Back to announcement
20261002_MDLN_Laporan Informasi dan Fakta Material_32162659.pdf
Asset transaction Parsed MDLNSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 8
Page 1
Go To English Page
Nomor Surat 046/MDLN-CORSEC/X/26
Nama Perusahaan PT Modernland Realty Tbk.
Kode Emiten MDLN
Lampiran 2
KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM TERKAIT
Perihal
DENGAN TRANSAKSI MATERIAL PT MODERNLAND REALTY TBK
Dengan ini kami untuk dan atas nama perusahaan menyampaikan Laporan Informasi atau Fakta Material sebagai
berikut:
Nama Emiten atau Perusahaan Publik PT Modernland Realty Tbk.
Bidang Usaha Berusaha dalam bidang real estat, konstruksi, instalasi dan
klub golf
Telepon 021 - 29365888
Faksimili 021 - 29369999
Alamat Surat Elektronik (email) corporate@modernland.co.id
Tanggal Kejadian 30 September 2026
Jenis Informasi atau Fakta Material KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PARA PEMEGANG
SAHAM TERKAIT DENGAN TRANSAKSI MATERIAL PT
MODERNLAND REALTY TBK
Page 2
Uraian Informasi atau Fakta Material Pada tanggal 30 September 2026, MLO, Perseroan dan/atau
Anak Perusahaan Penjamin (sebagaimana didefinisikan di
bawah) dan para pihak terkait lainnya telah menandatangani
berbagai perjanjian sehubungan dengan Perubahan Notes
(termasuk Supplemental Indenture dan Amended and
Restated Indenture dan berbagai dokumen transaksi lainnya)
sebagai tindak lanjut dari pelaksanaan Scheme of
Arrangement yang telah mendapatkan sanction (penetapan
atau putusan) dari Pengadilan Tinggi Singapura.
OBJEK TRANSAKSI
Ketentuan utama dari Perubahan Notes adalah sebagai
berikut:
a. Tanggal Efektif
30 September 2026.
b. Jumlah Terutang pada Tanggal Efektif:
US$289,809,953.21.
c. Jatuh Tempo
30 Juni 2028
d. Pengalihan Hak atas Tanah
Sebagai bagian dari penyelesaian Notes, Perseroan (dan
berbagai anak usahanya) akan mengupayakan pengalihan
seluruh hak atas tanah yang berasal dari jaminan hak
tanggungan untuk kepentingan Notes yang berlokasi di
Jakarta Garden City, Modern Hill dan Bekasi (Aset-
Aset Terkait) (dikurangi Jaminan Yang Dilepaskan) kepada
suatu perusahaan yang dibentuk untuk kepentingan para
pemegang Notes (Perusahaan Penerima) (Pengalihan).
Pengalihan ini dimaksudkan untuk dilaksanakan paling lambat
30 Desember 2026 (atau
tanggal lain yang disetujui oleh Trustee) setelah pencairan
fasilitas pendanaan baru (Batas Waktu Pengalihan). Jaminan
Yang Dilepaskan bukan menjadi bagian dari Aset-Aset Terkait
selama masih menjadi jaminan dari fasilitas pendanaan baru
atau telah dijual atau dialihkan
berdasarkan fasilitas pendanaan baru.
e. Penghapusan Notes melalui Pengalihan
Setelah terpenuhinya pembayaran upfront fee dan
pelaksanaan Pengalihan (berikut pembayaran biaya
transaksinya), maka Notes akan dihapuskan secara
seluruhnya. Setelah Notes dihapuskan seluruhnya, seluruh
bunga yang telah terakumulasi sejak tanggal efektif
Perubahan Notes sampai dengan Batas Waktu Pengalihan
juga akan dihapuskan.
Namun demikian, bunga (jika ada) yang terakumulasi sejak
Batas Waktu Pengalihan sampai dengan tanggal
penghapusan Notes tetap harus diselesaikan secara terpisah.
