Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 24
Page 1
LPPF Paparan Publik (Public Expose) PT Matahari Department Store Tbk 26 Februari 2024
Page 2
Agenda
No Topik Halaman
1 Ringkasan Eksekutif 3–4
2 Kinerja Keuangan dan Alokasi Modal 5 – 11
3 Informasi Strategi Terkini 12 – 20
4 Penutup 21 – 22
2
Page 3
Ringkasan Eksekutif
Penjualan FY23: Rp 12,6 Triliun (+1,1% / • Arahan strategis: Memosisikan ulang ke pelanggan berpenghasilan
SSSG -2,4%). Kinerja dipengaruhi oleh menengah relevan, dengan dampak atas lokasi gerai, merchandise, dan
lemahnya penjualan saat Lebaran dan pengalaman pelanggan.
pemulihan yang lemah di sebagian
mal, yang menyebabkan kelebihan • Optimalisasi jaringan gerai: Berharap untuk membuka 4-6 toko baru pada
persediaan yang tidak segera terjual. tahun 2024. Memprioritaskan peremajaan toko yang berdampak tinggi.
Mengidentifikasi 29 toko dalam daftar pantauan untuk renegosiasi sewa,
Margin Kotor FY23: 34,2% (vs. FY 22: perampingan, dan potensi penutupan 10 gerai sepanjang tahun.
35,7%) seiring dengan berlanjutnya
pembersihan persediaan lama. • Transformasi merchandise: Peningkatan penawaran DP melalui penyegaran
kembali merek eksklusif membawa merek CV baru yang terkenal. Likuidasi
EBITDA FY23: Rp 1,4 Triliun (vs. FY22: Rp persediaan dengan lebih cepat, meskipun upaya ini dapat berdampak
2,0 Triliun) dengan Margin Kotor lebih pada margin.
rendah dan beban lebih tinggi 17%,
• Digital: Pengembangan pemenuhan dari gerai yang memasukkan
termasuk pengurangan subsidi sewa.
persediaan CV dari perluasan cakupan dari 56 menjadi 96 gerai.
Laba Bersih FY23 sebesar Rp 675 Miliar,
• Optimalisasi OPEX: Dasar biaya yang ditinjau dengan dengan fokus khusus
dengan dividen Rp 200/saham diajukan
pada peningkatan produktivitas dan menjamin persyaratan komersial terkait
(rasio pembayaran dividen 67%)
dengan kinerja.
3
Page 4
Tantangan Musim 2023 & Peluang 2024
Musim utama Lebaran 2023 menghadapi tantangan Peluang di Lebaran 2024
• Tantangan di Lebaran sebab pembayaran THR • Meskipun ada ketidakpastian pada kinerja perdagangan, kami
mundur, mudik lebih awal, & faktor ekonomi lain. merencanakan lebih baik dengan pendekatan lebih konservatif
• Stok baru direncanakan lebih ketat vs. 2023 dengan perencanaan
• Rencana Lebaran mendorong naiknya stok, staf, promosi strategis demi naiknya penjualan
pemasaran, dan bazar demi kenaikan penjualan,
yang tidak terjadi. • Penetapan harga pembelian ke depan lebih kompetitif
dibandingkan tahun 2023 di area volume utama
• Lemahnya kinerja DP di area tertentu menjadikan • Perdagangan barang lama yang lebih dinamis dan tepat waktu
stok usang, yang mulai kami bersihkan di 4Q23 untuk mengurangi proporsi persediaan lama
dengan diskon.
• Prioritas investasi pada gerai berkualitas tinggi
dengan kinerja lebih tinggi
• Kurangnya kinerja gerai di beberapa mal
disebabkan lemahnya pemulihan pasca-COVID. • Fokus lebih pada penyeimbangan kembali & multi-keterampilan
Gerai di mal yang rendah okupansi, keramaian, karyawan untuk perubahan yang cepat
dan pemeliharaan masuk di daftar pantauan.
