Back to announcement
20230907_BNGA_Laporan Informasi dan Fakta Material_31407624_lamp3.pdf
Other Text extracted BNGASource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 4
Page 1
Rating Summary
September 6, 2023
PT Bank CIMB Niaga Tbk
Credit Rating(s) PEFINDO has affirmed its “idAAA” ratings for PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB
General Obligation (GO) idAAA/Stable Niaga) and its outstanding bonds. At the same time, PEFINDO has affirmed its
SR Bond II idAAA “idAAA(sy)” rating for the Bank’s Shelf Registration Sukuk Mudharabah I/2018. PEFINDO
SR Bond III idAAA has also affirmed its “idAA” ratings for the Bank’s outstanding subordinated bonds,
SR Sukuk Mudharabah I idAAA (sy) two notches below the Bank’s corporate rating due to the existence of a non-viability
Subordinated Bond III idAA clause as stated in POJK no. 11/POJK.03/2016. The Bank’s readiness to pay the
SR Subordinated Bond I idAA Subordinated Bond III Year 2018 Series A of IDR75.0 billion maturing on November
15, 2023, is supported by its placement in central bank amounting to IDR8.7 trillion as
Rating Period of June 30, 2023. The outlook for the corporate credit rating is “stable”.
September 4, 2023 – September 1, 2024
The rating is mainly driven by the very strong support from CIMB Group as its parent
Published Rating History company, in addition to Bank CIMB Niaga’s standalone credit profile which reflects its
SEP 2022 idAAA/Stable very strong business position, very strong capitalization, but partly offset by the risk
SEP 2021 idAAA/Stable emanating from tight competition and challenging macroeconomic conditions.
SEP 2020 idAAA/Stable
SEP 2019 idAAA/Stable The rating may be lowered if PEFINDO views a material decline in terms of degree of
SEP 2018 idAAA/Stable support from the Parent, which may be reflected in a substantial decline in the share
JUL 2018 idAAA/Stable ownership or contribution to the Parent.
Bank CIMB Niaga was formed in 2008 by the merger of PT Bank Niaga Tbk and PT
Bank Lippo Tbk. As of June 2023, CIMB Group Sdn Bhd, Malaysia (100% owned by
CIMB Group Holdings Bhd, Malaysia) held 92.5% of its shares (including PT Commerce
Kapital of 1.02%) and the remainder held by the public (7.5%).
Financial Highlights
As of/for the year ended Jun-2023 Dec-2022 Dec-2021 Dec-2020
Consolidated Figure (Unaudited) (Audited) (Audited) (Audited)
Total assets [IDR bn] 329,683.1 306,754.3 310,787.0 280,943.6
Total equity [IDR bn] 46,145.2 45,276.3 43,377.1 41,038.9
Rating Definition Total gross loans [IDR bn] 198,262.5 190,692.2 177,157.9 171,670.4
An obligor rated idAAA has the highest rating Total deposit + ST funding [IDR bn] 235,793.9 227,188.6 241,348.5 207,529.4
assigned by PEFINDO. The obligor’s capacity to meet Net interest revenue [IDR bn] 6,834.9 13,476.1 13,088.9 12,470.5
its long-term financial commitment, relative to that of Net income (loss) [IDR bn] 3,232.8 5,041.8 4,100.3 2,012.4
other Indonesian obligors, is superior. The suffix (sy) NIR/average earning assets [%] 4.7 4.8 4.8 4.9
means the rating mandates compliance with Islamic Operating expense/op. income [%] 71.5 73.2 78.1 88.4
principles. ROAA [%] 2.0 1.6 1.4 0.7
NPL (3-5)/gross loans [%] 2.6 2.8 3.5 3.6
A debt security rated idAA differs from the highest
Loan loss reserves/NPL (3-5) [%] 262.7 243.0 211.8 191.6
rated debt only to a small degree. The obligor’s
capacity to meet its long-term financial commitments Risk-weighted CAR [%] 23.1 22.1 22.3 21.2
on the debt security, relative to other Indonesian Gross loans/total deposits (LDR) [%] 84.1 83.9 73.4 82.7
obligors, is very strong. USD exchange rate [IDR/USD] 14,993 15,568 14,253 14,050
*) annualized
The above ratios have been computed based on information from the company and published accounts. Where applicable, some items have
been reclassified according to PEFINDO’s definitions.
