20230913_SOCI_Tanggapan atas Permintaan Penjelasan Bursa_31410243_lamp1.pdf

Ng
“Ay SOECHI LINES Sania Sudiman Cener 51 Floor
Guality » Reliability - World Class Jl. Jend. Sudirman Kav. 86

Jakarta 10220, Indonesia
P #6221-80861000 | F #6221-80861001

Daftar Permintaan Penjelasan PT Soechi Lines Tbk (SOCI)
A. Harap Sampaikan Penjelasan berikut melalui form E023

Rencana Hak Memesan Efek Terlebih dahulu

1. Perseroan berencana menggunakan hasil perolehan dana dari HMETD dengan
memberikan pinjaman kepada Entitas Anak. Sampaikan informasi mengenai:

a. Bagaimana Perseroan memastikan transaksi pemberian pinjaman kepada
masing-masing Entitas Anak memenuhi kondisi arm's length transaction?

b. Dalam hal terdapat bunga atas pinjaman tersebut, harap sampaikan juga tingkat
suku bunga yang akan digunakan dan latar belakangnya.

Jawaban:

a. Untuk memastikan transaksi pemberian pinjaman kepada masing masing entitas
anak memenuhi kondisi arm's length, maka atas pemberian pinjaman tersebut
akan dikenakan bunga pinjaman dengan sumber tingkat suku bunga yang wajar.

b. Terkait dengan tingkat suku bunga, Perseroan akan menggunakan tingkat suku
bunga wajar yang berlaku di Indonesia yaitu IndONIA pada saat transaksi
pemberian pinjaman dilaksanakan.

2. Atas masing-masing skema pelaksanaan HMETD yang disampaikan pada prospektus,
harap Perseroan menyampaikan proforma struktur Free Float Perseroan dengan
mengisi tabel di bawah.

Jawaban:

Skema 1:

Seluruh HMETD dilaksanakan seluruhnya oleh pemegang saham Perseroan, kecuali PT
Soechi Group, dan terdapat pemesanan tambahan yang seluruhnya diserap oleh
masyarakat

Keterangan Proforma

Jumlah saham scripless dimiliki oleh pemegang saham kurang dari 5Y6 2,136,991,939
umlah saham scripless dimiliki oleh Direksi dan Dewan Komisaris kurang dari 596

Jumlah saham scripless dimiliki oleh Pengendali kurang dari 596

umlah saham scripless dimiliki oleh Afiliasi dari Pengendali kurang dari 596
Jumlah treasury stock scripless kurang dari 546

Jumlah saham portofolio investasi dengan penerima manfaat investor publik yang telah
disetujui Bursa untuk diperhitungkan sebagai Free Float

Catatan: Ketentuan ini terkait Ketentuan V.2 Peraturan Bursa No. I-A dan SE Bursa No. SE-00009/BEI1/08-
2022

o lolololo

Jumlah saham tercatat di Bursa per akhir bulan 8,301,384,000

Catatan: Untuk perbankan, diisi dengan jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
dikurangi dengan jumlah saham yang elist (partial delisting)

Aa

NG

Jakarta 10220, Indonesia
P #6221-80861000 | F #6221-80861001

Skema 2:

Seluruh HMETD dilaksanakan oleh seluruh pemegang saham, kecuali PT Soechi Grup dan
tidak terdapat pemesanan saham tambahan dan terdapat Pembeli Siaga (Paulus Utomo dan
Go Darmadi masing-masing akan membeli sebanyak-banyaknya 306.250.000 lembar
saham)

Keterangan Proforma
Jumlah saham scripless dimiliki oleh pemegang saham kurang dari 546 1,245,384,000
Jumlah saham scripless dimiliki oleh Direksi dan Dewan Komisaris kurang dari 5Y6 0
Jumlah saham scripless dimiliki oleh Pengendali kurang dari 5Y6 0
Jumlah saham scripless dimiliki oleh Afiliasi dari Pengendali kurang dari 5y6 0
Jumlah treasury stock scripless kurang dari 56 0

