Back to announcement
Perusahaan Pengelola Aset (Persero) 30 Jun 2026.pdf
Financial statement Text extracted PPAPSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 148
Page 1
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK (PERSERO) AND SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Statements Pada Tanggal 30 Juni 2026 As of June 30, 2026 Dan 31 Desember 2025 And December 31, 2025 Serta Untuk Periode-Periode Enam Bulan And For The Six-Month yang Berakhir pada Tanggal Periods Ended 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited) Approval for Printing Sign/ Paraf:
Page 2
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents
Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Statements
Pada Tanggal 30 Juni 2026 As of June 30, 2026
Dan 31 Desember 2025 And December 31, 2025
Serta Untuk Periode-Periode Enam Bulan And For The Six-Month
yang Berakhir pada Tanggal Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and
3
Komprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Notes to the Consolidated Financial
6
Konsolidasian Statements
Laporan Keuangan Tersendiri – Induk Saja Separate Financial Statements – Parent Only
Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position
I
(Entitas Induk) (Parent Entity)
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statement of Profit or Loss and Other
II
Komprehensif Lain (Entitas Induk) Comprehensive Income (Parent Entity)
Laporan Perubahan Ekuitas Statement of Changes in Equity
III
(Entitas Induk) (Parent Entity)
Laporan Arus Kas (Entitas Induk) IV Statement of Cash Flows (Parent Entity)
Approval for Printing Sign/ Paraf:
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6
Page 7
Page 8
Page 9
Page 10
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
Catatan/ June 30, 2026 December 31, 2025
Notes Rp Rp
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan Setara Kas 3, 39 1,275,696 848,282 Cash and Cash Equivalents
Pinjaman Investasi Jangka Pendek Short-Term Investment Loans
- Pihak Berelasi 4,39 134,602 135,905 Related Parties -
- Pihak Ketiga 4 55,412 124,810 Third Parties -
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Laba Rugi 10 1,146,654 1,173,815 Through Profit or Loss
Piutang Usaha Accounts Receivab le
- Pihak Berelasi 5, 39 88,439 108,815 Related Parties -
- Pihak Ketiga 5 103,980 113,807 Third Parties -
Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan Loans Receivab le - Bailout
- Pihak Berelasi 6, 39 361,395 403,992 Related Parties -
Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 7 8,138 7,417 Advances and Prepaid Expenses
Pajak Dibayar di Muka 8.a 32,529 63,417 Prepaid Taxes
Cessie Piutang Jangka Pendek 19 64,076 63,005 Short-Term Cessie Receivab les
Aset Lancar Lainnya 9 629,927 634,926 Other Current Assets
Jumlah Aset Lancar 3,900,848 3,678,191 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain 11 6,104,609 7,889,434 Through Other Comprehensive Income
Investasi pada Sukuk 26.a 129,960 113,488 Investment in Sukuk
Pinjaman yang Diberikan - Restrukturisasi Loans Receivab le - Restructuring
dan/atau Revitalisasi - Pihak Berelasi 12, 39 639,221 639,104 and/or Revitalization - Related Parties
Properti Investasi 13 469,438 469,438 Investment Properties
Aset Pajak Tangguhan 8.e 30,802 31,413 Deferred Tax Assets
Investasi pada Ventura Bersama dan Entitas Investments in Joint Ventures and
Asosiasi 14 45,596 49,414 Associates
Pinjaman Investasi Jangka Panjang Long-Term Investment Loans
- Pihak Berelasi 15, 39 473,897 623,037 Related Parties -
- Pihak Ketiga 15 97,626 113,212 Third Parties -
Investasi Jangka Panjang Lainnya 16 208,394 206,453 Other Long-Term Investment
Investasi pada Efek Ekuitas 17 59,836 86,731 Investment in Equity Securities
Aset Tetap 18 2,112 2,274 Fixed Assets
Cessie Piutang Jangka Panjang Long-Term Cessie Receivab le
- Pihak Berelasi 19, 39 35,955 35,955 Related Parties -
- Pihak Ketiga 19 171,318 171,327 Third Parties -
Aset Hak Guna 20.a 39,173 47,780 Right-of-Use Assets
Aset Tidak Lancar Lainnya 9 10,185 12,326 Other Non-Current Assets
Jumlah Aset Tidak Lancar 8,518,122 10,491,386 Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET 12,418,970 14,169,577 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form is an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
D2/September 29, 2026 1 Paraf:
Page 11
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
Catatan/ June 30, 2026 December 31, 2025
Notes Rp Rp
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang Usaha Accounts Payable
- Pihak Ketiga 21 2,628 5,265 Third Parties -
Pinjaman Bank Jangka Pendek Short-Term Bank Loan
- Pihak Berelasi 22, 39 737,787 742,677 Related Parties -
- Pihak Ketiga 22 539,314 693,898 Third Parties -
Bagian Jangka Pendek dari Pinjaman Bank Current Maturities of Long-Term
Jangka Panjang - Pihak Berelasi 22, 39 54,500 38,000 Bank Loans - Related Parties
Utang Pajak 8.b 9,238 6,995 Taxes Payable
Bagian Jangka Pendek dari Liabilitas Sewa 20.b 9,369 13,009 Current Portion of Lease Liabilities
Beban Akrual dan Utang Lain-lain 23 617,395 543,690 Accrued Expenses and Other Payables
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1,970,231 2,043,534 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas Imbalan Kerja 24 34,367 30,011 Employee Benefit Liabilities
Pinjaman Bank Jangka Panjang Long-Term Bank Loans
- Pihak Berelasi 22, 39 295,098 311,598 Related Parties -
Utang Obligasi 25 988,163 987,901 Bonds Payable
Liabilitas Sewa 20.b 19,138 22,826 Lease Liabilities
Utang Sukuk-Neto 26.b 1,449,239 1,470,412 Sukuk Liabilities-Net
Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 38,300 34,785 Other Long-Term Liabilities
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2,824,305 2,857,533 Total Non-Current Liabilities
JUMLAH LIABILITAS 4,794,536 4,901,067 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Equity Attributable to Owner
Entitas Induk of the Parent Entity
Modal Saham - Nilai Nominal Seri A Dwiwarna Share Capital Series A Dwiwarna -
Rp1.000.000 per saham (nilai penuh), Rp1,000,000 par value per share (full amount),
Nilai Nominal Seri B - Rp916.004 per saham (nilai penuh) Series B - Rp916,004 par value per share (full amount)
per 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 as of June 30, 2026 and December 31, 2025
Modal Dasar - 1 Saham Seri A Dwiwarna Authorized Capital - 1 share of Series A Dwiwarna
dan 22.000.000 saham Seri B and 22,000,000 shares of Series B,
per 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 as of June 30, 2026 and December 31, 2025
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - Subscribed and Fully Paid Capital -
1 Saham Seri A Dwiwarna 1 share of Series A Dwiwarna
dan 6.188.834 saham Seri B and 6,188,834 series B Shares
per 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 27.a 5,668,998 5,668,998 as of June 30, 2026 and December 31, 2025
Tambahan Modal Disetor 27.b (1,386,916) (1,386,916) Additional Paid in Capital
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Difference in Value of Restructuring Transaction
Sepengendali 305,768 305,768 Between Entities under Common Control
Saldo Laba (Defisit) Retained Earnings (Deficit)
- Telah Ditentukan Penggunaannya 819,199 819,199 Appropriated -
- Belum Ditentukan Penggunaannya 27.d (813,740) (1,033,243) Unapproriated -
Laba Belum Direalisasi dari Aset Keuangan Unrealized Gain on Financial Assets Measured
yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui at Fair Value Through
Penghasilan Komprehensif Lain 11 3,015,483 4,879,150 Other Comprehensive Income
Cadangan Pengukuran Kembali Program Reserve of Remeasurement of
Imbalan Pasti 14,907 14,819 Defined Benefit Plans
Bagian Pendapatan Komprehensif Lain Share of Other Comprehensive Income
dari Entitas Asosiasi 757 757 of Associates
Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Total Equity Attributable to Owner of
Pemilik Entitas Induk 7,624,456 9,268,532 the Parent Entity
Kepentingan Nonpengendali 27.e (22) (22) Non-Controlling Interest
JUMLAH EKUITAS 7,624,434 9,268,510 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 12,418,970 14,169,577 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form is an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
D2/September 29, 2026 2 Paraf:
Page 12
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
Catatan/ June 30, 2026 June 30, 2025
Notes Rp Rp
PENDAPATAN USAHA 28, 39 906,382 817,278 REVENUES
BEBAN USAHA 29 (700,100) (631,409) OPERATING EXPENSE
LABA USAHA 206,282 185,869 OPERATING PROFIT
Pendapatan Bunga 13,033 18,387 Interest Income
Beban Bunga dan Keuangan 30 (3,788) (5,192) Interest Expense and Financial Charge
Bagian Rugi Bersih atas Entitas Asosiasi Share of Net Loss of Associates
dan Ventura Bersama 31 (3,819) (1,018) and Joint Ventures
Penghasilan Lain-lain 32 7,642 52,596 Other Income
LABA SEBELUM PAJAK 219,350 250,642 PROFIT BEFORE TAX
MANFAAT PAJAK PENGHASILAN 8.c 153 1,308 INCOME TAX BENEFIT
LABA PERIODE BERJALAN 219,503 251,950 PROFIT FOR THE PERIOD
(RUGI) PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Item that will not be reclassified to profit or loss
Perubahan Nilai Wajar Aset Keuangan yang Diukur Changes in The Fair Value of Financial Assets at
Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain (1,863,667) (1,185,641) Fair Value Through Other Comprehensive Income
Pengukuran Kembali Imbalan Pascakerja 852 -- Remeasurements of Post Employment Benefit
Pajak Penghasilan Terkait (764) -- Related Income Tax
Jumlah Rugi Komprehensif Lain (1,863,579) (1,185,641) Total Other Comprehensive Loss
RUGI KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN (1,644,076) (933,691) COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIOD
LABA PERIODE BERJALAN PROFIT FOR THE PERIOD
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
- Pemilik Entitas Induk 219,503 251,950 Owners of The Parent Entity -
- Kepentingan Nonpengendali -- -- Non-Controlling Interest -
JUMLAH 219,503 251,950 TOTAL
RUGI KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIOD
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
- Pemilik Entitas Induk (1,644,076) (933,691) Owners of The Parent Entity -
- Kepentingan Nonpengendali -- -- Non-Controlling Interest -
JUMLAH (1,644,076) (933,691) TOTAL
LABA PER SAHAM (nilai penuh) 33 34,233 40,710 EARNINGS PER SHARE (full amount)
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form is an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
D2/September 29, 2026 3 Paraf:
Page 13
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
Es
Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Attributable to Owner of the Parent
Laba Belum
Direalisasi atas
Aset Keuangan
yang diukur pada Cadangan
Nilai Wajar melalui Pengukuran
Penghasilan Kembali Bagian Pendapatan
Komprehensif Lain/ Program Komprehensif Lain
Unrealized gain on Imbalan Pasti/ dari
Financial Assets Reserve of Entitas Asosiasi/
Measured at Fair Remeasurement Share of Other Saldo Laba/Retained Earnings Kepentingan
Tambahan Modal Value Through Other of Defined Comprehensive Telah Ditentukan Belum Ditentukan Nonpengendali/
Modal Saham/ Disetor/ Additional Comprehensive Benefit Income Penggunaannya/ Penggunaannya/ Jumlah/ Non-Controlling Jumlah Ekuitas/
Share Capital Paid-in Capital SNTRES*) Income Plan of Associates Appropriated Unappropriated Total Interest Total Equity
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Saldo Per 31 Desember 2024 5,668,998 (1,386,916) 305,768 5,281,655 15,090 -- 819,199 529,329 11,233,123 (10) 11,233,113 Balance as of December 31, 2024
Laba Periode Berjalan -- -- -- -- -- -- -- 251,950 251,950 -- 251,950 Profit for The Period
Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain -- -- -- (1,185,641) -- -- -- -- (1,185,641) -- (1,185,641) Other Comprehensive Income (Loss)
Saldo Per 30 Juni 2025 5,668,998 (1,386,916) 305,768 4,096,014 15,090 - 819,199 781,279 10,299,432 (10) 10,299,422 Balance as of June 30, 2025
Saldo Per 31 Desember 2025 5,668,998 (1,386,916) 305,768 4,879,150 14,819 757 819,199 (1,033,243) 9,268,532 (22) 9,268,510 Balance as of December 31, 2025
Laba Periode Berjalan -- -- -- -- -- -- -- 219,503 219,503 -- 219,503 Profit for The Period
Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain -- -- -- (1,863,667) 88 -- -- -- (1,863,579) -- (1,863,579) Other Comprehensive Income (Loss)
Saldo Per 30 Juni 2026 5,668,998 (1,386,916) 305,768 3,015,483 14,907 757 819,199 (813,740) 7,624,456 (22) 7,624,434 Balance as of June 30, 2026
*) Selisih Nilai Transaksi dengan Entitas Sepengendali/Difference Arising from Restructuring Transactions with Entities Under Common Control
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form is an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
D2/September 29, 2026 4 Paraf:
Page 14
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CASHFLOW
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
Catatan/ June 30, 2026 June 30, 2025
Notes Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan Kas dari Pelanggan 135,265 192,423 Cash Receipts from Customers
Penyaluran Pembiayaan Konsumen (578) (77,686) Disbursement for Consumer Financing
Penerimaan Restitusi Pajak 8a 34,212 -- Cash Receipts from Tax Refund
Pembayaran Kepada Pemasok dan Pihak Ketiga (108,325) (141,032) Cash Payments to Suppliers and Third Parties
Pembayaran Beban Bunga (91,923) (136,285) Payment of Interest Expense
Pembayaran Pajak Periode Berjalan (31,416) (32,086) Tax Payments During The Period
Penerimaan Dividen 441,225 45,454 Cash Receipts from Dividend
Penerimaan (Pembayaran) Lainnya (37,916) 81,708 Other Cash Receipts (Payments)
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flow Provided by
(Digunakan untuk) Aktivitas Operasi 340,544 (67,504) (Used in) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan Investasi -- 2,652 Proceeds from Investment
Pengeluaran Investasi (61,699) -- Payments of Investment
Penerimaan Pinjaman yang Diberikan 274,449 158,503 Proceeds from Provided Loans
Pengeluaran Pinjaman yang Diberikan -- (651) Disbursement for Provided Loans
Perolehan Aset Tetap 18 (65) -- Acquisition of Fixed Asset
Perolehan Aset Takberwujud (2,838) -- Acquisition of Intangible Asset
Pencairan Deposito yang Dibatasi Penggunaannya 9 64,634 -- Withdrawal of Restricted Deposits
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flow Provided by
Aktivitas Investasi 274,481 160,504 Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan Pinjaman Bank 22 160,000 1,053,064 Proceeds from Bank Loans
Pembayaran Pinjaman Bank 22 (341,730) (475,503) Repayments of Bank Loans
Pembayaran Surat Berharga Komersial -- (197,841) Repayments of Commercial Paper
Pembayaran Liabilitas Sewa 20.b (5,881) (17,878) Repayment of Lease Liabilities
Arus Kas Bersih (Digunakan untuk) Net Cash Flow (Used for)
Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan (187,611) 361,842 Provided by Financing Activities
KENAIKAN BERSIH NET INCREASE IN
KAS DAN SETARA KAS 427,414 454,842 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL PERIODE 848,282 1,151,661 AT BEGINNING OF PERIOD
Selisih Kurs Yang Belum Direalisasi -- -- Unrealized differences on Foreign Exchange
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR PERIODE 1,275,696 1,606,503 AT END OF PERIOD
Rekonsiliasi Jumlah Kas dan Setara Kas Reconciliation of Total Cash and Cash Equivalents
Jumlah Yang Dilaporkan Pada Laporan Arus Kas 1,275,696 1,606,503 Amount As Reported in Statement of Cash Flows
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai -- (464) Allowance for Impairment Losses
Jumlah Yang Dilaporkan Amount As Reported in
Pada Laporan Posisi Keuangan 3 1,275,696 1,606,039 Statement of Financial Position
Informasi tambahan atas rekonsiliasi aktivitas pendanaan Additional information on the reconciliation
disajikan pada Catatan 40. of financing activities is presented in Note 40.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form is an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as a whole.
D2/September 29, 2026 5 Paraf:
Page 15
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. Umum 1. General
1.a. Pendirian dan Informasi Umum 1.a. Establishment and General Information
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)
(“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta (“The Company”) was established based on the
Notaris No. 7 tanggal 27 Februari 2004 dari Notarial Deed No. 7 dated
Lenny Janis Ishak, S.H., Notaris di Jakarta. Akta February 27, 2004 of Lenny Janis Ishak, S.H.,
pendirian ini telah disahkan oleh Notary in Jakarta. This deed
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia of establishment has been ratified by the
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Minister of Law and Human Rights of the
No. C-05780 HT.01.01.TH.2004 tanggal Republic of Indonesia by the Decree
9 Maret 2004 dan diumumkan dalam Berita No. C-05780 HT.01.01.TH.2004 dated
Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal March 9, 2004 and published in the State
14 Mei 2004, Tambahan No. 4541. Akta Gazette of the Republic of Indonesia No. 39
pendirian Perusahaan tersebut dibuat dated May 14, 2004, Supplement No. 4541. The
berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Company’s deed of establishment was drawn up
Republik Indonesia No. 10 Tahun 2004 tanggal based on the Government Regulation (PP) of the
27 Februari 2004 tentang Pendirian Perusahaan Republic of Indonesia No. 10 year 2004 dated
Perseroan (Persero) di Bidang Pengelolaan February 27, 2004, regarding Establishment of
Aset. Beberapa ketentuan dalam PP No. 10 Limited Liability Company (Persero) in Asset
Tahun 2004 telah diubah dengan diterbitkannya Management Sector. Several provisions in
PP No. 61 Tahun 2008 tanggal PP No. 10 year 2004 have been amended by the
4 September 2008 tentang Perubahan atas PP issue of PP No. 61 year 2008 dated September
No. 10 Tahun 2004 yang menetapkan, antara 4, 2008, regarding Amendment to PP No. 10
lain perluasan maksud dan tujuan Perusahaan year 2004 stipulating, inter alia expansion of the
dan ruang lingkup kegiatan Perusahaan. Company's aims and objectives and the scope of
the Company's activities.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company's Articles of Association have
beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir been amended several times. The latest
berdasarkan Akta Notaris No. 48 tanggal amendment was made pursuant to Notarial
18 Mei 2026 dari Desman, S.H., M.Hum., Deed No. 48 dated May 18, 2026 of Desman,
Notaris di Jakarta Utara, dengan keputusan S.H., M.Hum., Notary in North Jakarta, which
antara lain: resolved, among others, to:
1. Menyetujui perubahan nama Perusahaan 1. Approved the change in the Company's name
dari “PT Perusahaan Pengelola Aset” from "PT Perusahaan Pengelola Aset" to
menjadi “Perusahaan Perseroan "Perusahaan Perseroan PT Perusahaan
PT Perusahaan Pengelola Aset” atau Pengelola Aset", or abbreviated as
disingkat “PT Perusahaan Pengelola Aset "PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)";
(Persero)”; dan and
2. Menyetujui Perubahan Anggaran Dasar 2. Approved the amendment to the Company's
Perseroan dalam rangka penyesuaian Articles of Association to comply with the
dengan ketentuan-ketentuan pada Undang provisions of Law No. 16 of 2025 concerning
Undang No. 16 tahun 2025 tentang the Fourth Amendment to Law No. 19 of 2003
Perubahan keempat atas Undang-Undang on State-Owned Enterprises and its
Nomor 19 Tahun 2003 tentang Badan Usaha implementing regulations.
Milik Negara dan peraturan pelaksanaannya.
Perubahan Anggaran Dasar ini telah The amendment to the Company's Articles of
memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum Association was approved by the Minister of Law
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia and Human Rights of the Republic of Indonesia
melalui Surat Keputusan No. AHU- through Decree No. AHU-0038702.AH.01.02 of
0038702.AH.01.02 Tahun 2026, tanggal 17 Juni 2026, dated June 17, 2026.
2026.
6
Page 16
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan perubahan terakhir Anggaran Based on Article 3 of the Company's latest
Dasar Perusahaan, dalam Pasal 3, maksud dan Notarial Deed, the Company's objectives are to
tujuan Perusahaan adalah berusaha dalam engage in the management of State assets
bidang pengelolaan aset Negara yang berasal originating from the Indonesia Bank
dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional Restructuring Agency (“IBRA”) for and on behalf
(“BPPN”) untuk dan atas nama Menteri of the Minister of Finance, restructuring and/or
Keuangan, restrukturisasi dan/atau revitalisasi revitalizing State-Owned Enterprise (“SOEs”),
Badan Usaha Milik Negara (“BUMN”), investasi, investing, managing SOE assets in accordance
pengelolaan aset BUMN sesuai dengan with applicable laws and regulations, and
peraturan perundang-undangan yang berlaku supporting business activities that support the
dan kegiatan usaha penunjang yang mendukung main business activities as long as they do not
kegiatan usaha utama sepanjang tidak conflict with the laws and regulations.
bertentangan dengan peraturan perundang-
undangan.
Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, To achieve objectives above, the Company
Perusahaan melakukan kegiatan usaha, conducts business activities covering:
meliputi:
a. Kegiatan usaha utama: a. Main business activities:
1. Pengelolaan Aset Negara yang berasal 1. Management of State Assets originating
dari BPPN; from the IBRA;
2. Restrukturisasi dan/atau Revitalisasi 2. Restructuring and/or Revitalizing SOEs;
BUMN;
3. Kegiatan Investasi; 3. Investment Activities;
4. Kegiatan pengelolaan aset BUMN. 4. SOEs asset management activities.
b. Kegiatan usaha penunjang: b. Supporting business activities:
1. Jasa konsultasi, antara lain konsultasi 1. Consulting services, including business
bisnis dan manajemen, penjualan and management consulting, asset sale
dan/atau pengembangan aset; and/or asset development;
2. Pengelolaan aset Negara: selain Aset 2. Management of State assets: other than
Negara yang berasal dari BPPN, State Assets originating from IBRA,
Pemerintah Daerah, badan hukum yang Regional Government, legal entities
dimiliki dan/atau didirikan oleh Negara owned and/or established by the State
selain BUMN, BUMD dan Swasta, other than SOEs, Regional Government-
termasuk anak perusahaan BUMN dan Owned Enterprises and Private entities,
perusahaan patungan, melalui kegiatan including SOE subsidiaries and joint
antara lain penjualan aset termasuk venture companies, through activities
saham dan piutang, penyewaan aset, including but not limited to asset sales
restrukturisasi piutang termasuk including shares and receivables, asset
penagihan piutang, restrukturisasi leasing, receivables restructuring
perusahaan, pengembangan dan including receivables collection, corporate
pendayagunaan aset termasuk melalui restructuring, asset development and
kerjasama dengan pihak lain serta utilization including through cooperation
kegiatan pengelolaan dan/atau with other parties as well as management
pengambilalihan Non Performing Loan and/or acquisition activities of Non-
(“NPL”)/Kredit Bermasalah. Performing Loans (“NPLs”).
c. Kegiatan usaha lain dalam rangka c. Other business activities to optimize the
optimalisasi pemanfaatan sumber daya yang utilization of the Company’s resources in
dimiliki/dikuasai Perseroan sesuai dengan accordance with applicable laws and
ketentuan perundang undangan dan regulations and the Articles of Association
Anggaran Dasar untuk: for:
1. Jasa konsultasi, selain sebagaimana 1. Consulting services, including other than
dimaksud para huruf b nomor (1) di atas; those referred to in paragraph b number
(1) above;
7
Page 17
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. Pengelolaan aset milik: Negara selain 2. Management of assets owned by the
aset Negara dari BPPN, Pemerintah State other than State assets from IBRA,
Daerah, badan hukum yang dimiliki Regional Government, legal entities
dan/atau didirikan oleh Negara selain owned and/or established by the State
BUMN, BUMD dan Swasta, termasuk other than SOEs, Regional Government-
anak perusahaan BUMN, perusahaan Owned Enterprises and Private entities,
patungan, meliputi: including SOE subsidiaries and joint
venture companies, comprising:
i. Penjualan aset; i. Asset sale;
ii. Penyewaan aset; ii. Asset rental;
iii. Restrukturisasi piutang; iii. Receivable restructuring;
iv. Restrukturisasi perusahaan; iv. Company restructuring;
v. Pengembangan dan pendayagunaan v. Asset development and utilization.
aset.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial The Company started commercial operations in
pada tahun 2004. Perusahaan berdomisili di 2004. The Company is domiciled in Indonesia
Indonesia dan berkedudukan di Menara and located at Menara Danareksa, 17th Floor,
Danareksa Lantai 17, Jalan Medan Merdeka Medan Merdeka Selatan Street No. 14, Central
Selatan No. 14, Jakarta Pusat, 10110. Jakarta, 10110.
Perusahaan dikendalikan oleh PT Danareksa The Company is controlled by PT Danareksa
(Persero). Pemegang saham PT Danareksa (Persero). The shareholder of PT Danareksa
(Persero) adalah PT Danantara Asset (Persero) is PT Danantara Asset Management.
Management. Entitas induk utama Perusahaan The ultimate parent entity of the Company is the
adalah Negara Republik Indonesia. Republic of Indonesia.
1b. Struktur Entitas Anak 1b. Subsidiaries Structure
Perusahaan memiliki pengendalian atas entitas- The Company has control over the subsidiaries
entitas anak pada tanggal 30 Juni 2026 dan as of June 30, 2026 and December 31, 2025 as
31 Desember 2025 sebagai berikut: follows:
Persentase Tahun Operasi Jumlah Aset Jumlah Pendapatan
Kepemilikan/ Komersial/ 30 Juni 2026/ Tahun 2026/
Percentage of Start of Total Assets Total Revenues
Entitas Anak/ Domisili/ Aktivitas Bisnis Utama/ Ownership Commercial June 30, 2026 For 2026
Subsidiaries Domicile Core Business Activity % Operation Rp Rp
PT PPA Finance ("PT PPAF") Jakarta Pembiayaan/Financing 99.999 2009 230,328 3,864
PT PPA Kapital ("PT PPAK") Jakarta Investasi/Investment 99.999 2012 532,361 18,274
Persentase Tahun Operasi Jumlah Aset Jumlah Pendapatan
Kepemilikan/ Komersial/ 31 Desember 2025/ Tahun 2025/
Percentage of Start of Total Assets Total Revenues
Entitas Anak/ Domisili/ Aktivitas Bisnis Utama/ Ownership Commercial December 31, 2025 For 2025
Subsidiaries Domicile Core Business Activity % Operation Rp Rp
PT PPA Finance ("PT PPAF") Jakarta Pembiayaan/Financing 99.999 2009 255,727 11,434
PT PPA Kapital ("PT PPAK") Jakarta Investasi/Investment 99.999 2012 545,435 55,448
Sejak tahun 2020, PT PPAK telah memenuhi Since 2020, PT PPAK has met the requirements
persyaratan sebagai Entitas Investasi sehingga as an Investment Entity, and therefore PT PPAK
PT PPAK tidak mengonsolidasi seluruh entitas does not consolidate all entities that are
yang dikategorikan sebagai entitas anak (sesuai categorized as subsidiaries (in accordance with
dengan PSAK 110). PSAK 110).
Perusahaan dan Entitas Anak selanjutnya The Company and its Subsidiaries hereinafter
bersama-sama disebut sebagai “Grup”. jointly referred to as “Group”.
8
Page 18
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
• PT PPAF • PT PPAF
Berdasarkan surat persetujuan Menteri Based on the approval of the State Minister-
Negara BUMN No. S-360/MBU/2009 tanggal Owned Enterprises No. S-360/MBU/2009
27 Mei 2009, Perusahaan membentuk dated May 27, 2009, the Company
PT PPAF dengan kepemilikan saham established PT PPAF with the shares
sebesar 99,999%. ownership of 99.999%.
• PT PPAK • PT PPAK
Berdasarkan persetujuan Menteri Negara Based on the approval of the State Minister-
BUMN melalui surat No. S-372/MBU/2011 Owned Enterprises through the letter
tanggal 22 Juni 2011, dan memo No. S-372/MBU/2011 dated June 22, 2011,
M-10/PPA/ID/0317, kepemilikan saham and memo M-10/PPA/ID/0317, of the
Perusahaan pada PT PPAK sebesar Company's shares in PT PPAK amounting to
99,999%. 99.999%.
Anggaran dasar PT PPAK telah mengalami The Articles of Association of PT PPAK have
perubahan berdasarkan pada Akta No. 6 been amended based on Deed No. 6 dated
tanggal 6 Mei 2020 yang dibuat di hadapan May 6, 2020, drawn up before Notary
Notaris Desman, S.H., M.Hum., Notaris di Desman, S.H., M.Hum., a Notary in North
Jakarta Utara. Akta perubahan ini Jakarta. This amendment deed has been
telah disetujui oleh Kementerian Hukum approved by the Ministry of Law and Human
dan Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia in Decree
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0035499.AH.01.02 Year 2020.
No. AHU-0035499.AH.01.02 Tahun 2020. Following this amendment, PT PPAK has
Dengan adanya perubahan tersebut, become an Investment Entity; therefore, as of
PT PPAK menjadi Entitas Investasi sehingga January 1, 2020, PT PPAK no longer
per 1 Januari 2020, PT PPAK tidak lagi consolidates the financial statements of its
mengonsolidasi seluruh laporan keuangan subsidiaries.
entitas anaknya.
Mulai 2020, PT PPAK bersama-sama As of 2020, PT PPAK together with the
dengan Perusahaan memenuhi persyaratan Company fulfilled the requirements as the
sebagai Entitas Investasi kualifikasian qualifying Investment Entities as stipulated in
sebagaimana diatur dalam PSAK 110: PSAK 110: Consolidated Financial
Laporan Keuangan Konsolidasian, oleh Statements, therefore investment in the
karena itu investasi di entitas yang controlled entity as well as the investment in
dikendalikan-serta investasi dalam entitas the associated and joint venture entities are
asosiasi dan ventura bersama diukur pada measured at the fair value through profit or
nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) sesuai loss (FVTPL) in accordance with PSAK 109
PSAK 109 dengan pengecualian untuk with the exception for the subsidiary
entitas anak yang dianggap perpanjangan considered as extension of the investment
tangan dari aktivitas investasi PT PPAK (yaitu activities of PT PPAK (i.e. subsidiaries that
entitas anak yang bukan merupakan entitas are not investment entities (in accordance
investasi (sesuai dengan PSAK 110) yang with PSAK 110) that only provide the
hanya memberikan jasa manajemen investment management service to
investasi ke PT PPAK). PT PPAK).
9
Page 19
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sesuai dengan perubahan yang terjadi atas In accordance with the changes occurring in
kegiatan yang dilakukan PT PPAK, maka the activities carried out by PT PPAK,
PT PPAK telah memenuhi persyaratan PT PPAK has fulfilled the requirements as the
sebagai Entitas Investasi (sesuai dengan Investment Entity (in accordance with
PSAK 110) berdasarkan fakta bahwa PSAK 110) based on the fact that PT PPAK:
PT PPAK:
a. Memperoleh dana dari satu atau lebih a. Obtain the funds from one or more
investor dengan tujuan menyediakan jasa investors with the objective of providing
pengelolaan investasi kepada investor; the investment management services to
investors;
b. Menyatakan komitmen kepada investor b. Represents the commitment to the
bahwa tujuan bisnisnya adalah untuk investors that its business objective shall
menginvestasikan dana yang semata- be to invest the funds solely to obtain the
mata untuk memperoleh imbal hasil dari profit sharing from the increase in the
kenaikan nilai modal, penghasilan capital value, investment income, or both;
investasi, atau keduanya; dan and
c. Mulai mengukur dan mengevaluasi c. Starts to measures and evaluates the
kinerja dari seluruh investasinya (yaitu performance of all of its investments (i.e.
investasi properti, investasi pada entitas property investment, investment in
anak, asosiasi, dan ventura bersama) subsidiaries, associates, and joint
secara substansial berdasarkan nilai ventures) substantially based on the fair
wajar. value.
Selanjutnya, PT PPAK memenuhi Subsequently, PT PPAK fulfills the specific
karakteristik khusus beserta pedoman characteristics and follows the application
penerapan sesuai PSAK 110 yang harus guidance in accordance with PSAK 110,
dipertimbangkan dalam mengevaluasi which shall be considered in evaluating
apakah PT PPAK merupakan Entitas whether PT PPAK qualifies as an Investment
Investasi atau bukan, yaitu: Entity, as follows:
a. Memiliki lebih dari satu investasi; a. a. Has more than one investments;
b. Memiliki lebih dari satu investor; b. b. Has more than one investors;
c. Memiliki investor yang bukan merupakan c. c. Has investors that are not related parties
pihak-pihak berelasi dari entitas; dan of the entity; and
d. Memiliki bagian kepemilikan saham d. d. Has the portion of shares ownership in
dalam bentuk ekuitas dan kepentingan form of equity and similar interests.
serupa.
e.
1.c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan 1.c. The Board of Commissioners, Directors and
Employees
Berdasarkan Keputusan Menteri Negara BUMN Based on the Decree of the State Minister for
dan Keputusan Direktur Utama PT Danareksa SOE’s and President Director PT Danareksa
(Persero) selaku Pemegang Saham: (Persero) as Shareholders:
1. SK-367/MBU/12/2023; KPPS-47/037/DNRK, 1. SK-367/MBU/12/2023; KPPS-47/037/DNRK,
15 Desember 2023; dan December 15, 2023; and
2. Salinan Keputusan Para Pemegang Saham 2. Copy of the Shareholders’ Resolution of
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)
No. 52 Tahun 2025; KPPS- No. 52 of 2025; KPPS-8/DR/DIRUT/11/2025
8/DR/DIRUT/11/2025 tanggal 28 November dated November 28, 2025.
2025.
10
Page 20
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada The composition of the Board of Commissioners
tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 and Directors as of June 30, 2026 and
adalah sebagai berikut: December 31, 2025 are as follows:
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025/
June 30, 2026 and December 31, 2025
Dewan Komisaris: Board of Commissioners:
Komisaris Utama/ President Commissioner/
Komisaris Independen Abdullah Fadri Auli Independent Commissioner
Komisaris Independen Duma Hutapea Independent Commissioner
Komisaris Ahmad Ali Fahmi Commissioner
Komisaris Independen Andar Perdana Widiastono Independent Commissioner
Sekretaris Dewan Komisaris Ditya Akbar Henryanto Secretary of the Board of Commissioner
Direksi: Directors:
Direktur Utama Muhammad Teguh Wirahadikusumah President Director
Direktur Investasi Ridha Farid Lesmana Director of Investment
Direktur Special Asset Management Muhammad Teguh Wirahadikusumah* Director of Special Asset Management
Direktur Keuangan dan Director of Finance and
Manajemen Risiko Tree Asih Putra Sianturi Risk Management
*) Merupakan Pelaksana Tugas pada jabatan Direktur Special Asset Management Serves as the Acting Director of Special Asset Management (*
Manajemen kunci meliputi anggota Dewan Key management includes members of the
Komisaris dan Direksi Perusahaan. Company's Board of Commissioners and
Directors.
Susunan Komite Audit per tanggal The composition of Audit Committee as of
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah June 30, 2026 and December 31, 2025 are as
sebagai berikut: follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Komite Audit: Audit Committee:
Ketua Duma Hutapea* Duma Hutapea* Head
Anggota Royza Fauzi Royza Fauzi Member
Anggota Heru Sidarta -- Member
*) Merupakan Komisaris Independen *) Represent Independent Commissioner
Susunan Satuan Pengendalian Internal per The composition of the Internal Control Unit as
tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 of June 30, 2026 and December 31, 2025 are as
adalah sebagai berikut: follows:
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025/
June 30, 2026 and December 31, 2025
Satuan Pengendalian Internal: Internal Control Unit:
Kepala Satuan Pengendalian Internal Muhammad Reza Maulana Head of Internal Control Unit
Kepala Spesialis Rudiawan Noor Aliamsyah Lead Specialist
Anggota Spesialis Alexander Jascha Parningotan Napitupulu Member of Specialist
Anggota Spesialis Elsa Andriani Member of Specialist
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and December 31, 2025, the
31 Desember 2025, Perusahaan memiliki 151 Company had 151 and 144 permanent
dan 144 karyawan tetap (tidak diaudit). employees (unaudited).
11
Page 21
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1.d. Penawaran Umum Obligasi Perusahaan 1.d. Public Offering of Company’s Bonds
Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun Bonds I Perusahaan Pengelola Aset Year 2020
2020 (“Obligasi I”) (“Bonds I”)
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi I The Company issued Bonds I of Rp642,100,
senilai Rp642.100 yang efektif pada which became effective on September 1, 2020.
1 September 2020. Pencatatan dilakukan di The bonds were listed on the Indonesia Stock
Bursa Efek Indonesia pada tanggal Exchange on September 2, 2020, in
2 September 2020 sesuai Surat Pengumuman accordance with Exchange Announcement
Bursa No. Peng-P-00217/BEI.PP3/09-2020. Letter No. Peng-P-00217/BEI.PP3/09-2020.
Lembaga Tanggal Tanggal Jatuh
Obligasi/ Jumlah/Amount Tingkat Bunga/ Pemeringkat/ Peringkat/ Tenor/Tenor Penerbitan/ Tempo/ Status/
No. Bonds (Rp Juta/Million ) Interest Rate Rating Agency Rating (Tahun/Years ) Issued Date Due Date Status
Obligasi I PPA Tahun 2020/
Bonds I PPA Year 2020
1 Seri/Serie A 100,000 9.95% Pefindo idAA 3 1 September 2020/ 1 September 2023/ Lunas/
Septemb er 1, 2020 Septemb er 1, 2023 Paid
2 Seri/Serie B 345,000 10.55% Pefindo idAA 5 1 September 2020/ 1 September 2025/ Lunas/
Septemb er 1, 2020 Septemb er 1, 2025 Paid
3 Seri/Serie C 197,100 11.00% Pefindo idAA 7 1 September 2020/ 1 September 2027/ Belum Lunas/
Septemb er 1, 2020 Septemb er 1, 2027 Outstanding
Obligasi II Perusahaan Pengelola Aset Tahun Bonds II Perusahaan Pengelola Aset Year 2022
2022 (“Obligasi II”) (“Bonds II”)
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi II The Company issued Bonds II in 2022 of
senilai Rp1.682.200 yang efektif pada Rp1,682,200, which became effective on
8 Juli 2022. Pencatatan dilakukan di Bursa Efek July 8, 2022. The bonds were listed on the
Indonesia pada tanggal 11 Juli 2022 Indonesia Stock Exchange on July 11, 2022, in
sesuai Surat Pengumuman Bursa accordance with Exchange Announcement
No. Peng-P-00274/BEI.PP3/07-2022. Letter No. Peng-P-00274/BEI.PP3/07-2022.
Lembaga Tanggal Tanggal Jatuh
Obligasi/ Jumlah/Amount Tingkat Bunga/ Pemeringkat/ Peringkat/ Tenor/Tenor Penerbitan/ Tempo/ Status/
No. Bonds (Rp Juta/Million ) Interest Rate Rating Agency Rating (Tahun/Years ) Issued Date Due Date Status
Obligasi II PPA Tahun 2022/
Bonds II PPA Year 2022
1 Seri/Serie A 890,600 7.00% Pefindo idAA 3 8 Juli 2022/ 8 Juli 2025/ Lunas/
July 8, 2022 July 8, 2025 Paid
2 Seri/Serie B 791,600 7.80% Pefindo idAA 5 8 Juli 2022/ 8 Juli 2027/ Belum Lunas/
July 8, 2022 July 8, 2027 Outstanding
2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material 2. Material Accounting Policies Information
Berikut ini adalah kebijakan akuntansi penting The following are the significant accounting
yang diterapkan dalam penyusunan laporan policies applied in the preparation of the Group's
keuangan interim Grup yang sesuai dengan interim financial statements in accordance with
Standar Akuntansi Keuangan Indonesia. Indonesian Financial Accounting Standards.
Kebijakan ini telah diterapkan secara konsisten These policies have been applied consistently to
terhadap seluruh periode-periode yang all periods presented, unless otherwise stated.
disajikan, kecuali jika dinyatakan lain.
12
Page 22
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi 2.a. Compliance with Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian interim telah The interim consolidated financial statements
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar have been prepared and presented in
Akuntansi Keuangan Indonesia, yang meliputi accordance with Financial Accounting Standards
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan in Indonesia, which include the Statement of
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Financial Accounting Standards (PSAK) and the
Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Interpretation of Financial Accounting Standards
Standar Akuntansi Keuangan-Ikatan Akuntan (ISAK) issued by the Financial Accounting
Indonesia (DSAK-IAI) dan Dewan Standar Standards Board of the Institute of Indonesia
Akuntansi Syariah-Ikatan Akuntan Indonesia Chartered Accountants (DSAK-IAI) and
(DSAS-IAI), serta peraturan Pasar Modal yang the Sharia Accounting Standards Board
berlaku antara lain Peraturan Otoritas Jasa of the Institute of Indonesia Chartered
Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal dan Accountants (DSAS-IAI), as well as applicable
Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam-LK) Capital Market regulations, including the
No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian laporan Financial Services Authority/Capital Market and
keuangan, keputusan Ketua Bapepam-LK Financial Institution Supervisory Agency
No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan (OJK/Bapepam-LK) Regulation No. VIII.G.7 on
pengungkapan laporan keuangan emiten atau guidelines for financial statement and the
perusahaan publik, sepanjang tidak decision of the Chairman of Bapepam-LK
bertentangan dengan suatu PSAK atau ISAK. No. KEP-347/BL/2012 on the presentation and
disclosure of financial statements by issuers or
public companies, to the extent that it does not
conflict with any PSAK and ISAK.
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan 2.b. The Basis of Measurement and Preparation
Keuangan Konsolidasian Interim of Interim Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
disusun dan disajikan berdasarkan asumsi are prepared and presented on the going
kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, concern assumption and on an accrual basis,
kecuali laporan arus kas konsolidasian. except for the consolidated cash flow statement.
Dasar pengukuran laporan keuangan The interim consolidated financial statements
konsolidasian interim, yaitu berdasarkan biaya are measured based on historical cost,
historis, biaya perolehan kini, nilai realisasi neto, acquisition cost, net realizable value, fair value,
nilai wajar atau jumlah yang dapat dipulihkan or recoverable amount in accordance with the
berdasarkan SAK yang berlaku. applicable Indonesian Financial Accounting
Standards (SAK).
Laporan arus kas konsolidasian interim disajikan The interim consolidated cash flow statement is
dengan metode langsung dengan presented using the direct method, classifying
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas cash flows into operating, investing and
operasi, investasi dan pendanaan. financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in preparing
penyusunan laporan keuangan konsolidasian these interim consolidated financial statements
interim ini adalah Rupiah yang merupakan mata is the Indonesian Rupiah, which is the functional
uang fungsional Grup. currency of the Group.
Setiap entitas di dalam Grup menetapkan mata Each entity within the Group determines its own
uang fungsional sendiri dan unsur-unsur dalam functional currency, and elements in the financial
laporan keuangan dari setiap entitas diukur statements of each entity are measured based
berdasarkan mata uang fungsional tersebut. on that functional currency.
13
Page 23
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2.c. Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi 2.c. Changes to Statements of Financial
Keuangan yang Berlaku Efektif pada Tahun Accounting Standards (“PSAK”) Effective in
Berjalan the Current Year
Standar baru dan amendemen atas standar New standard and amendment to standard
yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai which effective for periods beginning on or after
pada atau setelah 1 Januari 2026, yaitu: January 1, 2026 that are as follows:
• PSAK 338 (Revisi 2025): Kombinasi Bisnis • PSAK 338 (Revised 2025): Business
Entitas Sepengendali terkait ruang lingkup Combination of Entity Under Common
dan penerapan metode penyatuan Control regarding the scope and application
kepemilikan; of the method of pooling of interest;
• Amendemen PSAK 109 dan PSAK 107 • Amendments PSAK 109 and PSAK 107
tentang Klasifikasi dan Pengukuran regarding Classification and Measurement of
Instrumen Keuangan; Financial Instruments;
• Amendemen PSAK 109 dan PSAK 107 • Amendments PSAK 109 and PSAK 107
tentang Kontrak yang Mengacu pada Listrik regarding Contract Referencing Nature-
Bergantung Alam; dan dependent Electricity; and
• Penyesuaian Tahunan PSAK 107, PSAK • Annual Improvements on PSAK 107, PSAK
109, PSAK 110, dan PSAK 207. 109, PSAK 110, dan PSAK 207.
Implementasi amendemen standar tersebut The implementation of these standard
tidak memiliki dampak yang material terhadap amendment had no material impact on the
jumlah yang dilaporkan di periode berjalan atau amounts reported for the current period or prior
periode sebelumnya. financial period.
2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasi 2.d. Consolidation Principles
Laporan keuangan konsolidasian interim The interim consolidated financial statements
mencakup laporan keuangan Grup seperti include the Group’s financial statements as
disebutkan pada Catatan 1.b. mentioned in Note 1.b.
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan A subsidiary is an entity that is controlled by the
oleh Grup, yaitu Grup terekspos, atau memiliki Group, where the Group is exposed to, or has
hak, atas imbal hasil variabel dari rights to, variable returns from its involvement
keterlibatannya dengan entitas dan memiliki with the entity and has the ability to affect those
kemampuan untuk memengaruhi imbal hasil returns through its current power to direct the
tersebut melalui kemampuan kini untuk relevant activities of the entity (control over the
mengarahkan aktivitas relevan dari entitas investee).
(kekuasaan atas investee).
Keberadaan dan dampak dari hak suara The existence and impact of potential voting
potensial dimana Grup memiliki kemampuan rights that the Group has the practical ability to
praktis untuk melaksanakan (yakni hak exercise (i.e., substantive rights) are considered
substantif) dipertimbangkan saat menilai apakah when assessing whether the Group controls
Grup mengendalikan entitas lain. another entity.
Laporan keuangan konsolidasian interim Grup The interim consolidated financial statements of
mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan the Group include the results of operations, cash
liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas flows, assets, and liabilities of the Company and
anak dikendalikan oleh Perusahaan. Entitas all subsidiaries controlled by the Company.
anak dikonsolidasikan sejak tanggal efektif Subsidiaries are consolidated from the effective
akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup secara acquisition date, which is the date when the
efektif memperoleh pengendalian atas bisnis Group effectively obtains control over the
yang diakuisisi, sampai tanggal pengendalian acquired business, until the date control ceases.
berakhir.
14
Page 24
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Grup menyusun laporan keuangan The Group prepares the interim consolidated
konsolidasian interim dengan menggunakan financial statements using the same accounting
kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi policies for transactions and other events under
dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. similar circumstances. All intra-group
Seluruh transaksi, saldo, laba, beban dan arus transactions, balances, profits, expenses and
kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan cash flows related to transactions between
transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi entities within the Group are fully eliminated to
secara penuh untuk mencerminkan posisi reflect the financial position as a single economic
keuangan sebagai satu kesatuan usaha. entity.
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributes profit or loss and each
komponen dari penghasilan komprehensif lain component of other comprehensive income to
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan the owners of the parent entity and
non-pengendali meskipun hal tersebut non-controlling interests, even if this results in
mengakibatkan kepentingan non-pengendali non-controlling interests having a deficit balance.
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan The Group presents non-controlling interests in
kepentingan non-pengendali di ekuitas dalam equity in the consolidated statement of financial
laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah position, separate from the equity of the parent
dari ekuitas pemilik entitas induk. entity’s owners.
Jika Grup kehilangan pengendalian, maka Grup: If the Group loses control, it will:
a. Menghentikan pengakuan aset (termasuk a. Derecognize the assets (including goodwill)
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada and liabilities of the subsidiary at their
jumlah tercatatnya ketika pengendalian carrying amounts when control is lost;
hilang;
b. Menghentikan pengakuan jumlah tercatat b. Derecognize the carrying amount of any
setiap kepentingan non-pengendali pada non-controlling interest in the former
entitas anak terdahulu ketika pengendalian subsidiary when control is lost (including any
hilang (termasuk setiap komponen component of other comprehensive income
penghasilan komprehensif lain yang attributed to non-controlling interests);
diatribusikan pada kepentingan
non-pengendali);
c. Mengakui nilai wajar pembayaran yang c. Recognize the fair value of any consideration
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, received (if any) from transactions, events, or
atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya circumstances that result in the loss of
pengendalian; control;
d. Mengakui sisa investasi pada entitas anak d. Recognize any remaining investment in the
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at its fair value at the date
hilangnya pengendalian; control is lost;
e. Mereklasifikasi ke laba rugi, atau e. Reclassify to profit or loss, or transfer directly
mengalihkan secara langsung ke saldo laba to retained earnings if required by other
jika disyaratkan oleh PSAK lain, jumlah yang PSAK, the amounts recognized in other
diakui dalam penghasilan komprehensif lain comprehensive income in relation to
dalam kaitan dengan entitas anak; dan subsidiaries; and
f. Mengakui perbedaan apa pun yang f. Recognize any resulting difference as a gain
dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian or loss in profit or loss attributable to the
dalam laba rugi yang diatribusikan kepada parent entity.
entitas induk.
15
Page 25
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the parent’s ownership of a
induk pada entitas anak yang tidak subsidiary that do not result in the loss of control
mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah are equity transactions (i.e., transactions with
transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik owners in their capacity as owners). When the
dalam kapasitasnya sebagai pemilik). Ketika proportion of equity held by non-controlling
proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan interests changes, the Group adjusts the
non-pengendali berubah, Grup menyesuaikan carrying amounts of controlling and
jumlah tercatat kepentingan pengendali dan non-controlling interests to reflect the relative
kepentingan non-pengendali untuk changes in ownership in the subsidiary.
mencerminkan perubahan kepemilikan
relatifnya dalam entitas anak.
Selisih antara jumlah di mana kepentingan The difference between the amount by which the
non-pengendali disesuaikan dan nilai wajar dari non-controlling interest is adjusted and the fair
jumlah yang diterima atau dibayarkan diakui value of the amount received or paid is
langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada recognized directly in equity and attributed to the
pemilik dari entitas induk. owners of the parent entity.
2.e. Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali 2.e. Business Combinations of Entities Under
Common Control
Transaksi kombinasi bisnis entitas Transactions involving business combinations of
sepengendali, berupa pengalihan bisnis yang entities under common control, such as the
dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas- transfer of businesses conducted as part of a
entitas yang berada dalam suatu Grup yang reorganization of entities within the same Group,
sama, bukan merupakan perubahan do not constitute a change in economic
kepemilikan dalam substansi ekonomi sehingga substance ownership. As such, these
transaksi tersebut tidak dapat menimbulkan transactions cannot result in gains or losses for
keuntungan atau kerugian bagi Grup secara the Group as a whole or for individual entities
keseluruhan ataupun bagi entitas individual within the Group. Since transactions involving
dalam Grup tersebut. Berhubung transaksi business combinations of entities under common
kombinasi bisnis entitas sepengendali tidak control do not result in a change in the economic
mengakibatkan perubahan substansi ekonomi substance of the ownership of the exchanged
kepemilikan atas bisnis yang dipertukarkan, businesses, these transactions are recognized
maka transaksi tersebut diakui pada jumlah at carrying amounts based on the pooling of
tercatat berdasarkan metode penyatuan interests method.
kepemilikan.
Entitas yang menerima bisnis mengakui selisih The entity receiving the business recognizes the
antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah difference between the transferred consideration
tercatat dari setiap transaksi kombinasi bisnis and the carrying amount of each transaction
entitas sepengendali di ekuitas dan involving business combinations of entities
menyajikannya dalam akun “Tambahan Modal under common control in equity and presents it
Disetor”. in the "Additional Paid-in Capital" account.
Dalam penerapan metode penyatuan In applying the method of pooling of interests, the
kepemilikan, unsur-unsur laporan keuangan dari financial statement elements of the combining
entitas yang bergabung, untuk periode entities for the period of the business
terjadinya kombinasi bisnis entitas sepengendali combination of entities under common control
dan untuk periode komparatif sajian, disajikan and for the comparative presentation period are
sedemikian rupa seolah-olah penggabungan presented as if the combination had occurred
tersebut telah terjadi sejak awal periode entitas from the beginning of the period in which the
yang bergabung berada dalam sepengendalian. combining entities were under common control.
Jumlah tercatat dari unsur-unsur laporan The carrying amount of these financial statement
keuangan tersebut merupakan jumlah tercatat elements is the carrying amount of the combining
dari entitas yang bergabung dalam kombinasi entities in the business combination under
bisnis entitas sepengendali. common control.
16
Page 26
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Grup menyajikan aset neto entitas yang The Group presents the net assets of the
bergabung yang dapat diatribusikan kepada combining entities attributable to the parent
pemilik entitas induk sebelum tanggal efektif company's Shareholders before the effective
kombinasi bisnis sebagai “Proforma ekuitas date of the business combination as “Proforma
yang timbul dari transaksi restrukturisasi entitas equity arising from restructuring transactions
sepengendali.” involving entities under common control.”
Entitas yang melepas bisnis mengakui selisih Entities disposing of a business recognize the
antara jumlah imbalan yang diterima dan jumlah difference between the amount of consideration
tercatat bisnis yang dilepas di ekuitas dan received and the carrying amount of the
menyajikannya dalam akun “Tambahan Modal disposed business in equity and present it in the
Disetor.” “Additional Paid-in Capital” account.
2.f. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing 2.f. Transaction and Balance in Foreign Currency
Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap In preparing financial statements, each of the
entitas di dalam Grup mencatat dengan entities within the Group record by using the
menggunakan mata uang dari lingkungan currency of the primary economic environment in
ekonomi utama di mana entitas beroperasi which the entity operates (“the functional
(“mata uang fungsional”). Mata uang fungsional currency”). The functional currency of the
Perusahaan dan seluruh entitas anak adalah Company and all subsidiaries is Rupiah.
Rupiah.
Transaksi-transaksi selama periode berjalan Transactions during the reporting period in
dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah foreign currencies are recorded in Rupiah at the
dengan kurs spot antara Rupiah dan valuta spot rate between the Rupiah and the foreign
asing pada tanggal transaksi. currency on the transaction date.
Pada akhir periode pelaporan, pos moneter At the end of the reporting period, monetary
dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam items in foreign currencies are translated into
Rupiah menggunakan kurs penutup, yaitu kurs Rupiah using the closing rate, which is the
tengah Bank Indonesia pada 30 Juni 2026 dan middle rate of Bank Indonesia as of June 30,
31 Desember 2025 sebagai berikut: 2026 and December 31, 2025 as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
1 Dolar Amerika Serikat 17,856 16,782 1 United States Dollar
Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos Exchange rate differences arising from the
moneter dan dari penjabaran pos moneter dalam settlement of monetary items and from the
mata uang asing diakui dalam laba rugi. translation of monetary items in foreign
currencies are recognized in profit or loss.
17
Page 27
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2.g. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi 2.g. Transaction and Balance with Related Parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or entity that is related
terkait dengan entitas yang menyiapkan laporan to the reporting entity that is preparing its
keuangannya (dalam catatan ini dirujuk sebagai financial statements (in this note referred to as
“entitas pelapor”): the “reporting entity”):
a) Orang atau anggota keluarga dekatnya a) A person or a close family member of that
mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika person has a relationship with the reporting
orang tersebut: entity if that person:
i. Memiliki pengendalian atau pengendalian i. Has control or joint control over the
bersama atas entitas pelapor; reporting entity;
ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas ii. Has significant influence over the
pelapor; atau reporting entity; or
iii. Merupakan personil manajemen kunci iii. Is a key management personnel of the
entitas pelapor atau entitas induk dari reporting entity or of the parent entity of
entitas pelapor. the reporting entity.
b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor b) An entity is related to a reporting entity if any
jika memenuhi salah satu hal berikut: of the following conditions applies:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang sama members of the same group (which
(artinya entitas induk, entitas anak dan means that each parent, subsidiary and
sesama entitas anak saling berelasi fellow subsidiary is related to the others);
dengan entitas lainnya);
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ii. One entity is an associate or joint venture
ventura bersama dari entitas lain (atau of the other entity (or an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama venture of an entity that is a member of the
yang merupakan anggota suatu kelompok same group as the other entity);
usaha di mana entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama; same third party;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari iv. One entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associated entity
entitas asosiasi dari entitas ketiga; of a third entity;
v. Entitas tersebut adalah suatu program v. The entity is a post-employment benefit
imbalan pascakerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of one of
dari salah satu entitas pelapor atau entitas the reporting entities or of an entity related
yang terkait dengan entitas pelapor. Jika to the reporting entity. If the reporting
entitas pelapor adalah entitas yang entity is the sponsoring entity of the plan,
menyelenggarakan program tersebut, then the sponsor entity is also related to
maka entitas sponsor juga berelasi the reporting entity;
dengan entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or collectively
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (a);
diidentifikasi dalam huruf (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam vii. An individual identified in (a) (i) has
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity or is a
entitas atau merupakan personil key management personnel of the entity
manajemen kunci entitas (atau entitas (or the parent entity of the entity);
induk dari entitas);
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok di viii. The entity, or members of a group of
mana entitas merupakan bagian dari which the entity is a part, provides key
kelompok tersebut, menyediakan jasa management personnel services to the
personil manajemen kunci kepada entitas reporting entity or to the parent entity of
pelapor atau kepada entitas induk dari the reporting entity.
entitas pelapor.
