Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 147
Page 1
Page 2
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2025 DAN 2024 BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2025 AND 2024 WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
Page 3
The original consolidated financial statements included here in
are in the Indonesian language.
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
DAFTAR ISI Ekshibit/ TABLE OF CONTENTS
Exhibit
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ..................... A ................. Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss
Komprehensif Lain Konsolidasian ............................ B ............................. and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian .................. C ................ Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian .................................. D .......................... Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian .......... E ............ Notes to the Consolidated Financial Statements
Informasi Tambahan: Supplementary Information:
Laporan Posisi Keuangan Entitas Induk ..................... Lampiran 1/Appendix 1.......... Statement of Financial Position of the Parent Entity
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statement of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain Entitas Induk ........................... Lampiran 2/Appendix 2................ Comprehensive Income of the Parent Entity
Laporan Perubahan Ekuitas Entitas Induk .................. Lampiran 3/Appendix 3.......... Statement of Change in Equity of the Parent Entity
Laporan Arus Kas Entitas Induk.................................. Lampiran 4/Appendix 4.................. Statement of Cash Flows of the Parent Entity
Page 4
Page 5
The original consolidated financial statements included here in
are in the Indonesian language.
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan kembali/ As Restated )
Catatan/ 31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/ 1 Januari 2024/
Notes December 31, 2025 December 31, 2024 January 1, 2024
ASET ASSET
Kas dan setara kas 5, 37 4.901.190 3.346.921 2.862.512 Cash and cash equivalent
Investasi 6 13.148.873 13.035.177 14.101.379 Investment
Properti investasi 7 - 805.000 - Investment property
Kredit yang diberikan 8, 37 11.035.791 7.794.763 7.022.087 Loans
Aset kontrak asuransi 9a 2.262.364 130.283 98.375 Insurance contract assets
Aset kontrak reasuransi 9b 19.019 22.055 19.399 Reinsurance contract assets
Piutang lain-lain - pihak ketiga 10 334.964 219.512 795.356 Other receivables - third parties
Aset pemegang polis unit link - - 22.130 Unit link policyholder's assets
Pendapatan yang masih akan diterima 11, 37 109.622 99.664 88.012 Unearned revenue
Pajak dibayar dimuka 20a 732 72.367 40.996 Prepaid taxes
Biaya dibayar dimuka 12 4.192.263 4.647.668 4.939.745 Prepaid expenses
Aset tetap 13 759.460 787.548 653.487 Fixed assets
Aset pajak tangguhan 20d 9.915 25.355 27.815 Deffered tax assets
Goodwill 15.115 15.115 15.115 Goodwill
Uang jaminan 37 2.111 2.326 3.365 Deposits
Aset lain-lain 14, 37 510.416 323.601 196.137 Other assets
Jumlah Aset 37.301.835 31.327.355 30.885.910 Total Assets
Lihat catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada ekshibit E See accompanying Notes to Consolitdated Financial Statements on
terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan exhibit E which are an integral part of these Consolidated financial
Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Statements taken as a whole
Ekshibit/Exhibit
A/1
Page 6
The original consolidated financial statements included here in
are in the Indonesian language.
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan kembali/ As Restated )
Catatan/ 31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/ 1 Januari 2024/
Notes Desember 31, 2025 December 31, 2024 January 1, 2024
LIABILITAS, DANA PESERTA LIABILITIES, PARTICIPANT FUND
DAN EKUITAS AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas segera 15, 37 673.331 359.777 232.648 Obligation due immediately
Simpanan dari nasabah 16, 37 18.155.073 12.545.006 12.504.163 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 17, 37 752.814 725.275 868.716 Deposits from other banks
Utang bank 18 1.000.000 1.000.000 - Bank loan
Utang reasuransi 19, 37 69 8.184 11.918 Reinsurance payables
Liabilitas kontrak asuransi 9a 2.197.586 2.605.604 2.515.714 Insurance contract liabilities
Liabilitas kontrak reasuransi 9b 301 2.872 6.521 Reinsurance contract liabilities
Utang lain-lain - pihak ketiga 24, 37 231.705 479.289 402.977 Other payables - third parties
Utang pajak 20b 32.233 33.209 23.973 Tax payables
Efek-efek yang dijual Securities sold under
dengan janji dibeli kembali 21, 37 1.346.597 2.031.910 1.817.260 repurchase agreement
Beban akrual 37 6.333 8.159 19.187 Accrued expenses
Liabilitas asuransi 22 180.915 187.574 128.700 Insurance laiblities
Liabilitas pemegang polis unit link - - 22.130 Unit link policyholder liabilities
Obligasi sub-ordinasi dan pinjaman Subordinate bonds and medium
jangka menengah - - 1.248.744 term Loans
Laibilitas hak guna 14.099 17.925 3.653 Lease liabilities
Liabilitas imbalan kerja 23 76.059 67.928 56.782 Past employee benefit liabilities
Jumlah Liabilitas 24.667.115 20.072.712 19.863.086 Total Liabilities
DANA PESERTA PARTICIPANT FUND
Dana investasi 25 2.207.986 2.006.140 2.327.934 Investment funds
Dana tabarru' 26 24.781 25.341 19.354 Tabarru' funds
Jumlah Dana Peserta 2.232.767 2.031.481 2.347.288 Total Participant Fund
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to
pemilik Entitas Induk Owner of the Parent Entity
Modal saham - nilai nominal Rp100 per saham Share capital - nominal value of IDR100 per share
Modal dasar - 63.550.000.000 saham Authorized capital - 63.550.000.000 shares
Modal yang ditempatkan dan disetor penuh - Issued and paid - up capital
54.476.269.803 saham 27 5.447.627 5.447.627 5.447.627 54.476.269.803 shares
Tambahan modal disetor - bersih 28 202.250 202.250 202.250 Additional paid - in capital - net
Komponen ekuitas lain 1.848.929 1.119.017 776.065 Other component equity
Saldo laba: Retained earnings:
Telah ditentukan penggunaannya 4.500 4.000 3.500 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 821.325 692.424 552.178 Unappropriated
Jumlah ekuitas yang diatribusikan Total equity attributable to owners
kepada pemilik Entitas Induk 8.324.631 7.465.318 6.981.620 of the Parent Entity
Kepentingan non-pengendali 2.077.322 1.757.844 1.693.916 Non-controlling interest
Jumlah Ekuitas 10.401.953 9.223.162 8.675.536 Total Equity
JUMLAH LIABILITAS, TOTAL LIABILITIES,
DANA PESERTA DAN EKUITAS 37.301.835 31.327.355 30.885.910 PARTICIPANT FUND AND EQUITY
Lihat catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada ekshibit E See accompanying Notes to Consolitdated Financial Statements on
terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan exhibit E which are an integral part of these Consolidated financial
Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Statements taken as a whole
Ekshibit/Exhibit
A/2
Page 7
The original consolidated financial statements included here in
are in the Indonesian language.
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT AND LOSS
DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan kembali/ As
Restated )
Catatan/ 31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
Notes December 31, 2025 December 31, 2024
PENDAPATAN 30 5.716.675 6.654.040 REVENUES
Beban asuransi 31 (3.125.258) (4.185.289) Insurance expenses
Beban bunga 32 (937.643) (1.032.545) Interest expenses
Beban umum dan administrasi 33 (1.311.607) (1.024.616) General and administrative expenses
Beban pemasaran (26.613) (36.380) Marketing expenses
Beban komisi (25.488) (81.474) Commision expenses
Lainnya - bersih 34 (59.498) (89.156) Others - net
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 230.568 204.580 PROFIT BEFORE INCOME TAX
TAKSIRAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN 20c (40.909) (40.618) ESTIMATED INCOME TAX EXPENSES
LABA TAHUN BERJALAN 189.659 163.962 PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi : to profit or loss:
Pengukuran kembali atas program Remeasurement of employee benefits
pensiun imbalan pasti (1.260) (6.476) liabilities
Perubahan dalam surplus revaluasi - 79.244 Changes in revaluation surplus
Pos yang akan direklasifikasi ke Item that will or may be reclassified
laba rugi : to profit or loss:
Keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan Unrealized gains on financial asset
yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan measured at fair value through
komprehensif lain 386.227 297.035 other comprehensive income
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 384.967 369.803 TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME
LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 574.626 533.765 COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR
LABA TAHUN BERJALAN YANG PROFIT FOR THE YEAR
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF:
Pemilik entitas induk 130.389 140.744 Owner of the company
Kepentingan non-pengendali 59.270 23.218 Non-controlling interest
Jumlah 189.659 163.962 Total
LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF:
Pemilik entitas induk 514.733 471.838 Owner of the company
Kepentingan non-pengendali 59.893 61.927 Non-controlling interest
Jumlah 574.626 533.765 Total
LABA BERSIH PER SAHAM YANG DAPAT NET INCOME PER SHARE
DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG SAHAM ATTRIBUTABLE TO OWNERS
BIASA ENTITAS INDUK OF THE COMPANY
(DALAM RUPIAH PENUH) (IN FULL AMOUNT)
Dasar 35 2,39 2,58 Basic
Lihat catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada ekshibit E See accompanying Notes to Consolitdated Financial Statements on
terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan exhibit E which are an integral part of these Consolidated financial
Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Statements taken as a whole
Ekshibit/Exhibit
B
Page 8
The original consolidated financial statements included here in
are in the Indonesian language.
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGE IN EQUITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Diatribusikan kepada pemilik Entitas induk/Attributable to owner of the Parent Entity
Komponen ekuitas lain/Other component equity
Cadangan perubahan Jumlah ekuitas yang
Selisih transaksi entitas nilai wajar aset Saldo laba/ dapat diatribusikan
Modal ditempatkan Tambahan modal Akumulasi keuntungan sepengedali/ Surplus revaluasi keuangan/ Retained earnings kepada pemilik Entitas Kepentingan
dan disetor penuh/ disetor/ (kerugian) aktuarial/ Difference arising from aset tetap/ Reserve for changes in Telah ditentukan Belum ditentukan induk/Total equity non-pengendali/
Issued and fully Additional Paid-up Accumulated trasaction with Revaluation surplus fair value of financial penggunaannya/ penggunaannya/ attributable to owner of Non-controlling Jumlah ekuitas/
paid-up capital in capital actuarial (loss) gain controlling interest of fixed assets assets Appropriated Unappropriated the Parent Entity Interest Total equity
Saldo 31 Desember 2023 5.447.627 202.250 (12.153) 2.314 30.266 755.638 3.500 498.607 6.928.049 1.693.916 8.621.965 Balance as of December 31, 2023
Dampak penerapan kebijakan akuntansi baru - - - - - - - 53.571 53.571 - 53.571 Effect of the adoption of new accounting policies
Saldo 1 Januari 2024 5.447.627 202.250 (12.153) 2.314 30.266 755.638 3.500 552.178 6.981.620 1.693.916 8.675.536
Saldo laba telah ditentukan penggunaannya - - - 500 (500) - - - Appropriated retained earnings
Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined benefit
pensiun imbalan pasti - - (4.701) - - - - - (4.701) (1.775) (6.476) pension plans
Surplus revaluasi aset tetap - - - - 59.180 - - 59.180 20.064 79.244 Surplus revaluasi aset tetap
Keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan Unrealised gains on financial asset
yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan measured at fair value through
komprehensif lain - - - - - 288.473 - - 288.473 8.562 297.035 other comprehensive income
Penurunan nilai aset keuangan - - - - - - - - - - Impairment of financial assets
Transaksi ekuitas lainnya - - - - - - - - 13.859 13.859 Other equity transaction
Laba tahun berjalan - - - - - - - 140.746 140.746 23.218 163.964 Profit for the year
Saldo 31 Desember 2024 5.447.627 202.250 (16.854) 2.314 89.446 1.044.111 4.000 692.424 7.465.318 1.757.844 9.223.162 Balance as of December 31, 2024
Laba tahun berjalan - - - - - - - 130.389 130.389 59.270 189.659 Profit for the year
Saldo laba telah ditentukan penggunaannya - - - 500 (500) - - - Appropriated retained earnings
Penghasilan komprehensif lain: -
Pengukuran kembali atas program - Remeasurement of defined benefit
pensiun imbalan pasti - - (695) - - - - - (695) (565) (1.260) pension plans
Surplus revaluasi aset tetap - - - - (2.382) - - - (2.382) - (2.382)
Keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan - Unrealised gains on financial asset
yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan - measured at fair value through
komprehensif lain - - - - - 382.721 - - 382.721 3.506 386.227 other comprehensive income
Transaksi ekuitas lainnya - - 7.286 153 (6) 342.835 - (988) 349.280 257.267 606.547 Other equity transaction
Saldo 31 Desember 2025 5.447.627 202.250 (10.263) 2.467 87.058 1.769.667 4.500 821.325 8.324.631 2.077.322 10.401.953 Saldo 31 Desember 2025
Lihat catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada ekshibit E terlampir yang merupakan See accompanying Notes to Consolitdated Financial Statements on exhibit E which are an
bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan integral part of these Consolidated financial Statements taken as a whole
Ekshibit/Exhibit
C
Page 9
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASHFLOW
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
Desember 31, 2025 Desember 31, 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari simpanan nasabah 5.681.757 40.843 Received from customers deposit
Penerimaan bunga, provisi dan komisi 1.667.620 1.855.142 Interest, fees and commissions received
Penerimaan premi 1.334.656 4.099.817 Premium income
Penerimaan jasa 36.785 31.093 Fee income
Penerimaan dari (pembayaran kepada) simpanan bank lain 27.539 (143.441) Received from (payment to) others bank deposit
Pembayaran klaim (3.974.907) (4.233.970) Claim payment
Pencairan kredit (3.241.351) (772.676) Loan paid
Efek-efek (986.022) (2.135.012) Securities
Pembayaran bunga kepada nasabah (908.130) (1.032.545) Interest paid to customers
Pembayaran kepada pemasok dan karyawan (640.641) (794.754) Payment to supplier and employee
Pembayaran pajak penghasilan (37.629) (28.537) Tax income payment
Pembayaran komisi (25.488) (81.474) Commision fee
Penerimaan (pembayaran) lainnya (62.465) (82.916) Other income (payments)
Arus kas bersih digunakan untuk Net cash provided used in
aktivitas operasi (1.128.276) (3.278.430) operating activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan hasil investasi dan lainnya 1.189.632 461.319 Received from investment income and others
Penarikan (penempatan) investasi deposito berjangka 868.525 (10.501) Received (placement) of term deposits
Pelepasan (perolehan) properti investasi 805.000 (805.000) Released (purchase) of investments property
Pembayaran piutang lain-lain 485.942 576.014 Payment of other receivables
Penerimaan dari penjualan investasi efek (660.615) 3.796.169 Received of securities investments
Perolehan aset tetap (5.939) (5.162) Purchase of fixed assets
Arus kas bersih diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas investasi 2.682.545 4.012.839 investing activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan utang bank 300.000 1.000.000 Received from term bank loan
Pembayaran utang bank (300.000) - Payment for term bank loan
Pembayaran obligasi dan pinjaman jangka menengah - (1.250.000) Obligation and medium term note payment
Arus kas bersih digunakan Net cash used in
untuk aktivitas pendanaan - (250.000) investing activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN
KAS DAN SETARA KAS 1.554.269 484.409 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING
PADA AWAL TAHUN 3.346.921 2.862.512 OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END
AKHIR TAHUN 4.901.190 3.346.921 OF THE YEAR
Lihat catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada ekshibit E See accompanying Notes to Consolitdated Financial Statements on exhibit
terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan E which are an integral part of these Consolidated financial Statements
Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan taken as a whole
Ekshibit/Exhibit
D
Page 10
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Capital Financial Indonesia Tbk (“Perusahaan”) PT Capital Financial Indonesia Tbk (“the
didirikan dengan nama PT Baron Indonesia Company") was established as PT Baron
berdasarkan Akta No. 13 tanggal 4 Juni 2009 dari Indonesia based on Deed No. 13 on June 4,
Yulia, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini 2009, of Yulia,S.H., Notary in Jakarta. The deed
telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi of establishment was approved by Minister of
Manusia Republik Indonesia dengan Surat Law and Human Rights of the Republic of
Keputusan No. AHU 29240.AH.01.01 tanggal 30 Indonesia in decision letter No. AHU
Juni 2009 serta telah diumumkan dalam Berita 29240.AH.01.01 on June 30 2009, and was
Negara Republik Indonesia No. 19572 tahun 2009, published in the State Gazette of Republic of
Tambahan Berita Negara No. 60 tanggal 28 Juli Indonesia No. 19572 of 2009, Supplement to
2009. Anggaran dasar Perusahaan mengalami the State Gazette No. 60 on July 28, 2009. The
beberapa kali perubahan terakhir dengan Akta No. Company’s Articles of Association have been
17 tanggal 12 Maret 2018 dari Mahendra Adinegara, amanded several times, with the latest
SH., notaris di Jakarta mengenai peningkatan modal amandment being made by Notarial deed No.
ditempatkan dan disetor. Akta tersebut telah 17 on March 12, 2018, of Mahendra Adinegara
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi SH., Notary in Jakarta regarding of increase in
Manusia Republik Indonesia dengan surat issued and fully paid. The article of association
keputusan No. AHU-0039336.AH.01.11. Tahun 2018 were approved by Ministry of Law and Human
tertanggal 20 Maret 2018. Rights of Republic Indonesia in decision letter
No. AHU-0039336.AH.01.11. year 2018 on
March 20, 2018.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Articles of
Perusahaan, maksud dan tujuan serta kegiatan Association, purpose and activities of the
Perusahaan adalah melakukan kegiatan usaha di Company’s are to conduct business in the
bidang jasa, pembangunan, perdagangan, industri service sector, construction, trade, industry and
dan investasi. investment.
Pada saat ini, Perusahaan bergerak dalam bidang At this time, the Company’s is engaged in the
jasa konsultasi manajemen dan investasi. management and investment advisory services.
Perusahaan yang berdomisili di Jakarta, Kantor The Company is domiciled in Jakarta, the
Perusahaan beralamat di Menara Jamsostek Lt. 5, Company's office is located at Menara
Gedung Menara Utara, Jl. Jend. Gatot Subroto No. Jamsostek 5th Floor, North Tower Building, Jl.
38, Jakarta 12710. Jend. Gatot Subroto No. 38, Jakarta 12710.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial The Company started its commercial operation
pada tanggal 16 Januari 2012. on January 16, 2012.
Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal The Company's management on December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 sebagai berikut: 2025 and 2024 are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioner
Komisaris Utama President Commissioner
(Merangkap Komisaris (Concurrently
: :
Independen) Harkie Kosadi Independent Commissioner)
Komisaris : Darwin : Commisioner
Direksi Board of Director
Direktur Utama : Maliana Herutama Malkan : President Director
Direktur : Muhamad Aidil Fathany : Director
Ekshibit/Exhibit
E/1
Page 11
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
(Lanjutan) (Continued)
Perusahaan Induk telah menetapkan Muhamad Aidil Parent Company has set Muhamad Aidil
Fathany sebagai Sekretaris Perusahaan sesuai Fathany as Corporate Secretary in accordance
dengan Surat Penunjukan tertanggal with the Letter of Appointment on October 13,
13 Oktober 2021. 2021.
Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Based on the Decree of the Board of
Perusahaan tanggal 28 Oktober 2022, susunan Commissioners on October 28, 2022, the
Komite Audit Perusahaan sebagai berikut: Company's Audit Committee as follows:
31 Desember 2025 dan 2024/
December 31, 2025 and 2024
Ketua : Harkie Kosadi : Chairman of Committee
Anggota : Ahmad Sujana : Member of Committee
Susanto Halim
Masa tugas anggota Komite Audit bersamaan Audit Committee members terms concurrent with
dengan masa jabatan Dewan Komisaris. the term of office of the Board of Commissioners.
Perusahaan telah menyusun Piagam Unit Audit The Company has established the Internal Audit
Internal dan membentuk Unit Audit Internal pada Charter and Internal Audit Unit on February 1,
tanggal 1 Februari 2017 sesuai dengan Peraturan 2017 in accordance with Regulation No. IX.I.7,
No. IX.I.7, dimana Grup diwajibkan untuk whereby the Company is required to prepare the
menyusun Piagam Audit Internal (Internal Audit Internal Audit Charter (Internal Audit Charter)
Charter) yang ditetapkan oleh Direksi setelah established by the Board of Directors and get
mendapat persetujuan Dewan Komisaris. approval from Commissioners. The Company
Perusahaan juga telah menunjuk Edhi Harpenta has also appointed Edhi Harpenta Sebayang as
Sebayang sebagai Kepala Audit Internal untuk Head of Internal Audit for year 2025 and 2024
tahun 2025 dan 2024 berdasarkan Surat based on Letter on October 28, 2022.
Penunjukan tertanggal 28 Oktober 2022.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024, The
Perusahaan dan entitas anak memiliki karyawan Company and its subsidiaries have employees
masing-masing sebanyak 998 dan 905 (tidak respectively were 998 and 905 people,
diaudit). respectively (unaudited).
b. Penawaran Umum Perusahaan b. The Company’s Public Offerings
Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Based on the resolution of the General Meeting
Pemegang Saham yang diselenggarakan pada of Shareholder held on April 6, 2016, as outlined
tanggal 6 April 2016, yang dituangkan dalam Akta by Deed No. 10 on April 6, 2016 of Ardi Kristiar,
No. 10 tanggal 6 April 2016 dari Ardi Kristiar, S.H., S.H., Notary in Jakarta approved by the Minister
Notaris di Jakarta yang telah disahkan oleh of Law and Human Rights of the Republic of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia in decision letter No. AHU-
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. 0006535.AH.01.02. on April 6, 2016, the
AHU-0006535.AH.01.02. tanggal 6 April 2016, shareholders of the Company’s approved to
para pemegang saham Perusahaan telah undertake a public offering of the Company's
menyetujui untuk melakukan penawaran umum shares.
saham kepada masyarakat.
Pada tanggal 28 Juni 2016 Perusahaan telah On June 28, 2016, the Company has obtained
mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa approval from the Financial Services Authority
Keuangan (OJK) sesuai dengan surat keputusan (OJK) in accordance with Decree No. S-
No. S-327/D.04/2016 untuk melakukan 327/D.04/2016 to conduct a public offering of
penawaran umum saham kepada masyarakat 5,500,000,000 shares at par value of Rp100 per
sebanyak 5.500.000.000 saham dengan nilai share with offering price of Rp130 per share.
nominal Rp100 per saham dengan harga
penawaran Rp130 per saham.
Ekshibit/Exhibit
E/2
Page 12
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
b. Penawaran Umum Perusahaan (Lanjutan) b. The Company’s Public Offerings (Continued)
Perusahaan secara bersamaan menerbitkan The Company’s has simultaneously issued
sebanyak 2.000.000.000 Waran Seri I yang 2,000,000,000 Series I Warrants accompanying
dapat dikonversi menjadi saham baru mulai all shares of the proceeds of the Public Offering.
tanggal 10 Januari 2017 sampai dengan tanggal starting January 10, 2017 up to July 19, 2021 at
19 Juli 2021 dengan harga pelaksanaan sebesar an exercise price of Rp135 per Series I
Rp135 per Waran Seri I. Warrants.
Jumlah saham Perusahaan yang tercatat di Total of Company’s shares listed on the
Bursa Efek Indonesia sebanyak 54.476.269.803 Indonesia Stock Exchange are 54,476,269,803
pada 31 Desember 2025 dan 2024. and 54,476,269,803 shares as of December 31,
2025 and 2024.
Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Based on the resolution of the General Meeting
Pemegang Saham yang diselenggarakan pada of Shareholder held on August 16, 2017, as
tanggal 16 Agustus 2017, yang dituangkan outlined by Deed No. 78 on August 16, 2017 of
dalam Akta No. 78 tanggal 16 Agustus 2017 dari Mahendra Adinegara, S.H., Notary in Jakarta,
Mahendra Adinegara, S.H., Notaris di Jakarta, the shareholders of the Company’s approved to
para pemegang saham Perusahaan telah conduct a limited public offering with the
menyetujui untuk melakukan penawaran umum issuance of Pre-emptive Rights Issue (HMETD)
terbatas dengan penerbitan Hak Memesan Efek in a maximum amounting to 50,000,000,000
Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya new shares of company.
50.000.000.000 saham baru Perusahaan.
Pada tanggal 28 Desember 2017, Perusahaan On December 28, 2017, the Company has
telah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa obtained approval from the Financial Services
Keuangan (OJK) sesuai dengan surat keputusan Authority (OJK) in accordance with its decision
No. S-474/D.04/2017 untuk melakukan letter No. S-474/D.04/2017 to conduct a limited
Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) saham public offering (PUT I) of 49,999,500,000 shares
kepada masyarakat sebanyak 49.999.500.000 at par value of Rp100 per share with offering
saham dengan nilai nominal Rp100 per saham price of Rp101 per share.
dan harga penawaran Rp101 per saham.
Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statements include
akun-akun Perusahaan dan entitas anaknya. the accounts of the Company and its
Perusahaan bersama-sama dengan entitas subsidiaries. The Company together with its
anaknya selanjutnya disebut “Grup”. subsidiaries herein after "the Group".
c. Struktur Grup c. Group Structure
Rincian struktur Grup, pemilikan saham langsung Details of the structure of the Group, the
dan tidak langsung adalah sebagai berikut: ownership of shares directly and indirectly are
as follows:
Tahun dimulai
Kegiatan Persentase Kepemilikan/ Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/
Ruang Lingkup Komersial/ Percentage of Ownership Total Assets Before Elimination
Usaha/ Start of 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
Entitas Anak/ Scope of Commercial Domisili/ December 31, December 31, December 31, December 31,
Subsidiaries Activities Year Domicile 2025 2024 2025 2024
Pemilikan
langsung/
Direct
ownership
Jas a
kons ultas i Belum
PT Capital m anajem en/ beroperas i/
Jakarta 99,99% 99,99% 7.877.242 8.294.583
Global Financial Managem ent Not yet in
consulting operation
services
Jas a
kons ultas i Belum
PT Capital
m anajem en/ beroperas i/
Global Jakarta 99,99% 99,99% 1.835.750 1.524.307
Managem ent Not yet in
Inves tm ents
consulting operation
services
Ekshibit/Exhibit
E/3
Page 13
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
Tahun dimulai
Kegiatan Persentase Kepemilikan/ Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/
Ruang Lingkup Komersial/ Percentage of Ownership Total Assets Before Elimination
Usaha/ Start of 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
Entitas Anak/ Scope of Commercial Domisili/ December 31, December 31, December 31, December 31,
Subsidiaries Activities Year Domicile 2025 2024 2025 2024
Pemilikan
langsung/
Direct
ownership
Jas a
kons ultas i Belum
PT Inigo Global m anajem en/ beroperas i/
Jakarta 99,99% 99,99% 5.092.244 4.842.219
Capital Managem ent Not yet in
consulting operation
services
Jas a
kons ultas i Belum
PT Capital
m anajem en/ beroperas i/
Sharia Jakarta 99,99% 99,99% 28.603.806 21.446.049
Managem ent Not yet in
Indones ia
consulting operation
services
Jas a
kons ultas i Belum
PT Capital
m anajem en/ beroperas i/
Technologies Jakarta 99,99% 99,99% 1.065.196 547.814
Managem ent Not yet in
Indones ia
consulting operation
services
Jas a
kons ultas i Belum
PT Capital m anajem en/ beroperas i/
Jakarta 99,99% 99,99% 25.711 34.108
Financial As ia Managem ent Not yet in
consulting operation
services
Pemilikan tidak
langsung/
Indirect
ownership
PT Capital Life As urans i jiwa/
2014 Jakarta 99,99% 99,99% 4.402.547 4.380.485
Indones ia Life insurance
Manajem en
PT Capital
inves tas i/
As s et 2013 Jakarta 99,99% 99,99% 522.980 211.377
Investm ent
Managem ent
m anagam ent
Jas a
kons ultas i Belum
PT Daya Haritas m anajem en/ beroperas i/
Jakarta 99,99% 99,99% 35.749 37.418
Abadi Managem ent Not yet in
consulting operation
services
Perus ahaan
PT Capital ventura/
2016 Jakarta 99,99% 99,99% 58.206 58.948
Global Ventura Ventura
com pany
As urans i jiwa
PT Capital Life s yariah/
2017 Jakarta 99,99% 99,99% 3.208.653 2.982.925
Syariah Sharia life
insurance
Belum
PT Bhakti Mitra Perdagangan/ beroperas i/
Jakarta 84,67% 80,00% 29.999 19.221
Us aha Trading Not yet in
operation
PT Toko Modal Pem biayaan/
2018 Jakarta 99,21% 80,00% 17.804 10.997
Mitra Us aha Financing
Perdagangan
PT Capital dan
Belum
Financial penyertaan
beroperas i/
Technologies m odal/ Jakarta 99,99% 99,99% 80.190 71.474
Not yet in
(d/h PT Capital Trading and
operation
Digital Strategic) Capital
Participation
Perdagangan
dan
Belum
penyertaan
PT Capital beroperas i/
m odal/ Jakarta 99,99% 99,99% 123.884 132.377
Digital Creative Not yet in
Treding and
operation
Capital
Participation
Ekshibit/Exhibit
E/4
Page 14
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
Tahun dimulai
Kegiatan Persentase Kepemilikan/ Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/
Ruang Lingkup Komersial/ Percentage of Ownership Total Assets Before Elimination
Usaha/ Start of 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
Entitas Anak/ Scope of Commercial Domisili/ December 31, December 31, December 31, December 31,
Subsidiaries Activities Year Domicile 2025 2024 2025 2024
Pemilikan tidak
langsung/
Indirect
ownership
Perdagangan
dan
Belum
PT Capital penyertaan
beroperasi/
Strategic modal/ Jakarta 99,99% 99,99% 36.063 36.156
Not yet in
Investments Trading and
operation
Capital
Participation
Uang
PT Capital Net
elektronik/ 2021 Jakarta 99,99% 99,99% 24.131 32.524
Indonesia
E-Money
Jasa
konsultasi
piranti lunak Belum
PT Capital dan keras/ beroperasi/
Jakarta 99,99% 99,99% 40 41
Digital Trans Hardware dan Not yet in
software operation
consulting
services
Belum
PT Capital
Perdagangan/ beroperasi/
Strategic Jakarta 99,99% 84,99% 24.135 32.529
Trading Not yet in
Indonesia
operation
Jasa
konsultasi Belum
PT Capital bisnis/ beroperasi/
Jakarta 99,99% 99,99% 28.603.806 22.597.467
Financial Sharia Business Not yet in
consulting operation
services
Jasa
konsultasi Belum
PT Delta Indo bisnis/ beroperasi/
Jakarta 99,99% 99,99% 228.638 228.385
Swakarsa Business Not yet in
consulting operation
services
Jasa
konsultasi Belum
PT Capital
bisnis/ beroperasi/
Global Jakarta 99,99% 99,99% 28.597.343 22.591.256
Business Not yet in
Investama
consulting operation
services
Jasa
konsultasi Belum
PT Capital manajemen/ beroperasi/
Jakarta 99,99% 99,99% 38 38
Trans Global Management Not yet in
consulting operation
services
Belum
PT Klik Mitra Perdagangan/ beroperasi/
Jakarta 99,99% 99,99% 4 4
Utama Trading Not yet in
operation
Belum
PT Kasplus Perdagangan/ beroperasi/
Jakarta 99,99% 99,99% 118 104
Sahabat Utama Trading Not yet in
operation
Belum
PT Kasplus Perdagangan/ beroperasi/
Jakarta 99,99% 99,99% 100 100
Sahabat Abadi Trading Not yet in
operation
Belum
PT Klik Mitra Perdagangan/ beroperasi/
Jakarta 99,99% 99,99% 2 1
Sejahtera Trading Not yet in
operation
PT Bank Capital Perbankan/
1989 Jakarta 50,67% 64,70% 28.038.355 22.591.208
Indonesia Tbk Banking
Ekshibit/Exhibit
E/5
Page 15
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
Entitas induk langsung adalah PT Capital The immediate parent entity is PT Capital
Strategic Invesco yang didirikan di Indonesia, Strategic Invesco was established in
ultimate shareholder adalah Danny Nugroho. Indonesia, while the Company’s ultimate
shareholder is Danny Nugroho.
Pemilikan Langsung Direct Ownership
PT Capital Global Financial (CGF) PT Capital Global Financial (CGF)
CGF didirikan berdasarkan Akta No. 07 tanggal CGF was established based on the Deed No.
10 November 2014 dari Jana Hanna Waturangi, 07 on November 10, 2014 of Jana Hanna
SH., Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut Waturangi, SH., Notary in Jakarta. The deed
telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak of establishment was approved by Minister of
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Law and Human Rights of the Republic of
Keputusannya No. AHU-34249.40.10.2014 Indonesia in decision letter No. AHU-
tanggal 12 November 2014, Perusahaan dan PT 34249.40.10.2014 on November 12, 2014, the
Capital Global Strategic mendirikan CGF Company and PT Capital Global Strategic
dengan kepemilikan saham masing-masing establish CGF with a stake of respectively
sebesar 99,99% dan 0,01%. 99.99% and 0.01%.
CGF bergerak di bidang perdagangan umum, CGF is engaged in general trade, industrial,
industri, pembangunan, transportasi, pertanian, construction, transportation, agriculture,
percetakan, perbengkelan dan jasa kecuali printing, workshop and services except in the
dibidang hukum dan pajak. field of law and taxation.
PT Capital Global Investments (CGI) PT Capital Global Investments (CGI)
CGI didirikan berdasarkan Akta No. 08 tanggal CGI was established by Act No. 08 on
10 November 2014 dari Janna Hanna November 10, 2014, from the Janna Hanna
Waturangi, SH., notaris di Jakarta. Akta Waturangi, SH., Notary in Jakarta. The deed of
pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri establishment was approved by Minister of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Law and Human Rights of the Republic of
Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU- Indonesia in decision letter No. AHU-
34250.40.10.2014 tanggal 12 November 2014, 34250.40.10.2014 on November 12, 2014, the
Grup dan PT Capital Global Strategic Group’s and PT Capital Global Strategic
mendirikan CGI dengan kepemilikan saham establish CGI with respective shareholdings of
masing-masing sebesar 99,99% dan 0,01%. 99.99% and 0.01%.
CGI bergerak di bidang perdagangan umum, CGI is engaged in general trade, industrial,
industri, pembangunan, transportasi, pertanian, construction, transportation, agriculture,
percetakan, perbengkelan dan jasa kecuali printing, workshop and services except in the
dibidang hukum dan pajak. field of law and taxation.
PT Inigo Global Capital (IGC) PT Inigo Global Capital (IGC)
IGC didirikan berdasarkan Akta No. 186 tanggal IGC was established by Act No. 186 on
27 Oktober 2014 dari Eliwaty Tjitra, SH., Notaris October 27, 2014 from Eliwaty Tjitra, SH.,
di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah Notary in Jakarta. The deed of establishment
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi was approved by Minister of Law and Human
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Rights of the Republic of Indonesia in decision
Keputusannya No. AHU-31968.40.10.2014 letter No. AHU-31968.40.10.2014 year 2014.
tahun 2014. Perusahaan dan PT Capital Global The Company and PT Capital Global Strategic
Strategic mendirikan IGC dengan kepemilikan establish IGC with a stake of respectively
saham masing-masing sebesar 99,99% dan 99.99% and 0.01%.
0,01%.
IGC bergerak dalam bidang perdagangan IGC is engaged in general trade, industrial,
umum, industri, pembangunan, transportasi construction, land transportation, agriculture,
darat, pertanian, percetakan, perbengkelan dan printing, workshop and services.
jasa.
Ekshibit/Exhibit
E/6
Page 16
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
PT Capital Sharia Indonesia (CSHAI) PT Capital Sharia Indonesia (CSHAI)
CSHAI didirikan berdasarkan akta Notaris CSHAI was established by Act No. 80 on
Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, No. 80 tanggal August 26, 2019 from Humberg Lie, S.H., S.E.,
26 Agustus 2019, Notaris di Jakarta. Akta M.Kn, Notary in Jakarta. The deed of
pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum establishment was approved by Minister of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Law and Human Rights of the Republic of
dengan Surat Keputusan No. AHU- Indonesia in decision letter No. AHU-
0042774.AH.01.01 tanggal 27 Agustus 2019. 0042774.AH.01.01 on August 27, 2019. The
Perusahaan dan PT Capital Global Investments Company and PT Capital Global Investments
mendirikan CSHAI dengan kepemilikan saham establish CSHAI with a stake of respectively
masing-masing sebesar 99,99% dan 0,01%. 99.99% and 0.01%.
CSHAI bergerak dalam bidang aktivitas CSHAI is engaged in financial and insurance
keuangan dan asuransi. activities.
PT Capital Technologies Indonesia (CTI) PT Capital Technologies Indonesia (CTI)
CTI didirikan berdasarkan akta Notaris Humberg CTI was established by Act No. 82 on August
Lie, S.H., S.E., M.KN. No 82 tanggal 26 Agustus 26, 2019 from Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn,
2019, Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah Notary in Jakarta. The deed of establishment
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi was approved by Minister of Law and Human
Manusia Republik Indonesia dengan Surat Rights of the Republic of Indonesia in decision
Keputusan No. AHU-0042783.AH.01.01 tanggal letter No. AHU-0042783.AH.01.01 on August
27 Agustus 2019. Perusahaan dan PT Capital 27, 2019. The Company and PT Capital
Global Investments mendirikan CTI dengan Global Investments establish CTI with a stake
kepemilikan saham masing-masing sebesar of respectively 99.99% and 0.01%.
99,99% dan 0,01%.
CTI bergerak dalam bidang aktivitas keuangan CTI is engaged in financial and insurance
dan asuransi. activities.
PT Capital Financial Asia (CFA) PT Capital Financial Asia (CFA)
CFA didirikan berdasarkan akta Notaris CFA was established by Act No. 81 on August
Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn,. No 81 tanggal 26, 2019 from Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn,
26 Agustus 2019, Notaris di Jakarta. Akta Notary in Jakarta. The deed of establishment
pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum was approved by Minister of Law and Human
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Rights of the Republic of Indonesia in decision
dengan Surat Keputusan No. AHU- letter No. AHU-0042778.AH.01.01 on August
0042778.AH.01.01 tanggal 27 Agustus 2019. 27, 2019. The Company and PT Capital
Perusahaan dan PT Capital Global Investments Global Investments establish CFA with a stake
mendirikan CFA dengan kepemilikan saham of respectively 99.99% and 0.01%.
masing-masing sebesar 99,99% dan 0,01%.
CFA bergerak dalam bidang aktivitas keuangan CFA is engaged in financial and insurance
dan asuransi. activities.
Ekshibit/Exhibit
E/7
Page 17
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
Pemilikan Tidak Langsung Indirect Ownership
PT Capital Financial Technologies (CFT) PT Capital Financial Technologies (CFT)
CFT didirikan berdasarkan Akta No. 24 tanggal CFT was established by Act No. 24 on October
5 Oktober 2017 dari Humberg Lie, S.H., S.E., 5, 2017 from Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn
M.Kn Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut Notary in Jakarta. The deed of establishment
telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak was approved by Minister of Law and Human
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Rights of the Republic of Indonesia in decision
Keputusannya No. AHU-0044396.AH.01.01 letter No. AHU-0044396.AH.01.01 on October
tanggal 9 Oktober 2017. 9, 2017.
Anggaran dasar perusahaan telah mengalami The Company’s Atricles of Association have
perubahan sesuai dengan Akta No. 48 tanggal been ammended with Deed No. 48 on October
10 Oktober 2017 dari Humberg Lie, S.H., S.E., 10, 2017 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn
M.Kn Notaris di Jakarta, mengenai peningkatan Notary in Jakarta, regarding of increase in
modal dasar dan modal disetor perusahaan. issued and fully paid. This amandment was
Akta perubahan ini telah mendapat persetujuan approved by the Ministry of Justice of the
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republic of Indonesia in decision letter No.
Republik Indonesia dengan surat keputusan No. AHU-00221016.AH.01.02 on October 11,
AHU-00221016.AH.01.02 tanggal 11 Oktober 2017. the Company and PT Capital Strategic
2017. Perusahaan dan PT Capital Strategic Invesco establish CFT with a stake of
Invesco mendirikan CFT dengan kepemilikan respectively 99.99% and 0.01%.
saham masing-masing sebesar 99,99% dan
0,01%.
CFT bergerak dalam bidang pembangunan, CFT is engaged in construction, ventura,
penyertaan modal, perdagangan, perindustrian, trading, industry, land transportation,
pengangkutan darat, pertanian, percetakan dan agriculture, printing, services except services
jasa kecuali jasa dibidang hukum dan pajak. in the field of law and tax.
PT Capital Digital Creative (CDC) PT Capital Digital Creative (CDC)
CDC didirikan berdasarkan Akta No. 25 tanggal CDC was established by Act No. 25 on
5 Oktober 2017 dari Humberg Lie, S.H., S.E., October 5, 2017 from Humberg Lie, S.H., S.E.,
M.Kn Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut M.Kn Notary in Jakarta. The deed of
telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak establishment was approved by Minister of
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Law and Human Rights of the Republic of
Keputusannya No. AHU-0044398.AH.01.01 Indonesia in decision letter No. AHU-
tanggal 9 Oktober 2017. Perusahaan dan PT 0044398.AH.01.01 on October 9, 2017. The
Capital Strategic Invesco mendirikan CDC Company and PT Capital Strategic Invesco
dengan kepemilikan saham masing-masing establish CDC with a stake of respectively
sebesar 99,99% dan 0,01%. 99.99% and 0.01%.
CDC bergerak dalam bidang pembangunan, CDC is engaged in construction, ventura,
penyertaan modal, perdagangan, perindustrian, trading, industry, land transportation,
pengangkutan darat, pertanian, percetakan dan agriculture, printing, services except services
jasa kecuali jasa dibidang hukum dan pajak. in the field of law and tax.
Ekshibit/Exhibit
E/8
Page 18
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
PT Capital Asset Management (CAM) PT Capital Asset Management (CAM)
Pada tanggal 9 Februari 2015, Perusahaan On February 9, 2015, Company through
melalui PT Capital Global Investment (CGI), PT Capital Global Investment (CGI), the
Entitas Anak mengakuisisi saham CAM. CAM Subsidiary, has been acquired CAM. CAM
didirikan dengan nama PT Narwastu Aset was established under the name PT Narwastu
Platinum berdasarkan Akta No. 41 tanggal 22 Asset Platinum based on Deed No. 41 on
November 2012 dari Herlina Tobing Manullang, November 22, 2012 from Herlina Manullang
S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah Tobing, SH., Notary in Jakarta. This deed was
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi approved by Minister of Law and Human
Manusia Republik Indonesia dengan Surat Rights Republic of Indonesia with Decree No.
Keputusan No. AHU-60093.HT.01.01.TH.2012 AHU-60093.HT.01.01.TH.2012 on November
tanggal 26 November 2012. CAM telah 26, 2012. CAM has obtained a business
memperoleh izin usaha untuk beroperasi license to operate as an Investment Manager
sebagai Manajer Investasi dari OJK dengan of the FSA under Decree No. KEP-19/
Surat Keputusan No. KEP-19/D.04/2013 D.04/2013 dated May 16, 2013. CGI has
tanggal 16 Mei 2013. CGI memiliki 191.493 191,493 CAM shares or
saham CAM atau sebesar Rp191,493 with ownership of 99.996%.
Rp191.493 dengan kepemilikan sebesar
99,996%.
PT Capital Life Indonesia (CLI) PT Capital Life Indonesia (CLI)
Pada tanggal 22 Desember 2014, Perusahaan On December 22, 2014, Company through PT
melalui PT Capital Global Financial (CGF), Capital Global Financial (CGF), the Subsidiary
Entitas Anak mengakuisisi CLI. CLI didirikan has been acquired CLI. CLI was established
dengan nama PT Brent Asuransi Jiwa as PT Brent Asuransi Jiwa based on Deed
berdasarkan Akta No. 91 tanggal 5 Juni 2013 No. 91 on June 5, 2013 from Dini Lastari
dari Dini Lastari Siburian, S.H., Notaris di Siburian, S.H., Notary in Jakarta. This deed
Jakarta. Akta pendirian ini telah disahkan oleh was approved by Minister of Law and Human
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Rights Republic of Indonesia with Decree
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-32518.AH.01.01 on June 14, 2013.
No. AHU-32518.AH.01.01 tanggal 14 Juni 2013.
CLI telah memperoleh izin usaha untuk CLI has to obtain a license to operate in the
beroperasi dibidang Asuransi Jiwa dari Otoritas field of Life Insurance Financial Services
Jasa Keuangan (OJK) dengan Surat Keputusan Authority (FSA) under Decree No. KEP-
No. KEP-32/D.05/2014 tanggal 5 Mei 2014. 32/D.05/2014 on May 5, 2014. CGF owned
CGF memiliki CLI dengan persentase CLI shares with percentage of 99.999%.
kepemilikan sebesar 99,999%.
PT Daya Haritas Abadi (DHA) PT Daya Haritas Abadi (DHA)
Berdasarkan Akta No. 488 tanggal 23 Desember Based on the Deed No. 488 on December 23,
2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., 2014 from Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., a
Notaris di Jakarta, Perusahaan melalui PT Notary in Jakarta, the Company through PT
Capital Life Indonesia (CLI), entitas anak, Capital Life Indonesia (CLI), the Subsidiary,
mendirikan PT Daya Haritas Abadi (DHA). Akta established PT Daya Haritas Abadi (DHA).
pendirian DHA telah mendapatkan pengesahan DHA establishment deed was approved by
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Law and Human Rights of Republic
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan of Indonesia with Decree No. AHU-
No. AHU-0001678.AH.01.01 tahun 2015 0001678.AH.01.01. year 2015 on January 15,
tanggal 15 Januari 2015. 2015.
DHA bergerak dalam bidang pembangunan, DHA is engaged in construction, trade and
perdagangan dan perindustrian. industrial.
Ekshibit/Exhibit
E/9
Page 19
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
PT Capital Global Ventura (CGV) PT Capital Global Ventura (CGV)
Berdasarkan Akta No. 29 tanggal 15 Februari Based on the Deed No. 29 on February 15,
2016 dari Ardi Kristiar, S.H., MBA, Notaris di 2016 from Ardi Kristiar, S.H., MBA, a Notary in
Jakarta. Perusahaan melalui PT Inigo Global Jakarta. The Company through PT Inigo Global
Capital (IGC), entitas anak, mendirikan PT Capital (IGC), the Subsidiary, established PT
Capital Global Ventura (CGV). Akta pendirian Capital Global Ventura (CGV). CGV
CGV telah mendapatkan pengesahan dari establishment deed was approved by Minister
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia of Law and Human Rights of Republic of
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Indonesia with Decree No. AHU-
No. AHU-0009073.AH.01.01. tahun 2016 0009073.AH.01.01. year 2016 on February
tanggal 18 Februari 2016. 18, 2016.
CGV bergerak di bidang Usaha Modal Ventura. CGV engaged in Venture Capital. CGV has
CGV telah memperoleh izin usaha Perusahaan obtained a business license as Venture
Modal Ventura dari OJK dengan Surat Capital Company from OJK with the Decree of
Keputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa the Board of Commissioners of the OJK No.
Keuangan No. KEP-58/D.05/2016 tanggal 1 Juli KEP-58/D.05/2016 on July 1, 2016. IGC has
2016. IGC memiliki CGV dengan kepemilikan CGV shares with ownership of 99.99%.
sebesar 99,99%.
PT Capital Life Syariah (CLS) PT Capital Life Syariah (CLS)
Berdasarkan Akta No. 74 tanggal 22 Juli 2016 Based on the Deed No. 74 dated July 22, 2016
dari Ardi Kristiar, S.H., MBA, Notaris di Jakarta, from Ardi Kristiar, S.H., MBA, a Notary in
Notaris pengganti dari Yulia, S.H., Notaris di Jakarta, substitute Notary of Yulia, SH, Notary
Jakarta, Perusahaan melalui IGC, Entitas Anak, in Jakarta, the Company, through PT Inigo
mendirikan PT Capital Life Syariah (CLS). Akta Global Capital (IGC), the Subsidiary,
pendirian CLS telah mendapatkan pengesahan established PT Capital Life Sharia (CLS). CLS
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia establishment deed was approved by Minister
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan of Law and Human Rights Republic of
No. AHU-0033238.AH.01.01. tahun 2016 Indonesia with Decree No. AHU-
tanggal 25 Juli 2016. 0033238.AH.01.01. year 2016 dated July 25,
2016.
CLS bergerak di bidang usaha Asuransi Jiwa CLS Enterprises is engaged in the Life
Syariah. CLS telah memperoleh izin usaha di Insurance Sharia. CLS has obtained a
bidang asuransi jiwa dari OJK dengan Surat business license as Life Insurance Sharia from
Keputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa Financial Services Authority with the Decree of
Keuangan No. KEP–18/D.05/2017 tanggal the Board of Commissioners of the Financial
31 Maret 2017. IGC kepemilikan kepemilikan Services Authority No. KEP-18/D.05/2017
CLS dengan persentase sebesar 99,99% dated March 31, 2017. IGC has CLS shares
with percentage ownership of 99.99%.
PT Bhakti Mitra Usaha (BMU) PT Bhakti Mitra Usaha (BMU)
BMU didirikan berdasarkan Akta No. 79 tanggal BMU was established Based on Deed No. 79
17 Oktober 2017 dari Humberg Lie, S.H., S.E., dated October 17, 2017 from Humberg Lie,
M.Kn. Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut S.H., S.E., M.Kn. Notary in Jakarta. The deed
telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak of establishment was approved by Minister of
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Law and Human Rights of the Republic of
Keputusannya No. AHU-0046598.AH.01.01 Indonesia in decision letter No. AHU-
tanggal 18 Oktober 2017. 0046598.AH.01.01 dated October 18, 2017.
Ekshibit/Exhibit
E/10
Page 20
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
Perusahaan melalui CDS entitas anak dan PT The Company through CDS, subsidiaries and
Bhakti Dunia Sakti mendirikan BMU dengan PT Bhakti Dunia Sakti establish BMU with a
kepemilikan saham masing-masing sebesar stake of respectively 80.00% and 20.00%.
80,00% dan 20,00%.
PT Toko Modal Mitra Usaha (TMMU) PT Toko Modal Mitra Usaha (TMMU)
TMMU didirikan berdasarkan Akta No. 9 TMMU was established Based on Deed No. 9
tanggal 23 Oktober 2017 dari Syofilawati, S.H., on October 23, 2017 from Syofilawati, S.H.
Notaris di Bekasi. Akta pendirian tersebut telah Notary in Bekasi. The deed of establishment
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi was approved by Minister of Law and Human
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Rights of the Republic of Indonesia in its letter
Keputusannya No. AHU 0047491.AH.01.01 No. AHU-0047491.AH.01.01 on October 24,
tanggal 24 Oktober 2017. Perusahaan melalui 2017. The Company through CDS and BMU,
CDS dan BMU, entitas anak, mendirikan subsidiaries establish TMMU with a stake of
TMMU dengan kepemilikan saham masing- respectively 1% and 99%.
masing sebesar 1% dan 99%.
PT Klik Mitra Utama (KMU) PT Klik Mitra Utama (KMU)
KMU didirikan berdasarkan Akta No. 12 tanggal KMU was established Based on Deed No. 12
20 April 2018 dari Syofilawati, S.H., Notaris di on April 20, 2018 from Syofilawati, S.H. Notary
Bekasi. Akta pendirian tersebut telah disahkan in Bekasi. The deed of establishment was
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia approved by Minister of Law and Human
Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya Rights of the Republic of Indonesia in decision
No. AHU-0021614.AH.01.01 tanggal 23 April letter No. AHU-0021614.AH.01.01 on April 23,
2018. Perusahaan dan CDS mendirikan KMU 2018. The Company and CDS, subsidiary
dengan kepemilikan saham masing-masing establish KMU with a stake of respectively
sebesar 0,01% dan 99,99%. 0.01% and 99.99%.
PT Kasplus Sahabat Utama (KSU) PT Kasplus Sahabat Utama (KSU)
KSU didirikan berdasarkan Akta No. 11 tanggal KSU was established Based on Deed No. 11
20 April 2018 dari Syofilawati, S.H., Notaris di on April 20, 2018 from Syofilawati, S.H. Notary
Bekasi. Akta pendirian tersebut telah disahkan in Bekasi. The deed of establishment was
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia approved by Minister of Law and Human
Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya Rights of the Republic of Indonesia in decision
No. AHU-0021593.AH.01.01 tanggal 23 April letter No. AHU-0021593.AH.01.01 on April 23,
2018. Perusahaan dan CDS mendirikan KSU 2018. The Company and CDS, subsidiary
dengan kepemilikan saham masing-masing establish KSU with a stake of respectively
sebesar 0,01% dan 99,99%. 0.01% and 99.99%.
PT Capital Digital Trans (CDT) PT Capital Digital Trans (CDT)
CDT didirikan berdasarkan Akta No. 155 CDT was established Based on Deed No. 155
tanggal 19 April 2018 dari Humberg Lie, S.H., on April 19, 2018 from Humberg Lie, S.H., SE,
S.E., M.Kn Notaris di Jakarta. Akta pendirian Mkn, Notary in Jakarta. The deed of
tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum establishment was approved by Minister of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Law and Human Rights of the Republic of
dalam Surat Keputusannya No. AHU- Indonesia in decision letter No. AHU-
0021707.AH.01.01 tanggal 23 April 2018. 0021707.AH.01.01 decision April 23, 2018.
