Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 20
Page 1
PT SAMPOERNA AGRO Tbk
Paparan Publik
30 November 2023
Kinerja 9M23
Page 2
BAGIAN 1
SEKILAS PERUSAHAAN DAN INDUSTRI
SAWIT
1
Page 3
Milestone PT Sampoerna Agro Tbk
Semangat Anggarda Paramita dan filosofi Tiga Tangan mengiringi jejak usaha selama lebih dari satu abad,
dan merupakan prinsip dasar dari kerangka 4P kami, pendekatan investasi berbasis ESG.
2006 – 2015 2016 – 2020
• Grup Sampoerna Strategic akuisisi PT Sungai Rangit di • Memperoleh sertifikasi RSPO perdana untuk kebun di
Kalimantan. Kalimantan dan kebun plasma binaan Perseroan.
• Akuisisi PT Selapan Jaya di Sumatera dan mengubah • Perseroan melakukan inagurasi laboratorium terintegrasi
namanya menjadi PT Sampoerna Agro (“Perseroan”). yang memiliki unit analisis kimia, mikrobiologi, dan DNA
molekuler, di Sumatera.
• Perseroan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia.
• Melakukan aksi korporasi dengan merilis Obligasi dan Sukuk
• Perseroan resmi menjadi anggota RSPO dan memperoleh Ijarah Berkelanjutan I Sampoerna Agro (Tahap I – 2020).
sertifikasi RSPO untuk entitas anak di Sumatera.
• Diversifikasi ke tanaman sagu dengan lahan konsesi sekitar
21 ribu ha di Riau. 2021
• Diversifikasi ke tanaman karet dengan lahan konsesi sekitar • Melakukan aksi korporasi dengan merilis Obligasi dan Sukuk
100 ribu ha di Kalimantan Barat. Ijarah Berkelanjutan I Sampoerna Agro (Tahap II – 2021).
• Memperoleh sertifikat ISCC untuk entitas anak. • Memperoleh sertifikasi ISCC untuk 3 KUD binaan Perseroan.
• Memperoleh sertifikat ISPO untuk entitas anak.
• Menerima persetujuan dari Kementerian Pertanian atas 3 2022
varian terbaru DxP Sriwijaya berteknologi semi-klonal.
• Meresmikan 2 PLTBG di Sumatera Selatan dengan kapasitas • Melakukan aksi korporasi dengan merilis Obligasi dan Sukuk
total 4 MW. Ijarah Berkelanjutan I Sampoerna Agro (Tahap III – 2022).
Pengembangan usaha Keberlanjutan usaha
2
2
Page 4
Struktur Pemegang Saham per September 2023
Publik
30,32%
Sampoerna Agri Resources Pte. Ltd.
69,68%
Jumlah saham beredar: 1.82 miliar lembar
3
Page 5
Management yang Profesional
Seluruh anggota manajemen merupakan tenaga profesional yang ahli di bidang masing-masing dan bukan pihak yang
berafliasi dengan Pemegang Saham Pengendali. Fungsi pengawasan yang optimal ditunjang dengan keberadaan dua
Komisaris Independen Perseroan yang memiliki rekam jejak baik.
Dewan Komisaris Direksi
Eka Dharmajanto Kasih, Komisaris Utama Budi Setiawan Halim, Direktur Utama Budi Setiaw
• Komisaris Utama sejak 2022 • Direktur sejak 2012. Sebelumnya menjabat sebagai Head of Group • Directo
• Sebelumnya merupakan Direktur Utama sejak 2008 dan Finance and Accounting di PT HM Sampoerna Tbk. • Forme
pernah menjabat sebagai Direktur Keuangan PT HM • Memiliki pengalaman bekerja lebih dari 23 tahun di bidang keuangan • Has mo
Sampoerna Tbk. Dwi Asmono, Direktur Dwi Asmon
• Direktur sejak 2007 • Directo
• Memiliki pengalaman lebih dari 25 tahun di bidang kontrol
• Memiliki pengalaman bekerja lebih dari 25 tahun dalam industri • Has mo
keuangan
perkebunan dengan area spesialis riset & pengembangan special
R.B. Permana Agung Dradjattun, Komisaris Independen Hero Djajakusumah, Direktur Hero Djaja
• Komisaris Independen sejak 2013 • Direktur sejak 2011 • Directo
• Sebelumnya berkarir selama lebih dari 30 tahun di • Memiliki pengalaman bekerja sekitar 23 tahun di Sime Darby dan • Has mo
