Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 92
Page 1
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Untuk Tanggal Statements As of 30 September 2023 September 30, 2023 (Tidak Diaudit) dan (Unaudited) and Untuk Periode Sembilan Bulan yang For The Nine-Month Periods Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended
Page 2
PT PAN BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PAN BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Tabel of Contents
Pages
Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement Letter
Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Statements
Untuk Tanggal 30 September 2023 As of September 30, 2023
(Tidak Diaudit) dan (Unaudited) and
Untuk Periode Sembilan Bulan yang For the Nine-Month Periods
Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended
Laporan posisi keuangan 1 Interim Consolidated statements of
konsolidasian Interim financial position
Laporan laba rugi 3 Interim Consolidated statements of
dan penghasilan komprehensif lain profit or loss and other
konsolidasian Interim comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas 4 Interim Consolidated statements of
Konsolidasian Interim changes in equity
Laporan arus kas 5 Interim Consolidated statements of
konsolidasian Interim cash flows
Catatan atas laporan keuangan 6 Interim Notes to the consolidated
Konsolidasian Interim financial statements
Page 3
Page 4
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) As of September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 September 2023/ 31 Desember 2022/
Notes September 30, 2023 December 31, 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 2g, 2h, 3, 36, 37 32.678.264 82.251.449 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivab les
Pihak berelasi 2e, 2g, 4, 34 8.532.349 3.589 Related parties
Pihak ketiga 2g, 2t, 4, 36, 37 133.647.572 133.978.491 Third parties
Piutang lain-lain Other receivab les
Pihak berelasi 2e, 2g, 5, 34 25.512.331 2.465.205 Related parties
Pihak ketiga 2g, 2t, 5, 37 12.433.368 9.301.921 Third parties
Persediaan 2i, 6 232.591.837 233.397.360 Inventories
Pajak dibayar di muka 7.a 5.985.970 8.491.904 Prepaid taxes
Beban dibayar di muka 2j, 8 945.058 637.342 Prepaid expenses
Uang muka 9 175.115.784 156.912.718 Advances
Total aset lancar 627.442.533 627.439.979 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON CURRENTS ASSETS
Aset Hak Guna 2o, 10 2.159.596 2.660.992 Asset on right of use
Investasi saham 11 -- -- Investment in shares
Aset pajak tangguhan 2p, 7.d 8.499.088 10.351.756 Deferred tax assets
Aset tetap 2k, 2t, 12 55.980.424 81.563.105 Fixed assets
Goodwill 2f, 2m, 13 920.575 920.575 Goodwill
Aset takberwujud 2f, 2m, 13 1.163.860 1.562.436 Intangib le assets
Aset lain-lain 14 135.144 146.256 Other assets
Total aset tidak lancar 68.858.687 97.205.120 Total non current assets
TOTAL ASET 696.301.220 724.645.099 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Draft/November 1, 2023 1 araf
Page 5
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) As of September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 September 2023/ 31 Desember 2022/
Notes September 30, 2023 December 31, 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 2g, 15, 36 - 5.441.897 Short-term b ank loan
Utang usaha Trade payab les
Pihak berelasi 2r, 2g, 16, 34 1.188.680 61.349 Related parties
Pihak ketiga 2g, 16, 36, 37 11.949.779 9.368.713 Third parties
Utang lain-lain Other payab les
Pihak berelasi 2e, 2g, 17, 34 1.045.673 1.037.912 Related parties
Pihak ketiga 2g, 17, 36, 37 2.053.351 1.462.293 Third parties
Uang muka penjualan 18 542.702 1.961.596 Sales advances
Beban akrual 2g, 19, 37 9.060.812 14.633.411 Accrued expenses
Utang pajak 2p, 7.b 1.562.691 4.042.333 Taxes payab les
Bagian liabilitas jangka panjang Current maturity
jatuh tempo dalam waktu satu tahun of long term deb t
Pinjaman Sindikasi 2g, 20, 37 128.333.573 - Syndication loans
Liabilitas sewa 2g, 20, 37 602.729 525.983 Lease liab ilities
Total liabilitas jangka pendek 156.339.990 38.535.487 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON CURRENT LIABILITIES
Bagian liabilitas jangka panjang Long term deb t
setelah dikurangi yang jatuh tempo net of
dalam waktu satu tahun current maturity
Pinjaman sindikasi 2g, 20, 37 - 137.228.404 Syndication loans
Obligasi 2g, 20, 37 170.659.254 169.523.629 Bonds
Pinjaman bilateral 2g, 20, 36, 37 31.099.368 31.099.368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 2g, 2o, 21,37 419.221 1.922.956 Lease liab ilities
Liabilitas imbalan kerja 2q, 2t, 22 5.485.007 5.316.836 Employment b enefit liab ilities
Total liabilitas jangka panjang 207.662.850 345.091.193 Total non current liabilities
Total liabilitas 364.002.840 383.626.680 Total liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to owners of
pemilik entitas induk the parent entities
Modal saham Share capital
Nilai nominal Rp25 per saham Nominal value Rp25 per shares
Modal dasar Rp2.000.000.000.000 Authorized - Rp2,000,000,000,000
Ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid
21.482.028.246 saham dan 21,482,028,246 shares and
6.478.295.611 saham 23 55.233.458 30.206.632 6,478,295,611 shares
Tambahan modal disetor 25 149.349.891 172.942.586 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 24 1.814.635 1.747.889 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 148.042.961 142.227.229 Unappropriated
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Difference in Equity transcation
Entitas Anak (10.197.519) -- of sub sidiaries
Kerugian komprehensif lain (2.531.583) (2.548.754) Other comprehensive loss
Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to the
kepada pemilik entitas induk 341.711.843 344.575.582 owners of parent
Kepentingan nonpengendali 26 (9.413.463) (3.557.163) Non-controlling interest
Total ekuitas 332.298.380 341.018.419 Total equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 696.301.220 724.645.099 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Draft/November 1, 2023 2 araf
Page 6
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN INTERIM OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir Pada For Nine-Month Period Ended
Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) dan 31 As of September 30, 2023 (Unaudited) and
Desember 2022 (Diaudit) December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September/
Catatan/ Nine-Month Period Ended September 30
Notes 2023 2022
PENJUALAN 2n, 2s, 27 431.594.741 501.967.792 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 2n, 2s, 28 (382.417.686) (443.384.126) COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO 49.177.055 58.583.666 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSE
Beban penjualan 29 (7.721.166) (6.521.205) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 30 (15.677.961) (17.379.016) General and administrative expenses
LABA USAHA 25.777.928 34.683.445 OPERATING PROFIT
Pendapatan lainnya 31 2.701.565 1.825.686 Other income
Beban keuangan 32 (16.890.345) (14.271.405) Finance expense
Beban lainnya 31 (7.072.604) (6.005.956) Other expense
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 4.516.544 16.231.770 PROFIT BEFORE INCOME TAX
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2p, 7.c (2.779.305) (2.665.494) INCOME TAX EXPENSES
LABA PERIODE BERJALAN 1.737.239 13.566.276 PROFIT FOR THE PERIOD
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi to profit loss
Pengukuran kembali atas program Remeasurement on post
imbalan pascakerja 22 (112.519) 32.610 employment b enefit program
Pajak penghasilan terkait 7.d 25.763 (41.334) Related income tax
(86.756) (8.724)
Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that may be reclassified
ke laba rugi subsequently to profit loss
Selis ih kurs karena penjabaran Exchange difference on translation
laporan keuangan dalam of financial statements in foreign
valuta asing 2.f 158.305 (743.903) currencies
158.305 (743.903)
Laba (rugi) komprehensif lain Other comprehensive income
tahun berjalan setelah pajak 71.549 (752.627) (loss) for the year net of tax
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 1.808.788 12.813.649 FOR THE PERIOD
Jumlah laba tahun berjalan yang Profit for the year
diatribusikan kepada: attributable to :
Pemilik entitas induk 2.457.919 12.878.900 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali (720.680) 687.376 Non-controlling interests
1.737.239 13.566.276
Jumlah laba komprehensif yang Total comprehensive income
diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 2.475.090 12.698.270 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali (666.302) 115.379 Non-controlling interests
1.808.788 12.813.649
Laba per s aham 2r, 33 0,0001 0,0020 Earnings per share
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Draft/November 1, 2023 3 araf
Page 7
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For The Nine-Month Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) dan September 30, 2023 (Unaudited) and
31 Desember 2022 (Diaudit) December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Selisih Transaksi Penghasilan
Modal saham Saldo laba/ Perubahan Ekuitas komprehensif
ditempatkan dan Tambahan modal Retained earnings Entitas Anak/ lain/ Kepentingan
disetor penuh/ disetor/ Ditentukan Belum ditentukan Difference in Equity Other non-pengendali/ Total
Issued and fully Additional penggunaannya/ penggunaannya/ transaction of comprehensive Non-controlling ekuitas/
Catatan/ paid share capital paid-in capital Appropriated Unappropriated Subsidiaries income/loss Total interest equity
Notes USD USD USD USD USD USD USD USD USD
Saldo 1 Januari 2022 30.206.632 125.266.024 1.680.540 138.611.471 -- (2.241.495) 293.523.172 (2.312.038) 291.211.134 Balance as of January 1, 2022
Penambahan cadangan umum 24 -- -- 67.349 (67.349) -- -- -- -- -- Additional of general reserves
Laba periode berjalan -- -- -- 12.878.900 -- -- 12.878.900 687.376 13.566.276 Profit for the period
Penghasilan komprehensif lain -- -- -- -- -- (180.630) (180.630) (571.997) (752.627) Other comprehensive income
Saldo Tanggal 30 September 2022 30.206.632 125.266.024 1.747.889 151.423.022 -- (2.422.125) 306.221.442 (2.196.659) 304.024.783 Balance as of September 30, 2022
Saldo 1 Januari 2023 30.206.632 172.942.586 1.747.889 142.227.229 -- (2.548.754) 344.575.582 (3.557.163) 341.018.419 Balance as of January 1, 2023
Tambahan Modal disetor 25.026.826 (22.945.052) 66.746 (66.746) -- -- 2.081.774 -- 2.081.774 Additional paid-in capital
Penambahan cadangan umum 24 -- -- -- -- -- -- -- -- -- Additional of general reserves
Laba periode berjalan -- -- -- 2.457.919 -- -- 2.457.919 (720.680) 1.737.239 Profit for the period
Penghasilan komprehensif lain -- (647.643) -- 647.643 -- 17.171 17.171 54.378 71.549 Other comprehensive income
Selisih transakasi perubahan ekuitas entitas anak -- -- -- 2.776.916 (10.197.519) -- (7.420.603) (5.189.998) (12.610.601) Difference in Equity transaction of sub sidiaries
Saldo Tanggal 30 September 2023 55.233.458 149.349.891 1.814.635 148.042.961 (10.197.519) (2.531.583) 341.711.843 (9.413.463) 332.298.380 Balance as of September 30, 2023
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Draft/November 1, 2023 4 araf:
Page 8
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM CASH FLOW
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir Pada For The Nine-Month Ended
Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) dan September 30, 2023 (Unaudited) and
31 Desember 2022 (Diaudit) December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September /
Catatan/ Nine-Month Period Ended September 30
Notes 2023 2022
Arus kas dari aktivitas operasi: Cash flows from operating activities:
Penerimaan dari pelanggan 397.342.633 518.078.154 Receipt from customers
Pembayaran kepada Pemasok (343.831.094) (419.515.017) Payments to Suppliers
Pembayaran kepada Karyawan (66.099.422) (73.184.168) Payment to employees
Penerimaan bunga 679.256 472.655 Interest receipt
Pembayaran bunga (20.245.801) (17.126.096) Interest paid
Penerimaan pajak 2.162.627 2.279.526 Received from tax
Pembayaran pajak penghasilan (1.891.235) (5.545.182) Payment of income tax
Penerimaan kas lainnya 992.635 1.322.038 Other Cash Receipt
Kas bersih yang dipergunakan Net cash used in
untuk aktivitas operasi (30.890.401) 6.781.910 operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi: Cash flows from investing activities:
Pembayaran uang muka pembelian Payment of advance on purchase of
aset tetap 9 - (742) fixed assets
Penambahan aset dalam pembangunan 12 (38.136) (48.676) Additions of assets under construction
Perolehan aset tetap 12 (2.541.765) (2.517.708) Acquisitions of fixed assets
Penerimaan dari pelepasan aset tetap 12 151.068 30.993 Proceeds from disposal of fixed assets
Kas neto yang dipergunakan Net cash used in
untuk aktivitas investasi (2.428.833) (2.536.133) investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan: Cash flows from financing activities:
Pembayaran pinjaman bank jangka pendek (5.441.897) (5.935.493) Payment of short term b ank loan
Pembayaran pinjaman sindikasi (9.964.799) -- Payment of Syndication loans
Pembayaran liabilitas sewa 21 (553.369) (440.144) Payment of lease liab ilities
Kas neto yang dipergunakan Net cash used in
untuk aktivitas pendanaan (15.960.065) (6.375.637) financing activities
Kenaikan (Penurunan) kas dan Increase (Decrease) in cash and
setara kas (49.279.299) (2.129.860) cash equivalents
Pengaruh perubahan Effect of foreign exchange
kurs mata uang asing (293.886) (1.571.871) rate changes
Saldo kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
awal periode 82.251.449 36.112.476 b eginning of the period
Saldo kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
akhir periode 32.678.264 32.410.745 end of the period
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Draft/November 1, 2023 5 af:
Page 9
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
1. Umum 1. General
1.a. Pendirian 1.a. Establishment
PT Pan Brothers Tbk (“Perusahaan”) didirikan PT Pan Brothers Tbk (“the Company”) was
berdasarkan Akta Notaris Misahardi Wilamarta, established based on Notarial Deed of Misahardi
S.H., Jakarta No. 96 tanggal 21 Agustus 1980 Wilamarta, S.H., Jakarta No. 96 dated August 21,
kemudian diubah dengan Akta Notaris No.58 1980 then amended with Notarial Deed No. 58
tanggal 16 Oktober 1980. Akta pendirian dated October 16, 1980. The articles of association
tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman were approved by the Minister of Justice of the
Republik Indonesia dalam surat keputusan Republic of Indonesia in decree dated October 30,
tanggal 30 Oktober 1980, No.Y.A.5/500/11 serta 1980, No. Y.A.5/500/11 and was published in the
diumumkan dalam Lembaran Berita Negara State Gazette of the Republic of Indonesia No. 59.
Republik Indonesia No. 59. Anggaran Dasar The Company’s Articles of Association have been
Perusahaan telah mengalami beberapa kali amended for several times and the latest
perubahan yang terakhir berdasarkan Akta amendment was based on Notarial Deed
Notaris No. 55 tanggal 22 Juni 2023 dari Fathiah No. 55 dated June 22, 2023 of Fathiah Helmi, SH.,
Helmi, SH., sehubungan dengan peningkatan concerning increase of authorized capital of the
modal dasar Perusahaan dan perubahaan telah Company and the changes have been approved by
memperoleh persetujuan dari Kementerian the Ministry of Justice and Human Rights of the
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Republic of Indonesia in its Decision Letter No.
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0095777 Tahun 2023 dated July
AHU-AH.01.03-0095777 Tahun 2023 tanggal 20 20, 2023.
Juli 2023.
Sesuai pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan In accordance with article 3 of the Company's
mengalami perubahan yang terakhir, ruang Articles of Association, which was last amended,
lingkup kegiatan Perusahaan meliputi the scope of the Company's activities consists of
perindustrian, dalam bidang industri konveksi, spinning, weaving, dyeing, printing, finishing of
pemintalan, pertenunan, pencelupan, rajutan, fabric/ manufacturing of garments/ making
pencetakan, penyempurnaan tekstil kain jadi/ footwear, wholesale of photographic equipment
pakaian jadi/ alas kaki, perdagangan besar alat and optical goods, trading application development
fotografi dan optik, pengembangan aplikasi tools via the internet (e-commerce), equipment for
perdagangan melalui internet (e-commerce), protection/ safety, equipment of medical/ dental
perlengkapan pelindung/ keselamatan, and whosale of laboratory/ pharmaceutical.
peralatan kedokteran/ kedokteran gigi dan
perdagangan besar alat laboratorium/ farmasi.
Selain itu lingkup kegiatan usaha penunjang In addition the scope of the Company’s supporting
Perusahaan meliputi jasa penyewaan/ business activities consists office/ recreation and
pengelolaan gedung perkantoran/ taman bonded zone building management and rental,
hiburan dan kawasan berikat, pengurusan transportation/ general goods management
transportasi/ angkutan bermotor untuk barang service, activities of private hospital/ clinic and
umum, aktivitas rumah sakit/ klinik swasta dan others.
lainnya.
Perusahaan berkedudukan di Tangerang dan The Company is located in Tangerang and
berusaha di industri garmen. Perusahaan mulai engaged in garment industry and started its
beroperasi secara komersial pada tahun 1981. commercial operations in 1981.
Perusahaan dan pabriknya berlokasi di Jl. The Company and its factory are located at Jl.
Siliwangi No. 178 Alam Jaya, Jatiuwung - Siliwangi No. 178 Alam Jaya, Jatiuwung -
Tangerang dan mempunyai cabang di Dukuh Tangerang and have branches at Dukuh
Dawangan, Purwosuman, Sragen - Jawa Dawangan, Purwosuman, Sragen – Central Java
Tengah dan Dukuh Butuh RT 001 RW 002 and Dukuh Butuh RT 001 RW 002 Butuh, Boyolali -
Butuh, Boyolali - Jawa Tengah. Central Java.
6
Page 10
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Trisetijo Manunggal Utama yang didirikan di PT Trisetijo Manunggal Utama which incorporated
Indonesia adalah entitas induk Perusahaan dan in Indonesia is the parent company and as the
merupakan entitas induk terakhir Perusahaan. ultimate parent company of the Company.
1.b. Penawaran Umum Saham Perusahaan 1.b. Public Offering of The Company’s Shares
Sesuai dengan surat Ketua Badan Pengawas Based on the letter from the Chairman of Capital
Pasar Modal (BAPEPAM) No. S1- Market Supervisory Board (BAPEPAM) No. S1-
121/SHM/MK/10/1990 tanggal 16 Agustus 1990 121/SHM/MK/10/1990 dated August 16, 1990
mengenai Pemberitahuan Efektifnya regarding Notice of Effectivity of Registration, the
Pernyataan Pendaftaran, Perusahaan telah Company has offered its shares to public through
melakukan penawaran umum kepada the capital market. Since March 23, 1992 the
masyarakat melalui pasar modal. Sejak tanggal Company has listed its issued and paid-up capital
23 Maret 1992 Perusahaan telah mencatatkan shares in the Indonesia Stock Exchange.
seluruh saham Perusahaan yang telah
ditempatkan dan disetor penuh di Bursa Efek
Indonesia.
Ringkasan pencatatan saham Perusahaan yang A summary of the listing of the Company’s share
diterbitkan sejak tanggal penawaran umum from the date of the initial public offering up to
perdana saham sampai dengan 30 September September 30, 2023 are as follows:
2023 adalah sebagai berikut:
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
1990 Penawaran perdana 3.800.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 per saham. Modal 12.800.000
ditempatkan dan disetor penuh Rp12,8 Miliar/
Initial Pub lic Offering (IPO) 3,800,000 at par value Rp1,000 per share. Issued and and paid in
capital Rp12.8 Billion.
1992 Saham bonus dari agio; pemegang 1 saham mendapat 2 saham bonus. Modal ditempatkan 38.400.000
dan disetor penuh Rp38,40 Miliar/
Shares from agio; 1 share got 2 b onus shares. Issued and paid in capital
Rp38.40 Billion.
1997 Stock split efektif 23 April 1997, menurunkan nominal saham dari Rp1.000 per saham 76.800.000
menjadi Rp500 per saham (setelah stock split total saham menjadi 76.800.000 saham;
modal ditempatkan dan disetor penuh Rp38,40 Miliar)/
Stock split effective in April 23, 1997, decreased par value from Rp1,000 per share to Rp500
per share (after stock split total shares increased to 76,800,000 shares; issues and paid in
capital Rp38.40 Billion).
2003 Stock split ; setelah stock split total saham menjadi 384.000.000 saham dengan nilai 384.000.000
nominal Rp100 per saham. Modal ditempatkan ditempatkan dan disetor penuh
Rp38,40 Miliar/
Stock split; after stock split total shares was 384,000,000 shares at par value Rp100 per share.
Issued and paid in capital Rp38.40 Billion.
2005 Penawaran Umum Terbatas (PUT) I sejumlah 61.440.000 saham, sehingga total saham 445.440.000
menjadi 445.440.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham. Modal ditempatkan
dan disetor penuh menjadi Rp44,54 Miliar/
Limited Pub lic Offering (LPO) I of 61,440,000 shares, total shares after that was 445,440,000
shares at par value Rp100 per share. Issued and paid in capital
Rp44.54 Billion.
7
Page 11
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
2011 Penawaran Umum Terbatas (PUT) II sejumlah 320.525.000 saham, sehingga total saham 765.965.000
menjadi 765.965.000 saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh
Rp76,60 Miliar/
Limited Pub lic Offering (LPO) II of 320,525,000 shares, total shares increase to 765,965,000
shares. Issued and paid in capital Rp76.60 Billion.
PUT II menyertakan Waran Seri I yang dapat ditebus mulai 7 Juli 2011 dan berakhir 7 Januari
2013/
LPO II was include Warrant Series I and can b e exercised starting July 7, 2011 and ending at
January 7, 2013.
Stock split 15 Juni 2011 (setelah stock split total saham 3.063.860.000 dengan nilai nominal 3.063.860.000
Rp25 per saham). Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
Stock split June 15, 2011, (after stock split total shares was 3,063,860,000 at par value Rp25
per share). Issued and paid in capital Rp76.60 Billion.
Setelah ditambah tebusan Waran Seri I, sampai dengan 31 Desember 2011, sejumlah 1.660 3.063.861.660
saham (setelah penebusan Waran Seri I total saham 3.063.861.660 saham. Modal
ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
After adding with some Warrant Series I exercised, until Decemb er 31, 2011, was 1,660
shares (after exercised Warrant Series I total shares was 3,063,861,660 shares). Issued and
paid in capital Rp76.60 Billion.
2012 Setelah ditambah tebusan Waran Seri I, sampai dengan 31 Desember 2012, sejumlah 3.065.612.208
1.750.548 saham. Setelah penebusan Waran Seri I total saham 3.065.612.208 saham. Modal
ditempatkan dan disetor penuh Rp76,64 Miliar/
After adding with some Warrant Series I exercised until Decemb er 31, 2012, was 1,750,548
shares. After exercised Warrant Series I total shares was 3,065,612,208 shares. Issued and
paid in capital Rp76.64 Billion.
2013 Setelah ditambah tebusan Waran Seri I menjadi sejumlah 21.042.672 saham (penebusan 3.084.902.672
Waran Seri I total saham 3.084.902.672 saham). Modal ditempatkan dan disetor penuh
After adding Warrant Series I exercised was 21,042,672 shares (exercised Warrant Series I
total shares was 3,084,902,672 shares). Issued and paid in capital Rp77.12 Billion.
2014 Penawaran Umum Terbatas (PUT) III berdasarkan pernyataan efektif Otoritas Jasa Keuangan 6.478.295.611
dengan Surat Keputusan Nomor: S-444/ D.04/2013 tanggal 19 Desember 2013 sejumlah
3.393.392.939 saham dengan nilai nominal Rp 25 per saham, dengan harga
pelaksanaan sebesar Rp300 per saham sehingga total saham menjadi 6.478.295.611
Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp161,96 Miliar/
Limited Pub lic Offering (LPO) III b ased on effective statement of the Financial Service
Authority b y Decree Numb er: S-444/D.04/2013 dated Decemb er 19, 2013 for 3,393,392,939
shares with a nominal value of Rp25 per share, with an exercise price of Rp300 per share,total
shares was 6,478,295,611 shares. Issued and paid in capital Rp161.96 Billion.
2023 Penawaran Umum Terbatas (PUT) IV berdasarkan pernyataan efektif Otoritas Jasa Keuangan 21.482.028.246
dengan Surat Keputusan Nomor: S-2/D.04/2023 tanggal 5 Januari 2023
sejumlah 15.003.732.635 saham dengan nilai nominal Rp25 per saham, dengan
harga pelaksanaan Rp50 per saham, sehingga total saham menjadi 21.482.028.246 saham.
Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp537,05 Miliar/
Limited Pub lic Offering (LPO) IV b ased on effective statement of the Financial Service
Authority b y Decree Numb er: S-2/ D.04/2023 dated January 15, 2023 for 15,003,732,635
shares with a nominal value Rp25 per share, with an exercuse price of Rp50 per share, total
shares was 21,482,028,246 shares. Issued and paid in capital Rp537.05 Billion.
8
Page 12
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Aktivitas pencatatan saham Perusahaan di atas dan The above listing activities of the Company’s
jumlah saham Perusahaan sebanyak shares and the Company’s shares totaling to
21.482.028.246 dan 6.478.295.611 saham pada 21,482,028,246 and 6,478,295,611 shares are
tanggal 30 September 2023 dan 31 Desember 2022 listed in Indonesia Stock Exchange as of
telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. September 30, 2023,and December 31, 2022.
Entitas Anak Subsidiaries
1.c. Perusahaan memiliki saham pada entitas 1.c. The Company has ownership in the following
anak, secara langsung maupun tidak langsung, subsidiaries, directly or indirectly are as follows:
sebagai berikut:
Tahun operasi komersial/ Total Aset/Assets
Entitas Anak/ Domisili/ Jenis usaha/ Kepemilikan/ Start of commercial 30 September 2023/ 31 Desember 2022/
Subsidiaries Domicile Nature of business Ownership operations September 30, 2023 December 31, 2022
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) Tangerang Industri garmen/ 99,91% 1998 241.015.470 252.705.244
dan Entitas Anak/ and Subsidiaries Garment industry
PT Hollit International (HI) Jakarta Pengembangan produk/ 53,57% 2005 3.440.619 4.965.559
Product development
PT Ocean Asia Industry (OAI) Serang Industri tekstil/ 51,00% 2011 25.177.767 25.542.195
Textile industry
Continent 8, Pte. Ltd. (C8) Singapura/ Pengembangan produk/ 65,43% 2012 9.845.837 9.430.989
Singapore Product development
PT Eco Smart Garment Boyolali Industri garmen/ 85,00% 2013 131.791.976 126.614.978
Indonesia (ESGI) Garment industry
PT Apparelindo Prima Sentosa (APS) Jakarta Usaha eceran/ 100,00% 2013 10.151.129 9.950.513
dan Entitas Anak/ and Subsidiaries Business retail
Cosmic Gear, Ltd (CG) Hongkong Pengembangan produk/ 100,00% 2014 10.600 11.696
Product development
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) Boyolali Industri garmen/ 100,00% 2013 143.953.132 133.849.810
Garment industry
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) Bandung Industri garmen/ 51,00% 2015 - 36.403.742
Garment industry
PT Victory Pan Multitex (VPM) Bandung Industri tekstil/ 51,00% 2015 - 8.407.204
Textile industry
PT Berkah Indo Garment (BIG) Tangerang Industri garmen/ 100,00% 2016 1.728.246 2.994.494
Garment industry
PB International B.V. (PBI) Belanda/ Perdagangan/ 100,00% 2016 209.779.189 201.190.638
dan Entitas Anak/ and Subsidiary Netherland Trading activity
PB Island Pte. Ltd. (PBL) Singapura/ Perdagangan/ 51,00% 2017 5.016.650 4.929.515
Singapore Trading activity
PPEB memiliki entitas anak yaitu PT Eco PPEB has subsidiaries i.e. PT Eco Laundry Hijau
Laundry Hijau Indonesia (ELHI), Sragen, jasa Indonesia (ELHI), Sragen, laundry services;
pencucian; PT Prima Kreasi Gemilang (PKG), PT Prima Kreasi Gemilang (PKG), Boyolali,
Boyolali, jasa bordir; PT Prima Cosmic Screen embroidery services; PT Prima Cosmic Screen
Graphics (PCSG), Boyolali, jasa printing; dan PB Graphics (PCSG), Boyolali, printing services; and
Apparel (S) Pte. Ltd (PBA), Singapura, aktivitas PB Apparel (S) Pte. Ltd (PBA), Singapore, trading
perdagangan. activity.
APS memiliki entitas anak yaitu PT Apparelindo APS has subsidiaries PT Apparelindo Mitra
Mitra Andalan (AMA), Jakarta, usaha eceran; Andalan (AMA), Jakarta, business retail; and PT
dan PT Mitra Busana Sentosa (MBS), Jakarta, Mitra Busana Sentosa (MBS), Jakarta, business
usaha eceran. retail.
PBI memiliki entitas anak yaitu PB Fashion B.V. PBI has subsidiaries PB Fashion B.V. (PBF),
(PBF), Belanda, aktivitas perdagangan. Netherlands, trading activity.
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB)
PT Pancaprima Ekabrothers didirikan PT Pancaprima Ekabrothers was established
berdasarkan akta notaris Misahardi Wilamarta, based on notarial deed of Misahardi Wilamarta,
S.H. Jakarta No. 237 tanggal 16 Desember S.H., Jakarta No. 237 dated December 16, 1988.
1988. Akta pendirian tersebut telah disahkan The articles of association were approved by the
oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia Minister of Justice of the Republic of Indonesia in
dalam surat keputusan tanggal 22 Agustus 1989, decree dated August 22, 1989, No.
No. C2.7782.HT.01.01.TH.89. C2.7782.HT.01.01.TH.89.
9
Page 13
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Berdasarkan akta notaris rapat pemegang Based on notarial deed extraordinary
saham luar biasa No. 146 pada tanggal 29 Juli shareholders' meeting of Sutjipto, S.H., Jakarta
1992 yang dibuat oleh notaris Sutjipto, SH., No. 146 dated July 29, 1992, Company has
status PPEB diubah dari Penanaman Modal changed its status from domestic investment
Dalam Negeri (PMDN) menjadi Penanaman (PMDN) to foreign investment (PMA) and was
Modal Asing (PMA) dan disetujui oleh Presiden approved by President of Republic Indonesia
Republik Indonesia berdasarkan keputusan No. under decree No. B-129/Pres/5/1992 dated May
B-129/Pres/5/1992 diterbitkan pada tanggal 27 27, 1992.
Mei 1992.
Anggaran Dasar PPEB telah mengalami PPEB’s Article of Association have been amended
beberapa kali perubahan yang terakhir for several times and the latest amendment was
berdasarkan akta No. 03 tanggal 17 Juli 2023 based on notarial deed No. 03 dated July 17, 2023
Notaris Sulpi, S.H., M.KN., mengenai perubahan notary Linggo Darsono, S.H., Sulpi, S.H., M.KN.,
komposisi Dewan Direksi dan telah regarding changes the composition of Board of
mendapatkan pengesahan Menteri Hukum dan Directors and were approved by The Minister of
Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.09.0143167 Law and Human Rights in decree No. AHU-AH
tahun 2023 tanggal 21 Juli 2023. 01.09.0143167 year 2023 dated July 21, 2023.
PT Hollit International (HI) PT Hollit International (HI)
PT Hollit International (HI) didirikan berdasarkan PT Hollit International was established in the
kerangka hukum No.1/1967 dan No.11/1970 framework of Law No. 1/1967 and Law No.
mengenai Penanaman Modal Asing (PMA) 11/1970 on Foreign Capital Investment by deed of
berdasarkan Notaris Meisse Pholuan S.H., Notary Meissie Pholuan, SH, dated March 24,2005
No.22 tanggal 24 Maret 2005. Akta pendirian No. 29 and these deeds were approved by the
tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Minister of Justice under letter No. C-10957
Republik Indonesia dalam surat No. C-10957 HT.01.01.Th.2005 dated April 21, 2005.
HT.010.01.Th 2005 tanggal 21 April 2005.
Berdasarkan keputusan rapat umum pemegang Based on the decision of the general meeting of HI
saham HI pada 16 November 2020 dinyatakan shareholders on November 16, 2020, it was stated
bahwa terjadi peningkatan modal dasar menjadi that the increase in authorized capital was
Rp49.997.057.000 dan modal ditempatkan dan Rp49,997,057,000 and the issued and paid-up
modal disetor menjadi Rp22.587.080.000. capital was Rp22,587,080,000.
Keputusan ini dinyatakan dengan Akta Notaris This decision is stated by Notary Deed No.32 dated
No. 32 tanggal 16 November 2020 dari H. November 16, 2020 from H. Bambang Suwondo,
Bambang Suwodoyo, SH., SpN, M.H. Notaris di SH., SpN, M.H. Notary in Tangerang who has
Tangerang yang telah mendapatkan surat received a letter of notification from the Ministry of
pemberitahuan dari kementerian Hukum dan Law and Human Rights of the Republic of Indonesia
HAM Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03- No. AHU-AH.01.03-0413828 and has been
0413828 dan telah mendapatkan pengesahan approved by the Ministry of Law and Human Rights
dari Kementerian Hukum dan HAM Republik of the Republic of Indonesia No. AHU-
Indonesia No. AHU-0080150.AH.01.02. Tahun 0080150.AH.01.02.Year 2020.
2020.
Perusahaan memiliki 1.307 saham dengan The Company owns 1,307 shares at a price of
dengan harga Rp9.257.000 per saham atau Rp9,257,000 per share or equivalent to
setara dengan Rp12.098.899.000. Perusahaan Rp12,098,899,000. The Company holds 53.57%
memiliki kepemilikan 53,57%. ownership.
PT Ocean Asia Industry (OAI) PT Ocean Asia Industry (OAI)
PT Ocean Asia Industry didirikan berdasarkan PT Ocean Asia Industry was established under
akta notaris Desman, S.H., M.Hum M.M, No. notarial deed Desman, S.H., M. Hum, M.M, No.
132 tanggal 22 Juni 2011, kemudian diubah 132 dated June 22, 2011, later was amended by
dengan akta notaris No. 167 tanggal 24 notarial deed No. 167 dated November 24, 2011.
November 2011. Akta pendirian tersebut telah The Articles of Association was approved by the
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Ministry of Justice and Human Rights of Republic
10
Page 14
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Indonesia in his decision letter No. AHU 34585 AH
Keputusan No.AHU 34585 AH 01.01 Tanggal 01.01, dated July 11, 2011 and announced in the
11 Juli 2011 serta diumumkan dalam Lembaran State Gazette of the Republic of Indonesia. OAI
Berita Negara Republik Indonesia. OAI classified as Foreign Direct Investment (FDI) as
tergolong sebagai Penanaman Modal Asing agreed by Investment Coordinating Board (BKPM)
(PMA) sesuai persetujuan Badan Koordinasi No. 458/1/P/I/PMA/2011 Dated July 25, 2011,
Penanaman Modal (BKPM) No. 458/1/PMA/I/ Subject: Industry License.
2011 tanggal 25 Juli 2011, Perihal: Izin Usaha
Industri.
Anggaran Dasar OAI telah mengalami beberapa OAI Article of Association have been amended
kali perubahan, terakhir dengan Akta several times, most recently by Deed of Minutes of
Pernyataan Keputusan Rapat No. 01 tanggal 24 Meeting No. 01 dated May 24, 2018 on the Notaris
Mei 2018 dari Notaris Elly Roida, S.H., M.Kn Elly Roida, S.H., M.Kn, notary in Tangerang,
notaris di Tangerang, mengenai perubahan regarding to the changes on the composition of the
susunan Dewan Komisaris dan Direksi. Akta Board of Commissioners and Directors of the
perubahan ini telah disahkan oleh Menteri Company. This amendment has obtained approval
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik from the Ministry of Law and Human Rights of the
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- Republic of Indonesia through Decision Letter No.
AH.01.03-0212507 tanggal 5 Juni 2018. AHU-AH.01.03-0212507 dated June 5, 2018.
Continent 8 Pte. Ltd (C8) Continent 8 Pte. Ltd (C8)
Continent 8 Pte.Ltd, didirikan berdasarkan ACRA Continent 8 Pte.Ltd, was established ACRA with
akta No. 201117461E tanggal 27 Juli 2022, notarial deed of No. 201117461E dated July 27,
berdomisili di 300 Tampines Avenue 5,#09-02, 2022, domiciled at 300 Tampines Avenue 5,#09-02,
Income Tampines Junction, Singapura. Income Tampines Junction, Singapura.
PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI) PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI)
PT Eco Smart Garment Indonesia didirikan PT Eco Smart Garment Indonesia was established
berdasarkan akta notaris Desman, S.H., M. with notarial deed of Desman, S.H., M. Hum., M.M.
Hum., M.M. No. 42 tanggal 28 Agustus 2013 di No. 42 dated August 28, 2013 in Jakarta. The
Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan Articles of Association were approved by Justice
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. Minister in decision letter No. AHU-
AHU 50975.AH.01.01. Tahun 2013 tanggal 4 50975.AH.01.01. Year 2013 dated October 4,
Oktober 2013. 2013.