18
Page 28
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Entitas yang berelasi dengan Pemerintah adalah An entity related to The Government is an entity
entitas yang dikendalikan, dikendalikan that is controlled, jointly controlled, or influenced
bersama, atau dipengaruhi oleh Pemerintah. by the Government. The Government refers to
Pemerintah mengacu kepada Pemerintah, Government bodies and similar agencies,
instansi pemerintah dan badan yang serupa baik whether local, national, or international.
lokal, nasional maupun internasional.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the relevant
catatan yang relevan. notes.
2.h. Instrumen Keuangan 2.h. Financial Instrument
Pengukuran Awal Aset Keuangan Initial Measurement of Financial Assets
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas The Group recognizes a financial asset or
keuangan dalam laporan posisi keuangan, jika financial liability in the statement of financial
dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak position only if and when the Group becomes a
dalam ketentuan pada kontrak instrumen party to the contractual provisions of the
tersebut. instrument.
Pada saat pengakuan awal aset keuangan atau Upon initial recognition of a financial asset or
liabilitas keuangan, Grup mengukur pada nilai financial liability, the Group measures it at fair
wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau value. If the financial asset or financial liability is
liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar not measured at fair value through profit or loss,
melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah the fair value is adjusted for transaction costs
atau dikurang dengan biaya transaksi yang directly attributable to the acquisition or issuance
dapat diatribusikan secara langsung dengan of the financial asset or financial liability.
perolehan atau penerbitan aset keuangan atau Transaction costs incurred in connection with the
liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi acquisition of financial assets and issuance of
yang dikeluarkan sehubungan dengan financial liabilities classified as at fair value
perolehan aset keuangan dan penerbitan through profit or loss are immediately expensed.
liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada
nilai wajar melalui laba rugi dibebankan segera.
Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial
Assets
Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai The Group's financial assets are classified as
berikut: aset keuangan yang diukur pada biaya follows: financial assets measured at amortized
perolehan yang diamortisasi, aset keuangan acquisition cost, financial assets measured at
yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan fair value through other comprehensive income,
komprehensif lain dan aset keuangan yang and financial assets measured at fair value
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. through profit or loss.
i. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya i. Financial Assets Measured at Amortized
Perolehan Diamortisasi Acquisition Cost
Aset keuangan diukur pada biaya perolehan Financial assets are measured at amortized
diamortisasi ketika kedua kondisi berikut cost when both of the following conditions are
terpenuhi: met:
1. Aset keuangan dikelola dalam model 1. The financial asset is held within a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset business model whose objective is to hold
keuangan dalam rangka mendapatkan financial assets in order to collect
arus kas kontraktual saja; dan contractual cash flows; and
2. Persyaratan kontraktual dari aset 2. The contractual terms of the financial
keuangan tersebut memberikan hak pada asset give rise on specified dates to cash
tanggal tertentu atas arus kas yang flows that are solely payments of principal
semata dari pembayaran pokok dan and interest (SPPI) on the principal
bunga (Solely Payments of Principal and amount outstanding.
Interest-SPPI) dari jumlah pokok terutang.
19
Page 29
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang These financial assets are measured at the
diakui pada awal pengakuan dikurangi amount recognized on initial recognition, less
dengan pembayaran pokok, kemudian principal repayments, and then adjusted for
dikurangi atau ditambah dengan jumlah cumulative amortization of the difference
amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah between the initial recognition amount and
pengakuan awal dengan jumlah pada saat the amount at maturity, and for impairment
jatuh tempo, dan penurunan nilainya. losses.
Pendapatan keuangan dihitung dengan Financial income is calculated using the
metode menggunakan suku bunga efektif effective interest rate method and recognized
dan diakui di laba rugi. Perubahan pada nilai in profit or loss. Changes in fair value are
wajar diakui di laba rugi ketika aset dihentikan recognized in profit or loss when the asset is
atau direklasifikasi. derecognized or reclassified.
Aset keuangan yang diklasifikasikan menjadi Financial assets classified as financial assets
aset keuangan yang diukur pada biaya measured at amortized cost can be sold
perolehan diamortisasi dapat dijual ketika when there is an increase in credit risk.
terdapat peningkatan risiko kredit. Derecognition for other reasons is permitted,
Penghentian untuk alasan lain diperbolehkan but the amount of such sales must be
tetapi jumlah penjualan tersebut harus tidak immaterial or infrequent.
material jumlahnya atau tidak sering.
ii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar ii. Financial Assets Measured at Fair Value
Melalui Penghasilan Komprehensif Lain Through Other Comprehensive Income
(“FVTOCI”) (“FVTOCI”)
Aset keuangan diukur pada FVTOCI jika The financial assets are measured at
kedua kondisi berikut terpenuhi: FVTOCI if these conditions are met:
1. Aset keuangan dikelola dalam model 1. The financial asset is managed within a
bisnis yang tujuannya akan terpenuhi business model whose objective is
dengan mendapatkan arus kas achieved by collecting contractual cash
kontraktual dan menjual aset keuangan; flows and selling financial assets; and
dan
2. Persyaratan kontraktual dari aset 2. The contractual terms of the financial
keuangan tersebut memberikan hak asset give rise on specified dates to
pada tanggal tertentu atas arus kas yang cash flows that are solely payments of
semata dari pembayaran pokok dan principal and interest (SPPI) on the
bunga (Solely Payments of Principal and principal amount outstanding.
Interest-SPPI) dari jumlah pokok
terutang.
Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai These financial assets are measured at fair
wajar, dimana keuntungan atau kerugian value, with gains or losses recognized in
diakui dalam penghasilan komprehensif lain, other comprehensive income, except for
kecuali untuk kerugian akibat penurunan nilai impairment losses and gains or losses arising
dan keuntungan atau kerugian akibat from foreign currency fluctuations, which are
perubahan kurs, diakui pada laba rugi. Ketika recognized in profit or loss. When the
aset keuangan tersebut dihentikan financial asset is derecognized or
pengakuannya atau direklasifikasi, reclassified, any cumulative gains or losses
keuntungan atau kerugian kumulatif yang previously recognized in other
sebelumnya diakui dalam penghasilan comprehensive income are reclassified from
komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas equity to profit or loss as a reclassification
ke laba rugi sebagai penyesuaian adjustment.
reklasifikasi.
20
Page 30
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
iii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar iii. Financial Assets Measured at Fair Value
Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) Through Profit or Loss (“FVTPL”)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets measured at FVTPL are
adalah aset keuangan yang tidak memenuhi financial assets that do not meet the criteria
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan to be measured at amortized cost or FVTOCI.
diamortisasi atau untuk diukur FVTOCI.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After the initial recognition, financial assets
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai measured at FVTPL are measured at fair
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang value. Gains or losses arising from changes
timbul dari perubahan nilai wajar aset in the fair value of these financial assets are
keuangan diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
Aset keuangan berupa derivatif dan investasi Financial assets such as derivatives and
pada instrumen ekuitas tidak memenuhi investments in equity instruments do not
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan meet the criteria to be measured at amortized
diamortisasi atau kriteria untuk diukur pada cost or the criteria to be measured at
FVTOCI sehingga diukur pada FVTPL. FVTOCI, therefore are measured at FVTPL.
Namun demikian, Perusahaan dapat However, the Company can make an
menetapkan pilihan yang tidak dapat irrevocable election at initial recognition for
dibatalkan saat pengakuan awal atas investments in equity instruments that are not
investasi pada instrumen ekuitas yang bukan held for trading to be measured at FVTOCI.
untuk diperjualbelikan dalam waktu dekat This election results in all gains or losses
(held for trading) untuk diukur pada FVTOCI. being presented in other comprehensive
Penetapan ini menyebabkan semua income, except that dividend income remains
keuntungan atau kerugian disajikan di recognized in profit or loss. Cumulative gains
penghasilan komprehensif lain, kecuali or losses previously recognized in other
pendapatan dividen tetap diakui di laba rugi. comprehensive income are reclassified to
Keuntungan atau kerugian kumulatif yang retained earnings without affecting profit or
sebelumnya diakui dalam penghasilan loss.
komprehensif lain direklasifikasi ke saldo
laba tidak melalui laba rugi.
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Subsequent Measurement of Financial
Liabilities
Grup mengklasifikasikan seluruh liabilitas The Group classifies all financial liabilities such
keuangan sehingga setelah pengakuan awal that after initial recognition, financial liabilities are
liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost, except for:
diamortisasi, kecuali:
a. Liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui a. Financial liabilities at fair value through profit
laba rugi. Liabilitas yang dimaksud, termasuk or loss. Such liabilities, including derivatives
derivatif yang merupakan liabilitas, that are liabilities, shall be subsequently
selanjutnya akan diukur pada nilai wajar; measured at fair value;
b. Liabilitas keuangan yang timbul ketika b. Financial liabilities arising when the transfer
pengalihan aset keuangan yang tidak of financial assets does not meet the criteria
memenuhi kualifikasi penghentian for derecognition or when the approach of
pengakuan atau ketika pendekatan continuing involvement is applied;
keterlibatan berkelanjutan diterapkan;
c. Kontrak jaminan keuangan dan komitmen c. Financial guarantee contracts and
untuk menyediakan pinjaman dengan suku commitments to provide loans at below-
bunga di bawah pasar. Setelah pengakuan market interest rates. After initial recognition,
awal, penerbit kontrak dan penerbit the issuer of the contract and the issuer of the
komitmen selanjutnya mengukur kontrak commitment subsequently measure the
tersebut sebesar jumlah yang lebih tinggi contract at the higher of:
antara:
21
Page 31
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
(i) Jumlah penyisihan kerugian; dan (i) The amount of expected credit losses;
and
(ii) Jumlah yang pertama kali diakui dikurangi (ii) The amount initially recognized less, if
dengan, jika sesuai, jumlah kumulatif dari appropriate, the cumulative amount of
penghasilan yang diakui sesuai dengan income recognized in accordance with
prinsip PSAK 115. PSAK 115.
d. Imbalan kontinjensi yang diakui oleh pihak d. Contingent consideration recognized by the
pengakuisisi dalam kombinasi bisnis ketika acquirer in a business combination when
PSAK 103 diterapkan. Imbalan kontinjensi PSAK 103 is applied. Subsequent to initial
selanjutnya diukur pada nilai wajar dan recognition, contingent consideration is
selisihnya dalam laba rugi. measured at fair value, with any changes
recognized in profit or loss.
Saat pengakuan awal, Grup dapat membuat At initial recognition, the Group may make an
penetapan yang tak terbatalkan untuk mengukur irrevocable election to measure financial
liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laba liabilities at fair value through profit or loss if
rugi, jika diizinkan oleh standar atau jika permitted by the standards or if the election will
penetapan akan menghasilkan informasi yang result in more relevant information, because:
lebih relevan, karena:
a. Mengeliminasi atau mengurangi secara a. It eliminates or significantly reduces
signifikan inkonsistensi pengukuran atau inconsistencies in measurement or
pengakuan (kadang disebut sebagai recognition (sometimes referred to as
“accounting mismatch”) yang dapat timbul "accounting mismatch") that may arise from
dari pengukuran aset atau liabilitas atau measuring assets or liabilities or recognizing
pengakuan keuntungan dan kerugian atas gains and losses on assets or liabilities on
aset atau liabilitas dengan dasar yang different bases; or
berbeda beda; atau
b. Sekelompok liabilitas keuangan atau aset b. A group of financial liabilities or financial
keuangan dan liabilitas keuangan dikelola assets and financial liabilities are managed
dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai and performance is evaluated based on fair
wajar, sesuai manajemen risiko atau strategi value, according to documented risk
investasi yang terdokumentasi, dan informasi management or investment strategies, and
dengan dasar nilai wajar dimaksud atas information based on fair value for the group
kelompok tersebut disediakan secara internal is internally provided to key management
untuk personil manajemen kunci Grup. personnel of the Group.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and
Keuangan Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan The Group derecognizes a financial asset only
jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas when the contractual rights to the cash flows
yang berasal dari aset keuangan berakhir, atau from the financial asset expire, or the Group
Grup mengalihkan hak kontraktual untuk transfers the contractual rights to receive the
menerima kas yang berasal dari aset keuangan cash flows from the financial asset, or retains the
atau tetap memiliki hak kontraktual untuk contractual rights to receive the cash flows but
menerima kas tetapi juga menanggung also assumes a contractual obligation to pay the
kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas cash flows received to one or more recipients
yang diterima tersebut kepada satu atau lebih under a pass-through arrangement. If the Group
pihak penerima melalui suatu kesepakatan. Jika substantially transfers all the risks and rewards
Grup secara substansial mengalihkan seluruh of ownership of a financial asset, the Group
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset derecognizes the financial asset and recognizes
keuangan, maka Grup menghentikan separately as an asset or liability any rights and
pengakuan aset keuangan dan mengakui secara obligations created or retained in the transfer.
terpisah sebagai aset atau liabilitas untuk setiap
hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih
dimiliki dalam pengalihan tersebut.
22
Page 32
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Jika Grup secara substansial tidak mengalihkan If the Group has not substantially transferred and
dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat does not retain all risks and rewards of
atas kepemilikan aset keuangan tersebut dan ownership of the financial asset and still retains
masih memiliki pengendalian, maka Grup control, the Group recognizes the financial asset
mengakui aset keuangan sebesar keterlibatan to the extent of its continuing involvement with
berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. the financial asset. If the Group substantially
Jika Grup secara substansial masih memiliki retains all risks and rewards of ownership of the
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset financial asset, the Group continues to recognize
keuangan, maka Grup tetap mengakui aset the financial asset.
keuangan tersebut.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes a financial liability, only
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas when the financial liability is extinguished, i.e.,
keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika when the obligation specified in the contract is
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak discharged, canceled, or expires.
dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup mengakui kerugian kredit ekspektasian The Group recognizes expected credit losses for
untuk aset keuangan yang diukur pada biaya financial assets measured at amortized cost and
perolehan diamortisasi, aset keuangan yang financial assets measured at FVTOCI.
diukur pada FVTOCI.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur At each reporting date, the Group measures the
penyisihan kerugian instrumen keuangan provision for financial instrument losses as the
sejumlah kerugian kredit ekspektasian expected credit losses over the lifetime of the
sepanjang umurnya jika risiko kredit atas asset if the credit risk on the financial instrument
instrumen keuangan tersebut telah meningkat has increased significantly since initial
secara signifikan sejak pengakuan awal. recognition. However, if the credit risk on the
Namun, jika risiko kredit instrumen keuangan financial instrument has not increased
tersebut tidak meningkat secara signifikan sejak significantly since initial recognition, the Group
pengakuan awal, maka mengakui sejumlah recognizes a provision for expected credit losses
kerugian kredit ekspektasian 12 bulan. of 12 months.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan The Group applied a simplified approach to
untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian measure such expected credit loss for accounts
tersebut terhadap piutang usaha dan aset receivable and contract assets without a
kontrak tanpa komponen pendanaan yang significant financing component.
signifikan.
Grup menganggap aset keuangan gagal bayar The Group considers a financial asset to be in
ketika pihak ketiga tidak mampu membayar default when a third party is unable to fully meet
kewajiban kreditnya kepada Grup secara penuh. its credit obligations to the Group. The maximum
Periode maksimum yang dipertimbangkan ketika period considered when estimating expected
memperkirakan kerugian kredit ekspektasian credit losses is the maximum contractual period
adalah periode maksimum kontrak dimana Grup over which the Group is exposed to credit risk.
terekspos terhadap risiko kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang The provision for losses is recognized as a
jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk aset reduction in the carrying amount of financial
keuangan yang diukur pada FVTOCI yang assets, except for financial assets measured at
penyisihan kerugiannya diakui dalam FVTOCI, where the provision for losses is
penghasilan komprehensif lain. Sedangkan, recognized in other comprehensive income.
jumlah kerugian kredit ekspektasian (atau Expected credit losses (or recoveries of credit
pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba losses) are recognized in profit or loss, as
rugi, sebagai keuntungan atau kerugian impairment gains or losses.
penurunan nilai.
23
Page 33
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari The measurement of expected credit losses on
instrumen keuangan dilakukan dengan suatu financial instruments is conducted in a manner
cara yang mencerminkan: that reflects:
i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata i. An unbiased amount and a probability-
probabilitas tertimbang yang ditentukan weighted average determined by evaluating a
dengan mengevaluasi serangkaian range of possible outcomes;
kemungkinan yang dapat terjadi;
ii. Nilai waktu uang; dan ii. Time value of money; and
iii. Informasi yang wajar dan terdukung yang iii. Information that is reasonable and
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan supportable, available without undue cost or
pada tanggal pelaporan mengenai peristiwa effort at the reporting date, regarding past
masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan kondisi events, current conditions, and forecasts of
ekonomi masa depan. future economic conditions.
Aset keuangan dapat dianggap tidak mengalami A financial asset may be considered to not have
peningkatan risiko kredit secara signifikan sejak experienced a significant increase in credit risk
pengakuan awal jika aset keuangan memiliki since initial recognition if the financial asset has
risiko kredit yang rendah pada tanggal low credit risk at the reporting date.
pelaporan.
Risiko kredit pada instrumen keuangan Credit risk on a financial instrument is considered
dianggap rendah ketika aset keuangan tersebut low when the financial asset has a low risk of
memiliki risiko gagal bayar yang rendah, default, the borrower has a strong capacity to
peminjam memiliki kapasitas yang kuat untuk meet its contractual cash flow obligations in the
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya near term, and deteriorating economic and
dalam jangka waktu dekat dan memburuknya business conditions over time, though not
kondisi ekonomi dan bisnis dalam jangka waktu always, reduce the borrower's ability to meet its
sepanjang mungkin, tetapi tidak selalu, contractual cash flow obligations.
menurunkan kemampuan peminjam untuk
memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya.
Untuk menentukan apakah aset keuangan To determine whether a financial asset has low
memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat credit risk, the Group may use internal credit risk
menggunakan peringkat risiko kredit internal ratings or external assessments. For example,
atau penilaian eksternal. Misal, aset keuangan financial assets with an "investment grade" rating
dengan peringkat “investment grade” based on external assessments are considered
berdasarkan penilaian eksternal merupakan to have low credit risk and therefore have not
instrumen yang memiliki risiko kredit yang experienced a significant increase in credit risk
rendah sehingga tidak mengalami peningkatan since initial recognition.
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan
awal.
Metode Suku Bunga Efektif Effective Interest Rate Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest rate method is used to
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculate the amortized cost of a financial asset
diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan or liability (or a group of financial assets or
(atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) liabilities) and to allocate interest income or
dan metode untuk mengalokasikan pendapatan interest expense over the relevant period. The
bunga atau beban bunga selama periode yang effective interest rate is the rate that exactly
relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga discounts estimated future cash payments or
yang secara tepat mendiskontokan estimasi receipts over the expected life of the financial
pembayaran atau penerimaan kas masa depan instrument, or, if more appropriate, a shorter
selama perkiraan umur dari instrumen period to obtain the net carrying amount of the
keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan financial asset or financial liability.
periode yang lebih singkat untuk memperoleh
jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau
liabilitas keuangan.
24
Page 34
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada saat menghitung suku bunga efektif, When calculating the effective interest rate, the
Perusahaan mengestimasi arus kas dengan Company estimates cash flows considering all
mempertimbangkan seluruh persyaratan contractual terms of the financial instrument,
kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, such as prepayment options, call options, and
seperti pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi similar options, but does not consider future
serupa lain, tetapi tidak mempertimbangkan credit losses.
kerugian kredit masa depan.
Perhitungan ini mencakup seluruh komisi dan This calculation includes all commissions and
bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh other forms of compensation paid or received by
pihak-pihak dalam kontrak yang merupakan parties to the contract that are an integral part of
bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, the effective interest rate, transaction costs, and
biaya transaksi, dan seluruh premium atau all other premiums or discounts.
diskonto lain.
Reklasifikasi Reclassification
Grup mereklasifikasi aset keuangan ketika Grup The Group reclassifies financial assets when it
mengubah tujuan model bisnis untuk changes its business model for managing
pengelolaan aset keuangan sehingga penilaian financial assets, so that the previous
sebelumnya menjadi tidak dapat diterapkan. classification is no longer applicable.
Jika Grup mereklasifikasi aset keuangan, maka If the Group reclassifies a financial asset, the
diperlukan untuk menerapkan reklasifikasi reclassification must be applied prospectively
secara prospektif sejak tanggal reklasifikasi. from the reclassification date. Gains, losses
Keuntungan, kerugian (termasuk keuntungan (including impairment gain/losses), or interest
atau kerugian penurunan nilai) atau bunga yang previously recognized are not restated.
sebelumnya diakui tidak disajikan kembali.
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan dari When the Group reclassifies financial assets
biaya perolehan diamortisasi menjadi FVTPL, from amortized cost to FVTPL, their fair value is
maka nilai wajarnya diukur pada tanggal measured at the date of reclassification. Any
reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang gain or loss arising from the difference between
timbul dari perbedaan antara biaya perolehan the previous amortized cost and the fair value is
diamortisasi sebelumnya dan nilai wajarnya recognized in the income statement. Conversely,
diakui dalam laporan laba rugi. Sebaliknya, jika if the Group reclassifies its financial assets from
Grup mereklasifikasi aset keuangannya dari FVTPL to amortized cost, the fair value at the
FVTPL menjadi biaya perolehan diamortisasi, date of reclassification becomes the new gross
maka nilai wajarnya pada tanggal reklasifikasi carrying amount.
menjadi nilai tercatat bruto baru.
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan dari When the Group reclassifies financial assets
biaya perolehan diamortisasi menjadi FVTOCI, from amortized cost to FVTOCI, their fair value is
nilai wajarnya diukur pada tanggal reklasifikasi. measured at the date of reclassification. Any
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari gain or loss arising from the difference between
selisih antara biaya perolehan diamortisasi the previous amortized cost and the fair value is
sebelumnya dan nilai wajar diakui pada recognized in other comprehensive income. The
penghasilan komprehensif lain. Tingkat suku effective interest rate and the measurement of
bunga efektif dan pengukuran kerugian kredit expected credit losses are not adjusted as a
yang diharapkan tidak disesuaikan sebagai hasil result of the reclassification.
dari reklasifikasi.
25
Page 35
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sebaliknya, ketika Grup mereklasifikasi aset Conversely, when the Group reclassifies its
keuangannya dari FVTOCI menjadi biaya financial assets from FVTOCI to amortized cost,
perolehan diamortisasi, aset keuangan tersebut the financial assets are reclassified at their fair
direklasifikasi ke nilai wajarnya pada tanggal value at the date of reclassification. However,
reklasifikasi. Namun, keuntungan atau kerugian cumulative gains or losses previously
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam recognized in other comprehensive income are
penghasilan komprehensif lain dihilangkan dari removed from equity and adjusted against the
ekuitas dan disesuaikan dengan nilai wajar aset fair value of the financial assets at the date of
keuangan pada tanggal reklasifikasi. reclassification.
Akibatnya, pada tanggal reklasifikasi, aset As a result, at the date of reclassification,
keuangan diukur dengan cara yang sama seperti financial assets are measured in the same way
biaya perolehan diamortisasi. as amortized cost.
Penyesuaian ini memengaruhi penghasilan These adjustments affect other comprehensive
komprehensif lain tetapi tidak memengaruhi laba income but do not affect profit or loss, and
rugi, dan karena bukan merupakan penyesuaian therefore are not considered reclassification
reklasifikasi. Suku bunga efektif dan pengukuran adjustments. The effective interest rate and the
kerugian kredit ekspektasian tidak disesuaikan measurement of expected credit losses are not
sebagai akibat dari reklasifikasi. adjusted as a result of the reclassification.
Pada saat Grup mereklasifikasi aset keuangan When the Group reclassifies financial assets out
keluar dari kategori pengukuran FVTPL menjadi of the FVTPL measurement category to the
kategori pengukuran FVTOCI, aset keuangan FVTOCI measurement category, the financial
tetap diukur pada nilai wajarnya. Sama halnya, assets continue to be measured at their fair
ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan value. Similarly, when the Group reclassifies
keluar dari kategori FVTOCI menjadi kategori financial assets out of the FVTOCI measurement
pengukuran FVTPL, aset keuangan tetap diukur category to the FVTPL measurement category,
pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian the financial assets continue to be measured at
kumulatif yang sebelumnya diakui di their fair value. Cumulative gains or losses
penghasilan komprehensif lain direklasifikasi previously recognized in other comprehensive
dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian income are reclassified from equity to profit or
reklasifikasi pada tanggal reklasifikasi. loss as a reclassification adjustment at the date
of reclassification.
Klasifikasi Sebagai Liabilitas dan Ekuitas Classification As Liabilities or Equity
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang Financial liabilities and equity instruments issued
diterbitkan Grup diklasifikasikan sesuai dengan by the Group are classified according to the
substansi perjanjian kontraktual dan definisi substance of the contractual arrangement and
liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. the definitions of financial liabilities and equity
instruments.
Instrumen Ekuitas Equity Instrument
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang Equity instruments are contracts that give
memberikan hak residual atas aset Grup setelah residual rights over the Group's assets after
dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. deducting all of its liabilities. Equity instruments
Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil are recorded at the net proceeds received, less
penerimaan bersih setelah dikurangi biaya any direct issuance costs.
penerbitan langsung.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan Grup terutama terdiri dari The Group's financial liabilities primarily consist
pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, of short-term bank loans, trade payables,
beban akrual, utang lain-lain, liabilitas sewa, accrued expenses, other payables, lease
utang obligasi dan pinjaman bank jangka liabilities, bond payables and long-term bank
panjang. loans.
26
Page 36
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, Short-term bank loans, trade payables, accrued
beban akrual, utang lain-lain dan pinjaman bank expenses, other payables and long-term bank
jangka panjang pada awalnya diukur pada nilai loans are initially measured at fair value, net of
wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan transaction costs, and are subsequently
selanjutnya diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost using the effective
diamortisasi dengan menggunakan metode suku interest method.
bunga efektif.
Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi The difference between the issue proceeds (net
biaya transaksi) dan penyelesaian atau of transaction costs) and the settlement or
pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu repayment of the loan is recognized over the
pinjaman menggunakan metode suku bunga term of the loan using the effective interest
efektif. method.
Setelah pengakuan awal, jika jumlah tercatat After initial recognition, if the carrying amount
berbeda dengan nilai nominal disebabkan differs from the nominal value due to premium or
penyesuaian premium atau diskonto, maka discount adjustments, the difference is
perbedaan tersebut diamortisasi secara garis amortized on a straight-line basis over the term
lurus selama jangka waktu sukuk ijarah. of the sukuk ijarah.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Offsetting Financial Assets and Financial
Keuangan Liabilities
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are offset
disalinghapuskan, jika dan hanya jika, Grup saat when, and only when, the Group currently has a
ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara legally enforceable right to set off the recognized
hukum untuk melakukan saling hapus atas amounts; and intends either to settle on a net
jumlah yang telah diakui tersebut, dan berintensi basis, or to realize the asset and settle the
untuk menyelesaikan secara neto atau untuk liability simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam orderly transaction between market participants
transaksi teratur antara pelaku pasar pada at the measurement date.
tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Fair value of financial assets and liabilities is
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan estimated for recognition and measurement
pengukuran atau untuk keperluan purposes or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair value is categorized into different levels
berbeda dalam suatu hierarki nilai wajar within a fair value hierarchy based on the
berdasarkan pada apakah input suatu observability of the inputs used in the
pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi measurement and the significance of the inputs
input terhadap keseluruhan pengukuran nilai to the overall fair value measurement:
wajar:
1. Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di 1. Quoted prices (unadjusted) in active markets
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities that can be
identik yang dapat diakses pada tanggal accessed at the measurement date (Level 1);
pengukuran (Level 1);
2. Input selain harga kuotasian yang termasuk 2. Inputs other than quoted prices included in
dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk Level 1 that are observable for the asset or
aset atau liabilitas, baik secara langsung liability, either directly or indirectly (Level 2);
maupun tidak langsung (Level 2); dan and
27
Page 37
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset 3. Inputs that are not observable for the asset or
atau liabilitas (Level 3). liability (Level 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, In measuring the fair value of an asset or liability,
Grup sebisa mungkin menggunakan data pasar the Group uses observable market data to the
yang dapat diobservasi. Apabila nilai wajar aset extent possible. If the fair value of an asset or
atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara liability cannot be directly observed, the Group
langsung, Grup menggunakan teknik penilaian uses valuation techniques that are appropriate
yang sesuai dengan keadaannya dan under the circumstances and maximizes the use
memaksimalkan penggunaan input yang dapat of relevant observable inputs and minimizes the
diobservasi yang relevan dan meminimalkan use of unobservable inputs.
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
Perpindahan antara level hierarki wajar diakui Transfers between levels of the fair value
oleh Grup pada akhir periode pelaporan dimana hierarchy are recognized by the Group at the end
perpindahan terjadi. of the reporting period in which the transfer
occurs.
2.i. Kas dan Setara Kas 2.i. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank Cash and cash equivalents include cash, bank
(rekening giro), dan deposito berjangka yang deposits (checking accounts), and time deposits
jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau with maturities of three months or less at the time
kurang pada saat penempatan yang tidak of placement, provided they are not pledged as
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi collateral or otherwise restricted.
penggunaannya.
2.j. Piutang Pembiayaan Konsumen 2.j. Consumer Financing Receivables
Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan Consumer financing receivables are classified
dalam kelompok aset keuangan yang diukur within the category of financial assets measured
pada biaya perolehan diamortisasi. at amortized cost.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement, subsequent
setelah pengakuan awal, reklasifikasi, measurement, reclassification, fair value
penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan determination, impairment, and derecognition of
penghentian pengakuan piutang pembiayaan consumer financing receivables refer to Note
konsumen mengacu pada Catatan 2.h. 2.h.
Piutang pembiayaan konsumen merupakan Consumer financing receivables represents the
jumlah piutang ditambah (dikurangi) biaya amount of receivables plus (less) unamortized
(pendapatan) transaksi yang belum diamortisasi transaction costs (income) and minus
dan dikurangi dengan pendapatan pembiayaan unrecognized consumer financing income and
konsumen yang belum diakui dan penyisihan allowance for impairment losses on consumer
kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan financing receivables.
konsumen.
Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum Unrecognized consumer financing income
diakui merupakan selisih antara jumlah represents the difference between the total
keseluruhan pembayaran angsuran yang akan installment payments to be received from
diterima dari konsumen dan jumlah pokok consumers and the principal amount, plus (less)
pembiayaan, ditambah (dikurangi) biaya unamortized transaction costs (income), which
(pendapatan) transaksi yang belum diamortisasi, will be recognized as income over the term of the
yang akan diakui sebagai pendapatan selama contract using the effective interest rate of
jangka waktu kontrak dengan menggunakan consumer financing method.
metode suku bunga efektif dari piutang
pembiayaan konsumen.
28
Page 38
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Biaya (pendapatan) transaksi yang belum Unamortized transaction costs (revenues) are
diamortisasi adalah pendapatan administrasi administrative income for the first-time financing
proses pembiayaan dan biaya transaksi yang process and transaction costs that are directly
timbul pertama kali yang terkait langsung related to consumer financing.
dengan pembiayaan konsumen tersebut.
Penyelesaian kontrak sebelum masa The settlement of the contract before the end of
pembiayaan konsumen berakhir diberlakukan the consumer financing period is treated as a
sebagai pembatalan kontrak pembiayaan cancellation of the consumer financing contract
konsumen dan keuntungan yang timbul diakui and the resulting gain is recognized as profit or
sebagai laba atau rugi periode berjalan. loss for the period.
2.k. Anjak Piutang 2.k. Factoring
Anjak piutang diakui sebagai tagihan anjak Factoring receivables are recognized as
piutang sebesar nilai piutang yang diperoleh dan factoring receivables at the amount of
dinyatakan sebesar nilai bersih yang dapat receivables acquired and are measured at their
direalisasi, setelah dikurangi pendapatan anjak net realizable value, net of deferred factoring
piutang ditangguhkan. Selisih antara tagihan income. The difference between the factoring
anjak piutang dengan jumlah pembayaran receivables and the amount paid to the client is
kepada klien diakui sebagai pendapatan anjak recognized as deferred factoring income and is
piutang ditangguhkan dan diamortisasi selama amortized over the contractual period using the
periode kontrak menggunakan suku bunga effective interest method.
efektif.
Dalam anjak piutang, debitur mempunyai Under the factoring arrangement, the debtor is
kewajiban membayar seluruh dana yang obligated to repay the full amount of the assigned
diperoleh dari piutang alihan, atau membeli receivables or repurchase the assigned
kembali piutang alihan, dalam hal nasabah tidak receivables if the underlying debtor fails to settle
membayar piutang alihan tersebut kepada faktor the assigned receivables to the factor on their
pada saat jatuh tempo. due date.
2.l. Properti Investasi 2.l. Investment Property
Properti investasi adalah properti (tanah atau Investment property are properties (land or a
bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau building or part of a building or both) owned to
kedua-duanya) yang dimiliki untuk menghasilkan earn rentals or for capital appreciation or both,
sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua- rather than for use in the production or supply of
duanya, dan tidak untuk digunakan dalam goods or services or for administrative purposes,
produksi atau penyediaan barang atau jasa atau or sale in the daily business activities.
untuk tujuan administratif, atau dijual dalam
kegiatan usaha sehari-hari.
Properti investasi diakui sebagai aset jika, dan Investment property is recognized as an asset
hanya jika, besar kemungkinan manfaat when, and only when it is probable that the future
ekonomi masa depan yang terkait dengan economic benefits that are associated with the
properti investasi akan mengalir ke entitas, dan investment property will flow to the entity, and the
biaya perolehan properti investasi dapat diukur cost of the investment property can be measured
dengan andal. reliably.
Properti investasi pada awalnya diukur sebesar An investment property shall be measured
biaya perolehan, meliputi harga pembelian dan initially at its cost, comprises its purchase price
setiap pengeluaran yang dapat diatribusikan and any directly attributable expenditure
secara langsung (biaya jasa hukum, pajak (professional fees for legal services, property
pengalihan properti dan biaya transaksi lain). transfer taxes and other transaction costs).
Biaya transaksi termasuk dalam pengukuran Transaction costs are included in the initial
awal tersebut. measurement.
29
Page 39
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Setelah pengakuan awal, Grup memilih After initial recognition, the Group decides to use
menggunakan model nilai wajar dan mengukur fair value model and measure all its investment
seluruh properti investasi berdasarkan nilai property at fair value. A gain or loss arising from
wajar. Keuntungan atau kerugian yang timbul a change in the fair value of investment property
dari perubahan nilai wajar properti investasi is recognized in profit or loss for the period in
diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya. which it arises.
Penentuan nilai wajar properti investasi The fair value of investment property is based on
didasarkan pada penilaian oleh penilai a valuation by an independent appraiser who
independen yang mempunyai kualifikasi holds a recognized and relevant professional
profesional yang telah diakui dan relevan serta qualification and has recent experience in the
memiliki pengalaman terkini di lokasi dan location and category of the investment property
kategori properti investasi yang dinilai. being valued.
Grup mengalihkan properti ke, atau dari, properti The Group shall transfer a property, to, or from
investasi jika, dan hanya jika, ketika properti investment property when, and only when, there
memenuhi, atau berhenti memenuhi, definisi the property meets, or ceases to meet, the
properti investasi dan terdapat bukti atas definition of investment property and there is
perubahan penggunaan, mencakup: evidence of the change in use, include:
a. Dimulainya penggunaan oleh pemilik, atau a. Commencement of owner-occupation, or of
pengembangan untuk pemilik, untuk development with a view to owner-
pengalihan dari properti investasi menjadi occupation, for a transfer from investment
properti yang digunakan sendiri; property to owner-occupied property;
b. Dimulainya pengembangan untuk dijual, b. Commencement of development with a view
untuk pengalihan dari properti investasi to sale, for a transfer from investment
menjadi persediaan; property to inventories;
c. Berakhirnya pemakaian oleh pemilik, untuk c. End of owner-occupation, for a transfer from
pengalihan dari properti yang digunakan owner-occupied property to investment
sendiri menjadi properti investasi; dan property; and
d. Insepsi sewa operasi kepada pihak lain, d. Inception of an operating lease to another
untuk pengalihan dari persediaan menjadi party, for a transfer from inventories to
properti investasi. investment property.
Properti investasi dihentikan pengakuannya An investment property is derecognized on
pada saat dilepaskan atau ketika tidak disposal or when the investment property is
digunakan lagi secara permanen dan tidak permanently withdrawn from use and no future
memiliki manfaat ekonomi masa depan yang economic benefits are expected from its
diperkirakan dari pelepasannya. disposal.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from the retirement or
penghentian atau pelepasan ditentukan dari disposal are determined as the difference
selisih antara hasil neto pelepasan dan jumlah between the net disposal proceeds and the
tercatat aset, dan diakui dalam laba rugi pada carrying amount of the asset and are recognized
periode terjadinya penghentian atau pelepasan. in profit or loss in the period of the retirement or
disposal.
2.m. Aset Tetap 2.m. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan, yang meliputi harga perolehannya which comprises its purchase price and any cost
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan directly attributable in bringing the assets to the
langsung untuk membawa aset ke kondisi dan location and condition necessary for it to be
lokasi yang diperlukan agar aset siap digunakan capable of operating in the manner intended by
sesuai intensi Manajemen. Management.
30
Page 40
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When relevant, the cost may also comprise the
mencakup estimasi awal biaya pembongkaran initial estimate of the costs of dismantling and
dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi removing the item and restoring the site on which
aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset it is located, the obligation for which an entity
tetap diperoleh atau sebagai konsekuensi incurs either when the item is acquired or
penggunaan aset tetap selama periode tertentu because of having used the item during a
untuk tujuan selain untuk memproduksi particular period for purposes other than to
persediaan selama periode tersebut. produce inventories during that period.
Setelah pengakuan awal, aset tetap, kecuali After initial recognition, fixed assets except land,
tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan are carried at its cost less any accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi depreciation, and any accumulated impairment
rugi penurunan nilai. losses.
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset Depreciation of fixed assets starts when it is
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud available for use, and it is computed by using
penggunaannya dan dihitung dengan straight-line method based on the estimated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan useful life of assets as follows:
estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai
berikut:
Persentase
Depresiasi/
Depreciation
Kelompok Tahun/Years Percentage Group
Bangunan 20 5,00% Building
Peralatan Kantor 3-4 25,00-33,34% Office Equipment
Tanah diakui sebesar harga perolehannya dan Lands are recognized at its cost and are not
tidak disusutkan. depreciated.
Aset tetap yang dikonstruksi sendiri disajikan Self-constructed fixed assets are presented as
sebagai bagian aset tetap sebagai “Aset dalam part of the fixed assets under “Asset in Progress”
Penyelesaian” dan dinyatakan sebesar biaya and are stated at its cost. All costs, including
perolehannya. Semua biaya, termasuk biaya borrowing costs, incurred in relation with the
pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan construction of these assets are capitalized as
konstruksi aset tersebut dikapitalisasi sebagai part of the cost of assets in construction. Cost of
bagian dari biaya perolehan aset tetap dalam assets in construction shall exclude any internal
konstruksi. Biaya perolehan aset tetap dalam profits, cost of abnormal amounts of wasted
konstruksi tidak termasuk setiap laba internal, material, labor or other resources incurred.
jumlah tidak normal dari biaya pemborosan yang
terjadi dalam pemakaian bahan baku, tenaga
kerja atau sumber daya lain.
Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke The accumulated costs will be transferred to the
masing-masing pos aset tetap yang sesuai pada respective fixed assets items at the time the
saat aset tersebut selesai dikerjakan atau siap asset is completed or ready for use and are
digunakan dan disusutkan sejak beroperasi. depreciated since the operation started.
31
Page 41
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets is
pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika derecognized on disposal or when no future
tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan economic benefits are expected from its use or
yang diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arising from
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang derecognition (that determined as the difference
timbul dari penghentian pengakuan tersebut between the net disposal proceeds, if any, and
(yang ditentukan sebesar selisih antara jumlah the carrying amount of the item) is included in
hasil pelepasan neto, jika ada, dan jumlah profit or loss when the item is derecognized.
tercatatnya) dimasukkan dalam laba rugi pada
saat penghentian pengakuan tersebut dilakukan.
Pada akhir periode pelaporan, Grup melakukan At the end of each reporting period, the Group
penelaahan berkala atas masa manfaat, nilai performs regular review of the useful lives,
residu, metode penyusutan, dan sisa umur residual values, depreciation method and
pemakaian berdasar kondisi teknis. residual life based on the technical conditions.
2.n. Sewa 2.n. Leases
Grup sebagai Penyewa The Group as Lessee
Pada tanggal insepsi kontrak, Grup menilai At inception of a contract, the Group shall assess
apakah kontrak merupakan, atau mengandung whether the contract is, or contains, a lease. A
sewa. Suatu kontrak merupakan atau contract is, or contains, a lease if the contract
mengandung sewa jika kontrak tersebut conveys the right to control the use of an
memberikan hak untuk mengendalikan identified asset for a period of time in exchange
penggunaan aset identifikasian selama suatu for consideration.
jangka waktu untuk dipertukarkan dengan
imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak To assess whether a contract conveys the right
untuk mengendalikan penggunaan aset to control the use of an identified asset for a
identifikasian selama suatu jangka waktu, Grup period of time, the Group shall assess whether,
menilai apakah selama periode penggunaan, throughout the period of use, the Group has both
Grup memiliki dua hal berikut: of the following:
a. Hak untuk mendapatkan secara substansial a. The right to obtain substantially all economic
seluruh manfaat ekonomik dari penggunaan benefits from the use of the identified asset;
aset identifikasian; dan and
b. Hak untuk mengarahkan penggunaan aset b. The right to direct the use of the identified
identifikasian, yaitu hanya jika: asset, only if either:
(i) Grup memiliki hak untuk mengarahkan (i) The Group has right to direct how and for
bagaimana dan untuk tujuan apa aset what purposes the assets are used
digunakan selama periode penggunaan; throughout the period of use; or
atau
(ii) Keputusan yang relevan tentang (ii) The relevant judgment about how for what
bagaimana dan untuk tujuan apa aset objective the assets are used are
digunakan telah ditentukan sebelumnya predetermined and:
dan:
• Grup memiliki hak mengoperasikan • The Group has the right to operate the
aset (atau mengarahkan pihak lain asset (or to direct others to operate the
untuk mengoperasikan aset dengan asset in a manner that it determines)
cara yang telah ditentukan) selama throughout the period of use, without
periode penggunaan, tanpa pemasok the supplier having the right to change
memiliki hak untuk mengubah instruksi those operating instructions; or
operasi tersebut; atau
• Grup mendesain aset (aspek tertentu • The Group designed the asset
dari aset) dengan cara menetapkan (specific aspects of the asset) in a way
sebelumnya bagaimana dan untuk that predetermines how and for what
tujuan apa aset akan digunakan purpose the asset will be used
selama periode penggunaan. throughout the period of use.
32
Page 42
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal permulaan, Grup mengukur aset At the commencement date, the Group
hak-guna pada biaya perolehan, yang meliputi measures the right-of-use asset at cost, which
jumlah pengukuran awal liabilitas sewa, includes the initial measurement amount of the
pembayaran sewa yang dilakukan pada atau lease liability, lease payments made at or before
sebelum tanggal permulaan dikurangi dengan the commencement date less any incentives
insentif yang diterima, biaya langsung awal yang received, initial direct costs incurred by the
dikeluarkan oleh Grup, dan estimasi biaya yang Group, and an estimate of the costs to be
akan dikeluarkan oleh Grup dalam membongkar incurred by the Group to dismantle and remove
dan memindahkan aset pendasar atau untuk the underlying asset or to restore the underlying
merestorasi aset pendasar ke kondisi yang asset to the condition required by the terms and
disyaratkan dan ketentuan sewa, kecuali biaya- conditions of the lease, except for those costs
biaya tersebut dikeluarkan untuk menghasilkan incurred to produce inventories.
persediaan.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur aset After the commencement date, the Group
hak-guna dengan menerapkan model biaya, measures the right-of-use asset by applying a
yaitu biaya perolehan dikurangi akumulasi cost model, which is cost less accumulated
penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan depreciation and accumulated impairment
nilai, serta disesuaikan dengan pengukuran losses and adjusted for remeasurement of lease
kembali liabilitas sewa. Aset hak-guna liabilities. Right-of-use asset depreciated using
disusutkan dengan menggunakan metode garis straight line method.
lurus.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the lease transfers ownership of the underlying
pendasar pada akhir masa sewa atau jika biaya asset to the lessee by the end of the lease term
perolehan aset hak-guna merefleksikan or if the cost of the right-of-use asset reflects that
penyewa akan mengeksekusi opsi beli, maka the lessee will exercise a purchase option, the
penyewa menyusutkan aset hak-guna dari lessee shall depreciate the right-of-use asset
tanggal permulaan hingga akhir umur manfaat from the commencement date to the end of the
aset pendasar, yang mengacu pada ketentuan useful life of the underlying asset, which refers to
masa manfaat aset tetap. Jika tidak, maka aset the terms of the useful life of the fixed asset.
hak-guna disusutkan dari tanggal permulaan Otherwise, the lessee shall depreciate the right-
hingga tanggal yang lebih awal antara akhir of-use asset from the commencement date to the
umur manfaat aset hak-guna atau akhir masa earlier of the end of the useful life of the right-of-
sewa. use asset or the end of the lease term.
Pada tanggal permulaan, Grup mengukur At the commencement date, the Group shall
liabilitas sewa pada nilai kini pembayaran sewa measure the lease liability at the present value of
yang belum dibayar pada tanggal tersebut. the lease payments that are not paid at that date.
Pembayaran sewa didiskontokan dengan The lease payments shall be discounted using
menggunakan suku bunga implisit dalam sewa, the interest rate implicit in the lease, if that rate
jika suku bunga tersebut dapat ditentukan. Jika can be readily determined. If that rate cannot be
suku bunga tersebut tidak dapat ditentukan, readily determined, the Group shall use the
maka Grup menggunakan suku bunga pinjaman Group’s incremental borrowing rate.
inkremental Grup.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, the Group shall
liabilitas sewa dengan: measure the lease liability by:
a. Meningkatkan jumlah tercatat untuk a. Increasing the carrying amount to reflect
merefleksikan bunga atas liabilitas sewa; interest on the lease liability;
b. Mengurangi jumlah tercatat untuk b. Reducing the carrying amount to reflect the
merefleksikan sewa yang telah dibayar; dan lease payments made; and
c. Mengukur kembali jumlah tercatat untuk c. Remeasuring the carrying amount to reflect
merefleksikan penilaian kembali atau any reassessment or lease modifications, or
modifikasi sewa atau untuk merefleksikan to reflect revised in-substance fixed lease
pembayaran sewa tetap secara substansi payments.
revisian.
33
Page 43
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Liabilitas sewa diukur kembali ketika terdapat Lease liability is remeasured when there is a
perubahan pembayaran sewa masa depan yang change in future lease payments arising from a
timbul dari perubahan indeks atau suku bunga, change in an index or rate, if there is a change in
jika ada perubahan estimasi Grup atas jumlah the Group estimate of the amount expected to be
yang diperkirakan akan dibayar dalam jaminan payable under a residual value collateral , or if
nilai residual, atau jika Grup mengubah the Group changes its assessment of whether it
penilaiannya apakah akan mengeksekusi opsi will exercise a purchase, extension, or
beli, perpanjangan atau penghentian. termination option.
Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan When the lease liability is remeasured in this
cara ini, penyesuaian terkait dilakukan terhadap way, a corresponding adjustment is made to the
jumlah tercatat aset hak-guna, atau dicatat carrying amount of the right-of-use assets or is
dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset recorded in profit or loss if the carrying amount
hak-guna telah berkurang menjadi nihil. of the right-of-use asset has been reduced to nil.
Grup sebagai Pesewa The Group as Lessor
Sewa di mana Grup sebagai pesewa Leases for which the Group is a lessor are
diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Ketika classified as operating leases. Whenever the
persyaratan sewa secara substansial tidak terms of the lease did not transfer substantially
mengalihkan seluruh risiko dan manfaat yang all the risks and rewards of ownership to the
terkait dengan kepemilikan ke penyewa, kontrak lessee, the contract is classified as an operating
tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. lease.
Penghasilan sewa dari sewa operasi diakui Rental income from operating leases is
secara garis lurus selama masa sewa yang recognized on a straight-line basis over the
relevan. Biaya langsung awal yang terjadi dalam terms of the relevant lease. Initial direct costs
menegosiasikan dan mengatur sewa operasi incurred in negotiating and arranging an
ditambahkan sebagai jumlah tercatat aset sewa operating lease are added to the carrying
dan diakui secara garis lurus selama masa amount of the leased assets and recognized on
sewa. a straight-line method over the lease term.
2.o. Entitas Asosiasi 2.o. Investment in Associates
Entitas asosiasi adalah entitas dimana Grup Associates are entities which the Group has the
memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi dalam power to participate in the financial and
keputusan kebijakan keuangan dan operasional operating policy decisions of the investee but is
investee, tetapi tidak mengendalikan atau not control or joint control over those policies
mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut (significant influence).
(pengaruh signifikan).
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan Investment in associates accounted for using the
menggunakan metode ekuitas. Dalam metode equity method. Under the equity method, the
ekuitas, pengakuan awal investasi diakui investment in an associate is initially recognized
sebesar biaya perolehan, dan jumlah tercatat at cost and the carrying amount is increased or
ditambah atau dikurang untuk mengakui bagian decreased to recognize the investor’s share of
atas laba rugi investee setelah tanggal the profit or loss of the investee after the date of
perolehan. Bagian atas laba rugi investee diakui acquisition. The investor’s share of the profit or
dalam laba rugi. Penerimaan distribusi dari loss of the investee is recognized in profit or loss.
investee mengurangi nilai tercatat investasi. Distributions received from an investee reduce
Penyesuaian terhadap jumlah tercatat tersebut the carrying amount of the investment.
juga mungkin dibutuhkan untuk perubahan Adjustments to the carrying amount may also be
dalam proporsi bagian investor atas investee necessary for changes in the investor’s
yang timbul dari penghasilan komprehensif lain, proportionate interest in the investee arising from
termasuk perubahan yang timbul dari revaluasi changes in the investee’s other comprehensive
aset tetap dan selisih penjabaran valuta asing. income, including those arising from the
Bagian investor atas perubahan tersebut diakui revaluation of property, plant and equipment and
dalam penghasilan komprehensif lain. from foreign exchange translation differences.
The investor’s share of those changes is
recognized in other comprehensive income.
34
Page 44
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Grup menghentikan penggunaan metode The Group discontinue the use of the equity
ekuitas sejak tanggal ketika investasinya method from the date when its investment
berhenti menjadi investasi pada entitas asosiasi ceases to be an associate as follows:
sebagai berikut:
a. jika investasi menjadi entitas anak; a. if the investment becomes a subsidiary;
b. jika sisa kepentingan dalam entitas asosiasi b. if the retained interest in the former associate
merupakan aset keuangan, maka Grup is a financial asset, the Group measure the
mengukur sisa kepentingan tersebut pada retained interest at fair value;
nilai wajar;
c. ketika Grup menghentikan penggunaan c. when the Group discontinue the use of the
metode ekuitas, Grup mencatat seluruh equity method, the Group account for all
jumlah yang sebelumnya telah diakui dalam amounts previously recognized in other
penghasilan komprehensif lain yang terkait comprehensive income in relation to that
dengan investasi tersebut menggunakan investment on the same basis as would have
dasar perlakuan yang sama dengan yang been required if the investee had directly
disyaratkan jika investee telah melepaskan disposed of the related assets or liabilities.
secara langsung aset dan liabilitas terkait.
2.p. Pengaturan Bersama 2.p. Joint Arrangement
Pengaturan bersama adalah pengaturan yang Joint arrangement is an arrangement of which
dua atau lebih pihak memiliki pengendalian two or more parties have joint control, i.e. the
bersama, yaitu persetujuan kontraktual untuk contractually agreed sharing of control of an
berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, arrangement, which exist only when decisions
yang ada hanya ketika keputusan mengenai about the relevant activities require the
aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan unanimous consent of the parties sharing
dengan suara bulat dari seluruh pihak yang control.
berbagi pengendalian.
Grup mengklasifikasikan pengaturan bersama The Group classifies joint arrangement as:
sebagai:
1) Operasi Bersama 1) Joint Operation
Merupakan pengaturan bersama yang Represents joint arrangement whereby the
mengatur bahwa para pihak yang memiliki parties that have joint control of the
pengendalian bersama atas pengaturan arrangement have rights to the assets, and
memiliki hak atas aset dan kewajiban obligations for the liabilities, relating to the
terhadap liabilitas, terkait dengan pengaturan arrangement. Those parties are called joint
tersebut. Para pihak tersebut disebut operator. A joint operator recognize in
operator bersama. Operator bersama relation to its interest in a joint operation:
mengakui hal berikut terkait dengan
kepentingannya dalam operasi bersama:
a. Aset, mencakup bagiannya atas setiap a. Its assets, including its share of any
aset yang dimiliki bersama; assets held jointly;
b. Liabilitas, mencakup bagiannya atas b. Its liablities, including its share of any
liabilitas yang terjadi bersama; liabilities incurred jointly;
c. Pendapatan dari penjualan bagiannya c. Its revenue from the sale of its share of the
atas output yang dihasilkan dari operasi output arising from the joint operation;
bersama;
d. Bagiannya atas pendapatan dari d. Its share of the revenue from the sale of
penjualan output oleh operasi bersama; the output by the joint operation; and
dan
e. Beban, mencakup bagiannya atas setiap e. Its expenses, including its share of any
beban yang terjadi secara bersama- expenses incurred jointly.
sama.
35
Page 45
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2) Ventura Bersama 2) Joint Venture
Grup mengklasifikasikan pengaturan The group classifies joint arrangement as a
bersama sebagai ventura bersama yang joint venture whereby the parties that have
mengatur bahwa para pihak yang memiliki joint control of the arrangement have rights to
pengendalian bersama atas pengaturan the net assets of the arrangement. Those
memiliki hak atas aset neto pengaturan parties are called joint venturers.
tersebut. Para pihak tersebut disebut sebagai
venturer bersama.
Venturer bersama mengakui kepentingannya A joint venturer recognize its interest in a joint
dalam ventura bersama sebagai investasi venture as an investment and account for that
dan mencatat investasi tersebut dengan investment using the equity method.
menggunakan metode ekuitas.
2.q. Pengakuan Pendapatan dan Beban 2.q. Revenues and Expenses Recognition
Grup menerapkan PSAK 115 “Pendapatan dari The Group adopted PSAK 115 “Revenue from
Kontrak dengan Pelanggan”. Pendapatan dari Contracts with Customers”. Revenue from
kontrak dengan pelanggan diakui pada saat contracts with customers is recognized when
pengendalian atas barang atau jasa dialihkan control over the goods or services is transferred
kepada pelanggan dalam jumlah yang to the customer at an amount that reflects the
mencerminkan imbalan yang diperkirakan consideration that the Group is expected to be
menjadi hak Grup dalam pertukaran dengan entitled to in exchange for the goods and
barang dan jasa tersebut. Grup telah services. The Group has generally determined
menetapkan secara umum bahwa Grup that the Group is the principal in its revenue
merupakan prinsipal dalam kontrak contracts because the Group usually controls the
pendapatannya karena Perusahaan biasanya goods or services before transferring them to
mengendalikan barang atau jasa sebelum customers.
mengalihkan kepada pelanggan.
Pendapatan adalah arus masuk bruto dari Revenue is the gross inflow of economic benefits
manfaat ekonomi yang timbul dari aktivitas arising from the Group's normal activities in the
normal Grup berupa penjualan barang, form of sales of goods, sales of services,
penjualan jasa, bunga, royalti dan dividen interest, royalties and dividends during a period
selama suatu periode jika arus masuk tersebut if the inflows result in an increase in equity that
mengakibatkan kenaikan ekuitas yang tidak does not originate from investment contributions.
berasal dari kontribusi penanaman modal. Revenue from promised to customers (contracts
Pendapatan dari yang dijanjikan kepada with customers) meets the following criteria:
pelanggan (kontrak dengan pelanggan)
memenuhi kriteria sebagai berikut:
a. Para pihak dalam kontrak telah menyetujui a. The parties to the contract have agreed to the
kontrak (secara tertulis, lisan atau sesuai contract (in writing, oral or in accordance with
dengan praktik bisnis pada umumnya) dan general business practices) and are
berkomitmen untuk melaksanakan kewajiban committed to carrying out their respective
mereka masing-masing; obligations;
b. Entitas dapat mengidentifikasi hak setiap b. An entity can identify each party's rights
pihak mengenai barang atau jasa yang akan regarding the goods or services to be
dialihkan; transferred;
c. Entitas dapat mengidentifikasi jangka waktu c. An entity can identify the period of payment
pembayaran barang atau jasa yang akan for the goods or services to be transferred;
dialihkan;
d. Kontrak memiliki substansi komersial (yaitu d. The contract has commercial substance (i.e.,
risiko, waktu, atau jumlah arus kas masa the risk, time, or amount of the entity's future
depan entitas diperkirakan berubah sebagai cash flows expected to change as a result of
akibat dari kontrak); dan the contract); and
36
Page 46
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
e. Kemungkinan besar entitas akan menagih e. It is probable that the entity will collect the
imbalan yang akan menjadi haknya dalam rewards that will be its right in the exchange
pertukaran barang atau jasa yang akan of goods or services that will be transferred to
dialihkan ke pelanggan. Dalam mengevaluasi the customer. In evaluating whether the
apakah kolektibilitas dari jumlah imbalan collectibility of the amount of benefit is likely
kemungkinan besar terjadi, entitas hanya to occur, the entity only considers the ability
mempertimbangkan kemampuan dan intensi and intention of customers to pay the amount
pelanggan untuk membayar jumlah imbalan of compensation when due. The amount of
ketika jatuh tempo. Jumlah imbalan yang the benefit that the entity will be entitled to
akan menjadi hak entitas mungkin lebih kecil may be less than the price recorded in the
dari harga yang tercatat dalam kontrak jika contract if the reward is variable because the
imbalan bersifat variabel karena entitas dapat entity can offer a price concession to the
menawarkan suatu konsesi harga kepada customer.
pelanggan.
