20231108_AVIA_Public Expose_31506917_lamp1.pdf

& Avian

BRANDS

Demikian laporan ini kami sampaikan. Atas '— Thus, we convey this report. Thank you for
perhatiannya kami ucapkan terima kasih. your attention.

Hormat kami / Sincerely,

PT Avia Avian Tbk. R

cheBadatan
BRANDS

Hera Septi Astuti
Sekretaris Perusahaan/Corporate Secretary

PT AVIA AVIAN Tok

wavianbrands.com

PA 1

TIA SY KA LAN Ma .. Did bi
Sa” Mo ses PAT a “G

2 Wb aya 2? Yuan

RINGKASAN RISALAH
PUBLIC EXPOSE TAHUNAN
PT AVIA AVIAN TBK.
(“PERSEROAN” atau “AVIA”)

Public Expose Tahunan Perseroan dihadiri oleh
satu orang anggota Direksi Perseroan, yaitu Bapak
Kurnia Hadi Sinanto selaku Direktur Perseroan
(“Direktur”), dan didampingi oleh Bapak Andreas
Timothy Hadikrisno selaku Kepala Hubungan
Investor Perseroan (“Kepala Hubungan Investor”).

Peserta yang hadir dalam Public Expose Tahunan
Perseroan berjumlah 27 orang.

Materi Public Expose Tahunan Perseroan dan sesi
tanya jawab disampaikan oleh Direktur dan Kepala
Hubungan Investor.

RINGKASAN SESI TANYA JAWAB:

1.

John Hanso (Investor Individu)
Pertanyaan:

Sejauh ini bagaimana kontribusi
PT Multipro Paint Indonesia (Cat Kapal) yang
diakuisi tahun 2022 terhadap pendapatan
Perseroan? Berapa persentasenya?

Jawaban:

Bapak Kurnia Hadi Sinanto — Direktur
Sejak awal, tujuan dari akuisisi PT Multipro
Paint Indonesia (“MPI”) bukan karena dari
sisi sales perusahaan tersebut dapat
memberikan kontribusi yang maksimal
didepan, tetapi sebagai pengembangan untuk
segmen usaha yang sejauh ini Perseroan
belum memilikinya, karena seperti yang
diketahui bahwa kegiatan usaha MPI lebih
kepada cat pelindung dan cat kapal. Kami baru
meluncurkan produk untuk cat kapal dengan
harga yang lebih affordable dan bersifat untuk
B2C (Business to Consumer) atau ke
pelanggan akhir, karena MPI lebih berfokus
kepada B2B (Business to Business),
sedangkan produk yang dikembangkan oleh
Perseroan difokuskan untuk pelanggan akhir

Sidoarjo Factory
ya Surabaya-Sidoarjo Km. 19
Kec. Buduran,

0 (hunting)

wwwavianbrands.com

5

ana

SUMMARY OF MINUTES OF
ANNUAL PUBLIC EXPOSE OF
PT AVIA AVIAN TBK.

(the “COMPANY” or “AVIA”)

The Company's Annual Public Expose was
attended by onc member of the Company's Board
of Directors, namely Mr. Kurnia Hadi Sinanto as
the Company's Director ("Director"),
accompanicd by Mr. Andreas Timothy
Hadikrisno as the Company's Head of Investor
Relations ("Head of Investor Relations")
There were 27 participants attending the
Company's Annual Public Expose.

The material for the Company's Annual Public
Expose, as well as the guestion-and-answer
session, were presented by the Director and the
Head of Investor Relations

SUMMARY OF OUESTION-AND-ANSWER
SESSION:

1. John Hanso (Individual Investor)
Ouestion:
So far, what has been the contribution of
PT Multipro Paint Indonesia (Marine
Coating). acguired in 2022, to the
Company's revenue? What percentage does
it account for?

Answer:

Mr. Kurnia Hadi Sinanto — Director
From the beginning, the acguisition of
PT Multipro Paint Indonesia ("MPI") was
not due to the sales of such company to be
able to maximize immediate contributions
but instead, it was an expansion into a
business segment that the Company had not
previously ventured into, as MPI's main
business activity focuses on protective
coating and marine coating. We have
recently launched marine coating products at
a more affordable price under the B2C
(Business to Consumer) model that caters
directly to end consumers. MPI focuses
more on the B2B (Business to Business)
model, while products developed by the
Company are tailored for end consumers,

Serang Factory
JI. Raya Serang Km. 60
Kawasan P.

MA engan IE B3
WI OKAI &!

dengan memanfaatkan jaringan distribusi
yang dimiliki oleh Perseroan. Saat ini
kontribusi penjualan dari MPI masih relatif
kecil, akan tetapi kedepannya, Perseroan
percaya pada potensi yang dimiliki oleh MPI

Hudi Wahyu (Investor Individu)
Pertanyaan:

Bagaimana peningkatan pusat distribusi untuk
meningkatkan penjualan?

