Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 19
Page 1
MATERI
PUBLIC EXPOSE TAHUNAN
TAHUN BUKU 2025
PT HOTEL FITRA
INTERNATIONAL Tbk
Jumat, 26 Juni 2026
1
Page 2
PENELAAHAN
KINERJA KEUANGAN
DAN OPERASI
2
Page 3
KINERJA KEUANGAN DAN OPERASI 2025
Laporan Posisi Keuangan 31 Desember 31 Desember
2025 2024
ASET
Laporan Posisi Keuangan 2025 vs 2026 Aset Lancar 34.512.417.415 43.208.207.921
100,000,000,000 Aset Tidak Lancar 93.551.033.961 59.122.597.387
90,000,000,000
80,000,000,000 Jumlah Aset 128.063.451.376 102.330.805.308
70,000,000,000
LIABILITAS DAN EKUITAS
Axis Title
60,000,000,000
50,000,000,000 Liabilitas Jangka Pendek 5.967.526.187 9.834.449.720
40,000,000,000
30,000,000,000 Liabilitas Jangka Panjang 44.617.051.280 14.958.319.572
20,000,000,000
10,000,000,000 Jumlah Liabilitas 50.584.577.467 24.792.769.292
-
Liabilitas EKUITAS
Aset Tidak Liabilitas
Aset Lancar Jangka Jumlah Ekuitas
Lancar Jangka Pendek
Panjang Jumlah Ekuitas 77.478.873.909 77.538.036.016
31 Desember 2025 34,512,417,415 93,551,033,961 5,967,526,187 44,617,051,280 77,478,873,909
Jumlah Liabilitas dan
31 Desember 2024 43,208,207,921 59,122,597,387 9,834,449,720 14,958,319,572 77,538,036,016 128.063.451.376 102.330.805.308
Ekuitas
Pada tahun 2025, Perseroan melalui anak usahanya yaitu PT Bumi Majalengka Permai mencatatkan
pendapatan sebesar 8.936.188.578 dengan rata-rata occupancy 40%, sedangkan pada anak usahanya yang lain,
yaitu PT Fitra Amanah Wisata, pada tahun 2025 masih dalam tahap melanjutkan pembangunan proyek
Kertajati Umroh Park yang bekerja sama dengan Pemerintah Daerah Majalengka.
3
Page 4
KINERJA KEUANGAN DAN OPERASI 2025
Laporan Laba Rugi
13
9 Uraian (Rp Miliar) 31 Des 2024 31 Des 2025 Δ YoY
4
Pendapatan Rp13,3 M Rp8,9 M -33,0%
2
Laba Bruto Rp4,2 M Rp1,8 M -57,0%
-6 Margin Kotor 31,6% 20,3% –11,3
-8
Pendapatan Laba Bruto Rugi Bersih RUGI BERSIH TAHUN
Rp(7,8) M Rp(5,5) M 28,9%
BERJALAN
2024 2025
Margin Bersih −58,3% −61,9% –3,6
4
Page 5
TRANSFORMASI
STRATEGIS MENUJU
PERTUMBUHAN
BERKELANJUTAN
5
Page 6
Transformasi Strategis Menuju Pertumbuhan
Berkelanjutan
Ringkasan Transformasi Perseroan Profil & Kinerja PT Venturi Tambang Perkasa
01 02 Operasional, kontrak, armada, dan kinerja historis VTP 2023–2025
Latar belakang, rationale, dan rencana aksi korporasi (divestasi BMP & FAW,
akuisisi VTP)
Analisis Industri & Posisi Kompetitif Informasi Keuangan Proforma
03 04
Lanskap kontraktor jasa pertambangan nikel Indonesia Posisi keuangan & laba rugi konsolidasian proforma per 31 Des 2025
