Back to announcement
city retail developments 30 Juni 2026- reviu.pdf
Financial statement Text extracted NIROSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 141
Page 1
PT City Retail Developments Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim yang tidak diaudit tanggal 30 Juni 2026 dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan atas reviu informasi keuangan interim/ Unaudited interim consolidated financial statements as of June 30, 2026 and for the six-month period then ended with report on review of interim financial information
Page 2
The original interim consolidated financial statements included herein
are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM UNAUDITED INTERIM CONSOLIDATED
YANG TIDAK DIAUDIT FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 JUNI 2026 DAN UNTUK PERIODE AS OF JUNE 30, 2026 AND
ENAM BULAN YANG BERAKHIR FOR THE SIX-MONTH
PADA TANGGAL TERSEBUT PERIOD THEN ENDED
BESERTA LAPORAN ATAS REVIU WITH REPORT ON REVIEW OF
INFORMASI KEUANGAN INTERIM INTERIM FINANCIAL INFORMATION
DAFTAR ISI Halaman/ TABLE OF CONTENTS
Page
Surat Pernyataan Direksi Statement Letter of the Board of Directors
Laporan atas Reviu Informasi Keuangan Interim Report on Review of Interim Financial Information
Laporan Posisi Keuangan Interim Consolidated Statement of
Konsolidasian Interim ............................................... 1-3 ................................................. Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Rugi Komprehensif Lain Interim Consolidated Statement of Profit or Loss
Konsolidasian Interim................................................ 4-5 ........................... and Other Comprehensive Loss
Laporan Perubahan Ekuitas Interim Consolidated Statement
Konsolidasian Interim ............................................... 6 ............................................. of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim ......................... 7-8 ........ Interim Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Interim Consolidated
Konsolidasian Interim ................................................ 9 - 135 .............................................Financial Statements
*******************
Page 3
Page 4
Page 5
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan atas Reviu Informasi Keuangan Interim Report on Review of Interim Financial Statements
Laporan No. 00462/2.1505/JL.0/03/1963- Report No. 00462/2.1505/JL.0/03/1963-
2/1/IX/2026 2/1/IX/2026
Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan Direksi The Shareholders and the Boards of
PT City Retail Developments Tbk Commissioners and Directors
PT City Retail Developments Tbk
Pendahuluan Introduction
Kami telah mereviu laporan keuangan We have reviewed the accompanying interim
konsolidasian interim PT City Retail Developments consolidated financial statements of PT City Retail
Tbk (“Perusahaan”) dan entitas anaknya (secara Developments Tbk (“Company”) and its subsidiaries
kolektif disebut sebagai “Grup”) terlampir, yang (collectively referred to as the “Group”), which
terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian comprise the interim consolidated statement of
interim tanggal 30 Juni 2026, serta laporan laba financial position as of June 30, 2026, and the
rugi dan rugi komprehensif lain konsolidasian interim consolidated statement of profit or loss and
interim, laporan perubahan ekuitas konsolidasian other comprehensive income, interim consolidated
interim, dan laporan arus kas konsolidasian interim statement of changes in equity, and interim
untuk periode enam bulan yang berakhir pada consolidated statement of cash flows for the six-
tanggal tersebut, serta catatan atas laporan month period then ended, and notes to the interim
keuangan konsolidasian interim, termasuk consolidated financial statements, including
informasi kebijakan akuntansi material. material accounting policy information.
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation and
dan penyajian wajar laporan keuangan fair presentation of these interim consolidated
konsolidasian interim ini sesuai dengan Standar financial statements in accordance with Indonesian
Akuntansi Keuangan di Indonesia. Tanggung jawab Financial Accounting Standards. Our responsibility
kami adalah untuk menyatakan suatu kesimpulan is to express a conclusion on these interim
atas laporan keuangan konsolidasian interim ini consolidated financial statements based on our
berdasarkan reviu kami. review.
Ruang lingkup reviu Scope of review
Kami melaksanakan reviu kami sesuai dengan We conducted our review in accordance with
Standar Perikatan Reviu 2410 (Revisi 2023), Standard on Review Engagements 2410 (Revised
“Reviu atas Informasi Keuangan Interim yang 2023), “Review of Interim Financial Information
Dilaksanakan oleh Auditor Independen Entitas”, Performed by the Independent Auditor of the
yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Entity”, established by the Indonesian Institute of
Indonesia. Suatu reviu atas informasi keuangan Certified Public Accountants. A review of interim
interim terdiri dari permintaan keterangan, financial information consists of making inquiries,
terutama kepada pihak yang bertanggung jawab primarily of persons responsible for financial and
atas bidang keuangan dan akuntansi, serta accounting matters, and applying analytical and
penerapan prosedur analitis dan prosedur reviu other review procedures. A review is substantially
lainnya. Suatu reviu memiliki ruang lingkup yang less in scope than an audit conducted in accordance
secara substansial kurang dari prosedur yang with Standards on Auditing established by the
dilaksanakan dalam audit yang dilaksanakan sesuai Indonesian Institute of Certified Public Accountants
dengan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut and consequently, does not enable us to obtain
Akuntan Publik Indonesia dan sebagai assurance that we would become aware of all
konsekuensinya, tidak memungkinkan kami untuk significant matters that might be identified in an
memeroleh keyakinan bahwa kami akan audit. Accordingly, we do not express an audit
mengetahui seluruh hal yang signifikan yang opinion.
mungkin dapat teridentifikasi dalam suatu audit.
Oleh karena itu, kami tidak menyatakan suatu opini
audit.
KAP Purwanto Susanti dan Surja
Registered Public Accountants KMK No. 69/MK/SK/2025
i
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 6
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan atas Reviu Informasi Keuangan Interim Report on Review of Interim Financial Information
(lanjutan) (continued)
Laporan No. 00462/2.1505/JL.0/03/1963- Report No. 00462/2.1505/JL.0/03/1963-
2/1/IX/2026 (lanjutan) 2/1/IX/2026 (continued)
Kesimpulan Conclusion
Berdasarkan reviu kami, tidak terdapat hal yang Based on our review, nothing has come to our
menjadi perhatian kami yang menyebabkan kami attention that causes us to believe that the
yakin bahwa informasi keuangan konsolidasian accompanying interim consolidated financial
interim terlampir tidak menyajikan secara wajar, information does not present fairly, in all material
dalam semua hal yang material, posisi keuangan respects, the interim consolidated financial position
konsolidasian interim Grup tanggal 30 Juni 2026, of the Group as of June 30, 2026, and its interim
serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasian consolidated financial performance and cash flows
interimnya untuk periode enam bulan yang for the six-month period then ended, in accordance
berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan with Indonesian Financial Accounting Standards.
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Hal lain Other matter
Informasi keuangan konsolidasian interim Grup The accompanying interim consolidated financial
untuk periode enam bulan yang berakhir pada information of the Group for the six-month period
tanggal 30 Juni 2025 (“Informasi Keuangan ended June 30, 2025 (the “2025 Interim Financial
Interim 2025”) terlampir, yang terdiri dari laporan Information”), which comprises the interim
laba rugi dan penghasilan komperehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian interim, laporan perubahan ekuitas comprehensive income, interim consolidated
konsolidasian interim, dan laporan arus kas changes in equity, and interim consolidated cash
konsolidasian interim untuk periode enam bulan flows for the six-month period ended June 30, 2025,
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025, dan and the related notes to the interim consolidated
catatan atas laporan keuangan konsolidasian financial statements, which is presented as
interim terkait, yang disajikan sebagai informasi corresponding consolidated financial information to
keuangan konsolidasian koresponding terhadap the accompanying unaudited interim consolidated
informasi keuangan konsolidasian interim Grup financial information of the Group as of
tanggal 30 Juni 2026 dan untuk periode enam June 30, 2026 and for the six-month period then
bulan yang berakhir pada tanggal tersebut yang ended, was neither audited nor reviewed, and
tidak diaudit, tidak diaudit dan tidak direviu, dan accordingly, we do not express an audit opinion, a
oleh karenanya, kami tidak menyatakan suatu opini review conclusion, or any other forms of assurance
audit, suatu kesimpulan reviu, maupun bentuk on the 2025 Interim Financial Information.
keyakinan lain apapun atas Informasi Keuangan
Interim 2025.
KAP Purwanto Susanti dan Surja
Edward Dharmadi, CPA
Registrasi Akuntan Publik No. AP.1963/Public Accountant Registration No. AP.1963
18 September 2026/September 18, 2026
ii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 7
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Tanggal 30 Juni 2026 As of June 30, 2026
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ Catatan/ (Diaudit)/
(Reviewed) Notes (Audited)
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 1.228.358.719.986 4,36 684.419.208.639 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak Trade receivables -
ketiga - neto 155.828.657.583 5,13,36 154.220.017.984 third parties - net
Piutang lain-lain - pihak Other receivables -
ketiga - neto 2.782.692.999 5,36 32.006.251.307 third parties - net
Persediaan - neto 61.570.736.346 7 62.065.195.407 Inventories - net
Uang muka 1.067.031.604 8 721.965.596 Advances
Bagian lancar biaya Current portion of
dibayar di muka 50.803.130.880 9 28.798.539.609 prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 387.744.236.478 20a 418.278.446.728 Prepaid taxes
Aset keuangan lancar lainnya 420.018.503.150 6a,36,39 1.040.190.733.911 Other current financial assets
TOTAL ASET LANCAR 2.308.173.709.026 2.420.700.359.181 TOTAL CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Piutang lain-lain - pihak Other receivables -
ketiga - neto 111.833.692.322 5,36 77.541.891.901 third parties - net
Uang muka - neto 67.559.359.119 8 68.659.110.731 Advances - net
Aset tetap - neto 287.439.745.777 10 296.564.146.342 Fixed assets - net
Properti investasi - neto 10.722.346.182.470 11,13 10.783.132.597.300 Investment properties - net
Aset hak-guna - neto 4.094.495.843 15 4.704.961.572 Right-of-use assets - net
Aset pajak tangguhan - neto 3.701.534.205 20e 3.207.563.482 Deferred tax assets - net
Aset takberwujud - neto 11.682.095.163 12 14.958.557.112 Intangible assets - net
Biaya dibayar di muka - setelah Prepaid expenses - net
dikurangi bagian lancar 54.270.664.299 9 56.402.209.208 of current portion
Aset keuangan tidak lancar lainnya 754.775.242.780 6b,13,36,39 654.304.540.434 Other non-current financial assets
Aset tidak lancar lainnya 8.296.392.407 4.852.054.771 Other non-current assets
TOTAL ASET TIDAK LANCAR 12.025.999.404.385 11.964.327.632.853 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
TOTAL ASET 14.334.173.113.411 14.385.027.992.034 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan statements form an integral part of these interim consolidated
konsolidasian interim ini. financial statements.
1
Page 8
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 30 Juni 2026 As of June 30, 2026
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ Catatan/ (Diaudit)/
(Reviewed) Notes (Audited)
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang usaha - pihak ketiga 42.093.008.872 17,36 51.560.874.811 Trade payable - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 531.716.008.217 18,36 508.934.141.941 Other payables - third parties
Utang lain-lain - pihak berelasi 47.474.142.307 34,36 47.700.413.251 Other payables - related parties
Utang pajak 21.519.554.003 20b 56.188.596.909 Taxes payables
Beban akrual 199.675.039.009 19,36 195.168.501.495 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
karyawan jangka pendek 23.623.462.942 22,36 34.463.215.350 benefits liabilities
Bagian jangka pendek
uang muka penjualan dan Current portion of sales advances
pendapatan diterima di muka 283.765.760.432 21 253.250.080.756 and unearned revenues
Utang jangka panjang yang jatuh
tempo dalam waktu satu tahun: 36 Current portion of long-term debts:
Utang bank 1.387.895.561.917 13 446.266.877.694 Bank loans
Surat utang jangka menengah 749.744.983.902 14 749.501.746.510 Medium term notes
Liabilitas sewa 2.262.763.660 15 2.776.221.454 Lease liabilities
Bagian jangka pendek
liabilitas lainnya 18.126.728.471 16 18.905.543.086 Current portion of other liabilities
TOTAL LIABILITAS
JANGKA PENDEK 3.307.897.013.732 2.364.716.213.257 TOTAL CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Utang usaha - pihak ketiga 3.024.380.121 17,36 9.024.380.121 Trade payable - third parties
Utang jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts -
tempo dalam waktu satu tahun: 36 net of current portion:
Utang bank 5.623.745.249.760 13 6.397.386.168.537 Bank loans
Liabilitas sewa 1.807.957.579 15,36 1.652.704.067 Lease liabilities
Uang muka penjualan dan
pendapatan diterima di muka - Sales advances and
setelah dikurangi bagian unearned revenues -
jangka pendek 34.699.002.382 21 49.233.834.003 net of current portion
Uang jaminan sewa 207.728.354.160 16,36 192.772.307.082 Security deposits
Liabilitas pajak tangguhan - neto 47.316.763.018 20e 43.235.928.699 Deferred tax liabilities - net
Liabilitas imbalan kerja Long-term employee
karyawan jangka panjang 37.385.057.521 22,36 33.680.425.790 benefits liabilities
Utang lain-lain - pihak ketiga 520.077.081.014 18,36 482.139.978.942 Other payables - third parties
Liabilitas lainnya -
setelah dikurangi bagian Other liabilities -
jangka pendek 20.272.381.955 16 23.898.604.639 net of current portion
TOTAL LIABILITAS TOTAL NON-CURRENT
JANGKA PANJANG 6.496.056.227.510 7.233.024.331.880 LIABILITIES
TOTAL LIABILITAS 9.803.953.241.242 9.597.740.545.137 TOTAL LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan statements form an integral part of these interim consolidated
konsolidasian interim ini. financial statements.
2
Page 9
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 30 Juni 2026 As of June 30, 2026
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ Catatan/ (Diaudit)/
(Reviewed) Notes (Audited)
EKUITAS EQUITY
EKUITAS YANG DAPAT EQUITY ATTRIBUTABLE TO
DIATRIBUSIKAN KEPADA OWNERS OF THE
PEMILIK ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
Modal saham - nilai nominal Share capital - par value
Rp100 per saham Rp100 per share
Modal dasar - Authorized -
88.000.000.000 saham 88,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan
Disetor penuh - Issued and fully paid -
22.198.871.804 saham 2.219.887.180.400 24 2.219.887.180.400 22,198,871,804 shares
Tambahan modal disetor - neto 51.451.761.546 25 51.451.761.546 Additional paid-in capital - net
Difference in value of
Selisih transaksi ekuitas dengan equity transactions with
kepentingan non-pengendali 292.421.995.565 1d 292.449.603.868 non-controlling interests
Saldo laba (defisit) Retained earnings (deficit)
Telah ditentukan penggunaannya 1.000.000.000 1,000,000,000 Appropriated
Defisit (957.404.864.478) (863.543.507.124) Deficits
Penghasilan komprehensif lain (2.091.868.516) 2.865.297.069 Other comprehensive income
TOTAL 1.605.264.204.517 1.704.110.335.759 TOTAL
KEPENTINGAN NON-CONTROLLING
NONPENGENDALI 2.924.955.667.652 23 3.083.177.111.138 INTERESTS
TOTAL EKUITAS 4.530.219.872.169 4.787.287.446.897 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
DAN EKUITAS 14.334.173.113.411 14.385.027.992.034 AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan statements form an integral part of these interim consolidated
konsolidasian interim ini. financial statements.
3
Page 10
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN RUGI INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM PROFIT OR LOSS AND
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada OTHER COMPREHENSIVE LOSS
Tanggal 30 Juni 2026 For the Six-month Period Ended June 30, 2026
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ Catatan/ (Unreviewed and
(Reviewed) Notes Unaudited)
PENJUALAN DAN SALES AND
PENDAPATAN JASA 817.770.696.013 26 728.791.213.514 SERVICE REVENUES
BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF SALES AND
DAN PENDAPATAN JASA (398.801.579.661) 27 (369.486.294.287) SERVICE REVENUES
LABA BRUTO 418.969.116.352 359.304.919.227 GROSS PROFIT
Beban pemasaran (22.980.738.431) 28 (19.855.803.599) Marketing expenses
General and
Beban umum dan administrasi (141.054.351.128) 29,34 (140.894.488.609) administrative expenses
Kerugian selisih kurs - neto (112.181.416.692) (23.024.597.201) Loss on forex - net
Pendapatan operasi lainnya - neto 40.198.445.263 30 9.355.315.365 Other operating income - net
LABA USAHA 182.951.055.364 184.885.345.183 INCOME FROM OPERATIONS
Pendapatan keuangan - neto 23.162.787.597 31 47.683.315.120 Finance income - net
Biaya keuangan (352.744.558.632) 32 (369.129.296.915) Finance costs
RUGI SEBELUM LOSS BEFORE
BEBAN PAJAK FINAL DAN FINAL TAX EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (146.630.715.671) (136.560.636.612) AND INCOME TAX EXPENSES
Beban pajak final (73.165.353.291) 20c (64.999.888.925) Final tax expenses
RUGI SEBELUM LOSS BEFORE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (219.796.068.962) (201.560.525.537 ) INCOME TAX EXPENSES
Beban pajak penghasilan - neto (17.790.348.702) 20c,20d (13.514.969.904) Income tax expenses - net
RUGI PERIODE BERJALAN (237.586.417.664) (215.075.495.441) LOSS FOR THE PERIOD
PENGHASILAN OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME
Pos yang akan direklasifikasi Item that will be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Penyesuaian translasi Foreign currency
mata uang asing (19.481.157.064) 10.892.357.292 translation adjustment
PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN PERIODE INCOME FOR THE
BERJALAN SETELAH PAJAK (19.481.157.064) 10.892.357.292 PERIOD AFTER TAX
TOTAL RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE
PERIODE BERJALAN (257.067.574.728) (204.183.138.149) LOSS FOR THE PERIOD
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan statements form an integral part of these interim consolidated
konsolidasian interim ini. financial statements.
4
Page 11
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN RUGI INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND
KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada LOSS (continued)
Tanggal 30 Juni 2026 For the Six-month Period Ended June 30, 2026
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali (Expressed in Indonesian Rupiah, Unless
Dinyatakan Lain) Otherwise Stated)
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ Catatan/ (Unreviewed and
(Reviewed) Notes Unaudited)
Rugi periode berjalan yang
dapat diatribusikan kepada: Loss for the period attributable to:
Pemilik entitas induk (93.861.357.354) (84.271.101.314) Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali (143.725.060.310) (130.804.394.127) Non-controlling interests
TOTAL (237.586.417.664) (215.075.495.441) TOTAL
Total rugi komprehensif
periode berjalan yang dapat Total comprehensive loss
diatribusikan kepada: for the period attributable to:
Pemilik entitas induk (98.818.522.939) (80.903.879.768) Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali (158.249.051.789) (123.279.258.381) Non-controlling interests
TOTAL (257.067.574.728) (204.183.138.149) TOTAL
Rugi per saham dasar yang dapat Basic loss per share
diatribusikan kepada pemilik attributable to owners of
entitas induk (4,23) 33 (3,80) the parent entity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan statements form an integral part of these interim consolidated
konsolidasian interim ini. financial statements.
5
Page 12
The original interim consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2026 For the Six-month Period Ended June 30, 2026
(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Indonesian Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Equity attributable to Owners of the Parent Entity
Selisih Penghasilan Komprehensif Lain/
Transaksi Ekuitas Other Comprehensive Income
dengan
Kepentingan Pengukuran
Modal Saham Nonpengendali/ Saldo Laba (Defisit)/ Kembali Penyesuaian
Ditempatkan dan Tambahan Modal Difference Retained Earnings (Deficit) atas Program Translasi
Disetor Penuh/ Disetor - Neto/ in Value of Equity Imbalan Pasti/ Mata Uang Asing/ Kepentingan
Issued Additional Transactions with Telah Ditentukan Remeasurements Foreign Currency Nonpengendali/
Catatan/ and Fully Paid Paid-in Non-controlling Penggunaannya/ of Defined Translation Non-controlling Jumlah Ekuitas/
Notes Share Capital Capital - Net Interests Appropriated Defisit/Deficit Benefit Plans Adjustment Jumlah/Total Interests Total Equity
Saldo, 1 Januari 2025 (diaudit) 2.219.887.180.400 51.451.761.546 292.449.603.868 1.000.000.000 (663.433.452.233) 1.365.187.989 (1.700.656.333) 1.901.019.625.237 3.397.149.117.099 5.298.168.742.336 Balance, January 1, 2025 (audited)
Total rugi komprehensif periode berjalan - - - - (84.271.101.314) - 3.367.221.546 (80.903.879.768) (123.279.258.381) (204.183.138.149) Total comprehensive loss for the period
Saldo, 30 Juni 2025 (tidak direviu Balance as of June 30, 2025
dan tidak diaudit) 2.219.887.180.400 51.451.761.546 292.449.603.868 1.000.000.000 (747.704.553.547) 1.365.187.989 1.666.565.213 1.820.115.745.469 3.273.869.858.718 5.093.985.604.187 (unreviewed and unaudited)
Saldo, 1 Januari 2026 (diaudit) 2.219.887.180.400 51.451.761.546 292.449.603.868 1.000.000.000 (863.543.507.124) 36.727.486 2.828.569.583 1.704.110.335.759 3.083.177.111.138 4.787.287.446.897 Balance, January 1, 2026 (audited)
Penerbitan saham baru – entitas anak 23 - - (27.608.303) - - - (27.608.303) 27.608.303 - Issuance of share - subsidiaries
Total rugi komprehensif periode berjalan - - - - (93.861.357.354) - (4.957.165.585) (98.818.522.939) (158.249.051.789) (257.067.574.728) Total comprehensive loss for the period
Saldo, 30 Juni 2026 (direviu) 2.219.887.180.400 51.451.761.546 292.421.995.565 1.000.000.000 (957.404.864.478) 36.727.486 (2.128.596.002) 1.605.264.204.517 2.924.955.667.652 4.530.219.872.169 Balance, June 30, 2026 (reviewed)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian interim ini. The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial
statements.
6
Page 13
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada OF CASH FLOWS
Tanggal 30 Juni 2026 For the Six-month Period Ended June 30, 2026
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ Catatan/ (Unreviewed and
(Reviewed) Notes Unaudited)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 831.743.713.030 765.259.243.898 Cash receipts from customers
Pembayaran untuk: Payments for:
Suppliers and
Pemasok dan beban usaha (334.692.919.347) (365.580.262.712) operating expenses
Gaji dan tunjangan karyawan (113.096.823.857) (107.056.063.578) Salaries and employee benefits
Penerimaan dari pendapatan keuangan Receipts from finance income
dan hedging 45.525.160.667 22.938.760.910 and hedging
Penerimaan atas uang Cash receipt from
klaim asuransi 4.062.500 4.879.379.046 insurance claim
Pembayaran beban bunga (290.726.355.318) (302.933.950.494) Payments of interest expenses
Pembayaran pajak final (73.018.947.385) (64.853.437.402) Payments of final tax
Pembayaran pajak penghasilan (13.192.883.153) (26.305.080.611) Payments of income taxes
Penurunan utang Decreasing of other
lain-lain pihak ketiga (5.100.000.000) - payable from third parties
Kas Neto yang Diperoleh dari/ Net Cash Provided by/
(Digunakan untuk) (Used in)
Aktivitas Operasi 47.445.007.137 (73.651.410.943) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan dari pencairan Proceeds from withdrawal of
deposito berjangka 550.000.000.000 6a - time deposits
Perolehan properti investasi (119.340.251.919) 11,37 (244.471.086.694) Acquisitions of investment properties
Penambahan piutang lain-lain - Increase in other
pihak ketiga (6.810.000.000) 5 (11.900.000.000) receivables - third parties
Perolehan aset tetap (3.741.502.263) 10,37 (4.141.093.423) Acquisitions of fixed assets
Penambahan uang muka Increase in advance for purchase
pembelian tanah, proyek, of land, project,
dan aset tetap (2.637.801.002) 8 (2.220.256.440) and fixed asset
Perolehan aset takberwujud (137.318.600) 12,37 (208.369.709) Acquisitions of intangible assets
Penambahan uang muka untuk Increase in advance for constructions
konstruksi properti investasi (115.862.729) 8,37 (2.479.860.400) of investment properties
Kas Neto yang Diperoleh dari/ Net Cash Provided by/
(Digunakan untuk) (Used in)
Aktivitas Investasi 417.217.263.487 (265.420.666.666) Investing Activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan statements form an integral part of these interim consolidated
konsolidasian interim ini. financial statements.
7
Page 14
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF
(lanjutan) CASH FLOWS (continued)
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada For the Six-month Period Ended
Tanggal 30 Juni 2026 June 30, 2026
(Disajikan dalam Rupiah, (Expressed in Indonesian Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ Catatan/ (Unreviewed and
(Reviewed) Notes Unaudited)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan utang bank 438.030.148.640 13,37 771.494.075.992 Proceeds from bank loans
Penerimaan atas pinjaman kepada
pihak ketiga 42.083.312.469 84.498.700.000 Receipts of loan from third party
Pembayaran utang bank (404.207.245.130) 13 (652.106.927.841 ) Payments of bank loans
Penerimaan (penempatan) bank yang Receipt (placement)
dibatasi penggunaannya (4.974.701.954) 6,37 (7.035.707.453) of restricted cash in bank
Pembayaran liabilitas sewa (2.019.033.278) 15,37 (2.241.062.574) Payments of lease liabilities
Pembayaran biaya transaksi (1.436.836.096) 37 (23.420.571.047) Payments of transaction costs
Kas Neto yang Diperoleh Dari Net Cash Provided by
Aktivitas Pendanaan 67.475.644.651 171.188.507.077 Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE) IN
NETO KAS DAN SETARA KAS 532.137.915.275 (167.883.570.532) CASH AND CASH EQUIVALENTS
PENGARUH PERUBAHAN EFFECT OF CHANGES IN
SELISIH KURS MATA UANG FOREIGN EXCHANGE
ASING TERHADAP KAS RATE ON CASH AND
DAN SETARA KAS 11.801.596.072 (4.837.119.734) CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL PERIODE 684.419.208.639 824.900.153.782 AT BEGINNING OF PERIOD
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR PERIODE 1.228.358.719.986 4 652.179.463.516 AT END OF PERIOD
Tambahan informasi arus kas diungkapkan dalam Supplemental cash flows information is presented in
Catatan 37. Note 37.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim The accompanying notes to the interim consolidated financial
terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan statements form an integral part of these interim consolidated
konsolidasian interim ini. financial statements.
8
Page 15
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company
PT Nirvana Development Tbk (“Perusahaan”) PT Nirvana Development Tbk
didirikan berdasarkan Akta Notaris P. Sutrisno (the “Company”) was established based on
A. Tampubolon, S.H., M.Kn., No. 43 tanggal Notarial Deed No. 43 of P. Sutrisno A.
18 Desember 2003. Akta pendirian ini telah Tampubolon, S.H., M.Kn., dated
disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak December 18, 2003. The Deed of
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat establishment had been approved by
Keputusan No. C-10765.HT.01.01.TH. 2004 the Minister of Justice and Human Rights of
tanggal 30 April 2004 dan diumumkan dalam the Republic of Indonesia in its Decision
Berita Negara Republik Indonesia No. 9848 Letter No. C-10765.HT.01.01.TH. 2004
tanggal 1 Oktober 2004, Tambahan No. 79. dated April 30, 2004 and was published in the
Berdasarkan Akta Notaris Humberg Lie, S.H., State Gazette of the Republic of Indonesia
S.E M.Kn., No. 65 tanggal 14 Mei 2018, No. 9848 dated October 1, 2004,
Perusahaan merubah nama dari PT Nirvana Supplement No. 79. Based on Notarial Deed
Development Tbk menjadi PT City Retail No. 65 of Humberg Lie, S.H., S.E M.Kn.,
Developments Tbk. Perubahan ini telah dated May 14, 2018, the Company changed
disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi its name from PT Nirvana Development Tbk
Manusia Republik Indonesia dalam Surat to PT City Retail Developments Tbk. This
Keputusan No. AHU-0010593.AH.01.02 Tahun change has been approved by the Minister of
2018 tanggal 14 Mei 2018. Law and Human Rights of the Republic
of Indonesia in its Decision Letter
No. AHU-0010593.AH.01.02 Tahun 2018
dated May 14, 2018.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association
beberapa kali perubahan, terakhir dengan has been amended several times, the
Akta Notaris Yulia, S.H., No. 81 tanggal 22 Juni latest amended was covered by Notarial
2026, yang ditegaskan kembali dalam Akta Deed No. 81 of Yulia, S.H., dated June 22,
Notaris Yulia, S.H., No. 69 tanggal 13 Juli 2026 2026, as reaffirmed by Notarial Deed No. 69
terkait perubahan susunan Dewan Komisaris of Yulia, S.H., dated July 13, 2026,
dan Direksi Perusahaan. Perubahan ini telah concerning the amendment of the
disetujui oleh Menteri Hukum Republik Company’s composition of Boards of
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- Commisioners and Directors. This
AH.01.09-0377614 tanggal 20 Juli 2026 amendment has been approved by the
(Catatan 40b). Minister of Law of the Republic of Indonesia
in its Decision Letter No. AHU-AH.01.09-
0377614 dated July 20, 2026 (Note 40b).
Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar As stated in Article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Articles of Association, the scope of its
Perusahaan bergerak dalam bidang activities comprises construction, service,
pembangunan, jasa, perdagangan, trading, industry and investment. The
perindustrian dan investasi. Kegiatan usaha Company, through its subsidiaries, is
Perusahaan, melalui entitas anaknya, bergerak engaged in building construction, rental,
dalam bidang pembangunan, penyewaan, shopping malls and hotel’s management.
pengelolaan atas pusat perbelanjaan dan
pengelolaan hotel.
9
Page 16
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. Establishment of the Company (continued)
Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berlokasi The Company is domiciled in Jakarta and
di Menara Jamsostek lantai 8, Jalan Gatot located in Menara Jamsostek, 8th floor, Jalan
Subroto Kav. 38, Jakarta Selatan, dan entitas- Gatot Subroto Kav. 38, South Jakarta, and its
entitas anak berdomisili di beberapa lokasi subsidiaries are domiciled in several
antara lain, Jakarta, Bandar Lampung, locations, among others, Jakarta, Bandar
Bandung, Bekasi, Bengkulu, Binjai, Bogor, Lampung, Bandung, Bekasi, Bengkulu, Binjai,
Bojonegoro, Bondowoso, Bontang, Cianjur, Bogor, Bojonegoro, Bondowoso, Bontang,
Cikarang, Cilacap, Cilegon, Cirebon, Denpasar, Cianjur, Cikarang, Cilacap, Cilegon, Cirebon,
Depok, Dumai, Garut, Gorontalo, Indramayu, Denpasar, Depok, Dumai, Garut, Gorontalo,
Kapuas, Kendari, Ketapang, Medan, Indramayu, Kapuas, Kendari, Ketapang,
Palangkaraya, Palu, Pangkal Pinang, Medan, Palangkaraya, Palu, Pangkal Pinang,
Pangkalan Bun, Prabumulih, Purwakarta, Pangkalan Bun, Prabumulih, Purwakarta,
Sampit, Semarang, Singapura, Solo, Sorong, Sampit, Semarang, Singapura, Solo, Sorong,
Sukabumi, Sukoharjo, Tangerang, Tanjung Sukabumi, Sukoharjo, Tangerang, Tanjung
Pinang, Tasikmalaya, Tuban, dan Yogyakarta. Pinang, Tasikmalaya, Tuban, and
Perusahaan mulai beroperasi komersial pada Yogyakarta. The Company started its
tahun 2009. commercial operation in 2009.
PT Orion Global Development adalah entitas PT Orion Global Development is the parent
induk Perusahaan dan juga merupakan entitas entity of the Company and is also the ultimate
induk terakhir dari Perusahaan dan Entitas parent entity of the Company and
Anaknya (selanjutnya secara bersama-sama its Subsidiaries (collectively referred to
disebut sebagai “Grup”). hereafter as the “Group”).
b. Penyelesaian Laporan Keuangan b. Completion of the Interim Consolidated
Konsolidasian Interim Financial Statements
Manajemen bertanggung jawab atas The management is responsible for
penyusunan dan penyajian wajar laporan the preparation and fair presentation of
keuangan konsolidasian interim sesuai dengan the interim consolidated financial statements
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, in accordance with Indonesia Financial
yang telah diselesaikan dan disetujui untuk Accounting Standards which were completed
diterbitkan oleh Direksi Perusahaan pada and authorized for issuance by the
tanggal 18 September 2026. Company’s Directors on September 18, 2026.
c. Penawaran Umum Efek Perusahaan c. The Company’s Public Offering
Pada tanggal 31 Agustus 2012, Perusahaan On August 31, 2012, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua the effective statement from the Chairman of
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga the Capital Market and Financial Institution
Keuangan (“BAPEPAM-LK”) sekarang Otoritas Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”),
Jasa Keuangan (“OJK”) dalam suratnya currently as Financial Services Authority
No. S-10537/BL/2012 untuk melakukan (“OJK”) in its letter No. S-10537/BL/2012 for
penawaran umum perdana 6.000.000.000 the initial public offering of 6,000,000,000
saham Perusahaan dengan nilai nominal shares of the Company with par value of
Rp100 per saham kepada masyarakat dengan Rp100 per share to public with offering price
harga penawaran sebesar Rp105 per saham at Rp105 per share and simultaneously the
dan disertai dengan 4.200.000.000 Waran I issuance of 4,200,000,000 Warrants I
yang melekat pada saham yang dikeluarkan accompanying the new shares issued, which
dan diberikan secara cuma-cuma sebagai were granted free as an incentive for the
insentif bagi pemegang saham dengan harga shareholders at an exercise price of Rp110
pelaksanaan waran Rp110 yang mulai which is effective starting on March 13, 2013,
berlaku mulai tanggal 13 Maret 2013 sampai up to September 11, 2015. These shares
dengan 11 September 2015. Pada tanggal were listed on the Indonesia Stock Exchange
13 September 2012, saham tersebut telah on September 13, 2012.
dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
10
Page 17
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup d. The Group’s Structure
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
mencakup akun-akun entitas anak, dimana include the accounts of subsidiaries, for
Perusahaan mempunyai pengendalian, baik which the Company has control either directly
langsung maupun tidak langsung, sebagai or indirectly as follows:
berikut:
Persentase (%) Total Aset
Kepemilikan/ Sebelum Eliminasi/
Percentage (%) Total Assets
of Ownership Before Elimination
Mulai
Kegiatan Beroperasi/ 30 Juni 2026/ 31 Des 2025/ 30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
Usaha/ Start of June 30, 2026 Dec 31, 2025 June 30, 2026 Dec 31, 2025
Nama Entitas Anak/ Domisili/ Principal Commercial (Direviu)/ (Diaudit)/ (Direviu)/ (Diaudit)/
Name of Subsidiaries Domicile Activity Operations (Reviewed) (Audited) (Reviewed) (Audited)
Kepemilikan saham secara langsung/Direct ownership
Belum beroperasi/Non-operating
PT City Malls Indonesia (“CMI”) Jakarta a - 99,99 99,99 13.092.857.710.196 13.160.225.446.494
PT Nuansa Citra Pesona (“NCP”) Jakarta d - 99,80 99,80 1.206.632.219.257 1.187.554.550.938
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT City Malls Indonesia/Indirect ownership through PT City Malls Indonesia
Belum beroperasi/Non-operating
PT Nirvana Infrastructure (“NI”) Jakarta d - 99,98 99,98 692.777.377.698 668.566.542.088
Beroperasi/Operating
PT Nirvana Wastu Pratama (“NWP”) Jakarta c 2014 32,48 32,48 12.370.970.080.730 12.462.537.556.642
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Nuansa Citra Pesona/Indirect ownership through PT Nuansa Citra Pesona
Belum beroperasi/Non-operating
PT Wahana Cipta Persadajaya
(“WCP”) Jakarta d - 99,99 99,99 780.485.089.219 772.482.344.610
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Nirvana Infrastructure/Indirect ownership through PT Nirvana Infrastructure
Belum beroperasi/Non-operating
PT Genta Nirvana Mahaputra
(“GNM”) Jakarta c - 99,44 99,44 60.217.185.843 60.192.448.038
Beroperasi/Operating
PT Tristar Land (“TL”) Sukoharjo c 2013 99,82 99,82 329.638.475.676 305.672.034.148
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Nirvana Wastu Pratama/Indirect ownership through PT Nirvana Wastu Pratama
Belum beroperasi/Non-operating
PT Nirvana Wastu Prasista
Rahardja (“NWPras”) Jakarta d - 100,00 100,00 2.658.272.856.959 2.704.781.805.158
NWP Retail Pte., Ltd. (“NWPret”) Singapura n - 100,00 100,00 862.978.370.176 926.707.160.879
PT Bimantara Danar Dipta (“BDD”) Cilacap l - 100,00 100,00 63.370.448.783 61.652.117.981
PT Nirvana Wastu Kastara
Kasyapi (“NWKK”) Purwakarta d - 100,00 100,00 49.331.119.260 49.361.737.277
PT Nirvana Wastu Gunaadhya
Jayendra (“NWGJ”) Bojonegoro d - 100,00 100,00 27.877.757.169 27.912.333.861
PT Tunas Mitra Usaha (“TMU”) Cirebon d - 100,00 100,00 11.911.414.269 11.700.370.190
PT Nirvana Wastu Anargya
Kastara (“NWAK”) Bandung d - 100,00 100,00 10.099.470.579 10.099.821.315
PT Nirvana Wastu Kencana
(“NWK”) Jakarta g - 99,90 99,90 10.960.137.894 10.551.734.109
PT Nirvana Wastu Karya
Pratama (“NWKP”) Gorontalo d - 100.00 100,00 11.502.083.290 11.395.130.458
PT Mahitala Wilis Amerta (”MWA”) Indramayu l - 100,00 100,00 10.000.000.000 10.000.000.000
PT Wipala Madang Utama
(“WPM”) Bogor l - 100,00 100,00 2.480.071.282 2.480.071.282
PT Yodya Megah Karta (“YDMK”) Yogyakarta o - 100,00 100,00 2.473.900.769 2.473.900.769
PT Yoja Megah Karta (“YJMK”) Yogyakarta l - 100,00 100,00 2.473.900.769 2.473.900.769
PT Sentrayasa Karya Bilang
(“SKB”) Jakarta l - - - - -
PT Anantara Bengawan Harja
(“ABH”) Solo l - 100.00 100,00 2.456.850.769 2.456.850.769
PT Narendra Daksa Lestari
(“NDL”) Palangkaraya l - 100,00 100,00 2.312.572.436 2.312.828.782
PT Abhinaya Badasa Badi (“ABB”) Pangkal Pinang l - 100,00 100,00 296.174.034 296.527.927
PT Nirvana Wastu Narthana
(“NWN”) Jakarta d - 100,00 100,00 48.151.086 48.451.086
PT Nirvana Wastu Manggala
Laksita (“NWML”) Cilegon d - 100,00 100,00 14.659.813 14.959.813
PT Adhinata Sangkara
Pratama (“ASP”) Kapuas e - - - - -
PT Nirvana Wastu Mahardika
(“NWM”) Depok d - 100,00 100,00 68.647.437 68.647.437
PT Nirvana Wastu Danapati
Garwita (“NWDG”) Tasikmalaya d - 100,00 100,00 14.753.891 15.053.891
PT Nirvana Wastu Pastika
Prabadwipa (“NWPP”) Jakarta d - 100,00 100,00 48.099.260 48.399.260
11
Page 18
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. The Group’s Structure (continued)
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
mencakup akun-akun entitas anak, dimana include the accounts of subsidiaries, for
Perusahaan mempunyai pengendalian, baik which the Company has control either directly
langsung maupun tidak langsung, sebagai or indirectly as follows (continued):
berikut (lanjutan):
Persentase (%) Total Aset
Kepemilikan/ Sebelum Eliminasi/
Percentage (%) Total Assets
of Ownership Before Elimination
Mulai
Kegiatan Beroperasi/ 30 Juni 2026/ 31 Des 2025/ 30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
Usaha/ Start of June 30, 2026 Dec 31, 2025 June 30, 2026 Dec 31, 2025
Nama Entitas Anak/ Domisili/ Principal Commercial (Direviu)/ (Diaudit)/ (Direviu)/ (Diaudit)/
Name of Subsidiaries Domicile Activity Operations (Reviewed) (Audited) (Reviewed) (Audited)
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Nirvana Wastu Pratama (lanjutan)/Indirect ownership through PT Nirvana Wastu Pratama (continued)
Beroperasi/Operating
PT Pejaten Semesta Raya (“PSR”) Jakarta l 2020 100,00 100,00 1.132.794.539.496 1.148.186.824.696
PT Karya Bersama Takarob
(“KBT”) Cirebon f 2008 100,00 100,00 1.016.628.202.902 988.173.940.090
PT Nirvana Wastu Jaya
Pratama (“NWJP”) Semarang d 2023 86,38 86,16 709.778.028.976 722.500.015.411
PT Nirvana Wastu Amerta (“NWA”) Depok g 2020 100,00 100,00 539.403.667.079 546.517.089.642
Prabumulih
PT Kalingga Murda (“KM”) Baturaja, Lahat g 2016 100,00 100,00 554.112.372.167 792.000.594.627
PT Kalingga Murda Pratama
(“KMP”) Kendari g 2022 100,00 100,00 635.277.771.997 580.238.929.364
PT Prawara Ranajaya
Catra (“PRC”) Jakarta l 2021 100,00 100,00 545.996.819.479 498.481.672.023
PT Primerindo Kencana (“PK”) Gorontalo g 2011 100,00 100,00 401.067.515.437 391.605.077.051
PT Dwimegah Miri
Sentosa (“DMS”) Depok l 2022 100,00 100,00 414.418.715.666 382.485.770.240
PT Danadipa Aluwung (“DA”) Sampit g 2014 100,00 100,00 394.673.026.643 381.434.318.744
PT Nirvana Wastu Sagara
Bhadrika (“NWSB”) Cilegon d 2019 100,00 100,00 320.267.569.024 322.165.465.474
PT Binjai Hatua Makmur (“BHM”) Binjai l 2020 100,00 100,00 333.733.566.166 330.458.867.010
PT Polonia Anugerah Jaya (“PAJ”) Medan k 2018 100,00 100,00 299.248.204.989 298.953.349.844
PT Nirvana Wastu Prawara
Radika (“NWPRdk”) Garut d 2024 100,00 100,00 305.981.515.301 305.569.476.894
PT Sekala Braha Semesta (“SBS”) Bandar Lampung l 2020 100,00 100,00 227.665.409.040 231.229.630.984
PT Paramarta Rolas Jaya (“PRJ”) Dumai j 2019 100,00 100,00 219.063.161.618 221.693.460.717
PT Dhanika Sejahtera Makmur
(“DSM”) Denpasar l 2020 100,00 100,00 208.096.213.134 206.838.685.731
PT Grahita Dana (“GD”) Cirebon g 2014 100,00 100,00 238.964.107.411 231.491.423.899
PT Nirvana Wastu Utama (“NWU”) Sukabumi d 2016 100,00 100,00 209.847.651.164 208.800.386.458
PT Nirvana Wastu Pradana
(“NWPR”) Cianjur d 2016 100,00 100,00 208.356.826.649 207.757.846.830
PT Adhiwangsa Satata Ekatra
(“ASE”) Depok l 2020 100,00 100,00 197.832.250.519 200.366.174.483
PT Tarangga Hanasta (“TH”) Ketapang g 2015 100,00 100,00 196.842.186.586 190.838.573.426
PT Palu Graha Sejahtera (“PGS”) Palu b 2014 68,00 68,00 177.872.265.767 181.668.690.800
PT Anggaraksa Lokeswara (“AL”) Bontang g 2022 100,00 100,00 264.588.518.374 269.189.597.379
PT Nirvana Wastu Usaha
Karya (“NWUK”) Tuban g 2025 100,00 100,00 233.104.911.474 239.762.686.106
PT Tirta Anugrah Buana (“TAB”) Bondowoso g 2022 100,00 100,00 123.560.032.717 126.191.032.044
PT Buana Baru Prima (“BBP”) Pangkalan Bun g 2013 100,00 100,00 130.566.497.929 122.712.972.947
PT Prabangkara Sangkara (“PS”) Kapuas g 2016 100,00 100,00 102.967.605.495 102.898.301.287
PT Lintang Buwana Ekatra (“LBE”) Depok o 2022 100,00 100,00 107.438.479.335 100.753.402.646
PT Aneka Jayausaha Maju
Terus (“AJUMT”) Jakarta h 2011 100,00 100,00 36.406.806.850 35.647.814.094
PT Melia Arjuna Bejana (“MAB”) Bogor d 2016 100,00 100,00 25.638.686.950 25.993.154.891
PT Kalingga Kara Daneswara
(“KKD”) Prabumulih m 2020 100,00 100,00 13.355.803.700 13.021.879.671
PT Adhirajasa Hanasta
Pratama (“AHP”) Ketapang e 2019 100,00 100,00 8.261.290.465 8.795.455.630
Tahap pengembangan/Development stage
PT Gardapati Sahardaya (“GS”) Tanjung Pinang g - 100,00 100,00 123.344.188.323 123.232.160.070
PT Nirvana Wastu Jaya (“NWJ”) Sorong d - 100,00 100,00 117.801.780.778 117.812.429.286
PT Nirvana Wastu Kusuma
(“NWKus”) Cilegon g - 100,00 100,00 40.932.569.017 40.940.815.907
PT Nirvana Wastu Karya
Utama (“NWKU”) Bengkulu g - 100,00 100,00 22.486.981.439 22.487.226.975
PT Kalingga Murda Raja (“KMR”) Indramayu d - 100,00 100,00 140.159.652 140.522.174
12
Page 19
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. The Group’s Structure (continued)
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
mencakup akun-akun entitas anak, dimana include the accounts of subsidiaries, for
Perusahaan mempunyai pengendalian, baik which the Company has control either directly
langsung maupun tidak langsung, sebagai or indirectly as follows (continued):
berikut (lanjutan):
Persentase (%) Total Aset
Kepemilikan/ Sebelum Eliminasi/
Percentage (%) Total Assets
of Ownership Before Elimination
Mulai
Kegiatan Beroperasi/ 30 Juni 2026/ 31 Des 2025/ 30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
Usaha/ Start of June 30, 2026 Dec 31, 2025 June 30, 2026 Dec 31, 2025
Nama Entitas Anak/ Domisili/ Principal Commercial (Direviu)/ (Diaudit)/ (Direviu)/ (Diaudit)/
Name of Subsidiaries Domicile Activity Operations (Reviewed) (Audited) (Reviewed) (Audited)
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Primerindo Kencana/Indirect ownership through PT Primerindo Kencana
Belum beroperasi/Non-operating
PT Primerindo Sejahtera (“PSj”) Gorontalo i - 100,00 100,00 49.373.988.194 49.254.139.438
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Primerindo Sejahtera/Indirect ownership through PT Primerindo Sejahtera
Belum beroperasi/Non-operating
PT Mahawira Rajendra Jaya (“MRJ”) Dumai j - 99,00 99,00 100.000.000 100.000.000
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui PT Nirvana Wastu Prasista Rahardja/Indirect ownership through PT Nirvana Wastu Prasista Rahardja
Belum beroperasi/Non-operating
BNWP Cella Holding Pte. Ltd.
(“BNWP”) Singapura n - 95,20 95,20 2.581.978.218.002 2.627.668.667.625
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui BNWP Cella Holding Pte. Ltd./Indirect ownership through BNWP Cella Holding Pte. Ltd.
Belum beroperasi/Non-operating
Cella Management Pte. Ltd. (“CM”) Singapura n - 71,40 71,40 2.579.815.310.894 2.627.360.732.480
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Cella Management Pte. Ltd./Indirect ownership through Cella Management Pte. Ltd.
Beroperasi/Operating
PT Cella Management
Logistik (“CML”) Tangerang p 2022 71,40 71,40 18.218.027.617 27.011.557.555
Belum beroperasi/Non-operating
Two Master Holding
Cella Pte. Ltd. (“TMHC”) Singapura n - 71,40 71,40 2.192.286.572.895 2.265.406.841.488
Master Holding Cella Pte. Ltd.
(“MHC”) Singapura n - 71,40 71,40 379.418.738.491 386.176.214.928
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Master Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Master Holding Cella Pte. Ltd.
Belum beroperasi/Non-operating
Alpha Holding Cella Pte. Ltd.
(“AHC”) Singapura n - 71,40 71,40 376.691.437.029 383.981.787.871
Charlie Holding Cella Pte. Ltd.
(“CHC”) Singapura n - 71,40 71,40 2.205.009.026 2.059.322.282
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Alpha Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Alpha Holding Cella Pte. Ltd.
Beroperasi/Operating
PT Cella Argya Logistik (“CAL”) Bekasi l 2024 71,40 71,40 374.818.093.141 382.021.332.801
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Charlie Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Charlie Holding Cella Pte. Ltd.
Belum beroperasi/Non-operating
PT CRE BIL Indonesia (“CBI”) Bekasi l - 71,40 71,40 1.850.771.884 1.849.422.104
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Two Master Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Two Master Holding Cella Pte. Ltd.
Belum beroperasi/Non-operating
Caesar Holding Cella Pte. Ltd.
(“CAHC”) Singapura n - 71,40 71,40 1.190.103.482.312 1.256.259.025.057
Epsilon Holding Cella Pte. Ltd.
(“EHC”) Singapura n - 71,40 71,40 651.930.977.707 654.219.116.471
Beta Holding Cella Pte. Ltd.
(“BHC”) Singapura n - 71,40 71,40 225.386.920.667 228.700.588.207
Gamma Holding Cella
(“GHC”) Singapura n - 71.40 71,40 122.578.670.601 124.351.829.338
Dynasty Holding Cella Pte. Ltd.
(“DHC”) Singapura n - 71,40 71,40 371.748.457 245.203.035
13
Page 20
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. The Group’s Structure (continued)
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
mencakup akun-akun entitas anak, dimana include the accounts of subsidiaries, for
Perusahaan mempunyai pengendalian, baik which the Company has control either directly
langsung maupun tidak langsung, sebagai or indirectly as follows (continued):
berikut (lanjutan):
Persentase (%) Total Aset
Kepemilikan/ Sebelum Eliminasi/
Percentage (%) Total Assets
of Ownership Before Elimination
Mulai
Kegiatan Beroperasi/ 30 Juni 2026/ 31 Des 2025/ 30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
Usaha/ Start of June 30, 2026 Dec 31, 2025 June 30, 2026 Dec 31, 2025
Nama Entitas Anak/ Domisili/ Principal Commercial (Direviu)/ (Diaudit)/ (Direviu)/ (Diaudit)/
Name of Subsidiaries Domicile Activity Operations (Reviewed) (Audited) (Reviewed) (Audited)
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Beta Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Beta Holding Cella Pte. Ltd.
Beroperasi/Operating
PT Bukit Inti Lestari (“BIL”) Bekasi l 2024 71,40 71,40 224.266.682.901 227.495.335.104
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Caesar Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Caesar Holding Cella Pte. Ltd.
Beroperasi/Operating
PT Cella Cakra Logistik (“CCL”) Jakarta l 2025 71,40 71,40 1.188.624.623.787 1.197.644.769.337
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Epsilon Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Epsilon Holding Cella Pte. Ltd.
