Back to announcement
20260306_BNBR_Keterbukaan Informasi terkait Aksi Korporasi_32041811_lamp1.pdf
Other Text extracted BNBRSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 22
Page 1
INFORMASI PENAMBAHAN MODAL DENGAN MEMBERIKAN
HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM PERSEROAN (“INFORMASI PMHMETD”)
INFORMASI DALAM DOKUMEN INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN PENAMBAHAN MODAL DENGAN MEMBERIKAN
HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM PERSEROAN (“PMHMETD V”) INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA
KEUANGAN (“OJK”) NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI OJK. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN EFEKTIF PENDAFTARAN
YANG DIPEROLEH DARI OJK.
OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI INFORMASI
PMHMETD INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
INFORMASI DALAM DOKUMEN INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL
SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
PT BAKRIE & BROTHERS TBK. BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN
PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM INFORMASI PMHMETD INI.
PT Bakrie & Brothers Tbk
BIDANG USAHA
Aktivitas perusahaan holding, aktivitas konsultasi manajemen lainnya, dan aktivitas konsultasi bisnis dan broker bisnis. Konsultasi, jasa, industri, konstruksi, manufaktur dan
infrastruktur serta perdagangan baik secara langsung maupun tidak langsung melalui Perusahaan Anak.
KANTOR
Bakrie Tower, Lantai 35 – 37
Kompleks Rasuna Epicentrum
Jl. H.R. Rasuna Said
Jakarta Selatan 12940
Telephone: +62-21-2991-2222
Facsimile: +62-21-2991-2333
Website: https://bakrie-brothers.com
Email: ir@bakrie.co.id
PENAWARAN UMUM TERBATAS KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM
DALAM RANGKA PENAMBAHAN MODAL DENGAN MEMBERIKAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU V (“selanjutnya disebut PMHMETD V”)
Perseroan menawarkan sebanyak 86.708.416.254 (delapan puluh enam miliar tujuh ratus delapan juta empat ratus enam belas ribu dua ratus lima puluh
empat) Saham Biasa Seri E dengan nilai nominal Rp12 (dua belas Rupiah) setiap saham, yang ditawarkan dengan Harga Pelaksanaan yang berasal dari portepel
akan dicatatkan di PT Bursa Efek Indonesia. Setiap pemegang 2 (dua) Saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada tanggal 4 Juni 2026
pukul 16.00 WIB mempunyai 1 (satu) HMETD. Setiap 1 (satu) HMETD berhak untuk membeli 1 (satu) saham baru yang ditawarkan dengan Harga Pelaksanaan
setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan pemesanan pelaksanaan HMETD.
Jika saham-saham yang ditawarkan dalam PMHMETD V ini tidak seluruhnya diambil atau dibeli oleh Pemegang HMETD, maka sisanya akan dialokasikan
kepada Pemegang HMETD lainnya yang telah melakukan pemesanan lebih besar dari haknya sebagaimana tercantum dalam Daftar Pemegang HMETD,
secara proposional berdasarkan atas jumlah HMETD yang dilaksanakan.
Dalam PHMETD V ini terdapat Pembeli Siaga yang akan mengambil bagian sisa saham yang tidak diambil bagian oleh para pemegang saham dengan
kesanggupan hingga sebanyak-banyaknya 86.708.416.254 (delapan puluh enam miliar tujuh ratus delapan juta empat ratus enam belas ribu dua ratus lima
puluh empat) saham, dengan harga yang sama dengan Harga Pelaksanaan PMHMETD V Perseroan.
HMETD DAPAT DIPERDAGANGKAN DI PT BURSA EFEK INDONESIA MULAI TANGGAL 26 MEI 2026 SAMPAI DENGAN TANGGAL 4 JUNI 2026. APABILA SAMPAI DENGAN BATAS WAKTU
TANGGAL 4 JUNI 2026 TERSEBUT HMETD YANG DIMILIKI OLEH PEMEGANG SAHAM PERSEROAN TIDAK DILAKSANAKAN, MAKA HMETD TERSEBUT MENJADI TIDAK BERLAKU LAGI.
DALAM HAL PEMEGANG SAHAM MEMPUNYAI HMETD DALAM BENTUK PECAHAN, HAK ATAS PECAHAN SAHAM DALAM PENAMBAHAN MODAL DENGAN MEMBERIKAN HMETD
TERSEBUT WAJIB DIJUAL OLEH PERSEROAN DAN HASIL PENJUALANNYA DIMASUKKAN KE DALAM REKENING PERSEROAN.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN ADALAH RISIKO PERUBAHAN PERKIRAAN SUMBER DAYA DAN CADANGAN. FAKTOR RISIKO PERSEROAN SELENGKAPNYA
DICANTUMKAN PADA BAB VI DI DALAM PROSPEKTUS.
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
PEMEGANG SAHAM LAMA YANG TIDAK MELAKSANAKAN HAKNYA MENGALAMI PENURUNAN PERSENTASE KEPEMILIKAN (DILUSI) SEBANYAK-BANYAKNYA 33,33% SETELAH
PELAKSANAAN PMHMETD V
PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SAHAM HASIL PMHMETD V INI DALAM BENTUK SURAT KOLEKTIF SAHAM, TETAPI SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK
ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA.
Page 2
JADWAL SEMENTARA
Tanggal Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa 27 Februari 2026 Tanggal Distribusi HMETD 25 Mei 2026
Tanggal Efektif Pernyataan Pendaftaran dari OJK 8 Mei 2026 Tanggal Pencatatan HMETD di BEI 26 Mei 2026
Tanggal Terakhir Perdagangan Saham dengan HMETD Periode Perdagangan HMETD 26 Mei 2026 – 4 Juni 2026
(Cum-Right) di:
Pasar Reguler dan Pasar Negosiasi 20 Mei 2026 Periode Pelaksanaan HMETD 26 Mei 2026 – 4 Juni 2026
Pasar Tunai 22 Mei 2026 Periode Distribusi Saham Baru hasil pelaksanaan HMETD 2 – 8 Juni 2026
Tanggal Mulai Perdagangan Saham Tanpa HMETD (Ex- Tanggal Akhir Pembayaran Pemesanan Pembelian Saham 8 Juni 2026
Right) di: Tambahan
Pasar Reguler dan Pasar Negosiasi 21 Mei 2026 Tanggal Penjatahan Pemesanan Pembelian Saham 9 Juni 2026
Tambahan
Pasar Tunai 25 Mei 2026 Tanggal Pengembalian Kelebihan Uang Pemesanan 11 Juni 2026
Pembelian Saham
Tanggal Pencatatan (Recording Date) Untuk 22 Mei 2026 Tanggal Pembayaran Penuh oleh Pembeli Siaga 10 Juni 2026
Memperoleh HMETD
PENAWARAN UMUM TERBATAS V
Dalam rangka pelaksanaan PMHMETD V, para pemegang saham Perseroan telah menyetujui rencana
penambahan modal dengan memberikan HMETD dalam RUPS tanggal 27 Februari 2026 dengan hasil keputusan
menyetujui penambahan modal ditempatkan dan disetor Perseroan melalui PMHMETD V dengan penerbitan
HMETD sebanyak-banyaknya 90.000.000.000 (sembilan puluh miliar) Saham Biasa Seri E dengan nilai nominal
Rp12 (dua belas Rupiah) setiap saham sebagaimana dinyatakan dalam Akta No. 62/2026. Hasil RUPS tersebut
telah diumumkan pada situs web Perseroan dan situs web BEI pada tanggal 2 Maret 2026, sesuai dengan POJK
No. 15/2020.
Oleh karena itu, Direksi atas nama Perseroan dengan ini melakukan PMHMETD V kepada para Pemegang Saham
dengan menawarkan sebanyak 86.708.416.254 (delapan puluh enam miliar tujuh ratus delapan juta empat ratus
enam belas ribu dua ratus lima puluh empat) Saham Biasa Seri E dengan nilai nominal Rp12 (dua belas Rupiah)
dengan Harga Pelaksanaan. Seluruh saham yang ditawarkan dalam PMHMETD V tersebut dikeluarkan dari saham
portepel yang akan dicatatkan di BEI.
Setiap pemegang saham yang memegang 2 (dua) Saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham
pada tanggal 22 Mei 2026 pukul 16.00 WIB mempunyai 1 (satu) HMETD. Setiap 1 (satu) HMETD berhak untuk
membeli 1 (satu) saham baru yang ditawarkan dengan Harga Pelaksanaan setiap saham yang harus dibayar penuh
pada saat mengajukan pemesanan pelaksanaan HMETD.
Sebelum PMHMETD V ini, Perseroan telah mencatatkan seluruh saham di BEI yang merupakan seluruh modal ditempatkan dan disetor penuh
Perseroan dengan rincian pencatatan seperti yang tertera dalam tabel berikut ini:
Tanggal Pencatatan pada
Keterangan Jumlah Saham Akumulasi Jumlah Saham
Bursa
Penawaran Umum Perdana 28 Agustus 1989 2.850.000 2.850.000
Pencatatan atas saham para pendiri
dalam bentuk Company Listing 9 Maret 1990 16.150.000 19.000.000
Private Placement I 27 November 1991 978.969 19.978.969
Private Placement II 10 Januari 1992 1.031 19.980.000
HMETD I 4 Juni 1993 1.080.000 21.060.000
Saham Bonus I 22 Juni 1994 31.590.000 52.650.000
HMETD II 14 Juli 1994 189.540.000 242.190.000
Pemecahan Saham (Stock Split) 7 Agustus 1995 242.190.000 484.380.000
Saham Bonus II 17 Januari 1997 1.453.140.000 1.937.520.000
Penambahan Modal Non HMETD 31 Oktober 2001 36.812.880.000 38.750.400.000
Penggabungan Saham I 17 Maret 2005 -31.000.320.000 7.750.080.000
HMETD III 6 Mei 2005 19.220.198.400 26.970.278.400
Penggabungan Saham II 6 Maret 2008 -13.485.139.200 13.485.139.200
HMETD IV & Waran Seri I 24 Maret 2008 80.236.578.240 93.721.717.440
2
Page 3
Tanggal Pencatatan pada
Keterangan Jumlah Saham Akumulasi Jumlah Saham
Bursa
Saham Ditempatkan & Disetor Penuh*) 1 April 2011 88 93.721.717.528
Penambahan Modal Non HMETD I**) 15 Desember 2016 3.300.000.000 97.021.717.528
**)
Penambahan Modal Non HMETD II 31 Maret 2017 16.458.094.820 113.479.812.348
**)
Penambahan Modal Non HMETD III 12 September 2017 55.751.960 113.535.564.308
**)
Penambahan Modal Non HMETD IV 3 April 2018 7.624.865.069 121.160.429.377
**)
Penambahan Modal Non HMETD V 21 Mei 2018 623 121.160.430.000
Penggabungan Saham III 31 Mei 2018 -109.044.386.000 12.116.043.000
**)
Penambahan Modal Non HMETD VI 12 Desember 2018 8.655.934.000 20.771.977.000
Penambahan Modal Non HMETD VII**) 27 Februari 2019 91.076.480 20.863.053.480
Penambahan Modal Non HMETD VIII**) 29 Maret 2021 297.811.781 21.160.865.261
Penambahan Modal Non HMETD IX**) 22 Desember 2022 923.618.948 22.084.484.209
**)
Penambahan Modal Non HMETD X 29 November 2023 99.527.840.300 121.612.324.509
**)
Penambahan Modal Non HMETD XI 8 Desember 2023 38.445.133.000 160.057.457.509
**)
Penambahan Modal Non HMETD XII 10 Desember 2024 13.359.375.000 173.416.832.509
Keterangan:
*) Dari total Waran Seri I yang diterbitkan sebanyak 4.719.798.720, jumlah waran yang dikonversi menjadi saham sampai dengan berakhirnya
periode pelaksanaan waran tanggal 1 April 2011 adalah sebanyak 88 lembar.