Perusahaan dan CDC mendirikan CDT dengan The Company and CDC, subsidiary establish
kepemilikan saham masing-masing sebesar CDT with a stake of respectively 0.01% and
0,01% dan 99,99%. 99.99%.
Ekshibit/Exhibit
E/11
Page 21
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
PT Capital Strategic Indonesia (CSIN) PT Capital Strategic Indonesia (CSIN)
CSIN didirikan berdasarkan Akta No. 154 CSIN was established Based on Deed
tanggal 19 April 2018 dari Humberg Lie, S.H., No. 154 on April 19, 2018 from Humberg Lie,
S.E., M.Kn Notaris di Jakarta. Akta pendirian S.H., S.E., M.Kn, Notary in Jakarta. The deed
tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan of establishment was approved by Minister of
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Law and Human Rights of the Republic of
Surat Keputusannya No. AHU- Indonesia in decision letter No. AHU-
0021706.AH.01.01 tanggal 23 April 2018. 0021706.AH.01.01 on April 23, 2018. The
Perusahaan dan CDT mendirikan CSIN dengan Company and CDT, subsidiary establish CSIN
kepemilikan saham masing-masing sebesar with a stake of respectively 0.01% and
0,01% dan 99,99%. 99.99%.
PT Kasplus Sahabat Abadi (KSA) PT Kasplus Sahabat Abadi (KSA)
KSA didirikan berdasarkan Akta No. 13 tanggal KSA was established Based on Deed No. 13
26 April 2018 dari Humberg Lie, S.H., S.E., on April 26, 2018 from Humberg Lie, S.H.,
M.Kn Notaris di Jakarta. Akta pendirian S.E., M.Kn, Notary in Jakarta. The deed of
tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum establishment was approved by Minister of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Law and Human Rights of the Republic of
dalam Surat Keputusannya No. AHU- Indonesia in decision letter No. AHU-
0022878.AH.01.01 tanggal 30 April 2018. 0022878.AH.01.01 on April 30, 2018. The
Perusahaan dan CDT mendirikan CSIN Company and CDT, subsidiaries establish
dengan kepemilikan saham masing-masing CSIN with a stake of respectively 0.01% and
sebesar 0,01% dan 99,99%. 99.99%.
PT Klik Mitra Sejahtera (KMS) PT Klik Mitra Sejahtera (KMS)
KMS didirikan berdasarkan Akta No. 14 tanggal KMS was established Based on Deed No. 14
26 April 2018 dari Syofilawati, S.H., Notaris di on April 26, 2018 from Syofilawati, S.H.,
Bekasi. Akta pendirian tersebut telah disahkan Notary in Bekasi. The deed of establishment
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia was approved by Minister of Law and Human
Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya Rights of the Republic of Indonesia in decision
No. AHU-0022876.AH.01.01 tanggal 30 April letter No. AHU-0022876.AH.01.01 on April 30,
2018. Perusahaan melalui CDS dan KMU, 2018. The Company through CDS and KMU,
entitas anak, mendirikan KMS dengan subsidiaries establish KMS with a stake of
kepemilikan saham masing-masing sebesar respectively 0.01% and 99.99%.
0,01% dan 99,99%.
PT Capital Net Indonesia (CNI) PT Capital Net Indonesia (CNI)
CNI didirikan berdasarkan Akta No. 45 tanggal CNI was established Based on Deed No. 45
9 Mei 2018 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn on May 9, 2018 from Humberg Lie, S.H., S.E.,
Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah M.Kn, Notary in Jakarta. The deed of
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi establishment was approved by Minister of
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Law and Human Rights of the Republic of
Keputusannya No. AHU-0026476.AH.01.01 Indonesia in decision letter No. AHU-
tanggal 21 Mei 2018. Perusahaan melalui CDC 0026476.AH.01.01 on May 21, 2018. The
dan CSIN, entitas anak, mendirikan KMS Company through CDS and CSIN,
dengan kepemilikan saham masing-masing subsidiaries establish KMS with a stake of
sebesar 0,01% dan 99,99%. respectively 0.01% and 99.99%.
Ekshibit/Exhibit
E/12
Page 22
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
CNI telah beroperasi secara komersial pada CNI has started commercial operations in
tahun 2021 dan bergerak di bidang usaha 2021 and is engaged in the business of issuing
penerbitan uang elektronik dan telah electronic money and has obtained an
mendapatkan izin penyelenggaraan dari Bank operating license from Bank Indonesia.
Indonesia.
PT Capital Trans Global (CTG) PT Capital Trans Global (CTG)
CTG didirikan berdasarkan Akta No. 44 tanggal CTG was established Based on Deed No. 44
9 Mei 2018 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn on May 9, 2018 from Humberg Lie, S.H., S.E.,
Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah M.Kn., Notary in Jakarta. The deed of
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi establishment was approved by Minister of
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Law and Human Rights of the Republic of
Keputusannya No. AHU-0026477.AH.01.01 Indonesia in decision letter No. AHU-
tanggal 21 Mei 2018. Perusahaan melalui CDC 0026477.AH.01.01 on May 21, 2018. The
dan CDT, entitas anak, mendirikan CTG dengan Company through CDC and CDT, subsidiaries
kepemilikan saham masing-masing sebesar establish KMS with a stake of respectively
0,01% dan 99,99%. 0.01% and 99.99%.
PT Capital Strategic Investments (CSINV) PT Capital Strategic Investments (CSINV)
CSINV didirikan berdasarkan akta Notaris CSINV was established Based on Deed No. 1
Humberg Lie, S.H., S.E., M.KN. No. 1 tanggal on July 1, 2019 from Humberg Lie, S.H., S.E.,
1 Juli 2019, Notaris di Jakarta. Akta pendirian M.Kn, Notary in Jakarta. The deed of
ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak establishment was approved by Minister of
Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Law and Human Rights of the Republic of
Surat Keputusan No. AHU-0033150.AH.01.01 Indonesia in decision letter No. AHU-
tanggal 12 Juli 2019. Perusahaan melalui CGI 0033150.AH.01.01 on July 21, 2019. The
dan CFI, entitas induk, mendirikan CSINV Company through CGI and CFI, parent,
dengan kepemilikan saham masing-masing establish CSINV with a stake of respectively
sebesar 99,99% dan 0,01%. 99.99% and 0.01%.
PT Capital Financial Sharia (CFSH) PT Capital Financial Sharia (CSFH)
PT Capital Financial Sharia (CFSH) (d/h PT Capital Financial Sharia (CFSH) (formerly
PT Biru Buana Makmur Jaya) didirikan PT Biru Buana Makmur Jaya) was established
berdasarkan Akta No. 135 tanggal Based on Deed No. 135 on December 22,
22 Desember 2016 dari Yulia, S.H. notaris di 2016 from Yulia, S.H., Notary in Jakarta. The
Jakarta. Akta pendirian ini telah disahkan oleh deed of establishment was approved by
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Law and Human Rights of the
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Republic of Indonesia in decision letter No.
No. AHU-0057086.AH.01.11 tanggal AHU-0057086.AH.01.11 on December 22,
22 Desember 2016. Perusahaan melalui CSHI 2016. The Company through CSHII and CGI,
dan CGI, entitas induk, mendirikan CFSH parent, establish CFSH with a stake of
dengan kepemilikan saham masing-masing respectively 99.99% and 0.01%.
sebesar 99,99% dan 0,01%.
Ekshibit/Exhibit
E/13
Page 23
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
PT Delta Indo Swakarsa (DISW) PT Delta Indo Swakarsa (DISW)
DISW didirikan berdasarkan akta Notaris DISW was established Based on Deed
Widya Agustyna, S.H., No. 1354 tanggal No. 1354 on November 21, 2016 from Widya
21 November 2016, Notaris di Tangerang. Akta Agustyna, S.H., Notary in Jakarta. The deed
pendirian ini telah disahkan oleh Menteri of establishment was approved by Minister of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Law and Human Rights of the Republic of
Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU- Indonesia in decision letter No. AHU-
0052047.AH.01.01 tanggal 22 November 0052047.AH.01.01 on November 22, 2016.
2016. Perusahaan melalui CFSH dan PT Baron The Company through CFSH and Baron
Mediadana, mendirikan DISW dengan Mediadana, parent, establish DISW with a
kepemilikan saham masing-masing sebesar stake of respectively 99.99% and 0.01%.
99,99% dan 0,01%.
PT Capital Global Investama (CGInvestama) PT Capital Global Investama
(CGInvestama)
CGInvestama didirikan berdasarkan akta CGInvestama was established Based on
Notaris Widya Agustyna, S.H., No. 150 tanggal Deed No. 150 on Desember 22, 2016 from
22 Desember 2016, Ardi Kristiar, S.H.,MBA Ardi Kristiar, S.H.,MBA, Notary in Jakarta. The
Notaris di Tangerang. Akta pendirian ini telah deed of establishment was approved by
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Law and Human Rights of the
Manusia Republik Indonesia dengan Surat Republic of Indonesia in decision letter No.
Keputusan No. AHU-0057152.AH.01.01 tanggal AHU-0057152.AH.01.01 on Desember 23,
23 Desember 2016. Perusahaan melalui CFSH 2016. The Company through CFSH and Baron
dan PT Baron Mediadana, mendirikan Mediadana, parent, establish CGInvestama
CGInvestama dengan kepemilikan saham with a stake of respectively 99.99% and
masing-masing sebesar 99,99% dan 0,01%. 0.01%.
PT Bank Capital Indonesia Tbk (BCI) PT Bank Capital Indonesia Tbk (BCI)
BCI didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. BCI was established based on Deed No. 139
139 tanggal 20 April 1989 yang kemudian on April 20, 1989 which was then amanded by
diubah dengan Akta Perubahan No. 58 tanggal Deed No. 58 on May 3, 1989, both made in the
3 Mei 1989, keduanya dibuat di hadapan Siti presence of Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H.,
Pertiwi Henny Shidki, S.H., Notaris di Jakarta Notary in Jakarta under the name of PT Bank
dengan nama PT Bank Credit Lyonnais Credit Lyonnais Indonesia. The deed of
Indonesia. Akta Pendirian tersebut telah establishment was approved by the Minister of
memperoleh pengesahan dari Menteri Justice of the Republic of Indonesia (recently
Kehakiman Republik Indonesia (sekarang known as the Minister of Law and Human
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Rights of the Republic of Indonesia) in his
Republik Indonesia) dengan Surat Keputusan decision letter No. C2-4773.HT.01.01.TH.89
No. C2-4773.HT.01.01.TH.89 tanggal 27 Mei on May 27, 1989 and was published in the
1989 dan telah diumumkan dalam Berita Negara State Gazette of Republic of Indonesia No. 45
Republik Indonesia No. 45 tanggal 5 Juni 1990, on June 5, 1990, Supplement No. 1995. The
Tambahan No. 1995. Nama Bank telah diubah Bank's name had been changed to PT Bank
menjadi PT Bank Capital Indonesia berdasarkan Capital Indonesia based on Deed No. 1 on
Akta No. 1 tanggal 1 September 2004 dari Sri September 1, 2004 of Sri Hasmiarti, S.H.,
Hasmiarti, S.H., Notaris di Jakarta. Perubahan Notary in Jakarta. The change of the Bank’s
nama tersebut telah disahkan oleh Menteri name was approved by the Minister of Law
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik and Human Rights of the Republic of
Indonesia dengan Surat Keputusan No. Indonesia in his Decision Letter No.
C24209.HT.01.04.TH.2004 tanggal 29 C24209.HT.01.04.TH.2004 on September 29,
September 2004 dan telah diumumkan dalam 2004 and was published in the State Gazette
Berita Negara Republik Indonesia No. 101 of the Republic of Indonesia No. 101 on
tanggal 17 Desember 2004, Tambahan No. December 17, 2004, Supplement No. 12246.
12246.
Ekshibit/Exhibit
E/14
Page 24
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) c. Group Structure (Continued)
Kegiatan usaha BCI adalah melakukan usaha di BCI's scope of activities is to engage in general
bidang perbankan sesuai dengan ketentuan banking services in accordance with prevailing
peraturan perundangan yang berlaku dan telah laws and regulations and commenced its
beroperasi secara komersial sejak tahun 1989. commercial operations since 1989.
Perubahan kepemilikan atas BCI Change of ownership of BCI
Sepanjang tahun 2025, Grup melalui PT Capital Throughout 2025, the Group through PT
Global Investama, entitas anak, melakukan Capital Global Investama, a subsidiary, will
pelepasan kepemilikan saham atas BCI. divest its shareholding of BCI. After the
Setelah transaksi tersebut, PT Capital Global transaction, PT Capital Global Investama will
Investama tetap mempertahankan retain control of BCI. This transaction is
pengendalian atas BCI. Transaksi ini dicatatkan recorded as an equity transaction and the
sebagai transaksi ekuitas dan selisih antara difference between the remuneration received
imbalan yang diterima dan penyesuaian atas and the adjustment of the non-controlling
kepentingan non-pengendali diakui dalam interest is recognized in equity.
ekuitas.
Perusahaan melalui PT Capital Global The company, through PT Capital Global
Investama, entitas anak, memiliki investasi Investama, a subsidiary, has a share
saham pada BCI dengan persentase investment in BCI with an ownership
kepemilikan sebesar 50,67% dan 74,70% percentage of 50.67% and 74.70%,
masing-masing pada 31 Desember 2025 dan respectively, as of December 31, 2025 and
2024. 2024.
2. PERNYATAAN KEPATUHAN 2. DECLARATION OF COMPLIANCE
Laporan keuangan konsolidasian interim disusun Interim Consolidated financial statements are
dan disajikan berdasarkan Standar Akuntansi prepared and presented based on Financial
Keuangan di Indonesia (SAK), meliputi pernyataan Accounting Standards in Indonesia (SAK),
dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar including statements and interpretations issued by
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia the Financial Accounting Standards Board of the
(DSAK–IAI). Indonesian Institute of Accountants (DSAK–IAI).
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
INFORMATION
a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan a. Basis of Preparation of the Interim
Keuangan Konsolidasian Interim Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan disusun dan disajikan The financial statements have been prepared
berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta and presented based on the going concern
atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas. Dasar assumption and on the accrual basis, except
pengukuran dalam penyusunan Laporan for the statements of cash flows. The
keuangan ini adalah konsep biaya perolehan measurement basis for preparing these
kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan financial statements is the historical cost
pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam concept, except for certain accounts which are
kebijakan akuntansi masing-masing akun based on other measurements as explained in
tersebut. Biaya perolehan umumnya didasarkan the accounting policies for each account. Cost
pada nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam is generally based on the fair value of the
perolehan aset. consideration transferred in the acquisition of
assets.
Laporan arus kas disajikan dengan metode The statements of cash flows are presented
langsung (direct method) dengan using the direct method by classifying cash
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas flows into operating, investing and financing
operasi, investasi dan pendanaan. activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan laporan keuangan ini adalah Rupiah preparation of these financial statements is
yang juga merupakan mata uang fungsional Indonesian Rupiah which is also the functional
Perusahaan. currency of the Company.
Ekshibit/Exhibit
E/15
Page 25
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
b. Standar baru, amendemen, penyesuaian dan b. New standards, amendments, adjustments
interpretasi Standar Akuntansi Keuangan and interpretations of Financial Accounting
yang berlaku efektif mulai tanggal 1 Januari Standards that will become effective starting
2025 January, 1 2025
Pada tanggal 1 Januari 2025, Grup menerapkan On January 1, 2025, the Group implemented
amendemen Pernyataan Standar Akuntansi amendments to the Statement of Financial
Keuangan (“PSAK”) yang efektif sejak tanggal Accounting Standards (“PSAK”) which are
tersebut. Perubahan kebijakan akuntansi Grup effective from that date. Changes to the Group's
telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai accounting policies have been made as
dengan ketentuan transisi dalam masing-masing required, in accordance with the transitional
standar: provisions in the respective standards.:
- PSAK 117 : Kontrak Asuransi - - PSAK 117 : Insurance Contracts
Standar ini mengatur tentang relaksasi This standard regulates the relaxation of
beberapa ketentuan antara lain berupa several provisions, including the addition of
penambahan pengecualian ruang lingkup, scope exceptions, adjustments to the
penyesuaian penyajian laporan keuangan, presentation of financial statements,
penerapan opsi mitigasi risiko dan beberapa application of risk mitigation options and
modifikasi pada ketentuan transisi. Standar ini some modifications to transitional provisions.
juga mensyaratkan pemisahan yang jelas This standard also requires a clear separation
antara pendapatan yang dihasilkan dari bisnis between income generated from the
asuransi dengan pendapatan yang berasal dari insurance business and from investment
kegiatan investasi. activities.
- Amendemen PSAK 117: “Kontrak - - Amandment of PSAK 117: “Insurance
Asuransi” terkait Penerapan Awal PSAK Contract” regarding Initial Application of
117 dan PSAK 109 - Informasi Komparatif; PSAK 117 and PSAK 109 – Comparative
dan Information; and
- Amendemen PSAK 221 “Pengaruh - - The amandment PSAK 221 “The Effects of
Perubahan Kurs Valuta Asing” Changes in Foreign Exchange Rates”
-
Amendemen tentang kekurangan ketertukaran. This amandment clarifies the requirements
Amendemen ini memperjelas pengaturan regarding the condition where a currency is
terkait kondisi ketika suatu mata uang tidak not exchangeable and its disclosure.
tertukarkan serta pengungkapannya.
Pada tanggal pelaporan, kecuali untuk PSAK On the reporting date, except for PSAK 117, the
117, Perusahaan masih melakukan analisa Company is still analyzing the impact of the
dampak atas standar akuntansi atau amendemen accounting standards or amendments..
tersebut.
Dampak penerapan amendemen selain yang Other amendments adopted, apart from those
disebutkan di atas tidak material terhadap laporan described above, had no material impact on the
keuangan konsolidasian Grup Group’s consolidated financial statements.
Ekshibit/Exhibit
E/16
Page 26
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
c. Standar Baru, Interpretasi dan Amendemen c. New Standard, Interpretasi and Amandment
yang Belum Efektif that are Not Yet Effective
Amendemen atas standar yang berlaku efektif Amandment to standards which effective for
untuk periode yang dimulai pada atau setelah periods beginning on or after January 1, 2026,
1 Januari 2026, dengan penerapan dini with early adoption is permitted, are as follows:
diperkenankan yaitu:
- Penyesuaian Tahunan 2024 Standar - 2024 Annual Adjustment of Indonesia's
Akuntansi Keuangan (“SAK”) Indonesia. Financial Accounting Standards ("SAK").
- Amendemen terhadap PSAK 107 - Amendment to PSAK 107 (formerly PSAK
(sebelumnya PSAK 60), “Instrumen 60), "Financial Instruments: Disclosures" on
Keuangan: Pengungkapan” tentang the Classification and Measurement of
Klasifikasi dan Pengukuran Instrumen Financial Instruments.
Keuangan. - Amendments to PSAK 109 (formerly PSAK
- Amendemen terhadap PSAK 109 60), "Financial Instruments" concerning the
(sebelumnya PSAK 60), “Instrumen Classification and Measurement of
Keuangan” tentang Klasifikasi dan Financial Instruments.
Pengukuran Instrumen Keuangan.
Amendemen atas standar yang berlaku efektif Amandment to standards which effective for
untuk periode yang dimulai pada atau setelah periods beginning on or after January 1, 2027,
1 Januari 2027, dengan penerapan dini with early adoption is permitted, are as follows:
diperkenankan yaitu:
- PSAK 118 (sebelumnya PSAK 201), - PSAK 118 (formerly PSAK 201),
”Penyajian dan Pengungkapan dalam "Presentation and Disclosure in Financial
Laporan Keuangan” Statements"
Grup masih dalam proses melakukan evaluasi The Group is still in the process of evaluating the
atas dampak dari amendemen dan PSAK baru impact of the amendments and new PSAK
tersebut di atas terhadap laporan keuangan mentioned above to the Group's consolidated
konsolidasian Grup. financial statements.
d. Prinsip Konsolidasian d. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian mencakup The consolidated financial statements include
laporan keuangan Grup (Grup) seperti disebutkan the financial statements of the Group (the Group)
pada Catatan 1c. as mentioned in Note 1c.
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan A subsidiary is an entity controlled by the Group,
oleh Grup, yakni Grup terekspos atau memiliki i.e. the Group is exposed or has rights, to
hak, atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya variable returns from its involvement with the
dengan entitas dan memiliki kemampuan untuk entity and has the ability to affect those returns
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui through its current ability to direct the relevant
kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas activities of the entity (power over the investee).
relevan dari entitas (kekuasaan atas investee).
Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial The existence and impact of potential voting
dimana Grup memiliki kemampuan praktis untuk rights that the Group has the practical ability to
melaksanakan (yakni hak substantif) exercise (i.e. substantive rights) are considered
dipertimbangkan saat menilai apakah Grup when assessing whether the Group controls
mengendalikan entitas lain. another entity.
Ekshibit/Exhibit
E/17
Page 27
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
d. Prinsip Konsolidasian (Lanjutan) d. Principles of Consolidation (Continued)
Laporan keuangan konsolidasian Grup mencakup The Group's consolidated financial statements
hasil usaha, arus kas, aset dan liabilitas dari include the results of operations, cash flows,
Perusahaan dan seluruh entitas anak yang assets and liabilities of the Company and all
secara langsung dan tidak langsung dikendalikan subsidiaries which are directly and indirectly
oleh Perusahaan. Entitas anak dikonsolidasi controlled by the Company. Subsidiaries are
sejak tanggal efektif akuisis iyaitu tanggal dimana consolidated from the effective date of
Grup secara efektif memperoleh pengendalian acquisition, which is the date on which the Group
atas bisnis yang diakuisisi, sampai tanggal effectively obtains control of the acquired
pengendalian berakhir. business, until the date that control expires.
Entitas induk menyusun laporan keuangan The parent entity prepares the consolidated
konsolidasian dengan menggunakan kebijakan financial statements using the same accounting
akuntansi yang sama untuk transaksi dan policies for transactions and other events in
peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. similar circumstances. All intra-group
Seluruh transaksi, saldo, laba, beban dan arus transactions, balances, profits, expenses and
kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan cash flows related to transactions between
transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi entities within the Group are eliminated in full to
secara penuh untuk mencerminkan posisi reflect the financial position as a single business
keuangan sebagai satu kesatuan usaha. entity.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent's interest in a subsidiary
induk pada entitas anak yang tidak that do not result in a loss of control are equity
mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah transactions (i.e. transactions with owners in
transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik their capacity as owners). When the proportion
dalam kapasitasnya sebagai pemilik). Ketika of equity held by non-controlling interests
proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan changes, the Group adjusts the carrying
non-pengendali berubah, Grup menyesuaikan amounts of the controlling and non-controlling
jumlah tercatat kepentingan pengendali interests to reflect the changes in their relative
dan kepentingan non-pengendali untuk ownership interests in the subsidiaries. The
mencerminkan perubahan kepemilikan relatifnya difference between the amount by which the
dalam entitas anak. Selisih antara jumlah dimana non-controlling interest is adjusted and the fair
kepentingan non-pengendali disesuaikan dan value of the amount received or paid is
nilai wajar dari jumlah yang diterima atau recognized directly in equity and attributed to
dibayarkan diakui langsung dalam ekuitas dan owners of the parent.
diatribusikan pada pemilik dari entitas induk.
Jika Grup kehilangan pengendalian, maka: If the Group loses control, then:
1. Menghentikan pengakuan aset (termasuk 1. Derecognize assets (including goodwill) and
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada liabilities of subsidiaries at their carrying
jumlah tercatatnya ketika pengendalian hilang; amounts when control is lost;
2. Menghentikan pengakuan jumlah tercatat 2. Derecognize the carrying amount of any non-
setiap kepentingan non-pengendali pada controlling interest in the former subsidiary
entitas anak terdahulu ketika pengendalian when control is lost (including any other
hilang (termasuk setiap komponen components of comprehensive income
penghasilan komprehensif lain yang attributable to non-controlling interests);
diatribusikan pada kepentingan non-
pengendali);
3. Mengakui nilai wajar pembayaran yang 3. Recognize the fair value of the payment
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa atau received (if any) from the transaction, event or
keadaan yang mengakibatkan hilangnya circumstance that results in the loss of control;
pengendalian;
Ekshibit/Exhibit
E/18
Page 28
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
d. Prinsip Konsolidasian (Lanjutan) d. Principles of Consolidation (Continued)
4. Mengakui sisa investasi pada entitas anak 4. Recognize the remaining investment in the
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at fair value at the date of
hilangnya pengendalian; loss of control;
5. Mereklasifikasi ke laba rugi atau mengalihkan 5. Reclassify to profit or loss or transfer directly
secara langsung ke saldo laba jika disyaratkan to retained earnings if required by another
oleh SAK lain, jumlah yang diakui dalam SAK, the amount recognized in other
penghasilan komprehensif lain dalam kaitan comprehensive income in relation to
dengan entitas anak; subsidiaries;
6. Mengakui perbedaan apapun yang dihasilkan 6. Recognize any resulting difference as a gain
sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba or loss in profit or loss attributable to the
rugi yang diatribusikan kepada entitas induk. parent.
e. Kombinasi Bisnis e. Business Combination
Grup menerapkan PSAK No. 103 (Revisi 2010) The Group applies PSAK No. 103 (Revised
“Kombinasi Bisnis”. 2010) “Business Combination”.
Akuisisi entitas anak dicatat dengan menggunakan The acquisition of a subsidiary is accounted for
metode pembelian (purchase method). Biaya using the purchase method. The cost of a
kombinasi bisnis adalah keseluruhan nilai wajar business combination is the total fair value (at
(pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, the date of exchange) of the assets acquired,
liabilitas yang terjadi atau yang diasumsikan dan liabilities incurred or assumed and the equity
instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai instruments issued as a replacement for control
penggantian atas pengendalian dari perolehan of the acquisition plus other costs directly
ditambah biaya-biaya lain yang secara langsung attributable to the business combination.
dapat diatribusikan pada penggabungan usaha
tersebut.
Grup mengakui KNP (Kepentingan Non-pengendali) The Group recognizes the NCI (Non-Controlling
pada pihak yang diakuisisi sebesar bagian Interests) in the acquiree for a proportionate
proporsional KNP atas aset neto pihak yang share of the NCI in the net assets of the
diakuisisi. KNP disajikan di ekuitas dalam laporan acquiree. NCI is presented in equity in the
posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas consolidated statement of financial position,
pemilik entitas induk. separate from the owner's equity of the parent.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada At the acquisition date, goodwill is initially
harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai measured at cost which is the excess of the
agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah aggregate value of the consideration
yang diakui untuk KNP atas aset neto teridentifikasi transferred and the amount recognized for NCI
yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika over the identifiable net assets acquired and
nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset liabilities assumed. If the aggregate value is
neto entitas anak yang diakuisisi, dalam hal less than the fair value of the net assets of the
pembelian diskon, selisih tersebut diakui dalam subsidiary acquired, in the case of a discount
komponen laba rugi. purchase, the difference is recognized in profit
or loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian carrying amount less any accumulated
penurunan nilai. Untuk tujuan uji nilai penurunan impairment losses. For the purpose of
nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu nilai impairment testing, goodwill acquired in the
kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, value of a business combination, from the date
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas of acquisition, is allocated to each Cash
(UPK) dari Perusahaan dan atau entitas yang Generating Unit (UPK) of the Company and or
diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi entities that are expected to benefit from the
kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau synergies of the combination, regardless of
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan whether assets or other liabilities of the
ke UPK tersebut. acquiree are allocated to the CGU.
Ekshibit/Exhibit
E/19
Page 29
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
f. Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali f. Business Combination of Entities Under
Common Control
Grup menerapkan PSAK No. 338 (Revisi 2010) The Group applies PSAK No. 338 (Revised
“Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”. 2010) ”Business Combination Entities Common
Kombinasi bisnis antara entitas sepengendali Contro”. Business combinations between
diperlakukan sesuai dengan PSAK 338. Transaksi entities under common control are treated in
kombinasi bisnis entitas sepengendali, berupa accordance with PSAK 338. Business
pengalihan bisnis yang dilakukan dalam rangka combination transactions between entities under
reorganisasi entitas-entitas yang berada di dalam common control, in the form of business
suatu Perusahaan yang sama, bukan merupakan transfers carried out in the context of
perubahan kepemilikan dalam arti substansi reorganizing entities within the same company,
ekonomi, sehingga transaksi tersebut tidak are not changes in ownership in terms of
menimbulkan laba atau rugi bagi Perusahaan economic substance, so the transaction does
secara keseluruhan ataupun bagi entitas individu not generate profit or loss for the Company as a
dalam Perusahaan tersebut. whole or for individual entities within the
Company.
Karena transaksi kombinasi bisnis entitas Since the business combination transactions of
sepengendali tidak menyebabkan perubahan entities under common control do not cause
substansi ekonomi kepemilikan atas bisnis yang changes in the economic substance of the
dipertukarkan, maka transaksi tersebut diakui ownership of the businesses being exchanged,
pada jumlah tercatat berdasarkan metode the transactions are recognized at carrying
penyatuan kepemilikan. amount based on the pooling of interest method.
Dalam menerapkan metode penyatuan In applying the pooling of interest method, the
kepemilikan, unsur-unsur laporan keuangan dari elements of the financial statements of the
entitas yang bergabung, untuk periode terjadinya combining entities, for the period in which the
kombinasi bisnis entitas sepengendali dan untuk business combinations occur for entities under
periode komparatif sajian, disajikan sedemikian common control and for the comparative period
rupa seolah-olah penggabungan tersebut telah presented, are presented as if the combination
terjadi sejak awal periode entitas yang bergabung had occurred since the beginning of the period
berada dalam sepengendalian. when the combining entities were under
common control.
Jumlah tercatat dari unsur-unsur laporan The carrying amount of the elements of the
keuangan tersebut merupakan jumlah tercatat financial statements is the carrying amount of
dari entitas yang bergabung dalam kombinasi the entity that is combined in the entity's
bisnis entitas sepengendali. Selisih antara business combination under common control.
imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari The difference between the consideration
setiap transaksi kombinasi bisnis entitas transferred and the carrying amount of each
sepengendali disajikan di ekuitas dalam pos business combination transaction of entities
tambahan modal disetor. under common control is presented in equity in
the additional paid-in capital account.
g. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi g. Related Parties Transactions and Balances
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or entity that is related
terkait dengan entitas pelapor. to the reporting entity.
1. Orang atau anggota keluarga dekatnya 1. A person or immediate family member is
mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika related to the reporting entity if that person:
orang tersebut:
i. Memiliki pengendalian atau pengendalian i. Has control or joint control over the
bersama atas entitas pelapor; reporting entity;
ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas ii. Has significant influence over the
pelapor; atau reporting entity; or
iii. Merupakan Personil manajemen kunci iii. Is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of a
entitas pelapor. parent of the reporting entity.
Ekshibit/Exhibit
E/20
Page 30
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (Lanjutan) INFORMATION (Continued)
g. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi g. Related Parties Transactions and Balances
(Lanjutan) (Continued)
2. Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika 2. An entity is related to the reporting entity if
memenuhi salah satu hal berikut: any of the following conditions applies:
i. Kedua entitas tersebut adalah ventura i. Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama; same third party;
ii. Satu entitas adalah ventura bersama dari ii. One entity is a joint venture of a third
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entity and the other entity is an associate
entitas asosiasi dari entitas ketiga; of the third entity;
iii. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan iii. The entity is controlled or jointly
bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam controlled by a person identified in (a); or
huruf (a); atau
iv. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) iv. A person identified in (a) (i) has
memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau significant influence over the entity or is a
merupakan personil manajemen kunci entitas member of the key management
(atau entitas induk dari entitas); personnel of the entity (or a parent of the
v. Entitas atau anggota dari kelompok yang entity);
mana Entitas merupakan bagian dari v. The entity, or any member of a company
kelompok tersebut menyediakan jasa personil of which it is a part, provides key
manajemen kunci kepada entitas pelapor management personel services to the
atau kepada entitas induk dan entitas pelapor; reporting entity or to the parent of the
reporting entity;
vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan vi. The entity that is controlled or jointly
bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam controlled by the person identified in
huruf a); atau letter a); or
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf a) i) vii. The person identified in letter a) i) has
memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau significant influence over the entity or is a
personil manajemen kunci entitas (atau member of the key management
entitas induk dari entitas); personnel of the entity (or a parent of the
entity);
viii. Entitas atau anggota dari kelompok yang vii. An entity or member of a group of which
mana entitas merupakan bagian dari the entity is part of the group provides key
kelompok tersebut menyediakan jasa personil management personnel services to the
manajemen kunci kepada entitas pelapor reporting entity or to its parent and
atau kepada entitas induk dan entitas pelapor. reporting entity.
Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan This transaction is carried out based on terms
yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana agreed by both parties, where these terms may
persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan not be the same as other transactions made
transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak with unrelated parties.
yang tidak berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan All significant transactions and balances with
pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan atas related parties are disclosed in the relevant
Laporan Keuangan Konsolidasian Interim yang Notes to the Interim Consolidated Financial
relevan. Statement.
h. Kas dan Setara Kas h. Cash and Cash Equivalent
Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas For cash flow presentation purposes, cash and
terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh cash equivalents consist of cash on hand and
tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari in banks and all unrestricted investments with
tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan maturities of three months or less from the date
serta tidak dibatasi penggunaannya. of placement.
Ekshibit/Exhibit
E/21
Page 31
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
i. Instrumen Keuangan i. Financial Instruments
Klasifikasi Classification
I. Aset keuangan I. Financial assets
Aset keuangan dalam lingkup PSAK 109 Financial assets within the scope of PSAK
diklasifikasikan sebagai (i) biaya perolehan 109 are classified as (i) amortized cost, (ii) fair
diamortisasi, (ii) nilai wajar melalui penghasilan value through other comprehensive income,
komprehensif lain, atau (iii) nilai wajar melalui or (iii) fair value through profit or loss. The
laba rugi. Grup menentukan klasifikasi aset Group determines the classification of these
keuangan tersebut pada saat pengakuan awal financial assets at initial recognition on the
bergabung pada karakteristik arus kas basis of the contractual cash flow
kontraktual aset keuangan dan model bisnis characteristics of the financial assets and the
Grup untuk mengelolanya. Group's business model for managing them.
Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara The Group's financial assets consist of cash
kas, investasi, reverse revo, kredit yang and cash equivalent, investment, reverse
diberikan, piutang lain-lain - pihak ketiga , uang repo, loans, other receivables - third parties,
muka dan uang jaminan yang diklasifikasikan down payment and deposits which are
sebagai aset keuangan yang diukur pada biaya classified as financial assets at amortized
perolehan diamortisasi. cost.
II. Liabilitas keuangan II. Financial liabilities
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 109 Financial liabilities within the scope of PSAK
dapat dikategorikan sebagai (i) liabilitas 109 can be categorized as (i) financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui liabilities measured at fair value through
laba rugi, (ii) liabilitas keuangan yang diukur profit or loss, (ii) financial liabilities measured
pada biaya perolehan diamortisasi atau (iii) at amortized cost or (iii) derivatives
derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen designated as hedging instruments in
lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, hedged hedges. effective, where
mana yang sesuai. Grup menentukan appropriate. The Group determines the
klasifikasi liabilitas keuangan pada saat classification of its financial liabilities at initial
pengakuan awal. recognition.
Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement
I. Aset keuangan I. Financial assets
Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar Financial assets are initially recognized at
nilai wajarnya dan dalam hal investasi yang fair value and in the case of investments not
tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, measured at fair value through profit or loss,
biaya transaksi yang dapat diatribusikan directly attributable transaction costs. The
secara langsung. Pengukuran aset keuangan measurement of a financial asset after initial
setelah pengakuan awal tergantung pada recognition depends on its classification.
klasifikasinya.
Pembelian atau penjualan aset keuangan yang Purchases or sales of financial assets that
mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun require delivery of the assets within the time
waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau frame established by regulation or practice
kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian prevailing in the market (regular purchases)
yang lazim/reguler) diakui pada tanggal are recognized on the trade date, i.e. the
perdagangan, yaitu tanggal Grup berkomitmen date the Group commits to buy or sell the
untuk membeli atau menjual aset tersebut. asset.
Ekshibit/Exhibit
E/22
Page 32
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (Lanjutan) INFORMATION (Continued)
i. Instrumen Keuangan (Lanjutan) i. Financial Instruments (Continued)
Aset keuangan yang diakui pada biaya Financial assets are recognized at
perolehan diamortisasi amortized cost
Grup mengukur aset keuangan pada biaya The Group measures financial assets at
perolehan diamortisasi jika kedua kondisi berikut amortized cost when both of the following
terpenuhi: conditions are met:
- Aset keuangan dikelola dalam model bisnis - Financial assets are managed in a
yang betujuan untuk memiliki aset keuangan business model whose objective is to
dalam rangka mendapatkan arus kas own financial assets in order to obtain
kontraktual; dan contractual cash flows; and
- Persyaratan kontraktual dari aset keuangan - The contractual terms of a financial
menghasilkan arus kas pada tanggal tertentu asset generate cash flows at a specific
yang semata dari pembayaran pokok dan date that are solely payments of
bunga dari jumlah pokok terutang. principal and interest on the principal
amount owed.
Aset keuangan diukur pada biaya perolehan Financial assets are measured at
diamortisasi selanjutnya diukur dengan amortized cost and subsequently
menggunakan metode suku bunga efektif (SBE). measured using the effective interest rate
Keuntungan dan kerugian diakui sebagai laba (SBE) method. Gains and losses are
rugi pada saat pinjaman yang diberikan dan recognized in profit or loss when the loans
piutang dihentikan pengakuannya atau and receivables are derecognized or
mengalami penurunan nilai, dimodifikasi, serta impaired, modified and through the
melalui proses amortisasi. amortization process.
II. Liabilitas keuangan II. Financial Liabilities
Liabilitas keuangan diakui pada awalnya Financial liabilities are recognized initially
sebesar nilai wajar dan dalam hal liabilitas at fair value and in the case of financial
keuangan yang diukur pada biaya perolehan liabilities at amortized cost, include
diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang directly attributable transaction costs.
dapat distribusikan secara langsung.
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities measured at
perolehan diamortisasi amortized cost
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities are measured at
perolehan diamortisasi, selanjutnya setelah amortized cost, subsequently measured
pengakuan awal diukur pada biaya perolehan at amortized cost after initial recognition,
diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif using the effective interest rate unless the
kecuali jika dampak diskonto tidak material, effect of the discount is not material, then
maka dinyatakan pada biaya perolehan. Beban they are stated at cost. Interest expense
bunga diakui dalam "Beban Bunga" dalam laba is recognized in "Interest Expense" in
rugi. Keuntungan atau kerugian diakui pada laba profit or loss. The gain or loss is
rugi ketika liabilitas keuangan tersebut recognized in profit or loss when the
dihentikan pengakuannya dan melalui proses financial liability is derecognized and
amortisasi. through the amortization process.
Ekshibit/Exhibit
E/23
Page 33
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (Lanjutan) INFORMATION (Continued)
i. Instrumen Keuangan (Lanjutan) i. Financial Instruments (Continued)
Saling Hapus dari Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus Financial assets and financial liabilities are
dan nilai bersihnya dilaporkan dalam laporan posisi offset and the net amount is reported in the
keuangan jika, dan hanya jika, terdapat hak yang statement of financial position if, and only if,
berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus there is a legally enforceable right to set off
atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan the recognized amounts of the financial
dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi assets and financial liabilities and there is an
untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar intention to settle on the basis of net income,
neto, atau untuk merealisasikan aset dan or to realize the asset and settle the liability
menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan. simultaneously.
Nilai Wajar dari Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that are
diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan actively traded in organized financial
yang terorganisasi, jika ada, ditentukan dengan markets, if any, is determined by reference to
mengacu pada kuotasi harga penawaran atau the quoted bid or ask prices at the close of
permintaan (bid or ask prices) pada penutupan trading at the end of the reporting period.
perdagangan pada akhir periode pelaporan.
Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki For financial instruments that do not have an
pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan active market, fair value is determined using
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian valuation techniques. Valuation techniques
mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang include the use of current market transactions
dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang conducted fairly by interested and
berkeinginan dan memahami (recent arm's length understanding parties (recent arm's length
market transactions); penggunaan nilai wajar terkini market transactions); use of the current fair
instrumen lain yang secara substansial sama; value of another instrument that is
analisa arus kas yang didiskonto; atau model substantially the same; discounted cash flow
penilaian lain. analysis; or other valuation models.
Bila nilai wajar instrumen keuangan yang tidak When the fair value of a financial instrument
diperdagangkan di pasar aktif tidak dapat ditentukan that is not traded in an active market cannot
secara handal, aset keuangan tersebut diakui dan be determined reliably, the financial asset is
diukur pada nilai tercatatnya. recognized and measured at its carrying
amount.
Grup menggunakan teknik penilaian yang tepat The Group uses valuation techniques that are
sesuai keadaan dan dimana tersedia kecukupan appropriate in the circumstances and where
data untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan sufficient data are available to measure fair
penggunaan input yang dapat diobservasi yang value, maximize the use of relevant
relevan dan meminimalisir penggunaan input yang observable inputs and minimize the use of
tidak dapat diobservasi. unobservable inputs.
Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur All assets and liabilities for which fair value is
atau diungkapkan dalam laporan keuangan measured or disclosed in the consolidated
konsolidasian dapat dikategorikan pada level financial statements can be categorized at the
hierarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input fair value hierarchy level, based on the lowest
terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar level of input that is significant to the overall
secara keseluruhan: fair value measurement:
Ekshibit/Exhibit
E/24
Page 34
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (Lanjutan) INFORMATION (Continued)
i. Instrumen Keuangan (Lanjutan) i. Financial Instruments (Continued)
- Level 1 - harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di - Level 1 - quoted prices (without adjustment)
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik. in an active market for identical assets or
- Level 2 - input selain harga kuotasian yang liabilities.
termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi - Level 2 - inputs other than quoted prices
baik secara langsung maupun tidak langsung. included in level 1 which can be observed
- Level 3 - input yang tidak dapat diobservasi untuk either directly or indirectly.
aset atau liabilitas. - Level 3 - unobservable inputs for assets or
liabilities.
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan For assets and liabilities that are recognized in
keuangan konsolidasian secara berulang, Grup the consolidated financial statements on an
menentukan apakah terjadi transfer antara level di basis, the Group determines whether transfers
dalam hierarki dengan cara mengevaluasi kategori occur between levels in the hierarchy by
(berdasarkan input level terendah yang signifikan evaluating the category (based on the lowest
dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode level input significant in fair value
pelaporan. measurement) at the end of each reporting
period.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup telah For fair value disclosure purposes, the Group
menentukan kelas aset dan liabilitas berdasarkan has determined asset and liability classes
sifat, karakteristik dan risiko aset atau liabilitas, dan based on the nature, characteristics and risks
level hierarki nilai wajar seperti dijelaskan di atas. of the asset or liability and the level of the fair
value hierarchy as described above.
Biaya Perolehan Diamortisasi atas Instrumen Amortized Cost of Financial Instruments
Keuangan
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan Amortized cost is calculated using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi interest method less any allowance for
dengan penyisihan atas penurunan nilai dan impairment and uncollectible principal or
pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat principal payments. The calculation takes into
ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan account the premium or discount at the time of
premium atau diskonto pada saat perolehan dan acquisition and includes transaction costs and
termasuk biaya transaksi dan biaya yang fees that are an integral part of the effective
merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku interest rate.
bunga efektif.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup mengkaji atas dasar forward looking atas The Group revius on a forward-looking basis
kerugian kredit yang diharapkan terkait dengan the expected credit losses associated with its
instrumen hutangnya yang dicatat pada biaya debt instruments which are carried at amortized
perolehan diamortisasi. Kerugian kredit yang cost. Expected credit losses are based on the
diharapkan didasarkan pada perbedaan antara arus difference between contractual cash flows
kas kontraktual yang jatuh tempo sesuai dengan maturing under the contract and all cash flows
kontrak dan semua arus kas yang diharapkan akan expected to be received by the Group,
diterima oleh Grup, didiskon berdasarkan perkiraan discounted based on the initial Expected
Expected Interest Return awal. Arus kas yang Interest Return estimate. The expected cash
diharapkan akan mencakup arus kas dari penjualan flows will include cash flows from the sale of
agunan yang dimiliki atau peningkatan kredit lainnya collateral held or other credit enhancements
yang merupakan bagian integral dari ketentuan that are an integral part of the contractual
kontraktual. terms.
Ekshibit/Exhibit
E/25
Page 35
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
MATERIAL (Lanjutan) INFORMATION (Continued)
i. Instrumen Keuangan (Lanjutan) i. Financial Instruments (Continued)
Metodologi penurunan nilai yang diterapkan The impairment methodology applied
tergantung pada apakah ada peningkatan risiko depends on whether there is a significant
kredit yang signifikan. Suatu tunjangan kerugian increase in credit risk. An impairment loss
penurunan nilai setara dengan kerugian kredit yang allowance equal to the lifetime expected
diharapkan seumur hidup diberikan jika ada credit losses is provided if there has been a
peningkatan yang signifikan dalam risiko kredit sejak significant increase in credit risk since initial
pengakuan awal. Jika tidak, pada jumlah yang sama recognition. Otherwise, at an amount equal
dengan 12 bulan kerugian kredit yang diharapkan. to 12 months of expected credit losses.
Suatu aset keuangan dihapuskan ketika tidak ada A financial asset is written off when there is
ekspektasi wajar untuk memulihkan arus kas no reasonable expectation of recovering the
kontraktual. contractual cash flows.
Jumlah kerugian atau pembalikan kredit yang The amount of the expected credit loss or
diharapkan diakui sebagai kerugian penurunan nilai reversal is recognized as an impairment loss
atau keuntungan dalam laba rugi dan disajikan or gain in profit or loss and is presented
secara terpisah dari yang lain jika material. separately from others if material.
Penghentian Pengakuan Derecognition
I. Aset keuangan I. Financial assets
Suatu aset keuangan atau mana yang berlaku, A financial asset or where applicable, part
bagian dari aset keuangan atau bagian dari of a financial asset or part of a group of
kelompok aset keuangan sejenis, dihentikan similar financial assets, is derecognized
pengakuannya pada saat: when:
a. Hak kontraktual atas arus kas yang berasal a. The contractual rights to the cash flows
dari aset keuangan tersebut berakhir; atau from the financial asset expire; or
b. Grup mentransfer hak kontraktual untuk b. The Group transfers its contractual
menerima arus kas yang berasal dari aset rights to receive cash flows from the
keuangan atau menanggung kewajiban untuk financial asset or assumes an
membayar arus kas yang diterima tanpa obligation to pay the received cash
penundaan yang signifikan kepada pihak flows without significant delay to a third
ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan party through a delivery agreement and
dan secara substansial mentransfer seluruh transfers substantially all the risks and
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset rewards of ownership of the financial
keuangan tersebut, atau secara substansial asset, or has neither transferred nor
tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh retained substantially all the risks and
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset rewards of ownership of the financial
keuangan tersebut, namun telah mentransfer asset, but has transferred control of the
pengendalian atas aset keuangan tersebut. financial asset.
Ketika Grup telah mentransfer hak untuk When the Group has transferred its rights
menerima arus kas dari aset atau telah to receive cash flows from an asset or has
menandatangani kesepakatan pelepasan (pass entered into a pass through arrangement,
through arrangement) dan secara substansial and has neither transferred nor retained
tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko substantially all the risks and rewards of
dan manfaat atas aset keuangan, maupun the financial asset, nor transferred control
mentransfer pengendalian atas aset, aset tersebut of the asset, the asset is recognized to the
diakui sejauh keterlibatan berkelanjutan Grup extent of the Group’s continuing
terhadap aset keuangan tersebut. involvement in the financial asset.
Ekshibit/Exhibit
E/26
Page 36
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
i. Instrumen Keuangan (Lanjutan) i. Financial Instruments (Continued)
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk Continuing involvement that takes the form
pemberian jaminan atas aset yang ditransfer of providing security over the transferred
diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah assets is measured at the lower of the
tercatat aset dan jumlah maksimal dari asset's carrying amount and the maximum
pembayaran yang diterima yang mungkin amount of payments received that may
harus dibayar kembali. have to be repaid.
Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas In this case, the Group also recognizes a
terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas related liability. The transferred assets and
terkait diukur dengan dasar yang related liabilities are measured on a basis
mencerminkan hak dan liabilitas yang masih that reflects the Group's continuing rights
dimiliki Grup. and liabilities.
II. Liabilitas keuangan II. Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya Financial liabilities are derecognized when
ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak the obligation specified in the contract is
dihentikan atau dibatalkan atau kadaluarsa. terminated or canceled or expires.
Ketika liabilitas keuangan saat ini digantikan When a current financial liability is replaced
dengan yang lain dari pemberi pinjaman yang by another from the same lender on
sama dengan persyaratan yang berbeda substantially different terms or a substantial
secara substansial atau modifikasi secara modification of the terms of an existing
substansial atas ketentuan liabilitas keuangan financial liability, the exchange or
yang saat ini ada, maka pertukaran atau modification is accounted for as a write-off
modifikasi tersebut dicatat sebagai of the original financial liability and the
penghapusan liabilitas keuangan awal dan recognition of a new financial liability and
pengakuan liabilitas keuangan baru dan the difference between the carrying amount
selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan of the financial liability is recognized in the
tersebut diakui dalam laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
j. Biaya Dibayar di Muka j. Prepaid Expenses
Biaya dibayar di muka diamortisasi dengan Prepaid expenses are amortized using the
metode garis lurus selama masa manfaat yang straight-line method over their expected useful
diharapkan. lives.
k. Portofolio Efek k. Securities Portfolio
Efek-efek diklasifikasikan dalam kategori di ukur Securities are classified as fair value through
melalui nilai wajar melalui penghasilan other comprehensive income and fair value
komprehensif lain dan melalui laba rugi. through profit or loss.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement, subsequent
setelah pengukuran awal, reklasifikasi, penentuan measurement, reclassification, fair value,
nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian impairment and derecognition of securities are
pengakuan efek-efek mengacu pada Catatan 3i discussed in Notes 3i related to financial
terkait instrument keuangan. instruments.
Ekshibit/Exhibit
E/27
Page 37
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
l. Piutang Premi l. Premium Receivables
Piutang premi merupakan tagihan premi kepada Premium receivables are the charges premiums
pemegang polis/agen/broker yang telah jatuh to policyholders/agents/brokers who have
tempo dan masih dalam masa tenggang (grace matured and are still within the grace period
period). Piutang premi dinyatakan sebesar nilai (grace period). Premium receivables are stated
realisasi neto, setelah dikurangi dengan at net realizable value, after deducting the
penyisihan penurunan nilai, jika ada. allowance for impairment, if any.
Grup tidak membentuk penyisihan penurunan nilai Group does not provide allowance for
atas piutang premi sehubungan dengan kebijakan impairment of premium receivable in connection
untuk tidak mengakui piutang premi yang telah with the premium for the policy does not
melewati masa periode pembayaran premi recognize the premiums receivable that has
(lapse). passed the premium payment period (lapse).
m. Aset/liabilitas kontrak asuransi dan m. Insurance contract assets/liabilities and
aset/liabilitas kontrak reasuransi reinsurance contracts assets/liabilities
Ruang Lingkup dan Klasifikasi Scope and Classification
Grup menerapkan PSAK 117 untuk kontrak The Group applied PSAK 117 to insurance
asuransi dan kontrak reasuransi yang dimiliki contracts and reinsurance contracts held by The
oleh Grup. Kontrak asuransi adalah kontrak di Group. Insurance contracts are contracts under
mana Grup menerima risiko asuransi yang which The Group accepts significant insurance
signifikan dari pemegang polis, di mana hal risk from policyholder, where it can cause The
tersebut dapat menyebabkan Grup membayar Group to pay significant additional amounts in
jumlah tambahan yang signifikan dalam any single scenario with commercial substance.
skenario tunggal dengan substansi komersial. The additional amounts refer to the present value
Jumlah tambahan tersebut mengacu pada nilai of amounts that exceed those that would be
kini dari jumlah yang melebihi jumlah yang payable if no insured event had occurred.
akan dibayarkan jika tidak ada peristiwa yang
diasuransikan terjadi.
Kontrak reasuransi yang dimiliki adalah Reinsurance contracts held are contracts held by
kontrak yang dimiliki oleh Grup dimana ia The Group under which it transfers significant
mentransfer risiko asuransi signifikan terkait insurance risk related to underlying insurance
dengan kontrak asuransi dasar kepada pihak contracts to other parties. These contracts aim to
lain. Kontrak-kontrak ini bertujuan untuk reduce the significant insurance risk that The
mengurangi risiko asuransi signifikan yang Group faces from its underlying insurance
dihadapi Grup dari kontrak asuransi dasarnya. contracts.
Ekshibit/Exhibit
E/28
Page 38
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Kontrak asuransi yang diterbitkan oleh Grup Insurance contracts issued by The Group
termasuk kontrak partisipasi langsung yang including direct participation contracts that has
memiliki layanan terkait investasi secara substantially investment-related service, where
substansial, dimana Grup menjanjikan The Group promises an investment return based
pengembalian berdasarkan aset dasar. on the underlying assets.