Jawaban:

Bapak Kurnia Hadi Sinanto — Direktur
Indonesia adalah negara kepulauan dan
Perseroan merasa bahwa logistik di Indonesia
ini merupakan suatu tantangan untuk semua
pemain yang ada di Indonesia karena
pengiriman dari satu pulau ke pulau yang
lainnya memerlukan waktu cukup lama, serta
dari sisi logistik juga tidak mudah. Salah satu
strategi Perseroan, kami mencoba
mempermudah pelanggan kami untuk
memperoleh produk Perseroan dengan cara
mendekatkan diri kepada seluruh pelanggan
Perseroan di seluruh Indonesia. Oleh
karenanya, sejak tahun 2000, Perseroan
mencoba untuk terus mengembangkan pusat
distribusi yang dimiliki sendiri, termasuk juga
bekerjasama dengan pihak ketiga untuk
memperluas jaringan distribusi tersebut,
meskipun pusat distribusi yang dikembangkan
sendiri lebih mendominasi. Menurut kami,
penambahan pusat distribusi ini merupakan
hal yang sangat penting untuk pertumbuhan
bisnis Perseroan.

Muhammad Albar (Partisipan CFA
Research Challenge)

Pertanyaan:

Jika dilihat dari Frost and Sullivan, pemain
besar cat suatu negara biasanya merupakan
pemain besar cat di negara lainnya juga.
Tetapi, untuk AVIA sendiri, hanya merupakan
pemain besar di Indonesia, bahkan 100Y6
penjualan merupakan penjualan lokal.
Kesulitan apakah yang AVIA hadapi jika
ingin bermain di pasar internasional?

Sidoarjo Factory
ya-Sidoarjo Km. 19
Kec. Buduran,

0 (hunting)

wwwavianbrands.com

PR LAS

utilizing the Company's existing distribution
network. Currently, MPT's sales contribution
is still relatively small, but the Company
believes in the future potential of MPI.

Hudi Wahyu (Individual Investor)
Ouestion:

How does the expansion of distribution
centers contribute to increasing sales?

Answer:

Mr. Kurnia Hadi Sinanto — Director
Indonesia is an archipelagic country, and the
Company feels that logistics here in
Indonesia pose a significant challenge for all
players in the market as deliveries from one
island to another take considerable time, and
the logistics involved are challenging. One
of the Company's strategies is to make it
easier for its customers to access the
Company”'s products, by bringing the
Company closer to all customers throughout
Indonesia. Therefore, since 2000, the
Company has been continuously developing
its wholly owned distribution centers,
including collaborations with third parties to
expand such distribution networks, although
the Company's wholly owned distribution
centers remain more dominant. The
Company believes that adding more
distribution centers is crucial for the
Company's business growth.

Muhammad Albar (CFA Research
Challenge Participant)

Ouestion:

According to Frost and Sullivan, major
players in the paint industry in one country
tend to be significant players in other
countries as well. However, AVIA is
currently a major player only in Indonesia,
with 100”o of its sales being local. What
challenges does AVIA face when it comes to
tapping into the international market?

Serang Factory
JI Raya Serang Km. €

“3

KOPI Cd “1

Answer:

Mr. Andreas Timothy Hadikrisno - Head
of Investor Relations

When it comes to entering the paint sales
market, one of the significant challenges
faced by all paint industry players is product
distribution. In our view, it's not just about
the Capital Expenditure ("Capex”) cost to
develop a factory, but rather how well the
brand is accepted in a particular country and
how effectively the paint factory's
distribution network can distribute to sell its
products to building material stores. We
observe that the decorative paint market
share in Indonesia still has a lot of untapped
potential. Therefore, the Company remains
focused on developing its business locally in
Indonesia to achieve specific targets.
Currently, the Company Icads the decorative
paint market with approximately 20Y6 to
25Yo market share, with a target of

Jawaban:

