Back to announcement
20261002_MDKA_Laporan Informasi dan Fakta Material_32162950_lamp1.pdf
Other Text extracted MDKASource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 38
Page 1
INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS
INFORMASI LENGK AP TERK AIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM INFORMASI TAMBAHAN.
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA
MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI INFORMAS I TAMBAHAN RING KAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANG AN
DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGG AR HUKUM.
PT MERDEKA COPPER GO LD Tbk (“PERSERO AN”) DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI O BLIGAS I BERTANGG UNG JAWAB SEPENUHNYA
ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM INFORMAS I
TAMBAHAN RING KAS INI.
PENAWARAN UMUM INI MERUPAKAN PENAWARAN EFEK BERSIFAT UTANG TAHAP KE - IV DARI PENAWARAN UMUM BERK ELANJUTAN EFEK
BERS IFAT UTANG YANG TELAH MENJADI EFEK TIF.
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
KEGIATAN USAHA UTAMA:
Pertambangan emas, perak, tembaga, nikel dan mineral ikutan lainnya , industri dan kegiatan usaha terkait lainnya melalui Perusahaan Anak
Berkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia
KANTOR PUSAT: LOKASI PERTAMBANGAN:
Treasury Tower, lantai 67-68, District 8 SCB, D Lot 28 Desa Sumberagung, Kec. Pesanggaran, Kab. Banyuwangi, Provinsi Jawa Timur
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru Pulau Wetar, Kec. Wetar, Kab. Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia Desa Hulawa, Kec. Buntulia, Kab. Pohuwato, Provinsi Gorontalo
Telepon: (62 21) 3952 5580; Faksimile: (62 21) 3952 5589 Desa Lalomerui, Kec. Routa, Kab. Konawe, Provinsi Sulawesi Tenggara
LOKASI FASILITAS PENGOLAHAN:
E-mail: investor.relations@merdekacoppergold.com
Pulau Wetar, Kec. Wetar, Kab. Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku
Situs web: www.merdekacoppergold.com
Desa Fatufia, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah
Desa Labota, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
OBLIGASI BERKELANJUTAN V MERDEKA COPPER GOLD
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR Rp15.000.000.000.000 (LIMA BELAS TRILIUN RUPIAH)
(“OBLIGASI BERKELANJUTAN V”)
Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V tersebut, Perseroan telah menerbitkan obligasi sebesar
Rp6.100.520.000.000 (ENAM TRILIUN SERATUS MILIAR LIMA RATUS DUA PULUH JUTA RUPIAH)
Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN V MERDEKA COPPER GOLD TAHAP I V TAHUN 2026
DENGAN JUMLAH POKOK SEBESAR
Rp4.119.180.000.000 (EMPAT TRILIUN SERATUS SEMBILAN BELAS MILIAR SERATUS DELAPAN PULUH JUTA RUPIAH) (“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dalam dua seri, yaitu:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp 1.806.015.000.000 ( satu triliun delapan r atus enam miliar lim a bel as juta Rupiah) dengan tingkat bunga
tetap sebesar 8,25% (delapan koma dua lima persen) per tahun, yang berjangka waktu 367 Hari Kalender sejak Tanggal Emisi; dan
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar Rp 2.313.165.000.000 ( dua triliun tiga ratus tiga bel as mili ar ser atus enam puluh lima juta Rupiah) dengan
tingkat bunga tetap sebesar 10,00% (sepuluh koma nol nol persen) per tahun, yang berjangka waktu tiga tahun sejak Tanggal Emisi.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan, di mana Bunga Obligasi pertama akan dibayarkan pada tanggal 20 Januari 2027, sedan gkan Bunga Obligasi
terakhir sekaligus pelunasan Obligasi akan dibayarkan pada tanggal 27 Oktober 2027 untuk Obligasi Seri A dan ta nggal 20 Oktober 2029 untuk Obligasi
Seri B. Pelunasan masing-masing seri Obligasi akan dilakukan secara penuh ( bullet payment) pada saat jatuh tempo.
OBLIGAS I BERKELANJUTAN V TAH AP V DAN/ATAU TAH AP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITETAPK AN KEMUDIAN.
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGAS I INI TIDAK DIJAMIN DENGAN SUATU JAMINAN K HUSUS, NAMUN DIJAMIN DENG AN S ELURUH HARTA K EKAYAAN PERSEROAN BAIK
BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERG ERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI K EMUDIAN HARI SESUAI
DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1 131 DAN 1132 KITAB UNDANG -UNDANG HUK UM PERDATA. HAK PEMEGANG OBLIGAS I ADALAH PARI
PASSU TANPA HAK PREF EREN DENGAN HAK -HAK K REDITUR PERSEROAN LAIN BAIK YANG ADA S EKARANG MAUPUN DI KEMUDIAN H ARI,
KECUALI HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN YANG DIJAMIN SECARA KHUSUS DENGAN KEKAYAAN PERSEROAN BAIK YANG TELAH ADA
MAUPUN YANG AKAN ADA DI K EMUDIAN HARI S ES UAI DENGAN PERATURAN PERUNDANG -UNDANGAN.
1 (SATU) TAH UN SETELAH TANGG AL PENJATAHAN, PERSEROAN DAPAT MELAKUK AN PEMBELIAN K EMBALI ( BUYBACK) UNTUK SEBAG IAN
ATAU S ELURUH OBLIG ASI S EBELUM TANGGAL PELUNASAN POKO K OBLIGAS I. PERS EROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MELAK UKAN
PEMBELIAN K EMBALI TERSEBUT SEBAG AI PELUNASAN OBLIGASI ATAU DIS IMPAN UNTUK KEMUDIAN DIJUAL KEMBALI DENG AN HARG A
PASAR DENGAN MEMPERHATIK AN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN PERUNDANG -UNDANGAN YANG
BERLAKU. KETERANG AN LEBIH LANJUT MENG ENAI PEMBELIAN K EMBALI O BLIGAS I DAPAT DILIH AT PADA BAB I DALAM INFORMAS I
TAMBAHAN.
RIS IKO UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSERO AN ADALAH RIS IK O SEBAG AI PERUSAHAAN INDUK MENG INGAT HAMPIR S ELURUH
PENDAPATAN PERS EROAN BERASAL DARI PERUSAH AAN ANAK YANG TELAH BEROP ERAS I.
RIS IKO LAIN YANG MUNGK IN DIH ADAPI OLEH INVES TOR PEMBELI OBLIGAS I ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGAS I YANG DITAWARK AN
DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DIKARENAKAN TUJUAN P EMBELIAN OBLIG ASI S EBAGAI INVESTAS I JANGKA PANJANG.
PERSERO AN HANYA MENERBITK AN SERTIF IKAT JUMBO OBLIG ASI DAN DIDAFTARK AN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK
INDO NES IA (“KSEI”) DAN AKAN DIDISTRIBUSIK AN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIK AN DALAM PENITIPAN KO LEK TIF
DI KSEI.
DALAM RANGKA PENERBITAN OBLIGAS I INI, PERSEROAN TELAH MEMPERO LEH HASIL PEMERING KATAN ATAS EFEK UTANG JANGK A
PANJANG DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONES IA (“PEFINDO”) DENG AN PERINGKAT:
i d A+ (Single A Plus)
UNTUK K ETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG PEMERINGKATAN DAP AT DILIHAT PADA BAB I DALAM INFORMASI TAMBAHAN.
OBLIGAS I INI AKAN DICATATKAN P ADA PT BURS A EFEK INDONES IA (”BEI”) .
Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang namanya tercantum di bawah ini menjamin dengan kesang gupan penuh (full
commitment) terhadap Penawaran Umum Obligasi ini.
PENJAMIN PELAKSANA EMIS I OBLIGASI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI
PT Indo Premier PT Aldiracita Sekuritas PT Trimegah Sekuritas
PT Sucor Sekuritas PT BCA Sekuritas
Sekuritas Indonesia Indonesia Tbk
WALI AMANAT
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 2 Oktober 2026.
Page 2
PT Merdeka Copper Gold Tbk
JADWAL
Perkiraan Tanggal Efektif : 17 Desember 2024
Perkiraan Masa Penawaran Umum Obligasi : 14 - 15 Oktober 2026
Perkiraan Tanggal Penjatahan : 16 Oktober 2026
Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 20 Oktober 2026
Perkiraan Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik (“Tanggal Emisi”) : 20 Oktober 2026
Perkiraan Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 21 Oktober 2026
PENAWARAN UMUM OBLIGASI
Keterangan Tentang Obligasi
Nama Obligasi
Obligasi Berkelanjutan V Merdeka Copper Gold Tahap IV Tahun 2026.
Jenis Obligasi
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan
Perseroan untuk didaftarkan atas nama KSEI berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang
di KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi . Obligasi ini didaftarkan atas nama
KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang
Obligasi dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada
KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang
diterbitkan oleh KSEI, Perusahaan Efek atau Bank Kustodian .
Harga Penawaran
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi.
Jumlah Pokok, Bunga Obligasi, dan Jangka Waktu
Seluruh nilai Pokok Obligasi yang akan dikeluarkan berjumlah sebesar Rp4.119.180.000.000
(sejakempat triliun seratus sembilan belas miliar seratus delapan puluh juta Rupiah), yang terbagi
dalam dua seri, yaitu sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp 1.806.015.000.000 (satu triliun delapan
ratus enam miliar lima belas juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar
8,25% (delapan koma dua lima persen) per tahun, yang berjangka waktu 367 Hari
Kalender sejak Tanggal Emisi; dan
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar Rp2.313.165.000.000 (dua triliun tiga
ratus tiga belas miliar seratus enam puluh lima juta Rupiah) dengan tingkat bunga
tetap sebesar 10,00% (sepuluh koma nol nol persen) per tahun, yang berjangka
waktu tiga tahun sejak Tanggal Emisi.
Jumlah Pokok Obligasi tersebut dapat berkurang sehubungan dengan pelunasan Pokok Obligasi
dan/atau pembelian kembali (buyback) sebagai pelunasan Pokok Obligasi sebagaimana dibuktikan
dengan Sertifikat Jumbo Obligasi sesuai ketentuan Pasal 5 Perjanjian Perwaliamanatan. Jumlah yang
wajib dibayarkan oleh Perseroan pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi adalah dengan harga yang
sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh
Pemegang Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi.
2
Page 3
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Sifat dan besarnya tingkat Bunga Obligasi adalah tingkat bunga tetap. Bunga Obligasi dibayarkan
setiap triwulan, terhitung sejak Tanggal Emisi sesuai dengan tanggal pembayaran masing -masing
Bunga Obligasi. Dalam hal Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi jatuh pada hari bukan Hari Bursa,
maka Bunga Obligasi dibayar pada Hari Bursa sesudahnya ta npa dikenakan Denda.
Tanggal-tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi dan Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi
adalah sebagai berikut:
Bunga ke- Seri A Seri B
1 20 Januari 2027 20 Januari 2027
2 20 April 2027 20 April 2027
3 20 Juli 2027 20 Juli 2027
4 27 Oktober 2027 20 Oktober 2027
5 20 Januari 2028
6 20 April 2028
7 20 Juli 2028
8 20 Oktober 2028
9 20 Januari 2029
10 20 April 2029
11 20 Juli 2029
12 20 Oktober 2029
Jika tanggal-tanggal yang ditetapkan untuk melakukan pembayaran Bunga Obligasi dan/atau jumlah
pelunasan Pokok Obligasi jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa, maka pembayaran itu harus
dilakukan pada Hari Bursa berikutnya.
Perhitungan Bunga Obligasi
Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang dihitung
berdasarkan jumlah hari yang lewat dengan perhitungan satu tahun adalah 360 Hari Kalender dan satu
bulan adalah 30 Hari Kalender.
Pembelian Kembali Obligasi
1 (satu) tahun setelah Tanggal Penjatahan, Perseroan dapat melakukan pembelian kembali ( buyback)
untuk sebagian atau seluruh Obligasi sebelum Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. Perseroan
mempunyai hak untuk melakukan pembelian kembali tersebut sebagai bentuk pelunasan Obligasi atau
disimpan untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar dengan memperhatikan ketentuan dalam
Perjanjian Perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Tata cara pembayaran Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi
Pembayaran Bunga Obligasi kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening dilakukan oleh
Agen Pembayaran untuk dan atas nama Perseroan berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran .
Satuan Pemindahbukuan
Satuan pemindahbukuan Obligasi adalah Rp1 (satu Rupiah) atau kelipatannya.
3
Page 4
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Satuan Perdagangan
Perdagangan Obligasi dilakukan di Bursa Efek dengan satuan perdagangan Obligasi sebesar
Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
Jaminan dan Hak Senioritas
Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu jaminan khusus, namun dijamin dengan seluruh harta kekayaan
Perseroan, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang
akan ada di kemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-Undang
Hukum Perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah pari passu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur
Perseroan lain baik yang ada sekarang maupun di kemudian hari, kecuali hak -hak kreditur Perseroan
yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan ada di
kemudian hari sesuai dengan peraturan perundang-undangan.
Pembatasan dan Kewajiban Perseroan
Selama jangka waktu Obligasi dan seluruh jumlah Pokok Obligasi belum seluruhnya dilunasi dan/atau
seluruh jumlah Bunga Obligasi serta kewajiban pembayaran lainnya (jika ada) belum seluruhnya
dibayar menurut ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan , Perseroan berjanji dan mengikatkan diri
terhadap pembatasan dan kewajiban, antara lain memastikan pada setiap saat keadaan keuangan
Perseroan yang tercantum dalam laporan keuangan tahunan konsolidasian Grup Merdeka terakhir yang
telah diaudit oleh kantor akuntan publik, yang diserahkan kepada Wali Amanat berdasarkan ketentuan
Perjanjian Perwaliamanatan, harus berada dalam rasio keuangan Utang Neto Konsolidasian : EBITDA
Konsolidasian tidak lebih dari 5 : 1. Dalam hal terjadi akuisisi terhadap suatu perusahaan oleh Grup
Merdeka dan Perusahaan Investasi, perhitungan rasio keuangan akan menjadi Modifikasi Utang Neto
Konsolidasian : Modifikasi EBITDA Konsolidasian tidak lebih dari 5 : 1. Modifikasi Utang Neto
Konsolidasian dan Modifikasi EBITDA Konsolidasian akan dihitung menggunak an pro-forma akun
manajemen yang tidak diaudit yang dibuat berdasarkan data keuangan untuk 12 bulan terakhir dengan
periode mengacu pada laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka dan Perusahaan Investasi yang
terakhir telah dipublikasikan di situs web Bursa Efek Indonesia (“Periode Pro-forma”) yang
selanjutnya disesuaikan untuk mencerminkan seakan -akan akuisisi telah dilakukan dalam Periode Pro -
forma.
