Back to announcement
EDI Tbk_billingual_konsol_31 des 2025_released.pdf
Financial statement Text extracted GSMFSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 201
Page 1
PT Equity Development Investment Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2025 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Consolidated financial statements as of December 31, 2025 for the year then ended with independent auditor’s report
Page 2
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 DESEMBER 2025 AS OF DECEMBER 31, 2025
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA AND FOR THE YEAR THEN ENDED
TANGGAL TERSEBUT WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents
Page
Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan Posisi Keuangan Consolidated Statement
Konsolidasian ………………… ........................ 1-3 ………………… .....................of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss
Komprehensif Lain Konsolidasian .................... 4-6 …………………and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Consolidated Statement
Konsolidasian ………………… ........................ 7 ............................................of Changes in Equity
Consolidated Statement
Laporan Arus Kas Konsolidasian ............................ 8-9 ....................................................... of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the
Konsolidasian .................................................. 10 - 185 .......................Consolidated Financial Statements
***************************
Page 3
Page 4
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 5/1/IV/2026
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi The Shareholders and the Boards of
PT Equity Development Investment Tbk Commissioners and Directors
PT Equity Development Investment Tbk
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the accompanying consolidated
konsolidasian PT Equity Development Investment financial statements of PT Equity Development
Tbk (“Perusahaan”) dan entitas anaknya (secara Investment Tbk (the “Company”) and its
kolektif disebut sebagai “Grup”) terlampir, yang subsidiaries (collectively referred to as the
terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian “Group”), which comprise the consolidated
tanggal 31 Desember 2025, serta laporan laba statement of financial position as of December 31,
rugi dan penghasilan komprehensif lain 2025, and the consolidated statement of profit or
konsolidasian, laporan perubahan ekuitas loss and other comprehensive income,
konsolidasian, dan laporan arus kas konsolidasian consolidated statement of changes in equity, and
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, consolidated statement of cash flows for the year
serta catatan atas laporan keuangan then ended, and notes to the consolidated financial
konsolidasian, termasuk informasi kebijakan statements, including material accounting policy
akuntansi material. information.
Menurut opini kami, laporan keuangan In our opinion, the accompanying consolidated
konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, financial statements present fairly, in all material
dalam semua hal yang material, posisi keuangan respects, the consolidated financial position of the
konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2025, Group as of December 31, 2025, and its
serta kinerja keuangan dan arus kas consolidated financial performance and cash flows
konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada for the year then ended, in accordance with
tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Indonesian Financial Accounting Standards.
Akuntansi Keuangan di Indonesia.
KAP Purwanto Susanti dan Surja
Registered Public Accountants KMK No. 69/MK/SK/2025
i
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 5
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 (lanjutan) 5/1/IV/2026 (continued)
Basis opini Basis for opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan We conducted our audit in accordance with
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Standards on Auditing established by the
Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”). Tanggung Indonesian Institute of Certified Public Accountants
jawab kami menurut standar tersebut diuraikan (“IICPA”). Our responsibilities under those
lebih lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab standards are further described in the Auditor’s
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Responsibilities for the Audit of the Consolidated
Konsolidasian pada laporan kami. Kami Financial Statements paragraph of our report. We
independen terhadap Grup berdasarkan are independent of the Group in accordance with
ketentuan etika yang relevan dalam audit kami the ethical requirements relevant to our audit of
atas laporan keuangan konsolidasian di Indonesia, the consolidated financial statements in Indonesia,
dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika and we have fulfilled our other ethical
lainnya berdasarkan ketentuan tersebut. Kami responsibilities in accordance with such
yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh requirements. We believe that the audit evidence
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu we have obtained is sufficient and appropriate to
basis bagi opini kami. provide a basis for our opinion.
Hal audit utama Key audit matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hal professional judgement, were of most significance
yang paling signifikan dalam audit kami atas in our audit of the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian periode kini. Hal statements of the current period. Such key audit
audit utama tersebut disampaikan dalam konteks matters were addressed in the context of our audit
audit kami atas laporan keuangan secara of the financial statements taken as a whole, and in
keseluruhan, dan dalam merumuskan opini kami forming our opinion thereon, and we do not provide
atas laporan keuangan terkait, dan kami tidak a separate opinion on such key audit matters. For
menyatakan suatu opini terpisah atas hal audit each of the key audit matters below, our
utama tersebut. Untuk setiap hal audit utama di description of how our audit addressed such key
bawah ini, penjelasan kami tentang bagaimana audit matters is provided in such context.
audit kami merespons hal tersebut disampaikan
dalam konteks tersebut.
ii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 6
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 (lanjutan) 5/1/IV/2026 (continued)
Hal audit utama (lanjutan) Key audit matters (continued)
Kami telah memenuhi tanggung jawab yang We have fulfilled the responsibilities described in
diuraikan dalam paragraf Tanggung Jawab the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Consolidated Financial Statements paragraph of
konsolidasian pada laporan kami, termasuk our report, including in relation to the key audit
sehubungan dengan hal-hal audit utama yang matters communicated below. Accordingly, our
dikomunikasikan di bawah ini. Oleh karena itu, audit included the performance of procedures
audit kami mencakup pelaksanaan prosedur yang designed to respond to our assessment of the risks
didesain untuk merespons penilaian kami atas of material misstatements of the accompanying
risiko kesalahan penyajian material dalam laporan consolidated financial statements. The results of
keuangan konsolidasian terlampir. Hasil prosedur our audit procedures, including the procedures
audit kami, termasuk prosedur yang dilakukan performed to address the key audit matters below,
untuk merespons hal-hal audit utama di bawah ini, provide the basis for our opinion on the
menyediakan basis bagi opini kami atas laporan accompanying consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian terlampir.
Penilaian dari liabilitas estimasi terbaik, marjin Valuation of best estimate liabilities, contractual
jasa kontraktual dan dampak penerapan pertama service margin and impact of the first-time
kali PSAK 117 ”Kontrak Asuransi” implementation of SFAS 117 “Insurance
Contracts”
Penjelasan atas hal audit utama: Description of the key audit matter:
Pada tanggal 1 Januari 2025, Grup menerapkan On January 1, 2025, the Group adopted SFAS 117
PSAK 117 “Kontrak Asuransi”, yang “Insurance Contracts”, which replaces the previous
menggantikan standar sebelumnya, PSAK 104. standard, SFAS 104. SFAS 117 establishes
PSAK 117 menetapkan prinsip untuk pengakuan, principles for the recognition, measurement,
pengukuran, penyajian, dan pengungkapan presentation, and disclosure of insurance
kontrak asuransi. contracts.
Dampak kumulatif dari penerapan awal PSAK 117 The cumulative effect of the initial implementation
pada tanggal transisi 1 Januari 2024 sebesar of SFAS 117 on the transition date as of January
Rp32.716 juta telah diakui dalam saldo awal 1, 2024 amounting to Rp32,716 million was
ekuitas Grup pada tanggal 1 Januari 2024. recognized in the Group’s opening equity balance
as of January 1, 2024.
Manajemen menerapkan pertimbangan untuk Management applied judgments to determine the
menentukan penggunaan pendekatan use of the full retrospective, modified
retrospektif penuh, retrospektif modifikasian dan retrospective and fair value approach in the initial
nilai wajar pada saat penerapan standar pertama implementation of the standard.
kali.
iii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 7
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 (lanjutan) 5/1/IV/2026 (continued)
Hal audit utama (lanjutan) Key audit matters (continued)
Penilaian dari liabilitas estimasi terbaik, marjin Valuation of best estimate liabilities, contractual
jasa kontraktual dan dampak penerapan pertama service margin and impact of the first-time
kali PSAK 117 ”Kontrak Asuransi” (lanjutan) implementation of SFAS 117 “Insurance
Contracts” (continued)
Penjelasan atas hal audit utama: (lanjutan) Description of the key audit matter: (continued)
Seperti yang dijelaskan dalam Catatan 7 atas As described in Note 7 to the Group consolidated
laporan keuangan konsolidasian Grup, nilai financial statements, the insurance contract
liabilitas kontrak asuransi, sebesar Rp2.341.302 liabilities amounted to Rp2,341,302 million, as of
juta pada tanggal 31 Desember 2025. December 31, 2025.
Penilaian manajemen atas liabilitas kontrak Management’s valuation of the insurance contract
asuransi ini melibatkan pertimbangan signifikan liabilities involves significant judgment about
terkait ketidakpastian hasil masa depan, uncertain future outcomes, including the
termasuk pengembangan metodologi dan asumsi development of key actuarial methodologies and
aktuaria utama. Asumsi-asumsi ini diterapkan assumptions. These assumptions are setting within
dalam perhitungan arus kas pemenuhan dan the fulfillment cash flows and contractual service
margin jasa kontraktual (MJK). margin (CSM).
Arus kas pemenuhan yang mencakup semua arus Fulfillment cash flows which include all cash inflows
kas masuk dan arus kas keluar yang langsung and cash outflows directly attributable to the
terkait dengan kontrak asuransi, ditentukan insurance contract are determined using
menggunakan asumsi pada tanggal penilaian, assumptions as at the valuation date, and are
yang mengandung pertimbangan yang signifikan subjected to significant judgment in the estimation
dalam estimasi arus kas yang diharapkan. of expected cash flows.
Margin jasa kontraktual (MJK) Contractual service margin (CSM) represents the
merepresentasikan laba yang belum diakui oleh unearned profit of the Group and will be recognized
Grup dan akan diakui seiring dengan penyediaan as it provides service under the insurance
jasa berdasarkan kontrak asuransi. Amortisasi contracts. The amortization of CSM is a key
MJK merupakan komponen utama dari component of insurance revenue under SFAS 117
pendapatan asuransi berdasarkan PSAK 117, dan and the calculation of coverage units on which the
perhitungan unit pertanggungan yang menjadi amortization of CSM is based involves significant
dasar amortisasi MJK memerlukan pertimbangan management judgement.
manajemen yang signifikan.
iv
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 8
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 (lanjutan) 5/1/IV/2026 (continued)
Hal audit utama (lanjutan) Key audit matters (continued)
Penilaian dari liabilitas estimasi terbaik, marjin Valuation of best estimate liabilities, contractual
jasa kontraktual dan dampak penerapan pertama service margin and impact of the first-time
kali PSAK 117 ”Kontrak Asuransi” (lanjutan) implementation of SFAS 117 “Insurance
Contracts” (continued)
Respons audit: Audit response:
Kami memeroleh pemahaman atas proses We obtained an understanding of management’s
manajemen dalam melakukan transisi ke standar process for the transition to new standard for
baru untuk liabilitas kontrak asuransi, termasuk insurance contract liabilities including the
transisi MJK. Kami menguji penilaian liabilitas transition CSM. We tested the valuation of the
kontrak asuransi dengan melibatkan pakar insurance contract liabilities by involving auditor’s
auditor internal, menilai kewajaran asumsi- internal expert, assessing the appropriateness of
asumsi kunci yang digunakan, dan mengevaluasi key assumptions used, evaluating the methodology
metodologi dan perhitungan liabilitas kontrak and calculations of insurance contract liabilities
asuransi termasuk transisi MJK dan dengan including the transition CSM, and performing
melakukan perhitungan secara independen atas independent calculation of the insurance contract
liabilitas kontrak asuransi untuk sampel kelompok liability for a sample of group of contracts.
kontrak.
Kami memeroleh pemahaman atas proses We obtained an understanding of management’s
manajemen terkait asumsi ekonomi dan non process for economic and non-economic
ekonomi, menguji asumsi-asumsi yang digunakan assumptions, tested the assumptions used in the
dalam model, menguji kelengkapan dan models, tested the completeness and accuracy of
keakuratan data yang digunakan dalam the data used in calculating insurance contract
perhitungan liabilitas kontrak asuransi yang liabilities processed by internal management’s
diproses oleh pakar internal aktuaria manajemen, actuarial experts, assessed the appropriateness of
menilai kewajaran metodologi yang digunakan the methodology used in the valuation of insurance
dalam penilaian liabilitas kontrak asuransi, dan contract liabilities, tested the accuracy of
berdasarkan pengujian sampel, menguji akurasi calculations related to fulfillment cash flows and
perhitungan terkait pemenuhan arus kas, margin contractual service margin, along with their
jasa kontraktual, beserta penerapannya dalam application in the actuarial model, on a sample
model aktuaria, menilai berdasarkan pengujian basis, tested the appropriateness of management’s
sampel, kewajaran penentuan unit determination of coverage units, and assessed the
pertanggungan oleh manajemen, dan menilai adequacy of the disclosure in the consolidated
kecukupan pengungkapan dalam laporan financial statements in accordance with the
keuangan konsolidasian sesuai dengan requirements of the Indonesian Financial
persyaratan Standar Akuntansi Keuangan di Accounting Standards. We involved our auditor’s
Indonesia. Kami melibatkan pakar auditor internal expert in the performance of the above
internal kami untuk membantu kami dalam procedures where their specific expertise was
melakukan prosedur-prosedur di atas ketika required.
keahlian spesifik mereka diperlukan.
v
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 9
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 (lanjutan) 5/1/IV/2026 (continued)
Hal audit utama (lanjutan) Key audit matters (continued)
Cadangan kerugian penurunan nilai atas investasi Allowance for impairment losses on investment in
sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan financing lease and consumer financing receivables
konsumen
Penjelasan atas hal audit utama: Description of the key audit matter:
Seperti tercantum dalam Catatan 9 dan 10 atas As stated in Note 9 and 10 to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian, nilai tercatat financial statements, the carrying value of
atas investasi sewa pembiayaan, piutang investment in financing lease, consumer financing
pembiayaan konsumen serta cadangan kerugian receivables and the related allowances are
penurunan nilai terkaitnya adalah signifikan significant to the Group’s consolidated financial
terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup statements. As of December 31, 2025, the amount
terlampir. Pada tanggal 31 Desember 2025, nilai of allowance for impairment losses for financing
cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang receivables is Rp45,694 million. The material
pembiayaan adalah sebesar Rp45.694 juta. accounting policy information of allowance for
Informasi kebijakan akuntansi material atas impairment losses of financial assets is disclosed in
cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Note 2 to the consolidated financial statements.
diungkapkan dalam Catatan 2 dalam laporan
keuangan konsolidasian terlampir.
Penentuan cadangan kerugian penurunan nilai Determination of allowance for impairment losses
aset keuangan tersebut di atas, memerlukan of the above-mentioned financial assets requires
pertimbangan dan memiliki ketidakpastian judgement and is subject to estimation uncertainty
estimasi mencakup penentuan model untuk which includes determining the model to calculate
menghitung cadangan kerugian penurunan nilai, allowance for impairment losses, identification of
identifikasi eksposur kredit yang mengalami credit exposures with significant deterioration in
penurunan kualitas kredit yang signifikan, dan credit quality, and determining assumptions used
penentuan asumsi yang digunakan dalam model in the allowance for impairment losses calculation
perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai models (for exposures assessed on an individual or
(untuk eksposur yang dinilai secara individual collective basis), including forward-looking
atau kolektif), termasuk faktor ekonomi makro macroeconomic factors.
berorientasi masa depan.
Karena penentuan cadangan kerugian penurunan Because the determination of allowance for
nilai investasi sewa pembiayaan dan piutang impairment losses on investment in financing lease
pembiayaan konsumen melibatkan pertimbangan and consumer financing receivables involves
dan estimasi signifikan dari manajemen dan nilai significant judgments and estimates from the
tercatat yang signifikan, maka hal ini adalah hal management and the carrying amounts are
audit utama bagi kami. significant, it is a key audit matter for us.
vi
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 10
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 (lanjutan) 5/1/IV/2026 (continued)
Hal audit utama (lanjutan) Key audit matters (continued)
Cadangan kerugian penurunan nilai atas investasi Allowance for impairment losses on investment in
sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan financing lease and consumer financing receivables
konsumen (lanjutan) (continued)
Respon audit: Audit response:
Kami menguji pengendalian utama atas proses We tested the key controls over the process of
pemberian, pencatatan, dan pengawasan piutang origination, recording, and monitoring of the
pembiayaan. Kami memperoleh pemahaman, financing receivables. We obtained understanding
menilai metodologi pengukuran penurunan nilai, and assessed impairment measurement
dan melakukan validasi model pencadangan methodologies, and validated the allowance for
kerugian penurunan nilai, serta data masukan, impairment losses’ models, inputs, bases and
dasar dan asumsi yang digunakan oleh Grup assumptions used by the Group in calculating the
dalam menghitung cadangan kerugian penurunan allowance for impairment losses. We tested the
nilai. Kami menguji tiga tahapan kualitas kredit classification into three-stage credit quality of
portofolio sesuai dengan kriteria tingkatan loans portfolio in accordance with staging criteria
(staging) yang disusun oleh Grup untuk piutang developed by the Group for financing receivables.
pembiayaan. Kami membandingkan pengalaman We compared the historical experience with the
historis dengan keadaan saat ini dan kerugian current circumstances and the recent losses
terkini yang terjadi dalam portofolio, serta menilai incurred in the portfolios, and assessed
kewajaran atas penyesuaian berorientasi masa reasonableness of forward-looking adjustments,
depan, analisis faktor ekonomi makro, dan macroeconomic factor analysis, and probability-
beberapa skenario probabilitas tertimbang untuk weighted multiple scenarios for financing
piutang pembiayaan. receivables.
Kami memeriksa keakurasian perhitungan jumlah We checked the accuracy of the calculation of the
cadangan kerugian penurunan nilai dengan allowance for impairment losses amount by
melakukan perhitungan ulang atas keseluruhan recalculating the collective and individual
portofolio yang penurunan nilainya dinilai secara impairment for the entire portfolio. We assessed
kolektif dan individual. Kami menilai apakah whether the consolidated financial statement
pengungkapan di laporan keuangan konsolidasian disclosures are adequately and appropriately
cukup dan secara memadai mencerminkan reflecting the Group’s exposures to credit risk. We
eksposur Grup terhadap risiko kredit. Kami involved our auditor’s internal expert to assist us in
melibatkan pakar auditor internal kami untuk the performance of the above procedures.
membantu kami dalam melakukan prosedur-
prosedur di atas.
vii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 11
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 (lanjutan) 5/1/IV/2026 (continued)
Informasi lain Other information
Manajemen bertanggung jawab atas informasi Management is responsible for the other
lain. Informasi lain terdiri dari informasi yang information. Other information comprises the
tercantum dalam Laporan Tahunan 2025 information included in the 2025 Annual Report
(“Laporan Tahunan”) selain laporan keuangan (“The Annual Report”) other than the
konsolidasian terlampir dan laporan auditor accompanying consolidated financial statements
independen kami. Laporan Tahunan diharapkan and our independent auditor’s report thereon. The
akan tersedia bagi kami setelah tanggal laporan Annual Report is expected to be made available to
auditor independen ini. us after the date of this independent auditor’s
report.
Opini kami atas laporan keuangan konsolidasian Our opinion on the accompanying consolidated
terlampir tidak mencakup Laporan Tahunan, dan financial statements does not cover the Annual
oleh karena itu, kami tidak menyatakan bentuk Report, and accordingly, we do not express any
keyakinan apapun atas Laporan Tahunan form of assurance on the Annual Report.
tersebut.
Sehubungan dengan audit kami atas laporan In connection with our audit of the accompanying
keuangan konsolidasian terlampir, tanggung consolidated financial statements, our
jawab kami adalah untuk membaca Laporan responsibility is to read the Annual Report when it
Tahunan ketika tersedia dan, dalam becomes available and, in doing so, consider
melaksanakannya, mempertimbangkan apakah whether the Annual Report is materially
Laporan Tahunan mengandung inconsistent with the accompanying consolidated
ketidakkonsistensian material dengan laporan financial statements or our knowledge obtained in
keuangan konsolidasian terlampir atau the audit, or otherwise appears to be materially
pemahaman yang kami peroleh selama audit, misstated.
atau mengandung kesalahan penyajian material.
viii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 12
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 (lanjutan) 5/1/IV/2026 (continued)
Informasi lain (lanjutan) Other information (continued)
Ketika kami membaca Laporan Tahunan, jika When we read the Annual Report, if we conclude
kami menyimpulkan bahwa terdapat suatu that there is a material misstatement therein, we
kesalahan penyajian material di dalamnya, kami are required to communicate the matter to those
diharuskan untuk mengomunikasikan hal charged with governance and take appropriate
tersebut kepada pihak yang bertanggung jawab actions based on the applicable laws and
atas tata kelola dan melakukan tindakan yang regulations.
tepat berdasarkan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
Tanggung jawab manajemen dan pihak yang Responsibilities of management and those
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap charged with governance for the consolidated
laporan keuangan konsolidasian financial statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation and
dan penyajian wajar laporan keuangan fair presentation of the consolidated financial
konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar statements in accordance with Indonesian Financial
Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas Accounting Standards, and for such internal
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh control as management determines is necessary to
manajemen untuk memungkinkan penyusunan enable the preparation of consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari statements that are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan In preparing the consolidated financial statements,
konsolidasian, manajemen bertanggung jawab management is responsible for assessing the
untuk menilai kemampuan Grup dalam Group’s ability to continue as a going concern,
mempertahankan kelangsungan usahanya, disclosing, as applicable, matters related to going
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal- concern, and using the going concern basis of
hal yang berkaitan dengan kelangsungan usaha, accounting, unless management either intends to
dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan liquidate the Group or to cease its operations, or
usaha, kecuali manajemen memiliki intensi untuk has no realistic alternative but to do so.
melikuidasi Grup atau menghentikan operasi, atau
tidak memiliki alternatif yang realistis selain
melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for
bertanggung jawab untuk mengawasi proses overseeing the Group’s financial reporting process.
pelaporan keuangan Grup.
ix
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 13
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 (lanjutan) 5/1/IV/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan about whether the consolidated financial
konsolidasian secara keseluruhan bebas dari statements taken as a whole are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error, and
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, to issue an independent auditor’s report that
dan untuk menerbitkan laporan auditor includes our opinion. Reasonable assurance is a
independen yang mencakup opini kami. Keyakinan high level of assurance, but is not a guarantee that
memadai merupakan suatu tingkat keyakinan an audit conducted in accordance with Standards
tinggi, namun bukan merupakan suatu jaminan on Auditing established by the IICPA will always
bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan detect a material misstatement when it exists.
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI akan Misstatements can arise from fraud or error and
selalu mendeteksi kesalahan penyajian material are considered material if, individually or in the
ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian aggregate, they could reasonably be expected to
dapat disebabkan oleh kecurangan maupun influence the economic decisions of users taken on
kesalahan dan dianggap material jika, baik secara the basis of these consolidated financial
individual maupun agregat, dapat diekspektasikan statements.
secara wajar akan memengaruhi keputusan
ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan
laporan keuangan konsolidasian tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga:
Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the consolidated financial
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh statements, whether due to fraud or error,
kecurangan maupun kesalahan, mendesain design and perform audit procedures
dan melaksanakan prosedur audit yang responsive to such risks, and obtain audit
responsif terhadap risiko tersebut, serta evidence that is sufficient and appropriate to
memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat provide a basis for our opinion. The risk of not
untuk menyediakan basis bagi opini kami. detecting a material misstatement resulting
Risiko tidak terdeteksinya suatu kesalahan from fraud is higher than for one resulting from
penyajian material yang disebabkan oleh error, as fraud may involve collusion, forgery,
kecurangan lebih tinggi dari yang disebabkan intentional omissions, misrepresentations, or
oleh kesalahan, karena kecurangan dapat override of internal control.
melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan
secara sengaja, pernyataan salah, atau
pengabaian atas pengendalian internal.
x
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 14
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 (lanjutan) 5/1/IV/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Memeroleh suatu pemahaman tentang Obtain an understanding of internal control
pengendalian internal yang relevan dengan relevant to the audit in order to design audit
audit untuk mendesain prosedur audit yang procedures that are appropriate in the
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan circumstances, but not for the purpose of
untuk tujuan menyatakan opini atas expressing an opinion on the effectiveness of
keefektivitasan pengendalian internal Grup. the Group’s internal control.
Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi Evaluate the appropriateness of accounting
yang digunakan serta kewajaran estimasi policies used and the reasonableness of
akuntansi dan pengungkapan terkait yang accounting estimates and related disclosures
dibuat oleh manajemen. made by management.
Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis Conclude on the appropriateness of
akuntansi kelangsungan usaha oleh management's use of the going concern basis
manajemen dan, berdasarkan bukti audit yang of accounting and, based on the audit evidence
diperoleh, apakah terdapat suatu obtained, whether a material uncertainty exists
ketidakpastian material yang terkait dengan related to events or conditions that may cast
peristiwa atau kondisi yang dapat significant doubt on the Group's ability to
menyebabkan keraguan signifikan atas continue as a going concern. If we conclude
kemampuan Grup untuk mempertahankan that a material uncertainty exists, we are
kelangsungan usahanya. Ketika kami required to draw attention in our independent
menyimpulkan bahwa terdapat suatu auditor’s report to the related disclosures in
ketidakpastian material, kami diharuskan the consolidated financial statements or, if
untuk menarik perhatian dalam laporan such disclosures are inadequate, to modify our
auditor independen kami ke pengungkapan opinion. Our conclusion is based on the audit
terkait dalam laporan keuangan konsolidasian evidence obtained up to the date of our
atau, jika pengungkapan tersebut tidak independent auditor’s report. However, future
memadai, memodifikasi opini kami. events or conditions may cause the Group to
Kesimpulan kami didasarkan pada bukti audit cease to continue as a going concern.
yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor
independen kami. Namun, peristiwa atau
kondisi masa depan dapat menyebabkan Grup
tidak dapat mempertahankan kelangsungan
usaha.
xi
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 15
The original report included herein is in
the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681- Report No. 00891/2.1505/AU.1/09/1681-
5/1/IV/2026 (lanjutan) 5/1/IV/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi Evaluate the overall presentation, structure,
laporan keuangan konsolidasian secara and content of the consolidated financial
keseluruhan, termasuk pengungkapannya, statements, including the disclosures, and
dan apakah laporan keuangan konsolidasian whether the consolidated financial statements
mencerminkan transaksi dan peristiwa yang represent the underlying transactions and
mendasarinya dengan suatu cara yang events in a manner that achieves fair
mencapai penyajian wajar. presentation.
Memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat Obtain sufficient appropriate audit evidence
terkait informasi keuangan entitas atau regarding the financial information of the
aktivitas bisnis dalam Grup untuk menyatakan entities or business activities within the Group
opini atas laporan keuangan konsolidasian. to express an opinion on the consolidated
Kami bertanggung jawab atas arahan, financial statements. We are responsible for
supervisi, dan pelaksanaan audit grup. Kami the direction, supervision, and performance of
tetap bertanggung jawab sepenuhnya atas the group audit. We remain solely responsible
opini audit kami. for our audit opinion.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, governance regarding, among other matters, the
antara lain, ruang lingkup dan saat yang planned scope and timing of the audit and
direncanakan atas audit serta temuan audit significant audit findings, including any significant
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan deficiencies in internal control that we identify
dalam pengendalian internal yang teridentifikasi during our audit.
oleh kami selama audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada We also provide those charged with governance
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola with a statement that we have complied with
bahwa kami telah mematuhi ketentuan etika yang relevant ethical requirements regarding
relevan mengenai independensi, dan independence, and to communicate with them all
mengomunikasikan kepada pihak tersebut seluruh relationships and other matters that may
hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap secara reasonably be thought to bear on our
wajar berpengaruh terhadap independensi kami, independence, and where applicable, related
dan, jika relevan, pengamanan terkait. safeguards.
xii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 16
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 17
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1 Januari 2024/
31 Desember 2023*)/
Catatan/ 31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/ January 1, 2024/
Notes December 31, 2025 December 31, 2024*) December 31, 2023*)
ASET ASSETS
Kas dan setara kas, neto 4,5 220.878 273.865 224.114 Cash and cash equivalents, net
Investments in marketable
Investasi efek dan deposito, neto 4,6 2.332.637 2.158.971 2.269.737 securities and deposits, net
Aset kontrak asuransi 4,7 6.002 1.974 505 Insurance contract assets
Aset kontrak reasuransi 4,7 381.689 373.205 315.316 Reinsurance contract assets
Piutang usaha sekuritas dan 4,8 Securities trading and stock
jasa administrasi efek, neto 8.761 6.366 5.592 administration fee receivables, net
Investasi sewa pembiayaan, neto 9 111.733 85.022 116.656 Investment in financing lease, net
Piutang pembiayaan konsumen, neto 10 141.954 167.617 223.704 Consumer financing receivables, net
Tagihan anjak piutang, neto 11 18.330 12.596 12.712 Factoring receivables, net
Penyertaan modal ventura, neto 12 194.799 195.008 197.347 Investment in venture capital, net
Biaya dibayar dimuka 14.341 8.664 5.809 Prepaid expenses
Penyertaan saham 13 1.538.058 1.455.199 1.414.776 Investments in shares of stock
Aset tetap, neto 14,20 121.493 129.083 121.775 Fixed assets, net
Aset hak guna, neto 15 14.515 20.469 9.147 Right of use assets, net
Properti investasi 16 274.791 272.422 259.227 Investment properties
Aset pajak tangguhan, neto 18 614 2.331 9.366 Deferred tax assets, net
Aset lainnya 184.977 244.396 283.405 Other assets
TOTAL ASET 5.565.572 5.407.188 5.469.188 TOTAL ASSETS
*)
Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
1
Page 18
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1 Januari 2024/
31 Desember 2023*)/
Catatan/ 31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/ January 1, 2024/
Notes December 31, 2025 December 31, 2024*) December 31, 2023*)
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas kontrak asuransi 7 2.341.302 2.168.040 2.246.444 Insurance contract liabilities
Liabilitas kontrak reasuransi 7 1.231 - - Reinsurance contract liabilities
Utang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek 17 3.978 2.296 1.743 administration fee payables
Pinjaman bank, neto 4,20 33.935 60.539 82.212 Bank loans, net
Beban akrual 27.481 21.009 10.824 Accrued expenses
Utang pajak 18 7.090 5.030 8.793 Taxes payables
Pendapatan diterima dimuka 12.370 13.939 13.221 Unearned revenue
Liabilitas pajak tangguhan, neto 18 5.288 11.264 2.805 Deferred tax liabilities, net
Estimasi liabilitas imbalan Estimated employees’
kerja karyawan 28 77.405 77.105 61.340 benefits liability
Liabilitas lainnya 23 487.368 539.341 540.991 Other liabilities
TOTAL LIABILITAS 2.997.448 2.898.563 2.968.373 TOTAL LIABILITIES
*)
Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
2
Page 19
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1 Januari 2024/
31 Desember 2023*)/
Catatan/ 31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/ January 1, 2024/
Notes December 31, 2025 December 31, 2024*) December 31, 2023*)
EKUITAS EQUITY
EKUITAS YANG DAPAT EQUITY ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA TO THE EQUITY HOLDERS
PEMILIK ENTITAS INDUK OF THE PARENT ENTITY
Modal saham Share capital
Modal dasar - 1.441.440.000 Authorized - 1,441,440,000
saham seri A dengan nilai A series shares at Rp500
nominal Rp500 (nilai penuh) (full amount) par value
per saham per share
dan 3.784.896.198 and 3,784,896,198
saham seri B dengan nilai B series shares at Rp250
nominal Rp250 (nilai penuh) (full amount) par value
per saham per share
dan 58.330.559.505 and 58,330,559,505 C series
saham seri C shares
dengan nilai nominal at Rp100 (full amount)
Rp100 (nilai penuh) per saham par value per share
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 1.441.440.000 1,441,440,000 A series shares
saham seri A dan and 3,784,896,198
3.784.896.198 saham seri B B series shares
dan 9.004.063.507 saham and 9,004,063,507
seri C 21 2.567.350 2.567.350 2.567.350 C series shares
Tambahan modal disetor 22 686.139 686.139 686.139 Additional paid-in capital
Selisih transaksi perubahan ekuitas Difference arising from changes in
entitas anak dan dampak the equity of subsidiaries
transaksi dengan kepentingan and effects of transactions
nonpengendali 141.393 141.393 141.393 with non-controlling interest
Dana setoran modal 60.130 - - Capital deposit funds
Akumulasi rugi (969.497) (1.023.408) (1.027.892) Accumulated losses
(Rugi) penghasilan komprehensif lain 6 (33.967) 18.703 16.132 Other comprehensive (loss) income
TOTAL EKUITAS YANG DAPAT TOTAL EQUITY ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA TO THE EQUITY HOLDERS
PEMILIK ENTITAS INDUK 2.451.548 2.390.177 2.383.122 OF THE PARENT ENTITY
Kepentingan nonpengendali 19 116.576 118.448 117.693 Non-controlling interests
TOTAL EKUITAS 2.568.124 2.508.625 2.500.815 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 5.565.572 5.407.188 5.469.188 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
*)
Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
3
Page 20
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024*)
PENDAPATAN REVENUES
Pendapatan asuransi 636.338 24 605.080 Insurance revenues
Asuransi dan Reasuransi keuangan Insurance and reinsurance
pendapatan/(beban) dari kontrak finance income/(expense) from
yang diterbitkan dan kontrak insurance contract issued and
reasuransi yang dimiliki (124.438) 4,7,26 (75.626) reinsurance contract held
Sewa pembiayaan 11.633 9 7.174 Financing lease
Pembiayaan konsumen 32.460 10 45.104 Consumer financing
Modal ventura 27.415 12 31.793 Venture capital
Provisi dan komisi, neto 44.999 4 42.266 Fees and commissions, net
Jasa manajer investasi dan Investment manager and
administrator 489 4,8 526 administrator fees
Pendapatan dari investasi: Income from investments:
Laba (rugi) dari unit penyertaan Gain (loss) from investment
reksa dana, neto 17.511 4,6 (75.595) in mutual funds, net
Bunga obligasi 89.019 6 65.501 Interest from bonds
Bunga deposito 30.712 4,5,6 32.129 Interest earned from deposits
Kenaikan properti investasi 2.369 16 20.725 Increase in investment properties
Laba penjualan Gain on sale of
efek, neto 29.752 48.546 securities, net
Laba (rugi) dari investasi Gain (loss) from investment
obligasi, neto 3.676 6 (3.240) in bonds, net
Laba (rugi) dari investasi Gain (loss) from investments
saham, neto 3.160 6 (5.142) in shares, net
Dividen 7.204 14.030 Dividends
Bagian atas laba periode berjalan Equity in income for the period
entitas asosiasi 77.415 13 66.348 of an associate company
Pendapatan lainnya: Other revenues:
Laba atas penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets
dan properti investasi 2.935 14,16 3.258 and investment properties
Pendapatan denda keterlambatan 1.570 - Late charges income
Laba (rugi) Gain (loss) on
selisih kurs, neto 7.878 9.110 foreign exchange, net
Lain-lain 13.395 13.736 Others
TOTAL PENDAPATAN 915.492 845.723 TOTAL REVENUES
*)
Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
4
Page 21
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) AND OTHER COMPREHENSIVE
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal INCOME (continued)
31 Desember 2025 For the Year Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024*)
BEBAN EXPENSES
Beban jasa asuransi 475.125 25 447.135 Insurance service expenses
Umum dan administrasi 293.000 23,27 279.999 General and administrative
Bunga dan beban keuangan lainnya 47.757 4,20,29 53.393 Interest and other financing charges
Pajak 561 934 Taxes
Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses
nilai piutang 22.264 33.463 on receivables
Lain-lain 376 687 Others
TOTAL BEBAN 839.083 815.611 TOTAL EXPENSES
LABA (RUGI) SEBELUM BEBAN INCOME (LOSS) BEFORE
PAJAK FINAL DAN PAJAK FINAL TAX EXPENSE
PENGHASILAN 76.409 30.112 AND INCOME TAX EXPENSE
Beban pajak final 13.975 12.591 Final tax expense
LABA/(RUGI) LABA SEBELUM PROFIT/(LOSS) INCOME
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 62.434 17.521 BEFORE INCOME TAX EXPENSE
BEBAN (MANFAAT) INCOME TAX
PAJAK PENGHASILAN 18 EXPENSE (BENEFIT)
Kini 2.998 3.233 Current
Tangguhan (1.046) 2.670 Deferred
Beban pajak penghasilan 1.952 5.903 Income tax expense
LABA (RUGI) INCOME (LOSS)
TAHUN BERJALAN 60.482 11.618 FOR THE YEAR
(RUGI) PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN (LOSS) INCOME
Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Kerugian aktuarial Actuarial loss on
atas liabilitas imbalan kerja (6.138) 27 (14.206) employees’ benefit liabilities
Pajak penghasilan terkait 614 3.049 Related income tax
Pos yang akan direklasifikasi ke Items that will be reclassified to
laba rugi: profit or loss:
Perubahan nilai wajar Change in fair value through
investasi melalui other comprehensive
penghasilan komprehensif lain 3.005 (3.829) income investment
Pajak penghasilan terkait 49 (2.237) Related income tax
Beban keuangan asuransi Insurance finance expenses
atas kontrak yang diterbitkan (58.300) 22.451 for contracts issued
Pajak penghasilan terkait 4.939 (4.939) Related income tax
TOTAL (RUGI) PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE
BERJALAN 4.651 11.907 (LOSS) INCOME FOR THE YEAR
*)
Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
5
Page 22
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) AND OTHER COMPREHENSIVE
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal INCOME (continued)
31 Desember 2025 For the Year Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024*)
(RUGI) LABA TAHUN (LOSS) INCOME
BERJALAN YANG DAPAT FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 53.911 4.484 Equity holders of the parent entity
Kepentingan Nonpengendali 6.571 19 7.134 Non-controlling Interests
TOTAL 60.482 11.618 TOTAL
TOTAL (RUGI) PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE
BERJALAN YANG DAPAT (LOSS) INCOME FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 1.241 7.055 Equity holders of the parent entity
Kepentingan Nonpengendali 3.410 4.852 Non-controlling Interests
TOTAL 4.651 11.907 TOTAL
LABA PER SAHAM BASIC EARNINGS
DASAR YANG DAPAT PER SHARE ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA TO EQUITY HOLDERS OF
PEMILIK ENTITAS INDUK THE PARENT ENTITY
(Nilai penuh) 3,79 30 0,32 (Full amount)
*)
Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
6
Page 23
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2025 For the Years Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Indonesian Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/
Equity attributable to equity holders of the parent entity
Penghasilan Komprehensif Lain/
Other Comprehensive Income
Keuntungan
(kerugian)
rugi yang belum
Selisih transaksi direalisasi atas
perubahan ekuitas investasi dalam
entitas anak dan Selisih nilai wajar kelompok nilai
dampak transaksi dengan nilai wajar melalui Keuntungan
dengan kepentingan tercatat aset tetap Surplus (kerugian)
nonpengendali/ yang ditransfer ke penghasilan aktuarial atas
Difference arising properti investasi/ komprehensif lain/ liabilitas Cadangan
from changes Difference between Unrealized loss imbalan kerja, keuangan
Modal saham- in the equity fair value of from investment neto/ asuransi-
ditempatkan dan Tambahan of subsidiaries carrying value of classified as Actuarial setelah pajak
disetor penuh/ modal Dana and effect of Akumulasi fixed assets fair value gain (loss) on penghasilan/ Kepentingan
Share capital- disetor/ setoran modal/ transaction with rugi/ transferred to through other employees’ Insurance finance non-pengendali/
Catatan/ issued and Additional Capital non controlling Accumulated investment comprehensive benefits reserve-net of Total/ Non-controlling Total ekuitas/
Notes fully paid paid-in capital deposit funds interest losses properties income liabilities, net deferred tax Total interests Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of
31 Desember 2023 2.567.350 686.139 - 141.393 (995.176) 21.481 5.095 (12.382) - 2.413.900 117.632 2.531.532 December 31, 2023
Dampak penerapan awal Impact of initial implimentation of
PSAK117 dan PSAK 109 - - - - (32.716) - 1.922 16 - (30.778) 61 (30.717) SFAS 117 and SFAS 109
Saldo pada tanggal 1 Januari 2024 Balance as of January 1, 2024
(disajikan kembali) 2.567.350 686.139 - 141.393 (1.027.892) 21.481 7.017 (12.366) - 2.383.122 117.693 2.500.815 (as restated)
Dividen tunai - - - - - - - - - - (4.097) (4.097) Cash dividend
Perubahan bersih nilai wajar investasi Net change in fair value through
melalui penghasilan other comprehensive
komprehensif lain neto 6 - - - - - - (6.013) - - (6.013) (53) (6.066) income investment
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employees’
imbalan kerja karyawan - - - - - - - (8.014) - (8.014) (3.143) (11.157) benefits liabilities
Beban keuangan asuransi Insurance finance expenses
atas kontrak yang diterbitkan - - - - - - - - 16.598 16.598 914 17.512 for contracts issued
Laba tahun berjalan 22 - - - - 4.484 - - - - 4.484 7.134 11.618 Income current year
Saldo per 31 Desember 2024 2.567.350 686.139 - 141.393 (1.023.408) 21.481 1.004 (20.380) 16.598 2.390.177 118.448 2.508.625 Balance as of December 31, 2024
Dividen tunai - - - - - - - - - - (5.282) (5.282) Cash dividend
Dana setoran modal - - 60.130 - - - - - - 60.130 - 60.130 Capital Deposit Funds
Perubahan bersih nilai wajar investasi Net change in fair value through
melalui penghasilan other comprehensive
komprehensif lain neto 6 - - - - - - 2.636 - - 2.636 418 3.054 income investment
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employees’
imbalan kerja karyawan - - - - - - - (4.730) - (4.730) (794) (5.524) benefits liabilities
Beban keuangan asuransi Insurance finance expenses
atas kontrak yang diterbitkan - - - - - - - - (50.576) (50.576) (2.785) (53.361) for contracts issued
Laba tahun berjalan 22 - - - - 53.911 - - - - 53.911 6.571 60.482 Income current year
Saldo per 31 Desember 2025 2.567.350 686.139 60.130 141.393 (969.497) 21.481 3.640 (25.110) (33.978) 2.451.548 116.576 2.568.124 Balance as of December 31, 2025
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes to the consolidated financial statements from an integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
7
Page 24
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal OF CASH FLOWS
31 Desember 2025 For the Year Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in millions Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari: Cash receipts from:
Penerimaan premi dan klaim Collections of premiums and
reasuransi 2.241.492 2.159.630 reinsurance claims
Pencairan deposito 2.557.692 1.807.495 Withdrawals of time deposits
Penjualan reksa dana 970.892 129.293 Sale of investment in mutual funds
Penjualan obligasi 321.869 374.372 Sale of bonds
Penerimaan dari cicilan sewa Receipts from installments
pembiayaan, pembiayaan on financing lease,
konsumen dan anjak consumer financing and
piutang, neto 191.179 236.708 factoring receivables, net
Aktivitas modal ventura 172.797 206.699 Venture capital activities
Bunga obligasi 30.712 6 53.468 Interests from bonds
Penerimaan jasa Receipts from investment
manajemen investasi, manager, administrator
jasa administrasi, penjamin fees, underwriter
emisi efek dan administrasi efek 60.349 43.308 and stock administration
Bunga deposito 89.019 5,6 31.950 Interests from deposits
Penjualan saham 232.732 8.855 Sale of investment in shares
Pembagian hasil reksadana 22.829 7.193 Distribution of mutual fund
Lain-lain - 15.870 Others
Pengeluaran kas untuk: Cash disbursements for:
Pembayaran premi reasuransi Payments of reinsurance
dan klaim (2.013.099) (1.979.770) premiums and claims
Penempatan deposito (2.589.575) (1.626.779) Placement in deposits
Pembelian reksa dana (770.267) (298.508) Purchases of mutual funds
Penempatan obligasi (603.062) (283.928) Placement in bonds
Beban umum dan General and administrative
administrasi (348.325) (432.412) expenses
Aktivitas modal ventura (145.819) (172.378) Venture capital activities
Pencairan untuk kontrak baru Disbursements for new financing
sewa pembiayaan, pembiayaan lease, consumer financing
konsumen dan anjak piutang (167.497) (98.737) and factoring receivables
Bunga pinjaman (47.723) (37.042) Interest on loans
Penempatan investasi lainnya (15.402) (20.000) Placement in other investment
Pembelian saham (231.770) (16.128) Purchases of shares
Pajak penghasilan (37.603) (15.157) Income taxes
Aktivitas operasi lainnya - (16.464) Other operating activities
Kas neto digunakan untuk/ Net cash used in/(provided by)
(diperoleh dari) aktivitas operasi (78.580) 77.538 operating activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
8
Page 25
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal OF CASH FLOWS (continued)
31 Desember 2025 For the Year Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan (Expressed in millions Rupiah, unless otherwise
lain) stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan Proceeds from sale
aset tetap 4.154 14 3.768 of fixed assets
Penerimaan dividen kas 7.204 14.030 Receipts of cash dividends
Pembelian aset tetap (7.285) 14 (20.634) Purchases of fixed assets
Hasil penjualan Proceeds from sale
properti investasi - 16 7.374 of investment property
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas investasi 4.073 4.538 investing activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman bank 62.500 20 68.750 Proceeds from bank loans
Pembayaran liabilitas sewa (7.776) 15 (7.792) Payments of lease liability
Pembayaran pinjaman bank (89.139) 20 (90.469) Payments of bank loans
Penerimaan setoran uang muka 60.130 - Receipt from capital deposit fund
Pembayaran dividen kas (5.154) (4.097) Payments of cash dividend
Kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas pendanaan 20.561 (33.608) financing activities
Pengaruh neto atas Net effect of changes in
perubahan kurs pada kas foreign exchange rates
dan setara kas yang on cash and cash
didenominasi equivalents denominated
dalam mata uang asing 960 1.130 in foreign currencies
KENAIKAN/(PENURUNAN) NETO NET INCREASE/(DECREASE) IN
KAS DAN SETARA KAS (52.986) 49.598 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 273.881 5 224.283 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 220.895 5 273.881 AT END OF YEAR
Tambahan informasi arus kas Supplemental cash flows information
diungkapkan dalam Catatan 34 is presented in Note 34
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements from an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
9
Page 26
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company
PT Equity Development Investment Tbk PT Equity Development Investment Tbk
(“Perusahaan”) didirikan di Jakarta dengan (the “Company”) was established in Jakarta
nama PT Gajah Surya Arta Leasing under the name of PT Gajah Surya Arta Leasing
berdasarkan Akta Notaris Didi Sudjadi, S.H., on November 1, 1982 based on the Notarial
No. 1 tanggal 1 November 1982, yang Deed of Didi Sudjadi, S.H., No. 1, as amended
kemudian diubah dengan akta No. 30 tanggal by deed No. 30 dated March 6, 1985 of the
6 Maret 1985 oleh notaris yang sama. Akta same notary. The deed of establishment was
pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri approved by the Ministry of Justice of the
Kehakiman Republik Indonesia dengan Republic of Indonesia in its Decision Letter
Surat Keputusan No. C2-1698.HT.01.01.TH.85 No. C2-1698.HT.01.01.TH.85 dated March 30,
tanggal 30 Maret 1985, dan diumumkan dalam 1985, and was published in the State Gazette
Berita Negara No. 85 Tambahan No. 1258, No. 85 Supplement No. 1258, dated
tanggal 24 Oktober 1986. Anggaran Dasar October 24, 1986. The Company’s Articles of
Perusahaan telah mengalami beberapa kali Association has been amended several times,
perubahan, terakhir berdasarkan Akta Notaris the latest of which covered by the Notarial Deed
Hannywati Gunawan, S.H., No. 72 tanggal of Hannywati Gunawan, S.H., No. 72 dated
14 Juni 2022 sehubungan dengan perubahan June 14, 2022, related to the amendments of
beberapa pasal Anggaran Dasar Perusahaan. certain articles of the Company’s Articles of
Perubahan ini telah disetujui Menteri Hukum Association. The amendment has been
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia approved by the Ministry of Laws and Human
dalam Surat No. AHU-0124025.AH.01.11 Rights of the Republic of Indonesia in its Letter
Tahun 2022 tanggal 30 Juni 2022. No. AHU-0124025.AH.01.11 Year 2022 dated
June 30, 2022.
Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar As stated in Article 3 of the Company’s Articles
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan of Association, the scope of its activities
Perusahaan mencakup, antara lain, kegiatan comprises of, among others, investment,
investasi, jasa konsultasi manajemen dan management consulting service and investment
penyertaan saham. Pada saat ini, Perusahaan in shares of stock. At present, the Company is
hanya bergerak dalam kegiatan penyertaan only engaged in equity investment activities.
saham. Perusahaan berdomisili di Wisma The Company is domiciled at Wisma Hayam
Hayam Wuruk lantai 3, Jl. Hayam Wuruk No. 8, Wuruk 3rd floor, Jl. Hayam Wuruk No. 8,
Jakarta. Kegiatan usahanya dimulai pada tahun Jakarta. It’s commercial operations commenced
1985. in 1985.
Equity Global International Limited merupakan Equity Global International Limited is
Entitas Induk Perusahaan dan Pinnacle Asia the parent entity of the Company and Pinnacle
Diversified Fund merupakan entitas induk Asia Diversified Fund is the ultimate parent
terakhir Perusahaan. entity of the Company.
10
Page 27
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Penawaran umum dan aksi korporasi yang b. Public offering and corporate actions
memengaruhi modal saham yang affecting issued and fully paid share capital
ditempatkan dan disetor penuh
Ringkasan aktivitas Perusahaan yang dapat Summary of the Company’s corporate actions
memengaruhi efek yang diterbitkan (corporate that affect the issued shares of the Company
action) sejak penawaran umum perdana pada from the date of its initial public offering in 1989
tahun 1989 sampai dengan tanggal up to December 31, 2025, are as follows:
31 Desember 2025, adalah sebagai berikut:
Saham Seri/ Total Saham/
Tanggal/Dates Kegiatan/Activities Series Shares Total Shares
23 Oktober 1989/October 23, 1989 Penawaran Umum Perdana/Initial Public Offering A 2.000.000
11 Juni 1990/June 11, 1990 Penawaran Umum Terbatas I/Limited Public Offering I A 4.000.000
17 Juni 1991/June 17, 1991 “Company listing”/”Company listing” A 8.000.000
8 Agustus 1991/August 8, 1991 Pembagian dividen saham/Distribution of share dividends A 1.400.000
14 Agustus 1992/August 14, 1992 Pembagian saham bonus/Distribution of bonus shares A 24.640.000
5 Mei 1994/May 5, 1994 Penawaran Umum Terbatas II/Limited Public Offering II A 120.120.000
7 Oktober 1996/October 7, 1996 Penawaran Umum Terbatas III/Limited Public Offering III A 560.560.000
1 Desember 1997/December 1, 1997 Pemecahan saham (stock split) dengan mengubah nilai nominal
saham dari Rp1.000 menjadi Rp500 per saham/Change in
par value (stock split) from Rp1,000 to Rp500 per share A 720.720.000
27 Desember 2002/ Pengeluaran saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu
December 27, 2002 dengan nilai nominal Rp250 per saham/Capital increase
without pre-emptive rights at Rp250 par value per share B 3.784.896.198
29 Januari 2016/January 29, 2016 Penawaran Umum Terbatas IV dalam rangka penerbitan hak
memesan efek terlebih dahulu dengan nilai nominal Rp100
per saham/Limited Public Offering IV with pre-emptive rights
at Rp100 par value per share C 2.228.387.139
30 November 2021/ Penawaran Umum Terbatas V dalam rangka penerbitan hak
November 30, 2021 memesan efek terlebih dahulu dengan nilai nominal Rp100
per saham/Limited Public Offering V with pre-emptive rights
at Rp100 par value per share C 6.775.676.368
Total/Total 14.230.399.705
Seluruh saham Perusahaan tercatat di Bursa All of the Company's shares are listed on the
Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
c. Manajemen kunci dan informasi lainnya c. Key management and other informations
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the
susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi members of Boards of Commissioners and
Perusahaan adalah sebagai berikut: Directors are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Dewan Komisaris: Board of Commissioners:
Komisaris Utama Sujitno Siswowidagdo Sujitno Siswowidagdo President Commissioner
Komisaris Muhamad Zulkifli Abusuki Muhamad Zulkifli Abusuki Commissioner
Komisaris Independen Kamardy Arief Kamardy Arief Independent Commissioner
Komisaris Marcello Theodore Taufik Marcello Theodore Taufik Commissioner
Komisaris Sean Gustav Standish Sean Gustav Standish Commissioner
Hughes Hughes
11
Page 28
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Manajemen kunci dan informasi lainnya c. Key management and other informations
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the
susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi members of Boards of Commissioners and
Perusahaan adalah sebagai berikut (lanjutan): Directors are as follows (continued):
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Direksi: Directors:
Direktur Utama Hendra Godjali Hendra Godjali President Director
Direktur Tetty Lanawati Gozali Tetty Lanawati Gozali Director
Direktur Bustomi Usman Bustomi Usman Director
Direktur Indrawana Widjaja Tan Kurniawan Sutandar**) Director
Direktur Imelda Siahaja*) Indrawana Widjaja Director
* *
) Diangkat efektif tanggal 27 November 2025 ) Effective appointed dated November 27, 2025
**
) Mengundurkan diri efektif tanggal 27 November 2025 **) Effective resigned dated November 27, 2025
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2023, the
susunan anggota komite audit dan sekretaris members of the Company’s audit committees
Perusahaan adalah sebagai berikut: and corporate secretary are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Komite Audit: Audit Committees:
Ketua Karmady Arief Karmady Arief Chairman
Anggota Sonja Anggawinata Sonja Anggawinata Member
Anggota Angreni Puspitasari Angreni Puspitasari Member
Sekretaris Perusahaan Bustomi Usman*) Tan Kurniawan Sutandar**) Corporate Secretary
* *
) Diangkat efektif tanggal 21 Januari 2026 ) Effective appointed dated January 21, 2026
**
) Mengundurkan diri efektif tanggal 27 November 2025 **) Effective resigned dated November 27, 2025
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the Group
Grup mempunyai masing-masing 806 dan 706 have a total of 806 and 706 permanent
karyawan tetap (tidak diaudit). employees, respectively (unaudited).
d. Struktur Grup dan Entitas Anak d. Corporate Structure and Subsidiaries
Entitas anak, yang mana Perusahaan memiliki The Subsidiaries, in which the Company has
kendali dan/atau secara langsung atau tidak control and/or directly or indirectly owns more
langsung dengan pemilikan saham lebih dari than 50% of the voting shares, are as follows:
50% adalah sebagai berikut:
Mulai beroperasi secara
Nama Entitas Anak/ Kegiatan usaha/ komersial/Commencement of
Name of Subsidiaries Nature of business activity commercial operation
Entitas Anak Langsung/Direct Ownership
PT Equity Life Indonesia (ELI) Asuransi jiwa, asuransi kesehatan dan 1987
dana pensiun/Life insurance,
health insurance and pension fund
PT Equity Finance Indonesia (EFI) Sewa pembiayaan, pembiayaan 1996
konsumen, dan anjak piutang/Financial lease,
consumer financing and factoring
PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (ADM) Asuransi kerugian/Casualty insurance 1982
PT Equity Sekuritas Indonesia (ESI) Penjamin emisi efek, Perantara pedagang 1992
efek, manajer investasi
dan penasehat investasi/
Underwriter, broker and investment
manager and advisor
PT Ventura Investasi Utama (VIU) Modal ventura/Venture capital 1995
PT Datindo Entrycom (DE) Jasa administrasi efek/ 1991
Stock administration services
PT Lumbung Sari (LS) Pialang asuransi/Insurance broker 1982
PT Lintas Dunia Travelindo (LDT) Jasa perjalanan/Travel services 1999
PT Medicom Prima (MP) Jasa kesehatan/Health services 2005
12
Page 29
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup dan Entitas Anak (lanjutan) d. Corporate Structure and Subsidiaries
(continued)
Entitas anak, yang mana Perusahaan memiliki The Subsidiaries, in which the Company has
kendali dan/atau secara langsung atau tidak control and/or directly or indirectly owns more
langsung dengan pemilikan saham lebih dari than 50% of the voting shares, are as follows
50% adalah sebagai berikut (lanjutan): (continued):
Mulai beroperasi secara
Nama Entitas Anak/ Kegiatan usaha/ komersial/Commencement of
Name of Subsidiaries Nature of business activity commercial operation
Entitas Anak Tidak Langsung/
Indirect Ownership
Melalui ELI/Through ELI
Reksadana CIMB - Principal
Prima Income Fund Reksadana/Mutual fund 2014
Melalui VIU/Through VIU
PT Ventura Investasi Prima (VIP) Modal ventura/Venture capital 2000
Melalui ESI/Through ESI
PT Equity Aset Manajemen (EAM)* Manajer Investasi/Investment manager 2024
*) Pada 9 Januari 2024 menjadi entitas anak tidak langsung melalui ESI
On January 9, 2024 be an indirect ownership through ESI
Persentase kepemilikan efektif/ Total aset (Sebelum eliminasi)/
Effective percentage Total assets
of ownership (Before elimination)
31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31, December 31, December 31,
2025 2024 2025 2024
Entitas Anak Langsung Direct Ownership
PT Equity Life Indonesia (ELI) 94,78 94,78 2.404.954 2.280.426 PT Equity Life Indonesia (ELI)
PT Equity Finance Indonesia (EFI) 100,00 100,00 451.202 560.995 PT Equity Finance Indonesia (EFI)
PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (ADM) 73,33 73,33 897.238 869.845 PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (ADM)
PT Equity Sekuritas Indonesia (ESI) 100,00 100,00 65.322 65.821 PT Equity Sekuritas Indonesia (ESI)
PT Ventura Investasi PT Ventura Investasi
Utama (VIU) 100,00 100,00 430.304 450.778 Utama (VIU)
PT Datindo Entrycom (DE) 100,00 100,00 161.777 148.221 PT Datindo Entrycom (DE)
PT Lumbung Sari (LS) 100,00 100,00 15.981 19.538 PT Lumbung Sari (LS)
PT Lintas Dunia PT Lintas Dunia
Travelindo (LDT) 68,58 68,58 31.571 24.439 Travelindo (LDT)
PT Medicom Prima (MP) 97,07 97,07 1.843 3.277 PT Medicom Prima (MP)
Entitas Anak Tidak Langsung Indirect Ownership
Melalui ELI Through ELI
Reksadana CIMB - Reksadana CIMB -
Principal Prima Principal Prima
Income Fund - 94,78 - 23.829 Income Fund
Melalui VIU Through VIU
PT Ventura Investasi PT Ventura Investasi
Prima (VIP) 100,00 100,00 202.033 207.666 Prima (VIP)
Melalui ESI Through ESI
PT Equity Aset PT Equity Aset
Manajemen (EAM)* 100,00 100,00 24.741 25.002 Manajemen (EAM)*
*) Pada 9 Januari 2024 menjadi entitas anak tidak langsung melalui ESI
On January 9, 2024 be an indirect ownership through ESI
Semua entitas anak berdomisili di Jakarta. All of the subsidiaries are domiciled in Jakarta.
e. Penyelesaian laporan keuangan e. Completion of the consolidated financial
konsolidasian statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab The management of the Company is
atas penyusunan dan penyajian wajar laporan responsible for the preparation and fair
keuangan konsolidasian ini sesuai dengan presentation of these consolidated financial
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, statements in accordance with Indonesian
yang diselesaikan dan diotorisasi untuk Financial Accounting Standards, which were
diterbitkan oleh Direksi Perusahaan pada completed and authorized for issuance by the
tanggal 27 April 2026. Company’s Board of Directors on April 27, 2026.
13
Page 30
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL POLICIES INFORMATION
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Presentation of Consolidated
Konsolidasian Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah The consolidated financial statements have
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar been prepared in accordance with Indonesian
Akuntansi Keuangan di Indonesia, Financial Accounting Standards, which
yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi comprise the Statements and interpretations
yang dikeluarkan oleh Dewan Standar issued by the Financial Accounting Standards
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Board of the Institute of Indonesia Chartered
(“DSAK IAI”) dan peraturan No.VIII.G.7 Accountants (Dewan Standar Akuntansi
Lampiran Keputusan Ketua OJK No. KEP- Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia or “DSAK
347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yang IAI”) and the Regulation No. VIII.G.7
terdapat di dalam Peraturan dan Pedoman Attachment of Chairman of OJK’s decision No.
Penyajian dan Pengungkapan Laporan KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 on the
Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Regulations and Guidelines on Financial
Keuangan (“OJK”). Statement Presentation and Disclosures issued
by Financial Services Authority (Otoritas Jasa
Keuangan or “OJK”).
Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh The accounting policies adopted by the Group
Grup adalah selaras bagi tahun yang dicakup are consistently applied for the years covered
oleh laporan keuangan konsolidasian, kecuali by the consolidated financial statements,
untuk standar akuntansi baru dan revisi seperti except for new and revised accounting
diungkapkan pada Catatan 2aa dibawah ini. standards as disclosed in the following Note
2aa.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have
berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan been prepared on the accrual basis, except for
arus kas konsolidasian, dengan menggunakan the consolidated statement of cash flows, using
konsep biaya historis, kecuali seperti yang the historical cost concept of accounting,
disebutkan dalam Catatan atas laporan except as disclosed in the relevant Notes to the
keuangan konsolidasian yang relevan. consolidated financial statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan The consolidated statement of cash flows, which
dengan menggunakan metode langsung, have been prepared using the direct method,
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas present receipts and disbursements of cash and
dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam cash equivalents classified into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
Grup telah menyusun laporan keuangan The Group has prepared the consolidated
konsolidasian dengan dasar bahwa Grup akan financial statements on the basis that it will
menjaga kelangsungan usaha. continue to operate as a going concern.
b. Prinsip-prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements comprise
laporan keuangan Perusahaan dan entitas- the financial statements of the Company and its
entitas anak. Kendali diperoleh bila Grup subsidiaries. Control is achieved when the
terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil Group is exposed, or has rights, to variable
variabel dari keterlibatannya dengan investee returns from its involvement with the investee
dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi and has the ability to affect those returns
imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas through its power over the investee.
investee.
14
Page 31
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
Dengan demikian, investor mengendalikan Thus, the Group controls an investee if and only
investee jika dan hanya jika investor memiliki if the Group has all of the following:
seluruh hal berikut ini:
i) Kekuasaan atas investee, yaitu hak yang i) Power over the investee, that is existing
ada saat ini yang memberi investor rights that give the Group current ability to
kemampuan kini untuk mengarahkan direct the relevant activities of the
aktivitas relevan dari investee, investee,
ii) Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel ii) Exposure, or rights, to variable returns
dari keterlibatannya dengan investee, dan from its involvement with the investee, and
iii) Kemampuan untuk menggunakan iii) The ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect its returns.
memengaruhi jumlah imbal hasil.
Bila Grup tidak memiliki hak suara atau hak When the Group has less than a majority of the
serupa secara mayoritas atas suatu investee, voting or similar rights of an investee, the Group
Grup mempertimbangkan semua fakta dan considers all relevant facts and circumstances
keadaan yang relevan dalam mengevaluasi in assessing whether it has power over an
apakah mereka memiliki kekuasaan atas investee, including:
investee, termasuk:
ii) Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak i) The contractual arrangement with the other
suara lainnya dari investee, vote holders of the investee,
iii) Hak yang timbul atas pengaturan ii) Rights arising from other contractual
kontraktual lain, dan arrangements, and
iv) Hak suara dan hak suara potensial yang iii) The Group's voting rights and potential
dimiliki Grup. voting rights.
Grup menilai kembali apakah mereka The Group re-assesses whether or not it
mengendalikan investee bila fakta dan controls an investee if facts and circumstances
keadaan mengindikasikan adanya perubahan indicate that there are changes to one or more
terhadap satu atau lebih dari ketiga elemen dari of the three elements of control. Consolidation
pengendalian. Konsolidasi atas entitas-entitas of a subsidiary begins when the Group obtains
anak dimulai sejak Grup memperoleh control over the subsidiary and ceases when
pengendalian atas entitas anak dan berakhir the Group loses control of the subsidiary.
pada saat Grup kehilangan pengendalian atas Assets, liabilities, income and expenses of a
entitas anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan subsidiary acquired during the year are
beban dari entitas anak yang diakuisisi pada included in the consolidated financial
tahun tertentu disertakan dalam laporan statements from the date the Group gains
keuangan konsolidasian sejak tanggal Grup control until the date the Group ceases to
memperoleh kendali sampai tanggal Grup tidak control the subsidiary.
lagi mengendalikan entitas anak tersebut.
