Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 27
Page 1
Paparan Publik
PT Cerestar Indonesia Tbk (“TRGU”)
13 Desember 2023
Creating
Value
Beyond
Flour
Page 2
Disclaimer
Materi dalam presentasi ini disiapkan oleh PT Cerestar Indonesia Tbk (“TRGU”) dan berisi informasi latar belakang umum mengenai kinerja
bisnis ‘’TRGU’’ hingga tanggal presentasi ini. Presentasi ini dapat berubah tanpa pemberitahuan sebelumnya.
Informasi ini diberikan dalam bentuk ringkasan dan tidak dimaksudkan untuk lengkap. Informasi dalam presentasi ini, termasuk informasi
perkiraan keuangan, tidak boleh dianggap sebagai saran atau rekomendasi kepada investor atau calon investor sehubungan dengan
kepemilikan, pembelian, atau penjualan sekuritas atau produk atau instrumen keuangan lainnya dan tidak mempertimbangkan tujuan
206 2022
investasi tertentu, situasi atau kebutuhan keuangan. Sebelum bertindak berdasarkan informasi apa pun, pembaca harus mempertimbangkan
kesesuaian
2014 informasi sehubungan dengan hal-hal ini, dokumen penawaran apa pun yang relevan, dan khususnya, pembaca harus mencari
nasihat keuangan independen.
Presentasi ini mungkin berisi pernyataan berwawasan ke depan termasuk pernyataan mengenai niat, keyakinan, atau ekspektasi kami saat ini
sehubungan dengan bisnis dan operasi ‘’TRGU’’, kondisi pasar, hasil operasi dan kondisi keuangan, kecukupan modal, ketentuan khusus, dan
praktik manajemen risiko. Pembaca diperingatkan untuk tidak terlalu mengandalkan pernyataan-pernyataan berwawasan ke depan ini,
kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi yang dapat diandalkan untuk kinerja masa depan. ‘’TRGU’’ tidak berkewajiban untuk
mengumumkan kepada publik hasil revisi apa pun terhadap pernyataan berwawasan ke depan ini untuk mencerminkan peristiwa atau
keadaan setelah tanggal perjanjian ini untuk mencerminkan terjadinya peristiwa yang tidak diantisipasi.
Kami melepaskan segala tanggung jawab atau kewajiban apa pun yang timbul yang mungkin ditimbulkan atau diderita oleh siapa pun sebagai
akibat dari bertindak berdasarkan keseluruhan atau sebagian dari isi laporan ini dan baik ‘’TRGU’’ dan/atau perusahaan afiliasinya dan/atau
perusahaan masing-masing. Karyawan dan/atau agen menerima tanggung jawab atas kesalahan, kelalaian, atau lainnya, dalam laporan ini
dan segala ketidakakuratan atau kelalaian di sini yang mungkin timbul.
2
Page 3
Profil 01 Perseroan
Page 4
Sekilas Mengenai Cerestar Indonesia
Cerestar Group
> 15 tahun
dalam pemasaran
Salah Satu Produsen Tepung Terigu Terkemuka di Indonesia
dan produksi tepung
‘’TRGU’’ bergerak dalam produksi produk tepung terigu untuk konsumsi manusia terigu
(bahan makanan & roti), produk samping untuk pakan ternak (bahan pakan) dan
perdagangan berbagai bahan pakan ternak melalui entitas anak (HFM & AGY).
Perseroan juga mulai fokus pada pengembangan produk biji-bijian lainnya (di luar
tepung) seperti:
• Kedelai untuk konsumsi manusia.
• Bahan pakan olahan kedelai (SBM), Distillers Dried Grains with Solubles (DDGS) &
bahan pakan lainnya.
