Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 51
Page 1
Public Expose 12 Desember 2023
Page 2
Materi dalam presentasi ini telah disiapkan oleh PT Steel Pipe Industry Indonesia Tbk (“Spindo”) dan merupakan informasi bersifat umum
tentang kinerja bisnis Spindo terkini pada tanggal presentasi dan dapat berubah tanpa pemberitahuan sebelumnya. Informasi ini diberikan
dalam bentuk ringkasan dan tidak dimaksudkan untuk dianggap sebagai laporan lengkap. Informasi dalam presentasi ini, termasuk perkiraan
informasi keuangan, tidak boleh dianggap sebagai saran atau rekomendasi kepada investor atau calon investor sehubungan dengan
keputusan memegang, membeli atau menjual sekuritas atau produk atau instrumen keuangan lainnya dan tidak mempertimbangkan tujuan
investasi khusus, situasi atau kebutuhan keuangan. Sebelum bertindak berdasarkan informasi apa pun, pembaca harus mempertimbangkan
kesesuaian informasi yang berkaitan dengan hal-hal ini, dokumen penawaran yang relevan dan khususnya, pembaca harus mencari nasihat
keuangan independen. Presentasi ini dapat berisi pernyataan berwawasan ke depan termasuk pernyataan mengenai niat, keyakinan, atau
harapan kami saat ini sehubungan dengan bisnis dan operasi Spindo, kondisi pasar, hasil operasi dan kondisi keuangan, kecukupan modal,
ketentuan khusus, dan praktik manajemen risiko. Pembaca diperingatkan untuk tidak menempatkan kepercayaan yang tidak semestinya
pada pernyataan berwawasan ke depan ini; kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan yang dapat diandalkan. Spindo
tidak memiliki kewajiban apa pun untuk secara terbuka merilis hasil dari setiap revisi terhadap pernyataan berwawasan ke depan ini untuk
mencerminkan peristiwa atau keadaan setelah tanggal pernyataan ini untuk mencerminkan terjadinya peristiwa yang tidak terduga. Kami
melepaskan tanggung jawab atau kewajiban apa pun yang timbul yang dapat ditanggung atau diderita oleh siapa pun sebagai akibat dari
bertindak berdasarkan kepercayaan pada seluruh atau sebagian dari isi laporan ini dan Spindo dan / atau perusahaan afiliasinya dan / atau
masing-masing karyawan dan / atau agen tidak menerima tanggung jawab atas kesalahan, kelalaian atau sebaliknya, dalam laporan ini dan
ketidakakuratan apa pun di sini atau kekurangan di sini yang mungkin terjadi
The materials in this presentation have been prepared by PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk (“Spindo”) and are general background
information about Spindo business performances current as at the date of this presentation and are subject to change without prior notice.
This information is given in summary form and does not purPelabuhan to be complete. Information in this presentation, including forecast
financial information, should not be considered as advice or a recommendation to investors or potential investors in relation to holding,
purchasing or selling securities or other financial products or instruments and does not consider their particular investment objectives,
financial situation or needs. Before acting on any information, readers should consider the appropriateness of the information having regard to
these matters, any relevant offer document and, readers should seek independent financial advice. This presentation may contain forward
looking statements including statements regarding our intent, belief or current expectations with respect to Spindo businesses and operations,
market conditions, results of operation and financial condition, capital adequacy, specific provisions and risk management practices. Readers
are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements; past performance is not a reliable indication of future
performance. Spindo does not undertake any obligation to publicly release the result of any revisions to these forward-looking statements to
reflect events or circumstances after the date hereof to reflect the occurrence of unanticipated events. We disclaim any responsibility or
liability whatsoever arising which may be brought or suffered by any person as a result of acting in reliance upon the whole or any part of the
contents of this rePelabuhan and neither Spindo and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents accepts
liability for any errors, omissions, negligent or otherwise, in this rePelabuhan and any inaccuracy herein or omission here from which might
otherwise arise.
2
Page 3
1
Page 4
Latar Belakang Pendidikan
Latar Belakang Pendidikan
Beliau menyelesaikan pendidikannya di Fakultas Ekonomi,
Universitas Katolik Parahyangan, Bandung pada tahun 1985 dan Lulus pada Juni 1999 dari Duke University School of Law, J.
memperoleh gelar Magister Manajemen dari Prasetya Mulya Business D., dengan honor Durham, North Carolina, USA
School pada tahun 1992. Lulusan Harvard University, Matematika, dengan honor
Pengalaman Profesional Cambridge, Massachusetts, USA pada Juni 1996
Posisi sebelumnya mencakup: 2004-2009, Direktur Utama PT Makinta Pengalaman Profesional
Securities; 2000-2004, Direktur Utama PT Makinta Securities; 1994- Welly Tantono adalah Group General Counsel di Secretlab,
1999, Direktur Keuangan Korporat PT Bhakti Investama, Tbk., sebuah manufaktur kursi gaming terdepan untuk tim esPelabuhans
Makmur Widjaja perusahaan investasi Indonesia; 1992-1994, Kepala Keuangan Welly Tantono
Presiden Komisaris profesional..
Korporat PT. Bali Securities. Komisaris
(Komisaris Independen Karir pada bidang legal adalah pernah bekerja sebagai IP
Independen) litigator di firma hukum ternama di New York dan California,
menangani kasus resiko tinggi.
Latar Belakang Pendidikan
Beliau beralih ke sektor teknologi dan kesehatan dan memiliki
Beliau memperoleh Bachelor of Commerce di University of pemahaman yang baik dalam pasar modal dan usaha lintas
Western, Australia pada 1992 batas, serta pernah menjabat di posisi senior di Singapura
Pengalaman Profesional dan Amerika Serikat sebagai salah satu pendiri koperasi
kesehatan awal Singapura.
Bu Endang Fifi telah memegang posisi sebagai komisaris PT
SPINDO, Tbk sejak 2003. Beliau sebelumnya adalah General Beliau lulus dengan penghargaan dari Harvard dan Duke
Manager PT Saranacentral Bajatama, Tbk dari 1995-1998 dan Staf University, dan pernah menjabat sebagai presiden
Endang Fifi Susanto Senior Hans Tuanakota & Mustofa, Akuntan Publik dari 1993-1995 sebelumnya di Asosiasi Corporate Counsel, Cabang
Komisaris Singapura, serta Anggota Legal Subcommittee to Fencing
Singapore.
Latar Belakang Pendidikan Saat ini, Beliau menjabat sebagai Dosen di Sekolah
Komputasi Universitas Nasional Singapura.
