Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 16
Page 1
PT DHARMA SATYA NUSANTARA TBK
PUBLIC EXPOSE
FY-2025
Page 2
DISCLAIMER
Presentasi ini dibuat untuk keperluan Public Expose Tahunan PT Dharma Satya Nusantara Tbk (“Perseroan”, “DSNG”) tahun 2025. Presentasi ini mengandung pernyataan tahun
mendatang yang bisa mengandung risiko dan ketidakpastian. Kinerja dan hasil-hasil sebenarnya dari perkiraan tersebut mungkin akan berbeda dengan apa yang diungkapkan,
sebagai akibat dari faktor risiko, ketidakpastian dan beberapa asumsi yang dibuat oleh manajemen. Meskipun perkiraan itu dibuat dengan asumsi yang benar, tetapi tidak ada
jaminan bahwa apa yang diungkapkan dalam presentasi ini akan sesuai dengan pencapaian kinerja Perseroan.
Data-data yang ada dalam presentasi ini berasal dari Perseroan, kecuali dinyatakan lain. Data tersebut disediakan pada tanggal presentasi ini dan dapat berubah tanpa
pemberitahuan. Informasi dalam presentasi ini belum diverifikasi secara independen. Tidak ada representasi, jaminan, baik tersurat maupun tersirat yang dibuat dan tidak ada
ketergantungan yang dilakukan atas kelayakan, akurasi, kelengkapan atau kebenaran dari informasi dan pendapat dalam presentasi ini.
Tak satupun dari pihak Perseroan atau agensinya atau penasehat, atau afiliasinya atau perwakilannya yang berkewajiban untuk memperbarui atau merevisi pernyataan ini dan
tidak satupun dari mereka yang memiliki tanggungjawab (dalam kelalaian atau sebaliknya) atas kerugian yang timbul dari setiap penggunaan presentasi ini atau isinya atau
akibat lain yang timbul terkait presentasi ini. Presentasi ini juga berisi data statistik tertentu dan analisis yang telah disiapkan oleh Perseroan dan/atau sumber lainnya. Banyak
asumsi yang digunakan dalam penyusunan Informasi statistik, yang bisa saja tidak ditampilkan disini. Dengan demikian, tidak ada jaminan yang dapat diberikan untuk akurasi
informasi statistik, ketepatan atau kelengkapan dan juga apakah informasi statistik tersebut didasarkan pada kondisi pasar sekarang atau kinerja pasar masa depan.
Presentasi ini maupun isinya tidak diperbolehkan dipakai untuk kepentingan lain tanpa seijin Perseroan
DSNG www.dsn.co.id dsn.group
Page 3
PT Dharma Satya Nusantara Tbk
Kelapa Sawit Produk Kayu
Bisnis kelapa sawit merupakan tulang punggung usaha Grup Bisnis kami di bidang produk kayu dimulai pada tahun 1980 dengan
kami yang berkontribusi lebih dari 80% dari total pendapatan usaha penebangan kayu di Kalimantan. Pada tahun 1990-an, kami
konsolidasian. Penanaman pertama dilakukan pada tahun menghentikan usaha penebangan tersebut dan berpindah ke Jawa
1990-an di Kalimantan Timur, kemudian diperluas ke untuk memproduksi panel kayu untuk pasar Jepang dengan
Kalimantan Tengah dan Kalimantan Barat. menggunakan sengon (albizia), yaitu tanaman agroforestri yang
ditanam oleh petani kecil di Jawa Tengah.
Kelapa Sawit
(88%)
KONTRIBUSI
PENDAPATAN
FY-2025
Energi Terbarukan Produk Kayu
(2%) (10%)
Energi Terbarukan
Merupakan lini bisnis baru yang bergerak di bidang biomassa.
Bisnis ini merepresentasikan penerapan konsep zero-waste dalam
Produk-produk yang dihasilkan oleh DSN Group telah memperoleh
praktik keberlanjutan. Dari limbah kelapa sawit, kami mengekspor
sertifikasi hijau yang diterbitkan oleh lembaga sertifikasi independen yang
cangkang inti sawit (palm kernel shells), sementara limbah dari
memiliki kredibilitas di bidangnya masing-masing, baik di tingkat nasional
segmen produk kayu diolah menjadi pelet kayu (wood pellets).
maupun internasional, seperti RSPO, ISPO, JAS, FSC, dan SVLK.
Page 4
SEGMEN KELAPA SAWIT
Program peremajaan tanaman kelapa sawit yang sudah dimulai sejak tahun 2022 telah menumbangkan 5.5 ribu hektar
lahan tanaman sawit dan 3.7 ribu hektar lahan telah ditanam kembali . Total luas area tertanam mencapai 111.9 ribu
hektar, dengan rata-rata usia tanaman 15 tahun.