Beroperasi/Operating
PT Cella Emerald Logistik (“CEL”) Bogor l 2024 71,40 71,40 648.949.729.507 651.141.623.715
Kepemilikan saham secara tidak langsung melalui Gamma Holding Cella Pte. Ltd./Indirect ownership through Gamma Holding Cella Pte. Ltd.
Beroperasi/Operating
PT Cella Gemilang Logistik (“CGL”) Bekasi l 2024 71,40 71,40 121.396.458.764 123.067.018.001
Keterangan kegiatan usaha entitas anak pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025:/
Description on the principal activities of subsidiaries as of June 30, 2026 and December 31, 2025:
a Pembangunan, penyertaan modal, perdagangan, perindustrian, pengangkutan darat, percetakan dan jasa kecuali di bidang hukum dan pajak/
Construction, investment, trading, industry, land transportation, printing and services, except legal and tax fields
b Pertanian, perindustrian, perdagangan, dan pembangunan/
Agriculture, industry, trading, and construction
c Perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak, aktivitas perusahaan holding, real estat yang dimiliki sendiri atau disewa, aktivitas konsultasi
manajemen lainnya dan aktivitas konsultasi bisnis dan broker bisnis/
Wholesale trading on a fee or contract basis, holding company activities, owned or leased real estate, other management consulting activities and business consulting
and business brokerage activities
d Perdagangan, pengangkutan, pembangunan, perindustrian, jasa, percetakan, perbengkelan, pertanian dan kehutanan/
Trading, transportation, construction, industry, service, printing, workshop, agriculture and forestry
e Pembangunan dan Pengelolaan Hotel Bintang Dua/
Construction and Management of Two Star Hotel
f Jasa, pembangunan, pengangkutan darat, perbengkelan, percetakan, perdagangan, perindustrian, pertambangan dan pertanian/
Service, construction, land transportation, workshop, printing, trading, industry, mining and agriculture
g Perdagangan, pengangkutan, pembangunan, perindustrian, jasa, percetakan dan pertanian/
Trading, transportation, construction, industry, service, printing and agriculture
h Perdagangan, jasa, perindustrian, percetakan, perbengkelan, kehutanan, perkebunan, pertanian, perikanan, pembangunan, perumahan, pengangkutan darat,
bahan kimia, restoran, pergudangan, pasar swalayan, garmen dan mebel/
Trading, service, industry, printing, workshop, forestry, plantations, agriculture, fishery, construction, real estate, land transportation, chemical, restaurant,
warehousing, supermarkets, garment and furniture
i Perdagangan, keagenan, jasa, perindustrian, pemborongan bangunan, konsultan, percetakan, pengangkutan, perbengkelan, real estat, restoran, garmen,
pertanian dan pertambangan/
Trading, agency, service, industry, building contractor, consultant, printing, transportation, workshop, real estate, restaurant, garment, agriculture and mining
j Pemborongan, real estat, pembangunan, jasa dan konsultasi, perdagangan dan perindustrian/
Contractor, real estate, construction, service and consultation, trading and industry
k Pembangunan, real estat, jasa, perdagangan, pengangkutan, perindustrian, percetakan, perbengkelan, pertanian dan kehutanan/
Construction, real estate, service, trading, transportation, industry, printing, workshop, agriculture and forestry
l Real estate yang dimiliki sendiri atau disewa/
Owned or leased real estate
m Perhotelan/
Hospitality
n Entitas induk lainnya/
Other holding companies
o Pembangunan dan Pengelolaan Hotel Bintang Lima/
Construction and Management of Five Star Hotel
p Aktivitas konsultasi manajemen lainnya
Other management consulting activities
14
Page 21
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. The Group’s Structure (continued)
Pada tahun 2025, entitas anak tidak langsung In 2025, indirect subsidiaries through
melalui PT Nirvana Wastu Pratama dan Caesar PT Nirvana Wastu Pratama and Caesar
Holding Cella Pte. Ltd, NWUK dan CCL, telah Holding Cella Pte. Ltd, NWUK and CCL, have
memulai kegiatan operasionalnya. commenced operation.
Likuidasi dan Perubahan Susunan Modal Liquidation and Changes in Capital
Saham Structure of Subsidiaries
PT Nirvana Wastu Jaya Pratama (”NWJP”) PT Nirvana Wastu Jaya Pratama (”NWJP”)
Berdasarkan Akta Notaris Deska Legira, S.H., Based on Notarial Deed No. 194 of Deska
M.Kn. No. 194 tanggal 17 Maret 2026, para Legira, S.H., M.Kn. dated March 17, 2026,
pemegang saham NWJP meningkatkan modal the shareholders of NWJP increased capital
ditempatkan dan disetor penuh NWJP menjadi issued and fully paid of NWJP to
sebesar Rp423.677.000.000 melalui penerbitan Rp423,677,000,000 through issuance of
7.000 saham baru yang diambil bagian 7,000 new shares which are fully taken by
seluruhnya oleh NWP sebesar the NWP amounting to Rp7,000,000,000.
Rp7.000.000.000. Akta ini telah diterima oleh The Deed has been acknowledged by
Kementerian Hukum Republik Indonesia dalam Ministry of Law of the Republic of Indonesia
Surat No. AHU-AH.01.03-0086928 tanggal in its Letter No. AHU-AH.01.03-0086928
25 Maret 2026. dated March 25, 2026.
Dari transaksi penerbitan saham diatas, NWP From the issuance of shares above, the
mencatat selisih transaksi dengan pihak non- NWP recorded difference in transactions with
pengendali sebesar Rp84.993.671 pada non-controlling interest of Rp84,993,671 as
tanggal 30 Juni 2026. of June 30, 2026.
PT Adhinata Sangkara Pratama (“ASP”) PT Adhinata Sangkara Pratama (“ASP”)
Berdasarkan Akta Notaris Alexander Ariyanto, Based on Notarial Deed No. 24 of Alexander
S.H., M.Kn. No. 24 tanggal 12 Juni 2024, para Ariyanto, S.H., M.Kn. dated June 12, 2024,
pemegang saham ASP menyetujui the shareholders of ASP approved the
dilakukannya likuidasi ASP. Likuidasi ini telah liquidation of ASP. This liquidation has been
diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi acknowledged by the Minister of Law and
Manusia Republik Indonesia berdasarkan Human Rights of the Republic of Indonesia
surat No. AHU-AH.01.10-0023078 tanggal based on letter No. AHU-AH.01.10-0023078
14 Juni 2024. dated June 14, 2024.
Berdasarkan Akta Notaris Alexander Ariyanto, Based on Notarial Deed No. 01 of Alexander
S.H., M.Kn. No. 01 tanggal 2 Juni 2025, para Ariyanto, S.H., M.Kn. dated June 2, 2025, the
pemegang saham ASP menerima dan shareholders of ASP accepted and approved
menyetujui laporan akhir likuidasi dan the final liquidation report and based on the
berdasarkan Surat Menteri Hukum Republik Letter of the Minister of Law of the Republic
Indonesia No. AHU-AH.01.03-00358 tanggal of Indonesia No. AHU-AH.01.03-00358
10 Juli 2025, status badan hukum ASP telah dated July 10, 2025, the legal entity status of
berakhir, sehingga per 31 Desember 2025, ASP has been terminated, thus as of
entitas anak tidak lagi dikonsolidasi. December 31, 2025, the subsidiary is no
longer consolidated.
15
Page 22
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. The Group’s Structure (continued)
Likuidasi dan Perubahan Susunan Modal Liquidation and Changes in Capital
Saham (lanjutan) Structure of Subsidiaries (continued)
PT Sentrayasa Karya Bilang (“SKB”) PT Sentrayasa Karya Bilang (“SKB”)
Berdasarkan Akta Notaris Alexander Ariyanto, Based on Notarial Deed No. 27 of Alexander
S.H., M.Kn. No. 27 tanggal 12 Juni 2024, para Ariyanto, S.H., M.Kn. dated June 12, 2024,
pemegang saham SKB menyetujui the shareholders of SKB approved the
dilakukannya likuidasi SKB. Likuidasi ini telah liquidation of SKB. This liquidation has been
diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi acknowledged by the Minister of Law and
Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat Human Rights of the Republic of Indonesia
No. AHU-AH.01.10-0023075 tanggal 14 Juni based on letter No. AHU-AH.01.10-0023075
2024. dated June 14, 2024.
Berdasarkan Akta Notaris Alexander Ariyanto, Based on Notarial Deed No. 40 of Alexander
S.H., M.Kn. No. 40 Tanggal 26 Februari 2025, Ariyanto, S.H., M.Kn. dated February 26,
para pemegang saham SKB menerima dan 2025, the shareholders of SKB accepted and
menyetujui laporan akhir likuidasi dan approved the final liquidation report and
berdasarkan Surat Menteri Hukum Republik based on the Letter of the Minister of Law of
Indonesia No. AHU-AH.01.03-00167 tanggal the Republic of Indonesia No. AHU-
20 Maret 2025, status badan hukum SKB telah AH.01.03-00167 dated March 20, 2025, the
berakhir, sehingga per 31 Desember 2025, legal entity status of SKB has been
entitas anak tidak lagi dikonsolidasi. terminated, thus as of December 31, 2025,
the subsidiary is no longer consolidated.
e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan e. Boards of Commissioners, Directors,
Karyawan Audit Committee and Employees
Berdasarkan Akta Notaris Yulia, S.H., No. 81 Based on Notarial Deed No. 81 of Yulia, S.H.,
tanggal 22 Juni 2026, yang ditegaskan kembali dated June 22, 2026, as reaffirmed by
dalam Akta Notaris Yulia, S.H., No. 69 tanggal Notarial Deed No. 69 of Yulia, S.H., dated
13 Juli 2026, susunan anggota Dewan July 13, 2026, members of the Company’s
Komisaris dan Direksi Perusahaan pada Boards of Commissioners and Directors as of
tanggal 30 Juni 2026 adalah sebagai berikut June 30, 2026, are as follows (Note 40b):
(Catatan 40b):
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama (Independen) Pingki Elka Pangestu President Commissioner (Independent)
Komisaris Ir. Leander Nauli Commissioner
Komisaris Independen Shienni Widjaja Independent Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Iwan Sanyoto President Director
Direktur Hasan Director
Direktur Musa Sinambela Director
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The composition of the Company’s Boards of
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2025 Commissioners and Directors as of
adalah sebagai berikut: December 31, 2025, are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama (Independen) Pingki Elka Pangestu President Commissioner (Independent)
Komisaris Ir. Leander Nauli Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Iwan Sanyoto President Director
Direktur Hasan Director
Direktur Musa Sinambela Director
16
Page 23
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan e. Boards of Commissioners, Directors,
Karyawan (lanjutan) Audit Committee and Employees
(continued)
Gaji dan remunerasi untuk Dewan Komisaris Salaries and remuneration for Boards of
dan Direksi pada tanggal 30 Juni 2026 dan Commissioners and Directors as of June 30,
31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: 2026 and December 31, 2025 are as follow:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Dewan Komisaris 1.277.732.810 1.385.000.000 Board of Commissioners
Direksi 30.546.883.187 21.363.257.635 Board of Directors
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 Committee as of June 30, 2026 and
adalah sebagai berikut: December 31, 2025 is as follows:
Ketua Pingki Elka Pangestu Chairman
Anggota Agus R. Panjaitan Member
Anggota Wito Member
Grup mempunyai sekitar 137 dan 155 karyawan The Group has approximately 137 and 155
tetap masing-masing pada tanggal 30 Juni 2026 permanent employees as of June 30, 2026
dan 31 Desember 2025. and December 31, 2025, respectively.
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL POLICIES INFORMATION
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Presentation of the Interim
Konsolidasian Interim Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian interim telah The interim consolidated financial
disusun sesuai dengan Standar Akuntansi statements have been prepared in
Keuangan di Indonesia, yang mencakup accordance with Indonesian Financial
Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan Accounting Standards, which comprise the
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Statements and Interpretations issued by the
Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK IAI”) dan Financial Accounting Standards Board of the
Peraturan-Peraturan serta Pedoman Penyajian Institute of Indonesia Chartered Accountants
dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang (“DSAK IAI”) and the Regulations and
diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan Guidelines on Financial Statement
(“OJK”). Presentation and Disclosures issued by
Financial Services Authority (“OJK”).
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali have been prepared on the accrual basis,
laporan arus kas konsolidasian interim, dengan except for the interim consolidated statement
menggunakan konsep biaya historis, kecuali of cash flows, using the historical cost
seperti yang disebutkan dalam Catatan atas concept of accounting, except as disclosed in
laporan keuangan konsolidasian interim yang the relevant Notes to the interim consolidated
relevan. financial statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian interim yang The interim consolidated statement of cash
disajikan dengan menggunakan metode flows, which have been prepared using the
langsung, menyajikan penerimaan dan direct method, present receipts and
pengeluaran kas dan setara kas yang disbursements of cash and cash equivalents
diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, classified into operating, investing and
investasi dan pendanaan. financing activities.
17
Page 24
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Presentation of the Interim
Konsolidasian Interim (lanjutan) Consolidated Financial Statements
(continued)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Grup The accounting policies adopted by the
adalah selaras bagi tahun yang dicakup oleh Group are consistently applied for the years
laporan keuangan konsolidasian interim, kecuali covered by the consolidated interim financial
untuk standar akuntansi baru dan revisi seperti statements, except for new and revised
diungkapkan pada Catatan 2b dibawah ini. accounting standards as disclosed in the
following Note 2b.
Grup telah menyusun laporan keuangan The Group has prepared the interim
konsolidasian interim dengan dasar consolidated financial statements on the
kelangsungan usaha. going concern basis.
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi b. Changes in Accounting Policies
Grup menerapkan untuk pertama kalinya The Group applied for the first-time certain
beberapa standar dan amandemen tertentu standards and amendments, which are
yang efektif untuk periode tahunan yang dimulai effective for annual periods beginning on or
pada atau setelah 1 Januari 2026 (kecuali after January 1, 2026 (unless otherwise
dinyatakan lain). Grup tidak melakukan stated). The Group has not early adopted
penerapan dini atas standar, interpretasi, atau any other standard, interpretation or
amandemen lain yang telah diterbitkan namun amendment that has been issued but is not
belum efektif yet effective.
Amendemen PSAK 109 dan PSAK 107: Amendments to PSAK 109 and PSAK 107:
Klasifikasi dan Pengukuran Instrument Classification and Measurement of Financial
Keuangan Instruments
Amendemen tersebut mencakup klarifikasi atas The amendments includes a clarification that
suatu liabilitas keuangan dihentikan a financial liability is derecognised on the
pengakuannya pada “tanggal penyelesaian” ‘settlement date’ and the introduction of an
serta memperkenalkan pilihan kebijakan accounting policy choice (if specific
akuntansi (apabila kondisi tertentu terpenuhi) conditions are met) to derecognise financial
untuk menghentikan pengakuan liabilitas liabilities settled using an electronic payment
keuangan yang diselesaikan melalui sistem system before the settlement date. Further,
pembayaran elektronik sebelum tanggal additional guidance is added on how the
penyelesaian. Selain itu, panduan tambahan contractual cash flows for financial assets
ditambahkan mengenai bagaimana arus kas with environmental, social and corporate
kontraktual untuk aset keuangan dengan fitur governance (ESG) and similar features
lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan should be assessed. The amendments also
(ESG) serta fitur serupa harus dinilai. clarifies what constitute ‘non-recourse
Amandemen tersebut juga mengklarifikasi apa features’ and what are the characteristics of
saja yang merupakan fitur non-recourse dan contractually linked instruments. The
karakteristik instrumen yang terkait secara amendments also introduces of disclosures
kontraktual. Selain itu, amandemen tersebut for financial instruments with contingent
memperkenalkan persyaratan pengungkapan features and additional disclosure
untuk instrumen keuangan dengan fitur requirements for equity instruments
kontinjensi serta persyaratan pengungkapan classified at fair value through other
tambahan untuk instrumen ekuitas yang comprehensive income.
diklasifikasikan pada nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif lain.
Amandemen ini tidak berdampak terhadap This amendment had no impact on the
laporan keuangan konsolidasian interim Grup. Group’s interim consolidated financial
statements.
18
Page 25
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi b. Changes in Accounting Policies
Grup menerapkan untuk pertama kalinya The Group applied for the first-time certain
beberapa standar dan amandemen tertentu standards and amendments, which are
yang efektif untuk periode tahunan yang dimulai effective for annual periods beginning on or
pada atau setelah 1 Januari 2026 (kecuali after January 1, 2026 (unless otherwise
dinyatakan lain). Grup tidak melakukan stated). The Group has not early adopted any
penerapan dini atas standar, interpretasi, atau other standard, interpretation or amendment
amandemen lain yang telah diterbitkan namun that has been issued but is not yet effective
belum efektif (lanjutan). (continued).
PSAK 338: Kombinasi Bisnis Entitas PSAK 338: Business Combination under
Sepengendali (Revisi 2025) Common Control (2025 Revision)
Pada Oktober 2025, DSAK IAI mengesahkan On October 2025, DSAK IAI issued revisions
revisi atas PSAK 338: Kombinasi Bisnis Entitas to PSAK 338: Business Combinations of
Sepengendali. Revisi ini mencakup ruang Entities Under Common Control. The
lingkup dan penerapan dari metode penyatuan revisions cover the scope and application of
kepemilikan (pooling of interest) dan pelepasan the pooling of interest method and disposal in
di ekuitas (disposal in equity) sebagai konsep equity as the accounting concepts used in
akuntansi yang digunakan dalam PSAK 338. PSAK 338. The key changes include the
Perubahan utama mencakup pengecualian exclusion of investment entities from the
entitas investasi dari ruang lingkup PSAK 338, scope of PSAK 338, as well as the addition of
serta tambahan definisi bisnis alihan, entitas definitions for transferred business, receiving
penerima, dan entitas pengalih. Revisi ini juga entity, and transferring entity. The revision
mencakup rujukan jumlah tercatat bisnis alihan also includes references to the carrying
dan penyajian informasi prakombinasi bisnis amount of the transferred business and the
ketika terjadi ketidakpraktisan dalam penerapan presentation of pre-combination information
metode penyatuan kepemilikan. Revisi ini when applying the pooling of interest method
berlaku efektif 1 Januari 2026 dengan opsi is impracticable. The revision is effective on
penerapan dini. January 1, 2026 with early adoption
permitted.
Amandemen ini tidak berdampak terhadap This amendment had no impact on the
laporan keuangan konsolidasian interim Grup. Group’s interim consolidated financial
statements.
c. Prinsip-prinsip Konsolidasian c. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
meliputi laporan keuangan interim Perusahaan comprise the interim financial statements of
dan entitas-entitas anak. Kendali diperoleh bila the Company and its subsidiaries. Control is
Grup terekspos atau memiliki hak atas imbal achieved when the Group is exposed, or has
hasil variabel dari keterlibatannya dengan rights, to variable returns from its involvement
investee dan memiliki kemampuan untuk with the investee and has the ability to affect
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui those returns through its power over the
kekuasaannya atas investee. Dengan demikian, investee. Thus, the Group controls an
investor mengendalikan investee jika dan hanya investee if and only if the Group has all of the
jika investor memiliki seluruh hal berikut ini: following:
i) Kekuasaan atas investee, yaitu hak yang ada i) Power over the investee, that is existing
saat ini yang memberi Grup kemampuan kini rights that give the Group current ability to
untuk mengarahkan aktivitas relevan dari direct the relevant activities of the
investee, investee,
ii) Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel ii) Exposure, or rights, to variable returns
dari keterlibatannya dengan investee, dan from its involvement with the investee, and
iii) Kemampuan untuk menggunakan iii) The ability to use its power over
kekuasaannya atas investee untuk the investee to affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil.
19
Page 26
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued)
Bila Grup tidak memiliki hak suara atau hak When the Group has less than a majority of
serupa secara mayoritas atas suatu investee, the voting or similar rights of an investee, the
Grup mempertimbangkan semua fakta dan Group considers all relevant facts and
keadaan yang relevan dalam mengevaluasi circumstances in assessing whether it has
apakah mereka memiliki kekuasaan atas power over an investee, including:
investee, termasuk:
i) Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak i) The contractual arrangement with the
suara lainnya dari investee, other vote holders of the investee,
ii) Hak yang timbul atas pengaturan ii) Rights arising from other contractual
kontraktual lain, dan arrangements, and
iii) Hak suara dan hak suara potensial yang iii) The Group's voting rights and potential
dimiliki Grup. voting rights.
Grup menilai kembali apakah mereka The Group re-assesses whether or not it
mengendalikan investee bila fakta dan keadaan controls an investee if facts and
mengindikasikan adanya perubahan terhadap circumstances indicate that there are
satu atau lebih dari ketiga elemen dari changes to one or more of the three elements
pengendalian. Konsolidasi atas entitas-entitas of control. Consolidation of a subsidiary
anak dimulai sejak Grup memperoleh begins when the Group obtains control over
pengendalian atas entitas anak dan berakhir the subsidiary and ceases when the Group
pada saat Grup kehilangan pengendalian atas loses control of the subsidiary. Assets,
entitas anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan liabilities, income and expenses of a
beban dari entitas anak yang diakuisisi pada subsidiary acquired during the year are
tahun tertentu disertakan dalam laporan included in the interim consolidated financial
keuangan konsolidasian interim sejak tanggal statements from the date the Group gains
Grup memperoleh kendali sampai tanggal Grup control until the date the Group ceases to
tidak lagi mengendalikan entitas anak tersebut. control the subsidiary.
Seluruh laba rugi dan setiap komponen Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain (“PKL”) comprehensive income (“OCI”) are attributed
diatribusikan pada pemilik entitas induk dan to the equity holders of the parent of the
pada kepentingan nonpengendali (“KNP”), Group and to the non-controlling interests
walaupun hal ini akan menyebabkan saldo KNP (“NCI”), even if this results in the NCI having
yang defisit. Bila dipandang perlu, penyesuaian a deficit balance. When necessary,
dilakukan terhadap laporan keuangan interim adjustments are made to the interim financial
entitas anak untuk diselaraskan dengan statements of subsidiaries to bring their
kebijakan akuntansi Grup. accounting policies into line with the Group’s
accounting policies.
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan All intra-group assets and liabilities, equity,
dan beban dan arus kas atas transaksi antar income and expenses and cash flows relation
anggota Grup dieliminasi sepenuhnya pada to transactions between members of the
saat konsolidasi. Group are eliminated in full on consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas A change in the parent’s ownership interest in
induk pada entitas anak yang tidak a subsidiary, without a loss of control, is
mengakibatkan hilangnya pengendalian, dicatat accounted for as an equity transaction. If the
sebagai transaksi ekuitas. Bila kehilangan Group loses control over a subsidiary, it
pengendalian atas suatu entitas anak, maka derecognizes the related assets (including
Grup menghentikan pengakuan atas aset goodwill), liabilities, NCI and other component
(termasuk goodwill), liabilitas, KNP, dan of equity, while the difference is recognized in
komponen lain dari ekuitas terkait, dan the profit or loss. Any investment retained is
selisihnya diakui pada laba rugi. Bagian dari recognized at fair value.
investasi yang tersisa diakui pada nilai wajar.
20
Page 27
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Kombinasi Bisnis dan Goodwill d. Business Combinations and Goodwill
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah using the acquisition method. The cost of an
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang acquisition is measured as the aggregate of
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal the consideration transferred, measured at
akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang acquisition-date fair value, and the amount of
diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, Grup any NCI in the acquiree. For each business
memilih apakah mengukur KNP pada entitas combination, the Group elects whether it
yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun measures the NCI in the acquiree either at
pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto fair value or at the proportionate share of the
yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. acquiree’s identifiable net assets. Acquisition
Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan costs incurred are directly expensed and
langsung dan disertakan dalam “Pendapatan included in “Other operating income
(beban) operasi lainnya - neto”. (expenses) - net”.
Grup menentukan bahwa mereka telah The Group determines that it has acquired
mengakuisisi bisnis ketika rangkaian aktivitas a business when the acquired set of activities
dan aset yang diakuisisi mencakup input dan and assets include an input and a substantive
proses substantif yang bersama-sama secara process that together significantly contribute
signifikan berkontribusi pada kemampuan untuk to the ability to create outputs. The acquired
menghasilkan output. Proses yang diperoleh process is considered substantive if it is
adalah substantif jika penting bagi kemampuan critical to the ability to continue producing
untuk terus menghasilkan output, dan input outputs, and the inputs acquired include an
yang diperoleh mencakup tenaga kerja yang organized workforce with the necessary
terorganisir dengan keterampilan, skills, knowledge, or experience to perform
pengetahuan, atau pengalaman yang that process or it significantly contributes to
diperlukan untuk melakukan proses itu atau the ability to continue producing outputs and
secara signifikan berkontribusi pada is considered unique or scarce or cannot be
kemampuan untuk terus menghasilkan output replaced without significant cost, effort, or
dan dianggap unik atau langka atau tidak dapat delay in the ability to continue producing
diganti tanpa biaya, usaha, atau penundaan outputs.
yang signifikan dalam kemampuan untuk terus
menghasilkan output.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it
Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset assesses the financial assets acquired
keuangan yang diperoleh dan liabilitas and liabilities assumed for appropriate
keuangan yang diambil alih berdasarkan pada classification and designation in accordance
persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan with the contractual terms, economic
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal circumstances and pertinent conditions as at
akuisisi. the acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, Grup mengukur kembali stages, the acquisition date fair value of
kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya the Group’s previously held equity interest in
pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar the acquiree is remeasured to fair value at the
tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau acquisition date and recognizes the resulting
kerugian yang dihasilkan. gain or loss.
21
Page 28
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) d. Business Combinations and Goodwill
(lanjutan)
Setiap imbalan kontinjensi yang akan ditransfer Any contingent consideration to be
oleh perusahaan pengakuisisi akan diakui pada transferred by the acquirer will be recognized
nilai wajar pada tanggal akuisisi. Imbalan at fair value at the acquisition date.
kotingensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas Contingent consideration classified as equity
tidak diukur kembali dan penyelesaian is not re-measured and its subsequent
selanjutnya adalah diperhitungkan dalam settlement is accounted for within equity.
ekuitas. Imbalan kontinjensi yang Contingent consideration classified as an
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas yaitu asset or liability that is a financial instrument
instrumen keuangan dan dalam lingkup and within the scope of PSAK 109, is
PSAK 109, diukur pada nilai wajar dengan measured at fair value with the changes in fair
perubahan nilai wajar yang diakui dalam laba value recognized in the statement of profit or
rugi sesuai dengan PSAK 109. Imbalan loss in accordance with PSAK 109. Other
kontinjensi lain yang tidak termasuk dalam contingent consideration that is not within the
PSAK 109 diukur sebesar nilai wajar pada scope of PSAK 109 is measured at fair value
setiap tanggal pelaporan dengan perubahan at each reporting date with changes in fair
nilai wajar yang diakui pada laba rugi. value recognized in profit or loss.
Bila pencatatan awal kombinasi bisnis belum If the initial accounting for a business
dapat diselesaikan pada tanggal pelaporan, combination is incomplete by the end of the
Grup melaporkan jumlah sementara bagi item reporting date, the Group reports provisional
yang pencatatannya belum dapat diselesaikan amounts for the items for which the
tersebut. accounting is incomplete.
Periode pengukuran adalah periode setelah The measurement period is the period after
tanggal akuisisi yang didalamnya Grup dapat the acquisition date during which the Group
melakukan penyesuaian atas jumlah sementara may adjust the provisional amounts
yang diakui dalam kombinasi bisnis tersebut. recognized for a business combination.
Selama periode pengukuran, Grup mengakui During the measurement period, the Group
penambahan aset atau liabilitas bila terdapat recognizes additional assets or liabilities if
informasi terbaru yang diperoleh mengenai new information is obtained about facts and
fakta dan keadaan pada tanggal akuisisi, yang circumstances that existed as of the
bila diketahui pada saat itu, akan menyebabkan acquisition date and, if known, would have
pengakuan atas aset dan liabilitas pada tanggal resulted in the recognition of those assets
tersebut. and liabilities as of that date.
Periode pengukuran berakhir pada saat The measurement period ends as soon as the
pengakuisisi menerima informasi yang acquirer receives the information it was
diperlukan mengenai fakta dan keadaan pada seeking about facts and circumstances that
tanggal akuisisi atau mengetahui bahwa existed as of the acquisition date or learns
informasi lainnya tidak dapat diperoleh, namun that more information is not obtainable but
tidak lebih dari satu tahun dari tanggal akuisisi. shall not exceed one year from the acquisition
date.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially
pada harga perolehan yang merupakan selisih measured at cost being the excess of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan aggregate of the consideration transferred
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari and the amount recognized for NCI over the
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas net identifiable assets acquired and liabilities
yang diambil alih. assumed.
22
Page 29
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) d. Business Combinations and Goodwill
(lanjutan)
Jika imbalan tersebut lebih rendah dari nilai If this consideration is lower than the fair
wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, value of the net assets of the subsidiary
selisih tersebut diakui pada laba rugi sebagai acquired, the difference is recognized in
keuntungan dari pembelian dengan diskon profit or loss as gain on bargain purchase
setelah sebelumnya manajemen melakukan after previously assessing the identification
penilaian atas identifikasi dan nilai wajar dari and fair value measurement of the acquired
aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil assets and the assumed liabilities.
alih.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian at cost less any accumulated impairment
penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian losses. For the purpose of impairment
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari testing, goodwill acquired in a business
suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi combination is, from the acquisition date,
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas allocated to each of the Group’s Cash-
(“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan generating Units (“CGU”) that are expected to
bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, benefit from the combination, irrespective of
terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari whether other assets or liabilities of the
pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK acquiree are assigned to those CGUs.
tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut of the operations within that CGU is disposed
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan of, the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dihentikan tersebut disposed of is included in the carrying amount
termasuk dalam jumlah tercatat operasi of the operation when determining the gain or
tersebut ketika menentukan keuntungan atau loss on disposal of the operation. Goodwill
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang disposed of in this circumstance is measured
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai based on the relative values of the operation
relatif operasi yang dihentikan terhadap bagian disposed of and the portion of the CGU
dari UPK yang ditahan. retained.
Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali Business Combination of Entities Under
Common Control
Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat Business combinations under common
dengan menggunakan metode penyatuan control are accounted for using the pooling-
kepentingan, dimana selisih antara jumlah of-interests method, whereby the difference
imbalan yang dialihkan dengan jumlah tercatat between the considerations transferred and
aset neto entitas yang diakuisisi diakui sebagai the book value of the net assets of the
bagian dari akun "Tambahan modal disetor - acquiree is recognized as part of "Additional
neto" pada laporan posisi keuangan paid-in capital - net" account in the interim
konsolidasian interim. consolidated statement of financial position.
Dalam menerapkan metode penyatuan In applying the said pooling-of-interest
kepentingan tersebut, unsur-unsur laporan method, the components of the interim
keuangan interim dari entitas yang bergabung financial statements of the combining entities
disajikan seolah-olah penggabungan tersebut are presented as if the combination has
telah terjadi sejak awal periode entitas yang occurred since the beginning of the period of
bergabung berada dalam kesepengendalian. the combining entity become under common
control.
23
Page 30
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas dalam laporan posisi Cash and cash equivalents in the statements
keuangan konsolidasian interim yang terdiri dari of interim consolidated financial position
kas dan bank, deposito jangka pendek yang comprise cash on hand and in banks, short-
jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau term deposits with a maturity of three (3)
kurang, yang dapat segera dikonversikan months or less, that are readily convertible to
menjadi kas dalam jumlah yang dapat a known amount of cash and subject to an
ditentukan dan memiliki risiko perubahan nilai insignificant risk of changes in value, and time
yang tidak signifikan, serta deposito berjangka deposits that are restricted or pledged as
yang dibatasi penggunaannya atau dijaminkan security liabilities.
sebagai jaminan kewajiban.
Kas di bank dan deposito berjangka yang Cash in banks and time deposits that are
dibatasi penggunaannya atau dijaminkan restricted or pledged as security liabilities are
sebagai jaminan kewajiban dicatat sebagai presented as part of “Other Current Financial
bagian “Aset Keuangan Lancar Lainnya” dan Assets” and “Other Non-current Assets”.
“Aset Tidak Lancar Lainnya”.
f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties
Perusahaan dan entitas anaknya melakukan The company and subsidiaries have
transaksi dengan pihak berelasi sesuai dengan transactions with related parties as defined in
definisi yang diuraikan pada PSAK 224: PSAK 224: Related Party Disclosures.
Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agreed by the parties, which may not be the
pihak, yang mungkin tidak sama dengan same as those made with unrelated parties.
transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-
pihak yang tidak berelasi.
Transaksi dan saldo yang material dengan Significant transactions and balances with
pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan 34. related parties are disclosed in Note 34.
Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak Unless specifically identified as related
berelasi, maka pihak-pihak lain yang disebutkan parties, the parties disclosed in the Notes to
dalam Catatan atas laporan keuangan the interim consolidated financial statements
konsolidasian interim merupakan pihak tidak are unrelated parties.
berelasi.
g. Sewa g. Leases
Grup menilai pada saat insepsi kontrak apabila The Group assesses at contract inception
kontrak tersebut adalah, atau mengandung, whether a contract is, or contains, a lease.
sewa. Yaitu, bila kontrak tersebut memberikan That is, if the contract conveys the right to
hak untuk mengendalikan penggunaan aset control the use of an identified asset for
identifikasian selama suatu jangka waktu untuk a period of time in exchange for
dipertukarkan dengan imbalan. consideration.
24
Page 31
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
g. Sewa (lanjutan) g. Leases (continued)
Grup sebagai Penyewa The Group as Lessee
Grup menerapkan pendekatan pengakuan dan The Group applies a single recognition and
pengukuran tunggal untuk semua sewa, kecuali measurement approach for all leases, except
untuk sewa jangka-pendek dan sewa yang aset for short-term leases and leases of low-value
pendasarnya bernilai-rendah. Grup mengakui assets. The Group recognizes lease
liabilitas sewa untuk melakukan pembayaran liabilities to make lease payments and right-
sewa dan aset hak-guna yang mewakili hak of-use assets representing the right to use
untuk menggunakan aset pendasar. the underlying assets.
i. Aset hak-guna i. Right-of-use assets
Grup mengakui aset hak-guna pada tanggal The Group recognizes right-of-use assets
permulaan sewa (yaitu tanggal aset at the commencement date of the lease
pendasar tersedia untuk digunakan). Aset (i.e., the date the underlying asset is
hak-guna diukur pada harga perolehan, available for use). Right-of-use assets are
dikurangi akumulasi penyusutan dan measured at cost, less any accumulated
penurunan nilai, serta disesuaikan dengan depreciation and impairment losses, and
pengukuran kembali liabilitas sewa. Biaya adjusted for any remeasurement of lease
perolehan aset hak-guna mencakup jumlah liabilities. The cost of right-of-use assets
liabilitas sewa yang diakui, biaya langsung includes the amount of lease liabilities
awal yang terjadi, dan pembayaran sewa recognized, initial direct costs incurred,
yang dilakukan pada atau sebelum tanggal and lease payments made at or before the
permulaan dikurangi setiap insentif sewa commencement date less any lease
yang diterima. Aset hak-guna disusutkan incentives received. Right-of-use assets
dengan metode garis lurus selama masa are depreciated on a straight-line basis
sewa. over the lease term.
Jika kepemilikan aset pendasar sewa beralih If ownership of the leased asset transfers
ke Grup pada akhir masa sewa atau biaya to the Group at the end of the lease term
perolehan aset hak-guna merefleksikan or the cost reflects the exercise of
Grup akan mengeksekusi opsi beli, maka a purchase option, depreciation is
penyusutan aset hak-guna dihitung calculated using the estimated useful life
menggunakan estimasi masa manfaat aset. of the asset. The right-of-use assets are
Aset hak-guna juga dievaluasi untuk also assessed for impairment (Note 2l).
penurunan nilai (Catatan 2l).
ii. Liabilitas sewa ii. Lease liabilities
Pada tanggal permulaan sewa, Grup At the commencement date of the lease,
mengakui liabilitas sewa yang diukur pada the Group recognizes lease liabilities
nilai kini pembayaran sewa yang harus measured at the present value of lease
dilakukan selama masa sewa. payments to be made over the lease term.
25
Page 32
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
g. Sewa (lanjutan) g. Leases (continued)
Grup sebagai Penyewa (lanjutan) The Group as Lessee (continued)
ii. Liabilitas sewa (lanjutan) ii. Lease liabilities (continued)
Pembayaran sewa juga mencakup harga The lease payments also include the
pelaksanaan dari opsi beli yang secara exercise price of a purchase option
wajar pasti dilaksanakan oleh Grup dan reasonably certain to be exercised by the
pembayaran pinalti untuk mengakhiri sewa, Group and payments of penalties for
jika masa sewa merefleksikan adanya opsi terminating the lease, if the lease term
dapat mengakhiri sewa. Pembayaran sewa reflects exercising the option to terminate.
variabel yang tidak bergantung pada indeks Variable lease payments that do not
atau tarif diakui sebagai beban pada depend on an index or a rate are
periode terjadinya peristiwa atau kondisi recognized as expenses in the period in
yang memicu terjadinya pembayaran which the event or condition that triggers
tersebut. the payment occurs.
Dalam menghitung nilai kini pembayaran In calculating the present value of lease
sewa, Grup menggunakan Suku Bunga payments, the Group uses its Incremental
Pinjaman Inkremental (“SBPI”) pada Borrowing Rate (“IBR”) at the lease
tanggal permulaan sewa karena suku commencement date because the
bunga implisit dalam sewa tidak dapat interest rate implicit in the lease is not
langsung ditentukan. Setelah tanggal readily determinable. After the
permulaan, jumlah kewajiban sewa commencement date, the amount of
ditingkatkan untuk mencerminkan akresi lease liabilities is increased to reflect the
bunga (atas efek diskonto) dan dikurangi accretion of interest and reduced for the
untuk pembayaran sewa yang dilakukan. lease payments made. In addition, the
Selain itu, nilai tercatat liabilitas sewa diukur carrying amount of lease liabilities is
kembali jika terdapat modifikasi, perubahan remeasured if there is a modification, a
masa sewa, perubahan pembayaran sewa, change in the lease term, a change in the
atau perubahan penilaian atas opsi untuk lease payments or a change in the
membeli aset pendasar. assessment of an option to purchase the
underlying asset.
Sewa jangka pendek dan sewa dengan aset Short-term leases and leases of low-value
bernilai rendah assets
Grup menerapkan pengecualian The Group applies the short-term lease
pengakuan sewa jangka pendek untuk recognition exemption to its short-term
sewa yang jangka waktu sewanya pendek leases (i.e., those leases that have a
(yaitu, sewa yang memiliki jangka waktu lease term of 12 months or less from the
sewa 12 bulan atau kurang dari tanggal commencement date and do not contain
permulaan dan tidak memiliki opsi beli). a purchase option). The Group also
Grup juga menerapkan pengecualian applies the lease of low-value assets
pengakuan sewa dengan aset bernilai recognition exemption to leases that are
rendah untuk sewa yang aset pendasarnya considered to be low value. Lease
dianggap bernilai rendah. Pembayaran payments on short-term leases and
sewa untuk sewa jangka pendek dan sewa leases of low-value underlying assets are
dari aset bernilai rendah diakui sebagai recognized as expense on a straight-line
beban dengan metode garis lurus selama basis over the lease term.
masa sewa.
26
Page 33
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
AKUNTANSI MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
g. Sewa (lanjutan) g. Leases (continued)
Grup sebagai Pesewa The Group as Lessor
Sewa yang dalam pengaturannya Grup tidak Leases in which the Group does not transfer
mengalihkan secara substansial seluruh risiko substantially all the risks and rewards
dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan incidental to ownership of an asset are
suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa classified as operating leases. Lease income
operasi. Pendapatan sewa yang timbul dicatat arising is accounted for on a straight-line
dengan metode garis lurus selama masa sewa basis over the lease terms and is included in
dan diakui sebagai bagian dari pendapatan other operating income in the profit or loss
usaha pada laba rugi karena sifatnya. Biaya due to its operating nature. Initial direct costs
langsung awal yang terjadi dalam negosiasi dan incurred in negotiating and arranging an
pengaturan sewa operasi ditambahkan ke operating lease are added to the carrying
jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui amount of the leased asset and recognized
selama masa sewa atas dasar yang sama over the lease term on the same basis as
dengan pendapatan sewa. Sewa kontijensi lease income. Contingent rent are
diakui sebagai pendapatan pada periode recognized as revenue in the period in which
dimana sewa kontijensi tersebut diperoleh. they are earned.
h. Properti Investasi h. Investment Properties
Properti investasi Grup merupakan gedung The Group’s investment properties
pusat perbelanjaan dan pergudangan yang represent shopping mall building and
dimiliki oleh Grup untuk menghasilkan sewa warehouses owned by the Group to earn
atau untuk kenaikan nilai atau keduanya dan rentals or for capital appreciation or both,
bukan untuk digunakan dalam kegiatan rather than for use in production or supply of
produksi atau penyediaan barang atau jasa goods or services for administrative purpose
untuk tujuan administratif atau untuk dijual or sale in the ordinary course of business.
dalam kegiatan usaha sehari-hari.
Properti investasi diukur pada awalnya sebesar Investment properties are measured initially
biaya perolehan, termasuk biaya transaksi. at cost, including transaction costs.
Setelah pengakuan awal, properti investasi Subsequent to initial recognition, investment
dinyatakan sebesar nilai wajar yang properties are stated at fair value, which
mencerminkan kondisi pasar pada tanggal reflects market conditions at the reporting
pelaporan. Keuntungan atau kerugian yang date. Gains or losses arising from changes
timbul dari perubahan nilai wajar properti in the fair values of investment properties
investasi dimasukkan dalam laba rugi pada are included in profit or loss in the period in
periode terjadinya, termasuk dampak pajak which they arise, including the
yang terkait. Nilai wajar ditentukan berdasarkan corresponding tax effect. Fair values are
penilaian tahunan yang dilakukan oleh penilai determined based on an annual valuation
independen eksternal terakreditasi yang performed by an accredited external
menerapkan Standar Penilaian Indonesia yang independent valuer applying Indonesian
diterbitkan oleh Masyarakat Profesi Penilai Valuation Standards issued by the
Indonesia (MAPPI). Indonesian Society of Appraisers (MAPPI).
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan Land is stated at cost and is not depreciated.
dan tidak disusutkan. Biaya legal pengurusan The legal cost of land rights upon acquisition
hak atas tanah pada saat perolehan tanah of the land is acquired is recognized as part
tersebut diakui sebagai bagian dari biaya of the cost of the land under investment
perolehan aset tanah properti investasi. properties.
Penyusutan bangunan dan prasarana Depreciation of shopping mall building and
penunjang pusat perbelanjaan dihitung dengan building improvements are computed using
menggunakan metode garis lurus atas taksiran straight-line method over their estimated
masa manfaat ekonomis selama 4 - 40 tahun. useful lives ranging from 4 - 40 years.
27
Page 34
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
h. Properti Investasi (lanjutan) h. Investment Properties (continued)
Aset dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya Construction in progress is stated at cost,
perolehan, yang mencakup, jika ada, including, if any, capitalized borrowing costs
kapitalisasi biaya pinjaman dan biaya-biaya and other cost incurred in accordance with
lainnya yang terjadi sehubungan dengan the fixed assets financing of such assets
pendanaan aset tetap dalam penyelesaian constructions. The accumulated costs will be
tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan reclassified to the appropriate “Investment
direklasifikasi ke akun “Properti Investasi” yang Properties” account when the construction is
bersangkutan pada saat aset tetap tersebut substantially completed and ready for its
telah selesai dikerjakan dan siap untuk intended use. Assets under construction are
digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak not depreciated until they fulfill criteria for
disusutkan sampai memenuhi syarat recognition as fixed assets as disclosed
pengakuan sebagai properti investasi seperti above.
diungkapkan di atas.
Properti investasi dihentikan pengakuannya Investment properties are derecognized
ketika telah dilepaskan (yaitu, pada tanggal either when they have been disposed of (i.e.,
penerima memperoleh kendali) atau ketika tidak at the date the recipient obtains control) or
lagi digunakan secara permanen dan tidak ada when they are permanently withdrawn from
manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan use and no future economic benefit is
dari pelepasannya. Selisih antara hasil expected from their disposal. The difference
pelepasan neto dan jumlah tercatat aset diakui between the net disposal proceeds and the
dalam laba rugi pada periode penghentian carrying amount of the asset is recognized in
pengakuan. profit or loss in the period of derecognition.
Dalam menentukan jumlah imbalan dari In determining the amount of consideration
penghentian pengakuan properti investasi, from the derecognition of investment
Grup mempertimbangkan dampak dari imbalan property the Group considers the effects of
variabel, keberadaan komponen pembiayaan variable consideration, existence of
yang signifikan, imbalan non-kas, dan imbalan a significant financing component, non-cash
yang harus dibayar kepada pembeli (jika ada). consideration, and consideration payable to
the buyer (if any).
Transfer dilakukan ke (atau dari) properti Transfers are made to (or from) investment
investasi hanya jika ada perubahan property only when there is a change in use.
penggunaan. Untuk pengalihan dari properti For a transfer from investment property to
investasi ke properti yang digunakan sendiri, owner-occupied property, the deemed cost
biaya yang diperhitungkan untuk akuntansi for subsequent accounting is the fair value at
selanjutnya adalah nilai wajar pada tanggal the date of change in use. If owner-occupied
perubahan penggunaan. Jika properti yang property becomes an investment property,
digunakan sendiri menjadi properti investasi, the Group accounts for such property in
Grup mencatat properti tersebut sesuai dengan accordance with the policy stated under
kebijakan yang tercantum dalam aset tetap property, plant and equipment up to the date
sampai dengan tanggal perubahan of change in use.
penggunaan.
i. Aset Tetap i. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya All fixed assets are initially recognized at
perolehan, yang terdiri atas harga perolehan cost, which comprises its purchase price and
dan biaya-biaya tambahan yang dapat any costs directly attributable in bringing the
diatribusikan langsung untuk membawa aset ke asset to its working condition and to the
lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset location where it is intended to be used.
siap digunakan.
28
Page 35
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)
Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan Subsequent to initial recognition, fixed
pada biaya perolehan dikurangi akumulasi assets are carried at cost less any
penyusutan dan kerugian penurunan nilai. subsequent accumulated depreciation and
impairment losses.
Beban pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance expenses are
dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. taken to the profit or loss when they are
Beban pemugaran dan penambahan dalam incurred. The cost of major renovation and
jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah restoration is included in the carrying amount
tercatat aset terkait bila besar kemungkinan of the related asset when it is probable that
bagi Grup manfaat ekonomi masa depan future economic benefits in excess of the
menjadi lebih besar dari standar kinerja awal originally assessed standard of performance
yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan of the existing asset will flow to the Group
sepanjang sisa masa manfaat aset terkait. and is depreciated over the remaining useful
life of the related asset.
Penyusutan aset dimulai pada saat aset Depreciation of an asset is commenced
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud when the asset is available for use in the
penggunaannya oleh Grup dan dihitung dengan manner intended by the Group and is
menggunakan metode garis lurus berdasarkan computed using the straight-line method
estimasi masa manfaat ekonomis sebagai based on the estimated useful lives of the
berikut: assets as follow:
Tahun/Years
Bangunan dan sarana penunjang 20 - 40 Building and infrastructure
Renovasi bangunan sewa 6 - 10 Leasehold improvements
Kendaraan 4-8 Vehicle
Peralatan dan perabot 4 Furniture and fixtures
Peralatan dan perlengkapan kantor 4 Office furniture and equipment
Mesin dan peralatan 4 Machinery and equipment
Peralatan operasional 2-8 Operating equipment
Jumlah tercatat aset ini direviu atas penurunan The carrying amounts of these assets are
nilai jika terdapat peristiwa atau perubahan reviewed for impairment when events or
keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah changes in circumstances indicate that their
tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya carrying values may not be fully recoverable.
terealisasi.
Jumlah tercatat komponen dari suatu aset The carrying amount of an item of these
dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan assets is derecognized upon disposal or
atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomi when no future economic benefits are
masa depan yang diharapkan dari penggunaan expected from its use or disposal. Any gain
maupun pelepasannya. Keuntungan atau or loss arising from the derecognition of the
kerugian yang timbul dari penghentian asset (calculated as the difference between
pengakuan tersebut (ditentukan sebesar selisih the net disposal proceeds and the carrying
antara jumlah hasil pelepasan neto dan jumlah amount of the asset) is directly included in
tercatatnya) dimasukkan ke dalam laba rugi the profit or loss of year the item is
pada tahun penghentian pengakuan tersebut derecognized.
dilakukan.
29
Page 36
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)
Nilai residu, umur manfaat dan metode The residual values, useful lives and
penyusutan aset tetap dievaluasi setiap akhir depreciation method of fixed assets are
tahun pelaporan dan disesuaikan secara evaluated at the end of each reporting year
prospektif jika dipandang perlu. and adjusted prospectively, if necessary.
Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan Specific costs associated with the extension
perpanjangan atau pembaharuan hak atas or renewal of land titles are deferred and
tanah ditangguhkan dan diamortisasi selama amortized over the legal term of the
periode hak atas tanah atau estimasi masa landrights or economic life of the land,
manfaat ekonomis tanah, periode mana yang whichever period is shorter.
lebih pendek.
Tanah termasuk biaya pengurusan legal hak Land, including legal cost of land rights in the
atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha form of Right to Cultivate (“Hak Guna Usaha”
(“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak or “HGU”), Right to Build (“Hak Guna
Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali Bangunan” or “HGB”) and Right to Use (“Hak
dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak Pakai” or “HP”) when the land rights were
diamortisasi karena manajemen berpendapat acquired initially, is stated at cost and not
bahwa kemungkinan besar hak atas tanah amortized as the management is of the
tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada opinion that it is probable the titles of land
saat masa berlakunya selesai. rights can be renewed/extended upon
expiration.
j. Aset Takberwujud j. Intangible Assets
Aset takberwujud yang diperoleh secara Intangible assets acquired separately are
terpisah diukur pada pengakuan awal sebesar measured on initial recognition at cost. The
biaya perolehan. Biaya perolehan aset cost of intangible assets acquired in
takberwujud yang diperoleh dalam kombinasi a business combination is their fair value at
bisnis adalah nilai wajarnya pada tanggal the date of acquisition. Following initial
akuisisi. Setelah pengakuan awal, aset tidak recognition, intangible assets are carried at
berwujud dicatat sebesar biaya perolehan cost less any accumulated amortisation and
dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi accumulated impairment losses. Internally
kerugian penurunan nilai. Aset takberwujud generated intangibles, excluding capitalized
yang dihasilkan secara internal, tidak termasuk development costs, are not capitalized and
biaya pengembangan yang dikapitalisasi, tidak the related expenditure is reflected in profit or
dikapitalisasi dan pengeluaran terkait tercermin loss in the period in which the expenditure is
dalam laba rugi pada periode pengeluaran incurred.
tersebut terjadi.
