Back to announcement
20231116_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31520146_lamp1.pdf
Other Text extracted MEDCSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 12
Page 1
No. : EXT-088/MGT/INA/MEDC/XI/2023
16 November 2023
Kepada Yth. / To :
Otoritas Jasa Keuangan / Financial Services Authority
Gedung Sumitro Djojohadikusumo Lantai 1
Jl. Lapangan Banteng Timur 2-4
Jakarta
U.p. / Att. : Bapak Inarno Djajadi
Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Keuangan Derivatif, dan Bursa
Karbon / Executive Chief of the Capital Market Supervisory, Financial
Derivatives and Carbon Exchange
Perihal / : Laporan Informasi atau Fakta Material / Report on Material Information
Subject of Facts
Dengan hormat, / Dear Sir,
Merujuk kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 31/POJK.04/2015 tentang
Keterbukaan atas Informasi atau Fakta Material oleh Emiten atau Perusahaan Publik (“POJK
No. 31”), bersama ini kami sampaikan informasi material sebagai berikut / Referring to the
Financial Services Authority Regulation No. 31/POJK.04/2015 on Disclosure of Material
Information or Facts of Issuers or Public Companies (“POJK No. 31”), we hereby inform you
the material information as follows:
Nama Emiten / Issuer : PT Medco Energi Internasional Tbk
(“Perseroan” / the “Company”)
Bidang Usaha / Business Activity : Eksplorasi, penambangan dan produksi minyak,
gas bumi dan energi lainnya melalui anak
perusahaannya / Exploration, mining, and
production of oil and gas and other resources
through its subsidiaries
Telepon / Telephone : +62-21 29953000
Faksimili / Facsimile : +62-21 29953001
Alamat surat elektronik / e-mail : corporate.secretary@medcoenergi.com
1. Tanggal Kejadian / Date of event 16 November 2023
2. Jenis Informasi atau Fakta Material / Informasi atau Fakta Material lainnya / Other
Type of Material Information or Facts Material Information or Facts
3. Uraian Informasi atau Fakta Perseroan bermaksud untuk mengumumkan
Material / Description of Material penyelesaian atas penawaran tender tunai
Information or Facts untuk pembelian kembali atas: (i) setiap dan
seluruh jumlah terhutang berdasarkan 6,75%
Surat Utang Senior jatuh tempo 2025 yang
diterbitkan oleh Medco Platinum Road Pte. Ltd.
(“Surat Utang 2025”), (ii) sebanyak-
banyaknya US$60.000.000 atas 7,375% Surat
Utang Senior jatuh tempo 2026 yang
diterbitkan oleh Medco Oak Tree Pte.
Ltd. (“Surat Utang 2026”), (iii) sebanyak-
banyaknya US$60.000.000 atas 7,375% Surat
Utang Senior jatuh tempo 2027 yang
diterbitkan oleh Medco Bell Pte. Ltd. (“Surat
pg. 1
Page 2
Utang 2027”), dan (iv) sebanyak-banyaknya
US$70.000.000 atas 6,95% Surat Utang
Senior jatuh tempo 2028 yang diterbitkan oleh
Medco Laurel Tree Pte. Ltd (“Surat Utang
2028”) yang mana seluruhnya adalah
merupakan anak perusahaan yang seluruhnya
dimiliki oleh Perseroan (“Para Penerbit”) dan
dijamin secara tanpa syarat dan tidak dapat
ditarik kembali oleh Perseroan dan beberapa
anak perusahaannya, dengan total harga
pembelian (termasuk accrued interest)
sebagaimana dirinci dalam dokumen
Penawaran Pembelian (“Penawaran Tender”)
/ The Company intends to announce the
completion of the cash tender offer for the
repurchase: (i) any and all of the outstanding
of 6.75% Senior Notes due 2025 issued by
Medco Platinum Road Pte. Ltd (the “2025
Notes”), (ii) up to US$60,000,000 7.375%
Senior Notes due 2026 issued by Medco Oak
Tree Pte. Ltd. (the “2026 Notes”), (iii) up to
US$60,000,000 6.375% Senior Notes due
2027 issued by Medco Bell Pte. Ltd (“2027
Notes”), and (iv) up to US$70,000,000 6.95%
Senior Notes due 2028 issued by Medco
Laurel Tree Pte. Ltd (“2028 Notes”), all of
which are a wholly-owned subsidiaries of the
Company (the “Issuers”) and unconditionally
and irrevocably guaranteed by the Company
and its certain subsidiaries, for an aggregate
purchase price (including accrued interest) as
detailed in the Offer to Purchase (“Tender
Offer”).