(‘000 Ha) Inti Plasma Total
Areal Tertanam 82,9 29,0 111,9
Prime
TBM 5,1 0,6 5,7 Mature PKS
63%
Kalimantan, Indonesia RSPO
Utara
Pabrik Bio-CNG
- 2,9 Mw Listrik
Pabrik CPO 126,000 TON - 850 m3/jam Gas Bio-CNG
PERKEBUNAN Tangki
111,9K Ha 675 Tons
TBS/jam Penyimpanan
Timur Tertanam
Barat
Pabrik PKO
Tengah 400 Ton
±61.7K ha dalam satu PK/hari
hamparan dan mewakili
sekitar ±56% dari luas
total Perkebunan milik
Perseroan
Page 5
KINERJA SEGMEN KELAPA SAWIT
PRODUKSI TBS PRODUKSI CPO
DSNG mencatat kenaikan produksi TBS sebesar 4% pada tahun
2,214 2,272 2,189
2,110 2025, meskipun areal tanaman menghasilkan telah berkurang
640 662 631
5,500 ha karena program peremajaan tanaman.
4% 602
5% Segmen Kelapa Sawit terus mencatatkan profitabilitas yang
kuat, didukung oleh kenaikan harga CPO dan PKO (masing-
masing naik 13% dan 63% secara year-on-year).
2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025
PENJUALAN CPO PENJUALAN PKO
640 665 39 39 39 39
601 629
Volume FY 5%
(‘000 ton) 29.0
17.5 17.8
14.5 13.0
ASP (IDR juta/ton) 12.8
11.2 11.4
2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025
Page 6
Sejumlah Inisiatif Pemanfaatan Teknologi untuk Efisiensi
Biaya di Perkebunan Kelapa Sawit
Manajemen Rawat Manajemen Panen
integrasi proses perencanaan perawatan integrasi proses panen mulai
kebun, pemupukan sampai dengan dari perencanaan, pelaksanaan,
kontrol pekerjaan di lapangan dan kontrol kualitas hasil panen
Auto Grading & Counting Manajemen Solar
penerapan teknologi AI untuk
monitoring dan kontrol
melakukan perhitungan dan
penerimaan dan pengeluaran
grading tingkat kematangan
solar
buah sawit
Peningkatan Kualitas Pengurangan Tenaga Kerja Efisiensi Biaya
Page 7
SEGMEN PRODUK KAYU
Seluruh produk kayu kami telah tersertifikasi berbagai standar internasional dan diekspor ke banyak negara di
seluruh dunia. Rantai pasok kayu domestik kami bersumber dari lahan agroforestri yang sebagian besar dimiliki
oleh petani kecil.
PANEL
• Kapasitas: 12,000 M3/ Bulan • Bahan Baku: Sengon & Jabon
Sertifikasi
• Produk: Blockboard, Plywood, • Pangsa Pasar: 100% Export (90% Produk
Kayu
Barecore Jepang, 10% Negara Lain)
ENGINEERED FLOORING
• Kapasitas: 150,000 M2/ Month • Bahan Baku: Imported Oak & Kayu Lokal lainnya
• Produk: Engineered Wood Flooring • Pangsa Pasar: Internasional (USA, EUROPE,
Canada, Asia). Domestik (TEKA Showroom, Alam
Sutra)
ENGINEERED DOOR
• Kapasitas: 8,000 Sets/ Bulan • Produk: Engineered Door
• Joint venture antara DSNG X • Pangsa Pasar: Internasional (Filipina, Taiwan,
DAIKEN UK), Domestik
Page 8
KINERJA SEGMEN PRODUK KAYU
Pada tahun 2025, segmen kayu mencatatkan pertumbuhan pendapatan sebesar 7.8% di tengah kondisi pasar global
yang masih menantang, yang dipengaruhi oleh kebijakan tarif AS dan dinamika geopolitik. Perseroan berhasil
meningkatkan volume penjualan panel melalui strategi yang proaktif dalam menangkap peluang pasar dan
memperluas pangsa pasar. Kinerja ini mencerminkan ketahanan operasional serta kemampuan Perseroan dalam
beradaptasi dengan kondisi pasar, meskipun tekanan terhadap harga jual masih berlangsung.