15
Page 32
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
Seluruh laba rugi dan setiap komponen Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain (“PKL”) comprehensive income (“OCI”) are attributed to
diatribusikan pada pemilik entitas induk dan the equity holders of the parent of the Group
pada kepentingan nonpengendali (“KNP”), and to the non-controlling interests (“NCI”),
walaupun hal ini akan menyebabkan saldo KNP even if this results in the NCI having a deficit
yang defisit. Bila dipandang perlu, penyesuaian balance. When necessary, adjustments are
dilakukan terhadap laporan keuangan entitas made to the financial statements of subsidiaries
anak untuk diselaraskan dengan kebijakan to bring their accounting policies into line with
akuntansi Grup. the Group’s accounting policies
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan All intra-group assets and liabilities, equity,
dan beban dan arus kas atas transaksi antar income, expenses and cash flows relation to
anggota Grup dieliminasi sepenuhnya pada transactions between members of the Group
saat konsolidasi. are eliminated in full on consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas A change in the parent’s ownership interest in a
induk pada entitas anak yang tidak subsidiary, without a loss of control, is
mengakibatkan hilangnya pengendalian, dicatat accounted for as an equity transaction. If the
sebagai transaksi ekuitas. Bila kehilangan Group loses control over a subsidiary, it
pengendalian atas suatu entitas anak, maka derecognizes the related assets (including
Grup menghentikan pengakuan atas aset goodwill), liabilities, NCI and other component
(termasuk goodwill), liabilitas dan komponen of equity, while the difference is recognized in
lain dari ekuitas terkait, dan selisihnya diakui the profit or loss. Any investment retained is
pada laba rugi. Bagian dari investasi yang recognized at fair value.
tersisa diakui pada nilai wajar.
Perusahaan mempunyai investasi di beberapa The Company has invested in a number of
entitas bertujuan khusus seperti reksa dana. special purpose entities such as mutual fund.
Kepemilikan Perusahaan dalam entitas ini The Company’s percentage of ownership in
dapat berfluktuasi dari hari ke hari sesuai these entities may fluctuate from day to day
dengan partisipasi Perusahaan di entitas according to the Company’s participation in
tersebut. them.
Jika Perusahaan mengendalikan entitas Where the Company controls such entities,
semacam ini, entitas ini dikonsolidasikan they are consolidated with the interest of third
dengan kepentingan pihak ketiga, apabila ada, parties, if any, shown as net asset value and
disajikan sebagai aset neto yang dapat income attribute to unit-holders in the
diatribusikan ke pemegang unit dan laba yang consolidated statement of financial position and
diatribusikan ke pemegang unit masing-masing consolidated statement of profit or loss and
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian other comprehensive income, respectively.
dan laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian.
16
Page 33
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Kombinasi Bisnis dan Goodwill c. Business Combinations and Goodwill
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for using
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah the acquisition method. The cost of an
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang acquisition is measured as the aggregate of the
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal consideration transferred, measured at
akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak acquisition date fair value and the amount of
yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, any NCI in the acquiree. For each business
Grup memilih apakah mengukur KNP pada combination, the Group elects whether it
entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar measures the NCI in the acquiree either at fair
ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas value or at the proportionate share of the
aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang acquiree’s identifiable net assets. Acquisition
diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul costs incurred are directly expensed and
dibebankan langsung dan disertakan dalam included in administrative expenses.
beban-beban administrasi.
Grup menentukan bahwa mereka telah The Group determines that it has acquired a
mengakuisisi bisnis ketika rangkaian aktivitas business when the acquired set of activities and
dan aset yang diakuisisi mencakup input dan assets include an input and a substantive
proses substantif yang bersama-sama secara process that together significantly contribute to
signifikan berkontribusi pada kemampuan untuk the ability to create outputs. The acquired
menghasilkan output. Proses yang diperoleh process is considered substantive if it is critical
adalah substantif jika penting bagi kemampuan to the ability to continue producing outputs, and
untuk terus menghasilkan output, dan input the inputs acquired include an organized
yang diperoleh mencakup tenaga kerja yang workforce with the necessary skills, knowledge,
terorganisir dengan keterampilan, or experience to perform that process or it
pengetahuan, atau pengalaman yang significantly contributes to the ability to continue
diperlukan untuk melakukan proses itu atau producing outputs and is considered unique or
secara signifikan berkontribusi pada scarce or cannot be replaced without significant
kemampuan untuk terus menghasilkan output cost, effort, or delay in the ability to continue
dan dianggap unik atau langka atau tidak dapat producing outputs.
diganti tanpa biaya, usaha, atau penundaan
yang signifikan dalam kemampuan untuk terus
menghasilkan output.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it
Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset assesses the financial assets acquired and
keuangan yang diperoleh dan liabilitas liabilities assumed for appropriate classification
keuangan yang diambil alih berdasarkan pada and designation in accordance with the
persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan contractual terms, economic circumstances and
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal pertinent conditions as at the acquisition date.
akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan This includes the separation of embedded
derivatif melekat dalam kontrak utama oleh derivatives in host contracts by the acquiree.
pihak yang diakuisisi.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, Grup mengukur kembali stages, the acquisition date fair value of the
kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya Group’s previously held equity interest in the
pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar acquiree is remeasured to fair value at the
tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau acquisition date through profit or loss.
kerugian yang dihasilkan.
17
Page 34
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) c. Business Combinations and Goodwill
(continued)
Imbalan kontijensi yang akan ditransfer oleh Any contingent consideration to be transferred
perusahaan pengakuisisi akan diakui pada nilai by the acquirer will be recognized at fair value
wajar tanggal akuisisi. Imbalan kontinjensi at the acquisition date. Contingent
yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak consideration classified as equity is not re-
diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya measured and its subsequent settlement is
adalah diperhitungkan dalam ekuitas. Imbalan accounted for within equity. Contingent
kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai aset consideration classified as an asset or liability
atau liabilitas yaitu instrumen keuangan dan that is a financial instrument and within the
dalam lingkup PSAK 109, diukur pada nilai scope of SFAS 109, is measured at fair value
wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui with the changes in fair value recognized in the
dalam laba rugi sesuai dengan PSAK 109. statement of profit or loss in accordance with
Imbalan kontinjensi lain yang tidak termasuk SFAS 109. Other contingent consideration that
dalam PSAK 109 diukur sebesar nilai wajar is not within the scope of SFAS 109 is measured
pada setiap tanggal pelaporan dengan at fair value at each reporting date with changes
perubahan nilai wajar yang diakui pada laba in fair value recognized in profit or loss.
rugi.
Bila pencatatan awal kombinasi bisnis belum If the initial accounting for a business
dapat diselesaikan pada tanggal pelaporan, combination is incomplete by the end of the
Grup melaporkan jumlah sementara bagi item reporting, the Group reports provisional
yang pencatatannya belum dapat diselesaikan amounts for the items for which the accounting
tersebut. is incomplete.
Periode pengukuran adalah periode setelah The measurement period is the period after the
tanggal akuisisi yang didalamnya Grup dapat acquisition date during which the Group may
melakukan penyesuaian atas jumlah sementara adjust the provisional amounts recognized for a
yang diakui dalam kombinasi bisnis tersebut. business combination. During the measurement
Selama periode pengukuran, Grup mengakui period, the Group recognizes additional assets
penambahan aset atau liabilitas bila terdapat or liabilities if new information is obtained about
informasi terbaru yang diperoleh mengenai facts and circumstances that existed as of the
fakta dan keadaan pada tanggal akuisisi, yang acquisition date and, if known, would have
bila diketahui pada saat itu, akan menyebabkan resulted in the recognition of those assets and
pengakuan atas aset dan liabilitas pada tanggal liabilities as of that date.
tersebut.
Periode pengukuran berakhir pada saat The measurement period ends as soon as the
pengakuisisi menerima informasi yang acquirer receives the information it was seeking
diperlukan mengenai fakta dan keadaan pada about facts and circumstances that existed as of
tanggal akuisisi atau mengetahui bahwa the acquisition date or learns that more
informasi lainnya tidak dapat diperoleh, namun information is not obtainable but shall not
tidak lebih dari satu tahun dari tanggal akuisisi. exceed one year from the acquisition date.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially
pada harga perolehan yang merupakan selisih measured at cost being the excess of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan aggregate of the consideration transferred and
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari the amount recognized for NCI over the net
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas identifiable assets acquired and liabilities
yang diambil alih. Jika imbalan tersebut lebih assumed. If this consideration is lower than the
rendah dari nilai wajar aset neto entitas anak fair value of the net assets of the subsidiary
yang diakuisisi, selisih tersebut diakui pada laba acquired, the difference is recognized in profit
rugi sebagai keuntungan dari pembelian or loss as gain on bargain purchase after
dengan diskon setelah sebelumnya previously assessing the identification and fair
manajemen melakukan penilaian atas value measurement of the acquired assets and
identifikasi dan nilai wajar dari aset yang the assumed liabilities.
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih.
18
Page 35
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) c. Business Combinations and Goodwill
(continued)
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian cost less any accumulated impairment losses.
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan For the purpose of impairment testing, goodwill
nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu acquired in a business combination is, from the
kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi acquisition date, allocated to each of the
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas Group’s Cash-Generating Units (“CGU”) that
(“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan are expected to benefit from the combination,
menerima manfaat dari sinergi kombinasi irrespective of whether other assets or liabilities
tersebut, terlepas dari apakah aset atau of the acquirer are allocated to those CGUs.
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi
dialokasikan atas UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut of the operation within that CGU is disposed of,
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dihentikan tersebut disposed of is included in the carrying amount
termasuk dalam jumlah tercatat operasi of the operation when determining the gain or
tersebut ketika menentukan keuntungan atau loss on disposal of the operation. Goodwill
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang disposed of in this circumstance is measured
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai based on the relative values of the operation
relatif operasi yang dihentikan terhadap bagian disposed of and the portion of the CGU
dari UPK yang ditahan. retained.
d. Investasi pada Entitas Asosiasi d. Investment in Associates
Entitas asosiasi adalah entitas yang An associate is an entity over which the Group
terhadapnya Grup memiliki pengaruh signifikan. has significant influence. Significant influence is
Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk the power to participate in the financial and
berpartisipasi dalam keputusan kebijakan policy decisions of the investee, but is not
keuangan dan operasional investee, tetapi tidak control or joint control over those policies.
mengendalikan atau mengendalikan bersama
atas kebijakan tersebut.
Pertimbangan yang dibuat dalam menentukan The considerations made in determining
pengaruh signifikan adalah serupa dengan hal- significant influence are similar to those
hal yang diperlukan dalam menentukan kendali necessary to determine control over
atas entitas anak. subsidiaries.
Investasi Grup pada entitas asosiasi dicatat The Group’s investment in its associate is
dengan menggunakan metode ekuitas. Dalam accounted using the equity method. Under the
metode ekuitas, investasi awalnya diakui pada equity method, the investment in an associate
harga perolehan. Nilai tercatat investasi is initially recognized at cost. The carrying
disesuaikan untuk mengakui perubahan bagian amount of the investment is adjusted to
Grup atas aset neto entitas asosiasi sejak recognize changes in the Group’s share of net
tanggal perolehan. Goodwill yang terkait assets of the associate since the acquisition
dengan entitas asosiasi termasuk dalam jumlah date. Goodwill relating to the associate is
tercatat investasi dan tidak diamortisasi included in the carrying amount of the
maupun diuji secara individual untuk penurunan investment and is neither amortized nor tested
nilai. for impairment individually.
19
Page 36
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan) d. Investment in Associates (continued)
Laba rugi konsolidasian mencerminkan bagian The consolidated profit or loss reflects the
dari Grup atas hasil operasi dari entitas Group’s share of the results of operations of the
asosiasi. Perubahan PKL dari entitas asosiasi associate. Any change in OCI of the associate
disajikan sebagai bagian dari PKL Grup. Selain is presented as part of the Group’s OCI. In
itu, bila terdapat perubahan yang diakui addition, when there has been a change
langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, recognized directly in the equity of the
Grup mengakui bagiannya atas perubahan, jika associate, the Group recognizes its share of
sesuai, dalam laporan perubahan ekuitas any changes in equity. Unrealized gains and
konsolidasian. Laba atau rugi yang belum losses resulting from transactions between the
direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi Group and the associate are eliminated to the
antara Grup dengan entitas asosiasi dieliminasi extent of the interest in the associate.
sesuai dengan kepentingan dalam entitas
asosiasi.
Setelah penerapan metode ekuitas, Grup After applying the equity method, the Group
menentukan apakah diperlukan untuk determine whether it is necessary to recognize
mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas an additional impairment loss on the Group’s
investasi Grup pada entitas asosiasi. Grup investment in its associates. The Group
menentukan pada setiap tanggal pelaporan determine at each reporting date whether there
apakah terdapat bukti yang objektif yang is any objective evidence that the investment in
mengindikasikan bahwa investasi pada entitas the associates is impaired. If this is the case,
asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal the Group calculates the impairment as the
ini, Grup menghitung jumlah penurunan nilai difference between the recoverable amount of
berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan the investment in associates and its carrying
atas investasi pada entitas asosiasi dan nilai value and recognize the amount in profit or loss.
tercatatnya dan mengakuinya dalam laba rugi.
Gabungan bagian Grup atas laba rugi entitas The aggregate of the Group’s share of profit or
asosiasi disajikan pada muka laporan laba rugi loss of an associate is shown on the face of the
dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian (sebagai laba atau rugi) di luar other comprehensive income (as profit or loss)
laba usaha dan mencerminkan laba atau rugi outside operating profit and represents profit or
setelah pajak dan kepentingan non-pengendali loss after tax and NCI in the subsidiaries of the
pada entitas anak dari entitas asosiasi. associate.
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun The financial statements of the associate are
atas periode pelaporan yang sama dengan prepared for the same reporting period of the
Grup. Group.
e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas dalam laporan posisi Cash and cash equivalents in the statements of
keuangan konsolidasian yang terdiri dari kas consolidated financial position comprise cash
dan bank serta deposito jangka pendek yang on hand and in banks and short-term deposits
jatuh tempo dalam waktu 3 bulan atau kurang, with a maturity of three (3) months or less, that
yang dapat segera dikonversikan menjadi kas are readily convertible to a known amount of
dalam jumlah yang dapat ditentukan dan cash and subject to an insignificant risk of
memiliki risiko perubahan nilai yang tidak changes in value.
signifikan.
20
Page 37
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Transaksi dengan pihak berelasi f. Transaction with related parties
Perusahaan dan entitas anaknya melakukan The company and subsidiaries have
transaksi dengan pihak berelasi sesuai transactions with related parties as defined in
dengan definisi yang diuraikan pada PSAK SFAS 224: Related Party Disclosures.
224: Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi.
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agreed by the parties, which may not be the
pihak, yang mungkin tidak sama dengan same as those made with unrelated parties.
transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-
pihak yang tidak berelasi.
Transaksi dan saldo yang material dengan Significant transactions and balances with
pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan 4. related parties are disclosed in Notes 4.
Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak Unless specifically identified as related parties,
berelasi, maka pihak-pihak lain yang the parties disclosed in the Notes to the
disebutkan dalam Catatan atas laporan consolidated financial statements are unrelated
keuangan konsolidasian merupakan pihak tidak parties.
berelasi.
g. Sewa Pembiayaan dan Pembiayaan g. Financing Lease and Consumer Financing
Konsumen
Piutang sewa pembiayaan dan pembiayaan Financing lease and consumer financing
konsumen disajikan pada jumlah neto setelah receivables are stated at amounts net of
dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen unearned consumer financing income.
yang belum diakui.
Pendapatan yang belum diakui, yang Unearned financing income, which represents
merupakan selisih antara jumlah pembayaran the differences of the installment payments
angsuran dari konsumen dengan jumlah pokok from consumers over the principal
pembiayaan, diakui sebagai pendapatan sesuai amounts financed, is recognized as income
dengan jangka waktu perjanjian pembiayaan over the terms of the respective agreements
konsumen berdasarkan SBE dari piutang sewa using EIR method from the finance lease and
pembiayaan dan pembiayaan konsumen. consumer financing receivables. Early
Pelunasan sebelum masa pembiayaan terminations are treated as cancellation of
konsumen berakhir dianggap sebagai existing consumer finance contracts and the
pembatalan perjanjian pembiayaan konsumen resulting gains or losses are credited or
dan laba atau rugi yang timbul diakui dalam charged to the current operations. EFI’s policy
operasi periode berjalan. Kebijakan EFI on provision for impairment losses are
mengenai cadangan kerugian penurunan nilai, disclosed in Note 2u.
diungkapkan dalam Catatan 2u.
Selisih neto antara pendapatan yang diterima The net difference between initial income
dan biaya transaksi lainnya yang timbul earned and other initial direct transaction cost
pertama kali yang terkait langsung dengan related to the financeing lease and consumer
pembiayaan konsumen tersebut ditangguhkan financing facility is deferred and recognized as
dan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan income over the term of the respective
jangka waktu kontrak sewa pembiayaan dan agreement using EIR method.
pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat
SBE dari piutang pembiayaan konsumen.
Piutang dihapuskan pada saat dinyatakan tidak Receivables are written-off when they are
tertagih berdasarkan evaluasi manajemen EFI. deemed to be uncollectible based on EFI’s
Penerimaan dari piutang yang telah dihapuskan management evaluation. Collection of
diakui sebagai pendapatan lain-lain. receivables previously written-off is recognized
as other income.
21
Page 38
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
h. Akuntansi Tagihan Anjak Piutang h. Accounting for Factoring Receivable
Anjak Piutang dengan Jaminan Factoring Receivables with Recourse
Anjak piutang dengan jaminan diakui sebagai Factoring receivables with recourse are
tagihan anjak piutang sebesar nilai piutang recognized as a factoring receivable at the
yang diperoleh dan dinyatakan sebesar nilai amount of receivables acquired and are
neto yang dapat direalisasi, setelah dikurangi presented at the realizable value, net of
pendapatan anjak piutang ditangguhkan. deferred income. The difference between the
Selisih antara tagihan anjak piutang dengan factoring receivables with recourse and the
jaminan dengan jumlah pembayaran ke klien amount of payments made to the client is
diakui sebagai pendapatan anjak piutang recognized as deferred factoring income and
ditangguhkan, yang akan diakui sebagai will be recognized as factoring income over the
pendapatan anjak piutang berdasarkan proporsi terms of the respective factoring agreements
waktu selama periode kontrak menggunakan using the effective interest rate.
tingkat suku bunga efektif.
i. Penyertaan Modal Ventura i. Investment in Venture Capital
Kegiatan usaha penyertaan modal ventura Investment in venture capital activities consist
terdiri atas penyertaan dengan pola bagi hasil. of venture investment with profit (loss) sharing.
Penyertaan modal ventura disajikan sebesar Investment in venture is stated at cost of
saldo penempatan dana setelah dikurangi investment net-off provision for possible losses
penyisihan kerugian penyertaan. of investment.
j. Aset Tetap j. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan, yang terdiri atas harga perolehan which comprises their purchase price and any
dan biaya-biaya tambahan yang dapat additional cost directly attributable in bringing
diatribusikan langsung untuk membawa aset ke the assets to their working condition and to
lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset the location where they are intended to be used.
siap digunakan.
Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan Subsequent to initial recognition, fixed assets
pada biaya perolehan dikurangi akumulasi are carried at cost less any subsequent
penyusutan dan kerugian penurunan nilai. accumulated depreciation and impairment
losses.
Jumlah nilai tercatat aset ini direviu atas The carrying amounts of assets are reviewed
penurunan nilai jika terdapat peristiwa atau for impairment when events or changes in
perubahan keadaan yang mengindikasikan circumstances indicate that their carrying
bahwa jumlah tercatat mungkin tidak dapat values may not be fully recoverable.
seluruhnya terealisasi.
22
Page 39
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
j. Aset Tetap (lanjutan) j. Fixed Assets (continued)
Penyusutan aset dimulai pada saat aset Depreciation of an asset is commenced when
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud the asset is available for use in the manner
penggunaannya oleh Grup dan dihitung dengan intended by the Group and is computed using
menggunakan metode garis lurus berdasarkan the straight-line method based on the estimated
estimasi masa manfaat ekonomis sebagai useful lives of the assets as follow:
berikut:
Persentase/Percentage
Bangunan dan prasarana 5% - 25% Buildings and improvements
Kendaraan 12,5% - 25% Vehicles
Peralatan dan perabot kantor 12,5% - 25% Furniture, fixtures and office equipment
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan Land is stated at cost and not depreciated.
tidak disusutkan.
Jika biaya perolehan tanah termasuk biaya If the cost of land includes the cost of site
pembongkaran, pemindahan dan restorasi dismantlement, removal and restoration, and
lokasi, serta manfaat yang diperoleh dari the benefits from the site dismantlement,
pembongkaran, pemindahan dan pemugaran removal and restoration is limited, that portion
tersebut terbatas, maka biaya tersebut of the land asset is depreciated over the period
disusutkan selama periode manfaat yang of benefits obtained by incurring those costs. In
diperolehnya. Dalam beberapa kasus, tanah itu some cases, the land itself may have
sendiri memiliki umur manfaat yang terbatas, a limited useful life, in which case it is
dalam hal ini disusutkan dengan cara yang depreciated in a manner that reflects
mencerminkan manfaat yang diperoleh dari the benefits to be derived from it.
tanah tersebut.
Jumlah tercatat komponen dari suatu aset The carrying amount of an item of these assets
dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan is derecognized upon disposal or when no
atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomi future economic benefits are expected from its
masa depan yang diharapkan dari penggunaan use or disposal. Any gain or loss arising from
maupun pelepasannya. Keuntungan atau the derecognition of the asset (calculated as the
kerugian yang timbul dari penghentian difference between the net disposal proceeds
pengakuan tersebut (ditentukan sebesar selisih and the carrying amount of the asset) is directly
antara jumlah hasil pelepasan neto dan jumlah included in the profit or loss of year the item is
tercatatnya) dimasukkan ke dalam laba rugi derecognized.
pada tahun penghentian pengakuan tersebut
dilakukan.
23
Page 40
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
j. Aset Tetap (lanjutan) j. Fixed Assets (continued)
Beban pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance expenses are taken
dibebankan pada laba rugi pada saat to profit or loss when these are incurred.
terjadinya. Beban pemugaran dan The cost of major renovation and restoration is
penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi included in the carrying amount of the related
kepada nilai tercatat aset tetap terkait bila besar fixed asset when it is probable that future
kemungkinan bagi Grup manfaat ekonomi economic benefits in excess of the originally
masa depan menjadi lebih besar dari standar assessed standard of performance of
kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan the existing asset will flow to the Group, and are
disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset depreciated over the remaining useful life of the
tetap terkait. related asset.
Nilai residu, umur manfaat dan metode The residual values, useful lives and
penyusutan aset tetap dievaluasi setiap akhir depreciation method of fixed assets are
tahun pelaporan dan disesuaikan secara reviewed at the end of each reporting year and
prospektif jika dipandang perlu. adjusted prospectively, if necessary.
k. Sewa k. Leases
Grup menilai pada saat insepsi kontrak apabila The Group assesses at contract inception
kontrak tersebut adalah, atau mengandung whether a contract is, or contains, a lease. That
sewa yaitu, bila kontrak tersebut memberikan is, if the contract conveys the right to control the
hak untuk mengendalikan penggunaan aset use of an identified asset for a period of time in
identifikasian selama suatu jangka waktu untuk exchange for consideration.
dipertukarkan dengan imbalan.
Grup sebagai Penyewa The Group as a lessee
Grup menerapkan pendekatan pengakuan dan The Group applies a single recognition and
pengukuran tunggal untuk sewa, kecuali untuk measurement approach for all leases, except for
sewa jangka pendek dan sewa yang aset short-term leases and leases of low-value
pendasarnya bernilai rendah. Grup mengakui assets. The Group recognizes lease liabilities to
liabilitas sewa untuk melakukan pembayaran make lease payments and right-of-use assets
sewa dan aset hak guna yang mewakili hak representing the right to use the underlying
untuk menggunakan aset pendasar. assets.
24
Page 41
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
k. Sewa (lanjutan) k. Leases (continued)
i) Aset hak guna i) Right-of-use assets
Grup mengakui aset hak guna pada The Group recognizes right-of-use assets
tanggal permulaan sewa (yaitu tanggal at the commencement date of the lease
aset pendasar tersedia untuk digunakan). (i.e., the date the underlying asset is
Aset hak guna diukur pada harga available for use). Right-of-use assets are
perolehan, dikurangi akumulasi measured at cost, less any accumulated
penyusutan dan penurunan nilai, serta depreciation and impairment losses, and
disesuaikan dengan pengukuran kembali adjusted for any remeasurement of lease
liabilitas sewa. Biaya perolehan aset hak liabilities. The cost of right-of-use assets
guna mencakup jumlah liabilitas sewa yang includes the amount of lease liabilities
diakui, biaya langsung awal yang terjadi, recognized, initial direct costs incurred,
dan pembayaran sewa yang dilakukan and lease payments made at or before the
pada atau sebelum tanggal permulaan commencement date less any lease
dikurangi setiap insentif sewa yang incentives received. Right of use assets
diterima. Aset hak guna disusutkan dengan are depreciated on a straight-line basis
metode garis lurus selama masa sewa. over the lease term.
Jika kepemilikan aset pendasar sewa If ownership of the leased asset transfers
beralih ke Grup pada akhir masa sewa to the Group at the end of the lease term or
atau biaya perolehan aset hak guna the cost reflects the exercise of a purchase
merefleksikan Grup akan mengeksekusi option, depreciation is calculated using the
opsi beli, penyusutan dihitung dengan estimated useful life of the asset.
menggunakan estimasi masa manfaat
aset.
ii) Liabilitas sewa ii) Lease liabilities
Pada tanggal dimulainya sewa, Grup At the commencement date of the lease,
mengakui liabilitas sewa yang diukur pada the Group recognizes lease liabilities
nilai kini pembayaran sewa yang harus measured at the present value of lease
dilakukan selama masa sewa. payments to be made over the lease term.
Pembayaran sewa juga mencakup harga The lease payments also include the
pelaksanaan dari opsi beli yang secara exercise price of a purchase option
wajar pasti dilaksanakan oleh Grup dan reasonably certain to be exercised by the
pembayaran pinalti untuk mengakhiri Group and payments of penalties for
sewa, jika masa sewa merefleksikan terminating the lease, if the lease term
adanya opsi dapat mengakhiri sewa. reflects exercising the option to terminate.
Pembayaran sewa variabel yang tidak Variable lease payments that do not
bergantung pada indeks atau tarif diakui depend on an index or a rate are
sebagai beban pada periode terjadinya recognized as expenses in the period in
peristiwa atau kondisi yang memicu which the event or condition that triggers
terjadinya pembayaran tersebut. the payment occurs.
25
Page 42
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
k. Sewa (lanjutan) k. Leases (continued)
ii) Liabilitas sewa (lanjutan) ii) Lease liabilities (continued)
Dalam menghitung nilai kini pembayaran In calculating the present value of lease
sewa, Grup menggunakan Suku Bunga payments, the Group uses its Incremental
Pinjaman Inkremental (“SBPI”) pada Borrowing Rate (“IBR”) at the lease
tanggal permulaan sewa karena suku commencement date because the interest
bunga implisit dalam sewa tidak dapat rate implicit in the lease is not readily
langsung ditentukan. Setelah tanggal determinable. After the commencement
permulaan, jumlah kewajiban sewa date, the amount of lease liabilities is
ditingkatkan untuk mencerminkan akresi increased to reflect the accretion of interest
bunga (atas efek diskonto) dan dikurangi and reduced for the lease payments made.
untuk pembayaran sewa yang dilakukan. In addition, the carrying amount of lease
Selain itu, nilai tercatat liabilitas sewa liabilities is remeasured if there is a
diukur kembali jika terdapat modifikasi, modification, a change in the lease term, a
perubahan masa sewa, perubahan change in the lease payments or a change
pembayaran sewa atau perubahan in the assessment of an option to purchase
penilaian opsi untuk membeli aset the underlying asset.
pendasar.
iii) Sewa jangka pendek dan sewa dengan iii) Short-term leases and leases of low-value
aset bernilai rendah assets
Grup menerapkan pengecualian The Group applies the short-term lease
pengakuan sewa jangka pendek untuk recognition exemption to its short-term
sewa yang jangka waktu sewanya leases (i.e., those leases that have a lease
pendeknya (yaitu, sewa yang memiliki term of 12 months or less from the
jangka waktu sewa 12 bulan atau kurang commencement date and do not contain a
dari tanggal permulaan dan tidak memiliki purchase option). The group also applies
opsi beli). Grup juga menerapkan the lease of low-value assets recognition
pengecualian pengakuan sewa dengan exemption to leases that are considered to
aset bernilai rendah untuk sewa yang aset be low value. Lease payments on short-
pendasarnya dianggap bernilai rendah. term leases and leases of low-value assets
Pembayaran sewa untuk sewa jangka are recognized as expense on a straight-
pendek dan sewa dari aset bernilai rendah line basis over the lease term.
diakui sebagai beban dengan metode garis
lurus selama masa sewa.
l. Biaya dibayar di muka l. Prepaid expenses
Biaya dibayar di muka dibebankan pada laba Prepaid expenses are charged to profit or loss
rugi sesuai masa manfaat biaya yang over the periods benefited using the straight-
bersangkutan dengan menggunakan metode line method.
garis lurus.
26
Page 43
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan m. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menilai The Group assess at each reporting date
apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami whether there is an indication that an asset may
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut be impaired. If such indication exists, or when
atau pada saat pengujian penurunan nilai aset annual impairment testing for an asset is
diperlukan, Grup membuat estimasi formal required, the Group make an estimate of the
jumlah terpulihkan aset tersebut. asset’s recoverable amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara an asset’s or Cash Generating Unit’s (“CGU”)
nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (“UPK”) fair value less costs to sell and its value in use,
dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai and is determined for an individual asset,
pakainya, kecuali aset tersebut tidak unless the asset does not generate cash
menghasilkan arus kas masuk yang sebagian inflows that are largely independent of those
besar independen dari aset atau kelompok aset from other assets or group of assets. Where the
lain. Jika nilai tercatat aset atau UPK lebih carrying amount of an asset or CGU exceeds
besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset its recoverable amount, the asset is considered
tersebut dipertimbangkan mengalami impaired and is written down to its recoverable
penurunan nilai dan nilai tercatat aset amount.
diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai
terpulihkannya.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus In assessing the value in use, the estimated net
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini future cash flows are discounted to their
dengan menggunakan tingkat diskonto present value using a pre-tax discount rate that
sebelum pajak yang menggambarkan penilaian reflects current market assessments of the time
pasar kini dan nilai waktu uang dan risiko value of money and the risks specific to the
spesifik atas aset. asset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya In determining fair value less costs to sell,
untuk menjual, digunakan harga penawaran recent market transactions are taken into
pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat account, if available. If no such transactions can
transaksi tersebut, Grup menggunakan model be identified, an appropriate valuation model is
penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai used by the Group to determine the fair value of
wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini the assets. These calculations could be
dikuatkan oleh penilaian berganda atau corroborated by valuation multiples or other
indikator nilai wajar yang tersedia. available fair value indicators.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
berkelanjutan, jika ada, diakui pada laba rugi any, are recognized in the profit or loss in those
sesuai dengan kategori biaya yang konsisten expense categories consistent with the
dengan fungsi dari aset yang diturunkan functions of the impaired asset.
nilainya.
27
Page 44
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan m. Impairment of Non-financial Assets
(lanjutan) (continued)
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each annual
pelaporan tahunan untuk menentukan apakah reporting period as to whether there is any
terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai indication that previously recognized
yang telah diakui dalam periode sebelumnya impairment losses recognized may no longer
mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah exist or may have decreased. If such indication
menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, exists, the the asset’s or CGU’s recoverable
maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan amount is estimated.
aset atau UPK tersebut.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui A previously recognized impairment loss is
dalam tahun sebelumnya dibalik hanya jika reversed only if there has been a change in the
terdapat perubahan asumsi-asumsi yang assumptions used to determine the asset’s
digunakan untuk menentukan jumlah recoverable amount since the last impairment
terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan loss was recognized. If that is the case,
nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah the carrying amount of the asset is increased to
tercatat aset dinaikkan ke jumlah its recoverable amount. The reversal is limited
terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi so that the carrying amount of
sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi the assets does not exceed its recoverable
jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, amount, nor exceed the carrying amount that
neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada would have been determined, net of
rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk depreciation, had no impairment loss been
aset tersebut pada tahun sebelumnya. recognized for the asset in prior years. Reversal
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam of an impairment loss is recognized in the profit
laporan laba rugi. or loss.
Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset After such a reversal, the depreciation charge
tersebut disesuaikan di periode mendatang on the said asset is adjusted in future periods to
untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset allocate the asset’s revised carrying amount,
yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan less any residual value, on a systematic basis
dasar yang sistematis selama sisa umur over its remaining useful life.
manfaatnya.
n. Properti Investasi n. Investment Properties
Properti investasi diukur pada awalnya sebesar Investment properties are measured initially at
biaya perolehan, termasuk biaya transaksi. cost, including transaction costs. Subsequent
Setelah pengakuan awal, properti investasi to initial recognition, investment properties are
dinyatakan sebesar nilai wajar yang stated at fair value, which reflects market
mencerminkan kondisi pasar pada tanggal conditions at the reporting date. Gains or
pelaporan. Keuntungan atau kerugian yang losses arising from changes in the fair values of
timbul dari perubahan nilai wajar properti investment properties are included in profit or
investasi dimasukkan dalam laba rugi pada loss in the period in which they arise, including
periode terjadinya, termasuk dampak pajak the corresponding tax effect. Fair values are
determined based on an annual valuation
yang terkait. Nilai wajar ditentukan berdasarkan
performed by an accredited external
penilaian tahunan yang dilakukan oleh penilai independent valuer applying Indonesian
independen eksternal terakreditasi yang Valuation Standards issued by the Indonesian
menerapkan Standar Penilaian Indonesia yang Society of Appraisers (MAPPI).
diterbitkan oleh Masyarakat Profesi Penilai
Indonesia (MAPPI).
28
Page 45
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
n. Properti Investasi (lanjutan) n. Investment Properties (continued)
Properti investasi dihentikan pengakuannya Investment properties are derecognized either
ketika telah dilepaskan (yaitu, pada tanggal when they have been disposed of (i.e., at the
penerima memperoleh kendali) atau ketika date the recipient obtains control) or when they
properti investasi tersebut tidak lagi digunakan are permanently withdrawn from use and no
secara permanen dan tidak ada manfaat future economic benefit is expected from their
ekonomi masa depan yang dapat diharapkan disposal. The difference between the net
dari pelepasannya. Selisih antara hasil disposal proceeds and the carrying amount of
pelepasan neto dan jumlah tercatat aset diakui the asset is recognized in profit or loss in the
dalam laba rugi pada periode penghentian period of derecognition. In determining the
pengakuan. Dalam menentukan jumlah amount of consideration from the derecognition
imbalan dari penghentian pengakuan properti of investment property the Group considers the
investasi, Grup mempertimbangkan dampak effects of variable consideration, existence of a
dari imbalan variabel, keberadaan komponen significant financing component, non-cash
pembiayaan yang signifikan, imbalan non-kas, consideration, and consideration payable to the
dan imbalan yang harus dibayar kepada buyer (if any).
pembeli (jika ada).
Transfer dilakukan ke (atau dari) properti Transfers are made to (or from) investment
investasi hanya jika ada perubahan property only when there is a change in use. For
penggunaan. Untuk pengalihan dari properti a transfer from investment property to owner-
investasi ke properti yang digunakan sendiri, occupied property, the deemed cost for
biaya yang diperhitungkan untuk akuntansi subsequent accounting is the fair value at the
selanjutnya adalah nilai wajar pada tanggal date of change in use. If owner-occupied
perubahan penggunaan. Jika properti yang property becomes an investment property, the
digunakan sendiri menjadi properti investasi, Group accounts for such property in
Grup mencatat properti tersebut sesuai dengan accordance with the policy stated under
kebijakan yang tercantum dalam aset tetap property, plant and equipment up to the date of
sampai dengan tanggal perubahan change in use.
penggunaan.
o. Aset yang Dikuasai Kembali o. Foreclosed Assets
Aset yang dikuasai kembali (disajikan sebagai Foreclosed assets (presented as part of “Other
bagian dari “Aset lainnya”) dinyatakan sebesar assets”) are stated at their net realizable value
nilai realisasi neto pada saat diambil alih. Pada at the time of foreclosure. When the foreclosed
saat aset yang dikuasai kembali dijual, nilai assets are disposed of, their carrying values are
tercatat dikeluarkan dari akun tersebut dan laba removed from the accounts, and
atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laporan the resulting gains or losses are recognized in
laba rugi dan penghasilan komprehensif the current period/year’s consolidated
lain konsolidasian periode/tahun yang statement of profit or loss and other
bersangkutan. comprehensive income.
29
Page 46
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
p. Imbalan kerja p. Employee benefits
Grup menyelenggarakan program pensiun The Group have a defined contributory
iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang retirement plan covering all of
memenuhi syarat. Program pensiun ini dikelola its qualified permanent employees. The plan is
oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity being managed by Dana Pensiun Lembaga
Life Indonesia, pihak berelasi, yang Keuangan Equity Life Indonesia, a related
pendiriannya telah disetujui oleh Menteri party, which establishment was approved by the
Keuangan. Iuran dana pensiun yang Ministry of Finance. Contributions are funded by
ditanggung oleh Grup dan karyawan masing- the Group as well as the employees based on
masing sebesar 1% sampai 6% dan 0% sampai certain percentage of the employees’ basic
4%. salaries, and are computed at the rates ranging
from 1% to 6% and 0% to 4%, respectively.
Pembayaran program manfaat pensiun iuran Payments to defined contribution retirement
pasti diakui sebagai beban pada saat pekerja benefit plans are recognised as an expense
telah memberikan jasa mereka, dimana mereka when employees have rendered service entitling
memperoleh hak atas iuran. Pembayaran them to the contributions. Payments made to
kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan Dana Pensiun Lembaga Keuangan are
diperhitungkan berdasarkan program tersebut accounted are equivalent to those arising in a
setara dengan kewajiban yang timbul dalam defined contribution retirement benefit plan.
program manfaat pensiun iuran pasti.
Grup juga mencatat penyisihan manfaat The Group also provides additional provisions
tambahan selain program dana pensiun on top of the benefits provided under the above-
tersebut di atas untuk memenuhi dan menutup mentioned defined contribution pension
imbalan minimum yang harus dibayar kepada programs in order to meet and cover the
karyawan-karyawan sesuai dengan Perjanjian minimum benefits required to be paid to the
Kerja Bersama dan Peraturan Pemerintah qualified employees under Collective Labor
Pengganti Undang-undang tentang Cipta Kerja Agreement and Government Regulation in Lieu
No. 6/2023 (“UU Cipta Kerja”, (UUCK)). of Law No. 6/2023 (the “Cipta Kerja Law”,
Penyisihan tambahan tersebut diestimasi (UUCK)). The said additional provisions are
dengan menggunakan perhitungan aktuarial estimated using actuarial calculations using the
“Projected Unit Credit” method.
metode “Projected Unit Credit”.
Pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan Remeasurements, comprising of actuarial
dan kerugian aktuarial, segera diakui pada gains and losses, are recognized immediately
laporan posisi keuangan konsolidasian dengan in the consolidated statement of financial
pengaruh langsung didebit atau dikreditkan position with a corresponding debit or credit to
kepada saldo laba melalui PKL pada periode retained earnings through OCI in the period in
terjadinya. Pengukuran kembali tidak which they occur. Re-measurements are not
direklasifikasi ke laba rugi pada periode reclassified to profit or loss in subsequent
berikutnya. periods.
Biaya jasa lalu harus diakui sebagai beban Past service costs are recognized in profit or
pada saat yang lebih awal antara: loss at the earlier between:
i. ketika program amandemen atau kurtailmen i. the date of the plan amendment or
terjadi, dan curtailment, and
ii. ketika Grup mengakui biaya restruktrurisasi ii. the date of the Group recognize related
atau imbalan terminasi terkait. restructuring costs.
30
Page 47
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
p. Imbalan kerja (lanjutan) p. Employee benefits (continued)
Bunga neto dihitung dengan menerapkan Net interest is calculated by applying the
tingkat diskonto yang digunakan terhadap discount rate to the net defined benefits liability.
liabilitas imbalan kerja. Grup mengakui The Group recognizes the following changes in
perubahan berikut pada kewajiban obligasi neto the net defined benefit obligation under
pada akun “Beban Umum dan Administrasi” “General and Administrative Expenses” as
pada laporan laba rugi dan penghasilan appropriate in the consolidated statement of
komprehensif lain konsolidasian: profit or loss and other comprehensive income:
i) Biaya jasa terdiri atas biaya jasa kini, biaya i) Service costs comprising current service
jasa lalu, keuntungan atau kerugian atas costs, past service costs, gains and losses
penyelesaian (curtailment) tidak rutin, dan on curtailments and non-routine settlements,
and
ii) Beban atau penghasilan bunga neto. ii) Net interest expense or income.
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran Short-term employee benefits such as wages,
jaminan sosial, bonus dan imbalan non- social security contributions, bonuses and other
moneter lainnya diakui selama periode jasa non-monetary benefits are recognized during
diberikan. Imbalan kerja jangka pendek dihitung the period when services are rendered. Short-
sebesar jumlah yang tidak didiskontokan. term employee benefits are measured using
undiscounted amounts.
q. Liabilitas kontrak asuransi q. Insurance contract liability
Kontrak asuransi adalah kontrak yang Insurance contract is a contract issued by
diterbitkan oleh perusahaan asuransi dimana insurance companies which the insurer
perusahaan asuransi menerima risiko asuransi accepts significant insurance risk from the
yang signifikan dari pemegang polis. Risiko policyholders. Significant insurance risk is
asuransi yang signifikan didefinisikan sebagai defined as the possibility of paying significantly
kemungkinan membayar manfaat yang more benefit to the policyholder upon the
signifikan kepada tertanggung apabila suatu occurrence of insured event on the risk covered
kejadian atas risiko yang diasuransikan terjadi compared to the minimum benefit payable in a
dibandingkan dengan manfaat minimum yang scenario where the insured event on the risk
akan dibayarkan apabila risiko yang covered does not occur. Scenarios that are
diasuransikan tidak terjadi. Skenario-skenario considered are those with commercial
yang diperhatikan adalah skenario yang substance.
mengandung unsur komersial.
31
Page 48
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) q. Insurance contract liability (continued)
Berdasarkan PSAK 117, kontrak asuransi Under SFAS 117, insurance contracts are
dikelompokkan menjadi kelompok-kelompok aggregated into groups for measurement
untuk tujuan pengukuran. Kelompok kontrak purposes. Groups of insurance contracts are
asuransi ditentukan dengan mengidentifikasi determined by identifying portfolios of
portofolio kontrak asuransi, di mana setiap insurance contracts, where each portfolio
portofolio terdiri dari kelompok kontrak dengan comprise group of contracts with similar risks
risiko yang serupa yang dikelola bersama. which are managed together. The portfolios
Portofolio tersebut dibagi lebih lanjut are further divided based on the profitability of
berdasarkan profitabilitas kontrak menjadi tiga contracts into three categories: onerous
kategori: kontrak yang merugikan, kontrak contracts, contracts with no significant risk of
yang tidak memiliki risiko signifikan untuk becoming onerous, and the remaining
menjadi merugikan, dan kontrak yang tersisa. contracts. The insurance contracts are also
Kontrak asuransi juga dikelompokkan menjadi grouped into annual cohorts (i.e. by year of
kohort tahunan (yaitu berdasarkan tahun issue). Portfolios of reinsurance contracts held
penerbitan). Portofolio kontrak reasuransi are assessed for aggregation separately from
yang dimiliki dinilai untuk agregasi secara portfolios of insurance contracts issued.
terpisah dari portofolio kontrak asuransi yang
diterbitkan.
Kontrak asuransi diukur menggunakan Modal Insurance contracts are measured under the
Pengukuan Umum (MPU), Variable Fee General Measurement Model (GMM), Variable
Approach (“VFA”), atau Premium Allocation Fee Approach (“VFA”), or Premium Allocation
Approach (PAA). Approach (“PAA”).
Pengakuan awal dan batasan kontrak Initial recognition and contract boundary
Kelompok kontrak asuransi diukur pada Groups of insurance contracts are measured
pengakuan awal sebagai total dari: on initial recognition as the total of:
Arus kas pemenuhan, yang terdiri dari fulfilment cash flows, comprising the best
estimasi terbaik nilai kini arus kas masa estimate of the present value of future
depan dalam batas kontrak yang cash flows within the contract boundary
diharapkan akan muncul, serta that are expected to arise and an explicit
penyesuaian risiko eksplisit untuk risiko risk adjustment for non-financial risk; and
non-keuangan; dan
A Contractual Service Margin (CSM) that
Contractual Service Margin (CSM) yang represents the deferral of any day-one
mewakili penundaan keuntungan yang gains arising on initial recognition.
muncul pada pengakuan awal.
Grup mengakui kelompok kontrak asuransi The Group recognises groups of insurance
yang diterbitkan dari yang paling awal di contracts issued from the earliest of the following:
antara hal-hal berikut:
Awal periode perlindungan kelompok The beginning of the coverage period of the
kontrak; group of contracts;
Tanggal ketika pembayaran premi The date when first premium payment from
pertama dari pemegang polis dalam policyholder in the group becomes due; and
kelompok jatuh tempo; dan
Untuk kelompok kontrak yang merugikan, For a group of onerous contracts, as soon as
segera setelah fakta dan keadaan facts and circumstances indicate that the
menunjukkan bahwa kelompok tersebut group is onerous.
merugikan.
32
Page 49
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) q. Insurance contract liability (continued)
Pengakuan awal dan batasan kontrak Initial recognition and contract boundary
(lanjutan) (continued)
Batas kontrak mendefinisikan arus kas masa The contract boundary defines which future cash
depan yang mana termasuk dalam flows are included in the measurement of a
pengukuran kontrak. Akhir batas kontrak contract. The end of the contract boundary is
dianggap terjadi pada saat Grup tidak lagi considered to be at the point when the Group no
memiliki hak dan kewajiban substansial longer has substantive rights and obligations
berdasarkan kontrak asuransi untuk under the insurance contract to provide services
memberikan layanan atau memaksa or compel the policyholder to pay premiums.
pemegang polis untuk membayar premi.
Liabilitas kepada pemegang polis Grup Liabilities to policyholders the Group are recorded
dicatat di laporan posisi keuangan in the consolidated statement of financial position
konsolidasian sebagai bagian dari “Liabilitas as part of “Insurance Contract Liabilities” based
Kontrak Asuransi” berdasarkan perhitungan on actuarial calculations using actuarial
aktuaris dengan menggunakan asumsi assumptions.
aktuarial.
Grup memisahkan jumlah yang diakui dalam The Group disaggregates the amounts
laporan laba rugi dan penghasilan recognised in the statement of profit or loss and
komprehensif lainnya menjadi hasil layanan other comprehensive income into a insurance
asuransi, yang terdiri dari pendapatan service result, comprising insurance revenue and
asuransi dan biaya layanan asuransi, serta insurance service expenses, and insurance
pendapatan atau biaya keuangan asuransi. finance income or expenses.
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
CSM disesuaikan pada setiap periode The CSM is adjusted at each subsequent
pelaporan untuk perubahan arus kas masa reporting period for changes in expected future
depan yang diharapkan yang disebabkan oleh cash flows driven by changes in technical
perubahan asumsi teknis atau asumsi estimasi assumptions or best estimate assumptions
terbaik (kematian, morbiditas, umur panjang, (death, morbidity, longevity, surrenders,
lapse atau penarikan, biaya). Namun, jika expenses). However, if negative changes in
perubahan negatif pada arus kas masa depan future discounted cash flows are
yang didiskontokan lebih besar dari sisa CSM, greater than the remaining CSM, the difference
selisihnya segera diakui dalam laporan laba rugi is immediately recognized in the consolidated
dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian karena kontrak asuransi menjadi comprehensive income as the insurance
merugi dan CSM tidak boleh negatif. Interest contract become onerous and the CSM cannot
juga diakumulasikan pada CSM dengan tingkat be negative. Interest is also accreted on the
bunga yang dikunci pada saat pengakuan awal CSM at rates locked in at initial recognition of a
kontrak (yaitu tingkat diskonto yang digunakan contract (i.e. discount rate used at inception to
pada saat awal untuk menentukan nilai determine the present value of the estimated
sekarang dari arus kas masa depan yang future cash flows).
diperkirakan).
33
Page 50
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) q. Insurance contract liability (continued)
Contractual Service Margin (“CSM”) (lanjutan) Contractual Service Margin (“CSM”) (continued)
CSM akan dirilis ke laba atau rugi berdasarkan
unit pertanggungan, mencerminkan jumlah The CSM will be released into profit or loss
manfaat yang diberikan dan durasi based on coverage units, reflecting the quantity
pertanggungan yang diharapkan dari kontrak of the benefits provided and the expected
yang tersisa dalam kelompok kontrak asuransi. coverage duration of the remaining contracts in
Mengingat keragaman kontrak asuransi, definisi the insurance group of contract. Given the
unit pertanggungan melibatkan penggunaan variety of insurance contracts, the definition of
penilaian dengan mempertimbangkan tingkat coverage units involves the use of judgment by
pertanggungan yang ditetapkan dalam kontrak considering both the level of coverage defined
berdasarkan maksimum manfaat asuransi within the contract based on the maximum of
(misalnya manfaat kematian, saldo pinjaman insurance benefit (e.g. a death benefit,
yang belum dibayar, nilai akun pemegang polis outstanding loan balance, the policyholders’
ditambah manfaat kematian, maksimum account value plus death benefit, maximum of
manfaat kesehatan) dan durasi pertanggungan health benefit) and the expected coverage
yang diharapkan dari kontrak. duration of the contract.
Komponen kerugian Loss components
Grup telah mengelompokkan kontrak yang The Group has grouped contracts that are
merugikan pada pengakuan awal secara onerous at initial recognition separately from
terpisah dari kontrak dalam portofolio yang contracts in the same portfolio that are not
sama yang tidak merugikan pada pengakuan onerous at initial recognition. Groups that were
awal. Kelompok yang tidak merugikan pada not onerous at initial recognition can also
pengakuan awal juga dapat menjadi subsequently become onerous if assumptions
merugikan jika asumsi dan pengalaman and experience changes. The Group has
berubah. Grup telah menetapkan komponen established a loss component of the liability for
kerugian dari kewajiban untuk perlindungan remaining coverage for any onerous group
yang tersisa untuk setiap kelompok merugikan depicting the future losses recognised.
yang menggambarkan kerugian masa depan
yang diakui.
Komponen kerugian dilepaskan berdasarkan The loss component is released based on a
alokasi sistematis dari perubahan selanjutnya systematic allocation of the subsequent changes
dalam arus kas pemenuhan kepada: (i) in the fulfilment cash flows to: (i) the loss
komponen kerugian; dan (ii) kewajiban untuk component; and (ii) the liability for remaining
perlindungan yang tersisa, tidak termasuk coverage excluding the loss component. The loss
komponen kerugian. Komponen kerugian component is also updated for subsequent
juga diperbarui untuk perubahan selanjutnya changes in estimates of the fulfilment cash flows
dalam estimasi arus kas pemenuhan yang related to future service.
terkait dengan layanan masa depan.
34
Page 51
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) q. Insurance contract liability (continued)
Komponen kerugian (lanjutan) Loss components (continued)
Alokasi sistematis dari perubahan selanjutnya The systematic allocation of subsequent changes
ke komponen kerugian mengakibatkan jumlah to the loss component results in the total amounts
total yang dialokasikan ke komponen allocated to the loss component being equal to
kerugian menjadi sama dengan nol pada akhir zero by the end of the coverage period of a group
periode perlindungan dari sekelompok of contracts (since the loss component will have
kontrak (karena komponen kerugian akan been materialised in the form of incurred claims).
terwujud dalam bentuk klaim yang terjadi). The Group uses the proportion on initial
Grup menggunakan proporsi pada recognition to determine the systematic allocation
pengakuan awal untuk menentukan alokasi of subsequent changes in future cash flows
sistematis dari perubahan selanjutnya dalam between the loss component and the liability for
arus kas masa depan antara komponen remaining coverage excluding the loss
kerugian dan kewajiban untuk perlindungan component.
yang tersisa, tidak termasuk komponen
kerugian.
Setiap bunga, keuntungan atau kerugian dari Any interest, gain or loss due to increases or
kenaikan atau penurunan nilai pasar investasi decreases in market value of investments
dicatat sebagai pendapatan atau beban, are recorded as income or expense, with
disertai dengan pengakuan kenaikan atau a corresponding recognition of increase or
penurunan liabilitas kepada pemegang polis decrease in liability to unit-link policyholders in the
unit-link di laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian dan liabilitas comprehensive income and liability to unit-link
kepada pemegang polis unit-link di laporan policyholders in the consolidated statement of
posisi keuangan konsolidasian. financial position.
Reasuransi Reinsurance
Kontrak reasuransi milikan terutama terkait The reinsurance contracts held primarily relate
dengan bisnis proteksi. Grup mengalihkan to protection business. The Group cedes
risiko asuransi untuk membatasi eksposur insurance risk to limit exposure to underwriting
terhadap kerugian underwriting berdasarkan losses under various agreements that cover
berbagai perjanjian yang mencakup risiko individual risks, group risks or defined blocks of
individu, risiko kelompok, atau portofolio bisnis business, on a co-insurance, surplus, quota
tertentu, dengan dasar koasuransi, surplus, share, or catastrophe excess of loss basis. The
quota share, atau excess of loss untuk risiko amount of each risk retained depends on the
katastrofik. Jumlah risiko yang ditahan untuk evaluation of the specific risk, subject to certain
setiap risiko bergantung pada evaluasi atas circumstances, to internally set maximum limits
risiko spesifik tersebut, dengan based on characteristics of coverage.
mempertimbangkan kondisi tertentu, dan
tunduk pada batas maksimum yang ditetapkan
secara internal berdasarkan karakteristik
pertanggungan.
Semua kontrak reasuransi milikan diukur antara All reinsurance contracts are measured using
lain menggunakan GMM dan PAA. either GMM and PAA.
35
Page 52
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) q. Insurance contract liability (continued)
Reasuransi (lanjutan) Reinsurance (continued)
Kontrak reasuransi milikan Grup mengikuti The reinsurance contracts held are subject to
persyaratan yang sama dengan kontrak yang the same requirements as underlying contracts
mendasarinya, sehubungan dengan pemisahan in relation to separating distinct investment
komponen investasi dari kontrak reasuransi. components from a reinsurance contract. No
Saat ini tidak ada komponen tersebut pada such components currently exist on
kontrak reasuransi milikan. reinsurance contracts held.
Grup mengakui kelompok kontrak reasuransi The Group recognizes a group of reinsurance
yang dimilikinya saat ditandatangan mana yang contracts held it has entered into from the
lebih awal dari berikut ini: earliest of the following:
Awal periode pertanggungan dari kelompok The beginning of the coverage period of the
kontrak reasuransi milikan. Namun, Grup group of reinsurance contracts held.
menunda pengakuan kelompok kontrak However, the Group delays the recognition
reasuransi milikan yang memberikan of a group of reinsurance contracts held that
pertanggungan proporsional, sampai provide proportionate coverage until the
tanggal kontrak asuransi pendasar diakui date when any underlying insurance
pertama kali, jika tanggal tersebut terjadi contracts is initially recognised, if that date
setelah awal periode pertanggungan atas is later than beginning of the coverage
kelompok kontrak reasuransi milikan, dan; period of the group of reinsurance contracts
Pada tanggal Grup mengakui kelompok held, and;
asuransi pendasar yang merugi jika Grup The date of the Group recognizes an
menjadi pihak dalam kontrak reasuransi onerous group of underlying insurance
milikan terkait di dalam kelompok kontrak contracts if the Group entered into the
reasuransi milikan pada saat atau sebelum related reinsurance contract held in the
tanggal pengakuan tersebut. group of reinsurance contract held at or
before that date.
Pendapatan atau beban keuangan Reinsurance finance income or expenses
reasuransi
Grup menyajikan secara terpisah pada laporan The Group presents separately on the of the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian jumlah yang diharapkan akan other comprehensive income the amounts
dipulihkan dari perusahaan reasuransi, dan expected to be recovered from reinsurers, and
alokasi premi reasuransi yang dibayarkan. Grup an allocation of the reinsurance premiums paid.
memperlakukan arus kas reasuransi yang The Group treats reinsurance cash flows that
bergantung pada klaim atas kontrak yang are contingent on claims on the underlying
mendasarinya sebagai bagian dari klaim yang contracts as part of the claims that are expected
diharapkan akan diganti berdasarkan kontrak to be reimbursed under the reinsurance
reasuransi yang dipegang, dan mengecualikan contract held, and excludes investment
komponen investasi dan komisi dari alokasi components and commissions from an
premi reasuransi yang disajikan pada laporan allocation of reinsurance premiums presented
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain in the consolidated statement of profit or loss
konsolidasian. Jumlah yang berkaitan dengan and other comprehensive income. Amounts
pemulihan kerugian yang atas kontrak relating to the recovery of losses relating to
reasuransi langsung yang merugi yang reinsurance of onerous direct insurance
dimasukkan sebagai jumlah yang dapat contracts are included as amounts recoverable
dipulihkan dari perusahaan reasuransi. from the reinsurer.
36
Page 53
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) q. Insurance contract liability (continued)
Reasuransi (lanjutan) Reinsurance (continued)
Pemisahan komponen Separating components
Beberapa kontrak reasuransi jiwa yang Some life reinsurance contracts issued contain
diterbitkan memuat pengaturan komisi laba. profit commission arrangements. Under these
Berdasarkan pengaturan ini, terdapat jumlah arrangements, there is a minimum guaranteed
minimum yang dijamin yang akan selalu amount that the policyholder will always receive
diterima oleh pemegang polis baik berupa - either in the form of profit commission, or as
komisi laba, klaim, maupun pembayaran claims, or another contractual payment
kontraktual lainnya tanpa tergantung pada irrespective of the insured event happening.
terjadinya peristiwa yang diasuransikan. The profit commission components have been
Komponen komisi laba tersebut telah dinilai assessed to be highly interrelated with the
sangat terkait dengan komponen asuransi dari insurance component of the reinsurance
kontrak reasuransi dan, oleh karena itu, contracts and are, therefore, non-distinct
merupakan komponen investasi yang tidak investment components which are not
terpisahkan yang tidak dicatat secara terpisah. accounted for separately. However, receipts
Namun, penerimaan dan pembayaran dari and payments of these investment components
komponen investasi ini diakui di luar laba atau are recognised outside of profit or loss.
rugi.
Pengukuran awal Initial measurement
Pengukuran kontrak reasuransi yang dimiliki The measurement of reinsurance contracts
mengikuti prinsip yang sama seperti kontrak held follows the same principles as those for
asuransi yang diterbitkan, dengan insurance contracts issued, with the exception
pengecualian sebagai berikut: of the following:
Pengukuran arus kas mencakup cadangan Measurement of the cash flows include an
berdasarkan rata-rata tertimbang allowance on a probability-weighted basis
probabilitas untuk memperhitungkan for the effect of any non-performance by the
dampak ketidakmampuan pihak reasuransi reinsurers, including the effects of collateral
memenuhi kewajibannya, termasuk and losses from disputes.
pengaruh jaminan dan kerugian akibat
sengketa.
Grup menentukan penyesuaian risiko untuk The Group determines the risk adjustment
risiko non-keuangan sehingga for non-financial risk so that it represents the
mencerminkan jumlah risiko yang dialihkan amount of risk being transferred to the
kepada pihak reasuransi. reinsurer.
Grup mengakui baik keuntungan maupun The Group recognises both day 1 gains and
kerugian hari pertama pada saat pengakuan day 1 losses at initial recognition in the
awal dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position
konsolidasian sebagai CSM dan as a CSM and releases this to profit or loss
melepaskannya ke laba rugi seiring pihak as the reinsurer renders services, except for
reasuransi memberikan layanan, kecuali any portion of a day 1 loss that relates to
untuk bagian kerugian hari pertama yang events before initial recognition.
terkait dengan peristiwa sebelum
pengakuan awal.
37
Page 54
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) q. Insurance contract liability (continued)
Reasuransi (lanjutan) Reinsurance (continued)
Pengukuran awal (lanjutan) Initial measurement (continued)
Grup mengakui kerugian pada pengakuan awal The Group recognises a loss on initial
suatu kelompok kontrak asuransi dasar yang recognition of an onerous group of underlying
merugikan atau ketika kontrak asuransi dasar insurance contracts or when further onerous
merugikan tambahan dimasukkan ke dalam underlying insurance contracts are added
kelompok, Grup membentuk komponen to a group, it establishes a loss-recovery
pemulihan kerugian dari aset untuk sisa component of the asset for remaining coverage
pertanggungan pada kelompok kontrak for a group of reinsurance contracts held
reasuransi milikan yang mencerminkan depicting the recovery of losses.
pemulihan kerugian tersebut.
Grup menghitung komponen pemulihan The Group calculates the loss-recovery
kerugian dengan mengalikan kerugian yang component by multiplying the loss recognised
diakui pada kontrak asuransi dasar dengan on the underlying insurance contracts and the
persentase klaim pada kontrak asuransi dasar percentage of claims on the underlying
yang diharapkan Grup dapat pulihkan dari insurance contracts the Group expects to
kelompok kontrak reasuransi milikan. Apabila recover from the group of reinsurance contracts
hanya sebagian kontrak dalam kelompok held. Where only some contracts in the onerous
kontrak asuransi dasar yang merugikan yang underlying group are covered by the group of
dicakup oleh kelompok kontrak reasuransi reinsurance contracts held, the Group uses a
milikan, Grup menggunakan metode sistematis systematic and rational method to determine
dan rasional untuk menentukan bagian the portion of losses recognised on the
kerugian yang diakui pada kelompok kontrak underlying group of insurance contracts to
asuransi dasar yang dicakup oleh kontrak insurance contracts covered by the group of
reasuransi milikan. reinsurance contracts held.
Komponen pemulihan kerugian menyesuaikan The loss-recovery component adjusts the
nilai tercatat aset untuk sisa pertanggungan. carrying amount of the asset for remaining
coverage.
Apabila Grup menandatangani kontrak Where the Group enters into reinsurance
reasuransi milikan yang memberikan contracts held which provide coverage relating
pertanggungan terkait dengan peristiwa yang to events that occurred before the purchase of
terjadi sebelum pembelian reasuransi, biaya the reinsurance, such cost of reinsurance is
reasuransi tersebut diakui dalam laba rugi pada recognised in profit or loss on initial recognition.
saat pengakuan awal.
38
Page 55
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) q. Insurance contract liability (continued)
Reasuransi (lanjutan) Reinsurance (continued)
Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement
Pengukuran kontrak reasuransi milikan The measurement of reinsurance contracts
mengikuti prinsip yang sama seperti kontrak held follows the same principles as those for
asuransi yang diterbitkan, dengan insurance contracts issued, with the exception
pengecualian sebagai berikut: of the following:
Perubahan dalam arus kas pemenuhan Changes in the fulfilment cash flows are
diakui dalam laba rugi apabila perubahan recognised in profit or loss if the related
terkait dari kontrak ceded yang changes arising from the underlying ceded
mendasarinya telah diakui dalam laba rugi. contracts have been recognised in profit or
Sebaliknya, perubahan arus kas loss. Alternatively, changes in the fulfilment
pemenuhan tersebut disesuaikan terhadap cash flows adjust the CSM.
CSM.
Perubahan dalam arus kas pemenuhan Changes in the fulfilment cash flows that
yang disebabkan oleh perubahan risiko result from changes in the risk of non-
kegagalan pelaksanaan oleh penerbit performance by the issuer of a reinsurance
kontrak reasuransi milikan tidak contract held do not adjust the contractual
menyesuaikan CSM, karena perubahan service margin as they do not relate to future
tersebut tidak terkait dengan jasa di masa service.
depan.
Setiap perubahan dalam arus kas pemenuhan Any change in the fulfilment cash flows of a
dari kontrak reasuransi retroaktif yang dimiliki retroactive reinsurance contract held due to the
akibat perubahan liabilitas atau klaim yang changes of the liability or incurred claims of the
terjadi dari kontrak dasar diakui dalam laba rugi underlying contracts is taken to profit and loss
dan tidak menyesuaikan marjin jasa kontraktual and not the contractual service margin of the
dari kontrak reasuransi yang dimiliki. reinsurance contract held.
Apabila suatu komponen rugi telah dibentuk Where a loss component has been set up
setelah pengakuan awal atas suatu kelompok subsequent to initial recognition of a group of
kontrak asuransi dasar, maka bagian underlying insurance contracts, the portion of
pendapatan yang telah diakui dari kontrak income that has been recognised from related
reasuransi yang dimiliki dan terkait dengan reinsurance contracts held is disclosed as a
komponen rugi tersebut diungkapkan sebagai loss-recovery component.
komponen pemulihan rugi.
Apabila Grup telah membentuk suatu Where the Group has established a loss-
komponen pemulihan rugi, Grup menyesuaikan recovery component, the Group adjusts the
komponen pemulihan rugi tersebut untuk loss-recovery component to reflect changes in
mencerminkan perubahan pada komponen rugi the loss component of an onerous group of
dari kelompok kontrak asuransi dasar yang underlying insurance contracts.
merugi.
