Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 15
Page 1
Corporate Presentation
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk.
Public Expose 2023
Jakarta, 27 November 2023
Page 2
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk.
Sekilas Perusahaan
Rekam Jejak
28 tahun terus bertumbuh dan berkembang
Pelopor industri roti produksi massal di Indonesia
Tercatat di BEI sejak tahun 2010
Produk-produk Unggulan
Mendominasi dengan ragam produk yang enak, lembut dan mudah didapat
Diformulasikan khusus sesuai cita rasa Indonesia
Sebagai kategori produk yang baru, Sari Kue diperkenalkan tahun 2022
Cakupan Luas
14 pabrik tersebar secara strategis seluruh Indonesia
Hadir di lebih dari 88.000 outlet melalui
ROTI – Pemegang Saham (per 30 Sept 2023)
Kanal Distribusi Penjualan Modern dan Tradisional
Indoritel Makmur Int. 25,8% Profil Keuangan Sehat
Bonlight Investment 20,8% Pertumbuhan Penjualan yang stabil
Lief Holdings 6,1% Struktur kapital yang kuat
Demeter Indonesia 22,2% Margin profitabilitas yang meningkat
Pasco Shikishima 8,5%
Masyarakat 8,9%
Saham Treasuri 7,8%
Dewan Komisaris dan Direksi
Berpengalaman dan profesional
Latar belakang yang beragam
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 2
Page 3
From Strength to Strength
Rekam Jejak Perusahaan
Memperkenalkan kategori
produk baru: SARI KUE.
Pencapaian Penjualan Persetujuan RUPST untuk bisnis
lebih dari Rp3,3T. baru susu coklat & selai coklat
Mendirikan
perusahaan distribusi
Rights Issue untuk untuk memperluas
pendanaan kanal tradisional (GT)
penambahan kapasitas
serta memperkuat
2022
permodalan.
Tercatat di BEI dengan 2021
Pelopor industri roti kode saham: ROTI
produksi massal di
2020
Indonesia. 2019
2018 Pabrik no. 14 di
2017 Banjarmasin mulai
2010 2012 Fokus di Indonesia. beroperasi.
1995 1997
Menjangkau Menyelesaikan
Pembangunan pabrik seluruh provinsi proyek penambahan
Pertama kali Penjualan baru di Batam, Gresik, di Indonesia kapasitas Palembang
Roti Tawar Spesial mulai mencapai Rp1T. dan Balikpapan. extension
dipasarkan Mengoperasikan 8 pabrik
di 3 pulau besar Indonesia
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 3
Page 4
Roti dan Kue Pilihan Indonesia, Kapanpun, Dimanapun..
Diformulasikan Sesuai Cita Rasa Indonesia
Kue dan lainnya
Roti Manis
Roti Tawar
ROTI – Penjualan Kotor per Produk (9M23)
• Sari Roti & Sari Kue dikenal sebagai produk yang enak, lembut dan
Roti Manis
terjangkau. Roti Tawar 34%
58%
• Sekitar 80% Penjualan dihasilkan dari 20 SKU produk pareto.
• Menggunakan teknologi terkini untuk menjamin produk berkualitas
tinggi dan higienis.
• Seluruh produk telah terdaftar di BPOM dan tersertifikasi Halal.
Kue +
• Memperluas portfolio dengan Sari Choco Milk dan Sari Choco Spread Lainnya
8%
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 4
Page 5
14 Pabrik Berlokasi Strategis di Seluruh Indonesia
+ 1 Pabrik Pekanbaru dalam tahap konstruksi
ROTI – Sebaran Pabrik
1. Cikarang W, 2. Pasuruan, 3. Cikarang U, 4. Cibitung, 5. Semarang, 6. Medan,
7. Palembang, 8. Makassar, 9. Cikande, 10. Purwakarta, 11. Batam, 12. Gresik,
13. Balikpapan, 14. Banjarmasin, 15 Pekanbaru (under construction)
ROTI – Penjualan Bersih per Wilayah (9M23)
• Tersebar di beragam lokasi strategis, menjangkau seluruh provinsi. Tengah
55%
• Memperluas kehadiran produk khususnya wilayah Barat & Timur.
