20231127_KRAS_Public Expose_31542941_lamp1.pdf

       carbon capture yang dihasilkan PT Krakatau Posco sehingga emisinya tidak
       dilepaskan ke udara. Tahap lanjut dari kerjasama ini, saat ini sedang
       dipersiapkan MoU dengan Pertamina dan ExxonMobile untuk joint study
       terkait pemanfaatan carbon capture menggunakan Reservoir Sunda-Asri.

    c. Pengembangan CRM#2 ini merupakan bagian dari proyek KS-Posco cluster
       10 juta ton di Cilegon, yang terdiri dari tiga fase. Fase Pertama 3 juta ton, yang
       mencakup fasilitas Iron & Steel Making (ISM), Blast Furnace, Plate Mill, dan
       ditambahkan dengan HSM#2 yang sudah selesai dijalankan dan sudah
       membukukan profit; Fase Kedua yang saat ini sedang dipersiapkan dengan
       kapasitas 3 juta ton; dan Fase Ketiga yaitu 4 juta ton. Proyek CRM#2 ini
       bagian dari Fase Kedua yaitu pengembangan baja yang ditugaskan
       pemerintah untuk mendukung otomotif terutama electricity vehicle. Saat ini
       Perseroan sedang dalam proses diskusi persiapan dengan PT Krakatau
       Posco terkait mekanisme investasi CRM#2.

2. Pertanyaan Bapak Andi Pambudi dari Investor.
       Likuidasi apa yang dilakukan Perseroan dalam hal persediaan?

   Jawaban:
      Perseroan harus memiliki perhitungan terhadap supply chain internal
      termasuk persediaan. Misal persediaan bahan baku yang memiliki formulasi
      kapan harus disediakan karena akan dipakai untuk produksi. Tetapi
      perkembangan menarik di Krakatau Steel adalah Perseroan berhasil
      mempersingkat cash to cash cycle yaitu dari bahan baku dibeli (mengeluarkan
      uang) hingga nanti menjadi produk (mendapatkan uang). Perseroan sudah
      melakukan banyak inovasi untuk memperpendek cash to cash cycle yang
      berpengaruh terhadap efisiensi perusahan, sebagai contoh melalui kerjasama
      Pusat Logistik Berikat (PLB) yang dimiliki salah satu anak perusahaan, dimana
      bahan baku yang diimpor disimpan terlebih dahulu di PLB milik PT Krakatau
      Bandar Samudera dan pembayaran untuk bahan baku dilakukan pada saat
      bahan baku tersebut digunakan Perseroan.

3. Pertanyaan Ibu Shifa dari IDX Channel.
       Bagaimana prospek proyeksi kinerja KRAS dan juga target pendapatan di
       2024, seiring dengan proses pembangunan IKN terkait permintaan baja?

   Jawaban:
      Krakatau Steel sangat diuntungkan atau mendapatkan dampak positif dari
      adanya proyek IKN. Karena infrastruktur didalamnya terdapat penggunaan
      baja. KS Group hampir semua mendapatkan dampak positif baik dari bahan
      baku baja itu sendiri ataupun produk setengah jadi yang dibuat modul-modul
      oleh Anak Perusahaan yaitu Krakatau Baja Konstruksi maupun dari sisi supply
      chain untuk pengiriman berdampak pada PT Krakatau Bandar Samudera.

       Untuk target kinerja sebagaimana diketahui pada bulan Mei salah satu
       fasilitas produksi mengalami insiden korsleting pabrik HSM#1, sehingga,
       HSM#1 belum bisa berproduksi sampai dengan akhir tahun 2023 yang
       mengakibatkan kondisi keuangan Krakatau Steel secara konsolidasi masih
       tertekan. Beberapa hal yang akan dilakukan untuk mengurangi tekanan
       kondisi keuangan Krakatau Steel yaitu melakukan Kerjasama mill-to-mill untuk
       mempertahankan suplai baja domestik. Selanjutnya adalah mengoptimalkan
       kinerja Sub-holding yang ada di Krakatau Steel yaitu Sub-holding Krakatau
       Baja Konstruksi untuk memanfaatkan potensi proyek-proyek di IKN yang



                                                                       Halaman 2 dari 2

         memberikan kontribusi cukup signifikan untuk Perseroan serta Sub-holding
         Krakatau Sarana Infrastruktur. Diproyeksikan kondisi keuangan Krakatau Steel
         akhir tahun ini tidak lebih baik dari 2022 karena kondisi HSM#1 yang masih
         mengalami kendala, namun Perseroan tetap memberikan upaya terbaik untuk
         para investor.