Komponen pemulihan rugi berbalik sesuai A loss-recovery component reverses consistent
dengan pembalikan komponen rugi dari with reversal of the loss component of
kelompok kontrak yang diterbitkan, meskipun underlying groups of contracts issued, even
pembalikan komponen pemulihan rugi tersebut when a reversal of the loss-recovery
bukan merupakan perubahan dalam arus kas component is not a change in the fulfilment
pemenuhan dari kelompok kontrak reasuransi cash flows of the group of reinsurance contracts
yang dimiliki. Pembalikan komponen pemulihan held. Reversals of the loss-recovery component
rugi yang bukan merupakan perubahan dalam that are not changes in the fulfilment cashflows
arus kas pemenuhan dari kelompok kontrak of the group of reinsurance contracts held
reasuransi yang dimiliki disesuaikan terhadap adjust the CSM.
marjin jasa kontraktual (CSM).
39
Page 56
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) q. Insurance contract liability (continued)
Reasuransi (lanjutan) Reinsurance (continued)
Marjin Jasa Kontraktual (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
Untuk kontrak reasuransi milikan, amortisasi For reinsurance contracts held, the CSM
CSM merefleksikan ekspektasi pola amortisation reflects the expected pattern of
underwriting yang diharapkan dari kontrak yang underwriting of the underlying contracts
mendasarinya karena tingkat layanan yang because the level of service provided depends
diberikan bergantung pada jumlah kontrak yang on the number of underlying contracts in-force.
mendasarinya yang masih berlaku (in-force). The quantity of benefit is the maximum
Kuantitas manfaat adalah kerugian maksimum probable loss. The remaining coverage units
yang mungkin terjadi. Sisa unit pertanggungan are reassessed at the end of each reporting
dievaluasi kembali pada akhir setiap periode period to reflect the expected pattern of service
pelaporan untuk mencerminkan pola layanan and the expectations of lapses and
yang diharapkan serta perkiraan pembatalan cancellations of contracts. The remaining
dan pengakhiran kontrak. Sisa pertanggungan coverage is allocated based on probability
kemudian dialokasikan berdasarkan rata-rata weighted average duration of each coverage
tertimbang probabilitas dari durasi masing- unit provided in the current period and expected
masing unit pertanggungan yang diberikan to be provided in the future.
pada periode berjalan dan yang diharapkan
diberikan di masa mendatang.
Komponen Pemulihan Kerugian Loss-recovery components
Ketika Grup mengakui kerugian pada When the Group recognises a loss on initial
pengakuan awal sekelompok kontrak asuransi recognition of an onerous group of underlying
yang merugikan atau ketika kontrak asuransi insurance contracts or when further onerous
merugikan tambahan ditambahkan ke dalam underlying insurance contracts are added to a
kelompok tersebut, Grup membentuk group, the Group establishes a loss-recovery
komponen pemulihan kerugian dari aset untuk component of the asset for remaining coverage
sisa periode pertanggungan dari sekelompok for a group of reinsurance contracts held
kontrak reasuransi yang dimiliki yang depicting the recovery of losses.
mencerminkan pemulihan kerugian.
Apabila komponen kerugian telah dibentuk Where a loss component has been set up
setelah pengakuan awal sekelompok kontrak subsequent to initial recognition of a group of
asuransi yang mendasarinya, bagian dari underlying insurance contracts, the portion of
pendapatan yang telah diakui dari kontrak income that has been recognised from related
reasuransi terkait yang dimiliki diungkapkan reinsurance contracts held is disclosed as a
sebagai komponen pemulihan kerugian. loss-recovery component.
Apabila komponen pemulihan kerugian telah Where a loss-recovery component has been set
dibentuk pada saat pengakuan awal atau up at initial recognition or subsequently, the
kemudian, Grup menyesuaikan komponen Group adjusts the loss-recovery component to
pemulihan kerugian tersebut untuk reflect changes in the loss component of an
mencerminkan perubahan pada komponen onerous group of underlying insurance
kerugian dari sekelompok kontrak asuransi contracts.
yang merugikan.
40
Page 57
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) q. Insurance contract liability (continued)
Reasuransi (lanjutan) Reinsurance (continued)
Komponen Pemulihan Kerugian (lanjutan) Loss-recovery components (continued)
Jumlah tercatat dari komponen pemulihan The carrying amount of the loss-recovery
kerugian tidak boleh melebihi bagian dari component must not exceed the portion of the
jumlah tercatat komponen kerugian dari carrying amount of the loss component of the
sekelompok kontrak asuransi yang merugikan onerous group of underlying insurance
yang diperkirakan Grup dapat dipulihkan dari contracts that the Group expects to recover
sekelompok kontrak reasuransi yang dimiliki. from the group of reinsurance contracts held.
Berdasarkan hal ini, komponen pemulihan On this basis, the loss-recovery component
kerugian yang diakui pada pengakuan awal recognised at initial recognition is reduced to
dikurangi menjadi nol seiring dengan zero in line with reductions in the onerous group
berkurangnya sekelompok kontrak asuransi of underlying insurance contracts and is nil
yang merugikan, dan menjadi nol apabila when loss component of the onerous group of
komponen kerugian dari sekelompok kontrak underlying insurance contracts is nil.
asuransi yang merugikan tersebut bernilai nol.
r. Pengakuan pendapatan dan beban r. Revenue and expense recognition
Pendapatan Revenues
Pendapatan asuransi Insurance revenue
Pendapatan asuransi Entitas Anak The insurance revenue of the Subsidiary
mencerminkan penyediaan perlindungan dan reflects the provision of coverage and other
layanan lain yang timbul dari sekelompok services arising from a group of insurance
kontrak asuransi dengan jumlah yang contracts at an amount that reflects the
mencerminkan imbalan yang diharapkan consideration expected to be received by the
diterima Entitas Anak sebagai imbalan atas Subsidiary in exchange for those services. The
layanan tersebut. Pendapatan asuransi dari insurance revenue from a group of insurance
sekelompok kontrak asuransi merupakan contracts is the relevant portion for that period,
bagian yang relevan untuk periode tersebut, which is reflected in:
yang tercerminkan dari :
Biaya layanan asuransi, tidak termasuk Insurance service expenses, excluding
jumlah yang dialokasikan untuk any amounts allocated to the loss
komponen kerugian dari kewajiban component of the liability for remaining
untuk perlindungan yang tersisa. coverage.
Pelepasan Contractual Service Margin The Contractual Service Margin (CSM)
(CSM). release.
Jumlah yang terkait dengan arus kas Amounts related to insurance acquisition
akuisisi asuransi. cash flows.
Pelepasan penyesuaian risiko untuk risiko non- The risk adjustment release for non-financial
keuangan, tidak termasuk jumlah yang risk, excluding any amounts allocated to
dialokasikan untuk komponen kerugian dari the loss component of the liability for remaining
kewajiban untuk perlindungan yang tersisa. coverage
41
Page 58
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
r. Pengakuan pendapatan dan beban r. Revenue and expense recognition
(lanjutan) (continued)
Pendapatan (lanjutan) Revenues (continued)
Sewa pembiayaan Financing lease
Pengakuan pendapatan sewa pembiayaan Revenue recognition of financing lease was
telah dijelaskan di Catatan 2g. disclosed in Note 2g.
Pembiayaan konsumen Consumer financing
Pengakuan pendapatan pembiayaan Revenue recognition of consumer financing
konsumen telah dijelaskan di Catatan 2g. was disclosed in Note 2g.
Modal ventura Venture capital
Pengakuan pendapatan modal ventura telah Revenue recognition of venture capital was
dijelaskan di Catatan 2i. disclosed in Note 2i.
Perantara pedagang efek dan jasa administrasi Brokerage and stock administration, heatlhcare
efek, jasa kesehatan dan jasa perjalanan services and travel services
Penghasilan komisi perantara pedagang efek Brokerage fee and interest income from
dan pendapatan bunga atas piutang nasabah the related receivables are recognized when
diakui pada saat terjadinya. earned.
Pendapatan dari jasa manajemen investasi Income from investment management services
diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan are recognized when the service being
ketentuan dalam kontrak. delivered in accordance with the contract.
Jasa penjamin emisi diakui pada saat aktivitas Underwriting revenues are recognized when the
penjamin emisi telah selesai dan jumlah underwriting activities are done and total
penghasilan dapat ditentukan. revenues can be determined.
Penghasilan dividen kas dari portofolio efek Cash dividend from portfolio of stock is
diakui pada saat emiten mengumumkan recognized when the issuer declared
pembayaran dividen kas. the payment.
Pendapatan dan beban lainnya diakui pada Other revenues and expenses are recognized
saat diperoleh atau terjadi. when received or incurred.
42
Page 59
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
r. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) r. Revenue and expense recognition
(continued)
Registrasi saham Registration of shares
Pendapatan registrasi saham diakui pada saat Revenues from registration of shares are
registrasi saham dilakukan. Penyediaan jasa recognized when shares are registered.
hubungan investor yang merupakan bagian dari Service in investor relations as part of corporate
jasa administrasi korporasi diakui pada saat administration service are recognized when
jasa telah selesai dilakukan. Pendapatan usaha done. Other revenues are recognized when
lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi. earned.
Beban Expenses
Biaya jasa asuransi Insurance service expense
Biaya jasa asuransi mencerminkan beban yang Insurance service expense reflects the costs
timbul dari pelaksanaan jasa asuransi selama incurred in providing insurance services during
periode pelaporan. Biaya jasa asuransi meliputi: the reporting period. Insurance service expense
includes:
Beban akuisisi amortisasi yang terkait Amortized acquisition expenses related to
dengan kontrak asuransi insurance contracts
Kerugian dan pembalikan kerugian atas Losses and reversal of losses on onerous
kontrak yang merugikan contracts
Klaim dan manfaat yang dibayarkan Claims and benefits paid (including claims
(termasuk biaya penyelesaian klaim) handling costs)
Biaya lain yang secara langsung Other expenses directly attributable to the
berhubungan dengan penyediaan jasa provision of insurance services
asuransi
Entitas Anak mengakui biaya jasa asuransi The Subsidiaries recognizes insurance service
pada saat terjadinya dan mengukurnya sebesar expenses as they are incurred and measures
jumlah yang dibayarkan atau terutang, serta them at the amount paid or payable, adjusted
menyesuaikan nilai kini dari estimasi arus kas by the present value of expected future cash
keluar masa depan untuk memenuhi kewajiban outflows to fulfill the insurance contract
kontrak asuransi. Estimasi arus kas masa obligations. The estimation of future cash flows
depan didasarkan pada asumsi terbaik is based on management’s best estimates,
manajemen mengenai mortalitas, morbiditas, including assumptions related to mortality,
tingkat pembatalan, biaya operasional, serta morbidity, lapse rates, operating expenses, and
tingkat diskonto yang mencerminkan nilai waktu discount rates that reflect the time value of
atas uang dan risiko non-keuangan. money and non-financial risks.
43
Page 60
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing s. Foreign Currency Transactions and
Balances
Mata uang pelaporan yang digunakan pada The reporting currency used in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian adalah financial statements is Indonesian Rupiah,
Rupiah, yang juga merupakan mata uang which is also each entity’s in the Group
fungsional setiap entitas dalam Grup. functional currency.
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada recorded in Indonesian Rupiah at the rates of
saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan, exchange prevailing at the time the transactions
aset dan liabilitas moneter dalam mata uang are made. At the reporting date, monetary
asing dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs assets and liabilities denominated in foreign
jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank currencies are adjusted to reflect the average of
Indonesia pada tanggal transaksi perbankan the selling and buying rates of exchange
terakhir untuk periode yang bersangkutan, dan prevailing at the last banking transaction date of
laba atau rugi kurs yang timbul, dikreditkan atau the period, as published by Bank Indonesia,
dibebankan pada operasi periode yang and any resulting gains or losses are credited
bersangkutan. or charged to operations of the current period.
Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset The exchange rates used to translate
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing the monetary assets and liabilities denominated
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 in foreign currencies as of December 31, 2025
adalah sebagai berikut: and 2024 are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
1 Dolar Amerika Serikat 16.782 16.162 1 United States Dollar
1 Euro Eropa 19.753 16.851 1 European Euro
1 Dolar Singapura 13.069 11.919 1 Singapore Dollar
1 Poundsterling Inggris 22.666 20.333 1 British Poundsterling
1 Yen Jepang 108 102 1 Japanese Yen
1 Dolar Australia 11.255 10.082 1 Australian Dollar
1 Dolar Hong Kong 2.157 2.082 1 Hong Kong Dollar
1 Renminbi 2.401 2.214 1 Renminbi
t. Perpajakan t. Taxation
Pajak Final Final Tax
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, In accordance with the tax regulation in
pajak final dikenakan atas nilai bruto transaksi, Indonesia, final tax is applied to the gross value
dan tetap dikenakan walaupun atas transaksi of transactions, even when the parties carrying
tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. the transaction recognizing losses.
Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang Final tax is scoped out from SFAS 212: Income
diatur oleh PSAK 212: Pajak Penghasilan. Tax.
44
Page 61
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Perpajakan (lanjutan) t. Taxation (continued)
Pajak Penghasilan Kini Current Income Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current period are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif taxation authority. The tax rates and tax laws
pajak dan peraturan pajak yang digunakan used to compute the amount are those that
untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang have been enacted or substantively enacted as
telah berlaku atau secara substantif telah at the reporting date in the countries where the
berlaku pada tanggal pelaporan di negara Group operates and generates taxable income.
tempat Grup beroperasi dan menghasilkan
pendapatan kena pajak.
Bunga dan denda disajikan sebagai bagian dari Interests and penalties are presented as part of
penghasilan atau beban operasi lain karena other operating income or expenses since they
tidak dianggap sebagai bagian dari beban pajak are not considered as part of the income tax
penghasilan. expense.
Pajak penghasilan kini terkait dengan pos-pos Current income tax relating to items recognized
yang diakui secara langsung di ekuitas diakui directly in equity is recognized in equity and not
dalam ekuitas dan bukan dalam laporan laba in the statement of profit or loss. Management
rugi. Manajemen secara berkala mengevaluasi periodically evaluates positions taken in the tax
posisi yang diambil dalam Surat Pemberitahuan returns with respect to situations in which
Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi di applicable tax regulations are subject to
mana peraturan perpajakan yang berlaku interpretation and establishes provisions where
tunduk pada interpretasi dan menetapkan appropriate.
ketentuan yang sesuai.
Sebagai tanggapan terhadap penerapan In response to the implementation of the
kerangka Pilar Dua Organisasi untuk Kerja Organisation for Economic Co-operation and
Sama dan Pembangunan Ekonomi Development (“OECD”) Pillar Two framework,
(Organisation for Economic Co-operation and on December 31, 2025, Indonesian
Development atau "OECD"), pada tanggal 31 Government implemented Pillar Two framework
Desember 2025, Pemerintah Indonesia through Ministry of Finance Regulation No.
menerapkan kerangka Pilar Dua melalui 136/2024 (PMK 136/2024). The Pillar Two
Peraturan Menteri Keuangan No. 136/2024 model rules as implemented under PMK
(PMK 136/2024). Aturan model Pilar Dua 136/2024 will take effect for fiscal years
sebagaimana diterapkan dalam PMK 136/2024 beginning on or after January 1, 2025. For the
akan berlaku untuk tahun fiskal yang dimulai year ended December 31, 2025, the Group has
pada atau setelah tanggal 1 Januari 2025. applied amendments to SFAS 212: Income
Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember Taxes, which provide mandatory temporary
2025, Grup telah menerapkan amandemen exception from recognizing or disclosing
PSAK 212: Pajak Penghasilan, yang deferred taxes related to Pillar Two.
memberikan pengecualian wajib sementara
dari pengakuan atau pengungkapan pajak
tangguhan terkait Pilar Dua.
45
Page 62
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Perpajakan (lanjutan) t. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is provided using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer pada method on temporary differences at the
tanggal pelaporan antara dasar pengenaan reporting date between the tax bases of assets
pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah and liabilities and their carrying amounts for
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan financial reporting purposes at the reporting
pada tanggal pelaporan. date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali: taxable temporary differences, except:
a. liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari a. where the deferred tax liability arises from
pengakuan awal goodwill atau dari aset atau the initial recognition of goodwill or of an
liabilitas dari transaksi yang bukan transaksi asset or liability in a transaction that is not a
kombinasi bisnis, dan pada waktu transaksi business combination and, at the time of the
tidak memengaruhi laba akuntansi dan laba transaction, affects neither the accounting
kena pajak/rugi pajak; profit nor taxable profit or loss;
b. dari perbedaan temporer kena pajak atas b. in respect of taxable temporary differences
investasi pada entitas anak, yang saat associated with investments in subsidiaries,
pembalikannya dapat dikendalikan dan when the timing of the reversal of the
besar kemungkinannya bahwa beda temporary differences can be controlled and
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu it is probable that the temporary differences
dekat. will not reverse in the foreseeable future.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, forward of unused tax losses, to the extent that
bila kemungkinan besar laba kena pajak akan it is probable that taxable profits will be available
tersedia sehingga perbedaan temporer dapat against which deductible temporary differences,
dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum and the carry forward of unused tax losses can
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali: be utilized, except:
a. jika aset pajak tangguhan timbul dari a. where the deferred tax asset relating to the
pengakuan awal aset atau liabilitas dalam deductible temporary difference arises from
transaksi yang bukan transaksi kombinasi the initial recognition of an asset or liability in
bisnis dan tidak memengaruhi laba a transaction that is not a business
akuntansi maupun laba kena pajak/rugi combination and, at the time of the
pajak; atau transaction, affects neither the accounting
profit nor taxable profit or loss; or
b. dari perbedaan temporer yang dapat b. in respect of deductible temporary
dikurangkan atas investasi pada entitas differences associated with investments in
anak, aset pajak tangguhan hanya diakui subsidiaries, deferred tax assets are
bila besar kemungkinannya bahwa beda recognized only to the extent that it is
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu probable that the temporary differences will
dekat dan laba kena pajak dapat reverse in the foreseeable future and taxable
dikompensasi dengan beda temporer profit will be available against which the
tersebut. temporary differences can be utilized.
46
Page 63
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Perpajakan (lanjutan) t. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
pada setiap tanggal pelaporan dan diturunkan reviewed at each reporting date and reduced to
apabila laba kena pajak mungkin tidak the extent that it is no longer probable that
memadai untuk mengkompensasi sebagian sufficient taxable profit will be available to allow
atau semua manfaat aset pajak tangguhan. all or part of the benefit of that deferred tax
Aset pajak tangguhan yang tidak diakui ditinjau asset to be utilized. Unrecognized deferred tax
ulang pada setiap tanggal pelaporan dan akan assets are reassessed at each reporting date
diakui apabila besar kemungkinan bahwa laba and are recognized to the extent that it has
kena pajak pada masa yang akan datang akan become probable that future taxable profit will
tersedia untuk pemulihannya. allow the deferred tax assets to be recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to the
diperkirakan akan berlaku pada tahun saat aset year when the asset is realized or the liability is
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan settled, based on tax rates and tax laws that
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak have been enacted or substantively enacted as
yang telah berlaku atau yang secara substantif at the reporting date.
telah berlaku pada tanggal pelaporan.
Pajak tangguhan terkait dengan pos-pos yang Deferred tax relating to items recognized
diakui di luar laba rugi diakui di luar laba rugi. outside profit or loss is recognized outside profit
Item pajak tangguhan diakui sesuai dengan or loss. Deferred tax items are recognized in
transaksi yang mendasarinya baik di PKL correlation to the underlying transaction either
maupun secara langsung di ekuitas. in OCI or directly in equity.
Manfaat pajak yang diperoleh sebagai bagian Tax benefits acquired as part of a business
dari kombinasi bisnis, tetapi tidak memenuhi combination, but not satisfying the criteria for
kriteria untuk pengakuan terpisah pada tanggal separate recognition at that date, are recogn
tersebut, diakui selanjutnya jika informasi baru ised subsequently if new information about facts
tentang fakta dan keadaan berubah. and circumstances change. The adjustment is
Penyesuaian tersebut diperlakukan sebagai either treated as a reduction in goodwill (as long
pengurangan goodwill (selama tidak melebihi as it does not exceed goodwill) if it was incurred
goodwill) jika terjadi selama periode during the measurement period or recognized in
pengukuran atau diakui dalam laba rugi. profit or loss.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offsets deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if and only if it has a
dan hanya jika memiliki hak yang berkekuatan legally enforceable right to set off current tax
hukum untuk saling hapus aset pajak kini dan assets and current tax liabilities and the
liabilitas pajak kini dan aset pajak tangguhan deferred tax assets and deferred tax liabilities
dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan relate to income taxes levied by the same
pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas taxation authority on either the same taxable
perpajakan yang sama atas baik entitas kena entity or different taxable entities which intend
pajak yang sama atau entitas kena pajak yang either to settle current tax liabilities and assets
berbeda yang bermaksud untuk menyelesaikan on a net basis, or to realise the assets and settle
liabilitas dan aset pajak kini secara neto, atau the liabilities simultaneously, in each future
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan period in which significant amounts of deferred
liabilitas secara bersamaan, pada setiap tax liabilities or assets are expected to be
periode masa depan di mana jumlah liabilitas settled or recovered.
atau aset pajak tangguhan yang signifikan
diharapkan untuk diselesaikan atau dipulihkan.
47
Page 64
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Perpajakan (lanjutan) t. Taxation (continued)
Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui Revenue, expenses and assets are recognized
neto atas jumlah PPN kecuali: net of the amount of VAT except:
a. PPN yang muncul dari pembelian aset atau a. Where the VAT incurred on a purchase of
jasa yang tidak dapat dikreditkan, yang assets or services is not recoverable, in
dalam hal ini PPN diakui sebagai bagian which case the VAT is recognized as part of
dari biaya perolehan aset atau sebagai the cost of acquisition of the asset or as part
bagian dari item beban-beban yang terkait; of the expense item as applicable; and
dan
b. Piutang dan utang yang disajikan termasuk b. Receivables and payables that are stated
dengan jumlah PPN. with the amount of VAT included.
Jumlah PPN neto yang diajukan untuk The net amount of VAT which is claimed for
direstitusi, atau terutang kepada, kantor pajak restitution from, or payable to, the taxation
termasuk sebagai bagian dari aset atau liabilitas authorities is included as part of assets or
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. liabilities in the consolidated statement of
financial position.
u. Aset dan liabilitas keuangan u. Financial assets and liabilities
Aset Keuangan Financial Assets
Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Pada pengakuan awal, Grup mengukur aset At initial recognition, the Group measures a
keuangan pada nilai wajarnya ditambah biaya financial asset at its fair value plus transaction
transaksi, dalam hal aset keuangan tidak diukur costs, in the case of a financial asset not at fair
pada nilai wajar melalui laba rugi (“NWLR”). value through profit or loss (“FVTPL”).
Agar aset keuangan diklasifikasikan dan diukur In order for a financial asset to be classified and
pada biaya perolehan diamortisasi atau measured at amortized cost or FVOCI, it needs
NWPKL, aset keuangan harus menghasilkan to give rise to cash flows that are ‘solely
arus kas yang semata dari pembayaran pokok payments of principal and interest (“SPPI”)’ on
dan bunga (“SPPB”) dari jumlah pokok the principal amount outstanding. This
terutang. Penilaian ini disebut sebagai uji SPPB assessment is referred to as the SPPI test and
dan dilakukan pada tingkat instrumen. is performed at an instrument level.
Model bisnis Grup untuk mengelola aset The Group’s business model for managing
keuangan mengacu pada bagaimana mereka financial assets refers to how it manages its
mengelola aset keuangannya untuk financial assets in order to generate cash flows.
menghasilkan arus kas. Model bisnis The business model determines whether cash
menentukan apakah arus kas akan dihasilkan flows will result from collecting contractual cash
dari penerimaan arus kas kontraktual, flows, selling the financial assets, or both.
penjualan aset keuangan, atau keduanya.
48
Page 65
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement
Untuk tujuan pengukuran selanjutnya, aset For purposes of subsequent measurement,
keuangan diklasifikasikan dalam empat financial assets are classified in four categories:
kategori:
● Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost (debt
diamortisasi (instrumen utang), instruments),
● Aset keuangan pada NWPKL dengan Financial assets at FVOCI with recycling of
pendauran laba dan rugi kumulatif cumulative gains and losses (debt
(instrumen utang), instruments),
● Aset keuangan pada NWPKL tanpa Financial assets designated at FVOCI with
pendauran laba dan rugi kumulatif setelah no recycling of cumulative gains and losses
penghentian pengakuan (instrumen upon derecognition (equity instruments),
ekuitas), dan and
Nilai wajar melalui laba rugi (NWLR). Fair value through profit or loss (FVTPL).
Pengukuran selanjutnya dari aset keuangan The subsequent measurement of financial
tergantung kepada klasifikasi masing-masing assets depends on their classification as
aset keuangan seperti berikut ini: described below:
Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost (debt
diamortisasi (instrumen utang) instruments)
Grup mengukur aset keuangan pada biaya The Group measures financial assets at
perolehan diamortisasi jika kedua kondisi amortized cost if both of the following
berikut terpenuhi: conditions are met:
● Aset keuangan dimiliki dalam model bisnis The financial asset is held within a
dengan tujuan untuk memiliki aset business model with the objective to hold
keuangan dalam rangka mendapatkan arus financial assets in order to collect
kas kontraktual, dan contractual cash flows, and
● Persyaratan kontraktual dari aset The contractual terms of the financial
keuangan menghasilkan arus kas pada asset give rise on specified dates to cash
tanggal tertentu yang merupakan SPPB flows that are SPPI on the principal
dari jumlah pokok terutang. amount outstanding.
Aset keuangan yang diukur pada biaya Financial assets at amortized cost are
perolehan diamortisasi selanjutnya diukur subsequently measured using the effective
dengan menggunakan metode suku bunga interest (“EIR”) method and are subject to
efektif (“SBE”) dan menjadi subjek penurunan impairment. Gains and losses are recognized
nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam in profit or loss when the asset is derecognized,
laba rugi pada saat aset dihentikan modified or impaired.
pengakuannya, dimodifikasi atau diturunkan
nilainya.
49
Page 66
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Pengukuran selanjutnya dari aset keuangan The subsequent measurement of financial
tergantung kepada klasifikasi masing-masing assets depends on their classification as
aset keuangan seperti berikut ini (lanjutan): described below (continued):
Aset keuangan pada NWPKL dengan Financial assets at FVOCI with recycling of
pendauran laba dan rugi kumulatif (instrumen cumulative gains and losses (debt
utang) instruments)
Untuk instrumen utang yang diukur pada For debt instruments at FVOCI, interest
NWPKL, pendapatan bunga, revaluasi mata income, foreign exchange revaluation and
uang asing dan kerugian penurunan nilai atau impairment losses or reversals are recognized
pembalikan diakui dalam laporan laba rugi dan in the statement of profit or loss and computed
dihitung dengan cara yang sama seperti untuk in the same manner as for financial assets
aset keuangan yang diukur pada biaya measured at amortized cost. The remaining
perolehan diamortisasi. Perubahan nilai wajar fair value changes are recognized in OCI.
yang tersisa diakui di PKL. Pada saat Upon derecognition, the cumulative fair value
penghentian pengakuan, perubahan nilai wajar change recognized in OCI is recycled to profit
kumulatif yang diakui di PKL direklasifikasi ke
or loss.
laba rugi.
Aset keuangan pada NWPKL tanpa pendauran Financial assets designated at FVOCI with no
laba dan rugi kumulatif setelah penghentian recycling of cumulative gains and losses upon
pengakuan (instrumen ekuitas) derecognition (equity instruments)
Pada pengakuan awal, Grup dapat memilih Upon initial recognition, the Group can elect to
untuk menetapkan klasifikasi yang tidak dapat classify irrevocably its investments in equity
dibatalkan atas investasi pada instrumen instruments at FVOCI when they meet the
ekuitas sebagai NWPKL jika memenuhi definisi definition of equity under SFAS 232: Financial
ekuitas sesuai PSAK 232: Instrumen keuangan: instruments: Presentation and are not held for
Penyajian dan tidak dimiliki untuk trading. The classification is determined on an
diperdagangkan. Klasifikasi ditentukan atas instrument-by-instrument basis.
basis instrumen per instrumen.
Keuntungan dan kerugian atas aset keuangan Gains and losses on these financial assets are
ini tidak pernah didaur ke laba rugi, dan aset never recycled to profit or loss, and these
keuangan ini tidak menjadi subjek penurunan financial assets are not subject to impairment
nilai. Dividen diakui sebagai penghasilan lain- assessment. Dividends are recognized as
lain dalam laba rugi pada saat hak atas other income in the profit or loss when the right
pembayaran telah ditetapkan. of payment has been established.
Grup memilih untuk mengklasifikasi secara The Group elected to classify irrevocably its
takterbatalkan investasi ekuitas yang tidak non-listed equity investments under this
terdaftar di bursa masuk dalam kategori ini. category.
50
Page 67
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Aset Keuangan pada nilai wajar melalui laba Financial assets at fair value through profit or
rugi (“NWLR”) loss (“FVTPL”)
Aset keuangan pada NWLR tercatat dalam Financial assets at FVTPL are carried in the
laporan posisi keuangan pada nilai wajar statement of financial position at fair value with
dengan perubahan neto nilai wajar yang diakui net changes in fair value recognized in the
dalam laporan laba rugi. statement of profit or loss.
Kategori ini termasuk instrumen derivatif dan This category includes derivative instruments
investasi ekuitas yang diperdagangkan di bursa and listed equity investments which the Group
efek yang mana oleh Grup diklasifikasikan had not irrevocably elected to classify at
secara takterbatalkan pada NWPKL. Dividen FVOCI. Dividends on listed equity investments
atas investasi ekuitas yang tercatat di bursa are recognized as other income in the
diakui sebagai pendapatan lain-lain dalam statement of profit or loss when the right of
laporan laba rugi pada saat hak atas payment has been established.
pembayaran telah ditetapkan.
Penghentian Pengakuan Derecognition
Aset keuangan (atau, sesuai dengan A financial asset (or, where applicable, a part
kondisinya, bagian dari aset keuangan atau of a financial asset or part of a group of similar
bagian dari kelompok aset keuangan serupa) financial assets) is primarily derecognized (i.e.,
terutama dihentikan pengakuannya (yaitu, removed from the Group’s consolidated
dihapuskan dari laporan posisi keuangan statement of financial position) when:
konsolidasian Grup) ketika:
● Hak untuk menerima arus kas dari aset The rights to receive cash flows from the asset
telah berakhir; atau have expired; or
● Grup telah mengalihkan haknya untuk The Group has transferred its rights to receive
menerima arus kas dari aset atau cash flows from the asset or has assumed an
menanggung kewajiban untuk membayar obligation to pay the received cash flows in full
arus kas yang diterima tersebut secara without material delay to a third party under a
penuh tanpa penundaan yang material ‘pass-through’ arrangement; and either (a) the
kepada pihak ketiga berdasarkan Group has transferred substantially all the risks
kesepakatan ‘pass-through’, dan salah and rewards of the asset, or (b) the Group has
satu dari (a) Grup telah mengalihkan neither transferred nor retained substantially all
secara substansial seluruh risiko dan the risks and rewards of the asset, but has
manfaat atas aset, atau (b) Grup tidak transferred control of the asset
mengalihkan maupun tidak memiliki
secara substansial atas seluruh risiko dan
manfaat atas aset, tetapi telah
mengalihkan kendali atas aset.
51
Page 68
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Penghentian Pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)
Ketika Grup telah mengalihkan haknya untuk When the Group has transferred its rights to
menerima arus kas dari suatu aset atau telah receive cash flows from an asset or has
menandatangani kesepakatan ‘pass-through’, entered into a pass-through arrangement, it
Grup mengevaluasi jika, dan sejauh mana, evaluates if, and to what extent, it has retained
Grup masih mempertahankan risiko dan the risks and rewards of ownership. When it
manfaat atas kepemilikan aset. Ketika Grup has neither transferred nor retained
tidak mengalihkan maupun seluruh risiko dan substantially all of the risks and rewards of the
manfaat atas aset dipertahankan secara asset, nor transferred control of the asset, the
substansial, maupun tidak mengalihkan kendali Group continues to recognize the transferred
atas aset, Grup tetap mengakui aset yang asset to the extent of its continuing
dialihkan sebesar keterlibatan involvement. In that case, the Group also
berkelanjutannya. Dalam kasus tersebut, Grup recognizes an associated liability. The
juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang transferred asset and the associated liability
dialihkan dan liabilitas terkait diukur dengan are measured on a basis that reflects the rights
basis yang mencerminkan hak dan kewajiban and obligations that the Group has retained.
yang masih dipertahankan oleh Grup.
Penurunan Nilai Impairment
Grup mengakui penyisihan Kerugian Kredit The Group recognizes an allowance for ECL
Ekspektasian (KKE) untuk semua instrumen for all debt instruments not held at FVTPL and
utang yang bukan diukur pada NWLR dan financial guarantee contracts. ECLs are based
kontrak jaminan keuangan. KKE ditentukan on the difference between the contractual cash
atas perbedaan antara arus kas kontraktual flows due in accordance with the contract and
menurut kontrak dan semua arus kas yang all the cash flows that the Group expects to
diharapkan akan diterima oleh Grup, yang receive, discounted at an approximation of the
didiskontokan dengan perkiraan SBE orisinal. original EIR. The expected cash flows include
Arus kas yang diharapkan mencakup setiap any cash flows from the sale of collateral held
arus kas dari penjualan agunan yang dimiliki or other credit enhancements that are integral
atau perbaikan kredit lainnya yang merupakan to the contractual terms.
bagian yang tidak terpisahkan dalam ketentuan
kontrak.
KKE diakui dalam dua tahap. Bila belum ECLs are recognized in two stages. When
terdapat peningkatan risiko kredit signifikan there have been significant increases in credit
sejak pengakuan awal, KKE diakui untuk risks since initial recognition, ECLs are
kerugian kredit yang dihasilkan dari peristiwa provided for credit losses that result from
gagal bayar yang mungkin terjadi dalam jangka default events that are possible within the next
waktu 12 bulan ke depan (KKE 12 bulan). 12-months (a 12-month ECL). But, when there
Namun, bila telah terdapat peningkatan have been significant increases in credit risks
signifikan risiko kredit sejak pengakuan awal, since initial recognition, a loss allowance is
penyisihan kerugian diakui untuk kerugian recognized for credit losses expected over the
kredit yang diperkirakan selama sisa umur aset, remaining life of the asset, irrespective of
tanpa mempertimbangkan waktu gagal bayar timing of the default (a lifetime ECL).
(KKE sepanjang umurnya).
52
Page 69
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Penurunan Nilai (lanjutan) Impairment (continued)
Karena aset kontrak, piutang usaha dan piutang Because its contract assets, trade and other
lain-lainnya tidak memiliki komponen receivables do not contain significant financing
pembiayaan signifikan, Grup menerapkan component, the Group applies a simplified
pendekatan yang disederhanakan dalam approach in calculating ECL. Therefore, the
perhitungan KKE. Oleh karena itu, Grup tidak Group does not track changes in credit risk, but
menelurusi perubahan dalam risiko kredit, instead recognizes a loss allowance based on
namun justru mengakui penyisihan kerugian lifetime ECL at each reporting date. The Group
berdasarkan KKE sepanjang umurnya pada established a provision matrix that is based on
setiap tanggal pelaporan. Grup membentuk its historical credit loss experience, adjusted for
matriks provisi berdasarkan pengalaman forward-looking factors specific to the debtors
kerugian kredit masa lampau, disesuaikan and the economic environment.
dengan perkiraan masa depan (forward-looking)
atas faktor yang spesifik untuk debitur dan
lingkungan ekonomi.
Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Semua liabilitas keuangan diakui pada nilai All financial liabilities are recognized initially at
wajar saat pengakuan awal dan, dalam hal fair value and, in the case of loans and
liabilitas keuangan dilklasifikasi sebagai utang borrowings and payables, net of directly
dan pinjaman, diakui pada nilai wajar setelah attributable transaction costs.
dikurangi biaya transaksi yang dapat
diatribusikan secara langsung.
Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement
Pengukuran selanjutnya dari liabilitas keuangan The subsequent measurement of financial
ditentukan oleh klasifikasinya sebagai berikut: liabilities depends on their classification as
described below:
Liabilitas keuangan pada NWLR Financial liabilities at FVTPL
Liabilitas keuangan yang diukur pada NWLR Financial liabilities at FVTPL include financial
mencakup liabilitas keuangan yang dimiliki liabilities held for trading and financial liabilities
untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan designated upon initial recognition as at FVTPL.
yang diukur pada NWLR yang ditetapkan saat
pengakuan awal.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as held for
dimiliki untuk diperdagangkan, jika liabilitas trading if they are incurred for the purpose of
keuangan tersebut diperoleh untuk tujuan dibeli repurchasing in the near term.
kembali dalam waktu dekat.
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang Gains or losses on liabilities held for trading are
dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam recognized in the statement of profit or loss.
laporan laba rugi.
Liabilitas keuangan yang diukur pada NWLR
yang ditetapkan saat pengakuan awal harus Financial liabilities designated upon initial
memenuhi kriteria dalam PSAK 109 dan recognition at FVTPL are designated at the
ditetapkan pada tanggal pengakuan awal. Grup initial date of recognition, and only if the criteria
tidak menetapkan liabilitas keuangan apapun in SFAS 109 are satisfied. The Group has not
sebagai liabilitas yang diukur pada NWLR. designated any financial liability as at FVTPL.
53
Page 70
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities at amortized cost (Loans and
diamortisasi (Utang dan pinjaman) borrowings)
i) Utang dan Pinjaman Jangka Panjang yang i) Long-term Interest-bearing Loans and
Dikenakan Bunga Borrowings
Setelah pengakuan awal, utang dan Subsequent to initial recognition, long-term
pinjaman jangka panjang yang berbunga interest-bearing loans and borrowings are
diukur pada biaya perolehan yang measured at amortized acquisition costs
diamortisasi dengan menggunakan metode using EIR method. At the reporting dates,
SBE. Pada tanggal pelaporan, biaya bunga accrued interest is recorded separately from
yang masih harus dibayar dicatat secara the associated borrowings within the current
terpisah, dari pokok pinjaman terkait, dalam liabilities section. Gains and losses are
bagian liabilitas jangka pendek. Keuntungan recognized in the profit or loss when the
dan kerugian diakui pada laba rugi ketika liabilities are derecognized as well as
liabilitas dihentikan pengakuannya maupun through the EIR amortization process.
melalui proses amortisasi menggunakan
metode SBE.
Biaya amortisasi dihitung dengan Amortized cost is calculated by taking into
mempertimbangkan setiap diskonto atau account any discount or premium on
premium atas akusisi dan komisi atau biaya acquisition and fees or costs that are an
yang merupakan bagian tidak terpisahkan integral part of the EIR. The EIR
dari SBE. Amortisasi SBE dicatat sebagai amortization is included in finance costs in
beban keuangan pada laba rugi. the profit or loss.
ii) Utang dan Akrual ii) Payables and Accruals
Liabilitas untuk utang usaha dan utang lain- Liabilities for current trade and other
lain jangka pendek, biaya masih harus accounts payable, accrued expenses, and
dibayar, dan liabilitas imbalan kerja jangka short-term employee benefit liability are
pendek dinyatakan sebesar jumlah tercatat stated at carrying amounts (notional
(jumlah nosional) yang kurang lebih sebesar amounts) which approximate their fair
nilai wajarnya. values.
Penghentian pengakuan Derecognition
Suatu liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when the
pengakuannya pada saat kewajiban yang obligation under the contract is discharged or
ditetapkan dalam kontrak berakhir atau cancelled or expires.
dibatalkan atau kedaluwarsa.
54
Page 71
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
Penghentian pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)
Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar When an existing financial liability is replaced by
dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi another from the same lender on substantially
pinjaman yang sama atas persyaratan yang different terms, or the terms of an existing
secara substansial berbeda, atau bila liability are substantially modified, such an
persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut exchange or modification is treated as
secara substansial dimodifikasi, pertukaran derecognition of the original liability and
atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat recognition of a new liability, and the difference
sebagai penghentian pengakuan liabilitas in the respective carrying amounts is recognized
keuangan orisinal dan pengakuan liabilitas in the profit or loss.
keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat
masing-masing liabilitas keuangan tersebut
diakui pada laba rugi.
Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan The Group classifies the financial instruments
ke dalam klasifikasi tertentu yang into classes that reflect the nature of information
mencerminkan sifat dari informasi dan and take into account the characteristic of those
mempertimbangkan karakteristik dari instrumen financial instruments. The classification can be
keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat seen in the table below:
pada tabel berikut:
Golongan
Kategori yang didefinisikan (ditentukan oleh Subgolongan/
oleh PSAK 109/ Grup)/Class Subclasses
Category as defined by SFAS 109 (as determined by the
Group
Aset keuangan/ Aset keuangan yang diukur Investasi efek, neto/ i. Saham/Share
pada nilai wajar melalui laporan Investments in marketable ii. Obligasi/Bonds
Financial assets
laba rugi dan aset keuangan securities, net iii. Reksa dana/Mutual funds
yang diukur pada nilai wajar
melalui penghasilan
komprehensif lain/Financial
assets at fair value through
profit or loss and financial asset
at fair value through other
comprehensive income
55
Page 72
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan The Group classifies the financial instruments
ke dalam klasifikasi tertentu yang into classes that reflect the nature of information
mencerminkan sifat dari informasi dan and take into account the characteristic of those
mempertimbangkan karakteristik dari instrumen financial instruments. The classification can be
keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat seen in the table below (continued):
pada tabel berikut (lanjutan):
Golongan
Kategori yang didefinisikan (ditentukan oleh Subgolongan/
oleh PSAK109 Grup)/Class Subclasses
Category as defined by SFAS 109 (as determined by the
Group
Aset keuangan yang diukur Kas dan setara kas, neto/Cash and cash equivalents, net
pada biaya perolehan yang Deposito berjangka/Time deposits
diamortisasi/Financial assets at Investasi efek-Obligasi /Investments in marketable securities-
amortized cost Bonds
Piutang premi dan koasuransi, neto/Premium and
coinsurance, net
Piutang reasuransi, neto/Reinsurance receivables, net
Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek,
Aset keuangan/ neto/Securities trading and stock administration fee
Financial assets receivables, net
Investasi sewa pembiayaan, neto/Investment in financing
lease, net
Piutang pembiayaan konsumen, neto/Consumer financing
receivables, net
Tagihan anjak piutang, neto/Factoring receivables, net
Penyertaan modal ventura, neto/Investment in venture
capital, net
Aset lainnya/Other assets
Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif Penyertaan saham/Investment in shares of stock
lain/Financial assets at fair
value through other
comprehensive income
56
Page 73
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan The Group classifies the financial instruments
ke dalam klasifikasi tertentu yang into classes that reflect the nature of information
mencerminkan sifat dari informasi dan and take into account the characteristic of those
mempertimbangkan karakteristik dari instrumen financial instruments. The classification can be
keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat seen in the table below (continued):
pada tabel berikut (lanjutan):
Kategori yang didefinisikan Golongan Subgolongan/
oleh PSAK 109/ (ditentukan oleh Grup)/ Subclasses
Category as defined by SFAS 109 Class
(as determined by the
Group)
Utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/Securities trading
Liabilitas Liabilitas keuangan yang diukur and stock administration fee payables
keuangan/ dengan biaya perolehan Utang koasuransi, reasuransi dan komisi/Due to coinsurance,
Financial diamortisasi/Financial liabilities at reinsurers and commissions payable
liabilities amortized cost Utang klaim/Claim payables
Pinjaman bank, neto/Bank loans, net
Beban akrual /Accrued expenses
Liabilitas lainnya/Other liabilities
Saling hapus instrumen keuangan Offsetting of financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan disaling Financial assets and financial liabilities are
hapuskan dan nilai netonya disajikan dalam offset, and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan consolidated statement of financial position if,
hanya jika, terdapat hak secara hukum untuk and only if, there is a currently enforceable legal
melakukan saling hapus atas jumlah tercatat right to offset the recognized amounts and there
dari aset keuangan dan liabilitas keuangan is an intention to settle on a net basis, or to
tersebut dan terdapat intensi untuk realize the assets and settle the liabilities
menyelesaikan secara neto, atau untuk simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara bersamaan.
Pengukuran nilai wajar Fair value measurement
Grup mengukur pada pengakuan awal The Group initially measures financial
instrumen keuangan, dan aset dan liabilitas instruments, and assets and liabilities of the
yang diperoleh melalui kombinasi bisnis pada acquirees upon business combinations at fair
nilai wajar. Grup juga mengukur jumlah value. They also measure certain recoverable
terpulihkan dari unit penghasil kas (“UPK”) amounts of the cash generating unit (“CGU”)
tertentu berdasarkan nilai wajar dikurangi biaya using fair value less cost of disposal (“FVLCD”)
pelepasan, dan aset keuangan tertentu pada and certain financial assets at fair value through
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif other comprehensive income (“FVOCI”).
lain (“NWPKL”).
57
Page 74
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Pengukuran nilai wajar (lanjutan) Fair value measurement (continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima dari Fair value is the price that would be received to
menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas orderly transaction between market participants
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar at the measurement date. The fair value
pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai measurement is based on the presumption that
wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk the transaction to sell the asset or transfer the
menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi: liability takes place either:
i) Di pasar utama untuk aset atau liabilitas i) In the principal market for the asset or
tersebut, atau liability, or
ii) Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar ii) In the absence of a principal market, in the
yang paling menguntungkan untuk aset most advantageous market for the asset
atau liabilitas tersebut. or liability.
Pasar utama atau pasar yang paling The principal or the most advantageous market
menguntungkan tersebut harus dapat diakses must be accessible to by the Group.
oleh Grup.
Nilai wajar dari aset atau liabilitas diukur dengan The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset participants would use when pricing the asset or
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa liability, assuming that market participants act in
pelaku pasar bertindak dalam kepentingan their economic best interest.
ekonomi terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar dari suatu aset A fair value measurement of a non-financial
nonkeuangan memperhitungkan kemampuan asset takes into account a market participant's
pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ability to generate economic benefits by using
ekonomik dengan menggunakan aset dalam the asset in its highest and best use or by selling
penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau it to another market participant that would use
dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain the asset in its highest and best use.
yang akan menggunakan aset tersebut pada
penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang The Group uses valuation techniques that are
sesuai dengan keadaan dan data yang appropriate in the circumstances and for which
memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, sufficient data are available to measure fair
dengan memaksimalkan masukan (input) yang value, maximizing the use of relevant
dapat diamati (observable) yang relevan dan observable inputs and minimizing the use of
meminimalkan masukan (input) yang tidak unobservable inputs.
dapat diamati (unobservable).
58
Page 75
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Pengukuran nilai wajar (lanjutan) Fair value measurement (continued)
Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian dikategorikan dalam financial statements are categorized within the
hierarki nilai wajar berdasarkan level masukan fair value hierarchy, described as follows, based
(input) paling rendah yang signifikan terhadap on the lowest level input that is significant to the
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan fair value measurement as a whole:
sebagai berikut:
i) Level 1 - Harga kuotasian (tanpa i) Level 1 - Quoted (unadjusted) market prices
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau in active markets for identical assets or
liabilitas yang identik yang dapat diakses liabilities on measurement date.
entitas pada tanggal pengukuran.
ii) Level 2 - Teknik penilaian yang ii) Level 2 - Valuation techniques for which the
menggunakan tingkat masukan (input) lowest level input that is significant to the fair
yang paling rendah yang signifikan value measurement is directly or indirectly
terhadap pengukuran nilai wajar yang dapat observable.
diamati (observable) baik secara langsung
atau tidak langsung.
iii) Level 3 - Teknik penilaian yang iii) Level 3 - Valuation techniques for which the
menggunakan tingkat masukan (input) yang lowest level input that is significant to the fair
paling rendah yang signifikan terhadap value measurement is unobservable.
pengukuran nilai wajar yang tidak dapat
diamati (unobservable).
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are recognized in
laporan keuangan konsolidasian secara the consolidated financial statements on a
berulang, Grup menentukan apakah terdapat recurring basis, the Group determines whether
perpindahan antara level dalam hierarki dengan transfers have occurred between levels in the
melakukan evaluasi ulang atas penetapan hierarchy by re-assessing categorization (based
kategori (berdasarkan level masukan (input) on the lowest level input that is significant to the
paling rendah yang signifikan terhadap fair value measurement as a whole) at the end
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan) of each reporting period.
pada tiap akhir periode pelaporan.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup For the purpose of fair value disclosures, the
mementukan klasifikasi aset dan liabilitas Group has determined classes of assets and
berdasarkan sifat, karakteristik dan risikonya liabilities on the basis of the nature,
dan level pada hierarki nilai wajar sebagaimana characteristics and risks of the asset or liability
dijelaskan diatas. and the level of the fair value hierarchy as
explained above.
59
Page 76
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Cadangan kerugian penurunan nilai aset Allowance for impairment losses of financial
keuangan asset
1) Grup mengakui penyisihan kerugian kredit 1) The Group recognizes the allowance for
ekspektasian pada instrumen keuangan expected credit losses on financial
yang tidak diukur pada nilai wajar melalui instruments that are not measured at fair
laba rugi; value through profit or loss;
2) Tidak ada penyisihan kerugian kredit 2) There is no allowance for expected credit
ekspektasian pada investasi instrumen losses on investment in equity instruments;
ekuitas;
3) Grup mengukur cadangan kerugian 3) The Group measures the allowance for
sejumlah kerugian kredit ekspektasian losses for the lifetime of an expected credit
sepanjang umurnya, kecuali untuk hal losses, except for the following, which are
berikut, diukur sejumlah kerugian kredit measured according to 12 months expected
ekspektasian 12 bulan; credit losses;
4) Instrumen utang yang memiliki risiko kredit 4) Debt instruments that have low credit risk at
rendah pada tanggal pelaporan; dan the reporting date; and
5) Instrumen keuangan lainnya yang risiko 5) Other financial instruments for which credit
kreditnya tidak meningkat secara signifikan risk has not increased significantly since
sejak pengakuan awal. initial recognition.
Grup menganggap instrumen utang memiliki The Group considers debt instruments to have
risiko kredit yang rendah ketika peringkat risiko low credit risk when the credit risk rating is at par
kreditnya setara dengan definisi investment with the globally understood definition of
grade yang dipahami secara global. investment grade.
Grup mengelompokkan piutang ke dalam The Group groups their receivables into Stage 1,
Stage 1, Stage 2 dan Stage 3, sebagaimana Stage 2 and Stage 3, as described below:
dijelaskan dalam berikut ini:
Stage 1: kerugian kredit ekspektasian Stage 1: the 12 month expected credit loss is
dalam jangka waktu 12 bulan dihitung calculated as the portion of the lifetime
sebagai bagian dari kerugian yang expected credit losses that represent the
diharapkan sepanjang umur aset yang expected credit loss that result from default
merepresentasikan kerugian kredit events on a financial instrument that are
ekspektasian yang berasal dari peristiwa possible within the next 12 months after the
gagal bayar pada instrumen keuangan yang reporting date.
mungkin terjadi dalam jangka waktu 12
bulan setelah tanggal pelaporan.
60
Page 77
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Cadangan kerugian penurunan nilai aset Allowance for impairment losses of financial
keuangan (lanjutan) asset (continued)
Grup mengelompokkan piutang ke dalam The Group groups their receivables into Stage 1,
Stage 1, Stage 2 dan Stage 3, sebagaimana Stage 2 and Stage 3, as described below
dijelaskan dalam berikut ini (lanjutan): (continued):
Grup menghitung cadangan atas kerugian The Group calculates the 12 months
kredit ekspektasian dalam jangka 12 bulan expected credit loss allowance based on the
berdasarkan ekspektasi gagal bayar yang expectation of a default occurring in the 12
terjadi dalam jangka waktu 12 bulan sejak months following the reporting date. These
tanggal pelaporan. Probabilitas gagal bayar expected 12-month default probabilities are
yang diekspektasikan dalam jangka waktu applied to a forecast exposure at defaults and
12 bulan diterapkan kepada prakiraan multiplied by the expected loss given defaults
exposure at defaults dan dikalikan dengan and discounted by an approximation to the
perkiraan loss given defaults dan original effective interest rate.
diskontokan dengan estimasi terhadap
suku bunga efektif awal.
Stage 2: Ketika piutang telah menunjukkan Stage 2: When a receivable has shown a
suatu peningkatan risiko kredit yang significant increase in credit risk since
signifikan sejak awal, Grup mencatat origination, the Group records an allowance
cadangan atas kerugian kredit ekspektasian for the lifetime expected credit loss. The
sepanjang umur. Mekanisme pada tahap ini mechanics are similar to those explained
serupa dengan mekanisme yang telah above, including the use of multiple scenarios
dijelaskan di atas, termasuk penggunaan with expected credit losses reflecting
beberapa skenario, dengan kerugian kredit remaining life of the instrument. The expected
ekspektasian merefleksikan sisa umur cash shortfalls are discounted by an
instrumen. Kekurangan kas yang approximation to the original effective interest
diharapkan didiskontokan dengan perkiraan rate. The Group considers an exposure to
atas suku bunga efektif awal. Grup have significant increase in credit risk when
mempertimbangkan suatu eksposur there are contractual payments of more than
mengalami kenaikan secara signifikan certain days past due, and or decrease in
dalam risiko kredit ketika terdapat collateral ratio.
pembayaran kontraktual menunggak
melebihi jumlah hari tertentu, dan atau
penurunan rasio jaminan.
Stage 3: Piutang yang dipertimbangkan Stage 3: For receivables considered credit-
mengalami penurunan nilai, Grup mencatat impaired, the Group recognizes the lifetime
suatu penyisihan atas kerugian expected credit losses for these receivables
ekspektasian sepanjang umur piutang collectively or individually.
secara kolektif atau individual.
61
Page 78
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Cadangan kerugian penurunan nilai aset Allowance for impairment losses of financial
keuangan (lanjutan) asset (continued)
Tujuan dari persyaratan penurunan nilai adalah The purpose of the impairment requirements is
untuk mengakui kerugian kredit ekspektasian to recognize expected credit losses over the life
sepanjang umurnya atas semua instrumen of all financial instruments that have
keuangan yang telah mengalami peningkatan experienced a significant increase in credit risk
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan since initial recognition - whether assessed
awal - baik dinilai secara individu atau kolektif individually or collectively - taking into account
dengan mempertimbangkan semua informasi all reasonable and supported information,
yang wajar dan terdukung, termasuk informasi including estimated information of the future
yang bersifat perkiraan masa depan (forward-looking).
(forward-looking).
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang Expected credit losses for the entire lifetime are
umurnya diakui secara kolektif dengan recognized collectively by considering
mempertimbangkan informasi risiko kredit comprehensive credit risk information. The
komprehensif. Informasi risiko kredit comprehensive credit risk information must
komprehensif tersebut harus memasukan tidak include not only arrears information but also all
hanya informasi tunggakan tetapi juga seluruh relevant credit information, including forward-
informasi kredit relevan, termasuk informasi looking macroeconomic information, to
makroekonomi forward-looking, untuk approach the outcome of recognizing expected
mendekati hasil dari pengakuan kerugian kredit credit losses over the life of when there is a
ekspektasian sepanjang umurnya ketika significant increase in credit risk since initial
terdapat kenaikan signifikan pada risiko kredit recognition at the level of individual instruments.
sejak pengakuan awal pada level instrumen
individu.
Cadangan kerugian penurunan nilai secara Allowance for impairment losses on impaired
kolektif dihitung dengan menggunakan metode financial assets that was assessed collectively
statistik dari data historis berupa probability of was calculated using statistical method of the
default di masa lalu, waktu pengembalian dan historical data such as the probability of
jumlah kerugian yang terjadi (Loss Given defaults, time of recoveries, the amount of loss
Default) yang selanjutnya disesuaikan lagi incurred (Loss Given Default), considering
dengan pertimbangan manajemen terkait management’s judgement of current economic
kondisi ekonomi dan kredit saat ini. and credit conditions.
Cadangan kerugian penurunan nilai dilaporkan Allowance for impairment losses is reported as
sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset a deduction from the carrying value of the
keuangan yang diukur pada biaya perolehan financial assets measured at amortized cost
diamortisasi, dan diakui di dalam laporan laba and recognized in the consolidated statement
rugi dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian sebagai “Cadangan kerugian income as “Allowance for impairment losses”.
penurunan nilai”.
62
Page 79
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) u. Financial assets and liabilities (continued)
Cadangan kerugian penurunan nilai aset Allowance for impairment losses of financial
keuangan (lanjutan) asset (continued)
Exposure at default Exposure at default
Nilai tercatat aset keuangan diturunkan melalui The carrying amount of the asset is reduced
akun cadangan dan jumlah kerugian yang through the use of an allowance account and the
terjadi diakui pada laporan laba rugi dan amount of the loss is recognized in the statement
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. consolidated of profit or loss and other
Pendapatan bunga tetap diakui atas nilai comprehensive income. Interest income
tercatat yang telah diturunkan tersebut continues to be accrued on the reduced carrying
berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal amount and is accrued using the rate of interest
yang digunakan untuk mendiskonto arus kas used to discount the future cash flows for the
masa datang dari aset tersebut. purpose of measuring impairment loss.
Jika pada periode berikutnya, jumlah estimasi If, in subsequent period, the amount of the
kerugian penurunan nilai meningkat atau estimated impairment loss increases or
menurun karena peristiwa yang terjadi setelah decreases because of an event occurring after
pengakuan kerugian penurunan nilai, maka the impairment was recognized, the previously
kerugian penurunan nilai yang sudah diakui recognized impairment loss is increased or
sebelumnya dinaikkan atau diturunkan dengan reduced by adjusting the allowance account.
menyesuaikan akun cadangan.
Aset keuangan dan cadangan yang terkait Financial assets together with the associated
dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis allowance are written-off when there is no
untuk pengembalian di masa yang akan datang realistic prospect of future recovery when the
ketika Grup tidak memiliki ekspekstasi yang Group have no reasonable expectations of
wajar untuk memulihkan arus kas kontraktual recovering the contractual cash flows on a
atas aset keuangan secara keseluruhan atau financial asset in its entirety or portion thereof is
sebagian, yang dicatat sebagai pengurang recorded as a reduction of allowance for
akun cadangan kerugian penurunan nilai di impairment loss account in the consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income.
63
Page 80
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
v. Informasi segmen v. Segment information
Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang A segment is a distinguishable component of
terlibat baik dalam menyediakan produk dan the Group that is engaged either in providing
jasa (segmen usaha), maupun dalam certain products and services (business
menyediakan produk dan jasa dalam segment), or in providing products and services
lingkungan ekonomi tertentu (segmen within a particular economic environment
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan (geographical segment), which is subject to
yang berbeda dari segmen lainnya. risks and rewards that are different from those
of other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk item-item yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu segmen to a segment as well as those that can be
serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan allocated on a reasonable basis to that
dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. segment. They are determined before the
Segmen ditentukan sebelum saldo dan balances and transactions within Group are
transaksi antar Grup dieliminasi sebagai bagian eliminated.
dari proses konsolidasi.
Segmen usaha terbagi dalam kelompok The business segment is determined based on
penyertaan saham, jasa perjalanan, modal holding company, travel service, venture
ventura, pembiayaan, asuransi dan capital, financing, insurance and stock
administrasi efek, sekuritas dan bank. Segmen administration, securities and bank. Secondary
sekunder berdasarkan lokasi geografis. segment is based on geogaphical location.
w. Laba per saham w. Earnings per share
Laba per saham dihitung berdasarkan rata-rata Earnings per share is computed based on the
tertimbang jumlah saham yang beredar selama weighted average number of issued and fully
periode yang bersangkutan. paid shares during the period.
Grup tidak mempunyai efek berpotensi saham Group has no outstanding dilutive potential
biasa yang bersifat dilutif pada tanggal ordinary shares as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024. 2024.
x. Provisi x. Provisions
Provisi diakui jika Grup memiliki liabilitas kini Provisions are recognized when the Group has
(baik bersifat hukum maupun bersifat a present obligation (legal or constructive)
konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, where, as a result of a past event, it is probable
besar kemungkinannya penyelesaian that an outflow of resources embodying
kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar economic benefits will be required to settle the
sumber daya yang mengandung manfaat obligation and a reliable estimate can be made
ekonomi dan estimasi yang andal mengenai of the amount of the obligation.
jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat.
64
Page 81
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
x. Provisi (lanjutan) x. Provisions (continued)
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting date
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi and adjusted to reflect the current best estimate.
terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber If it is no longer probable that an outflow of
daya untuk menyelesaikan kewajiban resources embodying economic benefits will be
kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi required to settle the obligation, the provision is
dibatalkan. reversed.
y. Kontinjensi y. Contingent
Liabilitias kontinjensi diungkapkan, kecuali jika Unless the possibilty of an outflow of resources
arus keluar sumber daya yang mengandung embodying economic benefits is remote,
manfaat ekonomi kemungkinannya kecil contingent liabilities are disclosed. Contingent
(remote). Aset kontinjensi tidak diakui dalam assets are not recognized in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian, tetapi financial statements but disclosed when an
diungkapkan jika terdafpat kemungkinan besar inflow of economic benefits is probable.
(probable) arus masuk manfaat ekonomi.
z. Peristiwa setelah periode pelaporan z. Events after the reporting period
Peristiwa setelah akhir periode yang Post period events that provide additional
memberikan tambahan informasi mengenai information about the Group consolidated
posisi laporan keuangan konsolidasian Grup statement of financial position at the reporting
pada tanggal pelaporan (peristiwa date (adjusting events), if any, are reflected in
penyesuaian), jika ada, dicerminkan dalam the consolidated financial statements. Post
laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa year-end events that are not adjusting events
setelah akhir tahun yang bukan peristiwa are disclosed in the notes to
penyesuaian diungkapkan dalam catatan atas the consolidated financial statements when
laporan keuangan konsolidasian jika material. material.
aa. Perubahan kebijakan akuntansi aa. Changes in accounting principles
Berikut ini amendemen Pernyataan Standar The following amendments to the Statements of
Akuntansi Keuangan ("PSAK") dan Interpretasi Financial Accounting Standards (“SFAS“) and
Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang Interpretations of Financial Accounting
relevan dengan laporan keuangan Grup dan Standards (“ISAK”) which are relevant with the
telah efektif sejak 1 Januari 2025: Group’s financial statements effective
January 1, 2025:
PSAK 117: Kontrak Asuransi dan PSAK 109: SFAS 117: Insurance Contracts and SFAS
Instrumen Keuangan 109: Financial Instruments
PSAK 109 menggantikan PSAK 239: SFAS 109 replaced SFAS 239: Recognition
Pengakuan dan Pengukuran. Perusahaan and Measurement. The Company met the
memenuhi kriteria kelayakan, berdasarkan eligibility criteria, under the amendments to
amandemen PSAK 104 untuk menerapkan SFAS 104 to apply the temporary exemption
pengecualian sementara dari PSAK 109, from SFAS 109, deferring the initial application
menunda tanggal penerapan awal PSAK 109 date of SFAS 109 to align with the initial
agar selaras dengan penerapan awal PSAK application of SFAS 117.
117.
65
Page 82
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
aa. Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) aa. Changes in accounting principles
(continued)
PSAK 117: Kontrak Asuransi dan PSAK 109: SFAS 117: Insurance Contracts and SFAS
Instrumen Keuangan (lanjutan) 109: Financial Instruments (continued)
Tanggal efektif penerapan PSAK 117 telah The effective date of the application of SFAS
memperhitungkan usulan yang diterima DSAK 117 has taken into account the proposal
IAI dari asosiasi perusahaan asuransi untuk received by Indonesian Financial Standard
memberikan jangka waktu persiapan yang Accounting Board from the insurance
cukup bagi industri asuransi untuk menerapkan companies association to provide a sufficient
PSAK 117. preparation period for the insurance industry to
implement SFAS 117.
Penerapan PSAK 117 akan membuat laporan The application of of SFAS 117 will make the
keuangan perusahaan asuransi menjadi financial statements of insurance companies to
“berdaya banding” (sebanding) dengan industri be comparable with other industries such as
lain seperti perbankan dan jasa keuangan banking and other financial services since
lainnya karena PSAK 104 masih SFAS 104 still allows reporting which varies by
memungkinkan pelaporan yang berbeda jurisdiction/ country. In addition, SFAS 117 also
menurut yurisdiksi/ negara. Selain itu, requires a clear separation between income
PSAK 117 juga mensyaratkan pemisahan yang generated from the insurance business and
jelas antara pendapatan yang dihasilkan dari income from investment activities so that all
bisnis asuransi dan pendapatan dari aktivitas stakeholders from the financial statements,
investasi sehingga semua pemangku including policyholders and investors, get
kepentingan dari laporan keuangan, termasuk transparent information on the financial
pemegang polis dan investor, mendapatkan statements of companies that have insurance
informasi yang transparan atas laporan contracts for insurance protection products with
keuangan perusahaan yang memiliki kontrak investment features.
asuransi. produk perlindungan asuransi dengan
fitur investasi.