Hak-Hak Pemegang Obligasi
a. Menerima pembayaran Pokok Obligasi dan/atau Bunga Obligasi dari Perseroan yang dibayarkan
melalui KSEI sebagai Agen Pembayaran pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dan/atau
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi yang bersangkutan. Jumlah yang wajib dibayarkan oleh
Perseroan pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi adalah dengan harga yang sama dengan jumlah
Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi pada
Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi;
b. Pemegang Obligasi yang berhak mendapatkan pembayaran Bunga Obligasi adalah Pemegang
Obligasi yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada empat Hari Kerja sebelum
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan Peraturan
KSEI. Dengan demikian jika terjadi transaksi Obligasi setelah tanggal penentuan pihak yang
berhak memperoleh Bunga Obligasi tersebut, maka pihak yang menerima pengalihan Obligasi
tersebut tidak berhak atas Bunga Obligasi pada periode Bunga Obligasi yang bersangkutan ;
c. Apabila Perseroan tidak menyerahkan dana secukupnya untuk pelunasan Pokok Obligasi dan/atau
pembayaran Bunga Obligasi, Pemegang Obligasi berhak untuk menerima pembayaran Denda atas
4
Page 5
PT Merdeka Copper Gold Tbk
setiap kelalaian Pembayaran Pokok Obligasi dan/atau Pembayaran Bunga Obligasi. Jumlah Denda
tersebut dihitung secara harian, sejak hari keterlambatan sampai dengan dibayar lunas kewajiban
yang harus dibayar tersebut, dengan perhitungan satu tahun adalah 360 Hari Kalender dan satu
bulan adalah 30 Hari Kalender. Denda yang dibayar oleh Perseroan merupakan hak Pemegang
Obligasi yang oleh Agen Pembayaran akan diberikan kepada Pemegang Obligasi secara
proporsional berdasarkan besarnya Obligasi yang dimilikinya ;
d. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun secara bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih
dari 20% (dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang belum dilunasi, namun tidak termasuk
Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan, dapat mengajukan permintaan
tertulis kepada Wali Amanat agar diselenggarakan Rapat Umum Pemegang Obligasi (“RUPO”)
dengan melampirkan asli Konfirmasi Tertulis untuk RUPO (“ KTUR”). Permintaan tertulis
dimaksud harus memuat agenda yang diminta, dengan ketentuan sejak diterbitkannya KTUR
tersebut, Obligasi yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi yang mengajukan permintaan tertulis
kepada Wali Amanat tersebut akan dibekukan oleh KSEI sejumlah Obligasi yang tercantum dalam
KTUR tersebut. Pencabutan pembekuan Obligasi oleh KSEI tersebut hanya dapat dilakukan
setelah mendapat persetujuan secara tertulis dari Wali Amanat. Permintaan tersebut wajib
disampaikan secara tertulis kepada Wali Amanat dan paling lambat 30 Hari Kalender setelah
tanggal diterimanya surat permintaan tersebut Wali Amanat wajib melakukan panggilan untuk
RUPO;
e. Setiap Obligasi sebesar Rp1 (satu Rupiah) berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO,
dengan demikian setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO mempunyai hak untuk mengeluarkan
sejumlah Obligasi yang dimilikinya.
Penjelasan lebih lanjut mengenai Obligasi dapat dilihat dalam Informasi Tambahan.
Pemenuhan Kriteria Penawaran Umum Berkelanjutan
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi ini dapat dilaksanakan oleh Perseroan dengan memenuhi
ketentuan dalam Peraturan OJK No. 36/POJK.04/2014 tentang Penawaran Umum Berkelanjutan Efek
Bersifat Utang dan/atau Sukuk (“POJK No. 36/2014”), sebagai berikut:
i. Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V akan dilaksanakan dalam periode 2
(dua) tahun dengan ketentuan pemberitahuan pelaksanaan Penawaran Umum Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan V terakhir disampaikan kepada OJK paling lambat pada ulang ta hun kedua
sejak Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif.
ii. Telah menjadi emiten atau perusahaan publik paling sedikit 2 (dua) tahun sebelum penyampaian
Pernyataan Pendaftaran kepada OJK, di mana hal ini telah dipenuhi oleh Perseroan dengan menjadi
perusahaan publik sejak tanggal 9 Juni 2015 berdasarkan Surat OJK N o. S-237/D.04/2015 perihal
Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran.
iii. Tidak sedang mengalami Gagal Bayar sampai dengan penyampaian Informasi Tambahan dalam
rangka Penawaran Umum Obligasi ini, di mana hal ini telah dipenuhi oleh Perseroan berdasarkan
Surat Pernyataan tanggal 2 Oktober 2026 dari Perseroan. Gagal Bayar berarti kondisi di mana
Perseroan tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan kepada kreditur pada saat jatuh tempo
yang nilainya lebih besar dari 0,5% (nol koma lima persen) dari modal disetor.
iv. Memiliki peringkat yang termasuk dalam kategori 4 (empat) peringkat teratas yang merupakan
urutan 4 (empat) peringkat terbaik dan masuk dalam kategori peringkat layak investasi
5
Page 6
PT Merdeka Copper Gold Tbk
berdasarkan standar yang dimiliki oleh perusahaan pemeringkat efek , di mana hal ini telah
dipenuhi oleh Perseroan dengan hasil pemeringkatan id A+ (Single A Plus) dari Pefindo
Penawaran Umum Obligasi dan tahap-tahap selanjutnya (jika ada) akan mengikuti ketentuan
sebagaimana dimaksud dalam POJK No. 36/2014.
Hasil Pemeringkatan
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Dokumen
Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang
dan/atau Sukuk, POJK No. 36/2014 dan Peraturan OJK No. 49/POJK.04/2020 tanggal 11 Desember
2020 tentang Pemeringkatan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk (“POJK No. 49/2020”), Perseroan
telah memperoleh hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang dari Pefindo sesuai dengan
surat No. RC-1319/PEF-DIR/X/2026 tanggal 1 Oktober 2026 perihal Sertifikat Pemantauan
Pemeringkatan atas Obligasi Berkelanjutan V Merdeka Copper Gold Periode 1 Oktober 2026 sampai
dengan 1 Oktober 2027, yang telah ditegaskan kembali berdasarkan surat No. RTG-356/PEF-
DIR/X/2026 tanggal 1 Oktober 2026 perihal Surat Keterangan Peringkat atas Obligasi Berkelanjutan
V Merdeka Copper Gold Tahap IV yang Diterbitkan melalui Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB),
dengan peringkat:
id A+
(Single A Plus)
Peringkat ini berlaku untuk periode 1 Oktober 2026 sampai dengan 1 Oktober 2027.
Perseroan dengan tegas menyatakan tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan Pefindo, sebagaimana
didefinisikan dalam Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor
Keuangan, yang dimuat dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 4 Tahun 2023, Tambahan
No. 6845 (“UUP2SK”).
Perseroan akan menyampaikan peringkat tahunan atas Obligasi kepada OJK paling lambat 10 Hari
Kerja setelah berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir sampai dengan Perseroan telah
menyelesaikan seluruh kewajiban yang terkait, sebagaimana diatur dalam POJK No. 49/2020.
Penjelasan lebih lengkap mengenai hasil pemeringkatan dapat dilihat dalam Informasi Tambahan.
Keterangan mengenai Wali Amanat
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi, Perseroan dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
selaku Wali Amanat telah menandatangani Perjanjian Perwaliamanatan.
Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Gedung BRI II, lantai 6
Jl. Jend. Sudirman Kav.44-46, Jakarta Pusat 10210
Telepon: (62 21) 575 2362, 575 8144; Faksimile: (62 21) 2510 316, 575 2444
U.p. Divisi Investment Services
Bagian Trust & Corporate Services Department
6
Page 7
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Penjelasan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat dalam Informasi Tambahan.
PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM OBLIGASI
Seluruh dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi biaya -biaya Emisi,
akan digunakan untuk:
• sebesar US$195,0 juta atau setara Rp3.486,0 miliar akan digunakan oleh Perseroan untuk
pembayaran atas seluruh pokok utang yang timbul berdasarkan Perjanjian Fasilitas untuk Fasilitas
Bergulir Dalam Satu Mata Uang (Single Currency Revolving Credit Facility Agreement ) tanggal
13 Juni 2025 dengan jumlah pokok sampai dengan US$195.000.000 (“ Perjanjian Fasilitas Kredit
Bergulir MCG US$195.000.000”), yang akan dibayarkan kepada para kreditur, yaitu Crédit
Agricole Corporate and Investment Bank, cabang Singapura, Oversea -Chinese Banking
Corporation Limited, PT Bank KEB Hana Indonesia, PT Bank Mizuho Indonesia, PT Bank OCBC
NISP Tbk, PT Bank UOB Indonesia (“PT UOB”), dan The Korea Development Bank, cabang
Singapura sebagai Para Kreditur Awal (selanjutnya bersama -sama PT UOB dan United Overseas
Bank Limited yang bertindak sebagai Mandated Lead Arrangers, disebut sebagai “Para Pihak
Pembiayaan”) melalui PT UOB sebagai Agen dari Para Pihak Pembiayaan (kecuali untuk dirinya
sendiri), pada tanggal jatuh tempo, yaitu 27 Oktober 2026. Asumsi nilai kurs yang digunakan
untuk mentranslasi kewajiban keuangan dalam mata uang Dolar AS adalah nilai kurs tengah Bank
Indonesia per 1 Oktober 2026 sebesar Rp17.877/US$.
• sisanya sebesar Rp614,9 miliar akan digunakan oleh Perseroan untuk mendanai sebagian
kewajiban Perseroan dalam rencana pelunasan seluruh pokok Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka
Copper Gold Tahap IV Tahun 2023 (“Obligasi Berkelanjutan IV Tahap IV”) Seri B yang akan
jatuh tempo pada tanggal 15 Desember 2026.
Penjelasan lebih lengkap mengenai rencana penggunaan dana dari hasil Penawaran Umum Obligasi
dapat dilihat dalam Informasi Tambahan.
PERNYATAAN UTANG
Saldo liabilitas Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni 2026 tercatat sebesar US$3.369,6 juta yang terdiri
dari saldo liabilitas jangka pendek dan liabilitas jangka panjang masing -masing sebesar US$1.634,3
juta dan US$1.735,3 juta.
Utang yang akan jatuh tempo dalam tiga bulan sejak diterbitkannya Informasi Tambahan Ringkas ini
adalah sebesar (i) pinjaman dan fasilitas kredit bank sebesar US $347,0 juta, yang terdiri dari
Perjanjian Fasilitas MCG US$195.000.000 sebesar US$195,0 juta, Perjanjian Fasilitas Bergulir BSI
US$60.000.000 sebesar US$60,0 juta, dan Perjanjian Fasilitas Kredit MBMA US$250.000.000 sebesar
US$92,0 juta; dan (ii) Obligasi Berkelanjutan IV Tahap IV Seri sebesar Rp 1.292,0 miliar yang akan
jatuh tempo pada tanggal 15 Desember 2026. Kewajiban ini akan dibayarkan dengan menggunakan
arus kas dari aktivitas operasi dan/atau pendanaan Grup Merdeka , termasuk Obligasi ini.
Penjelasan lebih lengkap mengenai pernyataan utang dapat dilihat dalam Informasi Tambahan.
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Calon investor harus membaca angka-angka ikhtisar data keuangan penting di bawah ini bersamaan
dengan (i) laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni 2026 serta
untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal -tanggal 30 Juni 2026 dan 2025; dan (ii)
laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, serta untuk
7
Page 8
PT Merdeka Copper Gold Tbk
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, yang seluruh laporannya tidak tercantum dalam
Informasi Tambahan Ringkas ini. Calon investor juga harus membaca Bab V dalam Informasi
Tambahan dengan judul “Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.”
Informasi keuangan konsolidasian Grup Merdeka untuk periode enam bulan yang berakhir pada
tanggal 30 Juni 2026 dan 2025, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dan
2024, yang disajikan dalam tabel di bawah ini diambil dari:
(i) Laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni 2026 serta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, yang telah disusun oleh manajemen
Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”) di Indonesia, termasuk PSAK 234
tentang Laporan Keuangan Interim (“PSAK 234”) dan Peraturan No. VIII.G.7, Lampiran
Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang Penyajian dan
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik (“Peraturan No. VIII.G.7”)
dan disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, telah diaudit oleh Kantor akuntan Publik
(“KAP”) Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO International)
berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (“ IAPI”),
sebagaimana tercantum dalam laporan auditor independen No. 00746/2.1068/AU.1/02/0117 -
1/1/IX/2026 tanggal 24 September 2026 dan ditandatangani oleh E. Wisnu Susilo Broto, SE, Ak,
M.Ak, CPA, CA (rekan pada BDO dengan Registrasi Akuntan Publik AP. 0117) den gan opini
tanpa modifikasian;
(ii) Laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni 2025 serta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, yang telah disusun oleh manajemen
Perseroan sesuai dengan SAK di Indonesia, termasuk PSAK 234 dan Peraturan No. VIII.G.7, dan
disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, telah diaudit oleh KAP Tanubrata Sutanto
Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) berdasarkan standar audit yang
ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan auditor independen No.
00774/2.1068/AU.1/02/0119-5/1/IX/2025 tertanggal 25 September 2025 dan ditandatangani oleh
Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO dengan Registrasi Akuntan Publik AP. 0119) dengan
opini tanpa modifikasian;
(iii) Laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka tanggal 31 Desember 2025 serta untuk tahun yang
berakhir pada tanggal tersebut, yang telah disusun oleh manajemen Perseroan sesuai dengan SAK
di Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7, dan disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat,
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota
firma BDO International), berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, sebagaimana
tercantum dalam laporan auditor independen No. 0012 9/2.1068/AU.1/02/0119-5/1/III/2026
tanggal 30 Maret 2026 dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO dengan
Registrasi Akuntan Publik AP. 0119) yang menyatakan opini tanpa modifikasian; dan
(iv) Laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka tanggal 31 Desember 2024 serta untuk tahun yang
berakhir pada tanggal tersebut, yang telah disusun oleh manajemen Perseroan sesuai dengan SAK
di Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7, dan disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat,
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota
firma BDO International), berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, sebagaimana
tercantum dalam laporan auditor independen No. 00221/2.1068/AU.1/02/0119 -4/1/III/2025
tanggal 28 Maret 2025 dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO dengan
Registrasi Akuntan Publik AP. 0119) yang menyatakan opini tanpa modifikasian.
Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan berikut ini dapat
sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatik.