Masa manfaat aset tidak berwujud dinilai The useful lives of intangible assets are
sebagai terbatas atau tidak terbatas. assessed as either finite or indefinite.
Aset takberwujud dengan umur yang terbatas Intangible assets with finite lives are
diamortisasi selama masa manfaat ekonomi amortized over the useful economic life and
dan dinilai penurunan nilainya setiap kali assessed for impairment whenever there is
terdapat indikasi bahwa aset takberwujud an indication that the intangible asset may be
mungkin mengalami penurunan nilai. Periode impaired. The amortisation period and the
amortisasi dan metode amortisasi untuk aset amortisation method for an intangible asset
takberwujud dengan masa manfaat terbatas with a finite useful life are reviewed at least
ditelaah setidaknya pada setiap akhir periode at the end of each reporting period.
pelaporan.
30
Page 37
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
j. Aset Takberwujud (lanjutan) j. Intangible Assets (continued)
Perubahan masa manfaat yang diharapkan Changes in the expected useful life or the
atau pola konsumsi yang diharapkan dari expected pattern of consumption of future
manfaat ekonomi masa depan yang terkandung economic benefits embodied in the asset are
dalam aset dianggap memodifikasi periode atau considered to modify the amortisation period
metode amortisasi, jika sesuai, dan or method, as appropriate, and are treated
diperlakukan sebagai perubahan estimasi as changes in accounting estimates. The
akuntansi. Beban amortisasi atas aset amortisation expense on intangible assets
takberwujud dengan umur terbatas diakui pada with finite lives is recognized in the
laporan laba rugi dan rugi komprehensif lain consolidated statements of profit or loss and
konsolidasian dalam kategori beban yang other comprehensive loss in the expense
sesuai dengan fungsi aset takberwujud category that is consistent with the function
tersebut. of the intangible assets.
Aset takberwujud dengan masa manfaat tidak Intangible assets with indefinite useful lives
terbatas tidak diamortisasi, tetapi diuji are not amortized, but are tested for
penurunan nilainya setiap tahun, baik secara impairment annually, either individually or at
individual maupun pada tingkat unit penghasil the cash-generating unit level. The
kas. Penilaian masa manfaat tidak terbatas assessment of indefinite life is reviewed
ditinjau setiap tahun untuk menentukan apakah annually to determine whether the indefinite
masa manfaat tidak terbatas terus dapat life continues to be supportable. If not, the
didukung. Jika tidak, perubahan masa manfaat change in useful life from indefinite to finite
dari tidak terbatas menjadi terbatas dilakukan is made on a prospective basis.
secara prospektif.
Aset takberwujud dihentikan pengakuannya An intangible asset is derecognized upon
pada saat pelepasan (yaitu, pada tanggal disposal (i.e., at the date the recipient
penerima memperoleh kendali) atau ketika tidak obtains control) or when no future economic
ada manfaat ekonomi masa depan yang benefits are expected from its use or
diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arising upon
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang derecognition of the asset (calculated as the
timbul dari penghentian pengakuan aset difference between the net disposal
(dihitung sebagai perbedaan antara hasil proceeds and the carrying amount of the
pelepasan neto dan jumlah tercatat aset) asset) is included in the statement of profit or
dimasukkan dalam laporan laba rugi. loss.
Aset takberwujud merupakan hotel manajemen Intangible assets represent hotel
dan perangkat lunak, dengan umur manfaat management and software, with useful lives
selama 3 - 10 tahun, dan disusutkan of 3 - 10 years, and are depreciated using
menggunakan metode garis lurus. straight-line method.
k. Persediaan k. Inventories
Properti yang diperoleh atau yang sedang Properties acquired or being constructed for
dalam penyelesaian untuk dijual dalam kegiatan sale in the ordinary course of business,
usaha normal, tidak untuk sewa atau kenaikan rather than to be held for rental or capital
nilai, merupakan persediaan. appreciation, are held as inventories.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are valued at the lower of cost or
rendah antara biaya perolehan atau nilai net realizable value. Cost is calculated using
realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan weighted-average method. Net realizable
dengan menggunakan metode rata-rata value is the estimated selling price in the
tertimbang. Nilai realisasi neto persediaan ordinary course of business, less estimated
adalah estimasi harga jual dalam kegiatan costs of completion and the estimated costs
usaha biasa dikurangi estimasi biaya necessary to make the sale.
penyelesaian dan estimasi biaya yang
diperlukan untuk membuat penjualan.
31
Page 38
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
k. Persediaan (lanjutan) k. Inventories (continued)
Biaya perolehan bangunan dalam penyelesaian The cost of buildings under construction is
dipindahkan ke ruko tersedia untuk dijual pada transferred to shophouses available for sale
saat pembangunan telah selesai secara when the construction is substantially
substansial. completed.
Persediaan lainnya terdiri dari makanan, Other inventories consist of food, beverages
minuman dan lainnya sehubungan dengan and others which are related to operational
kegiatan operasional hotel dan solar activities of the hotel and solar related to
sehubungan dengan kegiatan pusat operational activities of the shopping malls.
perbelanjaan.
Grup menetapkan penyisihan penurunan nilai The Group provides allowance for decline in
pasar dan keusangan persediaan untuk the market value of inventories and the
menurunkan nilai persediaan ke nilai realisasi obsolescence to reduce their costs to net
netonya berdasarkan penelaahan berkala atas realizable value based on a periodical
nilai pasar dan kondisi fisik persediaan. review of the market value and physical
condition of the inventories.
l. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan l. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menilai The Group assesses at the each reporting
apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami date whether there is an indication that an
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut asset may be impaired. If any such
atau pada saat pengujian penurunan nilai aset indication exists or when annual impairment
(yaitu aset takberwujud dengan umur manfaat testing for an asset (i.e. an intangible asset
tidak terbatas, aset takberwujud yang belum with an indefinite useful life, an intangible
dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh asset not yet available for use, or goodwill
dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka acquired in a business combination) is
Grup membuat estimasi formal jumlah required, the Group makes an estimate of
terpulihkan aset tersebut. the asset’s recoverable amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara of an asset’s or CGU’s fair value less costs
nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk to sell and its value in use, and is
menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset determined for an individual asset, unless
tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk the asset does not generate cash inflows
yang sebagian besar independen dari aset atau that are largely independent of those from
kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset atau other assets or groups of assets. Where the
UPK lebih besar daripada jumlah carrying amount of an asset or CGU
terpulihkannya, maka aset tersebut exceeds its recoverable amount, the asset
dipertimbangkan mengalami penurunan nilai is considered impaired and is written down
dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi to its recoverable amount. Reversal of
sebesar jumlah terpulihkannya. Pembalikan impairment of continuing operations are
atas penurunan nilai dari operasi yang recognized in the interim consolidated
dilanjutkan diakui pada laporan laba rugi dan statements of profit or loss and other
rugi komprehensif lain konsolidasian interim comprehensive loss as “Reversal of
sebagai “Pembalikan atas kerugian penurunan impairment losses - net”.
nilai - neto”.
32
Page 39
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
l. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan l. Impairment of Non-financial Assets
(lanjutan) (continued)
Grup mendasarkan perhitungan penurunan nilai The Group bases its impairment calculation
pada rincian perhitungan anggaran atau on detailed budgets and forecast
prakiraan yang disusun secara terpisah untuk calculations which are prepared separately
masing-masing UPK Grup atas aset individual for each of the Group’s CGUs to which the
yang dialokasikan. Perhitungan anggaran dan individual assets are allocated. These
prakiraan ini secara umum mencakup periode budgets and forecast calculations are
selama lima atau sepuluh tahun sesuai dengan generally covering a period of five or ten
stabilitas arus kas terkait. Setelah periode yang years in accordance with the stability of
dianggarkan proyeksi arus kas diestimasi each cash flows. Beyond the forecasted
dengan melakukan ekstrapolasi proyeksi yang period, the estimated cash flows are
dianggarkan dengan menggunakan tingkat determined by extrapolating the forecasted
pertumbuhan jangka panjang yang tetap. cash flows using a steady long term growth
rate.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus In assessing the value in use, the estimated
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini net future cash flows are discounted to their
dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum present value using a pre-tax discount rate
pajak yang menggambarkan penilaian pasar that reflects current market assessments of
kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas the time value of money and the risks
aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi specific to the asset. In determining fair
biaya untuk menjual, digunakan harga value less costs to sell, recent market
penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika transactions are taken into account, if
tidak terdapat transaksi tersebut, Grup available. If no such transactions can be
menggunakan model penilaian yang sesuai identified, an appropriate valuation model is
untuk menentukan nilai wajar aset. used to determine the fair value of the
Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh assets. These calculations are corroborated
penilaian berganda atau indikator nilai wajar by valuation multiples or other available fair
yang tersedia. value indicators.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations,
berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan if any, are recognized in the consolidated
laba rugi dan rugi komprehensif lain statements of profit or loss and other
konsolidasian sesuai dengan kategori biaya comprehensive loss in those expense
yang konsisten dengan fungsi dari aset yang categories consistent with the functions of
diturunkan nilainya. the impaired asset.
Untuk aset selain goodwill, penilaian dilakukan For assets excluding goodwill, an
pada akhir setiap tanggal pelaporan apakah assessment is made at each reporting date
terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai as to whether there is any indication that
yang telah diakui dalam tahun sebelumnya previously recognized impairment losses
mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah may no longer exist or may have
menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, decreased. If such indication exists, the
maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan asset’s or CGU’s recoverable amount is
aset atau UPK tersebut. Kerugian penurunan estimated. A previously recognized
nilai yang telah diakui dalam tahun sebelumnya impairment loss for an asset other than
untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika goodwill is reversed only if there has been
terdapat perubahan asumsi-asumsi yang a change in the assumptions used to
digunakan untuk menentukan jumlah determine the asset’s recoverable amount
terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan since the last impairment loss was
nilai terakhir diakui. recognized.
33
Page 40
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
l. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan l. Impairment of Non-financial Assets
(lanjutan) (continued)
Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke If that is the case, the carrying amount of
jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut the asset is increased to its recoverable
dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak amount. The reversal is limited so that the
melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah carrying amount of the assets does not
tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya exceed its recoverable amount, nor exceed
tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui the carrying amount that would have been
untuk aset tersebut pada periode/tahun determined, net of depreciation, had no
sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai impairment loss been recognized for the
diakui pada laporan laba rugi dan rugi asset in prior periods/years. Reversal of an
komprehensif lain konsolidasian. Setelah impairment loss is recognized in the
pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut consolidated statements of profit or loss
disesuaikan di periode mendatang untuk and other comprehensive loss. After such
mengalokasikan jumlah tercatat aset yang a reversal, the depreciation charge on the
direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar said asset is adjusted in future periods to
yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. allocate the asset’s revised carrying
amount, less any residual value, on
a systematic basis over its remaining useful
life.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap akhir Goodwill is tested for impairment at each
periode pelaporan dan ketika terdapat indikasi reporting period and when circumstances
bahwa nilai tercatatnya mungkin mengalami indicate that the carrying value may be
penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill impaired. Impairment is determined for
ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat goodwill by assessing the recoverable
tiap UPK (atau kelompok UPK) terkait dari amount of each CGU (or group of CGUs) to
goodwill tersebut. Jika jumlah terpulihkan UPK which the goodwill relates. Where the
kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan recoverable amount of the CGU is less than
nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill their carrying amount, an impairment loss is
tidak dapat dibalik pada tahun berikutnya. recognized. Impairment losses relating to
goodwill cannot be reversed in future years.
m. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan Jangka m. Long-term Employee Benefits Liabilities
Panjang
Grup mencatat penyisihan untuk memenuhi dan The Group provides provisions in order to
menutup imbalan minimum yang harus dibayar meet and cover the minimum benefits
kepada karyawan-karyawan sesuai dengan required to be paid to the qualified
Perjanjian Kerja Bersama dan Peraturan employees under Collective Labor
Pemerintah Pengganti Undang-undang tentang Agreement and Government Regulation in
Cipta Kerja No. 2/2022 (“UU Cipta Kerja”, Lieu of Law No. 2/2022 (the “Cipta Kerja
(UUCK)). Penyisihan tambahan tersebut Law”, (UUCK)). The said additional
diestimasi dengan menggunakan perhitungan provisions are estimated using actuarial
aktuarial metode “Projected Unit Credit”. calculations using the “Projected Unit
Credit” method.
Pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan Re-measurements, comprising of actuarial
dan kerugian aktuarial, segera diakui pada gains and losses, are recognized
laporan posisi keuangan konsolidasian dengan immediately in the consolidated statement
pengaruh langsung didebit atau dikreditkan of financial position with a corresponding
kepada saldo laba melalui PKL pada periode debit or credit to retained earnings through
terjadinya. Pengukuran kembali tidak OCI in the period in which they occur. Re-
direklasifikasi ke laba rugi pada periode measurements are not reclassified to profit
berikutnya. or loss in subsequent periods.
34
Page 41
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan Jangka m. Long-term Employee Benefits Liabilities
Panjang (lanjutan) (continued)
Biaya jasa lalu harus diakui sebagai beban Past service costs are recognized in profit
pada saat yang lebih awal antara: or loss at the earlier between:
i. ketika program amendemen atau kurtailmen i. the date of the plan amendment or
terjadi; dan curtailment; and
ii. ketika entitas mengakui biaya restrukturisasi ii. the date the entity recognizes related
terkait. restructuring costs.
Bunga neto dihitung dengan menerapkan Net interest is calculated by applying the
tingkat diskonto yang digunakan terhadap discount rate to the net defined benefit
liabilitas imbalan kerja. Grup mengakui liability. The Group recognizes the following
perubahan berikut pada kewajiban obligasi neto changes in the net defined benefit
pada laporan laba rugi dan rugi komprehensif obligation in the interim consolidated
lain konsolidasian interim: statement of profit or loss and other
comprehensive loss:
i. Biaya jasa yang terdiri dari biaya jasa kini, i. Service costs comprising current
biaya jasa lalu dan keuntungan dan service costs, past-service costs and
kerugian atas kurtailmen; dan gains and losses on curtailments; and
ii. Beban atau pendapatan bunga neto. ii. Net interest expense or income.
n. Provisi n. Provisions
Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini Provisions are recognized when the Group
(baik bersifat hukum maupun bersifat has a present obligation (legal or
konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, constructive) where, as a result of a past
besar kemungkinannya penyelesaian event, it is probable that an outflow of
kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar resources embodying economic benefits
sumber daya yang mengandung manfaat will be required to settle the obligation and
ekonomi dan estimasi yang andal mengenai a reliable estimate can be made of the
jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat. amount of the obligation.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi date and adjusted to reflect the current best
terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber estimate. If it is no longer probable that an
daya untuk menyelesaikan kewajiban outflow of resources embodying economic
kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi benefits will be required to settle the
dibatalkan. obligation, the provision is reversed.
Provisi untuk biaya pembongkaran aset Provision for asset dismantling costs is
diestimasi berdasarkan beberapa asumsi dan estimated based on certain assumptions
disajikan pada nilai wajar sesuai dengan tingkat and carried at fair value based on
diskonto yang berlaku. applicable discount rates.
o. Perpajakan o. Taxation
Pajak Final Final Tax
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, pajak In accordance with the tax regulation in
final dikenakan atas nilai bruto transaksi, dan Indonesia, final tax is applied to the gross
tetap dikenakan walaupun atas transaksi value of transactions, even when the parties
tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. carrying the transaction recognizing losses.
Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang Final tax is scoped out from PSAK 212:
diatur oleh PSAK 212: Pajak Penghasilan. Income Tax.
35
Page 42
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)
Pajak Penghasilan Kini Current Income Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk periode Current income tax assets and liabilities for
berjalan diukur sebesar jumlah yang diharapkan the current period are measured at the
dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada amount expected to be recovered from or
otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan paid to the taxation authority. The tax rates
pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah and tax laws used to compute the amount
tersebut adalah yang telah berlaku atau are those that have been enacted or
secara substantif telah berlaku pada tanggal substantively enacted as at the reporting
pelaporan di negara tempat Grup beroperasi date in the countries where the Group
dan menghasilkan pendapatan kena pajak. operates and generates taxable income.
Bunga dan denda disajikan sebagai bagian dari Interests and penalties are presented as
penghasilan atau beban operasi lain karena part of other operating income or expenses
tidak dianggap sebagai bagian dari beban pajak since they are not considered as part of the
penghasilan. income tax expense.
Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak Underpayment/overpayment of income tax
penghasilan dicatat sebagai bagian dari “Beban are presented as part of “Income tax
pajak penghasilan - neto” dalam laporan laba expense - net” in the interim consolidated
rugi dan rugi komprehensif lain konsolidasian statements of profit or loss and other
interim. Grup juga menyajikan bunga/denda, comprehensive loss. The Group also
jika ada, sebagai bagian dari “Beban pajak presents interest/penalty, if any, as part of
penghasilan - neto”. “Income tax expense - net”.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan, jika ada, Amendments to tax obligations, if any, are
diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima recorded when a tax assessment letter is
atau, jika diajukan keberatan, pada saat received or, if appealed against, when the
keputusan atas keberatan ditetapkan. result of the appeal is determined.
Pajak penghasilan kini terkait dengan pos-pos Current income tax relating to items
yang diakui secara langsung di ekuitas diakui recognized directly in equity is recognized
dalam ekuitas dan bukan dalam laporan laba in equity and not in the statement of profit or
rugi. Manajemen secara berkala mengevaluasi loss. Management periodically evaluates
posisi yang diambil dalam Surat Pemberitahuan positions taken in the tax returns (“SPT”)
Tahunan (“SPT”) sehubungan dengan situasi di with respect to situations in which
mana peraturan perpajakan yang berlaku applicable tax regulations are subject to
tunduk pada interpretasi dan menetapkan interpretation and establishes provisions
ketentuan yang sesuai. where appropriate.
Sebagai tanggapan terhadap penerapan In response to the implementation of the
kerangka Pilar Dua Organisasi untuk Kerja Organisation for Economic Co-operation
Sama dan Pembangunan Ekonomi and Development (“OECD”) Pillar
(Organisation for Economic Co-operation and Two framework rule (“Pillar Two”), on
Development atau "OECD"), pada tanggal December 31, 2024, Indonesian
31 Desember 2024, Pemerintah Indonesia Government implemented Pillar Two
menetapkan aturan kerangka Pilar Dua (“Pilar framework through Ministry of Finance
Dua”) melalui Peraturan Menteri Keuangan Regulation No. 136/2024 (PMK 136/2024).
No. 136/2024 (PMK 136/2024). Pilar Dua The Pillar Two model rules as implemented
sesuai PMK 136/2024 akan berlaku untuk tahun under PMK 136/2024 will take effect for
fiskal yang dimulai pada atau setelah tanggal fiscal years beginning on or after January 1,
1 Januari 2025. 2025.
36
Page 43
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)
Pajak Penghasilan Kini (lanjutan) Current Income Tax (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan periode enam bulan the six-month period ended June 30, 2026,
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026, Grup the Group has applied amendments to
telah menerapkan amandemen PSAK 212: PSAK 212: Income Taxes, which provide
Pajak Penghasilan, yang memberikan mandatory temporary exception from
pengecualian wajib sementara dari pengakuan recognizing or disclosing deferred taxes
atau pengungkapan pajak tangguhan terkait related to Pillar Two.
Pilar Dua.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan periode enam bulan the six-month period ended June 30, 2026,
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026, Grup the Group is not within the scope of Pillar 2
tidak masuk dalam lingkup Pilar 2 karena tidak as the criteria set forth in PMK 136/2024
memenuhi kriteria yang ditetapkan dalam PMK have not been met.
136/2024.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is provided using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer pada method on temporary differences at the
tanggal pelaporan antara dasar pengenaan reporting date between the tax bases of
pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah assets and liabilities and their carrying
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan amounts for financial reporting purposes at
pada tanggal pelaporan. the reporting date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali: taxable temporary differences, except:
i) liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari i) where the deferred tax liability arises
pengakuan awal goodwill atau dari aset atau from the initial recognition of goodwill or
liabilitas dari transaksi yang bukan transaksi of an asset or liability in a transaction
kombinasi bisnis, dan pada waktu transaksi that is not a business combination and,
tidak mempengaruhi laba akuntansi dan at the time of the transaction, affects
laba kena pajak/rugi pajak; neither the accounting profit nor taxable
profit or loss;
ii) dari perbedaan temporer kena pajak atas ii) in respect of taxable temporary
investasi pada entitas anak, yang saat differences associated with investments
pembalikannya dapat dikendalikan dan in subsidiaries, when the timing of the
besar kemungkinannya bahwa beda reversal of the temporary differences
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu can be controlled and it is probable that
dekat. the temporary differences will not
reverse in the foreseeable future.
37
Page 44
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, forward of unused tax losses, to the extent
bila kemungkinan besar laba kena pajak akan that it is probable that taxable profits will be
tersedia sehingga perbedaan temporer dapat available against which deductible
dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum temporary differences, and the carry
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali: forward of unused tax losses can be
utilized, except:
i) jika aset pajak tangguhan timbul dari i) where the deferred tax asset relating to
pengakuan awal aset atau liabilitas dalam the deductible temporary difference
transaksi yang bukan transaksi kombinasi arises from the initial recognition of an
bisnis dan tidak mempengaruhi laba asset or liability in a transaction that is
akuntansi maupun laba kena pajak/rugi not a business combination and, at the
pajak; atau time of the transaction, affects neither
the accounting profit nor taxable profit or
loss; or
ii) dari perbedaan temporer yang dapat ii) in respect of deductible temporary
dikurangkan atas investasi pada entitas differences associated with investments
anak, aset pajak tangguhan hanya diakui bila in subsidiaries, deferred tax assets are
besar kemungkinannya bahwa beda recognized only to the extent that it is
temporer itu akan dibalik dalam waktu dekat probable that the temporary differences
dan laba kena pajak dapat dikompensasi will reverse in the foreseeable future
dengan beda temporer tersebut. and taxable profit will be available
against which the temporary differences
can be utilized.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset
pada setiap tanggal pelaporan dan diturunkan is reviewed at each reporting date and
apabila laba kena pajak mungkin tidak memadai reduced to the extent that it is no longer
untuk mengkompensasi sebagian atau semua probable that sufficient taxable profit will be
manfaat aset pajak tangguhan. Aset pajak available to allow all or part of the benefit of
tangguhan yang tidak diakui ditinjau ulang pada that deferred tax asset to be utilized.
setiap tanggal pelaporan dan akan diakui Unrecognized deferred tax assets are
apabila besar kemungkinan bahwa laba kena reassessed at each reporting date and are
pajak pada masa yang akan datang akan recognized to the extent that it has become
tersedia untuk pemulihannya. probable that future taxable profit will allow
the deferred tax assets to be recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected
diperkirakan akan berlaku pada tahun saat aset to apply to the year when the asset is
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan realized or the liability is settled, based on
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak tax rates and tax laws that have been
yang telah berlaku atau yang secara substantif enacted or substantively enacted as at the
telah berlaku pada tanggal pelaporan. reporting date.
Pajak tangguhan terkait dengan pos-pos yang Deferred tax relating to items recognized
diakui di luar laba rugi diakui di luar laba rugi. outside profit or loss is recognized outside
Item pajak tangguhan diakui sesuai dengan profit or loss. Deferred tax items are
transaksi yang mendasarinya baik di PKL recognized in correlation to the underlying
maupun secara langsung di ekuitas. transaction either in OCI or directly in
equity.
38
Page 45
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)
Manfaat pajak yang diperoleh sebagai bagian Tax benefits acquired as part of a business
dari kombinasi bisnis, tetapi tidak memenuhi combination, but not satisfying the criteria
kriteria untuk pengakuan terpisah pada for separate recognition at that date, are
tanggal tersebut, diakui selanjutnya jika recognized subsequently if new information
informasi baru tentang fakta dan keadaan about facts and circumstances change.
berubah. Penyesuaian tersebut diperlakukan The adjustment is either treated as
sebagai pengurangan goodwill (selama tidak a reduction in goodwill (as long as it does
melebihi goodwill) jika terjadi selama periode not exceed goodwill) if it was incurred
pengukuran atau diakui dalam laba rugi. during the measurement period or
recognized in profit or loss.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset
secara saling hapus dalam laporan posisi in the consolidated statements of financial
keuangan konsolidasian, kecuali aset dan position, except if they are for different legal
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang entities, consistent with the presentation of
berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan current tax assets and liabilities.
liabilitas pajak kini.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offsets deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if and only if it has
dan hanya jika memiliki hak yang berkekuatan a legally enforceable right to set off current
hukum untuk saling hapus aset pajak kini dan tax assets and current tax liabilities and the
liabilitas pajak kini dan aset pajak tangguhan deferred tax assets and deferred tax
dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan liabilities relate to income taxes levied by
pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas the same taxation authority on either the
perpajakan yang sama atas baik entitas kena same taxable entity or different taxable
pajak yang sama atau entitas kena pajak yang entities which intend either to settle current
berbeda yang bermaksud untuk menyelesaikan tax liabilities and assets on a net basis, or
liabilitas dan aset pajak kini secara neto, atau to realise the assets and settle the liabilities
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan simultaneously, in each future period in
liabilitas secara bersamaan, pada setiap which significant amounts of deferred tax
periode masa depan di mana jumlah liabilitas liabilities or assets are expected to be
atau aset pajak tangguhan yang signifikan settled or recovered.
diharapkan untuk diselesaikan atau dipulihkan.
Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”) Value Added Tax (“VAT”)
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui Revenue, expenses and assets are
neto atas jumlah PPN kecuali: recognized net of the amount of VAT
PPN yang muncul dari pembelian aset atau except:
jasa yang tidak dapat dikreditkan, yang Where the VAT incurred on a purchase
dalam hal ini PPN diakui sebagai bagian dari of assets or services is not recoverable,
biaya perolehan aset atau sebagai bagian in which case the VAT is recognized as
dari item beban-beban yang terkait; dan part of the cost of acquisition of the
asset or as part of the expense item as
Piutang dan utang yang disajikan termasuk applicable; and
dengan jumlah PPN. Receivables and payables that are
stated with the amount of VAT included.
Jumlah PPN neto yang diajukan untuk The net amount of VAT which is claimed for
direstitusi, atau terutang kepada, kantor pajak restitution from, or payable to, the taxation
termasuk sebagai bagian dari aset atau liabilitas authorities is included as part of assets or
pada laporan posisi keuangan konsolidasian liabilities in the interim consolidated
interim. statement of financial position.
39
Page 46
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
p. Tambahan Modal Disetor - Neto p. Additional Paid-in Capital - Net
Tambahan modal disetor - neto merupakan Additional paid-in capital - net represents
selisih antara harga penawaran dari the difference between the offering price
pelaksanaan waran dan penawaran umum from exercise of warrants and initial public
saham dengan nilai nominal saham, setelah offering and the par value of share capital,
dikurangi dengan biaya-biaya yang terjadi net of share issuance costs and difference
sehubungan dengan penawaran saham in value from restructuring transactions with
tersebut dan selisih nilai transaksi entities under common control.
restrukturisasi entitas sepengendali.
q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenues and Expenses Recognition
Grup telah mengadopsi PSAK 115: Pendapatan The Group has adopted PSAK 115:
dari Kontrak dengan Pelanggan yang Revenue from Contracts with Customers
mensyaratkan pengakuan pendapatan untuk which requires revenue recognition to fulfill
memenuhi 5 (lima) langkah penilaian sebagai 5 (five) steps of assessment as follows:
berikut:
1. Mengidentifikasi kontrak dengan 1. Identify contract(s) with a customer.
pelanggan.
2. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan 2. Identify the performance obligations in
atas kontrak. Kewajiban pelaksanaan the contract. Performance obligations
adalah perjanjian dalam sebuah kontrak are promises in a contract to transfer to
untuk mentransfer barang atau jasa yang a customer goods or services that are
berbeda kepada pelanggan. distinct.
3. Menentukan harga transaksi, setelah 3. Determine the transaction price, net of
dikurangi diskon, retur, insentif penjualan discounts, returns, sales incentives and
dan pajak pertambahan nilai, dimana value added tax, which an entity
entitas berhak sebagai imbalan atas expects to be entitled in exchange for
transfer barang atau jasa kepada transferring the promised goods or
pelanggan. services to a customer.
4. Mengalokasikan harga transaksi pada 4. Allocate the transaction price to each
setiap kewajiban pelaksanaan dengan performance obligation on the basis of
basis harga jual berdiri sendiri relatif pada the relative stand-alone selling prices of
setiap barang atau jasa yang berbeda yang each distinct goods or services
dijanjikan di dalam kontrak. Jika hal ini tidak promised in the contract. When these
dapat diamati secara langsung, harga jual are not directly observable, the relative
berdiri sendiri relatif diestimasi standalone selling price are estimated
berdasarkan biaya yang diharapkan based on expected cost plus margin.
ditambah margin.
5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban 5. Recognize revenue when performance
pelaksanaan telah terpenuhi dengan obligation is satisfied by transferring
mentransfer barang atau jasa yang a promised goods or services to
dijanjikan kepada pelanggan (dimana a customer (which is when the customer
adalah ketika pelanggan mendapatkan obtains control of those goods or
kontrol atas barang atau jasa tersebut). services).
Pendapatan diakui ketika Grup memenuhi Revenue is recognized when the Group
kewajiban pelaksanaan dengan mentransfer satisfies a performance obligation by
barang atau jasa yang dijanjikan kepada transfering a promised good or service to
pelanggan, di mana adalah ketika pelanggan the customer, which is when the customer
mendapatkan kontrol atas barang atau jasa obtains control of the good or service.
tersebut. Kewajiban pelaksanaan dapat A performance obligation may be satisfied
terpenuhi pada suatu waktu atau seiring waktu. at a point in time or over time. The amount
Jumlah pendapatan yang diakui adalah jumlah of revenue recognized is the amount
yang dialokasikan untuk memenuhi kewajiban allocated to the satisfied performance
pelaksanaan. obligation.
40
Page 47
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenues and Expenses Recognition
(lanjutan) (continued)
Grup bergerak dalam bisnis penjualan real The Group is in business of selling real
estat, pendapatan dari sewa, jasa pemeliharaan estate, rental income, service fees and
dan hotel. Pendapatan dari kontrak dengan hotel. Revenue from contracts with
pelanggan diakui pada saat pengendalian customers is recognized when control of the
barang atau jasa dialihkan kepada pelanggan goods or services are transferred to the
dalam jumlah yang mencerminkan imbalan customer at an amount that reflects the
yang diharapkan akan menjadi hak Grup dalam consideration to which the Group expects to
pertukaran barang atau jasa tersebut. be entitled in exchange for those goods or
services.
Grup secara umum menyimpulkan bahwa hal The Group has generally concluded that it
tersebut adalah yang utama dalam pengaturan is the principal in its revenue arrangements.
pendapatannya.
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan Revenue from contracts from customers is
diakui pada saat kepemilikan aset dialihkan recognized at the point in time when control
kepada pelanggan, umumnya pada saat of the asset is transferred to the customer,
penyerahan aset kepada pelanggan. Uang generally on delivery of the assets.
muka yang diperoleh dari pelanggan diakui Downpayment from customers recognized
sebagai uang muka penjualan. as sales advances.
Pendapatan bunga Interest income
Pendapatan bunga diakui pada saat terjadinya Interest income is recognized on accrual
dengan acuan jumlah pokok dan tingkat bunga time basis, by reference to the principal
yang berlaku. outstanding and at the applicable interest
rate.
Penghasilan Sewa Lease Income
Penghasilan sewa diakui dengan dasar garis Lease income is recognized on a straight-
lurus selama masa sewa. Penghasilan sewa line basis over the lease terms. Lease
pusat perbelanjaan diterima di muka disajikan income from shopping centers received in
sebagai pendapatan diterima di muka. advances are presented as unearned
revenues.
Pendapatan dari hunian kamar hotel Revenue from hotel room occupancy
Pendapatan dari hunian kamar hotel diakui Revenue from hotel room occupancy is
pada periode terhuninya. Pendapatan dari jasa recognized on the basis of the period of
hotel lainnya diakui pada saat jasa atau barang occupancy. Revenue from other hotel
diserahkan kepada pelanggan. Pendapatan services is recognized when the services
dari hunian kamar hotel yang diterima di muka are renderred or the goods are deliverd to
disajikan sebagai uang muka dari pelanggan the customers. Revenue from hotel room
hotel. occupancy in advances is presented as
advance from hotel customers.
Beban Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya (basis Expenses are recognized when incurred
akrual). (accrual basis).
41
Page 48
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
r. Laba (Rugi) per Saham r. Earnings (Loss) per Share
Laba per saham dihitung berdasarkan rata-rata Earnings per share is computed based on
tertimbang modal ditempatkan dan disetor the weighted average number of issued and
penuh selama periode yang bersangkutan. fully paid shares during the period.
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi The Company has no outstanding dilutive
saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal potential ordinary shares as of June 30,
30 Juni 2026. 2026.
s. Instrumen Keuangan s. Financial Instruments
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak A financial instrument is any contract that
yang memberikan aset keuangan bagi satu gives rise to a financial asset of one entity
entitas dan liabilitas keuangan atau ekuitas bagi and a financial liability or equity instrument
entitas lain. of another entity.
Aset Keuangan Financial Assets
Pengakuan dan pengukuran awal Initial recognition and measurement
Aset keuangan diklasifikasikan pada saat Financial assets are classified, at initial
pengakuan awal untuk selanjutnya diukur pada recognition, as subsequently measured at
biaya perolehan diamortisasi, nilai wajar melalui amortised cost, fair value through other
penghasilan komprehensif lain (“NWPKL”), atau comprehensive income (“FVOCI”), and fair
nilai wajar melalui laba rugi (“NWLR”). value through profit or loss (“FVTPL”).
Pada pengakuan awal, Grup mengukur aset At initial recognition, the Group measures a
keuangan pada nilai wajarnya ditambah biaya financial asset at its fair value plus
transaksi, dalam hal aset keuangan tidak diukur transaction costs, in the case of a financial
pada nilai wajar melalui laba rugi (“NWLR”). asset not at fair value through profit or loss
Piutang usaha yang tidak mengandung (“FVTPL”). Trade receivables that do not
komponen pembiayaan yang signifikan, dimana contain a significant financing component,
Grup telah menerapkan cara praktis, yaitu for which the Group has applied the
diukur pada harga transaksi yang ditentukan practical expedient are measured at the
sesuai PSAK 115: Pendapatan dari kontrak transaction price determined under
dengan pelanggan. PSAK 115: Revenue from contracts with
customers.
Agar aset keuangan diklasifikasikan dan diukur In order for a financial asset to be classified
pada biaya perolehan diamortisasi atau and measured at amortized cost or FVOCI,
NWPKL, aset keuangan harus menghasilkan it needs to give rise to cash flows that are
arus kas yang semata dari pembayaran pokok ‘solely payments of principal and interest
dan bunga (“SPPB”) dari jumlah pokok terutang. (“SPPI”)’ on the principal amount
Penilaian ini disebut sebagai uji SPPB dan outstanding. This assessment is referred to
dilakukan pada tingkat instrumen. as the SPPI test and is performed at an
instrument level.
Model bisnis Grup untuk mengelola aset The Group’s business model for managing
keuangan mengacu pada bagaimana Grup financial assets refers to how it manages its
mengelola aset keuangannya untuk financial assets in order to generate cash
menghasilkan arus kas. Model bisnis flows. The business model determines
menentukan apakah arus kas akan dihasilkan whether cash flows will result from
dari pengumpulan arus kas kontraktual, collecting contractual cash flows, selling the
penjualan aset keuangan, atau keduanya. financial assets, or both.
42
Page 49
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan s. Financial Instruments
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Pengakuan dan pengukuran awal (lanjutan) Initial recognition and measurement
(continued)
Pembelian atau penjualan aset keuangan yang Purchases or sales of financial assets that
memerlukan penyerahan aset dalam jangka require delivery of assets within a time
waktu yang ditetapkan oleh regulasi atau frame established by regulation or
konvensi di pasar (perdagangan reguler) diakui convention in the market place (regular way
pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Grup trades) are recognized on the trade date,
berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. i.e., the date that the Group commits to
purchase or sell the asset.
Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement
Untuk tujuan pengukuran selanjutnya, aset For purposes of subsequent measurement,
keuangan diklasifikasikan dalam empat financial assets are classified in four
kategori: categories
Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost
diamortisasi (instrumen utang), (debt instruments),
Aset keuangan pada NWPKL dengan Financial assets at FVOCI with
pendauran laba dan rugi kumulatif recycling of cumulative gains and
(instrumen utang), losses (debt instruments),
Aset keuangan pada NWPKL tanpa Financial assets designated at FVOCI
pendauran laba dan rugi kumulatif setelah with no recycling of cumulative gains
penghentian pengakuan (instrumen and losses upon derecognition (equity
ekuitas), dan instruments), and
Nilai wajar melalui laba rugi (NWLR). Fair value through profit or loss
(FVTPL).
Grup mengukur aset keuangan pada biaya The Group measures financial assets at
perolehan diamortisasi jika kedua kondisi amortized cost if both of the following
berikut terpenuhi: conditions are met:
Aset keuangan dimiliki dalam model bisnis The financial asset is held within
dengan tujuan untuk memiliki aset a business model with the objective to
keuangan dalam rangka mendapatkan hold financial assets in order to collect
arus kas kontraktual, dan contractual cash flows, and
Persyaratan kontraktual dari aset The contractual terms of the financial
keuangan menghasilkan arus kas pada asset give rise on specified dates to
tanggal tertentu yang merupakan SPPB cash flows that are SPPI on the
dari jumlah pokok terutang. principal amount outstanding.
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost are
perolehan diamortisasi selanjutnya diukur subsequently measured using the Effective
dengan menggunakan metode Suku Bunga Interest Rate (“EIR”) method and are
Efektif (“SBE”) dan mengalami penurunan nilai. subject to impairment. Gains and losses are
Keuntungan dan kerugian diakui dalam laba recognized in profit or loss when the asset
rugi pada saat aset dihentikan pengakuannya, is derecognized, modified or impaired.
dimodifikasi atau rusak.
Aset keuangan Grup pada biaya perolehan The Group’s financial assets at amortized
diamortisasi termasuk piutang usaha pihak cost includes trade receivables - third
ketiga - neto, piutang lain-lain - pihak ketiga - parties - net, other receivables - third parties
neto dan aset keuangan lainnya. - net and other financial assets.
43
Page 50
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan (lanjutan) s. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Penghentian pengakuan Derecognition
Aset keuangan (atau, sesuai dengan A financial asset (or, where applicable,
kondisinya, bagian dari aset keuangan atau a part of a financial asset or part of a group
bagian dari kelompok aset keuangan serupa) of similar financial assets) is primarily
terutama dihentikan pengakuannya (yaitu, derecognized (i.e., removed from the
dihapuskan dari laporan posisi keuangan Group’s consolidated statement of financial
konsolidasian Grup) ketika: position) when:
Hak untuk menerima arus kas dari aset The rights to receive cash flows from
telah berakhir; atau the asset have expired; or
Grup telah mengalihkan haknya untuk The Group has transferred its rights to
menerima arus kas dari aset atau receive cash flows from the asset or
menanggung kewajiban untuk membayar has assumed an obligation to pay the
arus kas yang diterima tersebut secara received cash flows in full without
penuh tanpa penundaan yang material material delay to a third party under
kepada pihak ketiga berdasarkan a ‘pass-through’ arrangement; and
kesepakatan ‘pass-through’, dan salah either (a) the Group has transferred
satu dari (a) Grup telah mengalihkan substantially all the risks and rewards
secara substansial seluruh risiko dan of the asset, or (b) the Group has
manfaat atas aset, atau (b) Grup tidak neither transferred nor retained
mengalihkan maupun tidak memiliki substantially all the risks and rewards
secara substansial atas seluruh risiko dan of the asset, but has transferred
manfaat atas aset, tetapi telah control of the asset.
mengalihkan kendali atas aset.
Ketika Grup telah mengalihkan haknya untuk When the Group has transferred its rights to
menerima arus kas dari suatu aset atau telah receive cash flows from an asset or has
menandatangani kesepakatan ‘pass-through’, entered into a pass-through arrangement, it
Grup mengevaluasi jika, dan sejauh mana, evaluates if, and to what extent, it has
Grup masih mempertahankan risiko dan retained the risks and rewards of
manfaat atas kepemilikan aset. Ketika Grup ownership. When it has neither transferred
tidak mengalihkan maupun mempertahankan nor retained substantially all of the risks and
seluruh risiko dan manfaat atas aset rewards of the asset, nor transferred control
dipertahankan secara substansial, maupun of the asset, the Group continues to
tidak mengalihkan kendali atas aset, Grup tetap recognize the transferred asset to the
mengakui aset yang dialihkan sebesar extent of its continuing involvement. In that
keterlibatan berkelanjutannya. Dalam kasus case, the Group also recognizes an
tersebut, Grup juga mengakui liabilitas terkait. associated liability. The transferred asset
Aset yang dialihkan dan liabilitas terkait diukur and the associated liability are measured on
dengan basis yang mencerminkan hak dan a basis that reflects the rights and
kewajiban yang masih dipertahankan oleh obligations that the Group has retained.
Grup.
Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk Continuing involvement that takes the form
jaminan atas aset yang ditransfer, diukur pada of a guarantee over the transferred asset is
nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat measured at the lower of the original
awal aset dan jumlah maksimum imbalan yang carrying amount of the asset and the
dibutuhkan oleh Grup untuk membayar kembali. maximum amount of consideration that the
Group could be required to repay.
44
Page 51
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan (lanjutan) s. Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)
Penurunan nilai Impairment
Grup mengakui penyisihan Kerugian Kredit The Group recognizes an allowance for
Ekspektasian (“KKE”) untuk semua instrumen Expected Credit Loss (“ECL”) for all debt
utang yang bukan diukur pada NWLR dan instruments not held at FVTPL and financial
kontrak jaminan keuangan. KKE ditentukan guarantee contracts. ECLs are based on
atas perbedaan antara arus kas kontraktual the difference between the contractual cash
menurut kontrak dan semua arus kas yang flows due in accordance with the contract
diharapkan akan diterima oleh Grup, yang and all the cash flows that the Group
didiskontokan dengan perkiraan SBE orisinal. expects to receive, discounted at an
Arus kas yang diharapkan mencakup setiap approximation of the original EIR. The
arus kas dari penjualan agunan yang dimiliki expected cash flows include any cash flows
atau perbaikan kredit lainnya yang merupakan from the sale of collateral held or other
bagian yang tidak terpisahkan dalam ketentuan credit enhancements that are integral to the
kontrak. contractual terms.
KKE diakui dalam dua tahap. Bila belum ECLs are recognized in two stages. When
terdapat peningkatan risiko kredit signifikan there has not been a significant increases
sejak pengakuan awal, KKE diakui untuk in credit risks since initial recognition, ECLs
kerugian kredit yang dihasilkan dari peristiwa are provided for credit losses that result
gagal bayar yang mungkin terjadi dalam jangka from default events that are possible within
waktu 12 bulan ke depan (KKE 12 bulan). the next 12-months (a 12-month ECL). But,
Namun, bila telah terdapat peningkatan when there have been significant increases
signifikan risiko kredit sejak pengakuan awal, in credit risks since initial recognition, a loss
penyisihan kerugian diakui untuk kerugian allowance is recognized for credit losses
kredit yang diperkirakan selama sisa umur aset, expected over the remaining life of the
tanpa mempertimbangkan waktu gagal bayar asset, irrespective of timing of the default (a
(KKE sepanjang umurnya). lifetime ECL).
Karena aset kontrak, piutang usaha dan piutang Because its contract assets, trade and other
lain-lain tidak memiliki komponen pembiayaan receivables do not contain significant
signifikan, Grup menerapkan pendekatan yang financing component, the Group applies
disederhanakan dalam perhitungan KKE. Oleh a simplified approach in calculating ECL.
karena itu, Grup tidak menelurusi perubahan Therefore, the Group does not track
dalam risiko kredit, namun justru mengakui changes in credit risk, but instead
penyisihan kerugian berdasarkan KKE recognizes a loss allowance based on
sepanjang umurnya pada setiap tanggal lifetime ECL at each reporting date. The
pelaporan. Grup membentuk matriks provisi Group established a provision matrix that is
berdasarkan pengalaman kerugian kredit masa based on its historical credit loss
lampau, disesuaikan dengan perkiraan masa experience, adjusted for forward-looking
depan (forward-looking) atas faktor yang factors specific to the debtors and the
spesifik untuk debitur dan lingkungan ekonomi. economic environment.
Grup menganggap aset keuangan dalam gagal The Group considers a financial asset in
bayar ketika pembayaran kontraktual telah default when contractual payments are 90
lewat 90 hari dari tanggal jatuh tempo. Namun, days past due. However, in certain cases,
dalam kasus tertentu, Grup juga dapat the Group may also consider a financial
mempertimbangkan aset keuangan menjadi asset to be in default when internal or
gagal bayar ketika informasi internal atau external information indicates that the
eksternal menunjukkan bahwa besar Group is unlikely to receive the outstanding
kemungkinan Grup tidak menerima jumlah contractual amounts in full before taking
kontraktual terutang secara penuh sebelum into account any credit enhancements held
memperhitungkan perbaikan kredit yang dimiliki by the Group. A financial asset is written off
oleh Grup. Aset keuangan dihapuskan jika tidak when there is no reasonable expectation of
terdapat ekspektasi yang wajar untuk recovering the contractual cash flows.
memulihkan arus kas kontraktual.
45
Page 52
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan (lanjutan) s. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pengakuan dan pengukuran awal Initial recognition and measurement
Liabilitas keuangan diklasifikasikan, pada Financial liabilities are classified, at initial
pengakuan awal, sebagai liabilitas keuangan recognition, as financial liabilities at FVTPL,
yang diukur pada NWLR, utang dan pinjaman loans and borrowings, or as derivatives
atau derivatif ditetapkan sebagai instrumen designated as hedging instruments in an
lindung nilai pada lindung nilai yang efektif, effective hedge, as appropriate.
sesuai dengan kondisinya.
Semua liabilitas keuangan diakui pada nilai All financial liabilities are recognized initially
wajar saat pengakuan awal dan, dalam hal at fair value and, in the case of loans and
liabilitas keuangan diklasifikasi sebagai utang borrowings and payables, net of directly
dan pinjaman, diakui pada nilai wajar setelah attributable transaction costs.
dikurangi biaya transaksi yang dapat
diatribusikan secara langsung.
Grup menetapkan liabilitas keuangannya The Group designates its financial liabilities
sebagai utang dan pinjaman, seperti utang as loans and borrowings trade payables -
usaha - pihak ketiga, utang lain-lain, beban third parties, other payables, accrued
akrual, liabilitas imbalan kerja karyawan jangka expenses, short-term employee benefits
pendek, utang bank, surat utang jangka liabilities, bank loans, medium term notes,
menengah, liabilitas sewa, dan uang jaminan lease liabilities, and security deposits.
sewa.
Pengakuan selanjutnya Subsequent measurement
Pengukuran selanjutnya dari liabilitas keuangan The subsequent measurement of financial
ditentukan oleh klasifikasinya sebagai berikut: liabilities depends on their classification as
described below:
Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities at amortized cost (Loans
diamortisasi (Utang dan pinjaman) and borrowings)
i) Utang dan Pinjaman Jangka Panjang yang i) Long-term Interest-bearing Loans and
Dikenakan Bunga Borrowings
Setelah pengakuan awal, utang dan Subsequent to initial recognition, long-
pinjaman jangka panjang yang berbunga term interest-bearing loans and
diukur pada biaya perolehan yang borrowings are measured at amortized
diamortisasi dengan menggunakan metode acquisition costs using EIR method. At
SBE. Pada tanggal pelaporan, biaya bunga the reporting dates, accrued interest is
yang masih harus dibayar dicatat secara recorded separately from the
terpisah, dari pokok pinjaman terkait, dalam associated borrowings within the
bagian liabilitas jangka pendek. Keuntungan current liabilities section. Gains and
dan kerugian diakui pada laba rugi ketika losses are recognized in the profit or
liabilitas dihentikan pengakuannya maupun loss when the liabilities are
melalui proses amortisasi menggunakan derecognized as well as through the
metode SBE. EIR amortization process.
46
Page 53
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan (lanjutan) s. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
Pengakuan selanjutnya (lanjutan) Subsequent measurement (continued)
Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities at amortized cost (Loans
diamortisasi (Utang dan pinjaman) (lanjutan) and borrowings) (continued)
i) Utang dan Pinjaman Jangka Panjang yang i) Long-term Interest-bearing Loans and
Dikenakan Bunga (lanjutan) Borrowings (continued)
Biaya amortisasi dihitung dengan Amortized cost is calculated by taking
mempertimbangkan setiap diskonto atau into account any discount or premium
premium atas akusisi dan komisi atau on acquisition and fees or costs that are
biaya yang merupakan bagian tidak an integral part of the EIR. The EIR
terpisahkan dari SBE. Amortisasi SBE amortization is included in finance costs
dicatat sebagai beban keuangan pada in the consolidated statement of profit or
laporan laba rugi dan laba komprehensif loss and other comprehensive income.
lain konsolidasian.
ii) Utang dan Akrual ii) Payables and Accruals
Liabilitas untuk utang usaha dan utang Liabilities for current trade and other
lain-lain jangka pendek, biaya masih harus accounts payable, accrued expenses
dibayar dan liabilitas imbalan kerja and short-term employee benefit liability
karyawan jangka pendek dinyatakan are stated at carrying amounts (notional
sebesar jumlah tercatat (jumlah nosional), amounts), which approximate their fair
yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya. values.
Penghentian pengakuan Derecognition
Suatu liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when the
pengakuannya pada saat kewajiban yang obligation under the contract is discharged
ditetapkan dalam kontrak berakhir atau or cancelled or expires.
dibatalkan atau kedaluwarsa.
Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar When an existing financial liability is
dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi replaced by another from the same lender
pinjaman yang sama atas persyaratan yang on substantially different terms, or the terms
secara substansial berbeda, atau bila of an existing liability are substantially
persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut modified, such an exchange or modification
secara substansial dimodifikasi, pertukaran is treated as derecognition of the original
atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat liability and recognition of a new liability,
sebagai penghentian pengakuan liabilitas and the difference in the respective carrying
keuangan orisinal dan pengakuan liabilitas amounts is recognized in the consolidated
keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat statement of profit or loss and other
masing-masing liabilitas keuangan tersebut comprehensive loss.
diakui pada laporan laba rugi dan rugi
komprehensif lain konsolidasian.