         Disamping itu dapat disampaikan bahwa sehubungan dengan insiden HSM#1,
         Perseroan merencanakan dan sudah menjalankan program untuk
         restrukturisasi lanjutan terhadap Krakatau Steel secara menyeluruh baik
         secara operasional maupun secara keuangan.

         Sebagaimana yang pernah disampaikan kepada media bahwa pabrik ISM
         Krakatau Steel belum dapat diusahakan secara optimal, sehingga saat ini
         Perseroan juga sedang mengundang investor yaitu Baowu Group Zongnan
         untuk mereaktivasi kembali asset ISM tersebut, sehingga dapat memberikan
         kontribusi positif untuk Krakatau Steel Group.

         Sejalan dengan insiden yang terjadi di HSM#1 Krakatau Steel memerlukan
         restrukturisasi kembali dengan para kreditur. Perkembangan sampai saat ini
         kreditur memberikan satu sinyal positif untuk melakukan restrukturisasi
         lanjutan dan dijadwalkan restrukturisasi lanjutan tersebut bisa diselesaikan di
         kuartal pertama 2024. Dengan demikian, mudah-mudahan di tahun 2024
         kondisi keuangan Krakatau Steel kembali membaik sebagaimana pernah
         Perseroan capai di 2021-2022 yang memberikan EBITDA positif serta Net
         Profit After Tax yang tetap positif.

4.   Pertanyaan Bapak Marjudin dari Ipotnews.
         Berapa proyeksi pendapatan laba bersih KRAS sampai akhir tahun ini? Lalu
         tahun depan seiring dengan masuknya tahun politik, bagaimana proyeksi
         kinerja keuangan dan kinerja industri baja pada umumnya?

     Jawaban:
        Untuk proyeksi keuangan sudah dijelaskan pada jawaban pertanyaan
        sebelumnya. Namun, dapat disampaikan kembali bahwa HSM#1 sedang
        dalam proses recovery. Dengan demikian, kondisi keuangan Krakatau Steel di
        akhir tahun 2023 masih lebih tertekan dibanding dengan kinerja di tahun 2022.
        Namun demikian, Manajemen berupaya agar tekanan tersebut tidak terlalu
        dalam. Insitiatif yang Perseroan lakukan Pertama dengan mengisi
        kekosongan pasokan baja domestik yang ditinggalkan oleh HSM#1 dengan
        Mill-to-Mill Trading yaitu Krakatau Steel bekerjasama dengan Mill yang ada di
        Vietnam dan Korea untuk mengisi keperluan baja di domestik dengan melalui
        beberapa proses yang dilakukan Krakatau Steel. Kedua mengoptimalkan
        kinerja Anak- Anak Perusahaan baik yang tergabung dalam Sub-holding
        Krakatau Baja Konstruksi maupun yang tergabung dalam Sub-holding
        Krakatau Sarana Infrastruktur. Dengan demikian Perseroan berharap sampai
        dengan akhir tahun 2023 Krakatau Steel bisa menjaga EBITDA tetap positif,
        walaupun net profitnya kemungkinan masih tertekan.

         Untuk tahun 2024, sejalan dengan insiden HSM#1, Perseroan mengajukan
         proses restrukturisasi lanjutan sekaligus dikaitkan dengan proses reaktivasi
         aktiva tetap, yaitu ISM BF yang saat ini belum beroperasi maksimal. Perseroan
         mengundang investor dari Baowu Group Zhongnan untuk mereaktivasi ISM BF
         dan sekaligus sebagai momentum untuk restrukturisasi operasional dan
         keuangan Perseroan.