Grup mengakui pendapatan ketika (atau The Group recognizes revenue when (or as long
selama) entitas memenuhi kewajiban as) the entity fulfills its performance obligations
pelaksanaan dengan mengalihkan barang atau by transferring promised goods or services (i.e.,
jasa yang dijanjikan (yaitu aset) kepada assets) to customers. Assets are transferred
pelanggan. Aset dialihkan ketika (atau selama) when (or during) the customer gains control of
pelanggan memperoleh pengendalian atas aset. the asset. At the beginning of the contract the
Pada awal kontrak Grup akan menentukan Group will determine whether the completion of
apakah penyelesaian kewajiban pelaksanaan the performance obligations at over time or a
sepanjang waktu atau suatu waktu tertentu. point in time.
Pendapatan Pengelolaan Aset Revenue from Asset Management
Pendapatan Pengelolaan Aset diakui pada Revenue of Asset Management is recognized in
periode terjadinya, terdiri dari: the period when incurred, consisting of:
• Pendapatan Pengelolaan Aset eks BPPN • • Revenue from Asset Management ex-IBRA
berupa imbalan pengelolaan aset, imbalan assets comprising of asset management
kinerja dan pendapatan yang berkaitan fees, success fees and revenues related with
dengan biaya pengelolaan aset yang dapat reimbursable costs;
diperoleh kembali;
• Pendapatan Pengelolaan Aset eks BPPN • Revenue from Asset Management ex-IBRA
yang telah berakhir sejak 31 Desember 2017 assets, which has ended since December 31,
karena mulai tahun 2018 tidak terdapat lagi 2017 when starting in 2018 there are no more
Perjanjian Pengelolaan Aset dengan Asset Management Agreements with the
Kementerian Keuangan (Perjanjian Ministry of Finance (Asset Management
Pengelolaan Aset telah berakhir sejak tahun Agreements have expired since 2018); and
2018); dan
• Pendapatan Pengelolaan Aset BUMN berupa • Revenue from SOE Asset Management
jasa pengelolaan rutin dan jasa keberhasilan. Services which are routine management fees
and success fees.
Pendapatan Restrukturisasi dan/atau Revenue from Restructuring and/or
Revitalisasi Revitalization
Pendapatan kegiatan restrukturisasi dan/atau The Revenues of SOEs’ restructuring and/or
revitalisasi BUMN berupa pendapatan bunga revitalization which comprise loan interest
pinjaman dan pendapatan jasa restrukturisasi income and income from restructuring and/or
dan/atau revitalisasi diakui pada saat terjadinya revitalization are recognized as incurred on an
dengan dasar akrual. accrual basis.
37
Page 47
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pendapatan Sewa Rental Revenue
Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui Rental revenue from operating leases is
sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus recognized as revenue on a straight-line basis
selama masa sewa. Biaya langsung awal yang over the lease term. Initial direct costs incurred
terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan in negotiating and rental arrangements are
sewa ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset added to the carrying amount of the leased asset
sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus and recognized on a straight-line basis over the
selama masa sewa. lease term.
Uang muka sewa yang diterima dari penyewa Advances received from rental are recorded in
dicatat ke dalam akun pendapatan diterima di unearned revenue account and will be
muka dan akan diakui sebagai pendapatan recognized as revenue on a regular basis over
secara berkala sesuai dengan kontrak sewa the rental periods.
yang berlaku.
Pendapatan Dividen Dividend Revenue
Pendapatan dividen dari investasi diakui ketika Dividend revenue from investments is
hak Pemegang Saham untuk menerima recognized when the Shareholders’ rights to
pembayaran ditetapkan. receive payment has been established.
Pendapatan Bunga Interest Income
Pendapatan bunga diakui berdasarkan periode Interest income is recognized based on timely
waktu terjadinya menggunakan tingkat bunga basis, using appropriate interest rate or effective
yang sesuai atau suku bunga efektif. interest rate.
Pendapatan bunga dari transaksi sewa Interest income from finance leases is
pembiayaan diakui sepanjang masa sewa, recognized over the lease term, based on a
berdasarkan suatu pola yang merefleksikan pattern reflecting a constant periodic rate of
tingkat imbalan periodik yang konstan atas return on the lessor’s net investment in the lease.
investasi neto sewa pesewa.
Penjualan Barang Sale of Goods
Penjualan barang diakui pada saat terjadinya Sales of goods are recognized upon the transfer
perpindahan kepemilikan atas barang kepada of ownership of the goods to the customer, either
pelanggan, yaitu pada saat penyerahan barang, upon delivery of the goods, or in the case of
atau dalam hal barang disimpan di gudang Grup goods stored in the Group’s warehouse at the
atas permintaan pelanggan, pada saat request of the customer, when issued invoices.
diterbitkan faktur.
Beban Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya (dengan Expenses are recognized as incurred (on an
dasar akrual). accrual basis).
2.r. Pajak Penghasilan dan Pajak Final 2.r. Income Taxes and Final Tax
Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini Tax expense is the aggregate amount included
dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam in the determination of profit or loss for the period
menentukan laba rugi pada suatu periode. Pajak in respect of current tax and deferred tax.
kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, Current tax and deferred tax are recognized in
kecuali pajak penghasilan yang timbul dari profit or loss, except for income tax arising from
transaksi atau peristiwa yang diakui dalam transactions or events that are recognized in
penghasilan komprehensif lain atau secara other comprehensive income or directly in
langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut equity. In this case, the tax is recognized in other
masing-masing diakui dalam penghasilan comprehensive income or equity, respectively.
komprehensif lain atau ekuitas.
38
Page 48
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan Current tax for current and prior periods shall, to
periode sebelumnya yang belum dibayar diakui the extent unpaid, be recognized as a liability. If
sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak yang telah the amount already paid in respect of current and
dibayar untuk periode berjalan dan periode- prior periods exceeds the amount due for those
periode sebelumnya melebihi jumlah pajak yang periods, the excess shall be recognized as an
terutang untuk periode tersebut, maka asset. Current tax liabilities (assets) for the
kelebihannya diakui sebagai aset. Liabilitas current and prior periods shall be measured at
(aset) pajak kini untuk periode berjalan dan the amount expected to be paid to (recovered
periode sebelumnya diukur sebesar jumlah yang from) the taxation authorities, using the tax rates
diperkirakan akan dibayar kepada (direstitusi (and tax laws) that have been enacted or
dari) otoritas perpajakan, yang dihitung substantively enacted by the end of the year.
menggunakan tarif pajak (dan undang-undang
pajak) yang telah berlaku atau secara substantif
telah berlaku pada akhir tahun.
Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat Tax benefits relating to tax loss that can be
ditarik untuk memulihkan pajak kini dari periode carried back to recover current tax of a previous
sebelumnya diakui sebagai aset. Aset pajak periods is recognized as an asset. Deferred tax
tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak asset is recognized for the carryforward of
belum dikompensasi dan kredit pajak belum unused tax losses and unused tax credit to the
dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar extent that it is probable that future taxable profit
laba kena pajak masa depan akan tersedia will be available against which the unused tax
untuk dimanfaatkan dengan rugi pajak belum losses and unused tax credits can be utilized.
dikompensasi dan kredit pajak belum
dimanfaatkan.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui All taxable temporary differences shall be
sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali recognized as a deferred tax liability, except in
perbedaan temporer kena pajak yang berasal the following instances:
dari:
a) Pengakuan awal goodwill; atau a) Initial recognition of goodwill; or
b) Pengakuan awal aset atau liabilitas dari b) The initial recognition of an asset or liability in
transaksi yang: a transaction which is:
i. Bukan kombinasi bisnis; i. Not a business combination;
ii. Pada saat transaksi tidak memengaruhi ii. At the time of the transaction, affects
laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi neither accounting profit nor taxable profit
pajak); (tax loss);
iii. Pada saat transaksi tidak menimbulkan iii. At the time of the transaction do not give
perbedaan temporer kena pajak dan rise to taxable temporary differences and
perbedaan temporer dapat dikurangkan temporary differences can be offset in the
dalam jumlah yang sama. same amount.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognized for all
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak that it is probable that taxable profit will be
akan tersedia sehingga perbedaan temporer available against which the deductible temporary
dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba difference can be utilized, unless the deferred tax
dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan asset arises from the initial recognition of an
timbul dari pengakuan awal aset atau asset or liability in a transaction that is not a
pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang business combination and at the time of the
bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi transaction affects neither accounting profit nor
tidak memengaruhi laba akuntansi atau laba taxable profit (tax loss) and at the time of the
kena pajak (rugi pajak) dan pada saat transaksi transaction, does not give rise to equal taxable
tidak menimbulkan perbedaan temporer kena and deductible temporary differences.
pajak dan perbedaan temporer dapat
dikurangkan dalam jumlah yang sama.
39
Page 49
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to the
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau period when the asset is realized or the liability
liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak is settled, based on tax rates (and tax laws) that
(dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau have been enacted or substantively enacted by
secara substantif telah berlaku pada akhir the end of the reporting period.
periode pelaporan.
Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan The measurement of deferred tax liabilities and
mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai deferred tax assets shall reflect the tax
dengan cara Grup memperkirakan, pada akhir consequences that would follow from the
periode pelaporan, untuk memulihkan atau manner in which the Group expects, at the end
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan of the reporting period, to recover or settle the
liabilitasnya. carrying amount of its assets and liabilities.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset
ulang pada akhir periode pelaporan. Grup reviewed at the end of each reporting period. The
mengurangi jumlah tercatat aset pajak Group shall reduce the carrying amount of a
tangguhan jika kemungkinan besar laba kena deferred tax asset to the extent that it is no longer
pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang probable that sufficient taxable profit will be
memadai untuk mengompensasikan sebagian available to allow the benefit of part or all of that
atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. deferred tax asset to be utilised. Any such
Setiap pengurangan tersebut dilakukan reduction shall be reversed to the extent that it
pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga becomes probable that sufficient taxable profit
kemungkinan besar laba kena pajak yang will be available.
tersedia jumlahnya memadai.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offset deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if, and only if:
dan hanya jika:
a) Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan a) The Group has a legally enforceable right to
secara hukum untuk melakukan saling hapus set off current tax assets against current tax
aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; liabilities; and
dan
b) Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b) The deferred tax assets and the deferred tax
tangguhan terkait dengan pajak penghasilan liabilities relate to the income tax imposed
yang dikenakan oleh otoritas perpajakan upon by the same taxation authority on:
yang sama atas:
i. Entitas kena pajak yang sama; atau i. The same taxable entity; or
ii. Entitas kena pajak yang berbeda yang ii. Different taxable entities which intend
bermaksud untuk memulihkan aset dan either to settle current tax liabilities and
liabilitas pajak kini dengan dasar neto, assets on a net basis, or to realize the
atau merealisasikan aset dan assets and settle the liabilities
menyelesaikan liabilitas secara simultaneously, in each future period in
bersamaan, pada setiap periode masa which significant amounts of deferred tax
depan dimana jumlah signifikan atas aset liabilities or assets are expected to be
atau liabilitas pajak tangguhan settled or recovered.
diperkirakan untuk diselesaikan atau
dipulihkan.
40
Page 50
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Grup melakukan saling hapus atas aset pajak The Group offset current tax assets and current
kini dan liabilitas pajak kini, jika dan hanya jika, tax liabilities if, and only if, the Group:
Grup:
a) Memiliki hak yang dapat dipaksakan secara a) Has legally enforceable right to set off the
hukum untuk melakukan saling hapus atas recognized amounts; and
jumlah yang diakui; dan
b) Bermaksud untuk menyelesaikan dengan b) Intends either to settle on a net basis, or to
dasar neto atau merealisasikan aset dan realize the assets and settle liabilities
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. simultaneously.
Pajak Final Final Tax
Beban pajak final diakui secara proporsional Final tax expense is recognized proportionately
dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi with the accounting income recognized during
yang diakui selama periode berjalan. Selisih the period. The difference between the final
antara jumlah pajak penghasilan final yang income tax paid and the final tax expense in the
dibayar dengan jumlah yang dibebankan pada profit or loss for the period is recognized as
penghitungan laba atau rugi periode berjalan, prepaid tax or tax payable. If the income is
diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang already subject to final income tax, the
pajak. Jika penghasilan telah dikenakan pajak differences between the carrying value of
penghasilan final, perbedaan antara nilai tercatat existing assets and liabilities and their tax bases
aset dan liabilitas dengan dasar pengenaan are not recognized as deferred tax assets or
pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas liabilities.
pajak tangguhan.
2.s. Imbalan Kerja 2.s. Employee Benefit
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika Short-term employee benefits are recognized
pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu when an employee has rendered service during
periode akuntansi, sebesar jumlah tidak accounting period, at the undiscounted amount
terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek of short-term employee benefits expected to be
yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan paid in exchange for that service.
atas jasa tersebut.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara Short-term employee benefits include such as
lain upah, gaji, bonus dan insentif. wages, salaries, bonus and incentive.
Imbalan Pascakerja Post-employment Benefit
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah Post-employment benefits such as pensions,
dan uang penghargaan masa kerja dihitung severance pay, and long-service awards are
berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan calculated based on Manpower Law No. 13 year
No. 13 tahun 2003 yang mengalami beberapa 2003, which has undergone several
perubahan, dan perubahan terakhir telah diubah amendments, with the latest amendment being
dengan Undang-Undang No. 11 tahun 2020 lalu made by Law No. 11 year 2020, subsequently
kemudian diubah kembali dengan Undang- amended by Law No. 6 year 2023 concerning
Undang No. 6 tahun 2023 tentang Cipta Kerja Job Creation and Government Regulation
dan Peraturan Pemerintah No. 35 tahun 2021. No. 35 year 2021.
Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti The Group recognizes the amount of the net
neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti defined benefit liability at the present value of the
pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai defined benefit obligation at the end of the
wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris reporting period less the fair value of plan assets
independen dengan menggunakan metode which calculated by independent actuaries using
Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban the Projected Unit Credit method. Present value
imbalan pasti ditentukan dengan benefit obligation determines by discounting the
mendiskontokan imbalan tersebut. benefit.
41
Page 51
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum The Group accounts not only for its legal
berdasarkan persyaratan formal program obligation under the formal terms of a defined
imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif benefit plan, but also for any constructive
yang timbul dari praktik informal entitas. obligation that arises from the entity’s informal
practices.
Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan Current service cost, past service cost and gain
atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga or loss on settlement, and net interests on the
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto net defined benefit liability (asset) are
diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) The remeasurement of the net defined benefit
imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan liability (assets) comprises actuarial gains and
dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset losses, the return on plan assets, and any
program dan setiap perubahan dampak batas change in effect of the asset limit are recognized
atas aset diakui sebagai penghasilan in other comprehensive income.
komprehensif lain.
Grup mengakui jumlah beban dan liabilitas atas The Group recognizes an expense and a liability
iuran terutang kepada program iuran pasti, for contribution payable to a defined contribution
ketika pekerja telah memberikan jasa kepada plan, when an employee has rendered service to
entitas selama suatu periode. the entity during a period.
Pesangon Termination Benefits
Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas dan The Group recognizes a liability and expense for
beban pada tanggal yang lebih awal di antara: termination benefits at the earlier of the following
dates:
a) Ketika Grup tidak dapat lagi menarik tawaran a) When the Group can no longer withdraw the
atas imbalan tersebut; dan offer of those benefits; and
b) Ketika Grup mengakui biaya untuk b) When the Group recognizes costs for a
restrukturisasi yang berada dalam ruang restructuring that is within the scope of
lingkup PSAK 237 dan melibatkan PSAK 237 and involves payment of
pembayaran pesangon. termination benefits.
Grup mengukur pesangon pada saat pengakuan The Group measures termination benefits on
awal, dan mengukur dan mengakui perubahan initial recognition, and measures and recognizes
selanjutnya, sesuai dengan sifat imbalan kerja. subsequent changes, in accordance with the
nature of the employee benefits.
2.t. Investasi pada Sukuk 2.t. Investment in Sukuk
Sukuk dapat diklasifikasikan berdasarkan model Sukuk can be classified based on business
usaha pada saat perolehan sebagai berikut: model at acquisition as follow:
i. Diukur pada biaya perolehan diamortisasi jika i. Measured at amortized cost if the
investasi tersebut dimiliki dalam suatu model investments are held within a business model
usaha yang bertujuan utama untuk whose primary purpose is to obtain
memperoleh arus kas kontraktual; dan contractual cash flows; and contractual
persyaratan kontraktual menentukan tanggal requirements specify a specific date of
tertentu pembayaran pokok dan/atau payment of principals and/or the revenue.
hasilnya.
Pada saat pengakuan awal, investasi pada At the initial recognition, investments in sukuk
sukuk diukur pada biaya perolehan termasuk are measured at cost, including the
biaya transaksi dan selisih antara biaya transaction costs and the difference between
perolehan dan nilai nominal diamortisasi the acquisition cost and the nominal value is
secara garis lurus selama jangka waktu sukuk amortized using straight-line method during
dan diakui dalam laba rugi. sukuk period and recognized in profit or loss.
42
Page 52
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
ii. Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan ii. Measured at fair value through other
komprehensif lain jika investasi tersebut comprehensive income if the investments are
dimiliki dalam suatu model usaha yang held within a business model whose primary
bertujuan utama untuk memperoleh arus kas purpose is to obtain contractual cash flows
kontraktual dan melakukan penjualan sukuk; and selling the sukuk; and contractual
dan persyaratan kontraktual menentukan requirements specify a specific date of
tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau payment of principals and/or the revenue.
hasilnya.
Pada saat pengakuan awal, investasi pada At the initial recognition, investments in sukuk
sukuk diukur pada nilai wajar melalui are measured at fair value through other
penghasilan komprehensif lain termasuk comprehensive income, including transaction
biaya transaksi dan selisih antara biaya costs and the difference between the
perolehan dan nilai nominal diamortisasi acquisition cost and the nominal value is
secara garis lurus selama jangka waktu sukuk amortized using straight-line method during
dan diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau sukuk period and recognized in profit or loss.
kerugian dari perubahan nilai wajar diakui Gains or losses from changes in fair value are
dalam penghasilan komprehensif lain setelah recognized in other comprehensive income
memperhitungkan saldo selisih biaya after taking into account the balance of the
perolehan dan nilai nominal yang belum difference between the acquisition cost and
diamortisasi dan saldo akumulasi keuntungan the nominal value and the unamortized
atau kerugian nilai wajar yang telah diakui balance of the cumulative gain or loss in fair
sebelumnya dalam penghasilan value previously recognized in other
komprehensif lain. comprehensive income.
iii. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi jika iii. Measured at fair value through profit or loss
investasi pada sukuk tidak diklasifikasikan if the investments in sukuk are not classified
sebagai diukur pada biaya perolehan dan as measured at cost and measured at fair
diukur pada nilai wajar melalui penghasilan value through other comprehensive income.
komprehensif lain. Pada saat pengakuan At the initial recognition, investments are
awal, investasi diukur pada nilai wajar measured at fair value at acquisition cost
sebesar biaya perolehan tidak termasuk exclude transaction costs and subsequently,
biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada this investment is measured at fair value.
nilai wajar. Selisih antara nilai wajar dan The difference between the fair value and
jumlah tercatat diakui dalam laba rugi. the carrying amount is recognized in profit or
loss.
Untuk investasi pada sukuk yang diukur pada For investments in sukuk measured at cost and
biaya perolehan dan nilai wajar melalui at fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain, jika terdapat income, if there is indication of impairment, the
indikasi penurunan nilai, maka Grup mengukur Group measures the recoverable amount. If the
jumlah terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan recoverable amount is less than the carrying
lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka Grup amount, the Group recognized an impairment
mengakui rugi penurunan nilai. loss.
Untuk investasi sukuk pada nilai wajar melalui For investments in sukuk at fair value through
penghasilan komprehensif lain, rugi penurunan other comprehensive income, an impairment
nilai yang diakui pada laba rugi adalah jumlah loss recognized in profit or loss is the amount
setelah memperhitungkan saldo dalam after considering the balance recorded in other
penghasilan komprehensif lain. Jumlah comprehensive income. Recoverable amount is
terpulihkan merupakan jumlah yang akan the amount that would be received from the
diperoleh dari pengembalian pokok tanpa principal repayment regardless its present value.
memperhitungkan nilai kininya.
43
Page 53
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Reklasifikasi sukuk Sukuk reclassification
Model usaha yang bertujuan untuk memperoleh A business model whose objective to collect
arus kas kontraktual didasarkan pada tujuan contractual cash flows is based on the
investasi yang ditentukan oleh Grup. Arus kas investment objectives determined by the entity.
kontraktual yang dimaksud adalah arus kas bagi The contractual cash flows referred to cash flows
hasil dan pokok dari sukuk. Setelah pengakuan from sukuk's profit sharing and principal. After
awal, jika aktual berbeda dengan tujuan initial recognition, if the actual investment is
investasi yang telah ditetapkan, maka Grup different from the specified investment
menelaah kembali konsistensi tujuan objectives, the Group reviews the consistency of
investasinya. its investment objectives.
Grup tidak dapat mengubah klasifikasi investasi The Group could not change the investment
kecuali terjadi perubahan tujuan model usaha. classification unless there is a change in the
purpose of the business model.
2.u. Sukuk yang Diterbitkan 2.u. Issued Sukuk
Sukuk Mudharabah Mudharabah Sukuk
Grup pada awalnya mengakui sukuk The Group initially recognizes Mudharabah
mudharabah pada saat sukuk mudharabah Sukuk at its nominal value when the
diterbitkan sebesar nominalnya. Mudharabah Sukuk is issued.
Biaya transaksi sehubungan dengan penerbitan Transaction costs related to the issuance of
sukuk mudharabah diakui secara terpisah dari Mudharabah Sukuk are recognized separately
sukuk mudharabah. Biaya transaksi di from the Mudharabah Sukuk. The transaction
amortisasi menggunakan metode garis lurus costs are amortized using the straight-line
selama jangka waktu sukuk mudharabah dan method over the term of the Mudharabah Sukuk
dicatat sebagai bagian dari beban keuangan. and recorded as part of finance expenses.
Sukuk mudharabah disajikan sebagai bagian Mudharabah sukuk is presented as part of
dari liabilitas dan biaya transaksi sehubungan liabilities, and transaction costs related to the
penerbitan sukuk mudharabah disajikan dalam issuance of mudharabah sukuk are presented as
aset sebagai beban dibayar di muka. assets under prepaid expenses.
Sukuk Ijarah Ijarah Sukuk
Sukuk Ijarah diakui sebesar nilai nominal, Ijarah Sukuk is recognized at its nominal value,
disesuaikan dengan premium atau diskonto dan adjusted for premiums, discounts, and related
biaya transaksi terkait. Perbedaan antara nilai transaction costs. The difference between the
tercatat dan nilai nominal diakui pada laporan carrying amount and the nominal value is
laba rugi konsolidasian sebagai beban transaksi recognized in the consolidated statement of
sukuk menggunakan metode garis lurus selama profit or loss as sukuk transaction expenses
jangka waktu Sukuk Ijarah. using the straight-line method over the term of
the Ijarah Sukuk.
Imbal hasil terkait dibebankan dalam laporan The related yield is charged in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian sebagai biaya keuangan. comprehensive income as finance costs.
Sukuk Ijarah, setelah disesuaikan dengan Sukuk Ijarah, after being adjusted for premiums
premium atau diskonto dan biaya transaksi yang or discounts and unamortized transaction costs,
belum diamortisasi, disajikan sebagai bagian is presented as part of liabilities.
dari liabilitas.
44
Page 54
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2.v. Sumber Ketidakpastian Estimasi dan 2.v. Sources of Estimation Uncertainty and
Pertimbangan Akuntansi yang Penting Important Accounting Consideration
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of interim consolidated financial
interim mengharuskan manajemen untuk statements requires management to make
membuat pertimbangan, estimasi, dan asumsi, judgement, estimates, and assumptions, that
yang memengaruhi jumlah yang dilaporkan dari affect the reported amounts of assets and
aset dan liabilitas, dan pengungkapan aset dan liabilities, disclosures of contingent assets and
liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan liabilities at the date of the consolidated financial
keuangan konsolidasian serta jumlah statements and the reported amounts of
pendapatan dan beban selama periode revenues and expenses during the reporting
pelaporan. period.
Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi Uncertainty about these assumptions and
tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian estimates could result in a material adjustment to
material terhadap nilai tercatat pada aset dan the carrying amounts of assets and liabilities
liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya. within the next reporting period.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The main assumption of the future and the other
estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode major source of estimation uncertainty at the end
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi of the reporting period that have a significant risk
penyesuaian yang material terhadap nilai of material adjustment to the carrying amounts of
tercatat aset dan liabilitas untuk periode assets and liabilities for the period, disclosed
berikutnya, diungkapkan di bawah ini. below.
Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada The Group bases its estimates on assumptions
parameter yang tersedia pada saat laporan and parameters that are available at the time the
keuangan konsolidasian interim disusun. Asumsi interim consolidated financial statements are
dan situasi mengenai perkembangan masa prepared. Assumptions about the future
depan, mungkin berubah akibat perubahan development and situation, may change due to
pasar atau situasi diluar kendali Grup. market changes or circumstances beyond the
Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi control of the Group. The changes are reflected
terkait pada saat terjadinya. in the related assumptions at the time of the
occurrence.
Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang Significant Accounting Estimates and
signifikan Assumptions
Estimasi Umur Manfaat Estimated Useful Life
Grup melakukan penelaahan berkala atas masa The Group performs periodic review over the
manfaat aset tetap dan aset takberwujud useful life of the fixed assets and intangible
berdasarkan faktor-faktor seperti perubahan assets based on factors such as changes in
teknologi dan potensi keuntungan yang technology and the potential benefits arising
diperoleh dari penggunaan peralatan tersebut. from the use of such equipment. This condition
Kondisi ini dapat menyebabkan Grup melakukan can cause a decrease or elimination of the Group
penurunan maupun penghapusan aset tetap property, plant and equipment if the equipment
apabila peralatan tersebut sudah usang seiring is obsolete due to technological developments.
dengan perkembangan teknologi.
Imbalan Pascakerja Post-Employment Benefits
Imbalan pascakerja, seperti pensiun, uang pisah Post-employment benefits, such as retirement,
dan uang penghargaan masa kerja dihitung severance pay and length of service awards are
berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan calculated based on the Manpower Law No. 13
No. 13 tahun 2003 yang mengalami beberapa year 2003, which has undergone several
perubahan, dan perubahan terakhir telah diubah amendments, with the latest amendment being
dengan Undang-Undang No. 11 tahun 2020 lalu made by Law No. 11 year 2020, subsequently
kemudian diubah kembali dengan Undang- amended by Law No. 6 year 2023 concerning
Undang No. 6 tahun 2023 tentang Cipta Kerja Job Creation and Government Regulation
dan Peraturan Pemerintah No. 35 tahun 2021. No. 35 year 2021.
45
Page 55
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Penentuan liabilitas imbalan pascakerja Grup The determination of Group’s employment
bergantung pada pemilihan asumsi yang benefits liabilities is dependent on its selection of
digunakan oleh aktuaris independen dalam certain assumptions used by the independent
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi actuaries in calculating such amounts. Those
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, assumptions include, among others, discount
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat rates, annual salary increase rate, annual
pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat employee turn-over rate, disability rate,
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. retirement age and mortality rate.
Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi Management believes that its assumptions are
tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan reasonable and appropriate, significant
signifikan pada hasil aktuaria dan perubahan differences in the Group’s or significant changes
signifikan dalam asumsi yang ditetapkan dapat in the Group’s assumptions may materially affect
memengaruhi secara material liabilitas imbalan its employee benefits liabilities and net employee
kerja dan beban imbalan kerja bersih. Nilai benefits expense. The carrying amount of post-
tercatat liabilitas imbalan pascakerja disajikan di employment benefit liabilities are disclosed in
Catatan 24. Note 24.
Nilai Wajar Properti Investasi Fair Value of Investment Property
Nilai wajar properti investasi bergantung pada The fair value of investment properties depend
pemilihan asumsi yang digunakan oleh penilai on the selection of assumption used by the
independen dalam menghitung jumlah-jumlah independent appraisers in calculating these
tersebut. amounts.
Asumsi tersebut termasuk antara lain: tingkat These assumptions include, inter alia: the
diskonto, tingkat inflasi dan tingkat kenaikan discount rate, inflation rate and increment rate of
pendapatan dan biaya Grup. Grup berkeyakinan the Group's income and expenses. The Group
bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, believes that these assumptions are reasonable
perbedaan signifikan dalam asumsi yang and appropriate, the significant differences in the
ditetapkan Grup dapat memengaruhi secara Group's assumptions may materially affect the
material nilai wajar dari properti investasi. Nilai fair value of investment properties. The carrying
tercatat properti investasi disajikan di amount of investment property are disclosed in
Catatan 13. Note 13.
Penyisihan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Allowance for Impairment Losses on Financial
Aset Keuangan Assets
Penyisihan kerugian penurunan nilai untuk aset Allowance for impairment losses on financial
keuangan telah diukur sejumlah sepanjang umur assets is measured at an amount equal to
kerugian kredit ekspektasian sepanjang lifetime expected credit losses if the credit risk
umurnya jika risiko kredit meningkat secara has increased significantly since initial
signifikan sejak pengakuan awal. recognition.
46
Page 56
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Dalam melakukan perhitungan cadangan In calculating individual impairment loss
kerugian penurunan nilai secara individual, Grup allowances, the Group applies the Discounted
menggunakan model Discounted Cash Flow Cash Flow (“DCF”) model, which represents an
(“DCF”), yang merupakan estimasi arus kas estimate of future cash flows discounted using
masa depan yang didiskonto dengan suku the effective interest rate (except for Sharia
bunga efektif (kecuali untuk instrumen keuangan financial instruments, where the time value of
syariah dimana nilai waktu dari uang tidak dapat money is not applicable). The assessment level
diaplikasikan). Level asesmen untuk metode ini for this method is performed on an individual
dilakukan secara individual untuk masing- basis for each loan, whereby expected cash
masing pinjaman dimana arus kas ekspektasian flows are developed under several scenarios
dibuat untuk beberapa skenario yang telah determined by management for each respective
ditentukan oleh manajemen atas masing-masing loan. In measuring the estimated future cash
pinjaman. Dalam mengukur estimasi arus kas flows, the Group applies an approach that
masa depan, Grup menggunakan suatu cara reflects: (i) an unbiased and probability-weighted
yang mencerminkan (i) jumlah yang tidak bias amount determined by evaluating a range of
dan probabilitas tertimbang yang ditentukan possible outcomes; and (ii) reasonable and
dengan mengevaluasi serangkaian hasil yang supportable information that is available without
mungkin dapat terjadi; dan (ii) informasi yang undue cost or effort at the reporting date
wajar dan terdukung yang tersedia tanpa biaya regarding past events, current conditions, and
atau upaya berlebihan pada tanggal pelaporan forecasts of future economic conditions.
mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan
perkiraan kondisi ekonomi masa depan.
Aset keuangan dihapuskan ketika terdapat Financial assets are written off when there is no
informasi memadai yang mengindikasikan reasonable expectation of recovery and when
bahwa debitur atau pelanggan berada dalam there is sufficient evidence indicating that the
kesulitan keuangan, tidak ada prospek debtor or customer is experiencing financial
pemulihan yang realistis, dan telah dibentuk difficulties, after a full allowance has been
pencadangan secara penuh. established.
Grup mengakui Cadangan Kerugian Penurunan The Group recognizes an Allowance for
Nilai (“CKPN”) atas aset keuangan sesuai Impairment Losses (“CKPN”) on financial assets
dengan PSAK 109 berdasarkan estimasi arus in accordance with PSAK 109 based on
kas yang diperkirakan akan diterima dari estimated cash flows expected to be received
penyelesaian aset keuangan dengan from the settlement of financial assets, taking
mempertimbangkan skenario yang dibobot into consideration probability-weighted
berdasarkan probabilitas. scenarios.
Untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 For the period ended June 30, 2025 and the
dan periode sebelumnya, estimasi arus kas preceding period, estimated cash flows were
terutama didasarkan pada asumsi penyelesaian primarily based on assumptions regarding
melalui pembayaran pokok dan bunga serta settlement through the payment of principal and
restrukturisasi, dengan menggunakan dua interest, as well as restructuring, using two cash
skenario arus kas, yaitu skenario normal dan flow scenarios, namely the normal and
pesimis. pessimistic scenarios.
Sejak 31 Desember 2025, Grup melakukan Since December 31, 2025, the Group has
perubahan estimasi CKPN sebagai akibat dari revised its estimate of CKPN as a result of
perubahan kondisi debitur dan pendekatan changes in the debtors’ circumstances and
manajemen dalam strategi penyelesaian aset management’s approach to the strategy for
keuangan, yang utamanya dilakukan melalui settling financial assets, which is primarily
recovery dan litigasi. Sejalan dengan perubahan pursued through recovery efforts and litigation.
tersebut, estimasi arus kas dilakukan dengan In line with these changes, estimated cash flows
menggunakan tiga skenario, yaitu optimis, are determined using three scenarios, namely
normal, dan pesimis, yang dibobot berdasarkan optimistic, normal, and pessimistic scenarios,
probabilitas. Pendekatan tersebut digunakan which are probability-weighted. This approach
secara konsisten dalam perhitungan CKPN pada has been applied consistently in determining
tanggal 30 Juni 2026. CKPN as of June 30, 2026.
47
Page 57
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Dalam menentukan estimasi CKPN, Grup In determining the estimated CKPN, the Group
menggunakan teknik penilaian yang sesuai serta uses appropriate valuation techniques and
mempertimbangkan input yang relevan, considers relevant inputs, including historical
termasuk pengalaman historis, kondisi debitur, experience, the debtors’ circumstances, and
dan faktor-faktor lain yang mencerminkan other factors that reflect the conditions and
kondisi dan informasi yang tersedia pada information available as of the reporting date.
tanggal pelaporan.
Sesuai dengan ketentuan standar akuntansi In accordance with the applicable financial
keuangan yang berlaku, dampak dari perubahan accounting standards, the impact of this change
estimasi ini diakui secara prospektif dalam laba in estimate is recognized prospectively in profit
rugi pada periode terjadinya perubahan dan, jika or loss in the period in which the change occurs
relevan, pada periode selanjutnya. and, where relevant, in subsequent periods.
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Aset Allowance for Impairment Losses on Financial
Keuangan Syariah Assets
Penurunan nilai terjadi ketika perkiraan jumlah Impairment occurs when the estimated amount of
arus kas yang diterima oleh Grup lebih rendah cash flows to be received by the Group is lower
dibandingkan dengan jumlah arus kas yang than the amount of cash flows that should be
seharusnya diterima. Penurunan nilai muncul received. Impairment arises from the credit risk
dari risiko kredit yang melekat pada instrumen inherent in financial instruments.
keuangan.
Penurunan nilai instrumen keuangan syariah Impairment of sharia financial instruments takes
mempertimbangkan risiko gagal bayar dari into account the risk of default associated with
instrumen keuangan syariah tersebut. Definisi those instruments. The definition of default
gagal bayar yang digunakan harus konsisten applied must be consistent with the entity’s
dengan tujuan manajemen risiko internal untuk internal risk management objectives for Sharia
instrumen keuangan syariah, serta financial instruments and should consider
mempertimbangkan indikator kualitatif yang relevant qualitative indicators, such as financial
relevan, seperti financial covenant. covenants.
Untuk aset keuangan syariah – sukuk, kerugian For sharia financial assets—sukuk impairment
penurunan nilai merupakan selisih antara arus loss represents the difference between the cash
kas dari aset keuangan syariah yang flows from the Sharia financial asset that should
seharusnya diterima oleh Grup, dengan be received by the Group and the estimated cash
perkiraan arus kas dari aset keuangan syariah flows received by the Group.
yang diterima oleh Grup.
Pertimbangan dalam Penentuan Kebijakan Judgement in Applying the Accounting
Akuntansi Policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi management in the process of applying the
Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan Group’s accounting policies that have the most
atas jumlah yang diakui dalam laporan significant effects on the amounts recognized in
keuangan konsolidasian interim. the interim consolidated financial statements.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial assets
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan and financial liabilities by judging if they meet the
PSAK 109 untuk perlakuan akuntansi sejak definition set forth in PSAK 109 for accounting
1 Januari 2020. Dengan demikian, aset treatment since January 1, 2020. Accordingly,
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai the financial assets and financial liabilities are
dengan kebijakan akuntansi Grup seperti accounted for in accordance with the Group
diungkapkan pada Catatan 2.h. accounting policies disclosed in Note 2.h.
48
Page 58
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2.w. Laba Per Saham 2.w. Earnings Per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is calculated by
membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan dividing the profit or loss attributable to ordinary
kepada Pemegang Saham biasa entitas induk Shareholders of the parent entity by the
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa weighted average number of ordinary shares
yang beredar dalam suatu periode. outstanding during the period.
Untuk tujuan penghitungan laba per saham For the purpose of calculating diluted earnings
dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi per share, the Group shall adjust profit or loss
yang dapat diatribusikan kepada Pemegang attributable to ordinary Shareholders of the
Saham biasa entitas induk dan jumlah rata-rata parent entity, and the weighted average number
tertimbang saham yang beredar, atas dampak of shares outstanding, for the effect of all dilutive
dari seluruh instrumen berpotensi saham biasa potential ordinary shares. The weighted average
yang bersifat dilutif. Jumlah rata-rata tertimbang number of shares outstanding were 6,188,835
saham beredar sebesar 6.188.835 lembar per shares as of June 30, 2026 and December 31,
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025. 2025.
2.x. Segmen Operasi 2.x. Operating Segment
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments are identified on the basis
laporan internal mengenai komponen dari Grup of internal reports about components of the
yang secara regular direviu oleh pengambil Group that are regularly reviewed by the
keputusan operasional dalam rangka operating decision maker in order to allocate
mengalokasikan sumber daya dan menilai resources to the operating segments and to
kinerja segmen operasi. assess their performances.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of an
entitas: entity:
a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis untuk a. that engages in business activities from
memperoleh pendapatan dan menimbulkan which it may earn revenues and incurred
beban (termasuk pendapatan dan beban expenses (including revenues and expenses
terkait dengan transaksi dengan komponen relating to the transactions with other
lain dari entitas yang sama); components of the same entity);
b. yang hasil operasinya dikaji ulang secara b. whose operating results are reviewed
regular oleh pengambil keputusan regularly by the entity’s chief operating
operasional untuk membuat keputusan decision maker to make decision about
tentang sumber daya yang dialokasikan pada resources to be allocated to the segments
segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan and assess its performance; and
c. dimana tersedia informasi keuangan yang c. for which discrete financial information is
dapat dipisahkan. available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil Information reported to the chief operating
keputusan operasional dalam rangka alokasi decision maker for the purpose of resource
sumber daya dan penilaian kinerja mereka allocation and assessment of performance is
terfokus pada kategori dari setiap produk. more specifically focused on the category of
each product.
2.y. Provisi 2.y. Provision
Provisi diakui apabila Grup mempunyai Provisions are recognised when the Group has
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun a present obligation (legal as well as
konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu constructive) as a result of past events and it is
dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban more likely than not that an outflow of resources
tersebut mengakibatkan arus keluar sumber embodying economic benefits will be required to
daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi settle the obligation and a reliable estimate of the
dengan andal. amount of the obligation can be made.
49
Page 59
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Provisi diukur sebesar nilai kini dari estimasi Provisions are measured at the present value of
terbaik manajemen atas pengeluaran yang management’s best estimate of the expenditure
diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas kini required to settle the present obligation at the
pada akhir periode pelaporan. Jika tidak terdapat end of the reporting period. If there is no
kemungkinan arus keluar sumber daya untuk probable outflow of resources to settle the
menyelesaikan liabilitas tersebut, provisi tidak liabilities, provision is not recognized.
diakui.
2.z. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan 2.z. Impairment of Non-Financial Assets
Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, Fixed assets and other non-current assets are
termasuk aset takberwujud ditelaah untuk reviewed for impairment whenever events or
mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai changes in circumstances indicate that the
bilamana terdapat kejadian atau perubahan carrying amount may not be recoverable. An
keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai impairment loss is recognised for the amount by
tercatat aset tersebut tidak dapat terpulihkan. which the carrying amount of the asset exceeds
Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar its recoverable amount.
selisih antara nilai tercatat aset dengan jumlah
terpulihkan dari aset tersebut.
3. Kas dan Setara Kas 3. Cash and Cash Equivalents
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Kas -- 29 Cash
Bank Bank
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Rupiah Rupiah
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 31,643 20 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 24,061 7,469 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 15,050 13,671 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 2,806 3,044 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Syariah Indonesia (Persero) Tbk 15 4 PT Bank Syariah Indonesia (Persero) Tbk
Dolar Amerika Serikat US Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 986 827 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah Pihak Berelasi 74,561 25,035 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Rupiah Rupiah
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 156 7,819 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 171 174 Other (each below Rp1,000)
Jumlah Pihak Ketiga 327 7,993 Total Third Parties
Jumlah Bank 74,888 33,028 Total Bank
Deposito Berjangka Time Deposits
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Rupiah Rupiah
PT Bank Syariah Indonesia (Persero) Tbk 938,622 255,880 PT Bank Syariah Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 244,186 -- PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15,000 15,000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk -- 340,166 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Jumlah Pihak Berelasi 1,197,808 611,046 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Rupiah Rupiah
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 3,000 169,500 PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk
PT Bank KB Bukopin Tbk -- 34,679 PT Bank KB Bukopin Tbk
Jumlah Pihak Ketiga 3,000 204,179 Total Third Parties
Jumlah Deposito Berjangka 1,200,808 815,225 Total Time Deposits
Jumlah Kas dan Setara Kas 1,275,696 848,282 Total Cash and Cash Equivalent
Dikurangi: Penyisihan Penurunan Nilai -- -- Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Kas dan Setara Kas - Bersih 1,275,696 848,282 Total Cash and Cash Equivalents - Net
Tingkat Suku Bunga Deposito per Tahun 2.25%-6.75% 2.25%-6.78% Interest Rate on Time Deposit per Annum
Nisbah Deposito Syariah 58,3%-78,66% : 56,24%-66,22% :
Sharia Deposit Profit-Sharing Ratio
41,7%-21,34% 43,76%-33,78%
Jangka Waktu 1-3 bulan/months 1-3 bulan/months Maturity Period
50
Page 60
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai kas The movement of allowance for impairment
dan setara kas adalah sebagai berikut: losses on cash and cash equivalents is as
follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal -- (463) Beginning Balance
Pemulihan Periode Berjalan (Catatan 29) -- 463 Recovery During The Period (Note 29)
Saldo Akhir -- -- Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup impairment losses is sufficient to cover the
kemungkinan tidak tertagihnya di kemudian hari. potential of uncollectibility in the future.
4. Pinjaman Investasi Jangka Pendek 4. Short-Term Investment Loans
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Pokok dan Bunga Principal and Interest
Perum Perumnas 222,174 207,202 Perum Perumnas
PT Magnesium Gosari Internasional 44,361 44,361 PT Magnesium Gosari Internasional
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) 24,877 24,877 PT Varuna Tirta Prakasya (Persero)
PT Duta Mentari Raya 15,715 15,715 PT Duta Mentari Raya
PT Pratama Persada Airborne 6,859 6,480 PT Pratama Persada Airborne
Lain-lain 99,580 107,091 Others
Subjumlah 413,566 405,726 Subtotal
Provisi 105 105 Provisions
Dikurangi : Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (279,069) (269,926) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Berelasi 134,602 135,905 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Pokok dan Bunga Principal and Interest
PT Polowijo Gosari 158,375 158,375 PT Polowijo Gosari
PT Carpediem Mandiri 67,313 67,385 PT Carpediem Mandiri
PT Varia Intra Finance 51,824 169,217 PT Varia Intra Finance
PT Artha Bangun Pratama 38,532 38,532 PT Artha Bangun Pratama
PT Karvak Nusa Geomatika 29,482 29,482 PT Karvak Nusa Geomatika
Lain-lain 95,483 97,048 Others
Subjumlah 441,009 560,039 Subtotal
Dikurangi : Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (385,597) (435,229) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Ketiga 55,412 124,810 Total Third Parties
Jumlah Pinjaman Investasi Jangka Pendek 190,014 260,715 Total Short-Term Investment Loans
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movement of allowance for impairment
pinjaman investasi jangka pendek adalah losses on short-term investment loans is as
sebagai berikut: follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal (705,155) (400,556) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan (Catatan 29) (13,316) (246,216) Addition During The Period (Note 29)
Pemulihan Periode Berjalan (Catatan 29) 53,805 10,055 Recovery During The Period (Note 29)
Reklasifikasi -- (68,438) Reclassification
Saldo Akhir (664,666) (705,155) Ending Balance
51
Page 61
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup impairment losses is sufficient to cover the
kemungkinan tidak tertagihnya di kemudian hari. potential of uncollectibility in the future.
Mutasi pemberian dan penerimaan pelunasan The movement of loan principal and interest
pokok dan bunga pinjaman untuk periode- disbursements and repayments for the periods
periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 ended June 30, 2026 and December 31, 2025 is
dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: as follows:
1 Januari 2026/ Penambahan/ Pembayaran/ Reklasifikasi/ 30 Juni 2026/
January 1, 2026 Addition Payment Reclassification June 30, 2026
Debitur/Debtors Rp Rp Rp Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Perum Perumnas 207,202 14,972 -- -- 222,174
PT Magnesium Gosari Internasional 44,361 -- -- -- 44,361
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) 24,877 -- -- -- 24,877
PT Duta Mentari Raya 15,715 -- -- -- 15,715
PT Pratama Persada Airborne 6,480 379 -- -- 6,859
Lain-lain/Others 107,091 300 7,811 -- 99,580
405,726 15,651 7,811 -- 413,566
Pihak Ketiga/Third Parties
PT Polowijo Gosari 158,375 -- -- -- 158,375
PT Carpediem Mandiri 67,385 -- 72 -- 67,313
PT Varia Intra Finance 169,217 -- 117,393 -- 51,824
PT Artha Bangun Pratama 38,532 -- -- -- 38,532
PT Karvak Nusa Geomatika 29,482 -- -- -- 29,482
Lain-lain/Others 97,048 -- 1,565 -- 95,483
560,039 -- 119,030 -- 441,009
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ Reklasifikasi*/ 31 Desember 2025/
January 1, 2025 Addition Payment Reclassification* December 1, 2025
Debitur/Debtors Rp Rp Rp Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Perum Perumnas 187,020 30,191 10,009 -- 207,202
PT Magnesium Gosari Internasional 44,361 -- -- -- 44,361
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) 24,877 -- -- -- 24,877
PT Duta Mentari Raya 15,715 -- -- -- 15,715
PT Pratama Persada Airborne 19,713 1,696 14,929 -- 6,480
Lain-lain/Others 48,082 1,043 -- 57,966 107,091
339,768 32,930 24,938 57,966 405,726
Pihak Ketiga/Third Parties
PT Polowijo Gosari 158,375 -- -- -- 158,375
PT Carpediem Mandiri 67,536 -- 151 -- 67,385
PT Varia Intra Finance 169,217 -- -- -- 169,217
PT Artha Bangun Pratama** -- -- -- 38,532 38,532
PT Karvak Nusa Geomatika 29,482 -- -- -- 29,482
Lain-lain/Others 208,602 -- 9,732 (101,822) 97,048
633,212 -- 9,883 (63,290) 560,039
*) Reklasifikasi bagian jangka pendek dan bagian jangka panjang/Reclassification b etween current portion and non-current portion
**) Diklasifikasikan sebagai pihak ketiga sejak 11 Desember 2025/Classified as a third party since Decemb er, 11 2025.
a. Perum Perumnas (“Perumnas”) a. Perum Perumnas (“Perumnas”)
Fasilitas Modal Kerja I Working Capital I Facility
Pada tanggal 6 Juli 2020, Perusahaan dan On July 6, 2020, the Company and Perumnas
Perumnas menandatangani Perjanjian Fasilitas signed Loan Facility Agreement No. 06,
Pinjaman No. 06, sebagaimana diperbarui as amended by Addendum III No. 21 dated
dengan Addendum III No. 21 tanggal June 26, 2024. The maximum loan facility
26 Juni 2024. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp100,000, and
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matures on May 20, 2025.
Rp100.000, dan jatuh tempo pada 20 Mei 2025.
Fasilitas Modal Kerja II Working Capital II Facility
Pada tanggal 25 Agustus 2022, Perusahaan dan On August 25, 2022, the Company and
Perumnas menandatangani Perjanjian Fasilitas Perumnas signed Loan Facility Agreement II
Pinjaman II No. 25, sebagaimana diperbarui No. 25, as amended by Addendum II No. 22
52
Page 62
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
dengan Addendum II No. 22 tanggal dated June 26, 2024. The maximum loan facility
26 Juni 2024. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp100,000, and
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matures on May 20, 2025.
Rp100.000, dan jatuh tempo pada 20 Mei 2025.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan Until the date of authorization of these interim
keuangan konsolidasian interim ini, consolidated financial statements, the extension
perpanjangan perjanjian masih dalam proses of the agreement is still in the process of being
penyelesaian. finalized.
b. PT Magnesium Gosari Internasional b. PT Magnesium Gosari Internasional
(“PT MGI”) (“PT MGI”)
Investasi dan Modal Kerja Investment and Working Capital
Pada tanggal 21 April 2022, Perusahaan dan On April 21, 2022, the Company and
PT MGI menandatangani Perjanjian PT MGI signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. PP-13/PPA/0422, No. PP-13/PPA/0422, as amended by
sebagaimana diperbarui dengan Addendum I No. PP-28/PPA/1123 dated
Addendum I No. PP-28/PPA/1123 tanggal November 13, 2023. The maximum loan facility
13 November 2023. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp46,800, and has
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matured on April 20, 2024.
Rp46.800, dan telah jatuh tempo pada tanggal
20 April 2024.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the date of the interim consolidated
konsolidasian interim, debitur berada dalam financial statements, the debtor is in the process
proses penyelesaian kewajiban berdasarkan of fulfilling its obligations pursuant to the decision
putusan pengesahan perdamaian (homologasi) approving the composition agreement
No. 23/Pdt.Sus-PKPU/2021/Pn.Niaga- Sby pada (homologation) No. 23/Pdt.Sus- PKPU/2021/
tanggal 19 Oktober 2021. Pn.Niaga-Sby dated October 19, 2021.
c. PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) c. PT Varuna Tirta Prakasya (Persero)
(“PT VTP”) (“PT VTP”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 2 Desember 2019, Perusahaan On December 2, 2019, the Company and
dan PT VTP menandatangani Perjanjian PT VTP signed Loan Facility Agreement No. 14,
Fasilitas Pinjaman No. 14, sebagaimana as amended by Addendum III No. 47 dated
diperbarui dengan Addendum III December 15, 2020. The maximum loan facility
No. 47 tanggal 15 Desember 2020. Nilai fasilitas provided by the Company is Rp30,000, and has
pinjaman yang diberikan Perusahaan matured on December 1, 2021.
maksimum sebesar Rp30.000, dan telah jatuh
tempo pada tanggal 1 Desember 2021.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas statement date, the settlement process of the
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo debtor’s past due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
d. PT Duta Mentari Raya (“PT DMR”) d. PT Duta Mentari Raya (“PT DMR”)
Perjanjian Hutang S Debt Agreement
Pada tanggal 16 Maret 2020, Perusahaan dan On March 16, 2020, the Company and PT DMR
PT DMR menandatangani Perjanjian entered into a Debt Agreement No. 7. The
Hutang No. 7. Nilai fasilitas pinjaman yang maximum loan facility provided by the Company
diberikan Perusahaan maksimum sebesar amounted to Rp13,818 and has matured on
Rp13.818, dan telah jatuh tempo pada tanggal March 12, 2022.
12 Maret 2022.
53
Page 63
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas statement date, the settlement process of the
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo debtor’s past due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
e. PT Pratama Persada Airbone (“PT Airborne”) e. PT Pratama Persada Airborne
(“PT Airborne”)
Fasilitas Operasional dan Modal Kerja S Operational Facility and Working Capital
Pada tanggal 27 September 2023, Perusahaan On September 27, 2023, the Company and
dan PT Airborne menandatangani Perjanjian PT Airborne signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. PP-22/PPA/0923, No. PP-22/PPA/0923, as amended by
sebagaimana diperbarui dengan Addendum III Addendum III No. PP-12/PPA/1225 dated
No. PP-12/PPA/1225 tanggal 24 Desember December 24, 2025. The maximum loan facility
2025. Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan provided by the Company is Rp6,039, and
Perusahaan maksimum sebesar Rp6.039, dan matures on June 30, 2026.
jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2026.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial statement
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas date, the settlement process of the debtor’s past
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
f. PT Polowijo Gosari (“PT PG”) f. PT Polowijo Gosari (“PT PG”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 29 Mei 2017, Perusahaan dan On May 29, 2017, the Company and
PT PG menandatangani Perjanjian Fasilitas PT PG signed Loan Facility Agreement
Pinjaman No. PP-9/PPA/0517, sebagaimana No. PP-9/PPA/0517, as amended by the Debt
diperbarui dengan Perjanjian Penyelesaian Settlement Agreement No. 36 dated
Utang No. 36 tanggal 29 Desember 2022. Nilai December 29, 2022. The maximum principal
fasilitas pokok pinjaman yang diberikan loan facility provided by the Company is
Perusahaan maksimum sebesar Rp131.742, Rp131,742, and matures on October 20, 2025.
dan jatuh tempo pada tanggal 20 Oktober 2025.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the date of the interim consolidated
konsolidasian interim, debitur berada dalam financial statements, the debtor was in the
proses penyelesaian kewajiban berdasarkan process of settling its obligations pursuant to
putusan No. 91/Pdt.Sus/PKPU/2022/PN.Niaga Decision No. 91/Pdt.Sus/PKPU/2022/PN.Niaga
pada tanggal 20 Oktober 2023. dated October 20, 2023.
g. PT Varia Intra Finance (“PT VIF”) g. PT Varia Intra Finance (“PT VIF”)
Fasilitas Pembiayaan S Financing Facility
Pada tanggal 29 November 2019, Perusahaan On November 29, 2019, the Company and
dan PT VIF menandatangani Perjanjian Fasilitas PT VIF signed Loan Facility Agreement No. 86,
Pinjaman No. 86, sebagaimana diperbarui as amended by Addendum II No. 03 dated
dengan Addendum II No. 03 tanggal January 6, 2023. The maximum loan facility
6 Januari 2023. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp160,000, and has
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matured on December 28, 2023.
Rp160.000, dan telah jatuh tempo pada tanggal
28 Desember 2023.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas statement date, the settlement process of the
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo debtor’s past due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
54
Page 64
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
h. PT Carpediem Mandiri (“PT CM”) h. PT Carpediem Mandiri (“PT CM”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 22 September 2017, Perusahaan On September 22, 2017, the Company and
dan PT CM menandatangani Perjanjian Fasilitas PT CM signed Loan Facility Agreement No. 145,
Pinjaman No. 145, sebagaimana as amended by the Agreement No. 24 dated
diperbarui dengan Perjanjian No. 24 tanggal November 5, 2021. The maximum loan facility
5 November 2021. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp61,302, and has
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matured on November 2, 2023.
Rp61.302, dan telah jatuh tempo pada tanggal
2 November 2023.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas statement date, the settlement process of the
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo debtor’s past due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
i. PT Artha Bangun Pratama (“PT ABP”) i. PT Artha Bangun Pratama (“PT ABP”)
Fasilitas Pinjaman Jangka Pendek Short-Term Loan Facility
Pada tanggal 15 Desember 2014, Perusahaan On December 15, 2014, the Company and
dan PT ABP menandatangani Perjanjian PT ABP signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. PP-06/PPA/1214, No. PP-06/PPA/1214, as amended by
sebagaimana diperbarui dengan Addendum XI Addendum XI No. PP-37/PPA/1022 dated
No. PP-37/PPA/1022 tanggal 25 Oktober 2022. October 25, 2022. The maximum loan facility
Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan provided by the Company is Rp38,260, and has
Perusahaan maksimum sebesar Rp38.260, dan matured on December 14, 2023.
telah jatuh tempo pada tanggal
14 Desember 2023.
Konsultan Jones Lang LaSalle (JLL) Jones Lang LaSalle (JLL) Consultant
Pada tanggal 3 November 2016, Perusahaan On November 3, 2016, the Company and
dan PT ABP menandatangani Perjanjian PT ABP signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. PP-19/PPA/1116, No. PP-19/PPA/1116, as amended by
sebagaimana diperbarui dengan Addendum IV Addendum IV No. PP-25/PPA/1220 dated
No. PP-25/PPA/1220 tanggal 10 Desember December 10, 2020. The maximum loan facility
2020. Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan provided by the Company is Rp586, and has
Perusahaan maksimum sebesar Rp586, dan matured on November 2, 2021.
telah jatuh tempo pada tanggal
2 November 2021.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas statement date, the settlement process of the
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo debtor’s past due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
j. PT Karvak Nusa Geomatika (“PT Karvak”) j. PT Karvak Nusa Geomatika (“PT Karvak”)
Fasilitas Pinjaman Loan Facility
Pada tanggal 29 Maret 2023, Perusahaan dan On March 29, 2023, the Company and
PT Karvak menandatangani Perjanjian Fasilitas PT Karvak entered into Loan Facility Agreement
Pinjaman No. 22. Nilai fasilitas pinjaman sebesar No. 22. The total loan facility amounted to
Rp36.279, dan telah jatuh tempo pada tanggal Rp36,279 and matured on November 30, 2023.
