Back to announcement
Report PT Danareksa (Persero) 30 Juni 2026.pdf
Financial statement Text extracted DNRKSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 162
Page 1
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Statements For 6 (six) Months Period Berakhir Pada 30 Juni 2026 dan 2025 Ended June 30, 2026 and 2025 and serta Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements for Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal the Year Ended December 31, 2025 31 Desember 2025
Page 2
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents
Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Statements
Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang For 6 (six) Months Period Ended
Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2025 dan June 30, 2025 and 2024 and Consolidated
2024 serta Laporan Keuangan Konsolidasian Financial Statements For the Year Ended
Untuk Tahun yang Berakhir Pada December 31, 2024
Tanggal 31 Desember 2024
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Statements of Financial
1
Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Interim Consolidated Statements of Profit or
3
Komprehensif Lain Konsolidasian Interim Loss and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Interim Consolidated Statements of Changes in
5
Interim Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim 6 Interim Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Interim Consolidated Financial
8
Interim Statements
Final Draft/31 Juli 2026 Paraf:
Page 3
Page 4
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 For the June 30, 2026 and December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Notes Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 4, 39 2.772.700 3.107.531 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek - bersih 5, 39 81.434 87.669 Short-term investments - net
Piutang usaha - bersih 6, 39 3.900.236 3.096.672 Accounts receivable - net
Tagihan bruto kepada Gross amount due
pemberi kerja - bersih 7, 39 -- 16.631 from customers - net
Piutang lain-lain - bersih 8 57.168 60.925 Others receivable - net
Pendapatan yang masih
harus diterima - bersih 9 22.812 26.760 Accrued income - net
Persediaan jangka pendek - bersih 10.a 446.169 334.116 Short-term inventories - net
Uang muka dan biaya dibayar di muka 11 221.815 141.946 Advances and prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 29.a 300.573 203.701 Prepaid taxes
Aset lancar lainnya - bersih 20.a 194.348 118.458 Other current assets - net
Aset lepasan 40 22.948.148 24.826.066 Disposal assets
JUMLAH ASET LANCAR 30.945.403 32.020.475 TOTAL CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Investasi pada ventura bersama 12 2.314 3.206 Investment in joint ventures
Investasi pada entitas asosiasi 13 1.580.369 1.597.387 Investment in associate entities
Investasi jangka panjang - bersih 14, 39 56.515 30.542 Long-term investments - net
Persediaan jangka panjang 10.b 219.900 375.295 Long-term inventories
Aset pajak tangguhan 25.d 111.538 107.581 Deferred tax assets
Properti investasi - bersih 15 23.540.861 23.226.421 Investment properties - net
Aset tetap - bersih 16 5.712.054 5.824.365 Fixed assets - net
Aset hak guna - bersih 17 697.341 458.341 Right of use assets - net
Aset takberwujud - bersih 18 37.839 42.229 Intangible assets - net
Pekerjaan dalam penyelesaian 19 609.440 571.443 Work in progress
Aset tidak lancar lainnya - bersih 20.b 118.152 101.831 Other non-current assets - net
JUMLAH ASET TIDAK LANCAR 32.686.323 32.338.641 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
JUMLAH ASET 63.631.726 64.359.116 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
Approval for Printing paraf:
1
Page 5
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 For the June 30, 2026 and December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Notes Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT-TERM LIABILITIES
Pinjaman yang diterima jangka pendek 21a, 39 1.568.623 1.888.428 Short-term borrowings
Liabilitas jangka panjang jatuh tempo Current maturities of long-term
dalam setahun: liabilities:
Surat utang 27 -- 254.778 Debt Securities
Liabilitas sewa 17 18.714 37.896 Lease liabilities
Utang usaha 22 311.778 319.478 Accounts payable
Pendapatan diterima di muka jangka pendek 23 345.057 460.878 Short-term unearned revenue
Beban akrual 24 1.179.273 1.198.356 Accrued expenses
Utang pajak 25.b 308.109 278.615 Taxes payable
Liabilitas jangka pendek lainnya 26 328.931 333.259 Other short-term liabilities
Liabilitas yang terkait langsung Liabilities directly related to
dengan aset lepasan 40 11.942.005 12.755.156 disposal assets
JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK 16.002.490 17.526.844 TOTAL SHORT-TERM LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG-TERM LIABILITIES
Pinjaman yang diterima jangka panjang 21b, 39 881.182 158.307 Long-term borrowings
Surat utang 27 1.359.414 1.357.096 Debt securities
Pendapatan diterima di muka Long-term
jangka panjang 23 3.912.959 3.084.579 unearned revenue
Liabilitas pajak tangguhan 25.e -- 1.219 Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan kerja 28 90.876 106.746 Employee benefits liabilities
Liabilitas sewa jangka panjang 17 834.797 553.473 Long-term lease liabilities
Liabilitas jangka panjang lainnya 29 194.477 165.638 Other long-term liabilities
JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG 7.273.705 5.427.058 TOTAL LONG-TERM LIABILITIES
JUMLAH LIABILITAS 23.276.195 22.953.902 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham 31 18.332.900 18.332.900 Share capital
Tambahan modal disetor 32 5.471.603 5.473.804 Additional paid-up capital
Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income:
Surplus revaluasi aset tetap 2.278.893 2.286.915 Gain on revaluation of fixed asset
Keuntungan belum direalisasi Unrealized gain from
dari perubahan nilai wajar melalui changes in fair value of
penghasilan komprehensif other comprehensive
lainnya - setelah pajak (66.568) (67.346) income - net of tax
Jumlah akumulasi yang diakui The amount accumulated recognized
di penghasilan komprehensif lain in other comprehensive income
terkait aset lepasan 239.954 2.119.935 related to the disposal assets
Saldo laba: Retained earnings:
Telah ditentukan penggunaannya 78.521 78.521 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 1.524.057 864.551 Unappropriated
Ekuitas yang dapat diatribusikan ke entitas Total equity atributable to
Pemilik Perusahaan 27.859.360 29.089.280 owners of the Company
Kepentingan non-pengendali 30 12.496.171 12.315.934 Non-controlling interests
JUMLAH EKUITAS 40.355.531 41.405.214 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 63.631.726 64.359.116 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
Approval for Printing paraf:
2
Page 6
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND OTHER
KONSOLIDASIAN INTERIM COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) Months Period Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Jun 2026/ 30 Jun 2025/
Notes Jun 30, 2026 Jun 30, 2025
OPERASI YANG DILANJUTKAN CONTINUED OPERATIONS
PENDAPATAN USAHA 33 1.850.592 1.311.367 OPERATING REVENUE
BEBAN POKOK PENDAPATAN 34 (852.797) (573.745) COST OF REVENUE
LABA KOTOR 997.795 737.622 GROSS PROFIT
Beban operasional 35 (528.898) (557.190) Operating expense
Beban pemasaran dan penjualan 36 (16.177) (13.539) Marketing and sales expense
Pendapatan lainnya 37 37.416 25.086 Other income
Beban lainnya 38 (30.228) (68.908) Other expenses
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK FINAL PROFIT BEFORE FINAL TAX
DAN PAJAK PENGHASILAN 459.908 123.071 AND INCOME TAX EXPENSES
Beban pajak final 25.c (101.643) (65.727) Final tax expenses
LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE INCOME TAX
PAJAK PENGHASILAN 358.265 57.344 EXPENSE
Beban pajak penghasilan 25.c (4.445) (13.140) Income tax expense
LABA SETELAH PAJAK PENGHASILAN PROFIT AFTER INCOME TAX
DARI OPERASI YANG DILANJUTKAN 353.820 44.204 FROM CONTINUED OPERATIONS
LABA SETELAH PAJAK PENGHASILAN (LOSS) PROFIT AFTER INCOME TAX
DARI OPERASI YANG DIHENTIKAN 40 487.367 297.203 FROM DISCONTINUED OPERATIONS
LABA PERIODE BERJALAN 841.187 341.407 PROFIT FOR THE PERIOD
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:
Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi: subsequently to profit and loss:
Surplus revaluasi aset tetap 16 (4.332) - Revaluation surplus of fixed asset
Bagian laba komprehensif lain Share of other comprehensive
dari entitas asosiasi 13 4.247 - income from associates
Kerugian pengukuran kembali Loss from remeasurement of
program imbalan pasti - setelah pajak 28 - 71 defined benefits plans - after tax
Kerugian belum direalisasi Unrealized loss from
dari perubahan nilai wajar melalui changes in fair value through
penghasilan komprehensif lainnya (1.880.898) (1.184.660) other comprehensive income
Jumlah penghasilan komprehensif lain (1.880.983) (1.184.589) Total other comprehensive income
JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE LOSS
PERIODE BERJALAN (1.039.796) (843.182) CURRENT PERIOD
JUMLAH (RUGI) LABA PERIODE BERJALAN TOTAL (LOSS) INCOME FOR THE PERIOD
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk Owner of the Parent Entity
Laba/(Rugi) bersih periode berjalan dari Net income for the current period
operasi yang dilanjutkan 192.137 (72.097) from continuing operations
Laba bersih periode berjalan dari Net (loss) income for the current period
operasi yang dihentikan 486.729 303.629 from discontinued operations
Jumlah laba bersih Net income for
periode berjalan yang diatribusikan the current period attributable to
ke pemilik entitas induk 678.866 231.531 the owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali Non-Controlling Interests
Laba bersih periode berjalan dari Net income for the current period
operasi yang dilanjutkan 162.040 111.890 from continuing operations
Laba (rugi) bersih periode berjalan dari Net income for the current period
operasi yang dihentikan 281 (2.013) from discontinued operations
Jumlah laba bersih Net income for
periode berjalan yang dapat diatribusikan the current period attributable
ke kepentingan non-pengendali 162.321 109.876 to non-controlling interests
841.187 341.407
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
Approval for Printing paraf:
3
Page 7
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KOMPREHENSIF LAIN PROFIT OR LOSS AND OTHER
KONSOLIDASIAN INTERIM COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) Months Period Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Jun 2026/ 30 Jun 2025/
Notes Jun 30, 2026 Jun 30, 2025
JUMLAH (RUGI) LABA KOMPREHENSIF PERIODE TOTAL COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME
BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN: FOR THE PERIOD ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk Owner of the Parent Entity
Laba komprehensif periode berjalan dari Comprehensive income for the current period
operasi yang dilanjutkan 191.420 (71.044) from continuing operations
Rugi komprehensif periode berjalan dari Comprehensive loss for the current period
operasi yang dihentikan (1.393.252) (882.012) from discontinued operations
Jumlah rugi komprehensif periode bejalan Comprehensive loss for the current period
yang diatribusikan ke attributable to the owners
pemilik entitas induk (1.201.832) (953.057) of the parent entity
Kepentingan non-pengendali Non-Controlling Interests
Laba komprehensif periode berjalan dari Comprehensive income for the current period
operasi yang dilanjutkan 161.755 111.889 from continuing operations
Laba komprehensif periode berjalan dari Comprehensive income for the current period
operasi yang dihentikan 281 (2.013) from discontinued operations
Jumlah laba komprehensif Comprehensive income
periode berjalan yang dapat diatribusikan for the current period attributable to
ke kepentingan non-pengendali 162.036 109.875 non-controlling interests
(1.039.796) (843.182)
Laba bersih per saham 41 0,05 0,02 Basic earning per share
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
Approval for Printing paraf:
4
Page 8
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) Months Period Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Tambahan modal disetor/ Additional Penghasilan komprehensif lain/ Jumlah yang
paid-up capital Other comprehensive income diakui di
penghasilan
Keuntungan yang komprehensif lain
Selisih Nilai
belum direalisasi dan akumulasi di
Transaksi
dari perubahan nilai ekuitas terkait
Restrukturisasi
wajar melalui kelompok lepasan/
Entitas
penghasilan The amount
Sepengendali/
komprehensif recognized in
Difference in value lainnya - setelah Surplus other Saldo laba/Retained earnings
of restructuring pajak/ revaluasi comprehensive Kepentingan
transaction Unrealized gain aset tetap/ income and Telah Belum non-pengendali/
between entities (loss) from Surplus on accumulated in ditentukan ditentukan Non-
Modal Saham/ Agio saham/ under common changes in FVTOCI revaluation equity related to penggunaannya/ penggunaannya/ controlling Jumlah ekuitas/
Share capital Share premium control net of tax of fixed asset the disposal group Appropriated Unappropriated *) Jumlah/ Total interests Total equity
Saldo pada tanggal 1 Januari 2025 18.332.900 3 5.478.204 2.451.507 2.265.877 -- 78.521 1.534.564 30.141.576 11.920.741 42.062.317 Balance as of Januari 1, 2025
Kerugian yang belum direalisasi atas Unrealized gain (loss) on
efek nilai wajar melalui penghasilan securies fair value through
komprehensif lain (1.184.659) (1.184.659) (1) (1.184.660) other comprehensive income
Kerugian pengukuran kembali atas Loss from remeasurement of
program manfaat pasti 71 71 -- 71 defined benefit plans
Amortisasi capital gain pengalihan bisnis (2.201) (2.201) (2.201) Amortization of business transfer capital gain
Transfer ke Saldo Laba 574 4.949 5.523 6.052 11.575 Transfer to Retained Earnings
Laba periode berjalan 231.531 231.531 109.876 341.407 Profit (loss) for the year
Saldo pada tanggal 30 Juni 2025 18.332.900 3 5.476.003 1.267.423 2.265.877 -- 78.521 1.771.115 29.191.842 12.036.668 41.228.510 Balance as of June 30, 2025
Saldo pada tanggal 1 Januari 2025 18.332.900 3 5.478.204 2.451.507 2.265.877 - 78.521 1.534.564 30.141.576 11.920.741 42.062.317 Balance as of Januari 1, 2025
Tambahan modal pihak non pengendali - - - - - - - - - 1.500 1.500 Additional paid in capital from non controlling
Kerugian yang belum direalisasi atas Unrealized gain (loss) on
efek nilai wajar melalui penghasilan securies fair value through
komprehensif lain - - - (400.016) - - - - (400.016) (2) (400.018) other comprehensive income
-- --
Surplus revaluasi aset tetap - - - - 49.110 - - - 49.110 35.805 84.915 Surplus on revaluation of fixed asset
Transfer ke saldo laba - - - - (2.330) - 2.255 (75) (2) (77) Transfer to Retained Earnings
Kerugian pengukuran kembali atas Loss from remeasurement of
program manfaat pasti - - - - - - - (10.659) (10.659) 2.009 (8.650) defined benefit plans
Bagian penghasilan komprehensif lain Share of other comprehensive
dari entitas asosiasi - - - (4.883) - - - - (4.883) - (4.883) (loss) income of associates
Amortisasi capital gain pengalihan bisnis - - (4.403) - - - - - (4.403) - (4.403) Amortization of business transfer capital gain
Liabilitas yang akan Diselesaikan dengan Instrumen Liability will be settled with Equity
Ekuitas pada Entitas Anak - - - - - - - - - 38.086 38.086 Instrument in subsidiary
- - - -- -- -- -- -- -- -- --
Reklas ke jumlah yang diakui di Transfer to amount recognized in other
penghasilan komprehensif lain dan akumulasi di comprehensive income and accumulated
ekuitas terkait kelompok lepasan - - - (2.113.954) (25.742) 2.119.935 - 19.761 - - - in equity related to the disposal group
Pembagian dividen oleh entitas anak - - - - - - - - - (39.294) (39.294) Dividend distribution by subsidiaries
Rugi tahun berjalan - - - - - - - (681.370) (681.370) 357.091 (324.279) Profit (loss) for the year
Saldo pada tanggal 31 Desember 2025 18.332.900 3 5.473.801 (67.346) 2.286.915 2.119.935 78.521 864.551 29.089.280 12.315.934 41.405.214 Balance as of December 31, 2025
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
5
Page 9
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) Months Period Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Tambahan modal disetor/ Additional Penghasilan komprehensif lain/ Jumlah yang
paid-up capital Other comprehensive income diakui di
penghasilan
Keuntungan yang komprehensif lain
Selisih Nilai
belum direalisasi dan akumulasi di
Transaksi
dari perubahan nilai ekuitas terkait
Restrukturisasi
wajar melalui kelompok lepasan/
Entitas
penghasilan The amount
Sepengendali/
komprehensif recognized in
Difference in value lainnya - setelah Surplus other Saldo laba/Retained earnings
of restructuring pajak/ revaluasi comprehensive Kepentingan
transaction Unrealized gain aset tetap/ income and Telah Belum non-pengendali/
between entities (loss) from Surplus on accumulated in ditentukan ditentukan Non-
Modal Saham/ Agio saham/ under common changes in FVTOCI revaluation equity related to penggunaannya/ penggunaannya/ controlling Jumlah ekuitas/
Share capital Share premium control net of tax of fixed asset the disposal group Appropriated Unappropriated *) Jumlah/ Total interests Total equity
* Saldo per 31 Desember 2023 disesuaikan dengan saldo draft audit per 7 Mei 2024.
Kerugian yang belum direalisasi atas Unrealized gain (loss) on
efek nilai wajar melalui penghasilan securies fair value through
komprehensif lain - - - (1.880.895) - - - - (1.880.895) (3) (1.880.898) other comprehensive income
Surplus revaluasi aset tetap - - - - (4.050) - - - (4.050) (282) (4.332) Surplus on revaluation of fixed asset
Bagian penghasilan komprehensif lain Share of other comprehensive
dari entitas asosiasi - - - - - - - 4.247 4.247 - 4.247 (loss) income of associates
Amortisasi capital gain pengalihan bisnis - - (2.201) - - - - - (2.201) - (2.201) Amortization of business transfer capital gain
Transfer ke saldo laba - - - - (3.972) - - (40.281) (44.253) 18.371 (25.882) Transfer to amount recognized in other
Reklas ke jumlah yang diakui di Transfer to amount recognized in other
penghasilan komprehensif lain dan akumulasi di comprehensive income and accumulated
ekuitas terkait kelompok lepasan - - - 1.881.673 - (1.879.981) - 16.674 18.366 - 18.366 in equity related to the disposal group
Pembagian dividen oleh entitas anak - - - - - - - - - (170) (170) Dividend distribution by subsidiaries
Laba periode berjalan - - - - - - - 678.866 678.866 162.321 841.187 Profit (loss) for the year
Saldo pada tanggal 30 Juni 2026 18.332.900 3 5.471.600 (66.568) 2.278.893 239.954 78.521 1.524.056 27.859.360 12.496.171 40.355.531 Balance as of June 30, 2026
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
6
Page 10
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS
OF CASH FLOWS
Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) Months Period Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
Notes June 30, 2026 June 30, 2025
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASHFLOW FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 1.896.126 3.104.033 Receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok, Payment for suppliers, employee
karyawan dan untuk beban usaha (1.396.441) (3.870.020) and operating expenses
Penyaluran pembiayaan -- (788.889) Consumers financing distributions
Penerimaan bunga 109.379 180.095 Interest receipts
Penerimaan restitusi pajak -- 136.981 Receipt of tax refunds
Pembayaran pajak penghasilan (160.571) (357.788) Tax payments
(Penambahan) pelepasan aset lain-lain - bersih 19.388 (23.221) Deduction (addition) of other assets - net
Penerimaan (pengeluaran) non-operasional (4.607) 2.392 Payment for non-operating expense
Arus kas neto aktivitas operasi dari Net cash flow from operating activities of
operasi yang dihentikan (311.297) -- discontinued operations
Kas bersih yang diperoleh dari Net cash provided by operating
aktivitas operasi 151.978 (1.616.417) activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASHFLOW FROM INVESTING
INVESTASI ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (67.884) (109.447) Acquisition of fixed asset
Perolehan properti investasi (17.990) (160.896) Acquisition of investment property
Perolehan aset guna usaha -- (700) Acquisition of assets for business purposes
Perolehan aset tak berwujud (2.253) (734) Acquisition of intangible asset
Hasil penjualan aset tetap 50 31 Proceeds from sale of fixed assets
Perolehan pekerjaan
dalam penyelesaian (436.698) (19.262) Acquisiton of work in progress
Penerimaan dividen 41.304 45.454 Dividend received
(Penempatan) pelepasan investasi 133.749 203.042 (Placement) disposal of investment
Penerimaan pencairan laba Cash received from share of
ventura bersama -- 118.672 the profit of joint venture
Penempatan deposito (22.966) (70.303) Placement on deposit
Pengeluaran untuk pinjaman yang diberikan 10.000 Expenditures for loans provided
Pelepasan aset lain lain - bersih -- 244 Disposal of other assets
Arus kas neto aktivitas investasi dari Net cash flow from investing activities
operasi yang dihentikan 469.387 -- related to discontinued operations
Kas bersih yang diperoleh Net cash provided by investment
dari aktivitas investasi 106.699 6.101 activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASHFLOW FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman bank jangka pendek 213.600 2.945.189 Receipt of short-term bank loans
Pembayaran pinjaman bank jangka pendek (178.170) (1.719.380) Disbursement for short term bank loans
Pembayaran dividen (79.393) (13.533) Payment of dividend
Pembayaran surat utang (255.000) (577.841) Payment for notes payable
Pembayaran liabilitas sewa (32.796) (51.018) Payment for lease liabilities
Arus kas neto aktivitas pendanaan dari Net cash flow from financing activities
operasi yang dihentikan (565.414) -- of discontinued operations
Kas bersih yang (digunakan untuk) Net cash (used in) provided by
diperoleh dari aktivitas pendanaan (897.173) 583.417 financing activities
KENAIKAN BERSIH KAS DAN NET INCREASE IN CASH AND
SETARA KAS (638.496) (1.026.899) CASH EQUIVALENT
Keuntungan (kerugian) selisih kurs yang belum direalisasi 1.344 3.011 Unrealized exchange rate gain (loss)
Perubahan pada cadangan kerugian Changes to the allowance for possible losses
penurunan nilai kas dan setara kas (1) (1) of cash and cash equivalents
Kas dan setara kas yang diklasifikasikan Cash and cash equivalent classified as
kelompok lepasan (2.275.841) -- disposal group
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AWAL TAHUN 5.685.695 5.197.490 AT END OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENT
PADA AKHIR TAHUN 4, 39 2.772.700 4.173.601 AT END OF YEAR
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
Approval for Printing paraf:
7
Page 11
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. Umum 1. General
a. Pendirian a. Establishment
PT Danareksa (Persero) ("Perusahaan") PT Danareksa (Persero) (the "Company") is a
adalah perseroan terbatas yang didirikan di limited liability company established in Jakarta
Jakarta berdasarkan Akta No. 74 tanggal by virtue of Deed No. 74 dated December 28,
28 Desember 1976 juncto Akta No. 59 tanggal 1976 juncto Deed No. 59 dated February 17,
17 Februari 1977, keduanya dibuat di hadapan 1977, both passed before Juliaan Nimrod
Juliaan Nimrod Siregar Gelar Mangaradja Siregar Gelar Mangaradja Namora, S.H.,
Namora, S.H., Notaris di Jakarta. Anggaran Notary in Jakarta. The Company's Articles of
Dasar Perusahaan tersebut telah disahkan Association were approved by the Ministry of
oleh Menteri Kehakiman dengan Surat Justice through Decision Letter No.
Keputusan No. Y.A.5/353/21 tanggal Y.A.5/353/21 dated July 12,1977 and has been
12 Juli 1977 dan telah didaftarkan pada registered at the Registrar's Office of the
Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta di Jakarta District Court under No. 2815 and No.
bawah No. 2815 dan No. 281 tanggal 2816 dated July 19, 1977 that published in the
19 Juli 1977 serta diumumkan dalam Berita State Gazette of the Republic of Indonesia No.
Negara Republik Indonesia No. 82 tanggal 82 dated October 14, 1977, Supplement No.
14 Oktober 1977, Tambahan No. 619/1977. 619/1977. The Company started its
Perusahaan memulai aktivitas operasinya commercial operations in 1977.
pada tahun 1977.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have
beberapa kali perubahan, perubahan terakhir undergone several amendments, with the most
sebagaimana yang tertuang sesuai Akta recent amendment reflected in the Deed of
Perubahan Anggaran Dasar No. 21 tanggal Amendment to Articles of Association No. 21
15 Juli 2025, dibuat dihadapan Nurhasanah, dated July 15, 2025, made in presence of
S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Barat, yang Nurhasanah, S.H., M.Kn., Notary in West
telah memperoleh persetujuan dari Menteri Jakarta, which has obtained approval from the
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Minister of Law and Human Rights of the
Indonesia tanggal 16 Juli 2025 No. AHU- Republic of Indonesia dated July 16, 2025 No.
AH.01.03-0186481 tahun 2025 dan telah AHU-AH.01.03-0186481 year 2025 and has
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak been notified to the Minister of Law and Human
Asasi Manusia Republik Indonesia. Rights of the Republic of Indonesia.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Company’s
Perusahaan, maksud dan tujuan pendirian Articles of Association, the purposes and
Perusahaan adalah sebagai berikut: objectives of the Company are as follows:
a. Melaksanakan kegiatan usaha sebagai a. Carrying out business activities as a holding
perusahaan holding yang mengelola anak company that manages subsidiaries in the
perusahaan di bidang jasa keuangan, fields of financial services, industrial
kawasan industri, sumber daya air, jasa estates, water resources, construction
konstruksi dan konsultasi konstruksi, services and construction consulting,
manufaktur, media dan teknologi, serta manufacturing, media and technology, as
transportasi dan logistik, mempercepat well as transportation and logistics,
proses pengikutsertaan masyarakat dalam accelerating the process of community
pemilikan saham Perusahaan menuju participation in the ownership of company’s
pemerataan Pendapatan, meningkatkan shares towards equitable income,
partisipasi masyarakat dalam pengerahan increasing public participation in mobilizing
dana, melaksanakan kegiatan investasi funds, carrying out investment and
dan konsultasi manajemen, serta management consulting activities, as well
melakukan optimalisasi pemanfaatan as optimizing the utilization of the
sumber daya Perusahaan berdasarkan Company’s resources based on the
prinsip tata kelola perusahaan yang baik. principles of good corporate governance.
8
Page 12
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
b. Untuk mencapai maksud dan tujuan b. In order to achieve those purposes and
tersebut, Perusahaan dapat melaksanakan objectives, the Company may carry out the
kegiatan usaha sebagai berikut: following activities:
1. Aktivitas perusahaan holding, termasuk 1. Activities of holding companies,
mendirikan atau turut serta dalam including establishing or participating in
badan lain; other entities;
2. Aktivitas kantor pusat; 2. Head office activities;
3. Investasi langsung atau tidak langsung; 3. Direct or indirect investment;
4. Aktivitas restrukturisasi perusahaan/ 4. Corporate/asset estructuring activities;
aset;
5. Aktivitas pengelolaan aset Badan 5. Asset management activities of State-
Usaha Milik Negara dan/atau badan Owned Enterprises and/or other
usaha lain; business entities;
6. Aktivitas konsultasi manajemen; 6. Management consulting activities;
7. Aktivitas penelitian pasar dan jajak 7. Market research activities and public
pendapat masyarakat; opinion polls;
8. Aktivitas konsultasi bisnis dan broker 8. Business consulting and business
bisnis; brokerage activities;
9. Aktivitas pelatihan kerja bisnis dan 9. Business and company management
manajemen perusahaan; job training activities;
10. Pelatihan kerja perusahaan lainnya; 10. Other company job training; and
dan
11. Jasa penyelenggara pertemuan, 11. Meeting, incentive travel, conference,
perjalanan insentif, konferensi, dan and exhibition (MICE) organizing
pameran (MICE). services;
c. Selain kegiatan usaha utama sebagaimana c. In addition to the main business activities as
dimaksud pada paragraf di atas, referred to paragraph above, the Company
Perusahaan dapat melakukan kegiatan may carry out other business activities in
usaha lain dalam rangka optimalisasi the context of optimizing the utilization of
pemanfaatan sumber daya yang dimiliki the Company’s resources, among others in
Perusahaan, antara lain berupa: the form of:
1. Real estate yang dimiliki sendiri atau 1. Self-owned or leased real estate; and
disewa; dan
2. Real estate atas dasar balas jasa (fee) 2. Real estate on a fee or contract basis.
atau kontrak.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta Pusat, The Company having domiciled in Central
beralamat di Menara Danareksa Lantai Jakarta and having its addressed at Menara
18-21, Jalan Medan Merdeka Selatan No. 14, Danareksa 18th-21st Floor, Medan Merdeka
Jakarta. Selatan Street No. 14, Jakarta.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
2025, Perusahaan dan entitas anaknya The Company and subsidiaries have 1,850 and
masing-masing mempunyai sejumlah 1.850 2,194 employees, respectively (unaudited).
dan 2.194 orang karyawan (tidak diaudit).
b. Holding BUMN Spesialis Transformasi b.b. SOE Holding Transformation Specialist
Pada tahun 2021, Pemerintah menerbitkan In 2021, The Government issued Regulation
Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Republic of Indonesia Number 113 of the year
Nomor 113 Tahun 2021 tentang Perubahan 2021 concerning the Changes of Government
atas Peraturan Pemerintah Nomor 25 Tahun Regulation Number 25 of the year 1976
1976 tentang Penyertaan Modal Negara concerning the Republic of Indonesia’s State
Republik Indonesia untuk Pendirian Equity Participation into the establishment a
Perusahaan Perseroan (Persero) ”Danareksa” Limited Liability Company (Persero)
yang mengubah maksud dan tujuan serta “Danareksa” has been billed changing the
kegiatan usaha Perusahaan. Selain itu, purposes and objectives as well as the
9
Page 13
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pemerintah juga menerbitkan Peraturan Company’s operation activity. Furthermore,
Pemerintah Republik Indonesia The Government also issued Regulation
Nomor 7 Tahun 2022 tentang Penambahan Republic of Indonesia Number 7 of the year
Penyertaan Modal Negara Republik Indonesia 2022 concerning the addition of the Republic of
ke Dalam Modal Saham Perusahaan Indonesia’s State Equity Participation into the
Perseroan (Persero) Danareksa. Share Capital of Limited Liability Company
(Persero) Danareksa.
Pada tahun 2022, Kementerian Badan Usaha In 2022, the Ministry of State-Owned
Milik Negara (BUMN) resmi membentuk Enterprises (BUMN) officially formed the
Holding Danareksa sebagai Holding BUMN Danareksa Holding as the Cross-Sector BUMN
Lintas Sektor. Hal ini mengacu pada Peraturan Holding. This refers to Government Regulation
Pemerintah (PP) Nomor 7 Tahun 2022 tanggal (PP) Number 7 of 2022 dated January 24,
24 Januari 2022 tentang Penambahan 2022 concerning the addition of the Republic of
Penyertaan Modal Negara Republik Indonesia Indonesia’s State Equity Participation into the
ke dalam Modal Saham Perusahaan Share Capital of a Limited Liability Company
Perseroan (Persero) PT Danareksa. (Persero) PT Danareksa.
Melalui Peraturan Pemerintah Republik Through the Government Regulation Republic
Indonesia Nomor 7 Tahun 2022 tersebut of Indonesia Number 7 of 2022, is appointed
ditetapkan antara lain: amongst others:
(1) Penambahan penyertaan modal Negara (1) Addition of the Republic of Indonesia’s
Republik Indonesia ke dalam modal State Equity Participation to the
saham Perusahaan; Company’s Equity;
(2) Penambahan penyertaan modal negara (2) Addition of the State Equity Participation
tersebut berasal dari pengalihan saham comes from the diversion of the Republic
milik Negara Republik Indonesia sebagai of Indonesia’s share as follows:
berikut:
(i) seluruh saham Seri B dan Seri C (i) all Series B and C shares in
PT Nindya Karya (”PT NK”); PT Nindya Karya (”PT NK”);
(ii) seluruh saham Seri B pada (ii) all Series B shares in PT Kliring
PT Kliring Berjangka Indonesia Berjangka Indonesia (“PT KBI”),
(”PT KBI”), PT Kawasan Industri PT Kawasan Industri Medan
Medan (”PT KIM”), PT Kawasan (”PT KIM”), PT Kawasan Industri
Industri Wijayakusuma (”PT KIW”), Wijayakusuma (”PT KIW”),
PT Kawasan Industri Makassar PT Kawasan Industri Makassar (”PT
(”PT KIMA”), PT Kawasan Berikat KIMA”), PT Kawasan Berikat
Nusantara (”PT KBN”), PT Balai Nusantara (”PT KBN”), PT Balai
Pustaka (”PT BP”), PT Perusahaan Pustaka (”PT BP”), PT Perusahaan
Pengelola Aset (”PT PPA”); Pengelola Aset (”PT PPA”);
(iii) seluruh saham PT Jakarta Industrial (iii) all shares in PT Jakarta Industrial
Estate Pulogadung (”PT JIEP”) dan Estate Pulogadung (”PT JIEP”) and
PT Surabaya Industrial Estate PT Surabaya Industrial Estate
Rungkut (”PT SIER”). Rungkut (”PT SIER”).
Melalui Keputusan Menteri Keuangan Through the Decree of the Minister of Finance
Republik Indonesia No. 143/KMK.06/2022 of the Republic of Indonesia
tanggal 18 April 2022 tentang Penetapan Nilai No. 143/KMK.06/2022 dated April 18, 2022
Penambahan Penyertaan Modal Negara concerning the Stipulation of the Additional
Republik Indonesia ke dalam Modal Saham Value of the Republic of Indonesia’s State
Perusahaan Perseroan (Persero) PT Equity Participation in the Share Capital of the
Danareksa, ditetapkan nilai penambahan Company (Persero) PT Danareksa, the value
penyertaan modal saham Perusahaan of the additional equity participation of the
Perseroan (Persero) PT Danareksa sebesar Company (Persero) PT Danareksa is set at
Rp17.631.419.769.896 (dalam Rupiah penuh) Rp17,631,419,769,896 (in full Rupiah)
yang berasal dari pengalihan seluruh saham originating from the transfer of all shares
milik Negara Republik Indonesia pada owned by the Republic of Indonesia on
10
Page 14
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
PT JIEP, PT SIER, dan pengalihan seluruh PT JIEP, PT SIER, and the transfer of all
saham Seri B milik Negara Repulik Indonesia Series B shares owned by the Republic of
pada PT KBI, PT KIM, PT KIW, PT KIMA, Indonesia to PT KBI, PT KIM, PT KIW,
PT KBN, PT BP, PT PPA dan pengalihan PT KIMA, PT KBN, PT BP, PT PPA and
seluruh saham seri B dan C milik Negara transfer of all Series B and C shares owned by
Republik Indonesia pada PT NK. Republic of Indonesia on PT NK.