Pengakuan kontrak asuransi Recognition of insurance contracts
Grup mengakui kelompok kontrak asuransi The Group recognizes groups of insurance
yang diterbitkannya dari yang paling awal di contracts that it issues from the earliest of the
antara yang berikut: following:
• Awal periode pertanggungan dari • The beginning of the coverage period of
kelompok kontrak, the group of contracts,
• Tanggal ketika pembayaran pertama dari • The date when the first payment from a
pemegang polis dalam kelompok jatuh policyholder in the group is due or when the
tempo atau ketika pembayaran pertama first payment is received if there is no due
diterima jika tidak ada tanggal jatuh date, and
tempo, dan • For a group of onerous contracts, as soon
• Untuk kelompok kontrak yang merugi, as facts and circumstances indicate that
segera setelah fakta dan keadaan the group is onerous.
menunjukkan bahwa kelompok tersebut
merugi.
Pemisahan komponen Separation of components
Sebuah kontrak asuransi dapat mengandung An insurance contract may contain one or
satu atau lebih komponen yang akan masuk more components that would be within the
dalam ruang lingkup Standar lain jika mereka scope of another Standard if they were
adalah kontrak terpisah. Misalnya, sebuah separate contracts. For example, an
kontrak asuransi dapat mencakup komponen insurance contract may include an investment
investasi atau komponen untuk layanan selain component or a component for services other
layanan kontrak asuransi (atau keduanya). than insurance contract services (or both).
Grup telah menilai kontrak asuransi dan The Group has assessed the insurance
kontrak reasuransi yang dimiliki pada tanggal contracts and reinsurance contracts held at
awal untuk menentukan apakah kontrak inception date whether the contracts are
tersebut harus dipisahkan dan diakui sesuai should be separated and accounted under
dengan standar PSAK lainnya. other PSAK standards
Pada periode pelaporan ini, Grup tidak memiliki As of this reporting period, The Group has no
komponen non-asuransi yang berbeda yang distinct non-insurance component that should
harus diakui dengan Standar lainnya. accounted with other Standards.
Tingkat agregasi Level of aggregation.
Grup telah mengidentifikasi portofolio kontrak The Group has identified portfolios of
asuransi. Sebuah portofolio terdiri dari kontrak insurance contracts. A portfolio comprises
yang memiliki risiko serupa dan dikelola contracts subject to similar risks and
bersama-sama. Kontrak dalam satu lini produk managed together. Contracts within a product
diharapkan memiliki risiko serupa dan oleh line would be expected to have similar risks
karena itu diharapkan berada dalam portofolio and hence would be expected to be in the
yang sama jika dikelola bersama-sama. same portfolio if they are managed together.
Ekshibit/Exhibit
E/29
Page 39
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
Grup telah mendefinisikan portofolio, dimana The Group has defined portfolios, that is
portofolio dikelompokkan berdasarkan Unit Linked, grouped by Unit Linked, Health, Traditional
Kesehatan, Tradisional dan Asuransi Jiwa and MRI (Mortgage Redemption Insurance).
Kumpulan.
Aliran kas dalam batasan kontrak Cash flows within the contract boundaries
Aliran kas berada dalam batasan kontrak asuransi Cash flows are within the boundary of an
jika mereka timbul dari hak dan kewajiban insurance contract if they arise from
substantif yang ada selama periode pelaporan di substantive rights and obligations that exist
mana entitas dapat memaksa pemegang polis during the reporting period in which the entity
untuk membayar premi atau di mana entitas can compel the policyholder to pay the
memiliki kewajiban substantif untuk memberikan premiums or in which the entity has a
layanan kontrak asuransi kepada pemegang polis. substantive obligation to provide the
policyholder with insurance contract services.
Kewajiban substantif yang didefinisikan oleh Grup A substantive obligation defined by The Group
adalah ketika Grup memiliki kemampuan praktis is when The Group has the practical ability to
untuk menilai ulang risiko dari pemegang polis reassess the risks of the particular
tertentu dan, sebagai hasilnya, dapat menetapkan policyholder and, as a result, can set a price
harga atau tingkat manfaat yang sepenuhnya or level of benefits that fully reflects those
mencerminkan risiko tersebut, atau ketika Grup risks, or when The Group has the practical
memiliki kemampuan praktis untuk menilai ulang ability to reassess the risks of the portfolio of
risiko dari portofolio kontrak asuransi mengandung insurance contracts that contains the contract
kontrak tersebut dan, sebagai hasilnya, dapat and, as a result, can set a price or level of
menetapkan harga atau tingkat manfaat yang benefits that fully reflects the risk of that
sepenuhnya mencerminkan risiko portofolio portfolio; and the pricing of the premiums up
tersebut; dan penetapan harga premi hingga to the date when the risks are reassessed
tanggal ketika risiko dinilai ulang tidak does not take into account the risks that relate
memperhitungkan risiko yang berkaitan dengan to periods after the reassessment date.
periode setelah tanggal penilaian ulang.
Ekshibit/Exhibit
E/30
Page 40
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
Model pengukuran Measurement models
Terdapat tiga model pengukuran untuk kontrak There are three measurement models for
asuransi: insurance contracts:
• General measurement model ("GMM"): • General measurement model
Grup menerapkan model ini untuk (“GMM”): The Group applies this
kontrak asuransi dan kontrak reasuransi model to the remaining insurance
yang tersisa yang memenuhi syarat untuk contracts and reinsurance contracts
pengukuran VFA dan PAA. that is eligible for VFA measurement
• Variable fee approach ("VFA"): Grup measurement. and PAA
menerapkan pendekatan ini untuk • Variable fee approach (“VFA”): The
kontrak asuransi dengan fitur partisipasi Group applies this approach to
langsung seperti kontrak asuransi jiwa insurance contracts with direct
partisipasi, kontrak unit link, dan kontrak participation features such as
anuitas variabel. Fitur diidentifikasi saat participating life insurance contracts,
partisipasi awal, mana Grup memiliki unit linked contracts, and variable
kewajiban untuk membayar pemegang annuity contracts. The direct
polis sejumlah yang setara dengan nilai participating feature is identified at
wajar dari item dasar dikurangi biaya inception, where The Group has the
variabel sebagai imbalan atas layanan obligation to pay the policyholder an
investasi yang disediakan. amount equal to the fair value of the
underlying items less a variable fee in
exchange for investment services
provided.
• Premium allocation approach ("PAA"): • Premium allocation approach
Grup menerapkan pendekatan (“PAA”): The Group applies this
sederhana ini untuk kontrak asuransi simplified approach for certain
tertentu dan kontrak reasuransi yang insurance contracts and reinsurance
memiliki periode tidak lebih dari 1 tahun contracts that is not more than 1 year
period of contracts
Pengukuran kontrak asuransi berdasarkan model Insurance contracts measured under the PAA
pengukuran PAA measurement model
Pengukuran awal Initial measurement
Grup mengukur kontrak asuransi berdasarkan The Group measures insurance contracts
model PAA, pengukuran diakui berdasarkan based on the PAA model, where the
berlalunya waktu (secara garis lurus) atau measurement is recognized based on the
berdasarkan pola pelepasan risiko yang passage of time (straight-line) or based on the
diharapkan selama masa pertanggungan. expected pattern of risk release during the
coverage period.
Ekshibit/Exhibit
E/31
Page 41
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pengukuran awal (Lanjutan) Initial measurement (Continued)
Pada pengakuan awal, Grup mengukur kelompok On the initial recognition, The Group measure
kontrak yang merupakan total arus kas a group of contracts that is a total of fulfillment
pemenuhan, yang terdiri dari estimasi arus kas cashflows, where it is comprise the estimates
masa depan, penyesuaian yang mencerminkan of future cash flows, an adjustment that is
nilai waktu uang dan risiko keuangan terkait arus reflectingthe time value of money and the
kas masa depan, serta margin jasa kontraktual. financial risks related to the future cash flows,
Dalam menentukan arus kas pemenuhan, and contractual service margin. In
menggunakan estimasi dan asumsi dengan determining the fulfilment cash flows, The
mempertimbangkan berbagai skenario yang Group uses estimates and assumptions
memiliki substansi komersial dan memberikan considering a range of scenarios which have
representasi yang adil dari kemungkinan hasil. commercial substance and give a fair
representation of possible outcomes.
Margin jasa kontraktual mewakili keuntungan yang The contractual service margin represents the
belum diperoleh yang akan diakui oleh entitas saat unearned profit the entity will recognise as it
menyediakan layanan kontrak asuransi di masa provides insurance contract services in the
depan. Grup mengukur margin jasa kontrak pada future. The Group measure the contractual
pengakuan awal, kecuali kelompok kontrak service margin at initial recognition, unless the
tersebut merugikan atau tidak menghasilkan group of contracts are onerous or results in no
pendapatan atau beban dari pengakuan awal arus income or expenses arising from the initial
kas pemenuhan, arus kas yang timbul dari recognition of the fulfillment cash flows, the
kelompok kontrak pada tanggal tersebut, dan cash flows arising from the group of contracts
penghapusan pada tanggal pengakuan awal aset at the date, and derecognition at the date of
untuk arus kas akuisisi asuransi atau aset atau initial recognition of asset for insurance
liabilitas lain yang sebelumnya diakui untuk arus acquisition cash flows or any other assets or
kas terkait kelompok kontrak. liabilities previously recognised for cash flows
related to the group of contracts.
Pengukuran lanjutan arus kas pemenuhan Subsequent measurement of fulfilment
cash flows
Selanjutnya, arus kas pemenuhan pada akhir Subsequently, the fulfillment cah flows at the
setiap periode adalah jumlah dari: end of each period is the sum of:
a. liabilitas atas sisa masa pertanggungan yang a. the liability for remaining coverage
terdiri dari: arus kas pemenuhan dan margin comprising: fulfillment cash flows and
jasa kontraktual. contractual service margin.
b. liabilitas atas kejadian klaim. Setelah itu, Grup b. the liability for incurred claims. Following
akan mengakui pendapatan dan beban that, The Group will recognise the income
mengikuti perubahan dalam jumlah tercatat and expense following the changes in the
liabilitas atas sisa masa pertanggungan: carrying amount of the liability for
c. penerimaan asuransi - untuk pengurangan remaining coverage:
dalam liabilitas atas sisa masa pertanggungan c. insurance revenue - for the reduction in the
karena layanan yang diberikan dalam periode liability for remaining coverage because of
tersebut services provided in the period
Ekshibit/Exhibit
E/32
Page 42
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
d. beban layanan asuransi d. insurance service expenses
e. penerimaan atau beban keuangan asuransi e. insurance finance income or expenses for
untuk pengaruh nilai waktu uang dan pengaruh the effect of the time value of money and
risiko keuangan the effect of financial risk.
Pengukuran lanjutan dari CSM di bawah model Subsequent measurement of the CSM
pengukuran GMM under the GMM measurement model
Margin jasa kontraktual pada akhir periode Contractual service margin at the end of the
pelaporan mewakili keuntungan dari kelompok reporting period represents the profit of the
kontrak yang belum diakui dalam laba rugi karena group of contracts that is not been recognised
terkait dengan jasa masa depan yang akan in the profit or loss because it relates to the
disediakan oleh kontrak dalam kelompok tersebut. future services to be provided by the
contracts in the group.
Untuk kontrak asuransi di bawah pengukuran For insurance contracts under GMM
GMM, jumlah tercatat margin jasa kontraktual dari measurement, the carrying amount of the
kelompok kontrak pada akhir periode pelaporan contractual service margin of a group of
sama dengan jumlah tercatat pada awal periode contracts at the end of the reporting period
pelaporan yang disesuaikan untuk: equals the carrying amount at the start of the
reporting period adjusted for:
a. efek dari kontrak baru yang ditambahkan ke a. the effect of any new contracts added to
kelompok, the group,
b. Bunga akresian pada jumlah tercatat margin b. interest accreted on the carrying amount
jasa kontraktual selama periode pelaporan, of the contractual service margin during
diukur pada tingkat diskonto, the reporting period, measured at the
discount rates
c. perubahan dalam arus kas pemenuhan yang c. the changes in fulfilment cash flows
terkait dengan jasa masa depan, kecuali relating to future service, except to the
sejauh bahwa: extent that:
i. peningkatan dalam pemenuhan melebihi i. such increases in the fulfilment
jumlah tercatat margin jasa kontraktual, cash flows exceed the carrying
menyebabkan kerugian; atau amount of the contractual service
margin, giving rise to a loss; or
ii. penurunan dalam pemenuhan ii. such decreases in the fulfilment
dialokasikan ke komponen kerugian dari cash flows are allocated to the loss
liabilitas atas sisa masa pertanggungan component of the liability for
remaining coverage
Ekshibit/Exhibit
E/33
Page 43
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
d. efek dari perbedaan nilai tukar mata uang d. the effect of any currency exchange
pada margin jasa kontraktual; dan differences on the contractual service
margin; and
e. jumlah yang diakui sebagai pendapatan e. the amount recognised as insurance
asuransi karena transfer layanan kontrak revenue because of the transfer of
asuransi dalam periode tersebut, yang insurance contract services in the period,
ditentukan oleh alokasi margin jasa determined by the allocation of the
kontraktual yang tersisa pada akhir periode contractual service margin remaining at
pelaporan (sebelum alokasi apa pun) selama the end of the reporting period (before
periode cakupan saat ini dan yang tersisa. any allocation) over the current and
remaining coverage period.
Pengukuran lanjutan dari CSM di bawah model Subsequent measurement of the CSM
pengukuran VFA under the VFA measurement model
Untuk kontrak asuransi di bawah pengukuran For insurance contracts under VFA
VFA, jumlah tercatat margin jasa kontraktual dari measurement, the carrying amount of the
kelompok kontrak pada akhir periode pelaporan contractual service margin of a group of
sama dengan jumlah tercatat pada awal periode contracts at the end of the reporting period
pelaporan yang disesuaikan untuk: equals the carrying amount at the start of the
reporting period adjusted for:
a. efek dari kontrak baru yang ditambahkan ke a. the effect of any new contracts added to
kelompok; the group;
b. perubahan dalam jumlah bagian entitas dari b. the change in the amount of the entity’s
nilai wajar item dasar, kecuali sejauh bahwa: share of the fair value of the underlying
items, except to the extent that:
i. PSAK 117 (tentang mitigasi risiko) berlaku; i. PSAK 117 (on risk mitigation)
applies;
ii. penurunan dalam jumlah bagian entitas ii. the decrease in the amount of the
dari nilai wajar item dasar melebihi jumlah entity’s share of the fair value of the
tercatat margin jasa kontraktual, yang underlying items exceeds the
kerugian; atau carrying amount of the contractual
service margin, giving rise to a loss
or
iii. peningkatan dalam jumlah bagian entitas iii. the increase in the amount of the
dari nilai wajar item dasar membalikkan entity’s share of the fair value of the
jumlah dalam (ii). underlying items reverses the
amount in (ii).
c. perubahan dalam arus kas pemenuhan yang c. the changes in fulfilment cash flows
terkait dengan jasa masa depan, kecuali relating to future service, except to the
sejauh bahwa: extent that:
i. PSAK 117 (tentang mitigasi risiko) i. PSAK 117 (on risk mitigation)
berlaku; applies;
Ekshibit/Exhibit
E/34
Page 44
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
i. Aset/liabilitas kontrak asuransi dan i. Insurance contract assets/liabilities and
aset/liabilitas kontrak reasuransi (Lanjutan) reinsurance contracts assets/liabilities
(Continued)
Pengukuran lanjutan dari CSM di bawah model Subsequent measurement of the CSM
pengukuran VFA (Lanjutan) under the VFA measurement model
(Continued)
i. peningkatan dalam pemenuhan i. such increases in the fulfilment cash
melebihi jumlah tercatat margin jasa flows exceed the carrying amount of
kontraktual; atau the contractual service margin; or
ii. penurunan dalam pemenuhan ii. such decreases in the fulfilment
dialokasikan ke komponen kerugian cash flows are allocated to the loss
dari liabilitas atas sisa masa component of the liability for
pertanggungan. remaining coverage.
d. efek dari perbedaan nilai tukar mata uang d. the effect of any currency exchange
yang timbul pada margin jasa kontraktual; differences arising on the contractual
dan service margin; and
e. jumlah yang diakui sebagai pendapatan e. the amount recognised as insurance
asuransi karena transfer layanan kontrak revenue because of the transfer of
asuransi dalam periode tersebut, yang insurance contract services in the
ditentukan oleh alokasi margin jasa period, determined by the allocation of
kontraktual yang tersisa pada akhir periode the contractual service margin remaining
pelaporan (sebelum alokasi apa pun) selama at the end of the reporting period (before
periode cakupan saat ini dan yang tersisa. any allocation) over the current and
remaining coverage period.
Entitas tidak diharuskan untuk mengidentifikasi An entity is not required to identify these
penyesuaian ini secara terpisah. Sebaliknya, adjustments separately. Instead, a combined
jumlah gabungan dapat ditentukan untuk amount may be determined for some, or all,
beberapa atau semua penyesuaian. of the adjustments.
Beberapa perubahan dalam margin jasa Some changes in the contractual service
kontraktual mengimbangi perubahan dalam arus margin offset changes in the fulfilment cash
kas pemenuhan untuk liabilitas cakupan. flows for the liability.
cakupan yang tersisa, sehingga tidak ada for remaining coverage, resulting in no
perubahan dalam jumlah tercatat total liabilitas change in the total carrying amount of the
atas sisa masa pertanggungan. Sejauh liability for remaining coverage. To the extent
perubahan dalam margin jasa kontraktual tidak that changes in the contractual service
mengimbangi perubahan dalam arus kas margin do not offset changes in the fulfilment
pemenuhan untuk liabilitas atas sisa masa cash flows for the liability for remaining
pertanggungan, entitas harus pendapatan dan coverage, an entity shall recognise income
beban untuk perubahan tersebut. and expenses for the changes.
Kontrak asuransi yang diukur di bawah Insurance contracts measured under the
pengukuran PAA. PAA measurement.
Ekshibit/Exhibit
E/35
Page 45
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
Grup menerapkan PAA untuk semua kontrak The Group applies the PAA to all insurance
asuransi yang diterbitkannya jika periode cakupan contracts it issues if the coverage period of
kontrak adalah satu tahun atau kurang. LRC pada the contract is one year or less. The LRC at
pengakuan awal diukur sebagai premi yang initial recognition measured as the premium
diterima pada pengakuan awal dikurangi arus kas received at initial recognition minus any
akuisisi asuransi pada tanggal tersebut. Untuk insurance acquisition cash flows at that date.
arus kas akuisisi, Grup memilih amortisasi arus For acquisition cash flows, The Group chose
kas selama periode cakupan. the amortisation of cash flows over the
coverage period.
Untuk kelompok kontrak yang diukur di bawah For group of contracts measured under PAA,
PAA, jika fakta dan keadaan menunjukkan bahwa if facts and circumstances indicate that there
ada kelompok kontrak yang merugikan pada are onerous group of contracts at initial
pengukuran awal, kerugian segera diakui dalam measurement, a loss is immediately
pendapatan atau beban untuk arus kas keluar recognized in the income or expenses for the
bersih dan komponen kerugian dari LRC dibuat net outflow and a loss component of the LRC
untuk kelompok tersebut. is created for the group.
Pengukuran lanjutan Subsequent measurement
Selanjutnya, Grup mengukur jumlah tercatat LRC Subsequently, The Group measures the
pada akhir setiap periode pelaporan sebagai: carrying amount of the LRC at the end of
- LRC pada awal periode; ditambah each reporting period as:
- The LRC at beginning of the period;
- Premi yang diterima dalam periode tersebut; plus
dikurangi - Premium received in the period; minus
- Biaya akuisisi yang dapat diatribusikan
langsung setelah dikurangiamortisasi terkait - Directly attributable acquisition costs
(kecuali dibebankan saat terjadi); dikurangi net of related amortization (unless
- Jumlah yang diakui sebagai pendapatan expensed as incurred); minus
asuransi untuk periode tersebut; dikurangi - Amount recognized as insurance
- Komponen investasi yang dibayar atau revenue for the period; minus
ditransfer ke LIC. - Investment component paid or
transferred to the LIC.
Ekshibit/Exhibit
E/36
Page 46
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
Jumlah yang diakui sebagai pendapatan asuransi The amount recognized as insurance
untuk periode tersebut menggunakan berlalunya revenue for the period is using the passage
waktu. Jika kapan saja selama periode cakupan, of time. If at any time during the coverage
fakta dan keadaan menunjukkan bahwa kelompok period, facts and circumstances indicate that
kontrak merugi, Grup akan mengakui kerugian a group of contracts is onerous, The Group
dalam pendapatan atau beban dan peningkatan will recognize a loss in income or expenses
LRC sejauh estimasi saat ini dari arus kas and an increase in the LRC to the extent that
pemenuhan yang terkait dengan cakupan yang the current estimate of the fulfilment cash
tersisa (termasuk penyesuaian risiko untuk risiko flows that relate to remaining coverage
non-keuangan) melebihi jumlah tercatat LRC. (including the risk adjustment for non-
financial risk) exceed the carrying amount of
the LRC.
Grup memperkirakan liabilitas atas kejadian klaim The Group estimates the LIC as the fulfilment
(LIC) sebagai arus kas pemenuhan yang terkait cash flows related to incurred claims. The
dengan klaim yang terjadi. Grup tidak Group does not adjust the future cash
menyesuaikan arus kas masa depan untuk nilai flowsfor the time value of money, except
waktu uang, kecuali ketika klaim diharapkan when claims are expected to settle more than
diselesaikan lebih dari satu tahun setelah klaim one year after the actual claim occurs.
sebenarnya terjadi.
Pengakuan kontrak reasuransi yang dimiliki Recognition of reinsurance contracts held
Grup mengakui kelompok kontrak reasuransi yang The Group recognizes a group of reinsurance
dimiliki dari yang paling awal dari yang berikut: contracts held from the earliest of the
- Awal periode cakupan kelompok kontrak following:
reasuransi yang Grup dimiliki. Namun Grup - The beginning of the coverage period of
menunda pengakuan kelompok kontrak the group of reinsurance contracts held.
reasuransi yang dimiliki yang memberikan However, The Group delays the
cakupan proporsional hingga tanggal ketika recognition of a group of reinsurance
kontrak asuransi yang mendasarinya diakui contracts held that provide proportionate
pertama kali, jika tanggal tersebut lebih lambat coverage until the date when any
dari awal periode cakupan kelompok kontrak underlying insurance contract is initially
reasuransi yang dimiliki, dan recognized, if that date is later than the
- Tanggal Grup mengakui kelompok kontrak beginning of the coverage period of the
asuransi yang mendasarinya yang merugikan group of reinsurance contracts held, and
jika Grup memasuki kontrak reasuransi terkait - The date The Group recognizes an
yang dimiliki dalam kelompok kontrak onerous group of underlying insurance
reasuransi yang dimiliki pada atau sebelum contracts if The Group entered into the
tanggal tersebut. related reinsurance contract held in the
- Kontrak reasuransi yang dimiliki diukur di group of reinsurance contracts held at or
bawah model PAA before that date.
- Reinsurance contracts held measured
under the PAA model
Ekshibit/Exhibit
E/37
Page 47
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
Grup mengukur semua kontrak reasuransi yang The Group measured all the reinsurance
dimiliki dengan menggunakan model PAA. contracts held by using the PAA model.
Kontrak reasuransi yang dimiliki dapat Reinsurance contracts held may be classified
diklasifikasikan dan diukur di bawah model PAA and measured under the PAA model if they
jika memenuhi persyaratan kelayakan, yang mirip meet the eligibility requirements, which are
dengan persyaratan PAA untuk kontrak asuransi similar to the PAA requirements for direct
langsung. insurance contracts.
Untuk kontrak reasuransi yang dimiliki yang For reinsurance contracts held applying the
menerapkan model PAA, Grup mengukur mereka PAA model, The Group measures them on
dengan dasar yang sama seperti kontrak asuransi the same basis as insurance contracts that it
yang diterbitkannya, disesuaikan untuk issues, adapted to reflect the features of
mencerminkan fitur-fitur kontrak reasuransi yang reinsurance contracts held that differ from
dimiliki yang berbeda dari kontrak asuransi yang insurance contracts issued. If a loss-recovery
diterbitkan. Jika pemulihan kerugian dibuat untuk is created for a group of reinsurance contracts
kelompok kontrak reasuransi yang diukur di measured under the PAA, The Group adjusts
bawah PAA, Grup menyesuaikan jumlah tercatat the carrying amount of the ARC as there is no
ARC karena tidak ada CSM yang harus CSM to adjust under PAA.
disesuaikan di bawah PAA.
Penghentian pengakuan kontrak asuransi Derecognition of insurance contracts
Grup menghentikan pengakuan kontrak asuransi The Group derecognizes insurance contracts
ketika hak dan kewajiban terkait dengan kontrak when the rights and obligations relating to the
tersebut dihapuskan (yaitu, kadaluarsa, contract are extinguished (i.e., lapse,
dibebaskan, dibatalkan; atau berakhir) atau discharged, cancelled; or expired) or the
kontrak dimodifikasi sedemikian rupa sehingga contract is modified such that the modification
modifikasi tersebut mengakibatkan perubahan results in a change in the measurement
dalam model pengukuran, atau standar yang model, or the applicable standard for
berlaku untuk mengukur komponen kontrak. measuring a component of the contract. In the
Dalam kasus modifikasi, Grup menghentikan case of modification, The Group
pengakuan kontrak awal dan mengakui kontrak derecognizes the initial contract and
yang dimodifikasi sebagai kontrak baru. Per 31 recognizes the modified contract as a new
Desember 2025, tidak terdapat kontrak modifikasi contract. As of December 31, 2025, there is
pada Grup. no modification of contracts in The Group.
Mata Uang Asing Foreign Currency
Terdapat aset kontrak asuransi, liabilitas kontrak There are insurance contract assets,
asuransi, aset kontrak reasuransi, dan liabilitas insurance contract liabilities, reinsurance
kontrak reasuransi yang terekspos terhadap risiko contract assets, and reinsurance contract
mata uang. liabilities that is exposed to currency risks.
Ekshibit/Exhibit
E/38
Page 48
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
Berdasarkan PSAK 117, menerapkan IAS 21 Based on PSAK 117, applying IAS 21 The
Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Asing pada Effects of Changes in Foreign Exchange
sekelompok kontrak asuransi menghasilkan arus Rates to a group of insurance contracts that
kas dalam mata uang asing, Grup akan generate cash flows in a foreign currency, The
memperlakukan kelompok kontrak tersebut, Group will treat the group of contracts,
termasuk margin layanan kontraktual sebagai including the contractual service margin as a
item moneter. monetary item.
Grup menerjemahkan arus kas yang terkait The Group translated the cash flows related
dengan PSAK 117 ke mata uang pelaporan to PSAK 117 to reporting currency before the
sebelum pengukuran arus kas. Paparan risiko measurement of the cash flows. The
mata uang telah tercermin dalam hasil PSAK 117. exposure of the currency risks has carried in
the results of PSAK 117.
Transisi Transition
Terdapat 3 (tiga) pendekatan transisi di bawah There are 3 (three) transition approach under
PSAK 117, di mana pada adopsi awal: PSAK 117, where at the initial adoption:
a. Pendekatan retrospektif penuh; CSM pada a. full retrospective approach; the CSM at
pengakuan awal didasarkan pada asumsi initial recognition is based on initial
awal ketika kelompok kontrak diakui dan assumptions when groups of contracts
dilanjutkan hingga tanggal transisi seolah were recognised and rolled forward to
olah PSAK 117 selalu diterapkan; the date of transition as if PSAK 117 had
always been applied;
b. Pendekatan retrospektif yang dimodifikasi; b. modified retrospective approach; the
CSM pada pengakuan awal dihitung CSM at initial recognition is calculated
berdasarkan asumsi pada saat transisi based on assumptions at transition
dengan menggunakan beberapa using some simplifications and taking
penyederhanaan dan mempertimbangkan into account the actual pre-transition
arus kas pemenuhan (FCF) pra-transisi yang FCF; and
sebenarnya; dan
c. Pendekatan nilai wajar; FCF dan c. fair value approach; the pre-transition
pengalaman pra-transisi tidak FCF and experience are not considered.
dipertimbangkan.
Untuk transisi PSAK 117, Grup menerapkan For the transition of PSAK 117, The Group
Pendekatan Retrospektif Penuh dari 1 Januari applied Full Retrospective Approach from 1
2016 hingga 31 Desember 2023, serta January 2016 to 31 December 2023, and the
Pendekatan Nilai Wajar (FVA) untuk kelompok fair value approach for earlier/legacy groups
yang lebih awal (legacy) ketika penerapan for which a full retrospective application was
retrospektif penuh tidak dapat dilakukan karena impracticable due to limitations in historical
keterbatasan data historis dan sistem. data and systems.
Ekshibit/Exhibit
E/39
Page 49
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pada tanggal transisi, untuk kelompok yang At the transition date, for groups under FVA
menggunakan Pendekatan Nilai Wajar, kami we measured the contractual service margin
mengukur marjin jasa kontraktual (CSM) sebagai (CSM) as the difference between (i) the fair
selisih antara (i) nilai wajar kelompok kontrak value of the group of insurance contracts
asuransi yang ditentukan sesuai PSAK 113 dan determined in accordance with PSAK 113
(ii) arus kas pemenuhan yang diukur berdasarkan and (ii) the fulfilment cash flows (FCF)
PSAK 117 pada tanggal tersebut. measured under PSAK117 at that date.
Opsi penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income option
Untuk kontrak yang diukur dengan General For contracts measured under the General
Measurement Model (GMM), Grup memilih untuk Measurement Model (GMM), The Group has
mendisagregasi pendapatan atau beban elected to disaggregate insurance finance
keuangan asuransi (IFIE) antara laba rugi dan income or expenses (IFIE) between profit or
penghasilan komprehensif lain (OCI). Pergerakan loss and other comprehensive income (OCI).
Best Estimate Liability (BEL) dan Risk Adjustment Movements in the Best Estimate Liability
(RA) dianalisis ke dalam komponen yang terkait (BEL) and Risk Adjustment (RA) are
dengan jasa dan keuangan. BEL dan RA pada analysed into service-related and finance-
tingkat diskonto saat ini mencerminkan nilai kini related components. BEL and RA at current
arus kas pemenuhan, sedangkan tingkat diskonto discount rates represent the present value of
“locked-in” digunakan untuk penyesuaian fulfilment cash flows, while locked-in rates
Contractual Service Margin (CSM). are used for Contractual Service
adjustments.
Dengan pendekatan ini, IFIE yang diakui dalam Under this approach, IFIE reclassified to OCI
OCI mencerminkan: (i) dampak perubahan tingkat reflects: (i) the impact of changes in discount
diskonto dan asumsi keuangan lainnya rates and other financial assumptions relative
dibandingkan dengan tingkat “locked-in”, (ii) to locked-in rates, (ii) non-economic impacts
dampak non-ekonomi yang timbul ketika arus kas arising when cash flows are remeasured at
diukur ulang dengan tingkat saat ini sementara current rates while CSM remains at locked-in
CSM tetap diukur dengan tingkat “locked-in”, dan assumptions, and (iii) foreign exchange
(iii) selisih kurs dari revaluasi arus kas dalam mata translation differences. This allocation
uang asing. Alokasi ini mengurangi volatilitas reduces volatility in profit or loss and provides
pada laba rugi dan memberikan gambaran yang a clearer view of underlying underwriting
lebih jelas atas kinerja underwriting, sementara performance, while OCI continues to present
OCI tetap menyajikan dampak ekonomi penuh the full economic effect of changes in market
dari perubahan variabel pasar. variables.
Penyajian dan Pengungkapan Presentation and Disclosure
Grup telah menyajikan jumlah tercatat portofolio The Group has presented the carrying
kontrak asuransi yang berada dalam posisi aset amount of portfolios of insurance contracts
atau liabilitas bersih, dan portofolio kontrak that are in a net asset or liability position, and
reasuransi yang berada dalam posisi aset atau portfolios of reinsurance contracts that are in
liabilitas bersih secara terpisah dalam laporan a net asset or liability position separately in
posisi keuangan konsolidasian. the consolidated statements of financial
position.
Ekshibit/Exhibit
E/40
Page 50
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. INFORMATION OF MATERIAL ACCOUNTING
(Lanjutan) POLICIES (Continued)
Grup menyajikan secara terpisah hasil layanan The Group separately presents the insurance
asuransi, yang terdiri dari pendapatan asuransi service result, which comprise insurance
dan beban layanan asuransi, dari hasil investasi, revenue and insurance service expenses,
yang terdiri dari pendapatan atau beban from the investment result, which comprise
keuangan asuransi dalam Laporan Laba Rugi insurance finance income or expenses in the
Konsolidasian. PSAK 117 memberikan opsi untuk Consolidated Statements of Income. PSAK
memisahkan perubahan dalam penyesuaian 117 provides an option to disaggregate the
risiko antara hasil layanan asuransi dan changes in risk adjustment between
pendapatan keuangan asuransi. Grup insurance service results and insurance
memisahkan perubahan dalam penyesuaian finance income. The Group disaggregates
risiko untuk risiko non-keuangan antara beban the change in risk adjustment for non-
layanan asuransi dan pendapatan atau beban financial risk between the insurance service
keuangan asuransi. expenses and insurance finance income or
expenses.
n. Reasuransi n. Reinsurance
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan In the ordinary course of business, The Group
kontrak reasuransi untuk membatasi kemungkinan enters into reinsurance contracts to limit the
kerugian yang timbul dari eksposur tertentu. Premi possibility of losses arising from certain
reasuransi outwards diakui pada periode yang exposures. Reinsurance premiums outwards
sama pada periode pengakuan premi bisnis are recognized in the same period as the
reasuransi inwards yang dipertanggungkan. insured inwards reinsurance business
Liabilitas reasuransi terdiri dari utang premi untuk premium recognition period. Reinsurance
kontrak reasuransi outwards dan diakui sebagai liabilities consist of premiums payable for
beban pada saat jatuh tempo. outwards reinsurance contracts and are
recognized as expenses when due.
Aset reasuransi termasuk saldo yang akan ditagih Reinsurance assets include balances to be
ke Grup reasuransi atas beban klaim. Aset billed to reinsurers for claims expenses.
reasuransi diukur secara konsisten dengan Reinsurance assets are measured
jumlah yang terkait dengan pertanggungan yang consistently with the amounts related to the
mendasari dan sesuai dengan ketentuan kontrak underlying coverage and in accordance with
reasuransi. Reasuransi dicatat sebagai asset the terms of the reinsurance contract.
kecuali terdapat hak saling hapus. Dalam hal Reinsurance is accounted for as an asset
demikian, liabilitas yang terkait dikurangi untuk unless offsetting rights exist. In such cases,
memperhitungkan reasuransi. the related liability is reduced to account for
the reinsurance.
Pengujian penurunan nilai dilakukan terhadap Impairment testing is performed on
asset reasuransi. Nilai tercatat aset reasuransi reinsurance assets. The carrying amount of
diturunkan ke nilai yang dapat diperoleh kembali. reinsurance assets is written down to its
Kerugian penurunan nilai diakui sebagai beban recoverable amount. Impairment losses are
dalam laba rugi. Aset diturunkan nilainya jika recognized as an expense in profit or loss.
terdapat bukti obyektif bahwa Grup mungkin tidak Assets are impaired if there is objective
akan dapat menerima seluruh jumlah tagihan ke evidence that The Group may not be able to
penanggung. recover all amounts due to the insurer.
Ekshibit/Exhibit
E/41
Page 51
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
o. Aset Tetap o. Fixed Assets
Efektif 1 Januari 2016, Grup menerapkan Effective January 1, 2016, the Group
Amendemen PSAK No. 216 (2015) “Aset Tetap implemented the Amandment to PSAK No. 216
tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk (2015) “Fixed Assets on Clarification of the
Penyusutan dan Amortisasi”. Accepted Method for Depreciation and
Amortization”.
Aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesar Fixed assets are initially stated at cost and
biaya perolehan dan selanjutnya dinyatakan subsequently stated at cost less accumulated
sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi depreciation and impairment losses. Cost
penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya includes the cost of replacing part of the fixed
perolehan termasuk biaya penggantian bagian assets when the cost is incurred, if the
aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika recognition criteria are met. Furthermore, when
memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada a significant inspection is carried out, the cost of
saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya the inspection is recognized in the carrying
inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat aset amount of Fixed assets as a replacement if the
tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi recognition criteria are met. All maintenance and
kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan repair costs that do not meet the recognition
dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria criteria are recognized in profit or loss when
pengakuan diakui dalam laba rugi pada saat incurred.
terjadinya.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is computed using the straight-line
metode garis lurus berdasarkan taksiran masa method over the estimated useful lives of the
manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut: assets as follows:
Tarif (%)/Rate Tahun/Year
Sarana dan prasarana 10 10 Facility and infrastructure
Kendaraan 12,5 8 Vehicles
Inventaris kantor 25 4 Office inventory
Ekshibit/Exhibit
E/42
Page 52
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
o. Aset Tetap (Lanjutan) o. Fixed Assets (Continued)
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode Depreciation methods are reviued at the end of
penyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruh each year and the effect of any changes in these
dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku estimates is prospective. Depreciation is
prospektif. Penyusutan diakui bahkan jika nilai wajar recognized even if the fair value of the asset
aset melebihi jumlah tercatatnya, sepanjang nilai exceeds its carrying amount, provided that the
residu aset tidak melebihi jumlah tercatatnya. Nilai residual value of the asset does not exceed its
residu suatu aset dapat meningkat menjadi suatu carrying amount. The residual value of an asset
jumlah yang setara atau lebih besar daripada jumlah may increase to an amount equal to or greater
tercatatnya. Ketika hal tersebut terjadi, maka beban than its carrying amount. When this happens,
penyusutan aset tersebut adalah nol, hingga nilai the depreciation charge for the asset is zero,
residu selanjutnya berkurang menjadi lebih rendah until the residual value is further reduced to
daripada jumlah tercatatnya. lower than its carrying amount.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya The carrying amount of fixed assets is
pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat derecognized upon disposal or when no future
ekonomis masa depan yang diharapkan dari economic benefits are expected from its use or
penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi disposal. Any gain or loss arising from
yang timbul dari penghentian pengakuan aset derecognition of the asset (calculated as the
(dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto difference between the net disposal proceeds
hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) and the carrying amount of the asset) is
dimasukkan dalam laba rugi pada tahun aset included in profit or loss in the year the asset is
tersebut dihentikan pengakuannya. derecognized.
p. Agunan yang Diambil Alih p. Foreclosed Collaterals
Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai neto Foreclosed collaterals are stated at net
yang dapat direalisasi atau sebesar nilai outstanding realizable value or stated at loan outstanding
kredit yang diberikan, mana yang lebih rendah. Nilai amount, whichever is lower. Net realizable value
neto yang dapat direalisasi adalah nilai wajar agunan is the fair value of the foreclosed collaterals less
yang diambil alih dikurangi dengan estimasi biaya the estimated costs to sell the assets. The
untuk menjual agunan tersebut. Selisih lebih saldo excess of loan receivable over the net realizable
kredit di atas nilai neto yang dapat direalisasi dari value of the foreclosed collateral is charged to
agunan yang diambil alih dibebankan ke dalam akun allowance for impairment losses. The difference
cadangan kerugian penurunan nilai aset. Selisih between the recorded amount of the foreclosed
antara nilai agunan yang diambil alih dengan hasil collateral and the proceeds from the sale of
penjualan diakui sebagai keuntungan atau kerugian such collateral is recorded as a gain or loss at
pada saat penjualan. the time of sale.
Beban-beban yang berkaitan dengan pemeliharaan Maintenance and repair costs related to
agunan yang diambil alih dibebankan dalam laporan foreclosed collaterals are charged as an
laba rugi pada saat terjadinya. expense in profit or loss when incurred.
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, If there is permanent decline in value, the
maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui carrying amount of foreclosed collaterals is
penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan written down to recognise such permanent
dalam laporan laba rugi. decline in value and any such write-down is
recognized in profit or loss.
BCI memiliki agunan yang diambil alih pada tanggal BCI has foreclosed collaterals outstanding as of
31 Desember 2025 dan 2024 sebesar Rp97.612. December 31, 2025 and 2024 amount to
Rp97,612.
Ekshibit/Exhibit
E/43
Page 53
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
q. Aset tak berwujud q. Intangible assets
Goodwill Goodwill
Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan Goodwill represents the excess of acquisition
atas kepemilikan Perusahaan terhadap nilai wajar cost over the Company's interest in the fair
aset bersih teridentifikasi dari entitas anak, entitas value of the identifiable net assets of the
asosiasi atau pengendalian bersama entitas pada subsidiary, an associate or jointly controlled
tanggal akuisisi. Kepentingan non-pengendali diukur entity at the date of acquisition. Non-controlling
pada proporsi kepemilikan kepentingan non- interest is measured on the proportion of non-
pengendali atas aset neto teridentifikasi pada controlling interest over the identifiable net
tanggal akuisisi. Jika biaya perolehan lebih rendah assets at the acquisition date. If the cost of
dari nilai wajar aset neto yang diperoleh, perbedaan acquisition is less than the fair value of the net
tersebut diakui dalam laba rugi. Goodwill atas assets acquired, the difference is recognized in
akuisisi entitas asosiasi disajikan di dalam investasi profit or loss. Goodwill on acquisitions of
pada entitas asosiasi. Goodwill dicatat sebesar biaya associates is presented in investments in
perolehan dikurangi dengan akumulasi kerugian associates. Goodwill is recorded at cost less
penurunan nilai. Goodwill atas akuisisi entitas anak accumulated impairment losses. Goodwill on
diuji penurunan nilainya setiap tahun. Goodwill acquisitions of subsidiaries is tested for
dialokasikan pada setiap unit penghasil kas atau impairment annually. Goodwill is allocated to
kelompok unit penghasil kas untuk tujuan uji each cash generating unit or group of cash-
penurunan nilai. Goodwill atas pelepasan entitas generating units for the purpose of impairment
anak dan entitas asosiasi termasuk nilai tercatat dari testing. Gains or losses on disposal of
Goodwill yang terkait dengan entitas yang dijual. subsidiaries and associates, including the
carrying amount of goodwill relating to the entity
sold.
r. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan r. Impairment of Non-Financial Assets
Pada tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai At the reporting date, the Group revius the
tercatat aset nonkeuangan untuk menentukan carrying amounts of non-financial assets to
apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah determine whether there is any indication that
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi these assets have been impaired. If any such
tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset indication exists, the recoverable amount of the
diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian asset is estimated to determine the extent of the
penurunan nilai (jika ada). Apabila tidak impairment loss (if any). If it is not possible to
memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat estimate the recoverable value of an individual
diperoleh kembali atas suatu aset individu, Grup asset, the Group estimates the recoverable
mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari value of the CGU on the asset.
UPK atas aset.
Pada tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai At the reporting date, the Group revius the
tercatat aset nonkeuangan untuk menentukan carrying amounts of non-financial assets to
apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah determine whether there is any indication that
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi these assets have been impaired. If any such
tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset indication exists, the recoverable amount of the
diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian asset is estimated to determine the extent of the
penurunan nilai (jika ada). Apabila tidak impairment loss (if any). If it is not possible to
memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat estimate the recoverable value of an individual
diperoleh kembali atas suatu aset individu, Grup asset, the Group estimates the recoverable
mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari value of the CGU on the asset.
UPK atas aset.
Ekshibit/Exhibit
E/44
Page 54
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
r. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (Lanjutan) r. Impairment of Non-Financial Assets
(Continued)
Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali The recoverable amount is the higher of fair
adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai value less costs to sell and its value in use.
pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari Value in use is the present value of the
aset nonkeuangan (UPK) lebih rendah dari jumlah estimated future cash flows of the asset or cash
tercatatnya, jumlah tercatat aset (UPK) dikurangi generating unit. Present values are computed
menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali using pre-tax discount rates that reflect the time
dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi. value of money and the risks specific to the
asset or unit whose impairment is being
measured.
s. Sewa s. Leases
Pada tanggal permulaan kontrak, Grup menilai At the commencement date of the contract, the
apakah kontrak merupakan, atau mengandung Group assesses whether the contract is, or
sewa. Suatu kontrak merupakan, atau mengandung contains, a lease. A contract is, or contains, a
sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk lease if the contract provides for the right to
mengendalikan penggunaan aset selama jangka control the use of the asset for a specified period
waktu tertentu untuk dipertukarkan dengan imbalan. of time in exchange for consideration.
Grup merupakan pihak penyewa Group is the lessee
Grup menyewa aset tetap tertentu dengan mengakui The Group leases certain fixed assets by
aset hak-guna dan liabilitas sewa. Aset hak-guna recognizing right-of-use assets and a lease
diakui sebesar biaya perolehan, dikurangi dengan liability. Right-of-use assets are recognized at
akumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Aset cost, less any accumulated depreciation and
hak-guna disusutkan selama jangka waktu yang impairment. Right-of-use assets are
lebih pendek antara umur manfaat aset hak-guna depreciated over the shorter of the useful life of
atau masa sewa. Aset hak-guna disajikan sebagai the right-of-use assets or the lease term. Right-
bagian dari “Aset Tetap”. of-use assets are presented as part of “Fixed
assets”.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran Lease liabilities are measured at the present
sewa yang belum dibayar. Setiap pembayaran sewa value of the unpaid lease payments. Each lease
dialokasikan antara porsi pelunasan liabilitas dan payment is allocated between the portion of the
biaya keuangan. Liabilitas sewa, disajikan sebagai settlement of the liability and the finance charge.
liabilitas jangka panjang kecuali untuk bagian yang Lease liabilities are presented as long-term
jatuh tempo dalam waktu 12 bulan atau kurang yang liabilities except for the portion with maturities of
disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. Unsur 12 months or less which is presented as current
bunga dalam biaya keuangan dibebankan ke laba liabilities. The interest element in finance costs
rugi selama masa sewa yang menghasilkan tingkat is charged to profit or loss over the lease term
suku bunga konstan atas saldo liabilitas. resulting in a constant rate of interest on the
outstanding balance of the liability.
Grup tidak mengakui aset hak-guna dan liabilitas The Group does not recognize right-of-use
sewa untuk: assets and lease liabilities for:
- Sewa jangka-pendek yang memiliki masa sewa 12 - Short-term leases with a lease term of 12
bulan atau kurang; atau months or less; or
- Sewa yang asetnya bernilai-rendah. - Rent whose assets are low-value.
Pembayaran yang dilakukan untuk sewa tersebut Payments made for the lease are charged to
dibebankan ke laba rugi dengan dasar garis lurus profit or loss on a straight-line basis over the
selama masa sewa. lease term.
Ekshibit/Exhibit
E/45
Page 55
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
s. Sewa (Lanjutan) s. Leases (Continued)
Grup merupakan pihak pemberi sewa Group is the lessor
Sebagai pihak pemberi sewa, Grup mengklasifikasi As a lessor, the Group classifies each of its
masing-masing sewanya baik sebagai sewa operasi leases as either an operating lease or a finance
atau sewa pembiayaan. lease.
Pendapatan sewa guna usaha dari kegiatan operasi Lease income from operating leases where the
sewa dimana Grup bertindak sebagai pemberi sewa Group acts as the lessor is recognized as
diakui sebagai pendapatan secara garis lurus income on a straight-line basis over the lease
selama masa sewa. term.
t. Utang Klaim t. Claim Payables
Utang klaim adalah liabilitas yang timbul dari klaim Claims payables are liabilities arising from
yang diajukan oleh pemegang polis dan disetujui claims filed by policyholders and approved by
oleh Grup, tetapi belum dibayar hingga tanggal the Group, but have not been paid until the date
laporan posisi keuangan konsolidasian. Utang klaim of the consolidated statement of financial
diakui pada saat jumlah yang harus dibayar disetujui, position. Claims payables is recognized when
liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya pada the amount to be paid is approved, the liabilities
saat kontrak berakhir, dilepaskan atau dibatalkan. are derecognised when the contract expires, is
released or canceled.
Ekshibit/Exhibit
E/46
Page 56
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
u. Pengakuan Pendapatan dan Beban u. Revenue and Expense Recognition
Dalam menentukan pengakuan pendapatan, Grup In determining revenue recognition, the Group
melakukan analisa transaksi melalui lima langkah conducts transaction analysis through the
analisa berikut: following five analytical steps:
1. Mengindentifikasi kontrak dengan pelanggan, 1. Identify the contract with the customer, with
dengan kriteria sebagai berikut: the following criteria:
- Kontrak telah disetujui oleh pihak-pihak - The contract has been agreed by the
terkait dalam kontrak. relevant parties to the contract.
- Grup bisa mengidentifikasi hak dari pihak- - The Group may identify the rights of the
pihak terkait dan jangka waktu pembayaran relevant parties and the payment period
dari barang atau jasa yang akan dialihkan. of the goods or services to be
transferred.
- Kontrak memiliki substansi komersial. - The contract has a commercial
substance.
- Besar kemungkinan entitas akan menerima - It is likely that the entity will receive
imbalan atas barang atau jasa yang dialihkan. compensation for the transferred goods
or services.
2. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan dalam 2. Identify the performance obligations in the
kontrak, untuk menyerahkan barang atau jasa contract, to deliver goods or services that
yang memiliki karakteristik yang berbeda ke have different characteristics to the
pelanggan. customer.
3. Menentukan harga transaksi, setelah dikurangi 3. Determine the transaction price, after
diskon, retur, insentif penjualan, pajak penjualan deducting discounts, returns, sales
barang mewah, pajak pertambahan nilai dan incentives, luxury sales tax, value added tax
pungutan ekspor, yang berhak diperoleh suatu and export levies, which an entity is entitled
entitas sebagai kompensasi atas diserahkannya to receive as compensation for the delivery
barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan. of promised goods or services to customers.
4. Mengalokasikan harga transaksi kepada setiap 4. Allocating the transaction price to each
kewajiban pelaksanaan dengan menggunakan performance obligation using the basic
dasar harga jual dari setiap barang atau jasa selling price of each of the goods or services
yang dijanjikan di kontrak. promised in the contract.
5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban 5. Recognizing revenue when performance
pelaksanaan telah dipenuhi (sepanjang waktu obligations have been fulfilled (over time or
atau pada suatu waktu tertentu). at a certain time).
Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat Revenue from the sale of goods is recognized
risiko dan manfaat kepemilikan barang telah when the risks and rewards of ownership of the
berpindah kepada pelanggan. Pendapatan dari goods have been transferred to the customer.
transaksi bill and hold diakui hanya jika (a) Revenue from bill and hold transactions is
kemungkinan besar pengiriman akan terjadi; (b) recognized only when (a) it is probable that
produk telah dapat diidentifikasi secara spesifik dan delivery will occur; (b) the product has been
siap untuk dikirim; (c) kontrak penjualan dengan jelas specifically identified and is ready for shipment;
menunjukkan instruksi untuk menunda pengiriman; (c) the sales contract clearly shows instructions
dan (d) syarat pembayaran berlaku umum. for delaying delivery; and (d) generally accepted
payment terms.
Ekshibit/Exhibit
E/47
Page 57
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
v. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan) v. Revenue and Expense Recognition
(Continued)
Pendapatan dari jasa diakui pada saat jasa telah Revenue from services is recognized when the
selesai dikerjakan. Apabila suatu transaksi penjualan services are completed. When a transaction for
jasa dapat diestimasi dengan andal, pendapatan the sale of services can be estimated reliably,
sehubungan dengan transaksi tersebut diakui revenue related to the transaction is recognized
dengan mengacu pada tingkat penyelesaian by reference to the stage of completion of the
transaksi tersebut pada tanggal laporan posisi transaction at the date of the consolidated
keuangan konsolidasian. statement of financial position.
Jika adanya kemungkinan bahwa kontrak akan If it is probable that the contract will result in a
menghasilkan kerugian pada saat penyelesaian loss upon completion of the contract, the
kontrak, penyisihan atas kerugian yang diperkirakan allowance for losses expected until completion
hingga penyelesaian kontrak diakui sebagai of the contract is recognized as a current
penyisihan kini pada laporan keuangan provision in the consolidated financial
konsolidasian. Kerugian diakui secara penuh ketika statements. Losses are recognized in full when
dapat diukur secara andal, terlepas dari tingkat they can be measured reliably, regardless of the
penyelesaian. stage of completion.
Biaya kontrak yang tidak mungkin dipulihkan diakui Contract cost that are improbable tobe
segera sebagai beban tahun berjalan pada laba rugi. recovered are recognized immediately as
current year expenses in profit or loss.
Beban diakui pada saat terjadinya (metode akrual), Expenses are recognized when incurred
kecuali merupakan aset yang terkait dengan aktivitas (accrual method), unless they are assets related
kontrak masa depan. to future contract activities.
w. Provisi w. Provisions
Provisi diakui jika Grup mempunyai kewajiban kini Provisions are recognized when the Group has
(hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa present obligation (legal or constructive) as a
masa lalu, yang memungkinkan Grup harus result of a past event, it is probable that the
menyelesaikan kewajiban tersebut dan estimasi Group will be required to settle the obligation,
yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut and a reliable estimate can be made of the
dapat dibuat. amount of the obligation.
Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil The amount recognized as a provision is the
estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan untuk best estimate of the consideration required to
menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal settle the obligation at the reporting date, taking
pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan into account the risks and uncertainties
ketidakpastian terkait kewajiban tersebut. Ketika surrounding the obligation. Where a provision is
provisi diukur menggunakan estimasi arus kas untuk measured using the cash flows estimated to
menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatat settle the present obligation, its carrying amount
provisi adalah nilai kini arus kas tersebut. is the present value of those cash flows.
Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk If part or all of the expenditure to settle a
menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, provision is reimbursed by a third party, such
maka penggantian itu diakui hanya pada saat timbul reimbursement is recognized only when it is
keyakinan bahwa penggantian pasti akan diterima certain that reimbursement will be received and
dan jumlah penggantian dapat diukur dengan andal. the amount of reimbursement can be measured
reliably.
Ekshibit/Exhibit
E/48
Page 58
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
x. Laba per Saham x. Earnings per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share is calculated by
laba neto yang diatribusikan kepada pemilik entitas dividing the net profit attributable to the owners
induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham of the parent entity by the weighted average
biasa yang beredar selama setahun. number of ordinary shares outstanding over the
course of a year.
Laba per saham dilusian, dihitung dengan membagi Diluted earnings per share, calculated by
laba neto yang diatribusikan kepada pemilik entitas dividing the net profit attributable to the owners
induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham of the parent entity by the weighted average
biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari amount of ordinary shares that have been
semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif. adjusted for the impact of all dilutive ordinary
stock potential securities.
y. Modal Saham y. Share Capital
Biaya tambahan yang secara langsung dapat Incremental costs directly attributable to the
diatribusikan kepada penerbitan saham biasa atau issuance of ordinary shares or options are
opsi disajikan pada ekuitas sebagai pengurang presented in equity as a deduction receipts, net
penerimaan, setelah dikurangi pajak. of tax.
z. Saham Treasuri z. Treasury Stock
Saham treasuri yang direncanakan untuk diterbitkan Treasury stock planned for reissuance and
kembali dan dijual kembali pada masa yang akan resale in the future, are recorded at cost and
datang, dicatat sebesar biaya perolehan dan presented as a deduction from share capital
disajikan sebagai pengurang modal saham di bagian under the equity section in the statement of
ekuitas dalam laporan posisi keuangan. Keuntungan financial position. Gain or loss from the
atau kerugian penerimaan dari pembelian, purchase, sale, issue or cancellation of the
penjualan, penerbitan atau pembatalan kembali treasury stock in the future, shall be recognized
saham treasuri di masa yang akan datang diakui in additional paid-in capital.
dalam tambahan modal disetor.
aa. Imbalan Pascakerja aa. Post Employee Benefits
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-Term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja Short-term employee benefits are recognized
telah memberikan jasanya dalam suatu periode when the worker has rendered his services in an
akuntansi, sebesar jumlah tidak terdiskonto dari accounting period, equal to the undiscounted
imbalan kerja jangka pendek yang diharapkan akan amount of short-term employee benefits
dibayar sebagai imbalan atas jasa tersebut. expected to be paid in return for such services.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain Short-term employee benefits include, among
upah, gaji, bonus dan insentif. other things, wages, salaries, bonuses and
incentives.
Ekshibit/Exhibit
E/49
Page 59
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
aa. Imbalan Pascakerja (Lanjutan) aa. Post Employee Benefits (Continued)
Imbalan Pascakerja Jangka Panjang Long Term Employee Benefits
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang merupakan Long-term employee benefit liabilities are
imbalan pascakerja manfaat pasti yang dibentuk defined benefit post-employment benefits
tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada which are formed without special funding and
masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan are based on years of service and the amount
pada saat pensiun yang dihitung menggunakan of employee income upon retirement which is
metode Projected Unit Credit. Pengukuran kembali calculated using the Projected Unit Credit
liabilitas imbalan pasti langsung diakui dalam method. Remeasurements of the defined
laporan posisi keuangan konsolidasian dan benefit obligation are recognized immediately
penghasilan komprehensif lain pada periode in the consolidated statements of financial
terjadinya dan tidak akan direklasifikasi ke laba position and other comprehensive income in
rugi, namun menjadi bagian dari saldo laba. Biaya the period in which they occur and will not be
liabilitas imbalan pasti lainnya terkait dengan reclassified to profit or loss, but will become
program imbalan pasti diakui dalam laba rugi. part of retained earnings. The costs of other
defined benefit obligations related to defined
benefit plans are recognized in profit or loss.
Pesangon Severance Pay
Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja diakui Termination of Employment Benefits is
sebagai liabilitas dan beban dalam laporan recognized as a liability and expense in the
keuangan konsolidasian. Jika pesangon ini jatuh consolidated financial statements. If the
tempo lebih dari 12 bulan setelah tanggal laporan severance pay is due more than 12 months
posisi keuangan, maka besarnya liabilitas after the date of the statement of financial
pesangon disajikan sebesar nilai kini yang position, the amount of the severance payable
didiskontokan. is presented at the discounted present value.
bb. Pajak Penghasilan bb. Income Tax
Pajak kini Current tax
Beban pajak kini dihitung dengan menggunakan Current tax expense is calculated using the
tarif pajak yang berlaku pada tanggal pelaporan tax rates applicable at the financial reporting
keuangan dan ditetapkan berdasarkan taksiran date, and is determined based on the
laba kena pajak tahun berjalan. Manajemen secara estimated taxable profit for the year.
periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Management periodically evaluates the
Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan positions reported in the Annual Tax Return
dengan situasi di mana aturan pajak yang berlaku (SPT) in relation to situations where the
membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen applicable tax regulations require
menentukan provisi berdasarkan jumlah yang interpretation. If necessary, management
diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak. determines the provision based on the amount
expected to be paid to the tax authorities.
Bunga dan denda untuk kekurangan atau Interest and penalties for underpayment or
kelebihan pembayaran pajak penghasilan, jika overpayment of income tax, if any, are
ada, dicatat sebagai bagian dari “Manfaat (Beban) recorded as part of “Tax Benefit (Expense)” in
Pajak” dalam laba rugi. profit or loss.
Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang The additional principal and tax penalties as
ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) determined by a tax assessment letter (“SKP”)
diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laba are recognized as income or expense in the
rugi tahun berjalan, kecuali jika diajukan upaya current year's profit or loss unless further
penyelesaian selanjutnya. Jumlah tambahan settlement efforts are proposed. The
pokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan additional amount of tax principal and
SKP ditangguhkan pembebanannya sepanjang penalties determined by the SKP is deferred
memenuhi kriteria pengakuan aset. as long as it meets the criteria for asset
recognition.
Ekshibit/Exhibit
E/50
Page 60
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
bb. Pajak Penghasilan (Lanjutan) bb. Income Tax (Continued)
Pajak tangguhan Deffered Tax
Pajak tangguhan diukur dengan metode liabilitas Deferred tax is measured using the liability
atas beda waktu pada tanggal pelaporan antara method for the time difference at the reporting
dasar pengenaan pajak untuk aset dan liabilitas date between the tax bases for assets and
dengan nilai tercatatnya untuk tujuan pelaporan liabilities and their carrying amounts for
keuangan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk financial reporting purposes. Deferred tax
semua perbedaan temporer kena pajak dengan liabilities are recognized for all taxable
beberapa pengecualian. Aset pajak tangguhan temporary differences with some exceptions.
diakui untuk perbedaan temporer yang boleh Deferred tax assets are recognized for
dikurangkan dan rugi fiskal apabila terdapat deductible temporary differences and tax
kemungkinan besar bahwa jumlah laba kena pajak losses to the extent that it is probable that
pada masa mendatang akan memadai untuk future taxable profit will be available to cover
mengkompensasi perbedaan temporer dan rugi the temporary differences and tax losses.
fiskal.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang The carrying amount of deferred tax assets is
pada akhir periode pelaporan, dan mengurangi reviued at the end of the reporting period and
jumlah tercatat jika kemungkinan besar laba kena reduces the carrying amount to the extent that
pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang it is no longer probable that sufficient taxable
memadai untuk mengkompensasi sebagian atau profit will be available to compensate part or
seluruh aset pajak tangguhan. Aset pajak all of the deferred tax assets. Unrecognized
tangguhan yang belum diakui dinilai kembali pada deferred tax assets are reassessed at the end
setiap akhir periode pelaporan dan diakui of each reporting period and recognized to the
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak extent that it is probable that future taxable
mendatang akan memungkinkan aset pajak profit will allow the deferred tax assets to be
tangguhan tersedia untuk dipulihkan. recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung Deferred tax assets and liabilities are
berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada calculated based on the rates that will be
periode saat aset direalisasikan atau liabilitas imposed in the period when the asset is
tersebut diselesaikan, berdasarkan undang- realized or the liability is settled, based on tax
undang pajak yang berlaku atau berlaku secara laws that are enacted or substantively enacted
substantif pada akhir periode laporan keuangan. at the end of the financial reporting period.
Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan dan The tax effect relates to the provision and or
atau pemulihan semua perbedaan temporer recovery of all temporary differences during
selama tahun berjalan, termasuk pengaruh the year, including the effect of changes in tax
perubahan tarif pajak untuk transaksi-transaksi rates for transactions previously charged or
yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau credited to equity.
dikreditkan ke ekuitas.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset
secara saling hapus saat hak yang dapat when a legally enforceable right exists to
dipaksakan secara hukum ada untuk saling hapus offset current tax assets and current tax
aset pajak kini dan liabilitas pajak kini atau aset liabilities or the deferred tax assets and
pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan deferred tax liabilities relate to the same
berkaitan dengan entitas kena pajak yang sama taxable entity or the Group intends to settle
atau Grup bermaksud untuk menyelesaikan aset the assets and current tax liabilities on a net
dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto. basis.
Ekshibit/Exhibit
E/51
Page 61
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
cc. Informasi Segmen cc. Segment Information
Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang Operating segments are reported in a manner
konsisten dengan pelaporan internal yang consistent with internal reporting provided to
diberikan kepada pengambil keputusan operasi key operations decision makers. Key
utama. Pengambil keputusan operasi utama yang operations decision makers who are
bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber responsible for allocating resources and
daya dan menilai kinerja segmen operasi, telah assessing the performance of operating
diidentifikasi sebagai komite pengarah yang segments, have been identified as steering
mengambil keputusan strategis. committees that take strategic decisions.
dd. Transaksi dalam Mata Uang Asing dd. Foreign Currency Transaction
Transaksi dalam mata uang asing selain mata Transactions in currencies other than the
uang fungsional Grup (mata uang asing) diakui Group’s functional currency (foreign currency)
pada kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. are recognized at the exchange rates
Pada setiap akhir periode pelaporan, pos moneter prevailing at the date of the transaction. At the
dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kurs end of reporting periode, monetary assets and
yang berlaku pada tanggal tersebut. Pos-pos non liabilities denominated in foreign currencies
moneter yang diukur pada nilai wajar dalam valuta are transalate using the exchange rates
asing dijabarkan kembali pada kurs yang berlaku prevailing. Non monetary postal which
pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan. recognized at the fair value in foreign
currency, are translate using the exchange
rate prevailing at the date of fair value is
determined.
Pos nonmoneter diukur dalam biaya historis dalam Non monetary postal recognized at historical
valuta asing yang tidak dijabarkan kembali. cost in foreign currencies will not be re-
transleted.
Selisih kurs atas pos moneter diakui dalam laba Foreign exchange differences on monetary
rugi pada periode saat terjadinya kecuali untuk: postal recognized in income statements in the
period when incurred except for:
- Selisih kurs atas pinjaman valuta asing yang - Foreign exchange differences on foreign
berkaitan dengan aset dalam konstruksi untuk currency loans related to assets under
penggunaan yang produktif di masa depan, construction for productive use in the future,
termasuk dalam biaya perolehan aset tersebut including the cost of the asset when it is
ketika dianggap sebagai penyesuaian atas biaya considered as an adjustment to interest
bunga atas pinjaman valuta asing. costs on foreign currency loans.
- Selisih kurs atas transaksi yang ditetapkan untuk - Exchange differences on transactions are
tujuan lindung nilai risiko valuta asing. set for the purpose of hedging foreign
exchange risks.
- Selisih kurs atas pos moneter piutang atau utang - Exchange differences on post monetary
pada kegiatan dalam valuta asing yang receivable or debts on foreign exchange
penyelesaiannya tidak direncanakan atau tidak operations with settlement is not planned or
mungkin terjadi (membentuk bagian dari may not happen (forming part of the net
investasi bersih dalam kegiatan usaha luar investment in foreign operations), which are
negeri), yang pada awalnya diakui pada initially recognized in earnings other
penghasilan komprehensif lain dan comprehensive and reclassified from equity
direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi pada to profit or loss on post monetary repayment.
pembayaran kembali pos moneter.
Ekshibit/Exhibit
E/52
Page 62
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
ee. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan ee. Subsequent After the Reporting Period
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode The events that occurred after the reporting
pelaporan yang menyediakan tambahan informasi period that provide additional information
mengenai posisi keuangan Grup pada tanggal about the financial position of the Group in the
laporan posisi keuangan konsolidasian (peristiwa consolidated statement of financial position
penyesuaian), jika ada, telah tercermin dalam date (adjusting events), if any, have been
laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa- reflected in the consolidated financial
peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan statements. The events that occurred after the
yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa reporting period that does not require
non-penyesuaian), apabila jumlahnya material, adjustment (non-adjusting events), if the
telah diungkapkan dalam laporan keuangan amount of material, have been disclosed in
konsolidasian. the consolidated financial statements.
ff. Akuntansi untuk Asuransi Syariah ff. Accounting for Sharia Insurance
Grup menerapkan PSAK 408 “Akuntansi Transaksi The Group applies PSAK 408 “Accounting for
Asuransi Syariah”. Pernyataan ini berlaku untuk Sharia Insurance Transactions”. This statement
kontribusi peserta, ujrah manajer, alokasi surplus applies to the contributions of participants,
dan defisit underwriting, tunjangan teknis, dana managers’ ujrah, surplus allocations and
peserta, klaim dan manfaat serta reasuransi. underwriting deficits, technical allowance,
participant funds, claims and benefits and
reinsurance.
Piutang kontribusi dan reasuransi Account receivable contributions and reinsurance
Piutang kontribusi meliputi tagihan kontribusi Accounts receivable contributions include
kepada tertanggung/agen sebagai akibat transaksi contributions to the insured/agent as a result
asuransi. Dalam hal Perusahaan memberikan of insurance transactions. In the case that the
potongan kontribusi kepada tertanggung, maka Company gives a contributed contribution to
potongan tersebut langsung dikurangkan dari the insured, the deductible is deducted directly
piutang. from the receivable.
Piutang reasuransi tidak boleh dikompensasikan The receivables of a reinsurance should not
dengan utang retakaful, kecuali apabila kontrak be offset against a reinsurance debt, unless
reasuransi menyatakan adanya kompensasi. the reinsurance contract represents a
Apabila dalam kompensasi tersebut timbul saldo compensation. If such compensation arises
kredit, maka saldo tersebut disajikan pada the credit balance, then the balance is
kelompok liabilitas sebagai utang reasuransi. presented to liabilities group as reinsurance
debt.
Grup menilai penurunan nilai atas piutangnya The Group assesses the impairment of its
secara reguler. Jika terdapat bukti objektif bahwa receivables on a regular basis. If there is
piutang tersebut mengalami penurunan nilai, objective evidence that the receivables are
Perusahaan akan mengurangi nilai tercatat dari impaired, the Company will reduce the
piutang tersebut ke nilai yang terpulihkan dan carrying value of the receivables to their
mengakui kerugian atas penurunan nilai dalam recovered amount and recognize the
laporan laba rugi komprehensif dan laporan impairment losses in the comprehensive
surplus defisit underwriting dana tabarru’. Grup statements of income and surplus deficit
mengumpulkan bukti objektif dimana piutang underwriting of tabarru’ funds. The Group
mengalami penurunan nilai dengan menggunakan collects objective evidence that receivables
metode yang sama untuk aset keuangan yang are devalued using the same method for
dimiliki dengan biaya perolehan diamortisasi. financial assets held with amortized cost of
Kerugian penurunan nilai tersebut juga dihitung acquisition. The impairment losses are also
dengan menggunakan metode yang sama untuk calculated using the same method for financial
aset keuangan. assets.
Ekshibit/Exhibit
E/53
Page 63
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
ff. Akuntansi untuk Asuransi Syariah (Lanjutan) ff. Accounting for Sharia Insurance
(Continued)
Surplus/defisit yang belum dialokasikan Unallocated surplus/deficit
Surplus/defisit yang belum dialokasikan adalah The unallocated surplus/deficit is the gain and
keuntungan dan kerugian yang timbul dari loss arising from the increase or decrease in
kenaikan atau penurunan nilai wajar atas investasi the fair value of the participant’s investment in
peserta pada produk tabungan yang a savings product that is classified as
dikelompokkan sebagai tersedia untuk dijual. Pada available for sale. At the time the investments
saat investasi tersebut dijual atau terjadi are sold or any impairment, the cumulative
penurunan nilai, keuntungan atau kerugian gain or loss previously recognized in
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam surplus/ unallocated surplus/deficit is recognized in the
defisit yang belum dialokasikan, diakui dalam laba current year’s savings or loss statement.
rugi dana tabungan tahun berjalan.
Liabilitas manfaat polis masa depan Liability for future policy benefits
Liabilitas manfaat polis masa depan adalah nilai The future liability for future benefits is the
sekarang dari estimasi proyeksi arus kas (cashflow present value of the estimated future cashflow
projection) yang akan datang. Liabilitas manfaat projection. The liability for future policy
polis masa depan dinyatakan pada laporan posisi benefits is stated in the statements of financial
keuangan berdasarkan perhitungan aktuaria. position based on actuarial calculation. The
Kenaikan (penurunan) liabilitas manfaat polis masa increase (decrease) in future policy benefits
depan diakui sebagai beban (pendapatan) dalam liability is recognized as an expense (income)
laporan surplus (defisit) underwriting dana tabarru’ in the surplus (deficit) underwriting tabarru’
tahun berjalan. current year report.
Klaim dalam proses Claims in progress
Klaim dalam proses merupakan jumlah yang Claims in the process represent amounts set
disisihkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang aside to meet claims liabilities that are still in
masih dalam proses penyelesaian dan klaim-klaim process of settlement and claims incurred but
yang terjadi tetapi belum dilaporkan atas polis-polis not yet reported on the prevailing policy in
asuransi yang masih berlaku (policies in force) force during the accounting period.
selama periode akuntansi.
Klaim yang sudah terjadi namun sudah dilaporkan Claims that have occurred but have been
merupakan cadangan polis yang sudah dilaporkan reported are policy reserves that have been
namun belum disetujui. Metode perhitungan klaim reported but not yet approved. This method of
ini berdasarkan jumlah pertanggungan yang terjadi calculating claims is based on the amount of
setelah memperhitungkan pemulihan bagian coverage that occurs after taking into account
reasuransi. recovery of the reinsurance section.
Perubahan dalam jumlah klaim dalam proses, Changes in the number of claims in the
sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjut dan process, as a result of further reviu and the
perbedaan antara jumlah klaim dalam proses difference between the number of claims in
dengan klaim yang dibayarkan, diakui sebagai the process and the claims paid, are
penambah atau pengurang beban dalam laporan recognized as adders or deductions in the
surplus (defisit) underwriting dana tabarru’ pada surplus (deficit) underwriting tabarru’ tab in the
tahun terjadinya perubahan. year of the change.
Ekshibit/Exhibit
E/54
Page 64
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
ff. Akuntansi untuk Asuransi Syariah (Lanjutan) ff. Accounting for Sharia Insurance
(Continued)
Penyisihan kontribusi yang belum menjadi hak Allowance for unauthorized contributions
Penyisihan kontribusi yang belum menjadi hak Allowance for unauthorized contributions is a
merupakan kewajiban polis untuk produk-produk policy liability for short-term products
berjangka waktu pendek yang dihitung calculated based on the estimated undertaken
berdasarkan estimasi risiko yang belum dijalani risk as the coverage period is still at the end of
karena masa pertanggungan masih berjalan pada the period. Allowance for unauthorized
akhir periode. Penyisihan kontribusi yang belum contributions is calculated individually from
menjadi hak dihitung secara individu dari tiap- each liability. The allowance as a whole shall
pertanggungan. Penyisihan tersebut secara be at least in-accordance with Regulation of
keseluruhan besarnya paling sedikit sesuai dengan the Minister of Finance of the Republic of
Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia Indonesia No. 11/PMK.010/20 on January 12,
No. 11/PMK.010/20 tanggal 12 Januari 2011. 2011.
Dana peserta Participant funds
Dana peserta merupakan seluruh dana yang Participant funds are all funds that include
meliputi dana investasi dan dana tabarru’. investment funds and funds tabarru’. The
Perusahaan menerapkan PSAK 408, “Akuntansi Company applied PSAK 408, “Accounting for
Asuransi Syariah” dalam pengakuan dana tabarru’ Sharia Insurance” in recognition of tabarru
dan dana investasi. ‘funds and investment funds.
Dana tabarru’ merupakan dana yang dibentuk dari Tabarru ‘funds represent funds generated
kontribusi, hasil investasi dan akumulasi cadangan from contributions, investment returns and
surplus underwriting dana tabarru’ yang accumulated surplus reserves underwriting
didistribusikan kembali ke dana tabarru’. tabarru’ funds redistributed to tabarru’ funds.
Bagian pembayaran peserta untuk investasi diakui Part of participant’s payment for investment is
sebagai dana syirkah temporer jika menggunakan recognized as temporary syirkah fund if using
akad mudharabah atau mudharabah musyarakah. mudharabah or mudharabah musyarakah
Hasil investasi dialokasikan kepada Perusahaan contract. The investment proceeds are
dan peserta sesuai dengan akad yang disepakati. allocated to the Company and the participants
are in accordance with the agreed contract.
Dana syirkah temporer dan dana tabarru’ disajikan Temporary syirkah funds and tabarru’ funds
sebagai dana peserta yang terpisah dari liabilitas are presented as participant’s funds separate
dan ekuitas dalam laporan posisi keuangan from liabilities and equity in the consolidated
konsolidasian. statement of financial position.
Cadangan dana tabarru’ disajikan pada laporan Allowance of tabarru’ fund presented in the
posisi keuangan statement of financial position
Ekshibit/Exhibit
E/55
Page 65
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
ff. Akuntansi untuk Asuransi Syariah (Lanjutan) ff. Accounting for Sharia Insurance
(Continued)
Bagian surplus underwriting dana tabarru’ yang The surplus underwriting of tabarru‘ funds is
didistribusikan kepada peserta dan Perusahaan distributed to participants and the Company is
diakui sebagai pengurang surplus dalam laporan recognized as a deduction of surplus in the
perubahan dana tabarru’. Surplus dana tabarru’ tabarru funds’ change report. Tabarru‘ surplus
yang didistribusikan kepada peserta diakui sebagai funds distributed to participants are
liabilitas dalam laporan posisi keuangan recognized as liabilities in the consolidated
konsolidasian, jika belum dibayarkan. Penetapan statement of financial position, if they have not
besaran pembagian surplus underwriting dana been paid yet. The determination of the
tabarru’ didistribusikan kepada cadangan dana surplus underwriting distribution of tabarru‘
tabarru’, peserta dan kepada Grup sebagai funds is distributed to tabarru’ fund reserves,
pengelola sesuai dengan akad. Surplus participants and to the Group as a manager in
underwriting dana tabarru’ yang diterima accordance with the contract. The surplus
Perusahaan diakui sebagai pendapatan dalam underwriting of tabarru’ funds received by the
laporan laba rugi komprehensif. Company is recognized as income in the
statements of comprehensive income
Jika terjadi defisit underwriting dana tabarru’, If there is a deficit underwriting tabarru‘ funds,
Perusahaan wajib menanggulangi kekurangan the Group is required to cope with the shortfall
tersebut dalam bentuk pinjaman (qardh). in the form of a loan (qardh). Return of qardh
Pengembalian qardh kepada Grup berasal dari to the Group comes from surplus tabarru‘
surplus dana tabarru’ yang akan datang. Pinjaman future funds. The qardh loan in the financial
qardh dalam laporan keuangan dan pendapatan statements and income in the surplus deficit
dalam laporan surplus defisit underwriting dana underwriting statements of tabarru‘ funds is
tabarru’ diakui pada saat Grup menyalurkan dana recognized when the Group disburses a
talangan sebesar jumlah yang disalurkan. bailout amounting to the amount distributed.
Pengakuan pendapatan dan beban kontribusi Revenue and expenses Recognition of gross
bruto contributions
Kontribusi atas kontrak jangka pendek diakui Contributions to short-term contracts are
dalam periode kontrak sesuai dengan proporsi recognized in the contract period in proportion
jumlah proteksi asuransi yang diberikan. Kontribusi to the amount of insurance coverage
atas kontrak jangka panjang diakui pada saat jatuh provided. Contributions to long-term contracts
tempo dari pemegang polis. Kontribusi yang are recognized at maturity from the
diterima sebelum diterbitkannya polis asuransi policyholder. Contributions received prior to
dicatat sebagai titipan kontribusi. the issuance of the insurance policy are
Kontribusi bruto diakui sebagai pendapatan recorded as contributions.
asuransi dalam laporan surplus defisit underwriting Gross contributions are recognized as
dana tabarru’ dan tidak diakui sebagai pendapatan insurance income in the surplus deficit report
Grup. underwriting tabarru’ funds and are not
recognized as Group earnings.
Ujrah pengelola Management ujrah
Ujrah pengelola merupakan bagian dari kontribusi The managing ujrah is a part of the gross
bruto yang menjadi pendapatan Perusahaan contribution that becomes the Company’s
sebagai pengelola dana. Ujrah pengelola diakui revenue as a fund manager. Managing ujrah
secara garis lurus selama masa akad asuransi is recognized on straight-line basis over the life
syariah, dengan pertimbangan pendapatan ujrah of insurance syariah contract, with consideration
tersebut merupakan imbalan yang terkait dengan that the income of ujrah is related to the
pemberian jasa pengelolaan dana tabarru’. provision of tabarru’ management service.
Ekshibit/Exhibit
E/56
Page 66
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
ff. Akuntansi untuk asuransi syariah (Lanjutan) ff. Accounting for sharia insurance
(Continued)
Klaim dan manfaat Claims and benefits
Klaim dan manfaat asuransi meliputi klaim-klaim Insurance claims and benefits include settled
yang telah disetujui (settled claims), klaim dalam claims, claims in outstanding claims and
proses penyelesaian (outstanding claims) dan claims incurred but not yet reported. Such
klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (claims claims and benefits are recognized as an
incurred but not yet reported). Klaim dan manfaat expense in the surplus report of deficit
tersebut diakui sebagai beban pada laporan underwriting of tabarru‘ funds when an
surplus defisit underwriting dana tabarru’ saat obligation arises. Commissions granted to
timbulnya kewajiban. Komisi yang diberikan individual marketing/insurance brokers, in
kepada marketing individu/pialang asuransi, connection with the coverage of the insurance
sehubungan dengan penutupan pertanggungan are recorded as commission expense and are
dicatat sebagai beban komisi dan diakui dalam recognized in the statements of income and
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif other comprehensive income as incurred
lain pada saat terjadinya sedangkan komisi yang while the commissions earned from the
diperoleh dari transaksi retakaful dicatat sebagai retakaful transactions are recorded as
pengurang atas bagian retakaful dan diakui dalam deductions on the part of the retakaful and are
laporan surplus underwriting dana tabarru’ pada recognized in the underwriting surplus report
saat terjadinya. funds tabarru‘ at the time of the occurrence.
Provisi diakui jika Perusahaan mempunyai A provision is recognized if the Company has
kewajiban kini (hukum maupun konstruktif) sebagai current (legal and constructive) obligations as
akibat peristiwa masa lalu, yang memungkinkan a result of past events, which enable the
Grup harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan Group to settle such obligations and a reliable
estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban estimate of the amount of liability it can make.
tersebut dapat dibuat. Jumlah yang diakui sebagai The amount recognized as a provision is the
provisi adalah hasil estimasi terbaik pengeluaran best estimate of expenditure required to settle
yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban the present obligation at the reporting date,
kini pada tanggal pelaporan, dengan taking into account the risks and uncertainties
mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian relating to the obligation. When a provision is
terkait kewajiban tersebut. Ketika provisi diukur measured using the estimated cash flows to
menggunakan estimasi arus kas untuk settle the current liability, the carrying amount
menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatat of the provision is the present value of the
provisi adalah nilai kini arus kas tersebut. cash flows.
Bagian klaim yang diperoleh dari retakaful diakui The portion of claims obtained from the
dan dicatat sebagai pengurang beban klaim pada retakaful is recognized and recorded as a
periode yang sama dengan pengakuan beban deduction for claims expense in the same
klaim. period as claims expense.
Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk If any or all of the expenses to settle a
menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, provision are replaced by a third party, then
maka penggantian itu diakui hanya pada saat such reimbursement shall be acknowledged
timbul keyakinan bahwa penggantian pasti akan only when there is a belief that substitution will
diterima dan jumlah penggantian dapat diukur be accepted and the amount of
dengan andal. reimbursement can be reliably measured.
Reasuransi Reinsurance
Grup mereasuransikan sebagian risiko atas The Group eliminates some of the risks of
akseptasi pertanggungan yang diperoleh kepada acceptances of coverage gained to other
perusahaan asuransi lain dan perusahaan insurers and reinsurance companies. The
reasuransi. Jumlah kontribusi dibayar diakui amount of the paid contribution shall be
sebagai bagian reasuransi sesuai periode kontrak recognized as a part of the reinsurance in
reasuransi secara proporsional dengan proteksi accordance with the reinsurance contract
yang diperoleh. period in proportion to the protection obtained.
Ekshibit/Exhibit
E/57
Page 67
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
3. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIALS ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) INFORMATION (Continued)
ff. Akuntansi untuk asuransi syariah (Lanjutan) ff. Accounting for sharia insurance (Continued)
Piutang qardh Qardh receivable
Qardh adalah pinjaman dana dari Grup dalam Qardh is a loan of funds from the Group in
rangka menanggulangi ketidakcukupan kekayaan order to overcome the insufficient wealth of
dana tabarru’ untuk membayar santunan atau tabarru‘ funds to pay compensation or claims
klaim kepada peserta. to participants.
Dana zakat Zakat funds
Dana zakat berasal dari sebagian harta yang wajib Zakat funds are derived from part of the
untuk dikeluarkan oleh wajib zakat (muzakki) untuk property which is obliged to be issued by the
diserahkan kepada penerima zakat diakui pada obligatory zakat (muzakki) to be handed over
saat kas atau aset lainnya diterima, zakat yang to the recipient of the zakah is recognized
diterima dari muzakki diakui sebagai penambah when the cash or other assets are received,
zakat. Jika dalam bentuk kas maka sebesar jumlah zakat received from muzakki is recognized as
yang diterima. Perhitungan besarnya zakat yang zakat enhancer. If in cash then the amount
dikeluarkan yaitu 2,5% dari laba bersih setelah received. Calculation of the amount of zakah
pajak tahun berjalan. Pengakuan kewajiban dan issued is 2.5% of net profit after tax of the
beban dana zakat akan diakui pada laporan current year. The recognition of zakah
keuangan tahun yang akan datang. Setiap obligations and liabilities will be recognized in
tahunnya Grup akan membuat laporan sumber dan the financial statements for the coming year.
penggunaan dana zakat yang akan diawasi dan Each year the Group will make a report on the
direviu oleh Dewan Pengawas Syariah. source and use of zakah funds to be
supervised and reviued by the Sharia
Supervisory Board.
4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 4. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,
ASUMSI OLEH MANAJEMEN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group consolidated
mengharuskan manajemen untuk membuat financial statements requires management to
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang make judgments, estimates and assumptions that
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dan affect the reported amounts and the disclosure of
pengungkapan yang terkait, pada akhir periode contingent liabilities, at the end of the reporting
pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan period. Uncertainty about these assumptions and
estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian estimates could result in outcomes in future
material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas periods that require material adjustment to the
dalam periode pelaporan berikutnya. carrying amounts of the assets or liabilities
affected.
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam The following judgments are made by
rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang management in the process of applying the
memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang Group’s accounting policies that have the most
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: significant effects on the amounts recognized in
the consolidated financial statements:
Klasifikasi Instrumen keuangan Financial instrument classification
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas Group determine the classification of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan assets and liabilities as financial assets and
dengan mempertimbangkan bila definisi yang financial liabilities by considering the definitions
ditetapkan PSAK 109 dipenuhi. Dengan demikian, aset established when PSAK 109 are met. Accordingly,
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan financial assets and financial liabilities are
kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada recognized in accordance with the Group’s
Catatan 3i. accounting policies as disclosed in Note 3i.
Ekshibit/Exhibit
E/58
Page 68
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 4. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,
ASUMSI OLEH MANAJEMEN (Lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continue)
Pertimbangan Judgement
Penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha Allowance for impairment of trade receivables
Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat The Group evaluates specific account if there is
informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak information that the customer concerned is not able
dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal to meet their financial liabilities. In such cases, the
tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta Group consider, based on the facts and
dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak circumstances available, including but not limited
terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan to, the term of the customer relationship and credit
pelanggan dan status kredit dari pelanggan status of the customer based on credit records from
berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor third parties and market factors that have been
pasar yang telah diketahui untuk mencatat provisi yang known to take down provisions specific to the
spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna number customer receivables to reduce the amount
mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat of receivables are expected to be accepted by the
diterima oleh Grup. Provisi yang spesifik ini dievaluasi Group. Specific provisions are re-evaluated and
kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang adjusted as additional information received affect
diterima mempengaruhi jumlah cadangan penurunan the allowance for impairment of receivables. A
nilai piutang. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam more detailed explanation is disclosed in Note 3i.
Catatan 3i.
Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency
Mata uang fungsional Grup adalah mata uang dari Group’s functional currency is the currency of the
lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. primary economic environment in which the entity
Mata uang tersebut adalah mata uang yang operates. The currency is the currency that affect
mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang revenue and cost of services rendered. Based on
diberikan. Berdasarkan penilaian manajemen Grup, management’s assessment of the Group, the
mata uang fungsional Grup adalah Rupiah. Group’s functional currency is the Rupiah.
Sewa Lease
Grup mempunyai perjanjian-perjanjian sewa dimana Group has rental agreements where the Group acts
Grup bertindak sebagai lessee untuk sewa software as a lessee for rental insurance software. The
asuransi. Grup mengevaluasi apakah terdapat risiko Group evaluates whether there are significant risks
dan manfaat yang signifikan dari aset sewa yang and rewards of the leased assets are transferred in
dialihkan berdasarkan PSAK 116, “Sewa”, yang accordance with PSAK 116, “Leases”, which
mensyaratkan Grup untuk membuat pertimbangan dan requires the Group to make judgments and
estimasi dari pengalihan risiko dan manfaat terkait estimates of the transfer of risks and rewards of
dengan kepemilikan aset. ownership to the lessee.
Berdasarkan hasil penelaahan yang dilakukan Grup Based on the results of research conducted on the
atas perjanjian sewa, transaksi sewa software asuransi Group leases, insurance software leases are
diklasifikasikan sebagai sewa operasi. classified as operating leases.
Asumsi utama masa depan dan ketidakpastian sumber The key assumptions concerning the future and
estimasi utama yang lain pada tanggal pelaporan yang other key sources of estimation uncertainty at the
memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang reporting date, that have a significant risk of
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk causing a material adjustment to the carrying
tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup amounts of assets and liabilities within the next
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter financial year are described below. The Group
yang tersedia pada saat laporan keuangan based its assumptions and estimates on
konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai parameters available when the financial
perkembangan masa depan mungkin berubah akibat statements were prepared. Existing circumstances
perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. and assumptions about future developments
Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait however, may change due to market changes or
pada saat terjadinya. circumstances arising beyond the control of the
Group. Such changes are reflected in the
assumptions when they occur.
Ekshibit/Exhibit
E/59
Page 69
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 4. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,
ASUMSI OLEH MANAJEMEN (Lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continue)
Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu Group records certain financial assets and liabilities
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan at fair value, which requires the use of accounting
estimasi akuntansi. estimates.
Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai While significant components on the measurement
wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang of fair value is determined using verifiable objective
dapat diverifikasi. evidence.
Jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup The amount of change in fair value can be different
menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. when Group use different valuation methodologies.
Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Changes in fair value of financial assets and
tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba liabilities that can directly affect the profit or loss of
atau rugi Grup. Penjelasan lebih rinci diungkapkan the Group. Further details are disclosed in Note 3i.
dalam Catatan 3i.
Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap The estimated useful lives of fixed assets
Masa manfaat setiap aset tetap Grup ditentukan The useful life of each of the group’s fixed assets is
berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari determined based on the expected use of the
penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan asset. These estimates are determined based on
berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman internal technical evaluation and experience of the
Grup atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset Group over similar assets. The useful life of each
direviu secara berkala dan disesuaikan apabila asset is reviued periodically and adjusted when the
prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena forecasts differ from previous estimates due to
keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau wear and tear, technical obsolescence and
keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun commercial, legal or other limitations on the use of
terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi di masa assets. However, there is a possibility that the
mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh results of future operations may be significantly
perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya affected by changes in the amount and the time of
yang diakibatkan karena perubahan faktor-faktor yang recording the cost resulting from changes in the
disebutkan diatas. Perubahan masa manfaat aset tetap factors mentioned above. The Changes in useful
dan aset takberwujud dapat mempengaruhi jumlah lives of fixed assets and intangible assets may
beban penyusutan dan amortisasi yang diakui dan nilai affect the amount of depreciation and amortization
tercatat aset tetap. expenses are recognized and the carrying value of
fixed assets.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran straight-line method based on their estimated
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen useful lives. Management estimates the useful
mengestimasi masa manfaat ekonomis asset tetap lives of these fixed assets to be within 4 to 10
antara 4 sampai dengan 10 tahun. Ini adalah harapan years. These are common life expectancies
hidup umum yang diterapkan di industri tempat Grup applied in the industries where the Group conducts
menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian its businesses. Changes in the expected level of
dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi usage and technological development could
masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan impact the economic useful lives and the residual
karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin values of these assets, and therefore future
direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam depreciation charges could be revised. Further
Catatan 3o. details are disclosed in Notes 3o.
Ekshibit/Exhibit
E/60
Page 70
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 4. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,
ASUMSI OLEH MANAJEMEN (Lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continue)
Estimasi dan asumsi (Lanjutan) Estimates and assumptions (Contiued)
Imbalan pasca kerja Employee benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja tergantung pada The determination of obligations and cost for
pemilihan beberapa asumsi yang digunakan oleh employee benefits liabilitiy is dependent on its
aktuaris independent dalam menghitung jumlah selection of certain assumptions used by the
tersebut. Asumsi-asumsi antara lain, diskon tarif, independent actuaries in calculating such amounts.
kenaikan gaji di masa depan tahunan, tingkat Those assumptions include among others, discount
perputaran karyawan, kecacatan, tingkat usia pensiun rates, future annual salary increase, annual employee
dan tingkat kematian. Hasil yang berbeda dari asumsi turnover rate, disability rate, retirement age and
Grup diakui segera dalam laporan laba rugi mortality rate. Results that differ from the group’s
konsolidasian. Sementara Grup berkeyakinan bahwa assumptions are recognized immediately in the
asumsi yang wajar dan sesuai, perbedaan signifikan consolidated income statement. While the Group
dalam asumsi Grup material dapat mempengaruhi believes that the assumptions are reasonable and
estimasi kewajiban untuk beban imbalan kerja bersih. appropriate, significant differences in the Group’s
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 3aa. assumptions materially affect the estimated liability
for employee benefits expense net. Further details
are disclosed in Notes 3aa.
Pajak penghasilan Income tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for corporate income tax. There are
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan certain transactions and computation for which the
pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha ultimate tax determination is uncertain during the
normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak ordinary course of business. The Group
penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan recognizes liabilities for expected corporate
terdapat tambahan pajak penghasilan badan. income tax issues based on estimates of whether
additional corporate income tax will be due.
Pajak tangguhan Deffered tax
Pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan Deferred tax assets are recognized for all
sementara yang dapat dikurangkan sejauh deductible temporary differences to the extent that
kemungkinan bahwa laba kena pajak akan tersedia di it is probable that taxable profit will be available
mana aset pajak tangguhan dapat digunakan. against which the deferred tax assets can be
Perkiraan manajemen yang signifikan diperlukan untuk utilized. Significant management estimates are
menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat required to determine the amount of deferred tax
diakui, berdasarkan kemungkinan waktu dan tingkat assets that can be recognized, based upon the
laba kena pajak di masa depan bersama dengan likely timing and level of future taxable profits
strategi perencanaan pajak di masa depan. together with future tax planning strategies.
Kontrak Asuransi dan Reasuransi Insurance and Reinsurance Contracts
Pengukuran kontrak asuransi dan reasuransi Measurement of insurance and reinsurance
melibatkan asumsi-asumsi utama. Perubahan dalam contracts involve key assumptions. Changes in the
asumsi-asumsi utama mengakibatkan perubahan key assumptions resulted in change in the
dalam arus kas pemenuhan. Perubahan tersebut fulfilment cash flow. Such changes in fulfilment
dalam arus kas pemenuhan akan menyesuaikan CSM cash flow would adjust the CSM unless they arise
kecuali jika perubahan tersebut berasal dari kontrak from onerous contracts or do not relate to future
yang merugi atau tidak terkait dengan jasa di masa service.
depan.
Ekshibit/Exhibit
E/61
Page 71
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember 2025 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Kas 96.253 65.201 Cash
Bank Bank
Pihak ketiga - Rupiah Third parties - Rupiah
Bank Indonesia 1.813.597 1.571.601 Bank Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk 192.630 22.301 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna 30.461 - PT Bank Sahabat Sampoerna
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 25.679 16.335 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Amar Indonesia Tbk 12.700 - PT Bank Amar Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 10.766 31.288 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Permata Syariah 10.706 25.966 PT Bank Permata Syariah
PT Bank Danamon Tbk 4.958 226 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank ICBC Indonesia 3.634 2.203 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Sinarmas Tbk 2.180 1.988 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank BTN Syariah 1.200 1.415 PT Bank BTN Syariah
PT Bank KEB Hana Indonesia 801 1.148 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Neo Ecommerce 157 153 PT Bank Neo Ecommerce
PT Bank JTrust Indonesia Tbk 106 1.950 PT Bank JTrust Indonesia Tbk
PT Bank Panin Dubai Syariah 37 346 PT Bank Panin Dubai Syariah
PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 34 634 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk
PT Bank IBK Indonesia Tbk 33 8.176 PT Bank IBK Indonesia Tbk
PT Bank Jabar Banten Tbk 10 11 PT Bank Jabar Banten Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Banten Tbk 10 783 PT Bank Pembangunan Daerah Banten Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 5 8.231 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia Tbk 4 82 PT Bank Negara Indonesia Tbk
PT Bank Aladin Syariah Tbk 3 103 PT Bank Aladin Syariah Tbk
PT Bank Bukopin Syariah 3 3 PT Bank Bukopin Syariah
PT Bank Hibank Indonesia 2 10 PT Bank Hibank Indonesia
PT Bank Victoria Internasional Tbk 2 2 PT Bank Victoria Internasional Tbk
PT Maybank Indonesia Tbk 2 3 PT Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Nationalnobu Tbk 2 2 PT Bank Nationalnobu Tbk
PT Bank Victoria Syariah 2 1.396 PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Permata Tbk - 93 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Panin Indonesia Tbk - 5 PT Bank Panin Indonesia Tbk
PT Bank Bukopin Tbk - 8 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Mega Tbk - 2 PT Bank Mega Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk - 517 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Mega Syariah - 253 PT Bank Mega Syariah
Jumlah Bank - Rupiah 2.109.724 1.697.234 Total Bank - Rupiah
Pihak ketiga - Dollar AS Third party - USD
PT Bank Central Asia Tbk 84.910 16.613 PT Bank Central Asia Tbk
Bank Indonesia 48.436 47.739 Bank Indonesia
KOOKMIN Bank, Korea 20.251 16.287 KOOKMIN Bank, Korea
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 17.511 6.965 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 8.468 4.890 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 6.436 1.446 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 226 220 PT Bank Pan Indonesia Tbk
Pihak ketiga - Dollar Singapore Third party - Dollar Singapore
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 7.188 1.931 PT Bank Negara Indonesia Tbk
Pihak ketiga - Dollar Australia Third party - Dollar Australia
PT Bank Central Asia Tbk 1.012 1.960 PT Bank Central Asia Tbk
Pihak ketiga - Yuan Cina Third party - Yuan Cina
PT Bank ICBC Indonesia 1.527 2.943 PT Bank ICBC Indonesia
Bank of China LTD , Indonesia 477 - Bank of China LTD , Indonesia
Pihak ketiga - Euro Third party - Euro
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.839 1.928 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Pihak ketiga - Yen Jepang Third party - Yen Japan
PT Bank Negara Indonesia Tbk 2.089 3.126 PT Bank Negara Indonesia Tbk
Jumlah Bank 200.370 106.048 Total Bank
Deposito berjangka Term deposit and
dan penempatan lain other placements
Fasilitas simpanan Bank Indonesia 2.492.733 1.349.803 Bank Indonesia deposit facility
Deposito berjangka 2.110 78.860 Time deposit
Interbank call money - 50.000 Interbank call money
Subjumlah 2.494.843 1.478.663 Subtotal
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai - (225) Allowance for impairment losses
Jumlah bersih 2.494.843 1.478.438 Total net
Jumlah Kas dan Setara Kas 4.901.190 3.346.921 Total Cash And Equivalents
Ekshibit/Exhibit
E/62
Page 72
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
Persentase Giro Wajib Minimum terhadap Dana Pihak The percentage of Statutory Reserves to Third
Ketiga (DPK) dalam mata uang Rupiah dan Dolar Party Funds (DPK) in Rupiah and United States
Amerika Serikat pada tanggal 31 Desember 2025 dan Dollars as of December 31, 2025 and 2024 is as
2024 adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
- Giro Wajib minimum 11,95% 12,58% Main statutory reserves -
Utama
22,99% 19,39% Secondary statutory
- Giro wajib minimum PLM reserves -
Dolar Amerika Serikat 6,30% 5,48% United States Dollar
Peraturan Bank Indonesia mengenai GWM telah Bank Indonesia regulations regarding GWM have
mengalami beberapa kali perubahan dan peraturan been amanded several times and the latest
terakhir tercantum dalam Peraturan Bank Indonesia regulations are contained in Bank Indonesia
(PBI) No. 20/3/PBI/2018 tanggal 29 Maret 2018 tentang Regulation (PBI) No. 20/3/PBI/2018 on March 29,
Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing 2018 concerning Statutory Reserves in Rupiah and
Bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, Foreign Currency for Conventional Commercial
dan Unit Usaha Syariah. Pemenuhan rasio GWM Banks, Commercial Banks Sharia, and Sharia
Primer dan PLM (dahulu GWM Sekunder) dalam mata Business Units. Fulfillment of the Primary GWM
uang Rupiah adalah masing-masing sebesar 9% dan ratio and PLM (formerly Secondary GWM) in
6%. Sedangkan GWM dalam valuta asing adalah 4%. Rupiah is 9% and 6%, respectively. Meanwhile, the
GWM in foreign currency is 4%.
Klasifikasi kolektibilitas giro pada bank lain pada The collectibility of current accounts with other
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah lancar. banks as of December 31, 2025 and 2024 is
current.
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai yang dibentuk sudah sesuai dengan impairment losses is in accordance with PSAK 109
PSAK 109 dan cukup untuk menutup kemungkinan and is sufficient to cover possible losses.
kerugian.
6. INVESTASI 6. INVESTMENT
31 Desember/ 31 Desember
December 31, December 31,
2025 2024
Deposito berjangka 239.050 1.107.575 Time deposits
Efek diukur melalui pada wajar melalui laba rugi 584.387 841.246 Fair value to profit loss
Efek diukur melalui pada wajar melalui Fair value to other comprehensive
penghasilan komprehensif lain 10.096.706 8.885.540 income
Efek dicatat pada biaya perolehan diamortisasi 2.228.730 2.200.816 Amortized cost
Jumlah 13.148.873 13.035.177 Total
Deposito berjangka Time deposits
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Jabar Banten Syariah 87.000 189.921 PT Bank Jabar Banten Syariah
PT Bank Permata Syariah 61.000 - PT Bank Permata Syariah
PT Bank KB Bukopin Syariah 34.000 - PT Bank KB Bukopin Syariah
PT Bank Jago Syariah 25.000 25.000 PT Bank Jago Syariah
PT Bank Syariah Indonesia 20.250 14.750 PT Bank Syariah Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 7.000 276.404 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Mayapada Internasional Tbk 2.800 - PT Bank Mayapada Internasional Tbk
PT Bank Amar Indonesia Tbk 2.000 - PT Bank Amar Indonesia Tbk
PT Pembangunan Daerah Banten Tbk - - PT Pembangunan Daerah Banten Tbk
PT Bank Aladin Syariah - 500 PT Bank Aladin Syariah
PT Bank Victoria Syariah - 225.000 PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk - 150.000 PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
PT Bank Mega Syariah - 135.000 PT Bank Mega Syariah
PT Bank Permata - 58.000 PT Bank Permata
PT Bank Bukopin Tbk - 16.500 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah - 9.000 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah
PT Bank Tabungan Negara Syariah - 6.000 PT Bank Tabungan Negara Syariah
PT Bank Mandiri Taspen - 1.000 PT Bank Mandiri Taspen
PT Bank Neo Commerce - 500 PT Bank Neo Commerce
Jumlah 239.050 1.107.575 Total
Ekshibit/Exhibit
E/63
Page 73
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
6. INVESTASI (Lanjutan) 6. INVESTMENT (Continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Efek diukur melalui pada wajar melalui laba rugi Fair value to profit loss
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Reksadana 326.963 309.282 Mutual funds
Surat utang negara 256.782 512.183 Government bonds
Saham 642 642 Shares
Surat utang jangka menengah - 19.139 Medium term notes
Jumlah 584.387 841.246 Total
Efek diukur melalui pada wajar melalui Fair value to other comprehensive
penghasilan komprehensif lain income
Pihak ketiga Third parties
Saham 2.752.588 4.198.330 Shares
Sekuritas Rupiah Bank Indonesia 2.431.733 1.531.197 Bank Central Indonesia Securities
Surat utang negara 1.271.409 235.245 Government bonds
Reksadana 1.986.566 1.457.316 Mutual funds
Surat utang jangka menengah 1.654.410 1.463.452 Medium Term Notes
Jumlah 10.096.706 8.885.540 Total
Efek dicatat pada biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Surat utang jangka menengah 1.894.872 1.373.828 Medium term notes
Surat utang negara 333.858 643.172 Government bonds
Obligasi korporasi - - Corporate bonds
Dolar Amerika Serikat US Dolar
Surat utang negara - 183.816 Government bonds
Jumlah 2.228.730 2.200.816 Total
Deposito wajib merupakan dana jaminan dalam bentuk Deposits shall constitute the guarantee fund in the
deposito berjangka 3 bulan sampai dengan 1 tahun form of time deposits of 3 months to 1 year on
atas nama CLI dan CLS, entitas anak. behalf of CLI and CLS, subsidiaries.
Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian Management argues that the reserves of
penurunan nilai yang dibentuk telah memadai. impairment losses formed have been adequate.
Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik Based on the Regulation of the Minister of Finance
Indonesia No. 53/PMK.010/2012 tanggal 3 April 2012 of the Republic of Indonesia No. 53/PMK.010/2012
tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi on April 3, 2012 on the Financial Health of
dan Perusahaan Reasuransi, perusahaan asuransi jiwa Insurance and Reinsurance Company, a life
harus memiliki dana jaminan sekurang-kurangnya insurance company should have a guarantee fund
jumlah yang lebih besar antara 20% dari modal sendiri of at least the amount of the greater of 20% of the
yang dipersyaratkan atau hasil penjumlahan 2% dari required equity capital or the sum of 2% of the
cadangan premi untuk produk asuransi yang dikaitkan premium reserve for insurance products linked to
dengan investasi dan 5% dari cadangan premi untuk investment and 5% of the premium reserve for
produk lain, termasuk cadangan atas premi yang belum other products, including the provision for
merupakan pendapatan. Dana jaminan dapat berupa unearned premiums. Funds can guarantee the
deposito dan atau surat berharga yang diterbitkan oleh deposits and securities issued by the Government.
Pemerintah.
Ekshibit/Exhibit
E/64
Page 74
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
6. INVESTASI (Lanjutan) 6. INVESTMENT (Continued)
Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. Based on the Financial Services Authority
72/POJK.05/2016 pada tanggal 23 Desember 2016 Regulation No. 72/POJK.05/2016 on December
tentang Kesehatan keuangan Perusahaan Asuransi 23, 2016 concerning the financial health of
dan Perusahaan Reasuransi dengan Prinsip Syariah, Insurance Companies and Reinsurance
Perusahaan asuransi jiwa dengan prinsip syariah harus Companies with Sharia Principles, Life insurance
memiliki dana jaminan sekurang-kurangnya jumlah companies with sharia principles must have a
yang lebih besar antara 20% dari modal sendiri yang guarantee fund of at least a larger amount between
dipersyaratkan atau hasil penjumlahan 2% dari 20% of the required own capital or the sum of 2%
penyisihan atas Produk Asuransi yang Dikaitkan of the allowance for Insurance Products
dengan Investasi (PAYDI) dan 5% dari cadangan Associated with Investment (PAYDI) and 5% of
kontribusi untuk produk lain. reserves of contributions to other products.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, CLI dan As of December 31, 2025 and 2024, CLI and CLS,
CLS, entitas anak, telah memenuhi dana jaminan yang subsidiaries, has fulfilled the guarantee fund shall
wajib disediakan sesuai dengan peraturan tersebut di be provided in accordance with the
atas. aforementioned regulation.
