Back to announcement
20230731_ANJT_Laporan Informasi dan Fakta Material_31355854_lamp1.pdf
Other Text extracted ANJTSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 4
Page 1
31 JULI 2023
Tabel 1: Produksi dan Penjualan
6M2023 6M2022 Selisih
Produksi TBS (ton)
TBS Milik Sendiri 414.919 382.100 8,6%
Pulau Belitung 113.949 90.855 25,4%
Sumatera Utara I 59.399 58.971 0,7%
Sumatera Utara II 78.031 83.006 -6,0%
Kalimantan Barat 94.330 92.494 2,0%
Papua Barat Daya* 64.919 54.024 20,2%
Sumatera Selatan** 4.291 2.750 56,0%
Pembelian TBS Pihak Ketiga 240.986 269.351 -10,5%
Jumlah TBS yang diproses 651.615 648.701 0,4%
Foto: Corporate Communications
Produktivitas TBS (ton/ha)
Rata - Rata 9,3 8,7 6,7%
Pulau Belitung 9,2 7,3 25,9%
KINERJA OPERASIONAL 6M2023 Sumatera Utara I 8,5 8,0 6,5%
Sumatera Utara II 10,1 10,7 -6,0%
Kalimantan Barat 10,6 10,4 2,0%
PT Austindo Nusantara Jaya Tbk (“ANJT” atau “Perseroan”) Papua Barat Daya* 8,0 7,7 3,8%
Sumatera Selatan** 6,6 4,5 45,8%
mengumumkan kinerja operasi dan keuangan untuk periode
Produksi CPO (ton)
enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2023 (6M2023).
Jumlah Produksi 134.749 130.722 3,1%
Pulau Belitung 39.454 32.312 22,1%
Perseroan mengakhiri 30 Juni 2023 dengan total produksi
Sumatera Utara I 23.962 26.818 -10,7%
Tandan Buah Segar (TBS) sebesar 414.919 metrik ton (mt),
Sumatera Utara II 24.944 27.941 -10,7%
meningkat 8,6% dibandingkan 382.100 mt pada 6M2022.
Kalimantan Barat 31.801 31.910 -0,3%
Papua Barat Daya* 14.588 11.741 24,2%
Pada 6M2023, seluas 589 ha perkebunan kami yang baru Produksi Kernel (ton) 24.641 25.658 -4,0%
menghasilkan di Sumatera Selatan memberikan kontribusi Produksi PKO (ton)* 669 513 30,4%
produksi TBS sebesar 4.291 mt, meningkat 56,0% Penjualan (ton)
dibandingkan 2.750 mt di 6M2022, sehingga rata-rata Penjualan CPO 135.147 116.247 16,3%
produksi TBS sebesar 6,6 mt/ha. Sementara itu, perkebunan Pulau Belitung 39.359 29.400 33,9%
Pulau Belitung mencatatkan total produksi sebesar 113.949 Sumatera Utara I 25.814 26.800 -3,7%
mt, meningkat 25,4% dibandingkan 90.855 mt pada periode Sumatera Utara II 26.481 24.344 8,8%
6M2022, meskipun program penanaman kembali (replanting) Kalimantan Barat 31.500 26.100 20,7%
sedang berlangsung di perkebunan ini. Peningkatan produksi Papua Barat 11.993 9.603 24,9%
TBS di perkebunan Pulau Belitung terutama berasal dari Penjualan PK 25.242 25.916 -2,6%
produktivitas yang lebih tinggi dari tanaman yang baru Penjualan PKO 549 428 28,3%
menghasilkan di area replanting. Lebih lanjut, perkebunan PRODUKTIVITAS
Sumatera Utara I kami yang telah menjalankan program Tingkat Ekstraksi - CPO (Gabungan) 20,7% 20,2% 2,6%
penanaman kembali sejak 2018, memproduksi total TBS Rata-rata Harga Jual CPO - USD 759 1.043 -27,2%
sebesar 59.399 mt, lebih tinggi 0,7% dibanding produksi TBS Rata-rata Harga Jual PK - USD 378 777 -51,4%
6M2022 sebesar 58.971 mt. Rata-rata Harga Jual PKO - USD 749 1.535 -51,2%
Catatan:
*Produksi perkebunan Papua Barat Daya untuk tahun 2022 termasuk
produksi buah pasir.