PSAK 117 akan menggantikan PSAK 104 SFAS 117 will replace SFAS 104 Insurance
Kontrak Asuransi, PSAK 117 berlaku untuk Contracts. SFAS 117 applies to all types of
semua jenis kontrak asuransi (yaitu, jiwa, non- insurance contracts (i.e. life, non-life, direct
jiwa, asuransi langsung, dan reasuransi), insurance and re-insurances), regardless of the
terlepas dari jenis entitas yang menerbitkannya, type of entities that issue them, as well as to
juga mengenai jaminan dan instrumen certain guarantees and financial instruments
keuangan tertentu dengan fitur partisipasi tidak with discretionary participation features.
mengikat.
Tujuan keseluruhan PSAK 117 adalah untuk The overall objective of SFAS 117 is to provide
menyediakan model akuntansi untuk kontrak an accounting model for insurance contracts
asuransi yang lebih bermanfaat dan konsisten that is more useful and consistent for insurers.
untuk perusahaan asuransi. Berbeda dengan In contrast to the requirements in SFAS 104,
persyaratan dalam PSAK 104, yang sebagian which are largely based on grandfathering
besar didasarkan pada kebijakan akuntansi previous local accounting policies, IFRS 17
lokal sebelumnya, IFRS 17 menyediakan model provides a comprehensive model for insurance
komprehensif untuk kontrak akuntansi, yang contracts, covering all relevant accounting
mencakup semua aspek akuntansi yang aspects.
relevan.
66
Page 83
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
aa. Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) aa. Changes in accounting principles
(continued)
PSAK 117: Kontrak Asuransi dan PSAK 109: SFAS 117: Insurance Contracts and SFAS
Instrumen Keuangan (lanjutan) 109: Financial Instruments (continued)
Inti dari IFRS 17 adalah model umum, The core of IFRS 17 is the general model,
dilengkapi dengan: supplemented by:
i. Adaptasi spesifik untuk kontrak dengan i. A specific adaptation for contracts with
fitur partisipasi langsung (pendekatan direct participation features (the variable
biaya variabel); fee approach);
ii. Pendekatan yang disederhanakan ii. A simplified approach (the premium
(pendekatan alokasi premium) terutama allocation approach) mainly for short-
untuk kontrak jangka pendek. duration contracts.
Dampak dari penerapan PSAK 117 dan PSAK The impact of the implementation of SFAS 117
109 diungkapkan di Catatan 37. and SFAS 109 are disclosed in Note 37.
Amandemen PSAK 221: Pengaruh Perubahan Amendment of SFAS 221: The Impact of
Kurs Valuta Asing - Kekurangan Ketertukaran. Foreign Exchange Rate Changes - Lack of
Exchangeability.
Amandemen PSAK 221: Pengaruh Perubahan The amendments to SFAS 221: The Effects of
Kurs Valuta Asing menetapkan bagaimana Changes in Foreign Exchange Rates specify
entitas harus menilai apakah suatu mata uang how an entity should assess whether a
dapat dipertukarkan dan bagaimana entitas currency is exchangeable and how it should
harus menentukan nilai tukar spot ketika tidak determine a spot exchange rate when
ada ketertukaran. Amandemen ini juga exchangeability is lacking. The amendments
mewajibkan pengungkapan informasi yang also require disclosure of information that
memungkinkan pengguna laporan keuangan enables users of its financial statements to
memahami bagaimana mata uang yang tidak understand how the currency not being
dapat dipertukarkan ke mata uang lain exchangeable into the other currency affects, or
memengaruhi, atau diperkirakan akan is expected to affect, the entity’s financial
memengaruhi, kinerja keuangan, posisi performance, financial position and cash flows.
keuangan, dan arus kas entitas. Ketika When applying the amendments, an entity
menerapkan amandemen ini, entitas tidak cannot restate comparative information.
menyajikan kembali informasi komparatif.
Amandemen tersebut tidak memiliki dampak The amendments did not have a material impact
material pada laporan keuangan on the Group’s financial statements.
konsolidasian Grup.
67
Page 84
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di statements, in conformity with Indonesian Financial
Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat Accounting Standards, requires management to
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang make judgements, estimates and assumptions that
memengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dari affect the amounts reported on income, expenses,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan assets and liabilities, and disclosures of contigent
pengungkapan liabilitas kontinjensi pada akhir liabilities at the end of reporting period.
periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai The assumption and estimation uncertainty may
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan cause adjustment to the carrying amounts of assets
penyesuaian nilai tercatat aset dan liabilitas dalam and liabilities within the next financial period/year.
periode/tahun pelaporan berikutnya.
Pertimbangan Judgements
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgements are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup management in the process of applying the Group
yang memiliki pengaruh paling signifikan atas accounting policies that have the most significant
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan effects on the amounts recognized in the
konsolidasian: consolidated financial statements:
Usaha yang berkelanjutan Going concern
Manajemen Grup telah melakukan penilaian atas The Group management have made an
kemampuan Grup untuk melanjutkan kelangsungan assessment of the Group ability to continue as a
usahanya dan berkeyakinan bahwa Grup memiliki going concern and is satisfied that the Group have
sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa the resources to continue its business for the
mendatang. Selain itu, manajemen Grup tidak foreseeable future. Furthermore, the management
mengetahui adanya ketidakpastian material yang is not aware of any material uncertainties that may
dapat menimbulkan keraguan yang signifikan cast significant doubt to the Group ability to continue
terhadap kemampuan Grup untuk melanjutkan as a going concern. Therefore, the consolidated
usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan financial statements continues to be prepared on the
konsolidasian telah disusun atas dasar usaha yang going concern basis.
berkelanjutan.
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determine the classifications of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas assets and liabilities as financial assets and financial
keuangan dengan mempertimbangkan apakah liabilities by judging if they meet the definition set
definisi yang ditetapkan PSAK No. 109 sejak forth in SFAS No. 109 starting Januari 1, 2020.
1 Januari 2020 dipenuhi. Dengan demikian, aset Accordingly, the financial assets and financial
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai liabilities are accounted for in accordance with the
dengan kebijakan akuntansi Grup seperti Group accounting policies disclosed in Note 2u.
diungkapkan pada Catatan 2u.
68
Page 85
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)
Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency
Mata uang fungsional dari Grup adalah mata uang The functional currency of the Group is the currency
dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas of the primary economic environment in which each
beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang entity operates. It is the currency that mainly
yang memengaruhi pendapatan dan beban dari jasa influences the revenue and cost of rendering
yang diberikan. services.
Sewa Leases
Menentukan jangka waktu kontrak dengan opsi Determining the lease term of contracts with
perpanjangan dan penghentian - Grup sebagai renewal and termination options - the Group as
lessee. lessee.
Grup menentukan jangka waktu sewa sebagai The Group determines the lease term as the non-
jangka waktu sewa yang tidak dapat dibatalkan, cancellable term of the lease, together with any
bersama dengan periode yang dicakup oleh opsi periods covered by an option to extend the lease if
untuk memperpanjang masa sewa jika dipastikan it is reasonably certain to be exercised, or any
akan dilaksanakan, atau periode yang dicakup oleh periods covered by an option to terminate the lease,
opsi untuk menghentikan masa sewa, jika cukup if it is reasonably certain not to be exercised. The
masuk akal untuk tidak dilakukan. Grup memiliki Group has several lease contracts that include
beberapa kontrak sewa yang mencakup opsi extension and termination options. The Group
perpanjangan dan penghentian. Grup menerapkan applies judgement in evaluating whether it is
pertimbangan dalam mengevaluasi apakah akan reasonably certain whether or not to exercise the
menggunakan opsi untuk memperbarui atau option to renew or terminate the lease. That is, it
menghentikan sewa, mempertimbangkan semua considers all relevant factors that create an
faktor relevan yang menciptakan insentif ekonomi economic incentive for it to exercise either the
untuk melakukan perpanjangan atau penghentian. renewal or termination. After the commencement
Setelah tanggal dimulainya sewa, Grup menilai date, the Group reassesses the lease term if there
kembali masa sewa jika ada peristiwa atau is a significant event or change in circumstances
perubahan signifikan dalam kendali yang that is within its control and affects its ability to
memengaruhi kemampuan untuk melakukan atau exercise or not to exercise the option to renew or to
tidak opsi perpanjangan atau penghentian. terminate.
Estimasi suku bunga pinjaman inkremental Estimating the incremental borrowing rate
Grup tidak dapat menentukan secara langsung The Group cannot readily determine the interest rate
tingkat bunga implisit dalam sewa, oleh karena itu, implicit in the lease, therefore, it uses its incremental
Perusahaan menggunakan suku bunga inkremental borrowing rate (IBR) to measure lease liabilities.
(IBR) untuk mengukur liabilitas sewa. IBR adalah The IBR is the rate of interest that the Group would
tingkat bunga yang harus dibayar oleh Grup untuk have to pay to borrow over a similar term, and with
meminjam, dengan jangka waktu serta jaminan a similar security, the funds necessary to obtain an
serupa, dana yang diperlukan untuk memperoleh asset of a similar value to the right of use asset in a
aset dengan nilai yang serupa dengan nilai aset hak similar economic environment. The IBR therefore
guna dalam lingkungan ekonomi yang serupa. Oleh reflects what the Group ‘would have to pay’, which
karena itu IBR mencerminkan apa yang ‘harus requires estimation when no observable rates are
dibayar’ oleh Grup, dimana diperlukan suatu available or when they need to be adjusted to reflect
estimasi ketika tingkat bunga yang dapat the terms and conditions of the lease. The Group
diobservasi tidak tersedia atau ketika tingkat bunga estimates the IBR using observable inputs when
tersebut perlu disesuaikan untuk mencerminkan available and is required to make certain entity-
syarat dan ketentuan sewa. specific estimates.
69
Page 86
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)
Estimasi suku bunga pinjaman inkremental Estimating the incremental borrowing rate
(lanjutan) (continued)
Grup mengestimasi IBR menggunakan input yang The Group estimates the IBR using observable
dapat diamati jika tersedia dan diharuskan untuk inputs when available and is required to make
membuat estimasi spesifik entitas tertentu. certain entity-specific estimates.
Penilaian instrumen keuangan Valuation of financial instruments
Kebijakan akuntansi Grup untuk pengukuran nilai The Group accounting policy on fair value
wajar dibahas di Catatan 2u. measurements are discussed in Note 2u.
Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan In determining the fair value for financial assets and
dan liabilitas keuangan dimana tidak terdapat harga liabilities for which there is no observable market
pasar yang dapat diobservasi, Grup harus price, the Group should use the valuation
menggunakan teknik penilaian seperti dijelaskan techniques as described in Note 2u. For financial
pada Catatan 2u. Untuk instrumen keuangan yang instruments that are trade infrequently and have
jarang diperdagangkan dan tidak memiliki harga little price transparency, fair value is less objective,
yang transparan, nilai wajarnya menjadi kurang and requires varying degrees of judgement
objektif dan karenanya, membutuhkan tingkat depending on liquidity, concentration, uncertainly of
pertimbangan yang beragam, tergantung pada market factors, pricing assumptions and other risks
likuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktor pasar, affecting the specific instrument.
asumsi penentuan harga, dan risiko lainnya yang
memengaruhi instrumen tertentu.
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas When the fair value of financial assets and financial
keuangan yang tercatat pada laporan posisi liabilites recorded on the consolidated statement of
keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar financial position cannot be derived form active
aktif, nilainya ditentukan dengan menggunakan markets, they are determined using a variety of
berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan valuation techniques that include the use of
model matematika. Masukan (input) untuk model ini mathematical models. The inputs to these models
berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang are derived from observable market data where
data tersebut tersedia. possible.
Bila data pasar yang diamati tersebut tidak tersedia, But when observable market data are not available,
pertimbangan manajemen diperlukan untuk management’s judgement is required to establish
menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen fair values. The management’s judgements include
tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan considerations of liquidity and model inputs such as
masukan model seperti volatilitas untuk transaksi volatility for long-term derivatives and discount
derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat rates, early payment rates and default rate
diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi assumptions.
tingkat gagal bayar.
70
Page 87
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)
Penilaian instrumen keuangan (lanjutan) Valuation of financial instruments (continued)
Grup menampilkan nilai wajar atas instrumen The Group present the fair value of financial
keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai instruments based on following fair value hierarchy:
berikut:
i) Tingkat 1: dikutip (unadjusted) dari harga pasar i) Level 1: quoted (unadjusted) prices in active
aktif untuk aset atau liabilitas keuangan yang markets for identical financial assets or
identik; liabilities;
ii) Tingkat 2: teknik valuasi darimana seluruh input ii) Level 2: valuation techniques for which all input
yang memiliki efek siginifikan terhadap nilai which have a significant effect on the recorded
wajar yang diakui dapat diobservasi baik secara fair value are observable either directly or
langsung atau tidak langsung; dan indirectly; and
iii) Tingkat 3: teknik valuasi darimana seluruh input iii) Level 3: valuation techniques which use inputs
yang memiliki efek signifikan terhadap nilai that have a significant effect on the recorded fair
wajar yang diakui tidak dapat diobservasi dari value that are not based on observable market
data pasar. data.
Tujuan dari teknik penilaian adalah penentuan nilai The objective of valuation techniques is to arrive at
wajar yang mencerminkan harga dari instrumen a fair value determination that reflects the price of
keuangan pada tanggal pelaporan yang akan the financial instrument at the reporting date that
ditentukan oleh para partisipan di pasar dalam suatu would have been determined by market participants
transaksi yang wajar. acting at arm’s length.
Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan other key sources of estimation uncertainty at
yang memiliki risiko signifikan dalam menyebabkan the reporting date that have a significant risk of
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat causing a material adjustment to the carrying
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya amounts of assets and liabilities within the next
diungkapkan di bawah ini. financial year are disclosed below.
Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada The Group based its assumptions and estimates on
parameter yang tersedia pada saat laporan parameters available when the consolidated
keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan financial statements were prepared. Existing
situasi mengenai perkembangan masa depan circumstances and assumptions about future
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau developments may change due to market changes
situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut or circumstances arising beyond the control of the
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat Group. Such changes are reflected in the
terjadinya. assumptions when they occur.
71
Page 88
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Kontrak Asuransi Insurance contract
Entitas anak mendasarkan asumsi dan estimasinya The Subsidiary based its assumptions and
pada parameter yang tersedia saat laporan estimates on parameters available when the
keuangan disusun. Namun, keadaan yang ada dan financial statements were prepared. Existing
asumsi tentang perkembangan di masa depan circumstances and assumptions about future
dapat berubah akibat perubahan pasar atau developments, however, may change due to market
keadaan yang muncul di luar kendali Entitas Anak. changes or circumstances arising that are beyond
Perubahan semacam itu akan tercermin dalam the control of the Subsidiary. Such changes are
asumsi saat perubahan tersebut terjadi. reflected in the assumptions when they occur.
Sejak 1 Januari 2025 Since 1 January 2025
PSAK 117 berlaku untuk kontrak asuransi yang SFAS 117 applies to insurance contracts issued,
diterbitkan, kontrak reasuransi yang diterbitkan reinsurance contracts issued (inward business),
(bisnis masuk), kontrak reasuransi yang dimiliki reinsurance contracts held (outward business) and
(bisnis keluar), dan kontrak investasi dengan fitur investment contracts with discretionary participation
partisipasi diskresioner, asalkan Entitas Anak juga features provided the The Subsidiary also issues
menerbitkan kontrak asuransi. insurance contracts..
Contractual Service Margin (“CSM”) Contractual Service Margin (“CSM”)
Entitas Anak melakukan estimasi signifikan dalam The Subsidiary makes significant estimates in
pengukuran Contractual Service Margin (CSM) measuring the Contractual Service Margin (CSM).
dalam penilaian liabilitas asuransi. CSM mewakili The CSM represents the unearned profit for
laba yang belum direalisasi atas kontrak asuransi insurance contracts and is systematically amortized
dan diamortisasi secara sistematis selama periode over the coverage period.
pertanggungan.
Estimasi yang digunakan dalam penentuan CSM The estimates used in determining the CSM include
mencakup proyeksi arus kas masa depan, asumsi Projections of future cash flows, discount rate
tingkat diskonto, estimasi penyesuaian risiko dan assumptions, risk adjustment estimates and other
asumsi lainnya seperti mortalitas, morbiditas, dan assumptions such as mortality, morbidity, and
persistensi. persistency.
Perubahan asumsi atau estimasi ini dapat Changes in these assumptions or estimates may
berdampak signifikan terhadap jumlah CSM yang have a significant impact on the amount of CSM
diakui. Entitas Anak melakukan tinjauan dan recognized. The Subsidiary reviews and updates its
pembaruan estimasi secara berkala, setidaknya estimates periodically, at least at each reporting
setiap akhir periode pelaporan, sesuai dengan date, in line with emerging experience and updated
perkembangan informasi dan pengalaman aktual. information.
Probability-weighted atas proyeksi arus kas masa Probability-weighted estimates of future cash flows
depan
Perkiraan arus kas masa depan mencerminkan The estimates of future cash flows reflect the
pandangan Entitas Anak terhadap kondisi saat ini Subsidiary’s view of current conditions at the
pada tanggal pelaporan, dan perkiraan terhadap reporting date and estimates of any relevant
variabel pasar yang relevan konsisten dengan harga market variables are consistent with observable
pasar yang dapat diamati. market prices.
Dalam memperkirakan arus kas masa depan, When estimating future cash flows, the Subsidiary
Entitas Anak mempertimbangkan ekspektasi saat ini takes into account current expectations of future
terhadap peristiwa masa depan yang mungkin events that might affect those cash flows.
mempengaruhi arus kas tersebut.
72
Page 89
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Kontrak Asuransi (lanjutan) Insurance contract (continued)
Probability-weighted atas proyeksi arus kas masa Probability-weighted estimates of future cash flows
depan (lanjutan) (continued)
Ada berbagai asumsi ekonomi dan non-ekonomi There is a wide range of economic and non-
yang digunakan sebagai masukan dalam proses econoomic assumptions that are used as inputs in
perkiraan arus kas masa depan, termasuk, namun the future cash flows estimation process including,
tidak terbatas pada, asumsi operasional seperti but not limited to, operating assumptions such as
morbiditas, mortalitas, persisten, dan biaya, serta morbidity, mortality, persistency and expenses, and
asumsi ekonomi seperti risk free rates dan illiquidity economic assumptions such as risk free rates and
premium. illiquidity premium.
Penyesuaian risiko untuk risiko non-keuangan Risk adjustment for non-financial risk
Pengukuran penyesuaian risiko harus The measurement of risk adjustment should reflect
mencerminkan kompensasi yang diperlukan oleh the compensation required by the Subsidiary for
Entitas Anak untuk menanggung ketidakpastian bearing the uncertainty around the amount and
terkait jumlah dan waktu arus kas masa depan yang timing of the future cash flows that arises from non-
timbul dari risiko non-keuangan saat Entitas Anak financial risk as the Subsidiary fulfils insurance
memenuhi kontrak asuransi. contracts.
Asumsi biaya yang digunakan dalam perkiraan Expense assumption used in future cash flow
arus kas masa depan estimation
Entitas Anak memperkirakan perkiraan biaya masa The Subsidiary estimates future cost projections
depan yang berkaitan dengan pelaksanaan kontrak related to contract execution using the current cost
menggunakan tingkat biaya saat ini yang rate adjusted for inflation. Most costs are
disesuaikan dengan inflasi. Sebagian besar biaya recognized as attributable costs (direct costs)
diakui sebagai biaya yang dapat diatribusikan (biaya consisting of acquisition and maintenance costs,
langsung) yang terdiri dari biaya akuisisi dan except for litigation costs and Corporate Social
pemeliharaan, kecuali biaya litigasi dan Tanggung Responsibility (CSR) costs, which are classified as
Jawab Sosial Perusahaan (CSR) yang mana non-attributable costs.
diklasifikasikan sebagai biaya yang tidak dapat
diatribusikan.
Tingkat diskonto Discount rates
Entitas anak akan menerapkan pendekatan The subsidiary will adopt a bottom-up approach
bottom-up dengan menggunakan kurva imbal hasil using a market consistent yield curve based on risk
yang konsisten dengan pasar berdasarkan suku free rate and applying illiquidity premium.
bunga bebas risiko dan penerapan premi
illikuiditas.
73
Page 90
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Estimasi penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses of receivables
piutang
Grup mengevaluasi akun-akun tertentu jika terdapat The Group evaluates specific accounts where it has
informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan information that certain customers are unable to
tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. meet their financial obligations. In these cases, the
Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, Group use judgement based on the best available
berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, facts and circumstances, including but not limited to
termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu the length of its relationship with
hubungan dengan pelanggan dan status kredit dan the customer and the customer’s current credit
faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat status and known market factors to record specific
penyisihan spesifik atas jumlah piutang pelanggan provisions for customers against amounts due to
guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan reduce its receivable amounts that the Group expect
dapat diterima oleh Grup. Penyisihan spesifik ini to collect. These specific provisions are re-
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan evaluated and adjusted as additional information
informasi yang diterima memengaruhi jumlah received affects the amounts of provision for
penyisihan atas kerugian penurunan nilai piutang. impairment losses of receivables.
Nilai kini atas kewajiban pensiun Present value of retirement obligation
Biaya atas program pensiun dan imbalan pasca The cost of defined retirement pension plan and
kerja lainnya ditentukan dengan perhitungan other post employment benefits is determined using
aktuaris. Perhitungan aktuaris melibatkan actuarial valuations. The actuarial valuation involves
penggunaan asumsi mengenai tingkat diskonto, use of assumptions about discount rates, expected
tingkat pengembalian yang diharapkan dari aset, rates of return on assets, future salary increases,
kenaikan gaji di masa depan, tingkat kematian dan mortality rates and disability rate. Due to the long-
tingkat kecacatan. Karena program tersebut term nature of these plans, such estimates are
memiliki sifat jangka panjang, maka perkiraan subjected to significant uncertainty.
tersebut memiliki ketidakpastian yang signifikan.
Umur ekonomis dari aset tetap Useful lives of fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over their estimated useful
taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen lives. Management estimates the useful lives of
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap these fixed assets to be within 4 to 20 years. These
antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah are common life expectancies applied in the
umur yang secara umum diharapkan dalam industri industries where the Group conduct their
di mana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan businesses. Changes in the expected level of usage
tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi and technological development could impact the
dapat memengaruhi masa manfaat ekonomis dan economic useful lives and the residual values of
nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan these assets, and therefore future depreciation
masa depan mungkin direvisi. charges could be revised.
74
Page 91
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Impairment of Non-Financial Assets
Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset atau An impairment exists when the carrying value of
UPK melebihi jumlah terpulihkannya, yaitu yang an asset or CGU exceeds its recoverable amount,
lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk which is the higher of its fair value less costs to sell
menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi and its value in use. The fair value less costs to sell
biaya untuk menjual didasarkan pada data yang calculation is based on available data from binding
tersedia dari transaksi penjualan yang mengikat sales transactions in an arm’s length transaction of
yang dibuat dalam transaksi normal atas aset similar assets or observable market prices less
serupa atau harga pasar yang dapat diamati incremental costs for disposing the asset. In
dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat assessing the value in use, the estimated net future
diatribusikan dengan pelepasan aset. Dalam cash flows are discounted to their present value
menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa using a pre-tax discount rate that reflects current
depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan market assessments of the time value of money and
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang the specific risks to the asset.
menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu
uang dan risiko spesifik atas aset.
Manajemen berkeyakinan tidak ada penurunan nilai Management believes that there is no impairment of
aset non-keuangan yang perlu diakui pada laporan non-financial assets that should be recognized in
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain the consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian. other comprehensive income.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk In determining fair value less costs to sell, recent
menjual, digunakan harga penawaran pasar market transactions are taken into account,
terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi if available. If no such transactions can be identified,
tersebut, maka menggunakan model penilaian yang an appropriate valuation model is used to determine
sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. the fair value of the assets. These calculations are
Perhitungan-perhitungan ini dipadukan dengan corroborated by valuation multiples or other
penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang available fair value indicators. The value in use
tersedia. Perhitungan nilai pakai didasarkan pada calculation is based on a discounted cash flow
model arus kas yang didiskontokan. model.
Pajak penghasilan Income tax
Estimasi signifikan dilakukan dalam menentukan Significant estimate is involved in determining
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat the provision for corporate income tax. There are
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan certain transactions and computation for which
pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang the ultimate tax determination is uncertain during
kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas the ordinary course of business. The Group
atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi recognize liabilities for expected corporate income
apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan tax issues based on estimates of whether additional
badan. Pertimbangan signifikan juga dilakukan corporate income tax will be due. Significant
dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan estimate is also involved to determine the amount of
yang dapat diakui, berdasarkan waktu dan tingkat deferred tax assets that can be recognized, based
keuntungan masa depan dan strategi perencanaan upon the likely timing and the level of future taxable
pajak. profits together with future tax planning strategies.
75
Page 92
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Grup melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset The Group review the carrying amounts of deferred
pajak tangguhan pada setiap akhir periode/tahun tax assets at the end of each reporting period/year
pelaporan dan mengurangi nilai tersebut sebesar and reduces these to the extent that it is no longer
penghasilan kena pajak tersedia untuk probable that sufficient taxable income will be
penggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak available to allow all or part of the deferred income
tangguhan tersebut. Penelaahan Grup atas tax assets to be utilized. The Group assessment on
pengakuan aset pajak tangguhan untuk perbedaan the recognition of deferred tax assets on deductible
temporer yang dapat dikurangkan didasarkan atas temporary differences is based on the level and
tingkat dan waktu taksiran penghasilan kena pajak timing of forecasted taxable income of the
pada periode/tahun pelaporan berikutnya. Taksiran subsequent reporting period/years. This forecast is
penghasilan kena pajak didasarkan pada hasil based on the Group past results and future
pencapaian Grup di masa lalu dan ekspektasi di expectations on revenues and expenses as well as
masa depan terhadap pendapatan dan beban, future tax planning strategies. However, there is no
serta strategi perencanaan perpajakan di masa assurance that the Group will generate sufficient
depan. Namun, tidak terdapat kepastian bahwa taxable income to allow all or part of the deferred
Grup dapat menghasilkan penghasilan kena pajak income tax assets to be utilized.
yang memadai untuk memungkinkan penggunaan
sebagian atau seluruh bagian dari aset pajak
tangguhan tersebut.
Revaluasi properti investasi Revaluation of investment properties
Entitas anak mencatat properti investasi pada nilai Subsidiaries recorded investment properties at fair
wajar yang mengharuskan penggunaan asumsi dan value which require the use of accounting
estimasi akuntansi. ADM dan EFI menggunakan asumption and estimation. ADM and EFI use fair
nilai wajar properti investasi yang dihitung oleh value of investment properties which has been
penilai independen. Walaupun komponen calculated by independent appraisers. Eventhough
signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan significant components of fair value measurement
menggunakan bukti objektif yang dapat diverifikasi, are determined by objective evidence which can be
jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila verified, changes of fair value can be different if
entitas anak menggunakan metodologi penilaian the subsidiaries use different assessment method.
yang berbeda. Perubahan nilai wajar properti Changes in fair value of investment property can
investasi tersebut dapat memengaruhi secara affect the increase or decrease in value recorded in
langsung kenaikan atau penurunan nilai tercatat investment properties directly.
properti investasi.
76
Page 93
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 4. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK-PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah The relationships with the related parties mentioned
sebagai berikut: in the foregoing are as follows:
Pihak-pihak berelasi/ Sifat dari hubungan/ Sifat dari transaksi/
Related parties Nature of relationship Nature of transaction
PT Bank Ganesha Tbk (BG) Entitas asosiasi/ Kas dan setara kas, neto/Cash and cash equivalent,
Associated company net
Penyertaan saham/Investments in shares of stock
Piutang premi dan koasuransi, neto/
Premium and coinsurance receivables, net
Pinjaman bank, neto/Bank loan, net
Penempatan deposito/Placement in time deposits
Reksa Dana Prima Pihak berelasi lainnya/ Penyertaan reksa dana/Investment in mutual fund
Other related party Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/
Securities trading and stock administration fee
receivables
Reksa Dana Pasti Pihak berelasi lainnya/ Penyertaan reksa dana/Investment in mutual fund
Other related party Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/
Securities trading and stock administration fee
receivables
Reksa Dana Premier Pihak berelasi lainnya/ Penyertaan reksa dana/Investment in mutual fund
Other related party Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/
Securities trading and stock administration fee
receivables
Dewan Komisaris dan Direksi/ Manajemen kunci/ Remunerasi/Remuneration
Board of Commissioners and Key management
Directors
Dalam kegiatan usaha yang normal, Grup In the normal course of business, the Group have
melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang engaged in transactions with related parties, which
berelasi pada tingkat harga dan persyaratan yang are conducted based on the agreed terms and
disetujui kedua belah pihak. conditions.
Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak Details of balances and transactions with related
berelasi: parties:
31 Desember/December 31, 2025 31 Desember/December 31, 2024
)
Total/ Persentase (%)* / Total/ Persentase (%)*)/
Total Percentage (%)*) Total Percentage (%)*)
Entitas asosiasi Associated companies
Kas dan setara kas, neto Cash and cash equivalents, net
PT Bank Ganesha Tbk 54.501 0,98 118.547 2,19 PT Bank Ganesha Tbk
Investments in marketable
Investasi Efek dan Deposito, neto securities and deposits, net
PT Bank Ganesha Tbk 4.750 0,09 1.100 0,04 PT Bank Ganesha Tbk
Pinjaman bank, neto Bank loans, net
PT Bank Ganesha Tbk 10.176 0,34 18.666 0,64 PT Bank Ganesha Tbk
Pihak-pihak berelasi lainnya Other related parties
Piutang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek, neto administration fee receivables, net
Reksa Dana Prima 34 0,00 30 0,00 Reksa Dana Prima
Reksa Dana Pasti 9 0,00 9 0,00 Reksa Dana Pasti
Reksa Dana Premier 4 0,00 6 0,00 Reksa Dana Premier
Investments in marketable
Investasi efek dan deposito, neto securities and deposits, net
Reksa Dana Pasti 2.087 0,04 2.017 0,04 Reksa Dana Pasti
Reksa Dana Premier 991 0,02 1.944 0,04 Reksa Dana Premier
77
Page 94
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 4. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak Details of balances and transactions with related
berelasi (lanjutan): parties (continued):
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2025 2024
)
Total/ Persentase (%)** / Total/ Persentase (%)**)/
Total Percentage (%)**) Total Percentage (%)**)
Entitas asosiasi Associated companies
Bunga Interest
PT Bank Ganesha Tbk 3.745 0,40 3.152 0,35 PT Bank Ganesha Tbk
Pendapatan asuransi Insurance revenues
PT Bank Ganesha Tbk 439 0,05 95 0,01 PT Bank Ganesha Tbk
Bunga dan beban Interest and other
keuangan lainnya financing charges
PT Bank Ganesha Tbk 1.810 0,22 2.894 0,35 PT Bank Ganesha Tbk
Pihak-pihak berelasi lainnya Other related parties
Jasa manajer investasi dan Investment manager and
administrator administrator fees
Reksa Dana Prima 296 0,03 318 0,04 Reksa Dana Prima
Reksa Dana Pasti 86 0,01 106 0,01 Reksa Dana Pasti
Reksa Dana Premier 77 0,01 69 0,01 Reksa Dana Premier
*) persentase terhadap total aset/liabilitas konsolidasian *) percentage to total consolidated assets/liabilities
**) persentase terhadap total pendapatan/beban yang bersangkutan **) percentage to total related income/expenses
i) Grup menerima bunga dari penempatan dana i) The Group earned interest income from
dalam bentuk rekening giro, tabungan dan placements in current accounts, savings
deposito berjangka yang jatuh tempo dalam accounts and time deposits with maturities of
periode 3 (tiga) bulan atau kurang sejak 3 (three) months or less at the time of
tanggal penempatan (Catatan 5) pada BG, placement (Note 5) with BG, an associated
entitas asosiasi. Pendapatan bunga yang company. Interest income earned from this
berasal dari pihak berelasi tersebut related party amounted to Rp3,745 and
adalah sejumlah Rp3.745 dan Rp3.152, Rp3,152 for the year ended December 31,
masing-masing untuk tahun yang berakhir 2025 and 2024, which are presented as
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 “Interest earned from deposits” in the
yang disajikan sebagai bagian dari “Bunga consolidated statement of profit or loss and
deposito” pada laporan laba rugi dan other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
ii) ADM memiliki pendapatan asuransi dari BG ii) ADM has insurance income from BG for
atas aset-asetnya yang diasuransikan. Saldo insured assets. Balance of gross premium
premi bruto untuk BG adalah Rp439 dan ADM to BG are Rp439 and Rp95 for the year
Rp95 masing-masing untuk tahun yang ended December 31, 2025 and 2024,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 respectively, which are presented as
dan 2024, yang disajikan sebagai bagian dari “Insurance revenues” in the consolidated
“Pendapatan asuransi” pada laporan laba statement of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income.
konsolidasian.
78
Page 95
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 4. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak Details of balances and transactions with related
berelasi (lanjutan): parties (continued):
iii) VIU dan VIP memperoleh pinjaman dari BG. iii) VIU dan VIP earned loan facilities from BG.
Saldo pinjaman VIU dari BG adalah Rp10.176 Balance of VIU loan from BG are Rp10,176 and
dan Rp18.666 masing-masing pada tanggal Rp18,666 as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024 yang disajikan respectively, which are presented as “Bank
sebagai bagian dari “Pinjaman bank, neto” loans, net” in the consolidated statement of
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position. Interest expenses from this
Beban Bunga dari pinjaman ini adalah sebesar loan amounted to Rp1,810 and Rp2,894 for the
Rp1.810 dan Rp2.894 masing-masing untuk year ended December 31, 2025 and 2024,
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember which are presented as “Interest and other
2025 dan 2024, yang disajikan sebagai bagian financing charges” in the consolidated
dari “Bunga dan beban keuangan lainnya” pada statement of profit or loss and other
laporan laba rugi dan penghasilan lain comprehensive income.
konsolidasian.
iv) Grup memiliki investasi dalam bentuk Reksa iv) The Group have investment in mutual funds of
Dana Prima, Premier, dan Pasti yang dikelola Reksa Dana Prima, Premier, and Pasti which
dan diadministrasikan oleh ESI, entitas anak are managed and administered by ESI, a
(Catatan 6). ESI menerima jasa manajer subsidiary (Note 6). ESI received investment
investasi dan administrator atas Reksa Dana manager and administrator fees for Reksa Dana
sebesar Rp459 dan Rp493 masing-masing amounted to Rp459 and Rp493 for the year
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 ended December 31, 2025 and 2024,
Desember 2025 dan 2024. respectively.
v) Jumlah kompensasi yang berupa imbalan kerja v) The total compensation in the form of short-
jangka pendek untuk Dewan Komisaris dan term employee benefits received by the Boards
Direksi sebagai personil manajemen kunci of Commissioners and Directors as the
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada Company’s key management personnel for the
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing- year ended December 31, 2025 and 2024
masing Rp14.171 dan Rp11.071. Tidak amounted to Rp14,171 and Rp11,071,
terdapat imbalan kerja jangka panjang untuk respectively. There is no long-term benefit
Dewan Komisaris dan Direksi sebagai personil received by the Boards of Commissioners and
manajemen kunci Perusahaan masing-masing Directors as the Company’s key management
untuk tahun yang berakhir pada tanggal personnel for the year ended December 31,
31 Desember 2025 dan 2024. 2025 and 2024, respectively.
79
Page 96
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS, NETO 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS, NET
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Kas 107 163 Cash on hand
Bank Cash in banks
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 7.491 14.295 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Pan Indonesia (Panin) Tbk 6.498 - PT Bank Pan Indonesia (Panin) Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 6.161 6.270 (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 2.668 3.426 (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
(Persero) Tbk 2.380 3.038 (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.021 1.241 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk 407 1.075 Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Timur Tbk 22 1.055 Jawa Timur Tbk
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah Rp1.000) 721 1.955 Rp1,000)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(AS$109.734 dan AS$105.185 (US$109,734 and US$105,185
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024) 1.842 1.700 respectively)
MUFG Bank, Ltd MUFG Bank, Ltd
(AS$34.954 dan AS$5.349 (US$34,954 and US$5,349
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024) 587 86 respectively)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
(AS$4.395 dan AS$6.355 (US$4,395 and US$6,355
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024) 74 103 respectively)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(AS$2.489 dan AS$31.174 (US$2,489 and US$31,174
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024) 42 504 respectively)
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp100) 60 217 Others (each below Rp100)
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan Less:
nilai - - Allowance for impairment losses
Sub total 29.974 34.965 Sub total
Pihak berelasi Related party
PT Bank Ganesha Tbk (Catatan 4) PT Bank Ganesha Tbk (Note 4)
Rupiah 5.992 7.181 Rupiah
Dolar AS US Dollar
(AS$6.863 dan AS$20.089 (US$6.863 and US$15,651 as of
masing-masing pada tanggal December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024) 115 325 respectively)
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan Less:
nilai (5) (9) Allowance for impairment losses
Sub total 6.102 7.497 Sub total
Total bank 36.076 42.462 Total cash in banks
80
Page 97
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS, NETO (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS, NET
(continued)
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Setara kas - deposito berjangka Cash equivalents - time deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Banten Tbk 48.500 8.000 Daerah Banten Tbk
PT Bank J Trust Indonesia Tbk 25.700 33.100 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
PT Bank MNC Internasional Tbk 11.000 - PT Bank MNC International Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.300 5.300 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk 5.000 5.000 PT Bank Permata Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 5.000 5.000 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Pan Indonesia (Panin) Tbk 5.000 - PT Bank Pan Indonesia (Panin) Tbk
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk 2.000 20.000 PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
PT Bank Jabar Banten Syariah 2.000 7.500 PT Bank Jabar Banten Syariah
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Barat - 5.000 Sumatera Barat
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp5.000) 15.750 18.750 Others (each below Rp5,000)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
MUFG Bank, Ltd MUFG Bank, Ltd
(AS$nihil dan AS$370.000 (US$nil and US$370,000
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024) - 5.980 respectively)
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp5.000) 11.049 6.567 Others (each below Rp5,000)
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan
nilai (3) (7) Allowance for impairment losses
Sub total 136.296 120.190 Sub total
Pihak berelasi Related party
PT Bank Ganesha Tbk (Catatan 4) PT Bank Ganesha Tbk (Note 4)
Rupiah 48.408 111.050 Rupiah
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan
nilai (9) - Allowance for impairment losses
Sub total 48.399 111.050 Sub total
Total setara kas - deposito berjangka 184.695 231.240 Total cash equivalents - time deposits
Total kas dan setara kas, neto 220.878 273.865 Total cash and cash equivalents, net
81
Page 98
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS, NETO (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS, NET
(continued)
Suku bunga tahunan untuk deposito Dolar Amerika The United States Dollar time deposits bear interest
Serikat berkisar antara 3,38%-5,50% pada tanggal at annual rates ranging from 3.38%-5.50% as of
31 Desember 2025 (31 Desember 2024: 0,04%- December 31, 2025 (December 31, 2024: 0.04%-
7,55%), sedangkan deposito dalam Rupiah berkisar 7.55%), while those in Rupiah bear interest at
antara 2,25%-7,75% pada tanggal 31 Desember annual rates ranging from 2.25%-7.75% as of
2025 (31 Desember 2024: 2,15%-7,25%). December 31, 2025 (December 31, 2024: 2.15%-
7.25%).
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement expected
kerugian ekspektasian: allowance for impairment losses:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 16 169 Beginning balance
Pembentukan/(pembalikan) Additional/(reversal) of
penyisihan selama tahun berjalan 1) (153) allowance during the year
Total 17 16 Total
Bank dan setara kas diklasifikasikan sebagai Banks and cash equivalent were classified as
stage 1 dan tidak ada perpindahan stage serta stage 1 and no transfer between stage and
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan Management in the opinion of allowance for
kerugian penurunan nilai telah memadai untuk kas impairment losses were adequate for cash in
pada Bank dan setara kas pada tanggal banks and cash equivalent as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024. 2025 and 2024.
Grup melakukan penilaian cadangan kerugian atas The Group assess allowance for losses on cash
kas dan setara kas secara kolektif. and cash equivalents collectively.
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
AND DEPOSITS, NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Deposito wajib 9.500 38.500 Statutory deposits
Deposito berjangka 275.776 215.023 Time deposits
Reksadana 602.379 785.493 Mutual funds
Obligasi Bonds
Nilai wajar diukur Fair value through
melalui laba rugi 184.530 216.931 profit or loss
Nilai wajar diukur melalui Fair value through
penghasilan komprehensif lain 401.192 295.436 other comprehensive income
Biaya perolehan diamortisasi 775.235 575.704 Amortized cost
Saham Shares
Nilai wajar diukur Fair value through
melalui laba rugi 69.861 29.878 profit or loss
Nilai wajar diukur melalui Fair value through
penghasilan komprehensif lain 14.164 2.006 other comprehensive income
Total 2.332.637 2.158.971 Total
82
Page 99
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: The details of each account is:
Deposito wajib dan deposito berjangka Statutory deposit and time deposit
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Deposito wajib - Pihak ketiga Statutory deposits - Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 7.500 7.500 (Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 2.000 2.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Utara dan Gorontalo - 20.500 Sulawesi Utara dan Gorontalo
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Barat - 8.500 Sumatera Barat
Total deposito wajib 9.500 38.500 Total statutory deposits
Deposito berjangka - Pihak ketiga Time deposits - Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Utara dan Gorontalo 92.950 44.050 Sulawesi Utara dan Gorontalo
PT Bank J Trust Indonesia Tbk 88.250 69.700 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Banten Tbk 21.000 - Banten Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 16.341 1.689 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Bali 15.000 10.000 PT Bank Pembangunan Daerah Bali
PT Bank Mega Tbk 7.100 - PT Bank Mega Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Selatan dan Sulawesi Selatan dan
Sulawesi Barat - 54.000 Sulawesi Barat
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Barat 6.000 700 Sumatera Barat
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.250 5.237 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna 7.000 4.500 PT Bank Sahabat Sampoerna
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp1.500) 1.000 2.900 Others (each below Rp1,500)
Deposito berjangka - Pihak ketiga Time deposits - Third parties
Dolar AS US Dollar
PT Bank Maspion Indonesia Tbk PT Bank Maspion Indonesia Tbk
(AS$420.154 dan AS$700.000 (US$420,154 and US$700,000
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024) 7.050 11.313 respectively)
PT Bank China Construction Bank PT Bank China Construction Bank
Indonesia Tbk Indonesia Tbk
(AS$182.024 dan AS$451.599 (US$182,024 and US$451,599
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024) 3.055 7.299 respectively)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
(AS$128.000 dan AS$218.000 (US$128,000 and US$218,000
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024) 2.148 3.523 respectively)
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (1.118) (988) Allowance for impairment losses
Subtotal 271.026 213.923 Subtotal
83
Page 100
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Deposito wajib dan deposito berjangka (lanjutan) Statutory deposit and time deposit (continued)
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Deposito berjangka - Pihak berelasi Time deposits - Related party
Rupiah Rupiah
PT Bank Ganesha Tbk (Catatan 4) 4.750 1.100 PT Bank Ganesha Tbk (Note 4)
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai - - Allowance for impairment losses
Subtotal 4.750 1.100 Subtotal
Total deposito berjangka 275.776 215.023 Total time deposit
Total 285.276 253.523 Total
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement expected
kerugian ekspektasian: allowance for impairment losses:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 988 565 Beginning balance
Pembentukan penyisihan Additional allowance
selama tahun berjalan 130 423 during the year
Total 1.118 988 Total
Investasi deposito wajib dan deposito berjangka Statutory deposits and time deposits were
diklasifikasikan sebagai stage 1 dan tidak ada classified as stage 1 and no transfer between stage
perpindahan stage serta Manajemen berpendapat and Management in the opinion of allowance for
bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai impairment losses were adequate for statutory
telah memadai untuk deposito wajib dan deposito deposits and time deposits as of December 31,
berjangka pada tanggal 31 Desember 2025 2025 and 2024.
dan 2024.
Reksa dana Mutual funds
Jumlah unit penyertaan
(jumlah penuh)/
Number of participation unit
(full amount) Nilai aset neto/Net asset value
31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31, December 31, December 31,
2025 2024 2025 2024
Pihak ketiga - Nilai wajar diukur melalui Third parties - fair value
laba rugi through profit or loss
Rupiah Rupiah
Pinnacle Money Market Fund 55.682.009 38.636.353 91.189 59.702 Pinnacle Money Market Fund
BNP Paribas Prima II 23.552.985 24.929.223 78.901 76.510 BNP Paribas Prima II
Ashmore Dana Obligasi Ashmore Dana Obligasi
Nusantara 40.990.483 42.306.685 41.238 63.562 Nusantara
Pinnacle Indonesia Bond Fund 18.635.090 6.480.717 31.600 10.004 Pinnacle Indonesia Bond Fund
Panin IDX30 Kelas A 28.402.948 40.035.774 25.990 34.000 Panin IDX30 Kelas A
Pinnacle FTSE Indonesia ETF 41.200.000 76.600.000 23.885 43.498 Pinnacle FTSE Indonesia ETF
Premier ETF PEFINDO i-Grade 101.500.000 164.400.000 22.991 35.553 Premier ETF PEFINDO i-Grade
Pinnacle Balanced Growth Fund 21.517.622 - 21.753 - Pinnacle Balanced Growth Fund
Danamas Stabil 3.986.985 - 20.511 - Danamas Stabil
84
Page 101
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Reksadana (lanjutan) Mutual funds (continued)
Jumlah unit penyertaan
(jumlah penuh)/
Number of participation unit
(full amount) Nilai aset neto/Net asset value
31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31, December 31, December 31,
2025 2024 2025 2024
Pihak ketiga - Nilai wajar diukur melalui Third parties - fair value
laba rugi (lanjutan) through profit or loss (continued)
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Premier ETF LQ-45 19.500.000 27.800.000 20.035 27.010 Premier ETF LQ-45
Premier ETF IDX High Premier ETF IDX High
Dividend 20 29.700.000 56.000.000 19.881 35.528 Dividend 20
Tram Consumption Plus Kelas A 8.980.513 22.466.127 19.666 40.962 Tram Consumption Plus Kelas A
Premier ETF Sri Kehati 32.400.000 95.700.000 14.882 41.272 Premier ETF Sri Kehati
Schroder Dana Schroder Dana
Mantap Plus II 4.387.351 35.260.940 12.928 99.956 Mantap Plus II
Trim Kas 2 4.398.907 12.930.123 8.783 24.513 Trim Kas 2
BNP Paribas Sri Kehati 5.978.720 8.788.208 6.560 9.050 BNP Paribas Sri Kehati
Trim Kapital 525.039 708.959 6.129 7.621 Trim Kapital
Trim Dana Tetap II 938.652 6.858.928 3.262 22.053 Trim Dana Tetap II
Lain-lain (masing-masing Other (each below
di bawah Rp20.000) 41.048.580 65.009.374 82.947 104.462 Rp20,000)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
BNP Paribas Prima USD BNP Paribas Prima USD
(AS$ $664.751 (US$ $664,751
dan AS$500.920 and US$500,920
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024) 485.823 390.855 11.156 8.096 and 2024, respectively)
Panin Dana USD Panin Dana USD
(AS$524.726 dan AS$479.121 (US$524,726 and
masing-masing pada tanggal US$479,121 as of
31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and
2024) 284.143 284.143 8.806 7.744 2024, respectively)
Schroder USD Bond Fund Schroder USD Bond Fund
(AS$351.748 (US$351,748
dan AS$669.703 and US$669,703
masing-masing pada tanggal as of December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024) 202.959 412.353 5.903 10.824 and 2024 respectively)
BNP Paribas Cakra Syariah USD BNP Paribas Cakra Syariah USD
(AS$470.771 dan AS$414.039 (US$470,771 and
masing-masing pada tanggal US$414,039 as of
31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and
2024) 206.524 206.523 7.900 6.692 2024, respectively)
Ashmore Dana USD Nusantara Ashmore Dana USD Nusantara
(AS$369.834 dan AS$468.779 (US$369,834 and
masing-masing pada tanggal US$468,779 as of
31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and
2024) 367.994 378.965 6.207 7.576 2024, respectively)
Schroder Global Syariah Schroder Global Syariah
Equity Fund Equity Fund
(AS$369.349 dan AS$330.681 (US$369,349 and
masing-masing pada tanggal US$330,681 as of
31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and
2024) 180.858 180.858 6.198 5.344 2024, respectively)
Pihak berelasi - nilai wajar Related parties - fair value
diukur melalui laba rugi through profit or loss
Rupiah Rupiah
Reksa Dana Pasti 378.464 375.887 2.087 2.017 Reksa Dana Pasti
Reksa Dana Premier 256.504 523.428 991 1.944 Reksa Dana Premier
Total reksa dana 485.689.153 727.664.423 602.379 785.493 Total mutual funds
85
Page 102
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi Bonds
Nilai wajar/Fair value
Tahun 31 Desember/December 31,
jatuh tempo/
Year of maturity 2025 2024
Nilai wajar melalui laba rugi: Fair value through profit or loss:
Rupiah Rupiah
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0097 2043 29.279 6.040 Seri FR0097
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0096 2033 10.589 19.980 Seri FR0096
Sukuk Wakalah Berkelanjutan I Sukuk Wakalah Berkelanjutan I
Medco Power Indonesia Medco Power Indonesia
Tahap IV Tahun 2025 seri B 2030 10.391 - Tahap IV Tahun 2025 seri B
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0103 2035 10.352 8.328 Seri FR0103
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Chandra Asri Petrochemical Chandra Asri Petrochemical
Tahap I Tahun 2022 Seri A 2027 10.306 10.014 Tahap I Tahun 2022 Seri A
SBSN Seri PBS012 2031 - 21.526 SBSN Seri PBS012
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0081 2025 - 12.982 Seri FR0081
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
SMART Tahap I SMART Tahap I
Tahun 2022 Seri B 2025 - 11.970 Tahun 2022 Seri B
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0104 2030 4.546 11.594 Seri FR0104
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0068 2034 - 10.877 Seri FR0068
Lain-lain Others
(masing-masing dibawah Rp10.000) 94.321 86.579 (each below Rp10,000)
Dolar AS US Dollar
Majapahit Holding BV 2037 Majapahit Holding BV 2037
USN54360AD95 USN54360AD95
(US$363.152 pada tahun 2025 (US$363,152 in 2025 and
US$356.298 pada tahun 2024) 2037 6.094 5.758 US$356,298 in 2024)
Medco Cypress Tree PTE Medco Cypress Tree PTE
USY56616AA68 USY56616AA68
(US$315.249 pada tahun 2025) 2030 5.291 - (US$315,249 in 2025)
Indois 26 Indois 26
(US$200.299 pada tahun 2025 (US$200,299 in 2025 and
US$199.429 pada tahun 2024) 2026 3.361 3.223 US$199,429 in 2024)
Indois 25 Indois 25
(US$498.701 pada tahun 2024) 2025 - 8.060 (US$498,701 in 2024)
Jumlah nilai wajar melalui laba rugi 184.530 216.931 Total fair value through profit or loss
86
Page 103
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Nilai wajar/Fair value
Tahun 31 Desember/December 31,
jatuh tempo/
Year of maturity 2025 2024
Nilai wajar diukur melalui Fair value through other
penghasilan komprehensif lain: comprehensive income:
Rupiah Rupiah
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0107 2040 42.885 - Seri FR0107
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0097 2043 26.618 - Seri FR0097
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0087 2031 25.879 24.360 Seri FR0087
Berkelanjutan V Berkelanjutan V
Indah Kiat Pulp & Paper Indah Kiat Pulp & Paper
Tahap V Tahun 2025 Seri B 2030 25.219 - Tahap V Tahun 2025 Seri B
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0092 2042 21.316 - Seri FR0092
Berkelanjutan IV Berkelanjutan IV
Indah Kiat Pulp & Paper Indah Kiat Pulp & Paper
Tahap I Tahun 2023 Seri B 2026 20.416 20.407 Tahap I Tahun 2023 Seri B
Berkelanjutan V Berkelanjutan V
Federal Internasional Finance Federal Internasional Finance
Tahap V Tahun 2023 Seri B 2026 13.036 12.952 Tahap V Tahun 2023 Seri B
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0072 2036 12.712 - Seri FR0072
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0067 2044 12.352 - Seri FR0067
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0106 2040 10.749 - Seri FR0106
Obligasi PBS037 SBSN Obligasi PBS037 SBSN
Seri PBS037 2036 10.553 10.070 Seri PBS037
Berkelanjutan IV Berkelanjutan IV
Indah Kiat Pulp & Paper Indah Kiat Pulp & Paper
Tahap III Tahun 2023 Seri B 2026 10.310 10.234 Tahap III Tahun 2023 Seri B
Berkelanjutan IV Berkelanjutan IV
Petrindo Jaya Kreasi Petrindo Jaya Kreasi
Tahap II Tahun 2025 Seri A 2030 10.136 - Tahap II Tahun 2025 Seri A
Berkelanjutan IV Berkelanjutan IV
WOM Finance WOM Finance
Tahap III Tahun 2023 Seri B 2026 10.054 9.933 Tahap III Tahun 2023 Seri B
Berkelanjutan V Berkelanjutan V
BFI Finance Indonesia BFI Finance Indonesia
Tahap IV Tahun 2023 Seri C 2026 10.049 9.928 Tahap IV Tahun 2023 Seri C
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0081 2025 - 26.963 Seri FR0081
87
Page 104
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Nilai wajar/Fair value
Tahun 31 Desember/December 31,
jatuh tempo/
Year of maturity 2025 2024
Nilai wajar diukur melalui Fair value through other
penghasilan komprehensif lain (lanjutan): comprehensive income (continued):
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Obligasi SBSN Obligasi SBSN
Seri PBS003 2027 - 14.704 Seri PBS003
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Indosat Tahap I Indosat Tahap I
Tahun 2022 Seri A 2025 - 11.992 Tahun 2022 Seri A
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0096 2033 - 11.757 Seri FR0096
Berkelanjutan III Berkelanjutan III
Bumi Serpong Damai Bumi Serpong Damai
Tahap I Tahun 2022 Seri A 2025 - 9.987 Tahap I Tahun 2022 Seri A
Berkelanjutan II Hutama Karya Berkelanjutan II Hutama Karya
Tahap II 2022 Seri A 2025 - 6.998 Tahap II 2022 Seri A
Lain-lain Others
(masing-masing dibawah Rp10.000) 64.980 54.082 (each below Rp10,000)
Dolar AS US Dollar
Republik Indonesia 2035 Republik Indonesia 2035
(US$1.280.444 pada tahun 2025 (US$1,280,444 in 2025 and
US$1.245.612 pada tahun 2024) 2035 21.488 20.132 US$1,245,612 in 2024)
Hutama Karya HAKAIJ30 Hutama Karya HAKAIJ30
(US$964.590 pada tahun 2025 (US$964,590 in 2025 and
US$925.995 pada tahun 2024) 2030 16.188 14.966 US$925,995 in 2024)
PLN30 US71568QAL14 PLN30 US71568QAL14
(US$957.200 pada tahun 2025 (US$957,200 in 2025 and
US$913.000 pada tahun 2024) 2030 16.064 14.756 US$913,000 in 2024)
Indois 27 Indois 27
(US$502.771 pada tahun 2025) 2027 8.437 - (US$502,771 in 2025)
Indois 26 Indois 26
(US$500.747 pada tahun 2025 (US$500,747 in 2025 and
US$498.572 pada tahun 2024) 2026 8.404 8.058 US$498,572 in 2024)
Bank Negara Indonesia Bank Negara Indonesia
BBNIIJ 3.75 30 MAR26 BBNIIJ 3.75 30 MAR26
(US$199.446 pada tahun 2025 (US$19.446 in 2025 and
US$195.333 pada tahun 2024) 2026 3.347 3.157 US$195,333 in 2024)
Jumlah nilai wajar diukur melalui Total fair value through
penghasilan komprehensif lain 401.192 295.436 other comprehensive income
88
Page 105
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Nilai tercatat/Carrying value
Tahun 31 Desember/December 31,
jatuh tempo/
Year of maturity 2025 2024
Biaya perolehan diamortisasi: Amortized cost:
Rupiah Rupiah
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0098 2038 100.385 85.558 Seri FR0098
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0096 2033 52.242 35.413 Seri FR0096
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0103 2035 51.109 48.955 Seri FR0103
Obligasi SBSN Seri PBS012 2031 40.862 19.928 Obligasi SBSN Seri PBS012
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0068 2034 37.424 - Seri FR0068
Obligasi Negara Obligasi Negara
Republik Indonesia Republik Indonesia
Seri FR0083 2040 26.513 - Seri FR0083
Sukuk Wakalah Berkelanjutan I Sukuk Wakalah Berkelanjutan I
Medco Power Indonesia Medco Power Indonesia
Tahap IV Tahun 2025 seri B 2030 20.000 - Tahap IV Tahun 2025 seri B
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia FR0087 2031 19.937 19.927 Indonesia FR0087
Obligasi SBSN Seri PBS032 2026 16.816 16.493 Obligasi SBSN Seri PBS032
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri FR0079 2039 16.587 16.677 Indonesia Seri FR0079
Obligasi Berkelanjutan IV Obligasi Berkelanjutan IV
Chandra Asri Petrochemical Chandra Asri Petrochemical
Tahap III Tahap 2023 Seri B 2028 15.116 - Tahap III Tahap 2023 Seri B
Obligasi Berkelanjutan V Obligasi Berkelanjutan V
Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I
Tahun 2024 Seri A 2027 15.000 15.000 Tahun 2024 Seri A
Obligasi Seri FR0107 2045 14.571 - Obligasi Seri FR0107
Obligasi SBSN Seri PBS037 2036 13.150 13.160 Obligasi SBSN Seri PBS037
Obligasi Berkelanjutan VI Obligasi Berkelanjutan VI
Medco Energi International Medco Energi International
Tahap I Tahun 2025 Seri A 2032 13.000 - Tahap I Tahun 2025 Seri A
Obligasi Berkelanjutan III Obligasi Berkelanjutan III Bumi
Bumi Serpong Damai Serpong Damai Tahap I
Tahap I Tahun 2022 Seri B 2027 12.994 12.979 Tahun 2022 Seri B
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Kereta Api Indonesia Kereta Api Indonesia
Tahap II Tahun 2024 Seri C 2031 12.021 - Tahap II Tahun 2024 Seri C
89
Page 106
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Nilai tercatat/Carrying value
Tahun 31 Desember/December 31,
jatuh tempo/
Year of maturity 2025 2024
Biaya perolehan diamortisasi: (lanjutan) Amortized cost: (continued)
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Kereta Api Indonesia Kereta Api Indonesia
Tahap I Tahun 2022 Seri A 2027 11.000 11.000 Tahap I Tahun 2022 Seri A
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia FR0078 2029 10.393 - Indonesia FR0078
Obligasi Berkelanjutan II Indosat Obligasi Berkelanjutan II Indosat
Tahap I Tahun 2017 Seri E 2027 10.266 10.437 Tahap I Tahun 2017 Seri E
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia FR0082 2030 10.259 10.305 Indonesia FR0082
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I Bank
Bank Mandiri Tahap I Mandiri Tahap I
Tahun 2016 Seri C 2026 10.125 10.281 Tahun 2016 Seri C
Obligasi Seri FR0100 2034 10.067 10.073 Obligasi Seri FR0100
Obligasi Seri FR0101 2029 10.026 - Obligasi Seri FR0101
Obligasi Berkelanjutan II Obligasi Berkelanjutan II
Semen Indonesia Semen Indonesia
Tahap I Tahun 2022 Seri A 2025 - 13.021 Tahap I Tahun 2022 Seri A
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I
Hutama Karya Tahap II Hutama Karya Tahap II
Tahun 2022 Seri A 2025 - 6.994 Tahun 2022 Seri A
Lain-lain Others
(masing-masing dibawah Rp10.000) 172.615 181.698 (each below Rp10,000)
Dolar AS US Dollar
Obligasi Republik Indonesia 2035 Republic of Indonesia 2035 Bond
US$1.117.667 pada tahun 2025) (US$1,117,667 in 2025 and
US$1.125.892 pada tahun 2024) 2035 18.757 18.197 US$1,125,892 in 2024)
Bank Negara Indonesia BBNIIJ 3.75 Bank Negara Indonesia BBNIIJ 3.75
(US$695.880 pada tahun 2025 (US$695.880 in 2025 and
US$679.913 pada tahun 2024) 2026 11.678 10.989 US$679.913 in 2024)
Lain-lain Others
(masing-masing dibawah Rp10.000) 29.669 12.738 (each below Rp10,000)
Cadangan kerugian penurunan nilai (7.347) (4.119) Allowance for impairment losses
Jumlah biaya perolehan diamortisasi 775.235 575.704 Total amortized cost
Peringkat untuk efek-efek Rupiah adalah Ratings for Rupiah securities is based on ratings
berdasarkan peringkat yang dikeluarkan issued by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dan/atau and/or Fitch Indonesia.
Fitch Indonesia.
Peringkat untuk efek-efek dalam Dolar AS adalah The ratings for securities in US Dollars are based on
berdasarkan peringkat yang dikeluarkan oleh Fitch ratings issued by Fitch except for bonds issued by
kecuali untuk obligasi yang diterbitkan Majapahit Majapahit Holding, BV and Perusahaan Listrik
Holding, BV dan Perusahaan Listrik Negara (PLN), Negara (PLN), based on ratings issued by
berdasarkan peringkat yang dikeluarkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
90
Page 107
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Obligasi korporasi yang dimiliki oleh Perusahaan di As of December 31, 2025 and 2024, the corporate
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 memiliki bonds owned by the Company are rated from non
peringkat antara di bawah investment grade sampai investment grade to AAA.
AAA.
Obligasi pemerintah Republik Indonesia dalam Government bonds held by the Company are issued
Rupiah tidak diperingkat. Sedangkan obligasi by Republic of Indonesia, in which the Republic of
pemerintah Republik Indonesia dalam Dolar AS Indonesia sovereign rating in Rupiah are unrated.
dirating BBB oleh Fitch. While, the sovereign rating of the Republic of
Indonesia in US Dollars was rated BBB as assigned
by Fitch.
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement expected
kerugian ekspektasian: allowance for impairment losses:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 4.119 3.108 Beginning balance
Pembentukan penyisihan Additional of allowance
selama tahun berjalan 3.228 1.011 during the year
Total 7.347 4.119 Total
Seluruh obligasi yang diklasifikasikan sebagai nilai Bonds classified as fair value through other
wajar melalui penghasilan komprehensif lain comprehensive income were classified as stage 1.
diklasifikasikan sebagai stage 1. Management in the opinion of allowance for
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan impairment losses were adequate for bonds as of
kerugian penurunan nilai telah memadai pada December 31, 2025 and 2024.
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
Saham Shares
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Nilai wajar diukur melalui Fair value through
laba rugi profit or loss
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 10.420 3.332 (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat PT Bank Rakyat Indonesia
Indonesia (Persero) Tbk 9.942 3.814 (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 6.699 - PT Bank Central Asia Tbk
PT Astra International Tbk 6.030 - PT Astra International Tbk
PT Merdeka Battery Materials Tbk 5.438 - PT Merdeka Battery Materials Tbk
PT MAP Mitra Aktif Adiperkasa Tbk 3.670 - PT MAP Mitra Aktif Adiperkasa Tbk
PT Merdeka Copper Gold Tbk 3.287 2.453 PT Merdeka Copper Gold Tbk
PT Bumi Serpong Damai Tbk 2.987 - PT Bumi Serpong Damai Tbk
PT Jasa Marga (Persero) Tbk 2.558 - PT Jasa Marga (Persero) Tbk
PT Darma Henwa Tbk 2.398 - PT Darma Henwa Tbk
PT Merdeka Gold Resources Tbk 2.265 - PT Merdeka Gold Resources Tbk
PT Bukit Asam Tbk 1.987 - PT Bukit Asam Tbk
PT AKR Corporindo Tbk 1.436 - PT AKR Corporindo Tbk
PT Impack Pratama Industri Tbk 1.221 - PT Impack Pratama Industri Tbk
PT Super Bank Indonesia Tbk 1.179 - PT Super Bank Indonesia Tbk
PT Adira Dinamika Multifinance Tbk 819 1.325 PT Adira Dinamika Multifinance Tbk
PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk - 1.726 PT Telkom Indonesia (Persero)Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 3.410 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk - 2.333 PT Indofood Sukses Makmur Tbk
PT Medco Energi Internasional Tbk - 1.819 PT Medco Energi Internasional Tbk
91
Page 108
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Rincian masing-masing akun adalah: (lanjutan) The details of each account is: (continued)
Saham (lanjutan) Shares (continued)
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Nilai wajar diukur melalui Fair value through
Laba rugi (lanjutan) profit or loss (continued)
PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk - 1.723 PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk
PT XL Axiata Tbk - 1.324 PT XL Axiata Tbk
PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk - 1.259 PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk
PT Bumi Resources Minerals Tbk - 1.132 PT Bumi Resources Minerals Tbk
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp1.000) 7.525 4.228 Others (each below Rp1.000)
Sub total 69.861 29.878 Sub total
Nilai wajar diukur melalui Fair value through
penghasilan komprehensif lain other comprehensive income
PT Bank Central Asia Tbk 8.228 1.471 PT Bank Central Asia Tbk
PT Merdeka Battery Materials Tbk 2.713 - PT Merdeka Battery Materials Tbk
PT MAP Mitra Aktif Adiperkasa Tbk 1.769 - PT MAP Mitra Aktif Adiperkasa Tbk
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp1.000) 1.454 535 Others (each below Rp1.000)
Sub total 14.164 2.006 Sub total
Total Saham 84.025 31.884 Total Shares
Rincian kisaran suku bunga per tahun adalah The details of range of interest rates per annum are
sebagai berikut: as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Deposito wajib Statutory deposits
Rupiah 5,00% 6,75%-7,25% Rupiah
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah 1,25%-7,75% 1,50%-7,50% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 3,25%-5,25% 1,90%-5,50% United States Dollar
Obligasi Bonds
Rupiah 4,88%-10,75% 4,88%-10,75% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 3,38%-8,63% 3,38%-8,50% United States Dollar
Total pendapatan bunga deposito (termasuk yang Total interest earned from deposits (include thus
dicatat dalam akun kas dan setara kas), bunga recorded under cash and cash equivalents
obligasi, laba dari investasi saham, laba (rugi) dari account), interest from bonds, income from
penyertaan reksa dana dan laba (rugi) dari investments in shares, income (loss) from
penjualan obligasi disajikan sebagai bagian dari investment in mutual funds, and income (loss) from
pendapatan dari investasi pada laporan laba rugi sale of bonds investment are presented as part of
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. income from investment in the consolidated
statement of profit or loss and other comprehensive
income.
