Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 96
Page 1
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Untuk Tanggal Statements As of 30 Juni 2023 June 30, 2023 (Tidak Diaudit) dan (Unaudited) and Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For The Six-Month Periods Pada Tanggal Tersebut Then Ended
Page 2
PT PAN BROTHERS Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PAN BROTHERS Tbk AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Tabel of Contents
Pages
Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement Letter
Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Statements
Untuk Tanggal 30 Juni 2023 As of June 30, 2023
(Tidak Diaudit) dan (Unaudited) and
Untuk Periode Enam Bulan yang For the Six-Month Periods
Berakhir Pada Tanggal Tersebut Then Ended
Laporan posisi keuangan 1 Interim Consolidated statements of
konsolidasian Interim financial position
Laporan laba rugi 3 Interim Consolidated statements of
dan penghasilan komprehensif lain profit or loss and other
konsolidasian Interim comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas 4 Interim Consolidated statements of
Konsolidasian Interim changes in equity
Laporan arus kas 5 Interim Consolidated statements of
konsolidasian Interim cash flows
Catatan atas laporan keuangan 6 Interim Notes to the consolidated
Konsolidasian Interim financial statements
Page 3
Page 4
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Tanggal 30 Juni 2023 (Tidak diaudit) As of June 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
Notes June 30, 2023 December 31, 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 2g, 2h, 3, 36, 37 28.940.588 82.251.449 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivab les
Pihak berelasi 2e, 2g, 4, 34 3.750 3.589 Related parties
Pihak ketiga 2g, 2t, 4, 36, 37 135.975.534 133.978.491 Third parties
Piutang lain-lain Other receivab les
Pihak berelasi 2e, 2g, 5, 34 2.899.787 2.465.205 Related parties
Pihak ketiga 2g, 2t, 5, 37 14.216.872 9.301.921 Third parties
Persediaan 2i, 6 254.419.789 233.397.360 Inventories
Pajak dibayar di muka 7.a 8.789.993 8.491.904 Prepaid taxes
Beban dibayar di muka 2j, 8 2.482.199 637.342 Prepaid expenses
Uang muka 9 178.912.303 156.912.718 Advances
Total aset lancar 626.640.815 627.439.979 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON CURRENTS ASSETS
Aset Hak Guna 2o, 10 2.150.873 2.660.992 Asset on right of use
Aset pajak tangguhan 2p, 7.d 10.343.613 10.351.756 Deferred tax assets
Aset tetap 2k, 2t, 12 79.967.156 81.563.105 Fixed assets
Goodwill 2f, 2m, 13 920.575 920.575 Goodwill
Aset takberwujud 2f, 2m, 13 1.598.242 1.562.436 Intangib le assets
Aset lain-lain 14 107.305 146.256 Other assets
Total aset tidak lancar 95.087.764 97.205.120 Total non current assets
TOTAL ASET 721.728.579 724.645.099 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Draft/July 31, 2023 1 araf:
Page 5
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Tanggal 30 Juni 2023 (Tidak diaudit) As of June 30, 2023 (Unaudited)
dan 31 Desember 2022 (Diaudit) and December 31, 2022 (Audited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
Notes June 30, 2023 December 31, 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 2g, 15, 36 - 5.441.897 Short-term b ank loan
Utang usaha Trade payab les
Pihak berelasi 2r, 2g, 16, 34 37.761 61.349 Related parties
Pihak ketiga 2g, 16, 36, 37 10.927.344 9.368.713 Third parties
Utang lain-lain Other payab les
Pihak berelasi 2e, 2g, 17, 34 1.215.729 1.291.067 Related parties
Pihak ketiga 2g, 17, 36, 37 1.042.276 1.209.138 Third parties
Uang muka penjualan 18 1.457.567 1.961.596 Sales advances
Beban akrual 2g, 19, 37 15.358.437 14.633.411 Accrued expenses
Utang pajak 2p, 7.b 2.571.555 4.042.333 Taxes payab les
Bagian liabilitas jangka panjang Current maturity
jatuh tempo dalam waktu satu tahun of long term deb t
Pinjaman Sindikasi 2g, 20, 37 133.091.445 - Syndication loans
Liabilitas sewa 2g, 20, 37 570.175 525.983 Lease liab ilities
Total liabilitas jangka pendek 166.272.289 38.535.487 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON CURRENT LIABILITIES
Bagian liabilitas jangka panjang Long term deb t
setelah dikurangi yang jatuh tempo net of
dalam waktu satu tahun current maturity
Pinjaman sindikasi 2g, 20, 37 - 137.228.404 Syndication loans
Obligasi 2g, 20, 37 169.659.822 169.523.629 Bonds
Pinjaman bilateral 2g, 20, 36, 37 31.099.368 31.099.368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 2g, 2o, 21,37 1.412.771 1.922.956 Lease liab ilities
Liabilitas imbalan kerja 2q, 2t, 22 5.393.643 5.316.836 Employment b enefit liab ilities
Total liabilitas jangka panjang 207.565.604 345.091.193 Total non current liabilities
Total liabilitas 373.837.893 383.626.680 Total liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to owners of
pemilik entitas induk the parent entities
Modal saham Share capital
Nilai nominal Rp25 per saham Nominal value Rp25 per shares
Modal dasar Rp2.000.000.000.000 Authorized - Rp2,000,000,000,000
Ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid
21.482.028.246 saham dan 21,482,028,246 shares and
6.478.295.611 saham 23 55.233.458 30.206.632 6,478,295,611 shares
Tambahan modal disetor 25 149.349.891 172.942.586 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 24 1.814.636 1.747.889 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 149.099.768 142.227.229 Unappropriated
Kerugian komprehensif lain (2.552.915) (2.548.754) Other comprehensive loss
Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to the
kepada pemilik entitas induk 352.944.838 344.575.582 owners of parent
Kepentingan nonpengendali 26 (5.054.152) (3.557.163) Non-controlling interest
Total ekuitas 347.890.686 341.018.419 Total equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 721.728.579 724.645.099 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Draft/July 31, 2023 2 araf:
Page 6
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN INTERIM OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Tanggal 30 Juni 2023 dan 2022 (Tidak diaudit) As of June 30, 2023 and 2022 (Unaudited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni/
Catatan/ Six-Month Period Ended June 30
Notes 2023 2022
PENJUALAN 2n, 2s, 27 263.487.948 296.005.502 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 2n, 2s, 28 (231.935.998) (262.216.586) COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO 31.551.950 33.788.916 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSE
Beban penjualan 29 (3.390.246) (2.904.098) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 30 (11.138.129) (11.426.139) General and administrative expenses
LABA USAHA 17.023.575 19.458.679 OPERATING PROFIT
Pendapatan lainnya 31 1.918.879 2.023.017 Other income
Beban keuangan 32 (11.044.750) (9.819.979) Finance expense
Beban lainnya 31 (1.962.111) (6.713.142) Other expense
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 5.935.593 4.948.575 PROFIT BEFORE INCOME TAX
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2p, 7.c (1.127.763) (1.172.773) INCOME TAX EXPENSES
LABA PERIODE BERJALAN 4.807.830 3.775.802 PROFIT FOR THE PERIOD
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi to profit loss
Pengukuran kembali atas program Remeasurement on post
imbalan pascakerja 22 (168.778) 203.195 employment b enefit program
Pajak penghasilan terkait 7.d 38.645 (43.172) Related income tax
(130.133) 160.023
Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that may be reclassified
ke laba rugi subsequently to profit loss
Selisih kurs karena penjabaran Exchange difference on translation
laporan keuangan dalam of financial statements in foreign
valuta asing 2.f 112.796 103.597 currencies
112.796 103.597
Laba (rugi) komprehensif lain Other comprehensive income
tahun berjalan setelah pajak (17.337) 263.620 (loss) for the year net of tax
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 4.790.493 4.039.422 FOR THE PERIOD
Jumlah laba tahun berjalan yang Profit for the year
diatribusikan kepada: attributable to :
Pemilik entitas induk 6.291.643 3.381.604 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali (1.483.813) 394.198 Non-controlling interests
4.807.830 3.775.802
Jumlah laba komprehensif yang Total comprehensive income
diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 6.287.482 3.625.770 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali (1.496.989) 413.652 Non-controlling interests
4.790.493 4.039.422
Laba per saham 2r, 33 0,0003 0,0005 Earnings per share
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Draft/July 31, 2023 3 araf:
Page 7
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For The Six-Month Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan 2022 (Tidak diaudit) June 30, 2023 and 2022 (Unaudited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Penghasilan
Modal saham Saldo laba/ komprehensif
ditempatkan dan Tambahan modal Retained earnings lain/ Kepentingan
disetor penuh/ disetor/ Ditentukan Belum ditentukan Other non-pengendali/ Total
Issued and fully Additional penggunaannya/ penggunaannya/ comprehensive Non-controlling ekuitas/
Catatan/ paid share capital paid-in capital Appropriated Unappropriated income/loss Total interest equity
Notes USD USD USD USD USD USD USD USD
Saldo 1 Januari 2022 30.206.632 125.266.024 1.680.540 138.611.471 (2.241.495) 293.523.172 (2.312.038) 291.211.134 Balance as of January 1, 2022
Penambahan cadangan umum 24 -- -- 67.349 (67.349) -- -- -- -- Additional of general reserves
Laba periode berjalan -- -- -- 3.381.604 -- 3.381.604 394.198 3.775.802 Profit for the period
Penghasilan komprehensif lain -- -- -- -- 244.166 244.166 19.454 263.620 Other comprehensive income
Saldo Tanggal 30 Juni 2022 30.206.632 125.266.024 1.747.889 141.925.726 (1.997.329) 297.148.942 (1.898.386) 295.250.556 Balance as of June 30, 2022
Saldo 1 Januari 2023 30.206.632 172.942.586 1.747.889 142.227.229 (2.548.754) 344.575.582 (3.557.163) 341.018.419 Balance as of January 1, 2023
Tambahan Modal disetor 25.026.826 (22.945.052) 66.747 (66.747) -- 2.081.774 -- 2.081.774 Additional paid-in capital
Laba periode berjalan -- -- -- 6.291.643 -- 6.291.643 (1.483.813) 4.807.830 Profit for the period
Penghasilan komprehensif lain -- (647.643) -- 647.643 (4.161) (4.161) (13.176) (17.337) Other comprehensive income
Saldo Tanggal 30 Juni 2023 55.233.458 149.349.891 1.814.636 149.099.768 (2.552.915) 352.944.838 (5.054.152) 347.890.686 Balance as of June 30, 2023
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Draft/July 31, 2023 4 araf:
Page 8
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM CASH FLOW
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada For The Six-Month Ended
Tanggal 30 Juni 2023 dan 2022 (Tidak diaudit) June 30, 2023 and 2022 (Unaudited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni /
Catatan/ Six-Month Period Ended June 30
Notes 2023 2022
Arus kas dari aktivitas operasi: Cash flows from operating activities:
Penerimaan dari pelanggan 256.468.307 308.447.103 Receipt from customers
Pembayaran kepada Pemasok (238.676.484) (246.401.727) Payments to Suppliers
Pembayaran kepada Karyawan (45.720.523) (51.391.334) Payment to employees
Penerimaan bunga 1.053.792 330.928 Interest receipt
Pembayaran bunga (11.647.486) (9.652.811) Interest paid
Penerimaan pajak 332.939 1.160.900 Received from tax
Pembayaran pajak penghasilan (1.768.867) (4.859.923) Payment of income tax
Penerimaan kas lainnya 740.012 3.504.540 Other Cash Receipt
Pembayaran kas lainnya (1.549.979) (2.175.518) Other Cash Payment
Kas bersih yang dipergunakan Net cash used in
untuk aktivitas operasi (40.768.289) (1.037.842) operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi: Cash flows from investing activities:
Pembayaran uang muka pembelian Payment of advance on purchase of
aset tetap 9 (348.697) (5.598) fixed assets
Penambahan aset dalam pembangunan 12 (38.496) (27.838) Additions of assets under construction
Perolehan aset tetap 12 (1.566.659) (1.761.836) Acquisitions of fixed assets
Penerimaan dari pelepasan aset tetap 12 125.075 125.733 Proceeds from disposal of fixed assets
Kas bersih yang dipergunakan Net cash used in
untuk aktivitas investasi (1.828.777) (1.669.539) investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan: Cash flows from financing activities:
Pembayaran pinjaman bank jangka pendek (5.441.897) (2.105.536) Payment of short term b ank loan
Pembayaran pinjaman bank jangka panjang (4.982.399) -- Payment of long term deb t
Pembayaran liabilitas sewa 21 (465.993) (364.055) Payment of lease liab ilities
Kas bersih yang diperoleh dari Net cash provided from
(dipergunakan untuk) aktivitas pendanaan (10.890.289) (2.469.591) (used in) financing activities
Kenaikan (Penurunan) kas dan Increase (Decrease) in cash and
setara kas (53.487.355) (5.176.972) cash equivalents
Pengaruh perubahan Effect of foreign exchange
kurs mata uang asing 176.494 (639.278) rate changes
Saldo kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
awal periode 82.251.449 36.112.476 b eginning of the period
Saldo kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
akhir periode 28.940.588 30.296.226 end of the period
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes from an integral part of
Laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan these consolidated financial statements
Draft/July 31, 2023 5 af:
Page 9
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited)
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
1. Umum 1. General
1.a. Pendirian 1.a. Establishment
PT Pan Brothers Tbk (“Perusahaan”) didirikan PT Pan Brothers Tbk (“the Company”) was
berdasarkan Akta Notaris Misahardi Wilamarta, established based on Notarial Deed of
S.H., Jakarta No. 96 tanggal 21 Agustus 1980 Misahardi Wilamarta, S.H., Jakarta No. 96
kemudian diubah dengan Akta Notaris No.58 dated August 21, 1980 then amended with
tanggal 16 Oktober 1980. Akta pendirian Notarial Deed No. 58 dated October 16, 1980.
tersebut telah disahkan oleh Menteri The articles of association were approved by
Kehakiman Republik Indonesia dalam surat the Minister of Justice of the Republic of
keputusan tanggal 30 Oktober 1980, Indonesia in decree dated October 30, 1980,
No.Y.A.5/500/11 serta diumumkan dalam No. Y.A.5/500/11 and was published in the
Lembaran Berita Negara Republik Indonesia State Gazette of the Republic of Indonesia No.
No. 59. Anggaran Dasar Perusahaan telah 59. The Company’s Articles of Association
mengalami beberapa kali perubahan yang have been amended for several times and the
terakhir berdasarkan Akta Notaris No. 55 latest amendment was based on Notarial Deed
tanggal 22 Juni 2023 dari Fathiah Helmi, SH., No. 55 dated June 22, 2023 of Fathiah Helmi,
sehubungan dengan peningkatan modal dasar SH., concerning increase of authorized capital
Perusahaan dan perubahaan telah memperoleh of the Company and the changes have been
persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak approved by the Ministry of Justice and Human
Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Rights of the Republic of Indonesia in its
Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0095777 Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0095777
Tahun 2023 tanggal 20 Juli 2023. Tahun 2023 dated July 20, 2023.
Sesuai pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan In accordance with article 3 of the Company's
mengalami perubahan yang terakhir, ruang Articles of Association, which was last
lingkup kegiatan Perusahaan meliputi amended, the scope of the Company's
perindustrian, dalam bidang industri konveksi, activities consists of spinning, weaving,
pemintalan, pertenunan, pencelupan, rajutan, dyeing, printing, finishing of fabric/
pencetakan, penyempurnaan tekstil kain jadi/ manufacturing of garments/ making footwear,
pakaian jadi/ alas kaki, perdagangan besar wholesale of photographic equipment and
alat fotografi dan optik, pengembangan optical goods, trading application development
aplikasi perdagangan melalui internet (e- tools via the internet (e-commerce), equipment
commerce), perlengkapan pelindung/ for protection/ safety, equipment of medical/
keselamatan, peralatan kedokteran/ dental and whosale of laboratory/
kedokteran gigi dan perdagangan besar alat pharmaceutical.
laboratorium/ farmasi.
Selain itu lingkup kegiatan usaha penunjang In addition the scope of the Company’s
Perusahaan meliputi jasa penyewaan/ supporting business activities consists office/
pengelolaan gedung perkantoran/ taman recreation and bonded zone building
hiburan dan kawasan berikat, pengurusan management and rental, transportation/
transportasi/ angkutan bermotor untuk barang general goods management service, activities
umum, aktivitas rumah sakit/ klinik swasta dan of private hospital/ clinic and others.
lainnya.
Perusahaan berkedudukan di Tangerang dan The Company is located in Tangerang and
berusaha di industri garmen. Perusahaan mulai engaged in garment industry and started its
beroperasi secara komersial pada tahun 1981. commercial operations in 1981.
Perusahaan dan pabriknya berlokasi di Jl. The Company and its factory are located at Jl.
Siliwangi No. 178 Alam Jaya, Jatiuwung - Siliwangi No. 178 Alam Jaya, Jatiuwung -
Tangerang dan mempunyai cabang di Dukuh Tangerang and have branches at Dukuh
Dawangan, Purwosuman, Sragen - Jawa Dawangan, Purwosuman, Sragen – Central
Tengah dan Dukuh Butuh RT 001 RW 002 Java and Dukuh Butuh RT 001 RW 002 Butuh,
Butuh, Boyolali - Jawa Tengah. Boyolali - Central Java.
6
Page 10
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Trisetijo Manunggal Utama yang didirikan di PT Trisetijo Manunggal Utama which
Indonesia adalah entitas induk Perusahaan dan incorporated in Indonesia is the parent
merupakan entitas induk terakhir Perusahaan. company and as the ultimate parent company
of the Company.
1.b. Penawaran Umum Saham Perusahaan 1.b. Public Offering of The Company’s Shares
Sesuai dengan surat Ketua Badan Pengawas Based on the letter from the Chairman of Capital
Pasar Modal (BAPEPAM) No. S1- Market Supervisory Board (BAPEPAM) No. S1-
121/SHM/MK/10/1990 tanggal 16 Agustus 121/SHM/MK/10/1990 dated August 16, 1990
1990 mengenai Pemberitahuan Efektifnya regarding Notice of Effectivity of Registration,
Pernyataan Pendaftaran, Perusahaan telah the Company has offered its shares to public
melakukan penawaran umum kepada through the capital market. Since March 23,
masyarakat melalui pasar modal. Sejak tanggal 1992 the Company has listed its issued and
23 Maret 1992 Perusahaan telah mencatatkan paid-up capital shares in the Indonesia Stock
seluruh saham Perusahaan yang telah Exchange.
ditempatkan dan disetor penuh di Bursa Efek
Indonesia.
Ringkasan pencatatan saham Perusahaan yang A summary of the listing of the Company’s
diterbitkan sejak tanggal penawaran umum share from the date of the initial public offering
perdana saham sampai dengan 30 Juni 2023 up to June 30, 2023 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
1990 Penawaran perdana 3.800.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 per saham. Modal 12.800.000
ditempatkan dan disetor penuh Rp12,8 Miliar/
Initial Pub lic Offering (IPO) 3,800,000 at par value Rp1,000 per share. Issued and and paid in
capital Rp12.8 Billion.
1992 Saham bonus dari agio; pemegang 1 saham mendapat 2 saham bonus. Modal ditempatkan 38.400.000
dan disetor penuh Rp38,40 Miliar/
Shares from agio; 1 share got 2 bonus shares. Issued and paid in capital
Rp38.40 Billion.
1997 Stock split efektif 23 April 1997, menurunkan nominal saham dari Rp1.000 per saham 76.800.000
menjadi Rp500 per saham (setelah stock split total saham menjadi 76.800.000 saham;
modal ditempatkan dan disetor penuh Rp38,40 Miliar)/
Stock split effective in April 23, 1997, decreased par value from Rp1,000 per share to Rp500
per share (after stock split total shares increased to 76,800,000 shares; issues and paid in
capital Rp38.40 Billion).
2003 Stock split ; setelah stock split total saham menjadi 384.000.000 saham dengan nilai 384.000.000
nominal Rp100 per saham. Modal ditempatkan ditempatkan dan disetor penuh
Rp38,40 Miliar/
Stock split; after stock split total shares was 384,000,000 shares at par value Rp100 per share.
Issued and paid in capital Rp38.40 Billion.
2005 Penawaran Umum Terbatas (PUT) I sejumlah 61.440.000 saham, sehingga total saham 445.440.000
menjadi 445.440.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham. Modal ditempatkan
dan disetor penuh menjadi Rp44,54 Miliar/
Limited Public Offering (LPO) I of 61,440,000 shares, total shares after that was 445,440,000
shares at par value Rp100 per share. Issued and paid in capital
Rp44.54 Billion.
7
Page 11
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Tahun/ Aktivitas pencatatan saham Perusahaan/ Jumlah saham yang
Years Listing activities of the Company's shares beredar setelah
transaksi/
Total outstanding
shares after
transactions
2011 Penawaran Umum Terbatas (PUT) II sejumlah 320.525.000 saham, sehingga total saham 765.965.000
menjadi 765.965.000 saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh
Rp76,60 Miliar/
Limited Pub lic Offering (LPO) II of 320,525,000 shares, total shares increase to 765,965,000
shares. Issued and paid in capital Rp76.60 Billion.
PUT II menyertakan Waran Seri I yang dapat ditebus mulai 7 Juli 2011 dan berakhir 7 Januari
2013/
LPO II was include Warrant Series I and can be exercised starting July 7, 2011 and ending at
January 7, 2013.
Stock split 15 Juni 2011 (setelah stock split total saham 3.063.860.000 dengan nilai nominal 3.063.860.000
Rp25 per saham). Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
Stock split June 15, 2011, (after stock split total shares was 3,063,860,000 at par value Rp25
per share). Issued and paid in capital Rp76.60 Billion.
Setelah ditambah tebusan Waran Seri I, sampai dengan 31 Desember 2011, sejumlah 1.660 3.063.861.660
saham (setelah penebusan Waran Seri I total saham 3.063.861.660 saham. Modal
ditempatkan dan disetor penuh Rp76,60 Miliar/
After adding with some Warrant Series I exercised, until Decemb er 31, 2011, was 1,660
shares (after exercised Warrant Series I total shares was 3,063,861,660 shares). Issued and
paid in capital Rp76.60 Billion.
2012 Setelah ditambah tebusan Waran Seri I, sampai dengan 31 Desember 2012, sejumlah 3.065.612.208
1.750.548 saham. Setelah penebusan Waran Seri I total saham 3.065.612.208 saham. Modal
ditempatkan dan disetor penuh Rp76,64 Miliar/
After adding with som e Warrant Series I exercised until December 31, 2012, was 1,750,548
shares. After exercised Warrant Series I total shares was 3,065,612,208 shares. Issued and
paid in capital Rp76.64 Billion.
2013 Setelah ditambah tebusan Waran Seri I menjadi sejumlah 21.042.672 saham (penebusan 3.084.902.672
Waran Seri I total saham 3.084.902.672 saham). Modal ditempatkan dan disetor penuh
After adding Warrant Series I exercised was 21,042,672 shares (exercised Warrant Series I
total shares was 3,084,902,672 shares). Issued and paid in capital Rp77.12 Billion.
2014 Penawaran Umum Terbatas (PUT) III berdasarkan pernyataan efektif Otoritas Jasa Keuangan 6.478.295.611
dengan Surat Keputusan Nomor: S-444/ D.04/2013 tanggal 19 Desember 2013 sejumlah
3.393.392.939 saham dengan nilai nominal Rp 25 per saham, dengan harga
pelaksanaan sebesar Rp300 per saham sehingga total saham menjadi 6.478.295.611
Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp161,96 Miliar/
Limited Pub lic Offering (LPO) III b ased on effective statement of the Financial Service
Authority b y Decree Numb er: S-444/D.04/2013 dated December 19, 2013 for 3,393,392,939
shares with a nominal value of Rp25 per share, with an exercise price of Rp300 per share,total
shares was 6,478,295,611 shares. Issued and paid in capital Rp161.96 Billion.
2023 Penawaran Umum Terbatas (PUT) IV berdasarkan pernyataan efektif Otoritas Jasa Keuangan 21.482.028.246
dengan Surat Keputusan Nomor: S-2/D.04/2023 tanggal 5 Januari 2023
sejumlah 15.003.732.635 saham dengan nilai nominal Rp25 per saham, dengan
harga pelaksanaan Rp50 per saham, sehingga total saham menjadi 21.482.028.246 saham.
Modal ditempatkan dan disetor penuh Rp537,05 Miliar/
Limited Pub lic Offering (LPO) IV b ased on effective statement of the Financial Service
Authority by Decree Number: S-2/ D.04/2023 dated January 15, 2023 for 15,003,732,635
shares with a nominal value Rp25 per share, with an exercuse price of Rp50 per share, total
shares was 21,482,028,246 shares. Issued and paid in capital Rp537.05 Billion.
8
Page 12
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Aktivitas pencatatan saham Perusahaan di atas dan The above listing activities of the Company’s
jumlah saham Perusahaan sebanyak shares and the Company’s shares totaling to
21.482.028.246 dan 6.478.295.611 saham pada 21,482,028,246 and 6,478,295,611 shares are
tanggal 30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022 telah listed in Indonesia Stock Exchange as of June
tercatat di Bursa Efek Indonesia. 30, 2023,and December 31, 2022.
Entitas Anak Subsidiaries
1.c. Perusahaan memiliki saham pada entitas 1.c. The Company has ownership in the following
anak, secara langsung maupun tidak langsung, subsidiaries, directly or indirectly are as
sebagai berikut: follows:
Tahun operasi komersial/ Total Aset/Assets
Entitas Anak/ Domisili/ Jenis usaha/ Kepemilikan/ Start of commercial 30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
Subsidiaries Domicile Nature of business Ownership operations June 30, 2023 December 31, 2022
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) Tangerang Industri garmen/ 99,91% 1998 260.616.818 252.705.244
dan Entitas Anak/ and Subsidiaries Garment industry
PT Hollit International (HI) Jakarta Pengembangan produk/ 53,57% 2005 4.019.645 4.965.559
Product development
PT Ocean Asia Industry (OAI) Serang Industri tekstil/ 51,00% 2011 28.035.466 25.542.195
Textile industry
Continent 8, Pte. Ltd. (C8) Singapura/ Pengembangan produk/ 65,43% 2012 9.000.788 9.430.989
Singapore Product development
PT Eco Smart Garment Boyolali Industri garmen/ 85,00% 2013 129.684.852 126.614.978
Indonesia (ESGI) Garment industry
PT Apparelindo Prima Sentosa (APS) Jakarta Usaha eceran/ 100,00% 2013 10.432.747 9.950.513
dan Entitas Anak/ and Subsidiaries Business retail
Cosmic Gear, Ltd (CG) Hongkong Pengembangan produk/ 100,00% 2014 10.877 11.696
Product development
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) Boyolali Industri garmen/ 100,00% 2013 157.289.225 133.849.810
Garment industry
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) Bandung Industri garmen/ 51,00% 2015 36.856.700 36.403.742
Garment industry
PT Victory Pan Multitex (VPM) Bandung Industri tekstil/ 51,00% 2015 7.927.014 8.407.204
Textile industry
PT Berkah Indo Garment (BIG) Tangerang Industri garmen/ 100,00% 2016 1.896.271 2.994.494
Garment industry
PB International B.V. (PBI) Belanda/ Perdagangan/ 100,00% 2016 206.145.362 201.190.638
dan Entitas Anak/ and Subsidiary Netherland Trading activity
PB Island Pte. Ltd. (PBL) Singapura/ Perdagangan/ 51,00% 2017 4.730.966 4.929.515
Singapore Trading activity
PPEB memiliki entitas anak yaitu PT Eco PPEB has subsidiaries i.e. PT Eco Laundry
Laundry Hijau Indonesia (ELHI), Sragen, jasa Hijau Indonesia (ELHI), Sragen, laundry
pencucian; PT Prima Kreasi Gemilang (PKG), services; PT Prima Kreasi Gemilang (PKG),
Boyolali, jasa bordir; PT Prima Cosmic Screen Boyolali, embroidery services; PT Prima
Graphics (PCSG), Boyolali, jasa printing; dan Cosmic Screen Graphics (PCSG), Boyolali,
PB Apparel (S) Pte. Ltd (PBA), Singapura, printing services; and PB Apparel (S) Pte. Ltd
aktivitas perdagangan. (PBA), Singapore, trading activity.
APS memiliki entitas anak yaitu PT Apparelindo APS has subsidiaries PT Apparelindo Mitra
Mitra Andalan (AMA), Jakarta, usaha eceran; Andalan (AMA), Jakarta, business retail; and
dan PT Mitra Busana Sentosa (MBS), Jakarta, PT Mitra Busana Sentosa (MBS), Jakarta,
usaha eceran. business retail.
PBI memiliki entitas anak yaitu PB Fashion B.V. PBI has subsidiaries PB Fashion B.V. (PBF),
(PBF), Belanda, aktivitas perdagangan. Netherlands, trading activity.
PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB) PT Pancaprima Ekabrothers (PPEB)
PT Pancaprima Ekabrothers didirikan PT Pancaprima Ekabrothers was established
berdasarkan akta notaris Misahardi Wilamarta, based on notarial deed of Misahardi
S.H. Jakarta No. 237 tanggal 16 Desember Wilamarta, S.H., Jakarta No. 237 dated
1988. Akta pendirian tersebut telah disahkan December 16, 1988. The articles of
oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia association were approved by the Minister of
dalam surat keputusan tanggal 22 Agustus Justice of the Republic of Indonesia in decree
1989, No. C2.7782.HT.01.01.TH.89. dated August 22, 1989, No.
C2.7782.HT.01.01.TH.89.
9
Page 13
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Berdasarkan akta notaris rapat pemegang Based on notarial deed extraordinary
saham luar biasa No. 146 pada tanggal 29 Juli shareholders' meeting of Sutjipto, S.H.,
1992 yang dibuat oleh notaris Sutjipto, SH., Jakarta No. 146 dated July 29, 1992,
status PPEB diubah dari Penanaman Modal Company has changed its status from
Dalam Negeri (PMDN) menjadi Penanaman domestic investment (PMDN) to foreign
Modal Asing (PMA) dan disetujui oleh Presiden investment (PMA) and was approved by
Republik Indonesia berdasarkan keputusan No. President of Republic Indonesia under decree
B-129/Pres/5/1992 diterbitkan pada tanggal 27 No. B-129/Pres/5/1992 dated May 27, 1992.
Mei 1992.
Anggaran Dasar PPEB telah mengalami PPEB’s Article of Association have been
beberapa kali perubahan yang terakhir amended for several times and the latest
berdasarkan akta No. 22 tanggal 14 Desember amendment was based on notarial deed No.
2017 Notaris Linggo Darsono, S.H., mengenai 22 dated December 14, 2017 notary Linggo
perubahan komposisi Dewan Direksi dan telah Darsono, S.H., regarding changes the
mendapatkan pengesahan Menteri Hukum dan composition of Board of Directors and were
Hak Asasi Manusia No. AHU-01.03.0201565 approved by The Minister of Law and Human
tahun 2017 tanggal 15 Desember 2017. Rights in decree No. AHU-01.03.0201565 year
2017 dated December 15, 2017.
PT Hollit International (HI) PT Hollit International (HI)
PT Hollit International (HI) didirikan PT Hollit International was established in the
berdasarkan kerangka hukum No.1/1967 dan framework of Law No. 1/1967 and Law No.
No.11/1970 mengenai Penanaman Modal 11/1970 on Foreign Capital Investment by
Asing (PMA) berdasarkan Notaris Meisse deed of Notary Meissie Pholuan, SH, dated
Pholuan S.H., No.22 tanggal 24 Maret 2005. March 24,2005 No. 29 and these deeds were
Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh approved by the Minister of Justice under
Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam letter No. C-10957 HT.01.01.Th.2005 dated
surat No. C-10957 HT.010.01.Th 2005 tanggal April 21, 2005.
21 April 2005.
Berdasarkan keputusan rapat umum pemegang Based on the decision of the general meeting
saham HI pada 16 November 2020 dinyatakan of HI shareholders on November 16, 2020, it
bahwa terjadi peningkatan modal dasar menjadi was stated that the increase in authorized
Rp49.997.057.000 dan modal ditempatkan dan capital was Rp49,997,057,000 and the issued
modal disetor menjadi Rp22.587.080.000. and paid-up capital was Rp22,587,080,000.
Keputusan ini dinyatakan dengan Akta Notaris This decision is stated by Notary Deed No.32
No. 32 tanggal 16 November 2020 dari H. dated November 16, 2020 from H. Bambang
Bambang Suwodoyo, SH., SpN, M.H. Notaris di Suwondo, SH., SpN, M.H. Notary in Tangerang
Tangerang yang telah mendapatkan surat who has received a letter of notification from
pemberitahuan dari kementerian Hukum dan the Ministry of Law and Human Rights of the
HAM Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03- Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03-
0413828 dan telah mendapatkan pengesahan 0413828 and has been approved by the
dari Kementerian Hukum dan HAM Republik Ministry of Law and Human Rights of the
Indonesia No. AHU-0080150.AH.01.02. Tahun Republic of Indonesia No. AHU-
2020. 0080150.AH.01.02.Year 2020.
Perusahaan memiliki 1.307 saham dengan The Company owns 1,307 shares at a price of
dengan harga Rp9.257.000 per saham atau Rp9,257,000 per share or equivalent to
setara dengan Rp12.098.899.000. Perusahaan Rp12,098,899,000. The Company holds
memiliki kepemilikan 53,57%. 53.57% ownership.
PT Ocean Asia Industry (OAI) PT Ocean Asia Industry (OAI)
PT Ocean Asia Industry didirikan berdasarkan PT Ocean Asia Industry was established
akta notaris Desman, S.H., M.Hum M.M, No. under notarial deed Desman, S.H., M. Hum,
132 tanggal 22 Juni 2011, kemudian diubah M.M, No. 132 dated June 22, 2011, later was
dengan akta notaris No. 167 tanggal 24 amended by notarial deed No. 167 dated
10
Page 14
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
November 2011. Akta pendirian tersebut telah November 24, 2011. The Articles of
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Association was approved by the Ministry of
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Justice and Human Rights of Republic
Keputusan No.AHU 34585 AH 01.01 Tanggal Indonesia in his decision letter No. AHU 34585
11 Juli 2011 serta diumumkan dalam AH 01.01, dated July 11, 2011 and announced
Lembaran Berita Negara Republik Indonesia. in the State Gazette of the Republic of
OAI tergolong sebagai Penanaman Modal Indonesia. OAI classified as Foreign Direct
Asing (PMA) sesuai persetujuan Badan Investment (FDI) as agreed by Investment
Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) No. Coordinating Board (BKPM) No.
458/1/PMA/I/ 2011 tanggal 25 Juli 2011, 458/1/P/I/PMA/2011 Dated July 25, 2011,
Perihal: Izin Usaha Industri. Subject: Industry License.
Anggaran Dasar OAI telah mengalami OAI Article of Association have been amended
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta several times, most recently by Deed of
Pernyataan Keputusan Rapat No. 01 tanggal Minutes of Meeting No. 01 dated May 24,
24 Mei 2018 dari Notaris Elly Roida, S.H., M.Kn 2018 on the Notaris Elly Roida, S.H., M.Kn,
notaris di Tangerang, mengenai perubahan notary in Tangerang, regarding to the changes
susunan Dewan Komisaris dan Direksi. Akta on the composition of the Board of
perubahan ini telah disahkan oleh Menteri Commissioners and Directors of the Company.
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik This amendment has obtained approval from
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- the Ministry of Law and Human Rights of the
AH.01.03-0212507 tanggal 5 Juni 2018. Republic of Indonesia through Decision Letter
No. AHU-AH.01.03-0212507 dated June 5,
2018.
Continent 8 Pte. Ltd (C8) Continent 8 Pte. Ltd (C8)
Continent 8 Pte.Ltd, didirikan berdasarkan Continent 8 Pte.Ltd, was established ACRA with
ACRA akta No. 201117461E tanggal 27 Juli notarial deed of No. 201117461E dated July 27,
2022, berdomisili di 300 Tampines Avenue 2022, domiciled at 300 Tampines Avenue
5,#09-02, Income Tampines Junction, 5,#09-02, Income Tampines Junction,
Singapura. Singapura.
PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI) PT Eco Smart Garment Indonesia (ESGI)
PT Eco Smart Garment Indonesia didirikan PT Eco Smart Garment Indonesia was
berdasarkan akta notaris Desman, S.H., M. established with notarial deed of Desman,
Hum., M.M. No. 42 tanggal 28 Agustus 2013 di S.H., M. Hum., M.M. No. 42 dated August 28,
Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan 2013 in Jakarta. The Articles of Association
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia were approved by Justice Minister in decision
No. AHU 50975.AH.01.01. Tahun 2013 tanggal letter No. AHU-50975.AH.01.01. Year 2013
4 Oktober 2013. dated October 4, 2013.
Anggaran Dasar ESGI telah mengalami ESGI Articles of Association was amended
beberapa kali perubahan yang terakhir several times, most recently by Notarial Deed
berdasarkan Akta Notaris No. 44 tanggal 23 No. 44 dated March 23, 2018 by Linggo
Maret 2018 oleh Linggo Darsono, S.H., Notaris Darsono, S.H., Notary in Jakarta. The deed of
di Jakarta. Akta telah mendapat pengesahan establishment was approved by the Ministry of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. Justice and Human Rights of Republic of
AHU AH.01.03-0134276 tanggal 4 April 2018. Indonesia No. AHU-AH.01.03- 0134276 date
April 4, 2018.
