Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 30
Page 1
Public Expose PT Matahari Department Store Tbk (LPPF) 30 November 2023
Page 2
Agenda
No Topik Halaman Presenter
1 Profil Perusahaan 3–6 Patrick Kapugu
2 Kinerja 9M23 - Ringkasan Eksekutif 7–8 Patrick Kapugu
a Perkembangan Makroekonomi & Perdagangan Terkini 9 – 11 Patrick Kapugu
b Perkembangan Kinerja Keuangan 9M 2023 12 – 14 Susanto
c Informasi Strategi Terkini 15 – 24 Patrick Kapugu
d Perkembangan Alokasi Modal Terkini 25 – 26 Susanto
e Penutup 27 – 28 Patrick Kapugu
2
Page 3
Profil
3
Page 4
Fakta Penting tentang Matahari
Platform ritel fesyen terbesar di Indonesia Ritel multi-kategori terkemuka Keuangan sehat & dukungan pemegang saham
156 Gerai
Relative Market Share (RMS)
2.26 Miliar
10 Baru di 2022 + 8 Baru di YTD’23
fokus pada kota-kota utama dan
2.7x
Vs. pesaing terdekat
Saham Beredar
Auric Digital Retail
cakupan terdepan di beberapa mal regional
42,5%
81 Kota Merek yang dicintai,
Pemegang Saham Pengendali
berfokus pada segmen kelas menengah yang
tumbuh pesat Siap untuk omnichannel EBITDA / EBITDA Margin
Rp Triliun / % 2,9 2,8 2,8
2,4 2,7
Produk pakaian, alas kaki, & kecantikan yang 2,1 2,2
Anggota Kontribusi Penjualan Net Promoter 1,8 2,0
luas, dengan penawaran merek global & regional Loyalitas Aktif Anggota Aktif Score 0,9
terkemuka dan rangkaian merek eksklusif
94%
Basis pemasok domestik yang besar
8.0 Juta 77.8 % 77 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19
(0,0)
'20 '21 '22
16,7% 16,5% 16,7% 16,7% 16,6% 16,0% 15,5% 12,2% -0,3% 12,7% 15,9%
Sejarah
1958 1970-an 1980-an 1990-an 2000-an 2010-an 2020-an
Mendirikan gerai Memperkenalkan Berekspansi Memperkaya Meluncurkan
Memasuki tahun Tim manajemen yang diperbarui menggabungkan
konsep department ke luar kategori bisnis program loyalitas
Matahari pertama dan format baru; pertumbuhan bakat internal dan eksternal
store modern pertama Jakarta dan basis
dengan penawaran mendivestasi Proposisi nilai yang dirancang ulang seputar Pay Less
di Indonesia kepemilikan kategori Makanan
anak-anak di saham Feel Good, dengan sasaran berpusat pada pelanggan
demi fokus pada
Jakarta bisnis inti berbasis data dan ROI
Pemegang saham pengendali baru yang berfokus
pada tata kelola dan pengembalian bagi seluruh
pemegang saham
Blueprint lima tahun yang menjabarkan potensi penuh
merchandising, omnichannel, optimasi jaringan gerai,
dan sasaran keuangan dan ESG yang terperinci 4
Semua tergabung dalam dorongan untuk menjadi
House of Specialists
Page 5
Rebranding Matahari
Rebranding menunjukkan peningkatan pada nilai harga, produk, pengalaman pelanggan, dan sumber daya manusia (internal dan eksternal)
HOUSE OF SPECIALISTS
Fesyen terjangkau bagi seluruh masyarakat Indonesia
Sumber Daya
Produk Harga Pengalaman
Manusia
Tata letak yang Komitmen
optimal terhadap
Keragaman Kualitas komunitas
produk global
dengan Visual
yang lebih Merchandising Berfokus
harga lokal
baik yang menarik pada ESG
Pengalaman Pemberi kerja
Manfaat unik
Merek Baru baru untuk pilihan
di semua anggota
kategori Rewards Gerai Berfokus
terdigitalisasi pada value
Merek baru, Nilai lebih – Gerai baru. Matahari Baru,
Gaya baru, Kualitas global. Pengalaman nilai-nilai tradisional,
Kamu yang baru Harga lokal berbelanja baru. Feel Good Family
5
Page 6
Visi
Menjadi peritel gaya hidup omni-channel terkemuka sebagai 'House of Specialists' yang berpusat pada pelanggan
Misi: Untuk menyenangkan
pelanggan dengan busana
yang aspiratif namun
terjangkau yang terlihat bagus
dan terasa nyaman
1 Koleksi merchandising terpilih yang terkurasi oleh pelanggan untuk
menumbuhkan penjualan dan meningkatkan produktivitas margin
2 Meremajakan, mengembangkan, dan memperluas
kehadiran omni-channel (sinergi online & offline)
Tujuan: Menanamkan
kebanggaan pada seluruh
masyarakat Indonesia
3 Pengalaman pelanggan serba terbaik di kelasnya &
personalisasi, berfokus pada anggota program loyalitas
4 Mengoptimalkan biaya operasi untuk mencapai leverage
operasi seiring pertumbuhan bisnis
6
Page 7
Kinerja 9M23
7
Page 8
Ringkasan Eksekutif
Kinerja 3Q23 yang tenang sebelum stimulan kuartal mendatang
o Penjualan 9M23 mencapai Rp 9,6 Triliun, atau tumbuh sebesar 1,4 %. Namun, pertumbuhan SSSG sebesar -2,3% didorong oleh kurangnya stimulasi
Lebaran, dan perlambatan perekonomian setelahnya.
