20231211_TOBA_Public Expose_31558600_lamp3.pdf

                                                    TBS Energi Utama Tbk
                                                    Treasury Tower, Level 33 Office District 8, SCBD Lot 28
                                                    Jl. Jend Sudirman Kav.52-53, Jakarta 12190, Indonesia
                                                    Telp. +6221 5020 0353 | Fax. +6221 5020 0352
                                                    corsec@tbsenergi.com




Pertanyaan & Jawaban
Pertanyaan No.1
William – Petromindo

1. Berapa target produksi batubara PT TBS Energi Utama Tbk (Perseroan) di tahun
   2024?

2. Apakah konstruksi Pembangkit listrik tenaga surya (PLTS) Terapung Tembesi di
   Batam sudah dimulai? Jika belum pada kuartal berapa akan dimulai?

3. Bagaimana update dari proyek ekspor listrik ke Singapura?

Jawaban Perseroan:

1. Bapak Nafi Sentausa menjawab,
   Target produksi batubara Perseroan di tahun 2024 adalah kurang lebih sebesar 3 juta
   metric ton.

2. Bapak Nafi Sentausa menjawab,
   PLTS Terapung Tembesi Batam saat ini masih dalam proses pengadaan di PLN,
   dimana ditargetkan pada awal tahun 2024 sudah dapat memulai proses persiapan
   kontruksi.

3. Bapak Nafi Sentausa menjawab,
   Terkait dengan rencana ekspor listrik ke Singapura, Perseroan masih berproses dalam
   rencana tersebut. Diharapkan pada awal tahun 2024 Perseroan dapat memberikan
   update kepada publik atas rencana dimaksud.

Pertanyaan No. 2
Haryanto Chandra

1. Bagaimana rencana alokasi CAPEX di tahun depan? Apakah akan dialokasikan
   sebagian untuk mengakuisisi tambang batubara baru/perluas lahan konsesi
   mengingat cadangan batubara hanya tersisa untuk 3,5 tahun s/d 4 tahun dari sekarang
   sedangkan kontrak penjualan listrik ke PT PLN (Persero) masih panjang masa
   berlakunya? Jika iya, bagaimana mekanisme pendanaannya, melalui utang/kas
   internal?
Jawaban Perseroan:

1. Ibu Juli Oktarina menjawab,
   Rencana alokasi CAPEX pada tahun 2024 berada di kisaran USD200 – 250 juta, yang
   rencananya akan digunakan untuk pengembangan bisnis Energi Baru dan Terbarukan
   (EBT), kendaraan listrik dan bisnis pengelolaan sampah. Perseroan tidak memiliki
   rencana untuk mengakuisisi lahan konsesi batubara, dimana hal ini sejalan dengan
   komitmen TBS2030 Perseroan, yaitu tidak ada tambang batubara baru. Mekanisme
   pendanaan CAPEX ini akan diupayakan dari sisi kas internal dan juga kombinasi dari
   debt dan ekuitas perusahaan.
www.tbsenergi.com

    PLTU MCL dan GLP akan tetap beroperasi sesuai dengan kesepakatan dalam
    kontrak penjualan listrik ke PT PLN (Persero). Untuk penggunaan batubara PLTU
    kami di supply oleh perusahaan tambang batubara lainnya melalui mekanisme open
    tender, sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan oleh PLN.

Pertanyaan No. 3
Anya – Petromindo

1. Bagaimana progres pengembangan floating solar PV di Duriangkang dan Tembesi
   dengan total kapasitas 162 MW, apakah sudah mulai konstruksi dan apakah rencana
   COD tetap sesuai schedule di kuartal 3 tahun 2024?

2. Bagaimana progress konstruksi Pembangkit Listrik Tenaga Mikro Hidro (PLTMH)
   berkapasitas 2x3 MW di Way Besar, Lampung, sudah berapa persen? Apakah COD
   akan tetap di bulan Juni 2024?

Jawaban Perseroan:

1. Bapak Nafi Sentausa menjawab,
   Untuk project yang masuk dalam pipeline Perseroan adalah PLTS Terapung Waduk
   Tembesi. Sedangkan untuk pengembangan floating solar PV di Duriangkang
   dikerjakan oleh developer lainnya.

2. Bapak Nafi Sentausa menjawab,
   Sampai dengan saat ini, project PLTMH di Way Besar, Lampung sudah berada di
   progress 85%, sedangkan untuk 15% nya masih ada waktu selama 6 (enam) bulan
   ke depan, dengan asumsi proyek dapat diselesaikan tepat waktu, dengan target COD
   adalah pada bulan Juni 2024.


Pertanyaan No. 4
Annisa – Bisnis Indonesia

1. Berapa produksi batubara sampai dengan kuartal 3 tahun 2023? Bagaimana
   perkiraan target produksi sampai dengan akhir tahun 2023, apakah masih berjalan
   sesuai dengan rencana.

2. Untuk tahun 2024, bagaimana Perseroan melihat perkiraan harga batubara.

3. Apakah untuk perusahaan JV TBS dengan GoTo, Electrum, ada rencana untuk
   menerbitkan saham dengan melakukan penawaran umum perdana ke publik.
   Mungkin ada alasan untuk melakukan penawaran umum/ tidak melakukan penawaran
   umum ke publik.


Jawaban Perseroan:

Bapak Nafi Achmad Sentausa menjawab,
1. Produksi batubara sampai dengan kuartal 3 tahun 2023 berada di kisaran 2,5 juta ton.
   Diperkirakan pada akhir tahun 2023 Perseroan dapat mencapat target untuk produksi
   batubara sebesar 3-3,5 juta ton.