8
Page 9
PT Merdeka Copper Gold Tbk
1. Laporan posisi keuangan konsolidasian
(dalam US$)
30 Juni 31 Desember
2026 2025 2024
ASET
Aset Lancar
Kas dan bank 683.453.135 354.781.475 450.945.296
Piutang usaha:
- pihak ketiga 258.762.985 249.064.058 179.795.992
- pihak berelasi 60.704.812 83.793.127 62.950
Piutang lain-lain
- pihak ketiga 7.298.350 4.843.612 3.643.220
- pihak berelasi 1.835.169 716.383 -
Persediaan - bagian lancar 483.990.631 421.761.509 453.922.159
Uang muka dan biaya dibayar di muka - bagian lancar 91.287.130 61.348.695 47.850.136
Investasi pada instrumen ekuitas dan efek lainnya 23.066.731 21.975.348 21.154.132
Pinjaman ke pihak berelasi 11.458.333 11.458.333 -
Instrumen keuangan derivatif – bagian lancar 17.041.410 - 11.636
Taksiran pengembalian pajak 176.056.358 190.064.022 70.211.237
Jumlah Aset Lancar 1.814.955.044 1.399.806.562 1.227.596.758
Aset Tidak Lancar
Persediaan - bagian tidak lancar 109.554.337 106.734.610 117.225.353
Uang muka dan biaya dibayar di muka - bagian tidak lancar 77.988.386 70.468.596 70.998.605
Uang muka investasi 82.037.363 20.828.665 40.401.267
Investasi pada entitas asosiasi 118.713.484 129.824.398 61.017.604
Pinjaman ke pihak berelasi 63.200.000 - -
Aset hak-guna 42.814.092 7.671.596 11.770.431
Aset tetap 2.421.244.475 2.243.167.888 1.944.801.845
Pajak dibayar di muka 64.178.851 70.148.182 128.677.707
Properti pertambangan 858.078.129 873.041.095 644.733.037
Goodwill 358.694.581 358.694.581 358.694.581
Aset eksplorasi dan evaluasi 344.111.200 338.352.298 551.703.381
Instrumen keuangan derivatif - bagian tidak lancar 9.436.829 - -
Aset pajak tangguhan 79.293.283 68.896.311 58.585.013
Aset tidak lancar lainnya 20.842.965 19.785.831 20.858.302
Jumlah Aset Tidak Lancar 4.650.187.975 4.307.614.051 4.009.467.126
JUMLAH ASET 6.465.143.019 5.707.420.613 5.237.063.884
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS
Liabilitas Jangka Pendek
Utang usaha:
- pihak ketiga 199.172.275 215.152.064 238.883.594
- pihak berelasi 68.795 186.268 2.761
Utang lain-lain - 46.506.800 -
Beban yang masih harus dibayar 223.068.066 142.215.486 127.747.173
Liabilitas kontrak 50.112.928 109.147.936 26.431.129
Utang dividen 16.871.942 16.117.700 270.452
9
Page 10
PT Merdeka Copper Gold Tbk
(dalam US$)
30 Juni 31 Desember
2026 2025 2024
Utang pajak 50.532.354 16.170.053 14.504.727
Pinjaman - bagian lancar:
Pinjaman dan fasilitas kredit bank 348.043.485 97.320.000 117.429.772
Utang obligasi 609.313.703 392.295.403 551.994.104
Sukuk 48.622.490 51.414.165 -
Liabilitas sewa 36.108.191 25.705.782 21.649.056
Instrumen keuangan derivatif - bagian lancar 51.394.225 6.384.633 13.411.387
Provisi rehabilitasi tambang - bagian lancar 982.559 1.430.579 73.903
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1.634.291.013 1.120.046.869 1.112.398.058
Liabilitas Jangka Panjang
Pinjaman - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam setahun:
Pinjaman dan fasilitas kredit bank 395.872.386 354.064.098 261.617.583
Utang obligasi 813.193.420 916.639.203 720.770.440
Sukuk 175.288.993 148.797.350 -
Liabilitas sewa 74.044.442 43.958.391 25.854.389
Pinjaman dari pemegang saham entitas anak 30.681.300 30.681.300 24.681.300
Instrumen keuangan derivatif - bagian tidak lancar 80.464.939 13.347.394 17.993.075
Liabilitas pajak tangguhan 89.956.151 88.859.980 94.255.895
Liabilitas imbalan kerja 28.937.955 25.623.995 23.538.325
Provisi rehabilitasi tambang - bagian tidak lancar 46.862.990 40.545.903 39.378.675
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1.735.302.576 1.662.517.614 1.208.089.682
JUMLAH LIABILITAS 3.369.593.589 2.782.564.483 2.320.487.740
EKUITAS
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk
Modal ditempatkan dan disetor penuh 38.257.235 38.257.235 38.257.235
Tambahan modal disetor - bersih 740.053.548 740.053.548 740.053.548
Saham treasuri (13.930.749) (14.646.494) (16.008.897)
Cadangan lindung nilai arus kas 7.162.762 (1.566.685) (2.261.721)
Komponen ekuitas lainnya (119.555.921) (114.929.496) (44.272.280)
Saldo laba:
Dicadangkan 1.700.000 1.600.000 1.500.000
Belum dicadangkan 227.289.955 142.703.089 204.864.671
Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik
entitas induk 880.976.830 791.471.197 922.132.556
Kepentingan non-pengendali 2.214.572.600 2.133.384.933 1.994.443.588
JUMLAH EKUITAS 3.095.549.430 2.924.856.130 2.916.576.144
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 6.465.143.019 5.707.420.613 5.237.063.884
2. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian
(dalam US$)
Periode enam bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 30 Juni 31 Desember
2026 2025 2025 2024
PENDAPATAN 1.402.379.969 854.597.797 1.894.763.538 2.239.030.890
BEBAN POKOK PENDAPATAN (968.439.854) (748.642.392) (1.678.338.312) (2.062.678.001)
10
Page 11
PT Merdeka Copper Gold Tbk
(dalam US$)
Periode enam bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 30 Juni 31 Desember
2026 2025 2025 2024
LABA KOTOR 433.940.115 105.955.405 216.425.226 176.352.889
BEBAN USAHA
Beban penjualan dan pemasaran (3.057.733) (2.273.930) (4.939.470) (3.581.326)
Beban umum dan administrasi (33.582.497) (24.796.421) (64.804.286) (53.775.171)
LABA USAHA 397.299.885 78.885.054 146.681.470 118.996.392
Pendapatan keuangan 8.411.264 5.042.324 11.665.905 11.353.921
Beban keuangan (75.876.942) (66.284.001) (128.716.918) (117.829.341)
(Beban)/pendapatan lain-lain - bersih (69.229.482) 7.027.815 2.585.149 9.141.609
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 260.604.725 24.671.192 32.215.606 21.662.581
Beban pajak penghasilan (45.765.693) (16.373.885) (16.065.256) (11.860.933)
LABA PERIODE/TAHUN BERJALAN 214.839.032 8.297.307 16.150.350 9.801.648
PENGHASILAN/(RUGI) KOMPREHENSIF
LAIN YANG AKAN DIREKLASIFIKASI
KE LABA RUGI:
Bagian efektif dari pergerakan instrumen
lindung nilai dalam rangka lindung nilai
arus kas 18.256.750 (2.289.407) 892.859 (2.903.692)
Pajak penghasilan terkait (4.016.485) 503.670 (196.429) 638.812
Selisih kurs penjabaran laporan keuangan (7.358.877) 43.650 1.897.815 (2.195.305)
Penghasilan/(rugi) komprehensif lain - bersih 6.881.388 (1.742.087) 2.594.245 (4.460.185)
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
YANG TIDAK AKAN DIREKLASIFIKASI
KE LABA RUGI:
Keuntungan aktuarial 204.777 1.728.294 527.196 3.456.587
Pajak penghasilan terkait (42.638) (301.286) (107.321) (602.572)
Bagian penghasilan komprehensif lain dari
entitas asosiasi 570 - - -
Perubahan nilai wajar investasi 1.091.383 821.216 821.216 1.912.122
Penghasilan komprehensif lain - bersih 1.254.092 2.248.224 1.241.091 4.766.137
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF
PERIODE/TAHUN BERJALAN 222.974.512 8.803.444 19.985.686 10.107.600
LABA PERIODE/TAHUN BERJALAN YANG
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik entitas induk 101.558.808 (15.801.626) (62.061.582) (55.762.106)
Kepentingan non-pengendali 113.280.224 24.098.933 78.211.932 65.563.754
JUMLAH 214.839.032 8.297.307 16.150.350 9.801.648
PENGHASILAN KOMPREHENSIF
PERIODE/TAHUN BERJALAN YANG
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik entitas induk 105.836.363 (15.648.870) (58.440.653) (55.474.311)
Kepentingan non-pengendali 117.138.149 24.452.314 78.426.339 65.581.911
JUMLAH 222.974.512 8.803.444 19.985.686 10.107.600
LABA/(RUGI) PER SAHAM – DASAR (1) 0,0042 (0,0006) (0,0025) (0,0023)
Catatan:
(1) Diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
11
Page 12
PT Merdeka Copper Gold Tbk
3. Laporan arus kas konsolidasian
(dalam US$)
Periode enam bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 30 Juni 31 Desember
2026 2025 2025 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan dari pelanggan 1.376.972.062 953.193.246 1.850.517.918 2.190.754.802
Pembayaran kas kepada karyawan (63.549.092) (49.502.167) (98.399.849) (87.035.308)
Penerimaan jasa giro 8.411.264 5.042.324 11.665.905 11.353.921
Pembayaran royalti (99.890.119) (35.160.480) (113.675.781) (60.463.965)
Pembayaran pajak penghasilan badan (8.490.755) (12.262.935) (41.323.171) (47.120.124)
Pembayaran sehubungan dengan transaksi
lindung nilai (20.224.012) (6.887.089) (26.035.816) (10.327.789)
Pembayaran kas kepada pemasok dan
lainnya (905.861.491) (671.366.533) (1.318.894.885) (1.848.044.413)
Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 287.367.857 183.056.366 263.854.321 149.117.124
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Penerimaan dari penjualan aset tetap 43.536 - 1.928.507 297.847
Penambahan properti pertambangan (13.453.688) (17.432.787) (56.769.517) (26.423.468)
Perolehan aset tetap (146.451.486) (193.192.221) (471.115.871) (362.674.273)
Penambahan aset eksplorasi dan evaluasi (2.742.101) (19.508.487) (27.478.540) (32.122.737)
Penerimaan dari pinjaman ke pihak berelasi (63.200.000) (11.458.333) - 2.526.567
Pendanaan untuk pinjaman ke pihak berelasi - - (11.458.333) -
Penambahan uang muka investasi (68.266.163) (10.846.265) (18.819.065) (40.401.267)
Penambahan investasi di entitas anak - (20.240.380) (63.308.722) (2.026.433)
Pembayaran untuk akuisisi entitas anak,
setelah dikurangi kas yang diperoleh - - - (8.061.027)
Pelepasan entitas anak setelah dikurangi kas
yang dilepas karena kehilangan pengendalian
pada entitas anak - - - 13.713.519
Penerimaan dari pelepasan kepemilikan
pada entitas asosiasi - - - 1.134.101
Penerimaan investasi pada instrumen ekuitas
dan efek lainnya - - - 23.300.000
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (294.069.902) (272.678.473) (647.021.541) (430.737.171)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Penerimaan dari kepentingan non-pengendali 4.410.000 - 299.854.042 159.764.372
Pembayaran atas saham treasuri entitas anak (16.508.282) - (141.400.000) -
Pembayaran pengurangan modal entitas anak
kepada kepentingan non-pengendali (46.506.800) - - -
Pembayaran dividen entitas anak kepada entitas
non-pengendali (39.969.900) (270.452) (62.126.175) (16.520.459)
Pembayaran liabilitas sewa - bersih (5.795.341) (4.132.821) (8.059.383) (7.266.373)
Penerimaan dari utang obligasi 289.117.614 255.485.883 631.023.561 522.964.085
Pembayaran utang obligasi (99.233.818) (220.785.750) (541.304.689) (336.517.902)
Penerimaan dari sukuk 35.973.459 - 206.357.015 -
12
Page 13
PT Merdeka Copper Gold Tbk
(dalam US$)
Periode enam bulan yang berakhir Tahun yang berakhir pada tanggal
pada tanggal 30 Juni 31 Desember
2026 2025 2025 2024
Penerimaan dari pinjaman bank 607.400.000 294.000.000 1.402.000.000 253.000.000
Pembayaran pinjaman bank (315.000.000) (242.370.000) (1.325.000.000) (251.505.728)
Pembayaran beban keuangan (80.120.626) (71.631.851) (155.658.468) (144.266.682)
Pembayaran biaya pinjaman (1.836.047) (4.005.509) (14.651.111) (6.185.422)
Penerimaan dari pinjaman pihak ketiga 22.055.800 - 6.000.000 4.410.000
Pembayaran pinjaman pihak ketiga (22.055.800) - - -
Pembayaran biaya penerbitan obligasi (1.477.408) (1.695.503) (4.172.904) (3.753.572)
Pembayaran biaya penerbitan sukuk (266.585) - (1.282.974) -
Penerimaan dari penerbitan saham biasa - - - 50.346.567
Pembayaran biaya emisi saham - - - (404.478)
Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan 330.186.266 4.593.997 291.578.914 224.064.408
KENAIKAN/(PENURUNAN) BERSIH DALAM
KAS DAN BANK 323.484.221 (85.028.110) (91.588.306) (57.555.639)
KAS DAN BANK PADA AWAL
PERIODE/TAHUN 354.781.474 450.945.296 450.945.296 518.700.702
Efek nilai tukar mata uang asing terhadap
kas dan bank 5.187.440 (2.299.087) (4.575.515) (10.199.767)
KAS DAN BANK PADA AKHIR
PERIODE/TAHUN 683.453.135 363.618.099 354.781.475 450.945.296
4. Rasio keuangan (tidak diaudit)
30 Juni 31 Desember
2026 2025 2024
RASIO PERTUMBUHAN (%)
Pendapatan usaha 64,1% ( 1 ) (15,4)% 31,2%
(1)
Laba kotor 309,5% 22,7% 21,1%
Laba usaha 403,6% ( 1 ) 23,3% 23,0%
(1)
Laba periode/tahun berjalan 2.489,3% 64,8% 73,0%
(1)
Jumlah penghasilan komprehensif periode/tahun berjalan 2.432,8% 97,7% 29,6%
EBITDA 190,7% ( 1 ) 13,2% 36,3%
(2)
Jumlah aset 13,3% 9,0% 5,5%
Jumlah liabilitas 21,1% ( 2 ) 19,9% 5,5%
(2)
Jumlah ekuitas 5,8% 0,3% 5,5%
RASIO USAHA (%)
Laba kotor / Pendapatan usaha 30,9% 11,4% 7,9%
Laba usaha / Pendapatan usaha 28,3% 7,7% 5,3%
EBITDA / Pendapatan usaha 36,5% 19,7% 14,7%
Laba periode/tahun berjalan / Pendapatan usaha 15,3% 0,9% 0,4%
Laba periode/tahun berjalan / Jumlah aset 3,3% 0,3% 0,2%
Laba periode/tahun berjalan / Jumlah ekuitas 6,9% 0,6% 0,3%
RASIO KEUANGAN (x)
Jumlah aset lancar / Jumlah liabilitas jangka pendek 1,1x 1,2x 1,1x
Jumlah liabilitas / Jumlah ekuitas 1,1x 1,0x 0,8x
Jumlah liabilitas / Jumlah aset 0,5x 0,5x 0,4x
13
Page 14
PT Merdeka Copper Gold Tbk
30 Juni 31 Desember
2026 2025 2024
(3)
Interest coverage ratio 6,8x 2,9x 2,8x
(4)
Debt service coverage ratio 0,5x 0,6x 0,4x
Catatan:
(1) Dihitung dengan membandingkan periode yang sama pada tahun 2025.
(2) Dihitung dengan membandingkan posisi pada tanggal 31 Desember 2025.
(3) Dihitung dengan membandingkan EBITDA untuk periode 12 bulan terakhir dengan beban keuangan untuk periode 12 bulan terakhir.
(4) Dihitung dengan membandingkan EBITDA untuk periode 12 bulan terakhir dengan total dari beban keuangan untuk periode 12 bulan
terakhir dan bagian lancar dari pinjaman dan fasilitas kredit bank, utang obligasi dan sukuk.
5. Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam fasilitas
Persyaratan 30 Juni 2026
Perseroan
Perjanjian Fasilitas Kredit Bergulir MCG US$195.000.000
Rasio utang neto konsolidasian terhadap EBITDA konsolidasian maks. 5,0 : 1 2,4 : 1
BSI
Perjanjian Fasilitas Kredit Bergulir BSI US$60.000.000
Rasio utang bersih terhadap EBITDA maks. 3,0 : 1 0,3 : 1
Rasio EBITDA terhadap Interest Service min. 4,0 : 1 45,3 : 1
MBMA
Perjanjian Fasilitas Kredit MBMA US$250.000.000
Rasio utang neto konsolidasian terhadap EBITDA konsolidasian maks. 5,0 : 1 1,7 : 1
Pada tanggal 30 Juni 2026, Perseroan dan/atau Perusahaan Anak telah memenuhi seluruh rasio
keuangan yang dipersyaratkan.
6. Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam obligasi
Persyaratan 30 Juni 2026
(1) (2)
Rasio Utang Neto Konsolidasian terhadap EBITDA Konsolidasian maks. 5,0 : 1 2,4 : 1
Catatan:
(1) Utang Neto Konsolidasian berarti, pada saat apa pun, keseluruhan jumlah (atas dasar konsolidasian ) Utang Neto Perseroan dan
Perusahaan Anak, di mana Utang Neto berarti Total Utang, pada saat apa pun, yang dikurangi dengan jumlah (atas dasar konsolid asian)
pada saat tersebut, dari (a) kas; dan (b) investasi setara kas, dan sehingga tidak ada jumlah yan g dihitung atau dikecualikan lebih dari
satu kali.
(2) EBITDA Konsolidasian berarti keseluruhan jumlah (atas dasar konsolidasian) EBITDA Perseroan dan Perusahaan Anak.
Pada tanggal 30 Juni 2026, Perseroan telah memenuhi rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam
perjanjian perwaliamanatan untuk obligasi yang telah diterbitkan oleh Perseroan.
Penjelasan lebih lengkap mengenai Ikhtisar Data Keuangan Penting dapat dilihat dalam Informasi
Tambahan.
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Analisis dan pembahasan oleh manajemen atas kondisi keuangan serta hasil operasi Grup Merdeka
dalam bab ini harus dibaca bersama-sama dengan Bab IV dalam Informasi Tambahan dengan judul
“Ikhtisar Data Keuangan Penting” dan laporan keuangan konsolidasian Gr up Merdeka beserta
catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang tidak tercantum dalam Informasi Tambahan.
Analisis dan pembahasan yang disajikan dalam bab ini merupakan tambahan informasi dari analisis
14
Page 15
PT Merdeka Copper Gold Tbk
dan pembahasan yang terdapat pada Prospektus Obligasi Berkelanjutan V Merdeka Copper Gold
Tahap I Tahun 2024 (“Obligasi Berkelanjutan V Tahap I”), Informasi Tambahan Obligasi
Berkelanjutan V Merdeka Copper Gold Tahap II Tahun 2025 dan Informasi Tambahan Obligasi
Berkelanjutan V Merdeka Copper Gold Tahap III Tahun 2026 (“ Obligasi Berkelanjutan V Tahap
III”).