**) Merupakan konversi dari beberapa Obligasi Wajib Konversi (OWK).
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang
dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek (“BAE”) PT Raya Saham Registra pada tanggal 31 Desember 2021 adalah
sebagai berikut:
Komposisi Modal Saham dan Susunan Pemegang Saham Perseroan berdasarkan DPS Perseroan per tanggal
27 Februari 2026 yang didapat dari PT EDI Indonesia selaku BAE Perseroan adalah sebagai berikut:
Seri Jumlah Saham Jumlah Nominal %
Modal Dasar
Seri A (Nominal Rp5.687) A 19.375.200 110.186.762.400 0,00
Seri B (Nominal Rp796) B 368.128.800 293.030.524.800 0,06
Seri C (Nominal Rp227) C 8.984.667.760 2.039.519.581.520 1,35
Seri D (Nominal Rp99) D 4.056.378.452 401.581.466.748 0,61
Seri E (Nominal Rp12) E 650.185.151.438 7.802.221.817.256 97,98
Jumlah Modal Dasar 663.613.701.650 10.646.540.152.724
Modal Ditempatkan & Disetor Penuh:
Saham Seri A
Armansyah Yamin A 16.799 95.535.913 0,00
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% A 19.358.401 110.091.226.487 0,01
Jumlah Saham Seri A 19.375.800 110.186.762.400
Saham Seri B
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% B 368.128.800 293.030.524.800 0,21
Jumlah Saham Seri B 368.128.800 293.030.524.800
Saham Seri C
PT Biofuel Indo Sumatra C 2.230.423.800 506.306.202.600 1,29
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% C 6.754.243.960 1.533.213.383.920 3,89
Jumlah Saham Seri C 8.984.667.760 2.039.519.581.520
Saham Seri D
R.A. Sri Dharmayanti D 13.223.000 1.309.077.000 0,01
Armansyah Yamin D 4.000.000 396.000.000 0,00
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% D 4.039.155.449 399.876.389.451 2,33
Jumlah Saham Seri D 4.055.378.452 401.581.466.748
Saham Seri E
Port Fraser International Ltd E 42.150.295.617 505.803.547.404 24,31
Fountain City Investment Ltd E 38.445.133.000 461.341.596.000 22,17
Levoca Enterprise Lte E 9.219.385.798 110.632.629.576 5,32
Eurofa Capital Investment Ltd E 11.718.750.000 140.625.000.000 6,76
UOB Kay Hian Pte Ltd E 14.685.041.055 176.220.492.660 8,47
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% E 43.769.676.830 525.236.121.960 25,24
Jumlah Saham Seri E 159.988.282.300 1.919.859.387.600
Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor penuh 173.416.832.509 4.764.177.722.771 100,00
Saham dalam Portepel 490.196.869.141 5.882.362.429.953 -
3
Page 4
PMHMETD V
Dalam hal pemegang saham mempunyai HMETD dalam bentuk pecahan, hak atas pecahan saham dalam
penambahan modal dengan memberikan HMETD tersebut wajib dijual oleh Perseroan dan hasil penjualannya
dimasukkan ke dalam rekening Perseroan.
Pemegang HMETD yang tidak menggunakan haknya untuk membeli saham baru dalam rangka PMHMETD V ini
dapat menjual haknya kepada pihak lain dari tanggal 26 Mei 2026 sampai dengan tanggal 4 Juni 2026 melalui BEI
serta di luar Bursa, sesuai dengan POJK 32/2015 dan POJK 14/2019. Apabila sampai dengan batas waktu tersebut
HMETD yang dimiliki oleh pemegang saham Perseroan tidak dilaksanakan, maka HMETD tersebut menjadi tidak
berlaku lagi.
Jika saham-saham yang ditawarkan dalam PMHMETD V ini tidak seluruhnya diambil atau dibeli oleh Pemegang
HMETD, maka sisanya akan dialokasikan kepada Pemegang HMETD lainnya yang melakukan pemesanan lebih
besar dari haknya sebagaimana tercantum dalam HMETD, secara proposional berdasarkan hak yang dilaksanakan.
Apabila setelah alokasi tersebut masih terdapat sisa saham yang ditawarkan, maka akan terdapat pihak yang
bertindak sebagai Pembeli Siaga untuk mengambil bagian sisa saham yang tidak diambil bagian oleh para
pemegang saham dengan kesanggupan hingga sebanyak-banyaknya 86.708.416.254 (delapan puluh enam miliar
tujuh ratus delapan juta empat ratus enam belas ribu dua ratus lima puluh empat) saham, dengan harga yang
sama dengan Harga Pelaksanaan PMHMETD V Perseroan.
Saham yang ditawarkan dalam PMHMETD V yaitu sebanyak 86.708.416.254 (delapan puluh enam miliar tujuh
ratus delapan juta empat ratus enam belas ribu dua ratus lima puluh empat) Saham Biasa Seri E dengan nilai
nominal Rp12 (dua belas Rupiah) setiap saham yang berasal dari portepel atau mewakili 33,33% modal
ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah PMHMETD V, yang direncanakan akan dicatatkan pada
BEI.
Mengingat bahwa jumlah saham baru yang diterbitkan dalam PMHMETD V adalah sebanyak 86.708.416.254
(delapan puluh enam miliar tujuh ratus delapan juta empat ratus enam belas ribu dua ratus lima puluh empat)
saham, maka pemegang saham lama yang tidak melaksanakan haknya mengalami penurunan persentase
kepemilikan (dilusi) sebanyak-banyaknya 33,33% setelah pelaksanaan PMHMETD V.
Saham yang diterbitkan dalam rangka PMHMETD V ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal
dengan saham Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh lainnya.
Berikut ini merupakan struktur permodalan Perseroan sebelum PMHMETD V dan sesudah PMHMETD V dengan
asumsi Pemegang Saham Utama tidak ikut ambil bagian dan diambil oleh pembeli siaga, sedangkan pemegang
saham lainnya mengambil seluruh saham dalam PMHMETD V:
Sebelum PMHMETD V Sesudah PMHMETD V
Keterangan
Seri Jumlah Saham Jumlah Nominal % Jumlah Saham Jumlah Nominal %
Modal Dasar
Seri A (Nominal Rp5.687) A 19.375.200 110.186.762.400 0,00 19.375.200 110.186.762.400 0,00
Seri B (Nominal Rp796) B 368.128.800 293.030.524.800 0,06 368.128.800 293.030.524.800 0,06
Seri C (Nominal Rp227) C 8.984.667.760 2.039.519.581.520 1,35 8.984.667.760 2.039.519.581.520 1,35
Seri D (Nominal Rp99) D 4.056.378.452 401.581.466.748 0,61 4.056.378.452 401.581.466.748 0,61
Seri E (Nominal Rp12) E 650.185.151.438 7.802.221.817.256 97,98 650.185.151.438 7.802.221.817.256 97,98
Jumlah Modal Dasar 663.613.701.650 10.646.540.152.724 100,00 663.612.701.650 10.646.540.152.724 100,00
Modal Ditempatkan & Disetor Penuh:
Saham Seri A
Armansyah Yamin A 16.799 95.535.913 0,00 16.799 95.535.913 0,00
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% A 19.358.401 110.091.226.487 0,01 19.358.401 110.091.226.487 0,01
Jumlah Saham Seri A 19.375.200 110.186.762.400 19.375.200 110.186.762.400
Saham Seri B
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% B 368.128.800 293.030.524.800 0,21 368.128.800 293.030.524.800 0,14
Jumlah Saham Seri B 368.128.800 293.030.524.800 368.128.800 293.030.524.800
Saham Seri C
PT Biofuel Indo Sumatra C 2.230.423.800 506.306.202.600 1,29 2.230.423.800 506.306.202.600 0,86
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% C 6.754.243.960 1.533.213.378.920 3,89 6.754.243.960 1.533.213.378.920 2,60
Jumlah Saham Seri C 8.984.667.760 2.039.519.581.520 8.984.667.760 2.039.519.581.520
Saham Seri D
R.A. Sri Dharmayanti D 13.223.000 1.309.077.000 0,01 13.223.000 1.309.077.000 0,01
Armansyah Yamin D 4.000.000 396.000.000 0,00 4.000.000 396.000.000 0,00
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% D 4.039.155.449 399.876.389.451 2,33 4.039.155.449 399.876.389.451 1,55
Jumlah Saham Seri D 4.056.378.449 401.581.466.451 4.056.378.449 401.581.466.451
Saham Seri E
Port Fraser International Ltd E 42.150.295.617 505.803.547.404 24,31 42.150.295.617 505.803.547.404 16,20
Fountain City Investment Ltd E 38.445.133.000 461.341.596.000 22,17 38.445.133.000 461.341.596.000 14,78
Levoca Enterpirese Lte E 9.219.385.798 110.632.629.576 5,32 9.219.385.798 110.632.629.576 3,54
Eurofa Capital Investment Ltd E 11.718.750.000 140.625.000.000 6,76 11.718.750.000 140.625.000.000 4,51
UOB Kay Hian Pte Ltd E 14.685.041.055 176.220.492.660 8,47 14.685.041.055 176.220.492.660 5,65
4
Page 5
Sebelum PMHMETD V Sesudah PMHMETD V
Keterangan