Tujuan Kinerja Perusahaan (Corporate Performance Penciptaan Nilai bagi Pemegang Saham
Objectives)
05 06
Return on Investment, dividend policy, dan value enhancement framework
Target keuangan konsolidasi 2026–2030 dan key performance indicators
Page 7
01. Ringkasan Transformasi Perseroan
Dari Perhotelan Menuju Investment Holding di Sektor Jasa Pertambangan
SEBELUM TRANSAKSI PASCA TRANSAKSI
• Holding company dengan entitas anak BMP • Divestasi 99,99% BMP → PT Berkarya Bersama
(Hotel Fitra Majalengka, bintang 3) dan Servindo (senilai Rp21,9 M)
FAW (wisata religi, belum beroperasi • Divestasi 99,96% FAW → PT Pratama Global
komersial) Sevindo (senilai Rp46,0 M)
• Pendapatan sangat terbatas dari sektor • Akuisisi 50% VTP dari PT Sheng Yue Hengli
perhotelan; kerugian konsisten 5 tahun RENCANA
(senilai Rp46,5 M)
terakhir (2021–2025) TRANSAKSI
• VTP: kontraktor jasa pertambangan nikel aktif
• ROE negatif: -7,87% (2025); Operating di Luwuk, Sulawesi Tengah; 60 unit armada
margin negatif: -89,43% alat berat
• Total Aset Rp128,1 M | Ekuitas Rp77,5 M | • FITT menjadi investment holding company
Pendapatan Rp8,9 M berbasis sektor pertambangan → ekuitas
• Pengendali baru JRI mengakuisisi 79,16% proforma Rp 138,9 M dan total aset proforma
saham FITT per Desember 2025 Rp 215,4 M
Rationale: Mengakhiri kerugian perhotelan & membangun exposure ke sektor jasa pertambangan yang tumbuh dengan kontrak jangka panjang terjamin
Page 8
01. Struktur Kepemilikan
FITT sebagai Investment Holding Company dengan Entitas Anak Baru: VTP
SEBELUM RENCANA TRANSAKSI PASCA RENCANA TRANSAKSI
PT Jinlong PT Jinlong
Resources PT Sheng Yue Hengli PT Sentral Nikelindo Resources
Masyarakat Masyarakat
Investment (“SYH”) Nusantara Investment
(“JRI”) (“JRI”)
79,16 % 20,84 % 50,00 % 50,00 % 79,16 % 20,84 %
PT Hotel Fitra 3 PT Hotel Fitra
PT Venturi Tambang PT Sentral Nikelindo
International Tbk International Tbk
Perkasa (“VTP”) Nusantara
(“FITT”) (“FITT”)
50,00% 50,00%
90,99 % 99,96 %
PT Fitra Amanah
PT Bumi Majalengka PT Venturi Tambang
Wisata
Permai (“BMP”) Perkasa (“VTP”)
(“FAW”)
1 2
Catatan Penting
PT Berkarya 1. 1. FITT melakukan divestasi 99,99% saham BMP dan menjual kepada BBS
PT Pratama Global
Bersama Servindo
Sevindo (“PGS”) 2. 2. FITT melakukan divestasi 99,96% saham FAW dan menjual kepada PGS.
(“BBS”)
3. 3. FITT melakukan akuisisi 50,00% saham VTP milik SYH.
Dalam hal ini FITT akan menjadi pengendali pada VTP dengan memenuhi beberapa persyaratan sesuai dengan PSAK 110 antara lain
kepemilikan 50% dan management kunci yang sama antara FITT dengan VTP.