Sarjana Ekonomi dari Universitas Airlangga, Surabaya pada 1984
Mengikuti kursus bisnis professional oleh Arthur Andersen di St.
Charles, Chicago, USA dan menjadi anggota The Indonesian
Institute of Accountants
Pengalaman Profesional
Bing H. Poernomosidi
Komisaris Independen
Resmi sebagai Anggota Komite Audit di PT. SPINDO, Tbk (2012- 1
2022)
Komisaris Independen di PT SekarLaut Tbk 2007 – 2019
Managing Partner (Surabaya Office) di Ernst & Young, Hanadi,
Sarwoko & Sandjaja (2002 – 2006)
4 4
Page 5
Latar Belakang Pendidikan Latar Belakang Pendidikan
Beliau menyelesaikan SMA pada 1961 Beliau lulus dari Universitas Trisakti, Jakarta pada 1970, dengan
program studi Teknik Mesin. Beliau juga menyelesaikan kursus
Pengalaman Profesional general management dan produksi di Mitra Management Center
Sebelumnya, beliau bekerja di PT Radjin dari 1972-1997 pada 1992.
sebagai Presiden Direktur, yang kemudian merger dengan Pengalaman Profesional
PT SPINDO, Tbk pada 1998.
Beliau memulai karirnya di industri baja sejak 1972 sampai 1996 di
Ibnu Susanto Tikman Utomo
PT Radjin, mengambil posisis sebagai production manager.
Presiden Direktur
Direktur
Latar Belakang Pendidikan
Latar Belakang Pendidikan Beliau mendapat gelar Sarjana Teknik dan Manajemen Industri
Beliau lulus dari Waseda University, Jepang, pada 1989 pada Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya pada 1990,
dengan program studi Electronic Communication. sebelumnya mendapat Diploma III Statistik di Institut Teknologi
Sepuluh November pada 1987.
Pengalaman Profesional
Pengalaman Profesional
Sebelumnya, beliau bekerja di PT Radjin dari 1993 sampai
1998 sebagai direktur. 1992 – 1999 MIS Manager PT. Pelayaran Nusantara Meratus
The Hanny 1999 – 2001 MIS Manager PT. Steel Pipe Industry of Indonesia
Purnomo 2001 – 2008 Senior Manager MIS PT. Steel Pipe Industry of
Tedja Sukmana Hudianto Indonesia
Direktur
Wakil Presiden 2009 – 2016 Senior Manager SAP PT. Steel Pipe Industry of
Direktur Indonesia Tbk
Latar Belakang Pendidikan 2016 – 2018 Deputy General Manager SAP PT. Steel Pipe
Industry of Indonesia Tbk
Beliau menyelesaikan SMA pada 1964
Pengalaman Profesional
.Sebelumnya, beliau memegang posisi sebagai Komisaris
PT Radjin sejak 1972 sampai 1997, yang merger dengan
SPINDO pada 1998. Dari 2002 sampai 2011, belliau
memegang posisi sebagai Direktur PT Saranacentral
Bajatama, Tbk.
Soediarto Soerjoprahono
Direktur
5 5
Page 6
Masa Awal
1971 Didirikan sebagai perusahaan penanaman modal asing yang didirikan di Indonesia oleh PT Gayantara, Itochu
Corporation dan Kawasaki Steel Corporation
1990 Ibnu Susanto mengakuisisi 90% saham di Spindo
1991 PT Radjin mendirikan Pabrik di Pasuruan, yang menandai awal kemampuan kami untuk memproduksi pipa las spiral
1996 Memperoleh sertifikat API 5L 0313 untuk proses spiral welding
1998 Merger dengan PT Radjin, dengan PT Steel Pipe Industry of Indonesia sebagai perusahaan yang bertahan
2000s
2005 Mendirikan pabrik di Karawang
2007 Memperoleh ISO TS Quality Management System untuk pipa otomotif untuk pabrik Karawang
2009 Menjadi pemasok resmi Yamaha (salah satu dari 10 perusahaan manufaktur kendaraan teratas di dunia)
2010s
2011 Memperoleh sertifkat Occupational Health and Safety Management System ("OHSAS")
2013 Penawaran Umum Perdana tanggal 28 January 2013, berhasil meraih dana US$88m
2014 Mulai beroperasinya pabrik di Sidoarjo
2015 Peresmian perluasan pabrik Karawang
2015 Penandatanganan nota kesepahaman untuk pengadaan bahan baku antara Spindo, JFE Steel Corporation ("JFE") dan
Marubeni-Itochu Steel Inc. ("MISI")
2016 Terpilih sebagai 40 Perusahaan Terbaik oleh Ikatan Analis Indonesia dan menjadi anggota indeks Kompas 100
2016 Memulai pengoperasian gudang di Bandung dan Jakarta
2017 Memulai pengoperasian gudang di Samarinda, Kalimantan
2018 Ekspor pertama Underwriter Laboratory Certified Pipes ke Kanada dan Amerika
2019 Pembukaan Depo Samarinda yang melayani berbagai jenis pipa standar, SNI, serta mensuplai plat dan strip untuk pelanggan
yang berdomisili di area Kalimantan Timur
Memperkenalkan saluran digital Instagram, LinkedIn, dan Youtube Channel
Masa Kini
2020 Memperoleh ISO 14001, standar internasional untuk sistem manajemen lingkungan yang memastikan seluruh proses bisnis dan
produk yang dihasilkan Perseroan telah memenuhi komitmennya terhadap lingkungan
2021 Merayakan 50 tahun PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk 6 6
2022 Pemasangan Mesin Pipa SS diameter besar (up to 8”)
2023 Pembukaan resmi Depo Makassar
Page 7
Rantai Nilai SPINDO Our Products and Key Markets
Pipa spiral (non Pipa hitam (non
API) Pipa air API)
Konstruksi, Tiang Listrik dan Strip + plat
Utilitas
Infrastruktur,dan
Baja karbon Pemotongan, Produk pipa Utilitas
dan gulungan pembengkokan, baja
baja stainless dan pengelasan
Tabung mekanis dengan berbagai bentuk
Produk Utama
HFW High Frequency
Welding SSAW Spiral Submerged
Arc Welding Otomotif
Pipa furnitur Pipa stainless steel
Pipa hitam, pipa air, pipa Pipa spiral
mekanik, pipa API, pipa
furnitur, tiang baja (API & non-API)
Tungsten Inert Furnitur
TIG Gas Welding Service
Pipa Spiral (API) Pipa hitam (API)
Pipa stainless steel industri Uji galvanisasi, pemangkasan, 4
dan ornamen pemotongan, kontrol kualitas 4
Minyak &
Gas
7
Page 8
Berdiri pada tahun 1971 sebagai perusahaan investasi asing oleh PT Gayantara, Itochu
Corporation, dan Kawasaki Steel Corporation
Pekanbaru PT Cakra Bhakti
Samarinda Makassar
Kantor Perwakilan Public *
Gudang Gudang Para Putra (CBPP)
55.9% 44.1%
90.0% 50.0% 20.0%
Spindo Karawang
Unit Produksi 5 PT SPINDO
PT Sanko Steel
Engineering
Indonesia
PT Poses**
Industry
Spindo Sidoarjo
Bandung/ *termasuk saham treasury 1,68% &
West Jakarta Unit Produksi 1, 2, 3
Pemberton Asia OpPelabuhanunities
Gudang
Spindo Sidoarjo Fund 6,96%
Unit Produksi 6 ** Tidak beroperasi
Jakarta Spindo Pasuruan
Kantor Perwakilan Unit Produksi 4
Semarang Bandung/
West Jakarta
Kantor Perwakilan
Gudang
8 8
Page 9
Distribusi Varian Produk (9M23)
Lebih dari
Approx. Spiral Pipes (non API) 23.30%
5,000 Pengguna akhir
70% Black Pipes (non API) 21.43%
Pelanggan Terdaftar
Mechanical Pipes 15.91%
Approx.