30 November 2023.
Pada 17 Juni 2026, PT Karvak telah dinyatakan On June 17, 2026, PT Karvak was declared
pailit berdasarkan Putusan Pengadilan Niaga bankrupt pursuant to the Decision of the
pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Commercial Court at the Central Jakarta District
No. 224/Pdt.Sus-PKPU/2025/PN. Niaga.Jkt.Pst. Court No. 224/Pdt.Sus-PKPU/2025/PN.
Niaga.Jkt.Pst.
55
Page 65
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the date of the interim consolidated
konsolidasian interim, proses pemberesan harta financial statements, the liquidation of the
pailit dan penyelesaian kewajiban debitur masih bankrupt estate and the settlement of the
berlangsung. debtor’s obligations are still ongoing.
5. Piutang Usaha 5. Accounts Receivable
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Piutang Bunga dan Monitoring 90,765 92,974 Monitoring and Interest Receivab les
Piutang Sewa Pembiayaan - Bersih 67,533 70,763 Financial Lease Receivab les - Net
Piutang Lainnya 44,802 45,896 Other Receivab les
Piutang Advisory 44,427 52,452 Advisory Receivab les
Talangan Biaya 9,242 5,723 Bailout Loans Receivab le
Piutang Hasil Investasi Surat Berharga 6,483 6,224 Receivab les from Investment in Securities
Tagihan Anjak Piutang - Bersih 6,229 16,876 Factoring Receivab les - Net
Bunga Deposito Berjangka 3,189 1,277 Interest on Time Deposits
Subjumlah 272,670 292,185 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (184,231) (183,370) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Berelasi 88,439 108,815 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Piutang Sewa Pembiayaan - Bersih 685,255 686,270 Financial Lease Receivab les - Net
Tagihan Anjak Piutang - Bersih 64,502 64,502 Factoring Receivab les - Net
Piutang Pembiayaan Konsumen - Bersih 27,398 29,198 Consumer Finance Receivab les - Net
Piutang Lainnya 16,365 17,820 Other Receivab les
Piutang Bunga dan Monitoring 13,879 13,665 Monitoring and Interest Receivab les
Piutang Advisory 6,679 6,946 Advisory Receivab les
Bunga Deposito Berjangka 11 -- Interest on Time Deposits
Piutang Hasil Investasi Surat Berharga -- 272 Receivab les from Investment in Securities
Subjumlah 814,089 818,673 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (710,109) (704,866) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Ketiga 103,980 113,807 Total Third Parties
Jumlah Piutang Usaha 192,419 222,622 Total Trade Receivables
Transaksi dengan pihak berelasi dan pihak Transactions with related parties and third
ketiga dilakukan dengan ketentuan yang setara parties are carried out with the conditions that
dengan yang berlaku dalam transaksi yang are applicable in the arms' length transactions.
wajar.
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment
piutang usaha adalah sebagai berikut: losses of accounts receivable are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal (888,236) (239,126) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan (Catatan 29) (8,389) (650,674) Addition During The Period (Note 29)
Pemulihan Periode Berjalan (Catatan 29) 2,285 1,564 Recovery During The Period (Note 29)
Saldo Akhir (894,340) (888,236) Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup impairment losses is sufficient to cover the
kemungkinan tidak tertagihnya di kemudian hari. potential of uncollectibility in the future.
56
Page 66
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Rincian saldo piutang usaha berdasarkan The details of accounts receivable to the
pelanggan adalah sebagai berikut: customers are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Rupiah Rupiah
Piutang Bunga dan Monitoring 90,765 92,974 Monitoring and Interest Receivables
Piutang Sewa Pembiayaan - Bersih 67,533 70,763 Financial Lease Receivables - Net
Piutang Lainnya 44,802 45,896 Other Receivables
Piutang Advisory 44,427 52,452 Advisory Receivables
Talangan Biaya 9,242 5,723 Bailout Loans Receivable
Piutang Hasil Investasi Surat Berharga 6,483 6,224 Receivables from Investment in Securities
Tagihan Anjak Piutang - Bersih 5,790 16,454 Factoring Receivables - Net
Bunga Deposito Berjangka 3,189 1,277 Interest on Time Deposits
Dolar Amerika Serikat US Dollar
Piutang Hasil Investasi Surat Berharga 439 422 Receivables from Investment in Securities
Subjumlah 272,670 292,185 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (184,231) (183,370) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Berelasi 88,439 108,815 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Rupiah Rupiah
Piutang Sewa Pembiayaan - Bersih 685,255 686,270 Financial Lease Receivables - Net
Tagihan Anjak Piutang - Bersih 64,502 64,502 Factoring Receivables - Net
Piutang Pembiayaan Konsumen - Bersih 27,398 29,198 Consumer Finance Receivables - Net
Piutang Lainnya 16,365 17,820 Other Receivables
Piutang Bunga dan Monitoring 13,879 13,665 Monitoring and Interest Receivables
Piutang Advisory 6,679 6,946 Advisory Receivables
Bunga Deposito Berjangka 11 -- Interest on Time Deposits
Piutang Hasil Investasi Surat Berharga -- 272 Receivables from Investment in Securities
Subjumlah 814,089 818,673 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (710,109) (704,866) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Ketiga 103,980 113,807 Total Third Parties
Jumlah Piutang Usaha 192,419 222,622 Total Trade Receivables
Rincian saldo piutang usaha berdasarkan umur The details of the account receivables balance
adalah sebagai berikut: by aging are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Umur Piutang Usaha yang Belum Diturunkan Nilainya Aging of Accounts Receivab le Not Impaired
Belum Jatuh Tempo 54,845 61,473 Not yet due
Lewat Jatuh tempo: Past due:
1 - 90 hari 15,383 37,992 1 - 90 days
91 - 120 hari -- 164 91 - 120 days
121 - 180 hari -- -- 121 -180 days
lebih dari 180 hari 1,016,531 1,011,229 more than 180 days
Jumlah 1,086,759 1,110,858 Total
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (894,340) (888,236) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah - Bersih 192,419 222,622 Total - Net
57
Page 67
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
6. Pinjaman yang Diberikan-Dana Talangan- 6. Loans Receivable-Bailout-Related Parties
Pihak Berelasi
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Pokok dan Bunga Principal and Interest
PT Barata Indonesia (Persero) 352,028 341,406 PT Barata Indonesia (Persero)
PT Boma Bisma Indra (Persero) 162,394 162,394 PT Boma Bisma Indra (Persero)
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 96,097 96,097 PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero)
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 83,163 79,341 Perum Percetakan Negara Republik Indonesia
PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero) 35,133 33,944 PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero)
Lain-lain 67,263 65,662 Others
Subjumlah 796,078 778,844 Subtotal
Provisi 854 854 Provisions
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (435,537) (375,706) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan 361,395 403,992 Total Loans Receivable - Bailout
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment
pinjaman adalah sebagai berikut: losses of loans are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal (375,706) (163,975) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan (Catatan 29) (59,831) (212,447) Addition During The Period (Note 29)
Pemulihan Periode Berjalan (Catatan 29) -- 716 Recovery During The Period (Note 29)
Saldo Akhir (435,537) (375,706) Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup impairment losses is sufficient to cover the
kemungkinan tidak tertagihnya di kemudian hari. potential of uncollectibility in the future.
Mutasi pemberian dan penerimaan pelunasan The movement of loan principal and interest
pokok dan bunga pinjaman untuk periode- disbursements and repayments for the periods
periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 ended June 30, 2026 and December 31, 2025 is
dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: as follows:
1 Januari 2026/ Penambahan/ Pembayaran/ 30 Juni 2026/
January 1, 2026 Addition Payment June 30, 2026
Debitur/Debtors Rp Rp Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
PT Barata Indonesia (Persero) 341,406 14,017 3,395 352,028
PT Boma Bisma Indra (Persero) 162,394 -- -- 162,394
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 96,097 -- -- 96,097
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 79,341 3,822 -- 83,163
PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero) 33,944 1,189 -- 35,133
Lain-lain/Others 65,662 1,601 -- 67,263
778,844 20,629 3,395 796,078
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ 31 Desember 2025/
January 1, 2025 Addition Payment December 31, 2025
Debitur/Debtors Rp Rp Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
PT Barata Indonesia (Persero) 345,238 29,557 33,389 341,406
PT Boma Bisma Indra (Persero) 162,192 202 -- 162,394
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 96,097 -- -- 96,097
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 74,192 7,789 2,640 79,341
PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero) 31,552 2,392 -- 33,944
Lain-lain/Others 373,887 31,758 339,983 65,662
58 1,083,158 71,698 376,012 778,844
Page 68
1 Januari 2026/ Penambahan/ Pembayaran/ 30 Juni 2026/
January 1, 2026 Addition Payment June 30, 2026
Debitur/Debtors Rp Rp Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan
PT PERUSAHAAN 39)/Related Parties
PENGELOLA ASET (Note 39)
(PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
PT Barata Indonesia (Persero) 341,406 14,017 3,395 352,028
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
PT Boma Bisma Indra (Persero) 162,394 -- -- 162,394
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 96,097
NOTES TO THE
--
INTERIM CONSOLIDATED
-- 96,097
KONSOLIDASIAN INTERIM
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 79,341 3,822 FINANCIAL-- STATEMENTS
83,163
Pada PT
tanggal
Industri30 Juni 2026 dan
Telekomunikasi 31 Desember
Indonesia (Persero) 2025 33,944 As of 1,189
June 30, 2026 and December
-- 31, 35,133
2025
Serta Lain-lain/Others
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 65,662 And For the Six-Month
1,601 -- Periods Ended
67,263
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) 778,844 June 30, 2026 3,395
20,629 and 2025 (Unaudited)
796,078
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ 31 Desember 2025/
January 1, 2025 Addition Payment December 31, 2025
Debitur/Debtors Rp Rp Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
PT Barata Indonesia (Persero) 345,238 29,557 33,389 341,406
PT Boma Bisma Indra (Persero) 162,192 202 -- 162,394
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 96,097 -- -- 96,097
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 74,192 7,789 2,640 79,341
PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero) 31,552 2,392 -- 33,944
Lain-lain/Others 373,887 31,758 339,983 65,662
1,083,158 71,698 376,012 778,844
Rincian tingkat suku bunga pinjaman Details of loan interest rates are as follows:
adalah sebagai berikut:
Suku Bunga Pinjaman/Loan Interest Rate
Nomor/ Debitur/ 30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
Number Debtor June 30, 2026 December 31, 2025
1 PT Barata Indonesia (Persero) 10.94% 10.50%
2 PT Boma Bisma Indra (Persero) 10.50% - 13.50% 10.50% - 13.50%
3 PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 10.50% - 15.50% 10.50% - 15.50%
4 Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 12.00% 12.00%
5 PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero) 12.50% 12.50%
6 Lain-lain/Others 10.94% - 12.50% 10.94% - 12.50%
a. PT Boma Bisma Indra (Persero) (“PT BBI”) a. PT Boma Bisma Indra (Persero) (“PT BBI”)
Pada 9 Februari 2026, PT BBI telah dinyatakan On February 9, 2026, PT BBI was declared
pailit berdasarkan Putusan Pengadilan Niaga bankrupt pursuant to the Decision of the
pada Pengadilan Negeri Surabaya Commercial Court at the Surabaya Court No.
No. 8/Pdt.Sus/PKPU/2025/PN.Niaga.Sby. 8/Pdt.Sus/PKPU/2025/PN.Niaga.Sby.
b. PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) b. PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero)
(“PT DPS”) (“PT DPS”)
Pada 3 Juni 2026, PT DPS telah dinyatakan pailit On June 3, 2026, PT DPS was declared
berdasarkan Putusan Pengadilan Niaga pada bankrupt pursuant to the Decision of the
Pengadilan Negeri Jakarta Commercial Court at the Central Jakarta
Pusat No. 1/Pdt/Sus-PembatalanPerdamaian District Court No. 1/Pdt/Sus-
/2026/PN.Niaga.Sby. PembatalanPerdamaian/2026/PN.Niaga.Sby.
7. Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 7. Advances and Prepaid Expenses
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Biaya Dibayar di Muka 7,741 7,380 Prepaid Expenses
Uang Muka Pihak Ketiga 397 37 Advance to Third Parties
Jumlah 8,138 7,417 Total
Uang muka pihak ketiga merupakan Advance to the third parties represent the
pembayaran di muka kepada pemasok untuk advance payment to the suppliers for operational
keperluan operasional kantor. Biaya dibayar di office purposes. The prepaid expenses
muka merupakan biaya untuk service charge represent the service charge costs for building
sewa gedung, asuransi dan lain-lain. rental, insurance and other related expenses.
59
Page 69
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. Perpajakan 8. Taxation
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Perusahaan Company
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) 1,146 3,593 Value Added Tax (VAT)
Pajak Penghasilan Pasal 22 7 7 Income Tax Article 22
Pajak Penghasilan Pasal 23 29,117 57,994 Income Tax Article 23
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) 1,259 1,155 Value Added Tax (VAT)
Pajak Penghasilan Pasal 23 1,000 668 Income Tax Article 23
Jumlah 32,529 63,417 Total
Perusahaan The Company
Pemeriksaan Tahun Pajak 2023 Tax Year 2023 Examination
Pada tahun 2024, Perusahaan mengajukan In 2024, the Company submitted a tax refund
restitusi atas kelebihan pembayaran claim for the 2023 Corporate Income Tax
Pajak Penghasilan Badan tahun 2023 kepada overpayment to Directorate General of Taxes
Direktorat Jenderal Pajak (DJP) sebesar (DGT) amounting to Rp50,348.
Rp50.348.
Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Based on Tax Overpayment Assessment Letter
(SKPLB) No. 00032/406/23/093/25 tanggal 24 (SKPLB) No. 00032/406/23/093/25 dated June
Juni 2025, restitusi yang disetujui sebesar 24, 2025, the approved tax refund was
Rp50.348. Perusahaan telah menerima restitusi Rp50,348. The Company received a refund of
sebesar Rp48.692 pada bulan Agustus 2025 Rp48,692 in August 2025 after being offset
setelah dikurangi Surat Tagihan Pajak PPN against the 2023 VAT Tax Collection Letter and
Masa tahun 2023, Surat Tagihan Pajak the Income Tax Article 21 and 23 Underpayment
Penghasilan Pasal 21 dan 23 sebesar Rp1.656. Tax Collection Letters totaling Rp1,656.
Pemeriksaan Tahun Pajak 2024 Tax Year 2024 Examination
Pada tahun 2025, Perusahaan mengajukan In 2025, the Company submitted a tax refund
restitusi atas kelebihan pembayaran Pajak claim for the 2024 Corporate Income Tax
Penghasilan Badan tahun 2024 kepada DJP overpayment to DGT amounting to Rp34,216.
sebesar Rp34.216.
Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Based on Tax Overpayment Assessment Letter
(SKPLB) No. 00008/406/24/093/26 tanggal (SKPLB) No. 00008/406/24/093/26 dated March
25 Maret 2026, restitusi yang disetujui sebesar 25, 2026, the approved tax refund amounted to
Rp34.212. Perusahaan telah menerima restitusi Rp34,212. The Company received the refund of
sebesar Rp34.212 pada bulan Juni 2026 setelah Rp34,212 in June 2026, after deducting the VAT
dikurangi Koreksi PPN masukan sebesar Rp4. in adjustment of Rp4.
Entitas Anak – PT PPAF Subsidiaries – PT PPAF
Pemeriksaan Tahun Pajak 2022 Tax Year 2022 Examination
Pada tanggal 29 Agustus 2025, PT PPAF On August 29, 2025, PT PPAF received a Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Underpayment Assessment Letter (“SKPKB”)
(“SKPKB”) sebesar Rp7.129, terdiri dari kurang amounting to Rp7,129, consisting of an
bayar Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 sebesar underpayment of Income Tax Article 4(2)
Rp644, kurang bayar Pajak Penghasilan Pasal amounting to Rp644, an underpayment of
23 sebesar Rp4.146, serta sanksi administratif Income Tax Article 23 amounting to Rp4,146,
sebesar Rp2.339. PT PPAF telah membukukan and administrative penalties amounting to
utang pajak dan sanksi administratif tersebut Rp2,339. PT PPAF has recognized the tax
pada laba rugi. payable and the related administrative penalties
in profit or loss.
60
Page 70
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Perusahaan Company
Pajak Penghasilan Pasal 21 3,253 1,743 Income Tax Article 21
Pajak Penghasilan Pasal 22 -- 1 Income Tax Article 22
Pajak Penghasilan Pasal 23 90 133 Income Tax Article 23
Pajak Penghasilan Pasal 26 9 7 Income Tax Article 26
Pajak Penghasilan 4 Ayat 2 639 148 Income Tax Article 4 Par 2
Pajak Lainnya 8 7 Other Taxes
Entitas Anak Sub sidiaries
Pajak Penghasilan Pasal 21 435 153 Income Tax Article 21
Pajak Penghasilan Pasal 23 4,154 4,159 Income Tax Article 23
Pajak Penghasilan 4 Ayat 2 650 644 Income Tax Article 4 Par 2
Jumlah 9,238 6,995 Total
c. Manfaat Pajak Penghasilan c. Income Tax Benefit
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Perusahaan 6,397 1,308 The Company
Entitas Anak (6,244) -- Sub sidiaries
Jumlah 153 1,308 Total
d. Pajak Penghasilan Badan d. Corporate Income Tax
Dalam laporan keuangan konsolidasian interim In these interim consolidated financial
ini, jumlah penghasilan kena pajak didasarkan statements, the amount of taxable income is
atas perhitungan sementara, karena based on preliminary calculation, as the
Perusahaan belum menyampaikan SPT pajak Company has not yet submitted its annual
penghasilan badan untuk tahun 2026. corporate income tax return for year 2026.
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Laba Sebelum Pajak Menurut Laporan Laba Rugi Profit Before Tax Based on Consolidated Statement
dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian 219,350 250,642 of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Dikurangi: Less:
Rugi Sebelum Pajak - Entitas Anak 29,365 8,258 Loss Before Tax - Sub sidiaries
Laba Sebelum Pajak - Perusahaan 248,715 258,900 Profit Before Tax - Company
Beda Waktu: Timing Differences:
Akrual Apresiasi Karyawan 9,039 (21,186) Accrued Employees' Appreciation
Beban Imbalan Pascakerja - Bersih 5,545 2,659 Employee Benefits Expense - Net
Akrual Tantiem 13,313 16,350 Accrued Tantiems
Penyusutan Aset Tetap 31 9 Depreciation of Fixed Assets
Aset Hak-Guna 8,605 1,095 Right-of-Use Assets
Liabilitas Sewa (7,327) (6,026) Lease Liab ilities
Amortisasi Aset Tak Berwujud (128) 14 Amortization of Intangib le Assets
Lain-lain -- 563 Others
Beda Tetap: Permanent Differences:
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (1,202) (326,512) Allowance for Impairment Losses
Dividen (440,052) (305,779) Dividend
Biaya yang Tidak Dapat Dikurangkan 352,561 360,996 Non Deductib le Expenses
Jumlah Koreksi Fiskal (59,615) (277,817) Total Tax Corrections
61
Page 71
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Bagian Laba yang Telah Diperhitungkan Portion of Profit Subject to Final Income Tax
Pajak Penghasilan Final dan Bukan Objek Pajak (332.779) (359.941) and Income Tax-Exempt Profit
Rugi Fiskal Sebelum Kompensasi Rugi Fiskal (143.679) (378.858) Tax Loss Before Loss Carryforward
Kompensasi Rugi Fiskal: Tax Loss Carryforward:
Tahun 2022 (245.258) (245.258) Year 2022
Tahun 2023 (428.096) (428.096) Year 2023
Tahun 2024 (399.632) (457.221) Year 2024
Tahun 2025 (510.768) -- Year 2025
Akumulasi Rugi Fiskal (1.727.433) (1.509.433) Accumulated Tax Losses
Pajak Penghasilan Badan Corporate Income Tax Expense
Periode Berjalan (22%) -- -- on Current Period (22%)
Berdasarkan Berita Acara Pembahasan Akhir Based on the Minutes of the Final Discussion of
Hasil Pemeriksaan No. BA/KPP.1904/2026 Tax Audit Results No. BA/KPP.1904/2026 dated
tanggal 10 Maret 2026, hasil pemeriksaan Pajak 10 March 2026, the tax audit of the 2024
Penghasilan Badan Tahun Pajak 2024 Corporate Income Tax resulted in a positive
mengakibatkan penyesuaian fiskal positif fiscal adjustment of Rp57,589, reducing the
sebesar Rp57.589, sehingga rugi fiskal Tahun fiscal loss for the 2024 fiscal year from
Pajak 2024 semula sebesar Rp457.221 menjadi Rp457,221 to Rp399,632.
Rp399.632.
Rekonsiliasi antara laba akuntansi sebelum The reconciliation between the accounting
pajak penghasilan dengan tarif pajak yang income before income tax with the current tax
berlaku dan beban pajak penghasilan sebagai rate and income tax expense are as follows:
berikut:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 248,715 258,900 Profit Before Tax
Beban Pajak atas Laba Revenue Tax Expense
dengan Tarif Pajak yang Berlaku (54,717) (56,958) with Effective Tax Rate
Pengaruh Pajak atas Beda Tetap 19,513 59,685 Tax Effect on the Permanent Differences
Penghasilan yang Dikenakan Pajak Final Income Sub ject to Final Tax
dan Bukan Objek Pajak 73,211 79,187 and non Tax Ob ject
Pajak Tangguhan atas Rugi Fiskal Unrecognized Deferred Tax
yang Tidak Diakui (31,610) (83,222) from Fiscal Loss
Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan 6,397 (1,308) Income Tax Expense (Benefit)
62
Page 72
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
e. Aset Pajak Tangguhan e. Deferred Tax Assets
Dibebankan ke
Dibebankan ke Penghasilan
Laporan Laba Komprehensif/
Rugi/ Charged to
1 Jan 2026/ Charged to Profit Comprehensive 30 Jun 2026/
Jan 1, 2026 or Loss Income Jun 30, 2026
Rp Rp Rp Rp
Perusahaan Company
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets
Liabilitas Sewa 7,885 (1,613) -- 6,272 Lease Liab ilities
Akrual Apresiasi Karyawan 8,277 1,989 -- 10,266 Accrued Employees Appreciation
Akrual Tantiem 12,803 2,929 -- 15,732 Accrued Tantiem
Liabilitas Imbalan Kerja 6,078 1,220 (196) 7,102 Employee Benefit Liab ilities
Aset Takberwujud (2) (28) -- (30) Intangib le Assets
Aset Tetap 15 7 -- 22 Fixed Asset
Subjumlah 35,056 4,504 (196) 39,364 Subtotal
Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities
Aset Hak-Guna (10,511) 1,893 -- (8,618) Right-of-Use Assets
Subjumlah (10,511) 1,893 -- (8,618) Subtotal
Jumlah, Disajikan Sebagai Total, Presented as
Aset Pajak Tangguhan 24,545 6,397 (196) 30,746 Deferred Tax Assets
PT PPAF PT PPAF
Penyisihan Kerugian Kredit Ekspektasian 6,201 (6,201) -- -- Expected Credit Losses
Akrual Apresiasi Karyawan 96 (96) -- -- Accrued Employees Appreciation
Liabilitas Imbalan Kerja 525 43 (568) -- Employee Benefit Liab ilities
Jumlah 6,822 (6,254) (568) -- Total
PT PPAK PT PPAK
Penyisihan Kerugian Kredit Ekspektasian -- -- -- -- Expected Credit Losses
Akrual Apresiasi Karyawan 46 -- -- 46 Accrued Employees Appreciation
Liabilitas Imbalan Kerja -- 10 -- 10 Employee Benefit Liab ilities
Jumlah 46 10 -- 56 Total
Jumlah Aset Pajak Tangguhan 31,413 153 (764) 30,802 Total Deferred Tax Assets
Dibebankan ke
Dibebankan ke Penghasilan
Laporan Laba Komprehensif/
Rugi/ Charged to
1 Jan. 2025/ Charged to Profit Comprehensive 31 Des. 2025/
Jan. 1, 2025 or Loss Income Dec. 31, 2025
Rp Rp Rp Rp
Perusahaan Company
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets
Liabilitas Sewa 11,948 (4,063) -- 7,885 Lease Liabilities
Akrual Apresiasi Karyawan 8,491 (214) -- 8,277 Accrued Employees Appreciation
Akrual Tantiem 6,945 5,858 -- 12,803 Accrued Tantiem
Liabilitas Imbalan Kerja 4,411 1,642 25 6,078 Employee Benefit Liabilities
Aset Takberwujud 52 (54) -- (2) Intangible Assets
Aset Tetap 9 6 -- 15 Fixed Asset
Subjumlah 31,856 3,175 25 35,056 Subtotal
Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities
Aset Hak-Guna (15,306) 4,795 -- (10,511) Right-of-Use Assets
Subjumlah (15,306) 4,795 -- (10,511) Subtotal
Jumlah, Disajikan Sebagai Total, Presented as
Aset Pajak Tangguhan 16,550 7,970 25 24,545 Deferred Tax Assets
PT PPAF PT PPAF
Penyisihan Kerugian Kredit Ekspektasian 6,179 22 -- 6,201 Expected Credit Losses
Akrual Apresiasi Karyawan 96 -- -- 96 Accrued Employees Appreciation
Liabilitas Imbalan Kerja 465 6 54 525 Employee Benefit Liabilities
Jumlah 6,740 28 54 6,822 Total
PT PPAK PT PPAK
Penyisihan Kerugian Kredit Ekspektasian 39,476 (39,476) -- -- Expected Credit Losses
Akrual Apresiasi Karyawan 47 (1) -- 46 Accrued Employees Appreciation
Jumlah 39,523 (39,477) -- 46 Total
Jumlah Aset Pajak Tangguhan 62,813 (31,479) 79 31,413 Total Deferred Tax Assets
63
Page 73
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. Aset Lainnya 9. Other Assets
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Aset Lancar Lainnya Other Current Assets
Obligasi yang Dijaminkan 313,341 326,211 Bonds Pledged as Collateral
Deposito Berjangka yang Dijaminkan 219,513 284,147 Time Deposits Pledged as Collateral
Piutang Bagi Hasil Sukuk 97,251 24,746 Sukuk Profit Sharing Receivab les
Piutang Talangan Biaya BUMN 3,927 3,927 SOEs' Bailout Loans Receivab le
Subjumlah 634,032 639,031 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (4,105) (4,105) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah 629,927 634,926 Total
Aset Tidak Lancar Lainnya Other Non-Current Assets
Aset Takberwujud - Bersih 6,787 7,255 Intangib le Assets - Net
Uang Jaminan Sewa 2,694 4,266 Rent Deposit Guarantee
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 704 805 Others (b elow Rp1,000 each)
Subjumlah 10,185 12,326 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai -- -- Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah 10,185 12,326 Total
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai aset The movements in allowance for impairment
lainnya adalah sebagai berikut: losses of other assets are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Aset Lancar Lainnya Other Current Assets
Saldo Awal (4,105) (4,105) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan (Catatan 29) Addition During The Period (Note 29)
Pengurangan Periode Berjalan (Catatan 29) -- -- Deduction During The Period (Note 29)
Saldo Akhir (4,105) (4,105) Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup impairment losses is sufficient to cover the
kemungkinan tidak tertagihnya di kemudian hari. potential of uncollectibility in the future.
Obligasi yang Dijaminkan Bonds Pledged as Collateral
Perusahaan menerima fasilitas kredit dari The Company received a credit facility from
PT Bank China Construction Bank Indonesia PT Bank China Construction Bank Indonesia
Tbk (“Bank CCBI”) sebagaimana diungkapkan Tbk (“Bank CCBI”) as disclosed in Note 22.
dalam Catatan 22.
Berdasarkan surat dari PT Bank Mandiri Based on a letter from PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk (“Bank Mandiri”) (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”)
No. TIB.IBF/CMS.4398/2023 tanggal No. TIB.IBF/CMS.4398/2023 dated December
22 Desember 2023, Bank Mandiri sebagai Bank 22, 2023, Bank Mandiri as Bank Custody has
Kustodi telah melakukan blokir atas Obligasi blocked Bonds FR0091 with a nominal value of
FR0091 dengan nilai nominal Rp270.000 dan Rp270,000 and USD INDOIS Bonds 4.4 27 with
Obligasi USD INDOIS 4.4 27 dengan nilai a nominal value of USD2,929,000
nominal USD2.929.000 (nilai penuh) setara (full amount) equivalent Rp52,300 as collateral
Rp52.300 sebagai jaminan atas Fasilitas Kredit for the Bank CCBI Credit Facility (Note 22).
pada Bank CCBI (Catatan 22).
64
Page 74
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Deposito Berjangka yang Dijaminkan Time Deposits Pledged as Collateral
Perusahaan menerima fasilitas kredit dari The Company received a credit facility from
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
(“Bank BTN”) sebagaimana diungkapkan dalam (“Bank BTN”) as disclosed in Note 22.
Catatan 22.
Sebagai jaminan atas pembayaran kembali As collateral for the repayment of the Company’s
pinjaman Perusahaan pada Bank BTN, loan to Bank BTN, the Company pledged a time
Perusahaan memberikan jaminan kepada Bank deposit owned by the Company placed at Bank
BTN berupa Deposito Berjangka milik BTN amounting to Rp219,513 as of
Perusahaan yang ditempatkan pada Bank BTN June 30, 2026 and Rp284,147 as of
senilai Rp219.513 per tanggal 30 Juni 2026 dan December 31, 2025. The time deposit are
Rp284.147 per tanggal 31 Desember 2025. pledged until August 30, 2026.
Deposito dijaminkan sampai dengan
30 Agustus 2026.
Mutasi deposito berjangka yang dijaminkan The movements in time deposits pledged as
adalah sebagai berikut: collateral are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal 284,147 329,269 Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan -- -- Addition in the Current Period
Pengurangan Periode Berjalan (64,634) (45,122) Deduction in The Current Period
Saldo Akhir 219,513 284,147 Ending Balance
Piutang Bagi Hasil Sukuk Sukuk Profit Sharing Receivables
Piutang bagi hasil sukuk merupakan piutang Sukuk profit-sharing receivables are receivables
atas imbal hasil tunai indikatif setara dengan 1% for indicative cash returns equivalent to 1% per
per tahun dari nilai nominal aset keuangan annum of the nominal value of the Company's
Perusahaan berupa Sukuk Mudharabah yang financial assets in the form of Sukuk
diterbitkan oleh PT Bank Muamalat Indonesia Mudharabah, issued by PT Bank Muamalat
Tbk berdasarkan Akta Akad Penerbitan Sukuk Indonesia Tbk based on the Sukuk Mudharabah
Mudharabah No. 20 tanggal 15 November 2021 Issuance Deed No. 20 dated November 15, 2021
(Catatan 26). (Note 26).
Piutang Talangan Biaya BUMN SOE Bailout Loans Receivable
Piutang talangan biaya BUMN merupakan SOE Bailout loans refers to receivables related
piutang atas restrukturisasi/revitalisasi BUMN. to the restructuring/revitalization of SOE.
10. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar 10. Financial Asset Measured at Fair Value
melalui Laba Rugi Through Profit or Loss
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Jumlah Saham/ Nilai Pasar/ Jumlah Saham/ Nilai Pasar/
Total Share Market Value Total Share Market Value
(Lembar/Shares ) Rp (Lembar/Shares ) Rp
PT Arta Integrasi Teknologi 821,750,010 1,005,900 821,750,010 1,028,969 PT Arta Integrasi Teknologi
SOE Wijayakusuma Fund VCC 67,178 85,979 67,178 87,938 SOE Wijayakusuma Fund VCC
Property Indonesia Fund VCC 33,657 54,775 33,657 56,908 Property Indonesia Fund VCC
Jumlah 821,850,845 1,146,654 821,850,845 1,173,815 Total
65
Page 75
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT Arta Integrasi Teknologi (“Arint”) PT Arta Integrasi Teknologi (“Arint”)
Perusahaan memiliki investasi penyertaan The Company owns a 38% equity interest in
saham pada Arint sejumlah 821.750.010 saham Arint, representing 821,750,010 shares.
atau setara dengan kepemilikan sebesar 38%.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
31 Desember 2025, nilai tercatat investasi pada the carrying amounts of the investment in Arint
Arint masing-masing sebesar Rp1.005.900 dan were Rp1,005,900 and Rp1,028,969
Rp1.028.969, berdasarkan hasil penilaian yang respectively, based on valuations performed by
dilakukan oleh penilai independen yang terdaftar independent appraisers registered with the OJK,
di OJK, yaitu KJPP Herman Meirizki & Rekan. namely KJPP Herman Meirizki & Rekan. As of
Pada tanggal 30 Juni 2026, Perusahaan June 30, 2026, the Company recognized
mengakui penurunan nilai wajar Rp23.069 pada decrease in fair value of Rp23,069 in operating
beban usaha (Catatan 29). expense (Note 29).
SOE Wijayakusuma Fund VCC (“SWF”) SOE Wijayakusuma Fund VCC (“SWF”)
Pada tahun 2023, Perusahaan melakukan In 2023, the Company invested in SWF based in
investasi pada SWF yang berkedudukan di Singapore. As of June 30, 2026 and
Singapura. Pada tanggal 30 Juni 2026 dan December 31, 2025, the carrying value of the
31 Desember 2025, nilai tercatat investasi pada investment in SWF is Rp85,979 and Rp87,938
SWF masing-masing senilai Rp85.979 dan respectively. As of June 30, 2026, the Company
Rp87.938. Pada tanggal 30 Juni 2026, recognized decrease in fair value of Rp1,959 in
Perusahaan mengakui penurunan nilai wajar operating expense (Note 29).
Rp1.959 pada beban usaha (Catatan 29).
Property Indonesia Fund VCC (“PIF”) Property Indonesia Fund VCC (“PIF”)
Pada tahun 2022, Perusahaan melakukan In 2022, the Company invested in PIF based in
investasi pada PIF yang berkedudukan di Singapore. As of June 30, 2026 and
Singapura. Pada tanggal 30 Juni 2026 dan December 31, 2025, the carrying value of the
31 Desember 2025, nilai tercatat investasi pada investment value in PIF is Rp54,775 and
PIF masing-masing senilai Rp54.775 dan Rp56,908 respectively. As of June 30, 2026, the
Rp56.908. Pada tanggal 30 Juni 2026, Company recognized decrease in fair value of
Perusahaan mengakui penurunan nilai wajar Rp2,133 in operating expense (Note 29).
Rp2.133 pada beban usaha (Catatan 29).
11. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar 11. Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain Through Other Comprehensive Income
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saham Shares
PT Indosat Tbk 5,374,245 7,207,080 PT Indosat Tb k
PT Socfin Indonesia 344,480 325,491 PT Socfin Indonesia
PT Prasadha Pamunah Limbah Industri 135,376 135,343 PT Prasadha Pamunah Limb ah Industri
PT Bank KB Indonesia Tbk 51,948 80,001 PT Bank KB Indonesia Tb k
PT Kawasan Industri Lampung 28,101 28,151 PT Kawasan Industri Lampung
PT Pratama Persada Airborne 7,647 10,305 PT Pratama Persada Airb orne
PT Waskita Karya (Persero) Tbk 4,256 4,256 PT Waskita Karya (Persero) Tb k
Subjumlah 5,946,053 7,790,627 Subtotal
Surat Utang Debt
Obligasi IDR - Pemerintah Republik Indonesia 57,317 -- IDR Bonds - Indonesian Government
Obligasi USD - Pemerintah Republik Indonesia 44,046 41,614 USD Bonds - Indonesian Government
Perpetual Loan - PT Pratama Persada Airborne 37,593 37,593 Perpetual Loan - PT Pratama Persada Airb orne
Perpetual Loan - PT Nindya Beton 19,600 19,600 Perpetual Loan - PT Nindya Beton
Subjumlah 158,556 98,807 Subtotal
Jumlah 6,104,609 7,889,434 Total
66
Page 76
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi penghasilan komprehensif lain atas aset Movement of other comprehensive income
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui related to financial assets measured at fair value
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai through other comprehensive income is as
berikut: follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal 4,879,150 5,281,655 Beginning Balance
Penurunan Nilai yang Belum Direalisasi Unrealized Loss from
dari Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain (1,863,667) (402,505) Through Other Comprehensive Income
Saldo Akhir 3,015,483 4,879,150 Ending Balance
Berikut adalah informasi jumlah lembar saham The following is information on the number of
dan nilai wajar untuk aset keuangan yang diukur shares and fair value for financial assets
pada nilai wajar melalui penghasilan measured at fair value through other
komprehensif lain: comprehensive income:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saham Shares
PT Indosat Tbk PT Indosat Tbk
Jumlah Saham 3,106,499,996 3,106,499,996 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 1,730 2,320 Fair Value (in full Rupiah amount)
PT Socfin Indonesia PT Socfin Indonesia
Jumlah Saham 5,000 5,000 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 68,896,000 65,098,200 Fair Value (in full Rupiah amount)
PT Prasadha Pamunah Limbah Industri PT Prasadha Pamunah Limbah Industri
Jumlah Saham 50 50 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 2,707,520,000 2,706,860,000 Fair Value (in full Rupiah amount)
PTPT
Bank
BankKBKBukopin
Indonesia
TbkTbk PT Bank KB Indonesia Tbk
Jumlah Saham 1,038,968,631 1,038,968,631 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 50 77 Fair Value (in full Rupiah amount)
PT Kawasan Industri Lampung PT Kawasan Industri Lampung
Jumlah Saham 1,762,087 1,762,087 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 15,948 15,976 Fair Value (in full Rupiah amount)
PT Pratama Persada Airborne PT Pratama Persada Airborne
Jumlah Saham 9,009 9,009 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 848,818 1,143,856 Fair Value (in full Rupiah amount)
PT Waskita Karya (Persero) Tbk PT Waskita Karya (Persero) Tbk
Jumlah Saham 21,061,708 21,061,708 Numb er of Shares
Nilai Wajar (dalam Rupiah penuh) 202 202 Fair Value (in full Rupiah amount)
12. Pinjaman yang Diberikan-Restrukturisasi 12. Loans Receivable-Restructuring and/ or
dan/atau Revitalisasi – Pihak Berelasi Revitalization – Related Parties
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Pokok dan Bunga Principal and Interest
PT Dirgantara Indonesia (Persero) 628,484 628,484 PT Dirgantara Indonesia (Persero)
PT PAL Indonesia (Persero) 200,658 201,327 PT PAL Indonesia (Persero)
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 40,981 40,035 PT Industri Kapal Indonesia (Persero)
Subjumlah 870,123 869,846 Subtotal
Provisi 100 100 Provisions
Dikurangi : Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (231,002) (230,842) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pinjaman Restrukturisasi/Revitalisasi 639,221 639,104 Total Restructuring/Revitalization Loans Receivable
67
Page 77
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment
pinjaman yang diberikan-restrukturisasi losses of loans receivable-restructuring and/or
dan/atau revitalisasi adalah sebagai berikut: revitalization are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal (230,842) (338,376) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan (Catatan 29) (241) (4,086) Addition During The Period (Note 29)
Pemulihan Periode Berjalan (Catatan 29) 81 111,620 Recovery During The Period (Note 29)
Saldo Akhir (231,002) (230,842) Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup impairment losses is sufficient to cover the
kemungkinan tidak tertagihnya di kemudian hari. potential of uncollectibility in the future.
Mutasi pemberian dan penerimaan pelunasan The movement of loan principal and interest
pokok dan bunga pinjaman untuk periode- disbursements and repayments for the periods
periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 ended June 30, 2026 and December 31, 2025 is
dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: as follows:
1 Januari 2026/ Penambahan/ Pembayaran/ 30 Juni 2026/
January 1, 2026 Addition Payment June 30, 2026
Debitur/Debtors Rp Rp Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39)/ Related Parties (Note 39)
PT Dirgantara Indonesia (Persero) 628,484 -- -- 628,484
PT PAL Indonesia (Persero) 201,327 3,835 4,504 200,658
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 40,035 946 -- 40,981
869,846 4,781 4,504 870,123
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ 31 Desember 2025/
January 1, 2025 Addition Payment December 31, 2025
Debitur/Debtors Rp Rp Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39)/ Related Parties (Note 39)
PT Dirgantara Indonesia (Persero) 628,484 -- -- 628,484
PT PAL Indonesia (Persero) 202,260 7,224 8,157 201,327
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 38,127 1,908 -- 40,035
868,871 9,132 8,157 869,846
Rincian tingkat suku bunga pinjaman pada Details of loan interest rates as of June 30, 2026
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah and December 31, 2025 are as follows:
sebagai berikut:
Suku Bunga Pinjaman/Loan Interest Rate
Nomor/ Debitur/ 30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
Number Debtor June 30, 2026 December 31, 2025
1 PT Dirgantara Indonesia (Persero) 2.18% 2.18%
2 PT PAL Indonesia (Persero) 1.00% - 4.05% 1.00% - 4.05%
3 PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 1.18% - 7.65% 1.18% - 7.65%
68
Page 78
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. Properti Investasi 13. Investment Properties
30 Juni 2026/June 30, 2026
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah dan Bangunan 276,627 -- -- 276,627 Lands and Buildings
Akumulasi Perubahan Nilai Wajar Accumulated Fair Value Changes
Tanah dan Bangunan 192,811 -- -- 192,811 Lands and Buildings
Nilai Tercatat 469,438 469,438 Carrying Value
31 Desember 2025/December 31, 2025
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Biaya Perolehan Acquisition Cost
Tanah dan Bangunan 276,627 -- -- 276,627 Lands and Buildings
Akumulasi Perubahan Nilai Wajar Accumulated Fair Value Changes
Tanah dan Bangunan 189,587 3,224 -- 192,811 Lands and Buildings
Nilai Tercatat 466,214 469,438 Carrying Value
Metode penilaian yang digunakan adalah Appraisal method is based on the market and
pendekatan nilai pasar dan biaya. Pendekatan cost approach. The market value approach uses
nilai pasar menggunakan data harga penawaran offer or transaction price data from comparable
atau transaksi dari properti pembanding yang properties to the valuation objects. The cost
sejenis dan sebanding dengan objek penilaian approach reflects the cost of market participants
yang tersedia. Pendekatan dengan nilai biaya to construct assets whose use and age can be
yang mencerminkan biaya pelaku pasar untuk compared.
membangun aset yang penggunaannya dan
umurnya dapat dibandingkan.
Nilai tercatat pada tanggal 30 Juni 2026 dan The carrying value as of June 30, 2026 and
31 Desember 2025 didasarkan pada laporan December 31, 2025 is based on the appraisal
penilai KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, penilai report by KJPP Jimmy Prasetyo & Rekan, an
independen terdaftar di OJK, sebagaimana independent appraisal registered with the OJK,
dalam laporannya tertanggal 5 Februari 2026. as stated in its reports dated February 5, 2026.
Aset Wolter Wolter Asset
Perusahaan memiliki tanah dan bangunan yang The Company owns land and building located in
terletak di Kelurahan Melawai, Kecamatan Melawai Village, Kebayoran Baru District, South
Kebayoran Baru, Kota Jakarta Selatan. Jakarta City.
Pendapatan sewa yang diterima dan biaya The rental income received and costs related to
terkait properti investasi adalah sebagai berikut: the investment properties are as follows:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Pendapatan Sewa 1,190 1,237 Rental Income
Beban Langsung yang Timbul dari Properti Direct Operating Cost Arises from
Investasi yang menghasilkan Penghasilan Sewa -- -- Rental Generated from Investment Property
69
Page 79
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Aset Syamsudin Noor Syamsudin Noor Assets
Aset Syamsudin Noor berupa tanah dan Syamsudin Noor assets consist of land and
bangunan yang terletak di KO Bandara buildings located in the Syamsudin Noor Airport
Syamsudin Noor, Kelurahan Syamsudin Noor, Operational Area, Syamsudin Noor Village,
Kecamatan Landasan Ulin, Kota Banjar Baru, Landasan Ulin District, Banjar Baru City, South
Kalimantan Selatan. Kalimantan.
Aset Tompo Balang Tompo Balang Assets
Aset Tompo Balang berupa tanah dan bangunan Tompo Balang assets consist of land and
yang terletak di Kelurahan Tompobalang, buildings located in Tompobalang Village,
Kecamatan Bontala, Kota Makasar, Sulawesi Bontala Subdistrict, Makasar City, South
Selatan. Sulawesi.
Aset Maros Maros Assets
Aset Maros berupa tanah terletak di Kelurahan Maros assets consist of land located on
Ma’rumpa, Dusun Bulutanae, Kecamatan Maros Ma'rumpa Village, Bulutanae Hamlet, Maros
Baru, Kabupaten Maros, Sulawesi Selatan. Baru Subdistrict, Maros Regency, South
Sulawesi.
Aset Cimanuk Cimanuk Asset
Aset Cimanuk berupa tanah dan bangunan Cimanuk assets consist of land and residential
rumah tinggal disertai sarana pelengkap yang buildings accompanied by complementary
terletak di Kelurahan Darmo, Kecamatan facilities located at Darmo Village, Wonokromo
Wonokromo, Kota Surabaya, Provinsi Jawa Subdistrict, Surabaya City, East Java Province.
Timur.
Pendapatan sewa yang diterima dan biaya The rental income received and costs related to
terkait properti investasi adalah sebagai berikut: the investment properties are as follows:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Pendapatan Sewa 388 718 Rental Income
Beban Langsung yang Timbul dari Properti Direct Operating Cost Arises from
Investasi yang menghasilkan Penghasilan Sewa 227 196 Rental Generated from Investment Property
Aset Radio Radio Asset
Aset Radio berupa tanah dan bangunan serta Radio asset consist of land, buildings, and other
sarana pelengkap lainnya yang terletak di supporting facilities located in Kramat Pela
Kelurahan Kramat Pela, Kecamatan Kebayoran Urban Village, Kebayoran Baru District, South
Baru, Kota Jakarta Selatan. Jakarta City.
Pendapatan sewa yang diterima dan biaya The rental income received and costs related to
terkait properti investasi adalah sebagai berikut: the investment properties are as follows:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Pendapatan Sewa 296 140 Rental Income
Beban Langsung yang Timbul dari Properti Direct Operating Cost Arises from
Investasi yang menghasilkan Penghasilan Sewa -- -- Rental Generated from Investment Property
Aset Gresik Gresik Asset
Perusahaan memiliki aset tanah dan bangunan The Company owns land and building assets
yang terletak di Gresik. located in Gresik.
70
Page 80
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Aset Tegal Tegal Asset
Aset Tegal berupa tanah dan bangunan yang Tegal asset consist of land and building assets
terletak di Kelurahan Dampyak, Kecamatan located in Dampyak Urban Village, Kramat
Kramat, Kabupaten Tegal, Jawa Tengah. District, Tegal Regency, Central Java.
Pendapatan sewa yang diterima dan biaya The rental income received and costs related to
terkait properti investasi adalah sebagai berikut: the investment properties are as follows:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Pendapatan Sewa 218 123 Rental Income
Beban Langsung yang Timbul dari Properti Direct Operating Cost Arises from
Investasi yang menghasilkan Penghasilan Sewa 36 36 Rental Generated from Investment Property
14. Investasi pada Ventura Bersama dan Entitas 14. Investments in Joint Ventures and
Asosiasi Associates
Kepemilikan/ 30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
Nama Ventura Bersama dan Asosiasi/ Proyek/ Ownership June 30, 2026 December 31, 2025
Name of Joint Venture and Associates Project % Rp Rp
Ventura Bersama - KSO PPA-Nindya Proyek Pembangunan Perumahan Green Teksin 90% 44,748 45,472
PT Nindya Beton Pre-cast PT Nindya Beton 49% 848 3,942
45,596 49,414
Mutasi investasi pada ventura bersama dan Changes in investment in joint ventures and
entitas asosiasi adalah sebagai berikut: associate are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal 49,414 75,274 Beginning Balance
Pelepasan Kepemilikan pada Ventura Bersama -- (24,719) Divestment of Ownership in Joint Venture
Pembagian Keuntungan -- (1,012) Profit Sharing
Bagian Rugi Ventura Bersama dan Entitas Asosiasi (3,818) (886) Share of the Loss in Joint Venture and Associates
Bagian Pendapatan Komprehensif Lain Share of Other Comprehensive Income
dari Entitas Asosiasi -- 757 of Associates
Saldo Akhir 45,596 49,414 Ending Balance
Ventura Bersama KSO PPA-Nindya Joint Venture KSO PPA-Nindya
Pada tanggal 25 Agustus 2025, Perusahaan On August 25, 2025, the Company received
menerima pembagian keuntungan dari KSO profit distribution from KSO PPA-Nindya
PPA-Nindya sebesar Rp1.012 sesuai surat amounting to Rp1,012 in accordance with letter
No. S-006/KS PPA-NINDYA/GT/0825. No. S-006/KS PPA-NINDYA/GT/0825. The profit
Pembagian keuntungan tersebut berdasarkan distribution was based on the Cooperation
Perjanjian Kerja Sama nomor PKS- Agreement number PKS-006/PPA/0515 dated
006/PPA/0515 tanggal 6 Mei 2015, sesuai May 6, 2015, in accordance with the Company’s
proporsi kepemilikan Perusahaan dalam KSO ownership proportion in the KSO PPA-Nindya.
PPA-Nindya.
PT Nindya Beton (“PT NB”) PT Nindya Beton (“PT NB”)
Perusahaan memiliki investasi pada entitas The Company has an investment in associates,
asosiasi, yaitu PT NB dengan kepemilikan namely PT NB with a 49% share ownership.
saham sebesar 49%.
71
Page 81
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Ringkasan informasi keuangan di bawah ini The summary of financial information below
merupakan jumlah yang disajikan dalam laporan represents amount shown in joint venture and
keuangan ventura bersama dan entitas asosiasi associates financial statements with the details
dengan rincian berikut ini: belows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Aset Lancar 254,597 249,211 Current Asset
Aset Tidak Lancar 53,682 62,644 Non-Current Asset
Liabilitas Jangka Pendek 216,179 215,240 Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang 5,148 2,541 Non-Current Liabilities
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Pendapatan Usaha 119,708 78,669 Revenue
Laba (Rugi) Bersih Periode Berjalan 1,131 237 Net Income (Loss) for the Period
Penghasilan Komprehensif Lain Periode Berjalan -- -- Other Comprehensive Income of The Period
Laba (Rugi) Komprehensif Periode Berjalan 1,131 237 Comprehensive Income (Loss) of The Period
15. Pinjaman Investasi Jangka Panjang 15. Long-Term Investment Loans
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Pokok dan Bunga Principal and Interest
PT Magnesium Gosari Internasional 275,537 275,537 PT Magnesium Gosari Internasional
PT Rejeki Intilogam Jaya 260,434 260,434 PT Rejeki Intilogam Jaya
PT National Utility Helicopters 197,996 197,996 PT National Utility Helicopters
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 182,955 263,749 PT Garuda Indonesia (Persero) Tb k
PT Bondi Syad Mulia 146,958 142,551 PT Bondi Syad Mulia
Lain-lain 178,616 228,619 Others
Subjumlah 1,242,496 1,368,886 Subtotal
Provisi 1,441 1,441 Provision
Dikurangi : Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (770,042) (747,290) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Berelasi 473,895 623,037 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Pokok dan Bunga Principal and Interest
PT Widodo Makmur Perkasa Tbk 101,822 101,822 PT Widodo Makmur Perkasa Tb k
PT Wisarada Sarana Aviasi 31,659 31,659 PT Wisarada Sarana Aviasi
PT Bina Patria Transmitra 22,919 22,919 PT Bina Patria Transmitra
PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk 11,868 11,868 PT Primarindo Asia Infrastructure Tb k
PT Tropisindo Sumber Energi 4,824 5,468 PT Tropisindo Sumb er Energi
PT Indah Prakasa Sentosa Tbk -- 16,488 PT Indah Prakasa Sentosa Tb k
Subjumlah 173,092 190,224 Subtotal
Provisi 809 809 Provision
Dikurangi : Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (76,273) (77,821) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Ketiga 97,628 113,212 Total Third Parties
Jumlah Pinjaman Investasi Jangka Panjang 571,523 736,249 Total Long-Term Investment Loans
72
Page 82
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai Movement allowance for impairment losses of
pinjaman investasi jangka panjang adalah long-term investment loan are as follows:
sebagai berikut:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal (825,111) (602,496) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan (Catatan 29) (23,438) (302,749) Addition During The Period (Note 29)
Pemulihan Periode Berjalan (Catatan 29) 2,234 11,696 Recovery During The Period (Note 29)
Reklasifikasi -- 68,438 Reclassification
Saldo Akhir (846,315) (825,111) Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup impairment losses is sufficient to cover the
kemungkinan tidak tertagihnya di kemudian hari. potential of uncollectibility in the future.
Mutasi pemberian dan penerimaan pelunasan The movement of loan principal and interest
pokok dan bunga pinjaman untuk periode- disbursements and repayments for the periods
periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 ended June 30, 2026 and December 31, 2025 is
dan 31 Desember 2025 adalah sebagai berikut: as follows:
1 Januari 2026/ Penambahan/ Pembayaran/ Reklasifikasi/ 30 Juni 2026/
January 1, 2026 Addition Payment Reclassification June 30, 2026
Debitur/Debtors Rp Rp Rp Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
PT Magnesium Gosari Internasional 275,537 -- -- -- 275,537
PT Rejeki Intilogam Jaya 260,434 -- -- -- 260,434
PT National Utility Helicopters 197,996 -- -- -- 197,996
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 263,749 11,307 92,101 -- 182,955
PT Bondi Syad Mulia 142,551 8,672 4,265 -- 146,958
Lain-lain/Others 228,619 11,222 61,225 -- 178,616
1,368,886 31,201 157,591 -- 1,242,496
Pihak Ketiga/Third Parties
PT Widodo Makmur Perkasa Tbk 101,822 -- -- -- 101,822
PT Wisarada Sarana Aviasi 31,659 -- -- -- 31,659
PT Bina Patria Transmitra 22,919 -- -- -- 22,919
PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk 11,868 -- -- -- 11,868
PT Tropisindo Sumber Energi 5,468 49 693 -- 4,824
PT Indah Prakasa Sentosa Tbk 16,488 -- 16,488 -- --
190,224 49 17,181 -- 173,092
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ Reklasifikasi/ 31 Desember 2025/
January 1, 2025 Addition Payment Reclassification December 31, 2025
Debitur/Debtors Rp Rp Rp Rp Rp
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
PT Magnesium Gosari Internasional 275,537 -- -- -- 275,537
PT Rejeki Intilogam Jaya 262,163 -- 1,729 -- 260,434
PT National Utility Helicopters 197,996 -- -- -- 197,996
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 421,929 46,006 204,186 -- 263,749
PT Bondi Syad Mulia 147,229 15,902 20,580 -- 142,551
Lain-lain/Others 425,115 36,050 136,050 (96,496) 228,619
1,729,969 97,958 362,545 (96,496) 1,368,886
Pihak Ketiga/Third Parties
PT Widodo Makmur Perkasa Tbk -- -- -- 101,822 101,822
PT Wisarada Sarana Aviasi 31,659 -- -- -- 31,659
PT Bina Patria Transmitra 22,919 -- -- -- 22,919
PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk 11,975 -- 107 -- 11,868
PT Tropisindo Sumber Energi 6,758 96 1,386 -- 5,468
PT Indah Prakasa Sentosa Tbk 17,671 172 5,650 4,295 16,488
90,982 268 7,143 106,117 190,224
73
Page 83
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
a. PT Magnesium Gosari Internasional a. PT Magnesium Gosari Internasional
(“PT MGI”) (“PT MGI”)
Fasilitas Investasi dan Modal Kerja Investment and Working Capital Facility
Pada tanggal 17 Januari 2019, On January 17, 2019, the Company and PT MGI
Perusahaan dan PT MGI telah menandatangani entered into a Loan Facility Agreement
Perjanjian Fasilitas Pinjaman No. PP-04/PPA/0119, as amended by
No. PP-04/PPA/0119 sebagaimana diperbarui Agreement No. PP-41/PPA/1122 dated
dengan Perjanjian No. PP-41/PPA/1122 tanggal November 29, 2022. The outstanding loan
29 November 2022. Nilai kewajiban adalah amounted to Rp255,643 and matures on
Rp255.643 dan jatuh tempo pada 31 December 2032.
31 Desember 2032.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the date of the interim consolidated
konsolidasian interim, debitur berada dalam financial statements, the debtor is in the process
proses penyelesaian kewajiban berdasarkan of fulfilling its obligations pursuant to the decision
putusan pengesahan perdamaian (homologasi) approving the composition agreement
No. 23/Pdt.Sus-PKPU/2021/Pn.Niaga- Sby pada (homologation) No. 23/Pdt.Sus- PKPU/2021/
tanggal 19 Oktober 2021. Pn.Niaga-Sby dated October 19, 2021.
b. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”) b. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”)
Fasilitas Modal Kerja dan Investasi I Working Capital and Investment Facility I
Pada tanggal 26 Februari 2019, Perusahaan dan On February 26, 2019, the Company and
PT RILJ menandatangani Perjanjian Fasilitas PT RILJ signed Loan Facility Agreement
Pinjaman No. 22, sebagaimana diperbarui No. 22, as amended by Addendum VI
dengan Addendum VI No. PP-33/PPA/0722 No. PP-33/PPA/0722 dated July 29, 2022. The
tanggal 29 Juli 2022. Nilai fasilitas pinjaman maximum loan facility provided by the Company
yang diberikan Perusahaan maksimum sebesar is Rp144,000, and matures on July 29, 2028.