Anggaran Dasar ESGI telah mengalami ESGI Articles of Association was amended several
beberapa kali perubahan yang terakhir times, most recently by Notarial Deed No. 03 dated
berdasarkan Akta Notaris No. 03 tanggal 18 August 18, 2023 by Sulpi S.H., M.KN., Notary in
Agustus 2023 oleh Sulpi S.H., M.KN., Notaris di Kabupaten Tangerang. The deed of establishment
Kabupaten Tangerang. Akta telah mendapat was approved by the Ministry of Justice and
pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Human Rights of Republic of Indonesia No. AHU-
Manusia No. AHU AH.01.09-0163900 tanggal AH.01.09- 0163900 date September 08, 2023.
08 September 2023
PT Apparelindo Prima Sentosa (APS) PT Apparelindo Prima Sentosa
PT Apparelindo Prima Sentosa didirikan PT Apparelindo Prima Sentosa was established
berdasarkan Akta No. 46 tertanggal 8 with Deed No. 46 dated November 8, 2012 from
November 2012 dari Desman, SH, M.Hum, MM, Desman, SH, M.Hum, MM, a notary in Jakarta.
notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah The Articles of Association were approved by
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Justice Minister in Decision Letter No. AHU
Manusia dalam Surat No. AHU- 00172.AH.01.01.Tahun 2013 dated January 2,
00172.AH.01.01. Tahun 2013 tertanggal 2 2013.
Januari 2013.
Anggaran dasar APS mengalami beberapa kali APS articles of association have been amended
perubahan, terakhir dengan Akta No. 78 several times, most recently by Deed No.78 dated
tertanggal 26 Oktober 2021 dari H. Bambang October 26, 2021 of H. Bambang Suwondo, SH,
11
Page 15
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Suwondo, SH, SpN, MH, notaris di Tangerang SpN, MH, a notary in Tangerang regarding the
tentang persetujuan perubahan anggaran approval of amendments to the articles of
dasar. association.
Akta telah disetujui oleh Kementerian Hukum The deed has been approved by the Ministry of
dan Hak Asasi Manusia dengan surat No. AHU Law and Human Rights by letter No. AHU
0068295.AH.01.02.Tahun 2021 pada 30 0068295.AH.01.02.Tahun 2021 dated November
November 2021. 30, 2021.
Cosmic Gear, Ltd (CG) Cosmic Gear, Ltd (CG)
Cosmic Gear, Ltd didirikan berdasarkan akta Cosmic Gear, Ltd (CG) was established by
pendirian No. 1810670 oleh notaris MS. Ada certification incorporation by Ms. Ada L. L. Chung
L.L. Chung tanggal 19 November 2012, dated November 19, 2012 domiciled at Flat 04,
berdomisili di Gedung 04, 6/F, Yuen Fat 6/F, Yuen Fat Industrial Building No. 25, Wang
Industrial Building No. 25, Wang Chiu Road, Chiu Road, Kowloon Bay, Kowloon, Hong Kong.
Kowloon Bay, Kowloon, Hong Kong.
Berdasarkan Keputusan Tertulis dari Direksi Based on the Written Resolutions of the Sole
Tunggal CG pada tanggal 27 April 2021. Director of CG on April 27, 2021, it was stated that
dinyatakan bahwa terjadi penurunan modal the decrease in the issued and paid-up capital was
ditempatkan dan modal disetor menjadi USD90,105. The Company holds 100% ownership.
USD90.105. Perusahaan memiliki kepemilikan
100%.
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) PT Prima Sejati Sejahtera (PSS)
PT Prima Sejati Sejahtera didirikan untuk waktu PT Prima Sejati Sejahtera was established for an
tidak terbatas berdasarkan akta No. 43 tanggal unlimited period covered by deed No. 43, dated
10 Mei 2013 oleh Notaris Desman, S.H., May 10, 2013 by Notary Desman, S.H., M.Hum.,
M.Hum., di Jakarta. Akta pendirian telah In Jakarta. The deed of establishment was
memperoleh persetujuan dari Menteri approved by the Minister of Justice through its
Kehakiman melalui surat keputusannya No. decision letter No. AHU 30377.AH.01.01.Tahun
AHU-30377.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 5 2013 dated June 5, 2013.
Juni 2013.
Anggaran dasar PSS telah mengalami PSS article of association have been changed by
perubahan dengan akta No. 01 tanggal 10 deed No. 01 dated January 10, 2023 by Notar
Januari 2023 oleh Notaris Sulpi, S.H., M.KN., di Sulpi, S.H., M.KN., in Tangerang. This amendment
Tangerang. Akta perubahan ini telah disetujui was approved by Minister of Law and Human
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Rights in Letter No. AHU-AH.01.03-0038352
melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-
0038352
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) PT Teodore Pan Garmindo (TPG)
PT Teodore Pan Garmindo yang berkedudukan PT Teodore Pan Garmindo located in
di Kota Administrasi Jakarta Selatan, didirikan Administrative City of South Jakarta, was
berdasarkan akta notaris Desman, S.H., established with notarial deed of Desman, S.H.,
M.Hum., M.M. No. 63 tanggal 20 Mei 2014 di M.Hum., M.M. No. 63 dated May 20, 2014 in
Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan Jakarta. The Articles of Association were approved
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. by Justice Minister in decision letter No. AHU-
AHU 10673.40.10.2014. Tahun 2014 tanggal 28 10673.40.10.2014.Year 2014 dated May 28, 2014.
Mei 2014.
Akta TPG tersebut telah mengalami perubahan TPG Articles of Association have been amended,
anggaran dasar, terakhir berdasarkan akta the latest amendment wasbased on
notaris Elly Roida, S.H., M.Kn. No. 06 tanggal notarial deed No. 06 dated December 11, 2014
11 Desember 2014, dan telah mendapatkan notary Elly Roida, S.H., M.Kn. and were
12
Page 16
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
persetujuan dari Kementrian Hukum dan Hak approved by The Minister of Justice and Human
Asasi Manusia No. AHU 0000586.AH.01.02. Rights in decree No. AHU 0000586.AH.01.02.Year
Tahun 2015 tanggal 15 Januari 2015. 2015 dated January 15, 2015
PT Victory Pan Multitex (VPM) PT Victory Pan Multitex (VPM)
PT Victory Pan Multitex didirikan berdasarkan PT Victory Pan Multitex was established with
akta notaris No. 64 tanggal 20 Mei 2014 dari notarial deed No. 64 dated May 20, 2014 of
Desman, S.H., M.Hum., M.M. di Jakarta. Akta Desman, S.H., M.Hum., M.M. in Jakarta. The deed
pendirian tersebut telah mendapatkan of establishment was approved by the Minister of
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Law and Human Rights of the Republic of
Manusia Republik Indonesia dengan Indonesia with his decision No. AHU-
keputusannya No.AHU-10674.40.10.2014 10674.40.10.2014 dated May 28, 2014.
tanggal 28 Mei 2014.
Akta pendirian VPM telah beberapa kali The Company's deed of establishment have been
mengalami perubahan, terakhir dengan Akta amended for several times and the latest
No. 02 tanggal 13 Februari 2015 yang dibuat amendment was based on Notarial Deed No. 02
dihadapan Elly Roida, S.H, M.Kn., notaris di dated February 13, 2015 by Elly Roida, S.H, M.Kn,
Tangerang dan telah mendapatkan persetujuan and were approved by The Minister of Justice and
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Human Rights in Republic of Indonesia with its
Republik Indonesia dengan keputusannya No. decision No. AHU 0029999.AH.01.11.2015 dated
AHU-0029999.AH.01.11.2015 tanggal 12 Maret March 12, 2015.
2015.
PT Berkah Indo Garment (BIG) PT Berkah Indo Garment (BIG)
PT Berkah Indo Garment didirikan pada tahun PT Berkah Indo Garment was established in 2015
2015 berdasarkan akta notaris Elly Roida, S.H., based on notarial deed Elly Roida, S.H., M.KN.,
M.KN, Jakarta No. 02 tanggal 10 Desember Jakarta No. 02 dated on December 10, 2015. The
2015. Perusahaan baru beroperasi secara Company started its commercial operations in
komersial pada bulan Maret 2016. Akta tersebut March, 2016. The Articles of Association were
telah mendapatkan persetujuan dari Menteri approved by Minister of Law and Human Rights of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik the Republic of Indonesia with its Decision No.
Indonesia dengan keputusannya No. AHU- AHU- 3591234.AH.01.11.Year 2015 dated on
3591234.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 10 December 10, 2015.
Desember 2015
Anggaran Dasar BIG telah mengalami beberapa BIG Article of Association have been amended
kali perubahan, terakhir dengan Akta several times, most recently by Deed of Minutes of
Pernyataan Keputusan Rapat No. 61 tanggal 16 Meeting No. 61 dated August 16, 2017 on the H.
Agustus 2017 dari Notaris H. Bambang Bambang Suwono, S.H., SpN, M.H., notary in
Suwono, S.H., SpN, M,H,, notaris di Tangerang. Tangerang. This amendment has obtained
Akta perubahan ini telah disahkan oleh Menteri approval from the Ministry of Law and Human
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia through
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU Decision Letter No. AHU AH.01.03-0163851 dated
AH.01.03-0163851 tanggal 21 Agustus 2017. August 21,2017.
PB International B.V (PBI) PB International B.V (PBI)
PB International B.V, didirikan berdasarkan akta PB International B.V, was established based on
notaris M.C.W van den Nieuwenhuijzen B.J. deed notary M.C.W van den Nieuwenhuijzen B.J
Kuck tanggal 11 November 2016, berdomisili Kuck dated November 11, 2016, domiciled at
Herengracht 141,1015BH, Amsterdam, Herengracht 141,1015BH, Amsterdam,
Belanda, mengenai Modal Dasar sebesar Netherland, regarding Authorized
US$1,00 dan Modal Ditempatkan sebesar Capital amounting to US$1.00 and Issued Capital
US$1,00. amounting to US$1.00.
PBI telah memeroleh commercial register PBI obtained commercial register No.67264417
No.67264417 pada tanggal 14 November 2016. dated November 14, 2016.
13
Page 17
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PB Island Pte. Ltd (PBL) PB Island Pte. Ltd (PBL)
PB Island Pte.Ltd, didirikan berdasarkan ACRA PB Island Pte. Ltd , was established ACRA with
akta No. 201728161W tanggal 2 Oktober 2017, notarial deed of No. 20111746E dated July 27,
berdomisili 60 Paya Lebar Road 08 – 45A, Paya 2022, domiciled at 60 Paya Lebar Road 08 – 45A,
Lebar Square, Singapura. Perubahan akta Paya Lebar Square, Singapura. The latest deed
terakhir pada tanggal 29 Juli 2022 mengenai dated on July 29, 2022 regarding changes of
perubahaan alamat PBL. addressed of PBL.
Dalam Laporan keuangan konsolidasian interim In these interim consolidated financial statements,
ini, Perusahaan dan entitas anak secara the Company and its subsidiaries are collectively
bersama-sama disebut sebagai “Grup”. referred to the “Group”.
1.d. Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan 1.d. The Composition of Board of Commissioners,
Komite Audit Directors and Audit Committee
Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Directors
Berdasarkan Akta Notaris dari Fathiah Helmi, Based on Notarial Deed of Fathiah Helmi, SH.,
SH., Notaris di Jakarta, Akta No. 54 tanggal 22 Notary in Jakarta, the Deed No. 54 dated June 22,
Juni 2023 dan Akta No.4 tanggal 15 September 2023 and the Deed No.4 dated September 15, 2022.
2022. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi per The composition Board of Commissioners and
30 September 2023 dan 31 Desember 2022 Directors as of September 30, 2023, December 31,
sebagai berikut: 2022 are as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022 /
September 30, 2023 December 31, 2022
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama / Independen Benny Soetrisno *) Benny Soetrisno *) President/ Independent Commissioner
Wakil Komisaris Utama / Independen Supandi Widi Siswanto *) Supandi Widi Siswanto *) Vice President/ Independent Commissioner
Komisaris Independen Gita Rusmida Sjahrir*) Gita Rusmida Sjahrir*) Independent Commissioner
Komisaris Ameesh Anand -- Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Direktur Utama Ludijanto Setijo Ludijanto Setijo President Director
Wakil Direktur Utama Anne Patricia Sutanto Anne Patricia Sutanto Vice President Director
Direktur Fitri Ratnasari Hartono Fitri Ratnasari Hartono Directors
Jean Pierre Seveke Jean Pierre Seveke
*) Komisaris Independen *) Independent Commisioner
Jumlah kompensasi yang diterima oleh Dewan The total of compensation received by the Boards
Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan of Commissioners and Board of Directors the
adalah sebagai berikut: Company as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022 /
September 30, 2023 December 31, 2022
Dewan Komisaris 76.125 98.971 Board of Commissioners
Dewan Direksi 867.382 1.025.680 Board of Directors
Komite Audit Audit Committee
Susunan Komite Audit Perusahaan per 30 The Composition of Audit Committee Company as
September 2023 dan 31 Desember 2022 adalah of September 30, 2023, December 31, 2022 are as
sebagai berikut: follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022 /
September 30, 2023 December 31, 2022
Komite Audit Audit Committee
Ketua Supandi Widi Siswanto Supandi Widi Siswanto Chairman
Anggota Bunardy Limanto Bunardy Limanto Members
Toni Setioko Toni Setioko
14
Page 18
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jumlah karyawan Perusahaan dan entitas anak The number of employees of the Company and
pada tanggal 30 September 2023 dan 31 subsidiaries in September 30, 2023, December 31,
Desember 2022 masing-masing sebanyak 2022 are 27.168 and 30.380 employees,
27.168 dan 30.380 karyawan (tidak diaudit). respectively (unaudited).
Manajemen kunci meliputi anggota Dewan Key management personnel includes Board of
Komisaris dan Direksi Perusahaan. Commisioners and Directors of the Company.
1.e. Sekretaris Perusahaan 1.e. Corporate Secretary
Sekretaris Perusahaan pada tanggal 30 The Corporate Secretary as of September 30,
September 2023 dan 31 Desember 2022 adalah 2023, December 31, 2022 was Elysia Intan
Elysia Intan Permatasari dan Iswar Deni. Permatasari and Iswar Deni.
1.f. Unit Audit Internal 1.f. Internal Audit Unit
Unit Audit Internal pada tanggal 30 September The Internal Audit Unit as of September 30, 2023,
2023 dan 31 Desember 2022 dipimpin oleh December 31, 2022 is lead by Gunawan Nursalim.
Gunawan Nursalim.
2. Kebijakan Akuntansi Signifikan 2. Significant Accounting Policies
2.a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi 2.a. Compliance with the Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian interim telah The interim consolidated financial statements were
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar prepared and presented in accordance with
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Indonesian Financial Accounting Standards which
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan include the Statement of Financial Accounting
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Standards (PSAK) and Interpretation of Financial
Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Accounting Standards (ISAK) issued by the
Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Financial Accounting Standard Board – Indonesian
Indonesia (DSAK-IAI), serta peraturan Pasar Institute of Accountant (DSAK – IAI), and
Modal yang berlaku antara lain Peraturan regulations in the Capital Market include
Otoritas Jasa Keuangan/Badan Pengawas Regulations of Financial Sevices Authority/Capital
Pasar Modal serta Peraturan No. VIII.G.7 Market and Supervisory Board and Regulation No.
tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan VIII.G.7 concerning Presentation and Disclosure of
Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik, Financial Statements of Issuers or Public
keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP- Company, decree of Chairman of Bapepam-LK No.
347/BL/2012 tentang penyajian dan KEP-347/BL/2012 regarding presentation and
pengungkapan laporan keuangan emiten atau disclosure of financial statements of the issuer or
perusahaan public. public company.
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan 2.b. Basis of Measurement and Preparation of
Laporan keuangan konsolidasian interim interim Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements have
disusun dan disajikan berdasarkan asumsi been prepared and presented based on going
kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, concern assumption and accrual basis of
kecuali laporan arus kas konsolidasian interim. accounting, except for the interim consolidated
Dasar pengukuran dalam penyusunan Laporan statements of cash flows. Basis of measurement in
keuangan konsolidasian interim ini adalah preparation of these interim consolidated financial
konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun statements is the historical costs concept, except
tertentu yang didasarkan pengukuran lain for certain accounts which have been prepared on
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan the basis of other measurements as described in
akuntansi masing-masing akun tersebut. Biaya their respective policies. Historical cost is generally
perolehan umumnya didasarkan pada nilai based on the fair value of the consideration given
wajar imbalan yang diserahkan dalam in exchange for assets.
pemerolehan aset.
15
Page 19
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Laporan arus kas konsolidasian disajikan The consolidated statements of cash flows are
dengan metode langsung (direct method) prepared using the direct method by classifying
dengan mengelompokkan arus kas dalam cash flows into operating, investing and financing
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation
penyusunan Laporan keuangan konsolidasian of the interim consolidated financial statements is
interim ini adalah Dolar Amerika Serikat (USD) US Dollar (USD) which is the functional currency of
yang merupakan mata uang fungsional Grup. the Group. Each entity in the Group determines its
Setiap entitas di dalam Grup menetapkan mata own functional currency and items included in the
uang fungsional sendiri dan unsur-unsur dalam financial statements of each entity are measured
laporan keuangan dari setiap entitas diukur using that functional currency.
berdasarkan mata uang fungsional tersebut.
2.c. Pernyataan dan Interpretasi Standar 2.c. New and Revised Statements and Interpretation
Akuntansi Baru dan Revisi yang Berlaku of Financial Accounting Standards Effective in
Efektif pada Tahun Berjalan the Current Year
Standar baru dan amendemen atas standar New standards and amendment to standards which
yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai are effective for periods beginning on or after
pada atau setelah 1 Januari 2022, dengan January 1, 2022, with early adoption is permitted,
penerapan dini diperkenankan yaitu: are as follows:
Amendemen PSAK 22: Kombinasi Bisnis Amendment PSAK 22: Business Combinations
tentang Referensi ke Kerangka Konseptual; regarding Reference to Conceptual
Frameworks;
Amendemen PSAK 57: Provisi, Liabilitas Amendment PSAK 57: Provisions, Contingent
Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi tentang Liabilities, and Contingent Assets regarding
Kontrak Merugi - Biaya Memenuhi Kontra; Onerous Contracts – Cost of Fulfilling the
Contracts;
Amendemen PSAK 16: Aset Tetap tentang Amendment PSAK 16: Property, Plant and
Hasil Sebelum Penggunaan yang Equipment regarding Proceeds before Intended
Diintensikan; Use;
PSAK 69 (Penyesuaian Tahunan 2020): PSAK 69 (Annual Improvement 2020):
Agrikultur; Agriculture;
PSAK 71 (Penyesuaian Tahunan 2020): PSAK 71 (Annual Improvement 2020):
Instrumen Keuangan; dan Financial Instruments; and
PSAK 73 (Penyesuaian Tahunan 2020): PSAK 73 (Annual Improvement 2020): Leases.
Sewa.
Implementasi standard-standar tersebut tidak The implementation of the above standards had no
memiliki dampak yang signifikan terhadap significant effect on the amounts reported for the
jumlah yang dilaporkan di tahun berjalan atau current year or prior financial year.
tahun.
2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasian 2.d. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
mencakup laporan keuangan Perusahaan dan incorporate the financial statements of the
entitas-entitas anak seperti disebutkan pada Company and subsidiaries as described in Note
Catatan 1.c. 1.c.
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan A subsidiary is an entity controlled by the Group, i.e.
oleh Grup, yakni Grup terekspos, atau memiliki the Group is exposed, or has rights, to variable
hak, atas imbal hasil variabel dari returns from its involvement with the entity and has
keterlibatannya dengan entitas dan memiliki the ability to affect those returns through its current
kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil ability to direct the entity’s relevant activities (power
tersebut melalui kemampuan kini untuk over the investee).
mengarahkan aktivitas relevan dari entitas
(kekuasaan atas investee).
16
Page 20
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Laporan keuangan konsolidasian interim Grup The Group’s interim consolidated financial
mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan statements incorporate the results, cash flows,
liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas assets and liabilities of the Company and all of its
anak yang, secara langsung dan tidak langsung, subsidiaries directly and indirectly controlled by the
dikendalikan oleh Perusahaan. Entitas anak Company. Subsidiaries are consolidated from the
dikonsolidasikan sejak tanggal efektif akuisisi, effective date of acquisition, which is the date on
yaitu tanggal dimana Grup secara efektif which the Group effectively obtains control of the
memperoleh pengendalian atas bisnis yang acquired business, until that control ceases.
diakuisisi, sampai tanggal pengendalian
berakhir.
Entitas induk menyusun Laporan keuangan A parent prepares the interim consolidated financial
konsolidasian interim dengan menggunakan statements using uniform accounting policies for
kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi similar transactions and other events in similar
dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. circumstances. All intragroup transactions,
Seluruh transaksi, saldo, laba, beban, dan arus balances, income, expenses and cash flows
kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan associated with intragroup transactions between
transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi entities within the Group are eliminated in full.
secara penuh.
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributed the profit or loss and each
komponen dari penghasilan komprehensif lain component of other comprehensive income to the
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan owners of the parent and non-controlling interest
non-pengendali meskipun hal tersebut even though this results in the non-controlling
mengakibatkan kepentingan non-pengendali interests having a deficit balance. The Group
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan presents non-controlling interest in equity in the
kepentingan non-pengendali di ekuitas dalam interim consolidated statement of financial position,
laporan posisi keuangan konsolidasian interim, separately from the equity owners of the parent.
terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership interest in a
induk pada entitas anak yang tidak subsidiary that do not result in loss of control are
mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah equity transactions (i.e. transactions with owners in
transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik their capacity as owners). When the proportion of
dalam kapasitasnya sebagai pemilik). Ketika equity held by non-controlling interest change, the
proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan Group adjusted the carrying amounts of the
non-pengendali berubah, Grup menyesuaikan controlling interest and non-controlling interest to
jumlah tercatat kepentingan pengendali dan reflect the changes in their relative interest in the
kepentingan non-pengendali untuk subsidiaries. Any difference between the amount by
mencerminkan perubahan kepemilikan relatifnya which the non-controlling interests are adjusted and
dalam entitas anak. Selisih antara jumlah the fair value of the consideration paid or received
dimana kepentingan non-pengendali is recognised directly in equity and attributed to the
disesuaikan dan nilai wajar dari jumlah yang owners of the parent.
diterima atau dibayarkan diakui langsung dalam
ekuitas dan diatribusikan pada pemilik dari
entitas induk.
Jika Grup kehilangan pengendalian, maka Grup: If the Group losses control, the Group:
(a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk (a) Derecognizes the assets (including goodwill)
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada and liabilities of the subsidiary at their carrying
jumlah tercatatnya ketika pengendalian amounts at the date when control is lost;
hilang; (b) Derecognizezes the carrying amount of any
(b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat non-controlling interests in the former
setiap kepentingan non-pengendali pada subsidiary at the date when control is lost
entitas anak terdahulu ketika pengendalian (including any components of other
hilang (termasuk setiap komponen comprehensive income attributable to them);
penghasilan komprehensif lain yang
diatribusikan pada kepentingan non- (c) Recognizes the fair value of the consideration
17
Page 21
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
pengendali); received, if any, from the transaction, event or
(c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang circumstances that resulted in the loss of
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, control;
atau keadaan yang mengakibatkan (d) Recognizes any investment retained in the
hilangnya pengendalian; former subsidiary at fair value at the date when
(d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak control is lost;
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal (e) Reclassifies to profit or loss, or transfer directly
hilangnya pengendalian; to retained earnings if required by other SAKs,
(e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau the amount recognized in other comprehensive
mengalihkan secara langsung ke saldo laba income in relation to the subsidiary; and
jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah yang (f) Recognizes any resulting difference as a gain
diakui dalam penghasilan komprehensif lain or loss attributable to the parent.
dalam kaitan dengan entitas anak; dan
(f) Mengakui perbedaan apapun yang
dihasilkan sebagai keuntungan atau
kerugian dalam laba rugi yang diatribusikan
kepada entitas induk.
2.e. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.e. Related Parties Transactions and Balances
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or an entity that is related
terkait dengan entitas pelapor: to the reporting entity:
a) Orang atau anggota keluarga dekatnya a) A person or a close member of that person’s
mempunyai relasi dengan entitas pelapor family is related to a reporting entity if that
jika orang tersebut: person:
i. memiliki pengendalian atau i. has control or joint control over the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas ii.has significant influence over the reporting
pelapor; atau entity; or
iii. merupakan personil manajemen kunci iii. is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of a
entitas pelapor. parent of the reporting entity.
b) Suatu entitas berelasi dengan entitas b) An entity is related to the reporting entity if any
pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: of the following conditions applies:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang members of the same group (which means
sama (artinya entitas induk, entitas anak, that each parent, subsidiary and fellow
dan entitas anak berikutnya saling subsidiary is related to the others;
berelasi dengan entitas lain);
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ii. One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau of the other entity (or an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama venture of a member of a group of which
yang merupakan anggota suatu the other entity is a member);
kelompok usaha, yang mana entitas lain
tersebut adalah anggotanya);
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama; third party;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third entity
dari entitas ketiga dan entitas yang lain and the other entity is an associate of the
adalah entitas asosiasi dari entitas third entity;
ketiga;
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment benefit
imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of either
dari salah satu entitas pelapor atau the reporting entity, or an entity related to
entitas yang terkait dengan entitas the reporting entity. If the reporting entity in
pelapor. Jika entitas pelapor adalah itself such a plan, the sponsoring
entitas yang menyelenggarakan employers are also related to the reporting
entity;
18
Page 22
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
program tersebut, maka entitas sponsor
juga berelasi dengan entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly controlled
dikendalikan bersama oleh orang yang by a person identified in (a);
diidentifikasi dalam huruf (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) vii. A person identified in (a) (i) has significant
(i) memiliki pengaruh signifikan atas influence over the entity or is a member of
entitas atau merupakan personil the key management personnel of the
manajemen kunci entitas (atau entitas entity (or a parent of the entity); or
induk dari entitas); atau
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok viii. The entity, or any member of a group of
yang mana entitas merupakan bagian which it is a part, provides key
dari kelompok tersebut, menyediakan management personnel services to the
jasa personil manajemen kunci kepada reporting entity or to the parent of the
entitas palapor atau kepada entitas reporting entity.
induk dari entitas pelapor.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the relevant Note.
Catatan yang relevan.
2.f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing 2.f. Foreign Currency Transactions and Balances
Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap In preparing financial statements, records of each
entitas di dalam Grup mencatat dengan of the entities within the Group used the currency of
menggunakan mata uang dari lingkungan the primary economic environment in which the
ekonomi utama di mana entitas beroperasi entity operates (“the functional currency”). The
(“mata uang fungsional”). Mata uang fungsional functional currency of the Group is USD, except for
Grup adalah USD, kecuali APS, PKG, PCSG, APS, PKG, PCSG, MBS and AMA is Indonesia
MBS dan AMA adalah Rupiah Indonesia (IDR). Rupiah (IDR).
Untuk tujuan penyajian Laporan keuangan For presentation purposes of the interim
konsolidasian interim, aset dan liabilitas APS, consolidated financial statements, assets and
PKG, PCSG, MBS dan AMA, pada tanggal liabilities of APS, PKG, PCSG, MBS and AMA at
laporan dijabarkan menggunakan kurs reporting date are translated at the closing rate of
penutupan yang berlaku pada tanggal laporan statement of financial position date, while revenues
posisi keuangan, sedangkan pendapatan dan and expenses are translated using average rate for
beban dijabarkan dengan menggunakan kurs the period. All resulting exchange differences are
rata-rata. Selisih kurs yang dihasilkan diakui recognized in other comprehensive income.
dalam penghasilan komprehensif lain.
Transaksi-transaksi selama periode berjalan Transactions during the period in foreign currencies
dalam mata uang asing dicatat dalam USD are recorded in USD by applying to the foreign
dengan kurs spot antara USD dan valuta asing currency amount the spot exchange rate between
pada tanggal transaksi. Pada akhir periode USD and the foreign currency at the date of
pelaporan, pos moneter dalam mata uang asing transactions. At the end of reporting period, foreign
dijabarkan ke dalam USD menggunakan kurs currency monetary items are translated to USD
penutup, yaitu kurs tengah Bank Indonesia pada, using the closing rate, ie middle rate of Bank of
30 September 2023 dan 31 Desember 2022 Indonesia at September 30, 2023 and December
sebagai berikut: 31, 2022 as follows:
19
Page 23
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Poundsterling Inggris Raya (GBP) 1,21480 1,20310 Great Britain Poundsterling (GBP)
Euro Uni Eropa (EUR) 1,05655 1,06240 European Union Euro (EUR)
Dolar Singapura (SGD) 0,73001 0,74115 Singapore Dollar (SGD)
Dolar Australia (AUD) 0,63805 0,67260 Australian Dollar (AUD)
Dolar New Zealand (NZD) 0,59345 0,63210 New Zealand Dollar (NZD)
Ringgit Malaysia (MYR) 0,21256 0,22607 Malaysian Ringgit (MYR)
Chinese Yuan (CNY) 0,13683 0,14348 Chinese Yuan (CNY)
Won Korea (KRW) 0,00074 0,00079 Korean Won (KRW)
Dolar Hongkong (HKD) 0,12787 0,12832 Hongkong Dollar (HKD)
Baht Thailand (THB) 0,02735 0,02889 Thailand Baht (THB)
Yen Jepang (JPY) 0,00671 0,00747 Japan Yen (JPY)
Rupiah Indonesia (IDR) 0,00006 0,00006 Indonesian Rupiah (IDR)
Dong Vietnam (VND) 0,00004 0,00004 Vietnam Dong (VND)
Taiwan Dollar (TWD) 0,03104 0,03224 Taiwan Dollar (TWD)
Krona Swedia (SEK) 0,09086 0,09543 Krona Swedia (SEK)
Cambodia Riel (KHR) 0,00024 0,00024 Cambodia Riel (KHR)
Sri Lankan Rupee (LKR) 0,00309 0,00271 Sri Lankan Rupee (LKR)
Russian Ruble (RUB) 0,01033 0,01423 Russian Ruble (RUB)
Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos Exchange differences arising on the settlement of
moneter dan dari penjabaran pos moneter dalam monetary items or on translating monetary items in
mata uang asing diakui dalam laba rugi. foreign currencies are recognized in profit or loss.
2.g. Instrumen Keuangan 2.g. Financial Instruments
Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas The Group recognizes a financial asset or a
keuangan dalam laporan posisi keuangan financial liability in the interim consolidated
konsolidasian interim, jika dan hanya jika, Grup statement of financial position when, and only
menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada when, it becomes a party to the contractual
kontrak instrumen tersebut. Pada saat provisions of the instrument. At initial recognition,
pengakuan awal aset keuangan atau liabilitas the Group measures all financial assets and
keuangan, Grup mengukur pada nilai wajarnya. financial liabilites at its fair value. In the case of a
Dalam hal aset keuangan atau liabilitas financial asset or financial liability not at fair value
keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui through profit or loss, fair value plus or minus with
laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah atau the transaction costs that are directly attributtable to
dikurang dengan biaya transaksi yang dapat the acquisition or issue of the financial asset or
diatribusikan secara langsung dengan perolehan financial liability.
atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas
keuangan tersebut.
Biaya transaksi yang dikeluarkan sehubungan Transaction costs incurred on acquisition of a
dengan perolehan aset keuangan dan financial asset and issue of a financial liability
penerbitan liabilitas keuangan yang classified at fair value through profit or loss are
diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi expensed immediately.
dibebankan segera.
Pengukuran selanjutnya aset keuangan Subsequent measurement of financial assets
Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai The Group financial assets are classified into the
berikut: aset keuangan yang diukur pada biaya following specified categories: financial assets at
perolehan yang diamortisasi, aset keuangan amortized costs, financial assets at fair value
yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan through other comprehensive income, and financial
komprehensif lain, aset keuangan yang diukur assets at fair value through profit or loss.
pada nilai wajar melalui laba rugi.
i. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya i. Financial Assets Measured at Amortized
Perolehan Diamortisasi Costs
Aset keuangan diukur pada biaya perolehan Financial assets are measured at amortized
diamortisasi ketika kedua kondisi berikut costs if these conditions are met:
terpenuhi:
20
Page 24
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
(1) Aset keuangan dikelola dalam model (1) Financial assets that are managed in a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model that aims to hold financial
aset keuangan dalam rangka assets in order to obtain contractual cash
mendapatkan arus kas kontraktual saja; flow only; and
dan
(2) Persyaratan kontraktual dari aset (2) The contractual cash flows of the financial
keuangan tersebut memberikan hak asset give rise to payments on specified
pada tanggal tertentu atas arus kas dates that are solely payments of principal
yang semata dari pembayaran pokok and interest (“SPPI”) on the principal
dan bunga (solely payments of principal amount outstanding.
and interest - SPPI) dari jumlah pokok
terutang.
Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang The financial asset is measured at the amount
diakui pada awal pengakuan dikurangi recognized at initial recognition minus principal
dengan pembayaran pokok, kemudian repayments, plus or minus the cumulative
dikurangi atau ditambah dengan jumlah amortization of any difference between that
amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah initial amount and the maturity amount, and any
pengakuan awal dengan jumlah pada saat loss allowance.
jatuh tempo, dan penurunan nilainya.
Pendapatan keuangan dihitung dengan Interest income is calculated using the effective
metode menggunakan suku bunga efektif interest method and is recognized in profit or
dan diakui di laba rugi. Perubahan pada nilai loss. Changes in fair value are recognized in
wajar diakui di laba rugi ketika aset profit and loss when the asset is derecognized
dihentikan atau direklasifikasi. or reclassified.
Aset keuangan yang diklasifikasikan menjadi Financial assets classified to amortized cost
aset keuangan yang diukur pada biaya may be sold where there is an increase in credit
perolehan diamortisasi dapat dijual ketika risk. Disposals for other reasons are permitted
terdapat peningkatan risiko kredit. but such sales should be insignificant in value
Penghentian untuk alasan lain diperbolehkan or infrequent in nature.
namun jumlah penjualan tersebut harus tidak
signifikan jumlahnya atau tidak sering.
ii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai ii. Financial Assets Measured at Fair Value
Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Through Other Comprehensive Income
Lain (”FVTOCI”) (“FVTOCI”)
Aset keuangan diukur pada FVTOCI jika The financial assets are measured at FVTOCI if
kedua kondisi berikut terpenuhi: these conditions are met:
(1) Aset keuangan dikelola dalam model (1) The objective of business model to hold
bisnis yang tujuannya akan terpenuhi the financial assets is to collect contractual
dengan mendapatkan arus kas cash flows and to sell the assets; and
kontraktual dan menjual aset keuangan;
dan (2) The contractual cash flows of the financial
(2) Persyaratan kontraktual dari aset asset give rise to payments on specified
keuangan tersebut memberikan hak dates that are solely payments of principal
pada tanggal tertentu atas arus kas and interest (“SPPI”) on the principal
yang semata dari pembayaran pokok amount outstanding.
dan bunga (solely payments of principal
and interest - SPPI) dari jumlah pokok
terutang.
Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai The financial assets are measured at fair value.
wajar, dimana keuntungan atau kerugian The changes in fair value are recognized initially
diakui dalam penghasilan komprehensif lain, in other comprehensive income (OCI), except
kecuali untuk kerugian akibat penurunan nilai for impairment gains and losses, and a portion
dan keuntungan atau kerugian akibat of foreign exchange gains and losses, are
21
Page 25
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
perubahan kurs, diakui pada laba rugi. Ketika recognized in profit or loss. When the asset is
aset keuangan tersebut dihentikan derecognized or reclassified, changes in fair
pengakuannya atau direklasifikasi, value previously recognized in other
keuntungan atau kerugian kumulatif yang comprehensive income and accumulated in
sebelumnya diakui dalam penghasilan equity are reclassified from equity to profit and
komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas loss as a reclassification adjustment.
ke laba rugi sebagai penyesuaian
reklasifikasi.
iii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai iii. Financial Assets at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) Profit or Loss (“FVTPL”)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets measured at FVTPL are those
adalah aset keuangan yang tidak memenuhi which do not meet both criteria for neither
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan amortized costs nor FVTOCI.
diamortisasi atau untuk diukur FVTOCI.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial recognition, FVTPL financial assets
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai are measured at fair value. The changes in fair
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang value are recognized in profit or loss.
timbul dari perubahan nilai wajar aset
keuangan diakui dalam laba rugi.