Distributor Water Pipes 14.55%
30% Furniture Pipes 10.67%
Strips and Plates 6.42%
2,000 – Stainless Pipes 4.76%
3,000 Black Pipes (API) 1.25%
Pelanggan Aktif Poles 0.80%
Spiral Pipes (non API) 0.65%
Service & Others 0.27%
SELECTED KEY-CUSTOMERS
Konstruksi
Infrastuktur & Utilitas Furnitur Otomotif Minyak & Gas
62% 18% 18% 2% 9
Page 10
Menonjol di Tengah Persaingan Lintas Sektor Manufaktur Pipa Terbesar di Indonesia berdasarkan
• Kompetitor utama SPINDO termasuk PT (IDR bn) Pendapatan
6256
Krakatau Pipe Industries (KPI) – anak
5379
4886
perusahaan dari PT Krakatau Steel (Persero)
4468
Tbk, dan PT Bakrie Pipe – anak perusahaan
3776
3663
dari PT Bakrie Brothers Tbk.
• Secara unik, SPINDO bersaing di semua sektor,
1902
1822
tidak seperti kompetitor lain yang biasanya
1511
1384
1437
1350
1202
1067
berkonsentrasi pada satu atau dua sektor saja.
986
989
922
769
2017 2018 2019 2020 2021 2022
SPINDO Bakrie Group Krakatau Steel Group
Konstruksi Minyak dan Gas
Furnitur Otomotif
Infrastruktur & Utilitas (API Standard)
Strong
Weak
Manufaktur
Industries
Manufaktur
Manufaktur
Manufaktur
SPINDO
SPINDO
SPINDO
SPINDO
Industries
Kecil Lainnya
Kecil Lainnya
Industries
Kecil Lainnya
Industries
Kecil Lainnya
Krakatau Pipe
Krakatau Pipe
Krakatau Pipe
Krakatau Pipe
Bakrie Pipe
Bakrie Pipe
Bakrie Pipe
Bakrie Pipe
ISTW
Manufacturers
Note :
Angka pada Tabel 1 diperoleh dari Laporan Tahunan masing-masing perusahaan per 06/06/2023. BNBR.IJ dan KRAS.IJ belum mengajukan laporan tahunan mereka
10
(terlambat). Estimasi perusahaan.
Page 11
Kemampuan Unik SPINDO
• Ekspor Bersertifikat untuk Sistem Pemadam Kebakaran di AS dan Kanada
• Manufaktur Pipa Berlapis Spiral: Diameter dan Ketebalan Besar
• Pipa Stainless Steel Tanpa Ulir Berkualitas Tinggi dengan Dinding Tebal
• Teknologi 'Blow Galvanize' untuk Lapisan Seragam dan Kualitas Unggul
• Pipa Galvanis dengan Kekuatan Tarik dan Elongasi yang ditingkatkan
Komitmen untuk meminimalkan dampak lingkungan dan berdampak positif secara sosial
• Mendukung Inisiatif Tenaga Kerja Terampil dengan SPINDO LSP
• Memastikan Praktik Keselamatan dan Kesehatan Kerja yang Sesuai dengan ISO 45001:2018
• Menerapkan Sistem Manajemen Lingkungan yang Sesuai dengan ISO 14001:2015
Fleksibilitas untuk mengimpor bahan baku dari pasar baja global
• Akses Pasar Baja Global untuk Bahan Baku
• Diferensiasi dari Kompetitor yang Bergantung pada Produsen HRC Lokal
• Memanfaatkan Skala untuk Keuntungan Biaya Struktural
11 11
11
Page 12
2
Page 13
Kinerja yang Memuaskan
Q32023 mencatatkan penjualan sebesar Rp. 1,7 Triliun, yang merupakan pertumbuhan sebesar 6,31% YoY dan
pendapatan kuartal ketiga tertinggi yang pernah dicatat oleh ISSP. Penjualan pada kuartal ketiga tahun 2023 sebagian
besar didorong oleh Pipa Spiral non-API yang menyumbang sekitar 23,3% dari total penjualan. Hal ini mencerminkan
kemampuan ISSP untuk mempertahankan pangsa pasarnya di sektor infrastruktur/konstruksi dan utilitas.sector.
Margin Keuntungan ditingkatkan oleh 9 (i) Efisiensi Operasional,
Biaya Operasional pada Q32023 turun menjadi IDR 115 miliar, dari sebelumnya IDR 126 miliar pada Q22023 dan IDR 156
miliar pada Q12023. Ini termasuk penghematan dalam biaya keuangan dari sekitar IDR 21 miliar/bulan pada Q1menjadi
IDR 16,5 miliar/bulan pada 3Q
dan (ii) Peningkatan Komposisi Penjualan dan Harga Bahan Baku yang Stabil pada 3Q2023
Peningkatan signifikan dalam komposisi penjualan pada Q32023 berperan sebagai katalisator, memberikan dampak positif
pada margin keuntungan pada kuartal tersebut. Margin kotor dan margin bersih masing-masing sebesar 17,4% dan 9,6%.