PT Apparelindo Prima Sentosa (APS) PT Apparelindo Prima Sentosa
PT Apparelindo Prima Sentosa didirikan PT Apparelindo Prima Sentosa was
berdasarkan Akta No. 46 tertanggal 8 established with Deed No. 46 dated November
November 2012 dari Desman, SH, M.Hum, 8, 2012 from Desman, SH, M.Hum, MM, a
MM, notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut notary in Jakarta. The Articles of Association
telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak were approved by Justice Minister in Decision
Asasi Manusia dalam Surat No. AHU- Letter No. AHU 00172.AH.01.01.Tahun 2013
00172.AH.01.01. Tahun 2013 tertanggal 2 dated January 2, 2013.
11
Page 15
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Januari 2013.
Anggaran dasar APS mengalami beberapa kali APS articles of association have been
perubahan, terakhir dengan Akta No. 78 amended several times, most recently by
tertanggal 26 Oktober 2021 dari H. Bambang Deed No.78 dated October 26, 2021 of H.
Suwondo, SH, SpN, MH, notaris di Tangerang Bambang Suwondo, SH, SpN, MH, a notary in
tentang persetujuan perubahan anggaran Tangerang regarding the approval of
dasar. amendments to the articles of association.
Akta telah disetujui oleh Kementerian Hukum The deed has been approved by the Ministry
dan Hak Asasi Manusia dengan surat No. AHU of Law and Human Rights by letter No. AHU
0068295.AH.01.02.Tahun 2021 pada 30 0068295.AH.01.02.Tahun 2021 dated
November 2021. November 30, 2021.
Cosmic Gear, Ltd (CG) Cosmic Gear, Ltd (CG)
Cosmic Gear, Ltd didirikan berdasarkan akta Cosmic Gear, Ltd (CG) was established by
pendirian No. 1810670 oleh notaris MS. Ada certification incorporation by Ms. Ada L. L.
L.L. Chung tanggal 19 November 2012, Chung dated November 19, 2012 domiciled at
berdomisili di Gedung 04, 6/F, Yuen Fat Flat 04, 6/F, Yuen Fat Industrial Building No.
Industrial Building No. 25, Wang Chiu Road, 25, Wang Chiu Road, Kowloon Bay, Kowloon,
Kowloon Bay, Kowloon, Hong Kong. Hong Kong.
Berdasarkan Keputusan Tertulis dari Direksi Based on the Written Resolutions of the Sole
Tunggal CG pada tanggal 27 April 2021. Director of CG on April 27, 2021, it was stated
dinyatakan bahwa terjadi penurunan modal that the decrease in the issued and paid-up
ditempatkan dan modal disetor menjadi capital was USD90,105. The Company holds
USD90.105. Perusahaan memiliki kepemilikan 100% ownership.
100%.
PT Prima Sejati Sejahtera (PSS) PT Prima Sejati Sejahtera (PSS)
PT Prima Sejati Sejahtera didirikan untuk PT Prima Sejati Sejahtera was established for
waktu tidak terbatas berdasarkan akta No. 43 an unlimited period covered by deed No. 43,
tanggal 10 Mei 2013 oleh Notaris Desman, dated May 10, 2013 by Notary Desman, S.H.,
S.H., M.Hum., di Jakarta. Akta pendirian telah M.Hum., In Jakarta. The deed of
memperoleh persetujuan dari Menteri establishment was approved by the Minister of
Kehakiman melalui surat keputusannya No. Justice through its decision letter No. AHU
AHU-30377.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 5 30377.AH.01.01.Tahun 2013 dated June 5,
Juni 2013. 2013.
Anggaran dasar PSS telah mengalami PSS article of association have been changed
perubahan dengan akta No. 02 tanggal 4 Juli by deed No. 02 dated July 4, 2017 by Notar H.
2017 oleh Notaris H. Bambang Suwondo, SH, Bambang Suwondo, SH, SpN, MH in.
SpN, MH. di Tangerang. Akta perubahan ini Tangerang. This amendment was approved by
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Minister of Law and Human Rights in Letter
Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. No. AHU-0014074.AH.01.02.2017.
AHU 0014074.AH.01.02.2017.
PT Teodore Pan Garmindo (TPG) PT Teodore Pan Garmindo (TPG)
PT Teodore Pan Garmindo yang berkedudukan PT Teodore Pan Garmindo located in
di Kota Administrasi Jakarta Selatan, didirikan Administrative City of South Jakarta, was
berdasarkan akta notaris Desman, S.H., established with notarial deed of Desman,
M.Hum., M.M. No. 63 tanggal 20 Mei 2014 di S.H., M.Hum., M.M. No. 63 dated May 20,
Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan 2014 in Jakarta. The Articles of Association
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia were approved by Justice Minister in decision
No. AHU 10673.40.10.2014. Tahun 2014 letter No. AHU-10673.40.10.2014.Year 2014
tanggal 28 Mei 2014. dated May 28, 2014.
12
Page 16
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Akta TPG tersebut telah mengalami perubahan TPG Articles of Association have been
anggaran dasar, terakhir berdasarkan akta amended, the latest amendment wasbased on
notaris Elly Roida, S.H., M.Kn. No. 06 tanggal notarial deed No. 06 dated December 11,
11 Desember 2014, dan telah mendapatkan 2014 notary Elly Roida, S.H., M.Kn. and were
persetujuan dari Kementrian Hukum dan Hak approved by The Minister of Justice and
Asasi Manusia No. AHU 0000586.AH.01.02. Human Rights in decree No. AHU
Tahun 2015 tanggal 15 Januari 2015. 0000586.AH.01.02.Year 2015 dated January
15, 2015
PT Victory Pan Multitex (VPM) PT Victory Pan Multitex (VPM)
PT Victory Pan Multitex didirikan berdasarkan PT Victory Pan Multitex was established with
akta notaris No. 64 tanggal 20 Mei 2014 dari notarial deed No. 64 dated May 20, 2014 of
Desman, S.H., M.Hum., M.M. di Jakarta. Akta Desman, S.H., M.Hum., M.M. in Jakarta. The
pendirian tersebut telah mendapatkan deed of establishment was approved by the
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Law and Human Rights of the
Manusia Republik Indonesia dengan Republic of Indonesia with his decision No.
keputusannya No.AHU-10674.40.10.2014 AHU-10674.40.10.2014 dated May 28, 2014.
tanggal 28 Mei 2014.
Akta pendirian VPM telah beberapa kali The Company's deed of establishment have
mengalami perubahan, terakhir dengan Akta been amended for several times and the latest
No. 02 tanggal 13 Februari 2015 yang dibuat amendment was based on Notarial Deed No.
dihadapan Elly Roida, S.H, M.Kn., notaris di 02 dated February 13, 2015 by Elly Roida,
Tangerang dan telah mendapatkan persetujuan S.H, M.Kn, and were approved by The
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Justice and Human Rights in
Republik Indonesia dengan keputusannya No. Republic of Indonesia with its decision No.
AHU-0029999.AH.01.11.2015 tanggal 12 Maret AHU 0029999.AH.01.11.2015 dated March 12,
2015. 2015.
PT Berkah Indo Garment (BIG) PT Berkah Indo Garment (BIG)
PT Berkah Indo Garment didirikan pada tahun PT Berkah Indo Garment was established in
2015 berdasarkan akta notaris Elly Roida, S.H., 2015 based on notarial deed Elly Roida, S.H.,
M.KN, Jakarta No. 02 tanggal 10 Desember M.KN., Jakarta No. 02 dated on December 10,
2015. Perusahaan baru beroperasi secara 2015. The Company started its commercial
komersial pada bulan Maret 2016. Akta operations in March, 2016. The Articles of
tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Association were approved by Minister of Law
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia and Human Rights of the Republic of
Republik Indonesia dengan keputusannya No. Indonesia with its Decision No. AHU-
AHU-3591234.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 3591234.AH.01.11.Year 2015 dated on
10 Desember 2015 December 10, 2015.
Anggaran Dasar BIG telah mengalami BIG Article of Association have been amended
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta several times, most recently by Deed of
Pernyataan Keputusan Rapat No. 61 tanggal Minutes of Meeting No. 61 dated August 16,
16 Agustus 2017 dari Notaris H. Bambang 2017 on the H. Bambang Suwono, S.H., SpN,
Suwono, S.H., SpN, M,H,, notaris di M.H., notary in Tangerang. This amendment
Tangerang. Akta perubahan ini telah disahkan has obtained approval from the Ministry of Law
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia and Human Rights of the Republic of
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Indonesia through Decision Letter No. AHU
AHU AH.01.03-0163851 tanggal 21 Agustus AH.01.03-0163851 dated August 21,2017.
2017.
PB International B.V (PBI) PB International B.V (PBI)
PB International B.V, didirikan berdasarkan PB International B.V, was established based
akta notaris M.C.W van den Nieuwenhuijzen on deed notary M.C.W van den
B.J. Kuck tanggal 11 November 2016, Nieuwenhuijzen B.J Kuck dated November 11,
berdomisili Herengracht 141,1015BH, 2016, domiciled at Herengracht 141,1015BH,
Amsterdam, Belanda, mengenai Modal Dasar Amsterdam, Netherland, regarding Authorized
sebesar US$1,00 dan Modal Ditempatkan Capital amounting to US$1.00 and Issued
13
Page 17
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
sebesar US$1,00. Capital amounting to US$1.00.
PBI telah memeroleh commercial register PBI obtained commercial register
No.67264417 pada tanggal 14 November No.67264417 dated November 14, 2016.
2016.
PB Island Pte. Ltd (PBL) PB Island Pte. Ltd (PBL)
PB Island Pte.Ltd, didirikan berdasarkan ACRA PB Island Pte. Ltd , was established ACRA
akta No. 201728161W tanggal 2 Oktober 2017, with notarial deed of No. 20111746E dated
berdomisili 60 Paya Lebar Road 08 – 45A, July 27, 2022, domiciled at 60 Paya Lebar
Paya Lebar Square, Singapura. Perubahan Road 08 – 45A, Paya Lebar Square,
akta terakhir pada tanggal 29 Juli 2022 Singapura. The latest deed dated on July 29,
mengenai perubahaan alamat PBL. 2022 regarding changes of addressed of PBL.
Dalam Laporan keuangan konsolidasian interim In these interim consolidated financial
ini, Perusahaan dan entitas anak secara statements, the Company and its subsidiaries
bersama-sama disebut sebagai “Grup”. are collectively referred to the “Group”.
1.d. Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan 1.d. The Composition of Board of
Komite Audit Commissioners, Directors and Audit
Committee
Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Directors
Berdasarkan Akta Notaris dari Fathiah Helmi, Based on Notarial Deed of Fathiah Helmi, SH.,
SH., Notaris di Jakarta, Akta No. 54 tanggal 22 Notary in Jakarta, the Deed No. 54 dated June
Juni 2023 dan Akta No.4 tanggal 15 September 22, 2023 and the Deed No.4 dated September
2022. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi 15, 2022. The composition Board of
per 30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022 Commissioners and Directors as of June 30,
sebagai berikut: 2023, December 31, 2022 are as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022 /
June 30, 2023 December 31, 2022
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama / Independen Benny Soetrisno *) Benny Soetrisno *) President/ Independent Commissioner
Wakil Komisaris Utama / Independen Supandi Widi Siswanto *) Supandi Widi Siswanto *) Vice President/ Independent Commissioner
Komisaris Independen Gita Rusmida Sjahrir*) Gita Rusmida Sjahrir*) Independent Commissioner
Komisaris Ameesh Anand -- Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Direktur Utama Ludijanto Setijo Ludijanto Setijo President Director
Wakil Direktur Utama Anne Patricia Sutanto Anne Patricia Sutanto Vice President Director
Direktur Fitri Ratnasari Hartono Fitri Ratnasari Hartono Directors
Jean Pierre Seveke Jean Pierre Seveke
*) Komisaris Independen *) Independent Commisioner
Jumlah kompensasi yang diterima oleh Dewan The total of compensation received by the
Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan Boards of Commissioners and Board of
adalah sebagai berikut: Directors the Company as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022 /
June 30, 2023 December 31, 2022
Dewan Komisaris 47.414 98.971 Board of Commissioners
Dewan Direksi 571.208 1.025.680 Board of Directors
Komite Audit Audit Committee
Susunan Komite Audit Perusahaan per 30 Juni The Composition of Audit Committee Company
2023 dan 31 Desember 2022 adalah sebagai as of June 30, 2023, December 31, 2022 are
berikut: as follows:
14
Page 18
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022 /
June 30, 2023 December 31, 2022
Komite Audit Audit Committee
Ketua Supandi Widi Siswanto Supandi Widi Siswanto Chairman
Anggota Bunardy Limanto Bunardy Limanto Memb ers
Toni Setioko Toni Setioko
Jumlah karyawan Perusahaan dan entitas anak The number of employees of the Company and
pada tanggal 30 Juni 2023 dan 31 Desember subsidiaries in June 30, 2023, December 31,
2022 masing-masing sebanyak 28.309 dan 2022 are 28.309 and 30.380 employees,
30.380 karyawan (tidak diaudit). respectively (unaudited).
Manajemen kunci meliputi anggota Dewan Key management personnel includes Board of
Komisaris dan Direksi Perusahaan. Commisioners and Directors of the Company.
1.e. Sekretaris Perusahaan 1.e. Corporate Secretary
Sekretaris Perusahaan pada tanggal 30 Juni The Corporate Secretary as of June 30, 2023,
2023 dan 31 Desember 2022 adalah Iswar December 31, 2022 was Iswar Deni.
Deni.
1.f. Unit Audit Internal 1.f. Internal Audit Unit
Unit Audit Internal pada tanggal 30 Juni 2023 The Internal Audit Unit as of June 30, 2023,
dan 31 Desember 2022 dipimpin oleh December 31, 2022 is lead by Gunawan
Gunawan Nursalim. Nursalim.
2. Kebijakan Akuntansi Signifikan 2. Significant Accounting Policies
2.a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi 2.a. Compliance with the Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian interim telah The interim consolidated financial statements
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar were prepared and presented in accordance
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi with Indonesian Financial Accounting
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Standards which include the Statement of
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Financial Accounting Standards (PSAK) and
Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Interpretation of Financial Accounting
Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Standards (ISAK) issued by the Financial
Indonesia (DSAK-IAI), serta peraturan Pasar Accounting Standard Board – Indonesian
Modal yang berlaku antara lain Peraturan Institute of Accountant (DSAK – IAI), and
Otoritas Jasa Keuangan/Badan Pengawas regulations in the Capital Market include
Pasar Modal serta Peraturan No. VIII.G.7 Regulations of Financial Sevices
tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Authority/Capital Market and Supervisory Board
Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik, and Regulation No. VIII.G.7 concerning
keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP- Presentation and Disclosure of Financial
347/BL/2012 tentang penyajian dan Statements of Issuers or Public Company,
pengungkapan laporan keuangan emiten atau decree of Chairman of Bapepam-LK No. KEP-
perusahaan public. 347/BL/2012 regarding presentation and
disclosure of financial statements of the issuer
or public company.
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan 2.b. Basis of Measurement and Preparation of
Laporan keuangan konsolidasian interim interim Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
disusun dan disajikan berdasarkan asumsi have been prepared and presented based on
kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, going concern assumption and accrual basis of
kecuali laporan arus kas konsolidasian interim. accounting, except for the interim consolidated
Dasar pengukuran dalam penyusunan Laporan statements of cash flows. Basis of
keuangan konsolidasian interim ini adalah measurement in preparation of these interim
konsep biaya perolehan, kecuali beberapa consolidated financial statements is the
15
Page 19
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain historical costs concept, except for certain
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan accounts which have been prepared on the
akuntansi masing-masing akun tersebut. Biaya basis of other measurements as described in
perolehan umumnya didasarkan pada nilai their respective policies. Historical cost is
wajar imbalan yang diserahkan dalam generally based on the fair value of the
pemerolehan aset. consideration given in exchange for assets.
Laporan arus kas konsolidasian disajikan The consolidated statements of cash flows are
dengan metode langsung (direct method) prepared using the direct method by classifying
dengan mengelompokkan arus kas dalam cash flows into operating, investing and
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan Laporan keuangan konsolidasian preparation of the interim consolidated
interim ini adalah Dolar Amerika Serikat (USD) financial statements is US Dollar (USD) which
yang merupakan mata uang fungsional Grup. is the functional currency of the Group. Each
Setiap entitas di dalam Grup menetapkan mata entity in the Group determines its own
uang fungsional sendiri dan unsur-unsur dalam functional currency and items included in the
laporan keuangan dari setiap entitas diukur financial statements of each entity are
berdasarkan mata uang fungsional tersebut. measured using that functional currency.
2.c. Pernyataan dan Interpretasi Standar 2.c. New and Revised Statements and
Akuntansi Baru dan Revisi yang Berlaku Interpretation of Financial Accounting
Efektif pada Tahun Berjalan Standards Effective in the Current Year
Standar baru dan amendemen atas standar New standards and amendment to standards
yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai which are effective for periods beginning on or
pada atau setelah 1 Januari 2022, dengan after January 1, 2022, with early adoption is
penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted, are as follows:
Amendemen PSAK 22: Kombinasi Bisnis Amendment PSAK 22: Business
tentang Referensi ke Kerangka Konseptual; Combinations regarding Reference to
Conceptual Frameworks;
Amendemen PSAK 57: Provisi, Liabilitas Amendment PSAK 57: Provisions,
Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi tentang Contingent Liabilities, and Contingent
Kontrak Merugi - Biaya Memenuhi Kontra; Assets regarding Onerous Contracts – Cost
of Fulfilling the Contracts;
Amendemen PSAK 16: Aset Tetap tentang Amendment PSAK 16: Property, Plant and
Hasil Sebelum Penggunaan yang Equipment regarding Proceeds before
Diintensikan; Intended Use;
PSAK 69 (Penyesuaian Tahunan 2020): PSAK 69 (Annual Improvement 2020):
Agrikultur; Agriculture;
PSAK 71 (Penyesuaian Tahunan 2020): PSAK 71 (Annual Improvement 2020):
Instrumen Keuangan; dan Financial Instruments; and
PSAK 73 (Penyesuaian Tahunan 2020): PSAK 73 (Annual Improvement 2020):
Sewa. Leases.
Implementasi standard-standar tersebut tidak The implementation of the above standards had
memiliki dampak yang signifikan terhadap no significant effect on the amounts reported for
jumlah yang dilaporkan di tahun berjalan atau the current year or prior financial year.
tahun.
2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasian 2.d. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
mencakup laporan keuangan Perusahaan dan incorporate the financial statements of the
entitas-entitas anak seperti disebutkan pada Company and subsidiaries as described in
Catatan 1.c. Note 1.c.
16
Page 20
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan A subsidiary is an entity controlled by the
oleh Grup, yakni Grup terekspos, atau memiliki Group, i.e. the Group is exposed, or has rights,
hak, atas imbal hasil variabel dari to variable returns from its involvement with the
keterlibatannya dengan entitas dan memiliki entity and has the ability to affect those returns
kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil through its current ability to direct the entity’s
tersebut melalui kemampuan kini untuk relevant activities (power over the investee).
mengarahkan aktivitas relevan dari entitas
(kekuasaan atas investee).
Laporan keuangan konsolidasian interim Grup The Group’s interim consolidated financial
mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan statements incorporate the results, cash flows,
liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas assets and liabilities of the Company and all of
anak yang, secara langsung dan tidak its subsidiaries directly and indirectly controlled
langsung, dikendalikan oleh Perusahaan. by the Company. Subsidiaries are consolidated
Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal from the effective date of acquisition, which is
efektif akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup the date on which the Group effectively obtains
secara efektif memperoleh pengendalian atas control of the acquired business, until that
bisnis yang diakuisisi, sampai tanggal control ceases.
pengendalian berakhir.
Entitas induk menyusun Laporan keuangan A parent prepares the interim consolidated
konsolidasian interim dengan menggunakan financial statements using uniform accounting
kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi policies for similar transactions and other
dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. events in similar circumstances. All intragroup
Seluruh transaksi, saldo, laba, beban, dan arus transactions, balances, income, expenses and
kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan cash flows associated with intragroup
transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi transactions between entities within the Group
secara penuh. are eliminated in full.
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributed the profit or loss and each
komponen dari penghasilan komprehensif lain component of other comprehensive income to
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan the owners of the parent and non-controlling
non-pengendali meskipun hal tersebut interest even though this results in the non-
mengakibatkan kepentingan non-pengendali controlling interests having a deficit balance.
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan The Group presents non-controlling interest in
kepentingan non-pengendali di ekuitas dalam equity in the interim consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian interim, financial position, separately from the equity
terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. owners of the parent.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership interest in a
induk pada entitas anak yang tidak subsidiary that do not result in loss of control
mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah are equity transactions (i.e. transactions with
transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan owners in their capacity as owners). When the
pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik). proportion of equity held by non-controlling
Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki oleh interest change, the Group adjusted the
kepentingan non-pengendali berubah, Grup carrying amounts of the controlling interest and
menyesuaikan jumlah tercatat kepentingan non-controlling interest to reflect the changes in
pengendali dan kepentingan non-pengendali their relative interest in the subsidiaries. Any
untuk mencerminkan perubahan kepemilikan difference between the amount by which the
relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara non-controlling interests are adjusted and the
jumlah dimana kepentingan non-pengendali fair value of the consideration paid or received
disesuaikan dan nilai wajar dari jumlah yang is recognised directly in equity and attributed to
diterima atau dibayarkan diakui langsung dalam the owners of the parent.
ekuitas dan diatribusikan pada pemilik dari
entitas induk.
17
Page 21
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jika Grup kehilangan pengendalian, maka If the Group losses control, the Group:
Grup:
(a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk (a) Derecognizes the assets (including
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada goodwill) and liabilities of the subsidiary at
jumlah tercatatnya ketika pengendalian their carrying amounts at the date when
hilang; control is lost;
(b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat (b) Derecognizezes the carrying amount of
setiap kepentingan non-pengendali pada any non-controlling interests in the former
entitas anak terdahulu ketika pengendalian subsidiary at the date when control is lost
hilang (termasuk setiap komponen (including any components of other
penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income attributable to
diatribusikan pada kepentingan non- them);
pengendali);
(c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang (c) Recognizes the fair value of the
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, consideration received, if any, from the
atau keadaan yang mengakibatkan transaction, event or circumstances that
hilangnya pengendalian; resulted in the loss of control;
(d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak (d) Recognizes any investment retained in the
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at fair value at the date
hilangnya pengendalian; when control is lost;
(e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau (e) Reclassifies to profit or loss, or transfer
mengalihkan secara langsung ke saldo laba directly to retained earnings if required by
jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah yang other SAKs, the amount recognized in
diakui dalam penghasilan komprehensif lain other comprehensive income in relation to
dalam kaitan dengan entitas anak; dan the subsidiary; and
(f) Mengakui perbedaan apapun yang (f) Recognizes any resulting difference as a
dihasilkan sebagai keuntungan atau gain or loss attributable to the parent.
kerugian dalam laba rugi yang diatribusikan
kepada entitas induk.
2.e. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.e. Related Parties Transactions and Balances
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or an entity that is
terkait dengan entitas pelapor: related to the reporting entity:
a) Orang atau anggota keluarga dekatnya a) A person or a close member of that
mempunyai relasi dengan entitas pelapor person’s family is related to a reporting
jika orang tersebut: entity if that person:
i. memiliki pengendalian atau i. has control or joint control over the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
ii. memiliki pengaruh signifikan atas ii.has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
iii. merupakan personil manajemen kunci iii. is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of a
entitas pelapor. parent of the reporting entity.
b) Suatu entitas berelasi dengan entitas b) An entity is related to the reporting entity if
pelapor jika memenuhi salah satu hal any of the following conditions applies:
berikut:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang members of the same group (which
sama (artinya entitas induk, entitas means that each parent, subsidiary and
anak, dan entitas anak berikutnya saling fellow subsidiary is related to the
berelasi dengan entitas lain); others;
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ii. One entity is an associate or joint
ventura bersama dari entitas lain (atau venture of the other entity (or an
entitas asosiasi atau ventura bersama associate or joint venture of a member
yang merupakan anggota suatu of a group of which the other entity is a
kelompok usaha, yang mana entitas lain member);
tersebut adalah anggotanya);
18
Page 22
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama; same third party;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an
adalah entitas asosiasi dari entitas associate of the third entity;
ketiga;
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment benefit
imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of
dari salah satu entitas pelapor atau either the reporting entity, or an entity
entitas yang terkait dengan entitas related to the reporting entity. If the
pelapor. Jika entitas pelapor adalah reporting entity in itself such a plan, the
entitas yang menyelenggarakan sponsoring employers are also related
program tersebut, maka entitas sponsor to the reporting entity;
juga berelasi dengan entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (a);
diidentifikasi dalam huruf (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. A person identified in (a) (i) has
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity or is
entitas atau merupakan personil a member of the key management
manajemen kunci entitas (atau entitas personnel of the entity (or a parent of
induk dari entitas); atau the entity); or
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok viii. The entity, or any member of a group
yang mana entitas merupakan bagian of which it is a part, provides key
dari kelompok tersebut, menyediakan management personnel services to the
jasa personil manajemen kunci kepada reporting entity or to the parent of the
entitas palapor atau kepada entitas reporting entity.
induk dari entitas pelapor.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the relevant
Catatan yang relevan. Note.
2.f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing 2.f. Foreign Currency Transactions and
Balances
Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap In preparing financial statements, records of
entitas di dalam Grup mencatat dengan each of the entities within the Group used the
menggunakan mata uang dari lingkungan currency of the primary economic environment
ekonomi utama di mana entitas beroperasi in which the entity operates (“the functional
(“mata uang fungsional”). Mata uang fungsional currency”). The functional currency of the
Grup adalah USD, kecuali APS, PKG, PCSG, Group is USD, except for APS, PKG, PCSG,
MBS, AMA dan VPM adalah Rupiah Indonesia MBS, AMA and VPM is Indonesia Rupiah
(IDR). (IDR).
Untuk tujuan penyajian Laporan keuangan For presentation purposes of the interim
konsolidasian interim, aset dan liabilitas APS, consolidated financial statements, assets and
PKG, PCSG, MBS, AMA dan VPM, pada liabilities of APS, PKG, PCSG, MBS, AMA and
tanggal laporan dijabarkan menggunakan kurs VPM at reporting date are translated at the
penutupan yang berlaku pada tanggal laporan closing rate of statement of financial position
posisi keuangan, sedangkan pendapatan dan date, while revenues and expenses are
beban dijabarkan dengan menggunakan kurs translated using average rate for the period. All
rata-rata. Selisih kurs yang dihasilkan diakui resulting exchange differences are recognized
dalam penghasilan komprehensif lain. in other comprehensive income.
Transaksi-transaksi selama periode berjalan Transactions during the period in foreign
dalam mata uang asing dicatat dalam USD currencies are recorded in USD by applying to
dengan kurs spot antara USD dan valuta asing the foreign currency amount the spot exchange
pada tanggal transaksi. Pada akhir periode rate between USD and the foreign currency at
19
Page 23
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
pelaporan, pos moneter dalam mata uang asing the date of transactions. At the end of reporting
dijabarkan ke dalam USD menggunakan kurs period, foreign currency monetary items are
penutup, yaitu kurs tengah Bank Indonesia translated to USD using the closing rate, ie
pada, 30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022 middle rate of Bank of Indonesia at June 30,
sebagai berikut: 2023 and December 31, 2022 as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Poundsterling Inggris Raya (GBP) 1,27390 1,20310 Great Britain Poundsterling (GBP)
Euro Uni Eropa (EUR) 1,08970 1,06240 European Union Euro (EUR)
Dolar Singapura (SGD) 0,73885 0,74115 Singapore Dollar (SGD)
Dolar Australia (AUD) 0,66750 0,67260 Australian Dollar (AUD)
Dolar New Zealand (NZD) 0,61560 0,63210 New Zealand Dollar (NZD)
Ringgit Malaysia (MYR) 0,21384 0,22607 Malaysian Ringgit (MYR)
Chinese Yuan (CNY) 0,13821 0,14348 Chinese Yuan (CNY)
Won Korea (KRW) 0,00077 0,00079 Korean Won (KRW)
Dolar Hongkong (HKD) 0,12774 0,12832 Hongkong Dollar (HKD)
Baht Thailand (THB) 0,02839 0,02889 Thailand Baht (THB)
Yen Jepang (JPY) 0,00698 0,00747 Japan Yen (JPY)
Rupiah Indonesia (IDR) 0,00007 0,00006 Indonesian Rupiah (IDR)
Dong Vietnam (VND) 0,00004 0,00004 Vietnam Dong (VND)
Taiwan Dollar (TWD) 0,32230 0,03224 Taiwan Dollar (TWD)
Krona Swedia (SEK) 0,93260 0,09543 Krona Swedia (SEK)
Cambodia Riel (KHR) 0,00024 0,00024 Cambodia Riel (KHR)
Sri Lankan Rupee (LKR) 0,00324 0,00271 Sri Lankan Rupee (LKR)
Russian Ruble (RUB) 0,01171 0,01423 Russian Ruble (RUB)
Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos Exchange differences arising on the settlement
moneter dan dari penjabaran pos moneter of monetary items or on translating monetary
dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi. items in foreign currencies are recognized in
profit or loss.
2.g. Instrumen Keuangan 2.g. Financial Instruments
Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas The Group recognizes a financial asset or a
keuangan dalam laporan posisi keuangan financial liability in the interim consolidated
konsolidasian interim, jika dan hanya jika, Grup statement of financial position when, and only
menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada when, it becomes a party to the contractual
kontrak instrumen tersebut. Pada saat provisions of the instrument. At initial
pengakuan awal aset keuangan atau liabilitas recognition, the Group measures all financial
keuangan, Grup mengukur pada nilai wajarnya. assets and financial liabilites at its fair value. In
Dalam hal aset keuangan atau liabilitas the case of a financial asset or financial liability
keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui not at fair value through profit or loss, fair value
laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah atau plus or minus with the transaction costs that are
dikurang dengan biaya transaksi yang dapat directly attributtable to the acquisition or issue
diatribusikan secara langsung dengan of the financial asset or financial liability.
perolehan atau penerbitan aset keuangan atau
liabilitas keuangan tersebut.
Biaya transaksi yang dikeluarkan sehubungan Transaction costs incurred on acquisition of a
dengan perolehan aset keuangan dan financial asset and issue of a financial liability
penerbitan liabilitas keuangan yang classified at fair value through profit or loss are
diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba expensed immediately.
rugi dibebankan segera.
Pengukuran selanjutnya aset keuangan Subsequent measurement of financial
assets
Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai The Group financial assets are classified into
berikut: aset keuangan yang diukur pada biaya the following specified categories: financial
perolehan yang diamortisasi, aset keuangan assets at amortized costs, financial assets at
yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through other comprehensive income,
20
Page 24
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
penghasilan komprehensif lain, aset keuangan and financial assets at fair value through profit
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. or loss.
i. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya i. Financial Assets Measured at Amortized
Perolehan Diamortisasi Costs
Aset keuangan diukur pada biaya perolehan Financial assets are measured at
diamortisasi ketika kedua kondisi berikut amortized costs if these conditions are met:
terpenuhi:
(1) Aset keuangan dikelola dalam model (1) Financial assets that are managed in a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model that aims to hold
aset keuangan dalam rangka financial assets in order to obtain
mendapatkan arus kas kontraktual contractual cash flow only; and
saja; dan
(2) Persyaratan kontraktual dari aset (2) The contractual cash flows of the
keuangan tersebut memberikan hak financial asset give rise to payments on
pada tanggal tertentu atas arus kas specified dates that are solely
yang semata dari pembayaran pokok payments of principal and interest
dan bunga (solely payments of (“SPPI”) on the principal amount
principal and interest - SPPI) dari outstanding.
jumlah pokok terutang.
Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang The financial asset is measured at the
diakui pada awal pengakuan dikurangi amount recognized at initial recognition
dengan pembayaran pokok, kemudian minus principal repayments, plus or minus
dikurangi atau ditambah dengan jumlah the cumulative amortization of any
amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah difference between that initial amount and
pengakuan awal dengan jumlah pada saat the maturity amount, and any loss
jatuh tempo, dan penurunan nilainya. allowance.
Pendapatan keuangan dihitung dengan Interest income is calculated using the
metode menggunakan suku bunga efektif effective interest method and is recognized
dan diakui di laba rugi. Perubahan pada in profit or loss. Changes in fair value are
nilai wajar diakui di laba rugi ketika aset recognized in profit and loss when the
dihentikan atau direklasifikasi. asset is derecognized or reclassified.
Aset keuangan yang diklasifikasikan Financial assets classified to amortized
menjadi aset keuangan yang diukur pada cost may be sold where there is an
biaya perolehan diamortisasi dapat dijual increase in credit risk. Disposals for other
ketika terdapat peningkatan risiko kredit. reasons are permitted but such sales
Penghentian untuk alasan lain should be insignificant in value or
diperbolehkan namun jumlah penjualan infrequent in nature.
tersebut harus tidak signifikan jumlahnya
atau tidak sering.
ii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai ii. Financial Assets Measured at Fair Value
Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Through Other Comprehensive Income
Lain (”FVTOCI”) (“FVTOCI”)
Aset keuangan diukur pada FVTOCI jika The financial assets are measured at
kedua kondisi berikut terpenuhi: FVTOCI if these conditions are met:
(1) Aset keuangan dikelola dalam model (1) The objective of business model to
bisnis yang tujuannya akan terpenuhi hold the financial assets is to collect
dengan mendapatkan arus kas contractual cash flows and to sell the
kontraktual dan menjual aset assets; and
keuangan; dan
(2) Persyaratan kontraktual dari aset (2) The contractual cash flows of the
keuangan tersebut memberikan hak financial asset give rise to payments
pada tanggal tertentu atas arus kas on specified dates that are solely
21
Page 25
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
yang semata dari pembayaran pokok payments of principal and interest
dan bunga (solely payments of principal (“SPPI”) on the principal amount
and interest - SPPI) dari jumlah pokok outstanding.
terutang.
Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai The financial assets are measured at fair
wajar, dimana keuntungan atau kerugian value. The changes in fair value are
diakui dalam penghasilan komprehensif lain, recognized initially in other comprehensive
kecuali untuk kerugian akibat penurunan income (OCI), except for impairment gains
nilai dan keuntungan atau kerugian akibat and losses, and a portion of foreign
perubahan kurs, diakui pada laba rugi. exchange gains and losses, are recognized
Ketika aset keuangan tersebut dihentikan in profit or loss. When the asset is
pengakuannya atau direklasifikasi, derecognized or reclassified, changes in fair
keuntungan atau kerugian kumulatif yang value previously recognized in other
sebelumnya diakui dalam penghasilan comprehensive income and accumulated in
komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas equity are reclassified from equity to profit
ke laba rugi sebagai penyesuaian and loss as a reclassification adjustment.
reklasifikasi.
iii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai iii. Financial Assets at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) Profit or Loss (“FVTPL”)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets measured at FVTPL are
adalah aset keuangan yang tidak memenuhi those which do not meet both criteria for
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan neither amortized costs nor FVTOCI.
diamortisasi atau untuk diukur FVTOCI.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial recognition, FVTPL financial
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai assets are measured at fair value. The
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang changes in fair value are recognized in
timbul dari perubahan nilai wajar aset profit or loss.
keuangan diakui dalam laba rugi.
Aset keuangan berupa derivatif dan investasi Financial assets in form of derivatives and
pada instrumen ekuitas tidak memenuhi investment in equity instrument are not
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan eligible to meet both criteria for amortized
diamortisasi atau kriteria untuk diukur pada costs or fair value through other
FVTOCI, sehingga diukur pada FVTPL. comprehensive income FVTOCI. Hence,
Namun demikian, Grup dapat menetapkan these are measured at fair value through
pilihan yang tidak dapat dibatalkan saat profit or loss FVTPL. Nonetheless, the
pengakuan awal atas investasi pada Group may irrevocably designate an
instrumen ekuitas yang bukan untuk investment in an equity instrument which is
diperjualbelikan dalam waktu dekat (held for not held for trading in any time soon as
trading) untuk diukur pada FVTOCI. FVTOCI. This designation result in gains
Penetapan ini menyebabkan semua and losses to be presented in other
keuntungan atau kerugian disajikan di comprehensive income, except for dividend
penghasilan komprehensif lain, kecuali income on a qualifying investment which is
pendapatan dividen tetap diakui di laba rugi. recognized in profit or loss. Cumulative
Keuntungan atau kerugian kumulatif yang gains or losses previously recognized in
sebelumnya diakui dalam penghasilan other comprehensive income are
komprehensif lain direklasifikasi ke saldo reclassified to retained earnings, not to
laba tidak melalui laba rugi. profit or loss.
Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan Subsequent measurement of financial
liabilities
Grup mengklasifikasikan seluruh liabilitas The Group shall classify all financial liabilities
keuangan sehingga setelah pengakuan awal as subsequently measured at amortised cost,
liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan except for:
diamortisasi, kecuali:
22
Page 26
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
a) Liabilitas keuangan pada nilai wajar a) Financial liabilities at fair value through
melalui laba rugi. Liabiitas dimaksud, profit or loss. Such liabilities, including
termasuk derivatif yang merupakan derivatives that are liabilities, shall be
liabiliatas, selanjutnya akan diukur pada subsequently measured at fair value.
nilai wajar.
b) Liabitas keuangan yang timbul ketika b) Financial liabilities that arise when a
pengalihan aset keuangan yang tidak transfer of a financial asset does not qualify
memenuhi kualifikasi penghentian for derecognition or when the continuing
pengakuan atau ketika pendekatan involvement approach applies.
keterlibatan berkelanjutan diterapkan.
c) Kontrak jaminan keuangan dan komitmen c) Financial guarantee contracts and
untuk menyediakan pinjaman dengan suku commitments to provide a loan at a
bunga dibawah pasar. Setelah pengakuan below‑market interest rate. After initial
awal, penerbit kontrak dan penerbit recognition, an issuer of such a contract
komitmen selanjutnya mengukur kontrak and an issuer of such a commitment shall
tersebut sebesar jumlah yang lebih tinggi subsequently measure it at the higher of:
antara:
i. Jumlah penyisihan kerugian; dan i. the amount of the loss allowance; and
ii. Jumlah yang pertama kali diakui ii. the amount initially recognised less,
dikurangi dengan, jika sesuai, jumlah when appropriate, the cumulative
kumulatif dari penghasilan yang diakui amount of income recognised in
sesuai dengan prinsip PSAK 72. accordance with the principles of
PSAK 72.
d) Imbalan kontijensi yang diakui oleh pihak d) Contingent consideration recognised by an
pengakusisi dalam kombinasi bisnis ketika acquirer in a business combination to which
PSAK 22 diterapkan. Imbalan kontijensi PSAK 22 applies. Such contingent
selanjutnya diukur pada nilai wajar dan consideration shall subsequently be
selisihnya dalam laba rugi. measured at fair value with changes
recognised in profit or loss.
Saat pengakuan awal Grup dapat membuat At initial recognition the Group may irrevocably
penetapan yang takterbatalkan untuk designate a financial liability as measured at
mengukur liabilitas keuangan pada nilai wajar fair value through profit or loss when permitted
melalui laba rugi, jika diizinkan oleh standar by the standard or when doing so results in
atau jika penetapan akan menghasilkan more relevant information, because either:
informasi yang lebih relevan, karena:
a. Mengeliminasi atau mengurangi secara a. It eliminates or significantly reduces a
signifikan inkosistensi pengukuran atau measurement or recognition inconsistency
pengakuan (kadang disebut sebagai (sometimes referred to as ‘an accounting
“accounting mismatch”) yang dapat timbul mismatch’) that would otherwise arise from
dari pengukuran aset atau liabilitas atau measuring assets or liabilities or
pengakuan keuntungan dan kerugian atas recognising the gains and losses on them
aset atau liabilitas dengan dasar yang on different bases; or
berbeda beda; atau
b. Sekelompok liabilitas keuangan atau aset b. A group of financial liabilities or financial
keuangan dan liabilitas keuangan dikelola assets and financial liabilities are managed
dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai and their performance evaluated on a fair
wajar, sesuai manajemen risiko atau value basis, according to a documented
strategi investasi yang terdokumentasi, risk management or investment strategy,
dan informasi dengan dasar nilai wajar and the information on a fair value basis for
dimaksud atas kelompok tersebut that group is made available internally to
disediakan secara internal untuk personil key management personnel of the Group.
manajemen kunci Grup.
23
Page 27
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and
Keuangan Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial asset
keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual when, and only when the contractual rights to
atas arus kas yang berasal dari aset keuangan the cash flows from the financial asset expire
berakhir atau Grup mengalihkan hak or the Group transfers the contractual rights to
kontraktual untuk menerima kas yang berasal receive the cash flows of the financial asset or
dari aset keuangan atau tetap memiliki hak retains the contractual rights to receive the
kontraktual untuk menerima kas tetapi juga cash flows but assumes a contractual
menanggung kewajiban kontraktual untuk obligation to pay the cash flows to one or more
membayar arus kas yang diterima tersebut recipients in an arrangement.
kepada satu atau lebih pihak penerima melalui
suatu kesepakatan.
Jika Grup secara substansial mengalihkan If the Group transfers substantially all the risks
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan and rewards of ownership of the financial
aset keuangan, maka Grup menghentikan asset, the Group derecognize the financial
pengakuan aset keuangan dan mengakui asset and recognize separately as asset or
secara terpisah sebagai aset atau liabilitas liabilities any rights and obligation created or
untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul retained in the transfer. If the Group neither
atau yang masih dimiliki dalam pengalihan transfers nor retains substantially all the risks
tersebut. Jika Grup secara substansial tidak and rewards of ownership of the financial asset
mengalihkan dan tidak memiliki seluruh risiko and has retained control, the Group continues
dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan to recognize the financial asset to the extent of
tersebut dan masih memiliki pengendalian, its continuing involvement in the financial
maka Grup mengakui aset keuangan sebesar asset. If the Group retains substantially all the
keterlibatan berkelanjutan dengan aset risks and rewards of ownership of the financial
keuangan tersebut. Jika Grup secara asset, the Group continues to recognize the
substansial masih memiliki seluruh risiko dan financial asset.
manfaat atas kepemilikan aset keuangan,
maka Grup tetap mengakui aset keuangan
tersebut.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group removes a financial liability from its
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas statement of financial position when, and only
keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika when, it is extinguished, ie when the obligation
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak specified in the contract is discharged or
dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa. cancelled or expires.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Aset keuangan dinilai apakah terdapat indikasi Financial assets are assessed for indicators of
penurunan nilai pada setiap akhir periode impairment at the end of each reporting date.
pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya Financial assets are impaired where there is
apabila terdapat bukti obyektif sebagai akibat objective evidence that, as a result of one or
adanya satu atau lebih peristiwa yang terjadi more events that occurred after the initial
setelah pengakuan awal aset keuangan recognition of the financial asset and the
tersebut dan dilakukan estimasi terhadap arus estimated future cash flows of the investment
kas masa depan dari investasi tersebut yang have been affected.
akan terdampak.
Grup mengakui kerugian kredit ekspektasian The Group recognizes expected credit loss for
untuk aset keuangan yang diukur pada biaya its financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi. costs.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur At the end of each reporting date, the Group
penyisihan kerugian instrumen keuangan calculates any impairment provision in financial
sejumlah kerugian kredit ekspektasian instruments based on its lifetime expected
sepanjang umurnya jika risiko kredit atas credit loss if the credit risk of the financial
24
Page 28
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
instrumen keuangan tersebut telah meningkat instruments has increased significantly since its
secara signifikan sejak pengakuan awal. initial recognition. However, if credit risk has
Namun, jika risiko kredit instrumen keuangan not increased significantly since initial
tersebut tidak meningkat secara signifikan sejak recognition, then a 12 month expected credit
pengakuan awal, maka mengakui sejumlah loss is recognized.
kerugian kredit ekspektasian 12 bulan.
Grup menerapkan metode yang The Group applied a simplified approach to
disederhanakan untuk mengukur kerugian measure such expected credit loss for trade
kredit ekspektasian tersebut terhadap piutang receivables and others receivables without
usaha dan piutang lain-lain tanpa komponen significant financing component.
pendanaan yang signifikan.
Grup menganggap aset keuangan gagal bayar The Group considers a financial asset to be in
ketika pihak ketiga tidak mampu membayar default when the counterparty is unlikely to pay
kewajiban kreditnya kepada Grup secara its credit obligations to the Group in full. The
penuh. Periode maksimum yang maximum period considered when estimating
dipertimbangkan ketika memperkirakan expected credit loss is the maximum
kerugian kredit ekspektasian adalah periode contractual period over which the Group is
maksimum kontrak dimana Grup terekspos exposed to credit risk.
terhadap risiko kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang Impairment losses are recognized as a
jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk deduction in financial assets’ carrying amount,
aset keuangan yang diukur pada FVTOCI yang except for financial assets measured at
penyisihan kerugiannya diakui dalam FVTOCI where its impairment is recognized in
penghasilan komprehensif lain. Sedangkan other comprehensive income. The expected
jumlah kerugian kredit ekspektasian (atau credit loss (or recovery of credit loss) is
pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba recognized in profit or loss, as gains or losses
rugi, sebagai keuntungan atau kerugian of financial asset impairment.
penurunan nilai.
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari The expected credit loss of financial
instrumen keuangan dilakukan dengan suatu instruments are conducted by a means which
cara yang mencerminkan: reflect:
i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata i. An unbiased and probability-weighted
probabilitas tertimbang yang ditentukan amount that reflects a range of possible
dengan mengevaluasi serangkaian outcomes;
kemungkinan yang dapat terjadi;
ii. Nilai waktu uang; dan ii. Time value of money; and
iii. Informasi yang wajar dan terdukung yang iii. Reasonable and supportable information
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan that is available without undue cost or
pada tanggal pelaporan mengenai peristiwa effort about past events, current conditions
masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan and forecasts of future conditions.
kondisi ekonomi masa depan.
Aset keuangan dapat dianggap tidak Financial assets may be considered to not
mengalami peningkatan risiko kredit secara having significant increase in credit risk since
signifikan sejak pengakuan awal jika aset initial recognition if the financial assets have a
keuangan memiliki risiko kredit yang rendah low credit risk at the reporting date. Credit risk
pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada on financial instrument may be considered be
instrumen keuangan dianggap rendah ketika low if there is a low risk of default, the borrower
aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal has a strong capacity to meet its contractual
bayar yang rendah, peminjam memiliki cash flow obligations in the near term and
kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban adverse changes in economic and business
arus kas kontraktualnya dalam jangka waktu conditions in the longer term may, but will not
dekat dan memburuknya kondisi ekonomik dan necessarily, reduce the ability of the borrower
bisnis dalam jangka waktu panjang mungkin, to fulfil its contractual cash flow obligations. To
namun tidak selalu, menurunkan kemampuan determine whether a financial asset has a low
25
Page 29
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas credit risk, the Group may use internal credit
kontraktualnya. Untuk menentukan apakah aset risk rating or external assessment. For
keuangan memiliki risiko kredit rendah, Grup example, a financial asset with ‘investment
dapat menggunakan peringkat risiko kredit grade’ according to external assessment has a
internal atau penilaian eksternal. Misal, aset low credit risk rating, thus it does not
keuangan dengan peringkat “investment grade” experience an increase in significant credit risk
berdasarkan penilaian eksternal merupakan since initial recognition.
instrumen yang memiliki risiko kredit yang
rendah, sehingga tidak mengalami peningkatan
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan
awal.
Grup menggunakan pendekatan yang The Group is using simplified approach to
disederhanakan untuk mengukur kerugian measuring expected credit losses which uses a
kredit ekspektasian yang menggunakan lifetime expected loss allowance for all trade
cadangan kerugian kredit ekspektasian receivables and other receivables.
sepanjang umur nya untuk piutang usaha dan
piutang lain-lain.
Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest method is a method of
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculating the amortized cost of a financial
diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan asset or a financial liability (or group of financial
(atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) assets or financial liabilities) and of allocating
dan metode untuk mengalokasikan pendapatan the interest income or interest expense over
bunga atau beban bunga selama periode yang the relevant period.
relevan.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang The effective interest rate is the rate that
secara tepat mendiskontokan estimasi exactly discount estimated future cash
pembayaran atau penerimaan kas masa depan payments or receipts through the expected life
selama perkiraan umur dari instrumen of the financial instrument or, when
keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan appropriate, a shorter period to the net carrying
periode yang lebih singkat untuk memperoleh amount of the financial asset or financial
jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau liability.
liabilitas keuangan.
Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup When calculating the effective interest rate, the
mengestimasi arus kas dengan Group estimates cash flows considering all
mempertimbangkan seluruh persyaratan contractual terms of the financial instrument,
kontraktual dalam instrumen keuangan for example, prepayment, call and similar
tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi beli option, but shall not consider future credit
dan opsi serupa lain, tetapi tidak losses. The calculation includes all fees and
mempertimbangkan kerugian kredit masa points paid or received between parties to the
depan. Perhitungan ini mencakup seluruh contract that are an integral part of the effective
komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau interest rate, transaction costs, and all other
diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang premiums or discounts.
merupakan bagian takterpisahkan dari suku
bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh
premium atau diskonto lain.
Reklasifikasi Reclassification
Grup mereklasifikasi aset keuangan ketika The Group reclassifies a financial asset if and
Grup mengubah tujuan model bisnis untuk only if the Group's business model objective for
pengelolaan aset keuangan sehingga penilaian its financial assets changes so its previous
sebelumnya menjadi tidak dapat diterapkan. model assessment would no longer apply.
26
Page 30
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan, If the Group reclassifies a financial asset, it is
maka Grup menerapkan reklasifikasi secara required to apply the reclassification
prospektif dari tanggal reklasifikasi. Grup tidak prospectively from the reclassification date.
menyajikan kembali keuntungan, kerugian Previously recognized gains, losses (including
(termasuk keuntungan atau kerugian impairment gains or losses) or interest are not
penurunan nilai), atau bunga yang diakui restated.
sebelumnya.
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan When the Group reclassifies its financial asset
keluar dari kategori pengukuran biaya out of the amortized cost into fair value through
perolehan diamortisasi menjadi kategori profit or loss, then its fair value is measured at
FVTPL, nilai wajarnya diukur pada tanggal reclassification date. Any gains or losses
reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang resulted from the difference between previous
timbul dari selisih antara biaya perolehan amortized cost and its fair value is recognized
diamortisasi sebelumnya dan nilai wajar aset in profit or loss. Otherwise, if the Group
keuangan diakui dalam laba rugi. Pada saat reclassifies its financial asset from FVTPL into
Grup melakukan reklasifikasi sebaliknya, yaitu amortized cost, then its fair value at the date of
dari aset keuangan kategori FVTPL menjadi reclassification becomes new gross carrying
kategori pengukuran biaya perolehan amount.
diamortisasi, maka nilai wajar pada tanggal
reklasifikasi menjadi jumlah tercatat bruto yang
baru.
Pada saat Grup mereklasifikasi aset keuangan When the Group reclassifies its financial asset
keluar dari kategori pengukuran biaya out of the amortized cost into fair value through
perolehan diamortisasi menjadi kategori other comprehensive income, its fair value is
FVTOCI, nilai wajarnya diukur pada tanggal measured at the reclassification date. Any
reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang gains or losses resulted from the difference
timbul dari selisih antara biaya perolehan between previous amortized cost and fair value
diamortisasi sebelumnya dan nilai wajar aset is recognized in other comprehensive income.
keuangan diakui dalam penghasilan Effective interest rate and expected credit loss
komprehensif lain. Suku bunga efektif dan measurement are not adjusted as a result of
pengukuran kerugian kredit ekspektasian tidak the reclassification. Otherwise, when the Group
disesuaikan sebagai akibat dari reklasifikasi. reclassifies its financial asset out of the fair
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan value through other comprehensive income
sebaliknya, yaitu keluar dari kategori FVTOCI into amortized cost, the financial asset is
menjadi kategori pengukuran biaya perolehan reclassified by its fair value at the
diamortisasi, aset keuangan direklasifikasi pada reclassification date. However, any cumulative
nilai wajarnya pada tanggal reklasifikasi. Akan gains or losses previously recognized in other
tetapi keuntungan atau kerugian kumulatif yang comprehensive income are omitted from equity
sebelumnya diakui dalam penghasilan and adjusted to the financial asset’s fair value
komprehensif lain dihapus dari ekuitas dan at the date of reclassification. Consequently, at
disesuaikan terhadap nilai wajar aset keuangan the reclassification date, the financial asset is
pada tanggal reklasifikasi. Akibatnya, pada measured the same way as if it were amortized
tanggal reklasifikasi aset keuangan diukur cost. This adjustment affects other
seperti halnya jika aset keuangan tersebut comprehensive income but not profit or loss,
selalu diukur pada biaya perolehan and hence it is not a reclassification
diamortisasi. Penyesuaian ini memengaruhi adjustment. Effective interest rate and
penghasilan komprehensif lain tetapi tidak expected credit loss are no longer adjusted as
memengaruhi laba rugi, dan karenanya bukan a result of the reclassification.
merupakan penyesuaian reklasifikasi. Suku
bunga efektif dan pengukuran kerugian kredit
ekspektasian tidak disesuaikan sebagai akibat
dari reklasifikasi.
Pada saat Grup mereklasifikasi aset keuangan When the Group reclassifies its financial asset
keluar dari kategori pengukuran FVTPL menjadi out of the fair value through profit or loss into
kategori pengukuran FVTOCI, aset keuangan fair value through other comprehensive
27
Page 31
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
tetap diukur pada nilai wajarnya. Sama halnya, income, the financial asset is measured at its
ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan fair value. Similarly, when the Group
keluar dari kategori FVTOCI menjadi kategori reclassifies its financial asset out of the fair
pengukuran FVTPL, aset keuangan tetap value through other comprehensive income
diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau into fair value through profit or loss, the
kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui di financial asset is measured at its fair value.
penghasilan komprehensif lain direklasifikasi Any gains or losses previously recognized in
dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian other comprehensive income are reclassified
reklasifikasi pada tanggal reklasifikasi. out of the equity to profit or loss as a
reclassification adjustment at the date of
reclassification.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Offsetting a Financial Asset and a Financial
Keuangan Liability
Aset keuangan dan liabilitas keuangan A financial asset and financial liability shall be
disalinghapuskan, jika dan hanya jika, Grup offset when and only when, the Group currently
saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan has a legally enforceable right to set off the
secara hukum untuk melakukan saling hapus recognized amount; and intends either to settle
atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan on a net basis, or to realize the asset and settle
berintensi untuk menyelesaikan secara neto the liability simultaneously.
atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas orderly transaction between market participants
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar at the measurement date.
pada tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair values are categorized into different levels
berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar in a fair value hierarchy based on the degree to
berdasarkan pada apakah input suatu which the inputs to the measurement are
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi observable and the significance of the inputs to
input terhadap keseluruhan pengukuran nilai the fair value measurement in its entirety:
wajar:
(i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di (i) Quoted prices (unadjusted) in active
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities
identik yang dapat diakses pada tanggal that can be accessed at the measurement
pengukuran (Level 1); date (Level 1);
(ii) Input selain harga kuotasian yang termasuk (ii) Inputs other than quoted prices included in
dalam Level 1 yang dapat diobservasi Level 1 that are observable for the assets
untuk aset atau liabilitas, baik secara or liabilities, either directly or indirectly
langsung maupun tidak langsung (Level 2); (Level 2);
(iii) Input yang tidak dapat diobservasi untuk (iii) Unobservable inputs for the assets or
aset atau liabilitas (Level 3). liabilities (Level 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a
Grup sebisa mungkin menggunakan data pasar liability, the Group uses market observable
yang dapat diobservasi. Apabila nilai wajar aset data to the extent possible. If the fair value of
atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara an asset or a liability is not directly observable,
langsung, Grup menggunakan teknik penilaian the Group uses valuation techniques that
yang sesuai dengan keadaannya dan appropriate in the circumstances and
28
Page 32
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
memaksimalkan penggunaan input yang dapat maximizes the use of relevant observable
diobservasi yang relevan dan meminimalkan inputs and minimizes the use of unobservable
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. inputs.
Perpindahan antara level hirarki nilai wajar Transfers between levels of the fair value
diakui oleh Grup pada akhir periode pelaporan hierarchy are recognized by the Group at the
dimana perpindahan terjadi. end of the reporting period during which the
change occurred.
2.h. Kas dan Setara Kas 2.h. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri atas saldo kas dan rekening giro. Cash comprises cash on hand and demand
Setara kas adalah deposito berjangka yang deposits. Cash equivalents are time deposits
jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau with maturity periods of three months or less at
kurang pada saat penempatan yang tidak the time of placement that are not used as
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi collateral or are not restricted and short-term,
penggunaannya serta investasi yang sifatnya highly liquid investments that are readily
sangat likuid, berjangka pendek, yang dengan convertible to known amounts of cash and
cepat dapat segera dikonversi menjadi kas which are subject to a significant risk of
dalam jumlah yang dapat ditentukan dan changes in value.
memiliki risiko perubahan nilai yang tidak
signifikan.
2.i. Persediaan 2.i. Inventories
Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya Inventories are carried at the lower of cost and
perolehan dan nilai realisasi bersih, mana yang net realizable value. Cost is determined using
lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan the first in first out (FIFO) method for raw
dengan metode masuk pertama keluar pertama material, finished goods and work in process,
(FIFO) untuk bahan baku, barang jadi dan and spare parts are valued at acquisition cost
barang dalam proses, dan suku cadang dinilai on an average basis. Inventories of finished
berdasarkan harga perolehan dengan goods represent the packed inventories and
menggunakan metode rata-rata. Persediaan stored in the warehouse of finished goods and
barang jadi merupakan persediaan yang sudah ready to export, meanwhile unpacked
dibungkus dan disimpan di gudang barang jadi inventories which have not yet arrived in the
dan siap untuk diekspor, sedangkan persediaan warehouse in acknowledged as inventories of
yang belum dibungkus dan belum sampai di goods in process.
gudang, diakui sebagai persediaan barang
dalam proses.
Penyisihan persediaan usang ditentukan Allowance of obsolete inventories is determined
berdasarkan hasil penelaahan terhadap based on review result of the condition of
persediaan pada akhir periode. inventories at the end of the period.
2.j. Beban Dibayar di Muka 2.j. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
manfaat masing-masing beban dengan beneficial periods using the straight-line
menggunakan metode garis lurus. method.
2.k. Aset Tetap 2.k. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan yang meliputi harga perolehannya which comprises its purchase price and any
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan cost directly attributable in bringing the assets
langsung untuk membawa aset ke kondisi dan to the location and condition necessary for it to
lokasi yang diinginkan agar aset siap digunakan be capable of operating in the manner intended
sesuai intensi manajemen. by management.
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When applicable, the cost may also comprises
mencakup estimasi awal biaya pembongkaran the initial estimate of the costs of dismantling
dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi and removing the item and restoring the site on
29
Page 33
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset which it is located, the obligation for which an
tetap diperoleh atau sebagai konsekuensi entity incurs either when the item is acquired or
penggunaan aset tetap selama periode tertentu as a consequence of having used the item
untuk tujuan selain untuk memproduksi during a particular period for purposes other
persediaan selama periode tersebut. than to produce inventories during that period.
Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali After initial recognition, fixed assets, except
tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan land, are carried at its cost less any
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi accumulated depreciation, and any
rugi penurunan nilai. Tanah diakui sebesar accumulated impairment losses. Lands are
harga perolehannya dan tidak disusutkan. recognized at its cost and are not depreciated.
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset Depreciation of fixed assets starts when they
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud available for use and they computed by using
penggunaannya dan dihitung dengan straight-line method based on the estimated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan useful lives of assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:
Tahun/ Years
Bangunan 20 Buildings
Mesin 5 - 16 Machineries
Instalasi 5 - 10 Installations
Peralatan dan perlengkapan pabrik 4-5 Factory equipments and supplies
Inventaris/perlengkapan kantor/kantin 4-5 Office/canteen equipment and funitures
Kendaraan 4-8 Vehicles
Prasarana 5-8 Infrastructures
Aset tetap yang dikonstruksi sendiri disajikan Self-constructed fixed assets are presented as
sebagai bagian aset tetap sebagai “Aset dalam part of the property and equipment under
pembangunan” dan dinyatakan sebesar biaya “Assets under construction” and are stated at
perolehannya. Semua biaya, termasuk biaya its cost. All costs, including borrowing costs,
pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan incurred in relation with the construction of
konstruksi aset tersebut dikapitalisasi sebagai these assets are capitalized as part of the cost
bagian dari biaya perolehan aset dalam of construction in progress. Cost construction in
penyelesaian. Biaya perolehan aset dalam progress shall exclude any internal profits, cost
penyelesaian tidak termasuk setiap laba of abnormal amounts of wasted material,
internal, jumlah tidak normal dari biaya labour, or other resources incurred.
pemborosan yang terjadi dalam pemakaian
bahan baku, tenaga kerja atau sumber daya
lain.
Akumulasi biaya perolehan yang akan The accumulated costs will be transferred to
dipindahkan ke masing-masing pos aset tetap the respective fixed assets items at the time the
yang sesuai pada saat aset tersebut selesai asset is completed or ready for use and are
dikerjakan atau siap digunakan dan disusutkan depreciated since the operation.
sejak beroperasi.
Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets
pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika is derecognized on disposal or when no future
tidak terdapat lagi manfaat ekonomik masa economic benefits are expected from its use or
depan yang diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arrising from
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang derecognition (that determined as the
timbul dari penghentian pengakuan tersebut difference between the net disposal proceeds,
(yang ditentukan sebesar selisih antara jumlah if any, and the carrying amount of the item) is
hasil pelepasan neto, jika ada, dan jumlah included in profit or loss when item is
tercatatnya) dimasukkan dalam laba rugi pada derecognized.
30
Page 34
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
saat penghentian pengakuan tersebut
dilakukan.
Pada akhir periode pelaporan, Grup melakukan At the end of each reporting period, the Group
penelaahan berkala atas masa manfaat, nilai made regular review of the useful lives, residual
residu, metode penyusutan, dan sisa umur values, depreciation method and residual life
pemakaian berdasarkan kondisi teknis. based on the technical conditions.
Grup menganalisa fakta dan keadaan untuk The Group analyzes the facts and
masing-masing jenis hak atas tanah dalam circumstances for each type of landrights in
menentukan akuntansi untuk masing-masing determining the accounting for each of these
hak atas tanah tersebut sehingga dapat land rights so that it can accurately represent
merepresentasikan dengan tepat suatu kejadian an underlying economic event or transaction. If
atau transaksi ekonomik yang mendasarinya. the landrights do not transfer control of the
Jika hak atas tanah tersebut tidak mengalihkan underlying assets to the Group, but gives the
pengendalian atas aset pendasar kepada Grup, rights to use the underlying assets, the Group
melainkan mengalihkan hak untuk applies the accounting treatment of these
menggunakan aset pendasar, Grup transactions as leases under SFAS No. 73,
menerapkan perlakuan akuntansi atas transaksi “Lease”. If landrights substantially similar to
tersebut sebagai sewa berdasarkan PSAK No. land purchases, the Group applies SFAS No.
73, “Sewa”. Jika hak atas tanah secara 16 “Fixed Asset”.
substansi menyerupai pembelian tanah, maka
Grup menerapkan PSAK No. 16 “Aset tetap”.
2.l. Aset Takberwujud 2.l. Intangible Asset
Aset takberwujud diukur sebesar nilai perolehan Intangible asset is measured on initial
pada pengakuan awal. Nilai perolehan aset recognition at cost. The cost of intangible
takberwujud yang diperoleh dari kombinasi assets acquired from business combinations is
bisnis pada awalnya diakui sesuai nilai wajar initially recognized at fair value as at the date of
pada tanggal akuisisi. Setelah pengakuan awal, acquisition. Following initial recognition,
aset takberwujud dicatat pada nilai perolehan intangible assets are carried at cost less any
dikurangi, akumulasi amortisasi dan akumulasi accumulated amortization and if any,
rugi penurunan nilai. Umur manfaat asset accumulated impairment loss. The useful life of
takberwujud dinilai apakah terbatas atau tidak intangible assets are assessed to be either
terbatas. finite or indefinite.
Aset takberwujud dengan umur manfaat Intangible asset with finite useful life
terbatas
Aset takberwujud dengan umur manfaat Intangible asset with finite life is amortized over
terbatas diamortisasi selama umur manfaat the economic useful life by using a straight-line
ekonomi dengan metode garis lurus (atau method (or other method as it reflecst the
metode lainya sepanjang mencerminkan pola pattern in which the asset’s future economic
manfaat ekonomik masa depan yang benefits are expected to be consumed by the
diperkirakan dikonsumsi oleh entitas). entity).
Amortisasi dihitung sebagai penghapusan biaya Amortization is calculated so as to write off the
perolehan aset, dikurangi nilai residunya, atas cost of the asset, less its estimated residual
umur ekonomisnya sebagai berikut: value, over its useful economic life as follows:
Hak atas tanah 3,33% garis lurus Land right 3.33% straight line
Merk dagang 5,00% garis lurus Trade mark 5.00% straight line
Aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite useful life
terbatas
Aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak Intangible asset with indefinite life is not
terbatas tidak diamortisasi. Masa manfaat aset amotized. The useful life of an intangible asset
takberwujud dengan umur tak terbatas ditelaah with an indefinite that is not being amortized is
setiap tahun untuk menentukan apakah reviewed annually to determine whether events
31
Page 35
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
peristiwa dan kedaan dapat terus mendukung and circumstances continue to support an
penilaian bahwa umur manfaat tetap tidak indefinite useful life assessment for that asset.
terbatas. Jika tidak, perubahan masa manfaat If they do not, the change in the useful life
dari tidak terbatas menjadi terbatas diterapkan assessment from indefinite to finite is
secara prospektif. accounted for on a prospective basis.
Aset takberwujud dengan umur tidak terbatas Intangible asset with indefinite life is tested for
diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan impairment annually and whenever there is an
kapanpun terdapat suatu indikasi bahwa aset indication that the intangible asset may be
tak berwujud mungkin mengalami penurunan impaired.
nilai.
Goodwill Goodwill
Goodwill yang berasal dari suatu kombinasi Goodwill arising in a business combination is
bisnis awalnya diukur pada biaya perolehan, initially measured at its cost, being the excess
yang merupakan selisih lebih antara nilai of the sum of the consideration transferred, the
gabungan dari imbalan yang dialihkan, jumlah amount of any non-controlling interests in the
setiap kepentingan non-pengendali, dan nilai acquiree, and the fair value of the acquirer's
wajar kepentingan ekuitas yang telah dimiliki previously held equity interest in the acquiree (if
pengakuisisi dalam pihak yang diakuisisi atas any) over the net of the acquisition-date
jumlah neto terindentifikasi dari aset yang amounts of the identifiable assets acquired and
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. the liabilities assumed.
Setelah pengakuan awal, goodwill yang After initial recognition, goodwill acquired in a
diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis diukur business combination is measured at cost less
pada harga perolehan dikurangi akumulasi rugi any accumulated impairment losses. Goodwill
penurunan nilai. Goodwill tidak diamortisasi. is not amortised.
Penurunan Nilai Goodwill Impairment of Goodwill
Terlepas apakah terdapat indikasi penurunan Irrespective of whether there is any indication
nilai, goodwill diuji penurunan nilainya secara of impairment, goodwill is tested for impairment
tahunan. annually.
Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing, goodwill
dialokasikan pada setiap unit penghasilkan, is allocated to each cash-generating unit, or
atau kelompok unit penghasil kas yang groups of cash-generating units that are
diperkirakan memberikan manfaat dari sinergi expected to benefit from the synergies of the
kombinasi bisnis, terlepas apakah aset atau combination, irrespective of whether other
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi assets or liabilities of the acquiree were
ditempatkan dalam unit atau kelompok unit assigned to those units or groups of units. Each
tersebut. Setiap unit atau kelompok unit yang unit or group of units to which the goodwill is so
memperoleh goodwill merepresentasikan level allocated represent the lowest level within the
terendah dalam entitas yang goodwill-nya entity at which the goodwill is monitored for
dipantau untuk tujuan manajemen internal dan internal management purposes and is not
tidak lebih besar dari segmen operasi. larger than an operating segment.
2.m. Penurunan Aset Non-keuangan Kecuali 2.m. Impairment of Non-financial Assets Except
Goodwill Goodwill
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup akan At the end of the reporting period, the Group
melakukan penilaian apakah terdapat indikasi will assess whether there is an indication of
aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat assets impairment. If such indication exists, the
indikasi tersebut, maka Grup mengestimasi Group estimates the recoverable amount of an
jumlah terpulihkan suatu asset atau unit asset or cash-generating unit is the higher
penghasil kas yaitu jumlah yang lebih tinggi amount between the fair value less costs to sell
antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual and value in use. If the recoverable amount of
dan nilai pakainya. Jika jumlah terpulihkan an asset is less than its carrying amount, the
suatu aset lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilai carrying amount of an asset should be
tercatat aset harus ditentukan menjadi sebesar determined by the recoverable amount.
32
Page 36
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
jumlah terpulihkan. Kerugian penurunan nilai Impairment loss is recognized immediately in
diakui segera dalam laba rugi. profit or loss.
Pemulihan rugi penurunan nilai aset yang telah Recovery of impairment losses of assets which
diakui periode sebelumnya dicatat jika terdapat has been recognized in prior periods are
indikasi penurunan nilai aset tersebut sudah recorded when there is indication of impairment
tidak ada lagi atau menurun. Pemulihan rugi of the asset no longer exists or decreases.
penurunan nilai aset diakui dalam laba rugi. Recovery of impairment losses of assets
Namun demikian, kenaikan nilai tercatat aset recognized in the profit or loss. However, the
karena pemulihan rugi penurunan nilai hanya increase in the carrying value of assets due to
diakui sepanjang tidak melebihi nilai tercatat the recovery of an impairment loss is
yang ditentukan (setelah dikurangi penyusutan recognized only if it is not exceed the carrying
dan amortisasi) jika rugi penurunan nilai aset amount that would have been determined (after
tidak diakui pada tahun sebelumnya. deducting depreciation and amortization) if no
impairment losses of assets recognized in prior
years.
2.n. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.n. Revenue and Expense Recognition
Dalam menentukan pengakuan pendapatan, In determining revenue recognition, the Group
Grup melakukan analisa transaksi melalui lima performs analysis transaction through the
langkah analisa berikut: following five steps of assessment:
1. Mengindentifikasi kontrak dengan 1. Identify contracts with customers.
pelanggan.
2. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan 2. Identify the performance obligations in the
dalam kontrak, untuk menyerahkan barang contract, to transfer distinctive goods or
atau jasa yang memiliki karakteristik yang services to the customer.
berbeda ke pelanggan.
3. Menentukan harga transaksi, setelah 3. Determine the transaction price, net of
dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, discounts, returns, sales incentives, luxury
pajak penjualan barang mewah, pajak sales tax, value added tax and export duty,
pertambahan nilai dan pungutan ekspor, which an entity expects to be entitled in
yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai exchange for transferring promised goods or
kompensasi atas diserahkannya barang atau services to a customer.
jasa yang dijanjikan ke pelanggan.
4. Mengalokasikan harga transaksi kepada 4. Allocate the transaction price to each
setiap kewajiban pelaksanaan dengan performance obligation on the basis of the
menggunakan dasar harga jual dari setiap selling prices of each goods or services
barang atau jasa yang dijanjikan di kontrak. promised in the contract.
5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban 5. Recognize revenue when performance
pelaksanaan telah dipenuhi (sepanjang obligation is satisfied (over time or at a point
waktu atau pada suatu waktu tertentu). in time).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi dengan A performance obligation may be satisfied at
cara sebagai berikut: the following:
- Suatu waktu tertentu (umumnya janji untuk - A point in time (typically for promises to
menyerahkan barang ke pelanggan); atau transfer goods a customers); or
- Sepanjang waktu (umumnya janji untuk - Over time (typically for promises to transfer
menyerahkan jasa ke pelanggan). Untuk services to a customer). For a performance
kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi obligation satisfied over time, the Group
sepanjang waktu waktu, Grup memilih selects an appropriate measure of progress
ukuran penyelesaian yang sesuai untuk to determine the amount of revenue that
penentuan jumlah pendapatan yang harus should be recognized as the performance
diakui karena telah terpenuhinya kewajiban obligation is satisfied.
pelaksanaan.
Suatu kewajiban pelaksanaan dipenuhi pada A performance obligation is satisfied at a point
suatu waktu tertentu kecuali jika memenuhi in time unless it meets one of the following
salah satu kriteria berikut, dalam hal ini dipenuhi criteria, in which case it is satisfied over time:
33
Page 37
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
dari sepanjang waktu:
- pelanggan secara bersamaan menerima dan - the customer simultaneously receives and
menggunakan manfaat yang diberikan oleh consumes the benefits provided by the
pelaksanaan Grup sebagaimana yang Group’s performance as the Group
dilakukan Grup; performs;
- Pelaksanaan Grup menciptakan atau - the Group’s performance creates or
meningkatkan aset yang dikendalikan enhances an asset that the customer
pelanggan saat aset itu dibuat atau controls as the asset is created or
ditingkatkan; dan enhanced; and,
- Pelaksanaan Grup tidak menciptakan asset - the Group’s performance does not create
dengan penggunaan alternatif untuk Grup anasset with an alternative use to the Group
dan Grup memiliki hak yang dapat and the Group has an enforceable right to
diberlakukan atas pembayaran untuk payment for performance completed to
pelaksanaan yang diselesaikan hingga saat date.
ini.
Penjualan Barang dan Jasa Sale of Goods and Services
Pendapatan dari penjualan barang dan jasa Revenue from the sale of goods and services is
diakui pada saat pengendalian atas barang recognized when the control of goods has been
telah berpindah kepada pelanggan. Pendapatan transferred to the customer. Revenue from the
jasa diakui pada saat pelanggan menerima dan rendering of service is recognized when the
mengkonsumsi manfaat dari jasa tersebut. customer has received and consumed benefit
from the services.
Beban diakui pada saat terjadinya (metode Expenses are recognized as incurred (accrual
akrual). basis).