Aset keuangan berupa derivatif dan investasi Financial assets in form of derivatives and
pada instrumen ekuitas tidak memenuhi investment in equity instrument are not eligible
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan to meet both criteria for amortized costs or fair
diamortisasi atau kriteria untuk diukur pada value through other comprehensive income
FVTOCI, sehingga diukur pada FVTPL. FVTOCI. Hence, these are measured at fair
Namun demikian, Grup dapat menetapkan value through profit or loss FVTPL.
pilihan yang tidak dapat dibatalkan saat Nonetheless, the Group may irrevocably
pengakuan awal atas investasi pada designate an investment in an equity instrument
instrumen ekuitas yang bukan untuk which is not held for trading in any time soon as
diperjualbelikan dalam waktu dekat (held for FVTOCI. This designation result in gains and
trading) untuk diukur pada FVTOCI. losses to be presented in other comprehensive
Penetapan ini menyebabkan semua income, except for dividend income on a
keuntungan atau kerugian disajikan di qualifying investment which is recognized in
penghasilan komprehensif lain, kecuali profit or loss. Cumulative gains or losses
pendapatan dividen tetap diakui di laba rugi. previously recognized in other comprehensive
Keuntungan atau kerugian kumulatif yang income are reclassified to retained earnings,
sebelumnya diakui dalam penghasilan not to profit or loss.
komprehensif lain direklasifikasi ke saldo laba
tidak melalui laba rugi.
Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan Subsequent measurement of financial liabilities
Grup mengklasifikasikan seluruh liabilitas The Group shall classify all financial liabilities as
keuangan sehingga setelah pengakuan awal subsequently measured at amortised cost, except
liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan for:
diamortisasi, kecuali:
a) Liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui a) Financial liabilities at fair value through profit or
laba rugi. Liabiitas dimaksud, termasuk loss. Such liabilities, including derivatives that
derivatif yang merupakan liabiliatas, are liabilities, shall be subsequently measured
selanjutnya akan diukur pada nilai wajar. at fair value.
b) Liabitas keuangan yang timbul ketika b) Financial liabilities that arise when a transfer of
pengalihan aset keuangan yang tidak a financial asset does not qualify for
memenuhi kualifikasi penghentian derecognition or when the continuing
pengakuan atau ketika pendekatan involvement approach applies.
keterlibatan berkelanjutan diterapkan.
c) Kontrak jaminan keuangan dan komitmen c) Financial guarantee contracts and
untuk menyediakan pinjaman dengan suku commitments to provide a loan at a
22
Page 26
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
bunga dibawah pasar. Setelah pengakuan below‑market interest rate. After initial
awal, penerbit kontrak dan penerbit recognition, an issuer of such a contract and an
komitmen selanjutnya mengukur kontrak issuer of such a commitment shall
tersebut sebesar jumlah yang lebih tinggi subsequently measure it at the higher of:
antara:
i. Jumlah penyisihan kerugian; dan i. the amount of the loss allowance; and
ii. Jumlah yang pertama kali diakui ii. the amount initially recognised less, when
dikurangi dengan, jika sesuai, jumlah appropriate, the cumulative amount of
kumulatif dari penghasilan yang diakui income recognised in accordance with the
sesuai dengan prinsip PSAK 72. principles of
PSAK 72.
d) Imbalan kontijensi yang diakui oleh pihak d) Contingent consideration recognised by an
pengakusisi dalam kombinasi bisnis ketika acquirer in a business combination to which
PSAK 22 diterapkan. Imbalan kontijensi PSAK 22 applies. Such contingent
selanjutnya diukur pada nilai wajar dan consideration shall subsequently be measured
selisihnya dalam laba rugi. at fair value with changes recognised in profit
or loss.
Saat pengakuan awal Grup dapat membuat At initial recognition the Group may irrevocably
penetapan yang takterbatalkan untuk mengukur designate a financial liability as measured at fair
liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laba value through profit or loss when permitted by the
rugi, jika diizinkan oleh standar atau jika standard or when doing so results in more relevant
penetapan akan menghasilkan informasi yang information, because either:
lebih relevan, karena:
a. Mengeliminasi atau mengurangi secara a. It eliminates or significantly reduces a
signifikan inkosistensi pengukuran atau measurement or recognition inconsistency
pengakuan (kadang disebut sebagai (sometimes referred to as ‘an accounting
“accounting mismatch”) yang dapat timbul mismatch’) that would otherwise arise from
dari pengukuran aset atau liabilitas atau measuring assets or liabilities or recognising
pengakuan keuntungan dan kerugian atas the gains and losses on them on different
aset atau liabilitas dengan dasar yang bases; or
berbeda beda; atau
b. Sekelompok liabilitas keuangan atau aset b. A group of financial liabilities or financial assets
keuangan dan liabilitas keuangan dikelola and financial liabilities are managed and their
dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance evaluated on a fair value basis,
wajar, sesuai manajemen risiko atau strategi according to a documented risk management
investasi yang terdokumentasi, or investment strategy,
dan informasi dengan dasar nilai wajar and the information on a fair value basis for that
dimaksud atas kelompok tersebut group is made available internally to key
disediakan secara internal untuk personil management personnel of the Group.
manajemen kunci Grup.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and
Keuangan Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, The Group derecognizes a financial asset when,
jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus and only when the contractual rights to the cash
kas yang berasal dari aset keuangan berakhir flows from the financial asset expire or the Group
atau Grup mengalihkan hak kontraktual untuk transfers the contractual rights to receive the cash
menerima kas yang berasal dari aset keuangan flows of the financial asset or retains the
atau tetap memiliki hak kontraktual untuk contractual rights to receive the cash flows but
menerima kas tetapi juga menanggung assumes a contractual obligation to pay the cash
kewajiban kontraktual untuk membayar arus flows to one or more recipients in an arrangement.
kas yang diterima tersebut kepada satu atau
lebih pihak penerima melalui suatu
kesepakatan.
Jika Grup secara substansial mengalihkan If the Group transfers substantially all the risks and
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan rewards of ownership of the financial asset, the
23
Page 27
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
aset keuangan, maka Grup menghentikan Group derecognize the financial asset and
pengakuan aset keuangan dan mengakui recognize separately as asset or liabilities any
secara terpisah sebagai aset atau liabilitas rights and obligation created or retained in the
untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul transfer. If the Group neither transfers nor retains
atau yang masih dimiliki dalam pengalihan substantially all the risks and rewards of ownership
tersebut. Jika Grup secara substansial tidak of the financial asset and has retained control, the
mengalihkan dan tidak memiliki seluruh risiko Group continues to recognize the financial asset to
dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan the extent of its continuing involvement in the
tersebut dan masih memiliki pengendalian, financial asset. If the Group retains substantially all
maka Grup mengakui aset keuangan sebesar the risks and rewards of ownership of the financial
keterlibatan berkelanjutan dengan aset asset, the Group continues to recognize the
keuangan tersebut. Jika Grup secara financial asset.
substansial masih memiliki seluruh risiko dan
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka
Grup tetap mengakui aset keuangan tersebut.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group removes a financial liability from its
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas statement of financial position when, and only
keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika when, it is extinguished, ie when the obligation
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak specified in the contract is discharged or cancelled
dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa. or expires.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Aset keuangan dinilai apakah terdapat indikasi Financial assets are assessed for indicators of
penurunan nilai pada setiap akhir periode impairment at the end of each reporting date.
pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya Financial assets are impaired where there is
apabila terdapat bukti obyektif sebagai akibat objective evidence that, as a result of one or more
adanya satu atau lebih peristiwa yang terjadi events that occurred after the initial recognition of
setelah pengakuan awal aset keuangan tersebut the financial asset and the estimated future cash
dan dilakukan estimasi terhadap arus kas masa flows of the investment have been affected.
depan dari investasi tersebut yang akan
terdampak.
Grup mengakui kerugian kredit ekspektasian The Group recognizes expected credit loss for its
untuk aset keuangan yang diukur pada biaya financial assets measured at amortized costs.
perolehan diamortisasi.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur At the end of each reporting date, the Group
penyisihan kerugian instrumen keuangan calculates any impairment provision in financial
sejumlah kerugian kredit ekspektasian instruments based on its lifetime expected credit
sepanjang umurnya jika risiko kredit atas loss if the credit risk of the financial instruments has
instrumen keuangan tersebut telah meningkat increased significantly since its initial recognition.
secara signifikan sejak pengakuan awal. However, if credit risk has not increased
Namun, jika risiko kredit instrumen keuangan significantly since initial recognition, then a 12
tersebut tidak meningkat secara signifikan sejak month expected credit loss is recognized.
pengakuan awal, maka mengakui sejumlah
kerugian kredit ekspektasian 12 bulan.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan The Group applied a simplified approach to
untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian measure such expected credit loss for trade
tersebut terhadap piutang usaha dan piutang receivables and others receivables without
lain-lain tanpa komponen pendanaan yang significant financing component.
signifikan.
Grup menganggap aset keuangan gagal bayar The Group considers a financial asset to be in
ketika pihak ketiga tidak mampu membayar default when the counterparty is unlikely to pay its
kewajiban kreditnya kepada Grup secara penuh. credit obligations to the Group in full. The maximum
Periode maksimum yang dipertimbangkan period considered when estimating expected credit
24
Page 28
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
ketika memperkirakan kerugian kredit loss is the maximum contractual period over which
ekspektasian adalah periode maksimum kontrak the Group is exposed to credit risk.
dimana Grup terekspos terhadap risiko kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang Impairment losses are recognized as a deduction
jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk in financial assets’ carrying amount, except for
aset keuangan yang diukur pada FVTOCI yang financial assets measured at FVTOCI where its
penyisihan kerugiannya diakui dalam impairment is recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. Sedangkan income. The expected credit loss (or recovery of
jumlah kerugian kredit ekspektasian (atau credit loss) is recognized in profit or loss, as gains
pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba or losses of financial asset impairment.
rugi, sebagai keuntungan atau kerugian
penurunan nilai.
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari The expected credit loss of financial instruments
instrumen keuangan dilakukan dengan suatu are conducted by a means which reflect:
cara yang mencerminkan:
i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata i. An unbiased and probability-weighted amount
probabilitas tertimbang yang ditentukan that reflects a range of possible outcomes;
dengan mengevaluasi serangkaian
kemungkinan yang dapat terjadi;
ii. Nilai waktu uang; dan ii. Time value of money; and
iii. Informasi yang wajar dan terdukung yang iii. Reasonable and supportable information that
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan is available without undue cost or effort about
pada tanggal pelaporan mengenai peristiwa past events, current conditions and forecasts of
masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan kondisi future conditions.
ekonomi masa depan.
Aset keuangan dapat dianggap tidak mengalami Financial assets may be considered to not having
peningkatan risiko kredit secara signifikan sejak significant increase in credit risk since initial
pengakuan awal jika aset keuangan memiliki recognition if the financial assets have a low credit
risiko kredit yang rendah pada tanggal risk at the reporting date. Credit risk on financial
pelaporan. Risiko kredit pada instrumen instrument may be considered be low if there is a
keuangan dianggap rendah ketika aset low risk of default, the borrower has a strong
keuangan tersebut memiliki risiko gagal bayar capacity to meet its contractual cash flow
yang rendah, peminjam memiliki kapasitas yang obligations in the near term and adverse changes
kuat untuk memenuhi kewajiban arus kas in economic and business conditions in the longer
kontraktualnya dalam jangka waktu dekat dan term may, but will not necessarily, reduce the ability
memburuknya kondisi ekonomik dan bisnis of the borrower to fulfil its contractual cash flow
dalam jangka waktu panjang mungkin, namun obligations. To determine whether a financial asset
tidak selalu, menurunkan kemampuan peminjam has a low credit risk, the Group may use internal
untuk memenuhi kewajiban arus kas credit risk rating or external assessment. For
kontraktualnya. Untuk menentukan apakah aset example, a financial asset with ‘investment grade’
keuangan memiliki risiko kredit rendah, Grup according to external assessment has a
dapat menggunakan peringkat risiko kredit low credit risk rating, thus it does not experience an
internal atau penilaian eksternal. Misal, aset increase in significant credit risk since initial
keuangan dengan peringkat “investment grade” recognition.
berdasarkan penilaian eksternal merupakan
instrumen yang memiliki risiko kredit yang
rendah, sehingga tidak mengalami peningkatan
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan
awal.
Grup menggunakan pendekatan yang The Group is using simplified approach to
disederhanakan untuk mengukur kerugian kredit measuring expected credit losses which uses a
ekspektasian yang menggunakan cadangan lifetime expected loss allowance for all trade
kerugian kredit ekspektasian sepanjang umur receivables and other receivables.
nya untuk piutang usaha dan piutang lain-lain.
25
Page 29
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest method is a method of
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculating the amortized cost of a financial asset
diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan or a financial liability (or group of financial assets or
(atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) financial liabilities) and of allocating the interest
dan metode untuk mengalokasikan pendapatan income or interest expense over the relevant
bunga atau beban bunga selama periode yang period.
relevan.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang The effective interest rate is the rate that exactly
secara tepat mendiskontokan estimasi discount estimated future cash payments or
pembayaran atau penerimaan kas masa depan receipts through the expected life of the financial
selama perkiraan umur dari instrumen instrument or, when appropriate, a shorter period to
keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan the net carrying amount of the financial asset or
periode yang lebih singkat untuk memperoleh financial liability.
jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau
liabilitas keuangan.
Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup When calculating the effective interest rate, the
mengestimasi arus kas dengan Group estimates cash flows considering all
mempertimbangkan seluruh persyaratan contractual terms of the financial instrument, for
kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, example, prepayment, call and similar option, but
seperti pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi shall not consider future credit losses. The
serupa lain, tetapi tidak mempertimbangkan calculation includes all fees and points paid or
kerugian kredit masa depan. Perhitungan ini received between parties to the contract that are an
mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang integral part of the effective interest rate,
dibayarkan atau diterima oleh pihak-pihak dalam transaction costs, and all other premiums or
kontrak yang merupakan bagian takterpisahkan discounts.
dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan
seluruh premium atau diskonto lain.
Reklasifikasi Reclassification
Grup mereklasifikasi aset keuangan ketika Grup The Group reclassifies a financial asset if and only
mengubah tujuan model bisnis untuk if the Group's business model objective for its
pengelolaan aset keuangan sehingga penilaian financial assets changes so its previous model
sebelumnya menjadi tidak dapat diterapkan. assessment would no longer apply.
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan, If the Group reclassifies a financial asset, it is
maka Grup menerapkan reklasifikasi secara required to apply the reclassification prospectively
prospektif dari tanggal reklasifikasi. Grup tidak from the reclassification date. Previously
menyajikan kembali keuntungan, kerugian recognized gains, losses (including impairment
(termasuk keuntungan atau kerugian penurunan gains or losses) or interest are not restated.
nilai), atau bunga yang diakui sebelumnya.
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan When the Group reclassifies its financial asset out
keluar dari kategori pengukuran biaya perolehan of the amortized cost into fair value through profit
diamortisasi menjadi kategori FVTPL, nilai or loss, then its fair value is measured at
wajarnya diukur pada tanggal reklasifikasi. reclassification date. Any gains or losses resulted
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari from the difference between previous amortized
selisih antara biaya perolehan diamortisasi cost and its fair value is recognized in profit or loss.
sebelumnya dan nilai wajar aset keuangan Otherwise, if the Group reclassifies its financial
diakui dalam laba rugi. Pada saat Grup asset from FVTPL into amortized cost, then its fair
melakukan reklasifikasi sebaliknya, yaitu dari value at the date of reclassification becomes new
aset keuangan kategori FVTPL menjadi kategori gross carrying amount.
pengukuran biaya perolehan diamortisasi, maka
26
Page 30
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
nilai wajar pada tanggal reklasifikasi menjadi
jumlah tercatat bruto yang baru.
Pada saat Grup mereklasifikasi aset keuangan When the Group reclassifies its financial asset out
keluar dari kategori pengukuran biaya perolehan of the amortized cost into fair value through other
diamortisasi menjadi kategori FVTOCI, nilai comprehensive income, its fair value is measured
wajarnya diukur pada tanggal reklasifikasi. at the reclassification date. Any gains or losses
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari resulted from the difference between previous
selisih antara biaya perolehan diamortisasi amortized cost and fair value is recognized in other
sebelumnya dan nilai wajar aset keuangan comprehensive income. Effective interest rate and
diakui dalam penghasilan komprehensif lain. expected credit loss measurement are not adjusted
Suku bunga efektif dan pengukuran kerugian as a result of the reclassification. Otherwise, when
kredit ekspektasian tidak disesuaikan sebagai the Group reclassifies its financial asset out of the
akibat dari reklasifikasi. Ketika Grup fair value through other comprehensive income into
mereklasifikasi aset keuangan sebaliknya, yaitu amortized cost, the financial asset is reclassified by
keluar dari kategori FVTOCI menjadi kategori its fair value at the reclassification date. However,
pengukuran biaya perolehan diamortisasi, aset any cumulative gains or losses previously
keuangan direklasifikasi pada nilai wajarnya recognized in other comprehensive income are
pada tanggal reklasifikasi. Akan tetapi omitted from equity and adjusted to the financial
keuntungan atau kerugian kumulatif yang asset’s fair value at the date of reclassification.
sebelumnya diakui dalam penghasilan Consequently, at the reclassification date, the
komprehensif lain dihapus dari ekuitas dan financial asset is measured the same way as if it
disesuaikan terhadap nilai wajar aset keuangan were amortized cost. This adjustment affects other
pada tanggal reklasifikasi. Akibatnya, pada comprehensive income but not profit or loss, and
tanggal reklasifikasi aset keuangan diukur hence it is not a reclassification adjustment.
seperti halnya jika aset keuangan tersebut selalu Effective interest rate and expected credit loss are
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. no longer adjusted as a result of the
Penyesuaian ini memengaruhi penghasilan reclassification.
komprehensif lain tetapi tidak memengaruhi laba
rugi, dan karenanya bukan merupakan
penyesuaian reklasifikasi. Suku bunga efektif
dan pengukuran kerugian kredit ekspektasian
tidak disesuaikan sebagai akibat dari
reklasifikasi.
Pada saat Grup mereklasifikasi aset keuangan When the Group reclassifies its financial asset out
keluar dari kategori pengukuran FVTPL menjadi of the fair value through profit or loss into fair value
kategori pengukuran FVTOCI, aset keuangan through other comprehensive income, the financial
tetap diukur pada nilai wajarnya. Sama halnya, asset is measured at its fair value. Similarly, when
ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan the Group reclassifies its financial asset out of the
keluar dari kategori FVTOCI menjadi kategori fair value through other comprehensive income into
pengukuran FVTPL, aset keuangan tetap diukur fair value through profit or loss, the financial asset
pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian is measured at its fair value. Any gains or losses
kumulatif yang sebelumnya diakui di previously recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain direklasifikasi income are reclassified out of the equity to profit or
dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian loss as a reclassification adjustment at the date of
reklasifikasi pada tanggal reklasifikasi. reclassification.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Offsetting a Financial Asset and a Financial
Keuangan Liability
Aset keuangan dan liabilitas keuangan A financial asset and financial liability shall be offset
disalinghapuskan, jika dan hanya jika, Grup saat when and only when, the Group currently has a
ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara legally enforceable right to set off the recognized
hukum untuk melakukan saling hapus atas amount; and intends either to settle on a net basis,
jumlah yang telah diakui tersebut; dan berintensi or to realize the asset and settle the liability
untuk menyelesaikan secara neto atau untuk simultaneously.
27
Page 31
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to sell
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan an asset or paid to transfer a liability in an orderly
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaction between market participants at the
transaksi teratur antara pelaku pasar pada measurement date.
tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair values are categorized into different levels in a
berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar fair value hierarchy based on the degree to which
berdasarkan pada apakah input suatu the inputs to the measurement are observable and
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi the significance of the inputs to the fair value
input terhadap keseluruhan pengukuran nilai measurement in its entirety:
wajar:
(i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di (i) Quoted prices (unadjusted) in active markets
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities that can be
identik yang dapat diakses pada tanggal accessed at the measurement date (Level 1);
pengukuran (Level 1);
(ii) Input selain harga kuotasian yang termasuk (ii) Inputs other than quoted prices included in
dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk Level 1 that are observable for the assets or
aset atau liabilitas, baik secara langsung liabilities, either directly or indirectly
maupun tidak langsung (Level 2); (Level 2);
(iii) Input yang tidak dapat diobservasi untuk (iii) Unobservable inputs for the assets or liabilities
aset atau liabilitas (Level 3). (Level 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a
Grup sebisa mungkin menggunakan data pasar liability, the Group uses market observable data to
yang dapat diobservasi. Apabila nilai wajar aset the extent possible. If the fair value of an asset or a
atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara liability is not directly observable, the Group uses
langsung, Grup menggunakan teknik penilaian valuation techniques that appropriate in the
yang sesuai dengan keadaannya dan circumstances and maximizes the use of relevant
memaksimalkan penggunaan input yang dapat observable inputs and minimizes the use of
diobservasi yang relevan dan meminimalkan unobservable inputs.
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
Perpindahan antara level hirarki nilai wajar Transfers between levels of the fair value hierarchy
diakui oleh Grup pada akhir periode pelaporan are recognized by the Group at the end of the
dimana perpindahan terjadi. reporting period during which the change occurred.
2.h. Kas dan Setara Kas 2.h. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri atas saldo kas dan rekening giro. Cash comprises cash on hand and demand
Setara kas adalah deposito berjangka yang jatuh deposits. Cash equivalents are time deposits with
tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau maturity periods of three months or less at the time
kurang pada saat penempatan yang tidak of placement that are not used as collateral or are
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi not restricted and short-term, highly liquid
penggunaannya serta investasi yang sifatnya investments that are readily convertible to known
sangat likuid, berjangka pendek, yang dengan amounts of cash and which are subject to a
cepat dapat segera dikonversi menjadi kas significant risk of changes in value.
dalam jumlah yang dapat ditentukan dan
memiliki risiko perubahan nilai yang tidak
signifikan.
28
Page 32
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2.i. Persediaan 2.i. Inventories
Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya Inventories are carried at the lower of cost and net
perolehan dan nilai realisasi bersih, mana yang realizable value. Cost is determined using the first
lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan in first out (FIFO) method for raw material, finished
dengan metode masuk pertama keluar pertama goods and work in process, and spare parts are
(FIFO) untuk bahan baku, barang jadi dan valued at acquisition cost on an average basis.
barang dalam proses, dan suku cadang dinilai Inventories of finished goods represent the packed
berdasarkan harga perolehan dengan inventories and stored in the warehouse of finished
menggunakan metode rata-rata. Persediaan goods and ready to export, meanwhile unpacked
barang jadi merupakan persediaan yang sudah inventories which have not yet arrived in the
dibungkus dan disimpan di gudang barang jadi warehouse in acknowledged as inventories of
dan siap untuk diekspor, sedangkan persediaan goods in process.
yang belum dibungkus dan belum sampai di
gudang, diakui sebagai persediaan barang
dalam proses.
Penyisihan persediaan usang ditentukan Allowance of obsolete inventories is determined
berdasarkan hasil penelaahan terhadap based on review result of the condition of
persediaan pada akhir periode. inventories at the end of the period.
2.j. Beban Dibayar di Muka 2.j. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
manfaat masing-masing beban dengan beneficial periods using the straight-line method.
menggunakan metode garis lurus.
2.k. Aset Tetap 2.k. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost, which
perolehan yang meliputi harga perolehannya comprises its purchase price and any cost directly
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan attributable in bringing the assets to the location
langsung untuk membawa aset ke kondisi dan and condition necessary for it to be capable of
lokasi yang diinginkan agar aset siap digunakan operating in the manner intended by management.
sesuai intensi manajemen.
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When applicable, the cost may also comprises the
mencakup estimasi awal biaya pembongkaran initial estimate of the costs of dismantling and
dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi removing the item and restoring the site on which it
aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset is located, the obligation for which an entity incurs
tetap diperoleh atau sebagai konsekuensi either when the item is acquired or as a
penggunaan aset tetap selama periode tertentu consequence of having used the item during a
untuk tujuan selain untuk memproduksi particular period for purposes other than to produce
persediaan selama periode tersebut. inventories during that period.
Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali After initial recognition, fixed assets, except land,
tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan are carried at its cost less any accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi depreciation, and any accumulated impairment
rugi penurunan nilai. Tanah diakui sebesar harga losses. Lands are recognized at its cost and are not
perolehannya dan tidak disusutkan. depreciated.
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset Depreciation of fixed assets starts when they
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud available for use and they computed by using
penggunaannya dan dihitung dengan straight-line method based on the estimated useful
menggunakan metode garis lurus berdasarkan lives of assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:
29
Page 33
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tahun/ Years
Bangunan 20 Buildings
Mesin 5 - 16 Machineries
Instalasi 5 - 10 Installations
Peralatan dan perlengkapan pabrik 4-5 Factory equipments and supplies
Inventaris/perlengkapan kantor/kantin 4-5 Office/canteen equipment and funitures
Kendaraan 4-8 Vehicles
Prasarana 5-8 Infrastructures
Aset tetap yang dikonstruksi sendiri disajikan Self-constructed fixed assets are presented as part
sebagai bagian aset tetap sebagai “Aset dalam of the property and equipment under “Assets under
pembangunan” dan dinyatakan sebesar biaya construction” and are stated at its cost. All costs,
perolehannya. Semua biaya, termasuk biaya including borrowing costs, incurred in relation with
pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan the construction of these assets are capitalized as
konstruksi aset tersebut dikapitalisasi sebagai part of the cost of construction in progress. Cost
bagian dari biaya perolehan aset dalam construction in progress shall exclude any internal
penyelesaian. Biaya perolehan aset dalam profits, cost of abnormal amounts of wasted
penyelesaian tidak termasuk setiap laba internal, material, labour, or other resources incurred.
jumlah tidak normal dari biaya pemborosan yang
terjadi dalam pemakaian bahan baku, tenaga
kerja atau sumber daya lain.
Akumulasi biaya perolehan yang akan The accumulated costs will be transferred to the
dipindahkan ke masing-masing pos aset tetap respective fixed assets items at the time the asset
yang sesuai pada saat aset tersebut selesai is completed or ready for use and are depreciated
dikerjakan atau siap digunakan dan disusutkan since the operation.
sejak beroperasi.
Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets is
pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika derecognized on disposal or when no future
tidak terdapat lagi manfaat ekonomik masa economic benefits are expected from its use or
depan yang diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arrising from
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang derecognition (that determined as the difference
timbul dari penghentian pengakuan tersebut between the net disposal proceeds, if any, and the
(yang ditentukan sebesar selisih antara jumlah carrying amount of the item) is included in profit or
hasil pelepasan neto, jika ada, dan jumlah loss when item is derecognized.
tercatatnya) dimasukkan dalam laba rugi pada
saat penghentian pengakuan tersebut dilakukan.
Pada akhir periode pelaporan, Grup melakukan At the end of each reporting period, the Group
penelaahan berkala atas masa manfaat, nilai made regular review of the useful lives, residual
residu, metode penyusutan, dan sisa umur values, depreciation method and residual life based
pemakaian berdasarkan kondisi teknis. on the technical conditions.
Grup menganalisa fakta dan keadaan untuk The Group analyzes the facts and circumstances
masing-masing jenis hak atas tanah dalam for each type of landrights in determining the
menentukan akuntansi untuk masing-masing accounting for each of these land rights so that it
hak atas tanah tersebut sehingga dapat can accurately represent an underlying economic
merepresentasikan dengan tepat suatu kejadian event or transaction. If the landrights do not transfer
atau transaksi ekonomik yang mendasarinya. control of the underlying assets to the Group, but
Jika hak atas tanah tersebut tidak mengalihkan gives the rights to use the underlying assets, the
pengendalian atas aset pendasar kepada Grup, Group applies the accounting treatment of these
melainkan mengalihkan hak untuk transactions as leases under SFAS No. 73,
menggunakan aset pendasar, Grup menerapkan “Lease”. If landrights substantially similar to land
perlakuan akuntansi atas transaksi tersebut purchases, the Group applies SFAS No. 16 “Fixed
sebagai sewa berdasarkan PSAK No. 73, Asset”.
“Sewa”. Jika hak atas tanah secara substansi
30
Page 34
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
menyerupai pembelian tanah, maka Grup
menerapkan PSAK No. 16 “Aset tetap”.
2.l. Aset Takberwujud 2.l. Intangible Asset
Aset takberwujud diukur sebesar nilai perolehan Intangible asset is measured on initial recognition
pada pengakuan awal. Nilai perolehan aset at cost. The cost of intangible assets acquired from
takberwujud yang diperoleh dari kombinasi business combinations is initially recognized at fair
bisnis pada awalnya diakui sesuai nilai wajar value as at the date of
pada tanggal akuisisi. Setelah pengakuan awal, acquisition. Following initial recognition, intangible
aset takberwujud dicatat pada nilai perolehan assets are carried at cost less any accumulated
dikurangi, akumulasi amortisasi dan akumulasi amortization and if any, accumulated impairment
rugi penurunan nilai. Umur manfaat asset loss. The useful life of
takberwujud dinilai apakah terbatas atau tidak intangible assets are assessed to be either finite or
terbatas. indefinite.
Aset takberwujud dengan umur manfaat Intangible asset with finite useful life
terbatas
Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas Intangible asset with finite life is amortized over the
diamortisasi selama umur manfaat ekonomi economic useful life by using a straight-line method
dengan metode garis lurus (atau metode lainya (or other method as it reflecst the pattern in which
sepanjang mencerminkan pola manfaat the asset’s future economic benefits are expected
ekonomik masa depan yang diperkirakan to be consumed by the entity).
dikonsumsi oleh entitas).
Amortisasi dihitung sebagai penghapusan biaya Amortization is calculated so as to write off the cost
perolehan aset, dikurangi nilai residunya, atas of the asset, less its estimated residual value, over
umur ekonomisnya sebagai berikut: its useful economic life as follows:
Hak atas tanah 3,33% garis lurus Land right 3.33% straight line
Merk dagang 5,00% garis lurus Trade mark 5.00% straight line
Aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite useful life
terbatas
Aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite life is not amotized.
terbatas tidak diamortisasi. Masa manfaat aset The useful life of an intangible asset with an
takberwujud dengan umur tak terbatas ditelaah indefinite that is not being amortized is reviewed
setiap tahun untuk menentukan apakah annually to determine whether events and
peristiwa dan kedaan dapat terus mendukung circumstances continue to support an indefinite
penilaian bahwa umur manfaat tetap tidak useful life assessment for that asset. If they do not,
terbatas. Jika tidak, perubahan masa manfaat the change in the useful life assessment from
dari tidak terbatas menjadi terbatas diterapkan indefinite to finite is accounted for on a prospective
secara prospektif. basis.
Aset takberwujud dengan umur tidak terbatas Intangible asset with indefinite life is tested for
diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan impairment annually and whenever there is an
kapanpun terdapat suatu indikasi bahwa aset tak indication that the intangible asset may be
berwujud mungkin mengalami penurunan nilai. impaired.
Goodwill Goodwill
Goodwill yang berasal dari suatu kombinasi Goodwill arising in a business combination is
bisnis awalnya diukur pada biaya perolehan, initially measured at its cost, being the excess of the
yang merupakan selisih lebih antara nilai sum of the consideration transferred, the amount of
gabungan dari imbalan yang dialihkan, jumlah any non-controlling interests in the acquiree, and
setiap kepentingan non-pengendali, dan nilai the fair value of the acquirer's previously held equity
wajar kepentingan ekuitas yang telah dimiliki interest in the acquiree (if any) over the net of the
pengakuisisi dalam pihak yang diakuisisi atas acquisition-date amounts of the identifiable assets
jumlah neto terindentifikasi dari aset yang acquired and the liabilities assumed.
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih.
31
Page 35
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Setelah pengakuan awal, goodwill yang After initial recognition, goodwill acquired in a
diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis diukur business combination is measured at cost less any
pada harga perolehan dikurangi akumulasi rugi accumulated impairment losses. Goodwill is not
penurunan nilai. Goodwill tidak diamortisasi. amortised.
Penurunan Nilai Goodwill Impairment of Goodwill
Terlepas apakah terdapat indikasi penurunan Irrespective of whether there is any indication of
nilai, goodwill diuji penurunan nilainya secara impairment, goodwill is tested for impairment
tahunan. annually.
Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing, goodwill is
dialokasikan pada setiap unit penghasilkan, atau allocated to each cash-generating unit, or groups of
kelompok unit penghasil kas yang diperkirakan cash-generating units that are expected to benefit
memberikan manfaat dari sinergi kombinasi from the synergies of the combination, irrespective
bisnis, terlepas apakah aset atau liabilitas lain of whether other assets or liabilities of the acquiree
dari pihak yang diakuisisi ditempatkan dalam unit were assigned to those units or groups of units.
atau kelompok unit tersebut. Setiap unit atau Each unit or group of units to which the goodwill is
kelompok unit yang memperoleh goodwill so allocated represent the lowest level within the
merepresentasikan level terendah dalam entitas entity at which the goodwill is monitored for internal
yang goodwill-nya dipantau untuk tujuan management purposes and is not larger than an
manajemen internal dan tidak lebih besar dari operating segment.
segmen operasi.
2.m. Penurunan Aset Non-keuangan Kecuali 2.m. Impairment of Non-financial Assets Except
Goodwill Goodwill
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup akan At the end of the reporting period, the Group will
melakukan penilaian apakah terdapat indikasi assess whether there is an indication of assets
aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat impairment. If such indication exists, the Group
indikasi tersebut, maka Grup mengestimasi estimates the recoverable amount of an asset or
jumlah terpulihkan suatu asset atau unit cash-generating unit is the higher amount between
penghasil kas yaitu jumlah yang lebih tinggi the fair value less costs to sell and value in use. If
antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual the recoverable amount of an asset is less than its
dan nilai pakainya. Jika jumlah terpulihkan suatu carrying amount, the carrying amount of an asset
aset lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilai tercatat should be determined by the recoverable amount.
aset harus ditentukan menjadi sebesar jumlah Impairment loss is recognized immediately in profit
terpulihkan. Kerugian penurunan nilai diakui or loss.
segera dalam laba rugi.
Pemulihan rugi penurunan nilai aset yang telah Recovery of impairment losses of assets which has
diakui periode sebelumnya dicatat jika terdapat been recognized in prior periods are recorded when
indikasi penurunan nilai aset tersebut sudah there is indication of impairment of the asset no
tidak ada lagi atau menurun. Pemulihan rugi longer exists or decreases. Recovery of impairment
penurunan nilai aset diakui dalam laba rugi. losses of assets recognized in the profit or loss.
Namun demikian, kenaikan nilai tercatat aset However, the increase in the carrying value of
karena pemulihan rugi penurunan nilai hanya assets due to the recovery of an impairment loss is
diakui sepanjang tidak melebihi nilai tercatat recognized only if it is not exceed the carrying
yang ditentukan (setelah dikurangi penyusutan amount that would have been determined (after
dan amortisasi) jika rugi penurunan nilai aset deducting depreciation and amortization) if no
tidak diakui pada tahun sebelumnya. impairment losses of assets recognized in prior
years.
2.n. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.n. Revenue and Expense Recognition
Dalam menentukan pengakuan pendapatan, In determining revenue recognition, the Group
Grup melakukan analisa transaksi melalui lima performs analysis transaction through the following
langkah analisa berikut: five steps of assessment:
1. Mengindentifikasi kontrak dengan pelanggan. 1. Identify contracts with customers.
32
Page 36
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan 2. Identify the performance obligations in the
dalam kontrak, untuk menyerahkan barang contract, to transfer distinctive goods or services
atau jasa yang memiliki karakteristik yang to the customer.
berbeda ke pelanggan.
3. Menentukan harga transaksi, setelah 3. Determine the transaction price, net of
dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, discounts, returns, sales incentives, luxury sales
pajak penjualan barang mewah, pajak tax, value added tax and export duty, which an
pertambahan nilai dan pungutan ekspor, yang entity expects to be entitled in exchange for
berhak diperoleh suatu entitas sebagai transferring promised goods or services to a
kompensasi atas diserahkannya barang atau customer.
jasa yang dijanjikan ke pelanggan.
4. Mengalokasikan harga transaksi kepada 4. Allocate the transaction price to each
setiap kewajiban pelaksanaan dengan performance obligation on the basis of the selling
menggunakan dasar harga jual dari setiap prices of each goods or services promised in the
barang atau jasa yang dijanjikan di kontrak. contract.
5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban 5. Recognize revenue when performance
pelaksanaan telah dipenuhi (sepanjang waktu obligation is satisfied (over time or at a point in
atau pada suatu waktu tertentu). time).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi dengan A performance obligation may be satisfied at
cara sebagai berikut: the following:
- Suatu waktu tertentu (umumnya janji untuk - A point in time (typically for promises to transfer
menyerahkan barang ke pelanggan); atau goods a customers); or
- Sepanjang waktu (umumnya janji untuk - Over time (typically for promises to transfer
menyerahkan jasa ke pelanggan). Untuk services to a customer). For a performance
kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi obligation satisfied over time, the Group selects
sepanjang waktu waktu, Grup memilih ukuran an appropriate measure of progress to determine
penyelesaian yang sesuai untuk penentuan the amount of revenue that should be recognized
jumlah pendapatan yang harus diakui karena as the performance obligation is satisfied.
telah terpenuhinya kewajiban pelaksanaan.