                                                                      Halaman 3 dari 3

 5. Pertanyaan Bapak Suparjo dari Inews.id.
     a. Bagaimana KRAS memaksimalkan penjualan baja di pasar tanah air terutama
        terkait dengan pembangunan IKN di tahap pertama? Terkait dengan
        permintaan baja domestik di kuartal III 2023 akan menurun 14%.
     b. Berapa proyeksi pemanfaatan baja untuk pembangunan IKN tahap satu? Dan
        saat ini yang sedang disiapkan KRAS sendiri seberapa besar untuk
        pembangunan tahap satu tersebut?
     c. Bagaiman update kemampuan produksi pabrik HSM saat ini? Apalagi tadi dari
        sisi produksi dan pasokan terbatas pasca insiden kebakaran di pabrik HSM I?
        untuk HSM II seperti apa kapasitas produksinya?

     Jawaban:
      a. Ada aspek global dan ada aspek domestik yang secara data menunjukan
         demand baja nasional di kuartal III terdapat penurunan sebesar 14%. Proyek-
         proyek infrastruktur IKN memang saat ini sedang diakselerasi
         pembangunannya, namun kebutuhan baja di IKN untuk tahap pertama sudah
         tidak terlalu kritis lagi karena untuk tahap infrastrukturnya misal gorong-
         gorong, air minum pipa yang besar, serta jembatan, sudah selesai di kuartal II
         lalu. Untuk kuartal III lebih ke produk downstream yaitu modul-modul dari baja
         untuk konstruksi di IKN yang bahan bakunya sudah dipenuhi di kuartal II.

      b. Untuk proyek infrastruktr IKN tahap I tidak ada masalah dan masih dapat
         dipasok oleh Krakatau Steel Group.

      c. Untuk pabrik HSM#1 meskipun terdapat masalah namun untuk kebutuhan IKN
         masih dapat Krakatau steel Group supply dari pabrik HSM#2 Krakatau Posco
         dan juga fasilitas dari shearing line PTKS saat ini masih beroperasi dua lini.


6.   Pertanyaan Bapak Awan dari Investor Daily.
      a. Bagaimana rencana divestasi Perseroan pada tahun depan? Apakah masih
         ada aset-aset yang akan dilepas dalam rangka pemulihan kondisi keuangan
         Perseroan?
      b. Berapa dana yang dibutuhkan KRAS untuk mengembangkan industri baja di
         Cilegon?

     Jawaban:
      a. Krakatau Steel saat ini sedang melakukan upaya restrukturisasi lanjutan,
         dimana yang semula diproyeksikan dapat berkontribusi dan produksi dengan
         baik yaitu Pabrik ISM BF ternyata belum dapat berkontribusi dan berproduksi
         dengan baik. Sehingga saat ini, Perseroan melakukan reposisi ulang terhadap
         kondisi keuangan kedepannya. Kemudian dipicu juga dengan insiden HSM#1
         sehingga Perseroan perlu melakukan restrukturisasi kondisi operasional dan
         keuangan ke depannya.

         Berdasarkan hal tersebut, rencana divestasi lainnya yang pernah direncanakan
         pada waktu restrukturisasi tahap pertama tahun 2018-2019, sebagian besar
         sebenarnya sudah dilakukan dimana Perseroan sudah mendivestasi salah
         satu anak perusahaan yaitu PT Krakatau Daya Listrik, dimana sekarang
         Perseroan menjadi pemegang saham minoritas. Kemudian divestasi PT
         Krakatau Tirta Industri juga sudah dilakukan dimana Perseroan tetap
         mayoritas pemegang saham. Beberapa aset-aset non produktif berupa tanah
         juga sudah dioptimalisasi untuk menurunkan beban hutang yang cukup besar,



                                                                      Halaman 4 dari 4

         dan hasilnya sampai dengan kuartal I Perseroan dapat menurunkan hutang
         dengan sangat signifikan.

