Skip to content
Back to announcement

LSIP_bilingual_31_Dec_2023_Released.pdf

Financial statement Text extracted LSIP

Source file signed link, expires in 15 minutes

This browser can't display the PDF inline. Open it in a new tab.

Extracted text 119

Page 1
PT Perusahaan Perkebunan
London Sumatra Indonesia Tbk
dan entitas anaknya/and its subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2023 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/
Consolidated financial statements as of December 31, 2023 and
for the year then ended with independent auditor’s report
Page 2

          
Page 3
                                                               The original consolidated financial statements included
                                                                                   herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                            LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                     AND ITS SUBSIDIARIES
     LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN                          CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
          TANGGAL 31 DESEMBER 2023                                 AS OF DECEMBER 31, 2023
    DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA                          AND FOR THE YEAR THEN ENDED
              TANGGAL TERSEBUT                               WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
    BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN



                     Daftar Isi                                             Table of Contents



                                                 Halaman/
                                                   Page


Laporan Auditor Independen                                                          Independent Auditor’s Report


                                                                         Consolidated Statement of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian……….……         1-2       .……………………………………Financial Position


Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif                     Consolidated Statement of Profit or Loss
Lain Konsolidasian……………………………………...                 3-4        ………………..and Other Comprehensive Income


                                                                        Consolidated Statement of
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian………….            5     ……………………………………Changes in Equity


Laporan Arus Kas Konsolidasian……………………..                6     …………..Consolidated Statement of Cash Flows


Catatan atas Laporan Keuangan                                             Notes to the Consolidated
Konsolidasian.…………………………………………...                  7-107       ….…………………………….Financial Statements



                                        **************************




                                                    1
Page 4
                                                                                The original report included herein is
                                                                                              in Indonesian language.



Laporan Auditor Independen                                Independent Auditor’s Report

Laporan No.      00088/2.1032/AU.1/01/1179-               Report    No.      00088/2.1032/AU.1/01/1179-
2/1/II/2024                                               2/1/II/2024


Pemegang      Saham,  Dewan    Komisaris,                 The   Shareholders   and    the Boards of
dan Direksi                                               Commissioners and Directors
PT Perusahaan Perkebunan London Sumatra                   PT Perusahaan Perkebunan London Sumatra
Indonesia Tbk                                             Indonesia Tbk

Opini                                                     Opinion

Kami telah mengaudit laporan keuangan                     We have audited the accompanying consolidated
konsolidasian PT Perusahaan Perkebunan London             financial statements of PT Perusahaan Perkebunan
Sumatra Indonesia Tbk (“Perusahaan”) dan                  London Sumatra Indonesia Tbk (the “Company”)
entitas anaknya (secara kolektif disebut sebagai          and its subsidiaries (collectively referred to as the
“Grup”) terlampir, yang terdiri dari laporan posisi       “Group”), which comprise the consolidated
keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember                statement of financial position as of December 31,
2023, serta laporan laba rugi dan penghasilan             2023, and the consolidated statements of profit or
komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas,             loss and other comprehensive income, changes in
dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun            equity, and cash flows for the year then ended, and
yang berakhir pada tanggal tersebut, serta                notes to the consolidated financial statements,
catatan atas laporan keuangan konsolidasian,              including material accounting policy information.
termasuk informasi kebijakan akuntansi material.

Menurut opini       kami,  laporan    keuangan            In our opinion, the accompanying consolidated
konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar,          financial statements present fairly, in all material
dalam semua hal yang material, posisi keuangan            respects, the consolidated financial position of the
konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2023,              Group as of December 31, 2023, and its
serta kinerja keuangan dan arus kas                       consolidated financial performance and cash flows
konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada           for the year then ended, in accordance with
tanggal tersebut, sesuai dengan Standar                   Indonesian Financial Accounting Standards.
Akuntansi Keuangan di Indonesia.




                                                      i
Page 5
                                                                               The original report included herein is
                                                                                             in Indonesian language.



Laporan Auditor Independen (lanjutan)                     Independent Auditor’s Report (continued)

Laporan No. 00088/2.1032/AU.1/01/1179-                    Report    No.    00088/2.1032/AU.1/01/1179-
2/1/II/2024 (lanjutan)                                    2/1/II/2024 (continued)


Basis opini                                               Basis for opinion

Kami melaksanakan audit kami berdasarkan                  We conducted our audit in accordance with
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut               Standards on Auditing established by the
Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”). Tanggung               Indonesian Institute of Certified Public Accountants
jawab kami menurut standar tersebut diuraikan             (“IICPA”). Our responsibilities under those
lebih lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab                standards are further described in the Auditor’s
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan              Responsibilities for the Audit of the Consolidated
Konsolidasian pada laporan kami. Kami                     Financial Statements paragraph of our report. We
independen      terhadap   Grup     berdasarkan           are independent of the Group in accordance with
ketentuan etika yang relevan dalam audit kami             the ethical requirements relevant to our audit of
atas laporan keuangan konsolidasian di Indonesia,         the consolidated financial statements in Indonesia,
dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika              and we have fulfilled our other ethical
lainnya berdasarkan ketentuan tersebut. Kami              responsibilities   in accordance with           such
yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh           requirements. We believe that the audit evidence
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu            we have obtained is sufficient and appropriate to
basis bagi opini kami.                                    provide a basis for our opinion.

Hal audit utama                                           Key audit matter

Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut              Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hal              professional judgment, were of most significance in
paling signifikan dalam audit kami atas laporan           our audit of the consolidated financial statements
keuangan konsolidasian periode kini. Hal audit            of the current period. Such key audit matters were
utama tersebut disampaikan dalam konteks audit            addressed in the context of our audit of the
kami atas laporan keuangan konsolidasian secara           consolidated financial statements taken as a whole
keseluruhan dan dalam merumuskan opini kami               and in forming our opinion thereon, and we do not
atas laporan keuangan konsolidasian terkait, dan          provide a separate opinion on such key audit
kami tidak menyatakan suatu opini terpisah atas           matters. For the key audit matter below, our
hal audit utama tersebut. Untuk hal audit utama di        description of how our audit addressed such key
bawah ini, penjelasan kami tentang bagaimana              audit matter is provided in such context.
audit kami merespons hal tersebut disampaikan
dalam konteks tersebut.

Kami telah memenuhi tanggung jawab yang                   We have fulfilled the responsibilities described in
diuraikan dalam paragraf Tanggung Jawab                   the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan              Consolidated Financial Statements paragraph of
Konsolidasian pada laporan kami, termasuk                 our report, including in relation to the key audit
sehubungan dengan hal audit utama yang                    matter communicated below. Accordingly, our
dikomunikasikan di bawah ini. Oleh karena itu,            audit included the performance of procedures
audit kami mencakup pelaksanaan prosedur yang             designed to respond to our assessment of the risks
didesain untuk merespons penilaian kami atas              of material misstatement of the accompanying
risiko kesalahan penyajian material dalam laporan         consolidated financial statements. The results of
keuangan konsolidasian terlampir. Hasil prosedur          our audit procedures, including the procedures
audit kami, termasuk prosedur yang dilakukan              performed to address the key audit matter below,
untuk merespons hal audit utama di bawah ini,             provide the basis for our opinion on the
menyediakan basis bagi opini kami atas laporan            accompanying consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian terlampir.




                                                     ii
Page 6
                                                                                 The original report included herein is
                                                                                               in Indonesian language.



Laporan Auditor Independen (lanjutan)                      Independent Auditor’s Report (continued)

Laporan No. 00088/2.1032/AU.1/01/1179-                     Report    No.    00088/2.1032/AU.1/01/1179-
2/1/II/2024 (lanjutan)                                     2/1/II/2024 (continued)


Hal audit utama (lanjutan)                                 Key audit matter (continued)

Evaluasi penurunan nilai atas tanaman produktif            Impairment assessment of rubber bearer plants
karet

Penjelasan atas hal audit utama:                           Description of the key audit matter:

Sesuai PSAK 48: Penurunan Nilai Aset (sejak                In accordance with PSAK 48: Impairment of Assets
tanggal 1 Januari 2024 dirujuk ke PSAK 236),               (since January 1, 2024 referred to as PSAK 236),
karena Grup mengidentifikasi adanya indikator              because the Group identified existence of
penurunan nilai pada tanaman produktif karet               impairment indicators on rubber bearer plants such
seperti kondisi pasar dan tanaman produktif                as market and rubber bearer plants condition, their
karet, hasil produksinya dan prospek perkebunan            production yield and the outlook of these
tersebut, maka Grup melakukan uji penurunan                plantation estates, the Group performed
nilai dengan membandingkan jumlah terpulihkan              impairment test by comparing the recoverable
Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari tanaman                    amount of the Cash Generating Unit (“CGU”) of the
produktif karet tersebut dengan nilai tercatatnya.         rubber bearer plants with its carrying amount.

Jumlah terpulihkan tanaman produktif karet                 The recoverable amount of the rubber bearer
berdasarkan nilai wajar dikurangi biaya                    plants based on its fair value less costs of disposal
pelepasannya ditentukan secara internal oleh               was determined internally by the management
manajemen         menggunakan        pendekatan            using income approach by discounting expected
pendapatan dengan mendiskontokan arus kas                  future cash flows to the present value. The
masa depan yang diharapkan ke nilai kini. Estimasi         estimation requires the use of significant
tersebut       menggunakan         asumsi-asumsi           macroeconomic assumptions such as discount
makroekonomi, seperti tingkat diskonto, proyeksi           rate, projected selling price of rubber and growth
harga jual karet dan tingkat pertumbuhan setelah           rate after the implicit forecast period of five years,
periode prakiraan implisit lima tahun, dan juga            and also operational assumptions such as
asumsi operasi seperti volume produksi karet.              production yield of rubber.

Grup mencatat rugi penurunan nilai atas tanaman            The Group recorded impairment loss of rubber
produktif karet sebesar Rp152,3 miliar pada                bearer plants of Rp152.3 billion in the current year
tahun berjalan karena jumlah terpulihkan UPK               since the recoverable amount of the CGU was lower
tersebut lebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada         than its carrying amount. As at December 31,
tanggal 31 Desember 2023, saldo tanaman                    2023, the balance of the Group’s rubber bearer
produktif karet Grup disajikan sebagai bagian dari         plants was presented as part of fixed assets
akun aset tetap pada laporan keuangan                      account in the consolidated financial statements.
konsolidasian.




                                                     iii
Page 7
                                                                              The original report included herein is
                                                                                            in Indonesian language.



Laporan Auditor Independen (lanjutan)                    Independent Auditor’s Report (continued)

Laporan No. 00088/2.1032/AU.1/01/1179-                   Report    No.    00088/2.1032/AU.1/01/1179-
2/1/II/2024 (lanjutan)                                   2/1/II/2024 (continued)


Hal audit utama (lanjutan)                               Key audit matter (continued)

Evaluasi penurunan nilai atas tanaman produktif          Impairment assessment of rubber bearer plants
karet (lanjutan)                                         (continued)

Penjelasan atas hal audit utama: (lanjutan)              Description of the key audit matter: (continued)

Kerugian penurunan nilai yang dicatat adalah             The impairment loss recorded is material to the
material bagi laporan keuangan konsolidasian dan         consolidated financial statements and the
jumlah terpulihkan tanaman produktif karet               recoverable amount of the rubber bearer plants is
ditentukan dengan menggunakan metode arus                determined using discounted cash flow method,
kas yang didiskontokan yang kompleks dan                 which is complex and requires significant
memerlukan pertimbangan yang signifikan. Oleh            judgments. Accordingly, we identified this as a key
karena itu, kami mengidentifikasi ini sebagai hal        audit matter.
audit utama.

Pengungkapan yang relevan terkait dengan hal ini         Relevant disclosures related to this matter are
tercakup dalam Catatan 3 dan 14 atas laporan             included in Notes 3 and 14 to the consolidated
keuangan konsolidasian.                                  financial statements.

Respons audit:                                           Audit response:

Kami    melibatkan     pakar   auditor    dalam          We involved our auditor’s expert in evaluating the
mengevaluasi kelayakan metodologi dan asumsi-            appropriateness of the methodology and
asumsi makroekonomi yang digunakan dalam                 macroeconomic assumptions used in estimating
melakukan estimasi jumlah terpulihkan seperti            the recoverable amount as mentioned above by
disebutkan di atas dengan membandingkannya ke            comparing them to data sources accessible by
sumber data yang dapat diakses publik. Kami juga         public. We also tested the reasonableness of the
menguji kelayakan asumsi-asumsi operasi seperti          operational assumptions as mentioned above by
disebutkan di atas dengan membandingkannya               comparing them to the Group’s historical internal
dengan data internal historis Grup. Kami                 data. We checked the mathematical accuracy and
memeriksa keakuratan matematis dan aplikasi              application of macroeconomic and operational
asumsi-asumsi makroekonomi dan operasi ke                assumptions into the cash flows forecast. We also
dalam proyeksi arus kas. Kami juga menilai               assessed the adequacy of the disclosures on
kecukupan      pengungkapan     atas    evaluasi         impairment assessment of rubber bearer plants in
penurunan nilai tanaman produktif karet pada             the consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian.




                                                    iv
Page 8
                                                                            The original report included herein is
                                                                                          in Indonesian language.



Laporan Auditor Independen (lanjutan)                  Independent Auditor’s Report (continued)

Laporan No. 00088/2.1032/AU.1/01/1179-                 Report    No.    00088/2.1032/AU.1/01/1179-
2/1/II/2024 (lanjutan)                                 2/1/II/2024 (continued)

Informasi lain                                         Other information
Manajemen bertanggung jawab atas informasi             Management is responsible for the other
lain. Informasi lain terdiri dari informasi yang       information. Other information comprises the
tercantum dalam Laporan Tahunan 2023                   information included in the 2023 Annual Report
(“Laporan Tahunan”) selain laporan keuangan            (“The Annual Report”) other than the
konsolidasian terlampir dan laporan auditor            accompanying consolidated financial statements
independen kami. Laporan Tahunan diharapkan            and our independent auditor’s report thereon. The
akan tersedia bagi kami setelah tanggal laporan        Annual Report is expected to be made available to
auditor independen ini.                                us after the date of this independent auditor’s
                                                       report.
Opini kami atas laporan keuangan konsolidasian         Our opinion on the accompanying consolidated
terlampir tidak mencakup Laporan Tahunan, dan          financial statements does not cover the Annual
oleh karena itu, kami tidak menyatakan bentuk          Report, and accordingly, we do not express any
keyakinan apapun atas Laporan Tahunan                  form of assurance on the Annual Report.
tersebut.
Sehubungan dengan audit kami atas laporan              In connection with our audit of the accompanying
keuangan konsolidasian terlampir, tanggung             consolidated       financial    statements,    our
jawab kami adalah untuk membaca Laporan                responsibility is to read the Annual Report when it
Tahunan     ketika    tersedia     dan,  dalam         becomes available and, in doing so, consider
pelaksanaannya, mempertimbangkan apakah                whether the Annual Report is materially
Laporan          Tahunan            mengandung         inconsistent with the accompanying consolidated
ketidakkonsistensian material dengan laporan           financial statements or our knowledge obtained in
keuangan     konsolidasian     terlampir  atau         the audit, or otherwise appears to be materially
pemahaman yang kami peroleh selama audit,              misstated.
atau mengandung kesalahan penyajian material.
Ketika kami membaca Laporan Tahunan, jika              When we read the Annual Report, if we conclude
kami menyimpulkan bahwa terdapat suatu                 that there is a material misstatement therein, we
kesalahan penyajian material di dalamnya, kami         are required to communicate the matter to those
diharuskan untuk mengomunikasikan           hal        charged with governance and take appropriate
tersebut kepada pihak yang bertanggung jawab           actions based on the applicable laws and
atas tata kelola dan melakukan tindakan yang           regulations.
tepat berdasarkan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
Tanggung jawab manajemen dan pihak yang                Responsibilities of management and those
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap            charged with governance for the consolidated
laporan keuangan konsolidasian                         financial statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan            Management is responsible for the preparation and
dan penyajian wajar laporan keuangan                   fair presentation of the consolidated financial
konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar           statements in accordance with Indonesian Financial
Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas              Accounting Standards, and for such internal
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh         control as management determines is necessary to
manajemen untuk memungkinkan penyusunan                enable the preparation of consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari         statements that are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang                misstatement, whether due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.




                                                   v
Page 9
                                                                             The original report included herein is
                                                                                           in Indonesian language.

Laporan Auditor Independen (lanjutan)                   Independent Auditor’s Report (continued)

Laporan No. 00088/2.1032/AU.1/01/1179-                  Report    No.    00088/2.1032/AU.1/01/1179-
2/1/II/2024 (lanjutan)                                  2/1/II/2024 (continued)


Tanggung jawab manajemen dan pihak yang                 Responsibilities of management and those
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap             charged with governance for the consolidated
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)               financial statements (continued)

Dalam      penyusunan       laporan    keuangan         In preparing the consolidated financial statements,
konsolidasian, manajemen bertanggung jawab              management is responsible for assessing the
untuk    menilai    kemampuan      Grup   dalam         Group’s ability to continue as a going concern,
mempertahankan        kelangsungan    usahanya,         disclosing, as applicable, matters related to going
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-           concern, and using the going concern basis of
hal yang berkaitan dengan kelangsungan usaha,           accounting, unless management either intends to
dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan            liquidate the Group or to cease its operations, or
usaha, kecuali manajemen memiliki intensi untuk         has no realistic alternative but to do so.
melikuidasi Grup atau menghentikan operasi, atau
tidak memiliki alternatif yang realistis selain
melaksanakannya.

Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola           Those charged with governance are responsible for
bertanggung jawab untuk mengawasi proses                overseeing the Group’s financial reporting process.
pelaporan keuangan Grup.

Tanggung jawab auditor terhadap audit atas              Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian                          consolidated financial statements

Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan            Our objectives are to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan                 about whether the consolidated financial
konsolidasian secara keseluruhan bebas dari             statements taken as a whole are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang                 misstatement, whether due to fraud or error, and
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan,            to issue an independent auditor’s report that
dan untuk menerbitkan laporan auditor                   includes our opinion. Reasonable assurance is a
independen yang mencakup opini kami.                    high level of assurance, but is not a guarantee that
Keyakinan memadai merupakan suatu tingkat               an audit conducted in accordance with Standards
keyakinan tinggi, namun bukan merupakan suatu           on Auditing established by the IICPA will always
jaminan bahwa audit yang dilaksanakan                   detect a material misstatement when it exists.
berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh          Misstatements can arise from fraud or error and
IAPI akan selalu mendeteksi kesalahan penyajian         are considered material if, individually or in the
material ketika hal tersebut ada. Kesalahan             aggregate, they could reasonably be expected to
penyajian dapat disebabkan oleh kecurangan              influence the economic decisions of users taken on
maupun kesalahan dan dianggap material jika,            the basis of such consolidated financial statements.
baik secara individual maupun agregat, dapat
diekspektasikan secara wajar akan memengaruhi
keputusan ekonomi yang dibuat oleh pengguna
berdasarkan laporan keuangan konsolidasian
tersebut.




                                                   vi
Page 10
                                                                                The original report included herein is
                                                                                              in Indonesian language.



Laporan Auditor Independen (lanjutan)                      Independent Auditor’s Report (continued)

Laporan No. 00088/2.1032/AU.1/01/1179-                     Report    No.    00088/2.1032/AU.1/01/1179-
2/1/II/2024 (lanjutan)                                     2/1/II/2024 (continued)


Tanggung jawab auditor terhadap audit atas                 Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)                  consolidated financial statements (continued)

Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan                As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami              Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan                    professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama              skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga:

   Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan             Identify and assess the risks of material
    penyajian material dalam laporan keuangan                  misstatement of the consolidated financial
    konsolidasian, baik yang disebabkan oleh                   statements, whether due to fraud or error,
    kecurangan maupun kesalahan, mendesain                     design and perform audit procedures
    dan melaksanakan prosedur audit yang                       responsive to such risks, and obtain audit
    responsif terhadap risiko tersebut, serta                  evidence that is sufficient and appropriate to
    memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat                 provide a basis for our opinion. The risk of not
    untuk menyediakan basis bagi opini kami.                   detecting a material misstatement resulting
    Risiko tidak terdeteksinya suatu kesalahan                 from fraud is higher than for one resulting
    penyajian material yang disebabkan oleh                    from error, as fraud may involve collusion,
    kecurangan lebih tinggi daripada yang                      forgery,         intentional        omissions,
    disebabkan     oleh    kesalahan,      karena              misrepresentations, or override of internal
    kecurangan     dapat    melibatkan     kolusi,             control.
    pemalsuan, penghilangan secara sengaja,
    pernyataan salah, atau pengabaian atas
    pengendalian internal.

   Memeroleh suatu pemahaman tentang                         Obtain an understanding of internal control
    pengendalian internal yang relevan dengan                  relevant to the audit in order to design audit
    audit untuk mendesain prosedur audit yang                  procedures that are appropriate in the
    tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan               circumstances, but not for the purpose of
    untuk tujuan menyatakan opini atas                         expressing an opinion on the effectiveness of
    keefektivitasan pengendalian internal Grup.                the Group’s internal control.

   Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi                Evaluate the appropriateness of accounting
    yang digunakan serta kewajaran estimasi                    policies used and the reasonableness of
    akuntansi dan pengungkapan terkait yang                    accounting estimates and related disclosures
    dibuat oleh manajemen.                                     made by management.




                                                     vii
Page 11
                                                                                The original report included herein is
                                                                                              in Indonesian language.



Laporan Auditor Independen (lanjutan)                      Independent Auditor’s Report (continued)

Laporan No. 00088/2.1032/AU.1/01/1179-                     Report    No.    00088/2.1032/AU.1/01/1179-
2/1/II/2024 (lanjutan)                                     2/1/II/2024 (continued)

Tanggung jawab auditor terhadap audit atas                 Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)                  consolidated financial statements (continued)

Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan                As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami              Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan                    professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama              skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan)                               (continued)

   Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis                   Conclude on the appropriateness of
    akuntansi     kelangsungan      usaha   oleh               management's use of the going concern basis
    manajemen dan, berdasarkan bukti audit yang                of accounting and, based on the audit evidence
    diperoleh,     apakah     terdapat     suatu               obtained, whether a material uncertainty
    ketidakpastian material yang terkait dengan                exists related to events or conditions that may
    peristiwa    atau    kondisi    yang   dapat               cast significant doubt on the Group's ability to
    menyebabkan keraguan signifikan atas                       continue as a going concern. If we conclude
    kemampuan Grup untuk mempertahankan                        that a material uncertainty exists, we are
    kelangsungan      usahanya.     Ketika  kami               required to draw attention in our independent
    menyimpulkan       bahwa     terdapat  suatu               auditor's report to the related disclosures in
    ketidakpastian material, kami diharuskan                   the consolidated financial statements or, if
    untuk menarik perhatian dalam laporan                      such disclosures are inadequate, to modify our
    auditor independen kami ke pengungkapan                    opinion. Our conclusion is based on the audit
    terkait dalam laporan keuangan konsolidasian               evidence obtained up to the date of our
    atau, jika pengungkapan tersebut tidak                     independent auditor's report. However, future
    memadai,      memodifikasi      opini  kami.               events or conditions may cause the Group to
    Kesimpulan kami didasarkan pada bukti audit                cease to continue as a going concern.
    yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor
    independen kami. Namun, peristiwa atau
    kondisi masa depan dapat menyebabkan Grup
    tidak dapat mempertahankan kelangsungan
    usahanya.

   Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi                 Evaluate the overall presentation, structure,
    laporan keuangan konsolidasian secara                      and content of the consolidated financial
    keseluruhan, termasuk pengungkapannya,                     statements, including the disclosures, and
    dan apakah laporan keuangan konsolidasian                  whether the consolidated financial statements
    mencerminkan transaksi dan peristiwa yang                  represent the underlying transactions and
    mendasarinya dengan suatu cara yang                        events in a manner that achieves fair
    mencapai penyajian wajar.                                  presentation.

   Memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat                Obtain sufficient appropriate audit evidence
    terkait informasi keuangan entitas atau                    regarding the financial information of the
    aktivitas bisnis dalam Grup untuk menyatakan               entities or business activities within the Group
    opini atas laporan keuangan konsolidasian.                 to express an opinion on the consolidated
    Kami bertanggung jawab atas arahan,                        financial statements. We are responsible for
    supervisi, dan pelaksanaan audit grup. Kami                the direction, supervision, and performance of
    tetap bertanggung jawab sepenuhnya atas                    the group audit. We remain solely responsible
    opini kami.                                                for our opinion.



                                                    viii
Page 12
                                                                               The original report included herein is
                                                                                             in Indonesian language.


Laporan Auditor Independen (lanjutan)                    Independent Auditor’s Report (continued)

Laporan No. 00088/2.1032/AU.1/01/1179-                   Report    No.    00088/2.1032/AU.1/01/1179-
2/1/II/2024 (lanjutan)                                   2/1/II/2024 (continued)

Tanggung jawab auditor terhadap audit atas               Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)                consolidated financial statements (continued)
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang                  We communicate with those charged with
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai,             governance regarding, among other matters, the
antara lain, ruang lingkup dan saat yang                 planned scope and timing of the audit and
direncanakan atas audit serta temuan audit               significant audit findings, including any significant
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan        deficiencies in internal control that we identify
dalam pengendalian internal yang teridentifikasi         during our audit.
oleh kami selama audit.

Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada             We also provide those charged with governance
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola            with a statement that we have complied with
bahwa kami telah mematuhi ketentuan etika yang           relevant     ethical requirements    regarding
relevan       mengenai      independensi,     dan        independence, and to communicate with them all
mengomunikasikan kepada pihak tersebut seluruh           relationships and other matters that may
hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap secara        reasonably be thought to bear on our
wajar berpengaruh terhadap independensi kami,            independence, and where applicable, related
dan, jika relevan, pengamanan terkait.                   safeguards.
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak           From the matters communicated with those
yang bertanggung jawab atas tata kelola, kami            charged with governance, we determine those
menentukan hal-hal tersebut yang paling                  matters that were of most significance in the audit
signifikan dalam audit atas laporan keuangan             of the consolidated financial statements of the
konsolidasian periode kini dan oleh karenanya            current period and are therefore the key audit
menjadi hal audit utama. Kami menguraikan hal            matters. We describe such key audit matter in our
audit utama tersebut dalam laporan auditor               independent auditor’s report unless laws or
independen kami kecuali peraturan perundang-             regulations preclude public disclosure about such
undangan melarang pengungkapan publik tentang            key audit matters or when, in extremely rare
hal-hal audit utama tersebut atau ketika, dalam          circumstances, we determine that a key audit
kondisi yang sangat jarang terjadi, kami                 matter should not be communicated in our
menentukan bahwa suatu hal audit utama tidak             independent auditor’s report because the adverse
boleh dikomunikasikan dalam laporan auditor              consequences of doing so would reasonably be
independen kami karena konsekuensi yang                  expected to outweigh the public interest benefits of
merugikan dari mengomunikasikan hal tersebut             such communication.
akan diekspektasikan secara wajar melebihi
manfaat kepentingan publik atas komunikasi
tersebut.

                                 KAP Purwantono, Sungkoro & Surja



                                              Sandy
        Registrasi Akuntan Publik No.: AP.1179 /Public Accountant Registration No.: AP.1179

                                27 Februari 2024/February 27, 2024


                                                    ix
Page 13
                                                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                                                        included herein are in Indonesian language.


           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                  PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                              LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
               DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                        AND ITS SUBSIDIARIES
            LAPORAN POSISI KEUANGAN                                                                  CONSOLIDATED STATEMENT OF
                    KONSOLIDASIAN                                                                          FINANCIAL POSITION
              Tanggal 31 Desember 2023                                                                    As of December 31, 2023
            (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                           (Expressed in Millions of Rupiah,
                Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                 Unless Otherwise Stated)



                                                                                 Catatan/
                                                           2023                   Notes                  2022

Aset                                                                                                                                                      Assets
Aset Lancar                                                                                                                                      Current Assets
Kas dan setara kas                                                                  5                                                  Cash and cash equivalents
   Pihak berelasi                                             846.645              28                         673.849                            Related party
   Pihak ketiga                                             3.664.805                                       3.173.541                             Third parties
Piutang usaha                                                                       6                                                          Trade receivables
   Pihak berelasi                                                7.996             28                          204.303                         Related parties
   Pihak ketiga                                                 24.591                                          21.723                            Third parties
Piutang lain-lain                                                                   6                                                          Other receivables
   Pihak berelasi                                              131.922             28                          124.849                         Related parties
   Pihak ketiga                                                 51.803                                          46.601                            Third parties
Persediaan                                                     431.429              7                          652.810                                Inventories
Pajak dibayar di muka                                               32             19                              302                                Prepaid tax
Uang muka pemasok                                                9.459                                           4.783                     Advances to suppliers
Biaya dibayar di muka                                            6.260              9                            3.934                         Prepaid expenses
Aset biologis                                                  162.867              8                          161.766                          Biological assets
Aset tidak lancar yang                                                                                                                         Non-current asset
   dimiliki untuk dijual                                        39.028             14                           39.028                            held for sale

Total Aset Lancar                                           5.376.837                                       5.107.489                         Total Current Assets


Aset Tidak Lancar                                                                                                                          Non-Current Assets
Beban tangguhan                                                 28.440                                          31.608                          Deferred charges
Tagihan dan keberatan atas                                                                                                          Claims for tax refund and tax
   hasil pemeriksaan pajak                                      1.092             3,19                            555               assessments under appeal
Aset hak-guna                                                   8.280             13,28                         3.203                        Right-of-use assets
Piutang plasma                                                 93.137             3,10                         88.327                        Plasma receivables
Investasi pada entitas asosiasi                             1.259.335              11                       1.262.334                   Investment in associates
Aset pajak tangguhan                                            1.705              12                              87                        Deferred tax assets
Aset tetap                                                  5.493.363             3,14                      5.665.815                                Fixed assets
Aset tidak lancar lainnya                                     252.014              15                         257.595                   Other non-current assets

Total Aset Tidak Lancar                                     7.137.366                                       7.309.524                  Total Non-current Assets

Total Aset                                                 12.514.203                                      12.417.013                                    Total Assets




   Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang              The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
     tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.                             part of these consolidated financial statements.


                                                                                   1
Page 14
                                                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                                                        included herein are in Indonesian language.


           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                  PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                              LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
               DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                        AND ITS SUBSIDIARIES
            LAPORAN POSISI KEUANGAN                                                                  CONSOLIDATED STATEMENT OF
              KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                               FINANCIAL POSITION (continued)
              Tanggal 31 Desember 2023                                                                    As of December 31, 2023
            (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                           (Expressed in Millions of Rupiah,
                Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                 Unless Otherwise Stated)



                                                                                 Catatan/
                                                           2023                   Notes                  2022

Liabilitas dan Ekuitas                                                                                                                  Liabilities and Equity
Liabilitas                                                                                                                                            Liabilities
Liabilitas Jangka Pendek                                                                                                                     Current Liabilities
Utang usaha                                                                        16                                                           Trade payables
   Pihak ketiga                                                205.238                                         300.506                            Third parties
   Pihak berelasi                                                9.880             28                           29.533                         Related parties
Utang lain-lain                                                                    17                                                            Other payables
   Pihak ketiga                                                 52.208                                          69.707                            Third parties
   Pihak berelasi                                                9.808             28                           10.748                         Related parties
Biaya masih harus dibayar                                       14.664             17                           24.420                       Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja                                                                                                                  Short-term employee
   jangka pendek                                               146.886              17                         133.997                        benefits liability
Utang pajak                                                     93.772             3,19                         88.747                            Taxes payable
Liabilitas kontrak                                                                  18                                                        Contract liabilities
   Pihak ketiga                                                 22.947                                          43.963                            Third parties
   Pihak berelasi                                                4.234             28                            4.234                          Related party
Bagian lancar atas liabilitas sewa                               4.859            13,28                          3.772      Current maturities of lease liabilities

Total Liabilitas Jangka Pendek                                 564.496                                         709.627                    Total Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang                                                                                                                 Non-current Liabilities
Liabilitas sewa                                                  3.558            13,28                              -                            Lease liabilities
Liabilitas pajak tangguhan                                     141.366             12                          116.909                      Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan kerja                                       457.342             20                          654.770                   Employee benefits liability

Total Liabilitas Jangka Panjang                                602.266                                         771.679             Total Non-current Liabilities

Total Liabilitas                                            1.166.762                                       1.481.306                                Total Liabilities


Ekuitas                                                                                                                                               Equity
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan                                                                                        Equity Attributable to the Owners
  kepada Pemilik Entitas Induk                                                     21                                                       of the Parent
Modal saham - nilai nominal                                                                                                Share capital - Rp100 par value
  Rp100 per saham (angka penuh)                                                                                                    per share (full amount)
  Modal dasar - 8.000.000.000 saham                                                                                    Authorized - 8,000,000,000 shares
  Modal ditempatkan dan disetor                                                                                                     Issued and fully paid -
     penuh - 6.822.863.965 saham                              682.286              1d                         682.286           6,822,863,965 shares
Tambahan modal disetor                                      1.030.312                                       1.030.312              Additional paid-in capital
Saham tresuri                                                  (3.270)                                         (3.270)                     Treasury shares
Komponen lainnya dari ekuitas                                  15.149              21                          15.181           Other components of equity
Saldo laba                                                                                                                               Retained earnings
  Ditentukan untuk cadangan umum                              100.000                                          95.000 Appropriated for general reserve
  Belum ditentukan penggunaannya                            9.524.141                                       9.116.053                    Unappropriated

                                                           11.348.618                                      10.935.562

Kepentingan Nonpengendali                                         (1.177)          21                               145                 Non-controlling Interests

Total Ekuitas                                              11.347.441                                      10.935.707                                     Total Equity

Total Liabilitas dan Ekuitas                               12.514.203                                      12.417.013                Total Liabilities and Equity




   Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang              The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
     tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.                             part of these consolidated financial statements.


                                                                                   2
Page 15
                                                                                                                        The original consolidated financial statements
                                                                                                                         included herein are in Indonesian language.


         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                    PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                                 LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                          AND ITS SUBSIDIARIES
     LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN                                                               CONSOLIDATED STATEMENT OF
      KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN                                                                  PROFIT OR LOSS AND OTHER
      Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal                                                             COMPREHENSIVE INCOME
                 31 Desember 2023                                                                  For the Year Ended December 31, 2023
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                             (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                    Unless Otherwise Stated)




                                                                                 Catatan/
                                                         2023                     Notes               2022

Pendapatan dari kontrak dengan                                                                                                       Revenue from contracts with
   pelanggan                                               4.189.896              22,28                 4.585.348                                 customers
Beban pokok penjualan                                     (3.039.028)             23,28                (3.093.904)                           Cost of goods sold

Laba bruto                                                 1.150.868                                    1.491.444                                         Gross profit

Laba/(rugi) atas perubahan                                                                                                  Gain/(loss) arising from changes in
   nilai wajar aset biologis                                   1.101                8                     (50.585)            fair value of biological assets
Beban penjualan dan distribusi                               (69.715)             24,28                   (90.590)           Selling and distribution expenses
Beban umum dan administrasi                                 (210.126)             24,28                  (194.436)        General and administrative expenses
Penghasilan operasi lain                                     100.865              24,28                   204.114                       Other operating income
Beban operasi lain                                          (213.568)              24                    (154.091)                   Other operating expenses

Laba usaha                                                   759.425                                    1.205.856                                   Operating profit

Penghasilan keuangan                                         155.566              25,28                      80.350                              Finance income
Beban keuangan                                                  (566)              25                          (676)                               Finance costs
Bagian atas rugi entitas asosiasi                             (2.999)              11                        (2.005)                Share in losses of associates

Laba sebelum pajak penghasilan                               911.426                                    1.283.525                        Profit before income tax

Beban pajak penghasilan                                     (150.753)              19                    (248.240)                              Income tax expense

Laba tahun berjalan                                          760.673                                    1.035.285                                 Profit for the year


Penghasilan komprehensif lain                                                                                                    Other comprehensive income
Pos yang tidak akan                                                                                                              Item that will not be reclassified
   direklasifikasi ke laba rugi:                                                                                                               to profit or loss:
Laba atas pengukuran kembali                                                                                                        Gains on re-measurement of
   liabilitas imbalan kerja                                    12.551                                       56.881                  employee benefits liability

Pos yang akan direklasifikasi                                                                                                       Item that may be reclassified
   ke laba rugi:                                                                                                                subsequently to profit or loss:
                                                                                                                                        Exchange differences on
Selisih kurs atas penjabaran akun-                                                                                              translation of the accounts of
    akun kegiatan usaha luar negeri                                (32)                                          (37)                      foreign operations

Penghasilan komprehensif lain                                                                                                    Other comprehensive income
   tahun berjalan setelah pajak                                12.519                                       56.844                   for the year, net of tax
Total penghasilan komprehensif                                                                                                    Total comprehensive income
   tahun berjalan                                            773.192                                    1.092.129                              for the year




   Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang              The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
     tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.                             part of these consolidated financial statements.


                                                                                    3
Page 16
                                                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                                                        included herein are in Indonesian language.


         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                   PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                                LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                         AND ITS SUBSIDIARIES
     LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN                                                              CONSOLIDATED STATEMENT OF
               KOMPREHENSIF LAIN                                                                      PROFIT OR LOSS AND OTHER
            KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                              COMPREHENSIVE INCOME (continued)
      Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal                                                               For the Year Ended
                 31 Desember 2023                                                                          December 31, 2023
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                            (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                  Unless Otherwise Stated)




                                                                                 Catatan/
                                                         2023                     Notes               2022

Laba tahun berjalan yang                                                                                                                        Profit for the year
   dapat diatribusikan kepada:                                                                                                                   attributable to:
   Pemilik entitas induk                                     761.995                                    1.036.448                         Owners of the parent
   Kepentingan nonpengendali                                  (1.322)                                      (1.163)                      Non-controlling interests
Total                                                        760.673                                    1.035.285                                                  Total

Total penghasilan komprehensif
   tahun berjalan yang dapat                                                                                                         Total comprehensive income
   diatribusikan kepada:                                                                                                             for the year attributable to:
   Pemilik entitas induk                                     774.514                                    1.093.292                          Owners of the parent
   Kepentingan nonpengendali                                  (1.322)                                      (1.163)                     Non-controlling interests
Total                                                        773.192                                    1.092.129                                                  Total

Laba per saham dasar yang dapat                                                                                                              Basic profit per share
   diatribusikan kepada pemilik                                                                                                       attributable to the owners
   entitas induk (angka penuh)                                     112             27                           152                   of the parent (full amount)




   Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang              The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
     tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.                             part of these consolidated financial statements.


                                                                                    4
Page 17
                                                                                                                                                                                    The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.


          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
                                DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                                                                                AND ITS SUBSIDIARIES
                  LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN                                                                                                           CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
                        Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal                                                                                                                        For the Year Ended
                                   31 Desember 2023                                                                                                                                   December 31, 2023
                (Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                                          (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated)



                                                                                        Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/
                                                                                                Equity Attributable to the Owners of the Parent


                                              Modal                                                                                           Saldo Laba/Retained Earnings
                                             Saham
                                          Ditempatkan            Tambahan                                                                 Ditentukan
                                           dan Disetor             Modal                                                                     untuk
                                             Penuh/               Disetor/                Saham                Komponen Lainnya        Cadangan Umum/                Belum                                             Kepentingan              Total
                                           Issued and            Additional              Tresuri/                 dari Ekuitas/          Appropriated              Ditentukan                                         Nonpengendali/           Ekuitas/
                                            Fully Paid            Paid-in                Treasury              Other Components           for General            Penggunaannya/                Total/                 Non-controlling           Total
                                          Share Capital           Capital                 Shares                   of Equity                Reserve              Unappropriated                Total                     Interests              Equity

Saldo per 1 Januari 2022                           682.286             1.030.312                    (3.270 )               15.218                    90.000                  8.375.542              10.190.088                      1.308            10.191.396          Balance at January 1, 2022

Laba tahun berjalan                                       -                    -                          -                       -                          -               1.036.448                  1.036.448                  (1.163 )           1.035.285                     Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain                             -                    -                          -                   (37)                           -                 56.881                     56.844                          -                56.844       Other comprehensive income

Total penghasilan komprehensif                                                                                                                                                                                                                                           Total comprehensive income
      tahun berjalan                                      -                    -                          -                   (37)                           -               1.093.329                  1.093.292                  (1.163 )           1.092.129                    for the year

Pembentukan cadangan umum                                                                                                                                                                                                                                                            Appropriation for
    (Catatan 21)                                          -                    -                          -                       -                      5.000                  (5.000 )                         -                        -                      -    general reserve (Note 21)

Dividen kas (Catatan 21)                                  -                    -                          -                       -                          -                (347.818 )                 (347.818 )                       -               (347.818)         Cash dividends (Note 21)

Saldo per 31 Desember 2022                         682.286             1.030.312                    (3.270 )               15.181                    95.000                  9.116.053              10.935.562                          145          10.935.707       Balance at December 31, 2022


Laba tahun berjalan                                       -                    -                          -                       -                          -                761.995                    761.995                   (1.322 )               760.673                   Profit for the year

Penghasilan komprehensif lain                             -                    -                          -                   (32)                           -                 12.551                     12.519                          -                12.519       Other comprehensive income

Total penghasilan komprehensif                                                                                                                                                                                                                                           Total comprehensive income
      tahun berjalan                                      -                    -                          -                   (32)                           -                774.546                    774.514                   (1.322 )               773.192                  for the year

Pembentukan cadangan umum                                                                                                                                                                                                                                                            Appropriation for
    (Catatan 21)                                          -                    -                          -                       -                      5.000                  (5.000 )                         -                        -                      -    general reserve (Note 21)

Dividen kas (Catatan 21)                                  -                    -                          -                       -                          -                (361.458 )                 (361.458 )                       -               (361.458)         Cash dividends (Note 21)

Saldo per 31 Desember 2023                         682.286             1.030.312                    (3.270 )               15.149                   100.000                  9.524.141              11.348.618                     (1.177 )          11.347.441       Balance at December 31, 2023




                 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan                               The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
                                                          konsolidasian secara keseluruhan.                                                                                                                 financial statements.


                                                                                                                                            5
Page 18
                                                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                                                       included herein are in Indonesian language.


          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                  PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                               LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED
       LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN                                                                 STATEMENT OF CASH FLOWS
       Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal                                                     For the Year Ended December 31, 2023
                  31 Desember 2023                                                                   (Expressed in Millions of Rupiah,
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                               Unless Otherwise Stated)
               Kecuali Dinyatakan Lain)


                                                                                 Catatan/
                                                         2023                     Notes              2022

Arus Kas dari                                                                                                                                Cash Flows from
   Aktivitas Operasi                                                                                                                 Operating Activities
Penerimaan kas dari pelanggan                              4.362.441                                    4.513.659                Cash received from customers
Pembayaran kepada karyawan                                (1.542.025)                                  (1.512.073)                     Payments to employees
Pembayaran kas kepada pemasok                             (1.050.809)                                  (1.367.936)                       Cash paid to suppliers
Pembayaran untuk beban operasi                              (402.344)                                    (317.854)             Payments for operating expenses

Kas yang diperoleh dari operasi                            1.367.263                                    1.315.796              Cash generated from operations
Penerimaan penghasilan bunga                                 149.117                                       74.114                  Receipts of interest income
Restitusi pajak                                                    -                                       10.056                                   Tax refund
Pembayaran pajak                                                                                                                        Payments to corporate
   penghasilan badan                                           (7.096)                                     (7.644)                            income taxes
Pembayaran pajak penghasilan badan                            (97.894)                                   (288.091)            Payments of corporate income tax

Kas Neto yang Diperoleh dari                                                                                                               Net Cash Provided by
   Aktivitas Operasi                                       1.411.390                                    1.104.231                         Operating Activities


Arus Kas dari                                                                                                                                   Cash Flows from
   Aktivitas Investasi                                                                                                                    Investing Activities
Penerimaan dari pelepasan                                                                                                            Proceeds from disposals of
   aset tetap                                                  27.618              14                         2.435                                fixed assets
Pembayaran neto untuk                                                                                                                      Net payments for other
   aset tidak lancar lainnya                                    (887)                                     (15.545)                          non-current assets
Penambahan piutang plasma                                    (22.053)                                     (16.966)                 Additions to plasma receivales
Penambahan aset tetap                                       (368.845)                                    (320.748)                   Additions to fixed assets

Kas Neto yang Digunakan untuk                                                                                                                   Net Cash Used in
   Aktivitas Investasi                                      (364.167)                                    (350.824)                         Investing Activities

Arus Kas dari                                                                                                                                 Cash Flows from
   Aktivitas Pendanaan                                                                                                                   Financing Activities
Pembayaran liabilitas sewa                                    (5.291)              13                      (4.712)                    Payments of lease liabilities
Pembayaran dividen kas                                      (361.363)              21                    (347.726)                    Payments of cash dividends

Kas Neto yang Digunakan untuk                                                                                                                   Net Cash Used in
   Aktivitas Pendanaan                                      (366.654)                                    (352.438)                         Financing Activities

Kenaikan Neto                                                                                                                                Net Increase in
   Kas dan Setara Kas                                        680.569                                      400.969              Cash and Cash Equivalents

Dampak Neto Perubahan                                                                                                                         Net Effects of
  Nilai Tukar atas                                                                                                             Exchange Rate Changes on
  Kas dan Setara Kas                                          (16.509)                                      78.554             Cash and Cash Equivalents

Kas dan Setara Kas                                                                                                                  Cash and Cash Equivalents
   Awal Tahun                                              3.847.390                                    3.367.867                      at Beginning of Year

Kas dan Setara Kas                                                                                                                  Cash and Cash Equivalents
   Akhir Tahun                                             4.511.450                                    3.847.390                            at End of Year




   Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang              The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
     tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan                              part of these consolidated financial statements.


                                                                                    6
Page 19
                                                                                 The original consolidated financial statements
                                                                                  included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                     PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                 LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                          AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                       NOTES TO THE CONSOLIDATED
           KEUANGAN KONSOLIDASIAN                                        FINANCIAL STATEMENTS
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                               As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                             for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                             (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                    Unless Otherwise Stated)


1.   UMUM                                                     1. GENERAL

     a.   Pendirian Perusahaan                                  a.   Establishment of the Company

          PT Perusahaan Perkebunan London Sumatra                    PT Perusahaan Perkebunan London Sumatra
          Indonesia Tbk (“Perusahaan”) didirikan di                  Indonesia Tbk (the “Company”) was established
          Republik Indonesia berdasarkan Akta Notaris                in the Republic of Indonesia based on Notarial
          Raden Kadiman No. 93 tanggal 18 Desember                   Deed No. 93 of Raden Kadiman dated
          1962 yang diubah dengan Akta No. 20 tanggal                December 18, 1962 and amended by Notarial
          9 September 1963. Akta pendirian ini disahkan              Deed No. 20 dated September 9, 1963. The
          oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia                  deed of establishment was approved by the
          dengan Surat Keputusan No. J.A5/121/20                     Minister of Justice of the Republic of Indonesia
          tanggal 14 September 1963 dan diumumkan                    in Decision Letter No. J.A5/121/20 dated
          dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 81              September 14, 1963 and was published in State
          tanggal   8    Oktober   1963,     Tambahan                Gazette No. 81 dated October 8, 1963,
          No. 531.                                                   Supplement No. 531.

          Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami                  The Company’s Articles of Association have
          beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan              been amended several times, the latest
          Akta Notaris Desman, S.H., M.Hum., M.M.,                   amendment of which was documented in
          No. 89 tanggal 24 September 2021 mengenai                  Notarial Deed No. 89 of Desman, S.H., M.Hum.,
          perubahan      ketentuan    anggaran    dasar              M.M., dated September 24, 2021, concerning
          Perusahaan      guna    disesuaikan   dengan               the changes of the Company’s Articles of
          Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (”POJK”)                  Association to conform with the Regulation of
          No.15/POJK.04/2020 tanggal 20 April 2020                   Financial Services Authority (“Peraturan
          tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat                  Otoritas Jasa Keuangan” or “POJK”)
          Umum     Pemegang        Saham    Perusahaan               No.15/POJK.04/2020, dated April 20, 2020
          Terbuka. Perubahan ini telah disahkan oleh                 regarding Plans and Procedures of General
          Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia                    Shareholders’s Meeting of Listed Company.
          Republik      Indonesia      dengan     Surat              This amendment was approved by the Minister
          No.      AHU-AH.01.03-0462399         tanggal              of Law and Human Rights of the Republic
          19 Oktober 2021 dan diumumkan dalam Berita                 of     Indonesia     in    Decision     Letter
          Negara Republik Indonesia No.99 tanggal                    No. AHU-AH.01.03-0462399 dated October 19,
          10 Desember 2021, Tambahan No. 38468.                      2021 and was published in State Gazette
                                                                     No. 99 dated December 10, 2021, Supplement
                                                                     No. 38468.

          Informasi atas entitas anak diungkapkan dalam              Information of subsidiaries is provided in
          Catatan 4.                                                 Note 4.




                                                          7
Page 20
                                                                                   The original consolidated financial statements
                                                                                    included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                    LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                              AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                          NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                 FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                   As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                 for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                 (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                        Unless Otherwise Stated)


1.   UMUM (lanjutan)                                            1. GENERAL (continued)

     a.   Pendirian Perusahaan (lanjutan)                          a.   Establishment of the Company (continued)

          Perusahaan memulai operasi komersialnya                       The Company commenced its commercial
          pada tahun 1963 dan bergerak di bidang usaha                  operations in 1963 and is engaged in the
          perkebunan yang berlokasi di Sumatera Utara,                  plantation business located in North Sumatera,
          Sumatera Selatan, Jawa, Kalimantan Timur,                     South Sumatera, Java, East Kalimantan, North
          Sulawesi Utara, dan Sulawesi Selatan dengan                   Sulawesi, and South Sulawesi with a total
          lahan yang ditanami seluas 111.940 hektar                     planted area of 111,940 hectares as of
          pada tanggal 31 Desember 2023 (2022:                          December 31, 2023 (2022: 111,240 hectares)
          111.240 hektar) (tidak diaudit). Produk utama                 (unaudited). The main products are crude palm
          adalah minyak kelapa sawit (“MKS”), minyak inti               oil (“CPO”), palm kernel oil (”PKO”) and rubber,
          kelapa sawit (”MIKS”) dan karet, serta kakao,                 and small quantities of cocoa, tea, and oil palm
          teh, dan benih kelapa sawit dalam kuantitas                   seeds.
          yang lebih kecil.

          Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan                      The Company is domiciled in Jakarta with
          kantor-kantor cabang operasional berlokasi di                 operational branch offices located in Medan,
          Medan, Palembang, Makassar, dan Samarinda.                    Palembang, Makassar, and Samarinda. The
          Kantor pusat Perusahaan beralamat di Gedung                   Company’s registered office address is at
          Ariobimo Sentral Lantai 12, Jl. HR. Rasuna Said               Ariobimo Sentral Building 12th Floor, Jl. HR.
          Blok X-2 Kav. 5, Kuningan Timur, Jakarta                      Rasuna Said Block X-2 Kav. 5, Kuningan Timur,
          Selatan.                                                      South Jakarta.

     b.   Entitas Induk                                            b.   Parent

          PT Salim Ivomas Pratama Tbk (“SIMP”) dan                      PT Salim Ivomas Pratama Tbk (“SIMP”) and
          First Pacific Company Limited, Hong Kong,                     First Pacific Company Limited, Hong Kong, are
          masing-masing adalah entitas induk dan entitas                the penultimate parent and the ultimate parent
          induk terakhir dari Perusahaan.                               of the Company, respectively.

     c.   Penyelesaian        Laporan         Keuangan             c.   Completion of the Consolidated Financial
          Konsolidasian                                                 Statements

          Manajemen       bertanggung      jawab    atas                The management is responsible for the
          penyusunan dan penyajian laporan keuangan                     preparation    and     presentation  of   the
          konsolidasian ini, yang telah diselesaikan dan                consolidated financial statements, which were
          disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi                      completed and authorized for issuance by
          Perusahaan pada tanggal 27 Februari 2024.                     the Company’s Directors on February 27, 2024.




                                                            8
Page 21
                                                                                                            The original consolidated financial statements
                                                                                                             included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                           LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                     AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                                 NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                        FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                          As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                        for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                        (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                                               Unless Otherwise Stated)


1.   UMUM (lanjutan)                                                               1. GENERAL (continued)

     d.   Penawaran Umum dan Aksi Korporasi yang                                          d.     Public Offering and Corporate Actions
          Mempengaruhi     Modal     Saham  yang                                                 Affecting Issued and Fully Paid Share
          Ditempatkan dan Disetor Penuh                                                          Capital

          Aksi korporasi yang mempengaruhi efek yang                                             The Company’s corporate actions from the date
          diterbitkan sejak penawaran umum perdana                                               of its initial public offering up to
          sampai dengan tanggal 31 Desember 2023                                                 December 31, 2023 are as follows:
          adalah sebagai berikut:

                                                                                                             Jumlah                 Nilai Nominal
                                                                                                       Saham Ditempatkan              per Saham
                                                                                                          dan Beredar/              (Nilai Penuh)/
                                                                                                        Number of Shares               Par Value
              Tanggal/                                      Keterangan/                                    Issued and                 per Share
                Date                                        Description                                   Outstanding               (Full Amount)

             7 Juni 1996/     Penawaran umum perdana sebesar 38.800.000 saham dengan
                                 harga penawaran Rp4.650 (nilai penuh) per saham/
             June 7, 1996     Initial public offering of 38,800,000 shares with offering price of
                                 Rp4,650 (full amount) per share                                                 202.338.872                   500

            16 Juni 1997/     Saham bonus sebanyak 283.274.421 saham yang
                                berasal dari kapitalisasi agio saham hasil penawaran
                                umum saham perdana/
            June 16, 1997     Bonus shares of 283,274,421 shares from the capitalization
                                of the additional paid-in capital from the initial public offering               485.613.293                   500

             27 Mei 2004/     Penerbitan saham baru sebagai konversi dari
                                 utang Perusahaan/
            May 27, 2004      Issuance of new shares as the conversion
                                 of the Company’s debts                                                          765.709.793                   500

             4 Juni 2004/     Penerbitan saham baru sebagai konversi dari
                                 Surat Utang Wajib Konversi/
             June 4, 2004     Issuance of new shares as the conversion of
                                 Mandatory Convertible Notes (MCN)                                             1.034.334.293                   500

           4 Agustus 2004/    Penerbitan saham baru sebagai konversi dari
                                 Surat Utang Wajib Konversi/
            August 4, 2004    Issuance of new shares as the conversion of
                                 Mandatory Convertible Notes (MCN)                                             1.095.229.293                   500

           31 Oktober 2007/   Penerbitan saham baru sebagai konversi dari
                                 Surat Utang Wajib Konversi/
           October 31, 2007   Issuance of new shares as the conversion of
                                 Mandatory Convertible Notes (MCN)                                             1.364.572.793                   500

           28 Januari 2011/   Pemecahan nilai nominal per saham dari Rp500
                                (angka penuh) menjadi Rp100 (angka penuh)/
           January 28, 2011   Stock split from the original nominal value of
                                Rp500 (full amount) per share to
                                Rp100 (full amount) per share                                                  6.822.863.965                   100

             18 Juli 2013 -   Perolehan saham tresuri
           21 Agustus 2013/     sejumlah 2.900.000 saham/
            July 18, 2013 -   Buyback of treasury shares
           August 21, 2013      of 2,900,000 shares                                                            6.819.963.965                   100


          Pada tanggal 31 Desember 2023 dan                                                      As of December 31, 2023 and 2022, all of the
          2022, seluruh saham Perusahaan telah tercatat                                          Company’s shares are listed in the Indonesia
          pada Bursa Efek Indonesia.                                                             Stock Exchange.




                                                                           9
Page 22
                                                                                     The original consolidated financial statements
                                                                                      included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


1.   UMUM (lanjutan)                                           1. GENERAL (continued)

     e.   Manajemen Kunci dan Informasi Lainnya                    e.    Key Management and Other Information

          Susunan dewan komisaris dan direksi serta                      The composition of the Company’s boards of
          komite audit Perusahaan pada tanggal                           commissioners and directors and audit
          31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai                       committee as of December 31, 2023 and 2022
          berikut:                                                       is as follows:

          Dewan Komisaris                                                                            Board of Commissioners
          Presiden Komisaris                 Moleonoto (Paulus Moleonoto)                              President Commissioner
          Komisaris                                  Axton Salim                                                 Commissioner
          Komisaris                                 Hendra Widjaja                                               Commissioner
          Komisaris Independen                        Edy Sugito                                    Independent Commissioner
          Komisaris Independen                   Agus Rajani Panjaitan                              Independent Commissioner

          Direksi                                                                                           Board of Directors
          Presiden Direktur                     Benny (Benny Tjoeng)                                          President Director
          Wakil Presiden Direktur I            Tan Agustinus Dermawan                                  Vice President Director I
          Wakil Presiden Direktur II              Tio Eddy Hariyanto                                   Vice President Director II
          Direktur                                   Johnny Ponto                                                       Director
          Direktur                             Joefly Joesoef Bahroeny                                                  Director
          Direktur                                     Alamsyah                                                         Director
          Direktur                                      In She                                                          Director
          Direktur                                  Peter Kradolfer                                                     Director
          Direktur                                  Ferdi Gunawan                                                       Director

          Komite Audit                                                                                         Audit Committee
          Ketua                                 Agus Rajani Panjaitan                                                 Chairman
          Anggota                                  Goh Kian Chee                                                       Member
          Anggota                                Antonius Suwanto                                                      Member


          Jumlah beban kompensasi bruto bagi                             The amount of gross compensation for the key
          manajemen kunci (termasuk Dewan Komisaris                      management          (including       Boards         of
          dan Direksi) Perusahaan dan entitas anaknya                    Commissioners and Directors) of the Company
          (bersama-sama dirujuk sebagai “Grup”) adalah                   and its subsidiaries (collectively referred to as the
          sebagai berikut:                                               “Group”) is as follows:

                                                2023                        2022

          Imbalan kerja jangka pendek            59.879                     57.428               Short-term employee benefits
          Imbalan pasca kerja                                                                                Post employment
             dan terminasi                       18.324                      8.782               and termination benefits

          Total kompensasi bruto
             yang dibayar kepada                                                            Total gross compensation paid
             manajemen kunci                     78.203                     66.210             to the key management


          Pada tanggal 31 Desember 2023, Grup memiliki                   As of December 31, 2023, the Group has a total
          karyawan tetap sejumlah 14.110 orang (2022:                    of 14,110 permanent employees (2022 : 14,286)
          14.286) (tidak diaudit).                                       (unaudited).




                                                          10
Page 23
                                                                                    The original consolidated financial statements
                                                                                     included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                    2.   SUMMARY     OF  MATERIAL                    ACCOUNTING
     MATERIAL                                                       POLICIES INFORMATION

     a.   Dasar   Penyajian     Laporan     Keuangan                a.   Basis of Presentation of the Consolidated
          Konsolidasian                                                  Financial Statements

          Laporan keuangan konsolidasian telah disusun                   The consolidated financial statements have been
          sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di                    prepared in accordance with Indonesian
          Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan                    Financial Accounting Standards (“SAK”), which
          dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan                   comprise the Statements and Interpretations
          Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan                      issued by the Board of Financial Accounting
          Indonesia (“DSAK IAI”) dan Peraturan-                          Standards of the Indonesian Institute of
          Peraturan serta Pedoman Penyajian dan                          Accountants      (Dewan Standar       Akuntansi
          Pengungkapan Laporan Keuangan yang                             Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia or “DSAK
          diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan                        IAI”) and the Regulations and Guidelines on
          (“OJK”).                                                       Financial    Statement      Presentation    and
                                                                         Disclosures issued by Financial Services
                                                                         Authority (Otoritas Jasa Keuangan or “OJK”).

          Laporan keuangan konsolidasian disusun                         The consolidated financial statements have been
          berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan                     prepared on the accrual basis, except for the
          arus kas konsolidasian, dengan menggunakan                     consolidated statement of cash flows, using the
          konsep biaya historis, kecuali seperti yang                    historical cost concept of accounting, except as
          disebutkan dalam Catatan atas laporan                          disclosed in the relevant Notes to the
          keuangan konsolidasian yang relevan.                           consolidated financial statements herein.

          Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan                  The consolidated statement of cash flows, which
          dengan menggunakan metode langsung,                            has been prepared using the direct method,
          menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas                      presents receipts and disbursements of cash
          dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam                  and cash equivalents classified into operating,
          aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.                   investing, and financing activities.

          Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Grup                  The accounting policies adopted by the Group
          adalah selaras bagi tahun yang dicakup oleh                    are consistently applied for the years covered by
          laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk                  the consolidated financial statements, except for
          standar akuntansi baru dan revisi seperti                      new and revised accounting standards as
          diungkapkan pada Catatan 2b dibawah ini.                       disclosed in the following Note 2b.

          Grup telah menyusun laporan keuangan                           The Group has prepared the consolidated
          konsolidasian dengan dasar bahwa Grup akan                     financial statements on the basis that it will
          mempertahankan kelangsungan usaha.                             continue to operate as a going concern.




                                                          11
Page 24
                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                       included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                       2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                               POLICIES INFORMATION (continued)

     b.   Perubahan Kebijakan Akuntansi                                b. Changes in Accounting Principles
          Grup menerapkan pertama kali standar yang                       The Group made first time adoption of the revised
          direvisi yang berlaku efektif untuk periode yang                standards effective for the periods beginning on
          dimulai pada atau setelah 1 Januari 2023,                       or after January 1, 2023, including the following
          termasuk standar yang direvisi berikut ini yang                 revised standards that have affected the
          mempengaruhi           laporan         keuangan                 consolidated financial statements of the Group:
          konsolidasian Grup:
          Amendemen PSAK 1: Penyajian Laporan                             Amendment of PSAK 1: Presentation of
          Keuangan - Pengungkapan Kebijakan                               Financial Statement - Disclosure of
          Akuntansi                                                       Accounting Policies
          Amendemen ini memberikan panduan untuk                          This amendment provides guidance to help
          membantu entitas menerapkan pertimbangan                        entities apply materiality judgements to
          materialitas dalam pengungkapan kebijakan                       accounting policy disclosures. The amendment
          akuntansi. Amendemen tersebut bertujuan                         aims to help entities provide accounting policy
          untuk      membantu     entitas   menyediakan                   disclosures that are more useful by replacing the
          pengungkapan kebijakan akuntansi yang lebih                     requirement for entities to disclose their
          berguna dengan mengganti persyaratan dalam                      ‘significant’ accounting policies with a
          mengungkapkan          kebijakan      akuntansi                 requirement to disclose their ‘material’
          'signifikan' entitas menjadi persyaratan untuk                  accounting policies and adding guidance on how
          mengungkapkan kebijakan akuntansi 'material'                    entities apply the concept of materiality in making
          entitas dan menambahkan panduan tentang                         decisions about accounting policy disclosures.
          bagaimana entitas menerapkan konsep
          materialitas dalam membuat keputusan tentang
          pengungkapan kebijakan akuntansi.
          Amendemen tersebut berdampak pada                               The amendment had an impact on the Group’s
          pengungkapan kebijakan akuntansi Grup,                          disclosures of accounting policies, but not on the
          namun tidak berdampak pada pengukuran,                          measurement, recognition or presentation of any
          pengakuan atau penyajian item apa pun dalam                     items in the Group’s financial statements.
          laporan keuangan Grup.
          Amendemen PSAK 16: Aset Tetap - Hasil                           Amendment of PSAK 16: Fixed Assets -
          sebelum Penggunaan yang Diintensikan                            Proceeds before Intended Use

          Amendemen ini tidak memperbolehkan entitas                      The amendment prohibits entities from deducting
          untuk mengurangi suatu hasil penjualan item                     from the cost of an item of fixed assets, any
          yang diproduksi saat membawa aset tersebut                      proceeds from selling items produced while
          ke lokasi dan kondisi yang diperlukan supaya                    bringing that asset to the location and condition
          aset dapat beroperasi sesuai dengan intensi                     necessary for it to be capable of operating in the
          manajemen dari biaya perolehan suatu aset                       manner intended by management. Instead, an
          tetap. Sebaliknya, entitas mengakui hasil dari                  entity recognizes the proceeds from selling such
          penjualan item-item tersebut, dan biaya untuk                   items, and the costs of producing those items, in
          memproduksi item-item tersebut, dalam laba                      the profit or loss.
          rugi.

          Grup menerapkan amendemen tersebut secara                       The     Group      applies     the      amendment
          retrospektif hanya untuk aset tetap yang dibuat                 retrospectively only to items of fixed assets made
          supaya aset siap digunakan pada atau setelah                    available for use on or after the beginning of the
          awal periode penyajian paling awal ketika                       earliest period presented when the entity first
          entitas pertama kali menerapkan amendemen                       applies the amendment.
          tersebut.




                                                             12
Page 25
                                                                                     The original consolidated financial statements
                                                                                      included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                    LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                              AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                          NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                 FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                   As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                 for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                 (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                        Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                      2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                              POLICIES INFORMATION (continued)

     b.   Perubahan Kebijakan Akuntansi (lanjutan)                    b. Changes     in        Accounting            Principles
                                                                         (continued)

          Amendemen PSAK 16: Aset Tetap - Hasil                          Amendment of PSAK 16: Fixed Assets -
          sebelum Penggunaan yang Diintensikan                           Proceeds before Intended Use (continued)
          (lanjutan)

          Amendemen ini tidak berdampak pada laporan                     These amendments had no impact on the
          keuangan konsolidasian Grup karena tidak ada                   consolidated financial statements of the Group
          penjualan atas item-item yang dihasilkan aset                  as there were no sales of such items produced
          tetap yang menjadi tersedia untuk digunakan                    by fixed assets made available for use on or after
          pada atau setelah awal periode sajian paling                   the beginning of the earliest period presented.
          awal.

          Amendemen PSAK 25: Kebijakan Akuntansi,                        Amendment of PSAK 25: Accounting
          Perubahan  Estimasi  Akuntansi,    dan                         Policies, Changes in Accounting Estimates
          Kesalahan terkait - Definisi Estimasi                          and Errors - Definition of Accounting
          Akuntansi                                                      Estimates

          Amendemen PSAK 25 memperjelas perbedaan                        The amendment to PSAK 25 clarifies the
          antara    perubahan   estimasi  akuntansi,                     distinction between changes in accounting
          perubahan kebijakan akuntansi dan koreksi                      estimates, changes in accounting policies and
          kesalahan. Amendemen juga mengklarifikasi                      the correction of errors. It also clarifies how
          bagaimana entitas menggunakan teknik                           entities use measurement techniques and inputs
          pengukuran dan input untuk mengembangkan                       to develop accounting estimates.
          estimasi akuntansi.

          Amendemen ini tidak berdampak pada laporan                     The amendment had no impact on the Group’s
          keuangan konsolidasian Grup.                                   consolidated financial statements.

          Amendemen PSAK 46: Pajak Penghasilan -                         Amendment of PSAK 46: Income Taxes -
          Pajak Tangguhan Terkait Aset dan Liabilitas                    Deferred Tax related to Assets and Liabilities
          Yang Timbul Dari Transaksi Tunggal                             arising from a Single Transaction

          Amendemen PSAK 46 mempersempit ruang                           The amendment to PSAK 46 narrows the scope
          lingkup   pengecualian      pengakuan     awal,                of the initial recognition exception, so that it no
          sehingga tidak lagi berlaku pada transaksi yang                longer applies to transactions that give rise to
          menimbulkan perbedaan temporer dapat                           equal taxable and deductible temporary
          dikurangkan dalam jumlah yang sama dan                         differences such as leases and decommissioning
          perbedaan temporer kena pajak dan seperti                      liabilities.
          sewa dan liabilitas purnaoperasi.

          Amendemen ini tidak berdampak pada laporan                     The amendment had no impact on the Group’s
          keuangan konsolidasian Grup.                                   consolidated financial statements.




                                                            13
Page 26
                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                       included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                       2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                               POLICIES INFORMATION (continued)

     b.   Perubahan Kebijakan Akuntansi (lanjutan)                     b. Changes     in        Accounting            Principles
                                                                          (continued)

          Amendemen PSAK 46: Pajak Penghasilan -                          Amendment of PSAK 46: Income Taxes -
          Reformasi Pajak Internasional - Ketentuan                       International Tax Reform - Pillar Two Model
          Model Pilar Dua                                                 Rules

          Amendemen PSAK 46 ini diperkenalkan                             The amendments to PSAK 46 have been
          sebagai tanggapan terhadap aturan Model Pilar                   introduced in response to the Pillar Two Rules,
          Dua yang diterbitkan oleh Organisasi                            issued by Organization for Economic Co-
          Kerjasama dan Pengembangan Ekonomi atau                         operation and Development (“OECD”), and
          Organization for Economic Co-operation and                      include:
          Development (“OECD”), dan mencakup:

          •   Pengecualian      atas   pengakuan    dan                   •   An exception to the recognition and
              pengungkapan informasi mengenai aset dan                        disclosure of deferred taxes related to the
              liabilitas pajak tangguhan terkait dengan                       Pillar Two income taxes; and
              pajak penghasilan Pilar Dua; dan

          •   Persyaratan pengungkapan bagi entitas                       •   Disclosure requirements for affected entities
              yang terkena dampak untuk membantu                              to help users of the financial statements
              pengguna    laporan    keuangan     lebih                       better understand an entity’s exposure to
              memahami eksposur entitas terhadap pajak                        Pillar Two income taxes arising from that
              penghasilan Pilar Dua yang timbul dari                          legislation, particularly before its effective
              undang-undang tersebut, terutama sebelum                        date.
              tanggal    berlakunya      undang-undang
              tersebut.

          Pengecualian tersebut - yang penggunaannya                      The exception - the use of which is required to be
          harus diungkapkan - segera berlaku saat                         disclosed - applies immediately upon the issue of
          penerbitan amendemen ini. Persyaratan                           these amendments. The remaining disclosure
          pengungkapan lainnya berlaku untuk periode                      requirements apply for annual reporting periods
          pelaporan tahunan yang dimulai pada atau                        beginning on or after January 1, 2023, but not for
          setelah 1 Januari 2023, namun tidak untuk                       any interim periods ending on or before
          periode interim yang berakhir pada atau                         December 31, 2023.
          sebelum 31 Desember 2023.

          Pada tanggal 31 Desember 2023, Perundang-                       As of December 31, 2023, the Pillar Two income
          undangan terkait pajak penghasilan Pilar Dua                    taxes legislation has not yet been enacted or has
          belum diberlakukan atau secara substantif                       not yet substantively enacted in Indonesia where
          belum diberlakukan di Indonesia tempat Grup                     the Group operates. Therefore, the Group is still
          beroperasi. Oleh karena itu, Grup masih dalam                   in the process of assessing the potential
          proses melakukan penilaian atas potensi                         exposure to Pillar Two income taxes. The
          eksposur pajak penghasilan Pilar Dua. Potensi                   potential exposure, if any, to Pillar Two income
          eksposur pajak penghasilan Pilar Dua, jika ada,                 taxes is currently not known or reasonably
          saat ini tidak diketahui atau dapat diperkirakan                estimable.
          secara wajar.




                                                             14
Page 27
                                                                                             The original consolidated financial statements
                                                                                              included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                           LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                     AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                 NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                        FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                          As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                        for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                        (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                               Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                          2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                  POLICIES INFORMATION (continued)

     c.   Prinsip-prinsip Konsolidasi                                     c.   Principles of Consolidation

          Laporan keuangan konsolidasian meliputi                              The consolidated financial statements comprise
          laporan keuangan Perusahaan dan entitas-                             the financial statements of the Company and its
          entitas anak. Kendali diperoleh bila Grup                            subsidiaries. Control is achieved when the
          terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil                         Group is exposed, or has rights, to variable
          variabel dari keterlibatannya dengan investee                        returns from its involvement with the investee
          dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi                            and has the ability to affect those returns
          imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas                       through its power over the investee. Thus, the
          investee.     Dengan      demikian,        investor                  Group controls an investee if and only if the
          mengendalikan investee jika dan hanya jika                           Group has all of the following:
          investor memiliki seluruh hal berikut ini:

          i)     kekuasaan atas investee, yaitu hak yang                       i)    power over the investee, that is existing
                 ada saat ini yang memberi investor                                  rights that give the investor current ability to
                 kemampuan kini untuk mengarahkan                                    direct the relevant activities of the investee,
                 aktivitas relevan dari investee,
          ii)    eksposur atau hak atas imbal hasil variabel                   ii)  exposure, or rights, to variable returns from
                 dari keterlibatannya dengan investee, dan                          its involvement with the investee, and
          iii)   kemampuan          untuk      menggunakan                     iii) the ability to use its power over the investee
                 kekuasaannya atas investee untuk                                   to affect its returns.
                 mempengaruhi jumlah imbal hasil.

          Bila Grup tidak memiliki hak suara atau hak                          When the Group has less than a majority of the
          serupa secara mayoritas atas suatu investee,                         voting or similar rights of an investee, the Group
          Grup mempertimbangkan semua fakta dan                                considers all relevant facts and circumstances
          keadaan yang relevan dalam mengevaluasi                              in assessing whether it has power over an
          apakah mereka memiliki kekuasaan atas                                investee, including:
          investee, termasuk:

          i)   pengaturan kontraktual dengan pemilik hak                       i)   the contractual arrangement with the other
               suara lainnya dari investee,                                         vote holders of the investee,
          ii) hak yang timbul atas pengaturan                                   ii) rights arising from other contractual
               kontraktual lain, dan                                                arrangements, and
          iii) hak suara dan hak suara potensial yang                          iii) the Group's voting rights and potential
               dimiliki Grup.                                                       voting rights.

          Grup menilai kembali apakah mereka                                   The Group re-assesses whether or not it
          mengendalikan investee bila fakta dan keadaan                        controls an investee if facts and circumstances
          mengindikasikan adanya perubahan terhadap                            indicate that there are changes to one or more
          satu atau lebih dari ketiga elemen dari                              of the three elements of control. Consolidation
          pengendalian. Konsolidasi atas entitas-entitas                       of a subsidiary begins when the Group obtains
          anak dimulai sejak Grup memperoleh                                   control over the subsidiary and ceases when
          pengendalian atas entitas anak dan berhenti                          the Group loses control of the subsidiary.
          pada saat Grup kehilangan pengendalian atas                          Assets, liabilities, income, and expenses of
          entitas anak. Aset, liabilitas, penghasilan, dan                     a subsidiary acquired during the year are
          beban dari entitas anak yang diakuisisi pada                         included in the consolidated financial
          tahun tertentu disertakan dalam laporan                              statements from the date the Group gains
          keuangan konsolidasian sejak tanggal Grup                            control until the date the Group ceases to
          memperoleh kendali sampai tanggal Grup tidak                         control the subsidiary.
          lagi mengendalikan entitas anak tersebut.




                                                                15
Page 28
                                                                                         The original consolidated financial statements
                                                                                          included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                        As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                      for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                             Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                        2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                POLICIES INFORMATION (continued)

     c.   Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan)                        c.   Principles of Consolidation (continued)

          Seluruh laba rugi dan setiap komponen                              Profit or loss and each component of other
          penghasilan komprehensif lain diatribusikan                        comprehensive income (“OCI”) are attributed to
          pada pemilik entitas induk dan pada                                the equity holders of the parent of the Group and
          kepentingan non-pengendali (“KNP”), walaupun                       to the non-controlling interests (“NCI”), even if
          hal ini akan menyebabkan saldo KNP yang                            this results in the NCI having a deficit balance.
          defisit. Bila dipandang perlu, penyesuaian                         When necessary, adjustments are made to the
          dilakukan terhadap laporan keuangan entitas                        financial statements of subsidiaries to bring their
          anak untuk diselaraskan dengan kebijakan                           accounting policies in line with the Group’s
          akuntansi Grup.                                                    accounting policies.

          Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan                  All intra-group assets and liabilities, equity,
          dan beban, dan arus kas atas transaksi antar                       income, expenses, and cash flows relation to
          anggota Grup dieliminasi sepenuhnya pada                           transactions between members of the Group
          saat konsolidasi.                                                  are eliminated in full on consolidation.

          Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas                         A change in the parent’s ownership interest in
          induk pada entitas anak yang tidak                                 a subsidiary, without a loss of control, is
          mengakibatkan hilangnya pengendalian, dicatat                      accounted for as an equity transaction. If the
          sebagai transaksi ekuitas. Bila kehilangan                         Group loses control over a subsidiary, it
          pengendalian atas suatu entitas anak, maka                         derecognizes the related assets (including
          Grup menghentikan pengakuan atas aset                              goodwill), liabilities, NCI, and other component
          (termasuk goodwill), liabilitas, KNP, dan                          of equity, while any resultant gain or loss is
          komponen lain dari ekuitas terkait, sementara                      recognized in the profit or loss. Any investment
          rugi atau laba yang dihasilkan diakui pada laba                    retained is recognized at fair value.
          rugi. Bagian dari investasi yang tersisa diakui
          pada nilai wajar.

     d.   Klasifikasi Lancar dan Tak Lancar                             d.   Current and Non-current Classification

          Grup menyajikan aset dan liabilitas dalam                          The Group presents assets and liabilities in the
          laporan posisi keuangan konsolidasian masing-                      consolidated statement of financial position
          masing berdasarkan klasifikasi lancar/tak lancar                   based on current/non-current classification.
          dan jangka pendek/jangka panjang. Suatu aset                       An asset is current when it is:
          disajikan lancar bila:
          i) akan direalisasi, dijual atau dikonsumsi                        i)   expected to be realized or intended to be
               dalam siklus operasi normal,                                       sold or consumed in the normal operating
                                                                                  cycle,
          ii) untuk diperdagangkan,                                          ii) held primarily for the purpose of trading,
          iii)akan direalisasi dalam 12 bulan setelah                        iii) expected to be realized within 12 months
              tanggal pelaporan, atau                                             after the reporting period, or
          iv) kas atau setara kas kecuali yang dibatasi                      iv) cash or cash equivalent unless restricted
              penggunaannya atau akan digunakan                                   from being exchanged or used to settle
              untuk melunasi suatu liabilitas dalam paling                        a liability for at least 12 months after the
              tidak 12 bulan setelah tanggal pelaporan.                           reporting period.
          Seluruh aset lain diklasifikasikan sebagai tidak                   All other assets are classified as non-current.
          lancar.




                                                              16
Page 29
                                                                                          The original consolidated financial statements
                                                                                           included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                        As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                      for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                             Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                        2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                POLICIES INFORMATION (continued)

     d.   Klasifikasi Lancar dan Tak Lancar (lanjutan)                  d.   Current and         Non-current         Classification
                                                                             (continued)

          Suatu liabilitas disajikan jangka pendek bila:                     A liability is current when it is:
          i) akan dilunasi dalam siklus operasi normal,                       i) expected to be settled in the normal
                                                                                  operating cycle,
          ii) untuk diperdagangkan,                                          ii) held primarily for the purpose of trading,
          iii)akan dilunasi dalam 12 bulan setelah                           iii) due to be settled within 12 months after the
              tanggal pelaporan, atau                                             reporting period, or
          iv) tidak ada hak tanpa syarat untuk                               iv) there is no unconditional right to defer the
              menangguhkan       pelunasannya dalam                               settlement of the liability for at least
              paling tidak 12 bulan setelah tanggal                               12 months after the reporting period.
              pelaporan.

          Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan sebagai                   All other liabilities are classified as non-current.
          jangka panjang.

          Aset      dan   liabilitas     pajak   tangguhan                   Deferred tax assets and liabilities are classified
          diklasifikasikan masing-masing sebagai aset                        as non-current assets and liabilities.
          tidak lancar dan liabilitas jangka panjang.

     e.   Pengukuran Nilai Wajar                                        e.   Fair Value Measurement

          Grup mengukur aset biologis, termasuk produk                       The Group measures biological assets,
          (agrikultur) dari tanaman produktif, pada nilai                    including produce of bearer plants (agriculture),
          wajar setiap tanggal pelaporan. Grup juga                          at fair value at each reporting date. The Group
          mengukur jumlah terpulihkan dari unit penghasil                    also measures certain recoverable amounts of
          kas (“UPK”) tertentu berdasarkan nilai wajar                       the cash generating unit (“CGU”) using fair
          dikurangi biaya pelepasan, dan aset keuangan                       value less cost of disposal (“FVLCD”) and
          tertentu pada nilai wajar melalui penghasilan                      certain financial assets at fair value through
          komprehensif lain (“NWPKL”).                                       other comprehensive income (“FVOCI”).

          Nilai wajar adalah harga yang akan diterima dari                   Fair value is the price that would be received to
          menjual suatu aset atau harga yang akan                            sell an asset or paid to transfer a liability in an
          dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas                         orderly transaction between market participants
          dalam transaksi teratur antara pelaku pasar                        at the measurement date. The fair value
          pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai                          measurement is based on the presumption that
          wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk                          the transaction to sell the asset or transfer the
          menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi:                  liability takes place either:
          i) di pasar utama untuk aset atau liabilitas                        i) in the principal market for the asset or
                tersebut, atau                                                     liability, or
          ii) jika tidak terdapat pasar utama, di pasar                      ii) in the absence of a principal market, in the
                yang paling menguntungkan untuk aset                               most advantageous market for the asset or
                atau liabilitas tersebut.                                          liability.

          Pasar utama atau pasar yang paling                                 The principal or the most advantageous market
          menguntungkan tersebut harus dapat diakses                         must be accessible to by the Group.
          oleh Grup.




                                                              17
Page 30
                                                                                            The original consolidated financial statements
                                                                                             included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                           LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                     AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                 NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                        FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                          As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                        for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                        (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                               Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                          2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                  POLICIES INFORMATION (continued)

     e.   Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan)                               e.   Fair Value Measurement (continued)

          Nilai wajar dari aset atau liabilitas diukur dengan                  The fair value of an asset or a liability is
          menggunakan asumsi yang akan digunakan                               measured using the assumptions that market
          pelaku pasar ketika menentukan harga aset                            participants would use when pricing the asset or
          atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa                        liability, assuming that market participants act in
          pelaku pasar bertindak dalam kepentingan                             their economic best interest.
          ekonomi terbaiknya.

          Pengukuran nilai wajar dari suatu aset                               A fair value measurement of a non-financial
          non-keuangan memperhitungkan kemampuan                               asset takes into account a market participant's
          pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat                              ability to generate economic benefits by using
          ekonomi dengan menggunakan aset dalam                                the asset in its highest and best use or by selling
          penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau                             it to another market participant that would use
          dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain                           the asset in its highest and best use.
          yang akan menggunakan aset tersebut pada
          penggunaan tertinggi dan terbaiknya.

          Grup menggunakan teknik penilaian yang                               The Group uses valuation techniques that are
          sesuai dengan keadaan dan data yang                                  appropriate in the circumstances and for which
          memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar,                         sufficient data are available to measure fair
          dengan memaksimalkan masukan (input) yang                            value, maximizing the use of relevant
          dapat diamati (observable) yang relevan dan                          observable inputs and minimizing the use of
          meminimalkan masukan (input) yang tidak                              unobservable inputs.
          dapat diamati (unobservable).

          Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya                        All assets and liabilities for which fair value is
          diukur atau diungkapkan dalam laporan                                measured or disclosed in the consolidated
          keuangan konsolidasian dikategorikan dalam                           financial statements are categorized within the
          hierarki nilai wajar berdasarkan level masukan                       fair value hierarchy, described as follows, based
          (input) paling rendah yang signifikan terhadap                       on the lowest level input that is significant to the
          pengukuran nilai wajar secara keseluruhan                            fair value measurement as a whole:
          sebagai berikut:
           i) Level 1 - Harga kuotasian (tanpa                                 i) Level 1 - Quoted (unadjusted) market prices
                penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau                       in active markets for identical assets or
                liabilitas yang identik yang dapat diakses                        liabilities at the measurement date.
                entitas pada tanggal pengukuran.
          ii) Level 2 - Teknik penilaian yang                                  ii) Level 2 - Valuation techniques for which the
               menggunakan tingkat masukan (input) yang                            lowest level input that is significant to the fair
               paling rendah yang signifikan terhadap                              value measurement is directly or indirectly
               pengukuran nilai wajar yang dapat diamati                           observable.
               (observable) baik secara langsung atau tidak
               langsung.
          iii) Level 3 - Teknik penilaian yang                                 iii) Level 3 - Valuation techniques for which the
               menggunakan tingkat masukan (input) yang                             lowest level input that is significant to the fair
               paling rendah yang signifikan terhadap                               value measurement is unobservable.
               pengukuran nilai wajar yang tidak dapat
               diamati (unobservable).




                                                                18
Page 31
                                                                                        The original consolidated financial statements
                                                                                         included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                             PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                  AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                              NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                     FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                       As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                     for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                     (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                            Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                       2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                               POLICIES INFORMATION (continued)

     e.   Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan)                            e.   Fair Value Measurement (continued)

          Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada                        For assets and liabilities that are recognized in
          laporan keuangan konsolidasian secara                             the consolidated financial statements on
          berulang, Grup menentukan apakah terdapat                         a recurring basis, the Group determines
          perpindahan antara level dalam hierarki dengan                    whether transfers have occurred between levels
          melakukan evaluasi ulang atas penetapan                           in the hierarchy by re-assessing categorization
          kategori (berdasarkan level masukan (input)                       (based on the lowest level input that is
          paling rendah yang signifikan terhadap                            significant to the fair value measurement as a
          pengukuran nilai wajar secara keseluruhan)                        whole) at the end of each reporting period.
          pada tiap akhir periode pelaporan.

          Tim    pelaporan    keuangan Grup yang                            The Group’s financial reporting team in charge
          bertanggung jawab atas penilaian (“Komite                         of valuation (“Valuation Team”) determines the
          Penilaian”) menentukan kebijakan dan prosedur                     policies and procedures for recurring fair value
          untuk pengukuran nilai wajar berulang, seperti                    measurement, such as biological assets and fair
          aset biologis dan nilai wajar (dikurangi biaya                    value (less costs of disposal) of CGUs (for
          untuk menjual) UPK (untuk uji penurunan nilai),                   impairment test purpose), and financial assets
          dan aset keuangan pada NWPKL.                                     at FVOCI.

          Penilai eksternal terlibat dalam penilaian aset                   External valuers are involved for valuation of
          signifikan, terutama aset biologis. Keterlibatan                  significant assets, in particular, the biological
          penilai eksternal ditentukan setiap tahun                         assets. Involvement of external valuers is
          setelah dibahas dan disetujui oleh Direksi                        decided upon annually after discussion with and
          Perusahaan. Kriteria pemilihan termasuk                           approval by the Company’s Board of Directors.
          pengetahuan pasar, reputasi, independensi,                        Selection criteria include market knowledge,
          dan kemampuan mematuhi standar profesi.                           reputation,   independence,       and whether
          Metode penilaian dan input yang digunakan                         professional    standards     are    maintained.
          dibahas dan diputuskan bersama oleh Grup                          Valuation techniques and inputs to use were
          dan penilai eksternal.                                            discussed and decided by the Group and
                                                                            external valuers.

          Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup                       For the purpose of fair value disclosures, the
          menentukan klasifikasi aset dan liabilitas                        Group has determined classes of assets
          berdasarkan sifat, karakteristik dan risikonya,                   and liabilities on the basis of the nature,
          dan level pada hierarki nilai wajar sebagaimana                   characteristics and risks of the asset or liability
          dijelaskan di atas.                                               and the level of the fair value hierarchy as
                                                                            explained above.

     f.   Kas dan Setara Kas                                           f.   Cash and Cash Equivalents

          Kas dan setara kas dalam laporan posisi                           Cash and cash equivalents in the statements of
          keuangan konsolidasian yang terdiri dari kas                      consolidated financial position comprise cash
          dan bank serta deposito jangka pendek yang                        on hand and in banks and short-term deposits
          jatuh tempo dalam waktu 3 bulan atau kurang,                      with a maturity of three (3) months or less, that
          yang dapat segera dikonversikan menjadi kas                       are readily convertible to a known amount of
          dalam jumlah yang dapat ditentukan dan                            cash and subject to an insignificant risk of
          memiliki risiko perubahan nilai yang tidak                        changes in value.
          signifikan.




                                                             19
Page 32
                                                                                          The original consolidated financial statements
                                                                                           included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                        As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                      for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                             Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                        2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                POLICIES INFORMATION (continued)

     g.   Instrumen Keuangan                                            g.   Financial Instruments

          Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang                      A financial instrument is any contract that gives
          memberikan aset keuangan bagi satu entitas                         rise to a financial asset of one entity and
          dan liabilitas keuangan atau ekuitas bagi entitas                  a financial liability or equity instrument of
          lain.                                                              another entity.

          Aset Keuangan                                                      Financial Assets

          Pengakuan dan Pengukuran Awal                                      Initial Recognition and Measurement

          Pada pengakuan awal, Grup mengukur aset                            At initial recognition, the Group measures
          keuangan pada nilai wajarnya ditambah biaya                        a financial asset at its fair value plus
          transaksi, dalam hal aset keuangan tidak diukur                    transaction costs, in the case of a financial
          pada nilai wajar melalui laba rugi (“NWLR”).                       asset not at fair value through profit or loss
          Piutang usaha yang tidak mengandung                                (“FVTPL”). Trade receivables that do not
          komponen pembiayaan yang signifikan, dimana                        contain a significant financing component, for
          Grup telah menerapkan cara praktis, diukur                         which the Group has applied the practical
          pada harga transaksi yang ditentukan sesuai                        expedient are measured at the transaction
          PSAK 72, seperti diungkapkan pada Catatan 2r.                      price determined under PSAK 72, as disclosed
                                                                             in Note 2r.

          Agar aset keuangan diklasifikasikan dan diukur                     In order for a financial asset to be classified and
          pada biaya perolehan diamortisasi atau                             measured at amortized cost or FVOCI, it needs
          NWPKL, aset keuangan harus menghasilkan                            to give rise to cash flows that are ‘solely
          arus kas yang semata-mata dari pembayaran                          payments of principal, and interest (“SPPI”)’ on
          pokok, dan bunga (“SPPB”) dari pokok belum                         the principal amount outstanding. This
          dilunasi. Penilaian ini disebut sebagai uji SPPB                   assessment is referred to as the SPPI test and
          dan dilakukan pada tingkat instrumen.                              is performed at an instrument level.

          Model bisnis Grup untuk mengelola aset                             The Group’s business model for managing
          keuangan mengacu pada bagaimana mereka                             financial assets refers to how it manages its
          mengelola     aset    keuangannya      untuk                       financial assets in order to generate cash flows.
          menghasilkan arus kas. Model bisnis                                The business model determines whether cash
          menentukan apakah arus kas akan dihasilkan                         flows will result from collecting contractual cash
          dari pendapatan arus kas kontraktual,                              flows, selling the financial assets, or both.
          penjualan aset keuangan, atau keduanya.

          Pengukuran Selanjutnya                                             Subsequent Measurement

          Untuk tujuan pengukuran selanjutnya, aset                          For purposes of subsequent measurement,
          keuangan diklasifikasikan dalam empat                              financial assets are classified in four categories:
          kategori:
             aset keuangan pada biaya perolehan                                 financial assets at amortized cost (debt
              diamortisasi (instrumen utang),                                     instruments),
             aset keuangan pada NWPKL dengan                                    financial assets at FVOCI with recycling of
              pendauran laba dan rugi kumulatif                                   cumulative gains and losses (debt
              (instrumen utang),                                                  instruments),
             aset keuangan pada NWPKL tanpa                                     financial assets designated at FVOCI with
              pendauran laba dan rugi kumulatif setelah                           no recycling of cumulative gains and losses
              penghentian       pengakuan     (instrumen                          upon derecognition (equity instruments),
              ekuitas), dan                                                       and
             NWLR.                                                              FVTPL.



                                                              20
Page 33
                                                                                        The original consolidated financial statements
                                                                                         included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                             PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                  AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                              NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                     FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                       As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                     for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                     (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                            Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                       2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                               POLICIES INFORMATION (continued)

     g.   Instrumen Keuangan (lanjutan)                                g.   Financial Instruments (continued)

          Aset Keuangan (lanjutan)                                          Financial Assets (continued)

          Pengukuran Selanjutnya (lanjutan)                                 Subsequent Measurement (continued)

          Pengukuran selanjutnya dari aset keuangan                         The subsequent measurement of financial
          tergantung kepada klasifikasi masing-masing                       assets depends on their classification as
          seperti berikut ini:                                              described below:

          Aset keuangan pada biaya             perolehan                    Financial assets at amortized cost (debt
          diamortisasi (instrumen utang)                                    instruments)

          Grup mengukur aset keuangan pada biaya                            The Group measures financial assets at
          perolehan diamortisasi jika kedua kondisi                         amortized cost if both of the following
          berikut terpenuhi:                                                conditions are met:
              Aset keuangan dimiliki dalam model bisnis                     The financial asset is held within a
               dengan tujuan untuk memiliki aset                                business model with the objective to hold
               keuangan dalam rangka mendapatkan                                financial assets in order to collect
               arus kas kontraktual, dan                                        contractual cash flows, and
              Persyaratan     kontraktual   dari  aset                        The contractual terms of the financial
               keuangan menghasilkan arus kas pada                              asset give rise on specified dates to cash
               tanggal tertentu yang merupakan SPPB                             flows that are SPPI on the principal
               dari pokok yang belum dilunasi.                                  amount outstanding.

          Aset keuangan yang diukur dengan biaya                            Financial assets at amortized cost are
          perolehan diamortisasi selanjutnya diukur                         subsequently measured using the effective
          dengan menggunakan metode suku bunga                              interest (“EIR”) method and are subject to
          efektif (“SBE”) dan diuji untuk penurunan nilai.                  impairment. Gains and losses are recognized
          Laba dan rugi diakui pada laba rugi pada saat                     in profit or loss when the asset is derecognized,
          aset dihentikan pengakuannya, dimodifikasi                        modified or impaired.
          atau diturunkan nilainya.

          Aset keuangan Grup yang diukur pada biaya                         The Group’s financial assets at amortized cost
          perolehan diamortisasi termasuk piutang usaha                     includes trade and other receivables, and
          dan lain-lain, dan piutang plasma.                                plasma receivables.