Suatu kewajiban pelaksanaan dipenuhi pada A performance obligation is satisfied at a point in
suatu waktu tertentu kecuali jika memenuhi salah time unless it meets one of the following criteria, in
satu kriteria berikut, dalam hal ini dipenuhi dari which case it is satisfied over time:
sepanjang waktu:
- pelanggan secara bersamaan menerima dan - the customer simultaneously receives and
menggunakan manfaat yang diberikan oleh consumes the benefits provided by the Group’s
pelaksanaan Grup sebagaimana yang performance as the Group performs;
dilakukan Grup; - the Group’s performance creates or enhances
- Pelaksanaan Grup menciptakan atau an asset that the customer controls as the asset
meningkatkan aset yang dikendalikan is created or enhanced; and,
pelanggan saat aset itu dibuat atau - the Group’s performance does not create
ditingkatkan; dan anasset with an alternative use to the Group
- Pelaksanaan Grup tidak menciptakan asset and the Group has an enforceable right to
dengan penggunaan alternatif untuk Grup payment for performance completed to date.
dan Grup memiliki hak yang dapat
diberlakukan atas pembayaran untuk
pelaksanaan yang diselesaikan hingga saat
ini.
Penjualan Barang dan Jasa Sale of Goods and Services
Pendapatan dari penjualan barang dan jasa Revenue from the sale of goods and services is
diakui pada saat pengendalian atas barang telah recognized when the control of goods has been
berpindah kepada pelanggan. Pendapatan jasa transferred to the customer. Revenue from the
diakui pada saat pelanggan menerima dan rendering of service is recognized when the
mengkonsumsi manfaat dari jasa tersebut. customer has received and consumed benefit from
the services.
33
Page 37
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Beban diakui pada saat terjadinya (metode Expenses are recognized as incurred (accrual
akrual). basis).
2.o. Sewa 2.o. Lease
Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Grup menilai At inception of a contract, the Group assesses
apakah suatu kontrak merupakan, atau whether a contract is, or contains, a lease. A
mengandung, sewa. Suatu kontrak merupakan, contract is, or contains, a lease if the contract
atau mengandung sewa jika kontrak tersebut conveys the right to control the use of an identified
memberikan hak untuk mengendalikan asset for a period of time in exchange for
penggunaan suatu aset identifikasian selama consideration. To assess whether a contract
suatu jangka waktu untuk dipertukarkan dengan conveys the right to control the use of an identified
imbalan. Untuk menilai apakah suatu kontrak asset, the Group assesses whether:
memberikan hak untuk mengendalikan suatu
aset identifikasian, Grup menilai apakah:
a. Kontrak melibatkan penggunaan suatu aset a. The contract involves the use of an identified
identifikasian – ini dapat ditentukan secara asset – this may be specified explicitly or
eksplisit atau implisit dan secara fisik dapat implicitly and should be physically distinct or
dibedakan atau mewakili secara substantial represent substantially all of the capacity of a
seluruh kapasitas aset yang secara fisik physically distinct asset. If the supplier has the
dapat dibedakan. Jika pemasok memiliki hak substantive substitution right, then the asset is
substitusi substantif, maka aset tersebut not identified;
tidak teridentifikasi;
b. Grup memiliki hak untuk memperoleh secara b. The Group has the right to obtain substantially
substansial seluruh manfaat ekonomik dari all of the economic benefits from use of the
penggunaan aset selama periode asset throughout the period of use; and
penggunaan; dan
c. Grup memiliki hak untuk mengarahkan c. The Group has the right to direct the
penggunaan aset identifikasian. Perusahaan use of the identified asset. The Group has this
memiliki hak ini ketika hak pengambilan right when it has the decision-making rights that
keputusan yang paling relevan untuk are most relevant to changing how and for what
mengubah bagaimana dan untuk tujuan apa purpose the asset is used. In certain
aset tersebut digunakan. Dalam kondisi circumstances where all the decisions about
tertentu di mana semua keputusan tentang how and for what purpose the asset is used are
bagaimana dan untuk tujuan apa aset predetermined,
digunakan telah ditentukan sebelumnya, the Group has the right to direct the use of the
Grup memiliki hak untuk mengarahkan asset if either:
penggunaan aset tersebut jika:
- Grup memiliki hak untuk - The Group has the right to operate the asset;
mengoperasikan aset; atau or
- Grup mendesain aset dengan cara - The Group designed the asset in a way that
menetapkan sebelumnya bagaimana predetermines how and for what purpose the
dan untuk tujuan apa aset akan asset will be used.
digunakan.
Pada tanggal insepsi atau pada saat penilaian At inception date or on reassessment of a contract
kembali suatu kontrak yang mengandung suatu that contains a lease component, the Company
komponen sewa, Perusahaan mengalokasikan allocates consideration in the contract to each lease
imbalan dalam kontrak ke masing-masing component on the basis of their relative stand-alone
komponen sewa berdasarkan harga tersendiri prices.
relatif dari komponen sewa.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam indeks Lease payments included in the measurement of
utang sewa meliputi: pembayaran sewa tetap, the lease liability comprise the following: fixed
sewa variabel yang bergantung pada indeks, payments, variable lease payments that depend on
jumlah yang akan dibayarkan dalam jaminan an index, amounts expected to be payable under a
nilai residu dan harga eksekusi opsi beli, periode residual value guarantee and the exercise price
perpanjangan opsional atau penalti untuk under a purchase option, optional renewal period or
34
Page 38
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
penghentian awal sewa kecuali Grup cukup penalties for early termination of a lease unless the
yakin untuk tidak mengakhiri lebih awal. Group is reasonably certain not to terminate early.
Grup mengakui aset hak-guna dan utang sewa The Group recognizes a right-of-use asset and a
pada tanggal dimulainya sewa. Aset hak-guna lease liability at the lease commencement date.
awalnya diukur pada biaya perolehan, yang The right-of-use asset is initially measured at cost,
terdiri dari jumlah pengukuran awal dari utang which comprises the initial amount of the lease
sewa disesuaikan dengan pembayaran sewa liability adjusted for any lease payments made at or
yang dilakukan pada atau sebelum tanggal before the commencement date, plus any initial
permulaan, ditambah dengan biaya langsung direct costs incurred and an estimate of costs
awal yang dikeluarkan, dan estimasi biaya untuk to dismantle and remove the underlying asset or to
membongkar dan memindahkan aset pendasar restore the underlying asset or the site on which it
atau untuk merestorasi aset pendasar atau is located, less any lease incentives received.
tempat di mana aset berada, dikurangi insentif
sewa yang diterima.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the lease transfers the ownership of the
pendasar pada akhir masa sewa atau jika biaya underlying asset at the end of the lease term, then
perolehan aset hak-guna merefleksikan the asset will be depreciated from the beginning of
penyewa akan mengeksekusi opsi beli, maka the lease term to the end of the underlying asset’s
penyewa menyusutkan aset hak-guna dari useful life.The depreciation periods for the right-of-
tanggal permulaan hingga akhir umur manfaat use assets with buy options executed should refer
aset pendasar. Periode penyusutan untuk aset to the policy for the property, plant and equipment.
hak-guna dengan opsi beli yang dieksekusi
tersebut mengacu pada ketentuan masa
manfaat aset tetap.
Utang sewa awalnya diukur pada nilai kini atas The lease liability is initially measured at the present
pembayaran sewa yang belum dibayar pada value of the lease payments that are not yet paid at
tanggal permulaan, didiskontokan menggunakan the commencement date, discounted using the
suku bunga implisit dalam sewa atau, jika suku interest rate implicit in the lease or, if that rate
bunga tersebut tidak dapat ditentukan, cannot be readily determined, the Group
digunakan suku bunga pinjaman inkremental incremental borrowing rate. Generally, the Group
Grup. Umumnya, Grup menggunakan suku uses its incremental borrowing rate as the discount
bunga pinjaman inkremental sebagai suku rate.
bunga diskonto.
Setelah pengakuan awal utang sewa diukur After the initial acquisition of a lease liability is
pada biaya perolehan diamortisasi measured at amortized cost using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif. Utang interest method. It is remeasured when there is a
sewa diukur kembali ketika ada perubahan change in future lease payments arising from a
pembayaran sewa masa depan yang timbul dari change in an index or rate, if there is a change in
perubahan indeks atau suku bunga, jika ada the Group estimate of the amount expected to be
perubahan estimasi Grup atas jumlah yang payable under a residual value guarantee, or if the
diperkirakan akan dibayar dalam jaminan nilai Group changes its assessment of whether it will
residual, atau jika Grup mengubah penilaiannya exercise a purchase, extension or termination
apakah akan mengeksekusi opsi beli, option.
perpanjangan atau penghentian.
Ketika utang sewa diukur kembali dengan cara When the lease liability is remeasured in this way,
ini, penyesuaian terkait dilakukan terhadap a corresponding adjustment is made to the carrying
jumlah tercatat aset hak-guna, atau dicatat amount of the right-of-use assets, or is recorded in
dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset hak- profit or loss if the carrying amount of the right-of-
guna telah berkurang menjadi nol. use asset has been reduced to zero.
Grup menerapkan pengecualian untuk sewa The Group apply the exemption for low-value
jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah assets on a lease-by-lease basis; and for all other
berdasarkan sewa-per-sewa. leases of low value asset.
35
Page 39
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Selanjutnya, pembayaran atas kontrak yang Furthermore, payments associated with contracts
termasuk ke dalam pengecualian, yakni included in the exception, which are payments
pembayaran atas sewa jangka pendek dan sewa associated with all short-term leases and certain
aset bernilai rendah diakui pada metode garis leases of all low-value assets are recognized on a
lurus dan dibebankan pada laba straight-line basis as an expense in profit or loss.
rugi.Pembayaran sewa terkait dengan sewa The lease payments associated with those leases
yang dikecualikan tersebut diakui sebagai beban will be recognized as an expense on a straight-line
dengan menggunakan metode garis lurus basis over the lease term.
selama masa sewa.
Sewa jangka pendek adalah sewa dengan masa Short-term leases are leases with a lease term of
sewa kurang dari atau sama dengan 12 bulan. 12 months or less. Low-value assets are those of
Sewa aset bernilai rendah adalah sewa untuk general equipments which comprise of computers,
perlengkapan umum seperti komputer, laptop, tablets, mobile phones and small items of office
telepon genggam, dan perlengkapan kantor supplies, and other assets which have value less
lainnya, serta aset lain yang harga barunya tidak than the maximum amount of low value set in The
lebih dari plafon nilai rendah yang ditetapkan Group’s policy.
oleh Grup.
2.p. Pajak Penghasilan 2.p. Income Tax
Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini Tax expense is the aggregate amount included in
dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam the determinination of profit or loss for the period in
menentukan laba rugi pada suatu periode. Pajak respect of current tax and deferred tax. Current tax
kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, and deferred tax is recognized in profit or loss,
kecuali pajak penghasilan yang timbul dari except for income tax arising from transactions or
transaksi atau peristiwa yang diakui dalam events that are recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain atau secara income or directly in equity. In this case, the tax is
langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut recognized in other comprehensive income or
masing-masing diakui dalam penghasilan equity, respectively.
komprehensif lain atau ekuitas.
Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan Current tax for current and prior periods shall, to the
periode sebelumnya yang belum dibayar diakui extent unpaid, be recognized as a liability. If the
sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak yang telah amount already paid in respect of current and prior
dibayar untuk periode berjalan dan periode- periods exceeds the amount due for those periods,
periode sebelumnya melebihi jumlah pajak yang the excess shall be recognised as an asset. Current
terutang untuk periode tersebut, maka tax liabilities (assets) for the current and prior
kelebihannya diakui sebagai aset. Liabilitas periods shall be measured at the amount expected
(aset) pajak kini untuk periode berjalan dan to be paid to (recovered from) the taxation
periode sebelumnya diukur sebesar jumlah yang authorities, sing the tax rates (and tax laws) that
diperkirakan akan dibayar kepada (direstitusi have been enacted or substantively enacted by the
dari) otoritas perpajakan, yang dihitung end of the reporting period.
menggunakan tarif pajak (dan undang-undang
pajak) yang telah berlaku atau secara substantif
telah berlaku pada akhir periode pelaporan.
Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat Tax benefits relating to tax loss that can be carried
ditarik untuk memulihkan pajak kini dari periode back to recover current tax of a previous periods is
sebelumnya diakui sebagai aset. Aset pajak recognized as an asset. Deferred tax asset is
tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak recognized for the carryforward of unused tax
belum dikompensasi dan kredit pajak belum losses and unused tax credit to the extent that it is
dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar probable that future taxable profit will be available
laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk against
dimanfaatkan dengan rugi pajak belum which the unused tax losses and unused tax credits
dikompensasi dan kredit pajak belum can be utilized.
dimanfaatkan.
36
Page 40
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui A deferred tax liability shall be recognized for all
sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali taxable temporary differences, except to the extent
perbedaan temporer kena pajak yang berasal that the deferred tax liability arises from:
dari:
a) pengakuan awal goodwill; atau a) the initial recognition of goodwill; or
b) pengakuan awal aset atau liabilitas dari b) the initial recognition of an asset or liability in a
transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan transaction which is not a business combination
pada saat transaksi tidak mempengaruhi and at the time of the transaction, affects
laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi neither accounting profit nor taxable profit (tax
pajak). loss).
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognised for all
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent that
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak it is probable that taxable profit will be available
akan tersedia sehingga perbedaan temporer against which the deductible temporary difference
dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba can be utilised, unless the deferred tax asset arises
dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan from the initial recognition of an asset or liability in
timbul dari pengakuan awal aset atau a transaction that is not a business combination and
pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang at the time of the transaction affects neither
bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi accounting profit nor taxable profit (tax loss).
tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba
kena pajak (rugi pajak).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured at
dengan menggunakan tarif pajak yang the tax rates that are expected to apply to the period
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau when the asset is realized or the liability is settled,
liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak based on tax rates (and tax laws) that have been
(dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau enacted or substantively enacted by the end of the
secara substantif telah berlaku pada akhir reporting period. The measurement of deferred tax
periode pelaporan. Pengukuran aset dan liabilities and deferred tax assets shall reflect the
liabilitas pajak tangguhan mencerminkan tax consequences that would follow from the
konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara manner in which the Group expects, at the end of
Grup memperkirakan, pada akhir periode the reporting period, to recover or settle the carrying
pelaporan, untuk memulihkan atau amount of its assets and liabilities.
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan
liabilitasnya.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset
ulang pada akhir periode pelaporan. Grup reviewed at the end of each reporting period. The
mengurangi jumlah tercatat aset pajak Group shall reduce the carrying amount of a
tangguhan jika kemungkinan besar laba kena deferred tax asset to the extent that it is no longer
pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang probable that sufficient taxable profit will be
memadai untuk mengkompensasikan sebagian available to allow the benefit of part or all of that
atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. deferred tax asset to be utilised. Any such reduction
Setiap pengurangan tersebut dilakukan shall be reversed to the extent that it becomes
pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga probable that sufficient taxable profit will be
kemungkinan besar laba kena pajak yang available.
tersedia jumlahnya memadai.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offsets deferred tax assets and deferred
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika tax liabilities if, and only if:
dan hanya jika:
a) Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan a) the Group has a legally enforceable right to set
secara hukum untuk melakukan saling hapus off current tax assets against current tax
aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; liabilities; and
dan
37
Page 41
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
b) aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b) the deferred tax assets and the deferred tax
tangguhan terkait dengan pajak penghasilan liabilities relate to income taxes levied by the
yang dikenakan oleh otoritas perpajakan same taxation authority on either:
yang sama atas:
i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or
ii. Entitas kena pajak yang berbeda yang ii. Different taxable entities which intend either
bermaksud untuk memulihkan aset dan to settle current tax liabilities and assets on
liabilitas pajak kini dengan dasar neto, a net basis, or to realize the assets and
atau merealisasikan aset dan settle the liabilities simultaneously, in each
menyelesaikan liabilitas secara future period in which significant amounts of
bersamaan, pada setiap periode masa deferred tax liabilities or assets are
depan dimana jumlah signifikan atas aset expected to be settled or recovered.
atau liabilitas pajak tangguhan
diperkirakan untuk diselesaikan atau
dipulihkan.
Grup melakukan saling hapus atas aset pajak The Group offsets current tax assets and current
kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, tax liabilities if, and only if, the Group:
Grup:
a) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara a) has legally enforceable right to set off the
hukum untuk melakukan saling hapus atas recognized amounts; and
jumlah yang diakui; dan
b) bermaksud untuk menyelesaikan dengan b) intends either to settle on a net basis, or to
dasar neto atau merealisasikan aset dan realize the assets and settle liabilities
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. simultaneously.
2.q. Imbalan Kerja 2.q. Employee Benefit
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika Short-term employee benefits are recognized when
pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu an employee has rendered service during
periode akuntansi, sebesar jumlah tidak accounting period, at the undiscounted amount of
terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek short-term employee benefits expected to be paid
yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan in exchange for that service.
atas jasa tersebut.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara Short-term employee benefits include such as
lain upah, gaji, bonus dan insentif. wages, salaries, bonus and incentive.
Imbalan Pascakerja Post-Employment Benefits
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah Post-employment benefits such as retirement,
dan uang penghargaan masa kerja dihitung severance and service payments are calculated
berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan based on Labor Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”),
No.13/2003 (”UU 13/2003”), sebagaimana as amended by Omnibus Law No.11/2020, the
diubah melalui Undang-Undang Nomor 11 Group is required to provide pension benefits, with
Tahun 2020 tentang Cipta Kerja (“UU 11/2020”), minimum benefits as stipulated in Law 11/2020,
Grup disyaratkan sekurang-kurangnya seperti which basically is a defined benefit plan. The Law
imbalan pensiun yang diatur dalam UU 11/2020, 11/2020 sets formula for determining the minimum
yang pada dasarnya adalah program pasti. UU amounts of pension benefits.
11/2020 menentukan rumus tertentu untuk
menghitung jumlah minimal imbalan pensiun.
Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti The Group recognizes the amount of the net
neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti defined benefit liability at the present value of the
pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai defined benefit obligation at the end of the reporting
wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris period less the fair value of plan assets which
independen dengan menggunakan metode calculated by independent actuaries using the
Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban Projected Unit Credit method. Present value benefit
obligation determine by discounting the benefit.
38
Page 42
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
imbalan imbalan pasti ditentukan dengan
mendiskontokan imbalan tersebut.
Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum The Group accounts not only for its legal obligation
berdasarkan persyaratan formal program under the formal terms of a defined benefit plan, but
imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif also for any constructive obligation that arises from
yang timbul dari praktik informal entitas. the entity’s informal practices.
Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan Current service cost, past service cost and gain or
atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga loss on settlement, and net interest on the net
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto defined benefit liability (asset) are recognized in
diakui dalam laba rugi. profit and loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) The remeasurement of the net defined benefit
imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan liability (assets) comprises actuarial gains and
dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset losses, the return on plan assets, and any change
program dan setiap perubahan dampak batas in effect of the asset ceiling are recognized in other
atas aset diakui sebagai penghasilan comprehensive income.
komprehensif lain.
Pesangon Termination Benefits
Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas dan The Group recognizes a liability and expense for
beban pada tanggal yang lebih awal di antara: termination benefits at the earlier of the following
dates:
a) Ketika Grup tidak dapat lagi menarik tawaran a) When the Group can no longer withdraw the
atas imbalan tersebut; dan offer of those benefits; and
b) Ketika Group mengakui biaya untuk b) When the Group recognizes costs for a
restrukturisasi yang berada dalam ruang restructuring that is within the scope of PSAK
lingkup PSAK 57 dan melibatkan 57 and involves payment of termination
pembayaran pesangon. benefits.
Grup mengukur pesangon pada saat pengakuan The Group measures termination benefits on initial
awal, dan mengukur dan mengakui perubahan recognition, and measures and recognizes
selanjutnya, sesuai dengan sifat imbalan kerja. subsequent changes, in accordance with the nature
of the employee benefits.
2.r. Laba per Saham 2.r. Earning per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by dividing
membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan the profit or loss attributable to ordinary equity
kepada pemegang saham biasa entitas induk holders of the parent entity by the weighted average
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa number of ordinary shares outstanding during the
yang beredar dalam suatu periode. period.
Untuk tujuan penghitungan laba per saham For the purpose of calculation diluted earnings per
dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi yang share, the Group shall adjust profit or loss
dapat diatribusikan kepada pemegang saham attributable to ordinary equity holders of the parent
biasa entitas induk dan jumlah rata-rata entity, and the weighted average number of shares
tertimbang saham yang beredar, atas dampak outstanding, for the effect of all dilutive potential
dari seluruh instrument berpotensi saham biasa ordinary shares.
yang bersifat dilutif.
2.s. Segmen Operasi 2.s. Operating Segment
Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan The Group presented operating segments based
informasi keuangan yang digunakan oleh on the financial information used by the chief
pengambil keputusan operasional dalam menilai operating decision maker in assessing the
kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber performance of segments and in the allocation of
daya yang dimilikinya. Segmentasi berdasarkan resources. The segments are based on the
aktivitas dari setiap kegiatan operasi entitas legal activities of each of the operating legal entities
di dalam Grup. within the Group.
39
Page 43
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of the entity:
entitas:
- yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang - that engages in business activities from which
memperoleh pendapatan dan menimbulkan it may earn revenues and incur expenses
beban (termasuk pendapatan dan beban (including revenues and expenses relating to
yang terkait dengan transaksi dengan the transactions with other components of the
komponen lain dari entitas yang sama); same entity);
- hasil operasinya dikaji ulang secara berkala - whose operating results are regularly reviewed
oleh kepala operasional untuk pembuatan by chief operating decision maker to make
keputusan tentang sumber daya yang decisions about resources to be allocated to the
dialokasikan pada segmen tersebut dan segment and assesses its performance; and
menilai kinerjanya; dan
- tersedia informasi keuangan yang dapat - For which separate financial information is
dipisahkan. available.
2.t. Sumber Ketidakpastian Estimasi dan 2.t. Sources of Estimation Uncertainty and Critical
Pertimbangan Akuntansi yang Penting Accounting Judgements
Penyusunan Laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s interim consolidated
interim Grup mengharuskan manajemen untuk financial statements requires management to make
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi judgements, estimates and assumptions that affect
yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari the reported amounts of revenues, expenses,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan assets and liabilities, and the disclosure of
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada contingent liabilities, at the end of the reporting
akhir periode pelaporan. Ketidakpastian period. Uncertainty about these assumptions and
mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat estimates could result in outcomes that require a
mengakibatkan penyesuaian material terhadap material adjustment to the carrying amount of the
nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam asset and liability affected in future periods.
periode pelaporan berikutnya.
a) Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang a) Critical Accounting Estimates and
Penting Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and
utama ketidakpastian estimasi lain pada other key sources of estimation uncertainty at
tanggal pelaporan yang memiliki risiko the reporting date that have a significant risk of
signifikan bagi penyesuaian yang material causing a material adjustment to the carrying
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas amounts of assets and liabilities within the next
untuk tahun berikutnya diungkapkan di financial year are disclosed below.
bawah ini.
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Allowance for Impairment Losses
Grup menilai penurunan nilai pada piutang The Group assesses their trade receivables
usaha dan piutang lain-lain dengan biaya and other receivables measured at amortized
perolehan yang diamortisasi pada setiap cost for impairment at each reporting date. In
tanggal pelaporan. Dalam menentukan determining whether an impairment loss should
apakah rugi penurunan nilai harus dicatat be recorded in profit or loss, management
dalam laba rugi, manajemen harus makes a judgement as to whether there is
mempertimbangkan informasi yang wajar reasonable and supportable information that is
dan terdukung yang tersedia tanpa biaya available without undue cost or effort about
atau upaya berlebihan pada tanggal past events, current conditions and forecasts of
pelaporan mengenai peristiwa masa lalu, future conditions. The Group applies simplified
kondisi kini, dan perkiraan kondisi ekonomi approach to measuring expected credit losses
masa depan. Grup menerapkan which uses a lifetime expected loss allowance
pendekatan yang disederhanakan untuk for all trade receivables and other receivables.
mengukur kerugian kredit ekspektasian The carrying amount of trade receivables and
yang menggunakan cadangan kerugian other receivables are disclosed in Notes 4 and
kredit ekspektasian sepanjang umur nya 5.
untuk piutang usaha dan piutang lain-lain.
Nilai tercatat piutang usaha dan piutang
40
Page 44
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
lain-lain telah diungkapkan dalam Catatan 4
dan 5.
Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap Estimated Useful Lives of Fixed Assets
Grup melakukan penelaahan berkala atas The Group reviews periodically the estimated
masa manfaat ekonomis aset tetap useful lives of fixed assets based on factors
berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi such as technical specification and future
teknis dan perkembangan teknologi di masa technological developments. Future results of
depan. Hasil operasi di masa depan akan operations could be materially affected by
dipengaruhi secara material atas perubahan changes in these estimates brought about by
estimasi ini yang diakibatkan oleh perubahan changes in the factors mentioned (carrying
faktor yang telah disebutkan di atas (nilai amount of fixed assets is presented in Note 12).
tercatat aset tetap disajikan dalam Catatan
12).
Imbalan Pascakerja Post Employment Benefits
Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja The present value of the post employment
tergantung pada beberapa faktor yang benefits obligations depends on a number of
ditentukan dengan dasar aktuarial factors that are determined on an actuarial
berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang basis using a number of assumptions. The
digunakan untuk menentukan biaya assumptions used in determining the net cost
(penghasilan) pensiun neto mencakup (income) for pensions include the discount rate.
tingkat diskonto. Perubahan asumsi ini akan Any changes in these assumptions will impact
mempengaruhi jumlah tercatat imbalan the carrying amount of post employment
pascakerja. benefits obligations.
Grup menentukan tingkat diskonto yang The Group determines the appropriate discount
sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni rate at the end of each reporting period. This is
tingkat suku bunga yang harus digunakan the interest rate that should be used to
untuk menentukan nilai kini arus kas keluar determine the present value of estimated future
masa depan estimasian yang diharapkan cash outflows expected to be required to settle
untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam the obligations. In determining the appropriate
menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, discount rate, the Group considers the interest
Grup mempertimbangkan tingkat suku bunga rates of government bonds that are
obligasi pemerintah yang didenominasikan denominated in the currency in which the
dalam mata uang imbalan akan dibayar dan benefits will be paid and that have terms to
memiliki jangka waktu yang serupa dengan maturity approximating the terms of the related
jangka waktu liabilitas yang terkait. obligation.
Asumsi kunci liabilitas imbalan kerja Other key assumptions for employment benefit
sebagian ditentukan berdasarkan kondisi liabilities are based in part on current market
pasar saat ini. Informasi tambahan conditions. Additional information is disclosed
diungkapkan pada Catatan 22. in Note 22.
b) Pertimbangan Penting dalam Penentuan b) Critical Judgements in Applying the
Kebijakan Akuntansi Accounting Policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh The following judgements are made by
manajemen dalam rangka penerapan management in the process of applying the
kebijakan akuntansi Perusahaan yang Company’s accounting policies that have the
memiliki pengaruh paling signifikan atas most significant effects on the amounts
jumlah yang diakui dalam Laporan keuangan recognized in the interim consolidated financial
konsolidasian interim: statements :
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial assets
liabilitas keuangan dengan and financial liabilities by judging if they meet
41
Page 45
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
mempertimbangkan bila definisi yang the definition set forth in
ditetapkan PSAK 71 dipenuhi. PSAK 71.
Dengan demikian, aset keuangan dan Accordingly, the financial assets and financial
liabilitas keuangan diakui sesuai dengan liabilities are accounted for in accordance with
kebijakan akuntansi Grup seperti the Group accounting policies disclosed in Note
diungkapkan pada Catatan 2.g. 2.g.
3. Kas dan Setara Kas 3. Cash and Cash Equivalents
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Kas Cash on Hand
USD 15.347 18.496 USD
Mata Uang Asing Foreign Currencies
IDR 4.230 13.138 IDR
HKD 6.256 8.017 HKD
EUR 921 3.627 EUR
JPY 717 915 JPY
SGD 595 1.026 SGD
THB 281 392 THB
GBP 267 385 GBP
SEK 206 355 SEK
CNY 139 157 CNY
TWD 305 134 TWD
RUB 104 216 RUB
VND 115 136 VND
KHR 73 119 KHR
AUD 10 76 AUD
NZD -- 44 NZD
MYR -- 1 MYR
Sub Jumlah 14.219 28.738 Sub total
Total Kas 29.566 47.234 Total Cash on Hand
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Bank Cash in banks
USD USD
ING Bank N.V. 6.728.827 7.511.987 ING Bank N.V.
PT Bank Central Asia Tbk 4.872.141 673.535 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank BNP Paribas Indonesia 2.405.106 320 PT Bank BNP Paribas Indonesia
PT Bank UOB Singapore 867.849 3.814.566 PT Bank UOB Singapore
PT Bank HSBC Indonesia 831.760 -- PT Bank HSBC Indonesia
Bank of America (BOA) 105.664 167.835 Bank of Am erica (BOA)
PT Bank UOB Indonesia 40.344 1.329.463 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 29.183 29.164 PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia 25.403 4.015.874 PT Bank Negara Indonesia
PT Bank Permata Tbk 22.790 53.683 PT Bank Permata Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 15.883 15.941 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Citibank, Indonesia 15.851 11.851 Citibank, Indonesia
PT Bank DBS Indonesia 15.235 22.008 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 10.738 14.097 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Standard Chartered Bank 10.588 13.923 Standard Chartered Bank
The Hongkong and Shanghai Banking Corp., Hong Kong 6.313 1.360 The Hongkong and Shanghai Banking Corp., Hong Kong
PT Bank KEB Hana Indonesia 1.306 12.579 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.000 1.000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
HSBC Bank (Singapore) Ltd., Singapore 492 36.200 HSBC Bank (Singapore) Ltd., Singapore
PT Bank ANZ Indonesia 250 -- PT Bank ANZ Indonesia
Sub Jumlah 16.006.723 17.725.386 Sub Total
42
Page 46
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
IDR IDR
PT Bank Central Asia Tbk 258.719 776.430 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 123.399 70.143 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank UOB Indonesia 70.817 1.763.887 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 21.195 47.802.790 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 8.961 40.897 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 7.976 7.906 PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk
PT Bank Syariah Mandiri 6.715 19.477 PT Bank Syariah Mandiri
Standard Chartered Bank 5.699 4.770 Standard Chartered Bank
PT Bank Permata Tbk 4.879 2.929 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2.158 5.211 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 2.026 839 PT Bank KEB Hana Indonesia
Citibank, Indonesia 1.654 1.645 Citibank, Indonesia
PT Bank HSBC Indonesia 790 2.892 PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank Nobu Tbk 254 706 PT Bank Nobu Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 125 143 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk -- 866.823 PT Bank OCBC NISP Tbk
Sub Jumlah 515.367 51.367.488 Sub Total
EUR EUR
ING Bank N.V. 17.775 12.460 ING Bank N.V.
PT Bank HSBC Indonesia 2.359 2.865 PT Bank HSBC Indonesia
Standard Chartered Bank 214 215 Standard Chartered Bank
United Overseas Bank Ltd., Singapore 104 -- United Overseas Bank Ltd., Singapore
HSBC Bank (Singapore) Ltd., Singapore -- 250 HSBC Bank (Singapore) Ltd., Singapore
PT Bank UOB Indonesia -- 107 PT Bank UOB Indonesia
Sub Jumlah 20.452 15.897 Sub Total
SGD SGD
United Overseas Bank, Ltd, Singapore -- 1.408 United Overseas Bank, Ltd, Singapore
Sub Jumlah -- 1.408 Sub Total
HKD HKD
Community Federal Savings Bank (CFSB) 3.818 2.138 Community Federal Savings Bank (CFSB)
PT Bank UOB Indonesia 262 -- PT Bank UOB Indonesia
PT Bank HSBC Indonesia 53 35 PT Bank HSBC Indonesia
Sub Jumlah 4.133 2.173 Sub Total
Jumlah Bank 16.546.675 69.112.352 Total Bank
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Deposito Berjangka Time Deposits
IDR IDR
PT Bank Victoria International Tbk 16.102.023 11.537.728 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk -- 1.554.135 PT Bank OCBC NISP Tbk
Sub Jumlah 16.102.023 13.091.863 Sub Total
Jumlah Deposito Berjangka 16.102.023 13.091.863 Total Time Deposits
Jumlah Kas dan Setara Kas/ 32.678.264 82.251.449 Total Cash and Cash Equivalents
Tingkat Bunga Kontraktual Contractual Interest Rates
IDR 2.00% - 3.00% 2.00% - 3.00% IDR
USD -- -- USD
Periode Jatuh Tempo 1 - 3 Bulan/ Months 1 - 3 Bulan/ Months Maturity Period
Pada tanggal 30 September 2023 dan 31 Desember As of September 30, 2023 and December 31, 2022
2022, tidak terdapat penempatan kas dan setara kas there are no placement of cash and cash
pada pihak berelasi. equivalents to related parties.
43
Page 47
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
4. Piutang Usaha 4. Trade Receivables
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Pihak Berelasi (Catatan 34) 8.532.349 3.589 Related Parties ( Note 34)
Pihak Ketiga/ 142.393.434 142.535.952 Third Parties
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/ (8.745.862) (8.557.461) Less: Allowance for impairment loss
Sub Jumlah 133.647.572 133.978.491 Sub Total
Jumlah piutang usaha, bersih 142.179.921 133.982.080 Total trade receivables, net
Rincian piutang usaha menurut jenis mata uang The details of trade receivables based on currency are
adalah sebagai berikut: as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
USD 145.823.463 134.158.439 USD
Mata uang asing/ Foreign currencies Mata uang asing/ Foreign currencies
IDR 4.780.686 7.351.342 IDR
HKD 267.168 974.568 HKD
EURO 54.466 55.192 EURO
Cadangan kerugian penurunan nilai/ (8.745.862) (8.557.461) Allowance for impairment loss
Jumlah 142.179.921 133.982.080 Total
Rincian piutang usaha menurut jumlah hari The details of trade receivables by days overdue based
tunggakan dari tanggal faktur adalah sebagai berikut: on invoices date are as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Umur Aging
1 - 30 hari 121.342.120 111.306.558 1 - 30 days
31 - 60 hari 24.075.363 24.496.432 31 - 60 days
61 - 90 hari 2.771.840 3.031.448 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 2.736.460 3.705.103 More than 90 days
Sub Jumlah 150.925.783 142.539.541 Sub total
Cadangan kerugian penurunan nilai/ (8.745.862) (8.557.461) Allowance for impairment loss
Jumlah 142.179.921 133.982.080 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The movements in the allowance for impairment of
usaha adalah sebagai berikut: trade receivables are as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Saldo Awal 8.557.461 4.780.395 Beginning Balance
Penambahan 188.401 3.777.066 Addtitional
Saldo Akhir 8.745.862 8.557.461 Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai piutang usaha adalah cukup untuk impairment loss of trade receivables is adequate to
menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak cover possible losses which might arise from the
tertagihnya piutang tersebut. uncollectible receivables.
44
Page 48
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
5. Piutang Lain-Lain 5. Other Receivables
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Pihak Berelasi ( Catatan 33) 25.521.245 2.474.119 Related Parties (Note 33)
Cadangan kerugian penurunan nilai/ (8.914) (8.914) Allowance for impairment losses
Sub Jumlah 25.512.331 2.465.205 Sub Total
Pihak Ketiga Third Parties
Asia Apparel 631.614 631.574 Asia Apparel
Adidas International Trading, BV 1.256.950 641.546 Adidas International Trading, BV
Lain-lain masing-masing kurang dari USD500.000 12.267.786 9.751.783 Others less than USD500,000 each
Sub Jumlah 14.156.350 11.024.903 Sub Total
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (1.722.982) (1.722.982) Less: Allowance for impairment loss
Sub Jumlah 12.433.368 9.301.921 Sub Total
Jumlah 37.945.699 11.767.126 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The movements in the allowance for impairment losses
lain-lain adalah sebagai berikut: of other receivables are as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Saldo Awal 1.731.896 1.865.196 Beginning Balance
Penyesuaian penerapan PSAK 71/ Adjustment of PSAK 71
Penambahan (pemulihan) -- (133.300) Additional (Recovery)
Saldo Akhir 1.731.896 1.731.896 Ending Balance
Piutang lain-lain timbul karena penerbitan debit note Other receivables arise from the issuance of debit notes
oleh Grup seperti klaim atas keterlambatan, kualitas by the Group such as claim for the delay, lending and
barang yang tidak sesuai, pemberian pinjaman dan the quality of goods that do not fit and replacement
penggantian biaya karena keterlambatan. costs due to delays.
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian Management believes that the allowance for
penurunan nilai piutang lain-lain adalah cukup untuk impairment losses of other receivables is adequate to
menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak cover possible losses which might arise from the
tertagihnya piutang tersebut. uncollectible receivables.