Bapak Andreas Timothy Hadikrisno —
Kepala Hubungan Investor

Jika kami lihat untuk memasuki pasar
penjualan cat, salah satu kendala terbesar yang
dihadapi oleh semua pemain cat adalah
distribusi untuk penyebaran produknya. Jadi
menurut kami, bukan mengenai biaya Capital
Expenditure (“Capex”) untuk membangun
pabrik, tetapi yang lebih penting adalah
bagaimana penerimaan merek tersebut di
suatu negara dan bagaimana pelaksanaan
distribusi suatu pabrik cat tersebut untuk
menyalurkan penjualan produknya kepada
toko-toko bahan bangunan. Kami melihat
bahwa pangsa pasar cat dekoratif di Indonesia
masih banyak potensi untuk dikembangkan.
Maka dari itu, Perseroan tetap berfokus untuk
mengembangkan bisnisnya secara lokal di
Indonesia untuk mencapai suatu target
tertentu. Saat ini memang Perseroan
memimpin pasar cat dekoratif di level kurang approximately 4096. After achieving this
lebih 20Y6 sampai dengan 256, dan masih target, the Company will consider expanding
ada target kurang lebih mencapai 40Y6 to foreign markets, since building a
Setelahnya, kami akan mempertimbangkan distribution network in a foreign country is
untuk ekspansi ke luar negeri, karena more  challenging, as it reguires
membangun jaringan distribusi di suatu understanding of the region and the local
negara tidaklah mudah, butuh pengenalan culture thercof.

daerah tersebut dengan budaya di negara

tersebut.

4. Axel Bramantyo (Investor Individu) 4. Axel Bramantyo (Individual Investor)
Pertanyaan: Ouestion:
i. Dari riset pribadi saat ini AVIA i. From personal research, AVIA has yet to

belum menjadi market leader di area become the market leader in the

2 Ip:

PR LAS

wwwavianbrands.com

Jakarta-Bogor-Depok-Tangerang-Bekasi
(“Jabodetabek”) baik disegmen wall paint
maupun waterproofing, apa strategi
Perseroan untuk meningkatkan market
share diarea tersebut mengingat market
size Jabodetabek merupakan yang terbesar
di Indonesia?,

Nippon Paint sangat agresif baik di ATL
(“Above-the-Line”) maupun BTL (“Below-
the-Line”) melalui penempatan mesin
tinting, branding toko/gapura, Deployment
of Product Consultants, dan lain-lain,
bagaimana respon AVIA akan hal
tersebut?:

Sidoarjo Factory
ya-Sidoarjo Km. 19
Kec. Buduran,

0 (hunting)

Jakarta-Bogor-Depok-Tangerang-Bekasi
(“Jabodetabek”) area, both in the wall
paint and waterproofing segments. What
is the Company's strategy to increase its
market share in this area, considering that
Jabodetabek has the largest market size in
Indonesia?:

ii. Nippon Paint is very aggressive both in
terms of ATL (”“Above-the-Line”) as
well as BTL (“Below-the-Line”),
through tinting machine placements,
store/gateway — (gapura) — branding,
Deployment of Product Consultants, and
other strategies. How does AVIA respond
to these actions?:

Serang Factory
JI Raya Serang Km. &

“3

KOPI Cd “1

2 Ip:

PR LAS

iii.

Berapa lama untuk Distributor Center
(“DC”) baru dapat mencapai EBITDA
positif, apakah pernah terjadi relokasi atau
penutupan DC yang tidak perform?

Jawaban:
Bapak Andreas Timothy Hadikrisno —
Kepala Hubungan Investor

1

wwwavianbrands.com

Saat ini Perseroan belum menjadi market
leader di daerah Jabodetabek, dimana
Perseroan berada di urutan nomor ketiga,
khususnya untuk cat dinding, namun untuk
di segmen waterproofing, Perseroan telah
menguasai pangsa pasar dengan merek No
Drop. Kami telah melakukan banyak
strategi untuk meningkatkan pangsa pasar
di Jabodetabek, dengan cara yang kami
sebut Produk Inovasi. Sejak tahun 2022
lalu, Perseroan telah mengantisipasi
adanya pelemahan daya beli masyarakat
khususnya di kota besar, Jabodetabek,
dimana penjualan AVIA tidak terlalu
dominan. Jadi kami meluncurkan berbagai
macam — produk ekonomis — untuk
memberikan pilihan lebih banyak kepada
pelanggan dari sisi rentang harga.
Perseroan mencoba mengisi gap yang ada
untuk produk AVIA dari kategori cat
dinding, cat kayu dan besi, serta cat pelapis
anti bocor. Terutama dari ketiga produk
segmen andalan ini dengan merek masing-
masing yang terkenal di segmen tersebut,
sebagai contoh di cat dinding dengan
merek Avitex dan Aries, Perseroan
meluncurkan produk Avitex Wizz dan
Aries Bling untuk mengisi gap antara Aries
dan Aries Gold, serta Aries Gold dan
Avitex, dengan harapan bahwa dengan
memperbanyak lini-lini produk di kategori
tersebut dapat memberikan solusi kepada
pelanggan yang memiliki daya beli kurang,
selama 1-2 tahun terakhir ini. Selain itu,
kami juga aktif melakukan sosialisasi ke
toko-toko bahan bangunan terutama toko-
toko besar dengan memperkenalkan
loyalty program dengan Avian Brands
Priority Customer (“ABPC”). Perseroan
mengundang toko-toko besar di
Jabodetabek, di Jawa, dan lain-lain, untuk
melihat pabrik AVIA dan juga

Sidoarjo Factory
ya-Sidoarjo Km. 19
Kec. Buduran,

0 (hunting)

iii.