Seri Jumlah Saham Jumlah Nominal % Jumlah Saham Jumlah Nominal %
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% E 43.769.676.830 525.236.121.960 25,24 90.180.378.776 1.082.164.545.312 34,67
Pembeli Siaga E - - - 40.297.714.308 483.572.571.696 15,49
Jumlah Saham Seri E 159.988.282.300 1.919.859.387.600 246.696.698.554 2.960.360.382.648
Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor
173.416.832.509 4.764.177.722.771 100,00 260.125.248.763 5.804.678.717.819 100,00
penuh
Saham dalam Portepel 490.196.869.141 5.882.362.429.953 403.487.452.887 4.841.762.434.905
Berikut ini merupakan struktur permodalan Perseroan sebelum dan sesudah PMHMETD V dengan kondisi seluruh
pemegang saham tidak ikut ambil bagian dalam PMHMETD V dan asumsi pembeli siaga membeli seluruh sisa
saham yang tidak dibeli oleh Pemegang Saham dalam PMHMETD V:
Sebelum PMHMETD V Sesudah PMHMETD V
Keterangan
Seri Jumlah Saham Jumlah Nominal % Jumlah Saham Jumlah Nominal %
Modal Dasar
Seri A (Nominal Rp5.687) A 19.375.200 110.186.762.400 0,00 19.375.200 110.186.762.400 0,00
Seri B (Nominal Rp796) B 368.128.800 293.030.524.800 0,06 368.128.800 293.030.524.800 0,06
Seri C (Nominal Rp227) C 8.984.667.760 2.039.519.581.520 1,35 8.984.667.760 2.039.519.581.520 1,35
Seri D (Nominal Rp99) D 4.056.378.452 401.581.466.748 0,61 4.056.378.452 401.581.466.748 0,61
Seri E (Nominal Rp12) E 650.185.151.438 7.802.221.817.256 97,98 650.185.151.438 7.802.221.817.256 97,98
Jumlah Modal Dasar 663.613.701.650 10.646.540.152.724 100,00 663.613.701.650 10.646.540.152.724 100,00
Modal Ditempatkan & Disetor Penuh:
Saham Seri A
Armansyah Yamin A 16.799 95.535.913 0,00 16.799 95.535.913 0,00
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% A 19.358.401 110.091.226.487 0,01 19.358.401 110.091.226.487 0,01
Jumlah Saham Seri A 19.375.200 110.186.762.400 19.375.200 110.186.762.400
Saham Seri B
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% B 368.128.800 293.030.524.800 0,21 368.128.800 293.030.524.800 0,14
Jumlah Saham Seri B 368.128.800 293.030.524.800 368.128.800 293.030.524.800
Saham Seri C
PT Biofuel Indo Sumatra C 2.230.423.800 506.306.202.600 1,29 2.230.423.800 506.306.202.600 0,86
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% C 6.754.243.960 1.533.213.378.920 3,89 6.754.243.960 1.533.213.378.920 2,60
Jumlah Saham Seri C 8.984.667.760 2.039.519.581.520 8.984.667.760 2.039.519.581.520
Saham Seri D
R.A. Sri Dharmayanti D 13.223.000 1.309.077.000 0,01 13.223.000 1.309.077.000 0,01
Armansyah Yamin D 4.000.000 396.000.000 0,00 4.000.000 396.000.000 0,00
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% D 4.039.155.449 399.876.389.451 2,33 4.039.155.449 399.876.389.451 1,55
Jumlah Saham Seri D 4.056.378.449 401.581.466.451 4.056.378.449 401.581.466.451
Saham Seri E
Port Fraser International Ltd E 42.150.295.617 505.803.547.404 24,31 42.150.295.617 505.803.547.404 16,20
Fountain City Investment Ltd E 38.445.133.000 461.341.596.000 22,17 38.445.133.000 461.341.596.000 14,78
Levoca Enterpirese Lte E 9.219.385.798 110.632.629.576 5,32 9.219.385.798 110.632.629.576 3,54
Eurofa Capital Investment Ltd E 11.718.750.000 140.625.000.000 6,76 11.718.750.000 140.625.000.000 4,51
UOB Kay Hian Pte Ltd E 14.685.041.055 176.220.492.660 8,47 14.685.041.055 176.220.492.660 5,65
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% E 43.769.676.830 525.236.121.960 25,24 43.769.676.830 525.236.121.960 16,83
Pembeli Siaga E 0 0 - 86.708.416.254 1.040.500.995.048 33,33
Jumlah Saham Seri E 159.988.282.300 1.919.859.387.600 246.696.698.554 2.960.360.382.648
Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor
173.416.832.509 4.764.177.722.771 100,00 260.125.248.763 5.804.678.717.819 100,00
penuh
Saham dalam Portepel 490.196.869.141 5.882.362.429.953 403.488.452.887 4.841.861.434.905
KETERANGAN TENTANG HMETD
Saham yang ditawarkan dalam PMHMETD V ini diterbitkan berdasarkan HMETD yang akan dikeluarkan Perseroan
kepada Pemegang Saham yang berhak. HMETD dapat diperdagangkan selama masa perdagangan melalui
pengalihan kepemilikian HMETD dengan sistem pemindahbukuan HMETD antar Pemegang Rekening Efek di KSEI.
Pemegang HMETD yang hendak melakukan perdagangan wajib memiliki rekening pada Perusahaan Efek atau Bank
Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening Efek di KSEI.
1. Pemegang Saham yang Berhak Atas HMETD dan Distribusi HMETD
Para pemegang saham yang berhak atas HMETD adalah pemegang saham Perseroan yang namanya dengan
sah tercatat dalam DPS Perseroan (Recording Date) pada tanggal 22 Mei 2026 sampai dengan pukul 16.00
WIB.
2. Perdagangan HMETD
Dengan kondisi dimana seluruh pemegang saham Perseroan yang sahamnya sudah berada dalam sistem
5
Page 6
Penitipan Kolektif di KSEI, HMETD akan didistribusikan secara elektronik melalui rekening efek Anggota Bursa
atau Bank Kustodian masing-masing di KSEI selambat-lambatnya 1 hari kerja setelah tanggal pencatatan pada
DPS yang berhak atas HMETD, yaitu tanggal 25 Mei 2026. HMETD dapat dijual atau dialihkan selama periode
perdagangan HMETD, mulai tanggal 26 Mei 2026 sampai dengan tanggal 4 Juni 2026. Para Pemegang HMETD
yang bermaksud mengalihkan haknya tersebut dapat melaksanakannya melalui Bursa Efek (melalui
Perantara Pedagang Efek/Pialang yang terdaftar di Bursa Efek) maupun di luar Bursa Efek sesuai dengan
peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal yang berlaku.
Segala biaya yang timbul dalam rangka perdagangan HMETD tersebut menjadi beban Pemegang HMETD atau
Calon Pemegang HMETD.
3. Bentuk HMETD
Karena seluruh pemegang saham Perseroan sudah berbentuk scripless, maka HMETD yang menjadi haknya
akan diterima secara elektronik dalam Rekening Efek Perusahaan Efek dan /atau Bank Kustodian di KSEI.
4. Nilai HMETD
Nilai dari HMETD yang ditawarkan oleh pemegang HMETD yang sah akan berbeda-beda antara pemegang
HMETD yang satu dengan yang lainnya, berdasarkan permintaan dan penawaran pasar yang ada.
Sebagai contoh, perhitungan nilai HMETD di bawah ini merupakan salah satu cara untuk menghitung nilai
HMETD, tetapi tidak menjamin bahwa hasil perhitungan nilai HMETD yang diperoleh adalah nilai HMETD
yang sesungguhnya. Penjelasan dibawah ini diharapkan akan dapat memberikan gambaran umum untuk
menghitung nilai HMETD :
Diasumsikan harga pasar per satu saham = Rpa
Harga saham PMHMETD V = Rpr
Jumlah Saham yang beredar sebelum PMHMETD V = A
Jumlah Saham yang ditawarkan dalam PMHMETD V = R
Harga Teoritis Saham Baru Ex HMETD = (Rpa x A) + (Rpr x R)
(A + R)
= RpX
Harga HMETD per Saham = RpX – Rpr
Perhitungan harga teoritis HMETD telah sesuai dengan ketentuan yang berlaku berdasarkan Surat Keputusan
Direksi PT Bursa Efek Indonesia No.Kep-00096/BEI/12-2022 perihal Perubahan Pedoman Perdagangan BEI.
5. Penggunaan HMETD
HMETD yang diterbitkan digunakan bagi Pemegang yang Berhak untuk memesan saham yang ditawarkan
Perseroan, HMETD tidak dapat ditukarkan dengan uang atau apapun pada Perseroan dan HMETD hanya
dapat diperjualbelikan dengan cara dititipkan secara kolektif kepada KSEI melalui Perusahaan Efek atau Bank
Kustodian.
6. Pecahan HMETD
Sesuai dengan POJK No. 32/2015, Dalam hal pemegang saham mempunyai HMETD dalam bentuk pecahan,
hak atas pecahan saham dalam penambahan modal dengan memberikan HMETD tersebut wajib dijual oleh
Perseroan dan hasil penjualannya dimasukkan ke dalam rekening Perseroan.
Perseroan tidak memiliki rencana untuk mengeluarkan atau mencatatkan saham baru atau efek lainnya dalam
waktu 12 (dua belas) bulan setelah tanggal efektif yang dapat dikonversikan menjadi saham, selain dari yang
ditawarkan dalam PMHMETD V.