**Produksi perkebunan Sumatera Selatan termasuk produksi buah pasir.
PROFIL PERUSAHAAN INFORMASI SAHAM STRUKTUR PEMEGANG SAHAM HUBUNGI KAMI
PT Austindo Nusantara Jaya Tbk (“ANJT”) # saham 3.354,2 mn (Per 30 Juni 2023) % PT Austindo Nusantara Jaya Tbk.
adalah perusahaan agribisnis berbasis pangan # free float 3.354,2 mn PT Austindo Kencana Jaya 40,85 Menara BTPN Lantai 40 Floor
yang berkomitmen terhadap pengembangan
Tanggal Pencatatan 8-5-2013 PT Memimpin Dengan Nurani 40,85 Jalan Dr. Ide Anak Agung Gde Agung
bertanggung jawab. Kegiatan usaha utama
ANJT bergerak di proses produksi dan Harga IPO Rp 1.200 George Santosa Tahija 4,74 Kav 5.5 – 5.6, Kawasan Mega Kuningan
pengolahan minyak kelapa sawit baik di kebun Tertinggi Rp 785 Sjakon George Tahija 4,74 Jakarta 12950
yang sudah menghasilkan maupun yang Terendah Rp 630 Yayasan Tahija 0,00 T: +62 21 29651777 | F: +62 21 29651788
sedang dalam tahap pengembangan. ANJT Penutupan Rp 710 Publik 8,83 E: investor.relations@anj-group.com
juga bergerak dalam produksi pati sagu dan www.anj-group.com
edamame.
Page 2
BULETIN INVESTOR | 31 JULI 2023
Perkebunan Kalimantan Barat mencatatkan pertumbuhan KINERJA KEUANGAN
produksi TBS sebesar 2,0% menjadi 94.330 mt dibandingkan
92.494 mt pada 6M2022. Selain itu, perkebunan Papua Barat
Daya mencatat produksi TBS sebesar 64.919 mt, meningkat
20,2% dibandingkan 54.024 mt pada 6M2022. Peningkatan Hasil Kinerja Keuangan Kami
produksi TBS di perkebunan Papua Barat Daya sejalan dengan
peningkatan tren produksi dari tanaman muda yang baru Tabel 2: Laporan Laba Komprehensif Konsolidasian
menghasilkan serta perbaikan akses jalan dan infrastruktur 6M2023 6M2022
lainnya yang mendukung proses pengangkutan TBS ke mill. "USD "Rp. "USD "Rp. Selisih
Sementara itu, perkebunan Sumatera Utara II mengalami Ribuan" Jutaan (1)" Ribuan" Jutaan (1)"
penurunan produksi TBS sebesar 6,0% akibat banjir yang Pendapatan 114.798 1.730.127 144.148 2.082.224 -20,4%
terjadi pada awal tahun 2023 sehingga menghambat Beban pokok
(106.081) (1.598.752) (106.567) (1.539.358) -0,5%
proses pengiriman TBS ke pabrik kelapa sawit kami serta pendapatan
mengganggu proses panen di perkebunan. Laba bruto 8.717 131.375 37.582 542.866 -76,8%
Beban usaha,
(5.159) (77.747) (7.272) (105.050) -29,1%
bersih
Kami berharap tren positif produksi TBS kami di 6M2023
(Rugi) Laba
terus berlanjut di semester kedua tahun 2023. Dalam tahun 3.558 53.628 30.309 437.816 -88,3%
usaha
mendatang, kami perkirakan tren positif ini akan tetap berlanjut
Pendapatan
dan kami mengharapkan untuk dapat mencapai tahapan tingkat keuangan
145 2.187 292 4.218 -50,3%
hasil produksi TBS yang berikutnya di tahun 2025, terutama Beban keu-
didukung oleh penyelesaian proyek laterisasi jalan di perkebunan (4.910) (74.003) (2.494) (36.026) -96,9%
angan
Papua Barat Daya dan produktivitas yang lebih tinggi dari area (Rugi) Laba
penanaman kembali di perkebunan Sumatera Utara I dan Pulau sebelum (1.207) (18.188) 28.107 406.008 -104,3%
Belitung. pajak
Beban pajak (3.787) (57.069) (8.855) (127.904) -57,2%
Sejalan dengan produksi TBS, kami mencatatkan peningkatan (Rugi)Laba
produksi minyak kelapa sawit (Crude Palm Oil atau “CPO”) kami periode (4.993) (75.257) 19.253 278.104 -125,9%