An:

How long does it take for a new
Distributor Center (“DC”) to achieve
positive EBITDA? Have there been cases
of relocation or closure of DCs that did
not perform well?

swer:

Mr. Andreas Timothy Hadikrisno - Head
of Investor Relations

i

Serang

Currently, the Company has yet to
become the market leader in the
Jabodetabek area, where it ranks third,
especially in the wall paint segment.
However, in the waterproofing segment,
the Company has dominated the market
share with the No Drop brand. We have
implemented numerous strategies to
increase market share in Jabodetabek,
primarily through what we call Product
Innovations. Since 2022, the Company
has anticipated the weakening purchase
power of the public, particularly in major
cities like Jabodetabek, where AVIA's
sales are relatively not dominant. Thus,
we launched various  economical
products to provide more options to
customers in terms of price range. The
Company aims to fill the existing gap in
AVIA's product categories, namely the
wall paint, wood and metal coating, and
waterproofing categories.  Particularly
within these three flagship products
segment, under the brands that are well
recognized ' within the  respective
segments, such as Avitex and Aries in
wall paint segment, the Company
launched Avitex Wizz and Aries Bling
products to fill the gap between Aries and
Aries Gold, as well as Aries Gold and
Avitex, with the hope that by diversifying
the product lines in these categories, it
can provide solutions to customers
having lower purchase power over the
past 1-2 years. Furthermore, the
Company actively engaged in outreach
efforts to building material stores,
especially large retailers, by introducing
the Avian Brands Priority Customer
(“ABPC”) loyalty program. The
Company invited major retailers in
Jabodetabek, Java, and other regions to

Factory

JI Raya Serang Km. &

“3

KOPI Cd “1

2 Ip:

PR LAS

iii.

berpartisipasi dengan program ABPC
tujuannya adalah memberikan ekslusivitas
kepada mereka sehingga dengan jasa
layanan yang lebih kepada anggota ABPC,
Perseroan berharap penjualan dari
toko-toko besar ini dapat meningkat
kontribusinya terhadap penjualan produk
AVIA. Kelebihan dari menjadi anggota
ABPC, yaitu mereka menikmati branding
di toko, kemudian mereka mendapat
pelatihan yang lebih untuk tenaga-tenaga
penjual di toko, dan mereka juga
mendapatkan promosi yang lebih dari
toko-toko yang biasa,

Kami menyadari bahwa Nippon Paint
sangat agresif dalam melakukan ATL dan
BTL, maka dari itu dengan adanya biaya
bahan baku yang cukup stabil dan menurun
dari sejak triwulan keempat tahun lalu, bisa
dilihat Cost of Goods Sold (“COGS”)
menurun dikarenakan biaya bahan baku
yang menurun, jadi memberi kesempatan
kepada Perseroan untuk memiliki budget
lebih yang difokuskan untuk biaya
penjualan dan pemasaran, dan juga biaya
BTL yang merupakan bagian dari COGS
dapat ditingkatkan untuk mendukung
peluncuran produk baru dikhususkan untuk
didukung dengan adanya biaya promosi
dengan BTL tersebut. Hal ini juga berlaku
untuk ATL dengan menambah budget
iklan di media sehubungan dengan
peluncuran produk baru Perseroan, seperti
yang terakhir adalah Avitex Gold. Kami
ingin agar produk Perseroan lebih dikenal
di masyarakat:

- Perseroan memiliki kriteria bahwa
apabila meluncurkan DC baru, maka
EBITDA positif harus dicapai minimum
dalam 12 bulan atau 1 tahun:

- Selama ini belum ada relokasi atau
penutupan DC.

5. Tjhau Darwin (Investor Individu)
Pertanyaan:

Saat ini

AVIA urutan keberapa dalam

penjualan cat di Indonesia dan menguasai

berapa

persen, serta apakah  AVIA

mempunyai keyakinan bisa mempertahankan
kondisi seperti ini selama 5 tahun kedepan?

wwwavianbrands.com

Sidoarjo Factory
ya-Sidoarjo Km. 19
Kec. Buduran,

0 (hunting)

