20231113_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31518714_lamp1.pdf

Pengumuman ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan suatu undangan atau
penawaran untuk akuisisi, membeli, atau mengambil bagian atas efek yang dimaksud dalam
pengumuman ini. Pengumuman ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau membeli efek
apapun di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya di mana penawaran atau permintaan atau
penjualan tersebut adalah melawan hukum sebelum adanya pendaftaran atau kualifikasi
berdasarkan peraturan atau hukum terkait efek pada yurisdiksi tersebut. Efek yang dimaksud
dalam pengumuman ini tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933,
sebagaimana diubah (“Securities Act”), dan tidak akan ditawarkan atau dijual di dalam Amerika
Serikat kecuali berdasarkan suatu pengecualian dari, atau suatu transaksi yang tidak tunduk
kepada, persyaratan pendaftaran berdasarkan Securities Act. Suatu penawaran umum atas efek
yang dibuat di dalam Amerika Serikat akan disiapkan melalui prospektus. Prospektus tersebut
akan mencantumkan informasi rinci mengenai perusahaan yang membuat penawaran tersebut
dan susunan manajemen dan laporan keuangannya. Tidak ada dari Perusahaan atau Penjamin
Induk (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) bermaksud untuk membuat suatu penawaran
umum atas efek di Amerika Serikat.

Pengumuman ini bukan merupakan penawaran umum di Indonesia berdasarkan Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, dan peraturan-peraturan
pelaksananya (“UU Pasar Modal Indonesia”). Efek apapun tidak dapat ditawarkan dalam
wilayah Republik Indonesia atau kepada warga Negara Indonesia menggunakan media massa
(termasuk koran, majalah, film, televisi, radio, atau media elektronik lainnya, surat, brosur
termasuk media cetak lainnya) atau ditawarkan kepada lebih dari 100 pihak Indonesia dan/atau
dijual kepada lebih dari 50 pihak Indonesia atau warga negara Indonesia, dimanapun domisili
mereka, baik yang berdomisili di dalam ataupun luar Indonesia dalam waktu tertentu, dengan
cara yang merupakan penawaran umum berdasarkan UU Pasar Modal Indonesia.




                 PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.
                          HASIL DARI
  PENAWARAN PEMBELIAN SECARA TUNAI ATAS SETIAP DAN SELURUH
JUMLAH TERUTANG ATAS 6,75% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA
     2025 DITERBITKAN OLEH MEDCO PLATINUM ROAD PTE. LTD.

                                           DAN

                     PENAWARAN PEMBELIAN SECARA TUNAI

    SEBANYAK-BANYAKNYA US$60.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA
  PEMBELIAN ATAS 7,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2026
           DITERBITKAN OLEH MEDCO OAK TREE PTE. LTD.,

    SEBANYAK-BANYAKNYA US$60.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA
  PEMBELIAN ATAS 6,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2027
             DITERBITKAN OLEH MEDCO BELL PTE. LTD.,

    SEBANYAK-BANYAKNYA US$70.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA
   PEMBELIAN ATAS 6,95% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2028
          DITERBITKAN OLEH MEDCO LAUREL TREE PTE. LTD.,

Hasil dari Penawaran Tender (sebagaimana didefinisikan di bawah) yang telah diumumkan
sebelumnya, telah diumumkan pada hari ini sebagai berikut:

