20230829_BRMS_Public Expose_31394424_lamp2.pdf

D.

(SP BRM

(a)

te)

@

(8)

(hn)

PT Citra Palu Minerals (“CPM”):

- Profil aset CPM (proyek tambang emas).

- Peta lokasi dan prospek CPM.

- Alur proses pengolahan bijih emas.

- Deskripsi proses pengolahan bijih emas 500 ton per hari (“tpd”).
- Pabrik pengolahan bijih emas 4.000 tpd

- Area pabrik pengolahan bijih emas 1 & 2 di Blok-I (Poboya, Palu)

PT Gorontalo Minerals (“GM”):
- Profil aset GM (proyek tambang emas & tembaga)

- Peta lokasi dan prospek GM (tambang tembaga dan emas)
- Infrastruktur dan aktivitas pemboran
- Aktivitas & Progres Pengembangan Infrastruktur

PT Suma Heksa Sinergi (“SHS - Kerta Proyek”):

- Profil aset SHS (proyek tambang emas).
- Peta lokasi dan prospek SHS

PT Linge Mineral Resources (“LMR”):

- Profil aset LMR (proyek tambang emas).
- Aktivitas Eksplorasi

PT Dairi Prima Mineral (“DPM”):

- Profil aset DPM (proyek tambang seng & timah hitam)

- Pengembangan tambang bawah tanah.

- Konstruksi Portal penambangan bawah tanah.

- Floatation tanks, generator & batching plant.

- Unit Operasi - Pembangunan & Peralatan tambang bawah tanah.

Kinerja keuangan yang berakhir pada 30 Juni 2023.

TANYA JAWAB

Artha Adventy - Bisnis Indonesia

1

Bagaimana manajemen memandang kinerja saham BRMS setelah masuk Indeks FTSE Global Eguity
Index?

Bagaimana outlook emas di semester II ini mengingat ada beberapa katalis seperti The FED dan
kemungkinan resesi di negara Amerika Serikat dan negara Eropa?

Bagaimana Upaya untuk mendongkrak produksi tambang emas kedua yang ditargetkan penuh di
Agustus ini ?

Seberapa besar kontribusi tambang emas kedua terhadap kinerja produksi BRMS secara
keseluruhan ?

Bagaimana dengan Capex yang terserap hingga semester 1/2023? Dan digunakan untuk apa? aloe

2

(SP BRM

6.

Terkait ekspansi organik maupun anorganik, apa yang akan di lakukan hingga akhir tahun 2023?

Jawaban :

1.

BRMS baru masuk kedalam Indeks FTSE yang mana berbasis di Inggris. Selain di FTSE BRMS juga
sudah masuk ke index yang lain seperti MSCI (Morgan Stanley Capital International), Kompas100,
dan IDX80. Harapannya banyak indeks - indeks yang mengoleksi saham BRMS sehingga trading
liguidity BRMS semakin baik dan saham BRMS bisa lebih dikenal oleh Investment Community baik
di dalam negeri maupun di dunia.

Untuk outlook harga emas terkait dengan The Fed dan resesi di negara Amerika dan Eropa, kami
melihat emas sebagai pilihan investasi super aman (investment safe haven), jadi pada saat resesi
terjadi sebagian masyarakat bersifat konservatif terhadap pilihan investasinya dan emas menjadi
salah satu pilihan utama untuk berinvestasi. Hal ini dibuktikan dengan naiknya harga emas jika
dibandingkan Year on Year. Jika biasanya the Fed meningkatkan suku bunga nya yang
menyebabkan harga komoditas turun termasuk emas, namun kedepannya The Fed tidak akan se-
agresif tahun-tahun sebelumnya dalam meningkatkan suku bunganya. Hal ini akan menjadikan
harga emas akan lebih konsisten dan tetap kuat kedepannya.

