20231004_APLN_Tanggapan atas Permintaan Penjelasan Bursa_31435208_lamp1.pdf

AGUNG
PODOMORO
LAND

Cc. Jumlah laba yang akan dibukukan oleh Perseroan
sehubungan dengan penjualan aset tersebut:
Rp639.669.412.702.

d. Latar belakang penjualan aset mall ini termasuk
dalam rencana Perseroan untuk dapat menurunkan
leverage Perseroan.

Penjualan produk properti yang dikembangkan/
dibangun oleh Perseroan merupakan kegiatan usaha
utama yang dijalankan oleh Perseroan untuk
menghasilkan pendapatan usaha. Penjualan aset
mall dapat dikatakan sama saja dengan penjualan
unit apartemen dalam jumlah banyak/besar. Hasil
penjualan dalam jumlah besar tersebut dapat
digunakan oleh Perseroan untuk melunasi sebagian
utang, sehingga menurunkan leverage Perseroan.

2. Salah satu penggunaan dana yang diperoleh dari

penjualan aset tersebut, digunakan Perseroan untuk
melakukan penyertaan saham baru yang diterbitkan oleh
NSMAI yang mewakili 28,586 kepemilikan atas NSMAI,
berdasarkan akta tanggal 26 September 2023. Atas hal
tersebut, mohon penjelasan:

a. Profil NSMAI meliputi kegiatan usaha, alamat,
struktur dan susunan pemegang saham sebelum dan
sesudah transaksi pembelian aset.

b. Ada tidaknya hubungan afiliasi NSMAI dengan
Perseroan.

c. Nilai transaksi penyertaan saham baru NSMAI
tersebut.

d. Apakah transaksi penyertaan saham baru CPM
(catatan Perseroan: harusnya “TMI”) tersebut
memenuhi kriteria Transaksi Material sebagaimana
dimaksud dalam POJK 17/2020? Mohon elaborasi
atas jawaban Perseroan.

e. Apakah transaksi penyertaan saham baru NSMAI
tersebut menggunakan penilaian dari Kantor Jasa
Penilai Publik? Jika iya, mohon Perseroan dapat
memberikan ringkasan penilaian saham NSMAI
tersebut. Jika tidak, bagaimana Perseroan
memastikan transaksi penyertaan saham baru
NSMAI memenuhi prinsip arm's length transaction?

f. Latar belakang Perseroan melakukan penyertaan
pada NSMAI.

9. Strategi pengembangan bisnis NSMAI kedepannya
dan sinergi yang dapat diperoleh dengan grup
Perseroan.

PT'AGUNG PODOMORO LAND, Tbk. | APL Tower 43rd - 46th floor, Pe
T. 462 21 290 34567 1F. “62 21 290 345

Cc. The amount of profit that will be recorded by the
Company in connection with the assets sale

1DR639,669,412,702

d. The background to the sale of mall assets is included
in the Company's plan to reduce the Company's
leverage.

Sales of property products developed/built by the
Company is the main business activities carried out by
to generate business income. The sale of
mali assets can be said to be the same as the sale of
apartment units in bulk guantities. The large amount of
sales proceeds can be used by the Company to pay off
part of its debt, thereby reducing the Company's
leverage.

2. One of the uses of the funds obtained from the sale of the
assets, is used by the Company to invest in new shares
issued by NSMAI which representing 28.5896 ownership of
NSMAI, based on the deed dated September 26, 2023. In
regard to this, please explain.

a. The NSMAI profile includes business activities,
address, structure and composition of shareholders
before and after the asset purchase transaction.

b. Whether ornot there is an affiliate relationship between
NSMAI with the Company.