Sebagai referensi, terlampir kami sampaikan
pengumuman SGX-ST (versi Bahasa Inggris
dan terjemahan Bahasa Indonesia) tertanggal
16 November 2023 sehubungan dengan
penyelesaian atas Penawaran Tender. / As a
reference, we hereby attached the SGX-ST
announcement (in English language version
and Bahasa Indonesia translation) dated
16November 2023 in relation to the completion
of the Tender Offer.
4. Dampak kejadian, informasi atau Dampak dari informasi terhadap kondisi
fakta material tersebut terhadap keuangan Perseroan adalah penyelesaian
kegiatan operasional, hukum, atas Penawaran Tender ini mengurangi
kondisi keuangan, atau kewajiban keuangan Perseroan secara
kelangsungan usaha Emiten atau konsolidasi. / The impact of the information on
Perusahaan Publik / Impact of such the Company’s financial condition is that from
material information or fact to the the completion of the Tender Offer reduce the
Company’s operational, law, Company’s financial obligation by
financial condition or business consolidation basis.
5. Keterangan lain-lain / Other -
information
pg. 2
Page 3
Demikian informasi ini kami sampaikan. Atas perhatian dan kerjasamanya, kami mengucapkan
terima kasih / Thank you for your attention and cooperation.
Hormat kami / Regards,
PT Medco Energi Internasional Tbk
_________________
Siendy K. Wisandana
Corporate Secretary
Tembusan / Copied to:
1. Kepala Biro PKP Sektor Riil Otoritas Jasa Keuangan / Head of Corporate Financial
Assessment Bureau of the Financial Services Authority
2. Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Indonesia / Director of Listing of PT Bursa Efek
Indonesia
pg. 3
Page 4
Pengumuman ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan suatu undangan atau
penawaran untuk akuisisi, membeli, atau mengambil bagian atas efek yang dimaksud dalam
pengumuman ini. Pengumuman ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau membeli efek
apapun di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya di mana penawaran atau permintaan atau
penjualan tersebut adalah melawan hukum sebelum adanya pendaftaran atau kualifikasi
berdasarkan peraturan atau hukum terkait efek pada yurisdiksi tersebut. Efek yang dimaksud
dalam pengumuman ini tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933,
sebagaimana diubah (“Securities Act”), dan tidak akan ditawarkan atau dijual di dalam Amerika
Serikat kecuali berdasarkan suatu pengecualian dari, atau suatu transaksi yang tidak tunduk
kepada, persyaratan pendaftaran berdasarkan Securities Act. Suatu penawaran umum atas efek
yang dibuat di dalam Amerika Serikat akan disiapkan melalui prospektus. Prospektus tersebut
akan mencantumkan informasi rinci mengenai perusahaan yang membuat penawaran tersebut
dan susunan manajemen dan laporan keuangannya. Tidak ada dari Perusahaan atau Penjamin
Induk (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) bermaksud untuk membuat suatu penawaran
umum atas efek di Amerika Serikat.
Pengumuman ini bukan merupakan penawaran umum di Indonesia berdasarkan Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, dan peraturan-peraturan
pelaksananya (“UU Pasar Modal Indonesia”). Efek apapun tidak dapat ditawarkan dalam
wilayah Republik Indonesia atau kepada warga Negara Indonesia menggunakan media massa
(termasuk koran, majalah, film, televisi, radio, atau media elektronik lainnya, surat, brosur
termasuk media cetak lainnya) atau ditawarkan kepada lebih dari 100 pihak Indonesia dan/atau
dijual kepada lebih dari 50 pihak Indonesia atau warga negara Indonesia, dimanapun domisili
mereka, baik yang berdomisili di dalam ataupun luar Indonesia dalam waktu tertentu, dengan
cara yang merupakan penawaran umum berdasarkan UU Pasar Modal Indonesia.
PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.