Untuk pabrik emas yang kedua di Palu dengan kapasitas 4.000 ton per hari (“tpd”) hingga saat ini
terus mengalami kenaikan, contohnya dari Januari — Juni 2023 dari pabrik 1 (500 tpd) dan pabrik
2 (4.000 tpd) di Palu rata - rata pemrosesan bijih emasnya berkapasitas sekitar 1.000 — 1.100 tpd
dan di bulan Juli 2023 kapasitas pemrosesan bijih emas sudah diatas 2.000 tpd. Hal ini
menyebabkan kinerja produksi emas BRMS mengalami peningkatan, apalagi jika nanti sudah
mencapai kapasitas penuh 4.000 tpd yang targetnya dapat dicapai di akhir September 2023
sehingga akan ada peningkatan produksi emas lagi.

Untuk penyerapan capex organik dan nonorganik, sebelumnya kami mendapatkan capex dari
hasil Rights Issue ke 1 dan Rights Issue ke 2 tahun lalu yang saat ini sedang direalisasikan untuk
pembangunan fasilitas pabrik emas yang ke 3 di Palu dan pembangunan infrastruktur yang ada
di Gorontalo. Fokus kami saat ini untuk mengembangkan aset — aset yang sudah ada di portfolio
BRMS jadi lebih ke organik growth.

Aziz - Pasardana.id

1. Apa langkah strategis BRMS untuk menghapus Defisit yang mencapai USD793 juta?
2. Berapa tahun defisit itu bisa dihapus? Atau apakah ada aksi korporasi untuk menghapusnya seperti
kuasi reorganisasi?
Jawaban :

Hal ini terjadi dikarenakan pabrik pertama di Palu baru mulai beroperasi di tahun 2020. Artinya dari tahun
2010 (sejak IPO) sampai dengan 2020, BRMS tidak membukukan pendapatan, namun harus tetap
membayar biaya-biaya overhead dan operasional. Akumulasi kerugian tersebut menyebabkan BRMS
mencatatkan defisit di neracanya. Namun demikian, sejak tahun 2020, BRMS terus membukukan
peningkatan pendapatan dan laba bersih sampai sekarang. Hal ini disebabkan oleh kenaikan volume
produksi emas yang terus meningkat dari pabrik pertama dan kedua di Palu. Oleh karenanya angka defisit
di neraca perusahaan terus berkurang, dan harapannya bisa menjadi positif (surplus) segera.

Ghafur dari Investor Daily

1,
2.

Berapa target produksi emas dari BRMS pada 2023, apakah meningkat dari tahun 2022 lalu?
Dengan masuknya BRMS ke dalam indeks FTSE, bagaimana respon dari Perseroan?

(SP BRM

3. Dari anggaran capex Rp 1,4 triliun pada 2023, berapa besar serapan capex dari BRMS hingga saat
ini, dan untuk apa saja?

4. Selain pabrik baru, adakah rencana aksi korporasi lainnya yang sedang dicanangkan atau due
dilligence?

Jawaban:
1. Untuk produksi emas BRMS per Juni 2023 sudah 236 kg (7,611 oz) sementara di full year 2022
174kg (5,415 oz). Artinya selama 6 bulan produksi di tahun 2023 sudah melebihi full year 2022.
Dan untuk peningkatan produksi di full year 2023 pastinya akan lebih besar dari tahun
sebelumnya dikarenakan saat ini kapasitas produksi emas yang kedua di Palu terus meningkat
sampai mencapai kapasitas penuh 4.000 tpd. Dan hal ini akan berdampak positif terhadap
Pendapatan dan Laba Bersih Perusahaan.

2. Dengan masukanya BRMS ke FTSE saham BRMS dapat dikenal oleh para Fund Manager dan
Investment Community di Inggris dan Eropa hal tersebut juga berdampak baik terhadap trading
liguidity saham BRMS. Selain masuk ke Indeks FTSE dari Inggris, MSCI dari Amerika, Kompas100
dan IDX80 dari Indonesia, diharapkan saham BRMS dapat juga masuk ke indeks lainnya seperti
LO45 dan IDX30.

3. Penyerapan capex dari Rights Issue 1 dan Rights Issue 2 semuanya sudah digunakan dan hasil
penggunaanya sudah dilaporkan kepada OJK. Tercermin juga di laporan keuangan BRMS per 30
Juni 2023 ada progres pembangunan pabrik emas yang ke 3 di Palu sudah mencapai 6094, dan
progres pembangunan infrastruktur prospek emas di Gorontalo sudah mencapai 44X dan terus
berlangsung hingga saat ini.