• Kapasitas produk 5,1 juta buah roti per hari.
• Pabrik Pekanbaru dijadwalkan selesai pada tahun 2023.
• Total 15 pabrik nantinya akan cukup untuk mendukung
pertumbuhan sampai dengan tahun 2025. Timur + Barat
45%
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 5
Page 6
Jangkauan Distribusi Nasional
Tersedia di lebih dari 88.000 titik Penjualan di seluruh Indonesia
ROTI – Sebaran Distribusi
MT outlets
GT outlets
ROTI – Sebaran Outlet per Kanal Distribusi (9M23)
• Modern Trade meliputi saluran distribusi perkotaan yang Modern Trade
melayani 43.500 gerai melalui lebih dari 50 jaringan 49%
minimarket, supermarket dan hypermarket terkemuka.
• General Trade mencakup sekitar 44.500 gerai tradisional
termasuk warung, tricycle dan sepeda motor melalui lebih dari
1.000 distributor dan agen.
General Trade
51%
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 6
Page 7
Profil Keuangan 2017-2022
Menghadirkan kinerja yang kuat di tengah Pandemi Covid-19
ROTI – Penjualan Bersih Konsolidasi (miliar Rupiah) ROTI – Marjin EBITDA
4,500 Pandemi Covid 24.0% Pandemi Covid
3.935 21,3%
4,000
3,500
3.337 3.212 3.288
10% 22.0%
20.0% 18,5%
+2,3%
CAGR YoY
3,000 2.767 18.0%
2.491 15,4% 15,7%
2,500 16.0% 14,3%
2,000 14.0%
1,500 12.0%
1,000 10.0% 12,0%
500 8.0%
- 6.0%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022
ROTI – Laba Bersih yang Diatribusikan (miliar Rupiah) ROTI – Rasio Retur Ekuitas
16,1%
500 Pandemi Covid
432 16.0%
Pandemi Covid
+6,2%
450
400
24% 14.0%
YoY
350
CAGR
301 284 12.0%
300 9,8%
250 215 10.0%
9,9%
200 173 8.0%
145
150 6,7%
6.0%
100 5,3% 6,1%
50 4.0%
- 2.0%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 7
Page 8
Dewan Komisaris dan Direksi
Profesional dengan ragam pengalaman berbagai industri
Jaka Prasetya Benny Setiawan S Jusuf Arbianto T Arief Alfanto Ida Apulia S Wendy Yap Arlina Sofia Indrayana
Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Independen Direktur Operasional Direktur Keuangan Presiden Direktur & CEO Direktur HRD Direktur Kepatuhan
Founder of
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 8
Page 9
9M 2023 Rangkuman Kinerja
Laba Rugi
• 9M23 Penjualan meraih Rp2.837,3miliar sedikit turun
(miliar Rupiah) 9M21 9M22 9M23 QoQ dari periode yang sama tahun lalu, namun 16,5%
Net Sales 2.434,6 2.862,2 2.837,3 -0,9%
lebih tinggi dibandingkan 9M21
Gross Profit 1.323,1 1.480,9 1.516,1 2,4% • Cuaca ekstrim pada awal tahun sempat pengaruhi
EBITDA 440,0 528,8 486,0 -8,1% distribusi produk pada kanal MT maupun GT.
Net Income 209,7 263,0 230,0 -12,5% • Laba Kotor berhasil menunjukkan peningkatan.
Gross margin 54,3% 51,7% 53,4% +1,7%
• Penerapan strategi penetrasi pasar menyebabkan
EBITDA margin 18,1% 18,5% 17,1% -1,3% tekanan pada EBITDA.
Net margin 8,6% 9,2% 8,1% -1,1%
• Mencatatkan Rp230miliar Laba Bersih 9M23.