7. PROPERTI INVESTASI 7. INVESTMENT PROPERTY
Pada tanggal 31 Desember 2024 Entitas anak CLI On December 31, 2024, CLI's subsidiary owned
memilik properti investasi berupa tanah dan bangunan investment property in the form of land and
berdasarkan Akta Pengikatan Jual Beli No. 01 tanggal buildings based on the Deed of Binding Sale and
19 Desember 2024 dan No. 02 tanggal 19 Desember Purchase No. 01 dated December 19, 2024 and
2024 masing-masing dari Diani M. Daud, S.H. Notaris No. 02 dated December 19, 2024 respectively from
di Bekasi, entitas anak melakukan pembelian tanah dan Diani M. Daud, S.H. Notary in Bekasi, the
bangunan dengan masing-masing sebesar Rp395.000 subsidiary purchased land and buildings with
dan Rp410.000 dengan luas masing-masing sebesar Rp395,000 and Rp410,000 respectively with an
11.383 meter persegi dan 51.204 meter persegi, yang area of 11,383 square meters and 51,204 square
berlokasi masing - masing di Madegondo, Jawa Tengah meters, respectively, which are located in
dan Air Raja Kepulauan Riau. Madegondo, Central Java and Air Raja Riau
Islands, respectively.
Pada periode 2025, CLI dan pihak penjual sepakat In 2025, the CLI and the seller agreed to cancel the
untuk melakukan pembatalan atas rencana pembelian plan to purchase land and buildings located in
tanah dan bangunan yang berlokasi di Madegondo dan Madegondo and Air Raja the released investment
Air Raja tersebut. Sehubungan dengan transaksi property has been discontinued and is no longer
tersebut, properti investasi yang dilepas telah presented in the consolidated financial position
dihentikan pengakuannya dan tidak lagi disajikan statement as of December 3, 2025. The profit
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian per (loss) on the release is recognized in the profit and
tanggal 31 Desember 2025. Keuntungan (kerugian) loss for the current period.
atas pelepasan tersebut diakui dalam laba rugi periode
berjalan.
Pada tanggal 31 Desember 2025, tidak terdapat As of December 31, 2025, there is no significant
perbedaan signifikan antara nilai wajar dengan nilai difference between the fair value and the recorded
tercatat properti investasi. value of the investment property.
Ekshibit/Exhibit
E/65
Page 75
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
8. KREDIT YANG DIBERIKAN 8. LOANS
a. Berdasarkan Jenis Kredit dan Mata Uang a. Based on Type of Loans and Currency
31 Desember 2025/
December 31, 2025
Dalam perhatian
Lancar/ khusus/ Kurang lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
Current Special mention Sub standard Doubtful Loss Total
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
Pinjaman karyawan 477 - - - - 477 Employee's loans
Angsuran berjangka - - - - - - Current accounts
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai - - - - - - impairment loss
Jumlah bersih-
pihak berelasi 477 - - - - 477 Total related parties-net
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Akseptasi 701.300 86.720 - - 1.500 789.520 Acceptance
Akseptasi money market 1.244.200 - - - - 1.244.200 Acceptance MM
Akseptasi supply chain 10.000 - - - - 10.000 Acceptance supply chain
Angsuran berjangka 4.498.252 - - - 35.915 4.534.167 Term loans
Rekening koran 84.792 - - - 3.225 88.017 Current accounts
Kredit pensiun 4.385.247 - - - - 4.385.247 Pension loans
Pinjaman karyawan 292 - - - - 292 Employee loans
Kredit invoila 20.994 - - - - 20.994 Invoila credit
Payroll loan 699 - - - - 699 Payroll loan
Kredit JFPMF 392 - - - - 392 PFJMF Credit
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (4.638) (357) - - (33.219) (38.214) impairment loss
Jumlah bersih-
pihak ketiga 10.941.530 86.363 - - 7.421 11.035.314 Total third parties-net
Jumlah bersih 10.942.007 86.363 - - 7.421 11.035.791 Total - net
31 Desember 2024/
December 31, 2024
Dalam perhatian
Lancar/ khusus/ Kurang lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
Current Special mention Sub standard Doubtful Loss Total
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
Pinjaman karyawan 434 - - - - 434 Employee's loans
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (2) - - - - (2) impairment loss
Total neto
pihak berelasi 432 - - - - 432 Total related parties-net
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Akseptasi 789.352 - - - 1.500 790.852 Acceptance
Akseptasi money market 1.319.700 - - - - 1.319.700 Acceptance MM
Angsuran berjangka 4.573.626 35.748 - - - 4.609.374 Term loans
Rekening koran 57.454 - - - 3.400 60.854 Current accounts
Kredit pensiun 1.033.199 6.487 - - - 1.039.686 Housing ownership
Pinjaman karyawan 1.851 - - - - 1.851 Employee's loans
Kredit Invoila 8.260 - - - - 8.260 Invoila loans
Payroll loan 782 - - - - 782 Payroll loans
Kredit JF PMF 861 - - - - 861 JP PMF loans
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (32.590) (399) - - (4.900) (37.889) impairment loss
Total neto-
pihak ketiga 7.752.495 41.836 - - - 7.794.331 Total third parties-net
Total neto 7.752.927 41.836 - - - 7.794.763 Total - net
Ekshibit/Exhibit
E/66
Page 76
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
8. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 8. LOANS (Continued)
b. Berdasarkan Sektor Ekonomi dan Mata Uang b. Based on Economic Sector and Currency
31 Desember 2025/
December 31, 2025
Dalam perhatian
Lancar/ khusus/ Kurang lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
Current Special mention Sub standard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Pertanian, Perburuan Agriculture, forestry and
dan Sarana Pertanian - - - - 4.725 4.725 and Agricultural Facilities
Industri Pengolahan 20.769 - - - - 20.769 Manufacturing
Konstruksi 375.000 - - - - 375.000 Construction
Perdagangan besar dan eceran, - - - - - - Wholesale and retail,
reparasi, perawatan mobil, dan Agriculture, hunting
sepeda motor 511.265 - - - - 511.265 and agricultural facilities
Transportasi dan pergudangan 68.000 - - - 68.000 Transportation and warehouse
Aktivitas profesi, ilmiah Profession scientific
dan teknis 5.682.618 86.720 - - 35.915 5.805.253 technical
Rumah tangga 4.288.993 - - - - 4.288.993 House hold
Jumlah 10.946.645 86.720 - - 40.640 11.074.005 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (4.638) (357) - (33.219) (38.214) impairment loss
Jumlah - Bersih 10.942.007 86.363 - - 7.421 11.035.791 Total - net
31 Desember 2024/
December 31, 2024
Dalam perhatian
Lancar/ khusus/ Kurang lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
Current Special mention Sub standard Doubtful Loss Total
Rupiah Rupiah
Pertanian, kehutanan - - - - Agriculture, forestry
dan perikanan - - - - 4.900 4.900 and fisheries
Industri pengolahan 40.138 - - - - 40.138 Manufacturing
Pengadaan listrik, gas, Trading and
uap/air panas, dan udara 67 - - - - 67 restaurant
Konstruksi 375.777 - - - - 375.777 Construction
Perdagangan besar dan eceran, Wholesale and retail,
reparasi dan perawatan mobil Agriculture, hunting
dan sepeda motor 530.283 - - - - 530.283 and agricultural facilities
Transportasi dan pergudangan 65.000 - - - - 65.000 Transportation and warehouse
Penyedia akomodasi dan penyediaan Profvision of accomodation and
makanan dan minuman 115.020 - - - - 115.020 food and beverage
Informasi dan komunikasi - - - - - - Telecomunication
Financial activities and
Aktifitas keuangan dan asuransi 671.700 - - - - 671.700 insurance
Real estate 4.600.000 35.748 - - - 4.635.748 Real estate
Aktifitas profesi, ilmiah Profession scientific
dan teknis 338.452 - - - - 338.452 technical
Aktivitas Penyewaan dan Rental activities and
sewa guna usaha 23.437 - - - - 23.437 leases
Rumah tangga 1.025.645 6.487 1.032.132 Household
Jumlah 7.785.519 42.235 - - 4.900 7.832.654 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (32.592) (399) - - (4.900) (37.891) impairment loss
Jumlah - bersih 7.752.927 41.836 - - - 7.794.763 Total - net
Ekshibit/Exhibit
E/67
Page 77
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
8. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 8. LOANS (Continued)
c. Berdasarkan Klasifikasi dan Kolektibilitas c. Based on Classifications and Collectibility
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Lancar 10.946.645 7.785.519 Current
Dalam perhatian khusus 86.720 42.235 Special mention
Macet 40.640 4.900 Loss
Jumlah 11.074.005 7.832.654 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (38.214) (37.891) impairment loss
Jumlah-bersih 11.035.791 7.794.763 Total-net
d. Kredit Bermasalah Berdasarkan Sektor Ekonomi d. Non-Performing Loans Based On Economic
Sector
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Penyisihan Penyisihan
Pokok/ Penghapusan/ Pokok/ Penghapusan/
Principal Allowance Principal Allowance
Real Estate, rental business
dan jasa perusahaan 35.915 28.494 - - and company services
Pertanian, perburuan dan Agriculture, hunting and
sarana pertanian 4.725 4.725 4.900 4.900 agriculture facilities
Jumlah 40.640 33.219 4.900 4.900 Total
e. Berdasarkan Periode Sisa Umur dan Jatuh e. Based on Remaining Period and Term of
Tempo Agreement Period to Maturity
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Kurang dari 1 tahun 94.856 4.418.232 Less than 1 year
1 - 2 tahun 2.109.675 2.233.569 1 - 2 years
2 - 5 tahun 11.966 135.905 2 - 5 years
Lebih dari 5 tahun 8.857.508 1.044.948 More than 5 years
Jumlah 11.074.005 7.832.654 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (38.214) (37.891) Allowance for impairment loss
Jumlah-bersih 11.035.791 7.794.763 Total-net
Ekshibit/Exhibit
E/68
Page 78
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
8. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 8. LOANS (Continued)
f. Tingkat Bunga Efektif Rata-rata f. Average Efective Interest Rate
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31 , 2025 December 31, 2024
Rupiah 10,20% 10,39% Rupiah
g. Mutasi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai g. Changes in Allowances for Impairment Loss
Kredit adalah sebagai berikut: on Loans are as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo awal (37.891) (31.903) Beginning balance
Penurunan nilai periode berjalan - (5.988) Impairment during the period
Pemulihan periode berjalan (323) - Reversal during the period
Saldo akhir (38.214) (37.891) Ending balance
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai yang dibentuk sudah impairment loss are in conformity with SFAS
sesuai dengan PSAK 109 dan cukup untuk menutup 109 and adequate to cover impairment loss on
kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya uncollectible loan.
kredit.
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Berdasarkan Stage Based on Stage
Kredit yang dievaluasi berdasarkan Stage 1 : 11.030.865 7.823.950 : Loan are evaluated based on Stage 1
Penurunan nilai berdasarkan Stage 1 (4.640) (32.767) Impairment based on Stage 1
Sub Jumlah 11.026.225 7.791.183 Sub total
Kredit yang dievaluasi berdasarkan Stage 2 : 2.500 3.804 : Loan are evaluated based on Stage 2
Penurunan nilai berdasarkan Stage 2 (355) (224) Impairment based on Stage 2
Sub Jumlah 2.145 3.580 Sub total
Kredit yang dievaluasi berdasarkan Stage 3 : 40.640 4.900 : Loan are evaluated based on Stage 3
Penurunan nilai berdasarkan Stage 3 (33.219) (4.900) Impairment based on Stage 3
Sub Jumlah 7.421 - Sub total
Bersih 11.035.791 7.794.763 Net
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai yang dibentuk sudah impairment loss are in conformity with PSAK
sesuai dengan PSAK 109 dan cukup untuk menutup 109 and adequate to cover impairment loss on
kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya uncollectible loan.
kredit.
h. Kredit dijamin dengan giro dan deposito berjangka, h. Loans are secured by current accounts and
agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau time deposits, registered mortgages over
surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang collateral or power of attorney to sell and by
umumnya diterima oleh BCI. other guarantees generally acceptable to the
BCI.
Ekshibit/Exhibit
E/69
Page 79
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
8. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 8. LOANS (Continued)
i. Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 terdapat i. As of December 31, 2025 and 2024, there
saldo kredit yang direstrukturisasi sebesar Rp45.380 were restructured credit balances of
dan Rp161.924. Restrukturisasi kredit dilakukan RP45,380 and RP161.924. Credit
dengan memperpanjang jangka waktu dan restructuring was carried out by extending the
penambahan fasilitas kredit. Secara umum nasabah term and adding credit facilities. In general,
yang direstruktur memiliki kolektibilitas 1 - 5 pada restructured customers have a collectability of
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. 1 - 5 on December 31, 2025 and 2024.
j. Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 tidak j. As of December 31, 2025 and 2024, there
terdapat penyediaan dana kepada pihak berelasi was no provision of funds to related parties
dan pihak ketiga yang melampaui ataupun and third parties that exceeded or violated the
melanggar Batas Maksimum Pemberian Kredit Legal Lending Limit (LLL).
(BMPK).
k. Rasio Non-Performing Loan (NPL) BCI sesuai k. The BCI's Non-Performing Loan (NPL) ratio is
dengan Surat Edaran BCI Indonesia No. in accordance with BCI Indonesia Circular
12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010. Untuk pada Letter No. 12/11 / DPNP dated March 31,
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, rasio NPL 2010. For December 31, 2025 and 2024, the
secara bruto masing-masing sebesar 0.37% dan gross NPL ratio was 0.37% and 0.06%,
0.06% sedangkan rasio NPL secara neto masing- respectively, while the net NPL ratio was
masing sebesar 0.07% dan nihil. 0.07% and nil.
l. Kredit kepada pihak berelasi pada tanggal l. Loans to related parties as of December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 setelah dikurangi 2025 and 2024 after deducting allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai masing-masing impairment losses of RP477 or 0,001% and
sebesar Rp477 atau 0,001% dan Rp432 atau 0,01% RP432 or 0.01%, respectively, of the total
dari seluruh jumlah kredit.. loan amount.
m. Kredit kepada karyawan BCI dibebani bunga 10% - m. The BCI charged interest for loans granted to
14,5% dengan jangka waktu pelunasan berkisar employees for 10% - 14.5% with repayment
antara 2 tahun sampai dengan 15 tahun dan dibayar periods ranging from 2 to 15 years and paid
melalui pemotongan gaji bulanan. through monthly salary deductions.
n. Jumlah kredit yang dijamin dengan agunan tunai n. The amount of credit secured by cash
masing-masing sebesar Rp134.622 dan collateral is RP105.215 and RP134,622 as of
Rp113.817 pada tanggal 31 Desember 2025 dan December 31, 2025 and 2024, respectively.
2024.
o. Kredit yang dihapus buku untuk periode yang o. Book-deleted credits for the period ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 are nil.
adalah sebesar nihil.
p. Pada tahun 2020, BCI melakukan asuransi p. In 2020, BCI enter insurance for loan with the
penjamin kredit dengan total nilai penjaminan sum insured RP8,181,713 for 12 years
sebesar Rp8.181.713 selama 12 tahun yaitu period as follow:
sebagai berikut:
Kolektibilitas Nilai/ Collectibility
Amount
Lancar 5.616.302 Current
Dalam perhatian khusus 786.671 Special mention
Kurang lancar 10.000 Sub-standard
Diragukan 128.654 Doubtful
Macet 1.640.086 Loss
Total 8.181.713 Total
Ekshibit/Exhibit
E/70
Page 80
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
9. KONTRAK ASET DAN LIABILITAS ASURANSI 9. INSURANCE AND REINSURANCE
DAN REASURANSI CONTRACT ASSETS AND LIABILITIES
a. Kontrak asuransi a. Insurance contracts
Di bawah ini adalah aset kontrak asuransi dan Below are the insurance contracts assets and
liabilitas kontrak Asuransi milik CLI, entitas anak insurance contracts liabilities owned by CLI,
per komponen pengukuran. subsidiary entity by measurement
components.
Aset kontrak asuransi Insurance contract assets
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Aset kontrak asuransi awal 130.154 95.301 Initial insurance contract assets
Perubahan LRC (29.424) 9.248 Change in LRC
Laba kontrak asuransi 27.063 26.902 Insurance contract profit
Perubahan aset kontrak reasuransi 5.172 (1.296) Change in reinsurance contract assets
Sub-jumlah 132.965 130.154 Sub-total
Piutang premi 189 129 Premium receivable
Aset investasi kontrak asuransi 2.129.211 - Insurance contract investment assets
Jumlah 2.262.364 130.283 Total
Liabilitas kontrak asuransi Insurance contract liabilities
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Liabilitas kontrak asuransi awal 2.604.335 2.515.714 Initial insurance contract liabilities
Perubahan LRC (29.424) 9.078 Changes in LRC
Perubahan cadangan klaim Changes in claims reserves
dan hutang klaim (955) 2.537 and claims payable
Perubahan liabilitas investasi Changes in insurance contract
kontrak asuransi (376.370) 78.275 investment liabilities
Jumlah 2.197.586 2.605.604 Total
b. Kontrak reasuransi b. Reinsurance contracts
Di bawah ini ditunjukkan komponen kontrak Below shown the components of the
reasuransi yang dimiliki yang dimiliki CLI, entitas reinsurance contracts held that are assets
anak. and reinsurance contracts held by CLI,
subsidiary
Aset kontrak reasuransi Rensurance contract liabilities
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Aset kontrak reasuransi awal 22.055 19.399 Initial reinsurance contract assets
Perubahan tagihan klaim reas 2.136 1.476 Changes in reinsurance claims receivables
Perubahan aset kontrak reasuransi (5.172) 1.180 Changes in reinsurance contract assets
Jumlah 19.019 22.055 Total
Liabilitas kontrak reasuransi Reinsurance contract liabilities
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Liabilitas kontrak reasuransi awal 2.872 4.621 Initial reinsurance contract liabilities
Perubahan liabilitas kontrak reasuransi (2.570) (1.749) Changes in reinsurance contract liabilities
Jumlah 301 2.872 Total
Ekshibit/Exhibit
E/71
Page 81
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
10. PIUTANG LAIN – LAIN 10. OTHER RECEIVABLES
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Pihak Ketiga Third Parties
Hasil dan pelepasan investasi - 10.328 Disposal of investment
Pembiayaan bagi hasil 43.741 19.685 Modal venture
Jasa manajemen 4.050 3.289 Management fee
Reasuransi 1.831 1.234 Reinsurance
Lainnya (dibawah Rp 1.000) 285.342 184.976 Others (below Rp 1,000)
Jumlah 334.964 219.512 Total
11. PENDAPATAN YANG MASIH AKAN DITERIMA 11. UNEARNED REVENUE
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31,2024
Efek-efek 38.295 50.255 Securities
Kredit 37.344 49.327 Loans
Interbank call money - 72 Interbank call money
Deposito berjangka - 10 Term deposit
Lainnya 33.983 - Other
Jumlah 109.622 99.664 Total
12. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 12. PREPAID EXPENSES
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Iuran jasa penjaminan 4.036.605 4.446.035 Guarantee fee
Lainnya 155.658 201.633 Other
Total 4.192.263 4.647.668 Total
Entitas anak BCI mencatat beban dibayar dimuka Subsidiary BCI records prepaid expenses on
atas premi yang dibayarkan untuk Asuransi premiums paid for Credit Guarantee Insurance.
Penjaminan Kredit. Manajemen berpendapat bahwa Management is of the opinion that the premiums
premi yang dibayarkan kepada pihak Asuransi paid to the insurance are reasonable and sufficient
adalah wajar dan memadai untuk memitigasi resiko to mitigate the credit risk inherent in the loans
kredit yang terdapat pada kredit yang diberikan. granted.
Ekshibit/Exhibit
E/72
Page 82
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS
31 Desember 2025/December 31, 2025
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Reclassification Ending Balance
Biaya perolehan/nilai revaluasi Cost/revaluation value
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 472.083 - - - 472.083 Land
Sarana dan prasarana 376.861 17.207 (5.934) 145.469 533.603 Facility and infrastructure
Kendaraan 1.692 243 (226) - 1.709 Vehicle
Inventaris kantor 199.129 8.887 (156) (151.359) 56.501 Office equipment
Aset Hak Guna Right Of Use Asset
Aset sewa gedung 54.061 4.196 (685) 2.534 60.106 Building
Aset sewa kendaraan 55.761 9.676 (9.080) (2.532) 53.825 Vehicle
Jumlah 1.159.587 40.209 (16.081) (5.888) 1.177.827 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Sarana dan prasarana 195.688 31.100 (735) 41.778 267.831 Facility and infrastructure
Kendaraan 999 271 (226) (1) 1.043 Vehicle
Inventaris kantor 142.269 1.800 (156) (46.978) 96.935 Office equipment
Aset Hak Guna Right Of Use Asset
Aset sewa gedung 12.647 12.502 - (687) 24.462 Building
Aset sewa kendaraan 20.436 16.741 (9.080) (1) 28.096 Vehicle
Jumlah 372.039 62.414 (10.197) - 418.367 Total
Jumlah tercatat 787.548 759.460 Net book value
31 Desember 2024/December 31, 2024
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Revaluasi/ Saldo akhir/
Beginning balance Additions Deductions Reclassification Revaluation Ending Balance
Biaya perolehan/nilai revaluasi Cost/revaluation value
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Tanah 379.756 - - - 92.327 472.083 Land
Sarana dan prasarana 369.569 13.165 (611) (11.501) 6.239 376.861 Facility and infrastructure
Kendaraan 10.916 274 (8.053) (45) (1.400) 1.692 Vehicle
Inventaris kantor 128.448 11.458 (1.065) 56.238 4.050 199.129 Office equipment
Aset Hak Guna Right Of Use Asset
Aset sewa gedung 87.693 31.304 (60.388) (4.548) - 54.061 Building
Aset sewa kendaraan 27.685 37.120 (50.765) 41.721 - 55.761 Vehicle
Jumlah 1.004.067 93.321 (120.882) 81.865 101.216 1.159.587 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Sarana dan prasarana 173.602 34.198 (611) (11.501) - 195.688 Facility and infrastructure
Kendaraan 4.295 4.802 (8.053) (45) - 999 Vehicle
Inventaris kantor 85.443 1.653 (1.065) 56.238 - 142.269 Office equipment
Aset Hak Guna Right Of Use Asset
Aset sewa gedung 68.700 9.214 (64.070) (1.197) - 12.647 Building
Aset sewa kendaraan 18.540 10.609 (47.083) 38.370 - 20.436 Vehicle
Jumlah 350.580 60.476 (120.882) 81.865 - 372.039 Total
Jumlah tercatat 653.487 787.548 Net book value
Beban penyusutan dibebankan pada beban umum Depreciation expense are charged to general and
dan administrasi. administrative expenses.
Ekshibit/Exhibit
E/73
Page 83
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS (Continued)
BCI entitas anak, memiliki beberapa bidang tanah BCI, a subsidiary, owns several lots of land at
yang terletak di Jakarta dan Solo dengan hak legal Jakarta and Solo with Building Use Rights “Hak
berupa "Hak Guna Bangunan" atau "HGB" yang Guna Bangunan” or "HGB" having useful lives
mempunyai masa manfaat antara 18 (delapan ranging from 18 (eighteen) until 34 (thirty four)
belas) sampai dengan 34 (tiga puluh empat) tahun. years. The Landrights (HGB) have expiration date
Masa berlaku HGB akan berakhir antara tahun 2019 ranging from 2019 until 2044. The management
sampai dengan tahun 2044. Manajemen believes that the rights of the land can be
berpendapat bahwa hak pemilikan tanah tersebut renewed/extended at the expiration date.
dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh
tempo.
Pada tanggal 1 Oktober 2024, aset tetap BCI entitas As of October 1, 2024, the fixed assets of BCI of
anak, yang dicatat berdasarkan nilai revaluasi telah the subsidiary, recorded on the basis of the
direviu oleh manajemen dan didukung oleh laporan revaluation value have been reviued by the
penilai independen profesional KJPP Ihot Dollar & management and supported by the report of the
Raymond dengan tanggal laporan 23 Desember professional independent appraiser of KJPP Ihot
2024 yang ditandatangani oleh Ihot Parasian Dollar & Raymond with a report date of December
Gultom, SE., MAPPI (Cert) berdasarkan metode 23, 2024 signed by Ihot Parasian Gultom, SE.,
metode pendekatan biaya dan pendekatan data MAPPI (Cert) based on the cost approach method
pasar untuk tanah, bangunan dan prasarana, and market data approach method for land,
inventaris kantor dan peralatan kantor serta buildings and infrastructure, office inventory and
pendekatan pendapatan dan pendekatan data pasar office equipment as well as revenue approaches
untuk kendaraan. Sampai dengan tanggal laporan and market data approaches for vehicles. Until the
diterbitkan BCI masih dalam proses untuk date of the report issue, BCI is still in the process
mendapatkan persetujuan Direktorat Jendral Pajak. of obtaining approval from the Directorate General
of Taxes.
Aset tetap, kecuali tanah telah diasuransikan Property and equipment, except for land have
terhadap risiko gempa bumi, kebakaran dan been insured against earthquake, fire and property
property all risks insurance kepada beberapa all risk insurance with several insurance
perusahaan Asuransi - pihak ketiga seperti companies - third parties such as PT Artagraha
PT Artagraha General Insurance, PT Asuransi Multi General Insurance, PT Asuransi Multi Artha Guna
Artha Guna Tbk, dan PT Victoria Insurance dengan Tbk, and PT Victoria Insurance with a total sum
jumlah nilai pertanggungan sebesar Rp128.513 insured amounting to RP128,513 at December 31,
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. 2025 and 2024.
Manajeman berpendapat bahwa nilai Management belives that the insurance coverage
pertanggungan tersebut cukup untuk menutup is adequate to cover possible losses on the assets
kemungkinan kerugian atas asset insured.
dipertanggungkan.
Grup berpendapat bahwa tidak terdapat peristiwa Group believes that there are events or changes in
atau perubahan keadaan yang mengindikasikan circumstances indicate an impairment of assets on
adanya penurunan nilai aset pada tanggal December 31, 2025 and 2024.
31 Desember 2025 dan 2024.
Tidak ada aset tetap Grup yang berasal dari aset There is no Group fixed asset from finance lease
sewa pembiayaan. transaction
Ekshibit/Exhibit
E/74
Page 84
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
14. ASET LAIN – LAIN 14. OTHER ASSETS
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
Decemver 31, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Thitd party
Persediaan barang hadiah dan cetakan 298.616 1.957 Supply of gift items and prints
Aset reasuransi 98.374 91.160 Reisurance assets
Aset yang diambil alih (AYDA) 93.457 97.612 Foreclose assets (AYDA)
Penyertaan modal ventura 6.698 6.695 Shares in venture capital
lain - lain 13.271 126.177 Other
Jumlah 510.416 323.601 Total
15. LIABILITAS SEGERA 15. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Liabilitas sewa kendaraan 27.847 33.747 Vehicle rental liabilities
Liabilitas sewa gedung 16.204 19.554 building lease liabilities
Liabilitas administrasi kredit 6.963 6.077 Loans administration payable
Liabilitas pemberian hadiah 3.604 2.736 Gift payable
Liabilitas segera dibayar lainnya 558.663 188.215 Other liabilities due immediately
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Liabilitas segera dibayar lainnya 60.050 109.448 Other liabilities due immediately
Jumlah 673.331 359.777 Total
16. SIMPANAN DARI NASABAH 16. DEPOSIT FROM CUSTOMERS
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
Desember 31, 2025 Desember 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Deposito berjangka 11.295.307 7.050.639 Time deposits
Tabungan 4.266.050 3.508.919 Savings
Giro 2.593.716 1.985.448 Current accounts
Jumlah 18.155.073 12.545.006 Total
Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal Under Law No. 24 dated September 22, 2004
22 September 2004 yang berlaku efektif sejak which was effective from September 22, 2005, as
tanggal 22 September 2005, sebagaimana diubah amanded by Government Regulation in Lieu of
dengan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang- Law of the Republic of Indonesia No. 3 dated
Undang Republik Indonesia No. 3 tanggal October 13, 2008, Indonesia Deposit Insurance
13 Oktober 2008, Lembaga Penjamin Simpanan Corporation (LPS) was established to guarantee
(LPS) dibentuk untuk menjamin liabilitas tertentu certain banks obligations based on applicable
bank-bank umum berdasarkan program penjaminan guarantee program, which the guarantees amount
yang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapat may change, if ertain criteria apply.
berubah, jika memenuhi kriteria tertentu yang
berlaku.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Based on Government Regulation of the Republic
Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober of Indonesia No. 66 of 2008 dated October 13,
2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang 2008 concerning the Amount of Deposit Value
dijamin LPS, maka pada tahun 2017, jumlah guaranteed by LPS, then in 2017, the amount of
simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan deposits guaranteed by LPS is deposits up to
sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per RP2,000 per customer per Bank. Customer
Bank. Simpanan nasabah dijamin hanya jika suku deposits are guaranteed only if the interest rate is
bunganya sama dengan atau dibawah 3,75% untuk equal to or below 3.75% for deposits denominated
simpanan dalam mata uang Rupiah dan 1,75% in Rupiah and 1.75% for deposits in foreign
untuk simpanan dalam mata uang asing pada 31 currency on December 31, 2022 (in 2021: 3.50%
Desember 2022 (pada tahun 2021: 3,50% & 0,25%). & 0.25%).
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, BCI As of December 31, 2025 and 2024 BCI is a
adalah peserta program penjaminan tersebut. participant in the guarantee program.
Ekshibit/Exhibit
E/75
Page 85
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
16. SIMPANAN DARI NASABAH (Lanjutan) 16. DEPOSIT FROM CUSTOMERS (Continued)
a. Giro a. Giro
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Rupiah 2.480.992 1.852.260 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 105.481 131.993 US Dolar
Dolar Singapura 7.081 136 Singapore Dolar
Yen Jepang 93 145 Yen
Dolar Australia 69 914 Australian Dolar
Jumlah 2.593.716 1.985.448 Total
Tingkat bunga efektif rata-rata: Average effective interest rate:
Rupiah 0,19% 0,57% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 0,13% 0,13% United States Dollar
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024, current
31 Desember 2024 simpanan giro masing-masing account deposits of Rp65,000, respectively,
sebesar Rp65.000 merupakan simpanan yang are deposits that are blocked and used as
diblokir dan dijadikan sebagai jaminan atas kredit collateral for loans.
yang diberikan.
b. Tabungan b. Savings
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga 4.266.050 3.508.919 Third parties
Tingkat bunga efektif rata-rata 1,23% 0,91% Average effective interest rate
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024, there were
31 Desember 2024 tidak terdapat simpanan no deposits from customer–savings which were
nasabah tabungan yang diblokir dan dijadikan restricted and pledged as collateral as loans.
sebagai jaminan atas kredit yang diberikan.
c. Deposito Berjangka c. Time Deposits
Berdasarkan mata uang dan nasabah Based on currency and customer
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Pihak ketiga Third parties
Rupiah 10.620.010 6.490.405 Third parties
Dolar Amerika Serikat 675.297 560.234 United States Dollar
Jumlah 11.295.307 7.050.639 Total
Tingkat suku bunga efektif rata-rata : Average effective interest rate:
Rupiah 6,67% 5,70% Rupiah
Dollar Amerika Serikat 3,37% 2,53% United Stated Dollar
Ekshibit/Exhibit
E/76
Page 86
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
16. SIMPANAN DARI NASABAH (Lanjutan) 16. DEPOSIT FROM CUSTOMERS (Continued)
Berdasarkan sisa waktu sampai dengan saat Based on remaining period to maturity
jatuh tempo
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Kurang dari atau 1 bulan 4.154.514 4.235.494 1 month or less
Lebih dari 1 s/d 3 bulan 1.561.141 1.344.162 More than 1 month until 3 months
Lebih dari 3 s/d 6 bulan 962.570 667.546 More than 3 months until 6 months
Lebih dari 6 s/d 12 bulan 843.900 243.203 More than 6 months until 12 months
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Kurang dari atau 1 bulan 285.296 393.911 1 month or less
Lebih dari 1 s/d 3 bulan 157.896 102.737 More than 1 month until 3 months
Lebih dari 3 s/d 6 bulan 155.442 39.009 More than 3 months until 6 months
Lebih dari 6 s/d 12 bulan 13.893 24.577 More than 6 months until 12 months
Jumlah 8.134.652 7.050.639 Total
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024, time
31 Desember 2024 deposito berjangka masing- deposits Rp77,386 and Rp80,625,
masing sebesar Rp77.386 dan Rp80.625 respectively, represent customer deposits -
merupakan simpanan nasabah - deposito time deposits that are blocked and used as
berjangka yang diblokir dan dijadikan sebagai collateral for loans and bank guarantees.
jaminan atas kredit yang diberikan dan bank
garansi.
17. SIMPANAN DARI BANK LAIN 17. DEPOSIT FROM OTHER BANKS
Berdasarkan mata uang dan jenis simpanan Based on currency and type of deposits
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
Interbank call money 750.000 720.000 Interbank call money
Deposito berjangka bank 178 3.000 Time deposit bank
Giro 136 2.107 Current account
Tabungan 2.500 168 Saving account
Jumlah 752.814 725.275 Total
Berdasarkan jangka waktu Based on time period
Seluruh simpanan dari bank lain memiliki jangka All deposits from other banks have a maturity of
waktu kurang dari 1 bulan, pada tanggal less than 1 month as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024. 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 tidak On December 31, 2025 and 2024, there were no
terdapat saldo simpanan dari bank lain yang diblokir deposits from other banks that were blocked or
atau dijadikan jaminan kredit. used as credit collateral.
Ekshibit/Exhibit
E/77
Page 87
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
18. UTANG BANK 18. BANK LOANS
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31,2025 December 31, 2024
PT Bank CIMB Niaga Tbk 500.000 500.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna 300.000 - PT Bank Sahabat Sampoerna
PT Bank ICBC Indonesia Tbk 200.000 500.000 PT Bank ICBC Indonesia Tbk
Jumlah 1.000.000 1.000.000 Total
Pada tanggal 13 November 2024, Perusahaan On November 13, 2024, the Company will receive
mendapatkan Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus a Special Transaction Loan Facility from PT Bank
dari PT Bank CIMB Niaga Tbk, maksimum kredit CIMB Niaga Tbk, with a maximum credit of RP1
sebesar Rp1 Triliun. Fasilitas ini berakhir pada Trillion. This facility ends on November 13, 2025.
tanggal 13 November 2025. Fasilitas ini dijamin This facility is guaranteed by a cash guarantee in
dengan jaminan tunai dalam bentuk Deposito atau the form of a deposit or funds in the Account of PT
dana dalam Rekening PT Berdikari Usaha Jaya Berdikari Usaha Jaya (the Related Party) in the
(Pihak Berelasi) sebesar 100% dari penarikan kredit. amount of 100% of the credit withdrawal.
Pada tanggal 27 Desember 2024, Perusahaan On December 27, 2024, the Company received an
mendapatkan Fasilitas Kredit Pinjaman Tetap On On Demand Fixed Loan Credit Facility from PT
Demand dari PT Bank ICBC Indonesia Tbk, Bank ICBC Indonesia Tbk, with a maximum credit
maksimum kredit sebesar Rp500 Miliar. Jangka of RP500 billion. The term of the loan facility is 1
waktu fasilitas pinjaman adalah 1 Tahun. Fasilitas ini year. This facility is guaranteed by a cash
dijamin dengan jaminan tunai dalam bentuk guarantee in the form of a deposit or funds in the
Deposito atau dana dalam Rekening PT Berdikari Account of PT Berdikari Usaha Jaya (the Related
Usaha Jaya (Pihak Berelasi) sebesar 100% dari Party) in the amount of 100% of the credit
penarikan kredit. withdrawal.
Pada tanggal 29 September 2025, Perusahaan On September 29, 2025, the Company received an
mendapatkan Fasilitas Kredit Pinjaman Tetap On On Demand Fixed Loan Credit Facility from PT
Demand dari PT Bank Sahabat Sampoerna, Bank Sahabat Sampoerna, with a maximum credit
maksimum kredit sebesar Rp300 Miliar. Jangka of RP300 billion. The term of the loan facility is 1
waktu fasilitas pinjaman adalah 1 Tahun. Fasilitas ini year. This facility is guaranteed by a Corporate
dijamin dengan jaminan Corporate Guarantee atas Guarantee in the name of PT Capital Strategic
nama PT Capital Strategic Invesco (Pihak Berelasi). Invesco (Related Party).
19. UTANG REASURANSI 19. REINSURANCE PAYABLES
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
PT Reasuransi Syariah Indonesia 54 49 PT Reasuransi Syariah Indonesia
PT Maskapai Reasuransi Indonesia 13 521 PT Maskapai Reasuransi Indonesia
PT Reasuransi Nusantara Makmur 2 3.916 PT Reasuransi Nusantara Makmur
PT Reasuransi Nasional Indonesia - 3.698 PT Reasuransi Nasional Indonesia
Jumlah 69 8.184 Total
Ekshibit/Exhibit
E/78
Page 88
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERPAJAKAN 20. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid tax
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
PPN 384 159 VAT
Pajak penghasilan Tax income
Pasal 23 318 323 Art 23
Pasal 21 25 31 Art 21
Pasal 25 5 71.854 Art 25
Jumlah 732 72.367 Total
b. Utang pajak b. Tax payables
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
PPN 460 387 VAT
Pajak penghasilan Tax income
Pasal 21 1.016 808 Art 21
Pasal 4 (2) 524 28.714 Art 4 (2)
Pasal 25/29 225 2.879 Art 25
Pasal 23 213 250 Art 23
Pasal 26 - 23 Art 26
Lain-lain 29.795 148 Others
Jumlah 32.233 33.209 Total
c. Pajak kini c. Current tax
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 30, 2025 December 31, 2024
Pajak kini Current tax
Entitas anak (36.653) (38.916) Subsidiaries
Pajak tangguhan Deferred tax
Perusahaan 60 (162) The Company
Entitas anak (4.316) (1.540) Subsidiaries
Jumlah (40.909) (40.618) Total
Ekshibit/Exhibit
E/79
Page 89
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERPAJAKAN (Lanjutan) 20. TAXATION (Continued)
c. Pajak kini c. Current tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between the income before
penghasilan, seperti yang disajikan dalam income tax, as shown in the consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif statements profit or loss and other
lain konsolidasian, dengan taksiran rugi fiskal comprehensive income, and the estimated
Perusahaan untuk periode yang berakhir pada fiscal loss The Company for the periods ended
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah December 31, 2025 and 2024 is as follows:
sebagai berikut:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Income before income tax
Laba sebelum pajak according to consolidated
penghasilan menurut laporan statement of profit or losses
laba rugi dan penghasilan and other comprehensive
komprehensif lain konsolidasian 230.568 100.447 income
Laba sebelum pajak Income before income
entitas anak dan penyesuaian tax of subsidiaries and
ditingkat konsolidasian (300.567) (154.868) adjusted in consolidated
Laba (rugi) sebelum pajak Income (losses) before
penghasilan Perusahaan (69.999) (54.421) income tax the Company
Koreksi fiskal Fiscal correction
Beda waktu : Timely different:
Imbalan pasca kerja 272 227 Employee benefits
Perbedaan tetap: Permanent different:
Penyusutan aset sewa 183 69 Right of use depreciation
Biaya sewa 59 83 Lease expense
Akrual bunga - 1.167 Accrual interest
Pendapatan jasa giro (214) (29) Income from current account
Lain-lain 337 858 Others
Jumlah koreksi fiskal 637 2.374 Total fiscal correction
Jumlah taksiran rugi fiskal (69.362) (52.047) Total estimated fiscal losses
d. Pajak tangguhan d. Deffered tax
Dikreditkan Dikreditkan
ke laba rugi/ ke ekuitas/
Credited to Credited to
31 Desember 2024/ statement statement 31 Desember 2025/
December 31, 2024 of profit or loss of equity December 31, 2025
Aset pajak tangguhan Deffered tax assets
Perusahaan Company
Imbalan pasca kerja 205 59 4 268 Post employee benefit
Entitas anak 25.150 (5.376) (10.127) 9.647 Subsidiaries
Jumlah 25.355 (5.317) (10.123) 9.915 Total
Ekshibit/Exhibit
E/80
Page 90
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERPAJAKAN (Lanjutan) 20. TAXATION (Continued)
d. Pajak tangguhan (Lanjutan) d. Deffered tax (Continued)
Dikreditkan Dikreditkan
ke laba rugi/ ke ekuitas/
Credited to Credited to
31 Desember 2023/ statement statement 31 Desember 2024/
December 31, 2023 of profit or loss of equity December 31, 2024
Perusahaan Company
Aset pajak tangguhan Asset tax liabilities
Imbalan pasca kerja 380 (161) (14) 205 Post employee benefit
Entitas anak 27.435 (1.632) (653) 25.150 Subsidiaries
Jumlah 27.815 (1.793) (667) 25.355 Total
21. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI 21. SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASE
DIBELI KEMBALI AGREEMENTS
31 Desember 2025/
December 31, 2025
Tingkat bunga
diskonto/
Nomor Seri/ Jatuh tempo/ Discounted Nilai nominal/ Nilai wajar/
Serial Number Maturity date interest rate Nominal value Fair Value
IDSR150526364S 2026-01-06 5,40% 100.000 96.922
IDSR150526364S 2026-01-06 5,40% 100.000 96.922
IDSR021026364S 2025-01-14 5,35% 100.000 95.557
IDSR021026364S 2025-02-16 5,30% 100.000 96.034
IDSR030726364S 2025-01-14 5,35% 200.000 193.342
IDSR310726364S 2025-01-19 5,20% 200.000 193.619
IDSR041226364S 2025-01-05 4,85% 200.000 191.009
IDSR041226364S 2025-01-05 4,85% 200.000 191.009
IDSR061126364S 2025-01-05 4,85% 200.000 192.183
1.346.597
31 Desember 2024/
December 31, 2024
Tingkat bunga
diskonto/
Nomor Seri/ Jatuh tempo/ Discounted Nilai nominal/ Nilai wajar/
Serial Number Maturity date interest rate Nominal value Fair Value
FR0086 6-Jan-25 5,50% 150.000 144.319
FR0087 6-Jan-25 6,50% 250.000 234.967
FR0087 2-Jan-25 6,50% 80.000 74.040
FR0059 13-Jan-25 7,00% 50.000 49.669
FR0059 13-Jan-25 7,00% 40.000 39.735
FR0059 13-Jan-25 7,00% 110.000 109.271
IDSR070225182S 6-Jan-25 0,00% 250.000 247.095
IDSR070225182S 6-Jan-25 0,00% 50.000 49.419
IDSR070225182S 13-Jan-25 0,00% 150.000 148.458
IDSR070225182S 6-Jan-25 0,00% 100.000 99.242
IDSR070225182S 6-Jan-25 0,00% 200.000 198.483
IDSR040425182S 6-Jan-25 0,00% 200.000 195.782
IDSR040425182S 24-Jan-25 0,00% 50.000 49.079
IDSR040425182S 6-Jan-25 0,00% 200.000 196.533
IDSR040425182S 7-Jan-25 0,00% 200.000 195.818
2.031.910
Ekshibit/Exhibit
E/81
Page 91
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS ASURANSI 22. INSURANCE LIABILITIES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Manfaat polis masa depan Future polis benefit
Kumpulan 135.677 128.370 Group
Ujrah diterima dimuka 45.238 59.204 Unearned Ujrah
Jumlah 180.915 187.574 Total
Perhitungan liabilitas manfaat polis masa depan The calculation of future policy benefit liabilities on
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 milik December 31, 2025 and 2024 of CLS, a subsidiary,
CLS, entitas anak, ditentukan berdasarkan hasil is determined based on the results of actuarial
perhitungan aktuaria yang dilakukan oleh aktuaris calculations conducted by internal actuaries using
internal dengan menggunakan asumsi-asumsi the following main assumptions:
utama sebagai berikut:
31 Desember 2025 dan 2024/December 31, 2025 and 2024
Tabel Bunga Metode Perhitungan Cadangan/
Jenis Asuransi/ Mortalitas/ Aktuari/ Reserves Calculating
Type of Insurance Mortality Table Actuary Interest Method
a. Perorangan/Individual
- Capital Proteksi TMI 2011 6% Gross Premium Valuation (GPV)
Grup telah melakukan penilaian kecukupan liabilitas The Group has assessed the adequacy of
asuransi pada tanggal 31 Desember 2025 dan insurance liabilities as at December 31, 2025 and
31 Desember 2024 dan menyimpulkan bahwa jumlah 2024 and concluded that the carrying amount of
tercatat liabilitas asuransi telah memadai. Oleh insurance liabilities are adequate. Therefore, no
karena itu, tidak ada pencadangan kerugian yang provision for losses arising from liability
timbul dari uji kecukupan liabilitas yang dibutuhkan. adequacy test is required.
23. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 23. POST EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
Grup membentuk pencadangan imbalan pasca kerja The Group forms a post-employment benefit
sesuai dengan ketentuan Undang-Undang reserve in accordance with the provisions of the
Ketenagakerjaan No. 6 tahun 2023 tentang Cipta Manpower Law No. 6 of 2023 concerning Job
Kerja dan PP No. 35 tahun 2021. Creation and PP No. 35 of 2021.
Mulai tanggal 1 Januari 2021, Grup telah Starting from January 1, 2021, the Group has
menerapkan Undang-Undang ketenagakerjaan applied Law of labour which does not have a
yang tidak berdampak secara material terhadap material impact on the financial statements.
laporan keuangan Grup.
Ekshibit/Exhibit
E/82
Page 92
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
23. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (Lanjutan) 23. POST EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(Continued)
Jumlah beban imbalan kerja karyawan yang diakui Total employee benefit expense recognized in
dalam beban umum dan administrasi adalah general and administration expenses are as
sebagai berikut: follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 Desember 31, 2024
Biaya jasa kini 8.380 7.244 Current service cost
Biaya bunga 3.982 3.293 Interest expense
Hasil yang diharapkan dari aktiva program (99) (27) Expected return of program assets
Biaya jasa lalu 358 - Past service cost
Jumlah 12.621 10.510 Total
Mutasi nilai kini liabilitas untuk imbalan pasca kerja Movement in the long-term employee liability were,
adalah sebagai berikut: as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 Desember 31, 2024
Saldo awal 67.928 56.782 Begining balance
Biaya jasa kini 8.380 7.244 Current service cost
Biaya bunga 3.982 3.293 Interest cost
Biaya jasa lalu 358 - Past service cost
Hasil yang diharapkan dari aktiva program (99) (27) Expected return of program assets
Keuntungan aktuarial 1.610 8.339 Actuarial (gains) losses
Pembayaran manfaat (6.100) (7.703) Benefit paid
Saldo akhir 76.059 67.928 Ending balance
Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh The calculation of post-employment benefits is
aktuaris Independent. Asumsi utama yang calculated by independent actuary. The main
digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial assumptions used in determining the actuarial
adalah sebagai berikut: valuation is as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Tingkat diskonto 7,10% - 7,20% 6,35% - 6,83% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 7,00% 5% - 10% Salary increment rate
Tingkat kematian TMI IV TMI IV Mortality rate
Tingkat cacat 5% TMI IV 5% TMI IV Disability rate
Tingkat pengunduran diri 2,50% 8% - 12% Early retairment age
Usia pensiun normal 55-56 56 Retairment age
Analisis sensitivitas adalah sebagai berikut: A sensitivity analysis is as follows:
31 Desember 2025/ December 31, 2025
1% Kenaikan/ 1% Penurunan/
Increase Decrease
Tingkat diskonto 1.598 981 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1.717 1.078 Salary increment rate
Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan Management believes that employee benefits
kerja karyawan telah cukup sesuai dengan yang liability is sufficient in accordance with the
disyaratkan oleh Undang-Undang ketenagakerjaan. requirements of Law of labour.
Ekshibit/Exhibit
E/83
Page 93
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
24. UTANG LAIN–LAIN PIHAK KETIGA 24. OTHER LIABILITIES–THIRD PARTIES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Bagi Hasil Investasi 11.248 167.961 Profit sharing of participants
Kewajiban dana float 7.749 7.844 Float liabilities
Titipan Premi 6.255 3.286 premium deposit
Utang komisi - 1.886 Commision payable
Lain-lain 206.453 298.312 Others
Jumlah 231.705 479.289 Total
25. DANA INVESTASI 25. INVESTMENT FUND
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Saldo Awal Dana Initial Balance of Participants
Investasi Peserta 2.006.140 2.327.934 Investment Funds
Kontribusi peserta 7.977.380 10.456.258 Participant Contributions
Hasil investasi Investment return
Bagi Hasil 11.338 24.157 Profit Sharing
Dividen 166 1.381 Dividends
Pelepasan Saham 276.299 406.523 Share Release
Pelepasan Reksa Dana (8.429) (5.672) Mutual Fund Release
Beban Investasi (5.635) (349.992) Investment Expenses
Pendapatan lain-lain 607 491 Other income
Klaim nilai tunai (8.623.893) (10.556.553) Cash value claims
Penilaian investasi 574.013 (298.387) Investment value
Saldo Akhir Dana Ending Balance of Participants
Investasi Peserta 2.207.986 2.006.140 Investment Funds
26. DANA TABARRU 26. TABARRU FUND
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Kontribusi bruto 172.635 282.617 Gross contribution
Ujrah pengelola (165.371) (241.365) Ujrah for operator
Bagian reasuransi atas kontribusi (2.321) (24.410) Reinsurance contribution share
Pendapatan asuransi 4.943 16.842 Insurance income
Pembayaran klaim 23.101 (5.878) Claim paid
Bagian reasuransi atas klaim (14.184) 3.687 Reinsurance contribution of claim
Perubahan penyisihan manfaat polis masa depan 2.142 (8.908) Changes in provision for future policy benefits
Perubahan penyisihan atas risiko bencana (98) (209) Changes in catastrophe risk reserve
Perubahan penyisihan klaim yang belum dilaporkan (793) (1.926) Changes in IBNR claims reserve
Perubahan kontribusi yang belum menjadi hak (1.158) (427) Changes in unearned contribution
Beban asuransi 9.009 (13.661) Insurance expenses
Pendapatan bagi hasil 3.440 2.672 Sharing revenue
Pendapatan investasi - bersih 65 134 Gain from obligation/sukuk
Pendapatan investasi 3.505 2.806 Investment income
Surplus (defisit) dana tabarru (560) 5.987 Tabarru fund surplus (defisit)
Saldo awal tahun 25.341 19.354 At the beginning year
Saldo pada akhir tahun 24.781 25.341 At the end of year
Ekshibit/Exhibit
E/84
Page 94
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
27. MODAL SAHAM 27. SHARE CAPITAL
31 Desember 2024 dan 2025
December 31, 2024 and 2025
Persentase
Jumlah Saham/ Kepemilikan %/ Jumlah/
Pemegang Saham Number of Shares Percentage of Ownership Total Shareholders
PT Capital Strategic Invesco 28.692.354.842 52,67 2.869.235 PT Capital Strategic Invesco
Masyarakat 25.783.914.961 47,33 2.578.391 Public
Jumlah 54.476.269.803 100 5.447.627 Total
Modal Saham Share Capital
Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Terbatas, Under Indonesian Limited Company Law,
perusahaan diharuskan untuk membuat penyisihan companies are required to set up a statutory
cadangan wajib hingga sekurang-kurangnya 20% reserve amounting to at least 20% of the
dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor Company's issued and paid in capital.
penuh.
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Based on the Deed of Minutes of Annual General
Pemegang Saham Tahunan Perseroan Terbatas No. Meeting of Shareholders of the Limited Liability
92 tanggal 27 Juni 2024 dari Notaris Mahendra Company No. 92 on June 27, 2024 from Notary
Adinegara, S.H. M.Kn., pemegang saham telah Mahendra Adinegara, S.H. M.Kn., the shareholder
menyetujui untuk membuat cadangan modal has agreed to make a capital reserve of Rp500 as
sebesar Rp500 sebagai saldo laba dicadangkan. a reserved retained earnings.
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Based on the Deed of Minutes of Annual General
Pemegang Saham Tahunan Perseroan Terbatas Meeting of Shareholders of the Limited Liability
No. 95 tanggal 25 Juni 2025 dari Notaris Mahendra Company No. 95 dated Juni 25, 2025 from Notary
Adinegara, S.H., pemegang saham telah menyetujui Mahendra Adinegara, S.H., the shareholder has
untuk membuat cadangan modal sebesar Rp500 agreed to make a capital reserve of RP500 as a
sebagai saldo laba dicadangkan. reserved retained earnings.
Cadangan ini dibentuk sehubungan dengan This reserve was formed in connection with Law
Undang-undang No. 40/2007 tanggal 16 Agustus No. 40/2007 on August 16, 2007 concerning
2007 tentang Perseroan Terbatas. Limited Liability Companies.
Saldo laba yang dicadangkan pada tanggal The retained earnings reserved for December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 sebesar Rp4.500 dan 2025 and 2024 amounted Rp4.500 and Rp4,000.
Rp4.000.