Page 9
02. Profil & Kinerja PT Venturi Tambang Perkasa (VTP)
Kontraktor Jasa Pertambangan Nikel di Luwuk, Sulawesi Tengah
Profil Operasional VTP Pendapatan 2025 Laba Operasional 2025
Berdiri: 2 Januari 2023 (Akta Pendirian No. 03)
Rp128,7 M Rp36 M
Domisili: Gold Coast Office Tower, Jakarta Utara vs Rp80,0 M (2023) vs rugi operasional Rp13,3 M (2024)
Operasi: Luwuk, Sulawesi Tengah
KBLI: 09900 – Jasa Penunjang Pertambangan Total Aset 2025 Volume Produksi 2025
Izin: IUJP (berlaku 5 thn, diterbitkan 27 Maret 2023) Rp169,0 M 742.321
Klien Utama: PT Penta Dharma Karsa (nikel, Sulawesi) Naik dari Rp83 M (2023) ton (>700 ribu WMT)
Armada: 30 Dump Truck (8x4), 15 Excavator 215, 15 Excavator 365
= 60 unit Tren Volume Produksi VTP (Ton)
Supplier Alat: SANY (Excavator), LiuGong (Bulldozer), Shacman (Dump 742K 700K
664K
600K
Truck) 500K
550K
Model Bisnis: B2B – berbasis volume produksi (WMT) dengan kontrak
jangka menengah-panjang 199K
Pemegang Saham: Target akuisisi oleh FITT [50%] & PT Sentral Nikelindo
Nusantara [50%]
2023 2024 2025 2026F 2027F 2028F 2030F
Page 10
03. Analisis Industri & Posisi Kompetitif
Indonesia #1 Cadangan Nikel Dunia — Momentum Hilirisasi Mendukung Pertumbuhan Jasa Pertambangan
Cadangan Nikel Investasi Minerba Kontribusi Pertamb. Proyeksi Ekspor
Indonesia 2025 terhadap PDB 2025 Nikel & Olahan 2030
62 Jt Rp225,8 T 8,75% USD 45 M
ton (44,3% dunia) tertinggi sepanjang sejarah setara Rp226 T naik dari USD 34,5 M (2025)
Lanskap Kompetitif: Kontraktor Jasa Pertambangan Nikel Indonesia
Kontraktor Grup Induk Skala Armada / Indikator Posisi Strategis di Nikel
Fleet pit-to-port terintegrasi (multi- Kontrak nikel terbesar terungkap: US$1 miliar / 10 thn dgn
Petrosea (PTRO) Indika Energy
komoditas) Vale Indonesia
PAMA United Tractors / Astra Armada terbesar di Indonesia (Komatsu) Mitra strategis Vale untuk proyek IGP Pomalaa
Cipta Kridatama ABM Investama / TMT ~650+ unit alat berat Beroperasi di Weda Bay Industrial Park (Halmahera)
BUMA / BMR Nickel BUMA Int'l (ex-Delta Dunia) ~3.200–3.500 unit (per grup BUMA Level) Anak usaha nikel baru dibentuk
Putra Perkasa Abadi Independen 13+ lokasi tambang Diversifikasi klien lintas nikel, emas & batu bara
1.300–1.400+ unit (termasuk kendaraan
Samudera Mulia Abadi Independen Spesialis incumbent di Weda Bay, Gag Nikel, Tanjung Buli
untuk di rental)
Target akuisisi oleh FITT 50% /
VTP (anak usaha FITT) 60 unit (30 DT, 30 Excavator) Spesialis 1 klien (PENTA), Luwuk Sulteng
SNN 50%
Sumber: Indonesia Nickel Mining Contractors — Data olahan Perseroan.
Page 11
04. Informasi Keuangan Konsolidasian Proforma
Laporan Posisi Keuangan Proforma per 31 Desember 2025 — Sebelum vs Sesudah Rencana Transaksi
Angka proforma mengasumsikan divestasi BMP & FAW serta konsolidasi VTP seolah terjadi pada 31 Des 2025.