Kementerian Keuangan RI dengan menduduki berbagai General Motors Group Group
jabatan salah satunya Direktur Jenderal Bea dan Cukai • Menjabat sebagai Direktur Utama PT Hutan Ketapang Industri, entitas
Saud Usman Nasution, Komisaris Independen anak yang mengelola perkebunan karet, sejak 2022
• Komisaris Independen sejak 2020 Lim King Hui, Direktur Lim King H
• Direktur sejak 2012. Sebelumnya sebagai Head of Commercial sejak 2010 • Forme
• Sebelumnya berkarir di Kepolisian Republik Indonesia dan
pernah menjabat berbagai posisi strategis • Memiliki pengalaman bekerja sekitar 23 tahun di Salim Group dengan • Has mo
bidang spesialis di perdagangan dan komersial Trading
Parluhutan Sitohang, Direktur Parluhutan
• Direktur Operasional Sawit sejak 2020 • Directo
• Memiliki pengalaman bekerja lebih dari 30 tahun sebagai Planter • Has mo
• Menjabat Chief Operating Officer Sawit sejak 2017 • Serves
and Ch
Heri Harjanto, Direktur Heri Harjan
• Direktur sejak 2020. Menjabat Chief Financial Officer sejak 2019 • Directo
• Memiliki pengalaman bekerja lebih dari 20 tahun di bidang keuangan • Has mo
4
Page 6
Lahan Tertanam
Land Planted
Lahan : 106k ha Lahan: 21k ha Lahan : 77k ha Lahan : 100k ha
Tertanam : 83k ha Tertanam : 13k ha Tertanam : 50k ha Tertanam : 22k ha
5 PKS (380 ton/jam) 1 Pabrik (100 ton/hari) 3 PKS (135 ton/jam)
5
Page 7
Profil Perkebunan Sawit
Ekspansi dan diversifikasi yang berkesinambungan serta intensifikasi yang berkelanjutan
TOTAL LAHAN TERTANAM KONSOLIDASI 4% CAGR
Usia rata-rata:
<4 yrs
37%
37%
37%
38%
38%
38%
39%
39%
15 tahun
40%
40%
41%
41%
43%
45%
47%
48%
10%
54%
57%
4-7 yrs
11%
>20 yrs
Tertanam:
33%
133k ha
63%
63%
63%
62%
62%
62%
8-11 yrs
61%
61%
60%
60%
59%
59%
57%
55%
53%
52%
46%
18%
43%
16-19 yrs 12-15 yrs
8% 20%
'06
'07
'08
'09
'10
'11
'12
'13
'14
'15
'16
'17
'18
'19
'20
'21
'22
9M23
inti plasma
TOTAL LAHAN TERTANAM INTI
<4 yrs Usia rata-rata:
3% 15 tahun
62%
62%
62%
63%
63%
63%
64%
66%
66%
68%
71%
4-7 yrs
73%
75%
76%
78%
>20 yrs
79%
81%
83%
27% 13%
Tertanam:
82k ha 8-11 yrs
21%
38%
38%
38%
37%
37%
37%
36%
34%
34%
32%
29%
27%
25%
24%
22%
21%
'07 19%
'06 17%
16-19 yrs
10% 12-15 yrs
'08
'09
'10
'11
'12
'13
'14
'15
'16
'17
'18
'19
'20
'21
'22
9M23
26%
kalimantan sumatra
6
Page 8
Tren Produksi
Tren produksi yang terus meningkat
● Produksi TBS kebun inti meningkat pada tahun 2022. Pada 9M23, produksi TBS melanjutkan peningkatannya ditopang oleh
cuaca yang lebih baik, jika dibandingkan pada periode yang sama tahun sebelumnya
● Volatilitas produksi TBS Perseroan berkurang secara bertahap yang ditopang oleh adanya kenaikan kontribusi dari kebun di
wilayah Kalimantan, dengan siklus panen yang berbeda
INTI VS EKSTERNAL SUMATRA VS KALIMANTAN
ribuan ton
ribuan ton
1.900 1.914 1.900 1.914
1.846 1.826 1.803 1.846 1.826 1.803
1.723 1.723
1.614 1.614
1.517
1.517
1.374 1.661 1.374 1.543 1.661
1.543 1.231
1.231 1.243 1.356 1.358 1.453 1.323 1.232
1.181 1.453
1.096 1.181 1.204 1.228
1.356 1.111 1.377 1.178
1.2… 934 995 1.035 1.024 1.333
724 788
996 823 856 1.167 1.094
785 1.080 1.071 1.045
755 762 865 1.021 993 686
710 692 1.057 1.011
852 687 730 577 594 616 625
727 488 460 472
680 732 637 671 424
646 630 346 336
585 280
480 206
426 469 193
124 151
'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 22 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 22
konsolidasi inti eksternal total sumatra kalimantan
7