Mengingat perkembangan terkini di pasar komoditas global, manajemen yakin bahwa margin akan tetap terjaga pada
4Q2023
Harga Global (China) HRC yang Stabil Meningkatkan Kepercayaan Pelanggan
Keyakinan pembelian pelanggan diperkuat oleh stabilitas Harga Global (China) HRC. Pada Q32023, harga HRC China
bergerak stabil dalam kisaran 540-580 USD/ton
Kekuatan Permintaan yang Memuaskan dan Harga Baja Domestik yang Stabil
Harga baja domestik tetap relatif stabil, dan kami mencatat kekuatan permintaan yang memuaskan. Namun, kami akan
berhati-hati menghadapi perlambatan pertumbuhan ekonomi dan penguatan USD
Permintaan Kuat untuk Proyek Infrastruktur
Permintaan untuk proyek infrastruktur, baik dari pemerintah maupun perusahaan swasta, tetap kuat, seperti yang terlihat
dari penjualan yang kuat pada pipa hitam dan pipa spiral non-API. Di sisi lain, seperti biasa, tingkat persediaan dan piutang
akan sedikit terbebani karena sifat proyek tersebut.
Pertumbuhan Signifikan dalam Penjualan Pipa Mekanikal dan Stainless Steel 13
13
Segmen pipa mekanikal mengalami pertumbuhan signifikan, sejalan dengan perbaikan keseluruhan di sektor otomotif dan
suku cadang otomotif.
Page 14
Kinerja 9M2023 Menunjukkan Pertumbuhan dibandingkan Pendapatan dan Margin 2017 - 2024F
9M2022, meskipun ada tekanan pada harga baja 10,000 9,009 1,600.0
Kinerja kami pada 9M2023 menunjukkan pertumbuhan dibandingkan
9,000
dengan 9M2022, dan kami berada dalam jalur yang baik untuk 8,000 7,194 1,400.0
mencapai target penjualan FY2023 sebesar 7,5T. Kami perlu 7,000 6,256 1,200.0
waspada terhadap potensi pelemahan permintaan akibat dampak 5,379
6,000 1,000.0
krisis global. 4,468
4,886 4,777.4
5,000 800.0
Laba Bersih Meningkat 24.2% dari 9M2022 3,663 3,776 720.7
4,000
486.8 600.0
Kami senang melaporkan peningkatan laba bersih yang signifikan
3,000 503.6
sebesar 24,3% dibandingkan dengan periode yang sama pada 2,000 363.7 400.0
185.7
9M2022, yang menunjukkan komitmen kami terhadap pertumbuhan 1,000 305.8 200.0
8.6 48.7 175.9
berkelanjutan dan kekuatan keuangan. 0 0.0
Peningkatan Margin Berlanjut 2017 2018 2019 2020 2021 2022 9M2023 2023F 2024F
Margin kami terus menunjukkan tren positif, mencerminkan upaya Net Profit
berkelanjutan kami untuk mengoptimalkan efisiensi dan
20.8%
meningkatkan profitabilitas. Kami tetap fokus pada peningkatan
kinerja margin kami sepanjang tahun fiscal. 17.0%
15.4% 15.9% 15.0%
14.1% 14.8%
Change 9M2023 9M2022 9M2021 9M2020 9M2019 11.9% 12.1%
Pendapatan 0.53% 4,777.4 4,752.0 3,814.7 2,716.5 3,610.0 9.1%
7.6% 8.0%
-2.42% 7.0%
COGS 4,017.8 4,117.4 2,996.7 2,339.0 3,121.0 4.7% 4.9%
3.8%
Laba Kotor 19.71% 759.6 634.5 818.0 377.4 489.0 1.1%
0.2%
GPM 15.9% 13.4% 21.4% 13.9% 13.5%
1.4% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 9M2023 2023F 2024F
OpEx 291.8 287.8 265.6 319.1 335.2
Net Profit Margin Gross Profit Margin
EBIT 30.64% 748.1 572.6 773.0 324.7 437.2
Laba Bersih 24.2% 363.7 292.9 445.5 49.4 122.2 14
NPM 7.6% 6.2% 11.7% 1.8% 3.4%
Page 15
Distribusi Langsung Meningkatkan Penjualan dan Margin
• Saluran distribusi langsung perusahaan menunjukkan hasil penjualan yang memuaskan.
• Penjualan melalui depot memberikan kontribusi pada margin keuntungan yang lebih tinggi.
• Komposisi penjualan juga mempengaruhi profil pembayaran pelanggan.
• Total volume penjualan telah mulai pulih dan mencapai tingkat sebelum pandemi COVID-19
Komposisi penjualan yang lebih baik membantu meningkatkan margin
• Penambahan pipa minyak dan gas serta pipa stainless steel dalam komposisi penjualan meningkatkan margin.
• Pertumbuhan pesat sektor otomotif dan pemulihan sektor properti menyebabkan pesanan yang lebih besar
pada 9M2023.
• Pipa konstruksi, infrastruktur, dan utilitas tetap menjadi tulang punggung dari komposisiproduk kami
2017 2018 2019 2020 2021 2022 9M2023
Minyak & Gas 0% 0% 0% 0% 1% 3% 2%
Furnitur 14% 14% 16% 19% 18% 18% 18%
Otomotif 19% 19% 19% 17% 16% 17% 18%
Konstruksi, Infrastruktur
67% 67% 65% 64% 65% 62% 62%
& Utilitas
Total Vol Sales (000 Ton) 319.7 341.3 375.4 302.4 302.8 325.3 268.7
15
15
Page 16
Sumber Bahan Baku yang Fleksibel adalah Keunggulan Bersaing Utama
• Selama kuartal ini, perusahaan memanfaatkan
penurunan harga dari pemasok luar negeri diimbangi Top Supplier
dengan pembelian dari pemasok lokal untuk 3Q2022 (dalam) and 3Q2023 (luar)
mempersingkat waktu pengiriman dan mengamankan
bahan baku untuk proyek. 1%
4%
• Mengingat tren penurunan harga baja global saat ini,
perusahaan berencana untuk menerapkan strategi 3%
pembelian yang lebih berhati-hati. 8%
Others 5.7%
JFE 13.3%
KS 36.4%
29%
Tsinghan 37%
17.9%
Baowu Group
Posco
GRP 26.7%
AM/NS
19%
16
16
Page 17
Menyeimbangkan Bahan Baku Lokal dan Impor untuk Produktivitas Optimal
• Meskipun lebih memilih untuk memperoleh lebih banyak bahan baku secara lokal, ada situasi di mana produk
impor diperlukan untuk memenuhi kebutuhan bahan baku
• Pesanan dalam jumlah besar memungkinkan perusahaan untuk langsung melakukan pemesanan dengan
pabrik baja, menjamin harga terbaik
• Saat ini, karena kondisi ekonomi domestik yang lebih baik dibandingkan dengan ekonomi global, harga baja
domestik menunjukkan volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan harga baja global
• Beberapa proyek memerlukan bahan baku lokal sepenuhnya
Harga HRC Lokal & Impor
Pembelian Material
19,000
17,000 16,330
15,000
49%
61% 13,000
11,225
11,000
9,665
9,000
7,000
51%
39% 5,000
July
Jan
May
May
May
May
March
Jan
Mar
Sep
Jan
Sep
Jan
Nov
Nov
Mar
Sep
Nov
Mar
Sept
Jul
Jul
Jul
17
FY2022 9M2023 2020 2021 2022 2023
Local Import Black Pipe Sales Price (in IDR/kg) HRC Steel: Import (in IDR/kg)
HRC Steel: Local (in IDR/kg)
Page 18
Rasio Likuiditas Berfokus pada Modal Kerja dan Likuiditas
212% 210% • Rasio Likuiditas meningkat secara signifikan menjadi
210%, sementara DER membaik menjadi 75%.