28. TAMBAHAN MODAL DISETOR 28. ADDITIONAL PAID–IN CAPITAL
Tambahan Modal Disetor Additional Paid In Capital
Perubahaan jumlah saham beredar selama periode The changes in the number of shares outstanding
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut during the periods December 31, 2025 and 2024
(dalam rupiah penuh): are as follows (In full amount):
Jumlah Saham/
Total share
Saldo Per 1 Januari 2020 202.248.416.596 Balance as of January 1, 2020
Konversi waran menjadi modal 750.785 Exercise of warrant into capital
Saldo Per 31 Desember 2020 202.249.167.381 Balance as of December 31, 2020
Konversi waran menjadi modal 567.350 Exercise of warrant into capital
Saldo Per 31 Desember 2025 202.249.734.731 Balance as of December 31, 2025
Ekshibit/Exhibit
E/85
Page 95
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 29. COMMITMENT AND CONTINGENCIES
Berdasarkan Jenis dan Mata Uang BCI memiliki By Type and Currency The BCI has commitments
transaksi komitmen dan kontinjensi, sebagai berikut: and contingent transactions, as follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
KOMITMEN COMMITMENTS
Tagihan komitmen Commitment receivables
Posisi pembelian spot dan derivatif Spot and derivative in current
yang masih berjalan purchase position
Dolar Amerika Serikat 667.000 613.236 United States Dollar
Rupiah - 80.950 Rupiah
Jumlah 667.000 694.186 Total
Liabilitas komitmen Commitment liabilities
Rupiah Rupiah
Posisi penjualan spot dan Spot and derivative in
derivatif yang masih berjalan 671.143 612.647 current sales position
Fasilitas kredit kepada nasabah Unused loan facilities granted
yang belum digunakan 559.217 475.175 to customers
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Posisi penjualan spot dan Spot and derivative in
derivatif yang masih berjalan - 82.085 current sales position
Jumlah 1.230.360 1.169.907 Total
Jumlah Liabilitas Komitmen - Bersih (563.360) (475.721) Total Commitment Liabilities - Net
KONTIJENSI CONTIGENTS
Liabilitas kontinjensi Contigent liabilities
Rupiah Rupiah
Bank garansi 590.654 482.393 Bank guarantees
Bunga kredit dalam penyelesaian - 8.291 Past due interest income
Jumlah 590.654 490.684 Total
Tidak terdapat liabilitas komitmen dan kontinjensi There are no commitment and contingent
dari pihak berelasi pada tanggal 31 Desember liabilities from related parties as of
2025 dan 2024. December 31, 2025 and 2024.
Klasifikasi kolektabilitas semua komitmen dan Collectability classification of all commitments
kontinjensi pada tanggal 31 Desember 2025 dan and contingencies as of December 31, 2025
2024. and 2024.
a. Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi a. Estimated Losses on Commitments and
Contingencies
Manajemen berpendapat bahwa tidak ada Management believes that no estimated losses
estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi on commitments and contingents provided
yang dibentuk karena semua kolektibilitas because all commitments and contingents are
komitmen dan kontinjensi lancar. classified as current.
Ekshibit/Exhibit
E/86
Page 96
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 29. COMMITMENT AND CONTINGENCIES
(Continued)
b. Litigasi b. Litigations
(1) Sutris (1) Sutris
BCI telah melaporkan Alm. Sutris (eks BCI has reported the late Sutris (formerly
Debitur Perseroan/“Debitur”) dan Didik Debtor of the Company/“Debtor”) and Didik
(mantan karyawan Perusahaan) ke (formerly employee of the Company) to the
Kepolisian Resort Solo berdasarkan Surat Solo Resort Police through a
Tanda Penerimaan Pelaporan nomor Report Receipt Letter Number
STPL/177/XI/2012/SPK.II tanggal 7 STPL/177/XI/2012/SPK.II dated November
November 2012, dengan kewajiban sebesar 7, 2012, regarding an obligation amounting
Rp.2.709.710.563 (dua miliar tujuh ratus to RP2,709,710,563,00 (two billion seven
sembilan juta tujuh ratus sepuluh ribu lima hundred nine million seven hundred ten
ratus enam puluh tiga Rupiah). thousand five hundred sixty three Rupiah).
Debitur telah meninggal dunia pada tanggal The debtor died on March 27 2015 and the
27 Maret 2015 dan pemeriksaan terhadap investigation of the case in question was
perkara yang bersangkutan dihentikan oleh stopped by the Solo Resort Police and until
Kepolisian Resort Solo dan sampai saat ini now the Solo Resort Police have not issued
Kepolisian Resort Solo belum menerbitkan a Certificate of Termination of Case
Surat Keterangan Penghentian Pemeriksaan Examination. The debtor's obligations have
Perkara. Kewajiban Debitur sudah dihapus been written off on October 31, 2018.
buku pada tanggal 31 Oktober 2018.
(2) Hanna Tanadi, David Julianto, dan Tifana (2) Hanna Tanadi, David Julianto, dan
Tifana
Bahwa Hanna Tanadi selaku Penggugat I, Hanna Tanadi as Plaintiff I, David Julianto
David Julianto selaku Penggugat II, Tifana as Plaintiff II, Tifana as Plaintiff III
selaku Penggugat III (“secara bersama- (“collectively referred to as the Plaintiffs”)
sama disebut Para Penggugat”) mengajukan filed a lawsuit for unlawful act against Lim
gugatan perbuatan melawan hukum kepada Victory Halim as Defendant I, Vidi Andito as
Lim Victory Halim selaku Tergugat I, Vidi Defendant II, Adiaty Hadi as Defendant III,
Andito selaku Tergugat II, Adiaty Hadi BCI as Defendant IV, and the Head of the
selaku Tergugat III, BCI selaku Tergugat IV, Land Office of the North Jakarta
dan Kepala Kantor Pertanahan Kota Administrative City as Co-Defendant,
Administrasi Jakarta Utara selaku Turut which lawsuit has been registered at the
Tergugat, yang gugatannya telah Registrar of the North Jakarta District Court
didaftarkan di Kepaniteraan Pengadilan with Number 666/Pdt. G/2022/PN.Jkt.Utr
Negeri Jakarta Utara dengan No. dated October 11, 2022, and Yuliana Ang
666/Pdt.G/2022/PN.Jkt.Utr tanggal 11 as the Intervention Plaintiff (“hereinafter
Oktober 2022, dan Yuliana Ang selaku referred to as Intervention Plaintiff”) filed an
Penggugat Intervensi (“selanjutnya disebut Intervention Lawsuit on July 12, 2023.
Penggugat Intervensi”) mengajukan Surat
Gugatan Intervensi pada tanggal 12 Juli
2023.
Ekshibit/Exhibit
E/87
Page 97
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 29. COMMITMENT AND CONTINGENCIES
(Continued)
b. Litigasi (Lanjutan) b. Litigations (Continued)
Para Penggugat dan Penggugat Intervensi The Plaintiffs and the Intervention Plaintiff are
adalah Ahli Waris dari Alm. Juyatno yang the Heirs of the late Juyatno who was the
merupakan pemilik sebelumnya dari Sertifikat previous owner of Sertifikat Hak Milik Number
Hak Milik No. 1323/Pluit, Surat Ukur No. 1323/Pluit, Surat Ukur Number 1435/1995
1435/1995 tanggal 26 Mei 1995 yang terletak di dated May 26, 1995 located at Jalan Pluit Putri
Jalan Pluit Putri No. 19, Blok C Kavling No.: 10, Number 19, Blok C Kavling Number 10, Pluit,
Pluit, Penjaringan, Jakarta Utara dengan Luas Penjaringan, North Jakarta with an area of 514
514 M2 (“SHM No.1323/Pluit”). SHM No. M2 (“SHM No.1323/Pluit”). SHM No. 1323/Pluit
1323/Pluit telah dibalik nama ke atas nama Lim has been changed into the name of Lim Victory
Victory Halim berdasarkan akta kuasa jual dan Halim based on the deed of power of attorney to
akta jual beli. Sidang dilaksanakan pada 27 sale and sale and purchase deed. The trial was
Desember 2023 dengan agenda pembacaan held on December 27, 2023 with the agenda of
putusan oleh Majelis Hakim Pengadilan Negeri reading the decision by the Panel of Judges of
Jakarta Utara. the North Jakarta District Court.
Bahwa pada tanggal 16 Februari 2024 BCI telah That on February 16, 2024 BCI has filed an
mengajukan permohonan banding atas putusan appeal against the decision of the North Jakarta
Pengadilan Negeri Jakarta Utara dengan register District Court with case register Number
perkara No. 666/Pdt.G/2022/PN.Jkt.Utr yang 666/Pdt.G/2022/PN.Jkt.Utr as attached to the
sebagaimana terlampir dalam surat tanda letter of receipt of the appeal issued by the North
penerimaan memori banding yang dikeluarkan Jakarta District Court. The original decision of
oleh Pengadilan Negeri Jakarta Utara. Adapun asli case Number 291/PDT/2024/PT/DKI connection
putusan perkara nomor 291/PDT/2024/PT/DKI Jo. with 666/Pdt.G/2022/PN.Jkt.Utr at the appeal
666/Pdt.G/2022/PN.Jkt.Utr di tingkat banding level was received by BCI on April 22, 2024.
tersebut telah diterima oleh BCI pada tanggal 22 Upon the decision at the appeal level, BCI has
April 2024. Atas putusan di tingkat banding, BCI filed a cassation on April 26, 2024 by submitting
telah mengajukan upaya hukum kasasi pada a deed of cassation statement through the North
tanggal 26 April 2024 dengan menyerahkan akta Jakarta District Court and submitting the
pernyataan kasasi melalui Pengadilan Negeri Cassation Memorandum on May 3, 2024.
Jakarta Utara dan menyerahkan Memori Kasasi Currently, BCI is still awaiting a decision at the
pada tanggal 3 Mei 2024. Saat ini BCI masih cassation level on case number
menunggu putusan di tingkat kasasi atas perkara 291/PDT/2024/PT/DKI connection with
nomor 291/PDT/2024/PT/DKI Jo. 666/Pdt.G/2022/PN.Jkt.Utr.
666/Pdt.G/2022/PN.Jkt.Utr.
(3) Leonardogmir (3) Leonardogmir
Leonardogmir selaku Pelawan mengajukan gugatan Leonardogmir as the Plaintiff in opposition
perlawanan kepada BCI selaku Terlawan dan Lidya filed a third party opposition lawsuit against
Purba selaku Turut Terlawan, yang gugatannya telah BCI as the Respondent in opposition and
didaftarkan di Kepaniteraan Pengadilan Negeri Lidya Purba as the Co-Respondent in
Jakarta Barat dengan No. opposition, which lawsuit has been
770/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Brt tanggal 29 Agustus 2023 registered at the Registrar of the West
sehubungan dengan BCI telah melakukan Jakarta District Court with Number
pengajuan sita jaminan dan telah mendapatkan 770/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Brt dated August 29,
penetapan sita eksekusi dari Pengadilan Negeri 2023 in connection with BCI has filed a
Jakarta Barat dengan nomor perkara 28/2017 collateral confiscation and has obtained a
Eks.Jo.No.118/2018 pada tanggal 16 April 2018 atas determination of confiscation of execution
objek jaminan SHM No. 7643/Joglo, yang terletak di from the West Jakarta District Court with
Kelurahan Joglo, Kecamatan Kembangan, Kota Case Number 28/2017 Ex. connection with
Administrasi Jakarta Barat, Provinsi DKI Jakarta No.118./2018 on April 16, 2018 on the
atas nama Janda Lidia Purba (Purba, Lidia). collateral object SHM No. 7643/Joglo,
located in Joglo Village, Kembangan
Subdistrict, West Jakarta Administrative City,
Jakarta Special Capital Region Province in
the name of Widow Lidia Purba (Purba,
Lidia).
Ekshibit/Exhibit
E/88
Page 98
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 29. COMMITMENT AND CONTINGENCIES
(Continued)
b. Litigasi (Lanjutan) b.Litigations (Continued)
Bahwa gugatan perlawanan ini diajukan oleh That this third party opposition lawsuit was filed
Pelawan dengan tujuan untuk menangguhkan by the Plaintiff in opposition with the aim of
dan menyatakan penetapan Ketua Pengadilan suspending and declaring the decision of the
Negeri Jakarta Barat dengan Nomor 28/2017 Chairman of the West Jakarta District Court with
Jo. No. 18/2018 tertanggal 16 April 2018 terkait Number 28/2017 connection with Number
pelaksanaan sita eksekusi terhadap objek 18/2018 dated April 16, 2018 related to the
SHM No. 7643/Joglo tidak sah, batal demi implementation of execution confiscation against
hukum, dan tidak mengikat. Sidang the object of SHM Number 7643/Joglo is invalid,
dilaksanakan pada tanggal 21 Februari 2024 null and void, and not binding. The trial was held
dengan agenda pembacaan gugatan, namun on February 21, 2024 with the agenda of reading
pembacaan gugatan tidak dapat terlaksana the lawsuit, but the reading of the lawsuit could
dikarenakan Majelis Hakim berhalangan hadir not be carried out because the Panel of Judges
dalam persidangan. Berdasarkan hal tersebut, was unable to attend the trial. Based on this, the
panitera pengganti menetapkan agenda substitute registrar set the agenda for the
sidang pembacaan gugatan yang reading of the lawsuit which was held on March
dilaksanakan pada tanggal 06 Maret 2024 di 06, 2024 at the West Jakarta District Court.
Pengadilan Negeri Jakarta Barat.
Pada tanggal 27 Maret 2024 telah On March 27, 2024 a trial was held with the
dilaksanakan persidangan dengan agenda agenda of the Replication from the Plaintiff in
Replik dari Pelawan. Pada tanggal 03 April opposition. On April 03, 2024 the trial was
2024 sidang dilanjutkan dengan agenda continued with the agenda of the submission of
penyerahan Duplik dari Terlawan melalui E- Rejoinder from the Respondent in opposition
Court dan sudah dilakukan verifikasi oleh through E-Court and verification has been
Majelis Hakim Pengadilan Negeri Jakarta carried out by the Panel of Judges of the West
Barat. Bahwa pada Sidang berikutnya melalui Jakarta District Court. That at the next trial
E-Court tanggal 24 April 2024, dengan agenda through E-Court on April 24, 2024, with the
Bukti Surat dari Pihak Pelawan, Turut Terlawan agenda of Letter Evidence from the Plaintiff in
tidak hadir, dengan demikian persidangan opposition, the Respondent in opposition was
ditunda selama 2 (dua) minggu dan not present, thus the trial was adjourned for 2
selanjutnya akan dilaksanakan pada tanggal (two) weeks and will be held on May 08, 2024,
08 Mei 2024, dengan agenda Bukti Surat dari with the agenda of Letter Evidence from the
Pihak Terlawan. Pada tanggal 08 Mei 2024 Respondent in opposition. On May 08, 2024 the
sidang kembali ditunda selama 1 (satu) trial was again postponed for 1 (one) week until
minggu sampai dengan tanggal 15 Mei 2024. May 15, 2024.
Sidang dengan agenda Bukti Surat dari Pihak The trial with the agenda of Letter Evidence from
Terlawan telah dilaksanakan pada tanggal 15 the Respondent in opposition was held on May
Mei 2024, namun terdapat beberapa bukti 15, 2024, but there were some evidence that
yang masih pending, sehingga sidang ditunda was still pending, so the trial was postponed until
sampai dengan tanggal 29 Mei 2024. Sidang May 29, 2024. The trial was held again on May
kembali dilaksanakan pada tanggal 29 Mei 29, 2024 with the agenda of pending Evidence
2024 dengan agenda Bukti Pending dari Pihak from the Respondent in opposition, and the next
Terlawan, dan sidang selanjutnya dijadwalkan trial was scheduled for June 12, 2024 with the
pada tanggal 12 Juni 2024 dengan agenda agenda of submitting additional evidence and
penyampaikan bukti tambahan dan examining witnesses from the Plaintiff in
pemeriksaan saksi dari pihak Pelawan. Sidang opposition. The trial with the agenda of pending
dengan agenda bukti pending dan tambahan evidence and additional evidence from the
bukti dari pihak Terlawan dilaksanakan pada Respondent in opposition was held on June 12,
tanggal 12 Juni 2024, dimana Perusahaan 2024, where the Company has provided some
telah memberikan beberapa bukti tambahan, additional evidence, but there is still evidence
namun masih terdapat bukti yang masih that is still pending, for the next trial will be held
pending, untuk sidang selanjutnya akan on June 25, 2024. The trial was held on June 25,
dilaksanakan pada tanggal 25 Juni 2024. 2024 with the agenda of examining the witness
Sidang dilaksanakan pada tanggal 25 Juni of the Plaintiff in opposition at the West Jakarta
2024 dengan agenda pemeriksaan Saksi District Court.
Pelawan di Pengadilan Negeri Jakarta Barat.
Ekshibit/Exhibit
E/89
Page 99
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 29. COMMITMENT AND CONTINGENCIES
(Continued)
c. Litigasi (Lanjutan) c. Litigations (Continued)
Bahwa pada tanggal 25 Juli 2024 Perusahaan That on July 25, 2024 the company has
telah menyampaikan Kesimpulan dari Pihak submitted the Conclusion of the Respondent in
Terlawan melalui E-Court. Pembacaan opposition through E-Court. The reading of the
putusan telah dilaksanakan pada tanggal 20 decision was held on September 20, 2024, with
September 2024, dengan provisi menolak the provision of rejecting the claim of the
tuntutan Provisi Pelawan, dalam eksepsi provision of the Plaintiff in opposition, in the
menolak eksepsi Terlawan, dalam pokok exception rejecting the exception of the
perkara menyatakan Pelawan adalah Pelawan Respondent in opposition, in the main case
yang tidak benar, menolak gugatan stating that the Plaintiff in opposition is an
Perlawanan dari Pelawan, menghukum incorrect Plaintiff in opposition, rejecting the
Pelawan untuk membayar biaya perkara opposition lawsuit of the Plaintiff in opposition,
sejumlah Rp1.613.000,- (satu juta enam ratus punishing the Plaintiff in opposition to pay court
tiga belas ribu rupiah). costs in the amount of RP1,613,000 (one million
six hundred thirteen thousand rupiah).
Bahwa Leonardogmir mengajukan banding That Leonardogmir appealed the decision of the
atas putusan dari Pengadilan Negeri pada District Court on September 27, 2024 at the High
tanggal 27 September 2024 di Pengadilan Court of the Special Capital Region of Jakarta
Tinggi DKI Jakarta melalui Pengadilan Negeri through the West Jakarta District Court and the
Jakarta Barat dan Perusahaan selaku company as the Appellee (formerly the
Terbanding (dulu Terlawan) telah menerima Respondent in opposition) has received a notice
relaas pemberitahuan banding pada tanggal of appeal on October 09, 2024 through the E-
09 Oktober 2024 melalui email E-Court Court email of the Supreme Court of Republic of
Mahkamah Agung RI. Pada tanggal 16 Indonesia. On October 16, 2024 the Company
Oktober 2024 Perusahaan telah mengajukan has filed a Counter Memorandum of Appeal
Kontra Memori Banding melalui kepaniteraan through the registrar of the West Jakarta District
Pengadilan Negeri Jakarta Barat. Bahwa Court. That the Jakarta High Court has given an
Pengadilan Tinggi Jakarta telah memberikan Appeal Decision, which in essence, is to uphold
Putusan Banding, yang pada pokoknya, yaitu the decision of the West Jakarta District Court
menguatkan putusan Pengadilan Negeri appealed against.
Jakarta Barat yang dimohonkan banding
tersebut.
Bahwa Leonardogmir mengajukan kasasi atas That Leonardogmir filed a cassation against the
putusan dari Pengadilan Tinggi Jakarta pada decision of the Jakarta High Court on December
tanggal 12 Desember 2024 melalui Pengadilan 12, 2024 through the West Jakarta District Court
Negeri Jakarta Barat dan Perusahaan selaku and the company as the Cassation Respondent
Termohon Kasasi (dulu Terbanding/Terlawan) (formerly the Appellee/Respondent in opposition)
telah menerima relaas pemberitahuan kasasi has received the notification of cassation and
dan menerima Memori Kasasi pada tanggal 27 received the Cassation Memorandum on
Desember 2024 melalui email E-Court December 27, 2024 through the E-Court email of
Mahkamah Agung Republik Indonesia. the Supreme Court Republic of Indonesia.
Ekshibit/Exhibit
E/90
Page 100
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 29. COMMITMENT AND CONTINGENCIES
(Continued)
b. Litigasi (Lanjutan) b. Litigations (Continued)
(4) PT Batik Delapan Satu, Asikin Aliwarga, (4) PT Batik Delapan Satu, Asikin Aliwarga,
Sofwan Aliwarga Sofwan Aliwarga
PT Batik Delapan Satu (Ex-Debitur) selaku PT Batik Delapan Satu (Ex-Debtor) as Plaintiff I,
Penggugat I, PT Windu Eka selaku Penggugat PT Windu Eka as Plaintiff II, Asikin Aliwarga as
II, Asikin Aliwarga selaku Penggugat Ill, Plaintiff Ill, Sofwan Aliwarga as Plaintiff IV
Sofwan Aliwarga selaku Penggugat IV (“collectively referred to as the Plaintiffs”) filed a
(“secara bersama-sama disebut Para lawsuit against BCI as Defendant I and Wise
Penggugat”) mengajukan gugatan perbuatan Dragon Limited as Defendant II whose lawsuit
melawan hukum kepada BCI selaku Tergugat I was registered at the registrar of the South
dan Wise Dragon Limited selaku Tergugat II Jakarta District Court with case register Number:
yang gugatannya didaftarkan di kepaniteraan 619/Pdt. G/2024/PN.Jkt.Sel on June 27, 2024 in
Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan connection with BCI's action to transfer the
register perkara No. receivables of the Credit Facility (cessie) of the
619/Pdt.G/2024/PN.Jkt.Sel pada tanggal 27 Ex-Debtor to Wise Dragon Limited.
Juni 2024 sehubungan dengan tindakan BCI
mengalihkan tagihan atas Fasilitas Kredit
(cessie) Ex-Debitur kepada Wise Dragon
Limited.
Sidang dilaksanakan pada tanggal 12 The trial was held on September 12, 2024 with
September 2024 dengan agenda panggilan the agenda of summoning the parties. Then the
para pihak. Kemudian sidang selanjutnya next trial was continued on September 19, 2024
dilanjutkan pada tanggal 19 September 2024 with the agenda of examining the legality of the
dengan agenda pemeriksaan legalitas para parties. The next trial agenda is mediation which
pihak. Untuk agenda sidang berikutnya adalah will be held on September 26, 2024. On
mediasi yang akan dilaksanakan pada tanggal September 26, 2024 mediation was held with the
26 September 2024. Pada tanggal 26 parties, where the Judge Mediator asked the
September 2024 telah dilaksanakan mediasi Plaintiff to submit an amicable settlement
dengan para pihak, dimana Hakim Mediator proposal to the Defendants, thus mediation was
meminta Penggugat untuk mengajukan postponed for two weeks and will be continued
proposal perdamaian kepada para Tergugat, on October 10, 2024 with the agenda of
dengan demikian mediasi ditunda selama dua submitting an amicable settlement proposal from
minggu dan akan dilanjutkan pada tanggal 10 the Plaintiff at the South Jakarta District Court.
Oktober 2024 dengan agenda penyerahan The mediation was again adjourned and will be
proposal perdamaian dari Penggugat di held on October 17, 2024 with the agenda of the
Pengadilan Negeri Jakarta Selatan. Mediasi submission of an amicable settlement proposal
kembali ditunda dan dilaksanakan pada from the Plaintiff at the South Jakarta District
tanggal 17 Oktober 2024 dengan agenda Court.
penyerahan proposal perdamaian dari
Penggugat di Pengadilan Negeri Jakarta
Selatan.
Ekshibit/Exhibit
E/91
Page 101
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (Lanjutan) 29. COMMITMENT AND CONTINGENCIES
(Continued)
b. Litigasi (Lanjutan) b. Litigations (Continued)
Mediasi kembali dilanjutkan pada tanggal 24 Mediation was resumed on October 24, 2024 with
Oktober 2024 dengan agenda penyerahan the agenda of submitting a response to the
tanggapan proposal perdamaian dari para amicable settlement proposal from the Defendants.
Tergugat. Hakim mediator menunda mediasi dan The mediator judge postponed the mediation and
kemudian dilanjutkan kembali pada tanggal 21 then resumed on November 21, 2024 with the
November 2024 dengan agenda tanggapan dari agenda of responses from Defendants II to V on the
Tergugat II sampai dengan V atas proposal Plaintiffs' amicable settlement proposal. That the
perdamaian Para Penggugat. Bahwa atas mediation failed so that the trial continued with the
Mediasi tersebut gagal sehingga sidang agenda of the reading of the lawsuit by the Plaintiffs
dilanjutkan dengan agenda Pembacaan Gugatan and the submission of the mediation results and for
oleh Para Penggugat serta Penyampaian Hasil the trial schedule will be informed again through the
Mediasi dan untuk jadwal sidangnya akan court summons. The trial was continued on
diinformasikan kembali melalui relaas panggilan Thursday, December 5, 2024 at the South Jakarta
sidang. Sidang dilanjutkan pada hari Kamis District Court, with the agenda of reading out the
tanggal 5 Desember 2024 di Pengadilan Negeri lawsuit by the Plaintiffs and submitting the
Jakarta Selatan, dengan agenda persidangan mediation results. On December 19, 2024, the
Pembacaan Gugatan oleh Para Penggugat dan Defendants submitted their Exception and Answer
Penyampaian Hasil Mediasi. Pada tanggal 19 through E-Court. The trial will be resumed on
Desember 2024 telah dilakukan penyerahan January 3, 2025 with the agenda of Submission of
Eksepsi dan Jawaban dari Para Tergugat Replication from the Plaintiffs through E-Court.
melalui E-Court. Sidang akan kembali dilanjutkan
pada tanggal 3 Januari 2025 dengan agenda
Penyerahan Replik dari Para Penggugat
melalui E-Court.
Berdasarkan fakta lapangan dan bukti yang ada, Based on field facts and available evidence,
manajemen berpendapat bahwa Bank memiliki management believes that the Bank has a high
persentase yang tinggi untuk menang dalam percentage chance of winning this dispute, and
sengketa ini, sehingga tidak diperlukan therefore no provision is necessary as a result of the
pencadangan akibat tuntutan hukum tersebut. lawsuit.
(5) PT Ciremai Putera Mandiri (5) PT Ciremai Putera Mandiri
Bahwa pada tanggal 01 November 2023 BCI That on November 01, 2023 BCI received a letter
menerima Surat dengan No.: 012/Pailit- with Number: 012/Pailit-TKCPM/X/2023 submitted
TKCPM/X/2023 yang disampaikan oleh Tim by the Curator Team of PT Ciremai Putera Mandiri
Kurator PT Ciremai Putera Mandiri (Dalam Pailit) (In Bankruptcy) regarding: (1) Notification of
perihal: (1) Pemberitahuan Putusan Putusan Bankruptcy Decision against PT Ciremai Putera
Pailit Terhadap PT Ciremai Putera Mandiri Mandiri (In Bankruptcy) and (2) Invitation to attend
(Dalam Pailit) dan (2) Undangan untuk the creditors meeting. On November 22, 2023 BCI
menghadiri rapat kreditor. Pada tanggal 22 has fulfilled the invitation of the Curator Team of PT
November 2023 BCI telah memenuhi undangan Ciremai Putera Mandiri (In Bankruptcy) to register
Tim Kurator PT Ciremai Putera Mandiri (Dalam BCI's bills. That on December 11, 2023, BCI
Pailit) untuk mendaftarkan tagihan BCI. Bahwa attended the Meeting of Creditors with the agenda
pada tanggal 11 Desember 2023 BCI menghadiri of tax verification meeting/matching receivables at
Rapat Kreditor dengan agenda rapat verifikasi the Commercial Court at the Central Jakarta District
pajak/pencocokan piutang di Pengadilan Niaga Court.
pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat.
Pada tanggal 04 Maret 2024 BCI menghadiri On March 04, 2024 BCI attended a further
rapat verifikasi lanjutan di Pengadilan Niaga pada verification meeting at the Commercial Court at the
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat, dan pada Central Jakarta District Court, and on March 18,
tanggal 18 Maret 2024 BCI menghadiri rapat 2024 BCI attended a further verification meeting at
verifikasi lanjutan di Pengadilan Niaga pada the Commercial Court at the Central Jakarta District
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat. Tim Kurator PT Court. The Curator Team of PT Ciremai Putera
Ciremai Putera Mandiri (Dalam Pailit) telah Mandiri (In Bankruptcy) has submitted the
menyerahkan Daftar Pertelaan Aset Sementara Temporary Asset Proceedings List on May 30,
pada tanggal 30 Mei 2024. Bahwa sampai 2024. That until now BCI is still coordinating with the
dengan saat ini BCI masih berkoordinasi dengan Curator regarding the settlement of PT Ciremai
Kurator mengenai pemberesan aset PT Ciremai Putera Mandiri (In Bankruptcy) assets as collateral
Putera Mandiri (Dalam Pailit) yang menjadi in BCI.
jaminan di BCI.
Ekshibit/Exhibit
E/92
Page 102
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30. PENDAPATAN 30. REVENUES
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Pendapatan asuransi 3.270.530 4.421.795 Insurance services
Pendapatan bunga 1.491.241 979.700 Interest
Hasil investasi - bersih 230.293 188.726 Investment revenues
Provisi dan komisi 186.176 875.465 Fees and commissions
Jasa manajer investasi 36.785 31.093 Investment manager fee
Keuntungan (kerugian) perdagangan efek - bersih (2.004) 47.078 Profit trading securities-neto
Lainnya 503.654 110.183 Others
Jumlah 5.716.675 6.654.040 Total
Pada periode 31 Desember 2025, Grup tidak As of December 31, 2025, the Group did not launch
meluncurkan produk baru asuransi jiwa. any new life insurance products.
Grup berencana untuk menambah produk asuransi The Group plans to add insurance and mutual
dan reksadana serta memperkuat kualitas fund products as well as strengthen the quality of
pelayanan dan teknologi dengan tetap service and technology while maintaining
memperhatikan prinsip kehati–hatian. prudential principles.
Tidak terdapat penjualan kepada satu pihak yang There is no sales to one party exceed 10% of the
melebihi 10% dari jumlah pendapatan Group untuk Group's total earnings for the years ended as of
periode yang berakhir pada tanggal-tanggal December 31, 2025 and 2024.
31 Desember 2025 dan 2024.
31. BEBAN ASURANSI 31. INSURANCE EXPENSES
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Jasa asuransi 3.124.751 4.185.289 Insurance services
Ujrah 506 - Ujrah
Jumlah 3.125.258 4.185.289 Total
Ekshibit/Exhibit
E/93
Page 103
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
32. BEBAN BUNGA 32. INTEREST EXPENSES
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Simpanan nasabah 724.305 819.775 Deposits from custumers
Amortisasi premium efek 134.761 130.644 Premium securities amortization
Simpanan dari bank lain 53.424 40.180 Deposits from other banks
Premi penjamin 25.153 26.772 Guarantee premium
Obligasi yang diterbitkan - 15.174 Bond issued
Jumlah 937.643 1.032.545 Total
33. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 33. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Asuransi 583.237 333.370 Insurance cost
Gaji dan tunjangan 321.246 307.016 Salary and alowance
Penyusutan dan amortisasi 62.593 60.476 Depreciation and amortization
Biaya outsourcing 28.239 23.199 Outsourcing cost
Listrik, air dan telekomunikasi 25.088 22.694 Electricity, water and telecommunication
Pemeliharaan 23.653 14.456 Maintance
Biaya pokok fintech 19.214 29.840 Cost of fintech
Jasa profesional 14.710 24.298 Profesional fees
Imbalan pasca kerja (Catatan 23) 12.621 10.509 Post employment benefit (Note 23)
Sewa 11.213 10.609 Rent
Transportasi 8.647 9.182 Transportation
Alat tulis kantor 5.119 5.165 Office stationary
Sewa software komputer 3.423 3.841 Software and computer rental
Office licenses and subscription 3.181 3.096 Office licenses and subscription
Transaksi ATM Bersama 2.020 2.500 ATM Bersama fees
Transaksi bank notes 1.975 18.006 Bank notes transaction
Rumah tangga 1.903 5.027 Household burden
Kantor 1.072 898 Office
Pajak dan denda 1.025 1.418 Taxes and fines
Pendidikan dan pelatihan 830 493 Education and trainings
Iklan koran dan majalah 305 824 Newspaper and magazine ads
Transaksi Efek 204 2.585 Security transaction expenses
Penyisihan penghapusan aset produktif 91 (710) Provision for earning assets losses
Lain-lain (masing-masing Others
dibawah Rp500) 179.998 135.824 (each under Rp 500)
Jumlah 1.311.607 1.024.616 Total
34. LAINNYA - BERSIH 34. OTHERS – NET
31 Desember 2025 / 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Nilai wajar aset keuangan melalui LR 25.072 7.604 Gain on FVTPL financial assets
Pendapatan keuangan 1.952 20.871 Financial incomes
Pendapatan lain 1.753 204 Other incomes
Beban keuangan (62.862) (75.881) Financial expenses
Beban lain (21.239) (20.216) Others - net
Perubahan cadangan penurunan nilai aset keuangan (4.174) (21.739) Impairment of financial assets
Jumlah (59.498) (89.157) Total
Ekshibit/Exhibit
E/94
Page 104
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
35. LABA PER SAHAM 35. EARNING PER SHARES
Perhitungan laba per saham dasar untuk tahun yang The calculation of basic earnings per share for the
berakhir tanggal 31 Desember 2025 dan years ended December 31, 2025 and 2024 are as
2024 adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Laba (rugi) yang dapat diatribusikan Income (loss) for the year atribut
kepada pemegang saham biasa entitas induk 130.389 140.744 to owner of Parent entity
Jumlah rata-rata tertimbang Weighted average number of
saham yang beredar periode berjalan 54.476 54.476 share outstanding
Laba per saham dasar (rupiah penuh) 2,39 2,58 Basic earnings per share (full amount)
36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 36. TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi Balance and nature of related party
transactions
Jumlah remunerasi yang diberikan kepada Amounts remuneration given to Commissioners
Komisaris dan Direksi sebesar Rp4.285 dan and Directors amounted to Rp4,285 and Rp3,586
Rp3.586 untuk periode yang berakhir pada tanggal for the years ended December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024. 2024.
37. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN 37. FINANCIAL ASSET AND LIABILITIES
31 Desember/December 31, 31 Desember/December 31,
2025 2024
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value Carrying value Fair value
Aset keuangan Financial assets
Investasi jangka pendek : Short term investment :
Deposito berjangka 239.050 239.050 1.107.575 1.107.575 Time deposit
Efek diukur pada nilai wajar Securities at fair value through
melalui laba rugi 584.387 584.387 841.246 841.246 profit and loss
Efek diukur pada nilai wajar melalui Securities at fair value through
penghasilan komprehensif 10.096.303 10.096.303 8.885.540 8.885.540 comprehensive income
Efek dicatat pada biaya
perolehan diamortisasi 2.228.733 2.228.733 2.200.816 2.200.816 Securities at amortized cost
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loan and receivable
Kas dan setara kas 4.901.191 4.901.191 3.346.921 3.346.921 Cash and cash equivalent
Kredit yang diberikan 11.035.791 11.035.791 7.794.763 7.794.763 Loans
Pendapatan yang masih akan diterima 109.621 109.621 99.664 99.664 Unearned revenue
Piutang lain-lain 649.632 649.632 258.654 258.654 Other receivable
Uang jaminan 2.111 2.111 2.326 2.326 Guarantee
Aset lain-lain 510.416 510.416 323.601 323.601 Other assets
Jumlah 30.357.235 30.357.235 24.861.106 24.861.106 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Biaya perolehan
diamortisasi lainnya : Other amortized cost :
Liabilitas segera 673.331 673.331 359.777 359.777 Obligation due immediately
Simpanan nasabah 18.155.073 18.155.073 12.545.006 12.545.006 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 752.814 752.814 725.275 725.275 Deposits from other banks
Utang bank 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000
Utang reasuransi 69 69 8.184 8.184 Reinsurance payable
Beban akrual 6.333 6.333 8.158 8.158 Accrued expense
Efek-efek yang dijual dengan Securities solda under
janji dibeli kembali 1.346.597 1.346.597 2.031.910 2.031.910 repurchase agreement
Utang lain-lain 231.705 231.705 479.289 479.289 Other payable
Jumlah 22.165.922 22.165.922 17.157.599 17.157.599 Total
Ekshibit/Exhibit
E/95
Page 105
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
37. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN 37. FINANCIAL ASSET AND LIABILITIES
(Lanjutan) (Continued)
Nilai wajar dari aset keuangan yang diukur melalui The fair value of financial assets through profit or
laba rugi seperti saham kuotasian dan efek utang - loss as kuotasian shares and debt securities -
obligasi dinilai berdasarkan kuotasi harga pasar dan bonds rated based on their quoted market price and
nilai aset bersih untuk reksa dana, yang berlaku net asset value for the fund, which is valid on the
pada tanggal laporan posisi keuangan. date of statement of financial position.
Nilai wajar dari kas dan setara kas, deposito The fair value of cash and cash equivalents, time
berjangka, piutang, uang jaminan, utang usaha, deposits, receivables, security deposits, accounts
liabilitas asuransi, utang lain-lain dan beban akrual payable, liability insurance, other payables and
mendekati nilai tercatat karena instrumen keuangan accrued expenses approaching the carrying value
tersebut memiliki jangka waktu jatuh tempo yang for financial instruments that have maturities are
singkat. short.
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 38. POLICIES AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO PERMODALAN MANAGEMENT OBJECTIVES AND CAPITAL
RISK
Dalam aktivitas usahanya sehari-hari, Grup In the ordinary course of business activities, the
dihadapkan pada berbagai risiko. Risiko utama yang Group faced with various risks. The main risks
dihadapi Grup yang timbul dari instrumen keuangan facing the Group arising from financial instruments
adalah risiko pasar (risiko suku bunga dan risiko are market risk (interest rate risk and market price
harga pasar), risiko kredit dan risiko likuiditas. risk), credit risk and liquidity risk. The main function
Fungsi utama dari manajemen risiko Grup adalah of the Business Group's risk management is to
untuk mengidentifikasi seluruh risiko kunci, identify all the key risks, measuring these risks and
mengukur risiko-risiko ini dan mengelola posisi risiko managing risk positions in accordance with the
sesuai dengan kebijakan dan risk appetite Grup. policies and risk appetite of the Group. Group
Grup secara rutin menelaah kebijakan dan sistem regularly examines the policy and risk management
manajemen risiko untuk menyesuaikan dengan system to adapt to changes in markets, products
perubahan di pasar, produk dan praktek pasar and best market practices.
terbaik.
a. Kebijakan dan tujuan manajemen risiko a. Policies and financial risk management
keuangan objectives
Risiko suku bunga Interest rate risk
Risiko suku bunga arus kas adalah risiko dimana Cash flow interest rate risk is the risk that the
arus kas masa depan dari suatu instrumen future cash flows of a financial instrument will
keuangan berfluktuasi karena perubahan suku fluctuate because of changes in market interest
bunga pasar. Risiko nilai suku bunga wajar rates. Fair value interest rate risk is the risk that
adalah risiko dimana nilai dari suatu instrumen the value of a financial instrument will fluctuate
keuangan berfluktuasi karena perubahan suku because of changes in market interest rates.
bunga pasar. Kebijakan Grup adalah melakukan Group policy is to invest prudently in financial
investasi secara berhati-hati pada instrumen instruments with a fixed interest rate that
keuangan dengan tingkat bunga tetap yang provides adequate results.
memberikan hasil yang memadai.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As at December 31, 2025 and 2024, the Group
Grup tidak memiliki risiko tingkat suku bunga has no significant interest rate risk. Most of the
yang signifikan. Sebagian besar aset keuangan Group’s financial assets and financial liabilities
dan liabilitas keuangan Grup adalah tidak are non-interest bearing or fixed interest rate,
dikenakan bunga atau berbunga tetap, thus no significant exposure to the effects of
sehingga tidak memiliki eksposur yang fluctuations in the prevailing levels of market
signifikan terhadap fluktuasi tingkat suku bunga interest rates on both its fair value and cash flow
pasar yang berlaku baik atas risiko nilai wajar risks.
maupun arus kas.
Ekshibit/Exhibit
E/96
Page 106
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 38. POLICIES AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO PERMODALAN MANAGEMENT OBJECTIVES AND CAPITAL
(Lanjutan) RISK (Continued)
a. Kebijakan dan tujuan manajemen risiko a. Policies and financial risk management
keuangan (Lanjutan) objectives (Continued)
Risiko mata uang asing Foreign exchange risk
Grup rentan terhadap risiko nilai tukar mata The Group is exposed to foreign exchange risk
uang asing yang timbul dari kas dan setara kas arising from cash and cash equivalent and short
dan investasi jangka pendek dalam mata uang term investment that are denominated in a
selain mata uang fungsional Perusahaan yaitu currency other than the Group's functional
Rupiah. currency which is Rupiah.
Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama Below are the major exchange rates used for
yang digunakan untuk penjabaran pada tanggal translation fossr years ended December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 (dalam satuan 2025 and 2024 (in Rupiah):
Rupiah):
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
1 USD 16.777 16.162 USD 1
1 SGD 13.054 11.919 SGD 1
1 AUD 11.236 10.082 AUD 1
1 EUR 19.760 16.851 EUR 1
1 CNY 2.392 2.214 CNY 1
1 JPY 107 102 JPY 1
Tabel dibawah ini mengikhtisarkan aset The table below summarizes financial assets
keuangan dan liabilitas keuangan terhadap risiko and financial liabilities against foreign exchange
nilai tukar mata uang asing risk of BCI a subsidiary.
BCI, entitas anak.
31 Desember 2025/December 31, 2025
Aset/ Liabilitas/ Posisi Devisa Neto/
Assets Liabilities Net Open Position
Mata Uang Currencies
Keseluruhan (Laporan
posisi keuangan dan Aggregate (on and
Rekening Administratif) off financial positions)
Dolar Amerika Serikat 857.514 866.389 8.875 United States Dollar
Dolar Singapura 7.188 7.081 107 Singapore Dollar
Euro 1.838 - 1.838 Australian Dollar
Dolar Australia 1.012 69 943 Euro
Yuan China 2.004 - 2.004 Chinese Yuan
Yen Jepang 2.089 93 1.996 Japanese Yen
Jumlah 871.645 873.632 15.763 Total
Jumlah Modal Tier I dan II 6.787.049 Total Tier I and II Capital
0,23% NOP Ratio (Aggregate)
Ekshibit/Exhibit
E/97
Page 107
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 38. POLICIES AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO PERMODALAN MANAGEMENT OBJECTIVES AND CAPITAL
(Lanjutan) RISK (Continued)
a. Kebijakan dan tujuan manajemen risiko a. Policies and financial risk management
keuangan (Lanjutan) objectives (Lanjutan)
31 Desember 2024/December 31, 2024
Aset/ Liabilitas/ Posisi Devisa Neto/
Assets Liabilities Net Open Position
Mata Uang Currencies
Keseluruhan (Laporan
posisi keuangan dan Aggregate (on and
Rekening Administratif) off financial positions)
Dolar Amerika Serikat 889.667 888.334 1.333 United States Dollar
Dolar Singapura 10.222 8.428 1.794 Singapore Dollar
Euro 1.928 - 1.928 Australian Dollar
Dolar Australia 1.960 914 1.046 Euro
Yuan China 2.943 - 2.943 Chinese Yuan
Yen Jepang 4.752 145 4.607 Japanese Yen
Total 911.472 897.821 13.651 Total
Total Modal Tier I dan II 5.315.593 Total Tier I and II Capital
0,26% NOP Ratio (Aggregate)
Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk
Risiko suku bunga adalah potensi kerugian yang Interest rate risk is the potential loss incurred
timbul akibat pergerakan suku bunga di pasar yang from adverse movement in market interest
berlawanan dengan posisi atau transaksi BCI yang rates with respec to a BCI position or
mengandung risiko suku bunga. transaction carrying interest rate risk.
Tabel di bawah merangkum tingkat suku bunga The table below summarizes BCI's annual
efektif rata-rata setahun untuk Rupiah dan mata average effective interest rates for Rupiah and
uang asing pada tahun 31 Desember 2025 dan foreign currencies on December 31, 2025 and
2024 milik BCI. 2024
31 Desember 2025/December 31, 2025 31 Desember 2024/December 31, 2024
Mata Uang Mata Uang
Asing/ Asing/
Foreign Foreign
Rupiah Currencies Rupiah Currencies
% % % %
ASET ASSETS
Giro pada bank lain 0% 0% 0% 0% Current accounts with other banks
Penempatan pada Placements with other banks
Bank Indonesia dan bank lain 3,75% 0,00% 0,00% 0,00% and Bank Indonesia
Efek-efek 7,08% 0,00% 6,41% 2,23% Marketable Securities
Kredit yang diberikan 10,21% 0,00% 13,76% 0,00% Loans
LIABILITAS LIABILITIES
Simpanan nasabah Deposits from customers
Giro 0,19% 0,12% 0,57% 0,14% Current accounts
Tabungan 0,65% 0,00% 1,70% 0,00% Savings
Deposito berjangka 6,52% 3,48% 5,70% 2,53% Time deposits
Simpanan dari bank lain 3,72% 0,00% 4,66% 0,00% Deposits from other banks
Ekshibit/Exhibit
E/98
Page 108
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 38. POLICIES AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO PERMODALAN MANAGEMENT OBJECTIVES AND CAPITAL
(Lanjutan) RISK (Continued)
a. Kebijakan dan tujuan manajemen risiko a. Policies and financial risk management
keuangan (Lanjutan) objectives (Lanjutan)
BCI mengelola risiko suku bunga dengan BCI manages interest rate risk by using a gap
menggunakan pendekatan gap analysis antara analysis between assets and liabilities, with the
aset dengan liabilitas, dengan simulasi kenaikan simulated increase or decrease in interest
atau penurunan suku bunga dikaitkan dengan rates associated with the potential gain or loss
potensi keuntungan atau kerugian BCI. on the BCI.
Buku Trading (Trading Book) untuk mencatat Trading Book to record an ownership position
posisi kepemilikan surat-surat berharga yang in securities that are traded category (trading)
termasuk kategori diperdagangkan (trading) tetap is still managed daily. Measurement of the
dikelola secara harian. Pengukuran potensi rugi potential gain or loss is done by matching the
atau laba dilakukan dengan mencocokkan ownership of securities in the trading category
kepemilikan surat-surat berharga dalam kategori to the market value through a process marked
trading tersebut dengan nilai pasar melalui proses to market. Market risk limits are set by
marked to market. Limit risiko pasar ditetapkan reference to the competence and experience
dengan mengacu pada kompetensi dan of the dealer, and monitored by Risk
pengalaman para dealer, serta dipantau melalui Management Division and Internal Audit
pengawasan oleh Divisi Satuan Kerja Manajemen Division.
Risiko dan Divisi Satuan Kerja Audit Internal.
Tabel dibawah ini menyajikan portofolio BCI (tidak The table below summarizes the BCI’s non-
termasuk portofolio yang diperdagangkan) pada trading portofolios at carrying amounts,
nilai tercatatnya, yang dikelompokkan menurut categorized by the earlier of contractual re-
mana yang lebih awal antara tanggal re-pricing pricing or maturity dates:
atau jatuh tempo kontraktual:
31 Desember 2025/December 31, 2025
Suku bunga mengambang/
Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate
Kurang dari/ Kurang dari/ Lebih dari/
Nilai tercatat/ Less than 3-12 Less than 3-12 12-24 More than
Carrying amount 3 bulan/months bulan/months 3 bulan/months bulan/months bulan/months 24 bulan/months
Aset Keuangan Financial Assets
Giro pada Bank Indonesia 1.813.597 1.813.597 - - - - - Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada Bank lain 172.010 172.010 - - - - - Current accounts with other banks
Penempatan pada
Bank Indonesia dan Placement with Bank Indonesia
bank lain 2.694.714 - - 2.694.714 - - - and other banks
Efek-efek 6.755.868 - - 868.813 2.786.890 767.360 2.332.805 Marketable securities
Kredit yang diberikan 11.035.791 638.686 6.012.599 256 1.808 2.120 4.380.322 Loans
Pendapatan bunga yang
masih akan diterima 109.432 109.432 - - - - - Accrued interest receivable
Jumlah 22.581.412 2.733.725 6.012.599 3.563.783 2.788.698 769.480 6.713.127 Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Simpanan dari nasabah 18.254.018 6.748.965 3.768 9.014.500 2.349.727 136.970 88 Deposit from customer
Simpanan dari bank lain 752.814 - - 752.814 - - - Deposits from other banks
Liabilitas lain-lain 151.579 151.579 - - - - - Other liabilities
Jumlah 19.158.411 6.900.544 3.768 9.767.314 2.349.727 136.970 88 Total
Pengaruh dari derivatif Effect of derivatives held
untuk manajemen risiko - - - - - - for risk management
Selisih 3.423.001 (4.166.819) 6.008.831 (6.203.531) 438.971 632.510 6.713.039 Difference
Ekshibit/Exhibit
E/99
Page 109
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 38. POLICIES AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO PERMODALAN MANAGEMENT OBJECTIVES AND CAPITAL
(Lanjutan) RISK (Continued)
b. Kebijakan dan tujuan manajemen risiko b. Policies and financial risk management
keuangan (Lanjutan) objectives (Lanjutan)
31 Desember 2024/December 31, 2024
Suku bunga mengambang/ Suku bunga tetap
Floating interest rate Fixed interest rate
Kurang dari/ Kurang dari/ Lebih dari/
Nilai tercatat/ Less than 3-12 Less than 3-12 12-24 More than
Carrying amount 3 bulan/months bulan/months 3 bulan/months bulan/months bulan/months 24 bulan/months
Aset Keuangan Financial Assets
Giro pada Bank Indonesia 1.619.352 1.619.352 - - - - - Current accounts with Bank Indonesia
Giro pada Bank lain 64.523 64.523 - - - - - Current accounts with other banks
Penempatan pada
Bank Indonesia dan Placement with Bank Indonesia
bank lain 1.449.578 - - 1.449.578 - - - and other banks
Efek-efek 5.782.846 - - 944.727 823.969 412.832 3.601.318 Marketable securities
Kredit yang diberikan 7.794.763 949.907 6.841.694 154 201 106 2.701 Loans
Piutang bunga 99.636 99.636 - - - - - Interest receivable
Total 16.810.698 2.733.418 6.841.694 2.394.459 824.170 412.938 3.604.019 Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Simpanan dari nasabah 12.572.261 5.400.992 3.845 6.094.108 925.610 147.703 3 Deposit from customer
Simpanan dari bank lain 725.275 - - 725.275 - - - Deposits from other banks
Liabilitas lain-lain 193.154 193.154 - - - - - Other liabilities
Total 13.490.690 5.594.146 3.845 6.819.383 925.610 147.703 3 Total
Pengaruh dari derivatif Effect of derivatives held
untuk manajemen risiko - - - - - - for risk management
Selisih 3.320.008 (2.860.728) 6.837.849 (4.424.924) (101.440) 265.235 3.604.016 Difference
Sensitifitas Suku Bunga Interest rate Sensitivity
Berdasarkan stress test yang telah dilakukan, Based on the stress test has been done, the
modal BCI yang dialokasikan untuk men-cover BCI’s allocated capital to cover interest rate
risiko suku bunga masih kuat. Dengan risk is still adequate. With a portfolio that is
portofolio yang sensitif terhadap suku bunga sensitive to interest rates held by the BCI at
yang dimiliki oleh BCI saat ini, BCI akan this time, the BCI will be exposed to interest
terekspos risiko suku bunga atau terjadi rate risk or potential loss occurs when there
potential loss apabila terdapat kenaikan suku is an increase in interest rates in the range of
bunga pada kisaran 6% dan penurunan suku 6% and a decrease in interest rates
bunga kurang lebih 2,5% untuk portofolio approximately 2.5% for the portfolio in the
dalam Rupiah, sedangkan untuk portofolio rupiah, while in portfolio potential foreign
dalam valuta asing potential loss terjadi apabila exchange loss occurs when there is an
terdapat kenaikan suku bunga kurang lebih increase in interest rates less than 3% and a
sebesar 3% dan penurunan suku bunga kurang decrease in interest rates less than 2%.
lebih sebesar 2%.
Oleh karena itu BCI dapat mengantisipasi Therefore, the BCI can anticipate potential
potensi kerugian dari fluktuasi kenaikan atau losses from fluctuations in interest rates
penurunan suku bunga mengingat increase or decrease given an increase/
kenaikan/penurunan suku bunga bank decrease in interest rates of bank Indonesia
Indonesia rata-rata pada kisaran 0,25%. on average in the range of 0.25%.
Ekshibit/Exhibit
E/100
Page 110
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 38. POLICIES AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO PERMODALAN MANAGEMENT OBJECTIVES AND CAPITAL
(Lanjutan) RISK (Continued)
a. Kebijakan dan tujuan manajemen risiko a. Policies and financial risk management
keuangan (Lanjutan) objectives (Lanjutan)
Risiko harga pasar Market price risk
Risiko harga pasar adalah risiko fluktuasi nilai Market price risk is the risk of fluctuations in the
instrumen keuangan sebagai akibat dari value of financial instruments as a result of
perubahan harga pasar. Risiko ini dihadapi oleh changes in market prices. The risks faced by the
portofolio investasi yang pada tanggal investment portfolio on December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024 nilainya 2024 reflect the value of about 38.76% and
mencerminkan sekitar 40,46% dan 42,57% dari 42,57% of the total assets of the Group. The
jumlah aset Grup. Portofolio tersebut portfolio is classified as measured fair value
dikelompokkan sebagai efek yang diukur melalui through other comprehensive income where
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain di every change in the price of securities will affect
mana setiap perubahan harga efek akan profit or loss and other comprehensive income
mempengaruhi laporan laba rugi dan penghasilan and the consolidated equity of the Group. The
komprehensif lain konsolidasian dan ekuitas Grup. purpose of the policy against price risk
Tujuan dari kebijakan manajemen terhadap risiko management is to reduce and control risks in the
harga adalah untuk mengurangi dan amount that can be accepted and simultaneously
mengendalikan risiko pada besaran yang dapat achieving optimal investment returns.
diterima dan sekaligus mencapai tingkat
pengembalian investasi secara optimal.