2.o. Sewa 2.o. Lease
Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Grup At inception of a contract, the Group assesses
menilai apakah suatu kontrak merupakan, atau whether a contract is, or contains, a lease. A
mengandung, sewa. Suatu kontrak merupakan, contract is, or contains, a lease if the contract
atau mengandung sewa jika kontrak tersebut conveys the right to control the use of an
memberikan hak untuk mengendalikan identified asset for a period of time in exchange
penggunaan suatu aset identifikasian selama for consideration. To assess whether a contract
suatu jangka waktu untuk dipertukarkan dengan conveys the right to control the use of an
imbalan. Untuk menilai apakah suatu kontrak identified asset, the Group assesses whether:
memberikan hak untuk mengendalikan suatu
aset identifikasian, Grup menilai apakah:
a. Kontrak melibatkan penggunaan suatu aset a. The contract involves the use of an
identifikasian – ini dapat ditentukan secara identified asset – this may be specified
eksplisit atau implisit dan secara fisik dapat explicitly or implicitly and should be
dibedakan atau mewakili secara substantial physically distinct or represent substantially
seluruh kapasitas aset yang secara fisik all of the capacity of a physically distinct
dapat dibedakan. Jika pemasok memiliki asset. If the supplier has the substantive
hak substitusi substantif, maka aset tersebut substitution right, then the asset is not
tidak teridentifikasi; identified;
b. Grup memiliki hak untuk memperoleh b. The Group has the right to obtain
secara substansial seluruh manfaat substantially all of the economic benefits
ekonomik dari penggunaan aset selama from use of the asset throughout the period
periode penggunaan; dan of use; and
c. Grup memiliki hak untuk mengarahkan c. The Group has the right to direct the
penggunaan aset identifikasian. Perusahaan use of the identified asset. The Group has
memiliki hak ini ketika hak pengambilan this right when it has the decision-making
keputusan yang paling relevan untuk rights that are most relevant to changing
mengubah bagaimana dan untuk tujuan apa how and for what purpose the asset is used.
aset tersebut digunakan. Dalam kondisi In certain circumstances where all the
tertentu di mana semua keputusan tentang decisions about how and for what purpose
bagaimana dan untuk tujuan apa aset the asset is used are predetermined,
34
Page 38
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
digunakan telah ditentukan sebelumnya, the Group has the right to direct the use of
Grup memiliki hak untuk mengarahkan the asset if either:
penggunaan aset tersebut jika:
- Grup memiliki hak untuk - The Group has the right to operate the
mengoperasikan aset; atau asset; or
- Grup mendesain aset dengan cara - The Group designed the asset in a way
menetapkan sebelumnya bagaimana that predetermines how and for what
dan untuk tujuan apa aset akan purpose the asset will be used.
digunakan.
Pada tanggal insepsi atau pada saat penilaian At inception date or on reassessment of a
kembali suatu kontrak yang mengandung suatu contract that contains a lease component, the
komponen sewa, Perusahaan mengalokasikan Company allocates consideration in the contract
imbalan dalam kontrak ke masing-masing to each lease component on the basis of their
komponen sewa berdasarkan harga tersendiri relative stand-alone prices.
relatif dari komponen sewa.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam indeks Lease payments included in the measurement
utang sewa meliputi: pembayaran sewa tetap, of the lease liability comprise the following:
sewa variabel yang bergantung pada indeks, fixed payments, variable lease payments that
jumlah yang akan dibayarkan dalam jaminan depend on an index, amounts expected to be
nilai residu dan harga eksekusi opsi beli, payable under a residual value guarantee and
periode perpanjangan opsional atau penalti the exercise price under a purchase option,
untuk penghentian awal sewa kecuali Grup optional renewal period or penalties for early
cukup yakin untuk tidak mengakhiri lebih awal. termination of a lease unless the Group is
reasonably certain not to terminate early.
Grup mengakui aset hak-guna dan utang sewa The Group recognizes a right-of-use asset and
pada tanggal dimulainya sewa. Aset hak-guna a lease liability at the lease commencement
awalnya diukur pada biaya perolehan, yang date. The right-of-use asset is initially
terdiri dari jumlah pengukuran awal dari utang measured at cost, which comprises the initial
sewa disesuaikan dengan pembayaran sewa amount of the lease liability adjusted for any
yang dilakukan pada atau sebelum tanggal lease payments made at or before the
permulaan, ditambah dengan biaya langsung commencement date, plus any initial direct
awal yang dikeluarkan, dan estimasi biaya costs incurred and an estimate of costs
untuk membongkar dan memindahkan aset to dismantle and remove the underlying asset
pendasar atau untuk merestorasi aset pendasar or to restore the underlying asset or the site on
atau tempat di mana aset berada, dikurangi which it is located, less any lease incentives
insentif sewa yang diterima. received.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the lease transfers the ownership of the
pendasar pada akhir masa sewa atau jika biaya underlying asset at the end of the lease term,
perolehan aset hak-guna merefleksikan then the asset will be depreciated from the
penyewa akan mengeksekusi opsi beli, maka beginning of the lease term to the end of the
penyewa menyusutkan aset hak-guna dari underlying asset’s useful life.The depreciation
tanggal permulaan hingga akhir umur manfaat periods for the right-of-use assets with buy
aset pendasar. Periode penyusutan untuk aset options executed should refer to the policy for
hak-guna dengan opsi beli yang dieksekusi the property, plant and equipment.
tersebut mengacu pada ketentuan masa
manfaat aset tetap.
Utang sewa awalnya diukur pada nilai kini atas The lease liability is initially measured at the
pembayaran sewa yang belum dibayar pada present value of the lease payments that are
tanggal permulaan, didiskontokan not yet paid at the commencement date,
menggunakan suku bunga implisit dalam sewa discounted using the interest rate implicit in the
atau, jika suku bunga tersebut tidak dapat lease or, if that rate cannot be readily
ditentukan, digunakan suku bunga pinjaman determined, the Group incremental borrowing
inkremental Grup. Umumnya, Grup rate. Generally, the Group uses its incremental
menggunakan suku bunga pinjaman borrowing rate as the discount rate.
35
Page 39
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
inkremental sebagai suku bunga diskonto.
Setelah pengakuan awal utang sewa diukur After the initial acquisition of a lease liability is
pada biaya perolehan diamortisasi measured at amortized cost using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif. interest method. It is remeasured when there is
Utang sewa diukur kembali ketika ada a change in future lease payments arising from
perubahan pembayaran sewa masa depan a change in an index or rate, if there is a
yang timbul dari perubahan indeks atau suku change in the Group estimate of the amount
bunga, jika ada perubahan estimasi Grup atas expected to be payable under a residual value
jumlah yang diperkirakan akan dibayar dalam guarantee, or if the Group changes its
jaminan nilai residual, atau jika Grup mengubah assessment of whether it will exercise a
penilaiannya apakah akan mengeksekusi opsi purchase, extension or termination option.
beli, perpanjangan atau penghentian.
Ketika utang sewa diukur kembali dengan cara When the lease liability is remeasured in this
ini, penyesuaian terkait dilakukan terhadap way, a corresponding adjustment is made to
jumlah tercatat aset hak-guna, atau dicatat the carrying amount of the right-of-use assets,
dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset hak- or is recorded in profit or loss if the carrying
guna telah berkurang menjadi nol. amount of the right-of-use asset has been
reduced to zero.
Grup menerapkan pengecualian untuk sewa The Group apply the exemption for low-value
jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah assets on a lease-by-lease basis; and for all
berdasarkan sewa-per-sewa. other leases of low value asset.
Selanjutnya, pembayaran atas kontrak yang Furthermore, payments associated with
termasuk ke dalam pengecualian, yakni contracts included in the exception, which are
pembayaran atas sewa jangka pendek dan payments associated with all short-term leases
sewa aset bernilai rendah diakui pada metode and certain leases of all low-value assets are
garis lurus dan dibebankan pada laba recognized on a straight-line basis as an
rugi.Pembayaran sewa terkait dengan sewa expense in profit or loss. The lease payments
yang dikecualikan tersebut diakui sebagai associated with those leases will be recognized
beban dengan menggunakan metode garis as an expense on a straight-line basis over the
lurus selama masa sewa. lease term.
Sewa jangka pendek adalah sewa dengan Short-term leases are leases with a lease term
masa sewa kurang dari atau sama dengan 12 of 12 months or less. Low-value assets are
bulan. Sewa aset bernilai rendah adalah sewa those of general equipments which comprise of
untuk perlengkapan umum seperti komputer, computers, tablets, mobile phones and small
laptop, telepon genggam, dan perlengkapan items of office supplies, and other assets which
kantor lainnya, serta aset lain yang harga have value less than the maximum amount of
barunya tidak lebih dari plafon nilai rendah yang low value set in The Group’s policy.
ditetapkan oleh Grup.
2.p. Pajak Penghasilan 2.p. Income Tax
Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini Tax expense is the aggregate amount included
dan pajak tangguhan yang diperhitungkan in the determinination of profit or loss for the
dalam menentukan laba rugi pada suatu period in respect of current tax and deferred
periode. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui tax. Current tax and deferred tax is recognized
dalam laba rugi, kecuali pajak penghasilan yang in profit or loss, except for income tax arising
timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui from transactions or events that are recognized
dalam penghasilan komprehensif lain atau in other comprehensive income or directly in
secara langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak equity. In this case, the tax is recognized in
tersebut masing-masing diakui dalam other comprehensive income or equity,
penghasilan komprehensif lain atau ekuitas. respectively.
Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan Current tax for current and prior periods shall,
periode sebelumnya yang belum dibayar diakui to the extent unpaid, be recognized as a
sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak yang telah liability. If the amount already paid in respect of
36
Page 40
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
dibayar untuk periode berjalan dan periode- current and prior periods exceeds the amount
periode sebelumnya melebihi jumlah pajak yang due for those periods, the excess shall be
terutang untuk periode tersebut, maka recognised as an asset. Current tax liabilities
kelebihannya diakui sebagai aset. Liabilitas (assets) for the current and prior periods shall
(aset) pajak kini untuk periode berjalan dan be measured at the amount expected to be
periode sebelumnya diukur sebesar jumlah paid to (recovered from) the taxation
yang diperkirakan akan dibayar kepada authorities, sing the tax rates (and tax laws)
(direstitusi dari) otoritas perpajakan, yang that have been enacted or substantively
dihitung menggunakan tarif pajak (dan undang- enacted by the end of the reporting period.
undang pajak) yang telah berlaku atau secara
substantif telah berlaku pada akhir periode
pelaporan.
Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat Tax benefits relating to tax loss that can be
ditarik untuk memulihkan pajak kini dari periode carried back to recover current tax of a
sebelumnya diakui sebagai aset. Aset pajak previous periods is recognized as an asset.
tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak Deferred tax asset is recognized for the
belum dikompensasi dan kredit pajak belum carryforward of unused tax losses and unused
dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar tax credit to the extent that it is probable that
laba kena pajak masa depan akan tersedia future taxable profit will be available against
untuk dimanfaatkan dengan rugi pajak belum which the unused tax losses and unused tax
dikompensasi dan kredit pajak belum credits can be utilized.
dimanfaatkan.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui A deferred tax liability shall be recognized for
sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali all taxable temporary differences, except to the
perbedaan temporer kena pajak yang berasal extent that the deferred tax liability arises from:
dari:
a) pengakuan awal goodwill; atau a) the initial recognition of goodwill; or
b) pengakuan awal aset atau liabilitas dari b) the initial recognition of an asset or liability
transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan in a transaction which is not a business
pada saat transaksi tidak mempengaruhi combination and at the time of the
laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi transaction, affects neither accounting profit
pajak). nor taxable profit (tax loss).
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognised for all
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak that it is probable that taxable profit will be
akan tersedia sehingga perbedaan temporer available against which the deductible
dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba temporary difference can be utilised, unless the
dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan deferred tax asset arises from the initial
timbul dari pengakuan awal aset atau recognition of an asset or liability in a
pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang transaction that is not a business combination
bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi and at the time of the transaction affects neither
tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba accounting profit nor taxable profit (tax loss).
kena pajak (rugi pajak).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau the period when the asset is realized or the
liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak liability is settled, based on tax rates (and tax
(dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau laws) that have been enacted or substantively
secara substantif telah berlaku pada akhir enacted by the end of the reporting period. The
periode pelaporan. Pengukuran aset dan measurement of deferred tax liabilities and
liabilitas pajak tangguhan mencerminkan deferred tax assets shall reflect the tax
konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara consequences that would follow from the
Grup memperkirakan, pada akhir periode manner in which the Group expects, at the end
pelaporan, untuk memulihkan atau of the reporting period, to recover or settle the
37
Page 41
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan carrying amount of its assets and liabilities.
liabilitasnya.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset
ulang pada akhir periode pelaporan. Grup reviewed at the end of each reporting period.
mengurangi jumlah tercatat aset pajak The Group shall reduce the carrying amount of
tangguhan jika kemungkinan besar laba kena a deferred tax asset to the extent that it is no
pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang longer probable that sufficient taxable profit will
memadai untuk mengkompensasikan sebagian be available to allow the benefit of part or all of
atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. that deferred tax asset to be utilised. Any such
Setiap pengurangan tersebut dilakukan reduction shall be reversed to the extent that it
pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga becomes probable that sufficient taxable profit
kemungkinan besar laba kena pajak yang will be available.
tersedia jumlahnya memadai.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offsets deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if, and only if:
dan hanya jika:
a) Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan a) the Group has a legally enforceable right to
secara hukum untuk melakukan saling set off current tax assets against current
hapus aset pajak kini terhadap liabilitas tax liabilities; and
pajak kini; dan
b) aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b) the deferred tax assets and the deferred
tangguhan terkait dengan pajak penghasilan tax liabilities relate to income taxes levied
yang dikenakan oleh otoritas perpajakan by the same taxation authority on either:
yang sama atas:
i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or
ii. Entitas kena pajak yang berbeda yang ii. Different taxable entities which intend
bermaksud untuk memulihkan aset dan either to settle current tax liabilities and
liabilitas pajak kini dengan dasar neto, assets on a net basis, or to realize the
atau merealisasikan aset dan assets and settle the liabilities
menyelesaikan liabilitas secara simultaneously, in each future period in
bersamaan, pada setiap periode masa which significant amounts of deferred
depan dimana jumlah signifikan atas aset tax liabilities or assets are expected to
atau liabilitas pajak tangguhan be settled or recovered.
diperkirakan untuk diselesaikan atau
dipulihkan.
Grup melakukan saling hapus atas aset pajak The Group offsets current tax assets and
kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, current tax liabilities if, and only if, the Group:
Grup:
a) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara a) has legally enforceable right to set off the
hukum untuk melakukan saling hapus atas recognized amounts; and
jumlah yang diakui; dan
b) bermaksud untuk menyelesaikan dengan b) intends either to settle on a net basis, or to
dasar neto atau merealisasikan aset dan realize the assets and settle liabilities
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. simultaneously.
2.q. Imbalan Kerja 2.q. Employee Benefit
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika Short-term employee benefits are recognized
pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu when an employee has rendered service during
periode akuntansi, sebesar jumlah tidak accounting period, at the undiscounted amount
terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek of short-term employee benefits expected to be
yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan paid in exchange for that service.
atas jasa tersebut.
38
Page 42
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara Short-term employee benefits include such as
lain upah, gaji, bonus dan insentif. wages, salaries, bonus and incentive.
Imbalan Pascakerja Post-Employment Benefits
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah Post-employment benefits such as retirement,
dan uang penghargaan masa kerja dihitung severance and service payments are calculated
berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan based on Labor Law No. 13/2003 (“Law
No.13/2003 (”UU 13/2003”), sebagaimana 13/2003”), as amended by Omnibus Law
diubah melalui Undang-Undang Nomor 11 No.11/2020, the Group is required to provide
Tahun 2020 tentang Cipta Kerja (“UU pension benefits, with minimum benefits as
11/2020”), Grup disyaratkan sekurang- stipulated in Law 11/2020, which basically is a
kurangnya seperti imbalan pensiun yang diatur defined benefit plan. The Law 11/2020 sets
dalam UU 11/2020, yang pada dasarnya adalah formula for determining the minimum amounts
program pasti. UU 11/2020 menentukan rumus of pension benefits.
tertentu untuk menghitung jumlah minimal
imbalan pensiun.
Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti The Group recognizes the amount of the net
neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti defined benefit liability at the present value of
pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai the defined benefit obligation at the end of the
wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris reporting period less the fair value of plan
independen dengan menggunakan metode assets which calculated by independent
Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban actuaries using the Projected Unit Credit
imbalan imbalan pasti ditentukan dengan method. Present value benefit obligation
mendiskontokan imbalan tersebut. determine by discounting the benefit.
Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum The Group accounts not only for its legal
berdasarkan persyaratan formal program obligation under the formal terms of a defined
imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif benefit plan, but also for any constructive
yang timbul dari praktik informal entitas. obligation that arises from the entity’s informal
practices.
Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan Current service cost, past service cost and gain
atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga or loss on settlement, and net interest on the
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto net defined benefit liability (asset) are
diakui dalam laba rugi. recognized in profit and loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) The remeasurement of the net defined benefit
imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan liability (assets) comprises actuarial gains and
dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset losses, the return on plan assets, and any
program dan setiap perubahan dampak batas change in effect of the asset ceiling are
atas aset diakui sebagai penghasilan recognized in other comprehensive income.
komprehensif lain.
Pesangon Termination Benefits
Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas dan The Group recognizes a liability and expense
beban pada tanggal yang lebih awal di antara: for termination benefits at the earlier of the
following dates:
a) Ketika Grup tidak dapat lagi menarik a) When the Group can no longer withdraw
tawaran atas imbalan tersebut; dan the offer of those benefits; and
b) Ketika Group mengakui biaya untuk b) When the Group recognizes costs for a
restrukturisasi yang berada dalam ruang restructuring that is within the scope of
lingkup PSAK 57 dan melibatkan PSAK 57 and involves payment of
pembayaran pesangon. termination benefits.
Grup mengukur pesangon pada saat The Group measures termination benefits on
pengakuan awal, dan mengukur dan mengakui initial recognition, and measures and
perubahan selanjutnya, sesuai dengan sifat recognizes subsequent changes, in accordance
imbalan kerja. with the nature of the employee benefits.
39
Page 43
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
2.r. Laba per Saham 2.r. Earning per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by
membagi laba atau rugi yang dapat dividing the profit or loss attributable to ordinary
diatribusikan kepada pemegang saham biasa equity holders of the parent entity by the
entitas induk dengan jumlah rata-rata weighted average number of ordinary shares
tertimbang saham biasa yang beredar dalam outstanding during the period.
suatu periode.
Untuk tujuan penghitungan laba per saham For the purpose of calculation diluted earnings
dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi per share, the Group shall adjust profit or loss
yang dapat diatribusikan kepada pemegang attributable to ordinary equity holders of the
saham biasa entitas induk dan jumlah rata-rata parent entity, and the weighted average
tertimbang saham yang beredar, atas dampak number of shares outstanding, for the effect of
dari seluruh instrument berpotensi saham biasa all dilutive potential ordinary shares.
yang bersifat dilutif.
2.s. Segmen Operasi 2.s. Operating Segment
Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan The Group presented operating segments
informasi keuangan yang digunakan oleh based on the financial information used by the
pengambil keputusan operasional dalam chief operating decision maker in assessing the
menilai kinerja segmen dan menentukan alokasi performance of segments and in the allocation
sumber daya yang dimilikinya. Segmentasi of resources. The segments are based on the
berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan activities of each of the operating legal entities
operasi entitas legal di dalam Grup. within the Group.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of the
entitas: entity:
- yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang - that engages in business activities from
memperoleh pendapatan dan menimbulkan which it may earn revenues and incur
beban (termasuk pendapatan dan beban expenses (including revenues and
yang terkait dengan transaksi dengan expenses relating to the transactions with
komponen lain dari entitas yang sama); other components of the same entity);
- hasil operasinya dikaji ulang secara berkala - whose operating results are regularly
oleh kepala operasional untuk pembuatan reviewed by chief operating decision maker
keputusan tentang sumber daya yang to make decisions about resources to be
dialokasikan pada segmen tersebut dan allocated to the segment and assesses its
menilai kinerjanya; dan performance; and
- tersedia informasi keuangan yang dapat - For which separate financial information is
dipisahkan. available.
2.t. Sumber Ketidakpastian Estimasi dan 2.t. Sources of Estimation Uncertainty and
Pertimbangan Akuntansi yang Penting Critical Accounting Judgements
Penyusunan Laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s interim
interim Grup mengharuskan manajemen untuk consolidated financial statements requires
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi management to make judgements, estimates
yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan and assumptions that affect the reported
dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan amounts of revenues, expenses, assets and
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada liabilities, and the disclosure of contingent
akhir periode pelaporan. Ketidakpastian liabilities, at the end of the reporting period.
mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat Uncertainty about these assumptions and
mengakibatkan penyesuaian material terhadap estimates could result in outcomes that require
nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam a material adjustment to the carrying amount of
periode pelaporan berikutnya. the asset and liability affected in future periods.
a) Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang a) Critical Accounting Estimates and
Penting Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future
utama ketidakpastian estimasi lain pada and other key sources of estimation
40
Page 44
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
tanggal pelaporan yang memiliki risiko uncertainty at the reporting date that have a
signifikan bagi penyesuaian yang material significant risk of causing a material
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas adjustment to the carrying amounts of
untuk tahun berikutnya diungkapkan di assets and liabilities within the next
bawah ini. financial year are disclosed below.
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Allowance for Impairment Losses
Grup menilai penurunan nilai pada piutang The Group assesses their trade receivables
usaha dan piutang lain-lain dengan biaya and other receivables measured at
perolehan yang diamortisasi pada setiap amortized cost for impairment at each
tanggal pelaporan. Dalam menentukan reporting date. In determining whether an
apakah rugi penurunan nilai harus dicatat impairment loss should be recorded in
dalam laba rugi, manajemen harus profit or loss, management makes a
mempertimbangkan informasi yang wajar judgement as to whether there is
dan terdukung yang tersedia tanpa biaya reasonable and supportable information
atau upaya berlebihan pada tanggal that is available without undue cost or effort
pelaporan mengenai peristiwa masa lalu, about past events, current conditions and
kondisi kini, dan perkiraan kondisi ekonomi forecasts of future conditions. The Group
masa depan. Grup menerapkan applies simplified approach to measuring
pendekatan yang disederhanakan untuk expected credit losses which uses a
mengukur kerugian kredit ekspektasian lifetime expected loss allowance for all
yang menggunakan cadangan kerugian trade receivables and other receivables.
kredit ekspektasian sepanjang umur nya The carrying amount of trade receivables
untuk piutang usaha dan piutang lain-lain. and other receivables are disclosed in
Nilai tercatat piutang usaha dan piutang Notes 4 and 5.
lain-lain telah diungkapkan dalam Catatan
4 dan 5.
Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap Estimated Useful Lives of Fixed Assets
Grup melakukan penelaahan berkala atas The Group reviews periodically the
masa manfaat ekonomis aset tetap estimated useful lives of fixed assets based
berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi on factors such as technical specification
teknis dan perkembangan teknologi di masa and future technological developments.
depan. Hasil operasi di masa depan akan Future results of operations could be
dipengaruhi secara material atas perubahan materially affected by changes in these
estimasi ini yang diakibatkan oleh estimates brought about by changes in the
perubahan faktor yang telah disebutkan di factors mentioned (carrying amount of fixed
atas (nilai tercatat aset tetap disajikan dalam assets is presented in Note 12).
Catatan 12).
Imbalan Pascakerja Post Employment Benefits
Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja The present value of the post employment
tergantung pada beberapa faktor yang benefits obligations depends on a number
ditentukan dengan dasar aktuarial of factors that are determined on an
berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi actuarial basis using a number of
yang digunakan untuk menentukan biaya assumptions. The assumptions used in
(penghasilan) pensiun neto mencakup determining the net cost (income) for
tingkat diskonto. Perubahan asumsi ini akan pensions include the discount rate. Any
mempengaruhi jumlah tercatat imbalan changes in these assumptions will impact
pascakerja. the carrying amount of post employment
benefits obligations.
Grup menentukan tingkat diskonto yang The Group determines the appropriate
sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni discount rate at the end of each reporting
tingkat suku bunga yang harus digunakan period. This is the interest rate that should
untuk menentukan nilai kini arus kas keluar be used to determine the present value of
masa depan estimasian yang diharapkan estimated future cash outflows expected to
41
Page 45
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam be required to settle the obligations. In
menentukan tingkat suku bunga yang determining the appropriate discount rate,
sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat the Group considers the interest rates of
suku bunga obligasi pemerintah yang government bonds that are denominated in
didenominasikan dalam mata uang imbalan the currency in which the benefits will be
akan dibayar dan memiliki jangka waktu paid and that have terms to maturity
yang serupa dengan jangka waktu liabilitas approximating the terms of the related
yang terkait. obligation.
Asumsi kunci liabilitas imbalan kerja Other key assumptions for employment
sebagian ditentukan berdasarkan kondisi benefit liabilities are based in part on
pasar saat ini. Informasi tambahan current market conditions. Additional
diungkapkan pada Catatan 22. information is disclosed in Note 22.
b) Pertimbangan Penting dalam Penentuan b) Critical Judgements in Applying the
Kebijakan Akuntansi Accounting Policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh The following judgements are made by
manajemen dalam rangka penerapan management in the process of applying the
kebijakan akuntansi Perusahaan yang Company’s accounting policies that have
memiliki pengaruh paling signifikan atas the most significant effects on the amounts
jumlah yang diakui dalam Laporan recognized in the interim consolidated
keuangan konsolidasian interim: financial statements :
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and
Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan certain assets and liabilities as financial
dan liabilitas keuangan dengan assets and financial liabilities by judging if
mempertimbangkan bila definisi yang they meet the definition set forth in
ditetapkan PSAK 71 dipenuhi. PSAK 71.
Dengan demikian, aset keuangan dan Accordingly, the financial assets and
liabilitas keuangan diakui sesuai dengan financial liabilities are accounted for in
kebijakan akuntansi Grup seperti accordance with the Group accounting
diungkapkan pada Catatan 2.g. policies disclosed in Note 2.g.
42
Page 46
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
3. Kas dan Setara Kas 3. Cash and Cash Equivalents
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Kas/ Cash on Hand
USD 16.633 18.496
Mata Uang Asing/ Foreign Currencies
IDR 16.303 13.138
HKD 6.657 8.017
EUR 959 3.627
JPY 851 915
SGD 599 1.026
THB 335 392
GBP 280 385
SEK 211 355
CNY 129 157
TWD 135 134
RUB 117 216
VND 119 136
KHR 73 119
AUD 10 76
NZD -- 44
MYR -- 1
Sub Jumlah/ Sub total 26.778 28.738
Jumlah Kas/ Total Cash on Hand 43.411 47.234
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Bank / Cash in banks
USD
ING Bank N.V. 6.676.312 7.511.987
PT Bank Central Asia Tbk 2.718.910 673.535
Bank of America (BOA) 581.498 167.835
PT Bank UOB Singapore 306.984 3.814.566
PT Bank Negara Indonesia 42.826 4.015.874
PT Bank UOB Indonesia 40.958 1.329.463
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 29.175 29.164
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 19.134 14.097
PT Bank CIMB Niaga Tbk 15.920 15.941
Citibank, Indonesia 15.851 11.851
PT Bank DBS Indonesia 15.405 22.008
PT Bank Permata Tbk 13.961 53.683
PT Bank HSBC Indonesia 12.991 --
Standard Chartered Bank 8.777 13.923
The Hongkong and Shanghai Banking Corp., Hong Kong 5.518 1.360
PT Bank BNP Paribas Indonesia 2.879 320
PT Bank KEB Hana Indonesia 1.306 12.579
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.000 1.000
HSBC Bank (Singapore) Ltd., Singapore 508 36.200
PT Bank ANZ Indonesia 250 --
Sub Jumlah/ Sub total 10.510.163 17.725.386
43
Page 47
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
IDR
PT Bank OCBC NISP Tbk 889.675 866.823
PT Bank Central Asia Tbk 684.798 776.430
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 34.491 70.143
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 28.026 5.211
PT Bank UOB Indonesia 26.452 1.763.887
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 18.460 47.802.790
PT Bank CIMB Niaga Tbk 9.259 40.897
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 8.246 7.906
PT Bank Syariah Mandiri 6.976 19.477
Standard Chartered Bank 5.933 4.770
PT Bank Permata Tbk 1.845 2.929
Citibank, Indonesia 1.709 1.645
PT Bank HSBC Indonesia 1.398 2.892
PT Bank KEB Hana Indonesia 1.091 839
PT Bank Nobu Tbk 267 706
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 136 143
Sub Jumlah/ Sub total 1.718.762 51.367.488
EUR
ING Bank N.V. 24.499 12.460
PT Bank HSBC Indonesia 2.433 2.865
Standard Chartered Bank 220 215
United Overseas Bank Ltd., Singapore 780 --
HSBC Bank (Singapore) Ltd., Singapore -- 250
PT Bank UOB Indonesia -- 107
Sub Jumlah/ Sub total 27.932 15.897
SGD
United Overseas Bank, Ltd, Singapore -- 1.408
Sub Jumlah/ Sub total -- 1.408
HKD
Community Federal Savings Bank (CFSB) 2.242 2.138
PT Bank UOB Indonesia 160 --
PT Bank HSBC Indonesia 89 35
Sub Jumlah/ Sub total 2.491 2.173
Jumlah Bank/ Total Bank 12.259.348 69.112.352
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Deposito Berjangka/ Time Deposits
IDR
PT Bank Victoria International Tbk 16.637.829 11.537.728
PT Bank OCBC NISP Tbk -- 1.554.135
Sub Jumlah/ Sub total 16.637.829 13.091.863
Jumlah Deposito Berjangka/ Total Time Deposits 16.637.829 13.091.863
Jumlah Kas dan Setara Kas/ Total Cash and Cash Equivalents 28.940.588 82.251.449
Tingkat Bunga Kontraktual/ Contractual Interest Rates
IDR 2.00% - 3.00% 2.00% - 3.00%
USD -- --
Periode Jatuh Tempo/ Maturity Period 1 - 3 Bulan/ Months 1 - 3 Bulan/ Months
Pada tanggal 30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022, As of June 30, 2023 and December 31, 2022 there
tidak terdapat penempatan kas dan setara kas pada are no placement of cash and cash equivalents to
pihak berelasi. related parties.
44
Page 48
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
4. Piutang Usaha 4. Trade Receivables
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Pihak Berelasi/ Related Parties ( Catatan/ Note 34) 3.750 3.589
Pihak Ketiga/ Third parties 144.532.995 142.535.952
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/
Less: Allowance for impairment loss (8.557.461) (8.557.461)
Sub Jumlah/ Sub Total 135.975.534 133.978.491
Jumlah piutang usaha, bersih/ Total trade receivables, net 135.979.284 133.982.080
Rincian piutang usaha menurut jenis mata uang The details of trade receivables based on currency
adalah sebagai berikut: are as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
USD 139.407.854 134.158.439
Mata uang asing/ Foreign currencies
IDR 4.780.686 7.351.342
HKD 280.913 974.568
EURO 67.292 55.192
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment loss (8.557.461) (8.557.461)
Jumlah/ Total 135.979.284 133.982.080
Rincian piutang usaha menurut jumlah hari The details of trade receivables by days overdue
tunggakan dari tanggal faktur adalah sebagai based on invoices date are as follows:
berikut:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Umur/ Aging
1 - 30 hari/ days 114.457.774 111.306.558
31 - 60 hari/ days 21.802.386 24.496.432
61 - 90 hari/ days 4.689.836 3.031.448
Lebih dari 90 hari/ More than 90 days 3.586.749 3.705.103
Sub Jumlah/ Sub total 144.536.745 142.539.541
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment loss (8.557.461) (8.557.461)
Jumlah/ Total 135.979.284 133.982.080
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The movements in the allowance for impairment of
usaha adalah sebagai berikut: trade receivables are as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Saldo Awal/ Beginning Balance 8.557.461 4.780.395
Penambahan/ Additional -- 3.777.066
Saldo Akhir/ Ending Balance 8.557.461 8.557.461
45
Page 49
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai piutang usaha adalah impairment loss of trade receivables is adequate to
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul cover possible losses which might arise from the
dari tidak tertagihnya piutang tersebut. uncollectible receivables.
5. Piutang Lain-Lain 5. Other Receivables
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Pihak Berelasi/ Related Parties ( Catatan/ Note 33) 2.908.701 2.474.119
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment losses (8.914) (8.914)
Sub Jumlah/ Sub Total 2.899.787 2.465.205
Pihak Ketiga/ Third Parties
Asia Apparel 631.718 631.574
Adidas International Trading, BV 2.525.321 641.546
Lain-lain masing-masing kurang dari USD500.000/
Others less than USD500,000 each 12.782.815 9.751.783
Sub Jumlah/ Sub Total 15.939.854 11.024.903
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/
Less: Allowance for impairment loss (1.722.982) (1.722.982)
Sub Jumlah/ Sub Total 14.216.872 9.301.921
Jumlah/ Total 17.116.659 11.767.126
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang The movements in the allowance for impairment
lain-lain adalah sebagai berikut: losses of other receivables are as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Saldo Awal/ Beginning Balance 1.731.896 1.865.196
Penyesuaian penerapan PSAK 71/
Penambahan (pemulihan)/ Additional (Recovery) -- (133.300)
Saldo Akhir/ Ending Balance 1.731.896 1.731.896
Piutang lain-lain timbul karena penerbitan debit note Other receivables arise from the issuance of debit
oleh Grup seperti klaim atas keterlambatan, kualitas notes by the Group such as claim for the delay,
barang yang tidak sesuai, pemberian pinjaman dan lending and the quality of goods that do not fit and
penggantian biaya karena keterlambatan. replacement costs due to delays.
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai piutang lain-lain adalah impairment losses of other receivables is adequate
cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul to cover possible losses which might arise from the
dari tidak tertagihnya piutang tersebut. uncollectible receivables.
46
Page 50
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
6. Persediaan 6. Inventories
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Bahan baku 82.487.620 77.813.507 Raw materials
Barang dalam proses 128.395.745 111.746.731 Work in process
Barang jadi 55.030.416 47.139.577 Finished goods
Persediaan dalam perjalanan 2.921.124 7.519.772 Good in transit
Suku cadang, bahan bakar dan pelumas 2.340.364 4.211.023 Spareparts, fuels and lub ricants
Persediaan benang 681.990 1.379.048 Thread supplies
Sub jumlah 271.857.259 249.809.658 Sub total
Penyisihan persediaan usang (17.437.470) (16.412.298) Allowance for obsolescence
Jumlah 254.419.789 233.397.360 Total
Mutasi cadangan kerugian penyisihan persediaan The movements in the allowance for obsolescence
usang adalah sebagai berikut: losses of inventories are as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Saldo Awal 16.412.298 5.849.160 Beginning Balance
Penambahan/ Penurunan 1.025.172 10.563.138 Addition/ Impairment
Saldo Akhir 17.437.470 16.412.298 Ending Balance
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap fisik dari Based on the review of the physical inventory, the
persediaan, manajemen membentuk penyisihan Management provided allowance for obsolete
persediaan usang atas penurunan nilai persediaan inventories for decline in value of inventories as of
pada 30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022 sebesar June 30, 2023 and December 31, 2022 amounting
USD 17.437.470 dan USD16.412.298. Manajemen to USD 17.437.470 and USD16.412.298,
berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut cukup respectively. Management believes that the
untuk menutupi kemungkinan terjadinya kerugian provision is sufficient to cover possible losses on
atas penurunan nilai persediaan. impairment of inventories.
Terhadap persediaan sisa produksi dan sisa produk With regards to the remaining product supplies and
gagal telah dikeluarkan dari saldo persediaan, remaining rejected products which were excluded
manajemen berkeyakinan bahwa persediaan ini from inventories, the Management believes that
tidak mempunyai nilai ekonomi dan diusulkan untuk these inventories did not have any economical value
dimusnahkan berdasarkan Surat Keputusan Menteri and were proposed to be destroyed based on the
Keuangan No. 580/KMK.04/2003 tentang Decision Letter of the Minister of Finance No.
Tatalaksana Kemudahan Impor Tujuan Ekspor dan 580/KMK.04/2003 regarding Regulations of Import
Pengawasannya. Facility for Export Purpose and its Monitoring.
Pada tanggal 30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022, As of June 30, 2023 and December 31, 2022,
persediaan dilindungi oleh asuransi terhadap risiko inventories were covered by insurance against
kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan paket losses from fire and other risks under a policy
polis dengan jumlah pertanggungan sebesar package with insurance coverage totaling
USD61.419.463 dan Rp83.000.000.000 (31 USD61.419.463 and Rp83.000.000.000 (December
Desember 2022 USD 65.419.463 dan 31, 2022 USD 65.419.463 and Rp83.000.000.000)
Rp83.000.000.000) yang, menurut pendapat which, in management’s opinion, is adequate to
manajemen cukup untuk menutup kemungkinan cover possible losses that may arise from the said
kerugian dari risiko yang dipertanggungkan. insured risks.
47
Page 51
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
7. Perpajakan 7. Taxation
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Perusahaan The Company
Pajak pertambahan Nilai Masukan 293.329 446.580 Value added tax in
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 25 10.513 -- Article 25
Sub Jumlah 303.842 446.580 Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Estimasi klaim atas pengembalian pajak 380.838 836.855 Estimated Claim for Tax Refund
Pajak Pertambahan Nilai Masukan 5.530.849 5.901.636 Value added tax in
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 25 1.239.863 -- Article 25
Pasal 28A 1.151.740 1.306.833 Article 28A
Pasal 23 175.139 -- Article 23
Pasal 22 7.722 -- Article 22
Sub Jumlah 8.486.151 8.045.324 Sub total
Jumlah 8.789.993 8.491.904 Total
Perusahaan The Company
Pada 2023 dan 2022, Perusahaan tidak terdapat In 2023 and 2022, the Company did not receive
penerimaan dari restitusi PPN untuk periode pajak any VAT refunds for certain tax periods.
tertentu.