Serang

visit AVIA's factories and participate in
the ABPC program. The aim was to
provide exclusivity to these retailers.
With additional services provided to
ABPC members, the Company hoped to
increase the sales contribution of AVIA's
products from these major retailers.
Being amember of ABPC offered several
advantages, including in-store branding,
advanced training for stores” sales staff,
and additional promotions as compared
to regular stores:

ii. We acknowledge Nippon  Paint's
aggressive strategies in terms of both
ATL and BTL, due to the stability and
decrease in raw material costs since the
fourth guarter of last year, as evidenced
by the decrease in Cost of Goods Sold
(“COGS”) due to decrease in raw
material costs, has provided the Company
with an additional budget to focus on
sales and — marketing — expenses.
Additionally, the portion of BTL costs
within COGS may be increased to
support the launch of new products,
specifically for promotional activities
funded by these BTL expenses. The same
also applies to ATL marketing, by
allocating a  larger budget for
advertisements in various media channels
to promote the Company's new products,
such as the recent launch of Avitex Gold.
The Company aims to enhance the
recognition of its products among thc
general public:

iii. - The Company has criteria that during

new launch of DC, it should achieve a
minimum positive EBITDA within 12
months or | year,

- There have been no relocations or
closures of DCs thus far.

5. Tjhau Darwin (Individual Investor)

Ouestion:

Currently, what is AVIA's rank in the paint
sales in Indonesia, and what percentage of
the market does it hold? Does AVIA believe
it can maintain this position for the next 5
years?

Factory

JI Raya Serang Km. €

“3

KOPI Cd “1

2 Ip:

PR LAS

Jawaban:
Bapak Kurnia Hadi Sinanto — Direktur

wwwavianbrands.com

Berdasarkan survei yang dilakukan oleh
Frost and Sullivan di tahun 2020, AVIA
merupakan pemimpin pasar cat dekoratif
di Indonesia, dan kami juga percaya
bahwa sampai saat ini Perseroan masih
merupakan pemimpin pasar cat dekoratif
di Indonesia, tetapi perlu diketahui bahwa
untuk cat dekoratif ini banyak
kategorinya. Untuk AVIA, ada 3 kategori
yang menjadi kontributor utama dari
penjualan, yaitu cat dinding, cat kayu dan
besi, dan cat pelapis anti bocor. Dimana
untuk setiap kategori tersebut memiliki
kondisi yang berbeda. Sebagai contoh,
untuk cat dinding, Perseroan mengakui
bahwa Perseroan merupakan posisi ketiga
di Indonesia, tetapi untuk kategori cat
kayu dan besi, Perseroan merupakan
pemimpin pasar dengan market share
lebih dari 40Y6, demikian juga untuk cat
pelapis anti bocor dengan merek No Drop,
Perseroan percaya bahwa Perseroan
merupakan pemimpin pasar mengalahkan
pesaing utama Perseroan yang sudah lama
berada di pasar di Indonesia:

Hal utama yang dilakukan Perseroan
seperti memperluas jaringan pusat
distribusi dengan menambah pusat
distribusi yang dimiliki sendiri, itu salah
satu upaya kami untuk mengejar
pertumbuhan, dan selanjutnya kami juga
terus memperkenalkan produk-produk
baru, baik itu merupakan brand extension
dari produk/brand Perseroan yang sudah
ada, dan bisa juga dengan melihat
kebutuhan yang ada dipasar, yang
merupakan pengembangan produk yang
belum ada di pasar, dan dibutuhkan oleh

masyarakat, sehingga kami berusaha
mengembangkannya. Oleh karenanya
bagi kami, pusat penelitian dan

pengembangan sangat penting, sehingga
di tahun ini Perseroan banyak
mengeluarkan produk baru, baik yang
sifatnya lebih ekonomis maupun fitur-
fitur yang sebelumnya belum pernah
dikeluarkan. Kami cukup yakin bahwa
pengembangan itu akan tetap bertahan
dalam waktu yang cukup lama.

Sidoarjo Factory
ya-Sidoarjo Km. 19
Kec. Buduran,

0 (hunting)

Answer:

Mr. Kurnia Hadi Sinanto — Director

- Based on a survey conducted by Frost
and Sullivan in 2020, AVIA is the
market leader in decorative paints in
Indonesia and we believe that it remains
the leader in the decorative paints
market in Indonesia, but it is important
to note that decorative paints have
various categories. For AVIA, there are
3 main  categories  contributing
significantly to sales: wall paints, wood
and metal coating, and waterproofing.
Each of these categories has its uniguc
market conditions. For instance, in the
wall paints category, the Company
acknowledges that it ranks third in
Indonesia. However, in the wood and
metal coating category, the Company is
the market leader with a market share of
over 40Yo Similarly, in the
waterproofing category with the brand
No Drop, the Company believes itis also
the market leader, surpassing its main
competitors that have been in the
Indonesian market for guite some time:

- The main initiatives taken by the
Company include expansion of the
distribution networks by adding wholly
owned distribution centers as a part of
our strategy to pursue growth and
additionally, we continuously introduce
new products, cither as brand extensions
of existing Company brands/products or
by identifying the existing market needs,
involving development of products that
are not currently available in the market
but are demanded by the public, for
which the Company develops such
products. Therefore, for us, research and
development centers are crucial, which
allowed the Company to introduce
numerous new products this year,

including economical products and
products with features that had
previously been unavailable. The
Company is confident that this

development will remain sustainable for
a considerable period.

