Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 34
Page 1
ANNUAL PUBLIC EXPOSE 2023 PT ESSA INDUSTRIES INDONESIA TBK. (ESSA) IDX: ESSA 6 Desember 2023
Page 2
Sanggahan
Informasi yang terkandung dalam materi presentasi ini diambil dari sumber yang kami anggap dapat dipercaya. Namun,
tidak satupun dari PT ESSA Industries Indonesia Tbk. dan/atau perusahaan afiliasinya dan/atau karyawannya masing-
masing membuat pernyataan atau jaminan (tersurat maupun tersirat) atau menerima tanggung jawab atau kewajiban
apa pun atas, atau sehubungan dengan, keakuratan atau kelengkapan informasi dan pendapat yang terkandung dalam
laporan ini atau untuk setiap informasi yang terkandung dalam laporan ini atau informasi atau pendapat lainnya yang
tidak berubah setelah diterbitkan.
Kami secara tegas melepaskan tanggung jawab atau kewajiban (tersurat maupun tersirat) dari PT ESSA Industries
Indonesia Tbk., perusahaan afiliasinya dan karyawan masing-masing apapun dan bagaimanapun yang timbul (tanpa
batasan untuk klaim, proses, tindakan, gugatan, kerugian, pengeluaran, kerusakan atau biaya) yang dapat diajukan
terhadap atau diderita oleh siapa pun sebagai akibat dari tindakan mengandalkan seluruh atau sebagian dari isi materi
presentasi ini dan baik PT ESSA Industries Indonesia Tbk., perusahaan afiliasinya atau karyawannya masing-masing tidak
bertanggung jawab atas setiap kesalahan, kelalaian atau salah saji, kelalaian atau sebaliknya, dalam materi presentasi dan
setiap kewajiban sehubungan dengan laporan atau ketidakakuratan di dalamnya atau kelalaian yang mungkin timbul
dengan ini dinyatakan disanggah.
Informasi yang terkandung dalam materi presentasi ini tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi yang dibuat oleh PT
ESSA Industries Indonesia Tbk. atau orang lain untuk mengadakan perjanjian sehubungan dengan investasi yang
disebutkan dalam dokumen ini. Materi presentasi ini disiapkan untuk sirkulasi umum. Tidak ada kaitannya dengan orang
tertentu yang mungkin menerima materi presentasi ini. Dalam mempertimbangkan investasi apa pun, Anda harus
membuat penilaian independen Anda sendiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum profesional Anda sendiri.
2 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 3
Agenda
01 Sekilas Tentang ESSA 05 Going Forward
Paparan Kinerja
02 Operasional per
Kuartal III 2023
Paparan Kinerja
03 Keuangan per Kuartal
III 2023
04 ESG & Penghargaan
3 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 4
Sekilas Tentang ESSA
ESSA at a Glance
4 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 5
Identitas Baru ESSA
Identitas Perseroan secara resmi berubah
PT Surya Esa Perkasa Tbk.
menjadi
PT ESSA Industries Indonesia Tbk.
www.essa.id / corpsec.eii@essa.id
5 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 6
Brand ESSA
Hijau
Semangat hidup, kepedulian Huruf kecil
terhadap masa depan dan Tetesan Biru Sebagai pengingat untuk
energi berkelanjutan, Melambangkan air sebagai selalu rendah hati
semangat untuk terus sumber kehidupan, sesuatu yang
berkembang, dan komitmen menumbuhkan kepercayaan,
menyediakan lingkungan kerja stabilitas, kecerdasan dan
yang aman. kekuatan
ESSA artinya Satu. Identitas ini mencerminkan keinginan kolektif kami untuk bersatu,
untuk menjadi yang terbaik dalam apa yang kami lakukan, dan untuk selalu melakukannya
dengan kerendahan hati.