Informasi keuangan konsolidasian Grup Merdeka untuk periode enam bulan yang berakhir pada
tanggal 30 Juni 2026 dan 2025, yang disajikan dalam bab ini diambil dari:
(i) Laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni 2026 serta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, yang telah disusun oleh manajemen
Perseroan sesuai dengan SAK di Indonesia, termasuk PSAK 234 dan Peraturan No . VIII.G.7, dan
disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, telah diaudit oleh KAP Tanubrata Sutanto
Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) berdasarkan standar audit yang
ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan audit or independen No.
00746/2.1068/AU.1/02/0117-1/1/IX/2026 tanggal 24 September 2026 dan ditandatangani oleh E.
Wisnu Susilo Broto, SE, Ak, M.Ak, CPA, CA (rekan pada BDO dengan Registrasi Akuntan Publik
AP. 0117) dengan opini tanpa modifikasian; dan
(ii) Laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni 2025 serta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, yang telah disusun oleh manajemen
Perseroan sesuai dengan SAK di Indonesia, termasuk PSAK 234 dan Peraturan No. VIII.G.7, dan
disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, telah diaudit oleh KAP Tanubrata Sutanto
Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) berdasarkan standar audit yang
ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum da lam laporan auditor independen No.
00774/2.1068/AU.1/02/0119-5/1/IX/2025 tertanggal 25 September 2025 dan ditandatangani oleh
Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO dengan Registrasi Akuntan Publik AP. 0119) dengan
opini tanpa modifikasian.
Pembahasan dalam bab ini dapat mengandung pernyataan yang menggambarkan keadaan di masa
mendatang (forward looking statement) dan merefleksikan pandangan manajemen saat ini berkenaan
dengan peristiwa dan kinerja keuangan di masa mendatang yang hasil aktualnya dapat berbeda secara
material sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah diuraikan dalam Bab Faktor Risiko yang terdap at
pada Prospektus Obligasi Berkelanjutan V Tahap I.
Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan berikut ini dapat
sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatik.
H ASIL K EGIATAN U SAHA
Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dibandingkan dengan periode enam
bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025
Pendapatan usaha. Pendapatan usaha Grup Merdeka mengalami peningkatan sebesar 64,1% menjadi
US$1.402,4 juta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya
US$854,6 juta untuk periode yang sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh meningkatnya
pendapatan Grup MBMA dan meningkatnya pendapatan Tambang Emas Tujuh Bukit seiring dengan
kenaikan harga jual rata-rata emas, serta kontribusi pendapatan dari Grup MGR seiring dengan
dimulainya penjualan emas pada bulan Maret 2026 setelah first gold pour pada bulan Februari 2026.
Pendapatan usaha berdasarkan pelaporan segmen usaha Grup Merdeka:
15
Page 16
PT Merdeka Copper Gold Tbk
• Tambang Emas Tujuh Bukit. Pendapatan Grup Merdeka dari Tambang Emas Tujuh Bukit
meningkat sebesar 49,3% menjadi US$270,1 juta untuk periode enam bulan yang berakhir pada
tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$180,9 juta untuk periode yang sama pada tahun 2025.
Hal ini disebabkan oleh kenaikan harga jual emas rata -rata sebesar 59,6% menjadi US$4.674 per
ounce untuk periode dibandingkan periode yang sama pada tahun 2025. Selama periode enam
bulan pertama tahun 2026, atas sejumlah 16.140 ounce emas dilakukan kontrak lindung nilai yang
mengurangi nilai penjualan sebesar US$20,2 juta. Sebagian besar penjualan selama periode enam
bulan pertama tahun 2026 dilakukan kepada PT Aneka Tambang Tbk, PT Hartadinata Abadi Tbk,
dan Bowins Silver Co Ltd.
• Tambang Tembaga Wetar. Pendapatan Grup Merdeka dari Tambang Tembaga Wetar meningkat
sebesar 30,1% menjadi US$57,3 juta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
2026 dari sebelumnya US$44,0 juta untuk periode yang sama pada tahun 2025. Hal ini disebabkan
oleh kenaikan harga jual katoda tembaga rata-rata sebesar 38,6% menjadi US$12.743 per ton
dibandingkan periode yang sama pada tahun 2025 . Sebagian besar penjualan katoda tembaga
selama enam bulan pertama tahun 2026 dilakukan kepada Mitsui & Co Ltd, Glencore International
AG, dan Tennant Metals South Africa (Pty) Ltd.
• Grup MBMA. Pendapatan Grup Merdeka dari Grup MBMA setelah eliminasi meningkat sebesar
66,3% menjadi US$1.043,9 juta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
2026 dari sebelumnya US$627,7 juta untuk periode yang sama pada tahun 2025. Hal ini terutama
disebabkan oleh (i) peningkatan penjualan nikel limonit kepada pihak ketiga dan pihak berelasi
masing-masing sebesar US$81,4 juta dan US$28,5 juta, didorong oleh kenaikan volume penjualan
sebesar 66,4% menjadi 8,2 juta wmt seiring dengan meningkatnya produksi Tambang SCM, serta
kenaikan harga jual rata-rata sebesar 48,9% menjadi US$22,6 per wmt sejalan dengan kenaikan
Harga Patokan Mineral (“HPM”) bijih nikel setelah penerapan metodologi HPM yang baru; (ii)
peningkatan penjualan Nickel Pig Iron (“NPI”) kepada pihak ketiga sebesar US$76,9 juta yang
didorong oleh kenaikan volume penjualan sebesar 19,5% menjadi 39.49 7 ton dan kenaikan harga
jual rata-rata sebesar 21,9% menjadi US$14.073 per ton dibandingkan periode yang sama tahun
2025; dan (iii) peningkatan penjualan nikel matte kepada pihak ketiga sebesar US$144,9 juta,
didorong oleh kenaikan volume penjualan sebesar 72,1% menjadi 18.513 ton dan kenaikan harga
jual rata-rata sebesar 16,4% menjadi US$15.610 per ton. Sebagian besar penjualan Grup MBMA
selama enam bulan pertama tahun 2026 kepada PT Indonesia Tsingshan Stainless Steel, Mercuria
Dry Bulk Pte. Ltd dan PT Huayue Nickel Cobalt.
• Grup MGR. Pendapatan Grup Merdeka dari Grup MGR tercatat sebesar US$30,9 juta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026, sejalan dengan dimulainya operasi
komersial Grup MGR setelah first gold pour pada bulan Februari 2026 dan penjualan emas pertama
pada bulan Maret 2026. Sampai dengan akhir bulan Juni 2026, Grup MGR mencatat volume
produksi dan volume penjualan masing-masing sebesar 17.412 ounce emas dan 6.955 ounce emas
dengan harga jual rata-rata US$4.437 per ounce. Kontribusi Grup MGR terhadap pendapatan
diperkirakan meningkat pada semester kedua tahun 2026 seiring dengan peningkatan produksi
Tambang Emas Pani.
• Lainnya. Pendapatan lainnya Grup Merdeka turun sebesar 90,4% menjadi US$0,2 juta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$1,9 juta untuk
periode yang sama pada tahun 2025. Hal ini terutama disebabkan oleh konsolidasi PETS ke dalam
Grup Merdeka sehingga mengeliminasi pendapatan jasa penambangan yang sebelumnya diperoleh
dari PETS.
Beban pokok pendapatan. Beban pokok pendapatan meningkat sebesar 29,4% menjadi US$968,4 juta
untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$748,6 juta
16
Page 17
PT Merdeka Copper Gold Tbk
untuk periode yang sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh peningkatan volume produksi
Grup MBMA, serta beban royalti seiring dengan kenaikan harga dasar pengenaan royalti dan
penerapan ketentuan royalti yang baru. Biaya kas dan All-In Sustaining Cost (“AISC”) untuk periode
enam bulan pertama tahun 2026 masing-masing mencapai US$1.248 dan US$1.787 per ounce emas
setelah dikurangi silver credit dan ditambah royalti untuk Tambang Emas Tujuh Bukit, dan US$1.185
dan US$2.061 per ounce emas untuk Grup MGR. Biaya kas dan AISC masing -masing sebesar
US$5.952 dan US$7.319 per ton katoda tembaga untuk Tambang Tembaga Wetar, US$11.111 dan
US$11.261 per ton NPI untuk Smelter-Smelter RKEF, dan US$15.155 dan US$15.226 per ton nikel
matte kadar tinggi (“HGNM”) untuk Konverter Nikel Matte. Sementara itu, biaya kas untuk Tambang
SCM untuk periode enam bulan pertama tahun 2026 adalah US$12,5 dan US$28,8 per ton masing -
masing untuk bijih nikel limonit dan saprolit.
Biaya pertambangan. Biaya pertambangan meningkat sebesar 206,7% menjadi US$233,7 juta
untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$76,2 juta
untuk periode yang sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh kenaikan aktivitas
penambangan Tambang SCM, sejalan dengan kenaikan produksi untuk bijih limonit dan saprolit
serta dimulainya aktivitas penambangan oleh Tambang Emas Pani sejak bulan Oktober 2025.
Biaya pengolahan. Biaya pengolahan meningkat sebesar 28,1% menjadi US$583,6 juta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$455,5 juta untuk
periode yang sama tahun 2025, terutama disebabkan oleh peningkatan biaya pengolahan Grup
MBMA sejalan dengan peningkatan volume produksi HGNM dibandingkan dengan periode
sebelumnya di mana Grup MBMA memprioritaskan operasi NPI yang memiliki margin yang lebih
tinggi selama kuartal kedua sebagai bagian dari langkah strategis .
Beban penyusutan. Beban penyusutan meningkat sebesar 25,1% menjadi US$85,7 juta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$68,5 juta untuk
periode yang sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh meningkatnya volume produksi
bijih limonit dan saprolit pada Tambang SCM, meningkatnya produksi HGNM, serta dimulainya
aktivitas komersial Tambang Emas Pani, yang sebagian diimbangi dengan penurunan produksi
Tambang Tembaga Wetar.
Beban amortisasi. Beban amortisasi meningkat sebesar 1,2% menjadi US$27,7 juta untuk periode
enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$27,4 juta untuk periode
yang sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh dimulainya kegiatan penambangan
Tambang Emas Pani pada bulan Oktober 2026. Peningkatan tersebut sebagian diimbangi oleh
kenaikan life of mine Tambang Emas Tujuh Bukit serta berkurangnya beban amortisasi atas
properti pertambangan Tambang Tembaga Wetar sehubungan dengan telah selesainya kegiatan
penambangan pada area Partolang dan Lerokis.
Beban overhead. Beban overhead meningkat sebesar 19,6% menjadi US$23,5 juta untuk periode
enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$19,7 juta untuk periode
yang sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh meningkatnya biaya Pajak Bumi Bangunan
dan kompensasi penggunaan kawasan hutan serta dimulainya aktivitas komersial Tambang Emas
Pani.
Biaya pemurnian. Biaya pemurnian meningkat sebesar 53,3% menjadi US$1,4 juta untuk periode
enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$0,9 juta untuk periode
yang sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh kenaikan volume pengiriman emas untuk
proses pemurnian setelah dimulainya produksi Tambang Emas Pani.
17
Page 18
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Royalti. Royalti meningkat sebesar 190,9% menjadi US$109,1 juta untuk periode enam bulan yang
berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$37,5 juta untuk periode yang sama pada
tahun 2025, terutama disebabkan oleh penerapan tarif royalti progresif berdasarkan Harga Mineral
Acuan (HMA) yang efektif di bulan April 2025 serta kenaikan harga jual rata -rata emas dan nikel
selama periode berjalan.
Persediaan. Saldo akhir persediaan meningkat sebesar 31,1% menjadi US$517,0 juta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$394,4 juta untuk
periode yang sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh peningkatan persediaan emas
sejalan dengan peningkatan volume produksi Tambang Emas Pani selama semester pertama tahun
2026 serta peningkatan volume produksi Grup MBMA untuk bijih saprolit, limonit, NPI dan
HGNM.
Laba kotor. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, laba kotor Grup
Merdeka meningkat sebesar 309,5% menjadi US$433,9 juta untuk periode enam bulan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya sebesar US$106,0 juta untuk periode yang sama pada tahun
2025. Margin laba kotor untuk periode enam bulan pertama tahun 2026 meningkat menjadi 30,9% dari
sebelumnya 12,4% untuk periode yang sama tahun 2025.
Beban penjualan dan pemasaran. Beban penjualan dan pemasaran meningkat sebesar 34,5% menjadi
US$3,1 juta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya
US$2,3 juta untuk periode yang sama pada tahun 2025 , terutama disebabkan oleh beban penjualan dan
pemasaran atas Grup MBMA.
Beban umum dan administrasi. Beban umum dan administrasi meningkat sebesar 35,4% menjadi
US$33,6 juta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya
US$24,8 juta untuk periode yang sama pada tahun 2025.
Gaji dan tunjangan. Gaji dan tunjangan meningkat sebesar 23,6% menjadi US$14,2 juta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$11,5 juta untuk
periode yang sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh penambahan karyawan Grup
Merdeka dan penghargaan kinerja sejalan dengan perkembangan dan pertumbuhan operasional
Grup Merdeka.
Biaya profesional. Biaya profesional meningkat sebesar 142,7% menjadi US$8,6 juta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$3,6 juta untuk
periode yang sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh kenaikan penggunaan jasa
konsultan untuk mendukung operasional Grup Merdeka.
Beban pajak dan pajak daerah. Beban pajak dan pajak daerah meningkat sebesar 93,1% menjadi
US$2,2 juta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya
US$1,2 juta untuk periode yang sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh kenaikan biaya
pajak daerah dan biaya pajak yang tidak dapat dikreditkan oleh Grup Merdeka.
Penyusutan. Beban penyusutan meningkat sebesar 11,4% menjadi US$1,6 juta untuk periode enam
bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$1,4 juta untuk periode yang
sama pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh meningkatnya penyusutan perlengkapan
komputer selama periode berjalan.
Lain-lain. Lain-lain turun sebesar 3,6% menjadi US$6,9 juta untuk periode enam bulan yang
berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$7,1 juta untuk periode yang sama pada
tahun 2025.
18
Page 19
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Laba usaha. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, laba usaha Grup
Merdeka meningkat sebesar 403,6% menjadi US$397,3 juta untuk periode enam bulan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$78,9 juta untuk periode yang sama pada tahun 2025.
Margin laba usaha untuk periode enam bulan pertama tahun 2026 meningkat menjadi 28,3% dari
sebelumnya 9,2% untuk periode yang sama pada tahun 2025.
Pendapatan keuangan. Pendapatan keuangan meningkat sebesar 66,8% menjadi US$8,4 juta untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$5,0 juta untuk
periode yang sama pada tahun 2025, terutama sebagai akibat saldo rata-rata kas dan bank yang lebih
tinggi selama periode enam bulan pertama tahun 2026.
Beban keuangan. Beban keuangan meningkat sebesar 14,5% menjadi US$75,9 juta untuk periode enam
bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$66,3 juta untuk periode yang sama
pada tahun 2025, terutama disebabkan oleh peningkatan saldo pinjaman dan fasilitas kredit bank yang
digunakan untuk membiayai pertumbuhan Grup Merdeka.
(Beban)/pendapatan lain-lain - bersih. Grup Merdeka mencatatkan beban lain-lain - bersih sebesar
US$69,2 juta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dibandingkan
pendapatan lain-lain - bersih sebesar US$7,0 juta untuk periode yang sama tahun 2025 , terutama
disebabkan oleh meningkatnya rugi selisih kurs - bersih Grup Merdeka akibat pelemahan nilai tukar
Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat, yang terutama timbul dari atas biaya operasional dan piutang
dalam mata uang Rupiah, serta kerugian atas perubahan nilai wajar investasi ekuitas.
Laba sebelum pajak penghasilan. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya,
laba sebelum pajak penghasilan Grup Merdeka meningkat sebesar 956,3% menjadi US$260,6 juta
untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya sebesar US$24,7
juta untuk periode yang sama pada tahun 2025.