Serang Factory
JI Raya Serang Km. &

“3

KOPI Cd “1

6. Immanuel (Investor Pribadi)
Pertanyaan:
Dengan kenaikan harga minyak bumi, apa
pengaruhnya ke perusahaan?

Jawaban:

Bapak Kurnia Hadi Sinanto — Direktur
Kami mengetahui bahwa sebagian bahan baku
Perseroan terpengaruhi oleh harga minyak
bumi karena memang sebagian raw material
yang dipakai merupakan turunan dari minyak
bumi, seperti produk-produk solvent dan
bahan monomer yang merupakan bahan baku
dari resin, dimana resin merupakan salah satu
bahan baku utama untuk cat. Untuk
produk-produk — yang — semacam ini,
kontribusinya kurang lebih sekitar 20Y6 dari
total bahan baku yang dipakai, sehingga
apabila ada kenaikan dari harga minyak bumi,
tentunya akan bisa berpengaruh kepada harga
bahan baku yang dipakai. Akan tetapi itu
bukan merupakan satu-satunya faktor, ada
faktor lain yang mempengaruhi harga bahan
baku, seperti faktor supply dan demand,
khususnya untuk bahan baku yang sifatnya
lebih komoditas, bahan tersebut akan lebih
terpengaruh karena faktor supply dan demand,
dan bukan terpengaruh harga minyak bumi
Berdasarkan hal tersebut, Perseroan bisa
melakukan simulasi pengaruh kenaikan harga
minyak bumi dan kami percaya pengaruh
tersebut masih terkendali untuk Perseroan,
dan yang terakhir karena Perseroan juga
memiliki faktor persediaan baik itu bahan
baku maupun barang jadi, sehingga tentunya
sejauh ini, Perseroan belum melihat pengaruh
kenaikan harga minyak bumi terhadap biaya
produksi perusahaan dan sejauh ini masih bisa
dikelola dengan baik

7. Artha (Bisnis Indonesia)
Pertanyaan:
i. Memasuki musim liburan (natal dan tahun
baru) apakah penjualan AVIA akan

terapresiasi seperti saat lebaran?:

ii. Bagaimana strategi yang disiapkan di
tahun depan?:

Sidoarjo Factory
ya-Sidoarjo Km. 19
Kec. Buduran,

0 (hunting)

wwwavianbrands.com

Ia PA

6.

Serang

Immanuel (Private Investor)

Ouestion:

How does the increase in crude oil prices
affect the Company?

Answer:

Mr. Kurnia Hadi Sinanto — Director

We are aware that some of the Company”s
raw materials are affected by the price of
crude oil, as certain raw materials used are
derivatives of crude oil, such as solvents and
monomers which are raw materials for resin.
Resin is one of the main raw materials for
paint. Such products contribute to
approximately 2094 of the total raw materials
used, therefore, in the event of an increase in
crude oil price, it will indeed affect the cost
of the raw materials used. However, this is
not the only factor, there are other factors
influencing the prices of raw materials, such
as supply and demand, especially for more
commodity-based raw materials, they arc
more affected by supply and demand factors
rather than crude oil prices. Considering
such factors, the Company is able simulate
the impact of rising crude oil prices, and we
believe that the impacts are still manageable,
and last but not least, the Company
maintains adeguate inventory levels for both
raw materials and finished products so that
thus far, the Company has not observed
significant impacts of rising crude oil prices
on production costs, and the situation is well-
managed

Artha (Bisnis Indonesia)

Ouestion:

i. Coming into the holiday season
(Christmas and New Year), will AVIA's
sales appreciate similar to during Eid al-
Fitr?:

ii. What strategies are prepared for the
upcoming year?:

Factory

JI Raya Serang Km. €

KOPI Cd “1

“3

iv.

Capex yang dianggarkan — untuk
pembangunan pabrik baru akan berasal
dari mana?:

Berapa utilitas untuk dua pabrik yang
sudah ada sampai dengan saat ini?

Jawaban:
Bapak Andreas Timothy Hadikrisno —
Kepala Hubungan Investor

i

Pada masa liburan dan natal, tidak terdapat
pengaruh yang terlalu besar terhadap
penjualan Perseroan, kecuali pada saat
lebaran yang bisa sangat mempengaruhi
penjualan Perseroan:

Secara garis besar, Perseroan melakukan

iii. “Where will the Capex allocated for the

construction of the new factory come
from?:

iv. What is the utilization rate for the two

existing factories until now?.