PENYELESAIAN DARI
PENAWARAN PEMBELIAN SECARA TUNAI ATAS SETIAP DAN SELURUH
JUMLAH TERUTANG ATAS 6,75% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA
2025 DITERBITKAN OLEH MEDCO PLATINUM ROAD PTE. LTD.
DAN
PENAWARAN PEMBELIAN SECARA TUNAI
Page 5
SEBANYAK-BANYAKNYA US$60.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA
PEMBELIAN ATAS 7,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2026
DITERBITKAN OLEH MEDCO OAK TREE PTE. LTD.,
SEBANYAK-BANYAKNYA US$60.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA
PEMBELIAN ATAS 6,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2027
DITERBITKAN OLEH MEDCO BELL PTE. LTD.,
SEBANYAK-BANYAKNYA US$70.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA
PEMBELIAN ATAS 6,95% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2028
DITERBITKAN OLEH MEDCO LAUREL TREE PTE. LTD.,
Penyelesaian dari Penawaran Tender (sebagaimana didefinisikan di bawah) yang telah diumumkan
sebelumnya, telah diumumkan pada hari ini sebagai berikut:
(i) Penawaran Medco Platinum Road Pte. Ltd (“Penerbit 2025”) untuk membeli dalam bentuk
tunai atas setiap dan seluruh Surat Utang 6,75% jatuh tempo 2025 (Rule 144A: CUSIP
58406HAA8, ISIN US58406HAA86, Common Code 176033223 / Regulation S: CUSIP
Y59505AA8, ISIN USY59505AA82, Common Code 176073098) (surat utang tersebut
selanjutnya disebut sebagai “Surat Utang 2025”) (penawaran tersebut selanjutnya disebut
sebagai “Setiap dan Seluruh Penawaran Tender”);
(ii) Penawaran Medco Oak Tree Pte. Ltd (“Penerbit 2026”) untuk membeli dalam bentuk tunai
sebanyak-banyaknya US$60.000.000 dalam keseluruhan harga pembelian yang terdiri atas
Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku,
namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku (“Jumlah Maksimal 2026”), atas
Surat Utang Senior 7,375% jatuh tempo 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN
US58405FAAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN
USY59501AA78, Common Code 199293702) (surat utang tersebut selanjutnya disebut
sebagai “Surat Utang 2026”) (penawaran tersebut selanjutnya disebut sebagai “Penawaran
Tender 2026”);
(iii)Penawaran Medco Bell Pte. Ltd (“Penerbit 2027”) untuk membeli dalam bentuk tunai
sebanyak-banyaknya US$60.000.000 dalam keseluruhan harga pembelian yang terdiri atas
Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku,
namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku (“Jumlah Maksimal 2027”), atas
Surat Utang Senior 6,375% jatuh tempo 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN
US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN
USY56607AA51, Common Code 210761306) (surat utang tersebut selanjutnya disebut
sebagai “Surat Utang 2027”) (penawaran tersebut selanjutnya disebut sebagai “Penawaran
Tender 2027”);
(iv) Penawaran Medco Laurel Tree Pte. Ltd (“Penerbit 2028”, dan bersama-sama dengan Penerbit
2026 dan Penerbit 2027, selanjutnya disebut sebagai “Penerbit Penawaran Tender Terbatas”)
untuk membeli dalam bentuk tunai sebanyak-banyaknya US$70.000.000 dalam keseluruhan
harga pembelian yang terdiri atas Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran
Tender Akhir, sebagaimana berlaku, namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku
(“Jumlah Maksimal 2028”, dan bersama-sama dengan Jumlah Maksimal 2026 dan Jumlah
Maksimal 2027, selanjutnya disebut sebagai “Jumlah Maksimal”), atas Surat Utang Senior
Page 6
6,95% jatuh tempo 2028 (Rule 144A: CUSIP 58406R AA6, ISIN US58406RAA68, Common Code 240549573 / Regulation S: CUSIP Y59500 AA9, ISIN USY59500AA95, Common Code 240549581) (surat utang tersebut selanjutnya disebut sebagai “Surat Utang 2028” dan bersama-sama dengan Surat Utang 2026 dan Surat Utang 2027, “Surat Utang Penawaran Tender Terbatas”) (penawaran tersebut selanjutnya disebut sebagai “Penawaran Tender 2028”, dan bersama-sama dengan Penawaran Tender 2026 dan Penawaran Tender 2027 selanjutnya disebut sebagai “Penawaran Tender Terbatas”), yang tunduk pada syarat dan ketentuan sebagaimana diungkapkan dalam Penawaran Pembelian tanggal 12 Oktober 2023 (sebagaimana diubah dari waktu ke waktu “Penawaran Pembelian”). Penerbit 2025 dan Penerbit Penawaran Tender Terbatas selanjutnya disebut sebagai “Para Penerbit” dan masing-masing disebut sebagai “Penerbit”. Surat Utang 