Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 37
Page 1
Impact Beyond Returns Paparan Publik Perseroan 2023 PT Barito Pacific Tbk Jakarta 28, November 2023
Page 2
Disclaimer
Presentasi ini disiapkan oleh PT Barito Pacific Tbk (“Barito Pacific” atau “Perseroan”) dan berisi informasi mengenai latar belakang umum
mengenai Barito Pacific Group termasuk pernyataan-pernyataan mengenai tinjauan usaha, keadaan keuangan dan kinerja operasional yang
dicapai pada tanggal dibuatnya presentasi ini, dan tidak diverifikasi secara independen. Tidak ada pernyataan atau jaminan, baik yang diberikan
secara tegas maupun tersirat, dan tidak ada jaminan atas akurasi atau kelengkapan dari informasi yang diberikan atau tercantum di dalam
presentasi ini.
Informasi di dalam presentasi ini yang berkaitan dengan informasi keuangan di masa mendatang, tidak dapat dianggap sebagai nasihat atau
rekomendasi sehubungan dengan pemilikan, pembelian atau penjualan efek atau instrumen keuangan lain. Sebelum melakukan tindakan
berdasarkan informasi yang ada disini, pembaca harus mempertimbangkan kelayakan informasi dan mendapatkan nasihat yang diperlukan dari
pihak yang independen.
Presentasi ini dapat berisi pernyataan-pernyataan untuk masa mendatang mengenai keyakinan, maksud dan/atau harapan kami saat ini
sehubungan dengan kegiatan usaha dan opersional Barito Pacific. Pernyataan tersebut tidak menjamin kinerja di masa mendatang yang pada
kenyataannya melibatkan risiko dan ketidakpastian, serta hasil sebenarnya dapat berbeda dari yang disebutkan di dalam pernyataan tersebut
dikarenakan adanya berbagai faktor dan asumsi. Barito Pacific tidak bertanggung jawab untuk memperbaiki atau menyesuaikan pernyataan
tersebut agar mencerminkan peristiwa atau keadaan di masa mendatang yang sebenarnya.
Presentasi ini disiapkan sebagai informasi semata dan tidak berlaku sebagai atau merupakan bagian dari suatu penawaran, ajakan atau undangan
atas suatu penawaran untuk membeli atau mengambil bagian efek apapun dari Perseroan, pada yurisdiksi manapun, serta bagian apapun dari
presentasi ini tidak dapat dijadikan dasar dari, atau dianggap sebagai berkaitan dengan, suatu kontrak, komitmen atau keputusan investasi
apapun. Keputusan untuk membeli atau mengambil bagian suatu efek dari Perseroan harus dibuat setelah mendapatkan nasihat yang wajar dari
penasihat profesional.
2
Page 3
Agenda
1 Sekilas Perseroan
2 Ikhtisar Keuangan 9M2023
3 Ikhtisar Bisnis: Petrokimia & Energi
1
4 Strategi Pertumbuhan
1
5 Environment, Social, and Governance
1
6 Q&A
3
Page 4
1 Sekilas Perseroan
4
Page 5
Sekilas Barito Pacific
● Terdaftar di IDX sejak tahun 1993, Barito Pacific memiliki
Struktur Perusahaan kapitalisasi pasar sebesar US$6.6miliar per 31 Oktober 2023
● Pemegang saham terbesar Barito Pacific adalah Prajogo
Pangestu dengan 70,85% saham per 31 Oktober 2023
Petrokimia Energi Properti & Lainnya
38.4% (1) 64.67% 34.00% (2) 100%
● Holding untuk portofolio investasi hijau
● Memiliki kapitalisasi pasar US39.5 miliar
per 31 Oktober 2023
● Perusahaan petrokimia terbesar dan terintegrasi • Proyek pembangkit listrik tenaga ● Kompleks perkantoran Wisma Barito Pacific I dan II
100%
di Indonesia. Mengoperasikan satu-satunya pabrik batu bara Ultra Super-critical (USC) di Jakarta
Naphtha Cracker berskala dunia 2.000 MW (Target COD tahun 2025) ● Operator kawasan industrial terintegrasi: 60 ha
● Menguasai pangsa pasar domestik (termasuk ● Konsorsium dengan PLN and KEPCO ● Hotel Mambruk Anyer
impor) dengan perkiraan 50%, 30% and 32% untuk
Olefin, Polyethylene, dan Polypropylene ● Salah satu operator geothermal terbesar
● Memiliki kapitalisasi pasar sebesar US$16 miliar di dunia
per 31 Oktober 2023 ● 886 MW kapasitas terpasang
● Perjanjian kontrak offtake jangka
panjang dengan Pertamina dan PLN
dengan masa berlaku JOC sampai tahun