Uraian (Rp Miliar) Sebelum (Audit) Proforma Perubahan
Total Aset Proforma
Kas & setara kas Rp34,2 M Rp63,1 M Rp28,9 M
Rp215,4 M
Jumlah aset lancar Rp34,5 M Rp143,9 M Rp109,4 M dari Rp128,1 M (audit) — +68%
Aset tetap — bersih Rp45,9 M Rp68,5 M Rp22,6 M
Ekuitas Proforma
Jumlah aset tidak lancar Rp93,6 M Rp71,5 M Rp(22,1) M
JUMLAH ASET Rp128,1 M Rp215,4 M Rp87,3 M Rp138,9 M
dari Rp77,5 M (audit) — +79%
Jumlah liabilitas Rp50,6 M Rp76,5 M Rp25,9 M
Modal saham Rp130,4 M Rp130,4 M Rp0,0 M
Saldo defisit Rp(45,9) M Rp(30,7) M Rp15,1 M
Rp(30,7) M
JUMLAH EKUITAS Rp77,5 M Rp138,9 M Rp61,4 M
7
Sumber: Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Proforma, kolom 'Sebelum (Audit)' dan 'Saldo Proforma'.
Page 12
04. Laporan Laba Rugi Konsolidasian Proforma
Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 — dengan pemisahan (Non-Recurring) items
Komposisi Laba Bersih Proforma
Uraian (Rp Miliar) Proforma 2025
Pendapatan Konsolidasi Rp128,4 M
Laba usaha operasional Rp33,6 M 13 70
Laba bersih operasional — VTP Rp13,2 M
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
"Non-Recurring" Keuntungan Rp70,3 M Operasional (berulang) Satu kali (dekonsolidasi)
Laba bersih proforma — total Rp83,5 M
Catatan Penting
Basis profitabilitas berulang Perseroan pasca-transaksi adalah kinerja operasional
VTP (±Rp13,2 M) setelah memperhitungkan beban pendanaan & administrasi
konsolidasi. Keuntungan dekonsolidasi Rp70,3 M (termasuk pajak tangguhan dari
operasi hotel) bersifat satu kali dan tidak terulang pada periode berikutnya.
8
Sumber: Laporan Laba Rugi & Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Proforma dibuat oleh KAP.
Page 13
04. Analisis Inkremental: Sebelum vs Sesudah Rencana Transaksi
Dampak Transformasi terhadap Pendapatan, Laba, Aset & Ekuitas FITT Konsolidasi (Basis Proforma)
Pendapatan (Rp Miliar) Laba (Rugi) Bersih (Rp Miliar)
15
140
120 10
100
5
80
60 0
40
-5
20
-10
0
2021A 2022A 2023A 2024A 2025A Proforma
2021A 2022A 2023A 2024A 2025A Proforma
Hotel (rugi) Proforma
Bisnis eksisting (hotel) Bisnis baru (VTP konsolidasi)
Pendapatan Profitabilitas Total Aset Ekuitas
14,4x Turnaround +68% +79%
Rp8,9 M → Rp128,4 M Rugi Rp5,5 M → Laba Rp13,2 M Rp128,1 M → Rp215,4 M Rp77,5 M → Rp138,9 M
9
Catatan: Semua angka “Pasca” mengacu pada Informasi Keuangan Konsolidasian Proforma per 31 Des 2025 — bukan proyeksi.
Page 14
05. Tujuan Kinerja Perseroan
Strategis Bisnis “Key inisiatives” dalam 3 Tahun kedepan untuk meningkatkan Skala Operasional dalam bisnis jasa
Pertambangan
TAHUN
PERTAMA
1 2
Diversifikasi Klien Baru Perkuat Pondasi Operasional
Bentuk tim business development khusus; tawarkan jasa B2B ke Tambah 10 unit dump truck/tahun (Capex Rp13 M); terapkan
pemegang IUP lain di Sulawesi Tengah & Sulawesi Selatan di luar sistem GCG & SOP K3 setara standar kontraktor besar
PENTA
TAHUN KEDUA 3 4
Masuk Klaster Industri Baru
Sertifikasi & Kemitraan OEM Melakukan tender di kawasan industri nikel lain (Morowali/Weda
Jalin kerja sama spare-part & pembiayaan alat dengan Bay) sebagai Upaya untuk pengembangan usaha di jasa
SANY/LiuGong sebagai main vendor alat-alat pertambangan. pertambangan dan perdagangan untuk meningkatkan stabilitas
pendapatan.