• Pemasaran yang lebih efektif direncanakan, dengan optimalisasi
pemanfaatan medial digital demi dan segmentasi lebih baik
4
Page 5
154 Gerai
82 Kota
600+ pemasok
94% lokal
9.092
karyawan
Kinerja Keuangan dan
Alokasi Modal
5
Page 6
Ikhtisar Keuangan
Penjualan tumbuh 1.1% terutama didorong oleh gerai baru
Tahun Triwulan Keempat
Dalam Miliar Rp
2023 2022 Var% 2023 2022 Var%
Penjualan Kotor 12.552 12.413 1,1% 2.937 2.929 0,3%
SSSG % -2,4% 20,8% -2,9% 2,4%
Laba Kotor 4.295 4.429 -3,0% 939 1.039 -9,6%
Margin Kotor % 34,2% 35,7% 32,0% 35,5%
OPEX (2.884) (2.461) 17,2% (663) (615) 7,9%
EBITDA 1.411 1.968 -28,3% 275 424 -35,1%
Margin EBITDA % 11,2% 15,9% 9,4% 14,5%
Laba Bersih (Rugi) 675 1.383 -51,2% 45 329 -86,4%
Margin Laba Bersih % 5,4% 11,1% 1,5% 11,2%
6
Page 7
Kinerja Penjualan
Penggerak kinerja diidentifikasi berdasarkan inisiatif utama
Kinerja Gerai Kinerja Merchandise
Miliar Rp +1.1%
SSSG 12.413 12.552
-2,4%
30,5% 29,7%
Gerai reguler Gerai pantauan
-1,5% -12,8%
69,5% 70,3%
Kinerja dalam daftar pantauan menurunkan
total kinerja
FY 2022 FY 2023
7
Page 8
Kinerja Penjualan Penjualan Kotor
Bali mendorong kinerja luar Jawa pasca-pembatasan per Wilayah (%)
FY 2023
SSSG Jabodetabek 22,8%
Luar Jawa
FY : 1,6% Jawa Luar Jakarta 34,3%
Luar Jawa 42,9%
Sumatra Total Penjualan 100,0%
Kalimantan
Bali dan Indonesia Timur
Jabodetabek
Jawa Timur
SSSG
Jabodetabek
FY : -2,0% Jawa Barat
Jawa Tengah
SSSG
Jawa Luar Jakarta
FY : -3,7%
Page 9
Kinerja Penjualan
Anggota aktif melonjak, kontribusi penjualan lebih tinggi, dengan nilai yang lebih personal
Anggota loyalitas aktif
8,6
6,9 3,2 Juta yang baru diakuisisi; ~60% dari
anggota 2022 yang kembali berbelanja di 2023
4,0
2021 2022 2023
>232 Juta pesan yang dipersonalisasi dikirim
dalam setahun melalui berbagai saluran CRM
Kontribusi penjualan anggota aktif
78,4%
65,9%
51,8%
NPS meningkat dari 66 pada Desember 2022
menjadi 74 pada Desember 2023 (63 pada
FY22 vs. 73 pada FY23)
2021 2022 2023
9
Page 10
Ikhtisar Keuangan
Saldo Kas dan Bank mencapai Rp 508 Miliar
Catatan:
• Penggunaan fasilitas pinjaman bank berkurang dari Rp 1.000 Miliar menjadi Rp 550 Miliar, pinjaman bersih hanya Rp 42 Miliar.
•
•
Kami telah memperbarui pinjaman bank kami sebesar Rp 1,7 Triliun dengan persyaratan komersial yang lebih baik dengan Bank CIMB Niaga.
•
10
Page 11
Alokasi Modal
CAPITAL ALLOCATION | Capital Allocation Strategy
Menyeimbangkan pertumbuhan organik dan memaksimalkan nilai pemegang saham
Capital well allocated to enhance shareholder value for forward growth
Belanja Modal Dividen
Investasi berkelanjutan ke dalam bisnis Rp 200/saham
Direncanakan Rp 300 Miliar
Gerai Baru, Perbaikan, dan
Teknologi & pemeliharaan
Bisnis Nilai Pemegang Saham
Akuisisi Share Buyback Strategis
Tidak ada investasi yang Tidak ada rencana baru di 2024 untuk
direncenakan pembelian kembali saham
11
Page 12
154 Gerai
82 Kota
600+ pemasok
94% lokal
9.092
karyawan
Informasi Strategi Terkini
12
Page 13
Ikhtisar Strategi
Kemajuan lebih lanjut pada inisiatif strategis yang dinyatakan sebelumnya
Lingkungan,
Potensi Penuh Optimasi Ekspansi Loyalitas & Keunggulan Optimasi Beban Sosial, dan Tata
Merchandising Jaringan Gerai Omnichannel Personalisasi Operasional Operasional Kelola
Perusahaan
• Perdagangan • Fokus di gerai • Ekspansi • Pertumbuhan • Perluasan titik • Kemitraan • Kemajuan dalam
tangkas di musim kelas atas, pemenuhan lebih lanjut penjualan untuk dengan pemilik peta jalan
dan pasca monitor 29 gerai pesanan dari melalui akuisisi, kesadaran properti untuk termasuk
musim gerai reaktivasi, dan merek dan syarat komersial pengelolaan
• Ekspansi selektif, dorongan peningkatan terhubung kinerja limbah,
• Pembaruan dan dengan fokus • Membawa CV frekuensi penjualan • Peningkatan keragaman &