Pada tanggal 11 November 2025, Perseroan On 11 November 2025, the Company received
menerima surat dari PT Danantara Asset a letter from PT Danantara Asset Management
Management (Persero) selaku pemegang (Persero), as the holder of Series B shares,
saham seri B terkait tindak lanjut rencana regarding the follow-up to the Company’s
transformasi bisnis Perseroan menjadi Holding business transformation plan to become an
Kawasan Industri. Rencana tersebut Industrial Estate Holding. The plan includes the
mencakup penataan atas anak perusahaan restructuring of subsidiaries and investments
dan investasi yang berada di luar fokus bisnis that are outside the Company’s core business.
utama Perseroan.
c. Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite c.c. Boards of Commissioner, Board of
Audit Directors, and Audit Committee
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
2025, susunan Dewan Komisaris dan Direksi the Company’s Boards of Commissioners and
Perusahaan adalah sebagai berikut: Board of Directors are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama A. Helmy Faishal Zaini*) A. Helmy Faishal Zaini*) President Commissioner
Wakil Komisaris Utama Sonny Harry Budiutomo Harmadi*****) - Vice President Commissioner
Komisaris Independen Abdullah Aufa Fuad*) Abdullah Aufa Fuad*) Independent Commissioner
Komisaris Muhammad Haris Perdana*) Muhammad Haris Perdana*) Commissioner
Komisaris Didid Noordiatmoko Didid Noordiatmoko Commissioner
Komisaris Darmizal*) Darmizal*) Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Ngurah Wirawan****) Yadi Jaya Ruchandi President Director
Direktur SDM & Hukum Andi Seto Gadhista Asapa**) Andi Seto Gadhista Asapa**) Director of Human Resources & Legal
Direktur Keuangan dan Manajemen Risiko Ahmad Fauzie Nur****) - Director of Finance & Risk Management
Direktur Bisnis Christophorus Soemijantoro****) - Director of Business
Direktur Operasi Ardian Cholid****) - Director of Operation
Direktur Investasi 1 - Christophorus Soemijantoro Investment Director 1
Direktur Investasi 2 - Rizwan Rizal Abidin Investment Director 2
Direktur Investasi 3 - Adi Pamungkas Daskian Investment Director 3
Direktur Keuangan - - Director of Finance
Direktur Manajemen Risiko - Avianto Istihardjo***) Director of Risk Management
*) Pada tanggal 17 November 2025 terdapat perubahan *) On November 17, 2025, there were changes in the
susunan Dewan Komisaris. Perubahan tersebut composition of the Board of Commissioners. This
berdasarkan Keputusan Kepala Badan Pengaturan change was based on the Decree of the Head of the
Badan Usaha Milik Negara dan Direktur Utama State-Owned Enterprises Regulatory Agency and
Perusahaan Perseroan (Persero) the President Director of Perusahaan Perseroan
PT Danantara Asset Management selaku para (Persero) PT Danantara Asset Management as the
pemegang saham Perusahaan Perseroan (Persero) shareholders of Perusahaan Perseroan (Persero)
PT Danareksa No. 44 Tahun 2025 dan No. SK.083/DI- PT Danareksa No. 44 of 2025 and No. SK.083/DI-
DAM/DO/2025 tentang Pemberhentian dan DAM/DO/2025 concerning the Dismissal and
Pengangkatan Anggota-Anggota Dewan Komisaris Appointment of the Members of the Board of
yang dimuat dalam Akta No. 35 tanggal Commissioners. As stated in Deed No. 35 dated
17 November 2025 dibuat dihadapan Nurhasanah November 17, 2025, drawn up before Nurhasanah
S.H., M.KN., Notaris di Jakarta, telah diputuskan S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, it was resolved to
memberhentikan dengan hormat Robert Pakpahan honorably dismiss Robert Pakpahan as President
sebagai Komisaris Utama merangkap Komisaris Commissioner concurrently serving as Independent
Independen, Barita Simanjuntak sebagai Komisaris, Commissioner, Barita Simanjuntak as
Rini Widyastuti sebagai Komisaris, serta Ariani Vidya Commissioner, Rini Widyastuti as Commissioner,
Sofjan sebagai Komisaris. Melakukan pengangkatan and Ariani Vidya Sofjan as Commissioner; and to
A. Helmy Faishal Zaini sebagai Komisaris Utama, appoint A. Helmy Faishal Zaini as President
Abdullah Aufa Fuad sebagai Komisaris Independen, Commissioner, Abdullah Aufa Fuad as Independent
11
Page 15
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Muhammad Haris Perdana sebagai Komisaris, dan Commissioner, Muhammad Haris Perdana as
Darmizal M.S sebagai Komisaris. Commissioner, and Darmizal M.S as
Commissioner.
**) Pada tanggal 17 November 2025 terdapat perubahan **) On November 17, 2025, there were changes in the
susunan Direksi. Perubahan tersebut berdasarkan composition of the Board of Directors. This change
Keputusan Kepala Badan Pengaturan Badan Usaha was based on the Decree of the Head of the State-
Milik Negara dan Direktur Utama Perusahaan Owned Enterprises Regulatory Agency and the
Perseroan (Persero) PT Danantara Asset President Director of Perusahaan Perseroan
Management selaku para pemegang saham (Persero) PT Danantara Asset Management as the
Perusahaan Perseroan (Persero) PT Danareksa shareholders of Perusahaan Perseroan (Persero)
No. 46 Tahun 2025 dan No. SK.084/DI-DAM/DO/2025 PT Danareksa No. 46 of 2025 and No. SK.084/DI-
tentang Pemberhentian dan Pengangkatan Anggota- DAM/DO/2025 concerning the Dismissal and
Anggota Dewan Komisaris yang dimuat dalam Akta Appointment of the Members of the Board of
No. 35 tanggal 17 November 2025 dibuat dihadapan Commissioners. As stated in Deed No. 35 dated
Nurhasanah S.H., M.KN., Notaris di Jakarta,, telah November 17, 2025, drawn up before Nurhasanah
diputuskan memberhentikan dengan hormat Basaria S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, it was resolved to
Martha Juliana sebagai Direktur Keuangan, serta R.M honorably dismiss Basaria Martha Juliana as
Irwan sebagai Direktur SDM dan Hukum. Juga Director of Finance, and R.M Irwan as Director of
mengangkat Andi Seto Gadhista sebagai Direktur Human Resources and Legal; and to appoint Andi
Sumber Daya Manusia dan Hukum. Seto Gadhista as Director of Human Resources and
Legal.
***) Pada tanggal 5 Mei 2025, berdasarkan Keputusan ***) On May 5, 2025, based on the Decree of the Board
Dewan Komisaris No. KEP-01/DK-DR/V/2025, Dewan of Commissioners No. KEP-01/DK-DR/V/2025, the
Komisaris menunjuk Direktur Manajemen Risiko, Board of Commissioners appointed the Director of
Avianto Istihardjo, untuk sementara menjalankan Risk Management, Avianto Istihardjo, to temporarily
tugas sebagai Pelaksana Tugas Direktur Keuangan serve as the Acting Director of Finance of PT
PT Danareksa (Persero). Danareksa (Persero).
****) Pada tanggal 25 Mei 2026, terdapat perubahan ****) On May 25, 2026, there were changes in the
susunan Direksi. Perubahan tersebut berdasarkan composition of the Board of Directors. The change
Keputusan Para Pemegang Saham Perusahaan was made pursuant to the Resolution of the
Perseroan (Persero) PT Danareksa No. 284 Tahun Shareholders of PT Danareksa (Persero), No. 284
2026 dan No. SK.091/DI-DAM/DO/2026 tentang of 2026 and No. SK.091/DI-DAM/DO/2026
Pemberhentian, Perubahan Nomenklatur Jabatan, concerning the Dismissal, Change in Job
Dan Pengangkatan Anggota-Anggota Direksi Nomenclature, and Appointment of Members of the
Perusahaan Perseroan (Persero) PT Danareksa Board of Directors of PT Danareksa (Persero),
tertanggal 25 Mei 2026 yang dimuat dalam Akta No. dated May 25, 2026, as notarized under Deed No.
05 tanggal 12 Juni 2026 dibuat dihadapan 05 dated June 12, 2026, drawn up before
Nurhasanah, S.H.,M.Kn., Notaris di Jakarta, telah Nurhasanah, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta. The
diputuskan memberhentikan dengan hormat Yadi Jaya shareholders resolved to honorably
Ruchandi sebagai Direktur Utama, Rizwan Rizal dismissdismissdischarge Yadi Jaya Ruchandi as
Abidin sebagai Direktur Investasi 2, Adi Pamungkas President Director, Rizwan Rizal Abidin as
Daskian sebagai Direktur Investasi 3, dan Avianto Investment Director 2, Adi Pamungkas Daskian as
Istihardjo sebagai Direktur Manajemen Risiko. Juga Investment Director 3, and Avianto Istihardjo as
mengangkat A.A. Putu Ngurah Wirawan sebagai Director of Risk Management. The shareholders
Direktur Utama, Christophorus Dedy Setiawan also appointed A.A. Putu Ngurah Wirawan as
Soemijantoro sebagai Direktur Bisnis, Ardian Cholid President Director, Christophorus Dedy Setiawan
sebagai Direktur Operasi, dan Ahmad Fauzie Nur Soemijantoro as Business Director, Ardian Cholid as
sebagai Direktur Keuangan dan Manajemen Risiko. Operation Director, and Ahmad Fauzie Nur as
Finance and Risk Management Director.
*****) Pada tanggal 25 Juni 2026 terdapat perubahan ****) On June 25, 2026, there were changes in the
susunan Dewan Komisaris. Perubahan tersebut composition of the Board of Directors. The change
berdasarkan Keputusan Para Pemegang Saham was made pursuant to the Resolution of the
Perusahaan Perseroan (Persero) PT Danareksa No. Shareholders of PT Danareksa (Persero), No. 309
309 Tahun 2026 dan No. SK.109/DI-DAM/DO/2026 of 2026 and No. SK.109/DI-DAM/DO/2026
tentang Pemberhentian Dan Pengangkatan Anggota- concerning the Dismissal and Appointment of
Anggota Dewan Komisaris Perusahaan Perseroan Members of the Board of Commissioners of PT
(Persero) PT Danareksa tertanggal 25 Juni 2026 yang Danareksa (Persero), dated June 25, 2026, as
dimuat dalam Akta No. 01 tanggal 2 Juli 2026 dibuat notarized under Deed No. 01 dated July 2, 2026,
dihadapan Nurhasanah, S.H.,M.Kn., Notaris di drawn up before Nurhasanah, S.H., M.Kn., Notary in
Jakarta, telah diputuskan mengangkat Sonny Harry Jakarta. The shareholders resolved to appoint
Budiutomo Harmadi sebagai Wakil Komisaris Utama. Sonny Harry Budiutomo Harmadi as Vice President
Commissioner.
12
Page 16
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Besarnya kompensasi yang diberikan kepada Total remuneration for Boards of
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan Commissioners and Board of Directors of the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal Company for the period ended June 30, 2026
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah and December 31, 2025 are as follows:
sebagai berikut:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Direksi 19.364 43.165 Board of Directors
Dewan Komisaris 7.044 12.623 Board of Comimissioners
Jumlah Imbalan Kerja Total Short
Jangka Pendek 26.408 55.788 Terms Benefit
Susunan anggota Komite Audit pada tanggal As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah the members of the Audit Committee are as
sebagai berikut: follows:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Komite Audit Audit Committe
Ketua Abdullah Aufa Fuad *) Abdullah Aufa Fuad *) Chairman
Anggota Didid Noordiatmoko *) Didid Noordiatmoko *) Member
Anggota Dodi Hadiansyah *) Dodi Hadiansyah *) Member
Anggota Gideon Siallagan *) Gideon Siallagan *) Member
*) Sesuai dengan Keputusan Dewan Komisaris PT *) In accordance with the Decree of the Board of
Danareksa (Persero) No. KEP-22/DK-DR/XII/2025 Commissioners of PT Danareksa (Persero) No. KEP-
tanggal 01 Desember 2025 tentang Perubahan 22/DK-DR/XII/2025 dated December 1, 2025,
Susunan Anggota Komite Audit PT Danareksa regarding the changes of audit committee members
(Persero). structure of the Company PT Danareksa (Persero).
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026 and December 31, 2025
2025 Perusahaan memiliki Divisi Internal Audit the Company has an Internal Audit Division
yang dipimpin oleh J Hakiki Zainal Afif. which is headed by J Hakiki Zainal Afif.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026 and December 31, 2025
2025 Perusahaan memiliki Sekretaris the Company has a Corporate Secretary Head
Perusahaan yang dipimpin oleh Agus Widjaja. which is headed by Agus Widjaja.
Manajemen kunci/pejabat eksekutif terdiri dari Key management/executive officers consist of
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. the Company’s Board of Commissioners and
Board of Directors.
d. Struktur Entitas Anak d. The Structure of Subsidiaries
Entitas anak yang tercakup dalam laporan The subsidiaries included in the consolidated
keuangan konsolidasian pada tanggal financial statements as of June 30, 2026 and
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah December 31, 2025 are as follows:
sebagai berikut:
13
Page 17
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Tahun Total aset dan persentase kepemilikan/
Beroperasi/ Total assets and percentage of ownership
Entitas anak/ Domisili/ Bidang usaha/ Commencement 30 Juni 2026/ 31 Desember 2025/
Subsidiaries Domicile Line of business of Operations June 30, 2026 % December 31, 2025 %
PT Danareksa Finance Jakarta Pembiayaan/Multifinance 1992 174.496 99,99 240.571 99,99
PT Danareksa Capital Jakarta Investasi/Investments 2011 593.239 99,90 679.564 99,90
PT Reksasentosa Dinamika Jakarta Kontraktor, Pemasok, dan Properti/ 1992 9.559 99,15 9.731 99,15
Contractor, Supplier, and Property
PT Air Minum Bandung Terintegrasi Jakarta Penyediaan Air Minum dan Pengolahan Air Limbah/ -- 10.073 84,92 8.500 84,92
Drinking Water Treatment and Wastewater Treatment
PT Jalin Pembayaran Nusantara *) Jakarta Jasa pembayaran/Switching service 2016 753.787 67,00 720.575 67,00
PT Nindya Karya *) Jakarta Jasa konstruksi/ Construction service 1973 6.406.928 99,99 6.920.735 99,99
PT Nindya Beton *) Jakarta Jasa konstruksi/ Construction service 2013 261.904 50,99 215.541 50,99
PT Nindya Tirta Unggul *) Jakarta Jasa konstruksi/ Construction service 2022 68.891 94,99 67.513 94,99
PT Perusahaan Pengelola Aset *) Jakarta Pengelola Aset Negara dan BUMN/ 2004 12.504.695 99,99 14.169.577 99,99
State Asset Manager and BUMN
PT PPA Finance *) Jakarta Pembiayaan/Multifinance 2010 241.739 99,98 255.727 99,98
PT PPA Kapital *) Jakarta Investasi/Investments 2012 558.481 99,98 545.435 99,98
PT Kliring Berjangka Indonesia *) Jakarta Kliring dan Penjamin Transaksi Berjangka
dan Perdagangan Komoditi dan Derivatif/
Futures Transaction Clearing and Guarantee
and Commodity and Derivative Trading 1984 3.044.172 99,99 3.118.533 99,99
PT Kliring Perdagangan Berjangka Indonesia *) Jakarta Sektor keuangan lainnya/ Other financial industries 2013 217.410 98,07 221.929 98,07
PT Balai Pustaka Jakarta Penerbitan, Percetakan, dan Multimedia/ 1917 174.904 99,99 180.490 99,99
Publishing, Printing, and Multimedia
PT Kawasan Industri Medan Medan Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri/ 1988 1.788.472 59,99 1.464.124 59,99
Industrial estate development and management
PT Kawasan Industri Wijayakusuma Semarang Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri/ 1988 5.458.440 85,86 5.216.029 85,86
Industrial estate development and management
PT Putra Wijayakusuma Sakti Semarang Industri dan Konstruksi/ 2018 93.624 77,27 83.355 77,27
Industrial and Construction
PT Kawasan Industri Terpadu Batang Batang Kawasan Industri/ Industrial Estate 2024 4.076.734 82,93 3.925.508 82,93
PT Kawasan Industri Makassar Makassar Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri/ 1988 1.211.474 59,99 1.225.633 59,99
Industrial estate development and management
PT Kawasan Berikat Nusantara Jakarta Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri/ 1986 5.849.901 73,14 5.872.986 73,14
Industrial estate development and management
PT Marunda Bandar Indonesia Cakung Jasa pelabuhan/ Port services 2020 18.160 72,41 19.488 72,41
PT KBN Graha Medika Cakung Jasa kesehatan/ Health care services 2020 70.552 72,41 69.042 72,41
PT KBN Prima Logistik Cakung Jasa angkutan dan logistik/ 2019 92.613 72,41 68.379 72,41
Forwarding and other logistic service
PT Surabaya Industrial Estate Rungkut Surabaya Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri/ 1976 22.833.599 50,00 21.861.424 50,00
Industrial estate development and management
PT SIER Puspa Utama Surabaya Pembangunan, Pemborongan, dan Kontraktor/ 1992 42.338 50,00 73.650 50,00
Building, Construction and Manpower
PT Indonesia Tekstil Makmur *) Jakarta Industri Tekstil/Textile Industry -- 50 98,00 -- --
*) Entitas anak yang merupakan bagian dari kelompok aset lepasan sebagaimana *) Subsidiaries are part of the disposal group as disclosed in Notes 40.
diungkapkan pada Catatan 40.
PT Air Minum Bandung Terintegrasi (“AMBT”) PT Air Minum Bandung Terintegrasi
didirikan berdasarkan hukum Negara Republik (“AMBT”) was established under the laws of
Indonesia dengan akta pendirian No. 16 yang the Republic of Indonesia with Deed of
dibuat dihadapan Nadya Natasha, S.H., Establishment No. 16 of Nadya Natasha,
M.Kn., Notaris di Karawang, tanggal 18 Mei S.H., M.Kn., Notary in Karawang, dated May
2025, yang telah disahkan oleh Menteri 28, 2025, which was was approved by the
Kehakiman Republik Indonesia dalam surat Minister of Justice of the Republic of
keputusan No. AHU-0043220.AH.01.01 Indonesia in his decree No. AHU-
tanggal 28 Mei 2025. 0043220.AH.01.01 dated May 28, 2025.
PT Indonesia Tekstil Makmur (”ITM”) didirikan PT Indonesia Tekstil Makmur (“ITM”) was
berdasarkan hukum Negara Republik established under the laws of the Republic of
Indonesia dengan akta pendirian No. 8 Indonesia with Deed of Establishment No. 8
yang dibuat dihadapan Nadya Natasha, of Nadya Natasha, S.H., M.Kn., Notary in
S.H., M.Kn., Notaris di Karawang, tanggal Karawang, , dated March 11, 2025, which was
11 Maret 2025, yang telah disahkan approved by the Minister of Law and Human
oleh Mentri Kehakiman Republik Indonesia Rights of the Republic of Indonesia through
dalam surat keputusan No. AHU-0020890.AH Decree No. AHU-0020890.AH.01.01 of 2025,
.01.01 Tahun 2025 tanggal 11 Maret 2025. dated March 11, 2025.
Sampai dengan tanggal pelaporan, kedua As of the reporting date, both entities are still
entitas tersebut masih dalam tahap awal in the early stages of development.
pengembangan.
e. Penawaran Umum Obligasi Perusahaan e. Public Offering of Company’s Bonds
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi VII The Company has issued the Bonds VII
dan VIII dengan jumlah masing-masing amounted to Rp1,000,000 with the effective
sebesar Rp1.000.000 dengan tanggal efektif date on January 30, 2023 and December 29,
30 Januari 2023 dan 29 Desember 2023. 2023. The recording was carried out on the
14
Page 18
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pencatatan dilakukan di Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange on February 9,
pada tanggal 9 Februari 2023 dan 10 Januari 2023 and January 10, 2024 with the Letter
2024 dengan Surat Pencatatan of Recording Number S-01154/BEI.PP2/02-
Nomor S-01154/BEI.PP2/02-2023 dan Nomor 2023 and Number Peng-P-0007/BEI.PP2/01-
Peng-P-00076/BEI.PP2/01-2024. 2024.
Pefindo melakukan pemeringkatan atas Pefindo has rated Bond VII Year 2023 and
Obligasi VII Tahun 2023 dan Obligasi VIII Bond VIII Year 2023 on October 10, 2025 with
Tahun 2023 pada tanggal 10 Oktober 2025 a rating of idAA (Double A) from the
dengan peringkat yaitu idAA (Double A) dari Independent Rating Agency Pefindo and the
Lembaga Pemeringkat Independen Pefindo validity period of the rating is until
dan masa berlaku peringkat sampai dengan October 1, 2026.
1 Oktober 2026.
Jumlah/ Tingkat Tenor/
Amount Bunga/ Tenor Tanggal Tanggal Jatuh
Obligasi/ (Rp Juta/ Interest (Tahun/ Penerbitan/ Tempo/ Status/
No. Bonds Million ) Rate Years ) Issued Date Due Date Status
Obligasi VII Danareksa Tahun 2023/
Bonds VII Danareksa Year 2023
1 Seri/ Series A 255.000 7,50% 3 9 Februari 2023/ 8 Februari 2026/ Lunas/
February 9, 2023 February 8, 2026 Paid
2 Seri/ Series B 745.000 8,00% 5 9 Februari 2023/ 8 Februari 2028/ Belum Lunas/
February 9, 2023 February 8, 2028 Outstanding
Obligasi VIII Danareksa Tahun 2023/
Bonds VIII Danareksa Year 2023
1 Seri/ Series A 380.000 7,10% 1 10 Januari 2024/ 19 Januari 2025/ Lunas/
January 10, 2024 January 19, 2025 Paid
2 Seri/ Series B 520.000 7,70% 3 10 Januari 2024/ 9 Januari 2027/ Belum Lunas/
January 10, 2024 January 9, 2027 Outstanding
3 Seri/ Series C 100.000 7,85% 5 10 Januari 2024/ 9 Januari 2029/ Belum Lunas/
January 10, 2024 January 9, 2029 Outstanding
2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material 2. Material Accounting Policies Information
Kebijakan akuntansi yang ditetapkan dalam The principal accounting policies applied in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
Perusahaan dan entitas anak (selanjutnya statement of the Company and its subsidiaries
disebut “Grup”) adalah sebagai berikut: (here in after referred to as “Group”) are as
follows:
a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi a. Compliance with Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian telah The consolidated financial statements have
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar been prepared and presented in accordance
Akuntansi Keuangan Indonesia yang meliputi with Indonesian Financial Accounting
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Standards which include the Statement of
(“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Financial Accounting Standards (“PSAK”) and
Keuangan (“ISAK”) yang diterbitkan oleh Interpretation of Financial Accounting
Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Standards (“ISAK”) issued by the Financial
Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta Accounting Standard Board – Indonesian
Peraturan Pasar Modal yang berlaku antara Institute of Accountant (DSAK – IAI), and
lain Peraturan No. VIII.G.7 tentang Penyajian Applicable Capital Market Regulations include
dan Pengungkapan Laporan Keuangan Regulation No. VIII.G.7 concerning the
Emiten atau Perusahaan Publik. Presentation and Disclosure of Financial
Statements of Issuers or Public Companies.
15
Page 19
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
b. Dasar penyusunan laporan keuangan b. Basis of preparation of the consolidated
konsolidasian financial statement
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan The consolidated financial statements have
disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan been prepared and presented based on going
usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan concern assumption and accrual basis of
arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran accounting, except for the consolidated
dalam penyusunan laporan keuangan statements of cash flows. Basis of
konsolidasian ini adalah konsep biaya measurement in preparation of these
perolehan, kecuali beberapa akun tertentu consolidated financial statements is the
yang didasarkan pengukuran lain historical costs concept, except for certain
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan accounts which have been prepared on the
akuntansi masing-masing akun tersebut. Biaya basis of other measurements as described in
perolehan umumnya didasarkan pada nilai their respective policies. Historical cost is
wajar imbalan yang diserahkan dalam generally based on the fair value of the
pemerolehan aset. consideration given in exchange for assets.
Laporan arus kas konsolidasian disajikan The consolidated statements of cash flows are
dengan metode langsung dengan prepared using the direct method by classifying
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas cash flows into operating, investing, and
operasi, investasi, dan pendanaan. financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
ini adalah Rupiah yang merupakan mata uang statements is Rupiah which is the functional
fungsional Grup. Setiap entitas di dalam Grup currency of the Group. Each entity in the Group
menetapkan mata uang fungsional sendiri dan determines its own functional currency and
unsur-unsur dalam laporan keuangan dari items included in the financial statements of
setiap entitas diukur berdasarkan mata uang each entity are measured using that functional
fungsional tersebut. currency.
c. Standar Baru dan Amendemen atas c. New Accounting Standard and Amendment
Standar yang Berlaku Efektif pada Tahun to Standards which have been Effective in
Berjalan the Current Year
Standar baru dan amendemen atas standar New Standard and amendment to standards
yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai which effective for periodes beginning on or
pada atau setelah 1 Januari 2025, dengan after January 1, 2025, with early adoption is
penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted, are as follows:
• PSAK 117: Kontrak Asuransi; • PSAK 117: Insurance Contract;
• Amendemen PSAK 117: Kontrak Asuransi • Amendments PSAK 117: Insurance Contract
tentang Penerapan Awal PSAK 117 dan regarding Initial Application of PSAK 117 and
PSAK 109 – Informasi Komparatif; dan PSAK 109 – Comparative Information; and
• Amendemen PSAK 221: Pengaruh • Amendments PSAK 221: Foreign Exchange
Perubahan Kurs Valuta Asing tentang Rate regarding Lack of Exchangebility.
Kekurangan Ketertukaran.
Beberapa PSAK juga diamendemen yang Several PSAKs were also amended which
merupakan amendemen konsekuensial were consequential amendments due to the
karena berlakunya PSAK 117: Kontrak enactment of PSAK 117: Insurance Contracts,
Asuransi, yaitu: as follows:
• PSAK 103: Kombinasi Bisnis; • PSAK 103: Business Combinations;
• PSAK 105: Aset Tidak Lancar yang Dikuasai • PSAK 105: Non-Current Assets Held for
untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan; Sale and Discontinued Operations;
• PSAK 107: Instrumen Keuangan: • PSAK 107: Financial Instruments:
Pengungkapan; Disclosures;
• PSAK 109: Instrumen Keuangan; • PSAK 109: Financial Instruments;
• PSAK 115: Pendapatan dari Kontrak dengan • PSAK 115: Income from Contracts with
16
Page 20
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pelanggan; Customers;
• PSAK 201: Penyajian Laporan Keuangan; • PSAK 201: Presentation of Financial
Statements;
• PSAK 207: Laporan Arus Kas; • PSAK 207: Statement of Cash Flows;
• PSAK 216: Aset Tetap; • PSAK 216: Fixed Assets;
• PSAK 219: Imbalan Kerja; • PSAK 219: Employee Benefits;
• PSAK 228: Investasi pada Entitas Asosiasi • PSAK 228: Investment in Associated Entities
dan Ventura Bersama; and Joint Ventures;
• PSAK 232: Instrumen Keuangan Penyajian; • PSAK 232: Financial Instruments:
Presentation;
• PSAK 236: Penurunan Nilai Aset; • PSAK 236: Impairment of Asset;
• PSAK 237: Provisi, Liabilitas Kontijensi dan • PSAK 237: Provisions, Contigent Liabilities
Aset Kontijensi; and Contigent Assets;
• PSAK 238: Aset Takberwujud; dan • PSAK 238: Intangible Assets; and
• PSAK 240: Properti Investasi. • PSAK 240: Investment Property.
Amendemen, revisi dan penyesuaian tahunan Amendments, revised and annual
atas standar yang berlaku efektif untuk improvements to standards which are
periode yang dimulai pada atau setelah 1 effective for periods beginning on or after
Januari 2026, dengan penerapan dini January 1, 2026, with early adoption are as
diperkenankan yaitu: follows:
• Amendemen PSAK 109 dan PSAK 107 • Amendments PSAK 109 and PSAK 107
tentang Klasifikasi dan Pengukuran regarding Classification and Measurement
Instrumen Keuangan; of Financial Instruments;
• Penyesuaian Tahunan PSAK 107, PSAK • Annual Improvements on PSAK 107,
109, PSAK 110, dan PSAK 207; dan PSAK 109, PSAK 110, dan PSAK 207; and
• Revisi PSAK 338: Kombinasi Bisnis • Revised PSAK 338: Business Combination
Entitas Sepengendali terkait ruang of Entity Under Common Control regarding
lingkup dan penerapan metode the scope and application of the method of
penyatuan kepemilikan. pooling of interest.
Implementasi dari standar-standar tersebut The implementation of the above standards did
tidak menghasilkan perubahan substansial not result in substantial changes to the Groups
terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak accounting policies and had no material impact
memiliki dampak yang material terhadap to the financial statements for current or prior
laporan keuangan di periode berjalan atau financial periods.
periode sebelumnya.
d. Prinsip-prinsip konsolidasi d. Principles of consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements include
laporan keuangan Perusahaan beserta entitas the financial statements of the Company and
yang berada di bawah pengendalian the entities that are controlled by the Company.
Perusahaan.
Seluruh saldo dan transaksi yang signifikan All significant balances and transactions,
termasuk keuntungan/kerugian yang belum including unrealized gain/loss among entities,
direalisasi antar entitas, dieliminasi untuk are eliminated to reflect the financial position
mencerminkan posisi keuangan dan hasil and results of operations of Group as one
usaha Grup yang dikonsolidasikan sebagai business entity.
satu kesatuan usaha.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are
dengan menggunakan kebijakan akuntansi prepared using the uniformed accounting
yang sama untuk peristiwa dan transaksi policy for similar transactions and events in
sejenis dalam kondisi yang sama. Kebijakan similar circumstances. The principal
akuntansi yang digunakan dalam penyusunan accounting policies adopted in preparing the
17
Page 21
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
laporan keuangan konsolidasian, telah consolidated financial statements have been
diterapkan secara konsisten oleh entitas yang consistently applied by the consolidated
dikonsolidasikan, kecuali dinyatakan lain. entities, unless otherwise stated.
Entitas induk menyusun laporan keuangan Parent entity prepares consolidated financial
konsolidasian dengan menggunakan statements using the same accounting policies
kebijakan akuntansi yang sama untuk for other transactions and events under similar
transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan circumstances. All transactions, balances,
yang serupa. Seluruh transaksi, saldo, income, expenses, and cash flows in the intra-
penghasilan, beban, dan arus kas dalam intra business group related to transactions
kelompok usaha terkait dengan transaksi antar between entities in the business group are
entitas dalam kelompok usaha dieliminasi eliminated in full.
secara penuh.
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributed the profit or loss and each
komponen dari penghasilan komprehensif lain component of other comprehensive income to
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan the owners of the parent and non-controlling
non-pengendali meskipun hal tersebut interest even though this results in the non-
mengakibatkan kepentingan non-pengendali controlling interests having a deficit balance.
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan The Group presents non-controlling interest in
kepentingan non-pengendali di ekuitas dalam equity in the consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian, financial position, separately from the equity
terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. owners of the parent.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the ownership of the parent entity
induk pada entitas anak yang tidak in the subsidiary that do not result in loss of
mengakibatkan hilangnya pengendalian control is accounted for as equity transactions.
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika When control over a previous subsidiary is lost,
pengendalian atas entitas anak hilang, bagian the remaining interest in entity is remeasured
kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut at fair value and the resulting gain or loss are
diukur kembali pada nilai wajarnya dan recognized directly in equity and attributed to
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan the owners of the parent.
diakui langsung dalam ekuitas dan
diatribusikan pada pemilik dari entitas induk.
