20260119_BNBR_Keterbukaan Informasi terkait Aksi Korporasi_32020794_lamp1.pdf

                                        PENDAHULUAN
Perseroan bermaksud meminta persetujuan dari pemegang saham melalui RUPSLB untuk melakukan
PMHMETD. Dengan menimbang kondisi pasar dan kinerja Perseroan termasuk kinerja yang diproyeksikan
dari aset strategis yang baru diambilalih oleh PT Bakrie Toll Indonesia, yang merupakan perusahaan
terkendali dari Perseroan, yakni PT Cimanggis Cibitung Tollways (“CCT”) pada tahun 2025
(“Pengambilalihan CCT”). Dengan demikian, Perseroan menilai perlu untuk melaksanakan PMHMETD
dalam rangka optimalisasi struktur pendanaan terkait Pengambilalihan CCT serta mendukung modal kerja
dan pengembangan usaha Perseroan dan CCT.



                  INFORMASI SEHUBUNGAN DENGAN PMHMETD
Sehubungan dengan PMHMETD dalam Keterbukaan Informasi ini, Perseroan bermaksud untuk
menerbitkan sebanyak-banyaknya 90.000.000.000 (sembilan puluh miliar) lembar saham baru seri E yang
berasal dari saham portepel dengan nilai nominal sebesar Rp12 (dua belas Rupiah) per lembar saham
(“Saham Baru”).
Saham Baru tersebut akan dikeluarkan dari portepel Perseroan dan akan dicatatkan di PT Bursa Efek
Indonesia (“BEI”) sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku, termasuk Peraturan BEI No. I-A
Tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang Diterbitkan oleh Perusahaan
Tercatat, Lampiran Surat Keputusan Direksi PT BEI No. Kep-00101/BEI/12-2021 tanggal 21 Desember 2021
(“Peraturan I-A”).
Penerbitan Saham Baru akan dilakukan dengan memberikan HMETD sesuai dengan POJK 32/2015,
pelaksanaan PMHMETD tunduk kepada:
1. Perseroan memperoleh persetujuan dari pemegang saham pada RUPSLB sesuai dengan ketentuan
   anggaran dasar Perseroan dan Peraturan OJK Nomor 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan
   Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka;
2. Perseroan menyampaikan pernyataan pendaftaran dalam rangka PMHMETD beserta dengan
   dokumen pendukungnya kepada OJK ; dan
3. pernyataan pendaftaran Perseroan yang akan disampaikan kepada OJK sehubungan dengan
   PMHMETD dinyatakan efektif oleh OJK.
Untuk menghindari keraguan, Perseroan berhak untuk mengeluarkan sebagian dari atau seluruh jumlah
maksimum Saham Baru yang disetujui untuk diterbitkan berdasarkan keputusan RUPSLB. Ketentuan-
ketentuan PMHMETD, termasuk harga pelaksanaan PMHMETD akan ditentukan dengan mengacu pada
ketentuan persyaratan pencatatan saham tambahan melalui PMHMETD sebagaimana diatur dalam
Peraturan I-A. Ketentuan-ketentuan terkait PMHMETD, termasuk harga pelaksanaan final dan jumlah final
atas Saham Baru yang akan diterbitkan, akan diungkapkan di dalam prospektus PMHMETD, yang akan
disediakan kepada pemegang saham yang berhak pada waktunya, sesuai dengan ketentuan dan
peraturan perundangan yang berlaku.



                          PERIODE PELAKSANAAN PMHMETD
Sesuai dengan POJK 32/2015, Perseroan akan mengajukan pernyataan pendaftaran dalam rangka
PMHMETD kepada OJK setelah mendapat persetujuan dari RUPSLB yang akan diselenggarakan pada
tanggal 27 Februari 2026 untuk menyetujui rencana dari PMHMETD Perseroan, dan PMHMETD akan
dilaksanakan setelah pernyataan pendaftaran tersebut dinyatakan efektif oleh OJK.
Merujuk pada ketentuan Pasal 8 ayat (3) POJK 32/2015, jangka waktu antara tanggal persetujuan RUPSLB
sampai dengan efektifnya pernyataan pendaftaran adalah tidak lebih dari 12 (dua belas) bulan.


Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham PT Bakrie & Brothers Tbk

             PERKIRAAN SECARA GARIS BESAR PENGGUNAAN DANA
Perseroan bermaksud untuk menggunakan seluruh dana yang diterimanya dari PMHMETD (setelah
dikurangi dengan seluruh biaya, ongkos, dan pengeluaran lainnya yang terkait dengan PMHMETD) untuk
pembayaran kewajiban Perseroan dan/atau anak perusahaan kepada kreditur, serta untuk modal kerja di
Perseroan dan/atau anak perusahaan.
Rincian mengenai penggunaan dana akan disesuaikan dengan kondisi pada saat HMETD diterbitkan
dengan mempertimbangkan pengelolaan modal yang optimal untuk kepentingan Perseroan. Manajemen
Perseroan berhak untuk melakukan penyesuaian terhadap penggunaan dana dengan mempertimbangkan
keadaan dan faktor-faktor lain yang dianggap layak.
Informasi final sehubungan dengan penggunaan dana akan diungkapkan dalam prospektus yang
diterbitkan dalam rangka PMHMETD yang akan disediakan kepada pemegang saham pada waktunya,
sesuai dengan hukum dan peraturan yang berlaku.



    ANALISIS MENGENAI PENGARUH PENAMBAHAN MODAL TERHADAP
       KONDISI KEUANGAN PERSEROAN DAN PEMEGANG SAHAM
1. Analisis Pengaruh Penambahan Modal Terhadap Kondisi Keuangan Perseroan

   Perseroan berkeyakinan bahwa rencana PMHMETD dan dapat berdampak positif terhadap kinerja
   keuangan Perseroan, memperkuat kinerja operasional dan struktur permodalan Perseroan. Selain itu,
   penambahan modal juga dapat meningkatkan kemampuan Perseroan untuk melakukan ekspansi
   usaha, yang pada akhirnya akan berdampak positif pada laba Perseroan dan diharapkan dapat
   meningkatkan imbal hasil nilai investasi bagi seluruh pemegang saham Perseroan.

    Penambahan modal menyebabkan rasio-rasio keuangan penting Perseroan akan menjadi lebih baik,
    dimana:
    a.   Rasio total pinjaman terhadap total aset turun dari sebelum PMHMETD. Hal Ini menunjukkan
         bahwa setelah PMHMETD, komposisi aset Perseroan yang didanai dengan ekuitas menjadi lebih
         besar sehingga kontribusi kepada bagian pemegang saham dari kinerja aset-aset Perseroan
         menjadi lebih besar. Selain itu, penurunan rasio ini memberikan Perseroan fleksibilitas yang
         lebih tinggi untuk ekspansi dan perolehan modal kerja dari tambahan pendanaan eksternal
         apabila diperlukan.

    b.   Rasio total pinjaman terhadap total ekuitas turun dari sebelum PMHMETD. Hal ini menunjukkan
         bahwa komposisi ekuitas Perseroan meningkat dibandingkan dengan utangnya. Rasio ini
         menjadi lebih baik karena menyeimbangkan struktur permodalan Perseroan antara ekuitas dan
         kewajiban.
    Perubahan nilai pada akun-akun tersebut di atas bergantung pada nilai PMHMETD yang akan
    ditetapkan. Jumlah HMETD dan harga pelaksanaan PMHMETD akan diuraikan dalam prospektus.


2. Analisis Mengenai Pengaruh Penambahan Modal Terhadap Pemegang Saham Perseroan
   Rencana PMHMETD akan memberikan pengaruh kepada pemegang saham yang tidak melaksanakan
   HMETD miliknya untuk melakukan pembelian Saham Baru, yang mana persentase kepemilikan saham
   di Perseroan akan terdilusi hingga sebanyak-banyaknya 33,33% (tiga puluh tiga koma tiga tiga persen)
   setelah dilaksanakannya HMETD.




Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham PT Bakrie & Brothers Tbk

                                  INFORMASI TAMBAHAN
Para pemegang saham yang ingin memperoleh informasi tambahan sehubungan dengan rencana
PMHMETD dapat menghubungi Perseroan selama jam kerja (pukul 08.00 sampai dengan 15.00 WIB) pada
hari Senin sampai dengan Jumat (kecuali hari libur) di kantor Perseroan dengan alamat berikut:


                                   PT BAKRIE & BROTHERS TBK
                                    Bakrie Tower, Lantai 35 – 37
                                   Kompleks Rasuna Epicentrum
                                         Jl. H.R. Rasuna Said
                                       Jakarta Selatan 12940
                                      Telp: +62-21-2991-2222
                                Website: https://bakrie-brothers.com
                                       Email: ir@bakrie.co.id


                                       Jakarta, 19 Januari 2026
                                          Direksi Perseroan




Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham PT Bakrie & Brothers Tbk