di 6M2023 menjadi 134.749 mt, meningkat 3,1% dibandingkan berjalan
produksi CPO 6M2022 sebesar 130.722 mt. Sementara itu, (Rugi)
produksi inti sawit (Palm Kernel atau “PK”) mengalami penghasilan
9.314 140.374 (7.823) (112.997) 219,1%
penurunan sebesar 4,0% menjadi 24.641 mt sepanjang 6M2023 komprehensif
dibandingkan 25.658 mt pada 6M2022. lain
Jumlah
Sepanjang periode 6M2023, Perseroan membukukan penghasilan 4.321 65.117 11.430 165.108 -62,2%
peningkatan volume penjualan CPO sebesar 16,1% menjadi komprehensif
sebesar 135.147 mt dibandingkan dengan 116.247 mt pada
EBITDA 17.995 271.206 45.141 652.062 -60,1%
6M2022 yang disebabkan oleh produksi CPO yang lebih tinggi. EBITDA
Kami juga berhasil melakukan penjualan 549 mt Minyak 15,7% 15,7% 31,3% 31,3% -49,9%
marjin (%)
Inti Sawit (Palm Kernel Oil atau “PKO”) sepanjang 6M2023,
meningkat 28,3% dibandingkan penjualan PKO sebesar 428 1) Translasi dari nilai dalam US Dolar ke nilai dalam Rupiah semata-mata untuk memban-
mt di periode yang sama tahun lalu. Sementara itu, penjualan tu pembaca. Translasi dilakukan dengan menggunakan kurs rata-rata sebesar Rp 15.071
PK pada 6M2023 turun 2,6%, seiring penurunan produksi PK di terhadap 1 dolar Amerika untuk periode 6M2023 dan sebesar Rp 14.445 terhadap 1 dolar
sepanjang periode 6M2023. Amerika untuk periode 6M2022.
Harga CPO mengalami penurunan di Q2 2023 hingga menyentuh Pendapatan dari Penjualan dan Jasa Konsesi
titik terendah sejak November 2020 sebagai dampak dari jumlah Perseroan mencatatkan total pendapatan sebesar USD 114,8
produksi sawit yang lebih tinggi dan penurunan harga minyak juta pada 6M2023, mengalami penurunan sebesar 20,4%
nabati lain di tengah kekhawatiran kemungkinan resesi ekonomi dibandingkan 6M2023, terutama disebabkan oleh harga jual
global dan perkiraan peningkatan produksi minyak nabati lain, rata-rata CPO, PK dan PKO yang lebih rendah.
seperti minyak kedelai. Penurunan harga CPO ini menyebabkan
Perseroan mencatatkan Harga Jual Rata-Rata (HJR) untuk CPO Segmen kelapa sawit berkontribusi sebesar 98,8% terhadap
sebesar USD 759/mt di periode 6M2023, yang mana 27.2% lebih total pendapatan kami atau sebesar USD 113,4 juta, turun 20,3%
rendah dari HJR 6M2022 sebesar USD 1.043/mt. Sedangkan dibandingkan dengan pendapatan kami di 6M2022 sebesar USD
HJR untuk PK pada 6M2023 sebesar USD 378/mt, mengalami 142,3 juta terutama disebabkan oleh penurunan harga jual
penurunan sebesar 51,4% dari HJR pada 6M2022 sebesar USD rata-rata CPO. Pendapatan penjualan edamame sebesar USD
777/mt. Adapun HJR PKO sebesar 749/mt, 51,2% lebih rendah 684,0 ribu, meningkat 4,1% dari USD 657,1 ribu pada 6M2022
dibanding HJR 6M22 sebesar USD 1.535/mt. yang disebabkan oleh harga jual yang lebih tinggi. Segmen sagu
memberikan kontribusi pendapatan sebesar USD 433,5 ribu
terhadap total pendapatan 6M2023, turun 48,8% dari USD 845,9
ribu pada 6M2022 disebabkan oleh penurunan volume penjualan
sejalan dengan volume produksi tepung sagu yang lebih rendah
dibandingkan 6M2022. Sementara itu, segmen energi terbarukan
berkontribusi sebesar USD 272,5 ribu di 6M2023, sedikit lebih
rendah dari USD 284,5 ribu yang dicapai pada 6M2022 karena
pemeliharaan mesin yang dilakukan di awal tahun 2023.