Jika Grup kehilangan pengendalian, Grup: If the Group loses control, the Group:
a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk a) Derecognizes the assets (including
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada goodwill) and liabilities of the subsidiary at
jumlah tercatatnya ketika pengendalian their carrying amounts at the date when
hilang; control is lost;
b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat b) Discontinue recognition of the carrying
setiap kepentingan non-pengendali pada amount of any non-controlling interest in the
entitas anak terdahulu ketika pengendalian former subsidiary when control is lost
hilang (termasuk setiap komponen (including any other component of
penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income attributable to the
diatribusikan pada kepentingan non- non-controlling interest);
pengendali);
c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang c) Recognizes the fair value of the
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, consideration received (if any) from the
atau keadaan yang mengakibatkan transaction, event, or circumstances that
hilangnya pengendalian; resulted in the loss of control;
d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak d) Recognizes any investment retained in the
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at fair value at the date
hilangnya pengendalian; when control is lost;
e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau e) Reclassifies to profit or loss, or transfer
mengalihkan secara langsung ke saldo laba directly to retained earnings if required by
jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah yang other SAK, the amount recognized in other
18
Page 22
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
diakui dalam penghasilan komprehensif lain comprehensive income in relation to the
dalam kaitan dengan entitas anak; dan subsidiary; and
f) Mengakui perbedaan apapun yang f) Recognizes any resulting difference as a
dihasilkan sebagai keuntungan atau gain or loss attributable to the parent.
kerugian dalam laba rugi yang diatribusikan
kepada entitas induk.
e. Kombinasi bisnis entitas sepengendali e. Business combination for entities under
common control
Transaksi kombinasi bisnis entitas Business combination for entities under
sepengendali, berupa pengalihan bisnis yang common control transactions, in the form of
dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas- business transfer in order to reorganize entities
entitas yang berada dalam suatu grup yang within the same group, do not constitute
sama, bukan merupakan perubahan change in ownership with economic
kepemilikan dalam substansi ekonomi, substance, accordingly those transactions do
sehingga transaksi tersebut tidak dapat not recognize gain or loss within the group as
menimbulkan keuntungan atau kerugian bagi a whole as well as for individual entities within
grup secara keseluruhan ataupun bagi entitas the group. Since business combination for
individual dalam grup tersebut. Berhubung entities under common control transaction do
transaksi kombinasi bisnis entitas not constitute change in ownership of
sepengendali tidak mengakibatkan perubahan transferred business with economic substance,
substansi ekonomi kepemilikan atas bisnis those transactions are recognized at carrying
yang dipertukarkan, maka transaksi tersebut amount based on pooling of interest method.
diakui pada jumlah tercatat berdasarkan
metode penyatuan kepemilikan.
Entitas yang menerima bisnis mengakui selisih Receiving entity recognize the difference
antara jumlah imbalan yang dialihkan dan between consideration transferred and
jumlah tercatat dari setiap transaksi kombinasi carrying amount of each business combination
bisnis entitas sepengendali di ekuitas dan for entities under common control transaction
menyajikannya dalam akun “Tambahan Modal in equity and present it as “Other Additional
Disetor Lainnya”. Paid-Up Capital”.
Dalam penerapan metode penyatuan In applying pooling of interest method, each
kepemilikan, unsur-unsur laporan keuangan financial statements’ item of combined entities,
dari entitas yang bergabung, untuk periode for the period of which common control
terjadinya kombinasi bisnis entitas business combination become effective and for
sepengendali dan untuk periode komparatif the comparative period, are presented as if
sajian, disajikan sedemikian rupa seolah-olah business combination had occurred from the
penggabungan tersebut telah terjadi sejak beginning period of combined entities became
awal periode entitas yang bergabung berada under common control. Carrying amount of
dalam sepengendalian. Jumlah tercatat dari those financial statements items are carrying
unsur-unsur laporan keuangan tersebut amount of combined entities in business
merupakan jumlah tercatat dari entitas yang combination for entities under common control.
bergabung dalam kombinasi bisnis entitas
sepengendali.
Grup menyajikan aset neto entitas yang The Group present net asset of combined
bergabung yang dapat diatribusikan kepada entity attributable to equity holder of parent
pemilik entitas induk sebelum tanggal efektif entity prior to the effective date of business
kombinasi bisnis sebagai “Proforma ekuitas combination as “Proforma equity arise from
yang timbul dari transaksi restrukturisasi restructuring of entities under common
entitas sepengendali”. control”.
19
Page 23
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Entitas yang melepas bisnis mengakui selisih Transferring entity recognize the difference
antara jumlah imbalan yang diterima dan between consideration received and carrying
jumlah tercatat bisnis yang dilepas di ekuitas amount of disposed business in equity and
dan menyajikannya dalam akun “Tambahan present it as “Other Additional Paid-Up
Modal Disetor Lainnya”. Capital”.
f. Transaksi dan saldo dalam mata uang f. Foreign currency transactions and
asing balances
Grup menyelenggarakan catatan The Group maintains its accounting records in
akuntansinya dalam mata uang Rupiah. Rupiah. Transactions in currencies other than
Transaksi dalam mata uang selain Rupiah Rupiah are recorded at the prevailing rates of
dicatat menggunakan kurs yang berlaku pada exchange in effect on the date of the
tanggal transaksi. transactions.
Pada tanggal laporan posisi keuangan As of the consolidated financial statements
konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dates, all foreign currency monetary assets
dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam and liabilities are translated into Rupiah using
mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs the Bank Indonesia middle exchange rate as of
tengah Bank Indonesia pada tanggal June 30, 2026. Gains or losses of foreign
30 Juni 2026. Keuntungan atau kerugian exchange are recognized in the current year’s
selisih kurs yang terjadi diakui pada laba rugi profit or loss.
tahun berjalan.
Kurs yang digunakan pada tanggal The exchange rates used as of June 30, 2026
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah and December 31, 2025 were as follows:
sebagai berikut:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Dolar Amerika Serikat 17.856 16.782 United States Dollar
Dolar Singapura 13.806 13.069 Singapore Dollar
Euro Eropa 20.360 19.753 European Euro
g. Aset dan liabilitas keuangan g. Financial assets and liabilities
(i) Klasifikasi (i) Classification
Grup mengklasifikasikan aset The Group classifies its financial assets
keuangannya berdasarkan kategori according to the following categories at
sebagai berikut pada saat pengakuan initial recognition:
awal:
1. Aset keuangan yang diukur pada 1. Financial assets measured at
biaya perolehan diamortisasi; amortized cost;
2. Aset keuangan yang diukur pada nilai 2. Financial assets measured at fair
wajar melalui penghasilan value through other comprehensive
komprehensif lain (FVTOCI); dan income (FVTOCI); and
3. Aset keuangan yang diukur pada nilai 3. Financial assets measured at fair
wajar melalui laba rugi (FVTPL). value through profit or loss (FVTPL).
Model bisnis merefleksikan bagaimana The business model reflects how groups
kelompok aset keuangan dikelola untuk of financial assets are managed to
mencapai tujuan bisnis tertentu. achieve a particular business objective.
20
Page 24
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Grup melakukan pengujian karakteristik The Group assess the contractual
arus kas kontraktual dari aset keuangan cashflow characteristics of financial
yang dikelola untuk mengetahui assets to determine the characteristics of
karakteristik arus kas kontraktual hanya contractual cash flows only from the
dari pembayaran pokok dan bunga dari payment of principal and interest from the
jumlah pokok terutang (Solely Payment outstanding principal (Solely Payment of
of Principal and Interest) atau SPPI yang Principal and Interest) or SPPI that is
konsisten dengan pengaturan pinjaman consistent with basic lending agreement.
dasar basic lending agreement. Dalam In making the assessment, the Group
melakukan penilaian, Grup considers:
mempertimbangkan:
• Imbalan untuk nilai waktu dari uang; • The time value of money element of
interest;
• Leverage; • Leverage;
• Variabilitas pada waktu dan jumlah • Variability in timing or amount of
arus kas; cashflows;
• Instrumen yang terkait secara • Contractually linked instruments;
kontraktual;
• Pembayaran dipercepat; dan • Early repayment; and
• Ketentuan yang membatasi klaim • Terms that limit the Grup cashflows
Grup atas arus kas dari aset tertentu from specified assets (e.g. non-
(seperti pinjaman non-recourse). recourse loans).
Aset keuangan diukur pada biaya Financial assets are measured at
perolehan diamortisasi jika kedua kondisi amortized cost if both of the following
berikut terpenuhi: conditions are met:
• Aset keuangan yang dikelola dalam • Financial assets are managed where
model bisnis yang bertujuan untuk the business model objectives in
memiliki aset keuangan dalam rangka order to collect the contractual cash
mendapatkan arus kas kontraktual; flows; and
dan
• Arus kas kontraktual tersebut semata • The contractual cash flows are solely
dari pembayaran pokok dan bunga payments of principal and interest
(SPPI). (SPPI).
Aset keuangan diukur pada nilai wajar Financial assets are measured at fair
melalui penghasilan komprehensif lain value through other comprehensive
(FVTOCI) jika terpenuhi kedua kondisi income (FVTOCI) if both of the following
berikut: conditions are met:
• Aset keuangan yang dikelola untuk • Financial assets are managed to
mendapatkan arus kas kontraktual collect the contractual cashflows and
dan menjual aset keuangan; dan sell the assets; and
• Arus kas kontraktual tersebut semata • The contractual cashflows are solely
dari pembayaran pokok dan bunga payments of principal and interest
(SPPI). (SPPI).
Aset keuangan diklasifikasikan pada nilai Financial assets are measured at fair
wajar melalui laba rugi (FVTPL) jika tidak value through profit or loss (FVTPL) if do
memenuhi kondisi yang disyaratkan not meet the conditions required to be
untuk diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost or fair value
diamortisasi atau nilai wajar melalui through other comprehensive income
penghasilan komprehensif lain (FVTOCI).
(FVTOCI).
21
Page 25
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pada saat pengakuan awal, Grup dapat At initial recognition, the Group may
membuat pilihan yang tidak dapat make an irrevocable choice to present
dibatalkan untuk menyajikan instrumen equity instruments that are not held for
ekuitas yang bukan dimiliki untuk di trading at fair value through other
perdagangkan pada nilai wajar melalui comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke Financial liabilities are classified into the
dalam kategori sebagai berikut pada saat following categories at initial recognition:
pengakuan awal:
• Liabilitas keuangan yang diukur pada • Financial liabilities at fair value
nilai wajar melalui laporan laba rugi, through profit or loss, which has 2
yang memiliki 2 (dua) sub- (two) sub-classifications, i.e. those
klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan designated as such upon initial
yang ditetapkan demikian pada saat recognition and those classified as
pengakuan awal dan diklasifikasikan held for trading; and
dalam kelompok diperdagangkan;
dan
• Liabilitas keuangan lainnya • Other financial liabilities pertain to
merupakan liabilitas keuangan yang financial liabilities that are not held for
tidak dimiliki untuk dijual atau trading nor designated as at fair value
ditentukan sebagai nilai wajar melalui through profit or loss upon recognition
laba rugi saat pengakuan liabilitas. of the liability.
Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen The following table presents classification of
keuangan Grup berdasarkan karakteristik dari financial instruments of the Group based on
instrumen keuangan tersebut: characteristic of those financial instruments:
22
Page 26
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 109/Category as defined Golongan (ditentukan oleh Grup)/
Subgolongan/Subclasses
by PSAK 109 Class (as determined by the Group)
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Investasi jangka pendek/Short-term investment
melalui laba rugi/ Financial assets at fair
value through profit or loss Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents
Saldo rekening anggota kliring/Clearing memb er account
Investasi jangka pendek/Short-term investment
Investasi jangka panjang/Long-term investment
Piutang usaha/Account receivab les
Pinjaman yang diberikan jangka pendek/ Short-term loans
Pinjaman yang diberikan jangka panjang/ Long-term loans
Tagihan bruto kepada pemberi kerja/Gross amount due from customers
Aset keuangan yang diukur pada biaya Piutang lain-lain/Other receivab les
Aset keuangan/ perolehan yang diamortisasi/ Financial
Pendapatan yang masih harus diterima/Accrued income
Financial assets assets at amortized cost
Deposito berjangka yang
Aset Lancar Lainnya/ Other Current Assets dijaminkan/ Guaranteed time
deposits
Obligasi yang dijaminkan/ Bonds
pledged as collateral
Aset tidak lancar lainnya/ Other non current assets Hak konsesi/ Concession rights
Lainnya/ Others
Uang jaminan/ Security deposit
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar
Investasi jangka pendek/Short-term investment
melalui penghasilan komprehensif
lain/Financial assets at fair value through
Investasi jangka panjang/Long-term investment
other comprehensive income
Liabilitas keuangan/ Pinjaman yang diterima jangka pendek/ Short-term b orrowings
Financial liab ilities Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya Pinjaman yang diterima jangka panjang/ Long-term b orrowings
perolehan diamortisasi/ Financial liab ilities at
Liabilitas anggota kliring/Clearing memb er's fund
amortized cost
Surat utang/Notes payab le
Utang usaha/Account payab les
Beban akrual/Accrued expense
Utang bruto /Gross amount payab les
Liabiltas sewa/Lease liab ilities
Liabilitas jangka pendek lainnya/Other short-term Utang repo obligasi/Bond repo
liab ilities payab le
Uang jaminan/Securities deposits
Dana titipan/Advance payment
Utang retensi/Deb t retention
Cadangan penjaminan kliring/
Liabilitas jangka panjang lainnya/Other long-term
Clearing guarantee reserves
liab ilities
Uang jaminan/Securities deposits
(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition
Grup pada awalnya mengakui piutang The Group initially recognizes account
usaha dan piutang kegiatan pembiayaan receivables and financing activities
diukur pada nilai wajar pada tanggal receivables at fair value on the date of
perolehan. origination.
Semua aset dan liabilitas keuangan All other financial assets and liabilities are
lainnya pada awalnya diakui pada initially recognized on the trade date at
tanggal perdagangan dimana Grup which the Group becomes a party to the
menjadi suatu pihak dalam ketentuan contractual term of the instrument.
kontraktual instrumen tersebut.
Pada saat pengakuan awal, aset At initial recognition, financial assets or
keuangan atau liabilitas keuangan diukur financial liabilities are measured at fair
pada nilai wajar ditambah/dikurang value plus/less (for financial instruments
(untuk instrumen keuangan yang tidak that are not measured at fair value
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss after initial
setelah pengakuan awal) biaya transaksi recognition) transaction costs that are
yang dapat diatribusikan secara langsung directly attributable to the acquisition of
atas perolehan aset keuangan atau financial assets or issuance of financial
penerbitan liabilitas keuangan. liabilities. The subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan dan liabilitas of financial assets and financial liabilities
keuangan setelah pengakuan awal depends on the classification of those
tergantung pada klasifikasi aset financial assets and financial liabilities.
23
Page 27
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
keuangan dan liabilitas keuangan
tersebut.
Biaya transaksi hanya meliputi biaya- Transaction costs include only those
biaya yang dapat diatribusikan secara costs that are directly attributable to the
langsung untuk perolehan suatu aset acquisition of a financial asset or issue of
keuangan atau penerbitan suatu liabilitas a financial liability and are incremental
keuangan dan merupakan biaya costs that would not have been incurred
tambahan yang tidak akan terjadi apabila if the financial instrument had not been
instrumen keuangan tersebut tidak acquired or issued. In the case of
diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset financial assets, transaction costs are
keuangan, biaya transaksi ditambahkan added to the amount recognized initially,
pada jumlah yang diakui pada awal while for financial liabilities, transaction
pengakuan aset, sedangkan untuk costs are deducted from the amount of
liabilitas keuangan, biaya transaksi debt recognized initially.
dikurangkan dari jumlah utang yang
diakui pada awal pengakuan liabilitas.
Biaya transaksi tersebut diamortisasi Such transactions costs are amortized
selama umur instrumen berdasarkan over the terms of the instruments based
suku bunga efektif dan dicatat sebagai on the effective interest method and are
bagian dari pendapatan bunga untuk recorded as part of interest income for
biaya transaksi sehubungan dengan aset transaction costs related to financial
keuangan atau sebagai bagian dari assets or interest expenses for
beban bunga untuk biaya transaksi transaction costs related to financial
sehubungan dengan liabilitas keuangan. liabilities.
(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement
Biaya perolehan diamortisasi dari aset The amortized cost of a financial asset or
keuangan atau liabilitas keuangan liability is the amount at which the
adalah jumlah aset atau liabilitas financial asset or liability is measured at
keuangan yang diukur pada saat initial recognition, minus principal
pengakuan awal, dikurangi pembayaran repayments, plus or minus the cumulative
pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortization using the effective interest
amortisasi kumulatif dengan method of any difference between the
menggunakan suku bunga efektif yang initial amount recognized and the
dihitung dari selisih antara nilai awal dan maturity amount, minus any allowance for
nilai jatuh temponya, dan dikurangi impairment losses.
cadangan kerugian penurunan nilai.
Tingkat suku bunga efektif adalah suku The effective interest rate is the rate that
bunga yang secara tepat exactly discounts the estimated future
mendiskontokan estimasi arus kas di cashflows through the expected life of the
masa datang selama perkiraan umur dari financial asset or financial liability (or,
aset keuangan atau liabilitas keuangan where appropriate, a shorter period) to
(atau jika lebih tepat, digunakan periode the net carrying amount at initial
yang lebih singkat) untuk memperoleh recognition. When calculating the
nilai tercatat bersih pada saat pengakuan effective interest rate, the Group
awal. Pada saat menghitung tingkat suku estimates future cashflows considering
bunga efektif, Grup mengestimasi arus all contractual terms of the financial
kas di masa mendatang dengan instrument but does not consider any
mempertimbangkan seluruh persyaratan future credit losses.
kontraktual dalam instrumen keuangan
tersebut, namun tidak
mempertimbangkan kerugian kredit di
masa mendatang.
24
Page 28
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Perhitungan suku bunga efektif The calculation of the effective interest
mencakup biaya transaksi dan seluruh rate includes transaction costs and all
imbalan/provisi dan bentuk lain yang fees and points paid or received that are
dibayarkan atau diterima yang an integral part of the effective interest
merupakan bagian tak terpisahkan dari rate.
suku bunga efektif.
Aset keuangan dalam kelompok aset Financial assets at fair value through
keuangan yang diukur pada nilai wajar other comprehensive income and
melalui penghasilan komprehensif lain financial assets and financial liabilities at
dan aset keuangan dan liabilitas fair value through profit or loss are
keuangan yang diukur pada nilai wajar measured at fair value, except for
melalui laba rugi diukur pada nilai impairment gains and losses, and a
wajarnya, dimana keuntungan atau portion of foreign exchange gains and
kerugian diakui dalam penghasilan losses, are recognized in profit or loss.
komprehensif lain, kecuali untuk kerugian When the asset is derecognized or
akibat penurunan nilai dan keuntungan reclassified, changes in fair value
atau kerugian akibat perubahan kurs, previously recognized in other
diakui pada laba rugi. Ketika aset comprehensive income and accumulated
keuangan tersebut dihentikan in equity are reclassified from equity to
pengakuannya atau direklasifikasi, profit and loss as a reclassification
keuntungan atau kerugian kumulatif yang adjustment.
sebelumnya diakui dalam penghasilan
komprehensif lain direklasifikasi dari
ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian
reklasifikasi.
Aset keuangan berupa investasi pada Financial assets in form of investment in
instrumen ekuitas tidak memenuhi kriteria equity instrument are not eligible to meet
untuk diukur pada biaya perolehan both criteria for amortized costs or FVOCI,
diamortisasi atau kriteria untuk diukur thus it measured on FVTPL. Nonetheless,
pada FVTOCI, sehingga diukur pada the Group may irrevocably designate an
FVTPL. Namun demikian, Grup dapat investment in an equity instrument which
menetapkan pilihan yang tidak dapat is not held for trading in any time soon as
dibatalkan saat pengakuan awal atas FVTOCI. This designation result in gains
investasi pada instrumen ekuitas yang and losses to be presented in other
bukan untuk diperjualbelikan dalam comprehensive income, except for
waktu dekat (held for trading) untuk diukur dividend income on a qualifying
pada FVTOCI. Penetapan ini investment which is recognized in profit or
menyebabkan semua keuntungan atau loss. This designation results in gains and
kerugian disajikan di penghasilan losses to be presented in other
komprehensif lain, kecuali pendapatan comprehensive income, except for
dividen tetap diakui di dividend income recognized in profit or
laba rugi. Keuntungan atau kerugian loss. Cumulative gains or losses
kumulatif yang sebelumnya diakui previously recognized in other
dalam penghasilan komprehensif lain comprehensive income are reclassified to
direklasifikasi ke saldo laba tidak melalui retained earning, not to profit or loss.
laba rugi.
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets measured at FVTPL are
diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan measured at fair value. Gains or losses
atau kerugian yang timbul dari perubahan arising from changes in the fair value of the
nilai wajar aset keuangan diakui dalam financial assets are recognized in profit or
laba rugi. loss.
25
Page 29
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition
Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial asset
keuangan jika, dan hanya jika, hak if, and only if, the contractual rights to
kontraktual untuk menerima arus kas receive cash flows from the financial
yang berasal dari aset keuangan asset have expired or the Group has
tersebut berakhir atau Grup mengalihkan transferred its rights to receive cash flows
hak untuk menerima arus kas yang from the financial asset or has assumed
berasal dari aset keuangan atau an obligation to pay the received cash
menanggung liabilitas untuk flows in full without material delay to a
membayarkan arus kas yang diterima third party under a ‘pass-through’
tersebut secara penuh tanpa penundaan arrangement and either (i) the Group has
yang signifikan kepada pihak ketiga transferred substantially all the risks and
berdasarkan kesepakatan pelepasan rewards of the asset or (ii) the Group has
(pass-through arrangement) dan neither transferred nor retained
(i) Grup telah mengalihkan secara substantially all the risks and rewards of
substansial seluruh risiko dan manfaat the asset, but has transferred control of
atas aset atau (ii) Grup tidak the asset.
mengalihkan maupun tidak memiliki
secara substansial seluruh risiko dan
manfaat atas aset, tetapi telah
mengalihkan pengendalian atas aset
tersebut.
Jika Grup mengalihkan hak untuk When the Group has transferred its rights
menerima arus kas yang berasal dari to receive cash flows from a financial
suatu aset keuangan atau melakukan asset or has entered into a pass-through
kesepakatan pelepasan dan tidak arrangement and has neither transferred
mengalihkan atau tidak memiliki secara nor retained substantially all the risks and
substansial seluruh risiko dan manfaat rewards of the asset nor transferred
atas aset tersebut, atau tidak control of the asset, the asset is
mengalihkan pengendalian atas aset recognized to the extent of the Group’s
tersebut, aset diakui sebesar keterlibatan continuing involvement in the asset. In
berkelanjutan Grup atas aset tersebut. that case, the Group also recognizes an
Dalam hal ini, Grup juga mengakui associated liability. The transferred asset
liabilitas terkait. Aset yang dialihkan dan and the associated liability are measured
liabilitas terkait diukur dengan dasar on a basis that reflects the rights and
yang mencerminkan hak dan kewajiban obligations that the Group has retained.
yang masih dimiliki Grup.
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when
pengakuannya pada saat liabilitas the obligation under the liability is
dihentikan atau dibatalkan atau berakhir. discharged or cancelled or expired.
Jika suatu liabilitas keuangan yang ada If an existing financial liability is replaced
digantikan dengan liabilitas yang lain by another liability by the same lender
oleh pemberi pinjaman yang sama pada under substantially different
keadaan yang secara substansial circumstances, or based on an existing
berbeda, atau berdasarkan suatu liability that has been substantially
liabilitas yang ada yang secara changed, the exchange or modification is
substansial telah diubah, maka treated as derecognition of the original
pertukaran atau modifikasi tersebut liability and recognition of the new
diperlakukan sebagai penghentian liability, and the difference in the carrying
pengakuan liabilitas awal dan pengakuan amount of each is recognized in profit or
liabilitas baru, dan perbedaan nilai loss.
tercatat masing-masing diakui dalam
laba rugi.
26
Page 30
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
(v) Saling-hapus (v) Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities
saling-hapus dan nilai bersihnya are offset and the net amount reported in
disajikan dalam laporan posisi keuangan the consolidated statement of financial
konsolidasian jika, dan hanya jika, saat position if, and only if, there is a currently
ini terdapat hak yang berkekuatan hukum enforceable legal right to offset the
untuk melakukan saling hapus jumlah recognized amounts and there is an
yang telah diakui tersebut dan terdapat intention to settle on a net basis, or to
intensi untuk menyelesaikan secara neto realize the assets and settle the liabilities
atau untuk merealisasikan aset dan simultaneously.
menyelesaikan liabilitas secara simultan.
Hak yang berkekuatan hukum harus The legally enforceable right must not be
tidak kontinjen atas peristiwa di masa contingent on future events and must be
depan dan harus dapat dipaksakan di enforceable in the normal course of
dalam situasi bisnis yang normal, business and in the event of default,
peristiwa kegagalan atau kebangkrutan insolvency or bankruptcy of the company
dari entitas atas seluruh pihak lawan. or the counterparty.
Pendapatan dan beban disajikan dalam Income and expenses are presented on
jumlah neto hanya jika diperkenankan a net basis only when permitted by the
oleh standar akuntansi. accounting standards.
(vi) Reklasifikasi instrumen keuangan (vi) Reclassification of financial
instruments
Grup mereklasifikasi aset keuangan jika The Group reclassifies financial assets if
dan hanya jika, model bisnis untuk and only if, the business model for
pengelolaan aset keuangan berubah. managing financial assets changes.
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassifications of financial assets from
klasifikasi biaya perolehan yang amortized cost classifications to fair value
diamortisasi ke klasifikasi nilai wajar through profit or loss are recorded at fair
melalui laba rugi dicatat sebesar nilai value. The difference between the
wajarnya. Selisih antara nilai tercatat recorded value and fair value is
dengan nilai wajar diakui sebagai recognized in profit or loss on the profit or
keuntungan atau kerugian pada laba loss.
rugi.
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassifications of financial assets from
klasifikasi biaya perolehan yang amortized cost classifications to fair value
diamortisasi ke klasifikasi nilai wajar classifications through other
melalui penghasilan komprehensif lain comprehensive are recorded at their fair
dicatat sebesar nilai wajarnya. values.
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassification of financial assets from
klasifikasi nilai wajar melalui penghasilan fair value classification through other
komprehensif lain ke klasifikasi nilai comprehensive income to fair value
wajar melalui laba rugi dicatat pada nilai classification through profit or loss is
wajar. Keuntungan atau kerugian yang recorded at fair value. Unrealized gains or
belum direalisasi direklasifikasi ke laba losses are reclassified to profit or loss.
rugi.
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassification of financial assets from
klasifikasi nilai wajar melalui penghasilan fair value classifications through other
komprehensif lain ke klasifikasi biaya comprehensive income to the amortized
perolehan yang diamortisasi dicatat pada cost classification is recorded at carrying
nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian value. Unrealized gains or losses is
yang belum direalisasi dihapus dari removed from equity and adjusted
against the fair value.
27
Page 31
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
ekuitas dan disesuaikan terhadap nilai
wajar.
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassifications on financial assets from
klasifikasi nilai wajar melalui laba rugi ke fair value classification through profit or
klasifikasi nilai wajar melalui penghasilan loss to fair value classification through
komprehensif lain dicatat pada nilai other comprehensive income are
wajar. recorded at fair value.
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassification of financial assets from
klasifikasi nilai wajar melalui laba rugi ke fair value classification through profit or
klasifikasi biaya perolehan yang loss to amortized cost classification is
diamortisasi dicatat pada nilai wajar. recorded at fair value.
(vii) Penurunan nilai aset keuangan (vii) Impairment of financial assets
Grup mengakui kerugian kredit The Group recognizes expected credit
ekspektasian untuk aset keuangan yang loss for its financial assets measured at
diukur pada biaya perolehan amortized costs and financial assets
diamortisasi, dan aset keuangan yang measured at FVTOCI.
diukur pada FVTOCI.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup At the end of each reporting date, the
mengukur penyisihan kerugian instrumen Group calculates any impairment
keuangan sejumlah kerugian kredit provision in financial instruments based
ekspektasian sepanjang umurnya jika on its lifetime expected credit loss if the
risiko kredit atas instrumen keuangan credit risk of the financial instruments has
tersebut telah meningkat secara increased significantly since its initial
signifikan sejak pengakuan awal. Namun, recognition. However, if credit risk has
jika risiko kredit instrumen keuangan not increased significantly since initial
tersebut tidak meningkat secara recognition, then a 12 months expected
signifikan sejak pengakuan awal, maka credit loss is recognized.
akan diakui kerugian kredit ekspektasian
selama 12 bulan.
Grup menerapkan metode yang The Group applied a simplified approach
disederhanakan untuk mengukur to measure such expected credit loss for
kerugian kredit ekspektasian tersebut accounts receivable and contract assets
terhadap piutang usaha dan aset kontrak without significant financing component.
tanpa komponen pendanaan yang
signifikan.
Grup menganggap aset keuangan gagal The Group considers a financial asset to
bayar ketika pihak ketiga tidak mampu be in default when the counterparty is
membayar kewajiban kreditnya kepada unlikely to pay its credit obligations to the
Grup secara penuh. Periode maksimum Group in full. The maximum period
yang dipertimbangkan ketika considered when estimating expected
memperkirakan kerugian kredit credit loss is the maximum contractual
ekspektasian adalah periode maksimum period over which the Group is exposed
kontrak dimana Grup terekspos terhadap to credit risk.
risiko kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai Impairment losses are recognized as a
pengurang jumlah tercatat aset deduction in financial assets’ carrying
keuangan kecuali untuk aset keuangan amount, except for financial assets
yang diukur pada FVTOCI yang measured at FVTOCI where its
penyisihan kerugiannya diakui dalam impairment is recognized in other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income. The expected
Sedangkan jumlah kerugian kredit credit loss (or recovery of credit loss) is
ekspektasian (atau pemulihan kerugian
28
Page 32
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
kredit) diakui dalam laba rugi, sebagai recognized in profit or loss, as gains or
keuntungan atau kerugian penurunan losses of financial asset impairment.
nilai.
Pengukuran kerugian kredit The expected credit loss of financial
ekspektasian dari instrumen keuangan instrument are conducted by a means
dilakukan dengan suatu cara yang which reflect:
mencerminkan:
i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata i. An unbiased sum and weighted
probabilitas tertimbang yang average of probabilities determined by
ditentukan dengan mengevaluasi evaluating a series of possibilities that
serangkaian kemungkinan yang dapat can occur;
terjadi;
ii. Nilai waktu uang; dan ii. Time value of money; and
iii. Informasi yang wajar dan terdukung iii. Reasonable and supportable
yang tersedia tanpa biaya atau upaya information that is available without
berlebihan pada tanggal pelaporan undue cost or effort about past events,
mengenai peristiwa masa lalu, kondisi current conditions, and forecasts of
kini, dan perkiraan kondisi ekonomi future conditions.
masa depan.
Aset keuangan dapat dianggap tidak Financial assets may be considered to not
mengalami peningkatan risiko kredit secara having significant increase in credit risk since
signifikan sejak pengakuan awal jika aset initial recognition if the financial assets have a
keuangan memiliki risiko kredit yang rendah low credit risk at the reporting date. Credit risk
pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada on financial instrument may be considered be
instrumen keuangan dianggap rendah ketika low if there is a low risk of default, the borrower
aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal has a strong capacity to meet its contractual
bayar yang rendah, peminjam memiliki cash flow obligations in the near term and
kapasitas yang kuat untuk memenuhi adverse changes in economic and business
kewajiban arus kas kontraktualnya dalam conditions in the longer term may, but will not
jangka waktu dekat dan memburuknya necessarily, reduce the ability of the borrower
kondisi ekonomi dan bisnis dalam jangka to fulfil its contractual cashflow obligations.
waktu sepanjang mungkin, tetapi tidak selalu,
menurunkan kemampuan peminjam untuk
memenuhi kewajiban arus kas
kontraktualnya.
Untuk menentukan apakah aset keuangan To determine whether a financial asset has a
memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat low credit risk, the Group may use internal
menggunakan peringkat risiko kredit internal credit risk rating or external assessment. For
atau penilaian eksternal. Misal, aset example, a financial asset with “investment
keuangan dengan peringkat “investment grade” according to external assessment has a
grade” berdasarkan penilaian eksternal low credit risk rating thus it does not experience
merupakan instrumen yang memiliki risiko an increase in significant credit risk since initial
kredit yang rendah sehingga tidak mengalami recognition.
peningkatan risiko kredit secara signifikan
sejak pengakuan awal.
h. Kas dan setara kas h. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, kas di bank, Cash and cash equivalents consist of cash on
dan deposito berjangka pendek yang hand, cash in banks, and all unpledged and
penempatannya tiga bulan atau kurang dan unrestricted short-term deposits with maturities
yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi of three months or less.
penggunaannya.
29
Page 33
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Kas dan setara kas diklasifikasikan sebagai Cash and cash equivalents are classified as
biaya perolehan yang diamortisasi dan amortized cost and stated at amortized cost
dinyatakan sebesar biaya perolehan using the effective interest rate method.
diamortisasi menggunakan metode suku
bunga efektif.
i. Kas yang dibatasi penggunaannya i. Restricted cash
Kas yang dibatasi penggunaannya termasuk Restricted cash including cash, cash in banks
kas, kas di bank (rekening giro), dan deposito (current accounts), and time deposits with
berjangka yang jatuh tempo dalam jangka maturities of less than three months which are
waktu kurang dari tiga bulan yang dibatasi restricted for their intended use based on
tujuan penggunaannya berdasarkan kebijakan company policy or formed in connection with
perusahaan atau dibentuk sehubungan agreements between the Group and other
perjanjian antara Grup dengan pihak lainnya parties whose usage period has expired
yang masa penggunaanya telah diatur. arranged.
j. Anjak piutang j. Factoring receivables
Anjak piutang diakui sebagai tagihan anjak Factoring with recourse is recognized as the
piutang sebesar nilai piutang yang diperoleh amount of receivables acquired and is stated at
dan dinyatakan sebesar nilai bersih yang net realizable value, net of deferred income
dapat direalisasi, setelah dikurangi factoring. The difference between the factoring
pendapatan anjak piutang ditangguhkan. receivables and the amount of payments made
Selisih antara tagihan anjak piutang dengan to the client is recognized as deferred factoring
jumlah pembayaran kepada klien diakui income and will be amortized over the period
sebagai pendapatan anjak piutang of respective factoring agreements using the
ditangguhkan dan diamortisasi selama periode effective interest rate.
kontrak menggunakan suku bunga efektif.