o Kuartal ketiga ini merupakan kuartal yang penuh tantangan mengingat tidak adanya efek permintaan tertahan seperti di periode kembali ke sekolah
pada tahun lalu, ditambah lagi dengan tingginya biaya hidup.
o Oleh karena itu, dalam upaya mendorong penjualan, mengoptimalkan pangsa pasar, dan memastikan persediaan yang sehat menjelang 2024,
Perseroan menyalurkan keuntungan kepada pelanggan, yang berdampak pada margin. Selain itu, untuk tujuan ini, pemasukan persediaan berkurang
secara substansial.
o Margin Kotor pada 9M23 sebesar 34,9%, vs. 9M22 sebesar 35,7%.
o EBITDA pada 9M23 adalah Rp 1,1 Triliun vs Rp 1,5 Triliun tahun lalu. Laba Bersih sebesar Rp 631 Miliar. Ekuitas tercatat positif Rp 3,5 Miliar.
o Pemasukan akan mulai mengalir lagi pada tingkat yang lebih sehat pada kuartal keempat. Hal ini akan memberikan momentum positif. Namun kita
memperkirakan akan terus terjadi pembersihan persediaan yang bergerak lambat pada kuartal keempat. EBITDA di tahun ini kemungkinan sebesar Rp
1,4 Triliun.
Oleh karena itu, Perseroan juga menggandakan inisiatif transformasi strategisnya.
o Ekspansi gerai untuk fokus pada kualitas pembukaan gerai daripada kuantitas. Menargetkan 4 gerai Matahari dan 2 gerai MU&KU pada 2024.
o Mempercepat rebranding dan memfokuskan investasi belanja modal kami di gerai-gerai A+ dan A terpilih.
o MU&KU, konsep multimerek menengah atas baru kami, telah dipresentasikan pada pengembang-pengembang yang diharapkan, dan memperoleh tanggapan
positif. Target Peluncuran pada H1 2024.
o Suko dalam peluncuran ke 14 gerai tambahan (total 34) yang berjalan baik. Perluasan kategori dan peluncuran ke gerai-gerai selanjutnya akan berlanjut pada
tahun 2024 dan seterusnya.
o Anyday, merek eksklusif baru diluncurkan pada bulan Okt sebagai merek di kelas pemula menjadi pejuang demi menangkal dampak inflasi.
o ETP, solusi sistem POS diluncurkan di seluruh 156 gerai. Lebih dari 95% produk konsinyasi kini dijual menggunakan barcode produk, bukan Pink Slip. Fase Berikutnya
(H1 2024) adalah visibilitas persediaan konsinyasi di dalam gerai Matahari yang memungkinkan pemenuhan pesanan dari gerai untuk bisnis konsinyasi.
o Inovasi Persediaan meningkatkan fokus pada penjualan persediaan pada harga normal dan mempercepat pengurangan persediaan lama.
o Dalam waktu dekat, Perseroan sedang mempersiapkan kampanye pemasaran Natal yang ekstensif, serta menyusun rencana untuk memanfaatkan kondisi yang
sangat menguntungkan di 1Q24, yang didorong oleh momen Tahun Baru Imlek, musim pemilu, dan Lebaran.