Page 9
8
“Sustainability in Motion” – Kerangka 4P Perseroan
Keberlanjutan merupakan hal yang bergulir tanpa akhir sepanjang perjalanan usaha Perseroan guna mencapai keseimbangan dan
keselarasan kepentingan antara manusia (People), lingkungan (Planet), produk yang dihasilkan Perseroan (Product), serta
keuntungan bagi pemegang saham (Profit) - pendekatan investasi berbasis ESG
• Pembinaan puluhan ribu petani plasma secara berkelanjutan untuk ikut dalam
sertifikat berkelanjutan seperti RSPO dan ISCC
People • Rata-rata realisasi program CSR Perseroan (melalui 6 pilar: ekonomi, pendidikan,
kesehatan, infrastruktur, lingkungan dan sosial budaya) sebesar 7% dari laba
bersih dalam 5 tahun terakhir
● Memperoleh standar keberlanjutan seperti sertifikasi RSPO, ISPO, dan FSC untuk
entitas usaha karet
Planet ● Pengoperasian 2 PLTBG (4MW) ke 2.000 rumah, di 20 desa sekitar area
operasional yang dapat mengurangi emisi gas rumah kaca (GRK) hingga 88%
● Penggunaan Tandan Kosong Kelapa Sawit (TKKS) sebagai pupuk organik
● Kegiatan penelitian dan pengembangan bibit unggul secara berkelanjutan
● Menyediakan produk dengan kualitas terbaik untuk pelanggan melalui 12
Product benih unggul dengan merk dagang DxP Sriwijaya serta jasa purna jualnya
● Senantiasa berupaya untuk mencapai shareholder value creation secara
berkelanjutan dengan selalu mencari peluang meningkatkan kualitas kinerja
● Strategi investasi pengembangan secara berkesinambungan dengan aset tetap
Profit
& aset perkebunan tumbuh lebih dari 10x lipat, dari Rp445 miliar pada 2006,
menjadi Rp7.548 miliar di 2022
8
Page 10
Harga Minyak Sawit Bergerak Fluktuatif
Ketidakpastian pasar menyebabkan volatilitas harga minyak kelapa sawit
9.500 1.600
Koreksi harga minyak nabati dan
perubahan kebijakan pemerintah 1.400
8.500
Kekhawatiran pasokan dari kekurangan
1.200
tenaga kerja, kondisi cuaca yang buruk,
7.500
dampak ketegangan geopolitik dan
perubahan kebijakan pemerintah 1.000
Lonjakan pasokan di
6.500 tengah pemulihan produksi 800
sawit paska efek negatif
mega El Nino
MYR
5.500 Kekhawatiran adanya 600
Transisi perubahan penurunan permintaan
keseimbangan antara sawit akibat Covid-19 400
4.500 pasokan dan permintaan
sawit dunia 200
3.500
-
2.500
(200)
1.500 (400)
Jan-17 Jan-18 Jan-19 Jan-20 Jan-21 Jan-22 Jan-23
Spread (RHS) Futures 3rd Month (LHS) Spot (LHS)
Closing price of traded palm oil futures in Malaysian Derivative Exchange,
9
Page 11
Selisih Harga Minyak Kedelai dan Minyak Sawit Kembali Melebar
Diskon yang dalam dapat memberikan sentimen positif terhadap permintaan minyak sawit
USD/ton USD/ton
2.200 900
2.000 800
1.800 700
1.600
600
1.400
500
1.200
400
1.000
300
800
200
600
400 100
200 -
- (100)
Jul-23
Jan-20
Apr-20
Jul-20
Jan-21
Apr-21
Jul-21
Jan-22
Apr-22
Jul-22
Jan-23
Apr-23
Oct-20
Oct-21
Oct-22
Oct-23
Spread Soya Oil-CPO (RHS) Soya Oil Futures (LHS) CPO Futures (LHS)
Note:
- Traded price of palm oil is extracted from Malaysia Derivative Exchange while soya oil is from Chicago Board of Trade, 2nd month delivery
10
Page 12
BAGIAN 2
TINJAUAN OPERASIONAL DAN KEUANGAN
PERSEROAN
11
Page 13
Kinerja pada 9M23
Volume meningkat di tengah koreksi harga
Kinerja Keuangan – Koreksi harga menurunkan laba bersih
o Laba bersih sebesar Rp422 miliar pada 9M23, mengalami penurunan sebesar 48% yoy sebagai
akibat dari penurunan harga jual rata-rata CPO dan PK
o Pendapatan meningkat sebesar 6% yoy menjadi Rp4,2 triliun ditopang oleh peningkatan