Dalam anjak piutang, debitur mempunyai In factoring with recourse, the debtor has the
kewajiban membayar seluruh dana yang obligation to pay all (full recourse) of the funds
diperoleh dari piutang alihan, atau membeli obtained from the transferred receivables, or to
kembali piutang alihan, dalam hal nasabah buy back the transferred receivables, if the
tidak membayar piutang alihan tersebut customer does not pay the transferred
kepada faktor pada saat jatuh tempo. receivables to the factor at maturity.
k. Piutang pembiayaan konsumen k. Consumer financing receivables
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables are classified
diklasifikasikan dalam kelompok aset financial assets measured at amortized
keuangan yang diukur pada biaya perolehan acquisition cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement,
setelah pengakuan awal, reklasifikasi, measurement after initial recognition,
penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan reclassification, determination of fair value,
penghentian pengakuan piutang pembiayaan impairment and derecognition of consumer
konsumen. financing receivables.
Piutang pembiayaan konsumen merupakan Consumer financing receivables represent the
jumlah piutang ditambah (dikurangi) biaya amount of receivables plus (less) unamortized
(pendapatan) transaksi yang belum transaction costs (income) and less
diamortisasi dan dikurangi dengan unrecognized consumer financing income and
pendapatan pembiayaan konsumen yang allowance for impairment losses on consumer
belum diakui dan penyisihan kerugian financing receivables.
penurunan nilai piutang pembiayaan
konsumen.
Pendapatan pembiayaan konsumen yang Unrecognized consumer financing income
belum diakui merupakan selisih antara jumlah represents the difference between the total
30
Page 34
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
keseluruhan pembayaran angsuran yang akan installment payments to be received from
diterima dari konsumen dan jumlah pokok consumers and the principal amount, plus
pembiayaan, ditambah (dikurangi) biaya (less) unamortized transaction costs (income),
(pendapatan) transaksi yang belum which will be recognized as income over the
diamortisasi, yang akan diakui sebagai term of the contract using the effective interest
pendapatan selama jangka waktu kontrak rate method of the consumer financing
dengan menggunakan metode suku bunga receivables.
efektif dari piutang pembiayaan konsumen.
Biaya (pendapatan) transaksi yang belum Unamortized transaction costs (revenues) are
diamortisasi, adalah pendapatan administrasi administrative income for the first-time
proses pembiayaan dan biaya transaksi yang financing process and transaction costs that
timbul pertama kali yang terkait langsung are directly related to consumer financing.
dengan pembiayaan konsumen tersebut.
Penyelesaian kontrak sebelum masa The settlement of the contract before the end
pembiayaan konsumen berakhir diberlakukan of the consumer financing period is treated as
sebagai pembatalan kontrak pembiayaan a cancellation of the consumer financing
konsumen dan keuntungan yang timbul diakui contract and the resulting gain is recognized as
sebagai laba atau rugi tahun berjalan. profit or loss for the year.
l. Piutang retensi l. Retention receivables
Piutang retensi merupakan piutang Grup Retention receivables represents receivable
kepada pemberi kerja yang akan dilunasi from owner of the project which will be paid
setelah penyelesaian kontrak atau after completion of the contract or fulfillment of
pemenuhan kondisi yang ditentukan kontrak. certain condition in the contract. Retention
Piutang retensi dicatat pada saat pemotongan receivables is recorded when certain
sejumlah persentase tertentu dari setiap percentage deduction is applied in every
tagihan termin untuk ditahan oleh pemberi account receivable’s claim which is retained by
kerja sampai suatu kondisi setelah the owner of project up to certain condition
penyelesaian kontrak dipenuhi. after completion of the contract has been met.
m. Administrasi dana anggota kliring m. Administration of clearing member’s fund
Pengadministrasian dana anggota kliring The administration of clearing member’s fund
dilakukan terpisah dari pembukuan Grup is separated from Group's records whilst for
sedangkan laporan keuangannya financial reporting, it is consolidated to Group
digabungkan dengan laporan keuangan Grup financial statement, which state the changes in
yang pada dasarnya hanya mencatat mutasi clearing members assets and liabilities and
aset dan liabilitas anggota kliring, yang terdiri consisting of the following:
dari:
1. Saldo Rekening Anggota Kliring, terdiri 1. Balance with Clearing Members, consisting
dari: of:
• Rekening Dana Marjin merupakan • Margin Fund represents an account
rekening yang menampung setoran which retains margin deposit and/or
marjin dan atau kelebihan dana excess funds and securities as
sehubungan dengan transaksi kontrak collateral of Clearing members in
berjangka. connection with futures contract
transaction.
• Rekening Dana Jaminan Kliring • Clearing Guarantee Fund represents
merupakan rekening yang an account which retains Clearing
menampung Dana Jaminan Anggota. members’ security deposit. The
Perusahaan menempatkan Dana Company deposit clearing members’,
Jaminan Kliring dalam bentuk fund in the bank in the form of time
deposito berjangka. deposits.
• Rekening Dana Kliring merupakan • Clearing Fund represents an account
rekening yang menampung dana which retains clearing funds of futures
Kliring dari transaksi kontrak contracts transaction. This fund is
31
Page 35
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
berjangka. Dana Kliring diakumulasi accumulated from every overnight
dari setiap transaksi yang merupakan trade transaction per lot per side.
daytrade, per lot per sisi.
• Rekening Dana Escrow merupakan • Escrow Fund Account represents
rekening penampungan tersendiri separate escrow account designed
yang khusus diperuntukkan specifically to settle problems of
untuk penyelesaian permasalahan Clearing Members and/or for
Anggota Kliring dan/atau dalam customers protection.
rangka perlindungan nasabah.
• Setoran marjin dalam bentuk surat • Margin deposit in the form of securities
berharga sebagai kolateral anggota as collateral of the clearing members
kliring diperlakukan sebagai rekening are treated as off financial position.
administratif.
2. Liabilitas Pihak Ketiga/Anggota Kliring 2. Liability Third Parties/Clearing Members
terdiri dari: consist of:
• Simpanan Dana Marjin merupakan • Margin Fund Deposit is a contra
perkiraan lawan dari Rekening Dana account of Margin Account.
Marjin.
• Simpanan Dana Jaminan merupakan • Guarantee Fund is a contra account of
perkiraan lawan dari Rekening Dana Security Account.
Jaminan.
• Simpanan Dana Kliring merupakan • Clearing Fund Deposit is a contra
perkiraan lawan dari Rekening Dana account of Clearing Fund Account.
Kliring.
n. Persediaan n. Inventories
Persediaan adalah aset dalam bentuk bahan Inventories are assets in the form of raw
baku, barang jadi, perlengkapan, dan barang materials, finished goods, equipments, and
dalam proses untuk digunakan dalam proses work in process goods to be used in producing
produksi sampai menjadi produk jadi. process to a finished product.
Persediaan bahan baku, suku cadang, BBM, Inventories of raw materials, spare parts, fuel,
dan pelumas yang digunakan untuk and lubricants used in managing the industrial
pengelolaan kawasan industri diakui districts are recognized at the lower of cost
berdasarkan nilai terendah antara harga (using the weighted average method) and net
perolehan (menggunakan metode rata-rata realizable value, while for finished goods
tertimbang) dan nilai realisasi bersih, inventory valued at cost because all the
sedangkan untuk persediaan barang jadi inventory of finished goods are goods orders
dinilai berdasarkan harga perolehan (job ordered). Management set for the category
dikarenakan semua persediaan barang jadi of raw materials and supplies that have expired
merupakan barang pesanan (job ordered). and previously listed in the inventory of raw
Manajemen menetapkan kategori kelompok materials are corrected and accounted for as
bahan baku dan persediaan yang telah expenses.
kadaluarsa yang sebelumnya tercatat dalam
persediaan bahan baku, akan dikoreksi dan
dibebankan sebagai biaya.
Setiap penurunan nilai persediaan di bawah Every inventory impairment lower than the
biaya perolehan menjadi nilai realisasi neto acquisition cost become the net realizable
dan seluruh kerugian persediaan diakui value and all the losses are recognized as
sebagai beban pada periode terjadinya expense in the current period. Every recovery
penurunan atau kerugian tersebut. Setiap of the impairment caused by the increase of the
pemulihan kembali penurunan nilai persediaan net realizable value, is recognized as the
karena peningkatan kembali nilai realisasi deduction of the expense in the current period.
neto, diakui sebagai pengurangan terhadap
32
Page 36
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
jumlah beban persediaan pada periode
terjadinya pemulihan tersebut.
Salah satu jenis persediaan merupakan tanah One of the inventories are land or land and
atau tanah dan bangunan yang dimaksudkan buildings intended for sale, the land under
untuk dijual, tanah sedang dalam proses construction or development for the purpose of
pembangunan atau pengembangan untuk selling in the daily activities. The value of
tujuan dijual dalam kegiatan sehari-hari. Nilai inventories includes the cost elements of
persediaan ini meliputi unsur-unsur biaya liberation, development and other costs
pembebasan, pengembangan, dan biaya lain incurred until supplies are in condition and the
yang timbul sampai persediaan berada dalam current location. Inventories of land assessed
kondisi dan lokasi saat ini. Persediaan tanah at cost using the average method. The
dinilai berdasarkan harga perolehan dengan Company recognizes an impairment loss when
menggunakan metode rata-rata. Perusahaan the net realizable value is lower than the
mengakui kerugian penurunan nilai ketika nilai acquisition cost and the allowance for decline
realisasi bersih lebih rendah dari pada biaya in value of inventories.
perolehan dengan membentuk penyisihan
penurunan nilai persediaan.
Persediaan aset real estat Real estate assets inventories
Aset real estat terdiri dari tanah belum Real estate assets, which consist of land not
dikembangkan, bangunan dan tanah sedang yet developed, land under development,
dikembangkan, bangunan dan tanah yang buildings and land ready for sale, buildings
siap untuk dijual, bangunan dalam konstruksi, under construction, are inventories stated at
dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai cost or net realizable value whichever is lower.
realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Nilai Net realizable value is estimated selling price
realisasi bersih merupakan estimasi harga jual in the ordinary course of business deducted by
dalam kegiatan usaha biasa dikurangkan estimated costs of completion and estimated
dengan estimasi biaya penyelesaian dan selling expenses.
estimasi biaya penjualan.
Biaya perolehan tanah yang belum The cost of land not yet developed consists of
dikembangkan meliputi biaya pra-perolehan pre-development costs and land acquisition
dan perolehan tanah. Biaya perolehan akan cost. The cost of the land not yet developed is
dipindahkan ke tanah yang sedang transferred to the land under development
dikembangkan pada saat pengembangan account when the development of the land has
tanah akan dimulai. started.
Biaya perolehan tanah yang sedang The cost of land ecognipment consists of cost
dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah of land not yet developed, direct and indirect
yang belum dikembangkan ditambah dengan costs related to the development of real estate
biaya pengembangan langsung dan tidak assets and borrowing costs, if any. The cost of
langsung yang dapat diatribusikan pada aset land under development is transferred to the
pengembangan real estat serta biaya buildings under construction account when the
pinjaman, jika ada. Tanah yang sedang development is completed or transferred to the
dikembangkan akan dipindahkan ke land available for sale.
bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat
tanah tersebut selesai dikembangkan atau
dipindahkan ke tanah siap untuk dijual.
Persediaan emas Gold inventory
Persediaan emas dinyatakan berdasarkan Gold inventories are stated at cost or net
biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, realizable value, whichever is lower. Cost is
mana yang lebih rendah. Biaya perolehan determined using the average cost method.
ditentukan dengan metode harga perolehan
rata-rata.
33
Page 37
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
o. Tagihan bruto kepada pemberi kerja o. Gross amount due from customers
Tagihan bruto kepada pemberi kerja Gross amount due from customers represents
merupakan piutang Grup yang berasal dari the Group’s receivable originated from
pekerjaan kontrak konstruksi yang dilakukan construction contract in progress. Gross
tetapi pekerjaan yang dilakukan masih dalam amount due from customers is presented as
pelaksanaan. Tagihan bruto kepada pemberi the net amount of costs incurred plus
kerja disajikan sebesar selisih antara biaya recognized profits, less the sum of recognized
yang terjadi ditambah laba yang diakui losses and progress billings.
dikurangi dengan kerugian yang diakui dan
termin.
Tagihan bruto diakui sebagai pendapatan Gross amount due from customer is
sesuai dengan metode persentase recognized as revenue based on the
penyelesaian yang dinyatakan dalam berita percentage of completion method which is
acara penyelesaian pekerjaan yang belum stated on the certificate of work completion,
diterbitkan faktur karena perbedaan antara while the invoice is still unbilled due to the
tanggal berita acara kemajuan fisik dengan difference between the date of physical
pengajuan penagihan pada tanggal laporan progress certificates and the submission of
posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position
date.
p. Uang muka dan biaya dibayar di muka p. Advances and prepaid expenses
Uang muka merupakan sejumlah kas keluar Advances are an amount of cash out or costs
atau biaya yang dikeluarkan perusahaan untuk incurred by the company for an activity or
suatu kegiatan atau suatu hal yang nantinya something that will be accounted for within a
akan mendapat pertanggung jawaban dalam specified and predetermined time.
waktu tertentu dan telah ditetapkan.
Beban dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
masa manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line
metode garis lurus. method.
q. Investasi pada entitas asosiasi q. Investments in associates
Entitas asosiasi adalah entitas dimana Grup Associates are entities which the Group has
memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi dalam the power to participate in the financial and
keputusan kebijakan keuangan dan operating policy decisions of the investee but
operasional investee, tetapi tidak is not control or joint control over those policies
mengendalikan atau mengendalikan bersama (significant influence).
atas kebijakan tersebut (pengaruh signifikan).
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan Investment in associates accounted for using
menggunakan metode ekuitas. Dalam metode the equity method. Under the equity method,
ekuitas, pengakuan awal investasi diakui the investment in an associate is initially
sebesar biaya perolehan, dan jumlah tercatat recognized at cost and the carrying amount is
ditambah atau dikurang untuk mengakui increased or decreased to recognize the
bagian atas laba rugi investee setelah tanggal investor’s share of the profit or loss of the
perolehan. Bagian atas laba rugi investee investee after the date of acquisition. The
diakui dalam laba rugi. Penerimaan distribusi investor’s share of the profit or loss of the
dari investee mengurangi nilai tercatat investee is recognized in profit or loss.
investasi. Penyesuaian terhadap jumlah Distributions received from an investee reduce
tercatat tersebut juga mungkin dibutuhkan the carrying amount of the investment.
untuk perubahan dalam proporsi bagian Adjustments to the carrying amount may also
investor atas investee yang timbul dari be necessary for changes in the investor’s
penghasilan komprehensif lain, termasuk proportionate interest in the investee arising
perubahan yang timbul dari revaluasi aset from changes in the investee’s other
tetap dan selisih penjabaran valuta asing. comprehensive income, including those arising
from the revaluation of fixed assets and from
34
Page 38
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Bagian investor atas perubahan tersebut foreign exchange translation differences. The
diakui dalam penghasilan komprehensif lain. investor’s share of those changes is recognized
in other comprehensive income.
Grup menghentikan penggunaan metode The Group discontinue the use of the equity
ekuitas sejak tanggal ketika investasinya method from the date when its investment
berhenti menjadi investasi pada entitas ceases to be an associate as follows:
asosiasi sebagai berikut:
a. Jika investasi menjadi entitas anak, Grup a. If the investment becomes a subsidiary, the
mencatat investasinya sesuai dengan Group account for its investment in
PSAK 103 dan PSAK 110; accordance with PSAK 103 and PSAK 110;
b. Jika sisa kepentingan dalam entitas b. If the retained interest in the former
asosiasi merupakan aset keuangan, maka associate is a financial asset, the Group
Grup mengukur sisa kepentingan tersebut measures the retained interest at fair value;
pada nilai wajar; dan and
c. Ketika Grup menghentikan penggunaan c. When the Group discontinue the use of the
metode ekuitas, Grup mencatat seluruh equity method, the Group account for all
jumlah yang sebelumnya telah diakui amounts previously recognized in other
dalam penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income in relation to that
terkait dengan investasi tersebut investment on the same basis as would
menggunakan dasar perlakuan yang sama have been required if the investee had
dengan yang disyaratkan jika investee directly disposed of the related assets or
telah melepaskan secara langsung aset liabilities.
dan liabilitas terkait.
r. Pengaturan bersama r. Joint arrangement
Pengaturan bersama adalah pengaturan yang Joint arrangement is an arrangement of which
dua atau lebih pihak memiliki pengendalian two or more parties have joint control, i.e. the
bersama, yaitu persetujuan kontraktual untuk contractually agreed sharing of control of an
berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, arrangement, which exist only when decisions
yang hanya ada ketika keputusan mengenai about the relevant activity require the
aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan unanimous consent of the parties sharing
dengan suara bulat dari seluruh pihak yang control.
berbagi pengendalian.
Grup mengklasifikasikan pengaturan bersama The Group classifies joint arrangement as:
sebagai:
1. Operasi Bersama 1. Joint Operation
Merupakan pengaturan bersama yang Represents joint arrangement whereby the
mengatur bahwa para pihak yang memiliki parties that have joint control of the
pengendalian bersama atas pengaturan arrangement have rights to the assets, and
memiliki hak atas aset dan kewajiban obligations for the liabilities, relating to the
terhadap liabilitas, terkait dengan arrangement. Those parties are called joint
pengaturan tersebut. Para pihak tersebut operator.
disebut operator bersama.
Operator bersama mengikuti hal berikut A joint operator recognize in relation to its
terkait dengan kepentingannya dalam interest in a joint operation.
operasi bersama.
a. Aset, mencakup bagiannya atas a. Its assets, including its share of any
setiap aset yang dimiliki bersama; assets hold jointly;
b. Liabilitas, mencakup bagiannya atas b. Its liabilities, including its share of any
liabilitas yang terjadi bersama; liabilities incurred jointly;
c. Pendapatan dari penjualan bagiannya c. Its revenue from the sale of its share of
atas output yang dihasilkan dari the output arising from the joint
operasi bersama; operation;
35
Page 39
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
d. Bagian atas pendapatan dari d. Its share of the revenue from the sale
penjualan output oleh operasi of the output by the joint operation; and
bersama; dan
e. Beban, mencakup bagiannya atas e. Its expenses, including its share of any
setiap beban yang terjadi secara expenses incurred jointly.
bersama-sama.
2. Ventura Bersama 2. Joint Venture
Grup mengklasifikasikan pengaturan aset The Group classifies joint arrangement as a
sebagai aset ventura yang mengatur joint venture whereby the parties that have
bahwa para pihak yang memiliki joint control of the arrangement have rights
pengendalian aset atas pengaturan to the net assets of the arrangement. Those
memiliki hak atas aset neto pengaturan parties are called joint venturers.
tersebut. Para pihak tersebut disebut
sebagai venturer bersama.
Ventura bersama mengakui A joint venture recognize its interest in a
kepentingannya dalam ventura bersama joint venture as an investment and account
sebagai investasi dan mencatat investasi for that investment using the equity method.
tersebut dengan menggunakan metode
ekuitas.
s. Pekerjaan dalam penyelesaian s. Work in progress
Pekerjaan dalam penyelesaian merupakan Work in progress is the expenses related to the
beban-beban sehubungan dengan proyek suspended projects and will be charged when it
tersebut ditangguhkan sampai dengan proyek generates income.
selesai dan akan dibebankan ketika telah
menghasilkan pendapatan.
Pekerjaan dalam penyelesaian merupakan Work in progress represent work in progress of
pekerjaan jasa konstruksi yang belum selesai construction services that not finish yet and
dan pembangunan sarana dan prasarana construction of infrastructure in areas which will
dalam kawasan yang kemudian akan be reclassed to investment property and
direklasifikasi menjadi properti investasi dan inventories when the construction finished.
persediaan pada saat pembangunan selesai.
t. Agunan yang diambil alih t. Foreclosed assets
Agunan yang diambiI alih diakui sebesar nilai Foreclosed assets are stated at net realizable
realisasi bersih. Nilai realisasi bersih adalah value. Net realizable value is the fair value of
nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi the foreclosed assets less estimated costs of
dengan estimasi biaya untuk menjual agunan liquidating the assets. The excess of receivable
tersebut. Selisih lebih saldo piutang di atas over the net realizable value of the foreclosed
nilai realisasi bersih dan agunan yang diambil assets is charged to the allowance for
alih dibebankan ke dalam akun cadangan impairment losses.
kerugian penurunan nilai.
Selisih antara nilai agunan yang diambil alih The difference between the value of the
dan hasil penjualannya diakui sebagai foreclosed assets and the proceeds from the
keuntungan atau kerugian pada saat sale of such properties is recorded as gain or
penjualan. loss as the properties are sold.
Beban-beban yang berkaitan dengan Expenses for maintaining foreclosed assets are
pemeliharaan agunan yang diambil alih charged in the consolidated statement of profit
dibebankan pada laporan laba rugi dan or loss and other comprehensive income as
penghasilan komprehensif lain konsolidasian incurred.
pada saat terjadinya.
36
Page 40
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat The carrying amount of the foreclosed assets is
permanen, maka nilai tercatat agunan yang written-down to recognize a permanent decline
diambil alih dikurangi untuk mengakui in value of the foreclosed assets. Any such
penurunan tersebut dan kerugiannya write-down is charged to the profit or loss
dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. current period.
u. Transaksi dan saldo dengan pihak-pihak u. Transaction and balances with related
berelasi parties
Dalam kegiatan usaha normalnya Grup In its normal course of business, the Group
melakukan transaksi dengan pihak-pihak enters into transactions with related parties as
berelasi, seperti yang didefinisikan dalam defined under PSAK 224, “Related Party
PSAK 224 tentang “Pengungkapan Pihak- Disclosures”. A Counterpart is considered as
pihak Berelasi”. Suatu pihak dianggap berelasi related party of the Group if:
dengan Grup jika:
a) Orang atau anggota keluarga dekatnya a) A person or a close member of that person’s
mempunyai relasi dengan entitas pelapor family is related to a reporting entity if that
jika orang tersebut: person:
i. Memiliki pengendalian atau i. Has control or joint control of the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
ii. Memiliki pengaruh signifikan atas ii. As significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
iii. Merupakan personel manajemen iii. Is a member of the key management
kunci entitas pelapor atau entitas personnel of the reporting entity or of a
induk dari entitas pelapor. parent of the reporting entity.
b) Suatu entitas berelasi dengan entitas b) An entity is related to a reporting entity if any
pelapor jika memenuhi salah satu hal of the following conditions applies:
berikut:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang members of the same group (which
sama (artinya entitas induk, entitas means that each parent, subsidiary and
anak, dan entitas anak berikutnya fellow subsidiary is related to the
saling berelasi dengan entitas others);
lainnya);
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas lain venture of the other entity (or an
(atau entitas asosiasi atau ventura associate or joint venture of a member
bersama yang merupakan anggota of a group of which the other entity is a
suatu kelompok usaha, dimana member);
entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
iii. Kedua entitas tersebut adalah iii. Both entities are joint ventures of the
ventura bersama dari pihak ketiga same third party;
yang sama;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang entity and the other entity is an
lain adalah entitas asosiasi dari associate of the third entity;
entitas ketiga;
v. Entitas tersebut adalah suatu v. The entity is a post-employment benefit
program imbalan pascakerja untuk plan for the benefit of employees of
imbalan kerja dari salah satu entitas either the reporting entity or an entity
pelapor atau entitas yang terkait related to the reporting entity. If the
dengan entitas pelapor. Jika entitas reporting entity is itself such a plan, the
pelapor adalah entitas yang sponsoring employers are also related
menyelenggarakan program tersebut, to the reporting entity;
37
Page 41
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
maka entitas sponsor juga berelasi
dengan entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in (a);
yang diidentifikasi dalam huruf (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. A person identified in (a) and (i) has
(a) dan (i) memiliki pengaruh significant influence over the entity or is
signifikan atas entitas atau a member of the key management
merupakan personel manajemen personnel; or
kunci entitas (atau entitas induk dari
entitas); atau
viii. Entitas atau anggota dari kelompok viii. An entity or member of a group of which
dimana entitas tersebut merupakan such entity is a party, provides key
bagian dari kelompok tersebut, management personnel services to the
menyediakan jasa personel reporting entity or to the parent entity of
manajemen kunci kepada entitas the reporting entity.
pelapor atau kepada entitas induk
dari entitas pelapor.
Entitas yang berelasi dengan pemerintah A government-related entity is an entity that is
adalah entitas yang dikendalikan, controlled, jointly controlled or significantly
dikendalikan bersama, atau dipengaruhi oleh influenced by government. Government refers
pemerintah. Pemerintah mengacu kepada to government, government agencies, and
pemerintah, instansi pemerintah, dan badan similar agencies whether local, national or
yang serupa baik lokal, nasional maupun international.
internasional.
Entitas yang berelasi dengan Pemerintah Government related entity can be an entity
dapat berupa entitas yang dikendalikan atau which is controlled or significantly influenced by
dipengaruhi secara signifikan oleh the Ministry of Finance that representing as the
Kementerian Keuangan yang merupakan shareholders of the entity or an entity controlled
Pemegang Saham entitas, atau entitas yang by the Government of Republic of Indonesia,
dikendalikan oleh Pemerintah Republik represented by the SOE’s Ministry as a
Indonesia melalui Kementerian BUMN shareholder’s representative.
sebagai kuasa pemegang saham.
Semua transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi, baik yang dilakukan related parties, whether or not made under
dengan syarat normal sebagaimana similar terms and conditions as those
dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi, conducted with third parties, are disclosed in
maupun tidak, telah diungkapkan pada the notes to consolidated financial statements.
catatan atas laporan keuangan Furthermore, material balances and
konsolidasian. Selanjutnya, saldo dan transactions between the Group and the
transaksi yang material antara Grup dan Subsidiaries with Government of Republic of
Entitas Anak dengan Pemerintah Republik Indonesia (RI) and other entities related to
Indonesia (RI) dan entitas lain yang berelasi Government of RI, disclosed in the Note 39 to
dengan Pemerintah RI, diungkapkan pada consolidated financial statements.
Catatan 39 atas laporan keuangan
konsolidasian.
v. Aset keuangan dari perjanjian konsesi jasa v. Service concession arrangement financial
assets
Grup telah menerapkan ISAK 112, “Perjanjian The Group has adopted ISAK 112, “Service
Konsesi Jasa” (ISAK 112) dan ISAK 229, Concession Arrangement” (ISAK 112) and
“Perjanjian Konsesi Jasa: Pengungkapan” ISAK 229, “Service Concession Arrangement:
(ISAK 229) sehubungan dengan hak konsesi Disclosure” (ISAK 229) related to the
dalam kontrak. concession rights.
38
Page 42
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Perjanjian konsesi jasa adalah perjanjian yang Service concession arrangements are
mana pemerintah atau badan lainnya arrangements whereby a government or other
(“pemberi konsesi”) memberikan kontrak untuk body (the “grantor”) grants contracts for the
penyediaan layanan publik ke entitas sektor supply of public services to a private sector
swasta (“operator”). Perjanjian tersebut sering entity (the “operator”). This is often referred to
disebut sebagai perjanjian ‘publik-ke-swasta’. as a ‘public-to-private’ arrangement.
Dalam perjanjian ini, operator membangun In this type of arrangement, an operator
infrastruktur yang akan digunakan untuk constructs the infrastructure that will be used to
menyediakan jasa publik dan mengoperasikan provide the public service and operates and
serta mengelola infrastruktur tersebut untuk maintains that infrastructure for a specified
jangka waktu tertentu. Operator dibayar untuk period of time. The operator is paid for the
jasa yang dibayarkan selama periode services over the period of the arrangement. A
perjanjian. Perjanjian diatur oleh suatu kontrak contract sets out performance standards,
yang menetapkan standar kinerja, mekanisme pricing mechanisms, and arrangements for
penyesuaian harga, dan pengaturan untuk arbitrating disputes. In some cases, the
menengahi perselisihan. Dalam beberapa operator may upgrade the existing
kasus, operator dapat meningkatkan infrastructure.
infrastruktur yang ada.
Beberapa ciri umum dari perjanjian konsesi Some common features of service concession
jasa meliputi: arrangements include:
• Pemberi konsesi merupakan entitas sektor • The grantor is a public sector entity
publik, termasuk badan pemerintah, atau including a governmental body, or a private
entitas sektor swasta yang telah diberikan sector entity to which the responsibility for
tanggung jawab atas layanan tersebut. the service has been devolved.
• Operator bertanggung jawab setidaknya • The operator is responsible for at least
atas sebagian pengelolaan infrastruktur some of the management of the
dan jasa terkait dan tidak hanya bertindak infrastructure and related services and does
sebagai agen atas kepentingan pemberi not merely act as an agent on behalf of the
konsesi. grantor.
Kontrak menetapkan harga awal yang akan The contract sets the initial prices to be levied
dikenakan oleh operator dan mengatur by the operator and regulates price revisions
perubahan harga selama periode perjanjian over the period of the service arrangement.
jasa.
Operator diwajibkan untuk menyerahkan The operator is obliged to hand over the
infrastruktur kepada pemberi konsesi pada infrastructure to the grantor in a specified
akhir periode perjanjian dalam kondisi yang condition at the end of the period of the
telah ditentukan, dengan sedikit atau tanpa arrangement, for little or no incremental
imbalan tambahan, terlepas dari pihak yang consideration irrespective of which party
awalnya mendanai infrastruktur. initially financed it.
ISAK 112 mengatur prinsip umum dalam ISAK 112 determines the general principles in
pengakuan hak dan kewajiban terkait dengan the recognition and measurement of liabilities
konsesi jasa, Grup tidak mengakui and rights related to service concession, the
infrastruktur sebagai aset tetap tetapi the Group does not recognize the infrastructure
mengakui sebagai aset keuangan, karena as fixed assets but recognize it as a financial
Grup memiliki hak tanpa syarat untuk asset, as the Group has an unconditional right
menerima kas dari Perumdam Tirta Wijaya to receive cash from Perumdam Tirta Wijaya
melalui pembayaran kapasitas berdasarkan through the capacity payments under the
Perjanjian Konsesi. Aset keuangan dicatat Concession Agreement. The financial asset is
sebagai “Aset Keuangan yang Diukur pada accounted as a “Financial Assets Measured at
Biaya Perolehan Diamortisasi” sesuai dengan amortized Cost” in accordance with PSAK 109,
PSAK 109, “Instrumen Keuangan”. “Financial Instruments”.
39
Page 43
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
ISAK 229 memberikan panduan spesifik ISAK 229 provides specific guidance for the
mengenai pengungkapan yang diperlukan required disclosures regarding the service
atas perjanjian konsesi jasa. concession agreement.
w. Penurunan nilai aset w. Impairment of assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group
menelaah nilai tercatat aset non-keuangan reviews the carrying amount of non-financial
untuk menentukan apakah terdapat indikasi assets to determine whether there is any
bahwa aset tersebut telah mengalami indication that those assets have suffered an
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi impairment loss. If any such indication exists,
tersebut, jumlah terpulihkan dari aset the recoverable amount of the asset is
diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian estimated in order to determine the extent of
penurunan nilai (jika ada). Bila tidak the impairment loss (if any). Where it is not
memungkinkan untuk mengestimasi jumlah possible to estimate the recoverable amount of
terpulihkan atas suatu aset individual, Grup an individual asset, the Group estimates the
mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit recoverable amount of the cash generating unit
penghasil kas atas aset. to which the asset belongs.
Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai Estimated recoverable amount is the higher of
tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya fair value less cost to sell and value in use. In
pelepasan dan nilai pakai. Dalam menilai nilai assessing value in use, the estimated future
pakainya, estimasi arus kas masa depan cash flows are discounted to their present
didiskontokan ke nilai kini menggunakan value using a pre-tax discount rate that reflects
tingkat diskonto sebelum pajak yang current market assessments of the time value
menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai of money and the risks specific to the asset for
waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang which the estimates of future cash flows have
mana estimasi arus kas masa depan belum not been adjusted.
disesuaikan.
Jika jumlah terpulihkan dari aset non- If the recoverable amount of the non-financial
keuangan (unit penghasil kas) lebih kecil dari asset (cash generating unit) is less than its
nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit carrying amount, the carrying amount of the
penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar asset (cash generating unit) is reduced to its
jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai recoverable amount and an impairment loss is
segera diakui dalam laba rugi. recognized immediately against earnings.
Apabila penurunan nilai selanjutnya When an impairment loss subsequently
dipulihkan, jumlah tercatat aset (atau unit reverses, the carrying amount of the asset (or
penghasil kas) ditingkatkan ke estimasi yang a cash-generating unit) is increased to the
direvisi dari jumlah terpulihkannya, namun revised estimate of its recoverable amount, but
kenaikan jumlah tercatat tidak boleh melebihi so that the increased carrying amount does not
jumlah tercatat yang tidak ada kerugian exceed the carrying amount that would have
penurunan nilai yang diakui untuk aset (atau been determined had no impairment loss been
unit penghasil kas) pada tahun-tahun recognized for the asset (or cash-generating
sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai unit) in prior years.
diakui segera dalam laba rugi. A reversal of an impairment loss is recognized
immediately in profit or loss.
x. Kontinjensi x. Contingent
Liabilitas kontinjensi diungkapkan, kecuali jika Unless the possibility of an outflow of
arus keluar sumber daya yang mengandung resources embodying economic benefit is
manfaat ekonomi kemungkinannya kecil remote, contingent liabilities are disclosed.
(remote). Aset kontinjensi tidak diakui dalam Contingent assets are not recognized in the
laporan keuangan konsolidasian, tetapi consolidated financial statements, but
diungkapkan jika terdapat kemungkinan besar disclosed when an inflow of economic benefits
(probable) arus masuk manfaat ekonomi. is probable.