Memaksimalkan nilai pemegang saham
o Kebijakan dividen dipertahankan pada pembayaran minimum 50%.
o Belanja modal (Capex) diperkirakan di bawah Rp 300 Miliar vs anggaran Rp 500 Miliar.
8
Page 9
Perkembangan
Makroekonomi &
Perdagangan Terkini
9
Page 10
Faktor Makroekonomi
Keyakinan konsumen melambat dalam beberapa Stabilnya harga kapas sejalan dengan inflasi yang
kuartal terakhir. Namun, meredanya inflasi membangun moderat akan mendukung harga pokok barang
optimisme bisnis untuk 2024 dan seterusnya. sejak pemasukan di Q4.
Indeks Keyakinan Konsumen & Inflasi Harga Kapas
% YoY USD/pon
7 130.0
128.0
6
126.0
5
0,8715
124.0
121,7
122.0
4
120.0
3
118.0
2
2,28116.0
114.0
Inflation CCI
1
112.0
0 110.0
Sep- Dec- Jun- Sep- Dec-21 Sep-22 Dec-22 Sep-23
22 22 23 23
Sumber: Nasdaq
Sumber: Bank Indonesia
Data historis menunjukkan penjualan meningkat di musim pemilu lalu. 10
Page 11
Perkembangan Perdagangan Terkini
Kembali-ke-Sekolah Kampanye Hari Jumbo Sale
Kemerdekaan
11
Page 12
Perkembangan Kinerja
Keuangan 9M/3Q 2023
12
Page 13
Ikhtisar Keuangan YTD Sep 2023
Penjualan Rp 9,6 Triliun, SSSG -2,3%, dan EBITDA Rp 1,1 Triliun
Comparable: tidak termasuk konsesi sewa dan partisipasi/diskon Covid.
13
Page 14
Posisi Keuangan
Ekuitas sebesar Rp 4 Miliar positif vs Rp 160 Miliar negatif pada kuartal sebelumnya
Catatan:
•
•
Penggunaan pinjaman bank berkurang dari Rp 1.150 Miliar menjadi Rp 1.000 Miliar
•
14
Page 15
Informasi Strategi Terkini
15
Page 16
Potensi Penuh Merchandising
Peningkatan rangkaian Pakaian Pria, Wanita & Anak, untuk memfokuskan kembali DNA Merek Eksklusif
Nevada Nevada Kids Cole Connexion
Streetstyle Global Baru! Ekspansi pakaian Baru! Pakaian kerja
(Inspirasi Varsity & Tokyo) modern
16
Page 17
Potensi Penuh Merchandising
Merek Eksklusif baru untuk mengisi kekosongan pada arsitektur merchandising
SUKO Anyday Merek aktif baru
34 gerai pada 2023 Masuknya Anyday ke 50 gerai Perkembangan 2024 yang menarik
20 gerai yang ada akan dilengkapi Merek baru untuk mengatasi masalah Rangkaian gaya jalan kaki dan
dengan ekspansi menjadi 14 gerai biaya hidup dan menawarkan olahraga yang terjangkau,
tambahan, menyediakan kapasitas untuk kesederhanaan dan harga terbaik moderat, dan nyaman sesuai
peningkatan pemasaran dan branding bagi segmen pelanggan yang sensitif dengan kebutuhan kekinian
terhadap harga
17
Page 18
Optimasi Jaringan Gerai
Gerai yang teridentifikasi dengan ruang untuk perbaikan
29 Gerai dalam daftar pantauan dan identifikasi Ruang untuk perbaikan dan upaya yang sedang berjalan
Bekerja sama dengan pemilik properti untuk
memperoleh persyaratan sewa yang lebih
baik, serta solusi dukungan optimal dan
praktis lainnya
< 5% EBITDA 21
Menjajaki rasionalisasi ruang demi
< -10% SSSG 23 produktivitas yang lebih tinggi
Mempercepat opsi rebranding/peremajaan
untuk mendongkrak daya tarik gerai
Beberapa gerai menghadapi tantangan akibat efek
buruk pasca-COVID, tekanan terhadap daya beli Menyelaraskan kembali penawaran
pasar sekitar, dan tingkat okupansi mal yang rendah merchandising untuk memenuhi permintaan
pelanggan saat ini dan masa depan
18
Page 19
Optimasi Jaringan Gerai
Mengkinikan gerai di daerah menarik & membuka gerai baru di daerah yang berpotensi tinggi
Membuka 8 gerai baru di daerah yang berpotensi Rebranding dan peremajaan kini berfokus pada gerai dengan
tinggi, dengan gerai terbaru di Kediri Mall dampak lebih tinggi berdasarkan kriteria baru dalam penilaian gerai.