Rp144.000, dan jatuh tempo pada 29 Juli 2028.
Fasilitas Modal Kerja dan Investasi II Working Capital and Investment Facility II
Pada tanggal 23 Maret 2021, Perusahaan On March 23, 2021, the Company and PT RILJ
dan PT RILJ telah menandatangani signed Loan Facility Agreement No. 10, as
perjanjian fasilitas pinjaman No. 10, amended by Addendum III No. PP-9/PPA/0623
sebagaimana diperbarui dengan Addendum III dated June 19, 2023. The maximum loan facility
No. PP-9/PPA/0623 tanggal 19 Juni 2023. Nilai provided by the Company is Rp92,539, and
fasilitas pinjaman yang diberikan perusahaan matures on July 29, 2026.
maksimum sebesar Rp92.539, dan jatuh tempo
pada 29 Juli 2026.
Fasilitas Dana Talangan Bailout Facility
Pada tanggal 19 Juni 2023, Perusahaan dan On June 19, 2023, the Company and
PT RILJ telah menandatangani perjanjian PT RILJ signed Loan Facility Agreement
fasilitas pinjaman No. PP-10/PPA/0623. Nilai No. PP-10/PPA/0623. The maximum loan facility
fasilitas pinjaman yang diberikan perusahaan provided by the Company is Rp1,750, and has
maksimum sebesar Rp1.750, dan telah jatuh matured on June 18, 2024.
tempo pada 18 Juni 2024.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial statement
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas date, the settlement process of the debtor’s past
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
74
Page 84
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
c. PT National Utility Helicopters (“PT NUH”) c. PT National Utility Helicopters (“PT NUH”)
Pinjaman Dana Talangan Bridging Loan
Pada tanggal 21 November 2017, Perusahaan On November 21, 2017, the Company and
dan PT NUH menandatangani Perjanjian PT NUH signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. 103, sebagaimana No. 103, as amended by the Agreement No. 84
diperbarui dengan Perjanjian No. 84 tanggal dated October 22, 2021. The maximum loan
22 Oktober 2021. Nilai fasilitas pinjaman yang facility provided by the Company is Rp174,293,
diberikan Perusahaan maksimum sebesar and has matured on October 21, 2024.
Rp174.293, dan telah jatuh tempo pada
21 Oktober 2024.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial statement
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas date, the settlement process of the debtor’s past
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
d. PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk d. PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk
(“PT Garuda”) (“PT Garuda”)
Fasilitas Pembiayaan Restorasi Armada Fleet Restoration Financing Facility
Pada tanggal 16 September 2022, Perusahaan On September 16, 2022, the Company and
dan PT Garuda telah menandatangani perjanjian PT Garuda signed the Fleet Restoration
fasilitas Pembiayaan Restorasi Armada Financing Facility Agreement
No. PP-35/PPA/0922. Nilai fasilitas pinjaman No. PP-35/PPA/0922. The maximum loan facility
yang diberikan perusahaan maksimum sebesar provided by the Company is Rp725,000 and
Rp725.000 dan jatuh tempo pada matures on September 15, 2027.
15 September 2027.
e. PT Bondi Syad Mulia (“PT BSM”) e. PT Bondi Syad Mulia (“PT BSM”)
Fasilitas Pinjaman Investasi Investment Loan Facility
Pada tanggal 24 Agustus 2018, Perusahaan dan On August 24, 2018, the Company and PT BSM
PT BSM telah menandatangani Perjanjian entered into Investment Loan Facility Agreement
Pemberian Fasilitas Pinjaman Investasi No. 49, No. 49, as subsequently amended by Agreement
sebagaimana telah diubah melalui Perjanjian No. 11 dated October 16, 2025. The total loan
No. 11 tanggal 16 Oktober 2025. Total fasilitas facility amounted to Rp157,352. The facilities
Pinjaman adalah Rp157.352, jatuh tempo mature on December 23, 2025,
bertahap pada 23 Desember 2025, October 16, 2026, December 23, 2032,
16 Oktober 2026, 23 Desember 2032, December 23, 2034, and December 23, 2035.
23 Desember 2034, dan 23 Desember 2035.
f. PT Widodo Makmur Perkasa Tbk f. PT Widodo Makmur Perkasa Tbk
(“PT WMP”) (“PT WMP”)
Fasilitas Pendanaan I Funding Facility I
Pada tanggal 11 Mei 2021, Perusahaan dan On May 11, 2021, the Company and PT WMP
PT WMP menandatangani Perjanjian Fasilitas signed Loan Facility Agreement No. 26.
Pinjaman No. 26. Nilai fasilitas pinjaman yang The maximum loan facility provided by the
diberikan Perusahaan maksimum sebesar Company is Rp51,308, and has matured on
Rp51.308, dan telah jatuh tempo pada tanggal November 25, 2022.
25 November 2022.
Fasilitas Pendanaan II Funding Facility II
Pada tanggal 19 Oktober 2021, Perusahaan dan On October 19, 2021, the Company and
PT WMP menandatangani Perjanjian Kerjasama PT WMP signed Investment Cooperation
Investasi No. 75. Nilai fasilitas pinjaman yang Agreement No. 75. The maximum loan facility
diberikan Perusahaan maksimum sebesar provided by the Company is Rp23,692, and has
Rp23.692, dan telah jatuh tempo pada tanggal matured on April 26, 2023.
26 April 2023.
75
Page 85
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 23 Desember 2021, Perusahaan On December 23, 2021, the Company and
dan PT WMP menandatangani Perjanjian PT WMP signed Investment Cooperation
Kerjasama Investasi No. 45. Nilai fasilitas Agreement No. 45. The maximum loan facility
pinjaman yang diberikan Perusahaan provided by the Company is Rp280,000, and has
maksimum sebesar Rp280.000, dan telah jatuh matured on June 30, 2023.
tempo pada tanggal 30 Juni 2023.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the date of the interim consolidated
konsolidasian interim, debitur berada dalam financial statements, the debtor is in the process
proses penyelesaian kewajiban berdasarkan of fulfilling its obligations pursuant to the decision
putusan No.340/Pdt.SusPKPU/2024/PN.Niaga. No. 340/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst
Jkt.Pst pada tanggal 8 September 2025. dated September 8, 2025.
g. PT Wisarada Sarana Aviasi (“PT WSA”) g. PT Wisarada Sarana Aviasi (“PT WSA”)
Fasilitas Pinjaman Investasi Investment Loan Facility
Pada tanggal 7 Agustus 2018, Perusahaan dan On August 7, 2018, the Company and PT WSA
PT WSA menandatangani Perjanjian Kerjasama signed Investment Cooperation Agreement
Investasi No. 28, sebagaimana diperbarui No. 28, as amended by Agreement No. 37 dated
dengan Perjanjian No. 37 tanggal October 8, 2021. The maximum loan facility
8 Oktober 2021. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp27,958, and has
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matured on October 7, 2024.
Rp27.958, jatuh tempo pada 7 Oktober 2024.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial statement
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas date, the settlement process of the debtor’s past
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
h. PT Bina Patria Transmitra (“PT BPT”) h. PT Bina Patria Transmitra (“PT BPT”)
Fasilitas Pinjaman Investasi Investment Loan Facility
Pada tanggal 16 Oktober 2018, Perusahaan dan On October 16, 2018, the Company and PT BPT
PT BPT menandatangani Perjanjian Kerjasama signed Investment Loan Cooperation Agreement
Pinjaman Investasi No. 07, sebagaimana No. 07, as amended by Agreement No. 07 dated
diperbarui dengan Perjanjian No. 07 tanggal October 25, 2021. The maximum loan facility
25 Oktober 2021. Nilai fasilitas pinjaman yang provided by the Company is Rp16,176, and has
diberikan Perusahaan maksimum sebesar matured on October 21, 2024.
Rp16.176, dan telah jatuh tempo pada
21 Oktober 2024.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial statement
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas date, the settlement process of the debtor’s past
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
76
Page 86
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
i. PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk i. PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk
(“PT PAI”) (“PT PAI”)
Fasilitas Dana Talangan Bailout Facility
Pada tanggal 20 Desember 2019, Perusahaan On December 20, 2019, the Company and
dan PT PAI menandatangani Perjanjian PT PAI signed Loan Agreement No. 43, as
Pinjaman No. 43, sebagaimana diperbarui amended by Addendum V No. PP-15/PPA/0422
dengan Addendum V No. PP-15/PPA/0422 dated April 21, 2022. The maximum loan
tanggal 21 April 2022. Nilai fasilitas pinjaman facility provided by the Company is Rp11,800
yang diberikan Perusahaan maksimum sebesar and Rp1,561, and has matured on
Rp11.800 dan Rp1.561, dan jatuh tempo pada December 19, 2024.
19 Desember 2024.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial statement
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas date, the settlement process of the debtor’s past
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
j. PT Tropisindo Sumber Energi (“PT TSE”) j. PT Tropisindo Sumber Energi (“PT TSE”)
Surat Utang Promissory Note
Pada tanggal 22 Desember 2016, Perusahaan On December 22, 2016, the Company and
dan PT TSE menandatangani Akta Perjanjian PT TSE signed the Deed of Convertible
Jual Beli Surat Utang Konversi (“SUK”) Bond Purchase Agreement ("SUK")
No. SU-10/PPA/1216, sebagaimana diperbarui No. SU-10/PPA/1216, as amended by
dengan Addendum III No. 22 tanggal Addendum III No.22 dated October 31, 2022.
31 Oktober 2022. dengan nilai setinggi-tingginya The maximum value of the agreement is
sebesar Rp12.000, dan jatuh tempo tanggal Rp12,000, and matures on March 31, 2029.
31 Maret 2029.
16. Investasi Jangka Panjang Lainnya 16. Other Long-Term Investment
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Surat Berharga - Surat Utang Securities - Notes
PT Rejeki Intilogam Jaya 357,461 357,461 PT Rejeki Intilogam Jaya
PT Duta Mentari Raya 115,600 115,600 PT Duta Mentari Raya
PT SIPPA Kemasan Internasional 95,901 95,901 PT SIPPA Kemasan Internasional
PT KNE Global Persada 49,477 49,477 PT KNE Glob al Persada
PT Asia Kaolinraya 15,000 15,000 PT Asia Kaolinraya
PT Ciptaindah Permata 10,000 10,000 PT Ciptaindah Permata
Subjumlah 643,439 643,439 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (435,045) (436,986) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Investasi Jangka Panjang Lainnya 208,394 206,453 Total Other Long-Term Investment
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai Movement allowance for impairment losses of
investasi adalah sebagai berikut: investment are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal (436,986) (118,748) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan (Catatan 29) (525) (318,238) Addition During The Period (Note 29)
Pemulihan Periode Berjalan (Catatan 29) 2,466 -- Recovery During The Period (Note 29)
Saldo Akhir (435,045) (436,986) Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup impairment losses is sufficient to cover the
kemungkinan tidak tertagihnya di kemudian hari. possibility of uncollectibility in the future.
77
Page 87
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
a. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”) a. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”)
Pada tanggal 27 Maret 2019, PT PPAK dan On March 27, 2019, PT PPAK and
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk telah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk signed a Credit
menandatangani Perjanjian Novasi Kredit Novation Agreement No. 39, which transferred
No. 39, yang mengalihkan kewajiban PT RILJ the obligations of PT RILJ from PT Bank Mandiri
kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menjadi (Persero) Tbk to PT PPAK. The value of the
kepada PT PPAK. Nilai pinjaman yang dialihkan transferred loan is Rp357,586.
adalah Rp357.586.
Perjanjian Pinjaman telah mengalami beberapa The Loan Agreement has undergone several
perubahan. Pada tanggal 30 Desember 2021, changes. On December 30, 2021, based on
dilakukan Addendum II No. PJ-05/PPAK/1221 Addendum II No. PJ-05/PPAK/1221 which
yang mengubah fasilitas pinjaman menjadi changes the loan facility to Rp357,461 into
Rp357.461 terbagi atas 3 (tiga) fasilitas dengan 3 (three) facilities with the following details:
rincian sebagai berikut:
• Fasilitas Pinjaman (Tranche) A sejumlah • Loan Facility (Tranche) A amounted of
Rp112.000 dengan tingkat suku bunga dari Rp112,000 with an interest rate of 5.88% to
5,88% menjadi 3,6% per (gross). 3.6% per (gross).
• Fasilitas Pinjaman (Tranche) B sejumlah • Loan Facility (Tranche) B amounted of
Rp237.598 dengan tingkat suku bunga dari Rp237,598 with an interest rate of 5.88% to
5,88% menjadi 3,6% per (gross). 3.6% (gross).
• Fasilitas Pinjaman (Tranche) C sejumlah • Loan Facility (Tranche) C amounted of
Rp7.863 dengan tingkat suku bunga 13,80% Rp7,863 with an interest rate of 13.80%
(gross). (gross).
Fasilitas pinjaman jatuh tempo pada tanggal The loan facility due on November 15, 2028.
15 November 2028.
b. PT Duta Mentari Raya (“PT DMR”) b. PT Duta Mentari Raya (“PT DMR”)
PT PPAK memiliki Surat Utang PT PPAK has PT DMR’s Debt Securities
PT DMR sesuai perjanjian sebagai berikut: according to the following agreement:
1. Perjanjian No. SU-02/PPAK/0216 tanggal 1. Agreement No. SU-02/PPAK/0216 dated
23 Februari 2016 sebesar Rp15.000 dengan February 23, 2016 amounting to Rp15,000
jangka waktu sejak tanggal efektif sampai with term as of the effective date until
dengan 23 Februari 2020 yang memiliki February 23, 2020 bearing interest rate of
tingkat suku bunga 13,2% per tahun (tidak 13.2% per annum (excluding tax).
termasuk pajak).
2. Perjanjian No. SU-01/PPAK-DMR/0517 2. Agreement No. SU-01/PPAK-DMR/0517
tanggal 24 Mei 2017 sebesar Rp15.400 dated May 24, 2017 amounting to Rp15,400
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif with term as of the effective date until
sampai dengan 23 Mei 2023 yang memiliki May 23, 2023 bearing interest rate of 13.2%
tingkat suku bunga 13,2% per tahun (tidak per annum (excluding tax).
termasuk pajak).
3. Perjanjian No. SU-02/PPAK-DMR/1017 3. Agreement No. SU-02/PPAK-DMR/1017
tanggal 24 Oktober 2017 sebesar Rp7.217 dated October 24, 2017 amounting to
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif Rp7,217 with term as of the effective date
sampai dengan 31 Desember 2019 yang until December 31, 2019 bearing interest rate
memiliki tingkat suku bunga 13,2% per tahun of 13.2% per annum (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
4. Perjanjian No. SU-03/PPAK-DMR/1217 4. Agreement No. SU-03/PPAK-DMR/1217
tanggal 27 Desember 2017 sebesar Rp745 dated December 27, 2017 amounting to
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif Rp745 with term as of the effective date until
sampai dengan 31 Desember 2019 yang December 31, 2019 bearing interest rate of
memiliki tingkat suku bunga 13,2% per tahun 13.2% per annum (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
5. Perjanjian No. SU-01/PPAK-DMR/0218 5. Agreement No. SU-01/PPAK-DMR/0218
tanggal 22 Februari 2018 sebesar Rp2.534 dated February 22, 2018 amounting to
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif Rp2,534 with term as of the effective date
78
Page 88
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
sampai dengan 28 Februari 2019 yang until February 28, 2019 bearing interest rate
memiliki tingkat suku bunga 13,2% per tahun of 13.2% per annum (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
6. Perjanjian No. SU-02/PPAK-DMR/0918 6. Agreement No. SU-02/PPAK-DMR/0918
tanggal 26 September 2018 sebesar dated September 26, 2018 amounting
Rp1.604 dengan jangka waktu to Rp1,604 with term as of the effective date
sejak tanggal efektif sampai dengan until September 25, 2019 bearing interest
25 September 2019 yang memiliki tingkat rate of 13.2% per annum (excluding tax).
suku bunga 13,2% per tahun (tidak termasuk
pajak).
7. Perjanjian No. SU-03/PPAK-DMR/1218 7. Agreement No. SU-03/PPAK-DMR/1218
tanggal 28 Desember 2018 sebesar dated December 28, 2018 amounting to
Rp69.847 dengan jangka waktu Rp69,847 with term as of the effective date
sejak tanggal efektif sampai dengan until December 27, 2019 bearing interest rate
27 Desember 2019 yang memiliki tingkat of 13.2% per annum (excluding tax).
suku bunga 13,2% per tahun (tidak termasuk
pajak).
8. Perjanjian No. SU-02/PPAK-DMR/0119 8. Agreement No. SU-02/PPAK-DMR/0119
tanggal 28 Januari 2019 sebesar Rp1.253 dated January 28, 2019 amounting to
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif Rp1,253 with term as of the effective date
sampai dengan 27 Januari 2024 yang until January 27, 2024 bearing interest rate of
memiliki tingkat suku bunga 13,2% per tahun 13.2% per annum (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
9. Perjanjian No. SU-03/PPAK-DMR/0219 9. Agreement No. SU-03/PPAK-DMR/0219
tanggal 7 Februari 2019 sebesar Rp2.000 dated February 7, 2019 amounting to
dengan jangka waktu sejak tanggal efektif Rp2,000 with term as of the effective date
sampai dengan 6 Februari 2020 yang until February 6, 2020 bearing interest rate of
memiliki tingkat suku bunga 13,2% per tahun 13.2% per annum (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial statement
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas date, the settlement process of the debtor’s past
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
c. PT SIPPA Kemasan Internasional (“PT SKI”) c. PT SIPPA Kemasan Internasional (“PT SKI”)
Pada tanggal 26 September 2018, PT SKI dan On September 26, 2018, PT SKI and PT PPAK
PT PPAK menandatangani perjanjian jual beli signed a Bond Purchase Agreement
Surat Utang No. SU-01/SKI/0918. PT SKI akan No. SU-01/SKI/0918. PT SKI will issue and sell
menerbitkan dan menjual Surat Utang kepada Bonds to PT PPAK with the value and issuance
PT PPAK dengan nilai dan tanggal penerbitan date of the Bonds adjusted to the funding needs
Surat Utang yang disesuaikan dengan of PT SKI, up to a maximum of Rp206,750. The
kebutuhan dana oleh PT SKI, setinggi-tingginya term of the bond is 8 years with a coupon rate of
sebesar Rp206.750. Jangka waktu surat utang 16% per annum (net).
adalah 8 tahun dengan tingkat kupon sebesar
16% per tahun (net).
Perjanjian Pinjaman telah mengalami beberapa The Loan Agreement has undergone several
perubahan. Pada tanggal 1 Juli 2020, dilakukan changes. On July 1, 2020, the Second
Addendum II No. SU-01/SKI/0720 yang Addendum No. SU-01/SKI/0720 was executed,
mengubah jumlah kebutuhan dana PT SKI, which amended the funding requirements of
setinggi-tinginya sebesar Rp204.922 dengan PT SKI to an amount of up to Rp204,922, with a
jangka waktu 8 tahun dan tingkat kupon: term of 8 years and the following coupon rates:
• Sejak tanggal 26 September 2018 sampai • From September 26, 2018 to May 16, 2019:
dengan 16 Mei 2019 sebesar 16% per tahun 16% per annum (net);
(netto);
79
Page 89
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
• Sejak tanggal 17 Mei 2019 sampai dengan • From May 17, 2019 to May 21, 2019: 10.5%
21 Mei 2019 sebesar 10,5% per tahun per annum (net);
(netto);
• Sejak tanggal 22 Mei 2019 sampai dengan 8 • From May 22, 2019 to June 8, 2019: 10% per
Juni 2019 sebesar 10% per tahun (netto); annum (net);
• Sejak tanggal 9 Juni 2019 sebesar11,5% per • From June 9, 2019 onwards: 11.5% per
tahun (netto); annum (net);
• Besaran kupon di atas dapat berubah • The above coupon rates may be subject to
sewaktu-waktu sesuai dengan change from time to time in accordance with
pemberitahuan pemegang surat utang. the notification from the bondholders.
d. PT KNE Global Persada (“PT KNE”) d. PT KNE Global Persada (“PT KNE”)
PT PPAK memiliki Surat Utang Konversi dengan PT PPAK has a Convertible Bond with PT KNE
PT KNE sesuai dengan Akta Perjanjian No. 86 in accordance with Deed No. 86 dated August
tanggal 30 Agustus 2016 sebesar Rp15.000 30, 2016 for Rp15,000 with a term until
dengan jangka waktu sampai dengan tanggal December 31, 2025, an interest rate of 16% per
31 Desember 2025, tingkat suku bunga 16% per annum (exclusive of tax).
tahun (tidak termasuk pajak).
PT PPAK memiliki Surat Utang yang berasal dari PT PPAK has a Bond that
pengalihan cessie piutang sesuai Perjanjian originated from the transfer of assignment of
No. PJ-08/PPAK/1218 tanggal 28 Desember receivables in accordance with
2018 sebesar Rp21.826 dengan jangka waktu Agreement No. PJ-08/PPAK/1218 dated
perjanjian terhitung sejak tanggal penerbitan December 28, 2018 for Rp21,826 with a term of
Surat Utang sampai dengan tanggal agreement starting from the date of issuance of
28 Desember 2024 dan tingkat suku bunga 11% the Bond until December 28, 2024 with an
per tahun (tidak termasuk pajak atas bunga). interest rate of 11% per annum (exclusive of
interest tax).
PT PPAK memiliki tambahan Surat Utang PT PPAK has an additional Bond with PT KNE in
dengan PT KNE sesuai dengan Perjanjian Jual accordance with the Bond Purchase Agreement
Beli Surat Utang No. 01 tanggal 4 Januari 2019 No. 01 dated January 4, 2019 for Rp102, with a
sebesar Rp102, dengan jangka waktu perjanjian term of one year from the effective date with an
satu tahun sejak tanggal efektif dan tingkat suku interest rate of 11% per annum net (exclusive of
bunga 11% per tahun (tidak termasuk pajak). tax).
e. PT Asia Kaolin Raya (“PT AKR”) e. PT Asia Kaolin Raya (“PT AKR”)
PT PPAK memiliki Surat Utang Konversi dengan PT PPAK has Convertible Notes with PT AKR in
PT AKR sesuai dengan Akta Perjanjian accordance with the Deed of Agreement
No. 56 tanggal 18 Januari 2016 sebesar No. 56 dated January 18, 2016 amounting to
Rp15.000 dengan jangka waktu sejak tanggal Rp15,000 with term as of the effective date until
efektif sampai dengan 30 Desember 2022. December 30, 2022. The interest rate of 20% per
Tingkat suku bunga 20% per tahun (termasuk annum (including tax).
pajak).
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial statement
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas date, the settlement process of the debtor’s past
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
f. PT Cipta Indah Permata (“PT CIP”) f. PT Cipta Indah Permata (“PT CIP”)
PT PPAK memiliki Surat Utang Konversi dengan PT PPAK has Convertible Bonds with PT CIP in
PT CIP sesuai dengan Akta Perjanjian accordance with the Deed of Agreement
No. 90 tanggal 29 Maret 2016 sebesar Rp10.000 No. 90 dated March 29, 2016 amounting to
dengan jangka waktu 33 bulan. Tingkat suku Rp10,000 with a term of 33 months. The interest
bunga 16% per tahun (tidak termasuk pajak). rate of 16% per annum (exclusive tax).
80
Page 90
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial statement
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas date, the settlement process of the debtor’s past
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
17. Investasi pada Efek Ekuitas 17. Investment in Equity Securities
PT PPAK PT PPAK
Sebagaimana dijelaskan pada catatan 1.b., As explained in note 1.b., starting from 2020,
sejak tahun 2020, PT PPAK memenuhi PT PPAK has met the requirements as a
persyaratan sebagai Entitas Investasi qualifying Investment Entity. Therefore,
kualifikasian. Oleh karena itu, PT PPAK tidak lagi PT PPAK no longer consolidates its subsidiaries
mengonsolidasi dan diharuskan untuk mencatat and is required to record its investments in
investasi pada entitas anak dengan nilai wajar subsidiaries at fair value through profit or loss
melalui laba rugi (FVTPL). (FVTPL).
Rincian saldo Investasi pada Efek Ekuitas Details of Investment in Equity Securities are as
adalah sebagai berikut: follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Entitas Anak yang Tidak Dikonsolidasi 34,941 60,088 Unconsolidated Sub sidiaries
Ventura Bersama 24,895 26,643 Joint Ventures
Jumlah 59,836 86,731 Total
a. Investasi pada Entitas Anak yang Tidak a. Investments in Unconsolidated Subsidiaries
Dikonsolidasi
Rincian saldo Investasi pada Entitas Anak yang Details of Investment in Unconsolidated
Tidak Dikonsolidasi adalah sebagai berikut: Subsidiaries are as follows:
Nilai Wajar Nilai Wajar
31 Desember 2025/ 30 Juni 2026/ Selisih Nilai Wajar/
Fair Value Fair Value Fair Value
December 31, 2025 June 30, 2026 Differences
Rp Rp Rp
Entitas Anak Subsidiaries
PT Bondi Syad Mulia 60,086 34,939 (25,147) PT Bondi Syad Mulia
PT Magnesium Gosari Internasional* -- -- -- PT Magnesium Gosari Internasional*
PT Matoa Kidung Bahtera* -- -- -- PT Matoa Kidung Bahtera*
PT Matoa Kidung Samudera* -- -- -- PT Matoa Kidung Samudera*
PT Rejeki Intilogam Jaya 2 2 -- PT Rejeki Intilogam Jaya
PT Duta Mentari Raya* -- -- -- PT Duta Mentari Raya*
PT SIPPA Kemasan Internasional* -- -- -- PT SIPPA Kemasan Internasional*
Jumlah 60,088 34,941 (25,147) Total
Nilai Wajar Nilai Wajar
31 Desember 2024/ 31 Desember 2025/ Selisih Nilai Wajar/
Fair Value Fair Value Fair Value
December 31, 2024 December 31, 2025 Differences
Rp Rp Rp
Entitas Anak Subsidiaries
PT Bondi Syad Mulia 74,800 60,086 (14,714) PT Bondi Syad Mulia
PT Magnesium Gosari Internasional -- -- -- PT Magnesium Gosari Internasional
PT Matoa Kidung Bahtera* -- -- -- PT Matoa Kidung Bahtera*
PT Matoa Kidung Samudera* -- -- -- PT Matoa Kidung Samudera*
PT Rejeki Intilogam Jaya 2 2 -- PT Rejeki Intilogam Jaya
PT Duta Mentari Raya* -- -- -- PT Duta Mentari Raya*
PT SIPPA Kemasan Internasional* -- -- -- PT SIPPA Kemasan Internasional*
Jumlah 74,802 60,088 (14,714) Total
81
Page 91
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Penurunan nilai wajar investasi pada efek The decrease in the fair value of investments in
ekuitas dicatat pada Beban Usaha (Catatan 29). equity securities is recorded under Operating
Expenses (Note 29).
b. Investasi pada Ventura Bersama b. Investments in Joint Ventures
Rincian saldo Investasi pada Ventura Bersama Details of Investment in Joint Ventures are as
adalah sebagai berikut: follows:
Nilai Wajar Nilai Wajar
Nilai Wajar2025/
31 Desember Nilai
30 Juni Wajar
2026/ Selisih Nilai Wajar/
31 Desember
Fair Value2025/ 30Fair
Juni 2026/
Value Selisih
FairNilai
ValueWajar/
Fair Value
December 31, 2025 Fair30,
June Value
2026 Fair Value
Differences
December Rp31, 2025 June 30,
Rp 2026 Differences
Rp
Rp Rp Rp
Ventura Bersama Joint Ventures
Ventura
VenturaBersama
Bersama PPAK - Rumah Cerdas 3,324 3,168 (156) Joint Ventures
Joint Venture PPAK - Rumah Cerdas
Ventura
PT Bersama
National PPAK - Rumah Cerdas
Utility Helicopters 3,324
23,319 3,168
21,727 (156)
(1,592) Joint Venture PPAKUtility
PT National - Rumah Cerdas
Helicopters
PT National Utility Helicopters
Jumlah 23,319
26,643 21,727
24,895 (1,592)
(1,748) PT National Utility Helicopters
Total
Jumlah 26,643 24,895 (1,748) Total
Nilai Wajar Nilai Wajar
Nilai Wajar2024/
31 Desember Nilai Wajar2025/
31 Desember Selisih Nilai Wajar/
31 Desember
Fair Value2024/ 31 Desember
Fair Value2025/ Selisih
FairNilai
ValueWajar/
Fair Value
December 31, 2024 Fair Value
December 31, 2025 Fair Value
Differences
December Rp31, 2024 December Rp31, 2025 Differences
Rp
Rp Rp Rp
Ventura Bersama Joint Ventures
Ventura
VenturaBersama
Bersama PPAK - Rumah Cerdas 3,694 3,324 (370) Joint Ventures
Joint Venture PPAK - Rumah Cerdas
Ventura
PT Bersama
National PPAK - Rumah Cerdas
Utility Helicopters 3,694
44,917 3,324
23,319 (370)
(21,598) Joint Venture PPAKUtility
PT National - Rumah Cerdas
Helicopters
PT National Utility Helicopters
Jumlah 44,917
48,611 23,319
26,643 (21,598)
(21,968) PT National Utility Helicopters
Total
Jumlah 48,611 26,643 (21,968) Total
Penurunan nilai wajar investasi pada efek The decrease in the fair value of investments in
ekuitas dicatat pada Beban Usaha (Catatan 29). equity securities is recorded under Operating
Expenses (Note 29).
Ventura Bersama PPAK - Rumah Cerdas Joint Venture PPAK - Rumah Cerdas
(“PPAK RC”) (“PPAK RC”)
Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama antara Based on the Deed of Cooperation Agreement
PT PPAK dengan PT Rumah Cerdas between PT PPAK and PT Rumah Cerdas
No. 52 tanggal 19 Februari 2016 dari Notaris No. 52 dated February 19, 2016 from Notary
Mala Mukti, S.H., LL.M, Notaris di Jakarta, Public Mala Mukti, S.H., LL.M, Notary Public in
didirikan Ventura Bersama antara PT PPAK Jakarta, the Joint Venture was established
dengan PT Rumah Cerdas, di mana ventura between PT PPAK and PT Rumah Cerdas,
bersama ini melaksanakan pembangunan dan whereby this joint venture carries out the
penyelesaian Proyek Mutiara Java Regency construction and completion of Mutiara Java
yaitu berupa bangunan hunian dan/atau Regency Project the in the form of residential
komersial beserta sarana dan prasarananya. and/or commercial buildings together with
Kepemilikan PT PPAK pada Ventura Bersama facilities and infrastructure. PT PPAK's
PPAK RC sebesar 94,17%. ownership in Joint Venture PPAK RC is 94.17%.
PT National Utility Helicopter (“PT NUH”) PT National Utility Helicopter (“PT NUH”)
Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham Based on the Deed of Share Sale and Purchase
antara PT PPAK dengan PT Dinamika Danatama Agreement between PT PPAK and PT Dinamika
Dirgantara (“PT DDD”) No. 6 tanggal Danatama Dirgantara (“PT DDD”) No. 6 dated
24 Januari 2020, Notaris Rismalena Kasri, January 24, 2020, Notary Rismalena Kasri, the
PT PPAK membeli sebanyak 31.551 lembar PT PPAK purchased 31,551 shares or 18.43% of
saham atau 18,43% saham PT NUH milik PT NUH shares owned by PT DDD with a value
PT DDD dengan nilai Rp31.551 pada tanggal of Rp31,551 on January 24, 2020.
24 Januari 2020.
82
Page 92
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham Based on the Deed of Share Sale and Purchase
antara Perusahaan dengan PT DDD Agreement between the Company and PT DDD
No. 9 tanggal 30 Juli 2020, Notaris Rismalena No. 9 dated July 30, 2020, Notary Rismalena
Kasri, PT PPAK membeli sebanyak 11.260 Kasri, PT PPAK purchased 11,260 shares of
lembar saham PT NUH milik PT DDD dengan PT NUH ownership owned by PT DDD with a
nilai Rp11.260 pada tanggal 30 Juli 2020. value of Rp11,260 on July 30, 2020. So that the
Sehingga kepemilikan saham PT PPAK pada PT PPAK’s share ownership in PT NUH became
PT NUH menjadi sebanyak 42.811 lembar 42,811 shares or 25.01% with a value of
saham atau 25,01% dengan nilai Rp42.811. Rp42,811.
c. Pengukuran Nilai Wajar (Level 3) c. Fair Value Measurement (Level 3)
Perhitungan metode nilai wajar menggunakan The calculation of the fair value method uses
beberapa metode pendekatan sebagai berikut: several approaches as follows:
Pendekatan nilai aset bersih Net asset value approach
PT PPAK menggunakan nilai tercatat aset PT PPAK uses the recorded value of net assets
bersih pada perusahaan dimana PT PPAK in the investee company in determining the value
berinvestasi investasi dalam menentukan nilai of their investments. The investments valued by
investasi mereka. Investasi yang dinilai dengan using this approach generally only apply to the
menggunakan pendekatan ini, umumnya hanya entities (entities in which the Group invests) with
berlaku untuk entitas (entitas dimana Grup items in the financial statement where the
melakukan investasi) yang memiliki pos-pos recorded value approximates its fair value.
dalam laporan keuangan dimana nilai
tercatatnya mendekati nilai wajarnya.
Pendekatan pasar dan pendekatan pendapatan Market approach and income approach
PT PPAK menggunakan dua pendekatan yaitu PT PPAK uses two approaches, i.e. the income
pendekatan pendapatan (analisa arus kas approach (Discounted Cash Flow analysis
terdiskonto (DCF)) dan pendekatan pasar (DCF)) and the market approach (based on
(berdasarkan pada beberapa pasar dari market data from the similar companies) to
Perusahaan sejenis) untuk mengestimasi nilai estimate the fair value of the investment. The
wajar dari investasi tersebut. Pendekatan pasar market approach is used to re-examine the
digunakan untuk memeriksa kembali nilai estimated value based on DCF analysis.
estimasi berdasarkan analisa DCF.
18. Aset Tetap 18. Fixed Assets
30 Juni 2026/June 30, 2026
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Harga Perolehan Acquisition Cost
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan 4,373 -- -- 4,373 Buildings
Peralatan Kantor 8,111 65 -- 8,176 Office Equipments
Jumlah 12,484 65 -- 12,549 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan 2,334 110 -- 2,444 Buildings
Peralatan Kantor 7,876 117 -- 7,993 Office Equipments
Jumlah 10,210 227 -- 10,437 Total
Nilai Tercatat 2,274 2,112 Carrying Value
31 Desember 2025/December 31, 2025
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Harga Perolehan Acquisition Cost
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan 4,373
83-- -- 4,373 Buildings
Peralatan Kantor 8,111 -- -- 8,111 Office Equipments
Jumlah 12,484 -- -- 12,484 Total
Page 93
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Harga Perolehan Acquisition Cost
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
PT PERUSAHAAN
Bangunan PENGELOLA ASET4,373
(PERSERO) -- PT PERUSAHAAN
-- PENGELOLA
4,373 ASET (PERSERO)
Buildings
DAN ENTITAS ANAK
Peralatan Kantor 8,111 65 -- 8,176 AND SUBSIDIARIES
Office Equipments
Jumlah 12,484 65 -- 12,549 Total
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM
Akumulasi Penyusutan FINANCIAL STATEMENTS
Accumulated Depreciation
Pada Kepemilikan
tanggal 30Langsung
Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December Direct 31, 2025
Ownership
Serta Untuk
Bangunan 2,334
Periode Enam Bulan yang Berakhir 110 -- 2,444
And For the Six-Month Periods Ended
Buildings
7,876 117 --
30 Juni Peralatan
2026 dan Kantor
2025 (Tidak Diaudit) June 7,993 Office Equipments
30, 2026 and 2025 (Unaudited)
Jumlah 10,210 227 -- 10,437 Total
(Dalam Jutaan Rupiah,
Nilai Tercatat
kecuali dinyatakan lain)
2,274
(In Millions of Rupiah,
2,112
unless otherwise stated)
Carrying Value
31 Desember 2025/December 31, 2025
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance
Rp Rp Rp Rp
Harga Perolehan Acquisition Cost
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan 4,373 -- -- 4,373 Buildings
Peralatan Kantor 8,111 -- -- 8,111 Office Equipments
Jumlah 12,484 -- -- 12,484 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Kepemilikan Langsung Direct Ownership
Bangunan 2,114 220 -- 2,334 Buildings
Peralatan Kantor 7,663 213 -- 7,876 Office Equipments
Jumlah 9,777 433 -- 10,210 Total
Nilai Tercatat 2,707 2,274 Carrying Value
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
31 Desember 2025, aset tetap berupa bangunan buildings classified as fixed assets have been
telah diasuransikan terhadap risiko gempa bumi insured against earthquake risk and property all
dan property all risk dengan jumlah risk with a total coverage of respectively
pertanggungan sebesar Rp4.374. Rp4,374.
Seluruh beban penyusutan dialokasikan ke Depreciation expenses are allocated to
beban usaha (Catatan 29). operating expenses (Note 29).
Manajemen telah mengkaji ulang atas estimasi Management has reviewed the estimated useful
umur ekonomis, metode penyusutan, dan nilai lives, depreciation methods and residual values
residu pada setiap akhir periode pelaporan. at the end of each reporting period.
Berdasarkan penelaahan Manajemen, tidak Based on Management's review, there are no
terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang events or changes in the condition indicating the
mengindikasikan penurunan nilai aset tetap, impairment of the fixed assets, therefore,
sehingga Manajemen tidak membentuk Management does not record an allowance for
cadangan penurunan nilai aset tetap pada impairment of fixed assets as of
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025. June 30, 2026 and December 31, 2025
respectively.
19. Cessie Piutang 19. Cessie Receivable
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Cessie Piutang Jangka Pendek Short-Term Cessie Receivable
Pihak Ketiga Third Parties
PT Batam Islands Marina PT Batam Islands Marina
eks PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 243,000 243,000 ex PT Bank Tab ungan Negara (Persero) Tb k
KPR KPR (Mortgage)
eks PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 32,990 32,990 ex PT Bank Tab ungan Negara (Persero) Tb k
PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk PT Primarindo Asia Infrastructure Tb k
eks PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 30,098 28,295 ex PT Bank Mandiri (Persero) Tb k
Subjumlah 306,088 304,285 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (242,012) (241,280) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Cessie Piutang Jangka Pendek 64,076 63,005 Total Short-Term Cessie Receivable
84
Page 94
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Cessie Piutang Jangka Panjang Long -Term Cessie Receivable
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
PT Barata Indonesia (Persero) PT Barata Indonesia (Persero)
eks PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 27,599 27,599 ex PT Bank Muamalat Indonesia Tb k
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) PT Dok dan Perkapalan Surab aya (Persero)
eks PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 11,745 11,745 ex PT Bank Muamalat Indonesia Tb k
Subjumlah 39,344 39,344 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (3,389) (3,389) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Pihak Berelasi 35,955 35,955 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
PT Ade Textile Industries PT Ade Textile Industries
ex PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 368,996 349,730 ex PT Bank Mandiri (Persero) Tb k
Subjumlah 368,996 349,730 Subtotal
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (197,678) (178,403) Less: Allowance for Impairment Losses
Subjumlah 171,318 171,327 Total Third Parties
Jumlah Cessie Piutang Jangka Panjang 207,273 207,282 Total Long-Term Cessie Receivable
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment
cessie piutang adalah sebagai berikut: losses of cessie receivable are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Cessie Piutang Jangka Pendek Short-Term Cessie Receivable
Saldo Awal (241,280) (225,488) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan (Catatan 29) (732) (16,544) Addition During The Period (Note 29)
Pemulihan Periode Berjalan (Catatan 29) -- 752 Recovery During The Period (Note 29)
Saldo Akhir (242,012) (241,280) Ending Balance
Cessie Piutang Jangka Panjang Long -Term Cessie Receivable
Saldo Awal (181,792) (78,177) Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan (Catatan 29) (19,275) (103,615) Addition During The Period (Note 29)
Pemulihan Periode Berjalan (Catatan 29) -- -- Recovery During The Period (Note 29)
Saldo Akhir (201,067) (181,792) Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup impairment losses is sufficient to cover the
kemungkinan tidak tertagihnya di kemudian hari. possibility of uncollectibility in the future.
a. Cessie Piutang PT Batam Island Marina a. Cessie Receivable PT Batam Island Marina
(“PT BIM”) Eks PT Bank Tabungan Negara ("PT BIM") Ex PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk (“Bank BTN”) (Persero) Tbk (“Bank BTN”)
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 115 dan Based on Deed of Sale and Purchase of
Perjanjian Pengalihan Piutang No. 116 tanggal Receivables No. 115 and Receivables Transfer
31 Desember 2018, Perusahaan telah Agreement No. 116 dated December 31, 2018,
melakukan pembelian atas Piutang Bank BTN the Company has purchased Receivables of
kepada PT BIM. Bank BTN from PT BIM.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial
konsolidasian interim, berdasarkan berdasarkan statement date, based on the Decision of the
Putusan Pengadilan Niaga pada Pengadilan Commercial Court at the Surabaya District Court
Negeri Medan No. 16/Pdt.Sus-PKPU/ No. 16/Pdt.Sus-PKPU/2018/PN.Niaga.Mdn,
2018/PN.Niaga.Mdn pada tanggal 11 Februari dated February 11, 2019, PT BIM was declared
2019, PT BIM telah dinyatakan pailit. bankrupt.
b. Cessie Piutang KPR Eks Bank BTN b. Cessie Receivable KPR Ex Bank BTN
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang Based on the Deed of Sale and Purchase of
No. 72 tanggal 21 Desember 2018 dan No. 104 Receivables No. 72 dated December 21, 2018
tanggal 28 Desember 2018, Perusahaan telah and No. 104 dated December 28, 2018, the
melakukan pembelian atas Piutang Nasabah Company has purchased Receivables of Home
Kredit Pemilikan Rumah (“KPR”) dari Bank Ownership Credit ("KPR") Customers from
BTN”. Bank BTN.
85
Page 95
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
c. Cessie Piutang PT Primarindo Asia c. Cessie Receivable PT Primarindo Asia
Infrastructure Tbk (“PT PAI”) Eks PT Bank Infrastructure Tbk (“PT PAI”) Ex PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”) Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”)
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 39 dan Based on Deed of Sale and Purchase of
Perjanjian Pengalihan Piutang No. 40 tanggal Receivables No. 39 and Receivables Transfer
20 Desember 2019, Perusahaan melakukan Agreement No. 40 dated December 20, 2019,
pembelian atas Piutang Bank Mandiri kepada the Company has purchased receivables of
PT PAI. Bank Mandiri from PT PAI.
Pada tanggal 20 Desember 2019, Perusahaan On December 20, 2019, the Company and
dan PT PAI telah menandatangani Perjanjian PT PAI signed a Debt Agreement No. 43 with the
Hutang No. 43 dengan tujuan penambahan aim of increasing the facility to USD2,067,661
fasilitas menjadi USD2.067.661 (nilai penuh). (full amount). The facility matures on December
Fasilitas tersebut jatuh tempo pada 19, 2024.
19 Desember 2024.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the interim consolidated financial
konsolidasian interim, upaya penyelesaian atas statement date, the settlement process of the
kewajiban debitur yang telah jatuh tempo debtor’s past due obligations is still ongoing.
tersebut masih dalam proses.
d. Cessie Piutang PT Dok dan Perkapalan d. Cessie Receivable PT Dok dan Perkapalan
Surabaya (Persero) (“PT DPS”) dan Surabaya (Persero) (“PT DPS”) and
PT Barata Indonesia (Persero) (“PT BI”) PT Barata Indonesia (Persero) (“PT BI”) Ex
Eks Debitur PT Bank Muamalat Indonesia PT Bank Muamalat Indonesia
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 4 dan Based on Deed of Sale and Purchase of
Perjanjian Pengalihan Piutang No. 5 Receivables No. 4 and Receivables Transfer
tanggal 3 Januari 2023, PT PPAK Agreement No. 5 dated January 3, 2023,
telah melakukan pembelian atas Piutang PT PPAK has purchased Receivables of
PT AMC Indonesia Sukses kepada PT DPS PT AMC Indonesia Sukses from PT DPS
dan PT BI yang merupakan eks Debitur and PT BI which are former Debtors of
PT Bank Muamalat Indonesia. PT Bank Muamalat Indonesia.
Grup mencatat hak tagih kepada PT DPS dan The Group records the right to claim against
PT BI tersebut sebagai Aset Keuangan Merugi PT DPS and PT BI as Financial Assets in
pada saat Pengakuan Awal pada kelompok Purchased or Originated Credit Impaired in the
Cessie Piutang. Cessie Receivables Assignment group.
Pada 3 Juni 2026, PT DPS telah dinyatakan pailit On June 3, 2026, PT DPS was declared
berdasarkan Putusan Pengadilan Niaga pada bankrupt pursuant to the Decision of the
Pengadilan Negeri Jakarta Commercial Court at the Central Jakarta
Pusat No. 1/Pdt/Sus-PembatalanPerdamaian District Court No. 1/Pdt/Sus-
/2026/PN.Niaga.Sby. PembatalanPerdamaian/2026/PN.Niaga.Sby.
e. Cessie Piutang PT Ade Textile Industries e. Cessie Receivable PT Ade Textile Industries
(“PT Adetex”) Eks Bank Mandiri (“PT Adetex”) Ex Bank Mandiri
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 37 dan Based on Deed of Sale and Purchase of
Perjanjian Pengalihan Piutang No. 38 tanggal Receivables No. 37 and Receivables Transfer
20 Desember 2019, Perusahaan melakukan Agreement No. 38 dated December 20, 2019,
pembelian atas Piutang Bank Mandiri kepada the Company has purchased receivables of
PT Adetex. Bank Mandiri from PT Adetex.
86
Page 96
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 20 Desember 2019, Perusahaan On December 20, 2019, the Company and
dan PT Adetex telah menandatangani Perjanjian PT Adetex signed a Debt Agreement No. 44 with
Hutang No. 44 dengan tujuan penambahan the purpose of increasing the facility to
fasilitas menjadi USD22.426.367 (nilai penuh). USD22,426,367 (full amount). The facility will
Fasilitas tersebut akan jatuh tempo pada mature on December 19, 2029.
19 Desember 2029.
20. Aset Hak-Guna dan Liabilitas Sewa 20. Right-of-Use Assets and Lease Liabilities
a. Aset Hak-Guna a. Right-of-Use Assets
30
30 Juni
Juni 2026/June
2026/June 30,
30, 2026
2026
Saldo
Saldo Awal/
Awal/ Penambahan
Penambahan // Pengurangan
Pengurangan // Saldo
Saldo Akhir/
Akhir/
Beginning
Beginning Balance
Balance Additions
Additions Deductions
Deductions Ending
Ending Balance
Balance
Rp
Rp Rp
Rp Rp
Rp Rp
Rp
Harga
Harga Perolehan
Perolehan Acquisition
Acquisition Cost
Cost
Bangunan
Bangunan 71,343
71,343 --
-- 21,315
21,315 50,028
50,028 Buildings
Buildings
Kendaraan
Kendaraan 19,399
19,399 --
-- 3,463
3,463 15,936
15,936 Vehicles
Vehicles
Peralatan
Peralatan Kantor
Kantor 1,343
1,343 --
-- 1,343
1,343 --
-- Office
Office Equipments
Equipments
Jumlah
Jumlah 92,085
92,085 --
-- 26,121
26,121 65,964
65,964 Total
Total
Akumulasi
Akumulasi Penyusutan
Penyusutan Accumulated
Accumulated Depreciation
Depreciation
Bangunan
Bangunan 33,850
33,850 6,508
6,508 21,315
21,315 19,043
19,043 Buildings
Buildings
Kendaraan
Kendaraan 9,112
9,112 1,656
1,656 3,020
3,020 7,748
7,748 Vehicles
Vehicles
Peralatan
Peralatan Kantor
Kantor 1,343
1,343 --
-- 1,343
1,343 --
-- Office
Office Equipments
Equipments
Jumlah
Jumlah 44,305
44,305 8,164
8,164 25,678
25,678 26,791
26,791 Total
Total
Nilai
Nilai Tercatat
Tercatat 47,780
47,780 39,173
39,173 Carrying
Carrying Value
Value
Control
Control #REF!
#REF! --
31
31 Desember
Desember 2025/December
2025/December 31,
31, 2025
2025
Saldo
Saldo Awal/
Awal/ Penambahan
Penambahan // Pengurangan
Pengurangan // Saldo
Saldo Akhir/
Akhir/
Beginning
Beginning Balance
Balance Additions
Additions Deductions
Deductions Ending
Ending Balance
Balance
Rp
Rp Rp
Rp Rp
Rp Rp
Rp
Harga
Harga Perolehan
Perolehan Acquisition
Acquisition Cost
Cost
Bangunan
Bangunan 71,482
71,482 --
-- 139
139 71,343
71,343 Buildings
Buildings
Kendaraan
Kendaraan 19,057
19,057 1,221
1,221 879
879 19,399
19,399 Vehicles
Vehicles
Peralatan
Peralatan Kantor
Kantor 1,343
1,343 --
-- --
-- 1,343
1,343 Office
Office Equipments
Equipments
Jumlah
Jumlah 91,882
91,882 1,221
1,221 1,018
1,018 92,085
92,085 Total
Total
Akumulasi
Akumulasi Penyusutan
Penyusutan Accumulated
Accumulated Depreciation
Depreciation
Bangunan
Bangunan 15,271
15,271 18,671
18,671 92
92 33,850
33,850 Buildings
Buildings
Kendaraan
Kendaraan 5,692
5,692 3,675
3,675 255
255 9,112
9,112 Vehicles
Vehicles
Peralatan
Peralatan Kantor
Kantor 1,343
1,343 --
-- --
-- 1,343
1,343 Office
Office Equipments
Equipments
Jumlah
Jumlah 22,306
22,306 22,346
22,346 347
347 44,305
44,305 Total
Total
Nilai
Nilai Tercatat
Tercatat 69,576
69,576 47,780
47,780 Carrying
Carrying Value
Value
b. Liabilitas Sewa b. Lease Liabilities
Saldo liabilitas sewa pada tanggal The balance of lease liabilities as of
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah June 30, 2026 and December 31, 2025 is as
sebagai berikut: follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Jangka Pendek 9,369 13,009 Current Portion
Jangka Panjang 19,138 22,826 Non Current Portion
Jumlah 28,507 35,835 Total
87
Page 97
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Berikut ini ringkasan komponen perubahan The following is summary of components of
liabilitas yang timbul dari sewa: change in liabilities arising from the lease:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal 35,835 54,306 Beginning Balance
Penambahan -- 1,221 Addition
Pembayaran (5,881) (22,135) Payment
Penghentian Sewa (2,634) (871) Termination of Lease
Beban Bunga 1,187 3,314 Interest Expense
Saldo Akhir 28,507 35,835 Ending Balance
Terdapat pengecualian untuk pengakuan sewa The Group applies the recognition exemption for
jangka pendek dan sewa atas aset yang bernilai short-term leases and leases of low-value
rendah, yaitu sebesar Rp2.242 dan Rp2.978 assets, amounting to Rp2,242 and Rp2,978
yang dicatat sebagai Beban Sewa untuk which have been recorded as Rent Expense for
periode-periode yang berakhir 30 Juni 2026 dan the periods ended on June 30, 2026 and 2025.
2025.
21. Utang Usaha 21. Accounts Payable
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Pihak Ketiga 2,628 5,265 Third Parties
Jumlah 2,628 5,265 Total
Jumlah utang usaha berdasarkan umur sebagai Total accounts payable based on aging are as
berikut: follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
< 3 bulan 2,628 5,265 < 3 months
Jumlah 2,628 5,265 Total
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
31 Desember 2025, seluruh nilai tercatat atas all of the carrying amount of Group accounts
utang usaha Grup berdenominasi dalam Rupiah. payable were denominated in Rupiah.
88
Page 98
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. Pinjaman Bank 22. Bank Loan
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Pinjaman Bank Jangka Pendek Short-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Perusahaan The Company
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 581,240 558,984 PT Bank Mandiri (Persero) Tb k
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 156,547 183,693 PT Bank Tab ungan Negara (Persero) Tb k
Jumlah Pihak Berelasi 737,787 742,677 Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
Perusahaan The Company
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 539,314 554,804 PT Bank China Construction Bank Indonesia Tb k
PT Bank Mega Tbk -- 137,303 PT Bank Mega Tb k
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk -- 1,791 PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tb k
Jumlah Pihak Ketiga 539,314 693,898 Total Third Parties
Jumlah Pinjaman Bank Jangka Pendek 1,277,101 1,436,575 Total Short-Term Bank Loan
Pinjaman Bank Jangka Panjang Long-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39) Related Parties (Note 39)
Entitas Anak Sub sidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 349,598 349,598 PT Bank Mandiri (Persero) Tb k
Jumlah Pihak Berelasi 349,598 349,598 Total Related Parties
Jumlah Pinjaman Bank Jangka Panjang 349,598 349,598 Total Long-Term Bank Loan
Dikurangi: Less:
Bagian Jangka Pendek dari Current Maturities of
Pinjaman Bank Jangka Panjang 54,500 38,000 Long-Term Bank Loan
Bagian Jangka Panjang 295,098 311,598 Long-Term Portion
Mutasi penambahan dan pembayaran pokok The movements of addition and repayment for
pinjaman selama periode-periode yang berakhir principal loan during the periods ended
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah June 30, 2026 and December 31, 2025 are as
sebagai berikut: follows:
Selisih Kurs/
1 Januari 2026/ Penambahan/ Pembayaran/ Exchange Reklasifikasi/ 30 Juni 2026/
January 1, 2026 Addition Payment Differences Reclassification June 30, 2026
Kreditur/Creditors Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Pinjaman Bank Jangka Pendek/Short-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Perusahaan/The Company
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 558,984 -- -- 22,256 -- 581,240
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 183,693 -- 27,146 -- -- 156,547
Subjumlah/Subtotal 742,677 -- 27,146 22,256 -- 737,787
Pihak Ketiga/Third Parties
Perusahaan/The Company
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 554,804 100,000 115,490 -- -- 539,314
PT Bank Mega Tbk 137,303 -- 137,303 -- -- --
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk 1,791 60,000 61,791 -- -- --
Subjumlah/Subtotal 693,898 160,000 314,584 -- -- 539,314
Jumlah/Total 1,436,575 160,000 341,730 22,256 -- 1,277,101
Pinjaman Bank Jangka Panjang/Long-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 311,598 -- -- -- (16,500) 295,098
Jumlah/Total 311,598 -- -- -- (16,500) 295,098
Bagian Jangka Pendek dari Pinjaman Bank Jangka Panjang/
Current Maturities of Long-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 38,000 -- -- -- 16,500 54,500
Jumlah/Total 38,000 -- -- -- 16,500 54,500
--
--
89
--
Selisih Kurs/
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ Exchange Reklasifikasi/ 31 Desember 2025/
January 1, 2025 Addition Payment Differences Reclassification December 31, 2025
Kreditur/Creditors Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Page 99
Jumlah/Total 1,436,575 160,000 341,730 22,256 -- 1,277,101
Pinjaman Bank Jangka Panjang/Long-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Entitas Anak/Subsidiaries
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) 311,598
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah/Total 311,598
PT PERUSAHAAN
--
--
--
--
PENGELOLA
--
--
ASET (PERSERO)
(16,500)
(16,500)
295,098
295,098
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Bagian Jangka Pendek dari Pinjaman Bank Jangka Panjang/
CATATAN ATAS
Current Maturities LAPORAN
of Long-Term Bank LoanKEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Entitas Anak/Subsidiaries
FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni
PT Bank Mandiri 2026
(Persero) Tbk dan 31 Desember 2025 38,000 -- As of June
-- 30, 2026-- and December
16,500 31, 2025
54,500
Serta Jumlah/Total
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 38,000 -- --
And --
For the Six-Month16,500 54,500
Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) -- June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) -- (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
--
Selisih Kurs/
1 Januari 2025/ Penambahan/ Pembayaran/ Exchange Reklasifikasi/ 31 Desember 2025/
January 1, 2025 Addition Payment Differences Reclassification December 31, 2025
Kreditur/Creditors Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Pinjaman Bank Jangka Pendek/Short-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Perusahaan/The Company
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 546,136 -- -- 12,848 -- 558,984
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 266,421 -- 82,728 -- -- 183,693
Subjumlah/Subtotal 812,557 -- 82,728 12,848 -- 742,677
Pihak Ketiga/Third Parties
Perusahaan/The Company
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 506,852 703,952 656,000 -- -- 554,804
PT Bank Mega Tbk -- 537,003 399,700 -- -- 137,303
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk 11,963 144,376 154,548 -- -- 1,791
PT Bank JTrust Indonesia Tbk 48,023 150,000 198,023 -- -- --
Subjumlah/Subtotal 566,838 1,535,331 1,408,271 -- -- 693,898
Jumlah/Total 1,379,395 1,535,331 1,490,999 12,848 -- 1,436,575
Pinjaman Bank Jangka Panjang/Long-Terms Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 349,598 -- -- -- (38,000) 311,598
Jumlah/Total 349,598 -- -- -- (38,000) 311,598
Bagian Jangka Pendek dari Pinjaman Bank Jangka Panjang/
Current Maturities of Long-Term Bank Loan
Pihak Berelasi (Catatan 39)/Related Parties (Note 39)
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- -- -- -- 38,000 38,000
Jumlah/Total -- -- -- -- 38,000 38,000
a. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk a. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(“Bank Mandiri”) (“Bank Mandiri”)
Perusahaan The Company
Fasilitas Pinjaman Kredit Modal Kerja Transactional Working Capital Credit Facility
Transaksional
Pada tanggal 16 Desember 2019, Perusahaan On December 16, 2019, the Company received
menerima Fasilitas Kredit Modal Kerja a Transactional Working Capital Credit Facility
Transaksional dari Bank Mandiri sesuai from Bank Mandiri in accordance with Credit
Perjanjian Kredit No. CRO.KP/547/KMK/2019 Agreement No. CRO.KP/547/KMK/2019,
sebagaimana diperbarui dengan Addendum VIII as amended by Addendum VIII on
tanggal 27 Februari 2026. Nilai pinjaman February 27, 2026. The maximum loan amount
maksimum sebesar Rp211.222 dengan tingkat is Rp211,222 with an interest rate of 6.15%-
suku bunga 6,15%-6,31% per tahun. Fasilitas 6.31% annually. The loan facility due on
pinjaman jatuh tempo pada 13 Desember 2026. December 13, 2026.