Entitas anak Subsidiaries
PT Pancaprima Ekabrothers PT Pancaprima Ekabrothers
Pada tahun 2022, PT Pancaprima Ekabrothers In 2022, PT Pancaprima Ekabrothers received VAT
menerima restitusi PPN untuk periode pajak Juli refunds for the tax period July and October 2020
dan Oktober 2020 sebesar Rp3.637.434.420 atau amounting to Rp3,637,434,420 or equivalent to
setara dengan USD254.188. USD254,188.
PT Prima Sejati Sejahtera PT Prima Sejati Sejahtera
Pada tahun 2023 PT Prima Sejati Sejahtera In 2023 PT Prima Sejahtera Sejahtera receiverd
menerima restitusi PPN untuk periode Februari – VAT refunds for the tax period February – March
Maret 2023 sebesar Rp5.063.613.412 setara 2023 amounting to Rp5,063,613,412 or equivalent
dengan USD332.939. to USD332,939.
Pada tahun 2022 PT Prima Sejati Sejahtera In 2022 PT Prima Sejahtera Sejahtera receiverd
menerima restitusi PPN untuk periode Januari – VAT refunds for the tax period January – October
Oktober 2021 sebesar Rp36.436.020.865 setara 2021 amounting to Rp36,436,020,865 or equivalent
dengan USD2.525.338. to USD2,525,338.
48
Page 52
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Perusahaan The Company
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 21 30.622 36.134 Article 21
Pasal 23 4.447 48.684 Article 23
Pasal 26 -- 22.768 Article 26
Pasal 29 -- 321.180 Article 29
Pasal 4 (2) -- 308 Article 4 (2)
Sub jumlah 35.069 429.074 Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Pajak pertambahan nilai 675.960 965.320 Value added tax-out
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 21 61.854 69.415 Article 21
Pasal 23 65.438 104.236 Article 23
Pasal 25 -- 412.577 Article 25
Pasal 26 595.083 5.926 Article 26
Pasal 29 1.079.126 2.002.870 Article 29
Pasal 4 (2) 59.025 52.915 Article 4 (2)
Sub jumlah 2.536.486 3.613.259 Sub total
Jumlah 2.571.555 4.042.333 Total
c. Beban Pajak c. Tax Expenses
Beban pajak Perusahaan dan entitas anak adalah Tax expenses of the Company and subsidiaries as
sebagai berikut: follows:
30 Juni 2023/ 30 Juni 2022/
June 30, 2023 June 30, 2022
Perusahaan The Company
Pajak kini -- 223.508 Current tax
Pajak tangguhan -- (459.734) Deferred tax
Sub jumlah -- (236.226) Sub total
Entitas anak Subsidiaries
Pajak kini 1.127.763 2.178.924 Current tax
Pajak tangguhan -- (769.925) Deferred tax
Sub jumlah 1.127.763 1.408.999 Sub total
30 Juni 2023/ 30 Juni 2022/
June 30, 2023 June 30, 2022
Konsolidasian Consolidated
Pajak kini 1.127.763 2.402.432 Current tax
Pajak tangguhan -- (1.229.659) Deferred tax
Jumlah 1.127.763 1.172.773 Total
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan Reconciliation between profit before income tax as
menurut laporan laba rugi dan penghasilan shown in the statements of profit or loss and other
komprehensif lainnya dengan penghasilan kena comprehensive income and taxable income is as
pajak adalah sebagai berikut: follows:
49
Page 53
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30 Juni 2023/ 30 Juni 2022/
June 30, 2023 June 30, 2022
Laba sebelum pajak penghasilan konsolidasian 5.935.593 4.948.575 Income before income tax consolidation
Rugi entitas anak sebelum pajak (6.160.278) (6.697.762) Loss before income tax - sub sidiaries
Eliminasi konsolidasian (1.967.748) 532.142 Elimination of consolidation
Laba sebelum pajak penghasilan - Income b efore income tax -
Perusahaan (2.192.433) (1.217.045) The Company
Beda waktu Timing differences
Kewajiban diestimasi untuk Provision for retirement
manfaat pensiun 74.745 55.799 b enefit
Penyusutan aset tetap 21.098 357.764 Depreciation of fixed assets
Penurunan nilai Persediaan 100.957 Allowance for Impairment of Inventory
Beban penyisihan piutang -- 1.975.014 Allowance for doub tful
Biaya pesangon (6.405) (13.143) Severance payment
Jumlah beda waktu 89.438 2.476.391 Total timing differences
Beda tetap Permanent differences
Penghasilan bunga dan jasa giro (169.080) (9.050) Interest income
Beban pajak 221.288 141.821 Tax expenses
Pendapatan lain-lain (194.618) (215.759) Other Income
Jumlah beda tetap (142.410) (82.988) Total permanent differences
Penghasilan kena pajak (2.245.405) 1.176.358 Taxable income
Taksiran pajak penghasilan badan - 223.508 Estimated corporate income tax
Dikurangi : Less :
Uang muka pajak : Prepaid taxes
Pajak penghasilan pasal 22 553 -- Income taxes article 22
Pajak penghasilan pasal 23 9.959 (115.387) Income taxes article 23
Kurang (lebih) bayar Under (over) payment of
pajak penghasilan badan (10.512) 108.121 corporate of income tax
d. Aset dan Liabilitas Pajak Tangguhan d. Deferred Tax Assets and Liabilities
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Aktiva Pajak Tangguhan Deffered Tax Asset
- Perusahaan 1.216.907 1.216.907 The Company -
- Entitas Anak 9.126.706 9.134.849 Sub sidiary -
Jumlah 10.343.613 10.351.756 Total
e. Surat Tagihan Pajak e. Tax Collection Letter
Pada tahun 2020, entitas anak (TPG) menerima In 2020, subsidiary entity (TPG) received Tax
Surat Tagihan Pajak sebagai berikut: Collection Letter as follows:
50
Page 54
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Status pada
Jumlah/ Dibayar/ 30 Juni 2023/
Entitas/ Jenis Pajak/ Masa/ SKP/ Nomor/ Terbit/ Amount Paid Status as of
Entity Types of Tax Period Tax Assessment Number Issue USD USD June 30, 2023
TPG PPH Badan Jan-Dec 2018 Kurang Bayar/ 0003/206/18 20-Jul-20 10.602 10.602 pengajuan keberatan/
Underpayment filed an ob jection
TPG PPH pasal 26 Jan-Dec 2018 Kurang Bayar/ 0004/245/18 - 20-Jul-20 9.310 9.310 pengajuan keberatan/
Underpayment 0013/245/18 filed an ob jection
TPG PPH pasal 23 Jan-Dec 2018 Kurang Bayar/ 0038/203/18 20-Jul-20 2.958 2.958 pengajuan keberatan/
Underpayment filed an ob jection
TPG PPN JKP LN Jan-Dec 2018 Kurang Bayar/ 0002/277/18 - 20-Jul-20 7.265 7.265 pengajuan keberatan/
Underpayment 0004/277/18 filed an ob jection
TPG PPN KMS Jan-Dec 2018 Kurang Bayar/ 0002/257/18 20-Jul-20 4.975 4.975 pengajuan keberatan/
Underpayment filed an ob jection
TPG PPN DN Jan-Dec 2018 Kurang Bayar/ 0094/207/18 - 20-Jul-20 74 74 pengajuan keberatan/
Underpayment 0095/207/18 filed an ob jection
TPG PPH pasal 23 Jan-Dec 2018 Kurang Bayar/ 0038/203/18 20-Jul-20 27.499 27.499 pengajuan keberatan/
Underpayment filed an ob jection
TPG PPN Masukan Jan-Dec 2018 Kurang Bayar/ 0001/217/18 20-Jul-20 17.070 17.070 pengajuan keberatan/
Underpayment filed an ob jection
TPG PPN DN Jan-Dec 2018 Kurang Bayar/ 0084/207/18 - 20-Jul-20 34.891 34.891 pengajuan keberatan/
Underpayment filed an ob jection
Jumlah/ Total 114.644
Sampai dengan tanggal Laporan keuangan Until the issuance date of the interim consolidated
konsolidasian interim diterbitkan. Surat Pengajuan financial statements, filed the objection letter is still
Keberatan tersebut masih dalam proses. in process.
f. Perubahan Tarif Pajak f. Changes in Tax Rates
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Based on the Government Regulation of the
Indonesia No. 30 Tahun 2020 mengenai penurunan Republic of Indonesia No. 30 of 2020 concerning a
tarif pajak penghasilan kena pajak bagi Wajib Pajak reduction in the taxable income tax rate for Domestic
Badan Dalam Negeri yang berbentuk Perseroan Corporate Taxpayers in the form of Public Listed
Terbuka sebesar 19% dan Wajib Pajak Badan Dalam Companies by 19% and Domestic and Permanent
Negeri dan Bentuk Usaha Tetap adalah sebesar 22% Establishment Taxpayers of 22% which applies in
yang berlaku pada Tahun Pajak 2020 dan 2021, dan the 2020 and 2021 Tax Years, and 20% for 2022
20% untuk tahun pajak 2022 dan selanjutnya. fiscal year onwards.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Based on Government Regulation of the Republic of
Indonesia No 29 tahun 2020 mengenai fasilitas Pajak Indonesia No. 29 of 2020 concerning the Tax stage
penghasilan dalam rangka penanganan corona virus in the context of handling the 2019 corona virus
disease 2019 (Covid-19). Wajib pajak dalam negeri disease (covid-19). Domestic taxpayers who
yang memproduksi Alat Kesehatan dan/atau PKRT produce Medical Devices and / or PKRT for the
untuk keperluan penanganan Covid-19 di Indonesia purposes of handling Covid-19 in Indonesia can be
dapat diberikan tambahan pengurangan penghasilan given an additional net stage of 30% (thirty percent)
neto sebesar 30% (tiga puluh persen) dari biaya yang of the costs incurred.
dikeluarkan.
Pada Oktober 2021, Dewan Perwakilan Rakyat In October 2021, the house of representatives of the
Republik Indonesia (“DPR RI”) mengeluarkan Republic of Indonesia (“DPR RI”) passed the
Undang-Undang Harmonisasi Peraturan Perpajakan. Harmonisation of Tax Regulation Bill. The main
Perubahan utama terkait dengan i) perubahan tarif changes are related to i) the changes of corporate
pajak penghasilan badan pada tahun 2022 dan income tax rate in 2022 and onwards from 20%
seterusnya dari 20% berdasarkan peraturan yang based on current regulation to 22%, and ii) value-
berlaku saat ini menjadi 22%, dan ii) kenaikan tingkat added tax rate increase from 10% to 11% effective
pajak pertambahan nilai dari 10% menjadi 11% starting April 1, 2022 and 12% effective from
efektif mulai 1 April 2022 dan 12% efektif dari 1 January 1, 2025.
Januari 2025.
51
Page 55
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
8. Beban Dibayar di Muka 8. Prepaid Expenses
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Biaya emisi saham 37.921 206.751 Share issuance cost
Asuransi -- 87.708 Insurance
Lain-lain (mas ing-masing dibawah USD 100.000) 2.444.278 342.883 Others (each b elow USD 100,00)
Jumlah 2.482.199 637.342 Total
Pada Tahun 2022, Biaya emisi saham yang sudah In 2022, the share issuance costs that have been
dibayarkan oleh perusahaan sebesar USD 206.751, paid by the Company amounted to USD 206,751, in
sehubungan dengan PMHMETD IV (Catatan 41). conncection with PMHMETD IV (Note 41).
Beban dibayar di muka lain-lain merupakan beban Other prepaid expenses represent provision to
untuk pengurusan dokumen ekspor dan biaya export document processing and other charges.
lainnya.
9. Uang Muka 9. Advances
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Uang muka pembelian bahan baku 177.969.481 156.131.877 Advances for raw materials purchases
Uang muka pembelian aset tetap 23.880 372.577 Advances for fixed assets purchases
Lain-lain (Masing-masing
dibawah USD100.000) 918.942 408.264 Others (Under USD100,000)
Jumlah 178.912.303 156.912.718 Total
Uang muka pembelian bahan baku sebagian Some of advances on purchases of raw materials
merupakan jaminan kepada agen untuk ketersediaan includes the guarantee of agents for availability of
bahan baku dari pemasok. raw materials from suppliers.
Uang muka pembelian aset tetap per 30 Juni 2023 Advances on purchases of fixed assets as of June
dan 31 Desember 2022 merupakan uang muka dari 30, 2023 and December 31, 2022 represent
entitas anak untuk pembelian aset tetap. advances from subsidiaries for the purchase of fixed
assets.
10. Aset Hak Guna 10. Right-of-Use Assets
Aset hak guna terdiri atas mesin, kendaraan dan Right-of-use assets consist of machines, vehicles
bangunan. Mutasi aset hak-guna per 30 Juni 2023 and buildings. The movement of right-of-use assets
dan 31 Desember 2022 adalah sebagai berikut: as of June 30, 2023 and December 31, 2022 are as
follows:
30 Juni/ June 30, 2023
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Addition Deduction Reclassification Ending
balance balance
USD USD USD USD USD
Nilai Tercatat Acquisition Cost
Bangunan 3.007.543 -- -- -- 3.007.543 Building
Mesin 2.845.891 -- -- (63.022) 2.782.869 Machinery
Kendaraan 26.412 -- -- 63.022 89.434 Vehicles
5.879.846 -- -- -- 5.879.846
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 1.856.769 254.678 -- -- 2.111.447 Building
Mesin 1.341.695 236.345 -- -- 1.578.040 Machinery
Kendaraan 20.390 19.096 -- -- 39.486 Vehicles
3.218.854 510.119 -- -- 3.728.973
Nilai buku 2.660.992 2.150.873 Book value
52
Page 56
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
31 Desember/ December 31, 2022
Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Addition Deduction Reclassification Ending
balance balance
USD USD USD USD USD
Nilai Tercatat Acquisition Cost
Bangunan 3.004.280 44.150 37.410 (3.477) 3.007.543 Building
Mesin 2.996.065 35.105 188.756 3.477 2.845.891 Machinery
Kendaraan -- 26.412 -- -- 26.412 Vehicles
6.000.345 105.667 226.166 -- 5.879.846
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Bangunan 1.250.553 620.266 10.573 (3.477) 1.856.769 Building
Mesin 901.412 738.522 301.716 3.477 1.341.695 Machinery
Kendaraan -- 20.390 -- -- 20.390 Vehicles
2.151.965 1.379.178 312.289 -- 3.218.854
Nilai buku 3.848.380 2.660.992 Book value
Beban penyusutan aset hak-guna untuk periode Depreciation expenses of right-of-use assets for the
enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2023 dan 30 six-month periods ended June 30, 2023 and June
Juni 2022 adalah sebagai berikut: 30, 2022 are as follows:
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni /
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Beban penyusutan 510.119 631.374 Depreciation expense
Aset Hak Guna 510.119 631.374 Right-of-Use Assets
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada Management believes that there are no changes in
perubahan keadaan yang mengindikasikan circumstances which may indicated impairment of
penurunan nilai aset hak guna pada tanggal 30 Juni right-of-use assets as of June 30, 2023 and
2023 dan 31 Desember 2022. December 31, 2022.
11. Investasi Jangka Panjang 11. Long Term Investment
Investasi jangka panjang merupakan investasi pada Long-term investment is the carrying value of
PT Primatex Int Company Ltd, TW. Nilai tercatat investment in PT Primatex Int Company Ltd TW as
investasi per tanggal 30 Juni 2023 dan 31 Desember of June 30, 2023 and December 31, 2022
2022 masing-masing sebesar nihil. amounting to nil, respectively.
Berdasarkan penilaian manajemen, harga perolehan Based on management assessment, the cost of
sebesar USD19.384 telah mengalami penurunan investment amounting to USD19,384 has been fully
sejak pada tanggal 31 Desember 2020. impaired since December 31, 2020.
53
Page 57
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
12. Aset Tetap 12. Fixed Assets
30 Juni 2023/ June 30, 2023
Penyesuaian
translasi
kumulatif/
Saldo awal/ Cummulative Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ translation Ending
balance Addition Deduction Reclassification adjustment balance
USD USD USD USD USD USD
Harga perolehan Acquisition cost
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Tanah 29.540.354 -- -- -- -- 29.540.354 Land
Bangunan 54.401.003 60.703 -- -- -- 54.461.706 Building
Mesin 73.531.279 1.045.560 827.715 -- 39.094 73.788.218 Machinery
Instalasi 12.323.019 120.173 -- -- 44.884 12.488.076 Installation
Peralatan dan -- -- -- Factory equipment
perlengkapan pabrik 15.404.593 215.416 -- -- (1.723) 15.618.286 and supplies
Inventaris/perlengkapan -- -- -- Office /canteen equipment
kantor/kantin 10.375.428 64.772 79 -- 11.533 10.451.654 and funitures
Kendaraan 6.345.821 52.168 362.324 -- 2.399 6.038.064 Vehicles
Prasarana 5.559.963 7.867 -- -- 321 5.568.151 Infrastructure
Aset dalam pembangunan 3.617.944 38.496 -- -- -- 3.656.440 Assets under construction
Jumlah 211.099.404 1.605.155 1.190.118 -- 96.508 211.610.949 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Bangunan 20.280.129 1.696.385 -- -- -- 21.976.514 Building
Mesin 62.257.141 1.958.533 2.629.685 -- 760 61.586.749 Machinery
Instalasi 10.627.064 445.926 -- -- 44.680 11.117.670 Installation
Peralatan dan -- -- Factory equipment
perlengkapan pabrik 14.621.396 762.299 -- -- 10.381 15.394.076 and supplies
Inventaris/perlengkapan -- -- Office /canteen equipment
kantor/kantin 10.441.421 228.372 -- -- (170.507) 10.499.286 and funitures
Kendaraan 6.182.129 86.695 391.161 -- 1.787 5.879.450 Vehicles
Prasarana 5.127.019 63.029 -- -- -- 5.190.048 Infrastructure
Jumlah 129.536.299 5.241.239 3.020.846 -- (112.899) 131.643.793 Total
Nilai buku 81.563.105 79.967.156 Book value
31 Desember/ December 31, 2022
Penyesuaian
translasi
kumulatif/
Saldo awal/ Cummulative Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ translation Ending
balance Addition Deduction Reclassification adjustment balance
USD USD USD USD USD USD
Harga perolehan Acquisition cost
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Tanah 30,743,330 -- -- (1,029,425) (173,551) 29,540,354 Land
Bangunan 53,256,353 115,225 -- 1,029,425 -- 54,401,003 Building
Mesin 73,005,148 1,927,389 1,296,015 -- (105,243) 73,531,279 Machinery
Instalasi 12,258,793 136,228 5 27,838 (99,835) 12,323,019 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 14,971,788 454,841 27 (6,623) (15,386) 15,404,593 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,180,673 196,271 585 311 (1,242) 10,375,428 and funitures
Kendaraan 6,227,140 198,472 68,612 11,895 (23,074) 6,345,821 Vehicles
Prasarana 5,484,406 50,708 -- 29,564 (4,715) 5,559,963 Infrastructure
Aset dalam pembangunan 3,629,963 50,966 -- (62,985) -- 3,617,944 Assets under construction
Jumlah 209,757,594 3,130,100 1,365,244 -- (423,046) 211,099,404 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Kepemilikan langsung Direct acquisition
Bangunan 18,068,062 2,212,067 -- -- -- 20,280,129 Building
Mesin 57,363,719 6,164,048 1,259,529 -- (11,097) 62,257,141 Machinery
Instalasi 9,772,824 846,922 -- -- 7,318 10,627,064 Installation
Peralatan dan Factory equipment
perlengkapan pabrik 13,700,865 923,712 -- -- (3,181) 14,621,396 and supplies
Inventaris/perlengkapan Office /canteen equipment
kantor/kantin 10,072,009 520,665 -- -- (151,253) 10,441,421 and funitures
Kendaraan 6,036,357 214,591 62,084 -- (6,735) 6,182,129 Vehicles
Prasarana 4,964,027 163,699 -- -- (707) 5,127,019 Infrastructure
Jumlah 119,977,863 11,045,704 1,321,613 -- (165,655) 129,536,299 Total
Nilai buku 89,779,731 81,563,105 Book value
54
Page 58
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pada tahun 2022, Perusahaan melakukan In 2022, the Company reclassified from land to
reklasifikasi dari tanah ke bangunan dengan nilai building amounting to USD1,029,245 based on the
sebesar USD1.029.245, berdasarkan perjanjian PPJB agreement (Sale and Purchase Agreement)
PPJB (Perjanjian Pengikatan Jual Beli) yang telah which has been notarized No. 73, 76 and 79 the
diaktakan No. 73, 76 dan 79 Notaris dari Pujiastuti Notarial of Pujiastuti Pangestu, S.H., dated June 25,
Pangestu, S.H., pada tanggal 25 Juni 2014, terkait 2014, related to acquisition land and building.
perolehan tanah dan bangunan.
Beban penyusutan aset tetap untuk periode enam Depreciation expenses of fixed assets for the six-
bulan yang berakhir pada 30 Juni 2023 dan 30 Juni months periods ended June 30, 2023 and June 30,
2022 adalah sebagai berikut: 2022 are as follows:
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni /
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Beban Pabrikasi 4.715.795 5.467.832 Factory Expenses
Beban Umum dan Administrasi General and Administrative expenses
(Catatan 30) 525.444 574.660 (Notes 30)
Jumlah 5.241.239 6.042.492 Total
Pengurangan aset tetap merupakan penjualan aset Deduction of fixed assets represent the sale of
tetap untuk periode enam bulan yang berakhir pada fixed assets for the six-month periods ended June
30 Juni 2023 dan 30 Juni 2022 dengan rincian adalah 30, 2023 and June 30, 2022 are as follows:
sebagai berikut:
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni /
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Hasil penjualan 125.156 125.733 Proceeds
Nilai buku bersih (81) (94.740) Net book value
Laba (rugi) penjualan aset tetap 125.075 30.993 Income (loss) on sale of fixed assets
Di bawah ini merupakan rincian aset dalam The details of assets under construction following
pembangunan berikut jumlah tercatat dan estimasi the completion of the carrying amount and
penyelesaian proyek pada tanggal-tanggal 30 Juni estimated project completion as of June 30, 2023
2023 dan 31 Desember 2022 adalah sebagai berikut: and December 31, 2022 are as follows:
Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2023 /
Six-Month Period Ended June 30, 2023
Nilai kontrak/ Persentase penyelesaian/ Estimasi penyelesaian/
Contract value Completion percentage Estimated completion
USD % USD
Pekerjaan gedung 5.209.982 72% 3.656.440 Desemb er 2023/ Decemb er 2023 Building renovation
Jumlah 5.209.982 3.656.440 Total
31 Desember 2022 / December 31, 2022
Nilai kontrak/ Persentase penyelesaian/ Estimasi penyelesaian/
Contract value Completion percentage Estimated completion
USD % USD
Pekerjaan gedung 5.209.982 69% 3.617.944 Desemb er 2022/ Decemb er 2022 Building renovation
Jumlah 5.209.982 3.617.944 Total
Tidak terdapat hambatan dalam penyelesaian terkait There is no constraint in the completion of related
aset tetap dalam pembangunan. fixed asset under construction.
55
Page 59
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pada 30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022, Grup As of June 30, 2023 and December 31, 2022, the
membeli sejumlah mesin masing-masing senilai Group purchased number machines amounting to
USD1.045.560 dan USD1.927.389 yang digunakan USD 1.045.560 and USD1,927,389 respectively,
untuk peremajaan, perluasan serta peningkatan which is used for rejuvenation, expansion and to
produksi. increase production.
Pada tanggal 30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022, As of June 30, 2023 and December 31, 2022, fixed
aset tetap diasuransikan terhadap risiko kebakaran assets are covered by insurance against losses from
dan risiko lainnya berdasarkan paket polis dengan fire and other risks under a policy package with
jumlah pertanggungan sebesar USD47.162.805 dan insurance coverage totaling USD47.162.805 and Rp
Rp 419.490.944 (31 Desember 2022 419.490.944 (December 31, 2022, USD42.355.65
USD42.355.657 dan Rp442.822.981) yang menurut and Rp442.822.981) which in management’s
pendapat manajemen cukup untuk menutup opinion, is adequate to cover possible losses that
kemungkinan kerugian dari risiko yang may arise from the said insured risks (Note 20).
dipertanggungkan (Catatan 20).
Jumlah pertanggungan aset tetap pada tanggal 30 Total value coverage of fixed assets as of June 30,
Juni 2023 dan 31 Desember 2022 sebagai berikut: 2023 and December 31, 2022 as follows:
Berdasarkan hasil penelaahan atas aset tetap pada Based on the review of fixed assets at the end of the
akhir tahun, Manajemen Grup berpendapat bahwa year, the Group’s management are of the opinion
tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan- that there are no events or changes in
perubahan yang mengindikasikan penurunan nilai circumstances which may indicated impairment in
aset tetap pada tanggal 30 Juni 2023, 31 value of fixed assets as of June 30, 2023, December
Desember 2022. 31, 2022
13. Goodwill dan Aset Takberwujud 13. Goodwill and Intangible Assets
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Goodwill 3.605.883 3.609.589 Goodwill
Akumulasi penurunan nilai (2.689.014) (2.689.014) Accumulated impairment
Selisih kurs dari penjabaran Exchange difference due to
laporan keuangan 3.706 -- financial statements translation
Sub jumlah 920.575 920.575 Sub total
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Merk dagang 1.074.487 1.074.487 Trademark
Akumulasi amortisasi (56.560) (56.560) Accumulated amortization
Selisih kurs dari penjabaran Exchange difference due to
laporan keuangan 847 (59.666) financial statements translation
Sub jumlah 1.018.774 958.261 Sub total
Hak atas tanah 1.061.451 1.061.451 Landright
Akumulasi amortisasi (481.983) (457.276) Accumulated amortization
Sub jumlah 579.468 604.175 Sub total
Jumlah 2.518.817 2.483.011 Total
Goodwill Goodwill
Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan Goodwill represents the excess of acquisition cost of
51% saham PT Hollit International atas bagian nilai 51% shares in PT Hollit International over the
wajar aset neto yang diakuisisi oleh Perusahaan interest in the fair value of the net assets which was
pada tahun 2011 serta selisih lebih biaya perolehan acquired by the Company in 2011 and also the
51% saham PT Mitra Busana Sentosa atas bagian excess of acquisition cost of 51% shares in PT Mitra
nilai wajar aset neto yang diakuisisi oleh Busana Sentosa over the interest in the fair value of
PT Apparelindo Prima Sentosa, entitas anak the net assets which was acquired by PT
Perusahaan, pada tahun 2016. Apparelindo Prima Sentosa, subsidiary of the
Company, in 2016.
56
Page 60
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Hollit International PT Hollit International
Penilaian atas nilai wajar 51% ekuitas PT Hollit Assessment of the fair value of 51% equity PT Hollit
International dilakukan oleh Kantor Jasa Penilai International conducted by Kantor Jasa Penilai
Publik Raymond Yoranouw dengan laporan penilaian Publik Raymond Yoranouw with assessment report
No RY/EE/10025/2010 tanggal 14 Desember 2010. No. RY/EE/10025/2010 dated December 14, 2010.
Metode penilaian menggunakan pendekatan The assessment of the equtiy using income
pendapatan (Income Approach) dengan discounted approach with Discounted Economic Income or
economic income method atau Discounted Cash Discounted Cash Flow method (DCF) valuation
Flow (DCF) valuation method. method.
PT Hollit International memiliki jaringan yang kuat PT Hollit International has a strong network in the
dalam bisnisnya dengan beberapa merk apparel business with some of the world's leading apparel
terkemuka di dunia, namun kontrak dagang yang brands, but the contract is performed in short-term
dilakukan dalam jangka pendek. Sebagian besar aset trading. Most of the assets and liabilities of PT Hollit
dan liabilitas PT Hollit International adalah instrumen International is a financial instrument. According to
keuangan. Menurut penilai, alokasi harga pembelian the appraiser, price purchase allocation is
sulit untuk dilakukan termasuk mengidentifikasikan ke significantly difficult, including in identifying into
dalam aset tidak berwujud. Sehingga nilai wajarnya intangible asset. Therefore, the fair value of the
adalah nilai buku itu sendiri. Nilai perolehan akuisisi equity is the value of the book itself. Acqusition cost
PT Hollit International sebesar USD2.600.000 dan of PT Hollit International amounted to USD2,600,000
nilai aset wajar sebesar USD169.093. and the fair value of assets amounted to
USD169,093.
Pada tanggal 30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022, As of June 30, 2023 and December 31, 2022, the
nilai tercatat goodwill yang berasal dari akuisisi PT carrying value of goodwill resulted from acquisition
Hollit International masing-masing sebesar of PT Hollit International amounted to
USD2.769.093. USD2,769,093.
Berdasarkan taksiran manajemen akumulasi Based on management assessment, the
penurunan nilai goodwill pada tanggal 30 Juni 2023 accumulated impairment of goodwill as of June 30,
dan 31 Desember 2022 masing-masing sebesar 2023 and December 31, 2022 amounted to
USD2.422.758 dan USD2.422.758. USD2,422,758 and USD2,422,758, respectively.
PT Mitra Busana Sentosa PT Mitra Busana Sentosa
Pada tanggal 30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022, As of June 30, 2023 and December 31, 2022, the
nilai tercatat goodwill yang berasal dari akuisisi PT carrying value of goodwill resulted from acquisition
Mitra Busana Sentosa masing-masing sebesar of PT Mitra Busana Sentosa amounted to
USD840.496. Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak USD840,496. The Company believes that there was
ada indikasi penurunan nilai goodwill tersebut. no indication of impairment in the value of goodwill.
Hak atas tanah Landrights
Hak atas tanah merupakan beban legal atas Landrights is the extension legal expense of rights to
perpanjangan Hak Guna Bangunan dengan jangka buildings with a period of 30 years, owned the
waktu 30 tahun yang dimiliki Perusahaan dan Company and PT Pancaprima Eka Brothers,
PT Pancaprima Eka Brothers, entitas anak. subsidiary.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there are no problems
masalah dengan perpanjangan hak atas tanah with the extensions of landrights as the land
karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan acquisitions are valid and properly supported with
didukung oleh bukti pemilikan yang memadai. appropriate tittle documents.
Merk dagang Trademark
Merk dagang merupakan milik entitas anak yaitu PT Trademark is owned by subsidiaries namely PT
Mitra Busana Sentosa sebesar USD597.530; PT Mitra Busana Sentosa amounting to USD 597,530;
Apparelindo Mitra Andalan sebesar USD6.461; PT Apparelindo Mitra Andalan amounting to
Continent 8 Pte. Ltd. sebesar USD16.429 dan PT USD6,461; Continent 8 Pte. Ltd. amounting to
Victory Pan Multitex sebesar USD398.353. USD16,429 and PT Victory Pan Multitex amounting
to USD398,353.
57
Page 61
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Beban amortisasi hak atas tanah dan merk dagang Amortizations of landrights and trademark expense
untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 for the six-month periods ended June 30, 2023 and
Juni 2023 dan 31 Juni 2022 masing-masing sebesar June 30, 2022 amounted to USD43.043 and
USD43.043 dan USD54.832, dengan rincian sebagai USD54.832, respectively, are as follows:
berikut:
Pada Tanggal 30 Juni /
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Beban pabrikasi 26.156 39.106 Factory expenses
Beban umum dan administrasi 16.887 15.726 General and administration expense
Jumlah 43.043 54.832 Total
14. Aset Lain-lain 14. Other Assets
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Renovasi Gedung 81.321 114.216 Buidling Renovation
Security depos it 25.984 32.040 Security deposit
Jumlah 107.305 146.256 Total
Biaya ditangguhkan merupakan biaya terkait Deferred expense is related to the takeover of PT
rencana pengambilalihan PT Matrix Indo Global Matrix Indo Global and PT Maxmoda Indo Global
dan PT Maxmoda Indo Global dan security deposit and security deposit that is deferred, and has been
yang ditangguhkan, dan telah dinilai kembali oleh returned by the Management for the added value
Manajemen atas nilai tambah yang diterima entitas received by the subsidiary, namely PT Berkah Indo
anak yaitu PT Berkah Indo Garment untuk Garment for commercial production operations.
operasional produksi komersial.
Pada tanggal 20 Desember 2017, PPEB, entitas In December 20, 2017, PPEB, a subsidiary, sold
anak, menjual seluruh piutang atas nama PT all of its receivables under the name of PT
Maxmoda Indo Global dan PT Matrix Indo Global Maxmoda Indo Global and PT Matrix Indo Global in
berdasarkan Perjanjian Cessie No. 6868/PPEB- accordance to Cessie Agreement No.6868/PPEB-
BIG/2017 dan Perjanjian Cessie No. 7868/PPEB- BIG/2017 and Cessie Agreement No. 7868/PPEB-
BIG/2017 kepada BIG, entitas anak (Catatan 5). BIG/2017 to BIG, a subsidiary (Note 5).
15. Pinjaman Bank Jangka Pendek 15. Short-term Bank Loan
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
PT Bank HSBC Indonesia -- 5.441.897
Jumlah/ Total -- 5.441.897
Perusahaan dan entitas anak (PPEB, OAI, PSS The Company and subsdiaries (PPEB, OAI, PSS,
dan ESGI) memeroleh Perjanjian Fasilitas and ESGI) obtained the Corporate Facility
Korporasi dari PT Bank HSBC Indonesia (HSBC), Agreement from PT Bank HSBC Indonesia
Perjanjian telah mengalami beberapa kali (HSBC), the agreement was amended several
perubahan, terakhir dengan Perjanjian No. times, most recently by the agreement No.
JAK/190570/U/190925 tanggal 21 Oktober 2019. JAK/190570/U /190925 dated October 21, 2019.
Selanjutnya, Perusahaan dan entitas anak telah
meminta dan lenders telah menyetujui Furthermore, the Company and subsidiaries
restrukturisasi Perjanjian Fasilitas yang ada lebih requested and lenders approved the further
lanjut dengan skema pengaturan pada tanggal 12 restructuring of the Existing Facility Agreements
November 2021 antara Perusahaan dan lenders with scheme of arrangement dated November 12,
yang dimaksud dalam skema pengaturan. 2021 between the Company and lenders referred
Selanjutnya, pada tanggal 17 Januari 2022, to in to the scheme of arrangement. Furtermore, on
Pengadilan Tinggi Singapura telah menyetujui January 17, 2022, the Singapore High Court has
58
Page 62
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
restructuring term sheet terhadap pinjaman resolved to approve the restructuring term sheet of
tersebut. the loan.
Perjanjian pinjaman tersebut kemudian diubah The loan agreement was later amended by a Deed
dengan Akta Perjanjian Kredit No. 57 pada tanggal of Credit Agreement No. 57 dated June 27, 2022,
27 Juni 2022, terkait merestrukturisasi fasilitas regarding the restructuring of the Group’s loan
pinjaman Grup sehubungan dengan tunggakan facilities in relation to the arrears in the payments of
pembayaran pokok pinjaman dalam mata uang principal loans in United States Dollars and Rupiah
Dollar Amerika Serikat dan Rupiah yang belum which have not repaid due to the use of the import
dilunasi atas penggunaan fasilitas impor. Jumlah facility. The principal amounts of the restructured
pokok pinjaman yang direstrukturisasi adalah loans amounted to USD9,257,682.51 and
sebesar USD9.257.682,51 dan Rp25.580.467.154 Rp25,580,467,154 or equivalent to
atau setara dengan USD1.722.822,41. USD1,722,822.41.
Jangka waktu pinjaman tersebut selama 12 (dua The term of the loan was 12 (twelve) months which
belas) bulan yang akan dibayar dengan angsuran will be paid in monthly installments and bearing
setiap bulan dan dikenakan bunga 5% per tahun interest of 5% per annum for loans denominated in
untuk pinjaman dalam mata uang Dollar Amerika United States Dollars and 8.50% per annum for
Serikat serta 8,50% per tahun untuk pinjaman loans denominated in Rupiah.
dalam mata uang Rupiah.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam Financial ratio in the agreements are as follows:
perjanjian ini adalah sebagai berikut:
a. rasio Current Assets terhadap Current a. the ratio of Current Assets to Current Liabilities
Liabilities tidak kurang dari 1,1:1; not less than 1.1:1;
b. rasio Net Debt terhadap Equity tidak lebih dari b. the ratio Net Debt to Equity not more than 2:1;
dari 2:1;
c. rasio EBITDA terhadap beban keuangan tidak c. the ratio EBITDA to finance charges is not less
kurang dari 2,25:1; dan than 2.25:1; and
d. rasio Net Debt terhadap EBITDA tidak lebih d. the ratio Net Debt to EBITDA is not more than
dari 5,5:1. 5.5:1.
Rasio keuangan diperhitungkan berdasarkan Financial ratio to be calculated based on financial
laporan keuangan untuk periode 12 (dua belas) report for 12 (twelve) months period ended at
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, every year end.
setiap tahunnya.
Pada tanggal 31 Desember 2022, Grup telah As of December 31, 2022 Grup has fulfilled the
memenuhi syarat dan kondisi pinjaman, kecuali requirements in the convenant, except the
perusahaan, PPEB dan OAI, entitas anak, tidak Company, PPEB and OAI, subsidiaries, has not
memenuhi rasio EBITDA terhadap beban fulfilled ratio EBITDA to financial charges.
keuangan.