(i) Penawaran Medco Platinum Road Pte. Ltd (“Penerbit 2025”) untuk membeli dalam bentuk
     tunai atas setiap dan seluruh Surat Utang 6,75% jatuh tempo 2025 (Rule 144A: CUSIP
     58406HAA8, ISIN US58406HAA86, Common Code 176033223 / Regulation S: CUSIP
     Y59505AA8, ISIN USY59505AA82, Common Code 176073098) (surat utang tersebut
     selanjutnya disebut sebagai “Surat Utang 2025”) (penawaran tersebut selanjutnya disebut
     sebagai “Setiap dan Seluruh Penawaran Tender”);
(ii) Penawaran Medco Oak Tree Pte. Ltd (“Penerbit 2026”) untuk membeli dalam bentuk tunai
     sebanyak-banyaknya US$60.000.000 dalam keseluruhan harga pembelian yang terdiri atas
     Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku,
     namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku (“Jumlah Maksimal 2026”), atas
     Surat Utang Senior 7,375% jatuh tempo 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN
     US58405FAAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN
     USY59501AA78, Common Code 199293702) (surat utang tersebut selanjutnya disebut
     sebagai “Surat Utang 2026”) (penawaran tersebut selanjutnya disebut sebagai “Penawaran
     Tender 2026”);
(iii)Penawaran Medco Bell Pte. Ltd (“Penerbit 2027”) untuk membeli dalam bentuk tunai
     sebanyak-banyaknya US$60.000.000 dalam keseluruhan harga pembelian yang terdiri atas
     Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana berlaku,
     namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku (“Jumlah Maksimal 2027”), atas
     Surat Utang Senior 6,375% jatuh tempo 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN
     US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN
     USY56607AA51, Common Code 210761306) (surat utang tersebut selanjutnya disebut
     sebagai “Surat Utang 2027”) (penawaran tersebut selanjutnya disebut sebagai “Penawaran
     Tender 2027”);
(iv) Penawaran Medco Laurel Tree Pte. Ltd (“Penerbit 2028”, dan bersama-sama dengan Penerbit
     2026 dan Penerbit 2027, selanjutnya disebut sebagai “Penerbit Penawaran Tender Terbatas”)
     untuk membeli dalam bentuk tunai sebanyak-banyaknya US$70.000.000 dalam keseluruhan
     harga pembelian yang terdiri atas Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran
     Tender Akhir, sebagaimana berlaku, namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku
     (“Jumlah Maksimal 2028”, dan bersama-sama dengan Jumlah Maksimal 2026 dan Jumlah
     Maksimal 2027, selanjutnya disebut sebagai “Jumlah Maksimal”), atas Surat Utang Senior

   6,95% jatuh tempo 2028 (Rule 144A: CUSIP 58406R AA6, ISIN US58406RAA68, Common
   Code 240549573 / Regulation S: CUSIP Y59500 AA9, ISIN USY59500AA95, Common Code
   240549581) (surat utang tersebut selanjutnya disebut sebagai “Surat Utang 2028” dan
   bersama-sama dengan Surat Utang 2026 dan Surat Utang 2027, “Surat Utang Penawaran
   Tender Terbatas”) (penawaran tersebut selanjutnya disebut sebagai “Penawaran Tender 2028”,
   dan bersama-sama dengan Penawaran Tender 2026 dan Penawaran Tender 2027 selanjutnya
   disebut sebagai “Penawaran Tender Terbatas”), yang tunduk pada syarat dan ketentuan
   sebagaimana diungkapkan dalam Penawaran Pembelian tanggal 12 Oktober 2023
   (sebagaimana diubah dari waktu ke waktu “Penawaran Pembelian”).

Penerbit 2025 dan Penerbit Penawaran Tender Terbatas selanjutnya disebut sebagai “Para Penerbit”
dan masing-masing disebut sebagai “Penerbit”. Surat Utang 2025 dan Surat Utang Penawaran
Tender Terbatas selanjutnya disebut sebagai “Surat Utang”. Setiap dan Seluruh Penawaran Tender
bersama dengan Penawaran Tender Terbatas selanjutnya disebut sebagai “Penawaran Tender”.

Istilah dalam huruf kapital yang digunakan disini namun tidak memiliki definisi memiliki arti
sebagaimana dimaksud di dalam Penawaran Pembelian. Pengumuman ini bersama dengan
dokumen yang berkaitan dengan Penawaran Tender telah tersedia dari Morrow Sodali Limited
(“Agen Penawaran dan Informasi”) dalam situs web Penawaran Tender, pada
https://projects.morrowsodali.com/medco.

Penawaran Tender dimulai pada tanggal 12 Oktober 2023. Batas Waktu Tender Awal selesai pada
pukul 17.00 waktu New York City pada tanggal 25 Oktober 2023. Batas Waktu Jatuh Tempo telah
berakhir pada pukul 17.00 waktu New York City pada tanggal 9 November 2023.

Penjamin Induk dan Para Penerbit telah disarankan oleh Agen Penawaran dan Informasi, bahwa
Pemilik atas (i) jumlah pokok keseluruhan sebesar US$201.801.000 atas Surat Utang 2025, (ii)
jumlah pokok keseluruhan sebesar US$313.666.000 atas Surat Utang 2026, (iii) jumlah pokok
keseluruhan sebesar US$438.971.000 atas Surat Utang 2027, dan (iv) jumlah pokok keseluruhan
sebesar US$264.216.000 atas Surat Utang 2028 telah ditender secara sah dan belum menarik
secara sah masing-masing Surat Utang pada atau sebelum Batas Waktu Jatuh Tempo berdasarkan
Penawaran Pembelian.