Fasilitas ini dijamin dengan Fidusia atas Piutang This facility is secured by a fiduciary assignment
Pembiayaan yang dibiayai dari Fasilitas. over the financing receivables financed by this
facility.
Perusahaan wajib menjaga financial covenant The Company shall maintain the financial
selama jangka waktu Kredit yang tercermin pada covenant during the Credit term reflected in the
laporan keuangan sebagai berikut: financial statement as follows:
a. Non Performing Financing (Piutang di luar a. Non-Performing Financing (Receivables
pembiayaan Restrukturisasi dan/atau outside Restructuring and/or Revitalization
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak financing and/or related party Bailouts using
berelasi yang menggunakan dana State Capital Participation (PMN) funds) is a
Penyertaan Modal Negara (PMN)) maksimal maximum of 5% with the following
5%) dengan Perhitungan sebagai berikut: calculations:
Total Outstanding Piutang (di luar Total Outstanding Receivables (excluding
pembiayaan Restrukturisasi dan/atau Restructuring and/or Revitalization financing
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak and/or Bailout Funds from related parties
berelasi yang menggunakan dana using State Capital Statement (PMN)) funds
Penyertaan Modal Negara (PMN)) dengan with principal and/or interest arrears of more
tunggakan pokok dan/atau bunga lebih dari than 90 calendar days after taking into
90 hari kalender setelah memperhitungkan account the Provision for Impairment Loss
90
Page 100
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) (CKPN) divided by Total Outstanding
dibagi dengan Total Outstanding Piutang (di Receivables (excluding Restructuring
luar pembiayaan Restrukturisasi dan/atau financing and/or Revitalization and/or Bailout
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak Funds for related parties using PMN funds
berelasi yang menggunakan dana PMN equal to a maximum of 5%);
sama dengan maksimal 5%);
b. Gearing Ratio maksimal 5 kali; b. Gearing Ratio maximum 5 times;
c. Current Ratio minimal sebesar 100%; dan c. Current Ratio minimum 100%; and
d. EBITDA (Laba Usaha) positif. d. EBITDA (Operating Profit) positive.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perusahaan As of December 31, 2025, the Company
tidak memenuhi salah satu persyaratan was not in compliance with one of its
keuangan (financial covenant), yaitu EBITDA financial covenants, specifically the requirement
(Laba Usaha) positif. Namun demikian, to maintain a positive EBITDA. However,
Perusahaan telah memperoleh persetujuan the Company obtained a waiver from Bank
pengesampingan (waiver) dari Bank Mandiri Mandiri, as evidenced by letter
sebagaimana dinyatakan dalam surat No. CBG.CB5/SIC4/382/2026 dated
No. CBG.CB5/SIC4/382/2026 tanggal February 13, 2026. Accordingly, the related loan
13 Februari 2026. Dengan demikian, pinjaman continues to be classified in accordance with the
tersebut tetap diklasifikasikan sesuai dengan original terms of the agreement.
ketentuan awal perjanjian.
Pada tanggal 30 Juni 2026, Perusahaan As of June 30, 2026, the Company has complied
memenuhi rasio dan pembatasan keuangan with the required financial ratios and covenants.
yang disyaratkan.
Fasilitas Pinjaman Kredit Modal Kerja Transactional Working Capital Credit Facility
Transaksional USD USD
Pada tanggal 16 Desember 2019, Perusahaan On December 16, 2019, the Company received
menerima Fasilitas Kredit Modal Kerja a Transactional Working Capital Credit Facility
Transaksional dari Bank Mandiri sesuai from Bank Mandiri in accordance with Credit
Perjanjian Kredit No. CRO.KP/548/KMK/2019, Agreement No. CRO.KP/548/KMK/2019, as
sebagaimana diperbarui dengan Addendum VIII amended by Addendum VIII on
tanggal 27 Februari 2026. Nilai fasilitas pinjaman February 27, 2026. The loan facility amounted of
sebesar USD20.722.315,09 (nilai penuh) dan USD20,722,315.09 (full amount), with an interest
tingkat suku bunga 3,85%-4,50% rate of 3.85%-4.50% per annum. The loan facility
per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh tempo pada is due on December 13, 2026.
13 Desember 2026.
Fasilitas ini dijamin dengan Fidusia atas Piutang This facility is secured by a fiduciary assignment
Pembiayaan yang dibiayai dari Fasilitas. over the financing receivables financed by this
facility.
Perusahaan wajib menjaga financial covenant The Company shall maintain the financial
selama jangka waktu Kredit yang tercermin pada covenant during the Credit term reflected in the
laporan keuangan sebagai berikut: financial statement as follows:
a. Non Performing Financing (Piutang di luar a. Non-Performing Financing (Receivables
pembiayaan Restrukturisasi dan/atau outside of Restructuring and/or Revitalization
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak and/or Bailout Fund of the related party using
berelasi yang menggunakan dana the State Capital Participation (PMN)) funds
Pernyataan Modal Negara (PMN)) maksimal maximum 5% with the following calculations:
5%, dengan perhitungan sebagai berikut: Total Outstanding Receivables (excluding
Total Outstanding Piutang (di luar Restructuring and/or Revitalization financing
pembiayaan Restrukturisasi dan/atau and/or Bailout Funds from related parties
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak using State Capital Statement (PMN)) funds
berelasi yang menggunakan dana with principal and/or interest arrears of more
Penyertaan Modal Negara (PMN)) dengan than 90 calendar days after taking into
91
Page 101
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
tunggakan pokok dan/atau bunga lebih dari account the Provision for Impairment Loss
90 hari kalender setelah memperhitungkan (CKPN) divided by Total Outstanding
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Receivables (excluding Restructuring
dibagi dengan Total Piutang Outstanding (di financing and/or Revitalization and/or Bailout
luar pembiayaan Restrukturisasi dan/atau Funds for related parties using PMN funds
Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak equal to a maximum of 5%);
berelasi yang menggunakan dana PMN
sama dengan maksimal 5%);
b. Gearing Ratio maksimal 5 kali; b. Gearing Ratio maximum 5 times;
c. Current Ratio minimal sebesar 100%; dan c. Current Ratio minimum 100%; and
d. EBITDA (Laba Usaha) positif. d. EBITDA (Operating Profit) positive.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perusahaan As of December 31, 2025, the Company
tidak memenuhi salah satu persyaratan was not in compliance with one of its
keuangan (financial covenant), yaitu EBITDA financial covenants, specifically the requirement
(Laba Usaha) positif. Namun demikian, to maintain a positive EBITDA. However,
Perusahaan telah memperoleh persetujuan the Company obtained a waiver from Bank
pengesampingan (waiver) dari Bank Mandiri Mandiri, as evidenced by letter
sebagaimana dinyatakan dalam surat No. CBG.CB5/SIC4/382/2026 dated
No. CBG.CB5/SIC4/382/2026 tanggal February 13, 2026. Accordingly, the related loan
13 Februari 2026. Dengan demikian, pinjaman continues to be classified in accordance with the
tersebut tetap diklasifikasikan sesuai dengan original terms of the agreement.
ketentuan awal perjanjian.
Pada tanggal 30 Juni 2026, Perusahaan As of June 30, 2026, The Company complied
memenuhi rasio dan pembatasan keuangan with the financial ratios and covenants required
yang dipersyaratkan berdasarkan perjanjian under the financing facility agreement.
fasilitas pembiayaan.
PT PPAK PT PPAK
Fasilitas Kredit Tranche A Credit Facility Tranche A
Pada tanggal 27 Maret 2019, PT PPAK On March 27, 2019, PT PPAK received a
menerima Fasilitas Kredit Non Revolving dari Non-Revolving Credit Facility from Bank Mandiri
Bank Mandiri sesuai Perjanjian Kredit in accordance with Credit Agreement
No. CRO.KP/084/KMK/2019 sebagaimana No. CRO.KP/084/KMK/2019, as amended by
diperbarui dengan Addendum V tanggal Addendum V on April 28, 2026. The loan facility
28 April 2026. Nilai fasilitas pinjaman sebesar amount is Rp112,000 with an interest rate of 3%
Rp112.000 dengan tingkat suku bunga 3% per per annum. The loan facility is due on
tahun. Fasilitas pinjaman jatuh tempo pada November 23, 2028.
23 November 2028.
Fasilitas Kredit Tranche B Credit Facility Tranche B
Pada tanggal 27 Maret 2019, PT PPAK On March 27, 2019, PT PPAK received a
menerima Fasilitas Kredit Non Revolving dari Non-Revolving Credit Facility from Bank Mandiri
Bank Mandiri sesuai Perjanjian Kredit in accordance with Credit Agreement
No. CRO.KP/085/KMK/2019 sebagaimana No. CRO.KP/085/KMK/2019, as amended by
diperbarui dengan Addendum V tanggal Addendum V on April 28, 2026. The loan facility
28 April 2026. Nilai fasilitas pinjaman sebesar amount is Rp237,598 with an interest rate of 3%
Rp237.598 dengan tingkat suku bunga 3% per per annum. The loan facility is due on
tahun. Fasilitas pinjaman jatuh tempo pada November 23, 2028.
23 November 2028.
PT PPAK harus menjaga rasio covenant DSCR PT PPAK shall maintain the covenant ratio of
(Debt Service Coverage Ratio) minimal 100%, DSCR (Debt Service Coverage Ratio) minimum
Current Ratio minimal 100%, dan Equity selalu 100%, Current Ratio of minimum 100%, and
positif mulai tahun 2023 dan seterusnya. Selain Equity are always positive starting from 2023 and
itu, PT PPAK juga dilarang untuk melakukan onwards. In addition, PT PPAK is prohibited from
penambahan utang baru. incurring any new indebtedness.
92
Page 102
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2025, PT PPAK As of December 31, 2025, PT PPAK was not in
tidak memenuhi persyaratan keuangan (financial compliance with certain financial covenants,
covenant), yaitu DSCR, Current Ratio dan namely the Debt Service Coverage Ratio
Equity positif. Berdasarkan surat dari Bank (DSCR), Current Ratio, and the requirement to
Mandiri No. SAM.SA1/CRA2.165/2026 tanggal maintain positive equity. Based on a letter from
6 Maret 2026, Bank Mandiri sedang dalam Bank Mandiri No. SAM.SA1/CRA2.165/2026
proses persetujuan waiver atas ketentuan dated March 6, 2026, the Bank is in the process
tersebut dan tidak akan menyampaikan surat of approving a waiver of these covenant
pernyataan default atas tidak terpenuhinya requirements and has indicated that it will not
ketentuan tersebut. Dengan demikian, pinjaman issue a notice of default in respect of the non-
tersebut tetap diklasifikasikan sesuai dengan compliance. Accordingly, the related loan
ketentuan awal perjanjian. continues to be classified in accordance with the
original terms of the agreement.
Pada tanggal 30 Juni 2026, PT PPAK tidak As of June 30, 2026, PT PPAK did not meet the
memenuhi persyaratan keuangan (financial financial covenants, namely the Debt Service
covenant), yaitu DSCR, Current Ratio dan Equity Coverage Ratio (DSCR), Current Ratio, and
positif. Berdasarkan surat Bank Mandiri No. positive Equity requirements. Based on Bank
SAM.SA1/CRA2.552/2026 tanggal 26 Agustus Mandiri’s letter No. SAM.SA1/CRA2.552/2026
2026, Bank Mandiri belum akan menyampaikan dated August 26, 2026, Bank Mandiri has not
surat pernyataan default atas tidak terpenuhinya issued a declaration of default in relation to the
ketentuan tersebut. Dengan demikian, pinjaman non-compliance with such financial covenants.
tersebut tetap diklasifikasikan sesuai dengan Accordingly, the loan continues to be classified
ketentuan awal perjanjian. in accordance with the original terms of the
agreement.
b. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk b. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
(“Bank BTN”) (“Bank BTN”)
Perusahaan The Company
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 28 Agustus 2020, Perusahaan On August 28, 2020, the Company received a
menerima Fasilitas Kredit Swadana dari Swadana Credit Facility from Bank BTN in
Bank BTN sesuai Perjanjian Kredit accordance with Credit Agreement
No. 001/PK/CSTD/CLS/VIII/2020 sebagaimana No. 001/PK/CSTD/CLS/VIII/2020, as amended
diperbarui dengan Addendum IV by Addendum IV No. 02/PK/CBD/II/2026 on
No. 02/PK/CBD/II/2026 tanggal 10 Februari February 10, 2026. The loan facility amount is
2026. Nilai fasilitas pinjaman sebesar Rp180,000 and is revolving, with an interest rate
Rp180.000 dengan tingkat suku bunga 3,30% of 3.30% per annum. The loan facility matures on
per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh tempo pada August 30, 2026.
30 Agustus 2026.
Fasilitas ini dijamin dengan Deposito Berjangka This facility is secured by a Company Time
Perusahaan yang ditempatkan di Bank BTN Deposit placed at Bank BTN worth Rp219,513 as
senilai Rp219.513 per tanggal 30 Juni 2026 dan of June 30, 2026 and Rp284,147 as of December
Rp284.147 per tanggal 31 Desember 2025 31, 2025 (Note 9).
(Catatan 9).
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
31 Desember 2025, Perusahaan memenuhi the Company has met the required financial
rasio dan pembatasan keuangan yang ratios and restrictions.
disyaratkan.
93
Page 103
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
c. PT Bank China Construction Bank Indonesia c. PT Bank China Construction Bank Indonesia
Tbk (“Bank CCBI”) Tbk (“Bank CCBI”)
Perusahaan The Company
Fasilitas General Corporate Purpose Loan – General Corporate Purpose Loan – Demand
Demand Loan (DL1) - Revolving Committed I Loan (DL1) - Revolving Committed I
Pada tanggal 28 September 2017, Perusahaan On September 28, 2017, the Company received
menerima Fasilitas Kredit dari Bank CCBI sesuai a loan facility from Bank CCBI in accordance with
Perjanjian Kredit No. 23 sebagaimana diperbarui Loan Agreement No. 23 as amended by
dengan Addendum IX No. 287/APK/IX/2025 Addendum IX No. 287/APK/IX/2025 dated
tanggal 26 September 2025. Nilai fasilitas September 26, 2025. The loan facility amounted
pinjaman sebesar Rp400.000 dan tingkat suku to Rp400,000, with an interest rate of 6.0%-6.7%
bunga 6,0%-6,7% per tahun. Fasilitas pinjaman per annum. The loan facility matures on
jatuh tempo pada 28 September 2026. September 28, 2026.
Fasilitas ini dijamin dengan Surat Utang/Obligasi This facility is guaranteed by Indonesian
Negara Pemerintah Indonesia yang dimiliki Government Bonds/Notes owned by the
Perusahaan dengan minimal 50% dari nilai Company with a minimum of 50% of the loan
fasilitas (Catatan 9). facility (Note 9).
Fasilitas General Corporate Purpose Loan – General Corporate Purpose Loan – Demand
Demand Loan (DL2) - Revolving Committed II Loan (DL2) - Revolving Committed II
Pada tanggal 22 Desember 2022, Perusahaan On December 22, 2022, the Company received
menerima Fasilitas Kredit dari Bank CCBI a Credit Facility from Bank CCBI in accordance
sesuai Perjanjian Kredit No. 29, sebagaimana with Credit Agreement No. 29, as amended by
diperbarui dengan Addendum III Addendum III No. 288/APK/IX/2025 dated
Perjanjian Kredit No. 288/APK/IX/2025 tanggal September 26, 2025. The loan facility amount is
26 September 2025. Nilai fasilitas pinjaman Rp200,000, with an interest rate of 6.0-6.7% per
sebesar Rp200.000 dan tingkat suku bunga annum. The loan facility matures on September
6,0-6,7% per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh 28, 2026.
tempo pada 28 September 2026.
Fasilitas ini dijamin dengan Surat Utang/Obligasi This facility is guaranteed by Indonesian
Negara Pemerintah Indonesia yang dimiliki Government Bonds/Notes owned by the
Perusahaan dengan minimal 50% dari nilai Company with a minimum of 50% of the loan
fasilitas (Catatan 9). facility (Note 9).
Perusahaan harus menjaga financial covenant The Company must maintain financial covenants
selama jangka waktu kredit, yaitu: during the term of the loan, namely:
a. Current ratio > 1,0 kali; dan a. Current ratio > 1.0 times; and
b. Total piutang (interest-bearing) lebih besar b. Total receivables (interest-bearing) exceeds
dari jumlah pinjaman bank. the total amount of bank loans.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and December 31, 2025, the
31 Desember 2025, Perusahaan memenuhi Company has met the required financial ratios
rasio dan pembatasan keuangan yang and restrictions.
disyaratkan.
d. PT Bank Mega Tbk (“Bank Mega”) d. PT Bank Mega Tbk (“Bank Mega”)
Perusahaan The Company
Fasilitas Demand Loan Demand Loan Facility
Pada tanggal 20 Maret 2025, Perusahaan On March 20, 2025, the Company
menerima Fasilitas Demand Loan dari received a Demand Loan Facility from
Bank Mega sesuai Perjanjian Kredit No. 40, Bank Mega in accordance with Loan Agreement
sebagaimana diperbarui dengan Addendum I No. 40, as amended by Addendum I
Perjanjian Kredit No. 037/ADD-PK/CCL/26 No. 037/ADD-PK/CCL/26 dated April 20, 2026.
tanggal 20 April 2026. Nilai pinjaman maksimum The maximum loan value amounted of
sebesar Rp500.000 dengan tingkat suku bunga Rp500,000 with an interest rate of
8,00%-8,75% per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh 8.00%-8,75% per annum. The loan facility is due
tempo pada 20 Maret 2027. on March 20, 2027.
94
Page 104
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Perusahaan harus menjaga financial covenant The Company must maintain financial covenants
selama jangka waktu kredit, yaitu: during the term of the loan, namely:
a. Current ratio minimal sebesar 1,0 kali; dan a. Current ratio minimum 1.0 times; and
b. Leverage maksimal 3,5 kali. b. Maximum leverage of 3.5 times.
Fasilitas tersebut dijamin dengan Fidusia The facility is guaranteed by the Company's
Piutang Usaha Perusahaan senilai 120% dari Fiduciary Accounts Receivable worth 120% of
outstanding fasilitas. the outstanding loan facility.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026, and December 31, 2025,
2025, Perusahaan memenuhi rasio dan the Company complied with the financial ratios
pembatasan keuangan yang dipersyaratkan and covenants required under the financing
berdasarkan perjanjian fasilitas pembiayaan. facility agreement.
e. PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk e. PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk
(“Bank Woori”) (“Bank Woori”)
Perusahaan The Company
Pada tanggal 28 Februari 2019, Perusahaan On February 28, 2019, the Company received a
menerima Fasilitas Kredit dari Bank Woori loan facility from Bank Woori in accordance with
sesuai Perjanjian Kredit No. 109 sebagaimana Loan Agreement No. 109 as amended by
diperbarui dengan Addendum VII tanggal Addendum VII dated February 20, 2026.
20 Februari 2026. Nilai fasilitas pinjaman The loan facility amounted of Rp110,000 with an
sebesar Rp110.000 dengan tingkat suku bunga interest rate of 7.50%-8.00% per annum.
7,50%-8,00% per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh The loan facility due on February 19, 2027.
tempo pada 19 Februari 2027.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026, and December 31, 2025,
2025, Perusahaan memenuhi rasio dan the Company complied with the financial ratios
pembatasan keuangan yang dipersyaratkan and covenants required under the financing
berdasarkan perjanjian fasilitas pembiayaan. facility agreement.
f. PT Bank JTrust Indonesia Tbk f. PT Bank JTrust Indonesia Tbk
(“Bank JTrust”) (“Bank JTrust”)
Perusahaan The Company
Pada tanggal 29 November 2023, Perusahaan On November 29, 2023, the Company received
menerima Fasilitas Kredit dari Bank JTrust a Loan Facility from Bank JTrust in
sesuai Perjanjian Kredit No. 40 sebagaimana accordance with Loan Agreement No. 40 as
diperbarui dengan Perjanjian Kredit amended by Credit Agreement
No. 311/JTRUST-AGR/LBS/XI/2025 tanggal No. 311/JTRUST-AGR/LBS/XI/2025 dated
24 November 2025. Nilai fasilitas kredit sebesar November 24, 2025. The loan facility amounted
Rp150.000 dengan tingkat suku bunga of Rp150,000 with an interest rate of
7,75%-9,00% per tahun. Fasilitas pinjaman jatuh 7.75%-9.00% per annum. The loan facility due
tempo pada 29 November 2026. on November 29, 2026.
Fasilitas ini dijamin dengan Fidusia Piutang This facility is secured by a Fiduciary
Usaha atas pembiayaan yang disalurkan Receivables Assignment over the Company's
Perusahaan kepada Debitur yang telah ada existing and future financing to Debtors, with a
dan/atau yang akan ada di kemudian hari yang current object value of Rp150,000 and a
dimiliki oleh Perusahaan dengan nilai objek saat collateral value of Rp150,000. The following
ini sebesar Rp150.000 dan dengan nilai conditions apply to the collateral:
penjaminan yaitu sebesar Rp150.000. Dengan
kondisi agunan sebagai berikut:
• Piutang yang diagunkan harus dalam kondisi • The secured receivable must be in current
lancar; position;
• Piutang yang dijaminkan tidak sedang • The secured receivable is not being pledged
dijaminkan di Bank lain; dan as collateral at another Bank; and
95
Page 105
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
• Update piutang agunan setiap 3 bulan. • The secured receivable which use as
collateral must be updated every 3 months.
Perusahaan harus menjaga financial covenant The Company must maintain financial covenants
selama jangka waktu kredit, yaitu: during the term of the loan, namely:
a. Current ratio minimal sebesar 1 kali; dan a. Current ratio of at least 1 times; and
b. Debt to Equity Ratio maksimal 3,5 kali. b. Maximum Debt to Equity Ratio of 3.5 times.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan As of June 30, 2026 and December 31, 2025, the
31 Desember 2025, Perusahaan memenuhi Company has met the required financial ratios
rasio dan pembatasan keuangan yang and restrictions.
disyaratkan.
23. Beban Akrual dan Utang Lain-lain 23. Accrued Expenses and Other Payables
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Biaya yang Masih Harus Dibayar Accrued Expenses
Akrual Biaya Tantiem 71,513 58,200 Accrued Tantiem Expense
Akrual Biaya Apresiasi Karyawan 46,663 37,624 Accrued Employee Appreciation Expense
Akrual Beban Kantor dan Umum 40,330 43,484 Accrued Office and General Expenses
Akrual Bunga Surat Utang 16,042 16,042 Accrued Interests on Deb t Securities
Akrual Bunga Bank 6,202 6,736 Accrued Bank Loan Interest
Subjumlah 180,750 162,086 Subtotal
Utang Lain-Lain Other Payables
Utang Bagi Hasil Sukuk 390,680 286,674 Sukuk Profit Sharing Payab le
Utang Lain-lain 45,965 94,930 Other Payab les
Subjumlah 436,645 381,604 Subtotal
Jumlah 617,395 543,690 Total
Akrual Biaya Tantiem dan Akrual Biaya Accrued Tantiem Expense and Accrued
Apresiasi Karyawan Employee Appreciation Expense
Akrual biaya tantiem dan biaya apresiasi The accrual of tantiem fees and costs for
karyawan adalah pencatatan biaya secara employees appreciation is the recording of costs
akrual berdasarkan anggaran yang telah on accrual basis based on the budget already
disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham approved by the General Meeting of
(RUPS). Shareholders (RUPS).
24. Liabilitas Imbalan Kerja 24. Employee Benefit Liabilities
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
PT PPA 32,281 27,627 PT PPA
PT PPAF 2,040 2,384 PT PPAF
PT PPAK 46 -- PT PPAK
Jumlah 34,367 30,011 Total
Grup memberikan imbalan pascakerja minimum The Group provides minimum post-employment
kepada karyawan yang berhak berdasarkan benefits to eligible employees in accordance with
Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13 tahun Manpower Law No. 13 year 2003, which has
2003 yang mengalami beberapa perubahan, dan undergone several amendments, with the latest
perubahan terakhir telah diubah dengan amendment being made by Law No. 11 year
Undang-Undang No. 11 tahun 2020 lalu 2020, subsequently amended again by Law
kemudian diubah kembali dengan Undang- No. 6 year 2023 regarding Job Creation and
Undang No. 6 tahun 2023 tentang Cipta Kerja Government Regulation No. 35 year 2021.
dan Peraturan Pemerintah No. 35 tahun 2021.
96
Page 106
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Grup menyelenggarakan program iuran pasti The Group has organized the defined
untuk imbalan pascakerja karyawan contribution program for post-employment
bekerja sama dengan Dana Pensiun Lembaga benefits of employees working with Pension
Keuangan (“DPLK”) BRI, sesuai Perjanjian Kerja Fund (“DPLK”) Financial Institution BRI,
Sama antara Grup dengan DPLK BRI according to the Cooperation Agreement
No. PPJ-39/PPA/1111 dan Perjanjian Kerja between the Group and DPLK BRI
Sama No. B.51-DPLK/11/2011 yang tanggal No. PPJ-39/PPA/1111 and Cooperation
21 November 2011. Agreement No. B.51-DPLK/11/2011 on
November 21, 2011.
Penilaian aktuaris atas estimasi manfaat Actuarial valuation post employment benefits of
karyawan pascakerja Grup per 30 Juni 2026 dan the Group as of June 30, 2026 and
31 Desember 2025 dilakukan oleh Kantor December 31, 2025 were conducted by the
Konsultan Aktuaria Nandi, Sutama dan Rekan, Actuarial Consulting Firm Nandi, Sutama and
berdasarkan Projected Unit Credit Method (PUC Partners, based on the Projected Unit Credit
Method). Method (PUC Method).
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Asumsi Aktuaria Basic Calculation
Tingkat Diskonto 7.00% & 5.63% 6.45% & 5.59% Disconto Rate
Tingkat Kenaikan Upah 8.00% 8.00% Salary Increase Rate
Tingkat Mortalita TMI IV 2019 TMI IV 2019 Mortality Rate
Tingkat Cacat 5.00% of TMI IV 2019 5.00% of TMI IV 2019 Disab ility Rate
Tingkat Pengunduran Diri 5.00% of TMI IV 2019 5.00% of TMI IV 2019 Resignation Rate
Usia Pensiun Normal 56 tahun/year 56 tahun/year Normal Retirement age
(Semua Pegawai (Semua Pegawai
Diasumsikan pensiun pada Diasumsikan pensiun pada
Usia pensiun Normal & Usia pensiun Normal &
Tanggal Akhir Kontrak)/(All Tanggal Akhir Kontrak)/(All
Employees Assumed to retire Employees Assumed to retire
at Normal Retirement Age & at Normal Retirement Age &
Contract End Date) Contract End Date)
Metode Penilaian Aktuaria Projected Unit Credit Actuarial Valuation Method
Metode Penghasilan Komprehensif Lain/Other Comprehensive Income Method
Perusahaan The Company
Rincian beban imbalan kerja Perusahaan adalah The details of the Company’s employee benefit
sebagai berikut: expenses are as follows:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Biaya Jasa Kini 5,029 3,193 Current Service Cost
Keuntungan (Kerugian) Kuartilmen (311) -- Gain (Loss) on Curtailment
Beban Bunga 829 -- Interest Expense
Mutasi Pegawai 21 -- Employee Transfer
Selisih Imbalan Kerja -- Difference in Employee Benefits
yang Dicatat pada Beban 9 -- Recognized as Expense
Iuran Dana Pensiun/Premi Asuransi 1,015 1,042 Pension Fund Contributions/ Insurance Premiums
Jumlah Beban Imbalan Kerja 6,592 4,235 Total Employee Benefits Expense
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui The details of the Company’s employee benefit
dalam laporan posisi keuangan Perusahaan liabilities recognized in the statement of financial
adalah sebagai berikut: position are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti 32,281 27,627 Present Value of Defined Benefit Obligation
Liabilitas Imbalan Kerja 32,281 27,627 Post-employment Benefits Liabilities
97
Page 107
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam Movement in the Company’s employee benefit
laporan posisi keuangan Perusahaan adalah liabilities recognized in the statement of financial
sebagai berikut: position are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal 27,627 20,046 Beginning Balance
Beban Imbalan Kerja (Catatan 29) 6,592 9,725 Net Employee Benefit Expenses (Note 29)
Beban (Penghasilan) Komprehensif Lain (890) 106 Other Comprehensive Loss (Income)
Iuran Dana Pensiun/Premi Asuransi (1,015) (1,857) Pension Fund Contributions/ Insurance Premiums
Aset (Kewajiban) yang Belum Diakui Unrecognised Asset (Liability)
pada Laporan Posisi Keuangan (33) (393) on Statement of Financial Position
Saldo Akhir 32,281 27,627 Ending Balance
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Sensitivitas (-1%) terhadap tingkat bunga Sensitivity (-1%) to Interest Rate
Nilai Kini Kewajiban 35,296 27,627 Present Value of Liabilities
Biaya Jasa Kini Current Service Cost
Biaya Bunga Interest Cost
Sensitivitas (+1%) terhadap tingkat bunga Sensitivity (+1%) to Interest Rate
Nilai Kini Kewajiban 29,694 25,135 Present Value of Liabilities
Biaya Jasa Kini Current Service Cost
Biaya Bunga Interest Cost
Sensitivitas (-1%) terhadap tingkat upah 28,580 30,545 Sensitivity (-1%) to wage rate
Nilai Kini Kewajiban Present Value of Liabilities
Biaya Jasa Kini Current Service Cost
Biaya Bunga Interest Cost
Sensitivitas (+1%) terhadap tingkat upah 36,480 32,093 Sensitivity (+1%) to wage Rate
Nilai Kini Kewajiban Present Value of Liabilities
Biaya Jasa Kini Current Service Cost
Biaya Bunga Interest Cost
PT PPAF PT PPAF
Rincian beban imbalan kerja PT PPAF adalah The details of the PT PPAF’s employee benefit
sebagai berikut: expenses are as follows:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Biaya Jasa Kini 169 -- Current Service Cost
Keuntungan (Kerugian) Kuartilmen (614) -- Gain (Loss) on Curtailment
Beban Bunga 63 -- Interest Expense
Iuran Dana Pensiun/Premi Asuransi 74 299 Pension Fund Contributions/ Insurance Premiums
Jumlah Beban Imbalan Kerja (308) 299 Total Employee Benefit Expense
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui The details of PT PPAF’s employee benefit
dalam laporan posisi keuangan PT PPAF adalah liabilities recognized in the statement of financial
sebagai berikut: position are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti 2,040 2,384 Present Value of Defined Benefit Obligation
Liabilitas Imbalan Kerja 2,040 2,384 Post-employment Benefits Liability
98
Page 108
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam Movement in PT PPAF’s employee benefit
laporan posisi keuangan PT PPAF adalah liabilities recognized in the statement of financial
sebagai berikut: position are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal 2,384 2,111 Beginning Balance
Beban Imbalan Kerja (Catatan 29) (308) 230 Employee Benefit Expense (Note 29)
Beban (Penghasilan) Komprehensif Lain 38 244 Other Comprehensive Loss (Income)
Iuran Dana Pensiun / Premi Asuransi (74) (184) Pension Fund Contributions/ Insurance Premiums
Aset (Kewajiban) yang Belum Diakui Unrecognised Asset (Liability)
pada Laporan Posisi Keuangan -- (17) in the statement of financial position
Saldo Akhir 2,040 2,384 Ending Balance
PT PPAK PT PPAK
Rincian beban imbalan kerja PT PPAK adalah The details of the PT PPAK’s employee benefit
sebagai berikut: expenses are as follows:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Biaya Jasa Kini 46 -- Current Service Cost
Jumlah Beban Imbalan Kerja 46 -- Total Employee Benefit Expense
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui The details of PT PPAK’s employee benefit
dalam laporan posisi keuangan PT PPAK adalah liabilities recognized in the statement of financial
sebagai berikut: position are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti 46 -- Present Value of Defined Benefit Obligation
Liabilitas Imbalan Kerja 46 -- Post-employment Benefits Liability
Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam Movement in PT PPAK’s employee benefit
laporan posisi keuangan PT PPAK adalah liabilities recognized in the statement of financial
sebagai berikut: position are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal -- -- Beginning Balance
Beban Imbalan Kerja (Catatan 29) 46 -- Employee Benefit Expense (Note 29)
Saldo Akhir 46 -- Ending Balance
25. Utang Obligasi 25. Bonds Payable
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Obligasi I - Seri C 197,100 197,100 Bonds I - Series C
Obligasi II - Seri B 791,600 791,600 Bonds II - Series B
Biaya yang dapat diatribusikan (537) (799) Attrib utab le Cost
Jumlah 988,163 987,901 Total
99
Page 109
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Obligasi I Perusahaan Pengelola Aset Tahun Bonds I Perusahaan Pengelola Aset Year
2020 (“Obligasi I”) 2020 (“Bond I”)
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi I The Company has issued Bonds I with a nominal
dengan nilai nominal Rp642.100 yang value of Rp642,100, effective
efektif pada 1 September 2020. Pencatatan September 1, 2020. The listing was conducted
dilakukan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal on the Indonesia Stock Exchange on September
2 September 2020 dengan Surat Pengumuman 2, 2020, with Exchange Announcement
Bursa No. Peng-P-00217/BEI.PP3/09-2020. Letter No. Peng-P-00217/BEI.PP3/09-2020.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
(pihak berelasi) ditunjuk sebagai Wali Amanat (a related party) has been appointed as the
yang mewakili kepentingan Pemegang Obligasi Trustee representing the interests of the
ini. Bondholders.
Penerbitan Obligasi I ditujukan untuk mendanai The issuance of Bonds I is intended to fund the
pelunasan Surat Berharga Komersial dan modal repayment of the Commercial Paper and the
kerja investasi. Obligasi I tidak dijamin dengan investment working capital. Bond I is not secured
jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh by specific collateral, but is guaranteed by the
harta kekayaan Perusahaan. Obligasi ini Company's entire assets. This bond is issued
diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat without physical certificates, except for a Jumbo
Jumbo Obligasi yang diterbitkan atas nama Bond Certificate issued in the name of
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia.
Obligasi ini terdiri dari 3 (tiga) seri berikut: This bond consists of 3 (three) series as follows:
Seri A Jumlah pokok sebesar Rp100.000 Series A The principal amount of Rp100,000
tingkat bunga tetap sebesar 9,95% with a fixed interest rate of 9.95%
per tahun dan jatuh tempo 3 tahun per annum and maturing 3 years from
sejak tanggal emisi, yaitu pada the date of issuance, which is on
1 September 2023. Perusahaan telah September 1, 2023. The Company has
melunasi Obligasi ini pada settled this Bond on September 1,
1 September 2023. 2023.
Seri B Jumlah pokok sebesar Rp345.000 Series B The principal amount of Rp345,000
dengan tingkat bunga tetap sebesar with a fixed interest rate of 10.55% per
10,55% per tahun, jatuh tempo annum, maturing 5 years from
5 tahun sejak tanggal emisi, yaitu the date of issuance, which is on
1 September 2025. Perusahaan telah September 1, 2025. The Company has
melunasi Obligasi ini pada 1 settled this Bond on September 1,
September 2025. 2025.
Seri C Jumlah pokok sebesar Rp197.100 Series C The principal amount of Rp197,100
dengan tingkat bunga tetap sebesar with a fixed interest rate of 11% per
11% per tahun, jatuh tempo annum, maturing 7 years from
7 tahun sejak tanggal emisi, yaitu the date of issuance, which is on
1 September 2027. September 1, 2027.
Obligasi I ditawarkan dengan nilai 100% dari Bonds I are offered at value of 100% of the
jumlah pokok obligasi. Bunga obligasi bonds principal. Bond interest is paid quarterly,
dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan according to the payment date of each bond
tanggal pembayaran masing-masing seri series. The first bond interest payment was
obligasi. Pembayaran bunga obligasi pertama made on December 1, 2020.
dilakukan pada tanggal 1 Desember 2020.
Pada tahun 2025, Pefindo memberikan In 2025, Pefindo has assigned the idAA (Double
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi I Seri B A) rating to Bonds I Series B and C, which is valid
dan C yang berlaku sampai dengan 1 Maret until March 1, 2026.
2026.
100
Page 110
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tahun 2026, Pefindo memberikan In 2026, Pefindo has assigned the idAA (Double
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi I Seri C A) rating to Bonds I Series C, which is valid until
yang berlaku sampai dengan 1 Maret 2027. March 1, 2027.
Obligasi II Perusahaan Pengelola Aset Tahun Bonds II Perusahaan Pengelola Aset Year
2022 (“Obligasi II”) 2022 (“Bond II”)
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi II The Company has issued Bonds II with a
dengan nilai nominal Rp1.682.200 yang efektif nominal value of Rp1,682,200 effective
pada tanggal 8 Juli 2022. Pencatatan dilakukan July 8, 2022. The listing was conducted by the
oleh Bursa Efek Indonesia pada tanggal Indonesia Stock Exchange on July 11, 2022,
11 Juli 2022 dengan Surat Pengumuman with Exchange Announcement
Bursa No. Peng-P-00274/BEI.PP3/07-2022. Letter No. Peng-P-00274/BEI.PP3/07-2022.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (pihak PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
berelasi) ditunjuk sebagai Wali Amanat yang (a related party) has been appointed as the
mewakili kepentingan Pemegang Obligasi ini. Trustee representing the interests of the
Bondholders.
Penerbitan Obligasi II ditujukan untuk modal The issuance of Bond II was intended for
kerja investasi. Obligasi II tidak dijamin dengan investment working capital. Bond II is not
jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh secured by specific collateral, but is guaranteed
harta kekayaan Perusahaan. Obligasi ini by all of the Company’s assets. These bonds
diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat were issued scripless, except for the Jumbo
Jumbo Obligasi yang diterbitkan atas nama Bond Certificate issued in the name of
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia.
Obligasi ini terdiri dari 2 (dua) seri, yaitu sebagai This bond consists of 2 (two) series as follows:
berikut:
Seri A Jumlah pokok sebesar Rp890.600 Series A The principal amount of Rp890,600
tingkat bunga tetap sebesar 7% per with a fixed interest rate of 7% per
tahun dan jatuh tempo 3 tahun sejak annum and maturing 3 years from the
tanggal emisi, yaitu pada 8 Juli 2025. date of issuance, which is on
Perusahaan telah melunasi Obligasi ini July 8, 2025. The Company has settled
pada 8 Juli 2025. this Bond on July 8, 2025.
Seri B Jumlah pokok sebesar Rp791.600 Series B The principal amount of Rp791,600
dengan tingkat bunga tetap sebesar with a fixed interest rate of 7.8% per
7,8% per tahun, jatuh tempo 5 tahun annum, maturing 5 years from the date
sejak tanggal emisi, yaitu 8 Juli 2027. of issuance, which is on July 8, 2027.
Obligasi II ditawarkan dengan nilai 100% dari Bonds II are offered at value of 100% of the
jumlah pokok obligasi. Bunga obligasi bonds principal. Bond interest is paid quarterly,
dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan according to the payment date of each bond
tanggal pembayaran masing-masing seri series. The first Bond interest payment was
obligasi. Pembayaran bunga Obligasi pertama made on October 8, 2022.
dilakukan pada tanggal 8 Oktober 2022.
Pada tahun 2025, Pefindo memberikan In 2025, Pefindo has assigned the idAA
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi II Seri A (Double A) rating to Bonds II Series A and B,
dan B, dengan yang berlaku sampai dengan which is valid until March 1, 2026.
1 Maret 2026.
Pada tahun 2026, Pefindo memberikan In 2026, Pefindo has assigned the idAA (Double
peringkat idAA (Double A) atas Obligasi II Seri B A) rating to Bonds II Series B, which is valid until
yang berlaku sampai dengan 1 Maret 2027. March 1, 2027.
101
Page 111
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
26. Investasi pada Sukuk dan Utang Sukuk-Neto 26. Investment in Sukuk and Sukuk Liabilities-
Net
a. Investasi pada Sukuk a. Investment in Sukuk
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Investasi pada Sukuk Investment in Sukuk
Sukuk Ijarah - PT Adhi Commuter Properti Tbk 322,183 305,711 Sukuk Ijarah - PT Adhi Commuter Properti Tb k
Dikurangi: Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai (192,223) (192,223) Less: Allowance for Impairment Losses
Jumlah Investasi pada Sukuk 129,960 113,488 Total Investment in Sukuk
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment
investasi pada sukuk adalah sebagai berikut: losses of investment in sukuk are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal (192,223) -- Beginning Balance
Penambahan Periode Berjalan -- (192,223) Addition During The Period
Pemulihan Periode Berjalan -- -- Recovery During The Period
Saldo Akhir (192,223) (192,223) Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup impairment losses is sufficient to cover the
kemungkinan tidak tertagihnya dikemudian hari. possibility of uncollectibility in the future.
Investasi Pada Sukuk ADCP Investment in Sukuk ADCP
Nilai tercatat Investasi Sukuk pada tanggal The carrying value of Sukuk Investment as of
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah June 30, 2026 and December 31, 2025 is
sebesar Rp322.183 dan Rp305.711. Amortisasi Rp322,183 and Rp305,711. Amortization of the
selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal difference between acquisition cost and nominal
pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 adalah value of June 30, 2026 and 2025 is Rp16,472
Rp16.472 dan Rp16.472 dicatat sebagai and Rp16,472 was recognized as revenues in
pendapatan usaha pada laba rugi. profit or loss.
Sukuk ADCP ini memiliki jangka waktu The ADCP Sukuk has a tenure of 8 (eight) years
8 (delapan) tahun dan akan jatuh tempo pada and will mature on October 26, 2031.
26 Oktober 2031. Investasi pada Sukuk ADCP The investment in the ADCP Sukuk is recorded
dicatat sebagai aset keuangan yang diukur pada as a financial asset measured at amortized cost,
biaya perolehan diamortisasi, dimana Grup as the Group intends to receive contractual cash
memiliki tujuan untuk memperoleh arus kas flows in the form of both returns and principal
kontraktual baik berupa imbal hasil maupun from this Sukuk.
pokok dari sukuk ini.
Total imbalan (sewa/ujrah) ijarah adalah sebesar The total ijarah compensation (rent/ujrah)
Rp28.296 yang akan dibayarkan secara cicilan amounts to Rp28,296, which will be paid in
dengan skema cicilan Imbalan Ijarah atau installments under the Ijarah Compensation
ekuivalen sebesar 0,722% per tahun dari Harga installment scheme, equivalent to 0.722% per
Pembelian Kembali yang Disesuaikan. Penerbit annum of the Adjusted Buyback Price. The
memberikan Hibah Bersyarat sebesar Rp500 Issuer provides a Conditional Grant of Rp500 per
per tahun apabila EBITDA Penerbit per tahun annum if the Issuer's EBITDA for the financial
buku mencapai dan/atau melampaui Rp500.000 year reaches and/or exceeds Rp500,000 based
berdasarkan laporan keuangan tahunan diaudit. on the audited annual financial statements.
102
Page 112
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sukuk ADCP tersebut dijamin dengan jaminan The ADCP Sukuk is secured by asset
aset berupa tanah yang dimiliki oleh collateral in the form of land owned by
PT Adhi Commuter Properti Tbk yang diikat PT Adhi Commuter Properti Tbk, which is
dengan hak tanggungan peringkat pertama, pledged with a first-ranking mortgage, with a
dengan nilai minimal 100% dari harga pembelian minimum value of 100% of the buyback price.
kembali.
b. Utang Sukuk-Neto b. Sukuk Liabilities-Net
Nilai tercatat Utang Sukuk pada tanggal 1 The carrying amount of the Sukuk Liabilities as
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah 7 of June 30, 2026 and December 31, 2025 was
senilai Rp1.449.239 dan Rp1.470.412. Rp1,449,239 and Rp1,470,412, respectively.
Amortisasi selisih antara biaya perolehan dan The amortization of the difference between the
nilai nominal pada tanggal 30 Juni 2026 dan acquisition cost and the nominal value as of
2025 masing-masing senilai Rp293.833 dan June 30, 2026 and 2025 amounted to Rp293,833
Rp293.833 telah dicatat sebagai beban usaha and Rp293,833 was recognized as an operating
pada laba rugi. expense in profit or loss.
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Utang Sukuk - BMI Sukuk Liabilities - BMI
(Investasi) dan Utang Sukuk yang Diselesaikan Net Settled (Investment) and Liabilities
Secara Neto in Sukuk
Utang Sukuk Sukuk Payab le
Sukuk Wakalah PPA - PT Bank Muamalat Indonesia 13,051,069 13,051,069 Sukuk Wakalah PPA - PT Bank Muamalat Indonesia
Dikurangi: Diskonto yang belum Diamortisasi (7,666,667) (7,916,667) Less: Unamortized Discount
Subjumlah 5,384,402 5,134,402 Sub total
Investasi pada Sukuk Investment in Sukuk
Sukuk Mudharabah PT Bank Muamalat Indonesia Sukuk Mudharab ah PT Bank Muamalat Indonesia
Diukur pada Biaya Perolehan yang Diamortisasi (5,380,913) (5,065,907) Measured at Amortized Acquisition Cost
Subjumlah (5,380,913) (5,065,907) Sub total
(Investasi) dan Utang Sukuk yang Diselesaikan Net Settled (Investment) and Liabilities
secara Neto - Disajikan sebagai Utang Sukuk 3,489 68,495 in Sukuk - Presented as Sukuk Liabilities
Utang Sukuk - Bukopin Sukuk Liabilites - Bukopin
Sukuk Wakalah PPA - PT Bank KB Bukopin Tbk 2,432,000 2,432,000 Sukuk Wakalah PPA - PT Bank KB Bukopin Tb k
Dikurangi: Diskonto yang belum Diamortisasi (986,250) (1,030,083) Less: Unamortized Discount
Jumlah Utang Sukuk 1,445,750 1,401,917 Total Sukuk Liabilities
Jumlah Utang Sukuk - Neto 1,449,239 1,470,412 Total Sukuk Liabilities - Net
Sukuk Wakalah Bukopin 2022 Sukuk Wakalah Bukopin 2022
Berdasarkan Akta Akad Penerbitan Sukuk Based on the Issuance Deed (Akad) of Sukuk
Wakalah Bi Al-Istitsmar Nomor 140 tanggal Wakalah Bi Al-Istitsmar Akad number 140 dated
23 September 2022, Perusahaan telah September 23, 2022, the Company has issued
menerbitkan dan menawarkan sukuk wakalah and offered a long-term wakalah sukuk without
berjangka waktu panjang tanpa melalui going through a public offering subject to the
penawaran umum dengan tunduk pada financial services authority (OJK) regulation
peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor number 30/POJK.40/2019.
30/POJK.40/2019.
Akad yang digunakan dalam penerbitan Sukuk The deed used in the issuance of the Company's
Perusahaan berbentuk Akad Wakalah Bi Sukuk is in the form of a Wakalah Bi Al-Istitsmar
Al-Istitsmar. Mengacu pada akad Wakalah Bi contract. Referring to the Wakalah Bi Al-Istitsmar
Al-Istitsmar, Perusahaan selaku penerbit sukuk contract, the Company, as the sukuk issuer
(Wakil) menerima kuasa dari pemodal sukuk (Wakil), is authorized by the sukuk investors
(Muwakkil) untuk melakukan kegiatan investasi (Muwakkil) to carry out investment activities and
dan pengembangan dana pemodal. Penerbitan manage the investors' funds. The issuance of
Sukuk Wakalah Bukopin dilakukan dengan cara Bukopin Wakalah Sukuk is conducted through a
Penawaran Terbatas (Private Placement). Limited Offering (Private Placement).
103
Page 113
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Dana modal investasi yang diterima Perusahaan The investment capital received by the Company
dari Pemegang Sukuk Wakalah Bukopin adalah from the holders of Bukopin Wakalah Sukuk is
Rp1.117.000. Nilai redemption Sukuk Wakalah Rp1,117,000. The redemption value of Bukopin
Bukopin adalah Rp2.432.000, yang merupakan Wakalah Sukuk is Rp2,432,000, which
dana modal investasi dan akumulasi imbal hasil represents the investment capital and
ditahan. Jangka waktu sukuk adalah 15 tahun accumulated withheld returns. The term of the
setelah penerbitan, yang akan jatuh tempo pada sukuk is 15 years from the issuance date,
tanggal 28 September 2037. maturing on September 28, 2037.
Perusahaan menunjuk PT Mandiri Sekuritas The Company has appointed PT Mandiri
(pihak berelasi) sebagai Penatalaksana dan Sekuritas (a related party) as the Arranger and
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (pihak PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
berelasi) sebagai Agen Pemantau. (related party) as the Monitoring Agent.
Perusahaan akan mengelola dana yang In this deed, the Company as the Issuer will
diperoleh dari hasil penerbitan sukuk ini untuk manage the funds obtained from the issuance of
melakukan kegiatan investasi berupa kegiatan this sukuk to carry out several business
investasi bisnis Perusahaan, dengan activities, such as in the form of the issuer's
memperhatikan pembangunan ekonomi. business investment activities, in consideration
Investasi bisnis, yaitu pelaksanaan investasi of economic development. Among other things,
dalam infrastruktur yang diperlukan dalam for the implementation of investments in
rangka manajemen badan usaha milik negara infrastructure required for the management of
yang dikuasakan kepada Perusahaan oleh state-owned enterprises authorized to the
Pemerintah Republik Indonesia, maupun modal issuers by the Government of the Republic of
kerja yang salah satunya melalui pembayaran Indonesia as well as capital through payment of
seluruh sisa kewajiban Perusahaan selaku all remaining obligations of Company as the
debitur dan juga pelaksanaan rencana debtor in the Company Working Capital
investasi syariah Perusahaan ke perusahaan financing agreement and implementing the
pembayaran elektronik. issuer's sharia investment plan to an electronic
payment company.
Imbal hasil kinerja yang dibayarkan oleh The yield paid by the Company as the issuer to
Perusahaan sebagai penerbit kepada the Sukuk Wakalah Bukopin holders is as
Pemegang Sukuk Wakalah Bukopin adalah follows:
sebagai berikut:
a. Imbal hasil periodik, sebesar 0,75% per tahun a. Periodic yield of 0.75% per annum of the
dari nilai penebusan; dan redemption value; and
b. Imbal hasil berdasarkan kinerja jika b. Performance-based yield if the Company's
pendapatan Perusahaan (induk saja): (parent only) revenue:
• kurang dari Rp5.000.000, bagi hasil • is less than Rp5,000,000, the profit
sebesar Rp1.500 per tahun; atau sharing is Rp1,500 per year; or
• mencapai dan lebih dari Rp5.000.000, • reaches or exceeds Rp5,000,000, the
bagi hasil sebesar Rp2.000 per tahun. profit sharing is Rp2,000 per year.
Imbal hasil tersebut dibayarkan setiap kuartal, The returns are paid quarterly, with the first
pembayaran pertama dilakukan pada tanggal payment made on December 27, 2022.
27 Desember 2022.
Sukuk Wakalah Bukopin ini tidak dijamin dengan The Bukopin Wakalah Sukuk is not secured by
jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh specific collateral but is guaranteed by all the
harta kekayaan Perusahaan baik barang Company’s assets, both movable and
bergerak maupun barang tidak bergerak. immovable.
Pada tahun 2025, Pefindo melakukan In 2025, Pefindo has assigned the idAAsy
pemeringkatan atas Sukuk Wakalah Bukopin, (Double A) rating to Sukuk Wakalah Bukopin,
dengan peringkat idAAsy (Double A) yang berlaku which is valid until March 1, 2026.
sampai dengan 1 Maret 2026.
104
Page 114
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tahun 2026, Pefindo melakukan In 2026, Pefindo has assigned the idAAsy
pemeringkatan atas Sukuk Wakalah Bukopin, (Double A) rating to Sukuk Wakalah Bukopin,
dengan peringkat idAAsy (Double A) yang berlaku which is valid until March 1, 2027.
sampai dengan 1 Maret 2027.
Sukuk Wakalah Bank Muamalat Sukuk Wakalah Bank Muamalat
Berdasarkan Akta Akad Penerbitan Sukuk Based on the Issuance Deed of Sukuk Wakalah
Wakalah Bi Al-Istitsmar Nomor 19 tanggal Bi Al-Istitsmar Akad number 19 dated November
15 November 2021, Perusahaan telah 15, 2021, The Company has issued wakalah
menerbitkan sukuk wakalah dengan nilai sukuk with the issuance value amounted to
penerbitan sukuk Rp3.051.069 dan dengan nilai Rp3,051,069 and a nominal value of
nominal Rp13.051.069. Jangka waktu sukuk Rp13,051,069. The term of the sukuk is
selama 20 tahun dan jatuh tempo sukuk adalah 20 years and the maturity date of the sukuk is
15 November 2041. Sukuk wakalah ini memiliki November 15, 2041. This wakalah sukuk has an
imbal hasil indikatif setara 1% (satu persen) per indicative yield at 1% (one percent) per annum
tahun dari akumulasi keuntungan dan nilai from the accumulated profit and the value of the
penerbitan sukuk sampai dengan tanggal jatuh sukuk issuance up to the maturity date (“Yield”),
tempo (“Imbal Hasil”) yang akan dibayarkan will be paid annually by the Company as Issuer.
setiap tahun oleh Perusahaan sebagai Penerbit.
Akad yang digunakan dalam penerbitan Sukuk The deed used in the issuance of the Sukuk of
Perusahaan berbentuk akad Wakalah Bi the Company is in the form of Wakalah Bi
Al-Istitsmar. Mengacu pada akad tersebut Al-Istitsmar Akad. Based on this deed, the
Perusahaan selaku Penerbit Sukuk (Wakil) Company as Issuer (Wakil) has been granted by
menerima kuasa dari Pemodal Sukuk (Muwakkil) the sukuk Investor (Muwakkil) to carry out
untuk melakukan kegiatan investasi dan investment activities and the development of
pengembangan harta Pemodal. Dalam akad ini, Investors' assets. In this deed, the Company as
Perusahaan selaku penerbit akan mengelola the issuer will manage the funds obtained from
dana yang diperoleh dari hasil penerbitan Sukuk the issuance of this Sukuk to carry out several
ini untuk melakukan beberapa kegiatan usaha business activities, such as financing provision to
antara lain berupa pembiayaan kepada PT Bank PT Bank Muamalat Indonesia Tbk and
Muamalat Indonesia Tbk dan kegiatan investasi investment activities in electric vehicle
pada perusahaan kendaraan elektrik. companies.
Investasi pada Sukuk BMI Investment in Sukuk BMI
Berdasarkan Akta Akad Penerbitan Sukuk Based on the Issuance Deed of Sukuk
Mudharabah No. 20 tanggal 15 November 2021, Mudharabah Akad No. 20 dated
Perusahaan telah membeli Sukuk Mudharabah November 15, 2021, The Company has
yang diterbitkan oleh PT Bank Muamalat purchased sukuk Mudharabah issued by PT
Indonesia Tbk (PT BMI) dengan nilai penerbitan Bank Muamalat Indonesia Tbk (PT BMI) with the
sukuk sebesar Rp2.440.856 dan dengan nilai issuance value amounted to Rp2,440,856 and
nominal Rp15.041.101. nominal value amounted to Rp15,041,101.
Investasi pada Sukuk Mudharabah tersebut Investment in Mudharabah Sukuk is recorded as
dicatat sebagai aset keuangan yang diukur pada a financial asset measured at cost, as the
biaya perolehan dimana Perusahaan memiliki Company aims to obtain contractual cash flows,
tujuan untuk memperoleh arus kas kontraktual both in the form of returns and the principal from
baik berupa imbal hasil maupun pokok this sukuk. This Mudharabah Sukuk has a
dari sukuk ini. Sukuk Mudharabah ini memiliki maturity period of 20 years and will be redeemed
jangka waktu selama 20 Tahun dan akan at maturity on November 15, 2041, at the
dilunasi pada saat jatuh tempo pada tanggal nominal value of the sukuk. This Mudharabah
15 November 2041 sebesar nilai nominal sukuk. Sukuk has a profit-sharing ratio for sukuk holders
Sukuk Mudharabah ini memiliki nisbah bagi hasil of 50.72% from the financing business, which is
untuk pemegang sukuk sebesar 50,72% dari the issuer's portion, in Indonesian Rupiah,
usaha pembiayaan yang menjadi porsi penerbit equivalent to an indicative cash yield of 1% per
dalam mata uang Rupiah, setara imbal hasil annum of the nominal value of the sukuk.
tunai indikatif 1% per tahun dari nilai nominal
sukuk.