16. Utang Usaha 16. Trade Payables
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Pihak Berelasi/ Related Parties (Catatan/ Note 34 ) 37.761 61.349
Pihak Ketiga/ Third Parties 10.927.344 9.368.713
Jumlah/ Total 10.965.105 9.430.062
Pada tanggal 30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022, As of June 30, 2023 and December 31, 2022, the
Grup memiliki fasilitas Letter of Credit (LC) yang Group has an outstanding Letter of Credit (LC)
terhutang masing-masing sebesar USD11.885.063 amounting to USD11,885,063 and USD43,300,235,
dan USD43.300.235 ke beberapa bank (PT Bank respectively, which is payable to several banks (PT
ANZ Indonesia di Novasi ke Straits Merchants Pte. Bank ANZ Indonesia has novated to Straits
Ltd. pada tanggal 30 Juni 2023 dan 31 Desember Merchants Pte. Ltd. as of June 30, 2023 and
2022, PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank BNP December 31, 2022, PT Bank HSBC Indonesia, PT
Paribas Indonesia, MUFG Bank Ltd. dan PT Bank Bank BNP Paribas Indonesia, MUFG Bank Ltd. and
59
Page 63
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Mizuho Indonesia telah dinovasi ke SC Lowy PT Bank Mizuho Indonesia were novated to SC
Primary Investments Ltd. pada tanggal 30 Juni 2023 Lowy Primary Investments Ltd. as of June 30, 2023
dan 31 Desember 2022 dan PT Bank Maybank and December 31, 2022 and PT Bank Maybank
Indonesia Tbk hanya pada tahun 2020). Grup juga Indonesia Tbk only in 2020). The Group has goods
memiliki barang dalam perjalanan sebesar in transit amounting USD2,921,124 from letter of
USD2.921.124 dengan menggunakan LC dari credit used from several bank that provide the LC
beberapa bank pemberi fasilitas. Tujuan dari LC ini facilities. The purpose of these LC were to procure
adalah untuk membayar pemasok untuk bahan the raw material.
baku
Rincian utang usaha menurut jenis mata uang The details of trade payables based on currency
adalah sebagai berikut: are as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
USD 7.730.036 7.140.991
Mata Uang Asing/ Foreign Currency
IDR 2.301.851 1.906.543
HKD 532.001 235.822
EUR 222.059 58.453
GBP 75.480 7.631
SGD 103.677 42.289
JPY -- 18.369
NTD -- 14.606
CNY -- 5.358
Sub jumlah/ Sub total 3.235.069 2.289.071
Jumlah/ Total 10.965.105 9.430.062
Rincian utang usaha dari tanggal faktur adalah The details of trade payables based on invoice date
sebagai berikut: are as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Umur/ Aging
1 - 30 hari/ days 4.193.045 4.517.742
31 - 60 hari/ days 3.904.834 2.967.121
61 - 90 hari/ days 2.080.968 1.129.697
Lebih dari 90 hari/ more than 90 days 786.258 815.502
Jumlah/ Total 10.965.105 9.430.062
Tidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha All of the third parties trade payables are
pihak ketiga. unsecured.
17. Utang Lain-lain 17. Other Payables
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Pihak berelasi/ Related parties (Catatan/ Note 34 ) 1.215.729 1.291.067
Pihak ketiga/ Third parties 1.042.276 1.209.138
Jumlah/ Total 2.258.005 2.500.205
Utang lain-lain merupakan utang atas pembelian Other payables represent payables related to
mesin, kontraktor, dan utang pengangkutan. purchase of machineries, contractors and freight
payable.
60
Page 64
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
18. Uang Muka Penjualan 18. Sales Advance
Uang muka penjualan pada tanggal 30 Juni 2023 Sales advance as of June 30, 2023 and December
dan 31 Desember 2022 masing-masing adalah 31, 2022 amounted to USD 1,457,467 and
sebesar USD1.457.567 dan USD1.961.596 USD1,961,596 respectively.
19. Beban Akrual 19. Accrued Expenses
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Gaji, upah dan tunjangan 6.219.088 6.177.002 Salaries and wages
Bunga 5.680.579 5.774.860 Interest
Jamsostek (BPJS) 564.052 656.989 Jamsostek (BPJS)
Listrik, telepon dan air 176.559 130.226 Electricity, telephone and water
Lain-lain (masing-masing di bawah USD100,000) 2.718.159 1.894.334 Others (each b elow USD100,000)
Jumlah 15.358.437 14.633.411 Total
Beban akrual lain-lain merupakan beban akrual Others Accrued expense represent accrued
untuk kegiataan operasional Perusahaan kepada expense of the Company’s operational to third
pihak ketiga. parties.
20. Pinjaman Jangka Panjang 20. Long Term Loans
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Pinjaman jangka panjang Long term loan
Pinjaman sindikasi Syndication loan
Pinjaman sindikasi 133.417.580 138.400.000 Syndication loan
Beban keuangan yang belum diamortisasi (326.135) (1.171.596) Unamortized financial charges
Sub jumlah 133.091.445 137.228.404 Sub total
Obligasi Bonds
Obligasi 171.078.000 171.078.000 Bonds
Beban keuangan yang belum diamortisasi (1.418.178) (1.554.371) Unamortized financial charges
Sub jumlah 169.659.822 169.523.629 Sub total
Pinjaman bilateral non-active Non-active bilateral loan
SC Lowy Primary Investments, Ltd. 21.281.866 21.281.866 SC Lowy Primary Investments, Ltd.
Strait Merchants Pte. Ltd. 7.416.418 7.416.418 Strait Merchants Pte. Ltd.
PT Bank BNP Paribas Indonesia 2.401.084 2.401.084 PT Bank BNP Parib as Indonesia
Sub jumlah 31.099.368 31.099.368 Sub total
Bagian yang jatuh Current Maturity
tempo dalam waktu satu tahun portion
Pinjaman sindikasi (133.091.445) -- Syndication loan
Bagian Jangka Panjang 200.759.190 337.851.401 Long Term Loan
Pinjaman Sindikasi Syndication Loan
Berdasarkan perjanjian sindikasi tanggal 9 Oktober Based on syndication agreement dated October 9,
2015, Perusahaan menerima fasilitas kredit 2015 the Company received the syndication credit
Pinjaman Sindikasi, dimana yang menjadi MLAB facility as MLAB (Mandated Lead Arranger and
(Mandated Lead Aranger and Bookrunner) adalah Bookrunner) are PT Bank ANZ Indonesia (ANZ),
PT Bank ANZ Indonesia (ANZ), The Hong Kong and The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation
Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), PT Limited (HSBC), PT Bank UOB Indonesia (UOB),
Bank UOB Indonesia (UOB), PT Bank CIMB Niaga PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga), Citibank
Tbk (CIMB Niaga), Citibank N.A (Citibank), N.A (Citibank), Standard Chartered Bank
Standard Chartered Bank (Stanchart) dan PT Bank (Stanchart) and PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Maybank Indonesia Tbk (Maybank). (Maybank).
The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation
Limited bertindak juga sebagai Facility Agent dan Limited is also acting as Facility Agent and PT
PT Bank UOB Indonesia sebagai Security Agent. Bank UOB Indonesia as the Security Agent. The
61
Page 65
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jumlah plafon pinjaman sindikasi adalah sebesar syndication loan limit amounted to
USD270.000.000 yang terdiri dari : USD270,000,000 which consists of:
Jenis Fasilitas/ Limit Kredit/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Type of Facilities Credit Limit Maturity Interest Rate
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 200,000,000 8 Oktober 2018/ LIBOR + 3%
for onshore b orrowers Octob er 8, 2018
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 30,000,000 8 Oktober 2018/ LIBOR + 2.5%
for offshore b orrowers Octob er 8, 2018
Commited Capex - Term Loan Facility (TLF) USD 40,000,000 8 Oktober 2020/ LIBOR + 3.5%
Octob er 8, 2020
Fasilitas RCF digunakan untuk membiayai modal RCF facility used to financing working capital, while
kerja, sementara fasilitas TLF digunakan untuk TLF facility used to financing capital expenditure.
membiayai capital expenditure.
Fasilitas kredit tersebut juga merupakan co- The credit facility also co borrower with PPEB, HI,
borrower dengan PPEB, HI, OAI, PSS, ELHI, APS, OAI, PSS, ELHI, APS, VPM, TPG, C8 and CG,
VPM, TPG, C8 dan CG, entitas anak. subsidiaries.
Hal-hal yang tidak boleh dilakukan selama Negative covenants during the period of Loan
Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit, adalah antara Facility, amongst other are as follows:
lain sebagai berikut:
- Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual - Selling, transferring or otherwise dispose of any
aset yang disewagunausahakan pada atau of assets on terms where it is or may be leased
diperoleh kembali atau diperoleh melalui Entitas to or re-acquired or acquired by a member of the
Anak Grup; Group or any of its related entities;
- Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual - Selling, transferring or otherwise dispose of any
piutang dalam transaksi harian wajar; of its receivables on recourse terms;
- Terikat pada kesepakatan dimana memperoleh - Entering into any arrangement under which
dana atau keuntungan dari bank, melakukan money or the benefit of a bank or other account
perjumpaan hutang atau membuat kombinasi may be applied, set-off or made subject ot a
dari akun dimaksud; atau combination of accounts; or
- Terikat pada kesepakatan yang mempunyai - Entering any other preferential arrangement
efek yang sama. having a similar effect.
Atas perjanjian sindikasi tanggal 9 Oktober 2015, Based on syndication agreement dated October 9,
terdapat perubahan perjanjian di tanggal 27 2015, there some changes on the agreement dated
September 2017 dimana plafon pinjaman yang September 27, 2017 that the previous loan limit
sebelumnya sebesar USD270.000.000 menjadi amounting to USD270,000,000 will become
sebesar USD110.000.000. USD110,000,000.
Berdasarkan perjanjian sindikasi tanggal 27 Based on syndication agreement dated December
Desember 2017, Perusahaan menerima fasilitas 27, 2017, the Company received the syndication
kredit dari pinjaman sindikasi, dimana fasilitas ini credit facility in which the facility is to settle
adalah untuk melunasi sisa saldo utang sindikasi previous syndication credit facility dated October 9,
sebelumnya yang tertanggal 9 Oktober 2015. MLAB 2015. As MLAB (Mandated Lead Arranger and
(Mandated Lead Arranger and Bookrunner) yang Bookrunner) are PT Bank ANZ Indonesia (ANZ),
ditunjuk adalah PT Bank ANZ Indonesia (ANZ), PT PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) and Ing Bank
Bank HSBC Indonesia (HSBC) dan Ing Bank N.V N.V. (ING).
(ING).
HSBC bertindak juga sebagai Facility Agent dan PT HSBC is also acting as Facility Agent and PT Bank
Bank Permata Tbk (Permata) sebagai Security Permata Tbk (Permata) as the Security Agent.
Agent.
Jumlah plafon pinjaman sindikasi adalah sebesar The amount of syndication loan limit amounted to
USD110.000.000 dengan Accordion sebesar USD110,000,000 with Accordion amounting to
USD40.000.000. Fasilitas terdiri dari: USD40,000,000. The facility consists of:
62
Page 66
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Jenis Fasilitas/ Limit Kredit/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Type of Facilities Credit Limit Maturity Interest Rate
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 95,000,000 27 Januari 2021/ LIBOR + 2.25%
Tranche A January 27, 2021
Commited Revolving Credit Facility (RCF) - USD 15,000,000 27 Januari 2021/ LIBOR + 1.75%
Tranche B January 1, 2021
Perusahaan telah berhasil untuk mendapatkan The Company has successfully exercised the
‘Accordion’ sebesar USD28.500.000 di bulan ‘Accordion’ amounted to USD28,500,000 in
November 2018, sehingga plafon pinjaman November 2018, therefore, the syndication loan
sindikasi menjadi USD138.500.000. limit becomes USD138,500,000.
Fasilitas kredit tersebut juga merupakan The credit facility also had co borrowers with
co borrower dengan PPEB, HI, OAI, PSS, ELHI, PPEB, HI, OAI, PSS, ELHI, VPM and TPG,
VPM dan TPG, entitas anak. subsidiaries.
Sebagai jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
Rp USD
Mesin dan peralatan 194,072,700,000 14,314,257 Machinery and equipment
Tanah dan bangunan 790,300,000,000 58,290,308 Land and b uilding
Klaim asuransi -- 27,150,000 Claim insurance
Pinjaman ini dijaminkan dengan mesin dan These loans are secured by machinery and
perlengkapan, tanah dan bangunan serta klaim equipment, land and buildings and insurance claims
asuransi milik Grup yang memperoleh pinjaman owned by the Group that obtained the syndicated
sindikasi (Catatan 12). loan (Note 12).
Fidusia atas mesin dan perlengkapan, fidusia atas Fiduciary of machinery and equipment, fiduciary
klaim asuransi, pledge of bank account dari over insurance claims, pledge of bank account of
peminjam, hak tanggungan atas tanah dan the borrowers, security rights of land and building.
bangunan.
Fasilitas pinjaman sindikasi ini telah jatuh tempo This syndication loan facility has expired in January
tanggal 27 Januari 2021. Perusahaan telah 27, 2021, the Company has obtained approval for a
memperoleh perpanjangan sementara sampai temporary extension up to February 21, 2021 from
dengan tanggal 21 Februari 2021 dari lenders. lenders. This approval for the suspension in maturity
Persetujuan penundaan jatuh tempo ini bersifat is a Long Stop and will continue to be carried out
Long Stop akan terus dilakukan sampai dengan until it is agreed by both parties. On June 1, 2021,
disetujui oleh kedua belah pihak. Pada tanggal 1 the Company propose a scheme of arrangement/
Juni 2021, Perusahaan mengajukan skema term sheet with their lenders in the Singapore High
kesepakatan/ term sheet dengan lenders di Court for a moratorium under Section 64 of the
Pengadilan Tinggi Singapura untuk moratorium Insolvency, Restructuring and Dissolution Act 2018
berdasarkan Pasal 64 Undang-Undang Kepailitan, (the “IRDA”). The Singapore High Court granted the
Restrukturisasi dan Pembubaran 2018 (IRDA). application, and the moratorium will be expired up to
Pengadilan Tinggi Singapura mengabulkan December 28, 2021. Then, the moratorium was
permohonan tersebut dan moratorium akan extended on January 17, 2022.
berakhir sampai dengan tanggal 28 Desember
2021. Kemudian, moratorium telah diperpanjang
pada tanggal 17 Januari 2022.
Pada tanggal 7 Desember 2021, para kreditur On December 7, 2021, the creditors of syndication
pinjaman bank sindikasi yang telah terverifikasi bank loan have been verified to vote on the
melaksanakan pemungutan suara (voting) atas settlement plan proposed by the Company (“Term
rencana perdamaian yang diajukan oleh Sheet”). Based on the voting results, 100% of the
Perusahaan (“Term Sheet”). Berdasarkan hasil creditors of syndication bank loan agreed with the
voting, 100% kreditur pinjaman bank sindikasi yang term sheet. On January 17, 2022, the Singapore
63
Page 67
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
hadir menyepakati isi term sheet tersebut. Pada High Court has resolved to approve the scheme of
tanggal 17 Januari 2022, Pengadilan Tinggi arrangement/ term sheet.
Singapura telah menyetujui skema kesepakatan/
term sheet tersebut.
Pada tanggal 15 Juni 2022, Perusahaan On June 15, 2022, the Company signed an
menandatangani Amendment and Restatement Amendment and Restatement Deed with Madison
Deed dengan Madison Pacific Trust Limited Pacific Trust Limited is acting as the Facility Agent
sebagai Facility Agent dan PT Bank Permata Tbk and PT Bank Permata Tbk as the Security Agent to
sebagai Security Agent untuk merestrukturisasi restructure the term of the syndication bank loan,
jangka waktu pinjaman bank sindikasi, selanjutnya, moreover, a summary of terms and conditions with
ringkasan syarat dan ketentuan dengan rincian the details of syndication loan facilities was divided
fasilitas pinjaman sindikasi dibagi menjadi 2 (dua) into 2 (two) tranches are as follows:
tranche adalah sebagai berikut:
Jumlah Pokok
Jenis Fasilitas/ Terutang/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Nama Pemberi Pinjaman/ Type of Facilities Principal Amount Maturity Interest Rate
Name of Lender Outstanding
- PT Bank Keb Hana Indonesia, Working Capital USD123,400,000 2 Tahun dari 3% (onshore lenders)
- PT Bank Maybank Indonesia, Tbk, Facility – Tranche A tanggal efektif/ dan/
- PT Bank BNP Paribas Indonesia, 2 Years from the and 2.50% (offshore
- PT Bank China Construction Bank effective date lenders) per tahun/ per
Indonesia, Tbk, annum
- PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
Tbk, Singapore Branch,
- PT Bank Shinhan Indonesia,
- SC Lowy Primary Investments, Ltd.,
- SC Lowy Financial (Hk) Ltd.
- PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Working Capital USD15,000,000 2 Tahun dari 3% (onshore lenders)
Tbk, Singapore Branch, Facility – Tranche B tanggal efektif/ 2 dan/ and 2.50%
- SC Lowy Primary Investments, Ltd. Years from the (offshore lenders) per
effective date tahun/ per annum
HI, OAI, ELHI, BIG, VPM, TPG, PBA, C8 dan CG, HI, OAI, ELHI, BIG, VPM, TPG, PBA, C8 and CG,
entitas anak, berhenti menjadi sebagai co subsidiaries, ceased to be co-borrowers and
borrowers dan tidak terikat oleh ketentuan dalam ceased to be bound by the terms of the
Amendment and Restatement Deed, tetapi PPEB, Amendment and Restatement Deed, while PPEB
ESGI dan PSS, entitas anak, masih menjadi ESGI and PSS, subsidiaries, remained to be co-
sebagai co borrowers, sebagaimana yang telah borrowers as stated in the Amendment and
dituangkan dalam Amendment and Restatement Restatement Deed.
Deed.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam Financial ratio in the syndication agreements are
perjanjian sindikasi adalah sebagai berikut: as follows:
a. rasio Current Assets terhadap Current a. the ratio of Current Assets to Current Liabilities
Liabilities tidak kurang dari 1,1:1; not less than 1.1:1;
b. rasio Net Debt terhadap Equity tidak lebih dari b. the ratio Net Debt to Equity not more than 2:1;
2:1;
c. rasio Net Debt terhadap EBITDA tidak lebih c. the ratio Net Debt to EBITDA is not more than
dari 5,5:1; dan 5.5:1; and
d. rasio EBITDA terhadap beban keuangan tidak d. the ratio EBITDA to finance charges is not less
kurang dari 2,25:1 than 2.25:1.
Rasio keuangan diperhitungkan berdasarkan Financial ratio to be calculated based on financial
laporan keuangan untuk periode 12 (dua belas) report for 12 (twelve) months period ended at
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, every year end.
setiap tahunnya.
64
Page 68
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Per 31 Desember 2022, Grup telah memenuhi As of December 31, 2022, Grup has fulfilled the
persyaratan convenant. requirements in the convenant.
Per 31 Desember 2021 dan 2020, Grup telah As of December 31, 2021 and 2020, the Group has
memenuhi persyaratan dalam covenant, kecuali net fulfilled the requirements in the covenant, except
debt terhadap EBITDA. net debt to EBITDA.
Obligasi Bonds
Global Notes Global Notes
Perusahaan melakukan penawaran Global Notes The Company made a Global Notes offering on
pada tanggal 26 Januari 2017 sebesar January 26, 2017 amounting to USD200,000,000
USD200.000.000 dengan final order book with four times oversubscribed final orderbook of
oversubscribe empat kali lipat sejumlah lebih dari more than USD800,000,000 from 106 investors.
USD800.000.000 dari 106 investor.
Penawaran ini dilakukan melalui entitas anak yang This offer is made through the Company's
berkedudukan di Belanda, yaitu PB International subsidiary that is domiciled in the Netherlands,
B.V. (PBI). Suku bunga Notes ini sebesar 7,625 % namely PB International B.V. (PBI). Interest rate of
per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 26 Januari the Note is 7.625% per year and will mature on
2022, dengan bunga yang dibayar setiap 6 (enam) January 26, 2022, with interest payable every 6
bulan. Surat utang ini didaftarkan di Singapura (six) months. The Notes is listed in the Singapore
Stock Exchange mulai tanggal 27 Januari 2017. Stock Exchange dated of January 27, 2017.
Hasil bersih dari penerbitan surat utang akan The net proceeds from the issuance of the Notes
dipergunakan untuk melakukan pelunasan dari will be used for repayment of indebtedness under
kewajiban Fasilitas Utang Sindikasi dan Fasilitas the Syndicated Loan Facility and Uncommitted
Hutang Jangka Pendek, serta untuk tujuan lain Short Term Loan Facility, as well as for general
seperti membiayai rencana ekspansi usaha di masa corporate purposes such as to finance business
yang akan datang dan menunjang kebutuhan expansion plan in the future and to support the
pendanaan Grup. financing needs the Group.
Perusahaan menunjuk dua Lembaga peringkat yaitu The Company appointed two rating agencies which
Fitch Rating dan Moody’s Rating. Fitch Rating are Fitch Ratings Agency and Moody's Ratings
memberikan peringkat B/Positive untuk international Agency. Fitch Ratings assigned a rating B/Positive
rating dan A (idn) dengan Outlook Stabil untuk for the international rating and A (idn) with a Stable
nasional rating. Moody’s memberikan peringkat B1 Outlook to the national rating. Moody's rated B1
Outlook Stabil dengan HSBC sebagai sole rating Outlook Stable with HSBC was sole rating advisor.
advisor.
Pihak-pihak yang terkait dalam penerbitan surat The parties involved in the issuance of the Notes
utang ini adalah, Joint Bookrunners and Joint Lead are Joint Bookrunners and Joint Lead Managers
Managers Australia and New Zealand Banking Australia and New Zealand Banking Group Limited
Group Limited (ANZ), The Hong Kong and Shanghai (ANZ), The Hong Kong and Shanghai Banking
Banking Corporation Limited (HSBC), ING Bank Corporation Limited (HSBC), ING Bank NV,
N.V., Singapore Branch dan Emirates NBD PJSC., Singapore Branch and Emirates NBD PJSC., and
dan Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”) Jennywati, Office of Public Appraisal Service ("KJPP")
Kusnanto & rekan (JKR) yang menyatakan Jennywati, Kusnanto and colleagues (JKR) stating
kewajaran transaksi ini. the fairness of this transaction.
Perusahaan melalui PBI, entitas anak, telah The Company, through PBI, a subsidiary, has
mengumumkan penawarannya kepada para announced its invitation to holders of the Notes,
pemegang Surat Utang untuk, dengan tunduk pada subject to the offer restrictions referred to in “Offer
pembatasan-pembatasan penawaran yang and Distribution Restrictions” in the Tender Offer
tercantum dalam “Offer and Distribution Memorandum dated September 28, 2018, to
Restrictions” dalam Memorandum Penawaran submit tenders to the Issuer to purchase their
Tender tertanggal 28 September 2018, mengajukan Notes for cash on the terms and subject to the
tender kepada Penerbit untuk membeli kembali conditions contain in the Tender Offer
Surat Utang yang dimilikinya yang akan dibayar Memorandum.
65
Page 69
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
dengan uang tunai sesuai dengan syarat dan
ketentuan yang tercantum dalam Memorandum
Penawaran Tender.
Penerbit bermaksud untuk membeli kembali Surat The Issuer proposed to repurchase (buyback) the
Utang yang ditawarkan pada Penawaran dengan Notes that tendered in the Offer up to a maximum
jumlah sebesar-besarnya USD40.000.000, jumlah aggregate principal amount of USD40,000,000,
yang mana dapat ditambah atau dikurangi which amount shall be subject to increase or
berdasarkan kebijakan Penerbit semata. Dengan decrease in the Issuer’s sole discretion. Subject to
jumlah penawaran nilai pokok Surat Utang a minimum tender of USD200,000 in principal
sekurang-kurangnya USD200.000 untuk setiap amount of Notes per Noteholder, the amount in
Pemegang Surat Utang, jumlah uang dalam mata cash in US dollars to be paid for each USD1,000
uang Dolar AS yang dibayarkan untuk setiap principal amount of the Notes accepted for
kelipatan USD1.000 nilai pokok Surat Utang yang purchase pursuant.
dibeli.
Nominal Surat Utang yang terbeli kembali adalah The repurchased Notes tendered amounted to
sebesar USD28.922.000 dengan harga 95% yaitu USD28,922,000 at the price of 95% which is
sebesar USD27.475.900 pada tanggal amounted to USD27,475,900 on October 25, 2018.
25 Oktober 2018.
Pada tanggal 1 Juni 2021, Perusahaan mengajukan On June 1, 2021, the Company propose a scheme
skema kesepakatan/ term sheet dengan lenders di of arrangement/ term sheet with their lenders in the
Pengadilan Tinggi Singapura untuk moratorium Singapore High Court for a moratorium under
berdasarkan Pasal 64 Undang-Undang Kepailitan, Section 64 of the Insolvency, Restructuring and
Restrukturisasi dan Pembubaran 2018 (IRDA). Dissolution Act 2018 (the “IRDA”). The Singapore
Pengadilan Tinggi Singapura mengabulkan High Court granted the application, and the
permohonan tersebut dan moratorium akan moratorium will be expired up to December 28,
berakhir sampai dengan tanggal 28 Desember 2021. Then, the moratorium was extended, most
2021. Kemudian, moratorium telah diperpanjang, recently on January 17, 2022. On December 7,
terakhir pada tanggal 17 Januari 2022. Pada 2021, the holders of the Notes have been verified
tanggal 7 Desember 2021, para pemegang Surat to vote on the settlement plan proposed by the
Utang yang telah terverifikasi melaksanakan Company (“Term Sheet”). Based on the voting
pemungutan suara (voting) atas rencana results, 95.75% of the holders of the Notes agreed
perdamaian yang diajukan oleh Perusahaan (“Term with the term sheet.
Sheet”). Berdasarkan hasil voting, 95,75% dari para
pemegang Surat Utang yang hadir menyepakati isi
term sheet tersebut.
Pada tanggal 17 Januari 2022, Pengadilan Tinggi On January 17, 2022, the Singapore High Court
Singapura telah menyetujui restructuring term sheet has resolved to approve the restructuring term
atas obligasi PBI, entitas anak, menandatangani sheet of the bonds of PBI, a subsidiary, signed a
perjanjian Restructuring Term Sheet dengan Restructuring Term Sheet Agreement with
pemegang surat utang untuk merestrukturisasi noteholders to restructure the PBI’s bonds.
obligasi PBI.
Pada tanggal 4 Februari 2022, Perusahaan telah On February 4, 2022, the Company has filled The
menyampaikan permohonan “the Chapter 15 Chapter 15 Petition in the United States Bankruptcy
Petition” ke Pengadilan Kepailitan Amerika Serikat Court for the Southern District of New York (the
di daerah Distrik Selatan New York ("Pengadilan "United States Court") and no objections to the
Amerika Serikat"). Sebelum batas waktu yang Chapter 15 Petition were received on or prior to
ditetapkan oleh Pengadilan Amerika Serikat, deadline imposed by the United States Court. On
permohonan tersebut telah diterima dan tidak ada March 9, 2022, the United States Court approved
keberatan atas permohonan tersebut. Pada tanggal the Chapter 15 Petition.
9 Maret 2022, Pengadilan Amerika Serikat
menyetujui permohonan the Chapter 15 Petition
tersebut.
66
Page 70
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pada tanggal 9 Maret 2022, Perusahaan On March 9, 2022, the Company submitted a
mengajukan penundaan Long Stop Date dari deferment of Long Stop Date from March 31, 2022
tanggal 31 Maret 2022 menjadi 30 Juni 2022 dan to June 30, 2022 and has obtained approval of the
telah disetujui oleh mayoritas lenders sesuai majority of lenders in accordance with the
dengan persyaratan Skema Restrukturisasi. requirements of the Restructuring Scheme.
Pada tanggal 30 Juni 2022, PBI, entitas anak, On June 30, 2022, PBI, a subsidiary, signed a
menandatangani Supplemental Indenture dengan Supplemental Indenture with The Bank of New
The Bank of New York Mellon sebagai Wali Amanat York Mellon as a Trustee and Interest Reserve
dan Agen Jaminan Rekening Cadangan Bunga, Account Collateral Agent, the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak sebagai jaminan, Subsidiaries as a guarantor, to restructure the term
untuk merestrukturisasi jangka waktu surat utang of the bonds was extended to 2025 and bearing
diperpanjang sampai dengan tahun 2025 dan interest 7.625% per annum.
dikenakan bunga 7,625% per tahun.
Berikut adalah beberapa hal-hal atau pembatasan- Below are covenants or limitations contained in the
pembatasan yang terdapat di Supplemental Supplemental Indenture that applicable to and
Indenture berlaku untuk dan mengikat terhadap binding the Guarantors:
para penjamin:
1. Pembatasan terhadap utang; 1. Limitation on indebtedness:
2. Pembatasan terhadap pembayaran yang 2. Limitation on restricted payments;
dibatasi;
3. Pembatasan terhadap hak gadai 3. Limitation on liens;
4. Pembatasan terhadap transaksi jual dan sewa 4. Limitation on sale and leaseback transactions;
kembali;
5. Pembatasan terhadap Batasan 5. Limitation on dividend and other payment
pembayaran dividen dan pembayaran lainnya restrictions affecting restricted subsidiaries;
yang mempengaruhi anak-anak perusahaan
yang dibatasi;
6. Pembatasan terhadap penjualan dan 6. Limitation on sales and issuance of capital
penerbitan modal saham pada anak-anak stock in restricted subsidaries;
perusahaan yang dibatasi;
7. Pembatasan terhadap pemberian 7. Limitation on issuance of guarantees by
penanggungan oleh anak-anak perusahaan restricted subsidiaries;
yang dibatasi;
8. Pembelian Kembali Notes Setelah Perubahan 8. Repurchase of Notes Upon a Change of
Pengendalian; Control
9. Pembatasan terhadap penjualan aset; 9. Limitation on asset sales;
10. Pembatasan terhadap transaksi dengan 10. Limitation on transaction with shareholders and
pemegang saham dan afiliasi; affiliates;
11. Pembatasan terhadap kegiatan usaha 11. Limitation on the parent guarantors’
induk perusahaan penjamin; business activities;
12. Penetapan anak-anak perusahaan yang 12. Designation of restricted and unrestricted
dibatasi dan tidak dibatasi; subsidiaries;
13. Pembatasan terhadap kegiatan penerbit; 13. Limitation on the activities of the issuer;
14. Anti-Layering. 14. Anti-Layering.
Pinjaman Bilateral Non-Active Non-active Bilateral Loan
Grup memiliki existing perjanjian fasilitas pinjaman The Group obtained the existing non-active bilateral
bilateral non-active dari lenders, dengan rincian facilities agreement, with details are as follows:
sebagai berikut:
Keterangan dan tanggal perjanjian fasilitas/ Nama penerima Nama Pemberi Jenis Jumlah terutang
Description and date of pinjaman/ Name of Pinjaman/ fasilitas/ per 30 Juni 2022/
facility agreement borrower Name of Type of Amount
Lender facilities outstanding as
of June 30, 2022
Perjanjian telah mengalami beberapa kali perubahan, Perusahaan dan PT Bank BNP Letter of USD2,401,084
terakhir dengan surat pemberitahuan Ref. No. LC/DR- entitas anak: PSS, Paribas Credit
511/LA/2020 tanggal 27 Februari 27, 2020/ the PPEB/ Indonesia
67
Page 71
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
agreement was amended several times, most recently by The Company and
the notification letter Ref. No. LC/DR-511/LA/2020 dated subsidiaries: PSS,
February 27, 2020. PPEB.
Perjanjian telah mengalami beberapa kali perubahan, Perusahaan dan Strait Merchants Letter of USD7,455,273
terakhir dengan perjanjian fasilitas No. entitas anak: PSS, Pte. Ltd. Credit
428/FA/ANZ/AMD/II/2020 tanggal 10 Februari 2020 dan PPEB dan OAI/ The
dialihkan kepada Strait Merchants Pte. Ltd./ the Company and
agreement was amended several times, most recently by subsidiaries: PSS,
facility agreement No. 428/FA/ANZ/AMD/II/2020 dated PPEB and OAI.
February 10, 2020 and as assigned to Strait Merchants
Pte. Ltd.
Perjanjian telah mengalami beberapa kali perubahan, Perusahaan dan SC Lowy Letter of USD21,372,256
terakhir dengan konfirmasi fasilitas Ref. No. entitas anak: PSS, Primary Credit
0076/CF/CDU-NJ/RAD/20/20-0137-GC pada tanggal 12 PPEB dan OAI/ The Investments,
September 2020 dan diterbitkan oleh MUFG Jakarta Company and Ltd.
kepada Grup, yang dialihkan kepada SC Lowy/ the subsidiaries: PSS,
agreement was amended several times, most recently PPEB and OAI.
pursuant to a confirmation of facilities Ref. No.
0076/CF/CDU-NJ/RAD/20/20-0137-GC dated September
12, 2020 and issued by MUFG Jakarta to the Group, as
assigned to SC Lowy.
Grup telah meminta dan lenders telah menyetujui The Group requested and the lenders approved the
restrukturisasi Perjanjian Fasilitas yang Ada lebih further restructuring of the Existing Facility
lanjut dengan skema pengaturan pada tanggal 12 Agreements with scheme of arrangement dated
November 2021 antara Perusahaan dan lenders November 12, 2021 between the Company and
yang dimaksud dalam skema pengaturan. lenders referred to in the scheme of arrangement.
Selanjutnya, pada tanggal 17 Januari 2022, Furthermore, on January 17, 2022, the Singapore
Pengadilan Tinggi Singapura telah menyetujui High Court has resolved to approve the
restructuring term sheet terhadap pinjaman restructuring term sheet of the loan.
tersebut.
Perjanjian tersebut kemudian diubah pada tanggal The agreement was later amended on June 30,
30 Juni 2022, Perusahaan dan PSS, ESGI, PPEB 2022, the Company and PSS, ESGI, PPEB, OAI,
dan OAI, entitas anak, menandatangani perjanjian subsidiaries, signed a Non-Active Bilateral Facilities
Non-Active Bilateral Facilities dengan lenders agreement with lenders to restructure the term of
untuk merestrukturisasi jangka waktu pinjaman the non-active bilateral loan, futhermore, a
bilateral non-active, selanjutnya, ringkasan syarat summary of terms and conditions with the details
dan ketentuan dengan rincian berdasarkan nama by the name of lenders are as follows:
pemberi pinjaman adalah sebagai berikut:
Jumlah Pokok
Terutang/
Nama Pemberi Pinjaman/ Principal Amount Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/
Name of Lenders Outstanding Maturity Interest Rate
PT Bank BNP Paribas Indonesia USD2,401,084 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
31 Januari 2022/ 2 per annum
Years since on
January 31, 2022
Strait Merchants Pte. Ltd. USD6,960,370 dan/and 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
Rp7.174.106.201 31 Januari 2022/ 2 per annum
Years since on
January 31, 2022
SC Lowy Primary Investments Ltd. USD20,220,885 dan/ and 2 Tahun sejak tanggal 3% per tahun/
Rp16.690.281.967 31 Januari 2022/ 2 per annum
Years since on
January 31, 2022
68
Page 72
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Pinjaman Bank Bank Loan
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Maybank)
Pada tanggal 13 November 2020, Perusahaan On November 13, 2020, the Company obtained
memiliki fasilitas pembukaan LC/SKBDN dengan facility to open LC/SKBDN with Maybank
Maybank No.290/PrbPK/ CDU1/2020 dengan plafon No.290/PrbPK/CDU1/2020 with limit amount of
sebesar USD25.000.000. USD25,000,000.
Perjanjian pinjaman tersebut kemudian diubah The loan agreement was then amended by a Deed
dengan Akta Perjanjian Kredit No. 29 pada tanggal of Credit Agreement No. 29 dated December 13,
13 Desember 2021, terkait menutup fasilitas 2021, regarding the termination of LC/SKBDN
LC/SKBDN dan penambahan fasilitas Pinjaman facility and additional Recurrent Promissory Loan
Promes Berulang (PPB) Sub limit Letter of Credit facility (PPB) Sub limit Letter of Credit LC/SKBDN
LC/SKBDN dari Maybank, dengan batas maksimum from Maybank, with a maximum loan limit of
pinjaman sebesar USD4.211.932 yang akan jatuh USD4,211,932 which due for repayment on
tempo pada tanggal 15 November 2022 dan November 15, 2022 and bearing interest 4.25% per
dikenakan bunga 4,25% per tahun. Fasilitas annum. This facility was intended to settle the
tersebut digunakan untuk tujuan melunasi outstanding LC/SKBDN facility loan that has
outstanding pinjaman fasilitas LC/SKBDN yang matured.
telah jatuh tempo.
Pinjaman bank tersebut dijamin dengan: The bank loan is secured by:
- Tanah milik Perusahaan, yang berlokasi di Desa - Lands owned by the Company, located at Desa
Tenjoayu, Cicurug, Sukabumi, Jawa Barat, Tenjoayu, Cicurug, Sukabumi, West Java, as
sebagaimana tertera dalam Sertifikat Hak Guna stated in the Right to Build Title (SHGB)
Bangunan (SHGB) No. 19 dan 20. certificate No. 19 and 20.