168%
151% 151%
141% 139%
160%
• Quick Ratio berfluktuasi karena penggunaan tunai
121% 123% secara strategis untuk menurunkan biaya bunga.
107%
82% 87% 79% 71% 75% • Hari modal kerja tahunan terus mengalami penurunan
setelah periode yang terdampak COVID-19 pada tahun
2020-2021, menuju target 180 hari pada tahun 2025.
55% 59%
38% 39% 39% 37% 45%
35%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 1H2023 9M2023
Current Ratio Quick Ratio Debt Equity Ratio
8.1
Rasio Leverage Meningkatkan Posisi Keuangan
7.9
• Perusahaan bertujuan untuk meningkatkan
6.2 solvency ratio guna mencapai peringkat domestik A
5.4 5.5 (Single A) dalam waktu satu tahun.
4.6
4.0
4.5
• Pencapaian peringkat yang lebih baik diharapkan
3.5 akan mengakibatkan penurunan biaya dana dan
2.3 2.1 … 3.3
penyesuaian pada ketentuan waktu maturitas.
3.5
1.6 1.7
• Fokus utamanya adalah meningkatkan posisi
keuangan dan kreditabilitas.
2017 2018 2019 2020 2021 2022 1H2023 9M2023
DEBT to EBITDA Ratio (x) EBITDA to Interest (x)
18
18
Page 19
Mencapai Modal Kerja yang Lebih Rendah Secara Progresif
• Modal kerja telah berkurang menjadi 283 hari sebagaimana yang diantisipasi, dan kami terus bertujuan untuk
mengurangi hari modal kerja pada kuartal berikutnya.
• Modal kerja dikelola melalui peningkatan penjualan dan evaluasi pembelian bahan baku, mengurangi
persediaan yang lambat bergerak, serta memperkuat pengumpulan piutang.
• Kami yakin dapat mencapai target 230 Hari Modal Kerja pada tahun 2024 dan lebih lanjut menguranginya
menjadi 180 Hari pada akhir tahun 2025.
Dampak COVID
Target Modal Kerja 180 hari
Jumlah Hari Modal Kerja Rata2 Hari Tahunan
19
19
Page 20
Revolving Loans Memungkinkan Pendanaan yang Efisien
• Seluruh Fasilitas Perbankan kami terdiri dari revolving loans, utamanya digunakan untuk trade financing
• Untuk penggunaan LC, jangka waktu pinjaman dibatasi hingga 6 bulan sejak pembukaan LC, menghilangkan
pembayaran tunggal untuk Fasilitas Perbankan.
• Pada Agustus 2023, kami menyelesaikan Penerbitan Obligasi PUB 2 tahap 2.
• Tinjauan berkala direncanakan untuk mengoptimalkan kombinasi pendanaan dan mencapai biaya dana yang
paling efisien.
Komposisi Pendanaan
Aset Total (dalam IDR Miliar)
(dalam IDR Miliar)
7,804
7,097 7,406
999 783 549 654
6,494 6,425 1007
6,077
579
2579 2543 2761 2607
2162 2331
2018 2019 2020 2021 2022 9M2023 2018 2019 2020 2021 2022 9M2023
ST Debt LT Debt
20
Page 21
• Selama tahap kedua, durasi meningkat menjadi 2.9 tahun dari 1.67 tahun pada tahap pertama. Perpanjangan
ini memberikan dampak positif pada arus kas masa depan ISSP dan secara signifikan mengurangi risiko
refinancing.
• Selain itu, ISSP berhasil menyempitkan spread kupon, mencerminkan kepercayaan publik yang meningkat
terhadap kinerja kredit.
• Untuk mempersiapkan diri menghadapi perkiraan penurunan suku bunga tahun depan, Perusahaan
memutuskan untuk menerbitkan PUB sebesar 170 juta, sambil juga memastikan sumber pendanaan dan
bagian pasar modal yang memadai.
PUB I Phase 1 - 2021 PUB I Phase 2 - 2022 PUB 2 Phase 1 - 2023 PUB 2 Phase 2 – 2023
Kupon Kupon Kupon Kupon
Benchmark Spread Final Benchmark Spread Final Benchmark Spread Final Benchmark Spread Final
Series A - 1 Year 3.7% 4.5% 8.2% 4.4% 3.1% 7.5% 6.3% 1.5% 7.8% 6.0% 1.0% 7.0%
Series B - 3 Years 4.4% 5.1% 9.5% 5.7% 3.8% 9.5% 6.3% 3.2% 9.5%
Series C - 5 Years 6.5% 3.5% 10.0%
Profil Jangka Waktu Profil Jangka Waktu Utang Struktur Pendanaan
11.7
3.00 2.9 500 Bonds, 2159
2.50 2.2
400
100 1.7
352.4 2.00
185 300
PUB II/1
1.50
1.0 200
1.00
200 115 40.9 170
0.50 100
PUB I Phase 1 PUB I Phase 2 PUB 2 Phase PUB 2 Phase 300 300 405 170 Target 33%
- 2021 - 2022 1 - 2023 2 - 2023 - 0 capital market 21
21
Banks, 2159 funding
Serie A - 1 Year Serie B - 3 Years Serie C - 5 Years Size (IDR Bio) Duration (year)
Page 22
ROE & ROA Efisiensi Modal untuk Meningkatkan ROA/ROE
ROE ROA
• Peningkatan margin keuntungan dan optimalisasi
12.9% modal kerja dengan mengurangi persediaan akan
9.4% 10.9% menghasilkan peningkatan ROA dan ROE.