ROTI – Penjualan Bersih (miliar Rupiah) ROTI – Laba Bersih (miliar Rupiah)
263
3,000 2.862 2.837 270
2,800 -0,9% 230
2,600 2.435 YoY 220 210 -12,5%
2,400 YoY
2,200 170
2,000
+16,5% vs 9M23 +9,7% vs 9M21
1,800 120
1,600
1,400 70
1,200
1,000 20
9M21 9M22 9M23 9M21 9M22 9M23
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 9
Page 10
9M 2023 Rangkuman Kinerja
Laba Rugi per Kuartal
• 3Q23 meraih capaian tertinggi YTD dengan
(miliar Rupiah) 1Q23 2Q23 3Q23 QoQ Penjualan Rp1.013,6miliar atau naik 14,8% QoQ.
Net Sales 941,0 882,8 1.013,6 14,8% • Musim hujan yang ekstrim kemudian trend konsumsi
Gross Profit 497,5 460,7 557,9 21,1% roti menurun di bulan puasa menjadi sebab utama
EBITDA 120,0 156,5 209,5 33,9% penurunan kinerja Penjualan di periode 1Q-2Q23.
Net Income 49,2 69,6 111,2 59,8% • Marjin Laba Kotor, EBITDA dan Laba Bersih bertahap
Gross margin 52,9% 52,2% 55,0% +2,8% membaik seiring mulai stabilnya harga bahan baku
dan peningkatan produktifitas.
EBITDA margin 12,8% 17,7% 20,7% +3,0%
Net margin 5,2% 7,9% 11,0% +3,1% • Laba Bersih 3Q23 mencapai Rp111,2miliar
merupakan peningkatan signifikan 59,8% QoQ.
ROTI – Penjualan Bersih (miliar Rupiah) ROTI – Laba Bersih (miliar Rupiah)
1,100 120 111
1,000 941
1.014
+15% +60%
883
100 QoQ
900 QoQ
80 70
800
700 60 49
600
40
500
20
400
300 -
1Q23 2Q23 3Q23 1Q23 2Q23 3Q23
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 10
Page 11
9M 2023 Rangkuman Kinerja
Penjualan Kanal Distribusi MT dan GT
ROTI – Penjualan per Kanal Distribusi (9M23)
• Kanal Distribusi MT tetap mendominasi dengan kontribusi
Modern Trade
74% terhadap total Penjualan 9M23. 74%
• Secara umum, penurunan Penjualan di 2Q23 baik pada
kanal distribusi MT dan GT adalah karena trend konsumsi
roti yang rendah selama bulan puasa (seasonality).
• 3Q23 Penjualan GT Rp271miliar, naik 23% QoQ setelah
Hawkers motor dan sepeda kembali dari mudik Hari Raya.
General Trade
26%
• Penjualan dari kanal MT relatif stabil Rp743miliar di 3Q23
dengan mencatatkan peningkatan 12% QoQ.
ROTI – Penjualan Kanal MT (miliar Rupiah) ROTI – Penjualan Kanal GT (miliar Rupiah)
743
750
687
+12% 280
254
271
+23%
700 662 QoQ 260
QoQ
650 240
221
600 220
200
550
180
500
160
450
140
400 120
350 100
1Q23 2Q23 3Q23 1Q23 2Q23 3Q23
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 11
Page 12
9M 2023 Rangkuman Kinerja
Beban Pokok Penjualan
ROTI – Bahan Baku & Kemasan terhadap COGS ROTI – Marjin Laba Kotor
70.0% 57.0%
65.0% 62,2% 62,2% 55.0%
55,0%
+2,8%
60.0%
61,0%
+1,2% 53.0%
QoQ
QoQ
52,9%
55.0% 51.0% 52,2%
50.0% 49.0%
45.0% 47.0%
40.0% 45.0%
1Q23 2Q23 3Q23 1Q23 2Q23 3Q23
• Beban Bahan Baku dan Kemasan secara total relatif ROTI – Beban Pokok Penjualan (3Q 2023)
stabil pada rentang 61,0% - 62,2%. Labor Depreciation
16% 8%
• Trend harga tepung terigu yang lebih baik tahun ini Utilities
7%
dapat mengkompensasi kenaikan harga bahan baku
lainnya. Others
7%
• Peningkatan produksi berdampak positif pada Marjin
Laba Kotor yang mampu meraih 55,0% di 3Q23 hingga
secara total 9M23 mencapai 53,4%. Raw Mat + Packaging
62%
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 12
Page 13
9M 2023 Rangkuman Kinerja
Beban Usaha
ROTI – Rasio Biaya Iklan dan Promosi
• Kinerja operasional yang efisien mampu mendukung
peningkatan profitabilitas. 8.0%
6,8%
7.0%
• Penerapan strategi Iklan dan Promosi yang lebih akurat 6.0% 5,6%
mampu mempertahankan Penjualan di 9M23. 4,9%
5.0% -0,7%
QoQ
• Menjaga biaya Transportasi dan Logistik stabil pada 4.0%
3.0%
kisaran rasio 8,9% terhadap Penjualan.