105
Page 115
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai tercatat Investasi Sukuk per 30 Juni 2026 The carrying amount of the Sukuk Investment as
dan 31 Desember 2025 adalah senilai of June 30, 2026 and December 31, 2025 was
Rp5.380.913 dan Rp5.065.907. Amortisasi Rp5,380,913 and Rp5,065,907, respectively.
selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal The amortization of the difference between the
per 30 Juni 2026 dan 2025 masing-masing acquisition cost and the nominal value as of
senilai Rp315.006 dan Rp315.006 telah dicatat June 30, 2026 and 2025 amounted to Rp315,006
sebagai pendapatan usaha pada laba rugi. dan Rp315,006 was recognized as revenues in
Selanjutnya, investasi pada sukuk ini disebut profit or loss. Hereafter, this sukuk investment is
sebagai sukuk BMI. referred to as BMI Sukuk.
Berdasarkan Akta Notaris Ashoya Ratam Based on Notarial Deed of Ashoya Ratam No. 30
No. 30 tanggal 9 September 2021 terkait dated September 9, 2021, concerning the Master
Perjanjian Restrukturisasi Induk antara Restructuring Agreement between the
Perusahaan, BMI, dan Badan Pengelola Company, BMI, and the Hajj Financial
Keuangan Haji (“BPKH”) dan Akta Kesepakatan Management Agency ("BPKH"), and the
Tambahan Perjanjian Penerbitan Sukuk Supplemental Deed to the Mudharabah Sukuk
Mudharabah tanggal 16 Desember 2022 antara Issuance Agreement dated December 16, 2022
Perusahaan dan BMI, para pihak telah sepakat between the Company and BMI, the parties have
atas proyeksi nilai nominal akrual Sukuk PPA agreed on the projected nominal accrued value
dan Sukuk BMI sampai pada tahun ke of the PPA Sukuk and BMI Sukuk up to the
20 sejak tanggal penerbitan disajikan sebagai twentieth year from the issuance date, as
berikut: presented below:
llustrasi lndikatif Sukuk BMI/ llustrasi lndikatif Sukuk PPA/
Indicative Illustration of Sukuk BMI Indicative Illustration of Sukuk PPA
lmbal Hasil Tunai lmbal Hasil Tunai
Tahun/ Nilai Nominal/ Nisbah/ Jumlah/ Tahun/ Nilai Nominal/ Nisbah/ Jumlah/
lndikatif/ lndikatif/
Year Nominal Value Nisba Total Year Nominal Value Nisba Total
Indicative Cash Indicative Cash
1 3,051,069 100,000 3,151,069 130,511 1 2,440,856 50,000 2,490.856 153,542
2 3,151,069 100,000 3,251,069 130,511 2 2,440.856 100,000 2,590,856 153,542
3 3,251,069 100,000 3,351,069 130,511 3 2,440,856 309,668 2,900,524 153,542
4 3,351,069 100,000 3,451,069 130,511 4 2,440,856 315,298 3,215,822 153,542
5 3,451,069 100,000 3,551,069 130,511 5 2,440,856 337,820 3,553,642 153,542
6 3,551,069 100,000 3,651,069 130,511 6 2,440,856 349,080 3,902,722 153,542
7 3,651,069 100,000 3,751,069 130,511 7 2,440,856 352,269 4,254,990 1S3.542
8 3,751,069 300,000 4,051,069 130,511 8 2,440,856 393,386 4,648,377 153.S42
9 4,051,069 300,000 4,351,069 130,511 9 2.440.8S6 439,303 5,087,680 153,542
10 4,351,069 300,000 4,651,069 130,511 10 2,440,856 490,580 5,578,259 153,542
11 4,651,069 300,000 4,951,069 130,511 11 2,440,856 547,841 6,126,100 153,542
12 4,951,069 300,000 5,251,069 130,511 12 2.440.8S6 611,786 6,737,887 153,542
13 5,251,069 300,000 5,551,069 130,511 13 2,440,856 683,195 7,421,082 153,542
14 5,551,069 300,000 5,851,069 130,511 14 2,440,856 762,939 8,184,021 153,542
15 5,851,069 1,200,000 7,051,069 130,511 15 2,440,856 851,991 9,036,012 153,542
16 7,051,069 1,200,000 8,251,069 130,511 16 2,440,856 951,437 9,987,449 153,542
17 8,251,069 1,200,000 9,451,069 130,511 17 2,440,856 1,062,491 11,049,940 153,542
18 9,451,069 1,200,000 10,651,069 130,511 18 2,440,856 1,186,507 12,236,447 153,542
19 10,651,069 1,200,000 11,851,069 130,511 19 2,440,856 1,324,999 13.S61.446 153,542
20 11,851,069 1,200,000 13,051,069 130,511 20 2,440,856 1,479,655 15,041,101 153,542
106
Page 116
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Perusahaan mencatat selisih antara nilai The Company records the difference between
transaksi dan nilai nominal atas utang sukuk dan the transaction value and the nominal value of
investasi pada sukuk tersebut mengacu pada the sukuk payables and investment in sukuk in
PSAK 410: Sukuk, dimana sukuk akan diakui accordance with PSAK 410: Sukuk, sukuk will be
sebesar nilai nominal, disesuaikan dengan recognized at the nominal value, adjusted for
premium atau diskonto, dan biaya transaksi premium or discount, and related transaction
terkait. Setelah pengakuan awal, jika jumlah costs. After the initial recognition, if the nominal
nominal terdapat diskonto, maka perbedaan amount is discounted, the difference is
tersebut diamortisasi secara garis lurus selama amortized on a straight-line basis over the term
jangka waktu sukuk. of the sukuk.
Saling Hapus Offsetting
Berdasarkan Perjanjian Retensi Sukuk PPA Based on the PPA Sukuk Retention Agreement
pada tanggal 15 November 2021, BMI selaku dated November 15, 2021, BMI as the buyer of
pembeli Sukuk PPA dan Perusahaan selaku sukuk PPA and the Company as the buyer of
pembeli sukuk BMI, para pihak telah sepakat Sukuk BMI, both parties have agreed on the
atas ketentuan sebagai berikut: following terms:
a. Perusahaan dapat mengaplikasikan a. The Company may apply to offset its rights to
perjumpaan utang atas hak tagihnya kepada PT BMI (PT BMI as the issuer is required to
PT BMI (PT BMI sebagai penerbit diwajibkan hold the Sukuk PPA until the Sukuk maturity
untuk memegang Sukuk PPA sampai dengan date) based on the Sukuk BMI with its
tanggal jatuh tempo sukuk) berdasarkan payment obligations under the Sukuk PPA on
Sukuk BMI dengan kewajiban the profit-sharing date, the maturity date of
pembayarannya berdasarkan Sukuk PPA the Sukuk and/or the early termination date;
pada tanggal bagi hasil, tanggal jatuh tempo
sukuk dan/atau tanggal pengakhiran awal;
b. PT BMI dapat mengaplikasikan perjumpaan b. PT BMI may apply to offset its rights to the
utang atas hak tagihnya kepada Perusahaan Company (the Company is required to hold
(Perusahaan sebagai penerbit diwajibkan the Sukuk PPA until the Sukuk maturity date)
untuk memegang Sukuk BMI sampai based on the Sukuk PPA with its payment
dengan tanggal jatuh tempo sukuk) obligations under the Sukuk BMI on the profit-
berdasarkan Sukuk PPA dengan kewajiban sharing date, the maturity date of the Sukuk
pembayarannya berdasarkan Sukuk BMI and/or the early termination date; and
pada tanggal bagi hasil, tanggal jatuh tempo
sukuk dan/atau tanggal pengakhiran awal;
dan
c. Dengan adanya hak hukum yang dapat c. With the legal rights that is enforceable for the
dipaksakan untuk saling hapus antara aset financial assets and financial liabilities to be
keuangan dan liabilitas keuangan, maka offset, the Company presents the investment
Perusahaan menyajikan investasi pada in sukuk and sukuk payables owned by the
sukuk dan utang sukuk yang dimiliki oleh Company on a net basis.
Perusahaan secara neto.
Perusahaan memiliki Investasi pada Sukuk The Company holds an investment in BMI
Mudharabah BMI dengan nilai nominal Mudharabah Sukuk with a nominal value of
Rp15.041.101, sedangkan nilai nominal Utang Rp15,041,101, while the nominal value of the
Sukuk Wakalah PPA-BMI Rp13.051.069. Sukuk Wakalah Payable to PPA-BMI amounts to
Kedua sukuk tersebut jatuh tempo pada tanggal Rp13,051,069. Both sukuk mature on the same
yang sama, yaitu 15 November 2041. date, November 15, 2041. Pursuant to the
Berdasarkan perjanjian retensi tersebut, retention agreement, the Company has a legally
Perusahaan memiliki hak yang dapat enforceable right to offset the two financial
dipaksakan secara hukum untuk melakukan instruments and intends to settle them on a net
saling hapus atas kedua instrumen keuangan basis at maturity.
tersebut dan bermaksud untuk
menyelesaikannya secara neto pada tanggal
jatuh tempo.
107
Page 117
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Dengan pengaplikasian perjumpaan utang, nilai By applying the offsetting of the obligations, the
neto pada saat jatuh tempo sebelum pajak net amount at maturity before tax is
adalah Rp1.990.032. Rp1,990,032.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 91 In accordane with Government Regulation
tahun 2021 (“PP 91/2021”) tentang Pajak No. 91 of 2021 (“PP 91/2021”) concerning
Penghasilan atas Penghasilan dari Obligasi, Income Tax on Income from Bonds, the
Perusahaan sebagai pemegang Investasi pada Company, as the holder of the BMI Mudharabah
Sukuk Mudharabah BMI akan dikenakan pajak Sukuk investment, is subject to final income tax
penghasilan final sebesar 10% atas diskonto of 10% on the discount of the Bond/Sukuk, which
dari Obligasi/Sukuk, yang dihitung dari selisih is calculated as the difference between the
antara nilai nominal dengan harga perolehan. nominal value and the acquisition cost.
Nilai perolehan Sukuk Mudharabah BMI adalah The acquisition cost of the BMI Mudharabah
sebesar Rp2.440.856 dan nilai nominal Sukuk is Rp2,440,856, and the nominal value is
Rp15.041.101. Selisih lebih (diskonto) sebesar Rp15,041,101. The discount value of
Rp12.600.245 akan dikenakan pajak final Rp12,600,245 will be subject to final tax at 10%,
sebesar 10%, yang diestimasikan sebesar estimated at Rp1,260,025. The final tax will be
Rp1.260.025. Pajak final akan dipotong oleh withheld by the Bond/Sukuk Issuer or the
Penerbit Obligasi/Sukuk atau Kustodian pada Custodian at maturity in accordance with the
saat jatuh tempo sesuai dengan ketentuan provisions of PP 91/2021.
PP 91/2021.
Selisih antara nilai perjumpaan utang sebesar The difference between the set-off amount of
Rp1.990.032 setelah dikurangi dengan pajak Rp1,990,032 and the final tax imposed on PPA
final yang dikenakan kepada PPA sebesar amounting to Rp1,260,025. The total amount of
Rp1.260.025. Nilai sebesar Rp730.007 Rp730,007, is estimated to be received by the
diestimasikan akan diterima Perusahaan pada Company at the maturity date.
tanggal jatuh tempo.
27. Ekuitas 27. Equity
a. Modal Saham a. Share Capital
Perusahaan dimiliki oleh PT Danareksa The Company is owned by PT Danareksa
(Persero) dan Negara Republik Indonesia. (Persero) and the Republic of Indonesia. The
Modal yang ditempatkan dan disetor penuh issued and fully paid-in capital amounting to
sebesar Rp5.668.998 yang mewakili 6.188.835 Rp5,668,998 representing 6,188,835 shares
lembar saham (Catatan 1). (Note 1).
Jumlah Lembar Saham
ditempatkan dan disetor Persentase
penuh/ Kepemilikan/
Number of shares of Jumlah/ Percentage of
ownership issued and Amount Ownership
Pemegang Saham fully paid (Rp) (%) Shareholders
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 June 30, 2026 and December 31, 2025
Saham Seri A Dwiwarna Dwiwarna Series A - Share
Negara Republik Indonesia 1 1 0.00% Republic of Indonesia
Saham Seri B Series B - Share
PT Danareksa (Persero) 6,188,834 5,668,997 100.00% PT Danareksa (Persero)
Jumlah 6,188,835 5,668,998 100.00% Total
Jumlah lembar saham yang ditempatkan dan The number of shares issued and fully paid,
telah disetor penuh, terdiri dari: consisting of:
108
Page 118
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Lembar Saham/Shares
Modal awal berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 300,000 300,000 Initial capital contrib ution b y Government Regulation
10 Tahun 2004 juncto Keputusan Menteri Keuangan No. 10 Year 2004 juncto Decree of the Minister of
No. 82/KMK.02/2004 tanggal 27 Feb. 2004 dan telah Finance No. 82/KMK.02/2004 dated Feb ruary 27,
dituangkan dalam akta No. 7 tanggal 27 Feb. 2004 2004 and has stasted under deed No. 7 dated
yang dibuat di hadapan Notaris Lenny Janis Ishak Feb ruary 27, 2004 in the presence of Notary Lenny
S.H., yang telah memperoleh pengesahan dari Janis Ishak S.H., have b een approved b y the Minister
Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia RI No. C- of Justice and Human Rights No. C-05780
05780 HT.01.01.TH.2004 tanggal HT.01.01.TH.2004 on March 9, 2004.
Setoran Modal Pemerintah Republik Indonesia 1,358 1,358 Capital Injection from the Government of the
sesuai dengan Pasal 2 Keputusan Menteri Keuangan Repub lic of Indonesia in accordance with Article 2 of
No. 82/KMK.02/2004 tanggal 27 Februari 2004 dalam the Decree of the Minister of Finance No.
bentuk aset tetap dan aset takberwujud eks BPPN 82/KMK.02/2004 dated Feb ruary 27, 2004 in the form
yang telah ditetapkan nilainya berdasarkan of fixed assets and intangib le assets of the former
Keputusan Menteri Keuangan No. 32/KMK.06/2007 BPPN which have b een valued b ased on the Decree
tanggal 31 Juli 2007 masing-masing sebesar of the Minister of Finance No. 32/KMK.06/2007 dated
Rp1.205 dan Rp153. July 31, 2007, each amounting to Rp1,205 and
Rp153, respectively.
Setoran Modal Pemerintah Republik Indonesia yang 1 1 Capital Injection from the Goverment of the Repub lic
dialokasikan dari Laba Bersih Tahun 2007 sesuai of Indonesia were allocated from Net Income Year
dengan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham PT 2007 in accordance with the General Meeting of
PPA tentang Persetujuan Laporan Tahunan Tahun Shareholders of PT PPA concerning the Approval of
Buku 2007 tanggal Annual Report for Year 2007 dated May 8, 2008.
Penambahan Penyertaan Modal Negara Republik 1,500,000 1,500,000 Additional Capital Injection from the Government of
Indonesia yang berasal dari Anggaran Pendapatan the Repub lic of Indonesia derived from the State
dan Belanja Negara Tahun 2008 berdasarkan Budget for the Fiscal Year 2008 b ased on
Peraturan Pemerintah No. 78 Tahun 2008. Government Regulation
No. 78 of 2008.
Penambahan Penyertaan Modal Negara Republik 1,000,000 1,000,000 Additional Capital Injection from the Government of
Indonesia yang berasal dari Anggaran Pendapatan the Repub lic of Indonesia derived from the State
dan Belanja Negara Tahun 2009 berdasarkan Budget for the Fiscal Year 2009 b ased on
Peraturan Pemerintah No. 77 Tahun 2009. Government Regulation No. 77 of 2009.
Setoran modal Pemerintah Republik Indonesia yang 1 1 Capital injection from the Government of the
dialokasikan dari cadangan umum Perusahaan Repub lic of Indonesia allocated from the Company's
sesuai dengan Keputusan Menteri BUMN selaku general reserves in accordance with the Decree of the
RUPS PT PPA No. SK-366/MOU/2012 tanggal 9 Minister of SOEs as the RUPS of PT PPA No. SK-
Oktober 2012. 366/MOU/2012 dated Octob er 9, 2012.
Pengurangan penyertaan modal Negara Republik (804,672) (804,672) Capital Reduction from the Government of the
Indonesia berdasarkan Peraturan Pemerintah RI No. Repub lic of Indonesia b ased on Government
86 Tahun 2012 Tanggal 20 Oktober 2012 terkait Regulation No. 86 of 2012 dated Octob er 20, 2012
dengan pengalihan saham PT PPA pada PT Waskita related to the transfer of shares of PT PPA to PT
Karya (99%) kepada Pemerintah Republik Indonesia. Waskita Karya (99%) to the Government of the
Repub lic of Indonesia.
Penambahan Penyertaan Modal Negara Republik 1,000,000 1,000,000 Additional Capital Injection from the Government of
Indonesia yang berasal dari Anggaran Pendapatan the Repub lic of Indonesia derived from the State
dan Belanja Negara Tahun 2015. Budget for the Fiscal Year 2015.
Penambahan penyertaan modal Negara Republik 2,955,935 2,955,935 Additional Capital Injection from the Government of
Indonesia yang berasal dari pengalihan seluruh the Repub lic of Indonesia derived from the transfer of
saham milik Negara RI pada 5 Perusahaan sesuai all shares owned b y the State of the Repub lic of
dengan Keputusan Menteri Keuangan No. Indonesia in 5 Companies in accordance with the
135/KMK.06/2021 tanggal 1 April 2021. Decree of the Minister of Finance No.
135/KMK.06/2021 dated April 1, 2021.
Negara Republik Indonesia melakukan pengurangan -- -- The Repub lic of Indonesia reduced its capital
Penyertaan Modal Negara pada PT PPA sebesar injection in PT PPA b y Rp499,997, which is the
Rp499.997 yang merupakan modal disetor PT PPA capital paid b y PT PPA to the State-Owned Enterprise
pada Perusahaan Perseroan (Persero) PT Nindya (Persero) PT Nindya Karya b ased on Government
Karya berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 6 Regulation No. 6 of 2022 concerning the Reduction
Tahun 2022 tentang Pengurangan Penyertaan Modal of Capital Injection of the Repub lic of Indonesia in the
Negara Republik Indonesia Pada Perusahaan State-Owned Enterprise (Persero) PT PPA.
Perseroan (Persero) PT PPA.
Penambahan Penyertaan Modal yang berasal dari 1 1 The addition of Equity Participation originating from
Kapitalisasi Cadangan Perusahaan. the Reserve Capitalization of The Company.
Penambahan Penyertaan Modal PT Danareksa 236,211 236,211 Capital Injection from PT Danareksa (Persero).
(Persero).
Jumlah Lembar Saham 6,188,835 6,188,835 Total Number of Shares
109
Page 119
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan Keputusan Para Pemegang Based on the Shareholders' Resolution Number
Saham Nomor 283 Tahun 2026 283 of 2026 (KPPS 15/DR/DIRUT/05/2026)
(KPPS 15/DR/DIRUT/05/2026) tentang regarding the Approval of Share Transfer and
Persetujuan Pengalihan Saham dan Perubahan Amendment to the Company's Articles of
Anggaran Dasar Perseroan tanggal 25 Mei Association dated May 25, 2026, the
2026, para Pemegang Saham memutuskan: Shareholders have resolved as follows:
a. Menyetujui pengalihan seluruh saham Seri B a. To approve the transfer of all Series B shares
milik PT Danareksa (Persero) kepada owned by PT Danareksa (Persero) to
PT Danantara Asset Management PT Danantara Asset Management
("PT DAM") sebanyak 6.188.834 lembar ("PT DAM"), totaling 6,188,834 Series B
saham Seri B. shares.
b. Sehubungan dengan persetujuan pengalihan b. In connection with the transfer approval as
sebagaimana dimaksud pada huruf a, maka referred to in point (a), the Shareholders of
Pemegang Saham Perseroan adalah Negara the Company shall be the Republic of
Republik Indonesia dan PT DAM. Indonesia and PT DAM.
c. Menyetujui perubahan Anggaran Dasar c. To approve the amendment to the Company's
Perseroan sehingga berbunyi sebagai Articles of Association to read as follows:
berikut:
“100% dari nilai nominal setiap saham yang "100% of the nominal value of each issued
ditempatkan tersebut di atas, atau seluruhnya share as stated above, or a total amount of
berjumlah Rp5.668.998 telah disetor penuh Rp5,668,998, has been fully paid up by the
oleh Para Pemegang Saham dengan Shareholders with the following breakdown:
perincian sebagai berikut:
1) Negara Republik Indonesia sebanyak 1 1) The Republic of Indonesia: 1 (one) Series
(satu) lembar saham Seri A Dwiwarna, A Dwiwarna share, with a total nominal
dengan nilai nominal seluruhnya Rp1,-; value of Rp1; and
dan
2) PT DAM sebanyak 6.188.834 lembar 2) PT DAM: 6,188,834 Series B shares, with
saham Seri B, dengan nilai nominal a total nominal value of Rp5,668,997."
seluruhnya sebesar Rp5.668.997.”
Keputusan ini berlaku setelah Keputusan Para This resolution shall become effective
Pemegang Saham PT Danareksa (Persero) after the Shareholders' Resolution of
Nomor 280 Tahun 2026 dan SK.090/DI- PT Danareksa (Persero) Number 280 of 2026
DAM/DO/2026 tanggal 25 Mei 2026 tentang and Decree SK.090/DI-DAM/DO/2026 dated
Persetujuan Pengurangan Modal Perseroan May 25, 2026 regarding the Approval of Capital
Porsi Pemegang Saham Seri B, Pelepasan Reduction for the Series B Shareholders'
Penyertaan Saham Perseroan pada 6 (Enam) Portion, Divestment of the Company's Equity
Entitas Anak/Entitas Asosiasi Perseroan, dan Participation in 6 (Six) Subsidiaries/Associated
Perubahan Anggaran Dasar Perseroan berlaku Entities of the Company, and Amendment to the
efektif sesuai ketentuan peraturan perundang- Company's Articles of Association becomes
undangan. effective in accordance with the prevailing laws
and regulations.
110
Page 120
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
b. Tambahan Modal Disetor b. Additional Paid in Capital
Dalam rangka restrukturisasi PT Nindya Karya For restructuring PT Nindya Karya (“PT NK”)
(“PT NK”) yang didirikan dengan Peraturan which was established under Government
Pemerintah Nomor 11 Tahun 1972 tentang Regulation Number 11 of 1972 regarding the
Pengalihan Bentuk Perusahaan Bangunan Transfer of the State Building Company Nindya
Negara Nindya Karya menjadi Perusahaan Karya into a Limited Liability Company (Persero)
Perseroan (Persero), seperti yang tertuang as stated in the Government Regulation of the
dalam Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Republic of Indonesia Number 69 of 2012
Nomor 69 Tahun 2012 tentang Perubahan regarding Changes in the State Share
Struktur Kepemilikan Saham Negara Melalui Ownership Structure through the Issue of New
Penerbitan Saham Baru Pada PT Nindya Karya Shares at PT Nindya Karya (Persero) on August
(Persero) tanggal 13 Agustus 2012, dilakukan 13, 2012, the Company (Persero) PT NK added
penambahan modal Perusahaan Perseroan capital amounted to Rp499,997 through the
(Persero) PT NK sebesar Rp499.997 melalui issue of new series B shares with par per share
penerbitan saham baru seri B dengan nominal amounted to Rp84,882 (full amount).
per saham sebesar Rp84.882 (nilai penuh).
Saham baru diambil bagian oleh Perusahaan The new shares were acquired by the Company
untuk melaksanakan program restrukturisasi to carry out PT NK's restructuring program. The
PT NK. Pengambilan bagian saham oleh acquisition of shares by the Company resulted in
Perusahaan mengakibatkan kepemilikan saham the Republic of Indonesia direct share ownership
Negara Republik Indonesia secara langsung in PT NK being 1% and the Company's share
pada PT NK menjadi 1% dan kepemilikan saham ownership in PT NK being 99%.
Perusahaan pada PT NK menjadi 99%.
Perusahaan yang menerima bisnis The Company receiving the business, in PSAK
tersebut, dalam PSAK 338: Kombinasi 338: Business Combination of Entities Under
Bisnis Entitas Sepengendali mengakui Common Control recognize the difference
selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan between the amount of the consideration
dan jumlah tercatat dari setiap transaksi transferred and the recorded value of each
bisnis entitas sepengendali di ekuitas business transaction of entities under common
dan menyajikannya dalam pos tambahan control in equity and presents it as additional
modal disetor. paid-in capital.
Pada tahun 2018, Perusahaan melalui anak In 2018, the Company through its subsidiary
usahanya, PPAK, melepas bisnis dalam PPAK divested its business in entities under
pelepasan bisnis entitas sepengendali, yaitu common control, namely PT Pratama Persada
PT Pratama Persada Airborne ke Airborne to PT Survai Udara Penas (Persero)
PT Survai Udara Penas (Persero) dan sesuai and in accordance with PSAK 338 recognize the
PSAK 338, mengakui selisih antara imbalan difference between the consideration received
yang diterima dan jumlah tercatat bisnis yang and the recorded value of the business disposed
dilepas di ekuitas dan menyajikannya dalam pos of in equity and presents it as additional paid-in
tambahan modal disetor. capital.
Sejak Maret 2022, Perusahaan tidak lagi Since March 2022, the Company no longer
mengonsolidasi PT NK sesuai PP Nomor 6 consolidates PT NK according to
Tahun 2022 tentang Pengurangan Penyertaan PP Number 6 year 2022 concerning Reduction
Modal Negara Republik Indonesia pada of the Republic of Indonesia's State Equity
Perusahaan dimana Negara Republik Indonesia Participation in Companies in which the Republic
melakukan pengurangan penyertaan modal of Indonesia reduces the capital participation in
pada Perusahaan sebesar Rp499.997. the Company in the amount of Rp499,997.
111
Page 121
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Jumlah yang masuk ke dalam pos tambahan The amount included in the additional paid-in
modal disetor dari penerimaan bisnis PT NK capital account from the acquisition of PT NK’s
sebesar Rp305.768, pelepasan bisnis PT NK business amounted to Rp305,768, the business
sebesar Rp1.078.857 dan pelepasan bisnis disposal of PT NK amounted to Rp1,078,857 and
PT Pratama Persada Airborne sebesar Rp2.291 business disposal of PT Pratama Persada
sehingga saldo tambahan modal disetor menjadi Airborne amounted to Rp2,291, therefore, the
sebesar Rp1.386.916. balance of additional paid-in capital amounted to
Rp1,386,916.
c. Dividen dan Cadangan Umum c. Dividend and General Reserves
Undang Undang Perseroan Terbatas Republik The Law on Limited Liability Companies of the
Indonesia No. 1/1995 yang diterbitkan di bulan Republic of Indonesia No. 1/1995 issued in
Maret 1995 dan telah diubah dengan Undang- March 1995 and has been amended by the Law
Undang No. 40/2007 yang diterbitkan bulan No. 40/2007 issued in August 2007, requires the
Agustus 2007, mengharuskan pembentukan establishment of a general reserve at least 20%
cadangan umum dari laba bersih sejumlah of the total issued capital and paid-in capital.
minimal 20% dari jumlah modal yang There is no time limit for forming the reserve.
ditempatkan dan disetor penuh. Tidak ada
batasan waktu untuk membentuk cadangan
tersebut.
d. Saldo Laba yang Belum Ditentukan d. Unappropriated Retained Earnings
Penggunaannya
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal (1,033,243) 529,329 Beginning Balance
Laba (Rugi) Periode Berjalan 219,503 (1,562,572) Profit (Loss) for The Period
Saldo Akhir (813,740) (1,033,243) Ending Balance
e. Kepentingan Nonpengendali e. Non-Controlling Interest
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Saldo Awal (22) (10) Beginning Balance
Atribusi Laba (Rugi) Periode Berjalan -- (12) Attrib ution of Profit (Loss) for the Period
Saldo Akhir (22) (22) Ending Balance
28. Pendapatan 28. Revenues
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Pendapatan Hasil Investasi 531,366 422,786 Revenue from Investment
Pengelolaan NPL 326,593 327,346 NPL Management
Pinjaman yang Diberikan 25,776 50,097 Investment Receivab les
Pendapatan Imbalan Jasa Konsultasi 19,726 14,779 Revenue from Consultation Fee
Pendapatan Penggantian Biaya 1,254 1,581 Revenue from Reimb ursab le Costs
Pendapatan Lain-Lain 1,667 689 Other Income
Jumlah 906,382 817,278 Total
112
Page 122
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
29. Beban Usaha 29. Operating Expenses
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Non Performing Loan Perbankan (Sukuk) 342,455 342,455 (Sukuk) Bank Non Performing Loan
Pegawai 100,401 97,931 Employee
Beban Bunga 86,727 133,295 Interest Expenses
Penyisihan Penurunan Nilai Allowance for Impairment
(Catatan 4, 5, 6, 12, 15, 16, dan 19) 64,876 15,304 (Notes 4, 5, 6, 12, 15, 16, and 19)
Jasa Konsultan 11,252 1,046 Consultant Fees
Keperluan Kantor 8,793 8,288 Office Supplies
Penyusutan Aset Hak Guna (Catatan 20) 8,164 11,024 Depreciation of Right-of-Use Assets (Note 20)
Investasi 5,604 5,564 Investment
Sewa dan Asuransi 5,211 7,416 Rent and Insurance
Imbalan Pasca Kerja - Bersih 6,330 4,534 Employees Benefit - Net
Beban Pengelolaan BUMN Titip Kelola 1,963 -- Expenses arising from SOEs Entrusted Management
Perjalanan Dinas 1,593 1,689 Business Travelling
Amortisasi 387 273 Amortization
Penyusutan Aset Tetap (Catatan 18) 227 216 Depreciation of Fixed Asset (Note 18)
Penurunan Nilai Wajar Entitas Investasi Impairment of Fair Value of Investment Entities
(Catatan 10 dan 17) 54,056 -- (Notes 10 and 17)
Lain-lain (Masing-masing di bawah Rp1.000) 2,061 2,374 Others (Each Below Rp1,000)
Jumlah 700,100 631,409 Total
30. Beban Bunga dan Keuangan 30. Interest Expense and Financial Charge
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Beban Pajak Bunga Deposito 2,572 3,177 Tax Expense on Deposit Interest
Beban Bunga atas Liabilitas Sewa 1,187 1,922 Interest on Lease Liab ilites
Beban Administrasi Bank 17 21 Bank Charges
Beban Pajak Jasa Giro 12 72 Tax Expense on Current Account
Jumlah 3,788 5,192 Total
31. Bagian Rugi Bersih atas Entitas Asosiasi dan 31. Share of Net Loss of Associates and Joint
Ventura Bersama Ventures
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
PT Nindya Beton (3,095) -- PT Nindya Beton
Ventura - KSO PPA-Nindya (724) (735) Ventura - KSO PPA-Nindya
PT Artha Bangun Pratama -- (283) PT Artha Bangun Pratama
Jumlah (3,819) (1,018) Total
113
Page 123
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
32. Penghasilan (Beban) Lain-lain 32. Other Income (Expenses)
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Pendapatan Lain-lain Other Incomes
Selisih Kurs 8,446 541 Foreign Exchange
Penerimaan dari Piutang yang Telah Dihapus Buku 5,927 65,000 Recovery of Written-off Receivab les
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 1,595 762 Others (each b elow Rp1,000)
Subjumlah 15,968 66,303 Subtotal
Beban Lain-lain Others Expenses
Beban Pajak (4,334) (9,624) Tax Expenses
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) (3,992) (4,083) Others (each b elow Rp1,000)
Subjumlah (8,326) (13,707) Subtotal
Jumlah 7,642 52,596 Total
33. Laba per Saham 33. Earnings per Share
Laba per saham 30 Juni 2026 dan Earning per share June 30, 2026 and
2025 dihitung dari laba periode-periode berjalan 2025, is calculated from income for the periods
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas attributable to owners of the parent is as follows:
induk sebagai berikut:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
Laba (Rugi) Periode Berjalan, nilai Rupiah penuh 211,860,542,584 251,949,762,741 Profit (Loss) for The Period, in full Rupiah amount
Jumlah Lembar Saham 6,188,835 6,188,835 Numb er of Shares
Laba Per Saham Dasar (Rupiah penuh) 34,233 40,710 Basic Earning per Share (In full of Rupiah)
34. Segmen Operasi 34. Operating Segment
Berikut ini adalah informasi berdasarkan segmen The following is segment information based on
operasi: operating segments:
30 Juni 2026/June 30, 2026
Investasi/ Pembiayaan/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Investment Financing Elimination Consolidated
Pendapatan Usaha 907,355 3,865 (4,838) 906,382 Revenues
Beban Usaha (692,995) (11,943) 4,838 (700,100) Operating Expenses
Laba Usaha 214,360 (8,078) -- 206,282 Operating Income
Pendapatan Bunga 13,017 16 -- 13,033 Interest Income
Beban Bunga dan Keuangan (3,788) -- -- (3,788) Interest Expense and Financial Charge
Bagian Rugi Bersih atas Entitas Asosiasi Share of Net Loss of Associates
dan Ventura Bersama (3,819) -- -- (3,819) and Joint Ventures
Penghasilan (Beban) Lain-lain 7,640 2 -- 7,642 Other Income
Laba Sebelum Pajak 227,410 (8,060) -- 219,350 Profit Before Tax
(Beban) Manfaat Pajak Penghasilan 6,407 (6,254) -- 153 Income Tax Benefit (Expenses)
Laba Periode Berjalan 233,817 (14,314) -- 219,503 Profit for The Period
Laba Periode Berjalan Income For The Period
yang Dapat Diatribusikan Kepada: Attributable To
- Pemilik Entitas Induk 233,817 (14,314) -- 219,503 Owners of The Parent Entity -
- Kepentingan Nonpengendali -- -- -- -- Non-Controlling Interest -
Jumlah 233,817 (14,314) -- 219,503 Total
Jumlah Aset 14,611,868 230,328 (2,423,226) 12,418,970 Total Asset
Jumlah Liabilitas 5,216,968 34,471 (456,903) 4,794,536 Total Liab ilities
Jumlah Ekuitas 9,394,900 195,857 (1,966,323) 7,624,434 Total Equity
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 14,611,868 230,328 (2,423,226) 12,418,970 Total Liabilities And Equity
114
Page 124
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/June 30, 2025
Investasi/ Pembiayaan/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Investment Financing Elimination Consolidated
Pendapatan usaha 817,382 5,954 (6,058) 817,278 Revenues
Beban Usaha (625,359) (12,108) 6,058 (631,409) Operating Expenses
Laba Usaha 192,023 (6,154) -- 185,869 Operating Income
Pendapatan Bunga 18,355 32 -- 18,387 Interest Income
Beban Bunga dan Keuangan (5,192) -- -- (5,192) Interest Expenses and Financial Charges
Bagian Rugi Bersih atas Entitas Asosiasi Share of Net Loss of Associates
dan Ventura Bersama (1,018) -- -- (1,018) and Joint Ventures
Penghasilan (Beban) Lain-lain 52,634 (38) -- 52,596 Other Income (Expenses)
Laba Sebelum Pajak 256,802 (6,160) -- 250,642 Profit Before Tax
Manfaat Pajak Penghasilan 1,308 -- -- 1,308 Income Tax Benefit
Laba Periode Berjalan 258,110 (6,160) -- 251,950 Profit for The Period
Laba Periode Berjalan Income For The Period
yang Dapat Diatribusikan Kepada: Attributable To
- Pemilik Entitas Induk 258,110 (6,160) -- 251,950 Owners of The Parent Entity -
- Kepentingan Nonpengendali -- -- -- -- Non-Controlling Interest -
Jumlah 258,110 (6,160) -- 251,950 Total
31 Desember 2025/December 31, 2025
Investasi/ Pembiayaan/ Eliminasi/ Konsolidasi/
Investment Financing Elimination Consolidated
Jumlah Aset 16,344,248 255,726 (2,430,397) 14,169,577 Total Asset
Total Liabilitias 5,320,195 44,947 (464,075) 4,901,067 Total Liab ilities
Total Ekuitas 11,024,053 210,779 (1,966,322) 9,268,510 Total Equity
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 16,344,248 255,726 (2,430,397) 14,169,577 Total Liabilities and Equity
35. Standar Akuntansi dan Interpretasi Standar 35. New Accounting Standards and
yang Telah Disahkan Namun Belum Berlaku Interpretation of Standards which Has Issued
Efektif but Not Yet Effective
Standar baru, revisi dan amendemen, serta New, revised and amendment of standards and
interpretasi atas standar yang berlaku efektif interpretation of standard which are effective for
untuk periode yang dimulai pada atau setelah periods beginning on or after January 1, 2027,
1 Januari 2027, dengan penerapan dini with early adoption permitted, are as follows:
diperkenankan yaitu:
• PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan • PSAK 118: Presentation and Disclosure in
dalam Laporan Keuangan; Financial Statements;
• PSAK 119: Entitas Anak tanpa Akuntabilitas • PSAK 119: Subsidiaries without Public
Publik: Pengungkapan; Accountability: Disclosures;
• Amendemen PSAK 221: Pengaruh • Amendment PSAK 221: The Effects of
Perubahan Kurs Valuta Asing tentang Changes in Foreign Exchange Rates
Penjabaran ke Mata Uang Penyajian regarding Translation to a Hyperinflationary
Hiperinflasi; Presentation Currency;
• Amendemen PSAK 228: Opsi Nilai Wajar • Amendment PSAK 228: Investments in
untuk Investasi pada Entitas Asosiasi dan Associates and Joint Ventures – Fair Value
Ventura Bersama; Option for Investments in Associates and
Joint Ventures;
• Amendemen ISAK 335: Penyajian Laporan • Amendment ISAK 335: Presentation of
Keuangan Entitas Berorientasi Nonlaba; Financial Statements for Non-Profit-Oriented
Entities;
• Amendemen Contoh Ilustratif PSAK 107, • Amendments to the Illustrative Examples of
PSAK 118, PSAK 201, PSAK 208, PSAK 236 PSAK 107, PSAK 118, PSAK 201, PSAK
dan PSAK 237 terkait Pengungkapan 208, PSAK 236, and PSAK 237 regarding
tentang Ketidakpastian dalam Laporan Disclosures of Uncertainties in Financial
Keuangan; Statements;
115
Page 125
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
• Revisi PSAK 401: Penyajian dan • Revised PSAK 401: Presentation and
Pengungkapan dalam Laporan Keuangan Disclosure in Sharia Financial Statements;
Syariah;
• PSAK 413: Penurunan Nilai; • PSAK 413: Impairment;
• PSAK 414: Penurunan Nilai Aset Keuangan • PSAK 414: Impairment of Sharia Financial
Syariah bagi Entitas yang Menerapkan SAK Assets for Entities Implementing Indonesian
Indonesia untuk Entitas Privat (SAK EP); dan SAK for Private Entities (SAK EP); and
• ISAK 403: Komponen Laporan Keuangan • ISAK 403: Components of Financial Reports
Entitas Syariah Yang Menerapkan SAK of Sharia Entities That Apply Indonesian SAK
Indonesia Untuk Entitas Privat dan SAK for Private Entities and Indonesian SAK for
Indonesia Untuk Entitas Mikro, Kecil, dan Micro, Small, and Medium Entities.
Menengah.
Hingga tanggal laporan keuangan konsolidasian Until the date of the interim consolidated
interim ini diotorisasi, Grup masih melakukan financial statements is authorized, the Group is
evaluasi atas dampak potensial dari penerapan still evaluating the potential impact of the
standar baru, amendemen standar dan adoption of new standards, amendments to
interpretasi standar tersebut. standards and interpretations of these
standards.
36. Perikatan dan Perjanjian 36. Commitment and Agreements
a. PT Barata Indonesia (Persero) (“PT Barata”) a. PT Barata Indonesia (Persero) (“PT Barata”)
Fasilitas Pembiayaan Financing Facility
Pada tanggal 12 Agustus 2021, Perusahaan dan On August 12, 2021, the Company
PT Barata telah menandatangani and PT Barata signed Financing Facility
Fasilitas Pembiayaan No. PP-61/PPA/0821, No. PP-61/PPA/0821, which was later renewed
sebagaimana diperbarui dengan perjanjian No. with Agreement No. PP-18/PPA/1124 dated
PP-18/PPA/1124 tanggal 1 November 2024. November 1, 2024. The maximum loan facility
Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan provided by the Company is Rp295,000, and
Perusahaan maksimum sebesar Rp295.000, matures on August 11, 2029.
dan jatuh tempo pada 11 Agustus 2029.
b. PT PDI Pulau Batam (Persero) b. PT PDI Pulau Batam (Persero)
(“Persero Batam”) (“Persero Batam”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 8 Desember 2023, Perusahaan On December 8, 2023, the Company and
dan Persero Batam telah menandatangani Persero Batam signed the Working Capital Loan
Fasilitas Pinjaman Modal Kerja No. 26, Facility No. 26, as amended by Addendum
sebagaimana diperbarui dengan Addendum No.03 dated August 1, 2025. The maximum loan
No. 03 tanggal 1 Agustus 2025. Nilai fasilitas facility provided by the Company is Rp9,311, and
pinjaman yang diberikan Perusahaan matures on March 31, 2026.
maksimum sebesar Rp9.311, dan jatuh tempo
pada 31 Maret 2026.
Fasilitas Pinjaman Talangan Bridging Loan Facility
Pada tanggal 3 Januari 2024, Perusahaan dan On January 3, 2024, the Company and
Persero Batam telah menandatangani Fasilitas Persero Batam signed Working Capital Loan
Pinjaman Modal Kerja No. 4, sebagaimana Facility No. 4, which was later amended by
diperbarui dengan Addendum IV No. 02 tanggal Addendum IV No. 02 dated August 1, 2025. The
1 Agustus 2025. Nilai fasilitas pinjaman yang maximum loan facility provided by the Company
diberikan Perusahaan maksimum sebesar is Rp316,165, and matures on March 31, 2026.
Rp316.165, dan jatuh tempo pada tanggal
31 Maret 2026.
116
Page 126
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tahun 2025, Persero Batam telah melunasi In 2025, Persero Batam fully repaid its working
fasilitas modal kerja dan dana talangan. capital facility and bridging loan facility.
c. PT Boma Bisma Indra (Persero) (“PT BBI”) c. PT Boma Bisma Indra (Persero) (“PT BBI”)
Secured Promissory Notes Secured Promissory Notes
Pada tanggal 23 Juli 2012, Perusahaan dan On July 23, 2012, the Company and PT BBI
PT BBI telah menandatangani Perjanjian signed the Secured Promissory Notes ("SPN")
Penerbitan Secured Promissory Notes (“SPN”) Issuance Agreement No. 71, which was later
No. 71, sebagaimana diperbarui dengan renewed by Agreement No. 84 dated December
Perjanjian No. 84 tanggal 21 Desember 2018. 21, 2018. The maximum loan facility provided by
Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan the Company is Rp37,770, and matures on
Perusahaan maksimum sebesar Rp37.770, dan December 20, 2028.
jatuh tempo pada tanggal 20 Desember 2028.
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 21 September 2021, Perusahaan On 21 September 2021, the Company and
dan PT BBI telah menandatangani Perjanjian PT BBI entered into a Working Capital Loan
Fasilitas Pinjaman Modal Kerja No. PP- Facility Agreement No. PP-23/PPA/0921, which
23/PPA/0921, sebagaimana diperbarui dengan was subsequently amended by a Debt
Perjanjian Resrukturisasi Utang No. PP- Restructuring Agreement No. PP-3/PPA/0425
3/PPA/0425 tanggal 17 April 2025. Nilai fasilitas dated April 17, 2025. The maximum loan facility
pinjaman yang diberikan Perusahaan provided by the Company amounted to
maksimum sebesar Rp54.179, dan telah jatuh Rp54,179 and matured on 23 December 2025.
tempo pada tanggal 23 Desember 2025.
Fasilitas Dana Talangan Bridging Loan Facility
Pada tanggal 13 April 2023, Perusahaan On April 13, 2023, the Company and PT BBI
dan PT BBI telah menandatangani Perjanjian signed the Bridging Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman Dana Talangan No. PP-4/PPA/0423, which was later amended
No. PP-4/PPA/0423, sebagaimana diperbarui by Addendum I No. PP-13/PPA/0724 dated
dengan Addendum I No. PP-13/PPA/0724 July 11, 2024. The maximum loan facility
tanggal 11 Juli 2024. Nilai fasilitas pinjaman provided by the Company is Rp55,000, and
yang diberikan Perusahaan maksimum sebesar matures on January 31, 2025.
Rp55.000, dan jatuh tempo pada tanggal
31 Januari 2025.
Pada 9 Februari 2026, PT BBI telah dinyatakan On February 9, 2026, PT BBI was declared
pailit berdasarkan Putusan Pengadilan Niaga bankrupt based on the Decision of the
pada Pengadilan Negeri Surabaya Commercial Court at the District Court of
No. 8/Pdt.Sus/PKPU/2025/PN tanggal Surabaya No. 8/Pdt.Sus/PKPU/2025/PN dated
9 Februari 2026. February 9, 2026.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the date of the interim consolidated
konsolidasian interim, proses pemberesan harta financial statements, the liquidation of the
pailit dan penyelesaian kewajiban debitur masih bankrupt estate and the settlement of the
berlangsung. debtor’s obligations are still ongoing.
d. PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) d. PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero)
(“PT DPS”) (“PT DPS”)
Fasilitas Dana Talangan Bridging Loan Facility
Pada tanggal 6 Desember 2019, Perusahaan On December 6, 2019, the Company and
dan PT DPS telah menandatangani Perjanjian PT DPS signed the Bridging Loan Financing
Fasilitas Pembiayaan Dana Talangan Facility Agreement No. 32/PPA/1219, which was
No. 32/PPA/1219, sebagaimana diperbarui later amended by Addendum III
dengan Addendum III No. PP-15/PPA/0721 No. PP-15/PPA/0721 dated July 15, 2021. The
tanggal 15 Juli 2021. Nilai fasilitas pinjaman maximum loan facility provided by the Company
yang diberikan Perusahaan maksimum sebesar is Rp20,800, and has matured on
Rp20.800, dan telah jatuh tempo pada tanggal December 31, 2021.
31 Desember 2021.
117
Page 127
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Fasilitas Investasi dan Modal Kerja Investment and Working Capital Facilities
Pada tanggal 11 Mei 2021, Perusahaan dan On May 11, 2021, the Company and PT DPS
PT DPS telah menandatangani Perjanjian signed the Investment and Working Capital
Fasilitas Dana Talangan Investasi dan Modal Bridging Facility Agreement No. 24, as amended
Kerja No. 24, sebagaimana diperbarui dengan by Addendum V No. PP-15/PPA/0823 dated
Addendum V No. PP-15/PPA/0823 tanggal August 9, 2023, consisting of:
9 Agustus 2023, terdiri dari:
• Tranche A sebesar Rp58.445, jatuh tempo • Tranche A of Rp58,445 due on December 9,
menjadi tanggal 9 Desember 2026; 2026;
• Tranche B sebesar Rp9.278, telah jatuh • Tranche B of Rp9,278 has matured on
tempo pada 9 Desember 2024; da December 9, 2024; and
• Tranche C sebesar Rp730, telah jatuh tempo • Tranche C of Rp730 has matured on
pada 9 Mei 2024. May 9, 2024.
Pada 5 Maret 2026, PT DPS telah dinyatakan On March 5, 2026, PT DPS was
pailit berdasarkan Putusan Pengadilan Niaga declared bankrupt based on the
pada Pengadilan Negeri Surabaya Decision of the Commercial Court
No.1/Pdt.Sus-Pembatalan Perdamaian/2026/PN at the District Court of Surabaya No.
Niaga Sby tanggal 5 Maret 2026. 1/Pdt.Sus-Pembatalan Perdamaian/2026/PN
Niaga Sby dated March 5, 2026.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the date of the interim consolidated
konsolidasian interim, proses pemberesan harta financial statements, the liquidation of the
pailit dan penyelesaian kewajiban debitur masih bankrupt estate and the settlement of the
berlangsung. debtor’s obligations are still ongoing.
e. Perum Percetakan Negara Republik e. Perum Percetakan Negara Republik
Indonesia (“Perum PNRI”) Indonesia (“Perum PNRI”)
Dana Talangan I Bridging Loan I
Pada tanggal 11 Oktober 2022, Perusahaan dan On October 11, 2022, the Company and Perum
Perum PNRI telah menandatangani Perjanjian PNRI signed the Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. 04, sebagaimana No. 04, as amended by Addendum III No. 101
diperbarui dengan Addendum III No. 101 tanggal dated December 24, 2024. The maximum loan
24 Desember 2024. Nilai fasilitas pinjaman yang facility provided by the Company is Rp57,802,
diberikan Perusahaan maksimum sebesar and matures on December 23, 2025.
Rp57.802, dan jatuh tempo pada tanggal
23 Desember 2025.
Dana Talangan II Bridging Loan II
Pada tanggal 23 Juni 2023, Perusahaan dan On June 23, 2023, the Company and Perum
Perum PNRI telah menandatangani Perjanjian PNRI signed the Loan Facility Agreement II
Fasilitas Pinjaman II No. 08, sebagaimana No. 08, as amended by Addendum I No. 102
diperbarui dengan Addendum I No. 102 tanggal dated December 24, 2024. The maximum loan
24 Desember 2024. Nilai fasilitas pinjaman yang facility provided by the Company is Rp11,517,
diberikan Perusahaan maksimum sebesar and matures on December 23, 2025.
Rp11.517, dan jatuh tempo pada tanggal
23 Desember 2025.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of these interim
keuangan konsolidasian interim ini, consolidated financial statements, the extension
perpanjangan perjanjian masih dalam proses of the agreement is still in the finalization
penyelesaian. process.
118
Page 128
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
f. PT Dirgantara Indonesia (Persero) (“PT DI”) f. PT Dirgantara Indonesia (Persero) (“PT DI”)
Fasilitas Pembiayaan Korporasi Corporate Finance Facility
Pada tanggal 18 Agustus 2011, Perusahaan dan On August 18, 2011, the Company and PT DI
PT DI telah menandatangani Perjanjian signed the Corporate Financing Agreement
Pembiayaan Korporasi No. 55, sebagaimana No. 55, as amended by Addendum XIV
diperbarui dengan Addendum XIV No. PP-2/PPA/0325 dated March 4, 2025, with a
No. PP-2/PPA/0325 tanggal 4 Maret 2025, total facility value of Rp675,000 and has matured
dengan total nilai fasilitas menjadi Rp675.000 on June 29, 2025.
dan telah jatuh tempo pada 29 Juni 2025.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of these interim
keuangan konsolidasian interim ini, consolidated financial statements, the extension
perpanjangan perjanjian masih dalam proses of the agreement is still in the finalization
penyelesaian. process.
g. PT PAL Indonesia (Persero) (“PT PAL”) g. PT PAL Indonesia (Persero) (“PT PAL”)
Fasilitas Pinjaman Dana Talangan Bridging Loan Facility
Pada tanggal 16 Desember 2009, Perusahaan On December 16, 2009, the Company and
dan PT PAL telah menandatangani Perjanjian PT PAL signed the Corporate Loan Agreement
Pemberian Pinjaman Korporasi No. 12, No. 12, as amended by Agreement No. 06
sebagaimana diperbarui dengan Perjanjian dated January 15, 2025, with a maximum total of
No. 06 tanggal 15 Januari 2025, dengan total Rp191,703 and matures on December 31, 2033.
maksimum menjadi Rp191.703 dan jatuh tempo
pada 31 Desember 2033.
h. PT Industri Kapal Indonesia (Persero) h. PT Industri Kapal Indonesia (Persero)
(“PT IKI”) (“PT IKI”)
Pinjaman Restrukturisasi dan Revitalisasi Restructuring and Revitalizing Loan
Pada tanggal 7 Agustus 2012, Perusahaan dan On August 7, 2012, the Company and PT IKI
PT IKI telah menandatangani Perjanjian signed the Loan Agreement No. 12, as amended
Pemberian Pinjaman No. 12, sebagaimana by Agreement No. PP-13/PPA/0723 dated
diperbarui dengan Perjanjian July 25, 2023, with a maximum total loan facility
No. PP-13/PPA/0723 tanggal 25 Juli 2023, of Rp37,561 and matures on
dengan total maksimum fasilitas pinjaman December 31, 2028.
Rp37.561 dan jatuh tempo pada
31 Desember 2028.
i. PT Amarta Karya (Persero) (“PT AMKA”) i. PT Amarta Karya (Persero) (“PT AMKA”)
Pada tanggal 3 Desember 2024, Perusahaan On December 3, 2024, the Company and
dan PT AMKA telah menandatangani PT AMKA signed the Loan Facility Agreement
Perjanjian Pinjaman No. 15, sebagaimana No. 15, as amended by Addendum I
diperbaharui dengan Addendum I No. PP-10/PPA/1025 dated October 20, 2025,
No. PP-10/PPA/1025 tanggal 20 Oktober 2025, with a maximum total loan facility of Rp5,114 and
dengan total maksimum fasilitas matures on December 2, 2025.
pinjaman Rp5.114 dan jatuh tempo pada
2 Desember 2025.
Pada 25 September 2023, PT AMKA telah On September 25, 2023, PT AMKA was
dinyatakan pailit berdasarkan declared bankrupt based on the Decision of
Putusan Pengadilan Niaga pada the Commercial Court at the District
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Court of Central Jakarta
No. 284/Pdt.Sus-PKPU/2022/PN.Niaga.Jkt.Pst No. 284/Pdt.Sus-PKPU/2022/PN.Niaga.Jkt.Pst
tanggal 25 September 2023. dated September 25, 2023.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As of the date of the interim consolidated
konsolidasian interim, proses pemberesan harta financial statements, the liquidation of the
pailit dan penyelesaian kewajiban debitur masih bankrupt estate and the settlement of the
berlangsung. debtor’s obligations are still ongoing.
119
Page 129
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
j. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dan j. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dan
Badan Pengelola Keuangan Haji (“BPKH”) Badan Pengelola Keuangan Haji (“BPKH”)
Berdasarkan Akta Perjanjian Induk According to Master Restructuring Agreement
Restrukturisasi/Master Restructuring Agreement Deed No. 30 dated September 9, 2021 (“MRA”),
No. 30 tanggal 9 September 2021 (“MRA”), The Company, BMI, and BPKH (“Parties”) have
Perusahaan, BMI, dan BPKH (“Para Pihak”) agreed to cooperate in the management of PT
sepakat untuk melakukan kerja sama dalam BMI claimed asset (“BMI Claims”) by carrying out
rangka pengelolaan aset tagihan milik PT BMI a series of transactions and terms as follow:
(“Tagihan BMI”) dengan melaksanakan
serangkaian transaksi dan ketentuan berikut:
a. Perusahaan akan menerbitkan Sukuk PPA a. The Company will issue Sukuk PPA which
yang akan dialihkan kepada BMI. Sukuk will be transferred to PT BMI. The Sukuk PPA
PPA dialihkan dengan nilai nominal will have a nominal value of Rp13,051,069,
Rp13.051.069, jangka waktu 20 tahun dan term of 20 years, and maturity date on
jatuh tempo tanggal 15 November 2041 November 15, 2041 (Note 26);
(Catatan 26);
b. PT BMI melakukan transaksi jual beli dan b. PT BMI will carry out a sales and purchase
pengalihan Tagihan BMI senilai transactions and transfer of PT BMI
Rp10.000.000 kepada pembeli tagihan amounted to Rp10,000,000 to the agreed
yang disepakati oleh Para Pihak; Claim Buyer;
c. Para Pihak sepakat dalam rangka c. The Parties agreed that to manage the BMI
mengelola Tagihan BMI akan ada suatu Claim there will be an asset management
perjanjian kerja sama pengelolaan aset; cooperation agreement;
d. PT BMI akan menerbitkan Sukuk BMI yang d. PT BMI will issue Sukuk BMI which will be
akan dialihkan kepada Perusahaan. Sukuk transferred to The Company. The Sukuk BMI
BMI dialihkan dengan nilai nominal will have a nominal value of Rp15,041,101,
Rp15.041.101, jangka waktu 20 tahun dan term of 20 years, and maturity date on
jatuh tempo tanggal 15 November 2041 November 15, 2041 (Note 26); and
(Catatan 26); dan
e. Sebagai penerbit Sukuk, maka Perusahaan e. As the issuer of the Sukuk, the Company and
dan PT BMI dapat mengaplikasikan PT BMI may apply the meeting of debt and
perjumpaan utang atas hak tagih pada claiming rights at the date of maturity or the
tanggal jatuh tempo sukuk dan/atau tanggal early termination date of the asset
pengakhiran awal dari perjanjian kerja sama management cooperation agreement.
pengelolaan aset.
k. PT AMC Indonesia Sukses (“PT AMC”) k. PT AMC Indonesia Sukses (“PT AMC”)
Dalam rangka melaksanakan arahan MRA, In relation to carry out the directives of MRA, The
Perusahaan, BMI, dan PT AMC telah Company, BMI, and PT AMC have agreed to
menandatangani Akta Perjanjian Kerjasama sign the Deed of Asset Management
Pengelolaan Aset No 25 tanggal Cooperation Agreement No. 25 dated
15 November 2021 (“PKPA”) dalam rangka November 15, 2021 (“PKPA”) in order to
optimalisasi pengelolaan Tagihan BMI yang optimally manage the BMI Claims transferred to
dialihkan kepada PT AMC. PT AMC.