6
Page 7
PENGGUNAAN DANA DARI HASIL PMHMETD V
Dana hasil PMHMETD V ini, setelah dikurangi dengan seluruh komisi-komisi, biaya-biaya, ongkos-ongkos dan
pengeluaran-pengeluaran lainnya, seluruhnya akan digunakan untuk:
1. Sebesar Rp4.362.417.779.559 (empat triliun tiga ratus enam puluh dua miliar empat ratus tujuh belas juta
tujuh ratus tujuh puluh sembilan ribu lima ratus lima puluh sembilan Rupiah) akan digunakan oleh Perseroan
untuk memberikan pinjaman kepada BTI, anak perusahaan Perseroan, yang selanjutnya akan menggunakan
dana tersebut dengan perincian:
a. sebesar Rp3.662.417.779.559 (tiga triliun enam ratus enam puluh dua miliar empat ratus tujuh
belas juta tujuh ratus tujuh puluh sembilan ribu lima ratus lima puluh sembilan Rupiah) akan
digunakan oleh BTI, anak perusahaan Perseroan, untuk pembayaran sebagian pinjaman kepada
Hartman International Pte. Ltd. berdasarkan Perjanjian Fasilitas tanggal 14 November 2025
antara BTI dengan Hartman International Pte Ltd; dan
b. sebesar Rp700.000.000.000 (tujuh ratus miliar Rupiah) akan digunakan oleh BTI, anak
perusahaan Perseroan, untuk pembayaran seluruh pinjaman kepada PT Bank Nationalnobu Tbk
berdasarkan Akta Facility Agreement No. 21 tanggal 19 November 2025 yang dibuat di hadapan
Agustine Irianti, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Pusat antara BTI dan PT Bank Nationalnobu Tbk.
2. Sebesar Rp1.093.265.554.149 (satu triliun sembilan puluh tiga miliar dua ratus enam puluh lima juta lima
ratus lima puluh empat ribu seratus empat puluh sembilan Rupiah) akan digunakan oleh Perseroan, untuk
pembayaran seluruh pinjaman kepada PT Bank Mayapada International Tbk berdasarkan Surat Hutang
Nomor 33 tanggal 19 November 2025 yang dibuat di hadapan Sunarni, S.H., Notaris di Jakarta antara
Perseroan dengan PT Bank Mayapada International Tbk.
3. Sebesar Rp 300.000.000.000 (tiga ratus miliar Rupiah) akan digunakan oleh Perseroan untuk memberikan
pinjaman kepada CCT, yang selanjutnya akan digunakan CCT untuk pembangunan Rest Area Jalan Tol
Cimanggis Cibitung.
4. Sedangkan sisanya akan dipergunakan oleh Perseroan untuk modal kerja Perseroan dan/atau Entitas Anak
dalam rangka mendukung kegiatan operasional Perseroan dan/atau Entitas Anak.
Apabila Perseroan bermaksud untuk mengubah rencana penggunaan dana hasil PMHMETD V ini maka rencana tersebut
harus dilaporkan terlebih dahulu kepada OJK dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya dan harus
mendapatkan persetujuan terlebih dahulu dari RUPS.
PERNYATAAN UTANG
Sesuai dengan laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, yang telah
diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y. Santosa dan Rekan berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI
dan ditandatangani oleh Julinar Natalina Rajagukguk, sebagaimana tercantum dalam Laporan Auditor Independen
No. 00009/2.0902/AU.1/10/1792-4/1/II/2026 pada tanggal 25 Februari 2026 dengan opini wajar tanpa
modifikasian, Perseroan dan Entitas Anak memiliki total liabilitas sebesar Rp18.895.899 juta yang terdiri dari
liabilitas jangka pendek sebesar Rp3.596.001 juta dan liabilitas jangka panjang sebesar Rp15.299.898 juta dengan
rincian adalah sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Pinjaman jangka pendek 1.836.563
Utang usaha
Pihak ketiga 888.582
Pihak berelasi 18.403
Utang lain-lain
Pihak ketiga 45.926
Pihak berelasi 29.933
Beban akrual 280.284
7
Page 8
Uang muka pelanggan 92.951
Utang pajak 50.395
Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu
satu tahun:
Pinjaman jangka panjang 345.747
Liabilitas sewa 7.217
Total Liabilitas Jangka Pendek 3.596.001
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Utang lain-lain jangka panjang 275.069
Provisi pelapisan jalan tol 30.908
Liabilitas pajak tangguhan - neto 102.949
Liabilitas imbalan pascakerja 244.425
Utang pihak berelasi 87.740
Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang
jatuh tempo dalam satu tahun:
Pinjaman jangka panjang 14.557.479
Liabilitas sewa 1.328
Total Liabilitas Jangka Panjang 15.299.898
TOTAL LIABILITAS 18.895.899
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
(dalam jutaan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
ASET
Total Aset Lancar 4.418.147 3.629.104
Total Aset Tidak Lancar 19.149.416 3.200.385
TOTAL ASET 23.567.563 6.829.489
LIABILITAS DAN EKUITAS
Total Liabilitas Jangka Pendek 3.596.001 2.150.564
Total Liabilitas Jangka Panjang 15.299.898 767.259
Total Liabilitas 18.895.899 2.917.823
Total Ekuitas 4.671.664 3.911.666
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 23.567.563 6.829.489
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
(dalam jutaan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
LABA RUGI
Pendapatan 3.742.973 3.869.905
Beban Pokok Pendapatan 2.998.589 3.000.428
Laba Bruto 744.384 869.477
Beban Usaha 627.521 586.605
Laba Usaha 116.863 282.872
8
Page 9
(dalam jutaan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Penghasilan Lain-lain - Neto 401.969 106.358
Laba Sebelum Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan 518.832 389.230
Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan (16.089) (53.182)
LABA NETO 502.743 336.048
Penghasilan Komprehensif - Neto 7.253 6.459
PENGHASILAN KOMPREHENSIF NETO 509.996 342.507
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN
(dalam jutaan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Arus kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi (107.567) 865
Arus kas neto digunakan untuk aktivitas investasi (5.342.897) (1.323.353)
Arus kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan 5.518.798 624.434
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS 68.334 (698.054)
PENGARUH PERUBAHAN KURS MATA UANG ASING ATAS KAS DAN SETARA KAS 91 815
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 168.225 865.464
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 236.650 168.225
RASIO-RASIO PENTING
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Rasio Pertumbuhan (%)
Pendapatan (3,28) 2,94
Laba Usaha (58,69) (18,79)
Laba Neto 49,60 27,07
Total Aset 245,09 (3,83)
Total Liabilitas 547,60 (34,30)
Total Ekuitas 19,43 47,02
Rasio Usaha (%)
Laba Usaha / Pendapatan 3,12 7,31
Laba Neto / Pendapatan 13,43 8,68
Laba Usaha / Total Ekuitas 2,50 7,23
Laba Neto / Total Ekuitas (ROE) 10,76 8,59
Laba Usaha / Total Aset 0,50 4,14
Laba Neto / Total Aset (ROA) 2,13 4,92
Rasio Keuangan (%)
Total Liabilitas / Total Aset 80,18 42,72
Total Liabilitas / Total Ekuitas 404,48 74,59
Pendapatan / Total Aset 15,88 56,66
9
Page 10
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
Analisis dan pembahasan keuangan secara umum berikut disajikan berdasarkan laporan keuangan
konsolidasian Perseroan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y. Santosa dan Rekan untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 yang ditandatangani oleh Julinar Natalina
Rajagukguk, dengan nomor opini 00009/2.0902/AU.1/10/1792-4/1/II/2026 tanggal 25 Februari 2026 dengan
opini wajar tanpa modifikasian.
Pertumbuhan Aset, Kewajiban dan Ekuitas
Pertumbuhan Jumlah Aset
Tahun 2025 dibandingkan dengan tahun 2024
Total Aset
Total aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp23.567 miliar, meningkat sebesar Rp16.738
miliar atau 245,09% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp6.829 miliar. Peningkatan
tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan Aset Lancar sebesar Rp 789 miliar disertai dengan
peningkatan Aset Tidak Lancar sebesar Rp15.949 miliar.
Total Aset Lancar
Total Aset Lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp4.418 miliar, meningkat sebesar
Rp789 miliar atau 21,74% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp3.629 miliar.
Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan investasi jangka pendek sebesar Rp475 miliar dan
dana dalam pembatasan Rp693 miliar.
Total Aset Tidak Lancar
Total Aset tidak lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp19.149 miliar, meningkat
sebesar Rp15.949 miliar atau 498,35% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp3.200
miliar. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh pengakuan hak konsesi jalan tol sebesar Rp15,02
triliun.
Pertumbuhan Jumlah Liabilitas
Tahun 2025 dibandingkan dengan tahun 2024
Total Liabilitas
Total liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp18.896 miliar, meningkat sebesar
Rp15.978 miliar atau 547,60% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp2.918 miliar.
Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan liabilitas jangka pendek sebesar Rp1.445 miliar
disertai dengan peningkatan liabilitas jangka panjang sebesar Rp14.533 miliar.
Total Liabilitas Jangka Pendek
Total liabilitas jangka pendek Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp3.596 miliar, meningkat
sebesar Rp1.445 miliar atau 67,21% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp2.151 miliar.
Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh tambahan pinjaman jangka pendek Rp1.068 miliar,
kenaikan utang usaha Rp146 miliar, kenaikan beban masih harus dibayar Rp129 miliar serta kenaikan bagian
hutang jangka panjang yang akan segera jatuh tempo sebesar Rp223 miliar.
Total Liabilitas Jangka Panjang
Total liabilitas jangka panjang Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp15.300 miliar,
meningkat sebesar Rp14.533 miliar atau 1.894,78% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar
Rp767 miliar. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh penambahan pinjaman jangka panjang
Perseroan.
10
Page 11
Pertumbuhan Jumlah Ekuitas
Tahun 2025 dibandingkan dengan tahun 2024
Ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp4.672 miliar, meningkat sebesar Rp760 miliar
atau 19,43% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp3.912 miliar. Peningkatan tersebut
terutama disebabkan oleh kenaikan laba tahun berjalan sebesar Rp654 miliar dan kenaikan selisih transaksi
dengan pihak non pengendali sebesar Rp97 miliar.
Pendapatan Neto
Tahun 2025 dibandingkan dengan tahun 2024
Pendapatan neto Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp3.743 miliar, menurun sebesar
Rp127 miliar atau -3,28% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp3.870 miliar.
Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan pendapatan di Entitas Anak BMI Group sebesar
Rp344,1 miliar yang belum dapat dikompensasi oleh kenaikan revenue entitas anak lainnya di BIIN Rp136,3
miliar dan VKTR Rp85,6 miliar.
Beban Pokok Pendapatan
Tahun 2025 dibandingkan dengan tahun 2024
Beban pokok pendapatan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp2.998 miliar, menurun
sebesar Rp2 miliar atau -0,07% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp3.000 miliar.
Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh upaya efisiensi untuk penyesuaian dengan penurunan
pendapatan.
Laba Bruto
Tahun 2025 dibandingkan dengan tahun 2024
Laba bruto Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp744 miliar, menurun sebesar Rp125 miliar
atau -14,38% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp869 miliar. Penurunan tersebut
terutama disebabkan oleh penurunan pendapatan di entitas anak yang belum dapat terkompensasi dengan
kenaikan pendapatan di entitas anak lainnya.