Page 3
BULETIN INVESTOR | 31 JULI 2023
Secara kuartalan, Perseroan membukukan peningkatan Jumlah Penghasilan Komprehensif
pendapatan sebesar 25,6% menjadi USD 63,9 juta sepanjang Penguatan nilai tukar Rupiah terhadap US Dollar dari Rp 15.731
periode April-Juni 2023 (Q2 2023), dibandingkan total pada akhir 2022 menjadi Rp 15.026 pada akhir Juni 2023 telah
pendapatan sebesar USD 50,9 juta di periode Januari-Maret meningkatkan nilai aset bersih beberapa entitas anak Perseroan
2023 (Q1 2023). Peningkatan kinerja ini terutama disebabkan (yang melakukan pembukuan dalam Rupiah) sebesar USD 9,3
oleh volume penjualan CPO, PK dan PKO yang lebih tinggi di Q2 juta ketika laporan keuangan entitas anak tersebut ditranslasi
2023 dibandingkan capaian Q1 2023. dari Rupiah ke US Dollar, dibandingkan rugi bersih sebesar USD
7,8 juta pada 6M2022. Akibatnya, Perseroan mencatatkan jumlah
(Beban) Pendapatan Usaha dan Beban Keuangan laba komprehensif sebesar USD 4,3 juta di 6M2023 dibandingkan
Perseroan mencatat beban usaha (bersih setelah pendapatan dengan laba komprehensif sebesar USD 11,4 juta pada 6M2022.
usaha) sebesar USD 5,2 juta, turun sebesar 29,1% dari USD 7,3
juta pada 6M2022 terutama disebabkan oleh keuntungan selisih Posisi Aset dan Liabilitas
kurs mata uang asing sebesar USD 831,3 ribu dibandingkan
Tabel 3: Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
rugi kurs bersih sebesar USD 987,4 ribu pada 6M2022 sebagai
dampak dari penguatan nilai tukar Rupiah terhadap Dollar
30 Juni 2023 31 Desember 2022
Amerika Serikat pada 6M2023.
Selisih
"USD "Rp. "USD "Rp.
Beban keuangan kami, yang merupakan beban bunga Ribuan" Jutaan (1)" Ribuan" Jutaan (1)"
atas pinjaman, naik 96,9% menjadi USD 4,9 juta di 6M2023 Aset lancar 59.097 887.996 59.148 930.457 -0,1%
dibandingkan dengan beban bunga sebesar USD 2,5 juta pada Aset tidak
555.966 8.353.941 543.443 8.548.894 2,3%
6M2022, terutama disebabkan oleh pengakuan beban bunga lancar
tambahan dari perkebunan kami di Papua Barat Daya dan Jumlah Aset 615.063 9.241.937 602.590 9.479.351 2,1%
kenaikan tingkat suku bunga atas pinjaman dengan denominasi Liabilitas
52.958 795.744 40.470 636.635 30,9%
USD maupun Rupiah. Seluruh area tertanam kami di perkebunan lancar
Papua Barat Daya telah diklasifikasikan sebagai tanaman Liabilitas tidak
138.928 2.087.525 138.009 2.171.023 0,7%
lancar
menghasilkan pada awal tahun 2023 dan oleh karena itu, kami
Jumlah Liabi-
tidak dapat lagi mengkapitalisasi beban bunga dari perkebunan 191.885 2.883.269 178.479 2.807.658 7,5%
litas
ini. Ekuitas diatri-
busikan kepada
Laba (Rugi) Bersih 421.302 6.330.483 422.006 6.638.574 -0,2%
pemilik Entitas
Pada 6M2023, Perseroan mencatatkan rugi bersih sebesar USD Induk
5,0 juta, turun dibandingkan dengan laba bersih sebesar USD 19,2 Jumlah Eku-
423.178 6.358.668 424.111 6.671.693 -0,2%
juta pada periode yang sama tahun lalu. Hal ini mengakibatkan itas
marjin laba bersih (net profit margin atau “NPM”) negatif
pada 6M2023 sebesar -4,3% turun dari 13,4% pada 6M2022. 1) Translasi nominal dolar Amerika ke Rupiah dilakukan semata - mata untuk
kenyamanan para pembaca 1 dan dibuat menggunakan nilai tengah kurs Bank Indonesia
Penurunan ini disebabkan oleh pendapatan yang lebih rendah
per 30 Juni 2023 sebesar Rp 15.026 dolar Amerika dan per 31 Desember 2022 sebesar
pada 6M2023 sebagai dampak HJR yang lebih rendah, ditambah Rp 15.731 terhadap 1 dolar Amerika.