40
Page 44
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
y. Dividen y. Dividend
Pembagian dividen final kepada para Final dividend distributions to the shareholders
pemegang saham Perusahaan diakui sebagai are recognized as liabilities when the dividends
liabilitas ketika dividen disetujui oleh para are declared by the Company’s shareholders
pemegang saham Perusahaan. Pembagian dividend distributions to the shareholders are
dividen kepada para pemegang saham recognized as liabilities when the dividends are
Perusahaan diakui sebagai liabilitas ketika approved by a Directors' resolution and
dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat according to the company's articles of
Direksi dan sesuai dengan anggaran association.
perusahaan.
z. Properti investasi z. Investment properties
Properti investasi pada awalnya diukur Investment properties are measured initially at
dengan biaya, termasuk biaya transaksi. cost, including transaction costs. Subsequent
Setelah pengakuan awal, properti investasi to initial recognition, investment properties are
dinyatakan sebesar nilai wajar, yang stated at fair value, which reflects market
mencerminkan kondisi pasar pada tanggal conditions at the reporting date. Gains or
laporan. Keuntungan atau kerugian yang losses arising from changes in the fair values
timbul dari perubahan nilai wajar properti of investment properties are included in profit
investasi termasuk dalam laba rugi pada or loss in the period in which they arise,
periode terjadinya, termasuk dampak pajak including the corresponding tax effect (if any).
yang bersangkutan (jika ada). Nilai wajar Fair values are determined based on an annual
ditentukan berdasarkan penilaian tahunan valuation performed by an external
yang dilakukan oleh penilai independen independent valuer.
eksternal.
Properti investasi dihentikan pengakuannya Investment properties are derecognized either
baik saat dilepas atau saat ditarik secara when they have been disposed of or when they
permanen penggunaannya dan tidak ada are permanently withdrawn from use and no
manfaat ekonomis masa depan yang future economic benefit is expected from their
diharapkan dari pelepasannya. Selisih antara disposal. The difference between the net
hasil pelepasan bersih dan nilai tercatat aset disposal proceeds and the carrying amount of
diakui dalam laba rugi pada periode the asset is recognized in profit or loss in the
penghentian pengakuan. period of derecognition.
Transfer dilakukan ke (atau dari) properti Transfers are made to (or from) investment
investasi hanya jika ada perubahan property only when there is a change in use.
penggunaan. Untuk transfer dari properti For a transfer from investment property to
investasi ke properti yang digunakan sendiri, owner-occupied property, the deemed cost for
biaya yang dianggap untuk akuntansi subsequent accounting is the fair value at the
selanjutnya adalah nilai wajar pada tanggal date of change in use. If owner-occupied
perubahan penggunaan. Jika properti yang property becomes an investment property, the
diduduki pemilik menjadi properti investasi, Group accounts for such property in
Grup memperhitungkan properti tersebut accordance with the policy stated under fixed
sesuai dengan kebijakan yang tercantum assets up to the date of change in use.
dalam aset tetap sampai dengan tanggal
perubahan yang digunakan.
aa. Aset tetap aa. Fixed assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan yang meliputi harga perolehannya which comprises its purchase price and any
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan cost directly attributable in bringing the assets
langsung untuk membawa aset ke kondisi to the location and condition necessary for it to
dan lokasi yang diinginkan agar aset siap be capable of operating in the manner intended
digunakan sesuai intensi manajemen. by management.
41
Page 45
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When applicable, the cost may also comprise
mencakup estimasi awal biaya the initial estimate of the costs of dismantling
pembongkaran dan pemindahan aset tetap and removing the item and restoring the site on
dan restorasi lokasi aset tetap, kewajiban which it is located, the obligation for which an
tersebut timbul ketika aset tetap diperoleh entity incurs either when the item is acquired or
atau sebagai konsekuensi penggunaan aset because of having used the item during a
tetap selama periode tertentu untuk tujuan particular period for purposes other than to
selain untuk memproduksi persediaan produce inventories during that period.
selama periode tersebut.
Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali After initial recognition, fixed assets except
tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan land, are carried at its cost less any
dikurangi akumulasi penyusutan dan accumulated depreciation, and any
akumulasi rugi penurunan nilai. accumulated impairment losses.
Aset tetap selain tanah disajikan sebesar Fixed assets besides land are stated at cost
harga perolehan setelah dikurangi akumulasi less accumulated depreciation. Fixed assets
penyusutan. Aset tetap selain tanah besides land are depreciated from the month
disusutkan sejak bulan ketika aset tersebut of the assets are placed in service on the
digunakan dengan metode garis lurus straight-line method based on the estimated
(straight-line method) berdasarkan taksiran economic useful lives of the assets as follows:
masa manfaat ekonominya sebagai berikut:
Masa manfaat/
Useful life
Bangunan dan Prasarana 2-30 tahun/years Building and facilities
Renovasi Gedung 4-8 tahun/years Revitalization and upgrading
Kendaraan Bermotor 2-8 tahun/years Vehicle
Peralatan Kantor 3-8 tahun/years Office equipment
Komputer/peralatan komputer 3-5 tahun/years Computer equipment
Mesin dan peralatan 2-10 tahun/years Mechanic and equipment
Pada setiap akhir tahun buku, Grup At the end of year, the Group reviews the
melakukan penelaahan atas nilai residu, residual value, useful life and depreciation
masa manfaat dan metode penyusutan dan method and prospectively adjusted, if needed.
disesuaikan secara prospektif, jika
diperlukan.
Biaya perbaikan dan pemeliharaan The cost of repairs and maintenance is charged
dibebankan pada saat terjadinya; pemugaran to income as incurred; significant renewals or
dan peningkatan daya guna dalam jumlah betterments are capitalized. When assets are
signifikan dikapitalisasi. Pada saat aset tetap retired or otherwise disposed of, their carrying
sudah tidak digunakan lagi atau dijual, nilai value and the related accumulated depreciation
buku dan akumulasi penyusutan dari aset are removed from the accounts and any
tetap tersebut dikeluarkan dari akun aset resulting gain or loss is reflected in the current
tetap dan keuntungan atau kerugian yang year’s profit or loss.
terjadi diakui dalam laba rugi tahun berjalan.
Kenaikan nilai tercatat atas tanah yang timbul Increases in the carrying amount of land arising
dari revaluasi dicatat sebagai keuntungan from revaluation recorded in gain on
revaluasi aset dan disajikan sebagai revaluation of asset and presented as other
penghasilan komprehensif lain di ekuitas. comprehensive income in equity. Decreasing in
Penurunan nilai tercatat yang timbul dari carrying amount as the result of revaluation is
revaluasi dicatat sebagai beban pada tahun recorded as expenses in the current year. If the
berjalan. Apabila aset tersebut memiliki saldo asset does have balance on its gain of
keuntungan revaluasi aset, maka selisih revaluation of fixed asset is charged to gain of
penurunan nilai tercatat tersebut dibebankan revaluation of asset which presented as “Other
42
Page 46
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
terhadap keuntungan revaluasi aset yang Comprehensive Income” and the rest of the
disajikan sebagai ”Pendapatan Komprehensif amount is charged to current year’s expenses.
Lainnya” dan sisanya diakui sebagai beban
tahun berjalan.
ab. Aset hak guna dan liabilitas sewa ab. Right-of-use assets and lease liabilities
Pada tanggal insepsi kontrak, Grup menilai At inception of a contract, the Group shall
apakah kontrak merupakan, atau assess whether the contract is, or contains, a
mengandung sewa. Suatu kontrak lease. A contract is, or contains, a lease if the
merupakan atau mengandung sewa jika contract conveys the right to control the use of
kontrak tersebut memberikan hak untuk an identified asset for a period of time in
mengendalikan penggunaan aset exchange for consideration.
identifikasian selama suatu jangka waktu
untuk dipertukarkan dengan imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan To assess whether a contract conveys the right
hak untuk mengendalikan penggunaan aset to control the use of an identified asset for a
identifikasian selama suatu jangka waktu, period of time, the Group shall assess whether,
Grup menilai apakah selama periode throughout the period of use, the the Group has
penggunaan, Grup memiliki dua hal berikut: both of the following:
a. hak untuk mendapatkan secara a. the right to obtain substantially all of the
substansial seluruh manfaat ekonomi economic benefits from use of the identified
dari penggunaan aset identifikasian; dan asset; and
b. hak untuk mengarahkan penggunaan b. the right to direct the use of the identified
aset identifikasian, yaitu hanya jika: asset, only if either:
i. Grup memiliki hak untuk i. the Group has the right to direct how and
mengarahkan bagaimana dan untuk for what purpose the asset is used
tujuan apa aset digunakan selama throughout the period of use; or
periode penggunaan; atau
ii. keputusan yang relevan tentang ii. the relevant decisions about how and for
bagaimana dan untuk tujuan apa aset what purpose the asset is used are
digunakan telah ditentukan predetermined and:
sebelumnya dan:
• Grup memiliki hak • the Group has the right to operate the
mengoperasikan aset (atau asset (or to direct others to operate
mengarahkan pihak lain untuk the asset in a manner that it
mengoperasikan aset dengan cara determines) throughout the period of
yang telah ditentukan) selama use, without the supplier having the
periode penggunaan, tanpa right to change those operating
pemasok memiliki hak untuk instructions; or
mengubah instruksi operasi
tersebut; atau
• Grup mendesain aset (atau aspek • the Group designed the asset (or
tertentu dari aset) dengan cara specific aspects of the asset) in a
menetapkan sebelumnya way that predetermines how and for
bagaimana dan untuk tujuan apa what purpose the asset will be used
aset akan digunakan selama throughout the period of use.
periode penggunaan.
Grup sebagai Penyewa Group as Lessee
Pada tanggal permulaan, Grup mengukur At the commencement date, the Group shall
aset hak guna pada biaya perolehan, yang measure the right-of-use asset at cost, which
meliputi jumlah pengukuran awal liabilitas includes the amount of the initial measurement
sewa, pembayaran sewa yang dilakukan of the lease liability, any lease payments made
pada atau sebelum tanggal permulaan at or before the commencement date, less any
dikurangi dengan insentif yang diterima, lease incentives received, any initial direct
biaya langsung awal yang dikeluarkan oleh costs incurred by the Group, and an estimate of
43
Page 47
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Grup, dan estimasi biaya yang akan costs to be incurred by the Group in dismantling
dikeluarkan oleh Grup dalam membongkar and removing the underlying asset, restoring
dan memindahkan aset pendasar atau untuk the site on which it is located or restoring the
merestorasi aset pendasar ke kondisi yang underlying asset to the condition required by
disyaratkan dan ketentuan sewa, kecuali the terms and conditions of the lease, unless
biaya-biaya tersebut dikeluarkan untuk those costs are incurred to produce inventories.
menghasilkan persediaan.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, the Group shall
aset hak guna dengan menerapkan model measure the right-of-use asset applying a cost
biaya, yaitu biaya perolehan dikurangi model, which is cost less accumulated
akumulasi penyusutan dan akumulasi depreciation and accumulated impairment
kerugian penurunan nilai, serta disesuaikan losses, and adjusted for remeasurement of
dengan pengukuran kembali liabilitas sewa. lease liabilities. Right-of-use asset depreciated
Aset hak guna disusutkan dengan using straight line method.
menggunakan metode garis lurus.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the lease transfers ownership of the
pendasar pada akhir masa sewa atau jika underlying asset to the lessee by the end of the
biaya perolehan aset hak guna merefleksikan lease term or if the cost of the right-of-use asset
penyewa akan mengeksekusi opsi beli, maka reflects that the lessee will exercise a purchase
penyewa menyusutkan aset hak guna dari option, the lessee shall depreciate the right-of-
tanggal permulaan hingga akhir umur use asset from the commencement date to the
manfaat aset pendasar yang mengacu pada end of the useful life of the underlying asset
ketentuan masa manfaat aset tetap. Jika which refers to the terms of the useful life of the
tidak, maka aset hak guna disusutkan dari fixed asset. Otherwise, the lessee shall
tanggal permulaan hingga tanggal yang lebih depreciate the right-of-use asset from the
awal antara akhir umur manfaat aset hak commencement date to the earlier of the end of
guna atau akhir masa sewa. the useful life of the right-of-use asset or the
end of the lease term.
Pada tanggal permulaan, Grup mengukur At the commencement date, the Group shall
liablitas sewa pada nilai kini pembayaran measure the lease liability at the present value
sewa yang belum dibayar pada tanggal of the lease payments that are not paid at that
tersebut. Pembayaran sewa didiskontokan date. The lease payments shall be discounted
dengan menggunakan suku bunga implisit using the interest rate implicit in the lease, if
dalam sewa, jika suku bunga tersebut dapat that rate can be readily determined. If that rate
ditentukan. Jika suku bunga tersebut tidak cannot be readily determined, the Group shall
dapat ditentukan, maka Grup menggunakan use the Group’s incremental borrowing rate.
suku bunga pinjaman inkremental Grup.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, the Group shall
liabilitas sewa dengan: measure the lease liability by:
a. meningkatkan jumlah tercatat untuk a. increasing the carrying amount to reflect
merefleksikan bunga atas liabilitas sewa; interest on the lease liability;
b. mengurangi jumlah tercatat untuk b. reducing the carrying amount to reflect the
merefleksikan sewa yang telah dibayar; lease payments made; and
dan
c. mengukur kembali jumlah tercatat untuk c. remeasuring the carrying amount to reflect
merefleksikan penilaian kembali atau any reassessment or lease modifications,
modifikasi sewa atau untuk merefleksikan or to reflect revised in-substance fixed
pembayaran sewa tetap secara substansi lease payments.
revisian.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengakui After the commencement date, Group shall
dalam laba rugi: recognize in profit or loss:
a. bunga atas liabilitas sewa; dan a. interest on the lease liability; and
b. pembayaran sewa variabel yang tidak b. variable lease payments not included in
termasuk dalam pengukuran liabilitas the measurement of the lease liability in
44
Page 48
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
sewa pada periode di mana kejadian atau the period in which the event or condition
kondisi yang memicu pembayaran that triggers those payments occurs.
tersebut terjadi.
Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada It is remeasured when there is a change in
perubahan pembayaran sewa masa depan future lease payments arising from a change in
yang timbul dari perubahan indeks atau suku an index or rate, if there is a change in the
bunga, jika ada perubahan estimasi Grup Group estimate of the amount expected to be
atas jumlah yang diperkirakan akan dibayar payable under a residual value guarantee, or if
dalam jaminan nilai residual, atau jika Grup the Group changes its assessment of whether
mengubah penilaiannya apakah akan it will exercise a purchase, extension or
mengeksekusi opsi beli, perpanjangan atau termination option.
penghentian.
Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan When the lease liability is remeasured in this
cara ini, penyesuaian terkait dilakukan way, a corresponding adjustment is made to
terhadap jumlah tercatat aset hak guna, atau the carrying amount of the right-of-use assets,
dicatat dalam laba rugi jika jumlah tercatat or is recorded in profit or loss if the carrying
aset hak guna telah berkurang menjadi nol. amount of the right-of-use asset has been
reduced to zero.
Modifikasi sewa Lease modification
Grup mencatat modifikasi sewa sebagai The Group accounts for a lease modification
sewa terpisah jika: as a separate lease if both:
• Modifikasi meningkatkan ruang lingkup • The modification increases the scope of the
sewa dengan menambahkan hak untuk lease by adding the right to use one or
menggunakan satu aset dasar atau lebih; more underlying assets; and
dan
• Imbalan sewa meningkat sebesar jumlah • The consideration for the lease increases
yang setara dengan harga tersendiri by an amount commensurate with the
untuk peningkatan dalam ruang lingkup stand-alone price for the increase in scope
dan penyesuaian yang tepat pada harga and any appropriate adjustments to that
tersendiri tersebut untuk merefleksikan stand-alone price to reflect the
kondisi kontrak tertentu. circumstances of the particular contract.
Untuk modifikasi sewa yang tidak dicatat For a lease modification that is not accounted
sebagai sewa terpisah, pada tanggal efektif for as a separate lease, at the effective date of
modifikasi sewa, Grup: the lease modification, the Group:
• Mengukur kembali dan mengalokasikan • Remeasure and allocate the consideration
imbalan kontrak modifikasian; in the modified contract;
• Menentukan masa sewa dari sewa • Determine the lease term of the modified
modifikasian; lease;
• Mengukur kembali liabilitas sewa dengan • Remeasure the lease liability by
mendiskontokan pembayaran sewa discounting the revised lease payments
revisian menggunakan tingkat diskonto using a revised discount rate on the basis
revisian berdasarkan sisa umur sewa dan of the remaining lease term and the
sisa pembayaran sewa dengan remaining lease payment with a
melakukan penyesuaian terhadap aset corresponding adjustment to the right-of-
hak guna. Tingkat diskonto revisian use assets. The revised discount rate is
ditentukan sebagai suku bunga pinjaman determined as the Company’s incremental
inkremental Perusahaan pada tanggal borrowing rate at the effective date of the
efektif modifikasi; modification;
• Menurunkan jumlah tercatat aset hak • Decrease the carrying amount of the right-
guna untuk merefleksikan penghentian of-use asset to reflect the partial or full
sebagian atau sepenuhnya sewa untuk termination of the lease for lease
modifikasi sewa yang menurunkan ruang modifications that decrease the scope of
lingkup sewa. Grup mengakui dalam laba the lease. The Group recognize in profit or
rugi setiap laba rugi yang terkait dengan
45
Page 49
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
penghentian sebagian atau sepenuhnya loss any gain or loss relating to the partial
sewa tersebut; dan or full termination of the lease; and
• Membuat penyesuaian terkait dengan
aset hak guna untuk seluruh modifikasi • Make a corresponding adjustment to the
sewa lainnya. right-of-use asset for all other lease
modifications.
Grup sebagai Pesewa Group as Lessor
Grup mengakui aset untuk sewa operasi di Group presents assets subject to operating
laporan posisi keuangan konsolidasian leases in the consolidated statement of
sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung financial position according to the nature of the
awal sehubungan proses negosiasi sewa asset. Initial direct costs incurred in negotiating
operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari and arranging an operating lease are added to
aset sewaan dan diakui sebagai beban the carrying amount of the leased asset and
selama masa sewa dengan dasar yang sama recognized as an expense over the lease term
dengan pendapatan sewa operasi. Sewa on the same basis as the lease income.
kontinjen, apabila ada, diakui sebagai Contingent rents, if any, are recognized as
pendapatan pada periode terjadinya. income in the period incurred. Lease income
Pendapatan sewa operasi diakui sebagai from operating leases is recognized as revenue
pendapatan atas dasar garis lurus selama on a straight-line basis over the lease term.
masa sewa.
ac. Aset takberwujud ac. Intangible asset
Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak Intangible assets consist of from computer
komputer termasuk aplikasi pendukung software including operational support
operasional, dan lisensi. applications, and licenses.
Aset takberwujud diakui jika kemungkinan Intangible assets are recognized if it is probable
besar Grup akan memperoleh manfaat that the Group will obtain future economic
ekonomis masa depan dari aset takberwujud benefits from the intangible assets and the cost
tersebut dan biaya aset tersebut dapat diukur of these assets can be measured reliably.
dengan andal. Aset takberwujud, disusutkan Intangible assets are depreciated using the
dengan menggunakan metode garis lurus straight-line method based on estimated useful
berdasarkan estimasi masa manfaat aset lives of intangible assets for
takberwujud selama 3 hingga 3 to 8 years.
8 tahun.
ad. Aset tidak lancar (kelompok lepasan) yang ad.Non-current asset (disposal groups)
diklasifikasikan sebagai dikuasai untuk classified as held for sale or distribution to
dijual atau didistribusikan kepada pemilik owners and discontinued operations
dan operasi yang dihentikan
Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) Non-current assets (or disposal groups)
yang diklasifikasikan sebagai dikuasai untuk classified as held for sale or distribution to
dijual atau didistribusikan kepada pemilik owners
Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) Non-current assets (or disposal groups)
diklasifikasikan sebagai dikuasasi untuk dijual classified as held for sale are assets that are
atau didistribusikan kepada pemilik ketika nilai intended to be sold or relate to discontinued
tercatatnya akan dipulihkan terutama melalui operations. Discontinued operations are
transaksi penjualan daripada melalui components of an entity or lines of business
pemakaian berlanjut dan penjualannya sangat that have been disposed of. Principally, these
mungkin terjadi. Pada dasarnya aset ini assets are recorded at the lower of their
dicatat pada nilai yang lebih rendah antara carrying amount and fair value less costs to
jumlah tercatat dan nilai wajar setelah sell, except for assets such as deferred tax
dikurangi biaya untuk menjual, kecuali untuk assets, assets related to employee benefits,
aset-aset seperti aset pajak tangguhan, aset financial assets and investment properties
yang terkait dengan imbalan kerja, aset carried at fair value, which are specifically
46
Page 50
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
keuangan dan properti investasi yang dicatat excluded from this requirement. However,
pada nilai wajar, yang secara khusus measuring assets at the lower of their carrying
dikecualikan dari persyaratan ini. Namun amount and fair value less costs to sell is
pengukuran aset pada nilai yang lebih rendah excluded for non-current assets (or disposal
antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah groups) that are part of a business combination
dikurangi biaya untuk menjual ini dikecualikan of entities under common control as regulated
untuk aset tidak lancar (atau kelompok in PSAK 338: Business Combinations of
lepasan) yang merupakan bagian dari Entities Under Common Control. The Group
kombinasi bisnis entitas sepengendali measures these assets at their carrying
sebagaimana diatur dalam PSAK 338: amount.
Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali.
Group mengukur aset ini pada nilai
tercatatnya.
Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) Non-current assets (or disposal groups)
yang diklasifikasikan sebagai dikuasai untuk classified as held for sale or distribution to
dijual atau didistribusikan kepada pemilik owners are presented separately from the
disajikan secara terpisah dari aset lainnya other assets in the statements of financial
dalam laporan posisi keuangan. Liabilitas position. Liabilities directly associated with
yang terkait langsung dengan aset tidak non-current assets (or disposal groups)
lancar (atau kelompok lepasan) yang classified as held for sale are presented
diklasifikasikan sebagai dikuasai untuk dijual separately from other liabilities in the
disajikan secara terpisah dari liabilitas lainnya statements of financial position.
dalam laporan posisi keuangan.
Setiap penghasilan atau beban kumulatif yang Any cumulative income or expense recognized
diakui secara langsung dalam penghasilan in other comprehensive income relating to a
komprehensif lain dan terkait dengan aset non-current asset (or disposal group) classified
tidak lancar (atau kelompok lepasan) dan as held for sale, shall present separately.
diklasifikasikan sebagai dikuasai untuk dijual,
disajikan terpisah.
Operasi yang dihentikan Discontinued Operation
Operasi yang dihentikan adalah komponen A discontinued operation is a component of the
dari usaha Grup yang telah dilepaskan atau entity that has been disposed of or is classified
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual as held for sale and that:
dan yang:
• mewakili lini usaha atau area geografis • represents a separate major line
operasi utama yang terpisah; of business or geographical area of
• merupakan bagian dari suatu rencana operations;
tunggal terkoordinasi untuk melepaskan • is part of a single co-ordinated plan to
lini usaha atau area operasi; atau dispose of a separate major line of business
or geographic area of operations; or
• merupakan suatu entitas anak yang • is a subsidiary acquired exclusively with a
diperoleh secara khusus dengan tujuan view to resale.
dijual kembali.
Hasil dari operasi yang dihentikan disajikan The results of discontinued operations are
secara terpisah dalam laporan laba rugi dan presented separately in the statements of profit
penghasilan komprehensif lain. or loss and other comprehensive income.
Ketika suatu operasi diklasifikasikan sebagai When an operation is classified as a
operasi yang dihentikan, laporan laba rugi discontinued operation, the comparative
dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
komparatif disajikan ulang seolah-olah comprehensive income is re-presented as if the
operasi tersebut telah dihentikan sejak awal operation had been discontinued from the start
tahun komparatif. of the comparative year.
47
Page 51
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
ae. Beban emisi surat utang ae. Debt Securities issuance costs
Beban emisi efek surat utang dikurangkan The cost of issuing debt securities is directly
langsung dari penerimaan hasil emisi surat deducted from the proceeds of the debt
utang tersebut. Selisih antara hasil emisi securities issuance. The difference between
bersih dengan nilai nominal merupakan the net receipt and the nominal value is the
diskonto atau premium yang akan discount or premium to be amortized over the
diamortisasi selama jangka waktu efek surat term of the debt securities using effective
utang tersebut dengan menggunakan metode interest rate method.
suku bunga efektif.
af. Utang bruto kepada pihak ketiga af. Gross amount due to third parties
Utang bruto kepada pihak ketiga merupakan Gross amount due to third parties represents
utang prestasi kerja sub kontraktor yang uncertificated subcontractor working progress,
belum diberita-acarakan, baik dari sub either from subcontractor or materials which
kontraktor atau material yang diakui sebagai are recognized as progress since it has not
prestasi karena belum memenuhi syarat fulfilled the certain payment condition as stated
pembayaran sesuai kontrak. in the contract.
Utang bruto kepada pihak ketiga disajikan Gross amount due to the third parties is
sebesar selisih antara biaya yang terjadi presented as the differences between costs
ditambah laba atau dikurangi rugi yang diakui. occurred added by gain or deducted by realized
loss.
ag. Pendapatan diterima di muka ag. Unearned revenues
Pendapatan diterima di muka atas pemakaian Unearned revenues from usage of land and
lahan dan bangunan, jasa konstruksi, dan buildings, construction services, and medical
jasa kesehatan diamortisasi selama masa services are amortized over the usage term
kontrak dengan menggunakan metode garis using the straight-line method. The non-current
lurus. Bagian tidak lancar atas pendapatan portion of unearned revenues is shown as part
diterima di muka disajikan sebagai bagian of "non-current liabilities" in the consolidated
dari "liabilitas jangka panjang" pada laporan statements of financial position.
posisi keuangan konsolidasian.
ah. Pengakuan pendapatan dan beban ah. Revenue and expense recognition
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized when it is probable that
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup the economic benefits will flow to the Group and
dan jumlahnya dapat diukur secara andal. the amount of revenue can be measured
Pendapatan diukur pada nilai wajar reliably. Revenue is measured at the fair value
pembayaran yang diterima, tidak termasuk of the consideration received, excluding
diskon, rabat, dan Pajak Pertambahan Nilai discounts, rebates, and Value Added Tax
(PPN). (VAT).
Dalam menentukan pengakuan pendapatan, In determining revenue recognition, the Group
Grup melakukan analisis transaksi melalui perform analysis transaction through the
lima langkah analisis berikut: following five steps of assessment:
a. Mengindentifikasi kontrak dengan a. Identify contracts with customers, with
pelanggan, dengan kriteria sebagai certain criteria as follows:
berikut:
• Kontrak telah disetujui oleh pihak-pihak • The contract has been agreed by the
terkait dalam kontrak; parties involved in the contract;
• Grup bisa mengidentifikasi hak dari • The Group can identify the rights of
pihak-pihak terkait dan jangka waktu relevant parties and the term of payment
pembayaran dari barang atau jasa yang for the goods or services to be
akan dialihkan; transferred;
48
Page 52
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
• Kontrak memiliki substansi komersial; • The contract has commercial substance;
dan and
• Besar kemungkinan Grup akan • It is probable that the Group will receive
menerima imbalan atas barang atau benefits for the goods or services
jasa yang dialihkan. transferred.
b. Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam b. Identify the performance obligations in the
kontrak. Kewajiban pelaksanaan contract. Performance obligations are
merupakan janji-janji dalam kontrak untuk promises in a contract to transfer to a
menyerahkan barang atau jasa yang customer goods or services that are
memiliki karakteristik berbeda ke distinct.
pelanggan.
c. Penetapan harga transaksi. Harga c. Determine the transaction price.
transaksi merupakan jumlah imbalan yang Transaction price is the amount of
berhak diperoleh suatu entitas sebagai consideration to which an entity expects to
kompensasi atas diserahkannya barang be entitled in exchange for transferring
atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan. promised goods or services to a customer.
Jika imbalan yang dijanjikan di kontrak If the consideration promised in a contract
mengandung suatu jumlah yang bersifat includes a variable amount, the Group
variabel, maka Grup membuat estimasi estimates the amount of consideration to
jumlah imbalan tersebut sebesar jumlah which it expects to be entitled in exchange
yang diharapkan berhak diterima atas for transferring the promised goods or
diserahkannya barang atau jasa yang services to a customer less the estimated
dijanjikan ke pelanggan dikurangi dengan amount of service level guarantee which
estimasi jumlah jaminan kinerja jasa yang will be paid during the contract period.
akan dibayarkan selama periode kontrak.
d. Alokasi harga transaksi ke setiap d. Allocate the transaction price to each
kewajiban pelaksanaan dengan performance obligation on the basis of the
menggunakan dasar harga jual berdiri relative stand-alone selling prices of each
sendiri relatif dari setiap barang atau jasa distinct goods or services promised in the
berbeda yang dijanjikan di kontrak. Ketika contract. Where these are not directly
tidak dapat diamati secara langsung, observable, the relative stand-alone
harga jual berdiri sendiri relatif selling price are estimated based on
diperkirakan berdasarkan biaya yang expected cost plus margin.
diharapkan ditambah margin.
e. Pengakuan pendapatan ketika kewajiban e. Recognize revenue when performance
pelaksanaan telah dipenuhi dengan obligation is satisfied by transferring a
menyerahkan barang atau jasa yang promised goods or services to a customer
dijanjikan ke pelanggan (ketika pelanggan (which is when the customer obtains
telah memiliki kendali atas barang atau control of that goods or services).
jasa tersebut).
Pendapatan dari penjualan barang diakui Revenue from sales of goods is recognized
ketika pengendalian dialihkan kepada when control transfers to the customer. There
pelanggan. Terdapat kondisi di mana may be circumstances when judgement is
pertimbangan diperlukan berdasarkan lima required based on the five indicators of control
indikator pengendalian di bawah ini: below:
a. Pelanggan telah memiliki risiko dan a. The customer has the significant risks and
manfaat signifikan atas kepemilikan aset rewards of ownership and has the ability to
dan memperoleh kemampuan untuk direct the use of, and obtain substantially all
mengarahkan penggunaan atas, dan of the remaining benefits from, the goods.
memperoleh secara substansial seluruh
sisa manfaat dari barang.
b. Pelanggan memiliki kewajiban kini untuk b. The customer has a present obligation to
membayar sesuai dengan syarat dan pay in accordance with the terms of the
ketentuan dalam kontrak penjualan. sales contract.
49
Page 53
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
c. Pelanggan telah menerima barang. c. The customer has accepted the goods.
Penjualan barang dapat tergantung pada Sales of goods may be subject to
penyesuaian berdasarkan inspeksi adjustment based on the inspection of
terhadap pengiriman oleh pelanggan. shipments by the customer. In these cases,
Dalam hal ini, penjualan diakui sales are recognized based on the Group’s
berdasarkan estimasi terbaik Grup best estimate of the grade and/or quantity
terhadap kualitas dan/atau kuantitas saat at the time of shipment, and any
pengiriman, dan penyesuaian kemudian subsequent adjustments are recorded
dicatat dalam akun pendapatan. Secara against revenue. Historically, the
historis, perbedaan antara kualitas dan differences between quality and quantity
kuantitas, estimasi dan/atau aktual tidak estimated and/or actual grade are not
signifikan. significant.
d. Pelanggan telah memiliki hak kepemilikan d. The customer has legal title to the goods.
legal atas barang.
e. Pelanggan telah menerima kepemilikan e. The customer has physical possession of
fisik atas barang. the goods.
Pendapatan Konstruksi dan Biaya Konstruksi Construction Revenue and Constructions
Costs
Pendapatan yang berhubungan dengan Revenues related to construction contracts are
kontrak konstruksi diakui sepanjang waktu contracts are recognized over time which
yang dicatat dengan menggunakan metode accounted for using the percentage of
persentase penyelesaian. Dengan metode completion method, the revenue recognized
ini, pendapatan yang diakui setara dengan equals the latest estimate of the total value of
estimasi terbaru dari total nilai kontrak the contract multiplied by the actual completion
dikalikan dengan tingkat penyelesaian rate determined by reference to the surveys
sebenarnya yang ditentukan dengan results of work performed.
mengacu pada hasil survei atas pekerjaan
yang telah dilaksanakan.
Pendapatan kontrak terdiri dari jumlah Contract revenue comprises the initial amount
pendapatan semula yang disetujui dalam of revenue that agreed in the contract and
kontrak dan penyimpangan dalam pekerjaan variations in contract work, claims, and
kontrak, klaim, dan pembayaran insentif incentive payments to the extent that is
sepanjang hal ini memungkinkan untuk probable that it will result in revenue and can be
menghasilkan pendapatan dan dapat diukur reliably measured.
dengan andal.
Jika adanya kemungkinan bahwa kontrak If it is regarded as probable that a contract will
akan menghasilkan kerugian pada saat generate a loss on completion, a provision for
penyelesaian kontrak, penyisihan atas expected losses to completion is recognized as
kerugian yang diperkirakan hingga a current provision in the consolidated financial
penyelesaian kontrak diakui sebagai statements. The loss is provided for in full as
penyisihan kini pada laporan keuangan soon as it is can be reliably measured,
konsolidasian. Kerugian diakui secara penuh irrespective of the completion rate.
ketika dapat diukur secara andal, terlepas
dari tingkat penyelesaian.
Biaya kontrak yang tidak mungkin dipulihkan Contract costs that are not probable of being
diakui segera sebagai beban tahun berjalan recovered are recognized as current year
pada laba rugi. expenses in profit or loss.
Beban langsung dan beban tidak langsung Direct and indirect costs of projects which can
proyek yang dapat dialokasikan ke suatu be allocated to a particular project, are
proyek tertentu, diakui sebagai beban pada recognized as an expense on the related
proyek yang bersangkutan, sedangkan projects, while the expenses that cannot be
beban yang tidak dapat didistribusikan atau distributed or cannot be allocated to the project
50
Page 54
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
tidak dapat dialokasikan ke aktivitas proyek activities are recognized as non-project
menjadi beban non-proyek (beban usaha). expenses (operating expenses). Expenses are
Beban diakui pada saat terjadinya dengan recognized as incurred on an accruals basis.
dasar akrual.
ai. Liabilitas imbalan kerja karyawan ai. Employee benefits liabilities
(i) Imbalan kerja jangka pendek (i) Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada Short-term employee benefits are
saat terutang kepada karyawan. recognized when they are accrued to the
employees.