Beban pajak penghasilan. Beban pajak penghasilan Grup Merdeka meningkat sebesar 179,5% menjadi
sebesar US$45,8 juta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dari
sebelumnya sebesar US$16,4 juta untuk periode yang sama pada tahun 2025, sejalan dengan
peningkatan laba sebelum pajak penghasilan Grup Merdeka.
Laba periode berjalan. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, laba tahun
berjalan meningkat sebesar 2.489,3% menjadi US$214,8 juta untuk periode enam bulan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni 2026 dari sebelumnya US$8,3 juta untuk periode yang sama pada tahun 2025.
Penghasilan/(rugi) komprehensif lain - bersih. Grup Merdeka mencatatkan penghasilan komprehensif
lain - bersih sebesar US$6,9 juta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026
dibandingkan rugi komprehensif lain sebesar US$1,7 juta untuk periode yang berakhir pada tahun
2025, terutama disebabkan oleh keuntungan dari perubahan nilai wajar instrumen lindung nilai dalam
rangka lindung nilai arus kas yang sebagian diimbangi oleh kerugian dari selisih kurs penjabaran
laporan keuangan.
Jumlah penghasilan komprehensif periode berjalan. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah
dijelaskan sebelumnya, jumlah penghasilan komprehensif periode berjalan meningkat sebesar
2.432,8% menjadi US$223,0 juta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026
dari sebelumnya US$8,8 juta untuk periode yang sama pada tahun 2025.
19
Page 20
PT Merdeka Copper Gold Tbk
A SET , L IABILITAS DAN E KUITAS
Posisi tanggal 30 Juni 2026 dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 202 5
Jumlah aset. Jumlah aset pada tanggal 30 Juni 2026 meningkat sebesar 13,3% menjadi US$6.465,1
juta dibandingkan jumlah aset pada tanggal 31 Desember 2025 sebesar US$5.707,4 juta. Peningkatan
ini terutama disebabkan oleh kenaikan saldo kas yang sebagian besar diperoleh dari penarikan
pinjaman dan fasilitas kredit bank untuk mendukung kegiatan operasional dan pengembangan usaha
Grup Merdeka. Peningkatan tersebut juga didorong oleh investasi berkelanjutan pada aset tetap, yang
terutama timbul dari pengembangan infrastruktur pertambangan serta fasilitas pengolahan PT Merdeka
Tsingshan Indonesia (“MTI”), PT Pani Bersama Tambang (“PBT”) dan PT Pani Industri Nusantara
(“PIN”), serta peningkatan persediaan, uang muka investasi dan pinjaman ke pihak berelasi.
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup Merdeka mencatatkan persediaan barang jadi sebesar US$196,5 juta,
sebagian besar terdiri dari emas batangan dan butiran sebanyak 18.908 ounce, katoda tembaga
sebanyak 960 ton, bijih nikel sebanyak 8,4 juta wmt dan HGNM sebanyak 2.525 ton NiEq. Persediaan
barang jadi ini merupakan aset lancar yang memiliki nilai pasar US $626,5 juta dengan asumsi harga
emas US$4.021 per ounce, harga tembaga US$13.341 per ton, harga bijih nikel US$56 per wmt dan
harga HGNM sebesar US$15.897 per ton NiEq pada tanggal 30 Juni 2026.
Jumlah liabilitas. Jumlah liabilitas pada tanggal 30 Juni 2026 meningkat sebesar 21,1% menjadi
US$3.369,6 juta dibandingkan jumlah liabilitas pada tanggal 31 Desember 202 5 sebesar US$2.782,6
juta. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan pinjaman dan fasilitas kredit bank yang
digunakan untuk mendukung kebutuhan kegiatan operasional dan pengembangan usaha Grup Merdeka ,
serta peningkatan utang obligasi, sukuk dan instrumen derivatif.
Jumlah ekuitas. Jumlah ekuitas pada tanggal 30 Juni 2026 meningkat sebesar 5,8% menjadi
US$3.095,5 juta dibandingkan jumlah ekuitas pada tanggal 3 1 Desember 2025 sebesar US$2.924,9
juta. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan pada tambahan saldo laba periode berjalan
serta distribusi dividen Perusahaan Anak.
L IKUIDITAS DAN S UMBER P ENDANAAN
Kebutuhan likuiditas Grup Merdeka terutama terkait dengan kegiatan penambangan, pengolahan,
eksplorasi dan pengembangan aset. Sumber utama likuiditas Grup Merdeka secara historis berasal dari
arus kas operasional, pinjaman pihak ketiga, dan pinjaman pihak berelasi. Grup Merdeka juga dari
waktu ke waktu menghimpun pendanaan dari Pasar Modal. Selama periode enam bulan pertama tahun
2026, Grup Merdeka telah menghimpun pendanaan dari Pasar Modal melalui penerbitan obligasi dan
sukuk masing-masing sebesar US$289,1 juta dan US$ 36,0 juta.
Pada tanggal 30 Juni 2026, Grup Merdeka memiliki sumber likuiditas internal dalam bentuk kas dan
setara kas tercatat sebesar US$683,5 juta, dan sumber likuiditas eksternal dalam bentuk fasilitas
pinjaman yang belum ditarik sebesar US$252,6 juta.
Dengan mempertimbangkan sumber keuangan yang tersedia, termasuk arus kas yang diperoleh dari
kegiatan operasi, fasilitas pinjaman yang belum ditarik dan estimasi dana yang diperoleh dari Obligasi
ini, Grup Merdeka berkeyakinan bahwa Grup Merdeka memiliki likuiditas yang memadai untuk
memenuhi kebutuhan modal kerja dan operasional dan rencana belanja modal untuk 12 bulan ke depan.
Jika nantinya likuiditas Grup Merdeka tidak mencukupi untuk memenuhi keb utuhan modal kerja dan
belanja modal, Grup Merdeka akan berusaha mendapatkan pinjaman dan/atau fasilitas kredit baru
maupun pendanaan melalui Pasar Modal. Kemampuan Grup Merdeka untuk memperoleh pendanaan
yang memadai, termasuk fasilitas pinjaman baru, unt uk memenuhi kebutuhan belanja modal,
20
Page 21
PT Merdeka Copper Gold Tbk
kewajiban kontraktual, dan membayar utang dan bunga dapat dibatasi oleh kondisi keuangan dan hasil
operasi Grup Merdeka serta likuiditas pasar keuangan domestik dan operasional. Perseroan tidak dapat
menjamin bahwa Perseroan akan berhasil memperoleh pendan aan dengan persyaratan yang dapat
diterima oleh Perseroan.
Arus kas
Arus kas dari aktivitas operasi
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026, kas bersih yang diperoleh Grup
Merdeka dari aktivitas operasi mencapai US$287,4 juta, terutama didorong oleh penerimaan dari
pelanggan sebesar US$1.377,0 juta. Hal ini sebagian diimbangi oleh pembayaran kepada pemasok dan
lainnya sebesar US$905,9 juta, pembayaran royalti sebesar US$99,9 juta dan pembayaran kas kepada
karyawan sebesar US$63,5 juta.
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2025, kas bersih yang diperoleh Grup Merdeka
dari aktivitas operasi mencapai US$183,1 juta, terutama didorong oleh penerimaan dari pelanggan
sebesar US$953,2 juta. Hal ini sebagian diimbangi oleh pembayaran kepada pemasok dan lainnya
sebesar US$671,4 juta, pembayaran kas kepada karyawan sebesar US$49,5 juta dan royalti sebesar
US$35,2 juta.
Kenaikan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi untuk periode enam bulan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni 2026 dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 20 25, terutama
disebabkan oleh peningkatan penerimaan pelanggan sebesar US$423,8 juta. Hal ini sebagian
diimbangi oleh peningkatan pembayaran kepada pemasok lainnya, pembayaran royalti, dan
pembayaran kepada karyawan masing-masing sebesar US$234,5 juta, US$64,7 juta dan US$14,0 juta.
Arus kas dari aktivitas investasi
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 , kas bersih yang digunakan Grup
Merdeka untuk aktivitas investasi mencapai US$294,1 juta, terutama didorong oleh perolehan aset
tetap sebesar US$146,4 juta yang sebagian besar berasal dari tambahan aset dalam pembangunan
sehubungan dengan pengembangan infrastruktur pertambangan dan fasilitas pengolahan MTI, PBT
dan PIN, penambahan uang muka investasi sebesar US$68,3 juta yang sebagian besar merupakan
penambahan investasi di PT Merdeka Energi Baru (“MEB”), dan pendanaan untuk pinjaman ke pihak
berelasi sebesar US$63,2 juta.
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 , kas bersih yang digunakan Grup
Merdeka untuk aktivitas investasi mencapai US$272,7 juta, terutama didorong oleh perolehan aset
tetap sebesar US$193,2 juta yang sebagian besar berasal dari tambahan aset dalam pembangunan yang
terutama timbul dari pemgembangan infrastruktur pertambangan dan fasilitas pengolahan MTI dan
PBT, serta penambahan investasi di MEB sebesar US$20,2 juta.
Kenaikan kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi untuk periode enam bulan yang berakhir
pada tanggal 30 Juni 2026 dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2025 , terutama
disebabkan oleh kenaikan penambahan uang muka investasi sebesar US$57,4 juta dan penambahan
untuk pinjaman ke pihak berelasi sebesar US$51,7 juta. Peningkatan tersebut diimbangi dengan
penurunan perolehan aset tetap sebesar US$46,7 juta serta eksplorasi dan evaluasi aset sebesar
US$16,8 juta.
21
Page 22
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 , kas bersih yang diperoleh Grup
Merdeka dari aktivitas pendanaan mencapai US$330,2 juta, terutama didorong oleh (i) penerimaan
bersih dari pinjaman bank sebesar US$292,4 juta; (ii) penerimaan bersih dari utang obligasi sebesar
US$189,9 juta; dan (iii) penerimaan dari penerbitan sukuk sebesar US$36,0 juta. Hal ini sebagian
diimbangi dengan (i) pembayaran beban keuangan sebesar US$80,1 juta (ii) pembayaran atas
pengurangan modal kepada Strengthen Holding Pte. Ltd. (“SHPL”) sebesar US$46,5 juta; dan (iii)
pembayaran dividen perusahaan anak kepada kepentingan non -pengendali sebesar US$39,7 juta.
Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 , kas bersih yang diperoleh Grup
Merdeka dari aktivitas pendanaan mencapai US$4,6 juta, terutama didorong oleh (i) penerimaan dari
pinjaman bank sebesar US$51,6 juta; dan (ii) penerimaan bersih dari utang obligasi sebesar US$37,4
juta. Hal ini sebagian diimbangi dengan pembayaran beban keuangan sebesar US$71,6 juta.
Peningkatan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan untuk periode enam bulan yang
berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2025, terutama
disebabkan oleh kenaikan penerimaan bersih dari pinjaman bank sebesar US$240,8 juta dan
penerimaan bersih utang obligasi US$155,2 juta. Hal ini sebagian diimbangi dengan kenaikan
pembayaran beban keuangan sebesar US$8,5 juta dan pembayaran dividen perusahaan anak kepada
kepentingan non-pengendali sebesar US$39,7 juta. Grup Merdeka juga melakukan pembayaran atas
pengurangan modal kepada SHPL sebesar US$46,5 juta pada periode berjalan tahun 2026.
B ELANJA M ODAL
Belanja modal Grup Merdeka di masa lalu sebagian besar timbul dari pembangunan infrastruktur
pertambangan, bangunan dan pabrik di wilayah tambang Grup Merdeka. Biaya tersebut dikapitalisasi
dan dicatatkan sebagai aset eksplorasi dan evaluasi , properti pertambangan dan aset tetap. Biaya yang
dikapitalisasi sebagai aset eksplorasi dan evaluasi kemudian direklasifikasi menjadi properti
pertambangan ketika kelayakan teknis dan komersial atas penambangan dapat dibuktikan . Untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 , Grup Merdeka mencatatkan
belanja modal masing-masing sebesar US$278,4 juta dan US$279,6 juta.
Penjelasan lebih lengkap mengenai Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen dapat dilihat dalam
Informasi Tambahan.
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Manajemen Perseroan menyatakan bahwa tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak
material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha Grup Merdeka yang terjadi setelah tanggal
laporan keuangan konsolidasian interim tanggal 24 September 2026 atas laporan keuangan
konsolidasian interim Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni 2026 serta untuk periode enam bulan yang
berakhir pada tanggal tersebut yang telah diaudit oleh KAP Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang &
Rekan (anggota firma BDO International) berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI,
sebagaimana tercantum dalam laporan auditor independen No. 00746/2.1068/AU.1/02/0117-
1/1/IX/2026 tanggal 24 September 2026 dan ditandatangani oleh E. Wisnu Susilo Broto, SE, Ak,
M.Ak, CPA, CA (rekan pada BDO dengan Registrasi Akuntan Publik No. 0117) dengan opini wajar
tanpa modifikasian, sampai dengan tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, selain hal
sebagai berikut:
- Pada tanggal 30 September 2026, PT Puncak Emas Tani Sejahtera (“PETS”) dan ING
Bank N.V., cabang Singapura (ING Bank) telah menandatangani Surat Konfirmasi
22
Page 23
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Transaksi Pembayaran di Muka atas Pengiriman Emas dengan nilai sebesar
US$95.840.000. Penjelasan lebih lanjut mengenai perjanjian ini dapat dilihat pada
Informasi Tambahan.
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA SERTA KECENDERUNGAN
DAN PROSPEK USAHA
A. Keterangan tentang Perseroan
Riwayat Singkat Perseroan
Sejak Perseroan melakukan penerbitan Obligasi Berkelanjutan V Tahap III sampai dengan tanggal
Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, anggaran dasar Perseroan tidak mengalami perubahan.
Anggaran dasar Perseroan terakhir adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan
Rapat Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. 121 tanggal 27 Maret 2024, yang dibuat di hadapan
Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah diberitahukan
kepada Menteri Hukum Republik Indonesia (“ Menkum”) sebagaimana ternyata dalam Surat
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU -AH.01.03-0074803 tanggal 27 Maret
2024 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kementerian Hukum Republik Indonesia
(“Kemenkum”) di bawah No. AHU-0064457.AH.01.11.TAHUN 2024 tanggal 27 Maret 2024 (“Akta
No. 121/2024”). Berdasarkan Akta No. 121/2024, para pemegang saham Perseroan telah menyetujui
untuk mengubah ketentuan Pasal 4 ayat (2) pada anggaran dasar Perseroan tentang Modal Ditempatkan
dan Modal Disetor sehubungan dengan realisasi dari pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa
Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu II Tahap I yang dilaksanakan pada tanggal 26 Maret
2024 (“PMTHMETD II Tahap I”).
Pada tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, Perseroan telah menjalankan usaha dalam
bidang pertambangan antara lain emas, perak, tembaga , nikel dan mineral ikutan lainnya, industri dan
kegiatan usaha terkait lainnya, melalui 57 Perusahaan Anak dan delapan Perusahaan Investasi.
Perseroan berkantor pusat di Treasury Tower, lantai 67 -68, District 8 SCBD Lot 28, Jl. Jend. Sudirman
Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta.
Perkembangan struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham
Perseroan
Sejak Perseroan menerbitkan dan menawarkan Obligasi Berkelanjutan V Tahap III sampai dengan
tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, tidak terdapat perubahan struktur permodalan
Perseroan.