6. Persediaan 6. Inventories
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Bahan baku 80.072.170 77.813.507 Raw materials
Barang dalam proses 113.690.432 111.746.731 Work in process
Barang jadi 56.839.467 47.139.577 Finished goods
Persediaan dalam perjalanan 621.522 7.519.772 Good in transit
Suku cadang, bahan bakar dan pelumas 2.763.554 4.211.023 Spareparts, fuels and lub ricants
Persediaan benang -- 1.379.048 Thread supplies
Sub jumlah 253.987.145 249.809.658 Sub total
Penyisihan persediaan usang (21.395.308) (16.412.298) Allowance for ob solescence
Jumlah 232.591.837 233.397.360 Total
Mutasi cadangan kerugian penyisihan persediaan The movements in the allowance for obsolescence
usang adalah sebagai berikut: losses of inventories are as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Saldo Awal 16.412.298 5.849.160 Beginning Balance
Penambahan/ Penurunan 4.983.010 10.563.138 Addition/ Impairment
Saldo Akhir 21.395.308 16.412.298 Ending Balance
45
Page 49
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap fisik dari Based on the review of the physical inventory, the
persediaan, manajemen membentuk penyisihan Management provided allowance for obsolete
persediaan usang atas penurunan nilai persediaan inventories for decline in value of inventories as of
pada 30 September 2023 dan 31 Desember 2022 September 30, 2023 and December 31, 2022 amounting
sebesar USD21.395.308 dan USD16.412.298. to USD21.395.308 and USD16.412.298, respectively.
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut Management believes that the provision is sufficient to
cukup untuk menutupi kemungkinan terjadinya cover possible losses on impairment of inventories.
kerugian atas penurunan nilai persediaan.
With regards to the remaining product supplies and
Terhadap persediaan sisa produksi dan sisa produk remaining rejected products which were excluded from
gagal telah dikeluarkan dari saldo persediaan, inventories, the Management believes that these
manajemen berkeyakinan bahwa persediaan ini tidak inventories did not have any economical value and were
mempunyai nilai ekonomi dan diusulkan untuk proposed to be destroyed based on the Decision Letter
dimusnahkan berdasarkan Surat Keputusan Menteri of the Minister of Finance No. 580/KMK.04/2003
Keuangan No. 580/KMK.04/2003 tentang regarding Regulations of Import Facility for Export
Tatalaksana Kemudahan Impor Tujuan Ekspor dan Purpose and its Monitoring.
Pengawasannya.
Pada tanggal 30 September 2023 dan 31 Desember As of September 30, 2023 and December 31, 2022,
2022, persediaan dilindungi oleh asuransi terhadap inventories were covered by insurance against losses
risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan from fire and other risks under a policy package with
paket polis dengan jumlah pertanggungan sebesar insurance coverage totaling USD65.419.463 and
USD65.419.463 dan Rp2.500.000.000 (31 Desember Rp2.500.000.000 (December 31, 2022 USD 65.419.463
2022 USD 65.419.463 dan Rp83.000.000.000) yang, and Rp83.000.000.000) which, in management’s
menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup opinion, is adequate to cover possible losses that may
kemungkinan kerugian dari risiko yang arise from the said insured risks.
dipertanggungkan.
7. Perpajakan 7. Taxation
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Perusahaan The Company
Pajak pertambahan Nilai Masukan 189.714 446.580 Value added tax in
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 29 22.606 -- Article 25
Sub Jumlah 212.320 446.580 Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Estimasi klaim atas pengembalian pajak -- 836.855 Estimated Claim for Tax Refund
Pajak Pertambahan Nilai Masukan 3.236.323 5.901.636 Value added tax in
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 25 1.173.278 -- Article 25
Pasal 28A 1.131.532 1.306.833 Article 28A
Pasal 23 226.174 -- Article 23
Pasal 22 6.343 -- Article 22
Sub Jumlah 5.773.650 8.045.324 Sub total
Jumlah 5.985.970 8.491.904 Total
Perusahaan The Company
Pada 2023 dan 2022, Perusahaan tidak terdapat In 2023 and 2022, the Company did not receive any
penerimaan dari restitusi PPN untuk periode pajak VAT refunds for certain tax periods.
tertentu.
46
Page 50
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Entitas anak Subsidiaries
PT Pancaprima Ekabrothers PT Pancaprima Ekabrothers
Pada tahun 2022, PT Pancaprima Ekabrothers In 2022, PT Pancaprima Ekabrothers received VAT
menerima restitusi PPN untuk periode pajak Juli dan refunds for the tax period July and October 2020
Oktober 2020 sebesar Rp3.637.434.420 atau amounting to Rp3,637,434,420 or equivalent to
setara dengan USD254.188. USD254,188.
PT Prima Sejati Sejahtera PT Prima Sejati Sejahtera
Pada tahun 2023 PT Prima Sejati Sejahtera In 2023 PT Prima Sejahtera Sejahtera receiverd VAT
menerima restitusi PPN untuk periode Februari – refunds for the tax period February – August 2023
Agustus 2023 sebesar Rp32.677.939.257 setara amounting to Rp32,677,939,257 or equivalent to
dengan USD2.162.627. USD2,162,627.
Pada tahun 2022 PT Prima Sejati Sejahtera In 2022 PT Prima Sejahtera Sejahtera receiverd VAT
menerima restitusi PPN untuk periode Januari – refunds for the tax period January – October 2021
Oktober 2021 sebesar Rp36.436.020.865 setara amounting to Rp36,436,020,865 or equivalent to
dengan USD2.525.338. USD2,525,338.
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Perusahaan The Company
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 21 33.476 36.134 Article 21
Pasal 23 18.251 48.684 Article 23
Pasal 26 24.595 22.768 Article 26
Pasal 29 -- 321.180 Article 29
Pasal 4 (2) -- 308 Article 4 (2)
Sub jumlah 76.322 429.074 Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Pajak pertambahan nilai -- 965.320 Value added tax-out
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 21 92.716 69.415 Article 21
Pasal 23 267.982 104.236 Article 23
Pasal 25 -- 412.577 Article 25
Pasal 26 366.645 5.926 Article 26
Pasal 29 699.052 2.002.870 Article 29
Pasal 4 (2) 59.974 52.915 Article 4 (2)
Sub jumlah 1.486.369 3.613.259 Sub total
Jumlah 1.562.691 4.042.333 Total
c. Beban Pajak c. Tax Expenses
Beban pajak Perusahaan dan entitas anak adalah Tax expenses of the Company and subsidiaries as
sebagai berikut: follows:
30 September 2023/ 30 September 2022/
September 30, 2023 September 30, 2022
Perusahaan The Company
Pajak kini -- 729.157 Current tax
Pajak tangguhan (158.930) (458.698) Deferred tax
Sub jumlah (158.930) 270.459 Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Pajak kini 2.938.235 2.395.035 Current tax
Sub jumlah 2.938.235 2.395.035 Sub total
47
Page 51
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30 September 2023/ 30 September 2022/
September 30, 2023 September 30, 2022
Konsolidasian Consolidated
Pajak kini 2.938.235 3.124.192 Current tax
Pajak tangguhan (158.930) (458.698) Deferred tax
Jumlah 2.779.305 2.665.494 Total
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan Reconciliation between profit before income tax as
menurut laporan laba rugi dan penghasilan shown in the statements of profit or loss and other
komprehensif lainnya dengan penghasilan kena comprehensive income and taxable income is as
pajak adalah sebagai berikut: follows:
30 September 2023/ 30 September 2022/
September 30, 2023 September 30, 2022
Laba sebelum pajak penghasilan konsolidasian 4.516.544 16.231.771 Income before income tax consolidation
Rugi entitas anak sebelum pajak (3.456.206) (5.594.952) Loss b efore income tax - sub sidiaries
Eliminasi konsolidasian (2.863.186) (7.196.879) Elimination of consolidation
Laba (Rugi) sebelum pajak penghasilan - Profit (Loss) b efore income tax -
Perusahaan (1.802.848) 3.439.940 The Company
Beda waktu Timing differences
Kewajiban diestimasi untuk Provision for retirement
manfaat pensiun 98.495 83.804 b enefit
Penyusutan aset tetap (35.315) 353.345 Depreciation of fixed assets
Penurunan nilai Persediaan 783.062 -- Allowance for Impairment of Inventory
Beban penyisihan piutang -- -- Allowance for doub tful
Biaya pesangon (9.769) (19.741) Severance payment
Jumlah beda waktu 836.473 417.408 Total timing differences
Beda tetap Permanent differences
Penghasilan bunga dan jasa giro (169.307) (9.946) Interest income
Beban pajak 412.978 312.734 Tax expenses
Pendapatan lain-lain (310.552) (322.469) Other Income
Jumlah beda tetap (66.881) (19.681) Total permanent differences
Penghasilan kena pajak (1.033.256) 3.837.667 Taxable income
Taksiran pajak penghasilan badan - 729.157 Estimated corporate income tax
Dikurangi : Less :
Uang muka pajak : Prepaid taxes
Pajak penghasilan pasal 22 1.710 (6) Income taxes article 22
Pajak penghasilan pasal 23 20.897 (115.467) Income taxes article 23
Kurang (lebih) bayar Under (over) payment of
pajak penghasilan badan (22.607) 613.684 corporate of income tax
d. Aset dan Liabilitas Pajak Tangguhan d. Deferred Tax Assets and Liabilities
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Aktiva Pajak Tangguhan Deffered Tax Asset
- Perusahaan 1.375.837 1.216.907 The Company -
- Entitas Anak 7.123.252 9.134.849 Sub sidiary -
Jumlah 8.499.089 10.351.756 Total
e. Perubahan Tarif Pajak e. Changes in Tax Rates
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Based on the Government Regulation of the Republic of
Indonesia No. 30 Tahun 2020 mengenai penurunan Indonesia No. 30 of 2020 concerning a reduction in the
tarif pajak penghasilan kena pajak bagi Wajib Pajak taxable income tax rate for Domestic Corporate
Badan Dalam Negeri yang berbentuk Perseroan Taxpayers in the form of Public Listed Companies by
48
Page 52
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Terbuka sebesar 19% dan Wajib Pajak Badan Dalam 19% and Domestic and Permanent Establishment
Negeri dan Bentuk Usaha Tetap adalah sebesar 22% Taxpayers of 22% which applies in the 2020 and 2021
yang berlaku pada Tahun Pajak 2020 dan 2021, dan Tax Years, and 20% for 2022 fiscal year onwards.
20% untuk tahun pajak 2022 dan selanjutnya.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Based on Government Regulation of the Republic of
Indonesia No 29 tahun 2020 mengenai fasilitas Pajak Indonesia No. 29 of 2020 concerning the Tax stage in
penghasilan dalam rangka penanganan corona virus the context of handling the 2019 corona virus disease
disease 2019 (Covid-19). Wajib pajak dalam negeri (covid-19). Domestic taxpayers who produce Medical
yang memproduksi Alat Kesehatan dan/atau PKRT Devices and / or PKRT for the purposes of handling
untuk keperluan penanganan Covid-19 di Indonesia Covid-19 in Indonesia can be given an additional net
dapat diberikan tambahan pengurangan penghasilan stage of 30% (thirty percent) of the costs incurred.
neto sebesar 30% (tiga puluh persen) dari biaya yang
dikeluarkan.
Pada Oktober 2021, Dewan Perwakilan Rakyat In October 2021, the house of representatives of the
Republik Indonesia (“DPR RI”) mengeluarkan Republic of Indonesia (“DPR RI”) passed the
Undang-Undang Harmonisasi Peraturan Perpajakan. Harmonisation of Tax Regulation Bill. The main changes
Perubahan utama terkait dengan i) perubahan tarif are related to i) the changes of corporate income tax rate
pajak penghasilan badan pada tahun 2022 dan in 2022 and onwards from 20% based on current
seterusnya dari 20% berdasarkan peraturan yang regulation to 22%, and ii) value-added tax rate increase
berlaku saat ini menjadi 22%, dan ii) kenaikan tingkat from 10% to 11% effective starting April 1, 2022 and 12%
pajak pertambahan nilai dari 10% menjadi 11% efektif effective from January 1, 2025.
mulai 1 April 2022 dan 12% efektif dari 1 Januari 2025.
8. Beban Dibayar di Muka 8. Prepaid Expenses
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Asuransi 53.935 87.708 Insurance
Biaya emisi saham -- 206.751 Share issuance cost
Lain-lain (masing-masing dibawah USD 100.000) 891.123 342.883 Others (each b elow USD 100,00)
Jumlah 945.058 637.342 Total
Pada Tahun 2022, Biaya emisi saham yang sudah In 2022, the share issuance costs that have been paid
dibayarkan oleh perusahaan sebesar USD 206.751, by the Company amounted to USD 206,751, in
sehubungan dengan PMHMETD IV (Catatan 41). conncection with PMHMETD IV (Note 41).
Beban dibayar di muka lain-lain merupakan beban Other prepaid expenses represent provision to export
untuk pengurusan dokumen ekspor dan biaya lainnya. document processing and other charges.
9. Uang Muka 9. Advances
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Uang muka pembelian bahan baku 173.732.099 156.131.877 Advances for raw materials purchases
Uang muka pembelian aset tetap -- 372.577 Advances for fixed assets purchases
Lain-lain (Masing-masing
dibawah USD100.000) 1.383.685 408.264 Others (Under USD100,000)
Jumlah 175.115.784 156.912.718 Total
Uang muka pembelian bahan baku sebagian Some of advances on purchases of raw materials
merupakan jaminan kepada agen untuk ketersediaan includes the guarantee of agents for availability of raw
bahan baku dari pemasok. materials from suppliers.
49
Page 53
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Uang muka pembelian aset tetap per 30 September Advances on purchases of fixed assets as of September
2023 dan 31 Desember 2022 merupakan uang muka 30, 2023 and December 31, 2022 represent advances
dari entitas anak untuk pembelian aset tetap. from subsidiaries for the purchase of fixed assets.
10. Aset Hak Guna 10. Right-of-Use Assets
Aset hak guna terdiri atas mesin, kendaraan dan Right-of-use assets consist of machines, vehicles and
bangunan. Mutasi aset hak-guna per 30 September buildings. The movement of right-of-use assets as of
2023 dan 31 Desember 2022 adalah sebagai berikut: September 30, 2023 and December 31, 2022 are as
follows:
30 September/ September 30, 2023
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Addition Deduction Reclassification Ending
balance balance
USD USD USD USD USD
Nilai Tercatat Acquisition Cost
Bangunan 3.007.543 -- -- -- 3.007.543 Building
Mesin 2.845.891 -- -- (63.022) 2.782.869 Machinery
Kendaraan 26.412 -- -- 63.022 89.434 Vehicles
5.879.846 -- -- -- 5.879.846
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 1.856.769 251.771 -- -- 2.108.540 Building
Mesin 1.341.695 233.438 -- -- 1.575.133 Machinery
Kendaraan 20.390 16.187 -- -- 36.577 Vehicles
3.218.854 501.396 -- -- 3.720.250
Nilai buku 2.660.992 2.159.596 Book value
31 Desember/ December 31, 2022
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Addition Deduction Reclassification Ending
balance balance
USD USD USD USD USD
Nilai Tercatat Acquisition Cost
Bangunan 3.004.280 44.150 37.410 (3.477) 3.007.543 Building
Mesin 2.996.065 35.105 188.756 3.477 2.845.891 Machinery
Kendaraan -- 26.412 -- -- 26.412 Vehicles
6.000.345 105.667 226.166 -- 5.879.846
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 1.250.553 620.266 10.573 (3.477) 1.856.769 Building
Mesin 901.412 738.522 301.716 3.477 1.341.695 Machinery
Kendaraan -- 20.390 -- -- 20.390 Vehicles
2.151.965 1.379.178 312.289 -- 3.218.854
Nilai buku 3.848.380 2.660.992 Book value
Beban penyusutan aset hak-guna untuk periode Depreciation expenses of right-of-use assets for the
sembilan bulan yang berakhir pada 30 September nine-month periods ended September 30, 2023 and
2023 dan 30 September 2022 adalah sebagai berikut: September 30, 2022 are as follows:
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September /
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Beban penyusutan 501.396 947.061 Depreciation expense
Aset Hak Guna 501.396 947.061 Right-of-Use Assets
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada perubahan Management believes that there are no changes in
keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai aset circumstances which may indicated impairment of right-
hak guna pada tanggal 30 September 2023 dan 31 of-use assets as of September 30, 2023 and December
Desember 2022. 31, 2022.
50
Page 54
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
11. Investasi Saham 11. Investment in Shares
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
PT Teodore Pan Garmindo 6.496.084 -- PT Teodore Pan Garmindo
PT Victory Pan Multitex 3.701.433 -- PT Victory Pan Multitex
Primatex Int Company Ltd, TW 19.384 19.384 Primatex Int Company Ltd, TW
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (10.216.901) (19.384) Less : Allowance for impairment losses
Jumlah -- -- Total
Perseoran tidak memiliki akses yang cukup material The Company does not have sufficient significant
terhadap data atau informasi keuangan dan juga access to data or financial information and also to the
terhadap jalannya operasional pabrik PT Teodore Pan factory operations of PT Teodore Pan Garmindo (TPG)
Garmindo (TPG) dan PT Victory Pan Multitex (VPM), and PT Victory Pan Multitex (VPM), therefore the
dengan demikian Perseroan pada Laporan Keuangan Company in the 3rd Quarter 2023 Consolidated
Konsolidasi Kwartal 3 tahun 2023 tidak lagi melakukan Financial Statement will no longer consolidated the
konsolidasi Laporan Keuangan PT Teodore Pan Financial Statement PT Teodore Pan Garmindo (TPG)
Garmindo (TPG) dan PT Victory Pan Multitex (VPM). and PT Victory Pan Multitex (VPM).
12. Aset Tetap 12. Fixed Assets
30 September 2023/ September 30, 2023
Penyesuaian
translasi
kumulatif/
Saldo awal/ Cummulative Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ translation Ending
balance Addition Deduction Reclassification adjustment balance
USD USD USD USD USD USD
Harga perolehan Acquisition cost
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Tanah 29.540.354 -- 10.710.364 -- -- 18.829.990 Land
Bangunan 54.401.003 77.427 16.525.064 3.652.083 -- 41.605.449 Building
Mesin 73.531.279 1.423.844 8.699.014 -- 12.287 66.268.396 Machinery
Instalasi 12.323.019 158.517 338.908 -- 12.631 12.155.259 Installation
Peralatan dan -- -- -- Factory equipment
perlengkapan pabrik 15.404.593 265.394 356.219 -- (25.174) 15.288.594 and supplies
Inventaris/perlengkapan -- -- -- Office /canteen equipment
kantor/kantin 10.375.428 549.217 954.310 -- 56.439 10.026.774 and funitures
Kendaraan 6.345.821 57.240 1.052.504 -- 676 5.351.234 Vehicles
Prasarana 5.559.963 10.125 87.917 -- 90 5.482.261 Infrastructure
Aset dalam pembangunan 3.617.944 38.136 -- (3.652.083) -- 3.997 Assets under construction
Jumlah 211.099.404 2.579.901 38.724.300 -- 56.949 175.011.954 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Bangunan 20.280.129 1.969.874 1.960.951 -- 151 20.289.203 Building
Mesin 62.257.141 2.528.560 11.037.307 -- 1.211 53.749.605 Machinery
Instalasi 10.627.064 551.882 878.584 -- 12.573 10.312.935 Installation
Peralatan dan -- -- Factory equipment
perlengkapan pabrik 14.621.396 976.043 80.796 -- (25.023) 15.491.620 and supplies
Inventaris/perlengkapan -- -- Office /canteen equipment
kantor/kantin 10.441.421 380.982 1.892.657 -- 55.358 8.985.104 and funitures
Kendaraan 6.182.129 93.206 1.290.861 -- 503 4.984.977 Vehicles
Prasarana 5.127.019 91.067 -- -- -- 5.218.086 Infrastructure
Jumlah 129.536.299 6.591.614 17.141.156 -- 44.773 119.031.530 Total
Nilai buku 81.563.105 55.980.424 Book value
51
Page 55
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
31 Desember/ December 31, 2022
Penyesuaian
translasi
kumulatif/
Saldo awal/ Cummulative Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ translation Ending
balance Addition Deduction Reclassification adjustment balance
USD USD USD USD USD USD
Harga perolehan Acquisition cost
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Tanah 30,743,330 -- -- (1,029,425) (173,551) 29,540,354 Land
Bangunan 53,256,353 115,225 -- 1,029,425 -- 54,401,003 Building
Mesin 73,005,148 1,927,389 1,296,015 -- (105,243) 73,531,279 Machinery
Instalasi 12,258,793 136,228 5 27,838 (99,835) 12,323,019 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 14,971,788 454,841 27 (6,623) (15,386) 15,404,593 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,180,673 196,271 585 311 (1,242) 10,375,428 and funitures
Kendaraan 6,227,140 198,472 68,612 11,895 (23,074) 6,345,821 Vehicles
Prasarana 5,484,406 50,708 -- 29,564 (4,715) 5,559,963 Infrastructure
Aset dalam pembangunan 3,629,963 50,966 -- (62,985) -- 3,617,944 Assets under construction
Jumlah 209,757,594 3,130,100 1,365,244 -- (423,046) 211,099,404 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Bangunan 18,068,062 2,212,067 -- -- -- 20,280,129 Building
Mesin 57,363,719 6,164,048 1,259,529 -- (11,097) 62,257,141 Machinery
Instalasi 9,772,824 846,922 -- -- 7,318 10,627,064 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 13,700,865 923,712 -- -- (3,181) 14,621,396 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,072,009 520,665 -- -- (151,253) 10,441,421 and funitures
Kendaraan 6,036,357 214,591 62,084 -- (6,735) 6,182,129 Vehicles
Prasarana 4,964,027 163,699 -- -- (707) 5,127,019 Infrastructure
Jumlah 119,977,863 11,045,704 1,321,613 -- (165,655) 129,536,299 Total
Nilai buku 89,779,731 81,563,105 Book value
Pada tahun 2022, Perusahaan melakukan reklasifikasi In 2022, the Company reclassified from land to building
dari tanah ke bangunan dengan nilai sebesar amounting to USD1,029,245 based on the PPJB
USD1.029.245, berdasarkan perjanjian PPJB agreement (Sale and Purchase Agreement) which has
(Perjanjian Pengikatan Jual Beli) yang telah diaktakan been notarized No. 73, 76 and 79 the Notarial of
No. 73, 76 dan 79 Notaris dari Pujiastuti Pangestu, Pujiastuti Pangestu, S.H., dated June 25, 2014, related
S.H., pada tanggal 25 Juni 2014, terkait perolehan to acquisition land and building.
tanah dan bangunan.
Beban penyusutan aset tetap untuk periode sembilan Depreciation expenses of fixed assets for the nine-
bulan yang berakhir pada 30 September 2023 dan 30 months periods ended September 30, 2023 and
September 2022 adalah sebagai berikut: September 30, 2022 are as follows:
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September /
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Beban Pabrikasi 5.843.226 7.700.716 Factory Expenses
Beban Umum dan Administrasi General and Administrative expenses
(Catatan 30) 744.854 919.010 Others
Lain-lain 3.534 --
Jumlah 6.591.614 8.619.726 Total
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan aset Deduction of fixed assets represent the sale of fixed
tetap untuk periode sembilan bulan yang berakhir assets for the nine-month periods ended September
pada 30 September 2023 dan 30 September 2022 30, 2023 and September 30, 2022 are as follows:
dengan rincian adalah sebagai berikut:
52
Page 56
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September /
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Hasil penjualan 151.151 125.733 Proceeds
Nilai buku bersih (83) (94.740) Net b ook value
Laba (rugi) penjualan aset tetap 151.068 30.993 Income (loss) on sale of fixed assets
Di bawah ini merupakan rincian aset dalam The details of assets under construction following the
pembangunan berikut jumlah tercatat dan estimasi completion of the carrying amount and estimated
penyelesaian proyek pada tanggal-tanggal 30 project completion as of September 30, 2023 and
September 2023 dan 31 Desember 2022 adalah December 31, 2022 are as follows:
sebagai berikut:
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2023 /
Nine-Month Period Ended September 30, 2023
Nilai kontrak/ Persentase penyelesaian/ Estimasi penyelesaian/
Contract value Completion percentage Estimated completion
USD % USD
Pekerjaan gedung 3.997 100% 3.997 Oktob er 2023/ Octob er 2023 Building renovation
Jumlah 3.997 3.997 Total
31 Desember 2022 / December 31, 2022
Nilai kontrak/ Persentase penyelesaian/ Estimasi penyelesaian/
Contract value Completion percentage Estimated completion
USD % USD
Pekerjaan gedung 5.209.982 69% 3.617.944 Desemb er 2022/ Decemb er 2022 Building renovation
Jumlah 5.209.982 3.617.944 Total
Tidak terdapat hambatan dalam penyelesaian terkait There is no constraint in the completion of related fixed
aset tetap dalam pembangunan. asset under construction.
Pada 30 September 2023 dan 31 Desember 2022, As of September 30, 2023 and December 31, 2022, the
Grup membeli sejumlah mesin masing-masing senilai Group purchased number machines amounting to
USD1.423.844 dan USD1.927.389 yang digunakan USD1.423.844 and USD1,927,389 respectively, which
untuk peremajaan, perluasan serta peningkatan is used for rejuvenation, expansion and to increase
produksi. production.
Pada tanggal 30 September 2023 dan 31 Desember As of September 30, 2023 and December 31, 2022,
2022, aset tetap diasuransikan terhadap risiko fixed assets are covered by insurance against losses
kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket polis from fire and other risks under a policy package with
dengan jumlah pertanggungan sebesar insurance coverage totaling USD46.792.405and
USD46.792.405 dan Rp426.160.944.198 (31 Rp426.160.944.198 (December 31, 2022,
Desember 2022 USD42.355.657 dan USD42.355.657 and Rp442.822.981.931) which in
Rp442.822.981.931) yang menurut pendapat management’s opinion, is adequate to cover possible
manajemen cukup untuk menutup kemungkinan losses that may arise from the said insured risks (Note
kerugian dari risiko yang dipertanggungkan (Catatan 20).
20).
Berdasarkan hasil penelaahan atas aset tetap pada Based on the review of fixed assets at the end of the
akhir tahun, Manajemen Grup berpendapat bahwa year, the Group’s management are of the opinion that
tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan- there are no events or changes in circumstances which
perubahan yang mengindikasikan penurunan nilai may indicated impairment in value of fixed assets as of
aset tetap pada tanggal 30 September 2023, 31 September 30, 2023, December 31, 2022.
Desember 2022.
53
Page 57
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
13. Goodwill dan Aset Takberwujud 13. Goodwill and Intangible Assets
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Goodwill 3.609.589 3.609.589 Goodwill
Akumulasi penurunan nilai (2.689.014) (2.689.014) Accumulated impairment
Sub jumlah 920.575 920.575 Sub total
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Merk dagang 620.420 1.074.487 Trademark
Akumulasi amortisasi (16.429) (56.560) Accumulated amortization
Selisih kurs dari penjabaran Exchange difference due to
laporan keuangan (18.050) (59.666) financial statements translation
Sub jumlah 585.941 958.261 Sub total
Hak atas tanah 1.060.182 1.061.451 Landright
Akumulasi amortisasi (482.263) (457.276) Accumulated amortization
Sub jumlah 577.919 604.175 Sub total
Jumlah 1.163.860 1.562.436 Total
Goodwill Goodwill
Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan Goodwill represents the excess of acquisition cost of
51% saham PT Hollit International atas bagian nilai 51% shares in PT Hollit International over the interest in
wajar aset neto yang diakuisisi oleh Perusahaan pada the fair value of the net assets which was acquired by the
tahun 2011 serta selisih lebih biaya perolehan 51% Company in 2011 and also the excess of acquisition cost
saham PT Mitra Busana Sentosa atas bagian nilai of 51% shares in PT Mitra Busana Sentosa over the
wajar aset neto yang diakuisisi oleh interest in the fair value of the net assets which was
PT Apparelindo Prima Sentosa, entitas anak acquired by PT Apparelindo Prima Sentosa, subsidiary
Perusahaan, pada tahun 2016. of the Company, in 2016.
PT Hollit International PT Hollit International
Penilaian atas nilai wajar 51% ekuitas PT Hollit Assessment of the fair value of 51% equity PT Hollit
International dilakukan oleh Kantor Jasa Penilai Publik International conducted by Kantor Jasa Penilai Publik
Raymond Yoranouw dengan laporan penilaian No Raymond Yoranouw with assessment report No.
RY/EE/10025/2010 tanggal 14 Desember 2010. RY/EE/10025/2010 dated December 14, 2010. The
Metode penilaian menggunakan pendekatan assessment of the equtiy using income approach with
pendapatan (Income Approach) dengan discounted Discounted Economic Income or Discounted Cash Flow
economic income method atau Discounted Cash Flow method (DCF) valuation method.
(DCF) valuation method.
PT Hollit International memiliki jaringan yang kuat PT Hollit International has a strong network in the
dalam bisnisnya dengan beberapa merk apparel business with some of the world's leading apparel
terkemuka di dunia, namun kontrak dagang yang brands, but the contract is performed in short-term
dilakukan dalam jangka pendek. Sebagian besar aset trading. Most of the assets and liabilities of PT Hollit
dan liabilitas PT Hollit International adalah instrumen International is a financial instrument. According to the
keuangan. Menurut penilai, alokasi harga pembelian appraiser, price purchase allocation is significantly
sulit untuk dilakukan termasuk mengidentifikasikan ke difficult, including in identifying into intangible asset.
dalam aset tidak berwujud. Sehingga nilai wajarnya Therefore, the fair value of the equity is the value of the
adalah nilai buku itu sendiri. Nilai perolehan akuisisi book itself. Acqusition cost of PT Hollit International
PT Hollit International sebesar USD2.600.000 dan amounted to USD2,600,000 and the fair value of assets
nilai aset wajar sebesar USD169.093. amounted to USD169,093.
Pada tanggal 30 September 2023 dan 31 Desember As of September 30, 2023 and December 31, 2022, the
2022, nilai tercatat goodwill yang berasal dari akuisisi carrying value of goodwill resulted from acquisition of PT
PT Hollit International masing-masing sebesar Hollit International amounted to USD2,769,093.
USD2.769.093.
54
Page 58
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Berdasarkan taksiran manajemen akumulasi Based on management assessment, the accumulated
penurunan nilai goodwill pada tanggal 30 September impairment of goodwill as of September 30, 2023 and
2023 dan 31 Desember 2022 masing-masing sebesar December 31, 2022 amounted to USD2,689,014 and
USD2.689.014 dan USD2.689.014. USD2,689,014, respectively.
PT Mitra Busana Sentosa PT Mitra Busana Sentosa
Pada tanggal 30 September 2023 dan 31 Desember As of September 30, 2023 and December 31, 2022, the
2022, nilai tercatat goodwill yang berasal dari akuisisi carrying value of goodwill resulted from acquisition of PT
PT Mitra Busana Sentosa masing-masing sebesar Mitra Busana Sentosa amounted to USD840,496. The
USD840.496. Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak Company believes that there was no indication of
ada indikasi penurunan nilai goodwill tersebut. impairment in the value of goodwill.
Hak atas tanah Landrights
Hak atas tanah merupakan beban legal atas Landrights is the extension legal expense of rights to
perpanjangan Hak Guna Bangunan dengan jangka buildings with a period of 30 years, owned the Company
waktu 30 tahun yang dimiliki Perusahaan dan and PT Pancaprima Eka Brothers, subsidiary.
PT Pancaprima Eka Brothers, entitas anak.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there are no problems with
masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena the extensions of landrights as the land acquisitions are
seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung oleh valid and properly supported with appropriate tittle
bukti pemilikan yang memadai. documents.
Merk dagang Trademark
Merk dagang merupakan milik entitas anak yaitu PT Trademark is owned by subsidiaries namely PT Mitra
Mitra Busana Sentosa sebesar USD563.624; PT Busana Sentosa amounting to USD 563,624; PT
Apparelindo Mitra Andalan sebesar USD6.268; Apparelindo Mitra Andalan amounting to USD6,268;
Continent 8 Pte. Ltd. sebesar USD16.429. Continent 8 Pte. Ltd. amounting to USD16,429.
Beban amortisasi hak atas tanah dan merk dagang Amortizations of landrights and trademark expense for
untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada 30 the nine-month periods ended September 30, 2023 and
September 2023 dan 30 September 2022 masing- September 30, 2022 amounted to USD64.528 and
masing sebesar USD64.528 dan USD55.084, dengan USD55.084, respectively, are as follows:
rincian sebagai berikut:
Pada Tanggal 30 September /
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Beban pabrikas i 39.234 51.647 Factory expenses
Beban umum dan administras i 25.294 3.437 General and administration expense
Jumlah 64.528 55.084 Total
14. Aset Lain-lain 14. Other Assets
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Renovasi Gedung 109.936 114.216 Buidling Renovation
Security deposit 25.208 32.040 Security deposit
Jumlah 135.144 146.256 Total
55
Page 59
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
15. Pinjaman Bank Jangka Pendek 15. Short-term Bank Loan
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
PT Bank HSBC Indonesia -- 5.441.897 PT Bank HSBC Indonesia
Jumlah -- 5.441.897 Total
Perusahaan dan entitas anak (PPEB, OAI, PSS dan The Company and subsdiaries (PPEB, OAI, PSS, and
ESGI) memeroleh Perjanjian Fasilitas Korporasi ESGI) obtained the Corporate Facility Agreement from
dari PT Bank HSBC Indonesia (HSBC), Perjanjian PT Bank HSBC Indonesia (HSBC), the agreement was
telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir amended several times, most recently by the
dengan Perjanjian No. JAK/190570/U/190925 agreement No. JAK/190570/U /190925 dated October
tanggal 21 Oktober 2019. Selanjutnya, Perusahaan 21, 2019.
dan entitas anak telah meminta dan lenders telah
menyetujui restrukturisasi Perjanjian Fasilitas yang Furthermore, the Company and subsidiaries requested
ada lebih lanjut dengan skema pengaturan pada and lenders approved the further restructuring of the
tanggal 12 November 2021 antara Perusahaan dan Existing Facility Agreements with scheme of
lenders yang dimaksud dalam skema pengaturan. arrangement dated November 12, 2021 between the
Selanjutnya, pada tanggal 17 Januari 2022, Company and lenders referred to in to the scheme of
Pengadilan Tinggi Singapura telah menyetujui arrangement. Furtermore, on January 17, 2022, the
restructuring term sheet terhadap pinjaman Singapore High Court has resolved to approve the
tersebut. restructuring term sheet of the loan.
Perjanjian pinjaman tersebut kemudian diubah The loan agreement was later amended by a Deed of
dengan Akta Perjanjian Kredit No. 57 pada tanggal Credit Agreement No. 57 dated June 27, 2022,
27 Juni 2022, terkait merestrukturisasi fasilitas regarding the restructuring of the Group’s loan facilities
pinjaman Grup sehubungan dengan tunggakan in relation to the arrears in the payments of principal
pembayaran pokok pinjaman dalam mata uang loans in United States Dollars and Rupiah which have
Dollar Amerika Serikat dan Rupiah yang belum not repaid due to the use of the import facility. The
dilunasi atas penggunaan fasilitas impor. Jumlah principal amounts of the restructured loans amounted
pokok pinjaman yang direstrukturisasi adalah to USD9,257,682.51 and Rp25,580,467,154 or
sebesar USD9.257.682,51 dan Rp25.580.467.154 equivalent to USD1,722,822.41.
atau setara dengan USD1.722.822,41.
The term of the loan was 12 (twelve) months which will
Jangka waktu pinjaman tersebut selama 12 (dua be paid in monthly installments and bearing interest of
belas) bulan yang akan dibayar dengan angsuran 5% per annum for loans denominated in United States
setiap bulan dan dikenakan bunga 5% per tahun Dollars and 8.50% per annum for loans denominated in
untuk pinjaman dalam mata uang Dollar Amerika Rupiah.
Serikat serta 8,50% per tahun untuk pinjaman dalam
mata uang Rupiah.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam Financial ratio in the agreements are as follows:
perjanjian ini adalah sebagai berikut:
a. rasio Current Assets terhadap Current Liabilities a. the ratio of Current Assets to Current Liabilities not
tidak kurang dari 1,1:1; less than 1.1:1;
b. rasio Net Debt terhadap Equity tidak lebih dari b. the ratio Net Debt to Equity not more than 2:1;
dari 2:1;
c. rasio EBITDA terhadap beban keuangan tidak c. the ratio EBITDA to finance charges is not less than
kurang dari 2,25:1; dan 2.25:1; and
d. rasio Net Debt terhadap EBITDA tidak lebih dari d. the ratio Net Debt to EBITDA is not more than
5,5:1. 5.5:1.
Rasio keuangan diperhitungkan berdasarkan Financial ratio to be calculated based on financial
laporan keuangan untuk periode 12 (dua belas) report for 12 (twelve) months period ended at
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, every year end.
setiap tahunnya.