(ii) Imbalan pascakerja (ii) Post-employment benefits
Imbalan kerja sehubungan dengan Benefits regarding post-employment
imbalan pascakerja diakui sesuai dengan benefits are recognized based on the
masa kerja karyawan yang bersangkutan service period of the related employee in
sesuai dengan Undang-Undang No. 11 accordance with Law No. 11 Year 2020
Tahun 2020 tentang Cipta Kerja regarding Job Creation as amended by
sebagaimana telah diamendemen Perpu No. 2 Year 2022 and UU No 6 Year
dengan Perpu No. 2 Tahun 2022 dan UU 2023.
No 6 Tahun 2023.
Grup memberikan manfaat pascakerja The Group provides post-employment
manfaat pasti dalam bentuk: defined benefit in the form of the
following:
a) Program pensiun manfaat pasti yang a) Benefit pension plans covering of
dikelola oleh Dana Pensiun untuk their employee whoare eligible which
karyawan yang berhak. Kontribusi is managed by a Pension Fund. The
yang dibayarkan kepada Dana contribution paid to the Pension Fund
Pensiun dihitung secara aktuaria; dan computed on a actuarial basis; and
b) Program imbalan pasti lainnya dalam b) Other defined benefit plans in the
bentuk manfaat pascakerja sesuai form of benefits in accordance with
dengan Undang-Undang No. 11 Law No. 11 Year 2020 regarding Job
Tahun 2020 tentang Cipta Kerja. Creation.
Pembebanan biaya untuk imbalan The cost of providing employee benefits
kerja karyawan ditentukan dengan is determined using the “Projected Unit
menggunakan metode penilaian aktuaria Credit” actuarial valuation method.
“Projected Unit Credit”.
Keuntungan dan kerugian aktuaria yang Actuarial gains and losses arising from
timbul dari penyesuaian dan perubahan experience adjustments and changes in
dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung actuarial assumptions charged or credited
diakui seluruhnya melalui penghasilan to equity in other comprehensive income
komprehensif lain pada saat terjadinya. in the period in which they arise.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam Past-service costs are recognized
laporan laba rugi. immediately in profit or loss.
Keuntungan dan kerugian dari aktuaria Gains or losses on the actuaria or
atau penyelesaian program manfaat pasti settlement of a defined benefit plan are
diakui di laba rugi ketika aktuaria atau recognized in profit of loss when the
penyelesaian tersebut terjadi. actuaria or settlement occurs.
(iii) Imbalan kerja jangka panjang lainnya (iii) Other long-term employee benefits
Grup memberikan imbalan kerja jangka The Group provides other long-term
panjang lainnya dalam bentuk cuti employee benefits in the form of long
panjang dan penghargaan masa kerja. leave and long service awards. The
Perkiraan biaya imbalan ini diakui estimated cost of these benefits is
sepanjang masa kerja karyawan, dengan recognized over the employee's tenure,
menggunakan metodologi akuntansi using an accounting methodology similar
51
Page 55
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
yang hampir sama dengan metodologi to that used in defined benefit post
yang digunakan dalam program imbalan employment benefit plans, except
pascakerja manfaat pasti, kecuali untuk remeasurement on defined benefit plan
pengukuran kembali program imbalan which are recognized in profit or loss.
pasti yang diakui pada laba rugi.
aj. Perpajakan aj. Taxation
Pajak Kini Current Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current period are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. taxation authority.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on
kena pajak tahun berjalan yang dihitung the taxable profit for the year computed using
berdasarkan tarif pajak yang berlaku. the prevailing tax rates.
Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak Underpayment/overpayment of income tax are
penghasilan dicatat sebagai bagian dari presented as part of “Current Tax Expense” in
“Beban Pajak Kini” dalam laporan laba rugi the consolidated statements of profit or loss
dan penghasilan komprehensif lain and other comprehensive income. The
konsolidasian. Kelompok Usaha juga Company also presented interest/penalty, if
menyajikan bunga/denda, jika ada, sebagai any, as part of “Current Tax Expense”.
bagian dari “Beban Pajak Kini”.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Correction to tax obligations are recorded when
pada saat surat ketetapan pajak diterima a tax assessment letter is received or, if
atau, jika diajukan keberatan, pada saat appealed against, when the result of the appeal
keputusan atas keberatan ditetapkan. is determined.
Grup melakukan saling hapus atas aset pajak The Group offset current tax assets and current
kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, tax liabilities if, and only if, the Group:
Grup:
a. Memiliki hak yang dapat dipaksakan a. Has legally enforceable right to set off the
secara hukum untuk melakukan saling recognized amounts; and
hapus atas jumlah yang diakui; dan
b. Bermaksud untuk menyelesaikan dengan b. Intends either to settle on a net basis, or
dasar neto atau merealisasikan aset dan to realize the assets and settle liabilities
menyelesaikan liabilitas secara simultaneously.
bersamaan.
Pajak tangguhan Deferred tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are
menggunakan metode liabilitas atas recognized using the liability method for the
konsekuensi pajak pada masa mendatang future tax consequences attributable to
yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat differences between the carrying amounts of
aset dan liabilitas menurut laporan keuangan existing assets and liabilities in the financial
dengan dasar pengenaan pajak aset dan statements and their respective tax bases at
liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. each reporting date. Deferred tax liabilities are
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk recognized for all taxable temporary
semua perbedaan temporer kena pajak dan differences and deferred tax assets are
aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan recognized for deductible temporary
temporer yang boleh dikurangkan dan differences and accumulated fiscal losses to
akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar the extent that it is probable that taxable profit
kemungkinan perbedaan temporer yang will be available in future years against which
boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal the deductible temporary differences and
tersebut dapat dimanfaatkan untuk accumulated fiscal losses can be utilized.
52
Page 56
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
mengurangi laba kena pajak pada masa
depan.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of a deferred tax asset is
ditelaah ulang pada akhir setiap periode reviewed at the end of each reporting period
pelaporan dan diturunkan apabila laba and reduced to the extent that it is no longer
fiskal mungkin tidak memadai untuk probable that sufficient taxable profit will be
mengkompensasi sebagian atau semua available to allow the benefit of part or all of that
manfaat aset pajak tangguhan tersebut. Pada deferred tax asset to be utilized. At the end of
akhir setiap periode pelaporan, Grup menilai each reporting period, Group reassesses
kembali aset pajak tangguhan yang tidak unrecognized deferred tax assets. Group
diakui. Grup mengakui aset pajak tangguhan recognizes previously unrecognized deferred
yang sebelumnya tidak diakui apabila besar tax assets to the extent that it has become
kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa probable that future taxable profit will allow the
depan akan tersedia untuk pemulihannya. deferred tax assets to be recovered.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada the reporting date. Changes in the carrying
tanggal pelaporan. Perubahan nilai tercatat amount of deferred tax assets and liabilities due
aset dan liabilitas pajak tangguhan yang to a change in tax rates are charged to current
disebabkan oleh perubahan tarif pajak period operations, except to the extent that they
dibebankan pada usaha periode berjalan, relate to items previously charged or credited to
kecuali untuk transaksi-transaksi yang equity.
sebelumnya telah langsung dibebankan atau
dikreditkan ke ekuitas.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak All taxable temporary differences shall be
diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, recognized as a defered tax liability, except to
kecuali perbedaan temporer kena pajak yang the extent that the deferred tax liability arises
berasal dari: from:
a. Pengakuan awal goodwill; atau a. Initial recognition of goodwill; or
b. Pengakuan awal aset atau liabilitas dari b. The initial recognition of an asset or liability
transaksi yang: in a transaction which is:
i. Bukan kombinasi bisnis; i. Not a business combination;
ii. Pada saat transaksi tidak ii. At the time of the transaction, affects
mempengaruhi laba akuntansi atau neither accounting profit nor taxable
laba kena pajak (rugi pajak); dan profit (tax loss); and
iii. Pada saat transaksi tidak iii. At the time of the transaction does not
menimbulkan perbedaan temporer give rise to equal taxable and deductible
kena pajak dan perbedaan temporer temporary differences.
dapat dikurangkan dalam jumlah yang
sama.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognized for all
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena that it is probable that taxable profit will be
pajak akan tersedia sehingga perbedaan available against which the deductible
temporer dapat dimanfaatkan untuk temporary difference can be utilized, unless the
mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset deferred tax asset arises from the initial
pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal recognition of an asset or liability in a
aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaction that is not a business combination
transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan and at the time of the transaction affects neither
pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba accounting profit nor taxable profit (tax loss).
akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak).
53
Page 57
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offset deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if, and only if:
dan hanya jika:
a. Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan a. The Group has a legally enforceable right to
secara aset untuk melakukan saling set off current tax assets against current tax
hapus aset pajak kini terhadap liabilitas liabilities; and
pajak kini; dan
b. Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b. The deferred tax assets and the deferred tax
tangguhan terkait dengan pajak liabilities relate to income taxes levied by the
penghasilan yang dikenakan oleh otoritas same taxation authority on either:
perpajakan yang sama atas:
i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or
ii. entitas kena pajak yang berbeda ii. different taxable entities which intend
yang bermaksud untuk memulihkan either to settle current tax liabilities and
aset dan liabilitas pajak kini dengan assets on a net basis, or to realize the
dasar neto, atau merealisasikan aset assets and settle the liabilities
dan menyelesaikan liabilitas secara simultaneously, in each future period in
bersamaan, pada setiap periode which significant amounts of deferred tax
masa depan dimana jumlah liabilities or assets are expected to be
signifikan atas aset atau liabilitas settled or recovered.
pajak tangguhan diperkirakan untuk
diselesaikan atau dipulihkan.
Pajak final Final tax
Beban pajak penghasilan final diakui secara Final income tax expense is recognized
proporsional dengan jumlah pendapatan proportionately with the accounting income
menurut akuntansi yang diakui selama tahun recognized during the year. The difference
berjalan. Selisih antara jumlah pajak between the final income tax paid and the
penghasilan final yang dibayar dengan final tax expense in the profit or loss for the
jumlah yang dibebankan pada penghitungan period is recognized as prepaid tax or tax
laba atau rugi tahun berjalan, diakui sebagai payable. If the income is already subject to
pajak dibayar di muka atau utang pajak. Jika final income tax, the differences between the
penghasilan telah dikenakan pajak carrying value of existing assets and liabilities
penghasilan final, perbedaan antara nilai and their tax basses are not recognized as
tercatat aset dan liabilitas dengan dasar deferred tax assets or liabilities.
pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai
aset atau liabilitas pajak tangguhan.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Income tax from construction is computed
Indonesia No. 40 Tahun 2009 mengenai based on the Government Regulation No. 40
perubahan atas PP No. 51 tahun 2008 year 2009 concerning amendments of
tentang pajak penghasilan dari usaha jasa Government Regulation No. 51 year 2008
Konstruksi yang berlaku efektif mulai tanggal concerning income tax from the construction
1 Agustus 2008 dimana perlakuan business which effective starting August 1,
pengenaan pajak final dikenakan atas 2008, final tax at 3% is applied for contract
kontrak sebesar 3% yang diperoleh mulai signed starting August 1, 2008.
tanggal 1 Agustus 2008.
Pajak penghasilan final disajikan di luar Final income tax is presented outside income
beban pajak penghasilan pada laba rugi. tax expense in profit or loss.
ak. Informasi segmen ak. Segment information
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments are identified on the
laporan internal mengenai komponen dari basis of internal reports about components of
Grup yang secara reguler direviu oleh the Group that are regularly reviewed by the
pengambil keputusan operasional dalam operating decision maker in order to allocate
54
Page 58
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
rangka mengalokasikan sumber daya dan resources to the operating segments and to
menilai kinerja segmen operasi. assess their performances.
Pendapatan, beban, aset, dan liabilitas Segment revenues, expenses, income,
segmen termasuk item-item yang dapat assets, and liabilities include items directly
diatribusikan langsung kepada suatu segmen attributable to a segment as well as those that
serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan can be allocated on a reasonable basis to that
dasar yang sesuai dengan segmen tersebut. segment. Segment determined before
Segmen ditentukan sebelum saldo dan balances and transactions between the
transaksi antara Perusahaan dan Entitas Company and Subsidiaries are eliminated.
Anak dieliminasi.
al. Laba Per Saham al. Earning Per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by
membagi laba atau rugi yang dapat dividing the profit or loss attributable to
diatribusikan kepada pemegang saham biasa ordinary equity holders of the parent entity by
entitas induk dengan jumlah rata-rata the weighted average number of ordinary
tertimbang saham biasa yang beredar dalam shares outstanding during the period.
suatu periode
Untuk tujuan penghitungan laba per saham For the purpose of calculation of diluted
dilusian, Grup menyesuaikan laba tau rugi earnings per share, the Group shall adjust
yang dapat diatribusikan kepada pemegang profit or loss attributable to ordinary equity
saham biasa entitas induk dan jumlah rata- holders of the parent entity, and the weighted
rata tertimbang saham yang beredar, atas average number of shares outstanding, for
dampak dari seluruh instrumen berpotensi the effect of all dilutive potential ordinary
saham biasa yang bersifat dilutif. shares.
3. Sumber Ketidakpastian Estimasi dan 3. Source of Estimation Uncertainty and
Pertimbangan Akuntansi yang Penting Critical Accounting Estimates and
Judgements
Penyusunan laporan keuangan The preparation of consolidated financial
konsolidasian mengharuskan manajemen statements requires management to make
untuk membuat pertimbangan, estimasi, dan judgement, estimates, and assumptions, that
asumsi, yang memengaruhi jumlah yang affect the reported amounts of assets and
dilaporkan dari aset dan liabilitas, dan liabilities, disclosures of contingent assets
pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi and liabilities at the date of the consolidated
pada tanggal laporan keuangan financial statements and the reported
konsolidasian serta jumlah pendapatan dan amounts of revenues and expenses during
beban selama periode pelaporan. the reporting period.
Grup mendasarkan asumsi dan estimasi The Group bases its estimates on
pada parameter yang tersedia pada saat assumptions and parameters that are
laporan keuangan konsolidasian disusun. available at the time the consolidated
Asumsi dan situasi mengenai perkembangan financial statements are prepared.
masa depan, mungkin berubah akibat Assumptions about the future development
perubahan pasar atau situasi diluar kendali and situation, may change due to market
Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam changes or circumstances beyond the control
asumsi terkait pada saat terjadinya. of the Group. The changes are reflected in the
related assumptions at the time of the
occurrence.
Asumsi utama masa depan dan sumber The main assumption of the future and the
utama estimasi ketidakpastian lain pada akhir other major source of estimation uncertainty
periode pelaporan yang memiliki risiko at the end of the reporting period that have a
signifikan bagi penyesuaian yang material significant risk of material adjustment to the
55
Page 59
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas, carrying amounts of assets and liabilities,
diungkapkan di bawah ini. disclosed below.
Ketidakpastian mengenai asumsi dan Uncertainty about these assumptions and
estimasi tersebut dapat mengakibatkan estimates could result in a material
penyesuaian material terhadap nilai tercatat adjustment to the carrying amounts of assets
pada aset dan liabilitas dalam periode and liabilities within the next reporting period.
pelaporan berikutnya.
Estimasi dan asumsi akuntansi yang Material accounting estimates and
material assumptions
Penentuan nilai wajar aset keuangan Determination of fair values of financial
assets
Ketika nilai wajar aset dan liabilitas keuangan When the fair value of financial assets and
dicatat dalam laporan posisi keuangan liabilities recorded in the consolidated
konsolidasian tidak dapat diambil dari pasar statements of financial position cannot be
yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan derived from active markets, their fair value is
dengan menggunakan teknik penilaian determined using valuation techniques
termasuk model discounted cashflow. including the discounted cashflow model. The
Masukan untuk model tersebut dapat diambil inputs to these models are taken from
dari pasar yang dapat diobservasi, tetapi observable markets where possible, but
apabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah where this is not feasible, a degree of
tingkat pertimbangan disyaratkan dalam judgment is required in establishing fair
menetapkan nilai wajar. Pertimbangan values. The judgment includes consideration
tersebut mencakup penggunaan masukan of inputs such as liquidity risk, credit risk, and
seperti risiko likuiditas, risiko kredit, dan volatility. Changes in assumptions about
volatilitas. Perubahan dalam asumsi these factors could affect the reported fair
mengenai faktor-faktor tersebut dapat value of financial instruments.
memengaruhi nilai wajar dari instrumen
keuangan yang dilaporkan.
Cadangan kerugian penurunan nilai aset Allowances for impairment losses of financial
keuangan Assets
Grup mengukur penurunan nilai aset The Group measures the impairment loss on
keuangan pada setiap tanggal pelaporan financial assets at each reporting date of the
sejumlah kerugian kredit ekspektasian expected credit losses over their lifetime.
sepanjang umurnya.
Kerugian kredit ekspektasian 12 bulan adalah The 12 months expected credit loss is part of
bagian dari kerugian kredit ekspektasian the expected credit loss throughout its lifetime
sepanjang umurnya yang merepresentasikan that represents an expected credit loss
kerugian kredit ekspektasian yang timbul dari arising from a default on financial instruments
peristiwa gagal bayar instrumen keuangan that might occur 12 months after reporting
yang mungkin terjadi dalam 12 bulan setelah date.
tanggal pelaporan.
Penurunan nilai atas aset non-keuangan Impairment of non-financial assets
Grup melakukan penilaian atas penurunan The Group assesses the impairment of non-
nilai pada aset non-keuangan kapan saja financial assets when there is an event or
terdapat peristiwa atau perubahan keadaan changes in circumstances which indicate that
yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat the carrying value of an asset cannot be
pada suatu aset mungkin tidak dapat recovered. Factors considered significant
diperoleh kembali. Faktor-faktor yang which could lead to the reason of impairment
dianggap penting oleh Grup yang dapat are as follow:
memicu adanya kejadian atas penurunan
nilai termasuk sebagai berikut:
• Kinerja di bawah rata-rata yang signifikan • Significant below average performance
yang relatif terhadap hasil historis atau relative to historical or projected future
results of operations;
56
Page 60
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
proyeksi hasil operasi yang diharapkan di
masa yang akan datang; • Significant changes on the use of assets
• Perubahan yang signifikan dari cara acquired or business strategy as a whole;
penggunaan aset yang diperoleh atau and
strategi untuk bisnis secara keseluruhan;
dan • Significant negative industrial and
• Tren negative industri dan ekonomi yang economic trends.
signifikan.
Pajak penghasilan Income tax
Dalam situasi tertentu, Grup tidak dapat In certain situations, the Group cannot
menentukan secara pasti jumlah liabilitas determine the exact amount of their current or
pajak mereka pada saat ini atau masa depan future tax liabilities due to objection
karena proses keberatan dan pemeriksaan processes and scrutiny from taxing
dari otoritas perpajakan. Ketidakpastian authorities. Uncertainty arises associated
timbul terkait dengan interpretasi dari with the interpretation of complex tax
peraturan perpajakan yang kompleks dalam regulations in the amount and timing of future
jumlah dan waktu dari penghasilan kena taxable income. In determining the amount to
pajak di masa depan. Dalam menentukan be recognized in relation to uncertain tax
jumlah yang harus diakui terkait dengan liabilities, the Group applies the same
liabilitas pajak yang tidak pasti, Grup considerations that they will use in
menerapkan pertimbangan yang sama yang determining the amount of allowance to be
akan mereka gunakan dalam menentukan recognized pursuant to PSAK 237,
jumlah penyisihan yang harus diakui sesuai "Provisions, Contingent Liabilities and
dengan PSAK 237, “Provisi, Liabilitas Contingent Assets". The Group conducts
Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Grup analyses for all tax positions related to income
membuat analisis untuk semua posisi pajak tax to determine if tax liabilities for
terkait dengan pajak penghasilan untuk unrecognized expenses should be
menentukan jika liabilitas pajak untuk beban recognized.
yang belum diakui harus diakui.
Grup mencatat bunga dan denda untuk The Group presents interest and penalties for
kekurangan pembayaran pajak penghasilan, the underpayment of income tax, if any, under
jika ada, dalam Penghasilan (Beban) Lain- Other Income (Expenses) as part of “Others
lain sebagai bagian dari “Lain-lain – bersih” – net” in the consolidated statements of profit
dalam laporan laba rugi dan penghasilan or loss and other comprehensive income.
komprehensif lain konsolidasian.
Realisasi dari aset pajak tangguhan Realization of deferred tax assets
Grup melakukan penelaahan atas nilai The Group reviews the carrying amount of
tercatat aset pajak tangguhan pada setiap deferred tax assets at the end of each
akhir periode pelaporan dan mengurangi nilai reporting period and reduces the amount to
tersebut sampai sebesar kemungkinan aset the extent that it is probable that the assets
tersebut tidak dapat direalisasikan, dimana cannot be realized, where the available
penghasilan kena pajak yang tersedia taxable income allows for the use of all or part
memungkinkan untuk penggunaan seluruh of the deferred tax assets. The Group’s
atau sebagian dari aset pajak tangguhan review of the recognition of deferred tax
tersebut. Penelaahan Grup atas pengakuan assets for deductible temporary differences is
aset pajak tangguhan untuk perbedaan based on the level and timing of the estimated
temporer yang dapat dikurangkan didasarkan taxable income for the next reporting period.
atas tingkat dan waktu dari penghasilan kena This estimate is based on the Group’s past
pajak yang ditaksirkan untuk periode results and future expectations on revenues
pelaporan berikutnya. Taksiran ini and expenses, as well as future tax planning
berdasarkan hasil pencapaian Grup di masa strategies. However, there is no assurance
lalu dan ekspektasi di masa depan terhadap that the Group will generate sufficient taxable
pendapatan dan beban, sebagaimana juga income to allow the use of part or all of
dengan strategi perencanaan perpajakan di the deferred tax assets.
57
Page 61
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
masa depan. Tetapi tidak terdapat kepastian
bahwa Grup dapat menghasilkan
penghasilan kena pajak yang cukup untuk
memungkinkan penggunaan sebagian atau
seluruh bagian dari aset pajak tangguhan
tersebut.
Liabilitas imbalan kerja Employee benefits liabilities
Liabilitas imbalan kerja ditentukan The liabilities for employee service
berdasarkan perhitungan dari aktuaris. entitlements is determined based on actuary
Perhitungan aktuaris menggunakan asumsi- valuation. Actuarial valuation includes making
asumsi seperti tingkat diskonto, tingkat various assumptions which consist of among
pengembalian investasi, tingkat kenaikan other things, discount rates, expected rates of
gaji, tingkat kematian, tingkat pengunduran return on plan assets, rates of compensation
diri, dan lain-lain. Dikarenakan kompleksitas increases, and mortality rates. Due to the
dari penilaian, dasar asumsi, dan periode complexity of the valuation, the underlying
jangka waktu, kewajiban manfaat pasti assumptions, and their long-term nature, a
sangat sensitif terhadap perubahan asumsi. defined benefit obligation is highly sensitive to
changes in assumptions.
Grup percaya bahwa asumsi yang digunakan The Group believes that the assumptions used
adalah memadai dan tepat, perbedaan are reasonable and appropriate, significant
signifikan dalam pengalaman historis Grup differences in the Group’s actual experience or
atau perubahan signifikan dalam asumsi significant changes in its assumptions may
dapat memengaruhi secara material beban materially affect the costs and obligations of
dan penyisihan imbalan kerja karyawan. pension and other long-term employee
Semua asumsi ditelaah pada setiap tanggal benefits. All assumptions are reviewed at each
pelaporan. reporting date.
Pengakuan pendapatan konstruksi dan beban Construction revenue and cost of revenue
pokok pendapatan recognition
Grup mengakui pendapatan dan beban pokok The Group recognizes revenue and cost of
pendapatan dari proyek yang masih dalam revenue from projects that are still in progress
progress pembangunan berdasarkan metode based on the percentage of completion
persentase penyelesaian. Asumsi yang method. Important assumptions needed are in
penting diperlukan adalah dalam menentukan determining the stage of completion
tahap penyelesaian (persentase peyelesaian) (percentage of completion) and the estimated
dan dan jumlah estimasi pendapatan dan amount of revenue and total construction
jumlah biaya pembangunan. Dalam membuat costs. In making assumptions, the Group
asumsi, Grup mengevaluasinya berdasarkan evaluates them based on past experience and
pengalaman di waktu yang lampau dan the assistance of specialists. Revenues from
bantuan dari spesialis. Pendapatan dari projects are disclosed in Note 33 and
proyek diungkapkan dalam Catatan 33 dan expenses from projects are disclosed in
beban dari proyek diungkapkan dalam Note 34.
Catatan 34.
Masa manfaat ekonomis dan penyusutan aset Useful lives and depreciation of property,
tetap plant, and equipment
Manajemen menentukan estimasi masa Management determined the estimated useful
manfaat dari aset tetap dan beban penyusutan lives of these fixed assets and depreciation
berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari expense based on the expected utility of
aset. Ini adalah harapan hidup umum yang the assets. These are common life
diterapkan dalam industri dimana Grup expectancies applied in the industries
melakukan usahanya. Hasil yang sebenarnya where the Group conducts its business.
dapat bervariasi karena keusangan teknis. Actual results may vary due to technical
Perubahan tingkat yang diharapkan dari obsolescence. Changes in the expected level
58
Page 62
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
penggunaan dan pengembangan teknologi of usage and technological development could
dapat memengaruhi masa manfaat ekonomis impact the economic useful lives and the
dan nilai residu aset tersebut, dan oleh karena residual values of these assets, and therefore
itu beban penyusutan masa yang akan datang future depreciation charges could be
dapat direvisi. Nilai tercatat aset tetap revised. The carrying amounts of fixed assets
disajikan pada Catatan 16. are presented in Note 16.
Nilai wajar properti investasi dan nilai Fair value of investment property and
revaluasi aset tetap tanah revaluation value of fixed assets-land
Nilai wajar properti investasi dan tanah Grup The Group’s fair value of investment property
bergantung pada pemilihan asumsi yang and land depends on its selection of certain
digunakan oleh penilai independen dalam assumptions used by the independent
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Grup appraisal in calculation of such amounts. The
berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah Group believe that its assumptions are
wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dalam reasonable and appropriate and significant
asumsi yang ditetapkan Grup dapat differences in the Group’s assumptions may
memengaruhi secara material nilai wajar dari materially affect the valuation of its investment
properti investasi dan aset tetap tanah. Nilai property and land. The carrying amounts of
tercatat properti investasi dan aset tetap tanah investment properties and fixed asset-land are
disajikan pada Catatan 15 dan 16. presented in Notes 15 and 16.
Pertimbangan dalam Penentuan Kebijakan Judgement in Applying the Accounting
Akuntansi Policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh The following judgments are made by
manajemen dalam rangka penerapan management in the process of applying the
kebijakan akuntansi Grup yang memiliki Group’s accounting policies that have the
pengaruh paling signifikan atas jumlah yang most significant effects on the amounts
diakui dalam laporan keuangan recognized in the consolidated financial
konsolidasian. statements.
Pendapatan dari Penggunaan Tanah Revenue from Land Usage
Pendapatan dari Penggunaan Tanah Grup Revenue from land usage is revenue
merupakan pendapatan yang dihasilkan dari generate from usage of land plots by user
penggunaan tanah kaveling oleh pengguna according to agreed time period as stated on
tanah kaveling sesuai dengan masa jangka Deed of Land Use Agreement. The expired
waktunya yang telah disepakati yang tertuang land usage time Period can be extended, only
di dalam Akta Perjanjian Penggunaan Tanah. if, user of the land plots fulfil all conditions
Masa penggunaan tanah kaveling yang stipulated in Land Usage Agreement. The
sudah habis dapat diperpanjang oleh Group apply PSAK 116 “Lease” for land
pengguna tanah, hanya jika, pengguna tanah usage revenue.
kaveling memenuhi seluruh ketentuan yang
telah diatur di dalam Perjanjian Penggunaan
Tanah. Grup menerapkan PSAK 116 “Sewa”
atas pendapatan dari penggunaan tanah
kaveling.
Tanah dengan Hak Pengelolaan Lahan Land with Right of Land Management (HPL
(Tanah HPL) Land)
Tanah HPL Grup adalah tanah yang mana Company’s HPL Land is land where The
Grup memiliki hak menguasai suatu bidang Group has the right to control of a plot of land
tanah dari negara yang sebagian from the State which implementation authority
kewenangan pelaksanaan atas tanah of the land partially delegated to The Group.
dilimpahkan kepada Grup. Tanah HPL tidak HPL land have indefinite life and recognise as
memiliki jangka waktu dan diakui sebagai past of fixed assets and investment property.
bagian dari aset tetap dan properti investasi.
Eko.yulianto
59
Page 63
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
4. Kas dan Setara Kas 4. Cash and Cash Equivalents
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Kas Cash
Rupiah 430 351 Rupiah
Sub jumlah kas 430 351 Sub total cash
Kas di bank Cash in bank
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 39) 737.313 1.050.986 Related parties (Notes 39)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Timur Tbk 32.850 16.911 Jawa Timur Tbk
PT Bank DKI 29.254 56.212 PT Bank DKI
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 20.003 -- PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
PT Bank Panin Dubai Syariah 17.501 -- PT Bank Panin Dubai Syariah
PT Bank Central Asia Tbk 14.579 21.098 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 9.722 6.011 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Perkreditan PT Bank Perkreditan
Rakyat Jawa Timur 3.781 2.024 Rakyat Jawa Timur
PT BPR Bapera Batang 1.097 844 PT BPR Bapera Batang
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Sumatera Utara 1.052 745 Daerah Sumatera Utara
PT Bank Victoria International Tbk 449 774 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa
Barat dan Banten Tbk 430 348 Barat dan Banten Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Tengah 410 1.123 Daerah Jawa Tengah
PT Pos Indonesia 219 -- PT Pos Indonesia
PT Bank ICBC Indonesia 198 1.577 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk -- 186 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Permata Tbk -- 89 PT Bank Permata Tbk
Lain - lain (masing-masing Others (each
di bawah Rp100) 373 435 below Rp100)
Sub jumlah 869.231 1.159.363 Sub total
60
Page 64
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Kas di bank Cash in bank
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak berelasi (Catatan 39) 137.785 146.354 Related party (Note 39)
Pihak ketiga Third parties
Citibank N.A., Indonesia 1.025 1.012 Citibank N.A., Indonesia
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 138 130 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Lain - lain (masing-masing Others (each
di bawah Rp100) 165 158 below Rp100)
Sub jumlah 139.113 147.654 Sub total
Dolar Singapura Singapore Dollar
Pihak ketiga Third party
Citibank N.A., Indonesia 52 -- Citibank N.A., Indonesia
52 --
Sub jumlah kas di bank 1.008.397 1.307.017 Sub total cash in bank
Deposito Deposits
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 39) 1.056.738 1.399.663 Related parties (Notes 39)
Pihak ketiga Third parties
PT BPD Jawa Tengah 110.000 110.000 PT BPD Jawa Tengah
PT Bank SMBC Indonesia (d/h BTPN) 85.000 -- PT Bank SMBC Indonesia (d/h BTPN)
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Utara 35.500 35.500 Sumatera Utara
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 21.000 21.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk 10.000 5.000 Jawa Barat dan Banten Tbk
PT BPR Bapera Batang 10.000 10.000 PT BPR Bapera Batang
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 10.000 -- PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
TD Capital Limited 3.000 3.000 TD Capital Limited
PT Bank DKI -- 145.000 PT Bank DKI
PT Bank Perkreditan PT Bank Perkreditan
Rakyat Jawa Timur -- 47.000 Rakyat Jawa Timur
PT Bank Perkreditan Rakyat PT Bank Perkreditan Rakyat
Surya Artha Utama -- 22.000 Surya Artha Utama
PT Bank KB Bukopin Syariah -- 2.000 PT Bank KB Bukopin Syariah
Sub Jumlah 1.341.238 1.800.163 Sub total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak berelasi (Catatan 39) 358.635 -- Related parties (Notes 39)
Pihak ketiga Third party
PT BPD Jawa Timur Tbk 39.500 -- PT BPD Jawa Timur Tbk
PT Bank Perkreditan Rakyat PT Bank Perkreditan Rakyat
Surya Artha Utama 22.000 -- Surya Artha Utama
PT Bank Perkreditan Rakyat PT Bank Perkreditan Rakyat
Jawa Timur 2.500 -- Jawa Timur
422.635 --
Sub jumlah deposito 1.763.873 1.800.163 Sub total deposits
Jumlah Kas dan Setara Kas 2.772.700 3.107.531 Total Cash and Cash Equivalent
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Kisaran tingkat bunga deposito per tahun Deposit's interest rate per annum
Rupiah 2.25%-7.75% 2.25%-7.50% Rupiah
Jangka Waktu 1-3 bulan/months 1-3 bulan/months Maturity Period
61
Page 65
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal -- 466 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Reklasifikasi -- (466) Reclassification
Saldo akhir -- -- Ending Balance
Kas dan setara kas sebesar Rp2.578.164 Cash and cash equivalents amounted to
pada 31 Desember 2025 direklasifikasi ke Rp2,275,792 as of June 30, 2026 and
kelompok lepasan sehubungan dengan Rp2,578,164 as of December 31, 2025 were
adanya rencana transformasi bisnis reclassified to disposal groups in connection
Perusahaan menjadi holding strategis with the Company’s plan to transform its
kawasan industri melalui penataan anak business into a strategic industrial estate
perusahaan diluar kawasan industri (Catatan holding company through the restructuring of
40). subsidiaries outside industrial estates
(Note 40).