Berdasarkan (i) Akta No. 121/2024, di mana para pemegang saham Perseroan telah menyetujui
peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari semula sebesar Rp482.217.015.420 yang
terdiri dari 24.110.850.771 saham menjadi sebesar Rp489.459.675.420 yang terdiri dari
24.472.983.771 saham, melalui penerbitan 362.133.000 saham dalam rangka PMTHMETD II Tahap I,
masing-masing dengan nilai nominal Rp20 per saham, sebagaimana telah disetor secara tunai oleh
para pemegang saham Perseroan; dan (ii) Daftar Pemegang Saham (“DPS”) Perseroan per tanggal
31 Agustus 2026, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:
23
Page 24
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Keterangan Nilai Nominal Rp20 per saham
Jumlah Saham Nilai Nominal % %(3)
Modal Dasar 70.000.000.000 1.400.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk 4.739.493.062 94.789.861.240 19,366 19,408
PT Mitra Daya Mustika 2.907.302.421 58.146.048.420 11,880 11,906
Garibaldi Thohir 1.826.062.554 36.521.251.080 7,462 7,478
PT Suwarna Arta Mandiri 1.337.254.738 26.745.094.760 5,464 5,476
Gavin Arnold Caudle 176.226.836 3.524.536.720 0,720 0,722
Hardi Wijaya Liong 69.596.728 1.391.934.560 0,284 0,285
Andrew Phillip Starkey 4.147.400 82.948.000 0,017 0,017
Albert Saputro 3.215.600 64.312.000 0,013 0,013
Titien Supeno 2.502.800 50.056.000 0,010 0,010
Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) ( 1 ) 13.353.840.532 267.076.810.640 54,566 54,685
24.419.642.671 488.392.853.420 99,782 100,000
(2)
Saham treasuri 53.341.100 1.066.822.000 0,218 -
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 24.472.983.771 489.459.675.420 100,000 100,000
Sisa Saham dalam Portepel 45.527.016.229 910.540.324.580
Catatan:
(1) Kepemilikan saham ISV SA Hongkong Brunp & Catl Co, Limited sebesar 4,926% dan Pemerintah Daerah Kabupaten Banyuwangi
sebesar 3,977% dicatatkan dalam porsi kepemilikan masyarakat (masing -masing di bawah 5%).
(2) Saham treasuri tidak dapat digunakan untuk mengeluarkan suara dalam RUPS dan tidak diperhitungkan dalam menentukan jumlah
kuorum yang harus dicapai dalam RUPS serta tidak berhak mendapat pembagian dividen.
(3) Perhitungan persentase berdasarkan hak suara.
Pengurusan dan Pengawasan Perseroan
Sejak Perseroan menerbitkan dan menawarkan Obligasi Berkelanjutan V Tahap III sampai dengan
tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, tidak terdapat perubahan atas susunan Dewan
Komisaris dan Direksi Perseroan. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan terakhir pada
tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan adalah sebagaimana tercantum dalam Akta
Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 245 tanggal 23 Juni 2026, yang dibuat di hadapan Jose
Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan (“ Akta No. 245/2026”),
sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris : Edwin Soeryadjaya
Komisaris : Tang Honghui
Komisaris : Yoke Candra
Komisaris : Andrew Phillip Starkey
Komisaris Independen : Muhamad Munir
Komisaris Independen : Budi Bowoleksono
Direksi
Presiden Direktur : Albert Saputro
Direktur : Mirdal Vismara Timoer
Direktur : Gavin Arnold Caudle
Direktur : Hardi Wijaya Liong
Direktur : Mohammad Fitriyansyah
Direktur : Titien Supeno
Direktur : M. P. Riyadi Effendy
24
Page 25
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan berdasarkan Akta No. 245/2026 telah diberitahukan
kepada Menkum sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data
Perseroan No. AHU-AH.01.09-0377786 tanggal 17 Juli 2026 dan telah didaftarkan dalam Daftar
Perseroan pada Kemenkum di bawah No. AHU-0168850.AH.01.11.TAHUN 2026 tanggal 17 Juli 2026.
Penunjukan seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah memenuhi ketentuan
sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang
Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.
B. Keterangan mengenai Perusahaan Anak dan Perusahaan Investasi
Pada tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan, Perseroan melakukan penyertaan secara
langsung dan tidak langsung pada 57 Perusahaan Anak dan delapan Perusahaan Investasi dengan
penyertaan secara langsung dan tidak langsung, sebagai berikut:
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
Proyek Tujuh Bukit
1. PT Bumi Pertambangan Banyuwangi 2012 2017 99,89% -
Suksesindo mineral
(“BSI”)
2. PT Damai Pertambangan Banyuwangi 2012 - - 99,42% melalui
Suksesindo mineral BSI
(“DSI”)
3. PT Cinta Perdagangan besar Jakarta 2012 - - 99,84% melalui
Bumi BSI
Suksesindo
(“CBS”)
4. PT Beta Bumi Industri kimia dasar Jakarta 2015 - - 99,00% melalui
Suksesindo anorganik lainnya, BSI dan 1,00%
(“BBSI”) industri logam dasar melalui DSI
mulia, dan industri
logam dasar bukan
besi lainnya MTI
Tambang Tembaga Wetar
5. PT Batutua Industri pembuatan Jakarta 2020 2014 99,99% 0,01% melalui
Tembaga logam dan MKI
Raya perdagangan
(“BTR”)
6. PT Batutua Pertambangan Jakarta 2020 2010 30,00% 70,00% melalui
Kharisma mineral BTR
Permai
(“BKP”)
7. PT Batutua Penggalian Wetar, 2023 - 0,01% 99,99% melalui
Tambang kerikil/sirtu Maluku BTR
Indonesia
(“BTI”)
8. PT Batutua Penggalian batu Wetar, 2023 - 0,01% 99,99% melalui
Tambang kapur/gamping Maluku BTR
Jaya (“BTJ”)
9. PT Batutua Penggalian batu Wetar, 2023 - - 99,99% melalui
Tambang kapur/gamping Maluku BKP dan 0,01%
Nusantara melalui BTR
(“BTN”)
Grup MGR
10. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2018 - 63,33% ( 2 ) -
Gold
Resources
25
Page 26
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
Tbk
(“MGR”)
11. PT Pani Industri pembuatan Gorontalo 2018 2026 - 99,99% melalui
Bersama logam MGR
Tambang
(“PBT”)
12. PT Puncak Perusahaan holding Gorontalo 2018 - - 99,99% melalui
Emas PBT dan 0,01%
Gorontalo melalui MGR
(“PEG”)
13. PT Puncak Pertambangan Gorontalo 2018 2026 99,88% melalui
Emas Tani mineral PBT dan 0,12%
Sejahtera melalui PEG
(“PETS”) dan MGR
14. PT Gorontalo Pertambangan Gorontalo 2022 - 0,01% 99,99% melalui
Sejahtera mineral MGR
Mining
(“GSM”)
15. PT Merdeka Penunjang Gorontalo 2022 2023 - 99,99% melalui
Mining pertambangan dan MGR dan 0,01%
Indonesia aktivitas penyewaan melalui MKI
(“MMI”)
16. PT Mentari Perdagangan besar Gorontalo 2019 2025 - 99,99% melalui
Alam Persada atas dasar balas jasa MGR dan 0,01%
(dahulu PT (fee) atau kontrak, melalui MKI
Batutua aktivitas penunjang
Tambang angkutan lainnya
Energi) YTDL, aktivitas jasa
(“MAP”) penunjang usaha
lainnya YTDL,
aktivitas penyewaan
bangunan dan lahan
hunian milik sendiri
atau sewa, aktivitas
real estat (bangunan
dan lahan) nonhunian
lainnya milik sendiri
atau sewa, konstruksi
jalanan pada
permukaan tanah
17. PT Pani Kawasan industri Gorontalo 2024 - - 99,96% melalui
Industri Jaya MGR dan 0,04%
(“PIJ”) melalui MKI
18. PT Pani Industri pembuatan Gorontalo 2025 - - 55,00% melalui
Industri logam mulia dasar PETS dan
Nusantara 45,00% melalui
(“PIN”) GSM
Grup MBMA
19. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2019 - 99,99% 0,01% melalui
Energi dan konsultasi BAJ
Nusantara manajemen lainnya
(“MEN”)
20. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2022 2023 - 50,04% melalui
Battery dan konsultasi MEN ( 3 )
Materials Tbk manajemen lainnya
(“MBMA”)
21. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2022 - - 99,99% melalui
Industri MBMA dan
Mineral 0,01% melalui
(“MIN”) MEN
22. PT Sulawesi Pertambangan bijih Jakarta 2022 2023 - 51,00% melalui
Cahaya nikel MIN
Mineral
(“SCM”)
26
Page 27
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
23. PT Sulawesi Aktivitas penyediaan Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
Makmur jasa boga lainnya dan SCM dan 0,10%
Indonesia aktivitas pencucian melalui MIN
(“SMI”) dan pembersihan
produk tekstil dan
bulu
24. PT Cahaya Fasilitas produksi Jakarta 2022 2020 - 50,10% melalui
Smelter NPI (Smelter RKEF) MIN
Indonesia
(“CSID”)
25. PT Bukit Fasilitas produksi Jakarta 2022 2020 - 50,10% melalui
Smelter NPI (Smelter RKEF) MIN
Indonesia
(“BSID”)
26. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2022 - - 99,91% melalui
Energi MBMA dan
Industri 0,09% melalui
(“MED”) MIN
27. PT Indogreen Pembangkit tenaga Jakarta 2022 - - 99,80% melalui
Cahaya Surya listrik MED dan 0,20%
(“ICS”) melalui MIN
28. PT Kapur Industri kapur dan Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
Maxima penggalian batu MED dan 0,10%
Gemilang kapur/ gamping melalui MIN
(“KMG”)
29. PT Lestari Pengumpulan, limbah Jakarta 2022 - - 99,80% melalui
Nusa Jaya berbahaya MED dan 0,20%
Semesta melalui MIN
(“LNJS”)
30. PT Konawe Pembangkit, Jakarta 2022 - - 99,80% melalui
Cahaya transmisi, distribusi MED dan 0,20%
Indonesia dan penjualan tenaga melalui MIN
(“KCI”) ( 3 ) listrik dalam satu
kesatuan usaha
31. PT Cahaya Industri kapur, dan Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
Kapur Alfa penggalian batu MED dan 0,40%
(“CKA”) kapur/ gamping melalui MIN
32. PT Sulawesi Industri kapur, dan Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
Batu Kapur penggalian batu MED dan 0,40%
(“SBK”) kapur/ gamping melalui MIN
33. PT Cahaya Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
Sulawesi penggalian batu MED dan 0,40%
Kekal kapur/ gamping, dan melalui MIN
(“CSK”) penggalian
kerikil/sirtu
34. PT Indonesia Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
Cahaya Kekal penggalian batu MED dan 0,40%
Sulawesi kapur/gamping dan melalui MIN
(“ICKS”) penggalian
kerikil/sirtu
35. PT Cahaya Aktivitas Jakarta 2022 - - 51,00% melalui
Hutan Lestari telekomunikasi MED
(“CHL”) khusus untuk
keperluan sendiri,
dan perdagangan
besar hasil kehutanan
dan perburuan
36. PT Ciptawana Perkebunan buah Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
Lestari kelapa sawit dan CHL dan 0,10%
Mandiri aktivitas konsultasi melalui MED
(“CLM”) manajemen dan
bisnis lainnya
27
Page 28
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
37. PT Anugerah Penggalian batu Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
Batu Putih kapur/gamping MED dan 0,10%
(“ABP”) melalui MIN
38. PT Lestari Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,20% melalui
Jaya Kekal penggalian batu MED dan 0,80%
(“LJK”) kapur/gamping dan melalui MIN
penggalian
kerikil/sirtu
39. PT Sulawesi Industri kapur, Jakarta 2022 - - 59,00% melalui
Anugerah penggalian batu MED
Kekal kapur/gamping dan
(“SAK”) penggalian
kerikil/sirtu
40. PT Zhao Hui Fasilitas produksi Jakarta 2022 2023 - 50,10% melalui
Nickel NPI (Smelter RKEF) MIN
(“ZHN”)
41. PT Batutua Perusahaan holding Jakarta 2019 - - 99,99% melalui
Pelita MBMA dan
Investama 0,01% melalui
(“BPI”) MIN
42. PT Merdeka Fasilitas pemrosesan Jakarta 2022 2026 - 80,00% melalui
Tsingshan bijih pirit kadar BPI
Indonesia tinggi untuk
(“MTI”) menghasilkan asam
sulfat dan uap, serta
logam seperti
tembaga, perak dan
emas (pabrik AIM I)
43. PT Sulawesi Industri pembuatan Jakarta 2023 - - 99,00% melalui
Industri logam dasar bukan MIN dan 1,00%
Parama besi melalui MED
(“SIP”)
44. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2023 - - 99,99% melalui
Mega Industri dan aktivitas MBMA dan
(“MMID”) konsultasi 0,01% melalui
manajemen lainnya MIN
45. PT Huaneng Fasilitas untuk Jakarta 2023 2022 - 60,00% melalui
Metal mengkonversi nikel MMID
Industry matte kadar rendah
(“HNMI”) menjadi nikel matte
kadar tinggi
(Konverter Nikel
Matte)
46. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2024 - 99,00% melalui
Energi Utama dan konsultasi MBMA dan
(“MEU”) manajemen lainnya 1,00% melalui
MIN
Lain-lain
47. PT Merdeka Jasa penunjang Jakarta 2017 2018 99,99% -
Mining pertambangan dan
Servis konstruksi
(“MMS”)
48. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2019 - 99,50% 0,50% melalui
Tambang MKI
Nusantara
(sebelumnya
dikenal
sebagai PT
Batutua Bumi
Raya)
(“MTN”)
49. PT Batutua Perusahaan holding Jakarta 2019 - 99,99% -
Abadi Jaya
(“BAJ”)
28
Page 29
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
50. PT Batutua Semua aktivitas Jakarta 2019 2025 99,99% 0,01% melalui
Alam Persada profesional, ilmiah, MKI
(“BAP”) dan teknis YTDL
51. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2022 - 99,99% 0,01% melalui
Energi MKI
Indonesia
(“MEI”)
52. PT Merdeka Real estat Jakarta 2022 2023 99,99% 0,01% melalui
Indonesia MKI
Mandiri
(“MIM”)
53. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2022 - 99,99% -
Kapital
Indonesia
(“MKI”)
54. PT Merdeka Pertambangan Jakarta 2023 - 51,00% -
Tambang mineral
Jaya (“MTJ”)
55. PT Merdeka Pertambangan Jakarta 2023 - 51,00% -
Karya mineral
Tambang
(“MKT”)
56. PT Merdeka Aktivitas Jakarta 2025 2025 0,02% 99,98% melalui
Teknik Servis perancangan dan MMS
(“MTS”) konsultansi teknis
pabrik, aktivitas
enjinering dan
konsultansi teknis
terkait lainnya, jasa
verifikasi dan
validasi teknis, dan
aktivitas konsultasi
manajemen dan
bisnis lainnya
57. PT Merdeka Aktivitas penyewaan Jakarta 2026 2026 99,99% 0,01% melalui
Mining dan sewa guna usaha MKI
Nusantara
(“MMN”)
Perusahaan Investasi
Grup MBMA
1. PT Cahaya Pembangkit tenaga Jakarta 2022 - - 25,00%
Energi listrik - energi baru melalui MED
Indonesia terbarukan
(“CEI”)
2. PT Indonesia Kawasan industri Konawe 2022 - - 32,00% melalui
Konawe MED
Industrial
Park (“PT
IKIP”)
3. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2023 - - 45,00% melalui
Industri dan konsultasi MBMA
Anantha manajemen lainnya
(“MIA”)
4. PT ESG New Fasilitas produksi Jakarta 2023 2025 - 60,00% melalui
Energy MHP (pabrik HPAL) MIA
Material (“PT
ESG”)
5. PT PT ESG Industri pembuatan Jakarta 2024 2026 - 53,57% melalui
Industri logam dasar bukan PT ESG dan
Energi Baru besi 46,43% melalui
(“EIEB”) MNEM
6. PT Meiming Fasilitas produksi Jakarta 2024 2025 - 12,50% melalui
New Energy MHP (pabrik HPAL) MEU
29
Page 30
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
Material
(“MNEM”)
7. PT Merdeka Aktivitas perusahaan Jakarta 2024 - - 45,33% melalui
Energi Baru holding dan aktivitas MBMA
(“MEB”) konsultasi
manajemen lainnya
8. PT Sulawesi Fasilitas produksi Jakarta 2024 - - 50,10% melalui
Nickel Cobalt MHP (pabrik HPAL) MEB
(“SLNC”)
Catatan:
(1) Tahun operasi komersial adalah tahun di mana suatu perusahaan telah membukukan pendapatan.
(2) Berdasarkan DPS MGR per tanggal 31 Agustus 2026.
(3) Berdasarkan DPS MBMA per tanggal 31 Agustus 2026.