2039-2047
(1) Per 31 Oktober 2023 langsung 34.5% dan tidak langsung 3.9%
(2) Secara tidak langsung melalui PT Barito Wahana Lestari (“BWL”) dan PT Barito Wahana Tenaga (“BWT”) 5
Page 6
Portfolio Pada Pilar Utama Barito Pacific
1 Petrokimia 2 Energi
Perusahaan kimia terkemuka dan solusi infrastruktur di Indonesia Produsen energi baru terbarukan terkemuka Perusahaan Pembangkit
Kepemimpinan di pasar petrokimia CDI berfokus untuk menghasilkan keuntungan di Indonesia Tenaga Listrik Terkemuka
Indonesia dan Asia Tenggara dengan jangka Panjang yang stabil dan bekelanjutan
pangsa pasar domestik hingga 50% bagi pemegang saham
Geothermal
Chemicals Infrastructure USC Coal Fired
Hulu C2, C3, CC4, Py-gas, Infrastructure Energi Air Jetty & 886MW 2,000MW
Butadiene, SM Tank
Hilir PP, PE, MTBE/B1, SR Jetty A: 80,000DWT
Jetty B: 6,000DWT Wayang Windu
Jetty C: 10,000DWT 230.5MW
Total Kapasitas of 4.2Mtpa Chandra Daya Investasi
Salak
120MW Combined Cycle 381MW
Darajat
~3,000lps water 274.5MW
treatment capacity
6
Page 7
Lebih dari 40 Tahun Turut Membangun Negeri
Bertransformasi menjadi pemimpin pada sektor Petrokimia dan Energi
1979 2011 2015 2018 2020 2022
▪ Barito Pacific ▪ Chandra Asri dan Tri ▪ Ekspansi naphtha cracker ▪ Barito Pacific ▪ Chandra Asri ▪ Pendirian Barito
Berdiri Polyta merger Chandra Asri menjadi 860KTA menyelesaikan akuisisi Star menyelesaikan pabrik Renewables Energy
▪ SCG Chemicals Co. Ltd (world class standard) Energy baru MBTE 128 KT/A dan (BREN)
1993 mengakuisisi 30.0% ▪ PT Griya Idola melalui PT Griya ▪ Butadiene ekspansi dari Butene-1 43 KT/A ▪ Reorganisasi
▪ Barito Pacific saham Chandra Asri Tirta Asri mulai 100 KT/A menjadi 137 KT/A opersional struktur Perusahaan
go public mengembangkan Kawasan ▪ PUT II (setara dengan ▪ Chandra Asri BREN & Star Energy
industri terpadu seluas 60ha di IDR8.9 trillion/US$619 menyelsaikan konstruksi ▪ Melakukan Green
sebelah barat kota Jakarta million) Enclosed Ground Flare Consolidation
▪ Pabrik baru karet sintetis ▪ Java 9 & 10 memulai melalui penambahan
120 KT/A operation (JV konstruksi kepemilikan saham
with Michelin) pada asset WW,
▪ Menandatangai PPA dengan Salak, and Darajat
PLN untuk proyek Jawa 9 &
1)
2007 2013 2017 2019 2021
2023
▪ Akuisisi 70,0% PT ▪ Butadiene Plant ▪ April: Star Energy ▪ Pabrik Baru PE ▪ Chandra Asri
▪ Chandra Asri
Chandra Asri dan Operation (100 menyelesaikan akuisisi Chandra Asri (400 menyelsaikan rights
menyelesaikan
entitas anak, PT KTA) Salak dan Darajat dari KTA) issue, Thai Oil
akuisisi Krakatau
Styrindo Mono ▪ Kemitraan anak perusahaan ▪ Ekspansi pabrik masuk sebagai
Daya Listrik
Indonesia Strategis Chandra Chevron PP Chanda Asri mitra strategis
▪ BREN Go Public
2008 Asri – Michelin. ▪ June: Menandatangai (480 KTA ke 590 untuk proyek CAP2.
▪ Akuisisi 77,93% mendirikan PT PPA bersyarat dengan KTA)
PT Tri Polyta Synthetic Rubber PLN untuk proyek Java
Indonesia Tbk Indonesia 9 dan 10, dengan
perjanjian kontrak
selama 25 years
7
Page 8
Penghargaan atas kontribusi untuk social dan lingkungan 2023
Barito Pacific dan anak usaha dianugerahi penghargaan atas kontribusi terhadap pengurangan
emisi dan pelestarian lingkungan
• Chandra Asri, anak usaha Barito Pacific, memenangkan Plastic Waste
Circularity Awards 2023 yang diadakan oleh ASEAN Business Advisory
Council.
• Yayasan Bakti Barito Raih Peringkat Ketiga Penghargaan Aksi SDG
Indonesia 2023 Kategori Filantropi dari Kementerian Perencanaan
Pembangunan Nasional
• Chandra Asri terima Penghargaan Subroto Awards 2023 atas efisiensi
energi
• Perusahaan terbaik di kategori penerapan keselamatan kerja dan
pengendalian kerusakan lingkungan Subroto Awards 2023 untuk Star
Energy Geothermal
• Star Energy Geothermal kembali meraih berbagai penghargaan
Keselamatan Kesehatan Kerja (K3) dari Kementerian
Ketenagakerjaan Republik Indonesia.