Contact Analysts:
synthia.manik@pefindo.co.id
kreshna.armand@pefindo.co.id
http://www.pefindo.com 1/4 September 2023
Page 2
Rating Summary
September 6, 2023
DISCLAIMER
The rating contained in this report or publication is the opinion of PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) given based on the rating result on the date the rating
was made. The rating is a forward-looking opinion regarding the rated party’s capability to meet its financial obligations fully and on time, based on assumptions made
at the time of rating. The rating is not a recommendation for investors to make investment decisions (whether the decision is to buy, sell, or hold any debt securities
based on or related to the rating or other investment decisions) and/or an opinion on the fairness value of debt securities and/or the value of the entity assigned a
rating by PEFINDO. All the data and information needed in the rating process are obtained from the party requesting the rating, which are considered reliable in
conveying the accuracy and correctness of the data and information, as well as from other sources deemed reliable. PEFINDO does not conduct audits, due diligence,
or independent verifications of every information and data received and used as basis in the rating process. PEFINDO does not take any responsibility for the truth,
completeness, timeliness, and accuracy of the information and data referred to. The accuracy and correctness of the information and data are fully the responsibility of
the parties providing them. PEFINDO and every of its member of the Board of Directors, Commissioners, Shareholders and Employees are not responsible to any party
for losses, costs and expenses suffered or that arise as a result of the use of the contents and/or information in this rating report or publication, either directly or indirectly.
PEFINDO generally receives fees for its rating services from parties who request the ratings, and PEFINDO discloses its rating fees prior to the rating assignment.
PEFINDO has a commitment in the form of policies and procedures to maintain objectivity, integrity, and independence in the rating process. PEFINDO also has a “Code
of Conduct” to avoid conflicts of interest in the rating process. Ratings may change in the future due to events that were not anticipated at the time they were first
assigned. PEFINDO has the right to withdraw ratings if the data and information received are determined to be inadequate and/or the rated company does not fulfill
its obligations to PEFINDO. For ratings that received approval for publication from the rated party, PEFINDO has the right to publish the ratings and analysis in its
reports or publication, and publish the results of the review of the published ratings, both periodically and specifically in case there are material facts or important events
that could affect the previous ratings. Reproduction of the contents of this publication, in full or in part, requires written approval from PEFINDO. PEFINDO is not
responsible for publications by other parties of contents related to the ratings given by PEFINDO.
http://www.pefindo.com 2/4 September 2023
Page 3
Ikhtisar Peringkat
6 September 2023
PT Bank CIMB Niaga Tbk
Credit Rating(s) PEFINDO menegaskan peringkat "idAAA" untuk PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB
General Obligation (GO) idAAA/Stable Niaga) dan obligasi yang masih beredar. Pada saat yang sama, PEFINDO juga
SR Bond II idAAA menegaskan peringkat “idAAA(sy)” untuk Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I/2018 dan
SR Bond III idAAA peringkat “idAA” untuk obligasi subordinasi Bank yang masih beredar. Peringkat
SR Sukuk Mudharabah I idAAA (sy) obligasi subordinasi berada dua tingkat lebih rendah dari peringkat Bank karena
Subordinated Bond III idAA adanya klausul non-viability sebagaimana diatur dalam POJK no. 11/POJK.03/2016.
SR Subordinated Bond I idAA Kesiapan Bank untuk membayar Obligasi Subordinasi III Tahun 2018 Seri A sebesar
Rp75,0 miliar yang akan jatuh tempo pada tanggal 15 November 2023 didukung oleh
Rating Period penempatan pada Bank Indonesia sebesar Rp8,7 triliun per tanggal 30 Juni 2023.
