Back to announcement
20231128_APLN_Laporan Informasi dan Fakta Material_31543205_lamp1.pdf
Other Text extracted APLNSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 3
Page 1
Jakarta, 28 November 2023 Jakarta, November 28, 2023
Nomor: 035/APLN-CM/XI.2023 Number: 035/APLN-CM/XI.2023
Kepada To
Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority (“OJK”)
Gedung Soemitro Djojohadikusumo Soemitro Djojohadikusumo Building
Jln. Lapangan Banteng Timur 2-4 Jln. Lapangan Banteng Timur 2-4
Jakarta 10710 Jakarta 10710
U.p. Yth. Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Attn: Chief Executive of the Capital Market Supervisor
Perihal: Informasi terkait Peringkat Obligasi Senior Subject: Information in Regard with the Rating of USD
USD APL Realty Holdings Pte. Ltd. Senior Notes of APL Realty Holdings Pte. Ltd.
Dengan hormat, Dear Sir,
Kami bermaksud menginformasikan mengenai tindakan We intend to inform regarding the rating action taken by
pemeringkatan yang dilakukan oleh Fitch Ratings Fitch Ratings (“Fitch”) on November 27, 2023.
(“Fitch”) pada 27 November 2023.
Informasi ini dibuat dengan merujuk pada informasi This information is made with reference to information
terkait Peringkat Obligasi Senior USD APL Realty regarding APL Realty Holdings Pte. Ltd.'s USD Senior
Holdings Pte. Ltd. melalui surat PT Agung Podomoro Notes rating through letter of PT Agung Podomoro Land
Land Tbk. (“Perseroan”) No. 033/APLN-CM/XI.2023 Tbk. (the “Company”) No. 033/APLN-CM/XI.2023 dated
tanggal 20 November 2023, yang disampaikan melalui November 20, 2023, which was submitted through SPE-
SPE-IDXnet dengan npmor surat: 060/APLN/XI/2023 IDXnet with letter number: 060/APLN/XI/2023 dated
tanggal 20 November 2023, dimana Perseroan November 20, 2023, whereby the Company announced
mengumumkan bahwa Fitch menurunkan peringkat that Fitch downgraded its long-term Issuer Default Rating
jangka panjang Issuer Default Rating (“IDR”) Perseroan (" IDR”) The Company to 'C' from 'CCC-', and downgraded
menjadi ‘C’ dari ‘CCC-’, dan menurunkan peringkat the Company's long-term Issuer Default Rating (“IDR”) to
Senior Notes menjadi ‘C’ dari ‘CCC-’, dengan Peringkat ‘C’ from ‘CCC-’, and downgraded the rating on Senior
Pemulihan ‘RR4’. Penurunan peringkat oleh Fitch ini Notes to ‘C’ from ‘CCC-’, with a Recovery Rating of ‘RR4’.
dilakukan sehubungan peluncuran penawaran This rating downgrade by Fitch was carried out in
pembelian (“Tender Offer”) atas sebagian Obligasi connection with the launch of a purchase offer ("Tender
Senior 5,95% (lima koma sembilan lima persen) yang Offer") for a portion of the 5.95% (five point nine five
Akan Jatuh Tempo Pada 2024, yang diterbitkan oleh APL percent) Senior Notes due in 2024, issued by APL Reality
Reality Holdings Pte. Ltd. yang didirikan berdasarkan Holdings Pte. Ltd. which was incorporated under the
hukum negara Singapura (“APL Realty”), entitas anak Singapore laws ("APL Realty"), a subsidiary whose shares
yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Perseroan, yang are wholly owned by the Company, which the aggregate
jumlah agregat pokok obligasi yang beredar pada principal amount of outstanding notes on November 15,
tanggal 15 November 2023 adalah 131.960.000 Dolar 2023 is USD 131,960,000 ("Senior Notes"), with the
Amerika Serikat (“Senior Notes”), dengan jumlah yang amount to be repurchased is up to IDR 1 trillion, with
akan dibeli kembali sampai dengan Rp 1 triliun, dengan funding from a loan facility. [Please also refer to the
pendanaan dari fasilitas pinjaman. [Mohon merujuk Company’s letter No. 032/APLN-CM/XI.2023 dated
pula pada surat Perseroan No. 032/APLN-CM/XI.2023 November 15, 2023 regarding: Report on Material
tanggal 15 November 2023 perihal: Laporan Informasi Information or Facts, submitted by the Company through
atau Fakta Material, disampaikan Perseroan melalui SPE-IDXnet with letter number: 059/APLN/XI/2023 dated
SPE-IDXnet dengan nomor surat: 059/APLN/XI/2023
1
PT AGUNG PODOMORO LAND, Tbk. | APL Tower 43rd - 46th floor, Podomoro City | Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 28, Jakarta 11470, Indonesia
T. +62 21 290 34567 | F. +62 21 290 34550 - 51 | Web. www.agungpodomoroland.com
Page 2
tanggal 16 November 2023 tentang dimulainya Tender November 16, 2023 regarding the commencement of the
Offer.] Tender Offer.]