C. Kegiatan Usaha serta Kecenderungan dan Prospek Usaha
Umum
Perseroan, didirikan pada tahun 2012, awalnya merupakan perusahaan induk yang bergerak di sektor
pertambangan, dengan melakukan kegiatan eksplorasi di Proyek Tujuh Bukit. Sejak mencatatkan
sahamnya di Bursa Efek pada bulan Juni 2015, Grup Merdeka telah ber transformasi dari perusahaan
yang hanya memiliki satu proyek pengembangan tambang emas berjangka menengah menjadi grup
pertambangan multi-aset yang terdiversifikasi dengan peluang pengembangan dan pertumbuhan
jangka panjang yang menarik di skala global. Gr up Merdeka mencapai transformasi tersebut baik
secara organik maupun melalui akuisisi. Pada tanggal Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan,
portofolio aset Grup Merdeka yang telah mencapai operasi komersial adalah Tambang Emas Tujuh
Bukit di Banyuwangi, Jawa Timur, Tambang Tembaga Wetar di Pulau Wetar, Maluku Barat Daya,
Grup MBMA di Sulawesi Tenggara dan Sulawesi Tengah dan Tambang Emas Pani di Gorontalo yang
dikelola oleh Grup MGR. Grup Merdeka juga sedang mengembangkan sejumlah proyek, antara lain
Proyek Tembaga Tujuh Bukit di Banyuwangi, Jawa Timur, proyek CIL di Gorontalo yang dirancang
dengan kapasitas 12 ktpa, serta proyek HPAL di Morowali, Sulawesi Tengah, dengan kapasitas
produksi sebesar 90.000 ton NiEq per tahun. Dalam jangka panjang, Grup Merdeka melalui Grup
MBMA berencana untuk terus mengembangkan hilirisasi pengolahan nikel dan memperkuat rantai
nilai bahan baku baterai kendaraan listrik. Selain itu, Grup Merdeka juga memiliki Perusahaan Anak
yang menjalankan kegiatan usaha di bidang jasa pertambangan, industri, penyewaan dan real estat.
Tambang Tujuh Bukit merupakan tambang emas, perak dan tembaga yang terletak sekitar 60 km arah
barat daya dari Kabupaten Banyuwangi atau sekitar 205 km arah tenggara dari Surabaya, ibu kota
Provinsi Jawa Timur. Grup Merdeka memiliki 99,89% kepemilikan di P royek Tujuh Bukit melalui
BSI. Penambangan bijih emas saat ini dilakukan oleh BSI. Produksi komersial Proyek Tujuh Bukit
oleh BSI dimulai pada bulan April 2017 dan mencapai tahun produksi penuh pertama pada tahun 2018 .
Untuk periode enam bulan pertama tahun 2026, BSI memproduksi sebanyak 49.402 ounce emas dan
554.225 ounce perak dengan biaya kas sebesar US$1.248 per ounce emas, setelah dikurangi
pendapatan dari perak sebagai produk sampingan (“silver credit”) dan ditambah royalti dan US$1.084,
sebelum dikurangi silver credit dan ditambah royalti. Grup Merdeka juga saat ini sedang
mengembangkan Proyek Tembaga Tujuh Bukit, yaitu proyek untuk mengembangkan potensi tembaga
dan emas bawah tanah di dalam wilayah IUP-OP milik BSI. Berdasarkan Laporan Cadangan Bijih dan
Sumberdaya Mineral Konsolidasian per 31 Desember 2025, BSI diperkirakan memiliki cadangan bijih
sebesar 10,4 juta ounce emas, 50,3 juta ounce perak dan 2,7 juta ton tembaga dengan sumberdaya
mineral sebesar 29,5 juta ounce emas, 141,4 juta ounce perak dan 8,3 juta ton tembaga.
Tambang Tembaga Wetar merupakan tambang tembaga yang terletak di pesisir utara Pulau Wetar
sekitar 400 km arah timur laut dari Kupang, Nusa Tenggara Timur dan 100 km arah barat dari
30
Page 31
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kabupaten Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku. Grup Merdeka mengakuisisi Tambang Tembaga
Wetar melalui pengambilalihan di luar pasar ( off-market takeover) atas saham Finders oleh EFDL
melalui suatu penawaran pengambilalihan (takeover bid) yang diselesaikan pada bulan Juni 2018.
Perseroan dan BPI selanjutnya melakukan pembelian atas sisa saham BTR di bulan Mei 2021 sehingga
Grup Merdeka secara efektif memiliki Tambang Tembaga Wetar sebesar 99,99% per 30 Juni 2021.
Penambangan bijih tembaga di Tambang Tembaga Wetar dilakukan oleh BKP sedangkan pengolahan
dan pemurnian dilakukan oleh BTR sebagai pemegang IUI yang merupakan hasil konversi IUP -OP
Khusus Pengolahan dan Pemurnian. Produksi komersial Tambang Tembaga Wetar telah dimulai pada
tahun 2014. Untuk memanfaatkan potensi emas, perak, zinc, besi dan asam sulfur dalam rangka
meningkatkan nilai dari bijih yang terdapat pada Tambang Tembaga Wetar, Grup Merdeka melalui
Grup MBMA mengembangkan Acid Iron Metal (“AIM”) I bersama-sama dengan grup Tsingshan.
Untuk periode enam bulan pertama yang berakhir pada tahun 2026, BTR memproduksi katoda tembaga
sebanyak 3.596 ton dengan biaya kas sebesar US$5.9 52 per ton. Berdasarkan Laporan Cadangan Bijih
dan Sumberdaya Mineral Konsolidasian per 31 Desember 2025, Tambang Tembaga Wetar
diperkirakan memiliki sumberdaya mineral sebesar 63 ribu ton tembaga, 0,1 juta ounce emas dan 4,2
juta ounce perak. Cadangan bijih dan sumberdaya mineral tersebut belum termasuk cadangan bijih dan
sumberdaya mineral untuk AIM I yang diperkirakan memiliki cadangan bijih sebesar 251 ribu ton
tembaga, 336 ribu ounce emas, dan 13,9 juta ounce perak dengan sumberdaya mineral sebesar 261
ribu ton tembaga, 0,4 juta ounce emas dan 14,7 juta ounce perak.
Grup MBMA merupakan proyek terintegrasi di Provinsi Sulawesi Tenggara dan Sulawesi Tengah yang
berfokus pada produksi nikel meliputi (i) Tambang SCM; (ii) Smelter -Smelter RKEF dengan total
kapasitas terpasang 88.000 ton NiEq per tahun dan Konverter Nikel M atte dengan kapasitas sekitar
50.000 ton NiEq per tahun; (iii) AIM I yang telah beroperasi komersial di bulan Juli 2026; (iv) HPAL
ESG dengan kapasitas 30 ktpa NiEq dan HPAL Meiming dengan kapasitas 25 ktpa NiEq yang masing-
masing mulai beroperasi komersial pada bulan Maret 2025 dan April 2025, serta HPAL SLNC dengan
kapasitas 90 ktpa NiEq yang yang ditargetkan untuk memproduksi MHP pertama pada semester kedua
tahun 2026; dan (v) rencana untuk pabrik HPAL dan AIM t ambahan di masa mendatang. Selain itu,
Grup MBMA memiliki pipeline proyek pertumbuhan masa depan lainnya yang akan memperkuat posisi
Grup MBMA di sepanjang rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan
bermotor listrik, meliputi kawasan IKIP, serta aset pendukung berupa tambang batu gamping/kapur
dan pembangkit listrik tenaga air. Grup Merdeka mengakuisisi Grup MBMA melalui pengambilalihan
saham baru MBMA sebesar 55,67% oleh MEN yang diselesaikan pada bulan Mei 2022 . Kepemilikan
Perseroan melalui MEN tercatat sebesar 50,04% pada akhir bulan Agustus 2026. Untuk periode enam
bulan pertama tahun 2026, Grup MBMA memproduksi 5,1 juta wmt bijih saprolit, 10,1 juta wmt bijih
limonit, 39.496 ton NiEq yang terkandung dalam NPI dan 19.526 ton NiEq yang terkandung dalam
nikel matte, masing-masing dengan biaya kas sebesar US$28,8 per ton, US$12,5 per ton, US$11.111
per ton dan US$15.155 per ton. Berdasarkan Laporan Cadangan Bijih dan Sumberdaya Mineral
Konsolidasian per tanggal 31 Desember 2025, Tambang SCM diperkirakan memiliki cadangan bijih
sebesar 4,4 juta ton nikel pada kadar 1,23% Ni dan 0,3 juta ton kobalt pada kadar 0,09% Co dengan
sumberdaya mineral sebesar 11,8 juta ton nikel pada kadar 1,23% Ni dan 0,8 juta ton kobalt pada
kadar 0,08% Co.
Tambang Emas Pani merupakan tambang emas yang terletak di Desa Hulawa, Kecamatan Buntulia,
Kabupaten Pohuwato, Provinsi Gorontalo, yang terdiri dari IUP -OP milik PETS dan Kontrak Karya
milik GSM, sekitar 130 km dari Kota Gorontalo. Grup Merdeka mengakuisis i IUP milik PETS melalui
kepemilikan Perseroan pada MGR sebesar 66,7% pada bulan November 2018, yang selanjutnya
ditingkatkan menjadi sebesar 83,35% pada bulan Maret 2022, dan Kontrak Karya milik GSM melalui
kepemilikan Perseroan pada ABI sebesar 50,1% pada bulan Maret 2022. Pada tanggal 19 Desember
2022, ABI dan MGR telah menandatangani Akta Penggabungan, di mana ABI sepakat untuk
menggabungkan diri ke dalam MGR dan MGR sepakat untuk menerima penggabungan ABI sesuai
dengan persyaratan dan ketentuan yang diatur dalam Akta Peng gabungan tersebut. Sebagai akibat dari
31
Page 32
PT Merdeka Copper Gold Tbk
penggabungan ini, kepemilikan Perseroan pada MGR menjadi 70,05% di mana kepemilikan efektif
MGR pada PETS dan GSM masing-masing sebesar 48,99% dan 99,99%. Perseroan melalui PEG dan
MGR selanjutnya telah mengakuisisi saham tambahan di PETS pada bulan Juni 2 024 sehingga
kepemilikan efektif MGR pada PETS menjadi 99,99%. Kepemilikan Perseroan pada MGR tercatat
sebesar 64,42% pada akhir bulan Agustus 2026. Perseroan akan mengembangkan potensi IUP-OP
milik PETS bersama-sama dengan Kontrak Karya milik GSM untuk memperoleh manfaat dari
pengoperasian tambang emas dalam skala dan cadangan yang lebih besar dan penghematan biaya yang
signifikan dari segi fasilitas, modal dan sum ber daya lainnya. Tambang Emas Pani berhasil mencapai
first gold pour pada bulan Februari 2026 dan penjualan emas pertama pada bulan Maret 2026 . Untuk
periode enam bulan yang berakhir pada tahun 2026, Grup MGR memproduksi sebanyak 17.412 ounce
emas dengan biaya kas sebesar US$1.185 per ounce setelah ditambah royalti dan US$898 per ounce
emas sebelum ditambah royalti. Berdasarkan Laporan Cadangan Bijih dan Sumberdaya Mineral
Konsolidasian per 31 Desember 2025, Tambang Emas Pani diperkirakan memiliki cadangan bijih
sebesar 5,2 juta ounce emas dengan sumberdaya mineral sebesar 7,0 juta ounce emas dan 6,6 juta
ounce perak.
Grup Merdeka mencatatkan jumlah pendapatan sebesar US$1.402,4 juta untuk periode enam bulan
pertama tahun 2026. EBITDA dan margin EBITDA Grup Merdeka masing -masing tercatat sebesar
US$512,2 juta dan 36,5% untuk periode yang sama.
Prospek usaha
Seluruh kegiatan usaha Grup Merdeka dijalankan di Indonesia. Di tengah prospek pertumbuhan
ekonomi global yang masih lemah, pertumbuhan ekonomi Indonesia tetap menunjukkan pertumbuhan
yang kuat. Berdasarkan data Badan Pusat Statistik (BPS) menunjukan bahwa Produk Domestik Bruto
(PDB) Indonesia tumbuh sebesar 5,45% pada semester pertama tahun 2026 dibandingkan periode yang
sama tahun sebelumnya, didukung antara lain oleh pertumbuhan konsumsi dan belanja Pemerintah.
Pada Agustus 2026, tingkat inflasi tercatat sebesar 3,19% secara tahun an (year-on-year), masih berada
dalam kisaran sasaran inflasi Pemerintah sebesar 2,5%±1%. Dalam APBN 2026, Pemerintah
menetapkan asumsi pertumbuhan ekonomi sebesar 5,4% dan inflasi sebesar 2,5%. Sementara itu, Bank
Indonesia memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia pad a tahun 2026 berada dalam kisaran
4,9%–5,7%, dengan inflasi tahun 2026 diperkirakan tetap berada dalam kisaran sasaran 2,5%±1%.
Prospek pertumbuhan ekonomi domestik tersebut didukung oleh berlanjutnya permintaan domestik,
implementasi berbagai program prioritas Pemerintah, serta sinergi kebijakan Pemerintah dan Bank
Indonesia dalam menjaga stabilitas dan mendorong pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan.
Grup Merdeka berkeyakinan bahwa industri pertambangan emas, tembaga dan nikel di Indonesia masih
memiliki prospek usaha yang masih menjanjikan. Emas merupakan salah satu komoditas berharga
yang banyak digunakan sebagai instrumen investasi, serta memiliki b erbagai aplikasi dalam industri
perhiasan, elektronik dan sektor lainnya. Pasar emas yang likuid dan karakteristik emas sebagai aset
safe haven pada periode ketidakpastian ekonomi dan geopolitik turut mendukung permintaan terhadap
emas. Tembaga memiliki konduktivitas listrik dan panas yang tinggi sehingga banyak digunakan
dalam jaringan transmisi dan distribusi listrik, telekomunikasi, elektronik , kendaraan bermotor listrik,
serta pengembangan infrastruktur energi terbarukan. Pertumbuhan pusat data (“ data center”) dan
pesatnya perkembangan kecerdasan artifisial ( artificial intelligence atau “AI”) juga diperkirakan akan
meningkatkan kebutuhan terhadap kapasitas pembangkitan, jaringan listrik, dan infrastruktur
kelistrikan, yang pada gilirannya mendukung permintaan tembaga. Sementara itu, nikel merupakan
bahan baku penting dalam produksi stainless steel dan juga digunakan sebagai salah satu bahan utama
pada jenis baterai lithium-ion tertentu untuk kendaraan bermotor listrik. Seiring dengan elektrifikasi,
transisi energi, serta pertumbuhan infrastruktur digital dan AI secara global, permintaan jangk a
panjang terhadap tembaga dan nikel diperkirakan akan terus didukung oleh pembangunan infrastruktur
kelistrikan, energi terbarukan, pusat data, dan kendaraan bermotor listrik.
32
Page 33
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Prospek ini juga didukung oleh posisi Indonesia yang signifikan dalam industri pertambangan global.
Berdasarkan Mineral Commodity Summaries 2026 yang diterbitkan oleh United States Geological
Survey (USGS), Indonesia merupakan produsen nikel tambang terbesar di dunia pada tahun 2025,
dengan estimasi produksi sekitar 2,6 juta ton kandungan nikel, dan memiliki cadangan sekitar 62 juta
ton kandungan nikel. Indonesia juga merupakan produsen tembaga dan emas yang signifikan secara
global, dengan produksi tambang masing -masing sekitar 1,0 juta ton kandungan tembaga dan 94 ton
kandungan emas pada tahun 2024, sehingga memberikan basis sumber daya dan produksi yang kuat
bagi pengembangan industri pertambangan dan hilirisasi mineral nasional.
Penjelasan lebih lengkap mengenai Keterangan Tentang Perseroan, Kegiatan Usaha serta
Kecenderungandan Prospek Usaha dapat dilihat dalam Informasi Tambahan.
PENJAMINAN EMISI OBLIGASI
Penjaminan Emisi Obligasi
Berdasarkan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi
Obligasi, para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan para Penjamin Emisi Obligasi yang namanya
tercantum di bawah ini, untuk dan atas nama Perseroan, menyetujui untuk menawarkan Obligasi
kepada Masyarakat secara kesanggupan penuh (full commitment).