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan Management considered that allowances for
penurunan nilai atas saldo bank dan deposito impairment losess of bank balance and time
berjangka telah memadai. deposits is sufficient.
5. Investasi Jangka Pendek 5. Short-term Investment
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Biaya perolehan diamortisasi 25.000 10.000 Amortized cost
Nilai wajar melalui Fair value through other
penghasilan komprehensif lain 6.228 7.145 comprehensive income
Nilai wajar melalui laba rugi 50.206 70.524 Fair value through profit or loss
Jumlah 81.434 87.669 Total
a. Biaya perolehan diamortisasi: a. Amortized cost:
30 Juni 2026/June 30, 2026
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Rupiah Rupiah
Deposito Deposits
Pihak ketiga Third parties
PT BPR Jawa Timur (Perseroda) 25.000 25.000 PT BPR Jawa Timur (Perseroda)
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi 25.000 25.000 Total Amortized cost
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai -- Allowance for impairment losses
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi - bersih 25.000 Total Amortized cost - neto
62
Page 66
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Des 2025/ Dec 31, 2025
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Rupiah Rupiah
Deposito Deposits
Pihak ketiga Third parties
PT BPR Jawa Timur (Perseroda) 10.000 10.000 PT BPR Jawa Timur (Perseroda)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Surat Promes Promissory notes
Pihak berelasi (Catatan 39) 96.972 96.972 Related parties (Notes 39)
Pihak ketiga Third parties
PT Asia Cellular Satellite 505.939 547.409 PT Asia Cellular Satellite
PT Widya Duta Informindo 114.287 123.660 PT Widya Duta Informindo
Lain-lain 3.720 3.720 Others
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi 730.918 781.761 Total Amortized cost
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (771.761) Allowance for impairment losses
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi - bersih 10.000 Total Amortized cost - neto
Investasi Jangka Pendek biaya perolehan Short term investment amortized cost
diamortisasi sebesar Rp336.335 pada amounted to Rp336.335 as of December 31,
31 Desember 2025 direklasifikasi ke 2025 were reclassified to disposal groups in
kelompok lepasan sehubungan dengan connection with the Company’s plan to
adanya rencana transformasi bisnis transform its business into a strategic
Perusahaan menjadi holding strategis industrial estate holding company through
kawasan industri melalui penataan anak the restructuring of subsidiaries outside
perusahaan di luar kawasan industri industrial estates (Note 40).
(Catatan 40).
Deposito pada investasi jangka pendek Deposits on short-term investments have
memiliki jangka waktu 3-12 bulan dengan a period of 3-12 months with an average
tingkat suku bunga rata-rata per tahun interest rates per annum in 2025
pada 2025 dan 2024 masing-masing and 2024 of 7.00% and 7.30%, respectively.
sebesar 7,00% dan 7,30%.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal 771.761 748.844 Beginning balance
Selisih kurs -- 22.917 Difference on foreign exchange rate
Reklasifikasi (771.761) -- Reclassification
Saldo Akhir - 771.761 Ending Balance
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management is of the opinion that the
kerugian penurunan nilai sudah cukup untuk allowance for impairment losses balance
menutup kerugian pada tanggal 30 Juni is sufficient to cover losses as of
2026 dan 31 Desember 2025. June 30, 2026 and December 31, 2025.
Surat promes – PT Asia Cellular Satellite Promissory notes – PT Asia Cellular
Satellite
Fasilitas pinjaman kepada PT Asia Cellular The loan facility to PT Asia Cellular Satellite
Satellite (“ACeS”) diberikan pada bulan (“ACeS”) was provided in March 1997
Maret 1997 melalui sindikasi antar through a syndication between the
Perusahaan dengan beberapa Bank yaitu Company and several Banks, namely
PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank
PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Bank Maybank
Maybank Indonesia Tbk dan PT Bank CIMB Indonesia Tbk and PT Bank CIMB Niaga
63
Page 67
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Niaga Tbk. Jumlah fasilitas pinjaman yang Tbk. The amount of the loan facility
diberikan oleh Perusahaan sebesar provided by the Company was
USD48.274.037 (jumlah penuh) dengan USD48,274,037 (full amount) with a loan
jatuh tempo pinjaman pada bulan maturity in December 2006. In November
Desember 2006. Pada bulan November 2004, all creditors, except the Company,
2004, semua kreditur, kecuali Perusahaan, signed a Term Sheet which is an agreement
telah menandatangani Term Sheet to reschedule the receivables from ACeS.
yang merupakan kesepakatan untuk Until 2023, there has been a total payment
menjadwalkan kembali piutang dari ACeS. of USD15,654,856 so that the principal
Sampai dengan tahun 2023, terdapat total amount of the loan has decreased to
pembayaran sebesar USD15.654.856 USD32,619,181.
sehingga jumlah pokok pinjaman berkurang
menjadi USD32.619.181.
Pada tanggal 21 Desember 2023, On December 21, 2023, the Commercial
Pengadilan Niaga pada Pengadilan Court at the Medan District Court
Negeri Medan mengeluarkan putusan issued decision No: 9/Pdt.Sus-Pailit/2023/
No: 9/Pdt.SusPailit/2023/PN.Niaga.Medan PN. Niaga.Medan which stated that ACeS
yang menyatakan bahwa ACeS telah had been declared bankrupt with all legal
dinyatakan pailit dengan segala akibat consequences and appointed a Bankruptcy
hukum dan mengangkat Tim Pengurus Asset Management Team (Curator). The
Harta Kepailitan (Kurator). Perusahaan company always tries to obtain the results
senantiasa berupaya mendapatkan hasil of the execution of the bankruptcy case
eksekusi dari boedel pailit yang dilakukan carried out by the curator.
oleh kurator.
Perusahaan telah membentuk cadangan The Company has provided full allowance
kerugian penurunan nilai secara penuh for impairment losses of this promissory
sejak tahun 2005. notes since 2005.
Surat promes – PT Widya Duta Informindo Promissory notes – PT Widya Duta
Informindo
Perusahaan memberikan pinjaman sebesar The Company granted loan facility
USD15.000.000 kepada to PT Widya Data Informindo (“WDI”)
PT Widya Duta Informindo (“WDI”) sesuai amounting to USD15,000,000 in
dengan Loan and Note Purchase accordance with Loan and Note Purchase
Agreement tanggal 30 Mei 1996. Fasilitas Agreement dated May 30, 1996. The loan
pinjaman yang jatuh tempo pada bulan facility was due in December 1998 and
Desember 1998 dijamin dengan corporate secured by a corporate guarantee from
guarantee dari PT Widya Global Ventura PT Widya Global Ventura (“WGV”), the
(“WGV”), entitas induk WDI. Pada bulan Juli parent entity of WDI. In July 1998, WDI
1998 WDI tidak dapat memenuhi failed to settle its obligation.
kewajibannya.
Perusahaan telah menyerahkan penagihan The Company has hand over the loan from
piutang WDI kepada Kantor Pelayanan WDI to the State Office of Wealth and
Kekayaan Negara dan Lelang (“KPKNL”) Auction Service (“KPKNL”) formerly the
dahulu Kantor Pelayanan Piutang dan State Office of Receivable
Lelang Negara (KP2LN) pada bulan and Auction Service (KP2LN) for collection
September 2004 sebesar USD16.713.680 in September 2004 amounting to
yang terdiri atas pokok piutang sebesar USD16,713,680 which consists
USD15.000.000 dan bunga sebesar of principal loan amounting to
USD1.713.680. USD15,000,000 and interest amounting to
USD1,713,680.
Pihak KPKNL membebankan biaya KPKNL charged 10% administration fees on
administrasi sebesar 10% dari jumlah pokok the principal and interest, thus, the total loan
piutang dan bunga tersebut, sehingga from WDI handled by KPKNL amounted to
64
Page 68
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
jumlah piutang WDI yang ditangani KPKNL USD18,385,048. During 2005, the
adalah sebesar USD18.385.048. Pada Company received payments from KPKNL
tahun 2005, Perusahaan telah menerima amounting to USD6,972,946 which has
pembayaran dari KPKNL sebesar been recorded as principal loan deduction.
USD6.972.946 yang telah dicatat sebagai Thus, remaining principal amounted to
pengurang pokok piutang. Sehingga sisa USD8,027,054.
piutang sebesar USD8.027.054.
Selama tahun 2007, Perusahaan telah During 2007, the Company received
menerima pembayaran dari KPKNL payments from KPKNL amounting
sebesar USD658.443 yang telah dicatat to USD658,443 which has been recorded
sebagai pengurang pokok piutang. Sisa as reduction of principal. The remaining
piutang sebesar USD7.368.612. principal loan amounted to USD7,368,612.
Pada tanggal 28 September 2007, WGV On September 28, 2007, WGV was
telah dilikuidasi sehingga tanggung liquidated therefore its responsibility as
jawabnya sebagai penjamin piutang WDI guarantor of WDI receivable was ended
secara otomatis telah berakhir. automatically.
KPKNL telah membuat resume atas kasus KPKNL has prepared a summary of the PT
PT WDI dan dikirimkan ke Danareksa. WDI case and sent it to Danareksa. Based
Berdasarkan resume tersebut bahwa hasil on the summary, the collection results
penagihan tersebut adalah hasil maksimal represent the maximum effort that can be
yang dapat dilaksanakan oleh KPKNL. executed by KPKNL.
Berdasarkan putusan Mahkamah Konstitusi Based on the Constitutional Court's
No. 77/PUU-IX/2011 dinyatakan bahwa decision No. 77/PUU-IX/2011, it was
piutang BUMN bukan lagi sebagai piutang stated that the receivables of State-Owned
negara, sehingga PUPN/KPKNL Jakarta V Enterprises (BUMN) are no longer
tidak mempunyai kewenangan untuk classified as state receivables. Therefore,
mengurus piutang yang berasal dari PUPN/KPKNL Jakarta V no longer has the
penyerahan BUMN. Sehingga pengurusan authority to manage receivables
piutang a.n PT BCM dikembalikan kepada originating from BUMN transfers. As a
PT Danareksa (Persero). result, the management of receivables
under PT BCM has been returned to
PT Danareksa (Persero).
Perusahaan telah membentuk cadangan The Company has provided full allowance
kerugian penurunan nilai secara penuh for impairment losses since 2001.
sejak tahun 2001.
Surat promes Jangka Menengah - Medium-term Notes – PT Hutama Karya
PT Hutama Karya (Persero) (Persero)
Pada Januari 1997, Perusahaan melakukan In January 1997, the Company bought 6
pembelian 6 (enam) Promes Jangka (six) Medium-Term Notes (“MTN”) issued
Menengah (“MTN”) yang diterbitkan oleh PT by PT Hutama Karya (Persero) (“HK”)
Hutama Karya (Persero) (“HK”) sebesar amounted to USD6,000,000 with details as
USD6.000.000 dengan rincian sebagai follows:
berikut:
65
Page 69
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
USD
No No. Seri/Series No. (Nilai Penuh/Full Amount) Tanggal Jatuh Tem po/Date of M aturity
1 HTK/0001/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
2 HTK/0002/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
3 HTK/0003/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
4 HTK/0004/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
5 HTK/0005/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
6 HTK/0010/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
6,000,000
Pada tanggal jatuh tempo HK tidak dapat On maturity date, HK defaulted on its
memenuhi kewajibannya. Setelah obligation. After several times of payment
beberapa kali melakukan penagihan request, the Company undertook legal
akhirnya Perusahaan menempuh jalur steps by lawsuit HK to the State Court of
hukum dengan melayangkan gugatan South Jakarta on June 7, 1999.
melalui Pengadilan Negeri Jakarta Selatan
pada tanggal 7 Juni 1999.
Perusahaan telah mencatat MTN sebagai The Company has recorded MTN as
efek yang diperdagangkan sebesar nilai marketable securities held for trading at
perolehannya dan selalu disesuaikan cost and adjusted to its market value. In
dengan nilai pasar. Pada tahun 1998, nilai 1998, the value of MTN amounted to
promes tersebut sebesar USD180.000. USD180,000. Furthermore, since 1998 the
Selanjutnya, mulai tahun 1998, pencatatan promissory notes has been recorded as
promes tersebut dipindahkan menjadi efek marketable securities held-to-maturity.
yang dimiliki hingga jatuh tempo.
Pada tanggal 18 Juni 2007, Mahkamah On June 18, 2007, the Supreme Court of
Agung Republik Indonesia mengeluarkan the Republic of Indonesia on its decision
keputusan No. 442K/Pdt/2003 yang letter No. 442K/Pdt/2003 declared that HK
menyatakan bahwa HK telah melakukan broke the law and obliged to pay
perbuatan melawan hukum dan wajib USD6,917,500 plus interest compensation
membayar sebesar USD6.917.500 of the applicable average interest rates of
ditambah dengan ganti rugi sebesar bunga Bank deposit until the promissory note is
deposito Bank rata-rata yang berlaku fully paid.
sampai promissory notes tersebut lunas.
Pada tanggal 30 April 2008, HK secara On April 30, 2008, HK officially filed Judicial
resmi melayangkan Permohonan Review (“PK”) to the Supreme Court (“MA”)
Peninjauan Kembali (“PK”) atas about aforementioned decision letter No.
Keputusan Mahkamah Agung (“MA”) 442K/Pdt/2003, since then, the Company
No. 442K/Pdt/2003 di atas, dan atas has subsequently filed for a counter appeal
Permohonan PK ini Perusahaan juga of Judicial Review to the Supreme Court on
telah menyampaikan Kontra Memori PK May 29, 2008.
kepada Mahkamah Agung pada tanggal
29 Mei 2008.
Pada tanggal 24 November 2009, MA telah On November 24, 2009, MA issued its
mengeluarkan surat putusan MA decision letter No. 457/PK/pdt/2008 which
No. 457/PK/pdt/2008 yang memutuskan decided to reject the Judicial Review
MA menolak permohonan PK dari HK dan applied by HK and to win the consortium.
memenangkan konsorsium. Sampai Until the issuance of this consolidated
dengan laporan keuangan konsolidasian ini financial statements, the Company has not
diterbitkan, Perusahaan belum melakukan made any execution process based on
proses eksekusi sesuai dengan keputusan such MA decision.
MA.
Perusahaan terus melakukan upaya The Company continues to conduct
berkelanjutan sebagai tindak lanjut persistent effort as follow up action to the
sebagaimana diamanatkan dalam putusan MA decision letter No. 457/PK/pdt/2008.
PK MA No. 457/PK/pdt/2008 tersebut. However, until December 31, 2025, the
66
Page 70
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Namun demikian, sampai dengan tanggal Company has not received any payments
31 Desember 2025, Perusahaan belum from HK.
menerima pembayaran dari HK.
Perusahaan telah membentuk cadangan The Company has provided full allowance
kerugian penurunan nilai secara penuh for the impairment losses since 2018.
sejak tahun 2018.
b. Nilai wajar melalui penghasilan b. Fair value through other comprehensive
komprehensif lain: income:
30 Juni 2026/June 30, 2026
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui Fair value through other
penghasilan komprehensif lain comprehensive income
Rupiah Rupiah
Saham Shares
Pihak berelasi (Catatan 39) 5.275 3.538 Related party (Note 39)
Pihak ketiga Third party
PT Tri Banyan Tirta Tbk 58.669 2.690 PT Tri Banyan Tirta Tbk
Jumlah 63.944 6.228 Total
31 Des 2025/ Dec 31, 2025
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui Fair value through other
penghasilan komprehensif lain comprehensive income
Rupiah Rupiah
Saham Shares
Pihak berelasi (Catatan 39) 5.275 4.455 Related party (Note 39)
Pihak ketiga Third party
PT Tri Banyan Tirta Tbk 58.669 2.690 PT Tri Banyan Tirta Tbk
Jumlah 63.944 7.145 Total
c. Nilai wajar melalui laba rugi: c. Fair value through profit and loss:
30 Juni 2026/ June 30, 2026
Nilai nominal - Nilai nominal -
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Nominal Value Nominal Value
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss
Rupiah Rupiah
Saham Shares
Pihak ketiga Third parties
PT Arta Integrasi Teknologi 821.750 -- PT Arta Integrasi Teknologi
Property Indonesia Fund VCC 33.644 -- Property Indonesia Fund VCC
SOE Wijayakusuma Fund VCC 67.178 -- SOE Wijayakusuma Fund VCC
PT Fintek Karya Nusantara 11.500 15.151 PT Fintek Karya Nusantara
PT Bentoel Internasional 158 25 PT Bentoel Internasional
Investama Tbk Investama Tbk
Reksadana Mutual Fund
Pihak berelasi (Catatan 39) 52.000 35.030 Related party (Note 39)
Jumlah Nilai wajar diukur melalui laba rugi 986.230 50.206 Total Fair value through profit or loss
67
Page 71
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Des 2025/ Dec 31, 2025
Nilai nominal - Nilai nominal -
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Nominal Value Nominal Value
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss
Rupiah Rupiah
Saham Shares
Pihak ketiga Third parties
PT Arta Integrasi Teknologi 821.750 -- PT Arta Integrasi Teknologi
Property Indonesia Fund VCC 33.644 -- Property Indonesia Fund VCC
SOE Wijayakusuma Fund VCC 67.178 -- SOE Wijayakusuma Fund VCC
PT Fintek Karya Nusantara 11.500 15.151 PT Fintek Karya Nusantara
PT Bentoel Internasional 158 25 PT Bentoel Internasional
Investama Tbk Investama Tbk
Reksadana Mutual Fund
Pihak berelasi (Catatan 39) 52.000 55.348 Related party (Note 39)
Jumlah Nilai wajar diukur melalui laba rugi 986.230 70.524 Total Fair value through profit or loss
Investasi Jangka Pendek nilai wajar melalui Short term investment fair value through profit
laba rugi sebesar Rp1.173.815 31 and loss amounted to Rp1,173,815
Desember 2025 direklasifikasi ke December 31, 2025 were reclassified to
kelompok lepasan sehubungan dengan disposal groups in connection with the
adanya rencana transformasi bisnis Company’s plan to transform its business into
Perusahaan menjadi holding strategis a strategic industrial estate holding company
kawasan industri melalui penataan anak through the restructuring of subsidiaries
perusahaan di luar kawasan industri outside industrial estates (Note 40).
(Catatan 40).
6. Piutang Usaha 6. Accounts Receivables
Berdasarkan jenis usaha: By type of business:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Pengembangan dan Area development and
pengelolaan kawasan 3.870.502 2.902.655 management
Pembiayaan konsumen 759.341 1.139.163 Consumer finance
Jasa keuangan lainnya 260.064 -- Other financial service
Penjualan produk 62.238 89.369 Sales product
Lainnya 50.267 67.103 Others
Jumlah 5.002.412 4.198.290 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (1.102.176) (1.101.618) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 3.900.236 3.096.672 Total - net
Berdasarkan pihak: By parties:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Pihak berelasi (Catatan 39) 377.255 484.768 Related parties (Note 39)
Pihak ketiga 4.625.157 3.713.522 Third parties
Jumlah 5.002.412 4.198.290 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (1.102.176) (1.101.618) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 3.900.236 3.096.672 Total - net
68
Page 72
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan umur jatuh tempo: Based on maturity:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Belum jatuh tempo 3.734.775 3.035.521 Not yet due
1-90 hari 164.821 110.990 1-90 days
91-120 hari 29.646 25.509 91-120 days
121-180 hari 42.047 22.395 121-180 days
>180 hari 1.031.123 1.003.875 >180 days
Jumlah 5.002.412 4.198.290 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (1.102.176) (1.101.618) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 3.900.236 3.096.672 Total - net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal 1.101.618 1.480.730 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Changes during the year
Pembentukan cadangan 3.017 83.345 Addition allowance
Pemulihan cadangan (2.459) (57.556) Recovery allowance
Reklasifikasi - (404.901) Reclassification
Saldo akhir 1.102.176 1.101.618 Ending balance
Piutang usaha sebesar Rp867.637 pada Account receivables amounted to
31 Desember 2025 direklasifikasi ke Rp867,637 as of December 31, 2025 were
kelompok lepasan sehubungan dengan reclassified to disposal groups in connection
adanya rencana transformasi bisnis with the Company’s plan to transform its
Perusahaan menjadi holding strategis business into a strategic industrial estate
kawasan industri melalui penataan anak holding company through the restructuring of
perusahaan di luar kawasan industri (Catatan subsidiaries outside industrial estates (Note
40). 40).
7. Tagihan Bruto kepada Pemberi Kerja 7. Gross Amount Due from Customers
Rincian saldo tagihan bruto kepada pemberi The details of gross amount due from customer
kerja adalah sebagai berikut: are as follows:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Biaya konstruksi -- 20.834 Constructions costs
Laba yang diakui -- (1.550) Recognized profit
Sub Jumlah -- 19.284 Sub Total
Penagihan -- (2.653) Progress billing
Tagihan bruto kepada pemberi kerja -- 16.631 Due from customer
Cadangan kerugian penurunan nilai -- -- Allowance for impairment losses
Jumlah tagihan bruto kepada
pemberi kerja - bersih -- 16.631 Total due from customer - net
Tagihan bruto kepada pemberi kerja sebesar Gross amount due from customers amounted
Rp1.599.030 pada 31 Desember 2025 to Rp1,599,030 as of December 31, 2025 were
direklasifikasi ke kelompok lepasan reclassified to disposal groups in connection
sehubungan dengan adanya rencana with the Company’s plan to transform its
transformasi bisnis Perusahaan menjadi business into a strategic industrial estate
holding strategis kawasan industri melalui holding company through the restructuring of
69
Page 73
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
penataan anak perusahaan di luar kawasan subsidiaries outside industrial estates (Note
industri (Catatan 40). 40).
8. Piutang lain-lain 8. Other Receivables
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Piutang pajak bumi & bangunan 44.897 53.788 Property tax receivable
Piutang ventura bersama -- 2.521 Joint venture receivable
Piutang penjaminan -- 47 Guarantee receivables
Bunga deposito 208 -- Interest from deposit
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000) 60.320 53.738 Others (each below Rp10.000)
Sub Jumlah 105.425 110.094 Sub Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (48.257) (49.169) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 57.168 60.925 Total - net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal 49.169 700.566 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan -- 56.270 Provision for impairment
Pemulihan cadangan (912) (140.966) Recovery for impairment
Reklasifikasi -- (566.701) Reclassification
Saldo akhir 48.257 49.169 Ending balance
Piutang lain-lain sebesar Rp841.245 pada Other receivables amounted to Rp841,245
31 Desember 2025 direklasifikasi ke as of December 31, 2025 were reclassified to
kelompok lepasan sehubungan dengan disposal groups in connection with the
adanya rencana transformasi bisnis Company’s plan to transform its business
Perusahaan menjadi holding strategis into a strategic industrial estate holding
kawasan industri melalui penataan anak company through the restructuring of
perusahaan di luar kawasan industri subsidiaries outside industrial estates (PBB)
(Catatan 40). (Note 40).
Piutang pajak bumi dan bangunan (PBB) Land and building tax receivables are
merupakan Piutang yang dimiliki PT KBN receivables owned by PT KBN for tenant
atas pembayaran PBB penyewa yang PBB payments which are paid in advance by
dibayarkan terlebih dahulu oleh PT KBN. PT KBN.
9. Pendapatan yang Masih Harus Diterima 9. Accrued Income
Berdasarkan jenis: By type:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Jasa properti industri 17.229 11.382 Industrial property services
Bunga 8.421 5.453 Interest
Kesehatan -- 8.941 Medical
Jasa logistik -- 5.466 Logistics services
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100) -- 1.068 Others (each below Rp100)
Sub Jumlah 25.650 32.310 Sub Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (2.838) (5.550) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 22.812 26.760 Total - net
70
Page 74
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pendapatan yang masih harus diterima sebesar Accrued income amounted to Rp11,822 as
Rp11.822 pada 31 Desember 2025 of December 31, 2025 were reclassified to
direklasifikasi ke kelompok lepasan sehubungan disposal groups in connection with the
dengan adanya rencana transformasi bisnis Company’s plan to transform its business
Perusahaan menjadi holding strategis kawasan into a strategic industrial estate holding
industri melalui penataan anak perusahaan di company through the restructuring of
luar kawasan industri (Catatan 40). subsidiaries outside industrial estates
(Note 40).
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for
adalah sebagai berikut: impairment losses are as follows:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal 5.550 7.249 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pemulihan cadangan (2.712) (1.699) Recovery for impairment
Saldo akhir 2.838 5.550 Ending balance
Manajemen yakin bahwa jumlah cadangan Management believes that those allowances
kerugian penurunan nilai tersebut cukup for impairment losses are sufficient to cover
untuk menutup kemungkinan kerugian akibat possible lossess due to uncollectability of
tidak tertagihnya pendapatan yang akan accrued income.
diterima.
10. Persediaan 10. Inventories
a. Persediaan jangka pendek a. Short-term inventories
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Bahan baku & material Raw materials
Persediaan jasa konstruksi 830 803 Construction inventory
Real estate Real estate
Bangunan dan Tanah Siap Jual 422.981 307.226 Building and land for sale
Barang jadi Finished goods
BBM dan pelumas 2.044 1.601 Oil and gas
Bahan farmasi/obat 756 211 Medicine
Persediaan buku 3.551 5.558 Book
Bahan penolong Auxiliary materials
Batching plan 2.328 7.235 Batching plan
Suku cadang 70 -- Sparepart
Lainnya Others
Bahan lain-lain 16.786 16.786 Other Material
449.346 339.420
Dikurangi: Less
Cadangan kerugian penurunan nilai (3.177) (5.304) Allowance for impairment losses
Jumlah - Bersih 446.169 334.116 Total - net
71
Page 75
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal 5.304 6.665 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pemulihan cadangan (2.127) (1.361) Recovery for impairment
Saldo akhir 3.177 5.304 Ending balance
Persediaan sebesar Rp109.097 pada Inventories amounted to Rp109,097 as of
31 Desember 2025 direklasifikasi ke December 31, 2025 were reclassified to
kelompok lepasan sehubungan dengan disposal groups in connection with the
adanya rencana transformasi bisnis Company’s plan to transform its business into
Perusahaan menjadi holding strategis a strategic industrial estate holding company
kawasan industri melalui penataan anak through the restructuring of subsidiaries
perusahaan di luar kawasan industri outside industrial estates (Note 40).
(Catatan 40).
Pada tahun 2025, terdapat reklasifikasi dari In 2025, there was a reclassification of
properti investasi pada persediaan lahan investment property to land inventory
yang siap untuk dijual sebesar Rp35.828 available for sale in the amounts of Rp6,088
(Catatan 18). (Note 18).
Pada tanggal 31 Desember 2025, As of December 31, 2025, the reclassification
reklasifikasi persediaan tanah matang ke to fixed assets amounted to Rp20,592 (Note
asset tetap adalah sebesar Rp20.592 19).
(Catatan 19).
b. Persediaan jangka panjang b. Long-term inventories
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Tanah untuk pengembangan 219.900 375.295 Land for development
Pada tanggal 31 Desember 2025, terdapat As of December 31, 2025, the Company
persediaan tanah dalam pengembangan owned land under development with areas of
dengan luas kurang lebih 1.115.734 m2. approximately 1,115,734 sqm.
Berdasarkan penelaahan terhadap tanah Based on the review of the land for
untuk pengembangan pada akhir tahun, development at the end of year, management
manajemen berkeyakinan bahwa tidak believes that there is no indications of
terjadi indikasi penurunan nilai tanah untuk impairment of land for development.
pengembangan.
72
Page 76
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
11. Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 11. Advances and Prepaid Expense
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Uang Muka Advances
Uang muka subkontraktor 70.048 61.911 Subcontractor advance
Uang muka non operasional 44.383 15.947 Operating & non operating advance
Sub Jumlah 114.431 77.858 Sub Total
Biaya Dibayar Di Muka Prepaid Expenses
Biaya pajak final ditangguhkan 44.295 44.295 Final tax fee deferred
Biaya dibayar dimuka operasional Prepaid expenses operational
dan non operasional 18.152 6.670 and non operational
Asuransi dibayar di muka 1.467 5.540 Prepaid insurance
Sewa dibayar di muka 91 37 Prepaid lease
Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 43.379 7.546 Others (each below Rp1,000)
Sub Jumlah 107.384 64.088 Sub Total
Jumlah 221.815 141.946 Total
Uang muka dan biaya dibayar di muka Advance and prepaid expenses amounted to
sebesar Rp135.680 pada 31 Desember 2025 Rp135,680 as of December 31, 2025 were
direklasifikasi ke kelompok lepasan reclassified to dispose groups in connection
sehubungan dengan adanya rencana with the Company’s plan to transform its
transformasi bisnis Perusahaan menjadi business into a strategic industrial estate
holding strategis kawasan industri melalui holding company through the restructuring of
penataan anak perusahaan di luar kawasan subsidiaries outside industrial estates
industri (Catatan 40). (Note 40).
Uang muka subkontraktor diberikan untuk Advances to subcontractors are provided for
modal kerja rekanan, ketika hasil pekerjaan working capital of partners, when the results of
subkontraktor telah mencapai kemajuan the work of subcontractors have achieved
tertentu uang muka akan langsung menjadi certain progress, the advance will be directly
beban proyek. charged to the project expenses.
Uang muka non operasional terdiri dari uang Non-operational advances consist of vendor
muka vendor dan uang muka yang terutama advances and down payments which mainly
berasal dari uang muka atas pekerjaan come from advances on integrated
konstruksi terintegrasi rancang bangun construction work, clean water and waste
jaringan air bersih dan limbah di kawasan network design in the PT KITB area.
PT KITB.
Biaya pajak final ditangguhkan merupakan Deferred final income tax represents final tax
beban pajak final atas pendapatan sewa yang expense on prepaid rental income which will
dibayar dimuka yang akan diamortisasi be amortized over the amortization period of
sesuai dengan periode amortisasi masa the lease term. PT KBN's deferred final tax
sewanya. Biaya pajak final ditangguhkan milik expense which is the final tax expense on
PT KBN merupakan biaya pajak final atas prepaid rental income which will be amortized
pendapatan sewa yang dibayar dimuka yang according to the amortization period of the
akan diamortisasi sesuai dengan periode lease term.
amortisasi masa sewanya.
Biaya pelaksanaan proyek merupakan biaya Project Implementation costs represent costs
proyek yang belum dapat diperhitungkan dan incurred for the purpose of a for project and
dikeluarkan untuk keperluan pabrik dengan factory needs that can not be accounted with
pendapatan usaha yang terdapat pada operating revenues at PT NK.
PT NK.
73
Page 77
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
12. Investasi pada Ventura Bersama 12. Investment in Joint Ventures
Rincian nilai tercatat investasi pada ventura Details carrying amount of investment in joint
bersama adalah sebagai berikut: venture is as follows:
Nama Ventura Bersama/ 30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Name of Joint Venture Proyek/ Project Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
NB-SPU KSO Pekerjaan Pembangunan Komplek Pergudangan di Jl. Kraton Industri III Kawasan Industri Pier II Pasuruan -- 1.224
KSO--DMM Sewa/ Rent Marunda Industri Park, Jakarta 2.314 1.982
Jumlah/ Total 2.314
0 3.206
Investasi pada ventura bersama sebesar Investment in joint ventures amounted to
Rp545.427 pada 31 Desember 2025 Rp545,427 as of December 31, 2025 were
direklasifikasi ke kelompok lepasan reclassified to disposal groups in connection
sehubungan dengan adanya rencana with the Company’s plan to transform its
transformasi bisnis Perusahaan menjadi business into a strategic industrial estate
holding strategis kawasan industri melalui holding company through the restructuring of
penataan anak perusahaan di luar kawasan subsidiaries outside industrial estates
industri (Catatan 40). (Note 40).