47
Page 54
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Instrumen Keuangan (lanjutan) s. Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)
Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan disaling Financial assets and financial liabilities are
hapuskan dan nilai netonya disajikan dalam offset, and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan consolidated statement of financial position
hanya jika, terdapat hak secara hukum untuk if, and only if, there is a currently
melakukan saling hapus atas jumlah tercatat enforceable legal right to offset the
dari aset keuangan dan liabilitas keuangan recognized amounts and there is an
tersebut dan terdapat intensi untuk intention to settle on a net basis, or to
menyelesaikan secara neto, atau untuk realize the assets and settle the liabilities
merealisasikan aset dan menyelesaikan simultaneously.
liabilitas secara bersamaan.
t. Informasi Segmen t. Segment Information
Segmen adalah komponen yang dapat A segment is a distinguishable component
dibedakan dari Grup yang terlibat baik dalam of the Group that is engaged either in
menyediakan produk-produk tertentu (segmen providing certain products (business
usaha), atau dalam menyediakan produk dalam segment), or in providing products within
lingkungan ekonomi tertentu (segmen a particular economic environment
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan (geographical segment), which is subject to
yang berbeda dari segmen lainnya. risks and rewards that are different from
other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results,
segmen mencakup pos-pos yang dapat assets and liabilities include items directly
diatribusikan langsung kepada suatu segmen attributable to a segment as well as those
serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan that can be allocated on a reasonable basis
dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. to that segment. They are determined
Segmen ditentukan sebelum saldo dan before intra-group balances and intra-group
transaksi antar-perusahaan dalam grup, transactions, are eliminated as a part of
dieliminasi sebagai bagian dari proses consolidation process.
konsolidasi.
u. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing u. Foreign Currency Transactions and
Balances
Grup mempertimbangkan indikator utama dan Group consider the primary indicators and
indikator lainnya dalam menentukan mata uang other indicators in determining its functional
fungsionalnya, jika ada indikator yang currency, if indicators are mixed and the
tercampur dan mata uang fungsional tidak jelas, functional currency is not obvious,
manajemen menggunakan penilaian untuk management uses its judgements to
menentukan mata uang fungsional yang paling determine the functional currency that most
tepat menggambarkan pengaruh ekonomi dari faithfully represents the economic effects of
transaksi, kejadian dan kondisi yang the underlying transactions, events and
mendasarinya. conditions.
Mata uang pelaporan yang digunakan pada The reporting currency used in the interim
laporan keuangan konsolidasian interim adalah consolidated financial statements is
Rupiah, yang juga merupakan mata uang Indonesian Rupiah, which is also each
fungsional setiap entitas dalam Grup. entity’s in the Group functional currency.
48
Page 55
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
u. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing u. Foreign Currency Transactions and
(lanjutan) Balances (continued)
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies
Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada are recorded in Indonesian Rupiah at the
saat transaksi dilakukan. Pada tanggal rates of exchange prevailing at the time the
pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam transactions are made. At the reporting
mata uang asing dijabarkan sesuai dengan date, monetary assets and liabilities
rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh denominated in foreign currencies are
Bank Indonesia pada tanggal transaksi adjusted to reflect the average of the selling
perbankan terakhir untuk periode yang and buying rates of exchange prevailing at
bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang the last banking transaction date of the
timbul, dikreditkan atau dibebankan pada period, as published by Bank Indonesia, and
operasi periode yang bersangkutan. any resulting gains or losses are credited or
charged to operations of the current period.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026 and December 31,
2025, kurs yang digunakan adalah sebagai 2025, the exchange rates used are as
berikut: follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Dolar Amerika Serikat 17.856 16.782 United States Dollar
Akun-akun dari entitas anak luar negeri The accounts of foreign subsidiaries are
dijabarkan dari mata uang pelaporannya translated from its respective reporting
menjadi Rupiah dengan dasar sebagai berikut: currency into Indonesian Rupiah on the
following basis:
a) Aset dan liabilitas, baik moneter maupun a) Assets and liabilities, both monetary and
non-moneter, dijabarkan dengan non-monetary, are translated using the
menggunakan kurs penutup. closing rate of exchange.
b) Pendapatan dan beban dijabarkan b) Revenues and expenses are translated
dengan menggunakan kurs yang berlaku using transactions date exchange rate
pada tanggal transaksi atau, bila or, if applicable, the average rate for the
memenuhi syarat, kurs rata-rata periode period.
tersebut.
c) Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai c) The resulting exchange difference is
“Penghasilan komprehensif lain - selisih presented as an “Other comprehensive
kurs atas penjabaran akun-akun kegiatan income - exchange differences on
usaha luar negeri” sebagai bagian dari translation of the accounts of foreign
ekuitas sampai pelepasan investasi neto operations” in the equity section until
yang bersangkutan. disposal of the net investment.
v. Peristiwa setelah tanggal pelaporan v. Events after reporting date
Peristiwa setelah akhir periode/tahun yang Post period/year-end events that provide
memberikan tambahan informasi mengenai additional information about the Group’s
posisi keuangan Grup pada tanggal pelaporan financial position at the reporting date
(peristiwa penyesuai), jika ada, dicerminkan (adjusting events), if any, are reflected in the
dalam laporan keuangan konsolidasian interim. interim consolidated financial statements.
Peristiwa setelah akhir periode/tahun yang Post period/year-end events that are not
bukan peristiwa penyesuai diungkapkan dalam adjusting events are disclosed in the notes
catatan atas laporan keuangan konsolidasian to the interim consolidated financial
interim jika material. statements when material.
49
Page 56
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Biaya pinjaman w. Borrowing costs
Biaya pinjaman terdiri dari beban bunga dan Borrowing costs consist of interest
biaya lain yang ditanggung Grup sehubungan expenses and other financing charges that
dengan peminjaman dana. Biaya pinjaman the Group incurs in connection with the
yang dapat diatribusikan langsung dengan borrowing funds. Borrowing costs that are
perolehan, pembangunan atau pembuatan aset directly attributable to the acquisition,
kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya construction or production of a qualifying
perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman asset are capitalized as part of the cost of
lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadi the related asset. All other borrowing costs
Grup. Biaya pinjaman dapat meliputi beban are recognized as expenses when incurred.
bunga, beban keuangan dalam sewa Borrowing costs may include interest,
pembiayaan dan selisih kurs yang berasal dari finance charges in respect of finance leases
pinjaman dalam mata uang asing sepanjang and foreign exchange differences arising
selisih kurs tersebut diperlakukan sebagai from foreign currency borrowings to the
penyesuaian atas biaya bunga yang extent that they are regarded as adjustment
ditanggung Grup sehubungan dengan to interest costs that the Group incurs in
pinjaman dana. connection with the borrowing of funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs begins
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan when the required activities to prepare the
aset agar dapat digunakan sesuai dengan asset for use in accordance with the
maksudnya dan pengeluaran untuk aset intention and expenditures for the asset
tersebut dan biaya pinjamannya telah terjadi. and borrowing costs have occurred.
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada Capitalization of borrowing costs ceases
saat selesainya secara substansial seluruh when all activities necessary to prepare the
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan qualifying asset for its intended use are
aset kualifikasian agar dapat digunakan sesuai substantially completed.
dengan maksudnya.
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan The capitalization of borrowing costs is
sementara jika aktivitas pembangunan suspended if there are prolonged periods
terganggu untuk waktu yang berkelanjutan. when development activity is interrupted.
Beban bunga juga dikapitalisasi ke dalam biaya Interest is also capitalized on the purchase
perolehan dari properti yang diperoleh secara cost of a site property acquired specifically
spesifik untuk pembangunan, tetapi hanya atas for development, but only where activities
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan necessary to prepare the asset for
properti sedang dalam penyelesaian. development are in progress.
x. Pengukuran nilai wajar x. Fair value measurement
Grup mengukur pada pengakuan awal The Group initially measures financial
instrumen keuangan, dan aset dan liabilitas instruments, and assets and liabilities of the
yang diperoleh melalui kombinasi bisnis pada acquirees upon business combinations
nilai wajar. Grup juga mengukur jumlah at fair value. The Group also measure
terpulihkan dari unit penghasil kas (“UPK”) certain recoverable amounts of the cash
tertentu berdasarkan nilai wajar dikurangi biaya generating unit (“CGU”) using fair value less
pelepasan, dan aset keuangan tertentu pada cost of disposal (“FVLCD”) and certain
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif financial assets at fair value through other
lain (“NWPKL”). comprehensive income (“FVOCI”).
50
Page 57
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
x. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) x. Fair value measurement (continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
dari menjual suatu aset atau harga yang akan to sell an asset or paid to transfer a liability in
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas an orderly transaction between market
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar participants at the measurement date. The fair
pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai value measurement is based on the
wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk presumption that the transaction to sell the
menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi: asset or transfer the liability takes place either:
i) Di pasar utama untuk aset atau liabilitas i) In the principal market for the asset or
tersebut, atau liability, or
ii) Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar ii) In the absence of a principal market, in the
yang paling menguntungkan untuk aset most advantageous market for the asset
atau liabilitas tersebut. or liability.
Pasar utama atau pasar yang paling The principal or the most advantageous
menguntungkan tersebut harus dapat diakses market must be accessible to by the Group.
oleh Grup.
Nilai wajar dari aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
dengan menggunakan asumsi yang akan measured using the assumptions that market
digunakan pelaku pasar ketika menentukan participants would use when pricing the asset
harga aset atau liabilitas tersebut, dengan or liability, assuming that market participants
asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam act in their economic best interest.
kepentingan ekonomi terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar dari suatu aset A fair value measurement of a non-financial
non-keuangan memperhitungkan kemampuan asset takes into account a market participant's
pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ability to generate economic benefits by using
ekonomis dengan menggunakan aset dalam the asset in its highest and best use or by
penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau selling it to another market participant that
dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain would use the asset in its highest and best
yang akan menggunakan aset tersebut pada use.
penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang The Group uses valuation techniques that are
sesuai dengan keadaan dan data yang appropriate in the circumstances and for
memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, which sufficient data are available to measure
dengan memaksimalkan masukan yang dapat fair value, maximizing the use of relevant
diamati (observable input) yang relevan dan observable inputs and minimizing the use of
meminimalkan masukan yang tidak dapat unobservable inputs.
diamati (unobservable input).
Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the interim
keuangan konsolidasian interim dikategorikan consolidated financial statements are
dalam hierarki nilai wajar berdasarkan level categorized within the fair value hierarchy,
masukan (input) paling rendah yang signifikan described as follows, based on the lowest
terhadap pengukuran nilai wajar secara level input that is significant to the fair value
keseluruhan sebagai berikut: measurement as a whole:
i) Level 1 - Harga kuotasian (tanpa i) Level 1 - Quoted (unadjusted) market
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau prices in active markets for identical
liabilitas yang identik yang dapat diakses assets or liabilities.
entitas pada tanggal pengukuran.
51
Page 58
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
x. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) x. Fair value measurement (continued)
Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the interim
keuangan konsolidasian interim dikategorikan consolidated financial statements are
dalam hierarki nilai wajar berdasarkan level categorized within the fair value hierarchy,
masukan (input) paling rendah yang signifikan described as follows, based on the lowest
terhadap pengukuran nilai wajar secara level input that is significant to the fair value
keseluruhan sebagai berikut: (lanjutan) measurement as a whole: (continued)
ii) Level 2 - Teknik penilaian yang ii) Level 2 - Valuation techniques for which
menggunakan tingkat masukan (input) yang the lowest level input that is significant to
paling rendah yang signifikan terhadap the fair value measurement is directly or
pengukuran nilai wajar yang dapat diamati indirectly observable.
(observable) baik secara langsung atau
tidak langsung.
iii) Level 3 - Teknik penilaian yang iii) Level 3 - Valuation techniques for which
menggunakan tingkat masukan (input) yang the lowest level input that is significant
paling rendah yang signifikan terhadap to the fair value measurement is
pengukuran nilai wajar yang tidak dapat unobservable.
diamati (unobservable).
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are recognized
laporan keuangan konsolidasian interim secara in the interim consolidated financial
berulang, Grup menentukan apakah terdapat statements on a recurring basis, the Group
perpindahan antara level dalam hierarki dengan determines whether transfers have occurred
melakukan evaluasi ulang atas penetapan between levels in the hierarchy by re-
kategori (berdasarkan level masukan (input) assessing categorization (based on the lowest
paling rendah yang signifikan terhadap level input that is significant to the fair value
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan) measurement as a whole) at the end of each
pada tiap akhir periode pelaporan. reporting period.
y. Klasifikasi lancar dan tidak lancar y. Current and non-current classification
Grup menyajikan aset dan liabilitas dalam The Group presents assets and liabilities in
laporan posisi keuangan konsolidasian the consolidated statement of financial
berdasarkan klasifikasi lancar/tidak lancar. position based on current/non-current
Suatu aset disajikan lancar bila: classification. An asset is current when it is:
i) akan direalisasi, dijual atau dikonsumsi i) expected to be realized or intended to be
dalam siklus operasi normal, sold or consumed in the normal
operating cycle,
ii) untuk diperdagangkan, ii) held primarily for the purpose of trading,
iii) akan direalisasi dalam 12 bulan setelah iii) expected to be realized within 12 months
tanggal pelaporan, atau after the reporting period, or
iv) kas dan setara kas kecuali yang dibatasi iv) cash and cash equivalent unless
penggunaannya atau akan digunakan restricted from being exchanged or used
untuk melunasi suatu liabilitas dalam paling to settle a liability for at least 12 months
lambat 12 bulan setelah tanggal pelaporan. after the reporting period.
Seluruh aset lain diklasifikasikan sebagai tidak All other assets are classified as non-current.
lancar.
52
Page 59
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
y. Klasifikasi lancar dan tidak lancar (lanjutan) y. Current and non-current classification
(continued)
Prinsip kebijakan akuntansi yang diterapkan The principal accounting policies applied in
dalam penyusunan laporan keuangan the preparation of these interim consolidated
konsolidasian interim adalah seperti dijabarkan financial statements are set out below.
di bawah ini.
Suatu liabilitas disajikan lancar bila: A liability is current when it is:
i) akan dilunasi dalam siklus operasi normal, i) expected to be settled in the normal
operating cycle,
ii) untuk diperdagangkan, ii) held primarily for the purpose of trading,
iii) akan dilunasi dalam 12 bulan setelah iii) due to be settled within 12 months after
tanggal pelaporan, atau the reporting period, or
iv) tidak ada hak untuk menangguhkan iv) there is no right at the end of reporting
pelunasannya dalam kurun waktu period to defer the settlement of the
12 bulan setelah periode pelaporan. liability for at least 12 months after the
reporting period.
Persyaratan liabilitas yang dapat, atas opsi The terms of the liability that could, at the
pihak lawan, menghasilkan penyelesaiannya option of the counterparty, result in its
dengan penerbitan instrumen ekuitas tidak settlement by the issue of the equity
memengaruhi klasifikasinya. instruments do not affect its classification.
Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan sebagai All other liabilities are classified as non-
tidak lancar. current.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan Deferred tax assets and liabilities are
diklasifikasikan sebagai aset dan liabilitas tidak classified as non-current assets and liabilities.
lancar.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Group’s interim
interim Grup mengharuskan manajemen untuk consolidated financial statements requires
membuat pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang management to make judgments, estimates, and
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari assumptions that affect the reported amounts of
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan revenues, expenses, assets and liabilities, and the
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir disclosure of contingent liabilities, at the end of the
periode pelaporan. reporting period.
Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi Uncertainty about these assumptions and
tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian estimates could result in outcomes that may
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas require material adjustments to the carrying
yang terpengaruh pada periode pelaporan amounts of the assets and liabilities affected in
berikutnya. future periods.
53
Page 60
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup management in the process of applying the
yang memiliki pengaruh paling signifikan atas Group’s accounting policies that have the most
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan significant effects on the amounts recognized in
konsolidasian interim: the interim consolidated financial statements:
Penentuan pengendalian Determination of control
Grup menentukan bahwa Grup memiliki The Group determines that it has control over
pengendalian atas NWP meskipun hanya memiliki NWP even though it only holds 32.48% ownership
32,48% kepemilikan atas perusahaan tersebut of the company as of June 30, 2026 and
pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 December 31, 2025, because the Group has (1)
karena Grup memiliki (1) kekuasaan atas NWP, power over NWP, (2) rights of variable returns
(2) hak atas imbal hasil variabel dari from its involvement, and (3) the Group has the
kepemilikannya, dan (3) memiliki kemampuan ability to affect those returns through its control of
untuk memengaruhi imbal hasil tersebut melalui the companies.
pengendaliannya.
Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classification of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas assets and liabilities as financial assets and
keuangan dengan pertimbangan bila definisi yang financial liabilities considering if the definition set
ditetapkan PSAK 239: Instrumen Keuangan: forth in PSAK 239: Financial Instruments:
Pengakuan dan Pengukuran terpenuhi. Dengan Recognition and Measurement are met.
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan Accordingly, the financial assets and financial
diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup liabilities are accounted for in accordance with the
seperti diungkapkan pada Catatan 2s. Group’s accounting policies as disclosed in
Note 2s.
Pengklasifikasian properti Classification of property
Grup menentukan apakah sebuah properti yang The Group determines whether a property is
diperoleh diklasifikasikan sebagai properti investasi classified as investment property or inventory
atau properti persediaan: property:
- Properti investasi terdiri atas bangunan yang - Investment properties comprise building which
tidak bertujuan untuk digunakan dalam kegiatan are not occupied substantially for use in the
operasi Grup, tidak juga untuk dijual dalam operations of the Group, nor for sale in the
kegiatan bisnis Grup, tetapi digunakan untuk ordinary course of the Group’s business, but
memperoleh pendapatan sewa dan peningkatan are held primarily to earn rental income and
modal. capital appreciation.
- Properti persediaan terdiri dari properti yang - Inventory properties comprise properties which
bertujuan untuk dijual dalam kegiatan bisnis are intended to be sold in the Group’s ordinary
Grup. business.
54
Page 61
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup management in the process of applying the
yang memiliki pengaruh paling signifikan atas Group’s accounting policies that have the most
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan significant effects on the amounts recognized in
konsolidasian interim: (lanjutan) the interim consolidated financial statements:
(continued)
Perpajakan Taxes
Ketidakpastian atas interpretasi dari peraturan Uncertainties exist with respect to the
pajak yang kompleks, perubahan peraturan pajak interpretation of complex tax regulations,
dan jumlah dan timbulnya penghasilan kena pajak changes in tax laws, and the amount and timing
di masa depan, dapat menyebabkan penyesuaian of future taxable income, could necessitate future
di masa depan atas penghasilan dan beban pajak adjustments to tax income and expense already
yang telah dicatat. recorded.
Pertimbangan juga dilakukan dalam menentukan Judgment is also involved in determining the
penyisihan atas pajak penghasilan badan. provision for corporate income tax. There are
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang certain transactions and computation for which
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti the ultimate tax determination is uncertain during
sepanjang kegiatan usaha normal. the ordinary course of business.
Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan The Group recognizes liabilities for expected
badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat corporate income tax issues based on estimates
tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan of whether additional corporate income tax will be
lebih rinci mengenai pajak penghasilan due. Further details regarding taxation are
diungkapkan dalam Catatan 20d. disclosed in Note 20d.
Klasifikasi sewa properti - Grup sebagai pemberi Property lease classification - Group as lessor
sewa
Grup mengadakan perjanjian sewa properti The Group has entered into commercial property
komersial atas portofolio properti investasi. Grup leases on its investment property portfolio.
menentukan, berdasarkan evaluasi dari syarat dan The Group has determined, based on an
ketentuan yang disepakati, seperti masa sewa evaluation of the terms and conditions of the
tidak meliputi sebagian besar dari umur ekonomis arrangements, such as the lease term not
dari properti komersial dan nilai kini dari constituting a major part of the economic life of the
pembayaran sewa minimum tidak secara commercial property and the present value of the
substansial sejumlah seluruh nilai wajar dari minimum lease payments not amounting to
properti komersial, bahwa Grup tidak mengalihkan substantially all of the fair value of the commercial
secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang property, that it retains substantially all the risks
terkait dengan kepemilikan atas properti tersebut and rewards incidental to ownership of these
dan mencatat kontrak tersebut sebagai sewa properties and accounts for the contracts as
operasi. operating leases.
Opsi pembaruan dan penghentian dalam kontrak - Lease term of contracts with renewal and
Grup sebagai penyewa termination options - the Group as lessee
Grup menentukan masa sewa sesuai masa sewa The Group determines the lease term as the
yang tidak dapat terbatalkan, ditambah dengan non-cancellable term of the lease, together with
setiap periode yang dicakup oleh opsi untuk any periods covered by an option to extend the
memperpanjang sewa jika cukup pasti untuk lease if it is reasonably certain to be exercised, or
mengeksekusi, atau setiap periode yang dicakup any periods covered by an option to terminate the
oleh opsi untuk menghentikan sewa, jika cukup lease, if it is reasonably certain not to be
pasti untuk tidak mengeksekusi opsi tersebut. exercised.
55
Page 62
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup management in the process of applying the
yang memiliki pengaruh paling signifikan atas Group’s accounting policies that have the most
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan significant effects on the amounts recognized in
konsolidasian interim: (lanjutan) the interim consolidated financial statements:
(continued)
Opsi pembaruan dan penghentian dalam kontrak - Lease term of contracts with renewal and
Grup sebagai penyewa (lanjutan) termination options - the Group as lessee
(continued)
Grup memiliki beberapa kontrak sewa yang The Group has several lease contracts that
mencakup opsi perpanjangan dan terminasi. Grup include extension and termination options. The
menerapkan pertimbangan dalam mengevaluasi Group applies judgement in evaluating whether it
apakah secara wajar akan menggunakan opsi is reasonably certain to exercise the option to
untuk memperbarui atau mengakhiri sewa. renew or terminate the lease or not.
Grup menerapkan pertimbangan dalam The Group applies judgement in evaluating
mengevaluasi apakah secara wajar akan whether it is reasonably certain to exercise the
menggunakan opsi untuk memperbarui atau option to renew or terminate the lease. The Group
mengakhiri sewa. Grup mempertimbangkan semua considers all relevant factors that create an
faktor relevan yang membentuk insentif ekonomi economic incentive for them to exercise either the
untuk melakukan pembaruan atau penghentian. renewal or termination. After the commencement
Setelah tanggal permulaan, Grup menilai kembali date, the Group reassesses the lease term if there
masa sewa jika terdapat peristiwa atau perubahan is a significant event or change in circumstances
signifikan yang berada dalam kendalinya dan that is within its control and affects its ability to
mempengaruhi kemampuannya untuk exercise or not to exercise the option to renew or
menjalankan atau tidak menggunakan opsi untuk to terminate.
memperbarui atau untuk mengakhiri.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan reporting date that have a significant risk of
mengakibatkan penyesuaian yang material causing a material adjustment to the carrying
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk values of assets and liabilities within the next
periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup financial period are disclosed below. The Group
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter based its assumptions and estimates on
yang tersedia pada saat laporan keuangan parameters available when the interim
konsolidasian interim disusun. consolidated financial statements were prepared.
Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa Existing circumstances and assumptions about
depan mungkin berubah akibat perubahan pasar future developments may change due to market
atau situasi yang di luar kendali Grup. Perubahan changes or circumstances arising beyond the
tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada control of the Group. Such changes are reflected
saat terjadinya. in the assumptions when they occur.
56
Page 63
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Allowance for Impairment of Trade Receivables
Grup menetapkan estimasi penyisihan penurunan The Group estimates impairment allowance for
nilai piutang usaha menggunakan pendekatan trade receivables using simplified approach of
yang disederhanakan dari KKE. Matriks provisi ECL. A provision matrix is used to determine ECL
digunakan untuk menghitung KKE untuk piutang for trade and other receivables, where the
usaha dan lain-lain. Tarif provisi didasarkan pada provision rates are based on days past due for
hari tunggakan untuk pengelompokan berbagai groupings of various customer segments that
segmen pelanggan yang memiliki pola kerugian have similar loss patterns.
serupa.
Matriks provisi awalnya didasarkan pada riwayat The provision matrix is initially based on the
tingkat kerugian pelanggan. Grup akan melakukan customers historical observed loss rates. The
penyesuaian pengalaman kerugian historis dengan Group will adjust the historical observed loss
informasi berwawasan ke depan. experience with forward-looking information.
Misalnya, jika prakiraan kondisi ekonomi yang For instance, if forecast economic conditions
terkait erat dengan riwayat tingkat kerugian closely related to the historical observed loss are
diperkirakan akan memburuk pada tahun expected to deteriorate over the next year which
berikutnya yang dapat menyebabkan peningkatan can lead to an increased number of defaults in
jumlah gagal bayar pada sektor-sektor pelanggan the sectors where customers are operating, the
beroperasi, riwayat tingkat kerugian disesuaikan. historical losses are adjusted accordingly. At
Pada setiap tanggal pelaporan, riwayat tingkat every reporting date, the historical observed loss
gagal bayar yang diamati diperbarui dan perubahan rates are updated and changes in the forward-
dalam estimasi berwawasan ke depan dianalisis. looking estimates are analyzed.
Evaluasi atas korelasi antara tingkat gagal bayar The assessment of the correlation between
yang diamati secara historis, prakiraan kondisi historical observed loss rates, forecast economic
ekonomi dan KKE, adalah estimasi signifikan. conditions and ECLs, is a significant estimate.
Jumlah KKE sensitif terhadap perubahan keadaan The amount of ECLs is sensitive to changes in
dan prakiraan kondisi ekonomi. Kerugian kredit circumstances and of forecast economic
historis Grup dan perkiraan kondisi ekonomi conditions. The Group’s historical observed loss
mungkin tidak mewakili tingkat gagal bayar rate and forecast of economic conditions may not
pelanggan aktual di masa depan. be representative of customer’s actual default in
the future.
Penjelasan lebih lanjut atas piutang usaha Further details on trade receivables are disclosed
diungkapkan dalam Catatan 5. in Note 5.
57
Page 64
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Imbalan Kerja Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja karyawan Grup The determination of the Group’s employee
bergantung pada pemilihan asumsi yang benefits liability depends on the selection of
digunakan oleh aktuaris independen dalam certain assumptions used by the independent
menghitung jumlah-jumlah tersebut dan regulasi actuaries in calculating such amounts and the
Grup. Asumsi tersebut termasuk, antara lain, Group’s regulation. Those assumptions include
tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, among others, discount rates, future annual
tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat salary increase rate, annual employee turn-over
kecacatan, umur pension, dan tingkat kematian. rate, disability rate, retirement age, and mortality
rate.
Dikarenakan kompleksitas dari penilaian, dasar Due to the complexity of the valuation,
asumsi dan sifatnya yang jangka panjang, liabilitas assumptions and long-term nature, the defined
manfaat pasti sangat sensitif terhadap perubahan benefits liability is highly sensitive to changes in
asumsi. assumptions.
Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi While the Group believes that its assumptions
tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan are reasonable and appropriate, significant
signifikan pada hasil aktual atau perubahan differences in the Group’s actual results or
signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup significant changes in the Group’s assumptions
dapat mempengaruhi secara material liabilitas atas may materially affect its estimated liability for
pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja employee benefits and net employee benefits
neto. Semua asumsi ditelaah pada setiap tanggal expense. All assumptions are reviewed at each
pelaporan. reporting date.
Ketidakpastian Kewajiban Pajak Uncertain Tax Exposure
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam Significant judgment is involved in determining
menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. the provision for corporate income tax. There are
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang certain transactions and computation for which
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam the ultimate tax determination is uncertain during
kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas the ordinary course of business. The Group
atas pajak penghasilan badan berdasarkan recognized liabilities for expected corporate
estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak income tax issues based on estimates of whether
penghasilan badan. additional corporate income tax will be due.
Dalam menentukan jumlah yang harus diakui In determining the amount to be recognized in
terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Grup respect of an uncertain tax liability, the Group
menerapkan pertimbangan yang sama yang akan applies similar considerations as it would use in
mereka gunakan dalam menentukan jumlah determining the amount of a provision to be
cadangan yang harus diakui sesuai dengan recognized in accordance with PSAK 237:
PSAK 237: Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Provisions, Contingent Liabilities, and
Kontinjensi. Grup membuat analisa untuk semua Contingent Assets. The Group makes an
posisi pajak terkait dengan pajak penghasilan untuk analysis of all tax positions related to income
menentukan apakah liabilitas pajak atas manfaat taxes to determine whether a tax liability on
pajak yang belum diakui harus diakui. unrecognized tax benefit should be recognized.
58
Page 65
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Kas 335.573.530 248.026.075 Cash on hand
Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 302.435.738.320 9.659.608.088 (Persero) Tbk
PT Bank SMBC Indonesia Tbk 250.699.923.166 - PT Bank SMBC Indonesia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 149.031.123.063 155.709.550.130 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 141.099.791.334 202.622.040.079 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 15.079.272.548 13.573.263.690 (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 6.662.528.084 6.608.397.868 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 6.199.503.688 12.692.104.424 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 5.140.927.669 4.753.979.938 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Oke Indonesia Tbk 1.608.047.087 - PT Bank Oke Indonesia Tbk
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk 989.298.774 80.393.220 Indonesia 1906 Tbk
PT Bank Permata Tbk 164.120.726 129.295.670 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Artha Graha PT Bank Artha Graha
Internasional Tbk 151.816.851 122.872.926 Internasional Tbk
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk 111.876.917 3.259.641.255 Bank Indonesia Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 100.780.000 101.080.000 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank JTrust Indonesia Tbk 13.896.771 1.413.010.606 PT Bank JTrust Indonesia Tbk
PT Bank UOB Indonesia 9.634.216 9.933.369 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank KB Bukopin Tbk 7.303.674 - PT Bank KB Bukopin Tbk
PT Bank Mega Tbk 6.928.910 7.217.873 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk 4.986.985 5.136.985 Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank INA Perdana Tbk 119.756 43.544.075 PT Bank INA Perdana Tbk
Sub-total 879.517.618.539 410.791.070.196 Sub-total
59
Page 66
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Akun ini terdiri dari: (lanjutan) This account consists of: (continued)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Bank (lanjutan) Cash in banks (continued)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
(US$1.288.456 dan US$243.449 (US$1,288,456 and US$243,449
pada tanggal 30 Juni 2026 as of June 30, 2026 and
dan 31 Desember 2025) 23.006.672.300 4.085.567.663 and December 31, 2025)
CIMB Bank Berhad CIMB Bank Berhad
(US$376.219 dan US$1.101.501 (US$376,219 and US$1,101,501
pada tanggal 30 Juni 2026 as of June 30, 2026 and
dan 31 Desember 2025) 6.717.759.679 18.485.383.237 December 31, 2025)
PT Bank Standard Chartered PT Bank Standard Chartered
(US$53.174 dan US$616.072 (US$53,174 and US$616,072
pada tanggal 30 Juni 2026 as of June 30, 2026 and
dan 31 Desember 2025) 949.469.944 10.338.927.688 December 31, 2025)
PT Bank JTrust Indonesia Tbk PT Bank JTrust Indonesia Tbk
(US$24.347 dan US$24.906 (US$24,347 and US$24,906
pada tanggal 30 Juni 2026 as of June 30, 2026 and
dan 31 Desember 2025) 434.741.110 417.969.136 and December 31, 2025)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (US$10.130 (Persero) Tbk (US$10,130 and
dan US$269.568 pada tanggal US$269,568 as of June 30, 2026
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025) 180.886.815 4.523.893.029 and December 31, 2025)
PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk
(US$3.968 dan US$6.715 (US$3,968 and US$6,715
pada tanggal 30 Juni 2026 as of June 30, 2026 and
dan 31 Desember 2025) 70.849.394 123.679.076 and December 31, 2025)
PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk
(US$617 dan US$652 (US$617 and US$652
pada tanggal 30 Juni 2026 as of June 30, 2026 and
dan 31 Desember 2025) 11.013.224 10.938.172 and December 31, 2025)
PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia
(US$92 dan US$98) (US$92 and US$98
pada tanggal 30 Juni 2026 as of June 30, 2026 and
dan 31 Desember 2025) 1.642.752 1.644.636 and December 31, 2025)
Sub-total 31.373.035.218 37.988.002.637 Sub-total
Total bank 910.890.653.757 448.779.072.833 Total cash in banks
60
Page 67
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Akun ini terdiri dari: (lanjutan) This account consists of: (continued)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Deposito Berjangka Time Deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank KB Bukopin Tbk 240.000.657.534 78.000.000.000 PT Bank KB Bukopin Tbk
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk 14.100.000.000 68.100.000.000 Indonesia 1906 Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 7.740.000.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 848.612.790 832.334.831 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank KB Bukopin Tbk PT Bank KB Bukopin Tbk
(US$3.049.016 dan US$3.536.658 (US$3,049,016 dan US$3,536,658
pada tanggal 30 Juni 2026 as of June 30, 2026 and
dan 31 Desember 2025) 54.443.222.375 59.352.196.905 December 31, 2025)
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk (US$1.734.452) - 29.107.577.995 Indonesia 1906 Tbk (US$1,734,452)
Total deposito berjangka 317.132.492.699 235.392.109.731 Total time deposits
Total 1.228.358.719.986 684.419.208.639 Total
Suku bunga deposito berjangka selama periode The interest rates on time deposits during the six-
enam bulan/tahun berjalan berkisar antara: month period/year ranged as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Rupiah 2,50% - 7,15% 2,00% - 6,50% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 3,75% - 5,10% 4,45% - 5,10% United States Dollar
Semua rekening bank ditempatkan pada bank All cash in banks are placed in third-party banks
pihak ketiga dan tidak dibatasi penggunaannya. and not restricted.
61
Page 68
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
5. PIUTANG - NETO 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET
a. Rincian piutang usaha - pihak ketiga - neto a. The details of trade receivables - third parties
adalah sebagai berikut: - net are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Pihak ketiga: Third parties:
Sewa pusat perbelanjaan 131.605.009.621 134.816.020.434 Rent of shopping mall
Pengelolaan gedung 67.842.256.553 64.345.847.501 Building management
Hotel 5.010.671.042 4.532.069.854 Hotel
Sub-total 204.457.937.216 203.693.937.789 Sub-total
Penyisihan kerugian kredit
ekspektasian (48.629.279.633) (49.473.919.805) Allowance for expected credit loss
Neto 155.828.657.583 154.220.017.984 Net
b. Rincian umur piutang usaha adalah sebagai b. The aging analysis of trade receivables are
berikut: as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Lancar 102.376.006.653 108.260.085.393 Current
Telah jatuh tempo: Overdue:
1 - 30 hari 5.658.642.235 6.378.716.886 1 - 30 days
31 - 60 hari 2.921.078.701 2.701.237.544 31 - 60 days
61 - 90 hari 1.040.566.758 2.102.742.500 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 92.461.642.869 84.251.155.466 More than 90 days
Sub-total 204.457.937.216 203.693.937.789 Sub-total
Penyisihan kerugian kredit
ekspektasian (48.629.279.633) (49.473.919.805) Allowance for expected credit loss
Neto 155.828.657.583 154.220.017.984 Net
Seluruh piutang merupakan piutang dalam mata All receivables are denominated in Rupiah.
uang Rupiah.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
sebagian piutang usaha digunakan sebagai certain trade receivables are pledged as
jaminan utang bank (Catatan 13). collateral for bank loans (Note 13).
62
Page 69
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
5. PIUTANG - NETO (lanjutan) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET (continued)
c. Mutasi penyisihan kerugian kredit c. Movement of allowance for expected credit
ekspektasian atas piutang usaha adalah loss of trade receivables are as follows:
sebagai berikut:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Saldo awal 49.473.919.805 47.712.201.393 Beginning balance
Penyisihan (Pembalikan) periode/ Allowance (Reversal)
tahun berjalan (Catatan 30) 286.561.439 4.693.436.366 for the period/year (Note 30)
Penghapusan tahun berjalan (1.131.201.611) (2.931.717.954) Write off during the year
Saldo akhir 48.629.279.633 49.473.919.805 Ending balance
Di bawah ini adalah informasi tentang Below are the information about the credit
eksposur risiko kredit atas piutang usaha risk exposure on the Group’s trade
Grup untuk periode enam bulan yang berakhir receivables for the six-month period ended
pada tanggal 30 Juni 2026: June 30, 2026:
Tingkat kerugian
kredit Jumlah tercatat Kerugian kredit
ekspektasian/ default/Carrying ekspektasian/
Expected credit amount of Expected
loss rate default credit loss
Individual 100% 13.039.811.006 (6.969.988.625) Individual
Kolektif : Collective:
Belum jatuh tempo 0,00% - 28,28% 101.937.298.269 (9.310.872.590) Current ….
Telah jatuh tempo: Over due:….
1-30 hari 0,00% - 43,78% 5.609.397.913 (603.450.874) 1-30 days……..
31-60 hari 0,00% - 71,30% 2.921.078.701 (676.778.969) 31-60 days……..
61-90 hari 0,00% - 98,57% 1.040.566.758 (291.032.684) 61-90 days……..
Lebih dari 90 hari 0,00% - 100,00% 79.909.784.569 (30.777.155.891) More than 90 days……..
Total 204.457.937.216 48.629.279.633 Total
Di bawah ini adalah informasi tentang Below are the information about the credit
eksposur risiko kredit atas piutang usaha risk exposure on the Group’s trade
Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal receivables for the year ended December 31,
31 Desember 2025: 2025:
Tingkat kerugian
kredit Jumlah tercatat Kerugian kredit
ekspektasian/ default/Carrying ekspektasian/
Expected credit amount of Expected
loss rate default credit loss
Individual 100% 13.039.811.006 (8.000.957.509) Individual
Kolektif : Collective:
Belum jatuh tempo 0,00% - 28,28% 105.490.157.388 (8.594.390.441) Current ….
Telah jatuh tempo: Over due:….
1-30 hari 0,00% - 43,78% 4.683.714.180 (336.827.191) 1-30 days……..
31-60 hari 0,00% - 100,00% 2.279.657.903 (352.142.643) 31-60 days……..
61-90 hari 0,00% - 99,10% 1.212.722.825 (253.118.242) 61-90 days……..
Lebih dari 90 hari 0,00% - 100,00% 76.987.874.487 (31.936.483.779) More than 90 days……..
Total 203.693.937.789 (49.473.919.805) Total
63
Page 70
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
5. PIUTANG - NETO (lanjutan) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET (continued)
c. Mutasi penyisihan kerugian kredit c. Movement of allowance for expected credit
ekspektasian atas piutang usaha adalah loss of trade receivables are as follows:
sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk Allowance for impairment losses were made
secara individual dan kolektif untuk seluruh individually and collectively for all receivables
piutang yang telah jatuh tempo. which are past due.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap Based on the review of the status of the
keadaan piutang masing-masing pelanggan individual receivable accounts at the end of
pada akhir tahun, manajemen Grup the year, the Group’s management believes
berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian that the allowance for impairment losses is
penurunan nilai tersebut cukup untuk adequate to cover the possibility of losses
menutup kemungkinan kerugian atas tidak from uncollectible trade receivables.
tertagihnya piutang usaha.
d. Rincian piutang lain-lain - pihak ketiga - neto d. The details of other receivables - third parties
adalah sebagai berikut: - net are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
PT Daksa Semesta Lestari PT Daksa Semesta Lestari
beserta bunga 57.304.922.850 49.985.721.323 including interest
PT Griya Medika Internusa 42.187.889.830 42.750.480.700 PT Griya Medika Internusa
PT Lizam Manunggal Abadi PT Lizam Manunggal Abadi
beserta bunga 8.749.371.299 9.261.602.411 including interest
PT Narendra Amerta 8.481.595.268 8.481.595.268 PT Narendra Amerta
Pengembalian uang muka tanah 5.000.000.000 5.000.000.000 Refund of advance of land
PT Samara Gelora Ciptaguna PT Samara Gelora Ciptaguna
dan bunga 3.591.508.342 3.785.419.090 and interest
Bunga deposito 566.294.843 945.435.270 Time deposits’ interest
Lain-lain 2.734.323.231 3.337.409.488 Others
Sub-total 128.615.905.663 123.547.663.550 Sub-total
Penyisihan kerugian kredit
ekspektasian (13.999.520.342) (13.999.520.342) Allowance for expected credit loss
Total 114.616.385.321 109.548.143.208 Total
Dikurangi bagian lancar
piutang lain-lain - pihak Less current portion of
ketiga - neto: other receivables - third parties - net:
PT Narendra Amerta (8.481.595.268) (8.481.595.268) PT Narendra Amerta
Bunga deposito (566.294.842) (945.435.270) Time deposits’ interest
PT Samara Gelora Ciptaguna PT Samara Gelora Ciptaguna
beserta bunga - (3.785.419.090) including interest
PT Daksa Semesta Lestari PT Daksa Semesta Lestari
beserta bunga - (15.194.310.122) including interest
PT Lizam Manunggal Abadi PT Lizam Manunggal Abadi
beserta bunga - (9.261.602.411) including interest
Lain-lain (2.734.323.231) (3.337.409.488) Others
Sub-total (11.782.213.341) (41.005.771.649) Sub-total
Penyisihan kerugian kredit
ekspektasian 8.999.520.342 8.999.520.342 Allowance for expected credit loss
Bagian lancar piutang Current portion of other
lain-lain - pihak ketiga - neto (2.782.692.999) (32.006.251.307) receivables - third parties - net
Bagian tidak lancar piutang Non-current portion of other
lain-lain - pihak ketiga - neto 111.833.692.322 77.541.891.901 receivables - third parties - net
64
Page 71
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
5. PIUTANG - NETO (lanjutan) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET (continued)
d. Rincian piutang lain-lain - pihak ketiga - neto d. The details of other receivables - third parties
adalah sebagai berikut: (lanjutan) - net are as follows: (continued)
Mutasi penyisihan kerugian kredit Movement of allowance for expected credit
ekspektasian atas piutang lain-lain adalah loss of other receivables are as follows:
sebagai berikut:
Pada tahun 2025, entitas anak Perusahaan, In 2025, Company’s subsidiaries, WCP and
WCP dan NI, menandatangani perjanjian NI, signed an agreement to provide a loan to
untuk memberikan pinjaman kepada PT Daksa Semesta Lestari fully amounting to
PT Daksa Semesta Lestari seluruhnya Rp46,200,000,000 with annual interest rate
sebesar Rp46.200.000.000 dengan bunga per of 5% and matures in 2026, 2027, and 2028.
tahun sebesar 5% dan jatuh tempo pada
tahun 2026, 2027, dan 2028.
Pada tahun 2026, WCP, NI, dan PT Daksa In 2026, WCP, NI, and PT Daksa Semesta
Semesta Lestari telah menandatangani Lestari signed an amendment agreement to
perjanjian perubahan untuk meningkatkan increase the loan facility to
fasilitas pinjaman menjadi sebesar Rp53,010,000,000 and extend the
Rp53.010.000.000 dan perpanjangan masa repayment term, with maturities falling due
jatuh tempo perjanjian menjadi tahun 2027 from 2027 to 2030.
hingga 2030.
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup telah As of June 30, 2026, the Group has
mencatat piutang lain-lain - pihak ketiga recorded other receivables - third
kepada PT Daksa Semesta Lestari sebesar parties to PT Daksa Semesta Lestari
RpNihil (31 Desember 2025: amounting to RpNil (December 31, 2025:
Rp15.194.310.122), termasuk bunga sebesar Rp15,194,310,122) which includes interest
RpNihil (31 Desember 2025 : amounting to RpNil (December 31, 2025:
Rp1.594.310.122) yang dicatat sebagai Rp1,594,310,122) which was recorded as
bagian lancar piutang lain-lain - pihak ketiga current portion of other receivables - third
dan sebesar Rp57.304.922.850 parties and amounting to Rp57,304,922,850
(31 Desember 2025: Rp34.791.411.201) (December 31, 2025: Rp34,791,411,201)
termasuk bunga sebesar Rp4.294.922.850 which includes interest amounting to
(31 Desember 2025: Rp2.191.411.201), yang Rp4,294,922,850 (December 31, 2025:
dicatat sebagai bagian tidak lancar piutang Rp2,191,411,201), which was recorded as
lain-lain - pihak ketiga pada laporan posisi non-current portion of other receivables - third
keuangan konsolidasian interim. parties in the interim consolidated financial
statements.
NI menjual investasinya terhadap NA pada NI sold its investment on NA to
PT Griya Medika Internusa dengan nilai PT Griya Medika Internusa amounting to
transaksi sebesar Rp45.495.000.000. Rp45,495,000,000. In 2025, the repayment
Pada tahun 2025, tanggal pelunasan piutang date of receivables from PT Griya Medika
dari PT Griya Medika Internusa telah Internusa has been extended to
diperpanjang menjadi tanggal 31 Desember December 31, 2027
2027.
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup mencatat As of June 30, 2026, the Group recorded
piutang dari PT Griya Medika Internusa at its fair value from PT Griya Medika
sebesar nilai wajarnya yaitu, Internusa amounting to Rp42,187,889,830
Rp42.187.889.830 (31 Desember 2025: (December 31, 2025: Rp42,750,480,700) as
Rp42.750.480.700), sebagai bagian tidak part of non-current other receivables - third
lancar piutang lain-lain - pihak ketiga pada parties in the interim consolidated financial
laporan posisi keuangan konsolidasian statements.
interim.
65
Page 72
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
5. PIUTANG - NETO (lanjutan) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET (continued)
d. Rincian piutang lain-lain - pihak ketiga - neto d. The details of other receivables - third parties
adalah sebagai berikut: (lanjutan) - net are as follows: (continued)
Pada tahun 2023, NCP, entitas anak, In 2023, NCP, a subsidiary, signed
menandatangani perjanjian untuk an agreement to provide a loan to
memberikan pinjaman kepada PT Lizam PT Lizam Manunggal Abadi amounting to
Manunggal Abadi sebesar Rp7.750.000.000 Rp7,750,000,000 with annual interest
dengan bunga pertahun sebesar 5% dan rate of 5% and matures in 2026. On June 30,
jatuh tempo pada tahun 2026. Pada tanggal 2026, NCP and PT Lizam Manunggal Abadi
30 Juni 2026, NCP dan PT Lizam Manunggal signed an amendment agreement to extend
Abadi menandatangani perjanjian perubahan the repayment term, with maturities falling
untuk memperpanjang masa jatuh tempo due in 2029.
perjanjian menjadi tahun 2029.
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup mencatat As of June 30, 2026 the Group recorded other
piutang lain-lain - pihak ketiga kepada receivables - third parties to PT Lizam
PT Lizam Manunggal Abadi sebesar RpNihil Manunggal Abadi amounting to RpNil
(31 Desember 2025: Rp9.261.602.411), (December 31, 2025: Rp9,261,602,411),
termasuk bunga sebesar RpNihil which includes interest amounting to RpNil
(31 Desember 2025: Rp1.511.602.411), yang (December 31, 2025: Rp1,511,602,411),
dicatat sebagai bagian lancar piutang lain-lain which was recorded as current portion of
- pihak ketiga dan sebesar Rp8.749.371.299 other receivables - third parties and
(31 Desember 2025: RpNihil) termasuk bunga amounting to Rp8,749,371,299
sebesar Rp999.371.299 (31 Desember 2025: (December 31, 2025: RpNil), which includes
RpNihil), yang dicatat sebagai bagian tidak interest amounting to Rp999,371,299
lancar piutang lain-lain - pihak ketiga pada (December 31, 2025: RpNil), which was
laporan posisi keuangan konsolidasian recorded as non-current portion of other
interim. receivables - third parties in the interim
consolidated financial statements.
Pada 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, On June 30, 2026 and December 31, 2025,
Perusahaan, NI, dan TL telah mencadangkan the Company, NI, and TL made a provision
piutang lain-lain - pihak ketiga dari for other receivables from third parties from
PT Narendra Amerta sebesar PT Narendra Amerta amounting to
Rp8.481.595.268. Rp8,481,595,268.
Pada tahun 2023, tanggal pelunasan piutang In 2023, the repayment date for receivables
dari PT Samara Gelora Ciptaguna from PT Samara Gelora Ciptaguna was
diperpanjang menjadi tanggal 18 Juli 2026 extended to July 18, 2026 with annual interest
dengan bunga per tahun sebesar 5%. of 5%. On June 30, 2026, the Company and
Pada tanggal 30 Juni 2026, Perusahaan PT Samara Gelora Ciptaguna signed
dan PT Samara Gelora Ciptaguna an amendment agreement to extend the
menandatangani perjanjian perubahan untuk repayment term, with maturities falling due on
memperpanjang masa jatuh tempo perjanjian July 18, 2029.
menjadi tanggal 18 Juli 2029.
66
Page 73
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
5. PIUTANG - NETO (lanjutan) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - NET (continued)
d. Rincian piutang lain-lain - pihak ketiga - neto d. The details of other receivables - third parties
adalah sebagai berikut: (lanjutan) - net are as follows: (continued)
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup mencatat On June 30, 2026, the Group recorded other
piutang lain-lain - pihak ketiga kepada receivables - third parties to PT Samara
PT Samara Gelora Ciptaguna sebesar RpNihil Gelora Ciptaguna amounting to RpNil
(31 Desember 2025: Rp3.785.419.090), (December 31, 2025: Rp3,785,419,090)
termasuk bunga sebesar RpNihil which includes interest amounting to RpNil
(31 Desember 2025: Rp610.419.090), yang (December 31, 2025: Rp610,419,090), which
dicatat sebagai bagian lancar piutang lain-lain was recorded as current portion of other
- pihak ketiga dan sebesar Rp3.591.508.342 receivables - third parties and amounting
(31 Desember 2025: RpNihil) termasuk bunga to Rp3,591,508,342 (December 31, 2025:
sebesar Rp416.508.342 (31 Desember 2025: RpNil) which includes interest amounting to
RpNihil), yang dicatat sebagai bagian tidak Rp416,508,342 (December 31, 2025: RpNil),
lancar piutang lain-lain - pihak ketiga pada which was recorded as non-current portion of
laporan posisi keuangan konsolidasian other receivables - third parties in the interim
interim. consolidated financial statements.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap Based on the review of the status of the third
keadaan piutang masing-masing pihak ketiga parties receivable accounts at the end of the
pada akhir tahun, manajemen Grup year, the Group’s management believes that
berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian the allowance for expected credit loss is
kredit ekspektasian tersebut cukup untuk adequate to cover the possibility of losses
menutup kemungkinan kerugian atas tidak from uncollectible other receivables - third
tertagihnya piutang lain-lain - pihak ketiga. parties.
6. ASET KEUANGAN LAINNYA 6. OTHER FINANCIAL ASSETS
a. Aset keuangan lancar lainnya a. Other current financial assets
Rincian aset keuangan lancar lainnya adalah The details of other current financial assets
sebagai berikut: are as follow:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Rupiah Rupiah
Deposito berjangka 420.000.000.000 970.000.000.000 Time deposits
Surat sanggup bayar - 69.418.061.274 Promissory notes
Lain-lain 18.503.150 18.503.150 Others
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Piutang atas hedging Hedging receivables
(US$44.939 pada tanggal (US$44,939 as of
31 Desember 2025) (Catatan 39m) - 754.169.487 December 31, 2025) (Note 39m)
Total 420.018.503.150 1.040.190.733.911 Total
67
Page 74
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
6. ASET KEUANGAN LAINNYA (lanjutan) 6. OTHER FINANCIAL ASSETS (continued)
a. Aset keuangan lancar lainnya (lanjutan) a. Other current financial assets (continued)
Deposito berjangka Time deposits
Pada tanggal 30 Juni 2026, deposito berjangka As of June 30, 2026, time deposits represents
merupakan deposito berjangka di PT Bank time deposit at PT Bank KEB Hana Indonesia
KEB Hana Indonesia dengan jumlah amounting to Rp420,000,000,000 with
Rp420.000.000.000 dengan jangka waktu dua maturity periods of twelve months and not
belas bulan dan tidak dibatasi penggunaannya restricted in use owned by WCP, NCP’s
milik WCP, entitas anak NCP. subsidiary.