                                                             21
Page 34
                                                                                          The original consolidated financial statements
                                                                                           included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                               PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                    AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                       FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                         As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                       for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                       (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                              Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                         2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                 POLICIES INFORMATION (continued)

     g.   Instrumen Keuangan (lanjutan)                                  g.   Financial Instruments (continued)

          Aset Keuangan (lanjutan)                                            Financial Assets (continued)

          Penghentian Pengakuan                                               Derecognition

          Aset keuangan (atau, sesuai dengan                                  A financial asset (or, where applicable, a part of
          kondisinya, bagian dari aset keuangan atau                          a financial asset or part of a group of similar
          bagian dari kelompok aset keuangan serupa)                          financial assets) is primarily derecognized
          terutama dihentikan pengakuannya (yaitu,                            (i.e., removed from the Group’s consolidated
          dikeluarkan dari laporan posisi keuangan                            statement of financial position) when:
          konsolidasian Grup) ketika:

           Hak untuk menerima arus kas dari aset telah                        The rights to receive cash flows from the
            berakhir,                                                           asset have expired,
            atau                                                                or
           Grup telah mengalihkan haknya untuk                                The Group has transferred its rights to
            menerima arus kas dari aset atau                                    receive cash flows from the asset or has
            menanggung liabilitas untuk membayar arus                           assumed an obligation to pay the received
            kas yang diterima tersebut secara penuh                             cash flows in full without material delay to a
            tanpa penundaan berarti kepada pihak                                third     party    under   a    ‘pass-through’
            ketiga berdasarkan kesepakatan pelepasan                            arrangement; and either (a) the Group has
            (pass-through), dan salah satu dari (a) Grup                        transferred substantially all the risks and
            telah mengalihkan secara substansial                                rewards of the asset, or (b) the Group has
            seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b)                      neither transferred nor retained substantially
            Grup tidak mengalihkan maupun tidak                                 all the risks and rewards of the asset, but has
            memiliki secara substansial seluruh risiko                          transferred control of the asset.
            dan manfaat atas aset, tetapi telah
            mengalihkan kendali atas aset.

          Ketika Grup telah mengalihkan haknya untuk                          When the Group has transferred its rights to
          menerima arus kas dari suatu aset atau telah                        receive cash flows from an asset or has entered
          menandatangani       kesepakatan     pelepasan                      into a pass-through arrangement, it evaluates if,
          (pass-through), Grup mengevaluasi jika, dan                         and to what extent, it has retained the risks and
          sejauh mana, Grup masih mempertahankan                              rewards of ownership. When it has neither
          risiko dan manfaat atas kepemilikan aset. Ketika                    transferred nor retained substantially all of the
          Grup tidak mengalihkan maupun tidak memiliki                        risks and rewards of the asset, nor transferred
          secara substansial seluruh risiko dan manfaat                       control of the asset, the Group continues to
          atas aset, maupun tidak mengalihkan kendali                         recognize the transferred asset to the extent of
                                                                              its continuing involvement. In that case, the
          atas aset, Grup tetap mengakui aset
                                                                              Group also recognizes an associated liability.
          yang      dialihkan     sebesar     keterlibatan                    The transferred asset and the associated liability
          berkelanjutannya. Dalam hal tersebut, Grup                          are measured on a basis that reflects the rights
          juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang                         and obligations that the Group has retained.
          dialihkan dan liabilitas terkait diukur dengan
          dasar yang mencerminkan hak dan kewajiban
          yang masih dimiliki Grup.

          Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk                             Continuing involvement that takes the form of
          jaminan atas aset yang ditransfer diukur pada                       a guarantee over the transferred asset is
          nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat awal                  measured at the lower of the original carrying
          aset dan jumlah maksimum imbalan yang                               amount of the asset and the maximum amount
          dibutuhkan oleh Grup untuk membayar kembali.                        of consideration that the Group could be
                                                                              required to repay.




                                                               22
Page 35
                                                                                         The original consolidated financial statements
                                                                                          included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                             PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                  AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                              NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                     FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                       As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                     for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                     (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                            Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                       2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                               POLICIES INFORMATION (continued)

     g.   Instrumen Keuangan (lanjutan)                                g.   Financial Instruments (continued)

          Aset Keuangan (lanjutan)                                          Financial Assets (continued)

          Penurunan Nilai                                                   Impairment

          Grup mengakui penyisihan kerugian kredit                          The Group recognizes an allowance for
          ekspektasian (“KKE”) untuk semua instrumen                        expected credit loss (“ECL”) for all debt
          utang yang bukan pada NWLR dan kontrak                            instruments not held at FVTPL and financial
          jaminan keuangan. KKE ditentukan atas                             guarantee contracts. ECLs are based on the
          perbedaan antara arus kas kontraktual sesuai                      difference between the contractual cash flows
          kontrak dan semua arus kas yang diharapkan                        due in accordance with the contract and all the
          akan diterima oleh Grup, didiskonto pada                          cash flows that the Group expects to receive,
          estimasi SBE awal. Arus kas yang diharapkan                       discounted at an approximation of the original
          mencakup setiap arus kas dari penjualan                           EIR. The expected cash flows include any cash
          agunan yang dimiliki atau peningkatan kredit                      flows from the sale of collateral held or other
          lainnya yang merupakan bagian dari ketentuan                      credit enhancements that are integral to the
          kontrak.                                                          contractual terms.

          KKE diakui dalam dua tahap. Bila belum                            ECLs are recognized in two stages. When there
          terdapat peningkatan risiko kredit signifikan                     have not been significant increases in credit
          sejak pengakuan awal, KKE diakui untuk                            risks since initial recognition, ECLs are provided
          kerugian kredit yang dihasilkan dari peristiwa                    for credit losses that result from default events
          gagal bayar yang mungkin terjadi dalam jangka                     that are possible within the next 12-months
          waktu 12 bulan ke depan (KKE 12 bulan).                           (a 12-month ECL). But, when there have been
          Namun, bila telah terdapat peningkatan                            significant increases in credit risks since initial
          signifikan risiko kredit sejak pengakuan awal,                    recognition, a loss allowance is recognized for
          penyisihan kerugian diakui untuk kerugian kredit                  credit losses expected over the remaining life of
          yang diperkirakan selama sisa umur eksposur,                      the exposure, irrespective of timing of the default
          terlepas dari jangka waktu gagal bayar (KKE                       (a lifetime ECL).
          sepanjang umurnya).

          Karena piutang usaha dan piutang lain-lainnya                     Because its trade and other receivables do not
          tidak memiliki komponen pembiayaan signifikan,                    contain significant financing components, the
          Grup      menerapkan        pendekatan    yang                    Group applies a simplified approach in
          disederhanakan dalam perhitungan KKE. Oleh                        calculating ECL. Therefore, the Group does not
          karena itu, Grup tidak melacak perubahan dalam                    track changes in credit risk, but instead
          risiko kredit, namun justru mengakui penyisihan                   recognizes a loss allowance based on lifetime
          kerugian berdasarkan KKE seumur hidupnya                          ECL at each reporting date. The Group
          pada     setiap tanggal       pelaporan.  Grup                    established a provision matrix that is based on
          membentuk matriks pencadangan berdasarkan                         its historical credit loss experience, adjusted for
          kerugian kredit masa lalu, disesuaikan dengan                     forward-looking factors specific to the debtors
          faktor-faktor spesifik untuk debitur dan                          and the economic environment.
          lingkungan ekonomi masa depan (forward-
          looking) yang relevan.




                                                             23
Page 36
                                                                                          The original consolidated financial statements
                                                                                           included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                        As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                      for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                             Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                        2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                POLICIES INFORMATION (continued)

     g.   Instrumen Keuangan (lanjutan)                                 g.   Financial Instruments (continued)

          Liabilitas Keuangan                                                Financial Liabilities

          Pengakuan dan Pengukuran Awal                                      Initial Recognition and Measurement

          Liabilitas keuangan diklasifikasikan, pada                         Financial liabilities are classified, at initial
          pengakuan awal, sebagai liabilitas keuangan                        recognition, as financial liabilities at FVTPL,
          yang diukur pada NWLR, utang dan pinjaman                          loans and borrowings, or as derivatives
          atau derivatif ditetapkan sebagai instrumen                        designated as hedging instruments in an
          lindung nilai pada lindung nilai yang efektif,                     effective hedge, as appropriate.
          sesuai dengan kondisinya.

          Semua liabilitas keuangan diakui pada nilai                        All financial liabilities are recognized initially at
          wajar saat pengakuan awal dan, bagi liabilitas                     fair value and, in the case of loans and
          keuangan dalam bentuk utang dan pinjaman,                          borrowings, net of directly attributable
          dicatat pada nilai wajar ditambah biaya transaksi                  transaction costs.
          yang dapat diatribusikan secara langsung.

          Grup menetapkan liabilitas keuangannya                             The Group designates its financial liabilities as
          sebagai utang dan pinjaman, seperti utang                          loans and borrowings, such as trade and other
          usaha dan lain-lain, biaya masih harus dibayar,                    payables, accrued expenses, short-term
          liabilitas imbalan kerja jangka pendek, dan                        employee benefits liability, and contract
          liabilitas kontrak.                                                liabilities.

          Pengukuran Selanjutnya                                             Subsequent Measurement

          Liabilitas untuk utang usaha dan utang lain-lain                   Liabilities for current trade and other payables,
          jangka pendek, biaya masih harus dibayar, dan                      accrued expenses, and short-term employee
          liabilitas imbalan kerja jangka pendek                             benefits liability are stated at carrying amounts
          dinyatakan sebesar jumlah tercatat (jumlah                         (notional amounts), which approximate their fair
          nosional), yang kurang lebih sebesar nilai                         value.
          wajarnya.

          Penghentian Pengakuan                                              Derecognition

          Suatu     liabilitas   keuangan   dihentikan                       A financial liability is derecognized when the
          pengakuannya pada saat kewajiban yang                              obligation under the contract is discharged or
          ditetapkan dalam kontrak tersebut dihentikan                       cancelled or expired.
          atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

          Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar                          When an existing financial liability is replaced by
          dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi                       another from the same lender on substantially
          pinjaman yang sama atas persyaratan yang                           different terms, or the terms of an existing
          secara substansial berbeda, atau bila                              financial liability are substantially modified, such
          persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut                      an exchange or modification is treated as
          secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau                   derecognition of the original financial liability
          modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai                    and recognition of a new financial liability, and
          penghentian pengakuan liabilitas keuangan                          the difference in the respective carrying values
          awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru,                       is recognized in profit or loss.
          dan selisih antara nilai tercatat masing-masing
          liabilitas keuangan tersebut diakui pada laba
          rugi.




                                                              24
Page 37
                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                        included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                            PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                 AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                             NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                    FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                      As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                    for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                    (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                           Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                      2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                              POLICIES INFORMATION (continued)

     g.   Instrumen Keuangan (lanjutan)                               g.   Financial Instruments (continued)

          Liabilitas Keuangan (lanjutan)                                   Financial Liabilities (continued)

          Saling Hapus Instrumen Keuangan                                  Offsetting of Financial Instruments

          Aset keuangan dan liabilitas keuangan disaling                   Financial assets and financial liabilities are
          hapuskan dan nilai netonya disajikan dalam                       offset and the net amount is reported in the
          laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan                  consolidated statement of financial position if,
          hanya jika, terdapat hak secara hukum untuk                      and only if, there is a currently enforceable legal
          melakukan saling hapus atas jumlah tercatat                      right to offset the recognized amounts and there
          dari aset keuangan dan liabilitas keuangan                       is an intention to settle on a net basis, or to
          tersebut      dan    terdapat  intensi    untuk                  realize the assets and settle the liabilities
          menyelesaikan secara neto, atau untuk                            simultaneously.
          merealisasikan aset dan menyelesaikan
          liabilitas secara bersamaan.

     h.   Transaksi dengan Pihak Berelasi                             h.   Transactions with Related Parties

          Grup melakukan transaksi dengan pihak                            The Group has transactions with related parties,
          berelasi sesuai dengan definisi yang diuraikan                   as defined in PSAK 7.
          pada PSAK 7.

          Transaksi       ini    dilakukan   berdasarkan                   The transactions are made based on terms
          persyaratan yang disetujui oleh kedua belah                      agreed by the parties, which may not be the
          pihak, yang mungkin tidak sama dengan                            same as those of the transactions between
          transaksi lain yang dilakukan dengan pihak yang                  unrelated parties.
          tidak berelasi.

          Transaksi dan saldo yang material dengan pihak                   Significant transactions and balances with
          berelasi diungkapkan dalam Catatan 28.                           related parties are disclosed in Note 28.

          Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak                         Unless specifically identified as related parties,
          berelasi, maka pihak-pihak lain yang disebutkan                  the parties disclosed in the Notes to the
          dalam Catatan atas laporan keuangan                              consolidated financial statements are unrelated
          konsolidasian merupakan pihak tidak berelasi.                    parties.

     i.   Persediaan                                                  i.   Inventories

          Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih                   Inventories are valued at the lower of cost or net
          rendah antara biaya perolehan atau nilai                         realizable value. Cost is calculated using
          realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan                       weighted-average method. Net realizable value
          dengan menggunakan metode rata-rata                              is the estimated selling price in the ordinary
          tertimbang. Nilai realisasi neto persediaan                      course of business, less estimated costs of
          adalah estimasi harga jual dalam kegiatan                        completion and the estimated costs necessary
          usaha biasa dikurangi estimasi biaya                             to make the sale.
          penyelesaian dan estimasi biaya yang
          diperlukan untuk membuat penjualan.




                                                            25
Page 38
                                                                                         The original consolidated financial statements
                                                                                          included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                        As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                      for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                             Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                        2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                POLICIES INFORMATION (continued)

     i.   Persediaan (lanjutan)                                         i.   Inventories (continued)

          Biaya yang dikeluarkan untuk setiap produk                          Costs incurred in bringing each product to its
          agar berada pada lokasi dan kondisi siap untuk                      present location and condition are accounted
          dijual dicatat sebagai berikut:                                     for as follow:
          i)    bahan baku, suku cadang, dan bahan                           i) raw materials, spare parts, and factory
                pembantu: harga pembelian;                                         supplies: purchase cost;
          ii)   barang jadi dan persediaan dalam proses:                     ii) finished goods and work in-process: cost of
                biaya bahan baku dan tenaga kerja                                  direct materials and labor and a proportion
                langsung dan bagian proporsional dari                              of manufacturing overheads based on
                beban overhead berdasarkan kapasitas                               normal operating capacity.
                operasi normal.

          Grup menetapkan penyisihan atas nilai realisasi                    The Group provides allowance for net realizable
          neto     dan/atau     keusangan    persediaan                      value and/or obsolescence of inventories based
          berdasarkan nilai realisasi neto dan hasil                         on net realizable values and periodic reviews of
          penelaahan berkala atas kondisi fisik dan nilai                    the physical conditions and net realizable values
          realisasi neto persediaan.                                         of the inventories.

     j.   Biaya Dibayar di Muka                                         j.   Prepaid Expenses

          Biaya dibayar di muka diamortisasi dan                             Prepaid expenses are amortized and charged to
          dibebankan pada operasi selama masa                                operations over the periods benefited, and
          manfaatnya, dan disajikan sebagai aset lancar                      presented as current asset or non-current asset
          atau aset tidak lancar sesuai sifatnya masing-                     based on their nature.
          masing.

     k.   Aset Biologis                                                 k.   Biological Assets

          Aset biologis Grup terdiri atas produk agrikultur                  The Group’s biological assets comprise primary
          utama dari tanaman produktif, yaitu TBS, karet,                    agricultural produce of the bearer plants,
          dan benih kelapa sawit.                                            namely FFB, rubber, and oil palm seeds.

          Aset biologis dinyatakan sebesar nilai wajar                       Biological assets are stated at fair value less
          dikurangi biaya untuk menjual. Keuntungan                          costs to sell. Gains or losses arising on initial
          atau kerugian yang timbul pada pengakuan                           recognition of agricultural produce at fair value
          awal produk agrikultur pada nilai wajar dikurangi                  less costs to sell and from the change in fair
          biaya untuk menjual dan dari perubahan nilai                       value less costs to sell of the biological assets
          wajar dikurangi biaya untuk menjual dari aset                      at each reporting date are included in the profit
          biologis pada setiap tanggal pelaporan                             or loss for the period in which they arise.
          dimasukkan dalam laba rugi pada periode
          terjadinya.




                                                              26
Page 39
                                                                                        The original consolidated financial statements
                                                                                         included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                             PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                  AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                              NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                     FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                       As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                     for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                     (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                            Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                       2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                               POLICIES INFORMATION (continued)

     k.   Aset Biologis (lanjutan)                                     k.   Biological Assets (continued)

          Karena harga pasar tidak tersedia untuk benih                     As the market determined prices are not readily
          kelapa sawit, nilai wajarnya diestimasi                           available for oil palm seeds not yet available for
          menggunakan       pendekatan       pendapatan                     harvest, their fair values are estimated using
          (income approach) berdasarkan nilai kini dari                     income approach based on the present values
          arus kas masa depan neto yang diharapkan,                         of the expected net future cash flows,
          didiskontokan dengan tingkat diskonto sebelum                     discounted at a current market determined pre-
          pajak berdasarkan kondisi kini pasar.                             tax discount rate.

          Nilai wajar dari produk agrikultur, termasuk                      The fair value of the agricultural produce,
          produk yang tumbuh dan sudah dipanen dari                         including growing produce and harvested
          tanaman produktif kelapa sawit dan karet                          produce, of oil palm bearer plants and rubber
          ditentukan pada Level 2 dengan menerapkan                         bearer plants is determined at Level 2 by
          estimasi volume produksi terhadap harga pasar                     applying the estimated volume of the produce to
          yang berlaku pada tanggal pelaporan. Biaya                        the market price applicable at the reporting date.
          untuk menjual adalah biaya inkremental yang                       Costs to sell are the incremental costs directly
          diatribusikan secara langsung untuk pelepasan                     attributable to the disposal of an asset,
          aset, tidak termasuk beban pembiayaan dan                         excluding finance costs and income taxes.
          pajak penghasilan.

     l.   Piutang Plasma                                               l.   Plasma Receivables

          Entitas-entitas anak tertentu dalam Grup                          Certain subsidiaries within the Group
          (secara bersama-sama disebut sebagai                              (collectively referred to as the “Nucleus
          “Perusahaan Inti”), memiliki komitmen dengan                      Companies”), have commitments with several
          beberapa Koperasi Unit Desa (“KUD”) yang                          rural cooperatives (“Koperasi Unit Desa” or the
          mewadahi        petani       plasma     untuk                     “KUD”) representing plasma farmers to develop
          mengembangkan          perkebunan     plasma                      plantations as required by the Indonesian
          sebagaimana diwajibkan oleh pemerintah                            government. The Nucleus Companies is to
          Indonesia. Perusahaan Inti akan memberikan                        provide guidance and sharing of knowledge in
          bimbingan dan berbagi pengetahuan dalam                           developing the oil palm plasma plantations up to
          mengembangkan perkebunan plasma kelapa                            the productive stage.
          sawit hingga tahap produktif.

          Pembiayaan atas pengembangan perkebunan                           The financing of these plasma plantations are
          plasma ini diperoleh melalui pinjaman dari bank,                  mainly provided by the banks while the Nucleus
          sedangkan Perusahaan Inti memberikan                              Companies provide additional temporary loans
          tambahan       pinjaman    sementara       untuk                  to help the plasma farmers repay the principal
          membantu para petani plasma membayar                              and interest while the plasma plantations are not
          pokok pinjaman beserta bunga sementara                            yet at productive stage. The Nucleus
          perkebunan plasma belum mencapai tahap                            Companies provide corporate guarantees to the
          produktif. Perusahaan Inti memberikan jaminan                     related credit facilities provided by the banks.
          perusahaan (corporate guarantee) untuk                            The plasma receivables presented in the
          fasilitas pinjaman terkait yang diperoleh dari                    consolidated statement of financial position
          bank. Piutang plasma yang disajikan dalam                         consist of accumulated development costs
          laporan posisi keuangan konsolidasian terdiri                     incurred and the funding provided by the
          atas akumulasi biaya-biaya pengembangan                           Nucleus Companies to the KUD or plasma
          yang terjadi dan pembiayaan yang diperoleh                        farmers less the funds received from banks on
          dari Perusahaan Inti kepada KUD atau petani                       behalf of the KUD or plasma farmers and
          plasma dikurangi dana yang diterima dari bank                     accumulated impairment losses.
          atas nama KUD atau petani plasma dan
          akumulasi kerugian penurunan nilai.



                                                             27
Page 40
                                                                                          The original consolidated financial statements
                                                                                           included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                               PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                    AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                       FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                         As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                       for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                       (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                              Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                         2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                 POLICIES INFORMATION (continued)

     l.   Piutang Plasma (lanjutan)                                      l.   Plasma Receivables (continued)

          Piutang plasma juga termasuk pinjaman                               Plasma receivables also include advances to
          talangan kredit untuk menutup bunga dan                             plasma farmers for topping up the loan interest
          cicilan pinjaman, pinjaman pupuk serta sarana                       and installment payments to banks, and
          produksi pertanian lainnya kepada petani.                           advances for fertilizers and other agricultural
                                                                              supplies.
          Piutang plasma diklasifikasikan sebagai aset                        Plasma receivables are classified as financial
          keuangan pada biaya perolehan diamortisasi                          asset at amortized cost under PSAK 71. Further
          sesuai dengan PSAK 71. Kebijakan akuntansi                          accounting policies on plasma receivables are
          lebih lanjut atas piutang plasma diungkapkan                        disclosed in the “Financial Instruments” section
          pada bagian “Instrumen Keuangan” dari                               of this Note.
          Catatan ini.

     m. Investasi pada Entitas Asosiasi                                  m. Investment in Associates

          Entitas    asosiasi   adalah  entitas     yang                      An associate is an entity over which the Group
          terhadapnya Grup memiliki pengaruh signifikan.                      has significant influence. Significant influence is
          Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk                          the power to participate in the financial and
          berpartisipasi dalam keputusan kebijakan                            operating policy decisions of the investee, but is
          keuangan dan operasional investee, tetapi tidak                     not control or joint control over those policies.
          mengendalikan atau mengendalikan bersama
          atas kebijakan tersebut.

          Pertimbangan yang dibuat dalam menentukan                           The considerations made in determining
          pengaruh signifikan adalah serupa dengan hal-                       significant influence are similar to those
          hal yang diperlukan dalam menentukan kendali                        necessary     to   determine control  over
          atas entitas anak.                                                  subsidiaries.

          Investasi Grup pada entitas asosiasi dicatat                        The Group’s investment in its associate is
          dengan menggunakan metode ekuitas. Dalam                            accounted for using the equity method. Under
          metode ekuitas, investasi awalnya diakui pada                       the equity method, the investment in an
          harga perolehan. Nilai tercatat investasi                           associate is initially recognized at cost. The
          disesuaikan untuk mengakui perubahan bagian                         carrying amount of the investment is adjusted to
          Grup atas aset neto entitas asosiasi sejak                          recognize changes in the Group’s share of net
          tanggal perolehan.                                                  assets of the associate since the acquisition
                                                                              date.

          Laporan      laba     rugi   dan     penghasilan                    The consolidated statement of profit or loss and
          komprehensif lain konsolidasian mencerminkan                        other comprehensive income reflects the
          bagian Grup atas hasil operasi dari entitas                         Group’s share of the results of operations of the
          asosiasi. Perubahan penghasilan komprehensif                        associate. Any change in OCI of the associate
          lain dari entitas asosiasi disajikan sebagai                        is presented as part of the Group’s OCI. In
          bagian dari penghasilan komprehensif Grup.                          addition, when there has been a change
          Selain itu, bila terdapat perubahan yang diakui                     recognized directly in the equity of the
          langsung pada ekuitas entitas asosiasi, Grup                        associate, the Group recognizes its share of any
          mengakui bagiannya atas perubahan, jika                             changes, when applicable, in the consolidated
          sesuai, dalam laporan perubahan ekuitas                             statement of changes in equity. Unrealized
          konsolidasian. Laba atau rugi yang belum                            gains and losses resulting from transactions
          direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi                  among the Group and the associate are
          antara Grup dengan entitas asosiasi dieliminasi                     eliminated to the extent of the interest in the
          sesuai dengan kepentingan dalam entitas                             associate.
          asosiasi.



                                                               28
Page 41
                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                       included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                      LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                            NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                   FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                     As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                   for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                   (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                          Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                       2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                               POLICIES INFORMATION (continued)

     m. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan)                     m. Investment in Associates (continued)

        Gabungan bagian Grup atas laba rugi entitas                       The aggregate of the Group’s share of profit or
        asosiasi disajikan pada laporan laba rugi dan                     loss of an associate is shown on the
        penghasilan komprehensif lain konsolidasian                       consolidated statement of profit or loss and
        (sebagai laba atau rugi) di luar laba usaha dan                   other comprehensive income (as profit or loss)
        mencerminkan laba atau rugi setelah pajak dan                     outside operating profit and represents profit or
        KNP pada entitas anak dari entitas asosiasi.                      loss after tax and NCI in the subsidiaries of the
                                                                          associate.

        Laporan keuangan entitas asosiasi disusun atas                    The financial statements of the associate are
        periode pelaporan yang sama dengan Grup.                          prepared for the same reporting period of the
                                                                          Group.

        Setelah penerapan metode ekuitas, Grup                            After application of the equity method, the
        menentukan apakah diperlukan untuk mengakui                       Group determines whether it is necessary to
        tambahan rugi penurunan nilai atas investasi                      recognize an additional impairment loss on the
        Grup dalam entitas asosiasi. Grup menentukan                      Group’s investment in its associate. The Group
        pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat                     determines at each reporting date whether there
        bukti yang objektif yang mengindikasikan bahwa                    is any objective evidence that the investment in
        investasi dalam entitas asosiasi mengalami                        the associate is impaired. If this is the case, the
        penurunan nilai. Dalam hal ini, Grup menghitung                   Group calculates the amount of impairment as
        jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih                        the difference between the recoverable amount
        antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam                    of the investment in associate and its carrying
        entitas asosiasi dan nilai tercatatnya, dan                       value, and recognizes the amount in profit or
        mengakuinya dalam laba rugi.                                      loss.

        Pada saat kehilangan pengaruh signifikan atas                     Upon loss of significant influence over the
        entitas asosiasi, Grup mengukur dan mengakui                      associate, the Group measures and recognizes
        bagian investasi tersisa pada nilai wajar. Selisih                any retained investment at its fair value. Any
        antara nilai tercatat entitas asosiasi dan nilai                  difference between the carrying amount of the
        wajar investasi yang tersisa dan penerimaan                       associate and the fair value of the retained
        dari pelepasan investasi diakui pada laba rugi.                   investment and proceeds from disposal is
                                                                          recognized in profit or loss.

        Jika bagian kepemilikan Grup pada entitas                         If the Group's ownership interest in an associate
        asosiasi berkurang, tetapi Grup tetap                             is reduced, but investment continues to be
        menerapkan metode ekuitas, maka Grup                              classified either as an associate, the Group shall
        mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan                  reclassify to profit or loss the proportion of the
        atau kerugian yang telah diakui sebelumnya                        gain or loss that had previously been recognized
        dalam penghasilan komprehensif lain yang                          in other comprehensive income relating to that
        terkait dengan pengurangan bagian kepemilikan                     reduction in ownership interest if that gain or
        tersebut jika keuntungan atau kerugian tersebut                   loss would be required to be reclassified to profit
        disyaratkan untuk mereklasifikasi ke laba rugi                    or loss on the disposal of the related assets or
        atas pelepasan aset atau liabilitas yang terkait.                 liabilities.




                                                             29
Page 42
                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                        included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                            PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                 AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                             NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                    FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                      As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                    for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                    (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                           Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                      2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                              POLICIES INFORMATION (continued)

     n.   Aset Tetap                                                  n.   Fixed Assets

          Tanaman Produktif                                                Bearer Plants

          Tanaman produktif adalah tanaman hidup yang                      Bearer plants are living plants used in the
          digunakan dalam produksi atau penyediaan                         production or supply of agricultural produce; are
          produk     agrikultur;  diharapkan    untuk                      expected to bear produce for more than one
          menghasilkan produk untuk jangka waktu lebih                     period; and have a remote likelihood of being
          dari satu periode; dan sangat jarang dijual                      sold as agricultural produce, except for
          sebagai produk agrikultur, kecuali untuk                         incidental scrap sales.
          penjualan sisa hanya sesekali.

          Tanaman produktif belum menghasilkan                             Immature bearer plants are recognized at cost,
          dinyatakan sebesar biaya perolehan yang                          which consist mainly of the accumulated cost of
          meliputi akumulasi biaya persiapan lahan,                        land clearing, planting, fertilizing and
          penanaman bibit, pemupukan, pemeliharaan,                        upkeeping/maintaining the plantations, and
          dan alokasi biaya tidak langsung lainnya sampai                  allocations of indirect overhead costs up to the
          dengan saat tanaman yang bersangkutan                            time the trees become commercially productive
          dinyatakan menghasilkan dan dapat dipanen.                       and available for harvest. Costs also include
          Biaya-biaya tersebut juga termasuk kapitalisasi                  capitalized borrowing costs and other charges
          biaya pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang                      incurred in connection with the financing of the
          terjadi sehubungan dengan pendanaan                              development of immature bearer plants. Such
          pengembangan tanaman produktif belum                             capitalization of borrowing costs ceases when
          menghasilkan. Kapitalisasi beban pinjaman                        the trees become commercially productive and
          tersebut berakhir ketika pohon-pohon telah                       available for harvest. Immature bearer plants
          menghasilkan dan siap untuk dipanen.                             are not amortized.
          Tanaman produktif belum menghasilkan tidak
          diamortisasi.

          Tanaman produktif belum menghasilkan                             Immature bearer plants are reclassified to
          direklasifikasi menjadi tanaman produktif                        mature bearer plants when they are
          menghasilkan pada saat tanaman dinyatakan                        commercially productive and available for
          menghasilkan dan dapat dipanen. Secara                           harvest. In general, an oil palm bearer plant
          umum, tanaman produktif kelapa sawit                             takes about 3 to 4 years to reach maturity from
          memerlukan waktu sekitar 3 sampai dengan 4                       the time of planting the seedlings to the field,
          tahun sejak penanaman bibit di area                              while a rubber bearer plant takes about 5 to 6
          perkebunan untuk menjadi tanaman produktif                       years to reach maturity.
          menghasilkan, sedangkan tanaman produktif
          karet memerlukan waktu sekitar 5 sampai
          dengan 6 tahun untuk dapat menghasilkan.




                                                            30
Page 43
                                                                                         The original consolidated financial statements
                                                                                          included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                        As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                      for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                             Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                        2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                POLICIES INFORMATION (continued)

     n.   Aset Tetap (lanjutan)                                         n.   Fixed Assets (continued)

          Tanaman Produktif (lanjutan)                                       Bearer Plants (continued)

          Tanaman produktif menghasilkan dicatat                             Mature bearer plants are stated at cost, and are
          sebesar biaya perolehan, dan diamortisasi                          amortized using the straight-line method over
          dengan metode garis lurus selama taksiran                          their estimated useful lives of the primary bearer
          masa manfaat ekonomis dari tanaman produktif                       plants as follows:
          utama berikut ini:

                                                              Tahun/Years

          Kelapa sawit                                             25                                                       Oil palm
          Karet                                                    25                                                        Rubber

          Jumlah tercatat tanaman produktif direviu atas                     The carrying amounts of bearer plants are
          penurunan nilai jika terdapat peristiwa atau                       reviewed for impairment when events or
          perubahan keadaan yang mengindikasikan                             changes in circumstances indicate that their
          bahwa jumlah tercatat mungkin tidak dapat                          carrying values may not be fully recoverable.
          seluruhnya terealisasi.

          Jumlah tercatat komponen dari suatu tanaman                        The carrying amount of an item of bearer plants
          produktif dihentikan pengakuannya pada saat                        is derecognized upon disposal or when no
          dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi                          future economic benefits are expected from its
          manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan                         use or disposal. Any gain or loss arising from the
          dari penggunaan maupun pelepasannya.                               derecognition of the asset (calculated as the
          Keuntungan atau kerugian yang timbul dari                          difference between the net disposal proceeds
          penghentian pengakuan tersebut (ditentukan                         and the carrying amount of the asset) is directly
          sebesar selisih antara jumlah hasil pelepasan                      included in the profit or loss of the year the item
          neto dan jumlah tercatatnya) dimasukkan ke                         is derecognized.
          dalam laba rugi pada tahun penghentian
          pengakuan tersebut dilakukan.

          Umur manfaat aset dan metode penyusutan                            The asset useful lives and depreciation method
          dievaluasi setiap akhir tahun pelaporan dan                        are reviewed at the end of each reporting year
          disesuaikan secara prospektif jika dipandang                       and adjusted prospectively if necessary.
          perlu.

          Beban pemeliharaan tanaman produktif                               Upkeep and maintenance costs of bearer plants
          dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya.                    are taken to the profit or loss when they are
          Beban pemugaran dan penambahan dalam                               incurred. The cost of major renovation and
          jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah                          restoration is included in the carrying amount of
          tercatat aset terkait bila besar kemungkinan bagi                  the related asset when it is probable that future
          Grup manfaat ekonomi masa depan menjadi                            economic benefits in excess of the originally
          lebih besar dari standar kinerja awal yang                         assessed standard of performance of the
          ditetapkan     sebelumnya        dan  disusutkan                   existing asset will flow to the Group and is
          sepanjang sisa masa manfaat aset terkait.                          depreciated over the remaining useful life of the
                                                                             related asset.




                                                              31
Page 44
                                                                                               The original consolidated financial statements
                                                                                                included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                    PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                               LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                         AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                     NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                            FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                              As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                            for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                            (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                                   Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                              2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                      POLICIES INFORMATION (continued)

     n.   Aset Tetap (lanjutan)                                               n.   Fixed Assets (continued)

          Aset Tetap Lainnya                                                       Other Fixed Assets

          Aset tetap lainnya pada awalnya diakui sebesar                           All other fixed assets are initially recognized at
          biaya perolehan, yang terdiri atas harga                                 cost, which comprises its purchase price and
          perolehan dan biaya-biaya tambahan yang                                  any costs directly attributable in bringing the
          dapat diatribusikan langsung untuk membawa                               asset to its working condition and to the location
          aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan agar                          where it is intended to be used. Such cost also
          aset siap digunakan. Grup juga mengakui biaya                            includes costs of replacing part of such fixed
          untuk mengganti komponen dari aset tetap pada                            assets when that cost is incurred, if the
          saat     penggantian,    jika    kriteria-kriteria                       recognition criteria are met.
          pengakuan terpenuhi.

          Setelah pengakuan awal, aset ini dinyatakan                              Subsequent to initial recognition, these assets
          pada biaya perolehan dikurangi akumulasi                                 are carried at cost less any subsequent
          penyusutan dan kerugian penurunan nilai.                                 accumulated depreciation and impairment
                                                                                   losses.

          Penyusutan aset dimulai pada saat aset                                   Depreciation of an asset is commenced when
          tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud                              the asset is available for use in the manner
          penggunaannya oleh Grup dan dihitung dengan                              intended by the Group and is computed using
          menggunakan metode garis lurus berdasarkan                               the straight-line method based on the estimated
          estimasi masa manfaat ekonomis aset-aset                                 useful lives of the assets as follows:
          tersebut sebagai berikut:

                                                         Tahun/Years

          Bangunan dan prasarana                               10 - 25                                  Buildings and improvements
          Mesin dan peralatan                                  10 - 20                                     Machinery and equipment
          Alat berat dan kendaraan                              5-8                          Heavy equipment and motor vehicles
          Perabot dan peralatan kantor                          4 - 10                      Furniture, fixtures and office equipment

          Jumlah tercatat aset ini direviu atas penurunan                          The carrying amounts of these assets are
          nilai jika terdapat peristiwa atau perubahan                             reviewed for impairment when events or
          keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah                                changes in circumstances indicate that their
          tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya                                  carrying values may not be fully recoverable.
          terealisasi.

          Jumlah tercatat komponen dari suatu aset                                 The carrying amount of an item of these assets
          dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan                             is derecognized upon disposal or when no
          atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomi                           future economic benefits are expected from its
          masa depan yang diharapkan dari penggunaan                               use or disposal. Any gain or loss arising from the
          maupun pelepasannya. Keuntungan atau                                     derecognition of the asset (calculated as the
          kerugian yang timbul dari penghentian                                    difference between the net disposal proceeds
          pengakuan tersebut (ditentukan sebesar selisih                           and the carrying amount of the asset) is directly
          antara jumlah hasil pelepasan neto dan jumlah                            included in the profit or loss of the year the item
          tercatatnya) dimasukkan ke dalam laba atau                               is derecognized.
          rugi pada tahun penghentian pengakuan
          tersebut dilakukan.




                                                                32
Page 45
                                                                                           The original consolidated financial statements
                                                                                            included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                               PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                    AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                       FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                         As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                       for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                       (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                              Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                         2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                 POLICIES INFORMATION (continued)

     n.   Aset Tetap (lanjutan)                                          n.   Fixed Assets (continued)

          Aset Tetap Lainnya (lanjutan)                                       Other Fixed Assets (continued)

          Nilai residu aset, masa manfaat, dan metode                         The asset residual values, useful lives, and
          penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun                            depreciation method are reviewed at each
          pelaporan dan disesuaikan secara prospektif                         reporting year end and adjusted prospectively if
          jika dipandang perlu.                                               necessary.

          Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar                       Construction in progress are stated at cost. The
          biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan                          accumulated costs will be reclassified to the
          akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang                      appropriate “Fixed Assets” account when the
          bersangkutan pada saat aset tetap tersebut                          construction is completed and available for use.
          telah selesai dikerjakan dan siap untuk                             Assets under construction are not depreciated
          digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak                      until they fulfill the criteria for recognition as fixed
          disusutkan      sampai     memenuhi      syarat                     assets as disclosed above.
          pengakuan sebagai aset tetap seperti
          diungkapkan di atas.

          Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang                         All other repairs and maintenance costs that do
          tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam                      not meet the recognition criteria are recognized
          laba atau rugi pada saat terjadinya. Beban                          in profit or loss as incurred. The cost of major
          pemugaran dan perbaikan dalam jumlah besar                          renovation and restoration is included in the
          dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset terkait                  carrying amount of the related asset when it is
          bila besar kemungkinan bagi Grup manfaat                            probable that future economic benefits in excess
          ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari                         of the originally assessed standard of
          standar kinerja awal yang ditetapkan                                performance of the existing asset will flow to the
          sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa                            Group, and is depreciated over the remaining
          masa manfaat aset terkait.                                          useful life of the related asset.

          Tanah termasuk biaya pengurusan legal hak                           Land including legal cost of land rights in the
          atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha                              form of Right to Cultivate (“Hak Guna Usaha” or
          (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”), dan Hak                         “HGU”), Right to Build (“Hak Guna Bangunan” or
          Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali                    “HGB”), and Right to Use (“Hak Pakai” or “HP”)
          dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak                        when the land rights were acquired initially are
          diamortisasi karena manajemen berpendapat                           stated at cost and not amortized as the
          bahwa kemungkinan besar hak atas tanah                              management is of the opinion that it is probable
          tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada                       the titles of land rights can be renewed/extended
          saat masa berlakunya selesai.                                       upon expiration.

          Biaya pengurusan atas perpanjangan atau                             The extension or the legal renewal costs of land
          pembaharuan legal hak atas tanah dalam                              rights in the form of HGU, HGB, and HP are
          bentuk HGU, HGB, dan HP ditangguhkan dan                            deferred and amortized over the shorter
          diamortisasi yang lebih pendek antara umur                          between the land rights' legal life and the
          hukum hak atas tanah dan umur ekonomi tanah,                        economic life of the land, and presented as part
          dan disajikan sebagai bagian dari akun “Aset                        of “Other Non-current Assets” account in the
          Tidak Lancar Lainnya” pada laporan posisi                           consolidated statement of financial position.
          keuangan konsolidasian.




                                                               33
Page 46
                                                                                           The original consolidated financial statements
                                                                                            included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                           LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                     AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                 NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                        FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                          As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                        for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                        (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                               Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                          2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                  POLICIES INFORMATION (continued)

     o.   Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual                    o.   Non-current Asset Held for Sale

          Aset tidak lancar diklasifikasikan sebagai dimiliki                  Non-current asset is classified as held for sale if
          untuk dijual jika nilai tercatatnya akan dipulihkan                  their carrying amounts will be recovered
          terutama melalui transaksi penjualan daripada                        principally through a sale transaction rather than
          melalui pemakaian berlanjut.                                         through continuing use.

          Dalam hal ini, aset harus berada dalam keadaan                       For this to be the case, the asset must be
          dapat dijual dengan syarat-syarat yang biasa                         available for immediate sale in its present
          dan umum untuk penjualan aset tersebut dan                           condition subject only to terms that are usual
          penjualannya harus sangat mungkin terjadi.                           and customary for sales of such assets and its
                                                                               sale must be highly probable.

          Aset tidak lancar yang diklasifikasikan sebagai                      Non-current asset classified as held for sale is
          dimiliki untuk dijual diukur pada nilai yang lebih                   measured at the lower of its carrying amount
          rendah antara nilai tercatat dan nilai wajar                         and fair value less costs to sell.
          setelah dikurangi biaya untuk menjual.

     p.   Penurunan Nilai Aset Non-keuangan                               p.   Impairment of Non-financial Assets

          Pada setiap akhir tahun pelaporan, Grup menilai                      At the end of each reporting year, the Group
          apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami                        assesses whether there is an indication that an
          penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut                     asset may be impaired. If any such indication
          atau pada saat pengujian penurunan nilai aset                        exists, or when impairment testing for an asset
          diperlukan, maka Grup membuat estimasi                               is required, the Group makes an estimate of the
          formal jumlah terpulihkan aset tersebut.                             asset’s recoverable amount.

          Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset                        An asset’s recoverable amount is the higher of
          individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara                    an asset’s or CGU fair value less costs to sell
          nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk                      and its value in use, and is determined for an
          menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset                          individual asset, unless the asset does not
          tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk                           generate cash inflows that are largely
          yang sebagian besar independen dari aset atau                        independent of those from other assets or
          kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset atau                    groups of assets. Where the carrying value of an
          UPK       lebih    besar    daripada       jumlah                    asset or CGU exceeds its recoverable amount,
          terpulihkannya,      maka       aset     tersebut                    the asset is considered impaired and is written
          dipertimbangkan mengalami penurunan nilai                            down to its recoverable amount.
          dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi
          sebesar jumlah terpulihkannya.

          Grup mendasarkan perhitungan penurunan nilai                         The Group bases its impairment calculation on
          pada rincian perhitungan anggaran atau                               detailed budgets and forecast calculations
          prakiraan yang disusun secara terpisah untuk                         which are prepared separately for each of the
          masing-masing UPK Grup atas aset individual                          Group’s CGUs to which the individual assets are
          yang dialokasikan. Perhitungan anggaran dan                          allocated. These budgets and forecast
          prakiraan ini secara umum mencakup periode                           calculations are generally covering a period of
          selama lima atau sepuluh tahun sesuai dengan                         five or ten years in accordance with the stability
          stabilitas arus kas perkebunan terkait. Setelah                      of each estate’s cash flows. Beyond the
          periode yang dianggarkan proyeksi arus kas                           forecasted period, the estimated cash flows are
          diestimasi dengan melakukan ekstrapolasi                             determined by extrapolating the forecasted cash
          proyeksi      yang     dianggarkan      dengan                       flows using a steady long term growth rate.
          menggunakan tingkat pertumbuhan jangka
          panjang yang tetap.



                                                                34
Page 47
                                                                                         The original consolidated financial statements
                                                                                          included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                        As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                      for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                             Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                        2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                POLICIES INFORMATION (continued)

     p.   Penurunan      Nilai    Aset    Non-keuangan                  p.   Impairment       of      Non-financial          Assets
          (lanjutan)                                                         (continued)

          Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas                    In assessing the value in use, the estimated net
          masa depan neto didiskontokan ke nilai kini                        future cash flows are discounted to their present
          dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum                        value using a pre-tax discount rate that reflects
          pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini                      current market assessments of the time value of
          dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas                     money and the risks specific to the asset. In
          aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi                       determining fair value less costs to sell, recent
          biaya untuk menjual, digunakan harga                               market transactions are taken into account, if
          penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika                      available. If no such transactions can be
          tidak terdapat transaksi tersebut, Grup                            identified, an appropriate valuation model is
          menggunakan model penilaian yang sesuai                            used to determine the fair value of the assets.
          untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-                    These calculations are corroborated by
          perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian                           valuation multiples or other available fair value
          berganda atau indikator nilai wajar yang                           indicators.
          tersedia.

          Kerugian penurunan nilai dari operasi yang                         Impairment losses of continuing operations, if
          berkelanjutan, jika ada, diakui sebagai laba atau                  any, are recognized in the profit or loss in those
          rugi sesuai dengan kategori biaya yang                             expense categories consistent with the
          konsisten dengan fungsi dari aset yang                             functions of the impaired asset.
          diturunkan nilainya.

          Penilaian dilakukan pada akhir setiap tanggal                      An assessment is made at each reporting date
          pelaporan untuk menilai apakah terdapat                            to assess whether there is any indication that
          indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah                     previously recognized impairment losses may
          diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak                      no longer exist or may have decreased. If such
          ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika                          indication exists, the asset’s or CGU’s
          indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas                          recoverable amount is estimated. A previously
          mengestimasi jumlah terpulihkan aset atau UPK                      recognized impairment loss is reversed only if
          tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah                      there has been a change in the assumptions
          diakui dalam periode sebelumnya dibalik hanya                      used to determine the asset’s recoverable
          jika terdapat        perubahan asumsi-asumsi                       amount since the last impairment loss was
          yang digunakan untuk menentukan jumlah                             recognized.
          terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan
          nilai terakhir diakui.

          Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke                   If that is the case, the carrying amount of the
          jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut                         asset is increased to its recoverable amount.
          dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak                       The reversal is limited so that the carrying
          melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah                       amount of the asset does not exceed its
          tercatat yang telah ditentukan, neto setelah                       recoverable amount, nor exceed the carrying
          penyusutan, seandainya tidak ada rugi                              amount that would have been determined, net
          penurunan nilai yang telah diakui untuk aset                       of depreciation, had no impairment loss been
          tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan                         recognized for the asset in prior years. Reversal
          rugi penurunan nilai diakui sebagai laba atau                      of an impairment loss is recognized in profit or
          rugi. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan                      loss. After such a reversal, the depreciation
          aset tersebut disesuaikan di periode mendatang                     charge on the said asset is adjusted in
          untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang                     future periods to allocate the asset’s revised
          direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar                    carrying amount, less any residual value, on
          yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.                       a systematic basis over its remaining useful life.




                                                              35
Page 48
                                                                                           The original consolidated financial statements
                                                                                            included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                           LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                     AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                 NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                        FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                          As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                        for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                        (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                               Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                          2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                  POLICIES INFORMATION (continued)

     q.   Imbalan Kerja                                                   q.   Employee Benefits

          Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek                               Short-term Employee Benefits Liability

          Liabilitas imbalan kerja jangka pendek diakui                        Short-term employee benefits liability are
          pada saat terutang kepada karyawan.                                  recognized when they are accrued to the
                                                                               employees.