pendapatan CPO (+12% yoy), sementara pendapatan dari PK mengalami penurunan sebesar 31%
yoy. Meski demikian, volume produksi CPO dan PK mengalami peningkatan
o EBITDA sebesar Rp1,1 triliun pada 9M23, turun 33% yoy
o Strategi reprofiling utang yang telah dilakukan sejak tahun 2020 berhasil memperkuat balance sheet
Perseroan dengan penurunan net gearing menjadi 0,4x pada 9M23 (2022: 0,5x)
Kinerja operasional: Volume solid untuk 9M23
o Produksi TBS meningkat secara kuartalan (termasuk pihak eksternal) sebesar 22% qoq di 3Q23:
• Produksi TBS inti naik 20% qoq, sementara produksi pihak eksternal melonjak 26% qoq
• Produksi Kalimantan meningkat sebesar 24% qoq dan produksi Sumatera naik sebesar 21% qoq
o Produksi TBS pada 9M23 meningkat sebesar 2% yoy, ditopang oleh:
• Peningkatan produksi TBS berasal dari pihak eksternal (+5% yoy) dan inti (+1% yoy)
• Kenaikan produksi TBS Sumatera (+5% yoy), namun produksi TBS Kalimantan menurun (-3% yoy)
o Produksi CPO meningkat sebesar 4% yoy dengan OER naik menjadi 21,4% pada 9M23 (9M22:
20,9%)
12
Page 14
Produksi Kuartalan yang meningkat di 3Q23
3Q23: Ditopang oleh kenaikan produksi TBS inti dan eksternal
KONSOLIDASI INTI EKSTERNAL
+2%
Ribuan ton
Ribuan Ton
Ribuan Ton
+1%
1.386 1.413
+5%
+22% -6%
-2% 928 933
+20%
+26% -13%
562 599 562 480
459 458
370 379 370
307
192 220 192
152
2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M229M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23
PRODUKSI KUARTALAN SUMATRA KALIMANTAN
638
Ribuan Ton
+5%
Ribuan Ton
Ribuan Ton
599
562
527
496
474 462 459 -12% -3%
441
393 392 +21% 895
368
346
854
308 325 +24% +5%
533 518
350 397 350
289
171 212 202 212
1Q23
1Q20
2Q20
3Q20
4Q20
1Q21
2Q21
3Q21
4Q21
1Q22
2Q22
3Q22
4Q22
2Q23
3Q23
2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23
13
Page 15
Minyak Kelapa Sawit
9M23: Kenaikan volume penjualan meningkatkan pendapatan di tengah penurunan harga
VOLUME PRODUKSI TINGKAT EKSTRAKSI MINYAK
+4% 9M22 9M23
%
Ribuan ton
284 296
21,6
+24% -2% 21,3 21,4
21,2
20,9
20,8
CPO
118 120 118
Rp3.512,28 miliar 95
84%
2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 Sumatra Kalimantan Consolidated
KONTRIBUSI PENDAPATAN HARGA JUAL RATA-RATA VOLUME PENJUALAN
+12% +7% -11% +26%
-5%
Ribuan ton
Rp miliar
Rp/kg
306
+52% +20%
+44% +29% 3.512 12.849
3.133 244
11.520 11.470
10.931 10.931
10.206
125 125
1.370 1.370 104
1.063 82
948
2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23
14
Page 16
Inti Sawit
9M23: Harga yang lebih rendah menurunkan pendapatan inti sawit
VOLUME PRODUKSI TINGKAT EKSTRAKSI KERNEL
PK
Rp394,55 miliar 9M22 9M23
%
+4%
Ribuan ton
10%
70 73
5,5 5,6
+28% -1% 5,3
5,2
4,6 4,7
30 30 30
23
2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 Sumatera Kalimantan Konsolidasi
KONTRIBUSI PENDAPATAN HARGA JUAL RATA-RATA VOLUME PENJUALAN
-31% +12%
Ribuan ton
Rp/kg
Rp miliar
568 -14% -10% -38%
74
8.598 66
395 +50% +12%
+29% +1%
5.745 5.464 5.341 31 31
4.936 4.936 28
154 152 154 21
120
2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23
15
Page 17
Benih Unggul DxP Sriwijaya
Perseroan mempertahankan kedudukan pangsa pasar terbesar kedua di Indonesia
5 PRODUSEN TERBESAR
Benih VOLUME INDUSTRI (PANGSA PASAR: 75%)
Rp111,15 miliar
3% 140 17%
Jutaan benih
16%
120 15%
100 13% others PPKS
11% 11% 25,0% 34%
80 9% 10%
8% 5th
60 4th
6%
7%
40 Sampoerna
Asian Agri 15%
20 13%
0
2016
9M23
2015