4
Page 5
Pencapaian Perseroan
2020
2018 PENDIRIAN 2021
PERUSAHAAN
2016 EKSPANSI KAPASITAS MEMASUKI PASAR 2022
SILO HFM mulai memperdagangkan RITEL
2014 EKSPANSI KAPASITAS yellow soybean dengan TERDAFTAR DI BURSA
HFM meningkatkan meluncurkan brand "Prama HFM Memasuki pasar
EKSPANSI KAPASITAS kapasitas Hijau" di Indonesia. ritel tepung terigu
HFM membangun penyimpanan gandum dengan memproduksi Memasuki pasar bahan
lini produksi (Silo) menjadi 140.000 Pendirian Perseroan (‘’TRGU’’) kemasan 1 kg. pakan ternak lainnya
HFM memulai kedua dengan MT gandum. sebagai perusahaan induk. melalui AGY.
produksi tepung tambahan
terigu dengan kapasitas HFM mempersiapkan
EKSPANSI
kapasitas penggilingan 500 lini produksi keempat
KAPASITAS
penggilingan 500 MT gandum/hari. dengan kapasitas
MT gandum/hari. penggilingan 600 MT
HFM HFM membangun lini gandum/hari.
HFM mendapatkan mendapatkan produksi ketiga dengan
sertifikasi SNI, ISO sertifikasi FSSC tambahan kapasitas Produksi komersial
9001:2008 dan 22000 (2015) penggilingan 600 MT akan dimulai pada
sertifikasi Halal. gandum/hari. 1Q24.
5
Page 6
Model Bisnis Cerestar Group
Pelanggan tepung
Gandum Terigu & terigu & kedelai
Manufacturing Facilities: Kedelai
Food
• CFM
Distributors
• HFM
• AFI
Kacang Kedelai Bran/Pollard
Pelanggan
Bahan Pakan Ternak Processing & Packing Facilities: Feed Ingredients
bahan pakan
(DDGS, SBM) • AGY DDGS Distributors
SBM ternak
SBM DDGS
: di bawah PT Cerestar Indonesia Tbk (‘’TRGU’’)
Page 7
Struktur Perseroan
Tarso Widjaja PT Second Bridge Indonesia
1,00% 99,00%
PT Sunterra Indonesia Hondro Widjaja Publik
81,1208% 0,0004% 18,8788%
PT Agristar Grain PT Agri First PT Cerestar Flour PT Cerestar
Indonesia Indonesia Mills
(Distributor) (Pabrik Tepung Terigu) (Pabrik Tepung Terigu) Indonesia Tbk
99,99% 99,99%
PT Kabulinco Jaya PT Dairyfood Internusa PT Agristar Grain Industry PT Harvestar Flour Mills
(Distributor) (Distributor) (Importir Bahan Pakan Ternak) (Pabrik Tepung Terigu)
7
Page 8
Lokasi Kantor & Produksi
Jakarta Cilegon, Banten
Processing & Packing Facility (38.000 MT)
Head Office
telah fungsional sejak 3Q23
Gresik, Jawa Timur
Pabrik Tepung (1.600 MT/hari)
Dalam pengembangan: Gresik, Jawa Timur
Fasilitas penggilingan baru berkapasitas 600 Silo (140,000 MT)
MT/hari dalam penyelesaian - sehingga akan
menjadi total 2.200 MT/hari – diharapkan
beroperasi pada 1Q24
8
Page 9
Tim Manajemen yang Berpengalaman
DEWAN KOMISARIS
Hondro Widjaja Kadir Widjaja Agus Soetopo Harris Thany Antonius
Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen
Pengalaman >40 tahun di bidang teknik Pengalaman >39 tahun di bidang teknik Pengalaman >24 tahun di Pengalaman >34 tahun di Pengalaman >18 tahun di sektor
dan bisnis dan bisnis bidang hukum sektor keuangan akuntansi & keuangan
BOARD OF DIRECTORS CFO
Indra Irawan Kevin Surya Widjaja Ooi Eng Hooi Thong Kok Mun Low Chee Yin Mulyadi Chandra
Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur CFO & Sekretaris Perseroan
Pengalaman >32 tahun dalam Pengalaman >6 tahun di bidang Pengalaman >40 tahun di Pengalaman >40 tahun di Pengalaman >34 tahun di Pengalaman >34 tahun di sektor
bisnis FMCG manufaktur bidang manufaktur bidang manufaktur bidang consulting keuangan dan sektor riil
9
Page 10
Komposisi Pemegang Saham Vision
“Terus berperan serta dalam
18,88% mencerdaskan bangsa, melalui
Publik
penyediaan bahan pangan pokok dan
nutrisi terbaik dengan harga
terjangkau.”