Adapun bunga per tahun untuk Notes berdasarkan Perubahan
Notes adalah 3% per tahun dalam bentuk tunai
dan/atau payment in-kind dalam bentuk surat utang tambahan.
f. Penjualan Aset-Aset Terkait Sebelum Pengalihan
Selama Pengalihan belum terlaksana, sebagian atau seluruh
dari Aset-Aset Terkait dapat dijual kepada pihak ketiga oleh
agen penjualan atau Perseroan, dengan persyaratan yang
juga dapat diterima oleh agen penjualan. Untuk tujuan
tersebut, Perseroan (dan/atau anak usaha terkait)
telah menunjuk agen penjualan dalam mengupayakan
penjualan Aset-Aset Terkait. Hasil bersih dari penjualan Aset-
Aset Terkait akan didistribusikan kepada para pemegang
Notes secara pro rata berdasarkan jumlah Notes yang dimiliki
masing-masing pemegang
Notes. Dalam hal seluruh Aset-Aset Terkait telah dijual,
seluruh Notes akan dianggap telah dilunasi setelah agen
pembayaran Notes menerima hasil bersih penjualan tersebut.
Page 3
g. Jaminan Perusahaan dan Jaminan Aset
Dengan tunduk pada ketentuan Pengalihan dan Jaminan Yang
Dilepaskan (sebagaimana didefinisikan di bawah), jaminan-
jaminan yang diberikan untuk menjamin kewajiban
berdasarkan Notes masih sama dan tidak mengalami
perubahan, namun demikian dalam Perubahan Notes sudah
tidak ada persyaratan untuk menjaga rasio kecukupan
jaminan.
h. Fasilitas Pendanaan Baru
Perseroan atau anak usahanya akan memperoleh fasilitas
pendanaan baru dengan jumlah setidaknya sebesar US$34
juta yang diperuntukan pembayaran, antara lain, upfront fee
kepada para pemegang Notes sebesar 5% dari total jumlah
terutang dan biaya-biaya transaksi
Pengalihan sehubungan dengan pengalihan aset. Jaminan
untuk fasilitas pendanaan baru ini akan berasal dari sebagian
hak atas tanah yang saat ini menjadi bagian dari jaminan hak
tanggungan Notes (Jaminan Yang Dilepaskan). Apabila
fasilitas pendanaan baru dan Pengalihan masih belum
terlaksana sampai dengan Batas Waktu Pengalihan, Agen
Penjualan tetap dapat untuk memasarkan dan menjual Aset-
Aset Terkait.
Pembatasan
Pembatasan dalam Perubahan Notes pada dasarnya serupa
dengan Notes dengan penyesuaian, yang mana Perseroan
berpendapat bahwa secara umum tidak ada pembatasan yang
dapat merugikan hak-hak pemegang saham publik.
i. Risiko Peristiwa Wanprestasi
Secara umum, dalam hal terjadinya peristiwa wanprestasi
yang berkelanjutan, maka Perseroan dan Anak Perusahaan
Penjamin tetap wajib untuk melakukan pembayaran Notes
tersebut dan/atau dilakukannya penjualan atau eksekusi atas
jaminan yang diberikan untuk kepentingan Notes.
Dampak kejadian, informasi atau fakta Perseroan berpendapat alasan dan manfaat dari Perubahan
material tersebut terhadap kegiatan Notes adalah antara lain:
operasional, hukum, kondisi keuangan, a. Perseroan dapat menghapus jumlah kewajiban Notes
atau kelangsungan usaha Emiten atau sebagai akibat dari Pengalihan kepada
Perusahaan Publik Perusahaan Penerima, yang memberikan dampak positif
terhadap likuiditas;
b. Terbukanya akses Perseroan terhadap pembiayaan baru
secara lebih mudah;
c. Perseroan dapat memperbaiki struktur permodalan dan
rasio keuangan Perseroan; dan
d. Terjaganya kelangsungan usaha (going concern) Perseroan
serta untuk kepentingan pemegang
saham publik.
Perseroan menilai risiko Perubahan Notes adalah antara lain:
a. Berkurangnya aset Perseroan dan/atau entitas anak
Perseroan sebagai akibat dari Pengalihan
kepada Perusahaan Penerima, termasuk berkurangnya
potensi pendapatan dari Aset-Aset
Terkait;
b. Tidak terpenuhinya kewajiban pembayaran upfront fee
dan/atau tidak diperolehnya fasilitas
pendanaan baru, sehingga menganggu proses Pengalihan
dalam jangka waktu yang disyaratkan;
c. Keterlambatan penyelesaian proses administrasi
pertanahan sehubungan dengan pelepasan
jaminan dan Pengalihan dalam jangka waktu yang telah
ditetapkan; dan
d. Risiko perpajakan yang dapat timbul sehubungan dengan
pengalihan aset.