rasionalisasi DP pada kualitas, ke dalam produktivitas inklusi, dan
dan CV bukan kuantitas platform tenaga kerja dampak sosial
Area utama untuk mencapai
pertumbuhan laba di 12 bulan ke depan
13
Page 14
Pants: SUKO, Men, Clean Cargo Pants, Dusty Pink
T-shirt: SUKO Ladies, Short Sleeve Baby Terry Oversize Crop, Taupe Grey
Cardigan: SUKO Ladies, Knit Cardigan, Vanilla
Transformasi Merchandising
Inisiatif untuk meningkatkan koleksi produk
Fokus pada kategori terpilih seperti denim dan merasionalisasi
T’Shirt: SUKO, Long Sleeve Soft Touch Tee, Pastel Blue
segmen yang berkinerja buruk seperti mainan & aksesori.
Jacket: SUKO, Men, Shacket Hoodie, Navy Blue
Skirt: SUKO, Ladies, Midi Skirt with Flap Pocket, Pastel Grey Shorts: SUKO, Men, Pull on Shorts, Navy Blue
SUKO, merek DP baru kami, akan berkembang dari 34 gerai ke
lebih dari 60 gerai pada akhir tahun.
Cap: SUKO, Men, Cap, Black
Memperbarui merek-merek CV, khususnya di gerai kelas atas
dengan 25 merek baru, terkenal, lokal dan sedang tren.
Mempercepat jangkauan merek-merek CV terbaik kami, sesuai
T’Shirt: SUKO, Ladies, Long Sleeve Drop needle tee, Sage
permintaan pelanggan, dengan lebih banyak gerai & ruang.
Shirt: SUKO, Ladies, Long Sleeve Corduroy Shirt, Sand
Penjualan lebih cepat merchandise sedang berlangsung demi
kebaruan lebih via naiknya promosi dan perdagangan dinamis.
14
Page 15
Optimalisasi Jaringan Gerai
Pembaruan portofolio berlangsung, pengenalan gerai MU&KU direncanakan di tahun ini
Ekspansi dan Peremajaan Gerai Rasionalisasi Gerai
• Pembukaan gerai secara selektif di daerah • 29 gerai di daftar pantauan: Sejumlah gerai dapat
dengan potensi kuat (4-6 gerai). tantangan sebab rendahnya okupansi mal
• Satu gerai MU&KU diharapkan di 4Q24. • Rencana penutupan 10 gerai di 2024 dengan
berakhirnya masa sewa, laba negatif/marjinal
• Percepatan opsi rebranding / peremajaan untuk
gerai prioritas demi mendongkrak daya tariknya • Rasionalisasi ruang demi produktivitas lebih tinggi
15
Page 16
Ekspansi Omnichannel
Integrasi teknologi dan proses lebih lanjut, serta meningkatkan pengalaman pelanggan
Integrasi • Menerapkan Order Management System & Warehouse Management System
Teknologi
• Membawa 80% Merek CV untuk pemenuhan dari gerai demi ekspansi tawaran
dan Bisnis
• Menggali keterlibatan pelanggan omnichannel
• Ditingkatkannya koleksi melalui CV yang bergabung
• Meluncurkan social commerce terintegrasi
Pengalaman • Sistem Rewards ditingkatkan dengan integrasi offline dan fitur berdasarkan
Pelanggan tingkatan seperti gratis ongkos kirim dan preview penjualan eksklusif
• Meluncurkan pengiriman hari yang sama dan penyedia jasa kurir
• Meluncurkan live streaming di Matahari.com
16
Page 17
Loyalitas & Personalisasi
Anggota aktif naik di tengah manfaat yang lebih luas
Anggota aktif tumbuh menjadi lebih dari 8,6 juta melalui akuisisi
anggota baru & pengaktifan kembali pelanggan tidak aktif
Perluasan pilihan manfaat selain poin dan promosi melalui
kemitraan dengan merchant dan pihak ketiga
Penyelarasan opsi manfaat di dalam gerai dan saluran online
untuk pengalaman pelanggan yang lebih terintegrasi
Dorongan ukuran keranjang lebih besar via pesan & manfaat
yang sangat dipersonalisasi yang mendorong pembelian berlipat
17
Anak Perempuan: Gaun midi lengan panjang | Aero Jaket Hoodie Unicorn
Perempuan | Little M Anak Laki-laki: Kaos lengan pendek garis Yarn-dyed | Little M
Jaket Rajut Quilting | Little M Celana Pendek Denim | Little M
Page 18
Keunggulan Operasional
Perjalanan pelanggan ditingkatkan, titik kontak untuk keterlibatan pelanggan diperluas
Optimalisasi penggunaan ruang akan Perluasan titik kontak penjualan di luar gerai
meningkatkan navigasi gerai dan mendorong (bazaar, Shop & Talk) membuahkan hasil demi
kepuasan pelanggan yang lebih baik. kesadaran lebih dan peningkatan kontribusi.