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Sumber: Perkumpulan Produsen Benih Indonesia
Industry Sriwijaya
KONTRIBUSI PENDAPATAN HARGA JUAL RATA-RATA VOLUME PENJUALAN
-14% -15%
-5% +0% +1%
Ribuan benih
Rp/benih
Rp miliar
129
8.647 15.454
111
8.425 13.194
8.326
8.246 8.236 8.246
+32% -8% +38% -8%
41 44 41
31 4.939 5.375 4.939
3.578
2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23
16
Page 18
Ikhtisar Laba Rugi
Koreksi harga menurunkan profitabilitas
PENJUALAN LABA BRUTO EBITDA
+6%
Rp miliar
Rp miliar
Rp miliar
-35%
4.162
3.911 -33%
+41% +25%
+1%
+50%
+51% 1.650
1.526 -1%
1.615 1.615 1.103
1.287 986
1.146
448 441 448 507 511 507
298 337
2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M229M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23
LABA BERSIH MARJIN LABA BRUTO MARJIN EBITDA
%
%
Rp miliar
-6.6ppt -15.3ppt -15.7ppt
-8.3ppt
+2.0ppt
+1.7ppt 42,2
39,0 39,7
+54% -21% -48%
34,3
29,4 31,4 31,4
26,0 27,7 27,7 26,5
23,7
806
422
210 267 210
136
2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 9M22 9M23
17
Page 19
Ikhtisar Neraca
Strategi reprofiling utang telah memperkuat neraca perseroan
dalam Rp miliar 9M23 9M22 % FY19*) ASET PERKEBUNAN DAN ASET TETAP
Total Aset 9,972 10,390 -4% 9,467
Rp miliar
Kas 408 414 -2% 168
7.577
7.548
7.394
7.322
7.165
Aset Lancar 1,495 2,005 -25% 1,460
6.576
5.904
Aset Tidak Lancar 8,476 8,385 1% 8,007
5.342
5.034
Total Liabilitas 4,499 5,240 -14% 5,314
4.184
Liabilitas Jangka Pendek 1,488 1,551 -4% 2,511
3.327
2.957
Liabilitas Jangka Panjang 3,011 3,689 -18% 2,803
Total Ekuitas 5,472 5,150 6% 4,153
'14
'17
'20
'12
'13
'15
'16
'18
'19
'21
'22
9M23
*) sebelum penerbitan Obligasi dan Sukuk
NET GEARING HUTANG BERSIH-TERHADAP-EBITDA
4.100 3.997 120%
x
3.900 3.807 110%
3.673 1,0x
3.700 100% 5,2x 5,1x
3.500 90%
Rp miliar
3.300 0,9x 3.198 80% 3,7x
0,8x 3.108
3.100 70%
0,6x
2.900 2.748 60%
0,5x
2.700 0,4x 50% 1,5x 1,4x
1,2x
2.500 40%
2018 2019 2020 2021 2022 9M23
Interest Bearing Debt (LHS) Net Gearing (RHS) 2018 2019 2020 2021 2022 9M23
18
Page 20
TERIMA KASIH
Important Notice
This presentation has been prepared by PT Sampoerna Agro Tbk. (“Sampoerna Agro” or the “Company”) for informational purpose only.
The information contained in this Presentation does not purport to be all-inclusive or to contain all of the information that may be material
to an investor’s decision. It should be noted that the information contained in this Presentation is subjected to further review, and that such
information may be updated and/or amended from time to time as conditions change or more information becomes available. Some of
those revisions or changes may be material. The figures stated here might also be a rounded number from the actual figures posted in the
Company’s financial statements.
Each recipient of this Presentation should therefore perform their own independent analysis of the business, operations, financial condition,
creditworthiness, status and affairs of Sampoerna Agro. Each recipient should also conduct their own enquiries into the adequacy, accuracy,
and completeness of any information relating to the Company, as the information and data contained in this Presentation are not
substitutes for the recipient’s independent evaluation and analysis.
This presentation is not an offering document and will be updated regularly if it deem necessary.
19
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.