ESSA mewakili keinginan kami untuk selalu berkontribusi sebagai Satu untuk Indonesia
Nilai – nilai Inti ESSA
6 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 7
Bisnis Grup
Liquified Petroleum Gas (LPG) AMONIAK
Kapasitas produksi harian: Kapasitas Nameplate:
LPG : 174 Tons per hari (TPD) Ammonia : 1.900 TPD
Kondensat : 410 Barel per Hari (BPD) Dilengkapi dengan Reforming Exchanger System
Kellogg Brown & Root (KBR) dan Purifier Technology
Sejak 2007
Sejak 2018
ESSA adalah perusahaan terbuka yang bergerak di bidang Energi dan Kimia dengan
portofolio bisnis di bidang penyulingan LPG dan produksi Amoniak
7 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 8
Lokasi Operasional
BAP
Luwuk
PLP
Palembang
HO
Jakarta
Kantor Pusat Palembang LPG Plant (PLP) Banggai Ammonia Plant (BAP)
DBS Tower 18th Floor, Ciputra World 1 Jl. Raya Palembang Indralaya Km. 17 Jl. Poros Sulawesi, Desa Uso
Jl. Prof. Dr. Satrio Kav.3-5, Jakarta Simpang Y, Palembang Kecamatan Batui, Kabupaten Banggai
Selatan, DKI Jakarta, Indonesia Sumatera Selatan, Indonesia Sulawesi Tengah, Indonesia
8 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 9
Major Milestones
Terdaftar di BEI
(kode saham:ESSA) Kapasitas LPG diperluas
Pendirian PT ESSA dari 120 menjadi 174 TPD
Industries Indonesia Tbk. Akuisisi 60% Saham Pembebasan Lahan
(sebelumnya bernama PT Produksi Komersial PT Panca Amara Pabrik Amoniak / Perjanjian Penjualan Gas
Surya Esa Perkasa Tbk.) LPG & Kondensat Utama (PAU) Persiapan Lokasi untuk PAU Disetujui
2006 2007 2011 2012 2014
2023 2022 2021 2018 2015
ESSA membagikan Penandatanganan MoU MoU Blue Ammonia Produksi Amoniak Groundbreaking Pabrik
Dividen Tertinggi dengan JGC untuk ditandatangani secara Komersial & Amoniak PAU oleh
mengukur GRK di Pabrik mencapai produksi Bapak Presiden Joko
Meningkatkan 10% Amoniak Rebranding grup berkelanjutan di Widodo
Kepemilikan Bisnis atas kapasitas Penandatanganan Kontrak
Amoniak ESSA membagikan desain EPC, Ammonia Offtake
Dividen Pertama Refinanced Pinjaman IFC Agreement, Kontrak Lisensi
Perubahan nama KBR & Pinjaman IFC
menjadi
PT ESSA Industries
Indonesia Tbk.
9 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 10
Group & Shareholder Structure
Shareholder Structure
PT Trinugraha
Chander
Akraya Public <5%
Vinod Laroya
Sejahtera 16.38%
21,00% 16,38% 62,62% 62.62%
100,00%
21.00%
PT ESSA Industries
Indonesia Tbk.
As of 30 Sept 2023
99,99% 99,99%
PT Ogspiras Basya PT ESSA Chemicals Public 62.62%
Pratama Indonesia
PT Trinugraha Akraya Sejahtera 21.00%
Vinod Laroya (Vice President Commissioner) 16.38%
70,00%
PT Panca Amara Utama
10 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 11
Jajaran Manajemen PT ESSA Industries Indonesia Tbk.
DEWAN KOMISARIS
HAMID AWALUDDIN CHANDER VINOD LAROYA RAHUL PURI ARIF RACHMAT IBR. SUPANCANA
Presiden Komisaris & Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen
Komisaris Independen
DIREKSI
KANISHK LAROYA MUKESH AGRAWAL PRAKASH CHAND BUMB ISENTA
Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur
11 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 12
Executive Summary 9M23
Uraian 9M22 9M23 Perubahan (%)
Pendapatan $ 557.0 MM $ 232.6 MM ▼ 58%
EBITDA $ 268.6 MM $ 66.1 MM ▼ 75%
Produksi Amoniak 564,552 MT 539,720 MT ▼ 4%
Produksi LPG 46,918 MT 54,809 MT ▲ 17%
Harga Amoniak $ 902/MT $ 378/MT ▼ 58%
Harga LPG $ 773/MT $ 555/MT ▼ 28%
• ESSA tetap berkomitmen untuk memajukan masa depan energi bersih, mengambil langkah maju yang signifikan dengan
dimulainya Proyek Amoniak Biru. Dimana proyek Amoniak biru ini adalah transformasi fasilitas produksi amoniak eksisting
Perseroan menjadi fasilitas produksi Amoniak Biru.
• ESSA telah berhasil menyelesaikan tahap awal studi bawah permukaan dan saat ini sedang berkembang menjadi pemeriksaan
komprehensif terhadap reservoir dan elemen struktur.