          Imbalan Pasca Kerja                                                  Post-employment Benefits

          Grup diharuskan menyediakan imbalan pensiun                          The Group is required to provide a minimum
          minimum yang diatur dalam perjanjian                                 pension benefit as stipulated in the contractual
          kontraktual antara Grup dengan karyawannya                           agreement between the Group and its
          sesuai dengan Perjanjian Kerja Bersama dan                           employees in accordance with the requirements
          Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-                               of the Collective Labor Agreement and
          undang tentang Cipta Kerja No. 2/2022 (“UU                           Government Regulation in Lieu of Law
          Cipta Kerja”, (UUCK)) pada tanggal-tanggal                           No. 2/2022 (the “Cipta Kerja Law”, (UUCK)) as
          pelaporan.                                                           of reporting dates.

          Kewajiban imbalan pasti diestimasi oleh aktuaris                     The defined benefit obligation is estimated by an
          independen dengan menggunakan metode                                 independent actuary using the projected unit
          projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan                  credit method. The present value of the defined
          pasti diestimasi dengan mendiskontokan                               benefit obligation is estimated by discounting
          estimasi arus kas masa depan dengan                                  the estimated future cash outflows using the
          menggunakan tingkat bunga obligasi jangka                            interest rates of high-quality long-term bonds
          panjang yang berkualitas tinggi dalam mata                           that are denominated in Rupiah in which the
          uang Rupiah sesuai dengan mata uang dimana                           benefits will be paid and that have terms of
          imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang                            maturity similar to the related pension liability.
          memiliki jangka waktu yang sama dengan
          liabilitas imbalan pensiun yang bersangkutan.

          Pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan                          Re-measurements, comprising of actuarial
          dan kerugian aktuarial, segera diakui pada                           gains and losses, are recognized immediately in
          laporan posisi keuangan konsolidasian dengan                         the consolidated statement of financial position
          pengaruh langsung didebit atau dikreditkan                           with a corresponding debit or credit to retained
          kepada saldo laba melalui penghasilan                                earnings through other comprehensive income
          komprehensif lain pada periode terjadinya.                           in the period in which they occur. Re-
          Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba                     measurements are not reclassified to profit or
          rugi pada periode berikutnya.                                        loss in subsequent periods.

          Biaya jasa lalu harus diakui sebagai beban pada                      Past service costs are recognized in profit or
          saat yang lebih awal antara:                                         loss at the earlier between:
          i) ketika       program     amendemen       atau                     i) the date of the plan amendment or
               kurtailmen terjadi; dan                                              curtailment; and
          ii) ketika       entitas     mengakui     biaya                      ii) the date the Group recognizes related
               restrukturisasi atau imbalan terminasi                               restructuring costs     and termination
               terkait.                                                             benefits.




                                                                36
Page 49
                                                                                          The original consolidated financial statements
                                                                                           included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                               PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                    AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                       FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                         As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                       for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                       (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                              Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                         2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                 POLICIES INFORMATION (continued)

     q.   Imbalan Kerja (lanjutan)                                       q.   Employee Benefits (continued)

          Imbalan Pasca Kerja (lanjutan)                                      Post-employment Benefits (continued)

          Bunga neto dihitung dengan menerapkan                               Net interest is calculated by applying the
          tingkat diskonto yang digunakan terhadap                            discount rate to the net defined benefit liability.
          liabilitas imbalan kerja. Grup mengakui                             The Group recognizes the following changes in
          perubahan berikut pada kewajiban imbalan pasti                      the net defined benefit obligation under “Cost of
          neto pada akun “Beban Pokok Penjualan” dan                          Goods Sold” and “General and Administrative
          “Beban Umum dan Administrasi” pada laporan                          Expenses” as appropriate in the consolidated
          laba rugi dan penghasilan komprehensif lain                         statement of profit or loss and other
          konsolidasian:                                                      comprehensive income:
           i) biaya jasa terdiri atas biaya jasa kini, biaya                  i) service costs comprising current service
                 jasa lalu, keuntungan atau kerugian atas                          costs, past-service costs, gains or losses
                 penyelesaian (curtailment) tidak rutin, dan                       on     curtailments     and     non-routine
                                                                                   settlements, and
          ii)   beban atau penghasilan bunga neto.                            ii) net interest expense or income.

          Kewajiban Imbalan Pasca-kerja Lainnya                               Other Post-employment Obligations

          Grup memberikan imbalan pasca-kerja lainnya,                        The Group also provides other post-
          seperti uang penghargaan. Imbalan berupa                            employment benefits, such as service pay. The
          uang penghargaan diberikan apabila karyawan                         service pay benefit is vested when the
          bekerja hingga mencapai usia pensiun. Imbalan                       employees reach their retirement age. These
          ini dihitung dengan menggunakan metodologi                          benefits have been accounted for using the
          yang sama dengan metodologi yang digunakan                          same methodology as for the defined benefit
          dalam perhitungan program pensiun imbalan                           pension plan.
          pasti.

          Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja                                    Termination Benefits

          Pesangon pemutusan kontrak kerja terutang                           Termination benefits are payable whenever an
          ketika karyawan dihentikan kontrak kerjanya                         employee’s employment is terminated before
          sebelum usia pensiun normal. Grup mengakui                          the normal retirement age. The Group
          pesangon pemutusan kontrak kerja ketika Grup                        recognizes termination benefits when it is
          menunjukkan komitmennya untuk memutuskan                            demonstrably committed to terminate the
          kontrak kerja dengan karyawan berdasarkan                           employment of current employees according to
          suatu rencana formal terperinci yang kecil                          a detailed formal plan and the possibility to
          kemungkinannya untuk dibatalkan. Pesangon                           withdraw the plan is low. Benefits falling due
          yang akan dibayarkan dalam waktu lebih dari                         more than 12 months after the end of reporting
          12 bulan setelah akhir tanggal pelaporan                            date are discounted at present value.
          didiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

          Imbalan Jangka Panjang Lainnya                                      Other Long-term Benefits

          Imbalan lainnya seperti imbalan cuti jangka                         Other benefits such as long service leave is
          panjang dihitung berdasarkan Peraturan Grup                         calculated in accordance with the Group
          dengan menggunakan metode projected unit                            Regulations, using the projected unit credit
          credit dan didiskontokan ke nilai kini.                             method and discounted to present value.




                                                               37
Page 50
                                                                                     The original consolidated financial statements
                                                                                      included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                    2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                            POLICIES INFORMATION (continued)

     r.   Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan                  r.   Revenue from Contracts with Customers
          dan Pengakuan Beban                                            and Recognition of Expenses

          Grup adalah produsen dan penjual MKS, inti                     The Group are producer and seller of CPO,
          sawit, minyak inti sawit, dan produk terkait                   palm kernel, palm kernel oil and other related
          lainnya. Pendapatan dari kontrak dengan                        products. Revenue from contracts with
          pelanggan diakui ketika pengendalian atas                      customers is recognized when control of the
          barang, terutama MKS, inti sawit, minyak inti                  goods, primarily CPO, palm kernel, palm kernel
          sawit, dan produk terkait lainnya dialihkan                    oil, and other related products are transferred to
          kepada    pelanggan    pada    jumlah   yang                   the customers at an amount that reflects the
          mencerminkan imbalan yang diharapkan akan                      consideration to which the Group expects to be
          diterima Grup sebagai pertukaran atas barang                   entitled in exchange for those goods. The
          tersebut. Grup secara umum menyimpulkan                        Group has generally concluded that it is the
          bahwa mereka adalah prinsipal dalam                            principal in its revenue arrangements.
          pengaturan pendapatannya.

          Kontrak-kontrak tertentu dengan pelanggan                      Certain contracts with customers within the
          dalam segmen bisnis mensyaratkan akuntansi                     respective business segments give rise to
          imbalan variabel. Grup menawarkan imbalan                      variable considerations. The Group estimates
          variabel yang berupa hak pengembalian dan                      the variable considerations such as right of
          penyesuaian harga sehubungan klaim kualitas,                   return and price adjustments arising from quality
          perubahan harga komoditas, dan volume                          claim, changes of commodity price, and sales
          penjualan dengan menggunakan metode nilai                      volume, using expected value developed based
          ekspektasian yang dikembangkan berdasarkan                     on historical experience or using most likely
          pengalaman historis, atau metode jumlah yang                   amount developed based on historical
          paling    mungkin      yang    dikembangkan                    experience taking into account also current
          berdasarkan pengalaman historis dengan                         purchasing patterns.
          mempertimbangkan juga pola pembelian saat
          ini.

          Manajemen menetapkan metode estimasi untuk                     The management established estimation
          memastikan disertakannya imbalan variabel                      method that ensure inclusion of these variable
          tersebut hanya sedemikian agar tidak terjadi                   consideration only to the extent that it is highly
          pembalikan yang signifikan atas pendapatan                     probable that a significant reversal in the
          kumulatif yang diakui ketika ketidakpastian                    amount of cumulative revenue recognized will
          terkait dengan pertimbangan variabel tersebut                  not occur when the uncertainty associated with
          diselesaikan di masa depan. Sedangkan                          the variable consideration is subsequently
          pengakuan      dilakukan  ketika    dokumen                    resolved. Meanwhile, the recognition is made
          pendukung telah diterima dari pelanggan atau                   when supporting documents have been
          saat kemungkinan besar penyesuaian harga                       received from customers or when it is probable
          akan diberikan.                                                price adjustments will be given.




                                                          38
Page 51
                                                                                        The original consolidated financial statements
                                                                                         included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                             PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                  AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                              NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                     FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                       As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                     for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                     (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                            Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                       2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                               POLICIES INFORMATION (continued)

     r.   Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan                     r.   Revenue from Contracts with Customers
          dan Pengakuan Beban (lanjutan)                                    and Recognition of Expenses (continued)

          Piutang usaha merupakan hak Grup atas jumlah                      Trade receivables represent the Group’s right to
          imbalan yang tidak bersyarat (yaitu, hanya                        an amount of consideration that is unconditional
          berlalunya waktu yang disyaratkan sebelum                         (i.e., only the passage of time is required before
          pembayaran imbalan jatuh tempo). Lihat                            payment of the consideration is due). Refer to
          kebijakan akuntansi aset keuangan di bagian                       accounting policies of financial assets in
          Instrumen Keuangan pada Catatan ini                               Financial Instruments section of this Note
          mengenai pengakuan awal dan pengukuran                            regarding initial recognition and subsequent
          selanjutnya dari piutang usaha.                                   measurement of trade receivables.

          Jika pelanggan membayar imbalan sebelum                           If a customer pays consideration before the
          Grup mengalihkan barang kepada pelanggan,                         Group transfers goods to the customer, a
          liabilitas kontrak diakui pada saat pembayaran                    contract liability is recognized when the
          dilakukan atau pembayaran jatuh tempo (mana                       payment is made or the payment is due
          yang lebih awal). Liabilitas kontrak diakui                       (whichever is earlier). Contract liabilities are
          sebagai pendapatan pada saat Grup                                 recognized as revenue when the Group
          mengalihkan barang sesuai kontrak.                                transfers goods under the contract.

          Penghasilan/Beban Bunga                                           Interest Income/Expense

          Untuk semua instrumen keuangan yang diukur                        For all financial instruments measured at
          pada biaya perolehan diamortisasi, penghasilan                    amortized cost, interest income or expense is
          atau    beban     bunga     dicatat     dengan                    recorded using EIR method, which is the rate
          menggunakan metode SBE, yaitu suku bunga                          that exactly discounts the estimated future cash
          yang secara tepat mendiskontokan estimasi                         payments or receipts over the expected life of
          pembayaran atau penerimaan kas di masa                            the financial instrument or a shorter period,
          datang selama perkiraan umur dari instrumen                       where appropriate, to the net carrying value of
          keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan                        the financial asset or liability.
          periode yang lebih singkat, untuk nilai tercatat
          neto dari aset keuangan atau liabilitas
          keuangan.

          Beban                                                             Expenses

          Beban diakui pada saat terjadinya (asas akrual).                  Expenses are recognized when they are
                                                                            incurred (accrual basis).




                                                             39
Page 52
                                                                                           The original consolidated financial statements
                                                                                            included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                               PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                    AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                       FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                         As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                       for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                       (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                              Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                         2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                 POLICIES INFORMATION (continued)

     s.   Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing                      s.   Foreign  Currency              Transactions           and
                                                                              Balances

          Mata uang pelaporan yang digunakan pada                             The reporting currency used in the consolidated
          laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah,                       financial statements is Rupiah, which is also
          yang juga merupakan mata uang fungsional                            each entity’s in the Group functional currency,
          setiap entitas dalam Grup, kecuali entitas anak                     except for certain subsidiaries, namely Agri
          tertentu, yaitu Agri Investments Pte., Ltd.                         Investments Pte., Ltd. (“AIPL”) whose functional
          (“AIPL”) yang memiliki mata uang fungsional                         currency is United States Dollar (“US Dollar”)
          Dolar Amerika Serikat (“Dolar AS”) dan Lonsum                       and Lonsum Singapore Pte., Ltd. with its
          Singapore Pte., Ltd. dengan mata uang                               functional currency is Singapore Dollar. Each
          fungsional Dolar Singapura. Tiap entitas dalam                      entity in the Group determines its own functional
          Grup menentukan mata uang fungsionalnya                             currency and their financial statements are
          masing-masing dan laporan keuangannya                               measured using that functional currency.
          masing-masing diukur menggunakan mata
          uang fungsional tersebut.

          Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam                       Transactions in foreign currencies are recorded
          Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada                           in Rupiah at the rates of exchange prevailing at
          saat transaksi dilakukan. Pada tanggal                              the time the transactions are made. At the
          pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam                        reporting date, monetary assets and liabilities
          mata uang asing dijabarkan sesuai dengan rata-                      denominated in foreign currencies are adjusted
          rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank                  to reflect the average of the selling and buying
          Indonesia pada tanggal transaksi perbankan                          rates of exchange prevailing at the last banking
          terakhir untuk tahun yang bersangkutan, dan                         transaction date of the year, as published by
          laba atau rugi kurs yang timbul, dikreditkan atau                   Bank Indonesia, and any resulting gains or
          dibebankan pada operasi periode yang                                losses are credited or charged to operations of
          bersangkutan.                                                       the current period.

          Pada tanggal 31 Desember 2023, nilai tukar                          At December 31, 2023, the exchange rate used
          yang digunakan untuk 1 Dolar Amerika Serikat                        for United States Dollar (“US Dollar” or “US$”) 1
          (“Dolar AS” atau “US$”) sebesar Rp15.416                            was Rp15,416 (2022: Rp15,731).
          (2022: Rp15.731).

          Transaksi dalam mata uang asing selain                              Transactions in foreign currencies other than
          Dolar AS adalah tidak signifikan.                                   US Dollar are not significant.

          Akun-akun dari entitas anak luar negeri                             The accounts of foreign subsidiaries are
          dijabarkan dari mata uang pelaporannya                              translated from its respective reporting currency
          menjadi Rupiah dengan dasar sebagai berikut:                        into Indonesian Rupiah on the following basis:
          a. Aset dan liabilitas, baik moneter maupun                         a. Assets and liabilities, both monetary and
               non-moneter,         dijabarkan      dengan                          non-monetary, are translated using the
               menggunakan kurs penutup.                                            closing rate of exchange.
          b. Pendapatan dan beban dijabarkan dengan                           b. Revenues and expenses are translated
               menggunakan kurs yang berlaku pada                                   using transactions date exchange rate or if
               tanggal transaksi atau bila memenuhi                                 applicable, average rate for the period.
               syarat, kurs rata-rata periode tersebut.
          c. Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai                      c.   The resulting exchange difference is
               bagian dari “Komponen Lainnya dari                                  presented as part of ”Other Components of
               Ekuitas” dan disajikan sebagai bagian dari                          Equity” in the equity section until disposal of
               ekuitas sampai pelepasan investasi neto                             the net investment.
               yang bersangkutan.



                                                               40
Page 53
                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                        included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                            PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                 AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                             NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                    FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                      As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                    for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                    (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                           Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                      2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                              POLICIES INFORMATION (continued)

     t.   Sewa                                                        t.   Leases

          Grup mengevaluasi pada insepsi kontrak bila                      The Group assesses at contract inception
          kontrak tersebut adalah, atau mengandung,                        whether a contract is, or contains, a lease. That
          sewa. Yaitu, bila kontrak tersebut memberikan                    is, if the contract conveys the right to control the
          hak untuk mengendalikan penggunaan aset                          use of an identified asset for a period of time in
          identifikasian selama suatu jangka waktu untuk                   exchange for consideration.
          dipertukarkan dengan imbalan.

          Sebagai Penyewa                                                  As Lessee

          Grup menerapkan pendekatan pengakuan dan                         The Group applies a single recognition and
          pengukuran tunggal untuk semua sewa, kecuali                     measurement approach for all leases, except for
          untuk sewa jangka pendek dan sewa aset                           short-term leases and leases of low-value
          bernilai rendah. Grup mengakui liabilitas sewa                   assets. The Group recognizes lease liabilities to
          untuk melakukan pembayaran sewa dan aset                         make lease payments and right-of-use assets
          hak-guna      yang   mewakili    hak      untuk                  representing the right to use the underlying
          menggunakan aset pendasar.                                       assets.

          Aset hak-guna                                                    Right-of-use assets

          Grup mengakui aset hak-guna pada tanggal                         The Group recognizes right-of-use assets at the
          dimulainya sewa (tanggal aset dasar tersedia                     commencement date of the lease (the date the
          untuk digunakan). Aset hak-guna diukur pada                      underlying asset is available for use). Right-of-
          biaya       perolehan,   dikurangi   akumulasi                   use assets are measured at cost, less any
          penyusutan dan rugi penurunan nilai, dan                         accumulated depreciation and impairment
          disesuaikan untuk setiap pengukuran kembali                      losses, and adjusted for any remeasurement of
          liabilitas sewa. Biaya perolehan aset hak-guna                   lease liabilities. The cost of right-of-use assets
          termasuk jumlah liabilitas sewa yang diakui,                     includes the amount of lease liabilities
          biaya langsung awal yang dikeluarkan, dan                        recognized, initial direct costs incurred, and
          pembayaran sewa yang dilakukan pada atau                         lease payments made at or before the
          sebelum tanggal permulaan dikurangi setiap                       commencement date less any lease incentives
          insentif sewa yang diterima. Aset hak-guna                       received. Right-of-use assets are depreciated
          disusutkan dengan metode garis lurus selama                      on a straight-line basis over the lease term.
          masa sewa.

          Jika kepemilikan aset sewaan beralih ke Grup                     If ownership of the leased asset transfers to the
          pada akhir masa sewa atau biaya mencerminkan                     Group at the end of the lease term or the cost
          pelaksanaan opsi pembelian, penyusutan                           reflects the exercise of a purchase option,
          dihitung dengan menggunakan estimasi masa                        depreciation is calculated using the estimated
          manfaat aset. Aset hak-guna juga dievaluasi                      useful life of the asset. The right-of-use assets
          untuk penurunan nilai.                                           are also assessed for impairment.




                                                            41
Page 54
                                                                                              The original consolidated financial statements
                                                                                               included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                  PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                             LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                       AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                   NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                          FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                            As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                          for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                          (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                                 Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                            2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                    POLICIES INFORMATION (continued)

     t.   Sewa (lanjutan)                                                   t.   Leases (continued)

          Liabilitas sewa                                                        Lease liabilities

          Pada tanggal permulaan sewa, Grup mengakui                             At the commencement date of the lease, the
          liabilitas sewa yang diukur pada nilai kini                            Group recognizes lease liabilities measured at
          pembayaran sewa yang harus dilakukan selama                            the present value of lease payments to be made
          masa sewa.                                                             over the lease term.

          Pembayaran sewa juga mencakup harga                                    The lease payments also include the exercise
          pelaksanaan dari opsi pembelian yang secara                            price of a purchase option reasonably certain to
          wajar pasti akan dilaksanakan oleh Grup dan                            be exercised by the Group and payments of
          pembayaran denda untuk penghentian sewa, jika                          penalties for terminating the lease, if the lease
          masa sewa mencerminkan pelaksanaan opsi                                term reflects exercising the option to terminate.
          untuk mengakhiri. Pembayaran sewa variabel                             Variable lease payments that do not depend on
          yang tidak bergantung pada indeks atau tarif                           an index or a rate are recognized as expenses
          diakui sebagai beban pada periode terjadinya                           in the period in which the event or condition that
          peristiwa atau kondisi yang memicu terjadinya                          triggers the payment occurs.
          pembayaran tersebut.

          Dalam menghitung nilai kini dari pembayaran                            In calculating the present value of lease
          sewa, Grup menggunakan suku bunga pinjaman                             payments, the Group uses its incremental
          inkremental (“SBPI”) pada tanggal dimulainya                           borrowing rate at the lease commencement date
          sewa karena suku bunga implisit dalam sewa                             because the interest rate implicit in the lease
          tidak dapat ditentukan. Setelah tanggal                                is not readily determinable. After the
          dimulainya, jumlah liabilitas sewa ditingkatkan                        commencement date, the amount of lease
          untuk mencerminkan pertumbuhan bunga dan                               liabilities is increased to reflect the accretion of
          dikurangi untuk pembayaran sewa yang                                   interest and reduced for the lease payments
          dilakukan. Selain itu, nilai tercatat liabilitas sewa                  made. In addition, the carrying amount of lease
          diukur kembali jika ada modifikasi, perubahan                          liabilities is remeasured if there is a modification,
          jangka waktu sewa, perubahan pembayaran                                a change in the lease term, a change in the
          sewa (misalnya, perubahan pembayaran masa                              lease payments (e.g., changes to future
          depan yang dihasilkan dari perubahan indeks                            payments resulting from a change in an index or
          atau kurs yang digunakan untuk menentukan                              rate used to determine such lease payments), or
          pembayaran sewa), atau perubahan dalam                                 a change in the assessment of an option to
          penilaian opsi untuk membeli aset yang                                 purchase the underlying asset.
          mendasarinya.

          Sewa jangka pendek dan bernilai rendah                                 Short-term leases and leases of low-value
                                                                                 assets

          Grup juga memiliki sewa tertentu untuk peralatan                       The Group also has certain leases of office
          kantor dan perabot kantor dengan jangka waktu                          equipment and office furniture with lease terms
          sewa kurang dari 12 bulan (sewa yang memiliki                          of less than 12 months (those leases that have
          jangka waktu sewa 12 bulan atau kurang dari                            a lease term of 12 months or less from the
          tanggal dimulainya dan tidak mengandung opsi                           commencement date and do not contain
          pembelian) atau dengan harga beli yang rendah                          a purchase option) or with low value. The Group
          nilai. Grup menerapkan 'sewa jangka pendek'                            applies the ‘short-term lease’ and ‘lease of
          dan 'sewa pengecualian aset bernilai rendah'                           low-value assets’ recognition exemptions for
          untuk sewa ini dan mengakui biaya sewa                                 these leases and recognize lease expenses on
          berdasarkan garis lurus. Biaya-biaya ini disajikan                     a straight-line basis. These expenses are
          dalam biaya umum dan administrasi dalam laba                           presented within general and administrative
          rugi.                                                                  expenses in the profit or loss.


                                                                  42
Page 55
                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                        included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                            PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                 AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                             NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                    FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                      As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                    for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                    (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                           Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                      2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                              POLICIES INFORMATION (continued)

     t.   Sewa (lanjutan)                                             t.   Leases (continued)

          Sebagai Pesewa                                                   As Lessor

          Sewa yang didalamnya Grup tidak mengalihkan                      Leases where the Group does not transfer
          secara substansial seluruh risiko dan manfaat                    substantially all the risks and rewards of
          yang terkait dengan kepemilikan aset                             ownership of the asset are classified as
          diklasifikasikan   sebagai     sewa    operasi.                  operating leases. Rental income arising is
          Pendapatan sewa yang timbul dicatat dengan                       accounted for on a straight-line basis over the
          metode garis lurus selama masa sewa dan                          lease terms and is included in revenue in the
          disertakan dalam pendapatan pada laba rugi                       profit or loss due to its operating nature. Initial
          karena sifat operasinya. Biaya langsung awal                     direct costs incurred in negotiating and
          yang timbul dalam negosiasi dan pengaturan                       arranging an operating lease are added to the
          sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat dari                  carrying amount of the leased asset and
          aset sewaan dan diakui selama masa sewa atas                     recognized over the lease term on the same
          dasar yang sama dengan pendapatan sewa.                          basis as rental income. Contingent rent are
          Sewa kontijensi diakui sebagai pendapatan pada                   recognized as revenue in the period in which
          periode dimana sewa kontijensi tersebut                          they are earned.
          diperoleh.

     u.   Perpajakan                                                  u. Taxation

          Beban pajak penghasilan merupakan jumlah                         Income tax expense represents the sum of the
          dari pajak penghasilan badan yang terutang                       corporate income tax currently payable and
          saat ini dan pajak tangguhan.                                    deferred tax.

          Pajak Kini                                                       Current Tax

          Aset dan liabilitas pajak kini untuk periode                     Current income tax assets and liabilities for the
          berjalan diukur sebesar jumlah yang diharapkan                   current period are measured at the amount
          dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada                    expected to be recovered from or paid to the
          otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan                   taxation authority. The tax rates and tax laws
          pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah                     used to compute the amount are those that have
          tersebut adalah yang telah berlaku atau secara                   been enacted or substantively enacted as at the
          substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan                  reporting date in the countries where the Group
          di negara tempat Grup beroperasi dan                             operates and generates taxable income.
          menghasilkan penghasilan kena pajak.

          Bunga dan denda disajikan sebagai bagian dari                    Interests and penalties are presented as part of
          penghasilan atau beban operasi lain karena                       other operating income or expenses since they
          tidak dianggap sebagai bagian dari beban pajak                   are not considered as part of the income tax
          penghasilan.                                                     expense.

          Pajak penghasilan kini terkait dengan pos-pos                    Current income tax relating to items recognized
          yang diakui secara langsung di ekuitas diakui                    directly in equity is recognized in equity and not
          dalam ekuitas dan bukan dalam laporan laba                       in the statement of profit or loss. Management
          rugi. Manajemen secara berkala mengevaluasi                      periodically evaluates positions taken in the
          posisi yang diambil dalam Surat Pemberitahuan                    annual income tax return (“SPT”) with respect to
          Tahunan (“SPT”) sehubungan dengan situasi di                     situations in which applicable tax regulations are
          mana peraturan perpajakan yang berlaku                           subject to interpretation and establishes
          tunduk pada interpretasi dan menetapkan                          provisions where appropriate.
          ketentuan yang sesuai.




                                                            43
Page 56
                                                                                        The original consolidated financial statements
                                                                                         included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                            PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                 AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                             NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                    FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                      As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                    for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                    (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                           Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                        2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                POLICIES INFORMATION (continued)

     u.   Perpajakan (lanjutan)                                         u. Taxation (continued)

          Pajak Tangguhan                                                  Deferred Tax

          Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan                        Deferred tax is recognized using the liability
          metode liabilitas atas perbedaan temporer pada                   method on temporary differences at the
          tanggal pelaporan antara dasar pengenaan                         reporting date between the tax bases of assets
          pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah                        and liabilities and their carrying amounts for
          tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan                      financial reporting purposes at the reporting
          pada tanggal pelaporan.                                          date.
          Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua                    Deferred tax liabilities are recognized for all
          perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali:                     taxable temporary differences, except:
          i) liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari                  i) where the deferred tax liability arises from
              pengakuan awal dari aset atau liabilitas dari                    the initial recognition of an asset or liability
              transaksi yang bukan transaksi kombinasi                         in a transaction that is not a business
              bisnis, dan pada waktu transaksi tidak                           combination and, at the time of the
              mempengaruhi laba akuntansi dan laba                             transaction, affects neither the accounting
              kena pajak atau rugi pajak;                                      profit nor taxable profit or loss;
          ii) dari perbedaan temporer kena pajak atas                      ii) in respect of taxable temporary differences
              investasi pada entitas anak, yang saat                           associated       with      investments        in
              pembalikannya dapat dikendalikan dan                             subsidiaries, when the timing of the
              besar kemungkinannya bahwa beda                                  reversal of the temporary differences can
              temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu                      be controlled and it is probable that the
              dekat.                                                           temporary differences will not reverse in the
                                                                               foreseeable future.

          Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh                        Deferred tax assets are recognized for all
          perbedaan temporer yang dapat dikurangkan                        deductible temporary differences and carry
          dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi,                     forward of unused tax losses, to the extent that
          bila kemungkinan besar laba kena pajak akan                      it is probable that taxable profits will be available
          tersedia sehingga perbedaan temporer dapat                       against which deductible temporary differences,
          dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum                       and the carry forward of unused tax losses can
          dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali:                       be utilized, except:
          i) jika aset pajak tangguhan timbul dari                         i) where the deferred tax asset relating to the
               pengakuan awal aset atau liabilitas dalam                          deductible temporary difference arises from
               transaksi yang bukan transaksi kombinasi                           the initial recognition of an asset or liability
               bisnis dan tidak mempengaruhi laba                                 in a transaction that is not a business
               akuntansi maupun laba kena pajak/rugi                              combination and, at the time of the
               pajak; atau                                                        transaction, affects neither the accounting
                                                                                  profit nor taxable profit or loss; or
          ii)   dari perbedaan temporer yang dapat                         ii) in respect of deductible temporary
                dikurangkan atas investasi pada entitas                            differences associated with investments in
                anak, aset pajak tangguhan hanya diakui                            subsidiaries, deferred tax assets are
                bila besar kemungkinannya bahwa beda                               recognized only to the extent that it is
                temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu                        probable that the temporary differences will
                dekat dan laba kena pajak dapat                                    not reverse in the foreseeable future and
                dikompensasi dengan beda temporer                                  taxable profit will be available against
                tersebut.                                                          which the temporary differences can be
                                                                                   utilized.




                                                              44
Page 57
                                                                                           The original consolidated financial statements
                                                                                            included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                               PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                    AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                       FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                         As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                       for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                       (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                              Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                         2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                 POLICIES INFORMATION (continued)

     u.   Perpajakan (lanjutan)                                          u.   Taxation (continued)

          Pajak Tangguhan (lanjutan)                                          Deferred Tax (continued)

          Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah                       The carrying amount of a deferred tax asset is
          pada setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat                    reviewed at each reporting date and reduced to
          aset pajak tangguhan tersebut diturunkan                            the extent that it is no longer probable that
          apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk                     sufficient taxable profit will be available to allow
          mengkompensasi sebagian atau semua                                  all or part of the benefit of that deferred tax asset
          manfaat aset pajak tangguhan. Aset pajak                            to be utilized. Unrecognized deferred tax assets
          tangguhan yang tidak diakui ditinjau ulang pada                     are reassessed at each reporting date and are
          setiap tanggal pelaporan dan akan diakui                            recognized to the extent that it has become
          apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal                         probable that future taxable profit will allow the
          pada masa yang akan datang akan tersedia                            deferred tax assets to be recovered.
          untuk pemulihannya.

          Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur                          Deferred tax assets and liabilities are measured
          dengan menggunakan tarif pajak yang                                 at the tax rates that are expected to apply in the
          diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset                        year when the asset is realized or the liability is
          dipulihkan    atau    liabilitas diselesaikan                       settled, based on tax rates and tax laws that
          berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak                         have been enacted or substantively enacted as
          yang berlaku atau yang secara substantif telah                      of the reporting date.
          berlaku pada tanggal pelaporan.

          Pajak tangguhan terkait dengan pos-pos yang                         Deferred tax relating to items recognized
          diakui di luar laba rugi diakui di luar laba rugi.                  outside profit or loss is recognized outside profit
          Item pajak tangguhan diakui sesuai dengan                           or loss. Deferred tax items are recognized in
          transaksi yang mendasarinya baik di                                 correlation to the underlying transaction either in
          penghasilan komprehensif lain maupun secara                         other comprehensive income or directly in
          langsung di ekuitas.                                                equity.

          Grup melakukan saling hapus aset pajak                              The Group offsets deferred tax assets and
          tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika                       deferred tax liabilities if and only if it has a legally
          dan hanya jika memiliki hak yang berkekuatan                        enforceable right to set off current tax assets
          hukum untuk saling hapus aset pajak kini dan                        and current tax liabilities and the deferred tax
          liabilitas pajak kini dan aset pajak tangguhan                      assets and deferred tax liabilities relate to
          dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan                       income taxes levied by the same taxation
          pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas                      authority on either the same taxable entity or
          perpajakan yang sama atas baik entitas kena                         different taxable entities which intend either to
          pajak yang sama atau entitas kena pajak yang                        settle current tax liabilities and assets on a net
          berbeda yang bermaksud untuk menyelesaikan                          basis, or to realize the assets and settle the
          liabilitas dan aset pajak kini secara neto, atau                    liabilities simultaneously, in each future period in
          untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan                         which significant amounts of deferred tax
          liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode                    liabilities or assets are expected to be settled or
          masa depan di mana jumlah liabilitas atau aset                      recovered.
          pajak tangguhan yang signifikan diharapkan
          untuk diselesaikan atau dipulihkan.




                                                               45
Page 58
                                                                                         The original consolidated financial statements
                                                                                          included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                        As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                      for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                             Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                        2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                                POLICIES INFORMATION (continued)

     u.   Perpajakan (lanjutan)                                         u.   Taxation (continued)

          Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”)                                    Value Added Tax (“VAT”)

          Pendapatan, beban-beban, dan aset-aset                             Revenue, expenses, and assets are recognized
          diakui neto atas jumlah PPN, kecuali:                              net of the amount of VAT, except:
          i) PPN yang muncul dari pembelian aset atau                        i)   the VAT incurred on a purchase of assets
              jasa yang tidak dapat dikreditkan, yang                             or services is not recoverable, in which
              dalam hal ini PPN diakui sebagai bagian                             case the VAT is recognized as part of the
              dari biaya perolehan aset atau sebagai                              cost of acquisition of the asset or as part of
              bagian dari item beban-beban yang terkait;                          the expense item as applicable; and
              dan
          ii) piutang dan utang yang disajikan termasuk                      ii)   receivables and payables that are stated
              dengan jumlah PPN.                                                   inclusive of the VAT amount.

          Jumlah PPN neto yang terpulihkan dari, atau                        The net amount of VAT recoverable from, or
          terutang kepada, kantor pajak termasuk sebagai                     payable to, the taxation authorities is included
          bagian dari piutang atau utang pada laporan                        as part of receivables or payables in the
          posisi keuangan konsolidasian.                                     consolidated statement of financial position.

          Pajak Final                                                        Final Tax

          Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia,                          In accordance with the tax regulation in
          pajak final dikenakan atas nilai bruto transaksi,                  Indonesia, final tax is applied to the gross value
          dan tetap dikenakan walaupun atas transaksi                        of transactions, even when the parties carrying
          tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian.                      the transaction are recognizing losses.

          Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang                      Final tax is scoped out from PSAK 46: Income
          diatur oleh PSAK 46: Pajak Penghasilan.                            Tax.

     v.   Laba per Saham                                                v.   Earnings per Share

          Laba per saham dihitung berdasarkan rata-rata                      Earnings per share is computed based on the
          tertimbang jumlah saham yang beredar selama                        weighted average number of issued and fully
          periode yang bersangkutan.                                         paid shares during the period.

          Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi                         The Company has no potential outstanding
          saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal                     dilutive ordinary shares as of December 31,
          31 Desember 2023.                                                  2023.




                                                              46
Page 59
                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                        included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                             PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                  AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                              NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                     FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                       As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                     for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                     (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                            Unless Otherwise Stated)


2.   IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI                       2.   SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
     MATERIAL (lanjutan)                                               POLICIES INFORMATION (continued)

     w. Dividen                                                        w. Dividends

          Pembagian dividen kepada para pemegang                            Dividend distribution to the Company’s
          saham Perusahaan diakui sebagai sebuah                            shareholders is recognized as a liability in the
          liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian                   Group’s consolidated financial statements in the
          Grup pada periode ketika dividen tersebut                         period in which the dividends are approved by
          disetujui oleh para pemegang saham                                the Company’s shareholders.
          Perusahaan.

     x.   Saham Tresuri                                                x.   Treasury Shares

          Instrumen ekuitas sendiri yang diperoleh                          Own equity instruments that are reacquired
          kembali (saham tresuri) diakui pada harga                         (treasury shares) are recognized at cost and
          perolehan kembali dan dikurangi dari ekuitas.                     deducted from equity. No gain or loss is
          Tidak ada laba atau rugi yang diakui pada laba                    recognized in profit or loss on the purchase,
          rugi atas perolehan, penjualan kembali,                           sale, issuance or cancellation of the Group’s
          penerbitan atau pembatalan dari instrumen                         own equity instruments. Any difference between
          ekuitas Grup. Selisih antara jumlah tercatat dan                  the carrying amount and the consideration, if
          penerimaan, bila diterbitkan kembali, diakui                      reissued, is recognized as part of additional
          sebagai bagian dari tambahan modal disetor                        paid-in capital in the equity.
          pada ekuitas.

     y. Informasi Segmen                                               y. Segment Information

          Untuk tujuan manajemen, Grup dibagi menjadi                       For management purposes, the Group is
          empat segmen operasi berdasarkan produk                           organized into four operating segments based
          yang dikelola secara independen oleh masing-                      on their products which are independently
          masing pengelola segmen yang bertanggung                          managed by the respective segment managers
          jawab atas kinerja dari masing-masing segmen.                     responsible for the performance of the
          Para pengelola segmen melaporkan secara                           respective segments under their charge. The
          langsung kepada manajemen Perusahaan yang                         segment managers report directly to the
          secara teratur mengkaji laba segmen sebagai                       management who regularly review the segment
          dasar untuk mengalokasikan sumber daya ke                         results in order to allocate resources to the
          masing-masing segmen dan untuk menilai                            segments and to assess the segment
          kinerja segmen.                                                   performance.

          Pengungkapan tambahan pada masing-masing                          Additional disclosures on each of these
          segmen terdapat dalam Catatan 31, termasuk                        segments are shown in Note 31, including the
          faktor yang digunakan untuk mengidentifikasi                      factors used to identify the reportable segments
          segmen yang dilaporkan dan dasar pengukuran                       and the measurement basis of segment
          informasi segmen.                                                 information.




                                                             47
Page 60
                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                        included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                      LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                            NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                   FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                     As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                   for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                   (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                          Unless Otherwise Stated)


3.   PERTIMBANGAN, ESTIMASI,             DAN    ASUMSI            3.   SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
     AKUNTANSI SIGNIFIKAN                                              ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS

     Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup                    The preparation of the Group’s consolidated
     mengharuskan manajemen untuk membuat                              financial statements requires management to make
     pertimbangan, estimasi dan asumsi yang                            judgments, estimates and assumptions that affect
     mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari                          the reported amounts of revenues, expenses,
     pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan                       assets and liabilities, and the disclosures of
     pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir              contingent liabilities, at the end of the reporting
     periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai                        periods. Uncertainty about these assumptions and
     asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan                  estimates could result in outcomes that may require
     penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset                 material adjustments to the carrying values of the
     dan liabilitas yang terpengaruh pada periode                      assets and liabilities affected in future periods.
     pelaporan berikutnya.

     Pertimbangan                                                      Judgments

     Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen                    The following judgments are made by the
     dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup                   management in the process of applying
     yang memiliki pengaruh paling signifikan atas                     the Group’s accounting policies that have the most
     jumlah yang diakui dalam laporan keuangan                         significant effects on the amounts recognized in the
     konsolidasian:                                                    consolidated financial statements:

     Perpajakan                                                        Taxation

     Ketidakpastian atas interpretasi dari peraturan pajak             Uncertainties exist with respect to the interpretation
     yang kompleks, perubahan peraturan pajak dan                      of complex tax regulations, changes in tax laws, and
     jumlah dan timbulnya penghasilan kena pajak di                    the amount and timing of future taxable income,
     masa depan, dapat menyebabkan penyesuaian di                      could necessitate future adjustments to income tax
     masa depan atas penghasilan dan beban pajak                       benefits and expenses that have already recorded.
     yang telah dicatat.

     Pertimbangan juga dilakukan dalam menentukan                      Judgment is also involved in determining the
     penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat                 provision for corporate income tax. There are certain
     transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan                 transactions and computation for which the ultimate
     pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang                       tax determination is uncertain during the ordinary
     kegiatan usaha normal.                                            course of business.
     Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan                   The Group recognizes liabilities for expected
     badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat                   corporate income tax issues based on estimates of
     tambahan pajak penghasilan badan. Nilai tercatat                  whether additional corporate income tax will be due.
     neto utang pajak penghasilan badan pada tanggal                   The net carrying amount of corporate income tax
     31 Desember 2023 adalah sebesar Rp54.590                          payable as of December 31, 2023 was Rp54,590
     (2022:   Rp19.237).    Penjelasan   lebih   rinci                 (2022: Rp19,237). Further details are disclosed in
     diungkapkan dalam Catatan 19.                                     Note 19.




                                                             48
Page 61
                                                                                        The original consolidated financial statements
                                                                                         included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                            PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                 AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                             NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                    FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                      As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                    for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                    (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                           Unless Otherwise Stated)


3.   PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN                 ASUMSI            3.   SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
     AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)                                    ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)

     Pertimbangan (lanjutan)                                            Judgments (continued)

     Tagihan dan Keberatan atas Hasil Pemeriksaan                       Claims for Tax Refund and Tax Assessments Under
     Pajak                                                              Appeal

     Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku                      Based on the tax regulations currently enacted, the
     saat ini, manajemen mempertimbangkan apakah                        management judged if the amounts recorded under
     jumlah yang tercatat dalam akun di atas dapat                      the above account are recoverable and refundable
     dipulihkan dan dikembalikan oleh Kantor Pajak. Nilai               by the Tax Office. The carrying amount of the
     tercatat atas tagihan dan keberatan atas hasil                     Group’s claims for tax refund and tax assessments
     pemeriksaan      pajak    Grup    pada     tanggal                 under appeal as of December 31, 2023 was
     31 Desember 2023 adalah sebesar Rp1.092 (2022:                     Rp1,092 (2022: Rp555). Further details are
     Rp555). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam                   disclosed in Note 19.
     Catatan 19.

     Estimasi dan Asumsi                                                Estimates and Assumptions

     Asumsi utama masa depan dan sumber utama                           The key assumptions concerning the future and
     estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan                other key sources of uncertainty of estimation at the
     yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian                   reporting date that have a significant risk of causing
     yang material terhadap nilai tercatat aset dan                     material adjustments to the carrying values of assets
     liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di                   and liabilities within the next financial year are
     bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi                    disclosed below. The Group based its assumptions
     pada parameter yang tersedia pada saat laporan                     and estimates on parameters available when the
     keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan                         consolidated financial statements were prepared.
     situasi mengenai perkembangan masa depan                           Existing circumstances and assumptions about
     mungkin berubah akibat perubahan pasar atau                        future developments may change due to market
     situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut                   changes or circumstances arising beyond the
     dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat                         control of the Group. Such changes are reflected in
     terjadinya.                                                        the assumptions as they occur.

     Penyisihan atas KKE Piutang Plasma                                 Allowance for ECL of Plasma Receivables

     Seperti diungkapkan dalam Catatan 2l, piutang                      As discussed in Note 2l, plasma receivables
     plasma merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan                      represents disbursements made for the costs to
     untuk pengembangan perkebunan plasma.                              develop plasma plantations.

     Grup menetapkan estimasi penyisihan penurunan                      The Group estimates allowance for impairment of
     nilai piutang plasma dengan menggunakan                            plasma receivables using general approach of ECL
     pendekatan umum KKE karena piutang ini                             as these receivables contain significant financing
     mengandung    komponen     pembiayaan    yang                      component.
     signifikan.

     Jika belum ada peningkatan risiko kredit yang                      When there has not been significant increase in
     signifikan sejak awal kontrak, penyisihan didasarkan               credit risk since origination, the allowance is based
     pada KKE 12 bulan. Grup menetapkan piutang dari                    on the 12-months’ ECL. The Group primarily
     masing-masing       proyek     plasma      mengalami               determined a receivable from individual plasma
     peningkatan risiko kredit yang signifikan ketika biaya             project has significant increase in credit risk when
     pengembangan aktual per hektar melebihi biaya                      the actual development cost per hectare is
     pengembangan per hektar yang disepakati dalam                      exceeding the agreed development cost per hectare
     perjanjian kredit antara koperasi dan kreditur. Pada               as stated in the credit agreement between the
     titik ini, Grup menetapkan estimasi kerugian                       cooperatives and the creditor. At this point, the
     penurunan nilai menggunakan KKE sepanjang                          Group estimates the impairment loss using lifetime
     umurnya.                                                           ECLs.



                                                              49
Page 62
                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                       included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                    LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                              AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                          NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                 FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                   As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                 for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                 (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                        Unless Otherwise Stated)


3.   PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN               ASUMSI           3.   SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
     AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)                                 ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)

     Estimasi dan Asumsi (lanjutan)                                  Estimates and Assumptions (continued)

     Penyisihan atas KKE Piutang Plasma (lanjutan)                   Allowance for      ECL      of    Plasma       Receivables
                                                                     (continued)

     Grup menghitung KKE sepanjang umurnya                           The Group calculates lifetime ECL based on the
     berdasarkan      perkiraan     kekurangan      kas,             expected cash shortfalls, discounted at an
     didiskontokan dengan perkiraan SBE awal.                        approximation of the original EIR. A cash shortfall is
     Kekurangan kas adalah selisih antara arus kas yang              the difference between the cash flows that are due
     menjadi hak Grup sesuai kontrak dan arus kas yang               to the Group in accordance with the contract and the
     diharapkan akan diterima Grup, yang diestimasi                  cash flows that the Group expects to receive, which
     berdasarkan pendapatan dari perkebunan plasma                   is estimated based on the revenues from the plasma
     dikurangi biaya penjualan. pembayaran pokok dan                 plantations deducted with the costs of sales,
     bunga ke bank. Input utama yang digunakan untuk                 principal and interest payments to the bank. The key
     estimasi ini adalah harga jual TBS, hasil produksi              inputs applied for this estimation are the selling price
     perkebunan plasma, biaya produksi dan tingkat                   of FFB, production yield of the plasma plantations,
     inflasi. Penyisihan ini dievaluasi ulang dan                    production costs and inflation rate. These provisions
     disesuaikan dengan tambahan informasi yang                      are re-evaluated and adjusted as additional
     diterima pada setiap tanggal pelaporan.                         information is received at each reporting date.

     Nilai tercatat atas piutang plasma Grup sebelum                 The carrying amount of the Group’s plasma
     penyisihan atas KKE dan amortisasi SBE awal pada                receivables before allowance for ECL and original
     tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar                         EIR amortization as of December 31, 2023 was
     Rp145.976 (2022: Rp120.912). Penjelasan lebih                   Rp145,976 (2022: Rp120,912). Further details on
     rinci atas piutang plasma diungkapkan dalam                     plasma receivables are disclosed in Note 10.
     Catatan 10.