- Hak tanggungan peringkat pertama dengan nilai - First rank of Registered Mortgage with pledge
penjaminan sebesar Rp34.928.250.000 atas amount of Rp34,928,250,000 over land and
tanah dan bangunan milik Perusahaan. building owned by the Company.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam Financial ratio in the bilateral agreements are as
perjanjian bilateral adalah sebagai berikut: follows:
a. rasio Current Assets terhadap Current a. the ratio of Current Assets to Current Liabilities
Liabilities tidak kurang dari 1,1:1; not less than 1.1:1;
b. rasio Net Debt terhadap Equity tidak lebih dari b. the ratio Net Debt to Equity not more than 2:1;
dari 2:1;
c. rasio Net Debt terhadap EBITDA tidak lebih c. the ratio Net Debt to EBITDA is not more than
dari 5,5:1; dan 5.5:1; and
d. rasio EBITDA terhadap beban keuangan tidak d. the ratio EBITDA to finance charges is not less
kurang dari 2,25:1 than 2.25:1.
Rasio keuangan tersebut berlaku efektif sejak The financial ratio will be effective since December
tanggal 31 Desember 2022, diperhitungkan 31, 2022, to be calculated based the financial
berdasarkan laporan keuangan untuk periode 12 statements for 12 (twelve) months period ended at
(dua belas) bulan yang berakhir pada tanggal 31 December 31, every year end.
Desember setiap tahunnya.
21. Liabilitas Sewa 21. Lease Liabilities
Pembayaran sewa minimum dimasa mendatang, Future minimum lease payment, as well as the
serta nilai kini atas pembayaran minimum sewa present value of minimum finance lease payment
pembiayaan pada tanggal 30 Juni 2023, 31 as of June 30, 2023, December 31, 2022 with
Desember 2022 dengan rincian sebagai berikut: details are as follows:
69
Page 73
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Liabilitas sewa 1.982.946 2.448.939 Financial lease
Dikurangi: Less:
Bagian liabilitas jangka panjang Long term liab ilities
yang jatuh tem po dalam waktu satu tahun (570.175) (525.983) current maturity
Bagian liabilitas jangka panjang 1.412.771 1.922.956 Long term payab les long tem portion
Grup mendapat pembiayaan dari PT Bumiputera- The Group obtained financing from PT Bumiputera-
BOT Finance, PT Orix Indonesia Finance, PT BCA BOT Finance, PT Orix Indonesia Finance, PT BCA
Finance dan PT Maybank Finance Indonesia. Finance and PT Maybank Finance Indonesia.
22. Liabilitas Imbalan Pascakerja 22. Post-Employment Benefits Liabilities
Grup memberikan imbalan pasca kerja imbalan The Group provides post employment and defined
pasti untuk karyawannya sesuai dengan benefit to its employees in accordance with
Kesepakatan Kerja Bersama/ Peraturan Working Agreement/ Company's Regulation.
Perusahaan.
Perhitungan imbalan pascakerja Grup pada tanggal The calculation of post employment benefit the
30 Juni 2023 dan 31 Desember 2022 mengacu Group as of June 30, 2023 and December 31, 2022
pada laporan aktuaris independen PT Sakura refers to estimated and the valuations of
Aktualita Indonesia. independent actuary PT Sakura Aktualita
Indonesia.
Liabilitas imbalan pascakerja yang diakui di laporan Post employment benefit liability that has been
posisi keuangan konsolidasian interim adalah recognized in interim consolidated statements of
sebagai berikut: financial position is as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Nilai kini kewajiban imbalan pasti 5.393.643 5.316.836 Current value of defined b enefit liab ility
Liabilitas yang diakui di Liability recognized in consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian 5.393.643 5.316.836 statements of financial position
Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan Movements of post employee benefit liabilities in
konsolidasian interim adalah sebagai berikut: interim consolidated statements in financial position
are as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Nilai kini kewajiban imbalan pasti (awal tahun) 5.316.836 5.507.398 Current value (b eginning of the year)
Penyesuaian selisih kurs penjabaran laporan Adjustment on exchange difference due to
keuangan (86.523) (498.030) foreign currency translation
Biaya jasa kini 42.046 634.025 Current service cost
Biaya bunga 25.122 313.956 Interest cost
Dampak Perubahan Atribusi Imbalan Kerja -- (890.211) Curtailment Effect
Imbalan yang dibayarkan (6.662) (87.858) Paym ent of pension
Estimasi imbalan yang tidak dibayarkan 67.168 -- Estimated provision unpaid
Keuntungan (kerugian) pada penghasilan Gain (loss) on other comprehensive
komprehensif lainnya 35.656 337.556 income
Nilai kini kewajiban imbalan pasti (akhir tahun) 5.393.643 5.316.836 Current value (end of the year)
Beban imbalan pascakerja yang diakui di laporan Post-employment benefit expense recognized in
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
70
Page 74
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Biaya jasa kini 42.046 91.841 Current service cost
Biaya bunga 25.122 -- Interest cost
Jumlah 67.168 91.841 Total
Akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yang The accumulated of actuarial gain or loss recorded
dicatat di penghasilan komprehensif lain adalah in other comprehensive income is as follows:
sebagai berikut:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Saldo awal (2.144.537) (2.482.093) Current value of defined b enefit liab ility
Penghasilan komprehensif lain Fair value of
di tahun berjalan 35.656 337.556 assets program
Saldo akhir (2.108.881) (2.144.537) Ending balance
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The main assumptions that are used to determine
penilaian aktuaris adalah sebagai berikut: actuarial valuation, are as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Tingkat diskonto 7,15% 7,15% Discount rate
Tingkat proyeksi kenaikan gaji 6,0% 6,0% Projection rate of salary increase
Tingkat mortalita 100% TMI4 100% TMI4 Mortality rate
Tingkat cacat dan sakit 6% TMI3 6% TMI3 Disab ility and sickness rate
Tingkat pengunduran diri 6,0% 6,0% Resignation rate
Proporsi pengambilan pensiun normal 100% 100% Proportion of taking normal pension
Tingkat Pemutusan Hubungan Kerja Employment dismissal rate
karena alasan lain Nihil / Nil Nihil / Nil for other reason
Program imbalan pasti memberikan eksposur Grup The defined benefit plan typically exposes the
terhadap risiko aktuarial seperti risiko investasi, Group to actuarial risks such as investment risk,
risiko tingkat bunga dan risiko gaji. interest risk and salary risk.
a. Risiko Investasi a. Investment Risk
Nilai kini liabilitas pasti dihitung menggunakan The present value of the defined benefit
tingkat diskonto yang ditetapkan dengan liability is calculated using a discount rate
mengacu pada imbal hasil obligasi korporasi determined by reference to high quality
berkualitas tinggi. corporate bond yields.
b. Risiko Tingkat Bunga b. Interest Rate Risk
Nilai kini liabilitas imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit
menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan liabilities is calculated using a discount rate
dengan mengacu pada imbal hasil obligasi determined by reference to yields on high
korporasi berkualitas tinggi. Penurunan suku quality corporate bonds. A decrease in the
bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas bond interest rate will increase the plan
program. liability.
c. Risiko Gaji c. Salary Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan
dengan mengacu pada gaji masa depan peserta liability is calculated by reference to the future
program. Dengan demikian, kenaikan gaji salaries of plan participants. As such, an
peserta program akan meningkatkan liabilitas increase in the salary of the plan participants
program itu. will increase the plan’s liability.
71
Page 75
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Analisis sensitivitas tingkat diskonto Sensitivity analysis of discount rate
Jika tingkat +1% 5.602.126 5.602.126 If rate +1%
Jika tingkat -1% 4.923.745 4.923.745 If rate -1%
Analisis sensitivitas kenaikan gaji Sensitivity analysis of salary increase
Jika tingkat +1% 4.941.309 4.941.309 If rate +1%
Jika tingkat -1% 5.538.754 5.538.754 If rate -1%
23. Modal Saham 23. Share Capital
Komposisi pemegang saham pada tanggal 30 Juni The composition of stockholders as of June 30,
2023 dan 31 Desember 2022 adalah sebagai berikut: 2023 and December 31, 2022, are as follows:
30 Juni 2023 / June 30, 2023
Persentase Total modal
kepemilikan/ saham/
Percentage of Total paid in
Lembar saham/ ownership capital
Shares % USD
PT Trisetijo Manunggal Utama 6.712.915.282 31,25 16.627.719
UBS AG Singapore S/A Burlingham International Ltd 3.866.456.000 18,00 9.941.228
Publik/ Public
(masing-masing di bawah 5%/ individually less than 5% ) 10.902.656.964 50,75 28.664.512
Jumlah/ Total 21.482.028.246 100,00 55.233.459
31 Desember 2022 / December 31, 2022
Persentase Total modal
kepemilikan/ saham/
Percentage of Total paid in
Lembar saham/ ownership capital
Shares % USD
PT Trisetijo Manunggal Utama 1.813.303.823 27,99 8.454.971
UBS AG Singapore S/A Burlingham International Ltd 1.166.000.000 18,00 5.436.759
Publik/ Pub lic
(masing-masing di bawah 5%/ individually less than 5% ) 3.498.991.788 54,01 16.314.902
Jumlah/ Total 6.478.295.611 100,00 30.206.632
Komposisi pemegang saham pada tanggal 30 Juni The composition of stockholders as of June 30,
2023 dan 31 Desember 2022 sesuai dengan 2023 and December 31, 2022 based on the
registrasi Biro Administrasi Efek dan PT Kustodian registration in the Share Administration Bureau and
Sentral Efek Indonesia. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia.
24. Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya 24. Retained Earnings – Appropriated
Saldo cadangan umum Perusahaan 30 Juni 2023 The balance of the Company's general reserve as
sebesar USD1.814.636 sesuai hasil Rapat Umum of June 30, 2023 amounted to USD1,814,636
Pemegang Saham tanggal 22 Juni 2023 berdasarkan Based on the General Shareholders' Meeting dated
Akta Notaris No. 53 tanggal 20 Juli 2023, tentang June 22, 2023, based on Notarial Deed No. 69
“RUPS Tahunan PT Pan Brothers Tbk" oleh Notaris dated July 20, 2023, regarding "AGM of PT Pan
Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, saldo Brothers Tbk" of Fathiah Helmi, SH., Notary in
cadangan umum ditingkatkan sebesar Jakarta, the general reserve was increased by
Rp1.000.000.000 atau setara dengan USD66,747. Rp1,000,000,000 or equivalent to USD66,747.
72
Page 76
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Saldo cadangan umum Perusahaan 31 The balance of the Company's general reserve as
Desember 2022 sebesar USD1.747.889 sesuai hasil of December 31, 2022 amounted to
Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 27 Juni USD1,747,889. Based on the General
2022 berdasarkan Akta Notaris No. 69 tanggal 27 Shareholders' Meeting dated June 27, 2022, based
Juni 2022, tentang “RUPS Tahunan PT Pan on Notarial Deed No. 69 dated June 27, 2022,
Brothers Tbk" oleh Notaris Fathiah Helmi, SH., regarding "AGM of PT Pan Brothers Tbk" of
notaris di Jakarta, saldo cadangan umum Fathiah Helmi, SH., Notary in Jakarta, the general
ditingkatkan sebesar Rp1.000.000.000 atau setara reserve was increased by Rp1,000,000,000 or
dengan USD67,349. equivalent to USD67,349.
Saldo cadangan umum Perusahaan 31 Desember The balance of the Company's general reserve as
2021 sebesar USD1.680.540 sesuai hasil Rapat of December 31, 2021 amounted to
Umum Pemegang Saham tanggal 20 Agustus 2021 USD1,680,540. Based on the General
berdasarkan Akta Notaris No. 28 tanggal 20 Agustus Shareholders' Meeting dated August 20, 2021,
2021, tentang “RUPS Tahunan PT Pan Brothers Tbk" based on Notarial Deed No. 28 dated August 20,
oleh Notaris Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, 2021, regarding "AGM of PT Pan Brothers Tbk" of
saldo cadangan umum ditingkatkan sebesar Fathiah Helmi, SH., Notary in Jakarta, the general
Rp1.000.000.000 atau setara dengan USD69,377. reserve was increased by Rp1,000,000,000 or
equivalent to USD69,377.
Saldo cadangan umum Perusahaan 31 Desember The balance of the Company's general reserve as
2020 sebesar USD1.611.163 sesuai hasil Rapat of December 31, 2020 amounted to
Umum Pemegang Saham tanggal 27 Agustus 2020 USD1,611,163. Based on the General
berdasarkan Akta Notaris No. 63 tanggal 27 Agustus Shareholders' Meeting dated August 27, 2020,
2020, tentang “RUPS Tahunan PT Pan Brothers Tbk" based on Notarial Deed No. 63 dated August 27,
oleh Notaris Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, 2020, regarding "AGM of PT Pan Brothers Tbk" of
saldo cadangan umum ditingkatkan sebesar Fathiah Helmi, SH., Notary in Jakarta, the general
Rp1.000.000.000 atau setara dengan USD70,438. reserve was increased by Rp1,000,000,000 or
equivalent to USD70,438.
25. Tambahan Modal Disetor 25. Additional Paid-in Capital
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Agio saham 124.618.382 124.618.382 Share premium
Tambahan modal disetor lainnya 24.083.867 47.676.562 Additional paid in capital
Selisih antara aset dan liabilitas Differences b etween assets and
pengampunan pajak 1.262.462 1.262.462 liab ilities of tax amnesty
Selisih nilai transaksi dari Difference in value from
kombinasi bisnis transaction with entities
entitas sepengendali (614.820) (614.820) under common control
Tambahan Modal Disetor - Neto 149.349.891 172.942.586 Additional Paid-in Capital - Net
Agio saham merupakan selisih antara harga perdana Share premium represents the difference between
pada saat penawaran umum kepada masyarakat the realized price at the time of initial public offering
pada tahun 1990, dibandingkan dengan nilai in 1990 compared to par value with details as
nominalnya dengan rincian sebagai berikut: follows:
73
Page 77
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Kapitalisasi Biaya emisi
Agio saham/ modal *)/ saham/
Paid in capital in Capital Share issuance Total/
excess of par Capitalization *) cost Total
USD USD USD USD
Pengeluaran 3.800.000 saham melalui Issuance of 3,800,000 shares through
Penawaran Umum Perdana 1990 14.485.149 (12.673.267) -- 1.811.882 Initial Pub lic Offering in 1990
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas I - 2005 1.663.086 -- (48.550) 1.614.536 Offering I - 2005
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas II - 2011 44.458.083 -- (109.320) 44.348.763 Offering II - 2011
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2011 70 -- -- 70 Exercise - 2011
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2012 67.977 -- -- 67.977 Exercise - 2012
Hasil pelaksanaan Waran Result of Series I Warrant
Seri I - 2013 747.768 -- -- 747.768 Exercise - 2013
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas III - 2014 76.503.916 -- (476.530) 76.027.386 Offering III - 2014
Hasil Penawaran Umum Result of Limited Pub lic
Terbatas IV - 2023 25.026.826 -- (295.317) 24.731.509 Offering IV - 2023
Jumlah 162.952.875 (12.673.267) (929.717) 149.349.891 Total
*) Kapitalisasi modal dari agio saham tersebut di *) Capital capitalization from share premium
atas berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar above on Decision of Extraordinary
Biasa Pemegang Saham (RULBPS) dan sesuai Shareholders General Meeting (RULBPS) and
dengan Akta Notaris Adam Kasdarmaji, SH., based on Notarial Deed of Adam Kasdarmaji,
No.82 tanggal 22 Mei 1992 untuk meningkatkan SH., No.82 dated May 22, 1992 to increase
modal disetor yang berasal dari kapitalisasi paid in capital from capitalization of share
modal agio saham, dengan cara satu saham premium, whereby one old share is entitled to
lama memperoleh dua saham baru. two new shares.
Tambahan Modal Disetor Lainnya Other Additional Paid-in Capital
Akun ini merupakan uang muka setoran modal This account represents advances for paid-in
oleh pemegang saham dalam rangka capital by shareholders in the context of
penanaman modal dengan memberikan hak investment by granting pre-emptive rights
memesan efek terlebih dahulu (PMHMETD). (PMHMETD). As of December 31, 2022, the
Pada tanggal 31 Desember 2022, Perusahaan Company has received advances for paid-in
telah menerima uang muka setoran modal dari capital from PT Trisetijo Manunggal Utama, a
PT Trisetijo Manunggal Utama, pemegang shareholder, amounting to Rp750 Billion or
saham, sebesar Rp750 Miliar atau setara equivalent to USD47.676.562, in relation with
dengan USD47,676,562, sehubungan dengan PMHMETD.
PMHMETD.
26. Kepentingan Non-pengendali 26. Non-controlling Interest
Akun ini merupakan kepentingan non-pengendali This account represents non-controlling interest in
atas aset bersih entitas anak, sebagai berikut: net assets of subsidiaries as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
2023 2022
USD USD
Saldo awal nilai tercatat (3.557.163) (2.312.038) Beginning b alance carrying amount
Bagian minoritas atas laba periode Minority interest of sub sidiaries
tahun berjalan entitas anak (1.483.813) (1.346.728) current period year net income
Bagian minoritas atas penghasilan Minority interest of sub sidiaries other
komprehensif tahun berjalan comprehensive income
entitas anak (13.176) 101.603 current year
Total tercatat akhir tahun (5.054.152) (3.557.163) Ending balance carying amount
74
Page 78
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Kepentingan non-pengendali atas aset bersih entitas Non-controlling interest in net assets of subsidiaries
anak pada laporan posisi keuangan konsolidasian in interim consolidated statements of financial
interim adalah sebagai berikut: position is as follows:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
PT Eco Smart Garment Indonesia 7.388.763 8.587.035 PT Eco Smart Garment Indonesia
PT Teodore Pan Garmindo 1.565.408 2.507.760 PT Teodore Pan Garmindo
Continent 8 Pte. Ltd. 3.111.572 2.061.132 Continent 8 Pte. Ltd.
PT Victory Pan Multitex 875.938 658.644 PT Victory Pan Multitex
PT Apparelindo Prima Sentosa PT Apparelindo Prima Sentosa
dan entitas anak (238.407) 966.023 and sub sidiaries
PB Island Ltd. 730.223 743.274 PB Island Ltd.
Cosmic Gear Ltd. -- (37.574) Cosmic Gear Ltd.
PT Pancaprima Ekabrothers PT Pancaprima Ekab rothers
dan entitas anak (513.039) (1.121.264) and sub sidiaries
PT Hollit International (3.242.782) (3.135.153) PT Hollit International
PT Ocean Asia Industry (14.731.828) (14.787.040) PT Ocean Asia Industry
Jumlah (5.054.152) (3.557.163) Total
27. Penjualan 27. Sales
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Penjualan ekspor 238.263.541 275.717.132 Export sales
Penjualan lokal 25.377.590 20.632.776 Local sales
Penjualan bruto 263.641.131 296.349.908 Gross sales
Retur dan diskon (153.183) (344.406) Sales return and discount
Jumlah 263.487.948 296.005.502 Total
Rincian pembeli dan jumlah penjualan yang The details of buyers and total of sales more than
melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih adalah 10% from total net sales are as follows:
sebagai berikut:
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Adidas Sourcing Ltd 43.998.096 62.969.078 Adidas Sourcing Ltd
Uniqlo 25.951.753 26.501.640 Uniqlo
Jumlah 69.949.849 89.470.718 Total
75
Page 79
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
28. Beban Pokok Penjualan 28. Cost of Goods Sold
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Persediaan awal bahan baku Beginning inventory of raw
dan bahan pembantu 77.813.507 63.108.608 and indirect materials
Pembelian : Purchases :
Bahan baku dan Raw material and
bahan pembantu 195.922.424 243.099.234 indirect material
Persediaan yang siap untuk dipakai 273.735.931 306.207.842 Ending material ready for used
Persediaan akhir bahan baku dan Raw materials and sub material
bahan tidak langsung (82.487.620) (92.665.106) and indirect materials
Pemakaian bahan baku & pembantu 191.248.311 213.542.736 Material and sub materials used
Upah langsung 35.471.539 37.956.983 Direct lab or cost
Beban pabrikasi 16.930.207 18.557.901 Factory expenses
Beban CMT 8.227.145 5.113.378 CMT expenses
Jumlah beban produksi 251.877.202 275.170.998 Total production costs
Persediaan awal barang dalam proses 111.746.731 81.658.444 Work in process - b eginning
Persediaan akhir barang dalam proses (128.395.744) (115.261.292) Work in process - ending
Harga pokok produksi 235.228.189 241.568.150 Cost of goods manufactured
Persediaan awal barang jadi 47.139.577 64.279.723 Finished goods - b eginning
Persediaan awal Barang dalam perjalanan 7.519.772 15.958.733 Goods in transit - b eginning
Persediaan akhir barang jadi (55.030.416) (52.070.248) Finished goods - ending
Persediaan akhir Barang dalam perjalanan (2.921.124) (7.519.772) Goods in transit - ending
Beban pokok penjualan 231.935.998 262.216.586 Cost of goods sold
Pada periode enam bulan yang berakhir pada For the six-month periods ended June 30, 2023
tanggal 30 Juni 2023 tahun yang berakhir 31 and the years ended December 31, 2022, the
Desember 2022 , tidak terdapat pembelian Grup Group’s has no purchases to suppliers that
kepada pemasok yang melebihi 10% dari total exceeded 10% of total consolidated net sales of
penjualan neto konsolidasian Grup. the Group.
29. Beban Penjualan 29. Selling Expenses
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
EMKL/EMKU 1.771.463 1.595.712 Sea and air forwarding
Pemasaran 656.530 373.230 Marketing expenses
Angkutan udara 381.137 389.589 Air freight
Pengiriman sampel dan dokumen 363.504 189.334 Sample and document delivery
Sewa dan service charge 47.964 36.781 Rent and service charge
Asuransi Ekspor 19.811 - Export Insurance
Dokumen ekspor 16.238 316.173 Export documents
Lain-lain di bawah USD100,000 133.599 3.279 Others b elow USD100,000
Jumlah 3.390.246 2.904.098 Total
Beban penjualan lain-lain merupakan kegiatan Selling expense others represent seminar, selling
seminar, administrasi penjualan dan lainnya administration and others activities to third parties.
kepada pihak ketiga.
76
Page 80
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30. Beban Umum dan Administrasi 30. General and Administrative Expenses
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Beban umum dan administrasi General and administration expenses
Gaji dan lembur karyawan 5.322.778 6.104.432 Employee's salaries and overtime
Beban pajak 1.244.305 834.286 Tax expense
Beban bank 863.325 476.438 Bank charges
Konsultan, perijinan, dan lain-lain 859.515 698.876 Professional and licenses, etc.
Penyusutan (Catatan 12) 525.444 574.660 Depreciation (Note 11)
Jamuan/representasi 277.847 354.628 Transportation and travelling
Kendaraan 258.040 287.222 Others b elow USD100,000
Jamsostek 223.571 147.343 Vehicles
Perbaikan dan pemeliharaan 222.843 323.959 Entertainment/representation
Trans portasi dan perjalanan 163.511 95.516 Building and machine lease
Beban manfaat karyawan 157.869 275.584 Manpower insurance
Telekomunikasi 152.855 137.560 Employee's b enefit expense
Perlengkapan kantor 141.556 71.378 Insurance
Sewa gedung dan mesin 130.412 170.599 Repair and maintenance
Konsumsi 54.709 70.956 Telecomunication
Pendidikan dan workshop 52.525 -- Donation
Asuransi 50.901 143.295 Office stationery
Retribusi air dan listrik 47.660 91.052 Consumption
Pos, perangko dan materai 27.880 -- Water and electricity
Sumbangan 17.287 10.732 Postage and stamp duty
Lain-lain di bawah USD100,000 343.296 557.623 Education and workshop
Jumlah 11.138.129 11.426.139 Total
Beban umum dan administrasi lain-lain merupakan General and administrative others expense
iuran keanggotan dan pelatihan kepada pihak represent membership fee and training to third
ketiga. parties.
31. Pendapatan (Beban) Lainnya 31. Other Income (Expenses)
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Pendapatan lainnya Other Income
Pendapatan bunga 1.053.792 809.878 Interest income
Pendapatan klaim asuransi -- 413.929 Gain on insurance claim
Laba selisih kurs -- 334.559 Gain on foreign exchange
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed asset
(Catatan 12) 125.075 30.993 (Note 12)
Pendapatan lain-lain 740.012 433.658 Other income
Jumlah 1.918.879 2.023.017 Total
Beban lainnya Other Expenses
Rugi selisih kurs 412.134 -- Loss on foreign exchange
Beban penurunan nilai piutang -- 181.138 Impairment loss on receivab le expense
Beban penurunan nilai persediaan 897.304 4.909.386 Impairment loss of inventory
Beban lain-lain 652.673 1.622.618 Other expenses
Jumlah 1.962.111 6.713.142 Total
Lain-lain merupakan pendapatan dan beban lain- Others represent from interest and other income
lain dari luar operasi Perusahaan. and expense from outside operating Company.
32. Beban Keuangan 32. Financial Expense
Beban bunga merupakan bunga atas pinjaman Interest expense represents interest on short-term
jangka pendek (pinjaman bank) maupun pinjaman loans (bank loans) loans from syndication and bonds
sindikasi dan obligasi untuk periode enam bulan yang for the six-month periods ended June 30, 2023 and
77
Page 81
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
berakhir pada 30 Juni 2023 dan 30 Juni 2022 dengan June 30, 2022 with details are as follows:
rincian sebagai berikut:
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Beban Bunga 11.044.750 9.819.979 Interest Expense
Jumlah 11.044.750 9.819.979 Total
33. Laba per Saham 33. Earnings per Share
Berikut ini adalah data yang digunakan untuk laba The following data is the computation of the
per saham yang dapat diatribusikan kepada pemilik earnings per share attributable to owners of the
entitas induk. parent entity.
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Laba periode tahun berjalan yang diatribusikan Profit for the year attrib utab le
kepada pemilik entitas induk 6.291.643 3.381.604 to the owners of the parent
Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average numb er of
yang beredar 21.482.028.246 6.478.295.611 ordinary shares outstanding
Laba per saham 0,0003 0,0005 Earnings per share
34. Transaksi dengan Pihak Berelasi 34. Transactions with Related Parties
Persentase terhadap total aset/liabilitas/
Percentage of total assets/liabilities
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/ 30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June USD
30, 2023 December
USD31, 2022 June 30,
% 2023 December %31, 2022
Piutang Usaha/ Trade Receivables
(Catatan/ Note 4 )
PT Cipta Wastu Salira 3.750 3.589 0,00001 0,00001
Jumlah/ Total 3.750 3.589 0,00001 0,00001
Piutang Lain-lain/ Other Receivables
(Catatan/ Note 5 )
Handy Ciswa Wijaya 1.276.732 1.222.436 0,00177 0,00169
Eugene Budiman Hadiprojo 1.197.792 1.146.853 0,00166 0,00158
Karyawan/ Employee 381.229 54.134 0,00053 0,00007
PT Cipta Wastu Salira 44.483 42.591 0,00006 0,00006
PT Cahaya Klinik Medika 8.465 8.105 0,00001 0,00001
Jumlah/ Total 2.908.701 2.474.119 0,00403 0,00341
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment (8.914) (8.914) (0,00001) (0,00001)
Jumlah/ Total 2.899.787 2.465.205 0,00402 0,00340
Piutang Lainnya / Other Receivables
HLT Holdings Ltd 2.440.019 2.440.018 0,00338 0,00337
Intiwatana Holding NV 49.408 49.408 0,00007 0,00007
PT Hollitech Indonesia 47.914 47.914 0,00007 0,00007
Hollitech International B.V 16.929 16.930 0,00002 0,00002
HLT Italy 5.600 5.600 0,00001 0,00001
Sub Total 2.559.870 2.559.870 0,00355 0,00353
Cadangan kerugian penurunan nilai/
Allowance for impairment (2.559.870) (2.559.870) (0,00355) (0,00352)
Jumlah/ Total -- -- -- --
78
Page 82
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Persentase terhadap total aset/liabilitas/
Percentage of total assets/liabilities
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/ 30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June USD
30, 2023 December
USD31, 2022 June 30,
% 2023 December %31, 2022
Utang Usaha/ Trade Payables
(Catatan/ Note 14)
Mitsubishi 37.761 61.349 0,00010 0,00016 Utang Usaha/ Trade Payables
Jumlah/ Total 37.761 61.349 0,00010 0,00016
Utang Lain-lain/ Other Payables
(Catatan/ Note 15)
Bambang Setijo 814.200 741.479 0,00113 0,00193 Utang Lain-lain/ Other Payables
Dividen/ Dividend (Catatan/ Note 25) 137.645 158.635 0,00019 0,00041 Utang Lain-lain/ Other Payables
PT Cahaya Klinik Medika Husada 55.777 61.549 0,00008 0,00016 Utang Lain-lain/ Other Payables
Julius Dirjayanto 889 253.155 0,00000 0,00066
Lidya Setiawan -- 41.229 -- 0,00011 Utang Lain-lain/ Other Payables
PT Berkah Andalan Sentosa 207.218 35.020 0,00029 0,00009 Utang Lain-lain/ Other Payables
Jumlah/ Total 1.215.729 1.291.067 0,00168 0,00337
Piutang lain-lain kepada HLT Holdings Ltd Other receivables to HLT Holdings Ltd represents
merupakan piutang PT Hollit International (entitas receivables of PT Hollit International (subsidiary)
anak) atas klaim pengembalian biaya. for claim reimbursement.
Manajemen berkeyakinan cadangan kerugian Management believes that allowance for
penurunan nilai pada tanggal 30 Juni 2023, 31 impairment losses as of June 30, 2023 and
Desember 2022 masing-masing sebesar December 31, 2022 amounting to USD2,559,870,
USD2.559.870 cukup untuk menutupi resiko yang respectively, is adequate to cover the possible risks
mungkin terjadi karena piutang tak tertagih. of losses on uncollectable receivables.
Sifat transaksi hubungan dengan pihak berelasi Details of nature of related parties and types of
adalah sebagai berikut: transactions with related parties are as follows:
Pihak berelasi/ Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ Transaksi yang signifikan/
Related parties Nature of related parties Significant transaction
PT Berkah Andalan Sentosa Pemegang saham minoritas pada entitas Utang lain-lain/ Other payab le
Karyawan/ Employee Karyawan kunci/ key employee Piutang lain-lain/ Others receivab le
Handy Ciswa Wijaya Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lain-lain/ Others receivab le
Sub sidiary's minority shareholder
Eugene Budiman Hadiprojo Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lain-lain/ Others receivab le
Sub sidiary's minority shareholder
Julius Dirjayanto Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang lain-lain/ Others payab le
Sub sidiary's minority shareholder
Lydia Setiawan Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang lain-lain/ Others payab le
Sub sidiary's minority shareholder
HLT Holdings Ltd Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/ Other
Sub sidiary's minority shareholder receivab les-non current
Intiwatana Holding NV Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/ Other
Sub sidiary's minority shareholder receivab les-non current
PT Selaras Dua Tiga Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang usaha dan utang lain-lain/ Trade
Sub sidiary's minority shareholder payab le and Other payab le
Bambang Setijo Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang lain-lain/ Others payab le
Sub sidiary's minority shareholder
Hui Chi Leung Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang lain-lain/ Others payab le
Sub sidiary's minority shareholder
HLT Italy Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/ Other
Sub sidiary's minority shareholder receivab les-non current
Hollitech International B.V. Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/ Other
Sub sidiary's minority shareholder receivab les-non current
79
Page 83
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PT Hollitech Indonesia Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang lainnya-tidak lancar/ Other
Sub sidiary's minority shareholder receivab les-non current
Mitsubishi Corporation Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Utang usaha/ trade payab le
Sub sidiary's minority shareholder
PT Cipta Wastu Salira Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang usaha dan Piutang lain-lain /
Sub sidiary's minority shareholder Trade receivab le and other receivab le
PT Cahaya Karya Medika Husada Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang usaha dan utang lain-lain/ Trade
Sub sidiary's minority shareholder receivab le and other payab le
PT Cahaya Klinik Medika Pemegang saham minoritas pada entitas anak/ Piutang usaha/ Trade receivab le
Sub sidiary's minority shareholder
35. Segmen Operasi 35. Operating Segment
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan Based on the financial information used by the
oleh manajemen, manajemen membagi segmen management, the management divided the
usaha menurut daerah geografis untuk pemasaran segment into geographical for marketing area and
dan jenis produknya sebagai berikut: product types as follows:
Penjualan berdasarkan area geografis Sales based on geographical marketing area
pemasaran
Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni/
Six-Month Period Ended June 30
2023 2022
Asia 129.508.307 133.947.111 Asia
Amerika 74.571.041 83.729.582 America
Eropa 40.588.443 54.796.616 Europe
Lainnya 18.820.157 23.532.193 Others
Jumlah 263.487.948 296.005.502 Total
Penjualan berdasarkan produk Sales based on product
Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2023 /
Six-Month Period Ended June 30, 2023
Garmen/ Tekstil/ Konsolidasi/
Garments Textiles Consolidation
Penjualan 256.821.767 6.666.181 263.487.948 Sales
Beban pokok penjualan (226.420.793) (5.515.205) (231.935.998) Cost of goods sold
Laba (rugi) bruto 30.400.974 1.150.976 31.551.950 Gross profit (loss)
Beban operasi tidak dapat dialokasikan (14.528.375) Unallocated - Operating expenses
Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan (11.087.982) Unallocated - Others
Beban pajak penghasilan (1.127.763) Income tax expense
Laba tahun berjalan 4.807.830 Income for the year
Penghasilan (beban) komprehensif lainnya (17.337) Other comprehensive income (expense)
Total laba komprehensif tahun berjalan 4.790.493 Total comprehensive income for the year
Aset segmen 685.766.099 35.962.480 721.728.579 Segment assets
Liabilitas segmen 308.779.535 65.058.358 373.837.893 Segment liabilities
80
Page 84
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2022 /
Six-Month Period Ended June 30, 2022
Garmen/ Tekstil/ Konsolidasi/
Garments Textiles Consolidation
Penjualan 285.808.512 10.196.990 296.005.502 Sales
Beban pokok penjualan (253.176.885) (9.039.701) (262.216.586) Cost of goods sold
Laba (rugi) bruto 32.631.627 1.157.289 33.788.916 Gross profit
Beban operasi tidak dapat dialokasikan (14.330.237) Unallocated - Operating expenses
Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan (14.510.104) Unallocated - Others
Beban pajak penghasilan (1.172.773) Income tax expense
Laba tahun berjalan 3.775.802 Income for the year
Penghasilan komprehensif lainnya 263.620 Other comprehensive income
Total laba komprehensif tahun berjalan 4.039.422 Total comprehensive income for the year
Aset segmen 666.244.268 38.227.700 704.471.968 Segment assets
Liabilitas segmen 346.782.496 62.438.916 409.221.412 Segment liabilities
36. Aset dan Liabilitas Dalam Mata Uang Asing 36. Assets and Liabilities Denominated in
Foreign Currencies
30 Juni/ June 30, 2023 31 Desember 2022 / December 31, 2022
Mata uang asli/ Setara dengan/ Mata uang asli/ Setara dengan/
Original currencies Equivalent with Original currencies Equivalent with
USD USD
Aset valuta asing/
Assets in foreign currencies
Kas dan setara kas/
Cash and cash equivalents
AUD 7 10 65 44
EUR 26.513 28.891 18.377 19.524
GBP 220 280 320 385
HKD 71.619 9.148 79.412 10.190
IDR 276.300.185.653 18.388.140 1.014.216.724.459 64.472.489
JPY 121.922 851 122.432 915
KHR 300.331 73 315.742 76
MYR -- -- 4 1
NZD -- -- 620 392
CNY 933 129 934 134
RUB 10.002 117 9.559 136
SEK 2.266 211 2.264 216
SGD 810 599 3.284 2.434
THB 11.814 335 12.286 355
TWD 4.175 135 4.869 157
VND 2.554.635 119 2.815.021 119
Piutang usaha/
Trade receivables
IDR 71.834.581.225 4.780.686 115.643.961.002 7.351.342
EURO 91.076 67.292 48.833 55.192
HKD 2.199.134 280.913 4.048.839.088 974.568
Sub jumlah/ Sub total 23.557.929 72.888.669
81
Page 85
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30 Juni/ June 30, 2023 31 Desember 2022 / December 31, 2022
Mata uang asli/ Setara dengan/ Mata uang asli/ Setara dengan/
Original currencies Equivalent with Original currencies Equivalent with
USD USD
Liabilitas valuta asing/
Liabilities in foreign currencies
Pinjaman bank jangka pendek/
Short-term bank loan
IDR -- -- 27.101.712.882 1.722.822
Pinjaman bilateral/
Bilateral loans
IDR -- -- 25.283.586.826 1.607.246
Utang usaha/
Trade payables
CNY -- -- 37.343 5.358
EUR 203.780 222.059 55.020 58.453
HKD 4.164.783 532.001 979.721.612 235.822
IDR 34.587.613.170 2.301.851 29.991.827.933 1.906.543
GBP 59.251 75.480 6.343 7.631
JPY -- 2.457.863 18.369
SGD 140.322 103.677 57.058 42.289
NTD -- -- 453.003 14.606
Utang lain-lain/
Others payable
IDR 15.661.245.151 1.042.276 32.005.831.596 2.237.075
Sub jumlah/ Sub total 4.277.344 7.856.214
Aset (liabilitas) bersih/
Net asset (liabilities) 19.280.585 65.032.455
Grup mengklasifikasikan kas dan setara kas, Group classified its cash and cash equivalents,
piutang usaha dan piutang lain-lain pada tanggal 30 trade receivables and other receivables as of June
Juni 2023 dan 31 Desember 2022 masing masing 30, 2023 and December 31, 2022 amounting to
sebesar USD182.036.531 dan USD228.000.655, USD182.036.531 and USD228,000,655,
sebagai aset keuangan diukur pada biaya respectively, as financial assets carried at
perolehan diamortisasi. amortized cost.