Terkait dengan hal tersebut, manajemen Related to the above, the management
melakukan telaah terhadap kinerja portofolio efek undertakes a reviu of the performance of a
secara periodik, menguji relevansi instrumen portfolio of securities on a periodic basis, to test
tersebut terhadap rencana investasi strategi jangka the relevance of these instruments to the
panjang dan melakukan diversifikasi portofolio. investment plan and the long-term strategy to
diversify its portfolio.
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit adalah risiko di mana salah satu Credit risk is the risk that one of the parties
pihak yang terkait dalam instrumen keuangan involved in a financial instrument fails to meet its
gagal dalam memenuhi liabilitasnya dan liabilities and cause the other party to incur a
menyebabkan pihak lain mengalami kerugian financial loss. These risks will generally arise from
keuangan. Risiko ini secara umum akan timbul deposits in banks and credit extended.
dari deposito di bank dan piutang yang diberikan. Management manage the associated risks in the
Manajemen mengelola risiko terkait simpanan di bank to always monitor the soundness and
bank dengan senantiasa memonitor tingkat credibility of the bank concerned and taking into
kesehatan dan kredibilitas bank yang account the bank's participation in the Deposit
bersangkutan serta mempertimbangkan Insurance Agency (LPS). Meanwhile, related to
partisipasi bank tersebut dalam Lembaga the credit risk on receivables arising from
Penjamin Simpanan (LPS). Sedangkan terkait transactions as an investment manager and
dengan risiko kredit atas piutang yang timbul dari investment returns, management applies the
transaksi sebagai manajer investasi dan hasil principles of prudence in lending policies and
investasi, manajemen menerapkan prinsip constantly monitors the performance of collection
kehati-hatian dalam kebijakan kredit dan of accounts receivable.
senantiasa memonitor kinerja penagihan
piutang.
Grup relatif tidak memiliki risiko kredit yang Group has relatively little credit risk is
terkonsentrasi secara signifikan dan memastikan concentrated significantly and ensure the
dengan jaminan yang mencukupi. sufficient collateral.
Ekshibit/Exhibit
E/101
Page 111
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 38. POLICIES AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO PERMODALAN MANAGEMENT OBJECTIVES AND CAPITAL
(Lanjutan) RISK (Continued)
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat Liquidity risk is defined as the risk when the
posisi arus kas Grup menunjukan bahwa cash flow position of the Group showed that
pendapatan jangka pendek tidak cukup shortterm earnings are not enough to cover
menutupi pengeluaran jangka pendek. Grup shortterm expenses. Group on the date of this
pada tanggal laporan ini memiliki likuiditas yang report have sufficient liquidity to cover short-
cukup untuk menutupi likuiditas jangka pendek. term liquidity.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen In managing the liquidity risk, Group monitors
memantau dan menjaga jumlah kas yang and maintains a level of cash deemed adequate
dianggap memadai untuk membiayai to finance the Group operations and to mitigate
operasional Grup dan untuk mengatasi dampak the effects of fluctuation in cash flows.
fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan Management also regularly evaluates the
evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus projected and actual cash flows.
kas aktual.
Selain itu Grup juga menerapkan manajemen In addition the Grooup also implemented cash
kas yang mencakup proyeksi dalam jangka management includes projections in the short,
pendek, menengah dan panjang, menjaga medium and long term, maintaining the balance
keseimbangan profil jatuh tempo aset dan of the maturity profile of financial assets and
liabilitas keuangan serta senantiasa memantau liabilities as well as continuously monitoring plan
rencana dan realisasi arus kas. and realization of cash flows.
Ikhtisar selisih likuiditas (liquidation gap) antara Overview difference liquidity (liquidation gap)
aset keuangan dan liabilitas keuangan pada between financial assets and financial liabilities
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 on December 31, 2025 and 2024 based on
berdasarkan arus kas pembayaran kontraktual contractual cash flows undiscounted payments
yang tidak didiskontokan sebagai berikut: as follows:
31 Desember 2025 /December 31, 2025
Kurang dari 1 bulan/ 1 bulan - 1 tahun/ Lebih dari 1 tahun/ Jumlah/
Lest 1 month 1 moth - 1 year More than 1 Year Total
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 4.901.190 - - 4.901.190 Cash and cash equivalent
Piutang lain-lain pihak ketiga 334.964 - - 334.964 Other receivable
Investasi 13.148.473 - - 13.148.473 Investment
Kredit yang diberikan - 2.040.574 8.995.217 11.035.791 loans
Aset kontrak asuransi 2.262.364 - - 2.262.364 Insurance contract assets
Aset kontrak reasuransi 19.019 - - 19.019 Reinsurance contract assets
Uang jaminan 2.111 - - 2.111 Guarantee
Aset lain-lain 510.416 - - 510.416 Other assets
Jumlah aset keuangan 21.178.537 2.040.574 8.995.217 32.214.328 Total financial asset
Liabilitas keuangan Financial liabilites
Biaya perolehan
diamortisasi lainnya Other amortization cost
Liabilitas segera 673.331 - - 673.331 Obligations due immadiately
Simpanan nasabah 18.155.073 - - 18.155.073 Deposits from customers
Simpanan bank lain 752.814 - - 752.814 Deposits from other banks
Liabilitas kontrak asuransi 2.197.586 - - 2.197.586 Insurance contract liabilities
Liabilitas kontrak reasuransi 301 - - 301 Reinsurance contract liabilities
Utang reasuransi 69 - - 69 Reinsurance payable
Utang lain-lain pihak ketiga 231.705 - - 231.705 Other payable
Beban akrual 6.333 - - 6.333 Accrued expense
Jumlah liabilitas keuangan 22.017.212 - - 22.017.212 Total financial liabilities
Jumlah (838.675) 2.040.574 8.995.217 10.197.116 Total
31 Desember 2024/
December 31, 2024
Kurang dari 1 bulan/ 1 bulan - 1 tahun/ Lebih dari 1 tahun/ Jumlah/
Lest 1 month 1 moth - 1 year More than 1 Year Total
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 3.346.921 - - 3.346.921 Cash and cash equivalent
Piutang lain-lain pihak ketiga 219.512 - - 219.512 Other receivable
Investasi 7.252.331 1.783.284 3.999.562 13.035.177 Investment
Kredit yang diberikan 204.804 1.459.614 6.130.345 7.794.763 loans
Aset kontrak asuransi 130.283 - - 130.283
Aset kontrak reasuransi 22.055 - - 22.055
Uang jaminan 2.326 - - 2.326 Guarantee
Aset lain-lain 323.601 - - 323.601 Other assets
Jumlah aset keuangan 11.501.833 3.242.898 10.129.907 24.874.638 Total financial asset
Liabilitas keuangan Financial liabilites
Biaya perolehan
diamortisasi lainnya Other amortization cost
Liabilitas segera 359.777 - - 359.777 Obligations due immadiately
Simpanan nasabah 9.924.599 2.468.861 151.546 12.545.006 Deposits from customers
Simpanan bank lain 725.275 - - 725.275 Deposits from other banks
Utang reasuransi 8.184 - - 8.184 Reinsurance payable
Liabilitas kontrak asuransi 2.605.604 - - 2.605.604
Liabilitas kontrak reasuransi 2.872 - - 2.872
Utang lain-lain pihak ketiga 479.289 - - 479.289 Other payable
Beban akrual 8.159 - - 8.159 Accrued expense
Jumlah liabilitas keuangan 14.113.759 2.468.861 151.546 16.734.166 Total financial liabilities
Jumlah (2.611.926) 774.037 9.978.361 8.140.472 Total
Ekshibit/Exhibit
E/102
Page 112
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 38. POLICIES AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO PERMODALAN MANAGEMENT OBJECTIVES AND CAPITAL
(Lanjutan) RISK (Continued)
a. Kebijakan dan tujuan manajemen risiko a. Policies and financial risk management
keuangan (Lanjutan) objectives (Lanjutan)
Sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan Residual contractual maturities of financial
liabilities
Tabel di bawah ini menyajikan ekspektasi arus kas The table below presents the expected cash
dari liabilitas keuangan berdasarkan periode jatuh flow of financial liabilities based on the nearest
tempo kontraktual yang terdekat dan asumsi perilaku contractual maturity period and the behavioral
(behavioral assumptions) pada tanggal pelaporan assumptions as of BCI's reporting date.
milik BCI.
Nilai nominal arus masuk/arus keluar yang disajikan The nominal inflow/outflow disclosed in the
pada tabel di bawah ini merupakan arus kas following table represents the contractual
kontraktual yang tidak didiskontokan terkait dengan undiscounted cash flows relating to the
pokok dan bunga atas liabilitas keuangan. principal and interest on the financial liability or
commitment.
31 Desember 2025/December 31, 2025
Tidak mempunyai Lebih dari/
jatuh tempo Kurang dari/ More than Lebih dari/
kontraktual/ Less than 1-3 3 - 12 More than
Nilai tercatat/ No contractual 1 bulan/ bulan/ bulan/ 12 bulan/
Carrying value maturity month months months months
Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilities
Simpanan dari nasabah 18.254.018 6.727.444 6.449.718 2.586.303 2.349.758 140.795 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 752.814 1.814 651.000 100.000 - - Deposits from other banks
Liabilitas lain-lain 151.579 151.579 - - - - Other liabilities
Jumlah 19.158.411 6.880.837 7.100.718 2.686.303 2.349.758 140.795 Total
31 Desember 2024/ December 31, 2024
Tidak mempunyai Lebih dari/
jatuh tempo Kurang dari/ More than Lebih dari/
kontraktual/ Less than 1-3 3 - 12 More than
Nilai tercatat/ No contractual 1 bulan/ bulan/ bulan/ 12 bulan/
Carrying value maturity month months months months
Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilities
Simpanan dari nasabah 12.572.261 5.377.857 4.573.997 1.543.246 925.615 151.546 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 725.275 2.275 723.000 - - - Deposits from other banks
Liabilitas lain-lain 193.154 193.154 - - - - Other liabilities
Jumlah 13.490.690 5.573.286 5.296.997 1.543.246 925.615 151.546 Total
Ekshibit/Exhibit
E/103
Page 113
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 38. POLICIES AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO PERMODALAN MANAGEMENT OBJECTIVES AND CAPITAL
(Lanjutan) RISK (Continued)
a. Kebijakan dan tujuan manajemen risiko a. Policies and financial risk management
keuangan (Lanjutan) objectives (Lanjutan)
Analisis perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas Maturity gap analysis of financial assets and
keuangan liabilities
Tabel dibawah ini menyajikan analisa jatuh tempo The table below presents the maturity analysis
aset dan liabilitas BCI Untuk periode yang berakhir of the BCI's assets and liabilities for the periods
pada 31 Desember 2025 dan 2024. Berdasarkan ended December 31, 2025 and 2024. Based
jangka waktu yang tersisa sampai tanggal jatuh on the remaining timeframe until the contract
tempo kontrak dan asumsi perilaku: maturity date and behavioral assumptions:
31 Desember 2025/December 31, 2025
Tidak mempunyai
Kontrak jatuh Kurang dari
tempo/ 1 bulan/
Nilai tercatat/ No contractual Less than 1-3 3-6 6 - 12 1-2
Carrying value maturity 1 month bulan/months bulan/months bulan/months tahun/years
ASET ASSETS
Kas 96.181 96.181 - - - - - Cash
Current account with
Giro pada Bank Indonesia 3.627.194 1.813.597 1.813.597 - - - - Bank Indonesia
Current account with
Giro pada bank lain 344.020 172.010 172.010 - - - - other bank
Penempatan pada Placement with
Bank Indonesia dan Bank Indonesia and
bank lain 2.694.714 - 2.694.714 - - - - other banks
Efek-efek 6.755.553 468.568 399.930 - 246.298 2.540.591 3.100.166 Securities
Kredit yang diberikan 11.035.791 - 108.365 530.577 65.215 1.336.417 8.995.217 Loans
Pendapatan bunga yang
masih akan diterima 109.432 109.432 - - - - - Accrued interest receivables
Aset lain-lain 642.226 642.226 - - - - - Other assets
Jumlah 25.305.111 3.302.014 5.188.616 530.577 311.513 3.877.008 12.095.383 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (51.054) impairment losses
Jumlah 25.254.057 Total
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas segera 61.994 61.994 - - - - - Liabilities due immediately
Simpanan dari nasabah 14.219.998 5.887.546 4.459.284 1.753.598 1.202.504 912.956 4.109 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 901.592 901.592 - - - - - Deposits from other banks
Liabilitas lain-lain 164.325 164.325 - - - - - Other liabilities
Jumlah 15.347.909 7.015.457 4.459.284 1.753.598 1.202.504 912.956 4.109 Total
Perbedaan jatuh tempo 9.957.202 (3.713.443) 729.332 (1.223.021) (890.991) 2.964.052 12.091.274 Maturity gap
Posisi neto setelah Net position after
Cadangan kerugian allowance for
penurunan nilai 9.906.148 impairment losses
Ekshibit/Exhibit
E/104
Page 114
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 38. POLICIES AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO PERMODALAN MANAGEMENT OBJECTIVES AND CAPITAL
(Lanjutan) RISK (Continued)
a. Kebijakan dan tujuan manajemen risiko a. Policies and financial risk management
keuangan (Lanjutan) objectives (Lanjutan)
31 Desember 2024/December 31, 2024
Tidak mempunyai
Kontrak jatuh Kurang dari
tempo/ 1 bulan/
Nilai tercatat/ No contractual Less than 1-3 3-6 6 - 12 1-2
Carrying value maturity 1 month bulan/months bulan/months bulan/months tahun/years
ASET ASSETS
Kas 65.109 65.109 - - - - - Cash
Current account with
Giro pada Bank Indonesia 1.619.352 1.619.352 - - - - - Bank Indonesia
Current account with
Giro pada bank lain 64.523 64.523 - - - - - other bank
Penempatan pada Placement with
Bank Indonesia dan Bank Indonesia and
bank lain 1.449.578 - 1.399.578 50.000 - - - other banks
Efek-efek 5.782.846 - - 959.315 786.694 37.275 3.999.562 Securities
Kredit yang diberikan 7.794.763 - 204.804 745.256 149.766 564.592 6.130.345 Loans
Piutang bunga 99.636 99.636 - - - - - Interest receivables
Aset lain-lain 417.711 417.711 - - - - - Other assets
Total 17.293.518 2.266.331 1.604.382 1.754.571 936.460 601.867 10.129.907 Total
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai (37.891) impairment losses
Total 17.255.627 Total
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas segera 359.777 359.777 - - - - - Liabilities due immediately
Simpanan dari nasabah 12.572.261 5.377.857 4.573.997 1.543.246 734.456 191.159 151.546 Deposits from customers
Simpanan dari bank lain 725.275 2.275 723.000 - - - - Deposits from other banks
Liabilitas lain-lain 193.154 193.154 - - - - - Other liabilities
Total 13.850.467 5.933.063 5.296.997 1.543.246 734.456 191.159 151.546 Total
Perbedaan jatuh tempo 3.443.051 (3.666.732) (3.692.615) 211.325 202.004 410.708 9.978.361 Maturity gap
Posisi neto setelah Net position after
Cadangan kerugian allowance for
penurunan nilai 3.405.160 impairment losses
Ekshibit/Exhibit
E/105
Page 115
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 38. POLICIES AND FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO PERMODALAN MANAGEMENT OBJECTIVES AND CAPITAL
(Lanjutan) RISK (Continued)
b. Manajemen risiko modal b. Capital risk management
Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah The primary objective of capital management
untuk memastikan terpeliharanya rasio modal of the Group is to ensure the maintenance of
yang sehat dan peringkat yang kuat dan healthy capital ratios and strong ratings and
memaksimalkan nilai pemegang saham. maximize shareholder value.
Kebijakan pengelolaan modal Grup adalah The primary objective of capital management
mempertahankan struktur permodalan yang of the Group is to ensure the maintenance of
sehat untuk mengamankan akses terhadap healthy capital ratios and strong ratings, and
pendanaan pada biaya yang wajar. maximize shareholder value.
Grup mengelola struktur permodalan dan The Group manages the capital structure and
melakukan penyesuaian, berdasarkan makes adjustments, based on changes in
perubahan kondisi ekonomi dan peraturan- economic conditions and regulations
peraturan yang berlaku bagi Grup. Untuk applicable to the Group. To maintain or adjust
memelihara atau menyesuaikan jumlah besaran the amount of their dividends to shareholders,
dividen kepada pemegang saham, menerbitkan issue new shares or seek financing through
saham baru atau mengusahakan pendanaan loans. No changes to the objectives, policies or
melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas processes during the periods presented.
tujuan, kebijakan maupun proses selama
periode penyajian.
Struktur modal Grup terdiri dari liabilitas jangka The capital structure of the Group comprises
panjang, liabilitas jangka pendek dan ekuitas short term liabilities, long term liabilities and
yang dapat diatribusikan kepada pemilik. Modal equity distributed to shareholder. Available
tersedia bagi para pemegang saham dari induk capital to the shareholders of the parent
Perusahaan, terdiri dari modal saham, company, comprised of share capital, gains
keuntungan (kerugian) komprehensif lain dan (losses) in other comprehensive income and
saldo laba. retained earnings.
39. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL 39. CAPITAL ADEQUACY RATIO
MINIMUM
Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum BCI The BCI Adequacy Ratio with consideration for
dengan memperhitungkan risiko kredit, operasinal credit, operational and market risk (audited) are as
dan pasar (diaudit) adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Modal Inti 6.634.017 6.559.953 Core Capital
Modal Pelengkap 153.031 113.659 Supplementary Capital
Jumlah Modal 6.787.048 6.673.612 Total Equities
Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets
Risiko kredit 16.812.371 15.460.142 Credit risk
Risiko operasional 629.356 701.679 Operating risk
Risiko pasar 973.514 490.085 Market risk
Rasio Kewajiban Penyediaan Modal
Minimum Capital Adequacy Ratio
Risiko kredit dan operasional 38,91% 41,29% Credit risk and operational risk
Risiko kredit, risiko operasional Credit risk , operational risk and
dan resiko pasar 36,86% 40,08% market risk
Jumlah kewajiban penyediaan modal minimum Minimum capital adequacy ratio (CAR) required by
(KPMM) yang diwajibkan oleh Bank Indonesia adalah Bank Indonesia is 8% of Risk Weighted Assets
sebesar 8% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko (RWA).
(ATMR).
Ekshibit/Exhibit
E/106
Page 116
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
40. POSISI DEVISA NETO 40. THE NET OPEN POSITION
Posisi Devisa Neto (PDN) BCI pada tahun 2019 dan The Net Open Position (NOP) of the BCI in 2019
2018 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia and 2018 is calculated in accordance with Bank
No. 5/13/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003 dan Indonesia Regulation (PBI) No.5/13/PBI/2003
perubahannya, PBI No.6/20/PBI/2004 tanggal 15 Juli dated July 17, 2003 and Its amendment, PBI No.
2004, No. 7/37/2005 tanggal 30 September 2005, 6/20/PBI/2004 dated July 15, 2004 and PBI No.
No.12/10/PBI/2010 tanggal 1 Juli 2010 dan 7/37/2005 dated September 30, 2005,
No.17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015. No.12/10/PBI/2010 dated July 1, 2010 and
No.17/5/PBI/2015 dated May 29, 2015.
Berdasarkan peraturan tersebut di atas, bank-bank According to the regulation, Banks are required to
diwajibkan untuk memelihara PDN secara manage and maintain the NOP in overall and for
keseluruhan dan untuk posisi keuangan setinggi- on statement of financial position of not more than
tingginya 20% dari modal. 20% of their Capital.
PDN secara keseluruhan merupakan angka The overall NOP represents the sum of the
penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari absolute values of the net difference between
selisih bersih aset dan liabilitas untuk setiap mata assets and liabilities recorded on balance sheet for
uang asing dan selisih bersih tagihan dan liabilitas, all foreign currencies and the net difference
berupa komitmen dan kontinjensi di rekening between claims and liabilities, comprising both
administratif (transaksi rekening administratif) untuk commitments and contingencies, recorded in off
setiap mata uang asing, yang semuanya dinyatakan balance sheet accounts for all foreign currencies
dalam Rupiah. Sedangkan PDN untuk posisi all expressed in Rupiahs. The NOP for on balance
keuangan, merupakan angka penjumlahan dari selisih sheet positions represents the net difference
bersih aset dan liabilitas dalam posisi keuangan untuk between total assets and total liabilities in foreign
setiap mata uang asing yang semuanya dinyatakan currencies recorded on the statement of financial
dalam Rupiah. position, all expressed in Rupiah.
PDN BCI pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 The BCI NOP as of December 31, 2025 and 2024
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember 2025/
December 31, 2025
Aset/ Liabilitas/ PDN/
Assets Liabilities NOP
Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position
Dolar Amerika Serikat 190.514 866.389 (675.874) United States Dollar
Dolar Singapura 7.188 7.081 107 Singapore Dollar
Euro 1.838 - 1.838 Euro
Dolar Australia 1.012 69 942 Australian Dollar
Yuan China 2.004 - 2.004 Chinese Yuan
Yen Jepang 2.089 93 1.997 Japan Yen
204.645 873.632 (668.987)
Rekening administratif Administration transaction
Dolar Amerika Serikat 667.000 - 667.000 United States Dollar
Dolar Singapura - - - Japan Yen
Yen Jepang - - -
667.000 - 667.000
Jumlah 871.645 873.632 15.762 Total
Jumlah modal 6.787.049 Total equity
Rasio PDN (keseluruhan) 0,23% NOP Ratio (agregate)
Ekshibit/Exhibit
E/107
Page 117
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
40. POSISI DEVISA NETO (Lanjutan) 40. THE NET OPEN POSITION (Continued)
31 Desember 2024
December 31, 2024
Aset/ Liabilitas/ PDN/
Assets Liabilities NOP
Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position
Dolar Amerika Serikat 278.057 806.250 (528.193) United States Dollar
Dolar Singapura 1.931 136 1.795 Singapore Dollar
Euro 1.928 - 1.928 Euro
Dolar Australia 1.960 914 1.046 Australian Dollar
Yuan China 2.943 - 2.943 Chinese Yuan
Yen Jepang 3.126 145 2.981 Japan Yen
289.945 807.445 (517.500)
Rekening administratif Administration transaction
Dolar Amerika Serikat 611.610 82.085 529.525 United States Dollar
Dolar Singapura 8.291 8.291 - Singapore Dollar
Yen Jepang 1.626 - 1.626 Japan Yen
621.527 90.376 531.151
Total 911.472 897.821 13.651 Total
Total modal 5.315.593 Total equity
Rasio PDN (keseluruhan) 0,26% NOP Ratio (agregate)
Ekshibit/Exhibit
E/108
Page 118
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
41. INFORMASI SEGMEN 41. SEGMENT INFORMATION
Grup mengklasifikasikan aktivitas usahanya menjadi The Group classifies its business activities into four
enam segmen usaha yang terdiri atas jasa kosultasi, business segments consisting of consultation
manager investasi, asuransi jiwa, asuransi jiwa services, investment manager, life insurance,
syariah, perbankan dan modal ventura, berdasarkan syariah life insurance, bank and venture capital,
laporan yang ditelaah oleh manajemen. based on reports reviued by management.
Manajemen memantau hasil operasi dari unit Management monitors the operating results of its
usahanya secara terpisah guna keperluan business units separately for the purpose of
pengambilan keputusan strategis dengan strategic decision-making by considering business
mempertimbangkan operasi bisnis dari perspektif operations from the perspective of business type.
jenis bisnis.
31 Desember 2025/ December 31, 2025
Jasa
konsultasi Jumlah
manajemen/ Manajemen Asuransi Asuransi jiwa setelah
Management investasi/ jiwa/ syariah/ eliminasi/
counsulting Investment Life Life insurance Ventura/ Bank/ Lainnya/ Jumlah/ Eliminasi/ Total after
services management insurance sharia Ventura Banks Other Total Elimination elimination
Laba (rugi) usaha segmen/ Profit (loss) of segmen operation
Pendapatan Revenue
Asuransi - - 3.105.160 165.371 - - - 3.270.530 - 3.270.530 Insurance services
Bunga - - - - - 1.491.241 - 1.491.241 - 1.491.241 Interest
Provisi dan komisi - - - 173 - 186.176 - 186.348 - 186.348 Provision and commissions
Investasi - - 203.591 25.116 1.586 - - 230.293 - 230.293 Investments
Jasa manajer investasi - 36.785 - - - - - 36.785 - 36.785 Investment manager service
Pendapatan efek neto - 12.831 20 - - (14.855) - - 2.004 - - 2.004 Available for sale sequrities
Lainnya 15.900 - - 20.256 430 458.493 24.302 519.381 (15.900) 503.481 Others
Hasil segmen 15.900 49.617 3.308.771 210.914 2.015 2.121.055 24.302 5.732.575 (15.900) 5.716.675 Proceed from segmen
Beban usaha/ Operating expense (23.438) (34.561) (3.164.005) (210.696) (2.482) (1.962.445) (44.882) (5.442.509) 15.900 (5.426.609) Operating Expense
Laba (rugi) operasional (7.538) 15.056 144.766 218 (466) 158.610 (20.579) 290.066 - 290.066 Operating income (loss)
Penghasilan (beban) lainnya (62.461) (463) 926 650 664 1.645 (459) (59.498) - (59.498) Other income (expenses)
Income (loss) before
Laba (rugi) sebelum ajak penghasilan (69.999) 14.593 145.691 868 198 160.255 (21.038) 230.568 - 230.568 income tax
Manfaat (beban) pajak 60 (1.230) (9) (2.377) 15 (37.271) (96) (40.909) - (40.909) Tax benefit (expenses)
Net income (loss)
Laba (rugi) neto tahun berjalan (69.939) 13.363 145.682 (1.509) 213 122.984 (21.134) 189.659 - 189.659 for the period
Other comprehensive
Penghasilan komprehensif lainnya (13) 298.543 (209.790) 173.899 - 122.374 (46) 384.967 384.967 income
Laba (rugi) komprehensif Total comprehensive
lainnya (69.952) 311.905 (64.108) 172.390 213 245.358 (21.181) 574.626 574.626 gain (loss)
Aset dan liabilitas segmen Segmen assets and liabilities
Aset 10.560.526 1.835.750 7.820.531 5.034.074 58.170 28.603.805 1.090.907 55.003.763 (17.701.928) 37.301.835 Assets
Liabilities and
Liabilitas dan Dana peserta 5.256.643 1.225.715 2.833.763 2.488.353 543 21.618.878 1.430.484 34.854.379 (7.954.497) 26.899.882 Participant Funds
Ekshibit/Exhibit
E/109
Page 119
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
41. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 41. SEGMENT INFORMATION (Continued)
31 Desember 2024/December 31, 2024
Jasa
konsultasi Jumlah
manajemen/ Manajemen Asuransi Asuransi jiwa setelah
Management investasi/ jiwa/ syariah/ eliminasi/
counsulting Investment Life Life insurance Ventura/ Bank/ Jumlah/ Eliminasi/ Total after
services management insurance sharia Ventura Banks Total Elimination elimination
Laba (rugi) usaha segmen Profit (loss) of segmen operation
Pendapatan Revenue
Asuransi - - 4.067.133 223.152 - - 4.290.285 - 4.290.285 Insurance services
Bunga - - - - - 979.700 979.700 - 979.700 Interest
Provisi dan komisi - - - - - 875.442 875.442 - 875.442 Provision and commissions
Investasi - - 251.343 20.638 - (6.648) 265.333 - 265.333 Investments
Jasa manajer investasi - 31.094 - - - - 31.094 - 31.094 Investment manager service
Pendapatan efek neto - 208 - - - - 208 - 208 Available for sale sequrities
Lainnya 15.900 - - - 2.930 89.594 108.424 (15.900) 92.524 Others
Hasil segmen 15.900 31.302 4.318.476 243.790 2.930 1.938.088 6.550.486 103.554 6.654.040 Proceed from segmen
Beban usaha (24.335) (29.577) (4.249.322) (204.332) (3.778) (1.786.884) (6.298.228) (62.076) (6.360.304) Operating Expense
Laba (rugi) operasional (8.435) 1.725 69.154 39.458 (848) 151.204 252.258 41.478 293.736 Operating income (loss)
Penghasilan (beban) lainnya (75.657) (263) (8.537) (1.367) 960 (7.715) (92.579) 3.423 (89.156) Other income (expenses)
Laba (rugi) sebelum Income (loss) before
pajak penghasilan (84.092) 1.462 60.617 38.090 112 143.489 159.678 44.902 204.580 income tax
Manfaat (beban) pajak (162) (1.284) (325) (4.884) 18 (34.111) (40.748) 130 (40.618) Tax benefit (expenses)
Laba (rugi) neto Net income (loss)
tahun berjalan (84.254) 178 60.292 33.206 130 109.378 118.930 45.032 163.962 for the period
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lainnya 48 (54.923) (190.742) (63.440) 13 111.460 (197.584) 567.387 369.803 income
Laba (rugi) komprehensif Total comprehensive
lainnya (84.206) (54.745) (130.450) (30.234) 143 220.838 (78.654) 612.419 533.765 gain (loss)
Aset dan liabilitas segmen Segmen assets and liabilities
Aset 10.551.510 211.377 4.380.485 2.982.925 58.948 22.591.205 40.776.450 (9.449.096) 31.327.355 Assets
Liabilitas dan Liabilities and
Dana peserta 5.177.674 5.668 3.109.603 4.438.200 1.387 15.968.188 28.700.720 (6.596.525) 22.104.193 Participant Funds
42. PERIKATAN 42. AGREEMENT
a. Reksa Dana Capital Money Market Fund a. Capital Money Market Fund Mutual Funds
CAM, entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan kerjasama dengan PT Bank entered into a partnership with PT Bank
Danamon Indonesia Tbk sebagai Bank Danamon Indonesia Tbk as a Custodian Bank
Kustodian untuk membuat Kontrak Investasi to enter into a Capital Money Market Fund
Kolektif Reksa Dana Capital Money Market Fund Mutual Fund Collective Investment Contract as
sebagaimana diaktakan dalam akta No. 18 stated in deed No. 18 dated 5 November 2015
tanggal 5 November 2015 dari Leolin Jayayanti, from Leolin Jayayanti, SH., M.Kn. notary in
SH.,M.Kn. notaris di Jakarta. Perusahaan Jakarta. The Company made a public offering
melakukan penawaran umum atas unit of Mutual Funds for the Capital Money Market
penyertaan Reksa Dana Capital Money Market Fund up to 2,000,000,000 units with an initial
Fund sampai dengan 2.000.000.000 unit NAV of RP1,000 per unit
penyertaan dengan NAB awal sebesar Rp1.000
per unit penyertaan.
Harga pembelian unit penyertaan selanjutnya . The purchase price of the following investment
ditetapkan berdasarkan NAB pada akhir bursa. units is determined based on the NAV at the
Atas pengelolaan Reksa Dana Capital Money end of the exchange. For the management of
Market Fund, Perusahaan mendapat imbalan the Capital Money Market Fund Mutual Fund,
jasa Manajer Investasi maksimum sebesar 2% the Company receives Investment Manager
per tahun dari NAB. Reksa Dana Capital Money fees of up to 2% per annum from NAV. The
Market Fund telah memperoleh pernyataan Capital Money Market Fund mutual fund has
efektif dari OJK sesuai dengan surat No. S- obtained an effective statement from the FSA in
611/D.04/2015 tanggal 17 Desember 2015. accordance with letter No. S-611 / D.04 / 2015
dated December 17, 2015.
Ekshibit/Exhibit
E/110
Page 120
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
a. Reksa Dana Capital Money Market Fund a. Capital Money Market Fund Mutual Funds
(Lanjutan) (Continued)
Kontrak Investasi Kolektif tersebut telah The Collective Investment Contract has
mengalami perubahan, terakhir dengan Akta undergone amendments, most recently with
Adendum II No. 18 tanggal 18 Maret 2022 dari the Second Addendum Deed No. 18 dated
Pratiwi Handayani, S.H., mengenai perubahan March 18, 2022, by Notary Pratiwi Handayani,
batas minimum Pembelian Unit Penyertaan, S.H., in Jakarta, regarding the change in the
yang semula Minimum pembelian awal Unit minimum initial purchase of Participation Units.
Penyertaan Reksa Dana Capital Money Market The initial minimum purchase of Capital Money
Fund adalah sebesar Rp100.000 (seratus ribu Market Fund Participation Units was reduced
Rupiah) untuk setiap Pemegang Unit menjadi from Rp100,000 (one hundred thousand
Rp10.000 (sepuluh ribu Rupiah) untuk setiap Rupiah) per Unit Holder to Rp10,000 (ten
Pemegang Unit. thousand Rupiah) per Unit Holder.
b. Reksa Dana Capital Fixed Income Fund b. Capital Fixed Income Fund Mutual Funds
CAM, entitas anak sebagai sebagai Manajer CAM, a subsidiary as as the Investment
Investasi mengadakan kerjasama dengan PT Manager, collaborated with PT Bank Danamon
Bank Danamon Indonesia Tbk sebagai Bank Indonesia Tbk as the Custodian Bank to
Kustodian untuk membuat Kontrak Investasi establish the Collective Investment Contract for
Kolektif Reksa Dana Capital Fixed Income Fund the Capital Fixed Income Fund, as notarized in
sebagaimana diaktakan dalam Akta No. 19 Deed No. 19 dated November 5, 2015, by
tanggal 5 November 2015 dari Leolin Jayayanti, Leolin Jayayanti, S.H., M.Kn., Notary in
SH.,M.Kn., Notaris di Jakarta. Jakarta.
CAM melakukan penawaran umum atas unit CAM conducted a public offering of up to
penyertaan Reksa Dana Capital Fixed Income 2,000,000,000 (two billion) units of the Capital
Fund sampai dengan 2.000.000.000 (dua miliar) Fixed Income Fund, with an initial NAV of
unit penyertaan dengan NAB awal sebesar Rp1,000 (one thousand Rupiah) per unit. The
Rp1.000 (seribu Rupiah) per unit penyertaan. purchase price of subsequent participation
Harga pembelian unit penyertaan selanjutnya units is determined based on the NAV at the
ditetapkan berdasarkan NAB pada akhir end of the trading day. For managing the
bursa.Atas pengelolaan Reksa Dana Capital Capital Fixed Income Fund, CAM receives an
Fixed Income Fund, CAM mendapat imbalan Investment Manager fee of up to 2% (two
jasa Manajer Investasi maksimum sebesar 2% percent) per year of the NAV.
(dua persen) per tahun dari NAB.
Reksa Dana Capital Fixed Income Fund telah The Capital Fixed Income Fund has obtained
memperoleh pernyataan efektif dari OJK sesuai an effective statement from the Financial
dengan surat No. S-612/D.04/2015 tanggal 17 Services Authority (OJK) as per letter No. S-
Desember 2015. Kontrak Investasi Kolektif 612/D.04/2015 dated December 17, 2015. The
tersebut telah mengalami perubahan, terakhir Collective Investment Contract has undergone
dengan Akta Adendum II No. 19 tanggal 18 Maret amendments, most recently with the Second
2022 dari Pratiwi Handayani, S.H., mengenai Addendum Deed No. 19 dated March 18, 2022,
perubahan Batas Minimum Pembelian Unit by Pratiwi Handayani, S.H., concerning the
Penyertaan, yang semula minimum pembelian change in the Minimum Purchase Limit of
awal Unit Penyertaan Reksa Dana Capital Fixed Participation Units. Initially, the minimum initial
Income Fund adalah sebesar Rp100.000 purchase of Capital Fixed Income Fund
(seratus ribu Rupiah) untuk setiap Pemegang Participation Units was Rp100,000 (one
Unit menjadi Rp10.000 (sepuluh ribu Rupiah) hundred thousand Rupiah) per Unit Holder,
untuk setiap Pemegang Unit. which has now been reduced to Rp10,000 (ten
thousand Rupiah) per Unit Holder.
Ekshibit/Exhibit
E/111
Page 121
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
c. Reksa Dana Capital Balance Fund c. Mutual Funds Capital Balance Fund
CAM, entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan kerjasama dengan entered into a partnership with
PT Bank DBS Indonesia sebagai Bank PT Bank DBS Indonesia as a Custodian Bank
Kustodian untuk membuat Kontrak Investasi to make a Capital Investment Balanced Fund
Kolektif Reksa Dana Capital Balanced Fund Collective Investment Contract as stated in
sebagaimana diaktakan dalam akta No. 31 deed No. 31 March 17 2016 from Leolin
tanggal 17 Maret 2016 dari Leolin Jayayanti, Jayayanti, SH., M.Kn, notary in Jakarta. The
SH.,M.Kn. notaris di Jakarta. Perusahaan Company made a public offering of Mutual
melakukan penawaran umum atas unit Funds Capital Balanced Fund units up to
penyertaan Reksa Dana Capital Balanced Fund 2,000,000,000 units of participation with an
sampai dengan 2.000.000.000 unit penyertaan initial NAV of RP1,000 per unit investment. The
dengan NAB awal sebesar Rp1.000 per unit purchase price of the following investment units
penyertaan. Harga pembelian unit penyertaan is determined based on the NAV at the end of
selanjutnya ditetapkan berdasarkan NAB pada the exchange. For the management of the
akhir bursa. Atas pengelolaan Reksa Dana Capital Balanced Fund, the Company receives
Capital Balanced Fund, Perusahaan mendapat Investment Manager fees of up to 2% per
imbalan jasa Manajer Investasi maksimum annum from NAV.
sebesar 2% per tahun dari NAB..
Reksa Dana Capital Balanced Fund telah Mutual Funds Capital Balanced Fund has
memperoleh pernyataan efektif dari OJK sesuai obtained an effective statement from OJK in
dengan surat No. S-171/D.04/2016 tanggal 11 accordance with letter No. S-171 / D.04 / 2016
April 2016. Berdasarkan Addendum Kontrak April 11, 2016.Based on the Capital Balanced
Investasi Kolektif Reksa Dana Capital Balanced Fund's Mutual Fund Collective Investment
Fund sebagaimana diaktakan dalam akta No. Contract Addendum as stated in deed No. 53
53 tanggal 15 Mei 2017 dari Leolin Jayayanti, dated 15 May 2017 from Leolin Jayayanti, SH.,
SH.,M.Kn. notaris di Jakarta, terdapat M.Kn. notary in Jakarta, there is a change in
perubahan imbalan jasa Manajer Investasi yang fees from the Investment Manager service,
semula maksimum 2% per tahun dari NAB which was originally a maximum of 2% per
menjadi maksimum 3% per tahun dari NAB. annum from NAV to a maximum of 3% per
Kontrak Investasi Kolektif telah diubah dengan annum from NAV. The Collective Investment
Akta Adendum I No. 8 tanggal 16 April 2019 dari Contract has been amended by Deed of
Pratiwi Handayani, S.H., notaris di Jakarta, Addendum I No. 8 April 16, 2019 from Pratiwi
mengenai perubahan alamat Manajer Investasi. Handayani, S.H., notary in Jakarta, regarding
the change of address of the Investment
Manager.
d. Reksa Dana Capital Equity Fund d. Capital Equity Fund Mutual Funds
CAM, entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan kerjasama dengan PT Bank DBS entered into a partnership with PT Bank DBS
Indonesia sebagai Bank Kustodian untuk Indonesia as a Custodian Bank to enter into a
membuat Kontrak Investasi Kolektif Reksa Capital Equity Fund Collective Investment
Dana Capital Equity Fund sebagaimana Contract as stated in deed No. 32 dated March
diaktakan dalam akta No. 32 tanggal 17 Maret 17, 2016 from Leolin Jayayanti, SH., M.Kn,
2016 dari Leolin Jayayanti, SH.,M.Kn. notaris di notary in Jakarta. The Company made a public
Jakarta. Perusahaan melakukan penawaran offering of Mutual Fund Capital Equity Fund
umum atas unit penyertaan Reksa Dana units up to 2,000,000,000 units of participation
Capital Equity Fund sampai dengan with an initial NAV of RP1,000 per unit
2.000.000.000 unit penyertaan dengan NAB investment. The purchase price of the following
awal sebesar Rp1.000 per unit penyertaan. investment units is determined based on the
Harga pembelian unit penyertaan selanjutnya NAV at the end of the exchange.
ditetapkan berdasarkan NAB pada akhir bursa.
Atas pengelolaan Reksa Dana Capital Equity For the management of the Capital Equity Fund,
Fund, Perusahaan mendapat imbalan jasa the Company receives Investment Manager
Manajer Investasi maksimum sebesar 2% per fees of up to 2% per annum from NAV.
tahun dari NAB.
Ekshibit/Exhibit
E/112
Page 122
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
d. Reksa Dana Capital Equity Fund (Lanjutan) d. Capital Equity Fund Mutual Funds
(Continued)
Reksa Dana Capital Equity Fund telah Mutual Funds Capital Equity Fund has
memperoleh pernyataan efektif dari OJK received an effective statement from OJK in
sesuai dengan surat No. S-170/D.04/2016 accordance with letter No. S-170 / D.04 / 2016
tanggal 11 April 2016.Berdasarkan Addendum April 11, 2016. Based on the Capital Equity
Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Capital Fund's Mutual Fund Collective Investment
Equity Fund sebagaimana diaktakan dalam Contract Addendum as stated in deed No. 54
akta No. 54 tanggal 15 Mei 2017 dari Leolin dated May 15, 2017 from Leolin Jayayanti,
Jayayanti, SH.,M.Kn. notaris di Jakarta, SH., M.Kn. notary in Jakarta, there is a
terdapat perubahan imbalan jasa Manajer change in fees from the Investment Manager
Investasi yang semula maksimum 2% per service, which was originally a maximum of
tahun dari NAB menjadi maksimum 3% per 2% per annum from NAV to a maximum of 3%
tahun dari NAB. Kontrak Investasi Kolektif per annum from NAV. The Collective
tersebut telah mengalami perubahan, terakhir Investment Contract has been amended,
dengan akta adendum I No. 09 tanggal 16 April most recently by deed Addendum I No. 09
2019 dari Pratiwi Handayani, S.H., notaris di April 16, 2019 from Pratiwi Handayani, S.H.,
Jakarta, mengenai perubahan alamat Manajer notary in Jakarta, regarding the change of
Investasi. address of the Investment Manager.
e. Reksa Dana Syariah Capital Sharia Equity e. Syariah Capital Sharia Equity Mutual Funds
CAM, entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan kerjasama dengan PT Bank DBS entered into a partnership with PT Bank DBS
Indonesia sebagai Bank Kustodian untuk Indonesia as a Custodian Bank to enter into a
membuat Kontrak Investasi Kolektif Reksa Sharia Equity Sharia Equity Mutual Fund
Dana Syariah Capital Sharia Equity Collective Investment Contract as stated in
sebagaimana diaktakan dalam akta No. 04 deed No. 04 December 5, 2016 from Leolin
tanggal 5 Desember 2016 dari Leolin Jayayanti, Jayayanti, SH., M.Kn. notary in Jakarta
SH.,M.Kn. notaris di Jakarta.
Perusahaan melakukan penawaran umum atas The Company made a public offering of
unit penyertaan Reksa Dana Syariah Capital Reksa Dana Syariah Capital Sharia Equity
Sharia Equity sampai dengan 2.000.000.000 units up to 2,000,000,000 units of participation
(dua miliar) unit penyertaan dengan NAB awal with an initial NAV of RP1,000 per unit
sebesar Rp1.000 (seribu Rupiah) per unit investment. The purchase price of the
penyertaan. Harga pembelian unit penyertaan following investment units is determined
selanjutnya ditetapkan berdasarkan NAB pada based on the NAV at the end of the exchange.
akhir bursa. Atas pengelolaan Reksa Dana For the management of the Syariah Capital
Syariah Capital Sharia Equity, Perusahaan Sharia Equity Mutual Funds, the Company
mendapat imbalan jasa Manajer Investasi receives Investment Manager fees of up to
maksimum sebesar 3% (tiga persen) per tahun 3% per annum from NAV
dari NAB.
Reksa Dana Syariah Capital Sharia Equity telah The Capital Sharia Equity Sharia Mutual Fund
memperoleh pernyataan efektif dari OJK sesuai has received an effective declaration from the
dengan surat No. S-7/D.04/2017 tanggal 12 Financial Services Authority (OJK) in
Januari 2017. Kontrak Investasi Kolektif telah accordance with letter No. S-7/D.04/2017
mengalami perubahan, dengan Akta Adendum dated January 12, 2017. The Collective
I No. 35 tanggal 28 Maret 2018 mengenai Investment Contract has been amended by
pengenaan biaya oleh Penyedia Jasa Sistem Deed of Addendum I No. 35 dated March 28,
Pengelolaan Investasi Terpadu dan terakhir 2018, concerning the imposition of fees by the
Akta Adendum II No. 13 tanggal 16 April 2019 Integrated Investment Management System
mengenai perubahan alamat Manajer Investasi, Service Provider, and most recently, Deed of
keduanya dari Notaris Pratiwi Handayani, S.H, Addendum II No. 13 dated April 16, 2019,
Notaris di Kota Administrasi Jakarta Pusat. concerning the change of address of the
Investment Manager, both by Notary Pratiwi
Handayani, S.H., Notary in Central Jakarta.
Ekshibit/Exhibit
E/113
Page 123
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
f. Reksa Dana Capital Optimal Equity f. Mutual Funds Capital Optimal Equity
CAM, entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan kerjasama dengan PT Bank DBS entered into a partnership with PT Bank DBS
Indonesia sebagai Bank Kustodian untuk Indonesia as a Custodian Bank to enter into a
membuat Kontrak Investasi Kolektif Reksa Collective Investment Contract for Capital
Dana Capital Optimal Equity sebagaimana Optimal Equity as stated in deed No. 05
diaktakan dalam akta No. 05 tanggal 5 December 5, 2016 from Leolin Jayayanti, SH.,
Desember 2016 dari Leolin Jayayanti, SH., M.Kn. notary in Jakarta. The Company made
M.Kn. notaris di Jakarta. Perusahaan a public offering of Mutual Fund Capital
melakukan penawaran umum atas unit Optimal Equity units up to 2,000,000,000 units
penyertaan Reksa Dana Capital Optimal Equity with an initial NAV of RP1,000 per unit
sampai dengan 2.000.000.000 unit penyertaan investment. The purchase price of the
dengan NAB awal sebesar Rp1.000 per unit following investment units is determined
penyertaan. Harga pembelian unit penyertaan based on the NAV at the end of the exchange.
selanjutnya ditetapkan berdasarkan NAB pada
akhir bursa.
Atas pengelolaan Reksa Dana Capital Optimal For the management of Mutual Fund Capital
Equity, Perusahaan mendapat imbalan jasa Optimal Equity, the Company receives
Manajer Investasi maksimum sebesar 3% per Investment Manager fees of a maximum of
tahun dari NAB. Reksa Dana Capital Optimal 3% per annum from NAV. Capital Optimal
Equity telah memperoleh pernyataan efektif dari Equity Mutual Funds have received an
OJK sesuai dengan surat No. S-6/D.04/2017 effective statement from the FSA in
tanggal 12 Januari 2017. Kontrak Investasi accordance with letter No. S-6 / D.04 / 2017
Kolektif tersebut telah mengalami perubahan, dated January 12, 2017. The Collective
terakhir dengan Akta Adendum III No. 16 Investment Contract has been amended by
tanggal 18 Maret 2022 dari Pratiwi Handayani, Deed of Addendum II No. 11 April 16, 2019
S.H., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Pusat from Pratiwi Handayani, S.H., notary in
mengenai perubahan Batas Minimum Jakarta, regarding the change of address of
Pembelian Unit Penyertaan, yang semula the Investment Manager. The Collective
Minimum pembelian awal Unit Penyertaan Investment Contract has been amended,
Reksa Dana Capital Optimal Equity adalah most recently by Deed of Addendum III No. 16
sebesar Rp100.000 (seratus ribu Rupiah) untuk dated March 18, 2022 from Pratiwi
setiap Pemegang Unit menjadi Rp10.000 Handayani, S.H., Notary in the Central
(sepuluh ribu Rupiah) untuk setiap Pemegang Jakarta Administrative City regarding changes
Unit. to the Minimum Purchase Limit for
Participation Units, which was originally the
Minimum initial purchase of Participation
Units for the Capital Optimal Equity Mutual
Fund was IDR 100,000 (one hundred
thousand Rupiah) for each Unit Holder to IDR
10,000 (ten thousand Rupiah) for each Unit
Holder.
Ekshibit/Exhibit
E/114
Page 124
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
g. Reksa Dana Capital Optimal Balance g. Mutual Funds Capital Optimal Balance
CAM, entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan kerjasama dengan PT Bank DBS entered into a partnership with PT Bank DBS
Indonesia sebagai Bank Kustodian untuk Indonesia as a Custodian Bank to enter into
membuat Kontrak Investasi Kolektif Reksa an Optimal Balanced Capital Mutual Fund
Dana Capital Optimal Balanced sebagaimana Collective Investment Contract as stated in
diaktakan dalam akta No. 79 tanggal 27 April deed No. 79 April 27 2017 from Leolin
2017 dari Leolin Jayayanti, SH.,M.Kn. notaris di Jayayanti, SH., M.Kn. notary in Jakarta. The
Jakarta. Perusahaan melakukan penawaran Company made a public offering of Mutual
umum atas unit penyertaan Reksa Dana Capital Funds Capital Capital Optimal Balanced units
Capital Optimal Balanced sampai dengan up to 2,000,000,000 units of participation with
2.000.000.000 unit penyertaan dengan NAB an initial NAV of RP1,000 per unit investment.
awal sebesar Rp1.000 per un it penyertaan. The purchase price of the following
Harga pembelian unit penyertaan selanjutnya investment units is determined based on the
ditetapkan berdasarkan NAB pada akhir bursa NAV at the end of the exchange.
Atas pengelolaan Reksa Dana Capital Optimal For the management of the Optimal Balanced
Balanced, Perusahaan mendapat imbalan jasa Capital Mutual Fund, the Company receives
Manajer Investasi maksimum sebesar 3% per Investment Manager fees of up to 3% per
tahun dari NAB. Reksa Dana Capital Optimal annum from NAV. Optimal Balanced Capital
Balanced telah memperoleh pernyataan efektif Mutual Funds have received an effective
dari OJK sesuai dengan surat No. S- statement from OJK in accordance with letter
289/D.04/2017 tanggal 12 Juni 2017. Kontrak No. S-289 / D.04 / 2017 dated June 12, 2017.