     Uji Penurunan Nilai Tanaman Karet, Aset Tetap, dan              Impairment Test of Rubber Bearer Plants, Fixed
     Aset Tidak Lancar                                               Assets, and Non-current Assets

     Tanaman karet, aset tetap, dan aset tidak lancar                Rubber bearer plants, fixed assets, and non-current
     hanya diuji untuk penurunan nilai bila terdapat                 assets are only tested for impairment when there is
     indikasi penurunan nilai. Manajemen menggunakan                 identification of indicators      of    impairment.
     pertimbangan     dalam     mengestimasi   jumlah                Management uses its judgment in estimating the
     terpulihkan dan menentukan adanya indikasi                      recoverable value and determining if there is any
     penurunan nilai.                                                indication of impairment.




                                                           50
Page 63
                                                                                        The original consolidated financial statements
                                                                                         included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                      LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                            NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                   FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                     As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                   for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                   (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                          Unless Otherwise Stated)


3.   PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN                ASUMSI            3.   SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
     AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)                                   ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)

     Estimasi dan Asumsi (lanjutan)                                    Estimates and Assumptions (continued)

     Uji Penurunan Nilai Tanaman Karet, Aset Tetap dan                 Impairment Test of Rubber Bearer Plants, Fixed
     Aset Tidak Lancar (lanjutan)                                      Assets and Non-current Assets (continued)

     Penurunan nilai terjadi pada saat nilai tercatat aset             An impairment exists when the carrying value of an
     atau UPK melebihi jumlah terpulihkannya, yaitu                    asset or CGU exceeds its recoverable amount,
     yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya              which is the higher of its fair value less costs to sell
     untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar                     and its value in use. The fair value less costs to sell
     dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai                     and the value in use are estimated based on the net
     diestimasi berdasarkan arus kas masa depan neto                   future cash flows discounted to their present values
     yang didiskontokan ke nilai kini dengan                           using a pre-tax discount rate that reflects current
     menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang                   market assessments of the time value of money and
     menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu               the specific risks to the related CGU.
     uang dan risiko spesifik atas UPK terkait.

     Grup melakukan penelaahan untuk menentukan                        The Group conducted a review to determine any
     adanya indikasi terjadinya penurunan nilai aset                   indications of asset impairment in accordance with
     sesuai dengan PSAK 48: Penurunan Nilai Aset.                      PSAK 48: Impairment of Assets Value. The Group
     Grup diharuskan untuk menentukan taksiran jumlah                  is required to determine the estimated recoverable
     yang dapat diperoleh kembali (recoverable amount)                 amount of the value of all its assets if there are
     atas nilai semua asetnya apabila terdapat situasi                 situations or circumstances that indicate an asset
     atau keadaan yang memberikan indikasi terjadinya                  impairment and recognize it as a loss in profit or
     penurunan nilai aset dan mengakuinya sebagai                      loss.
     kerugian dalam laba rugi.

     Pada tahun yang berakhir pada tanggal                             For the year ended December 31, 2023, impairment
     31 Desember 2023, jumlah rugi penurunan nilai atas                loss of rubber bearer plants was amounting to
     tanaman karet adalah sebesar Rp152.306 (2022:                     Rp152,306 (2022: Rp121,643) and was recognized
     Rp121.643) dan dicatat sebagai bagian dari akun                   as part of other operating expenses in the
     beban operasi lain dalam laporan laba rugi dan                    consolidated statement of profit or loss and other
     penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun                 comprehensive income for the year. The
     berjalan. Jumlah terpulihkan aset berdasarkan nilai               recoverable amount was based on FVLCD using
     wajar (Level 3) dikurangi biaya pelepasan                         income approach (Level 3) based on the present
     menggunakan           pendekatan         pendapatan               values of the expected net future cash flows,
     berdasarkan nilai kini dari arus kas masa depan neto              discounted at a rate of 11.57% (2022: 11.65%).
     yang diharapkan, didiskontokan dengan tingkat
     diskonto sebesar 11,57% (2022: 11,65%).

     Pada tanggal 31 Desember 2023, nilai tercatat                     As of December 31, 2023, the carrying amount of
     tanaman produktif Grup setelah akumulasi                          the Group’s bearer plants after the accumulated
     penurunan nilai di atas adalah Rp2.695.726 (2022:                 impairment losses above was Rp2,695,726 (2022:
     Rp2.772.147) dan nilai tercatat aset tetap Grup pada              Rp2,772,147) and the carrying amount of the
     tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar                           Group’s fixed assets as December 31, 2023 was
     Rp5.493.363 (2022: Rp5.665.815). Penjelasan lebih                 Rp5,493,363 (2022: Rp5,665,815). Further details
     rinci atas aset tetap diungkapkan dalam Catatan 14.               on fixed asset are disclosed in Note 14.




                                                             51
Page 64
                                                                                                                     The original consolidated financial statements
                                                                                                                      included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                     PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                                LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                          AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                                      NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                             FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                               As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                             for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                             (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                    Unless Otherwise Stated)


4.   INFORMASI ENTITAS ANAK                                                              4.    INFORMATION ABOUT SUBSIDIARIES
                                                                                                                     Tahun
                                                                                                                   Beroperasi
                                                                                                                   Komersial/
                                                                          Persentase Kepemilikan Efektif/            Start of     Total Aset Sebelum Eliminasi/
           Entitas Anak/         Domisili/       Kegiatan Usaha/              Effective Percentage of              Commercial          Total Assets Before
            Subsidiary           Domicile        Business Activity                   Ownership                     Operations              Elimination

                                                                               2023               2022                                2023              2022

     Entitas Anak Langsung/Direct Subsidiaries

     PT Multi Agro              Propinsi      Perkebunan,                         99,99%              99,99%          2002                    110              130
       Kencana Prima             DKI Jakarta/ pengolahan, dan
       (“MAKP”)                 Province of    perdagangan/
                                 DKI Jakarta Plantation, processing,
                                               and trading

     Lonsum Singapore           Singapura/     Perdagangan dan                   100,00%             100,00%          2004                    386              334
       Pte., Ltd. (“LSP”)       Singapore       pemasaran/
                                               Trading and marketing

     PT Tani Musi               Propinsi      Perkebunan                          99,92%              99,92%          2013                 58.555           58.839
       Persada (”TMP”)            DKI Jakarta/ kelapa sawit/
                                Province of   Oil palm plantation
                                  DKI Jakarta

     PT Sumatra Agri            Propinsi      Perkebunan                          99,99%              99,99%          2015                 26.896           29.254
       Sejahtera (”SAS”)          DKI Jakarta/ kelapa sawit/
                                Province of   Oil palm plantation
                                 DKI Jakarta

     PT Tani Andalas            Propinsi      Perkebunan                          99,92%              90,00%          2021                102.666           97.281
      Sejahtera (”TAS”) (4)      DKI Jakarta/ kelapa sawit/
                                Province of   Oil palm plantation
                                 DKI Jakarta

     Agri Investments           Singapura/     Investasi di bidang               100,00%             100,00%          2012                    734              795
      Pte., Ltd. (”AIPL”)       Singapore       usaha teknologi
                                                pertanian dan
                                                budidaya tanaman/
                                               Investment in
                                                agricultural technology
                                                and cultivation
                                                businesses

     PT Wushan Hijau            Propinsi      Investasi di bidang                 65,00%              65,00%          2016                 76.952           77.072
      Lestari (”WHL”)            DKI Jakarta/ pertanian, kehutanan,
                                Province of    perikanan dan
                                 DKI Jakarta   perdagangan/
                                              Investment in
                                               development of
                                               agriculture, forestry,
                                               fishery and trading


     Entitas Anak Tidak Langsung/Indirect Subsidiaries
     Sumatra Bioscience     Singapura/      Perdagangan,                         100,00%             100,00%            -                    0,01              0,01
      Pte., Ltd. (1) (2)    Singapore        pemasaran, dan
                                             penelitian/
                                            Trading, marketing,
                                             and research


     PT Perusahaan           Propinsi          Perdagangan, pertanian,            64,98%              64,98%          2016                 28.164           27.543
      Perkebunan,             Jawa Barat/       perindustrian, dan keagenan/
      Perindustrian dan      Province of        perwakilan/
      Perdagangan Umum        West Java        Trading, agricultural,
      Pasir Luhur (“PL”) (3)                    industrial, and agency/
                                                representative

     (1)    Dalam tahap pengembangan/Under development stage
     (2)    Dimiliki 100,00% oleh LSP/100.00% owned by LSP
     (3)    Dimiliki 99,97% oleh WHL/99.97% owned by WHL
     (4)    Perubahan kepemilikan LSIP dari 90,00% menjadi 99,92%/Change in LSIP ownership from 90.00% to 99.92%




                                                                                52
Page 65
                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                       included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


4.   INFORMASI ENTITAS ANAK (lanjutan)                           4.   INFORMATION            ABOUT             SUBSIDIARIES
                                                                      (continued)

     Berdasarkan Akta Notaris Musa Muamarta, S.H.,                    Based on Notarial Deed No. 13 of Musa Muamarta,
     No. 13 tanggal 10 Oktober 2023, Perusahaan dan                   S.H., dated October 10, 2023, the Company and
     SAS membeli saham TAS dari pemegang saham                        SAS purchased shares of TAS from previous
     terdahulu masing-masing sebesar 124 dan 1 lembar                 shareholder, amouting to 124 and 1 shares or 9.92%
     saham atau sebesar 9,92% dan 0,08% kepemilikan,                  and 0.08% shares ownership, respectively, with par
     dengan masing-masing saham bernilai nominal                      value per shares of Rp1,000,000 (full amount). Such
     Rp1.000.000 (jumlah penuh) per lembar saham.                     Notarial Deed was approved by the Minister of Law
     Akta Notaris tersebut telah disetujui oleh Menteri               and Human Rights of the Republic of Indonesia in
     Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia                   Decision Letter No. AHU-0069124.AH.01.02.
     denga      Surat    Keputusan        No.     AHU-                TAHUN 2023 dated November 9, 2023.
     0069124.AH.01.02.     TAHUN       2023     tanggal
     9 November 2023.

5.   KAS DAN SETARA KAS                                          5.   CASH AND CASH EQUIVALENTS

                                             2023                     2022

     Kas                                             377                       378                               Cash on hand

     Bank                                                                                                    Cash in banks
     Pihak berelasi (Catatan 28)                                                                    Related party (Note 28)
       Rekening Rupiah                                                                                     Rupiah account
          PT Bank Ina Perdana Tbk               246.645                      73.849           PT Bank Ina Perdana Tbk

       Sub-total                                246.645                      73.849                                   Sub-total

     Pihak ketiga                                                                                             Third parties
       Rekening Rupiah                                                                                   Rupiah accounts
          PT Bank Rakyat Indonesia                                                          PT Bank Rakyat Indonesia
              (Persero) Tbk                     324.510                      71.975                 (Persero) Tbk
          PT Bank Mega Tbk                      125.607                       1.072               PT Bank Mega Tbk
          PT Bank Mandiri (Persero) Tbk          71.336                      59.616     PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
          PT Bank UOB Indonesia                  25.195                       2.321           PT Bank UOB Indonesia
          Lain-lain                              17.866                       3.653                            Others

       Rekening Dolar AS                                                                              US Dollar accounts
          PT Bank UOB Indonesia                     3.068                    17.327          PT Bank UOB Indonesia
          PT Bank Mandiri (Persero) Tbk             2.041                    34.702     PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
          Lain-lain                                 5.542                    26.326                            Others

       Rekening Dolar Singapura                      427                       422                  Singapore Dollar account

       Sub-total                                575.592                  217.414                                      Sub-total

     Total bank                                 822.237                  291.263                          Total cash in banks

     Deposito berjangka                                                                                      Time deposits
     Pihak berelasi (Catatan 28)                                                                    Related party (Note 28)
        Rupiah                                                                                                     Rupiah
           PT Bank Ina Perdana Tbk              600.000                  600.000              PT Bank Ina Perdana Tbk

       Sub-total                                600.000                  600.000                                      Sub-total




                                                            53
Page 66
                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                        included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                      LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                            NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                   FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                     As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                   for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                   (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                          Unless Otherwise Stated)


5.   KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)                              5.     CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

                                              2023                     2022

     Deposito berjangka                                                                                     Time deposits
     Pihak ketiga                                                                                             Third parties
        Rupiah                                                                                                    Rupiah
           PT Bank KEB Hana Indonesia           325.000                   307.000        PT Bank KEB Hana Indonesia
           PT Bank Tabungan Pensiunan                                                   PT Bank Tabungan Pensiunan
               Nasional Tbk                     300.000                   288.000                    Nasional Tbk
           PT Bank Permata Tbk                  300.000                   105.000               PT Bank Permata Tbk
           PT Bank Mega Tbk                     225.000                   825.000                 PT Bank Mega Tbk
           PT Bank OCBC NISP Tbk                208.000                   108.000           PT Bank OCBC NISP Tbk
           PT Bank Danamon Indonesia Tbk        200.000                         -     PT Bank Danamon Indonesia Tbk
           PT Bank Rakyat Indonesia                                                         PT Bank Rakyat Indonesia
               (Persero) Tbk                    164.000                   107.000                   (Persero) Tbk
           PT Bank UOB Indonesia                150.000                         -             PT Bank UOB Indonesia
           PT Bank Mandiri (Persero) Tbk              -                   200.000       PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

       Dolar AS                                                                                                 US Dollar
          PT Bank Tabungan Pensiunan                                                    PT Bank Tabungan Pensiunan
              Nasional Tbk                      440.898                   126.634                    Nasional Tbk
          PT Bank Mega Tbk                      410.066                   170.681                 PT Bank Mega Tbk
          PT Bank Danamon Indonesia Tbk         285.117                    63.238     PT Bank Danamon Indonesia Tbk
          PT Bank KEB Hana Indonesia             68.216                   212.053        PT Bank KEB Hana Indonesia
          PT Bank Mandiri (Persero) Tbk               -                   252.011       PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
          PT Bank Rakyat Indonesia                                                          PT Bank Rakyat Indonesia
              (Persero) Tbk                            -                  175.401                   (Persero) Tbk
          Lain-lain                               12.539                   15.731                              Others

       Sub-total                               3.088.836                 2.955.749                                     Sub-total

     Total deposito berjangka                  3.688.836                 3.555.749                          Total time deposits

     Total                                     4.511.450                 3.847.390                                           Total


     Rekening di bank memiliki tingkat bunga                           Accounts in banks earn interest at floating rates
     mengambang sesuai dengan tingkat penawaran                        based on the offerred rate from each bank. The
     pada masing-masing bank. Kisaran tingkat suku                     range of annual interest rates for time deposits for
     bunga tahunan deposito berjangka untuk tahun                      the years ended December 31, 2023 and 2022 are
     yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan                   as follows:
     2022 adalah sebagai berikut:

                                              2023                     2022

     Rupiah                                3,75% - 6,00%             2,25% - 5,50%                                        Rupiah
     Dolar AS                              1,75% - 5,10%             0,25% - 3,75%                                      US Dollar




                                                           54
Page 67
                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                       included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


6.   PIUTANG USAHA DAN LAIN-LAIN                                 6.   TRADE AND OTHER RECEIVABLES

     Piutang Usaha                                                    Trade Receivables

                                             2023                     2022

     Pihak berelasi (Catatan 28)                                                                    Related parties (Note 28)
       Rupiah                                       7.996                204.303                                     Rupiah

     Sub-total                                      7.996                204.303                                        Sub-total

     Pihak ketiga                                                                                                  Third parties
       Rupiah                                    22.437                      19.445                                    Rupiah
       Dolar AS                                   2.154                       2.401                                 US Dollar

     Sub-total                                   24.591                      21.846                                     Sub-total

     Total                                       32.587                  226.149                                          Total
     Dikurangi penyisihan atas                                                                             Less allowance for
       penurunan nilai - pihak ketiga                   -                      123                  impairment - third parties

     Neto                                        32.587                  226.026                                              Net


     Piutang usaha tidak dijaminkan, tidak dikenakan                  Trade receivables are unsecured, non-interest
     bunga dan umumnya memiliki syarat pembayaran                     bearing and generally have a credit term of
     maksimum 30 hari.                                                30 days.

     Analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut:               The aging analysis of trade receivables is as follows:

                                             2023                     2022

     Lancar dan tidak mengalami
       penurunan nilai                           22.867                  216.241                Neither past due nor impaired
     Telah jatuh tempo namun tidak
       mengalami penurunan nilai:                                                                   Past due but not impaired:
       1 - 30 hari                                  8.044                     5.532                              1 - 30 days
       31 - 60 hari                                   825                     2.507                            31 - 60 days
       61 - 90 hari                                   550                     1.744                            61 - 90 days
       Lebih dari 90 hari                             301                         2                      More than 90 days

     Neto                                        32.587                  226.026                                              Net




                                                            55
Page 68
                                                                                        The original consolidated financial statements
                                                                                         included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                            PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                 AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                             NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                    FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                      As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                    for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                    (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                           Unless Otherwise Stated)


6.   PIUTANG USAHA DAN LAIN-LAIN (lanjutan)                        6.   TRADE AND OTHER RECEIVABLES (continued)

     Piutang Usaha (lanjutan)                                           Trade Receivables (continued)

     Perubahan saldo penyisihan atas penurunan nilai                    Movements in the balance of allowance for
     selama tahun pelaporan adalah sebagai berikut:                     impairment during the reporting year are as follows:

                                              2023                      2022

     Saldo awal                                       123                        95                         Beginning balance
     (Pemulihan)/penyisihan tahun berjalan           (123 )                      28          (Recovery)/allowance for the year

     Saldo akhir                                         -                     123                               Ending balance


     Berdasarkan hasil penelaahan terhadap adanya                       Based on the results of review for impairment at the
     penurunan nilai pada akhir tahun, manajemen                        end of the year, the management believes that as of
     berkeyakinan bahwa pada tanggal 31 Desember                        December 31, 2023 allowance for impairment was
     2023 tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai                   not necessary while as of December 31, 2022 the
     sedangkan pada tanggal 31 Desember 2022                            above allowance for impairment of trade receivables
     penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha di                   was sufficient to cover losses from impairment of
     atas cukup untuk menutup kerugian atas penurunan                   such receivables.
     nilai piutang tersebut.

     Piutang Lain-lain                                                  Other Receivables

     Piutang lain-lain dari pihak berelasi antara lain                  Other receivables from related parties, among
     timbul dari pinjaman kepada pihak berelasi,                        others, occur from loans to related parties, sales of
     penjualan gula kelapa dan cangkang kelapa sawit,                   palm sugar and palm kernel shell, also maintenance
     serta jasa perbaikan alat-alat berat (Catatan 28).                 services of heavy equipments (Note 28).

     Piutang lain-lain dari pihak ketiga terutama terdiri               Other receivables from third parties mainly consist
     atas piutang bunga deposito berjangka, bagian                      of interest receivables from time deposits, current
     lancar dari piutang karyawan, dan royalti atas                     portion of loans to employees and royalty from land
     penggunaan tanah.                                                  usages.

     Berdasarkan hasil penelaahan terhadap adanya                       Based on the results of review for impairment at the
     penurunan nilai pada akhir tahun, manajemen                        end of the year, the management believes that all of
     berkeyakinan bahwa seluruh piutang lain-lain dapat                 other receivables can be collected and therefore no
     tertagih dan oleh karena itu, tidak diperlukan                     provision for impairment of other receivables is
     penyisihan atas penurunan nilai piutang lain-lain.                 necessary.

     Piutang lain-lain tidak dikenakan bunga dan tidak                  Other receivables are non-interest bearing and
     dijaminkan, kecuali pinjaman kepada pihak berelasi                 unsecured, except loan to certain related party
     tertentu yang dikenakan bunga sesuai dengan                        which is charged with market interest rate.
     bunga pasar yang berlaku.




                                                              56
Page 69
                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                        included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                      LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                            NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                   FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                     As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                   for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                   (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                          Unless Otherwise Stated)


7.   PERSEDIAAN                                                   7.   INVENTORIES

     Persediaan, dicatat pada biaya perolehan atau nilai               Inventories, recognized at cost or net realizable
     realisasi neto, terdiri atas:                                     value, consist of:

                                              2023                     2022

     Barang jadi                                 235.733                  432.600                             Finished goods
     Barang dalam proses                          19.552                   15.964                            Work in process
     Bahan pembantu dan suku cadang              176.144                  204.246        Supporting materials and spare parts

     Neto                                        431.429                  652.810                                              Net


     Termasuk dalam saldo persediaan di atas adalah                    Included in the above inventory balances is the
     penyisihan atas nilai realisasi neto dan keusangan                provision for net realizable value and obsolescence
     persediaan dengan perubahan sebagai berikut:                      of inventories with the following movement:

                                              2023                     2022

     Saldo awal                                   131.001                  63.734                            Beginning balance
     Penyisihan tahun berjalan                     28.216                 104.982                        Allowance for the year
     Pemulihan atas penyisihan                   (103.696)                (34.898)                       Recovery of allowance
     Penghapusan atas penyisihan                        -                  (2.817)                        Write-off of allowance

     Saldo akhir                                  55.521                  131.001                               Ending balance


     Pemulihan atas penyisihan nilai realisasi neto                    The above recovery of allowance for net realizable
     persediaan tersebut di atas diakui karena terjualnya              value of inventories were recognized in view of the
     barang jadi terkait kepada pihak ketiga dan                       sales of the related goods to third parties and
     pemakaian bahan pembantu dan suku cadang.                         consumption of supporting materials and
                                                                       spare parts.

     Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga                       Based on a review of the market prices and physical
     pasar dan kondisi fisik dari persediaan pada tanggal              conditions of the inventories at the reporting dates,
     pelaporan, manajemen berkeyakinan bahwa                           management believes that the above provision is
     penyisihan tersebut di atas cukup untuk menutup                   adequate to cover any possible losses from
     kemungkinan kerugian dari keusangan dan nilai                     obsolescence and net realizable value of
     realisasi neto persediaan.                                        inventories.

     Pada tanggal 31 Desember 2023, persediaan Grup                    As of December 31, 2023, the Group’s inventories
     telah diasuransikan terhadap risiko kerugian yang                 have been covered by insurance against the risk of
     disebabkan oleh bencana alam, kebakaran,                          loss due to natural disaster, fire, sabotage, and
     sabotase,       dan     perusakan   dengan    nilai               vandalism with total coverage of Rp302,093
     pertanggungan        sebesar    Rp302.093   (2022:                (2022: Rp284,562). Management believes the
     Rp284.562). Manajemen berpendapat bahwa                           insurance coverage is adequate to cover possible
     pertanggungan asuransi tersebut telah memadai                     losses arising from such risks.
     untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari
     risiko-risiko tersebut.




                                                             57
Page 70
                                                                                          The original consolidated financial statements
                                                                                           included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                             PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                  AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                              NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                     FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                       As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                     for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                     (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                            Unless Otherwise Stated)


8.   ASET BIOLOGIS                                                  8.   BIOLOGICAL ASSETS

     Aset biologis terdiri atas produk agrikultur yang                   Biological assets consist of growing agricultural
     tumbuh pada tanaman produktif yang disajikan                        produce on the bearer plants which was presented
     dalam akun “Aset Lancar - Aset Biologis” dalam                      as “Current Assets - Biological Assets” account in
     laporan posisi keuangan konsolidasian.                              the consolidated statement of financial position.

     Produk Agrikultur yang Tumbuh pada Tanaman                          Growing Agricultural Produce on the Bearer
     Produktif                                                           Plants

                                                2023                      2022

     Pada nilai wajar                                                                                                At fair value
     Saldo awal                                   161.766                    212.351                            Beginning balance
     Laba/(rugi) atas perubahan                                                               Gain/(loss) arising from changes in
       nilai wajar aset biologis                       1.101                 (50.585)            fair value of biological assets

     Saldo akhir                                  162.867                    161.766                               Ending balance


     Nilai Wajar Aset Biologis                                           Fair Value of Biological Assets

     Produk Agrikultur Kelapa Sawit dan Karet                            Oil Palm and Rubber Agricultural Produce

     Nilai wajar atas produk agrikultur kelapa sawit dan                 The fair value of the oil palm and rubber agricultural
     karet ditentukan pada Level 2 berdasarkan harga                     produce are determined at Level 2 based on the
     pasar terkait yang diterapkan terhadap estimasi                     applicable market price applied to the estimated
     volume produk.                                                      volume of the produce.

     Produk Agrikultur Benih Kelapa Sawit                                Oil Palm Seeds Agricultural Produce

     Nilai wajar atas produk agrikultur benih kelapa sawit               The fair value of agricultural produce oil palm seeds
     ditentukan menggunakan pendekatan pendapatan                        are determined using income approach based on
     berdasarkan       teknik    nilai    kini     dengan                the present value technique by discounting net
     mendiskontokan estimasi arus kas masa depan neto                    future estimated cash flows of the underlying
     atas produk.                                                        produce.

     Arus kas neto masa depan yang diharapkan dari                       The expected future net cash flows of oil palm seeds
     benih kelapa sawit ditentukan berdasarkan proyeksi                  are determined using a 6-month cash flow forecast
     arus kas selama 6 bulan yang menggunakan input                      utilizing key inputs of market price of oil palm seeds,
     utama harga pasar benih kelapa sawit, dengan                        and discount rate used represents the asset specific
     estimasi dan tingkat diskonto spesifik aset terkait.                rate.




                                                               58
Page 71
                                                                                                          The original consolidated financial statements
                                                                                                           included herein are in Indonesian language.

         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                             PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
             DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                  AND ITS SUBSIDIARIES
            CATATAN ATAS LAPORAN                                                              NOTES TO THE CONSOLIDATED
      KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                     FINANCIAL STATEMENTS (continued)
       Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                       As of December 31, 2023 and
     Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                     for the Year then Ended
          (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                     (Expressed in Millions of Rupiah,
              Kecuali Dinyatakan Lain)                                                            Unless Otherwise Stated)


8.   ASET BIOLOGIS (lanjutan)                                                 8.     BIOLOGICAL ASSETS (continued)

     Input Utama untuk Penilaian Aset Biologis                                        Key Inputs to Valuation on Biological Assets

     Kisaran input kuantitatif yang tidak dapat diamati                               Range of quantitative unobservable inputs (Level 3)
     (Level 3) yang digunakan dalam menentukan nilai                                  used in determining the fair value of the oil palm
     wajar dari produk agrikultur benih kelapa sawit                                  seeds produce are as follows:
     adalah sebagai berikut:
                                                                                   Rentang Input Kuantitatif/Range of Quantitative Inputs
          Input (Hierarki) (Level 3)/Inputs (Hierarchy) (Level 3)                           Benih Kelapa Sawit/Oil Palm Seeds
      Tingkat diskonto/Discount rate                                                              13,27% (2022: 14,21%)
      Harga jual produk agrikultur olahan (angka penuh)/                                   Rp9.000 butir / pieces (2022: Rp9.000)
       Selling price of processed
         agricultural produce (full amount)
      Tingkat produksi rata-rata (angka penuh)/                                                750 butir/janjang / pieces/bunch
       Average production yield (full amount)                                                              (2022: 773)

     Analisis sensitivitas naratif dari input yang tidak                              The narrative sensitivity analysis of unobservable
     dapat diamati (Level 3) yang digunakan dalam                                     inputs (Level 3) used in determining the fair value of
     menentukan nilai wajar aset biologis adalah                                      the biological assets are as follows:
     sebagai berikut:

        Input             Sensitivitas Nilai Wajar Terhadap                        Inputs              Sensitivity of Fair Value To The Input
                                        Input
      Tingkat           Kenaikan/(penurunan) tingkat diskonto                 Discount                An increase/(decrease) in the discount
      diskonto          akan menyebabkan                                      rate                    rate will cause a (decrease)/increase in
                        (penurunan)/peningkatan nilai wajar                                           the fair value of biological assets
                        aset biologis
      Harga             Kenaikan/(penurunan) harga                            Price of                An increase/(decrease) in the commodity
      jual              komoditas akan menyebabkan                            processed               prices would result in an increase/
      produk            peningkatan/(penurunan) nilai wajar                   agricultural            (decrease) in the fair value of biological
      agrikultur        aset biologis                                         product                 assets.
      olahan
      Tingkat           Kenaikan/(penurunan) tingkat produksi                 Production              An increase/(decrease) in production
      produksi          akan menghasilkan peningkatan/                        yield                   yields would result in an
                        (penurunan) nilai wajar aset biologis                                         increase/(decrease) in the fair value of
                                                                                                      biological assets
      Nilai             Kenaikan/(penurunan) nilai tukar akan                 Exchange                An increase/(decrease) in the exchange
      tukar             menghasilkan peningkatan/                             rate                    rate would result in an
                        (penurunan) nilai wajar aset biologis                                         increase/(decrease) in the fair value of
                                                                                                      biological assets

     Kuantitas Fisik Produk Agrikultur                                               Physical Quantities of Agricultural Produce

                                                                    Jumlah Panen/
                                                                    Total Harvests
     Produk Agrikultur                                  2023                          2022                                  Agricultural Produce
     Dalam Ribuan Ton                                                                                                  In Thousands of Tonnes
       Tandan buah segar (kelapa sawit)                        1.177                          1.174               Fresh fruit bunches (oil palm)
     Dalam Ribuan Butir                                                                                                  In Thousands of Pieces
       Benih kelapa sawit                                      7.890                          7.116                              Oil palm seeds




                                                                         59
Page 72
                                                                                         The original consolidated financial statements
                                                                                          included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                            PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                 AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                             NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                    FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                      As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                    for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                    (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                           Unless Otherwise Stated)


9.    BIAYA DIBAYAR DI MUKA                                         9.   PREPAID EXPENSES

      Biaya dibayar di muka terdiri dari lisensi perangkat               Prepaid expenses consist of software license, rental
      lunak, sewa dan biaya dibayar di muka lainnya.                     and other prepaid expenses.

10.   PIUTANG PLASMA                                                10. PLASMA RECEIVABLES

      Akun ini merupakan uang muka kepada petani                         This account represents the advances to plasma
      plasma atas dana talangan untuk angsuran                           farmers on topping up the loan installments of
      pinjaman petani plasma ke bank serta biaya-biaya                   plasma farmers to the banks and the costs incurred
      yang dikeluarkan untuk pengembangan perkebunan                     for plasma plantation development which were
      plasma yang untuk sementara dibiayai sendiri oleh                  temporarily self-funded by the Company. This
      Perusahaan. Akun ini disajikan dalam jumlah neto                   account is reported in net amount after deduction of
      setelah dikurangi pembiayaan yang diterima dari                    funds received from the banks.
      bank.

                                               2023                      2022

      Piutang plasma                              145.976                   120.912                           Plasma receivables
      Penyisihan penurunan nilai                                                                         Allowance for impairment
          dan amortisasi SBE                       (52.839 )                 (32.585 )                    and EIR amortization

      Total                                        93.137                       88.327                                          Total


      Perubahan saldo penyisihan atas amortisasi SBE                     The movements in the balance allowance for EIR
      piutang plasma adalah sebagai berikut:                             amortization of plasma receivables are as follows:

                                               2023                      2022

      Saldo awal                                   32.585                       15.956                           Beginning balance
      Penambahan                                                                                                    Addition during
         tahun berjalan (Catatan 24)               20.254                       16.629                        the year (Note 24)

      Saldo akhir                                  52.839                       32.585                             Ending balance


      Berdasarkan penelaahan atas piutang plasma pada                    Based on a review of the plasma receivables as of
      tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, manajemen                       December 31, 2023 and 2022, management
      berkeyakinan bahwa penyisihan atas amortisasi                      believes that the allowance for EIR amortization of
      SBE piutang plasma dapat menutup kerugian yang                     plasma receivables is sufficient to cover losses
      mungkin timbul akibat piutang plasma yang tak                      arising from the uncollectible plasma receivables.
      tertagih.




                                                               60
Page 73
                                                                                    The original consolidated financial statements
                                                                                     included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                        PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                   LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                             AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                         NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                  As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                       Unless Otherwise Stated)


10.   PIUTANG PLASMA (lanjutan)                                   10. PLASMA RECEIVABLES (continued)

      Perkebunan Plasma dengan Pembiayaan Bank                       Plasma Plantations Funded by Banks

      Pembiayaan atas pengembangan kebun plasma ini                  The financing of these plasma plantations, are
      diperoleh dari bank dalam bentuk pinjaman lunak                provided by the banks in the form of soft loans
      yang ditandatangani petani plasma yang                         signed by plasma farmers coordinated under
      dikoordinasikan oleh beberapa KUD dengan                       several rural cooperative units KUD and the
      masing-masing bank dimana Perusahaan bertindak                 respective banks whereby the Company acts as
      sebagai penjamin atas pengembalian pinjaman.                   guarantor of the loan repayments. The outstanding
      Jumlah saldo pinjaman petani plasma yang dijamin               balance of such loans as of December 31, 2023
      oleh Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2023                  amounted to Rp29,744 (2022: Rp41,681).
      sebesar Rp29.744 (2022: Rp41.681).

      Sebagai penjamin pengembalian pinjaman bank,                   As guarantor of the bank loan repayments,
      Perusahaan memotong penjualan TBS petani                       the Company should withhold the FFB sales
      plasma kepada Perusahaan sesuai skema                          amounts from plasma farmers to the Company in
      pembiayaan masing-masing plasma. Jumlah yang                   accordance to each plasma development scheme.
      dipotong tersebut diteruskan oleh Perusahaan ke                The withheld amounts are passed on by the
      bank sebagai pelunasan pinjaman petani plasma                  Company to the banks as loan repayments. Any
      tersebut. Selisih kurang antara pemotongan hasil               shortfall between the amounts provided from the
      penjualan tersebut dengan pembayaran kembali                   above sales and amounts to be paid to the banks,
      pinjaman bank yang wajib dibayarkan oleh                       which must be paid by the Company as guarantor of
      Perusahaan sebagai penjamin pengembalian                       the loan repayments, is recorded as plasma
      pinjaman, dicatat sebagai piutang plasma sampai                receivables until it is collected from the plasma
      pada saat penerimaan kembali dari petani plasma.               farmers.

      Sampai dengan tanggal 31 Desember 2023,                        Up to December 31, 2023, the Company has
      Perusahaan telah mengembangkan perkebunan                      developed plasma plantations in South Sumatera
      plasma di Sumatera Selatan dan Kalimantan Timur                and East Kalimantan with bank funding totaling
      dengan pembiayaan dari bank seluas 31.055 hektar               31,055 hectares (2022: 31,055 hectares)
      (2022: 31.055 hektar) (tidak diaudit). Perkebunan              (unaudited).    Plasma      plantations    totaling
      plasma seluas 29.313 hektar (2022: 29.313 hektar)              29,313 hectares    (2022:     29,313     hectares)
      (tidak diaudit) telah diserahterimakan kepada petani           (unaudited) have been handed over to plasma
      plasma dan pinjaman dengan pihak bank telah                    farmers and the bank loan had been fully repaid.
      dilunasi. Perusahaan sedang dalam proses serah                 The Company is in the process of handing over the
      terima sertifikat atas lahan tersebut kepada para              area certificates to the plasma farmers. The
      petani plasma. Sisa lahan dalam pengembangan                   remaining areas under development totaled
      adalah seluas 1.742 hektar (2022: 1.742 hektar)                1,742 hectares (2022: 1,742 hectares) (unaudited).
      (tidak diaudit).

      Pada tanggal 31 Desember 2023, Grup telah                      As of December 31, 2023, the Group has developed
      mengembangkan perkebunan plasma di Sumatera                    self-funded plasma plantations in South Sumatera
      Selatan dan Kalimantan Timur dengan pembiayaan                 and East Kalimantan totaling 4,362 hectares (2022:
      sendiri seluas 4.362 hektar (2022: 4.009 hektar)               4,009     hectares)   (unaudited),     in    which
      (tidak diaudit), yang mana seluas 3.797 hektar                 3,797 hectares (2022: 3,797 hectares) (unaudited)
      (2022: 3.797 hektar) (tidak diaudit) telah                     had been handed over to plasma farmers. The
      diserahterimakan kepada petani plasma. Sisa lahan              remaining areas under development totaled
      dalam pengembangan seluas 565 hektar (2022:                    565 hectares (2022: 212 hectares) (unaudited).
      212 hektar) (tidak diaudit).




                                                             61
Page 74
                                                                                                                           The original consolidated financial statements
                                                                                                                            included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                        PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                                   LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                             AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                                         NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                                FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                                  As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                                for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                                (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                       Unless Otherwise Stated)


11.   INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI                                                       11. INVESTMENT IN ASSOCIATES

                                                                                                                           Tahun
                                                                                                                         Beroperasi
                                                                                                                         Komersial/
                Nama                                                        Persentase Kepemilikan Efektif/                Start of        Nilai Tercatat Investasi/
          Entitas Asosiasi/       Domisili/       Kegiatan Usaha/               Effective Percentage of                  Commercial           Carrying Value of
          Associate’s Name        Domicile        Business Activity                    Ownership                         Operations              Investments

                                                                                 2023                 2022                                  2023              2022

      Pengaruh signifikan langsung oleh Perusahaan/
         Direct significant influence by the Company

      Asian Assets               Singapura/      Investasi/                          24,98%               24,98%            2015               748.289          745.882
        Management Pte.,         Singapore       Investment
        Ltd. (“AAM”)

      PT Aston Inti              Propinsi     Pemilikan dan pengelolaan              24,99%a)             24,99%a)          1992               355.608          352.542
        Makmur                    DKI Jakarta/ gedung perkantoran/
        (“AIM”)                  Province of Ownership and
                                  DKI Jakarta building management

      PT Mentari Pertiwi         Propinsi     Investasi di bidang                    48,70%               48,70%            2013               118.064          124.003
        Makmur (“MPM”)            DKI Jakarta/ pengembangan
                                 Province of   hutan tanaman
                                  DKI Jakarta industri/
                                              Investment in
                                               development of
                                               industrial timber
                                               plantation

      PT Sumalindo Alam          Propinsi    Investasi di bidang                     48,72%b)             48,72%b)          2011                37.374            39.907
        Lestari                   Kalimantan pengelolaan hutan
        (“SAL”)                   Timur/      tanaman industri/
                                 Province of Investment in
                                  East        development of
                                  Kalimantan industrial timber
                                              plantation


      Total                                                                                                                                  1.259.335         1.262.334

      a
      )     Termasuk kepemilikan saham tidak langsung sebanyak 15,40%/Inclusive of indirect equity ownership of 15.40%
      b
      )     Termasuk kepemilikan saham tidak langsung sebanyak 34,09%/Inclusive of indirect equity ownership of 34.09%




                                                                                    62
Page 75
                                                                                    The original consolidated financial statements
                                                                                     included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                     PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                          AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                      NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                             FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                               As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                             for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                             (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                    Unless Otherwise Stated)


11.   INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan)               11. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)

      AAM                                                         AAM

      Rincian penyertaan saham Perusahaan di AAM                  The details of the Company’s investment in shares
      adalah sebagai berikut:                                     of AAM are as follows:

                                          2023                     2022

      Nilai perolehan investasi              733.191                 733.191                           Cost of investment
      Selisih pelepasan                                                                                 Difference arising
          bagian kepentingan                  12.921                     12.921                 from deemed disposal
      Akumulasi bagian atas laba/(rugi)        2.177                       (230 )         Accumulated share of gain/(loss)

      Nilai tercatat investasi               748.289                 745.882                 Carrying value of investment

      Ringkasan informasi keuangan                                                        Summary of financial information
      Total aset                           4.636.539                4.617.700                                Total assets
      Total liabilitas                      (219.213 )               (221.912 )                            Total liabilities

      Nilai aset neto                      4.417.326                4.395.788                                      Net assets

      Laba tahun berjalan                         9.635                   8.629                             Profit for the year
      Bagian atas laba                            2.407                   2.426                                Share of profit


      AIM                                                         AIM

      Rincian penyertaan saham Perusahaan di AIM                  The details of the Company’s investment in shares
      adalah sebagai berikut:                                     of AIM are as follows:

                                          2023                    2022

      Nilai perolehan investasi              344.500                 344.500                            Cost of investment
      Akumulasi bagian atas laba              11.108                   8.042                     Accumulated share of profit

      Nilai tercatat investasi               355.608                 352.542                 Carrying value of investment

      Ringkasan informasi keuangan                                                        Summary of financial information
      Total aset                           3.880.799                3.848.555                                Total assets
      Total liabilitas                      (198.395 )               (198.136 )                            Total liabilities

      Nilai aset neto                      3.682.404                3.650.419                                      Net assets

      Laba tahun berjalan                     31.984                     30.865                             Profit for the year
      Bagian atas laba                         3.066                      2.959                                Share of profit




                                                          63
Page 76
                                                                                   The original consolidated financial statements
                                                                                    included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                    PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                               LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                         AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                     NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                            FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                              As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                            for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                            (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                   Unless Otherwise Stated)


11.   INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan)              11. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)

      MPM                                                        MPM
      Rincian penyertaan saham Perusahaan di MPM                 The details of the Company’s investment in shares
      adalah sebagai berikut:                                    of MPM are as follows:

                                          2023                   2022

      Nilai perolehan investasi              161.700                161.700                            Cost of investment
      Akumulasi bagian atas rugi             (43.636 )              (37.697 )                    Accumulated share of loss

      Nilai tercatat investasi               118.064                124.003                 Carrying value of investment

      Ringkasan informasi keuangan                                                       Summary of financial information
      Total aset                             576.014                 569.661                                Total assets
      Total liabilitas                      (253.341 )              (229.422 )                            Total liabilities

      Nilai aset neto                        322.673                340.239                                       Net assets

      Rugi tahun berjalan                    (12.193 )               (10.340 )                              Loss for the year
      Bagian atas rugi                        (5.939 )                (5.181 )                                 Share of loss

      SAL                                                        SAL

      Rincian penyertaan saham Perusahaan di SAL                 The details of the Company’s investment in shares
      adalah sebagai berikut:                                    of SAL are as follows:


                                          2023                   2022

      Nilai perolehan investasi               49.000                    49.000                         Cost of investment
      Akumulasi bagian atas rugi             (11.626 )                  (9.093 )                 Accumulated share of loss

      Nilai tercatat investasi                37.374                    39.907              Carrying value of investment


      Ringkasan informasi keuangan                                                       Summary of financial information
      Total aset                             465.645                 459.290                                Total assets
      Total liabilitas                      (243.320 )              (219.451 )                            Total liabilities

      Nilai aset neto                        222.325                239.839                                       Net assets

      Rugi tahun berjalan                    (17.311 )               (14.669 )                              Loss for the year
      Bagian atas rugi                        (2.533 )                (2.209 )                                 Share of loss




                                                         64
Page 77
                                                                                                              The original consolidated financial statements
                                                                                                               included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                        As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                      for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                             Unless Otherwise Stated)


12.   PAJAK TANGGUHAN                                                              12. DEFERRED TAX
                                                                                            Penyesuaian
                                                                                             atas Pajak
                                                                            Dibebankan       Tangguhan
                                                                          ke Penghasilan       Tahun
                                                           Dikreditkan     Komprehensif     Sebelumnya/
                                                        (Dibebankan) ke          Lain/      Adjustment in
                                         1 Januari      Laba atau Rugi/      Charged         Respect of      31 Desember
                                           2023/            Credited          to Other     Deferred Income       2023/
                                        January 1,        (Charged) to    Comprehensive         Tax of       December 31,
                                           2023          Profit or Loss        Income      Previous Years        2023


         Perusahaan                                                                                                                             The Company
         Aset pajak tangguhan                                                                                                             Deferred tax assets
         Penyisihan penurunan nilai:                                                                                              Allowance for impairment of:
             Piutang usaha                       27                (27)               -                 -               -                Trade receivables
             Piutang lain-lain                  735                  -                -                 -             735                 Other receivables
         Penyesuaian amortisasi SBE:                                                                                           EIR amortization adjustment of:
             Piutang plasma                   7.169              2.666                -                 -            9.835              Plasma receivables
             Piutang karyawan                     7                 (5)               -                 -                2             Loans to employees
         Penurunan nilai aset tetap          87.404             33.508                -                 -          120.912          Impairment of fixed assets
         Beban kesejahteraan karyawan                                                                                                      Accruals for costs of
             masih harus dibayar              3.304              2.023                -                 -            5.327               employee benefits
         Liabilitas imbalan kerja           144.029            (39.894)          (3.540)                -          100.595           Employee benefits liability

         Total                              242.675             (1.729)          (3.540)                -          237.406                                Total

         Liabilitas pajak
            tangguhan                                                                                                                 Deferred tax liabilities
         Penyisihan atas:                                                                                                                       Allowance for:
            Nilai realisasi neto dan                                                                                               Net realizable value and
            keusangan persediaan              (7.324)              489                -                 -           (6.835)     obsolescence of inventories
         Aset biologis                       (35.363)             (239)               -                 -          (35.602)                  Biological assets
         Aset tetap                         (313.457)          (19.347)               -                 -         (332.804)                      Fixed assets
         Beban tangguhan                      (3.345)             (114)               -                 -           (3.459)                  Deferred charges

         Total                              (359.489)          (19.211)               -                 -         (378.700)                               Total


         Entitas anak                                                                                                                            Subsidiaries
         Liabilitas pajak
            tangguhan                                                                                                                  Deferred tax liabilities
         Aset biologis                           (95)              23                 -                 -              (72)                  Biological assets

         Total                                   (95)              23                 -                 -              (72)                               Total

         Liabilitas pajak
            tangguhan, neto                 (116.909)                                                             (141.366)       Deferred tax liabilities, net

         Entitas anak                                                                                                                            Subsidiaries
         Aset pajak tangguhan                                                                                                            Deferred tax assets
         Aset biologis                          (131)              (26)               -                 -             (157)                  Biological assets
         Penyesuaian amortisasi SBE:                                                                                           EIR amortization adjustment of:
             Piutang plasma                       -              1.790                -                 -            1.790            Plasma receivables
         Lain-lain                              218               (146)               -                 -               72                             Others

         Total                                   87              1.618                -                 -            1.705                                Total

         Aset pajak
             tangguhan, neto                     87                                                                  1.705           Deferred tax assets, net




                                                                            65
Page 78
                                                                                                               The original consolidated financial statements
                                                                                                                included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                               PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                    AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                                NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                       FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                         As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                       for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                       (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                              Unless Otherwise Stated)


12.   PAJAK TANGGUHAN (lanjutan)                                                    12. DEFERRED TAX (continued)
                                                                                             Penyesuaian
                                                                                              atas Pajak
                                                                            Dibebankan        Tangguhan
                                                                          ke Penghasilan        Tahun
                                                           Dikreditkan     Komprehensif      Sebelumnya/
                                                        (Dibebankan) ke          Lain/       Adjustment in
                                         1 Januari      Laba atau Rugi/      Charged          Respect of      31 Desember
                                           2022/            Credited          to Other      Deferred Income       2022/
                                        January 1,        (Charged) to    Comprehensive          Tax of       December 31,
                                           2022          Profit or Loss        Income       Previous Years        2022


         Perusahaan                                                                                                                              The Company
         Aset pajak tangguhan                                                                                                              Deferred tax assets
         Penyisihan penurunan nilai:                                                                                               Allowance for impairment of:
             Piutang usaha                       21                  6                 -                 -              27                Trade receivables
             Piutang lain-lain                  735                  -                 -                 -             735                 Other receivables
         Penyesuaian amortisasi SBE:                                                                                            EIR amortization adjustment of:
             Piutang plasma                   3.510              3.659                 -                 -            7.169              Plasma receivables
             Piutang karyawan                    12                 (5)                -                 -                7             Loans to employees
         Penurunan nilai aset tetap          60.643             26.761                 -                 -           87.404          Impairment of fixed assets
         Beban kesejahteraan karyawan                                                                                                       Accruals for costs of
             masih harus dibayar             11.098             (7.794)                -                 -            3.304               employee benefits
         Liabilitas imbalan kerja           192.898            (32.828)          (16.041)                -          144.029           Employee benefits liability

         Total                              268.917            (10.201)          (16.041)                -          242.675                                Total

         Liabilitas pajak
            tangguhan                                                                                                                  Deferred tax liabilities
         Penyisihan atas:                                                                                                                        Allowance for:
            Nilai realisasi neto dan                                                                                                Net realizable value and
            keusangan persediaan              (2.984)           (4.340)                -                -            (7.324)     obsolescence of inventories
         Aset biologis                       (46.455)           11.092                 -                -           (35.363)                  Biological assets
         Aset tetap                         (298.101)          (15.434)                -               78          (313.457)                      Fixed assets
         Beban tangguhan                      (3.962)              617                 -                -            (3.345)                  Deferred charges

         Total                              (351.502)           (8.065)                -               78          (359.489)                               Total


         Entitas anak                                                                                                                             Subsidiaries
         Liabilitas pajak
            tangguhan                                                                                                                   Deferred tax liabilities
         Aset biologis                           (59)              (36)                -                 -              (95)                  Biological assets

         Total                                   (59)              (36)                -                 -              (95)                               Total

         Liabilitas pajak
            tangguhan, neto                  (82.644)                                                              (116.909)       Deferred tax liabilities, net

         Entitas anak                                                                                                                             Subsidiaries
         Aset pajak tangguhan                                                                                                              Deferred tax assets
         Aset biologis                          (203)               72                 -                -              (131)                  Biological assets
         Lain-lain                               371              (154)               (1)               2               218                             Others

         Total                                  168                (82)               (1)               2               87                                 Total

         Aset pajak
             tangguhan, neto                    168                                                                     87            Deferred tax assets, net



      Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022,                                               On December 31, 2023 and 2022, the management
      manajemen berpendapat bahwa untuk entitas anak                                        was of the opinion that all deductible temporary
      tertentu seluruh perbedaan temporer yang dapat                                        differences and tax loss carry forward of certain
      dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat                                                subsidiaries could not be fully utilized and therefore
      dikompensasi, tidak dapat direalisasi seluruhnya                                      are not recognized.
      sehingga tidak diakui.