dengan beban penyusutan dan bunga serta biaya operasional
yang lebih tinggi dari perkebunan Papua Barat Daya dan dari
Pada 30 Juni 2023, jumlah aset meningkat sebesar 2,1% menjadi
area penanaman kembali di perkebunan Sumatera Utara I dan
USD 615,5 juta, terutama disebabkan oleh kenaikan nilai
perkebunan Pulau Belitung. Produksi kami dari area yang baru
tanaman produktif dan aset tetap sebagai dampak penguatan
menghasilkan ini akan mencapai tingkat optimal dalam dua
mata uang Rupiah pada 6M2023.
hingga tiga tahun ke depan. Dengan peningkatan produksi kami
dari area yang baru menghasilkan, biaya tunai (cash cost) per
Jumlah liabilitas naik sebesar 7,5% dari USD 178,5 juta menjadi
ton kami diharapkan akan turun karena sebagian besar biaya
USD 191,9 juta, terutama didorong oleh kenaikan pinjaman bank
produksi dan biaya overhead kami merupakan biaya tetap.
jangka pendek.
Berdasarkan perbandingan secara kuartalan (Q on Q), kami
Perseroan masih mampu menjaga rasio utang terhadap ekuitas
membukukan rugi bersih yang lebih rendah pada Q2 2023
dan utang terhadap aset di tingkat yang sehat pada 30 Juni 2023
sebesar USD 1,1 juta, turun 72,4% dari rugi bersih pada Q1
masing-masing sebesar 0,45 dan 0,31.
2023 sebesar USD 3,9 juta, terutama disebabkan oleh kinerja
produksi dan penjualan yang lebih baik sepanjang Q2 2023. Kami
Fasilitas Pembiayaan
harap tren positif di Q2 2023 akan terus berlanjut di semester
Pada 30 Juni 2023, ANJT dan entitas anaknya secara kolektif
kedua 2023, seiring periode panen puncak pada Q3 2023. NPM
memiliki fasilitas pinjaman bank sejumlah setara dengan USD
pada Q2 2023 sebesar -1,7%, meningkat dibandingkan -7,7%
203,8 juta, yang terdiri atas fasilitas pinjaman jangka pendek
pada Q1 2023.
sejumlah USD 66,6 juta dan fasilitas pinjaman jangka panjang
sejumlah USD 137,2 juta.
Perseroan juga membukukan EBITDA yang lebih rendah pada
6M2023 sebesar USD 18,0 juta dibandingkan USD 45,1 juta pada
Saldo pinjaman bank Perseroan pada akhir Juni 2023 adalah
6M2022 sehingga marjin EBITDA juga turun dari 31,3% pada
senilai USD 146,4 juta, meningkat sebesar USD 11,8 juta dari
6M2022 menjadi 15,7% di 6M2023.
USD 134,6 juta pada akhir Desember 2022 terutama karena
penambahan pinjaman bank jangka pendek sebesar USD 11,6
juta pada 6M2023, rugi nilai tukar terhadap pinjaman mata
Rupiah sebesar USD 2,5 juta dan dikurangi dengan pembayaran
cicilan sebesar USD 2,3 juta.