56
Page 60
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2022, Grup telah As of December 31, 2022 Grup has fulfilled the
memenuhi syarat dan kondisi pinjaman, kecuali requirements in the convenant, except the Company,
perusahaan, PPEB dan OAI, entitas anak, tidak PPEB and OAI, subsidiaries, has not fulfilled ratio
memenuhi rasio EBITDA terhadap beban EBITDA to financial charges.
keuangan.
16. Utang Usaha 16. Trade Payables
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Pihak Berelasi (Catatan 34) 1.188.680 61.349 Related Parties (Note 34)
Pihak Ketiga 11.949.779 9.368.713 Third Parties
Jumlah 13.138.459 9.430.062 Total
Pada tanggal 30 September 2023 dan 31 Desember As of September 30, 2023 and December 31, 2022, the
2022, Grup memiliki fasilitas Letter of Credit (LC) Group has an outstanding Letter of Credit (LC)
yang terhutang masing-masing sebesar amounting to USD26.853.272 and USD23.776.448
USD26.853.272 dan USD23.776.448 ke beberapa respectively, which is payable to several banks (PT
bank (PT Bank ANZ Indonesia di Novasi ke Straits Bank ANZ Indonesia has novated to Straits Merchants
Merchants Pte. Ltd. pada tanggal 30 September Pte. Ltd. as of September 30, 2023 and December 31,
2023 dan 31 Desember 2022, PT Bank HSBC 2022, PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank BNP Paribas
Indonesia, PT Bank BNP Paribas Indonesia, MUFG Indonesia, MUFG Bank Ltd. and PT Bank Mizuho
Bank Ltd. dan PT Bank Mizuho Indonesia telah Indonesia were novated to SC Lowy Primary
dinovasi ke SC Lowy Primary Investments Ltd. pada Investments Ltd. as of September 30, 2023 and
tanggal 30 September 2023 dan 31 Desember 2022 December 31, 2022 and PT Bank Maybank Indonesia
dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk hanya pada Tbk only in 2020). The Group has goods in transit
tahun 2020). Grup juga memiliki barang dalam amounting USD621.522 from letter of credit used from
perjalanan sebesar USD621.522 dengan several bank that provide the LC facilities. The purpose
menggunakan LC dari beberapa bank pemberi of these LC were to procure the raw material.
fasilitas. Tujuan dari LC ini adalah untuk membayar
pemasok untuk bahan baku.
Rincian utang usaha menurut jenis mata uang adalah The details of trade payables based on currency are as
sebagai berikut: follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
USD 9.814.937 7.140.991 USD
Mata Uang Asing Foreign Currency
IDR 2.301.852 1.906.543 IDR
HKD 551.178 235.822 HKD
EUR 291.328 58.453 EUR
SGD 103.684 42.289 SGD
GBP 75.480 7.631 GBP
JPY -- 18.369 JPY
NTD -- 14.606 NTD
CNY -- 5.358 CNY
Sub jumlah 3.323.522 2.289.071 Sub total
Jumlah 13.138.459 9.430.062 Total
57
Page 61
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rincian utang usaha dari tanggal faktur adalah The details of trade payables based on invoice date are
sebagai berikut: as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Umur Aging
1 - 30 hari 6.366.400 4.517.742 1 - 30 days
31 - 60 hari 3.904.834 2.967.121 31 - 60 days
61 - 90 hari 2.080.968 1.129.697 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 786.257 815.502 More than 90 days
Jumlah 13.138.459 9.430.062 Total
Tidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha All of the third parties trade payables are unsecured.
pihak ketiga.
17. Utang Lain-lain 17. Other Payables
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Pihak berelasi (Catatan 34 ) 1.045.673 1.037.912 Related parties (Note 34 )
Pihak ketiga 2.053.351 1.462.293 Third parties
Jumlah 3.099.024 2.500.205 Total
Utang lain-lain merupakan utang atas pembelian Other payables represent payables related to purchase
mesin, kontraktor, dan utang pengangkutan. of machineries, contractors and freight payable.
18. Uang Muka Penjualan 18. Sales Advance
Uang muka penjualan pada tanggal 30 September Sales advance as of September 30, 2023 and
2023 dan 31 Desember 2022 masing-masing adalah December 31, 2022 amounted to USD542,702 and
sebesar USD542.702 dan USD1.961.596 USD1,961,596 respectively.
19. Beban Akrual 19. Accrued Expenses
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Gaji, upah dan tunjangan 3.941.868 6.177.002 Salaries and wages
Bunga 2.419.404 5.774.860 Interest
Jamsostek (BPJS) 460.786 656.989 Jamsostek (BPJS)
Listrik, telepon dan air 150.377 130.226 Electricity, telephone and water
Lain-lain (masing-masing di bawah USD100,000) 2.088.377 1.894.334 Others (each b elow USD100,000)
Jumlah 9.060.812 14.633.411 Total
Beban akrual lain-lain merupakan beban akrual Others Accrued expense represent accrued expense of
untuk kegiataan operasional Perusahaan kepada the Company’s operational to third parties.
pihak ketiga.
58
Page 62
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
20. Pinjaman Jangka Panjang 20. Long Term Loans
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Pinjaman jangka panjang Long term loan
Pinjaman sindikasi Syndication loan
Pinjaman sindikasi 128.435.201 138.400.000 Syndication loan
Beban keuangan yang belum diamortisasi (101.628) (1.171.596) Unamortized financial charges
Sub jumlah 128.333.573 137.228.404 Sub total
Obligasi Bonds
Obligasi 171.078.000 171.078.000 Bonds
Beban keuangan yang belum diamortisasi (418.746) (1.554.371) Unamortized financial charges
Sub jumlah 170.659.254 169.523.629 Sub total
Pinjaman bilateral non-active Non-active bilateral loan
SC Lowy Primary Investments, Ltd. 21.281.866 21.281.866 SC Lowy Primary Investments, Ltd.
Strait Merchants Pte. Ltd. 7.416.418 7.416.418 Strait Merchants Pte. Ltd.
PT Bank BNP Paribas Indonesia 2.401.084 2.401.084 PT Bank BNP Parib as Indonesia
Sub jumlah 31.099.368 31.099.368 Sub total
Bagian yang jatuh Current Maturity
tempo dalam waktu satu tahun portion
Pinjaman sindikasi (128.333.573) -- Syndication loan
Bagian Jangka Panjang 201.758.622 337.851.401 Long Term Loan
Pinjaman Sindikasi Syndication Loan
Berdasarkan perjanjian sindikasi tanggal 9 Oktober Based on syndication agreement dated October 9,
2015, Perusahaan menerima fasilitas kredit Pinjaman 2015 the Company received the syndication credit
Sindikasi, dimana yang menjadi MLAB (Mandated Lead facility as MLAB (Mandated Lead Arranger and
Aranger and Bookrunner) adalah PT Bank ANZ Bookrunner) are PT Bank ANZ Indonesia (ANZ), The
Indonesia (ANZ), The Hong Kong and Shanghai Hong Kong and Shanghai Banking Corporation
Banking Corporation Limited (HSBC), PT Bank UOB Limited (HSBC), PT Bank UOB Indonesia (UOB), PT
Indonesia (UOB), PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga), Citibank N.A
Niaga), Citibank N.A (Citibank), Standard Chartered (Citibank), Standard Chartered Bank (Stanchart) and
Bank (Stanchart) dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank).
(Maybank).
The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation
Limited bertindak juga sebagai Facility Agent dan PT Limited is also acting as Facility Agent and PT Bank
Bank UOB Indonesia sebagai Security Agent. Jumlah UOB Indonesia as the Security Agent. The syndication
plafon pinjaman sindikasi adalah sebesar loan limit amounted to USD270,000,000 which
USD270.000.000 yang terdiri dari : consists of:
Jenis Fasilitas/ Limit Kredit/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Type of Facilities Credit Limit Maturity Interest Rate
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 200,000,000 8 Oktober 2018/ LIBOR + 3%
for onshore b orrowers Octob er 8, 2018
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 30,000,000 8 Oktober 2018/ LIBOR + 2.5%
for offshore b orrowers Octob er 8, 2018
Commited Capex - Term Loan Facility (TLF) USD 40,000,000 8 Oktober 2020/ LIBOR + 3.5%
Octob er 8, 2020
Fasilitas RCF digunakan untuk membiayai modal RCF facility used to financing working capital, while TLF
kerja, sementara fasilitas TLF digunakan untuk facility used to financing capital expenditure.
membiayai capital expenditure.
Fasilitas kredit tersebut juga merupakan co-borrower The credit facility also co borrower with PPEB, HI, OAI,
dengan PPEB, HI, OAI, PSS, ELHI, APS, VPM, TPG, PSS, ELHI, APS, VPM, TPG, C8 and CG, subsidiaries.
C8 dan CG, entitas anak.
59
Page 63
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Hal-hal yang tidak boleh dilakukan selama Perjanjian Negative covenants during the period of Loan Facility,
Pemberian Fasilitas Kredit, adalah antara lain amongst other are as follows:
sebagai berikut:
- Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual - Selling, transferring or otherwise dispose of any of
aset yang disewagunausahakan pada atau assets on terms where it is or may be leased to or
diperoleh kembali atau diperoleh melalui Entitas re-acquired or acquired by a member of the Group
Anak Grup; or any of its related entities;
- Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual - Selling, transferring or otherwise dispose of any of
piutang dalam transaksi harian wajar; its receivables on recourse terms;
- Terikat pada kesepakatan dimana memperoleh - Entering into any arrangement under which money
dana atau keuntungan dari bank, melakukan or the benefit of a bank or other account may be
perjumpaan hutang atau membuat kombinasi applied, set-off or made subject ot a combination of
dari akun dimaksud; atau accounts; or
- Terikat pada kesepakatan yang mempunyai efek - Entering any other preferential arrangement having
yang sama. a similar effect.
Atas perjanjian sindikasi tanggal 9 Oktober 2015, Based on syndication agreement dated October 9,
terdapat perubahan perjanjian di tanggal 27 2015, there some changes on the agreement dated
September 2017 dimana plafon pinjaman yang September 27, 2017 that the previous loan limit
sebelumnya sebesar USD270.000.000 menjadi amounting to USD270,000,000 will become
sebesar USD110.000.000. USD110,000,000.
Berdasarkan perjanjian sindikasi tanggal 27 Based on syndication agreement dated December 27,
Desember 2017, Perusahaan menerima fasilitas 2017, the Company received the syndication credit
kredit dari pinjaman sindikasi, dimana fasilitas ini facility in which the facility is to settle previous
adalah untuk melunasi sisa saldo utang sindikasi syndication credit facility dated October 9, 2015. As
sebelumnya yang tertanggal 9 Oktober 2015. MLAB MLAB (Mandated Lead Arranger and Bookrunner) are
(Mandated Lead Arranger and Bookrunner) yang PT Bank ANZ Indonesia (ANZ), PT Bank HSBC
ditunjuk adalah PT Bank ANZ Indonesia (ANZ), PT Indonesia (HSBC) and Ing Bank N.V. (ING).
Bank HSBC Indonesia (HSBC) dan Ing Bank N.V
(ING).
HSBC bertindak juga sebagai Facility Agent dan PT HSBC is also acting as Facility Agent and PT Bank
Bank Permata Tbk (Permata) sebagai Security Permata Tbk (Permata) as the Security Agent.
Agent.
Jumlah plafon pinjaman sindikasi adalah sebesar The amount of syndication loan limit amounted to
USD110.000.000 dengan Accordion sebesar USD110,000,000 with Accordion amounting to
USD40.000.000. Fasilitas terdiri dari: USD40,000,000. The facility consists of:
Jenis Fasilitas/ Limit Kredit/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Type of Facilities Credit Limit Maturity Interest Rate
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 95,000,000 27 Januari 2021/ LIBOR + 2.25%
Tranche A January 27, 2021
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 15,000,000 27 Januari 2021/ LIBOR + 1.75%
Tranche B January 1, 2021
Perusahaan telah berhasil untuk mendapatkan The Company has successfully exercised the
‘Accordion’ sebesar USD28.500.000 di bulan ‘Accordion’ amounted to USD28,500,000 in November
November 2018, sehingga plafon pinjaman 2018, therefore, the syndication loan limit becomes
sindikasi menjadi USD138.500.000. USD138,500,000.
Fasilitas kredit tersebut juga merupakan co borrower The credit facility also had co borrowers with PPEB, HI,
dengan PPEB, HI, OAI, PSS, ELHI, VPM dan TPG, OAI, PSS, ELHI, VPM and TPG, subsidiaries.
entitas anak.
Sebagai jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
60
Page 64
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rp USD
Mesin dan peralatan 194,072,700,000 14,314,257 Machinery and equipment
Tanah dan bangunan 790,300,000,000 58,290,308 Land and b uilding
Klaim asuransi -- 27,150,000 Claim insurance
Pinjaman ini dijaminkan dengan mesin dan These loans are secured by machinery and
perlengkapan, tanah dan bangunan serta klaim equipment, land and buildings and insurance claims
asuransi milik Grup yang memperoleh pinjaman owned by the Group that obtained the syndicated loan
sindikasi (Catatan 12). (Note 12).
Fidusia atas mesin dan perlengkapan, fidusia atas Fiduciary of machinery and equipment, fiduciary over
klaim asuransi, pledge of bank account dari insurance claims, pledge of bank account of the
peminjam, hak tanggungan atas tanah dan bangunan. borrowers, security rights of land and building.
Fasilitas pinjaman sindikasi ini telah jatuh tempo This syndication loan facility has expired in January 27,
tanggal 27 Januari 2021. Perusahaan telah 2021, the Company has obtained approval for a
memperoleh perpanjangan sementara sampai temporary extension up to February 21, 2021 from
dengan tanggal 21 Februari 2021 dari lenders. lenders. This approval for the suspension in maturity is
Persetujuan penundaan jatuh tempo ini bersifat Long a Long Stop and will continue to be carried out until it
Stop akan terus dilakukan sampai dengan disetujui is agreed by both parties. On June 1, 2021, the
oleh kedua belah pihak. Pada tanggal 1 Juni 2021, Company propose a scheme of arrangement/ term
Perusahaan mengajukan skema kesepakatan/ term sheet with their lenders in the Singapore High Court for
sheet dengan lenders di Pengadilan Tinggi a moratorium under Section 64 of the Insolvency,
Singapura untuk moratorium berdasarkan Pasal 64 Restructuring and Dissolution Act 2018 (the “IRDA”).
Undang-Undang Kepailitan, Restrukturisasi dan The Singapore High Court granted the application, and
Pembubaran 2018 (IRDA). Pengadilan Tinggi the moratorium will be expired up to December 28,
Singapura mengabulkan permohonan tersebut dan 2021. Then, the moratorium was extended on January
moratorium akan berakhir sampai dengan tanggal 28 17, 2022.
Desember 2021. Kemudian, moratorium telah
diperpanjang pada tanggal 17 Januari 2022.
Pada tanggal 7 Desember 2021, para kreditur On December 7, 2021, the creditors of syndication
pinjaman bank sindikasi yang telah terverifikasi bank loan have been verified to vote on the settlement
melaksanakan pemungutan suara (voting) atas plan proposed by the Company (“Term Sheet”). Based
rencana perdamaian yang diajukan oleh on the voting results, 100% of the creditors of
Perusahaan (“Term Sheet”). Berdasarkan hasil syndication bank loan agreed with the term sheet. On
voting, 100% kreditur pinjaman bank sindikasi yang January 17, 2022, the Singapore High Court has
hadir menyepakati isi term sheet tersebut. Pada resolved to approve the scheme of arrangement/ term
tanggal 17 Januari 2022, Pengadilan Tinggi sheet.
Singapura telah menyetujui skema kesepakatan/
term sheet tersebut.
Pada tanggal 15 Juni 2022, Perusahaan On June 15, 2022, the Company signed an
menandatangani Amendment and Restatement Amendment and Restatement Deed with Madison
Deed dengan Madison Pacific Trust Limited sebagai Pacific Trust Limited is acting as the Facility Agent and
Facility Agent dan PT Bank Permata Tbk sebagai PT Bank Permata Tbk as the Security Agent to
Security Agent untuk merestrukturisasi jangka waktu restructure the term of the syndication bank loan,
pinjaman bank sindikasi, selanjutnya, ringkasan moreover, a summary of terms and conditions with the
syarat dan ketentuan dengan rincian fasilitas details of syndication loan facilities was divided into 2
pinjaman sindikasi dibagi menjadi 2 (dua) tranche (two) tranches are as follows:
adalah sebagai berikut:
HI, OAI, ELHI, BIG, VPM, TPG, PBA, C8 dan CG, HI, OAI, ELHI, BIG, VPM, TPG, PBA, C8 and CG,
entitas anak, berhenti menjadi sebagai co borrowers subsidiaries, ceased to be co-borrowers and ceased
dan tidak terikat oleh ketentuan dalam Amendment to be bound by the terms of the Amendment and
and Restatement Deed, tetapi PPEB, ESGI dan Restatement Deed, while PPEB ESGI and PSS,
PSS, entitas anak, masih menjadi sebagai co
61
Page 65
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jumlah Pokok
Jenis Fasilitas/ Terutang/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Nama Pemberi Pinjaman/ Type of Facilities Principal Amount Maturity Interest Rate
Name of Lender Outstanding
- PT Bank Keb Hana Indonesia, Working Capital USD123,400,000 2 Tahun dari 3% (onshore
- PT Bank Maybank Indonesia, Tbk, Facility – Tranche A tanggal efektif/ lenders) dan/
- PT Bank BNP Paribas Indonesia, 2 Years from the and 2.50% (offshore
- PT Bank China Construction Bank effective date lenders) per tahun/
Indonesia, Tbk, per annum
- PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk,
Singapore Branch,
- PT Bank Shinhan Indonesia,
- SC Lowy Primary Investments, Ltd.,
- SC Lowy Financial (Hk) Ltd.
- PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Working Capital USD15,000,000 2 Tahun dari 3% (onshore
Singapore Branch, Facility – Tranche B tanggal efektif/ 2 lenders) dan/ and
- SC Lowy Primary Investments, Ltd. Years from the 2.50% (offshore
effective date lenders) per tahun/
per annum
borrowers, sebagaimana yang telah dituangkan subsidiaries, remained to be co- borrowers as
dalam Amendment and Restatement Deed. stated in the Amendment and
Restatement Deed.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam Financial ratio in the syndication agreements are as
perjanjian sindikasi adalah sebagai berikut: follows:
a. rasio Current Assets terhadap Current Liabilities a. the ratio of Current Assets to Current Liabilities not
tidak kurang dari 1,1:1; less than 1.1:1;
b. rasio Net Debt terhadap Equity tidak lebih dari b. the ratio Net Debt to Equity not more than 2:1;
2:1;
c. rasio Net Debt terhadap EBITDA tidak lebih dari c. the ratio Net Debt to EBITDA is not more than
5,5:1; dan 5.5:1; and
d. rasio EBITDA terhadap beban keuangan tidak d. the ratio EBITDA to finance charges is not less
kurang dari 2,25:1 than 2.25:1.
Rasio keuangan diperhitungkan berdasarkan Financial ratio to be calculated based on financial
laporan keuangan untuk periode 12 (dua belas) report for 12 (twelve) months period ended at
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, every year end.
setiap tahunnya.
Per 31 Desember 2022, Grup telah memenuhi As of December 31, 2022, Grup has fulfilled the
persyaratan convenant. requirements in the convenant.
Per 31 Desember 2021 dan 2020, Grup telah As of December 31, 2021 and 2020, the Group has
memenuhi persyaratan dalam covenant, kecuali net fulfilled the requirements in the covenant, except net
debt terhadap EBITDA. debt to EBITDA.
Obligasi Bonds
Global Notes Global Notes
Perusahaan melakukan penawaran Global Notes The Company made a Global Notes offering on
pada tanggal 26 Januari 2017 sebesar January 26, 2017 amounting to USD200,000,000 with
USD200.000.000 dengan final order book four times oversubscribed final orderbook of more than
oversubscribe empat kali lipat sejumlah lebih dari USD800,000,000 from 106 investors.
USD800.000.000 dari 106 investor.
Penawaran ini dilakukan melalui entitas anak yang This offer is made through the Company's subsidiary
berkedudukan di Belanda, yaitu PB International B.V. that is domiciled in the Netherlands, namely PB
(PBI). Suku bunga Notes ini sebesar 7,625 % per International B.V. (PBI). Interest rate of the Note is
tahun dan jatuh tempo pada tanggal 26 Januari 2022, 7.625% per year and will mature on January 26, 2022,
dengan bunga yang dibayar setiap 6 (enam) bulan. with interest payable every 6 (six) months. The Notes is
62
Page 66
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Surat utang ini didaftarkan di Singapura Stock listed in the Singapore Stock Exchange dated of
Exchange mulai tanggal 27 Januari 2017. January 27, 2017.
Hasil bersih dari penerbitan surat utang akan The net proceeds from the issuance of the Notes will be
dipergunakan untuk melakukan pelunasan dari used for repayment of indebtedness under the
kewajiban Fasilitas Utang Sindikasi dan Fasilitas Syndicated Loan Facility and Uncommitted Short Term
Hutang Jangka Pendek, serta untuk tujuan lain Loan Facility, as well as for general corporate purposes
seperti membiayai rencana ekspansi usaha di masa such as to finance business expansion plan in the future
yang akan datang dan menunjang kebutuhan and to support the financing needs the Group.
pendanaan Grup.
Perusahaan menunjuk dua Lembaga peringkat yaitu The Company appointed two rating agencies which are
Fitch Rating dan Moody’s Rating. Fitch Rating Fitch Ratings Agency and Moody's Ratings Agency.
memberikan peringkat B/Positive untuk international Fitch Ratings assigned a rating B/Positive for the
rating dan A (idn) dengan Outlook Stabil untuk international rating and A (idn) with a Stable Outlook to
nasional rating. Moody’s memberikan peringkat B1 the national rating. Moody's rated B1 Outlook Stable
Outlook Stabil dengan HSBC sebagai sole rating with HSBC was sole rating advisor.
advisor.
Pihak-pihak yang terkait dalam penerbitan surat The parties involved in the issuance of the Notes are
utang ini adalah, Joint Bookrunners and Joint Lead Joint Bookrunners and Joint Lead Managers Australia
Managers Australia and New Zealand Banking and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), The
Group Limited (ANZ), The Hong Kong and Shanghai Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited
Banking Corporation Limited (HSBC), ING Bank (HSBC), ING Bank NV, Singapore Branch and
N.V., Singapore Branch dan Emirates NBD PJSC., Emirates NBD PJSC., and Office of Public Appraisal
dan Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”) Jennywati, Service ("KJPP") Jennywati, Kusnanto and colleagues
Kusnanto & rekan (JKR) yang menyatakan (JKR) stating the fairness of this transaction.
kewajaran transaksi ini.
Perusahaan melalui PBI, entitas anak, telah The Company, through PBI, a subsidiary, has
mengumumkan penawarannya kepada para announced its invitation to holders of the Notes, subject
pemegang Surat Utang untuk, dengan tunduk pada to the offer restrictions referred to in “Offer and
pembatasan-pembatasan penawaran yang Distribution Restrictions” in the Tender Offer
tercantum dalam “Offer and Distribution Restrictions” Memorandum dated September 28, 2018, to submit
dalam Memorandum Penawaran Tender tertanggal tenders to the Issuer to purchase their Notes for cash
28 September 2018, mengajukan tender kepada on the terms and subject to the conditions contain in the
Penerbit untuk membeli kembali Surat Utang yang Tender Offer Memorandum.
dimilikinya yang akan dibayar dengan uang tunai
sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum
dalam Memorandum Penawaran Tender.
Penerbit bermaksud untuk membeli kembali Surat The Issuer proposed to repurchase (buyback) the
Utang yang ditawarkan pada Penawaran dengan Notes that tendered in the Offer up to a maximum
jumlah sebesar-besarnya USD40.000.000, jumlah aggregate principal amount of USD40,000,000, which
yang mana dapat ditambah atau dikurangi amount shall be subject to increase or decrease in the
berdasarkan kebijakan Penerbit semata. Dengan Issuer’s sole discretion. Subject to a minimum tender of
jumlah penawaran nilai pokok Surat Utang sekurang- USD200,000 in principal amount of Notes per
kurangnya USD200.000 untuk setiap Pemegang Noteholder, the amount in cash in US dollars to be paid
Surat Utang, jumlah uang dalam mata uang Dolar AS for each USD1,000 principal amount of the Notes
yang dibayarkan untuk setiap kelipatan USD1.000 accepted for purchase pursuant.
nilai pokok Surat Utang yang dibeli.
Nominal Surat Utang yang terbeli kembali adalah The repurchased Notes tendered amounted to
sebesar USD28.922.000 dengan harga 95% yaitu USD28,922,000 at the price of 95% which is amounted
sebesar USD27.475.900 pada tanggal to USD27,475,900 on October 25, 2018.
25 Oktober 2018.
Pada tanggal 1 Juni 2021, Perusahaan mengajukan On June 1, 2021, the Company propose a scheme of
skema kesepakatan/ term sheet dengan lenders di arrangement/ term sheet with their lenders in the
63
Page 67
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pengadilan Tinggi Singapura untuk moratorium Singapore High Court for a moratorium under Section
berdasarkan Pasal 64 Undang-Undang Kepailitan, 64 of the Insolvency, Restructuring and Dissolution Act
Restrukturisasi dan Pembubaran 2018 (IRDA). 2018 (the “IRDA”). The Singapore High Court granted
Pengadilan Tinggi Singapura mengabulkan the application, and the moratorium will be expired up
permohonan tersebut dan moratorium akan berakhir to December 28, 2021. Then, the moratorium was
sampai dengan tanggal 28 Desember 2021. extended, most recently on January 17, 2022. On
Kemudian, moratorium telah diperpanjang, terakhir December 7, 2021, the holders of the Notes have been
pada tanggal 17 Januari 2022. Pada tanggal 7 verified to vote on the settlement plan proposed by the
Desember 2021, para pemegang Surat Utang yang Company (“Term Sheet”). Based on the voting results,
telah terverifikasi melaksanakan pemungutan suara 95.75% of the holders of the Notes agreed with the term
(voting) atas rencana perdamaian yang diajukan sheet.
oleh Perusahaan (“Term Sheet”). Berdasarkan hasil
voting, 95,75% dari para pemegang Surat Utang
yang hadir menyepakati isi term sheet tersebut.
Pada tanggal 17 Januari 2022, Pengadilan Tinggi On January 17, 2022, the Singapore High Court has
Singapura telah menyetujui restructuring term sheet resolved to approve the restructuring term sheet of the
atas obligasi PBI, entitas anak, menandatangani bonds of PBI, a subsidiary, signed a Restructuring
perjanjian Restructuring Term Sheet dengan Term Sheet Agreement with noteholders to restructure
pemegang surat utang untuk merestrukturisasi the PBI’s bonds.
obligasi PBI.
Pada tanggal 4 Februari 2022, Perusahaan telah On February 4, 2022, the Company has filled The
menyampaikan permohonan “the Chapter 15 Chapter 15 Petition in the United States Bankruptcy
Petition” ke Pengadilan Kepailitan Amerika Serikat di Court for the Southern District of New York (the "United
daerah Distrik Selatan New York ("Pengadilan States Court") and no objections to the Chapter 15
Amerika Serikat"). Sebelum batas waktu yang Petition were received on or prior to deadline imposed
ditetapkan oleh Pengadilan Amerika Serikat, by the United States Court. On March 9, 2022, the
permohonan tersebut telah diterima dan tidak ada United States Court approved the Chapter 15 Petition.
keberatan atas permohonan tersebut. Pada tanggal
9 Maret 2022, Pengadilan Amerika Serikat
menyetujui permohonan the Chapter 15 Petition
tersebut.
Pada tanggal 9 Maret 2022, Perusahaan On March 9, 2022, the Company submitted a deferment
mengajukan penundaan Long Stop Date dari tanggal of Long Stop Date from March 31, 2022 to June 30,
31 Maret 2022 menjadi 30 Juni 2022 dan telah 2022 and has obtained approval of the majority of
disetujui oleh mayoritas lenders sesuai dengan lenders in accordance with the requirements of the
persyaratan Skema Restrukturisasi. Restructuring Scheme.
Pada tanggal 30 Juni 2022, PBI, entitas anak, On June 30, 2022, PBI, a subsidiary, signed a
menandatangani Supplemental Indenture dengan Supplemental Indenture with The Bank of New York
The Bank of New York Mellon sebagai Wali Amanat Mellon as a Trustee and Interest Reserve Account
dan Agen Jaminan Rekening Cadangan Bunga, Collateral Agent, the Company and Subsidiaries as a
Perusahaan dan Entitas Anak sebagai jaminan, guarantor, to restructure the term of the bonds was
untuk merestrukturisasi jangka waktu surat utang extended to 2025 and bearing interest 7.625% per
diperpanjang sampai dengan tahun 2025 dan annum.
dikenakan bunga 7,625% per tahun.
Berikut adalah beberapa hal-hal atau pembatasan- Below are covenants or limitations contained in the
pembatasan yang terdapat di Supplemental Supplemental Indenture that applicable to and binding
Indenture berlaku untuk dan mengikat terhadap para the Guarantors:
penjamin:
1. Pembatasan terhadap utang; 1. Limitation on indebtedness:
2. Pembatasan terhadap pembayaran yang 2. Limitation on restricted payments;
dibatasi;
3. Pembatasan terhadap hak gadai 3. Limitation on liens;
4. Limitation on sale and leaseback transactions;
64
Page 68
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
4. Pembatasan terhadap transaksi jual dan sewa
kembali; 5. Limitation on dividend and other payment
5. Pembatasan terhadap Batasan pembayaran restrictions affecting restricted subsidiaries;
dividen dan pembayaran lainnya yang
mempengaruhi anak-anak perusahaan yang
dibatasi; 6. Limitation on sales and issuance of capital stock in
6. Pembatasan terhadap penjualan dan restricted subsidaries;
penerbitan modal saham pada anak-anak
perusahaan yang dibatasi; 7. Limitation on issuance of guarantees by restricted
7. Pembatasan terhadap pemberian subsidiaries;
penanggungan oleh anak-anak perusahaan
yang dibatasi; 8. Repurchase of Notes Upon a Change of Control
8. Pembelian Kembali Notes Setelah Perubahan 9. Limitation on asset sales;
Pengendalian; 10. Limitation on transaction with shareholders and
9. Pembatasan terhadap penjualan aset; affiliates;
10. Pembatasan terhadap transaksi dengan 11. Limitation on the parent guarantors’ business
pemegang saham dan afiliasi; activities;
11. Pembatasan terhadap kegiatan usaha induk 12. Designation of restricted and unrestricted
perusahaan penjamin; subsidiaries;
12. Penetapan anak-anak perusahaan yang 13. Limitation on the activities of the issuer;
dibatasi dan tidak dibatasi; 14. Anti-Layering.
13. Pembatasan terhadap kegiatan penerbit;
14. Anti-Layering.
Pinjaman Bilateral Non-Active Non-active Bilateral Loan
Grup memiliki existing perjanjian fasilitas pinjaman The Group obtained the existing non-active bilateral
bilateral non-active dari lenders, dengan rincian facilities agreement, with details are as follows:
sebagai berikut:
Keterangan dan tanggal perjanjian fasilitas/ Nama penerima Nama Pemberi Jenis Jumlah terutang per
Description and date of pinjaman/ Name of Pinjaman/ fasilitas/ 30 Juni 2022/
facility agreement borrower Name of Type of Amount
Lender facilities outstanding as of
June 30, 2022
Perjanjian telah mengalami beberapa kali perubahan, Perusahaan dan PT Bank BNP Letter of USD2,401,084
terakhir dengan surat pemberitahuan Ref. No. LC/DR- entitas anak: PSS, Paribas Credit
511/LA/2020 tanggal 27 Februari 27, 2020/ the agreement PPEB/ Indonesia
was amended several times, most recently by the The Company and
notification letter Ref. No. LC/DR-511/LA/2020 dated subsidiaries: PSS,
February 27, 2020. PPEB.
Perjanjian telah mengalami beberapa kali perubahan, Perusahaan dan Strait Merchants Letter of USD7,455,273
terakhir dengan perjanjian fasilitas No. entitas anak: PSS, Pte. Ltd. Credit
428/FA/ANZ/AMD/II/2020 tanggal 10 Februari 2020 dan PPEB dan OAI/ The
dialihkan kepada Strait Merchants Pte. Ltd./ the agreement Company and
was amended several times, most recently by facility subsidiaries: PSS,
agreement No. 428/FA/ANZ/AMD/II/2020 dated February PPEB and OAI.
10, 2020 and as assigned to Strait Merchants Pte. Ltd.
Perjanjian telah mengalami beberapa kali perubahan, Perusahaan dan SC Lowy Letter of USD21,372,256
terakhir dengan konfirmasi fasilitas Ref. No. entitas anak: PSS, Primary Credit
0076/CF/CDU-NJ/RAD/20/20-0137-GC pada tanggal 12 PPEB dan OAI/ The Investments,
September 2020 dan diterbitkan oleh MUFG Jakarta Company and Ltd.
kepada Grup, yang dialihkan kepada SC Lowy/ the subsidiaries: PSS,
agreement was amended several times, most recently PPEB and OAI.
pursuant to a confirmation of facilities Ref. No.
0076/CF/CDU-NJ/RAD/20/20-0137-GC dated September
12, 2020 and issued by MUFG Jakarta to the Group, as
assigned to SC Lowy.
Grup telah meminta dan lenders telah menyetujui The Group requested and the lenders approved the
restrukturisasi Perjanjian Fasilitas yang Ada lebih further restructuring of the Existing Facility Agreements
lanjut dengan skema pengaturan pada tanggal 12 with scheme of arrangement dated November 12, 2021
November 2021 antara Perusahaan dan lenders between the Company and lenders referred to in the
65
Page 69
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
yang dimaksud dalam skema pengaturan. scheme of arrangement. Furthermore, on January 17,
Selanjutnya, pada tanggal 17 Januari 2022, 2022, the Singapore High Court has resolved to
Pengadilan Tinggi Singapura telah menyetujui approve the restructuring term sheet of the loan.
restructuring term sheet terhadap pinjaman tersebut.
Perjanjian tersebut kemudian diubah pada tanggal The agreement was later amended on June 30, 2022,
30 Juni 2022, Perusahaan dan PSS, ESGI, PPEB the Company and PSS, ESGI, PPEB, OAI,
dan OAI, entitas anak, menandatangani perjanjian subsidiaries, signed a Non-Active Bilateral Facilities
Non-Active Bilateral Facilities dengan lenders untuk agreement with lenders to restructure the term of the
merestrukturisasi jangka waktu pinjaman bilateral non-active bilateral loan, futhermore, a summary of
non-active, selanjutnya, ringkasan syarat dan terms and conditions with the details by the name of
ketentuan dengan rincian berdasarkan nama lenders are as follows:
pemberi pinjaman adalah sebagai berikut:
Jumlah Pokok
Terutang/
Nama Pemberi Pinjaman/ Principal Amount Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Name of Lenders Outstanding Maturity Interest Rate
PT Bank BNP Paribas Indonesia USD2,401,084 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
31 Januari 2022/ 2 per annum
Years since on
January 31, 2022
Strait Merchants Pte. Ltd. USD6,960,370 dan/and 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
Rp7.174.106.201 31 Januari 2022/ 2 per annum
Years since on
January 31, 2022
SC Lowy Primary Investments Ltd. USD20,220,885 dan/ and 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
Rp16.690.281.967 31 Januari 2022/ 2 per annum
Years since on
January 31, 2022
Pinjaman Bank Bank Loan
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank)
Pada tanggal 13 November 2020, Perusahaan On November 13, 2020, the Company obtained facility
memiliki fasilitas pembukaan LC/SKBDN dengan to open LC/SKBDN with Maybank
Maybank No.290/PrbPK/ CDU1/2020 dengan plafon No.290/PrbPK/CDU1/2020 with limit amount of
sebesar USD25.000.000. USD25,000,000.
Perjanjian pinjaman tersebut kemudian diubah The loan agreement was then amended by a Deed of
dengan Akta Perjanjian Kredit No. 29 pada tanggal Credit Agreement No. 29 dated December 13, 2021,
13 Desember 2021, terkait menutup fasilitas regarding the termination of LC/SKBDN facility and
LC/SKBDN dan penambahan fasilitas Pinjaman additional Recurrent Promissory Loan facility (PPB)
Promes Berulang (PPB) Sub limit Letter of Credit Sub limit Letter of Credit LC/SKBDN from Maybank,
LC/SKBDN dari Maybank, dengan batas maksimum with a maximum loan limit of USD4,211,932 which due
pinjaman sebesar USD4.211.932 yang akan jatuh for repayment on November 15, 2022 and bearing
tempo pada tanggal 15 November 2022 dan interest 4.25% per annum. This facility was intended to
dikenakan bunga 4,25% per tahun. Fasilitas tersebut settle the outstanding LC/SKBDN facility loan that has
digunakan untuk tujuan melunasi outstanding matured.
pinjaman fasilitas LC/SKBDN yang telah jatuh tempo.