Untuk Surat Utang 2025 yang secara sah telah ditender namun kemudian tidak ditarik secara sah
pada atau sebelum Batas Waktu Tender Awal, Penerbit 2025 mengharapkan untuk menerima dan
melakukan pembayaran atas seluruh Surat Utang 2025 dan Pemegang Surat Utang 2025 berhak
untuk mendapatkan US$1.012 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2025. Untuk
Surat Utang 2025 yang secara sah ditender setelah Batas Waktu Tender Awal dan pada atau
sebelum Batas Waktu Jatuh Tempo, Penerbit 2025 mengharapkan untuk menerima dan melakukan
pembayaran atas seluruh Surat Utang 2025 dan Pemegang Surat Utang 2025 berhak untuk
mendapatkan US$982 untuk setiap US1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2025.

Sehubungan dengan Penawaran Tender Terbatas, harga pembelian keseluruhan dari masing-
masing Surat Utang Penawaran Tender Terbatas ditender secara sah dan kemudian tidak dapat
ditarik pada atau sebelum Batas Waktu Tender Awal (“Surat Utang Penawaran Tender Terbatas
Tender Awal”) melebihi Jumlah Maksimal yang ditentukan. Dengan demikian, maka masing-

masing Penerbit Penawaran Tender Terbatas akan menerima pembelian Surat Utang Penawaran
Tender Terbatas secara prorata sehingga jumlah Harga Penawaran Tender Awal keseluruhan atas
masing-masing seri Surat Utang Penawaran Tender Terbatas yang dibeli tidak melebihi Jumlah
Maksimal yang ditentukan.

Karena Penawaran Tender Terbatas kelebihan permintaan, maka Surat Utang Penawaran Tender
Terbatas yang ditender setelah Batas Waktu Tender Awal dan pada atau sebelum Batas Waktu
Jatuh Tempo tidak akan diterima untuk dibeli.

Pembagian prorata adalah sebesar: (i) 23,201% untuk Surat Utang 2026, (ii) 18,796% untuk Surat
Utang 2027, dan (iii) 30,959% untuk Surat Utang 2028. Penerbit 2026, Penerbit 2027 dan Penerbit
2028 akan menerima pembelian atas US$59.848.000, US$62.337.000 dan US$73.183.000 jumlah
pokok keseluruhan untuk masing-masing Surat Utang 2026, Surat Utang 2027 dan Surat Utang
2028. Setelah menerapkan tarif prorata yang berlaku, apabila pemegang surat utang yang berhak
atas kredit atau pengembalian sebagian Surat Utang Penawaran Tender Terbatas Tender Awal
yang kurang dari denominasi yang diizinkan atas seri Surat Utang yang berlaku, maka tidak ada
seri Surat Utang Penawaran Tender Terbatas Tender Awal yang ditender oleh pemegang Surat
Utang tersebut akan diterima.

Pemegang Surat Utang 2026, Surat Utang 2027 dan Surat Utang 2028 yang telah disetujui oleh
masing-masing Penerbit 2026, Penerbit 2027 dan Penerbit 2028 setelah perhitungan secara prorata
dan penyesuaian atas denominasi minimal, berhak untuk mendapatkan (i) US$1.000 untuk setiap
US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2026, yang mencakup Premi Tender Awal sebesar
US$30 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2026, (ii) US$962,50 untuk setiap
US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2027, yang mencakup Premi Tender Awal sebesar
US$30 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2027, dan (iii) US$955 untuk setiap
US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2028, yang mencakup Premi Tender Awal sebesar
US$30 untuk setiap US$1.000 atas jumlah pokok Surat Utang 2028.

Sebagai tambahan atas Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir,
sebagaimana berlaku, seluruh pemegang Surat Utang yang disetujui untuk dibeli akan
mendapatkan Bunga Terakumulasi, yang dibayarkan pada Tanggal Penyelesaian.
Tanggal Penyelesaian untuk Penawaran Tender diharapkan dilakukan pada tanggal 15 November
2023. Setiap Surat Utang yang ditender berdasarkan Penawaran Tender yang tidak diterima dan
dibeli akan segera dikembalikan kepada pemegang Surat Utang pada Tanggal Penyelesaian.