Page 4
BULETIN INVESTOR | 31 JULI 2023
Informasi Lainnya Kinerja Utama (Kuartalan)
Distribusi Dividen Perseroan Grafik 1: Volume Penjualan CPO dan Harga Jual Rata-Rata
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Perseroan Setiap Kuartal
tanggal 7 Juni 2023 menyetujui pembagian dividen tunai sebesar
Rp 93,2 miliar (setara dengan USD 6,2 juta), atau dividen sebesar 90 ,0
81,0 78,1
Rp 27,8/lembar saham dengan rasio pembayaran dividen 73,5 74,7 77,0
1. 400
71,5
80 ,0
70,3
sebesar 29,5%. Pada saat diterbitkannya buletin ini, seluruh 70 ,0
60,4 60,1 60,1 58,1
dividen tersebut telah dibayarkan. 56,2
1. 200
60 ,0
1.069
50 ,0
1.016 1. 000
Update Peraturan 40 ,0
753 776 759
80 0
30 ,0
Pada tanggal 5 Januari 2022, Kementerian Lingkungan Hidup 20 ,0
641 60 0
dan Kehutanan ("KLHK") menerbitkan Surat Keputusan No 10 ,0
SK.01/MENLHK/SETJEN/KUM.1/1/2022 tentang Pencabutan - 40 0
Izin Konsesi Kawasan Hutan ("SK01") yang mencabut sejumlah Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
izin konsesi kawasan hutan, termasuk salah satunya adalah 2022 2023
Persetujuan Pelepasan Kawasan Hutan. Akan tetapi, SK 01 Produksi CPO (MT) Volume Penjualan CPO (MT) Harga Jual Rata-Rata CPO (USD/MT)
menyebutkan bahwa surat keputusan pencabutan final akan
diterbitkan oleh tiga Direktorat Jenderal di bawah KLHK untuk
memberlakukan pencabutan tersebut (“Surat Keputusan”).
Salah satu konsesi di Papua Barat Daya berdasarkan Hak Grafik 2: Pertumbuhan Laba Bersih dan EBITDA
Guna Usaha (HGU) yang secara hukum dimiliki langsung oleh
Perseroan termasuk di dalam daftar perusahaan yang izin 80 .00 0
konsesinya dicabut dalam SK01.
35 ,0%
31,4% 31,3% 69.332
28,7%
70 .00 0
30 ,0%
57.866
25,8%
Pada tanggal 21 Juni 2023, Perusahaan telah menerima Surat
60 .00 0
25 ,0%
45.141
Keputusan dari Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan
50 .00 0
20 ,0%
15,7%
Republik Indonesia yang mengeluarkan Perusahaan dari daftar 14,8%
40 .00 0
15 ,0%
13,4% 10,4% 13,0%
23.704 7,9%
perusahaan yang dicabut izin konsesinya berdasarkan SK01.
30 .00 0
10 ,0%
19.252 20.960 21.155 17.995
Dengan demikian HGU milik
20 .00 0
5, 0%
11.162
6.597
Perusahaan tetap berlaku.
10 .00 0
0, 0%
-4,3%
-7,7%
-
-5,0%
-10.0 00
(3.914) (4.993) -10,0 %
3M 6M 9M 12M 3M 6M
2022 2022
Laba (rugi) (ribuan USD) EBITDA (ribuan USD) Marjin Laba (%) Marjin EBITDA (%)
CATATAN PENTING (DISCLAIMER): Dokumen ini disusun oleh PT Austindo Nusantara Jaya Tbk. (“ANJ” atau “Perseroan”) semata-mata untuk tujuan penyediaan informasi. Beberapa
pernyataan di dalamnya dapat mengandung “pernyataan mengenai masa depan” (forward looking statements), termasuk pernyataan mengenai ekspektasi dan proyeksi Perseroan
atas kinerja operasional di masa depan dan prospek bisnis. Pernyataan mengenai masa depan tersebut dibuat berdasarkan sejumlah asumsi terkait strategi bisnis Perseroan saat
ini dan di masa depan serta keadaan ketika Perseroan beroperasi di masa mendatang. Pernyataan mengenai masa depan tersebut hanya relevan pada tanggal ketika pernyataan itu
dibuat. Karena itu, Perseroan secara tegas menyatakan bahwa Perseroan tidak mempunyai kewajiban untuk memperbaharui atau memperbaiki pernyataan mengenai masa depan
yang terdapat di dalam dokumen ini karena adanya informasi baru, kejadian di masa depan maupun hal lainnya. Perseroan tidak memberikan pernyataan, jaminan atau prediksi
bahwa hasil yang diantisipasi oleh pernyataan mengenai masa depan tersebut akan dicapai dan pernyataan mengenai masa depan itu, dalam masing-masing hal, merupakan satu
dari sejumlah skenario yang ada karenanya tidak dapat dianggap sebagai skenario yang paling memungkinkan atau skenario yang standar. Dengan menelaah dokumen ini, Anda
menyatakan bahwa Anda akan bertanggung jawab penuh atas penilaian Anda mengenai pasar dan keadaan pasar terkait dengan Perseroan dan bahwa Anda akan melakukan analisis
sendiri dan bertanggung jawab penuh untuk menentukan pandangan Anda atas potensi performa bisnis Perseroan di masa depan.
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.