92
Page 109
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Dana jaminan atau obligasi yang dijadikan jaminan Statutory funds or bonds that are placed as
untuk kepentingan dan jaminan para pemegang guarantee for the benefit and security of all policy
polis ADM, ELI, dan kreditur ESI sesuai dengan holders of ADM, ELI, and creditors of ESI in
peraturan yang berlaku adalah sebagai berikut: compliance with existing regulations are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Deposito Deposito
berjangka/ berjangka/
Time Obligasi/ Time Obligasi/
Entitas Anak deposits Bonds deposits Bonds Subsidiaries
ELI - 85.435 29.000 52.550 ELI
ADM 7.500 18.757 7.500 18.197 ADM
ESI 2.000 - 2.000 - ESI
Total 9.500 104.192 38.500 70.747 Total
Nilai wajar portofolio ekuitas yang diperdagangkan Fair value portfolio of marketable securities listed in
di Bursa Efek ditetapkan berdasarkan nilai pasar Stock Exchange is determined based on market
yang dikeluarkan oleh BEI, sedangkan nilai wajar value from BEI, while fair value of mutual fund is
reksa dana ditetapkan berdasarkan nilai aset bersih determined based on net asset value on the date of
pada tanggal laporan posisi keuangan the consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Dana jaminan ADM dan ELI sebesar Rp111.692 dan Statutory fund by ADM and ELI amounting to
Rp107.247 masing-masing pada tanggal Rp111,692 and Rp107,247 as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024, merupakan jaminan 2025 and 2024, respectively, represents guarantee
dalam bentuk investasi tertentu digunakan sebagai in form of certain investments used as statutory
dana jaminan yang dibentuk untuk kepentingan dan funds to guarantee for the benefit and security of all
jaminan para pemegang polis sesuai Peraturan policyholders in compliance to the Regulation of
Otoritas Jasa Keuangan No. 5 Tahun 2023 tanggal Financial Service Authority No 5 Tahun 2023 dated
5 April 2023 tentang perubahan kedua atas POJK April 5, 2023 regarding changes in the POJK
No 71/POJK.05/2016. No. 71/POJK.05/2016.
Deposito ESI sebesar Rp2.000 masing-masing ESI’s deposits amounting to Rp2,000 as of
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, December 31, 2025 and 2024, respectively, are
merupakan dana jaminan kliring yang diagunkan clearing security fund that pledged to KPEI in
pada KPEI sesuai dengan Surat Keputusan Direksi accordance with the Decision Letter of the Directors
PT Kustodian Depositori Efek Indonesia No. KEP- PT Kustodian Depositori Efek Indonesia
054/DIR/KDEI/0495 tanggal 30 April 1995 tentang No. KEP-054/DIR/KDEI/0495 dated April 30, 1995
peraturan kliring dan penyelesaian transaksi efek regarding clearing regulation and settlement of
dan Surat Edaran KPEI No. SE 011/DIR/KPEI/1202 stock transaction and Circular Letter KPEI
tanggal 16 Desember 2002 tentang perubahan No. SE 011/DIR/KPEI/1202 dated December 16,
ketentuan terkait perhitungan batasan transaksi. 2002, regarding changes in calculation of
transaction limit regulation.
KPEI mempunyai wewenang untuk menggunakan KPEI is authorized to use the clearing fund to cover
dana kliring tersebut untuk menutup kegagalan loss on stock exchange transaction settlement by
penyelesaian transaksi bursa oleh ESI pada kondisi ESI in certain condition, as has been set in related
tertentu sebagaimana ditetapkan dalam peraturan regulation.
yang bersangkutan.
93
Page 110
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO, NETO 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES
(lanjutan) AND DEPOSITS, NET (continued)
Mutasi dari keuntungan (kerugian) yang belum The movements of unrealized gain (loss) of fair
direalisasi atas efek diukur pada nilai wajar melalui value through other comprehensive that attributable
penghasilan komprehensif lain yang diatribusi to equity holders of the parent entity income
kepada pemilik entitas induk adalah sebagai berikut: securities are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 1.004 7.017 Beginning balance
Tambahan (pengurangan) Additional (deduction)
selama direalisasi tahun berjalan 2.636 (6.013) during for the year
Saldo akhir 3.640 1.004 Ending balance
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
Dibawah ini merupakan detail dari kontrak asuransi Below are the details of issued insurance contracts
yang diterbitkan dan kontrak reasuransi yang and reinsurance contracts held, which are in the
dimiliki, yang berada dalam posisi aset dan posisi asset and liability positions:
liabilitas:
31 December/December 31, 2025
Aset/assets Liabilitas/liabilities Neto/net
Asuransi Jiwa Life Insurance
Kontrak asuransi yang diterbitkan Insurance contracts issued
(lihat Catatan 7a) (1.045) 1.874.716 1.873.671 (see Notes 7a)
Kontrak reasuransi yang dimiliki Reinsurance contracts held
(lihat Catatan 7b) (20.654) - (20.654) (see Notes 7b)
Subtotal (21.699) 1.874.716 1.853.017 Subtotal
Asuransi Kerugian General Insurance
Kontrak asuransi yang diterbitkan Insurance contracts issued
(lihat Catatan 7a) (4.957) 466.586 461.629 (see Notes 7a)
Kontrak reasuransi yang dimiliki Reinsurance contracts held
(lihat Catatan 7b) (361.035) 1.231 (359.804) (see Notes 7b)
Subtotal (365.992) 467.817 101.825 Subtotal
Total kontrak asuransi dan Total insurance and reinsurance
reasuransi, neto (387.691) 2.342.533 1.954.842 contracts, net
94
Page 111
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
Dibawah ini merupakan detail dari kontrak Below are the details of issued insurance
asuransi yang diterbitkan dan kontrak contracts and reinsurance contracts held,
reasuransi yang dimiliki, yang berada dalam which are in the asset and liability positions
posisi aset dan posisi liabilitas (lanjutan): (continued):
31 Desember/December 31, 2024
(Disajikan kembali/restate)*
Aset/assets Liabilitas/liabilities Neto/net
Asuransi Jiwa Life Insurance
Kontrak asuransi yang diterbitkan Insurance contracts issued
(lihat Catatan 7a) (1.747) 1.738.319 1.736.572 (see Notes 7a)
Kontrak reasuransi yang dimiliki Reinsurance contracts held
(lihat Catatan 7b) (25.679) - (25.679) (see Notes 7b)
Subtotal (27.426) 1.738.319 1.710.893 Subtotal
Asuransi Kerugian General Insurance
Kontrak asuransi yang diterbitkan Insurance contracts issued
(lihat Catatan 7a) (227) 429.721 429.494 (see Notes 7a)
Kontrak reasuransi yang dimiliki Reinsurance contracts held
(lihat Catatan 7b) (347.526) - (347.526) (see Notes 7b)
Subtotal (347.753) 429.721 81.968 Subtotal
Total kontrak asuransi dan Total insurance and reinsurance
reasuransi, neto (375.179) 2.168.040 1.792.861 contracts, net
31 Desember/December 31, 2023
(Disajikan kembali/restate)*
Aset/assets Liabilitas/liabilities Neto/net
Asuransi Jiwa Life Insurance
Kontrak asuransi yang diterbitkan Insurance contracts issued
(lihat Catatan 7a) - 1.900.436 1.900.436 (see Notes 7a)
Kontrak reasuransi yang dimiliki Reinsurance contracts held
(lihat Catatan 7b) (42.786) - (42.786) (see Notes 7b)
Subtotal (42.786) 1.900.436 1.857.650 Subtotal
Asuransi Kerugian General Insurance
Kontrak asuransi yang diterbitkan Insurance contracts issued
(lihat Catatan 7a) (505) 346.008 345.503 (see Notes 7a)
Kontrak reasuransi yang dimiliki Reinsurance contracts held
(lihat Catatan 7b) (272.530) - (272.530) (see Notes 7b)
Subtotal (273.035) 346.008 72.973 Subtotal
Total kontrak asuransi dan Total insurance and reinsurance
reasuransi, neto (315.821) 2.246.444 1.930.623 contracts, net
*) Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
95
Page 112
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
1. Rincian di bawah ini memberikan analisis 1. The detail below provides an analysis of
atas portofolio aset dan liabilitas kontrak the portfolio of insurance contract assets
asuransi yang diterbitkan oleh and liabilities issued by the Company:
Perusahaan:
31 Desember/December 31, 2025
Liabilitas (aset)
kontrak
Aset kontrak Liabilitas kontrak asuransi, neto/
asuransi/ asuransi/ Net insurance
Insurance Insurance contract contract liabilities
contract assets liabilities (assets)
Asuransi Jiwa Life Insurance
Kontrak asuransi yang tidak Insurance contracts not
diukur berdasarkan PAA: measured under PAA:
Perkiraan atas nilai saat ini Estimates of present value of
dari arus kas masa depan 1.531 1.605.624 1.604.093 future cash flows
Penyesuaian risiko untuk Risk adjustment for non
risiko non-keuangan (139) 74.095 74.234 - financial risks
Margin jasa kontraktual (347) 123.457 123.804 Contractual services margin
Total kontrak asuransi
yang tidak diukur Total insurance contract not
berdasarkan PAA 1.045 1.803.176 1.802.131 measured under PAA
Kontrak asuransi yang Insurance contracts
diukur berdasarkan PAA - 71.540 71.540 measured under PAA
Total saldo kontrak asuransi 1.045 1.874.716 1.873.671 Total insurance contract balances
Asuransi Kerugian General Insurance
Kontrak asuransi yang tidak Insurance contracts not
diukur berdasarkan PAA: measured under PAA:
Perkiraan atas nilai saat ini Estimates of present value of
dari arus kas masa depan - - - future cash flows
Penyesuaian risiko untuk Risk adjustment for non
risiko non-keuangan - - - - financial risks
Margin jasa kontraktual - - - Contractual services margin
Total kontrak asuransi
yang tidak diukur Total insurance contract not
berdasarkan PAA - - - measured under PAA
Kontrak asuransi yang Insurance contracts
diukur berdasarkan PAA 4.957 466.586 461.629 measured under PAA
Total saldo kontrak asuransi 4.957 466.586 461.629 Total insurance contract balances
96
Page 113
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
1. Rincian di bawah ini memberikan analisis 1. The detail below provides an analysis of
atas portofolio aset dan liabilitas kontrak the portfolio of insurance contract assets
asuransi yang diterbitkan oleh and liabilities issued by the Company:
Perusahaan:
31 Desember/December 31, 2024
(Disajikan kembali/restate)*
Liabilitas (aset)
kontrak
Aset kontrak Liabilitas kontrak asuransi, neto/
asuransi/ asuransi/ Net insurance
Insurance Insurance contract contract liabilities
contract assets liabilities (assets)
Asuransi Jiwa Life Insurance
Kontrak asuransi yang tidak Insurance contracts not
diukur berdasarkan PAA: measured under PAA:
Perkiraan atas nilai saat ini Estimates of present value of
dari arus kas masa depan 4.282 1.481.650 1.477.368 future cash flows
Penyesuaian risiko untuk Risk adjustment for non
risiko non-keuangan (295) 65.097 65.392 - financial risks
Margin jasa kontraktual (2.240) 128.050 130.290 Contractual services margin
Total kontrak asuransi
yang tidak diukur Total insurance contract not
berdasarkan PAA 1.747 1.674.797 1.673.050 measured under PAA
Kontrak asuransi yang Insurance contracts
diukur berdasarkan PAA - 63.522 63.522 measured under PAA
Total saldo kontrak asuransi 1.747 1.738.319 1.736.572 Total insurance contract balances
Asuransi Kerugian General Insurance
Kontrak asuransi yang tidak Insurance contracts not
diukur berdasarkan PAA: measured under PAA:
Perkiraan atas nilai saat ini Estimates of present value of
dari arus kas masa depan - - - future cash flows
Penyesuaian risiko untuk Risk adjustment for non
risiko non-keuangan - - - - financial risks
Margin jasa kontraktual - - - Contractual services margin
Total kontrak asuransi
yang tidak diukur Total insurance contract not
berdasarkan PAA - - - measured under PAA
Kontrak asuransi yang Insurance contracts
diukur berdasarkan PAA 227 429.721 429.494 measured under PAA
Total saldo kontrak asuransi 227 429.721 429.494 Total insurance contract balances
*) Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
97
Page 114
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
2. Berikut ini adalah analisis pergerakan 2. Below are an analysis of movements in
saldo kontrak asuransi berdasarkan sisa insurance contract balances by remaining
pertanggungan dan klaim yang telah coverage and incurred claims :
terjadi:
a. Asuransi jiwa a. Life insurance
Liabilitas atas sisa pertanggungan/ Liabilitas atas klaim yang terjadi/
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Estimasi nilai
Tidak termasuk sekarang
komponen arus kas
kerugian/ Komponen masa depan/
Excluding kerugian/ Estimates of
loss Loss the present value Bukan PAA/ Jumlah/
component component of future cash flows Non - PAA Total
Per 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Liabilitas kontrak asuransi 1.678.079 12.979 7.421 39.840 1.738.319 Insurance contract liabilities
Aset kontrak asuransi (2.061) 314 - - (1.747) Insurance contract assets
Liabilitas kontrak asuransi (aset) 1.676.018 13.293 7.421 39.840 1.736.572 Insurance contract liabilities (asset)
Pendapatan jasa asuransi Insurance service revenue
Klaim yang diharapkan terjadi dan Expected incurred claims and other
biaya jasa asuransi lainnya (65.081) - - - (65.081) insurance service expenses
Margin jasa kontraktual Contractual Service Margin
untuk periode jasa (60.475) - - - (60.475) for the Service Provided
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk Adjustment
yang telah berakhir (10.381) - - - (10.381) for the Risk Expired
Pemulihan arus kas akuisisi Recovery of insurance
asuransi (44.220) - - - (44.220) Acquistion Cashflows
Pendapatan dari kontrak PAA (193.822) - - - (193.822) Revenues from PAA Contracts
Total pendapatan jasa asuransi (373.979 ) - - - (373.979 ) Total insurance service revenue
Beban layanan asuransi Insurance service expense
Amortisasi arus kas akuisisi Amortization of insurance
asuransi 61.574 - - - 61.574 acquistion cash flows
Kerugian dan pembalikkan kerugian Losses and reversal of losses on
atas kontrak yang merugikan - 21.439 - - 21.439 onerous contracts
Klaim yang terjadi dan biaya jasa Incurred claims and other insurance
asuransi lainnya - (4.759) 136.506 116.776 248.523 service expenses
Penyesuaian kewajiban atas Adjustment of Liabilities
klaim yang terjadi - - 1.522 (694) 828 for claim that have occured
Total biaya jasa asuransi 61.574 16.680 138.028 116.082 332.364 Total Insurance service expense
Hasil jasa asuransi (312.405) 16.680 138.028 116.082 (41.615) Insurance service results
(Pendapatan) / beban keuangan Insurance finance (income)
asuransi 182.971 706 - - 183.677 expense
Total perubahan dalam laporan Total changes in the statement of
laba rugi dan penghasilan profit or loss and other
komprehensif lainnya (129.434 ) 17.386 138.028 116.082 142.062 comprehensive income
Arus kas Cash flows
Premi dan pajak premi yang diterima 741.084 - - - 741.084 Premiums and premium tax received
Biaya klaim dan biaya jasa asuransi Claims and other insurance service
lainnya yang dibayarkan - - (135.555) (502.365) (637.920) expenses paid
Komponen investasi (384.258 ) - - 384.258 - Investment components
Arus kas akuisisi asuransi (110.041 ) - - (110.041 ) Insurance acquisition cashflows
Total arus kas 246.785 - (135.555) (118.107) (6.877) Total cash flows
Liabilitas kontrak asuransi Insurance contract liabilities
per 31 Desember 2025 1.793.369 30.679 9.894 37.815 1.871.757 as of December 31, 2025
Perubahan lain-lain 1.914 - - - 1.914 Other movements
Liabilitas kontrak asuransi Net insurance contract liabilities
per 31 Desember 2025, neto 1.795.283 30.679 9.894 37.815 1.873.671 as of December 31, 2025
Per 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
Liabilitas kontrak asuransi 1.798.931 28.076 9.894 37.815 1.874.716 Insurance contract liabilities
Aset kontrak asuransi (3.648) 2.603 - - (1.045) Insurance contract assets
Liabilitas kontrak asuransi (aset) 1.795.283 30.679 9.894 37.815 1.873.671 Insurance contract liabilities (asset)
98
Page 115
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
2. Berikut ini adalah analisis pergerakan 2. Below are an analysis of movements in
saldo kontrak asuransi berdasarkan sisa insurance contract balances by remaining
pertanggungan dan klaim yang telah coverage and incurred claims : (continued)
terjadi: (lanjutan)
a. Asuransi jiwa (lanjutan) a. Life insurance (continued)
Liabilitas atas sisa pertanggungan/ Liabilitas atas klaim yang terjadi/
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Estimasi nilai
Tidak termasuk sekarang
komponen arus kas
kerugian/ Komponen masa depan/
Excluding kerugian/ Estimates of
loss Loss the present value Bukan PAA/ Jumlah/
component component of future cash flows Non - PAA Total
Per 31 Desember 2023 As of December 31, 2023
Liabilitas kontrak asuransi 1.854.448 - 3.993 41.995 1.900.436 Insurance contract liabilities
Aset kontrak asuransi - - - - - Insurance contract assets
Liabilitas kontrak asuransi (aset) 1.854.448 - 3.993 41.995 1.900.436 Insurance contract liabilities (asset)
Pendapatan jasa asuransi Insurance service revenue
Klaim yang diharapkan terjadi dan Expected incurred claims and other
biaya layanan asuransi lainnya (76.353) - - - (76.353) insurance service expenses
Margin jasa kontraktual Contractual Service Margin
untuk periode layanan (67.494) - - - (67.494) for the Service Provided
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk Adjustment
yang telah berakhir (12.819) - - - (12.819) for the Risk Expired
Pemulihan arus kas akuisisi Recovery of insurance
asuransi (21.994) - - - (21.994) Acquistion Cashflows
Pendapatan dari kontrak PAA (210.316) - - - (210.316) Revenues from PAA Contracts
Total pendapatan jasa asuransi (388.976 ) - - - (388.976) Total insurance service revenue
Beban layanan asuransi Insurance service expense
Amortisasi arus kas akuisisi Amortization of insurance
asuransi 39.518 - - - 39.518 acquistion cash flows
Kerugian dan pembalikkan kerugian Losses and reversal of losses on
atas kontrak yang merugikan - 13.497 - - 13.497 onerous contracts
Klaim yang terjadi dan biaya layanan Incurred claims and other insurance
asuransi lainnya - (285) 177.164 106.107 282.986 service expenses
Penyesuaian kewajiban atas Adjustment of Liabilities
klaim yang terjadi - - 3.160 795 3.955 for claim that have occured
Total biaya jasa asuransi 39.518 13.212 180.324 106.902 339.956 Total Insurance service expense
Hasil jasa asuransi (349.458 ) 13.212 180.324 106.902 (49.020) Insurance service results
(Pendapatan) beban Insurance finance (income)
keuangan asuransi 53.761 81 - - 53.842 expense
Total perubahan dalam laporan Total changes in the statement of
laba rugi dan penghasilan profit or loss and other
komprehensif lainnya (295.697 ) 13.293 180.324 106.902 4.822 comprehensive income
Arus kas Cash flows
Premi dan pajak premi yang diterima 693.059 - - - 693.059 Premiums and premium tax received
Biaya klaim dan biaya jasa asuransi Claims and other insurance service
lainnya yang dibayarkan - - (176.896) (568.569) (745.465) expenses paid
Komponen investasi (459.512 ) - - 459.512 - Investment components
Arus kas akuisisi asuransi (114.044 ) - - - (114.044 ) Insurance acquisition cashflows
Total arus kas 119.503 - (176.896) (109.057) (166.450) Total cash flows
Liabilitas kontrak asuransi Insurance contract liabilities
per 31 Desember 2024 1.678.254 13.293 7.421 39.840 1.738.808 as of December 31, 2024
Perubahan lain-lain (2.236) - - - (2.236) Other movements
Liabilitas kontrak asuransi Net insurance contract liabilities
per 31 Desember 2024, neto 1.676.018 13.293 7.421 39.840 1.736.572 as of December 31, 2024
Per 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Liabilitas kontrak asuransi 1.678.079 12.979 7.421 39.840 1.738.319 Insurance contract liabilities
Aset kontrak asuransi (2.061) 314 - - (1.747) Insurance contract assets
Liabilitas kontrak asuransi (aset) 1.676.018 13.293 7.421 39.840 1.736.572 Insurance contract liabilities (asset)
99
Page 116
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
2. Berikut ini adalah analisis pergerakan 2. Below are an analysis of movements in
saldo kontrak asuransi berdasarkan sisa insurance contract balances by remaining
pertanggungan dan klaim yang telah coverage and incurred claims : (continued)
terjadi: (lanjutan)
a. Asuransi jiwa (lanjutan) a. Life insurance (continued)
Liabilitas atas sisa pertanggungan/
Liability for remaining coverage
Tidak termasuk Termasuk
komponen komponen
kerugian/ kerugian/
Excluding loss Including loss
component component
Untuk tahun yang For the year
berakhir pada tanggal ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
Pendapatan jasa asuransi Insurance service revenue
Kontrak atas pendekatan Contracts under modified
retrospektif modifikasi - - retrospective approach
Kontrak atas pendekatan Contracts under fair
nilai wajar 83.294 - value approach
Kontrak lainnya 292.053 - Other contracts
Total pendapatan jasa asuransi 375.347 - Total insurance service revenue
Liabilitas atas sisa pertanggungan/
Liability for remaining coverage
Tidak termasuk Termasuk
komponen komponen
kerugian/ kerugian/
Excluding loss Including loss
component component
Untuk tahun yang For the year
berakhir pada tanggal ended
31 Desember 2024*) December 31, 2024*)
Pendapatan jasa asuransi Insurance service revenue
Kontrak atas pendekatan Contracts under modified
retrospektif modifikasi - - retrospective approach
Kontrak atas pendekatan Contracts under fair
nilai wajar 204.432 - value approach
Kontrak lainnya 186.680 - Other contracts
Total pendapatan jasa asuransi 391.112 - Total insurance service revenue
*) Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
100
Page 117
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
2. Berikut ini adalah analisis pergerakan 2. Below are an analysis of movements in
saldo kontrak asuransi berdasarkan sisa insurance contract balances by remaining
pertanggungan dan klaim yang telah coverage and incurred claims : (continued)
terjadi: (lanjutan)
b. Asuransi Kerugian b. General insurance
Liabilitas atas sisa pertanggungan/ Liabilitas atas klaim yang terjadi/
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Estimasi nilai
Tidak termasuk sekarang
komponen arus kas
kerugian/ Komponen masa depan/
Excluding kerugian/ Estimates of
loss Loss the present value Penyesuaian Risiko/ Jumlah/
component component of future cash flows Risk Adjustment Total
Per 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Liabilitas kontrak asuransi 140.976 1.633 242.631 44.481 429.721 Insurance contract liabilities
Aset kontrak asuransi (4.234) - 3.957 50 (227) Insurance contract assets
Liabilitas kontrak asuransi (aset) 136.742 1.633 246.588 44.531 429.494 Insurance contract liabilities (asset)
Pendapatan jasa asuransi Insurance service revenue
Klaim yang diharapkan terjadi dan Expected incurred claims and other
biaya jasa asuransi lainnya - - - - - insurance service expenses
Margin jasa kontraktual Contractual Service Margin
untuk periode jasa - - - - - for the Service Provided
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk Adjustment
yang telah berakhir - - - - - for the Risk Expired
Pemulihan arus kas akuisisi Recovery of insurance
asuransi - - - - - Acquistion Cashflows
Pendapatan dari kontrak PAA (1.417.482) - - - (1.417.482) Revenues from PAA Contracts
Total pendapatan jasa asuransi (1.417.482) - - - (1.417.482) Total insurance service revenue
Beban layanan asuransi Insurance service expense
Amortisasi arus kas akuisisi Amortization of insurance
asuransi 51.083 - - - 51.083 acquistion cash flows
Kerugian dan pembalikkan kerugian Losses and reversal of losses on
atas kontrak yang merugikan - (66) - - (66) onerous contracts
Klaim yang terjadi dan biaya jasa Incurred claims and other insurance
asuransi lainnya 25.782 (1.567) 173.238 - 197.453 service expenses
Penyesuaian kewajiban atas Adjustment of Liabilities
klaim yang terjadi - - 37.609 (10.660 ) 26.949 for claim that have occured
Total biaya jasa asuransi 76.865 (1.633) 210.847 (10.660 ) 275.419 Total Insurance service expense
Hasil jasa asuransi (1.340.617) (1.633) 210.847 (10.660) (1.142.063) Insurance service results
(Pendapatan) / beban keuangan Insurance finance (income)
asuransi - - - - - expense
Total perubahan dalam laporan Total changes in the statement of
laba rugi dan penghasilan profit or loss and other
komprehensif lainnya (1.340.617) (1.633) 210.847 (10.660 ) (1.142.063) comprehensive income
Arus kas Cash flows
Premi dan pajak premi yang diterima 1.398.596 - - - 1.398.596 Premiums and premium tax received
Biaya klaim dan biaya jasa asuransi Claims and other insurance service
lainnya yang dibayarkan - - (173.273) - (173.273 ) expenses paid
Komponen investasi - - - - - Investment components
Arus kas akuisisi asuransi (50.730) - - - (50.730) Insurance acquisition cashflows
Total arus kas 1.347.866 - (173.273) - 1.174.593 Total cash flows
Liabilitas kontrak asuransi Insurance contract liabilities
per 31 Desember 2025 143.991 - 284.162 33.871 462.024 as of December 31, 2025
Perubahan lain-lain (395) - - - (395) Other movements
Liabilitas kontrak asuransi Net insurance contract liabilities
per 31 Desember 2025, neto 143.596 - 284.162 33.871 461.629 as of December 31, 2025
Per 31 Desember 2025 As of December 31, 2025
Liabilitas kontrak asuransi 152.901 - 279.852 33.833 466.586 Insurance contract liabilities
Aset kontrak asuransi (9.305) - 4.310 38 (4.957) Insurance contract assets
Liabilitas kontrak asuransi (aset) 143.596 - 284.162 33.871 461.629 Insurance contract liabilities (asset)
101
Page 118
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
2. Berikut ini adalah analisis pergerakan 2. Below are an analysis of movements in
saldo kontrak asuransi berdasarkan sisa insurance contract balances by remaining
pertanggungan dan klaim yang telah coverage and incurred claims: (continued)
terjadi: (lanjutan)
b. Asuransi Kerugian (lanjutan) b. General insurance (continued)
Liabilitas atas sisa pertanggungan/ Liabilitas atas klaim yang terjadi/
Liability for remaining coverage Liability incurred claims
Estimasi nilai
Tidak termasuk sekarang
komponen arus kas
kerugian/ Komponen masa depan/
Excluding kerugian/ Estimates of
loss Loss the present value Penyesuaian Risiko/ Jumlah/
component component of future cash flows Risk Adjustment Total
Per 31 Desember 2023 As of December 31, 2023
Liabilitas kontrak asuransi 123.011 8.199 185.474 29.324 346.008 Insurance contract liabilities
Aset kontrak asuransi (4.035) - 3.504 26 (505) Insurance contract assets
Liabilitas kontrak asuransi (aset) 118.976 8.199 188.978 29.350 345.503 Insurance contract liabilities (asset)
Pendapatan jasa asuransi Insurance service revenue
Klaim yang diharapkan terjadi dan Expected incurred claims and other
biaya layanan asuransi lainnya - - - - - insurance service expenses
Margin jasa kontraktual Contractual Service Margin
untuk periode layanan - - - - - for the Service Provided
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk Adjustment
yang telah berakhir - - - - - for the Risk Expired
Pemulihan arus kas akuisisi Recovery of insurance
asuransi - - - - - Acquistion Cashflows
Pendapatan dari kontrak PAA (1.324.453) - - - (1.324.453) Revenues from PAA Contracts
Total pendapatan jasa asuransi (1.324.453) - - - (1.324.453) Total insurance service revenue
Beban layanan asuransi Insurance service expense
Amortisasi arus kas akuisisi Amortization of insurance
asuransi 36.151 - - - 36.151 acquistion cash flows
Kerugian dan pembalikkan kerugian Losses and reversal of losses on
atas kontrak yang merugikan - (1.144) - - (1.144) onerous contracts
Klaim yang terjadi dan biaya layanan Incurred claims and other insurance
asuransi lainnya 26.756 (5.422) 135.921 - 157.255 service expenses
Penyesuaian kewajiban atas Adjustment of Liabilities
klaim yang terjadi - - 67.777 15.181 82.958 for claim that have occured
Total biaya jasa asuransi 62.907 (6.566) 203.698 15.181 275.220 Total Insurance service expense
Hasil jasa asuransi Insurance service results
(Pendapatan) beban (1.261.546) (6.566) 203.698 15.181 (1.049.233) Insurance finance (income)
keuangan asuransi - - - - - expense
Total perubahan dalam laporan Total changes in the statement of
laba rugi dan penghasilan profit or loss and other
komprehensif lainnya (1.261.546) (6.566) 203.698 15.181 (1.049.233) comprehensive income
Arus kas Cash flows
Premi dan pajak premi yang diterima 1.313.465 - - - 1.313.465 Premiums and premium tax received
Biaya klaim dan biaya jasa asuransi Claims and other insurance service
lainnya yang dibayarkan - - (146.088) - (146.088 ) expenses paid
Komponen investasi - - - - Investment components
Arus kas akuisisi asuransi (33.670) - - - (33.670) Insurance acquisition cashflows
Total arus kas 1.279.795 - (146.088) - 1.133.707 Total cash flows
Liabilitas kontrak asuransi Insurance contract liabilities
per 31 Desember 2024 137.225 1.633 246.588 44.531 429.977 as of December 31, 2024
Perubahan lain-lain (483) - - - (483) Other movements
Liabilitas kontrak asuransi Net insurance contract liabilities
per 31 Desember 2024, neto 136.742 1.633 246.588 44.531 429.494 as of December 31, 2024
Per 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Liabilitas kontrak asuransi 140.976 1.633 242.631 44.481 429.721 Insurance contract liabilities
Aset kontrak asuransi (4.234) - 3.957 50 (227) Insurance contract assets
Liabilitas kontrak asuransi (aset) 136.742 1.633 246.588 44.531 429.494 Insurance contract liabilities (asset)
102
Page 119
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
2. Berikut ini adalah analisis pergerakan 2. Below are an analysis of movements in
saldo kontrak asuransi berdasarkan sisa insurance contract balances by remaining
pertanggungan dan klaim yang telah coverage and incurred claims : (continued)
terjadi: (lanjutan)
b. Asuransi Kerugian (lanjutan) b. General insurance (continued)
Liabilitas atas sisa pertanggungan/
Liability for remaining coverage
Tidak termasuk Termasuk
komponen komponen
kerugian/ kerugian/
Excluding loss Including loss
component component
Untuk tahun yang For the year
berakhir pada tanggal ended
31 Desember 2025 December 31, 2025
Pendapatan jasa asuransi Insurance service revenue
Kontrak atas pendekatan Contracts under modified
retrospektif modifikasi - - retrospective approach
Kontrak atas pendekatan Contracts under fair
nilai wajar - - value approach
Kontrak lainnya 1.417.482 - Other contracts
Total pendapatan jasa asuransi 1.417.482 - Total insurance service revenue
Liabilitas atas sisa pertanggungan/
Liability for remaining coverage
Tidak termasuk Termasuk
komponen komponen
kerugian/ kerugian/
Excluding loss Including loss
component component
Untuk tahun yang For the year
berakhir pada tanggal ended
31 Desember 2024*) December 31, 2024*)
Pendapatan jasa asuransi Insurance service revenue
Kontrak atas pendekatan Contracts under modified
retrospektif modifikasi - - retrospective approach
Kontrak atas pendekatan Contracts under fair
nilai wajar - - value approach
Kontrak lainnya 1.324.453 - Other contracts
Total pendapatan jasa asuransi 1.324.453 - Total insurance service revenue
*) Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
103
Page 120
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
3. Berikut ini adalah analisis pergerakan saldo 3. Below are an analysis of movements in
kontrak asuransi yang diterbitkan dari insurance contract balances issued from life
asuransi jiwa (yang tidak diukur berdasarkan insurance (that are not measured under the
PAA) berdasarkan komponen pengukuran: PAA approach) by measurement
component:
Perkiraan atas
nilai saat ini
atas arus kas Margin jasa
masa depan/ Penyesuaian kontraktual/
Estimate of the risiko/ Contractual
present value of Risk service Jumlah/
future cash flows Adjustment margin Total
Per 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Liabilitas kontrak asuransi 1.481.652 65.096 128.049 1.674.797 Insurance contract liabilities
Aset kontrak asuransi (4.282) 295 2.240 (1.747) Insurance contract assets
Liabilitas kontrak asuransi (aset) 1.477.370 65.391 130.289 1.673.050 Insurance contract liabilities (asset)
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa saat ini : current services:
Margin layanan kontraktual Contractual service margin for
pada période jasa - - (60.474) (60.474) the service provided
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk Adjustment for the
yang telah berakhir - (11.539) - (11.539) Risk Expired
Penyesuaian pengalaman 48.095 - - 48.095 Experience adjustments
Penyesuaian kewajiban atas Adjustment to
klaim yang terjadi (694) - - (694) liability for incurred claim
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa masa depan : future services:
Kontrak yang diakui pada Contract initially recognized
saat awal periode (81.330) 7.369 74.433 472 in the period
Perubahan perkiraan yang Changes in estimates that
menyesuaikan margin adjust the contractual
jasa kontraktual 53.799 (24.881) (28.918) - service margin
Perubahan perkiraan yang tidak Changes in estimates that do not
mempengaruhi margin adjust the contractual
jasa kontraktual (7.494) 30.372 - 22.878 service margin
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa masa lalu : past services:
Penyesuaian kewajiban atas Adjustment to liability for
klaim yang telah terjadi - - - - incurred claim
Hasil jasa asuransi 12.376 1.321 (14.959) (1.262) Insurance service results
(Pendapatan) / beban Net Insurance finance
keuangan asuransi, neto 167.683 7.521 8.474 183.678 (income) expense
Total perubahan dalam laporan Total changes in the statement of
laba rugi dan penghasilan profit or loss and other
komprehensif lainnya 180.059 8.842 (6.485) 182.416 comprehensive income
Arus kas Cash flows
Premi dan pajak yang diterima 541.068 - - 541.068 Premiums and premium tax received
Biaya klaim dan biaya asuransi Claims and other insurance service
lainnya yang dibayarkan (502.365) - - (502.365) expenses paid
Arus kas akuisisi asuransi (92.038) - - (92.038) Insurance acquisition cashflows
Total arus kas (53.335) - - (53.335) Total cash flows
Liabilitas kontrak asuransi Insurance contract liabilities
31 Desember 2025 1.604.094 74.233 123.804 1.802.131 as of December 31, 2025
Perubahan lain-lain - - - - Other movements
Liabilitas kontrak asuransi Net insurance contract liabilities
31 Desember 2025, neto 1.604.094 74.233 123.804 1.802.131 as of December 31, 2025
104
Page 121
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
3. Berikut ini adalah analisis pergerakan 3. Below are an analysis of movements in
saldo kontrak asuransi yang diterbitkan insurance contract balances issued from
dari asuransi jiwa (yang tidak diukur life insurance (that are not measured under
berdasarkan PAA) berdasarkan the PAA approach) by measurement
komponen pengukuran (lanjutan): component (continued):
Perkiraan atas
nilai saat ini
atas arus kas Margin jasa
masa depan/ Penyesuaian kontraktual/
Estimate of the risiko/ Contractual
present value of Risk service Jumlah/
future cash flows Adjustment margin Total
Per 31 Desember 2023 As of December 31, 2023
Liabilitas kontrak asuransi 1.623.964 63.489 147.583 1.835.036 Insurance contract liabilities
Aset kontrak asuransi - - - - Insurance contract assets
Liabilitas kontrak asuransi (aset) 1.623.964 63.489 147.583 1.835.036 Insurance contract liabilities (asset)
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa saat ini : current services:
Margin jasa kontraktual Contractual service margin for
pada periode layanan - - (67.494) (67.494) the service provided
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk Adjustment for the
yang telah berakhir - (12.934) - (12.934) Risk Expired
Penyesuaian pengalaman 29.584 - - 29.584 Experience adjustments
Penyesuaian kewajiban atas klaim 795 - - 795 Adjustment to liability for
yang terjadi incurred claim
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa masa depan : future services:
Kontrak yang diakui pada Contract initially recognized
saat awal periode (87.244) 9.442 78.374 572 in the period
Perubahan perkiraan yang Changes in estimates that
menyesuaikan margin adjust the contractual
jasa kontraktual 52.601 (15.592) (37.009) - service margin
Perubahan perkiraan yang tidak Changes in estimates that do not
mempengaruhi margin adjust the contractual
jasa kontraktual (7.862) 18.553 - 10.691 service margin
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa masa lalu : past services:
Penyesuaian kewajiban atas Adjustment to liability for
klaim yang telah terjadi - - - - incurred claim
Hasil layanan asuransi (12.126) (531) (26.129) (38.786) Insurance service results
(Pendapatan) / beban Net Insurance finance
keuangan asuransi, neto 42.574 2.433 8.835 53.842 (income) expense
Total perubahan dalam laporan Total changes in the statement of
laba rugi dan penghasilan profit or loss and other
komprehensif lainnya 30.448 1.902 (17.294) 15.056 comprehensive income
Arus kas Cash flows
Premi dan pajak yang diterima 485.641 - - 485.641 Premiums and premium tax received
Biaya klaim dan biaya asuransi Claims and other insurance service
lainnya yang dibayarkan (568.569) - - (568.569) expenses paid
Arus kas akuisisi asuransi (94.114) - - (94.114) Insurance acquisition cashflows
Total arus kas (177.042) - - (177.042) Total cash flows
Liabilitas kontrak asuransi Insurance contract liabilities
31 Desember 2024 1.477.370 65.391 130.289 1.673.050 as of December 31, 2024
Perubahan lain-lain - - - - Other movements
Liabilitas kontrak asuransi Net insurance contract liabilities
31 Desember 2024, neto 1.477.370 65.391 130.289 1.673.050 as of December 31, 2024
*) Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
105
Page 122
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
a. Aset/liabilitas kontrak asuransi (lanjutan) a. Insurance contract assets/liabilities
(continued)
4. Berikut ini adalah analisis margin layanan 4. Below are an analysis of contractual
kontrak dari asuransi jiwa berdasarkan service margin from life insurance by
pendekatan transisi: transition approach:
Kontrak atas
pendekatan Kontrak atas
retrospektif pendekatan
modifikasi/ nilai wajar/
contracts under contracts under
modified fair value Kontrak lainnya/ Jumlah/
retrospective approach other contracts Total
Margin jasa kontraktual Contractual service margin
per 31 Desember 2024 - 105.330 24.959 130.289 as of December 31, 2024
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa saat ini : current services:
Margin jasa kontraktual Contractual service margin for
pada période layanan - (25.894) (34.580) (60.474) the service provided
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa masa depan : future services:
Kontrak yang diakui pada Contract initially recognized
saat awal periode - - 74.433 74.433 in the period
Perubahan perkiraan yang Changes in estimates that
menyesuaikan margin adjust the contractual
jasa kontraktual - 12.898 (41.816) (28.918) service margin
Hasil layanan asuransi - (12.996) (1.963) (14.959) Insurance service results
(Pendapatan) / beban Net Insurance finance
keuangan asuransi, neto - 4.444 4.030 8.474 (income) expense
Total perubahan dalam laporan Total changes in the statement of
laba rugi dan penghasilan profit or loss and other
komprehensif lainnya - (8.552) 2.067 (6.485) comprehensive income
Margin jasa kontraktual Contractual servie margin
per 31 Desember 2025 - 96.778 27.026 123.804 as of December 31, 2025
Kontrak atas
pendekatan Kontrak atas
retrospektif pendekatan
modifikasi/ nilai wajar/
contracts under contracts under
modified fair value Kontrak lainnya/ Jumlah/
retrospective approach other contracts Total
Margin jasa kontraktual Contractual service margin
per 31 Desember 2023 - 147.583 - 147.583 as of December 31, 2023
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa saat ini : current services:
Margin jasa kontraktual Contractual service margin for
pada période layanan - (38.848) (28.646) (67.494) the service provided
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa masa depan : future services:
Kontrak yang diakui pada Contract initially recognized
saat awal periode - - 78.374 78.374 in the period
Perubahan perkiraan yang Changes in estimates that
menyesuaikan margin adjust the contractual
jasa kontraktual - (9.550) (27.459) (37.009) service margin
Hasil layanan asuransi - (48.398) 22.269 (26.129) Insurance service results
(Pendapatan) / beban Net Insurance finance
keuangan asuransi, neto - 6.145 2.690 8.835 (income) expense
Total perubahan dalam laporan Total changes in the statement of
laba rugi dan penghasilan profit or loss and other
komprehensif lainnya - (42.253) 24.959 (17.294) comprehensive income
Margin jasa kontraktual Contractual servie margin
per 31 Desember 2024 - 105.330 24.959 130.289 as of December 31, 2024
106
Page 123
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
Rincian di bawah ini memberikan analisis atas The detail below provides an analysis of the
portofolio aset dan liabilitas kontrak reasuransi yang portfolio of reinsurance contract assets and
dimiliki oleh Perusahaan: liabilities held by the Company:
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi b. Reisurance contract asset/liabilities
1. Analisis pergerakan saldo kontrak 1. An analysis of movements in reinsurance
reasuransi berdasarkan sisa cakupan dan contract balances by remaining coverage
klaim yang terjadi disajikan di bawah ini: and incurred claims is set out below:
a. Asuransi jiwa a. Life insurance
31 Desember/December 31, 2025
Aset atas sisa pertanggungan/ Aset atas klaim yang terjadi/
Assets for remaining coverage Assets for incurred claims
Estimasi nilai
Tidak termasuk sekarang
komponen arus kas
kerugian/ Komponen masa depan/
Excluding kerugian/ Estimates of
loss loss the present value Bukan PAA/ Jumlah/
component Component of future cash flows Non - PAA Total
Per 1 Januari 2025 At January 1. 2025
Pembukaan aset - 21.871 3.808 - 25.679 Opening assets
Pembukaan (Liabilitas) - - - - - Opening (liabilities)
Pembukaan bersih Aset/(Kewajiban) - 21.871 3.808 - 25.679 Net opening assets/(liabilities)
Alokasi premi reasuransi Allocation of reinsurance premiums
Jumlah yang berkaitan dengan
perubahan aset untuk sisa Amounts relating to the changes in the
perlindungan - (18.615) - - (18.615) assets for remaining coverage
Alokasi premi reasuransi Allocation of reinsurance premiums
Pengakuan/Pembalikan pemulihan Recognition/Reversal of loss-recovery
kerugian dari kontrak dasar - - - - - from onerous underlying contracts
Pemulihan jumlah klaim dan biaya lain Amounts recoverable for claims and
yang dikeluarkan dalam setahun - - 10.464 1.055 11.519 other expenses incurred in the year
Pemulihan perubahan jumlah yang Changes in amounts recoverable
timbul dari perubahan liabilitas arising from changes in liabilities
klaim yang terjadi - - 237 - 237 for incurred claims
Pendapatan/(biaya) bersih Net income/(expenses) from
dari kontrak reasuransi - (18.615) 10.701 1.055 (6.859) reinsurance contracts held
Biaya keuangan reasuransi bersih - 939 - - 939 Net reinsurance finance expense
Total perubahan dalam Laporan Total changes in the Statement of
Laba Rugi dan Pendapatan Profit or Loss and Other
Komprehensif Lainnya - (17.676) 10.701 1.055 (5.920) Comprehensive Income
Arus kas Cash flows
Premi yang dibayar - 9.775 - - 9.775 Premiums paid
Jumlah yang dipulihkan - - (7.825) (1.055) (8.880) Amounts recovered
Total arus kas - 9.775 (7.825) (1.055) 895 Total cash flows
Aset/(Kewajiban) penutupan bersih - 13.970 6.684 - 20.654 Net closing assets/(liabilities)
Per 31 Desember 2025 At December 31. 2025
Penutupan aset - 13.970 6.684 - 20.654 Closing assets
Penutupan (Liabilitas) - - - - - Closing (liabilities)
Penutupan bersih Aset/(Kewajiban) - 13.970 6.684 - 20.654 Net closing assets/(liabilities)
107
Page 124
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract asset/liabilities
(continued)
1. Analisis pergerakan saldo kontrak 1. An analysis of movements in reinsurance
reasuransi berdasarkan sisa cakupan dan contract balances by remaining coverage and
klaim yang terjadi disajikan di bawah ini: incurred claims is set out below: (continued)
(lanjutan)
a. Asuransi jiwa (lanjutan) a. Life insurance (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Aset atas sisa pertanggungan/ Aset atas klaim yang terjadi/
Assets for remaining coverage Assets for incurred claims
Estimasi nilai
Tidak termasuk sekarang
komponen arus kas
kerugian/ Komponen masa depan/
Excluding kerugian/ Estimates of
loss loss the present value Bukan PAA/ Jumlah/
component Component of future cash flows Non - PAA Total
Per 1 Januari 2024 At January 1. 2024
Pembukaan aset - 29.989 12.797 - 42.786 Opening assets
Pembukaan (Liabilitas) - - - - - Opening (liabilities)
Pembukaan bersih Aset/(Kewajiban) - 29.989 12.797 - 42.786 Net opening assets/(liabilities)
Alokasi premi reasuransi Allocation of reinsurance premiums
Jumlah yang berkaitan dengan
perubahan aset untuk sisa Amounts relating to the changes in the
perlindungan - (18.266) - - (18.266) assets for remaining coverage
Alokasi premi reasuransi Allocation of reinsurance premiums
Pengakuan/Pembalikan pemulihan Recognition/Reversal of loss-recovery
kerugian dari kontrak dasar - - - - - from onerous underlying contracts
Pemulihan jumlah klaim dan biaya lain Amounts recoverable for claims and
yang dikeluarkan dalam setahun - - 4.810 1.045 5.855 other expenses incurred in the year
Pemulihan perubahan jumlah yang Changes in amounts recoverable
timbul dari perubahan liabilitas arising from changes in liabilities
klaim yang terjadi - - (321) - (321) for incurred claims
Pendapatan/(biaya) bersih Net income/(expenses) from
dari kontrak reasuransi - (18.266) 4.489 1.045 (12.732) reinsurance contracts held
Biaya keuangan reasuransi bersih - 667 - - 667 Net reinsurance finance expense
Total perubahan dalam Laporan Total changes in the Statement of
Laba Rugi dan Pendapatan Profit or Loss and Other
Komprehensif Lainnya - (17.599) 4.489 1.045 (12.065) Comprehensive Income
Arus kas Cash flows
Premi yang dibayar - 9.481 - - 9.481 Premiums paid
Jumlah yang dipulihkan - - (13.478) (1.045) (14.523) Amounts recovered
Total arus kas - 9.481 (13.478) (1.045) (5.042) Total cash flows
Penutupan bersih aset/(liabilitas) - 21.871 3.808 - 25.679 Net closing assets/(liabilities)
Per 31 Desember 2024 At December 31. 2024
Penutupan aset - 21.871 3.808 - 25.679 Closing assets
Penutupan (Liabilitas) - - - - - Closing (liabilities)
Penutupan bersih aset/(liabilitas) - 21.871 3.808 - 25.679 Net closing assets/(liabilities)
108
Page 125
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
Rincian di bawah ini memberikan analisis atas The detail below provides an analysis of the
portofolio aset dan liabilitas kontrak reasuransi yang portfolio of reinsurance contract assets and
dimiliki oleh Perusahaan (lanjutan): liabilities held by the Company (continued):
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract asset/liabilities
(continued)
1. Analisis pergerakan saldo kontrak 1. An analysis of movements in reinsurance
reasuransi berdasarkan sisa cakupan dan contract balances by remaining coverage
klaim yang terjadi disajikan di bawah ini and incurred claims is set out below
(lanjutan): (continued):
b. Asuransi kerugian b. General insurance
31 Desember/December 31, 2025
Aset atas sisa pertanggungan/ Aset atas klaim yang terjadi/
Assets for remaining coverage Assets for incurred claims
Estimasi nilai
Tidak termasuk sekarang
komponen arus kas
kerugian/ Komponen masa depan/
Excluding kerugian/ Estimates of
loss Loss the present value Penyesuaian risiko/ Jumlah/
component Component of future cash flows Risk adjustment Total
Per 1 Januari 2025 At January 1. 2025
Pembukaan aset 74.949 1.567 267.841 3.169 347.526 Opening assets
Pembukaan (Liabilitas) - - - - - Opening (liabilities)
Pembukaan bersih Aset/(Kewajiban) 74.949 1.567 267.841 3.169 347.526 Net opening assets/(liabilities)
Alokasi premi reasuransi Allocation of reinsurance premiums
Jumlah yang berkaitan dengan
perubahan aset untuk sisa Amounts relating to the changes in the
perlindungan (1.136.508) - - - (1.136.508) assets for remaining coverage
Alokasi premi reasuransi Allocation of reinsurance premiums
Pengakuan/Pembalikan pemulihan Recognition/Reversal of loss-recovery
kerugian dari kontrak dasar - (1.567) - - (1.567) from onerous underlying contracts
Pemulihan jumlah klaim dan biaya lain Amounts recoverable for claims and
yang dikeluarkan dalam setahun - - (110.622) - (110.622) other expenses incurred in the year
Pemulihan perubahan jumlah yang Changes in amounts recoverable
timbul dari perubahan liabilitas arising from changes in liabilities
klaim yang terjadi - - 232.144 947 233.091 for incurred claims
Pendapatan/(biaya) bersih Net income/(expenses) from
dari kontrak reasuransi (1.136.508) (1.567) 121.522 947 (1.015.606) reinsurance contracts held
Biaya keuangan reasuransi bersih - - - - - Net reinsurance finance expense
Total perubahan dalam Laporan Total changes in the Statement of
Laba Rugi dan Pendapatan Profit or Loss and Other
Komprehensif Lainnya (1.136.508) (1.567) 121.522 947 (1.015.606) Comprehensive Income
Arus kas Cash flows
Premi yang dibayar 1.130.112 - - - 1.130.112 Premiums paid
Jumlah yang dipulihkan - - (102.228) - (102.228) Amounts recovered
Total arus kas 1.130.112 - (102.228) - 1.027.884 Total cash flows
Aset/(Kewajiban) penutupan bersih 68.553 - 287.135 4.116 359.804 Net closing assets/(liabilities)
Per 31 Desember 2025 At December 31. 2025
Penutupan aset 70.012 - 286.943 4.080 361.035 Closing assets
Penutupan (Liabilitas) (1.459) - 192 36 (1.231) Closing (liabilities)
Penutupan bersih Aset/(Kewajiban) 68.553 - 287.135 4.116 359.804 Net closing assets/(liabilities)
109
Page 126
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract asset/liabilities
(continued)
1. Analisis pergerakan saldo kontrak 1. An analysis of movements in reinsurance
reasuransi berdasarkan sisa cakupan dan contract balances by remaining coverage
klaim yang terjadi disajikan di bawah ini: and incurred claims is set out below:
(lanjutan) (continued)
b. Asuransi kerugian b. General insurance
31 Desember/December 31, 2024
Aset atas sisa pertanggungan/ Aset atas klaim yang terjadi/
Assets for remaining coverage Assets for incurred claims
Estimasi nilai
Tidak termasuk sekarang
komponen arus kas
kerugian/ Komponen masa depan/
Excluding kerugian/ Estimates of
loss Loss the present value Penyesuaian Risiko/ Jumlah/
component Component of future cash flows Risk Adjustment Total
Per 1 Januari 2024 At January 1. 2024
Pembukaan aset 56.837 6.989 206.669 2.035 272.530 Opening assets
Pembukaan (Liabilitas) - - - - - Opening (liabilities)
Pembukaan bersih Aset/(Kewajiban) 56.837 6.989 206.669 2.035 272.530 Net opening assets/(liabilities)
Alokasi premi reasuransi Allocation of reinsurance premiums
Jumlah yang berkaitan dengan
perubahan aset untuk sisa Amounts relating to the changes in the
perlindungan (1.090.083) - - - (1.090.083) assets for remaining coverage
Alokasi premi reasuransi Allocation of reinsurance premiums
Pengakuan/Pembalikan pemulihan Recognition/Reversal of loss-recovery
kerugian dari kontrak dasar - (5.422) - - (5.422) from onerous underlying contracts
Pemulihan jumlah klaim dan biaya lain Amounts recoverable for claims and
yang dikeluarkan dalam setahun - - 94.013 - 94.013 other expenses incurred in the year
Pemulihan perubahan jumlah yang Changes in amounts recoverable
timbul dari perubahan liabilitas arising from changes in liabilities
klaim yang terjadi - - 72.782 1.134 73.916 for incurred claims
Pendapatan/(biaya) bersih Net income/(expenses) from
dari kontrak reasuransi (1.090.083) (5.422) 166.795 1.134 (927.576 ) reinsurance contracts held
Biaya keuangan reasuransi bersih - - - - - Net reinsurance finance expense
Total perubahan dalam Laporan Total changes in the Statement of
Laba Rugi dan Pendapatan Profit or Loss and Other
Komprehensif Lainnya (1.090.083) (5.422) 166.795 1.134 (927.576) Comprehensive Income
Arus kas Cash flows
Premi yang dibayar 1.108.195 - - - 1.108.195 Premiums paid
Jumlah yang dipulihkan - - (105.623) - (105.623 ) Amounts recovered
Total arus kas 1.108.195 - (105.623) - 1.002.572 Total cash flows
Penutupan bersih aset/(liabilitas) 74.949 1.567 267.841 3.169 347.526 Net closing assets/(liabilities)
Per 31 Desember 2024 At December 31. 2024
Penutupan aset 74.949 1.567 267.841 3.169 347.526 Closing assets
Penutupan (Liabilitas) - - - - - Closing (liabilities)
Penutupan bersih aset/(liabilitas) 74.949 1.567 267.841 3.169 347.526 Net closing assets/(liabilities)
110
Page 127
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract asset/liabilities
(continued)
2. Analisis pergerakan saldo kontrak 2. An analysis of movements in reinsurance
reasuransi (yang tidak diukur berdasarkan contracts balances (that are not measured
pendekatan alokasi premi) berdasarkan under the premium allocation approach) by
komponen pengukuran yang disajikan di measurement component is set out below:
bawah ini:
31 Desember/December 31, 2025
Perkiraan nilai
saat ini atas
arus kas masa Margin jasa
depan/ Penyesuaian kontraktual/
Estimates of the risiko/ Contractual
Present value of Risk Service Jumlah/
future cash flows Adjustment Margin Total
Per 1 Januari 2025 At January 1, 2025
Pembukaan aset 9.261 692 977 10.930 Opening assets
Pembukaan (liabilitas) - - - - Opening (liabilities)
Saldo awal bersih (kewajiban)
/aset 9.261 692 977 10.930 Net opening (liabilities)/assets
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa saat ini : current services:
CSM diakui untuk layanan CSM recognised for
yang diterima - - (504) (504) the services received
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk Adjustment for the
yang telah berakhir - (194) - (194) Risk Expired
Penyesuaian pengalaman (1.494) - - (1.494) Experience adjustments
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa masa depan : future services:
Kontrak yang diakui pada Contract initially recognized
saat awal tahun (7) 2 5 - in the year
Perubahan perkiraan yang Changes in estimates that
menyesuaikan margin adjust the contractual
jasa kontraktual (712) (25) 737 - service margin
Perubahan perkiraan yang tidak Changes in estimates that do not
mempengaruhi margin adjust the contractual
jasa kontraktual - - - - service margin
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa masa lalu : past services:
Perubahan dalam jumlah yang
timbul untuk dipulihkan dari Changes in amounts recoverable
perubahan liabilitas untuk klaim arising from changes in
yang telah terjadi - - - - liabilities for incurred claims
Biaya bersih dari kontrak Net expense from reinsurance
reasuransi yang dimiliki (2.213) (217) 238 (2.192) contracts held
Biaya/pendapatan keuangan Net reinsurance finance
reasuransi bersih 814 62 63 939 (expense)/income
Total perubahan dalam Laporan Total changes in the statement of
Laba Rugi dan Penghasilan profit or loss and Other
Komprehensif Lainnya (1.399) (155) 301 (1.253) Comprehensive Income
Arus kas Cash flows
Premi yang dibayar (14) - - (14) Premiums paid
Jumlah yang dipulihkan (1.055) - - (1.055) Amounts recovered
Total arus kas (1.069) - - (1.069) Total cash flows
Penutupan bersih (liabilitas)/aset 6.793 537 1.278 8.608 Net closing (liabilities)/assets
Per 31 Desember 2025 At December 31, 2025
Penutupan aset 6.793 537 1.278 8.608 Closing assets
Penutupan (liabilitas) - - - - Closing (liabilities)
Penutupan bersih (liabilitas)/aset 6.793 537 1.278 8.608 Net closing (liabilities)/assets
111
Page 128
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract asset/liabilities
(continued)
2. Analisis pergerakan saldo kontrak 2. An analysis of movements in reinsurance
reasuransi (yang tidak diukur berdasarkan contracts balances (that are not measured
pendekatan alokasi premi) berdasarkan under the premium allocation approach) by
komponen pengukuran yang disajikan di measurement component is set out below
bawah ini (lanjutan): (continued):
31 Desember/December 31, 2024
Perkiraan nilai
saat ini atas
arus kas masa Margin jasa
depan/ Penyesuaian kontraktual/
Estimates of the risiko/ Contractual
Present value of Risk Service Jumlah/
future cash flows Adjustment Margin Total
Per 1 Januari 2024 At January 1, 2024
Pembukaan aset 12.703 953 419 14.075 Opening assets
Pembukaan (liabilitas) - - - - Opening (liabilities)
Saldo awal bersih (kewajiban)
/aset 12.703 953 419 14.075 Net opening (liabilities)/assets
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa saat ini : current services:
CSM diakui untuk layanan CSM recognised for
yang diterima - - (360) (360) the services received
Penyesuaian risiko untuk risiko Risk Adjustment for the
yang telah berakhir - (252) - (252) Risk Expired
Penyesuaian pengalaman (2.250) - - (2.250) Experience adjustments
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa masa depan : future services:
Kontrak yang diakui pada Contract initially recognized
saat awal tahun 30 9 (39) - in the year
Perubahan perkiraan yang Changes in estimates that
menyesuaikan margin adjust the contractual
jasa kontraktual (856) (62) 918 - service margin
Perubahan perkiraan yang tidak Changes in estimates that do not
mempengaruhi margin adjust the contractual
jasa kontraktual - - - - service margin
Perubahan yang berkaitan Changes that relate to
dengan jasa masa lalu : past services:
Perubahan dalam jumlah yang
timbul untuk dipulihkan dari Changes in amounts recoverable
perubahan liabilitas untuk klaim arising from changes in
yang telah terjadi - - - - liabilities for incurred claims
Biaya bersih dari kontrak Net expense from reinsurance
reasuransi yang dimiliki (3.076) (305) 519 (2.862) contracts held
Biaya/pendapatan keuangan Net reinsurance finance
reasuransi bersih 584 44 39 667 (expense)/income
Total perubahan dalam Laporan Total changes in the Statement of
Laba Rugi dan Penghasilan Profit or Loss and Other
Komprehensif Lainnya (2.492) (261) 558 (2.195) Comprehensive Income
Arus kas Cash flows
Premi yang dibayar 95 - - 95 Premiums paid
Jumlah yang dipulihkan (1.045) - - (1.045) Amounts recovered
Total arus kas (950) - - (950) Total cash flows
Penutupan bersih (liabilitas)/aset 9.261 692 977 10.930 Net closing (liabilities)/assets
Per 31 Desember 2024 At December 31, 2024
Penutupan aset 9.261 692 977 10.930 Closing assets
Penutupan (liabilitas) - - - - Closing (liabilities)
Penutupan bersih (liabilitas)/aset 9.261 692 977 10.930 Net closing (liabilities)/assets
112
Page 129
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
7. KONTRAK ASURANSI DAN REASURANSI 7. INSURANCE AND REINSURANCE CONTRACTS
(lanjutan) (continued)
b. Aset/liabilitas kontrak reasuransi (lanjutan) b. Reisurance contract asset/liabilities
(continued)
2. Tabel di bawah ini memberikan analisis 2. The table below provides an analysis of
CSM berdasarkan pendekatan transisi: CSM by transition approach:
31 Desember/December 31, 2025
Kontrak Kontrak
di bawah MRA/ di bawah FVA/
Contracts Contracts Kontrak lain/ Jumlah/
Under MRA under FVA Other contracts Total
Asuransi jiwa Life insurance
Margin Layanan Kontraktual Contractual Service Margin
Per 1 Januari - (991) 14 (977) as at 1 January
Perubahan terkait layanan Changes that relate to
untuk saat ini current services
CSM diakui untuk layanan CSM recognised for services
yang diberikan - 506 (2) 504 provided
Perubahan terkait layanan Changes that relate to
di masa depan future services
Kontrak yang diakui pada Contracts initially recognised
tahun tersebut - - (5) (5) in the year
Perubahan dalam estimasi Changes in estimates that
yang menyesuaikan CSM - (732) (5) (737) adjust the CSM
Hasil layanan asuransi - (226) (12) (238) Insurance service result
Biaya keuangan asuransi bersih - (64) 1 (63) Net insurance finance expense
Total perubahan dalam Laporan Total changes in the Statement of
Laba Rugi dan Penghasilan Profit or Loss and Other
Komprehensif Lainnya - (290) (11) (301) Comprehensive Income
Margin Layanan Kontraktual Contractual Service Margin
Per 31 Desember - (1.281) 3 (1.278) as at 31 December
31 Desember/December 31, 2024
Kontrak Kontrak
di bawah MRA/ di bawah FVA/
Contracts Contracts Kontrak lain/ Jumlah/
Under MRA under FVA Other contracts Total
Asuransi jiwa Life insurance
Margin Layanan Kontraktual Contractual Service Margin
Per 1 Januari - (419) - (419) as at 1 January
Perubahan terkait layanan Changes that relate to
untuk saat ini current services
CSM diakui untuk layanan CSM recognised for services
yang diberikan - 363 (3) 360 provided
Perubahan terkait layanan Changes that relate to
di masa depan future services
Kontrak yang diakui pada Contracts initially recognised
tahun tersebut - - 39 39 in the year
Perubahan dalam estimasi Changes in estimates that
yang menyesuaikan CSM - (894) (24) (918) adjust the CSM
Hasil layanan asuransi - (531) 12 (519) Insurance service result
Biaya keuangan asuransi bersih - (41) 2 (39) Net insurance finance expense
Total perubahan dalam Laporan Total changes in the Statement of
Laba Rugi dan Penghasilan Profit or Loss and Other
Komprehensif Lainnya - (572) 14 (558) Comprehensive Income
Margin Layanan Kontraktual Contractual Service Margin
Per 31 Desember - (991) 14 (977) as at 31 December
113
Page 130
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG USAHA SEKURITAS DAN JASA 8. SECURITIES TRADING AND STOCK
ADMINISTRASI EFEK, NETO ADMINISTRATION FEE RECEIVABLES, NET
Rincian saldo piutang usaha sekuritas dan jasa The details of securities trading and stock
administrasi efek adalah sebagai berikut: administration fee receivables are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Pihak berelasi (Catatan 4) Related parties (Note 4)
Jasa manajer investasi dan Investment manager and
administrator 47 45 administrator fees
Pihak ketiga Third parties
Komisi dan jasa perantara Commission and brokerage
perdagangan efek 59.128 55.872 services fees
Piutang Lembaga Kliring Receivables from Clearing and
dan Penjaminan, neto 1.164 2.199 Guarantee Institutions, net
Subtotal 60.292 58.071 Subtotal
Penyisihan kerugian penurunan nilai (51.578) (51.750) Allowance for impairment losses
Pihak ketiga, neto 8.714 6.321 Third parties, net
Total piutang usaha sekuritas dan Total securities trading and stock
jasa administrasi efek, neto 8.761 6.366 administration fee receivables, net
Piutang yang pelunasannya melewati jatuh tempo Past due receivables are charged with interest of
dikenakan bunga oleh ESI masing-masing sebesar 18% up to 21% per annum by ESI in 2025 and 2024,
18% sampai dengan 21% per tahun pada tahun respectively.