PENJUALAN - PANEL PENJUALAN - FLOORING
124 1,117
116 116
100
739
7% 627 633
29.6 30.0 32.3 33.1
486
401 360 360 1%
(‘000 m3) (‘000 m2)
2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025
Page 9
Sejumlah Inisiatif Teknologi Penunjang Produktivitas pada
Segmen Produk Kayu
Vending Machine Sparepart
Instalasi Panel Surya
Pengendalian Data Terintegrasi & Real Time
Meningkatkan Efisiensi & Efektivitas
Cost Leadership
Ramah Lingkungan
Sistem Boiler Tertutup (close loop)
Page 10
SEGMEN ENERGI TERBARUKAN
Unit bisnis terbaru kami mempromosikan ekonomi sirkular dengan memanfaatkan limbah sawit
dan kayu menjadi pasokan energi.
Joint ventures dengan Erex, Co Ltd
Memasok cangkang sawit bersertifikat hijau sebagai bahan baku energi
biomassa untuk pembangkit listrik yang dioperasikan oleh Erex Corporation
Jepang untuk mendorong lebih banyak pembangkit listrik yang mencapai
emisi karbon rendah hingga nol
Joint ventures dengan Sumitomo Forestry
membangun pabrik pelet kayu di Boyolali, Jawa Tengah, dengan memanfaatkan
limbah kayu yang bersumber dari internal DSN Group dan pihak eksternal.
Pabrik ini telah beroperasi secara komersial sejak 2025
Page 11
KINERJA ENERGI TERBARUKAN
Segmen Energi Terbarukan mencatat pertumbuhan pendapatan sebesar 23.8% dengan adanya
tambahan kontribusi baru dari lini pelet kayu yang memulai kegiatan operasional komersial
sejak 2025.
PENJUALAN – CANGKANG SAWIT PENJUALAN – PELET KAYU
95
89 Volume penjualan Palm Kernel 36.6 Pada tahun 2025, bisnis pelet
Shells mencapai 89 ribu ton kayu mencatat total volume
seiring dinamika permintaan, penjualan sebesar 36,6 ribu ton
sementara harga jual rata-rata dengan harga jual rata-rata
40 turut mengalami penurunan, sebesar USD 118/ton.
mencerminkan kondisi pasar 118.2
121.9 yang masih menantang.
113.4
105.0
2023 2024 2025 2025
ASP (USD/ton)
Page 12
LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN
PT Dharma Satya Nusantara Tbk (DSNG) membukukan pertumbuhan pendapatan yang solid sebesar 21.7% YoY menjadi Rp12.3
triliun pada 2025, didukung oleh peningkatan kontribusi lintas segmen usaha, dengan kelapa sawit tetap menjadi kontributor
utama terhadap kinerja Perseroan.
Sejalan dengan pertumbuhan pendapatan, DSNG mencatat peningkatan profitabilitas yang kuat pada 2025, dengan EBITDA dan
laba bersih tumbuh signifikan serta margin yang semakin membaik, mencerminkan kinerja operasional yang solid.
PENDAPATAN LABA BERSIH EBITDA CORE PROFIT*
1,829 4,078 1,850
12,315
32%
10,119 3,096
9,634 9,499 3,018 1,319
22% 60% 57%
1,207 1,181
1,141
2,421
842 33.1
815
31.3 30.6
12.5 14.9
8.9 11.3 13.7 11.7 15.0
25.5 8.6
2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025
*dihitung dari laba bersih & disesuaikan
dengan keuntungan/kerugian valuta
asing yang belum direalisasi, setelah
dikurangi efek pajak
FY IDR Miliar FY IDR Miliar Margin (%)
Page 13
POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Per 31 Desember 2025, Perseroan mencatat struktur keuangan yang semakin solid, dengan peningkatan aset dan
ekuitas, serta penurunan liabilitas yang signifikan seiring upaya deleveraging yang konsisten, didukung oleh
rendahnya eksposur hutang dalam USD yang hanya sekitar 14% dari total hutang.