7.4% • ROA dan ROE secara progresif meningkat masing-
masing sebesar 6,2% dan 10,8%.
6.0% 6.9% 5.5%
5.0% 6.2%
• Dengan mencapai target 180 hari modal kerja,
1.7%
4.1% perusahaan bertujuan untuk mencapai ROE sekitar
2.8% 14% dan ROA sekitar 10%.
0.3% 2.9%
0.1% 0.8%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 1H2023 9M2023
Dividend Yield Dividen Tahunan Dimulai Kembali
3.3%
• Perusahaan baru-baru ini mendistribusikan dividen
pada bulan Agustus 2023 dan berencana untuk
mendistribusikan dividen setiap tahun.
2.3% • Ketidakadaan dividen pada tahun 2018 - 2020
1.9% disebabkan oleh perusahaan sedang mengalami
perubahan arah dan menghadapi masalah COVID-
19.
0.7% • Pencairan dividen akan sesuai dengan regulasi
yang berlaku dan mempertimbangkan
perkembangan makroekonomi yang akan datang.
22
22
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
22
22
Page 23
3
23
Page 24
Spindo menargetkan penjualan 500,000 Ton di 2025
PRODUK
BARU
UTAMA
Kesempatan Baru Ekspor,
meningkatkan penjualan di
Sektor Migas
OPERASIONAL
24
Page 25
8inch Stainless Steel Mill Baru
Progres Unit 7
ADD A FOOTER
Mesin Laser Cutting Baru 25
Page 26
Hanya Investasi Modal Tambahan yang Diperlukan untuk Mengembangkan Penawaran
Produk dengan Margin Tinggi
• Meningkatkan Kemampuan Pipa Stainless Steel: Sekarang hingga 8 inci
• Pemasangan Pipa Industri Stainless Steel dengan Diameter Lebih Besar: Diharapkan Lonjakan Penjualan
• Ekspansi Pipa ERW: Hingga 16 inci, proyeksi penjualan bulanan 5.000 - 20.000 ton pada tahun 2026
• Pemutakhiran Mesin KUSAKABE untuk Produksi Pipa API Berdiameter Kecil
• Pabrik V Menambahkan Kemampuan Pipa API Berdiameter Lebih Kecil: Penjualan bulanan 500-2000 ton
• Dukungan Kementerian Perdagangan: Meningkatkan Penjualan Ekspor
26
26
Page 27
4
Page 28
Produksi Baja Mentah September 2023
• Produksi baja mentah dunia untuk 63 negara yang melaporkan kepada Asosiasi Baja Dunia (worldsteel) adalah
149,3 juta ton pada September 2023, mengalami penurunan sebesar 1,5% dibandingkan dengan September
2022. (Sumber: worldsteel.org)
Sumber : worldsteel.org
Page 29
Resistance
Line
Sumber : lme.com
29
Page 30
Sumber: Barchart.com ADD A FOOTER 30
Page 31
Harga Ore Besi (USD/T)
Source: tradingeconomics.com
31
Page 32
32 32
Page 33
Memperluas Kemitraan EV di Indonesia
ISSP sedang aktif mengejar kemitraan tambahan dengan produsen kendaraan listrik di Indonesia, dengan tujuan
untuk melampaui pasokan stabil mereka saat ini kepada produsen otomotif roda dua dan roda empat utama.
Segmen Otomotif Dikuatkan oleh Pabrik Baru Hyundai
Pabrik baru Hyundai, bersama dengan investasi lain yang direncanakan, memberikan dukungan positif terhadap
segmen otomotif kami.
Astra Indonesia Penjualan Kendaraan Bermotor Lokal
Pipa Mekanik 2023
120000 (dalam IDR jutaan)
100000
100,990 99,793
93,731 94,418
80000 86,326 88,584 89,068
83,663
60000
59,989
40000
20000
0
Aug
Sep
Jan
Feb
Aug
Jan
Aug
Nov
Mar
Apr
Sep
Sep
May
Nov
Feb
Mar
Apr
May
Jul
Jul
Oct
Jul
Oct
Dec
Jun
Dec
Jun
Jan Feb March April May June July Aug Sep
2021 2022 2023
33
33
Page 34
Memanfaatkan Komitmen Lokal Pemerintah dalam Inisiatif Infrastruktur yang Berkelanjutan
SPINDO secara aktif dan konsisten berpartisipasi dalam proyek-proyek infrastruktur pemerintah, seperti
pembangunan ibu kota baru (IKN), pembangunan jalan tol, dan lain sebagainya.
Komitmen pemerintah untuk menggunakan produk lokal menempatkan SPINDO secara optimal untuk memanfaatkan
peluang pengembangan infrastruktur.
Dengan kebutuhan infrastruktur dan tingkat persetujuan publik saat ini, kami memperkirakan bahwa inisiatif ini akan
berlanjut hingga setelah tahun 2024.
Alokasi Budget Infrastruktur Indonesia
450 410.4 399.7 419.0 417.4 422.7 70.0%
65.5% 388.3 392.0
400 365.8 60.0%
Nominal Value (in IDR trillion)
350 50.0%
44.3%
300 40.0%
256.1 269.1
250 30.0%
200 20.0%
154.7
150 7.8%10.0%
5.1% 5.7% 4.8%
100 0.0% -0.4% 7.2% 0.0%
-2.6%
50 -12.4% -10.0%
0 -20.0%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
34
34
Page 35
Kementrian Pekerjaan Umum dan Perumahan
Rakyat (PUPR)
• Pembangunan 10.372 meter jembatan baru.
• Pembangunan 3.511 unit hunian baru.
• Pembangunan 3.361 unit Rumah Khusus baru.
• Pembangunan Sistem Penyediaan Air Minum (SPAM)
dengan kapasitas 1.799 liter/detik.
• Pembangunan 23 unit bendungan (13 unit bendungan
selesai) dan pembangunan 7 unit bendungan baru
telah dimulai.
• Pengembangan dan rehabilitasi jaringan irigasi masing-
masing sebesar 6.900 dan 98.700 Ha.
• Pembangunan 489 km jalan baru dan 49 km jalan tol.
Kementrian Perhubungan
Pemenuhan infrastruktur konektivitas dan peningkatan
layanan transPelabuhanasi, termasuk
• 6.724 km jalur kereta api (kumulatif).
• Pembangunan 6 lokasi Bandara baru.
• Pembangunan 8 pelabuhan feri baru..