8
Page 9
2 Ikhtisar Keuangan 9M23
9
Page 10
Faktor Dinamis Utama
Memiliki posisi likuiditas yang dapat di untungkan dalam pemulihan industri petrokimia & Menjaga kewaspadaan dalam
menghadapi ketidakpastian yang tinggi
Petrochemical Spread terhadap Naphtha Utilisasi dan Kapasitas Faktor Harga Minyak & EBITDA
> 95%
+/-90%
102
99 99
95 93
88
83
Before SEG 71
64 424
58
52 344
47 47
37
3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 CAP Avg. Utilization rate 2020-9M23
Capacity Factor SEG 9M23
Polyethylene spread Polypropylene spread
TPIA EBITDA BRPT EBITDA Brent Price
Note: Market data from ICIS & Chemanalyst
• Lambatnya pemulihan ekonomi Tiongkok dan Mempertahankan keunggulan operasional Portofolio Energi memberikan stabilitas
meningkatnya risiko geopolitik berkontribusi yang didukung oleh permintaan domestik EBITDA di tengah volatilitas pada sektor
pada volatilitas segmen petrokimia yang sehat petrokimia
• Fokus menjaga kewaspadaan yang tinggi di
tengah dinamika yang terjadi
10
Page 11
Tinjauan Manajemen – 9M23
Pendapatan EBITDA EBITDA Margin Laba bersih setelah pajak
US$2,112m US$461m 21.8% US$97mn
-15.1% +28% +7pp +149%
2,377
461
2,112
21.8%
361 97
15.2%
39
9M22 9M23 9M22 9M23 9M22 9M23 9M22 9M23
1 Kondisi yang bergejolak pada industri petrokimia mencerminkan momentum pertumbuhan ekonomi China yang
moderat; CAP tetap menjaga kewaspadaan yang tinggi pada semester 2
2 Likuiditas CAP yang kuat memberikan kemampuan untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan anorganik,
melakukan diversifikasi ke portfolio bisnis yang lebih stabil untuk mengimbangi volatilitas di segmen petrokimia
3 Panas Bumi: Mempertahankan keunggulan operasional & melakukan ekspansi kapasitas
11
Page 12
Balancing Act – Hasil dari Transformasi Pada Sektor Energi
Perpaduan Pendapatan Operasional yang Lebih Kuat
Kontribusi Pendapatan 9M23 Kontribusi EBITDA 9M23 Rincian EBITDA 2018-6M23
26.4% 24.8% 25.6% 25.3%
21.8%
813 797 16.0%
Geothermal 401
21% 356
595 596
Petrochemical
22% 475 461
180 187
476 109
416 415 441
Geothermal 403
373
74%
Petrochemical
79%
2018 2019 2020 2021 2022 9M23
Geothermal Petrochemical
Others EBITDA margin BRPT
Sebagaian besar pendapatan Kontribusi yang lebih besar dari segmen Pencapaian EBITDA 9M23 mencerminkan
berasal dari segmen petrokimia geothermal seiring dengan profil peningkatan yang signifikan dan lebih tinggi
profitabilitas yang tinggi dari realiasi pada satu tahun penuh 2022
12
Page 13
5 Struktur Permodalan yang Solid di Tengah Ekspansi
Hutang Bersih terhadap Ekuitas (x) Bunga Tetap vs. Mengambang (%)
100%
90% 16% 17%
29% 33%
80%
1.0x limit 70% 60% 54%
60% 79%
50%
40% 84% 83%
71% 67%
0.82x 30%
0.65x 0.59x 0.63x 20% 40% 46%
10% 21%
0.18x 0%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 9M23
2019 2020 2021 2022 9M23 Fixed Floating
Hutang terhadap Modal (%) Akses sumber pendanaan yang beragam
IDR Bank
Loan
4%
IDR Bonds
19%
49% 51.6% 53.2%
47.9% USD Bank
42.0%
Loan
42%
USD Bonds
35%
2019 2020 2021 2022 9M23
13
Page 14
3.1 Ikhtisar Bisnis
Petrokimia
14
Page 15
Petrokimia: Chandra Asri
Chandra Asri Memimpin Pasar Domestik Dengan Potfolio Produk Beragam
Perusahaan Petrokimia Terbesar di Indonesia1 Top 10 Produsen Olefins di Asia Tenggara2
(’000 tons per year)
Olefins Polyethylene 5,000
4,000
Pertamina 3,000
CAP CAP 2,000
22% LCT 1,000
50% 24% 40% 0
Total Total
Pasokan Pasokan
2.8jt ton 1.8jt ton
Import
28% Import
Ethylene Propylene
36%
Ethylene Capacity Addition Propylene Capacity Addition
Top 10 Produsen Polyolefin di Asia Tenggara
Polypropylene Styrene Monomer (’000 tons per year)
Pertamina 5,000