2025 dan 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak On December 31, 2025 and 2024, there are no
terdapat saldo piutang nasabah margin. margin customer’s receivables.
ESI dan DE melakukan penilaian cadangan atas ESI and DE assesses allowance for losses on
piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek securities trading and stock administration fee
secara individual. receivables equivalents individually.
ESI dan DE berpendapat bahwa cadangan kerugian ESI and DE believes that the allowance for
penurunan nilai yang dibentuk pada tanggal-tanggal impairment losses as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024 cukup untuk menutup 2024 is adequate to cover possible losses arising
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak from uncollectible receivables from securities
tertagihnya piutang usaha sekuritas dan jasa trading and stock administration fee receivables.
administrasi efek.
114
Page 131
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
8. PIUTANG USAHA SEKURITAS DAN JASA 8. SECURITIES TRADING AND STOCK
ADMINISTRASI EFEK, NETO (lanjutan) ADMINISTRATION FEE RECEIVABLES, NET
(continued)
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement expected
kerugian ekspektasian: allowance for impairment losses:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 51.750 51.634 Beginning balance
Pembentukan/(pembalikan) Additional/(reversal) of
penyisihan selama tahun berjalan (172) 116 allowance during the year
Total 51.578 51.750 Total
Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Securities trading and stock administration fee
diklasifikasikan sebagai stage 1 dan stage 3 dan receivables were classified as stage 1 and stage 3
tidak ada perpindahan stage serta Manajemen and also no transfer between stage and
berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian Management in the opinion of allowance for
penurunan nilai telah memadai untuk piutang usaha impairment losses were adequate for securities
sekuritas dan jasa administrasi efek pada tanggal trading and stock administration fee receivables as
31 Desember 2025 dan 2024. of December 31, 2025 and 2024.
9. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN, NETO 9. INVESTMENT IN FINANCING LEASE, NET
Kegiatan investasi sewa pembiayaan entitas anak Investment leasing activities of a subsidiary consists
meliputi sewa pembiayaan berupa tanah dan of leases of land and buildings, industrial
bangunan, peralatan industri, alat transportasi, machineries, transportation and office equipments
peralatan kantor dan barang modal lainnya dengan and other capital goods with lease terms of two
masa sewa dua tahun atau lebih. years or more.
Rincian saldo investasi sewa pembiayaan The details of investment in financing lease based
berdasarkan tahun jatuh temponya adalah sebagai on the years of maturity are as follows:
berikut:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Tahun jatuh tempo Due years
Telah jatuh tempo 3.404 2.844 Overdue
Sampai dengan satu tahun 55.982 79.807 Within one year
Lebih dari satu tahun sampai After one year but not more than
lima tahun 100.272 28.211 five years
Lebih dari lima tahun 5.619 234 More than five years
165.277 111.096
Nilai sisa terjamin 67.866 52.174 Guaranteed residual value
Pendapatan investasi sewa
pembiayaan yang belum diakui (26.756) (11.890) Unearned lease income
Simpanan jaminan (67.866) (52.174) Security deposit
138.521 99.206
Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses
investasi sewa pembiayaan (26.788) (14.184) on investment in financing lease
Total investasi sewa Total investment in
pembiayaan, neto 111.733 85.022 financing leases, net
115
Page 132
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
9. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN, NETO 9. INVESTMENT IN FINANCING LEASE, NET
(lanjutan) (continued)
Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan The annual effective interest rates applied to
pada investasi sewa pembiayaan adalah sebagai the investment in financing lease are as follows:
berikut:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Suku bunga efektif 11,50% - 27,01% 12,00% - 27,01% Effective interest rate
Total pendapatan investasi sewa pembiayaan Total income from investment in financing lease are
disajikan sebagai “Sewa pembiayaan” pada laporan presented as “Financing lease” in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian. income.
Perubahan nilai tercatat investasi sewa pembiayaan The changes in the carrying value of investment in
dengan klasifikasi diamortisasi berdasarkan stage financing leases classified as amortized by stage for
untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025 dan the year ended December 31, 2025 and 2024, are
2024, adalah sebagai berikut: as follows:
31 Desember 2025/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 68.014 28.403 2.789 99.206 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) (39.536) 39.536 - - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) (376) (6.744) 7.120 - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 28.102 61.195 9.909 99.206 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat (14.728) (6.080) (1.937) (22.745) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 53.239 23.980 867 78.086 originated or purchased
Perubahan neto - 676 19.962 20.638 Net change
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (7.033) (24.938) (63) (32.034) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (4.630) (4.630) Financial assets written-off
Saldo akhir 59.580 54.833 24.108 138.521 Ending balance
31 Desember 2024/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 120.911 2.115 10.028 133.054 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) (30.479) 30.479 - - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) (3.343) - 3.343 - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 87.089 32.594 13.371 133.054 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat (25.133) (2.077) 2.829 (24.381) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 10.651 - - 10.651 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (4.593) (2.114) (10.028) (16.735) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (3.383) (3.383) Financial assets written-off
Saldo akhir 68.014 28.403 2.789 99.206 Ending balance
116
Page 133
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
9. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN, NETO 9. INVESTMENT IN FINANCING LEASES, NET
(lanjutan) (continued)
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment losses on
investasi sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: investment in financing lease are as follows:
31 Desember 2025/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 1.037 11.413 1.734 14.184 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - tidak mengalami Lifetime expected credit losses -
penurunan nilai (stage 2) (989) 989 - - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - mengalami Lifetime expected credit losses -
penurunan nilai (stage 3) (2) (4.352) 4.354 - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 46 8.050 6.088 14.184 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian 191 624 285 1.100 of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 1.868 1.337 592 3.797 originated or purchased
Perubahan neto - 101 12.449 12.550 Net change
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (5) (178) (30) (213) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (4.630) (4.630) Financial assets written-off
Total pembentukan tahun berjalan 2.054 1.884 8.666 12.604 Total additional during the year
Saldo akhir 2.100 9.934 14.754 26.788 Ending balance
31 Desember 2024/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 9.886 77 6.435 16.398 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - tidak mengalami Lifetime expected credit losses -
penurunan nilai (stage 2) (9.541) 9.541 - - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - mengalami Lifetime expected credit losses -
penurunan nilai (stage 3) (23) - 23 - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 322 9.618 6.458 16.398 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian 684 1.872 5.093 7.649 of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 57 - - 57 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (26) (77) (6.434) (6.537) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (3.383) (3.383) Financial assets written-off
Total pembentukan tahun berjalan 715 1.795 (4.724) (2.214) Total additional during the year
Saldo akhir 1.037 11.413 1.734 14.184 Ending balance
Seluruh investasi sewa pembiayaan pada tanggal All investment in financing lease as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 dievaluasi secara 2025 and 2024 are collectively and individually
kolektif dan individual terhadap penurunan nilai. evaluated for impairment.
117
Page 134
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
9. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN, NETO 9. INVESTMENT IN FINANCING LEASE, NET
(lanjutan) (continued)
Investasi sewa pembiayaan pada tanggal Investment in financing lease as of
31 Desember 2025 dan 2024 dievaluasi terhadap December 31, 2025 and 2024 are evaluated for
penurunan nilai dan EFI telah membentuk cadangan impairment and EFI has provided allowance for
kerugian penurunan nilai. Manajemen Perusahaan impairment losses. The Company’s management
berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan believes that the allowance for impairment losses is
nilai adalah cukup untuk menutup kemungkinan adequate to cover possible losses from non-
kerugian akibat tidak tertagihnya piutang sewa collection of financing lease receivables.
pembiayaan.
Investasi sewa pembiayaan yang direstrukturisasi The percentage of restructured investment in
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah financing lease as of December 31, 2025 and 2024
sebesar 24,22% dan 52,98% dari saldo investasi is 24.22% and 52.98% of the investment in financing
sewa pembiayaan - bruto. lease balance - gross.
Lessee memberikan simpanan jaminan pada saat The lessee pays a security deposit at the time of
perjanjian sewa pembiayaan dimulai. Simpanan execution of the financing lease contracts.
jaminan ini akan digunakan sebagai pembayaran The security deposits are used as the final
pada akhir masa sewa pembiayaan, bila hak opsi installment at the end of the financing lease period,
beli dilaksanakan lessee. Apabila lessee tidak if the lessee exercises the option to purchase
melaksanakan hak opsinya untuk membeli aset the leased asset. If the lessee does not exercise the
sewa pembiayaan tersebut maka simpanan jaminan bargain purchase option, the security deposit will be
dikembalikan kepada lessee sepanjang memenuhi returned to the lessee as long as it meets the
ketentuan dalam perjanjian sewa pembiayaan conditions on the financing lease agreement.
dengan hak opsi.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, investment in
investasi sewa pembiayaan masing-masing financing lease amounted to Rp2,579 and Rp4,709,
sejumlah Rp2.579 dan Rp4.709 digunakan sebagai respectively, were pledged as collateral for the bank
jaminan untuk pinjaman bank sebagaimana loan as discussed in Note 20.
dijelaskan pada Catatan 20.
10. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN, NETO 10. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES, NET
Rincian saldo piutang pembiayaan konsumen The details of consumer financing receivables
berdasarkan tahun jatuh temponya adalah sebagai based on the year of maturity are as follows:
berikut:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Tahun jatuh tempo Due years
Telah jatuh tempo 12.728 11.497 Past due
Sampai dengan satu tahun 96.622 111.516 Within one year
Lebih dari satu tahun 92.425 118.795 More than one year
201.775 241.808
Pendapatan pembiayaan konsumen
yang belum diakui (40.915) (63.381) Unearned consumer financing income
Subtotal 160.860 178.427 Subtotal
Penyisihan kerugian penurunan nilai (18.906) (10.810) Allowance for impairment losses
Total piutang pembiayaan Total consumer financing
konsumen, neto 141.954 167.617 receivables, net
118
Page 135
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN, NETO 10. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES, NET
(lanjutan) (continued)
Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan The annual effective interest rates applied to
pada piutang pembiayaan konsumen adalah the consumer financing receivables are as follows:
sebagai berikut:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Suku bunga efektif 13,01% - 29,01% 16,00% - 30,03% Effective interest rate
Total pendapatan pembiayaan konsumen disajikan Total income from consumer financing are
sebagai “Pembiayaan konsumen” pada laporan presented as “Consumer financing” in the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian . comprehensive income.
Perubahan nilai tercatat piutang pembiayaan The changes in the carrying value of consumer
konsumen dengan klasifikasi diamortisasi financing receivables classified as amortized by
berdasarkan stage masing-masing untuk tahun stage for the year ended December 31, 2025 and
yang berakhir 31 Desember 2025 dan 2024, adalah 2024, respectively, are as follows:
sebagai berikut:
31 Desember/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 139.525 25.646 13.256 178.427 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 51 (51) - - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) (44.131) 44.575 (444) - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) (2.806) (14.569) 17.375 - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 92.639 55.601 30.187 178.427 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat (19.934) (3.597) (2.817) (26.348) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 50.707 1.474 - 52.181 originated or purchased
Perubahan neto - - 3.344 3.344 Net change
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (22.265) (11.570) (11.145) (44.980) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (1.764) (1.764) Financial assets written-off
Saldo akhir 101.147 41.908 17.805 160.860 Ending balance
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 207.000 6.775 16.381 230.156 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) 737 (737) - - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) (29.713) 29.872 (159) - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) (6.828) (1.731) 8.559 - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 171.196 34.179 24.781 230.156 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat (35.039) (7.086) 17.090 (25.035) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 53.801 1.233 1.092 56.126 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (50.433) (2.680) (14.860) (67.973) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (14.847) (14.847) Financial assets written-off
Saldo akhir 139.525 25.646 13.256 178.427 Ending balance
119
Page 136
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN, NETO 10. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES, NET
(lanjutan) (continued)
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment losses
piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai on consumer financing receivables are as follows:
berikut:
31 Desember/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 1.719 962 8.129 10.810 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) 11 (11) - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - tidak mengalami Lifetime expected credit losses -
penurunan nilai (stage 2) (914) 1.950 (1.036) - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - mengalami Lifetime expected credit losses -
penurunan nilai (stage 3) (221) (192) 413 - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 595 2.709 7.506 10.810 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian 1.525 1.695 9.011 12.231 of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 1.901 202 - 2.103 originated or purchased
Perubahan neto - - 2.427 2.427 Net change
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (307) (832) (5.762) (6.901) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (1.764) (1.764) Financial assets written-off
Total pembentukan tahun berjalan 3.119 1.065 3.912 8.096 Total additional during the year
Saldo akhir 3.714 3.774 11.418 18.906 Ending balance
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 347 10 6.095 6.452 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - tidak mengalami Lifetime expected credit losses -
penurunan nilai (stage 2) - - - - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - mengalami Lifetime expected credit losses -
penurunan nilai (stage 3) (2) - 2 - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 345 10 6.097 6.452 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian 1.175 889 22.421 24.485 of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 259 63 384 706 originated or purchased
Aset keuangan yang dihentikan
pengakuannya (60) - (5.926) (5.986) Derecognized financial assets
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - (14.847) (14.847) Financial assets written-off
Total pembentukan tahun berjalan 1.374 952 2.032 4.358 Total additional during the year
Saldo akhir 1.719 962 8.129 10.810 Ending balance
Seluruh piutang pembiayaan konsumen pada tanggal All consumer financing receivables as of December
31 Desember 2025 dan 2024 dievaluasi secara 31, 2025 and 2024 are collectively and individually
kolektif dan individual terhadap penurunan nilai. evaluated for impairment.
Piutang pembiayaan konsumen yang The percentage of restructured consumer financing
direstrukturisasi pada tanggal 31 Desember 2025 receivables as of December 31, 2025 and 2024 is
dan 2024 adalah sebesar 22,23% dan 18,46% dari 22.23% and 18.46% of the consumer financing
saldo piutang pembiayaan konsumen - bruto. receivables balance - gross.
120
Page 137
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN, NETO 10. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES, NET
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, piutang As of December 31, 2025 and 2024, consumer
pembiayaan konsumen masing-masing sejumlah financing receivables amounted to Rp2,439 and
Rp2.439 dan Rp11.582 digunakan sebagai jaminan Rp11,582, respectively, were pledged as collateral
untuk pinjaman bank sebagaimana dijelaskan pada for the bank loan as discussed in Note 20.
Catatan 20.
11. TAGIHAN ANJAK PIUTANG, NETO 11. FACTORING RECEIVABLES, NET
Akun ini merupakan piutang pembiayaan dari This account represents financing receivables from
pembelian dan/atau pengalihan piutang jangka the purchase and/or the transfer of short-term
pendek dari nasabah yang dilakukan dengan dasar receivables from customers which are made on a
“with-recourse”. “with-recourse” basis.
Rincian tagihan anjak piutang adalah sebagai The details of factoring receivables are as follows:
berikut
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Tagihan anjak piutang with-recourse 30.254 30.104 Factoring receivables with-recourse
Pendapatan anjak piutang
yang belum diakui (5.424) (5.508) Unearned factoring income
Subtotal 24.830 24.596 Subtotal
Penyisihan kerugian penurunan nilai (6.500) (12.000) Allowance for impairment losses
Total tagihan anjak piutang, neto 18.330 12.596 Total factoring receivables, net
Seluruh saldo tagihan anjak piutang pada masing- All factoring receivables balance at each reporting
masing tanggal pelaporan akan jatuh tempo pada date will mature in next year.
tahun berikutnya.
Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan The annual effective interest rates applied to
pada tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut: factoring receivables are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Suku bunga efektif 4,00% 4,00% Effective interest rate
Perubahan nilai tercatat tagihan anjak piutang The changes in the carrying value of factoring
dengan klasifikasi diamortisasi berdasarkan stage receivables classified as amortized by stage for the
untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025 dan year ended December 31, 2025 and 2024, are as
2024, adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 24.596 - - 24.596 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) - - - - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) - - - - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 24.596 - - 24.596 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat (147) - - (147) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - originated or purchased
Perubahan neto 381 - - 381 Net change
Saldo akhir 24.830 - - 24.830 Ending balance
121
Page 138
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. TAGIHAN ANJAK PIUTANG, NETO (lanjutan) 11. FACTORING RECEIVABLES, NET (continued)
Perubahan nilai tercatat tagihan anjak piutang The changes in the carrying value of factoring
dengan klasifikasi diamortisasi berdasarkan stage receivables classified as amortized by stage for the
untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025 dan year ended December 31, 2025 and 2024, are as
2024, adalah sebagai berikut (lanjutan): follows (continued):
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Saldo awal 24.712 - - 24.712 Beginning balance
Pengalihan ke kerugian kredit Transfer to the 12-month expected
ekspektasian 12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Pengalihan ke piutang yang tidak Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 2) - - - - which are not impaired (stage 2)
Pengalihan ke piutang yang Transfer to receivables
mengalami penurunan nilai (stage 3) - - - - which are impaired (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 24.712 - - 24.712 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih nilai tercatat (116) - - (116) Net remeasurement of carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - originated or purchased
Saldo akhir 24.596 - - 24.596 Ending balance
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment losses
tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut: on factoring receivables are as follows:
31 Desember/December 31, 2025
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 12.000 - - 12.000 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - tidak mengalami Lifetime expected credit losses-
penurunan nilai (stage 2) - - - - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - mengalami Lifetime expected credit losses-
penurunan nilai (stage 3) - - - - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 12.000 - - 12.000 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian (5.500) - - (5.500) of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - originated or purchased
Total pembentukan tahun berjalan 6.500 - - 6.500 Total build-up during the year
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - - - Financial assets written-off
Saldo akhir 6.500 - - 6.500 Ending balance
122
Page 139
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. TAGIHAN ANJAK PIUTANG, NETO (lanjutan) 11. FACTORING RECEIVABLES, NET (continued)
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment losses
tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut on factoring receivables are as follows (continued):
(lanjutan):
31 Desember/December 31, 2024
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Saldo awal 12.000 - - 12.000 Beginning balance
Pengalihan ke: Transfer to:
Kerugian kredit ekspektasian The 12-month expected
12 bulan (stage 1) - - - - credit loss (stage 1)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - tidak mengalami Lifetime expected credit losses-
penurunan nilai (stage 2) - - - - not credit-impairment (stage 2)
Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya - mengalami Lifetime expected credit losses-
penurunan nilai (stage 3) - - - - credit-impairment (stage 3)
Total saldo awal setelah pengalihan 12.000 - - 12.000 Total beginning balance after transfer
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement
penyisihan kerugian - - - - of loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - originated or purchased
Total pembentukan tahun berjalan 12.000 - - 12.000 Total build-up during the year
Aset keuangan yang dihapusbukukan - - - - Financial assets written-off
Saldo akhir 12.000 - - 12.000 Ending balance
Seluruh tagihan anjak piutang pada tanggal All factoring receivables as of December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024 dievaluasi secara and 2024 are collectively and individually evaluated
kolektif dan individual terhadap penurunan nilai. for impairment.
Tagihan anjak piutang yang direstrukturisasi pada The percentage of restructured factoring
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebesar receivables as of December 31, 2025 and 2024 is
100% dari saldo tagihan anjak piutang. 100% of the factoring receivables.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak As of December 31, 2025 and 2024, there are no
terdapat tagihan anjak piutang yang dijadikan factoring receivables pledged as collateral.
sebagai jaminan.
12. PENYERTAAN MODAL VENTURA, NETO 12. INVESTMENT IN VENTURE CAPITAL, NET
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Manajemen lainnya 60.500 86.000 Other management
Perdagangan 47.221 - Trading
Perumahan 37.200 55.000 Real Estate
Oil dan gas 20.000 - Oil and gas
Transportasi 18.600 18.600 Transportations
Industri pengolahan air 12.000 10.900 Water treatment industries
Pertambangan - 25.000 Mining
Lain-lain 1.617 1.200 Others
Total 197.138 196.700 Total
Penyisihan kerugian penurunan nilai (2.339) (1.692) Allowance for impairment losses
Total penyertaan modal ventura, neto 194.799 195.008 Total investment in venture capital, net
123
Page 140
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. PENYERTAAN MODAL VENTURA, NETO 12. INVESTMENT IN VENTURE CAPITAL, NET
(lanjutan) (continued)
Total pendapatan dari penyertaan modal ventura Total income from investment in venture capital are
disajikan sebagai “Modal ventura” pada laporan laba presented as “Venture capital” in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian. income.
Penyertaan ini digunakan sebagai jaminan utang This investment is pledged as debt collateral to
kepada PT Bank Ganesha Tbk yang jumlahnya PT Bank Ganesha Tbk which is at the maximum
adalah maksimum sebesar plafond pinjaman bank amount of the bank loan’s maximum amount
tersebut (Catatan 20). (Note 20).
Tabel dibawah ini menyajikan perubahan cadangan Below table represent movement allowance for
kerugian penurunan nilai: impairment losses:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 1.692 1.881 Beginning balance
Pembentukan/(pembalikan) penyisihan Additional/(reversal) of allowance
selama tahun berjalan 647 (189) during the year
Total 2.339 1.692 Total
Penyertaan modal ventura diklasifikasikan sebagai Venture capital accounts were classified as
stage 1 dan tidak ada perpindahan stage serta stage 1 and also no transfer between stage and
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan Management in the opinion of allowance for
kerugian penurunan nilai telah memadai untuk impairment losses were adequate for investment in
penyertaan modal ventura pada tanggal venture capital as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024. 2024.
13. PENYERTAAN SAHAM 13. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK
Persentase kepemilikan/
Percentage of ownership Total/Total
31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31, December 31, December 31,
2025 2024 2025 2024
Metode ekuitas Equity method
PT Bank Ganesha Tbk (BG) PT Bank Ganesha Tbk (BG)
Biaya perolehan 33,53% 33,53% 96.866 121.766 Cost
Saldo akumulasi laba 110.085 43.737 Accumulated income balance
Pembelian melalui Acquisition through
Penawaran Umum Saham 1.235.525 1.235.525 Public Offering of shares
Penjualan saham - (24.900) Stock sale
Bagian atas laba Equity in income
tahun berjalan 77.415 66.348 for the year
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lain 3.696 (1.974) income
Nilai tercatat 1.523.587 1.440.502 Carrying value
Metode biaya Cost method
PT Bursa Efek Indonesia 7.500 7.500 PT Bursa Efek Indonesia
PT Reasuransi Maipark Indonesia 6.501 6.727 PT Reasuransi Maipark Indonesia
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp600 - Others (each below
biaya perolehan) 470 470 Rp600 - cost)
Total investments in
Total penyertaan saham 1.538.058 1.455.199 shares of stock
Pada tanggal 9 Januari 2024, Perusahaan menjual On January 9, 2024, the Company sell investment
saham BG sejumlah 300.000.000 saham (nilai in BG by 300,000,000 shares (full amount)
penuh) dengan nilai Rp24.900, sehingga amounted to Rp24,900. Based on this adjustment,
kepemilikan saham BG menurun dari 34,78% the ownership of BG shares decreased from 34.78%
menjadi 33,53%. to 33.53%.
124
Page 141
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
13. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 13 INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK
(continued)
Perusahaan memiliki penyertaan saham sebesar The Company has investment in shares of stock of
33,53% dan 34,78% pada tanggal 31 Desember PT Bank Ganesha Tbk (BG) amounting to 33.53%
2025 dan 2024 atas modal disetor PT Bank 34.78% as of December 31, 2025 and 2024,
Ganesha Tbk (BG). BG didirikan pada tanggal respectively, of its paid-in capital. BG was
15 Mei 1990 dan bergerak di bidang perbankan. established on May 15, 1990 and engaged in
Akhir periode pelaporan BG adalah sama dengan general banking services. Ending reporting period of
Perusahaan. BG is the same with the Company.
Jumlah agregat aset, liabilitas, pendapatan dan laba The aggregate amount of assets, liabilities,
periode/tahun berjalan BG adalah sebagai berikut: revenues and income for the period/year of BG are
as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Total aset 11.340.390 10.354.361 Total assets
Total liabilitas 7.651.113 6.915.315 Total liabilities
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Pendapatan 805.585 723.201 Revenues
Laba tahun berjalan 230.911 197.901 Income for the period
14. ASET TETAP, NETO 14. FIXED ASSETS, NET
Rincian dari aset tetap terdiri atas: The details of fixed assets are as follows:
31 Desember 2025/December 31, 2025
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
balance Additions Deductions balance
Kepemilikan langsung Direct ownership
Biaya perolehan Cost
Tanah 52.753 - (511) 52.242 Land
Bangunan dan prasarana 83.625 721 (559) 83.787 Buildings and improvements
Kendaraan 42.860 4.244 (4.886) 42.218 Vehicles
Office equipments, furniture
Peralatan dan perabot kantor 68.205 2.320 (2.434) 68.091 and fixtures
Total biaya perolehan 247.443 7.285 (8.390) 246.338 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan prasarana 37.307 3.983 (335) 40.955 Buildings and improvements
Kendaraan 24.612 5.482 (4.401) 25.693 Vehicles
Office equipments, furniture
Peralatan dan perabot kantor 56.441 4.190 (2.434) 58.197 and fixtures
Total akumulasi penyusutan 118.360 13.655 (7.170) 124.845 Total accumulated depreciation
Nilai buku 129.083 121.493 Net book value
125
Page 142
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. ASET TETAP, NETO (lanjutan) 14. FIXED ASSETS, NET (continued)
Rincian dari aset tetap terdiri atas (lanjutan): The details of fixed assets are as follows
(continued):
31 Desember 2024/December 31, 2024
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
balance Additions Deductions balance
Kepemilikan langsung Direct ownership
Biaya perolehan Cost
Tanah 45.564 7.189 - 52.753 Land
Bangunan dan prasarana 80.321 3.304 - 83.625 Buildings and improvements
Kendaraan 45.599 4.509 (7.248) 42.860 Vehicles
Office equipments, furniture
Peralatan dan perabot kantor 64.933 5.632 (2.360) 68.205 and fixtures
Total biaya perolehan 236.417 20.634 (9.608) 247.443 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan dan prasarana 33.527 3.780 - 37.307 Buildings and improvements
Kendaraan 26.135 5.341 (6.864) 24.612 Vehicles
Office equipments, furniture
Peralatan dan perabot kantor 54.980 3.815 (2.354) 56.441 and fixtures
Total akumulasi penyusutan 114.642 12.936 (9.218) 118.360 Total accumulated depreciation
Nilai buku 121.775 129.083 Net book value
Rincian dari laba atas penjualan aset tetap adalah The details of gains on sales of fixed assets are as
sebagai berikut: follows:
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Penerimaan dari penjualan 4.154 3.768 Proceeds from disposals
Nilai buku neto (1.219) (390) Net book value
Laba atas penjualan aset tetap 2.935 3.378 Gain on sale of fixed assets
Jenis pemilikan hak atas tanah seluruhnya berupa The titles of ownership on landrights are all in
HGB. Hak atas tanah tersebut akan berakhir pada the form of HGB. The landrights will be expired on
berbagai tanggal sampai tahun 2045. Manajemen several dates until 2045. Management believes that
berpendapat bahwa hak atas tanah tersebut dapat the terms of these landrights can be
diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo. renewed/extended upon their expiration.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 jumlah As of December 31, 2025 and 2024, the cost of fixed
harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan assets which have been fully depreciated and still
penuh dan masih digunakan dalam kegiatan used in the operational activities amounted to
operasional adalah masing-masing sebesar Rp65,883 and Rp61,898, respectively.
Rp65.883 dan Rp61.898.
126
Page 143
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. ASET TETAP, NETO (lanjutan) 14. FIXED ASSETS, NET (continued)
Berdasarkan evaluasi manajemen, nilai tercatat aset Based on the management evaluation, the carrying
tetap dapat dipulihkan seluruhnya, dan oleh karena value of fixed assets are fully recoverable, hence, no
itu, tidak perlu dilakukan penyisihan penurunan atas provision for impairment is necessary.
nilai aset tetap.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, some land and
sebagian tanah dan bangunan digunakan sebagai building located are pledged as collaterals for the
jaminan untuk fasilitas time loan revolving time loan revolving (Note 20).
(Catatan 20).
Bangunan kantor VIU digunakan sebagai jaminan VIU’s office building is pledged as collateral of bank
pinjaman bank (Catatan 20). loan (Note 20).
Berdasarkan laporan hasil penilaian penilai Based on independent appraisal report, the
independen, jumlah agregat nilai pasar bangunan aggregate market value of building as of
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing- December 31, 2025 and 2024 were Rp111,229 and
masing adalah sebesar Rp111.229 dan Rp114.150. Rp114,150, respectively. Group classifies fair value
Grup mengklasifikasikan nilai wajar aset tetap pada of fixed asset at hierarchy level 3.
hirarki tingkat 3.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, aset On December 31, 2025 and 2024, fixed assets are
tetap diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat covered by insurance against losses by fire and
kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai other risks with sum insured amounting to Rp81,068
pertanggungan masing-masing sejumlah Rp81.068 and Rp102,709, respectively to ADM, a related
dan Rp102.709 ke ADM, pihak berelasi, Rp75.732 party, Rp75,732 and Rp89,538, respectively to third
dan Rp89.538 ke pihak ketiga. Manajemen parties. The Management believes that the sum
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut insured is adequate to cover possible losses arising
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas from the fixed assets insured.
aset tetap yang dipertanggungkan.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, On December 31, 2025 and 2024, the Company
Perusahaan tidak memiliki aset tetap yang tidak does not have temporarily idle fixed assets.
dipakai sementara.
15. ASET HAK GUNA, NETO 15. RIGHT OF USE ASSETS, NET
Rincian aset hak guna terdiri dari: The details of right of use assets are as follows:
31 Desember/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/
December 31, 2024 Additions Deductions December 31, 2025
Biaya perolehan At cost
Bangunan 39.072 2.428 - 41.500 Buildings
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Bangunan 18.603 8.382 - 26.985 Buildings
Nilai tercatat 20.469 14.515 Carrying value
31 Desember/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/
December 31, 2023 Additions Deductions December 31, 2024
Biaya perolehan At cost
Bangunan 37.775 19.885 (18.588) 39.072 Buildings
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Bangunan 28.628 8.563 (18.588) 18.603 Buildings
Nilai tercatat 9.147 20.469 Carrying value
127
Page 144
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. ASET HAK GUNA, NETO (lanjutan) 15. RIGHT OF USE ASSETS, NET (continued)
Tabel berikut menyajikan jumlah aset hak guna yang The following table are show the right of use assets
dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasian: which presented in consolidated statement of profit
and loss:
Tahun Yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2025
Beban terkait sewa
atas aset bernilai
Beban amortisasi/ Beban bunga/ rendah/Expenses
Amortization Interest relating to leases
expenses expenses of low value assets
Bangunan 8.382 1.216 3.677 Buildings
Total 8.382 1.216 3.677 Total
Tahun Yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2024
Beban terkait sewa
atas aset bernilai
Beban amortisasi/ Beban bunga/ rendah/Expenses
Amortization Interest relating to leases
expenses expenses of low value assets
Bangunan 8.563 302 5.241 Buildings
Total 8.563 302 5.241 Total
Rata-rata masa sewa adalah 3 (tiga) sampai 5 (lima) The average lease term is 3 (three) to 5 (five) years.
tahun.
Perusahaan juga memiliki sewa tertentu dengan The Company also has certain leases with leases of
masa sewa 12 bulan atau kurang dan sewa 12 months or less and leases of low value assets.
aset bernilai rendah. Perusahaan menerapkan The Company applies recognition exemptions to
pengecualian pengakuan pada sewa jangka pendek short-term and low-value leases for these leases.
dan sewa bernilai rendah untuk sewa tersebut.
128
Page 145
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. ASET HAK GUNA, NETO (lanjutan) 15. RIGHT OF USE ASSETS, NET (continued)
Perolehan aset hak guna di atas menghasilkan The acquisition of the right of use assets as of
liabilitas sewa pada tanggal 31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and 2024 resulted lease liability
2024 sebesar Rp13.938 dan Rp19.272 yang dicatat amounting to Rp13,938 and Rp19,272, respectively,
sebagai bagian dari liabilitas lainnya (catatan 23). which recorded as part of other liabilities (notes 23).
Tabel di bawah ini merupakan mutasi dari liabilitas The table below represents movements of the lease
sewa. liabilities.
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Beban bunga/ Pembayaran/ December 31,
2025 Additions Deductions Interest expenses Payments 2025
Kelas aset pendasar Underlying asset
Bangunan 19.272 1.226 - 1.216 (7.776) 13.938 Building
1 Januari/ 31 Desember/
January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Beban bunga/ Pembayaran/ December 31,
2024 Additions Deductions Interest expenses Payments 2024
Kelas aset pendasar Underlying asset
Bangunan 8.149 18.613 - 302 (7.792) 19.272 Building
16. PROPERTI INVESTASI 16. INVESTMENT PROPERTIES
Mutasi dari properti investasi adalah sebagai The movement of investments properties are as
berikut: follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal 272.422 259.227 Beginning balance
Penambahan - - Additions
Hasil penjualan properti investasi - (7.374) Proceeds from sale of investment properties
Kerugian penjualan properti investasi - (156) Loss from sale of investment properties
Perubahan nilai wajar yang diakui Changes in fair value recognized
selama tahun berjalan 2.369 20.725 during the current year
Saldo akhir 274.791 272.422 Ending balance
Pada tahun 2024, EFI menjual properti investasi In 2024, EFI sell investment property amounting
senilai Rp7.350, kerugian yang diakui atas Rp7,350, loss recognized on this sale amounting
penjualan ini senilai Rp156, dicatat sebagai rugi atas Rp156 were recorded as loss on sale of investment
penjualan properti investasi pada laporan laba rugi properties in the consolidated statements of profit or
konsolidasian. loss.
Akun ini merupakan investasi entitas anak pada This account represents the subsidiaries’
beberapa bangunan “strata title” (apartemen), tanah investments in real property consisting of several
dan bangunan dimana tujuan pemilikannya adalah apartments, land and buildings, which were
untuk dijual kembali dan disewakan. Penghasilan acquired for re-sale and rent purposes. The related
sewa yang diperoleh yang disajikan sebagai bagian rent income earned, which are presented as part of
dari “Pendapatan lainnya - lain-lain” dalam laporan “Other revenues - others” in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of comprehensive income.
konsolidasian.
129
Page 146
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 16. INVESTMENT PROPERTIES (continued)
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Penghasilan sewa 2.068 2.528 Rent income
Berikut adalah rincian penanggungjawab serta The following are the details of the responsible
tanggal laporan pada setiap entitas anak person and the report date of each subsidiaries
berdasarkan hasil penilaian yang dilakukan oleh based on valuation carried out by independent
penilai independen yaitu KJPP Jimmy Prasetyo appraisers namely KJPP Jimmy Prasetyo for EFI
untuk EFI serta KJPP Aditya Iskandar dan Rekan and KJPP Aditya Iskandar dan Rekan for ELI and
untuk ELI dan ADM: ADM:
31 Desember 2025/December 31, 2025 31 Desember 2024/December 31, 2024
Penanggung jawab/ Tanggal laporan/ Penanggung jawab/ Tanggal report/
Entitas Anak/Subsidiaries
responsible person Report date responsible person Report date
PT Asuransi Dayin Mitra Tbk Aditya Iskandar D., ST., 7 Januari 2026/ Aditya Iskandar D., ST., 20 Januari 2025/
(ADM) M.Ec.DEV, MAPPI January 7, 2026 M.Ec.DEV, MAPPI January 20, 2025
PT Equity Finance Indonesia (EFI) Audrey Angelina, M Bus., 13 Januari 2026/ Aditya Iskandar D., ST., 9 Januari 2025/
MAPPI January 13, 2026 M.Ec.DEV, MAPPI January 9, 2025
PT Equity Life Indonesia (ELI) Aditya Iskandar D., ST., 9 Januari 2026/ Aditya Iskandar D., ST., 9 Januari 2025/
M.Ec.DEV, MAPPI January 9, 2026 M.Ec.DEV, MAPPI January 9, 2025
Berdasarkan hasil penilaian tersebut, nilai properti Based on the valuation reports, the value of the
investasi entitas anak adalah sebesar Rp274.791 subsidiaries’ investment in properties amounted to
dan Rp272.422 masing-masing pada tanggal Rp274,791 and Rp272,422 as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024. Entitas anak 2025 and 2024, respectively. Subsidiaries classifies
mengklasifikasikan nilai wajar properti investasi fair value of investment properties at hierarchy level
pada hirarki tingkat 3. 3.
Metode yang digunakan untuk penilaian adalah Methods used for valuation are market approach,
pendekatan pasar, metode arus kas terdiskon dan discounted cash flow method and cost approach.
pendekatan biaya. Penentuan nilai wajar properti The determination of fair value was supported by
didukung oleh bukti/data pasar, arus kas terdiskon market evidence/data, discounted cash flow and the
dan biaya reproduksi/pengganti baru. cost of reproduction/new replacement.
Selisih penilaian properti investasi yang dicatat Difference in revaluation of investment properties
sebagai bagian dari “Kenaikan Properti Investasi” which are recorded as part of “Increase in
pada laporan laba rugi dan penghasilan investment properties” in the consolidated
komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai statement of profit or loss and other comprehensive
berikut: income” are as follows:
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Kenaikan properti investasi 2.369 20.725 Increase in investment properties
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024, some property
sebagian properti investasi digunakan sebagai investment are pledged as collaterals for the time
jaminan untuk fasilitas time loan revolving loan revolving (Note 20).
(Catatan 20).
130
Page 147
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
16. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 16. INVESTMENT PROPERTIES (continued)
Properti investasi diasuransikan terhadap risiko Investment properties are covered by insurance
kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya against losses by fire and other risks with sum
dengan nilai pertanggungan sejumlah Rp33.780 dan insured amounting to Rp33,780 and Rp26,460 to
Rp26.460 ke ADM, pihak berelasi, dan sejumlah ADM, a related party, and Rp18,320 and Rp18,319
Rp18.320 dan Rp18.319 ke pihak ketiga masing- to third parties in 2025 and 2024, respectively. The
masing pada tahun 2025 dan 2024. Manajemen Management believes that the sum insured is
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut adequate to cover all possible losses.
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas
properti investasi yang dipertanggungkan.
17. UTANG USAHA SEKURITAS DAN JASA 17. SECURITIES TRADING AND STOCK
ADMINISTRASI EFEK ADMINISTRATION FEE PAYABLES
Rincian utang usaha sekuritas dan jasa administrasi The details of securities trading and stock
efek adalah sebagai berikut: administration fee payables are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Saldo masing-masing lebih atau Each balance more or
sama dengan 5% dari jumlah equal to 5% of the amount
utang nasabah 2.901 1.983 payable to customers
Saldo masing-masing kurang dari Each balance less than 5% of
5% dari jumlah utang nasabah 1.077 35 the amount payable to customers
Utang lembaga kliring Clearing and guarantee
dan penjaminan, neto - 278 institutions, net
Total utang usaha sekuritas dan Total securities trading and stock
jasa administrasi efek 3.978 2.296 administration fee payables
18. PERPAJAKAN 18. TAXATION
Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consist of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 21 4.816 2.136 Article 21
Pasal 29 775 996 Article 29
Pasal 4(2) 464 657 Article 4(2)
Pasal 23 dan 26 452 332 Articles 23 and 26
Pasal 25 179 121 Article 25
Pajak Pertambahan Nilai 404 788 Value Added Tax
Total utang pajak 7.090 5.030 Total taxes payable
131
Page 148
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Reconciliation between income before income tax
penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan expense, as shown in the consolidated statement
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other comprehensive income,
konsolidasian, dan taksiran penghasilan kena pajak and the estimated taxable income is as follows:
adalah sebagai berikut:
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Laba (rugi) sebelum beban pajak
penghasilan menurut laporan laba rugi Income (loss) before income tax expense per
dan penghasilan komprehensif consolidated statement of profit or loss
lain konsolidasian 62.434 17.521 and other comprehensive income
Laba entitas anak sebelum beban Subsidiaries’ income before income
pajak penghasilan 15.228 (37.096) tax expense
Eliminasi (22.846) 24.235 Elimination
Laba/(rugi) sebelum beban pajak Income/(loss) before income tax
penghasilan Perusahaan 54.816 4.660 expense of the Company
Beda tetap: Permanent difference:
Bagian atas laba neto entitas asosiasi Equity in net earnings of an associated
dan entitas anak (84.201) (17.267) entity and subsidiaries
Pendapatan bunga yang pajaknya Interest income already subjected
bersifat final (2.245) (9.443) to final tax
Keuntungan atas kenaikan nilai Unrealized gain of
surat berharga - (1) increase of marketable securities
Lain-lain 2.125 1.051 Others
Rugi kena pajak hasil rekonsiliasi Loss reconciliation of taxable result
menjadi dasar dalam pengisian form the basis for charging in the
SPT Tahunan PPh Badan - SPT of Corporate Income Tax -
Perusahaan (29.505) (21.000) the Company
Pajak penghasilan: Income tax:
Kini Current
Beban pajak penghasilan Income tax expense -
tahun berjalan - Perusahaan - - the Company
Beban pajak penghasilan Prior income tax expense -
tahun sebelumnya - Perusahaan 82 46 the Company
Beban pajak penghasilan - Income tax expense -
tahun berjalan - entitas anak 2.916 3.187 subsidiaries
Beban pajak penghasilan - Prior income tax expense -
tahun sebelumnya - entitas anak - - subsidiaries
Total beban pajak penghasilan 2.998 3.233 Total income tax expense
Rugi kena pajak hasil rekonsiliasi yang menjadi The amount of tax loss resulted from reconciliation
dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan of taxable form the basis for charging in the SPT of
tahun 2025 dan 2024 adalah sesuai dengan jumlah Corporate Income Tax for 2025 and 2024 as stated
yang tercantum pada masing-masing untuk tahun above, will be or has conformed with the 2025 and
2025 dan 2024 yang akan/atau telah disampaikan 2024 SPT, respectively, filed by the Company to the
Perusahaan ke Kantor Pelayanan Pajak. Tax Office.
132
Page 149
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang A reconciliation between income tax expense as
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the prevailing tax rates to the
berlaku dari laba sebelum beban pajak penghasilan commercial income before income tax expense and
dan beban pajak penghasilan Perusahaan adalah the Company’s income tax expense are as follows:
sebagai berikut:
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Laba sebelum beban pajak
penghasilan menurut laporan laba rugi Income before income tax expense per
dan penghasilan komprehensif consolidated statement of profit or loss
lain konsolidasian 62.434 17.521 and other comprehensive income
Beban pajak dengan tarif
yang berlaku 13.735 3.855 Tax expense at prevailing tax rate
Perbedaan permanen dengan tarif Permanent difference at
pajak yang berlaku (11.783) 2.048 prevailing tax rate
Total beban pajak penghasilan 1.952 5.903 Total income tax expense
Beban pajak tangguhan adalah sebagai berikut: The deferred tax expense are as follows:
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
(Manfaat) beban pajak tangguhan Deferred tax (benefit) expense
Entitas anak (1.046) 2.670 Subsidiaries
Total (1.046) 2.670 Total
Pengaruh pajak tangguhan yang timbul dari beda The deferred tax effects arising from the significant
temporer yang signifikan antara pelaporan temporary differences between commercial and tax
komersial dan pajak adalah sebagai berikut: reporting are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Aset pajak tangguhan, neto Deferred tax assets, net
Entitas anak 614 2.331 Subsidiary
Liabilitas pajak tangguhan, neto Deferred tax liabilities, net
Entitas anak 5.288 11.264 Subsidiary
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak Management believes that the subsidiaries’
tangguhan entitas anak dapat dipulihkan kembali deferred tax assets can be fully recovered through
melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan future taxable income.
datang.
133
Page 150
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)
Pada tanggal 9 Maret 2021, ADM mengajukan On March 9, 2021, ADM submitted an application
permohonan pengembalian pajak dividen sebesar for tax dividend refund of Rp927 to the Directorate
Rp927 ke Direktorat Jenderal Pajak (”DJP”) melalui General of Taxes (”DJP”) through letter number
surat nomor B.012/Dir-Keu/III/2021 atas dividen B.012/Dir-Keu/III/2021 for dividends that have been
yang telah dipungut setelah berlakunya UU collected after the enactment of Law No. 11/2020
No. 11/2020 tentang “Cipta Kerja” pada tanggal concerning “Job Creation Law” on November 2,
2 November 2020. 2020.
Pelaksanaannya diatur dalam Peraturan Menteri The implementation stipulated in the Regulation of
Keuangan Republik Indonesia Nomor the Minister of Finance of the Republic of Indonesia
18/PMK.03/2021 tanggal 17 Februari 2021. Dalam Number 18/PMK.03/2021 dated February 17, 2021.
Pasal 109 Peraturan Menteri Keuangan Republik In Article 109 regulation of the Minister of Finance of
Indonesia Nomor 18/PMK.03/2021 menyebutkan the Republic of Indonesia Number 18/PMK.03/2021
bahwa dividen yang berasal dari dalam negeri yang states that dividends originating from within the
diterima atau diperoleh Wajib Pajak sejak country received or obtained by the taxpayer since
berlakunya Undang-undang Nomor 11 Tahun 2020 the anactment of Law Number 11 of 2020
tentang Cipta Kerja yang dikecualikan dari objek concerning Job Creation which is exempted from the
PPh sebagaimana dimaksud dalam Pasal 15 yang income tax object as referred to article 15 of those
telah dilakukan pemotongan PPh dapat diajukan who have been deducted from the income tax, can
permohonan pengembalian atas kelebihan apply for tax dividends refund.
pembayaran pajak yang seharusnya tidak terutang.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan Until the date of this consolidated financial
konsolidasian ini, ADM masih menunggu keputusan statements, ADM is still waiting for decision from
dari DJP. DJP.
Berbagai negara telah memberlakukan atau Various countries have enacted or intend to enact tax
bermaksud memberlakukan undang-undang legislation to comply with Pillar Two model rules,
perpajakan untuk mematuhi aturan model Pilar Dua, including Indonesia (Note 2t). The Company is within
termasuk Indonesia (Catatan 2t). Perusahaan the scope of PMK 136/2024 that applies new taxing
berada dalam lingkup PMK 136/2024 yang mechanisms under which a Multinational Enterprises
menerapkan mekanisme perpajakan baru yang (“MNE”) would pay a top-up tax in a jurisdiction
mensyaratkan Perusahaan Multinasional ("PMN") whenever the efective tax rate, determined on a
untuk membayar pajak tambahan di suatu yurisdiksi jurisdictional basis under the Pillar Two rules is
ketika tarif pajak efektif, yang ditentukan below a 15% minimum rate. PMK 136/2024 sets out
berdasarkan yurisdiksi menurut aturan Pilar Dua, the mechanics for determining which entity in an
lebih rendah dari tarif minimum 15%. PMK 136/2024 MNE Group should apply the top-up tax and the
menetapkan mekanisme untuk menentukan entitas portion of such tax that is charged to each relevant
dalam Grup PMN yang harus menerapkan pajak entity.
tambahan tersebut dan porsi pajak yang dibebankan
kepada setiap entitas terkait.
Aturan Pajak Minimum Global (Global Anti-base The Global Anti-base Erosion Rule (“Pillar 2” model)
Erosion Rule atau model “Pilar 2”) telah diadopsi di were adopted in Indonesia at the end of 2024 and
Indonesia pada akhir tahun 2024 dan berlaku mulai are applicable starting from January 1, 2025. The
1 Januari 2025. Grup telah melakukan penilaian Group has performed an assessment of the Group’s
atas potensi eksposur Grup terhadap pajak potential exposure to Pillar 2 income taxes. This
penghasilan Pilar 2. Penilaian ini didasarkan pada assessment is based on the most recent information
informasi terbaru yang tersedia mengenai kinerja available regarding the financial performance of the
keuangan entitas-entitas konstituen dalam Grup. constituent entities in the Group. Based on this
Berdasarkan penilaian tersebut, Grup tidak assessment, the Group is not within the scope of
termasuk dalam lingkup pajak penghasilan Pilar 2 Pillar 2 income tax, and therefore, the Group does
sehingga Grup tidak mengharapkan adanya potensi not expect a potential exposure to Pillar 2 top-up
eksposur terhadap pajak tambahan Pilar 2. taxes.
134
Page 151
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 19. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian bagian kepentingan nonpengendali atas Details of non-controlling interests’ proportionate
aset bersih dan laba tahun berjalan entitas anak share in the net assets and net earnings of
yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: the consolidated subsidiaries are as follows:
31 Desember/December 31, 2025 31 Desember/December 31, 2024
Laba periode Laba tahun
Aset bersih/ berjalan/Income Aset bersih/ berjalan/Income
Net assets for the period Net assets for the year
ADM 99.130 4.815 100.161 7.698 ADM
ELI 15.909 1.535 16.973 (779) ELI
LDT 1.551 262 1.288 235 LDT
MP (14) (41) 26 (11) MP
Total 116.576 6.571 118.448 7.143 Total
Ringkasan laporan posisi keuangan ADM adalah Summarized is ADM financial position are as follows:
sebagai berikut:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Total aset 897.238 869.845 Total assets
Total liabilitas 534.310 505.633 Total liabilities
Ekuitas, neto 362.927 364.212 Equity, net
Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan Summarized is ADM statements of profit or loss and
komprehensif lain ADM adalah sebagai berikut: other comprehensive income:
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
PT Asuransi Dayin Mitra Tbk PT Asuransi Dayin Mitra Tbk
Total pendapatan 342.872 336.717 Total revenue
Total beban 320.656 303.476 Total expenses
Laba sebelum beban pajak final dan Income before final tax expense and
beban pajak penghasilan 22.216 33.241 income tax expense
Laba periode berjalan 18.051 28.826 Income for the period
Ringkasan laporan arus kas ADM adalah sebagai Summarized is ADM statements of cash flows:
berikut:
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi 17.671 17.597 operating activities
Arus kas neto diperoleh Net cash
dari (digunakan untuk) provided by (used in)
aktivitas investasi (6.359) (25.822) investing activities
Arus kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas pendanaan (22.575) (18.736) financing activities
Pengaruh perubahan kurs Net effect of changes in exchange
terhadap kas dan bank 379 (425) rates on cash on hand and in banks
Kenaikan neto Net increase in
kas dan bank (10.884) (27.386) cash on hand and in banks
Cash on hand and in banks
Kas dan bank awal tahun 126.521 153.907 at beginning of year
Cash on hand and in banks
Kas dan bank akhir tahun 115.637 126.521 at end of year
135
Page 152
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. PINJAMAN BANK, NETO 20. BANK LOANS, NET
Pinjaman bank terdiri dari: Bank loans consist of:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Kredit Modal Kerja Working Capital Loan
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Sahabat Sampoerna 4.569 14.986 PT Bank Sahabat Sampoerna
PT Bank Central Asia Tbk 444 1.050 PT Bank Central Asia Tbk
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa - 876 PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa
Pihak berelasi (Catatan 4) Related party (Note 4)
PT Bank Ganesha Tbk 10.176 18.666 PT Bank Ganesha Tbk
Time loan revolving Time loan revolving
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Central Asia Tbk 18.750 25.000 PT Bank Central Asia Tbk
Subtotal 33.939 60.578 Subtotal
Dikurangi biaya transaksi ditangguhkan (4) (39) Less deferred transaction costs
Pinjaman bank, neto 33.935 60.539 Bank loans, net
Kredit Modal Kerja Working Capital Loan
Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman The following are the details of working capital loans
kredit modal kerja yang diterima dalam Rupiah: facility in Rupiah:
Batas maksimum
Fasilitas Suku Bunga kontraktual Cicilan pokok/Principal
Bank kredit/Maximum Periode/Period
/Facility /Contractual Interest rate Installment
credit limit
Awal/Start Akhir/End 2025 2024
Pihak ketiga/Third parties
EFI
PT BPR Bahana I 4.500 28 Juni 2022/ 28 Juni 2025/ 13% 13% Setiap satu bulan sekali/
Ekonomi Sentosa June 28, 2022 June 28, 2025 monthly basis
PT Bank Sahabat I 30.000 6 Februari 2023/ 27 Juni 2026/ 12,5% 12,5% Setiap satu bulan sekali/
Sampoerna February 6, 2023 June 27, 2026 monthly basis
VIU
PT Bank Central Asia I 3.000 12 September 12 September - 9,75% Satu kali pada saat jatuh tempo/
Tbk 2024/ 2025/ one time at maturity date
September 12, September 12,
2024 2025
PT Bank Central Asia I 3.000 7 Oktober 2025/ 7 Oktober 2026/ 9,75% - Satu kali pada saat jatuh tempo/
Tbk October 7, 2025 October 7, 2026 one time at maturity date
Pihak berelasi/Related party
VIU
PT Bank Ganesha Tbk III 2.000 15 Juni 2025/ 15 Juni 2026/ 10,50% - Satu kali pada saat jatuh tempo/
June 15, 2025 June 15, 2026 one time at maturity date
PT Bank Ganesha Tbk I 20.000 29 Maret 2021/ 29 Maret 2026/ 12% 12% Setiap satu bulan sekali/
March 29, 2021 March 29, 2026 monthly basis
PT Bank Ganesha Tbk II 2.000 15 Juni 2023/ 15 Juni 2025/ - 11% Satu kali pada saat jatuh tempo/
June 15, 2023 June 15, 2025 one time at maturity date
VIP
PT Bank Ganesha Tbk I 5.000 12 September 12 September 11% 11% Setiap satu bulan sekali/
2022/ 2027/ monthly basis
September 12, September 12,
2022 2027
PT Bank Ganesha Tbk I 5.000 22 Agustus 2022/ 22 Agustus 2027/ 11% 11% Setiap satu bulan sekali/
August 22, 2022 August 22, 2027 monthly basis
PT Bank Ganesha Tbk I 10.000 30 September 30 September 11% 11% Setiap satu bulan sekali/
2022/ 2027/ monthly basis
September 30, September 30,
2022 2027
136
Page 153
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. PINJAMAN BANK (lanjutan) 20. BANK LOANS (continued)
Time Loan Revolving Time Loan Revolving
Berikut ini adalah tabel rincian dari fasilitas pinjaman The following are the details of overdraft facilities in
kredit rekening koran yang diterima dalam Rupiah: Rupiah:
Suku bunga
Batas maksimum Cicilan
Fasilitas/ Periode/Period kontraktual/Contractual
Bank kredit/Maximum pokok/Principal
Facility Interest rate
credit limit Installment
Awal//Start Akhir/End 2025 2024
Pihak ketiga/Third party
EFI
PT Bank Central Asia Tbk I 25.000 15 Juli 2025/ 15 Januari 2026/ 9,25% 9,25% Satu kali pada saat jatuh
July 15, 2025 January 15, 2026 tempo/one time at
maturity date
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 31 Desember As of December 31, 2025 and December 31, 2024,
2024, fasilitas pinjaman bank EFI dijamin dengan all of EFI loan facilities are secured by investment
investasi sewa pembiayaan (Catatan 9), piutang in financing lease (Note 9), consumer financing
pembiayaan konsumen (Catatan 10), aset tetap receivables (Note 10), fixed assets (Note 14) and
(Catatan 14) dan properti investasi (Catatan 16), investment property (Note 16), the details are as
dengan rincian sebagai berikut: follows:
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Investasi pembiayaan
sewa konsumen/ Properti
Pembiayaan/ Consumer investasi/
Investment in financing Aset tetap/ Investment
financing lease receivables Fixed assets property
PT Bank Central Asia Tbk - - 11.315 18.448 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna 2.579 2.439 - - PT Bank Sahabat Sampoerna
Total 2.579 2.439 11.315 18.448 Total
31 Desember/December 31, 2024
Piutang
Investasi pembiayaan
Sewa konsumen/ Properti
Pembiayaan/ Consumer investasi/
Investment in financing Aset tetap/ Investment
financing lease receivables Fixed assets property
PT Bank Central Asia Tbk - - 11.315 18.626 PT Bank Central Asia Tbk
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa 588 615 - - PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa
PT Bank Sahabat Sampoerna 4.121 10.967 - - PT Bank Sahabat Sampoerna
Total 4.709 11.582 11.315 18.626 Total
Pada tanggal 15 Juni 2025, VIU memperoleh On June 15, 2025, the VIU obtained a Current
fasilitas kredit Pinjaman Rekening Koran (PRK) dari Account Loan (PRK) credit facility from PT Bank
PT Bank Ganesha Tbk dengan pagu kredit sebesar Ganesha Tbk with a plafond of IDR 2,000 which is
Rp2.000 yang dibebani bunga sebesar 10,5% per charged with interest of 10,5% per annum. This loan
tahun. Pinjaman ini dijamin dengan Bukti is guaranteed by motor vehicle ownership certificate
Kepemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) atas (BPKB) in the name of PT Ventura Investasi Prima
nama PT Ventura Investasi Prima sebanyak 4 as many as 4 BPKB, PT Ventura Investasi Utama 1
BPKB, PT Ventura Investasi Utama 1 BPKB dan BPKB and Bank Ganesha deposit bill No.
bilyet deposito Bank Ganesha No. AA24346V3&TN AA24346V3&TN of IDR 1,000 in the name of PT
sebesar Rp1.000 atas nama PT Ventura Investasi Ventura Investasi Utama as well as productive
Utama serta piutang pembiayaan usaha produktif business financing receivables on behalf of PT
atas nama PT Ventura Investasi Utama dimana Ventura Investasi Utama where each of these
masing-masing jaminan ini akan dipasang fidusia guarantees will be installed by a fiduciary with a total
dengan total keseluruhan sebesar Rp3.108. of IDR 3,108.
137
Page 154
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. PINJAMAN BANK (lanjutan) 20. BANK LOANS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, fasilitas As of December 31, 2025 and 2024, all of VIU loan
pinjaman bank VIU dijamin dengan sebagian facilities are secured by financing in venture capital
pembiayaan modal ventura yang jumlahnya adalah which is at maxiumum amount of the bank loan’s
maksimum sebesar plafond pinjaman bank tersebut amount (Note 12) and fixed assets (Note 14).
(Catatan 12) dan aset tetap (Catatan 14).
Rincian utang bank pada tanggal 31 Desember The details of bank loans as of December 31, 2025
2025 dan 2024 menurut tahun jatuh temponya and 2024 by year of maturity are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31, 2025
2025 2026 2027-2030 Jumlah/Total
EFI EFI
PT Bank Central Asia Tbk 18.750 - - 18.750 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna 4.565 - - 4.565 PT Bank Sahabat Sampoerna
VIU VIU
PT Bank Central Asia Tbk - 444 - 444 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Ganesha Tbk - 10.176 - 10.176 PT Bank Ganesha Tbk
Total 23.315 10.620 - 33.935 Total
31 Desember/December 31, 2024
2024 2025 2026-2029 Jumlah/Total
EFI EFI
PT Bank Central Asia Tbk - 25.000 - 25.000 PT Bank Central Asia Tbk
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa - 875 - 875 PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa
PT Bank Sahabat Sampoerna - 10.383 4.565 14.948 PT Bank Sahabat Sampoerna
VIU VIU
PT Bank Central Asia Tbk - - 1.050 1.050 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Ganesha Tbk - - 18.666 18.666 PT Bank Ganesha Tbk
Total - 36.258 24.281 60.539 Total
Rincian pembayaran pinjaman bank adalah sebagai Details of payment of bank loans are as follows:
berikut:
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Pembayaran pinjaman bank (89.139) (90.469) Payments of bank loans
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Fasilitas ini memuat beberapa pembatasan tertentu This facilities contain certain restrictions requiring
yang mewajibkan Entitas Anak untuk menjaga dan the Subsidiaries to meet and maintain financial ratio
mempertahankan rasio keuangan pada tahun 2025 in 2025 and 2024, among others:
dan 2024, antara lain:
Rasio likuditas dengan rasio minimal 1; Liquidity ratio with minimum ratio of 1;
Gearing ratio dengan rasio maksimal 10; Gearing ratio with maximum ratio of 10;
Non-performing financing tunggakan lebih Non-performing financing arrears greater than
besar dari 30 hari dengan jumlah jatuh tempo 30 days with balance overdue is maximum of
maksimal sebesar 5% terhadap total piutang; 5% of total receivables;
Debt to equity ratio dengan rasio maksimal 10; Debt to equity ratio with maximum ratio of 10;
Persentase jaminan piutang dengan utang Receivable’s collateral to bank loan percentage
bank dengan rasio minimal 125%. with minimum ratio of 125%.
138
Page 155
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. PINJAMAN BANK (lanjutan) 20. BANK LOANS (continued)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)
Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan The loan covenants also require the subsidiaries to
entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari obtain written approval from BCA, among others:
BCA, antara lain:
Memperoleh pinjaman uang/kredit baru dari Obtain loan/new credit from other parties and/or
pihak lain dan/atau mengikatkan diri sebagai bind as underwriter/guarantor in any form and
penanggung/penjamin dalam bentuk dan by any name and/or secure subsidiaries’ assets
dengan nama apa pun dan/atau mengagunkan to other parties;
harta kekayaan entitas anak kepada pihak lain;
Melakukan peleburan, penggabungan, Enter into consolidation, merger, acquisition,
pengambilalihan, pembubaran/likuidasi; dismissal/liquidation;
Mengubah status kelembagaan; Change institutional status;
Mengubah susunan pengurus dan pemegang Change the composition of the management
saham mayoritas EFI yang dapat mengurangi and majority shareholders of EFI which can
porsi kepemilikian dari EDI dan entitas anak; reduce the ownership of EDI and its
subsidiaries;
Membagi deviden lebih besar dari 25% dari Distribute dividends greater than 25% of the
laba tahun sebelumnya. prior year's profit.
Perusahaan telah melakukan perpanjangan The company has extended the revolving time loan
fasilitas time loan revolving PT Bank Central Asia facility from PT Bank Central Asia Tbk which was
Tbk yang telah jatuh tempo pada tanggal due on January 15, 2026, extended until
15 Januari 2026, diperpanjang sampai dengan March 16, 2026. On March 5, 2026, the Company
16 Maret 2026. Pada tanggal 5 Maret 2026, fully repaid the entire revolving time loan facility
Perusahaan telah melunasi seluruh fasilitas amounting to Rp18,750 to PT Bank Central Asia
pinjaman time loan revolving sebesar Rp18.750 Tbk.
pada PT Bank Central Asia Tbk.
PT Bank Ganesha Tbk (BG) PT Bank Ganesha Tbk (BG)
Fasilitas ini memuat beberapa pembatasan tertentu This facilities contain certain restrictions requiring
yang mewajibkan Entitas Anak untuk menjaga dan the Subsidiaries to meet and maintain financial ratio
mempertahankan rasio keuangan pada tahun 2025 in 2025 and 2024, among others:
dan 2024, antara lain:
Debt to equity ratio dengan rasio maksimal 10; Debt to equity ratio with maximum ratio of 10;
Financing to asset ratio dengan rasio minimal Financing to asset ratio with minimum ratio of
40%; 40%;
Batas Maksimum Pemberian Pembiayaan Maximum Financing Limit (BMPP) with
(BMPP) dengan rasio maksimal 25%; maximum ratio of 25%;
Persentase jaminan piutang dengan utang bank Receivable’s collateral to bank loan percentage
dengan rasio minimal 110%. with minimum ratio of 110%.