TAHUN KETIGA 5 6
Optimalisasi dan Efisiensi Operasional Naikkan Kepemilikan & Skala Armada
Optimalisasi struktur asset/usaha dan peningkatan kinerja Tingkatkan kepemilikan FITT atas VTP >50%; target armada 100+
keuangan Perseroan. unit & volume 700 ribu ton/tahun setara skala menengah industri
Page 15
05. Inisiatif Strategis untuk Peningkatan Kinerja Perseroan
Tiga Pilar Strategi Transformasi Nilai Menuju Pertumbuhan Jangka Panjang
TAHAP 1 TAHAP 2 TAHAP 3
1–2 Tahun 3–5 Tahun >5 Tahun
Integrasi & Ekspansi & Konsolidasi &
Strukturisasi Diversifikasi Optimasi Nilai
• Selesaikan seluruh proses divestasi BMP & • Perluas volume produksi VTP dari 500.000 • Bangun ekosistem terpadu: Sumber Daya →
FAW sesuai regulasi OJK/BEI ton (2026) → 700.000 ton (2030) Jasa Pertambangan → Perdagangan Hasil
• Integrasikan VTP sebagai entitas anak yang • Penambahan jumlah armada secara Tambang
dikonsolidasikan (PSAK 110) bertahap (total +50 unit 2026–2030) • Terapkan Green Mining & digitalisasi
• Bentuk Departemen Investasi • Masuk ke perdagangan produk tambang operasional tambang
• Terapkan sistem tata kelola korporat (GCG) (komoditi nikel & turunan) • Optimasi alokasi modal antar entitas anak
baru sesuai kebutuhan perusahaan publik • Eksplorasi akuisisi IUP/aset sumber daya • Kebijakan dividen yang berkelanjutan kepada
• Perkuat struktur permodalan melalui mineral (kepemilikan upstream) pemegang saham publik
optimasi kas divestasi (Rp67,9 M) • Optimasi alokasi penggunaan armada dan
• Memperluas kontrak jasa tambang baru di effisiensi operational untuk peningkatan
luar PENTA: diversifikasi klien pendapatan konsolidasi Perseroan
• Penambahan 10 unit dump truck per tahun • Melakukan evaluasi peluang peningkatan
(Capex Rp13,0 M/thn) kepemilikan FITT atas saham VTP > 50%
apabila sesuai dengan strategi investasi
Perseroan. (Source : Rencana Bisnis Perseroan)
(Source : Bisnis Plan Perseroan)
(Source : Rencana Bisnis Perseroan)
Page 16
06. Penciptaan Nilai bagi Pemegang Saham
Value Enhancement Framework — Dari Rugi Konsisten ke Profitabilitas
K E R A N G K A P E N C I P T A A N N I L A I ( V A L U E E N H A N C E M E N T F R A M E W O R K )
① Pertumbuhan ② Pembalikan ③ Penguatan ④ Eksposur
Pendapatan Profitabilitas Neraca Strategis
• Pendapatan 2025 (hotel): Rp8,9 • FITT: rugi Rp5,5 M (audit 2025) → • Total Aset: Rp128,1 M → Rp215,4 • Pemegang saham publik (20,84%)
M → Proforma (VTP konsolidasi): laba berulang Rp13,2 M M (proforma) — +68% mendapat eksposur langsung ke
Rp128,4 M (proforma dari “Recurring” laba) • Ekuitas: Rp77,5 M → Rp138,9 M jasa pertambangan nikel
• Kenaikan 14,4x dalam satu • Pembalikan struktural — dari (proforma) — +79% • VTP beroperasi aktif sejak 2023
langkah pasca transformasi hotel merugi ke jasa tambang • Saldo defisit membaik: Rp(45,9) — bukan perusahaan startup
• Kontrak jangka panjang dengan menguntungkan M → Rp(30,7) M • Volume realisasi 742 ribu ton
PENTA menjamin base revenue • Laba usaha operasional • Liabilitas terkendali — utang (2025) membuktikan kapasitas
• Revenue VTP realisasi 2025: proforma: Rp33,6 M (margin bank & sewa hotel dieliminasi operasional
Rp128,7 M (melampaui tahun operasional sehat) • Platform untuk pertumbuhan
sebelumnya) • Total laba proforma Rp83,5 M organik & akuisisi berikutnya
10
Seluruh angka mengacu pada Informasi Keuangan Konsolidasian Proforma per 31 Des 2025 — disusun berdasarkan Laporan Asurans Praktisi Independen.