Jumlah saham portofolio investasi dengan penerima manfaat investor publik yang telah
disetujui Bursa untuk diperhitungkan sebagai Free Float

Catatan: Ketentuan ini terkait Ketentuan V.2 Peraturan Bursa No. I-A dan SE Bursa No. SE-00009/BEI/08-
2022

Jumlah saham tercatat di Bursa per akhir bulan 7,879,004,000
Catatan: Untuk perbankan, diisi dengan jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
dikurangi dengan jumlah saham yang di-delist (partial delistin,

Skema 3:
HMETD hanya dilaksanakan oleh Paulus Utomo dan Darmadi Go selaku Pemegang Saham
dan Pembeli Siaga (masing-masing akan membeli sebanyak-banyaknya 306.250.000

lembar saham)

Keterangan Proforma
Jumlah saham scripless dimiliki oleh pemegang saham kurang dari 5Y6 1,059,000,000
Jumlah saham scripless dimiliki oleh Direksi dan Dewan Komisaris kurang dari 596 0
Jumlah saham scripless dimiliki oleh Pengendali kurang dari 596 0
Jumlah saham scripless dimiliki oleh Afiliasi dari Pengendali kurang dari 596 0
Jumlah treasury stock scripless kurang dari 5Y6 0
Jumlah saham portofolio investasi dengan penerima manfaat investor publik yang telah 0
disetujui Bursa untuk diperhitungkan sebagai Free Float

Catatan: Ketentuan ini terkait Ketentuan V.2 Peraturan Bursa No. I-A dan SE Bursa No. SE-00009/BEI1/08-
2022

Jumlah saham tercatat di Bursa per akhir bulan 7,671,500,000

Catatan: Untuk perbankan, diisi dengan jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh dikurangi dengan

jumlah saham Si di-delist (partial delisting)

Ag SOECHI LINES PT SOEGHI LINES Tbk.

Jakarta 10220, Indonesia
P 46221-80861000 | F #6221-80861001

Terkait Laporan Keuangan per 30 Juni 2023

3. Sehubungan dengan hal audit utama yang disampaikan Auditor, mohon jelaskan:
a. Prosedur Perseroan dalam melakukan telaah nilai tercatat, estimasi masa
manfaat, dan nilai residu.
b. Faktor penentu yang digunakan dalam melakukan estimasi umur masa manfaat
ekonomis kapal,mengingat estimasinya berkisar 5-30 tahun.
c. Apakah terdapat kapal yang masih dioperasikan sekalipun telah disusutkan
secara penuh?Jika ada, sampaikan pertimbangannya.

Jawaban:

a. Dalam melakukan penelaahan atas nilai tercatat, estimasi masa manfaat dan nilai
residu kapal, Perseroan melakukan penilaian secara kritis terhadap estimasi masa
manfaat, nilai residu dan kebijakan penyusutan dari kapal, yang diklasifikasikan
sebagai aset tetap, termasuk rencana operasi kapal di masa depan dalam rangka
penyediaan jasa pelayaran kepada pelanggan Perseroan. Penilaian Perseroan juga
memperhatikan kisaran harga pasar dari kapal bekas sejenis di pasar dan juga
didasarkan pada data historis yang dimiliki Perseroan atas hasil penjualan aset
kapal yg dimiliki oleh Perseroan untuk menjadi dasar penilaian nilai terpulihkan
atas nilai tercatat dan residu aset tersebut. Untuk nilai residu, Perseroan juga
memperhatikan rentang harga pasar besi bekas untuk menentukan tidak terdapat
diskrepansi yang signifikan dengan kisaran harga yang digunakan sebagai dasar
nilai residu dalam perhitungan penyusutan kapal.Perseroan selalu menelaah nilai
tercatat, estimasi masa manfaat dan nilai residu dari kapal pada setiap akhir
periode/tahun buku pelaporan.