Beban Usaha
Tahun 2025 dibandingkan dengan tahun 2024
Beban usaha Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp627 miliar, meningkat sebesar Rp6 miliar
atau 6,81% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp587 miliar. Peningkatan tersebut
terutama disebabkan oleh kenaikan Beban Umum dan Administrasi sebesar Rp49,5 miliar.
Laba Usaha
Tahun 2025 dibandingkan dengan tahun 2024
Laba usaha Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp117 miliar, menurun sebesar Rp166 miliar
atau -58,66% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp283 miliar. Penurunan tersebut
terutama disebabkan oleh penurunan laba bruto yang ditambah dengan kenaikan biaya operasional periode
berjalan.
Penghasilan Lain-lain - Neto
Tahun 2025 dibandingkan dengan tahun 2024
Penghasilan Lain-lain Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp402 miliar, meningkat sebesar
Rp296 miliar atau 279,25% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp106 miliar.
Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh Keuntungan atas pengukuran kembali atas 10% saham
BNBR dan BTI di CCT yang disesuaikan dengan nilai wajar dihasilkan oleh KJPP senilai Rp422 miliar serta
keuntungan pembelian dengan diskon (gain on bargain purchase) atas akuisisi CCT oleh BTI sebesar Rp320
miliar.
11
Page 12
Laba Neto
Tahun 2025 dibandingkan dengan tahun 2024
Laba neto Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp503 miliar, meningkat sebesar Rp167 miliar
atau 49,70% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp336 miliar. Peningkatan tersebut
terutama disebabkan oleh kenaikan penhasilan lain-lain – Neto Rp295 miliar.
Laba Komprehensif Neto
Tahun 2025 dibandingkan dengan tahun 2024
Laba komprehensif neto Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar Rp510 miliar, meningkat sebesar
Rp167 miliar atau 48,69% dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp343 miliar.
Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan atas selisih kurs karena penjabaran laporan
keuangan.
Rasio-rasio penting
Likuiditas dan Solvabilitas
Rasio solvabilitas mencerminkan kemampuan perseroan dalam memenuhi kewajiban-kewajibannya baik
kewajiban jangka pendek maupun kewajiban jangka panjang. Rasio lancar adalah rasio yang mengukur
kemampuan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek yang dihitung dengan membagi Aset lancar dengan
kewajiban lancar pada periode yang bersangkutan, sedangkan rasio utang adalah rasio yang mengukur
kemampuan perseroan untuk memenuhi seluruh kewajiban menggunakan seluruh Aset atau ekuitasnya
yang dihitung dengan membandingkan total kewajiban dengan total Aset perseroan pada periode yang
bersangkutan.
Perseroan memiliki sumber likuiditas dari internal karena Perseroan memiliki usaha operasional. Adapun
untuk sumber likuiditas eksternal Perseroan, saat ini terdapat pendapatan yang berkesinambungan dan dana
kas di bank yang dibatasi penggunaannya yang diperuntukan untuk membayar kewajiban serta liabilitas
jangka panjang. Sampai dengan saat ini, tidak terdapat sumber likuiditas yang material yang belum
digunakan oleh Perseroan.
Tidak terdapat kecenderungan yang diketahui, permintaan, ikatan-ikatan, kejadian-kejadian atau
ketidakpastian yang mungkin mengakibatkan terjadinya peningkatan atau penurunan yang material
terhadap likuiditas Perseroan.
Langkah-langkah lain yang dapat dilakukan Perseroan untuk mendapatkan modal kerja tambahan yang
diperlukan, antara lain:
- Mencari pinjaman modal kerja dari pihak ketiga.
- Menerbitkan surat utang.
- Bekerjasama (beraliansi) dengan mitra strategis.
Imbal Hasil Ekuitas dan Imbal Hasil Aset
Kemampuan Perseroan yang disetahunkan dalam menghasilkan laba dari Aset dan ekuitas masing-masing
dapat diukur masing-masing dengan rasio Imbal Hasil Ekuitas (Return on Equity) yang merupakan hasil
perbandingan antara laba bersih dengan total modal sendiri Perseroan dan rasio Imbal Hasil Aset (Return on
Asset) yang merupakan hasil perbandingan antara laba bersih dengan total Aset Perseroan.
Imbal Hasil Ekuitas Perseroan dan Entitas Anak per tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing
sebesar 10,76% dan 8,59%.
Imbal Hasil Aset Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing
sebesar 2,13% dan 4,92%.
12
Page 13
Arus Kas
Arus Kas Aktivitas Operasi
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 adalah
sebesar Rp107,57 miliar, mengalami penurunan dibandingkan dengan kas bersih yang diterima dari aktivitas
operasi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp0,86 miliar. Penurunan ini disebabkan terutama karena
tambahan pembayaran bunga pinjaman periode berjalan dibandingkan tahun 2024.
Arus Kas Aktivitas Investasi
Kas bersih yang digunakan dari aktivitas investasi untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 adalah
sebesar Rp5.343 miliar,mengalami peningkatan dibandingkan dengan kas bersih yang digunakan dari
aktivitas investasi pada 31 Desember 2024 sebesar Rp1.323 miliar. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh
proses akuisisi CCT.
Arus Kas Aktivitas Pendanaan
Kas bersih yang diterima dari aktivitas pendanaan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 adalah
sebesar Rp5.519 miliar, mengalami peningkatan dibandingkan dengan kas bersih yang diterima dari aktivitas
pendanaan pada 31 Desember 2024 sebesar Rp624 miliar. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh adanya
pendanaan untuk proses akuisisi CCT.
FAKTOR RISIKO
Faktor Risiko
A. RISIKO OPERASIONAL
1. Risiko Di Perseroan sebagai Induk Usaha.
a. Risiko Kesalahan penyampaian informasi kepada publik.
b. Risiko Implementasi dan hasil kerjasama dengan mitra strategis tidak sesuai dengan
harapan.
c. Risiko Kehilangan sumber pembiayaan dari lembaga keuangan.
d. Risiko kesulitan mencari mitra strategis untuk kerjasama pengembangan bisnis.
e. Risiko Keterlambatan pembayaran kepada kreditur.
2. Risiko Di Unit Usaha Manufaktur
a. Risiko penurunan jumlah pesanan dari pelanggan.
b. Risiko fluktuasi harga dan kelangkaan bahan baku.
c. Risiko peningkatan rejection rate atas output produksi.
d. Risiko keterlambatan pengantaran produk kepada pelanggan.
e. Risiko pelanggaran regulasi dan/atau pencemaran lingkungan hidup.
B. RISIKO UMUM
1. Risiko Krisis Ekonomi secara global
2. Risiko Politik dan Keamanan di Indonesia
3. Risiko terkait fluktuasi nilai tukar mata uang asing
4. Risiko Perubahan Kebijakan atau Peraturan Pemerintah
5. Risiko Konflik atau Ketegangan Sosial
C. RISIKO YANG BERKAITAN DENGAN INVESTASI
1. Risiko Harga Saham Perseroan yang mengalami fluktuasi
13
Page 14
2. Risiko Likuiditas saham Perseroan
3. Risiko Kemampuan Perseroan untuk membayar dividen di kemudian hari
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN INDEPENDEN
Tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak cukup material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha
Perseroan yang terjadi setelah tanggal Laporan Auditor Independen atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 yang
telah diaudit oleh KAP Y. Santosa dan Rekan, sebagaiman tercantum dalam Laporan Auditor Independen No. No.
00009/2.0902/AU.1/10/1792-4/1/II/2026 Tertanggal 25 Februari 2026 yang ditandatangani oleh Julinar Natalina
Rajagukguk, dengan opini wajar tanpa modifikasian.
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK
1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN
Perseroan didirikan secara sah berdasarkan hukum yang berlaku di wilayah Republik Indonesia dengan nama
”N.V. Bakrie & Brothers” berdasarkan Akta No. 55/1951. Dalam perkembangannya, Perseroan telah
melakukan berbagai kegiatan ekspansi usaha untuk memperluas jangkauan kegiatan bisnisnya sekaligus
melakukan pengembangan atas jaringan investasinya. Perseroan berdomisili di Jakarta, dengan kantor
berlokasi di Bakrie Tower, Lantai 35-37, Rasuna Epicentrum, Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta Selatan - 12940.
Akta Pendirian Perseroan yang berisikan anggaran dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali
perubahan dan perubahan terakhir adalah dengan Akta No. 62/2026.
Pada tahun 2014 dan kemudian diperkuat kembali pada tahun 2019, melalui anak usaha dan perusahaan
afiliasi, Perseroan telah menetapkan strategi dan fokus bisnis pada industri manufaktur, pembangunan
infrastruktur dan portofolio investasi sebagai pilar utama usaha. Perseroan menjalankan usahanya dengan
fokus kuat terhadap ESG (Environment, Social, and Governance) dan telah memulai perkembangannya
menuju bisnis masa depan yang berkelanjutan di bidang energi terbarukan, kendaraan listrik, dan 3D-
printing konstruksi. Strategi ini merupakan langkah tepat untuk memperkuat usaha serta memperoleh
pendapatan secara berkesinambungan, sekaligus merespon peluang yang terbuka luas dan sejalan dengan
rencana pembangunan nasional.
Kegiatan Usaha Utama
a. Aktivitas perusahaan holding;
b. Aktivitas konsultasi manajemen lainnya; dan
c. Aktivitas konsultasi bisnis dan broker bisnis.
Kegiatan Usaha Penunjang
a. industri barang dari semen dan kapur untuk konstruksi;
b. industri pengecoran besi dan baja;
c. industri pipa dan sambungan pipa dari baja dan besi;
d. industri suku cadang dan aksesori kendaraan bermotor roda empat atau lebih;
e. pembangkit tenaga listrik;
f. distribusi gas alam dan buatan;
g. konstruksi bangunan sipil jalan;
h. konstruksi bangunan sipil jembatan, jalan layang, fly over, dan underpass;
i. jasa pekerjaan konstruksi prapabrikasi bangunan sipil;
j. perdagangan besar bahan bakar padat, cair, dan gas dan produk yang berkaitan dengan itu;
k. perdagangan besar barang logam untuk bahan konstruksi;
l. perdagangan besar berbagai macam material bangunan;
m. aktivitas jalan tol;
n. aktivitas teknologi informasi dan jasa komputer lainnya;
o. kawasan industri;
14
Page 15
p. industri kendaraan bermotor roda empat atau lebih;
q. pertambangan gas alam;
r. aktivitas desain alat transportasi dan permesinan;
s. industri pencetakan 3D printing; dan
t. portal web dan/atau platform digital dengan tujuan komersial.