September 4, 2023 – September 1, 2024 Prospek untuk peringkat perusahaan adalah "stabil".
Published Rating History Peringkat Bank terutama dipicu dari tingkat dukungan yang sangat kuat dari CIMB
SEP 2022 idAAA/Stable Group sebagai induk perusahaan, di samping profil kredit standalone Bank CIMB
SEP 2021 idAAA/Stable Niaga yang mencerminkan posisi bisnis yang sangat kuat, profil permodalan yang
SEP 2020 idAAA/Stable sangat kuat, namun dibatasi oleh tingkat persaingan yang ketat dan kondisi
SEP 2019 idAAA/Stable makroekonomi yang penuh tantangan.
SEP 2018 idAAA/Stable
JUL 2018 idAAA/Stable Peringkat dapat diturunkan jika PEFINDO melihat pelemahan tingkat dukungan Induk
yang signifikan, yang dapat tercermin dari penurunan material terkait kepemilikan
dan kontribusi terhadap Induk.
Bank CIMB Niaga dibentuk pada tahun 2008 sebagai hasil penggabungan PT Bank
Niaga Tbk dan PT Bank Lippo Tbk. Pada 30 Juni 2023, CIMB Group Sdn Bhd, Malaysia
(100% dimiliki oleh CIMB Group Holdings Bhd, Malaysia) menguasai 92,5% saham
Bank CIMB Niaga (termasuk yang dimiliki oleh PT Commerce Kapital sebesar 1,02%),
sedangkan sisanya dimiliki oleh masyarakat (7,5%).
Financial Highlights
As of/for the year ended Jun-2023 Dec-2022 Dec-2021 Dec-2020
Consolidated Figure (Unaudited) (Audited) (Audited) (Audited)
Total assets [IDR bn] 329,683.1 306,754.3 310,787.0 280,943.6
Rating Definition Total equity [IDR bn] 46,145.2 45,276.3 43,377.1 41,038.9
Obligor dengan peringkat idAAA merupakan
Total gross loans [IDR bn] 198,262.5 190,692.2 177,157.9 171,670.4
peringkat tertinggi yang diberikan oleh PEFINDO.
Total deposit + ST funding [IDR bn] 235,793.9 227,188.6 241,348.5 207,529.4
Kemampuan obligor untuk memenuhi komitmen
keuangan jangka panjangnya, relatif terhadap Net interest revenue [IDR bn] 6,834.9 13,476.1 13,088.9 12,470.5
obligor Indonesia lainnya, adalah superior. Akhiran Net income (loss) [IDR bn] 3,232.8 5,041.8 4,100.3 2,012.4
(sy) berarti peringkat mengindikasikan pemenuhan NIR/average earning assets [%] 4.7 4.8 4.8 4.9
prinsip Syariah. Operating expense/op. income [%] 71.5 73.2 78.1 88.4
ROAA [%] 2.0 1.6 1.4 0.7
Efek utang dengan peringkat idAA memiliki sedikit NPL (3-5)/gross loans [%] 2.6 2.8 3.5 3.6
perbedaan dengan peringkat tertinggi yang
Loan loss reserves/NPL (3-5) [%] 262.7 243.0 211.8 191.6
diberikan, dan kemampuan Obligor untuk
Risk-weighted CAR [%] 23.1 22.1 22.3 21.2
memenuhi komitmen keuangan jangka panjang
atas efek utang tersebut, dibandingkan dengan Gross loans/total deposits (LDR) [%] 84.1 83.9 73.4 82.7
Obligor lainnya di Indonesia, adalah sangat kuat. USD exchange rate [IDR/USD] 14,993 15,568 14,253 14,050
*) annualized
The above ratios have been computed based on information from the company and published accounts. Where applicable, some items have
Contact Analysts: been reclassified according to PEFINDO’s definitions.