b. Estimasi umur manfaat ekonomis kapal didasarkan pada tahun pembuatan kapal
tersebut, dimana Perseroan menetapkan umur ekonomis maksimal/efisien suatu
kapal adalah 30 tahun dari tahun pembuatan kapal tersebut. Sehingga, pada saat
Perseroan melakukan pembelian kapal dari pihak ketiga, umur ekonomis yang
digunakan sebagai dasar penyusutan kapal adalah umur ekonomis maksimal (30
tahun) dikurangi dengan umur kapal berjalan sejak tahun pembuatannya.

Cc. Perseroan memiliki aset kapal yang masih dioperasikan walaupun telah disusutkan
secara penuh sebesar 0,514 dari total Deadweight Tonnage (DWT) kapal
Perseroan, dimana kapal ini selalu melakukan pemeliharaan dan docking kapal
tepat sesuai dengan skedul yang sudah ditentukan oleh Perseroan, sehingga kondisi
fisik dan operasi kapal tersebut masih tetap terawat dengan baik. Selain itu, kapal
tersebut juga masih dinyatakan layak beroperasi berdasarkan sertifikat klas kapal
yang dikeluarkan oleh Badan Klas Kapal.

4. Perseroan membukukan peningkatan pendapatan sebesar 32Y6 per Juni 2023 dengan
beban pokok pendapatan yang juga meningkat sebesar 459. Mohon jelaskan:
a. Latar belakang peningkatan beban pokok pendapatan tersebut.
b. Tantangan industri Perseroan pada tahun 2023 dan 2024, serta strategi
Perseroan menghadapi masing-masing tantangan tersebut.

Jawaban:
a. Peningkatan beban pokok pendapatan adalah sebesar 45yp atau sebesar
USD19.995.281 untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
2023 dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya. Sebagian
besar disebabkan oleh naiknya beban operasional kapal sebesar 66,67Y6 atau
sebesar USD14.846.737 menjadi USD37.086.356 untuk periode 6 (enam) bulan

AN
A

5.

be
|

SOECHI LINES Sah Sudman Genor 51" Floor

Guality - Reliability - World Class Jl. Jend. Sudirman Kav. 86
Jakarta 10220, Indonesia
P t6221-80861000 | F #6221-80861001

pada tahun sebelumnya senilai USD22.239.619, dimana peningkatan beban
operasional kapal disebabkan oleh naiknya beban bahan bakar kapal seiring dengan
peningkatan pendapatan spot charter. Pendapatan spot charter tercatat meningkat
sebesar 178,68Y9 atau sebesar USD11.583.875 menjadi USD18.066.995 untuk
periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2023 dibandingkan
dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya senilai USD6.483.120. Berbeda
dengan penyewa kapal/pelanggan secara time charter dimana beban bahan bakar
kapal ditanggung langsung oleh pelanggan, pada kontrak spot charter Perseroan
menanggung beban bahan bakar kapal. Beban bahan bakar kapal pada kontrak spot
Charter ini yang utamanya mengakibatkan naiknya biaya operasional kapal untuk
periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2023. Peningkatan biaya
Operasional kapal juga disebabkan oleh peningkatan beban pembangunan dan
perbaikan kapal sebesar 204,606 atau sebesar USD4.235.172 menjadi
USD6.305.167 untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
2023 dibandingkan dengan periode yang sama untuk tahun sebelumnya senilai
USD2.069.995. Pendapatan galangan dari pembangunan dan perbaikan kapal
tercatat meningkat sebesar 244,319 atau sebesar USD4.685.585 menjadi
USD6.603.500 untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
2023 dibadingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya senilai
USD1.917.915.

b. Pada tahun 2023-2024 Perseroan menghadapi tantangan yaitu harga kapal di pasar

internasional yang masih cukup tinggi hingga saat ini. Hal ini dapat membatasi ruang
gerak Perseroan untuk melakukan ekspansi berupaya akuisisi armada kapal. Untuk
menghadapi tantangan tersebut, Perseroan memiliki strategi untuk melakukan
penyesuaian realisasi belanja modal kapal. Perseroan akan memperhatikan nilai
investasi kapal yang diakuisisinya dibandingkan dengan tingkat pengembalian yang
dapat diperoleh dari tarif sewa kapal dari calon pelanggan.