         Rencana melakukan divestasi tergantung bagaimana Krakatau Steel menjaga
         sustainability secara group, karena bagaimanapun Perseroan tidak
         bergantung hanya dengan core steel nya, namun juga harus mempertahankan
         bagaimana downstream itu bekerja, supporting unit tersebut dapat
         memberikan kontribusi EBITDA yang cukup besar sehingga Perseroan selalu
         memperhatikan aspek going concern dan sustainability dalam melakukan
         divestasi, dengan catatan bahwa pemenuhan MRA (Master Restructuring
         Agreement) tetap kita jaga.


      b. Baja terdiri dari tiga stream yaitu upstream/hulu, intermediate, kemudian
         downstream. Pengembangan industri baja ini pasti berbicara terkait upstream
         yaitu pembangunan integrated steel mill, mulai dari mengolah biji besi
         menjadi cair kemudian rolling menjadi HRC atau CRC. Untuk fasilitas hulu
         memang membutuhkan dana yang cukup besar, untuk 3 juta ton dibutuhkan
         minimal USD3 milyar, apalagi dalam tahap dua ini Krakatau Steel dan Posco
         diberi tugas pemerintah untuk men-supply EV car atau otomotif, maka
         dibutuhkan juga untuk hilirnya yaitu CRM. Sehingga Perseroan mengajak
         partner yaitu Posco dalam mengembangkan kapasitas 3 juta, 3 juta, kemudian
         4 juta. Kami juga diskusi dengan pemegang Saham Seri A yaitu Kementerian
         BUMN untuk dilibatkannya BUMN lain yang ikut dalam pembangunan tahap
         kedua.

7.   Pertanyaan Ibu Fathiya dari Bloomberg.
      a. Berapa import baja yang dilakukan untuk replacement tadi?
      b. Berapa nilai pinjaman yang akan di retsru lanjutan kuartal II tahun depan?

     Jawaban:
      a. Seperti yang sudah disampaikan pada jawaban pertanyaan sebelumnya,
         bahwa untuk supply kebutuhan baja domestik konsumen Krakatau Steel,
         dikarenakan terdapat insiden HSM#1 maka Perseroan melakukan kerjasama
         mill-to-mill, yaitu dengan beberapa Mill di Vietnam, Korea, dan Jepang.
         Vietnam menjadi pilihan utama karena sebagai Negara ASEAN di mana bea
         masuknya nol dan jaraknya tidak terlalu jauh, serta teknologi yang di gunakan
         mirip dengan Perseroan, sehingga secara bisnis pilihan ini akan menjadi
         prioritas. Apabila bicara terkait jumlah, hal ini tergantung demand. Namun
         saat ini dimaksimalkan di supply oleh Krakatau Steel Group terlebih dahulu,
         kemudian sisanya dilakukan kerjasama mill-to-mill.

      b. Sejak restrukturisasi tahun 2018-2023 ini Krakatau Steel berhasil menurunkan
         jumlah hutang yang cukup signifikan yaitu lebih dari USD750 juta. Saat ini
         masih ada hutang yang harus di restrukturiasi dengan 10 bank nasional
         nilainya sekitar USD1,3-1,4 milyar.

 8. Untuk pertanyaan Ibu Sivana dari Investortrust.id terkait update proses recovery
    pabrik HSM#1 dan perolehan laba di akhir tahun ini sudah tercover dijawaban
    pertanyaan sebelumnya.

 9. Pertanyaan Ibu Anya dari Petromindo
     a. Bagaimana terkait kerja sama dengan Baowu Group Zhongnan untuk
        mengembangkan fasilitas produksi baja di Indonesia? Kapan rencana



                                                                       Halaman 5 dari 5

        konstruksi akan dimulai dan COD dari fasilitas tersebut?
     b. Sebelumnya perusahaan sudah menandatangani perjanjian suplai dengan
        Australia untuk 60.000 ton HRC dan HCS, lalu 30.0000 ton HRC ke Italia.
        Bagaimana untuk tahun depan, apakah ada rencana untuk suplai produk,
        seperti HRC dan HCS ke negara lain selain Australia dan Italia,
        boleh dielaborasikan?

   Jawaban:
    a. Perseroan bersama Baowu Group Zhongnan menandatangani MoU kerja
       sama reaktivasi fasilitas hulu Iron and Steel Making (ISM) dalam rangka
       pengembangan baja long product dalam acara Indonesia China Business
       Forum di Beijing tanggal 16 Oktober 2023.