35
35
Page 36
Kementrian Energi dan Sumber Daya Mineral
Melanjutkan pemenuhan infrastruktur energi…
• Kit Konverter Bahan Bakar ke Gas Bumi untuk Petani
dan Nelayan sebanyak 43.560 unit.
• Pembangunan Pipa Transmisi Gas Alam Cirebon-
Semarang Fase I (Bagian Semarang-Batang)
sepanjang 62,4 km (multi tahun 2022-2023).
• Pembangunan 144 unit PLTS Atap.
Kementrian Komunikasi dan Informatika
Melanjutkan pengembangan infrastruktur telekomunikasi dan
digital, khususnya di daerah 3T...…
• Pembangunan BTS/Lastmile baru di 332 lokasi.
• Penyediaan 9.755 titik akses internet baru.
• Penyediaan kapasitas satelit sebesar 37 Gbps.
• Pengembangan Pusat Data Nasional di 2 lokasi.
Kementrian Pertanian
Pemenuhan infrastruktur dan penyediaan fasilitas serta
infrastruktur di bidang Pertanian.…
• Jaringan Irigasi Tersier seluas 3.213 Ha.
• Embung Pertanian sebanyak 391 unit.
• Optimasi Lahan seluas 521 km2. 36
Page 37
5
Page 38
Kami melakukan survei produk pengguna akhir bekerja sama dengan klien kami, dengan tujuan untuk
menemukan cara meningkatkan produk kami untuk pelanggan yang kembali. Selain data ini, kami sekarang
mulai menyertakan perkiraan persentase penjualan kami yang berkontribusi pada berbagai proyek yang
kami lakukan setiap tahun.
• Inisiatif konstruksi di daerah pedesaan menjadi kunci, dengan tujuan untuk meningkatkan akses dan layanan
utilitas bagi masyarakat yang saat ini belum terlayani.
• Kami terlibat dalam berbagai proyek pengembangan yang mencakup utilitas dan transPelabuhanasi.
Penambahan terbaru mencakup konstruksi proyek MRT & LRT, Pusat Data, Panel Surya, Pusat Pengolahan
Limbah, dan sistem Distribusi Air Bersih, antara lain.
• Kontribusi kami saat ini terhadap Industri Kendaraan Listrik (EV), terutama melalui pipa mekanikal, masih
minimal. Namun, kami mengantisipasi pertumbuhan signifikan di sektor ini dalam beberapa tahun mendatang.
• Sebagian besar tiang yang dijual oleh SPINDO berkontribusi pada peningkatan infrastruktur listrik dan internet
di seluruh Indonesia
9M23 Sales ESG related (%)
95%
1,200,000 (mio.IDR) 100%
1,020,987 90%
1,000,000 906,737 75%
80%
796,562
800,000 75% 70%
697,650
60%
600,000 555,029 50%
428,990 30% 40%
400,000 20% 20% 30%
201,046
10% 20%
200,000 5% 85,599
14,423 10%
10%
- 0%
Black Pipes Spiral Pipes Mechanical Water Pipes Furniture Strips and Stainless Black Pipes Spiral Pipe
(non API) (non API) Pipes Pipes Plates Pipes (API) (API) 38
38
Page 39
Instalasi Panel Surya di Plant IV & VI
Akumulasi Pengehematan Biaya untuk
25 Tahun
Tarif Pemotongan PLN untuk 25
Tahun* IDR 8-25 Billion
Akumulasi Rekdusi CO2 untuk 25
12-18% Tahun
*PLN Tariff assumption 6% CAGR growth
7,536-16,658 tons
Pemasangan Panel Surya Segera di
Plant I, III & V
Implementasi Praktek GCG
Kode Etik
Aktivitas Rutin CSR dan Inisiatif Sosial
Kode Etik Vendor
Lainnya
Mekanisme Whistleblowing
Menyejahterakan komunitas lokal
Komite Audit
Membuat training center
Komite KP5
Menerbitkan Laporan Keberlanjutan mulai 2020
Board Manual
39
Page 40
Proyek yang terkait ESG yang dipasok dengan Produk
Kami
Distribusi Air Bersih, Tiang Serat Optik, Konstruksi Pusat Data,
Pembangkit Listrik Tenaga Air, Pengolahan Limbah, Proyek Geothermal,
Jembatan, dan Pelabuhan di Daerah Terpencil
Nilai Penjualan Tahunan yang Diperkirakan: Sekitar >IDR 2,5 Biliun
EV (Kendaraan Elektrik)
Nilai Penjualan Tahunan yang Diperkirakan: Sekitar >IDR 2,5 Biliun
Karoseri Bus Listrik, Konstruksi Rumah Hijau, Pipa
Pertanian, Kerangka Sepeda, Kerangka Panel Surya
Nilai Penjualan Tahunan yang Diperkirakan: Sekitar IDR 200 Miliar
Distribusi Rumah Gas Alam
Nilai Penjualan Tahunan yang Diperkirakan: Sekitar IDR 100 Miliar
40
40
Page 41
6
Page 42
Meski Menghadapi Tantangan, Hasil Sukses SPINDO Menunjukkan Lintasan Strategis
▪ Diversifikasi Sumber Pendanaan
▪ Strategi pemasaran yang menargetkan pengguna akhir dan konsultan teknis
▪ Evaluasi dan peningkatan praktik Sumber Daya Manusia (SDM)
▪ Perbaikan dalam aspek operasional dengan penekanan pada proses yang dibantu oleh TI
▪ Konsentrasi pada proses Manufaktur Hijau
Di Tengah Ketidakpastian Global, Ekonomi Berbasis Komoditas Indonesia Menawarkan
Stabilitas Relatif
▪ Meskipun ketidakpastian global, kami percaya Indonesia relatif berada pada posisi yang baik karena ekonominya
yang berbasis komoditas.
▪ Ancaman kenaikan suku bunga dan inflasi masih ada, menimbulkan risiko terhadap daya beli domestik.
▪ Pendekatan yang lebih konservatif diperlukan untuk memperkuat posisi keuangan, mengantisipasi potensi
penurunan ekonomi.
Dalam menghadapi peluang dan tantangan yang telah disebutkan sebelumnya, tujuan kami
tetap untuk mencapai peningkatan volume penjualan sebesar 20-30% dibandingkan dengan
Tahun Fiskal 2022.
Kami secara konservatif menargetkan Margin Bruto dan Margin Bersih masing-masing
sebesar 15% dan 7%.