Jelaskan latar belakang Perseroan tidak melakukan kebijakan lindung nilai secara formal,
di mana Perseroan hanya melakukan monitoring arus kas non-USD.

Jawaban:

Saat ini, Perseroan belum melakukan kebijakan lindung nilai secara formal dikarenakan
sebagian besar kontrak sewa kapal Perseroan menggunakan basis mata uang USD, yang
berdasarkan situasi saat ini dan pengalaman masa lalu memiliki kecendrungan apresiasi
terhadap mata uang non-USD, sehingga ativitas lindung nilai secara formal diperkirakan
tidak diperlukan. Perseroan secara tidak langsung telah melakukan natural hedging atas
transaksi non-USD.

6. Terkait utang usaha pihak ketiga:

a. Sajikan aging schedule atas akun utang usaha Perseroan.
b. Dalam hal terdapat utang usaha yang telah jatuh tempo lebih dari 30 hari,
sampaikan:
i. Latar belakang belum dilakukannya pembayaran tersebut.
ii. Rencana pembayaran utang usaha dimaksud.
iii. Potensi risiko hukum atas belum dilakukannya pembayaran utang usaha yang
telah jatuh tempo lebih dari 30 hari.

Ng SOECHI LINES PT SOECHI LINES Tbk.
ic ir at

Jakarta 10220, Indonesia
P 16221-80861000 | F 46221-80861001

Jawaban:
a. Berikut penyajian tambahan atas aging schedule atas akun utang usaha Perseroan:

Analisa umur utang usaha adalah sebagai berikut

30 Juni 31 Desember
"223 2022 2021

Belum jatuh tempo 6,811,465 1,817,462 1,873,536
Jatuh tempo:

Sampai dengan 30 hari 538,944 1,140,138 673,789

31 sampai 60 hari 1,909,265 81,820 92,317

61 sampai 90 hari 4,627 102,785

Lebih dari 90 hari 742,514 1,218,992
Total 9259674 " 3786561 "3961419

b. Berikut disampaikan tanggapan Perseroan:

i. Utang usaha yang jatuh tempo lebih 30 hari belum dilakukan pembayaran
oleh Perseroan dikarenakan sebagian besar dari utang usaha ini
merupakan utang kepada pemasok yang melibatkan skema pembayaran
dalam bentuk cicilan sesuai dengan kesepakatan dengan masing-masing
pemasok.

ii. — Utang usaha jatuh tempo Perseroan sejauh ini masih terkelola dengan
baik. Perseroan akan menggunakan penerimaan kas dari pelanggan untuk
memenuhi kewajiban-kewajiban utang usahanya yang jatuh tempo.

ii. — Berdasarkan penilaian manajemen Perseroan, tidak terdapat potensi
resiko hukum yang signifikan dari belum dilakukannya pembayaran utang
usaha, terutama untuk utang usaha yang telah jatuh tempo lebih dari 30
hari

Lain-lain

7. Fakta/informasi material/kejadian penting yang dapat berpengaruh signifikan terhadap
Perseroan serta dipandang dapat mempengaruhi fluktuasi perdagangan saham Perseroan
yang belum diungkapkan kepada publik dan wajib untuk segera diungkapkan kepada
publik.

Jawaban:

Tidak terdapat fakta/informasi material/kejadian penting yang dapat berpengaruh
signifikan terhadap Perseroan serta dipandang dapat mempengaruhi fluktuasi
perdagangan saham Perseroan yang belum diungkapkan kepada publik.