                                                                            66
Page 79
                                                                                            The original consolidated financial statements
                                                                                             included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                             PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                        LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                  AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                              NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                     FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                       As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                     for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                     (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                            Unless Otherwise Stated)


12.   PAJAK TANGGUHAN (lanjutan)                                       12. DEFERRED TAX (continued)

      Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi                         For purposes of presentation in the consolidated
      keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau                       statement of financial position, the asset or liability
      liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan                   classification of the deferred tax effect of each of the
      temporer di atas ditentukan berdasarkan posisi                      above temporary differences is determined based
      pajak tangguhan neto (aset neto atau liabilitas neto)               on the net deferred tax position (net assets or net
      setiap entitas.                                                     liabilities) per entity basis.

      Tidak terdapat konsekuensi pajak penghasilan atas                   There are no income tax consequences related to
      pembayaran dividen oleh entitas anak di Indonesia                   the payment of dividends by the subsidiaries in
      kepada Perusahaan.                                                  Indonesia to the Company.

      Grup tidak mengakui liabilitas pajak tangguhan                      The Group did not recognize the related deferred
      terkait atas investasi pada entitas-entitas anak dan                tax liabilities on the investments at the Company’s
      asosiasi luar negeri langsung dan tidak langsung                    direct and indirect foreign subsidiaries and
      karena tergantung kepada laba kena pajak di                         associates as it is dependent to the future taxable
      periode mendatang dan kebijakan dividen terkait.                    income and the related dividend policy.

13.   SEWA                                                             13. LEASE

      Sebagai Penyewa                                                     As Lessee

      Grup memiliki kontrak sewa untuk aset bangunan                      The Group has lease contracts for assets of building
      yang digunakan dalam operasinya. Grup dibatasi                      used in its operations. The Group is restricted from
      untuk menyewakan kembali aset sewaan.                               assigning and subleasing the leased assets.

      Sewa bangunan umumnya memiliki jangka waktu                         Lease of buildings generally have lease terms
      sewa 2 tahun.                                                       2 years.

      Grup memiliki sewa tertentu dengan masa sewa                        The Group has certain leases with lease terms of
      kurang dari 12 bulan atau dengan nilai rendah. Grup                 less than 12 months or with low value. The Group
      menerapkan pengecualian pengakuan untuk sewa-                       applies recognition exemptions for these leases and
      sewa ini dan mengakui biaya sewa berdasarkan garis                  recognize lease expenses on a straight-line basis in
      lurus dalam laba rugi.                                              the profit or loss.

      Di bawah ini adalah jumlah tercatat dari aset hak-                  Set out below are the carrying amounts of right-of-
      guna yang diakui di laporan posisi keuangan                         use assets recognized on the Group's consolidated
      konsolidasian Grup dan pergerakannya selama                         financial statements and the movements during the
      tahun berjalan:                                                     year:

                                                           Bangunan/
                                                           Buildings
                                                2023                      2022

      Saldo awal                                        3.203                     8.007                           Beginning balance
      Penambahan tahun berjalan                         9.936                         -                     Addition the current year
      Beban penyusutan                                 (4.859 )                  (4.804 )                    Depreciation expenses

      Saldo akhir                                      8.280                     3.203                               Ending balance




                                                                  67
Page 80
                                                                                            The original consolidated financial statements
                                                                                             included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                            PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                 AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                             NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                    FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                      As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                    for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                    (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                           Unless Otherwise Stated)


13.   SEWA (lanjutan)                                                 13. LEASE (continued)

      Mutasi jumlah tercatat liabilitas sewa selama tahun                Movement of the carrying amount of lease liabilities
      berjalan:                                                          during the year:

                                               2023                       2022

      Saldo awal                                       3.772                      8.484                           Beginning balance
      Penambahan tahun berjalan                        9.936                          -                     Addition the current year
      Penambahan bunga                                   364                        508                         Accretion of interest
      Pembayaran                                      (5.655 )                   (5.220 )                                  Payments

      Saldo akhir                                     8.417                      3.772                               Ending balance

      Dikurangi bagian yang jatuh tempo
         dalam waktu satu tahun                       4.859                      3.772                           Less current portion
      Bagian jangka panjang                           3.558                          -                             Long-term portion


      Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi dan                     Amounts recognized in the consolidated statement
      penghasilan komprehensif lain konsolidasian:                       of profit or loss and other comprehensive income:

                                               2023                       2022

      Beban penyusutan aset hak-guna                                                         Depreciation expenses of right-of-use
         (Catatan 26)                                 4.859                      4.804                         assets (Note 26)
      Beban bunga atas liabilitas sewa                  364                        508         Interest expense on lease liabilities

      Jumlah yang diakui dalam                                                                    Total amount recognized in the
        laporan laba rugi dan                                                                        consolidated statement of
        penghasilan komprehensif                                                                             profit or loss and
        lain konsolidasian                            5.223                      5.312            other comprehensive income


      Jumlah yang diakui dalam laporan arus kas                          Amounts recognized in the consolidated statement
      konsolidasian:                                                     of cash flows:
                                               2023                       2022

      Pembayaran bagian pokok pada                                                                   Payment of principal portion of
        liabilitas sewa                               5.291                      4.712                            lease liabilities




                                                                 68
Page 81
                                                                                                             The original consolidated financial statements
                                                                                                              included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                        As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                      for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                             Unless Otherwise Stated)


14.   ASET TETAP                                                                  14. FIXED ASSETS

                                          Tanaman Produktif/                                          Aset Tetap Lainnya/
                                            Bearer Plants                                             Other Fixed Assets
                                                                                                                           Perabot
                                                                                Bangunan                    Alat Berat      dan       Aset Tetap
                                                                                   dan                         dan        Peralatan     dalam
                                                                                Prasarana/    Mesin dan    Kendaraan/      Kantor/     Penyele-
                                          Belum                                 Buildings     Peralatan/     Heavy       Furniture,     saian/
                                        Menghasil-    Menghasil                    and        Machinery    Equipment      Fixtures    Constructi-
                                           kan/         -kan/      Tanah/        Improve-        and       and Motor     and Office      on in       Total/
                                        Immature       Mature       Land          ments       Equipment     Vehicles     Equipment     Progress      Total
      Biaya perolehan/Cost
      Pada tanggal
         1 Januari 2022/
      At January 1, 2022                   834.377    4.020.415    689.740        2.806.815    1.231.150      700.777       197.373     271.596     10.752.243
      Penambahan/Additions                 214.168            -          -            9.078       14.357       44.138         3.535      43.516       328.792
      Pengurangan/Deductions                 2.050             -            -          701        1.050         4.631         1.986             -      10.418
                                                                            -
      Reklasifikasi/Reclassifications     (132.634)     132.634                     69.223       62.383              -         349      (136.111)      (4.156)
      Pada tanggal
         31 Desember 2022/
      At December 31, 2022                 913.861    4.153.049    689.740       2.884.415     1.306.840      740.284       199.271      179.001    11.066.461
      Penambahan/Additions                 216.828            -          -           5.603        14.854       65.591         2.149       66.146      371.171
      Pengurangan/Deductions                 2.380         611              -        9.259        3.937         7.258         1.232             -      24.677
      Reklasifikasi/Reclassifications     (162.332)     163.646             -      101.664       91.254              -            -     (194.232)             -
      Pada tanggal
         31 Desember 2023/
      At December 31, 2023                 965.977    4.316.084    689.740       2.982.423     1.409.011      798.617       200.188       50.915    11.412.955
      Akumulasi penyusutan dan
         penurunan nilai/
      Accumulated depreciation
         and impairment
      Pada tanggal
         1 Januari 2022/
      At January 1, 2022                         -    2.034.747             -     1.347.119     760.186       584.490       186.019       13.000     4.925.561
      Beban penyusutan
         tahun berjalan/
      Depreciation charged
         during the year                         -      138.373             -      121.514       63.647        30.867         5.530             -     359.931
      Penurunan nilai/Impairment            55.837       65.806             -            -            -             -             -             -     121.643
      Pengurangan/Deductions                     -            -             -          672          543         3.289         1.985             -       6.489
      Reklasifikasi/Reclassifications            -            -             -         (145)         145             -             -             -           -
      Pada tanggal
         31 December 2022/
      At December 31, 2022                  55.837    2.238.926             -    1.467.816      823.435       612.068       189.564       13.000     5.400.646
      Beban penyusutan
         tahun berjalan/
      Depreciation charged
         during the year                         -      139.448             -      130.972       75.831        34.473         4.161             -     384.885
      Penurunan nilai/Impairment            39.186      113.120             -            -            -             -             -             -     152.306
      Pengurangan/Deductions                     -          182             -        5.804        3.792         7.258         1.209             -      18.245
      Reklasifikasi/Reclassifications            -            -             -            -            -             -             -             -           -
      Pada tanggal
         31 Desember 2023/
      At December 31, 2023                  95.023    2.491.312             -    1.592.984      895.474       639.283       192.516       13.000     5.919.592
      Nilai tercatat neto/
      Net carrying value
      Pada tanggal
         31 Desember 2022/
      At December 31, 2022                 858.024    1.914.123    689.740        1.416.599     483.405       128.216         9.707     166.001      5.665.815
      Pada tanggal
         31 Desember 2023/
      At December 31, 2023                 870.954    1.824.772    689.740        1.389.439     513.537       159.334         7.672       37.915     5.493.363




                                                                        69
Page 82
                                                                                                         The original consolidated financial statements
                                                                                                          included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                      PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                 LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                           AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                       NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                              FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                              for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                              (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                     Unless Otherwise Stated)


14.   ASET TETAP (lanjutan)                                                14. FIXED ASSETS (continued)

      Luas Area Tanaman Produktif                                                Total Area of Bearer Plants

                                                2023                            2022
                                         (Hektar/Hectares)               (Hektar/Hectares)
                                           (Tidak Diaudit/                 (Tidak Diaudit/
                                             Unaudited)                      Unaudited)

      Kelapa sawit                                      91.759                           91.151                                             Oil palm
      Karet                                             16.238                           16.074                                              Rubber
      Lain-lain                                          3.943                            4.015                                              Others

      Total                                           111.940                          111.240                                                 Total


      Laba atas Pelepasan Aset Tetap                                             Gain on Disposals of Fixed Assets

                                                    2023                          2022

      Penerimaan dari pelepasan                         27.618                            2.435                          Proceeds from disposals
      Nilai tercatat neto                               (4.326 )                         (1.879 )                              Net carrying value

      Laba atas pelepasan                                                                                                     Gain on disposals
         aset tetap (Catatan 24)                        23.292                              556                       of fixed assets (Note 24)


      Aset Tetap dalam Penyelesaian                                              Constructions in Progress

      Aset tetap dalam penyelesaian terutama merupakan                           Constructions in progress mostly represents the
      pembangunan pabrik kelapa sawit, fasilitas                                 constructions of palm oil mill, mill supporting
      pelengkap pabrik, dan perumahan karyawan                                   facilities, and employees housing facilities with
      dengan rincian sebagai berikut:                                            details as follows:
                                                      31 Desember 2023/December 31, 2023

                                      Perkiraan
                                    Persentase
                                   Penyelesaian/
                                     Estimated
                                    Percentage        Nilai Tercatat/      Perkiraan Waktu Penyelesaian/
                                   of Completion      Carrying Value       Estimated Time of Completion

      Bangunan dan prasarana               84,94%               28.452   Januari sampai Februari 2024/                        Buildings and improvements
                                                                         January to February 2024

      Mesin dan peralatan                  80,72%                9.463   Januari sampai Februari 2024/                          Machinery and equipment
                                                                         January to February 2024

      Total                                                     37.915                                                                             Total



                                                      31 Desember 2022/December 31, 2022

                                      Perkiraan
                                    Persentase
                                   Penyelesaian/
                                     Estimated
                                    Percentage        Nilai Tercatat/      Perkiraan Waktu Penyelesaian/
                                   of Completion      Carrying Value       Estimated Time of Completion

      Bangunan dan prasarana               78,61%              149.270   Januari sampai Maret 2023/                           Buildings and improvements
                                                                         January to March 2023

      Mesin dan peralatan                  97,36%               16.731   Januari sampai Maret 2023/                             Machinery and equipment
                                                                         January to March 2023

      Total                                                    166.001                                                                             Total




                                                                   70
Page 83
                                                                                   The original consolidated financial statements
                                                                                    included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                      PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                 LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                           AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                       NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                              FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                              for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                              (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                     Unless Otherwise Stated)


14.   ASET TETAP (lanjutan)                                     14. FIXED ASSETS (continued)
      Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual                 Non-current Asset Held for Sale
      Sebidang tanah seluas 125 hektar di Provinsi                 A parcel of land of the Company with an area of
      Banten milik Perusahaan diklasifikasikan sebagai             125 hectares at the Province of Banten is classified
      aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual                 as non-current asset held for sale as the Company
      sehubungan dengan Perjanjian Pengikatan Jual Beli            entered into a Sale and Purchase Agreement
      (“PPJB”) Perusahaan dengan PT Indofood CBP                   (“SPA”) with PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
      Sukses Makmur Tbk (“ICBP”), entitas sepengendali,            (“ICBP”), an entity under common control, on
      pada tanggal 21 Desember 2017. PPJB tersebut                 December 21, 2017. The SPA has been ammended
      telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir            several times, the latest of which was an extension
      diperpanjang sampai tanggal 31 Desember 2025.                up to December 31, 2025.

      Pada bulan Desember 2022, Perusahaan telah                   In December 2022, the Company has completed the
      menyelesaikan pengalihan sebagian lahan tanah di             transfer for part of the above-mentioned land
      atas, yaitu 8 bidang tanah dengan luas 12 hektar             comprising 8 parcels of land with total area of
      dengan total nilai penjualan Rp35.766 yang                   12 hectares representing transaction value of
      sebelumnya telah dibayarkan ICBP sebagai uang                Rp35,766, which previously paid as advance by
      muka pada tahun 2018.                                        ICBP in 2018.

      Proses pengalihan bidang tanah lainnya yang                  Transfer process for the other parts of the land
      dicakup PPJB di atas masih dalam proses sampai               covered by the above-mentioned SPA is still in
      dengan tanggal 27 Februari 2024.                             progress up to February 27, 2024.

      Penyusutan                                                   Depreciation
      Penyusutan dibebankan pada operasi sebagai                   Depreciation was charged to operations as follows:
      berikut:
                                              2023                  2022

      Beban pokok penjualan                      372.026               347.104                         Cost of goods sold
      Beban penjualan dan distribusi               5.821                 4.926          Selling and distribution expenses
      Beban umum dan administrasi                  7.038                 7.901       General and administrative expenses

      Total (Catatan 26)                         384.885               359.931                               Total (Note 26)


      Pada tanggal 31 Desember 2023, nilai perolehan               As of December 31, 2023, the costs of the Group’s
      aset tetap Grup yang telah disusutkan penuh namun            fixed assets that have been fully depreciated but still
      masih digunakan adalah sebesar Rp2.122.589                   being     utilized  amounted       to   Rp2,122,589
      (2022: Rp1.775.986), yang terutama terdiri atas              (2022: Rp1,775,986), which mainly consist of bearer
      tanaman produktif, bangunan dan prasarana, mesin             plants, buildings and improvements, machinery and
      dan peralatan, serta alat berat dan kendaraan.               equipment, and heavy equipment and motor
                                                                   vehicles.
      Manajemen berpendapat bahwa tidak ada indikasi               Management believes that there is no indication of
      penurunan nilai aset tetap yang disajikan dalam              impairment in values of fixed assets presented in the
      laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal           consolidated statement of financial position as of
      31 Desember 2023, selain yang diungkapkan dalam              December 31, 2023, except as disclosed in Notes 3.
      Catatan 3.




                                                           71
Page 84
                                                                                     The original consolidated financial statements
                                                                                      included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                        PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                   LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                             AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                         NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                  As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                       Unless Otherwise Stated)


14.   ASET TETAP (lanjutan)                                       14. FIXED ASSETS (continued)
      Hak Atas Tanah                                                 Land rights
      Jenis kepemilikan hak atas tanah Perusahaan,                   The Company’s titles of ownership on its land rights,
      termasuk tanah perkebunan, berupa HGU, yang                    including plantation land, are in the form of HGU,
      berlaku antara 19 sampai dengan 35 tahun, HGB                  which are valid for 19 to 35 years, HGB which are
      yang berlaku antara 20 sampai dengan 40 tahun,                 valid for 20 to 40 years, and HP which are valid for
      dan HP yang berlaku antara 20 sampai dengan 25                 20 to 25 years. The management believes that the
      tahun.    Manajemen       berkeyakinan      bahwa              titles of land right ownership can be renewed and/or
      kepemilikan hak atas tanah akan dapat diperbaharui             extended upon their expiration.
      dan/atau diperpanjang pada saat jatuh temponya

      Tanaman produktif Grup dikembangkan dan dikelola               The Group’s bearer plants are developed and
      di atas lahan yang telah memperoleh HGU, atau                  managed on the area which have obtained HGU, or
      lahan yang telah memperoleh izin lokasi dan sedang             have obtained location permits and in the process
      dalam proses pengurusan HGU.                                   of obtaining HGU.

      Manajemen berkeyakinan bahwa HGU akan                          Management believes that the HGU will be obtained
      diperoleh untuk lahan yang baru memiliki izin lokasi           for those areas under location permits, so that the
      tersebut di atas, sehingga Grup mengakui tanaman               Group recognized bearer plants developed on these
      produktif yang dikembangkan di atas lahan tersebut.            areas.

      Pertanggungan Asuransi                                         Insurance Coverage

      Pada tanggal 31 Desember 2023, aset tetap tertentu             As of December 31, 2023, the Group’s certain fixed
      Grup telah diasuransikan terhadap risiko kerugian              assets have been covered by insurance against the
      yang disebabkan oleh bencana alam, kebakaran,                  risk of loss due to natural disaster, fire, riots,
      kerusuhan, sabotase, perusakan, dan gangguan                   sabotage, vandalism, and other business
      usaha lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar               interruption with total coverage of Rp5,090,230
      Rp5.090.230 (2022: Rp4.990.296), yang menurut                  (2022: Rp4,990,296), which is considered adequate
      pendapat manajemen telah memadai untuk                         by the management to cover possible losses arising
      menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-             from such risks.
      risiko tersebut.
15.   ASET TIDAK LANCAR LAINNYA                                   15. OTHER NON-CURRENT ASSETS

      Aset tidak lancar lainnya terutama terdiri atas hak            Other non-current assets mainly consist of land
      atas tanah dalam proses, uang muka plasma, biaya               rights in process, advance for plasma, long-term
      dibayar di muka jangka panjang, piutang karyawan,              prepayments, loans to employees, refundable
      uang jaminan, dan uang muka pemasok untuk                      deposits, and advance to suppliers for acquiring fixed
      perolehan.                                                     assets.

                                               2023                   2022

      Hak atas tanah dalam proses                 221.504                221.116                     Land rights in process
      Aset non-keuangan tidak lancar lainnya       30.510                 36.479      Other non-current non-financial assets

      Total                                       252.014                257.595                                           Total



          Manajemen berpendapat bahwa tidak ada                          Management believes that there is no indication
          indikasi penurunan aset non-keuangan tidak                     of impairment in values of other non-current
          lancar lainnya yang disajikan dalam laporan                    non-financial assets presented in the
          posisi keuangan konsolidasian pada tanggal                     consolidated statement of financial position as
          31 Desember 2023, selain yang diungkapkan                      of December 31, 2023, except as disclosed in
          dalam Catatan 3.                                               Notes 3.




                                                             72
Page 85
                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                       included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                    LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                              AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                          NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                 FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                   As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                 for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                 (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                        Unless Otherwise Stated)


16.   UTANG USAHA                                                  16. TRADE PAYABLES

      Utang usaha terutama timbul atas pembelian bahan                Trade payables primarily arise from the purchases
      baku, bahan pendukung dan bahan lainnya serta                   of raw materials, supplies and other materials as
      penggunaan jasa yang terkait dengan aktivitas                   well as services related to the plantations activities,
      perkebunan, dengan rincian sebagai berikut:                     with the following details:

                                               2023                   2022

      Pihak ketiga                                                                                                 Third parties
      Dalam Rupiah                                200.165                 298.829                                      In Rupiah
      Dalam Dolar AS                                5.050                   1.645                                   In US Dollar
      Dalam mata uang lain                             23                      32                            In other currencies

      Sub-total                                   205.238                 300.506                                       Sub-total

      Pihak berelasi (Catatan 28)                                                                   Related parties (Note 28)
      Dalam Rupiah                                    9.880                  29.533                                 In Rupiah

      Sub-total                                       9.880                  29.533                                     Sub-total

      Total                                       215.118                 330.039                                           Total



      Analisa umur utang usaha adalah sebagai berikut:                The aging analysis of trade payables is as follows:

                                               2023                   2022

      Lancar                                      209.036                 324.277                                       Current
      Telah jatuh tempo:                                                                                              Overdue:
          1 - 30 hari                                   381                     660                              1 - 30 days
          31 - 60 hari                                  318                     438                             31 - 60 days
          61 - 90 hari                                    -                     195                             61 - 90 days
      Lebih dari 90 hari                              5.383                   4.469                          More than 90 days

      Total                                       215.118                 330.039                                           Total



      Utang usaha tidak dijaminkan, tidak dikenakan                   Trade payables are unsecured, non-interest bearing
      bunga dan pada umumnya memiliki syarat                          and normally have a payment term of 30 days.
      pelunasan selama 30 hari.

17.   LIABILITAS JANGKA PENDEK LAINNYA                             17. OTHER CURRENT LIABILITIES

      Utang Lain-lain                                                 Other Payables

      Utang lain-lain terutama terdiri dari utang kepada              Other payables mainly consist of payables to
      kontraktor.                                                     contractors.

      Biaya Masih Harus Dibayar                                       Accrued Expenses

      Akun ini terutama terdiri dari pembelian TBS.                   This account mainly          represents       accrual     for
                                                                      purchases of FFB.




                                                              73
Page 86
                                                                                         The original consolidated financial statements
                                                                                          included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                            PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                       LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                 AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                             NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                    FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                      As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                    for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                    (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                           Unless Otherwise Stated)


17.   LIABILITAS       JANGKA       PENDEK        LAINNYA             17. OTHER CURRENT LIABILITIES (continued)
      (lanjutan)

      Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek                             Short-term Employee Benefits Liability

      Akun ini merupakan gaji, tunjangan dan bonus                       This account represents accruals for employees’
      karyawan yang masih harus dibayar.                                 salaries, benefit and bonuses.

      Akun-akun di atas tidak dikenakan bunga dan tidak                  The above accounts are non-interest-bearing and
      dijaminkan.                                                        unsecured.

18.   LIABILITAS KONTRAK                                              18. CONTRACT LIABILITIES

      Liabilitas kontrak dari pihak ketiga terutama terdiri              Contract liabilities from third parties mainly consist
      atas penerimaan uang muka atas penjualan produk                    of advances received from sales of oil palm
      kelapa sawit, karet, benih kelapa sawit, dan produk                products, rubber, oil palm seeds, and others
      lainnya.                                                           products.

      Liabilitas kontrak dari pihak berelasi terutama terdiri            Contract liability from related party mainly consist of
      atas penerimaan uang muka atas penjualan dan                       advances received from sales and disposal of land.
      pelepasan lahan. Pelepasan lahan merupakan                         This disposal of land represents related party
      transaksi pihak berelasi ke ICBP, entitas                          transaction to ICBP, an entity under common
      sepengendali, sebesar Rp4.234 (2022: Rp4.234).                     control, amounting to Rp4,234 (2022: Rp4,234).
      Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam                           Further details are disclosed in Notes 14 and 28.
      Catatan 14 dan 28.

                                                  2023                   2022

      Pihak ketiga                                                                                                    Third parties
      Dalam Rupiah                                    22.947                    43.963                                    In Rupiah

      Sub-total                                       22.947                    43.963                                     Sub-total

      Pihak berelasi (Catatan 28)                                                                         Related party (Note 28)
      Dalam Rupiah                                       4.234                   4.234                                 In Rupiah

      Sub-total                                          4.234                   4.234                                     Sub-total

      Total                                           27.181                    48.197                                         Total




                                                                 74
Page 87
                                                                                        The original consolidated financial statements
                                                                                         included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


19.   PERPAJAKAN                                                  19. TAXATION

      a.   Pajak Dibayar di Muka                                     a.   Prepaid Tax

           Pajak dibayar di muka terdiri dari:                             Prepaid tax consist of:

                                                 2023                2022

           PPN                                          32                       302                                             VAT

           Total                                        32                       302                                           Total


      b.   Utang Pajak                                               b.   Taxes Payable
           Utang pajak terdiri dari:                                       Taxes payable consist of:

                                                 2023                2022

           Pajak penghasilan                                                                                          Income taxes
              Pasal 4(2) dan 23                        806                   1.270                         Articles 4(2) and 23
              Pasal 15                                  18                      15                                    Article 15
              Pasal 21                               8.543                  39.239                                    Article 21
              Pasal 22                                   -                      35                                    Article 22
              Pasal 25                              10.199                  18.549                                    Article 25
              Pasal 29                              54.590                  19.237                                    Article 29
           PPN                                      19.615                  10.401                                              VAT
           Pajak bumi dan bangunan                       1                       1                           Land and building tax

           Total                                    93.772                  88.747                                             Total


      c.   Beban Pajak Penghasilan                                   c.   Income Tax Expense
           Pada tanggal 29 Oktober 2021, Presiden                         On October 29, 2021, the President of the
           Republik Indonesia mengubah kembali Perppu                     Republic of Indonesia signed the change of
           No. 1 Tahun 2020 dengan Undang Undang                          Perppu No.1 Year 2020 with Harmonization
           Harmonisasi Peraturan Perpajakan (“UU HPP”)                    Law of Tax Regulation (“UU HPP”) No. 7 Year
           No. 7 Tahun 2021 Pasal 17, yang mengatur                       2021 Article 17, which regulates the adjustment
           penyesuaian tarif PPh badan sebagai berikut:                   of corporate income tax rate as follows:


           a.    22% yang efektif pada tahun pajak 2022                     a.    22% effective starting fiscal year 2022
                 (sebelumnya 20% yang diatur dalam                                (previously 20% as stipulated in Perppu
                 Perppu No.1 Tahun 2020 tertanggal                                No.1 Year 2020 dated March 31, 2020).
                 31 Maret 2020).
           b.    Perusahaan Terbuka dalam negeri dengan                     b.    Resident publicly-listed companies in
                 jumlah keseluruhan saham yang disetor                            Indonesia whose at least 40% or more of
                 diperdagangkan pada bursa efek di                                the total paid-up shares or other equity
                 Indonesia paling sedikit 40% dan                                 instruments are listed for trading in the
                 memenuhi persyaratan tertentu sesuai                             Indonesia stock exchange and meet
                 dengan peraturan pemerintah, dapat                               certain requirements in accordance with
                 memperoleh tarif sebesar 3% lebih rendah                         the government regulations, are entitled
                 dari tarif pada butir a di atas.                                 for 3% reduction of the rates stated in
                                                                                  points a above.

           Perusahaan menerapkan penurunan tarif pajak                    The Company applies the said reduction of tax
           tersebut dalam perhitungan beban pajak                         rate in computing its corporate income tax as
           penghasilan badan seperti diungkapkan pada                     disclosed in point above since it can fulfill all the
           butir di atas karena memenuhi seluruh                          requirements set forth therein.
           persyaratan di dalamnya.



                                                             75
Page 88
                                                                                            The original consolidated financial statements
                                                                                             included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                               PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                    AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                       FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                         As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                       for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                       (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                              Unless Otherwise Stated)


19.   PERPAJAKAN (lanjutan)                                            19. TAXATION (continued)

      c.   Beban Pajak Penghasilan (lanjutan)                             c.    Income Tax Expense (continued)


           Pada tahun 2023, terkait dengan pelaksanaan                          In 2023, related to the implementation of the UU
           UU HPP, Kementrian Keuangan mengeluarkan                             HPP, the Ministry of Finance issued Peraturan
           Peraturan    Menteri     Keuangan       (“PMK”)                      Menteri Keuangan ("PMK") No. 40/2023
           No. 40/2023 tentang "Bentuk dan Tata Cara                            regarding "The format and procedures for the
           Penyampaian Laporan serta Daftar Wajib Pajak                         submission of the report and list of taxpayers in
           dalam rangka Pemenuhan Persyaratan                                   the context of the fulfilment of the requirements
           Penurunan Tarif Pajak Penghasilan bagi Wajib                         for the reduction in income tax rates for resident
           Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk                              corporate taxpayers in the form of public
           Perseroan Terbuka", untuk menggantikan                               companies", to replace 123/PMK.03/2020. This
           123/PMK.03/2020. PMK ini tidak mengubah                              PMK does not change the value of the reduction
           besaran penurunan tarif pajak serta kriteria bagi                    in tax rates and criteria for companies to obtain
           perusahaan untuk memperoleh penurunan tarif                          a reduction in the tax rate.
           pajak tersebut.

           Dengan demikian, sesuai dengan peraturan                             Thus, in accordance with the authoritative tax
           perpajakan   yang    berlaku,  Perusahaan                            regulations, the Company applied a single tax
           menggunakan tarif pajak penghasilan tunggal                          rate for the years ended December 31, 2023
           untuk tahun yang berakhir pada tanggal                               and 2022 of 19%.
           31 Desember 2023 dan 2022 sebesar 19%.

           Komponen utama dari beban pajak penghasilan                          The primary components of income tax
           adalah sebagai berikut:                                              expense are as follows:

                                                 2023                      2022

           (Dibebankan)                                                                                                      (Charged)
               ke laba rugi                                                                                        to profit or loss
           Pajak penghasilan badan                                                                              Corporate income tax
               Tahun berjalan                      (131.125)                   (223.779)                              Current year
               Penyesuaian                                                                                 Adjustments in respect
                 tahun sebelumnya                        (330)                    (6.157)                 of the previous years

           Sub-total                               (131.455)                   (229.936)                                       Sub-total

           Pajak penghasilan tangguhan                                                                            Deferred income tax
              Tahun berjalan                         (19.298)                   (18.384)                              Current year
              Penyesuaian                                                                                  Adjustments in respect
                 tahun sebelumnya                            -                       80                   of the previous years

           Sub-total                                 (19.298)                   (18.304)                                       Sub-total


                                                   (150.753)                   (248.240)



           Dibebankan ke                                                                                                     Charged
              penghasilan komprehensif lain                                                        other comprehensive income
           Pajak tangguhan                                                                                              Deferred tax
              Laba atas pengukuran kembali                                                          Gains on re-measurement of
                 liabilitas imbalan kerja               (3.540)                 (16.042)           employee benefits liability

                                                        (3.540)                 (16.042)




                                                                  76
Page 89
                                                                                          The original consolidated financial statements
                                                                                           included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                        As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                      for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                             Unless Otherwise Stated)


19.   PERPAJAKAN (lanjutan)                                          19. TAXATION (continued)

      c.   Beban Pajak Penghasilan (lanjutan)                           c.     Income Tax Expense (continued)

           Pajak Penghasilan Badan                                             Corporate Income Tax

           Rekonsiliasi Fiskal                                                 Fiscal Reconciliation

           Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak                              A reconciliation between profit before income
           penghasilan, sebagaimana tercantum pada                             tax, as shown in the consolidated statement of
           laporan    laba   rugi    dan    penghasilan                        profit or loss and other comprehensive income
           komprehensif lain konsolidasian, dengan                             with taxable income is as follows:
           penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:


                                               2023                      2022

           Laba sebelum pajak penghasilan                                                                Profit before income tax per
               menurut laporan laba rugi dan                                                           consolidated statement of
               penghasilan komprehensif                                                                   profit or loss and other
               lain konsolidasian                 911.426                    1.283.525                   comprehensive income
           Ditambah:                                                                                                             Add:
               Rugi entitas anak                                                                             Loss of subsidiaries
                  sebelum pajak                    13.426                         419                                 before tax

           Laba Perusahaan                                                                                           Profit before tax
              sebelum pajak                       924.852                    1.283.944             attributable to the Company

           Beda temporer                                                                                   Temporary differences
           (Pemulihan)/penyisihan atas                                                                    (Recovery)/allowance for
              penurunan nilai                                                                                     impairment of
              piutang usaha                            (123)                       28                         trade receivables
           Penyisihan/(pemulihan) atas                                                                Allowance/(recovery) for net
              realisasi neto dan                                                                           realizable value and
              keusangan persediaan                     2.222                   (19.727)            obsolescence of inventories
           Aset biologis                              (1.088)                   50.420                             Biological assets
           Amortisasi SBE:                                                                         EIR amortization adjustment of:
              Piutang plasma                       12.121                      16.629                       Plasma receivables
              Piutang karyawan                        (18)                        (25)                     Loans to employees
           Penurunan nilai aset tetap             152.306                     121.643                   Impairment of fixed assets
           Laba pelepasan aset tetap                  (85)                        962              Gain on disposal of fixed assets
           Penyusutan dan amortisasi              (87.857)                    (71.115)              Depreciation and amortization
           Amortisasi beban tangguhan                (517)                      2.805             Amortization of deferred charges
           Perubahan neto beban
              kesejahteraan karyawan                                                                   Net changes in accruals for
              masih harus dibayar                   9.195                     (35.429)              costs of employee benefits
           Imbalan kerja                         (181.337)                   (149.217)                         Employee benefits

           Sub-total                              (95.181)                     (83.026)                                      Sub-total

           Beda tetap                                                                                       Permanent differences
           Beban yang tidak dapat
              dikurangkan                          28.397                       83.639                     Non-deductible expenses
           Penghasilan yang telah
              dikenakan pajak penghasilan                                                               Income already subjected to
              yang bersifat final                (169.001)                   (110.086)                                  final tax

           Sub-total                             (140.604)                     (26.447)                                      Sub-total

           Penghasilan kena pajak                 689.067                    1.174.471                              Taxable income




                                                                77
Page 90
                                                                                          The original consolidated financial statements
                                                                                           included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                        As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                      for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                             Unless Otherwise Stated)


19.   PERPAJAKAN (lanjutan)                                          19. TAXATION (continued)

      c.   Beban Pajak Penghasilan (lanjutan)                           c.     Income Tax Expense (continued)

           Pajak Penghasilan Badan (lanjutan)                                  Corporate Income Tax (continued)

           Rekonsiliasi Fiskal (lanjutan)                                      Fiscal Reconciliation (continued)

                                                  2023                   2022

           Beban pajak penghasilan - kini           130.923                   223.149                 Income tax expense - current
           Dikurangi pajak penghasilan
              dibayar di muka                        (76.333)                (203.912)                   Less prepaid income taxes

           Utang pajak penghasilan, neto             54.590                     19.237                    Income tax payable, net


           Jumlah penghasilan kena pajak dan beban                             The amounts of the Company’s taxable income
           pajak penghasilan kini Perusahaan untuk tahun                       and current income tax expense for 2023, as
           2023 seperti yang disebutkan di atas dan utang                      stated in the foregoing, and the related tax
           PPh terkait akan dilaporkan oleh Perusahaan                         payables will be reported by the Company in its
           dalam SPT PPh badan tahun 2023 ke Kantor                            2023 SPT to be submitted to the Tax Office.
           Pajak.

           Jumlah penghasilan kena pajak dan beban                             The amounts of the Company’s taxable income
           pajak penghasilan kini Perusahaan untuk tahun                       and current income tax expense for 2022, as
           2022 seperti yang disebutkan di atas dan utang                      stated in the foregoing, and the related tax
           PPh terkait telah dilaporkan oleh Perusahaan                        payables have been reported by the Company
           dalam SPT PPh badan tahun 2022 ke Kantor                            in its 2022 SPT as submitted to the Tax Office.
           Pajak.

           Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan                         The reconciliation between income tax expense
           yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak                        by applying the applicable tax rate to the profit
           yang berlaku atas laba sebelum pajak                                before income tax and the income tax expense
           penghasilan dan beban pajak penghasilan                             as shown in the consolidated statement of profit
           seperti yang tercantum dalam laporan laba                           or loss and other comprehensive income is as
           rugi dan penghasilan komprehensif lain                              follows:
           konsolidasian adalah sebagai berikut:
           Rekonsiliasi Tarif Pajak Penghasilan                                Income Tax Rate Reconciliation


                                                  2023                   2022

           Laba sebelum pajak penghasilan                                                                 Profit before income tax
              menurut laporan laba rugi dan                                                      per consolidated statement of
              penghasilan komprehensif                                                                  profit or loss and other
              lain konsolidasian                    911.426                  1.283.525                 comprehensive income




                                                                78
Page 91
                                                                                           The original consolidated financial statements
                                                                                            included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                              PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                   AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                               NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                      FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                        As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                      for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                      (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                             Unless Otherwise Stated)


19.   PERPAJAKAN (lanjutan)                                           19. TAXATION (continued)

      c.   Beban Pajak Penghasilan (lanjutan)                            c.    Income Tax Expense (continued)

           Pajak Penghasilan Badan (lanjutan)                                  Corporate Income Tax (continued)

           Rekonsiliasi Tarif Pajak Penghasilan (lanjutan)                     Income Tax Rate Reconciliation (continued)

                                                2023                      2022

           Beban pajak penghasilan
              dihitung berdasarkan tarif                                                            Income tax expense calculated
              pajak yang berlaku                                                                       at the applicable tax rate
              (Perusahaan: 19%;                                                                             (the Company: 19%;
              entitas anak: 22%)                    (175.624)                 (246.348)                        subsidiaries: 22%)
           Pengaruh pajak atas beda tetap:                                                   Tax effects on permanent differences:
              Beban yang
                 tidak dapat dikurangkan               (6.920)                 (16.734)                Non-deductible expenses
              Penghasilan yang telah
                 dikenakan pajak
                 penghasilan                                                                           Income already subjected
                 yang bersifat final                 32.121                      20.919                    to final income tax
           Penyesuaian atas pajak
              penghasilan badan                                                                 Adjustments in respect of corporate
              tahun sebelumnya                          (330)                    (6.157)          income tax of previous years
           Penyesuaian atas pajak
              penghasilan tangguhan                                                              Adjustments in respect of deferred
              tahun sebelumnya                               -                      80            income tax of previous years

           Beban pajak penghasilan                  (150.753)                 (248.240)                         Income tax expense



      d.   Tagihan dan Keberatan             atas      Hasil             d.    Claims for   Tax Refund                    and       Tax
           Pemeriksaan Pajak                                                   Assessments under Appeal

           Rincian tagihan dan keberatan atas hasil                            The details of claims for tax refund and tax
           pemeriksaan pajak adalah sebagai berikut:                           assessments under appeal are as follows:

                                                2023                      2022

           Entitas anak                                                                                                      Subsidiary
             2023                                        537                         -                                        2023
             2022                                        555                       555                                        2022

           Total                                       1.092                       555                                            Total




                                                                 79
Page 92
                                                                                     The original consolidated financial statements
                                                                                      included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


19.   PERPAJAKAN (lanjutan)                                       19. TAXATION (continued)

      d.   Tagihan dan Keberatan            atas    Hasil            d.   Claims for   Tax Refund and Tax
           Pemeriksaan Pajak (lanjutan)                                   Assessments under Appeal (continued)

           Tahun Pajak 2016 dan 2017                                      Fiscal Year 2016 and 2017

           Pada bulan Januari 2021, Perusahaan                            In January 2021, the Company received Tax
           menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar                    Assessment Letters of Underpayment (“Surat
           (“SKPKB”)        dari   Direktorat     Jenderal                Ketetapan Pajak Kurang Bayar” or “SKPKB”)
           Pajak terkait pajak penghasilan badan, pajak                   from the Directorate General of Taxes
           penghasilan pasal 21, 22, dan PPN untuk                        pertaining to corporate income tax, withholding
           tahun pajak 2016, dimana Perusahaan                            income taxes article 21, 22, and VAT for fiscal
           diwajibkan untuk membayar kekurangan                           year 2016, whereby the Company was
           pembayaran        pajak     termasuk     sanksi                required to pay the tax underpayments
           administrasi      sebesar     Rp12.925.    Atas                including the related administrative penalties
           SKPKB tersebut telah dilunasi. Perusahaan                      amounting to Rp12,925. The related SKPKB
           hanya menyetujui hasil pemeriksaan pajak                       had been fully paid. The Company agreed to
           tersebut       sebesar       Rp2.292      yang                 the tax assessment result for the underpayment
           terdiri dari pajak penghasilan badan dan pajak                 amounting Rp2,292 only which derived from
           lainya     masing-masing      sebesar    Rp848                 corporate income tax and other taxes
           dan Rp1.444. Pada bulan April 2021,                            amounting to Rp848 and Rp1,444, respectively.
           Perusahaan mengajukan surat keberatan                          In April 2021, the Company filed an objection
           atas hasil pemeriksaan pajak penghasilan                       letter pertaining to the income tax assessment
           tersebut sebesar Rp10.633 ke Kantor Pajak.                     result amounting to Rp10,633 to the Tax Office.

           Pada bulan April 2022, Perusahaan menerima                     In April 2022, the Company received Tax
           Surat Perintah Membayar Kelebihan Pajak                        overpayment refund order (“Surat Perintah
           (“SPMKP”) dari Direktorat Jenderal Pajak                       Membayar Kelebihan Pajak" or “SPMKP”) from
           dengan No. 00462A terkait kelebihan                            the Directorate General of Taxes No. 00462A
           pembayaran pendapatan PPh Pasal 25/29                          pertaining to excess payment of income of PPh
           Badan tahun pajak 2016 sebesar Rp10.063                        article 25/29 for fiscal year 2016 amounting of
           atas surat keberatan pajak yang diajukan                       Rp10,063 of an objection letter amounting to
           sebesar Rp10.633. Setelah memperhitungkan                      Rp10,633 to the Tax Office. After compensating
           kompensasi utang pajak sebesar Rp7 yang                        the tax payable of Rp7 which was recorded as
           dicatat sebagai bagian dari akun “Beban                        part of “Other Operating Expenses” in the 2022
           Operasi Lain” dalam laporan laba rugi dan                      of consolidated statement of profit or loss and
           penghasilan komprehensif lain konsolidasian                    other comprehensive income, the Company
           tahun 2022, Perusahaan menerima restitusi                      received the tax restitution in net amount of
           pajak sebesar Rp10.056 bersih di bulan April                   Rp10,056 in April 2022. The difference of
           2022. Selisih sebesar Rp570 dibebankan pada                    Rp570 was being charged to “Income Tax
           akun “Beban Pajak Penghasilan” dalam laporan                   Expenses” account in the 2022 of consolidated
           laba rugi dan penghasilan komprehensif lain                    statement of profit or loss and other
           konsolidasian tahun 2022.                                      comprehensive income.




                                                             80
Page 93
                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                       included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


19.   PERPAJAKAN (lanjutan)                                       19. TAXATION (continued)

      d.   Tagihan dan Keberatan            atas    Hasil            d.   Claims for   Tax Refund and Tax
           Pemeriksaan Pajak (lanjutan)                                   Assessments under Appeal (continued)

           Tahun Pajak 2016 dan 2017 (lanjutan)                           Fiscal Year 2016 and 2017 (lanjutan)

           Pada bulan Desember 2022, Perusahaan                           In December 2022, the Company received
           menerima SKPKB dari Direktorat Jenderal                        SKPKB from the Directorate General of Taxes
           Pajak terkait pajak penghasilan pasal 21, 22,                  pertaining to withholding income taxes article
           23, PPh final, PPN, dan pajak penghasilan                      21, 22, 23, final income tax, VAT, and corporate
           badan untuk tahun pajak 2017, dimana                           income tax for fiscal year 2017, whereby the
           Perusahaan diwajibkan untuk membayar                           Company was required to pay the tax
           kekurangan pembayaran pajak termasuk                           underpayments         including   the    related
           sanksi    administrasi    sebesar    Rp7.668.                  administrative penalties amounting to Rp7,668.
           Perusahaan setuju dengan hasil pemeriksaan                     The Company agreed to the result of such tax
           pajak tersebut dan membebankan kurang bayar                    assessments and charged the underpayment of
           sebesar Rp4.709 pada akun “Beban Pajak                         Rp4,709 to “Income Tax Expenses” account
           Penghasilan” dan sanksi administrasi sebesar                   and the administrative penalties of Rp2,959 to
           Rp2.959 pada akun “Beban Operasi Lain”                         “Other Operating Expenses” account in the
           dalam laporan laba rugi dan penghasilan                        2022 consolidated statement of profit or loss
           komprehensif lain konsolidasian tahun 2022.                    and other comprehensive income.