Pinjaman bank tersebut dijamin dengan: The bank loan is secured by:
- Tanah milik Perusahaan, yang berlokasi di Desa - Lands owned by the Company, located at Desa
Tenjoayu, Cicurug, Sukabumi, Jawa Barat, Tenjoayu, Cicurug, Sukabumi, West Java, as stated
sebagaimana tertera dalam Sertifikat Hak Guna in the Right to Build Title (SHGB) certificate No. 19
Bangunan (SHGB) No. 19 dan 20. and 20.
- Hak tanggungan peringkat pertama dengan nilai - First rank of Registered Mortgage with pledge
penjaminan sebesar Rp34.928.250.000 atas amount of Rp34,928,250,000 over land and building
tanah dan bangunan milik Perusahaan. owned by the Company.
66
Page 70
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam Financial ratio in the bilateral agreements are as
perjanjian bilateral adalah sebagai berikut: follows:
a. rasio Current Assets terhadap Current Liabilities a. the ratio of Current Assets to Current Liabilities not
tidak kurang dari 1,1:1; less than 1.1:1;
b. rasio Net Debt terhadap Equity tidak lebih dari b. the ratio Net Debt to Equity not more than 2:1;
dari 2:1;
c. rasio Net Debt terhadap EBITDA tidak lebih dari c. the ratio Net Debt to EBITDA is not more than
5,5:1; dan 5.5:1; and
d. rasio EBITDA terhadap beban keuangan tidak d. the ratio EBITDA to finance charges is not less
kurang dari 2,25:1 than 2.25:1.
Rasio keuangan tersebut berlaku efektif sejak The financial ratio will be effective since December 31,
tanggal 31 Desember 2022, diperhitungkan 2022, to be calculated based the financial statements
berdasarkan laporan keuangan untuk periode 12 for 12 (twelve) months period ended at December 31,
(dua belas) bulan yang berakhir pada tanggal 31 every year end.
Desember setiap tahunnya.
21. Liabilitas Sewa 21. Lease Liabilities
Pembayaran sewa minimum dimasa mendatang, Future minimum lease payment, as well as the present
serta nilai kini atas pembayaran minimum sewa value of minimum finance lease payment as of
pembiayaan pada tanggal 30 September 2023, 31 September 30, 2023, December 31, 2022 with details
Desember 2022 dengan rincian sebagai berikut: are as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Liabilitas sewa 1.021.950 2.448.939 Financial lease
Dikurangi: Less:
Bagian liabilitas jangka panjang Long term liab ilities
yang jatuh tempo dalam waktu s atu tahun (602.729) (525.983) current maturity
Bagian liabilitas jangka panjang 419.221 1.922.956 Long term payab les long tem portion
Grup mendapat pembiayaan dari PT Bumiputera- The Group obtained financing from PT Bumiputera-
BOT Finance, PT Orix Indonesia Finance, PT BCA BOT Finance, PT Orix Indonesia Finance, PT BCA
Finance dan PT Maybank Finance Indonesia. Finance and PT Maybank Finance Indonesia.
22. Liabilitas Imbalan Pascakerja 22. Employment Benefits Liabilities
Grup memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti The Group provides post employment and defined
untuk karyawannya sesuai dengan Kesepakatan benefit to its employees in accordance with Working
Kerja Bersama/ Peraturan Perusahaan. Agreement/ Company's Regulation.
Perhitungan imbalan pascakerja Grup pada tanggal The calculation of post employment benefit the Group
30 September 2023 dan 31 Desember 2022 as of September 30, 2023 and December 31, 2022
mengacu pada laporan aktuaris independen PT refers to estimated and the valuations of independent
Sakura Aktualita Indonesia. actuary PT Sakura Aktualita Indonesia.
Liabilitas imbalan pascakerja yang diakui di laporan Post employment benefit liability that has been
posisi keuangan konsolidasian interim adalah recognized in interim consolidated statements of
sebagai berikut: financial position is as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Nilai kini kewajiban imbalan pasti 5.485.007 5.316.836 Current value of defined b enefit liab ility
Liabilitas yang diakui di Liability recognized in consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian 5.485.007 5.316.836 statements of financial position
67
Page 71
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan Movements of post employee benefit liabilities in
konsolidasian interim adalah sebagai berikut: interim consolidated statements in financial position
are as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Nilai kini kewajiban imbalan pasti (awal tahun) 5.316.836 5.507.398 Current value (b eginning of the year)
Penyesuaian selisih kurs penjabaran laporan Adjustment on exchange difference due to
keuangan 483 (498.030) foreign currency translation
Biaya jasa kini 41.104 634.025 Current service cost
Biaya bunga 24.559 313.956 Interest cost
Dampak Perubahan Atribusi Imbalan Kerja -- (890.211) Curtailment Effect
Imbalan yang dibayarkan -- (87.858) Payment of pension
Estimasi imbalan yang tidak dibayarkan 67.168 -- Estimated provision unpaid
Keuntungan (kerugian) pada penghasilan Gain (loss) on other comprehensive
komprehensif lainnya 34.857 337.556 income
Nilai kini kewajiban imbalan pasti (akhir tahun) 5.485.007 5.316.836 Current value (end of the year)
Beban imbalan pascakerja yang diakui di laporan Post-employment benefit expense recognized in
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September/
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Biaya jasa kini 41.104 32.610 Current service cost
Biaya bunga 24.559 51.194 Interest cost
Jumlah 65.663 83.804 Total
Akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yang The accumulated of actuarial gain or loss recorded in
dicatat di penghasilan komprehensif lain adalah other comprehensive income is as follows:
sebagai berikut:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Saldo awal (2.144.537) (2.482.093) Current value of defined b enefit liab ility
Penghasilan komprehensif lain Fair value of
di tahun berjalan 34.857 337.556 assets program
Saldo akhir (2.109.680) (2.144.537) Ending balance
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The main assumptions that are used to determine
penilaian aktuaris adalah sebagai berikut: actuarial valuation, are as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Tingkat diskonto 7,15% 7,15% Discount rate
Tingkat proyeksi kenaikan gaji 6,0% 6,0% Projection rate of salary increase
Tingkat mortalita 100% TMI4 100% TMI4 Mortality rate
Tingkat cacat dan sakit 6% TMI3 6% TMI3 Disability and sickness rate
Tingkat pengunduran diri 6,0% 6,0% Resignation rate
Proporsi pengambilan pensiun normal 100% 100% Proportion of taking normal pension
Tingkat Pemutusan Hubungan Kerja Employment dismissal rate
karena alasan lain Nihil / Nil Nihil / Nil for other reason
Program imbalan pasti memberikan eksposur Grup The defined benefit plan typically exposes the Group to
terhadap risiko aktuarial seperti risiko investasi, risiko actuarial risks such as investment risk, interest risk and
tingkat bunga dan risiko gaji. salary risk.
a. Risiko Investasi a. Investment Risk
Nilai kini liabilitas pasti dihitung menggunakan
tingkat diskonto yang ditetapkan dengan mengacu
68
Page 72
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
pada imbal hasil obligasi korporasi berkualitas The present value of the defined benefit liability is
tinggi. calculated using a discount rate determined by
reference to high quality corporate bond yields.
b. Risiko Tingkat Bunga b. Interest Rate Risk
Nilai kini liabilitas imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit liabilities
menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan is calculated using a discount rate determined by
dengan mengacu pada imbal hasil obligasi reference to yields on high quality corporate
korporasi berkualitas tinggi. Penurunan suku bonds. A decrease in the bond interest rate will
bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas increase the plan liability.
program.
c. Risiko Gaji c. Salary Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit plan
mengacu pada gaji masa depan peserta program. liability is calculated by reference to the future
Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program salaries of plan participants. As such, an increase
akan meningkatkan liabilitas program itu. in the salary of the plan participants will increase
the plan’s liability.
Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Analisis sensitivitas tingkat diskonto Sensitivity analysis of discount rate
Jika tingkat +1% 5.602.126 5.602.126 If rate +1%
Jika tingkat -1% 4.923.745 4.923.745 If rate -1%
Analisis sensitivitas kenaikan gaji Sensitivity analysis of salary increase
Jika tingkat +1% 4.941.309 4.941.309 If rate +1%
Jika tingkat -1% 5.538.754 5.538.754 If rate -1%
23. Modal Saham 23. Share Capital
Komposisi pemegang saham pada tanggal 30 The composition of stockholders as of September 30,
September 2023 dan 31 Desember 2022 adalah 2023 and December 31, 2022, are as follows:
sebagai berikut:
30 September 2023 / September 30, 2023
Persentase Total modal
kepemilikan/ saham/
Percentage of Total paid in
Lembar saham/ ownership capital
Shares % USD
PT Trisetijo Manunggal Utama 6.712.915.282 31,25 16.627.719 PT Trisetijo Manunggal Utama
UBS AG Singapore S/A Burlingham International Ltd 3.866.456.000 18,00 9.941.228 UBS AG Singapore S/A Burlingham International LTD
Publik/ Public Pub lic
(masing-masing di bawah 5%/ individually less than 5% ) 10.902.656.964 50,75 28.664.512 (individually less than 5%)
Jumlah/ Total 21.482.028.246 100,00 55.233.459 Total
31 Desember 2022 / December 31, 2022
Persentase Total modal
kepemilikan/ saham/
Percentage of Total paid in
Lembar saham/ ownership capital
Shares % USD
PT Trisetijo Manunggal Utama 1.813.303.823 27,99 8.454.971 PT Trisetijo Manunggal Utama
UBS AG Singapore S/A Burlingham International Ltd 1.166.000.000 18,00 5.436.759 UBS AG Singapore S/A Burlingham International LTD
Publik/ Pub lic Pub lic
(masing-masing di bawah 5%/ individually less than 5% ) 3.498.991.788 54,01 16.314.902 (individually less than 5%)
Jumlah/ Total 6.478.295.611 100,00 30.206.632 Total
Komposisi pemegang saham pada tanggal 30 The composition of stockholders as of September 30,
September 2023 dan 31 Desember 2022 sesuai dengan 2023 and December 31, 2022 based on the
registrasi Biro Administrasi Efek dan PT Kustodian registration in the Share Administration Bureau and
Sentral Efek Indonesia. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia.
69
Page 73
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
24. Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya 24. Retained Earnings – Appropriated
Saldo cadangan umum Perusahaan 30 September The balance of the Company's general reserve as of
2023 sebesar USD1.814.636 sesuai hasil Rapat September 30, 2023 amounted to USD1,814,636
Umum Pemegang Saham tanggal 22 Juni 2023 Based on the General Shareholders' Meeting dated
berdasarkan Akta Notaris No. 53 tanggal 22Juni 2023, June 22, 2023, based on Notarial Deed No. 69 dated
tentang “RUPS Tahunan PT Pan Brothers Tbk" oleh June 22, 2023, regarding "AGM of PT Pan Brothers
Notaris Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, saldo Tbk" of Fathiah Helmi, SH., Notary in Jakarta, the
cadangan umum ditingkatkan sebesar general reserve was increased by Rp1,000,000,000 or
Rp1.000.000.000 atau setara dengan USD66,747. equivalent to USD66,747.
Saldo cadangan umum Perusahaan 31 The balance of the Company's general reserve as of
Desember 2022 sebesar USD1.747.889 sesuai hasil December 31, 2022 amounted to USD1,747,889.
Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 27 Juni Based on the General Shareholders' Meeting dated
2022 berdasarkan Akta Notaris No. 69 tanggal 27 Juni June 27, 2022, based on Notarial Deed No. 69 dated
2022, tentang “RUPS Tahunan PT Pan Brothers Tbk" June 27, 2022, regarding "AGM of PT Pan Brothers
oleh Notaris Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, Tbk" of Fathiah Helmi, SH., Notary in Jakarta, the
saldo cadangan umum ditingkatkan sebesar general reserve was increased by Rp1,000,000,000 or
Rp1.000.000.000 atau setara dengan USD67,349. equivalent to USD67,349.
Saldo cadangan umum Perusahaan 31 Desember The balance of the Company's general reserve as of
2021 sebesar USD1.680.540 sesuai hasil Rapat December 31, 2021 amounted to USD1,680,540.
Umum Pemegang Saham tanggal 20 Agustus 2021 Based on the General Shareholders' Meeting dated
berdasarkan Akta Notaris No. 28 tanggal 20 Agustus August 20, 2021, based on Notarial Deed No. 28 dated
2021, tentang “RUPS Tahunan PT Pan Brothers Tbk" August 20, 2021, regarding "AGM of PT Pan Brothers
oleh Notaris Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, Tbk" of Fathiah Helmi, SH., Notary in Jakarta, the
saldo cadangan umum ditingkatkan sebesar general reserve was increased by Rp1,000,000,000 or
Rp1.000.000.000 atau setara dengan USD69,377. equivalent to USD69,377.
Saldo cadangan umum Perusahaan 31 Desember The balance of the Company's general reserve as of
2020 sebesar USD1.611.163 sesuai hasil Rapat December 31, 2020 amounted to USD1,611,163.
Umum Pemegang Saham tanggal 27 Agustus 2020 Based on the General Shareholders' Meeting dated
berdasarkan Akta Notaris No. 63 tanggal 27 Agustus August 27, 2020, based on Notarial Deed No. 63 dated
2020, tentang “RUPS Tahunan PT Pan Brothers Tbk" August 27, 2020, regarding "AGM of PT Pan Brothers
oleh Notaris Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, Tbk" of Fathiah Helmi, SH., Notary in Jakarta, the
saldo cadangan umum ditingkatkan sebesar general reserve was increased by Rp1,000,000,000 or
Rp1.000.000.000 atau setara dengan USD70,438. equivalent to USD70,438.
25. Tambahan Modal Disetor 25. Additional Paid-in Capital
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Agio saham 124.618.382 124.618.382 Share premium
Tambahan modal disetor lainnya 24.083.867 47.676.562 Additional paid in capital
Selisih antara aset dan liabilitas Differences b etween assets and
pengampunan pajak 1.262.462 1.262.462 liab ilities of tax amnesty
Selisih nilai transaksi dari Difference in value from
kombinasi bisnis transaction with entities
entitas sepengendali (614.820) (614.820) under common control
Tambahan Modal Disetor - Neto 149.349.891 172.942.586 Additional Paid-in Capital - Net
Agio saham merupakan selisih antara harga perdana Share premium represents the difference between the
pada saat penawaran umum kepada masyarakat pada realized price at the time of initial public offering in 1990
tahun 1990, dibandingkan dengan nilai nominalnya compared to par value with details as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
70
Page 74
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Kapitalisasi Biaya emisi
Agio saham/ modal *)/ saham/
Paid in capital in Capital Share issuance Total/
excess of par Capitalization *) cost Total
USD USD USD USD
Pengeluaran 3.800.000 saham melalui Issuance of 3,800,000 shares through
Penawaran Umum Perdana 1990 14.485.149 (12.673.267) -- 1.811.882 Initial Public Offering in 1990
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas I - 2005 1.663.086 -- (48.550) 1.614.536 Offering I - 2005
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas II - 2011 44.458.083 -- (109.320) 44.348.763 Offering II - 2011
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2011 70 -- -- 70 Exercise - 2011
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2012 67.977 -- -- 67.977 Exercise - 2012
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2013 747.768 -- -- 747.768 Exercise - 2013
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas III - 2014 76.503.916 -- (476.530) 76.027.386 Offering III - 2014
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas IV - 2023 25.026.826 -- (295.317) 24.731.509 Offering IV - 2023
Jumlah 162.952.875 (12.673.267) (929.717) 149.349.891 Total
*) Kapitalisasi modal dari agio saham tersebut di *) Capital capitalization from share premium above
atas berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar on Decision of Extraordinary Shareholders
Biasa Pemegang Saham (RULBPS) dan sesuai General Meeting (RULBPS) and based on
dengan Akta Notaris Adam Kasdarmaji, SH., Notarial Deed of Adam Kasdarmaji, SH., No.82
No.82 tanggal 22 Mei 1992 untuk meningkatkan dated May 22, 1992 to increase paid in capital
modal disetor yang berasal dari kapitalisasi from capitalization of share premium, whereby
modal agio saham, dengan cara satu saham one old share is entitled to two new shares.
lama memperoleh dua saham baru.
Tambahan Modal Disetor Lainnya Other Additional Paid-in Capital
Akun ini merupakan uang muka setoran modal This account represents advances for paid-in
oleh pemegang saham dalam rangka capital by shareholders in the context of
penanaman modal dengan memberikan hak investment by granting pre-emptive rights
memesan efek terlebih dahulu (PMHMETD). (PMHMETD). As of December 31, 2022, the
Pada tanggal 31 Desember 2022, Perusahaan Company has received advances for paid-in
telah menerima uang muka setoran modal dari capital from PT Trisetijo Manunggal Utama, a
PT Trisetijo Manunggal Utama, pemegang shareholder, amounting to Rp750 Billion or
saham, sebesar Rp750 Miliar atau setara dengan equivalent to USD47,676,562, in relation with
USD47,676,562, sehubungan dengan PMHMETD
PMHMETD.
26. Kepentingan Non-pengendali 26. Non-controlling Interest
Akun ini merupakan kepentingan non-pengendali atas This account represents non-controlling interest in net
aset bersih entitas anak, sebagai berikut: assets of subsidiaries as follows:
71
Page 75
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
2023 2022
USD USD
Saldo awal nilai tercatat (3.557.163) (2.312.038) Beginning balance carrying amount
Bagian minoritas atas laba periode Minority interest of sub sidiaries
tahun berjalan entitas anak (720.680) (1.346.728) current period year net income
Bagian minoritas atas penghasilan Minority interest of sub sidiaries other
komprehensif tahun berjalan comprehensive income
entitas anak 54.378 101.603 current year
Selisih transaksi perubahan ekuitas Difference in Equity transaction
entitas anak (5.189.998) -- of sub sidiaries
Total tercatat akhir tahun (9.413.463) (3.557.163) Ending balance carying amount
Kepentingan non-pengendali atas aset bersih entitas Non-controlling interest in net assets of subsidiaries in
anak pada laporan posisi keuangan konsolidasian interim consolidated statements of financial position is
interim adalah sebagai berikut: as follows:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
PT Eco Smart Garment Indonesia 7.575.651 8.587.035 PT Eco Smart Garment Indonesia
PT Teodore Pan Garmindo -- 2.507.760 PT Teodore Pan Garmindo
Continent 8 Pte. Ltd. 2.539.915 2.061.132 Continent 8 Pte. Ltd.
PT Victory Pan Multitex -- 658.644 PT Victory Pan Multitex
PT Apparelindo Prima Sentosa PT Apparelindo Prima Sentosa
dan entitas anak (207.628) 966.023 and sub sidiaries
PB Island Ltd. 757.652 743.274 PB Island Ltd.
Cosmic Gear Ltd. -- (37.574) Cosmic Gear Ltd.
PT Pancaprima Ekabrothers PT Pancaprima Ekab rothers
dan entitas anak (913.707) (1.121.264) and sub sidiaries
PT Hollit International (3.731.538) (3.135.153) PT Hollit International
PT Ocean As ia Industry (15.433.808) (14.787.040) PT Ocean Asia Industry
Jumlah (9.413.463) (3.557.163) Total
27. Penjualan 27. Sales
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September/
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Penjualan ekspor 399.338.195 472.850.513 Export sales
Penjualan lokal 33.169.249 29.461.586 Local sales
Penjualan bruto 432.507.444 502.312.099 Gross sales
Retur dan diskon (912.703) (344.307) Sales return and discount
Jumlah 431.594.741 501.967.792 Total
Rincian pembeli dan jumlah penjualan yang melebihi The details of buyers and total of sales more than 10%
10% dari jumlah penjualan bersih adalah sebagai from total net sales are as follows:
berikut:
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September/
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Adidas Sourcing Ltd 71.759.867 91.472.585 Adidas Sourcing Ltd
Uniqlo 61.860.609 62.166.869 Uniqlo
Jumlah 133.620.476 153.639.454 Total
72
Page 76
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
28. Beban Pokok Penjualan 28. Cost of Goods Sold
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September/
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Pers ediaan awal bahan baku Beginning inventory of raw
dan bahan pembantu 77.813.507 63.108.608 and indirect materials
Pembelian : Purchases :
Bahan baku dan Raw material and
bahan pembantu 301.214.579 394.728.463 indirect material
Pers ediaan yang siap untuk dipakai 379.028.086 457.837.071 Ending material ready for used
Pers ediaan akhir bahan baku dan Raw materials and sub material
bahan tidak langsung (80.072.170) (111.394.696) and indirect materials
Pemakaian bahan baku & pembantu 298.955.916 346.442.375 Material and sub materials used
Upah langsung 52.263.732 56.874.808 Direct lab or cost
Beban pabrikasi 24.793.049 27.736.143 Factory expenses
Beban CMT 11.150.330 8.916.214 CMT expenses
Jumlah beban produksi 387.163.027 439.969.540 Total production costs
Pers ediaan awal barang dalam proses 111.746.731 81.658.444 Work in process - b eginning
Pers ediaan akhir barang dalam proses (113.690.432) (90.715.769) Work in process - ending
Harga pokok produksi 385.219.326 430.912.215 Cost of goods manufactured
Pers ediaan awal barang jadi 47.139.577 64.279.723 Finished goods - b eginning
Pers ediaan awal Barang dalam perjalanan 7.519.772 15.958.733 Goods in transit - b eginning
Pers ediaan akhir barang jadi (56.839.467) (67.766.545) Finished goods - ending
Pers ediaan akhir Barang dalam perjalanan (621.522) -- Goods in transit - ending
Beban pokok penjualan 382.417.686 443.384.126 Cost of goods sold
Pada periode sembilan bulan yang berakhir pada For the nine-month periods ended September 30, 2023
tanggal 30 September 2023 tahun yang berakhir 31 and the years ended December 31, 2022, the Group’s
Desember 2022 , tidak terdapat pembelian Grup has no purchases to suppliers that exceeded 10% of
kepada pemasok yang melebihi 10% dari total total consolidated net sales of the Group.
penjualan neto konsolidasian Grup.
29. Beban Penjualan 29. Selling Expenses
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September/
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Pemasaran 3.276.400 281.833 Marketing expenses
EMKL/EMKU 2.865.035 3.981.697 Sea and air forwarding
Angkutan udara 574.063 1.164.374 Air freight
Pengiriman sampel dan dokumen 562.447 682.139 Sample and document delivery
Sewa dan s ervice charge 61.292 57.062 Rent and service charge
Dokumen eks por 26.419 26.048 Export documents
Asuransi Ekspor 24.900 - Export Insurance
Lain-lain di bawah USD100,000 330.610 328.052 Others b elow USD100,000
Jumlah 7.721.166 6.521.205 Total
Beban penjualan lain-lain merupakan kegiatan Selling expense others represent seminar, selling
seminar, administrasi penjualan dan lainnya kepada administration and others activities to third parties.
pihak ketiga.
73
Page 77
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30. Beban Umum dan Administrasi 30. General and Administrative Expenses
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September/
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Beban umum dan administrasi General and administration expenses
Gaji dan lembur karyawan 7.477.920 8.195.200 Employee's salaries and overtime
Beban pajak 2.089.198 1.309.379 Tax expense
Konsultan, perijinan, dan lain-lain 1.196.675 2.109.059 Professional and licenses, etc.
Penyusutan (Catatan 12) 744.854 919.010 Depreciation (Note 11)
Beban bank 685.927 862.671 Bank charges
Jamuan/representasi 353.342 437.055 Entertainment/representation
Kendaraan 333.143 358.716 Vehicles
Jamsostek 332.353 340.404 Manpower insurance
Beban manfaat karyawan 298.431 217.424 Employee's b enefit expense
Transportasi dan perjalanan 290.111 445.817 Transportation and travelling
Asuransi 263.419 285.232 Insurance
Telekomunikasi 236.599 184.147 Telecomunication
Sewa gedung dan mesin 205.407 196.012 Building and machine lease
Perbaikan dan pemeliharaan 188.827 288.002 Repair and maintenance
Perlengkapan kantor 181.861 211.735 Office Stationary
Konsumsi 98.533 96.664 Consumption
Retribusi air dan listrik 88.524 81.003 Water and electricity
Pendidikan dan workshop 76.708 9.248 Education and workshop
Pos, perangko dan materai 47.908 61.170 Postage and stamp duty
Sumbangan 10.507 18.395 Donation
Lain-lain di bawah USD100,000 477.714 752.673 Others b elos USD100.000
Jumlah 15.677.961 17.379.016 Total
31. Pendapatan (Beban) Lainnya 31. Other Income (Expenses)
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September/
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Pendapatan lainnya Other Income
Pendapatan bunga 1.557.863 472.655 Interest income
Pendapatan klaim asuransi -- 488.928 Gain on insurance claim
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed asset
(Catatan 12) 151.068 30.993 (Note 12)
Pendapatan lain-lain 992.634 833.110 Other income
Jumlah 2.701.565 1.825.686 Total
Beban lainnya Other Expenses
Rugi selisih kurs (937.406) (50.168) Loss on foreign exchange
Kerugian penurunan nilai piutang (188.401) (181.138) Impairment loss on receivab le
Kerugian penurunan nilai persediaan (4.983.010) (4.909.387) Impairment loss of inventories
Beban lain-lain (963.787) (865.263) Other expenses
Jumlah (7.072.604) (6.005.956) Total
Lain-lain merupakan pendapatan dan beban lain-lain Others represent from interest and other income and
dari luar operasi Perusahaan. expense from outside operating Company.
32. Beban Keuangan 32. Financial Expense
Beban bunga merupakan bunga atas pinjaman jangka Interest expense represents interest on short-term loans
pendek (pinjaman bank) maupun pinjaman sindikasi (bank loans) loans from syndication and bonds for the
dan obligasi untuk periode sembilan bulan yang nine-month periods ended September 30, 2023 and
berakhir pada 30 September 2023 dan 30 September September 30, 2022 with details are as follows:
2022 dengan rincian sebagai berikut:
74
Page 78
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September/
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Beban Bunga 16.890.345 14.271.405 Interest Expense
Jumlah 16.890.345 14.271.405 Total
33. Laba per Saham 33. Earnings per Share
Berikut ini adalah data yang digunakan untuk laba per The following data is the computation of the earnings
saham yang dapat diatribusikan kepada pemilik per share attributable to owners of the parent entity.
entitas induk.
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September/
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Laba periode tahun berjalan yang diatribusikan Profit for the year attrib utab le
kepada pemilik entitas induk 2.457.919 12.878.900 to the owners of the parent
Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average numb er of
yang beredar 21.482.028.246 6.478.295.611 ordinary shares outstanding
Laba per saham 0,0001 0,0020 Earnings per share
34. Transaksi dengan Pihak Berelasi 34. Transactions with Related Parties
Persentase terhadap total aset/liabilitas/
Percentage of total assets/liabilities
30 September 2023/ 31 Desember 2022/ 30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September
USD30, 2023 December
USD31, 2022 September
% 30, 2023 December
%31, 2022
Piutang Usaha/ Trade Receivables
(Catatan/ Note 4 )
PT Teodore Pan Garmindo 7.125.374 -- 0,01023 --
PT Victory Pan Multitex 1.403.337 -- 0,00202 --
PT Cipta Wastu Salira 3.638 3.589 0,00001 0,00001
Jumlah/ Total 8.532.349 3.589 0,01225 0,00001
Piutang Lain-lain/ Other Receivables
(Catatan/ Note 5 )
PT Teodore Pan Garmindo 12.410.000 -- 0,01782 --
PT Victory Pan Multitex 10.489.080 -- 0,01506 --
Handy Ciswa Wijaya 1.238.577 1.222.436 0,00178 0,00169
Eugene Budiman Hadiprojo 1.161.995 1.146.853 0,00167 0,00158
Karyawan/ Employee 178.440 54.134 0,00026 0,00007
PT Cipta Wastu Salira 43.153 42.591 0,00006 0,00006
PT Cahaya Klinik Medika Husada -- 8.105 -- 0,00001
Jumlah/ Total 25.521.245 2.474.119 0,03665 0,00341
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment (8.914) (8.914) (0,00001) (0,00001)
Jumlah/ Total 25.512.331 2.465.205 0,03664 0,00340
Piutang Lainnya / Other Receivables
HLT Holdings Ltd 2.440.019 2.440.018 0,00350 0,00337
Intiwatana Holding NV 49.408 49.408 0,00007 0,00007
PT Hollitech Indonesia 47.914 47.914 0,00007 0,00007
Hollitech International B.V 16.929 16.930 0,00002 0,00002
HLT Italy 5.600 5.600 0,00001 0,00001
Sub Total 2.559.870 2.559.870 0,00368 0,00353
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment (2.559.870) (2.559.870) (0,00368) (0,00352)
Jumlah/ Total -- -- -- --
75
Page 79
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Persentase terhadap total aset/liabilitas/
Percentage of total assets/liabilities
30 September 2023/ 31 Desember 2022/ 30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September
USD30, 2023 December
USD31, 2022 September
% 30, 2023 December % 31, 2022
Utang Usaha/ Trade Payables
(Catatan/ Note 14)
PT Teodore Pan Garmindo 607.427 -- 0,00167 --
Mitsubishi 573.665 61.349 0,00158 0,00016
PT Victory Pan Multitex 7.588 -- 0,00002 --
Jumlah/ Total 1.188.680 61.349 0,00327 --
Utang Lain-lain/ Other Payables
(Catatan/ Note 15)
Bambang Setijo 814.200 741.479 0,00117 0,00193
PT Berkah Andalan Sentosa 30.788 35.020 0,00004 0,00009
Dividen/ Dividend (Catatan/ Note 25) 137.644 158.635 0,00020 0,00041
PT Cahaya Klinik Medika Husada 54.110 61.549 0,00008 0,00016
Lidya Setiawan 8.931 41.229 0,00001 0,00011
Jumlah/ Total 1.045.673 1.037.912 0,00150 0,00271
Piutang lain-lain kepada HLT Holdings Ltd Other receivables to HLT Holdings Ltd represents
merupakan piutang PT Hollit International (entitas receivables of PT Hollit International (subsidiary) for
anak) atas klaim pengembalian biaya. claim reimbursement.
Manajemen berkeyakinan cadangan kerugian Management believes that allowance for impairment
penurunan nilai pada tanggal 30 September 2023, 31 losses as of September 30, 2023 and December 31,
Desember 2022 masing-masing sebesar 2022 amounting to USD2,559,870, respectively, is
USD2.559.870 cukup untuk menutupi resiko yang adequate to cover the possible risks of losses on
mungkin terjadi karena piutang tak tertagih. uncollectable receivables.
Sifat transaksi hubungan dengan pihak berelasi Details of nature of related parties and types of
adalah sebagai berikut: transactions with related parties are as follows:
Pihak berelasi/ Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ Transaksi yang signifikan/
Related parties Nature of related parties Significant transaction
PT Berkah Andalan Sentosa Pemegang saham minoritas pada entitas Utang lain-lain/Others payab le
anak/Sub sidiary's minority shareholder
Karyawan/ Employee Karyawan kunci/ key employee Piutang lain-lain/ Others receivab le
PT Supra Busanayasa Pengurus/manajemen mempunyai hubungan keluarga / Pemakaian jasa/ Usage of service
Part of the Management having family relationship
Handy Cis wa Wijaya Pemegang saham minoritas pada entitas Piutang lain-lain/ Others receivab le
anak/Subsidiary's minority shareholder
Eugene Budiman Hadiprojo Pemegang saham minoritas pada entitas Piutang lain-lain/ Others receivab le
anak/Subsidiary's minority shareholder
Lydia Setiawan Pemegang saham minoritas pada entitas Utang lain-lain/ Others payab le
anak/Subsidiary's minority shareholder
HLT Holdings Ltd Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang tidak lancar/ Non current
Sub sidiary's minority shareholder receivab le
Intiwatana Holding NV Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang tidak lancar/ Non current
Sub sidiary's minority shareholder receivab le
HLT Italy Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang tidak lancar/ Non current
Sub sidiary's minority shareholder receivab le
Hollitech International B.V. Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang tidak lancar/ Non current
Sub sidiary's minority shareholder receivab le
PT Hollitech Indonesia Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang tidak lancar/ Non current
Sub sidiary's minority shareholder receivab le
Mitsubishi Corporation Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang usaha/ Trade payab le
Sub sidiary's minority shareholder
76
Page 80
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Cipta Wastu Salira Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang us aha dan utang lain-lain/ Trade
Sub sidiary's minority shareholder receivab le and Others payab le
PT Cahaya Karya Medika Husada Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang us aha dan utang lain-lain/ Trade
Sub sidiary's minority shareholder receivab le and Others payab le
PT Cahaya Klinik Medika Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang Usaha/ Account receivab le
Sub sidiary's minority shareholder
PT Teodore Pan Garmindo Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang usaha/ Trade payable
Sub sidiary's minority shareholder
PT Victory Pan Multitex Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang usaha/ Trade payable
Sub sidiary's minority shareholder
35. Segmen Operasi 35. Operating Segment
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan Based on the financial information used by the
oleh manajemen, manajemen membagi segmen management, the management divided the segment
usaha menurut daerah geografis untuk pemasaran into geographical for marketing area and product types
dan jenis produknya sebagai berikut: as follows:
Penjualan berdasarkan area geografis Sales based on geographical marketing area
pemasaran
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 September/
Nine-Month Period Ended September 30
2023 2022
Asia 243.674.307 305.604.254 Asia
Amerika 96.527.876 101.407.167 America
Eropa 71.398.115 84.743.675 Europe
Lainnya 19.994.443 10.212.696 Others
Jumlah 431.594.741 501.967.792 Total
Penjualan berdasarkan produk Sales based on product
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2023 /
Nine-Month Period Ended September 30, 2023
Garmen/ Tekstil/ Konsolidasi/
Garments Textiles Consolidation
Penjualan 422.302.364 9.292.377 431.594.741 Sales
Beban pokok penjualan (374.652.241) (7.765.445) (382.417.686) Cost of goods sold
Laba (rugi) bruto 47.650.123 1.526.932 49.177.055 Gross profit (loss)
Beban operasi tidak dapat dialokasikan (23.399.127) Unallocated - Operating expenses
Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan (21.261.384) Unallocated - Others
Beban pajak penghasilan (2.779.305) Income tax expense
Laba tahun berjalan 1.737.239 Income for the year
Penghasilan (beban) komprehensif lainnya 71.549 Other comprehensive income (expense)
Total laba komprehensif tahun berjalan 1.808.788 Total comprehensive income for the year
Aset segmen 671.123.453 25.177.767 696.301.220 Segment assets
Liabilitas segmen 307.327.505 56.675.335 364.002.840 Segment liabilities
77
Page 81
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Periode Sembilan Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2022 /
Nine-Month Period Ended September 30, 2022
Garmen/ Tekstil/ Konsolidasi/
Garments Textiles Consolidation
Penjualan 490.364.892 11.602.899 501.967.792 Sales
Beban pokok penjualan (432.636.249) (10.747.877) (443.384.126) Cost of goods sold
Laba (rugi) bruto 57.728.643 855.022 58.583.666 Gross profit
Beban operasi tidak dapat dialokasikan (23.900.221) Unallocated - Operating expenses
Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan (18.451.675) Unallocated - Others
Beban pajak penghasilan (2.665.494) Income tax expense
Laba tahun berjalan 13.566.276 Income for the year
Penghas ilan komprehensif lainnya (752.627) Other comprehensive income
Total laba komprehensif tahun berjalan 12.813.649 Total comprehensive income for the year
Aset segmen 666.291.911 38.615.195 704.907.106 Segment assets
Liabilitas segmen 337.736.789 63.145.534 400.882.323 Segment liabilities
36. Aset dan Liabilitas Dalam Mata Uang Asing 36. Assets and Liabilities Denominated in Foreign
Currencies
30 September/ September 30, 2023 31 Desember 2022 / December 31, 2022
Mata uang asli/ Setara dengan/ Mata uang asli/ Setara dengan/
Original currencies Equivalent with Original currencies Equivalent with
USD USD
Aset valuta asing/
Assets in foreign currencies
Kas dan setara kas/
Cash and cash equivalents
IDR 258.304.008.663 16.636.868 1.014.216.724.459 64.472.489
EUR 20.229 21.373 18.377 19.524
HKD 81.246 10.389 79.412 10.190
JPY 106.907 717 122.432 915
SGD 815 595 3.284 2.434
TWD 9.833 305 4.869 157
THB 10.271 281 12.286 355
GBP 220 267 320 385
SEK 2.266 206 2.264 216
CNY 1.014 139 934 134
VND 2.817.174 115 2.815.021 119
RUB 10.036 104 9.559 136
KHR 300.018 73 315.742 76
AUD 6 10 65 44
MYR -- -- 4 1
NZD -- -- 620 392
Piutang usaha/
Trade receivables
IDR 74.224.931.648 4.780.686 115.643.961.002 7.351.342
HKD 2.089.369 267.168 4.048.839.088 974.568
EURO 51.550 54.466 48.833 55.192
Sub jumlah/ Sub total 21.773.762 72.888.669
78
Page 82
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30 September/ September 30, 2023 31 Desember 2022 / December 31, 2022
Mata uang asli/ Setara dengan/ Mata uang asli/ Setara dengan/
Original currencies Equivalent with Original currencies Equivalent with
USD USD
Liabilitas valuta asing/
Liabilities in foreign currencies
Pinjaman bank jangka pendek/
Short-term bank loan
IDR -- -- 27.101.712.882 1.722.822
Pinjaman bilateral/
Bilateral loans
IDR -- -- 25.283.586.826 1.607.246
Utang usaha/
Trade payables
IDR 35.738.538.626 2.301.851 29.991.827.933 1.906.543
HKD 4.310.455 551.178 979.721.612 235.822
EUR 275.735 291.328 55.020 58.453
SGD 142.031 103.677 57.058 42.289
GBP 62.134 75.480 6.343 7.631
CNY -- -- 37.343 5.358
NTD -- -- 453.003 14.606
JPY -- 2.457.863 18.369
Utang lain-lain/
Others payable
IDR 31.880.333.597 2.053.351 32.005.831.596 2.237.075
Sub jumlah/ Sub total 5.376.865 7.856.214
Aset (liabilitas) bersih/
Net asset (liabilities) 16.396.897 65.032.455
Grup mengklasifikasikan kas dan setara kas, piutang Group classified its cash and cash equivalents, trade
usaha dan piutang lain-lain pada tanggal 30 receivables and other receivables as of September 30,
September 2023 dan 31 Desember 2022 masing 2023 and December 31, 2022 amounting to
masing sebesar USD212.803.884 dan USD212.803.884 and USD228,000,655, respectively,
USD228.000.655, sebagai aset keuangan diukur as financial assets carried at amortized cost.
pada biaya perolehan diamortisasi.