        Untuk tahap pertama akan dibangun pabrik dengan kapasitas 2,0 juta ton per
        tahun dan bisa ditingkatkan kapasitasnya di masa depan sampai dengan 4,0
        juta per tahun.

     b. Perseroan belum secara khusus merencanakan untuk melakukan ekspor
        produk baja ke negara-negara tertentu di tahun 2024 karena hal tersebut
        tergantung dari permintaan untuk produk baja Perseroan dari negara lain.
        Namun demikian, Perseroan ke depannya terus membuka peluang untuk
        pasar ekspor, terutama untuk wilayah Eropa di mana kualitas produk baja
        Perseroan sudah diakui.

10. Pertanyaan Bapak Dionisio dari Bisnis Indonesia
     a. Apakah benar perseroan sudah dalam tahap akhir terkait pembelian aset milik
        PTPP yakni PT PP Krakatau Tirta (PPKT)?
     b. Berapa serapan belanja modal (capex) hingga Q3/2023 dan apa upaya KRAS
        untuk memperbaiki kinerja ke depan?

    Jawaban:
    a. PT Krakatau Tirta Industri (PT KTI), sebagai salah satu anak perusahaan Sub-
       Holding PT Krakatau Sarana Infrastruktur yang bergerak di bidang
       pengolahan air baku dan air industri memiliki Perusahaan Patungan bersama
       PT PP Infrastruktur dalam Proyek Kerjasama Pengusahaan Badan Usaha
       Dalam Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum di Kabupaten Gresik,
       yaitu PT Pembangunan Perumahan Krakatau Tirta (PT PPKT).

        Kepemilikan saham saat ini di PT PPKT adalah 75% saham dimiliki oleh PT
        PP Infrastruktur dan 25% dimiliki oleh PT KTI. Rencana transaksi pelepasan
        saham PT PP Infrastruktur di PT PPKT tidak terkait dengan PT KTI maupun
        PT KS sebagai induk perusahaan PT KTI.

    b. Serapan Capex sampai dengan Triwulan III 2023 telah mencapai 12% dari
       total Capex yang telah direncanakan di awal tahun 2023. Realisasi tersebut
       digunakan untuk Capex rutin 43% dan Capex investasi 57% di Subholding
       Krakatau Sarana Infrastruktur. Masih minimnya realisasi capex ini karena
       Perseroan berfokus untuk menjaga likuiditas sampai dengan akhir tahun
       serta menjaga komitmen penyelesaian hutang sesuai dengan schedule yang
       ditetapkan.

        Alokasi Capex tahun 2023 untuk Krakatau Steel induk tidak ada Capex
        investasi baru yang bersifat multy years selama periode restrukturisasi
        hutang. Adapun Capex yang bersifat rutin, alokasinya sebagian besar



                                                                  Halaman 6 dari 6

               diperuntukkan untuk perawatan rutin mesin pabrik untuk menjaga kehandalan
               Pabrik. Untuk Capex Investasi dialokasikan untuk Subholding Krakatau
               Sarana Infrastruktur maupun subholding Krakatau Baja Konstruksi,
               sedangkan untuk pengembangan bisnis di Krakatau Steel Induk dilakukan
               melalui skema kerja sama dengan mitra strategis.


V.    Rekaman Video Public Expose

      Rekaman Video Public Expose PT Krakatau Steel (Persero) Tbk dapat diakses melalui
      tautan berikut:

      https://us02web.zoom.us/rec/share/uCOwQe9PZpacHfurYygf4KGeFE2VWJqRJ3aF2lB
      P5QT1BxhSTZ6TBOEDumpiRr96.VcVvz1IWZHSUKNey


      Akses Passcode: H=Q3XVPz


VI.   Kesimpulan

      Secara umum pelaksanaan Public Expose 2023 PT Krakatau Steel (Persero) Tbk
      berjalan lancar sesuai jadwal yang direncanakan dan pertanyaan-pertanyaan yang
      disampaikan oleh peserta Public Expose dapat dijawab oleh Manajemen.

      Demikian Laporan Hasil Pelaksanaan Public Expose ini dibuat untuk disampaikan
      kepada Bursa Efek Indonesia.




                                                                       Halaman 7 dari 7