Penawaran Tender disyaratkan kepada pemenuhan atau pengesampingan oleh Para Penerbit,
dengan diskresi penuh, sebagaimana telah dijelaskan secara lengkap dalam Penawaran Pembelian.




Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan Penawaran Tender harus ditujukan
kepada Para Manajer Perantara yaitu ING Bank N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-
01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: +65 6232 6289 / +44 20 7767 6784, email:

liability.management@ing.com, U.P: Liability Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd
(12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel: +65 6589 3890, email:
dcm.group@mandirisekuritas.co.id, U.P: Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore)
Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital Square, Singapore, 049481, Tel: +1 800 624 1808 (U.S.
toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong
Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, U.P: Global Debt Advisory Group) or
Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay
Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65
6557 8286, email: liability_management@sc.com, U.P: Liability Management).

Pengumuman ini dan dokumen lain sehubungan dengan Penawaran Tender akan tersedia dari
Agen        Penawaran      dan       Informasi     pada     website      penwaaran       yaitu
https://projects.morrowsodali.com/medco. Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan
dengan prosedur Penawaran Tender atau permintaan salinan tambahan Penawaran Pembelian dan
dokumen terkait hal lainnya harus ditujukan kepada Morrow Sodali Limited, melalui telepon pada
+852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933 (London) / +1 203 609 4910 (Stamford) atau
melalui email pada medco@investor.morrowsodali.com.Pengumuman ini bukan merupakan
permintaan atas persetujuan sehubungan dengan suatu Surat Utang. Penawaran Tender dibuat
berdasarkan Penawaran Pembelian, yang mana secara rinci dijelaskan dalam ketentuan Penawaran
Tender.

Distribusi pengumuman ini di beberapa yurisdiksi mungkin dibatasi oleh hukum. Pihak yang
memiliki pengumuman ini disyaratkan untuk menginformasikan dirinya tentang, dan untuk
mengetahui lebih jauh, terhadap suatu pembatasan.

Pengumuman ini dan Penawaran Pembelian mengandung informasi yang penting, yang harus
dibaca dengan hati-hati sebelum mengambil keputusan sehubungan dengan Penawaran Tender.
Masing-masing pemegang Surat Utang bertanggung jawab sepenuhnya untuk melakukan
penilaian independen terhadap segala hal yang dianggap relevan (termasuk yang berkaitan dengan
Penawaran Tender) dan setiap pemegang Surat Utang harus membuat keputusan sendiri apakah
akan melakukan tender atau tidak melakukan tender atas Surat Utangnya berdasarkan Penawaran
Tender. Apabila pemegang Surat Utang memiliki keraguan atas tindakan yang harus dilakukan,
maka disarankan bagi pemegang Surat Utang untuk meminta nasihat hukum, pajak dan keuangan,
termasuk dengan risiko perpajakan dari pialang saham, manajer bank, pengacara, akuntan, atau
penasihat keuangan independen lainnya. Setiap pemegang Surat Utang yang Surat Utangnya
dipegang oleh pialang, dealer, bank, kustodian, trust atau entotas lainnya harus menghubungi
entitas tersebut jika ingin berpartisipasi dalam Penawaran Tender. Para Manajer Perantara atau
pihak yang mengendalikan, atau direktur, karyawan, agen atau afiliasi dari pihak tersebut, tidak
memberikan rekomendasi atas apakah pemegang Surat Utang harus berpartisipasi atau tidak pada
Penawaran Tender.

Apabila terdapat yurisdiksi yang mewajibkan Penawaran Tender harus dilakukan oleh pialang atau
dealer yang memiliki izin, dan salah satu Para Manajer Perantara atau afiliasinya merupakan
pialang atau dealer yang memiliki izin dalam yurisdiksi tersebut, maka Penawaran Tender dianggal
dilakukan oleh Para Manajer Perantara atau afiliasinya (sebagaimana berlaku) untuk dan atas nama
Penerbit dalam yurisdiksi tersebut.

Masing-masing pemegang Surat Utang yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan
dianggap memberikan pernyataan sebagaimana tercantum di dalam Penawaran Pembelian.
Pemegang Surat Utang di Singapura yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan dianggap
untuk memberikan pernyataan bahwa dirinya merupakan investor institusional sebagaimana
dimaksud dalam Section 4A dari Securities and Futures Act 2001 of Singapore (“SFA”) atau
merupakan investor terakreditasi sebagaimana dimaksud dalam Section 4A dari SFA. Setiap
tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran Tender dari pemegang Surat Utang yang
tidak dapat memberikan pernyataan tidak dapat diterima. Masing-masing dari Para Penerbit, Para
Manajer Perantara dan Agen Informasi dan Tender memiliki hak, dengan diskresi penuhnya, untuk
menginvestigasi, sehubungan dengan tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran
Tender, baik apakah pernyataan yang diberikan oleh pemegang Surat Utang tersebut adalah benar
dan, apabila investigasi dilakukan dan pernyataan tersebut terbukti tidak benar, maka tender atas
Surat Utang tesebut tidak dapat diterima.