           Entitas Anak                                                   Subsidiary

           Tahun Pajak 2022                                               Fiscal Year 2022

           Pada bulan September 2023, SAS menerima                        In September 2023, SAS has received
           surat pemberitahuan pemeriksaan pajak dari                     notification letter for tax assessment from
           Direktorat Jendral Pajak untuk tahun pajak                     Directorate General of Taxes for fiscal year
           2022.                                                          2022.

           Sampai dengan tanggal 27 Februari 2024,                        Up to February 27, 2024, the tax examination
           pemeriksaan pajak dari kantor pajak untuk                      from tax office for fiscal year 2022 is still in
           tahun pajak 2022 masih dalam proses.                           process.

      e.   Administrasi                                              e.   Administration

           Perusahaan menyampaikan pajak tahunan atas                     The Company submits its tax returns on the
           dasar perhitungan sendiri (“self assessment”).                 basis of self-assessment. In accordance with
           Sesuai dengan perubahan terakhir atas                          the latest amendments of the General Taxation
           Undang-Undang Ketentuan Umum dan Tata                          and Procedural Law which became effective on
           Cara Perpajakan yang berlaku mulai tanggal                     January 1, 2008, the Tax Office may assess or
           1 Januari 2008, Kantor Pajak dapat                             amend taxes within 5 years from the date the tax
           menetapkan      atau   mengubah       besarnya                 becomes payable, while for fiscal year 2007 and
           kewajiban pajak dalam batas waktu 5 tahun                      earlier, the tax can be assessed at the latest by
           sejak tanggal terutangnya pajak, sedang untuk                  the end of 2013.
           tahun pajak 2007 dan sebelumnya, pajak dapat
           ditetapkan paling lambat pada akhir tahun 2013.




                                                             81
Page 94
                                                                                    The original consolidated financial statements
                                                                                     included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                       PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                  LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                            AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                        NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                               FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                 As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                               for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                               (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                      Unless Otherwise Stated)


20.   LIABILITAS IMBALAN KERJA                                   20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY

      Sebagaimana disebutkan dalam Catatan 2q, Grup                 As mentioned in Note 2q, the Group has provided
      telah mencatat liabilitas atas manfaat pasti tanpa            non-contributory defined benefit liabilities covering
      iuran untuk seluruh karyawan tetap dan                        all of its eligible permanent employees and
      pekerja perkebunannya sesuai dengan Perjanjian                plantation workers, as stipulated under the current
      Kerja Bersama dan UUCK pada tanggal-tanggal                   Collective Labor Agreement and UUCK as of
      pelaporan.                                                    reporting dates.

      Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo                 As of December 31, 2023 and 2022, the balance of
      liabilitas imbalan kerja karyawan disajikan dalam             the related liability for employee benefits is
      laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai                 presented in the consolidated statement of financial
      akun “Liabilitas Imbalan Kerja” dan diestimasi                position as “Employee Benefits Liability” account as
      berdasarkan      perhitungan   aktuarial   dengan             estimated based on the actuarial calculations using
      menggunakan metode projected unit credit.                     the projected unit credit method.

      Perhitungan aktuarial untuk tahun yang berakhir               The actuarial calculation for the years ended
      pada    tanggal    31    Desember     2023    dan             December 31, 2023 and 2022 were determined
      2022 ditentukan berdasarkan laporan penilaian                 based on the valuation report as of December 31,
      pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 dari                   2023 and 2022 from the independent actuary firm,
      aktuaris independen, Kantor Konsultan Aktuaria                Actuarial Consultant Office (“KKA”) Hery Al Hariry
      (”KKA”) Hery Al Hariry dan Rekan, yang dituangkan             and Partners, as expressed in their report dated
      dalam     laporannya     masing-masing     tanggal            February 5, 2024 and January 31, 2023,
      5 Februari 2024 dan 31 Januari 2023.                          respectively.

      Asumsi-asumsi signifikan yang digunakan pada                  The significant assumptions used for the said
      perhitungan aktuarial tersebut, antara lain, adalah           actuarial calculations, among others, are as follows:
      sebagai berikut:

      Asumsi keuangan:                                              Financial assumptions:
      a. Tingkat diskonto: 6,25%-7,10% per tahun                    a. Discount rate: 6.25%-7.10% per                    annum
         (2022: 5,18%-7,44%).                                           (2022: 5.18%-7.44%).
      b. Tingkat kenaikan penghasilan dasar: 4,0% per               b. Salary growth rate: 4.0% per                      annum
         tahun (2022: 4,0%).                                            (2022: 4.0%).

      Asumsi demografik:                                            Demographic assumptions:
      a. Usia pensiun normal: 55.                                   a. Normal retirement age: 55.
      b. Usia pensiun dipercepat: Tidak berlaku.                    b. Early retirement age: Not applicable.
      c. Tingkat mortalita: Tabel Mortalita Indonesia               c. Mortality rate: Indonesian Mortality Table 2019
         2019 (“TMI IV”).                                              (“TMI IV”).
      d. Tingkat pengunduran diri karyawan: 6% untuk                d. Employee turnover rate: 6% for employees
         karyawan di bawah 30 tahun dan menurun                        before the age of 30 and will linearly decrease
         secara linear sampai 0% pada umur 53 tahun.                   until 0% at the age of 53.
      e. Tingkat cacat: 10% dari TMI IV.                            e. Disability rate: 10% of TMI IV.




                                                            82
Page 95
                                                                                                 The original consolidated financial statements
                                                                                                  included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                  PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                             LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                       AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                   NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                          FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                            As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                          for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                          (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                 Unless Otherwise Stated)


20.   LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan)                                   20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

      Perubahan Kewajiban Imbalan Kerja                                        Changes in Benefit Obligations

                                                      2023                     2022

      Saldo awal                                          654.770                 876.901                                Beginning balance

      Perubahan yang dibebankan                                                                                            Changes charged
          ke laba rugi (Catatan 26)                                                                           to profit or loss (Note 26)
      Beban bunga                                          45.284                   56.851                                       Interest cost
      Biaya jasa kini                                      50.574                   50.317                              Current service cost
      Biaya jasa lalu                                    (237.912 )               (173.937 )                                Past service cost
      Pengukuran kembali
          atas imbalan kerja                                                                                    Re-measurement of other
          jangka kembali lainnya                             1.806                    (713 )             long-term employee benefits

      Sub-total                                          (140.248 )                (67.482 )                                       Sub-total

      Pengukuran kembali yang dibebankan                                                                   Re-measurement charged to
         ke penghasilan komprehensif lain                                                              other comprehensive income
      Perubahan aktuaria yang timbul dari:                                                               Actuarial changes arising from:
         Perubahan asumsi keuangan                         17.335                  (16.977 )        Changes in financial assumptions
         Pengaruh perubahan                                                                                               Changes in
           asumsi demografis                                     -                    (961 )            demographic assumptions
         Penyesuaian pengalaman                            (33.426 )               (54.986 )                Experience adjustments

      Sub-total                                            (16.091 )               (72.924 )                                       Sub-total

      Imbalan yang dibayarkan                              (41.089 )               (81.725 )                                    Benefits paid

      Saldo akhir                                         457.342                 654.770                                  Ending balance


      Analisa sensitivitas terhadap asumsi utama yang                          Sensitivity analysis to the key assumptions used in
      digunakan dalam menentukan kewajiban imbalan                             determining employee benefits obligations is as
      kerja adalah sebagai berikut:                                            follows:

                                                                                 (Penurunan)/Kenaikan
                                                                                Liabilitas Imbalan Kerja
                                                                                          Neto/
                                                 Kenaikan/                     (Decrease)/Increase in the
       Perubahan Asumsi                        (Penurunan)/                      Net Employee Benefits                Annual Changes of
        Utama Tahunan                      Increase/(Decrease)                           Liability                    Key Assumptions
      31 Desember 2023                                                                                                      December 31, 2023
      Tingkat diskonto                100/(100) basis poin/basis points               (28.579)/32.101                            Discount rate
      Tingkat kenaikan gaji           100/(100) basis poin/basis points                34.976/(31.554)                         Salary increase

      31 Desember 2022                                                                                                      December 31, 2022
      Tingkat diskonto                100/(100) basis poin/basis points               (40.091)/45.111                            Discount rate
      Tingkat kenaikan gaji           100/(100) basis poin/basis points                47.955/(43.215)                         Salary increase



      Analisa sensitivitas di atas dihitung menggunakan                        The sensitivity analysis above was determined
      metode deterministik untuk mengestimasi pengaruh                         based on a deterministic method to estimate the
      terhadap kewajiban imbalan kerja sebagai hasil dari                      impact on benefit obligation as a result of
      perubahan yang beralasan atas asumsi utama yang                          reasonable changes in key assumptions occurring
      mungkin terjadi pada akhir tahun pelaporan.                              at the end of the reporting year.




                                                                       83
Page 96
                                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                                        included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                    LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                              AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                          NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                 FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                   As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                 for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                 (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                        Unless Otherwise Stated)


20.   LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan)                                      20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

      Perubahan Kewajiban Imbalan Kerja (lanjutan)                                    Changes in Benefit Obligations (continued)

      Pembayaran kontribusi yang diharapkan dari                                      The following payments are expected contributions
      kewajiban imbalan kerja pada tahun mendatang                                    to the benefit obligation in future years:
      adalah sebagai berikut:
                                                                   2023

      Dalam 12 bulan mendatang                                         35.035                                        Within the next 12 months
      Antara 1 sampai 2 tahun                                          41.796                                           Between 1 and 2 years
      Antara 2 sampai 5 tahun                                         139.808                                           Between 2 and 5 years
      Diatas 5 tahun                                                2.404.041                                                   Beyond 5 years
                                                                    2.620.680


      Durasi rata-rata dari kewajiban imbalan kerja pada                              The average duration of the benefit obligation at
      tanggal 31 Desember 2023 adalah 10,90 tahun                                     December 31, 2023 was 10.90 years (2022: 11.07
      (2022: 11,07 tahun).                                                            years).

      Beban imbalan kerja karyawan dibebankan ke                                      Employee benefits expenses are charged to cost of
      beban pokok penjualan dan beban operasi.                                        goods sold and operating expenses.

      Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan untuk                                   Management believes that the provision for
      imbalan kerja untuk seluruh karyawan tetap dan                                  employee benefits is sufficient to cover the
      buruh perkebunannya telah cukup dan sesuai                                      obligation for its eligible permanent employees and
      dengan yang disyaratkan oleh UUCK.                                              plantation workers based on the requirements of
                                                                                      UUCK.

21.   EKUITAS                                                                  21. EQUITY
      Modal Saham                                                                     Share Capital
      Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, rincian                                 As of December 31, 2023 and 2022, the Company’s
      pemegang saham Perusahaan dan kepemilikan                                       shareholders and their respective share ownerships
      sahamnya masing-masing adalah sebagai berikut:                                  are as follows:

                                         Jumlah Saham
                                        Ditempatkan dan
                                         Disetor Penuh/         Persentase
                                           Number of           Kepemilikan/
                                         Shares Issued         Percentage of               Jumlah/
      Pemegang Saham                     and Fully Paid         Ownership                  Amount                                     Shareholders
      SIMP                                 4.058.425.010                  59,51%               405.842                                          SIMP
      Indofood Agri Resources, Ltd.            7.570.300                   0,11%                   757                 Indofood Agri Resources, Ltd.
      Ferdi Gunawan *)                           212.000                       - *)                 21                              Ferdi Gunawan *)
      Masyarakat (kepemilikan                                                                                              Public (each less than 5%
         masing-masing di bawah 5%)        2.753.756.655                  40,38%               275.376                       ownership interest)

      Sub-total                            6.819.963.965               100,00%                 681.996                                     Sub-total

      Saham tresuri                            2.900.000                                             290                            Treasury shares

      Total                                6.822.863.965                                       682.286                                         Total


      *) Ferdi Gunawan adalah Direktur Perusahaan, dengan kepemilikan dibawah 0,01%./Ferdi Gunawan is the Director of the Company, with equity
         ownership below 0.01%.




                                                                     84
Page 97
                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                        included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                    LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                              AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                          NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                 FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                   As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                 for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                 (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                        Unless Otherwise Stated)


21.   EKUITAS (lanjutan)                                           21. EQUITY (continued)

      Saham Tresuri                                                   Treasury Shares

      Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa                      In the Extraordinary General Meeting of
      yang diselenggarakan pada tanggal 24 Mei 2013, para             Shareholders    held    on    May    24,  2013,
      pemegang saham menyetujui rencana pembelian                     the shareholders approved the plan to buyback
      kembali saham Perusahaan guna meningkatkan                      the Company’s shares in order to increase
      nilai pemegang saham, yang telah diumumkan pada                 the shareholder value, which had been announced
      tanggal 23 April 2013, dengan jumlah maksimum                   on April 23, 2013, for a maximum of 0.46% of
      sampai dengan 0,46% dari jumlah modal                           the Company’s total issued and fully paid share
      Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh,                  capital, which may be executed up to
      yang dapat dilaksanakan sampai dengan tanggal                   November 23, 2014.
      23 November 2014.

      Sehubungan dengan hal itu, sampai dengan tanggal                In relation to that, up to December 31, 2023,
      31 Desember 2023, Perusahaan telah mencapai                     the Company accomplished the maximum 2,900,000
      perolehan maksimum saham tresuri sebanyak                       treasury shares acquisition at a total cost of Rp3,270.
      2.900.000 saham dengan harga perolehan sejumlah                 All of the said repurchased shares are accounted for
      Rp3.270. Seluruh saham yang dibeli kembali tersebut             and presented as “Treasury Shares” account which are
      dicatat dan disajikan sebagai akun “Saham Tresuri”              deducted against the equity in the consolidated
      yang mengurangi ekuitas pada laporan posisi                     statement of financial position. Depending on the
      keuangan konsolidasian. Tergantung pada kondisi                 Company’s future business requirements, it is possible
      usaha Perusahaan di masa yang akan datang,                      for the Company to resell the repurchased shares
      Perusahaan dapat menjual kembali saham yang telah               through the stock exchange in compliance with the
      dibeli tersebut melalui bursa efek sesuai dengan                relevant rules and regulations.
      peraturan dan kebijakan yang relevan.

      Keterbukaan Informasi Perusahaan dengan surat                   The Company’s Information Disclosure on the letter
      No.CS-102/LSIP/IX/2023, tertanggal 1 September                  No.CS-102/LSIP/IX/2023, dated September 1, 2023,
      2023, menyampaikan informasi rencana pengalihan                 to disclose the information of the Company’s plan to
      saham hasil pembelian kembali sebanyak 2.900.000                sell the shares from buyback of 2,900,000 shares in
      saham dengan cara dijual di Bursa Efek Indonesia                Indonesian Stock Exchange in compliance with the
      sesuai dengan ketentuan persyaratan yang diatur                 requirements of POJK 30/2017. The Company has
      dalam POJK 30/2017. Perusahaan telah menunjuk PT                appointed PT Harita Sekuritas to execute the selling of
      Harita Sekuritas yang akan melakukan penjualan                  the buyback shares in stock exchange, which effective
      saham hasil pembelian kembali tersebut di bursa, yang           in 14 (fourteen) days from the date of Information
      akan dimulai 14 (empat belas) hari terhitung sejak              Disclosure, that is September 15, 2023 until December
      tanggal Keterbukaan Informasi ini, yakni dari tanggal           16, 2023. On December 15, 2023, the Company
      15 September 2023 sampai dengan tanggal 16                      submitted a letter to the Indonesia Stock Exchange to
      Desember 2023. Pada tanggal 15 December 2023,                   inform that the Company has not been able to transfer
      Perusahaan mengajukan surat ke Bursa Efek                       treasury shares because it has not met the
      Indonesia untuk memberitahukan bahwa Perusahaan                 requirements of Article 20 letter a of POJK 30/2017
      belum dapat mengalihkan saham tresuri karena belum              regarding the provisions of the share buyback price.
      memenuhi persyaratan sesuai Pasal 20 huruf a                    However, up to February 27, 2024, all the treasury
      POJK 30/2017 mengenai ketentuan harga                           shares has not yet been sold.
      pelaksanaan pengalihan saham tresuri. Sehubungan
      dengan itu, sampai dengan tanggal 27 Februari 2024,
      seluruh saham tresuri masih belum terjual.




                                                              85
Page 98
                                                                                              The original consolidated financial statements
                                                                                               included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                           LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                     AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                 NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                        FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                          As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                        for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                        (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                               Unless Otherwise Stated)


21.   EKUITAS (lanjutan)                                            21. EQUITY (continued)
      Saham Tresuri (lanjutan)                                               Treasury Shares (continued)
      Tambahan Modal Disetor                                                 Additional Paid-in Capital

      Tambahan modal disetor Perusahaan pada tanggal                       The Company’s additional paid-in capital as of
      31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut:                    December 31, 2023 and 2022 is as follows:

      Selisih kurs valuta asing dari                                                         Foreign exchange difference arising from
          modal ditempatkan dan disetor                            1.549                       the subscribed and paid-in capital
      Agio saham                                                                                                    Premium on shares
      Penawaran umum perdana:                                                                                      Initial public offering:
         Total yang diterima untuk                                                             Total received from the issuance of
            penerbitan 38.800.000 saham                                                                        38,800,000 shares
            dengan harga penawaran Rp4.650                                                        with offering price of Rp4,650
            (nilai penuh) per saham                          180.420                                     (full amount) per share
         Total yang dikonversi sebagai                                                          Total converted as subscribed and
            modal ditempatkan dan disetor                        (19.400 )                                         paid-in capital
         Biaya emisi saham                                       (15.339 )                                    Share issuance costs
      Sub-total                                              145.681                                                          Sub-total
      Pembagian saham bonus pada                                                                         Distribution of bonus shares
         tahun 1997                                          (141.637 )                                                    in 1997
      Penerbitan saham baru atas                                                                Issuance of new shares in relation to
         konversi utang ke saham -                                                                     debt to equity conversion -
         280.096.500 saham                                   281.217                                          280,096,500 shares
      Penerbitan saham baru sehubungan                                                          Issuance of new shares in relation to
         dengan konversi Surat Utang Wajib                                                   conversion of Mandatory Convertible
         Konversi - Total saham baru yang                                                     Notes - Total new shares converted
         dikonversi 598.863.000 saham                        601.259                                          598,863,000 shares
      Saldo agio saham                                       886.520                            Balance of premium on shares issued

      Selisih antara nilai perolehan dari
          23.964.000 saham yang diperoleh                                                         Difference between total acquisition
          kembali dengan penerimaan dari                                                       cost and proceeds from the re-sale
          penjualannya                                       142.243                                of 23,964,000 treasury shares
      Saldo tambahan modal disetor                          1.030.312                          Balance of additional paid-in capital


      Selisih Kurs atas Modal Disetor                                        Foreign Exchange Difference on Paid-in Capital

      Selisih kurs berasal dari selisih kurs valuta asing                    Foreign exchange difference was incurred from the
      yang timbul dari modal dasar yang ditempatkan dan                      difference on the subscribed and paid-in capital in
      disetor pada tahun 1968.                                               1968.

      Penawaran Umum Perdana                                                 Initial Public Offering

      Agio saham merupakan agio yang diperoleh dari                        Share premium represents the premium obtained on
      38.800.000 saham yang dikeluarkan pada                               38,800,000 shares issued in the initial public offering
      penawaran perdana dengan harga penawaran                             with offering price of Rp4,650 (full amount) per share
      Rp4.650 (nilai penuh) per saham (Catatan 1).                         (Note 1).

      Saham Bonus                                                          Bonus Shares

      Saham bonus merupakan pembagian saham bonus                          Bonus shares represent a distribution of
      pada tanggal 16 Juni 1997 sebanyak 283.274.421                       283,274,421 bonus shares on June 16, 1997
      saham (Catatan 1).                                                   (Note 1).




                                                            86
Page 99
                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                       included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


21.   EKUITAS (lanjutan)                                           21. EQUITY (continued)

      Tambahan Modal Disetor (lanjutan)                               Additional Paid-in Capital (continued)

      Penerbitan Saham Baru                                           Issuance of New Shares

      Penerbitan saham baru di tahun 2007 merupakan                   Issuance of new shares in 2007 represents
      konversi Surat Utang Wajib Konversi sebanyak                    conversion of Mandatory Convertible Notes of
      269.343.500 saham.                                              269,343,500 shares.

      Penerbitan saham baru merupakan konversi utang                  Issuance of new shares represents debt to equity
      menjadi saham baru sebanyak 280.096.500 saham                   conversion of 280,096,500 shares in 2004 based on
      pada tahun 2004 berdasarkan hasil Rapat Umum                    Extraordinary General Meeting of Shareholders held
      Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal                            on May 27, 2004 and the conversion of Mandatory
      27 Mei 2004 dan konversi Surat Utang Wajib                      Convertible Notes to common shares of
      Konversi   menjadi   saham    baru   sebanyak                   329,519,500 shares in 2004.
      329.519.500 saham pada tahun 2004.

      Penjualan Saham Tresuri                                         Re-sale of Treasury Shares

      Sampai akhir tahun 2009, Perusahaan telah menjual               By the end of 2009, the Company resold all treasury
      kembali seluruh saham tresuri, yang dibeli tahun                shares, purchased in 2008, totaling 23,964,000
      2008, sebanyak 23.964.000 saham dengan                          shares generating net proceeds amounting to
      penerimaan neto sebesar Rp187.766.                              Rp187,766.

      Komponen Lainnya dari Ekuitas                                   Other Components of Equity

      Akun ini terdiri atas (i) selisih yang timbul atas              This account comprises (i) differences arising from
      akuisisi KNP, (ii) pelepasan bagian kepentingan                 acquisitions of NCI, (ii) deemed disposal of an
      pada entitas asosiasi dari transaksi dengan pemilik             associate arising from transactions with owners in
      dalam kapasitasnya sebagai pemilik, dan (iii) selisih           their capacity as owners, and (iii) exchange
      kurs atas penjabaran akun-akun kegiatan usaha luar              differences on translation of the accounts of foreign
      negeri.                                                         operations.

      Dividen Kas                                                     Cash Dividends

      Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan                         In the Annual General Meeting of Shareholders
      (“RUPST”) yang diselenggarakan pada tanggal                     (“AGM”) held on June 22, 2023, the shareholders
      22 Juni 2023, para pemegang saham menyetujui                    approved the distribution of cash dividends of
      pembagian dividen kas sebesar Rp361.458 atau                    Rp361,458 or Rp53 per share (full amount) which
      Rp53 per saham (angka penuh) yang diambil dari                  were taken from 2022 income.
      laba tahun 2022.

      Dalam RUPST yang diselenggarakan pada tanggal                   In the AGM held on July 21, 2022,
      21 Juli 2022, para pemegang saham menyetujui                    the shareholders approved the distribution of cash
      pembagian dividen kas sebesar Rp347.818 atau                    dividends of Rp347,818 or Rp51 per share (full
      Rp51 per saham (angka penuh) yang diambil dari                  amount) which were taken from 2021 income.
      laba tahun 2021.

      Pada tanggal 31 Desember 2023, dividen kas telah                As of December 31, 2023, cash dividend had been
      dibayarkan sebesar Rp361.363 (2022: Rp347.726).                 paid amounting of Rp361,363 (2022: Rp347,726).
      Sisa saldo dividen kas yang belum dibayarkan                    The remaining balance of unpaid cash dividends is
      disajikan sebagai bagian dari akun “Utang Lain-lain”            presented as part of “Other Payables” account in the
      pada laporan posisi keuangan konsolidasian.                     consolidated statement of financial position.




                                                              87
Page 100
                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                        included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


21.   EKUITAS (lanjutan)                                            21. EQUITY (continued)

      Cadangan Umum                                                    General Reserve

      Dalam RUPST yang diselenggarakan pada tanggal                    In the AGM held on June 22, 2023, which minutes
      22 Juni 2023 yang telah diaktakan dengan Akta                    were covered by Notarial Deed of Desman, S.H.,
      Notaris Desman, S.H., M.Hum., M.M. No. 62 tanggal                M.Hum., M.M. No. 62 dated June 22, 2023,
      22 Juni 2023, para pemegang saham menyetujui                     the shareholders approved the additional
      adanya penambahan cadangan umum atas saldo                       appropriation of retained earnings for general
      laba yang telah ditentukan penggunaannya sebesar                 reserve amounting to Rp5,000.
      Rp5.000.

      Dalam RUPST yang diselenggarakan pada tanggal                    In the AGM held on July 21, 2022, which minutes
      21 Juli 2022 yang telah diaktakan dengan Akta                    were covered by Notarial Deed of Desman, S.H.,
      Notaris Desman, S.H., M.Hum., M.M. No. 65 tanggal                M.Hum., M.M. No. 65 dated July 21, 2022,
      21 Juli 2022, para pemegang saham menyetujui                     the shareholders approved the additional
      adanya penambahan cadangan umum atas saldo                       appropriation of retained earnings for general
      laba yang telah ditentukan penggunaannya sebesar                 reserve amounting to Rp5,000.
      Rp5.000.

      Kepentingan Nonpengendali                                        Non-controlling Interests

      Kepentingan nonpengendali Perusahaan adalah                      The Company’s non-controlling interests are as
      sebagai berikut:                                                 follows:

                                             2023                       2022

      Entitas Anak                                                                                                    Subsidiaries
      WHL                                           (1.160 )                   208                                           WHL
      SAS                                                1                       1                                           SAS
      TMP                                              (17 )                   (15 )                                         TMP
      TAS                                               (1 )                   (49 )                                         TAS

      Total                                         (1.177 )                   145                                            Total


      Pengelolaan Modal                                                 Capital Management

      Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah                       The primary objective of the Group’s capital
      untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang                   management is to ensure that it maintains healthy
      sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan                    capital ratios in order to support its business and
      imbalan bagi pemegang saham.                                     maximize shareholder value.

      Selain itu, Grup dipersyaratkan oleh Undang-                     In addition, the Group is also required by the
      undang Perseroan Terbatas No. 40 efektif tanggal                 Corporate Law No. 40 effective August 16, 2007 to
      16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai                   contribute to and maintain a non-distributable
      dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan                      reserve fund until the said reserve reaches 20% of
      disetor penuh ke dalam dana cadangan yang tidak                  the issued and fully paid share capital. This
      boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan                    externally imposed capital requirements are
      eksternal tersebut dipertimbangkan oleh Grup pada                considered by the Group at the AGM.
      RUPST.




                                                               88
Page 101
                                                                                                 The original consolidated financial statements
                                                                                                  included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                  PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                             LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                       AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                   NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                          FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                            As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                          for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                          (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                 Unless Otherwise Stated)


21.   EKUITAS (lanjutan)                                                  21. EQUITY (continued)

      Pengelolaan Modal (lanjutan)                                            Capital Management (continued)

      Grup mengelola struktur permodalan dan                                  The Group manages its capital structure and makes
      melakukan penyesuaian terhadap perubahan                                adjustments to it, in light of changes in economic
      kondisi  ekonomi.   Untuk   memelihara     dan                          conditions. To maintain or adjust the capital
      menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat                            structure, the Group may adjust the dividend
      menyesuaikan pembayaran dividen kepada                                  payment to shareholders, issue new shares or raise
      pemegang saham, menerbitkan saham baru atau                             debt financing. No changes were made in the
      mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Tidak                          objectives, policies or processes as of and for the
      ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun                             years ended December 31, 2023 and 2022.
      proses untuk tahun yang berakhir pada tanggal
      31 Desember 2023 dan 2022.

      Kebijakan Grup adalah mempertahankan struktur                           The Group’s policy is to maintain a healthy capital
      permodalan yang sehat untuk mengamankan akses                           structure in order to secure access to finance at
      terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.                               a reasonable cost.

 22. PENDAPATAN             DARI      KONTRAK          DENGAN             22. REVENUE   FROM                   CONTRACTS               WITH
     PELANGGAN                                                                CUSTOMERS

      Pemisahan Pendapatan                                                    Disaggregation of Revenue

      Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember                            Years ended December 31, 2023 and 2022 are as
      2023 dan 2022 adalah sebagai berikut:                                   follows:

                                                       2023                    2022

      MKS                                               3.335.548                3.511.769                                         CPO
      Inti sawit dan produk terkait                       589.186                  782.714          Palm kernel and the related products
      Karet                                               114.679                  150.943                                       Rubber
      Lainnya                                             150.483                  139.922                                        Others

      Total                                             4.189.896                4.585.348                                              Total


      Penjualan kepada pelanggan tunggal yang melebihi                        Sales to a single customer exceeding 10% of total
      10% dari total penjualan konsolidasian adalah                           consolidated sales are as follows:
      sebagai berikut:

                                                      2023                         2022
                                                           Persentase                       Persentase
                                                         terhadap Total                   terhadap Total
                                                           Pendapatan                       Pendapatan
                                                         Konsolidasian/                   Konsolidasian/
                                                           Percentage                       Percentage
                                                             to Total                         to Total
                                                          Consolidated                     Consolidated
                                        Total/Total         Revenue       Total/Total        Revenue

      SIMP                                 2.217.928           52,94%       2.795.448            60,97%                                  SIMP



      Penjualan di atas dilaporkan sebagai bagian dari                        The above sales were recorded as part of business
      segmen usaha produk kelapa sawit dan lainnya.                           segments of oil palm products and others.




                                                                    89
Page 102
                                                                                   The original consolidated financial statements
                                                                                    included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                      PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                 LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                           AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                       NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                              FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                              for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                              (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                     Unless Otherwise Stated)


23.   BEBAN POKOK PENJUALAN                                     23. COST OF GOODS SOLD

      Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai                 The details of cost of goods sold are as follows:
      berikut:

                                           2023                    2022

      Biaya pemupukan dan pemeliharaan        622.987                 692.272                 Upkeep and cultivation costs
      Biaya panen                             610.932                 596.124                              Harvesting costs
      Alokasi biaya tidak langsung            542.717                 651.926                    Allocation of indirect costs
      Biaya pembelian TBS                     435.821                 584.097                               FFB purchases
      Beban penyusutan dan amortisasi         375.182                 350.260      Depreciation and amortization expenses
      Biaya pabrikasi                         221.929                 251.132                          Manufacturing costs

      Total beban produksi                  2.809.568                3.125.811                     Total manufacturing costs

      Barang dalam proses                                                                                    Work in process
         Pada awal tahun                        15.964                  22.259                   At the beginning of year
         Pada akhir tahun                      (19.552 )               (15.964)                    At the end of the year

      Beban pokok produksi                  2.805.980                3.132.106                  Cost of goods manufactured

      Barang jadi                                                                                             Finished goods
         Pada awal tahun                       432.600                 214.420                   At the beginning of year
         Pembelian (Catatan 28)                  54.753                194.442                       Purchases (Note 28)
         Pemakaian sendiri                      (18.572)               (14.464)                     Internal consumption
         Pada akhir tahun                     (235.733)               (432.600)                    At the end of the year

      Beban pokok penjualan                 3.039.028                3.093.904                           Cost of goods sold


      Selama tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal              During the years ended December 31, 2023
      31 Desember 2023 dan 2022, tidak ada transaksi               and 2022, there was no purchase transaction from
      pembelian dengan satu pemasok tunggal yang                   any single supplier with a cumulative purchases
      jumlah pembelian kumulatifnya melebihi 10% dari              amount exceeding 10% of the total consolidated
      total penjualan konsolidasian.                               sales.




                                                           90
Page 103
                                                                               The original consolidated financial statements
                                                                                included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                  PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                             LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                       AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                   NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                          FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                            As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                          for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                          (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                 Unless Otherwise Stated)


24.   PENGHASILAN DAN BEBAN OPERASI                         24. OPERATING INCOME AND EXPENSES
      Rincian penghasilan dan beban operasi adalah             The details of operating income and expenses are
      sebagai berikut:                                         as follows:

                                          2023                 2022

      Penjualan dan distribusi                                                                 Selling and distribution
      Biaya angkut, asuransi, dan sewa        49.365                  43.026               Freight, insurance, and rental
      Pajak ekspor                                 -                  22.153                                   Export tax
      Lain-lain                               20.350                  25.411                                      Others

      Total                                   69.715                  90.590                                          Total

      Umum dan administrasi                                                               General and administrative
      Remunerasi dan                                                                                Remuneration and
         imbalan kerja karyawan              123.384              111.232                        employee benefits
      Pajak dan perizinan                     24.369               22.998                          Taxes and licenses
                                                                                            Depreciation expenses of
      Beban penyusutan aset hak-guna           4.859                   4.804                    right-of-use assets
      Lain-lain                               57.514                  55.402                                   Others

      Total                                  210.126              194.436                                            Total

      Penghasilan operasi lain                                                                 Other operating income
      Penerimaan royalti atas
         penggunaan tanah                    62.240                   75.203         Royalty received from land usages
      Pelepasan aset tetap (Catatan 14)      23.292                      556          Disposals of fixed asset (Note 14)
      Penjualan gula kelapa,
         cangkang inti kelapa sawit,                                            Sales of palm sugar, palm kernel shell,
         dan lain-lain, neto                 15.333                   12.569                        and others, net
      Laba neto selisih kurs atas                                                        Net gain on foreign exchange
         aktivitas operasi                         -                  84.139     attributable to operating activities
      Laba atas penjualan aset yang                                                             Gain from sale of asset
         dimiliki untuk dijual                     -                  31.647                           held for sale

      Total                                 100.865               204.114                                             Total

      Beban operasi lain                                                                    Other operating expenses
      Kerugian dari penurunan nilai                                                                Loss on impairment of
         aset tetap (Catatan 3 dan 14)       152.306              121.643             fixed assets (Notes 3 and 14)
      Penyisihan atas penurunan nilai                                                          Allowance for impairment
         dan amortisasi SBE awal                                                    and original EIR amortization of
         piutang plasma (Catatan 10)          20.254                  16.629          plasma receivables (Note 10)
      Rugi neto selisih kurs atas                                                          Net loss on foreign exchange
          aktivitas operasi                  19.157                        -          attributable to operating activities
      Lain-lain, neto                        21.851                   15.819                                 Others, net

      Total                                 213.568               154.091                                             Total




                                                       91
Page 104
                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                       included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                        PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                   LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                             AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                         NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                  As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                       Unless Otherwise Stated)


25.   PENGHASILAN DAN BEBAN KEUANGAN                              25. FINANCE INCOME AND COSTS

      Penghasilan keuangan terutama terdiri dari                     Finance income mainly consists of interest income
      penghasilan bunga atas penempatan rekening                     from placements of current accounts and time
      koran dan deposito berjangka, dan penghasilan                  deposits, and interest income from short-term loans
      bunga dari pinjaman jangka pendek kepada pihak                 to related party (Note 28).
      berelasi (Catatan 28).

      Beban keuangan terutama terdiri dari beban                     Finance     costs    mainly    consist     of     bank
      administrasi bank dan beban bunga atas liabilitas              administration fee and interest on lease liabilities.
      sewa.

26.   INFORMASI SIFAT DARI BEBAN                                  26. INFORMATION ON THE NATURE OF EXPENSE

      Beban penyusutan, amortisasi, dan imbalan kerja                The following depreciation, amortization, and
      berikut telah disertakan dalam perhitungan laba                employee benefits expenses have been included in
      usaha:                                                         the calculation of operating profit:


                                               2023                  2022

      Beban penyusutan dan amortisasi                                               Depreciation and amortization expenses
         pada beban pokok penjualan                                                      included in cost of goods sold
         dan beban operasi                                                                      and operating expenses

      Aset tetap (Catatan 14)                    384.885                359.931                          Fixed assets (Note 14)
      Aset hak-guna (Catatan 13)                   4.859                  4.804                   Right-of-use assets (Note 13)
      Beban tangguhan                              3.168                  6.484                               Deferred charges
      Beban imbalan kerja                                                                       Employee benefits expense
          pada beban pokok penjualan                                                      included in cost of goods sold
          dan beban operasi                                                                     and operating expenses
      Gaji dan upah                             1.447.029              1.405.105                          Salaries and wages
      Pemulihan                                                                                                  Recovery for
          imbalan kerja (Catatan 20)             (140.248)               (67.482)             employee benefits (Note 20)
      Pelatihan dan pendidikan                     25.050                 22.198                       Training and education


27.   LABA PER SAHAM                                              27. EARNINGS PER SHARE

      Laba per saham adalah sebagai berikut:                         Earnings per share are as follows:


                                               2023                  2022

      Dasar                                                                                                                  Basic
      Laba tahun berjalan yang
         dapat diatribusikan                                                                   Profit for the year attributable to
         kepada pemilik entitas induk            761.995               1.036.448                  the owners of the parent

      Rata-rata tertimbang jumlah
         saham biasa untuk menentukan                                                            Weighted average number of
         laba per saham dasar                                                            ordinary shares for basic earning
         (jumlah saham)                   6.819.963.965            6.819.963.965             per share (number of shares)

      Laba per saham dasar
         yang dapat diatribusikan                                                                      Basic profit per share
         kepada pemilik entitas induk                                                       attributable to the owners of
         (angka penuh)                                112                    152                  the parent (full amount)




                                                             92
Page 105
                                                                                                                   The original consolidated financial statements
                                                                                                                    included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                   PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                              LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                        AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                                    NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                           FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                             As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                           for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                           (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                  Unless Otherwise Stated)


28.   TRANSAKSI DAN SALDO YANG SIGNIFIKAN                                               28. SIGNIFICANT TRANSACTIONS AND BALANCES
      DENGAN PIHAK BERELASI                                                                 WITH RELATED PARTIES
      Penjualan dan pembelian dari pihak berelasi                                             Sales and purchases from related parties are made
      dilakukan pada harga yang disepakati tergantung                                         at agreed prices depending on the type of product
      jenis produk terkait yang mengacu pada harga                                            involved with reference to market prices.
      pasar.
      Transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak                                        Significant transactions and balances related parties
      berelasi
                                                                                    Persentase Terhadap Total Penjualan atau
                                                                                   Penghasilan atau Beban yang Bersangkutan/
                                                                                     Percentage to Total Sales or the Related
                                                   Total/Total                                Income or Expenses

                                        2023                     2022                      2023                     2022

      Pendapatan dari kontrak                                                                                                             Revenue from contracts
        dengan pelanggan                                                                                                                       with customers

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                        Parent (Direct)
      SIMP                                2.217.928                 2.795.448                     52,94%                   60,97%                              SIMP

      Entitas Sepengendali                                                                                                           Entities Under Common Control
      PT Mentari Subur Abadi                    6.238                        -                    0,15%                          -           PT Mentari Subur Abadi
      Lain-lain                                    56                       69                        *)                        *)                          Others

      Pihak Berelasi Lainnya                                                                                                                    Other Related Party
      PT Indomarco Adi Prima                    2.432                     1.953                   0,05%                    0,04%            PT Indomarco Adi Prima

      Sub-total                           2.226.654                 2.797.470                     53,14%                   61,01%                          Sub-total


      Dalam Dolar AS                                                                                                                                    In US Dollar
      Pihak Berelasi Lainnya                                                                                                                    Other Related Party
      Indofood Agri Trading Pte., Ltd               -                   157.184                        -                   3,43%      Indofood Agri Trading Pte., Ltd

      Total                               2.226.659                 2.954.654                     53,14%                   64,44%                              Total


      Penghasilan Operasi Lain                                                                                                            Other Operating Income

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                        Parent (Direct)
      SIMP                                                                    -                                                  -                             SIMP

      Entitas Sepengendali                                                                                                           Entities Under Common Control
      PT Indofood CBP Sukses                                                                                                                PT Indofood CBP Sukses
       Makmur Tbk                               5.833                    38.083                   5,78%                    18,66%                     Makmur Tbk
      PT Mentari Subur Abadi                       31                        38                   0,03%                     0,02%            PT Mentari Subur Abadi

      Total                                     5.864                    38.121                   5,81%                    18,68%                              Total


      Penghasilan Keuangan                                                                                                                         Finance Income

      Pihak Berelasi Lainnya                                                                                                                   Other Related Party
      PT Bank Ina Perdana Tbk                  38.275                    23.833                   24,60%                   29,66%         PT Bank Ina Perdana Tbk

      Entitas Asosiasi                                                                                                                                   Associate
      PT Sumalindo Alam Lestari                 4.357                     3.773                   2,80%                    4,70%         PT Sumalindo Alam Lestari

      Total                                    42.632                    27.606                   27,40%                   34,36%                              Total


      Pembelian TBS                                                                                                                                 FFB Purchases

      Entitas Sepengendali                                                                                                            Entity Under Common Control
      PT Mentari Subur Abadi                        -                     9.701                        -                   0,31%            PT Mentari Subur Abadi

      Pembelian Barang Jadi                                                                                                            Finished Goods Purchases

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                        Parent (Direct)
      SIMP                                     38.477                   132.624                   1,27%                    4,29%                               SIMP

      Entitas Sepengendali                                                                                                           Entities Under Common Control
      PT Mentari Subur Abadi                    8.980                     4.088                   0,30%                    0,13%             PT Mentari Subur Abadi
      PT Gunung Mas Raya                        7.296                    54.552                   0,23%                    1,76%               PT Gunung Mas Raya
      PT Kebun Mandiri Sejahtera                    -                       487                        -                   0,02%        PT Kebun Mandiri Sejahtera
      PT Serikat Putra                              -                     2.691                        -                   0,09%                    PT Serikat Putra

      Total                                    54.753                   194.442                   1,80%                    6,29%                               Total



                                                                                  93
Page 106
                                                                                                                                 The original consolidated financial statements
                                                                                                                                  included herein are in Indonesian language.

           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                                PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                                           LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
               DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                                     AND ITS SUBSIDIARIES
              CATATAN ATAS LAPORAN                                                                                 NOTES TO THE CONSOLIDATED
        KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                                        FINANCIAL STATEMENTS (continued)
         Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                                          As of December 31, 2023 and
       Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                                        for the Year then Ended
            (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                                        (Expressed in Millions of Rupiah,
                Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                               Unless Otherwise Stated)


28.     TRANSAKSI DAN SALDO YANG SIGNIFIKAN                                                           28. SIGNIFICANT TRANSACTIONS AND BALANCES
        DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)                                                                  WITH RELATED PARTIES (continued)

        Transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak                                                    Significant transactions and balances related parties
        berelasi (lanjutan)                                                                                 (continued)

                                                                                                  Persentase Terhadap Total Penjualan atau
                                                                                                 Penghasilan atau Beban yang Bersangkutan/
                                                                                                   Percentage to Total Sales or the Related
                                                           Total/Total                                      Income or Expenses

                                                2023                            2022                     2023                     2022


      Pembelian Pupuk                                                                                                                                      Fertilizer Purchases

      Entitas Sepengendalian                                                                                                                        Entity Under Common Control
      PT Kencana Subur Sejahtera                       34.405                          41.096                   1,13%                    1,33%      PT Kencana Subur Sejahtera

      Pembelian Aset Tetap,                                                                                                                           Purchase of Fixed Assets,
         Bahan Pembantu dan                                                                                                                            Supporting Materials
         Suku Cadang                                                                                                                                       and Spare Parts

      Pihak Berelasi Lainnya                                                                                                                                 Other Related Party
      PT Indomobil Prima Niaga                         23.623                          11.400                   0,78%                    0,37%         PT Indomobil Prima Niaga

      Beban Angkut dan                                                                                                                                             Freight and
         Asuransi                                                                                                                                       Insurance Expense

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                                    Parent (Direct)
      SIMP                                              3.621                           3.639                   5,19%                    4,02%                             SIMP

      Entitas Sepengendalian                                                                                                                        Entity Under Common Control
      PT Samudera Sejahtera                                                                                                                               PT Samudera Sejahtera
           Pratama                                     11.591                          14.638                   16,63%                   16,16%                     Pratama

      Total                                            15.212                          18.277                   21,82%                   20,18%                            Total


      Beban Sewa                                                                                                                                                Rental Expense

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                                    Parent (Direct)
      SIMP                                                 28                             55                    0,01%                    0,03%                             SIMP

      Pihak Berelasi Lainnya                                                                                                                                Other Related Party
      PT Aston Inti Makmur                              7.188                           7.130                   3,42%                    3,67%             PT Aston Inti Makmur

      Total                                             7.216                           7.185                   3,43%                    3,70%                             Total


      Beban Sewa Tangki                                                                                                                                         Rental Expense

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                                    Parent (Direct)
      SIMP                                              1.240                           2.788                   0,04%                    0,09%                             SIMP


      Beban Transportasi                                                                                                                                     Forwarding Costs

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                                    Parent (Direct)
      SIMP                                                   -                           894                         -                   0,03%                             SIMP


      Beban Asuransi                                                                                                                                        Insurance Expense

      Pihak Berelasi Lainnya                                                                                                                                Other Related Party
      PT Asuransi Central Asia                          2.230                           1.891                   0,07%                    0,06%          PT Asuransi Central Asia


      Beban Pemompaan
         dan Pemanasan                                                                                                                            Pumping and Heating Expense

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                                    Parent (Direct)
      SIMP                                                379                           1.997                   0,54%                    2,20%                             SIMP



      *) Tidak berarti - kurang dari 0,01%./Not meaningful - less than 0.01%.




                                                                                                94
Page 107
                                                                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                                                                       included herein are in Indonesian language.

           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                                    PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                                               LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
               DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                                         AND ITS SUBSIDIARIES
              CATATAN ATAS LAPORAN                                                                                     NOTES TO THE CONSOLIDATED
        KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                                            FINANCIAL STATEMENTS (continued)
         Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                                              As of December 31, 2023 and
       Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                                            for the Year then Ended
            (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                                            (Expressed in Millions of Rupiah,
                Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                                   Unless Otherwise Stated)


28.     TRANSAKSI DAN SALDO YANG SIGNIFIKAN                                                               28. SIGNIFICANT TRANSACTIONS AND BALANCES
        DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)                                                                      WITH RELATED PARTIES (continued)

        Saldo terkait atas piutang usaha berelasi dari                                                          The related trade receivables from the above-
        transaksi pendapatan dari kontrak dengan                                                                mentioned revenue from contracts with customers
        pelanggan tersebut di atas adalah sebagai berikut:                                                      transactions are as follows:

                                                                                                      Persentase terhadap Total Aset/Liabilitas/
                                                           Total/Total                                  Percentage to Total Assets/Liabilities

                                                2023                            2022                         2023                       2022

      Piutang Usaha                                                                                                                                                 Trade Receivables

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                                           Parent (Direct)
      SIMP                                              7.984                          204.296                      0,06%                      1,65%                              SIMP

      Entitas Sepengendali                                                                                                                               Entities Under Common Control
      Lain-lain                                            12                               7                            *)                        *)                          Others

      Total                                             7.996                          204.303                      0,06%                      1,65%                              Total


      *) Tidak berarti - kurang dari 0,01%./Not meaningful - less than 0.01%.