Bapak Nafi Achmad Sentausa menjawab,
2. Sehubungan dengan perkiraan harga batubara tahun 2024, selama beberapa minggu
   terakhir Perseroan melihat adanya trend kenaikan harga batubara meski masih belum
   signifikan, karenanya Perseroan tetap konservatif sehingga untuk tahun depan
   Perseroan melihat harga batubara masih relatif stabil, dibandingkan dengan harga
   batubara tahun 2023.

Bapak Nafi Achmad Sentausa menjawab,
3. Terkait rencana IPO Electrum, tentunya Perseroan melihat hal tersebut menjadi
   sebuah opsi, namun tidak dalam jangka waktu dekat. Saat ini Perseroan masih
   berfokus pada kualitas produk yang dihasilkan Electrum dapat diterima dengan baik
   oleh pasar. Jika bisnisnya sudah berkembang, dengan size yang cukup, pelaksanaan
   IPO akan menjadi salah satu opsi.


Pertanyaan No. 5
Marthin – Pemegang Saham

1. Terkait laporan kinerja Keuangan Perseroan kuartal ketiga, terdapat penurunan total
   pendapatan sebesar 12%, namun untuk penurunan EBITDA cukup signifikan sebesar
   42%. Apakah ada ketidak-efisiensian cost atau bagaimana.

2. Perseroan memiliki posisi kas sebesar USD 92juta, dengan Capex tahun 2024
   sebesar USD200-250 juta, apakah Perseroan berencana membagikan dividen pada
   tahun 2024.

Ibu Juli Oktarina menjawab,
 1. Penurunan pendapatan dipengaruhi oleh penurunan harga batubara yang cukup
    signifikan jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2023. Penurunan laba
    bersih juga bukan disebabkan oleh Perseroan yang tidak melakukan efisiensi, namun
    juga karena adanya beban bunga pinjaman yang harus dibayarkan, serta beberapa
    cost lainnya yang harus dibayarkan, namun bukan karena tidak efisien.

Bapak Dicky Yordan menambahkan,
   Kontribusi pendapatan Perseroan sampai dengan saat ini masih lebih banyak dari
   pertambangan batubara, dimana penurunan pendapatan secara spesifik karena
   adanya penurunan harga penjualan batubara. Sementara cost structure Perseroan
   menggunakan jenjang ICI, jadi selama ICI masih di range tersebut, meskipun sudah
   berada di bagian bawah, namun cost tetap sama. Selain itu juga dengan adanya
   kenaikan suku bunga, juga mempengaruhi peningkatan biaya yang dikeluarkan oleh
   Perseroan.

Ibu Juli Oktarina menjawab,
 2. Sehubungan dengan penggunaan Capex sebesar USD250 juta, Perseroan akan
    menggunakannya untuk biaya pengembangan perusahaan. Sumber pendanaan akan
    diperoleh dari sisi debt maupun opsi lainnya dari pasar modal yang lain, mana yang
    terbaik untuk Perseroan. Terkait dengan dividen, Perseroan akan melihat kinerja dan
    hasil Perseroan ke depannya baru akan ditentukan apakah memungkinkan untuk
    pembagian dividen.

Pertanyaan No. 6
Haryanto Chandra

1. AMES menyumbang berapa persen dari penjualan & laba bersih sampai November
   tahun ini? Berapa penjualan yang diharapkan dari bisnis pengelolaan limbah ini di
   tahun depan mengingat biaya akuisisinya cukup besar sehingga menimbulkan
   goodwill USD45 juta?


Bapak Nafi Sentausa menjawab,
1. AMES dari sisi pendapatan menyumbang kontribusi sekitar sebesar 2% terhadap laba
   bersih, atau sekitar sebesar 4-5% terhadap EBITDA. Hal ini menunjukan bahwa
   EBITDA margin AMES cukup sehat untuk menopang pertumbuhan Perseroan ke
   depannya. Selanjutnya terkait dengan ekspektasi pertumbuhan, AMES saat ini telah
   memegang pangsa pasar sekitar sebesar 75%, dan pertumbuhan untuk tahun depan
   diharapkan dapat mencapai sebesar 7-10% dari apa yang telah diperoleh pada tahun
   2023. Pertumbuhan ini diharapkan akan diperoleh dari penambahan customer baru
   dan peningkatan harga dalam kontrak yang dimiliki.

    Selanjutnya untuk Goodwill sebesar USD45 juta muncul karena adanya selisih antara
    nilai transaksi dengan nilai buku ekuitas di AMES. Adapun untuk penghitungan
    purchase price allocation dalam perhitungan goodwill masih dalam proses, dan akan
    difinalkan dalam laporan keuangan pada Desember 2023.


Pertanyaan No. 7
Salvi Palupi – Pemegang Saham

1. Terkait dengan permintaan batubara yang masih banyak, namun harga yang masih
   kompetitif, kenapa pendapatan Perseroan masih turun signifikan.

Bapak Nafi Achmad Sentausa menjawab,
1. Meskipun permintaan batubara masih relative sama dengan tahun sebelumnya,
   namun dari sisi global, pada tahun 2022 ada kondisi perang Rusia dan Ukraina,
   sehingga terdisrupsinya supply energi secara global mempengaruhi harga batubara.
   Namun tahun 2023 krisis tersebut sudah mereda, sehingga market untuk harga energi
   cukup jauh lebih rendah dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

Bapak Alvin Firman Sunanda menambahkan,
   Memang faktor demand yang masih banyak, namun faktor ini tetap akan diikuti juga
   dengan index price. Pada saat harga menurun, berapapun tingginya permintaan,
   pembeli tidak akan membeli dengan harga di atas index.