TENTANG PENJAMIN INDUK

Penjamin Induk, PT Medco Energi Internasional Tbk, adalah suatu perusahaan energi dan sumber
daya alam yang beroperasi melalui kegiatan usaha eksplorasi dan produksi inti minyak dan gas,
kegiatan usaha pembangkit listrik dan invetasi di tambang tembaga dan emas. Memiliki interest
pada 15 properti minyak dan gas di Indonesia, 12 di antaranya saat ini berproduksi, mengingat
secara historis berfokus pada kegiatan di Indonesia. Juga memiliki aset produksi yang signifikan
di Thailand dan juga memiliki operasi minyak dan gas di Oman, Yemen, Libya, Tanzania dan
Mexico. Selain kegiatan usaha inti minyak dan gas, Penjamin Induk, melalui anak perusahaannya,
beroperasi di sector pembangkit listik dan jasa O&M (operating and maintenance) di Indonesia
dengan kepentingan dalam pembangkit listrik berbahan bakar gas, energi panas bumi dan
pembangkit listrik tenaga air dan solar PV, dan juga memiliki investasi di tambang tambang dan
emas di Indonesia. Penjamin Induk adalah perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas
independen terbesar di Indonesia berdasarkan kapitalisasi pasar.

INFORMASI MENGENAI PERNYATAAN KE DEPAN

Pernyataan ke depan dalam pengumuman ini, termasuk namun tidak terbatas kepada pernyataan-
pernyataan sehubungan dengan Penawaran Tender, yaitu jadwal tanggal jatuh tempo dan
pembayaran atas Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir,
sebagaimana berlaku, adalah berdasarkan perkiraan saat ini. Pernyataan tersebut tidak dapat
dijamin dengan segala kejadian di masa yang akan datang. Kejadian di masa yang akan datang dan
hasilnya melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang mana sulit untuk diprediksi.
Kejadian dan hasil aktual dapat mempengaruhi dari penjelasan yang tercantum dalam
pengumuman ini yang disebabkan oleh beberapa faktor termasuk perubahan di pasar dan harga
untuk Surat Utang; perubahan pada kegiatan usaha dan kondisi keuangan Penjamin Induk dan anak
perusahaannya; perubahan pada pasar sumber daya internasional; perubahan pasar modal secara
keseluruhan; dan kejadian atas suatu hal yang dispesifikasi dalam Penawaran Pembelian yang
mungkin akan mengakibatkan munculnya suatu keadaaan yang diperbolehkan untuk mengakhiri
atau mengubah Penawaran Tender.

Tanggal: 10 November 2023

This announcement is for information purposes only and does not constitute an invitation or offer to acquire,
purchase or subscribe for the securities referred to herein. This announcement does not constitute an offer
to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States or any other jurisdiction in
which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the
securities laws of any such jurisdiction. The securities referred to herein will not be registered under the
United States Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold in
the United States except pursuant to an exemption from, or a transaction not subject to, the registration
requirements of the Securities Act. Any public offering of securities to be made in the United States will be
made by means of a prospectus. Such prospectus will contain detailed information about the company
making the offer and its management and financial statements. None of the Issuers and the Parent
Guarantor (each as defined below) intends to make any public offering of securities in the United States.

This announcement does not constitute a public offering in Indonesia under Law Number 8 of 1995
regarding Capital Market as amended by Law No. 4 of 2023 on Development and Strengthening of
Financial Sectors and its implementing regulations (the “Indonesian Capital Market Law”). Any securities
may not be offered within the territory of the Republic of Indonesia or to Indonesian citizens using mass
media (which includes newspapers, magazines, film, television, radio and other electronic media, letter and
brochures as well as any printed matter) or offered to more than 100 Indonesian parties and/or sold to
more than 50 Indonesian parties or Indonesian nationals, wherever they are domiciled, whether in or
outside Indonesia within a certain time, in a manner which constitutes a public offering under the
Indonesian Capital Market Law.