Pada tanggal 31 Desember 2025, deposito As of December 31, 2025, time deposits
berjangka terdiri atas deposito pada PT Bank consisted of a time deposit placed with
KEB Hana Indonesia sebesar PT Bank KEB Hana Indonesia amounting to
Rp420.000.000.000 milik WCP, entitas anak Rp420,000,000,000 owned by WCP,
NCP, serta deposito pada PT Bank JTrust a subsidiary of NCP, and time deposits placed
Indonesia Tbk masing-masing sebesar with PT Bank JTrust Indonesia Tbk amounting
Rp300.000.000.000 milik WCP, entitas anak to Rp300,000,000,000 owned by WCP,
NCP, dan Rp250.000.000.000 milik NI, entitas a subsidiary of NCP, and Rp250,000,000,000
anak CMI. Seluruh deposito berjangka owned by NI, a subsidiary of CMI. All such
tersebut memiliki jangka waktu dua belas time deposits had a term of twelve months and
bulan dan tidak dibatasi penggunaannya. Pada were unrestricted. As of June 30, 2026, the
tanggal 30 Juni 2026, deposito berjangka pada time deposits placed with PT Bank JTrust
PT Bank JTrust Indonesia Tbk tersebut telah Indonesia Tbk had matured and were not
jatuh tempo dan tidak diperpanjang. renewed.
Suku bunga tahunan deposito berjangka The time deposit’s annual interest rate for the
tersebut untuk periode enam bulan yang six-month period then ended June 30, 2026
berakhir pada 30 Juni 2026 dan 31 Desember and December 31, 2025 were 3.00% and
2025 masing-masing adalah 3,00% dan 2.00%, respectively.
2,00%.
Surat sanggup bayar Promissory notes
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup memiliki As of June 30, 2026, the Group has interest
bunga sebesar Rp37.182.845.773 yang dicatat amounting to Rp37,182,845,773, recorded at
berdasarkan nilai wajarnya atas surat sanggup its fair value based on the promissory notes of
bayar Perusahaan yaitu PN.00011, PN.00012, the Company with number PN.00011,
dan PN.00013 yang dibeli tanggal PN.00012, and PN.00013, which were
21 Desember 2021 sebesar acquired on December 21, 2021, for
Rp30.000.000.000 dan jatuh tempo pada Rp30,000,000,000 and matures on
tanggal 21 Desember 2024 dan telah December 21, 2024 and has been extended
diperpanjang sampai tanggal 21 Desember until December 21, 2026, and was then further
2026 dan kemudian diperpanjang kembali extended to December 21, 2028. As of
sampai tanggal 21 Desember 2028. June 30, 2026, promissory notes PN.00011,
Per 30 Juni 2026 surat sanggup bayar PN.00012, and PN.00013 were further
PN.00011, PN.00012, dan PN.00013 extended until December 21, 2028, and all
diperpanjang kembali sampai dengan have been classified as non-current portion
21 Desember 2028 dan seluruhnya telah (Note 6b). All promissory notes were issued
diklasifikasikan sebagai porsi tidak lancar by Group Castle Ltd. ("Issuer") and have an
(Catatan 6b). Seluruh surat sanggup bayar annual interest rate of 10%. The Issuer will
diterbitkan oleh Group Castle Ltd. ("Penerbit") redeem the payment commitment letters
dan memiliki bunga per tahun sebesar 10%. along with the accrued interest to the holders
Penerbit akan menebus kembali surat of the payment commitment letters on the due
sanggup bayar yang dibayarkan beserta date.
bunganya kepada pemegang surat sanggup
bayar pada tanggal jatuh tempo.
68
Page 75
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
6. ASET KEUANGAN LAINNYA (lanjutan) 6. OTHER FINANCIAL ASSETS (continued)
b. Aset keuangan tidak lancar lainnya b. Other non-current financial assets
Rincian aset keuangan tidak lancar lainnya The details of other non-current financial
adalah sebagai berikut: assets are as follow:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Rupiah Rupiah
Surat sanggup bayar 484.505.151.546 405.776.311.146 Promissory notes
Bank yang dibatasi penggunaannya 154.514.089.784 149.810.862.369 Restricted cash in banks
Uang jaminan listrik dan sewa 13.699.249.036 13.655.749.326 Electricity and rental security deposits
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Piutang atas hedging Hedging receivable
(US$3.623.142 pada 30 Juni 2026 (US$3,623,142 as of June 30, 2026
dan US$2.683.627 pada and US$2,683,627 as of
31 Desember 2025) (Catatan 39m) 64.694.823.552 45.036.634.020 December 31, 2025) (Note 39m)
Bank yang dibatasi penggunaannya Restricted cash in banks
(US$2.092.402 pada 30 Juni 2026 (US$2,092,402 as of June 30, 2026
dan US$2.384.995 pada and US$2,384,995 as of
31 Desember 2025) 37.361.928.862 40.024.983.573 December 31, 2025)
Total 754.775.242.780 654.304.540.434 Total
Surat sanggup bayar Promissory notes
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup memiliki As of June 30, 2026, the Group has interest
bunga sebesar Rp37.182.845.773 yang dicatat amounting to Rp37,182,845,773, recorded at
berdasarkan nilai wajarnya atas surat sanggup its fair value based on the promissory notes of
bayar Perusahaan yaitu PN.00011, PN.00012, the Company with number PN.00011,
dan PN.00013 yang dibeli tanggal PN.00012, and PN.00013, which were
21 Desember 2021 sebesar acquired on December 21, 2021, for
Rp30.000.000.000 dan jatuh tempo pada Rp30,000,000,000 and matures on
tanggal 21 Desember 2024 dan telah December 21, 2024 and has been extended
diperpanjang sampai tanggal 21 Desember until December 21, 2026, and was then further
2026. Seluruh surat sanggup bayar diterbitkan extended to December 21, 2028 (Note 6b). All
oleh Group Castle Ltd. ("Penerbit") dan promissory notes were issued by Group
memiliki bunga per tahun sebesar 10%. Castle Ltd. ("Issuer") and have an annual
Penerbit akan menebus kembali surat interest rate of 10%. The Issuer will redeem
sanggup bayar yang dibayarkan beserta the payment commitment letters along with
bunganya kepada pemegang surat sanggup the accrued interest to the holders of the
bayar pada tanggal jatuh tempo. Per 30 Juni payment commitment letters on the due date.
2026 surat sanggup bayar PN.00011, As of June 30, 2026, promissory notes
PN.00012, dan PN.00013 diperpanjang PN.00011, PN.00012, and PN.00013 were
kembali sampai dengan 21 Desember 2028 further extended until December 21, 2028,
dan seluruhnya telah diklasifikasikan sebagai and all have been classified as non-current
porsi tidak lancar. portion.
69
Page 76
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
6. ASET KEUANGAN LAINNYA (lanjutan) 6. OTHER FINANCIAL ASSETS (continued)
b. Aset keuangan tidak lancar lainnya (lanjutan) b. Other non-current financial assets
(continued)
Surat sanggup bayar (lanjutan) Promissory notes (continued)
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup memiliki As of June 30, 2026, the Group have interest
bunga sebesar Rp102.622.305.773 yang amounting to Rp102,622,305,773 recorded at
dicatat berdasarkan nilai wajarnya atas surat its fair value based on the payment
sanggup bayar NCP, entitas anak commitment letters from NCP, a subsidiary of
Perusahaan, yaitu PN.000701, PN.000702, the Company with number PN.000701,
PN.000703 yang dibeli pada tanggal 28 PN.000702, and PN.000703, which were
Oktober 2022 sebesar Rp300.000.000.000 acquired on October 28, 2022, for
dan jatuh tempo pada tanggal 28 Oktober 2025 Rp300,000,000,000 and matures on
dan telah diperpanjang sampai dengan 28 October 28, 2025 and has been extended until
Oktober 2028 (Catatan 6a), dan PN.000801, October 28, 2028 (Note 6a) and PN.000801,
PN.000601, PN.000501, PN.000502, PN.000601, PN.000501, PN.000502,
PN.000503 dan PN.000504 yang dibeli pada PN.000503, and PN.000504 which were
tanggal 4 November 2022 sebesar acquired on November 4, 2022, for
Rp14.700.000.000 dan jatuh tempo pada Rp14,700,000,000 and matures on
tanggal 4 November 2025 dan telah November 4, 2025 and has been extended
diperpanjang sampai dengan 4 November until November 4, 2028 (Note 6a). All
2028 (Catatan 6a). Seluruh surat sanggup promissory notes were issued by Group
bayar diterbitkan oleh Group Castle Ltd. Castle Ltd. ("Issuer") and have an annual
("Penerbit") dan memiliki bunga per tahun interest rate of 10%. The Issuer will redeem
sebesar 10%. Penerbit akan menebus kembali the payment commitment letters along with
surat sanggup bayar yang dibayarkan beserta the accrued interest to the holders of the
bunganya kepada Pemegang surat sanggup payment commitment letters on the due date.
bayar pada tanggal jatuh tempo. Pada tanggal As of June 30, 2026, there were no changes
30 Juni 2026 tidak terdapat perubahan to the terms and conditions relating to the
ketentuan atas tanggal jatuh tempo surat maturity dates of the promissory notes.
sanggup bayar.
Bank yang dibatasi penggunaannya Restricted cash in banks
Bank yang dibatasi penggunaannya Restricted cash in bank represents the
merupakan rekening penampungan pada escrow in PT Bank OCBC NISP Tbk,
PT Bank OCBC NISP Tbk, PT Bank Negara PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk,
Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank CIMB PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank KEB
Niaga Tbk, PT Bank KEB Hana Indonesia, Hana Indonesia, PT Bank Mandiri (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Tbk, PT Bank Woori Saudara Indonesia
Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk, dan 1906 Tbk, and CIMB Bank Berhad, owned by
CIMB Bank Berhad, milik beberapa entitas certain NWP’s subsidiaries which are
anak NWP yang dijaminkan terhadap utang pledged as collateral against bank loans of
bank milik entitas anak tersebut (Catatan 13). those subsidiaries (Note 13).
Uang jaminan listrik dan sewa Electricity and rental security deposits
Uang jaminan listrik dan sewa merupakan Electricity and rental security deposits
uang jaminan ke PT Perusahaan Listrik represent deposits to PT Perusahaan Listrik
Negara (Persero) (“PLN”) untuk mall yang Negara (Persero) (“PLN”) for malls owned by
dimiliki entitas anak dan sewa gedung kantor. the subsidiaries and office rental building.
70
Page 77
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
7. PERSEDIAAN - NETO 7. INVENTORIES - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Ruko tersedia untuk dijual: Shophouses available-for-sale:
Binjai 20.146.380.216 20.146.380.216 Binjai
Tanjung Pinang 11.248.709.000 11.248.709.000 Tanjung Pinang
Ketapang 10.759.483.146 10.759.483.146 Ketapang
Sampit 4.632.082.162 4.632.082.162 Sampit
Sub-total 46.786.654.524 46.786.654.524 Sub-total
Ruko dalam penyelesaian - Palu 17.708.000.000 17.708.000.000 Shophouses under construction - Palu
Dikurangi: Less:
Cadangan atas penurunan nilai - ruko Allowance for impairment - shophouses
dalam penyelesaian (9.293.371.023) (9.293.371.023) under construction
Sub-total 8.414.628.977 8.414.628.977 Sub-total
Lain-lain 6.369.452.845 6.863.911.906 Others
Total 61.570.736.346 62.065.195.407 Total
a. Ruko tersedia untuk dijual a. Shophouses available for sale
Ruko tersedia untuk dijual merupakan unit Shophouses available for sale are
ruko Grand Rivera yang berlokasi di shophouses of Grand Rivera located in
Ketapang, unit ruko di Tanjung Pinang, unit Ketapang, shophouses unit located in
ruko Grand Ayuda di Sampit dan unit ruko di Tanjung Pinang, shophouses of Grand
Binjai yang masing-masing dimiliki oleh Ayuda in Sampit, and shophouses unit
PT Tarangga Hanasta, PT Gardapati located in Binjai, each owned by
Sahardaya, PT Danadipa Aluwung dan PT Tarangga Hanasta, PT Gardapati
PT Binjai Hatua Makmur, entitas anak. Sahardaya, PT Danadipa Aluwung and
PT Binjai Hatua Makmur, subsidiaries,
respectively.
b. Ruko dalam penyelesaian b. Shophouses under construction
Mutasi ruko dalam penyelesaian - neto adalah The movements of shophouses under
sebagai berikut: construction - net are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Saldo awal 8.414.628.977 8.372.326.584 Beginning balance
Pembalikan kerugian
penurunan nilai: Reversal of impairment losses:
Ruko - Bayview - Palu - 42.302.393 Shophouses - Bayview - Palu
Saldo akhir 8.414.628.977 8.414.628.977 Ending balance
71
Page 78
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
7. PERSEDIAAN - NETO (lanjutan) 7. INVENTORIES - NET (continued)
b. Ruko dalam penyelesaian b. Shophouses under construction
Pada tanggal 30 Juni 2026, berdasarkan As of June 30, 2026, based on the valuation
penilaian yang dilakukan oleh KJPP Willson performed by KJPP Willson dan Rekan, an
dan Rekan, penilai independen, dalam independent appraiser, on its report dated
laporannya yang bertanggal 12 Maret 2026, March 12, 2026, the Group recorded
Grup mencatat pembalikan atas penurunan reversal of impairment amounted to RpNil
nilai masing-masing sebesar RpNihil (2025: (2025: Rp42,302,393) for the shophouse
Rp42.302.393) untuk ruko Bayview milik PT Bayview owned by PT Palu Graha
Palu Graha Sejahtera yang dicatat sebagai Sejahtera that recorded as part of
bagian dari akun “Pembalikan atas kerugian “Reversal of impairment losses - net”
penurunan nilai - neto” pada laporan laba rugi account in the consolidated statement of
dan rugi komprehensif lain konsolidasian. profit or loss and other comprehensive loss.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026 and December 31,
2025, manajemen Grup berkeyakinan bahwa 2025, the Group’s management believes
tidak terdapat kejadian atau perubahan that there is no event or change in
kondisi yang mengindikasikan adanya circumstances that may indicate any
penurunan nilai persediaan, selain dari yang impairment in value of inventories, except
diungkapkan di atas. for those disclosed above.
8. UANG MUKA 8. ADVANCES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Lancar Current
Uang muka operasional 1.035.072.013 675.345.617 Advance for operation
Uang muka lainnya 31.959.591 46.619.979 Other advances
Total 1.067.031.604 721.965.596 Total
Tidak Lancar Non-current
Uang muka pembelian tanah 57.621.779.366 57.621.779.366 Advance for purchase of lands
Uang muka proyek 18.225.091.084 15.300.884.106 Advance for projects
Uang muka konstruksi Advance for constructions of
properti investasi 1.736.833.348 5.474.385.962 investment properties
Uang muka pembelian aset tetap 453.155.321 739.561.297 Advance for purchase of fixed assets
Dikurangi: Less:
Cadangan atas kerugian Allowance for
penurunan nilai uang muka impairment of advance
pembelian tanah (10.477.500.000) (10.477.500.000) for purchase of land
Neto 67.559.359.119 68.659.110.731 Net
72
Page 79
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
8. UANG MUKA (lanjutan) 8. ADVANCES (continued)
Pada tahun 2023 KMR, entitas anak NWP, telah In 2023 KMR, NWP’s subsidiary, reached an
mencapai kesepakatan dengan salah satu agreement with one of the land sellers to
penjual tanah untuk mengakhiri PPJB atas terminate the CSPA for the purchase of a plot of
pembelian sebidang tanah di Indramayu sebesar land in Indramayu amounting to
Rp20.175.000.000. Berdasarkan kesepakatan Rp20,175,000,000. Based on this agreement, the
tersebut penjual setuju untuk mengembalikan seller agreed to return a portion of the land
sebagian uang muka tanah kepada KMR sebesar advance to KMR amounting to Rp5,000,000,000
Rp5.000.000.000 yang dicatat sebagai akun which recorded as “Other receivables - third
“Piutang lain-lain - pihak ketiga - neto - parties - net - Refund of advance of land” account
Pengembalian uang muka tanah” (Catatan 5). (Note 5). The difference in the refund of the
Selisih pengembalian uang muka yang telah dibayar advance previously paid by KMR amounting to
KMR sebesar Rp4.697.500.000 telah dibebankan Rp4,697,500,000 was charged in 2023. For the
pada tahun 2023. Atas sisa uang muka tanah remaining land advance of Rp10,477,500,000
sebesar Rp10.477.500.000 dengan penjual lainnya, with other seller, KMR is still in negotiation
KMR masih dalam proses negosiasi. KMR telah process. KMR has recognized an allowance for
mencatat cadangan atas kerugian penurunan nilai impairment of advance for purchase of land
uang muka pembelian tanah sebesar masing- amounting to Rp10,477,500,000 in the interim
masing sebesar Rp10.477.500.000 pada laporan consolidated statements of financial position as
posisi keuangan konsolidasian interim tanggal 30 of June 30, 2026 and December 31, 2025.
Juni 2026 dan 31 Desember 2025.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
uang muka pembelian tanah merupakan uang muka advance for purchase of land represents
yang dibayarkan oleh entitas-entitas anak NWP the advances paid by certain subsidiaries of
tertentu untuk pembelian tanah di Bengkulu, NWP to acquire land Bengkulu, Indramayu,
Indramayu, Bandung, dan Bojonegoro. Bandung, and Bojonegoro.
Sisa uang muka proyek merupakan uang muka Remaining advance project represents advance
terkait jasa legal dan konsultan sehubungan dengan for legal and advisory services relating to the
proyek-proyek yang dimiliki Grup. Group’s projects.
9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAID EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Biaya dibayar di muka: Prepaid expenses:
Relokasi dan fit-out tenant 58.875.718.496 61.296.727.786 Tenant relocation and fit-out
Izin dan lisensi 24.654.143.010 14.390.341.493 Permits and licenses
Asuransi 14.106.916.713 4.014.355.989 Insurance
Sewa 1.269.874.314 1.270.121.185 Rent
Biaya transaksi pinjaman bank 775.418.879 797.795.486 Transaction costs of bank loan
Lain-lain 5.391.723.767 3.431.406.878 Others
Total 105.073.795.179 85.200.748.817 Total
Dikurangi bagian lancar Less current portion of
biaya dibayar di muka (50.803.130.880) (28.798.539.609) prepaid expenses
Bagian tidak lancar Non-current portion of
biaya dibayar di muka 54.270.664.299 56.402.209.208 prepaid expenses
73
Page 80
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA (lanjutan) 9. PREPAID EXPENSES (continued)
Bagian tidak lancar biaya dibayar di muka The non-current portion of prepaid expenses
merupakan biaya relokasi, fitting out atas tenant represents of relocation, fitting out costs for
dari pusat perbelanjaan dan biaya transaksi tenants of shopping malls and transaction costs
pinjaman bank yang dimiliki Grup. of bank loan owned by the Group.
Biaya transaksi pinjaman bank merupakan biaya The transaction costs of bank loan represent
transaksi pinjaman bank atas fasilitas kredit yang bank loan transaction cost for not yet utilized
belum digunakan serta biaya transaksi pinjaman credit facilities and transaction cost of bank loan
bank yang akan diamortisasi dalam waktu satu that will be amortized within one year.
tahun ke depan.
10. ASET TETAP - NETO 10. FIXED ASSET - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni 2026 (Direviu)/
Six-month Period Ended June 30, 2026 (Reviewed)
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Ending
Balance Additions Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Bangunan dan sarana penunjang 376.741.283.313 - 376.741.283.313 Building and infrastructure
Renovasi bangunan sewa 38.931.968.598 - 38.931.968.598 Leasehold improvements
Kendaraan 5.872.415.543 - 5.872.415.543 Vehicle
Peralatan dan perabot 30.054.738.083 1.173.247.975 31.227.986.058 Furniture and fixtures
Peralatan dan Office furniture
perlengkapan kantor 17.933.524.398 436.060.070 18.369.584.468 and equipment
Mesin dan peralatan 39.878.426.360 1.481.885.728 41.360.312.088 Machinery and equipment
Peralatan operasional 17.754.435.941 49.405.000 17.803.840.941 Operating equipment
Total 527.166.792.236 3.140.598.773 530.307.391.009 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan dan sarana penunjang 116.763.729.089 6.106.391.997 122.870.121.086 Building and infrastructure
Renovasi bangunan sewa 26.781.582.282 1.473.898.395 28.255.480.677 Leasehold improvements
Kendaraan 5.485.699.922 24.494.056 5.510.193.978 Vehicle
Peralatan dan perabot 23.801.204.875 1.283.617.766 25.084.822.641 Furniture and fixtures
Peralatan dan Office furniture
perlengkapan kantor 15.984.926.519 483.007.665 16.467.934.184 and equipment
Mesin dan peralatan 26.871.183.473 2.280.266.666 29.151.450.139 Machinery and equipment
Peralatan operasional 14.914.319.734 613.322.793 15.527.642.527 Operating equipment
Total 230.602.645.894 12.264.999.338 242.867.645.232 Total
Nilai Buku Neto 296.564.146.342 287.439.745.777 Net Book Value
Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2025 (Diaudit)/
Year Ended December 31, 2025 (Audited)
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan*/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Deductions* Reclassification Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Bangunan dan sarana penunjang 376.735.825.036 957.005.478 (951.547.201) - 376.741.283.313 Building and infrastructure
Renovasi bangunan sewa 38.931.968.598 - - - 38.931.968.598 Leasehold improvements
Kendaraan 5.992.515.543 - (120.100.000) - 5.872.415.543 Vehicle
Peralatan dan perabot 29.039.404.807 1.107.799.443 (94.046.169) 1.580.002 30.054.738.083 Furniture and fixtures
Peralatan dan Office furniture
perlengkapan kantor 16.824.294.649 1.098.730.211 - 10.499.538 17.933.524.398 and equipment
Mesin dan peralatan 34.938.803.845 4.951.702.055 - (12.079.540) 39.878.426.360 Machinery and equipment
Peralatan operasional 17.340.803.568 413.632.373 - - 17.754.435.941 Operating equipment
Total 519.803.616.046 8.528.869.560 (1.165.693.370) - 527.166.792.236 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan dan sarana penunjang 105.102.069.672 12.078.588.235 (416.928.818 ) - 116.763.729.089 Building and infrastructure
Renovasi bangunan sewa 22.802.880.503 3.978.701.779 - - 26.781.582.282 Leasehold improvements
Kendaraan 5.531.028.847 74.771.075 (120.100.000 ) - 5.485.699.922 Vehicle
Peralatan dan perabot 21.521.148.109 2.338.595.910 (58.539.144) - 23.801.204.875 Furniture and fixtures
Peralatan dan Office furniture
perlengkapan kantor 15.110.960.467 873.966.052 - - 15.984.926.519 and equipment
Mesin dan peralatan 22.953.718.196 3.917.465.277 - - 26.871.183.473 Machinery and equipment
Peralatan operasional 13.467.930.881 1.446.388.853 - - 14.914.319.734 Operating equipment
Total 206.489.736.675 24.708.477.181 (595.567.962) - 230.602.645.894 Total
Nilai Buku Neto 313.313.879.371 296.564.146.342 Net Book Value
* merupakan penghapusan aset tetap/represents disposal of fixed assets
74
Page 81
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
10. ASET TETAP - NETO (lanjutan) 10. FIXED ASSET - NET (continued)
Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni For the periods ended June 30, 2026 and
2026 dan 31 Desember 2025, beban atas December 31, 2025, loss on disposal of fixed
penghapusan aset tetap sebesar RpNihil dan assets amounting to RpNil and Rp570,125,408,
Rp570.125.408 dicatat dengan penggunaan akun respectively, were recorded under the accounts
“Beban Akrual - Loss and Breakage dan Reserved “Accrued Expenses - Loss and Breakage” and
Replacement”. “Reserved Replacement”.
Beban penyusutan yang dibebankan pada operasi Depreciation expenses charged to operations for
untuk periode yang berakhir pada tanggal the period ended June 30, 2026 and 2025
30 Juni 2026 dan 2025 adalah sebesar: amounted to:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited)
Beban pokok penjualan dan Cost of sales and
pendapatan jasa (Catatan 27) 7.428.603.791 7.370.584.103 service revenues (Note 27)
Beban umum dan General and administrative
administrasi (Catatan 29) 4.836.395.547 5.048.652.282 expenses (Note 29)
Total 12.264.999.338 12.419.236.385 Total
Pada tanggal 30 Juni 2026, aset tetap dan properti As of June 30, 2026, fixed assets and investment
investasi milik Grup diasuransikan terhadap risiko properties of the Group are covered by insurance
kebakaran, gempa bumi, dan risiko lainnya dengan against fire, earthquake and other risks
total nilai pertanggungan sebesar with total coverage of Rp12,229,947,081,659
Rp12.229.947.081.659 (31 Desember 2025: (December 31, 2025: Rp11,857,360,129,659),
Rp11.857.360.129.659) dengan beberapa with several third party insurance companies
perusahaan asuransi yang merupakan pihak such as PT Asuransi Central Asia (ACA), PT
ketiga, antara lain PT Asuransi Central Asia (ACA), Asuransi Bintang Tbk, PT Lippo General
PT Asuransi Bintang Tbk, PT Lippo General Insurance Tbk, PT Mallaca Trust Wuwungan
Insurance Tbk, PT Mallaca Trust Wuwungan Insurance, PT Avrist General Insurance, PT
Insurance, PT Avrist General Insurance, Asuransi FPG Indonesia, PT Asuransi Bina Dana
PT Asuransi FPG Indonesia, PT Asuransi Bina Arta Tbk, PT Asuransi Umum Mega, PT Asuransi
Dana Arta Tbk, PT Asuransi Umum Mega, Tri Pakarta, PT Asuransi Sahabat Artha Proteksi,
PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi Sahabat PT Asuransi Maximus Graha Persada, and PT
Artha Proteksi, PT Asuransi Maximus Graha Asuransi Chubb Syariah Indonesia.
Persada, dan PT Asuransi Chubb Syariah
Indonesia.
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa nilai The Group’s management believe that the
pertanggungan tersebut adalah memadai untuk insurance coverage is adequate to cover possible
menutupi kemungkinan kerugian atas risiko-risiko losses arising from such risks.
tersebut.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak the Group’s management believes that there is no
terdapat kejadian atau perubahan kondisi yang event or change in circumstances that may
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset indicate any impairment in value of fixed assets.
tetap.
75
Page 82
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
11. PROPERTI INVESTASI - NETO 11. INVESTMENT PROPERTIES - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2026 (Direviu)/
Six-month Period Ended June 30, 2026 (Reviewed)
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah 4.724.417.377.747 - - - 4.724.417.377.747 Land
Bangunan 6.648.632.956.615 18.348.457 - - 6.648.651.305.072 Building
Prasarana bangunan 680.394.741.886 16.207.122.634 - 2.883.919.247 699.485.783.767 Building improvements
Aset dalam penyelesaian 60.935.022.354 43.141.222.030 - (2.883.919.247) 101.192.325.137 Construction in progress
Total 12.114.380.098.602 59.366.693.121 - - 12.173.746.791.723 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 1.053.373.031.453 90.485.807.652 - - 1.143.858.839.105 Building
Prasarana bangunan 228.660.462.528 29.667.300.299 - - 258.327.762.827 Building improvements
Sub-total 1.282.033.493.981 120.153.107.951 - - 1.402.186.601.932 Sub-total
Penurunan Nilai Impairment Losses
Tanah 7.721.575.516 - - - 7.721.575.516 Land
Bangunan 41.492.431.805 - - - 41.492.431.805 Building
Sub-total 49.214.007.321 - - - 49.214.007.321 Sub-total
Total Akumulasi Penyusutan Total Accumulated Depreciation
dan Penurunan Nilai 1.331.247.501.302 120.153.107.951 - - 1.451.400.609.253 and Impairment Losses
Nilai Buku Neto 10.783.132.597.300 10.722.346.182.470 Net Book Value
Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2025 (Diaudit)/
Year Ended December 31, 2025 (Audited)
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Deductions Reclassification Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah 4.724.417.377.747 - - - 4.724.417.377.747 Land
Bangunan 5.548.104.448.599 387.282.913.562 (26.332.994.555) 739.578.589.009 6.648.632.956.615 Building
Prasarana bangunan 621.897.015.660 37.737.143.172 (320.854.062) 21.081.437.116 680.394.741.886 Building improvements
Aset dalam penyelesaian 803.703.794.324 17.966.509.718 (17.500.000) (760.717.781.688) 60.935.022.354 Construction in progress
Total 11.698.122.636.330 442.986.566.452 (26.671.348.617) (57.755.563) 12.114.380.098.602 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 890.605.601.801 169.631.929.954 (6.864.500.302) - 1.053.373.031.453 Building
Prasarana bangunan 172.284.104.847 56.462.971.752 (86.614.071) - 228.660.462.528 Building improvements
Sub-total 1.062.889.706.648 226.094.901.706 (6.951.114.373) - 1.282.033.493.981 Sub-total
Penurunan Nilai Impairment Losses
Tanah 7.721.575.516 - - - 7.721.575.516 Land
Bangunan 41.492.431.805 - - - 41.492.431.805 Building
Sub-total 49.214.007.321 - - - 49.214.007.321 Sub-total
Total Akumulasi Penyusutan Total Accumulated Depreciation
dan Penurunan Nilai 1.112.103.713.969 226.094.901.706 (6.951.114.373) - 1.331.247.501.302 and Impairment Losses
Nilai Buku Neto 10.586.018.922.361 10.783.132.597.300 Net Book Value
a. Kerugian dan Pembalikan atas Kerugian a. Impairment and Reversal of Impairment
Penurunan Nilai Losses
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026 and December 31,
2025, manajemen Grup berkeyakinan bahwa 2025, the Group’s management believes
tidak terdapat kejadian atau perubahan that there is no event or change in
kondisi yang mengindikasikan adanya circumstances that may indicate any
penurunan nilai properti investasi. impairment in value of investment
properties.
b. Lain-lain b. Others
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada For the six-month period ended
tanggal 30 Juni 2026, terdapat reklasifikasi June 30, 2026, there was a reclassification
nilai buku neto properti investasi - aset dalam of net book value of investment properties -
penyelesaian ke properti investasi - prasarana construction in progress to investment
bangunan penunjang sebesar RpNihil. properties - building improvements
amounting to RpNil.
76
Page 83
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
11. PROPERTI INVESTASI - NETO (lanjutan) 11. INVESTMENT PROPERTIES - NET (continued)
b. Lain-lain (lanjutan) b. Others (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2025,
31 Desember 2025, terdapat penghapusan there was a deduction in investment
dalam properti investasi dengan total nilai properties with total net book value of
buku neto sebesar Rp19.720.234.244. Rp19,720,234,244.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2025,
31 Desember 2025, sebagian dari akun some of the account “Investment Properties”
“Properti Investasi” sebesar Rp57.755.563 amounting to Rp57,755,563 has been
telah direklasifikasi menjadi bagian dari akun reclassified as part of “Intangible Assets”
“Aset Takberwujud” (Catatan 12). (Note 12).
Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke properti Borrowing costs which were capitalized to
investasi pada periode enam bulan yang investment properties for the six-month
berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2026 period ended June 30, 2026 and 2025
dan 2025 adalah masing-masing sebesar amounted to Rp583,277,137 and
Rp583.277.137 dan Rp13.904.513.555. Rp13,904,513,555, respectively.
Pada tanggal 30 Juni 2026, aset tetap dan As of June 30, 2026, fixed assets
properti investasi milik Grup diasuransikan and investment properties of the Group
terhadap risiko kebakaran, gempa bumi, are covered by insurance against
dan risiko lainnya dengan fire, earthquake and other risks
total nilai pertanggungan sebesar with total coverage of
Rp12.229.947.081.659 (31 Desember 2025: Rp12,229,947,081,659 (December 31,
Rp11.857.360.129.659) dengan beberapa 2025: Rp11,857,360,129,659), with several
perusahaan asuransi yang merupakan pihak third party insurance companies such as PT
ketiga, antara lain PT Asuransi Central Asia Asuransi Central Asia (ACA),
(ACA), PT Asuransi Bintang Tbk, PT Lippo PT Asuransi Bintang Tbk, PT Lippo General
General Insurance Tbk, PT Mallaca Trust Insurance Tbk, PT Mallaca Trust Wuwungan
Wuwungan Insurance, PT Avrist General Insurance, PT Avrist General Insurance,
Insurance, PT Asuransi FPG Indonesia, PT Asuransi FPG Indonesia, PT Asuransi
PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk, PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk, PT Asuransi Umum
Umum Mega, PT Asuransi Tri Pakarta, PT Mega, PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi
Asuransi Sahabat Artha Proteksi, Sahabat Artha Proteksi, PT Asuransi
PT Asuransi Maximus Graha Persada, dan Maximus Graha Persada, and PT Asuransi
PT Asuransi Chubb Syariah Indonesia. Chubb Syariah Indonesia.
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa nilai The Group’s management believe that the
pertanggungan tersebut adalah memadai insurance coverage is adequate to cover
untuk menutupi kemungkinan kerugian atas possible losses arising from such risks.
risiko-risiko tersebut.
Rincian dari aset dalam penyelesaian adalah The details of construction in progress are
sebagai berikut: as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Renovasi The Park Solo - 2 48.808.170.791 15.260.397.391 Renovation of The Park Solo - 2
Lain-lain 52.384.154.346 45.674.624.963 Others
Total 101.192.325.137 60.935.022.354 Total
77
Page 84
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
11. PROPERTI INVESTASI - NETO (lanjutan) 11. INVESTMENT PROPERTIES - NET (continued)
b. Lain-lain (lanjutan) b. Others (continued)
Aset dalam penyelesaian - lain-lain Construction in progress - others represents
merupakan pengerjaan atas prasarana construction of building improvement in
bangunan di berbagai pusat perbelanjaan. various shopping malls.
Persentase penyelesaian dari aset dalam The percentage of completion for
penyelesaian adalah sebagai berikut: construction in progress are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Renovasi The Park Solo - 2 53% 12% Renovation of The Park Solo - 2
Beban penyusutan masing-masing sebesar Depreciation expenses amounted to
Rp120.153.107.951 dan Rp109.181.729.644 Rp120,153,107,951 and
untuk periode enam bulan yang berakhir pada Rp109,181,729,644 for the six-month period
tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 ended June 30, 2026 and 2025,
disajikan sebagai bagian dari “Beban pokok respectively, are presented as part of “Cost
penjualan dan pendapatan jasa - Penyusutan of sales and service revenues - Depreciation
properti investasi” dalam laporan laba rugi dan of investment properties” in the interim
rugi komprehensif lain konsolidasian interim consolidated statement of profit or loss and
(Catatan 27). other comprehensive loss (Note 27).
Hak legal atas tanah properti investasi berupa The legal rights of investment properties are
sertifikat Hak Guna Bangunan yang akan certificate of Right to Build which will expire
berakhir pada berbagai tanggal antara on various dates ranging from June 30, 2026
periode 30 Juni 2026 sampai dengan tahun to 2056 (unaudited). The Group’s
2056 (tidak diaudit). Manajemen Grup management believes that these rights can
berkeyakinan hak ini dapat diperpanjang pada be renewed upon their expiration.
saat berakhirnya hak tersebut.
Sebagian properti investasi digunakan Certain portion of investment properties are
sebagai jaminan atas utang bank jangka pledged as collateral for long-term bank
panjang (Catatan 13). loans (Note 13).
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026 and December 31,
2025, berdasarkan hasil penilaian yang 2025, based on valuation performed by
dilakukan oleh KJPP Willson dan Rekan dan KJPP Willson dan Rekan and KJPP
KJPP Rengganis, Hamid dan Rekan, penilai Rengganis, Hamid dan Rekan, independent
independen, nilai wajar properti investasi, aset appraisals, the fair value of investment
tetap, dan ruko adalah masing- properties, fixed asset, and shophouses are
masing sebesar Rp15.012.771.000.000 dan amounted to Rp15,012,771,000,000 and
Rp14.987.794.000.000. Rp14,987,794,000,000.
78
Page 85
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
12. ASET TAKBERWUJUD - NETO 12. INTANGIBLE ASSETS - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni 2026 (Direviu)/
Six-month Period Ended June 30, 2026 (Reviewed)
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Deductions Reclassifications Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Perangkat lunak 59.842.686.100 12.318.500 - 44.835.400 59.899.840.000 Software
Perangkat lunak
dalam pengerjaan 279.635.260 281.950.100 - (44.835.400) 516.749.960 Software in progress
Total 60.122.321.360 294.268.600 - - 60.416.589.960 Total
Akumulasi Amortisasi Accumulated Amortization
Perangkat lunak 45.163.764.248 3.570.730.549 - - 48.734.494.797 Software
Nilai Buku Neto 14.958.557.112 11.682.095.163 Net Book Value
Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2025 (Diaudit)/
Year Ended December 31, 2025 (Audited)
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Deductions Reclassifications Balance
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Perangkat lunak 59.319.271.306 345.790.878 - 177.623.916 59.842.686.100 Software
Perangkat lunak
dalam pengerjaan 119.868.204 279.635.409 - (119.868.353) 279.635.260 Software in progress
Total 59.439.139.510 625.426.287 - 57.755.563 60.122.321.360 Total
Akumulasi Amortisasi Accumulated Amortization
Perangkat lunak 36.796.381.917 8.367.382.331 - - 45.163.764.248 Software
Nilai Buku Neto 22.642.757.593 14.958.557.112 Net Book Value
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025, For the year ended December 31, 2025, some of
sebagian dari akun “Properti Investasi” the account “Investment Properties” (Note 11)
(Catatan 11) sebesar Rp57.755.563 telah amounting to Rp57,755,563 has been
direklasifikasi menjadi bagian dari akun “Aset reclassified as part of “Intangible Assets”.
Takberwujud”.
Beban amortisasi masing-masing sebesar Amortization expenses of Rp3,570,730,549 and
Rp3.570.730.549 dan Rp4.208.176.061 untuk Rp4,208,176,061 for the six-month ended
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal period June 30, 2026 and 2025, respectively, are
30 Juni 2026 dan 2025 disajikan sebagai bagian presented as part of “General and administrative
dari “Beban umum dan administrasi - Amortisasi expenses - Amortization of intangible assets” in
aset takberwujud” dalam laporan laba rugi dan rugi the consolidated statements of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian (Catatan 29). other comprehensive loss (Note 29).
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak ada The Groups’ management believes there are no
kejadian atau perubahan keadaan yang events or changes in circumstances which may
mengindikasikan penurunan nilai pada tanggal indicate impairment as of reporting period.
pelaporan.
79
Page 86
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK 13. BANK LOANS
Rincian dari utang bank adalah sebagai berikut: The details of bank loans are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Utang bank jangka panjang Long-term bank loans
Pinjaman sindikasi (US$109.571.719 Syndicated loan (US$109,571,719
pada tanggal 30 Juni 2026 dan as of June 30, 2026 and
US$112.381.250 pada tanggal US$112,381,250 as of
31 Desember 2025) 1.956.512.610.000 1.885.982.137.500 December 31, 2025)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB”) 1.464.600.402.636 1.493.761.108.529 PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB”)
PT Bank OCBC NISP Tbk (“OCBC”) 1.113.829.940.489 1.060.801.467.140 PT Bank OCBC NISP Tbk (“OCBC”)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (“BNI”) 842.367.001.391 887.117.641.804 (Persero) Tbk (“BNI”)
International Finance Corporation dan International Finance Corporation and
PT Bank OCBC NISP Tbk (“IFC”) 803.294.399.758 668.160.000.000 PT Bank OCBC NISP Tbk (“IFC”)
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia (“KEB Hana”) 281.002.210.543 112.475.000.001 Indonesia (“KEB Hana”)
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk (“Woori”) 234.649.999.999 247.049.999.999 Indonesia 1906 Tbk (“Woori”)
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk (“CCB”) 193.950.245.775 232.777.729.705 Bank Indonesia Tbk (“CCB”)
PT Bank Permata Tbk 177.829.854.854 167.531.481.613 PT Bank Permata Tbk
PT Bank KB Indonesia Tbk PT Bank KB Indonesia Tbk
(“KB Bank”) 25.405.622.639 - (“KB Bank”)
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk (“Mandiri”) - 183.779.500.000 Tbk (“Mandiri”)
Sub-total 7.093.442.288.084 6.939.436.066.291 Sub-total
Dikurangi biaya transaksi Less unamortized
yang belum diamortisasi (81.801.476.407) (95.783.020.060) transaction costs
Total utang bank jangka panjang 7.011.640.811.677 6.843.653.046.231 Total long-term bank loans
Dikurangi bagian yang akan jatuh
tempo dalam waktu satu tahun: Less current maturities:
PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB”) 640.609.569.303 71.734.504.925 PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB”)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (“BNI”) 299.587.162.064 91.652.690.195 (Persero) Tbk (“BNI”)
Pinjaman sindikasi (US$11.238.125 Syndicated loan (US$11,238,125
pada tanggal 30 Juni 2026 dan as of June 30, 2026 and
US$8.428.594 pada tanggal US$8,428,594 as of
31 Desember 2025) 200.667.960.000 141.448.660.313 December 31, 2025)
PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana
Indonesia (“KEB Hana”) 114.655.110.530 13.633.333.333 Indonesia (“KEB Hana”)
PT Bank OCBC NISP Tbk (“OCBC”) 64.080.986.915 44.005.862.514 PT Bank OCBC NISP Tbk (“OCBC”)
International Finance Corporation dan International Finance Corporation and
PT Bank OCBC NISP Tbk (“IFC”) 41.269.799.989 27.840.000.000 PT Bank OCBC NISP Tbk (“IFC”)
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk (“Woori”) 27.350.000.000 25.150.000.000 Indonesia 1906 Tbk (“Woori”)
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk (“CCB”) 17.951.738.804 29.231.940.616 Bank Indonesia Tbk (“CCB”)
PT Bank Permata Tbk (“Permata”) 13.686.923.875 12.564.703.138 PT Bank Permata Tbk (“Permata”)
PT Bank KB Indonesia Tbk PT Bank KB Indonesia Tbk
(“KB Bank”) 2.059.915.349 - (“KB Bank”)
80
Page 87
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Rincian dari utang bank adalah sebagai berikut: The details of bank loans are as follows:
(lanjutan) (continued)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Dikurangi bagian yang akan jatuh
tempo dalam waktu satu tahun
(lanjutan): Less current maturities (continued):
PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk (“Mandiri”) - 18.525.000.000 Tbk (“Mandiri”)
Sub-total 1.421.919.166.829 475.786.695.034 Sub-total
Dikurangi biaya transaksi Less unamortized
yang belum diamortisasi (34.023.604.912) (29.519.817.340) transaction costs
Total bagian yang akan jatuh tempo
dalam waktu satu tahun, neto 1.387.895.561.917 446.266.877.694 Total current maturities, net
Total bagian yang akan jatuh
tempo setelah satu tahun, neto 5.623.745.249.760 6.397.386.168.537 Total non-current maturities, net
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup telah memiliki As of June 30, 2026, the Group has entered into
perjanjian utang bank jangka pendek sebagai short-term loan agreements as follows:
berikut:
Pembayaran Pokok
Pinjaman Tahun Tingkat
Kreditur per Tanggal Total Fasilitas Berjalan/ Jumlah Tanggal Jatuh Suku Bunga
Perjanjian Kredit/ Pinjaman/ Principal Terutang/ Tempo/ per Tahun/
Creditor per Loan Peminjam/ Total Facilities Payment During Total Maturity Interest Rate
Agreement Date Borrower Loan the Year Outstanding Date per Annum
OK Bank
11 Mar/Mar 11, 2026 a) AJUMT 12.800.000.000 - - 11 Mar/Mar 11, 2027 8,00%
a)
Pada tanggal 11 Maret 2026, AJUMT, entitas anak menandatangani pinjaman dengan OK Bank dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp12.800.000.000/On March 11, 2026, AJUMT, a
subsidiary sign loan with OK Bank with loan facility of Rp12,800,000,000.
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup telah memiliki As of June 30, 2026, the Group has entered
perjanjian utang bank jangka panjang dari berbagai into long-term loan agreements with various
bank sebagai berikut: banks as follows:
Pembayaran Pokok
Pinjaman Tahun Tingkat
Kreditur per Tanggal Total Fasilitas Berjalan/ Jumlah Tanggal Jatuh Suku Bunga
Perjanjian Kredit/ Pinjaman/ Principal Terutang/ Tempo/ per Tahun/
Creditor per Loan Peminjam/ Total Facilities Payment During Total Maturity Interest Rate
Agreement Date Borrower Loan the Year Outstanding Date per Annum
Pinjaman sindikasi/Syndicated loan
27 Okt/Oct 27, 2023 b) NWPret US$155.000.000 49.652.845.781 1.956.512.610.000 24 Nov/Nov 24, 2027 SOFR+4,10% f)
CIMB
2 Ags/Aug 2, 2024 o) KBT 600.000.000.000 9.000.000.000 567.000.000.000 5 Ags/Aug 5, 2029 8,00%
28 Nov/Nov 28, 2023 k) CEL 400.000.000.000 4.769.039.226 312.372.069.303 28 Nov/Nov 28, 2029 8,00%
27 Sep/Sep 27, 2023 NWJP 300.000.000.000 9.000.000.000 267.000.000.000 29 Sep/Sep 29, 2028 7,75%
12 Nov/Nov 12, 2024 m) PK 155.000.000.000 3.100.000.000 145.183.333.333 29 Nov/Nov 29, 2031 BI Rate+2% c)
g) m)
18 Dec/Dec 18, 2025 AL 90.000.000.000 2.700.000.000 87.300.000.000 24 Dec/Dec 24, 2031 INDONIA+3,5% d)
29 Mar/Mar 29, 2023 NWPR 60.000.000.000 300.000.000 58.120.000.000 29 Jul/Jul 29, 2032 8,00%
30 Nov/Nov 30, 2019 NWPR 65.000.000.000 291.666.667 27.625.000.000 23 Dec/Dec 23, 2027 8,00%
Sub-total 29.160.705.893 1.464.600.402.636
81
Page 88
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup telah memiliki As of June 30, 2026, the Group has entered into
perjanjian utang bank jangka panjang dari berbagai long-term loan agreements with various banks as
bank sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
Pembayaran Pokok
Pinjaman Tahun Tingkat
Kreditur per Tanggal Total Fasilitas Berjalan/ Jumlah Tanggal Jatuh Suku Bunga
Perjanjian Kredit/ Pinjaman/ Principal Terutang/ Tempo/ per Tahun/
Creditor per Loan Peminjam/ Total Facilities Payment During Total Maturity Interest Rate
Agreement Date Borrower Loan the Year Outstanding Date per Annum
OCBC
15 Ags/Aug 15, 2023 i) m) CCL 700.000.000.000 - 592.700.000.000 26 Apr/Apr 26, 2035 INDONIA+2,45%e)
27 Mei - 26 Ags/
m)
20 Apr/Apr 20, 2022 CAL 225.000.000.000 7.544.780.263 193.469.722.473 May 27 - 26 Aug, 2033 INDONIA+2,45% e)
19 Sep/Sep 19, 2025 l) m) n) BHM 148.500.000.000 3.255.710.388 139.165.114.018 24 Sep/Sep 24, 2033 INDONIA+2,42% d)
20 Nov/Nov 20, 2024 m) BIL 135.000.000.000 3.921.036.000 120.245.103.998 19 Des/Dec 19, 2030 INDONIA+2,42% d)
5 Sep/Sep 5, 2024 k) m) CGL 75.000.000.000 2.250.000.000 68.250.000.000 30 Okt/Oct 30, 2029 INDONIA+2,42% d)
Sub-total 16.971.526.651 1.113.829.940.489
BNI
9 Des/Dec 9, 2022 m) PSR 650.000.000.000 19.250.640.413 514.367.001.393 21 Jan/Jan 21, 2033 8,25%
21 Okt/Oct 21, 2022 m) NWA 350.000.000.000 21.000.000.000 245.000.000.000 25 Des/Dec 25, 2030 8,25%
11 Jun/Jun 11, 2024 m) SBS 100.000.000.000 4.500.000.000 82.999.999.998 25 Jun/Jun 25, 2032 8,25%
Sub-total 44.750.640.413 842.367.001.391
IFC
PRC, DMS,
LBE, KMP,
BBP, TH, COF+1,55% p)
8 Ags/Aug 8, 2024 m) n) DA 848.000.000.000 15.425.599.998 803.294.399.758 15 Sep/Sep 15, 2035 INDONIA+2,50% e)
KEB Hana
26 Jun/Jun 26, 2026 j) KM 180.000.000.000 - 175.102.210.542 29 Jun/Jun 29, 2031 7,50%
18 Sep/Sep 18, 2023 DSM 100.000.000.000 5.000.000.000 76.499.999.996 29 Sep/Sep 29, 2029 8,50%
18 Sep/Sep 18, 2023 ASE 35.000.000.000 1.575.000.000 29.400.000.005 27 Okt/Oct 27, 2029 8,50%
Sub-total 6.575.000.000 281.002.210.543
Woori
8 Jun/Jun 8, 2023 PGS 150.000.000.000 7.500.000.000 123.000.000.000 24 Jun/Jun 24, 2031 8,50%
24 Ags/Aug 24, 2022 NWU 140.000.000.000 4.900.000.000 111.649.999.999 23 Ags/Aug 23, 2030 8,00%
Sub-total 12.400.000.000 234.649.999.999
CCB
30 Okt/Oct 30, 2024 m) NWPRdk 110.000.000.000 3.976.653.675 97.426.342.645 29 Okt/Oct 29, 2034 8,25%
9 Jan/Jan 9, 2025 h) m) NWUK 113.000.000.000 - 89.332.000.000 9 Jan/Jan 9, 2035 8,25%
5 Ags/Aug 5, 2019 m) TAB 30.000.000.000 2.874.298.086 7.191.903.130 5 Ags/Aug 5, 2027 8,25%
4 Des/Dec 4, 2019 a) PRJ 100.000.000.000 31.976.532.168 - 4 Des/Dec 4, 2027 8,25%
Sub-total 38.827.483.929 193.950.245.775
Permata
21 Mar/Mar 21, 2025 q) TL 171.012.637.193 6.234.835.731 155.436.236.153 29 Jul/Jul 29, 2034 9,50%
21 Mar/Mar 21, 2025 TL 70.000.000.000 85.787.509 22.393.618.701 29 Jul/Jul 29, 2034 9,50%
Sub-total 6.320.623.240 177.829.854.854
KB Bank
30 Apr/Apr 30, 2026 k) PRJ 80.000.000.000 343.319.225 25.405.622.639 29 Apr/Apr 29, 2031 INDONIA+3,75% d)
82
Page 89
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup telah memiliki As of June 30, 2026, the Group has entered into
perjanjian utang bank jangka panjang dari berbagai long-term loan agreements with various banks as
bank sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
Pembayaran Pokok
Pinjaman Tahun Tingkat
Kreditur per Tanggal Total Fasilitas Berjalan/ Jumlah Tanggal Jatuh Suku Bunga
Perjanjian Kredit/ Pinjaman/ Principal Terutang/ Tempo/ per Tahun/
Creditor per Loan Peminjam/ Total Facilities Payment During Total Maturity Interest Rate
Agreement Date Borrower Loan the Year Outstanding Date per Annum
Mandiri
21 Mar/Mar 21, 2023 a) KM 227.000.000.000 183.779.500.000 - 21 Mar/Mar 21, 2033 8,50%
Total 404.207.245.130 7.093.442.288.084
a)
Pada tanggal 30 Juni 2026, fasilitas pinjaman kredit ini telah dilunasi/As of June 30, 2026, the loan credit facility has been fully repaid.
b)
Pada tanggal 27 Oktober 2023, NWP Retail Pte. Ltd., entitas anak menandatangani pinjaman sindikasi dengan CIMB Bank Berhad Cabang Singapura, Orion Credit Capital Asia Pte.