• Grup ESSA mempertahankan prestasi dan terus menerima penghargaan untuk operasional yang konsisten, unggul dan aman
• Setelah terjadi lonjakan harga komoditas di tahun 2022, terjadi koreksi harga yang cukup signifikan di tiga kuartal pertama
Tahun 2023. Diproyeksi pada kuartal ke-empat akan terjadi peningkatan harga dan akan tetap stabil dalam beberapa jangka
waktu kedepan.
• Pendapatan Konsolidasi USD 232.6 Juta di Kuartal III 2023 vs USD 557 Juta di Kuartal III 2022 (↓ 58%)
• EBITDA Terkonsolidasi USD 66 Juta di Kuartal III 2023 vs USD 269 Juta di Kuartal III 2022 (↓ 75%)
• Term Loan Repayment sampai dengan Kuartal III 2023: USD 78.3 MM vs USD 133.6 MM (2022)
12 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 13
Pergerakan Harga Saham ESSA
1200
1060
990
1000 945
795
800
IDR per Saham
580
700
600
590 605
400 488
200
0
Jan-23 Feb-23 Mar-23 Apr-23 May-23 Jun-23 Jul-23 Aug-23 Sep-23
Harga Saham ESSA secara akurat mencerminkan kondisi pasar
13 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 14
Paparan Kinerja Operasional per Kuartal III 2023
Company's Operational Performance per 9M 2023
14 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 15
Kinerja Operasional Kilang LPG
per Kuartal III 2023
LPG Plant Operational Performance per 9M 2023
15 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 16
Kinerja Operasional Kilang LPG per Kuartal III 2023
• Mencapai operasi berkelanjutan selama 52 bulan
berturut-turut dengan Zero Plant Trip
• Produksi LPG: 54.809 MT pada Kuartal III 2023 vs
46.918 MT pada Kuartal III 2022
• Tingkat Utilitasi Kilang LPG 99,85% vs 90,4%
(Standar Industri pada umumnya)
• Realisasi harga LPG: USD 555/MT pada Kuartal III
2023 vs USD 773/MT pada Kuartal III 2022
• Kecelakaan kerja nihil telah mencapai 5.735.111 jam operasi per Kuartal III 2023
• Zero Accident Award selama 10 tahun berturut-turut & Patra Nirbhaya Karya Pratama selama 8
tahun berturut-turut (safety first-no compromise)
• PROPER Biru Award selama 8 tahun berturut-turut mendemonstrasikan sistem manajemen
lingkungan sesuai persyaratan peraturan
• Melakukan kegiatan CSR secara terus menerus untuk masyarakat sekitar, termasuk memberikan
dukungan dan bantuan kepada karyawan dan masyarakat
Pengoperasian Kilang yang Stabil dengan Zero Plant Trip
& Excellent Safety Record
16 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 17
Production Track Record
Produksi LPG Produksi Kondensat
180,000
164,948
80,000 76,823 160,000 157,412
74,871
140K-145K
68-70K 139,961 139,797 142,550
140,000
63,717
61,448 62,258
Production (Bbl/year)
Production (MT/year)
60,000 120,000 115,474
54,809
100,000
40,000 80,000
60,000
20,000 40,000
20,000
0 0
2018 2019 2020 2021 2022 2023F 2018 2019 2020 2021 2022 2023F
Operasi yang Stabil dan Efisien
Mencapai operasi berkelanjutan selama 52 bulan berturut-turut dengan Zero Plant Trip