2% CAP CAP 4,000
31% 100% 3,000
Polytama
16%
2,000
Total Total 1,000
Pasokan Pasokan
0
Chemical…
1.9jt ton 0.3jt ton
TPC
IRPC
Chandra
Chandra
SCG
PCG
JG Summit
IRPC
PTTGC
TPC
Chevron
ExxonMobil
Phillips
Asri*
Asri*
Lotte
Import
51%
Sùmber: Chandra Asri, Nexant HD LL LD PP Polyolefins Capacity Addition
(1) Berdasarkan produksi (tidak termasuk produsen pupuk)
15
Page 16
Bertumbuh Seiring Dengan Prospek Industri yang Positif
Komitment Untuk Terus Bereskpansi Posisi terbaik untuk Tumbuh Seiring Dengan Prospek Permintaan Yang Cerah
Petrokimia Fundamental Pertumbuhan Pemimpin Pasar
1 2
Pertumbuhan Strategis Melalui Integrasi Hilir & Penambahan 7.2%
Indonesia RoW
Kapasitas 6.2%
Import Pertamina Polytama LCT CAP
Capex Completion
28 36 51
4.6%
2013 Cracker Expansion US$380m 2016 4.0%
22
2.9% 3.0% 24
2013 Formed JV with Michelin US$477m 2018 2.2% 2
1.8% 50 16
40
New PE plant, PP debottlenecking, US$468m 2019
2013 32
Furnace revamp
US$131m 2020 Diselesaikan PE PP SM BD Olefins PE PP
2018 MTBE & Butane -1 Plant
Pada Masa Konsumsi PE &PP Per Kapita Yang Rendah
3
2018 Enclosed ground flare US$14m 2020 Pandemi
PE PP
USD1.5b
30
Total capex Northeast
Consumption per capita (Kg)
70
West Europe
Consumption per capita (Kg)
North America 25 Asia
60 61 24
Penambahan Kapasitas Historis (Mtpa) Northeast Asia 20
50 50 52 20
1.2x 4.2 North 17 Middle East
40 West Europe 15 Southeast
> 2x America 13
3.3 30 30 Middle East Asia
10
23 Southeast Asia 9
20 7 Indonesia
12 Indonesia 5
1.5 10
- 0
0% 2% 4% 6% 8% 0% 2% 4% 6% 8%
Projected CAGR Growth (%)2021-2030F Projected CAGR Growth (%)2021-2030F
2005… ...2016… 2022
Source: Company, Nexant 2022
16
Page 17
Memimpin Pasar Indonesia Dengan Produk Portfolio Yang Luas
CAP menawarkan rangkaian produk yang paling beragam dan merupakan produsen dominan dengan ~40% kapasitas
petrokimia di Indonesia
Capacity ('000 tons per year) (%) Others Total
Ethylene 100% 900 - - - - - - - 900
Propylene 44% 490 - 625 - - - - - 1.115
LLDPE 67% 400 200 - - - - - - 600
HDPE 57% 336 250 - - - - - - 586
Polypropylene 63% 590 - 45 300 - - - - 935
Ethylene Dichloride - - - - - 760 380 - - 1.140
Vinyl Chloride Monomer - - - - - 875 130 - - 1.005
Polyvinyl Chloride - - - - - 550 110 - 202 862
Ethylene Oxide - - - - - - - - 240 240
Mono Ethylene Glycol - - - - - - - - 220 220
Acrylic Acid - - - - - - - - 140 140
Butanol - - - - - - - - 20 20
2-Ethylhexanol - - - - - - - - 140 140
Pygas 100% 418 - - - - - - - 418
Crude C4 100% 330 - - - - - - - 330
Butadiene 100% 137 - - - - - - - 137
Benzene - - - 100 - - - 207 - 307
Para-Xylene - - - 270 - - - 500 - 770
Styrene 100% 340 - - - - - - - 340
Synthetic Rubber 62% 120 - - - - - - 75 195
Methyl Ter-butyl Ether (MTBE) 100% 128 128
Butene 1 100% 43 43
Total 4.232 450 1.040 300 2.185 620 707 1.037 10.571
(%) 40% 4% 10% 3% 21% 6% 7% 10% 100%
17
(1) TPPI saat ini memproduksi Mogas untuk Pertamina
Page 18
3.2 Ikhtisar Bisnis
Energi
18
Page 19
Panas Bumi – Barito Renewables Energy
Menggali Potensi Indonesia Sebagai Pemilik Cadangan Panas Bumi Terbesar di Dunia
Tapping into world’s largest geothermal powerhouse Geothermal Resources & Reserves
• Indonesia memiliki 40% cadangan panas bumi atau geothermal
dunia. Saat ini hanya sekitar 4%(1) yang sudah di eksplorasi.
4
+/- 24GW Potensi Kapasitas
~2.3GW
Kapasitas Terpasang
Resources
• Melalui Barito Renewable Energy (BREN), Barito Pacific akan terus 40%
13x
fokus mengembangkan lebih banyak energi terbarukan. Reserves Potensi Domestik
60%
vs. Kapasitas
• Bermitra dengan Pertamina Geothermal Energy dan PT PLN untuk Terpasang
menyalurkan listrik berkapasitas 886MW.