                            PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.

                                               RESULTS OF

         OFFER TO PURCHASE FOR CASH ANY AND ALL OF THE OUTSTANDING
     6.75% SENIOR NOTES DUE 2025 ISSUED BY MEDCO PLATINUM ROAD PTE. LTD.

                                                    AND

                          OFFERS TO PURCHASE FOR CASH
                 UP TO US$60,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
        7.375% SENIOR NOTES DUE 2026 ISSUED BY MEDCO OAK TREE PTE. LTD.,
                 UP TO US$60,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
         6.375% SENIOR NOTES DUE 2027 ISSUED BY MEDCO BELL PTE. LTD. AND
                 UP TO US$70,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
       6.95% SENIOR NOTES DUE 2028 ISSUED BY MEDCO LAUREL TREE PTE. LTD.

The results of the following previously announced Tender Offers (as defined below) were announced today:

(i) Medco Platinum Road Pte. Ltd.’s (the “2025 Issuer”) offer to purchase for cash any and all of its
      outstanding 6.75% Senior Notes due 2025 (Rule 144A: CUSIP 58406HAA8, ISIN US58406HAA86,
      Common Code 176033223 / Regulation S: CUSIP Y59505AA8, ISIN USY59505AA82, Common
      Code 176073098) (such notes, the “2025 Notes”) (such offer, the “Any and All Tender Offer”);
(ii) Medco Oak Tree Pte. Ltd.’s (the “2026 Issuer”) offer to purchase for cash up to US$60,000,000
      aggregate purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender
      Offer Consideration, as applicable, excluding the applicable Accrued Interest (the “2026 Maximum
      Amount”), of its 7.375% Senior Notes due 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN
      US58405FAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN
      USY59501AA78, Common Code 199293702) (such notes, the “2026 Notes”) (such offer, the “2026
      Tender Offer”);
(iii) Medco Bell Pte. Ltd.’s (the “2027 Issuer”) offer to purchase for cash up to US$60,000,000 aggregate
      purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender Offer
      Consideration, as applicable, excluding the applicable Accrued Interest (the “2027 Maximum
      Amount”), of its 6.375% Senior Notes due 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN
      US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN
      USY56607AA51, Common Code 210761306) (such notes, the “2027 Notes”) (such offer, the “2027
      Tender Offer”); and
(iv) Medco Laurel Tree Pte. Ltd.’s (the “2028 Issuer” together with the 2026 Issuer and the 2027 Issuer, the
      “Capped Tender Offer Issuers” and each a “Capped Tender Offer Issuer”) offer to purchase for cash up
      to US$70,000,000 aggregate purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or
      the Late Tender Offer Consideration, as applicable, excluding the applicable Accrued Interest (the
      “2028 Maximum Amount” and, together with the 2026 Maximum Amount and the 2027 Maximum
      Amount, the “Maximum Amounts” and each a “Maximum Amount”), of its 6.95% Senior Notes due
      2028 (Rule 144A: CUSIP 58406R AA6, ISIN US58406RAA68, Common Code 240549573 /
      Regulation S: CUSIP Y59500 AA9, ISIN USY59500AA95, Common Code 240549581) (such notes,
      the “2028 Notes” and together with the 2026 Notes and the 2027 Notes, the “Capped Tender Offer
      Notes”) (such offer, the “2028 Tender Offer” and together with the 2026 Tender Offer and the 2027
      Tender Offer, the “Capped Tender Offers” and each a “Capped Tender Offer”), which are subject to
      the terms and conditions included in the Offer to Purchase dated October 12, 2023 (as it may be
      amended or supplemented from time to time, the “Offer to Purchase”).

The 2025 Issuer and the Capped Tender Offer Issuers are herein referred to as the “Issuers,” and each an
“Issuer”. The 2025 Notes and the Capped Tender Offer Notes are herein referred to as the “Notes”. The
Any and All Tender Offer together with the Capped Tender Offers are herein referred to as the “Tender
Offers,” and each, a “Tender Offer”.

Capitalized terms used here but not defined herein have the meanings assigned to them in the Offer to
Purchase. This announcement together with other documents related to the Tender Offers are available from
Morrow Sodali Limited (the “Tender and Information Agent”) on the Offer Website, at
https://projects.morrowsodali.com/medco.