synthia.manik@pefindo.co.id
kreshna.armand@pefindo.co.id
Ahttp://www.pefindo.com 3/4 September 2023
Page 4
Ikhtisar Peringkat
6 September 2023
DISCLAIMER
Peringkat yang dimuat dalam laporan atau publikasi ini adalah pendapat PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) yang diberikan berdasarkan hasil pemeringkatan
pada saat tanggal dibuatnya peringkat. Peringkat merupakan opini ke depan mengenai kemampuan pihak yang diperingkat dalam memenuhi kewajiban finansialnya
secara penuh dan tepat waktu, berdasarkan asumsi yang dibuat saat pemberian peringkat. Peringkat bukan merupakan rekomendasi bagi pemodal untuk mengambil
keputusan investasi (baik keputusan untuk membeli, menjual, atau menahan efek utang apapun yang diterbitkan berdasarkan atau berhubungan dengan peringkat
atau keputusan investasi lainnya) dan/atau opini atas nilai kewajaran efek utang dan/atau nilai entitas yang diberikan peringkat oleh PEFINDO. Semua data dan
informasi yang diperlukan dalam proses pemeringkatan diperoleh dari pihak yang meminta pemeringkatan yang dianggap dapat dipercaya keakuratan dan
kebenarannya dan dari sumber lain yang dianggap dapat diandalkan. PEFINDO tidak melakukan audit, uji tuntas, atau verifikasi secara independen dari setiap
informasi dan data yang diterima dan digunakan sebagai dasar dalam proses pemeringkatan. PEFINDO tidak bertanggung jawab atas kebenaran, kelengkapan,
ketepatan waktu, dan keakuratan informasi dan data yang dimaksud. Keakuratan dan kebenaran informasi dan data menjadi tanggung jawab sepenuhnya dari pihak
yang memberikan informasi dan data yang dimaksud. PEFINDO dan setiap anggota Direksi, Komisaris, Pemegang Saham, serta Karyawannya tidak bertanggung
jawab kepada pihak manapun atas segala kerugian, biaya-biaya dan pengeluaran yang diderita atau timbul sebagai akibat penggunaan isi dan/atau informasi dalam
laporan atau publikasi ini, baik secara langsung maupun tidak langsung. PEFINDO menerima imbalan untuk jasa pemeringkatan umumnya dari pihak yang meminta
dilakukannya jasa pemeringkatan, dan PEFINDO sudah menginformasikan biaya pemeringkatan sebelum penetapan peringkat. PEFINDO memiliki komitmen dalam
bentuk kebijakan dan prosedur untuk menjaga obyektivitas, integritas, dan independensi dalam proses pemeringkatan. PEFINDO juga memiliki code of conduct untuk
menghindari benturan kepentingan dalam proses pemeringkatan. Peringkat bisa berubah di masa depan karena peristiwa yang belum diantisipasi sebelumnya pada
saat peringkat diberikan pertama kali. PEFINDO berhak menarik peringkat jika data dan informasi yang diterima tidak memadai dan/atau perusahaan yang diperingkat
tidak memenuhi kewajibannya kepada PEFINDO. Atas peringkat yang sudah mendapat persetujuan publikasi dari pihak yang diperingkat, PEFINDO berhak untuk
mempublikasi peringkat dan analisisnya dalam laporan atau publikasi ini serta mempublikasikan hasil kaji ulang terhadap peringkat yang telah dipublikasikan, baik
secara berkala maupun secara khusus dalam hal terdapat fakta material atau kejadian penting yang dapat mempengaruhi hasil pemeringkatan sebelumnya.
Reproduksi isi publikasi ini, secara penuh atau sebagian, harus mendapat persetujuan tertulis dari PEFINDO. PEFINDO tidak bertanggung jawab atas publikasi yang
dilakukan oleh pihak lain terkait peringkat yang diberikan oleh PEFINDO.
Ahttp://www.pefindo.com 4/4 September 2023
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.