Barito Renewable Geothermal Assets (886MW) Kapasitas Domestik (Proyeksi PLN)
Wayang Windu Salak Darajat GW
3.1
2.9
2.8
2.7
2.6
2.4
2.3
2.1 2.1
1.9
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Source: Energi Panas Bumi Indonesia - Geothermal | Indonesia Investments (indonesia-investments.com), PLN 19
Page 20
Portfolio Aset Panas Bumi
886MW Kapasitas Terpasang Produsen Panas Bumi Global
South Sekincau Wayang Windu Unit 3 Gunung Hamiding Global Geothermal installed capacity (in MW)
1,185
Status Exploration Status Exploration
Status Development 980
932
BREN Ownership 72.3% BREN Ownership 85.5% 886 882
BREN Ownership 90%
725 713 683
672
330
140 120 85
Salak U7
Status Development
BREN Ownership 76.1%
Salak Binary Plant
Development
Status Development Salah satu operator domestik terbesar
Exploration Expected capacity 15MW
Operational BREN Ownership 76.1%
Own operations
1,205
JOC
Salak Wayang Windu Darajat
886
Installed capacity 381MW Installed capacity 230.5MW Installed capacity 274.5MW
Take-or-pay 90%-95% Take-or-pay 95% Take-or-pay 80%-95%
672 330
BREN Ownership 76.10% BREN Ownership 90% BREN Ownership 76.10% 140 120 85
JOC Expiry 2040 JOC Expiry * 2039 JOC Expiry 2041-2047
Satu-satunya pembangkit listrik
yang beroperasi di dalam hutan
Konservasi
Source: Company
* Extended for another 30yrs from commissioning of WW3 20
Page 21
Posisi Terbaik untuk Mendukung Transisi Energi Hijau di Indonesia
Kapasitas Terpasang 2020 Rencana Pengembangan Kapasitas sampai 2030 Kapasitas Terpasang 2030
Geothermal
(PLTP); 2,443 ; Other renewable; Other Other
Hydropower
(PLTA); 5,174 ;
8%
4% 329 ; 1%
Solar Farm;
4,680 ; 12%
renewable;
2,497 ; 6% 4 Geothermal
(PLTP);
Solar Farm;
4,680 ; 5%
renewable;
2,826 ; 3%
Coal (PLTU);
44,726 ; 45%
Coal (PLTU);
5,798 ; 6%
Coal (PLTU); 13,819 ; 34%
31,952 ; 50%
Geothermal Hydropower
(PLTP); 3,335 ; (PLTA);
8% 15,565 ; 15%
Gas 63.3GW 40.6GW 99.2GW
(PLTG/MG/G
U/D); 23,438
; 37%
Hydropower
(PLTA); 10,391 Gas Gas
; 26% (PLTG/MG/GU (PLTG/MG/GU/D);
/D); 5,833 ; 25,613 ; 26%
14%
• Target Pemerintah: 29% pengurangan emisi GRK atau 41% dengan dukungan internasional
• Energi terbarukan menyumbang setengah (20,9GW) dari total kapasitas listrik tambahan sebesar 40,6GW
• PLN menargetkan mencapai 29% pangsa bauran energi terbarukan pada tahun 2030
Source: PLN National Electiricty Supply Business Plan (RUPTL 2021-2030)
21
Page 22
Pencapaian Baru melalui Konsolidasi Grup & IPO
Struktur Perusahaan BREN (Setelah IPO) Tonggak Penting IPO
1 Awal Desember 2022: Barito Renewables Energy (BREN)
Green Era Public • Holding untuk investasi hijau
• BREN akan memperkuat posisi BRPT sebagai pemimpir pasar dan pemain energi
23.61% 12.0%
64.67% terbarukan terintegrasi
• Restrukturisasi Perusahaan melalui inbreng BREN & SEGHPL
• Membuka peluang diversifikasi ke EBT lainnya dan menambah akses pendanaan
100%
2 Akhir Desember 2022: Konsolidasi Aset Geothermal
(1) SEGHPL (2) • Menyelesaikan serangkaian transaksi untuk meningkatkan kepemilikan pada asset
90% 80.2%
operasional Wayang Windu, Salak, and Darajat
• Sejalan dengan fokus pada penggembangan asset baru terbarukan yang akan
SEGPL SEGBV memperkuat posisi untuk mendukung transisi energi ke depan
95% 100% 100% 95% 3 9 Oktober 2023: Listed on IDX
Wayang Salak Suoh • Meraih pendanaan USD200 million
Hamiding Darajat Sekincau
Windu
• Oversubcription 135x yang menunjukan minat investor yang kuat
• Langkah awal untuk memperluas portfolio EBT dan mendukung program transisi
energi pemerintah
SEGHPL: Star Energy Group Holdings Pte. Ltd
SEGPL: Star Energy Geothermal Pte. Ltd
SEGBV: Star Energy Geothermal (Salak Darajat) BV
(1): Mitsubishi owned 10% of SEGPL,
(2): Mitsubishi owned 4% and Ayala owned 19.8% of SEGBV
22
Page 23
4 Strategi Pertumbuhan
23
Page 24
Rencana Ekspansi Perseroan
Posisi terbaik yang dapat di untungkan dari potensi pertumbuhan permintaan industri dalam negeri jangka
panjang
Petrokimia Energi Indo Raya Tenaga (PLTU)
Biinis Inti Penambahan kapasitas Geothermal: USC Coal-fired:
• Ekspansi petrokimia dan bisnis infrastruktur
• Keunggulan Biaya
• 2023: +15MW Salak Binary Plant • 2 x 1,000MW Ultra Supercritical Coal-
• Keunggulan operasi • Unit 3: Ekspansi unit Wayang Windu fired power plant
• Unit 7: Expansions unit Salak • Lokasi yang berdekatan dengan kompleks
Rencana Ekspansi terintegrasi petrokimia CAP
• Mempersiapkan FID Pabrik CA-EDC yang akan • Retrofit pada asset yang sudah beroperasi
menjadi bagian dari re-konfigurasi CAP2 • > 80% pencapaian konstruksi
• Eksplorasi: Hamiding & Sekincau
• Integrasi Perusahaan yang baru di akuisisi untuk
mewujudkan sinergi yang teridentifikasi
Programmatic M&A CA-EDC Plant Rencana Ekspansi BREN (MW) IRT struktur kepemilikan
Salak Binary
World Scale Plant
100% Govt.