Ltd., Bank SinoPac Co., Ltd, E.Sun Commercial Bank, Ltd. Cabang Singapura dengan fasilitas pinjaman sebesar US$135.000.000. Pada tanggal 31 Januari 2025, NWP Retail Pte. Ltd.,
entitas anak menandantangani komitmen tambahan sebesar US$20.000.000 untuk pinjaman sindikasi dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation cabang Singapura. Dengan
penambahan komitmen ini, total komitmen telah bertambah menjadi US$155.000.000/On October 27, 2023, NWP Retail Pte. Ltd., a subsidiary sign syndicated loan with CIMB Bank
Berhad Singapore Branch, Orion Credit Capital Asia Pte. Ltd., Bank SinoPac Co., Ltd, E. Sun Commercial Bank, Ltd. Singapore Branch with loan facility of US$135,000,000.
On January 31, 2025, NWP Retail Pte. Ltd., a subsidiary, signed an additional commitment of US$20,000,000 to the syndicated loan with Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore
Branch. With this additional commitment the total commitment has increased to US$155,000,000.
c)
Menggunakan BI Rate +2%/Using BI Rate +2%.
d)
Menggunakan compounded INDONIA 1 bulan/Using compounded INDONIA 1 month.
e)
Menggunakan compounded INDONIA 3 bulan/Using compounded INDONIA 3 months.
f)
Menggunakan compounded SOFR 3 bulan/Using compounded SOFR 3 months.
g)
Pada tanggal 18 Desember 2025, AL, entitas anak menandatangani pinjaman dengan CIMB dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp90.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman tahun
berjalan akan dimulai pada Januari 2026/On December 18, 2025, AL, a subsidiary sign loan with CIMB with loan facility of Rp90,000,000,000. Principal payment during the year will begin
in January 2026.
h)
Pada tanggal 9 Januari 2025, NWUK, entitas anak menandatangani pinjaman dengan CCB dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp113.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman tahun
berjalan akan dimulai pada Februari 2027/On January 9, 2025, NWUK, a subsidiary sign loan with CCB with loan facility of Rp113,000,000,000. Principal payment during the year will
begin in February 2027.
i)
Pada tanggal 15 Agustus 2023, CCL, entitas anak menandatangani pinjaman dengan OCBC dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp700.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman tahun
berjalan akan dimulai pada Juli 2026/On August 15, 2023, CCL, a subsidiary sign loan with OCBC with loan facility of Rp700,000,000,000. Principal payment during the year will begin in
July 2026.
j)
Pada tanggal 26 Juni 2026, KM, entitas anak menandatangani pinjaman dengan KEB Hana dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp180.000.000.000/On June 26, 2026, KM, a subsidiary
sign loan with KEB Hana with loan facility of Rp180,000,000,000.
k)
Pada tanggal 30 April 2026, PRJ, entitas anak menandatangani pinjaman dengan KB Bank dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp80.000.000.000/On April 30, 2026, PRJ, a subsidiary
sign loan with KB Bank with loan facility of Rp80,000,000,000.
l)
Pada tanggal 19 September 2025, BHM, entitas anak menandatangani amandemen pinjaman dengan OCBC dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp148.500.000.000/On September 19,
2025, BHM, a subsidiary sign amendment of loan with OCBC with loan facility of Rp148,500,000,000.
m)
Pada tanggal 30 Juni 2026, terdapat perubahan tingkat suku bunga per tahun di NWPRdk, NWUK, TAB untuk pinjaman dari CCB; di PSR, NWA, SBS untuk pinjaman dari BNI; di PK
and AL untuk pinjaman dari CIMB; di CCL, CAL, BIL, BHM, CGL untuk pinjaman di OCBC; di PRC, DMS, LBE, KMP, BBP, TH, DA untuk pinjaman di IFC/On June 30, 2026, there is a
change in the interest rate per annum in NWPRdk, NWUK, TAB of loan from CCB; in PSR, NWA, SBS of loan from BNI; in PK and AL of loan from CIMB; in CCL, CAL, BIL, BHM, CGL
of loan from OCBC; in PRC, DMS, LBE, KMP, BBP, TH, DA of loan from IFC.
n)
Pada tanggal 30 Juni 2026, terdapat kenaikan jumlah terutang dikarenakan terdapat penarikan pinjaman sebesar Rp32.000.000.000 untuk DMS; Sebesar Rp43.919.999.999 untuk PRC;
Sebesar Rp43.439.999.929 untuk KMP; Sebesar Rp5.919.999.949 untuk TH; Sebesar Rp5.919.999.949 untuk BBP; Sebesar Rp8.000.000.000 untuk DA; Sebesar Rp11.359.999.929
untuk LBE; Sebesar Rp70.000.000.000 untuk BHM/On June 30, 2026, there is an increase in the total outstanding balance due to a loan withdrawal of Rp32,000,000,000 for DMS;
Rp43,919,999,999 for PRC; Rp43,439,999,929 for KMP; Rp5,919,999,949 for TH; Rp5,919,999,949 for BBP; Rp8,000,000,000 for DA; Rp11,359,999,929 for LBE; Rp70,000,000,000 for
BHM.
o)
Pinjaman cooperative dengan GD/Cooperative loan with GD.
p)
Bagian dari pinjaman IFC menggunakan COF +1,55%/Portion of IFC loan using COF +1.55%.
q)
Pada bulan Maret 2025, TL, entitas anak menerima fasilitas kredit jangka panjang dari PT Bank Permata Tbk dengan nilai maksimal Rp171.012.637.193 untuk tranche 1 dan
Rp70.000.000.000 untuk tranche 2. Fasilitas tranche 1 digunakan untuk mengambil alih fasilitas kredit investasi dari PT Bank Ina Perdana (“INA”) milik TL/In March 2025, TL, a subsidiary
obtained a credit facility from PT Bank Permata Tbk with a maximal amount of Rp171,012,637,193 for tranche 1 and Rp70,000,000,000 for tranche 2 (Note 13b). This loan is to take over
the credit facility from TL’s PT Bank Ina Perdana (“INA”) Loan.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup telah As of December 31, 2025, the Group has entered
memiliki perjanjian utang bank jangka panjang dari into long-term loan agreements with various
berbagai bank sebagai berikut: banks as follows:
Pembayaran Pokok
Pinjaman Tahun Tingkat
Kreditur per Tanggal Total Fasilitas Berjalan/ Jumlah Tanggal Jatuh Suku Bunga
Perjanjian Kredit/ Pinjaman/ Principal Terutang/ Tempo/ per Tahun/
Creditor per Loan Peminjam/ Total Facilities Payment During Total Maturity Interest Rate
Agreement Date Borrower Loan the Year Outstanding Date per Annum
Pinjaman sindikasi/Syndicated loan
27 Okt/Oct 27, 2023 b) NWPret US$155.000.000 484.678.775.000 1.885.982.137.500 24 Nov/Nov 24, 2027 SOFR+4,10% e)
83
Page 90
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup telah As of December 31, 2025, the Group has entered
memiliki perjanjian utang bank jangka panjang dari into long-term loan agreements with various
berbagai bank sebagai berikut: (lanjutan) banks as follows: (continued)
Pembayaran Pokok
Pinjaman Tahun Tingkat
Kreditur per Tanggal Total Fasilitas Berjalan/ Jumlah Tanggal Jatuh Suku Bunga
Perjanjian Kredit/ Pinjaman/ Principal Terutang/ Tempo/ per Tahun/
Creditor per Loan Peminjam/ Total Facilities Payment During Total Maturity Interest Rate
Agreement Date Borrower Loan the Year Outstanding Date per Annum
CIMB
2 Ags/Aug 2, 2024 k) m) KBT 600.000.000.000 18.000.000.000 576.000.000.000 5 Ags/Aug 5, 2029 8,00%
28 Nov/Nov 28, 2023 k) l) CEL 400.000.000.000 794.839.870 317.141.108.529 28 Nov/Nov 28, 2029 8,00%
27 Sep/Sep 27, 2023 k) NWJP 300.000.000.000 13.500.000.000 276.000.000.000 29 Sep/Sep 29, 2028 7,75%
12 Nov/Nov 12, 2024 PK 155.000.000.000 6.200.000.000 148.283.333.333 29 Nov/Nov 29, 2031 JIBOR+1,72% c)
18 Dec/Dec 18, 2025 f) AL 90.000.000.000 - 90.000.000.000 24 Dec/Dec 24, 2031 7,64%
29 Mar/Mar 29, 2023 k) NWPR 60.000.000.000 600.000.000 58.420.000.000 29 Jul/Jul 29, 2032 8,00%
30 Nov/Nov 30, 2019 k) NWPR 65.000.000.000 20.833.333.333 27.916.666.667 23 Dec/Dec 23, 2027 8,00%
Sub-total 59.928.173.203 1.493.761.108.529
OCBC
15 Ags/Aug 15, 2023 h) k) l) CCL 700.000.000.000 - 592.700.000.000 26 Apr/Apr 26, 2035 JIBOR+1,50% d)
27 Mei - 26 Ags/
20 Apr/Apr 20, 2022 CAL 225.000.000.000 11.856.083.261 201.014.502.736 May 27 - 26 Aug, 2033 JIBOR+1,50%d)
20 Nov/Nov 20, 2024 BIL 135.000.000.000 6.535.060.002 124.166.139.998 19 Des/Dec 19, 2030 JIBOR+1,50% c)
19 Sep/Sep 19, 2025 i) BHM 148.500.000.000 1.102.855.200 72.420.824.406 24 Sep/Sep 24, 2033 7,75%
5 Sep/Sep 5, 2024 k) CGL 75.000.000.000 3.875.000.000 70.500.000.000 30 Okt/Oct 30, 2029 JIBOR+1,5% c)
13 Mar/Mar 13, 2020 a) BHM 158.115.440.000 90.521.089.403 - 13 Mar/Mar 13, 2028 9,00%
Sub-total 113.890.087.866 1.060.801.467.140
BNI
9 Des/Dec 9, 2022 PSR 650.000.000.000 32.131.542.363 533.617.641.806 21 Jan/Jan 21, 2033 JIBOR+1,28% c)
21 Okt/Oct 21, 2022 NWA 350.000.000.000 38.500.000.000 266.000.000.000 25 Des/Dec 25, 2030 JIBOR+1,55% c)
11 Jun/Jun 11, 2024 SBS 100.000.000.000 8.500.000.000 87.499.999.998 25 Jun/Jun 25, 2032 JIBOR+1,25% c)
10 Mei/May 10, 2019 a) NWSB 125.000.000.000 53.690.000.000 - 25 Nov/Nov 25, 2026 JIBOR+2,55% c)
Sub-total 132.821.542.363 887.117.641.804
IFC
PRC, DMS,
LBE, KMP,
BBP, TH, COF+1,55% n)
8 Ags/Aug 8, 2024 j) DA 848.000.000.000 27.840.000.000 668.160.000.000 15 Sep/Sep 15, 2035 JIBOR+1,55% d) o)
KEB Hana
18 Sep/Sep 18, 2023 DSM 100.000.000.000 8.500.000.000 81.499.999.996 29 Sep/Sep 29, 2029 8,50%
18 Sep/Sep 18, 2023 ASE 35.000.000.000 2.858.333.333 30.975.000.005 27 Okt/Oct 27, 2029 8,50%
Sub-total 11.358.333.333 112.475.000.001
Woori
8 Jun/Jun 8, 2023 PGS 150.000.000.000 12.000.000.000 130.500.000.000 24 Jun/Jun 24, 2031 8,50%
24 Ags/Aug 24, 2022 NWU 140.000.000.000 8.750.000.000 116.549.999.999 23 Ags/Aug 23, 2030 8,00%
Sub-total 20.750.000.000 247.049.999.999
CCB
30 Okt/Oct 30, 2024 NWPRdk 110.000.000.000 7.397.995.982 101.402.996.321 29 Okt/Oct 29, 2034 8,50%
9 Jan/Jan 9, 2025 g) NWUK 113.000.000.000 - 89.332.000.000 9 Jan/Jan 9, 2035 8,50%
4 Des/Dec 4, 2019 PRJ 100.000.000.000 14.068.074.686 31.976.532.168 4 Des/Dec 4, 2027 8,50%
5 Ags/Aug 5, 2019 TAB 30.000.000.000 5.391.872.059 10.066.201.216 5 Ags/Aug 5, 2027 8,50%
25 Ags/Aug 25, 2021 a) AL 60.000.000.000 27.012.015.296 - 7 Des/Dec 7, 2028 8,50%
21 Nov/Nov 21, 2019 a) AJUMT 16.000.000.000 5.381.602.024 - 1 Nov/Nov 1, 2026 8,50%
Sub-total 59.251.560.047 232.777.729.705
84
Page 91
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup telah As of December 31, 2025, the Group has entered
memiliki perjanjian utang bank jangka panjang dari into long-term loan agreements with various
berbagai bank sebagai berikut: (lanjutan) banks as follows: (continued)
Pembayaran Pokok
Pinjaman Tahun Tingkat
Kreditur per Tanggal Total Fasilitas Berjalan/ Jumlah Tanggal Jatuh Suku Bunga
Perjanjian Kredit/ Pinjaman/ Principal Terutang/ Tempo/ per Tahun/
Creditor per Loan Peminjam/ Total Facilities Payment During Total Maturity Interest Rate
Agreement Date Borrower Loan the Year Outstanding Date per Annum
Permata
21 Mar/Mar 21, 2025 p) TL 171.012.637.193 9.341.565.309 161.671.071.884 29 Jul/Jul 29, 2034 9,50%
21 Mar/Mar 21, 2025 TL 70.000.000.000 - 5.860.409.729 29 Jul/Jul 29, 2034 9,50%
Sub-total 9.341.565.309 167.531.481.613
Mandiri
21 Mar/Mar 21, 2023 k) KM 227.000.000.000 21.470.500.000 183.779.500.000 21 Mar/Mar 21, 2033 8,50%
INA
29 Jul/Jul 29, 2024 p) TL 158.000.000.000 153.688.978.230 - 29 Jul/Jul 29, 2034 9,50%
Total 1.095.019.515.351 6.939.436.066.291
a)
Pada tanggal 31 Desember 2025, fasilitas pinjaman kredit ini telah dilunasi/As of December 31, 2025, the loan credit facility has been fully repaid.
b)
Pada tanggal 27 Oktober 2023, NWP Retail Pte. Ltd., entitas anak menandatangani pinjaman sindikasi dengan CIMB Bank Berhad Cabang Singapura, Orion Credit Capital Asia Pte.
Ltd., Bank SinoPac Co., Ltd, E.Sun Commercial Bank, Ltd. Cabang Singapura dengan fasilitas pinjaman sebesar US$135.000.000. Pada tanggal 31 Januari 2025, NWP Retail Pte. Ltd.,
entitas anak menandantangani komitmen tambahan sebesar US$20.000.000 untuk pinjaman sindikasi dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation cabang Singapura. Dengan
penambahan komitmen ini, total komitmen telah bertambah menjadi US$155.000.000/On October 27, 2023, NWP Retail Pte. Ltd., a subsidiary sign syndicated loan with CIMB Bank
Berhad Singapore Branch, Orion Credit Capital Asia Pte. Ltd., Bank SinoPac Co., Ltd, E. Sun Commercial Bank, Ltd. Singapore Branch with loan facility of US$135,000,000.
On January 31, 2025, NWP Retail Pte. Ltd., a subsidiary, signed an additional commitment of US$20,000,000 to the syndicated loan with Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore
Branch. With this additional commitment the total commitment has increased to US$155,000,000.
c)
Menggunakan JIBOR 1 bulan/Using JIBOR 1 month.
d)
Menggunakan JIBOR 3 bulan/Using JIBOR 3 months.
e)
Menggunakan compounded SOFR 3 bulan/Using compounded SOFR 3 months.
f)
Pada tanggal 18 Desember 2025, AL, entitas anak menandatangani pinjaman dengan CIMB dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp90.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman tahun
berjalan akan dimulai pada Januari 2025/On December 18, 2025, AL, a subsidiary sign loan with CIMB with loan facility of Rp90,000,000,000. Principal payment during the year will begin
in January 2025.
g)
Pada tanggal 9 Januari 2025, NWUK, entitas anak menandatangani pinjaman dengan CCB dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp113.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman tahun
berjalan akan dimulai pada Februari 2027/On January 9, 2025, NWUK, a subsidiary sign loan with CCB with loan facility of Rp113,000,000,000. Principal payment during the year will
begin in February 2027.
h)
Pada tanggal 15 Agustus 2023, CCL, entitas anak menandatangani pinjaman dengan OCBC dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp700.000.000. Pembayaran pokok pinjaman tahun
berjalan akan dimulai pada July 2026/On August 15, 2023, CCL, a subsidiary sign loan with OCBC with loan facility of Rp700,000,000. Principal payment during the year will begin in
July 2026.
i)
Pada tanggal 19 September 2025, BHM, entitas anak menandatangani amandemen pinjaman dengan OCBC dengan fasilitas pinjaman sebesar Rp148.500.000.000/On September 19,
2025, BHM, a subsidiary sign amendment of loan with OCBC with loan facility of Rp148,500,000,000.
j)
Pada tanggal 8 Agustus 2024, PRC, DMS, LBE, KMP, BBP, TH dan DA, entitas anak menandatangani pinjaman dengan International Finance Corporation dan OCBC dengan fasilitas
pinjaman sebesar Rp848.000.000.000/On August 8, 2024, PRC, DMS, LBE, KMP, BBP, TH and DA, a subsidiary sign loan with International Finance Corporation and OCBC with loan
facility of Rp848,000,000,000.
k)
Pada tanggal 31 Desember 2025, terdapat perubahan tingkat suku bunga per tahun di KBT, NWJP, CEL, NWPR untuk pinjaman dari CIMB; di KM untuk pinjaman dari Mandiri; di CCL,
dan CGL untuk pinjaman dari OCBC/On December 31, 2025, there is a change in the interest rate per annum in KBT, NWJP, CEL NWPR of loan from CIMB; in KM of loan from Mandiri;
in CCL and CGL of loan from OCBC.
l)
Pada tanggal 31 Desember 2025, terdapat kenaikan jumlah terutang dikarenakan terdapat penarikan pinjaman sebesar Rp45.918.166.200 untuk CEL; Sebesar Rp228.700.000.000 untuk
CCL/On December 31, 2025, there is an increase in the total outstanding balance due to a loan withdrawal of Rp45,918,166,200 for CEL; Rp228,700,000,000 for CCL.
m)
Pinjaman cooperative dengan GD/Cooperative loan with GD.
n)
Bagian dari pinjaman IFC menggunakan COF +1,55%/Portion of IFC loan using COF +1,55%.
o)
Bagian dari pinjaman OCBC menggunakan JIBOR +1,55%/Portion of OCBC loan using JIBOR +1.55%.
p)
Fasilitas pinjaman INA telah dilunasi dengan fasilitas pinjaman yang diterima dari Permata (Catatan 13a)/Loan credit facility to INA was fully repaid using loan credit facility obtained from
Permata (Note 13a).
Sebagaimana dinyatakan dalam perjanjian As stated in the loan agreement, the Group is
pinjaman, Grup diharuskan untuk menaati semua required to meet all the requirements or
persyaratan atau batasan seperti adanya restrictions such as restrictions on decreasing the
pembatasan penurunan permodalan atau capital or changing the majority ownership;
mengubah kepemilikan saham mayoritas; restriction on obtaining new loan, except in the
pembatasan perolehan utang baru kecuali dalam normal course of business transaction; restriction
transaksi usaha yang normal; pembatasan on dividend payment; conducting mergers;
pembagian dividen; melakukan penggabungan payment of shareholder’s loan; pledging assets to
usaha; pembayaran utang pemegang saham; third party; transfer or lease the pledged assets.
penjaminan aset kepada pihak ketiga;
pemindahtangan atau menyewakan aset jaminan.
85
Page 92
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Grup juga harus mempertahankan rasio-rasio The Group is also required to maintain the
keuangan sebagai berikut: following financial ratios:
OK Bank OK Bank
a. Current ratio minimal 1,2 kali. a. Current ratio of minimum 1.2 times.
b. Debt service coverage ratio minimal 1,25 kali. b. Debt service coverage ratio of minimum
1.25 times.
c. Debt to equity ratio maksimal 2,3 kali. c. Debt to equity ratio of maximum 2.3 times.
Pinjaman Sindikasi Syndicated Loan
a. Security Interest Coverage Ratio (”ICR”) lebih a. Security Interest Coverage Ratio (”ICR”)
tinggi dari 1,2:1. higher than 1.2:1.
b. Security Loan to Value (”LTV”) ratio lebih b. Security Loan to Value (”LTV”) ratio lower
rendah dari 65%. than 65%.
c. Consolidated ICR ratio lebih tinggi dari 1,2:1. c. Consolidated ICR ratio higher than 1.2:1.
d. Consolidated LTV ratio lebih rendah dari 65%, d. Consolidated LTV ratio lower than 65%, and
dan
e. Open and Operating Companies Debt tidak e. Open and Operating Companies Debt not
lebih dari US$275.000.000. exceed US$275,000,000.
CIMB CIMB
Khusus untuk AL, entitas harus mempertahankan Specifically, for AL, the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1 kali. a. Debt service coverage ratio of minimum
1 time.
b. Gearing ratio maksimal 2,5 kali. b. Gearing ratio of maximum 2.5 times.
c. Menjaga equity agar tetap positif. c. Maintaining positive equity balance.
d. Loan to value ratio maksimal 60%. d. Loan to value ratio of maximum 60%.
Khusus untuk PK, entitas harus mempertahankan Specifically, for PK, the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1 kali. a. Debt service coverage ratio of minimum
1 time.
b. Gearing ratio maksimal 2,5 kali. b. Gearing ratio of maximum 2.5 times.
c. Ekuitas positif dan kuasi ekuitas. c. Positive equity and quasi equity.
d. Loan to value ratio maksimal 60%. d. Loan to value ratio of maximum 60%.
Khusus untuk NWPR, entitas harus Specifically, for NWPR, the entity is required to
mempertahankan rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal a. Debt service coverage ratio of minimum 1.1
1,1 kali. times.
b. Gearing ratio maksimal 1,75 kali, dan b. Gearing ratio of maximum 1.75 times, and
c. Ekuitas positif dan kuasi ekuitas. c. Positive equity and quasi equity.
Khusus untuk NWJP, entitas harus Specifically, for NWJP, the entity is required to
mempertahankan rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1 kali. a. Debt service coverage ratio of minimum
1 time.
b. Gearing ratio maksimal 2,5 kali. b. Gearing ratio of maximum 2.5 times.
c. Loan to value ratio maksimal 50%, dan c. Loan to value ratio of maximum 50%, and
d. Menjaga equity agar tetap positif. d. Maintaining positive equity balance.
86
Page 93
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Grup juga harus mempertahankan rasio-rasio The Group is also required to maintain the
keuangan sebagai berikut: (lanjutan) following financial ratios: (continued)
CIMB (lanjutan) CIMB (continued)
Khusus untuk KBT, entitas harus mempertahankan Specifically, for KBT, the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1 kali. a. Debt service coverage ratio of minimum
1 time.
b. Gearing ratio maksimal 2,5 kali. b. Gearing ratio of maximum 2.5 times.
c. Loan to value ratio maksimal 60%. c. Loan to value ratio of maximum 60%.
d. Menjaga equity agar tetap positif. d. Maintaining positive equity balance.
Khusus untuk CEL, entitas harus mempertahankan Specifically, for CEL, the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1 kali. a. Debt service coverage ratio of minimum
1 time.
b. Gearing ratio maksimal 2,5 kali. b. Gearing ratio of maximum 2.5 times.
c. Menjaga equity agar tetap positif. c. Maintaining positive equity balance.
d. Loan to value ratio maksimal 60%. d. Loan to value ratio of maximum 60%.
OCBC OCBC
Khusus untuk BHM, entitas harus mempertahankan Specifically, for BHM the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali. a. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times.
b. Current ratio minimal 1 kali. b. Current ratio of minimum 1 time.
c. Leverage ratio maksimal 2 kali. c. Leverage ratio of maximum 2 times.
d. Loan to Value ratio maksimal 52%. d. Loan to Value ratio of maximum 52%.
Khusus untuk CAL, entitas harus mempertahankan Specifically, for CAL, the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali. a. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times.
b. Debt to equity ratio maksimal 2 kali. b. Debt to equity ratio of maximum 2 times.
c. Loan to value ratio maksimal 75%. c. Loan to value ration of maximum 75%.
Khusus untuk CCL, entitas harus mempertahankan Specifically, for CCL, the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali. a. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times.
b. Debt to equity ratio maksimal 2 kali. b. Debt to equity ratio of maximum 2 times.
c. Loan to value ratio maksimal 67%. c. Loan to value ratio of maximum 67%.
Khusus untuk CGL, entitas harus mempertahankan Specifically, for CGL, the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali. a. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times.
b. Debt to equity ratio maksimal 2,5 kali. b. Debt to equity ratio of maximum 2.5 times.
c. Loan to value ratio maksimal 80%. c. Loan to value ratio of maximum 80%.
87
Page 94
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Grup juga harus mempertahankan rasio-rasio The Group is also required to maintain the
keuangan sebagai berikut: (lanjutan) following financial ratios: (continued)
OCBC (lanjutan) OCBC (continued)
Khusus untuk BIL, entitas harus mempertahankan Specifically, for BIL, the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali. a. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times.
b. Debt to equity ratio maksimal 2,5 kali. b. Debt to equity ratio of maximum 2.5 times.
c. Loan to value ratio maksimal 70%. c. Loan to value ratio of maximum 70%.
BNI BNI
a. Current ratio minimal 1 kali. a. Current ratio of minimum 1 time.
b. Debt to equity ratio maksimal 2,7 kali. b. Debt to equity ratio of maximum 2.7 times.
c. Debt service coverage ratio minimal 1 kali. c. Debt service coverage ratio of minimum
1 time.
d. Loan to value ratio maksimal 65%. d. Loan to value ratio of maximum 65%.
Khusus untuk SBS, entitas harus mempertahankan Specifically, for SBS, the entities should maintain
rasio-rasio keuangan sebagai berikut: the following financial ratio as follow:
a. Current ratio minimal 1 kali. a. Current ratio of minimum 1 time.
b. Debt to equity ratio maksimal 2,7 kali. b. Debt to equity ratio of maximum 2.7 times.
c. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali. c. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times.
d. Loan to value ratio maksimal 65%. d. Loan to value ratio of maximum 65%.
IFC IFC
a. Loan to value ratio maksimal 55%. a. Loan to value ratio of maximum 55%.
b. Financial Debt to EBITDA ratio maksimal 5 kali. b. Financial Debt to EBITDA ratio maximum 5
times.
c. Historical debt service coverage ratio minimum c. Historical debt service coverage ratio of
1,1 kali untuk tahun pertama; 1,15 kali untuk minimum 1.1 times for the first year; 1.15
tahun kedua, dan 1,2 kali untuk tahun ketiga. times for the second year; and 1.2 times for
the third year.
d. Current ratio minimum 1,1 kali. d. Current ratio of minimum 1.1 times.
e. Financial Debt to tangible net worth ratio e. Financial Debt to tangible net worth ratio of
maksimal 2 kali. maximum 2 times.
f. Security coverage ratio minimum 1,8 kali. f. Security coverage ratio of minimum 1.8 times.
KEB Hana KEB Hana
a. Debt to equity ratio maksimal 3 kali. a. Debt to equity ratio of maximum 3 times.
b. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali. b. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times.
c. Current ratio minimal 1 kali. c. Current ratio of minimum 1 time.
Khusus untuk KM, entitas harus mempertahankan Specifically, for KM, the entities should maintain
rasio-rasio keuangan sebagai berikut: the following financial ratio as follow:
a. Gearing ratio maksimal 2,5 kali. a. Gearing ratio of maximum 2.5 times.
b. Current ratio minimal 1 kali. b. Current ratio of minimum 1 time.
c. Debt service coverage ratio minimal 1 kali. c. Debt service coverage ratio of minimum
1 time.
d. Interest coverage ratio minimal 1 kali. d. Interest coverage ratio of minimum 1 time.
e. Menjaga arus kas dari aktivitas operasi agar e. Maintaining positive cash flow from operations
tetap positif minimal 1 tahun dari 3 tahun terakhir. for a minimum of 1 year out of the last 3 years.
88
Page 95
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Grup juga harus mempertahankan rasio-rasio The Group is also required to maintain the
keuangan sebagai berikut: (lanjutan) following financial ratios: (continued)
Woori Woori
Khusus untuk NWU, entitas harus mempertahankan Specifically, for NWU, the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt to equity ratio maksimal 2,5 kali. a. Debt to equity ratio of maximum 2.5 times.
b. Debt service coverage ratio minimal 1 kali. b. Debt service coverage ratio of minimum
1 time.
c. Loan to Value ratio maksimal 60%. c. Loan to Value ratio of maximum 60%.
d. Menjaga ekuitas agar tetap positif. d. Maintaining positive equity balance.
Khusus untuk PGS, entitas harus mempertahankan Specifically, for PGS, the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt to equity ratio maksimal 2 kali (efektif mulai a. Debt to equity ratio of maximum 2 times
tahun 2029). (effective starting in 2029).
b. Debt service coverage ratio minimal 1 kali. b. Debt service coverage ratio of minimum
1 time.
c. Loan to Value ratio maksimal 70%. c. Loan to Value ratio of maximum 70%.
d. Menjaga ekuitas agar tetap positif. d. Maintaining positive equity balance.
CCB CCB
a. Debt to equity ratio maksimal 2 kali. a. Debt to equity ratio of maximum 2 times.
b. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali. b. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times.
c. Current ratio minimal 1 kali. c. Current ratio of minimum 1 time.
Permata Permata
a. Debt to equity ratio maksimal 4 kali. a. Debt to equity ratio of maximum 4 times.
b. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali. b. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times.
KB Bank KB Bank
a. Debt to equity ratio maksimal 3 kali. a. Debt to equity ratio of maximum 3 times.
b. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali. b. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times.
c. Current ratio minimal 1 kali. c. Current ratio of minimum 1 time.
Mandiri Mandiri
Khusus untuk KM, entitas harus mempertahankan Specifically, for KM, the entity is required to
rasio-rasio keuangan berikut: maintain the following financial ratios:
a. Debt to equity ratio maksimal 1,5 kali. a. Debt to equity ratio of maximum 1.5 times.
b. Debt service coverage ratio minimal 1,1 kali. b. Debt service coverage ratio of minimum
1.1 times.
c. Current ratio minimum 1 kali. c. Current ratio of minimum 1 time.
d. Ekuitas positif. d. Positive equity.
e. Dividend payout ratio maksimal 1 kali. e. Dividend payout ratio of maximum 1 time.
89
Page 96
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Pemenuhan Rasio Keuangan Compliance with Loan Covenants
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup telah memenuhi As of June 30, 2026, the Group has met all
ketentuan mengenai rasio keuangan, kecuali financial ratio, except for:
untuk:
a. Debt Service Coverage Ratio di NWJP, dan a. Debt Service Coverage Ratio in NWJP, and
CEL untuk pinjaman dari CIMB; di ASE untuk CEL of loan from CIMB; in ASE of loan from
pinjaman dari KEB Hana. KEB Hana.
b. Current Ratio di NWA untuk pinjaman dari BNI; b. Current Ratio in NWA of loan from BNI;
di DSM untuk pinjaman dari KEB Hana. in DSM of loan from KEB Hana.
Entitas anak yaitu NWJP, CEL, ASE, dan DSM The Subsidiaries, namely NWJP, CEL, ASE, and
telah menerima surat dari bank untuk DSM received letter from banks to waive such
mengecualikan atau memberikan waiver atas breached financial covenants.
syarat pemenuhan rasio keuangan tersebut.
Untuk entitas anak NWJP dan CEL telah For the subsidiaries, namely NWJP and CEL,
mendapatkan surat waiver dari CIMB pada tanggal received waiver letters from CIMB on
10 September 2026, sedangkan untuk entitas anak September 10, 2026, while the subsidiaries,
ASE dan DSM telah mendapatkan surat waiver dari namely ASE and DSM, received waiver letters
KEB Hana pada tanggal 4 September 2026. from KEB Hana on September 4, 2026.
Untuk entitas anak NWA, sampai dengan tanggal For the subsidiaries, namely NWA, as of the
laporan keuangan konsolidasian interim issuance date of the interim consolidated financial
diterbitkan, perusahaan tersebut belum menerima statements, the Entity had not yet received
surat waiver dari BNI. a waiver letter from BNI.
Pada tanggal 30 Juni 2026, berdasarkan surat yang As of Juni 30, 2026, due to letter received above,
diterima di atas, saldo utang bank yang dimiliki oleh the outstanding loan balances of NWP’s
entitas anak NWP, yaitu NWJP, CEL, ASE, DSM Subsidiaries, namely NWJP, CEL, ASE, DSM,
dan NWA telah direklasifikasi menjadi utang bank and NWA are reclassified as current maturities of
jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam long-term bank loan.
waktu satu tahun.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup telah As of December 31, 2025, the Group has met all
memenuhi ketentuan mengenai rasio keuangan, financial ratio, except for:
kecuali untuk:
a. Debt Service Coverage Ratio di NWPR, NWJP, a. Debt Service Coverage Ratio in NWPR,
dan CEL untuk pinjaman dari CIMB; di PSR NWJP, and CEL of loan from CIMB; in PSR of
untuk pinjaman dari BNI; di BIL untuk pinjaman loan from BNI; in BIL of loan from OCBC; in
dari OCBC; di PRJ, TAB, dan NWPRdk untuk PRJ, TAB, and NWPRdk of loan from CCB; in
pinjaman dari CCB; di ASE untuk pinjaman dari ASE of loan from KEB Hana.
KEB Hana.
b. Current Ratio di NWA untuk pinjaman dari BNI; b. Current Ratio in NWA of loan from BNI; in PRJ
di PRJ untuk pinjaman dari CCB; di DSM untuk of loan from CCB; in DSM of loan from KEB
pinjaman dari KEB Hana. Hana.
Namun, pada tahun 2025, Grup telah menerima However, for the years 2025, the Group have
surat dari setiap bank untuk mengecualikan tidak received letters from each bank to waive the
terpenuhinya rasio keuangan diatas. breached financial covenants above.
90
Page 97
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Jaminan Pinjaman Loan Securities
OK Bank OK Bank
Fasilitas pinjaman dengan OK Bank dijaminkan The loan facilities with OK Bank are secured by
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan land and shopping mall building of AJUMT,
milik AJUMT, entitas anak. the subsidiaries.
Pinjaman Sindikasi Syndicated Loan
Fasilitas pinjaman sindikasi dijaminkan dengan The syndicated loan facilities is pledged with
kepemilikan saham, pinjaman afiliasi, gadai company share charge, company intercompany
rekening - rekening onshore dan offshore, loans, onshore and offshore accounts, logistics
kepemilikan saham atas logistik, perjanjian atas JVCo share charge, agreement over shares,
saham, jaminan fidusia dan jaminan perusahaan fiducia security and corporate guarantee given by
yang diberikan oleh pihak ketiga. third party.
CIMB CIMB
Fasilitas pinjaman dengan CIMB dijaminkan The loan facilities with CIMB are secured by land
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan and shopping mall building of AL, PK, NWPR,
milik AL, PK, NWPR, NWJP, KBT, dan CEL, entitas NWJP, KBT, and CEL, the subsidiaries.
anak.
OCBC OCBC
Fasilitas pinjaman dengan OCBC dijaminkan The loan facility with OCBC is secured by:
dengan:
a. Tanah dan bangunan milik CCL, CGL, BIL, CAL, a. Land and building owned by CCL, CGL, BIL,
CEL, dan BHM, entitas anak; CAL, CEL, and BHM, the subsidiaries;
b. Fidusia atas piutang milik CCL, CGL, CAL, dan b. Fiduciary on trade receivables of CCL, CGL,
BHM, entitas anak; CAL, and BHM, the subsidiaries;
c. Fidusia atas klaim asuransi milik CCL, CGL, c. Fiduciary on claim insurances of CCL, CGL,
CAL, dan BHM, entitas anak; CAL, and BHM, the subsidiaries;
d. Fidusia atas mesin-mesin dan peralatan milik d. Fiduciary on machinery and equipment of BIL,
BIL, entitas anak. subsidiary.
BNI BNI
Fasilitas pinjaman dengan BNI dijaminkan The loan facilities with BNI are secured by land
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan and shopping mall building of NWA, SBS, and
milik NWA, SBS, dan PSR, entitas anak. PSR, the subsidiaries.
IFC IFC
Fasilitas pinjaman dengan IFC dijaminkan The loan facilities with IFC are secured by land
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan and shopping mall building of BBP, DA, TH, KMP,
milik BBP, DA, TH, KMP, PRC, DMS, dan LBE, PRC, DMS, and LBE, the subsidiaries.
entitas anak.
KEB Hana KEB Hana
Fasilitas pinjaman dengan KEB Hana dijaminkan The loan facilities with KEB Hana are secured by
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan land and shopping mall building of DSM, ASE and
milik DSM, ASE dan KM, entitas anak. KM, the subsidiaries.
91
Page 98
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
13. UTANG BANK (lanjutan) 13. BANK LOANS (continued)
Jaminan Pinjaman (lanjutan) Loan Securities (continued)
Woori Woori
Fasilitas pinjaman dengan Woori dijaminkan The loan facilities with Woori are secured by land
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan and shopping mall building of NWU and PGS,
milik NWU dan PGS, entitas anak. the subsidiaries.
CCB CCB
Fasilitas pinjaman dengan CCB dijaminkan dengan The loan facilities with CCB are secured by land
tanah dan bangunan pusat perbelanjaan milik PRJ, and shopping mall building of PRJ, TAB,
TAB, NWPRdk, dan NWUK, entitas anak. NWPRdk, and NWUK, the subsidiaries.
Permata Permata
Fasilitas pinjaman dengan Permata dijaminkan The loan facilities with Permata are secured by
dengan tanah dan bangunan TLD, GNM, SDU land and buildings of TLD, GNM, SDU (third
(pihak ketiga), Corporate Guarantee atas nama NI, parties), Corporate Guarantee of NI, as well as
serta Gadai seluruh rekening TL. TL’s accounts.
KB Bank KB Bank
Fasilitas pinjaman dengan KB Bank dijaminkan The loan facilities with KB Bank are secured by
dengan tanah dan bangunan pusat perbelanjaan land and shopping mall building of PRJ,
milik PRJ, entitas anak. the subsidiaries.
Mandiri Mandiri
Fasilitas pinjaman dengan Mandiri dijaminkan The loan facilities with Mandiri are secured by:
dengan:
PT Kalingga Murda (“KM”) PT Kalingga Murda (“KM”)
Tanah dan bangunan Citimall Baturaja, Citimall Land and building of Citimall Baturaja, Citimall
Lahat, dan Citimall Prabumulih. Lahat, and Citimall Prabumulih.
14. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH 14. MEDIUM TERM NOTES
Pada tanggal 20 Desember 2021, Perusahaan On December 20, 2021, the Company issued
menerbitkan Surat Utang Jangka Menengah Medium Term Notes (“MTN”) amounting to
(“MTN”) sebesar Rp750.000.000.000 melalui Rp750,000,000,000 through a private placement
penawaran terbatas dengan PT Kustodian Sentral with PT Kustodian Sentral Efek Indonesia as
Efek Indonesia yang bertindak selaku agen payment agent, PT Bank Pembangunan Daerah
pembayaran, PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Jawa Barat dan Banten Tbk as monitoring agent
Barat dan Banten Tbk selaku agen pemantau dan and PT Shinhan Sekuritas Indonesia as executive
PT Shinhan Sekuritas Indonesia selaku penata administrator. The MTN is used for working capital
pelaksana. MTN digunakan untuk modal kerja of the Company and its subsidiaries. The MTN has
Perusahaan dan entitas anak. MTN berjangka waktu a term of five years and matures on December 22,
lima tahun dan jatuh tempo pada 2026. Principal payments of the MTN are made
22 Desember 2026. Pembayaran pokok MTN using the lump-sum method on the maturity date.
dilakukan dengan metode sekaligus pada tanggal Interest payments are made every three months
jatuh tempo. Pembayaran bunga dilakukan setiap on the 22nd starting on March 22, 2022 with
tiga bulan sekali pada tanggal 22 dimulai pada an interest rate of 9.5% per annum. The MTN
tanggal 22 Maret 2022 dengan tingkat suku bunga received credit rating of BBB+ from PT Kredit
sebesar 9,5% per tahun. MTN tersebut mendapat Rating Indonesia. The MTN is not guaranteed by
penilaian peringkat BBB+ dari PT Kredit Rating specific guarantees but is guaranteed by all of
Indonesia. MTN tersebut tidak dijaminkan dengan the Company's assets.
jaminan khusus namun dijamin dengan seluruh aset
Perusahaan.
92
Page 99
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
14. SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (lanjutan) 14. MEDIUM TERM NOTES (continued)
Berdasarkan perjanjian penerbitan MTN, Under the terms of the MTN issuance agreement,
Perusahaan diharuskan untuk memenuhi beberapa the Company are required to comply with certain
persyaratan tertentu, yaitu memelihara debt-to- conditions, to comply with a certain condition
equity ratio (DER) dibawah 10. Pada tanggal 30 Juni which debt-to-equity ratio (DER) below 10. As of
2026 dan 31 Desember 2025, semua rasio June 30, 2026 and December 31, 2025, all of
keuangan tersebut telah terpenuhi. these financial ratios have been met.
Pada tanggal 30 Juni 2026, beban bunga MTN yang As of June 30, 2026, unpaid MTN interest
belum dibayar sebesar Rp19.555.027.174 dicatat amounting to Rp19,555,027,174 was recorded as
sebagai beban akrual - bunga. accrued expenses - interest.
15. ASET HAK-GUNA DAN LIABILITAS SEWA 15. RIGHT-OF-USE ASSETS AND LEASE
LIABILITIES
Rincian aset hak-guna adalah sebagai berikut: The details of right-of-use assets are as follows:
30 Juni 2026 (Direviu)/
June 30, 2026 (Reviewed)
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
Balance Addition Deduction Balance
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Bangunan 2.761.649.989 - 1.798.134.919 963.515.070 Building
Kendaraan 4.859.781.164 1.473.319.348 496.606.140 5.836.494.372 Vehicles
Total 7.621.431.153 1.473.319.348 2.294.741.059 6.800.009.442 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 925.828.720 1.059.653.301 1.798.134.919 187.347.102 Building
Kendaraan 1.990.640.861 1.024.131.774 496.606.138 2.518.166.497 Vehicles
Total 2.916.469.581 2.083.785.075 2.294.741.057 2.705.513.599 Total
Nilai Buku Neto 4.704.961.572 4.094.495.843 Net Book Value
31 Desember 2025 (Diaudit)/
December 31, 2025 (Audited)
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
Balance Addition Deduction Balance
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Bangunan 2.707.478.268 2.761.649.969 2.707.478.248 2.761.649.989 Building
Kendaraan 4.366.276.582 3.498.712.505 3.005.207.923 4.859.781.164 Vehicles
Total 7.073.754.850 6.260.362.474 5.712.686.171 7.621.431.153 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 1.531.417.486 2.101.889.483 2.707.478.249 925.828.720 Building
Kendaraan 2.844.462.108 2.151.386.666 3.005.207.913 1.990.640.861 Vehicles
Total 4.375.879.594 4.253.276.149 5.712.686.162 2.916.469.581 Total
Nilai Buku Neto 2.697.875.256 4.704.961.572 Net Book Value
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, As of June 30, 2026 and December 31, 2025, the
manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak Group’s management believes that there is no
terdapat kejadian atau perubahan kondisi yang event or change in circumstances that may
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset indicate any impairment in value of right-of-use
hak-guna. assets.
93
Page 100
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
15. ASET HAK-GUNA DAN LIABILITAS SEWA 15. RIGHT-OF-USE ASSETS AND LEASE
(lanjutan) LIABILITIES (continued)
Rincian liabilitas sewa adalah sebagai berikut: The details of lease liabilities are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Saldo awal tahun 4.428.925.521 2.554.939.081 Beginning balance
Penambahan tahun berjalan 1.473.319.351 6.175.355.721 Additions during the year
Penambahan bunga 187.509.645 343.299.799 Accretion of interest
Sewa yang jatuh tempo (2.019.033.278) (4.644.669.080) Matured lease
Saldo akhir 4.070.721.239 4.428.925.521 Ending balance
Bagian lancar 2.262.763.660 2.776.221.454 Current portion
Bagian tidak lancar 1.807.957.579 1.652.704.067 Non-current portion
Total 4.070.721.239 4.428.925.521 Total
Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi dan rugi Amounts recognized in the consolidated
komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai statement of profit or loss and other
berikut: comprehensive loss are as follows:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited)
Beban umum dan General and administrative
administrasi (Catatan 29) 2.083.785.075 2.141.806.179 expenses (Note 29)
Bunga atas liabilitas sewa 187.509.645 153.713.714 Interest on lease liabilities
Total 2.271.294.720 2.295.519.893 Total
16. UANG JAMINAN SEWA 16. SECURITY DEPOSITS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
uang jaminan sewa merupakan uang jaminan dari security deposits represent tenant deposits for
penyewa atas sewa, service charges, telepon, rental, service charges, telephone, electricity,
listrik, air, dan fit-out. water, and fit-out.
Uang jaminan sewa diukur pada nilai wajarnya Security deposits are measured at fair value
yang merupakan nilai kini dari pembayaran kas which is the present value of the future cash
masa depannya. Selisih antara nilai wajar dengan payments. The difference between the fair value
jumlah pokok uang jaminannya dicatat sebagai and principal amount of the deposit is recorded as
“Liabilitas lainnya” pada laporan posisi keuangan “Other liabilities” in the consolidated statements of
konsolidasian pada tanggal 30 Juni 2026 dan financial position as of June 30, 2026 and
31 Desember 2025. December 31, 2025.
94
Page 101
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
17. UTANG USAHA - PIHAK KETIGA 17. TRADE PAYABLES - THIRD PARTIES
Rincian dari utang usaha - pihak ketiga adalah The details of trade payables - third parties are
sebagai berikut: as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Rupiah Rupiah
Kontraktor dan konsultan 19.082.081.286 40.116.303.952 Contractor and consultants
Pemasok 26.035.307.707 19.246.078.694 Supplier
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pemasok (US$72.868 pada tahun 2025) - 1.222.872.286 Supplier (US$72,868 in 2025)
Total 45.117.388.993 60.585.254.932 Total
Dikurangi bagian lancar utang usaha - Less current portion of
pihak ketiga 42.093.008.872 51.560.874.811 trade payables - third parties
Utang usaha - pihak ketiga - Trade payables - third parties -
setelah dikurangi bagian lancar 3.024.380.121 9.024.380.121 net of current portion
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
tidak ada jaminan yang diberikan Grup atas utang there was no collateral provided by the Group for
usaha di atas. the above trade payables.
18. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 18. OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES
Pada tahun 2023, entitas anak menandatangani In 2023, the subsidiaries signed debt agreements
perjanjian utang dengan PT Kilau Indah Persada, with PT Kilau Indah Persada, PT Kridha Sakti
PT Kridha Sakti Mandiri, PT Pusaka Darma Raya, Mandiri, PT Pusaka Darma Raya, and
dan PT Damar Jayastu Putra yang digunakan untuk PT Damar Jayastu Putra to settle the loan credit
pelunasan fasilitas kredit pinjaman facility to OCM Asia Credit I Pte. Ltd.
kepada OCM Asia Credit I Pte. Ltd. Pinjaman ini The debts have an annual interest rate of 5%
memiliki bunga per tahun sebesar 5% dan and matures in 2026, and has been
akan jatuh tempo pada tahun 2026 dan telah extended until 2027 and 2029, therefore the
diperpanjang kembali hingga 2027 dan 2029 Group must make a full repayment at maturity
sehingga Grup harus melakukan pelunasan date.
secara menyeluruh pada saat jatuh tempo.
Pada tahun 2025, entitas anak menandatangani In 2025, subsidiaries signed debt agreements
perjanjian utang dengan PT Daksa Semesta Lestari with PT Daksa Semesta Lestari at an annual
dengan bunga per tahun sebesar 5% dan jatuh interest rate of 5% and matures in 2027 and has
tempo pada tahun 2027 dan telah diperpanjang been extended until 2029. As of June 30, 2026
kembali hingga 2029. Pada tanggal payables recorded under non-current
30 Juni 2026, utang tercatat sebagai bagian dari liabilities amounting to Rp520,077,081,014
liabilitas tidak lancar sebesar Rp520.077.081.014 (December 31, 2025: Rp482,139,978,942)
(31 Desember 2025: Rp482.139.978.942) including interest of Rp46,387,465,280
termasuk bunga sebesar Rp46.387.465.280 (December 31, 2025: Rp32,362,063,208) in the
(31 Desember 2025: Rp32.362.063.208) pada consolidated statement of interim financial
laporan posisi keuangan interim konsolidasian. position.
95
Page 102
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
18. UTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 18. OTHER PAYABLES - THIRD PARTIES
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, As of June 30, 2026 and December 31, 2025, the
bagian jangka pendek atas utang lain-lain - pihak current portion of other payables - third parties
ketiga merupakan utang lain-lain kepada PT Usaha represented other payables due to PT Usaha
Karya Majubersama, PT Daksa Semesta Lestari, Karya Majubersama, PT Daksa Semesta Lestari,
utang pinjaman CM (Catatan 39f), utang biaya CM loan payable (Note 39f), and management fee
manajemen MHC dan TMHC (Catatan 39g dan 39j) payables to MHC and TMHC (Notes 39g and 39j)
(2025: PT Usaha Karya Majubersama, PT Daksa (2025: PT Usaha Karya Majubersama, PT Daksa
Semesta Lestari, PT Kridha Sakti Mandiri, utang Semesta Lestari, PT Kridha Sakti Mandiri, CM
pinjaman CM, utang biaya manajemen MHC dan loan payable, and management fee payables to
TMHC) sedangkan bagian jangka panjang atas MHC and TMHC), while the non-current portion of
utang lain-lain - pihak ketiga merupakan utang lain- other payables - third parties represented other
lain kepada PT Kilau Indah Persada, PT Kridha payables due to PT Kilau Indah Persada,
Sakti Mandiri, PT Pusaka Darma Raya, PT Damar PT Kridha Sakti Mandiri, PT Pusaka Darma Raya,
Jayastu Putra, dan PT Daksa Semesta Lestari. PT Damar Jayastu Putra, and PT Daksa Semesta
Lestari.