18
Page 19
Optimalisasi Beban Operasional
Secara teratur mengidentifikasi peluang peningkatan produktivitas dan struktur biaya
Menjajaki upaya inovatif untuk Uji coba insentif kinerja dan uji Kemitraan dengan pemilik
mengelola pengeluaran di tolok ukur produktivitas telah properti untuk mendapatkan
tengah penjualan yang penuh menunjukkan hasil persyaratan komersial yang
tantangan terhubung dengan kinerja
19
Page 20
Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola
Membuat kemajuan dalam keberlanjutan
Mengumpulkan 1.759 kg Menaikkan porsi merchandise Mendukung 4,000+ anak-anak
limbah tekstil via Pengelolaan ramah lingkungan dari total kurang mampu melalui
Limbah Tekstil Pasca- merek eksklusif mencapai 2% edukasi, merchandise, dan
konsumen untuk daur ulang (pakaian) bantuan keuangan
20
Page 21
154 Gerai
82 Kota
600+ pemasok
94% lokal
9.092
karyawan
Penutup
21
Page 22
Penutup
Melangkah maju dengan inisiatif strategis
Penuh tantangan di 2023, tapi optimis penuh kehati-hatian di 2024
dengan perencanaan Lebaran yang lebih baik.
Optimalisasi jaringan gerai berlanjut, dengan ekspansi selektif
gerai (4-6 gerai di 2024) dan 29 gerai dalam daftar pantauan.
Merchandise akan diperkuat, melalui perombakan merek eksklusif
& penambahan merek CV yang relevan dengan pelanggan.
Memanfaatkan teknologi untuk pemenuhan dari gerai dan
lebih banyak opsi pembayaran dan pengiriman bagi pelanggan.
Tergantung persetujuan sesuai peraturan, dividen Rp 200 per
saham diusulkan. Tidak ada rencana share buyback baru.
22
Blouse Skipper Lengan Pendek| Connexion
Celana Panjang Basic 2 Big Waistband | Connexion
Sepatu Pointed Bustong | Connexion
Page 23
Hubungi kami
PT Matahari Department Store Tbk
Menara Matahari 12th Floor,
Jl Boulevard Palem Raya No.7
Karawaci, Tangerang 15811, Indonesia
Phone: +6221 547 5333 | +62811 9610 1111
Email: ir@matahari.com
www.matahari.com
DISCLAIMER: This presentation has been prepared by PT Matahari Department Store Tbk (“LPPF” or “Company”) for
informational purposes. Neither this presentation nor any of its content may be reproduced, disclosed or used
without the prior written consent of the Company.
This presentation may contain forward looking statements which represent the Company’s present views on the
probable future events and financial plans. These views are based on current assumptions, are exposed to various
risks, and are subject to considerable changes at any time. The Company warrants no assurance that such outlook
will, in part or as a whole, eventually be materialized. Actual results may differ materially from those projected.
The information is current only as of its date and shall not, under any circumstances, create any implication that the
information contained therein is correct as of any time subsequent to the date thereof or that there has been no
change in the financial condition or affairs of LPPF since such date. This presentation may be updated from time to
time and there is no undertaking by LPPF to post any such amendments or supplements on this presentation.
The Company will not be responsible for any consequences resulting from the use of this presentation as well as the
reliance upon any opinion or statement contained herein or for any omission.
23
Page 24
Terima kasih
Names mentioned 2 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Matahari Department Store Tbk
p.1 ×6
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.