Owned
Chlor Alkali 15
100%
Plant 10 885
875
400 K ton/year 2023F – 2030F: 30.6% 69.4% (1)
500 Additional
(1) 200 Salak, To reach >
PT Barito Wahana
MW 300
400
Darajat, & 1,200MW Tenaga
WW 49% 51%
PPA
Project PT Indo Raya Electricity
Project Financing
Finance Tenaga (2) Coal
200 Debt
120 2021 2022 2022 2023 WW U3 Salak U7 Hamiding
EPC Contract
& Sekincau
Development EPC Contractor
Exploration
Operation (1) Indirectly though PT Barito Wahana Lestari (“BWL”) and PT Barito
KDL KDL + KPE KPE EDC Caustic Soda
Wahana Tenaga (“BWT”) 24
(1) Based on equity ownership
Page 25
2 Rencana Ekspansi CA-EDC Berjalan Sesuai Rencana
Pabrik Berskala Dunia untuk Mendukung kebutuhan Hilirisasi Kendaraan Listrik yang Sedang Berkembang
Impor Soda Kaustik
Chandra Asri melalui anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, Chandra Asri Alkali (“CAA”),
sedang mengembangkan pabrik CA-EDC, yang akan memproduksi lebih dari 400 KTA caustic soda Source : IHS Markit, 2022
dan 500 KTA ethylene dichloride (EDC) untuk melayani kekurangan pasokan di pasar domestik Soda Kaustik mengalami kekurangan di seluruh Asia Tenggara, dimana
Indonesia di proyeksikan mengalami kekurangan sebanyak 462KTA
1 Domestik pada tahun 2026.
Pabrik Caustic Soda Sabun & Deterjen, alumina, Nikel (Proses HPAL)
Neraca Impor Soda Kaustik Indonesia (in KTA)
400 KTA Expor Alumina and industri pengelolaan air 462
449
387 415 406 385
329 352 326 337
294
2
Pabrik EDC 100% Pabrik VCM-PVC (aplikasi akhir untuk konstruksi
500 KTA Expor dan industry pengemasan
2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032
Current Progress
Produksi EDC Asia Tenggara jau di bawah permintaan regional,
setara dengan ~80% permintaan EDC regional dan diperkirakan akan
mencapai ~90% di tahun mendatang
Neraca Impor EDC Asia Tenggara(in KTA)
Bersama dengan INA, Ditunjuk sebagai Menunjuk pemberi lisensi Menandatangani Letter 550
sovereign wealth fund, licensor terkemuka teknologi vinyl terkemuka of Intent (LoI) dengan
kelas dunia dengan INALUM untuk potensi 521 522 523 524 525
seiring dimulainya dari Amerika Serikat, untuk 515 519
teknologi Klor-Alkali pasokan larutan soda 512
kemitraan strategis mengembangkan pabrik 506
terbaik kaustik kepada INALUM 500
ethylene dichloride (EDC).
dan potensi penyertaan
modal INALUM di CAA
2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032
25
Page 26
2 Rekonfigurasi Komplek Petrokimia Terintegrasi Kedua
Menghasilkan Pertumbuhan Berkelanjutan & Menguntungkan Rencana Ekspansi
New PE, CAP2[1]
Cracker Merger with SSBR
PP
Expansion & TPI & BD Plant Cracker operation, MTBE and
expansion, 9,850 9,850
Acquisition Increase PE Operation Expansion BD Butene-1
Furnace
of SMI Capacity expansion
revamp
4,718
CA-EDC
5,132
C2: Δ1100 KT
4,232 4,232 900 C3: Δ600 KT
4,232
4,061 C4: Δ400 KT
171 CA: ∆400 KT
PG: Δ460KT
PE: Δ750 KT
3,458 603 MTBE: ∆128 KT EDC: ∆500 KT
PP: Δ450 KT
3,301 3,301 3,301 B1: ∆43 KT
157 PE: ∆400 KT
BD: Δ160 KT
SSBR: Δ120 KT PP: ∆110 KT BZ: Δ335 KT
2,576 2,676 625 TL: Δ220 KT
BD: Δ37 KT C2: ∆40 KT
100 C2: Δ260 KT C3: ∆20 KT
MX: Δ243 KT
2,080 496 BD: Δ100 KT Py-gas: ∆18 KT
C3: Δ150 KT
Pygas: Δ120 KT Mixed C4: ∆15 KT
1,510 570 PE: Δ16 KT
C4: Δ95 KT
PP: Δ480 KT
C2: Δ80 KT
C3: Δ50 KT
Pygas: Δ60 KT
C4: Δ40 KT
SM Δ:340 KT
2005 2007 2011 2013 2016 2016 2016 2018 2019 2020 2020 2020 2026
[1] Subject to FID
26
Page 27
Strategi Pertumbuhan Utama Barito Renewables
Mengoperasikan Pembangkit yang Memaksimalkan kapasitas dari area
ada secara efisien dan pada yang sudah beroperasi
kapasitas penuh
>90% capacity Factor Penambahan Kapasitas dari asset
Keunggulan Operasional dengan kemampuan operasional WW, Salak dan Darajat
yang sama dengan pembangkit konvensional &
factor intermittency yang rendah 5 Pilar Strategis Perkembangan Terakhir
Utama Konstruksi Salak Binary
> 95% progress
Memperluas operasi panas
bumi/proyek EBT lainnya di Pegembangan dari area explorasi