19. BEBAN AKRUAL 19. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Rupiah Rupiah
Bunga 48.546.838.582 33.779.836.624 Interest
Kontraktor 41.817.994.685 77.766.050.484 Contractors
Listrik dan air 22.377.365.998 20.182.847.199 Electricity and water
Jasa profesional 16.028.110.666 11.310.859.183 Professional fees
Asuransi 10.925.735.603 307.332.943 Insurance
Jasa kebersihan 10.669.969.395 9.701.677.697 Cleaning services
Loss and breakage dan Loss and breakage and
reserved replacement 7.789.374.605 7.205.016.298 reserved replacement
Jasa keamanan 7.040.540.674 7.005.968.510 Security services
Pengelolaan parkir 5.684.253.774 4.230.733.682 Parking management
Pajak, perizinan dan lisensi 5.192.650.273 2.057.270.023 Tax, permits, and licenses
Pemeliharaan dan perbaikan 4.213.438.362 4.425.527.789 Repair and maintenance
Biaya pemasaran 2.028.867.070 1.996.985.755 Marketing fee
Biaya komitmen pinjaman bank 1.405.796.668 743.917.223 Bank loan’s commitment fee
Jasa alih daya 1.251.871.638 774.378.423 Outsourcing fee
Lain-lain (masing-masing Rp1 miliar) 7.054.622.257 5.565.421.951 Others (each below Rp1 billion)
96
Page 103
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
19. BEBAN AKRUAL 19. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari:(lanjutan) This account consists of: (continued)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Jasa profesional Professional fees
(US$250.308 pada tanggal (US$250,308 as of
30 Juni 2026 dan US$173.033 June 30, 2026 and US$173,033
pada tanggal 31 Desember 2025) 4.469.500.135 2.903.845.478 as of December 31, 2025)
Biaya transaksi pinjaman bank Transaction costs of bank loan
(US$115.078 pada tanggal 30 Juni (US$115,078 as of June 30, 2026
2026 dan 31 Desember 2025) 2.054.824.554 1.931.231.276 and December 31, 2025)
Biaya komitmen pinjaman bank Bank loan’s commitment fee
(US$55.308 pada tanggal 30 Juni (US$55,308 as of June 30, 2026
2026 dan 31 Desember 2025) 987.578.470 928.177.749 and December 31, 2025)
Asuransi Insurance
(US$7.600 pada tanggal (US$7,600 as of
30 Juni 2026 dan US$50.907 June 30, 2026 and US$50,907
pada tanggal 31 Desember 2025) 135.705.600 854.321.274 as of December 31, 2025)
Lain-lain Others
(US$89.209 pada tanggal (US$89,209 as of
31 Desember 2025) - 1.497.101.934 December 31, 2025)
Total 199.675.039.009 195.168.501.495 Total
20. PERPAJAKAN 20. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes
Pajak dibayar di muka terdiri dari: Prepaid taxes consist of:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Aset Lancar Current Assets
Pajak Pertambahan Nilai - Masukan 355.665.411.685 389.287.720.202 Value Added Tax - Input
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 4(2) 19.010.020.603 16.685.826.277 Article 4(2)
Pasal 28A 12.292.183.209 12.292.183.209 Article 28A
Pasal 21 119.308.777 12.717.040 Article 21
Pasal 23 624.581.831 - Article 23
Pasal 25 32.730.373 - Article 25
Total 387.744.236.478 418.278.446.728 Total
97
Page 104
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
20. PERPAJAKAN 20. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes
Pajak dibayar di muka terdiri dari: Prepaid taxes consist of:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Aset Lancar Current Assets
Pajak Pertambahan Nilai - Masukan 355.665.411.685 389.287.720.202 Value Added Tax - Input
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 4(2) 19.010.020.603 16.685.826.277 Article 4(2)
Pasal 28A 12.292.183.209 12.292.183.209 Article 28A
Pasal 21 119.308.777 12.717.040 Article 21
Pasal 23 624.581.831 - Article 23
Pasal 25 32.730.373 - Article 25
Total 387.744.236.478 418.278.446.728 Total
b. Utang pajak c. Taxes payable
Rincian dari utang pajak adalah sebagai berikut: The details of taxes payables are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Pajak penghasilan: Income taxes:
Pasal 21 2.051.765.127 475.414.330 Article 21
Pasal 23 286.086.516 12.584.401.150 Article 23
Pasal 25 - 777.211.727 Article 25
Pasal 26 9.147.436 17.485.579.805 Article 26
Pasal 29 7.564.472.677 5.776.658.997 Article 29
PB1 1.235.231.798 1.248.481.809 PB1
Pajak Pertambahan Nilai - Keluaran 5.011.512.520 5.653.034.542 Value Added Tax - Output
Pajak penghasilan final - pasal 4(2) 5.361.337.929 4.366.833.639 Final income tax - article 4(2)
Lain-lain - 7.820.980.910 Other
Total 21.519.554.003 56.188.596.909 Total
98
Page 105
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
d. Beban pajak d. Tax expenses
Rincian beban pajak final dan beban pajak The details of final tax expenses and income
penghasilan adalah sebagai berikut: tax expenses are as follows:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited)
Entitas Anak Subsidiaries
Beban pajak final 73.165.353.291 64.999.888.925 Final tax expense
Entitas Anak Subsidiaries
Beban pajak penghasilan - kini 14.203.485.106 6.242.954.919 Income tax expense - current
Beban pajak penghasilan - tangguhan Income tax expense - deferred
Bunga dari surat sanggup bayar: Interest from promissory notes:
Perusahaan - Company
Entitas anak 3.355.008.962 7.979.088.891 Subsidiaries
Penyusutan 759.405.200 588.794.586 Depreciation
Aset hak-guna (57.969.156) (43.720.707) Right-of-use assets
Rugi fiskal - (990.678.552) Fiscal loss
Amortisasi (532.400) 133.100 Amortization
Liabilitas imbalan kerja karyawan (469.049.010) (261.602.333) Employee benefit liabilities
Total 3.586.863.596 7.272.014.985 Total
Beban pajak penghasilan Consolidated income tax
konsolidasian - neto 17.790.348.702 13.514.969.904 expense - net
Pajak penghasilan atas pendapatan Grup Income tax for the Group’s revenue is
dihitung berdasarkan tarif pajak final sesuai computed based on final tax rate based on
dengan peraturan perpajakan yang berlaku the applicable tax regulation (Note 2o).
(Catatan 2o).
99
Page 106
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
20. PERPAJAKAN 20. TAXATION
d. Rekonsiliasi antara beban/manfaat pajak d. The reconciliation between income tax
penghasilan yang dihitung dengan benefit/expense, calculated by applying the
menggunakan tarif pajak yang berlaku atas applicable tax rate to the loss before income
rugi sebelum manfaat/beban pajak tax benefit/expense as shown in the interim
penghasilan seperti disajikan dalam laporan consolidated statement of profit or loss and
laba rugi dan rugi komprehensif lain other comprehensive loss is as follows:
konsolidasian interim adalah sebagai berikut:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited)
Rugi sebelum beban pajak Loss before income tax
penghasilan menurut expense as shown in
laporan laba rugi dan the interim consolidated
rugi komprehensif lain statement of profit or loss
konsolidasian interim (219.796.068.962) (190.340.006.550) and other comprehensive loss
Manfaat pajak penghasilan Income tax benefit at
dengan tarif pajak yang berlaku 48.355.135.172 41.874.801.441 applicable tax rate
Dampak pengurangan tarif pajak Effect on tax reduction
- entitas anak 847.968.587 813.641.858 - subsidiaries
Utilisasi atas kerugian fiskal 144.310.547 91.051.882 Utilisation fiscal loss
Penyesuaian atas pajak Adjustments in respect of
tangguhan tahun deferred income tax of the
sebelumnya - entitas anak - (3.343.174) previous years - subsidiaries
Penyesuaian atas eliminasi Adjustment for elimination
konsolidasi (618.655.269) (588.043.057) at consolidation
SP2DK, Surat Ketetapan Pajak, SP2DK, Tax Assessment Letter,
dan Surat Tagihan Pajak and Tax Collection Letter
(catatan 20f) (1.555.255.008) - (Notes 20f)
Pajak tangguhan yang tidak dicatat (3.636.749.255) (9.792.942.388) Unrecognized deferred tax
Rugi neto entitas anak
yang dikenakan pajak Net loss of subsidiaries that
penghasilan final (78.316.507.803) (67.345.516.333) are subjected to final tax
Efek pajak atas beda tetap: Tax effect of permanent difference:
Pendapatan yang dikenakan
pajak penghasilan final - Income subject to final tax -
bunga 6.168.016.950 4.798.327.467 interest
Tunjangan dan
kesejahteraan karyawan (712.654.190) (435.105.828 ) Employees’ benefit in kind
Lain-lain 11.534.041.567 17.072.158.228 Others
Beban pajak penghasilan Consolidated income tax
konsolidasian - neto (17.790.348.702) (13.514.969.904) expense - net
100
Page 107
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
e. Aset dan liabilitas pajak tangguhan - neto e. Deferred tax asset and liabilities - net
Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan The details of deferred tax assets and liabilities
pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember as of June 30, 2026 and December 31, 2025,
2025 dari entitas anak adalah sebagai berikut: from subsidiaries are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Aset pajak tangguhan - neto Deferred tax assets - net
Liabilitas imbalan kerja karyawan 3.263.548.996 2.794.499.986 Employee benefit liabilities
Penyusutan 391.258.741 421.819.027 Depreciation
Aset hak-guna 46.726.468 (8.755.531) Right-of-use assets
Neto 3.701.534.205 3.207.563.482 Net
Liabilitas pajak tangguhan - neto Deferred tax liabilities - net
Aset hak-guna 19.632.131 17.144.974 Right-of-use assets
Bunga dari surat sanggup bayar: Interest from promissory notes:
Perusahaan (9.318.164.925) (9.077.165.969) Company
Entitas anak (25.325.724.701) (22.211.714.695) Subsidiaries
Penyusutan (12.691.973.124) (11.963.128.210) Depreciation
Amortisasi (532.399) (1.064.799) Amortization
Neto (47.316.763.018) (43.235.928.699) Net
f. Lainnya f. Others
Untuk periode enam bulan yang berakhir For the six-month period ended June 30,
30 Juni 2026, Grup menerima berbagai Surat 2026, the Group has received various
Permintaan Penjelasan atas Data dan/atau Request for Explanation of Data and/or
Keterangan (“SP2DK”), Surat Ketetapan Pajak, Information (“SP2DK”), Tax Assessment
dan Surat Tagihan Pajak sebagai berikut: Letter, and Tax Collection Letter as follow:
Tahun Pajak/ Jenis Pajak/
Entitas/Entity Fiscal Year Tax Type Jumlah/Amount
Entitas anak/Subsidiaries
PT Nirvana Wastu Pratama 2020 PPh Badan 1.555.255.008
PT Nirvana Wastu Pratama 2020 PPh 23 4.103.842.338
PT Nirvana Wastu Pratama 2023 SP2DK 90.708.590
PT Nirvana Wastu Pratama 2023 SP2DK 101.093.201
PT Gardapati Sahardaya 2022 PPh 21 100.000
PT Kalingga Murda 2016 PPh 4(2) 179.700
PT Kalingga Murda 2021 PPh 23 200.000
PT Binjai Hatua Makmur 2023 SP2DK 20.156.675
PT Binjai Hatua Makmur 2022 SP2DK 20.045.620
PT Karya Bersama Takarob 2022 SP2DK 539.041.467
PT Dhanika Sejahtera Makmur 2020 PPN 45.566.765
PT Kalingga Murda 2023 PPh 21 100.000
PT Kalingga Murda 2024 PPh 21 250.087
PT Sekala Braha Semesta 2020 PPh 23 74.679.280
PT Primerindo Kencana 2021 SP2DK 54.913.033
PT Primerindo Kencana 2022 SP2DK 163.642.389
PT Primerindo Kencana 2023 SP2DK 232.450.958
PT Cella Cakra Logistik 2025 PPN 5.287.121
Total 7.007.512.232
101
Page 108
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
f. Lainnya (lanjutan) f. Others (continued)
Jumlah dari Surat Permintaan Penjelasan atas Amount from the Request for Explanation of
Data dan/atau Keterangan (“SP2DK”), Surat Data and/or Information (“SP2DK”), Tax
Ketetapan Pajak, dan Surat Tagihan Pajak Assessment Letter, and Tax Collection
tersebut dicatat sebagai “Pendapatan (beban) Letter is recorded as “Other operating income
operasi lainnya - neto” (Catatan 30) sebesar (expenses) - net” (Note 30) amounting to
Rp5.452.257.224 dan sebagai “Beban pajak Rp5,452,257,224 and as “Income tax
penghasilan - neto” (Catatan 20d) sebesar expense - net” (Note 20d) amounting to
Rp1.555.255.008 pada laporan laba rugi dan Rp1,555,255,008 in the interim consolidated
rugi komprehensif lain konsolidasian interim statement of profit or loss and other
untuk periode enam bulan yang berakhir pada comprehensive loss for the six-month period
tanggal 30 Juni 2026. ended June 30, 2026.
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025, For the year ended December 31, 2025,
Grup menerima berbagai Surat Permintaan the Group has received various Request for
Penjelasan atas Data dan/atau Keterangan Explanation of Data and/or Information
(“SP2DK”), Surat Ketetapan Pajak, dan Surat (“SP2DK”), Tax Assessment Letter, and Tax
Tagihan Pajak sebagai berikut: Collection Letter as follow:
Tahun Pajak/ Jenis Pajak/
Entitas/Entity Fiscal Year Tax Type Jumlah/Amount
Perusahaan/Company
PT City Retail Developments Tbk 2022 PPh 4(2) 379.943.200
PT City Retail Developments Tbk 2022 PPh 23 84.784.918
Entitas anak/Subsidiaries
PT Nirvana Wastu Pratama 2020 PPh Badan 13.819.378.174
PT Nirvana Wastu Pratama 2020 PPh 23 5.237.203.421
PT Nirvana Wastu Pratama 2021 - 2024 PPh 21 1.541.083.760
PT Nirvana Wastu Pratama 2019 PPN 1.847.577
PT Grahita Dana 2022 - 2023 PPh 29 2.025.158.469
PT Sekala Braha Semesta 2020 PPh 4(2) 1.411.542.967
PT Karya Bersama Takarob 2018 PPh Badan 438.876.511
PT Nirvana Wastu Amerta 2023 PPh 4(2) 400.753.629
PT Nirvana Infrastructure 2020 PPh 23 1.073.580.184
PT Tristar Land 2022 PPN 16.634.421
PT Tristar Land 2023 PPN 134.533.334
PT City Malls Indonesia 2019 PPh 23 14.107
PT City Malls Indonesia 2021 PPh 23 154.482
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2019 - 2023 PPh 23 1.057.238.819
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2020 - 2023 PPh 4(2) 1.010.665.433
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2022 - 2023 PPh 25 383.403.494
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2019 - 2025 PPN 342.278.761
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2017 - 2025 PPh 21 33.898.430
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2020 PPh Badan 1.166.482
Entitas anak lainnya/Other subsidiaries 2023 PPh 26 1.000.000
Total 29.395.140.573
102
Page 109
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
f. Lainnya (lanjutan) f. Others (continued)
Jumlah dari Surat Permintaan Penjelasan atas Amount from the Request for Explanation of
Data dan/atau Keterangan (“SP2DK”), Surat Data and/or Information (“SP2DK”), Tax
Ketetapan Pajak, dan Surat Tagihan Pajak Assessment Letter, and Tax Collection
tersebut dicatat sebagai “Pendapatan (beban) Letter is recorded as “Other operating income
operasi lainnya - neto” sebesar (expenses) - net” amounting to
Rp13.110.560.937 dan sebagai “Beban pajak Rp13,110,560,937 and as “Income tax
penghasilan - neto” sebesar Rp16.284.579.636 expense - net” amounting to
pada laporan laba rugi dan rugi komprehensif Rp16,284,579,636 in the interim
lain konsolidasian interim untuk tahun yang consolidated statement of profit or loss and
berakhir pada tanggal 31 Desember 2025. other comprehensive loss for the year ended
December 31, 2025.
21. UANG MUKA PENJUALAN DAN PENDAPATAN 21. SALES ADVANCES AND UNEARNED
DITERIMA DI MUKA REVENUES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Pendapatan diterima di muka 315.911.154.871 300.107.117.560 Unearned revenues
Uang muka penjualan ruko 1.465.058.003 1.465.058.003 Advance on sale of shophouse
Uang muka dari pelanggan hotel 1.088.549.940 911.739.196 Advance from hotel customers
Total 318.464.762.814 302.483.914.759 Total
Dikurangi bagian jangka pendek Less current portion of
uang muka penjualan dan sales advances and
pendapatan diterima di muka (283.765.760.432) (253.250.080.756) unearned revenues
Bagian jangka panjang Long-term portion of
uang muka penjualan dan sales advances and
pendapatan diterima di muka 34.699.002.382 49.233.834.003 unearned revenues
Pendapatan diterima di muka merupakan Unearned revenues represent rental payment
pembayaran sewa di muka oleh tenant pusat paid in advance by the tenant of the shopping mall
perbelanjaan yang dikelola oleh Grup. operated by the Group.
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 22. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
Rincian liabilitas imbalan kerja karyawan adalah The details of employee benefits liabilities are as
sebagai berikut: follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Liabilitas imbalan kerja karyawan Short-term employee
jangka pendek benefits liabilities
gaji dan imbalan lainnya 23.623.462.942 34.463.215.350 salaries and other benefits
Liabilitas imbalan kerja Long-term employee benefits
jangka panjang 37.385.057.521 33.680.425.790 liabilities
Total 61.008.520.463 68.143.641.140 Total
103
Page 110
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
22. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 22. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
(lanjutan) (continued)
Grup telah mencatat penyisihan atas imbalan kerja The Group has recorded the provision for
karyawan berdasarkan Peraturan Perusahaan, employee benefits based on the Company
Perjanjian Kerja Bersama, dan Peraturan Regulation, Collective Labor Agreement, and
Pemerintah Pengganti Undang-Undang tentang Government Regulation (the “Cipta Kerja Law”,
Cipta Kerja (“UU Cipta Kerja”, (UUCK)) yang (UUCK)) regarding employee benefits using the
berkaitan dengan penyisihan atas imbalan kerja “Projected Unit Credit” method as performed by
karyawan dengan menggunakan metode KKA Steven & Mourits, an independent actuary,
“Projected Unit Credit” yang dilakukan oleh for December 31, 2025 based on their reports
KKA Steven & Mourits, aktuaris independen, untuk dated January 20, 2026 and February 11, 2026
31 Desember 2025 dalam laporannya tertanggal and KKA Riana & Rekan, an independent actuary,
20 Januari 2026 dan 11 Februari 2026 dan for June 30, 2026 and December 31, 2025 based
KKA Riana & Rekan, aktuaris independen, untuk on their reports dated February 18, 2026.
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 dalam
laporannya tertanggal 18 Februari 2026.
Asumsi utama yang digunakan untuk perhitungan The primary assumptions that were used to
liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai compute the employee benefits liabilities are as
berikut: follows:
31 Desember 2025/
December 31, 2025
Tingkat diskonto 5,00% - 6,85% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji masa
mendatang per tahun 5,00% - 7,00% Future salary increment rate per annum
Tingkat kematian TMI-IV Mortality rate
Tingkat cacat 5,00% TMI-IV Disability rate
Umur pensiun 56 tahun/years Retirement Age
Analisa sensitivitas kuantitatif atas asumsi aktuarial A quantitative sensitivity analysis for significant
signifikan yang menunjukkan pengaruhnya actuarial assumptions showing its impact to the
terhadap nilai kini kewajiban imbalan pasti pada present value of defined benefit obligation as of
tanggal 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 is as follows:
31 Desember/December 2025
Kenaikan 1%/ Penurunan 1%/
1% increase 1% decrease
Tingkat diskonto (2.427.580.561) 2.685.673.704 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji masa depan 2.704.878.507 (1.942.481.589) Future salary increase rate
Perkiraan profil jatuh tempo kewajiban imbalan The estimated maturity profile of the defined
pasti pada tanggal 31 Desember 2025 adalah benefit obligation as of December 31, 2025 is as
sebagai berikut: follows:
31 Desember 2025/
December 31, 2025
Dalam waktu 12 bulan ke depan 1.425.503.275 Within the next 12 months
Antara 1 sampai 2 tahun 5.901.064.703 Between 1 to 2 years
Antara 2 sampai 5 tahun 8.267.942.942 Between 2 to 5 years
Di atas 5 tahun 194.593.357.979 Beyond 5 years
Total 210.187.868.899 Total
Rata-rata tertimbang durasi dari kewajiban imbalan The weighted average duration of defined benefit
pasti pada tanggal 31 Desember 2025 adalah 1,99 obligation as of December 31, 2025 is 1.99 until
sampai 19,93 tahun. 19.93 years.
104
Page 111
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
23. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 23. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian dari akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Saldo awal 3.083.177.111.138 3.397.149.117.099 Beginning balance
Rugi komprehensif periode berjalan (158.249.051.789) (313.972.005.961) Comprehensive loss for the period
Penerbitan saham baru – entitas anak 27.608.303 - Issuance of shares - subsidiaries
Total 2.924.955.667.652 3.083.177.111.138 Total
Rincian total ekuitas yang dapat diatribusikan The details of total equity attributable to non-
kepada kepentingan nonpengendali Entitas Anak controlling interests of consolidated Subsidiaries
yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut: are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 KNP/ December 31, 2025
(Direviu)/ NCI (Diaudit)/
Entitas anak (Reviewed) % (Audited) Subsidiaries
PT Nirvana Wastu Pratama 2.924.539.945.571 67,5172% 3.082.800.255.124 PT Nirvana Wastu Pratama
PT Nuansa Citra Pesona 352.578.195 0,2000% 316.497.363 PT Nuansa Citra Pesona
PT Tristar Land 45.804.737 0,1786% 43.160.671 PT Tristar Land
PT Genta Nirvana Mahaputra 17.140.853 0,5556% 17.003.420 PT Genta Nirvana Mahaputra
PT Nirvana Infrastructure 198.296 0,0200% 194.560 PT Nirvana Infrastructure
Total 2.924.955.667.652 3.083.177.111.138 Total
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, As of June 30, 2026 and December 31, 2025, the
proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali proportion of ownership interests of NWP held
pada NWP sebesar 67,5172% (Catatan 1d). by the non-controlling interests are 67.5172%
(Note 1d).
105
Page 112
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
23. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 23. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Berikut adalah ringkasan informasi keuangan The following is the summarized financial
NWP, entitas anak, yang memiliki kepentingan information of NWP, a subsidiary that has non-
nonpengendali yang material terhadap Grup. controlling interest that is material to the Group.
Ringkasan laporan posisi keuangan konsolidasian The summarized of interim consolidated
interim: statement of financial position:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Aset lancar 1.323.062.323.462 1.335.012.114.906 Current assets
Aset tidak lancar 11.047.907.757.312 11.127.525.441.736 Non-current assets
Liabilitas jangka pendek (2.286.676.068.327) (1.369.648.082.802) Current liabilities
Liabilitas jangka panjang (5.770.591.067.397) (6.557.733.251.848) Non-current liabilities
Total ekuitas 4.313.702.945.050 4.535.156.221.992 Total equity
Diatribusikan kepada: Attributable to:
Pemilik entitas induk 4.282.097.855.239 4.476.640.860.171 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 31.605.089.811 58.515.361.821 Non-controlling interest
Ringkasan laporan laba rugi dan rugi komprehensif The summarized of interim consolidated
lain konsolidasian interim: statement of profit or loss and other
comprehensive loss:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited
Penjualan dan pendapatan jasa 785.537.330.601 694.673.082.109 Sales and services revenue
Beban pokok penjualan dan
pendapatan jasa (380.867.977.528) (351.018.786.456) Cost of sales and services revenue
Beban operasi (155.452.932.150) (153.194.131.498) Operating expenses
Beban lain-lain - neto (368.380.732.102) (313.540.821.500) Other expenses - net
Rugi sebelum beban pajak final dan Loss before final tax expenses and
beban pajak penghasilan badan (119.164.311.179) (123.080.657.345) corporate income tax expenses
Beban pajak final (69.927.722.343) (61.518.618.913) Final tax expenses
Beban pajak penghasilan - neto (12.880.084.731) (5.535.881.017) Income tax expense - net
Rugi periode berjalan (201.972.118.253) (190.135.157.275) Loss for the period
Penghasilan (rugi) komprehensif lain - neto (19.481.157.064) 10.892.357.484 Other comprehensive income (loss) - net
Total rugi komprehensif lain Total other comprehensive loss
tahun berjalan (221.453.275.317) (179.242.799.791) for the year
Ringkasan laporan arus kas konsolidasian interim: The summarized of interim consolidated
statement of cash flows:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited
Aktivitas operasi 50.384.701.216 (13.892.024.152) Operating activities
Aktivitas investasi (77.703.537.308) (250.818.353.933) Investing activities
Aktivitas pendanaan 11.192.055.814 98.550.816.650 Financing activities
106
Page 113
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
23. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 23. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Opsi pembelian saham kepada manajemen dan Management and employee stock option plan
pegawai
NWP, entitas anak, membuat program Opsi NWP, a subsidiary, created a Management and
Pembelian Saham kepada Manajemen dan Employees Stock Option Program
Karyawan ("Program MESOP"), di mana NWP akan (the “MESOP Program”), pursuant to which NWP
memberikan opsi pembelian saham kepada will grant share purchase options to
karyawan yang memenuhi syarat sebagai bagian management and qualifying employees as part
dari paket kompensasi mereka. Jumlah total saham of their compensation package. The total number
yang dapat diterbitkan dalam Program MESOP of shares that may be issued under the MESOP
sebanyak-banyaknya sejumlah 141.000.000 Program will be up to 141,000,000 shares.
saham.
Alokasi dari implementasi MESOP di atas adalah Allocation of MESOP implementation is as
sebagai berikut: follows:
Jumlah MESOP yang diberikan 118.646.317 saham/shares Number of MESOP granted
Tahun Pemberian Sebelum Oktober 2023/ Grant date
Prior to October, 2023
Tanggal vesting Sampai dengan Juni 2028/ Vesting date
Up to June, 2028
Harga eksekusi Rp1.002 - 2.128 per saham/shares Exercise price
Periode eksekusi Akan dilaksanakan yang terlebih Exercise period
dahulu antara suatu exit event
dan/atau tahun kelima dari
tanggal pemberian/shall be
exercisable upon the earlier of an
exit event and/or the fifth
anniversary of the grant date
Nilai wajar opsi dihitung menggunakan model Fair value of the options is calculated using
Black Scholes, dimana volatilitas yang diperkirakan the Black Scholes model, wherein volatility
mencerminkan asumsi bahwa volatilitas historis reflects the assumption that the historical
dengan jangka waktu opsi yang serupa merupakan volatility over a period similar to the life of the
indikasi tren masa depan, yang mungkin tidak sesuai options is indicative of future trends, which may
dengan hasil aktual. not necessarily be the actual outcome.
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada For the six-month ended period June 30, 2026
tanggal 30 Juni 2026 dan tahun yang berakhir pada and the year ended December 31, 2025, there
tanggal 31 Desember 2025, belum terdapat MESOP are no MESOP which have been exercised. As
yang dieksekusi. Pada tanggal 30 Juni 2026 dan of June 30, 2026 and December 31, 2025, NWP
31 Desember 2025, NWP telah mencatat provisi recognized the provision related the program
terkait program tersebut dan masing-masing dicatat which was recorded as part of “Short-term
sebagai bagian dari “Liabilitas imbalan kerja employee benefits liabilities” amounting to
karyawan jangka pendek” sebesar Rp13,435,831,978 and “Non-controlling
Rp13.435.831.978 dan “Kepentingan interests” amounting to Rp5,808,207,670
nonpengendali” sebesar Rp5.808.207.670 pada respectively, in the interim consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian interim. statement of financial position.
107
Page 114
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
24. MODAL SAHAM 24. SHARE CAPITAL
Rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal The composition of the Company’s shareholders
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah sebagai as of June 30, 2026 and December 31, 2025 are
berikut: as follows:
Jumlah Saham
Ditempatkan
dan Disetor Penuh/ Persentase
Number of Shares Kepemilikan/
Issued and Percentage of Total/
Pemegang Saham Fully Paid Ownership Amount Shareholders
PT Orion Global Development 16.703.543.680 75,25% 1.670.354.368.000 PT Orion Global Development
Masyarakat (masing-masing dengan
kepemilikan dibawah 5%) 5.495.328.124 24,75% 549.532.812.400 Public (each below 5% ownership)
Total 22.198.871.804 100,00% 2.219.887.180.400 Total
25. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Tambahan modal disetor dari Additional paid-in capital
pelaksanaan waran 41.988.718.040 41.988.718.040 from exercise of warrants
Agio saham Share premium
Selisih lebih setoran modal atas Excess of paid-in capital
nilai nominal 30.000.000.000 30.000.000.000 over par value
Biaya sehubungan penawaran umum Costs related to the initial
perdana saham (18.000.000.000) (18.000.000.000) public offering
Pengampunan pajak 252.249.524 252.249.524 Tax amnesty
Difference in value from restructuring
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transactions with entities
entitas sepengendali (2.789.206.018) (2.789.206.018) under common control
Total 51.451.761.546 51.451.761.546 Total
Selisih nilai transaksi ekuitas dengan entitas Difference in value of equity transaction with
sepengendali merupakan selisih antara jumlah entities under common control represents the
imbalan yang dialihkan dan nilai buku aset neto yang difference between the consideration paid and
diperoleh dari transaksi restrukturisasi entitas anak. book value of net assets acquired from
restructuring of subsidiaries.
Agio saham merupakan selisih lebih jumlah setoran Share premium represents the excess of total
modal atas jumlah nilai nominal saham yang paid-in capital over the nominal amount of issued
diterbitkan. shares.
108
Page 115
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
26. PENJUALAN DAN PENDAPATAN JASA 26. SALES AND SERVICE REVENUES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited)
Sewa dan jasa pemeliharaan: Rental and service charges:
Sewa 442.033.138.417 378.766.311.577 Rent
Jasa pemeliharaan 139.528.246.848 130.676.541.968 Service charges
Penagihan utilitas 130.273.723.652 117.217.344.974 Utilities billing
Pengelolaan parkir 46.119.677.565 42.663.806.494 Parking fee
Lain-lain 5.096.614.237 9.016.935.771 Others
Sub-total 763.051.400.719 678.340.940.784 Sub-total
Pendapatan hotel: Hotel revenues:
Kamar 34.203.153.167 31.471.616.308 Room
Makanan dan minuman 15.146.231.498 13.935.643.176 Food and beverages
Lain-lain 5.369.910.629 5.043.013.246 Others
Sub-total 54.719.295.294 50.450.272.730 Sub-total
Total 817.770.696.013 728.791.213.514 Total
Pada periode enam bulan yang berakhir pada For the six-month period ended June 30, 2026
tanggal 30 Juni 2026 dan 2025, Grup melakukan and, 2025, the Group has annual cumulative
total penjualan dan pendapatan jasa individual individual amounts of sales and services revenue
kumulatif di bawah 10% (30 Juni 2025: melebihi below 10% (June 30, 2025: exceeding 10%) of
10%) dari penjualan dan pendapatan jasa kepada sales and services revenues to PT Matahari
PT Matahari Department Store Tbk masing-masing Department Store Tbk of Rp80,718,716,423 and
sebesar Rp80.718.716.423 dan Rp74.646.915.294 Rp74,646,915,294, respectively or 9.87% and
atau sebesar 9,87% dan 10,24% dari nilai penjualan 10.24% of consolidated net sales and service
dan pendapatan jasa neto konsolidasian. revenue.
109
Page 116
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
27. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN 27. COST OF SALES AND SERVICE REVENUES
PENDAPATAN JASA
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited
Beban langsung Direct costs
Beban gedung: Building expenses:
Utilitas 141.346.483.194 131.145.068.734 Utilities
Penyusutan properti investasi Depreciation of investment
(Catatan 11) 120.153.107.951 109.181.729.644 properties (Note 11)
Jasa kebersihan 26.742.064.358 25.314.148.913 Cleaning service
Keamanan 25.455.666.048 23.367.037.689 Security
Parkir 10.885.485.322 9.263.586.400 Parking
Asuransi 10.280.186.409 9.099.033.657 Insurance
Pemeliharaan dan perbaikan 9.809.675.049 8.722.619.773 Repair and maintenance
Fit-out 4.371.943.799 4.946.488.605 Fit-out
Lain-lain 611.538.365 484.027.440 Others
Sub-total 349.656.150.495 321.523.740.855 Sub-total
Beban operasional hotel: Hotel operating expenses:
Penyusutan aset tetap (Catatan 10) 7.428.603.791 7.370.584.103 Depreciation of fixed assets (Note 10)
Kamar 6.217.992.436 6.279.162.273 Room
Makanan dan minuman 5.419.766.400 6.163.782.644 Food and beverages
Gaji dan tunjangan 4.861.666.891 4.854.416.267 Salary and allowances
Jasa pelayanan 3.963.005.217 3.574.798.444 Service charge
Utilitas 1.049.094.578 933.480.006 Utilities
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp500 juta) 359.901.281 323.441.638 Others (each below Rp500 million)
Sub-total 29.300.030.594 29.499.665.375 Sub-total
Beban pegawai 19.845.398.572 18.462.888.057 Personnel expenses
Total 398.801.579.661 369.486.294.287 Total
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025, Grup As of June 30, 2026 and 2025, the Group has
melakukan total pembelian individual kumulatif annual cumulative individual amounts of
melebihi 10% dari penjualan dan pendapatan jasa purchases exceeding 10% of sales and services
kepada PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) revenues to PT Perusahaan Listrik Negara
masing-masing sebesar Rp116.364.893.056 dan (Persero) of Rp116,364,893,056 and
Rp111.114.700.816 atau sebesar 14,23% dan Rp111,114,700,816, respectively, or 14.23% and
15,25% dari nilai penjualan dan pendapatan jasa 15.25% of consolidated sales and service
konsolidasian. revenues.
110
Page 117
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
28. BEBAN PEMASARAN 28. MARKETING EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited
Acara dan sponsorship 21.468.617.092 18.105.402.297 Events and sponsorship
Iklan dan brosur 554.587.701 822.247.380 Advertising and brochure
Gaji 530.125.220 520.175.008 Salaries
Komisi 233.303.857 212.850.552 Commissions
Lain-lain 194.104.561 195.128.362 Others
Total 22.980.738.431 19.855.803.599 Total
29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited
Gaji dan kesejahteraan karyawan 80.725.176.374 75.014.980.919 Salaries and employee benefits
Jasa profesional 18.796.497.760 25.540.445.797 Professional fees
Pajak dan perizinan 15.503.033.334 14.247.484.789 Tax and permits
Penyusutan aset tetap (Catatan 10) 4.836.395.547 5.048.652.282 Depreciation of fixed assets (Note 10)
Amortisasi aset takberwujud (Catatan 12) 3.570.730.549 4.208.176.061 Amortization of intangible assets (Note 12)
Biaya manajemen hotel 2.863.000.422 2.375.450.878 Hotel management fee
Asuransi 2.745.934.795 2.543.113.588 Insurance
Teknologi dan sistem 2.493.250.994 2.470.531.210 Technology and system
Penyusutan aset hak-guna Depreciation of right-of-use assets
(Catatan 15) 2.083.785.075 2.141.806.179 (Note 15)
Perjalanan dinas dan transportasi 1.787.386.834 1.784.503.703 Travel and transportation
Sewa 1.547.479.279 1.421.731.095 Rent
Donasi 871.992.321 756.719.562 Donation
Perbaikan dan perawatan 708.955.635 682.018.757 Repair and maintenance
Jasa keamanan 622.770.853 696.278.305 Security services
Biaya rumah tangga 521.579.285 502.138.348 Household
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp1 miliar) 1.376.382.071 1.460.457.136 Others (each below Rp1 billion)
Total 141.054.351.128 140.894.488.609 Total
111
Page 118
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
30. PENDAPATAN OPERASI LAINNYA - NETO 30. OTHER OPERATING INCOME - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited)
Keuntungan atas hedging (Catatan 39m) 49.801.655.626 8.921.967.192 Gain on hedging (Note 39m)
Klaim asuransi 4.062.500 3.123.895.502 Insurance claim
SP2DK, Surat Ketetapan Pajak dan SP2DK, Tax Assessment Letter and
Surat Tagihan Pajak (Catatan 20f) (5.452.257.224) (4.387.763.073) Tax Collection Letter (Note 20f)
Klaim asuransi Insurance claim
Kredit pajak yang belum digunakan (2.770.878.813) (3.236.263.214) Unutilized tax credit
Pembalikan (penyisihan) kerugian Reversal of (allowance for)
kredit ekspektasian (Catatan 5) (286.561.439) 1.366.156.160 expected credit loss (Note 5)
Lain-lain - neto (masing-masing
di bawah Rp1 miliar) (1.097.575.387) 3.567.322.798 Others - net (each below Rp1 billion)
Total 40.198.445.263 9.355.315.365 Total
31. PENDAPATAN KEUANGAN - NETO 31. FINANCE INCOME - NET
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited
Bunga surat sanggup bayar Promissory notes’ interest
dan selisih nilai wajar piutang lain-lain and fair value differences of
- pihak ketiga - neto 8.914.402.939 24.744.554.211 other receivables - third parties - net
Bunga deposito 10.077.908.646 20.552.297.087 Time deposits’ interest
Bunga bank 4.170.476.012 2.386.463.822 Bank account’s interest
Total 23.162.787.597 47.683.315.120 Total
112
Page 119
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
32. BIAYA KEUANGAN 32. FINANCE COSTS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited
Beban bunga 305.678.134.998 307.976.238.142 Interest expense
Provisi 16.280.270.050 30.115.783.811 Provisions
Lain-lain 30.786.153.584 31.037.274.962 Others
Total 352.744.558.632 369.129.296.915 Total
33. RUGI PER SAHAM 33. LOSS PER SHARE
Rugi per saham dihitung dengan membagi rugi Loss per share is computed by dividing the loss
tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada for the year attributable to owners of the Parent
pemilik Entitas Induk dengan jumlah rata-rata Entity by the weighted-average number of shares
tertimbang saham yang beredar selama tahun yang outstanding during the year:
bersangkutan:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited)
Rugi tahun berjalan yang dapat Loss for the year
diatribusikan kepada attributable to owners
pemilik entitas induk (93.861.357.354) (84.271.101.314) of the parent entity
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of
yang beredar 22.198.871.804 22.198.871.804 outstanding shares
Rugi per saham dasar (4,23) (3,80) Loss per share
34. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 34. BALANCE AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha yang normal, Grup In the normal course of business, the Group has
melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi engaged in transactions with related parties,
pada tingkat harga dan persyaratan yang disetujui which are conducted based on the agreed terms
kedua belah pihak. and conditions.
Sifat hubungan dengan pihak berelasi Nature of relationship with related party
PT Orion Global Development (dahulu PT Mega Inti PT Orion Global Development (formerly PT Mega
Perdana Utama) merupakan pemegang saham Inti Perdana Utama) is a shareholder of
Perusahaan. the Company.
113
Page 120
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
34. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 34. BALANCE AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Rincian saldo dengan pihak-pihak berelasi Details of balances with related parties
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Total/ Persentase (%)*)/ Total/ Persentase (%)*)/
Total Percentage (%)*) Total Percentage (%)*)
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang lain-lain - pihak-pihak berelasi Other payables - related parties
PT Orion Global Development
PT Orion Global Development (dahulu (formerly PT Mega Inti
PT Mega Inti Perdana Utama) 28.700.000.000 0,293% 28.700.000.000 0,299% Perdana Utama)
Lain-lain 18.774.142.307 0,191% 19.000.413.251 0,198% Others
Total 47.474.142.307 0,484% 47.700.413.251 0,497% Total
*) persentase terhadap total liabilitas *) percentage to total liabilities
Rincian transaksi dengan pihak berelasi Details of transaction with related party:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2026 2025
(Direviu)/ (Tidak Direviu dan Tidak Diaudit)/
(Reviewed) (Unreviewed and Unaudited)
Total/ Persentase (%)**)/ Total/ Persentase (%)**)/
Total Percentage (%)**) Total Percentage (%)**)
Beban umum dan administrasi General and administrative
- biaya manajemen dan expenses - management
profesional and professional fees
Lain-lain 4.519.338.539 3,204% 4.468.568.565 3,172% Others
Biaya keuangan - lain-lain Finance costs - others
Lain-lain 470.975.171 0,134% 89.483.103 0,024% Others
**) persentase terhadap total beban yang bersangkutan **) percentage to total related expenses
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
utang lain-lain - pihak-pihak berelasi - lain-lain other payables - related parties - others represent
merupakan utang terkait dengan biaya manajemen payable related to management and professional
dan jasa profesional (Catatan 29) dan utang atas fees (Note 29) and payable for loan and its
pinjaman dan bunga yang diberikan (Catatan 32). interest (Note 32).
35. INFORMASI SEGMEN 35. SEGMENT INFORMATION
Informasi yang dilaporkan kepada Direksi untuk Information as reported to the Directors for the
tujuan alokasi sumber daya dan penilaian kinerja purposes of resource allocation and assessment
segmen memfokuskan pada jenis produk dan jasa of segment performance focuses on types of
yang diberikan atau disediakan. Segmen yang products and services which are provided or
dilaporkan Grup merupakan kegiatan sebagai made available. The Group segment reported
berikut: activities are as follows:
1. Pusat perbelanjaan 1. Shopping mall
2. Hotel 2. Hotel
3. Ruko 3. Shophouse
4. Lainnya 4. Others
Real estat mencakup penjualan tanah kavling, Real estate includes land plots, condotel, and
kondotel, dan bangunan rumah toko (“Ruko”). shophouse building (“Shophouse”) sales. Others
Lainnya terutama dari investasi diluar aktivitas real mainly come from investments outside of real
estat. estate activity.
114
Page 121
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
35. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 35. SEGMENT INFORMATION (continued)
Segmen Operasi Operating Segment
Sesuai dengan PSAK 108 (Revisi 2009): Segmen In accordance with PSAK 108 (Revised 2009):
Operasi, informasi segmen berikut ini disusun Operating Segments, the following segment
berdasarkan informasi yang digunakan oleh information is prepared based on the information
manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap used by management in evaluating the
segmen dan menentukan alokasi sumber daya. performance of each business segment and in
determining the allocation of resources.
30 Juni 2026 (Direviu)/June 30, 2026 (Reviewed)
Pusat perbelanjaan/ Hotel/ Ruko/ Lainnya/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Shopping Mall Hotel Shophouse Others Elimination Consolidated
Penjualan dan pendapatan jasa 647.082.491.095 54.719.295.294 - 120.575.989.791 (4.607.080.167) 817.770.696.013 Sales and service revenues
Laba bruto per segmen 308.661.213.132 22.404.341.498 - 91.619.288.118 (3.715.726.396) 418.969.116.352 Gross profit per segment
Aset segmen 14.334.173.113.411 Segment assets
Liabilitas segmen 9.803.953.241.242 Segment liabilities
Penyusutan dan amortisasi 138.072.622.912 Depreciation and amortization
Pengeluaran modal 64.274.879.859 Capital expenditures
30 Juni 2025 (Tidak Direviu dan Tidak Diaudit)/June 30, 2025 (Unreviewed and Unaudited)
Pusat perbelanjaan/ Hotel/ Ruko/ Lainnya/ Eliminasi/ Konsolidasian/
Shopping Mall Hotel Shophouse Others Elimination Consolidated
Penjualan dan pendapatan jasa 613.395.510.767 50.450.272.730 - 69.618.043.808 (4.672.613.791) 728.791.213.514 Sales and service revenues
Laba bruto per segmen 294.777.945.298 17.933.076.879 - 50.276.407.691 (3.718.104.756) 359.269.325.112 Gross profit per segment
Aset segmen 14.511.352.056.620 Segment assets
Liabilitas segmen 9.417.366.454.196 Segment liabilities
Penyusutan dan amortisasi 123.522.305.050 Depreciation and amortization
Pengeluaran modal 302.176.441.964 Capital expenditures
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
a. Manajemen Risiko Modal a. Capital Risk Management
Grup mengelola risiko modal untuk memastikan The Group manages capital risk to ensure that
bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan they will be able to continue as a going
kelangsungan usaha, selain memaksimalkan concern, in addition to maximize the profit of
keuntungan para pemegang saham melalui the shareholders through the optimization of
optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur the debt and equity balance. The Group's
modal Grup terdiri dari kepentingan capital structure consists of non-controlling
nonpengendali dan ekuitas yang dapat interest and equity attributable to owners of
diatribusikan kepada pemilik entitas induk. the parent entity.
Direksi Grup secara berkala melakukan reviu The Group’s Directors regularly conducts
struktur permodalan Perusahaan. Sebagai review of the Company's capital structure. As
bagian dari reviu ini, Direksi mempertimbangkan part of this review, Directors consider the cost
biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. of capital and the associated risks.
Gearing ratio pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Gearing ratio as of June 30, 2026 and
Desember 2025 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Utang bank 7.011.640.811.677 6.843.653.046.231 Bank loans
Total ekuitas 4.530.219.872.169 4.787.287.446.897 Total equity
Gearing ratio 1,55 1,43 Gearing ratio
115
Page 122
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan Objectives
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko The Group’s financial risk management
keuangan Grup adalah untuk memastikan bahwa policies and objectives is to ensure that
sumber daya keuangan yang memadai tersedia adequate financial resources are available for
untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta operations and business development, as well
untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat as to manage foreign currency risk, interest
bunga, kredit, dan risiko likuiditas. Grup rate, credit, and liquidity risk. The Group
beroperasi dengan pedoman yang telah operates with the guidelines set by the Board
ditentukan oleh Direksi. of Directors.
i. Manajemen risiko kredit i. Management of credit risk
Risiko kredit adalah risiko dimana pihak Credit risk is the risk that a counterparty to
lawan transaksi gagal memenuhi a financial instrument fails to discharge its
kewajibannya berdasarkan instrumen obligation and will result in a financial loss
keuangan dan menyebabkan kerugian to the other party. The Group is exposed to
keuangan. Grup terkena risiko ini dari kredit credit risk arising from the credit granted to
yang diberikan kepada pelanggan. Grup its customers. The Group only trades with
hanya melakukan transaksi dengan pihak- recognized and creditworthy parties. It is
pihak yang diakui dan dapat dipercaya. Hal ini the Group’s policy that all customers who
merupakan kebijakan Grup dimana semua wish to trade on credit terms are subject to
pelanggan yang akan melakukan pembelian credit verification procedures. In addition,
secara kredit harus melalui prosedur receivable balances are monitored on an
verifikasi kredit. Selain itu, posisi piutang ongoing basis to reduce the exposure to
pelanggan dipantau secara terus-menerus bad debts.
untuk mengurangi kemungkinan piutang yang
tidak tertagih.
Selain dari pengungkapan di bawah ini, Grup Other than as disclosed below, the Group
tidak memiliki konsentrasi risiko kredit. has no concentration of credit risk.
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Risiko kredit atas penempatan rekening Credit risk arising from placements of
koran dan deposito dikelola oleh manajemen current accounts and deposits are
sesuai dengan kebijakan Grup. Investasi atas managed in accordance with the Group’s
kelebihan dana dibatasi untuk tiap-tiap bank policy. Investments of surplus fund are
dan dievaluasi setiap tahun oleh Direksi. limited for each bank and reviewed annually
Batas tersebut diterapkan untuk by the Board of Directors. Such limits are
meminimalkan risiko konsentrasi kredit set to minimize the concentration of credit
sehingga mengurangi kemungkinan kerugian risk and therefore mitigate financial loss
akibat kebangkrutan bank-bank tersebut. through potential failure of the banks.
116
Page 123
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan (lanjutan) Objectives (continued)
i. Manajemen risiko kredit (lanjutan) i. Management of credit risk (continued)
Piutang Accounts receivable
Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan Credit risk is the risk that the Group will
mengalami kerugian yang timbul dari incur a loss arising from its customers,
pelanggan, klien, atau pihak lawan yang clients, or counterparties that fail to
gagal memenuhi kewajiban kontraktual discharge their contractual obligations.
mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat There are no significant concentrations of
secara signifikan. Grup mengelola dan credit risk. The Group manages and
mengendalikan risiko kredit dengan controls this credit risk by setting limits on
menetapkan batasan jumlah risiko yang the amount of risk it is willing to accept for
dapat diterima untuk pelanggan individu dan individual customers and by monitoring
memantau eksposur terkait dengan batasan- exposures in relation to such limits.
batasan tersebut.
Grup menerapkan peninjauan secara berkala The Group periodically review trade
pada umur piutang dan penagihan untuk receivables aging and collection to limit its
membatasi risiko kredit. credit risk.
Tabel dibawah menunjukkan eksposur The table below summarizes the maximum
maksimum risiko kredit atas piutang dalam exposure to credit risk of the receivables in
laporan keuangan konsolidasian interim the interim consolidated statements of
pada tanggal-tanggal 30 Juni 2026 dan financial position as of June 30, 2026 and
31 Desember 2025: December 31, 2025:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
(Direviu)/ (Diaudit)/
(Reviewed) (Audited)
Belum jatuh tempo dan tidak
mengalami penurunan nilai 207.760.736.074 208.552.438.464 Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo dan tidak
mengalami penurunan nilai 68.721.415.317 55.215.722.728 Past due but not impaired
Mengalami penurunan nilai 62.628.799.976 63.473.440.147 Impaired
Total 339.110.951.367 327.241.601.339 Total
117
Page 124
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan (lanjutan) Objectives (continued)
ii. Manajemen risiko tingkat bunga ii. Interest rate risk management
Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus Fair value and cash flow interest rate risk is
kas adalah risiko dimana nilai wajar arus kas the risk that the fair value or future cash
di masa depan yang berfluktuasi karena flows of a financial instrument will fluctuate
perubahan tingkat suku bunga pasar. Grup because of changes in market interest
terpengaruh risiko perubahan suku bunga rates. The Group is exposed to the risk of
pasar terutama terkait dengan utang bank changes in market interest rates relating
jangka panjang dengan suku bunga primarily to its long-term banks. The Group
mengambang. Grup mengelola risiko ini manages this risk by entering into loan
dengan melakukan pinjaman dari bank yang agreement with bank which gives lower
dapat memberikan tingkat suku bunga yang interest rate than other banks.
lebih rendah dari bank lain.
Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas The following table demonstrates the
kemungkinan perubahan tingkat suku bunga sensitivity to a reasonably change in
pinjaman. Dengan asumsi variabel lain interest rates on that portion of loans. With
konstan, laba sebelum pajak penghasilan all other variables held constant, the
dipengaruhi oleh tingkat suku bunga income before corporate income tax
mengambang sebagai berikut: expense is affected through the impact on
floating rate loans are as follows:
Kenaikan/
penurunan Dampak
dalam terhadap
satuan poin/ laba sebelum
Increase/ beban pajak/
decrease Effect on income
in basis point before tax expenses
30 Juni 2026 June 30, 2026
Rupiah 1% (50.492.421.931) Rupiah
Rupiah -1% 50.492.421.931 Rupiah
iii. Manajemen risiko likuiditas iii. Liquidity risk management
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko Liquidity risk is defined as the risk when the
saat posisi arus kas Perusahaan dan entitas cash flow position of the Company and its
anaknya menunjukkan bahwa pendapatan subsidiaries indicates that the short-term
jangka pendek tidak cukup menutupi revenue is not enough to cover the
pengeluaran jangka pendek. short-term expenditure.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, Grup In the management of liquidity risk, the
mengawasi dan mempertahankan tingkat kas Group monitors and maintains a level of
dan setara kas yang dianggap memadai cash and cash equivalents deemed
untuk membiayai operasi Grup dan untuk adequate to finance the Group’s operations
mengurangi dampak dari fluktuasi arus kas. and to mitigate the effects of fluctuation in
Grup juga secara teratur mengevaluasi arus cash flows. The Group also regularly
kas proyeksi dan aktual, termasuk profil jatuh evaluates the projected and actual cash
tempo pinjaman jangka panjang, dan terus- flows, including its long-term loan maturity
menerus memantau kondisi pasar keuangan profiles, and continuously assesses
untuk mempertahankan fleksibilitas dalam conditions in the financial markets to
penggalangan dana dengan berkomitmen maintain flexibility in funding by keeping
dengan fasilitas kredit tersedia. committed credit facilities available.
118
Page 125
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan (lanjutan) Objectives (continued)
iii. Manajemen risiko likuiditas (lanjutan) iii. Liquidity risk management (continued)
Tabel di bawah merangkum profil jatuh tempo The table below summarizes the maturity
liabilitas keuangan Grup berdasarkan profile of the Group’s financial liabilities
pembayaran kontrak pada tanggal based on contractual payments as of
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025: June 30, 2026 and December 31, 2025:
< 1 tahun/ 1 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
30 Juni 2026 < 1 year 1 - 5 years > 5 years Total June 30, 2026
Utang usaha - pihak ketiga 42.093.008.872 3.024.380.121 - 45.117.388.993 Trade payables - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 531.716.008.217 520.077.081.014 - 1.051.793.089.231 Other payables - third parties
Utang lain-lain - pihak berelasi 47.474.142.307 - - 47.474.142.307 Other payables - related parties
Beban akrual 199.675.039.009 - - 199.675.039.009 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja karyawan Short-term employee
- jangka pendek benefits liabilities
gaji dan imbalan lainnya 23.623.462.942 - - 23.623.462.942 salaries and other benefits
Utang bank 1.130.285.750.959 6.059.054.093.892 1.758.564.477.895 8.947.904.322.746 Bank loans
Surat utang jangka menengah 785.625.000.000 - - 785.625.000.000 Medium term notes
Liabilitas sewa 2.520.220.132 1.914.120.105 - 4.434.340.237 Lease liabilities
Uang jaminan sewa 9.809.826.945 240.861.680.822 - 250.671.507.767 Security deposits
Total 2.772.822.459.383 6.824.931.355.954 1.758.564.477.895 11.356.318.293.232 Total
< 1 tahun/ 1 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
31 Desember 2025 < 1 year 1 - 5 years > 5 years Total December 31, 2025
Utang usaha - pihak ketiga 51.560.874.811 9.024.380.121 - 60.585.254.932 Trade payables - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 508.934.141.941 484.054.216.178 - 992.988.358.119 Other payables - third parties
Utang lain-lain - pihak berelasi 47.700.413.251 - - 47.700.413.251 Other payables - related parties
Beban akrual 195.168.501.495 - - 195.168.501.495 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja karyawan Short-term employee
- jangka pendek benefits liabilities
gaji dan imbalan lainnya 34.463.215.350 - - 34.463.215.350 salaries and other benefits
Utang bank 994.926.809.580 6.145.670.618.176 1.726.276.755.630 8.866.874.183.386 Bank loans
Surat utang jangka menengah 821.250.000.000 - - 821.250.000.000 Medium term notes
Liabilitas sewa 3.055.556.417 1.768.039.426 - 4.823.595.843 Lease liabilities
Uang jaminan sewa 9.292.280.722 230.073.499.821 - 239.365.780.543 Security deposits
Total 2.666.351.793.567 6.870.590.753.722 1.726.276.755.630 11.263.219.302.919 Total
iv. Manajemen risiko nilai tukar mata uang iv. Foreign exchange risk management
asing
Mata uang pelaporan Grup adalah Rupiah. The Group’s reporting currency is the
Grup dapat menghadapi risiko mata uang Rupiah. The Group faces foreign currency
asing karena biaya beberapa pembelian risk as the costs of certain key purchases
utamanya dalam mata uang asing - Dolar are denominated in foreign currencies -
Amerika Serikat. Apabila pembelian Grup di United States Dollar. To the extent that the
dalam mata uang selain Rupiah, dan tidak purchases of the Group are denominated in
seimbang dalam hal kuantitas/jumlah currencies other than the Rupiah and are
dan/atau pemilihan waktu, Grup harus not evenly matched in terms of
menghadapi risiko mata uang asing. quantity/volume and/or timing, the Group
has exposure to foreign currency risk.
Grup tidak mempunyai kebijakan lindung nilai The Group does not have any formal
yang formal untuk laju pertukaran mata uang hedging policy for foreign exchange
asing. exposure.
119
Page 126
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan (lanjutan) Objectives (continued)
iv. Manajemen risiko nilai tukar mata uang iv. Foreign exchange risk management
asing (lanjutan) (continued)
30 Juni 2026
June 30, 2026/
Mata Uang Asing/ (Tanggal Pelaporan)
Foreign Currency (Reporting Date)
Aset Assets
Kas dan setara kas US$4.806.019 85.816.257.593 Cash and cash equivalents
Aset keuangan tidak Other non current
lancar lainnya - financial assets -
piutang atas hedging US$3.623.142 64.694.823.552 hedging receivables
Aset keuangan tidak lancar
lainnya - Bank yang dibatasi Other non-current financial assets -
penggunaannya US$2.092.402 37.361.928.862 Restricted cash in banks
Total aset 187.873.010.007 Total assets
Liabilitas Liabilities
Utang lain-lain - Other payables -
pihak ketiga US$20.058.474 358.164.116.813 third parties
Utang lain-lain - Other payables -
pihak berelasi US$1.051.419 18.774.142.307 related parties
Beban akrual US$428.294 7.647.608.759 Accrued expenses
Utang bank Long-term
jangka panjang US$109.571.719 1.956.512.610.000 bank loans
Total liabilitas 2.341.098.477.879 Total liabilities
Liabilitas neto 2.153.225.467.872 Net liabilities
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah Foreign exchange rate risk is the risk that
risiko nilai wajar arus kas di masa depan yang the fair value or future cash flows of a
berfluktuasi karena perubahan kurs financial instrument will fluctuate because
pertukaran mata uang asing. Grup of changes in foreign exchange rates. The
terpengaruh risiko perubahan mata uang Group’s exposure to exchange rate
asing terutama berkaitan dengan kas dan fluctuations results primarily from cash and
setara kas, piutang atas hedging porsi lancar cash equivalents, hedging receivables both
dan tidak lancar, bank yang dibatasi current and non current portion, restricted
penggunaannya, utang usaha, utang lain- cash in banks, trade payables, other
lain, beban akrual dan utang bank jangka payables, accrued expenses and long-
panjang dalam mata uang dolar Amerika term bank loans denominated in United
Serikat. States Dollar.
Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas The following table demonstrates the
kemungkinan perubahan tingkat perubahan sensitivity to a reasonably possible change
Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat, in the Rupiah exchange rate against United
dengan asumsi variabel lain konstan, States Dollar, with all other variables held
dampak terhadap laba sebelum beban pajak constant, the effect to the income before
penghasilan adalah sebagai berikut: corporate income tax expense is as follows:
120
Page 127
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko b. Financial Risk Management Policies and
Keuangan (lanjutan) Objectives (continued)
iv. Manajemen risiko nilai tukar mata uang iv. Foreign exchange risk management
asing (lanjutan) (continued)
Dampak terhadap
Perubahan laba sebelum
tingkat Rp/ beban pajak/
Change in Effect on income
Mata Uang Asing Rp rate before tax expense Foreign Currency
30 Juni 2026 (Direviu) June 30, 2026 (Reviewed)
Dolar Amerika Serikat +10% (215.370.782.598) United States Dollar
Dolar Amerika Serikat -10% 215.370.782.598 United States Dollar
Dampak terhadap
Perubahan laba sebelum
tingkat Rp/ beban pajak/
Change in Effect on income
Mata Uang Asing Rp rate before tax expense Foreign Currency
31 Desember 2025 (Diaudit) December 31, 2025 (Audited)
Dolar Amerika Serikat +10% (202.264.483.950) United States Dollar
Dolar Amerika Serikat -10% 202.264.483.950 United States Dollar
c. Nilai wajar instrumen keuangan c. Fair value of financial instruments
Nilai tercatat instrumen keuangan yang disajikan The carrying values of financial instruments
di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian presented in the consolidated statement of
kurang lebih sebesar nilai wajarnya. financial position approximate their fair values.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan, beserta The fair value of financial assets and liabilities,
nilai tercatatnya pada tanggal 30 Juni 2026 and their carrying values as of June 30, 2026
adalah sebagai berikut: are as follows:
Nilai buku/ Nilai wajar/
Book value Fair value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 1.228.358.719.986 1.228.358.719.986 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak ketiga - neto 155.828.657.583 155.828.657.583 Trade receivables - third parties - net
Piutang lain-lain - pihak ketiga - neto 114.616.385.321 114.616.385.321 Other receivables - third parties - net
Aset keuangan lancar lainnya 420.018.503.150 420.018.503.150 Other current financial assets
Aset keuangan tidak lancar lainnya 754.775.242.780 754.775.242.780 Other non-current financial assets
Total 2.673.597.508.820 2.673.597.508.820 Total
121
Page 128
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
c. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) c. Fair value of financial instruments
(continued)
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan, beserta The fair value of financial assets and liabilities,
nilai tercatatnya pada tanggal 30 Juni 2026 and their carrying values as of June 30, 2026
adalah sebagai berikut: (lanjutan) are as follows: (continued)
Nilai buku/ Nilai wajar/
Book value Fair value
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha - pihak ketiga 45.117.388.993 45.117.388.993 Trade payables - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 1.051.793.089.231 1.051.793.089.231 Other payables - third parties
Utang lain-lain - pihak berelasi 47.474.142.307 47.474.142.307 Other payables - related parties
Beban akrual 199.675.039.009 199.675.039.009 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
karyawan jangka pendek 23.623.462.942 23.623.462.942 benefits liabilities
Utang bank 7.011.640.811.677 7.011.640.811.677 Bank loans
Surat utang jangka menengah 749.744.983.902 750.000.000.000 Medium term notes
Liabilitas sewa 4.070.721.239 4.070.721.239 Lease liabilities
Uang jaminan sewa 207.728.354.160 207.728.354.160 Security deposits
Total 9.340.867.993.460 9.341.123.009.558 Total
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan, beserta The fair value of financial assets and liabilities,
nilai tercatatnya pada tanggal 31 Desember 2025 and their carrying values as of December 31,
adalah sebagai berikut: 2025 are as follows:
Nilai buku/ Nilai wajar/
Book value Fair value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 684.419.208.639 684.419.208.639 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak ketiga - neto 154.220.017.984 154.220.017.984 Trade receivables - third parties - net
Piutang lain-lain - pihak ketiga - neto 109.548.143.208 109.548.143.208 Other receivables - third parties - net
Aset keuangan lancar lainnya 1.040.190.733.911 1.040.190.733.911 Other current financial assets
Aset keuangan tidak lancar lainnya 654.304.540.434 654.304.540.434 Other non-current financial assets
Total 2.642.682.644.176 2.642.682.644.176 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha - pihak ketiga 60.585.254.932 60.585.254.932 Trade payables - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 991.074.120.883 991.074.120.883 Other payables - third parties
Utang lain-lain - pihak berelasi 47.700.413.251 47.700.413.251 Other payables - related parties
Beban akrual 195.168.501.495 195.168.501.495 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
karyawan jangka pendek 34.463.215.350 34.463.215.350 benefits liabilities
Utang bank 6.843.653.046.231 6.843.653.046.231 Bank loans
Surat utang jangka menengah 749.501.746.510 750.000.000.000 Medium term notes
Liabilitas sewa 4.428.925.521 4.428.925.521 Lease liabilities
Uang jaminan sewa 192.772.307.082 192.772.307.082 Security deposits
Total 9.119.347.531.255 9.119.845.784.745 Total
122
Page 129
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
c. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) c. Fair value of financial instruments
(continued)
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair values of the financial assets and
didefinisikan dan disajikan dalam jumlah di mana liabilities are defined and presented at the
instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalam amounts at which the instruments could be
transaksi kini antara pihak-pihak yang exchanged in a current transaction between
berkeinginan (willing parties), bukanlah dalam willing parties, other than in a forced sale or
penjualan yang dipaksakan akibat kesulitan liquidation.
keuangan atau likuidasi.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
31 Desember 2025, nilai tercatat dari instrumen the carrying values of the Group’s financial
keuangan Grup telah mendekati nilai wajarnya. instruments approximate their fair values.
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini The following methods and assumptions were
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk used to estimate the fair value of each class of
masing-masing kelas instrumen keuangan: financial instruments:
1. Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek 1. Short-term financial assets and liabilities
Instrumen keuangan jangka pendek dengan Short-term financial instruments with
jatuh tempo dalam satu tahun atau kurang remaining maturities of one year or less
(kas dan setara kas, piutang usaha - pihak (cash and cash equivalents, trade
ketiga - neto, piutang lain-lain - pihak ketiga - receivables - third parties - net, other
neto, aset keuangan lancar lainnya, utang receivables - third parties - net, other
usaha - pihak ketiga, utang lain-lain, beban current financial assets, trade payables -
akrual, liabilitas imbalan kerja karyawan third parties, other payables, accrued
jangka pendek, utang bank, surat utang expenses, short-term employee benefits
jangka menengah, liabilitas sewa dan uang liabilities, bank loans, medium term notes,
jaminan sewa) mendekati nilai tercatatnya lease liabilities and security deposits)
karena bersifat jangka pendek approximate their carrying amounts due to
their short-term nature.
2. Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang 2. Long-term financial assets and liabilities
Instrumen keuangan jangka panjang terdiri Long-term financial instruments consist of
dari piutang lain-lain - pihak ketiga - neto, aset other receivables - third parties - net, other
keuangan tidak lancar lainnya, utang usaha - non-current financial assets, trade payable
pihak ketiga, utang bank, liabilitas sewa, dan - third parties, bank loans, medium term
uang jaminan sewa. notes, lease liabilities, and security
deposits.
Nilai wajar dari aset keuangan tidak lancar Fair value of non-current financial assets is
dicatat sebesar biaya historis karena nilai carried at historical cost because their fair
wajarnya tidak dapat diukur secara handal. values cannot be reliably measured. It is
Tidak praktis untuk mengestimasi nilai wajar not practical to estimate the fair values of
dari aset tersebut karena tidak ada jangka such assets because there are no fixed
waktu pembayaran yang pasti walaupun tidak repayment terms although these are not
diharapkan untuk diselesaikan dalam jangka expected to be settled within 12 months
waktu 12 bulan setelah tanggal laporan posisi after the consolidated statement of
keuangan konsolidasian. financial position date.
123
Page 130
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
36. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 36. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK
KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) MANAGEMENT AND CAPITAL RISK
(continued)
c. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) c. Fair value of financial instruments
(continued)
2. Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang 2. Long-term financial assets and liabilities
(lanjutan) (continued)
Nilai wajar dari liabilitas jangka panjang The fair value of long-term debts is
ditentukan dengan mendiskontokan arus kas determined by discounting future cash
masa datang menggunakan suku bunga flows using applicable rates from
yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat observable current market transactions for
diamati untuk instrumen dengan persyaratan, instruments with similar terms, credit risk
risiko kredit dan jatuh tempo yang sama. and remaining maturities.
37. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 37. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS
INFORMATION
Informasi pendukung laporan arus kas Supporting information of consolidated
konsolidasian sehubungan dengan aktivitas yang statements of cash flows with respect to activities
tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai that do not affect cash flows are as follows:
berikut:
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited)
Perolehan properti investasi melalui Acquisition of investment properties
penurunan uang muka konstruksi through decrease of advance for
properti investasi 3.849.694.743 38.528.353.605 constructions of investment property
Penambahan biaya transaksi Addition of transaction costs of bank loan
utang bank melalui kenaikan through increase (decrease) of
(penurunan) beban akrual 596.276.300 13.867.520.463 accrued expenses
Penambahan biaya transaksi Addition of deferred transaction cost
melalui biaya dibayar di muka 22.376.607 (19.394.967.303) through prepaid expenses
Perolehan aset takberwujud Acquisition of intangible assets
melalui penurunan through decrease of
utang usaha, beban akrual trade payables, accrued expenses
dan utang lain-lain 156.950.000 (206.237.711) and other payables
Perolehan aset tetap melalui kenaikan Acquisition fixed asset through increase
(penurunan) utang usaha, beban (decrease) of trade payables,
akrual, utang lain-lain, dan accrued expenses and other
Pajak Pertambahan Nilai (600.903.490) (384.042.257) payables and Value Added Tax
Perolehan properti investasi
melalui kenaikan (penurunan)
utang usaha, utang lain-lain, Acquisition of investment properties
beban akrual, Pajak through increase (decrease) of
Pertambahan Nilai, dan trade payables, other payables
imbalan kerja karyawan accrued expenses, Value Added Tax,
jangka pendek (63.638.475.819) 19.595.597.038 and short-term employee benefit
124
Page 131
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
37. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS (lanjutan) 37. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS
INFORMATION (continued)
Informasi pendukung laporan arus kas Supporting information of consolidated
konsolidasian sehubungan dengan aktivitas yang statements of cash flows with respect to activities
tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai that do not affect cash flows are as follows:
berikut: (lanjutan) (continued)
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
pada Tanggal 30 Juni/
For the Six-month Period Ended June 30,
2025
(Tidak Direviu dan
2026 Tidak Diaudit)/
(Direviu)/ (Unreviewed and
(Reviewed) Unaudited)
Pengaruh perubahan selisih kurs Effect of changes in
mata uang asing terhadap bank foreign exchange rate on
yang dibatasi penggunaannya (2.934.529.250) (173.982.636) restricted cash in banks
Perolehan properti investasi melalui Acquisition of investment properties
beban bunga yang masih harus dibayar (184.777.722) (2.518.606.225) through accrued interest expense
Penambahan aset tetap melalui Addition of fixed assets through
kenaikan uang muka increase advance for
pembelian aset tetap - 8.976.510 purchase of fixed assets
Perubahan liabilitas sewa melalui Changes of lease liabilities
penurunan utang usaha, through decrease of trade payables,
utang lain-lain dan beban akrual - (42.298.349) other payables and accrued expenses
Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas Changes in liabilities arising from financing
pendanaan pada laporan arus kas konsolidasian activities in the consolidated statement of cash
adalah sebagai berikut: flows are as follows:
30 Juni 2026 (Direviu)/June 30, 2026 (Reviewed)
Surat utang jangka
Utang bank/ menengah/ Liabilitas sewa/
Bank loans Medium term notes Lease Liabilities
Saldo awal 6.843.653.046.231 749.501.746.510 4.428.925.521 Beginning balance
Arus kas - neto 31.719.090.925 (2.019.033.278) Cash flows - net
Penambahan (pengurangan) Addition (deduction) through
melalui transaksi non kas non-cash transactions and
dan reklasifikasi 48.323.614f - - reclassification
Penambahan tahun berjalan - - 1.473.319.351 Addition during the year
Pengurangan tahun berjalan - - - Deduction during the year
Penyesuaian tahun berjalan - - - Adjustment during the year
Efek kurs 120.183.318.281 - - Forex effect
Perubahan pada nilai wajar 16.037.032.626 243.237.392 187.509.645 Change in fair value
Saldo akhir 7.011.640.811.677 749.744.983.902 4.070.721.239 Ending balance
125
Page 132
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
37. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS (lanjutan) 37. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS
INFORMATION (continued)
Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas Changes in liabilities arising from financing
pendanaan pada laporan arus kas konsolidasian activities in the consolidated statement of cash
adalah sebagai berikut: (lanjutan) flows are as follows: (continued)
30 Juni 2025 (Tidak Direviu dan Tidak Diaudit)/June 30, 2025 (Unreviewed and Unaudited)
Surat utang jangka
Utang bank/ menengah/ Liabilitas sewa/
Bank loans Medium term notes Lease Liabilities
Saldo awal 6.600.635.277.270 749.048.456.827 2.554.939.081 Beginning balance
Arus kas - neto 97.849.802.558 - (2.155.944.127) Cash flows - net
Penambahan (pengurangan) Addition (deduction) through
melalui transaksi non kas non-cash transactions and
dan reklasifikasi (4.827.446.838) - 42.298.350 reclassification
Penambahan tahun berjalan - 2.750.780.378 Addition during the year
Pengurangan tahun berjalan - - Deduction during the year
Penyesuaian tahun berjalan - (94.817.454) Adjustment during the year
Efek kurs 4.801.283.898 - - Forex effect
Perubahan pada nilai wajar 27.493.706.029 111.951.468 153.713.711 Change in fair value
Saldo akhir 6.725.952.622.917 749.160.408.295 3.250.969.939 Ending balance
38. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 38. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF NOT YET EFFECTIVE
Standar akuntansi yang telah diterbitkan sampai The accounting standards that have been issued
tanggal penerbitan laporan keuangan up to the date of issuance of the Group’s interim
konsolidasian interim Grup namun belum berlaku consolidated financial statements, but not yet
efektif diungkapkan berikut ini. Manajemen effective are disclosed below. The management
bermaksud untuk menerapkan standar tersebut intends to adopt these standard that are
yang dipertimbangkan relevan terhadap Grup pada considered relevant to the Group when they
saat efektif, dan dampaknya terhadap posisi dan become effective, and the impact to the interim
kinerja keuangan konsolidasian interim Grup masih consolidated financial position and performance
diestimasi pada tanggal laporan keuangan of the Group is still being estimated on the interim
konsolidasian interim ini diselesaikan serta disetujui consolidated financial statements were
dan disahkan untuk diterbitkan oleh Direksi Grup completed and authorized for issuance by the
pada tanggal 18 September 2026: Board of Directors of the Group on
September 18, 2026:
Mulai efektif pada atau setelah tanggal Effective beginning on or after January 1,
1 Januari 2027 2027
PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan dalam PSAK 118: Presentation and Disclosure in
Laporan Keuangan Financial Statements
PSAK 118 akan menggantikan PSAK 201. Standar PSAK 118 will replace PSAK 201. The new
baru ini memperkenalkan persyaratan baru terkait standard introduces new requirements for
penyajian dalam laporan laba rugi, termasuk total presentation within the statement of profit or loss,
dan sub-total tertentu. Selain itu, entitas diwajibkan including specified totals and sub-totals.
untuk mengklasifikasikan seluruh pendapatan dan Furthermore, entities are required to classify all
beban dalam laporan laba rugi ke dalam salah satu income and expenses within the statement of
dari lima kategori: operasi, investasi, pendanaan, profit or loss into one of five categories:
pajak penghasilan, dan operasi yang dihentikan. operating, investing, financing, income taxes,
and discontinued operations.
126
Page 133
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
38. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 38. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF NOT YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
Mulai efektif pada atau setelah tanggal Effective beginning on or after
1 Januari 2027 January 1, 2027
PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan dalam PSAK 118: Presentation and Disclosure in
Laporan Keuangan Financial Statements
Standar ini juga mensyaratkan pengungkapan The standard requires disclosure of newly defined
ukuran kinerja yang didefinisikan manajemen, sub- management-defined performance measures,
total pendapatan dan beban, serta mencakup sub-totals of income and expenses, and it also
persyaratan baru terkait agregasi dan disagregasi includes new requirements for aggregation and
informasi keuangan. disaggregation of financial information.
PSAK 118 berlaku efektif untuk periode pelaporan PSAK 118 are effective for reporting periods
yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2027, beginning on or after January 1, 2027, but earlier
dengan penerapan dini diperkenankan dan harus application is permitted and must be disclosed.
diungkapkan. PSAK 118 akan diterapkan secara PSAK 118 will apply retrospectively.
retrospektif.
Grup saat ini sedang mengidentifikasi seluruh The Group is currently working to identify all
dampak yang akan timbul atas laporan keuangan impacts the amendments will have on the primary
konsolidasian interim utama dan catatan atas interim consolidated financial statements and
laporan keuangan konsolidasian interim terkait notes to the interim consolidated financial
implementasi amandemen tersebut. statements.
PSAK 119: Entitas Anak Tanpa Akuntabilitas PSAK 119: Subsidiaries without Public
Publik - Pengungkapan Accountability - Disclosures
Standar baru tersebut memungkinkan entitas yang The new standard allows eligible entities to elect
memenuhi syarat untuk memilih menerapkan to apply its reduced disclosure requirements and
pengungkapan yang lebih singkat dan tetap still applying the recognition, measurement and
menerapkan persyaratan pengakuan, pengukuran, presentation requirements in other accounting
dan penyajian dalam standar akuntansi lainnya. standards. To be eligible, at the end of the
Untuk memenuhi syarat, pada akhir periode reporting period, an entity must be a subsidiary as
pelaporan, entitas harus merupakan entitas anak defined in PSAK 110, cannot have public
sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 110, tidak accountability and must have a parent (ultimate or
memiliki akuntabilitas publik, dan memiliki entitas intermediate) that prepares interim consolidated
induk (baik entitas induk akhir atau entitas induk financial statements, available for public use,
perantara) yang menyusun laporan keuangan which comply with SAK Indonesia, SAK
konsolidasian interim yang tersedia untuk Internasional or IFRS accounting standards.
penggunaan publik dan sesuai dengan standar
akuntansi keuangan SAK Indonesia, SAK
Internasional atau IFRS accounting standards.
PSAK 119 akan berlaku efektif untuk periode PSAK 119 will become effective for reporting
pelaporan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari periods beginning on or after January 1, 2027,
2027, dengan penerapan dini diperkenankan. Grup with early application permitted. The Group
memperkirakan bahwa standar baru tersebut tidak anticipates that the new standard will have no
akan memberikan dampak material terhadap material effect on the Group’s interim consolidated
laporan keuangan konsolidasian interim Grup. financial statements.
127
Page 134
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
39. PERJANJIAN DAN IKATAN SIGNIFIKAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS
a. Pada tanggal 20 Desember 2011, PT Grahita a. On December 20, 2011, PT Grahita Dana
Dana (“GD”) dan PT Karya Bersama Takarob (“GD”) and PT Karya Bersama Takarob
(“KBT”), keduanya entitas anak NWP, dengan (“KBT”), both subsidiaries of NWP, with
Swiss-belhotel International Trademarks Limited Swiss-belhotel International Trademarks
dan Swiss-Pacific Limited menandatangani Limited and Swiss-Pacific Limited signed
perjanjian manajemen dan perjanjian jasa teknis management agreement and pre-
pra-operasi untuk mengalihkan penerima jasa operations technical services agreement to
manajemen hotel yang diberikan oleh Swiss- amend the recipient of the hotel
Pacific Limited dan Swiss-belhotel International management services provided by Swiss-
Trademarks Limited dari KBT ke GD. pacific Limited and Swiss-belhotel
Sebelumnya, perjanjian-perjanjian tersebut International Trademarks Limited from KBT
ditandatangani oleh KBT dengan Swiss-belhotel to GD. Previously, the related agreements
International Trademarks Limited dan Swiss- were entered by KBT with Swissbelhotel
Pacific Limited pada tanggal 20 Desember 2010. International Trademarks Limited and
Jangka waktu perjanjian ini berakhir dalam Swiss-Pacific Limited on December 20,
waktu 10 tahun dari tanggal soft-opening hotel. 2010. This agreement will be expired within
10 years from the soft-opening date of the
hotel.
Pada tanggal 18 November 2023, GD dan KBT, On November 18, 2023, GD and KBT, both
keduanya entitas anak NWP, dengan Swiss- subsidiaries of NWP, with Swiss-belhotel
belhotel International Limited dan Swiss-Pacific International Trademarks Limited and
Limited menandatangani perpanjangan Swiss-Pacific Limited signed renewal
perjanjian manajemen dan perjanjian jasa management agreement and pre-
teknis pra-operasi. Jangka waktu perjanjian ini operations technical services agreement.
akan berakhir dalam waktu 10 (sepuluh) tahun This agreement will expire within 10 (ten)
dari tanggal berakhir masa berlaku perjanjian years from expiry of term from previous
sebelumnya. agreement.
b. Pada tanggal 1 Februari 2019, AHP, entitas b. On February 1, 2019, AHP, NWP’s
anak NWP, mengadakan perjanjian subsidiary, entered into hotel management
pengelolaan hotel untuk proyek hotel yang agreement for hotel project located at
terletak di Ketapang, Kalimantan Barat dengan Ketapang, West Kalimantan with
PT Archipelago International Indonesia, dimana PT Archipelago International Indonesia, on
AHP akan menggunakan merek Fave Hotel. which AHP will use Fave Hotel brand. This
Perjanjian ini berlaku selama 10 (sepuluh) tahun agreement is valid for 10 (ten) years and can
dan dapat diperpanjang selama 10 (sepuluh) be extended for another 10 (ten) years in
tahun kemudian sesuai dengan persyaratan accordance with the requirement stated in
yang tertera pada perjanjian tersebut. the agreement.
c. Pada tanggal 28 Februari 2019, KKD, entitas c. On February 28, 2019, KKD, NWP’s
anak NWP, mengadakan perjanjian subsidiary, entered into hotel
pengelolaan hotel untuk proyek hotel yang management agreement for hotel project
terletak di Prabumulih, Sumatera Selatan located at Prabumulih, South Sumatra with
dengan PT Archipelago International Indonesia, PT Archipelago International Indonesia, on
dimana KKD akan menggunakan merek Fave which KKD will use Fave Hotel brand. This
Hotel. Perjanjian ini berlaku selama agreement is valid for 10 (ten) years and can
10 (sepuluh) tahun dan dapat diperpanjang be extended for another 10 (ten) years in
selama 10 (sepuluh) tahun kemudian sesuai accordance with the requirement stated in
dengan persyaratan yang tertera pada the agreement.
perjanjian tersebut.
128
Page 135
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
39. PERJANJIAN DAN IKATAN SIGNIFIKAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
d. Pada tanggal 22 September 2022, BNWP Cella d. On September 22, 2022, BNWP Cella
Holding Pte. Ltd (“BNWP”) memasuki Holding Pte. Ltd (“BNWP”) enters a Deed of
Perubahan dan Pernyataan Kembali perjanjian Amendment and Restatement for
framework subscription dimana BNWP akan framework subscription agreement where
menerima kontribusi modal dan pinjaman dari BNWP will receive capital and loan
PT Nirvana Wastu Prasista Rahardja contribution from PT Nirvana Wastu
(“NWPRas”) dan Doublegrove Commercial Ltd Prasista Rahardja (“NWPRas”) and
(“Doublegrove”). Pokok pinjaman akan Doublegrove Commercial Ltd
dibayarkan secara keseluruhan 1 tahun (“Doublegrove”). Loan principal will be paid
semenjak tanggal perjanjian. Bunga terkait in full on the date falling one year from the
pinjaman sebesar 1,15% per tahun akan date of this agreement. Interest related to
diakumulasikan per hari dan dibayarkan tiap the loan amounted 1.15% per annum shall
bulan. Seluruh pembayaran atas pokok dan accrued daily and will be paid monthly. All
bunga akan dilakukan dalam mata uang US$. principal and interest payment will be paid in
US$.
Pada tanggal 29 Desember 2025, BNWP On December 29, 2025, BNWP enters an
menandatangani Perubahan dan Pernyataan Amendment and Restatement for
Kembali Perjanjian frameworks subscription di framework subscription agreement where
mana bunga terkait kontribusi pinjaman dari the interest rate of related loan from
NWPRas dan Doublegrove menjadi 5,75% per NWPRas and Doublegrove has changed to
tahun. Perubahan ini berlaku efektif sejak 5.75% per annum. This agreement is
1 Januari 2025. effectively applied since 1 January 2025.
e. Pada tanggal 22 September 2022, BNWP Cella e. On September 22, 2022, BNWP Cella
Holding Pte. Ltd (“BNWP”) memasuki Holding Pte. Ltd (“BNWP”) enters a Deed of
Perubahan dan Pernyataan Kembali perjanjian Amendment and Restatement for
framework subscription dimana BNWP akan framework subscription agreement where
menerima kontribusi modal dan pinjaman dari BNWP will receive capital and loan
PT Nirvana Wastu Prasista Rahardja contribution from PT Nirvana Wastu
(“NWPRas”) dan Doublegrove Commercial Ltd Prasista Rahardja (“NWPRas”) and
(“Doublegrove”). Pokok pinjaman akan Doublegrove Commercial Ltd
dibayarkan secara keseluruhan 1 tahun (“Doublegrove”). Loan principal will be paid
semenjak tanggal perjanjian. Bunga terkait in full on the date falling one year from the
pinjaman sebesar 1,15% per tahun akan date of this agreement. Interest related to
diakumulasikan per hari dan dibayarkan tiap the loan amounted 1.15% per annum shall
bulan. Seluruh pembayaran atas pokok dan accrued daily and will be paid monthly. All
bunga akan dilakukan dalam mata uang US$. principal and interest payment will be paid in
US$.
Pada tanggal 29 Desember 2025, BNWP On December 29, 2025, BNWP enters an
menandatangani Perubahan dan Pernyataan Amendment and Restatement for
Kembali Perjanjian frameworks subscription di framework subscription agreement where
mana bunga terkait kontribusi pinjaman dari the interest rate of related loan from
NWPRas dan Doublegrove menjadi 5,75% per NWPRas and Doublegrove has changed to
tahun. Perubahan ini berlaku efektif sejak 5.75% per annum. This agreement is
1 Januari 2025. effectively applied since 1 January 2025.
129
Page 136
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
39. PERJANJIAN DAN IKATAN SIGNIFIKAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
f. Pada tanggal 18 Maret 2022, Cella f. On March 18, 2022, Cella Management Pte.
Management Pte. Ltd. (“CM”) memasuki Ltd. (“CM”) enters a framework subscription
perjanjian framework subscription dimana CM agreement where CM will receive capital
akan menerima kontribusi modal dan pinjaman and loan contribution from BNWP and CRE
dari BNWP dan CRE Asia Pte. Ltd. (“CRE”). Asia Pte. Ltd. (“CRE”). Loan principal will be
Pokok pinjaman akan dibayarkan secara paid in full on demand by CRE. There is no
keseluruhan pada tanggal sesuai permintaan interest that shall be accrued for this loan.
CRE. Tidak ada bunga yang harus All principal and interest payment will be
diakumulasikan untuk pinjaman ini. Seluruh paid in US$ (Note 18).
pembayaran atas pokok dan bunga akan
dilakukan dalam mata uang US$ (Catatan 18).
g. Pada tanggal 28 September 2022, Master g. On September 28, 2022, Master Holding
Holding Cella Pte. Ltd. (“MHC”), BNWP Cella Cella Pte. Ltd. (“MHC”), BNWP Cella
Holding Pte. Ltd. (“BNWP”), Doublegrove Holding Pte. Ltd. (“BNWP”), Doublegrove
Commercial Ltd. (“Doublegrove”), CRE Asia Commercial Ltd. (“Doublegrove”), CRE Asia
Pte. Ltd. (“CRE”) dan NWP menandatangani Pte. Ltd. (“CRE”) and NWP entered into Fee
Perjanjian Biaya dimana NWP, Doublegrove Agreement where NWP, Doublegrove and
dan CRE memberikan layanan manajemen dan CRE gives management and advisory
konsultasi kepada MHC. Perjanjian ini berlaku services to MHC. This agreement is
sejak tanggal perjanjian dan akan terus berlaku effective on the agreement’s date and will
sampai diakhiri oleh salah satu pihak dengan continue until terminated by either party on
pemberitahuan tertulis satu bulan sebelumnya one month‘s written notice (Notes 18 and
(Catatan 18 dan 29). 29).
h. Berdasarkan Akta Notaris Jose Dima Satria, h. Based on Notarial Deed No. 72 of Jose Dima
S.H., M.Kn., No. 72 tanggal 9 Desember 2022, Satria, S.H., M.Kn., dated December 9,
pemegang saham NWP menyetujui antara lain: 2022, shareholder of NWP approve, among
others:
1. Pelaksanaan program MESOP dan 1. The implementation of the MESOP
penandatanganan perjanjian-perjanjian program and the signing of stock option
opsi saham antara NWP dan karyawan- agreements between NWP and eligible
karyawan yang memenuhi syarat kepada employees to whom stock options will be
siapa opsi saham akan diberikan. granted
2. Memberikan kewenangan kepada Dewan 2. Giving authority to the Board of
Komisaris untuk menerbitkan sebanyak- Commissioners to issue up to
banyaknya 141.000.000 opsi atas saham. 141,000,000 stock options.
i. Pada tanggal 20 Januari 2023, PK, entitas anak i. On January 20, 2023, PK, NWP’s
NWP, mengadakan perjanjian pengelolaan subsidiary, entered into hotel management
hotel untuk proyek hotel yang terletak di agreement for hotel project located at
Gorontalo, Sulawesi Utara dengan PT Tauzia Gorontalo, North Sulawesi with PT Tauzia
International Management, dimana PK akan International Management, on which PK will
menggunakan merek Fox Hotel. Perjanjian ini use Fox Hotel brand. This agreement is
berlaku selama 10 (sepuluh) tahun sejak valid for 10 (ten) years since the effective
tanggal efektif dan dapat diperpanjang selama 5 date and can be extended up to 5 (five)
(lima) tahun kemudian sesuai dengan years in accordance with the requirement
persyaratan yang tertera pada perjanjian stated in the agreement.
tersebut.
130
Page 137
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
39. PERJANJIAN DAN IKATAN SIGNIFIKAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
j. Pada tanggal 3 Agustus 2023, Two Master j. On August 3, 2023, Two Master Holding
Holding Cella Pte. Ltd. (“TMHC”), BNWP, Cella Pte. Ltd. (“TMHC”), BNWP,
Doublegrove, CRE dan NWP menandatangani Doublegrove, CRE and the NWP entered
Perjanjian Biaya dimana NWP, Doublegrove into Fee Agreement where NWP,
dan CRE memberikan layanan manajemen dan Doublegrove and CRE gives management
konsultasi kepada TMHC. Perjanjian ini berlaku and advisory services to TMHC. This
sejak tanggal perjanjian dan akan terus berlaku agreement is effective on the agreement’s
sampai diakhiri oleh salah satu pihak dengan date and will continue until terminated by
pemberitahuan tertulis satu bulan sebelumnya either party on one month’s written notice
(Catatan 18). (Note 18).
k. Pada tanggal 31 Desember 2024, MHC, BNWP, k. On December 31, 2024, MHC, BNWP,
Doublegrove, CRE dan NWP menandatangani Doublegrove, CRE and the Company
Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian entered Amendment and Restatement of
Biaya di mana untuk biaya yang harus dibayar Fee Agreement where for fee payment to
oleh MHC kepada Perusahaan akan diatur the Company by MHC will be governed
dalam perjanjian terpisah antara Perusahaan under separate agreement between the
dan masing-masing entitas anak MHC yang Company and each subsidiary of MHC
memegang aset. Perjanjian ini berlaku sejak which owned assets. This agreement is
tanggal perjanjian dan akan terus berlaku effective on the agreement’s date and will
sampai diakhiri oleh salah satu pihak dengan continue until terminated by either party on
pemberitahuan tertulis satu bulan sebelumnya. one month’s written notice.
l. Pada tanggal 31 Desember 2024, TMHC, l. On December 31, 2024, TMHC, BNWP,
BNWP, Doublegrove, CRE menandatangani Doublegrove, CRE entered into Amendment
Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian and Restatement of Fee Agreement where
Biaya dimana biaya yang harus dibayar oleh fee payment to the NWP by TMHC will be
TMHC kepada NWP akan diatur dalam governed under separate agreement
perjanjian terpisah antara NWP dan masing- between NWP and each subsidiary of
masing entitas anak TMHC yang memegang TMHC which owned assets. This agreement
aset. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal is effective on the agreement’s date and will
perjanjian dan akan terus berlaku sampai continue until terminated by either party on
diakhiri oleh salah satu pihak dengan one month’s written notice.
pemberitahuan tertulis satu bulan sebelumnya.
m. Pada tanggal 30 Juni 2026, NWP m. On June 30, 2026, NWP Retail Pte. Ltd.
Retail Pte. Ltd. (“NWPret”) memiliki perjanjian (“NWPret”) has entered into foreign
transaksi valuta asing dengan Standard exchange transaction agreements with
Chartered cabang Singapura yang memiliki Standard Chartered Singapore branch
tanggal jatuh tempo dalam jangka waktu lebih which will be matured in more than 1 year.
dari 1 tahun. Piutang dari transaksi ini dicatat The receivable resulting from this
sebagai "Aset Keuangan Lancar Lainnya - transactions presented as "Other Current
Piutang atas Hedging" dan "Aset Tidak Financial Assets - Hedging Receivables"
Lancar Lainnya - Piutang atas Hedging" masing- and "Other Non-current Financial Assets -
masing sebesar RpNihil dan Rp64.694.823.552 Hedging Receivables" amounting to RpNil
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian and Rp64,694,823,552, respectively, in the
interim per tanggal 30 Juni 2026, sebesar interim consolidated statements of financial
Rp754.169.487 dan Rp45.036.634.020 dalam position as of June 30, 2026, amounting to
laporan posisi keuangan konsolidasian per Rp754,169,487 and Rp45,036,634,020 in
tanggal 31 Desember 2025 (Catatan 6). the consolidated statements of financial
position as of December 31, 2025 (Note 6).
131
Page 138
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
39. PERJANJIAN DAN IKATAN SIGNIFIKAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
m. Untuk periode enam bulan yang berakhir pada m. For the six-month period ended June 30,
tanggal 30 Juni 2026 dan 2025, terdapat 2026 and 2025, there were gains on
keuntungan atas Hedging masing-masing hedging amounting to Rp49,801,655,626
sebesar Rp49.801.655.626 dan and Rp8,921,967,192 respectively, which
Rp8.921.967.192, yang dicatat dalam laporan were recognized in the interim
laba rugi dan rugi komprehensif lain consolidated statements of profit or loss
konsolidasian interim. and other comprehensive loss.
n. Entitas anak Perusahaan mengadakan n. The subsidiaries of The Company entered
perjanjian kerja dengan beberapa pihak untuk into work agreement with several parties
pembangunan proyek pusat perbelanjaan dan for the construction of various shopping
gudang di beberapa lokasi. Perjanjian kerja malls and warehouses located in some
yang signifikan adalah sebagai berikut: locations. The significant work agreements
are as follows:
Kontraktor dan pemasok/ Sifat Pekerjaan/
Contractor and supplier (lanjutan) Nature of Works: (continued)
Cakung Cakung
PT Sriwijaya Kusuma Pekerjaan land clearing/ Land clearing
works
PT Tripondasi Manunggal, PT Saeti Tiang pancang/ Core pile
Concretindo Wahana, PT Bangun Beton
Pratama, PT Rekagunatek Persada, PT Agra
Karya Pratama
PT Pulauintan Bajaperkasa Konstruksi Pekerjaan struktur, arsitektur dan
infrastruktur/ Structure, architecture and
infrastructure work
PT Metakom Inti Perkasa, PT Jaya Kencana Mekanikal dan elektrikal/ Mechanical and
electrical
PT Dacrea Design and Engineering Manajemen Konstruksi/ Construction
Consultant Management
Solo Solo
PT Raja Nusa Karya Pekerjaan Struktur dan Arsitektur Proyek
Renovasi The Park Mall/ Structural and
Architectural Work of The Park Mall
Renovation Project
PT Unicorn Tosan Perkasa Pekerjaan Mekanikal, Electrical, dan
Plumbing (MEP) dan Proyek Renovasi The
Park Mall/ Mechanical, Electrical, and
Plumbing (MEP) Work and The Park Mall
Renovation Project
PT Berca Schindler Pengadaan dan Pemasangan
Escalator/Escalator Installation
PT Skylight Surya Internusa Pengadaan Special Lighting The Park Mall/
Special Lighting The Park Mall Installation
132
Page 139
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
39. PERJANJIAN DAN IKATAN SIGNIFIKAN 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
(lanjutan) COMMITMENTS (continued)
n. Entitas anak Perusahaan mengadakan n. The subsidiaries of The Company entered
perjanjian kerja dengan beberapa pihak untuk into work agreement with several parties for
pembangunan proyek pusat perbelanjaan dan the construction of various shopping malls
gudang di beberapa lokasi. Perjanjian kerja and warehouses located in some locations.
yang signifikan adalah sebagai berikut: The significant work agreements are as
(lanjutan) follows: (continued)
Narogong Narogong
PT Lia Pijer Energi Pekerjaan land clearing/ Land clearing works
PT Rekagunatek Persada, PT Bangun Beton Tiang pancang/ Core pile
Pratama, PT Saeti Concretindo Wahana
PT Glitterindo Pratama Pekerjaan struktur, arsitektur dan
infrastruktur/ Structure, architecture and
infrastructure works
PT Gerbang Saranabaja Pekerjaan rangka baja/ Steel frame work
PT Jaya Kencana, PT Intinusa Teknik Mekanikal dan Elektrikal/ Mechanical and
Sejahtera Electrical
PT Intramega Global Rak/Racking
PT Indokoei International Manajemen Konstruksi/ Construction
Management
Tuban Tuban
PT Majumapan Bangunindo Pekerjaan struktur dan arsitektur/ Structure
and architecture
PT Unicorn Tosan Perkasa Mekanikal, Elektrikal, dan Plumbing (MEP)
dan Ventilation and Air Conditioning System
- Air Handling Unit (VAC-AHU)/ Mechanical,
Electrical, and Plumbing (MEP) and
Ventilation and Air Conditioning System - Air
Handling Unit (VAC-AHU)
PT Bukaka Inti Aircon Sistem Chiller Plant/ Chiller Plant System
PT Berca Schindler Elevator dan Eskalator/ Elevator and
Escalator
40. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 40. SUBSEQUENT EVENT AFTER REPORTING
PERIOD
a. Pada tanggal 3 Agustus 2026, melalui a. On August 3, 2026, through a Conditional
Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat, telah Share Sale and Purchase Agreement, it has
disepakati jual beli saham entitas-entitas anak been agreed to buy and sell shares in
yang dimiliki oleh Cella Management Pte. Ltd subsidiaries owned by Cella Management
kepada Nusantara Logistics Investments Pte. Pte. Ltd to Nusantara Logistics Investments
Ltd. Pte. Ltd.
133
Page 140
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
40. PERISTIWA SETELAH PERIODE 40. SUBSEQUENT EVENT AFTER REPORTING
PELAPORAN (lanjutan) PERIOD (continued)
b. Berdasarkan Akta Notaris Yulia, S.H., b. Based on Notarial Deed No. 81 of Yulia,
No. 81 tanggal 22 Juni 2026, yang S.H., dated 22 June 2026, as reaffirmed by
ditegaskan kembali dalam Akta Notaris Notarial Deed No. 69 of Yulia, S.H., dated
Yulia, S.H., No. 69 tanggal 13 Juli 2026, 13 July 2026, the shareholders approve the
para pemegang saham menyetujui changes in the composition of the
perubahan susunan Dewan Komisaris dan Company's Board of Commissioners and
Direksi Perusahaan sebagai berikut: Directors as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama (Independen) Pingki Elka Pangestu President Commissioner (Independent)
Komisaris Ir. Leander Nauli Commissioner
Komisaris Independen Shienni Widjaja Independent Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Iwan Sanyoto President Director
Direktur Hasan Director
Direktur Musa Sinambela Director
Akta Notaris Yulia, S.H., No. 69 ini telah Notarial Deed No. 69 of Yulia, S.H. was
diterima oleh Menteri Hukum Republik approved by the Minister of Law of the
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- Republic of Indonesia through its Decision
AH.01.09-0377614 tanggal 20 Juli 2026 Letter No. AHU-AH.01.09-0377614 dated
(Catatan 1a dan 1e). July 20, 2026 (Notes 1a and 1e).
41. HAL LAINNYA 41. OTHER MATTER
Perkembangan geopolitik di Timur Tengah Geopolitical developments in the Middle East
Pada tanggal pelaporan, ketegangan geopolitik di As of the reporting date, geopolitical tensions in
Timur Tengah meningkat menyusul tindakan the Middle East escalated following military
militer di kawasan tersebut pada akhir Februari actions in the region at the end of February 2026.
2026. Perkembangan ini menyebabkan These developments have resulted in
meningkatnya ketidakpastian geopolitik dan heightened geopolitical uncertainty and
volatilitas di pasar keuangan dan energi global. increased volatility in global financial and energy
markets.
Grup menilai potensi dampak terhadap operasi, The Group assesses the potential implications
posisi keuangan, dan kinerja keuangan Grup on the results of the Group’s operations,
yang dapat timbul melalui beberapa faktor, financial position and financial performance
termasuk: which may arise through several factors,
including:
volatilitas harga komoditas dan energi global. volatility in global commodity and energy
prices.
gangguan pada rantai pasokan dan logistik disruptions in global supply chains and
global. logistics.
ketidakpastian makroekonomi yang lebih luas broader macroeconomic uncertainty
yang memengaruhi permintaan pelanggan affecting customer demand volatility in
volatilitas di pasar valuta asing dan pasar foreign exchange and financial markets.
keuangan.
Saat ini Grup tidak memiliki operasi langsung The Group does not currently have significant
yang signifikan di negara-negara yang terlibat direct operations in the countries directly
langsung dalam konflik tersebut. Namun, dampak involved in the conflict. However, the broader
ekonomi yang lebih luas akibat situasi geopolitik economic effects resulting from the geopolitical
tersebut dapat memengaruhi operasi dan kinerja situation may indirectly affect the Group’s
keuangan Grup secara tidak langsung. operations and financial performance.
134
Page 141
The original interim consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk PT CITY RETAIL DEVELOPMENTS Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-month Period Then Ended
pada Tanggal Tersebut (Expressed in Indonesian Rupiah,
(Disajikan dalam Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
41. HAL LAINNYA (lanjutan) 41. OTHER MATTER (continued)
Perkembangan geopolitik di Timur Tengah Geopolitical developments in the Middle East
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal otorisasi atas laporan keuangan At the date of authorization of these interim
konsolidasian interim ini, tidak memungkinkan consolidated financial statements, it is not
untuk mengestimasi secara andal dampak possible to reliably estimate the financial impact
keuangan yang mungkin timbul akibat potensi that further escalation of the conflict may have
eskalasi lebih lanjut dari konflik tersebut pada on the Group’s interim consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian interim Grup. statements.
Manajemen akan terus memonitor perkembangan Management will continue to monitor
terkait konflik ini dan menilai potensi dampaknya developments relating to the conflict and assess
pada periode pelaporan berikutnya. potential implications in future reporting periods.
135
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.