C. The value of the subscription of new shares in NSMAI.

d. Does the CPM (Company note: should be “TMI)
Subscription of new shares transaction meet the
Material Transaction criteria as referred to in POJK
17/2020? Please elaborate on the Company's answer.

e. Does ihe NSMAI subscription of new shares
transaction use an assessment from the Public
Appraisal Services Office? If yes, please the Company
to provide a summary of the assessment of NSMAI
shares. If not, how does the Company ensure that the
NSMAI subscription of new shares transaction meets
the arm's length transaction principle?

f Background of the Company participation in NSMAI.

9. NSMAI' future business development strategy and
synergies Ihat can be obtained with the Company
group.

an Kav. 28, Jakarta 11470, Indonesia
oroland.com

Aid

AGUNG
PODOMORO
LAND

Penjelasan:

a.

Profil NSMAI:

« Kegiatan usaha: real estat yang dimiliki sendiri
atau disewa.

« Alamat: Neo Soho Mall, Lantai 3M. Jalan Letjen
S. Parman Kav. 28, Jakarta 11470.

« Struktur dan susunan pemegang saham NSMAI
sebelum transaksi pembelian aset:
NSM Asset Japan LLC (yang 10096 sahamnya
dimiliki secara langsung oleh Hankyu Hanshin
Properties Corporation Jepang): 10046.

Struktur dan susunan pemegang saham NSMAI
sesudah transaksi pembelian aset:

-. NSM Asset Japan LLC: 71,4296 dan

- TMI: 28,582.

Tidak terdapat hubungan afiliasi antara NSMAI
dengan Perseroan maupun dengan TMI.

Penyertaan saham baru oleh TMI dalam NSMAI
adalah sebanyak 4.335.577 saham seri B, atau
senilai Rp383.672.551.000.

Transaksi penyertaan saham TMI dalam NSMAI
tidak memenuhi kriteria Transaksi Material
sebagaimana dimaksud dalam POJK 17/2020. Nilai
ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan
Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk
Periode 6 bulan yang berakhir 30 Juni 2023 yang
ditelaah secara terbatas oleh KAP Suharli, Sugiharto
& Rekan sebesar Rp12.349.604.551.514. Nilai
penyertaan saham baru TMI dalam NSMAI setara
dengan 3,106Y6 dari ekuitas Perseroan, maka
transaksi ini tidak memenuhi kriteria Transaksi
Material sebagaimana dimaksud dalam POJK
17/2020.

. Transaksi penyertaan saham baru TMI dalam NSMAI
tidak menggunakan jasa penilaian dari Kantor Jasa
Penilai Publik. Namun kami meyakini transaksi
perolehan saham 28,589h tidak melanggar prinsip
arm's length dengan alasan antara lain: (i) NSM
Asset Japan LLC bukan pihak afiliasi dari Perseroan:
(ii) nilai penyertaan saham tidak termasuk Transaksi
Material: (iii) profil ekuitas dan total aset NSMAI
memang telah mencapai nilai 4/- Rp 1,8triliun
sehingga nilai penyertaan saham TMI 28,589
dengan harga Rp383.672.551.000 adalah wajar dan
layak, dan (iv) penyertaan saham 28,584
merupakan bentuk — kesinambungan — usaha
Perseroan melalui entitas TMI dalam Neo Soho Mall.

PT AGUNG PODOMORO LAND, Tbk. | APL Tower 43rd - 46th fioi
T. 462 21 290 34567 1F. 462 21 290

naro City | JL Let. Jend. S. Par
550 - 51 | Web. www.agungpodomo

Explanation.

a. Profile of NSMAI.

« Business activities: owned or rented real estate.

« Address: Neo Soho Mall, Floor 3M. Jalan Letjen S.
Parman Kav. 28, Jakarta 11470.

of NSMAI

Structure and composition
t purchase

prior to the asset

1.
NSM Asset Japan LLC (which is 1004 owned
direcily by Hankyu  Hanshin Properties
Corporation of Japan): 10046.

The structure and  composition of. NSMAI
Shareholders after the asset purchase transaction:
- NSM Asset Japan LLC: 71,429 and
-. TMI: 28.584.

b. There is no affiliate relationship between NSMAI and

the Company or with TMI

The new share subscriptions by TMI in NSMAI was
4385577 series BB shares, or worth
1DR383,672,551,000.