20
15
Sebelum
Gerai Baru di Kediri Mall
3.980 m2 2022 Action Stores YTD 2023 Refurbishment Setelah
6 gerai baru untuk 2024; Ukuran rata-rata 5.500 m2 Fokus pada dampak merek, pengalaman
pelanggan, serta produktivitas gerai.
19
Page 20
Optimasi Jaringan Gerai
Konsep baru sedang dipresentasikan kepada pengembang-pengembang yang diharapkan
Konsep baru MU&KU,
gerai multi-merek terkurasi
menyasar generasi Milenial, Profesional dan Keluarga Muda dengan
rentang usia 28 – 45 tahun pada Segmen Menengah ke Atas
20
Page 21
Ekspansi Omnichannel
Fokus pada peningkatan skala bisnis dengan memberikan pengalaman pelanggan yang lebih baik
Momentum Teknologi Pemenuhan DP dari Gerai App Baru & di-Upgrade
Rollout ETP selesai; Memperluas pemenuhan Mencapai 332.600 unduhan
Implementasi OMS baru, pesanan dari gerai ke 37 aplikasi di 3Q, menyumbang
Pemenuhan pesanan CV dari Gerai, 30 kota, menghasilkan 21% dari total basis pelanggan
gerai dimulai di H1 2024 kontribusi lebih dari 50%
Pertumbuhan Marketplace NPS yang Lebih Baik
Setelah meluncurkan kembali Rekor skor NPS dicapai di Q3,
Tokopedia, kehadiran di 4 bisnis naik dua digit dari tahun lalu,
marketplace menghasilkan mencerminkan peningkatan
pertumbuhan 4x lipat pengalaman pelanggan
21
Page 22
Loyalitas & Personalisasi
Kontribusi anggota aktif menjadi pertanda baik bagi pendapatan masa depan
NPS Anggota Aktif Kontribusi penjualan
77 8.0 77.8%
Dec'21 Dec'22 Saat Ini
Sep'23 2021 2022 Saat Ini
Current 2021 2022 Saat
9M23Ini
Umpan balik positif dihasilkan melalui Anggota aktif diberi penghargaan Dorongan akuisisi yang diperbarui,
personalisasi dan manfaat yang secara aktif melalui berbagai kegiatan pelibatan saluran gerai fisik dan digital
dioptimalkan demi pendaftaran terakselerasi
22
Page 23
Keunggulan Operasional
Peningkatan tata letak, merchandising visual, & pengalaman pelanggan di gerai, dengan ekspansi out-of-store
Peningkatan tata letak dan visual Memanfaatkan instalasi kreatif di Ekspansi di luar gerai memperluas titik
merchandising untuk navigasi yang gerai untuk kelancaran promosi kontak pelanggan dan kesadaran
lebih baik dan pengalaman merek Matahari
pelanggan yang lebih tinggi
23
Page 24
ESG: MILKS*
Lebih banyak untuk berkontribusi pada lingkungan dan menciptakan dampak sosial positif
Perluasan lebih lanjut Pemberian Penghargaan atas upaya
dari inisiatif daur ulang bantuan Matahari dalam
dengan antusiasme pakaian dan menjunjung tinggi praktik
pelanggan yang lebih alas kaki bagi tata kelola terbaik untuk
tinggi untuk siswa yang kategori keseluruhan
berpartisipasi membutuhkan terbaik, perusahaan
pemberdayaan wanita
terbaik, serta komitmen &
kepuasan karyawan
terbaik
*Lingkungan, Sosial & Tata Kelola (ESG): Materials (Materi), Inclusion & diversity (Inklusi & keberagaman), Labour best 24
practice (Praktik terbaik ketenagakerjaan), Kids (Kesejahteraan Anak-anak), Sustainable acts (Aksi Berkelanjutan)
Page 25
Perkembangan Alokasi Modal Terkini
Page 26
Perkembangan Alokasi Modal Terkini
Kehati-hatian dan optimisme finansial untuk 2024
Kehati-hatian Finansial Optimisme untuk 2024
Memperoleh hasil maksimal dari Kebijakan dividen tetap sama
investasi lebih sedikit pada teknologi dengan rasio pembayaran dividen minimal 50%
Manajemen biaya yang Kemungkinan akan kembali ke
ketat di semua lini Aktivitas Pembelian Kembali Saham
Rencana belanja modal dikurangi sebesar 40%, Belanja Modal fokus pada gerai A+ dan A
fokus pada kualitas pembukaan gerai vs. kuantitas Investasi pada gerai baru & sedang berkembang
Mengurangi stok untuk Mengharapkan ROI yang lebih tinggi dengan
posisi persediaan yang lebih sehat berfokus pada dolar yang dibelanjakan pada
gerai atau merek dengan dampak tertinggi
26
Page 27
Penutup
27
Page 28
Penutup
The Game Plan
Kondisi Saat Ini Aksi Segera Aksi Jangka Menengah (2024)
o Penjualan untuk 9M23 o Kampanye untuk musim o Ekspansi gerai untuk fokus pada
mencapai Rp 9,6 Trn; menyenangkan seperti Natal, pembukaan gerai berkualitas,
tumbuh 1,4%. SSSG Tahun Baru Imlek, dan menargetkan 4 gerai Matahari
sebesar -2.3%, karena efek Lebaran disiapkan untuk dan 2 gerai MU&KU pada 2024.