Grup mengklasifikasikan pinjaman bank jangka Group classified its, short-term bank loan, trade
pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, payables, other payables, accrued expenses,
pinjaman sindikasi, obligasi, pinjaman bank dan syndication loans, bonds, bank loans and financial
liabilitas sewa pada tanggal 30 Juni 2023 dan 31 lease as of June 30, 2023 and December 31, 2022
Desember 2022 masing-masing sebesar amounting to USD364,415,128 and
USD364.415.128 and USD372.305.915 sebagai USD372,305,915, respectively, as financial
liabilitas keuangan yang diukur pada biaya liabilities carried at amortized cost using the
perolehan diamortsasi menggunakan suku bunga effective interest method.
efektif.
37. Instrumen Keuangan dan Manajemen Risiko 37. Financial Instruments and Financial Risk
Keuangan Management
a. Faktor dan kebijakan manajemen risiko a. Financial risk management factors and
keuangan policies
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In its operating, investing and financing
dan pendanaan, Grup menghadapi risiko activities, the Group is exposed to the following
keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan financial risks: credit risk, liquidity risk and
risiko pasar. Grup mendefinisikan risiko-risiko market risk. The Group defines those risks as
tersebut sebagai berikut: follows:
82
Page 86
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Risiko kredit merupakan risiko yang muncul Credit risk represents risk due to the
dikarenakan debitur tidak membayar semua possibility that a customer will not repay all
atau sebagian piutang atau tidak membayar or a portion of a receivable or will not repay
secara tepat waktu dan akan menyebabkan in a timely manner and therefore will cause
kerugian bagi Grup. a loss to the Group.
Risiko likuiditas adalah risiko yang terjadi Liquidity risk is the risk that occurs when the
jika posisi arus kas menunjukkan cash flows position indicates that short term
penghasilan jangka pendek tidak cukup revenue is insufficient to cover short term
menutupi pengeluaran jangka pendek. expenditures.
Risiko pasar terdiri atas: Market risk consist of:
- Risiko mata uang merupakan risiko - Currency risk represents the fluctuation
fluktuasi nilai instrumen keuangan yang risk in the value of financial instruments
disebabkan perubahan nilai tukar mata that caused the changes foreign
uang asing. exchange currency notes.
- Risiko suku bunga terdiri dari risiko suku - Interest rate risk consist of interest rate
bunga atas nilai wajar, yaitu risiko risk at fair value, which is the fluctuation
fluktuasi nilai instrumen keuangan yang risk of the financial instruments value
disebabkan perubahan suku bunga that caused of the interest market rates
pasar dan risiko suku arus kas di masa and interest rate risk on cash flows, the
datang akan berfluktuasi karena cash flows risk in the future that will
perubahan suku bunga pasar. fluctuated because of interest market
rate changes.
Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut In order to effectively manage those risks,
secara efektif, Manajemen telah menyetujui Management has approved some strategies for the
beberapa strategi untuk pengelolaan risiko financial risks management, which are in line with
keuangan, yang sejalan dengan tujuan Grup secara Group’s objectives. Financial risk management
keseluruhan. Program manajemen risiko keuangan program focuses to minimize potential loss which
berfokus untuk meminimalisasi potensi kerugian adversely impact on the Group’s financial
yang berdampak buruk pada kinerja keuangan performance. These guidelines set up objectives
Grup. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan and action to be taken in order to manage the
yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko financial risks that the Group faced.
keuangan yang dihadapi Grup.
Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai The major guidelines of this policy are the
berikut: following:
Meminimalkan dampak dari perubahan mata Minimize effect of changes in foreign exchange
uang dan risiko pasar atas semua jenis and market risk for all kind of transactions by
transaksi dengan menyediakan cadangan mata providing adequate foreign currencies reserve;
uang yang cukup;
Memaksimalkan penggunaan “lindung nilai Maximize the use of favourable “natural hedge”
alamiah” yang menguntungkan sebanyak as much as possible the natural off-setting of
mungkin off-setting alami antara pendapatan revenue and costs and payables and
dan biaya dan utang/pinjaman dan piutang receivables denominated in the same currency;
dalam mata uang yang sama; dan and
Semua kegiatan manajemen risiko keuangan All financial risk management activities carried
dilakukan secara bijaksana, konsisten, dan out on a prudent, consistent basis, and
mengikuti praktik pasar terbaik. following the best market practices.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit Grup terutama melekat pada rekening Credit risk of the Group primarily inherent at bank
bank, piutang usaha, piutang lain-lain yang dicatat accounts, trade receivable, other receivables which
dalam aset keuangan lancar lainnya dan piutang recorded as other current financial assets and due
kepada pihak berelasi. from related party.
Selain pengungkapan dibawah ini, Grup tidak The Group has no concentration of credit risk other
memiliki konsentrasi risiko kredit. than as disclosed below.
83
Page 87
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Kas dan Setara kas Cash and Cash equivalents
Risiko kredit atas penempatan rekening koran Credit risk arising from placements of current
dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai accounts and deposits is managed in
dengan kebijakan Grup. Penempatan dana dan accordance with the Group’s policy. Fund
deposito berjangka hanya dilakukan bank placement and time deposits only placing in the
dengan reputasi dan kredibilitas yang baik. banks that have a good reputation and
Kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh credibility. This policy is reviewed annually by
Direksi untuk meminimalkan risiko konsentrasi Director to minimize the concentration of credit
kredit sehingga mengurangi kemungkinan risk and therefore mitigate financial loss
kerugian akibat kebangkrutan bank-bank through potential failure of the banks.
tersebut.
Piutang Usaha Trade Receivables
Risiko kredit atas penjualan kredit kepada Credit risk in respect of credit sales to
pelanggan adalah risiko bahwa Grup akan customers is the risk that the Group will incur a
mengalami kerugian yang timbul dari loss arising from its customers that fail to
pelanggan yang gagal memenuhi kewajiban discharge their contractual obligations. The
kontraktual mereka. Grup mengelola dan Group manages and controls this credit risk by
mengendalikan risiko kredit dengan setting its policy in approval or rejection of new
menetapkan kebijakan atas persetujuan atau credit contract. Compliance to the policy is
penolakan kontrak kredit baru. Kepatuhan atas monitored by the Board of Director. As part of
kebijakan tersebut dipantau oleh Dewan the process in approval or rejection, the
Direksi. Sebagai bagian dari proses customer reputation anad track record is taking
persetujuan atau penolakan tersebut, reputasi into consideration.
dan rekam jejak pelanggan menjadi bahan
pertimbangan.
Grup tidak memiliki konsentrasi risiko kredit yang The Group does not have significant concentration
signifikan. Grup memiliki kebijakan untuk of credit risk. The Group has a policy to ensure that
memastikan bahwa penjualan barang dan jasa sales of goods and services are only done with
hanya dilakukan kepada konsumen yang memiliki consumers who have good credit history. In
sejarah kredit yang baik. Selain itu, posisi piutang addition receivable balances are monitored
pelanggan dipantau secara terus menerus untuk ongoing basis to reduce exposure to bad debts.
mengurangi kemungkinan piutang yang tidak
tertagih.
Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum Grup At the reporting date, the Group’s maximum
terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat exposure to credit risk is represented by the
masing-masing kategori aset keuangan yang carrying amount of each class of financial assets
disajikan pada laporan posisi keuangan presented in the interim consolidated statements of
konsolidasian interim. financial position.
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas 28.940.588 82.251.449 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 135.979.284 133.982.080 Trade receivab les
Piutang lain-lain 17.116.659 11.767.126 Others receivab les
Jumlah Aset keuangan 182.036.531 228.000.655 Total financial assets
Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan The Group manages credit risk exposed from its
rekening bank dan piutang dengan memonitor deposits with banks and receivables by monitoring
reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko reputation, credit ratings and limiting the agregate
agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. risk to any individual counterpaty. For banks, only
Untuk bank, hanya pihak-pihak independen dengan independent parties with a good rating are
predikat bank yang diterima. accepted.
84
Page 88
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum The credit quality of financial assets that are
jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai neither past due nor impaired can be assesed by
dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit reference to external credit ratings (if available) or
eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada to historical information about counterparty defaults
informasi historis mengenai tingkat gagal bayar rates:
debitur:
Bank dan Deposito Berjangka Cash in Banks and Time Deposits
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Dengan pihak yang memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties with external credit rating
Bank dan Deposito/ Cash in b anks and Deposits
- Pihak ketiga/ third parties
Fitch
AAA 455.573 1.931.632
AA+ 44.548 56.612
AA- 6.701.591 --
AA 6.976 --
A 16.692.809 37.070
A+ 40.746 38.481
BBB 4.874.880 886.131
BBB- 121.223 49.380.879
BB+ 2.242 19.477
Deposito berjangka pada pihak ketiga/
Fitch
BBB -- 1.554.135
BB- -- 11.537.728
Sub jumlah/ Sub total 28.940.588 65.442.145
Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties without external credit rating
Bank dan Deposito/ Cash in b anks and Deposits -- 3.856.770
Sub jumlah/ Sub total -- 3.856.770
Jumlah/ Total 28.940.588 69.298.915
Piutang Usaha Trade Receivables
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal/
Counterparties without external credit rating
Grup/ Group 1 135.979.284 133.982.080
Grup/ Group 2 8.557.461 8.557.461
Jumlah/ Total 144.536.745 142.539.541
- Grup 1 – pelanggan yang sudah ada (lebih - Group 1 – Existing customers (more than
dari enam bulan) tanpa adanya kasus gagal six months) with no default in the past.
bayar di masa terdahulu.
- Grup 2 – pelanggan yang sudah ada - Group 2 – Existing customers (more than
(lebih dari enam bulan) dengan six months) with some defaults in the past.
beberapa kejadian gagal bayar pada masa
terdahulu.
85
Page 89
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Grup mempunyai pinjaman yang sebagian besar The Group has borrowings which are mainly short
merupakan pinjaman jangka pendek. Grup term. To anticipate this liquidity risk, the Group
mengantisipasi risiko likuiditas ini dengan requires that sufficient cash and cash equivalents
mensyaratkan tersedianya kas dan setara kas area available to meet payment of loans and its
dalam jumlah yang memadai untuk melunasi interests.
pinjaman yang jatuh tempo, juga mencadangkan
dana untuk pembayaran bunga atas pinjaman.
Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas keuangan The table below analyses the Group’s financial
Grup yang dikelompokkan berdasarkan periode liabilities into relevant maturity groupings based on
yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo the remaining period to the contractual maturity
kontraktual. date.
Kurang dari 1 s/d 2 Tahun/ 2 s/d 5 Tahun/ > 5 Tahun/ Total/
1 Tahun/ 1 to 2 Years 2 to 5 Years More than Amounts
Less than 5 Years
1 Year
USD USD USD USD USD
Per 30 Juni 2023 As of June 30, 2023
Pinjaman bank jangka pendek -- -- -- -- -- Short-term b ank loan
Utang usaha 10.965.105 -- -- -- 10.965.105 Trade payab les
Utang lain-lain 2.258.005 -- -- -- 2.258.005 Others payab les
Beban akrual 15.358.437 -- -- -- 15.358.437 Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang Long-term deb t
Pinjaman sindikasi 133.091.445 -- -- -- 133.091.445 Syndication loans
Obligasi -- 169.659.822 -- -- 169.659.822 Bonds
Pinjaman bilateral -- 31.099.368 -- -- 31.099.368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 570.175 1.412.771 -- -- 1.982.946 Lease liab ility
Jumlah 162.243.167 202.171.961 -- -- 364.415.128 Total
Per 31 Desember 2022 As of December 31, 2022
Pinjaman bank jangka pendek 5.441.897 -- -- -- 5.441.897
Utang usaha 9.430.062 -- -- -- 9.430.062 Trade payab les
Utang lain-lain 2.500.205 -- -- -- 2.500.205 Others payab les
Beban akrual 14.633.411 -- -- -- 14.633.411 Accrued expenses
Pinjaman jangka panjang Long term deb t
Pinjaman sindikasi -- 137.228.404 -- -- 137.228.404 Syndication loans
Obligasi -- -- 169.523.629 -- 169.523.629 Bonds
Pinjaman bilateral -- 31.099.368 -- -- 31.099.368
Liabilitas sewa 525.983 1.922.956 -- -- 2.448.939 Lease liab ility
Jumlah 32.531.558 170.250.728 169.523.629 -- 372.305.915 Total
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Risk of Foreign Currency Exchange Rates
Grup menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing The Group confronted with foreign currency
dari berbagai mata uang yang digunakannya. Pada exchange rates risk from various currencies used.
tanggal 28 Juli 2023, jika tingkat nilai tukar mata On July 28, 2023, if foreign currecy exchange
uang asing meningkat/ menurun sebesar 5%, maka increase/ decrease 5%, profit before income tax for
laba sebelum pajak penghasilan untuk tahun yang the year ended would have been lower/ higher
berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah/ tinggi amounted to (USD47,453).
sebesar (USD47.453).
Risiko Tingkat Bunga Interest Rate Risks
Grup memiliki pinjaman dengan tingkat bunga The Group has loans with variable interest rates. In
variabel. Untuk mengantisipasi kenaikan tingkat anticipation of increased interest rates, the Group
bunga Grup memonitor pergerakan suku bunga dan monitors interest rate movement and ensure that it
memastikan bahwa Perusahaan mempunyai has adequate profit margin to cover interest
perhitungan margin yang memadai untuk expense.
pembayaran bunga.
Pada tanggal 30 Juni 2023, jika tingkat suku bunga On June 30, 2023, if interest rate of loan increase/
pinjaman meningkat/ menurun sebesar 50 basis decrease 50 basis poin with assume all variables is
poin dengan semua variable konstan, laba sebelum constant. Profit before income tax for the year
pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada ended would have been lower/ higher amounted to
tanggal tersebut lebih rendah/ tinggi sebesar USD1,822,076.
USD1.822.076.
86
Page 90
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
a. Estimasi Nilai Wajar a. Fair Value Estimation
Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat The fair value of financial assets and liabilities
dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan: and their carrying amounts are as follows:
Nilai Tercatat/Carrying Value Nilai Wajar/Fair Value
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/ 30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022 June 30, 2023 December 31, 2022
Aset Assets
Kas dan setara kas 28.940.588 82.251.449 28.940.588 82.251.449 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 135.979.284 133.982.080 135.979.284 133.982.080 Trade receivab les
Piutang lain-lain 17.116.659 11.767.126 17.116.659 11.767.126 Other receivab les
Jumlah aset 182.036.531 228.000.655 182.036.531 228.000.655 Total assets
Liabititas Liabilities
Utang usaha 10.965.105 9.430.062 10.965.105 9.430.062 Trade payab les
Utang lain-lain 2.258.005 2.500.205 2.258.005 2.500.205 Others payab le
Beban akrual 15.358.437 14.633.411 15.358.437 14.633.411 Accrued expenses
Pinjaman Jangka Panjang Current maturity
jatuh tempo dalam waktu satu tahun of long term debt
Pinjaman Sindikas i 133.091.445 -- 133.091.445 -- Syndication Loans
Pinjaman Jangka Pendek -- 5.441.897 -- 5.441.897 Short term debt
Pinjaman sindikasi -- 137.228.404 -- 137.228.404 Syndication Loans
Obligasi 169.659.822 169.523.629 169.659.822 169.523.629 Bonds
Pinjaman bilateral 31.099.368 31.099.368 31.099.368 31.099.368
Liabilitas sewa 1.982.946 2.448.939 1.982.946 2.448.939 Finance lease
Jumlah liabilitas 364.415.128 372.305.915 364.415.128 372.305.915 Total liabilities
Nilai wajar atas sebagian besar aset dan The fair value of most of the financial assets
liabilitas keuangan mendekati nilai tercatat and liabilities approximates their carrying
karena dampak pendiskontoan yang tidak amount, as the impact of discounting is not
signifikan. significant.
b. Manajemen Permodalan b. Capital Management
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang The Group aims to achieve an optimal capital
optimal untuk memenuhi tujuan usaha, structure in pursuit of its business objectives,
diantaranya dengan mempertahankan rasio which include maintaining healthy capital ratios
modal yang sehat, dan maksimalisasi nilai and maximizing stockholder value.
pemegang saham.
Beberapa instrumen utang bank Grup memiliki Some of the Group’s debt instruments contain
rasio keuangan yang mensyaratkan rasio covenants that impose maximum leverage
leverage maksimum. Grup telah memenuhi ratios. In addition, the Group has complied with
semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh all capital requirements by bank creditors.
pihak kreditur bank.
Manajemen memantau modal dengan Management monitors capital using several
menggunakan beberapa ukuran leverage financial leverage measurements such as debt-
keuangan seperti rasio ekuitas terhadap utang. to-equity ratio. The Group's objective is to
Tujuan Grup adalah mempertahankan rasio total maintain its net-debt-to-equity ratio at a
pinjaman bersih terhadap ekuitas sebesar maximum of 2.00 as of June 30, 2023 and
maksimum 2,00 pada tanggal 30 Juni 2023 dan December 31, 2022.
31 Desember 2022.
87
Page 91
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Total pinjaman bersih 306.892.993 263.490.788 Total net deb t
Total ekuitas 347.890.686 341.018.419 Total equity
Ras io pinjaman bersih terhadap Net deb t to equity
ekuitas 0,88 0,77 ratio
38. Perjanjian Penting dan Ikatan 38. Significant Agreements and Commitments
a. Perusahaan mengadakan perjanjian sewa a. The Company lease agreements by deed of
menyewa berdasarkan akta perjanjian sewa lease agreement No.125 dated May 26, 2011
menyewa No. 125 tanggal 26 Mei 2011 dan and amendment deed No. 151 dated
akta perubahan No. 151 tanggal 29 Juni 2012 June 29, 2012 by PT Dunia Damai Bumi
dengan PT Dunia Damai Bumi Sejahtera Sejahtera Tekstil (DDBST). The Company
Tekstil (DDBST). Perusahaan menyewa leases from DDBST building plant complete
Bangunan pabrik lengkap dengan bagian- with its parts, with an area of 8,375 m². Rental
bagiannya, dengan luas bangunan 8.375 m². price of Rp2,500,000,000 for a lease the
Uang harga sewa sebesar Rp2.500.000.000 period of 10 years and have paid upfront as
untuk masa sewa 10 tahun dan telah dibayar from October 1, 2011 that will expire on
dimuka terhitung sejak 1 Oktober 2011 September 30, 2021.
ehingga akan berakhir pada tanggal
30 September 2021.
Perjanjian sewa tersebut telah mengalami This lease agreement was amended and
perubahaan pada tanggal 1 Oktober 2021, extende on October 1, 2021, whereby the
dimana Perusahaan dan DDBST menyetujui Company and DDBST agreed to extend the
perpanjangan jangka waktu masa sewa term of the lease period for 10 (ten) years and
tersebut selama 10 (sepuluh) tahun dan akan will expire on September 30, 2031.
berakhir pada tanggal 30 September 2031.
b. Perusahaan memiliki fasilitas pembukaan LC b. The Company has opening LC facility with PT
dengan PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB) Bank UOB Indonesia No.920/09/2020 amount
No.920/09/2020 sebesar USD23.000.000 of USD23,000,000 The purpose of this facility
Fasilitas ini diperuntukan hanya untuk is only for opening LC to supplier.
pembukaan LC ke pemasok.
Perjanjian fasilitas kredit tersebut telah This credit facility agreement was amended
mengalami perubahan dan perpanjangan and extended several times, most recently,
terakhir, berdasarkan akta notaris Sri based on the notarial deed of Sri
Rahayuningsih S.H., Jakarta No. 15 pada Rahayuningsih SH., Jakarta No. 15 dated
tanggal 23 Februari 2022 sehubungan dengan February 23, 2022 in connection with the XV
perubahaan XV terhadap Perjanjian Kredit amendment to the Credit Agreement with a
dengan batas maksimum kredit sebesar maximum credit limit of USD18,600,000, with
USD18.600.000, dengan rincian sebagai details are as follows:
berikut:
Fasilitas Letter of Credit (LC) yang bersifat Uncommitted Letter of Credit (LC) facility
uncommitted yang digunakan oleh used by the Company and PPEB, a
Perusahaan dan PPEB, entitas anak, tidak subsidiary, not exceed the facility limit of
melebihi limit fasilitas sebesar USD8,600,000;
USD8.600.000;
Fasilitas Foreign exchange (FX) yang Foreign exchange (FX) facility which is
bersifat uncommitted hingga jumlah pokok uncommitted until the principal amount
tidak melebihi USD10.000.000. does not exceed USD10,000,000.
Atas permintaan Perusahaan dan PPEB, At the request of the Company and PPEB, a
entitas anak, Bank UOB menyetujui bahwa subsidiary, Bank UOB agreed that the facility
fasilitas tersebut dapat digunakan oleh ESGI, can be used by ESGI, PSS, HI, OAI and APS,
88
Page 92
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
PSS, HI, OAI dan APS, entitas anak, yang subsidiaries, which are part of the Group.
merupakan bagian dari Grup.
Jangka waktu fasilitas-fasilitas tersebut akan The term of these facilities will expire on
berakhir pada tanggal 23 Februari 2024. February 23, 2024.
Tujuan dari fasilitas sebagai berikut: The purpose of the facility is as follows:
Fasilitas Letter of Credit untuk memenuhi/ Letter of Credit facility to fulfill/guarantee
menjamin kewajiban Debitur kepada the debtor's obligations to suppliers by
supplier dengan impor atau transaksi import or local purchase transactions of the
pembelian lokal debitur; debtor;
Fasilitas Foreign Exchange (FX) sesuai Foreign Exchange (FX) facility in
dengan master agreement International accordance with the Master Agreement
Swaps and Derivates Association (ISDA) International Swaps and Derivates
Inc 2002. Association (ISDA) Inc 2002.
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
Tagihan piutang yang dimiliki oleh The receivables owned by the Company,
Perusahaan, PPEB, ESGI, HI, OAI dan PPEB, ESGI, HI, OAI and APS;
APS;
Gadai atas rekening yang dimiliki oleh Mortage accounts owned by the Company,
Perusahaan, PPEB, ESGI, HI, OAI dan PPEB, ESGI, HI, OAI and APS.
APS.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam The financial ratios required in the agreement
perjanjian adalah selama 12 bulan setelah are during 12 months after the effective date,
tanggal efektif security coverage ratios atas the security coverage ratios on receivables
tagihan piutang tidak boleh kurang 1,5 kali must not be less than 1.5 times the credit
dari limit fasilitas kredit; facility limit;
Hal-hal yang tidak diperbolehkan dan The items that are probihited and carried out
laksanakan oleh debitur sebagai berikut: by the debtor are as follows:
Mengalihkan, menjaminkan dan Transferring, pledging and leasing assets;
menyewakan harta kekayaan;
Likuidasi, penggabungan, peleburan dan Liquidation, merger, consolidation and
pemisahaan, pailit dan penundaan utang; separation, bankruptcy and suspension of
debt;
Memberikan pinjaman kepada lain, pihak Providing loans to other parties, affiliates
afiliasi dan pemegang saham; and shareholders;
Penyertaan modal dan investasi; Equity participation and investment;
Menggadaikan saham debitur atau Pledge the debtor's shares or issue
melakukan penerbitan saham; shares;
Melakukan perubahaan atas anggaran Made changes to the articles of
dasar, dan/atau susunan pemegang association, and/or the composition of
saham; shareholders;
Mengikatkan sebagai penjamin/ Bounded as a corporate guarantor to other
penanggung (corporate guarantor) kepada parties;
pihak lain;
Debitur tidak diperbolehan untuk menambah The debtor is not allowed to add new debt
kewajiban utang baru kecuali dalam obligations except in the credit agreement, which
perjanjian kredit, yang menurut bank tidak according to the bank does not affect the debtor's
mempengaruhi kemampuan debitur untuk ability to fulfill this loan.
memenuhi pinjaman ini.
c. Perusahaan memiliki fasilitas omnibus trade c. The Company has omibus trade facility for
untuk pembukaan LC dengan PT Permata opening LC with PT Permata Bank Tbk No.
Bank Tbk dengan No.KK/21/0124/AMD/CG1 KK/21/0112/AMD/CG1 with facility limit of USD
dengan plafon USD10.000.000 dan 10,000,000 and No.KK/21/0112/AMD/CG1
89
Page 93
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
No.KK/21/0112/AMD/CG1 dengan fasilitas with facility amount of USD 15,000,000. The
sebesar USD15.000.000. Fasilitas ini purpose of this facility is only for opening LC to
diperuntukan hanya untuk pembukaan LC ke suppliers.
pemasok.
Perjanjian fasilitas kredit tersebut telah The credit facility agreement was amended
mengalami perubahan dan perpanjangan and extended several times, most recently, are
terakhir, sebagai berikut: as follows:
PSS, entitas anak, berdasarkan surat No. PSS, subsdiary, based on the letter No.
010/BP/CRC-JKT/WB/I/2022 tanggal 6 010/BP/CRC-JKT/WB/I/2022 dated on
Januari 2022, sebagaimana dalam akta January 6, 2022, as in deed No.14, notary
No. 14 notaris dari H. Bambang Suwondo by H. Bambang Suwondo S.H., S.pN.,
S.H., S.pN, M.H., pada tanggal 14 Januari M.H., dated January 14, 2022 in related
2022 sehubungan dengan perubahaan XII with the XII amendment to the Credit
terhadap Perjanjian Kredit dengan batas Agreement with a maximum credit limit
maksimum kredit sebesar USD9.327.003; amounting to USD9,327,003;
Perusahaan dan PPEB, entitas anak, No. The Company and PPEB, subsidiary,based
009/BP/LOO/CRC-JKT/WB/I/2022 tanggal on the letter No. 009/BP/LOO/CRC-JKT/
6 Januari 2022, sebagaimana dalam akta WB/I/2022 dated January 6, 2022 as in
No.13 notaris dari H. Bambang Suwondo deed No.13 notary by H.Bambang
S.H., S.pN, M.H., pada tanggal 14 Januari Suwondo S.H., S.pN. M.H., dated January
2022 sehubungan dengan perubahaan XI 14, 2022 in related with the XI amendment
terhadap Perjanjian Kredit dengan batas to the Credit Agreement with maximum
maksimum kredit sebesar USD4.714.337. credit limit amounting to
Dengan rincian sebagai berikut: USD4,714,337.With details are as follows:
Perusahaan sebagai borrower dan The Company as borrower and PPEB,
PPEB, entitas anak, sebagai co- a subsdiary, as co-borrower with
borrower dengan fasilitas masing- facilities amounting to USD2,053,157
masing sebesar USD2.053.157 dan and USD2,661,180;
USD2.661.180; PSS, a subsdiary, with facility
PSS, entitas anak, dengan fasilitas amounting to USD9,327,003.
sebesar USD9.327.003.
Jangka waktu fasilitas berlaku selama 24 The term of these facilities is valid for 24
bulan sejak tanggal surat perjanjian. months since the date of the agreement letter.
Jaminan atas pinjaman tersebut adalah The collaterals for the loan are as follows:
sebagai berikut:
Piutang terkait fasilitas Supply Chain Receivables related to Supply Chain
Financing. Piutang dapat diterima dari Financing facilities. Receivables from the
Grup usaha Pan Brothers sebagai berikut: Pan Brothers business group are as
key obligors: Perusahaan dan entitas anak follows: key obligors: The Company and its
(PPEB, ESGI dan PSS); secondary subsidiaries (PPEB, ESGI and PSS);
obligors: HI, OAI dan APS. secondary obligors: HI, OAI and APS.
Rasio-rasio keuangan yang dipersyaratkan The financial ratios required in the agreement
dalam perjanjian sebagai berikut: as follows:
Current ratio minimal 1.10 kali Current ratio minimal 1.10 times
Net Debt/ Equity maksimal 2.00 kali Net Debt/ Equity maximal 2.00 times
Net Debt/ EBITDA maksimal 5.50 kali Net Debt/ EBITDA maxial 5.50 times
Interest coverage minimal 2.25 kali Interest coverage minimal 2.25 times
Hal-hal yang tidak diperbolehkan dan The items that are probihited and carried out
laksanakan oleh debitur sebagai berikut: by the debtor are as follows:
Debitur tidak diperbolehan untuk Debtors are not allowed to add new bank
menambah pinjaman bank atau institusi loans or other financial institutions without
keuangan lainnya baru tanpa ada written approval except for syndicated
persetujuan tertulis kecuali untuk pinjaman loans, bonds, LC facilities provided in
90
Page 94
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
sindikasi, bonds, fasilitas LC yang normal activities, as well as KKB/KPR
diberikan dalam kegiatan normal, serta loans with a value below Rp10 billion per
pinjaman KKB/ KPR yang dengan nilai year.
dibawah Rp10 miliyar per tahun.
d. Hasil Penundaan Kewajiban Pembayaran d. Result of the suspension of Debt Repayment
Utang (“PKPU”) atas Perusahaan Procedures (“PKPU”) against the Company
Pada tanggal 24 Mei 2021, salah satu lenders, On May 24, 2021, one of lenders, PT
PT Maybank Indonesia Tbk mengajukan Maybank Indonesia Tbk filed on the
permohonan atas Penundaan Kewajiban application for the Suspension of Debt
Pembayaran Utang (PKPU) terhadap Repayment (PKPU) against the Company to
Perusahaan ke Pengadilan Niaga Jakarta Commercial Court of Central Jakarta, in
Pusat, terkait pinjaman bank Perusahaan relation to bank loan of the Company with
dengan fasilitas bilateral aktif yang telah jatuh active bilateral facility that is already due
tempo sebesar Rp4.166.444.789 dan amounting to Rp Rp4,166,444,789 dan
USD4.052.376. Setelah itu, permohonan USD4,052,376. After that, the PKPU
PKPU ini ditolak sesuai dengan keputusan application was rejected by according to
dari Pengadilan Niaga Jakarta Pusat pada decision from to Commercial Court of Central
tanggal 26 Juli 2021. Jakarta dated July 26, 2021.
Selanjutnya, pada tanggal 4 Agustus 2021, PT Furthermore, on August 4, 2021, PT Maybank
Maybank Indonesia Tbk mengajukan kembali Indonesia Tbk filed again on the application for
permohonan atas Penundaan Kewajiban second the Suspension of Debt Repayment
Pembayaran Utang (PKPU) yang kedua (PKPU) against the Company to Commercial
terhadap Perusahaan ke Pengadilan Niaga Court of Central Jakarta. After that, the PKPU
Jakarta Pusat. Setelah itu, permohonan PKPU application was rejected by according to
ini ditolak sesuai dengan keputusan dari decision from to Commercial Court of Central
Pengadilan Niaga Jakarta Pusat pada tanggal Jakarta dated November 11, 2021.
11 November 2021.
39. Transaksi Non-Kas 39. Non-Cash Transaction
Transaksi non-kas yang signifikan: Significant non-cash transactions:
30 Juni 2023/ 31 Desember 2022/
June 30, 2023 December 31, 2022
Penambahan pinjaman bank bilateral Addition b ilateral b ank loan through :
melalui reklasifikasi utang usaha - 31.099.368 reclassification of trade payab le
Penambahan pinjaman bank jangka Addition b ilateral b ank loan through :
pendek melalui reklasifikasi - 10.980.505 reclassification of trade payab le
Penambahan aset hak guna melalui Addition of right-of use assets through :
liabilitas sewa - 105.667 Financial liab ilities
Selisih kurs karena penjabaran laporan Exchange difference on translation of
keuangan dalam mata uang asing 112.796 54.610 financial statements in foreign currencies
Diskonto yang belum diamortisasi atas: Unamortized discount of:
Pinjaman sindikasi -- (391.793) Syndication loan
Obligasi 136.193 (590.447) Bonds
Penambahan aset tetap melalui Addition of fixed assets throught :
reklasifikasi uang muka pembelian aset tetap - 21.415 Account payab le
40. Informasi Tambahan Arus Kas 40. Supplemental Cash Flow Information
Tabel dibawah ini menunjukkan rekonsiliasi liabilitas The table below sets out a reconcilliation of
yang timbul dari pendanaan untuk periode enam liabilities arising from financing activities for the six-
bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2023 dan month periods ended June 30, 2023 and for the
31 Desember 2022 adalah sebagai berikut: years ended December 31, 2022 are as follows:
91
Page 95
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Perubahan Non-kas/ Non-cash Transactions
Penambahan Reklasifikasi/ Diskonto
Saldo Awal/ Arus Kas/ Utang Pembiayaan Reclassification yang Belum Saldo Akhir/
Beginning Cash Flow Konsumen/ Diamortisasi/ Ending Balance
Additional of Unamortized
Consumer Financing Discount
USD USD USD USD USD USD
Per 30 Juni 2023 As of June 30, 2023
Pinjaman bank
jangka pendek 5.441.897 (5.441.897) -- -- -- -- Short-term b ank loan
Pinjaman sindikasi 138.400.000 (4.982.399) -- -- (326.156) 133.091.445 Syndication loans
Obligasi 169.523.629 -- -- -- 136.193 169.659.822 Bonds
Pinjaman bilateral 31.099.368 -- -- -- -- 31.099.368 Bilateral loans
Liabilitas sewa 2.448.939 (465.993) -- -- -- 1.982.946 Lease liab ilties
Jumlah liabilitas Total liabilities
dari aktivitas from financing
pendanaan 346.913.833 (10.890.289) -- -- (189.963) 335.833.581 activities
Perubahan Non-kas/ Non-cash Transactions
Penambahan Reklasifikasi/ Diskonto
Saldo Awal/ Arus Kas/ Utang Pembiayaan Reclassification yang Belum Saldo Akhir/
Beginning Cash Flow Konsumen/ Diamortisasi/ Ending Balance
Additional of Unamortized
Consumer Financing Discount
USD USD USD USD USD USD
Per 31 Desember 2022 As of December 31, 2022
Pinjaman bank
jangka pendek -- (5.538.608) -- 10.980.505 -- 5.441.897 Short-term bank loan
Pinjaman bank 4.211.502 (4.211.502) -- -- -- --
Pinjaman sindikasi 137.620.197 -- -- -- (391.793) 137.228.404 Syndication loans
Obligasi 170.114.076 -- -- -- (590.447) 169.523.629 Bonds
Pinjaman Bilateral -- -- -- 31.099.368 -- 31.099.368
Liabilitas sewa 3.256.241 (912.969) 105.667 -- -- 2.448.939 Lease liabilties
Jumlah liabilitas Total liabilities
dari aktivitas from financing
pendanaan 315.202.016 (10.663.079) 105.667 42.079.873 (982.240) 345.742.237 activities
41. Standar Akuntansi dan Interpretasi Standar 42. New Accounting Standards and
yang Telah Disahkan Namun Belum Berlaku Interpretations of Standards which Has
Efektif Issued but Not Yet Effective
DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa standar DSAK-IAI has issued several new standards,
baru, amandemen dan penyesuaian atas amendments and improvement to standards,
standar, serta interpretasi atas standar namun and interpretations of the standards but not yet
belum berlaku efektif untuk periode yang effective for the period beginning on
dimulai pada 1 Januari 2022. January 1, 2022.
Amendemen atas standar yang berlaku efektif Amendment to standards which effective for
untuk periode yang dimulai pada atau setelah periods beginning on or after
1 Januari 2023, dengan penerapan dini January 1, 2023, with early adoption is
diperkenankan yaitu: permitted, are as follows:
Amendemen PSAK 1: Penyajian Laporan Amendment PSAK 1: Presentation of
Keuangan tentang Pengungkapan Financial Statements regarding Disclosure
Kebijakan Akuntansi; of Accounting Policies;
Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan Amendment PSAK 1: Presentation of
Keuangan tentang Klasifikasi Liabilitas Financial Statements regarding
sebagai Jangka Pendek atau Jangka Classification of Liabilities ;
Panjang;
Amendemen PSAK 25: Kebijakan Amendment PSAK 25: Accounting
Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, Policies, Changes in Accounting
dan Kesalahan tentang Definisi Estimasi Estimates and Errors regarding Definition
Akuntansi; of Accounting Estimates;
Amendemen PSAK 46: Pajak Penghasilan Amendment PSAK 25: Accounting
tentang Pajak Tangguhan terkait Aset dan Policies, Changes in Accounting
Liabilitas yang timbul dari Transaksi Estimates and Errors regarding Definition
Tunggal; dan of Accounting Estimates; and
92
Page 96
PT PAN BROTHERS Tbk PT PAN BROTHERS Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2023 dan June 30, 2023 and
2022 (Tidak Diaudit) 2022 (Unaudited),
(Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) (In US Dollar, unless otherwise stated)
Revisi PSAK 107: Akuntansi Ijarah. Revised PSAK 107: Accounting for Ijarah.
Standar baru dan amendemen atas standar Amendment to standards which effective for
yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai periods beginning on or after January 1, 2025,
pada atau setelah 1 Januari 2025, dengan with early adoption is permitted, are as follows:
penerapan dini diperkenankan yaitu:
PSAK 74: “Kontrak Asuransi”; dan; PSAK 74: ”Insurance Contract”; and;
Amendemen PSAK 74: Kontrak Asuransi Amendments PSAK 74: Insurance
tentang Penerapan Awal PSAK 74 dan Contract regarding Initial Implementation of
PSAK 71 - Informasi Komparatif. PSAK 74 and PSAK 71 - Comparative
Information.
Hingga tanggal laporan keuangan Until the date of the interim consolidated
konsolidasian interim/ ini diotorisasi, Grup financial statements is authorized, the Group is
masih melakukan evaluasi atas dampak still evaluating the potential impact of the
potensial dari penerapan standar baru, adoption of new standards, amendments to
amandemen standar dan interpretasi standar standards and interpretations of these
tersebut. standards.
93
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.