Answer:

Mr. Andreas Timothy Hadikrisno - Head

of Investor Relations

i. Holiday seasons and Christmas do not
significantly impact the Company's sales,
except for Eid al-Fitr which can greatly
influence the Company's sales:

ii. In general, the Company implements

berbagai — macam strategi seperti various strategies such as launching new
meluncurkan produk baru, products, expanding distribution centers,
mengembangkan pusat distribusi, and diversifying business segments from
mengembangkan segmen bisnis dari retail retail to projects.:
ke proyek:

iii. Ccapex yang dianggarkan — untuk iii. The Capex allocated for the construction

pembangunan pabrik berasal dari cashflow
perusahaan. Perseroan memiliki cashflow
yang cukup besar dan kuat. Budget yang
dianggarkan untuk membangun pabrik di
Cirebon sebesar total Rp750 miliar,

Untuk utilitas dua pabrik di Sidoarjo dan
Serang, yaitu di level sekitar 60Y6.

8. Putra Adit (Investor Individu)

of the new factory comes from the
Company's cash flow. The Company
maintains a substantial and robust cash
flow. The budget allocated for building
the factory in Cirebon amounts to Rp750
billion:

iv. As for the utilization rate for the two

existing factories in Sidoarjo and Serang,
they operate at approximately 6096
capacity.

8. Putra Adit (Individual Investor)

Pertanyaan: Ouestion:
Untuk — rencana — pembelian — kembali Could you elaborate on the Company's share
saham perusahaan, apakah bisa buyback plan?

dijelaskan lebih detail?

Jawaban:
Bapak Kurnia Hadi Sinanto — Direktur

Kami

sudah melakukan Keterbukaan

Informasi bahwa kami telah mempersiapkan
anggaran sebesar Rp1 triliun untuk rencana
pembelian kembali saham perusahaan, akan
tetapi Perseroan juga cukup berhati-hati

Answer:

Mr. Kurnia Hadi Sinanto — Director

We have disclosed in the Disclosure of
Information that it has allocated a budget of
Rp1 trillion for the share buyback plan,
however, the Company exercises caution
regarding AVIA's share liguidity in the

terhadap likuiditas saham AVIA di pasar,
sehingga Perseroan merencanakan hanya
sekitar 2,396 lembar saham yang akan dibeli
dari modal ditempatkan dan disetor, dan
tujuan Perseroan adalah supaya tingkat
pengembalian kepada para investor lebih

market. Therefore, the Company plans the
share buyback of only around 2.3Y6 of shares
to be purchased from issued and paid-up
capital, and the Company's goal is to
increase the rate of return to investors
through an increase in Earnings Per Share

Sidoarjo Factory
ya-Sidoarjo Km. 19
Kec. Buduran,

Serang Factory
JI Raya Serang Km. €

0 (hunting)

wwwavianbrands.com

PR LAS YPP

“3

2 Ip:

meningkat melalui peningkatan Earning Per
Share dan nantinya juga melalui dividen yang
dibagikan. Kami berharap langkah ini juga
nantinya akan lebih membuat saham AVIA
mencerminkan kondisi fundamental yang ada.

El Hezekiah (Investor Individu)
Pertanyaan:

Seberapa besar prediksi pabrik Cirebon jika
sudah beroperasi di tahun 2025, terhadap
pertumbuhan net income perusahaan?

Jawaban:

Bapak Kurnia Hadi Sinanto — Direktur
Kami menyiapkan pabrik di Cirebon dengan
pertimbangan bahwa secara historis
pertumbuhan tahunan Perseroan dari segi
volume sekitar 546 - 6Y6 per tahun. Tentunya
akan berbeda dengan adanya kondisi Covid,
dan pasca covid, tapi dalam kondisi normal
akan terdapat pertumbuhan penjualan secara
volume sekitar 5Y6 - 7Yo per tahunnya. Jadi
kami prediksi nantinya akan ada kebutuhan
tambahan kapasitas untuk mengantisipasi
pertumbuhan penjualan Perseroan, sehingga
Perseroan memutuskan untuk membangun
pabrik ketiga di Cirebon. Tentunya tidak
semua kapasitas yang tersedia di pabrik
Cirebon akan langsung terpenuhi pada tahun
2025, seperti yang tadi disebutkan bahwa total
kapasitas yang terpasang sekitar 225.000
metrik ton per tahun, tapi untuk tahap awal,
Perseroan akan merealisasikan sekitar
100.000 metrik ton atau melihat sesuai
kebutuhan, dan setelah pabrik di Cirebon itu
mulai beroperasi, maka kami akan mulai
melakukan renovasi pabrik Sidoarjo, sehingga
sebagian kapasitas produksi di Sidoarjo akan
berkurang, karena seperti diketahui pabrik
Sidoarjo ini sudah beroperasi sekitar 40 tahun
— 45 tahun, sehingga banyak fasilitas yang
perlu dilakukan renovasi dan perbaikan. Oleh
karenanya, jika ditanyakan seberapa besar
kontribusinya bagi pertumbuhan penjualan
perusahaan, maka Perseroan akan melihat
target pertumbuhan penjualan setiap
tahunnya, dimana apabila diprediksi dalam
kondisi normal akan ada tambahan kapasitas
sekitar 540 - 740 per tahunnya dalam hal
volume, dan dari sisi harga biasanya apabila