Mission
Menjadi pemain terkemuka dalam bisnis biji-bijian yang
As of Sep 2023 berfokus pada gandum, kacang kedelai, dan bahan pakan
dengan mewujudkan strategi kami untuk “Menciptakan nilai
lebih dari sekedar tepung”.
81,12% Mencapai efisiensi bisnis dengan mengoptimalkan skala
PT Sunterra Indonesia
ekonomi dengan fleksibilitas untuk menggabungkan
pengiriman tiga produk ke beberapa lokasi kami yang
‘’TRGU’’ adalah bagian dari Cerestar Group berbeda.
Pabrik Tepung Terigu Distributor/Trading Memberikan “Kualitas yang selalu Konsisten” untuk produk
1. PT Harvestar Flour Mills (part of ‘’TRGU’’)
dan layanan berkualitas.
1. PT Agristar Grain Indonesia
2. PT Cerestar Flour Mills 2. PT Kabulinco Jaya
3. PT Agri First Indonesia 3. PT Dairyfood Internusa Memiliki akses ke pasar modal untuk melanjutkan
momentum pertumbuhan dan mencapai potensi penuh
dalam industri biji-bijian/serelia. Bersama kita tumbuh!
Importir Bahan Pakan Ternak
PT Agristar Grain Industry (part of ‘’TRGU’’)
10
Page 11
Strategi Perseroan 02
Page 12
Tren Konsumsi Tepung Terigu di Indonesia
Konsumsi Tepung Terigu ASEAN per Kapita Konsumsi Tepung Terigu Indonesia (Ribu MT)
70
60 CAGR: 1.09%
50 6.987
40 6.633 6.662 6.649
6.611
30
20 6.231
10
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Indonesia Phillipines Malaysia Singapore
Indonesia merupakan negara dengan Pendorong utama peningkatan konsumsi
jumlah penduduk terbanyak di ASEAN. Indonesia adalah importir gandum gandum di Indonesia adalah meningkatnya
Fakta bahwa konsumsi per kapita masih terbesar (11,4 juta ton) di ASEAN, namun selera terhadap mie instan karena sekitar
sangat rendah berarti potensi konsumsi per kapita masih rendah 70% tepung terigu di Indonesia diproses
pertumbuhannya lebih tinggi. menjadi mie.
Sumber: APTINDO & Data Perusahaan
12
Page 13
Kapasitas Produksi Perseroan vs Industri
Kapasitas Produksi Terpasang VS Penjualan Industri Tepung Terigu di Indonesia Pemanfaatan Kapasitas 6 Perusahaan Tepung Terigu
Terbesar di Indonesia Selama Tahun 2022
72%
73% 68% 69%
78% 74% TRGU 100%
74%
70% CFM* 92,77%
Competitor 1 71,60%
Competitor 2 68,64%
Competitor 3 60,02%
Competitor 4 54,84%
Perlu line produksi
*) Perusahaan afiliasi tambahan
Utilisasi maksimal yang
telah dicapai Perseroan
yaitu 100%, tertinggi
dibandingkan industri.
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q3 2023
Utilization Capacity Sales
Sumber: APTINDO & Data Perusahaan
13
Page 14
Produk Perseroan
Endosperma merupakan bagian utama gandum yang diolah menjadi “tepung
terigu” (produk utama konsumsi manusia).
Bekatul (Bran) adalah bagian terluar
dari gandum. “Bran & Pollard”
merupakan hasil samping (produk
yang dihasilkan dari sisa pembuatan
tepung terigu) yang digunakan
sebagai bahan baku pakan ternak
(feed ingredient).
Dragonfly Falcon Seagull Bakerstar Falcon 1kg retail
SBM DDGS
Soybean Meal Distillers Dried Grain &
Solubles
Starfish Manta
Feed Flour By-product Produk Lainnya
Prama
Soybean Series “Yellow Soybean, Soybean Meal dan Distillers
Dried Grains with Solubles” merupakan langkah
Perseroan untuk melakukan diversifikasi produk
selain produk berbahan dasar gandum yang
akan difokuskan mulai tahun 2022.