17 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 18
Kilang LPG
Kilang LPG Berkontribusi Menuju Lingkungan yang Bersih, Hijau dan Sehat
18 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 19
Kinerja Operasional Pabrik Amoniak
per Kuartal III 2023
Ammonia Plant Operational Performance per 9M 2023
19 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 20
Kinerja Pabrik Amoniak Kuartal III 2023
• Produksi Amoniak 539.720 MT pada Kuartal III 2023
vs 564.552 MT pada Kuartal III 2022
• Ekspor Amoniak 526.983 MT pada Kuartal III 2023
vs 574.004 MT pada Kuartal III 2022
• Harga Amoniak rata-rata USD 378/MT pada Kuartal
III 2023 vs USD 902/MT pada Kuartal III 2022
• Sisa pinjaman dari fasilitas pinjaman PAU sebesar
USD 525 MM, per 30 September 2023 adalah USD
188.5 MM.
• Amoniak 100% diekspor memberikan kontribusi positif terhadap cadangan devisa negara
• Major Plant Turnaround telah sukses diselesaikan pada Maret 2023
• Kecelakaan kerja nihil telah mencapai 6.903.658 jam operasi per Kuartal III 2023
• Menerima Penghargaan Zero Acident, SMK3 dari Kementerian Ketenagakerjaan dan Sertifikat
ISO 14001-2015 untuk Sistem Manajemen Terpadu
• Menerima Penghargaan Green Proper dari Kementerian Lingkungan Hidup
Keunggulan Operasional didukung oleh Kondisi Pasar yang Membaik Membantu ESSA
Mempertahankan Kinerja yang Solid
20 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 21
Pabrik Amoniak
Pabrik Amoniak Greenfield Pertama di Dunia yang menggunakan Reforming Exchanger
System & Purifier Technology dari KBR
21 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 22
Paparan Kinerja Keuangan
per Kuartal III 2023
Company’s Financial Performance per 9M 2023
22 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 23
Profit & Loss Highlights per 9M 2023 (Consolidated)
(in Million USD) 9M 2022 9M 2023 Change Remarks
• Ammonia ↓ USD 318 MM
Revenue 557.0 232.6 ↓ 58%
• LPG ↓ USD 6 MM
Cost of • Ammonia ↓ USD 118 MM
(298.9) (184.3) ↓ 38%
Revenues • LPG ↑ USD 3 MM
• Ammonia ↓ USD 193 MM
EBITDA 268.6 66.2 ↓ 75%
• LPG ↓ USD 9 MM
• Ammonia ↓ USD 87 MM
Net Profit* 104.6 9.8 ↓ 91%
• LPG ↓ USD 8 MM
* Attributable to Shareholders of the Company
Lower Commodity Prices Leading to Lower Earnings
23 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 24
Cash Flow Highlights per 9M 2023 (Consolidated)
(in Million USD) 9M 2022 9M 2023 Remarks for 9M 2022
Beginning Cash &
80.8 147.5
Cash Equivalents
Net Cash from • Ammonia Business: USD 106 MM
246.1 113.5
Operating Activities • LPG Business: USD 7 MM
Net Cash utilized in
(13.2) (1.0) • Purchase of Fixed Assets
Investing Activities
• Loan Repayment: USD (89) MM
Net Cash receipt from
(181.5) (172.5) • Finance Charges: USD (12) MM
Financing Activities
• Dividend Payment: USD (71) MM
Ending Cash &
132.3 87.5
Cash Equivalents
ESSA Distributed its Highest Dividend of IDR 45/share totaling USD 51.5 MM
& Continued to Deleverage Debt in 9M23
24 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 25
Balance Sheet Highlights per 9M 2023 (Consolidated)
31 Des 30 Sept
(in Million USD) Change Remarks
2022 2023
• Cash Equivalents ↓ $ 60 MM
• Receivables ↓ $ 41 MM
Assets 831.3 760.6 ↓ 9%
• Fixed Assets ↓ $ 33 MM
• Goodwill ↑ $ 87 MM
• Bank Loans ↓ $ 86 MM
Liabilities 305.9 216.9 ↓ 29%
• Payables ↓ $ 4 MM
• Non-Preemptive Rights Issue
Equity &
525.4 543.5 ↑ 3% ↑ $ 106 MM
Reserve • Dividend Payment ↓ $ 71 MM
Reduction in Liabilities Due to Loan Repayment
Outstanding Term Loan 9M23: $ 189 MM vs $ 277 MM
25 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 26
ESG, Penghargaan
ESG, Awards
26 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 27
Kontribusi ke ESG
Kontribusi Terhadap Prioritas Terhadap
Mengurangi Dampak Global
Komunitas Sosial Keselamatan Tempat Kerja
• Penggunaan Reformasi KBR • Pemberian donasi kepada • Penerimaan Penghargaan
Exchanger System & Purifier komunitas yang terdampak “Zero Accident”
Technology oleh pandemi • Vaksinasi Covid-19,
• Komitmen terhadap energi • Pemberian beasiswa untuk pembentukan Gugus Tugas
Bersih Masa depan melalui siswa berprestasi Covid-19, dan tindakan
Blue Ammonia • Dukungan terhadap preventif lainnya
Pemadam Kebakaran • Program training berkala
• Program Konservasi Burung kepada karyawan
Maleo • Jam kerja yang produktif
tanpa Loss Time Injury