Page 4
Demikian untuk diketahui.
Hormat Kami,
PT Modernland Realty Tbk.
Yahya Danu Kusumo Pate
Corporate Secretary
PT Modernland Realty Tbk.
Green Central City, Commercial Area 5th Floor Jl. Gajah Mada No. 188
Telepon : 021 - 29365888 , Fax : 021 - 29369999, www.modernland.co.id
Nama Pengirim Yahya Danu Kusumo Pate
Jabatan Corporate Secretary
Tanggal dan Waktu 02-10-2026 16:06
Lampiran 1. 021026 - KI POJK 17 - Notes - MDLN.pdf
2. Surat Pengantar-Keterbukaan Informasi 021026.pdf
Dokumen ini merupakan dokumen resmi PT Modernland Realty Tbk. yang tidak memerlukan tanda tangan karena
dihasilkan secara elektronik oleh sistem pelaporan elektronik. PT Modernland Realty Tbk. bertanggung jawab penuh
atas informasi yang tertera didalam dokumen ini.
Page 5
Go To Indonesian Page
Letter / Announcement No. 046/MDLN-CORSEC/X/26
Issuer Name PT Modernland Realty Tbk.
Issuer Code MDLN
Attachment 2
Subject INFORMATION DISCLOSURE TO THE SHAREHOLDERS IN CONNECTION
WITH A MATERIAL TRANSACTION PT MODERNLAND REALTY TBK
The company hereby announce the Material Information or Facts Report as follows
Name of Issuer or Public Company PT Modernland Realty Tbk.
Business Activities Berusaha dalam bidang real estat, konstruksi, instalasi dan
klub golf
Telephone 021 - 29365888
Faximile 021 - 29369999
Email Address corporate@modernland.co.id
Date of Event 30 September 2026
INFORMATION DISCLOSURE TO THE SHAREHOLDERS IN
Type of Material Information or Facts CONNECTION WITH A MATERIAL TRANSACTION PT
MODERNLAND REALTY TBK
Page 6
Description of Material Information or On 30 September 2026, MLO, the Company and/or the
Facts Guarantor Subsidiaries (as defined below), together with the
other relevant parties, entered into various agreements in
connection with the Notes Amendment, including the
Supplemental Indenture, the Amended and Restated
Indenture, and various other transaction documents, as a
follow-up to the implementation of the Scheme of
Arrangement, which had obtained sanction from the High
Court of Singapore.
OBJECT OF TRANSACTION
The principal terms of the Notes Amendment are as follows:
a. Effective Date
30 September 2026.
b. Outstanding Amount as of the Effective Date
US$289,809,953.21.
c. Maturity Date
30 June 2028.
d. Transfer of Land Rights
As part of the settlement of the Notes, the Company and
certain of its subsidiaries will seek to transfer all land rights
subject to security interests for the benefit of the Notes located
in Jakarta Garden City, Modern Hill, and Bekasi (the Relevant
Assets), excluding the Released Security, to a company
established for the benefit of the Noteholders (the Recipient
Company) (the Transfer).
The Transfer is intended to be completed no later than 30
December 2026, or such other date as may be agreed by the
Trustee, following the disbursement of the new financing
facility (the Transfer Deadline). The Released Security shall
not form part of the Relevant Assets for so long as it remains
security for the new financing facility or has been sold or
transferred pursuant to the new financing facility.
e. Cancellation of the Notes through the Transfer
Upon completion of the upfront fee payment and the Transfer,
including payment of the related transaction costs, the Notes
will be cancelled in full.
Following the full cancellation of the Notes, all interest accrued
from the effective date of the Notes Amendment up to the
Transfer Deadline will also be cancelled.
However, any interest accrued from the Transfer Deadline until
the date on which the Notes are cancelled will remain payable
separately. The annual interest rate applicable to the Notes
under the Notes Amendment is 3% per annum, payable in
cash and/or as payment-in-kind in the form of additional debt
securities.
f. Sale of the Relevant Assets Prior to the Transfer
Prior to completion of the Transfer, some or all of the Relevant
Assets may be sold to third parties by the sales agent or the
Company on terms acceptable to the sales agent. For this
purpose, the Company and/or the relevant subsidiaries have
appointed a sales agent to facilitate the sale of the Relevant
Assets.