42
42
Page 43
7
Page 44
Pelabuhan Oil and Gas Machinery
Pelabuhan Tilamuta Pertamina Arun
Pelabuhan Soasio Manyar Smelter – Piling & Civil Work
Pelabuhan Lewoleba Area BD
Pelabuhan Sunga Nyamuk Bangkirai Intermediate Stock Pile
Replacement and maintenance Pelabuhan Laut Amman Mineral Project
Agats Gas Network in JIIPE TBBM Tanjung Batu
Perluasan Pelabuhan Matui Project Buma Mining
Revitalisasi Dermaga di Fuel Terminal Moutong MOPH Project
Patimban Pelabuhan Development Project
Package 6
Infrastructure
PLTU Sulawesi Utara
Fly Over Aloha Sidoarjo (Batch 2)
Short Span Pulau Balang Bridge perluasan
Bayang Nyalo Mini Hydropower
Elevated IKK Karawang
Kuala Gaung Pier
Landslide prevention Bontang
Passeloreng Wajo Potable water installation New Sydney Fish
Temef Dam batch 4 Market Australia
East Pelabuhan Multipurpose Terminal 44
44
Development
Surabaya Potable Water
Ambon Pier
Page 45
EPS
2019 2020 2021 2022 9M2023 Average
ISSP 25.8 24.5 67.7 42.6 50.6 42.3
DRMA 37.4 (1.7) 64.4 83.3 112.6 59.2
GJTL 103.3 176.5 42.5 22.7 179.4 104.9
ARNA 30.0 44.8 65.5 80.0 49.0 53.9
ACES 60.5 42.6 41.9 39.3 28.4 42.5
PE Ratio
2019 2020 2021 2022 9M2023 Average
ISSP 7.1 6.5 5.9 5.8 5.7 6.2
DRMA - - 7.9 7.0 12.6 9.2
GJTL 5.7 3.7 15.7 24.7 4.1 10.8
ARNA 14.5 15.2 12.2 12.4 15.7 14.0
ACES 24.7 40.2 30.5 12.6 26.4 26.9
Average 13.4
Avg. PER
13.4x
ADD A FOOTER
45
Page 46
• Menetapkan kebijakan yang telah diamanahkan pada (Rasio Pembayaran Dividen) DPR untuk mencapai target
DPR sebesar 25% - 30%
• Berkomunikasi tentang upaya internal untuk mencapai ROE sebesar 10% hingga 15%
• Berkolaborasi dengan International Securities House / Konsultan Investasi / Perusahaan Riset untuk
meningkatkan paparan kepada manajer dana internasional guna mencapai target 6x EV/EBITDA
• Meningkatkan keterlibatan dengan komunitas saham domestik, pengaruh, KOL, dan pihak terkait lainnya untuk
meningkatkan kesadaran tentang kemajuan ISSP
• Melanjutkan pendekatan kepada Riset & Analis untuk mempromosikan perbaikan mendasar
46
Page 47
facebook.com/spindosteelpipe
youtube.com/c/spindosteelpipe
@spindosteelpipe
linkedin.com/company/spindo
For more information please contact:
PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk.
Gd. Baja Lantai 7B
Jl. Pangeran Jayakarta no 55 Jakarta
Indonesia
Up:
Johanes W Edward
Corporate Secretary & Investor Relations
Chief Strategy & Business Development Officer
Email: johanes.edward@spindo.co.id
Ph: +62-21 6231 3502 ext. 6062
Page 48
7
Page 49
2017 2018 2019 2020 2021 2022 1Q2023 1H2023 9M2023
Volume (Ton) 319,688 341,331 375,375 302,390 302,781 325,339 99,226 175,680 268,658
Pendapatan 3,662,810.0 4,467,590.0 4,885,875.0 3,775,530.0 5,378,808.0 6,255,945.0 1,737,880.0 3,098,516.0 4,777,373.0
Biaya Penjualan 3,100,253.0 3,935,894.0 4,197,484.0 3,217,408.0 4,258,794.0 5,497,334.0 1,503,131.0 2,630,739.0 4,017,760.0
Laba Kotor 562,557.0 531,696.0 688,391.0 558,122.0 1,120,014.0 758,611.0 234,749.0 467,777.0 759,613.0
Margin Laba Kotor 15.4% 11.9% 14.1% 14.8% 20.8% 12.1% 13.5% 15.1% 15.9%
Biaya Operasional 526,683.0 427,606.0 476,192.0 392,571.0 464.1 365,380.0 131,082.2 206,245.0 291,829.7
Pendapatan Operasional (EBT) 35,874.0 53,446.0 236,211.0 119,575.0 659,402.0 393,231.0 31,119.4 261,532.0 467,783.3
EBITDA 433,298.0 441,672.0 611,594.0 440,926.0 957,147.0 708,181.0 232,113.0 454,035.0 748,061.3
Laba Bersih 8,634.0 48,741.0 185,694.0 175,935.0 486,839.0 305,849.0 106,994.0 203,194.0 363,732.3
Margin Laba Bersih 0.2% 1.1% 3.8% 4.7% 9.1% 4.9% 6.2% 6.6% 7.6%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 1Q2023A 1H2023 9M2023
Saham yang beredar* 7,065.3 7,065.3 7,065.3 7,065.3 7,065.3 7,065.3 7,065.3 7,065.3 7,065.3
EPS (Rp/Share) 1.2 6.9 26.3 24.9 68.9 43.3 15.1 28.8 51.5
BVPS (Rp/Share) 405.9 412.7 438.6 498.1 536.0 586.6 602.5 609.4 632.1
Aset Total 6,296.4 6,494.2 6,424.6 6,260.5 7,097.3 7,405.9 7,497.3 7,383.6 7,803.8
Liabilitas Total 3,428.4 3,578.7 3,325.8 2,741.3 3,310.1 3,261.4 3,240.8 3,078.3 3,337.9
Ekuitas Total 2,867.9 2,915.6 3,098.8 3,519.2 3,787.2 4,144.5 4,256.5 4,305.3 4,465.9
Hutang yang membawa Bunga 2,590.7 3,072.1 2,744.9 2,301.4 2,412.3 2,558.8
2017 2018 2019 2020 2021 2022 1Q2023 1H2023 9M2023
DEBT to EBITDA Ratio (x) 7.9 8.1 5.4 6.2 3.5 4.6 3.5 3.4 3.3
EBITDA to Interest (x) 1.6 1.7 2.3 2.1 5.5 3.5 3.7 4.0 4.5
*Disesuaikan dengan Saham Treasury 120,651,300
49
49
Page 50
Indonesia Manufacturing PMI
50
50
Page 51
Kondisi Saat Ini vs Krisis Lalu
Current Kondisi ekonomi saat ini menunjukkan performa yang positive dibandingkan pada masa
krisis lalu
51
51
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.