Kontribsui UN SDG Kontribusi UN SDG Kontribusi UN SDG
ESSA telah menaruh perhatian yang tinggi pada isu-isu Lingkungan, Sosial dan Tata Kelola
(ESG) melalui penerapan teknologi Amoniak terbaru, berbagai kontribusi kepada
masyarakat sekitar dan standar kesehatan dan keselamatan di tempat kerja
27 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 28
Program Konservasi Burung Maleo
Steps in Maleo Conservation
1. Maleo Eggs Collected
2. Hatched in Incubators
3. Raised in Conservation Area
ESSA Melepaskan 18 Burung Maleo di Suaka Margasatwa
Bakiriang, Sulawesi Tengah pada 25 Oktober 2023
Total Burung yang Dilepas Hingga Saat Ini - 325 Burung 4. Adult Birds Released in Habitat
28 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 29
Awards & Achievements
LPG Business Ammonia Business
2015 - 2022 2016 - 2023
“PROPER BIRU” “Patra Nirbhaya Karya Pratama” 2022 2022
From the Ministry of Environment and From the Ministry of Energy and Mineral “PROPER HIJAU” “ISO 14001:2015 Certificate”
Forestry for 8th consecutive years for From the Ministry of Environment and Forestry for
achieving proper environmental From TUV Nord Indonesia first
implementing the initiative beyond compliance in period for Environmental
management activities
environmental management activities Management System
2022
2022 “Best Listed Company Award”
“Best Of The Best Award” From Investor Magazine for Best Listed 2023 2023
Top 50 High Performing Publicly Listed Companies Company in Chemical & Construction “Environmental Award from KLH
“SMK3 Award “Gold” Category”
Industry Central Sulawesi Province ”
From the Ministry of Manpower
Included in Indices
IDX30, IDX80,
LQ45, PEFINDO25
February 2023 – July 2023 February 2023 – July 2023 February 2023 – May 2023 March 2023 – Sept 2023
29 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 30
Awards & Achievements (Cont’d)
LPG Business Ammonia Business
2007 - 2022 2019 - 2022
“ZERO ACCIDENT AWARD” “ZERO ACCIDENT AWARD”
From the Ministry of Manpower for 5.536.824 From the Ministry of Manpower for 5.726.256
work hours without accident, since July 2007 till work hours without accident, since December
December 2022 2019 till December 2022
2022 2022-2025
“Customer Day 2022, Subholding Upstream Implementation of the Occupational 2021
2023
Pertamina” Health & Safety System Award for Investment in Central
Covid-19 Prevention Program Award
Award for Best Performance in Commercial For Advance Level Category From the Sulawesi
“Platinum” Category
Agreement Implementation with Daily Quantity Ministry of Manpower from the Governor of Central Sulawesi
From the Ministry of Manpower
Below 10 MMSCFD by Pertamina Hulu Energi.
Included in Indices
IDX30, IDX80,
LQ45, PEFINDO25
February 2023 – July 2023 February 2023 – July 2023 February 2023 – May 2023 March 2023 – Sept 2023
30 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 31
Going Forward (Outlook)
Going Forward
31 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 32
Going Forward
• Harga amoniak akan mengalami
peningkatan pada Q4 2023 dan berada di
atas $450 per MT
• Harga akan tetap stabil dalam beberapa
jangka waktu kedepan.
• Perseroan tidak memiliki rencana
penghentian operasional pabrik pada
Tahun 2024, sehingga pencapaian
produksi diperkirakan akan lebih tinggi
pada Tahun 2024
• Pasokan amoniak diperkirakan akan tetap terbatas hingga akhir Tahun 2023, diharapkan terdapat
kenaikan permintaan di Tahun 2024, namun situasi ini akan bergantung pada perkembangan situasi
ekonomi di China.
• Sistem SAP akan diterapkan di seluruh ESSA Group sebagai bagian dari transformasi digital Perseroan.
• Studi kelayakan proyek Amonia Biru terus berlanjut. Fase 1 telah selesai dan Fase 2 kini sedang
berlangsung. Proyek ini diharapkan selesai pada awal Tahun 2027. (merujuk pada timeline Amonia
Biru).
• ESSA terus melakukan eksplorasi peluang di lebih banyak proyek hilir gas.
32 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 33
Sesi Tanya Jawab
Question and Answers
33 ESSA | Annual Public Expose 2023
Page 34
Thank You
Head Office
PT ESSA Industries Indonesia Tbk.
PT Panca Amara Utama
DBS Bank Tower 18th Fl.
Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 3-5
Jakarta 12940, Indonesia
+62 21 29885600 / 5700
info@essa.id
www.essa.id
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.