The TMI shares subscription transaction in NSMAI
does not meet the Material Transaction criteria as
referred to in POJK 17/2020. The Company's eguity
value based on the Consolidated Financial Statements
of the Company and Subsidiaries for the period of &
months ended June 30, 2023 which was reviewed on a
limited basis by KAP Suharli, Sugiharto & Rekan is
IDR12,349,604,551,514. The value of TMIS new
shares subscription in NSMAI is eguivalent to 3.10696
of the Company eguity, so this transaction does not
meet the Material Transaction criteria as referred to in
POJK 17/2020.

TMI's new shares subscription transaction in NSMAI
does not use appraisal services from the Public
Appraisal Services Office. However, we believe that the
transaction to acguire 28.58 shares does not violate
the arm's length principle with the reasons including: (i)
NSM Asset Japan LLC is not an affiliate of he
Company, (li) the value of shares subscription does not
include Material Transaction: (iii) NSMAI's eguity profile
and total assets have indeed reached a value of 4/-
IDR1.3 trillion so that the investment value of TMI's
28.581 shares at a price of IDR383,672,551,000 is
reasonable and appropriate: and (iv) the 28.584
shares subscription is a form of continuity of the

28, Jakarta 11470, Indonesia
com

ha

AGUNG
PODOMORO
LAND

f. Sebagaimana diungkapkan dalam butir e (iv) di atas,
penyertaan saham TMI dalam NSMAI merupakan
bentuk kesinambungan usaha Perseroan dalam Neo
Soho Mall. Kami memandang dalam sisi bisnis,
adalah hal yang wajar jika kami selaku founder
mempertahankan usaha dan kepentingan kami
dalam Neo Soho Mall

9. Strategi pengembangan bisnis NSMAI ke depannya
berfokus untuk mengembangkan Neo Soho Mall dan
lebih mengintegrasikannya dengan Central Park
Mall agar lebih menarik dan menjadi destinasi utama
untuk berbelanja dan rekreasi di Jakarta Barat.

. Selain untuk penyertaan saham, dana penjualan 152
SHMSRS dalam Neo Soho tersebut digunakan untuk
pembayaran utang yang dimiliki Perseroan kepada Bank
Danamon sebesar Rp850.000.000.000. Atas hal
tersebut, mohon penjelasan:

a. Pertimbangan melakukan pembayaran utang
kepada Bank Danamon, dimana seharusnya jatuh
tempo masih Juni 2024.

b. Apakah terdapat utang Perseroan yang akan jatuh
tempo sampai dengan akhir tahun 2023 dan dari
mana sumber dana untuk pelunasan utang tersebut.

Penjelasan:

a. Utang kepada Bank Danamon di sini adalah fasilitas
kredit sebesar Rp1,8 triliun berdasarkan Akta
Perjanjian Kredit No. 4 tanggal 7 Juli 2023, yang
dibuat di hadapan Mochamad Nova Faisal, S.H.,
M.Kn., yang ditandatangani oleh Perseroan, selaku
penerima pinjaman, dan PT Bank Danamon
Indonesia Tbk., selaku pemberi pinjaman. (Surat
Perseroan No. 018/APLN-CM/VII.2023 tanggal 24
Juli 2023 perihal: Laporan Informasi atau Fakta
Material, disampaikan kepada otoritas melalui SPE-
IDXnet dengan nomor surat 038/APLN/VII/2023
tanggal 24 Juli 2023 dan dikoreksi dengan nomor
038/APLN/VII/2023-REV tanggal 25 Juli 2023.)

Fasilitas kredit diberikan kepada Perseroan sebagai
bridging loan dengan jangka waktu 18 bulan,
sehubungan dengan pelaksanaan tender offer atas
Senior Notes USD300 juta yang diterbitkan oleh APL
Realty Holdings Pte. Ltd., anak perusahaan
Perseroan yang akan jatuh tempo pada Juni 2024.