Susunan dan jumlah Bagian Penjaminan serta persentase dari anggota sindikasi Penjamin Emisi
Obligasi adalah sebagai berikut:
Porsi Penjaminan (Rp)
No. Keterangan Seri A Seri B Total %
1. PT Indo Premier Sekuritas 488.805.000.000 611.195.000.000 1.100.000.000.000 26,70
2. PT Sucor Sekuritas 341.350.000.000 293.050.000.000 634.400.000.000 15,40
3. PT Aldiracita Sekuritas Indonesia 249.025.000.000 543.260.000.000 792.285.000.000 19,23
4. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk 396.265.000.000 172.580.000.000 568.845.000.000 13,81
5. PT BCA Sekuritas 330.570.000.000 693.080.000.000 1.023.650.000.000 24,85
Jumlah 1.806.015.000.000 2.313.165.000.000 4.119.180.000.000 100,00
Selanjutnya para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang turut dalam
Penawaran Umum Obligasi ini telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing -masing sesuai
dengan Peraturan No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam -LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal
30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum (“Peraturan
No. IX.A.7”). Pihak yang menjadi Manajer Penjatahan dalam Penawaran Umum Obligasi ini adalah
PT BCA Sekuritas.
Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi bukan merupakan pihak
terafiliasi dengan Perseroan, sebagaimana didefinisikan dalam UUP2SK.
Penentuan Jumlah Pokok Obligasi dan Tingkat Suku Bunga Obligasi
Jumlah Pokok Obligasi dan tingkat suku bunga Obligasi akan ditentukan berdasarkan hasil
kesepakatan dan negosiasi antara Perseroan dan para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, dengan
mempertimbangkan beberapa faktor dan parameter, yaitu hasil penawaran awal ( bookbuilding),
kondisi pasar untuk obligasi, benchmark terhadap obligasi Pemerintah (sesuai jatuh tempo Obligasi
masing-masing seri Obligasi), dan risk premium (sesuai dengan peringkat Obligasi).
33
Page 34
PT Merdeka Copper Gold Tbk
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM
Konsultan Hukum : Assegaf Hamzah & Partners
Notaris : Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.
Wali Amanat : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Para lembaga dan profesi penunjang pasar modal dalam rangka Penawaran Umum Obligasi ini
menyatakan tidak ada hubungan Afiliasi dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam UUP2SK.
TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI
1. Pendaftaran Obligasi ke dalam Penitipan Kolektif
Obligasi yang ditawarkan oleh Perseroan melalui Penawaran Umum ini telah didaftarkan pada KSEI
berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang di KSEI yang ditandatangani Perseroan
dengan KSEI. Dengan didaftarkannya Obligasi tersebut di KSEI, maka atas Obligasi yang ditawarkan
berlaku ketentuan sebagai berikut:
a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi dalam bentuk sertifikat atau warkat kecuali Sertifikat Jumbo
Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang
Obligasi. Obligasi akan diadministrasikan secara elektronik dalam Peniti pan Kolektif di KSEI.
Selanjutnya Obligasi hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek selambat -
lambatnya pada Tanggal Emisi. KSEI akan menerbitkan Konfirmasi Tertulis kepada Perusahaan
Efek atau Bank Kustodian sebagai tanda bukti pencatat an Obligasi dalam Rekening Efek di KSEI.
Konfirmasi Tertulis tersebut merupakan bukti kepemilikan yang sah atas Obligasi yang tercatat
dalam Rekening Efek;
b. Pengalihan kepemilikan atas Obligasi dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di
KSEI, yang selanjutnya akan dikonfirmasikan kepada Pemegang Rekening;
c. Pemegang Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek merupakan Pemegang Obligasi yang
berhak atas pembayaran Bunga Obligasi, pelunasan Pokok Obligasi, memberikan suara dalam
RUPO serta hak-hak lainnya yang melekat pada Obligasi;
d. Pembayaran Bunga Obligasi dan pelunasan jumlah Pokok Obligasi akan dibayarkan oleh KSEI
selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang
Rekening sesuai dengan jadwal pembayaran Bunga Obligasi maupun pelunasan Pokok Obli gasi
yang ditetapkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau Perjanjian Agen Pembayaran.
Pemegang Obligasi yang berhak atas Bunga Obligasi yang dibayarkan pada periode pembayaran
Bunga Obligasi yang bersangkutan adalah yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang
Rekening pada empat Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, kecuali ditentukan
lain oleh KSEI atau peraturan perundang-undangan yang berlaku;
e. Hak untuk menghadiri RUPO dilaksanakan oleh Pemegang Obligasi dengan memperhatikan KTUR
asli yang diterbitkan oleh KSEI kepada Wali Amanat. KSEI akan membekukan seluruh Obligasi
yang disimpan di KSEI sehingga Obligasi tersebut tidak dapat dialihkan/dipinda hbukukan sejak
empat Hari Kerja sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO (R-3) hingga berakhirnya RUPO yang
dibuktikan dengan adanya pemberitahuan dari Wali Amanat;
f. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan Obligasi wajib membuka Rekening Efek di
Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang Rekening Efek di KSEI.
34
Page 35
PT Merdeka Copper Gold Tbk
2. Pemesan Yang Berhak
Pemesan yang berhak adalah perorangan, baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara Asing ,
dan/atau badan hukum, baik badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing yang bertempat
tinggal/berkedukukan di Indonesia maupun di luar negeri, dengan memperhatikan peraturan
perundang-undangan di bidang Pasar Modal yang berlaku.
3. Pemesanan pembelian Obligasi
Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dengan menggunakan Formulir Pemesanan Pembelian
Obligasi (“FPPO”) yang disiapkan untuk keperluan ini yang dapat diperoleh dari Penjamin Emisi
Obligasi sebagaimana tercantum pada Bab XI dalam Informasi Tambahan dengan judul
“Penyebarluasan Informasi Tambahan dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi,” baik dalam
bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail. Setelah FPPO diisi
dengan lengkap dan ditandatangani oleh pemesan, scan FPPO tersebut wajib disampaikan kembali,
baik dalam bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail, kepada
Penjamin Emisi Obligasi di mana pemesan memperoleh Informasi Tambahan dan FPPO. Pemesanan
wajib dilengkapi dengan tanda jati diri (KTP/paspor bagi perorangan dan anggaran dasar dan
perubahannya yang memuat susunan pengurus terakhir bagi badan hukum). Pemesanan yang telah
diajukan tidak dapat dibatalkan oleh pemesan. Pemesanan pembelian Obligasi yang dilakukan
menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak dilayani.
4. Jumlah minimum pemesanan
Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dalam jumlah sekurang -kurangnya satu satuan perdagangan
yaitu sebesar Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
5. Masa Penawaran Umum Obligasi
Masa Penawaran Umum Obligasi akan dilaksanakan selama dua Hari Kerja, mulai tanggal 14 Oktober
2026 sampai dengan 15 Oktober 2026, sebagai berikut:
Masa Penawaran Umum Waktu Pemesanan
Hari ke-1: 14 Oktober 2026 09.00 - 16.00 WIB
Hari ke-2: 15 Oktober 2026 09.00 - 16.00 WIB
6. Tempat pengajuan pemesanan pembelian Obligasi
Selama Masa Penawaran Umum Obligasi, pemesan harus melakukan pemesanan pembelian Obligasi
dengan mengajukan FPPO selama jam kerja mulai pukul 09.00 sampai pukul 16.00 WIB kepada
Penjamin Emisi Obligasi, sebagaimana dimuat pada Bab XI dalam Informasi Tambahan dengan judul
“Penyerbarluasan Informasi Tambahan dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi ,” melalui e-
mail.
7. Bukti tanda terima pemesanan Obligasi
Penjamin Emisi Obligasi yang menerima pengajuan pemesanan pembelian Obligasi akan menyerahkan
kembali kepada pemesan 1 (satu) tembusan FPPO yang telah ditandatanganinya, dalam bentuk fisik
(hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail, sebagai bukti tanda terima pemesanan
pembelian Obligasi. Bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi bukan merupakan jaminan
dipenuhinya pemesanan.
35
Page 36
PT Merdeka Copper Gold Tbk
8. Penjatahan Obligasi
Penjatahan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7. Apabila jumlah keseluruhan Obligasi
yang dipesan melebihi jumlah Obligasi yang ditawarkan, maka penjatahan akan ditentukan oleh
kebijaksanaan masing-masing Penjamin Emisi Obligasi sesuai Bagian Penjaminan. Tanggal
Penjatahan adalah tanggal 16 Oktober 2026.
Setiap pihak dilarang baik langsung maupun tidak langsung untuk mengajukan lebih dari satu
pemesanan Obligasi untuk Penawaran Umum Obligasi ini. Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan
Obligasi dan terbukti bahwa pihak tertentu mengajukan pemesanan Obligasi melalui lebih dari satu
formulir pemesanan untuk Penawaran Umum Obligasi ini, baik secara langsung maupun tidak
langsung, maka untuk tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu
formulir pemesanan Obligasi yang pertama kali diajuk an oleh pemesan yang bersangkutan.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum Obligasi
kepada OJK paling lambat 5 (lima) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan sesuai dengan Peraturan
No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam -LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009
tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum .
Manajer Penjatahan, dalam hal ini PT BCA Sekuritas, akan menyampaikan Laporan Hasil Pemeriksaan
Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan berpedoman pada
Peraturan No. VIII.G.12, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep -17/PM/2004 tanggal 13 April
2004 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau
Pembagian Saham Bonus dan Peraturan No. IX.A.7 paling lambat 30 hari setelah berakhirnya M asa
Penawaran Umum Obligasi.
9. Pembayaran pemesanan pembelian Obligasi
Setelah menerima pemberitahuan hasil penjatahan Obligasi, pemesan harus segera melaksanakan
pembayaran yang dapat dilakukan secara tunai atau transfer yang ditujukan kepada Penjamin Emisi
Obligasi tempat mengajukan pemesanan. Dana tersebut harus sudah efektif pada rekening para
Penjamin Emisi Obligasi di bawah ini selambat-lambatnya pada tanggal 19 Oktober 2026 (in good
funds):
PT Indo Premier Sekuritas Bank Permata
Cabang Sudirman Jakarta
No. Rekening Bank : 0701528093
a.n. PT Indo Premier Sekuritas
PT Sucor Sekuritas Bank Mandiri
Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening Bank : 1040004806522
a.n. PT Sucor Sekuritas
PT Aldiracita Sekuritas Bank Sinarmas
Indonesia Cabang KFO Thamrin
No. Rekening Bank : 0055054347
a.n. PT Aldiracita Sekuritas Indonesia
36
Page 37
PT Merdeka Copper Gold Tbk
PT Trimegah Sekuritas Bank BRI
Indonesia Tbk Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening Bank : 067101000645304
a.n. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
PT BCA Sekuritas Bank BCA
Cabang Thamrin
No. Rekening Bank : 2063871222
a.n. PT BCA Sekuritas
Semua biaya atau provisi bank ataupun biaya transfer merupakan beban pemesan. Pemesanan akan
dibatalkan jika persyaratan pembayaran tidak dipenuhi.
10. Distribusi Obligasi secara elektronik
Distribusi Obligasi secara elektronik akan dilakukan pada tanggal 20 Oktober 2026. Perseroan wajib
menerbitkan Sertifikat Jumbo Obligasi untuk diserahkan kepada KSEI dan memberi instruksi kepada
KSEI untuk mengkreditkan Obligasi pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi di KSEI.
Dengan telah dilaksanakannya instruksi tersebut, maka pendistribusian Obligasi semata -mata menjadi
tanggung jawab Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan KSEI. Selanjutnya Penjamin Pelaksana Emisi
Obligasi memberi instruksi kepada KSEI untuk memindahbukukan Obligasi dari Rekening Efek
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi ke dalam Rekening Efek Penjamin Emisi Obligasi sesuai dengan
pembayaran yang telah dilakukan Penjamin Emisi Obligasi menurut Bagian Penjaminan. Dengan telah
dilaksanakannya pendistribusian Obligasi kepada Penjamin Emisi Obligasi, maka tanggung jawab
pendistribusian Obligasi semata-mata menjadi tanggung jawab Penjamin Emisi Obligasi yang
bersangkutan.
11. Pengembalian uang pemesanan Obligasi
Dengan memperhatikan ketentuan mengenai penjatahan, dalam hal pemesanan Obligasi ditolak
sebagian atau seluruhnya akibat dari pelaksanaan penjatahan, dan uang pembayaran pemesanan
Obligasi telah diterima oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi dan
belum dibayarkan kepada Perseroan, maka masing -masing Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau
Penjamin Emisi Obligasi bertanggung jawab untuk mengembalikan uang pemesanan kepada para
pemesan Obligasi paling lambat dua Hari Kerja sesudah Tanggal Penjatahan. Pengembalian uang
kepada pemesan akan dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan oleh
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi di mana pemesan melakukan
pembayaran. Dalam hal pencatatan Obligasi di Bursa Efek tidak dapat dilakukan dalam jangka waktu
satu Hari Kerja setelah Tanggal Distribusi karena persyaratan pencatatan tidak terpenuhi, penawaran
atas Obligasi batal demi hukum dan pembayaran pesanan Obligasi wajib dikembalikan kepada para
pemesan Obligasi oleh Perseroan melalui KSEI paling lambat dua Hari Kerja seja k batalnya
Penawaran Umum Obligasi.
Setiap pihak yang lalai dalam melakukan pengembalian uang pemesanan kepada pemesan Obligasi,
sehingga terjadi keterlambatan dalam pengembalian uang pemesanan tersebut, wajib membayar
kepada para pemesan Obligasi untuk tiap hari keterlambatan denda sebesar 1% (satu persen) per tahun
di atas tingkat Bunga Obligasi masing-masing seri Obligasi dari jumlah dana yang terlambat dibayar,
dengan ketentuan satu tahun adalah 360 Hari Kalender dan satu bulan adalah 30 Hari Kalender.
Apabila pengembalian atas pembayaran pemesanan telah dipenuhi kepada para pemesan dengan cara
transfer melalui rekening para pemesan dalam waktu paling lambat dua Hari Kerja setelah Tanggal
Penjatahan atau dua Hari Kerja sejak tanggal keputusan pembatalan Penawaran Umum Obligasi, maka
37
Page 38
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Perseroan dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi tidak diwajibkan
membayar bunga dan/atau denda kepada para pemesan Obligasi.
PENYEBARLUASAN INFORMASI TAMBAHAN DAN FORMULIR PEMESANAN OBLIGASI
Informasi Tambahan dan FPPO dapat diperoleh mulai tanggal 14 Oktober 2026 sampai dengan
15 Oktober 2026 pada pukul 09.00 - 16.00 WIB, pada kantor Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan
Penjamin Emisi Obligasi dan/atau melalui e-mail sebagai berikut:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI
PT Indo Premier Sekuritas PT Sucor Sekuritas
Pacific Century Place, lantai 16 Sahid Sudirman Center, lantai 12
Sudirman Central Business District Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 86
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 -53 Jakarta Pusat 10220
Jakarta Selatan 12190 Telepon: (021) 80673000
Telepon: (021) 50887168 Faksimile: (021) 27889288
Faksimile: (021) 50887167 E-mail: fi@sucorsekuritas.com
E-mail: fixed.income@ipc.co.id www.sucorsekuritas.com
www.indopremier.com
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Menara Tekno, lantai 9 Gedung Artha Graha, lantai 18 & 19
Jl. H. Fachrudin No.19 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 -53
Jakarta Pusat 10250 Jakarta Selatan 12190
Telepon: (021) 39705858 Telepon: (021) 29249088
Faksimile: (021) 39705850 Faksimile: (021) 29249150
E-mail: fixedincome@aldiracita.com E-mail: fit@trimegah.com
www.aldiracita.com www.trimegah.com
PT BCA Sekuritas
Menara BCA, Grand Indonesia, lantai 41
Jl. M.H. Thamrin No. 1
Jakarta Pusat 10310
Telepon: (021) 2358 7222
Faksimile: (021) 2358 7250 / 2358 7300
E-mail: dcm@bcasekuritas.co.id
www.bcasekuritas.co.id
SETIAP CALON INVESTOR DIHARAPKAN MEMBACA KETERANGAN LEBIH LANJUT
MENGENAI INFORMASI YANG TERSAJI PADA INFORMASI TAMBAHAN.
38
Names mentioned 0 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
The name pass has not read this document yet.
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.