The Tender Offers commenced on October 12, 2023. The Early Tender Deadline passed at 5:00 p.m., New
York City time, on October 25, 2023. The Expiration Deadline passed at 5:00 p.m., New York City time,
on November 9, 2023.


The Parent Guarantor and the Issuers have been advised by Tender and Information Agent, that Holders of
(i) an aggregate principal amount of US$201,801,000 of the 2025 Notes, (ii) an aggregate principal amount

of US$313,666,000 of the 2026 Notes, (iii) an aggregate principal amount of US$438,971,000 of the 2027
Notes and (iv) an aggregate principal amount of US$264,216,000 of the 2028 Notes had validly tendered
and not validly withdrawn their respective Notes at or prior to the Expiration Deadline pursuant to the
Tender Offers.

For the 2025 Notes validly tendered and not subsequently validly withdrawn at or prior to the Early Tender
Deadline, the 2025 Issuer expects to accept and make payment for all such 2025 Notes, and Holders of such
2025 Notes are eligible to receive US$1,012 for each US$1,000 in principal amount of the 2025 Notes,
which includes an Early Tender Premium of US$30 for each US$1,000 in principal amount of the 2025
Notes. For the 2025 Notes validly tendered after the Early Tender Deadline and at or prior to the Expiration
Deadline, the 2025 Issuer expects to accept and make payment for all such 2025 Notes, and Holders of such
2025 Notes are eligible to receive US$982 for each US$1,000 in principal amount of the 2025 Notes.

In connection with the Capped Tender Offers, the aggregate purchase price of each series of the Capped
Tender Offer Notes validly tendered and not subsequently validly withdrawn at or prior to the Early Tender
Deadline (the “Early Tender Capped Tender Offer Notes”) exceeded the applicable Maximum Amount.
Accordingly, each of the Capped Tender Offer Issuers expects to accept for purchase the applicable Capped
Tender Offer Notes on a prorated basis such that the aggregate amount of the Early Tender Offer
Consideration of each series of the Capped Tender Offer Notes accepted for purchase is no greater than the
applicable Maximum Amount. As the Capped Tender Offers were oversubscribed, no Capped Tender Offer
Notes validly tendered after the Early Tender Deadline and at or prior to the Expiration Deadline shall be
accepted for purchase.

The proration factor is (i) 23.201% for the 2026 Notes; (ii) 18.796% for the 2027 Notes; and (iii) 30.959%
for the 2028 Notes. The 2026 Issuer, the 2027 Issuer and the 2028 Issuer expect to accept for purchase
US$59,848,000, US$62,337,000 and US$73,183,000 in aggregate principal amount of the 2026 Notes, the
2027 Notes and the 2028 Notes, respectively. After applying the applicable proration rate, if a Holder is
entitled to a credit or return of a portion of the Early Tender Capped Tender Offer Notes that is less than
the authorized denomination of the applicable series of Notes, then none of the applicable series of Early
Tender Capped Tender Offer Notes tendered by such Holder will be accepted.

Holders of the 2026 Notes, the 2027 Notes and the 2028 Notes that are being accepted by the 2026 Issuer,
the 2027 Issuer and the 2028 Issuer, respectively, after proration and the adjustment for the minimum
denomination, are eligible to receive (i) US$1,000 for each US$1,000 in principal amount of the 2026 Notes,
which includes an Early Tender Premium of US$30 for each US$1,000 in principal amount of the 2026
Notes; (ii) US$962.50 for each US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes, which includes an Early
Tender Premium of US$30 for each US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes; and (iii) US$955 for
each US$1,000 in principal amount of the 2028 Notes, which includes an Early Tender Premium of US$30
for each US$1,000 in principal amount of the 2028 Notes, respectively.

In addition to the Early Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable,
all Holders of Notes accepted for purchase will also receive Accrued Interest, payable on the Settlement
Date.

The expected Settlement Date for the Tender Offers is November 15, 2023. Any Notes tendered pursuant
to the Tender Offers that are not accepted and purchased shall be promptly returned to the relevant Holder
on the Settlement Date.

Questions from holders of Notes regarding the Tender Offers should be directed to the Dealer Managers at
ING Bank N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: +65
6232 6289 / +44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com, Attention: Liability Management

Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel:
+65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention: Investment Banking), Morgan
Stanley Asia (Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital Square, Singapore, 049481, Tel: +1
800 624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239
1484 (Hong Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory Group)
or Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay Financial
Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65 6557 8286, email:
liability_management@sc.com, Attention: Liability Management).