        Sedangkan saldo terkait atas utang usaha berelasi                                                       While the related trade payables from the above-
        dari transaksi pembelian barang dan jasa seperti                                                        mentioned purchases of goods and services are as
        tersebut di atas adalah sebagai berikut:                                                                follows:

                                                                                                      Persentase terhadap Total Aset/Liabilitas/
                                                           Total/Total                                  Percentage to Total Assets/Liabilities

                                                2023                            2022                         2023                       2022

      Utang Usaha                                                                                                                                                      Trade Payables

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                                           Parent (Direct)
      SIMP                                                593                            3.758                      0,05%                      0,25%                              SIMP

      Entitas Sepengendali                                                                                                                               Entities Under Common Control
      PT Kencana Subur
          Sejahtera                                     8.045                            7.608                      0,69%                      0,51%       PT Kencana Subur Sejahtera
      PT Mentari Subur Abadi                                -                           10.782                           -                     0,73%           PT Mentari Subur Abadi
      PT Samudera Sejahtera
          Pratama                                           -                            1.203                            -                    0,08%    PT Samudera Sejahtera Pratama
      Lain-lain                                             6                               13                           *)                        *)                          Others

      Pihak Berelasi Lainnya                                                                                                                                      Other Related Parties
      PT Indomobil Prima Niaga                            724                            5.896                      0,06%                      0,40%          PT Indomobil Prima Niaga
      Lain-lain                                           512                              273                      0,05%                      0,02%                            Others

      Total                                             9.880                           29.533                      0,85%                      1,99%                              Total


      *) Tidak berarti - kurang dari 0,01%./Not meaningful - less than 0.01%.




                                                                                                 95
Page 108
                                                                                                                    The original consolidated financial statements
                                                                                                                     included herein are in Indonesian language.

           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                  PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                             LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
               DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                       AND ITS SUBSIDIARIES
              CATATAN ATAS LAPORAN                                                                   NOTES TO THE CONSOLIDATED
        KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                          FINANCIAL STATEMENTS (continued)
         Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                            As of December 31, 2023 and
       Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                          for the Year then Ended
            (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                          (Expressed in Millions of Rupiah,
                Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                 Unless Otherwise Stated)


28.    TRANSAKSI DAN SALDO YANG SIGNIFIKAN                                              28. SIGNIFICANT TRANSACTIONS AND BALANCES
       DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)                                                     WITH RELATED PARTIES (continued)

       Grup juga melakukan transaksi di luar usaha                                            The Group also has non-trade transactions with
       dengan pihak berelasi, seperti penempatan dana                                         related party, such as fund placement in cash in
       pada rekening bank (Catatan 5) dan penjualan                                           bank (Note 5) and sale of land (Note 14). The related
       tanah (Catatan 14). Saldo yang timbul dari transaksi                                   balances arising from these transactions are
       ini disajikan sebagai bagian dari akun ”Kas dan                                        presented as part of “Cash and Cash Equivalents -
       Setara Kas - Pihak Berelasi” dan “Liabilitas Kontrak                                   Related Party” and “Contract Liabilities - Related
       - Pihak Berelasi” pada laporan posisi keuangan                                         Party” accounts in the consolidated statement of
       konsolidasian dengan rincian sebagai berikut:                                          financial position. The details of these accounts is
                                                                                              as follows:
                                                                                    Persentase terhadap Total Aset/Liabilitas/
                                                Total/Total                           Percentage to Total Assets/Liabilities

                                     2023                     2022                         2023                       2022

       Kas dan Setara Kas                                                                                                               Cash and Cash Equivalents

       Pihak Berelasi Lainnya                                                                                                                    Other Related Party
       Bank Ina Perdana Tbk             846.645                      673.849                      6,77%                      5,43%             Bank Ina Perdana Tbk


       Liabilitas Kontrak                                                                                                                         Contract Liabilities

       Entitas Sepengendali                                                                                                             Entity Under Common Control
       PT Indofood CBP Sukses                                                                                                                PT Indofood CBP Sukses
         Makmur Tbk                          4.234                     4.234                      0,36%                      0,29%                   Makmur Tbk


       Grup juga melakukan transaksi-transaksi di luar                                        The Group also has several non-trade transactions
       usaha dengan pihak berelasi, seperti pinjaman antar                                    with related parties, such as inter-company loans
       perusahaan dan pembebanan lainnya. Saldo yang                                          and other charges. The related balances arising
       timbul dari transaksi ini disajikan sebagai bagian dari                                from these transactions are presented as “Other
       akun “Piutang Lain-lain - Pihak Berelasi” dan “Utang                                   Receivables - Related Parties” and “Other Payables
       Lain-lain - Pihak Berelasi” pada laporan posisi                                        - Related Parties” accounts in the consolidated
       keuangan konsolidasian dengan rincian sebagai                                          statement of financial position. The details of these
       berikut:                                                                               accounts are as follows:
                                                                                    Persentase terhadap Total Aset/Liabilitas/
                                                Total/Total                           Percentage to Total Assets/Liabilities

                                     2023                     2022                         2023                       2022

      Piutang Lain-lain                                                                                                                           Other Receivables

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                         Parent (Direct)
      SIMP                                     26                        25                            *)                        *)                             SIMP

      Entitas Sepengendali                                                                                                            Entities Under Common Control
      PT Kebun Ganda Prima                   9.034                     7.168                      0,07%                      0,06%             PT Kebun Ganda Prima
      PT Riau Agrotama Plantation            8.785                     7.480                      0,07%                      0,06%      PT Riau Agrotama Plantation
      PT Mentari Subur Abadi                 7.859                     7.224                      0,06%                      0,06%            PT Mentari Subur Abadi
      PT Swadaya Bhakti Negaramas            4.464                     4.313                      0,04%                      0,03%    PT Swadaya Bhakti Negaramas
      PT Kencana Subur                                                                                                                             PT Kencana Subur
           Sejahtera                         4.111                     3.230                      0,03%                      0,03%                       Sejahtera
      PT Intimegah Bestari Pertiwi           3.657                     3.302                      0,03%                      0,03%       PT Intimegah Bestari Pertiwi
      PT Lajuperdana Indah                   2.255                     2.211                      0,02%                      0,02%              PT Lajuperdana Indah
      PT Citra Kalbar Sarana                   594                     1.212                      0,01%                      0,01%             PT Citra Kalbar Sarana
      PT Citra Nusa Intisawit                  235                     1.427                          *)                     0,01%              PT Citra Nusa Intisawit
      Lain-lain                              1.741                     1.799                      0,01%                      0,01%                              Others

      Entitas Asosiasi                                                                                                                                    Associates
      PT Sumalindo Alam Lestari             86.861                    83.158                      0,69%                      0,67%        PT Sumalindo Alam Lestari
      PT Mentari Pertiwi Makmur              2.300                     2.300                      0,02%                      0,02%        PT Mentari Pertiwi Makmur

      Total                             131.922                      124.849                      1,05%                      1,01%                               Total




                                                                               96
Page 109
                                                                                                                                     The original consolidated financial statements
                                                                                                                                      included herein are in Indonesian language.

           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                                   PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                                              LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
               DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                                        AND ITS SUBSIDIARIES
              CATATAN ATAS LAPORAN                                                                                    NOTES TO THE CONSOLIDATED
        KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                                           FINANCIAL STATEMENTS (continued)
         Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                                             As of December 31, 2023 and
       Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                                           for the Year then Ended
            (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                                           (Expressed in Millions of Rupiah,
                Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                                  Unless Otherwise Stated)


28.   TRANSAKSI DAN SALDO YANG SIGNIFIKAN                                                                28. SIGNIFICANT TRANSACTIONS AND BALANCES
      DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)                                                                       WITH RELATED PARTIES (continued)

                                                                                                     Persentase terhadap Total Aset/Liabilitas/
                                                           Total/Total                                 Percentage to Total Assets/Liabilities

                                                2023                            2022                        2023                       2022

      Utang Lain-lain                                                                                                                                                  Other Payables

      Entitas Induk (Langsung)                                                                                                                                           Parent (Direct)
      SIMP                                                 96                            628                       0,01%                      0,04%                               SIMP

      Entitas Induk
           (Tidak Langsung)                                                                                                                                           Parent (Indirect)
      PT Indofood Sukses Makmur Tbk                     3.159                           3.185                      0,27%                      0,22%    PT Indofood Sukses Makmur Tbk

      Entitas Sepengendali                                                                                                                              Entities Under Common Control
      Lain-lain                                           331                            357                       0,03%                      0,03%                           Others

      Pihak Berelasi Lainnya                                                                                                                                      Other Related Parties
      PT Asuransi Central Asia                          4.729                           4.768                      0,41%                      0,32%            PT Asuransi Central Asia
      PT Indomarco Adi Prima                            1.173                           1.028                      0,10%                      0,07%            PT Indomarco Adi Prima
      Lain-lain                                            70                              41                          *)                         *)                            Others

      Sub-total                                         9.558                          10.007                      0,82%                      0,68%                           Sub-total


      Dalam Dolar Singapura                                                                                                                                         In Singapore Dollar
      Entitas Induk
           (Tidak Langsung)                                                                                                                                            Parent (Indirect)
      Indofood Agri Resources Ltd.                        250                            741                       0,02%                      0,05%        Indofood Agri Resources Ltd.

      Total                                             9.808                          10.748                      0,84%                      0,73%                               Total



      Aset Hak-Guna                                                                                                                                               Right-of-Use Assets

      Pihak Berelasi Lainnya                                                                                                                                       Other Related Party
      PT Aston Inti Makmur                              8.280                           3.203                      0.07%                      0,03%               PT Aston Inti Makmur

      Liabilitas Sewa                                                                                                                                                 Lease Liabilities

      Pihak Berelasi Lainnya                                                                                                                                       Other Related Party
      PT Aston Inti Makmur                              8.417                           3.772                      0,72%                      0,26%               PT Aston Inti Makmur


      *) Tidak berarti - kurang dari 0,01%./Not meaningful - less than 0.01%.

        Perusahaan memberikan pinjaman jangka pendek                                                           The Company granted a short-term loan to SAL,
        kepada SAL, entitas anak MPM, yang ditujukan untuk                                                     a subsidiary of MPM, for the purposes of operational
        kegiatan operasional. Pinjaman diberikan untuk jangka                                                  activities. The loan has a term of one year and will be
        waktu satu tahun dan secara otomatis diperpanjang,                                                     extended automatically, until terminated by either
        kecuali dihentikan oleh salah satu pihak. Pinjaman ini                                                 party. This loan is charged with market interest rate and
        dikenakan bunga sesuai dengan bunga pasar yang                                                         demandable at any time by the Company. The related
        berlaku dan dapat ditagih sewaktu-waktu oleh                                                           receivables arising from this transaction are presented
        Perusahaan. Saldo piutang yang timbul dari transaksi                                                   as part of “Other Receivables - Related Parties”
        ini disajikan sebagai bagian dari akun “Piutang Lain-                                                  account in the consolidated statement of financial
        lain - Pihak Berelasi” pada laporan posisi keuangan                                                    position. The interest income earned from this loan is
        konsolidasian. Penghasilan bunga yang timbul dari                                                      presented as part of “Finance Income” account in the
        pinjaman ini disajikan sebagai bagian dari akun                                                        consolidated statement of profit or loss and other
        “Penghasilan Keuangan” pada laporan laba rugi dan                                                      comprehensive income.
        penghasilan komprehensif lain konsolidasian.




                                                                                                97
Page 110
                                                                                     The original consolidated financial statements
                                                                                      included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                        PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                   LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                             AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                         NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                  As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                       Unless Otherwise Stated)


29.   TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO                       29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
      KEUANGAN                                                        AND POLICIES

      Risiko utama dari instrumen keuangan Grup adalah               The main risks arising from the Group’s financial
      risiko suku bunga, risiko mata uang asing, risiko              instruments are interest rate risk, foreign currency
      harga komoditas, dan risiko kredit. Direksi menelaah           risk, commodity price risk, and credit risk. The
      dan menyetujui kebijakan untuk mengelola masing-               Directors review and approve policies for managing
      masing risiko tersebut yang dijelaskan dengan lebih            each of these risks, which are described in more
      rinci sebagai berikut:                                         detail as follows:

      Risiko Suku Bunga atas Nilai Wajar dan Arus                    Interest Rate Risk on Fair Value and Cash Flow
      Kas

      Risiko suku bunga Grup terutama timbul dari aset               The Group’s interest rate risk mainly arises from
      keuangan jangka panjang seperti piutang plasma,                long-term financial assets such as plasma
      yang nilainya berhubungan dengan pergerakan                    receivables, value of which correlates to movement
      suku bunga.                                                    of interest rate.

      Saat ini, Grup tidak mempunyai kebijakan formal                Currently, the Group does not have a formal hedging
      lindung nilai atas risiko tingkat suku bunga.                  policy for interest rate exposures.

      Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Grup                   As of December 31, 2023 and 2022, the Group does
      tidak mempunyai liabilitas keuangan yang memiliki              not have financial liabilities that are exposed to
      risiko suku bunga.                                             interest rate risk.

      Risiko Mata Uang Asing                                         Foreign Currency Risk

      Sebagai akibat transaksi yang dilakukan dengan                 As a result of certain transactions with overseas
      pembeli dan penjual dari luar negeri, laporan posisi           buyers and suppliers, the Group’s consolidated
      keuangan konsolidasian Grup dapat dipengaruhi                  statement of financial position may be affected
      secara signifikan oleh perubahan nilai tukar Dolar             significantly by movements in the US Dollar/Rupiah
      AS/Rupiah. Saat ini, Grup tidak mempunyai                      exchange rates. Currently, the Group does not have
      kebijakan formal lindung nilai transaksi dalam mata            a formal hedging policy for foreign currency
      uang asing. Namun, Grup mempunyai penjualan                    exposures. However, the Group has export sales
      ekspor yang dapat memberikan lindung nilai alamiah             which provide limited natural hedge against the
      yang terbatas terhadap dampak fluktuasi nilai tukar            impact of fluctuations in exchange rate of Rupiah
      Rupiah dengan mata uang asing.                                 against foreign currencies.

      Pada tanggal 31 Desember 2023, berdasarkan                     As of December 31, 2023, based on a sensible
      simulasi yang rasional, jika nilai tukar Rupiah                simulation, had the exchange rate of Rupiah against
      terhadap Dolar AS melemah/menguat sebesar 10%                  the US Dollar depreciated/appreciated by 10%
      (2022: melemah/menguat sebesar 10%), dengan                    (2022: depreciated/appreciated by 10%), with all
      seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, maka             other variables held constant, profit before income
      laba sebelum pajak penghasilan untuk tahun yang                tax for the year ended December 31, 2023 would
      berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 akan lebih              have been Rp123,365 higher/lower (2022:
      tinggi/lebih rendah sebesar Rp123.365 (2022: lebih             Rp111,192 higher/lower), mainly as a result of
      tinggi/lebih rendah sebesar Rp111.192), terutama               foreign exchange gains/losses on the translation of
      sebagai akibat dari keuntungan/kerugian selisih kurs           cash and cash equivalents, trade receivables, other
      atas penjabaran kas dan setara kas, piutang usaha,             receivables, trade payables, and other payables
      piutang lain-lain, utang usaha, dan utang lain-lain            denominated in US Dollar.
      dalam Dolar AS.




                                                             98
Page 111
                                                                                     The original consolidated financial statements
                                                                                      included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                        PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                   LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                             AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                         NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                  As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                       Unless Otherwise Stated)


29.   TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO                       29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
      KEUANGAN (lanjutan)                                             AND POLICIES (continued)

      Risiko Harga Komoditas                                         Commodity Price Risk

      Grup terkena dampak risiko harga komoditas yang                The Group is exposed to commodity price risk due
      dipengaruhi oleh beberapa faktor, antara lain cuaca,           to certain factors, such as weather, government
      kebijakan pemerintah, tingkat permintaan dan                   policy, level of demand and supply in the market,
      penawaran pasar, dan lingkungan ekonomi global.                and the global economic environment. Such
      Dampak tersebut terutama timbul dari penjualan                 exposure mainly arises from sales of CPO, palm
      MKS, inti kelapa sawit dan karet, dimana marjin laba           kernel and rubber where the profit margin is affected
      atas penjualan MKS, inti kelapa sawit dan karet                by international market price fluctuations.
      tersebut terpengaruh fluktuasi harga pasar
      internasional.
      Pada saat ini, Grup tidak mempunyai kebijakan                  Currently, the Group does not have a formal hedging
      formal lindung nilai atas risiko harga komoditas.              policy for commodity price exposures.

      Risiko Kredit                                                  Credit Risk

      Risiko kredit yang dihadapi oleh Grup berasal dari             The Group has credit risk arising from the credits
      kredit yang diberikan kepada pelanggan dan petani              granted to customers and plasma farmers and
      plasma serta penempatan rekening koran dan                     placement of current accounts and deposits in
      deposito pada bank. Selain dari pengungkapan di                banks. Other than as disclosed below, the Group
      bawah ini, Grup tidak memiliki konsentrasi risiko              has no concentration of credit risk.
      kredit.

      Kas dan Setara Kas                                             Cash and Cash Equivalents

      Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan               Credit risk arising from placements of current
      deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan                 accounts and deposits is managed in accordance
      kebijakan Grup. Investasi atas kelebihan dana                  with the Group’s policy. Investments of surplus
      dibatasi untuk tiap-tiap bank dan kebijakan ini                funds are limited for each bank and reviewed
      dievaluasi setiap tahun oleh Direksi. Batas tersebut           annually by the Directors. Such limits are set to
      ditetapkan untuk meminimalkan risiko konsentrasi               minimize the concentration of credit risk and
      kredit sehingga mengurangi kerugian akibat                     therefore mitigate financial loss through potential
      kemungkinan kebangkrutan bank-bank tersebut.                   failure of the banks.

30.   PENGUKURAN NILAI WAJAR                                      30. FAIR VALUE MEASUREMENT
      Instrumen Keuangan                                             Financial Instrument

      Nilai tercatat instrumen keuangan yang disajikan               The carrying values of financial instruments
      dalam laporan posisi keuangan konsolidasian                    presented in the consolidated statement of financial
      kurang lebih sebesar nilai wajarnya.                           position approximate their fair values.

      Setelah pengakuan awal, piutang karyawan                       Subsequent to initial recognition, loans to
      (disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak                employees (presented as part of “Other Non-current
      Lancar Lainnya” dalam laporan posisi keuangan                  Assets” account in the consolidated statement of
      konsolidasian) dan piutang plasma yang disajikan               financial position) and plasma receivables are
      pada biaya perolehan diamortisasi dengan                       carried at amortized cost using EIR method, and the
      menggunakan metode SBE, dan tingkat diskonto                   discount rates used are the current market lending
      yang digunakan mengacu kepada suku bunga                       rates for similar types of lending. The EIR ranged
      pinjaman pasar saat ini bagi pinjaman yang serupa.             from 6.40% to 8.34% per annum for the year ended
      Tingkat SBE berkisar antara 6,40% sampai 8,34%                 December 31, 2023 (2022: 6.77% to 8.03% per
      per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal               annum).
      31 Desember 2023 (2022: 6,77% sampai 8,03% per
      tahun).




                                                             99
Page 112
                                                                                                    The original consolidated financial statements
                                                                                                     included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                     PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                          AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                      NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                             FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                               As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                             for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                             (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                    Unless Otherwise Stated)


30.   PENGUKURAN NILAI WAJAR (lanjutan)                                   30. FAIR VALUE MEASUREMENT (continued)
      Instrumen Keuangan (lanjutan)                                              Financial Instrument (continued)
      Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat                                  Management has determined that the carrying
      (berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas,                          values (based on notional amounts) of cash and
      piutang usaha dan lain-lain, uang jaminan, utang                           cash equivalents, trade and other receivables,
      usaha, utang lain-lain dan biaya masih harus                               security deposits, trade payables, other payables
      dibayar kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena                         and accrued expenses reasonably approximate
      instrumen keuangan tersebut berjangka pendek.                              their fair values because they are short-term in
                                                                                 nature.

      Informasi Nilai Wajar                                                      Fair Value Information
      Tabel berikut menunjukkan hierarki pengukuran nilai                        The following table provides the fair value
      wajar dari aset Grup:                                                      measurement hierarchy of the Group’s assets:
                                                 Harga kuotasian          Input signifikan      Input signifikan
                                                    pada pasar              yang dapat          yang tidak dapat
                                                 aktif untuk aset         diobservasi lain        diobservasi
                                                   yang Identik               (Level 2)/           (Level 3)/
                                                     (Level 1)/              Significant          Significant
                                                 Quoted prices in           observable           unobservable
                                                  active markets                inputs               inputs
                                  Total/Total         (Level 1)                (Level 2)            (Level 3)

         Pada tanggal
            31 Desember 2023                                                                                                At December 31, 2023
         Pengukuran nilai wajar                                                                                               Recurring fair value
            yang berulang                                                                                                        measurements
         Aset biologis -                                                                                                         Biological assets -
            produk agrikultur          162.867                      -                 130.193              32.674            agricultural produce

         Pada tanggal
            31 Desember 2022                                                                                                At December 31, 2022
         Pengukuran nilai wajar                                                                                               Recurring fair value
            yang berulang                                                                                                        measurements
         Aset biologis -                                                                                                         Biological assets -
            produk agrikultur          161.766                      -                 129.486              32.280            agricultural produce


      Tidak ada transfer antara Level 1 dan Level 2, dan                        There were no transfers between Level 1 and
      masuk atau keluar dari Level 3 selama tahun yang                          Level 2, and into or out from Level 3 during
      berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.                          the years ended December 31, 2023 and 2022.

31.   INFORMASI SEGMEN                                                    31. SEGMENT INFORMATION

      Untuk      kepentingan        manajemen, Grup                              For management purposes, the Group classifies its
      mengklasifikasikan aktivitas usahanya menjadi                              business activities into four business segments,
      empat segmen usaha yang terdiri atas produk                                consisting of oil palm products, rubber, seeds, and
      kelapa sawit, karet, benih, dan lainnya.                                   others.

      Manajemen memantau hasil operasi dari unit                                 Management monitors the operating results of its
      usahanya secara terpisah guna keperluan                                    business units separately for the purpose of making
      pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber                              decisions     about    resource    allocation  and
      daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen                                 performance assessment. Segment performance is
      dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan                          evaluated based on operating profit or loss and is
      diukur secara konsisten dengan laba atau rugi                              measured consistently with operating profit or loss
      operasi pada laporan keuangan konsolidasian.                               in the consolidated financial statements. However,
      Namun, pendanaan (termasuk beban keuangan dan                              the financing (including finance costs and finance
      penghasilan keuangan) bagian atas rugi entitas                             income) share in loss of associates and income
      asosiasi dan pajak penghasilan dikelola secara grup                        taxes are managed on a group basis and are not
      dan tidak dialokasikan kepada segmen operasi.                              allocated to operating segments.
      Harga transfer antar entitas hukum dan antar                               Transfer prices between legal entities and segments
      segmen diatur dengan cara yang serupa dengan                               are set on a manner similar to transactions with third
      transaksi dengan pihak ketiga.                                             parties.



                                                                    100
Page 113
                                                                                                                The original consolidated financial statements
                                                                                                                 included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                                 PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                            LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                                      AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                                  NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                         FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                           As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                         for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                         (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                                Unless Otherwise Stated)


31.   INFORMASI SEGMEN (lanjutan)                                                       31. SEGMENT INFORMATION (continued)

      a.   Laba Usaha Segmen                                                                a.    Segment Results
                                                       Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2023/
                                                                 Year Ended December 31, 2023

                                     Produk Kelapa
                                          Sawit/           Karet/            Benih/           Lainnya/          Total/
                                   Oil Palm Products       Rubber            Seeds             Others           Total
           Pendapatan dari kontrak                                                                                                      Revenue from contracts
             dengan pelanggan                                                                                                               with customers
             Ekspor                               -             63.864                -               269           64.133                           Export
             Lokal                        3.980.265             50.815           62.341            32.342        4.125.763                            Local

           Total                          3.980.265            114.679           62.341            32.611        4.189.896                                  Total

           Hasil segmen                     918.075           (219.114)          48.805           (48.198)         699.568                       Segment results

           Pendapatan yang
             tidak dialokasikan                                                                                     59.857                   Unallocated income

           Laba usaha                                                                                              759.425                        Operating profit
           Penghasilan keuangan,
             neto                                                                                                  155.000                   Finance income, net
           Bagian atas rugi
             entitas asosiasi                                                                                       (2.999)            Share in loss of associates

           Laba sebelum pajak                                                                                      911.426                       Profit before tax
           Beban pajak penghasilan                                                                                (150.753)                  Income tax expense

           Laba tahun berjalan                                                                                     760.673                     Profit for the year

           Informasi segmen lainnya                                                                                                  Other segment information
           Belanja modal                    309.609             43.679            2.068            10.921          366.277                   Capital expenditure
           Belanja modal yang
              tidak dialokasikan                                                                                     2.568        Unallocated capital expenditure
           Penyusutan dan
              Amortisasi                    335.901             23.339                967          14.976          375.183          Depreciation and amortization
           Penyusutan dan
              amortisasi yang                                                                                                       Unallocated depreciation and
              tidak dialokasikan                                                                                    17.729                       amortization
           Penurunan nilai                        -            152.306                  -                -         152.306                           Impairment

                                                       Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2022/
                                                                 Year Ended December 31, 2022

                                     Produk Kelapa
                                          Sawit/           Karet/            Benih/           Lainnya/          Total/
                                   Oil Palm Products       Rubber            Seeds             Others           Total
           Pendapatan dari kontrak                                                                                                      Revenue from contracts
             dengan pelanggan                                                                                                               with customers
             Ekspor                         157.184             75.544                -                 -          232.728                           Export
             Lokal                        4.195.085             75.399           56.194            25.942        4.352.620                            Local


           Total                          4.352.269            150.943           56.194            25.942        4.585.348                                  Total

           Hasil segmen                   1.234.038           (198.983)          42.857           (60.352)       1.017.560                       Segment results

           Pendapatan yang
             tidak dialokasikan                                                                                    188.296                   Unallocated income

           Laba usaha                                                                                            1.205.856                        Operating profit
           Penghasilan keuangan,
             neto                                                                                                   79.674                   Finance income, net
           Bagian atas rugi
             entitas asosiasi                                                                                       (2.005)            Share in loss of associates

           Laba sebelum pajak                                                                                    1.283.525                       Profit before tax
           Beban pajak penghasilan                                                                                (248.240)                  Income tax expense

           Laba tahun berjalan                                                                                   1.035.285                     Profit for the year

           Informasi segmen lainnya                                                                                                  Other segment information
           Belanja modal                    278.675             31.134                805           8.529          319.143                   Capital expenditure
           Belanja modal yang
              tidak dialokasikan                                                                                     1.605        Unallocated capital expenditure
           Penyusutan dan
              amortisasi                    306.120             28.300                872          14.968          350.260          Depreciation and amortization
           Penyusutan dan
              amortisasi yang                                                                                       20.959          Unallocated depreciation and
              tidak dialokasikan                                                                                                                 amortization
           Penurunan nilai                        -            121.643                  -                   -      121.643                           Impairment

                                                                              101
Page 114
                                                                                                      The original consolidated financial statements
                                                                                                       included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                         PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                    LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                              AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                          NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                 FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                   As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                 for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                 (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                        Unless Otherwise Stated)


31.   INFORMASI SEGMEN (lanjutan)                                            31. SEGMENT INFORMATION (continued)

      b.   Aset dan Liabilitas Segmen                                              b.      Segment Assets and Liabilities

                                                      31 Desember 2023/December 31, 2023

                                   Produk Kelapa
                                       Sawit/
                                      Oil Palm      Karet/          Benih/           Lainnya/         Total/
                                     Products       Rubber          Seeds             Others          Total

            Aset segmen                 5.275.914      441.895          77.390             353.099     6.148.298                      Segment assets

            Aset yang
             Tidak dialokasikan                                                                        6.365.905                   Unallocated assets

            Total aset                                                                                12.514.203                         Total assets


            Liabilitas segmen            689.964       168.838          72.856              50.603       982.261                    Segment liabilities

            Liabilitas yang
              tidak dialokasikan                                                                         184.501                 Unallocated liabilities

            Total liabilitas                                                                           1.166.762                      Total liabilities



                                                      31 Desember 2022/December 31, 2022

                                   Produk Kelapa
                                       Sawit/
                                      Oil Palm      Karet/          Benih/           Lainnya/         Total/
                                     Products       Rubber          Seeds             Others          Total

            Aset segmen                 5.695.043      590.004          75.445             349.098     6.709.590                      Segment assets

            Aset yang
             Tidak dialokasikan                                                                        5.707.423                   Unallocated assets

            Total aset                                                                                12.417.013                         Total assets


            Liabilitas segmen            833.346       197.813          76.129              55.208     1.162.496                    Segment liabilities

            Liabilitas yang
              tidak dialokasikan                                                                         318.810                 Unallocated liabilities

            Total liabilitas                                                                           1.481.306                      Total liabilities



      c.   Informasi Geografis                                                     c.      Geographic Information

           Seluruh aset produktif Grup berada di                                           All of the Group’s productive assets are located
           Indonesia. Tabel berikut menyajikan penjualan                                   in Indonesia. The following table presents sales
           berdasarkan lokasi pelanggan:                                                   based on the location of the customers:

                                                       2023                        2022

           Indonesia                                    4.125.763                       4.352.620                                      Indonesia
           Negara-negara asing                             64.133                         232.728                               Foreign countries

           Total penjualan sesuai                                                                                             Total sales per
              laporan laba rugi dan                                                                            consolidated statement of
              penghasilan komprehensif                                                                           profit or loss and other
              lain konsolidasian                        4.189.896                       4.585.348                comprehensive income




                                                                     102
Page 115
                                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                                        included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                        PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                                   LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                             AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                                         NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                                FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                                  As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                                for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                                (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                                       Unless Otherwise Stated)


32.   ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA                                   32. MONETARY    ASSETS    AND   LIABILITIES
      UANG ASING                                                                   DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

      Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Grup                                   As of December 31, 2023 and 2022, the Group has
      memiliki aset dan liabilitas moneter yang signifikan                           significant monetary assets and liabilities
      dalam mata uang asing, dengan nilai pada tanggal                               denominated in foreign currencies, with the values
      pelaporan dan tanggal 27 Februari 2024 sebagai                                 as of the reporting date and February 27, 2024 as
      berikut:                                                                       follows:

                                                                                      27 Februari 2024
                                                                                           (Tanggal
                                                                                         Penyelesaian
                                                                                     Laporan Keuangan
                                                                                       Konsolidasian)/
                                                                                     February 27, 2024
                                                             31 Desember 2023           (Consolidated
                                                            (Tanggal Pelaporan)/           Financial
                                         Mata Uang Asing/    December 31, 2023            Statements
                                         Foreign Currency     (Reporting Date)        Completion Date)
      Aset                                                                                                                                Assets
      Kas dan setara kas                 US$   79.624.190              1.227.487            1.244.924                    Cash and cash equivalents
                                         SG$       36.462                    427                  424
      Piutang usaha                      US$      139.709                  2.154                2.184                              Trade receivables
      Piutang lain-lain                  US$      587.599                  9.058                9.187                              Other receivables
      Total aset dalam
         mata uang asing                                               1.239.126            1.256.719           Total assets in foreign currencies

      Liabilitas                                                                                                                         Liabilities
      Utang usaha                        US$      327.552                    5.050                 5.121                             Trade payables
                                         €            549                        9                     9
                                         SG$          859                       10                    10
                                         CHF          215                        4                     4
      Utang lain-lain                    €        343.943                    5.895                 5.824                             Other payables
                                         SG$       21.384                      251                   249
      Total liabilitas dalam
         mata uang asing                                                    11.219             11.217         Total liabilities in foreign currencies

      Aset moneter neto                                                1.227.907            1.245.502                         Net monetary assets


                                                                              31 Desember 2022
                                                                             (Tanggal Pelaporan)
                                                                                  (Diaudit)/
                                                                              December 31, 2022
                                                 Mata Uang Asing/              (Reporting Date)
                                                 Foreign Currency                 (Audited)

      Aset                                                                                                                                Assets
      Kas dan setara kas                        US$     69.550.819                     1.094.104                         Cash and cash equivalents
                                                SG$         36.202                           422
      Piutang usaha                             US$        152.611                         2.401                                   Trade receivables
      Piutang lain-lain                         US$      1.120.454                        17.626                                   Other receivables

      Total aset dalam mata uang asing                                                 1.114.553                Total assets in foreign currencies

      Liabilitas                                                                                                                         Liabilities
      Utang usaha                               US$         104.587                        1.645                                     Trade payables
                                                €             1.103                           18
                                                SG$             859                           10
                                                CHF             233                            4
      Utang lain-lain                           €           343.943                        5.748                                     Other payables
                                                SG$          63.558                          741
                                                US$          35.808                          563

      Total liabilitas dalam
         mata uang asing                                                                   8.729              Total liabilities in foreign currencies

      Aset moneter neto                                                                1.105.824                              Net monetary assets




                                                                      103
Page 116
                                                                                               The original consolidated financial statements
                                                                                                included herein are in Indonesian language.

           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                                  PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
          LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                             LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
               DAN ENTITAS ANAKNYA                                                       AND ITS SUBSIDIARIES
              CATATAN ATAS LAPORAN                                                   NOTES TO THE CONSOLIDATED
        KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                          FINANCIAL STATEMENTS (continued)
         Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                            As of December 31, 2023 and
       Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                          for the Year then Ended
            (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                          (Expressed in Millions of Rupiah,
                Kecuali Dinyatakan Lain)                                                 Unless Otherwise Stated)


32.    ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA                           32. MONETARY    ASSETS AND  LIABILITIES
       UANG ASING (lanjutan)                                                DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
                                                                            (continued)

       Pada tanggal 31 Desember 2023, 27 Februari 2024,                       As of December 31, 2023, February 27, 2024, and
       dan 31 Desember 2022 kurs konversi yang                                December 31, 2022 the conversion rates used by
       digunakan oleh Grup adalah sebagai berikut:                            the Group are as follows:

                                    31 Desember 2023/   27 Februari 2024/     31 Desember 2022/
                                    December 31, 2023   February 27, 2024     December 31, 2022
      Mata Uang Asing                                                                                                 Foreign Currencies
      1€                                      17.140                 16.933               16.713                                     €1
      1 CHF                                   18.374                 17.749               16.968                                  CHF 1
      1 US$                                   15.416                 15.635               15.731                                   US$ 1
      1 SG$                                   11.712                 11.631               11.659                                  SG$ 1



33.    PERJANJIAN, KOMITMEN DAN KONTINJENSI                             33. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS
       YANG SIGNIFIKAN                                                      AND CONTINGENCIES

       a.   Komitmen Penjualan                                                a.   Sales Commitments

            Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan                               As of December 31, 2023, the Company has
            memiliki      komitmen       penjualan     untuk                        sales commitments to deliver rubber, CPO,
            mengirimkan karet, MKS, inti kelapa sawit,                              palm kernel, PKO, palm kernel cake and cocoa
            MIKS, ampas inti kelapa sawit dan coklat                                of 15,912 tonnes (2022: 24,990 tonnes), oil
            sebanyak 15.912 ton (2022: 24.990 ton), benih                           palm seeds of 197,108 seeds (2022: 36,515
            kelapa sawit sebanyak 197.108 benih (2022:                              seeds), op seedling of 3,330 seedlings (2022:
            36.515 benih), bibit kelapa sawit sebanyak                              300 seedlings), to a related party and both local
            3.330 bibit (2022: 300 bibit), kepada pelanggan                         and overseas third party customers.
            pihak berelasi dan pihak ketiga baik lokal
            maupun luar negeri.

            Seluruh komitmen penjualan di atas akan                                 All of above sales commitment wil be realized
            terealisasi dalam satu bulan setelah tanggal                            in one month after each reporting date.
            pelaporan.

       b.   Komitmen Belanja Modal                                            b.   Capital Expenditure Commitments

            Perusahaan memiliki beberapa kontrak                                    The Company has several contracts covering
            pengadaan barang modal dengan berbagai                                  purchases of capital goods with various third
            kontraktor dan pemasok pihak ketiga. Pada                               party contractors and suppliers. As of
            tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan                                    December 31, 2023, the Company has
            memiliki komitmen untuk memperoleh aset                                 commitments to acquire fixed assets with total
            tetap dengan nilai keseluruhan kontrak sebesar                          contract value of Rp53,560, US$228,000 and
            Rp53.560, US$228.000 dan JPY17.820.000                                  JPY17,820,000 (2022: Rp227,934 and
            (2022: Rp227.934 dan US$108.770).                                       US$108,770).

            Sampai dengan tanggal 31 Desember 2023,                                 Up to December 31, 2023, the realized
            jumlah yang direalisasi dari kontrak di atas                            amounts from the above-mentioned contracts
            adalah sebesar Rp33.603, US$184.000 dan                                 are    Rp33,603,      US$184,000      and
            JPY17.820.000 (2022: Rp166.412).                                        JPY17,820,000 (2022: Rp166,412).

            Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan                               As of December 31, 2023, the Company has
            memiliki komitmen untuk memperoleh aset                                 commitments to acquire fixed assets from a
            tetap dengan pihak berelasi sebesar Rp2.896                             related party amounting to Rp2,896 (2022:
            (2022: Rp10.845).                                                       Rp10,845).



                                                               104
Page 117
                                                                                     The original consolidated financial statements
                                                                                      included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


33.   PERJANJIAN, KOMITMEN DAN KONTINJENSI                        33. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS
      YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)                                      AND CONTINGENCIES (continued)

      c.   Komitmen Pembelian Bahan Pembantu dan                     c.   Commitments for Purchase of Supporting
           Suku Cadang                                                    Materials and Spare Parts
           Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan                       As of December 31, 2023, the Company has
           memiliki komitmen untuk pembelian bahan                         commitments with various third party suppliers
           pembantu dan suku cadang dengan berbagai                        to purchase supporting materials and spare
           pemasok pihak ketiga sejumlah Rp28.903                          parts amounting to Rp28,903 (2022: Rp79,563
           (2022: Rp79.563 dan US$24.235).                                 and US$24,235).

           Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan                       As of December 31, 2023, the Company has
           memiliki komitmen untuk pembelian bahan                         commitments to purchase supporting materials
           pembantu dan suku cadang dengan pihak                           and spare parts with a related party amounting
           berelasi sebesar Rp2.698 (2022: Rp804).                         to Rp2,698 (2022: Rp804).

      d.   Tuntutan Hukum                                            d.   Litigation Case

           Pada tanggal 31 Desember 2023, tidak                            As of December 31, 2023, there are no lawsuits
           terdapat tuntutan hukum terhadap Grup yang                      against the Group that are possible to cause
           mungkin menimbulkan kerugian material di                        material losses in the future.
           masa depan.

34.   STANDAR    AKUNTANSI YANG TELAH                             34. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
      DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU                                 YET EFFECTIVE
      EFEKTIF

      Standar akuntansi yang telah diterbitkan sampai                The accounting standards that are issued up to the
      tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian              date of issuance of the Group’s consolidated
      Grup namun belum berlaku efektif diungkapkan                   financial statements, but not yet effective are
      berikut ini. Manajemen akan menerapkan standar                 disclosed below. The management will adopt these
      tersebut yang dipertimbangkan relevan terhadap                 standards that are considered relevant to the Group
      Grup pada saat efektif. Namun, pengaruhnya                     when they become effective. However, the impact to
      terhadap posisi dan kinerja keuangan konsolidasian             the consolidated financial position and performance
      Grup      masih     diestimasi    pada    tanggal              of the Group is still being estimated as of
      27 Februari 2024:                                              February 27, 2024:

      Mulai efektif pada atau setelah 1 Januari 2024                 Effective beginning on or after January 1, 2024

      Pilar Standar Akuntansi Keuangan                               Financial Accounting Standards Pillars

      Standar ini memberikan persyaratan dan pedoman                These standards provides requirements and
      bagi entitas untuk menerapkan standar akuntansi               guidelines for entities to apply the correct financial
      keuangan yang benar dalam menyusun laporan                    accounting standards in preparing general purpose
      keuangan bertujuan umum. Akan ada 4 (empat)                   financial statements. There will be 4 (four) financial
      standar akuntansi keuangan yang saat ini diterapkan           accounting standards that are currently applied in
      di Indonesia, yaitu:                                          Indonesia, namely:
      1. Pilar     1    Standar     Akuntansi  Keuangan              1. Pillar 1 International Financial Accounting
           Internasional,                                                Standards,
      2. Pilar 2 Standar Akuntansi Keuangan Indonesia                2. Pillar 2 Indonesian Financial Accounting
           (PSAK),                                                       Standards (PSAK),
      3. Pilar 3 Standar Akuntansi Keuangan Indonesia                3. Pillar 3 Indonesian Financial Accounting
           untuk Entitas Swasta/Standar Akuntansi                        Standards for Private Entities/Indonesian
           Keuangan Indonesia untuk Entitas Tanpa                        Financial Accounting Standards for Entities
           Akuntabilitas Publik, dan                                     without Public Accountability, and
      4. Pilar 4 Standar Akuntansi Keuangan Indonesia                4. Pillar 4 Indonesian Financial Accounting
           untuk Entitas Mikro Kecil dan Menengah.                       Standards for Micro Small and Medium Entities.


                                                            105
Page 118
                                                                                       The original consolidated financial statements
                                                                                        included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                     LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                               AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                           NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                  FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                    As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                  for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                  (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                         Unless Otherwise Stated)


34.   STANDAR       AKUNTANSI YANG TELAH                           34. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
      DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU                                  YET EFFECTIVE (continued)
      EFEKTIF (lanjutan)

      Mulai efektif pada atau setelah 1 Januari 2024                  Effective beginning on or after January 1, 2024
      (lanjutan)                                                      (continued)

      Standar Akuntansi Keuangan Internasional                        International Financial Accounting Standards

      Standar ini merupakan adopsi penuh dari                        This standard is a full-adoption of International
      International Financial Reporting Standards (“IFRS”)           Financial Reporting Standards (“IFRS”) which is
      yang diterjemahkan kata demi kata dan tidak ada                translated in a word-for-word basis and there is no
      modifikasi dari Standar IFRS, termasuk tanggal                 modifications from IFRS Standards, including the
      efektifnya. Entitas yang memenuhi persyaratan dapat            effective date. Entities that meet the requirements
      menerapkan standar ini, sejak tanggal efektif.                 can apply this standard, from the effective date.

      Nomenklatur Standar Akuntansi Keuangan                          Financial Accounting Standards Nomenclature

      Standar ini mengatur penomoran baru untuk standar              This standard regulates the new numbering for
      akuntansi keuangan yang berlaku di Indonesia.                  financial accounting standards applicable in
                                                                     Indonesia.

      Amendemen PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan                    Amendment of PSAK 1: Presentation of Financial
      tentang Liabilitas Jangka Panjang dengan Kovenan                Statements - Non-current Liabilities with Covenants

      Amendemen ini menentukan persyaratan untuk                      The amendment specifies the requirements for
      mengklasifikasikan suatu liabilitas sebagai jangka              classifying liabilities as current or non-current and
      pendek atau jangka panjang dan menjelaskan:                     clarify:

        hal yang dimaksud sebagai hak untuk                             what is meant by a right to defer settlement,
         menangguhkan pelunasan,
        hak untuk menangguhkan pelunasan harus ada                       the right to defer must exist at the end of the
         pada akhir periode pelaporan,                                    reporting period,
        klasifikasi tersebut tidak dipengaruhi oleh                     classification is not affected by the likelihood
         kemungkinan entitas akan menggunakan hakya                       that an entity will exercise its deferral right, and
         untuk menangguhkan liabilitas, dan
        hanya jika derivatif melekat pada liabilitas                    only if an embedded derivative in a convertible
         konversi tersebut adalah suatu instrumen                         liability is an equity instrument would the terms
         ekuitas, maka syarat dan ketentuan dari suatu                    and conditions of a liability will not impact its
         liabilitas konversi tidak akan berdampak pada                    classification.
         klasifikasinya.

      Selain itu, persyaratan telah diperkenalkan untuk               In addition, a requirement has been introduced to
      mewajibkan pengungkapan ketika suatu kewajiban                  require disclosure when a liability arising from a loan
      timbul dari pinjaman perjanjian diklasifikasikan                agreement is classified as non-current and the
      sebagai tidak lancar dan hak entitas untuk menunda              entity’s right to defer settlement is contingent on
      penyelesaian bergantung pada kepatuhan terhadap                 compliance with future covenants within twelve
      persyaratan di masa depan dalam waktu dua belas                 months.
      bulan.




                                                             106
Page 119
                                                                                        The original consolidated financial statements
                                                                                         included herein are in Indonesian language.

          PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN                                           PT PERUSAHAAN PERKEBUNAN
         LONDON SUMATRA INDONESIA TBK                                      LONDON SUMATRA INDONESIA TBK
              DAN ENTITAS ANAKNYA                                                AND ITS SUBSIDIARIES
             CATATAN ATAS LAPORAN                                            NOTES TO THE CONSOLIDATED
       KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)                                   FINANCIAL STATEMENTS (continued)
        Tanggal 31 Desember 2023 dan untuk                                     As of December 31, 2023 and
      Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut                                   for the Year then Ended
           (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,                                   (Expressed in Millions of Rupiah,
               Kecuali Dinyatakan Lain)                                          Unless Otherwise Stated)


34.   STANDAR       AKUNTANSI YANG TELAH                             34. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
      DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU                                    YET EFFECTIVE (continued)
      EFEKTIF (lanjutan)

      Mulai efektif pada atau setelah 1 Januari 2024                    Effective beginning on or after January 1, 2024
      (lanjutan)                                                        (continued)

      Amendemen PSAK 73: Sewa tentang Liabilitas Sewa                   Amendment to PSAK 73: Leases - Lease Liability in
      dalam Jual Beli dan Sewa-balik                                    a Sale and Leaseback

      Amendemen PSAK 73 Sewa menetapkan                                 The amendment of PSAK 73 Leases specifies the
      persyaratan yang digunakan penjual-penyewa dalam                  requirements that a seller-lessee uses in measuring
      mengukur kewajiban sewa yang timbul dalam                         the lease liability arising in a sale and leaseback
      transaksi jual beli dan sewa-balik, untuk memastikan              transaction, to ensure the seller-lessee does not
      penjual-penyewa tidak mengakui jumlah setiap                      recognise any amount of the gain or loss that relates
      keuntungan atau kerugian yang terkait dengan hak                  to the right of use it retains.
      guna yang dipertahankan.

      Amendemen PSAK 2 dan PSAK 60: Pengaturan                          Amendment of PSAK 2 and PSAK 60: Supplier
      Pembiayaan Pemasok                                                Finance Arrangements

      Amendemen PSAK 2 dan PSAK 60 mengklarifikasi                      The amendments to PSAK 2 and PSAK 60 clarify
      karakteristik pengaturan pembiayaan pemasok dan                   the characteristics of supplier finance arrangements
      mensyaratkan pengungkapan tambahan atas                           and require additional disclosure of such
      pengaturan      pembiayaan     pemasok       tersebut.            arrangements. The disclosure requirements in the
      Persyaratan pengungkapan dalam amendemen ini                      amendments are intended to assist users of
      dimaksudkan untuk membantu pengguna laporan                       financial statements in understanding the effects of
      keuangan dalam memahami dampak pengaturan                         supplier finance arrangements on an entity’s
      pembiayaan pemasok terhadap liabilitas, arus kas,                 liabilities, cash flows and exposure to liquidity risk.
      dan eksposur terhadap risiko likuiditas suatu entitas.




                                                               107

File

File Open PDF
Source IDX
Size2.71 MB
Published29 Feb 2024
Pages119
Characters699,502
Text sourceEmbedded text layer
OCR confidence—

Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong

The name pass has not read this document yet.

Extraction attempts how the parser did, and what it refused

Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.

No extraction attempted yet.

Other files in this announcement 6

FinancialStatement-2023-Tahunan-LSIP.xlsx done
inlineXBRL.zip done
↑↓ select ↵ open ⇧↵ see every result