2025 dan Surat Utang Penawaran Tender Terbatas selanjutnya disebut sebagai “Surat Utang”. Setiap dan Seluruh Penawaran Tender bersama dengan Penawaran Tender Terbatas selanjutnya disebut sebagai “Penawaran Tender”. Istilah dalam huruf kapital yang digunakan disini namun tidak memiliki definisi memiliki arti sebagaimana dimaksud di dalam Penawaran Pembelian. Pengumuman ini bersama dengan dokumen yang berkaitan dengan Penawaran Tender telah tersedia dari Morrow Sodali Limited (“Agen Penawaran dan Informasi”) dalam situs web Penawaran Tender, pada https://projects.morrowsodali.com/medco. Penawaran Tender dimulai pada tanggal 12 Oktober 2023. Batas Waktu Tender Awal selesai pada pukul 17.00 waktu New York City pada tanggal 25 Oktober 2023. Batas Waktu Jatuh Tempo telah berakhir pada pukul 17.00 waktu New York City pada tanggal 9 November 2023. Tanggal Penyelesaian dari Penawaran Tender adalah Rabu, 15 November 2023. Pemilik atas (i) jumlah pokok keseluruhan sebesar US$201.801.000 atas Surat Utang 2025, (ii) jumlah pokok keseluruhan sebesar US$313.666.000 atas Surat Utang 2026, (iii) jumlah pokok keseluruhan sebesar US$438.971.000 atas Surat Utang 2027, dan (iv) jumlah pokok keseluruhan sebesar US$264.216.000 atas Surat Utang 2028 telah ditender secara sah dan belum menarik secara sah masing-masing Surat Utang pada atau sebelum Batas Waktu Jatuh Tempo berdasarkan Penawaran Pembelian. Untuk Surat Utang 2025 yang pembeliannya telah disetujui pada Setiap dan Seluruh Penawaran Tender, Penerbit 2025 telah membayar harga pembelian keseluruhan sebesar US$204.222.612 dan Bunga Terakumulasi sebesar US$3.972.957,29. Sehubungan dengan Penawaran Tender Terbatas, (i) Penerbit 2026 telah membayar harga pembelian keseluruhan sebesar US$59.848.000 dan Bunga Terakumulasi sebesar US$12.260,55 untuk Surat Utang 2026 yang pembeliannya telah disetujui; (ii) Penerbit 2027 telah membayar harga pembelian keseluruhan sebesar US$59.999.362,50 dan Bunga Terakumulasi sebesar US$1.159.078,66 untuk Surat Utang 2027 yang pembeliannya telah disetujui; dan (iii) Penerbit 2028 telah membayar harga pembelian keseluruhan sebesar US$69.889.765 dan Bunga Terakumulasi sebesar US$42.385,13 untuk Surat Utang 2028 yang pembeliannya telah disetujui.
Page 7
Setelah Tanggal Penyelesaian, sesudah pembelian kembali dan pembatalan oleh Penjamin Induk atas jumlah pokok Surat Utang 2025 sebesar US$300.000, jumlah pokok Surat Utang 2027 sebesar US$19.361.999 dan jumlah pokok Surat Utang 2028 sebesar US$12.200.000, serta setelah pembatalan Surat Utang yang disetujui dalam Penawaran Tender, maka jumlah pokok untuk Surat Utang 2025 sebesar US$33.297.000, jumlah pokok untuk Surat Utang 2026 sebesar US$473.758.000, jumlah pokok untuk Surat Utang 2027 sebesar US$508.397.000 dan jumlah pokok untuk Surat Utang 2028 sebesar US$299.417.000 merupakan jumlah pokok yang masih terhutang. Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan Penawaran Tender harus ditujukan kepada Para Manajer Perantara yaitu ING Bank N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12- 01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: +65 6232 6289 / +44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com, U.P: Liability Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, U.P: Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800 624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, U.P: Global Debt Advisory Group) or Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65 6557 8286, email: liability_management@sc.com, U.P: Liability Management). Pengumuman ini dan dokumen lain sehubungan dengan Penawaran Tender akan tersedia dari Agen Penawaran dan Informasi pada website penwaaran yaitu https://projects.morrowsodali.com/medco. Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan prosedur Penawaran Tender atau permintaan salinan tambahan Penawaran Pembelian dan dokumen terkait hal lainnya harus ditujukan kepada Morrow Sodali Limited, melalui telepon pada +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933 (London) / +1 203 609 4910 (Stamford) atau melalui email pada medco@investor.morrowsodali.com. Distribusi pengumuman ini di beberapa yurisdiksi mungkin dibatasi oleh hukum. Pihak yang memiliki pengumuman ini disyaratkan untuk menginformasikan dirinya tentang, dan untuk mengetahui lebih jauh, terhadap suatu pembatasan. TENTANG PENJAMIN INDUK Penjamin Induk, PT Medco Energi Internasional Tbk, adalah suatu perusahaan energi dan sumber daya alam yang beroperasi melalui kegiatan usaha eksplorasi dan produksi inti minyak dan gas, kegiatan usaha pembangkit listrik dan invetasi di tambang tembaga dan emas. Memiliki interest pada 15 properti minyak dan gas di Indonesia, 12 di antaranya saat ini berproduksi, mengingat secara historis berfokus pada kegiatan di Indonesia. Juga memiliki aset produksi yang signifikan di Thailand dan juga memiliki operasi minyak dan gas di Oman, Yemen, Libya, Tanzania dan Mexico. Selain kegiatan usaha inti minyak dan gas, Penjamin Induk, melalui anak perusahaannya, beroperasi di sector pembangkit listik dan jasa O&M (operating and maintenance) di Indonesia dengan kepentingan dalam pembangkit listrik berbahan bakar gas, energi panas bumi dan pembangkit listrik tenaga air dan solar PV, dan juga memiliki investasi di tambang tambang dan
Page 8
emas di Indonesia. Penjamin Induk adalah perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas independen terbesar di Indonesia berdasarkan kapitalisasi pasar. INFORMASI MENGENAI PERNYATAAN KE DEPAN Pernyataan ke depan dalam pengumuman ini, termasuk namun tidak terbatas kepada pernyataan- pernyataan sehubungan dengan Penawaran Tender, yaitu jadwal tanggal jatuh tempo dan pembayaran atas Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku, adalah berdasarkan perkiraan saat ini. Pernyataan tersebut tidak dapat dijamin dengan segala kejadian di masa yang akan datang. Kejadian di masa yang akan datang dan hasilnya melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang mana sulit untuk diprediksi. Kejadian dan hasil aktual dapat mempengaruhi dari penjelasan yang tercantum dalam pengumuman ini yang disebabkan oleh beberapa faktor termasuk perubahan di pasar dan harga untuk Surat Utang; perubahan pada kegiatan usaha dan kondisi keuangan Penjamin Induk dan anak perusahaannya; perubahan pada pasar sumber daya internasional; perubahan pasar modal secara keseluruhan; dan kejadian atas suatu hal yang dispesifikasi dalam Penawaran Pembelian yang mungkin akan mengakibatkan munculnya suatu keadaaan yang diperbolehkan untuk mengakhiri atau mengubah Penawaran Tender. Tanggal: 16 November 2023
Page 9
This announcement is for information purposes only and does not constitute an invitation or offer to acquire,
purchase or subscribe for the securities referred to herein. This announcement does not constitute an offer
to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States or any other jurisdiction in
which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the
securities laws of any such jurisdiction. The securities referred to herein will not be registered under the
United States Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold in
the United States except pursuant to an exemption from, or a transaction not subject to, the registration
requirements of the Securities Act. Any public offering of securities to be made in the United States will be
made by means of a prospectus. Such prospectus will contain detailed information about the company
making the offer and its management and financial statements. None of the Issuers and the Parent
Guarantor (each as defined below) intends to make any public offering of securities in the United States.
This announcement does not constitute a public offering in Indonesia under Law Number 8 of 1995
regarding Capital Market as amended by Law No. 4 of 2023 on Development and Strengthening of
Financial Sectors and its implementing regulations (the “Indonesian Capital Market Law”). Any securities
may not be offered within the territory of the Republic of Indonesia or to Indonesian citizens using mass
media (which includes newspapers, magazines, film, television, radio and other electronic media, letter and
brochures as well as any printed matter) or offered to more than 100 Indonesian parties and/or sold to
more than 50 Indonesian parties or Indonesian nationals, wherever they are domiciled, whether in or
outside Indonesia within a certain time, in a manner which constitutes a public offering under the
Indonesian Capital Market Law.
PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.
SETTLEMENT OF
OFFER TO PURCHASE FOR CASH ANY AND ALL OF THE OUTSTANDING
6.75% SENIOR NOTES DUE 2025 ISSUED BY MEDCO PLATINUM ROAD PTE. LTD.
AND
OFFERS TO PURCHASE FOR CASH
UP TO US$60,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
7.375% SENIOR NOTES DUE 2026 ISSUED BY MEDCO OAK TREE PTE. LTD.,
UP TO US$60,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
6.375% SENIOR NOTES DUE 2027 ISSUED BY MEDCO BELL PTE. LTD. AND
UP TO US$70,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
6.95% SENIOR NOTES DUE 2028 ISSUED BY MEDCO LAUREL TREE PTE. LTD.
95446.01A-SINSR01A - MSW
Page 10
The completion of the following previously announced Tender Offers (as defined below) were announced
today:
(i) Medco Platinum Road Pte. Ltd.’s (the “2025 Issuer”) offer to purchase for cash any and all of its
outstanding 6.75% Senior Notes due 2025 (Rule 144A: CUSIP 58406HAA8, ISIN US58406HAA86,
Common Code 176033223 / Regulation S: CUSIP Y59505AA8, ISIN USY59505AA82, Common
Code 176073098) (such notes, the “2025 Notes”) (such offer, the “Any and All Tender Offer”);
(ii) Medco Oak Tree Pte. Ltd.’s (the “2026 Issuer”) offer to purchase for cash up to US$60,000,000
aggregate purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender
Offer Consideration, as applicable, excluding the applicable Accrued Interest (the “2026 Maximum
Amount”), of its 7.375% Senior Notes due 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN
US58405FAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN
USY59501AA78, Common Code 199293702) (such notes, the “2026 Notes”) (such offer, the “2026
Tender Offer”);
(iii) Medco Bell Pte. Ltd.’s (the “2027 Issuer”) offer to purchase for cash up to US$60,000,000 aggregate
purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender Offer
Consideration, as applicable, excluding the applicable Accrued Interest (the “2027 Maximum
Amount”), of its 6.375% Senior Notes due 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN
US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN
USY56607AA51, Common Code 210761306) (such notes, the “2027 Notes”) (such offer, the “2027
Tender Offer”); and
(iv) Medco Laurel Tree Pte. Ltd.’s (the “2028 Issuer” together with the 2026 Issuer and the 2027 Issuer, the
“Capped Tender Offer Issuers” and each a “Capped Tender Offer Issuer”) offer to purchase for cash up
to US$70,000,000 aggregate purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or
the Late Tender Offer Consideration, as applicable, excluding the applicable Accrued Interest (the
“2028 Maximum Amount” and, together with the 2026 Maximum Amount and the 2027 Maximum
Amount, the “Maximum Amounts” and each a “Maximum Amount”), of its 6.95% Senior Notes due
2028 (Rule 144A: CUSIP 58406R AA6, ISIN US58406RAA68, Common Code 240549573 /
Regulation S: CUSIP Y59500 AA9, ISIN USY59500AA95, Common Code 240549581) (such notes,
the “2028 Notes” and together with the 2026 Notes and the 2027 Notes, the “Capped Tender Offer
Notes”) (such offer, the “2028 Tender Offer” and together with the 2026 Tender Offer and the 2027
Tender Offer, the “Capped Tender Offers” and each a “Capped Tender Offer”), which are subject to
the terms and conditions included in the Offer to Purchase dated October 12, 2023 (as it may be
amended or supplemented from time to time, the “Offer to Purchase”).
The 2025 Issuer and the Capped Tender Offer Issuers are herein referred to as the “Issuers,” and each an
“Issuer”. The 2025 Notes and the Capped Tender Offer Notes are herein referred to as the “Notes”. The
Any and All Tender Offer together with the Capped Tender Offers are herein referred to as the “Tender
Offers,” and each, a “Tender Offer”.
Capitalized terms used here but not defined herein have the meanings assigned to them in the Offer to
Purchase. This announcement together with other documents related to the Tender Offers are available from
Morrow Sodali Limited (the “Tender and Information Agent”) on the Offer Website, at
https://projects.morrowsodali.com/medco.