Grup mengklasifikasikan pinjaman bank jangka Group classified its, short-term bank loan, trade
pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, payables, other payables, accrued expenses,
pinjaman sindikasi, obligasi, pinjaman bank dan syndication loans, bonds, bank loans and financial
liabilitas sewa pada tanggal 30 September 2023 dan lease as of September 30, 2023 and December 31,
31 Desember 2022 masing-masing sebesar 2022 amounting to USD356.412.440 and
USD356.412.440 and USD372.305.915 sebagai USD372,305,915, respectively, as financial liabilities
liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan carried at amortized cost using the effective interest
diamortsasi menggunakan suku bunga efektif. method.
37. Instrumen Keuangan dan Manajemen Risiko 37. Financial Instruments and Financial Risk
Keuangan Management
a. Faktor dan kebijakan manajemen risiko a. Financial risk management factors and policies
keuangan
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In its operating, investing and financing activities,
dan pendanaan, Grup menghadapi risiko the Group is exposed to the following financial risks:
keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan credit risk, liquidity risk and market risk. The Group
risiko pasar. Grup mendefinisikan risiko-risiko defines those risks as follows:
tersebut sebagai berikut:
79
Page 83
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Risiko kredit merupakan risiko yang muncul Credit risk represents risk due to the possibility
dikarenakan debitur tidak membayar semua that a customer will not repay all or a portion of
atau sebagian piutang atau tidak membayar a receivable or will not repay in a timely manner
secara tepat waktu dan akan menyebabkan and therefore will cause a loss to the Group.
kerugian bagi Grup.
Risiko likuiditas adalah risiko yang terjadi jika Liquidity risk is the risk that occurs when the
posisi arus kas menunjukkan penghasilan cash flows position indicates that short term
jangka pendek tidak cukup menutupi revenue is insufficient to cover short term
pengeluaran jangka pendek. expenditures.
Risiko pasar terdiri atas: Market risk consist of:
- Risiko mata uang merupakan risiko - Currency risk represents the fluctuation risk
fluktuasi nilai instrumen keuangan yang in the value of financial instruments that
disebabkan perubahan nilai tukar mata caused the changes foreign exchange
uang asing. currency notes.
- Risiko suku bunga terdiri dari risiko suku - Interest rate risk consist of interest rate risk
bunga atas nilai wajar, yaitu risiko at fair value, which is the fluctuation risk of
fluktuasi nilai instrumen keuangan yang the financial instruments value that caused
disebabkan perubahan suku bunga of the interest market rates and interest rate
pasar dan risiko suku arus kas di masa risk on cash flows, the cash flows risk in the
datang akan berfluktuasi karena future that will fluctuated because of interest
perubahan suku bunga pasar. market rate changes.
Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara In order to effectively manage those risks, Management
efektif, Manajemen telah menyetujui beberapa has approved some strategies for the financial risks
strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang management, which are in line with Group’s objectives.
sejalan dengan tujuan Grup secara keseluruhan. Financial risk management program focuses to
Program manajemen risiko keuangan berfokus untuk minimize potential loss which adversely impact on the
meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak Group’s financial performance. These guidelines set up
buruk pada kinerja keuangan Grup. Pedoman ini objectives and action to be taken in order to manage
menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil the financial risks that the Group faced.
dalam rangka mengelola risiko keuangan yang
dihadapi Grup.
Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai The major guidelines of this policy are the following:
berikut:
Meminimalkan dampak dari perubahan mata Minimize effect of changes in foreign exchange and
uang dan risiko pasar atas semua jenis transaksi market risk for all kind of transactions by providing
dengan menyediakan cadangan mata uang yang adequate foreign currencies reserve;
cukup;
Memaksimalkan penggunaan “lindung nilai Maximize the use of favourable “natural hedge” as
alamiah” yang menguntungkan sebanyak much as possible the natural off-setting of revenue
mungkin off-setting alami antara pendapatan dan and costs and payables and receivables
biaya dan utang/pinjaman dan piutang dalam denominated in the same currency; and
mata uang yang sama; dan
Semua kegiatan manajemen risiko keuangan All financial risk management activities carried out
dilakukan secara bijaksana, konsisten, dan on a prudent, consistent basis, and following the
mengikuti praktik pasar terbaik. best market practices.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit Grup terutama melekat pada rekening Credit risk of the Group primarily inherent at bank
bank, piutang usaha, piutang lain-lain yang dicatat accounts, trade receivable, other receivables which
dalam aset keuangan lancar lainnya dan piutang recorded as other current financial assets and due from
kepada pihak berelasi. related party.
Selain pengungkapan dibawah ini, Grup tidak The Group has no concentration of credit risk other than
memiliki konsentrasi risiko kredit. as disclosed below.
Kas dan Setara kas Cash and Cash equivalents
Risiko kredit atas penempatan rekening koran Credit risk arising from placements of current
dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai accounts and deposits is managed in accordance
80
Page 84
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
dengan kebijakan Grup. Penempatan dana dan with the Group’s policy. Fund placement and time
deposito berjangka hanya dilakukan bank deposits only placing in the banks that have a good
dengan reputasi dan kredibilitas yang baik. reputation and credibility. This policy is reviewed
Kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh annually by Director to minimize the concentration
Direksi untuk meminimalkan risiko konsentrasi of credit risk and therefore mitigate financial loss
kredit sehingga mengurangi kemungkinan through potential failure of the banks.
kerugian akibat kebangkrutan bank-bank
tersebut.
Piutang Usaha Trade Receivables
Risiko kredit atas penjualan kredit kepada Credit risk in respect of credit sales to customers is
pelanggan adalah risiko bahwa Grup akan the risk that the Group will incur a loss arising from
mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan its customers that fail to discharge their contractual
yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual obligations. The Group manages and controls this
mereka. Grup mengelola dan mengendalikan credit risk by setting its policy in approval or
risiko kredit dengan menetapkan kebijakan atas rejection of new credit contract. Compliance to the
persetujuan atau penolakan kontrak kredit baru. policy is monitored by the Board of Director. As part
Kepatuhan atas kebijakan tersebut dipantau of the process in approval or rejection, the customer
oleh Dewan Direksi. Sebagai bagian dari proses reputation anad track record is taking into
persetujuan atau penolakan tersebut, reputasi consideration.
dan rekam jejak pelanggan menjadi bahan
pertimbangan.
Grup tidak memiliki konsentrasi risiko kredit yang The Group does not have significant concentration of
signifikan. Grup memiliki kebijakan untuk credit risk. The Group has a policy to ensure that sales
memastikan bahwa penjualan barang dan jasa of goods and services are only done with consumers
hanya dilakukan kepada konsumen yang memiliki who have good credit history. In addition receivable
sejarah kredit yang baik. Selain itu, posisi piutang balances are monitored ongoing basis to reduce
pelanggan dipantau secara terus menerus untuk exposure to bad debts.
mengurangi kemungkinan piutang yang tidak
tertagih.
Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum Grup At the reporting date, the Group’s maximum exposure
terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat to credit risk is represented by the carrying amount of
masing-masing kategori aset keuangan yang each class of financial assets presented in the interim
disajikan pada laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position.
konsolidasian interim.
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas 32.678.264 82.251.449 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 142.179.921 133.982.080 Trade receivab les
Piutang lain-lain 37.945.699 11.767.126 Others receivab les
Jumlah Aset keuangan 212.803.884 228.000.655 Total financial assets
Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan The Group manages credit risk exposed from its
rekening bank dan piutang dengan memonitor deposits with banks and receivables by monitoring
reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko reputation, credit ratings and limiting the agregate risk
agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. to any individual counterpaty. For banks, only
Untuk bank, hanya pihak-pihak independen dengan independent parties with a good rating are accepted.
predikat bank yang diterima.
Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum The credit quality of financial assets that are neither
jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai past due nor impaired can be assesed by reference to
dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit external credit ratings (if available) or to historical
eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada informasi information about counterparty defaults rates:
historis mengenai tingkat gagal bayar debitur:
81
Page 85
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Bank dan Deposito Berjangka Cash in Banks and Time Deposits
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Dengan pihak yang memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties with external credit rating
Bank dan Deposito/ Cash in b anks and Deposits
- Pihak ketiga/ third parties
Fitch
AAA 1.038.655 1.931.632
AA+ 30.691 56.612
AA- 6.746.706 --
AA 6.715 --
A 16.156.686 37.070
A+ 3.263.374 38.481
BBB 5.236.524 886.131
BBB- 195.095 49.380.879
BB+ 3.818 19.477
Deposito berjangka pada pihak ketiga/
Fitch
BBB -- 1.554.135
BB- -- 11.537.728
Sub jumlah/ Sub total 32.678.264 65.442.145
Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties without external credit rating
Bank dan Deposito/ Cash in b anks and Deposits -- 3.856.770
Sub jumlah/ Sub total -- 3.856.770
Jumlah/ Total 32.678.264 69.298.915
Piutang Usaha Trade Receivables
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties without external credit rating
Grup/ Group 1 142.179.921 133.982.080
Grup/ Group 2 8.745.862 8.557.461
Jumlah/ Total 150.925.783 142.539.541
- Grup 1 – pelanggan yang sudah ada (lebih - Group 1 – Existing customers (more than six
dari enam bulan) tanpa adanya kasus gagal months) with no default in the past.
bayar di masa terdahulu.
- Grup 2 – pelanggan yang sudah ada - Group 2 – Existing customers (more than six
(lebih dari enam bulan) dengan months) with some defaults in the past.
beberapa kejadian gagal bayar pada masa
terdahulu.
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Grup mempunyai pinjaman yang sebagian besar The Group has borrowings which are mainly short term.
merupakan pinjaman jangka pendek. Grup To anticipate this liquidity risk, the Group requires that
mengantisipasi risiko likuiditas ini dengan sufficient cash and cash equivalents area available to
mensyaratkan tersedianya kas dan setara kas dalam meet payment of loans and its interests.
jumlah yang memadai untuk melunasi pinjaman yang
82
Page 86
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
jatuh tempo, juga mencadangkan dana untuk
pembayaran bunga atas pinjaman.
Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas keuangan The table below analyses the Group’s financial
Grup yang dikelompokkan berdasarkan periode yang liabilities into relevant maturity groupings based on the
tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo remaining period to the contractual maturity date.
kontraktual.
Kurang dari 1 s/d 2 Tahun/ 2 s/d 5 Tahun/ > 5 Tahun/ Total/
1 Tahun/ 1 to 2 Years 2 to 5 Years More than Amounts
Less than 5 Years
1 Year
USD USD USD USD USD
Per 30 September 2023 As of September 30, 2023
Utang us aha 13.138.459 -- -- -- 13.138.459 Trade payab les
Utang lain-lain 3.099.024 -- -- -- 3.099.024 Others payab les
Beban akrual 9.060.812 -- -- -- 9.060.812 Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang Long-term deb t
Pinjaman sindikasi 128.333.573 -- -- -- 128.333.573 Syndication loans
Obligasi -- 170.659.254 -- -- 170.659.254 Bonds
Pinjaman bilateral -- 31.099.368 -- -- 31.099.368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 602.729 419.221 -- -- 1.021.950 Lease liab ility
Jumlah 154.234.597 202.177.843 -- -- 356.412.440 Total
Per 31 Desember 2022 As of December 31, 2022
Pinjaman bank jangka pendek 5.441.897 -- -- -- 5.441.897
Utang us aha 9.430.062 -- -- -- 9.430.062 Trade payab les
Utang lain-lain 2.500.205 -- -- -- 2.500.205 Others payab les
Beban akrual 14.633.411 -- -- -- 14.633.411 Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang Long term deb t
Pinjaman sindikasi -- 137.228.404 -- -- 137.228.404 Syndication loans
Obligasi -- -- 169.523.629 -- 169.523.629 Bonds
Pinjaman bilateral -- 31.099.368 -- -- 31.099.368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 525.983 1.922.956 -- -- 2.448.939 Lease liab ility
Jumlah 32.531.558 170.250.728 169.523.629 -- 372.305.915 Total
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Risk of Foreign Currency Exchange Rates
Grup menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing The Group confronted with foreign currency exchange
dari berbagai mata uang yang digunakannya. Pada rates risk from various currencies used. On September
tanggal 30 September 2023, jika tingkat nilai tukar 30, 2023, if foreign currecy exchange increase/
mata uang asing meningkat/ menurun sebesar 5%, decrease 5%, profit before income tax for the year
maka laba sebelum pajak penghasilan untuk tahun ended would have been lower/ higher amounted to
yang berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah/ (USD40.187).
tinggi sebesar (USD40.187).
Risiko Tingkat Bunga Interest Rate Risks
Grup memiliki pinjaman dengan tingkat bunga The Group has loans with variable interest rates. In
variabel. Untuk mengantisipasi kenaikan tingkat anticipation of increased interest rates, the Group
bunga Grup memonitor pergerakan suku bunga dan monitors interest rate movement and ensure that it has
memastikan bahwa Perusahaan mempunyai adequate profit margin to cover interest expense.
perhitungan margin yang memadai untuk
pembayaran bunga.
Pada tanggal 30 September 2023, jika tingkat suku On September 30, 2023, if interest rate of loan
bunga pinjaman meningkat/ menurun sebesar 50 increase/ decrease 50 basis poin with assume all
basis poin dengan semua variable konstan, laba variables is constant. Profit before income tax for the
sebelum pajak penghasilan untuk tahun yang year ended would have been lower/ higher amounted
berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah/ tinggi to USD1,782,062.
sebesar USD1.782.062.
a. Estimasi Nilai Wajar a. Fair Value Estimation
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
83
Page 87
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat The fair value of financial assets and liabilities and
dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan: their carrying amounts are as follows:
Nilai Tercatat/Carrying Value Nilai Wajar/Fair Value
30 September 2023/ 31 Desember 2022/ 30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022 September 30, 2023 December 31, 2022
Aset Assets
Kas dan setara kas 32.678.264 82.251.449 32.678.264 82.251.449 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 142.179.921 133.982.080 142.179.921 133.982.080 Trade receivab les
Piutang lain-lain 37.945.699 11.767.126 37.945.699 11.767.126 Other receivab les
Jumlah aset 212.803.884 228.000.655 212.803.884 228.000.655 Total assets
Liabititas Liabilities
Utang usaha 13.138.459 9.430.062 13.138.459 9.430.062 Trade payab les
Utang lain-lain 3.099.024 2.500.205 3.099.024 2.500.205 Others payab le
Beban akrual 9.060.812 14.633.411 9.060.812 14.633.411 Accrued expenses
Pinjaman Jangka Panjang Current maturity
jatuh tempo dalam waktu satu tahun of long term deb t
Pinjaman Sindikasi 128.333.573 -- 128.333.573 -- Syndication Loans
Pinjaman Jangka Pendek -- 5.441.897 -- 5.441.897 Short term deb t
Pinjaman sindikasi -- 137.228.404 -- 137.228.404 Syndication Loans
Obligasi 170.659.254 169.523.629 170.659.254 169.523.629 Bonds
Pinjaman bilateral 31.099.368 31.099.368 31.099.368 31.099.368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 1.021.950 2.448.939 1.021.950 2.448.939 Finance lease
Jumlah liabilitas 356.412.440 372.305.915 356.412.440 372.305.915 Total liabilities
Nilai wajar atas sebagian besar aset dan liabilitas The fair value of most of the financial assets and
keuangan mendekati nilai tercatat karena liabilities approximates their carrying amount, as
dampak pendiskontoan yang tidak signifikan. the impact of discounting is not significant.
b. Manajemen Permodalan b. Capital Management
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang The Group aims to achieve an optimal capital
optimal untuk memenuhi tujuan usaha, structure in pursuit of its business objectives, which
diantaranya dengan mempertahankan rasio include maintaining healthy capital ratios and
modal yang sehat, dan maksimalisasi nilai maximizing stockholder value.
pemegang saham.
Beberapa instrumen utang bank Grup memiliki Some of the Group’s debt instruments contain
rasio keuangan yang mensyaratkan rasio covenants that impose maximum leverage ratios. In
leverage maksimum. Grup telah memenuhi addition, the Group has complied with all capital
semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh requirements by bank creditors.
pihak kreditur bank.
Manajemen memantau modal dengan Management monitors capital using several
menggunakan beberapa ukuran leverage financial leverage measurements such as debt-to-
keuangan seperti rasio ekuitas terhadap utang. equity ratio. The Group's objective is to maintain its
Tujuan Grup adalah mempertahankan rasio total net-debt-to-equity ratio at a maximum of 2.00 as of
pinjaman bersih terhadap ekuitas sebesar September 30, 2023 and December 31, 2022.
maksimum 2,00 pada tanggal 30 September
2023 dan 31 Desember 2022.
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Total pinjaman bersih 298.435.880 263.490.788 Total net debt
Total ekuitas 332.298.380 341.018.419 Total equity
Rasio pinjaman bersih terhadap Net deb t to equity
ekuitas 0,90 0,77 ratio
84
Page 88
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
38. Perjanjian Penting dan Ikatan 38. Significant Agreements and Commitments
a. Perusahaan mengadakan perjanjian sewa a. The Company lease agreements by deed of lease
menyewa berdasarkan akta perjanjian sewa agreement No.125 dated May 26, 2011 and
menyewa No. 125 tanggal 26 Mei 2011 dan amendment deed No. 151 dated
akta perubahan No. 151 tanggal 29 Juni 2012 June 29, 2012 by PT Dunia Damai Bumi Sejahtera
dengan PT Dunia Damai Bumi Sejahtera Tekstil (DDBST). The Company leases from
Tekstil (DDBST). Perusahaan menyewa DDBST building plant complete with its parts, with
Bangunan pabrik lengkap dengan bagian- an area of 8,375 m². Rental price of
bagiannya, dengan luas bangunan 8.375 m². Rp2,500,000,000 for a lease the period of 10
Uang harga sewa sebesar Rp2.500.000.000 years and have paid upfront as from October 1,
untuk masa sewa 10 tahun dan telah dibayar 2011 that will expire on September
dimuka terhitung sejak 1 Oktober 2011 ehingga 30, 2021.
akan berakhir pada tanggal 30 September
2021.
Perjanjian sewa tersebut telah mengalami This lease agreement was amended and extende
perubahaan pada tanggal 1 Oktober 2021, on October 1, 2021, whereby the Company and
dimana Perusahaan dan DDBST menyetujui DDBST agreed to extend the term of the lease
perpanjangan jangka waktu masa sewa period for 10 (ten) years and will expire on
tersebut selama 10 (sepuluh) tahun dan akan September 30, 2031.
berakhir pada tanggal 30 September 2031.
b. Perusahaan memiliki fasilitas pembukaan LC b. The Company has opening LC facility with PT
dengan PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB) Bank UOB Indonesia No.920/09/2020 amount of
No.920/09/2020 sebesar USD23.000.000 USD23,000,000 The purpose of this facility is only
Fasilitas ini diperuntukan hanya untuk for opening LC to supplier.
pembukaan LC ke pemasok.
Perjanjian fasilitas kredit tersebut telah This credit facility agreement was amended and
mengalami perubahan dan perpanjangan extended several times, most recently, based on
terakhir, berdasarkan akta notaris Sri the notarial deed of Sri Rahayuningsih SH.,
Rahayuningsih S.H., Jakarta No. 15 pada Jakarta No. 15 dated February 23, 2022 in
tanggal 23 Februari 2022 sehubungan dengan connection with the XV amendment to the Credit
perubahaan XV terhadap Perjanjian Kredit Agreement with a maximum credit limit of
dengan batas maksimum kredit sebesar USD18,600,000, with details are as follows:
USD18.600.000, dengan rincian sebagai
berikut: Uncommitted Letter of Credit (LC) facility used
Fasilitas Letter of Credit (LC) yang bersifat by the Company and PPEB, a subsidiary, not
uncommitted yang digunakan oleh exceed the facility limit of USD8,600,000;
Perusahaan dan PPEB, entitas anak, tidak
melebihi limit fasilitas sebesar Foreign exchange (FX) facility which is
USD8.600.000; uncommitted until the principal amount does
Fasilitas Foreign exchange (FX) yang not exceed USD10,000,000.
bersifat uncommitted hingga jumlah pokok
tidak melebihi USD10.000.000.
Atas permintaan Perusahaan dan PPEB, At the request of the Company and PPEB, a
entitas anak, Bank UOB menyetujui bahwa subsidiary, Bank UOB agreed that the facility can
fasilitas tersebut dapat digunakan oleh ESGI, be used by ESGI, PSS, HI, OAI and APS,
PSS, HI, OAI dan APS, entitas anak, yang subsidiaries, which are part of the Group.
merupakan bagian dari Grup.
Jangka waktu fasilitas-fasilitas tersebut akan The term of these facilities will expire on February
berakhir pada tanggal 23 Februari 2024. 23, 2024.
85
Page 89
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tujuan dari fasilitas sebagai berikut: The purpose of the facility is as follows:
Fasilitas Letter of Credit untuk memenuhi/ Letter of Credit facility to fulfill/guarantee the
menjamin kewajiban Debitur kepada debtor's obligations to suppliers by import or
supplier dengan impor atau transaksi local purchase transactions of the debtor;
pembelian lokal debitur; Foreign Exchange (FX) facility in accordance
Fasilitas Foreign Exchange (FX) sesuai with the Master Agreement International
dengan master agreement International Swaps and Derivates Association (ISDA) Inc
Swaps and Derivates Association (ISDA) 2002.
Inc 2002.
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
Tagihan piutang yang dimiliki oleh The receivables owned by the Company,
Perusahaan, PPEB, ESGI, HI, OAI dan PPEB, ESGI, HI, OAI and APS;
APS;
Gadai atas rekening yang dimiliki oleh Mortage accounts owned by the Company,
Perusahaan, PPEB, ESGI, HI, OAI dan PPEB, ESGI, HI, OAI and APS.
APS.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam The financial ratios required in the agreement are
perjanjian adalah selama 12 bulan setelah during 12 months after the effective date, the
tanggal efektif security coverage ratios atas security coverage ratios on receivables must not
tagihan piutang tidak boleh kurang 1,5 kali dari be less than 1.5 times the credit facility limit;
limit fasilitas kredit;
Hal-hal yang tidak diperbolehkan dan The items that are probihited and carried out by
laksanakan oleh debitur sebagai berikut: the debtor are as follows:
Mengalihkan, menjaminkan dan Transferring, pledging and leasing assets;
menyewakan harta kekayaan;
Likuidasi, penggabungan, peleburan dan Liquidation, merger, consolidation and
pemisahaan, pailit dan penundaan utang; separation, bankruptcy and suspension of
debt;
Memberikan pinjaman kepada lain, pihak Providing loans to other parties, affiliates and
afiliasi dan pemegang saham; shareholders;
Penyertaan modal dan investasi; Equity participation and investment;
Menggadaikan saham debitur atau Pledge the debtor's shares or issue shares;
melakukan penerbitan saham; Made changes to the articles of association,
Melakukan perubahaan atas anggaran and/or the composition of shareholders;
dasar, dan/atau susunan pemegang Bounded as a corporate guarantor to other
saham; parties;
Mengikatkan sebagai penjamin/
penanggung (corporate guarantor) kepada The debtor is not allowed to add new debt obligations
pihak lain; except in the credit agreement, which according to the
Debitur tidak diperbolehan untuk menambah bank does not affect the debtor's ability to fulfill this
kewajiban utang baru kecuali dalam perjanjian loan.
kredit, yang menurut bank tidak
mempengaruhi kemampuan debitur untuk
memenuhi pinjaman ini.
c. Perusahaan memiliki fasilitas omnibus trade c. The Company has omibus trade facility for opening
untuk pembukaan LC dengan PT Permata LC with PT Permata Bank Tbk No.
Bank Tbk dengan No.KK/21/0124/AMD/CG1 KK/21/0112/AMD/CG1 with facility limit of USD
dengan plafon USD10.000.000 dan 10,000,000 and No.KK/21/0112/AMD/CG1 with
No.KK/21/0112/AMD/CG1 dengan fasilitas facility amount of USD 15,000,000. The purpose of
sebesar USD15.000.000. Fasilitas ini this facility is only for opening LC to suppliers.
diperuntukan hanya untuk pembukaan LC ke
pemasok.
86
Page 90
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Perjanjian fasilitas kredit tersebut telah The credit facility agreement was amended and
mengalami perubahan dan perpanjangan extended several times, most recently, are as
terakhir, sebagai berikut: follows:
PSS, entitas anak, berdasarkan surat No. PSS, subsdiary, based on the letter No.
010/BP/CRC-JKT/WB/I/2022 tanggal 6 010/BP/CRC-JKT/WB/I/2022 dated on January
Januari 2022, sebagaimana dalam akta No. 6, 2022, as in deed No.14, notary by H.
14 notaris dari H. Bambang Suwondo S.H., Bambang Suwondo S.H., S.pN., M.H., dated
S.pN, M.H., pada tanggal 14 Januari 2022 January 14, 2022 in related with the XII
sehubungan dengan perubahaan XII amendment to the Credit Agreement with a
terhadap Perjanjian Kredit dengan batas maximum credit limit amounting to
maksimum kredit sebesar USD9.327.003; USD9,327,003;
Perusahaan dan PPEB, entitas anak, No. The Company and PPEB, subsidiary,based on
009/BP/LOO/CRC-JKT/WB/I/2022 tanggal the letter No. 009/BP/LOO/CRC-JKT/
6 Januari 2022, sebagaimana dalam akta WB/I/2022 dated January 6, 2022 as in deed
No.13 notaris dari H. Bambang Suwondo No.13 notary by H.Bambang Suwondo S.H.,
S.H., S.pN, M.H., pada tanggal 14 Januari S.pN. M.H., dated January 14, 2022 in related
2022 sehubungan dengan perubahaan XI with the XI amendment to the Credit Agreement
terhadap Perjanjian Kredit dengan batas with maximum credit limit amounting to
maksimum kredit sebesar USD4.714.337. USD4,714,337.With details are as follows:
Dengan rincian sebagai berikut: The Company as borrower and PPEB, a
Perusahaan sebagai borrower dan subsdiary, as co-borrower with facilities
PPEB, entitas anak, sebagai co- amounting to USD2,053,157 and
borrower dengan fasilitas masing- USD2,661,180;
masing sebesar USD2.053.157 dan PSS, a subsdiary, with facility amounting
USD2.661.180; to USD9,327,003.
PSS, entitas anak, dengan fasilitas
sebesar USD9.327.003.
Jangka waktu fasilitas berlaku selama 24 bulan The term of these facilities is valid for 24 months
sejak tanggal surat perjanjian. since the date of the agreement letter.
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
Piutang terkait fasilitas Supply Chain Receivables related to Supply Chain Financing
Financing. Piutang dapat diterima dari facilities. Receivables from the Pan Brothers
Grup usaha Pan Brothers sebagai berikut: business group are as follows: key obligors:
key obligors: Perusahaan dan entitas anak The Company and its subsidiaries (PPEB,
(PPEB, ESGI dan PSS); secondary ESGI and PSS); secondary obligors: HI, OAI
obligors: HI, OAI dan APS. and APS.
Rasio-rasio keuangan yang dipersyaratkan The financial ratios required in the agreement
dalam perjanjian sebagai berikut: as follows:
Current ratio minimal 1.10 kali Current ratio minimal 1.10 times
Net Debt/ Equity maksimal 2.00 kali Net Debt/ Equity maximal 2.00 times
Net Debt/ EBITDA maksimal 5.50 kali Net Debt/ EBITDA maxial 5.50 times
Interest coverage minimal 2.25 kali Interest coverage minimal 2.25 times
Hal-hal yang tidak diperbolehkan dan The items that are probihited and carried out
laksanakan oleh debitur sebagai berikut: by the debtor are as follows:
Debitur tidak diperbolehan untuk Debtors are not allowed to add new bank loans
menambah pinjaman bank atau institusi or other financial institutions without written
keuangan lainnya baru tanpa ada approval except for syndicated loans, bonds,
persetujuan tertulis kecuali untuk pinjaman LC facilities provided in normal activities, as
sindikasi, bonds, fasilitas LC yang well as KKB/KPR loans with a value below
diberikan dalam kegiatan normal, serta Rp10 billion per year.
pinjaman KKB/ KPR yang dengan nilai
dibawah Rp10 miliyar per tahun.
87
Page 91
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
39. Transaksi Non-Kas 39. Non-Cash Transaction
Transaksi non-kas yang signifikan: Significant non-cash transactions:
30 September 2023/ 31 Desember 2022/
September 30, 2023 December 31, 2022
Penambahan pinjaman bank bilateral Addition b ilateral b ank loan through :
melalui reklasifikasi utang usaha - 31.099.368 reclassification of trade payable
Penambahan pinjaman bank jangka Addition b ilateral b ank loan through :
pendek melalui reklasifikasi - 10.980.505 reclassification of trade payable
Penambahan aset hak guna melalui Addition of right-of use assets through :
liabilitas sewa - 105.667 Financial liab ilities
Selisih kurs karena penjabaran laporan Exchange difference on translation of
keuangan dalam mata uang asing 158.305 54.610 financial statements in foreign currencies
Diskonto yang belum diamortisasi atas: Unamortized discount of:
Pinjaman sindikasi -- (391.793) Syndication loan
Obligasi 40.486 (590.447) Bonds
Penambahan aset tetap melalui Addition of fixed assets throught :
reklasifikasi uang muka pembelian aset tetap - 21.415 Account payab le
40. Informasi Tambahan Arus Kas 40. Supplemental Cash Flow Information
Tabel dibawah ini menunjukkan rekonsiliasi liabilitas The table below sets out a reconcilliation of liabilities
yang timbul dari pendanaan untuk periode sembilan arising from financing activities for the nine-month
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September periods ended September 30, 2023 and for the years
2023 dan 31 Desember 2022 adalah sebagai berikut: ended December 31, 2022 are as follows:
Perubahan Non-kas/ Non-cash Transactions
Penambahan Reklasifikasi/ Diskonto
Saldo Awal/ Arus Kas/ Utang Pembiayaan Reclassification yang Belum Saldo Akhir/
Beginning Cash Flow Konsumen/ Diamortisasi/ Ending Balance
Additional of Unamortized
Consumer Financing Discount
USD USD USD USD USD USD
Per 30 September 2023 As of September 30, 2023
Pinjaman bank
jangka pendek 5.441.897 (5.441.897) -- -- -- -- Short-term b ank loan
Pinjaman sindikasi 137.228.404 (9.964.799) -- -- 1.069.968 128.333.573 Syndication loans
Obligas i 169.523.629 -- -- -- 1.135.625 170.659.254 Bonds
Pinjaman bilateral 31.099.368 -- -- -- -- 31.099.368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 2.448.939 (553.369) -- (873.620) -- 1.021.950 Lease liab ilties
Jumlah liabilitas Total liabilities
dari aktivitas from financing
pendanaan 345.742.237 (15.960.065) -- (873.620) 2.205.593 331.114.145 activities
Perubahan Non-kas/ Non-cash Transactions
Penambahan Reklasifikasi/ Diskonto
Saldo Awal/ Arus Kas/ Utang Pembiayaan Reclassification yang Belum Saldo Akhir/
Beginning Cash Flow Konsumen/ Diamortisasi/ Ending Balance
Additional of Unamortized
Consumer Financing Discount
USD USD USD USD USD USD
Per 31 Desember 2022 As of December 31, 2022
Pinjaman bank
jangka pendek -- (5.538.608) -- 10.980.505 -- 5.441.897 Short-term bank loan
Pinjaman bank 4.211.502 (4.211.502) -- -- -- --
Pinjaman sindikasi 137.620.197 -- -- -- (391.793) 137.228.404 Syndication loans
Obligasi 170.114.076 -- -- -- (590.447) 169.523.629 Bonds
Pinjaman Bilateral -- -- -- 31.099.368 -- 31.099.368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 3.256.241 (912.969) 105.667 -- -- 2.448.939 Lease liabilties
Jumlah liabilitas Total liabilities
dari aktivitas from financing
pendanaan 315.202.016 (10.663.079) 105.667 42.079.873 (982.240) 345.742.237 activities
88
Page 92
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir For the Nine-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 September 2023 (Tidak Diaudit) September 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
41. Standar Akuntansi dan Interpretasi Standar 41. New Accounting Standards and
yang Telah Disahkan Namun Belum Berlaku Interpretations of Standards which Has
Efektif Issued but Not Yet Effective
DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa standar DSAK-IAI has issued several new standards,
baru, amandemen dan penyesuaian atas amendments and improvement to standards, and
standar, serta interpretasi atas standar namun interpretations of the standards but not yet effective
belum berlaku efektif untuk periode yang for the period beginning on
dimulai pada 1 Januari 2022. January 1, 2022.
Amendemen atas standar yang berlaku efektif Amendment to standards which effective for periods
untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 beginning on or after
Januari 2023, dengan penerapan dini January 1, 2023, with early adoption is permitted,
diperkenankan yaitu: are as follows:
Amendemen PSAK 1: Penyajian Laporan Amendment PSAK 1: Presentation of Financial
Keuangan tentang Pengungkapan Statements regarding Disclosure of Accounting
Kebijakan Akuntansi; Policies;
Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan Amendment PSAK 1: Presentation of Financial
Keuangan tentang Klasifikasi Liabilitas Statements regarding Classification of
sebagai Jangka Pendek atau Jangka Liabilities ;
Panjang;
Amendemen PSAK 25: Kebijakan Amendment PSAK 25: Accounting Policies,
Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, Changes in Accounting Estimates and Errors
dan Kesalahan tentang Definisi Estimasi regarding Definition of Accounting Estimates;
Akuntansi; Amendment PSAK 25: Accounting Policies,
Amendemen PSAK 46: Pajak Penghasilan Changes in Accounting Estimates and Errors
tentang Pajak Tangguhan terkait Aset dan regarding Definition of Accounting Estimates;
Liabilitas yang timbul dari Transaksi and
Tunggal; dan Revised PSAK 107: Accounting for Ijarah.
Revisi PSAK 107: Akuntansi Ijarah.
Standar baru dan amendemen atas standar Amendment to standards which effective for periods
yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai beginning on or after January 1, 2025, with early
pada atau setelah 1 Januari 2025, dengan adoption is permitted, are as follows:
penerapan dini diperkenankan yaitu:
PSAK 74: “Kontrak Asuransi”; dan; PSAK 74:”Insurance Contract”; and;
Amendemen PSAK 74: Kontrak Asuransi Amendments PSAK 74: Insurance Contract
tentang Penerapan Awal PSAK 74 dan regarding Initial Implementation of PSAK 74
PSAK 71 - Informasi Komparatif. and PSAK 71 - Comparative Information.
Hingga tanggal laporan keuangan Until the date of the interim consolidated financial
konsolidasian interim/ ini diotorisasi, Grup statements is authorized, the Group is still
masih melakukan evaluasi atas dampak evaluating the potential impact of the adoption of
potensial dari penerapan standar baru, new standards, amendments to standards and
amandemen standar dan interpretasi standar interpretations of these standards.
tersebut.
42. Penyelesaian Laporan Keuangan 42. Completion of The Consolidated Financial
Konsolidasian Statements
Manajemen bertanggung jawab atas The Management is reponsible for the preparation
penyusunan laporan keuangan konsolidasian of these consolidated financial statements, which
ini, yang diotorisasi untuk diterbitkan pada were authorized for issuance on October 31, 2023.
tanggal 31 Oktober 2023.
89
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.