4. Terkait rencana aksi korporasi belum ada hingga saat ini, namun apabila dari Dewan Direksi
memutuskan akan ada aksi korporasi yang dapat menambah nilai bagi pemegang saham akan
disampaikan melalui siaran pers.

William — Petromindo & Sadewa — Kontan

1. Bagaimana progres dari proyek Kerta? Kapan aktivitas konstruksi infrastruktur dan produksi
ditargetkan akan dimulai?

2. Untuk gold plant ketiga di Palu, kapan konstruksi dimulai dan berapa kapasitas produksinya?

3. Saat ini pabrik kedua telah beroperasi dengan kapasitas sekitar 1500 sampai 2000 tpd. Targetnya di
akhir Agustus atau awal September pabrik tersebut sudah mencapai full capacity di 4000 tdp. Di
samping itu pabrik pertama juga terus beroperasi dengan kapasitas sekitar 400 sampai 500 tpd.
Berapakah ton target produksi emas tahun ini? Apakah bisa 2x lipat dari produksi half year pertama
tahun 2023?

4. Kapan proyek Gorontalo, Kerta, Linge, dan Dairi beroperasi?

5. Bagaimana BRMS melihat prospek harga emas tahun ini? Berapa proyeksi ASG emas BRMS?

Jawaban:
1. Untuk proyek tambang emas Kerta di Lebak Banten, saat ini kami tengah melakukan beberapa
studi untuk prove up reserve dan resource yang ada saat ini termasuk untuk kadar emasn
Karena Kerta ini sudah memiliki IUP untuk 20 tahun ke depan.

(SP BRM

2. Kapasitas untuk pabrik ketiga di Palu sesuai dengan prospektus targetnya sekitar 4.000 ton bijih
perhari dan sedang work in progress. Dan targetnya kami selesaikan selambat-lambatnya di A3
tahun 2024. Dan harapannya sudah bisa produksi di akhir A3 atau di awal A4 tahun 2024.
Dimana artinya akan ada penambahan produksi emas dari pabrik ketiga di tahun 2024.

3. Apabila semester pertama tahun 2023 produksi emas kami 236kg atau 7.611 troy ons dari
Januari sampai Juni 2023, maka minimal secara konservatif dikali dua untuk mendapatkan
produksi emas FY di tahun ini. Namun kenyataannya, pabrik emas kedua kami belum full capacity
namun akan terus meningkatkan kapasitasnya dan targetnya akan mecapai full capacity di bulan
September atau Oktober tahun ini. Jadi harapannya akan lebih besar daripada dikali dua. Namun
minimalnya dikali dua saja sudah luar biasa apabila dibandingkan dengan kinerja di tahun
sebelumnya.

4. Dana hasil right issue diperuntukkan hanya untuk 2 proyek yaitu Palu dan Gorontalo dan akan
difokuskan terlebih dahulu. Namun proyek-proyek yang lain harus kami kembangkan seperti
Kerta di Banten dan Linge di Aceh agar dapat menambah nilai di mata pemegang saham. Untuk
itu sedang kami diskusikan lebih lanjut sumber pendanaannya (penerbitan obligasi, pinjaman,
eguity financing dll). Pada saatnya akan diumumkan kepada market, media, dan OJK.

Untuk proyek di Kerta dan Linge saat ini kami sudah memperoleh cadangan emasnya. Namun
manajemen di BRMS belum puas dengan jumlah cadangan yang ada. Oleh karena itu, kami sudah
berbicara dan berdiskusi dengan manajemen di Kerta dan Linge untuk melakukan further drilling
supaya cadangan emas di Kerta maupun di Linge bertambah besar. Dan kami juga berkoordinasi
dengan manajemen di anak-anak perusahaan untuk melihat kualitas dari cadangan emas
tersebut. Jadi kami membutuhkan metallurgist untuk mengetahui apakah emas ini mempunyai
kualitas atau kadar yang baik atau tidak.