Sidoarjo Factory
ya-Sidoarjo Km. 19
Kec. Buduran,

0 (hunting)

wwwavianbrands.com

PR LAS

and further through distributed dividends.
We hope that these measures will also make
AVIA shares more representative of the
existing fundamental conditions.

El Hezekiah (Individual Investor)
Ouestion:

How much do you estimate the Cirebon
factory, when operational in 2025, will
contribute to the Company's net income
growth?

Answer:
Mr. Kurnia Hadi Sinanto — Director
The Company plans for the factory in
Cirebon with the consideration that
historically, the Company's annual growth
in terms of volume is around 5Y6 - 6Yo per
year. It is certainly different with Covid
and post-covid conditions, but under
normal conditions, there would be volume
sales growth of approximately 5Y6 - 7Yo
per year. Hence, the Company predicted
that there would be a need for additional
capacity to anticipate the Company's sales
growth, which is why the Company
decided to build athird factory in Cirebon.
Not all of the available capacity at the
Cirebon factory will be immediately
realized in 2025. As previously
mentioned, the total installed capacity is
around 225,000 metric tons per year, but
for the initial stage, the Company will
realize around 100.000 metric tons or see
as needed. After the Cirebon factory
commences operation, the Company will
commence renovation of the Sidoarjo
factory, therefore there is reduction in the
production capacity in the Sidoarjo
factory. The factory has been operating for
approximately 40 - 45 years, so that many
of its facilitics need to be renovated and
repaired. Accordingly, when asked how
much it contributes to the Company's sales
growth, the Company will consider the
annual sales growth targets. Under normal
conditions, itis predicted that there will be
an additional capacity of approximately
540 - 1Yo per year in terms of volume. In
terms of prices, adjustments are usually

Serang Factory
JI Raya Serang Km. &

“3

KOPI Cd “1

BRANDS

dilakukan penyesuaian kalau kondisi normal made, but under normal conditions, it is
kurang lebih 496 - 5Y6 per tahunnya, sehingga around 4Y6o -5Yo per year. Overall, the total
secara keseluruhan totalnya sekitar 1096 - 12”6 increase is about 1096 - 12Y6 per year. The
per tahunnya, Jadi investasi tersebut untuk investment is made to anticipate these
mengantisipasi hal tersebut. factors.

PT AVIA AVIAN Tok.

Gedung Avian Brands Lt. 9-10 Sidoarjo Factory Serang Factory

Jl, Ahmad Yani 317: Jl.Raya Surabaya-Sidoarjo Km. 19 Jl.Raya Serang Km. 60

Surabaya 60234 - Indonesia Desa Wadungasih, Kec. Buduran, Kawasan Pancatama V Kav.50

P 16231 9985 05001 9985 0600 (hunting) Sidoarjo 61252 - Indonesia Desa Leuwi Limus Kec. Cikande

P 16231 896 8000 | 896 9000 (hunting) Serang 42186 - Indonesia
wwwavianbrands.com P 162254 402 655.

2 be arg 2” 9 ta”
IT 5

DAFTAR HADIR/ATTENDANCE LIST

Report Generated 03/11/2023 — 11.00
Kode Saham Sum of Atttende

Nama Pen na (Nama Asli)

1 Muhammad Al Azis Bachrun
2 SJ Hanso

3 El Hezekiah

4 Fatoni Joko Samsudin

5 Muhammad Albar

6 rahma suci sentia

| Antonius Husianto

8 Tjhau Sudarwin

9 Axel Bramantyo

10 Artha Adventy

11 hudi wahyu p

12 Alif Mu'tashim

13 Marcellino Candra Wijaya
14 William Gondowidjaja
15 Immanuel Oky Nurcahyo
16 Asmaul Kusnah

17 Muhammad Kenighia Fadilah
18 Putra Aditya Danarwijaya
19 Mautha Dwi Purnamasari
20 Ellys Widyati

21 Jeffry Alfons

22 fanny fitri

23 Johan Wijaya

24 Aris Martadiputra

25 Jody Kusuma

26 Rina Yudanty

27 Irwan H