Page 17
06. Manajemen Risiko & Mitigasi Identifikasi, Penilaian, dan Strategi Penanganan Risiko Utama Risiko Konsentrasi Klien SEDANG Risiko Regulasi & RKAB TINGGI Risiko: VTP saat ini bergantung pada PENTA sebagai satu-satunya klien kontrak Risiko: Pembatasan kuota produksi (RKAB) 2026 dari Permen ESDM 17/2025 pertambangan menekan volume ke 500.000 ton Mitigasi: Ekspansi klien baru secara bertahap; diversifikasi komoditas tambang; Mitigasi: Kontrak berbasis volume aktual; ekspansi ke IUP lain yang masih memiliki strategi B2B aktif kepada pemegang IUP lainnya di Sulawesi alokasi RKAB; monitoring regulasi ESDM secara ketat Risiko Transformasi Bisnis SEDANG Risiko Keuangan & Valuasi RENDAH Risiko: Risiko implementasi strategi baru, penyesuaian kapasitas manajemen, dan Risiko: Risiko harga akuisisi tidak mencerminkan nilai wajar apabila proyeksi tidak integrasi operasional VTP tercapai Mitigasi: Roadmap integrasi komprehensif; penambahan tenaga ahli Dept. Investasi; Mitigasi: Valuasi independen oleh KJPP Andesta; due diligence menyeluruh; uji penerapan GCG standar perusahaan publik sensitivitas ketat (15% buffer sebelum tidak layak) Risiko Komoditas & BBM SEDANG Risiko Geografis & Infrastruktur RENDAH Risiko: Fluktuasi harga nikel global dan biaya solar/BBM mendominasi struktur biaya Risiko: Operasi di Sulawesi Tengah — potensi keterbatasan akses dan tingginya biaya operasional VTP logistik Mitigasi: Kontrak harga jasa yang mengakomodasi eskalasi BBM; efisiensi armada; Mitigasi: Kemitraan dengan mitra lokal; optimasi penempatan aset; VTP sudah manajemen hedging komoditas jangka panjang beroperasi aktif di wilayah Luwuk sejak 2023
Page 18
SESI TANYA JAWAB
18
Page 19
TERIMA KASIH
19
Names mentioned 26 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Bumi Majalengka Permai
p.3
unresolved
org
PT Fitra Amanah Wisata
p.3
unresolved
org
PT Venturi Tambang Perkasa
p.6 ×2
unresolved
org
PT Berkarya Bersama
p.7
unresolved
org
PT Pratama Global
p.7
unresolved
org
PT Sheng Yue Hengli
p.7 ×2
unresolved
org
PT Jinlong
p.8
unresolved
org
PT Sentral Nikelindo
p.8
unresolved
org
PT Hotel Fitra
p.8 ×2
unresolved
org
PT Venturi Tambang
p.8
unresolved
org
Sentral Nikelindo International Tbk
p.8 ×2
unresolved
org
PT Fitra Amanah
p.8
unresolved
org
PT Bumi Majalengka
p.8
unresolved
org
PT Venturi Tambang Wisata Permai
p.8
unresolved
org
PT Berkarya
p.8
unresolved
org
PT Pratama Global Bersama Servindo Sevindo
p.8
unresolved
org
PT Penta Dharma Karsa
p.9
unresolved
org
PT Sentral Nikelindo Nusantara
p.9
unresolved
org
Departemen Investasi
p.15
unresolved
org
KJPP Andesta
p.17
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.