dalam & luar Negeri Greenfield
Penetrasi proyek EBT lainnya tidak hanya di Eksplorasi area Hamiding & South Sekincau
Indonesia, tapi juga di luar negeri dengan potensi kapasitas yang besar
Memanfaatkan kredensial ramah lingkungan
melalui kredit karbon dan pendapatan REC
27
Page 28
Profil Ketahanan Yang Meningkat Melalui Transformasi Melalui Diversifikasi
Pada Sektor Energi
Mempertahankan posisi sebagai pemain energi terintegrasi dan terdiversifikasi terkemuka di
Indonesia
3,206MW kapasitas tenaga listrik dalam portofolio yang di miliki baik secara langsung maupun tidak
langsung melalui anak perusahaan
USC Coal Fired CAP Programmatic M&A
Star Energy Geothermal Diversifikasi CAP pada segmen
Fase konstruksi dengan target
Leading geothermal operator infrastruktur
COD tahun 2025
886MW 2,000MW 120MW 200MW
To reach > 1,000MW
BRPT equity-based: 571MW BRPT equity based: 680 MW BRPT equity based: 31 MW
1,282MW based on Barito’s effective equity ownership
28
Page 29
2 Kekuatan Likuiditas untuk Mendukung Pertumbuhan Organik & Anorganik
Ketahanan Likuiditas Likuiditas yang kuat sebagai bantalan; Ekspansi Organik
• Kesiapan modal kerja dalam kondisi permulihan global sektor petrokimia
US$2.8b • Kesiapan komitmen pendanaan ekuitas CAP 2 di tengah kondisi yang masi cukup
US$2.2b dinamis
823 • Ekspansi hilir – Menandatangani MOU dengan INA untuk mengembangkan pabrik
Klor-Alkali berskala dunia guna melayani rantai hilir dari kendaraan listrik yang
1,301 sedang berkembang
Membuka peluang Anorganik melalui “Programatic M&A”
1,099 Berhasil menyelesaikan akuisisi 70% kepemilikan saham di KDL & KTI,
Cash & Cash Cash & Cash
Equivalents Equivalents 1,116 sebagai bagian dari strategi diversifikasi melalui ekspansi anorganik
❑ Bolt-on akuisisi di dukung dari arus kas yang stabil dan tangguh
Marketable Marketable ❑ Peningkatan bisnis fundamental lebih lanjut, dan membuka peluang sinergi yang
Securities Securities menarik dalam area operasi di Cilegon
❑ Diversifikasi pendapatan pada infrastruktur pendukung
❑ Sinkronisasi dengan rencana pertumbuhan melalui Pembangunan CAP 2
415
Available
Committed RCF
Available*
Committed RCF
415
As per 9M22
29
* CAP only
Page 30
5 Belanja Modal Perseroan Yang Turut Mendukung Transisi Energi
Kesiapan untuk mendorong dan menciptakan pertumbuhan bekelanjutan
US$14.6 milyar Capex (2015-2023 + Alokasi 2023-2027)
33.9% 23.1% 43.0%
COD Construction Pipeline
Ekspansi organik yang konsisten dengan kemampuan untuk menangkap peluang pertumbuhan
anorganik Pipeline 2023-2027
Completed (COD)
US$ Juta
Akuisisi Salak & SBR JV MTBE &
Ekspansi New Plant CAP akuisisi 9,503 • Drilling Capex US$50-100m/year
Darajat Michellin Penambahan
PE & PP Butane KDL & KTI
Cracker & TAM Kepemilikan • Retrofit pada unit yang sudah
Debottlenec
Akuisisi Star WW, Salak & beroperasi
king Enclosed
Energy Darajat
Ground • Pembangunan Unit Baru WW3 &
Furnace Flare Salak
US$ juta Revamp
5.0 5,096
• Rekonfigurasi CAP2 CA-EDC Plant
• Penambahan kapasitas listrik
200MW melalui JV KDL & KPE
2,103
• Komplek Petrokimia 2 (CAP2)
1,232
380 468 545
145 223
• US$3.3 milyar capex dan 90%
2015 2017 2018 2019 2020 2022 2023 Total '15-'22 Pipeline 2023-
penyelesaian konstruksi
2027
BREN IRT BRPT CAP Total
30
Page 31
5 Rekam Jejak Kemampuan Pendanaan yang Solid
Aktivitas Pendanaan
• Keberhasilan di dalam memenuhi serangkaian pendanaan untuk mendukung ekspansi
• Belanja Modal untuk investasi hijau yang besar selama 2015-2022 (70% dari total akumulasi)
Akumulasi Pendanaan
• Struktur permodalan yang sehat di tengah ekspansi dengan utang bersih/ekuitas 9M23 sebesar
0.82x dan posisi likuiditas yang kuat sebesar US$2,8 miliar (Berdasarkan segmen bisnis)
Hutang
Neraca yang terjaga dengan baik di Tengah ekspansi 10,562
8,197
0.82x 53% 67% US$2.8b 2,365
Komposisi Hutang 51.7%
Hutang bersih/Ekuitas Hutang/Modal Likuiditas
Bunga Tetap Ekuitas
8,197
5.0 2,339