Sehubungan dengan kegiatan usaha Perseroan di atas, Perseroan telah mendapatkan persetujuan RUPS
untuk melakukan perubahan anggaran dasar terkait dengan penyesuaian KBLI 2025 untuk memenuhi
kewajiban Perseroan terhadap Peraturan Badan Pusat Statistik Nomor 7 Tahun 2025 tentang Klasifikasi Baku
Lapangan Usaha Indonesia berdasarkan hasil risalah RUPSLB Tanggal 27 Februari 2026. Namun demikian,
penyesuaian tersebut saat ini masih dalam proses karena berdasarkan informasi yang kami terima sistem
Kementerian Hukum Republik Indonesia masih belum diperbarui dengan KBLI 2025.
2. PERKEMBANGAN PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN
Berdasarkan Akta Pernyataan No. 62/2026 dan DPS Perseroan per tanggal 27 Februari 2026 yang didapat
dari PT EDI Indonesia selaku BAE Perseroan, struktur permodalan Perseroan sebagai berikut:
Seri Jumlah Saham Jumlah Nominal %
Modal Dasar
Seri A (Nominal Rp5.687) A 19.375.200 110.186.762.400 0,00
Seri B (Nominal Rp796) B 368.128.800 293.030.524.800 0,06
Seri C (Nominal Rp227) C 8.984.667.760 2.039.519.581.520 1,35
Seri D (Nominal Rp99) D 4.055.378.452 401.581.466.748 0,61
Seri E (Nominal Rp12) E 650.185.151.438 7.802.221.817.256 97,98
Jumlah Modal Dasar 663.613.701.650 10.646.540.152.724
Modal Ditempatkan & Disetor Penuh:
Saham Seri A
Armansyah Yamin A 16.799 95.535.913 0,00
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% A 19.358.401 110.091.226.487 0,01
Jumlah Saham Seri A 19.375.800 110.186.762.400
Saham Seri B
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% B 368.128.800 293.030.524.800 0,21
Jumlah Saham Seri B 368.128.800 293.030.524.800
Saham Seri C
PT Biofuel Indo Sumatra C 2.230.423.800 506.306.202.600 1,29
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% C 6.754.243.960 1.533.213.383.920 3,89
Jumlah Saham Seri C 8.984.667.760 2.039.519.581.520
Saham Seri D
R.A. Sri Dharmayanti D 13.223.000 1.309.077.000 0,01
Armansyah Yamin D 4.000.000 396.000.000 0,00
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% D 4.039.155.449 399.876.389.451 2,33
Jumlah Saham Seri D 4.055.378.452 401.581.466.748
Saham Seri E
Port Fraser Internatioal Ltd E 42.150.295.617 505.803.547.404 24,31
Fountain City Investment Ltd E 38.445.133.000 461.341.596.000 22,17
Levoca Enterpirese Lted E 9.219.385.798 110.632.629.576 5,32
Eurofa Capital Investment Ltd E 11.718.750.000 140.625.000.000 6,76
UOB Kay Hian Pte Ltd E 14.685.041.055 176.220.492.660 8,47
Kepemilikan Masyarakat di bawah 5% E 43.769.676.830 525.236.121.960 25,24
Jumlah Saham Seri E 159.988.282.300 1.919.859.387.600
Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor penuh 173.416.832.509 4.764.177.722.771 100,00
Saham dalam Portepel 490.196.869.141 5.882.362.429.953 -
3. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 31 tanggal 13 Juli 2023, yang dibuat di hadapan Humberg
Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah diberitahukan kepada dan diterima oleh Menkum
berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan pada Menkum di bawah No. AHU-
AH.01.09-0140225 tanggal 14 Juli 2023, serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-
0133178.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 14 Juli 2023 dan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No.20, tanggal 10
September 2025, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, SH, SE, MKn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah
diberitahukan kepada Menkum berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan Nomor
AHU-AH.01.09-0339329, tanggal 18 September 2025, dan telah didaftarkan pada Daftar Perseroan Nomor
15
Page 16
AHU-0218245.AH.01.11.TAHUN 2025 tanggal 18 September 2025 , susunan Direksi dan Dewan Komisaris
Perseroan terkini adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Armansyah Yamin
Komisaris : Syailendra S. Bakrie
Komisaris : Adika Aryasthana Bakrie
Komisaris Independen : Raniwati
Komisaris Independen : Adrian Toho Parada Panggabean
Direksi
Direktur Utama : Anindya Novyan Bakrie
Wakil Direktur Utama : Anindra Ardiansyah Bakrie
Direktur : Hendrajanto Marta Sakti
Direktur : R.A. Sri Dharmayanti
Direktur : Kartini Sally
4. KETERANGAN TENTANG ENTITAS ANAK
Tahun Pendirian/ Persentase Kepemilikan
No. Nama Entitas Domisili Bidang Usaha Tahun Beroperasi (%)
KEPEMILIKAN SECARA LANGSUNG
1. PT Bakrie Metal Industries (BMI) Bekasi Pabrikasi baja 1982 99,99
bergelombang dan
“multiplate”
2. PT Bakrie Indo Infrastructure Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,99
(BIIN)
3. PT VKTR Teknologi Mobilitas Tbk. Jakarta Kendaraan listrik dan 2007 24,40
(VKTR) usaha lainnya terkait
kendaraan listrik
4. PT Kreasindo Jaya Utama (KJU) Jakarta Perdagangan 2009 99,99
5. PT Modula Sustainability Jakarta Jasa konstruksi 2022 60,00
Indonesia (MSI)
6. Golden Sand Oasis Ltd (GSO) British Virgin Islands Investasi 2024 100,00
KEPEMILIKAN SECARA TIDAK LANGSUNG
Melalui BMI
1. PT Bakrie Pipe Industries (BPI) Jakarta Pabrikasi pipa baja 1979 99,99
2. PT Bakrie Construction (BCons) Jakarta Konstruksi baja 1986 98,23
3. PT VKTR Teknologi Mobilitas Tbk. Jakarta Kendaraan listrik dan 2007 14,43
(VKTR) usaha lainnya terkait
kendaraan listrik
4. PT Suluh Ardhi Engineering (SAE) Jakarta Konstruksi bangunan sipil 2008 70,00
5. PT Bakrie Pipeline Indonesia (BPLI) Jakarta Konstruksi bangunan sipil 2024 60,00
Melalui BIIN
1. PT Bakrie Gas (BG) Jakarta Perdagangan minyak dan 2006 99,50
gas bumi
2. PT Bakrie Gasindo Utama (BGU) Jakarta Perdagangan minyak dan 2006 99,50
gas bumi
16
Page 17
Tahun Pendirian/ Persentase Kepemilikan
No. Nama Entitas Domisili Bidang Usaha Tahun Beroperasi (%)
3. PT Bakrie Java Energy (BJE) Jakarta Perdagangan minyak dan 2006 99,99
gas bumi
4. PT Energas Daya Pratama (EDP) Jakarta Perdagangan minyak dan 2006 99,50
gas bumi
5. PT Bakrie Power (BP) Jakarta Pembangkit tenaga Listrik 1994 99,99
6. PT Bangun Infrastruktur Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,99
Nusantara (BIN)
7. PT Bakrie Oil & Gas Infrastructure Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,99
(BOGI)
8. PT Bakrie Telco Infrastructure Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,50
(BTelco)
9. PT Bakrie Toll Indonesia (BTI) Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,99
10. PT Bakrie Port Indonesia (BPort) Jakarta Pembangunan dan jasa 2008 99,50
11. PT Bakrie Mina Tirta (BMT) Jakarta Perdagangan umum 2017 70,00
12. PT Multi Kontrol Nusantara (MKN) Jakarta Jasa informasi teknologi, 1984 99,93
telekomunikasi, sistem
integrasi, multimedia dan
jaringan
Melalui VKTR
1. PT Bakrie Autoparts (BA) Bekasi Pabrikasi besi cor dan 1976 99,99
komponen otomotif
2. PT VKTR Sakti Industries (VSI) Magelang Industri karoseri 2023 60,00
kendaraan bermotor
3. PT Sarana Ekomobilitas Indonesia Jakarta Perdagangan besar suku 2023 51,00
(SEI) cadang kendaraan
bermotor
Melalui BPI
1. PT South East Asia Pipe Jakarta Pabrikasi pipa baja 2001 99,86
Industries (SEAPI)
2. PT Bakrie Pipeline Indonesia Jakarta Konstruksi bangunan sipil 2024 20,00
(BPLI)
Melalui BA
1. PT Braja Mukti Cakra (BMC) Bekasi Industri suku cadang 1986 50,00
kendaraan bermotor
2. PT Bina Usaha Mandiri Tangerang Industri suku cadang 1986 99,90
Mizusawa (BUMM) kendaraan bermotor
3. PT Bakrie Komponen Bekasi Industri suku cadang 2024 99,90
Mobilitas (BKM) kendaraan bermotor
Melalui BP
1. PT Bakrie Darmakarya Energi Jakarta Pembangkit tenaga Listrik 2011 98,00
(BDE)
2. PT Kuala Tanjung Power Jakarta Pembangkit tenaga Listrik 2010 99,00
(KTP)
3. PT Helio Synar Energi (HSE) Jakarta Pembangkit tenaga Listrik 2021 99,75
4. PT Bakrie Energi Transisi Jakarta Pembangkit tenaga Listrik 2023 99,00
(BET)
Melalui BIN
1. PT Bakrie Mina Tirta (BMT) Jakarta Perdagangan umum 2017 30,00
Melalui BTI
17
Page 18
Tahun Pendirian/ Persentase Kepemilikan
No. Nama Entitas Domisili Bidang Usaha Tahun Beroperasi (%)
1. PT Cimanggis Cibitung Bekasi Pembangunan dan 2008 99,99
Tollways (CCT) pengelolaan jalan tol
Melalui MKN
1. PT Graha Multimedia Jakarta Jasa internet dan TV kabel 2007 99,96
Nusantara (GMN)
2. PT Cipta Wisesa (CTW) Jakarta Perdagangan umum 2013 99,00
3. PT Starbit Technology Jakarta Informasi teknologi, 2007 75,00
Nusantara (STN) infrastruktur dan jasa
Melalui CTW
1. PT System Energi Nusantara Jakarta Perdagangan umum 2008 99,00
(SEN)
Melalui MSI
1. PT Modula Tiga Dimensi Jakarta Jasa konstruksi 2022 80,00
(MTD)
PIHAK YANG BERTINDAK SEBAGAI PEMBELI SIAGA
Dalam rangka PMHMETD V Perseroan akan terdapat pihak yang bertindak selaku Pembeli Siaga, yang akan
mengambil bagian sisa saham yang tidak diambil bagian oleh para pemegang saham, dengan kesanggupan hingga
sebanyak-banyaknya sebesar 86.708.416.254 (delapan puluh enam miliar tujuh ratus delapan juta empat ratus
enam belas ribu dua ratus lima puluh empat) saham pada Harga Pelaksanaan. Informasi mengenai pihak yang
akan menjadi Pembeli Siaga (Standby Buyer) sehubungan dengan PMHMETD V akan diungkapkan secara lebih
rinci oleh Perseroan.