This announcement and other documents in relation to the Tender Offers will be made available by the
Tender and Information Agent on the Offer Website, at https://projects.morrowsodali.com/medco.
Questions from holders of the Notes regarding the Tender Offers procedures or requests for additional
copies of the Offer to Purchase and other related documents should be directed to the Tender and
Information Agent, Morrow Sodali Limited, by phone at +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933
(London) / +1 203 609 4910 (Stamford) or by email at medco@investor.morrowsodali.com.

This announcement is not a solicitation of consent with respect to any of the Notes. The Tender Offers are
being made pursuant to the Offer to Purchase, which sets forth a detailed description of the terms of the
Tender Offers.

The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons into whose
possession this press release comes are required to inform themselves about, and to observe, any such
restrictions.

This announcement and the Offer to Purchase contain important information, which must be read carefully
before any decision is made with respect to the Tender Offers. Each holder of Notes is solely responsible
for making its own independent appraisal of all matters as such holder deems appropriate (including those
relating to the Tender Offers) and each holder must make its own decision as to whether to tender or not
tender its Notes for purchase pursuant to the Tender Offers. If any holder is in any doubt as to the action it
should take, it is recommended to seek its own legal, tax and financial advice, including as to any tax
consequences, from its stockbroker, bank manager, solicitor, accountant or other independent financial
adviser. Any holder whose Notes are held on its behalf by a broker, dealer, bank, custodian, trust company
or other nominee must contact such entity if it wishes to participate in the Tender Offers. None of the Dealer
Managers, or any person who controls, or is a director, officer, employee, agent or affiliate of any such
persons, makes any recommendation as to whether holders should participate in the Tender Offers.

If a jurisdiction requires the Tender Offers to be made by a licensed broker or dealer, and any of the Dealer
Managers or any of their respective affiliates is such a licensed broker or dealer in such jurisdictions, the
Tender Offers shall be deemed to be made by such Dealer Manager or such affiliate (as the case may be)
on behalf of the Issuers in such jurisdiction.

Each holder of Notes participating in the Tender Offers will be deemed to give certain representations as
set out in the Offer to Purchase. A holder in Singapore participating in the Tender Offers will be deemed to
represent that it is either an institutional investor as defined under Section 4A of the Securities and Futures
Act 2001 of Singapore (the “SFA”), or an accredited investor as defined under Section 4A of the SFA. Any
tender of Notes for purchase pursuant to the Tender Offers from a holder that is unable to make these
representations will not be accepted. Each of the Issuers, the Dealer Managers and the Information and
Tender Agent reserves the right, in its absolute discretion, to investigate, in relation to any tender of Notes
for purchase pursuant to the Tender Offers, whether any such representation given by a holder is correct
and, if such investigation is undertaken and as a result the Issuers determines (for any reason) that such
representation is not correct, such tender of Notes shall not be accepted.

ABOUT THE PARENT GUARANTOR

The Parent Guarantor, PT Medco Energi Internasional Tbk., is an energy and natural resources company
operating through its core oil and gas exploration and production business, power generation business and
an investment in a copper and gold mine. It has interests in 15 oil and gas properties in Indonesia, 12 of
which are currently producing, as it has historically focused on activities in Indonesia. It also has significant
producing assets in Thailand and also has oil and gas operations in Oman, Yemen, Libya, Tanzania and
Mexico. In addition to the core oil and gas business, the Parent Guarantor, through its subsidiaries, operates
in the power generation and the O&M services sectors in Indonesia with interests in gas-fired power,
geothermal energy and hydro-electricity plants and solar PV and also has an investment in a copper and
gold mine in Indonesia. The Parent Guarantor is the largest independent publicly listed oil and gas
exploration and production company in Indonesia based on market capitalization.

FORWARD-LOOKING INFORMATION

Forward-looking statements in this announcement, including but not limited to those statements relating to
the Tender Offers, such as the scheduled expiration date and payment of the Early Tender Offer
Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, are based on current expectations.
These statements are not guarantees of future events or results. Future events and results involve some risks,
uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Actual events and results could vary materially
from the description contained herein due to many factors including changes in the market and price for the
of Notes; changes in the business and financial condition of the Parent Guarantor and its subsidiaries;
changes in the international energy markets; changes in the capital markets in general; and the occurrence
of events specified in the Offer to Purchase that would trigger a condition permitting termination or
amendment of the Tender Offers.

Date: November 10, 2023




95427.01A-SINSR01A - MSW