basis tinggi dan biaya menangkap potensi daya beli o MU&KU, konsep multimerek
hidup yang lebih tinggi. yang lebih tinggi. menengah atas baru kami,
o Margin Kotor untuk 9M23 o SUKO diluncurkan di 14 gerai disukai oleh pengembang yang
sebesar 34,9%, vs. 9M22 lainnya dan berjalan dengan diharapkan; diperkirakan akan
35.7% karena Matahari baik untuk pelanggan dibuka pada 1H24.
menyalurkan keuntungan menegah ke atas. o Mengembangkan 6 power DP
pada pelanggan.
o Anyday, merek eksklusif baru Brands dengan SIS dan
o EBITDA untuk 9M23 adalah telah diluncurkan pada menghadirkan 20 merek baru
Rp 1,1 Trn vs Rp 1,5 Trn Okt’23 untuk menangkal dan 19 Supercharge CV
tahun lalu. Laba Bersih dampak inflasi. brands.
sebesar Rp 631 Miliar.
o Inovasi persediaan, o ETP fase 2 untuk memberikan
o ETP, solusi POS diluncurkan meningkatkan fokus pada visibilitas persediaan CV di
di seluruh gerai. 95%+ penjualan persediaan pada dalam gerai Matahari sehingga
produk konsinyasi dijual harga normal dan memungkinkan pemenuhan
menggunakan barcode mempercepat pengurangan dari gerai untuk bisnis
produk, bukan Pink Slip. persediaan lama. konsinyasi.
Goals
o Guidance EBITDA sebesar Rp 1,4 Triliun untuk FY23.
o Kebijakan Dividen tetap sama pada minimal 50%.
o Belanja Modal diperkirakan di bawah Rp 300 Miliar pada 2023.
28
Page 29
Hubungi kami
PT Matahari Department Store Tbk
Menara Matahari 12th Floor,
Jl Bulevar Palem Raya No. 7
Karawaci, Tangerang 15811, Indonesia
Phone: +6221 547 5228 | +62811 9610 1111
Email: ir@matahari.com
www.matahari.com
DISCLAIMER: This presentation has been prepared by PT Matahari Department Store Tbk (“LPPF” or “Company”) for
informational purposes. Neither this presentation nor any of its content may be reproduced, disclosed or used
without the prior written consent of the Company.
This presentation may contain forward looking statements which represent the Company’s present views on the
probable future events and financial plans. These views are based on current assumptions, are exposed to various
risks, and are subject to considerable changes at any time. The Company warrants no assurance that such outlook
will, in part or as a whole, eventually be materialized. Actual results may differ materially from those projected.
The information is current only as of its date and shall not, under any circumstances, create any implication that the
information contained therein is correct as of any time subsequent to the date thereof or that there has been no
change in the financial condition or affairs of LPPF since such date. This presentation may be updated from time to
time and there is no undertaking by LPPF to post any such amendments or supplements on this presentation.
The Company will not be responsible for any consequences resulting from the use of this presentation as well as the
reliance upon any opinion or statement contained herein or for any omission.
29
Page 30
Terima kasih
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.