The net proceeds from the sale of the Relevant Assets will be
distributed to the Noteholders on a pro rata basis according to
the amount of Notes held by each Noteholder. If all of the
Relevant Assets have been sold, the Notes will be deemed
fully repaid once the Notes paying agent has received the net
proceeds from such sale.
g. Corporate Guarantees and Asset Security
Subject to the provisions relating to the Transfer and the
Released Security (as defined below), the guarantees and
security provided to secure the obligations under the Notes will
remain substantially unchanged. However, under the Notes
Page 7
Amendment, there is no longer any requirement to maintain a
security coverage ratio.
h. New Financing Facility
The Company or its subsidiaries will obtain a new financing
facility in an amount of at least US$34 million, which will be
used, among other things, to pay an upfront fee to the
Noteholders equal to 5% of the total outstanding amount and
to pay transaction costs relating to the Transfer in connection
with the asset transfer.
The security for the new financing facility will comprise certain
land rights that currently form part of the security interests
securing the Notes (the Released Security). If the new
financing facility and the Transfer have not been completed by
the Transfer Deadline, the Sales Agent may continue to
market and sell the Relevant Assets.
Restrictions
The restrictions under the Notes Amendment are generally
similar to those applicable under the Notes, subject to certain
adjustments. The Company is of the view that, in general,
there are no restrictions that would adversely affect the rights
of the public shareholders.
i. Risk of Events of Default
In general, in the event of a continuing event of default, the
Company and the Guarantor Subsidiaries will remain obligated
to make payments under the Notes and/or the security
provided for the benefit of the Notes may be sold or enforced.
Impact of event, material information or The Company is of the view that the reasons for and benefits
facts towards Issuers or Public of the Notes Amendment include, among others:
Company’s operational activities, legal, a. The Company will be able to extinguish the Notes
financial condition, or going concern obligations as a result of the Transfer to the Recipient
Company, which is expected to have a positive impact on the
Companys liquidity;
b. Improved access for the Company to obtain new financing;
c. The Company will be able to improve its capital structure
and financial ratios; and
d. The maintenance of the Companys going concern and the
interests of its public shareholders.
The Company considers that the risks associated with the
Notes Amendment include, among others:
a. A reduction in the assets of the Company and/or its
subsidiaries as a result of the Transfer to the Recipient
Company, including a reduction in the potential income
generated from the Relevant Assets;
b. Failure to fulfill the upfront fee payment obligation and/or
failure to obtain the new financing facility, which may disrupt
the Transfer process within the required timeframe;
c. Delays in completing the land administration process in
connection with the release of security and the Transfer within
the prescribed timeframe; and
d. Tax risks that may arise in connection with the transfer of
assets.
Thus to be informed accordingly.
Respectfully,
PT Modernland Realty Tbk.
Yahya Danu Kusumo Pate
Corporate Secretary
Page 8
PT Modernland Realty Tbk.
Green Central City, Commercial Area 5th Floor Jl. Gajah Mada No. 188
Phone : 021 - 29365888 , Fax : 021 - 29369999, www.modernland.co.id
Sender Name Yahya Danu Kusumo Pate
Function Corporate Secretary
Date and Time 02-10-2026 16:06
Attachment 1. 021026 - KI POJK 17 - Notes - MDLN.pdf
2. Surat Pengantar-Keterbukaan Informasi 021026.pdf
This is an official document of PT Modernland Realty Tbk. that does not require a signature as it was generated
electronically by the electronic reporting system. PT Modernland Realty Tbk. is fully responsible for the information
contained within this document.
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
Rule parser
OK
confidence 0.818
272 ms
3 Oct 2026 14:30
Raw output
{'appraiser_exempt': None,
'appraiser_name': '',
'assets': [{'area_sqm': None,
'category': 'OTHER',
'description': 'Pada tanggal 30 September 2026, MLO, Perseroan '
'dan/atau'}],
'currency': None,
'fact_type': 'KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PARA PEMEGANG',
'issuer_name': 'PT Modernland Realty Tbk.',
'kind': 'MATERIAL',
'kjpp_name': '',
'letter_number': '046/MDLN-CORSEC/X/26',
'object_text': 'Pada tanggal 30 September 2026, MLO, Perseroan dan/atau',
'object_truncated': True,
'parties': [],
'pct_of_equity': None,
'reference_period': '',
'requires_rups': None,
'rups_date': None,
'ticker': 'MDLN',
'transaction_date': '2026-09-30',
'valuation_date': None,
'value': None}