ASET LIABILITAS EKUITAS
Total Aset Aset Lancar Total Liabilitas Hutang
17,412 17,617 11,643
16,178
15,357
9,897
7,289 7,515 8,889
7,197 5,974 8,160
5,577 5,733
5,447
4,105
3,230 2,949 2,878 3,363
2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025
Page 14
IKHTISAR DATA KEUANGAN
KONSOLIDASI SEGMEN
Palm Oil (IDR bn) 2025 2024 YoY Δ% Q1-25 Q2-25 Q3-25 Q4-25
Revenue 10,846 8,784 23.5 2,350 3,044 2,454 2,999
Gross Profit 3,661 2,782 31.6 745 1,112 831 973
Profit & Loss (IDR bn) 2025 2024 YoY Δ% Q1-25 Q2-25 Q3-25 Q4-25
% margin 33.7 31.7 31.7 36.5 33.9 32.4
Revenue 12,315 10,119 21.7 2,679 3,402 2,864 3,370 Operating Profit 3,007 2,218 35.5 629 877 696 804
% margin 27.7 25.3 26.8 28.8 28.4 26.8
Gross Profit 3,850 3,004 28.2 794 1,161 878 1,017
EBITDA 4,133 3,104 33.1 849 1,167 918 1,198
% margin 31.3 29.7 29.6 34.1 30.7 30.2 % margin 38.1 35.3 36.1 38.3 37.4 40.0
Operating Profit 2,828 2,124 33.2 617 827 659 726 Profit Before Tax 2,717 1,785 52.2 539 814 605 759
% margin 23.0 21.0 23.0% 24.3% 23.0% 21.5% % margin 25.1 20.3 22.9 26.7 24.7 25.3
Net Profit 1,829 1,141 60.2 367 548 398 516 Wood Products (IDR bn) 2025 2024 YoY Δ% Q1-25 Q2-25 Q3-25 Q4-25
% margin 14.9 11.3 13.7% 16.1% 13.9% 15.3% Revenue 1,242 1,152 7.8 285 336 327 294
EBITDA 4,078 3,096 31.7 861 1,143 908 1,165 Gross Profit 139 157 (11.6) 36 43 31 29
% margin 33.1 30.6 32.1% 33.6% 31.7% 34.6% % margin 11.2 13.6 12.6 12.8 9.5 9.9
Operating Profit 13 27 (52.8) 13 8 7 (16)
% margin 1.0 2.4 4.6 2.5 2.2 (5.3)
Financial Position 2025 2024 YoY Δ% Q1-25 Q2-25 Q3-25 Q4-25 EBITDA 93 97 (4.2) 29 25 25 14
Total debt 4,105 5,733 (28.4) 5,452 4,946 4,358 4,105 % margin 7.5 8.4 10.2 7.5 7.6 4.7
Profit Before Tax (14) (16) 11.2 (5) 11 (2) (19)
Net debt 3,513 5,176 (32.1) 4,849 4,054 3,864 3,513
% margin (1.1) (1.4) (1.7) 3.2 (0.6) (6.3)
Total Asset 17,617 17,412 1.2 17,636 17,545 17,204 17,617
Renewable Energy (IDR bn) 2025 2024 YoY Δ% Q1-25 Q2-25 Q3-25 Q4-25
Total Equity 11,643 9,897 17.6 10,264 10,558 10,956 11,643
Revenue 226 183 23.8 44 22 83 77
Total debt / equity 0.4x 0.6x 0.5x 0.5x 0.4x 0.4x
Gross Profit 51 65 (22.7) 13 6 16 15
Total debt / EBITDA 1.0x 1.9x 1.6x 1.3x 1.1x 1.0x % margin 22.4 35.8 29.9% 28.8% 19.5% 19.3%
Net debt / equity 0.3x 0.5x 0.5x 0.4x 0.4x 0.3x Operating Profit 2 26 (93.5) 6 (0.1) (1) (3)
Net debt / EBITDA 0.9x 1.7x 1.5x 1.1x 1.0x 0.9x % margin 0.7 14.0 13.4 (0.4) (1.5) (3.7)
EBITDA 18 26 (31.7) 10 4 3 1
% margin 7.8 14.2 22.0 17.6 3.5 1.7
Profit Before Tax (8.8) 26 (134.2) 3 (3) (4) (5)
% margin (3.9) 14.1 7.4 (13.7) (4.6) (6.8)
Laporan keuangan telah diaudit oleh Akuntan Publik Siddharta & Widjaja, sebagai bagian dari KPMG Internasional
Page 15
PENGAKUAN EKSTERNAL ATAS KINERJA DSNG
INDEX
IDXVESTA28
Mar’26 – Agust’26
IDX80
Feb’26 – Apr’26
Periode :
Mar’26 – Mei’26 JII70
Mar’26 – Mei’26
https://kehati.or.id/en/index-sri-kehati/
IDXSHAGROW
Mar’26 – Mei’26
https://www.spott.org/palm-oil/ 5th Bisnis-27
Feb’26 – Apr’26
Periode : 9th
7th 10th
Nov’25 – Nov’26 12th
16th
91% 95.7%
Peringkat 46th 90.4%
Kompas100
ISSI
86.4%
85.9% Feb’26 – Apr’26
75.3%
Nilai 37.3% Mar’26 – Agust’26
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Page 16
TERIMA KASIH www.dsn.co.id
Names mentioned 3 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Co Ltd
p.10
unresolved
org
Erex Corporation
p.10
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.