Bahwa setelah berakhirnya Tender Offer pada pukul That further to the expiration of the Tender Offer at 4:00
16:00 Waktu London pada tanggal 21 November 2023, p.m. London Time on November 21, 2023, the Company
Perseroan melalui APL Realty, pada tanggal 22 through APL Realty, on November 22, 2023 has decided
November 2023 memutuskan untuk membatalkan to terminate the Tender Offer and will therefore not
Tender Offer dan oleh karenanya tidak akan menerima accept any Senior Notes for purchase (“Termination of
penawaran untuk pembelian Senior Notes Tender Offer”) [Please also refer to the Company’s letter
(“Pembatalan Tender Offer”). [Mohon merujuk pula No. 034/APLN-CM/XI.2023 dated November 24, 2023
pada surat Perseroan No. 034/APLN-CM/XI.2023 regarding: Report on Material Information or Facts,
tanggal 24 November 2023 perihal: Laporan Informasi submitted by the Company through SPE-IDXnet with letter
atau Fakta Material, disampaikan Perseroan melalui number: 061/APLN/XI/2023 dated November 24, 2023
SPE-IDXnet dengan nomor surat 061/APLN/XI/2023 regarding: the Termination of the Offer.]
tanggal 24 November 2023 perihal: Pembatalan
Penawaran.]
Dengan Pembatalan Tender Offer yang dilakukan oleh With the Termination of the Tender Offer carried out by
APL Realty tersebut di atas, Fitch kembali melakukan APL Realty mentioned above, Fitch took another rating
tindakan pemeringkatan dan melalui siaran persnya action and through its press release dated November 27,
tanggal 27 November 2023 mengumumkan: 2023 announced:
Menaikkan peringkat jangka panjang Issuer Default Upgraded Long-Term Issuer Default Rating (“IDR”) of
Rating (“IDR”) Perseroan menjadi ‘CC’ dari ‘C’, dan the Company to 'CC' from 'C', and also upgraded the
juga menaikkan peringkat Senior Notes menjadi ‘CC’ rating on Senior Notes to 'CC' from 'C', with a Recovery
dari ‘C’, dengan Peringkat Pemulihan ‘RR4’. Rating of 'RR4'.
Fitch tidak menaikkan/mengembalikan IDR dan Fitch did not upgrade/restore the IDR and Senior
peringkat Senior Notes ke peringkat pada sebelum Notes rating to the rating as before the Tender Offer
Tender Offer dilakukan (yaitu: ‘CCC-’), melainkan was launched (i.e.: 'CCC-'), but only to 'CC', because
hanya ke ‘CC’, dikarenakan Fitch berpendapat/ Fitch is of the opinion/believe that some kind of
berkeyakinan bahwa terdapat semacam default is probable on the Senior Notes after the
kemungkinan terjadinya gagal bayar pada Senior Termination of Tender Offer was confirmed by the
Notes setelah Pembatalan Tender Offer dikonfirmasi Company. The termination highlights the Company’s
oleh Perseroan. Pembatalan ini menunjukkan limited appetite and ability to repay the Senior Notes
terbatasnya minat dan kemampuan Perseroan untuk at significantly above its proposed floor price of
membeli Senior Notes pada harga yang jauh di atas USD600 per every USD1,000 of face value. Fitch
harga dasar terendah yang diajukan sebesar 600 believes this raises the probability the Company will
Dolar Amerika Serikat per setiap nilai nominal 1.000 pursue some form of restructuring of its Senior Notes
Dolar Amerika Serikat. Fitch berkeyakinan hal ini as the maturity date approaches amid narrowing
akan meningkatkan kemungkinan Perseroan akan repayment options.
melakukan restrukturisasi Senior Notesnya seiring
dengan semakin dekatnya tanggal jatuh tempo di
tengah semakin sempitnya opsi pembayaran.
Peningkatan likuiditas Perseroan yang signifikan dan A significant and sustained improvement in the
berkelanjutan dapat menjadi faktor bagi Fitch untuk Company’s liquidity could be factors for Fitch to lead
melakukan tindakan pemeringkatan positif/ to positive rating action/upgrade, while
peningkatan peringkat, sedangkan
Bila terjadi wanprestasi, atau bila proses serupa Evidence of a default, or that a default-like process has
wanprestasi telah terjadi, termasuk jika Perseroan begun, including if the Company announces a
2
PT AGUNG PODOMORO LAND, Tbk. | APL Tower 43rd - 46th floor, Podomoro City | Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 28, Jakarta 11470, Indonesia
T. +62 21 290 34567 | F. +62 21 290 34550 - 51 | Web. www.agungpodomoroland.com
Page 3
mengumumkan penukaran utang yang tertekan distressed debt exchange, or if the Company enters
(distressed debt exchange), atau jika Perseroan into a grace period following a missed payment on a
memasuki masa tenggang setelah terjadi material financial obligation, could be factors for Fitch
keterlambatan pembayaran atas suatu kewajiban to lead to negative rating action/downgrade.
finansial yang material, dapat menjadi faktor bagi
Fitch untuk melakukan tindakan pemeringkatan
negatif/penurunan peringkat.
Demikian kami sampaikan. Atas perhatiannya, kami Thus we inform. Thank you for your kind attention.
mengucapkan terima kasih.
Hormat kami, Respectfully,
PT Agung Podomoro Land Tbk.
Tembusan: CC:
PT Bursa Efek Indonesia – Divisi Penilaian Perusahaan PT Bursa Efek Indonesia – Division of Issuer Evaluation
Group 2 Group 2
3
PT AGUNG PODOMORO LAND, Tbk. | APL Tower 43rd - 46th floor, Podomoro City | Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 28, Jakarta 11470, Indonesia
T. +62 21 290 34567 | F. +62 21 290 34550 - 51 | Web. www.agungpodomoroland.com
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.