Investasi Kolektif telah diubah dengan Akta The Collective Investment Contract has been
Adendum I No. 10 tanggal 16 April 2019 dari amended by Deed of Addendum I No. 10
Pratiwi Handayani, S.H., notaris di Jakarta, dated 16 April 2019 from Pratiwi Handayani,
mengenai perubahan alamat Manajer Investasi. S.H., notary in Jakarta, regarding the change
of address of the Investment Manager.
h. Reksa Dana Syariah Capital Sharia Money h. Syariah Capital Sharia Money Market Mutual
Market Funds
CAM, entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan kerjasama dengan PT Bank entered into a partnership with PT Bank
Danamon Indonesia Tbk sebagai Bank Danamon Indonesia Tbk as a Custodian Bank
Kustodian untuk membuat Kontrak Investasi to enter into a Sharia Money Market Sharia
Kolektif Reksa Dana Syariah Capital Sharia Money Market Collective Investment Contract
Money Market sebagaimana diaktakan dalam as stated in deed No. 92 dated 26 October
akta No. 92 tanggal 26 Oktober 2017 dari Leolin 2017 from Leolin Jayayanti, SH., M.Kn. notary
Jayayanti, SH.,M.Kn. notaris di Jakarta. in Jakarta. The Company made a public
Perusahaan melakukan penawaran umum atas offering of Syariah Capital Sharia Money
unit penyertaan Reksa Dana Syariah Capital Market Mutual Fund participation units up to
Sharia Money Market sampai dengan 2,000,000,000 units of participation with an
2.000.000.000 unit penyertaan dengan NAB initial NAV of RP1,000 per unit investment.
awal sebesar Rp1.000 per unit penyertaan
Ekshibit/Exhibit
E/115
Page 125
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
h. Reksa Dana Syariah Capital Sharia Money h. Syariah Capital Sharia Money Market Mutual
Market l(anjutan) Funds (Continued)
Harga pembelian unit penyertaan selanjutnya The purchase price of the following
ditetapkan berdasarkan NAB pada akhir bursa. investment units is determined based on the
Atas pengelolaan Reksa Dana Syariah Capital NAV at the end of the exchange. For the
Sharia Money Market, Perusahaan mendapat management of Sharia Capital Sharia Money
imbalan jasa Manajer Investasi maksimum Market Mutual Funds, the Company receives
sebesar 2% per tahun dari NAB. Reksa Dana Investment Manager fees of up to 2% per
Capital Liquid Fund telah memperoleh annum from NAV. Mutual Funds Capital Liquid
pernyataan efektif dari OJK sesuai dengan Fund has obtained an effective statement
surat No. S-851/PM.21/2017 tanggal 14 from OJK in accordance with letter No. S-851
November 2017. / PM.21 / 2017 dated November 14, 2017
Kontrak Investasi Kolektif telah diubah dengan The Collective Investment Contract has been
Akta Adendum I No. 18 tanggal 16 April 2019 amended by Deed of Addendum I No. 18 April
dari Pratiwi Handayani, S.H., notaris di Jakarta, 16, 2019 from Pratiwi Handayani, S.H., notary
mengenai perubahan alamat Manajer Investasi. in Jakarta, regarding the change of address of
the Investment Manager.
i. Reksa Dana Capital Balance Growth i. Capital Balance Growth Mutual Funds
CAM, entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan kerjasama dengan PT Bank DBS entered into a partnership with PT Bank DBS
Indonesia sebagai Bank Kustodian untuk Indonesia as a Custodian Bank to make a
membuat Kontrak Investasi Kolektif Reksa Mutual Fund Collective Investment Contract as
Dana Capital Balanced Growth sebagaimana stated in deed No. 12 June 5, 2018 and Pratiwi
diaktakan dalam akta No. 12 tanggal 5 Juni Handayani, S.H., notary in Jakarta. The
2018 dan Pratiwi Handayani, S.H., notaris di Company made a public offering of Mutual
Jakarta. Perusahaan melakukan penawaran Funds Capital Balanced Growth units up to
umum atas unit penyertaan Reksa Dana 2,000,000,000 units with an initial NAV of
Capital Balanced Growth sampai dengan RP1,000 per unit investment. The purchase
2.000.000.000 unit penyertaan dengan NAB price of the following investment units is
awal sebesar Rp1.000 per unit penyertaan. determined based on the NAV at the end of the
Harga pembelian unit penyertaan selanjutnya exchange.
ditetapkan berdasarkan NAB pada akhir bursa
Atas pengelolaan Reksa Dana Capital For the management of the Capital Balanced
Balanced Growth, Perusahaan mendapat Growth Mutual Fund, the Company receives an
imbalan jasa Manajer Investasi maksimum Investment Manager service fee of a maximum
sebesar 3% per tahun dari NAB. Reksa Dana of 3% per annum from NAV. Mutual Funds
Capital Balanced Growth telah memperoleh Capital Balanced Growth has obtained an
pernyataan efektif dad OJK sesuai dengan effective statement from OJK in accordance
surat No. S-761/PM.21/2018 tanggal 19 Juli with letter No. S-761 / PM.21 / 2018 dated July
2018. Kontrak Investasi Kolektif tersebut telah 19, 2018. The Collective Investment Contract
mengalami perubahan, terakhir dengan Akta has been amended, most recently by Deed of
Adendum No. 07 tanggal 16 April 2019 dari Addendum No. 07 April 16, 2019 from Pratiwi
Pratiwi Handayani, S.H., notaris di Jakarta, Handayani, S.H., notary in Jakarta, regarding
mengenai perubahan alamat Manajer the change of address of the Investment
Investasi Manager.
Ekshibit/Exhibit
E/116
Page 126
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
j. Reksa Dana Capital Optimal Cash j. Reksa Dana Capital Optimal Cash
CAM, Entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan Kerjasama dengan PT Bank KEB entered into a Collaboration with PT Bank
Hana Indonesia, Tbk sebagai Bank Kustodian KEB Hana Indonesia, Tbk as the Custodian
untuk membuat Kontrak Investasi Kolektif Bank to make a Capital Optimal Cash Mutual
Reksa Dana Capital Optimal Cash, Fund Collective Investment Contract, as
sebagaimana diaktakan dalam Akta No. 3 notarized in Deed No. 3 dated April 26, 2021
tanggal 26 April 2021 dari Pratiwi Handayani, from Pratiwi Handayani, S.H., Notary in
S.H., Notaris di Jakarta. CAM melakukan Jakarta. CAM conducted a public offering of
penawaran umum atas unit penyertaan Reksa Capital Optimal Cash Mutual Fund
Dana Capital Optimal Cash sampai dengan participation units of up to 10,000,000,000
10.000.000.000 (sepuluh miliar) unit dengan (ten billion) units with an initial NAV of IDR
NAB awal sebesar Rp1.000 (seribu Rupiah) 1,000 (one thousand Rupiah) per
per unit penyertaan. Harga pembelian unit participation unit. The purchase price of the
penyertaan selanjutnya ditetapkan participating units is further determined based
berdasarkan NAB pada akhir bursa. on the NAV at the end of the exchange
Atas pengelolaan Reksa Dana Capital Optimal For the management of Capital Optimal Cash
Cash, CAM mendapat imbalan jasa Manajer Mutual Funds, CAM receives a maximum
Investasi maksimum sebesar 2% (dua persen) Investment Manager service reward of 2%
pertahun dari NAB. Reksa Dana Capital (two percent) per year from NAV. Capital
Optimal Cash telah memperoleh pernyataan Optimal Cash Mutual Fund has obtained an
efektif dari OJK sesuai dengan surat No. S- effective statement from the OJK in
1002/PM.21/2021 tanggal 24 Agustus 2021. accordance with letter No. S-
1002/PM.21/2021 dated August 24, 2021.
Kontrak Investasi Kolektif tersebut telah The Collective Investment Contract has
mengalami perubahan, terakhir dengan Akta undergone changes, most recently with Deed
Adendum I No. 15 tanggal 18 Maret 2022 dari Addendum I No. 15 dated March 18, 2022 from
Pratiwi Handayani, S.H., mengenai perubahan Pratiwi Handayani, S.H., regarding the change
Batas Minimum Pembelian Unit Penyertaan, in the Minimum Purchase Limit for Participation
yang semula Minimum pembelian awal Unit Units, which was originally the minimum initial
Penyertaan Reksa Dana Capital Optimal Cash purchase of Capital Optimal Cash Mutual Fund
adalah sebesar Rp100.000 (seratus ribu Participation Units was IDR 100,000 (one
Rupiah) untuk setiap Pemegang Unit menjadi hundred thousand Rupiah) for each Unit Holder
Rp10.000 (sepuluh ribu Rupiah) untuk setiap to IDR 10,000 (ten thousand Rupiah) for each
Pemegang Unit. Unit Holder.
k. Reksa Dana Index Capital ETF IDX ESG k. Reksa Dana Index Capital ETF IDX ESG
Leaders Leaders
CAM, Entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan Kerjasama dengan PT Bank KEB entered into a Collaboration with PT Bank KEB
Hana Indonesia, Tbk sebagai Bank Kustodian Hana Indonesia, Tbk as the Custodian Bank to
untuk membuat Kontrak Investasi Kolektif Reksa make a Collective Investment Contract for
Dana Index Capital ETF IDX ESG Leaders, Index Capital Mutual Fund ETF IDX ESG
sebagaimana diaktakan dalam Akta No. 8 tanggal Leaders, as notarized in Deed No. 8 dated
23 Februari 2022 dari Pratiwi Handayani, S.H., February 23, 2022 from Pratiwi Handayani,
Notaris di Jakarta. CAM melakukan penawaran
S.H., Notary in Jakarta. CAM conducts a
umum atas unit penyertaan Reksa Dana Index
public offering of at least 100,000,000,000
Capital ETF IDX ESG Leaders sekurang-
kurangnya 100.000.000 (seratus juta) unit (one hundred million) units of the Index Capital
dengan ketentuan tidak lebih kecil dari jumlah ETF IDX ESG Leaders Mutual Fund with a
yang setara dengan Rp10.000.000.000,00 provision of not less than an amount
(sepuluh miliar Rupiah), sampai dengan jumlah equivalent to IDR 10,000,000,000.00 (ten
maksimum 10.000.000.000 (sepuluh miliar) billion Rupiah), up to a maximum amount of
Unit Penyertaan 10,000,000,000 (ten billion) Participation Units
Ekshibit/Exhibit
E/117
Page 127
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
l. Reksa Dana Index Capital ETF IDX ESG l. Reksa Dana Index Capital ETF IDX ESG
Leaders (Lanjutan) Leaders (Continued)
Harga unit penyertaan Reksa Dana Index The unit price of the Index Capital ETF IDX
Capital ETF IDX ESG Leaders ditawarkan ESG Leaders Mutual Fund is offered at the
dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih same price as the initial Net Asset Value of the
awal Reksa Dana Index Capital ETF IDX ESG Index Capital ETF IDX ESG Leaders Mutual
Leaders yang disesuaikan dengan nilai saham- Fund adjusted to the value of the shares of the
saham Index IDX ESG Leaders pada Tanggal IDX ESG Leaders Index on the first
Penyerahan yang pertama kali yang ditetapkan Submission Date set by the Investment
oleh Manajer Investasi, selanjutnya harga Manager, then the price of each Index Capital
setiap Unit Penyertaan Reksa Dana Index ETF IDX ESG Leaders Mutual Fund
Capital ETF IDX ESG Leaders berdasarkan Participation Unit based on the market price on
harga pasar di Bursa Efek Indonesia. Atas the Indonesia Stock Exchange. For the
pengelolaan Reksa Dana Index Capital ETF management of the Index Capital ETF IDX
IDX ESG Leaders, CAM mendapat imbalan ESG Leaders Mutual Fund, CAM receives an
jasa Manajer Investasi maksimum sebesar 1% Investment Manager service reward of a
(satu persen) pertahun dari NAB. Reksa Dana maximum of 1% (one percent) per year from
Index Capital ETF IDX ESG Leaders telah the NAV. The Index Capital ETF IDX ESG
memperoleh pernyataan efektif dari OJK Leaders Mutual Fund has obtained an
sesuai dengan surat No. S-352/PM.21/2022 effective statement from the OJK in
tanggal 14 April 2022. accordance with letter No. S-352/PM.21/2022
dated April 14, 2022.
m. Reksa Dana Syariah Terproteksi Capital m. Reksa Dana Syariah Terproteksi Capital
Sharia Optimal Protected Fund 10 Sharia Optimal Protected Fund 10
CAM, Entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan Kerjasama dengan PT Bank entered into a Collaboration with PT Bank
Danamon Indonesia, Tbk sebagai Bank Danamon Indonesia, Tbk as the Custodian
Kustodian untuk membuat Kontrak Investasi Bank to make a Collective Investment
Kolektif Reksa Dana Syariah Terproteksi Contract for Sharia Mutual Funds Protected by
Capital Sharia Optimal Protected Fund 10, Capital Sharia Optimal Protected Fund 10, as
sebagaimana diaktakan dalam Akta No. 17 notarized in Deed No. 17 dated July 29, 2022
tanggal 29 Juli 2022 dari Pratiwi Handayani, from Pratiwi Handayani, S.H., Notary in
S.H., Notaris di Jakarta. Jakarta.
CAM melakukan penawaran umum atas unit CAM conducted a public offering of the
penyertaan Reksa Dana Syariah Terproteksi participation units of the Capital Sharia
Capital Sharia Optimal Protected Fund 10 Optimal Protected Fund 10 Sharia Protected
sekurang-kurangnya 10.000.000 (sepuluh juta) Fund 10 at least 10,000,000 (ten million) units
unit sebanyak-banyaknya 1.000.000.000 (satu at a maximum of 1,000,000,000 (one billion)
miliar) unit dengan NAB awal sebesar Rp1.000 units with an initial NAV of IDR 1,000 (one
(seribu Rupiah) per unit penyertaan. Harga thousand Rupiah) per participation unit. The
pembelian unit penyertaan selanjutnya purchase price of the participating units is
ditetapkan berdasarkan NAB pada akhir bursa. further determined based on the NAV at the
Atas pengelolaan Reksa Dana Syariah end of the exchange. For the management of
Terproteksi Capital Sharia Optimal Protected Capital Sharia Optimal Protected Fund 10
Fund 10, CAM mendapat imbalan jasa Manajer Sharia Protected Mutual Fund, CAM receives
Investasi sebesar 1% (satu persen) pertahun an Investment Manager service reward of 1%
dari NAB. Reksa Dana Syariah Terproteksi (one percent) per year from NAV. Capital
Capital Sharia Optimal Protected Fund 10 telah Sharia Optimal Protected Fund 10 has
memperoleh pernyataan efektif dari OJK obtained an effective statement from the OJK
sesuai dengan surat No. S-912/PM.21/2022 in accordance with letter No. S-
tanggal 21 Oktober 2022. 912/PM.21/2022 dated October 21, 2022.
Ekshibit/Exhibit
E/118
Page 128
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
m. Reksa Dana Syariah Terproteksi Capital Sharia m. Reksa Dana Syariah Terproteksi Capital
Optimal Protected Fund 10 (Lanjutan) Sharia Optimal Protected Fund 10 (Continued)
Perusahaan dan Bank Kustodian bersepakat The Company and the Custodian Bank agreed
untuk membubarkan Reksa Dana Syariah to dissolve the Protected Sharia Mutual Fund
Terproteksi Capital Sharia Optimal Protected Capital Sharia Optimal Protected Fund 10 as
Fund 10 sebagaimana diaktakan dalam Akta notarized in the Deed of Dissolution No. 06
Pembubaran No. 06 tanggal 11 November dated November 11, 2025 from Pratiwi
2025 dari Pratiwi Handayani, S.H., Notaris di Handayani, S.H., Notary in the Administrative
Kota Administrasi Jakarta Pusat dan telah City of Central Jakarta and have received a
memperoleh Tanggapan Atas Laporan Hasil Response to the Report on the Results of the
Pembubaran dan Likuidasi Reksa Dana Dissolution and Liquidation of the Protected
Syariah Terproteksi Capital Sharia Optimal Sharia Mutual Fund Capital Sharia Optimal
Protected Fund 10 dari OJK sesuai dengan Protected Fund 10 from the OJK in
surat No. S-110/PM.11/2026 tanggal 27 accordance with letter No. S-110/PM.11/2026
Februari 2026. dated February 27, 2026.
s
n. Reksa Dana Syariah Capital Sharia Fixed n. Reksa Dana Syariah Capital Sharia Fixed
Income Income
CAM, Entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan Kerjasama dengan PT Bank entered into a Collaboration with PT Bank
Danamon Indonesia, Tbk sebagai Bank Danamon Indonesia, Tbk as the Custodian
Kustodian untuk membuat Kontrak Investasi Bank to make a Collective Investment Contract
Kolektif Reksa Dana Syariah Capital Sharia for Sharia Capital Sharia Sharia Fixed Income
Fixed Income, sebagaimana diaktakan dalam Mutual Fund, as notarized in Deed No. 85 dated
Akta No. 85 tanggal 20 Maret 2023 dari Pratiwi March 20, 2023 from Pratiwi Handayani, S.H.,
Handayani, S.H., Notaris di Kota Administrasi Notary in the Central Jakarta Administrative
Jakarta Pusat. Perusahaan melakukan City. The Company conducts a public offering of
penawaran umum atas unit penyertaan Reksa the participation units of the Capital Sharia
Dana Syariah Capital Sharia Fixed Income Sharia Sharia Fixed Income Mutual Fund
secara terus menerus sampai dengan jumlah continuously up to the amount of
10.000.000.000 (sepuluh miliar) unit dengan 10,000,000,000 (ten billion) units with an initial
NAB awal sebesar Rp1.000 (seribu Rupiah) NAV of IDR 1,000 (one thousand Rupiah) per
per unit penyertaan. Harga pembelian unit participation unit. The purchase price of the
penyertaan selanjutnya ditetapkan participating units is further determined based
berdasarkan NAB pada akhir bursa. Atas on the NAV at the end of the exchange. For the
pengelolaan Reksa Dana Syariah Capital management of Sharia Capital Sharia Fixed
Sharia Fixed Income. CAM mendapat imbalan Income Mutual Funds. CAM receives an
jasa Manajer Investasi sebesar 1% pertahun Investment Manager service reward of 1% per
dari NAB. Reksa Dana Syariah Capital Sharia annum of NAV. Capital Sharia Sharia Fixed
Fixed Income telah memperoleh pernyataan Income Mutual Fund has obtained an effective
efektif dari OJK sesuai dengan surat No. S- statement from the OJK in accordance with
1528/PM.02/2023 tanggal 05 Juni 2023 letter No. S-1528/PM.02/2023 dated June 05,
2023
Ekshibit/Exhibit
E/119
Page 129
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
o. Reksa Dana Capital Regular Income Fund o. Reksa Dana Capital Regular Income Fund
CAM, Entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan Kerjasama dengan PT Bank entered into a Cooperation with PT Bank
Danamon Indonesia, Tbk sebagai Bank Danamon Indonesia, Tbk as Custodian Bank
Kustodian untuk membuat Kontrak Investasi to create a Collective Investment Contract for
Kolektif Reksa Dana Capital Regular Income the Capital Regular Income Fund Mutual Fund
Fund sebagaimana diaktakan dalam Akta No. as notarized in Deed No. 15 dated September
15 tanggal 24 September 2024 dari Pratiwi 24, 2024 from Pratiwi Handayani, S.H., Notary
Handayani, S.H., Notaris di Kota Administrasi in Central Jakarta Administrative City. The
Jakarta Pusat. Perusahaan melakukan Company conducted a public offering of the
penawaran umum atas unit penyertaan Reksa Capital Regular Income Fund Mutual Fund
Dana Capital Regular Income Fund secara participation units continuously up to a total of
terus menerus sampai dengan jumlah 10,000,000,000 (ten billion) units with an initial
10.000.000.000 (sepuluh miliar) unit dengan NAV of IDR 1,000 (one thousand Rupiah) per
NAB awal sebesar Rp1.000 (seribu Rupiah) participation unit. The purchase price of the
per unit penyertaan. Harga pembelian unit participation units was subsequently
penyertaan selanjutnya ditetapkan determined based on the NAV at the end of the
berdasarkan NAB pada akhir bursa. Atas stock exchange. For the management of the
pengelolaan Reksa Dana Capital Regular Capital Regular Income Fund Mutual Fund,
Income Fund, Perusahaan mendapat imbalan the Company received an Investment
jasa Manajer Investasi sebesar 2% (dua Manager service fee of 2% (two percent) per
persen) pertahun dari NAB. Reksa Dana year from the NAV. The Capital Regular
Capital Regular Income Fund telah Income Fund Mutual Fund has obtained an
memperoleh pernyataan efektif dari OJK effective statement from the OJK in
sesuai dengan surat No. S-885/PM.02/2024 accordance with letter No. S-885/PM.02/2024
tanggal 23 Oktober 2024 dated October 23, 2024
p. Reksa Dana Terproteksi Capital Optimal p. Capital Optimal Protected Fund 12
Protected Fund 12
CAM, Entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan Kerjasama dengan PT Bank entered into a Cooperation with PT Bank
Danamon Indonesia, Tbk sebagai Bank Danamon Indonesia, Tbk as Custodian Bank
Kustodian untuk membuat Kontrak Investasi to create a Collective Investment Contract for
Kolektif Reksa Dana Terproteksi Capital Protected Mutual Funds Capital Optimal
Optimal Protected Fund 12 sebagaimana Protected Fund 12 as notarized in deed no. 17
diaktakan dalam akta no 17 pada tanggal 26 on September 26, 2024 from Pratiwi
September 2024 dari Pratiwi Handayani, S.H., Handayani, S.H., Notary in the Administrative
Notaris di Kota Administrasi Jakarta Pusat. City of Central Jakarta.
Ekshibit/Exhibit
E/120
Page 130
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
p. Reksa Dana Terproteksi Capital Optimal p. Capital Optimal Protected Fund 12
Protected Fund 12 (Lanjutan)
CAM melakukan penawaran umum atas unit CAM conducts a public offering of the
penyertaan Reksa Dana Terproteksi Capital Protected Mutual Fund 12 units of at least
Optimal Protected Fund 12 sekurang- 10,000,000 (ten million) units totaling
kurangnya 10.000.000 (sepuluh juta) unit 1,000,000,000 (one billion) units with an initial
sebanyak banyaknya 1.000.000.000 (satu NAV of Rp1,000 (one thousand Rupiah) per
miliar) unit dengan NAB awal sebesar unit. The purchase price of the subsequent
Rp1.000 (seribu Rupiah) perunit penyertaan. units is determined based on the NAV at the
Harga pembelian unit penyertaan selanjutnya end of the stock exchange. For the
ditetapkan berdasarkan NAB pada akhir management of the Mutual Fund, the
bursa. Atas pengelolaan Reksa Dana Company receives an Investment Manager
Perusahaa mendapat imbalan jasa Manajer fee of 1% (one percent) per year from the NAV
Investasi sebesar 1% (satu persen) pertahun of the Protected Mutual Fund 12 which has
dari NAB Reksa Dana Terproteksi Capital obtained an effective statement from the OJK
Optimal Protected Fund 12 telah memperoleh in accordance with letter No.S-
pernyataan efektif dari OJK sesuai dengan 934/PM.02/2024 dated November 11, 2024.
surat No.S-934/PM.02/2024 tanggal 11
November 2024.
q. Reksa Dana Terproteksi Capital Optimal q. Reksa Dana Terproteksi Capital Optimal
Protected Fund 15 Protected Fund 15
CAM, Entitas anak sebagai Manajer Investasi CAM, a subsidiary as an Investment Manager
mengadakan Kerjasama dengan PT Bank entered into a Collaboration with PT Bank
Danamon Indonesia, Tbk sebagai Bank Danamon Indonesia, Tbk as the Custodian
Kustodian untuk membuat Kontrak Investasi Bank to make a Collective Investment Contract
Kolektif Reksa Dana Syariah Terproteksi for Sharia Sharia Optimal Protected Fund 15
Capital Sharia Optimal Protected Fund 15 Sharia Mutual Funds as notarized in deed no.
sebagaimana diaktakan dalam akta no 05 05 dated April 25, 2025 from Pratiwi Handayani,
tanggal 25 April 2025 dari Pratiwi Handayani, S.H., Notary in Jakarta.
S.H., Notaris di Jakarta.
CAM melakukan penawaran umum atas unit CAM conducted a public offering for the
penyertaan Reksa Dana Syariah Terproteksi participation units of the Capital Optimal
Capital Optimal Protected Fund 15 sekurang- Protected Fund 15 Sharia Protected Fund at
kurangnya 10.000.000 (sepuluh juta) unit least 10,000,000 (ten million) units as many as
sebanyak banyaknya 1.000.000.000 (satu 1,000,000,000 (one billion) units with an initial
miliar) unit dengan NAB awal sebesar Rp1.000 NAV of IDR 1,000 (one thousand Rupiah) per
(seribu Rupiah) per unit penyertaan. Harga participation unit. The purchase price of the
pembelian unit penyertaan selanjutnya participating units is further determined based
ditetapkan berdasarkan NAB pada akhir bursa. on the NAV at the end of the exchange. The
Perusahaan mendapat imbalan jasa Manajer Company receives an Investment Manager
Investasi sebesar 1% (satu persen) pertahun service reward of 1% (one percent) per year
dari NAB Reksa Dana Syariah Terproteksi from the NAV of the Capital Optimal Protected
Capital Optimal Protected Fund 15 telah Fund 15 Sharia Mutual Fund has obtained an
memperoleh pernyataan efektif dari OJK effective statement from the OJK in accordance
sesuai dengan surat No.1- SEOJK.04/2015 with letter No.1- SEOJK.04/2015 dated October
tanggal 21 Oktober 2025. 21, 2025.
Ekshibit/Exhibit
E/121
Page 131
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. PERIKATAN (Lanjutan) 42. AGREEMENT (Continued)
r. BCI, Entitas Anak, mengadakan perjanjian r. BCI, Subsidiary, entered into an agreement with
dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronis PT Artajasa Pembayaran Elektronis
(“Artajasa”), pihak ketiga sehubungan dengan (“Artajasa”), third parties in conjuction with the
pemanfaatan jaringan “ATM BERSAMA” yang utilization of ATM Bersama network managed
dikelola oleh Artajasa. Bank menjadi Associate by Artajasa. The Bank has become an
Member, salah satu klasifikasi keanggotaan Associate member, a membership class for
pada jaringan “ATM BERSAMA”, yang banks who do not own any ATM terminal. Bank
merupakan klasifikasi untuk anggota jaringan will be charged of membership fee and other
ATM. Bank akan dikenakan biaya keanggotaan charges, including charges in every transaction
dan biaya lainnya termasuk biaya untuk setiap done by the Bank’s customer through ATM
transaksi yang dilakukan oleh nasabah Bank Bersama network, at certain number as set forth
pada jaringan “ATM BERSAMA” yang in the agreement.
besarnya telah ditentukan dalam perjanjian.
s. BCI, Entitas Anak, mengadakan beberapa s. BCI, Subsidiary, entered into several agreement
perjanjian sewa dengan pihak ketiga atas with third parties for building and office space
bangunan dan ruang kantor untuk kegiatan lease for operational activities due to the
usaha berkaitan dengan bertambahnya jumlah increasing number of the Bank’s branches. As
kantor cabang bank. Sampai dengan tanggal of reporting date, these aggrements are still
laporan keuangan, perjanjian ini masih valid.
berlaku.
t. BCI, Entitas Anak, mengadakan perjanjian t. BCI, Subsidiary, entered into agreement with PT
dengan PT Fortress Data Service sehubungan Fortress Data Service regarding the purchase of
dengan pembelian lisensi perangkat lunak software license with term of license 10 years
dengan jangka waktu 10 tahun berlaku sejak valid from March 6, 2018.
6 maret 2018.
u. BCI, Entitas Anak, mengadakan perjanjian u. BCI, Subsidiary, entered into agreement with
dengan CLI sehubungan dengan penyediaan CLI in conjunction with provision of individual
referensi penjualan produk asuransi jiwa insurance product sales referral. Bank will get
individu. Bank akan mendapat imbalan jasa service fee amounted to 0.25% of premium. The
sebesar 0,25% dari premi. Perjanjian berlaku term of this agreement is valid for 1 (one) year
selama 1 (satu) tahun dimulai dari tanggal commencing from November 28, 2016 and will
28 November 2016 dan diperpanjang secara be automatically renewed.
otomatis.
Ekshibit/Exhibit
E/122
Page 132
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
43. INFORMASI LAINNYA 43. OTHER INFORMATION
Jaminan Pemerintah terhadap Liabilitas Government Guarantee on Commercial Bank
Pembayaran Bank Umum Payment Liabilities
Sehubungan dengan Program Penjaminan In connection with Indonesian Government
Pemerintah untuk menjamin kelangsungan liabilitas guarantee program to continuously guarantee the
pembayaran bank umum, Pemerintah telah payment of liabilities of banks, the Government has
membentuk suatu lembaga independen yaitu established an independent institution, Indonesia
Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) yang Deposit Insurance Corporation (LPS), replacing
menggantikan Unit Pelaksana Program Penjaminan the Government Guarantee Implementation Unit
(UP3) berdasarkan Undang-Undang Republik (UP3) in accordance with the Republic of
Indonesia No. 24 tahun 2004 tanggal Indonesia Law No. 24 Year 2004 on September 22,
22 September 2004 yang kemudian diperbarui 2004 and as further amanded by the Government
dengan Peraturan Pemerintah No. 3 tanggal Regulation No. 3 on October 13, 2008, whereby
13 Oktober 2008 dimana LPS menjamin dana LPS guarantees third party deposits including
masyarakat termasuk dana dari bank lain dalam deposits from other banks in the form of current
bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan accounts, time deposits, certificates of deposit,
dan atau bentuk lainnya yang setara. savings and or other equivalent forms.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Based on Government Regulation No. 66 on
Indonesia No. 66 Tahun 2008 tanggal October 13, 2008 regarding the amount of deposit
13 Oktober 2008 tentang Besaran Nilai Simpanan guaranteed by Indonesia Deposit Insurance
yang Dijamin LPS, jumlah simpanan yang dijamin Corporation, the amount of deposits covered by
LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2 Miliyar LPS is up to Rp2 Billion per depositor per bank
untuk masing-masing nasabah per masing-masing subject to certain criteria of interest rates of
bank dengan kriteria suku bunga deposito tertentu. deposits.
44. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 44. SUBSEQUENT AFTER THE REPORTING
PERIOD
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the date of completion of the consolidated
keuangan konsolidasian, Grup telah melakukan financial statements, the Group has evaluated the
evaluasi atas transaksi perubahan kepemilikan transaction of change in shareholding in the
saham di Entitas Anak sebagai berikut: Subsidiary as follows:
PT Klik Mitra Utama PT Klik Mitra Utama
Sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 16 tanggal As stated in deed No. 16 dated December 29, 2025
29 Desember 2025 oleh Notaris Meyranda Lista BR by Notary Meyranda Lista BR Purba, S.H., M.Kn.
Purba, S.H., M.Kn. Notaris di Kabupaten Indramayu, Notary in Indramayu Regency, West Java
Provinsi Jawa Barat para pemegang saham Province, the shareholders approved the sale of
menyetujui Penjualan Saham dalam Perusahaan shares in the Company in the amount of 1 share to
sejumlah 1 lembar saham kepada PT Technologies PT Technologies Indonesia.
Indonesia.
This deed of amendment has been recorded in the
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem Legal Entity Administration System of the Ministry
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum of Law of the Republic of Indonesia AHU-
Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0047906 tanggal AH.01.09-0047906 dated February 18, 2026.
18 Februari 2026.
Ekshibit/Exhibit
E/123
Page 133
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
44. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 44. SUBSEQUENT AFTER THE REPORTING
(Lanjutan) PERIOD (Continued)
PT Kasplus Sahabat Utama PT Kasplus Sahabat Utama
Sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 3 tanggal As stated in deed No. 3 dated January 12, 2026 by
12 Januari 2026 oleh Notaris Meyranda Lista BR Notary Meyranda Lista BR Purba, S.H., M.Kn.
Purba, S.H., M.Kn. Notaris di Kabupaten Indramayu, Notary in Indramayu Regency, West Java
Provinsi Jawa Barat para pemegang saham Province, the shareholders approved the sale of
menyetujui Penjualan Saham dalam Perusahaan shares in the Company in the amount of 1 share to
sejumlah 1 lembar saham kepada PT Capital PT Capital Technologies Indonesia.
Technologies Indonesia.
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem This deed of amendment has been recorded in the
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum Legal Entity Administration System of the Ministry
Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0032741 tanggal of Law of the Republic of Indonesia AHU-
7 Februari 2026. AH.01.09-0032741 dated February 7, 2026.
PT Delta Indo Swakarsa PT Delta Indo Swakarsa
Berdasarkan pernyataan Keputusan Pemegang Based on the statement of the Shareholders'
Saham sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 16 Decree as stated in deed No. 16 dated December
tanggal 29 Desember 2025 oleh Notaris Meyranda 29, 2025 by Notary Meyranda Lista BR Purba,
Lista BR Purba, S.H., M.Kn. Notaris di Kabupaten S.H., M.Kn. Notary in Indramayu Regency, West
Indramayu, Provinsi Jawa Barat para pemegang Java Province, the shareholders approved the sale
saham menyetujui Penjualan Saham dalam PT of shares in PT Capital Financial Sharia in the
Capital Financial Sharia sejumlah 124.999 lembar amount of 124,999 shares to PT Cahaya Indonesia
saham kepada PT Cahaya Indonesia Jaya. Jaya.
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem This deed of amendment has been recorded in the
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum Legal Entity Administration System of the Ministry
Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0047841 tanggal of Law of the Republic of Indonesia AHU-
18 Februari 2026. AH.01.09-0047841 dated February 18, 2026.
Berdasarkan pernyataan Keputusan Pemegang Based on the statement of the Shareholders'
Saham sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 28 Resolution as stated in deed No. 28 dated
tanggal 18 Februari 2026 oleh Notaris Arief Yulianto, February 18, 2026 by Notary Arief Yulianto, S.H.,
S.H., M.Kn, di Kota Jakarta Selatan para pemegang M.Kn, in the City of South Jakarta, the
saham menyetujui Penjualan Saham dalam PT shareholders approved the sale of 125,000 shares
Capital Financial Sharia sejumlah 125.000 lembar in PT Capital Financial Sharia to PT Cahaya
saham kepada PT Cahaya Indonesia Jaya. Indonesia Jaya.
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem This deed of amendment has been recorded in the
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum Legal Entity Administration System of the Ministry
Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0108927 tanggal of Law of the Republic of Indonesia AHU-
26 Februari 2026. AH.01.09-0108927 dated February 26, 2026.
PT Capital Financial Technologies PT Capital Financial Technologies
Berdasarkan pernyataan Keputusan Pemegang Based on the statement of the Shareholders'
Saham sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 1 Decision as stated in deed No. 1 dated January 12,
tanggal 12 Januari 2026 oleh Notaris Meyranda Lista 2026 by Notary Meyranda Lista BR Purba, S.H.,
BR Purba, S.H., M.Kn. Notaris di Kabupaten M.Kn. Notary in Indramayu Regency, West Java
Indramayu, Provinsi Jawa Barat para pemegang Province, the shareholders approved the sale of
saham menyetujui Penjualan Saham dalam PT shares in PT Capital Strategic Invesco in the
Capital Strategic Invesco sejumlah 1 lembar saham amount of 1 share to PT Cahaya Indonesia Jaya.
kepada PT Cahaya Indonesia Jaya.
This deed of amendment has been recorded in the
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem Legal Entity Administration System of the Ministry
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum of Law of the Republic of Indonesia AHU-
Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0048050 tanggal AH.01.09-0048050 dated February 18, 2026.
18 Februari 2026.
Ekshibit/Exhibit
E/124
Page 134
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
44. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 44. SUBSEQUENT AFTER THE REPORTING
(Lanjutan) PERIOD (Continued)
PT Capital Digital Trans PT Capital Digital Trans
Berdasarkan pernyataan Keputusan pemegang Based on the statement of the shareholders'
saham sebagaimana dinyatakan dalam akta No. decision as stated in deed No. 06 dated January
06 tanggal 12 Januari 2026 oleh Notaris di 12, 2026 by a Notary in Indramayu Regency, West
Kabupaten Indramayu, Provinsi Jawa Barat para Java Province, the shareholders approved the sale
pemegang saham menyetujui Penjualan Saham of shares in the Company in the amount of 1 share
dalam Perusahaan sejumlah 1 lembar saham to PT Capital Financial Asia.
kepada PT Capital Financial Asia.
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem This deed of amendment has been recorded in the
Administrasi Kementerian Hukum dan Hak Asasi Administrative System of the Ministry of Law and
Manusia Republik Indonesia AHU AH.01.09- Human Rights of the Republic of Indonesia AHU
0047962 tanggal 18 Januari 2026. AH.01.09-0047962 dated January 18, 2026.
PT Capital Digital Creative PT Capital Digital Creative
Berdasarkan pernyataan Keputusan Pemegang Based on the statement of the Shareholders'
Saham sebagaimana dinyatakan dalam akta No. Decree as stated in deed No. 2 dated January 12,
2 tanggal 12 Januari 2026 oleh Notaris Meyranda 2026 by Notary Meyranda Lista BR Purba, S.H.,
Lista BR Purba, S.H., M.Kn. Notaris di M.Kn. Notary in Indramayu Regency, West Java
Kabupaten Indramayu, Provinsi Jawa Barat para Province, the shareholders approved the sale of
pemegang saham menyetujui Penjualan Saham shares in PT Capital Strategic Invesco in the
dalam PT Capital Strategic Invesco sejumlah 1 amount of 1 share to PT Cahaya Indonesia Jaya.
lembar saham kepada PT Cahaya Indonesia As well as the Change of Directors and
Jaya. Serta Pergantian Direksi dan Komisaris Commissioners of the Company.
Perusahaan.
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem This deed of amendment has been recorded in the
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum Legal Entity Administration System of the Ministry
Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0031597 of Law of the Republic of Indonesia AHU-
tanggal 6 Februari 2026. AH.01.09-0031597 dated February 6, 2026.
PT Capital Financial Asia PT Capital Financial Asia
Berdasarkan pernyataan Keputusan Pemegang Based on the statement of the Shareholders'
Saham sebagaimana dinyatakan dalam akta No. Decree as stated in deed No. 15 dated December
15 tanggal 29 Desember 2025 oleh Notaris 29, 2025 by Notary Meyranda Lista BR Purba,
Meyranda Lista BR Purba, S.H., M.Kn. Notaris di S.H., M.Kn. Notary in Indramayu Regency, West
Kabupaten Indramayu, Provinsi Jawa Barat para Java Province, the shareholders approved the sale
pemegang saham menyetujui Penjualan Saham of shares in the Company in the amount of 49,999
dalam Perusahaan sejumlah 49.999 lembar shares to PT Cahaya Indonesia Jaya.
saham kepada PT Cahaya Indonesia Jaya.
This deed of amendment has been recorded in the
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem Legal Entity Administration System of the Ministry
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum of Law of the Republic of Indonesia AHU-
Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0035921 AH.01.09-0035921 dated February 10, 2026.
tanggal 10 Februari 2026.
Based on the statement of the Shareholders'
Berdasarkan pernyataan Keputusan Pemegang Decision as stated in deed No. 15 dated February
Saham sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 11, 2026 by Arief Yulianto, S.H., M.Kn. Notary in
15 tanggal 11 Februari 2026 oleh Arief Yulianto, the City of South Jakarta, the shareholders
S.H., M.Kn. Notaris di Kota Jakarta Selatan para approved the sale of shares in the Company in the
pemegang saham menyetujui Penjualan Saham amount of 50,000 shares to PT Cahaya Indonesia
dalam Perusahaan sejumlah 50.000 lembar Jaya.
saham kepada PT Cahaya Indonesia Jaya.
This deed of amendment has been recorded in the
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem Legal Entity Administration System of the Ministry
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum of Law of the Republic of Indonesia AHU-
Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0044529 AH.01.09-0044529 dated February 13, 2026..
tanggal 13 Februari 2026.
Ekshibit/Exhibit
E/125
Page 135
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
44. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 44. SUBSEQUENT AFTER THE REPORTING
(Lanjutan) PERIOD (Continued)
Berdasarkan pernyataan Keputusan Pemegang Based on the statement of the Shareholders'
Saham sebagaimana dinyatakan dalam akta No. Decree as stated in deed No. 27 dated February
27 tanggal 18 Februari 2026 oleh Arief Yulianto, 18, 2026 by Arief Yulianto, S.H., M.Kn. Notary in
S.H., M.Kn. Notaris di Kota Jakarta Selatan para the City of South Jakarta, the shareholders
pemegang saham menyetujui Penjualan Saham approved the sale of shares in PT Capital Global
dalam PT Capital Global Investments sejumlah 1 Investments in the amount of 1 share to PT
lembar saham kepada PT Cahaya Indonesia Cahaya Indonesia Cemerlang.
Cemerlang.
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem This deed of amendment has been recorded in the
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum Legal Entity Administration System of the Ministry
Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0099180 of Law of the Republic of Indonesia AHU-
tanggal 24 Februari 2026. AH.01.09-0099180 dated February 24, 2026.
PT Capital Technologies Indonesia PT Capital Technologies Indonesia
Berdasarkan pernyataan Keputusan Pemegang Based on the statement of the Shareholders'
Saham sebagaimana dinyatakan dalam akta No. Decree as stated in deed No. 14 dated December
14 tanggal 29 Desember 2025 oleh Notaris 29, 2025 by Notary Meyranda Lista BR Purba,
Meyranda Lista BR Purba, S.H., M.Kn. Notaris di S.H., M.Kn. Notary in Indramayu Regency, West
Kabupaten Indramayu, Provinsi Jawa Barat para Java Province, the shareholders approved the sale
pemegang saham menyetujui Penjualan Saham of shares in the Company in the amount of 49,999
dalam Perusahaan sejumlah 49.999 lembar shares to PT Cahaya Indonesia Jaya.
saham kepada PT Cahaya Indonesia Jaya.
Berdasarkan pernyataan Keputusan Pemegang Based on the statement of the Shareholders'
Saham sebagaimana dinyatakan dalam akta No. Decree as stated in deed No. 14 dated February
14 tanggal 11 Februari 2026 oleh Notaris oleh 11, 2026 by the Notary by Arief Yulianto, S.H.,
Arief Yulianto, S.H., M.Kn. Notaris di Kota Jakarta M.Kn. Notary in the City of South Jakarta, the
Selatan para pemegang saham menyetujui shareholders approved the sale of shares in the
Penjualan Saham dalam Perusahaan sejumlah Company in the amount of 50,000 shares to PT
50.000 lembar saham kepada PT Cahaya Cahaya Indonesia Jaya.
Indonesia Jaya.
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem This deed of amendment has been recorded in the
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum Legal Entity Administration System of the Ministry
Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0044521 of Law of the Republic of Indonesia AHU-
tanggal 13 Februari 2026. AH.01.09-0044521 dated February 13, 2026.
Berdasarkan pernyataan Keputusan Pemegang Based on the statement of the Shareholders'
Saham sebagaimana dinyatakan dalam akta No. Decision as stated in deed No. 26 dated February
26 tanggal 18 Februari 2026 oleh Notaris oleh 18, 2026 by the Notary by Arief Yulianto, S.H.,
Arief Yulianto, S.H., M.Kn. Notaris di Kota Jakarta M.Kn. Notary in the City of South Jakarta, the
Selatan para pemegang saham menyetujui shareholders approved the sale of shares in PT
Penjualan Saham dalam PT Capital Global Capital Global Investments in the amount of 1
Investments sejumlah 1 lembar saham kepada share to PT Cahaya Indonesia Cemerlang.
PT Cahaya Indonesia Cemerlang.
This deed of amendment has been recorded in the
Akta perubahan ini telah dicatat dalam Sistem Legal Entity Administration System of the Ministry
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum of Law of the Republic of Indonesia AHU-
Republik Indonesia AHU-AH.01.09-0091614 AH.01.09-0091614 dated February 23, 2026.
tanggal 23 Februari 2026.
45. OTORISASI LAPORAN KEUANGAN 45. AUTORIZATION OF THE FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS CONSOLIDATED
Laporan keuangan konsolidasian ini telah selesai These consolidated financial statements have
dan diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi been completed and authorized for issued by
Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2026. Directors of the Company on March 31, 2026.
Ekshibit/Exhibit
E/126
Page 136
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
INFORMASI TAMBAHAN ADDITIONAL INFORMATION
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN ENTITAS INDUK STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION PARENT ENTITY
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
ASET ASSETS
Kas dan bank 34.992 9.683 Cash and bank
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 206 206 Third parties
Pihak berelasi 775.619 634.776 Related parties
Biaya dibayar di muka 113 55 Prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 319 323 Prepaid taxes
Investasi 5.604.061 5.604.061 Investment
Uang muka penyertaan saham 4.143.375 4.300.375 Advance payment for investment in share
Aset tetap 674 863 Fixed assets
Aset pajak tangguhan 268 205 Deffered tax assets
Aset lain-lain 899 963 Other assets
JUMLAH ASET 10.560.526 10.551.510 TOTAL ASSETS
LIABILITAS LIABILITIES
DAN EKUITAS AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang lain-lain - pihak ketiga 4.254.228 4.174.100 Other payable - third parties
Laibilitas sewa 733 839 Lease liabilities
Utang pajak 201 231 Tax payables
Beban akrual 261 1.572 Accrued expenses
Utang Bank 1.000.000 1.000.000 Bank Loan
Liabilitas imbalan kerja 1.220 932 Past employee benefit liabilities
Jumlah Liabilitas 5.256.643 5.177.674 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribsuikan kepada Equity attributable to
pemilik Entitas Induk Owner of the Parent Entity
Modal saham - nilai nominal Rp100 per saham Share capital - nominal value of IDR100 per share
Modal dasar - 63.550.000.000 saham Authorized capital - 63.550.000.000 shares
Modal yang ditempatkan dan disetor penuh - Issued and paid - up capital
54.476.269.803 saham 5.447.627 5.447.627 54.476.269.803 shares
Tambahan modal disetor - Bersih 202.250 202.250 Additional paid - in capital
Komponen ekuitas lain (194) (181) Other component equity
Saldo laba: Retained earnings:
Telah ditentukan penggunaannya 4.500 4.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya (350.300) (279.860) Unappropriated
Jumlah Ekuitas 5.303.883 5.373.836 Total Equity
JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
DAN EKUITAS 10.560.526 10.551.510 AND EQUITY
Lampiran/Appendix
1
Page 137
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
INFORMASI TAMBAHAN ADDITIONAL INFORMATION
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN ENTITAS INDUK AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME PARENT ENTITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
2025 2024
PENDAPATAN 15.900 15.900 REVENUES
Beban umum dan administrasi (23.438) (24.336) General and administrative expenses
Lainnya - bersih (62.461) (75.656) Others - net
RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN (69.999) (84.092) LOSS BEFORE INCOME TAX
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 60 (162) INCOME TAX (EXPENSES) BENEFIT
RUGI PERIODE BERJALAN (69.939) (84.254) LOSS FOR THE PERIODS
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi : to profit or loss:
Pengukuran kembali atas program Remeasurement of employee benefits
pensiun imbalan pasti (13) 48 liabilities
JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN (13) 48 TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
RUGI KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN (69.952) (84.206) COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIODS
Lampiran/Appendix
2
Page 138
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
INFORMASI TAMBAHAN ADDITIONAL INFORMATION
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS INDUK STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY PARENT ENTITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Modal ditempatkan Tambahan modal Retained earnings
dan disetor penuh/ disetor/ Komponen ekuitas Telah ditentukan Belum ditentukan
Issued and fully Additional Paid-up lain/Other penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/
paid-up capital in capital component equity Appropriated Unappropriated Total equity
Saldo 1 Januari 2024 5.447.627 202.250 (230) 3.500 (195.106) 5.458.041 Balance as of January 1, 2024
Saldo laba telah ditentukan penggunaannya - - - 500 (500) - Appropriated retained earnings
Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined benefit
pensiun imbalan pasti - - 49 - - 49 pension plans
Rugi tahun berjalan - - - - (84.254) (84.254) Loss for the year
Saldo 31 Desember 2024 5.447.627 202.250 (181) 4.000 (279.860) 5.373.836 Balance as of December 31, 2024
Saldo laba telah ditentukan penggunaannya - - - 500 (500) - Appropriated retained earnings
Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined benefit
pensiun imbalan pasti - - (13) - - (13) pension plans
Rugi tahun berjalan - - - - (69.940) (69.940) Loss for the year
Saldo 31 Desember 2025 5.447.627 202.250 (194) 4.500 (350.300) 5.303.883 Balance as of December 31, 2025
Lampiran/Appendix
3
Page 139
The original consolidated financial statements included
here are in the Indonesia language
INFORMASI TAMBAHAN ADDITIONAL INFORMATION
PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk PT CAPITAL FINANCIAL INDONESIA Tbk
LAPORAN ARUS KAS ENTITAS INDUK STATEMENTS OF CASHFLOW PARENT ENTITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DECEMBER 31, 2025 AND 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan jasa 15.900 15.900 Received from income fee
Penerimaan pendapatan keuangan 205 52 Received from finance income
Pembayaran beban keuangan (64.163) (82.901) Payment of financial expenses
Pembayaran kepada karyawan (19.157) (20.293) Payment to employee
Pembayaran kepada pemasok (3.761) (4.978) Payment to supplier
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Flows Used in
Aktivitas Operasi (70.976) (92.220) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Setoran uang muka penyertaan saham - (3.000.000) Payment advance for investment
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Flows Used in
Aktivitas Investasi - (3.000.000) Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan dari (pembayaran) pihak berelasi 96.285 3.101.273 Received from (Payment) related parties
Penerimaan dari utang bank 300.000 1.000.000 Received from bank loan
Pembayaran utang bank (300.000) (1.000.000) Bank loan paymentt
Arus Kas Bersih Diterima dari Net Cash Flows Recipt from
Aktivitas Pendanaan 96.285 3.101.273 Financing Activities
KENAIKAN BERSIH NET INCREASE IN CASH
KAS DAN SETARA KAS 25.309 9.053 AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 9.683 630 AT THE BEGINNING OF THE YEARS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 34.992 9.683 AT THE END OF THE YEARS
Lampiran/Appendix
4
Page 140
Page 141
Page 142
Page 143
Page 144
Page 145
Page 146
Page 147
Names mentioned 105 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Baron Indonesia
p.10
unresolved
org
PT Baron
p.10 ×2
unresolved
person
Yulia
p.10 ×6
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi
p.10 ×9
unresolved
org
Minister of Manusia Republik Indonesia
p.10 ×3
unresolved
org
Ministry of Law and Human
p.10
unresolved
person
Muhamad Aidil Fathany
· Sekretaris Perusahaan
p.11
unresolved
—
Fathany
· Corporate Secretary
p.11
unresolved
person
Ardi Kristiar
p.11 ×7
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.11
unresolved
org
Financial Services Authority
p.11 ×2
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.12
unresolved
person
Mahendra Adinegara
p.12 ×2
unresolved
org
PT Inigo Global
p.13 ×2
unresolved
org
PT Daya Haritas
p.13
unresolved
org
PT Bhakti Mitra
p.13 ×3
unresolved
org
PT Delta Indo
p.14
unresolved
org
PT Klik Mitra
p.14 ×2
unresolved
org
PT Kasplus
p.14 ×2
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.14
unresolved
org
PT Capital Strategic Invesco
p.15 ×4
unresolved
person
Waturangi
p.15 ×2
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.15 ×5
unresolved
org
Minister of Asasi Manusia Republik Indonesia
p.15 ×4
unresolved
org
PT Capital Global Investments
p.15 ×7
unresolved
person
Janna Hanna Waturangi
p.15
unresolved
org
Minister of Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.15 ×2
unresolved
org
PT Inigo Global Capital
p.15 ×3
unresolved
person
Eliwaty Tjitra
p.15 ×2
unresolved
org
Minister of Law and Human Manusia Republik Indonesia
p.15 ×4
unresolved
org
PT Capital Sharia Indonesia
p.16 ×2
unresolved
person
CSHAI
· Notaris
p.16
unresolved
person
Humberg Lie
p.16 ×27
unresolved
org
Menteri
p.16 ×5
unresolved
org
PT Capital Technologies Indonesia
p.16 ×4
unresolved
person
Lie
p.16
unresolved
org
PT Capital Financial Asia
p.16 ×5
unresolved
person
CFA
· Notaris
p.16
unresolved
org
Minister of Law and Human dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.16
unresolved
org
PT Capital Financial Technologies
p.17 ×2
unresolved
org
Minister of Law and Human Asasi Manusia Republik Indonesia
p.17
unresolved
org
Ministry of Justice
p.17
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.17 ×8
unresolved
org
PT Capital Digital Creative
p.17 ×4
unresolved
org
PT Narwastu Aset
p.18
unresolved
org
PT Narwastu Platinum
p.18
unresolved
person
Tobing
p.18
unresolved
org
PT Capital Life Indonesia
p.18 ×3
unresolved
org
PT Brent Asuransi Jiwa
p.18 ×2
unresolved
person
Dini Lastari Siburian
p.18
unresolved
person
Siburian
p.18
unresolved
org
PT Daya Haritas Abadi
p.18 ×4
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights of Republic Republik Indonesia
p.18
unresolved
org
PT Capital Global Ventura
p.19 ×3
unresolved
org
PT Capital Life Syariah
p.19 ×3
unresolved
org
PT Inigo
p.19
unresolved
org
PT Capital Life Sharia
p.19
unresolved
org
PT Bhakti Dunia Sakti
p.20
unresolved
person
Syofilawati
p.20 ×8
unresolved
org
PT Klik Mitra Utama
p.20 ×2
unresolved
person
H. Notary Bekasi. Akta
p.20 ×2
unresolved
org
Minister of Law and Human Republik Indonesia
p.20 ×3
unresolved
org
PT Kasplus Sahabat Utama
p.20 ×2
unresolved
org
PT Capital Digital Trans
p.20 ×4
unresolved
org
Minister of Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.21
unresolved
org
PT Kasplus Sahabat Abadi
p.21 ×2
unresolved
org
PT Klik Mitra Sejahtera
p.21 ×2
unresolved
org
Bank Indonesia
p.22
unresolved
org
PT Capital Trans Global
p.22 ×2
unresolved
org
PT Capital Strategic Investments
p.22 ×2
unresolved
person
CSINV
· Notaris
p.22
unresolved
org
PT Capital Financial Sharia
p.22 ×4
unresolved
org
PT Biru Buana Makmur Jaya
p.22 ×2
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.22 ×2
unresolved
org
PT Delta Indo Swakarsa
p.23 ×2
unresolved
person
DISW
· Notaris
p.23
unresolved
person
Deed Widya Agustyna
p.23 ×2
unresolved
person
Agustyna
p.23
unresolved
org
PT Baron Mediadana
p.23
unresolved
person
Siti Pertiwi Henny Shidki
p.23 ×2
unresolved
org
PT Bank Credit Lyonnais
p.23
unresolved
person
Sri Hasmiarti
p.23
unresolved
person
Hasmiarti
p.23
unresolved
org
Minister of Law Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.23
unresolved
org
PT Capital Financial Asia. Akta
p.134
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi
p.134
unresolved
org
Ministry of Law
p.134
unresolved
person
Notary Meyranda Lista BR Purba
p.134 ×4
unresolved
org
PT Cahaya Indonesia Jaya.
p.134 ×4
unresolved
org
PT Cahaya Indonesia
p.134 ×3
unresolved
org
Kementerian
p.134 ×6
unresolved
org
PT Cahaya Indonesia Jaya. This
p.134 ×2
unresolved
person
Arief Yulianto
· Notaris
p.134 ×7
unresolved
org
PT Cahaya
p.135
unresolved
org
PT Cahaya Indonesia Cemerlang.
p.135
unresolved
org
PT Cahaya Indonesia Cemerlang. This
p.135
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.