139
Page 156
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. PINJAMAN BANK (lanjutan) 20. BANK LOANS (continued)
PT Bank Ganesha Tbk (BG) (lanjutan) PT Bank Ganesha Tbk (BG) (continued)
Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan The loan covenants also require the subsidiaries to
entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari obtain written approval from BG, among others:
BG, antara lain:
Mengikat diri sebagai penanggung/penjamin Bind as guarantor to other parties and/or secure
terhadap pihak lain dan/atau menjaminkan and/or transfer its assets to other parties;
dan/atau mengalihkan kekayaannya kepada
pihak lain;
Melakukan merger, akuisisi atau menjual Merge, acquire, or partially sell of its company
sebagian perusahaan atau kekayaannya; or its assets;
Mengadakan perubahan susunan pengurus Change the composition of the management of
Entitas Anak dan/atau pemberi jaminan, baik the Subsidiaries and/or the guarantor, both the
susunan anggota direksi maupun dewan composition of the board of directors and the
komisaris Entitas Anak dan/atau pemberi board of commissioners of the Subsidiary
jaminan; and/or the guarantor;
Mengajukan permohonan untuk dinyatakan File for bankruptcy or postponement of
pailit atau penundaan pembayaran atas utang- payment of debts to the authorized agency;
utang kepada instansi yang berwenang;
Membubarkan atau likuidasi Debitur dan/atau Dissmiss or liquidate the Subsidiaries’ and/or
Pemberi Jaminan. the guarantor.
Manajemen berpendapat bahwa semua Management is of the opinion that all the BG’s
pembatasan dari BG telah dipenuhi. covenants have been met.
PT Bank Sahabat Sampoerna (BSS) PT Bank Sahabat Sampoerna (BSS)
Fasilitas ini memuat beberapa pembatasan tertentu This facilities contain certain restrictions requiring
yang mewajibkan Entitas Anak untuk menjaga dan the Subsidiary to meet and maintain financial ratio
mempertahankan rasio keuangan pada tahun 2024, in 2024, among others:
antara lain:
Gearing ratio dengan rasio maksimal 8; Gearing ratio with maximum ratio of 8;
Non-performing financing lebih besar dari 90 Non-performing financing arrears greater than
hari dengan dengan jumlah jatuh tempo 90 days with balance overdue is maximum of
maksimal sebesar 6% terhadap total piutang; 6% of total receivables;
Non-performing financing lebih besar dari 30 Non-performing financing arrears greater than
hari dengan jumlah jatuh tempo maksimal 30 days with balance overdue is maximum of
sebesar 17% terhadap total piutang; 17% of total receivables;
Persentase jaminan piutang dengan utang bank Receivable’s collateral to bank loan percentage
dengan rasio minimal 100%. with minimum ratio of 100%.
Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan The loan covenants also require the subsidiaries to
entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari obtain written approval from BSS, among others:
BSS, antara lain:
Menjual atau dengan cara lain mengalihkan hak Selling or otherwise transferring rights or
atau menyewakan/menyerahkan pemakaian leasing/handing over the use of all or part of the
seluruh atau sebagian kekayaan/aset debitur debtor's assets/assets, both movable and
baik barang bergerak maupun tidak bergerak immovable goods, except in the context of
kecuali dalam rangka menjalankan kegiatan carrying out business activities.
usaha.
Melakukan atau menyebabkan dilakukannya Conduct or cause the withdrawal of paid-up
penarikan modal disetor. capital.
140
Page 157
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. PINJAMAN BANK (lanjutan) 20. BANK LOANS (continued)
PT Bank Sahabat Sampoerna (BSS) (lanjutan) PT Bank Sahabat Sampoerna (BSS) (continued)
Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan The loan covenants also require the subsidiaries to
entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari obtain written approval from BSS, among others:
BSS, antara lain: (lanjutan) (continued)
Melakukan perubahan bidang usaha atau jenis Making changes in the field of business or type
kegiatan usaha. of business activity.
Memperoleh pinjaman baru atau menyebabkan Obtaining new loans or causing new debts to be
terjadinya hutang baru baik langsung maupun incurred directly or indirectly with guarantees or
tidak langsung dengan jaminan atau tidak dari not from banks, financial institutions or other
bank, lembaga keuangan maupun pihak lain parties except subordinated loans from
kecuali pinjaman subordinasi dari pemegang shareholders or ordinary loans and must be
saham atau pinjaman biasa dan harus carried out in the context of the Subsidiary's
dilakukan dalam rangka kegiatan operasional operational activities.
Entitas Anak.
Mengalihkan atau menyebabkan beralihnya Transferring or causing the transfer of business
usaha kepada siapapun maupun terjadinya to anyone or a change in control over the
perubahan pengendali atas Entitas Anak. Subsidiary.
Melakukan pembayaran baik pokok, bunga Make payments of principal, interest and other
maupun pembayaran lain atas hutang payments on shareholder debt.
pemegang saham.
Melakukan pembelian barang tidak bergerak Make purchases of immovable property except
kecuali yang berhubungan dengan kegiatan those related to the Subsidiary's business
usaha Entitas Anak. activities.
Menjaminkan dengan cara apapun harta Pledge in any way the Subsidiary's assets to
kekayaan perusahaan kepada pihak lain. other parties.
Mengadakan perjanjian yang dapat Entering into agreements that may give rise to
menimbulkan kewajiban Entitas Anak untuk the Subsidiary's obligation to pay to third parties
membayar kepada pihak ketiga kecuali dalam except in the context of conducting business.
rangka menjalankan usaha.
Menjamin langsung maupun tidak langsung Guarantee directly or indirectly other third
pihak ketiga lainnya kecuali melakukan parties except endorsing tradable securities for
endorsemen atas surat-surat yang dapat the purpose of payment or collection of other
diperdagangkan untuk keperluan pembayaran transactions commonly carried out in business
atau penagihan transaksi-transaksi lain yang activities.
lazim dilakukan dalam kegiatan usaha.
Memberikan pinjaman kepada atau menerima Providing loans to or receiving loans from other
pinjaman dari pihak lain kecuali dalam rangka parties except in the context of conducting
menjalankan usaha. business.
Melakukan merger (penggabungan), Conduct mergers, consolidations and
konsolidasi (peleburan) dan akuisisi acquisitions.
(pengambilalihan). .
Membayar atau membayar kembali tagihan- Pay or repay bills or receivables in any form
tagihan atau piutang-piutang berupa apapun whatsoever which are now and/or in the future
juga yang sekarang dan/atau dikemudian hari will be given by the shareholders of the
akan diberikan oleh para pemegang saham company in the form of principal amount,
perusahaan baik berupa jumlah pokok, bunga interest and other costs.
dan biaya lainnya.
Entitas Anak dapat melakukan perubahan The Subsidiary may make changes to the
anggaran dasar, susunan pengurus dan articles of association, the composition of the
susunan pemegang saham. management and the composition of the
shareholders.
Manajemen berpendapat bahwa semua Management is of the opinion that all the BSS’s
pembatasan dari BSS telah dipenuhi. covenants have been met.
141
Page 158
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
20. PINJAMAN BANK (lanjutan) 20. BANK LOANS (continued)
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa
Fasilitas ini memuat beberapa pembatasan tertentu This facilities contain certain restrictions requiring
yang mewajibkan entitas anak untuk menjaga dan the subsidiaries to meet and maintain financial ratio
mempertahankan rasio keuangan pada tahun 2025 in 2025, among others:
antara lain:
1. Rasio likuiditas dengan rasio minimal 1; 1. Liquidity ratio with a minimum ratio of 1;
2. Gearing ratio dengan rasio maksimal 10; 2. Gearing ratio with maximum ratio of 10;
3. Non-performing financing net lebih besar dari 3. Non-performing financing arrears greater than 90
90 hari dengan jumlah jatuh tempo maksimal days with balance overdue is maximum of 5% of
sebesar 5% terhadap total piutang; total receivables;
4. Current ratio minimal 1; 4. Current ratio with minimum ratio of 1;
5. Persentase jaminan piutang dengan utang bank 5. Receivable’s collateral to bank loan percentage
dengan rasio minimal 125%. with minimum ratio of 125%.
Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan Persyaratan pinjaman tersebut mengharuskan
entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari entitas anak memperoleh persetujuan tertulis dari
PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa, antara lain: PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa, antara lain:
1. Entitas Anak wajib memberitahukan kepada 1. The Subsidiary is required to notify the Bank if
Bank secara tertulis apabila penjualan aktiva there is sales of fixed assets exceed 25% of
tetap di atas 25% dari total aktiva; total assets;
2. Melakukan merger, akuisisi, atau menjual 2. Conducting mergers, acquisitions, or selling
sebagian perusahaannya atau kekayaannya; part of the company or its assets;
3. Menjaminkan, menjual, atau dengan cara lain 3. Guarantee, sell, or in other ways release the
melepaskan barang Jaminan kepada pihak lain; Collateral items to other parties;
4. Entitas Anak wajib memberitahukan kepada 4. The Subsidiary must notify the Bank if there is
Bank secara tertulis apabila ada pembagian dividend distribution to shareholders that
Deviden kepada pemegang saham yang exceeds 25% of the company's net profit;
melebihi 25% laba bersih perusahaan;
5. Mengadakan perubahan pada anggaran dasar 5. Change the articles of association of the debtor
debitur dan/atau Pemberi Jaminan termasuk and/or guarantor, including but not limited to the
akan tetapi tidak terbatas pada maksud dan aims and objectives of the company, changes
tujuan perusahaan, perubahan struktur to the capital structure or authorized capital
permodalan atau modal dasar kecuali untuk except to increase premiums and/or retained
menambah, agio dan/atau laba yang ditahan; earnings;
6. Mengajukan permohonan untuk dinyatakan 6. File for bankruptcy or postponement of
pailit atau penundaan pembayaran atas utang- payment of debts to the authorized agency;
utang;
7. Membubarkan atau melikuidasi Entitas Anak 7. Dissmiss or liquidate the Subsidiaries’ and/or
dan/atau pemberi jaminan; the guarantor;
8. Mengikat diri sebagai penanggung/penjamin 8. Bind as guarantor to other parties and/or secure
terhadap pihak lain dan/atau menjaminkan and/or transfer its assets to other parties.
dan/atau mengalihkan kekayaannya kepada
pihak lain.
Pada tanggal 28 Juni 2025, EFI telah melunasi On June 28, 2025, EFI has paid of all loan to PT
seluruh pinjaman pada PT BPR Bahana Ekonomi BPR Bahana Ekonomi Sentosa.
Sentosa.
Manajemen berpendapat bahwa semua Management is of the opinion that all the PT BPR
pembatasan dari PT BPR Bahana Ekonomi Sentosa Bahana Ekonomi Sentosa covenants have been
telah dipenuhi. met.
142
Page 159
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM 21. SHARE CAPITAL
Pemegang saham Perusahaan pada tanggal The Company’s shareholders as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai 2025 and 2024 as follows:
berikut:
Jumlah saham
ditempatkan
dan disetor penuh/ Persentase
Number of kepemilikan/
shares issued Percentage of
Pemegang saham and fully paid ownerships Total/Total Shareholders
Saham seri A Rp500 (nilai penuh) A series at Rp500 (full amount)
per saham per share
Equity Global International
Limited 685.000.000 4,81% 342.500 Equity Global International Limited
Kepemilikan publik (masing-
masing di bawah 5%) 756.440.000 5,32% 378.220 Public (each below 5% ownership)
Total saham seri A 1.441.440.000 10,13% 720.720 Total A series shares
Saham seri B Rp250 (nilai penuh) B series at Rp250 (full amount)
per saham per share
Equity Global International
Limited 3.331.607.087 23,41% 832.902 Equity Global International Limited
Kepemilikan publik (masing-
masing di bawah 5%) 453.289.111 3,19% 113.322 Public (each below 5% ownership)
Total saham seri B 3.784.896.198 26,60% 946.224 Total B series shares
Saham seri C Rp100 (nilai penuh) C series at Rp100 (full amount)
per saham per share
Equity Global International
Limited 5.700.335.644 40,06% 570.033 Equity Global International Limited
Kepemilikan publik (masing-
masing di bawah 5%) 3.303.727.863 23,21% 330.373 Public (each below 5% ownership)
Total saham seri C 9.004.063.507 63,27% 900.406 Total C series shares
Total 14.230.399.705 100,00% 2.567.350 Total
Saham seri A, seri B, dan C masing-masing memiliki A series, B series, and C series each has equivalent
hak suara yang sama. voting rights.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak As of December 31, 2025 and 2024, there are no
ada komisaris dan direksi yang tercatat sebagai members of the boards of commissioners and
pemegang saham Perusahaan. directors who are the Company’s shareholders.
Informasi mengenai susunan pemegang saham dan The above information of the Company’s
kepemilikan saham Perusahaan tersebut di atas shareholders and their share ownerships are based
adalah berdasarkan laporan dari PT Datindo on the report from PT Datindo Entrycom,
Entrycom, Biro Administrasi Efek Perusahaan. the Company’s Share Register.
143
Page 160
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR DAN SELISIH 22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL AND
TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS DIFFERENCES ARISING FROM CHANGES IN
ANAK DAN DAMPAK TRANSAKSI DENGAN THE EQUITY OF SUBSIDIARIES AND EFFECTS
KEPENTINGAN NONPENGENDALI OF TRANSACTIONS WITH NON-CONTROLLING
INTERESTS
Tambahan Modal Disetor Additional Paid-in Capital
Berikut ini adalah rincian tambahan modal disetor The details of additional paid-in capital as of
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
Tambahan modal disetor/
Tanggal/Dates Kegiatan/Activities Additional paid-in capital
23 Oktober 1989/October 23, 1989 Penawaran Umum Perdana/Initial Public Offering 15.000
11 September 1990/September 11, 1990 Penawaran Umum Terbatas I/Limited Public Offering I 12.000
14 Agustus 1992/August 14, 1992 Pembagian saham bonus/Distribution of bonus shares (24.640)
5 Mei 1994/May 5, 1994 Penawaran Umum Terbatas II/Limited Public Offering II 60.060
7 Oktober 1996/October 7, 1996 Penawaran Umum Terbatas III/Limited Public Offering III 168.168
29 Januari 2016/January 29, 2016 Penawaran Umum Terbatas IV/Limited Public Offering IV 19.840
30 November 2021/November 30, 2021 Penawaran Umum Terbatas V/Limited Public Offering V 435.711
Saldo pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024/
Balance as of December 31, 2025 and 2024 686.139
Dana Setoran Modal Capital Deposit Funds
Perseroan telah menandatangani kesepakatan The Company has signed an agreement with EGIL,
dengan EGIL selaku pemegang saham Perseroan, a shareholder of the Company, regarding a planned
terkait rencana peningkatan modal yang dapat capital increase that may be carried out through a
dilakukan melalui Penambahan Modal dengan Rights Issue (PMHMETD) and/or a Capital Increase
Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Without Pre-emptive Rights (PMTHMETD). EGIL
(PMHMETD) dan/atau Penambahan Modal Tanpa has committed to participate in the capital increase
Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD). in the amount of Rp120,000, which will be deposited
EGIL berkomitmen untuk mengambil bagian dalam gradually as a non-refundable advance on capital
penambahan modal sebesar Rp120.000, yang akan injection. As of October 1, 2025, the total funds
disetorkan secara bertahap sebagai uang muka deposited by EGIL amount to USD 3,650,000 (full
setoran modal dan tidak dapat ditarik kembali. amount), equivalent to Rp60,130. These funds will
Hingga 31 Desember 2025, EGIL telah menyetorkan be converted into additional paid-in capital based on
dana sebesar total USD3.650.000 (nilai penuh) atau the financial statements as of December 31, 2025.
setara dengan Rp60.130. Dana tersebut akan This transaction represents EGIL's support for
dikonversi menjadi setoran modal tambahan fulfilling the capital requirements applicable to the
berdasarkan laporan keuangan per 31 Desember Company’s subsidiary and will be carried out in
2025. Transaksi ini merupakan bentuk dukungan accordance with prevailing laws and regulations,
EGIL terhadap pemenuhan ketentuan permodalan including OJK Regulation No. 42/POJK.04/2020
yang berlaku bagi entitas anak Perseroan, serta concerning Affiliated Party Transactions and
akan dilaksanakan sesuai dengan peraturan Conflict of Interest Transactions.
perundang-undangan yang berlaku, termasuk POJK
No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan
Transaksi Benturan Kepentingan.
23. LIABILITAS LAINNYA 23. OTHER LIABILITIES
Rincian utang usaha lain adalah sebagai berikut: The details of other liabilities are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Pendanaan yang berasal dari
Perseorangan 356.850 365.600 Personal loan payable
Pendanaan yang berasal dari
Badan Usaha 28.000 85.000 Corporate loan payable
Titipan pelanggan 78.283 68.246 Customer deposits
Liabilitas sewa (catatan 15) 13.938 19.272 Lease liabilities (notes 15)
Lainnya 10.297 1.223 Others
Saldo akhir tahun 487.368 539.341 Balance at end of year
144
Page 161
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. PENDAPATAN ASURANSI 24. INSURANCE REVENUES
Tahun berakhir tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2025 2024*)
Total yang berkaitan dengan Amounts relating to changes in
perubahan liabilitas untuk liabilities for remaining
sisa pertanggungan coverage
- Klaim yang diharapkan Expected claims and other -
terjadi dan beban jasa insurance service expenses
asuransi lainnya 65.081 76.353 service provided
- Perubahan penyesuaian risiko Change in risk adjusment -
untuk risiko non-keuangan 10.381 12.819 for non-financial risks
- Pengeluaran marjin jasa Release of contractual -
kontraktual untuk jasa service margin for
yang diberikan 60.475 67.494 service provided
Pemulihan arus kas Recovery of insurance
akuisisi asuransi 44.220 21.994 acquisition cash flows
Pendapatan dari kontrak Revenue from contracts
diukur berdasarkan PAA 1.611.304 1.534.769 measured under PAA
Alokasi premi reasuransi (1.155.123) (1.108.349) Allocation of reinsurance premiums
Total Pendapatan Asuransi 636.338 605.080 Total Insurance Revenues
25. BEBAN JASA ASURANSI 25. INSURANCE SERVICE EXPENSE
Tahun berakhir tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2025 2024*)
Total yang berkaitan dengan
perubahan liabilitas untuk Amounts relating to changes in
sisa pertanggungan liabilities for remaining
(Catatan 12a): coverage (refer to Note 12a):
Klaim yang terjadi dan beban Incurred claims and other
jasa asuransi lainnya 445.976 440.241 insurance service expenses
Amortisasi arus kas akuisisi Amortization of insurance acquisition
kerugian atas kontrak 112.657 75.669 cash flows
Kerugian dan pembalikkan Losses and reversal
kerugian atas kontrak of lossess on
yang merugikan 21.373 12.353 onerous contracts
Klaim dan penyesuaian lain Claims and other adjustments
terhadap beban asuransi 27.777 86.913 to insurance expenses
Jumlah yang dapat ditagih dari Amounts recoverable from
reasuransi klaim yang telah terjadi (132.658) (168.041) reinsurers for incurred claims
Total Beban Asuransi 475.125 447.135 Total Insurance Expenses
*) Disajikan kembali, lihat Catatan 37 As restated, see Note 37 *)
145
Page 162
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
26. PENDAPATAN/(BEBAN) KEUANGAN ASURANSI 26. INSURANCE AND REINSURANCE FINANCE
DAN REASURANSI INCOME/(EXPENSE)
Tahun berakhir tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2025 2024*)
Asuransi keuangan (beban)/ Insurance finance (expense)/
pendapatan dari kontrak income from insurance
asuransi yang diterbitkan contract issued
Akresi bunga (63.536) (57.732) Accretion of interest
Perubahan suku bunga dan Changes in interest rates and
asumsi keuangan lainnya - - other financial assumptions
Perubahan nilai wajar dari aset Changes in fair value of the
yang mendasari kontrak underlying assets of
asuransi (58.863) (15.323) insurance contracts
Efek pengukuran perubahan estimasi Effect of measuring changes in
pada suku bunga saat ini dan estimates at current rates and
penyesuaian CSM pada suku adjusting the CSM at
bunga yang terkunci - - locked rates
Keuntungan/(kerugian) selisih kurs (2.665) (3.363) Net foreign exchange gain/(loss)
Beban/(pendapatan) keuangan lain - - Other finance expense/(income)
Total Biaya Keuangan Asuransi (125.064) (76.418) Total Insurance Finance Expense
Reasuransi keuangan (beban)/ Reinsurance finance (expense)/
pendapatan dari kontrak income from insurance
reasuransi yang dimiliki contract held
Akresi bunga 626 792 Accretion of interest
Perubahan suku bunga dan Changes in interest rates and
asumsi keuangan lainnya - - other financial assumptions
Keuntungan/(kerugian) selisih kurs - - Net foreign exchange gain/(loss)
Total Biaya Keuangan Reasuransi 626 792 Total Reinsurance Finance Expense
Reasuransi keuangan (beban)/ Reinsurance finance (expense)/
pendapatan dari kontrak income from insurance
reasuransi yang dimiliki contract held
Perwakilan atas jumlah yang Represented by amounts
diakui dalam laba atau rugi (124.438) (75.626) recognised in profit or loss
Diakui di laba Recognised in other
komprehensif lain (OCI) comprehensive income
(Beban) pendapatan Finance (expense)
keuangan dari income from
kontrak asuransi (58.613) 22.576 insurance contracts
Pendapatan (beban) Finance income
keuangan dari (expense) from
kontrak reasuransi 313 (125) reainsurance contracts
Efek Pajak Terkait 4.939 (4.939) Related Tax Effect
Jumlah diakui di laba Total recognised in other
komprehensif lain (53.361) 17.512 comprehensive income
146
Page 163
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Gaji dan beban imbalan kerja 210.691 199.719 Salaries and employee benefit expense
Jasa tenaga ahli 19.809 21.183 Professional fees
Insentif agen 12.631 13.375 Agents incentive
Penyusutan 9.689 8.754 Depreciation
Perbaikan dan pemeliharaan 6.520 6.291 Repairs and maintenance
Seminar dan pelatihan 5.679 5.302 Workshop and training
Amortisasi aset hak guna 5.234 5.249 Amortization of right of use assets
Transportasi 4.590 5.308 Transportation
Dana pensiun 4.546 4.751 Pension plans
Percetakan dan alat tulis 3.305 3.886 Printing and stationeries
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp3.000) 10.306 6.181 Others (each below Rp3,000)
Total beban umum dan Total general and administrative
administrasi 293.000 279.999 expenses
28. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 28. PENSION PLANS AND RETIREMENT
KARYAWAN EMPLOYEES’ BENEFITS
Grup menyelenggarakan program pensiun iuran The Group have a defined contribution pension plan
pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi covering substantially all of their permanent
syarat. Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun employees. The pension fund is managed by Dana
Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, pihak Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia,
berelasi, yang pendiriannya telah disetujui oleh a related party, which establishment has been
Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Surat authorized by the Ministry of Finance of the Republik
Keputusan Indonesia. Kep-138/KM.17/1998 tanggal of Indonesia in Decision Letter No. Kep-
20 April 1998. Jumlah iuran pensiun yang 138/KM.17/1998 dated April 20, 1998. Pension
dibayarkan dan disajikan sebagai bagian dari contributions charged to operations and are
“Beban umum dan administrasi” pada laporan laba presented as part of “General and administrative
rugi dan penghasilan komprehensif lain expenses” in the consolidated statement of profit or
konsolidasian. loss and other comprehensive income.
147
Page 164
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 28. PENSION PLANS AND RETIREMENT
KARYAWAN (lanjutan) EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)
Tidak ada iuran terutang pada tanggal 31 Desember There were no pension contributions payable as of
2025 dan 2024. December 31, 2025 and 2024.
Sebagai tambahan atas program pensiun karyawan In addition to the employees pension plan as
seperti yang dijelaskan di atas, Grup menyediakan discussed above, the Group provide minimum
manfaat minimum sesuai dengan peraturan benefits that followed law and regulation. As of
perundangan yang berlaku. Pada tanggal December 31, 2025 and 2024, the benefits liability
31 Desember 2025 dan 2024, saldo liabilitas amounting to Rp77,405 and Rp77,105 respectively,
imbalan kerja tersebut masing-masing sebesar and are presented as “Employees benefits liability”
Rp77.405 dan Rp77.105 dan disajikan sebagai in the consolidated statement of financial position.
“Liabilitas imbalan kerja” dalam laporan posisi
keuangan konsolidasian.
Total kewajiban imbalan kerja yang disajikan dalam The amounts recognized as liability for long-term
laporan posisi keuangan konsolidasian dan beban employee benefits liability in the consolidated
imbalan kerja yang diakui dalam laporan laba rugi statement of financial position and as employee
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian benefits expense in the consolidated statement of
dihitung oleh Kantor Konsultan Aktuaria Hendri pada profit or loss and other comprehensive income were
tahun 2025 untuk entitas induk dan anaknya. calculated by Kantor Konsultan Aktuaria Hendri in
2025 for parent and subsidiary entity.
Asumsi-asumsi yang digunakan adalah sebagai The assumptions used are as follows:
berikut:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Tingkat diskonto 5,21% - 7,01% 6,71% - 7,09% Discount rate
Tingkat kenaikan upah tahunan 0,50% - 19% 1% - 22% Salary increase
Usia pensiun 56-57 tahun/years 56-57 tahun/years Retirement age
Tabel mortalita TMI IV 2019 TMI IV 2019 Mortality table
a. Liabilitas imbalan kerja a. Employee benefits liability
Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai Movements in the employee benefits liability are
berikut: as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal tahun 77.105 61.340 Balance at beginning of year
Penyisihan tahun berjalan 26.481 21.280 Provision during the year
Pembayaran imbalan kerja (32.319) (19.882) Benefits payments
Pendapatan komprehensif lain 6.138 14.367 Other comprehensive income
Saldo akhir tahun 77.405 77.105 Balance at year end
148
Page 165
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 28. PENSION PLANS AND RETIREMENT
KARYAWAN (lanjutan) EMPLOYEE BENEFITS (continued)
b. Beban imbalan kerja karyawan b. Employees benefits expenses
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Biaya jasa kini 8.344 6.989 Current service cost
Beban bunga 5.424 3.920 Interest cost
Biaya jasa lalu 12.713 10.371 Past service cost
Total beban imbalan kerja 26.481 21.280 Total employee benefits expense
c. Liabilitas imbalan kerja c. Employee benefits liability
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Nilai kini dari imbalan kerja 77.405 77.105 Present value of benefits obligation
Saldo akhir tahun 77.405 77.105 Balance at year end
d. Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja d. The movements in the present value of the
adalah sebagai berikut: defined benefit obligation are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal tahun 77.105 61.340 Balance at beginning of year
Biaya jasa kini 8.344 6.989 Current service cost
Beban bunga 5.424 3.920 Interest cost
Biaya jasa lalu 12.713 10.371 Past service cost
Kerugian aktuarial dari Actuarial loss on
liabilitas imbalan kerja benefits obligation
penyesuaian historis 6.138 14.367 experience adjustment
Pembayaran selama
tahun berjalan (32.319) (19.882) Employee benefits paid
Saldo akhir tahun 77.405 77.105 Balance at year end
e. Mutasi dari kerugian (keuntungan) aktuaria e. The movements of the actuarial losses
pada penghasilan komprehensif lain adalah (gains) recognized as other comprehensive
sebagai berikut: income are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal tahun 31.306 16.508 Balance at beginning of year
Kerugian aktuaria Actuarial losses gains recognized
tahun berjalan 6.138 14.798 in current year
Saldo akhir tahun 37.444 31.306 Balance at year end
149
Page 166
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 28. PENSION PLANS AND RETIREMENT
KARYAWAN (lanjutan) EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)
f. Analisis profil jatuh tempo pembayaran f. Maturity profile analysis of employees’
imbalan kerja (tidak diaudit) benefits payment (unaudited)
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
0 - 2 tahun 39.089 37.018 0 - 2 years
2 - 5 tahun 26.980 22.226 2 - 5 years
5 - 10 tahun 55.017 29.557 5 - 10 years
> 10 tahun 290.282 99.204 > 10 years
Total 411.368 188.005 Total
g. Analisa sensitivitas kuantitatif untuk g. The quantitative sensitivity analysis for
asumsi-asumsi yang signifikan (tidak significant assumptions (unaudited)
diaudit)
Pengaruh nilai
kini atas
kewajiban
imbalan
pasca-kerja/ Pengaruh atas
Effect on present biaya jasa kini/
Persentase/ value of benefits Persentase/ Effect on current
Percentage obligation Percentage service cost
Tingkat diskonto Discount rate
31 Desember 2025 December 31, 2025
Kenaikan +1% (4.473) +1% (645) Increase
Penurunan -1% 5.001 -1% 734 Decrease
31 Desember 2024 December 31, 2024
Kenaikan +1% (3.705) +1% (409) Increase
Penurunan -1% 4.566 -1% 466 Decrease
Tingkat kenaikan gaji Salary increase rate
31 Desember 2025 December 31, 2025
Kenaikan +1% 4.627 +1% 681 Increase
Penurunan -1% (4.176) -1% (601) Decrease
31 Desember 2024 December 31, 2024
Kenaikan +1% 4.563 +1% 541 Increase
Penurunan -1% (3.690) -1% (512) Decrease
150
Page 167
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Grup dihadapkan pada risiko tingkat bunga, risiko The Group are exposed to interest rate risk, credit
kredit, risiko likuiditas, risiko strategis, risiko risk, liquidity risk, strategic risk, operational risk,
operasional, risiko hukum, risiko investasi, risiko legal risk, investment risk, solvability risk, working
solvabilitas, risiko kecukupan modal kerja, risiko capital adequacy risk, capital adequacy ratio,
kewajiban penyediaan modal minimum, risiko nilai foreign exchange rate risk, market value risk,
tukar mata uang asing, risiko harga pasar, risiko compliance risk and insurance risk. The Group
kepatuhan, dan risiko asuransi. Secara overall risk management program focus on the
keseluruhan, program manajemen risiko keuangan uncertainty of financial markets and seek to
Grup terfokus pada ketidakpastian pasar keuangan minimize potential adverse effects on the Group
dan meminimumkan potensi kerugian yang financial performance.
berdampak pada kinerja Grup.
Risiko tingkat Bunga Interest rate risk
Risiko tingkat bunga adalah risiko bahwa nilai wajar Interest rate risk is the risk that the fair value or
atau arus kas masa datang atas instrumen future cash flows of a financial instrument will
keuangan akan berfluktuasi karena perubahan fluctuate because of changes in market interest
dalam suku bunga pasar. rates.
Aset dan liabilitas keuangan yang berpotensi Financial assets and liabilities which potentially
terpengaruh risiko suku bunga terutama terdiri dari influenced by interest rate risk, especially deposits,
deposito, investasi sewa pembiayaan, pinjaman investment in financing leases, bank loans, trade
bank, piutang dan utang usaha sekuritas, dan jasa receivables and trade payables from securities, and
administrasi efek. Grup mengelola risiko suku bunga administration service. The Group manages interest
dengan melakukan pengawasan terhadap dampak rate risk by monitoring the movement of market rate
pergerakan suku bunga pasar serta bernegosiasi and negotiates accordingly with the bank to
dengan bank untuk meminimalisasi dampak negatif minimized the negative impact on the Group.
terhadap Grup. Saat ini, Grup tidak memiliki Currently, the Group do not have a formal hedging
kebijakan formal lindung nilai atas risiko tingkat policy for interest rate risk.
bunga.
Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to a
kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar, reasonably possible change in market interest
dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap laba rates, with all variables held constant,
sebelum beban pajak penghasilan Grup: of the Group income before income tax expense:
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Kenaikan suku bunga dalam Increase in interest rate in
100 basis poin 2.555 561 100 basis point
Penurunan suku bunga dalam Decrease in interest rate in
100 basis poin (2.555) (561) 100 basis point
151
Page 168
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit merupakan risiko yang tidak dapat Credit risk is an unavoidable risk, however, it could
dihindari namun dapat dikelola hingga pada batasan be managed to an acceptable limit. The Group have
yang dapat diterima. Grup telah memiliki kebijakan a policy in order to deal with this risk. It starts from
dalam menghadapi risiko ini. Dimulai dari proses the process of receiving credit applications
awal penerimaan aplikasi kredit yang selektif dan selectively and handling them with prudence
ditangani dengan prinsip kehati-hatian, yang mana principle, whereby the credit application would go
aplikasi kredit akan melalui proses survei dan through survey and credit analysis process before
analisa kredit. being approved.
Risiko kredit merupakan risiko utama EFI karena Credit risk is EFI’s major risk because EFI is
EFI bergerak dalam bidang pembiayaan. Secara engaged in financing activity. EFI faces direct risks
langsung, EFI menghadapi risiko seandainya when consumers are not able to fulfill their
konsumen tidak mampu memenuhi kewajibannya obligations in paying off loans already agreed upon
dalam melunasi kredit sesuai dengan perjanjian in the contract between consumers and EFI.
yang telah disepakati antara konsumen dengan
EFI.
Untuk setiap kategori aset keuangan, Grup harus For each financial asset category, the Group should
mengungkapkan eksposur maksimum terhadap disclose maximum exposure to credit risk and
risiko kredit dan analisa konsentrasi kredit. concentration of credit risk analysis.
i) Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i) Maximum exposure to credit risk
Eksposur entitas anak terhadap risiko kredit Subsidiaries’ exposure to credit risk mainly
hampir seluruhnya berasal dari investasi sewa comes from the investment in financing leases,
pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen, consumer financing receivables, premium and
piutang premi dan koasuransi, piutang usaha coinsurance receivables, securities trading and
sekuritas dan jasa administrasi efek dan stock administration fee receivables and
penyertaan modal ventura dimana eksposur investment in venture capital, of which
maksimum terhadap risiko kredit sama dengan the maximum exposure to credit risk equals to
nilai tercatat. the carrying amount.
ii) Analisis konsentrasi risiko kredit ii) Concentration of credit risk analysis
Konsentrasi risiko kredit timbul ketika sejumlah Concentrations of credit risk arise when
pelanggan bergerak dalam aktivitas usaha yang a number of customers are engaged in similar
sama atau aktivitas dalam wilayah geografis business activities or activities within the same
yang sama, atau ketika mereka memiliki geographic region, or when they have similar
karakteristik yang sejenis akan menyebabkan characteristics that would cause their ability to
kemampuan untuk memenuhi kewajiban meet contractual obligations to be similarly
kontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh affected by changes in economic or other
perubahan ekonomi atau yang lainnya. conditions.
Pelanggan dari entitas anak kebanyakan The customers of subsidiaries are mainly
adalah individu dan tidak berkonsentrasi pada individuals and they are not concentrated in
wilayah geografis tertentu. the specific geographic region.
152
Page 169
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Berikut ini adalah risiko kredit entitas anak The following table sets out the subsidiaries’ credit
berdasarkan evaluasi penurunan nilai: risk based on provision for impairment losses
assessment classification:
31 Desember/December 31, 2025
Cadangan
Belum jatuh Jatuh tempo kerugian
tempo dan tidak tetapi penurunan
mengalami tidak mengalami nilai/
penurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami Allowance for
Neither past due Past due but penurunan nilai/ impairment
nor impaired not impaired Impaired losses Total
Piutang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa admimistrasi efek 8.761 - 51.578 (51.578) 8.761 administration fee
Investasi sewa Investment in
pembiayaan, neto 108.389 18.928 11.204 (26.788) 111.733 financing leases, net
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen, neto 111.077 31.165 18.618 (18.906) 141.954 receivables, net
Tagihan anjak piutang, neto - 24.830 - (6.500) 18.330 Factoring receivables, net
Penyertaan modal ventura 194.799 - 2.339 (2.339) 194.799 Investment in venture capital
Total 423.026 74.923 83.739 (106.111) 475.577 Total
31 Desember/December 31, 2024
Cadangan
Belum jatuh Jatuh tempo kerugian
tempo dan tidak tetapi penurunan
mengalami tidak mengalami nilai/
penurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami Allowance for
Neither past due Past due but penurunan nilai/ impairment
nor impaired not impaired Impaired losses Total
Piutang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa admimistrasi efek 6.366 - 51.750 (51.750) 6.366 administration fee
Investasi sewa Investment in
pembiayaan, neto 66.619 29.797 2.790 (14.184) 85.022 financing leases, net
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen, neto 131.381 33.790 13.256 (10.810) 167.617 receivables, net
Tagihan anjak piutang, neto - 24.596 (12.000) 12.596 Factoring receivables, net
Penyertaan modal ventura 195.008 - 1.692 (1.692) 195.008 Investment in venture capital
Total 399.374 88.183 69.488 (90.436) 466.609 Total
153
Page 170
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan informasi mengenai The following table provides information regarding
analisa umur aset-aset yang telah jatuh tempo aging analysis of assets which are past due but not
namun nilainya tidak diturunkan pada tanggal- impaired as of December 31, 2025 and 2024:
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024:
31 Desember 2025/December 31, 2025
1-30 hari/ 31-60 hari/ 61-90 hari/
1-30 days 31-60 days 61-90 days Total
Investasi sewa pembiayaan 2.917 14.252 1.759 18.928 Investment in financing leases
Piutang pembiayaan konsumen 23.792 4.476 2.897 31.165 Consumer financing receivables
Tagihan anjak piutang 24.830 - - 24.830 Factoring Receivables
Total 51.539 18.728 4.656 74.923 Total
31 Desember 2024/December 31, 2024
1-30 hari/ 31-360 hari/ 61-90 hari/
1-30 days 91-360 days 61-90 days Total
Investasi sewa pembiayaan 1.395 - 28.402 29.797 Investment in financing leases
Piutang pembiayaan konsumen 8.144 7.720 17.926 33.790 Consumer financing receivables
Tagihan anjak piutang 24.596 - - 24.596 Factoring Receivables
Total 34.135 7.720 46.328 88.183 Total
EFI EFI
Investasi sewa pembiayaan dan piutang EFI’s investment in financing leases and consumer
pembiayaan konsumen EFI yang pembayaran financing receivables which installments are
angsurannya menunggak lebih dari 90 hari overdue for more than 90 days are classified as
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang impaired financial assets.
mengalami penurunan nilai.
Sebagai jaminan piutang pembiayaan konsumen As collateral to the consumer financing receivables,
yang diberikan, EFI menerima jaminan dari EFI receives the Certificates of Ownership (“BPKB”)
konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan of the motor vehicles or other proof of ownership for
Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor atau other objects financed by EFI.
bukti kepemilikan lain untuk objek lainnya yang
dibiayai.
154
Page 171
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
ESI ESI
Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan dari Credit risk arises from the risk of failure of
nasabah atas liabilitas kontraktual yang the customer’s contractual liability which resulting
mengakibatkan kerugian keuangan kepada ESI. financial loss to ESI. In trading transaction on
Dalam transaksi perdagangan di Bursa, ESI Exchange, ESI act as broker representing
bertindak sebagai perantara yang mewakili the customer. ESI has not significant concentration
nasabah. ESI tidak memiliki risiko konsentrasi kredit credit risk. ESI has a policy to ensure the trading is
yang signifikan. ESI memiliki kebijakan untuk performed with the customers who have good credit
memastikan bahwa perdagangan dengan nasabah records history. Risk management division sets
yang mempunyai catatan kredit yang baik. Divisi client limit of credit and level of collateral of
manajemen risiko menetapkan batas kredit dan the customer.
tingkat jaminan untuk klien.
Eksposur risiko kredit ESI berkaitan dengan ESI’s credit risk exposure related to associate stock
kegiatan broker saham terasosiasi pada posisi brokerage activities in customers’ contractual
kontraktual nasabah yang muncul pada saat position in trading. Thus, ESI needs collateral to
perdagangan. Dengan demikian, ESI memerlukan reduce its risk. ESI received cash and securities
jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jaminan listed in exchange as collateral instrument.
yang diterima ESI dapat berupa kas dan efek yang
tercatat di bursa.
Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan setara For other financial assets such as cash and cash
kas dan jaminan pada lembaga kliring dan equivalents and collateral in the clearing and
penjaminan, ESI meminimalkan risiko kredit dengan guarantee institution, ESI reduce the credit risk by
melakukan penempatan pada lembaga keuangan doing a placement at a reputable financial
yang bereputasi. institution.
ADM, ELI, dan DE ADM, ELI, and DE
Risiko kredit yang dihadapi oleh ADM, ELI, dan DE Credit risks exposed by ADM, ELI, and DE
berasal dari piutang yang diberikan kepada arise from receivables given to the customers.
pelanggan. ADM, ELI, dan DE telah mengambil ADM, ELI, and DE has taken some considered
beberapa kebijakan yang dianggap penting untuk policy to reduce this risk, which is to ensure
mengurangi risiko ini, yaitu untuk memastikan the products and services just addressed to trusted
bahwa pemberian produk dan jasa hanya ditujukan and good credit history customers.
kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan
mempunyai sejarah kredit yang baik.
ADM, ELI dan DE memberikan jangka waktu kredit ADM, ELI and DE provide 30 days credit term from
30 hari dari tanggal penerbitan faktur. Langkah the date of issuance invoice. Other preventive steps
preventif lain yang diambil ADM, ELI dan DE adalah taken by ADM, ELI and DE are intensive monitoring
pemantauan yang intensif terhadap saldo dan umur of the balances and aging of receivables. To reduce
piutang. Untuk mengurangi risiko kredit, ADM, ELI credit risk, ADM, ELI and DE will stop providing
dan DE akan menghentikan pemberian produk dan products and services to default customers.
jasa kepada emiten yang gagal bayar.
155
Page 172
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Grup akan Liquidity risk is the risk that the Group will have
mengalami kesulitan dalam membayar liabilitas difficulties in paying its financial liabilities. The
keuangannya. Grup secara rutin mengevaluasi Group regularly evaluate their projected and actual
proyeksi arus kas dan arus kas aktual, dan terus cash flow information and continuously assesses
menerus memantau kondisi pasar keuangan untuk conditions in the financial markets for opportunities
inisiatif penggalangan dana. Inisiatif ini mencakup to pursue fund-raising initiatives. These initiatives
pinjaman bank dan penerbitan wesel bayar jangka may include bank loans and medium-term notes
menengah. payable.
Grup mengelola profil likuiditasnya untuk membiayai The Group manage their liquidity profile to be able
belanja modal dan melunasi utang yang jatuh tempo to finance its capital expenditures and service its
dengan cara menjaga tingkat kas dan bank, dan maturing debts by maintaining sufficient cash on
ketersediaan pendanaan melalui jumlah komitmen hand and in banks, and the availability of funding
fasilitas kredit yang memadai. through an adequate amount of committed credit
facilities.
BG, entitas anak, mengukur dan memantau risiko BG, subsidiary, measures and monitors liquidity risk
likuiditas melalui analisa perbedaan jatuh tempo through analysis of liquidity gap and liquidity ratios.
likuiditas dan rasio-rasio likuiditas. Salah satu rasio One of the liquidity ratios used is liquidity assets to
likuiditas adalah rasio dari likuid terhadap liabilitas liquidity liabilities.
likuid.
Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuh The table below summarizes the maturity profile of
tempo atas liabilitas keuangan Grup pada tanggal the Group financial liabilities based on contractual
berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak undiscounted payments (including future interests
didiskontokan (termasuk pembayaran bunga di payment):
masa depan):
31 Desember 2025/December 31, 2025
Dalam waktu Lebih dari
Dalam waktu 2 – 5 tahun/ 5 tahun/
1 tahun/ Within More than
Total/Total Within 1 year 2 – 5 years 5 years
Utang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek 3.978 3.978 - - administration fee payables
Beban akrual 27.481 27.481 - - Accrued expenses
Pinjaman bank, neto 33.935 23.315 10.620 - Bank loans, net
Liabilitas lainnya 487.368 130.518 356.850 - Other liabilities
Total 552.762 185.292 367.470 - Total
156
Page 173
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuh The table below summarizes the maturity profile of
tempo atas liabilitas keuangan Grup pada tanggal the Group financial liabilities based on contractual
berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak undiscounted payments (including future interests
didiskontokan (termasuk pembayaran bunga di payment) (continued):
masa depan) (lanjutan):
31 Desember 2024/December 31, 2024
Dalam waktu Lebih dari
Dalam waktu 2 – 5 tahun/ 5 tahun/
1 tahun/ Within More than
Total/Total Within 1 year 2 – 5 years 5 years
Utang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek 2.296 2.296 - - administration fee payables
Beban akrual 21.009 21.009 - - Accrued expenses
Pinjaman bank, neto 60.539 36.097 24.442 - Bank loans, net
Liabilitas lainnya 539.341 173.741 365.600 - Other liabilities
Total 623.185 233.143 390.042 - Total
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange rate risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko Foreign exchange rate risk is the risk that the fair
bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan dari value or future cash flows of a financial instrument
suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena will fluctuate because of changes in foreign
perubahan kurs mata uang asing. Paparan Grup exchange rates. The Group exposure to exchange
terhadap pergerakan nilai tukar mata uang asing rate fluctuations results primarily from cash and
terutama berasal dari kas dan setara kas, investasi, cash equivalent, investments, premium and
piutang premi dan koasuransi, kredit, aset lainnya, coinsurance receivables, loans, other assets, due to
utang koasuransi, reasuransi dan komisi, premi coinsurers, reinsurers and commissions payable,
yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim, unearned premiums, estimated claims, claims
utang klaim dan liabilitas kepada pemegang unit payable and liability to unit link holders, deposits
link, simpanan, dan liabilitas lainnya. and other liabilities.
Mata uang pelaporan adalah Rupiah. Kinerja The reporting currency is Indonesian Rupiah.
keuangan Grup dipengaruhi oleh fluktuasi dalam The Group financial performance are influenced by
nilai tukar mata uang Rupiah dengan mata uang the fluctuation in the exchange rate between the
asing lainnya. Pengelolaan risiko nilai tukar mata Rupiah and other foreign currencies. Management
uang asing dilakukan dengan meminimalisir of foreign exchange rate risk is made by minimalize
perbedaan (gap) antara total eksposur liabilitas the gap between the total liabilities exposure and
dalam mata uang asing lainnya dan total eksposur investments exposure denominated in other foreign
investasi dalam mata uang asing lainnya. currencies.
Setiap liabilitas dalam mata uang asing lainnya Each liability denominated in other foreign
harus memiliki back up investasi dalam mata uang currencies must be supported with investments
asing yang sama. Pemantauan terhadap perbedaan denominated in the same foreign currencies.
ini dilakukan secara periodik dan jika terdapat Evaluation upon these gaps is performed
perbedaan yang signifikan maka akan dilakukan periodically and if there is significant gap,
penyeimbangan di sisi investasi. accordingly, will be balancing on the investments
side.
157
Page 174
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Foreign exchange rate risk (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to a
kemungkinan perubahan nilai tukar mata uang reasonably possible change in foreign exchange
asing, dengan variabel lain dianggap tetap, rate, with all variables held constant, of
terhadap laba sebelum beban pajak penghasilan the Group income before income tax expense:
Grup:
Tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2025 2024
Kenaikan nilai tukar mata uang asing Increase in foreign exchange rate
dalam 100 basis poin 1.814 473 in 100 basis point
Penurunan nilai tukar mata uang asing Decrease in foreign exchange rate
dalam 100 basis poin (1.814) (473) in 100 basis point
Risiko harga pasar Market value risk
Grup menghadapi risiko harga pasar terkait The Group are exposed to the market value risk due
investasi efek. Untuk mengelola risiko harga yang to investment securities.To manage the value risk
timbul dari investasi ini, Grup mendiversifikasi arising from this investment, the Group diversify
portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan their portfolio. Portfolio diversification is based on
berdasarkan batasan yang ditentukan keduanya. the limitation specified by both of them.
Analisa sensitivitas ditentukan berdasarkan Sensitivity analysis is determined based on
eksposur risiko atas risiko harga efek yang timbul exposure risk of marketable securities price risk that
dari investasi yang termasuk dalam kategori aset arising from investment which included in financial
keuangan pada nilai wajar diukur melalui laba rugi assets at fair value through profit or loss and fair
dan nilai wajar diukur melalui penghasilan value through other comprehensive income
komprehensif lain. categories.
Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to a
kemungkinan perubahan harga pasar, dengan reasonably possible change in market value, with all
variabel lain dianggap tetap, terhadap laba sebelum variables held constant, of the profit before tax:
pajak:
Tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2025 2024
Laba sebelum beban pajak penghasilan Income before income tax expense
Kenaikan harga pasar Increase in market value
dalam 100 basis poin 243 840 in 100 basis point
Penurunan harga pasar Decrease in market value
dalam 100 basis poin (243) (840) in 100 basis point
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Kenaikan harga pasar Increase in market value
dalam 100 basis poin 31 61 in 100 basis point
Penurunan harga pasar Decrease in market value
dalam 100 basis poin (31) (61) in 100 basis point
158
Page 175
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko asuransi Insurance risk
Risiko utama kontrak asuransi yang dihadapi oleh The principal risk the subsidiaries face under
entitas anak adalah jumlah dan waktu klaim dan insurance contracts is that the actual claims and
pembayaran manfaat aktual yang terjadi berbeda benefit payments or the timing thereof, differ from
dengan yang diharapkan. Hal ini dipengaruhi oleh expectations. This is influenced by the frequency of
frekuensi klaim, besarnya klaim, manfaat aktual claims, severity of claims, actual benefits paid and
yang dibayarkan dan setelah pengembangan klaim subsequent development of long-term claims.
jangka panjang. Dengan demikian, tujuan entitas Therefore, the objective of the subsidiaries is to
anak adalah meyakinkan bahwa penyisihan yang ensure that sufficient reserves are available to cover
tersedia cukup untuk menutupi liabilitas-liabilitas ini. these liabilities.
Eksposur risiko diminimalisir dengan menyebarkan The risk exposure is mitigated by spreading
risiko kepada perusahaan asuransi lain atau the risk to another insurance company or
reasuransi dengan menggunakan program reinsurance using reinsurance program.
reasuransi. Variabilitas risiko juga dikelola dengan The variability of risk is also improved by careful
pemilihan yang cermat serta pelaksanaan pedoman selection and implementation of underwriting
strategi underwriting yang dirancang untuk strategy guidelines, which are designed to ensure
memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi that risk are diversified in term of type of risk and
dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang level of insured benefits. Furthermore, a strict claim
diasuransikan. Selain itu, kebijakan yang ketat review policies to assess all new and ongoing
dalam menilai klaim baik untuk klaim baru dan klaim claims, regular detail review of claim handling
dalam proses, reguler reviu terhadap prosedur procedures and frequent investigation of fraudulent
penanganan klaim dan penyelidikan berkala claims are all policies and procedures put in place
terhadap klaim palsu adalah kebijakan dan prosedur to reduce the risk exposure of the subsidiaries. The
yang diberlakukan untuk mengurangi eksposur subsidiaries further enforces a policy of actively
risiko entitas anak. Entitas anak juga menerapkan managing and promptly pursuing claims, in order to
kebijakan mengelola dan menangani klaim secara reduce its exposure to unpredictable future
aktif, dalam rangka untuk mengurangi eksposur developments that can negatively impact
atas perkembangan masa depan yang tak terduga the business. Inflation risk is mitigated by taking into
yang dapat berdampak negatif terhadap bisnis. account when estimating insurance contract
Risiko inflasi diminimalisir dengan liabilities.
mempertimbangkan faktor inflasi saat menghitung
liabilitas kontrak asuransi.
Jumlah yang dapat dipulihkan dari reasuradur Amounts recoverable from reinsurers are estimated
diperkirakan konsisten dengan provisi klaim yang in a manner consistent with the outstanding claims
ada dan sesuai dengan kontrak reasuransi. provisions and are in accordance with the
Meskipun, entitas anak memiliki perjanjian reinsurance contracts. Although, the subsidiaries
reasuransi, namun entitas anak tidak otomatis have reinsurance arrangements, it is not relieved of
dibebaskan kewajibannya kepada pemegang polis its direct obligations to its policyholders and thus
dan dengan demikian terdapat eksposur kredit a credit exposure exits with respect to ceded
terhadap reasuransi yaitu dimana bila reasuradur insurance, to the extent that any reinsurer is unable
tidak dapat memenuhi kewajibannya seperti yang to meet its obligation assumed under such
tercantum dalam perjanjian reasuransi. reinsurance agreements. The subsidiaries’
Penempatan entitas anak dalam reasuransi juga placement of reinsurance is diversified such that it
terdiversifikasi sehingga tidak menimbulkan is neither dependent on a single reinsurer nor the
ketergantungan pada reasuradur tertentu operation of the subsidiaries substantially
atau operasi entitas anak secara substansial dependent upon any single reinsurance contract.
tergantung pada kontrak reasuradur tertentu.
159
Page 176
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued)
Asuransi kerugian Casualty insurance
Jenis kontrak asuransi umum yang diterbitkan oleh Type of general insurance contracts issued by
entitas anak adalah kebakaran, kendaraan the subsidiaries are fire, motor vehicles, accident,
bermotor, kecelakaan, rangka kapal, rekayasa, dan marine hull, engineering and marine cargo. Risks
pengangkutan. Risiko dalam asuransi umum under general insurance policies usually cover
biasanya mencakup periode dua belas bulan atau twelve months duration or less, except for fire, motor
kurang, kecuali untuk asuransi kebakaran, vehicle, accident, and engineering insurance.
kendaraan bermotor, kecelakaan, dan rekayasa.
Untuk kontrak asuransi umum, risiko yang paling For general insurance contracts, the most
signifikan timbul dari perubahan iklim, bencana alam significant risks arise from climate changes, natural
dan kegiatan teroris. Ada juga risiko inflasi untuk disasters and terrorist activities. For longer tail
klaim yang membutuhkan beberapa tahun untuk claims that take some years to settle, there is also
penyelesaiannya. inflation risk.
Entitas anak juga membeli reasuransi sebagai The subsidiaries also purchase reinsurance as part
bagian dari program mitigasi risiko. Reasuransi of its risk mitigation programme. Reinsurance ceded
ditempatkan secara proporsional dan non- is placed on both a proportional and non-
proporsional. Mayoritas reasuransi proporsional proportional basis. The majority of proportional
adalah surplus treaty yang digunakan untuk reinsurance is surplus treaty reinsurance which is
mengurangi eksposur keseluruhan entitas anak taken out to reduce the overall exposure of
untuk kelas tertentu dari bisnis. Reasuransi non- the subsidiaries to certain classes of bussiness.
proporsional yang umumnya digunakan adalah Non-proportional reinsurance is primarily excess of
excess of loss yang dirancang untuk meminimalisir loss reinsurance designed to mitigate
eksposur neto entitas anak apabila terjadi kerugian the subsidiaries’ net exposure to catastrophe
akibat bencana. Batas retensi excess of loss losses. Retention limits for the excess of loss
bervariasi berdasarkan produk. reinsurance vary by product line and territory.
Tabel berikut ini menyajikan konsentrasi liabilitas The following table presents the concentration of
kontrak asuransi berdasarkan jenis kontrak: insurance contract liabilities by type of contract:
31 December/December 31, 2025
Aset/assets Liabilitas/liabilities Neto/net
Kontrak asuransi yang diterbitkan Insurance contracts issued
(lihat Catatan 7a) (4.957) 466.586 461.629 (see Notes 7a)
Kontrak reasuransi yang dimiliki Reinsurance contracts held
(lihat Catatan 7b) (361.035) 1.231 (359.804) (see Notes 7b)
Total (365.992) 467.817 101.825 Total
31 Desember (disajikan kembali)/December 31, 2024 (restated)*
Aset/assets Liabilitas/liabilities Neto/net
Kontrak asuransi yang diterbitkan Insurance contracts issued
(lihat Catatan 7a) (227) 429.721 429.494 (see Notes 7a)
Kontrak reasuransi yang dimiliki Reinsurance contracts held
(lihat Catatan 7b) (347.526) - (347.526) (see Notes 7b)
Total (347.753) 429.721 81.968 Total
160
Page 177
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued)
Asuransi jiwa Life insurance
Kontrak asuransi jiwa yang ditawarkan oleh ELI Life insurance contracts offered by ELI include:
meliputi: seumur hidup, kematian eka warsa, whole life, term insurance, health assurance,
kesehatan, pensiun disatukan, unit link, pensiun unitised pensions, unit link, pure endowment
endowment murni, hipotek, penyisihan penurunan pensions, mortgage reduction term allowance, and
jangka, dan hibah endowment. combined endowments.
Risiko utama yang terpapar pada ELI adalah The main risks that ELI is exposed to are as follows:
sebagai berikut:
Risiko atas kematian - risiko kerugian yang Mortality risk - risk of loss arising due to
timbul karena kematian yang dialami policyholder death experience being different
pemegang polis berbeda dari yang than expected;
diharapkan;
Risiko atas morbiditas - risiko kerugian yang Morbidity risk - risk of loss arising due to
timbul karena kondisi kesehatan pemegang policyholder health experience being different
polis berbeda dari yang diharapkan; than expected;
Risiko atas panjang usia - risiko kerugian Longevity risk - risk of loss arising due to the
yang timbul karena penerima tunjangan hidup annuitant living longer than expected;
melebihi yang diharapkan;
Risiko atas penerimaan dari investasi - risiko Investment return risk - risk of loss arising
kerugian yang timbul dari beban yang dialami from actual returns being different than
berbeda dengan yang diharapkan; expected;
Risiko atas beban - risiko kerugian yang Expense risk - risk of loss arising from
timbul dari beban yang dialami berbeda expense experience being different than
dengan yang diharapkan; expected;
Risiko atas keputusan pemegang polis - risiko Policyholder decision risk - risk of loss arising
atas kerugian yang disebabkan karena due to policyholder experiences (lapses and
tindakan yang diambil oleh pemegang polis surrenders) being different than expected.
(lapse dan penebusan) berbeda dengan yang
diharapkan.
Strategi underwriting ELI ini dirancang untuk ELI’s underwriting strategy is designed to ensure
memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi dalam that risks are well diversified in terms of type of risk
hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang and level of insured benefits. This is largely
diasuransikan. Hal ini sebagian besar dicapai achieved through diversification across industry
melalui diversifikasi di sektor industri dan geografi, sectors and geography, the use of medical
penggunaan tes kesehatan untuk memastikan harga screening in order to ensure that pricing takes
telah memperhitungkan kondisi kesehatan saat ini account of current health conditions and family
dan riwayat medis keluarga, tinjauan rutin atas klaim medical history, regular review of actual claims
aktual yang dialami dan penetapan harga produk, experience and product pricing, as well as detailed
serta prosedur penanganan klaim secara terperinci. claims’ handling procedures. Underwriting limits are
Pembatasan penjaminan ditempatkan untuk in place to enforce appropriate risk selection criteria.
mendorong pelaksanaan seleksi risiko secara tepat.
161
Page 178
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued)
Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued)
Dibawah ini merupakan detail dari kontrak asuransi Below are the details of issued insurance contracts
yang diterbitkan dan kontrak reasuransi yang and reinsurance contracts held, which are in the
dimiliki, yang berada dalam posisi aset dan posisi asset and liability positions:
liabilitas:
31 December/December 31, 2025
Aset/assets Liabilitas/liabilities Neto/net
Kontrak asuransi yang diterbitkan Insurance contracts issued
(lihat Catatan 7a) (1.045) 1.874.716 1.873.671 (see Notes 7a)
Kontrak reasuransi yang dimiliki Reinsurance contracts held
(lihat Catatan 7b) (20.654) - (20.654) (see Notes 7b)
Total (21.699) 1.874.716 1.853.017 Total
31 Desember (disajikan kembali)/December 31, 2024 (restated)*
Aset/assets Liabilitas/liabilities Neto/net
Kontrak asuransi yang diterbitkan Insurance contracts issued
(lihat Catatan 7a) (1.747) 1.738.319 1.736.572 (see Notes 7a)
Kontrak reasuransi yang dimiliki Reinsurance contracts held
(lihat Catatan 7b) (25.679) - (25.679) (see Notes 7b)
Total (27.426) 1.738.319 1.710.893 Total
Asumsi - asumsi utama Key assumptions
Asuransi kerugian Casualty insurance
Liabilitas asuransi tersebut terdiri dari estimasi klaim The insurance liabilities consist of estimated claims
dan premi yang belum merupakan pendapatan. and unearned premium reserve.
Asumsi utama yang mendasari estimasi klaim The principal assumption underlying the estimated
adalah klaim pengembangan masa depan entitas claims is that the subsidiaries’ future claim
anak akan mengikuti pola yang sama dengan development will follow a similar pattern to past
pengalaman klaim pengembangan masa lalu. Ini claims development experience. This includes
termasuk asumsi-asumsi dalam hal rata-rata klaim assumptions in respect of average claim costs,
biaya, biaya-biaya klaim penanganan dan jumlah claim handling costs and claim number of reach
klaim mencapai kecelakaan per tahun. accident year.
162
Page 179
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Asumsi - asumsi utama (lanjutan) Key assumptions (continued)
Asuransi kerugian (lanjutan) Casualty insurance (continued)
Penilaian kualitatif tambahan yang digunakan untuk Additional qualitative judgements are used to
menilai sejauh mana tren masa lalu mungkin tidak assess the extent to which past trends may not
berlaku di masa depan, misalnya: kejadian tertentu apply in the future, for example: one-off occurrence,
yang tidak akan berulang, perubahan faktor pasar changes in market factors such as public attitude to
seperti tingkah laku masyarakat dalam klaim, claiming, economic condition, as well internal
kondisi ekonomi dan juga faktor internal seperti factors such as portfolio mix, policy condition and
bauran investasi dan prosedur penanganan klaim. claim handling procedures. Judgement is further
Penilaian juga digunakan untuk menilai sejauh used to assess the extent to which external factors
mana faktor-faktor eksternal seperti keputusan such as judicial decisions and government
pengadilan dan peraturan pemerintah memengaruhi legislation affect the estimates.
estimasi.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas liabilitas The following table demonstrates the sensitivity of
klaim asuransi terhadap kemungkinan perubahan claim insurance liabilities to a reasonably possible
asumsi-asumsi dasar yang mengikuti, dengan change in key assumptions that follow, with all other
semua variabel lainnya tetap konstan, yang variables held constant, showing the impact on
menunjukkan pengaruh terhadap laba sebelum income before tax and equity (unaudited).
pajak dan ekuitas (tidak diaudit).
Dampak atas
laba sebelum
beban pajak
Dampak atas Dampak atas penghasilan/
Perubahan liabilitas kotor/ liabilitas neto/ Impact on Dampak atas
asumsi/ Impact on Impact on income ekuitas/
Change in gross net before income Impact on
assumptions liabilities liabilities tax expense equity
31 Desember 2025 December 31, 2025
Tingkat diskonto +1% (305.728) (51.133) - - Discount rate
Tingkat diskonto -1% 311.975 53.005 - - Discount rate
31 Desember 2024 December 31, 2024
Tingkat diskonto +1% (283.872) (37.966) - - Discount rate
Tingkat diskonto -1% 290.337 39.269 - - Discount rate
Asuransi jiwa Life insurance
Liabilitas asuransi tersebut terdiri dari estimasi The insurance liabilities consist of estimated claims,
klaim, liabilitas manfaat polis masa depan, dan liability for future policy benefits, and unearned
premi yang belum merupakan pendapatan. premium reserve.
Asumsi-asumsi utama atas estimasi kewajiban The key assumptions to which the estimation of
khususnya yang sensitif adalah sebagai berikut: liabilities is particularly sensitive are as follows:
Tingkat mortalitas dan morbiditas Mortality and morbidity rates
Asumsi ini didasarkan pada standar industri dan Assumptions are based on industry standard and
tabel nasional, sesuai dengan jenis kontrak tertulis national tables, according to the type of contract
dan wilayah di mana pihak tertanggung berada. written and the territory in which the insured person
Asumsi-asumsi tersebut mencerminkan hasil resides. They reflect recent historical experience
terbaru dan disesuaikan pada saat yang tepat untuk and are adjusted when appropriate to reflect
mencerminkan hasil ADM dan ELI. Penyisihan the ADM and ELI’s own experiences. An
secara tepat, tapi tidak berlebihan, dilakukan untuk appropriate, but not excessive, prudent allowance is
perbaikan harapan di masa depan. Asumsi made for expected future improvements.
dibedakan menurut jenis kelamin, kelas penjaminan, Assumptions are differentiated by sex, underwriting
dan jenis kontrak. class, and contract type.
163
Page 180
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Asumsi - asumsi utama (lanjutan) Key assumptions (continued)
Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued)
Asumsi-asumsi utama atas estimasi kewajiban The key assumptions to which the estimation of
khususnya yang sensitif adalah sebagai berikut liabilities is particularly sensitive are as follows
(lanjutan): (continued):
Rata-rata tertimbang dari tingkat penerimaan The weighted average rate of return is derived
kembali diturunkan berdasarkan model portofolio based on a portfolio model that is assumed to back
yang diasumsikan untuk mendukung kewajiban, up liabilities, consistent with the long-term asset
konsisten dengan strategi alokasi aset jangka allocation strategy. These estimates are based on
panjang. Perkiraan ini didasarkan pada hasil pasar current market returns as well as expectations
saat ini serta harapan atas perkembangan ekonomi about future economic and financial developments.
dan keuangan di masa depan. Peningkatan pada An increase in investment return would lead to a
tingkat penerimaan kembali dari investasi akan reduction in expenditure and an increase in profits
mengakibatkan penurunan biaya dan peningkatan for the shareholders.
keuntungan bagi para pemegang saham.