2.0%
• Rasio biaya Gaji SG&A terhadap Penjualan kembali 1.0%
pada rentang 13,5% seiring dengan peningkatan 0.0%
1Q23 2Q23 3Q23
produktifitas.
ROTI –Rasio Biaya Transportasi & Distribusi ROTI – Rasio Biaya Gaji SG&A
10.0% 15.0%
9,3% 14,2%
9.5% 9,1%
9.0%
8,9%
-0,2%
14.0%
13.0%
13,5% 13,5%
-0,7%
8.5% QoQ
8.0%
QoQ
12.0%
7.5%
7.0% 11.0%
6.5% 10.0%
6.0%
9.0%
5.5%
5.0% 8.0%
1Q23 2Q23 3Q23 1Q23 2Q23 3Q23
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 13
Page 14
9M 2023 Rangkuman Kinerja
Neraca
(miliar Rupiah) Dec 2021 Dec 2022 Sept 2023 YTD • Menjaga saldo Kas sebesar Rp661,3miliar,
setelah pembayaran dividend tunai pada
Cash & equiv. 758,9 627,5 661,3 5,4% bulan April 2023 sebesar Rp607,7miliar.
Trade receivables 379,4 488,2 475,5 -2,6%
• Arus Kas dari kegiatan operasi sepanjang
Inventories 119,6 146,6 140,4 -4,2% 3Q23 berhasil menurunkan Net Gearing Ratio
Other current assets 24,1 23,4 32,0 36,8% menjadi 10,3% dari 20,7% sebelumnya.
Property, plant, equipment 2.492,9 2.493,7 2.549,7 2,2% • Ekuitas per September 2023 Rp2.299,6miliar
Intangible asset 105,4 107,2 109,4 2,1% setelah memperhitungkan kepemilikan
Other non-current assets 311,0 243,8 140,6 -42,3%
Saham Treasury Rp645,6milar.
Total Assets 4.191,3 4.130,3 4.108,9 -0,5% • Capex YTD telah dibayarkan Rp107,7miliar
atau 57,5% dibanding realisasi tahun 2022.
Trade payables 206,1 262,5 225,0 -14,3%
ROTI – Net Gearing Ratio
Debt 496,8 497,8 898,6 80,5% 25.0%
20,7%
Other liabilities 618,8 688,9 685,6 -0,5% 20.0%
Total liabilities 1.321,7 1.449,2 1.809,2 24,8% 15.0%
10.0%
Equity attributable 2.869,5 2.681,1 2.299,6 -14,2% 10,3%
5.0%
Non-controlling interest 0,0 0,1 0,1 0,0%
0.0%
Total equity 2.869,6 2.681,2 2.299,7 -14,2% 2022 Mar23 Jun23 Sep23
-5.0%
-4,8%
-10.0% -7,2%
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. – Public Expose 2023 14
Page 15
Latest information and updates available at www.sariroti.com
Terima kasih..
Hadi Susilo Jakarta Office Head Office
Head Investor and Public Relations Wisma GKBI, suite 1217 Kawasan Industri MM2100
Email : hadi.susilo@sariroti.com Jalan Jenderal Sudirman No.28 Jalan Selayar Blok A9
Jakarta 10210 Jawa Barat 17530
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.