Jika saham-saham yang ditawarkan dalam PMHMETD V ini tidak seluruhnya diambil atau dibeli oleh Pemegang
HMETD, maka sisanya akan dialokasikan kepada Pemegang HMETD lainnya yang melakukan pemesanan lebih
besar dari haknya sebagaimana tercantum dalam Daftar Pemegang HMETD, secara proposional dengan
kepemilikan sahamnya pada saat Recording Date.
Apabila setelah alokasi tersebut masih terdapat sisa saham yang ditawarkan, maka sisa saham tersebut akan
diambilbagian oleh Pembeli Siaga.
Perseroan akan memastikan bahwa Perseroan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan pihak yang akan menjadi
Pembeli Siaga.
PERSYARATAN PEMESANAN DAN PEMBELIAN SAHAM
Dalam rangka PMHMETD V Perseroan telah menunjuk PT EDI Indonesia sebagai Pengelola Pelaksanaan
Administrasi Saham sesuai dengan Akta No. 12 tanggal 4 Maret 2026, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, SH,
SE, MKN, Notaris di Jakarta.
1. PEMESAN YANG BERHAK
Para pemegang saham yang namanya tercatat dalam DPS pada tanggal 22 Mei 2026 pukul 16.00 WIB berhak
untuk membeli saham baru dalam rangka PMHMETD V ini dengan ketentuan bahwa setiap pemilik sebanyak
2 (dua) mempunyai 1 (satu) HMETD, dimana 1 (satu) HMETD berhak untuk membeli 1 (satu) saham baru
yang ditawarkan dengan Harga Pelaksanaan yang harus dibayar penuh pada saat pengajuan pemesanan
pembelian.
Pemesan yang berhak melakukan pembelian saham baru adalah Pemegang HMETD Elektronik yang tercatat
dalam Penitipan Kolektif pada KSEI sampai dengan tanggal terakhir periode perdagangan HMETD.
Pemesan dapat terdiri dari perorangan dan/atau Badan Hukum Indonesia maupun Asing, sebagaimana diatur
dalam Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal.
18
Page 19
2. PENDISTRIBUSIAN HMETD
Sesuai anjuran pemerintah untuk melakukan social distancing di tengah pandemi covid-19 dan status seluruh
pemegang saham Perseroan yang sahamnya sudah berada dalam sistem Penitipan Kolektif di KSEI, HMETD
akan didistribusikan secara elektronik melalui rekening efek Anggota Bursa atau Bank Kustodian masing-
masing di KSEI selambat-lambatnya 1 hari kerja setelah tanggal pencatatan pada DPS yang berhak atas
HMETD, yaitu tanggal 25 Mei 2026.
3. PENDAFTARAN / PELAKSANAAN HMETD
Proses Pelaksanaan HMETD dapat dilakukan mulai tanggal 26 Mei 2026 sampai dengan 4 Juni 2026 pada hari
dan jam kerja (Senin s/d Jumat) pukul 09.00 – 15.00 WIB.
Para Pemegang HMETD dalam penitipan kolektif KSEI (scriptless) yang bermaksud melaksanakan haknya
untuk membeli saham yang dikeluarkan Perseroan berdasarkan HMETD yang dimilikinya dapat mengajukan
permohonan pelaksanaan haknya melalui Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang mengelola efeknya.
Selanjutnya Perusahaan Efek/Bank Kustodian harus memberikan intruksi pelaksanaan pemesanan
pembelian saham dalam rangka HMETD tersebut kepada KSEI dengan peraturan dan prosedur operasional
yang telah ditetapkan KSEI.
Untuk dapat memberikan instruksi pemesanan pembelian saham tersebut maka Perusahaan Efek/Bank
Kustodian harus telah memenuhi ketentuan sebagai berikut:
Pemegang HMETD harus telah memiliki dana yang cukup untuk sejumlah HMETD yang akan
dilaksanakannya pada saat mengajukan permohonan tersebut.
Kecukupan HMETD dan dana tersebut harus telah tersedia di dalam Rekening Efek yang
melakukan pemesanan pembelian saham.
Perusahaan Efek / Bank Kustodian harus telah membuka sub account untuk pemegang HMETD
yang akan melakukan pemesanan pembelian saham
Pada hari kerja berikutnya setelah Perusahaan Efek / Bank Kustodian memberikan instruksi pelaksanaan
pembelian saham, maka KSEI akan menyampaikan kepada BAE Daftar Pemegang HMETD dalam Penitipan
Kolektif KSEI yang melaksanakan haknya dan menyetorkan dana pembayaran pelaksanaan HMETD tersebut
ke rekening bank Perseroan.
Instruksi pelaksanaan pemesanan pembelian saham secara elektronik oleh Perusahaan Efek/Bank Kustodian
harus telah efektif paling lambat pada tanggal 4 Juni 2026.
HMETD yang tidak dilaksanakan sampai dengan lewatnya batas waktu yang telah ditetapkan oleh Perseroan
akan dihapuskan pencatatannya dalam Rekening Efek oleh KSEI. Untuk ini KSEI akan menyampaikan
Konfirmasi mengenai Penghapusan pencatatan efek tersebut kepada Perusahaan Efek / Bank Kustodian yang
bersangkutan.
4. PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM TAMBAHAN
Bagi pemegang HMETD Elektronik yang bermaksud melakukan pemesanan saham tambahan melebihi porsi
yang ditentukan sesuai dengan jumlah saham yang dimiliki, dapat mengajukan permohonan kepada BAE
Perseroan melalui Anggota Bursa/Bank Kustodian, dengan menyerahkan dokumen-dokumen seperti:
Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) Tambahan yang telah diisi dengan lengkap dan
benar
Instruksi pelaksanaan (exercise) yang telah berhasil (settled) yg dilakukan melalui C-Best
Formulir Penyetoran Efek (FPE) yang telah diisi lengkap
Bukti Pembayaran dengan transfer/pemindah bukuan/giro/cek/ tunai ke rekening perseroan dari
bank tempat menyetorkan pembayaran.
Pembayaran pemesanan pembelian saham tambahan sudah harus diterima dengan baik (in good funds) di
rekening Perseroan selambat-lambatnya tanggal 8 Juni 2026. Penolakan dapat dilakukan terhadap pemesan
yang tidak mematuhi petunjuk sesuai dengan yang tercantum dalam FPPS Tambahan.
19
Page 20
5. PENJATAHAN PEMESANAN SAHAM TAMBAHAN
Penjatahan pemesanan pembelian saham tambahan akan ditentukan pada tanggal 9 Juni 2026 dengan
ketentuan sebagai berikut:
- Bila jumlah seluruh saham hasil pelaksanaan HMETD, termasuk pemesahan saham tambahan tidak
melebihi jumlah seluruh saham yang ditawarkan dalam PMHMETD V ini, maka seluruh pesanan atas
saham tambahan akan dipenuhi.
- Bila jumlah seluruh saham hasil pelaksanaan HMETD, termasuk pemesahan saham tambahan melebihi
jumlah seluruh saham yang ditawarkan dalam PMHMETD V ini, maka kepada pemesan yang melakukan
pemesanan saham tambahan akan diberlakukan sistem penjatahan secara proporsional berdasarkan
jumlah dari HMETD yang telah dilaksanakan oleh masing-masing pemegang HMETD yang meminta
pemesanan saham tambahan.
6. PERSYARATAN PEMBAYARAN PEMESANAN SAHAM TAMBAHAN
a. Asli bukti pembayaran dari bank berupa bukti transfer bilyet/giro/cek/tunai
Pembayaran Pemesanan pembelian saham dalam rangka PMHMETD V, harus dibayar penuh (full
amount) dalam mata uang Rupiah secara tunai, cek, bilyet giro atau pemindah bukuan/transfer pada
saat pengajuan pemesanan pembelian saham dengan mencantumkan nama pemesan dan nomor FPPS
kepada rekening Perseroan pada:
PT Bakrie & Brothers Tbk
Bank BCA – Cabang Atrium Mulia, Jakarta
No. Rekening 570-0300-163
Dalam hal ini, Perseroan akan memberikan tembusan bukti pembayaran di mana tercantum
didalamnya nama pemesan dan nomor FPPS.
Semua biaya bank yang timbul dalam rangka pembelian saham menjadi beban pemesan. Pemesanan
akan dibatalkan jika persyaratan pembayaran tidak dipenuhi.
b. Semua cek dan wesel bank akan segera dicairkan pada saat diterima. Apabila pada saat pencairan cek
atau wesel bank tersebut ditolak oleh bank yang bersangkutan, maka pemesanan pembelian saham
dianggap batal. Tanggal pembayaran dihitung berdasarkan tanggal penerimaan
cek/pemindahbukuan/giro dan dananya telah diterima dengan baik (in good funds) pada rekening
Perseroan tersebut diatas. Untuk pemesanan pembelian saham tambahan, pembayaran dilakukan
pada hari yang mana pembayaran tersebut sudah harus diterima dengan baik dan telah nyata dalam
rekening Perseroan (in good funds) paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah tanggal akhir perdagangan
HMETD.
7. BUKTI TANDA TERIMA PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM
Pada saat menerima pengajuan pemesanan pembelian saham, BAE akan menyerahkan kepada pemesan
Bukti Tanda Terima Pembelian Saham yang merupakan bagian dari HMETD yang telah dicap dan
ditandatangani untuk kemudian dijadikan sebagai salah satu bukti pada saat mengambil SKS/atau
pengembalian uang untuk pemesanan yang tidak terpenuhi.
8. PEMBATALAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM
Perseroan berhak untuk membatalkan pemesanan saham secara keseluruhan atau sebagian dengan
memperhatikan persyaratan yang berlaku. Pembatalan pemesanan saham tersebut di antaranya dapat
disebabkan oleh karena pengisian formulir yang tidak benar atau tidak lengkap, pembayaran untuk
pemesanan tidak diterima dengan baik (not in good funds) di rekening Perseroan, dan/atau kelengkapan
dokumen permohonan tidak terpenuhi pada saat mengajukan permohonan pemesanan saham.
Pemberitahuan mengenai pembatalan pemesanan saham tambahan yaitu pada tanggal 10 Juni 2026.
9. PENGEMBALIAN UANG PEMESANAN
Dalam hal tidak terpenuhinya sebagian atau seluruhnya dari pemesanan pembelian saham yang lebih besar
dari pada haknya atau dalam hal terjadinya pembatalan pemesanan saham maka pengembalian uang akan
20
Page 21
dilakukan oleh Perseroan selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja setelah tanggal penjatahan yaitu tanggal
11 Juni 2026.
Pengembalian uang dilakukan dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan bilyet giro/cek yang dapat
diambil pada kantor BAE, dan/atau pemindahbukuan/transfer atas nama Perseroan, pada tanggal tanggal
11 Juni 2026 pukul 10.00 WIB sampai 15.00 WIB.
Pengembalian uang yang dilakukan Perseroan sampai dengan tanggal 11 Juni 2026 tidak akan disertai bunga,
apabila terjadi keterlambatan maka uang akan dikembalikan dengan disertai bunga yang diperhitungkan
mulai hari kerja ke-3 (tiga) setelah tanggal akhir penjatahan atau tanggal pembatalan sebesar 2% (dua
persen) dari tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia per tahun, yang dihitung secara pro rata setiap hari
keterlambatan, kecuali keterlambatan tersebut disebabkan oleh: (i) kesalahan dari sistem pada bank yang
bersangkutan, (ii) pemesan yang tidak mengambil uang pengembalian sampai dengan hari kerja ke-4 (empat)
setelah Tanggal Penjatahan atau Hari Kerja ke-4 (empat) setelah tanggal diumumkannya pembatalan
PMHMETD, (iii) atau hal-hal lain yang bukan disebabkan oleh kesalahan Perseroan.
Bagi pemegang HMETD dalam penitipan kolektif KSEI yang melaksanakan haknya melalui KSEI pengembalian
uang pemesanan akan dilakukan oleh KSEI.
Uang pengembalian hanya dapat diambil dengan menunjukkan KTP asli pemesan atau tanda bukti jati diri
asli lainnya dan menyerahkan Bukti Tanda Terima Bukti Pemesanan Pembelian Saham serta menyerahkan
fotokopi KTP tersebut. Pemesanan tidak dikenakan biaya bank maupun biaya transfer untuk jumlah yang
dikembalikan tersebut. Bilamana pemesan berhalangan mengambil sendiri, maka pemesan dapat
memberikan kuasa kepada orang lain yang ditunjuk dengan melampirkan surat kuasa bermeterai Rp10.000
(sepuluh ribu Rupiah) dan fotokopi KTP pemberi kuasa dan penerima kuasa serta menunjukkan KTP asli
pemberi dan penerima kuasa tersebut. Apabila pengembalian uang pemesanan dilakukan dengan cara
pemindahbukuan/transfer. Perseroan akan memindahkan uang tersebut kerekening atas nama pemesan
langsung sehingga pemesan tidak akan dikenakan biaya bank atau biaya pemindahbukuan/transfer tersebut.
10. PENYERAHAN SAHAM HASIL PELAKSANAAN HMETD
a. Saham hasil pelaksanaan HMETD akan diterbitkan dalam bentuk elektronik oleh Perseroan melalui BAE
dan didepositkan ke dalam Rekening Efek yang telah ditentukan oleh KSEI (Issuer Account) selambat-
lambatnya 2 (dua) hari bursa setelah KSEI menyampaikan Dana kepada Perseroan dan Daftar pemegang
saham yang mengajukan permohonan exercise kepada BAE. Selanjutnya KSEI akan mendistribusikannya
secara elektronik masing-masing rekening efek pemegang HMETD yang melaksanakan haknya tersebut.
b. Untuk saham hasil Penjatahan atas pemesanan saham tambahan akan dikreditkan atau didistribusikan
dalam bentuk elektronik dalam penitipan kolektif KSEI selambat-lambatnya 2 hari kerja setelah tanggal
penjatahan.
11. ALOKASI SISA SAHAM YANG TIDAK DIAMBIL OLEH PEMEGANG HMETD
Jika saham yang ditawarkan dalam PUT II ini tidak seluruhnya diambil atau tidak dibeli oleh Pemegang
HMETD, maka sisanya akan dialokasikan kepada Pemegang HMETD lainnya yang melakukan haknya dan
telah melakukan pemesanan lebih besar dari haknya.
Apabila setelah alokasi tersebut masih terdapat sisa saham yang ditawarkan, maka terdapat pihak yang
bertindak sebagai Pembeli Siaga untuk mengambil bagian sisa saham yang tidak diambil bagian oleh para
pemegang saham sebanyak-banyaknya sebesar 86.708.416.254 (delapan puluh enam miliar tujuh ratus
delapan juta empat ratus enam belas ribu dua ratus lima puluh empat) saham, dengan harga yang sama
dengan Harga Pelaksanaan PMHMETD V Perseroan.
PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN HMETD
Prospektus PMHMETD V akan tersedia di Website Perseroan dan HMETD untuk para Pemegang Saham Perseroan
yang namanya tercatat dalam DPS tanggal 22 Mei 2026 pukul 16.00 WIB akan didistribusikan secara elektronik
melalui rekening efek Anggota Bursa atau Bank Kustodian masing-masing di KSEI selambat-lambatnya 1 hari kerja
setelah tanggal pencatatan pada DPS yang berhak atas HMETD, yaitu tanggal 25 Mei 2026.
21
Page 22
Biro Administrasi Efek Perseroan
PT EDI Indonesia PT Bakrie & Brothers Tbk
Wisma SMR, Lantai 10 Bakrie Tower, Lt 35 - 37
Jl. Yos Sudarso Kav. 89 Kompleks Rasuna Epicentrum
Jakarta 14350 Jl. H.R. Rasuna Said, Kuningan
Jakarta Selatan 12940
Telepon: +62 (21) 2991 2222
Website: https://bakrie-brothers.com
Email: ir@bakrie.co.id
Apabila sampai dengan tanggal 4 Juni 2026 pemegang saham Perseroan yang namanya tercatat dalam DPS
Perseroan tanggal 22 Mei 2026, belum mengambil Prospektus dan HMETD dan tidak menghubungi BAE, maka
seluruh risiko kerugian bukan menjadi tanggung jawab BAE ataupun Perseroan, melainkan merupakan tanggung
jawab para Pemegang Saham yang bersangkutan.
22
Names mentioned 76 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT BAKRIE
p.1 ×4
unresolved
org
BROTHERS TBK.
p.1 ×4
unresolved
org
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
p.1
unresolved
org
PT Raya Saham Registra
p.3
unresolved
org
Saham Seri E Port Fraser International Ltd
p.3 ×3
unresolved
org
Fountain City Investment Ltd
p.3 ×4
unresolved
org
Eurofa Capital Investment Ltd
p.3 ×4
unresolved
org
Hartman International Pte. Ltd.
p.7 ×2
unresolved
person
Agustine Irianti
· Notaris
p.7
unresolved
org
Bank Mayapada International Tbk
p.7 ×4
unresolved
person
Sunarni
· Notaris
p.7
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Y. Santosa dan Rekan
p.7 ×2
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Y. Santosa
p.7 ×2
unresolved
org
Y. Santosa dan Rekan
p.14
unresolved
org
Pusat Statistik
p.15
unresolved
org
Kementerian Hukum Republik Indonesia
p.15
unresolved
org
Saham Seri E Port Fraser Internatioal Ltd
p.15
unresolved
person
Humberg Lie
· Notaris
p.15 ×5
unresolved
org
PT Bakrie Indo Infrastructure
p.16
unresolved
org
Teknologi Mobilitas Tbk.
p.16 ×2
unresolved
org
PT Kreasindo Jaya Utama
p.16
unresolved
org
PT Modula Sustainability
p.16
unresolved
org
Golden Sand Oasis Ltd
p.16
unresolved
org
PT Bakrie Pipe Industries
p.16
unresolved
org
PT Bakrie Construction
p.16
unresolved
org
PT Suluh Ardhi Engineering
p.16
unresolved
org
PT Bakrie Pipeline Indonesia
p.16 ×2
unresolved
org
PT Bakrie Gas
p.16
unresolved
org
PT Bakrie Gasindo Utama
p.16
unresolved
org
PT Bakrie Java Energy
p.17
unresolved
org
PT Energas Daya Pratama
p.17
unresolved
org
PT Bakrie Power
p.17
unresolved
org
PT Bangun Infrastruktur
p.17
unresolved
org
PT Bakrie Oil
p.17
unresolved
org
PT Bakrie Telco Infrastructure
p.17
unresolved
org
PT Bakrie Port Indonesia
p.17
unresolved
org
PT Bakrie Mina Tirta
p.17 ×2
unresolved
org
PT Multi Kontrol Nusantara
p.17
unresolved
org
PT Bakrie Autoparts
p.17
unresolved
org
PT VKTR Sakti Industries
p.17
unresolved
org
PT Sarana Ekomobilitas Indonesia
p.17
unresolved
org
PT South East Asia Pipe
p.17
unresolved
org
PT Braja Mukti Cakra
p.17
unresolved
org
PT Bina Usaha Mandiri
p.17
unresolved
org
PT Bakrie Komponen
p.17
unresolved
org
PT Bakrie Darmakarya Energi
p.17
unresolved
org
PT Kuala Tanjung Power
p.17
unresolved
org
PT Helio Synar Energi
p.17
unresolved
org
PT Bakrie Energi Transisi
p.17
unresolved
org
PT Cimanggis Cibitung
p.18
unresolved
org
PT Graha Multimedia
p.18
unresolved
org
PT Cipta Wisesa
p.18
unresolved
org
PT Starbit Technology
p.18
unresolved
org
PT System Energi Nusantara
p.18
unresolved
org
PT Modula Tiga Dimensi
p.18
unresolved
org
Indonesia
p.18
unresolved
org
Bank BCA
p.20
unresolved
org
Bank Indonesia
p.21
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.