Pada tanggal 16 Desember 2022, dilakukan On December 16, 2022, an Addendum to the
Addendum PKPA, dengan perubahan ketentuan PKPA was made, with the following amended
sebagai berikut: provisions:
i. Jangka waktu PKPA adalah 6 (enam) tahun i. The terms of the PKPA is 6 (six) years since
sejak tanggal PKPA dan dapat diperpanjang the date of the PKPA and can be extended by
PT AMC atas diskresinya sendiri; the discretion of PT AMC;
ii. PT AMC akan melakukan peninjauan atas ii. PT AMC will monitor the performance of the
kinerja Perusahaan berdasarkan Laporan Company based on the Asset Manager Three
Triwulan Asset Manager; Months Reports;
iii. Perusahaan dapat merekomendasikan iii. The Company may recommend their
perwakilannya dalam Komite Pengelola representative in the Management
untuk disetujui oleh PT AMC; dan Committee to be approved by PT AMC; and
120
Page 130
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
iv. Keputusan Komite Pengelola dan iv. The decision of the Management Committee
pelaksanaannya perlu mendapatkan and the implementation require the approval
persetujuan dari PT AMC. of PT AMC.
l. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk l. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
(“Bank BTN”) (“Bank BTN”)
Perjanjian Kerjasama Pengelolaan Piutang Receivables Management Agreement
Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama Based on the Cooperation Agreement for
Pengelolaan Piutang No. 105 tanggal Receivables Management Deed No. 105 dated
28 Desember 2018 dari Notaris Ashoya Ratam, December 28, 2018 from Notary Ashoya Ratam,
S.H., M.Kn., Perusahaan dan Bank BTN S.H., M.Kn., the Company and Bank BTN
melakukan kerjasama pengelolaan piutang eks entered into a cooperation agreement for the
KPR Bank BTN. Dalam penyelesaian transaksi management of receivables from Bank BTN's
aset yang dialihkan tersebut, mekanisme yang former KPR. In the settlement of the transferred
dilakukan yaitu: asset transaction, the following mechanisms are
used:
• Melakukan eksekusi aset yang merupakan • Execute the assets constituting the collateral
jaminan atas piutang sesuai dengan for receivables in accordance with the Credit
Perjanjian Kredit; Agreement;
• Menjual aset yang dijaminkan tersebut • Sell the collateral assets to the third parties;
kepada pihak ketiga; dan and
• Menerima pelunasan dari Debitur. • Receive the settlement from the Debtor.
Berdasarkan Akta No. 06 tanggal Based on Deed No. 06 dated January 13, 2025,
13 Januari 2025, dilakukan Perubahan a Comprehensive Amendment and Restatement
Menyeluruh dan Pernyataan Kembali Perjanjian of the Receivables Management Cooperation
Kerjasama Pengelolaan Piutang, dengan Agreement was made, with the agreement
jangka waktu perjanjian sampai dengan tanggal period lasting until December 31, 2025.
31 Desember 2025.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of these interim
keuangan konsolidasian interim ini, consolidated financial statements, the extension
perpanjangan perjanjian masih dalam proses of the agreement is still in the finalization
penyelesaian. process.
121
Page 131
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
37. Manajemen Risiko Keuangan 37. Financial Risk Management
Tujuan Grup dalam mengelola permodalan The objectives of the Group in managing capital
adalah untuk menjaga kelangsungan usaha are to ensure the Group’s ability to continue as a
Grup untuk dapat memberikan hasil kepada going concern in order to provide returns to
pemegang saham dan manfaat kepada Shareholders and benefits for other
stakeholder lainnya, dan memelihara stakeholders, and to maintain an optimal capital
optimalisasi struktur permodalan. structure.
a. Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan a. Financial Risk Management Policies
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In its operating, investing and financing activities,
dan pendanaan, Grup menghadapi risiko the Group is exposed to financial risks which are
keuangan yang utamanya terkait risiko kredit, mainly related to credit risk, liquidity risk and
risiko likuiditas dan risiko pasar. Risiko-risiko market risk. Those risks are defined as follows:
tersebut didefinisikan sebagai berikut:
• Risiko kredit: risiko yang timbul karena • Credit risk: the risk that occurs due to debtor
ketidakmampuan debitur atau pihak lawan or counterparty’s failure to pay its maturing
untuk membayar kewajiban jatuh tempo obligations, hence the Group will incur loss.
sehingga Grup akan mengalami kerugian.
• Risiko likuiditas: risiko yang timbul akibat • Liquidity risk: the risk that occurs due to
ketidakmampuan Grup untuk memenuhi inability of the Group to fulfill liabilities that are
kewajiban jatuh tempo dari sumber due from its cash flows and/or high quality
pendanaan arus kas dan/atau aset likuid liquid assets, without negatively impacting the
berkualitas tinggi, tanpa mengganggu Group’s activities and financial condition.
aktivitas dan kondisi keuangan Grup.
• Risiko pasar: risiko kerugian yang terjadi • Market risk: the risk of losses that occur due
karena adanya fluktuasi nilai instrumen to fluctuation in the value of financial
keuangan sebagai akibat perubahan harga instrument as a result of changes in market
pasar, terutama suku bunga dan nilai tukar. price, mainly due to movements in interest
rates and exchange rates.
Pedoman utama dari kebijakan ini adalah The major guidelines of this policy are as follows:
sebagai berikut:
• Menetapkan rasio jaminan terhadap • Determine the collateral ratio for debtor’s
pinjaman debitur 125%; loans of 125%;
• Menetapkan diversifikasi pemberian • Determine the diversification of the loan
pinjaman maupun sumber pendanaan; disbursement and source of financing;
• Membatasi eksposur terhadap aset • Limit exposures to foreign exchange financial
keuangan dan kewajiban dalam mata uang asset and liabilities;
asing;
• Menetapkan daftar negatif investasi; dan • Establish a negative list of investments; and
• Menetapkan maksimal penempatan dana • Determine the maximum placement of funds
pada satu pihak. on one party.
Risiko Kredit Credit Risks
Risiko kredit timbul akibat kegagalan pihak Credit risk arises due to counterparties’ failure to
lawan untuk memenuhi kewajiban fulfill their contractual obligations that result in
kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian financial losses to the Group. The Group’s credit
keuangan kepada Grup. Risiko kredit Grup risk is primarily inherent in cash and cash
terutama melekat pada kas dan setara kas, equivalents, receivables arising from investing
piutang yang timbul dari kegiatan investasi dan activities and restructuring and/or revitalization of
restrukturisasi dan/atau revitalisasi BUMN, dan SOEs, and financial assets measured at fair
instrumen keuangan yang diukur pada nilai value. The following table presents the maximum
wajar. Tabel berikut menyajikan jumlah amount of exposure to credit risk on financial
eksposur maksimum risiko kredit atas aset assets:
keuangan:
122
Page 132
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ June 30, 2026
Tidak Mengalami Mengalami
Penurunan Nilai/ Penurunan Nilai/ Jumlah/
Not Impaired Impaired Total
Rp Rp Rp
Aset Keuangan Financial Asset
Kas dan Setara Kas 1,275,696 -- 1,275,696 Cash and Cash Equivalents
Pinjaman Investasi Jangka Pendek 190,014 664,666 854,680 Short-Term Investment Loans
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Laba Rugi 1,146,654 -- 1,146,654 Through Profit or Loss
Piutang Usaha 192,419 894,340 1,086,759 Accounts Receivab le
Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan 361,395 435,537 796,932 Loans Receivab le - Bailout
Cessie Piutang Jangka Pendek 64,076 242,012 306,088 Short-Term Cessie Receivab les
Aset Lancar Lainnya 629,927 4,105 634,032 Other Current Assets
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain 6,104,609 -- 6,104,609 Through Other Comprehensive Income
Investasi pada Sukuk 129,960 192,223 322,183 Investment in Sukuk
Pinjaman yang Diberikan - Restrukturisasi Loans Receivab le - Restructuring
dan/atau Revitalisasi - Pihak Berelasi 639,221 231,002 870,223 and/or Revitalization - Related Parties
Pinjaman Investasi Jangka Panjang 571,523 846,315 1,417,838 Long-Term Investment Loans
Investasi Jangka Panjang Lainnya 208,394 435,045 643,439 Other Long-Term Investment
Investasi pada Efek Ekuitas 59,836 -- 59,836 Investment in Equity Securities
Cessie Piutang Jangka Panjang 207,273 201,067 408,340 Long-Term Cessie Receivab le
Aset Tidak Lancar Lainnya 2,694 -- 2,694 Other Non-Current Assets
Jumlah 11,783,691 4,146,312 15,930,003 Total
31 Desember 2025/ December 31, 2025
Tidak Mengalami Mengalami
Penurunan Nilai/ Penurunan Nilai/ Jumlah/
Not Impaired Impaired Total
Rp Rp Rp
Aset Keuangan Financial Asset
Kas dan Setara Kas 848,282 -- 848,282 Cash and Cash Equivalents
Pinjaman Investasi Jangka Pendek 260,715 705,155 965,870 Short-Term Investment Loans
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Laba Rugi 1,173,815 -- 1,173,815 Through Profit or Loss
Piutang Usaha 222,622 888,236 1,110,858 Accounts Receivab le
Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan 403,992 375,706 779,698 Loans Receivab le - Bailout
Cessie Piutang Jangka Pendek 63,005 241,280 304,285 Short-Term Cessie Receivab les
Aset Lancar Lainnya 634,926 4,105 639,031 Other Current Assets
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain 7,889,434 -- 7,889,434 Through Other Comprehensive Income
Investasi pada Sukuk 113,488 192,223 305,711 Investment in Sukuk
Pinjaman yang Diberikan - Restrukturisasi Loans Receivab le - Restructuring
dan/atau Revitalisasi - Pihak Berelasi 639,104 230,842 869,946 and/or Revitalization - Related Parties
Pinjaman Investasi Jangka Panjang 736,249 825,111 1,561,360 Long-Term Investment Loans
Investasi Jangka Panjang Lainnya 206,453 436,986 643,439 Other Long-Term Investment
Investasi pada Efek Ekuitas 86,731 -- 86,731 Investment in Equity Securities
Cessie Piutang Jangka Panjang 207,282 181,792 389,074 Long-Term Cessie Receivab le
Aset Tidak Lancar Lainnya 4,266 -- 4,266 Other Non-Current Assets
Jumlah 13,490,364 4,081,436 17,571,800 Total
Kualitas Aset Keuangan Quality Of Financial Assets
Grup mengelola risiko kredit terkait dengan The Group manages credit risk associated with
penempatan dana pada bank-bank bereputasi placement of funds in reputable banks with
baik dengan peringkat layak investasi untuk investment grade ratings to reduce the
mengurangi kemungkinan kerugian akibat possibility of losses due to bank bankruptcy.
kebangkrutan bank.
Terkait kegiatan investasi seperti pembiayaan Regarding investment activities such as loans
dan pembelian surat utang, pengelolaan risiko and debt purchase, the credit risk management
kredit dilakukan dengan cara, antara lain namun is carried out by, including but not limited to:
tidak terbatas pada:
• Melakukan due diligence dan kajian • Conducting due diligence and feasibility
mengenai kelayakan suatu study of a loan/investment (e.g. aspects of
pembiayaan/investasi (antara lain aspek commercial, financial, and legal) before
komersial, keuangan, hukum) sebelum making an investment decision;
membuat keputusan investasi;
123
Page 133
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
• Memantau dan mengevaluasi kinerja • Monitoring and evaluating the performance of
debitur/proyek/penerbit surat utang untuk debtor/project/debt issuer to ensure
memastikan pemenuhan persyaratan/ compliance against terms/ condition
kondisi yang diatur dalam perjanjian; stipulated in the agreement;
• Memperkuat proteksi struktural dalam setiap • Strengthening structural protection in each
skema pembiayaan, seperti: cash waterfall, financing scheme, such as: cash waterfall,
kewenangan untuk mengontrol, jaminan dan control of authority, collateral and collateral;
penjaminan;
• Melakukan pemantauan dan evaluasi atas • Actively monitoring and evaluating the
kinerja setiap investasi secara aktif sehingga performance of each investment thus early
dapat dilakukan tindakan antisipasi secara anticipatory action can be taken in the event
dini apabila terjadi penurunan kinerja of any potential decline in the investment
investasi; dan performance; and
• Melakukan upaya penagihan secara intensif • Conducting intensive collection efforts hence
agar pembayaran kewajiban sesuai repayment of obligations aligns with the
perjanjian yang telah disepakati. agreed agreement.
Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang The credit quality of financial assets that are
belum jatuh tempo atau tidak mengalami neither past due nor impaired can be assessed
penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu by reference to external credit ratings (if
pada peringkat kredit eksternal (jika tersedia) available) or to historical information about
atau mengacu pada informasi historis mengenai counterparty default rates. Credit ratings are
tingkat gagal bayar debitur. Peringkat obtained from external credit rating agencies,
menggunakan lembaga kredit eksternal, namely Pefindo and Fitch Ratings.
yaitu Pefindo dan Fitch Ratings.
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Kas dan Bank Cash and Banks
Kas Cash
Tanpa Peringkat -- 29 Without Rating
Bank Bank
Bank Pihak Berelasi Bank Related Parties
Dengan Pihak yang Memiliki Peringkat Kredit Eksternal Counterparty With External Credit Rating
AAA 74,561 25,035 AAA
Subjumlah 74,561 25,035 Subtotal
Bank Pihak Ketiga Bank Third Parties
Dengan Pihak yang Memiliki Peringkat Kredit Eksternal Counterparty With External Credit Rating
AAA 71 123 AAA
AA+ 1 AA+
AA- 53 3 AA-
A+ 201 7,864 A+
BBB+ 2 2 BBB+
Subjumlah 327 7,993 Subtotal
Deposito Berjangka Time Deposit
Bank Pihak Berelasi Bank Related Parties
Dengan Pihak yang Memiliki Peringkat Kredit Eksternal Counterparty With External Credit Rating
AAA 1,197,808 611,046 AAA
Subjumlah 1,197,808 611,046 Subtotal
Bank Pihak Ketiga Bank Third Parties
Dengan Pihak yang Memiliki Peringkat Kredit Eksternal Counterparty With External Credit Rating
AAA 3,000 204,179 AAA
Subjumlah 3,000 204,179 Subtotal
Dikurangi Kerugian Kredit Ekspektasian -- -- Less : Expected Credit Loss
Total Kas dan Setara Kas 1,275,696 848,282 Total Cash and Cash Equivalents
124
Page 134
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Tabel berikut menganalisis liabilitas keuangan The following table analyze financial liabilities
berdasarkan sisa umur jatuh temponya dari based on their remaining maturities since the
tanggal laporan posisi keuangan: date of statement of financial position:
30 Juni 2026/June 30, 2026
Kurang dari 3 bulan/ 3-12 Bulan/ 1-5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Jumlah/
Less than 3 months Months Years More than 5 years Total
Rp Rp Rp Rp Rp
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Measured at amortised cost
Utang Usaha 2,628 -- -- -- 2,628 Accounts Payab le
Pinjaman Bank 695,862 627,490 303,347 -- 1,626,699 Bank Loans
Utang Sukuk -- -- -- 6,830,152 6,830,152 Sukuk Liab ilities
Utang Obligasi -- -- 988,163 -- 988,163 Bonds Payab le
Jumlah 698,490 627,490 1,291,510 6,830,152 9,447,642 Total
31 Desember 2025/December 31, 2025
Kurang dari 3 bulan/ 3-12 Bulan/ 1-5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Jumlah/
Less than 3 months Months Years More than 5 years Total
Rp Rp Rp Rp Rp
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Measured at amortised cost
Utang Usaha 5,265 -- -- -- 5,265 Accounts Payab le
Pinjaman Bank 738,498 724,077 323,598 -- 1,786,173 Bank Loans
Utang Sukuk -- -- -- 6,536,319 6,536,319 Sukuk Liab ilities
Utang Obligasi -- -- 987,901 -- 987,901 Bonds Payab le
Jumlah 743,763 724,077 1,311,499 6,536,319 9,315,658 Total
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Risk
Risiko nilai tukar mata uang asing terjadi apabila Foreign exchange rate risk occurs if the Group
Grup memiliki posisi mata uang asing yang has a foreign currency position arising from
timbul dari transaksi dalam mata uang asing transactions in foreign currencies with debtors.
dengan debitur. Mitigasi risiko atas posisi mata The mitigation of risk on foreign currency
uang asing ini antara lain dengan menerapkan positions, is through the establishment of a
lindung nilai secara alami, dimana pemberian natural hedging policy, namely the provision of
pembiayaan dalam mata uang asing financing in foreign currency using sources of
menggunakan sumber dana dalam mata uang funds in foreign currencies as well.The following
asing yang sama. Tabel berikut menunjukkan table shows the sensitivity to possible changes
sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin in the United States Dollar exchange rate of the
terjadi dalam nilai tukar mata uang Dolar Group denominated assets and liabilities, with all
Amerika Serikat pada denominasi aset dan other variables held constant:
liabilitas Grup, dengan semua variabel lainnya
dianggap tetap:
Dampak
Kenaikan (Penurunan) Terhadap Laba
Dalam Mata Uang Asing Sebelum Pajak/
Dalam Basis Poin/ Effect on Income
Increase (Decrease) In Before Tax
Currency in Basis Points Rp
30 Juni 2026 + 100 695 June 30, 2026
- 100 (695)
31 Desember 2025 + 100 840 Decemb er 31, 2025
- 100 (840)
125
Page 135
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Tabel berikut menunjukkan instrumen keuangan The following table shows the financial
Grup dalam mata uang asing: instruments of the Group in foreign currency:
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Nilai Penuh/ Setara Rupiah*/ Nilai Penuh/ Setara Rupiah*/
Full Amount Rupiah Full Amount Rupiah
(USD) Equivalent * (USD) Equivalent*
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan Setara Kas 55,205 985,736,373 49,284 827,086,103 Cash and Cash Equivalents
Cessie Piutang Jangka Pendek 1,677,664 29,956,368,384 1,686,030 28,294,955,546 Short-Term Cessie Receivab le
Cessie Piutang Jangka Panjang 20,533,627 366,648,443,712 20,839,510 349,728,663,380 Long-Term Cessie Receivab le
Aset Keuangan yang Diukur pada Financial Assets Measured at
Nilai Wajar Melalui Penghasilan Fair Value Other Comprehensive
Komprehensif Lain 2,466,793 44,847,055,808 2,479,812 41,616,204,984 Income
Aset Lancar Lainnya 2,941,123 52,516,694,609 2,945,230 49,426,849,860 Other Current Asset
Total 27,674,412 494,954,298,886 27,999,866 469,893,759,873 Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pinjaman Bank Jangka Pendek 20,722,315 370,017,658,247 20,722,315 347,761,891,840 Short-term Bank Loan
Total 20,722,315 370,017,658,247 20,722,315 347,761,891,840 Total
Risiko Suku Bunga Pasar Interest Rate Risk
Risiko suku bunga arus kas adalah risiko arus Cash flow interest rate risk is the risk that future
kas di masa datang atas instrumen keuangan cash flows of a financial instrument will fluctuate
akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga because of changes in market interest rates. The
pasar. Nilai wajar risiko suku bunga adalah risiko fair value of interest rate risk is the risk that the
nilai wajar instrumen keuangan akan fair value of a financial instrument will fluctuate
berfluktuasi karena perubahan suku bunga because of changes in market interest rates. In
pasar. Secara umum risiko suku bunga yang general, the interest rate risk faced by the Group
dihadapi Grup relatif kecil karena sebagian is relatively small because most of its funding
besar suku bunga sumber dana Grup dalam sources are in the form of fixed-rate interest.
bentuk suku bunga tetap.
Aset atau liabilitas keuangan yang terpengaruh Financial assets or liabilities that are subject to
risiko suku bunga pasar adalah penerimaan market interest rate risk are the receipt of loans
pinjaman oleh Grup. by the Group.
b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan b. Fair Value of Financial Instrument
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
2025, manajemen memperkirakan bahwa nilai management estimates that the carrying value of
tercatat aset dan liabilitas keuangan jangka short-term financial assets and liabilities and
pendek dan yang jatuh temponya tidak those which undetermined maturities have
ditentukan telah mencerminkan nilai wajarnya. reflected their fair value.
126
Page 136
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/Fair Value
Carrying Amount Biaya/ Cost Level 1 Level 2 Level 3
30 Juni 2026/June 30, 2026
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi/
Financial Asset Measured at Fair Value Through Profit or Loss
PT Arta Integrasi Teknologi 1,005,900 -- -- 1,005,900 --
SOE Wijayakusuma Fund VCC 85,979 -- -- -- 85,979
Property Indonesia Fund VCC 54,775 -- -- -- 54,775
Subjumlah/Subtotal 1,146,654 -- -- 1,005,900 140,754
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui
Penghasilan Komprehensif Lain/Financial Asset Measured at
Fair Value Through Other Comprehensive Income
Saham
PT Indosat Tbk 5,374,245 -- 5,374,245 -- --
PT Socfin Indonesia 344,480 -- -- 344,480 --
PT Prasadha Pamunah Limbah Industri 135,376 -- -- 135,376 --
PT Bank KB Indonesia Tbk 51,948 -- 51,948 -- --
PT Kawasan Industri Lampung 28,101 -- -- 28,101 --
PT Pratama Persada Airborne 7,647 -- -- 7,647 --
PT Waskita Karya (Persero) Tbk 4,256 -- 4,256 -- --
Subjumlah/Subtotal 5,946,053 -- 5,430,449 515,604 --
Surat Utang
Obligasi IDR - Pemerintah Republik Indonesia/
IDR Bonds - Indonesian Government 57,317 -- 57,317 -- --
Obligasi USD - Pemerintah Republik Indonesia/
USD Bonds - Indonesian Government 44,046 -- 44,046 -- --
Subjumlah/Subtotal 101,363 -- 101,363 -- --
Entitas Anak yang Tidak Dikonsolidasi/
Investments in Unconsolidated Subsidiaries
PT Bondi Syad Mulia 34,939 -- -- 34,939 --
PT Magnesium Gosari Internasional* -- -- -- -- --
PT Matoa Kidung Bahtera* -- -- -- -- --
PT Matoa Kidung Samudera* -- -- -- -- --
PT Rejeki Intilogam Jaya 2 -- -- -- 2
PT Duta Mentari Raya* -- -- -- -- --
PT SIPPA Kemasan Internasional* -- -- -- -- --
Subjumlah 34,941 -- -- 34,939 2
Ventura Bersama dan Entitas Asosiasi/
Investments in Joint Ventures and Associates
Ventura Bersama PPAK - Rumah Cerdas 3,168 -- -- -- 3,168
PT National Utility Helicopters 21,727 -- -- 21,727 --
Subjumlah 24,895 -- -- 21,727 3,168
Jumlah 1,206,490 -- -- 1,062,566 143,924
*) Nilai tercatat kurang dari Rp1/Carrying value under Rp1.
127
Page 137
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/Fair Value
Carrying Amount Biaya/ Cost Level 1 Level 2 Level 3
31 Desember 2025/December 31, 2025
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi/
Financial Asset Measured at Fair Value Through Profit or Loss
PT Arta Integrasi Teknologi 1,028,969 -- -- 1,028,969 --
SOE Wijayakusuma Fund VCC 87,938 -- -- -- 87,938
Property Indonesia Fund VCC 56,908 -- -- -- 56,908
Subjumlah/Subtotal 1,173,815 -- -- 1,028,969 144,846
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui
Penghasilan Komprehensif Lain/Financial Asset Measured at
Fair Value Through Other Comprehensive Income
Saham
PT Indosat Tbk 7,207,080 -- 7,207,080 -- --
PT Socfin Indonesia 325,491 -- -- 325,491 --
PT Prasadha Pamunah Limbah Industri 135,343 -- -- 135,343 --
PT Bank KB Indonesia Tbk 80,001 -- 80,001 -- --
PT Kawasan Industri Lampung 28,151 -- -- 28,151 --
PT Pratama Persada Airborne 10,305 -- -- 10,305 --
PT Waskita Karya (Persero) Tbk 4,256 -- 4,256 -- --
Subjumlah/Subtotal 7,790,627 -- 7,291,337 499,290 --
Surat Utang
Obligasi IDR - Pemerintah Republik Indonesia/ -- -- -- -- --
IDR Bonds - Indonesian Government
Obligasi USD - Pemerintah Republik Indonesia/
USD Bonds - Indonesian Government 41,614 -- 41,614 -- --
Subjumlah/Subtotal 41,614 -- 41,614 -- --
Entitas Anak yang Tidak Dikonsolidasi/
Investments in Unconsolidated Subsidiaries
PT Bondi Syad Mulia 60,086 -- -- 60,086 --
PT Magnesium Gosari Internasional -- -- -- -- --
PT Matoa Kidung Bahtera* -- -- -- -- --
PT Matoa Kidung Samudera* -- -- -- -- --
PT Rejeki Intilogam Jaya 2 -- -- -- 2
PT Duta Mentari Raya* -- -- -- -- --
PT SIPPA Kemasan Internasional* -- -- -- -- --
Subjumlah/Subtotal 60,088 -- -- 60,086 2
Ventura Bersama dan Entitas Asosiasi/
Investments in Joint Ventures and Associates
Ventura Bersama dan Entitas Asosiasi/Investments in Joint Ventures and Associates
Ventura Bersama PPAK - Rumah Cerdas 3,324 -- -- -- 3,324
PT National Utility Helicopters 23,319 -- -- 23,319 --
Subjumlah/Subtotal 26,643 -- -- 23,319 3,324
Jumlah/Total 1,260,546 -- -- 1,112,374 148,172
*) Nilai tercatat kurang dari Rp1/Carrying value under Rp1.
Tidak ada transfer antara Level 1 dan Level 2, There were no transfers between Level 1 and
dan masuk atau keluar dari Level 3 selama Level 2, nor any transfers into or out of Level 3,
periode dan/atau tahun yang berakhir pada 30 during the periods and/or years ended June 30,
Juni 2026 dan 31 Desember 2025. 2026 and December 31, 2025.
Pendekatan nilai aset bersih Net assets approach
Grup menggunakan nilai tercatat aset bersih The value of the Group’s investments
pada perusahaan investasi dalam menentukan determined by using net assets investment of the
nilai investasi mereka. Investasi yang dinilai investment entities. Investments that are
dengan menggunakan pendekatan ini, calculated using this approach, only applied to
umumnya hanya berlaku untuk entitas (entitas entities (entities in which the Group invests) that
dimana Grup melakukan investasi) yang have items in the financial statements where the
memiliki pos-pos dalam laporan keuangan carrying amount aproximates fair value.
dimana nilai tercatatnya mendekati nilai wajar.
128
Page 138
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. Manajemen Permodalan 38. Capital Management
Tujuan Grup dalam mengelola permodalan The objectives of the Group in managing capital
adalah untuk menjaga kelangsungan usaha are to ensure the Group’s ability to continue as a
Grup untuk dapat memberikan hasil kepada going concern in order to provide returns to
pemegang saham dan manfaat kepada Shareholders and benefits for other
stakeholder lainnya, dan memelihara stakeholders, and to maintain an optimal capital
optimalisasi struktur permodalan. structure.
Dalam rangka memelihara atau menyesuaikan In order to maintain or adjust the capital
struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan structure, the Group may adjust the amount of
jumlah dividen yang dibayarkan kepada dividends paid to Shareholders, return capital to
pemegang saham, imbal hasil modal kepada Shareholders or issue new shares to reduce
pemegang saham atau menerbitkan saham baru debt.
untuk mengurangi pinjaman.
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
Manajemen Permodalan Capital Management
Total Liabilitas 4,794,536 4,901,067 Total Liab ilities
Dikurangi : Kas dan Setara Kas 1,275,696 848,282 Less: Cash and Cash Equivalent
Utang Neto 3,518,840 4,052,785 Net Debt
Total Ekuitas 7,624,434 9,268,510 Total Equity
Rasio Utang terhadap Modal 0.46 0.44 Debt to Equity Ratio
39. Saldo dan Transaksi dengan Pihak Berelasi 39. Related Parties Balance and Transactions
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/ 30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025 June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp % %
Aset Asset
Kas dan Setara Kas (Catatan 3) 1,272,369 636,081 10.25% 4.49% Cash and Cash Equivalents (Note 3)
Pinjaman Investasi Jangka Pendek (Catatan 4) 134,602 405,831 1.08% 2.86% Short-Term Investment Loans (Note 4)
Piutang Usaha (Catatan 5) 88,439 292,185 0.71% 2.06% Accounts Receivable (Note 5)
Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan Loans Receivable - Bailout
(Catatan 6) 361,395 779,698 2.91% 5.50% (Note 6)
Pinjaman yang Diberikan - Restrukturisasi Loans Receivable - Restructuring
dan/atau Revitalisasi Restructuring and/or Revitalization
(Catatan 12) 639,221 869,946 5.15% 6.14% (Note 12)
Pinjaman Investasi Jangka Panjang
(Catatan 15) 473,895 1,370,327 3.82% 9.67% Long-Term Investment Loans (Note 15)
Cessie Piutang Jangka Panjang (Catatan 19) 35,955 39,344 0.29% 0.28% Long-Term Cessie Receivable (Note 19)
Liabilitas Liabilities
Pinjaman Bank Jangka Pendek (Catatan 22) 737,787 742,677 15.39% 15.15% Short-Term Bank Loan (Note 22)
Bagian Jangka Pendek dari Pinjaman Bank Current Maturities of Long-Term
Jangka Panjang (Catatan 22) 54,500 38,000 1.14% 0.78% Bank Loans (Note 22)
Pinjaman Bank Jangka Panjang (Catatan 22) 295,098 311,598 6.15% 6.36% Long-Term Bank Loans (Note 22)
Persentase di atas merupakan perbandingan The percentage above is a comparison with total
dengan jumlah aset, jumlah liabilitas, dan jumlah assets, total liabilities and total revenue.
pendapatan.
Pengungkapan saldo dan transaksi signifikan Disclosure of significant balance and
dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: transactions with related parties are as follows:
129
Page 139
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pihak-pihak Berelasi/ Hubungan/ Jenis Transaksi/
Related Parties Relationship Type of Transactions
Pemerintah RI Entitas Induk Utama/Ultimate Shareholder Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
PT Danantara Asset Management (Persero) Entitas Induk dari Pemegang Saham Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Pengendali/Ultimate Parent of the Controlling
Shareholder
PT Danareksa (Persero) Pemegang Saham Pengendali/Controlling Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Shareholder
PT Nindya Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemegang Pendapatan Usaha/Revenues
Saham/Controlled b y the Shareholders
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung Dikendalikan oleh Pemegang Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Saham/Controlled b y the Shareholders
PT Bank Syariah Indonesia Tbk (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Kas dan Setara Kas, Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Cash and
Indonesia/Controlled b y the Government of the Cash Equivalents, Accounts Receivab le, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Kas dan Setara Kas, Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Cash and
Indonesia/Controlled b y the Government of the Cash Equivalents, Accounts Receivab le, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Kas dan Setara Kas, Piutang Usaha, Pinjaman Bank Jangka Pendek,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Cash and Cash Equivalents, Accounts Receivab le,
Repub lic of Indonesia Short-Term Bank Loan, Revenues
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Kas dan Setara Kas, Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Cash and
Indonesia/Controlled b y the Government of the Cash Equivalents, Accounts Receivab le, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Kas dan Setara Kas, Piutang Usaha, Pinjaman Bank Jangka Pendek,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pinjaman Bank Jangka Panjang, Pendapatan Usaha/Cash and Cash
Repub lic of Indonesia Equivalents, Accounts Receivab le, Short-Term Bank Loan, Long-Term
Bank Loans, Revenues
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman Investasi Jangka Panjang, Pendapatan Usaha/Long-Term
Indonesia/Controlled b y the Government of the Investment Loans, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman Investasi Jangka Pendek/Short-Term Investment Loans
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
Perum Perumnas Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Piutang Usaha, Pendapatan
Indonesia/Controlled b y the Government of the Usaha/Short-Term Investment Loans, Account Receivab le, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Piutang Usaha, Pinjaman yang
Indonesia/Controlled b y the Government of the Diberikan - Dana Restrukturisasi dan Revitalisasi, Pendapatan
Repub lic of Indonesia Usaha/Short-Term Investment Loans, Accounts Receivab le, Loans
Receivab le - Restructuring, Revenues
PT Indah Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan, Pendapatan Usaha/Loans
Indonesia/Controlled b y the Government of the Receivab le - Bailout, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT PDI Pulau Batam (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan, Pendapatan Usaha/Loans
Indonesia/Controlled b y the Government of the Receivab le - Bailout, Revenues
Repub lic of Indonesia
PT Primissima (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan, Piutang Usaha,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Loans Receivab le - Bailout, Account Receivab les,
Repub lic of Indonesia Revenues
PT Aviasi Pariwisata Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Krakatau Steel (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Semen Kupang (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Waskita Karya (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Aset Keuangan yang Diukur Pada Nilai Wajar Melalui
Indonesia/Controlled b y the Government of the Penghasilan Komprehensif Lain/Accounts Receivab le, Financial Asset
Repub lic of Indonesia Measured at Fair Value Through Other Comprehensive Income
PT Rajawali Nusantara Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Boma Bisma Indra (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan/Accounts
Indonesia/Controlled b y the Government of the Receivab le, Loans Receivab le - Bailout
Repub lic of Indonesia
130
Page 140
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pihak-pihak Berelasi/ Hubungan/ Jenis Transaksi/
Related Parties Relationship Type of Transactions
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan, Cessie
Indonesia/Controlled b y the Government of the Piutang Jangka Panjang/Accounts Receivab le, Loans Receivab le -
Repub lic of Indonesia Bailout, Long-Term Cessie Receivab le
PT Barata Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan, Cessie
Indonesia/Controlled b y the Government of the Piutang Jangka Panjang, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le,
Repub lic of Indonesia Loans Receivab le - Bailout, Long-Term Cessie Receivab le, Revenues
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Loans Receivab le - Bailout,
Repub lic of Indonesia Revenues
PT Amarta Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Loans Receivab le - Bailout,
Repub lic of Indonesia Revenues
PT Djakarta Lloyd (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Loans Receivab le - Bailout,
Repub lic of Indonesia Revenues
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Pendapatan Usaha/Revenues
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Adhi Karya (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Indonesia/Controlled b y the Government of the
Repub lic of Indonesia
PT Dok dan Perkapalan Kodja Bahari (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Loans Receivab le - Bailout,
Repub lic of Indonesia Revenues
PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Republik Piutang Usaha, Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan,
Indonesia/Controlled b y the Government of the Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Loans Receivab le - Bailout,
Repub lic of Indonesia Revenues
PT Adhi Commuter Properti Tbk Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Investasi pada Sukuk, Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Investment
Republik Indonesia/Government of Indonesia in Sukuk, Accounts Receivab le, Revenues
Related Entity
PT Aerotrans Services Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Pendapatan Usaha/Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Sinergi Gula Nusantara Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Pendapatan Usaha/Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Wijaya Karya Karya Industri dan Konstruksi Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Industri Baterai Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Citilink Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Pinjaman Investasi Jangka Panjang, Pendapatan Usaha/Long-Term
Republik Indonesia/Government of Indonesia Investment Loans, Revenues
Related Entity
PT Dirgantara Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Pinjaman yang Diberikan - Dana Restrukturisasi dan
Republik Indonesia/Government of Indonesia Revitalisasi/Loans Receivab le - Restructuring
Related Entity
PT PAL Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Pinjaman yang Diberikan - Dana Restrukturisasi dan Revitalisasi,
Republik Indonesia/Government of Indonesia Pendapatan Usaha/Loans Receivab le - Restructuring, Revenues
Related Entity
PT BRI Danareksa Sekuritas Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Energy Management Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Krakatau Sarana Infrastruktur Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Perikanan Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Perkebunan Mitra Ogan Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha/Accounts Receivab le
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
131
Page 141
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Pihak-pihak Berelasi/ Hubungan/ Jenis Transaksi/
Related Parties Relationship Type of Transactions
PT BGR Logistik Indonesia Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Pendapatan Usaha/Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Garuda Daya Pratama Sejahtera Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Pendapatan Usaha/Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Indofarma Tbk Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT PP Property Tbk Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Rajawali Nusindo Entitas yang Berelasi dengan Pemerintah Piutang Usaha, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le, Revenues
Republik Indonesia/Government of Indonesia
Related Entity
PT Bondi Syad Mulia Entitas Anak yang Tidak Pinjaman Investasi Jangka Panjang, Investasi pada Efek Ekuitas,
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Pendapatan Usaha/Long-Term Investment Loans, Investment in
Equity Securities, Revenues
PT Matoa Kidung Bahtera Entitas Anak yang Tidak Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Piutang Usaha, Investasi pada
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Efek Ekuitas/Short-Term Investment Loans, Long-Term Investment
Loans, Accounts Receivab le, Investment in Equity Securities
PT Matoa Kidung Samudera Entitas Anak yang Tidak Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Piutang Usaha, Investasi pada
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Efek Ekuitas/Short-Term Investment Loans, Long-Term Investment
Loans, Accounts Receivab le, Investment in Equity Securities
PT Duta Mentari Raya Entitas Anak yang Tidak Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Piutang Usaha, Investasi Jangka
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Panjang Lainnya, Investasi pada Efek Ekuitas/Short-Term Investment
Loans, Accounts Receivab le, Other Long-Term Investment,
Investment in Equity Securities
PT Magnesium Gosari Internasional Entitas Anak yang Tidak Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Piutang Usaha, Pinjaman
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Investasi Jangka Panjang, Investasi pada Efek Ekuitas,
Pendapatan/Short-Term Investment Loans, Accounts Receivab le,
Long-Term Investment Loans, Investment in Equity Securities,
Revenues
PT SIPPA Kemasan Internasional Entitas Anak yang Tidak Piutang Usaha, Pinjaman Investasi Jangka Panjang, Investasi Jangka
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Panjang Lainnya, Investasi pada Efek Ekuitas/Accounts Receivab le,
Long-Term Investment Loans, Other Long-Term Investment,
Investment in Equity Securities
PT Rejeki Intilogam Jaya Entitas Anak yang Tidak Piutang Usaha, Pinjaman Investasi Jangka Pendek, Pinjaman
Dikonsolidasi/Unconsolidated Sub sidiary Investasi Jangka Panjang, Investasi Jangka Panjang Lainnya,
Investasi pada Efek Ekuitas, Pendapatan Usaha/Accounts Receivab le,
Short-Term Investment Loans, Long-Term Investment Loans, Other
Long-Term Investment, Investment in Equity Securities, Revenues
PT Nindya Beton Entitas Asosiasi/Associate Piutang Usaha, Pendapatan Usaha, Aset Keuangan yang Diukur pada
Nilai Wajar melalui Penghasilan Komprehensif Lain, Investasi pada
Ventura Bersama dan Entitas Asosiasi/Accounts Receivab le,
Revenues, Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui
Penghasilan Komprehensif Lain, Investments in Joint Ventures and
Associates
PT National Utility Helicopters Entitas Asosiasi/Associate Piutang Usaha, Pinjaman Investasi Jangka Panjang, Investasi pada
Efek Ekuitas/Accounts Receivab le, Long-Term Investment Loans,
Investment in Equity Securities
PT AMC Korea Jaya Pihak Berelasi Lainnya/Other Related Party Pendapatan Usaha, Pinjaman Investasi Jangka Pendek/Revenues,
Short-Term Investment Loans
Ventura Bersama PPAK Rumah Cerdas Ventura Bersama/Joint Ventures Investasi pada Efek Ekuitas/Investment in Equity Securities
KSO PPA-NK Green Teksin Ventura Bersama/Joint Ventures Piutang Usaha, Pendapatan Usaha, Investasi pada Ventura Bersama
dan Entitas Asosiasi/Accounts Receivab le, Revenues, Investments in
Joint Ventures and Associates
Transaksi-transaksi pihak berelasi dilakukan Related party transactions are carried out on
dengan ketentuan yang setara dengan yang terms equivalent to those applicable in a normal
berlaku dalam transaksi yang wajar. transaction.
132
Page 142
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
40. Rekonsiliasi Liabilitas dari Aktivitas 40. Reconciliation of Liabilities arising from
Pendanaan Financing Activities
Tabel di bawah ini menunjukkan rekonsiliasi The table below presents a reconciliation of
liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan liabilities arising from financing activities for the
untuk periode-periode yang berakhir pada periods ended June 30, 2026 and December 31,
tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025, 2025, as follows:
sebagai berikut:
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan/ Transaksi Non Kas/
Financing Cash Flows Non Cash Transactions
1 Jan. 2026/ Penambahan/ Pembayaran/ Amortisasi/ Penambahan/ Selisih Kurs/ Lain-Lain/ 30 Jun. 2026/
Jan. 1, 2026 Additional Payment Amortization Additional Foreign Exchange Others Jun. 30, 2026
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Pinjaman Bank 1,786,173 160,000 (341,730) -- -- 22,256 -- 1,626,699 Bank Loans
Utang Sukuk 6,536,319 -- -- 293,833 -- -- -- 6,830,152 Sukuk Liab ilities
Utang Obligasi 987,901 -- -- 262 -- -- -- 988,163 Bonds Payab le
Liabilitas Sewa 35,835 -- (5,881) -- -- -- (1,447) 28,507 Lease Liab ilitties
9,346,228 160,000 (347,611) 294,095 -- 22,256 (1,447) 9,473,521
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan/ Transaksi Non Kas/
Financing Cash Flows Non Cash Transactions
1 Jan. 2025 Penambahan/ Pembayaran/ Amortisasi/ Penambahan/ Selisih Kurs/ Lain-Lain/ 31 Des. 2025/
Jan. 1, 2025 Additional Payment Amortization Additional Foreign Exchange Others Dec. 31, 2025
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Pinjaman Bank 1,728,993 1,535,331 (1,490,999) -- -- 12,848 -- 1,786,173 Bank Loans
Utang Sukuk 5,948,653 -- -- 587,666 -- -- -- 6,536,319 Sukuk Liab ilities
Surat Berharga Komersial 199,408 -- (197,840) 592 -- -- (2,160) -- Commercial Paper
Utang Obligasi 2,222,441 -- (1,235,600) 1,060 -- -- -- 987,901 Bonds Payab le
Liabilitas Sewa 54,306 -- (22,135) -- 1,221 -- 2,443 35,835 Lease Liab ilitties
10,153,801 1,535,331 (2,946,574) 589,318 1,221 12,848 283 9,346,228
41. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan 41. Subsequent Events
Perubahan Susunan Pemegang Saham Change of Shareholder Structure
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on Deed of Statement of Shareholders'
Para Pemegang Saham No. 09 Resolutions No. 09 dated 11 September 2026,
tanggal 11 September 2026 yang dibuat di drawn up before Khairina, S.H.,
hadapan Khairina, S.H., Notaris di Jakarta, Notary in Jakarta, the shareholders of the
para pemegang saham Perusahaan Company approved the transfer of all Series B
menyetujui pengalihan seluruh saham shares held by PT Danareksa (Persero),
Seri B milik PT Danareksa (Persero), totalling 6,188,834 shares, to PT Danantara
sebanyak 6.188.834 lembar, kepada Asset Management.
PT Danantara Asset Management.
Setelah pengalihan tersebut, susunan Following the transfer, the Company's
pemegang saham Perusahaan adalah sebagai shareholding structure is as follows:
berikut:
Jumlah Lembar Saham
ditempatkan dan disetor Persentase
penuh/ Kepemilikan/
Number of shares of Jumlah/ Percentage of
ownership issued and Amount Ownership
Pemegang Saham fully paid (Rp) (%) Shareholders
Saham Seri A Dwiwarna Dwiwarna Series A - Share
Negara Republik Indonesia 1 1 0.00% Republic of Indonesia
Saham Seri B Series B - Share
PT Danantara Asset Management 6,188,834 5,668,997 100.00% PT Danantara Asset Management
Jumlah 6,188,835 5,668,998 100.00% Total
133
Page 143
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir And For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Sehubungan dengan pengalihan tersebut, Pasal In connection with the transfer, Article 4
4 ayat (3) Anggaran Dasar Perusahaan terkait paragraph (3) of the Company’s Articles of
susunan pemegang saham diubah untuk Association concerning the composition of
mencerminkan susunan pemegang saham yang Shareholders was amended to reflect the new
baru. Perubahan Anggaran Dasar ini telah Shareholding structure. The amendment to the
mendapat persetujuan dari Menteri Hukum Articles of Association was approved by the
Republik Indonesia sesuai AHU-AH.01.09- Minister of Law of the Republic of Indonesia
0404558 dan AHU-AH.01.03-0262565 tanggal pursuant to Decrees No. AHU-AH.01.09-
16 September 2026. 0404558 and AHU-AH.01.03-0262565 dated
September 16, 2026.
42. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan 42. Management Responsibility on the Financial
Keuangan Statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab The Management of the Company is responsible
atas penyusunan dan penyajian laporan for the preparation and presentation of the
keuangan konsolidasian interim yang diotorisasi interim consolidated financial statements which
Direksi untuk diterbitkan pada tanggal are authorized by the Directors for issuance on
28 September 2026. September 28, 2026.
43. Informasi Keuangan Tambahan 43. Supplementary Financial Information
Informasi keuangan Perusahaan (entitas induk) The accompanying financial information of the
terlampir, yang terdiri dari laporan posisi Company (parent entity), which comprises the
keuangan tanggal 30 Juni 2026, serta laporan statement of financial position as of
laba-rugi dan penghasilan komprehensif lain, June 30, 2026 and the statement of profit or loss
laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus and other comprehensive income, changes in
kas untuk periode-periode yang berakhir pada equity, and cash flows for the periods ended
tanggal tersebut (secara kolektif yang disebut (collectively referred to as the “Parent Entity
sebagai “Informasi Keuangan Entitas”), yang Financial Information”), which is presented as
disajikan sebagai informasi tambahan terhadap supplementary information to
laporan keuangan konsolidasian interim the accompanying interim consolidated financial
terlampir, disajikan untuk tujuan analisis statements, is presented for the purposes of
tambahan dan bukan merupakan bagian dari additional analysis and is not a required part of
laporan keuangan konsolidasian interim the accompanying interim consolidated financial
terlampir yang diharuskan menurut Standar statements under Indonesian Financial
Akuntansi Keuangan Indonesia. Accounting Standards.
134
Page 144
LAMPIRAN I APPENDIX I
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
INDUK PERUSAHAAN PARENT COMPANY
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan Setara Kas 1,259,558 830,038 Cash and Cash Equivalents
Pinjaman Investasi Jangka Pendek Short-Term Investment Loans
- Pihak Berelasi 135,042 146,181 Related Parties -
- Pihak Ketiga 55,099 124,953 Third Parties -
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Laba Rugi 1,146,654 1,173,815 Through Profit or Loss
Piutang Usaha Accounts Receivable
- Pihak Berelasi 78,031 86,817 Related Parties -
- Pihak Ketiga 17,618 19,388 Third Parties -
Piutang Lain-lain 25,602 20,983 Other Receivables
Pinjaman yang Diberikan - Dana Talangan Loans Receivable - Bailout
- Pihak Berelasi 361,395 403,992 Related Parties -
Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 8,065 7,101 Advances and Prepaid Expenses
Pajak Dibayar di Muka 30,270 61,594 Prepaid Taxes
Cessie Piutang Jangka Pendek 64,076 63,005 Short-Term Cessie Receivables
Aset Lancar Lainnya 629,455 634,450 Other Current Assets
Jumlah Aset Lancar 3,810,865 3,572,317 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets Measured at Fair Value
melalui Penghasilan Komprehensif Lain 7,816,504 9,601,329 Through Other Comprehensive Income
Pinjaman yang Diberikan - Restrukturisasi Loans Receivable - Restructuring
dan/atau Revitalisasi - Pihak Berelasi 639,221 639,104 and/or Revitalization - Related Parties
Properti Investasi 469,438 469,438 Investment Properties
Aset Pajak Tangguhan 30,746 24,544 Deferred Tax Assets
Investasi pada Ventura Bersama dan Entitas Investments in Joint Ventures and
Asosiasi 45,596 49,414 Associates
Investasi Jangka Panjang - Entitas Anak 249,998 249,998 Long Term Invesments-Subsidiary
Pinjaman Investasi Jangka Panjang 795,110 959,838 Long-Term Investment Loans
Aset Tetap 2,057 2,201 Fixed Assets
Cessie Piutang Jangka Panjang Long-Term Cessie Receivable
- Pihak Ketiga 171,318 171,325 Third Parties -
Aset Hak Guna 39,173 47,780 Right-of-Use Assets
Aset Tidak Lancar Lainnya 9,481 11,523 Other Non-Current Assets
Jumlah Aset Tidak Lancar 10,268,642 12,226,494 Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET 14,079,507 15,798,811 TOTAL ASSETS
Page 145
LAMPIRAN I APPENDIX I
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
INDUK PERUSAHAAN PARENT COMPANY
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 As of June 30, 2026 and December 31, 2025
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
June 30, 2026 December 31, 2025
Rp Rp
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang Usaha Accounts Payable
- Pihak Ketiga 2,616 5,253 Third Parties -
Pinjaman Bank Jangka Pendek Short-Term Bank Loan
- Pihak Berelasi 737,787 742,677 Related Parties -
- Pihak Ketiga 539,314 693,898 Third Parties -
Utang Pajak 3,999 2,039 Taxes Payable
Bagian Jangka Pendek dari Liabilitas Sewa 9,369 13,009 Current Portion of Lease Liabilities
Beban Akrual dan Utang Lain-lain 583,477 511,184 Accrued Expenses and Other Payables
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1,876,562 1,968,060 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas Imbalan Kerja 32,282 27,627 Employee Benefit Liabilities
Utang Obligasi 988,163 987,901 Bonds Payable
Liabilitas Sewa 19,138 22,826 Lease Liabilities
Utang Sukuk-Neto 1,449,239 1,470,412 Sukuk Payables-Net
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2,488,822 2,508,766 Total Non-Current Liabilities
JUMLAH LIABILITAS 4,365,384 4,476,826 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal Saham - Nilai Nominal Seri A Dwiwarna Share Capital Series A Dwiwarna -
Rp1.000.000 per saham (nilai penuh), Rp1,000,000 par value per share (full amount),
Nilai Nominal Seri B - Rp916.004 per saham (nilai penuh) Series B - Rp916,004 par value per share (full amount)
per 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 as of June 30, 2026 and December 31, 2025
Modal Dasar - 1 Saham Seri A Dwiwarna Authorized Capital - 1 share of Series A Dwiwarna
dan 22.000.000 saham Seri B and 22,000,000 shares of Series B,
per 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 as of June 30, 2026 and December 31, 2025
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - Subscribed and Fully Paid Capital -
1 Saham Seri A Dwiwarna 1 share of Series A Dwiwarna
dan 6.188.834 saham Seri B and 6,188,834 series B Shares
per 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 5,668,998 5,668,998 as of June 30, 2026 and December 31, 2025
Saldo Laba (Defisit) Retained Earnings (Deficit)
- Telah Ditentukan Penggunaannya 819,199 819,199 Appropriated -
- Belum Ditentukan Penggunaannya 192,158 (62,952) Unapproriated -
Laba Belum Direalisasi dari Aset Keuangan Unrealized Gain on Financial Assets Measured
yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui at Fair Value Through
Penghasilan Komprehensif Lain 3,015,483 4,879,150 Other Comprehensive Income
Cadangan Pengukuran Kembali Program Reserve of Remeasurement of
Imbalan Pasti 17,528 16,833 Defined Benefit Plans
Bagian Pendapatan Komprehensif Lain Share of Other Comprehensive Income
dari Entitas Asosiasi 757 757 of Associates
JUMLAH EKUITAS 9,714,123 11,321,985 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 14,079,507 15,798,811 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Page 146
LAMPIRAN II APPENDIX II
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN INTERIM AND OTHER COMPRHENSIVE INCOME
INDUK PERUSAHAAN PARENT COMPANY
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
PENDAPATAN USAHA 866,012 792,191 REVENUES
BEBAN USAHA (630,248) (597,969) OPERATING EXPENSE
LABA USAHA 235,764 194,222 OPERATING PROFIT
Pendapatan Bunga 12,916 18,254 Interest Income
Beban Bunga dan Keuangan (3,788) (5,192) Interest Expense and Financial Charge
Bagian Rugi Bersih atas Entitas Asosiasi Share of Net Loss of Associates
dan Ventura Bersama (3,818) (1,018) and Joint Ventures
Penghasilan Lain-lain 7,639 52,634 Other Income
LABA SEBELUM PAJAK 248,713 258,900 PROFIT BEFORE TAX
MANFAAT PAJAK PENGHASILAN 6,397 1,308 INCOME TAX EXPENSES
LABA PERIODE BERJALAN 255,110 260,208 PROFIT FOR THE PERIOD
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Item that will not be reclassified to profit or loss
Perubahan Nilai Wajar Aset Keuangan yang Diukur Changes in The Fair Value of Financial Assets at
Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain (1,863,667) (1,185,641) Fair Value Through Other Comprehensive Income
Pengukuran Kembali Imbalan Pascakerja 891 -- Remeasurements of Post Employment Benefit
Pajak Penghasilan Terkait (196) -- Related Income Tax
Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain (1,862,972) (1,185,641) Total Other Comprehensive Income
RUGI KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN (1,607,862) (925,433) COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIOD
Page 147
LAMPIRAN III APPENDIX III
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM INTERIM STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
INDUK PERUSAHAAN PARENT COMPANY
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
Es
Laba Belum
Direalisasi atas
Aset Keuangan
yang diukur pada Cadangan
Nilai Wajar melalui Pengukuran
Penghasilan Kembali Bagian Pendapatan
Komprehensif Lain/ Program Komprehensif Lain
Unrealized gain on Imbalan Pasti/ dari
Financial Assets Reserve of Entitas Asosiasi/
Measured at Fair Remeasurement Share of Other Saldo Laba/Retained Earnings
Value Through Other of Defined Comprehensive Telah Ditentukan Belum Ditentukan
Modal Saham/ Comprehensive Benefit Income Penggunaannya/ Penggunaannya/ Jumlah/
Share Capital Income Plan of Associates Appropriated Unappropriated Total
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Saldo Per 31 Desember 2024 5,668,998 5,281,655 15,090 -- 819,199 263,383 12,050,149 Balance as of December 31, 2024
Laba Periode Berjalan -- -- -- -- -- 260,209 260,209 Profit for The Period
Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain -- (1,185,641) -- -- -- -- (1,185,641) Other Comprehensive Income (Loss)
Saldo Per 30 Juni 2025 5,668,998 4,096,014 15,090 - 819,199 523,592 11,124,717 Balance as of June 30, 2025
Saldo Per 31 Desember 2025 5,668,998 4,879,150 16,833 757 819,199 (62,952) 11,321,985 Balance as of December 31, 2025
Laba Periode Berjalan -- -- -- -- -- 255,110 255,110 Profit for The Period
Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain -- (1,863,667) 695 -- -- -- (1,862,972) Other Comprehensive Income (Loss)
Saldo Per 30 Juni 2026 5,668,998 3,015,483 17,528 757 819,199 192,158 9,714,123 Balance as of June 30, 2026
Page 148
LAMPIRAN IV APPENDIX IV .
PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO) PT PERUSAHAAN PENGELOLA ASET (PERSERO)
LAPORAN ARUS KAS INTERIM INTERIM STATEMENT OF CASHFLOWS
INDUK PERUSAHAAN PARENT COMPANY
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir For the Six-Month Periods Ended
30 Juni 2026 dan 2025 (Tidak Diaudit) June 30, 2026 and 2025 (Unaudited)
(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (In Million of Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan Kas dari Pelanggan 114,524 122,322 Cash Receipts from Customers
Penerimaan Restitusi Pajak 34,212 -- Cash Receipts from Tax Refund
Pembayaran Kepada Pemasok dan Pihak Ketiga (100,406) (131,271) Cash Payments to Suppliers and Third Parties
Pembayaran Beban Bunga (90,105) (134,518) Payment of Interest Expense
Pembayaran Pajak Periode Berjalan (30,007) (31,742) Tax Payments During The Period
Penerimaan Dividen 441,225 45,454 Cash Receipts from Dividend
Penerimaan (Pembayaran) Lainnya (37,995) 80,330 Other Cash Receipts (Payments)
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flow Provided by
(Digunakan untuk) Aktivitas Operasi 331,448 (49,425) (Used in) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan Investasi -- 1,521 Proceeds from Investment
Pengeluaran Investasi (61,699) (300) Payments of Investment
Penerimaan Pinjaman yang Diberikan 286,872 304,060 Proceeds from Provided Loans
Pengeluaran Pinjaman yang Diberikan (1,221) (66,919) Disbursement for Provided Loans
Perolehan Aset Tetap (65) -- Acquisition of Fixed Asset
Perolehan Aset Takberwujud (2,838) -- Acquisition of Intangible Asset
Pencairan Deposito yang Dibatasi Penggunaannya 64,634 -- Withdrawal of Restricted Deposits
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flow Provided by
Aktivitas Investasi 285,683 238,362 Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan Pinjaman Bank 160,000 1,053,064 Proceeds from Bank Loans
Pembayaran Pinjaman Bank (341,730) (475,503) Repayments of Bank Loans
Pembayaran Surat Berharga Komersial -- (197,841) Repayments of Commercial Paper
Penerimaan (Pembayaran) Utang Pembiayaan -- (100,000) (Repayment) of Financing Receivable
Pembayaran Liabilitas Sewa (5,881) (17,878) Repayment of Lease Liabilities
Arus Kas Bersih (Digunakan untuk) Net Cash Flow (Used for)
Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan (187,611) 261,842 Provided by Financing Activities
KENAIKAN BERSIH NET INCREASE IN
KAS DAN SETARA KAS 429,520 450,779 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL PERIODE 830,038 1,132,139 AT BEGINNING OF PERIOD
Selisih Kurs Yang Belum Direalisasi -- 74 Unrealized on Foreign Exchange
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR PERIODE 1,259,558 1,582,992 AT END OF PERIOD
Rekonsiliasi Jumlah Kas dan Setara Kas Reconciliation of Total Cash and Cash Equivalents
Jumlah Yang Dilaporkan Pada Laporan Arus Kas 1,259,558 1,582,992 Amount As Reported in Statement of Cash Flows
Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai -- (463) Allowance for Impairment Losses
Jumlah Yang Dilaporkan Amount As Reported in
Pada Laporan Posisi Keuangan 1,259,558 1,582,529 Statement of Financial Position
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.