Tingkat diskonto Discount rate
Kewajiban asuransi jiwa ditentukan sebagai jumlah Life insurance liabilities are determined as the sum
dari nilai diskonto dari manfaat yang diharapkan dan of the discounted value of the expected benefits and
biaya administrasi masa mendatang secara future administration expenses directly related to
langsung terkait dengan kontrak, dikurangi nilai the contract, less the discounted value of
diskon dari premi teoritis yang akan diperlukan untuk the expected theoretical premiums that would be
memenuhi arus kas keluar di masa depan. Tingkat required to meet these future cash outflows.
diskonto didasarkan pada tingkat risiko industri saat Discount rates are based on current industry risk
ini, disesuaikan untuk paparan risiko atas ADM dan rates, adjusted for the ADM and ELI’s own risk
ELI. Penurunan tingkat diskonto akan meningkatkan exposure. A decrease in the discount rate will
nilai kewajiban asuransi dan karenanya mengurangi increase the value of the insurance liability and
keuntungan bagi pemegang saham. therefore reduce profits for the shareholders.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas liabilitas The following table demonstrates the sensitivity of
klaim asuransi terhadap kemungkinan perubahan claim insurance liabilities to a reasonably possible
asumsi-asumsi dasar yang mengikuti, dengan change in key assumptions that follow, with all other
semua variabel lainnya tetap konstan, yang variables held constant, showing the impact on
menunjukkan pengaruh terhadap laba sebelum income before tax and equity (unaudited).
pajak dan ekuitas (tidak diaudit).
Dampak atas
laba sebelum
beban pajak
Dampak atas Dampak atas penghasilan/
Perubahan liabilitas kotor/ liabilitas neto/ Impact on Dampak atas
asumsi/ Impact on Impact on income ekuitas/
Change in gross net before income Impact on
assumptions liabilities liabilities tax expense equity
31 Desember 2025 December 31, 2025
Tingkat bunga +1% (30.825) (30.629) (30.629) (30.629) Discount rate
Tingkat mortalitas -1% 1.240 1.082 1.082 1.082 Mortality rate
Tingkat bunga +1% 53.136 52.929 52.929 52.929 Discount rate
Tingkat mortalitas -1% (1.220) (1.063) (1.063) (1.063) Mortality rate
31 Desember 2024 December 31, 2024
Tingkat bunga +1% (24.438) (24.200) (24.200) (24.200) Discount rate
Tingkat mortalitas +1% 1.053 860 860 860 Mortality rate
Tingkat bunga -1% 40.429 40.178 40.178 40.178 Discount rate
Tingkat mortalitas -1% (1.036) (843) (843) (843) Mortality rate
164
Page 181
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Asumsi - asumsi utama (lanjutan) Key assumptions (continued)
Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued)
Asumsi-asumsi utama atas estimasi kewajiban The key assumptions to which the estimation of
khususnya yang sensitif adalah sebagai berikut liabilities is particularly sensitive are as follows
(lanjutan): (continued):
Pengelolaan modal Capital management
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah The primary objective of the Group capital
untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang management is to ensure that it maintains healthy
sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan capital ratios in order to support its business and
imbalan bagi pemegang saham. maximize shareholder value.
Grup mengelola struktur permodalan dan The Group manage their capital structure and
melakukan penyesuaian terhadap perubahan makes adjustments to it, in light of changes in
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan economic conditions. To maintain and adjust the
menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat capital structure, the Group may adjust the dividend
menyesuaikan pembayaran dividen kepada payment to shareholders, issue new shares. No
pemegang saham, menerbitkan saham baru. Tidak changes were made in the objectives, policies or
ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun processes as of December 31, 2025 and 2024.
proses pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
Kebijakan Grup adalah mempertahankan struktur The Group policy is to maintain a healthy capital
permodalan yang sehat untuk mengamankan akses structure in order to secure access to finance at a
terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. reasonable cost.
30. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 30. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas The table below is a comparison by class of
nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen the carrying amounts and fair value of
keuangan Perusahaan yang tercatat dalam laporan the Company’s financial instrument that are carried
posisi keuangan konsolidasian pada tanggal in the consolidated statement of financial position
31 Desember 2025 dan 2024: as of December 31, 2025 and 2024:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value Carrying value Fair value
Aset keuangan: Financial assets:
Kas dan setara kas, neto 220.878 220.878 273.865 273.865 Cash and cash equivalents, net
Investments in marketable
Investasi efek dan deposito, neto 2.332.637 2.322.561 2.158.971 2.113.278 securities and deposits, net
Piutang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek, neto 8.761 8.761 6.366 6.366 administration fee receivables, net
Investasi sewa pembiayaan, neto 111.733 90.519 85.022 82.020 Investment in financing leases, net
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen, neto 141.954 137.661 167.617 171.332 receivables, net
Tagihan anjak piutang, neto 18.330 18.330 12.596 12.596 Factoring receivables, net
Penyertaan modal ventura, neto 194.799 194.799 195.008 195.008 Investment in venture capital, net
Penyertaan saham 14.471 14.471 14.697 14.697 Investments in shares of stock
Aset lainnya 184.977 184.977 244.396 244.396 Other assets
Total 3.228.540 3.192.957 3.158.538 3.113.558 Total
165
Page 182
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 30. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas The table below is a comparison by class of
nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen the carrying amounts and fair value of
keuangan Perusahaan yang tercatat dalam laporan the Company’s financial instrument that are carried
posisi keuangan konsolidasian pada tanggal in the consolidated statement of financial position
31 Desember 2025 dan 2024 (lanjutan): as of December 31, 2025 and 2024 (continued):
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value Carrying value Fair value
Liabilitas keuangan: Financial liabilities:
Utang usaha sekuritas dan Securities trading and stock
jasa administrasi efek 3.978 3.978 2.296 2.296 administration fee payables
Beban akrual 27.481 27.481 21.009 21.009 Accrued expenses
Pinjaman bank 33.935 33.935 60.539 60.539 Bank loans
Liabilitas lainnya 487.368 487.368 539.341 539.341 Other liabilities
Total 552.762 552.762 623.185 623.185 Total
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk The following methods and assumptions are used to
estimasi nilai wajar: estimate the fair value:
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam the instrument could be exchanged in a current
transaksi jangka pendek antara pihak yang transaction between knowledgeable willing parties
berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang in an arm's-length transaction, other than in
memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain a forced or liquidation sale. Fair values are obtained
di dalam penjualan terpaksa atau penjualan from quoted market prices, discounted cash flow
likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga models and option pricing models as appropriate.
pasar, model arus kas diskonto dan model
penentuan harga opsi yang sewajarnya.
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini The following methods and assumptions are used
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk to estimate the fair value of each class of financial
masing-masing kelas instrumen keuangan: instruments:
a. Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai a. Financial instruments carried at fair value or
wajar atau biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Sebagian investasi dicatat sebesar nilai wajar Parts of the investments are carried at fair value
mengacu pada harga kuotasi yang using the quoted prices published in
dipublikasikan pada pasar aktif. the active market.
166
Page 183
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 30. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini The following methods and assumptions are used
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk to estimate the fair value of each class of financial
masing-masing kelas instrumen keuangan instruments (continued):
(lanjutan):
b. Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat b. Financial instruments with carrying amounts that
yang mendekati nilai wajarnya. approximate their fair values.
Nilai wajar untuk kas dan setara kas, investasi, The fair value of cash and cash equivalents,
piutang premi dan koasuransi, piutang dan aset investments, premium and coinsurance
reasuransi, piutang usaha sekuritas dan jasa receivables, receivable and assets reinsurers,
administrasi efek, tagihan anjak piutang, aset securities trading and stock administration fee
lainnya, utang usaha sekuritas dan jasa receivables, factoring receivables, other assets,
administrasi efek, utang koasuransi, reasuransi securities trading and stock administration fee
dan komisi, utang klaim, beban akrual dan payables, due to coinsurers, reinsurers and
liabilitas lainnya mendekati nilai tercatatnya commissions payables, claims payable, accrual
karena bersifat jangka pendek. Penyertaan expenses and other liabilities approximate their
saham dinilai pada biaya perolehan karena carrying values due to their short-term nature.
tidak tersedia nilai wajarnya. Investment in shares of stock is carried at cost
due to no readily determinable fair value.
c. Kebijakan entitas anak mengelola risiko atas c. The subsidiaries’ policy to manage the risk of
efek yang nilai wajar diukur melalui penghasilan securities at fair value through other
komprehensif lain adalah dengan menerapkan comprehensive income is to perform ongoing
kebijakan melakukan pengawasan terhadap monitoring of the investment portfolio as well as
portofolio investasi secara berkesinambungan managing the investment portfolio.
serta melakukan pengelolaan atas portofolio
investasinya.
Nilai wajar dari investasi sewa pembiayaan neto, The fair values of net investment in financing
piutang pembiayaan konsumen dan tagihan anjak leases, consumer financing receivables and
piutang dinilai menggunakan diskonto arus kas factoring receivables are determined by discounting
berdasarkan tingkat suku bunga efektif rata-rata cash flows using weighted average effective interest
tertimbang. rate.
Nilai wajar dari pinjaman bank dinilai dengan The fair values of bank loans is calculated using
menggunakan diskonto arus kas berdasarkan discounted cash flows using market interest rates.
tingkat suku bunga pasar.
167
Page 184
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 30. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan instrumen keuangan The following table show the financial instruments
yang diukur dan disajikan pada nilai wajar yang measured and presented at fair value grouped
dikelompokkan berdasarkan hirarki nilai wajar: according to the fair value hierarchy:
31 Desember 2025/December 31, 2025
Nilai wajar/Fair value
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/
Carrying value Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan
diklasifikasikan Financial assets
sebagai: classified as:
- Nilai wajar Fair value through -
melalui penghasilan other comprehensive
komprehensif lain income
Obligasi 401.192 - 401.192 - Bonds
Saham 14.164 14.164 - - Shares
- Nilai wajar Fair value through -
melalui laba rugi profit or loss
Reksa dana 602.379 - 602.379 - Mutual funds
Obligasi 184.530 - 184.530 - Bonds
Saham 69.861 69.861 - - Shares
- Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost -
Obligasi 775.235 - 765.159 - Bonds
Investasi sewa Investment in financing
pembiayaan, neto 111.733 - 90.519 - leases, net
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen, neto 141.954 - 137.661 - receivables, net
Tagihan anjak Factoring
piutang, neto 18.330 - 18.330 - receivables, net
Liabilitas keuangan
diklasifikasikan Financial liabilities
sebagai: classified as:
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Pinjaman bank 33.935 - 33.935 - Bank loans
168
Page 185
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
30. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 30. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan instrumen keuangan The following table show the financial instruments
yang diukur dan disajikan pada nilai wajar yang measured and presented at fair value grouped
dikelompokkan berdasarkan hirarki nilai wajar: according to the fair value hierarchy: (continued)
(lanjutan)
31 Desember 2024/December 31, 2024
Nilai wajar/Fair value
Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/
Carrying value Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan
diklasifikasikan Financial assets
sebagai: classified as:
- Nilai wajar Fair value through -
melalui penghasilan other comprehensive
komprehensif lain income
Obligasi 295.436 - 295.436 - Bonds
Saham 2.006 2.006 - - Shares
- Nilai wajar Fair value through -
melalui laba rugi profit or loss
Reksa dana 785.493 - 785.493 - Mutual funds
Obligasi 216.931 - 216.931 - Bonds
Saham 29.878 29.878 - - Shares
- Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost -
Obligasi 575.704 - 530.011 - Bonds
Investasi sewa Investment in financing
pembiayaan, neto 85.022 - 82.020 - leases, net
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen, neto 167.617 - 171.332 - receivables, net
Tagihan anjak Factoring
piutang, neto 12.596 - 12.596 - receivables, net
Liabilitas keuangan
diklasifikasikan Financial liabilities
sebagai: classified as:
Biaya perolehan
diamortisasi Amortized cost
Pinjaman bank 60.539 - 60.539 - Bank loans
31. LABA PER SAHAM DASAR 31. BASIC EARNINGS PER SHARE
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share are calculated by dividing
laba periode berjalan yang dapat diatribusikan income for the period attributable to the equity
kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata holders of the parent entity with the weighted
tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada average number of common stock outstanding
periode bersangkutan. during the period.
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Laba/(rugi) tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada pemilik Income/(loss) for the year attributable to
entitas induk 53.911 4.484 equity holders of the parent entity
Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of outstanding
biasa yang beredar (nilai penuh) 14.230.399.705 14.230.399.705 common stock (full amount)
Laba/(rugi) per saham dasar Basic earning/(loss) per share
(nilai penuh) 3,79 0,32 (full amount)
169
Page 186
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
32. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING DAN 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
IKATAN COMMITMENTS
a. Pada tanggal 9 September 2002, ESI dan a. On September 9, 2002, ESI and Deutsche
Deutsche Bank AG, Jakarta, setuju untuk Bank AG, Jakarta, agreed to issue a mutual
membuat reksadana berbentuk Kontrak fund based on Collective Investment Contract,
Investasi Kolektif dengan nama Reksadana Reksa Dana Prima. This contract covers
Prima. Kontrak ini mencakup kontrak the management contract and custodian,
manajemen dan kustodian, dimana ESI wherein ESI act as as investment manager
bertindak sebagai manajer investasi dan and Deutsche Bank AG, Jakarta, act as
Deutsche Bank AG, Jakarta, bertindak sebagai custodian bank. Effective on January 1, 2017,
bank kustodian. Efektif tanggal 1 Januari 2017, ESI divert the custodian bank from Deutche
ESI mengalihkan bank kustodian dari Deutsche Bank to PT Bank Danamon Indonesia Tbk.
Bank ke PT Bank Danamon Indonesia Tbk.
b. ADM mempunyai perjanjian reasuransi b. ADM has reinsurance agreements with
dengan beberapa perusahaan reasuransi di several reinsurance companies at local and
dalam dan luar negeri. Berdasarkan perjanjian abroad. Under those agreements, ADM shall
tersebut, ADM membayar porsi tertentu dari pay a certain portion of the premiums to
premi kepada reasuradur sehubungan dengan reinsurer in respect of all the risks submitted.
semua resiko yang diserahkan. Saldo piutang The related reinsurers receivables or
atau utang sehubungan dengan reasuransi payables are presented as part of
disajikan sebagai bagian dari akun “aset “reinsurance contract assets” or “reinsurance
kontrak reasuransi” atau “liabilitas kontrak contract liabilities” in the consolidated
rseasuransi” pada laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
c. ELI mempunyai perjanjian reasuransi dengan c. ELI has reinsurance agreements with several
beberapa perusahaan reasuransi. reinsurance companies. Based on the
Berdasarkan perjanjian tersebut, ELI agreements, ELI shall pay to the reinsurers
membayar porsi tertentu dari premi kepada certain portion of the original premium to the
reasuradur sehubungan dengan semua risiko reinsurers in respect of all risks ceded. The
yang diserahkan. Reasuransi akan reinsurers shall allow commission as stated in
memberikan komisi sesuai dengan yang diatur the agreements.
dalam perjanjian.
33. SEGMEN OPERASI 33. OPERATING SEGMENT
Untuk kepentingan manajemen, Grup digolongkan For management purposes, the Group are
menjadi unit usaha berdasarkan produk dan jasa organized into business units based on their
dan memiliki dua segmen usaha yang dilaporkan products and services and has two reportable
sebagai berikut: business segments as follows:
a. Segmen Usaha a. Business Segment
Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya The Group classify their businesses into 4 (four)
menjadi 4 (empat) segmen berdasarkan sifat operating business segments according to the
usahanya yaitu penyertaan saham, jasa nature of the operating, namely holding
perjalanan dan modal ventura, perbankan, company, travel services and venture capital,
pembiayaan, asuransi, administrasi efek dan banking, financing, insurance, stock
sekuritas. Informasi mengenai segmen usaha administration and securities. Information about
tersebut adalah sebagai berikut: these business segments are as follows:
170
Page 187
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
33. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 33. OPERATING SEGMENT (continued)
a. Segmen Usaha (lanjutan) a. Business Segment (continued)
Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya The Group classify their businesses into 4 (four)
menjadi 4 (empat) segmen berdasarkan sifat operating business segments according to the
usahanya yaitu penyertaan saham, jasa nature of the operating, namely holding
perjalanan dan modal ventura, perbankan, company, travel services and venture capital,
pembiayaan, asuransi, administrasi efek dan banking, financing, insurance, stock
sekuritas. Informasi mengenai segmen usaha administration and securities. Information about
tersebut adalah sebagai berikut (lanjutan): these business segments are as follows
(continued):
31 Desember 2025December 31, 2025
Penyertaan
saham, jasa
perjalanan dan Perbankan Administrasi
modal ventura/ dan efek dan
Holding pembiayaan/ sekuritas/
company, travel Banking Stock
services and and Asuransi/ administration Total/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Keterangan venture capital financing Insurance and securities Total Elimination Consolidated Description
Pendapatan: Revenues:
Pendapatan External
Eksternal 136.691 98.446 647.548 32.807 915.492 - 915.492 Revenues
Pendapatan
segmen (1.007) (44.423) 63.738 20.038 38.346 (38.346) - Revenues
Total pendapatan 135.684 54.023 711.286 52.845 953.838 (38.346) 915.492 Total revenues
Beban segmen - (23.304) (6.146) (1.287) (30.737) 30.737 - Segment expenses
Hasil segmen 135.684 30.719 705.140 51.558 923.101 (7.609) 915.492 Segment result
Beban yang tidak Unallocated
dapat dialokasikan (79.913) (77.935) (647.225) (34.010) (839.083) - (839.083) expenses
Laba (rugi) sebelum Income (loss) before
beban pajak final 55.771 (47.216) 57.915 17.548 84.018 (7.609) 76.409 final tax expense
Beban pajak final (283) - (13.692) - (13.975) - (13.975) Final tax expense
Laba sebelum beban Income before income
pajak penghasilan 55.488 (47.216) 44.223 17.548 70.043 (7.609) 62.434 tax expense
Beban pajak
penghasilan Corporate income tax
badan (261) - 1.102 (2.793) (1.952) - (1.952) expense
Kepentingan
nonpengendali Non-controlling interests
atas laba neto in net earnings of
entitas anak (28) - - - (28) (6.543) (6.571) subsidiaries
Laba neto 53.911 Net income
Aset dan Liabilitas: Assets and Liabilities:
Aset segmen 1.535.716 451.202 3.311.401 219.211 5.517.530 (1.490.630) 4.026.900 Segment assets
Investment in shares
Penyertaan saham 1.523.737 - 6.771 7.550 1.538.058 - 1.538.058 of stock
Total 5.564.958 Total
Aset yang tidak
dapat dialokasikan 614 Unallocated asset
Total aset yang Consolidated total
dikonsolidasikan 5.565.572 assets
171
Page 188
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
33. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 33. OPERATING SEGMENT (continued)
a. Segmen Usaha (lanjutan) a. Business Segment (continued)
Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya The Group classify their businesses into 4 (four)
menjadi 4 (empat) segmen berdasarkan sifat operating business segments according to the
usahanya yaitu penyertaan saham, jasa nature of the operating, namely holding
perjalanan dan modal ventura, perbankan, company, travel services and venture capital,
pembiayaan, asuransi, administrasi efek dan banking, financing, insurance, stock
sekuritas. Informasi mengenai segmen usaha administration and securities. Information about
tersebut adalah sebagai berikut (lanjutan): these business segments are as follows
(continued):
31 Desember 2025December 31, 2025
Penyertaan
saham, jasa
perjalanan dan Perbankan Administrasi
modal ventura/ dan efek dan
Holding pembiayaan/ sekuritas/
company, travel Banking Stock
services and and Asuransi/ administration Total/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Keterangan venture capital financing Insurance and securities Total Elimination Consolidated Description
Liabilitas segmen 401.282 285.540 2.518.076 27.729 3.232.627 (240.467) 2.992.160 Segment liabilities
Liabilitas yang tidak
dapat dialokasikan 5.288 Unallocated liabilities
Total liabilitas yang Consolidated total
dikonsolidasikan 2.997.448 liabilities
Kepentingan nonpengendali Non-controlling interests
atas aset neto in net assets of
entitas anak 116.576 subsidiaries
Informasi lainnya Other information
Penyusutan 13.655 Depreciation
Pengeluaran untuk
eksternal External revenues
Pengeluaran untuk Inter-segment
barang modal 7.285 Capital expenditures
31 Desember 2024/December 31, 2024
Penyertaan
saham, jasa
perjalanan dan Perbankan Administrasi
modal ventura/ dan efek dan
Holding pembiayaan/ sekuritas/
company, travel Banking Stock
services and and Asuransi/ administration Total/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Keterangan venture capital financing Insurance and securities Total Elimination Consolidated Description
Pendapatan: Revenues:
Pendapatan External
eksternal 83.327 122.994 604.745 34.657 845.723 - 845.723 Revenues
Pendapatan
segmen 1.153 (62.491) 43.480 8.637 (9.221) 9.221 - Revenues
Total pendapatan 84.480 60.503 648.225 43.294 836.502 9.221 845.723 Total revenues
Beban segmen (193) (36.111) (3.330) (1.296) (40.930) 40.930 - Segment expenses
Hasil segmen 84.287 24.392 644.895 41.998 795.572 50.151 845.723 Segment result
Beban yang tidak Unallocated
dapat dialokasikan (77.703) (88.587) (616.640) (32.681) (815.611) - (815.611) expenses
Laba (rugi) sebelum Income (loss) before
beban pajak final 6.584 (64.195) 28.255 9.317 (20.039) 50.151 30.112 final tax expense
Beban pajak final (1.170) (2) (11.419) - (12.591) - (12.591) Final tax expense
172
Page 189
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
33. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 33. OPERATING SEGMENT (continued)
a. Segmen Usaha (lanjutan) a. Business Segment (continued)
Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya The Group classify their businesses into 4 (four)
menjadi 4 (empat) segmen berdasarkan sifat operating business segments according to the
usahanya yaitu penyertaan saham, jasa nature of the operating, namely holding
perjalanan dan modal ventura, perbankan, company, travel services and venture capital,
pembiayaan, asuransi, administrasi efek dan banking, financing, insurance, stock
sekuritas. Informasi mengenai segmen usaha administration and securities. Information about
tersebut adalah sebagai berikut (lanjutan): these business segments are as follows
(continued):
31 Desember 2024/December 31, 2024
Penyertaan
saham, jasa
perjalanan dan Perbankan Administrasi
modal ventura/ dan efek dan
Holding pembiayaan/ sekuritas/
company, travel Banking Stock
services and and Asuransi/ administration Total/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Keterangan venture capital financing Insurance and securities Total Elimination Consolidated Description
Laba sebelum beban Income before income
pajak penghasilan 5.414 (64.197) 16.836 9.317 (32.630) 50.151 17.521 tax expense
Beban pajak
penghasilan Corporate income tax
badan (365) (306) (3.029) (2.203) (5.903) - (5.903) expense
Kepentingan
nonpengendali Non-controlling interests
atas laba neto in net earnings of
entitas anak (15) - - - (15) (7.119) (7.134) subsidiaries
Laba neto 4.484 Net income
Aset dan Liabilitas: Assets and Liabilities:
Aset segmen 1.550.982 560.995 3.161.160 206.298 5.479.435 (1.529.777) 3.949.658 Segment assets
Investment in shares
Penyertaan saham 1.440.657 - 6.992 7.550 1.455.199 - 1.455.199 of stock
Total 2.991.639 560.995 3.168.152 213.848 6.934.634 (1.529.777) 5.404.857 Total
Aset yang tidak
dapat dialokasikan 2.331 Unallocated asset
Total aset yang Consolidated total
dikonsolidasikan 5.407.188 assets
Liabilitas segmen 411.857 435.158 2.338.698 27.066 3.212.779 (325.480) 2.887.299 Segment liabilities
Liabilitas yang tidak
dapat dialokasikan 11.264 Unallocated liabilities
Total liabilitas yang Consolidated total
dikonsolidasikan 2.898.563 liabilities
Kepentingan nonpengendali Non-controlling interests
atas aset neto in net assets of
entitas anak 118.192 subsidiaries
Informasi lainnya Other information
Penyusutan 12.936 Depreciation
Pengeluaran untuk
eksternal External revenues
Pengeluaran untuk Inter-segment
barang modal 20.634 Capital expenditures
173
Page 190
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
33. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 33. OPERATING SEGMENT (continued)
b. Segmen Geografis b. Geographical Segment
Informasi mengenai segmen usaha Grup Information about the Group business segment
berdasarkan lokasi geografis adalah sebagai according to geographical location are as
berikut: follows:
Tahun Yang Berakhir
pada Tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31,
2025 2024
Pendapatan Revenues
Pulau Jawa 812.101 734.048 Java Island
Luar Pulau Jawa 79.658 74.281 Outside Java Island
Pendapatan yang tidak dapat
dialokasikan 23.733 37.394 Unallocated revenues
Total 915.492 845.723 Total
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Total aset Total assets
Pulau Jawa 5.172.680 4.980.953 Java Island
Luar Pulau Jawa 198.875 241.046 Outside Java Island
Aset yang tidak dapat
dialokasikan 454.478 431.436 Unallocated assets
Total 5.826.033 5.653.435 Total
34. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 34. SUPLEMENTARY CONSOLIDATED CASH
KONSOLIDASIAN FLOWS INFORMATION
Perubahan aktivitas pendanaan pada arus kas The changes in financing activities in cash flow
untuk pinajaman bank dan liabilitas sewa adalah related to bank loans and lease liability are as follow:
sebagai berikut:
31 Desember/ Arus kas/ Non kas/ 31 Desember 2025/
December 31, 2024 Cash flow Non cash December 31, 2025
Pinjaman bank 60.539 (26.639) 35 33.935 Bank loans
Liabilitas sewa 19.272 (7.776) 2.442 13.938 Lease liability
31 Desember/ Arus kas/ Non kas/ 31 Desember 2024/
December 31, 2023 Cash flow Non cash December 31, 2024
Pinjaman bank 82.212 (21.719) 46 60.539 Bank loans
Liabilitas sewa 8.149 (7.792) 18.915 19.272 Lease liability
174
Page 191
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
35. INFORMASI TAMBAHAN 35. ADDITIONAL INFORMATION
Informasi tambahan berikut merupakan informasi The following additional information is not required
yang tidak dipersyaratkan oleh Standar Akuntansi by Indonesian Financial Accounting Standards.
Keuangan di Indonesia.
Risiko investasi Investment risk
Risiko investasi adalah risiko yang mungkin terjadi Investment risk is the risk that may occur due to the
karena penempatan dana untuk tujuan investasi placement of funds for investment purpose, such as:
antara lain berupa:
• Risiko fluktuasi nilai tukar mata uang. • The risk of fluctuations in currency exchange
rates.
• Risiko fluktuasi harga saham di bursa. • The risk of stock price fluctuations.
• Risiko tidak dapat ditariknya kembali dana yang • The risk that funds placed by the Group can
ditempatkan akibat Grup dimana dana tersebut not be withdrawn because institutions in which
ditempatkan tidak dapat melakukan the funds were placed cannot make
pembayaran kembali. the repayment.
Grup menempatkan dana investasi pada instrumen The Group place investment funds in investment
investasi berupa deposito, obligasi, reksa dana, instruments in the form of deposits, bonds, mutual
saham di pasar modal, penyertaan langsung, serta funds, shares in the capital market, direct
investasi berupa properti. Dalam pengendalian investment and investment in the form of property.
risiko, ADM dan ELI berpedoman pada ketentuan In the control of risks, ADM and ELI adhere to
pemerintah mengenai kesehatan keuangan government regulations relating to the financial
perusahaan asuransi dan reasuransi sesuai dengan health of the insurance and reinsurance companies
regulasi yang berlaku. in accordance with prevailing regulations.
Risiko solvabilitas Solvability risk
Risiko solvabilitas yaitu risiko ketidakmampuan Solvability risk is the risk of ADM and ELI’s inability
ADM dan ELI memenuhi tingkat solvabilitas seperti to meet solvency as required by
yang disyaratkan oleh regulator sesuai the regulator, in accordance with the POJK No. 5
dengan POJK No. 5 Tahun 2023 dimana jika tidak Year 2023, whereby failure to comply with the
memenuhi ketentuan tersebut dapat berakibat regulation may result in termination of business
dihentikannya kegiatan operasi ADM dan ELI. Untuk operations. To manage this risk, ADM and ELI need
mengelola risiko ini, ADM dan ELI harus selalu to always maintain the quality of assets that can be
menjaga agar kualitas aset dapat diperhitungkan regarded as assets that are allowed. The result of
sebagai aset yang diperkenankan. Hasil solvency calculation for ADM and ELI is in
perhitungan solvabilitas ADM dan ELI telah accordance with the applicable regulation.
memenuhi ketentuan yang berlaku.
Risiko kecukupan modal kerja Working capital adequacy risk
ESI diwajibkan memenuhi keputusan ESI is required to implement decision
No. KEP-566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011, No. KEP-566/BL/2011 dated October 31, 2011,
tentang “Pemeliharaan dan Pelaporan Modal Kerja about “Monitoring and Reporting of Adjusted Net
Bersih Disesuaikan”. Keputusan tersebut mengatur Working Capital”. The said decision determine
perusahaan efek, yang menjalankan kegiatan the securities company, which operate as
sebagai perantara pedagang efek, yang brokerage dealer, perform the administration of
mengadministrasikan rekening efek nasabah dan customers’ stock account and investment manager,
manajer investasi, wajib memiliki paling sedikit are required to have at least Rp25,000 or 6.25% of
sebesar Rp25.000 atau 6,25% dari total liabilitas total liabilities without debt sub-ordinary and debt in
tanpa utang subordinasi dan utang dalam rangka order to public offering or limited offering plus
penawaran umum/penawaran terbatas ditambah ranking liabilities, which more higher, plus Rp200
ranking liabilitas, mana yang lebih tinggi, ditambah and 0.1% from total fund managed. ESI has fulfilled
Rp200 dan 0,1% dari total dana yang dikelola. ESI the capital requirements as stated in the regulation
telah memenuhi persyaratan modal sebagaimana above.
tercantum pada peraturan tersebut di atas.
175
Page 192
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
36. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI YANG 36. STATEMENT OF FINANCIAL ACCOUNTING
TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE
EFEKTIF
Berikut ini adalah beberapa pernyataan standar The following are several statement of financial
akuntansi keuangan dan interpretasi yang telah accounting standards and interpretations issued by
disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan the Indonesian Financial Accounting Standards
(DSAK-IAI) yang dipandang relevan terhadap Board (DSAK-IAI) that are considered relevant to
pelaporan keuangan Grup namun belum berlaku the financial reporting of the Group but not yet
efektif untuk laporan keuangan tanggal effective for December 31, 2025 financial
31 Desember 2025: statements:
Mulai efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective beginning on or after January 1, 2026
2026
Amendemen PSAK 109 and PSAK 107: Klasifikasi Amendments to SFAS 109 and SFAS 107:
dan Pengukuran Instrumen Keuangan Classification and Measurement of Financial
Instruments
Amandemen tersebut mencakup klarifikasi atas
suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya The amendments include a clarification that a
pada “tanggal penyelesaian” serta memperkenalkan financial liability is derecognised on the ‘settlement
pilihan kebijakan akuntansi (apabila kondisi tertentu date’ and the introduction of an accounting policy
terpenuhi) untuk menghentikan pengakuan liabilitas choice (if specific conditions are met) to
keuangan yang diselesaikan melalui sistem derecognise financial liabilities settled using an
pembayaran elektronik sebelum tanggal electronic payment system before the settlement
penyelesaian. Selain itu, panduan tambahan date. Further, additional guidance is added on how
ditambahkan mengenai bagaimana arus kas the contractual cash flows for financial assets with
kontraktual untuk aset keuangan dengan fitur environmental, social and corporate governance
lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan (ESG) and similar features should be assessed.
(ESG) serta fitur serupa harus dinilai. Amandemen The amendments also clarifiies what constitute
tersebut juga mengklarifikasi apa saja yang ‘non-recourse features’ and what are the
merupakan fitur non-recourse dan karakteristik characteristics of contractually linked instruments.
instrumen yang terkait secara kontraktual. Selain itu, The amendments also introduces of disclosures for
amandemen tersebut memperkenalkan persyaratan financial instruments with contingent features and
pengungkapan untuk instrumen keuangan dengan additional disclosure requirements for equity
fitur kontinjensi serta persyaratan pengungkapan instruments classified at fair value through other
tambahan untuk instrumen ekuitas yang comprehensive income (OCI).
diklasifikasikan pada nilai wajar melalui penghasilan
komprehensif lain (OCI).
Penyesuaian tahunan 2024 Annual Improvements 2024
DSAK-IAI menerbitkan Penyesuaian Tahunan 2024 The DSAK-IAI issued Annual Improvements 2024
SAK Indonesia, yang mencakup klarifikasi, to SAK Indonesia, which include clarifications,
penyederhanaan, koreksi, atau perubahan untuk simplifications, corrections or changes to improve
meningkatkan konsistensi dalam PSAK 107 consistency in, SFAS 107 Financial instruments:
Instrumen Keuangan: Pengungkapan, PSAK 109 Disclosure, SFAS 109 Financial Instruments,
Instrumen Keuangan, PSAK 110 Laporan Keuangan SFAS 110 Consolidated Financial Statements and
Konsolidasian, dan PSAK 207 Laporan Arus Kas. SFAS 207 Statements of Cash Flows. The
Amandemen tersebut akan berlaku efektif untuk
amendments will be effective for reporting periods
periode pelaporan yang dimulai pada atau setelah 1
beginning on or after 1 January 2026. Earlier
Januari 2026. Penerapan lebih awal diperkenankan
application is permitted and must be disclosed. The
dan harus diungkapkan. Amandemen tersebut tidak
amendments are not expected to have a material
diharapkan menimbulkan dampak material terhadap
impact on the Group’s financial statements.
laporan keuangan Grup.
176
Page 193
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
36. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI YANG 36. STATEMENT OF FINANCIAL ACCOUNTING
TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE
EFEKTIF (lanjutan) (continued)
Berikut ini adalah beberapa pernyataan standar The following are several statement of financial
akuntansi keuangan dan interpretasi yang telah accounting standards and interpretations issued by
disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan the Indonesian Financial Accounting Standards
(DSAK-IAI) yang dipandang relevan terhadap Board (DSAK-IAI) that are considered relevant to
pelaporan keuangan Grup namun belum berlaku the financial reporting of the Group but not yet
efektif untuk laporan keuangan tanggal effective for December 31, 2025 financial
31 Desember 2025 (lanjutan): statements (continued):
Mulai efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective beginning on or after January 1, 2027
2027
PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan dalam SFAS 118: Presentation and Disclosure in Financial
Laporan Keuangan Statements
PSAK 118 akan menggantikan PSAK 201. PSAK SFAS 118 will replace SFAS 201. The new SFAS
baru ini memperkenalkan persyaratan baru terkait introduces new requirements for presentation within
penyajian dalam laporan laba rugi, termasuk total the statement of profit or loss, including specified
dan subtotal tertentu. Selain itu, Grup diwajibkan totals and subtotals. Furthermore, Group are
untuk mengklasifikasikan seluruh pendapatan dan required to classify all income and expenses within
beban dalam laporan laba rugi ke dalam salah satu the statement of profit or loss into one of five
dari lima kategori: operasi, investasi, pendanaan, categories: operating, investing, financing, income
pajak penghasilan, dan operasi yang dihentikan. taxes and discontinued operations.
PSAK ini juga mensyaratkan pengungkapan ukuran The SFAS requires disclosure of newly defined
kinerja yang didefinisikan manajemen, subtotal management-defined performance measures,
pendapatan dan beban, serta mencakup subtotals of income and expenses, and it also
persyaratan baru terkait agregasi dan disagregasi includes new requirements for aggregation and
informasi keuangan. disaggregation of financial information.
PSAK 118 berlaku efektif untuk periode pelaporan SFAS 118 are effective for reporting periods
yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2027, beginning on or after January 1, 2027, but earlier
dengan penerapan dini diperkenankan dan harus application is permitted and must be disclosed.
diungkapkan. PSAK 118 akan diterapkan secara SFAS 118 will apply retrospectively.
retrospektif.
Grup sedang mengevaluasi dampak dari PSAK Group is presently evaluating and has not yet
tersebut dan belum menentukan dampaknya determined the effects of these SFAS on its
terhadap laporan keuangan. financial statements.
177
Page 194
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. PENGARUH PENERAPAN PSAK 117 DAN PSAK 37. EFFECT OF ADOPTION SFAS 117 AND SFAS
109 109
Grup telah mengadopsi PSAK 117 “Kontrak The Group adopted SFAS 117 “Insurance Contracts”
Asuransi” dan PSAK 109 “Instrumen Keuangan”, and SFAS 109 ”Financial Instruments”, including any
termasuk semua perubahan yang dihasilkan pada consequential amendments to other standards, from
standar lain, mulai 1 Januari 2025. January 1, 2025.
PSAK 117: Kontrak Asuransi SFAS 117: Insurance Contracts
PSAK 117 menggantikan PSAK 104 Kontrak SFAS 117 replaced SFAS 104 Insurance Contracts
Asuransi untuk periode tahunan yang dimulai pada for annual periods beginning on or after January 1,
atau setelah 1 Januari 2025. Grup telah menyajikan 2025. The Group has restated comparative
kembali informasi komparatif untuk tahun 2024 information for 2024 applying the transitional
dengan menerapkan ketentuan transisi. provisions.
Perubahan pada klasifikasi dan pengukuran Changes to classification and measurement
Prinsip-prinsip kunci dari PSAK 117 adalah bahwa The key principles of SFAS 117 are that the Group:
Grup:
- Mengidentifikasi kontrak asuransi sebagai - Identifies insurance contracts as those under
kontrak di mana Grup menerima risiko asuransi which the Group accepts significant insurance
yang signifikan dari pihak lain (pemegang risk from another party (the contract holders) by
kontrak) dengan setuju untuk memberikan agreeing to compensate the policyholder if a
kompensasi kepada pemegang polis jika suatu specified uncertain future event (the covered
peristiwa masa depan yang tidak pasti (peristiwa event) adversely affects the policyholder.
yang dicakup) berdampak negatif pada
pemegang polis.
- Memisahkan embedded derivative (jika ada) - Separates specified embedded derivatives (if
yang ditentukan, komponen investasi yang any), distinct investment components and
terpisah, dan barang atau jasa non-asuransi distinct non-insurance goods or services from
yang terpisah dari kontrak asuransi dan insurance contracts and accounts for them in
memperhitungkan sesuai dengan standar accordance with other standards.
lainnya.
- Membagi kontrak asuransi dan reasuransi ke - Divides the insurance and reinsurance
dalam kelompok-kelompok yang akan diakui contracts into groups it will recognise and
dan diukur. measure.
- Mengakui dan mengukur kelompok kontrak - Recognises and measures groups of insurance
asuransi pada: contracts at:
a. Nilai kini dari arus kas masa depan yang a. A risk-adjusted present value of the future
disesuaikan dengan risiko (arus kas cash flows (the fulfilment cash flows) that
pemenuhan) yang menggabungkan semua incorporates all available information
informasi yang tersedia tentang arus kas about the fulfilment cash flows in a way
pemenuhan dengan cara yang konsisten that is consistent with observable market
dengan informasi pasar yang dapat information.
diobservasi.
178
Page 195
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. PENGARUH PENERAPAN PSAK 117 DAN PSAK 37. EFFECT OF ADOPTION SFAS 117 AND SFAS
109 (lanjutan) 109 (continued)
PSAK 117: Kontrak Asuransi (lanjutan) SFAS 117: Insurance Contracts (continued)
Prinsip-prinsip kunci dari PSAK 117 adalah bahwa The key principles of SFAS 117 are that the Group:
Grup: (lanjutan) (continued)
- Mengakui dan mengukur kelompok kontrak - Recognises and measures groups of insurance
asuransi pada: (lanjutan) contracts at: (continued)
b. Mengakui jumlah yang mewakili keuntungan b. Recognising an amount representing the
yang belum diperoleh dalam kelompok unearned profit in the group of contracts
kontrak (Marjin Jasa Kontraktual atau CSM). (Contractual Service Margin or CSM).
c. Mengakui keuntungan dari kelompok c. Recognises profit from a group of
kontrak asuransi selama periode Grup insurance contracts over the period the
memberikan pertanggungan asuransi, Group provides insurance coverage,
seiring dengan pelepasan risiko yang consistent with the release of risk
ditanggung Grup. Jika kelompok kontrak assumed by the Group.
diperkirakan akan merugikan (yaitu, If a group of contracts is expected to be
mengalami kerugian) selama periode onerous (i.e., loss-making) over the
pertanggungan yang tersisa, Grup remaining coverage period, the Group
mengakui kerugian tersebut segera. recognises the loss immediately.
d. Mengakui aset untuk arus kas akuisisi d. Recognises an asset for insurance
asuransi sehubungan dengan arus kas acquisition cash flows in respect of
akuisisi yang dibayar atau yang terjadi, acquisition cash flows paid or incurred,
sebelum kelompok kontrak asuransi terkait before the related group of insurance
diakui. Aset tersebut dihapuskan ketika arus contracts is recognised. Such an asset is
kas akuisisi asuransi dimasukkan dalam derecognised when the insurance
pengukuran kelompok kontrak asuransi acquisition cash flows are included in the
terkait. measurement of the related group of
insurance contracts.
Perubahan pada presentasi dan pengungkapan Changes to presentation and disclosure
Untuk penyajian dalam laporan posisi keuangan For presentation in the consolidated statement of
konsolidasian, Grup mengagregasi portofolio kontrak financial position, the Group aggregates portfolios of
asuransi dan reasuransi yang diterbitkan serta insurance and reinsurance contracts issued and
kontrak reasuransi yang dimiliki dan menyajikannya reinsurance contracts held and presents separately:
secara terpisah:
- Portofolio dari kontrak asuransi terbitan yang - Portfolios of insurance contracts issued that are
merupakan aset. assets.
- Portofolio dari kontrak asuransi terbitan yang - Portfolios of insurance contracts issued that are
merupakan liabilitas. liabilities.
- Portofolio dari kontrak reasuransi milikan yang - Portfolios of reinsurance contracts held that are
merupakan aset. assets.
- Portofolio dari kontrak reasuransi milikan yang - Portfolios of reinsurance contracts held that are
merupakan liabilitas. liabilities.
Portofolio yang disebutkan di atas adalah portofolio The portfolios referred to above are those
yang ditetapkan pada pengakuan awal sesuai dengan established at initial recognition in accordance
persyaratan PSAK 117. with the SFAS 117 requirements.
179
Page 196
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. PENGARUH PENERAPAN PSAK 117 DAN PSAK 37. EFFECT OF ADOPTION SFAS 117 AND SFAS
109 (lanjutan) 109 (continued)
PSAK 117: Kontrak Asuransi (lanjutan) SFAS 117: Insurance Contracts (continued)
Perubahan pada presentasi dan pengungkapan Changes to presentation and disclosure
(lanjutan) (continued)
Deskripsi pos dalam laporan laba rugi konsolidasian The line item descriptions in the consolidated
dan penghasilan komprehensif lainnya telah berubah statement of profit or loss and other comprehensive
secara signifikan dibandingkan dengan tahun lalu. income have been changed significantly compared
Sebelumnya, Grup melaporkan pos-pos berikut: with last year. Previously the Group reported the
following line items:
- Premi bruto - Gross premiums
- Premi reasuransi - Reinsurance premiums
- Perubahan liabilitas premi - Changes in premium liabilities
- Premi neto - Net premiums
- Klaim bruto - Gross claims
- Klaim reasuransi - Reinsurance recoveries
- Perubahan liabilitas klaim - Changes in claim liabilities
- Klaim neto - Net claims
Sebagai gantinya, PSAK 117 mengharuskan Instead, SFAS 117 requires separate presentation
penyajian terpisah dari: of:
- Pendapatan asuransi - Insurance revenue
- Beban jasa asuransi - Insurance service expense
- Alokasi premi reasuransi - Allocation of reinsurance premium
- Hasil investasi - Investment income
- Beban keuangan asuransi - Insurance finance expenses
- Pendapatan keuangan reasuransi - Reinsurance finance income
Grup juga telah menyediakan informasi kualitatif dan The Group has also provided disaggregated
kuantitatif yang terpisah dalam catatan atas laporan qualitative and quantitative information in the notes
keuangan konsolidasian mengenai: to the consolidated financial statements regarding:
- Jumlah yang diakui dalam laporan keuangan - The amounts recognised in its consolidated
konsolidasiannya dari kontrak asuransi. financial statements from insurance contracts.
- Pertimbangan signifikan, serta perubahan dalam - Significant judgements, and changes in those
pertimbangan tersebut, yang dibuat saat judgements, made when applying the standard.
menerapkan standar.
Transisi Transitions
Grup menentukan pendekatan transisi pada tingkat The Group determined the transition approach at
kelompok kontrak asuransi, tergantung pada groups of insurance contracts levels, depending on
ketersediaan informasi historis yang wajar dan dapat availability of reasonable and supportable historical
dipertanggungjawabkan. information.
Pada tanggal transisi, 1 Januari 2024, Grup: On transition date, January 1, 2024, the Group:
- Mengidentifikasi, mengakui, dan mengukur - Identified, recognised and measured each
setiap kelompok kontrak asuransi seolah-olah group of insurance contracts as if SFAS 117
PSAK 117 telah selalu berlaku; had always applied;
- Mengidentifikasi, mengakui, dan mengukur aset - Identified, recognised and measured assets for
untuk arus kas akuisisi asuransi seolah-olah insurance acquisition cash flows as if SFAS
PSAK 117 selalu diterapkan; 117 has always applied;
180
Page 197
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. PENGARUH PENERAPAN PSAK 117 DAN PSAK 37. EFFECT OF ADOPTION SFAS 117 AND SFAS
109 (lanjutan) 109 (continued)
PSAK 117: Kontrak Asuransi (lanjutan) SFAS 117: Insurance Contracts (continued)
Transisi (lanjutan) Transitions (continued)
Pada tanggal transisi, 1 Januari 2024, Grup: On transition date, January 1, 2024, the Group:
(lanjutan) (continued)
- Menghentikan pengakuan semua saldo yang - Derecognised any existing balances that would
ada yang tidak akan ada seandainya PSAK 117 not exist had SFAS 117 always been applied;
telah berlaku;
- Mengakui pajak tangguhan yang timbul dari - Recognised any deferred tax arising from the
perbedaan sementara antara jumlah tercatat temporary difference between the carrying
aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan amounts of assets and liabilities in the
konsolidasian dan basis pajaknya, seolah-olah consolidated statement of financial position and
PSAK 117 telah selalu berlaku; dan their tax bases, as if SFAS 117 had always
applied;
- Mengakui setiap selisih neto yang dihasilkan - Recognised any resulting net difference
dalam ekuitas. thereon in equity.
Grup menentukan pendekatan transisi pada tingkat The Group determined the transition approach at
kelompok kontrak asuransi, tergantung pada groups of insurance contracts levels, depending on
ketersediaan informasi historis yang wajar dan dapat availability of reasonable and supportable historical
dipertanggungjawabkan. information.
Pendekatan transisi Transition approach
Pada transisi ke PSAK 117, Group telah menerapkan Upon transition to SFAS 117, the Company applied
Pendekatan Retrospektif Penuh (FRA) untuk kontrak- the Full Retrospective Approach (FRA) for contracts
kontrak dengan penerbitan cohort dari tanggal 31 derived from cohorts issued from December 31,
Desember 2024 (asuransi jiwa dan kerugian). 2024 onwards (life and general insurance).
Sedangkan, untuk penerbitan cohort sebelum Meanwhile, for cohorts issued before January 1,
tanggal 1 Januari 2024, Perusahaan menerapkan 2024, the Company applied the Fair Value
metode Pendekatan Nilai Wajar (FVA) (asuransi jiwa) Approach (FVA) (life insurance) and modified
dan retrospektif modifikasi (MRA) (asuransi restrospective (MRA) (general insurance).
kerugian).
Penerapan PSAK 117 membawa perubahan The adoption of SFAS 117 has significant changes
signifikan pada akuntansi kontrak asuransi dan to the accounting for insurance and reinsurance
reasuransi, sebagaimana telah dibahas di atas. contracts, as discussed above. The Group’s
Pendekatan Grup terhadap transisi ke PSAK 117 approach to transition to SFAS 117 is set out in the
dijelaskan pada bagian sebelumnya. Grup telah preceding section. The Group has restated the 2024
menyajikan kembali jumlah komparatif tahun 2024 comparative amounts and presented a restated
dan menyajikan laporan posisi keuangan yang telah statement of financial position as at January 1, 2024.
disajikan kembali pada tanggal 1 Januari 2024.
PSAK 109, “Instrumen Keuangan” PSAK 109, “Financial Instruments”
PSAK 109 menggantikan PSAK 239 Instrumen SFAS 109 replaced SFAS 239 Financial
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran untuk Instruments: Recognition and Measurement for
periode tahunan yang dimulai pada atau setelah annual periods beginning on or after January 1,
tanggal 1 Januari 2025. Grup memenuhi kriteria 2025. The Group met the eligibility criteria, under the
kelayakan berdasarkan amandemen PSAK 104 amendments to SFAS 104 to apply the temporary
untuk menerapkan pengecualian sementara dari exemption from SFAS 109, deferring the initial
PSAK 109, menunda tanggal penerapan awal PSAK application date of SFAS 109 to align with the initial
109 agar selaras dengan tanggal penerapan awal application of SFAS 117.
PSAK 117.
181
Page 198
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. PENGARUH PENERAPAN PSAK 117 DAN PSAK 37. EFFECT OF ADOPTION SFAS 117 AND SFAS 109
109 (lanjutan) (continued)
Penerapan PSAK 109 telah mempengaruhi tiga area The adoption of SFAS 109 has affected the following
berikut: three areas:
Klasifikasi dan pengukuran aset dan liabilitas The classification and the measurement of financial
keuangan assets and liabilities
PSAK 109 mendefinisikan ulang klasifikasi aset SFAS 109 redefines the classification of financial
keuangan. Berdasarkan cara pengelolaan aset assets. Based on the way in which the assets are
untuk menghasilkan arus kas dan karakteristik arus managed in order to generate cash flows and their
kas kontraktualnya (apakah arus kas tersebut contractual cash flow characteristics (whether the
mewakili ‘hanya pembayaran pokok dan bunga’), cash flows represent ‘solely payments of principal
aset keuangan diklasifikasikan ke dalam salah satu and interest’), financial assets are classified into one
kategori berikut: biaya amortisasi, nilai wajar melalui of the following categories: amortised cost, fair value
penghasilan komprehensif lain (FVOCI), dan nilai through other comprehensive income (FVOCI) and
wajar melalui laba rugi (FVTPL). fair value through profit or loss (FVTPL).
Perhitungan beban penurunan nilai yang relevan The calculation of the impairment charge relevant for
untuk aset keuangan yang dimiliki dengan metode financial assets held at amortised cost or FVOCI
biaya amortisasi atau FVOCI
Model penurunan nilai baru yang didasarkan pada A new impairment model based on an expected
pendekatan kerugian kredit yang diharapkan credit loss approach replaced the incurred loss
menggantikan model penyusutan kerugian yang impairment model under SFAS 239, resulting in
telah terjadi berdasarkan PSAK 239, sehingga earlier recognition of credit losses compared with
mengakibatkan pengakuan kerugian kredit lebih SFAS 239. This aspect is the most complex area of
awal dibandingkan dengan PSAK 239. Aspek ini SFAS 109 and involves significant judgements and
merupakan area yang paling kompleks dalam PSAK estimation processes.
109 dan melibatkan penilaian yang signifikan serta
proses perkiraan.
Seperti yang telah dibahas di atas, sebagian besar As discussed above, the majority of the financial
investasi keuangan Grup yang dimiliki oleh dana investments of the Group under shareholder fund
pemegang saham disimpan dalam kategori FVOCI. are held at FVOCI. Accordingly, there is amount of
Dengan demikian, terdapat jumlah penurunan nilai impairment recognised by the Company under
yang diakui oleh Perusahaan berdasarkan expected credit loss approach as a result of the
pendekatan kerugian kredit ekspektasian sebagai implementation of SFAS 109.
hasil penerapan PSAK 109.
Persyaratan akuntansi lindung nilai yang lebih The hedge accounting requirements which are more
selaras dengan kegiatan manajemen risiko. closely aligned with the risk management activities
Grup tidak memiliki aset derivatif sehingga Grup The Group did not has derivative asset, accordingly,
tidak menerapkan akuntansi lindung nilai sesuai the Group was not applied hedge accounting
dengan PSAK 239, dan oleh karena itu, tidak ada treatment under SFAS 239 and therefore, there is no
dampak di area ini bagi Grup sehubungan dengan impact in this area for the Group upon the adoption
penerapan PSAK 109. of SFAS 109.
Penerapan PSAK 109 memiliki dampak yang tidak The implementation of SFAS 109 has an
signifikan terhadap laporan keuangan Grup. insignificant impact on the Group’s financial
statements.
182
Page 199
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. PENGARUH PENERAPAN PSAK 117 DAN PSAK 37. EFFECT OF ADOPTION SFAS 117 AND SFAS
109 (lanjutan) 109 (continued)
Tabel berikut menunjukkan laporan keuangan The following table shows the Group’s consolidated
konsolidasian Grup tanggal 1 Januari 2024, yang financial statement as of January 1, 2024 and for the
disajikan kembali atas dampak penerapan PSAK year then ended, restated under SFAS 117.
117.
1 Januari/January 1, 2024
Penyajian Setelah penyajian
Dilaporkan/ kembali/ kembali/
As reported Restated As restated
ASET ASSETS
Investments in marketable
Investasi efek dan deposito, neto 2.274.581 (4.844) 2.269.737 securities and deposits, net
Piutang premi dan koasuransi, neto 216.538 (216.538) - Premium and coinsurance receivables, net
Piutang dan aset reasuransi, neto 404.171 (404.171) - Reinsurance receivables and assets. net
Aset kontrak asuransi - 505 505 Insurance contract assets
Aset kontrak reasuransi - 315.316 315.316 Reinsurance contract assets
Biaya dibayar dimuka 5.760 49 5.809 Prepaid expenses
Penyertaan saham 1.409.373 5.403 1.414.776 Investments in shares of stock
Aset pajak tangguhan, neto 790 8.576 9.366 Deferred tax asset, net
Aset lain-lain 280.681 2.724 283.405 Other assets
LIABILITAS LIABILITIES
Utang koasuransi, reasuransi dan komisi 131.492 (131.492) - Reinsurance payables
Liabilitas manfaat polis masa depan 1.151.057 (1.151.057) - Liability for future policy benefits
Premi yang belum merupakan Unearned premiums,
estimasi klaim, utang estimated claims,
klaim, liabilitas kontrak asuransi claims payable, long-term
jangka panjang dan liabilitas insurance contract liabilities and
kepada pemegang unit link 1.235.726 (1.235.726) - liability to unit link holders
Liabilitas kontrak asuransi - 2.246.444 2.246.444 Insurance contract liabilities
Beban akrual 7.914 2.910 10.824 Accrued expenses
Utang pajak 8.759 34 8.793 Taxes payables
Pendapatan diterima dimuka 12.143 1.078 13.221 Unearned revenue
Liabilitas pajak tangguhan, neto 3.607 (802) 2.805 Deferred tax liabilities, net
Liabilitas lainnya 534.643 6.348 540.991 Other liabilities
EKUITAS EQUITY
Akumulasi rugi (995.176) (32.716) (1.027.892) Accumulated losses
Penghasilan komprehensif lain 14.194 1.938 16.132 Other comprehensive income
Kepentingan nonpengendali 117.632 61 117.693 Non-controlling interests
183
Page 200
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. PENGARUH PENERAPAN PSAK 117 DAN PSAK 37. EFFECT OF ADOPTION SFAS 117 AND SFAS
109 (lanjutan) 109 (continued)
Tabel berikut menunjukkan laporan keuangan The following table shows the Group’s consolidated
konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2024 dan financial statement as of December 31, 2024 and for
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, the year then ended, restated under SFAS 117.
yang disajikan kembali atas dampak penerapan
PSAK 117.
31 Desember/December 31, 2024
Penyajian Setelah penyajian
Dilaporkan/ kembali/ kembali/
As reported Restated As restated
ASET ASSETS
Investments in marketable
Investasi efek dan deposito, neto 2.164.385 (5.414) 2.158.971 securities and deposits, net
Piutang premi dan koasuransi, neto 216.044 (216.044) - Premium and coinsurance receivables, net
Piutang dan aset reasuransi, neto 433.530 (433.530) - Reinsurance receivables and assets, net
Aset kontrak asuransi - 1.974 1.974 Insurance contract assets
Aset kontrak reasuransi - 373.205 373.205 Reinsurance contract assets
Biaya dibayar dimuka 10.488 (1.824) 8.664 Prepaid expenses
Penyertaan saham 1.448.847 6.352 1.455.199 Investments in shares of stock
Aset pajak tangguhan, neto 2.042 289 2.331 Deferred tax asset, net
Aset lain-lain 241.045 3.351 244.396 Other assets
LIABILITAS LIABILITIES
Utang koasuransi, reasuransi dan komisi 122.060 (122.060) - Reinsurance payables
Liabilitas manfaat polis masa depan 1.175.726 (1.175.726) - Liability for future policy benefits
Premi yang belum merupakan, Unearned premiums,
estimasi klaim, utang estimated claims,
klaim, liabilitas kontrak asuransi claims payable, long-term
jangka panjang dan liabilitas insurance contract liabilities and
kepada pemegang unit link 1.116.746 (1.116.746) - liability to unit link holders
Liabilitas kontrak asuransi - 2.168.040 2.168.040 Insurance contract liabilities
Beban akrual 14.446 6.563 21.009 Accrued expenses
Utang pajak 5.005 25 5.030 Taxes payables
Pendapatan diterima dimuka 14.034 (95) 13.939 Unearned revenue
Liabilitas pajak tangguhan, neto 643 10.621 11.264 Deferred tax liabilities, net
Liabilitas lainnya 550.931 (11.590) 539.341 Other liabilities
EKUITAS EQUITY
Akumulasi rugi (972.603) (50.805) (1.023.408) Accumulated losses
Penghasilan komprehensif lain (689) 19.392 18.703 Other comprehensive income
Kepentingan nonpengendali 117.708 740 118.448 Non-controlling interests
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024/
For the year ended December 31,2024
Penyajian Setelah penyajian
Dilaporkan/ kembali/ kembali/
As reported Restated As restated
LAPORAN LABA RUGI STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
DAN PENGHASILAN AND OF OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPRESHENSIVE INCOME
Pendapatan underwriting, neto 923.789 (923.789) - Underwriting revenue, net
Beban underwriting, neto (611.457) 611.457 - Underwriting expense, net
Pendapatan asuransi - 605.080 605.080 Insurance revenue
Asuransi dan Reasuransi keuangan Insurance and reinsurance
pendapatan/(beban) dari kontrak finance income/(expense) from
yang diterbitkan dan kontrak insurance contract issued and
reasuransi yang dimiliki - (75.626) (75.626) reinsurance contract held
Beban jasa asuransi - (447.135) (447.135) Insurance service expense
Laba sebelum beban pajak penghasilan 34.607 (17.086) 17.521 Profit before income tax expense
Beban pajak penghasilan (4.209) (1.694) (5.903) Income tax expense
Laba tahun berjalan 30.398 (18.780) 11.618 Income for the year
Penghasilan komprehensif lain 11.863 44 11.907 Other comprehensive income
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan - Income for the year attributable -
Pemilik entitas Induk 22.573 (18.089) 4.484 Equity holders of the parent entity
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan - Income for the year attributable -
Kepentingan non-pengendali 7.852 (718) 7.134 Non-controlling interests
Penghasilan komprehensif tahun berjalan Comprehensive income
yang dapat diatribusikan - for the year attributable -
Pemilik entitas induk 7.690 (635) 7.055 Equity holders of the parent entity
Penghasilan komprehensif tahun berjalan Comprehensive income
yang dapat diatribusikan - for the year attributable
Kepentingan non-pengendali 4.173 679 4.852 Non-controlling Interests
184
Page 201
The original consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan untuk As of December 31, 2025 and
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Indonesian Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
37. PENGARUH PENERAPAN PSAK 117 DAN PSAK 37. EFFECT OF ADOPTION SFAS 117 AND SFAS
109 (lanjutan) 109 (continued)
Dampak penerapan PSAK 117 dan PSAK 109 Effect of adoption of SFAS 117 and SFAS 109
(lanjutan) (continued)
Tabel berikut merupakan dampak reklasifikasi aset The following table for impact of the reclassification
keuangan sebagai akibat dari transisi ke PSAK 109 of financial assets as a result of transition to SFAS
pada tanggal 31 Desember 2023/1 Januari 2024: 109 as of Desember 31, 2023/January 1, 2024:
Klasifikasi saat
penerapan pertama kali/
Classification Nilai tercatat/
at initial application Carrying value
Sebelumnya Baru di Sebelumnya Baru di
di PSAK 55/ PSAK 109/ di PSAK 55/ PSAK 109/
Before under New under Before under New under
Instrumen keuangan SFAS 55 SFAS 109 SFAS 55 SFAS 109 Financial instruments
Aset keuangan Financial assets
Efek-efek Marketable securities
Obligasi FVOCI Amortized Cost 20.554 17.476 Bonds
Obligasi Amortized Cost FVPL 1.981 1.981 Bonds
Saham FVOCI FVPL 430 430 Shares
38. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 38. SUBSEQUENT EVENT
Perubahan nama perusahaan dari PT Lumbung Sari Change of company name from PT Lumbung Sari to
menjadi PT Lumbung Sari Pialang Asuransi PT Lumbung Sari Pialang Asuransi
Berdasarkan Akta Notaris Hannywati Gunawan, Based on Notarial Deed of Hannywati Gunawan,
SH., No. 113 tanggal 30 Januari 2026, Perusahaan S.H., No. 113 dated January 30, 2026, the Company
resmi mengubah nama dari PT Lumbung Sari officially changed its name from PT Lumbung Sari to
menjadi PT Lumbung Sari Pialang Asuransi sesuai PT Lumbung Sari Pialang Asuransi in accordance
dengan ketentuan dari Otoritas Jasa Keuangan with the Financial Services Authority (OJK)
(OJK) dengan surat No. S-59/PD.113/2026, dan requirements as stipulated in Letter No. S-
telah terdaftar di Kementerian Hukum dan Hak Asasi 59/PD.113/2026. This change was registered and
Manusia Republik Indonesia dengan surat No. AHU- approved by the Ministry of Law and Human Rights
0007362.AH.01.02 tanggal 10 Februari 2026. of the Republic of Indonesia under Letter No. AHU-
0007362.AH.01.02 dated February 10, 2026.
185
Names mentioned 57 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Investment Tbk
p.4
unresolved
org
Purwanto Susanti
p.4
unresolved
org
Young Global Limited
p.4 ×13
unresolved
org
PT Gajah Surya Arta Leasing
p.26 ×2
unresolved
person
Akta Notaris Didi Sudjadi
p.26 ×2
unresolved
org
Ministry of Justice
p.26
unresolved
person
Notarial Deed Hannywati Gunawan
p.26 ×2
unresolved
org
Menteri
p.26
unresolved
org
Ministry of Laws and Human
p.26
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.27
unresolved
person
Muhamad Zulkifli Abusuki
· Komisaris
p.27 ×3
unresolved
person
Karmady Arief
· Ketua
p.28
unresolved
person
Angreni Puspitasari
· Anggota
p.28
unresolved
org
PT Equity Life Indonesia
p.28 ×3
unresolved
org
PT Equity Sekuritas Indonesia
p.28 ×3
unresolved
org
PT Ventura Investasi Utama
p.28 ×2
unresolved
org
PT Datindo Entrycom
p.28 ×3
unresolved
org
PT Lumbung Sari
p.28 ×3
unresolved
org
PT Lintas Dunia Travelindo
p.28 ×2
unresolved
org
PT Medicom Prima
p.28 ×3
unresolved
org
PT Ventura Investasi Prima
p.29 ×2
unresolved
org
PT Ventura Investasi
p.29 ×2
unresolved
org
PT Lintas Dunia
p.29
unresolved
org
Financial Services Authority
p.30
unresolved
org
Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity
p.46
unresolved
org
Dana Pensiun Lembaga Life
p.46
unresolved
org
Ministry of Finance. Contributions
p.46
unresolved
org
Dana Pensiun Lembaga Keuangan
p.46 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia
p.60
unresolved
org
Ministry of Finance Regulation
p.61
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.61
unresolved
org
Reksa Dana Prima
p.93 ×3
unresolved
org
Reksa Dana Pasti
p.93 ×2
unresolved
org
Reksa Dana Premier
p.93 ×2
unresolved
org
Reksa Dana Prima Reksa Dana Pasti
p.93
unresolved
org
Reksa Dana Pasti Reksa Dana Premier
p.93 ×2
unresolved
org
Reksa Dana Premier Investments
p.93
unresolved
org
KPEI
p.109 ×8
unresolved
org
PT Kustodian Depositori Efek Indonesia
p.109
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.