26.8%
US$ juta
Borrowing Equity Accumulated
73.2%
14.9%
2,848
2,128
355 1,667 1,659 33.4%
2,493 1,094
-
626 544 1,659
1,358 334
-
237 26
52 1,041 - 1,094
770 308
544
2015-2023 2015-2023
BRPT BREN
*Include refinancing as part of balance sheet management
CAP
31
Page 32
5 Melanjutkan Perjalanan Pertumbuhan Dan Penciptaan Nilai
Transformasi pertumbuhan berkelanjutan untuk mendorong ketahanan yang lebih kuat melalui diversifikasi usaha dan
ekspansi pada segmen hilir
Transformasi awal melalui Peta yang Jelas Dalam
US$ million
akuisisi Star Energy Menciptakan Pertumbuhan
2023-2027
813 797
402 Energy
356
596
>1,200MW
595
556 Renewable capacity
515 187
180 475
550 11
510 Chemical &
476
441 Infrastructure
416 403 415
Solutions
World Class CA-EDC
156
110
78 86 155
134
92 107
7
18 Programatic M&A
KPE 200MW
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
BREN CAP Others CAP2
>2x capacity
32
Page 33
5 Kolaborasi dan Dukungan Dari Mitra Strategis International
Posisi kami sebagai pemimpir pasar dengan skala kapasitas yang besar merupkan keunggulan utama dalam memikat mitra
strategis
Energi Petrokimia
Partners Partners
(1) ■ Akuisisi 30% saham Chandra Asri pada 2011
■ Bermitra dengan Star Energy dalam akuisisi asset geothermal Salak dan
■ Saat ini memiliki 30.57% saham di Chandra Asri
Darajat dari Chevron pada April 2017
■ Mitra dalam berbagi kemampuan teknis dan operasional
■ Akuisisi 20.00% saham Wayang Windu pada 2012 ■ Memiliki akses terhadap institusi finansial di Thailand
■ Bermitra dengan Star Energy dalam akuisisi asset geothermal Salak dan ■ Mitra Chandra Asri dalam JV Synthetic Rubber (45% saham dipegang Chandra
(2) Darajat dari Chevron pada April 2017 Asri(1) dan 55% dipegang Michelin)
■ Akuisisi 20.00% saham Wayang Windu pada 2014 ■ Thai Oil masuk menjadi investor strategis di 2021 dengan 15%
kepemegangan saham
■ Bermitra dengan Star Energy dalam akuisisi asset geothermal Salak dan
Darajat dari Chevron pada 31 March 2017
■ Bermitra dengan Barito Pacific dalam pembangunan Jawa 9 & 10, a 2 x
1,000 MW ultra supercritical PLTU
■ Bermitra dengan Barito Pacific dalam pembangunan Jawa 9 & 10.
(1) SEGHPL membeli 10% kepemilikan efektif Mitsubishi pada tahun 2022
(2) SEGHPL membeli semua kepemilikan ECGO’s pada Wayang Windu dan Salak & Darajat
pada tahun 2022
33
Page 34
5 Environment, Social, & Governance
34
Page 35
Pertumbuhan Yang Bermakna
ESG – Di Jalur Perbaikan Berkelanjutan
Rating Provider 2020 Score 2021 Score 2022 Score Target % of
revenue
MSCI ESG LEADERS √ BB BBB A Maintain
Sustainalytics (BRPT) 34.1 (High Risk) 27.2 (Medium Risk) 26.2 (Medium Risk) 15 - 20 (Low Risk) 100%
Sustainalytics (TPIA) Not rated Not rated 17.7 (Low Risk) Maintain 80%
Sustainalytics (Wayang Windu) 17.3 (Low Risk) Maintain 6%
• Chandra Asri memperoleh Skor peringkat risiko ESG secara keseluruhan sebesar 17.7 “Low risk” dari Sustainalytics & termasuk dalam IDX ESG Leaders
• Barito Pacific: Penginkatan Peringkat MSCI ESG Leaders dari BBB menjadi A pada tahun 2022
Revenue from various green credits
Four Pillars of Yayasan Bakti Barito :
US$ Million 3.573
3.145
Education Environment Social Economy
• Teacher training • Reforestation and • Health program • Integrated
• Scholarship green corridor farming
• Infrastructure
development
• Vocational development • Integrated
education • Waste • Supporting and
coffee
0.069
0.013
management empowering local plantation
• Early childhood
• Springs water communities • Urban farming 2019 2020 2021 2022
baktibarito.com education
revitalization
• Smart Kiosk
35
Page 36
6 Q&A
36
Page 37
Thank you
3
Office Address: Contact Investor Relation/Corporate secretary
PT Barito Pacific Tbk Email: Investor.relations@barito.co.id/Corpsec@barito.co.id
Wisma Barito Pacific II, Fl 23 Tel: +6221 530 6711
Jl. Letjen. S. Parman Kav. 62-63
Jakarta 11410
37
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.