14
Page 15
Jenis Tepung (menurut kadar Protein)
Konsumsi Tepung Berdasarkan Aplikasi Penggunaan
Protein Tinggi (~20%) Akhir (%)
• Roti
• Adonan Pizza
7%
Lainnya
Protein Sedang (~70%)
• Kue
• Mie
21%
• Cakwe Biskuit & Kue
Kering
Protein Rendah (~10%)
• Biskuit • Crackers 55%
• Pastry
• Wafer
• Makanan ringan
• Meat bun 17% Mie
Roti
15
Page 16
Pengembangan 03 Perseroan
Page 17
Pengembangan Entitas Anak - HFM
17
Page 18
Pengembangan Entitas Anak - HFM
18
Page 19
Pengembangan Entitas Anak - AGY
19
Page 20
Pengembangan Entitas Anak - AGY
20
Page 21
Ikhtisar Keuangan 04
Page 22
Ringkasan Kinerja Keuangan Tahun 2022
Penjualan* (Rp Miliar) Laba Kotor* (Rp Miliar) EBITDA* (Rp Miliar)
3.421 3.613
337 228
270 147
741 73 61
2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022
Laba Operasional* (Rp Miliar) Tren Margin*
9,9% 9,3%
8,2% 7,9%
206 6,6% 6,3%
4,3%
5,7%
96
49 2,8%
2020 2021 2022
2020 2021 2022
Gross Margin EBITDA Margin Operating Margin
*) Angka tahun 2020 hanya terdiri dari 5 bulan saja
22
Page 23
Ikhtisar Neraca 2022
Aset* (Rp Miliar) Liabilitas* (Rp Miliar) Ekuitas* (Rp Miliar)
3.527
2,501
1.981 1.026
1.310
1.388 956 671
432
2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022
ROA, ROE* Rasio Utang terhadap Ekuitas**
4,8% 2,0
3,9%
1,5 1,6
1,4%
1,2% -0,8%
ROE
-2,3% ROA
2020 2021 2022 2020 2021 2022
*) Angka tahun 2020 hanya terdiri dari 5 bulan saja **) Hanya liabilitas berbunga saja 23
Page 24
Ikhtisar Kinerja 9M23
Penjualan (Rp Miliar) Laba Kotor (Rp Miliar) Laba Bersih (Rp Miliar)
285
3.929 72
-32,1%
+54,1%
194
2.549
-93,5%
5
9M22 9M23 9M22 9M23 9M22 9M23
Tren Margin Rasio Keuangan
6,5% Indikator 9M22 9M23
4,5% Gross Margin 11,2% 4,9%
4,9%
Operating Margin 7,3% 2,7%
3,6%
2,7% Net Margin 2,8% 0,1%
2,2% 0,1% ROA** 2,7% 0,2%
1,5%
0,3% ROE** 9,4% 0,6%
1Q23 2Q23 3Q23
DER*** 1,6x 1,8x
Gross Margin Operating Margin Net Margin
**) Disetahunkan
***) Hanya liabilitas berbunga saja
24
Page 25
Lingkungan, Sosial, Tata 05 Kelola (ESG)
Page 26
Dukungan terhadap Aspek ESG
LINGKUNGAN SOSIAL TATA KELOLA
• Meminimalkan konsumsi • Mengutamakan kepuasan dan • Memastikan pemenuhan
energi dan air; dan feedback pelanggan. K3L dalam proses
meminimalkan limbah dengan produksi.
menerapkan solusi tanpa • Memberikan nilai sosial
kertas. ekonomi kepada masyarakat • Menciptakan lingkungan
sekitar. kerja yang layak, aman,
• Produksi Perseroan setara dan adil.
menghasilkan lebih sedikit • Memberikan pelatihan &
limbah karena seluruh bahan pengembangan yang tepat
baku dapat dimanfaatkan kepada karyawan.
untuk produksi.
• Menyampaikan pengetahuan
terkait produk kepada
pelanggan.
26
Page 27
PT Cerestar Indonesia Tbk (“TRGU”)
The City Tower 28th Floor
Jl. MH Thamrin No. 81
Jakarta, 10310 - Indonesia
www.cerestargroup.co.id
+62 21 31997108
Investor Relations Team
Michael / Vani
investor.relations@cerestargroup.co.id
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.