5. Beberapa institusi internasional seperti Goldman Sachs dan KB Valbury Sekuritas telah
menerbitkan prediksi bahwa emas akan ada diatas 2000 dollar per ons di tahun 2023 dan
kedepannya. Serta beberapa institusi lokal seperti Sucor Sekuritas menyatakan harga emas akan
diatas 2000 dollar per ons di semester kedua tahun 2023.

Andi Pambudi & Agus

1. Kurs USD dalam kinerja keuangan menggunakan pertanggal berapa? Apakah usaha yang dilakukan
perseroan untuk menjaga arus investasi tetap sehat?
2. Apakah BRMS akan dimerger dengan Amman Mineral?

Jawaban:
1. Untuk pencatatan USD pada setiap akhir periode berdasarkan kurs penutup yaitu kurs tengah BI
per periode laporan keuangan. Untuk laporan keuangan semester pertama 2023 menggunakan
kurs tengah BI di tanggal 30 Juni 2023

Untuk penyaluran dana hasil right issue diperuntukkan sesuai prospektus. Itu salah satu
benchmark yang kami lakukan dalam penyaluran sumber pendanaan untuk pengembangan
proyek-proyek kami.

(SP BRM

2. Sampai saat ini pemegang saham di BRMS dan Amman Mineral mempunyai kesamaan. Namun
belum ada rencana untuk melakukan penggabungan antara Amman Mineral dan BRMS.

E. RESUME HASIL PAPARAN PUBLIK

1. Saat ini perseroan telah mengoperasikan dua pabrik yang berada di Palu dengan kapasitas 500
tpd dan 4.000 tpd. Pabrik pertama dengan kapasitas 500 tpd sudah beroperasi sejak kuartal ke-
1 tahun 2020 sedangkan pabrik kedua dengan kapasitas 4.000 tpd sudah beroperasi sejak kuartal
ke-4 tahun 2022.

2. Untuk produksi emas dari kedua pabrik (500 tpd dan 4.000 tpd) terus mengalami peningkatan.
Pada full year 2022, produksi emas perseroan 174kg (5,415 oz). Dan untuk periode semester
pertama tahun 2023 produksi emas perseroan 236kg (7,611 oz). Untuk produksi emas pada full
year 2023 akan mengalami peningkatan dikarenakan kapasitas produksi emas pada pabrik kedua
di Palu terus meningkat sampai mencapai kapasitas penuh 4.000 tpd. Hal tersebut berdampak
positif terhadap pendapatan dan laba bersih perseroan.

3. Anggaran capex yang berasal dari rights issue 1 dan rights issue 2 sudah dilaporkan ke OJK dan
tercermin di laporan keuangan kuartal ke-3 2023 (per Juni 2023), progres pembangunan pabrik
emas ketiga di Palu sudah mencapai 6094 dan progress pembangunan infrastruktur prospek
emas di Gorontalo sudah mencapai 444.

4. Saat ini perseroan fokus untuk mengembangakan lima aset yang sudah ada diantaranya Citra
Palu Minerals (CPM) yang sudah memproduksi emas, Gorontalo Minerals (GM) memiliki
tambang emas dan tembaga, Dairi Prima Mineral (DPM) untuk prospek seng dan timah hitam,
Linge Mineral Resources (LMR) untuk prospek emas, dan Suma Heksa Sinergi (SHS) untuk
prospek emas.

5. Perseroan masuk ke dalam indeks FTSE dari Inggris pada Agustus 2023, MSCI (Morgan Stanley
Capital International) dari Amerika pada Mei 2023, Kompas100 dari Indonesia pada Januari
2023, dan IDX80 dari Indonesia pada Januari 2023 sehingga saham BRMS lebih dikenal oleh fund
manager dan investment community baik di dalam negeri maupun di luar negeri dan berdampak
positif terhadap trading liguidity.

6. Perseroan sedang mendiskusikan lebih lanjut mengenai sumber pendanaan untuk proyek-
proyek yang harus dikembangkan seperti proyek Kerta di Banten dan proyek Linge di Aceh. Dan
akan diumumkan kepada market, media, dan OJK.

&-