Salah satu dokumen jaminan dari fasilitas kredit
tersebut adalah SKMHT dari TMI kepada pemberi
pinjaman sehubungan dengan SHMSRS atas nama

PT AGUNG PODOMORO LAND, Tbk. | APL Tower 43rd - 46th floor,
T. 462 21 290 34567 1F. 462 21 290 34!

Company's business through the TMI entity in Neo
Soho Mall.

f. As mentioned above in point e. (iv), TMI's shares
Subscription in NSMAI is a form of continuity of the
Company's bi in Neo Soho Mall. We view that
from a business perspective, it is natural for us as the
founder to maintain our business and interests in Neo

int strategy of NSMAI
ing Neo Soho Mall and further
| Park Mall to make it more
altractive and become the main destination for
shopping mall and recreation in West Jakarta.

3. Apart from the subscription of shares, the proceeds from
the sale of 152 SHMSRS in Neo Soho were used to pay
the debt owed by the Company to Bank Danamon
amounting to 1DR850,000,000.000. In regard to this,
please explain.

a. Consideration in making the debt payments to Bank
Danamon, which should be due in June 2024.

b. Is there any Company debt that will due until the end
of 2023 and what is the source of funds for repayment
of that debt.

Explanation:

a. The debt to Bank Danamon here is a credit facility of
IDR1.8 trillion based on Credit Agreement Deed No. 4
dated July 7, 2023, made in front of Mochamad Nova
Faisal, S.H., M.Kn., signed by the Company, as the
borrower, and PT Bank Danamon Indonesia Tbk., as
the lender. (Companys Letter No. 018/APLN-
CMIVII.2023 dated July 24, 2023 regarding: Report on
Material Information or Facts, submitted to the
authorities via SPE-IDXnet with letter number
038/APLNIVII/2023 dated July 24, 2023 and corrected
by number 038/APLNVII/2023-REV dated July 25,
2023)

The credit facility was provided to the Company as a
bridging loan with a term of 18 months, in connection
with the implementation of the tender offer for the
USD300 million Senior Notes issued by APL Realty
Holdings Pte. Lta., a subsidiary of the Company which
will due in June 2024.

One of the collateral documents for the credit facility is
SKMHT from TMI to the lender in connection with
SHMSRS in the name of TMI on the Neo Soho Mall,

lomoro City | JL. Le
51 | Web. www.ag

Jend. S. Parman Kav. 28, Jakarta 11470, Indonesia
gpodomoroland.com

tap

AGUNG
N PODOMORO
@ LAND

TMI atas Mall Neo Soho, dan terdapat ketentuan
dalam fasilitas kredit dalam hal Mall Neo Soho ini
dijual kepada pihak ketiga, maka dana hasil
penjualannya, setelah dikurangi  kewajiban-
kewajiban, menjadi mandatory prepayment bagi
fasilitas kredit Danamon tersebut.

b. Tidak terdapat utang Perseroan yang akan jatuh b.
tempo sampai dengan akhir tahun 2023.

and there are provisions in the credit facility in the event

t the Neo Soho Mall is sold to a third party, then the
Is from the sale, after deducting obligations,
a mandatory prepayment for the Danamon

There are no Company debts which will due until the
end of 2023.

Demikian kami sampaikan. Atas perhatiannya, kami Thus, we convey. We thank you for your attention.

mengucapkan terima kasih.

Hormat kami, Best regards,

PT Agung Podomoro Land Tbk. (mx k

F. Justini Omas
Sekretaris Perusahaan | Corpoi

PT AGUNG PODOMORO LAND, Tbk. | APL Tower 43rd - 46t
T. 462 21 290 34567 1. 62 21

90 34550 - 51 | Web

rate Secretary

Moor, Padamora City | Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 28, Jakarta 11470, Indonesia

www.agungpodomoroland.com