The Tender Offers commenced on October 12, 2023. The Early Tender Deadline passed at 5:00 p.m., New
York City time, on October 25, 2023. The Expiration Deadline passed at 5:00 p.m., New York City time,
on November 9, 2023. The Settlement Date for the Tender Offers was Wednesday, November 15, 2023.
Page 11
Holders of (i) an aggregate principal amount of US$201,801,000 of the 2025 Notes, (ii) an aggregate principal amount of US$313,666,000 of the 2026 Notes, (iii) an aggregate principal amount of US$438,971,000 of the 2027 Notes and (iv) an aggregate principal amount of US$264,216,000 of the 2028 Notes had validly tendered and not validly withdrawn their respective Notes at or prior to the Expiration Deadline pursuant to the Tender Offers. For the 2025 Notes accepted for purchase in the Any and All Tender Offer, the 2025 Issuer paid an aggregate purchase price of US$204,222,612 and Accrued Interest of US$3,972,957.29. In connection with the Capped Tender Offers, (i) the 2026 Issuer paid an aggregate purchase price of US$59,848,000 and Accrued Interest of US$12,260.55 for the 2026 Notes accepted for purchase; (ii) the 2027 Issuer paid an aggregate purchase price of US$59,999,362.50 and Accrued Interest of US$1,159,078.66 for the 2027 Notes accepted for purchase; and (iii) the 2028 Issuer paid an aggregate purchase price of US$69,889,765 and Accrued Interest of US$42,385.13 for the 2028 Notes accepted for purchase. Following the Settlement Date, upon the repurchase and cancellation by the Parent Guarantor of US$300,000 principal amount of the 2025 Notes, US$19,361,000 principal amount of the 2027 Notes and US$12,200,000 principal amount of the 2028 Notes and the cancellation of the Notes accepted in the Tender Offers, US$33,297,000 principal amount of the 2025 Notes, US$473,758,000 principal amount of the 2026 Notes, US$508,397,000 principal amount of the 2027 Notes and US$299,417,000 principal amount of the 2028 Notes remain outstanding. Questions from holders of Notes regarding the Tender Offers should be directed to the Dealer Managers at ING Bank N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: +65 6232 6289 / +44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com, Attention: Liability Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention: Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800 624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory Group) or Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65 6557 8286, email: liability_management@sc.com, Attention: Liability Management). This announcement and other documents in relation to the Tender Offers will be made available by the Tender and Information Agent on the Offer Website, at https://projects.morrowsodali.com/medco. Questions from holders of the Notes regarding the Tender Offers procedures or requests for additional copies of the Offer to Purchase and other related documents should be directed to the Tender and Information Agent, Morrow Sodali Limited, by phone at +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933 (London) / +1 203 609 4910 (Stamford) or by email at medco@investor.morrowsodali.com. The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons into whose possession this press release comes are required to inform themselves about, and to observe, any such restrictions. ABOUT THE PARENT GUARANTOR The Parent Guarantor, PT Medco Energi Internasional Tbk., is an energy and natural resources company operating through its core oil and gas exploration and production business, power generation business and an investment in a copper and gold mine. It has interests in 15 oil and gas properties in Indonesia, 12 of which are currently producing, as it has historically focused on activities in Indonesia. It also has significant producing assets in Thailand and also has oil and gas operations in Oman, Yemen, Libya, Tanzania and
Page 12
Mexico. In addition to the core oil and gas business, the Parent Guarantor, through its subsidiaries, operates in the power generation and the O&M services sectors in Indonesia with interests in gas-fired power, geothermal energy and hydro-electricity plants and solar PV and also has an investment in a copper and gold mine in Indonesia. The Parent Guarantor is the largest independent publicly listed oil and gas exploration and production company in Indonesia based on market capitalization. FORWARD-LOOKING INFORMATION Forward-looking statements in this announcement, including but not limited to those statements relating to the Tender Offers, such as the scheduled expiration date and payment of the Early Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, are based on current expectations. These statements are not guarantees of future events or results. Future events and results involve some risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Actual events and results could vary materially from the description contained herein due to many factors including changes in the market and price for the of Notes; changes in the business and financial condition of the Parent Guarantor and its subsidiaries; changes in the international energy markets; changes in the capital markets in general; and the occurrence of events specified in the Offer to Purchase that would trigger a condition permitting termination or amendment of the Tender Offers. Date: November 16, 2023
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.