Mutasi investasi pada ventura bersama Changes in investments in joint venture is as
adalah sebagai berikut: follows:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Nilai tercatat awal tahun 1.982 589.477 Carrying amount at beginning of year
Mutasi investasi - bersih (1.500) (329.588) Investment movements - net
Bagian laba ventura bersama 1.832 (256.683) Share in profit of joint ventures
Nilai tercatat akhir tahun 2.314 3.206 Carrying amount at the end of year
Ringkasan informasi keuangan dari ventura Summarized financial information in respect of
bersama Grup adalah di bawah ini: Group joint venture is set out below:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Aset Lancar 16.825 75.190 Current Asset
Liabilitas Jangka Pendek 9.548 22.105 Current Liabilities
Pendapatan Usaha 8.136 50.884 Operating Revenue
Laba Bersih Tahun Berjalan 5.608 1.411 Net Income for The Year
Laba Komprehensif Tahun Berjalan -- (9.156) Comprehensive Income for The Year
13. Investasi pada Entitas Asosiasi 13. Investment in Associate Entities
Rincian saldo investasi pada entitas asosiasi Details of investment in associate entities is as
adalah sebagai berikut: follows:
30 Juni/ June 30 , 2026
Reklasifikasi ke
Laba Penghasilan Kelompok Lepasan
Persentase (Rugi) Bersih Komprehensif Penerimaan (Catatan 40)/ Nilai
kepemilikan/ Saldo awal/ Tahun Berjalan/ Lain/ Other Dividen/ Reclassification to Tercatat/
Nama Perusahaan/ Domisili/ Percentage of Beginning Penambahan/ Divestasi/ Current year Comprehensive Dividend Disposal Group Carrying
Company Name Domicile ownership (%) balance Additional Divestasi Net Profit (Loss) Income Received (Note 40) Value
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung Jakarta 46,94 1.098.247 -- -- 6.712 (33.410) 15.734 -- 1.087.283
PT Karya Citra Nusantara Jakarta 17,50 492.849 -- -- -- -- (6.054) -- 486.795
PT BRI Danareksa Sekuritas Jakarta 33,00 6.291 -- -- 5.038 5.921 -- -- --
PT BRI Manajemen Investasi (d/h PT DanareksaJakarta
Investment Management)
35,00 -- -- -- 4.771 267 -- 1.253 6.291
1.597.387 -- -- 16.521 (27.222) 9.680 1.253 1.580.369
74
Page 78
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember/ December 31 , 2025
Reklasifikasi ke
Laba Penghasilan Kelompok Lepasan
Persentase (Rugi) Bersih Komprehensif Penerimaan (Catatan 40)/ Nilai
kepemilikan/ Saldo awal/ Tahun Berjalan/ Lain/ Other Dividen/ Reclassification to Tercatat/
Nama Perusahaan/ Domisili/ Percentage of Beginning Penambahan/ Divestasi/ Current year Comprehensive Dividend Disposal Group Carrying
Company Name Domicile ownership (%) balance Additional Divestasi Net Profit (Loss) Income Received (Note 40) Value
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung Jakarta 46,94 925.947 -- -- 183.753 (2.211) (9.242) -- 1.098.247
PT Karya Citra Nusantara Jakarta 17,50 332.231 159.250 -- 1.368 -- -- -- 492.849
PT Mitra Bumdes Nusantara Jakarta 20,00 7.748 -- -- (1.486) 29 -- -- 6.291
PT BRI Danareksa Sekuritas Jakarta 33,00 167.264 -- -- 11.492 (1.280) -- (177.476) --
PT BRI Manajemen Investasi (d/h PT Danareksa
Jakarta
Investment Management)
35,00 77.796 -- -- 10.920 (1.421) -- (87.295) --
PT Karya Logistik Nusantara Jakarta 14,70 14.148 -- -- 353 -- -- (14.501) --
1.525.134 159.250 -- 206.400 (4.883) (9.242) (279.272) 1.597.387
Bagian laba atas investasi pada entitas Share of profit associate investments
asosiasi dialokasikan sebagai berikut: allocated as follows:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Operasi yang dilanjutkan (Catatan 33) 16.520 183.635 Continued operation (Note 33)
Operasi yang dihentikan (Catatan 40) 283 22.765 Discontinued operation (Note 40)
Nilai tercatat akhir tahun 16.803 206.400 Carrying amount at the end of year
Ringkasan informasi keuangan dari entitas Summarized financial information in respect of
asosiasi Grup adalah di bawah ini: Group associate entities is set out below:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Aset Lancar 2.928.051 2.669.126 Current Asset
Aset Tidak Lancar 9.834.690 8.939.795 Non-Current Asset
Liabilitas Jangka Pendek 1.252.342 1.092.327 Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang 701.691 637.526 Non-Current Liabilities
Pendapatan Usaha 914.259 1.182.375 Operating Revenue
Laba Bersih Tahun Berjalan 70.148 433.922 Net Income for The Year
Laba Komprehensif Tahun Berjalan 83.017 425.765 Comprehensive Income for The Year
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung
(JIEP) (JIEP)
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on the Deed of Statement of the
rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Extraordinary General Meeting of
No. 88 Tanggal 25 Juni 2025 yang dibuat di Shareholders No. 88 dated June 25, 2025
hadapan Ashoya Ratam, S.H, M.Kn. Notaris which was made in the presence of Ashoya
di Jakarta bahwa terdapat penambahan Ratam, S.H, M. Kn. a Notary in Jakarta, there
penyertaan modal Pemerintah Provinsi was an increase in capital contribution by the
Daerah Khusus Ibukota Jakarta yang Provincial Government of the Special Capital
mengakibatkan persentase kepemilikan Region of Jakarta which resulted in the
Perusahaan terdilusi menjadi 46,94%. Company’s percentage of ownership being
diluted into 46.94%.
PT Karya Citra Nusantara (PT KCN) PT Karya Citra Nusantara (PT KCN)
Berdasarkan Akta Notaris No. 101 tanggal 24 Based on Notarial Deed No. 101 dated
Desember 2025, para pemegang saham December 24, 2025, the shareholders
menyetujui bahwa aset Dermaga Pier II yang approved that the Pier II wharf asset, which
telah dinilai oleh KJPP Romulo, Charlie dan had been valued by KJPP Romulo, Charlie
Rekan senilai Rp1.820.000 akan and Rekan at Rp1,820,000 would be
dilaksanakan pemasukan ke dalam PT KCN, contributed to the PT KCN. The shareholders
Para pemegang saham menyetujui further approved the implementation of the
pelaksanaan pemasukan tahap pertama first phase of the contribution for a portion of
75
Page 79
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
terhadap sebagian dari Dermaga Pier II Pier II amounting to Rp910,000 allocated as
senilai Rp910.000 dimana pembagian terdiri follows: PT Kawasan Berikat Nusantara
atas PT Kawasan Berikat Nusantara equivalent to 17.5% or approximately
sejumlah 17,5% atau setara dengan Rp159,251 and PT Karya Teruji Utama
Rp159.251 dan PT Karya Teruji Utama senilai amounting to Rp750,750.
Rp750.750.
14. Investasi Jangka Panjang 14. Long-term Investment
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
Jun 30, 2026 Dec 31, 2025
Biaya perolehan diamortisasi 56.515 30.542 Amortized cost
Jumlah 56.515 30.542 Total
a. Biaya perolehan diamortisasi a. Amortized cost
30 Juni/ June 30 , 2026
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Rupiah Rupiah
Reksadana Mutual Fund
Pihak Berelasi (Catatan 39) 59.698 59.698 Related parties (Note 39)
Jumlah 59.698 59.698 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (3.183) Allowance for impairment losses
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi - bersih 56.515 Total Amortized cost - neto
31 Desember/ December 31 , 2025
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Rupiah Rupiah
Reksadana Mutual Fund
Pihak Berelasi (Catatan 39) 33.725 33.725 Related parties (Note 39)
Jumlah 33.725 33.725 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (3.183) Allowance for impairment losses
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi - bersih 30.542 Total Amortized cost - neto
Investasi jangka panjang biaya perolehan Long term investment amortized cost
diamortisasi sebesar Rp319.940 pada amounted to Rp319,940 as of December 31,
31 Desember 2025 direklasifikasi ke 2025 were reclassified to disposal groups in
kelompok lepasan sehubungan dengan connection with the Company’s plan to
adanya rencana transformasi bisnis transform its business into a strategic
Perusahaan menjadi holding strategis industrial estate holding company through the
kawasan industri melalui penataan anak restructuring of subsidiaries outside industrial
perusahaan di luar kawasan industri (Catatan estates (Note 40).
40).
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment
biaya perolehan diamortisasi adalah losses of amortized cost are as follows:
sebagai berikut:
76
Page 80
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal 3.183 134.711 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan -- 4.342 Provision for impairment
Reklasifikasi -- (125.659) Reclassification
Pemulihan cadangan -- (10.211) Reversal for impairment
Saldo akhir 3.183 3.183 Ending balance
15. Properti Investasi 15. Investment Properties
30 Juni/ June 30 , 2026
Saldo awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Disposals Reclassification Balance
Harga Perolehan Acquisition Cost
Tanah 3.129.980 205.842 -- (20.770) 3.315.052 Land
Bangunan 1.866.689 34.662 -- 256 1.901.607 Building
Tanah dan bangunan 510.173 -- -- -- 510.173 Land and building
Sub Jumlah 5.506.842 240.504 -- (20.514) 5.726.832 Sub Total
Akumulasi Perubahan Accumulated Changes
Nilai Wajar in Fair Value
Tanah 17.542.196 1.634 128.106 -- 17.671.936 Land
Bangunan 8.386 -- -- -- 8.386 Building
Tanah dan bangunan 168.997 -- (35.290) -- 133.707 Land and building
Sub Jumlah 17.719.579 1.634 92.816 -- 17.814.029 Sub Total
Nilai tercatat 23.226.421 23.540.861 Carrying amount
31 Desember/ December 31 , 2025
Saldo awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Disposals Reclassification Balance
Harga Perolehan Acquisition Cost
Tanah 3.398.258 75.600 -- (7.550) 3.129.980 Land
Bangunan 1.686.089 52.835 (65.704) 317.890 1.866.689 Building
Tanah dan bangunan 772.928 -- -- 13.872 510.173 Land and building
Sub Jumlah 5.857.275 128.435 (65.704) 324.212 5.506.842 Sub Total
Akumulasi Perubahan Accumulated Changes
Nilai Wajar in Fair Value
Tanah 17.636.030 150.301 -- (29.740) 17.542.196 Land
Bangunan 94.429 -- (86.043) -- 8.386 Building
Tanah dan bangunan 352.571 9.236 -- -- 168.997 Land and building
Sub Jumlah 18.083.030 159.537 (86.043) (29.740) 17.719.579 Sub Total
Nilai tercatat 23.940.305 23.226.421 Carrying amount
Properti investasi berupa tanah milik PT NK Investment properties in the form of land
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang owned by PT NK were used as collateral to
diterima (Catatan 21.b). borrowings (Note 21.b).
Pada tahun 2025, terdapat reklasifikasi properti In 2025, investment property were reclassified
investasi ke persediaan lahan yang siap untuk to land inventory available for sale in the
dijual sebesar Rp35.828 (Catatan 10). amounts of Rp35,828 (Note 10).
Pada tahun 2025, terdapat reklasifikasi properti In 2025, investment property were reclassified
investasi ke aset tetap sebesar Rp1.462 to fixed assets in the amounts of Rp1,462
(Catatan 16). (Note 16).
Pada tahun 2025, terdapat reklasifikasi dari In 2025, there was a reclassification of fixed
aset tetap pada properti investasi sebesar assets to investment property amounting to
Rp13.872 (Catatan 16). Rp13,872 (Note 16).
77
Page 81
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tahun 2025, terdapat reklasifikasi dari In 2025 and 2024, there was a reclassification
pekerjaan dalam penyelesaian pada properti of work in progress to investment property
investasi sebesar Rp317.890 dan Rp112.090 amounting to Rp317,890 and Rp112,090
(Catatan 19). (Note 19).
Pada tahun 2025, terdapat penambahan In 2025, there was an addition to investment
properti investasi atas bangunan dan depo properties in the form of buildings and a
kontainer melalui keuntungan serah terima container depot arising from a gain on land
lahan yang dibukukan pada pendapatan handover, which was recognized under other
lainnya sebesar Rp37.653 (Catatan 37). income amounting to Rp37,653 (Note 37).
Akumulasi perubahan nilai wajar dialokasikan Accumulated changes in fair value allocated
sebagai berikut: as follows:
Sub Total 30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
Carrying amount June 30, 2026 Dec 31, 2025
Operasi yang dilanjutkan (Catatan 33) 1.634 123.097 Continued operation (Note 33)
Operasi yang dihentikan (Catatan 40) -- 36.440 Discontinued operation (Note 40)
Berikut adalah nama Penilai, dan tanggal The following are the names of the Valuer, and
laporan penilaian atas perhitungan nilai wajar the dates of the appraisal report on calculation
properti investasi pada 31 Desember 2025: of the fair value of investment properties as of
December 31, 2025:
Nama Penilai/ Partner/ Tanggal Laporan/ Entitas/ Obyek/ Pendekatan/ Nilai Wajar/
Name of valuer Partner Report date Entities Object Approach Fair Value
Febriman Siregar dan Rekan Febriman M. Siregar, ST., MM., MAPPI (Cert.) PT Danareksa (Persero) Tanah Pasar dan Pendapatan
1,030,525
Guntur, Eki, Andri, dan Rekan M. Arief M.W., SE., M.Ec. Dev., MAPPI (Cert.) 15 Januari 2026 PT Kawasan Industri Makassar (PT KIMA) Bangunan BPSP dan Gudang Pasar, Pendapatan, dan Biaya 936,091
Satria dan Rekan Satria Wicaksono, S.E., M.Ec.Dev., MAPPI 13 Maret 2026 PT Surabaya Industri Estate Rungkut (PT
(Cert.) SIER) 16,717,472
Toto Suharto dan Rekan Ir. Dewa Garung K.A., S.T, M.Ec.Dev., MAPPI 11 Februari 2026 PT Kawasan Berikat Nusantara (PT KBN) Tanah dengan Hak Pengelolaan Lahan (HPL) Pendapatan dan Biaya
(Cert.) dengan luas 1.767.000 m2 di Jalah Raya Cakung
Cilincing 1,163,779
Toto Suharto dan Rekan Ir. Dewa Garung K.A., S.T, M.Ec.Dev., MAPPI 11 Februari 2026 PT Kawasan Berikat Nusantara (PT KBN) Tanah dan bangunan di Kawasan Merunda Pendapatan dan Biaya
(Cert.) 1,895,548
Toto Suharto dan Rekan Ir. Dewa Garung K.A., S.T, M.Ec.Dev., MAPPI 11 Februari 2026 PT Kawasan Berikat Nusantara (PT KBN) Bangunan di tanah Sewa Milik PT Pelabuhan Biaya
(Cert.) Indonesia ii (Persero) Cabang Tanjung Priok 13,345
Muttaqin Bambang Purwanto Rozak Suherwin, S.T., M.Si., MAPPI (Cert.) 6 Maret 2026 PT Kawasan Industri Medan (PT KIM) Tanah, bangunan, dan sarana pelengkap di KIM IV Pendapatan dan Biaya
Uswatun dan Rekan Medan Deli 664,971
Amanah dan Rekan Hadiyanto, S.E., MAPPI (Cert.) 12 Februari 2026 PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) Tanah dan bangunan Pasar, Pendapatan, dan Biaya 356,038
Rengganis, Hamid & Rekan Wahid Haryadi, MAPPI (Cert.) 2 Februari 2026 PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) Bangunan dan sarana pelengkap Pasar, Pendapatan, dan Biaya 2,817
Areyanti, Zainab & Rekan Ir. Areyanti, MAPPI (Cert.) 23 Januari 2026 PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) Bangunan Kios Pojok Rasa Biaya 883
Areyanti, Zainab & Rekan Ir. Areyanti, MAPPI (Cert.) 23 Januari 2026 PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) Sarana Prasarana Gedung Pengelola Biaya 40,002
Areyanti, Zainab & Rekan Ir. Areyanti, MAPPI (Cert.) 23 Januari 2026 PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) Pojok Kuliner Depan Yih Quan Biaya 375
Areyanti, Zainab & Rekan Ir. Areyanti, MAPPI (Cert.) 23 Januari 2026 PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) BPSP 29 Unit BPSP Type A Pendapatan dan Biaya 163,949
Areyanti, Zainab & Rekan Ir. Areyanti, MAPPI (Cert.) 23 Januari 2026 PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) BPSP 8 Unit BPSP Type W Pendapatan dan Biaya 40,992
Areyanti, Zainab & Rekan Ir. Areyanti, MAPPI (Cert.) 23 Januari 2026 PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) BPSP 12 Unit BPSP Type E Pendapatan dan Biaya 16,285
Areyanti, Zainab & Rekan Ir. Areyanti, MAPPI (Cert.) 23 Januari 2026 PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) BPSP 12 Unit BPSP Type D Pendapatan dan Biaya 33,445
Areyanti, Zainab & Rekan Ir. Areyanti, MAPPI (Cert.) 23 Januari 2026 PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) BPSP 3 Unit BPSP Type C Pendapatan dan Biaya 25,734
Areyanti, Zainab & Rekan Ir. Areyanti, MAPPI (Cert.) 23 Januari 2026 PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) Bangunan gedung pengelola Pendapatan dan Biaya 33,785
Hari Utomo dan Rekan Ir. Richard K. Utomo M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.) 6 Maret 2026 PT Balai Pustaka (PT BP) Pabrik/percetakan Biaya
64,841
Hari Utomo dan Rekan Ir. Richard K. Utomo M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.) 6 Maret 2026 PT Balai Pustaka (PT BP) Unit ruang usaha Pasar
1,025
Hari Utomo dan Rekan Ir. Richard K. Utomo M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.) 6 Maret 2026 PT Balai Pustaka (PT BP) Kantor Biaya
20,600
Hari Utomo dan Rekan Ir. Richard K. Utomo M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.) 6 Maret 2026 PT Balai Pustaka (PT BP) Rumah tinggal Biaya
3,919
23,226,421
Hierarki nilai wajar untuk properti investasi The fair value hierarchy for investment
tanggal 31 Desember 2025 menggunakan properties on December 31, 2025 using the fair
hierarki nilai wajar tingkat 2. value hierarchy level 2.
Properti investasi diasuransikan dengan total Investment properties are insured with a total
nilai pertanggungan pada 31 Desember 2025 insured value on December 31, 2025 was
sebesar Rp699,136 atas risiko-risiko pada PT Rp699,136, for risks to PT BRI Asuransi
BRI Asuransi Indonesia, PT Asuransi Tripakarta, Indonesia, PT Asuransi Tripakarta, PT
PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi Kredit Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi Kredit
Indonesia, dan PT Asuransi Ramayana. Indonesia, and PT Asuransi Ramayana.
Pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 Desember As of June 30, 2026 and December 31, 2025,
2025, manajemen berpendapat bahwa jumlah Management believes that the insurance
pertanggungan telah memadai untuk menutupi coverage is sufficient to cover the possible
kemungkinan risiko kerugian. losses.
78
Page 82
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
16. Aset Tetap 16. Fixed Assets
30 Juni/June 30 , 2026
Reklasifikasi dan Reklasifikasi ke Kelompok
Penyesuaian / Lepasan (Catatan 40)/
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification Surplus Revaluasi/ Reclassification to Saldo Akhir/
Beginning Balance Addition Deduction and Adjustments Revaluation Surplus Disposal Group (Note 40) Ending Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Tanah 3.801.801 63.125 -- (52.250) -- -- 3.812.676 Land
Gedung dan renovasi gedung 1.335.866 359.942 -- (578.626) -- -- 1.117.182 Buildings and improvement
Inventaris dan peralatan 285.778 15.491 -- (40.119) -- -- 261.150 Inventories and equipments
Prasarana umum 414.914 44.308 -- 316.626 -- -- 775.848 Public infrastructure
Mesin dan instalasi 280.420 49.978 -- 2.426 -- -- 332.824 Machinery and installations
Peralatan proyek - - -- (22.587) -- -- (22.587) Project equipments
Kendaraan dan mekanik 216.843 4.750 -- (46.711) -- -- 174.882 Vehicles and mechanic
Sub jumlah 6.335.622 537.594 -- (421.241) -- -- 6.451.975 Sub total
Aset dalam penyelesaian 705.238 1.454 -- (126.677) -- -- 580.015 Work in progress
7.040.860 539.048 -- (547.918) -- -- 7.031.990
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Gedung dan renovasi gedung (622.475) (54.485) -- 241.855 -- -- (435.105) Buildings and improvement
Inventaris dan peralatan (201.310) (10.743) -- 3.151 -- -- (208.902) Inventories and equipments
Prasarana umum (69.176) (36.684) -- (232.194) -- -- (338.054) Public infrastructure
Mesin dan instalasi (153.123) (19.159) -- (26.767) -- -- (199.049) Machinery and installations
Peralatan proyek - (573) -- (1.283) -- -- (1.856) Project equipments
Kendaraan dan mekanik (162.915) (2.216) -- 33.355 -- -- (131.776) Vehicles and mechanic
Sub jumlah (1.208.999) (123.860) -- 18.117 -- -- (1.314.742) Sub total
Akumulasi penurunan nilai (7.496) (5.194) 5.833 1.663 -- -- (5.194) Accumulated Impairment
Nilai tercatat 5.824.365 5.712.054 Carrying value
31 Desember/December 31, 2025
Reklasifikasi ke
Kelompok Lepasan
Reklasifikasi dan (Catatan 44)/
Penyesuaian / Reclassification to
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification Surplus Revaluasi/ Disposal Groups Saldo Akhir/
Beginning Balance Addition Deduction and Adjustments Revaluation Surplus Note (44) Ending Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Tanah 3,949,740 -- -- 20,591 84,915 (253,446) 3,801,801 Land
Gedung dan renovasi gedung 1,310,356 114,320 (759) 47,543 -- (135,593) 1,335,866 Buildings and improvement
Inventaris dan peralatan 574,508 39,709 (3,095) 52,461 -- (377,806) 285,778 Inventories and equipments
Prasarana umum 116,177 99,174 -- 199,563 -- -- 414,914 Public infrastructure
Mesin dan instalasi 499,869 62,810 (999) 46,327 -- (327,587) 280,420 Machinery and installations
Kendaraan dan mekanik 249,669 21,160 (40,463) - -- (13,523) 216,843 Vehicles and mechanic
Sub jumlah 6,700,319 337,173 (45,316) 366,485 84,915 (1,107,954) 6,335,622 Sub total
Aset dalam penyelesaian 703,152 368,579 (752) (266,378) -- (99,363) 705,238 Work in progress
7,403,471 705,752 (46,068) 100,107 84,915 (1,207,317) 7,040,860
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Gedung dan renovasi gedung (666,131) (42,165) 759 - -- 85,061 (622,475) Buildings and improvement
Inventaris dan peralatan (415,191) (71,016) 3,068 - -- 281,829 (201,310) Inventories and equipments
Prasarana umum (31,680) (37,628) -- - -- -- (69,176) Public infrastructure
Mesin dan instalasi (309,406) (59,786) 809 - -- 215,259 (153,123) Machinery and installations
Kendaraan dan mekanik (188,641) (14,342) 32,899 - -- 7,168 (162,915) Vehicles and mechanic
Sub jumlah (1,611,049) (224,936) 37,668 - -- 589,318 (1,208,999) Sub total
Akumulasi penurunan nilai (6,779) (5,194) -- -- -- 4,477 (7,496) Accumulated Impairment
Nilai tercatat 5,785,643 5,824,365 Carrying value
Aset dalam penyelesaian merupakan proyek Assets under construction represents
yang masih belum selesai pada tanggal laporan projects that have not been completed at
posisi keuangan konsolidasian dengan rincian the date of the consolidated statements of
sebagai berikut: financial position with the details as follows:
Perkiraan %
Penyelesaian/
Estimated %
of Completion
Bangunan 40% Building
Prasarana dan Sarana 35% Infrastructure and Facilities
Instalasi 56% Installation
Inventaris dan Peralatan 40% Inventory and Equipment
79
Page 83
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai revaluasi tanah untuk tahun yang berakhir Change in revaluation value of land for the
pada 31 Desember 2025 adalah sebagai year ended December 31, 2025 is as follows:
berikut:
31 Desember/December 31, 2025
Perubahan Nilai
Nama Penilai/ Partner/ Tanggal Laporan/ Entitas/ Pendekatan/ Revaluasi/
Name of valuer Partner Report date Entities Approach Changes of
Revaluation Value
KJPP Toto Suharto & Rekan Cintya Kusumawardhani, ST., MAPPI (Cert.) 11 Feb 2026 PT Kawasan Berikat Nusantara Pendapatan dan Biaya 13,015
KJPP Guntur Eki Andri & Rekan M Arief W SE MEc Dev MAPPI (Cert) 15 Jan 2026 PT Kawasan Industri Makassar Pendapatan Pasar dan Biaya
(KIMA) 4,332
KJPP Mutakin Bambang Purwanto Suherwin ST Msi MAPPI (Cert) 6 Mar 2026 PT Kawasan Industri Medan (KIM) Pendapatan dan Pasar
8,815
Rozak Uswatun & Rekan
KJPP Amanah, KJPP Areanti, dan KJPP Hadiyanto SE MAPPI (Cert) 30 Jan 2026 PT Kawasan Industri Pendapatan dan Biaya
1,466
Rengganis Hamid Wijayakusuma (KIW)
KJPP Satria Setiawan & Rekan Satria Wicaksono SE Mec Dev MAPPI (Cert) 13 Mar 2026 PT Surabaya Industrial Estate Pasar
54,634
Rungkut (SIER)
Herman Meirizki & Rekan Susi Meirizki, S.Y., MAPPI (Cert.) 2 Februari 2026 PT Nindya Karya Pasar 2,283
Hari Utomo & Rekan Ir. Richard K. Utomo ,M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.) 6 Maret 2026 PT Balai Pustaka Pasar, Pendapatan, dan Biaya
370
84,915
Pada tahun 2025, terdapat reklasifikasi dari In 2025, there was a reclassification of
properti investasi pada aset tetap sebesar investment property to fixed assets in the
Rp1.462 (Catatan 15). amounts of Rp1,462 (Note 15).
Pada tahun 2025, terdapat reklasifikasi aset In 2025 and 2024, fixed assets were
tetap ke properti investasi sebesar Rp13.872 reclassified to investment property in the
(Catatan 15). amounts of Rp13,872 (Note 15).
Pada tanggal 31 Desember 2025, reklasifikasi As of December 31, 2025, the
persediaan tanah matang ke aset tetap adalah reclassification to fixed assets amounted to
sebesar Rp20.592 (Catatan 10). Rp20,592 (Note 10).
Pada tanggal 31 Desember 2025, reklasifikasi As of December 31, 2025 and 2024, the
pekerjaan dalam penyelesaian ke aset tetap reclassification work in progress to fixed
sebesar Rp91.925 (Catatan 19). assets amounting to Rp91,925 and (Note
19).
Pada tanggal 31 Desember 2025, aset tetap As of December 31, 2025, certain fixed
tertentu yang dimiliki oleh Grup telah assets of the Group are covered by
diasuransikan dengan nilai pertanggungan insurance with a total coverage
sebesar Rp1.594.470 atas risiko-risiko pada PT Rp1,594,470 for the risks to PT Jasindo
Jasindo Syariah, PT Tugu Pratama Indonesia, Syariah, PT Tugu Pratama Indonesia, PT
PT Asuransi Binagriya Upakara, PT Asuransi Asuransi Binagriya Upakara, PT Asuransi
Wahana Tata, PT Asuransi Bintang, Wahana Tata, PT Asuransi Bintang, PT.
PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi ASEI, Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi ASEI,
Malaca Trust Insurance, Sunday Insurance, Malaca Trust Insurance, Sunday Insurance,
PT Asuransi ASKRIDA, PT Asuransi Jasa PT Asuransi ASKRIDA, PT Asuransi Jasa
Raharja Putera, PT Asuransi Umum Bumiputera Raharja Putera, PT Asuransi Umum
Muda 1967, PT Asuransi Kredit Indonesia, PT Bumiputera Muda 1967, PT Asuransi Kredit
Asuransi Intra Asia, dan Indonesia, PT Asuransi Intra Asia, and PT
PT Asuransi Jasa Indonesia. Asuransi Jasa Indonesia.
Pada tanggal 31 Desember 2025, manajemen As of December 31, 2025, Management
berpendapat bahwa jumlah pertanggungan telah believes that the insurance coverage is
memadai untuk menutupi kemungkinan risiko sufficient to cover the possible losses.
kerugian.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Grup On December 31, 2025, the Group used part
menggunakan sebagian dari aset tetapnya of its fixed assets in the form of land and
berupa tanah dan bangunan sebagai jaminan buildings as collateral for loans received by
the Group (Note 21).
80
Page 84
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
atas pinjaman yang diterima oleh Grup (Catatan
21).
17. Aset Hak Guna dan Liabilitas Sewa 17. Right-of-Use and Lease Liabilities
30 Juni 2026/ June 30 , 2026
Reklasifikasi dan
Saldo Awal/ Penyesuaian/ Saldo Akhir/ RF UNTUK BEBAN
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification Ending
Balance Additions Disposals and Adjustments Balance
Rp Rp Rp Rp Rp
Biaya perolehan Acquisition cost
Gedung 261.719 275.199 -- (795) 536.123 Buildings
Sewa tanah 212.168 -- -- -- 212.168 Land
Alat Berat 22.627 17.469 -- -- 40.096 Heavy equipment
Peralatan kantor 1.302 -- -- -- 1.302 Office equipment
Kendaraan 103.353 1.424 (959) -- 103.818 Vehicle
Jumlah biaya perolehan 601.169 294.092 (959) (795) 893.507 Total acquisition cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Gedung (30.980) (6.930) -- -- (37.910) Buildings
Sewa tanah (42.427) (35.959) -- 21.367 (57.019) Land
Alat Berat (7.524) (14.038) -- -- (21.562) Heavy equipment
Peralatan kantor (421) -- -- -- (421) Office equipment
Kendaraan (61.476) (13.843) 1.561 (5.496) (79.254) Vehicle
Jumlah akumulasi penyusutan (142.828) (70.770) 1.561 15.871 (196.166) Total accumulated depreciation
Nilai tercatat 458.341 697.341 Carrying amount
31 Desember 2025/ December 31, 2025
Reklasifikasi ke
Reklasifikasi dan Kelompok Lepasan
Saldo Awal/ Penyesuaian/ (Catatan 44)/ Saldo Akhir/ RF UNTUK BEBAN A
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification Reclassification to Disposal Ending
Balance Additions Disposals and Adjustments Groups Note (44) Balance
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Biaya perolehan Acquisition cost
Gedung 467,798 5,279 (139) -- (211,219) 261,719 Buildings
Sewa tanah 226,899 81,330 (68) (101,689) 5,696 212,168 Land
Alat Berat 27,531 4,991 (10,749) -- 854 22,627 Heavy equipment
Peralatan kantor 175,467 2,717 -- -- (176,882) 1,302 Office equipment
Kendaraan 111,053 31,179 (9,168) -- (29,711) 103,353 Vehicle
Jumlah biaya perolehan 1,008,748 125,496 (20,124) (101,689) (411,262) 601,169 Total acquisition cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Gedung (132,872) (48,165) 92 -- 149,965 (30,980) Buildings
Sewa tanah (24,002) (22,709) 68 -- 4,216 (42,427) Land
Alat Berat (8,782) (7,597) 10,749 -- (1,894) (7,524) Heavy equipment
Peralatan kantor (11,161) (33,846) -- -- 44,586 (421) Office equipment
Kendaraan (65,256) (27,686) 7,288 -- 24,178 (61,476) Vehicle
Jumlah akumulasi penyusutan (242,073) (140,003) 18,197 -- 221,051 (142,828) Total accumulated depreciation
Nilai tercatat 766,675 458,341 Carrying amount
Jumlah liabilitas sewa Perusahaan dan entitas The total lease liabilities of the Company
anak pada tanggal 30 Juni 2026 dan 31 and its subsidiaries as of June 30, 2026
Desember 2025 adalah sebagai berikut: and December 31, 2025 are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Liabilitas sewa Lease liabilities
Tanah 311.713 340.649 Land
Gedung 461.471 190.972 Building
Kendaraan 59.671 44.588 Vehicle
Alat berat 19.999 14.308 Heavy equipment
Peralatan Kantor 657 852 Office Equipment
Jumlah 853.511 591.369 Total
Dikurangi: Less:
Liabilitas sewa jangka pendek (18.714) (37.896) Short-term lease liabilities
Jumlah liabilitas sewa jangka panjang 834.797 553.473 Total long-term lease liabilities
Liabilitas sewa sebesar Rp224.188 pada 31 Lease liabilities assets amounted to
Desember 2025 direklasifikasi ke kelompok Rp224,188 as of December 31, 2025 were
lepasan sehubungan dengan adanya rencana reclassified to disposal groups in
transformasi bisnis Perusahaan menjadi holding connection with the Company’s plan to
81
Page 85
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
strategis kawasan industri melalui penataan transform its business into a strategic
anak perusahaan di luar kawasan industri industrial estate holding company through
(Catatan 40). the restructuring of subsidiaries outside
industrial estates (Note 40).
Berikut ini ringkasan yang disajikan pada laporan The following summarize the balances
laba rugi: presented in statement of profit or loss:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Jumlah diakui di laba rugi Amount recognise in profit
Bunga atas liabilitas sewa 5.448 11.534 Interest on lease liabilities
Beban penyusutan aset hak guna 24.192 72.241 Depreciation of right-of-use assets
Beban terkait sewa aset bernilai rendah atau Expenses relating to short-term or
jangka pendek (Catatan 35) 71 3.646 low value lease liabilites (Note 35)
18. Aset Takberwujud 18. Intangible Assets
30 Juni 2026/ June 30, 2026
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Reclassification Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Perangkat lunak 55.095 1.316 -- 56.411 Software
Lisensi 2.312 987 -- 3.299 License
Aset dalam pengembangan 15.943 259 -- 16.202 Assets under development
Jumlah biaya perolehan 73.350 2.562 -- 75.912 Total acquisition cost
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Perangkat lunak (28.593) (6.779) (146) (35.518) Software
Lisensi (2.528) (27) -- (2.555) License
Jumlah akumulasi amortisasi (31.121) (6.806) (146) (38.073) Total accumulated amortization
Nilai tercatat 42.229 37.839 Carrying amount
31 Desember 2025/ December 31, 2025
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Reclassification Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Perangkat lunak 174.711 15.431 12.147 55.095 Software
Lisensi 32.489 1.799 -- 2.312 License
Aset dalam pengembangan 14.726 13.736 (9.935) 15.943 Assets under development
Jumlah biaya perolehan 221.926 30.966 2.212 73.350 Total acquisition cost
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Perangkat lunak (139.213) (10.988) -- (28.593) Software
Lisensi (26.671) (4.310) -- (2.528) License
Jumlah akumulasi amortisasi (165.884) (15.298) -- (31.121) Total accumulated amortization
Nilai tercatat 56.042 42.229 Carrying amount
Pada tahun 2025, terdapat reklasifikasi dari In 2025, there was a reclassification work in
pekerjaan dalam penyelesaian ke aset progress to intangible assets in the amount
takberwujud sebesar Rp2.212 (Catatan 19). of Rp2,212 (Note 19).
82
Page 86
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
19. Pekerjaan dalam Penyelesaian 19. Work in Progress
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Pekerjaan dalam penyelesaian Work in progress
Sarana dan prasarana 609.440 571.443 Infrastructure
Jumlah 609.440 571.443 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Movement in allowance for impairment losses in
pada pekerjaan dalam penyelesaian adalah work in progress are as follows:
sebagai berikut:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal -- 8.009 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pemulihan cadangan -- (1.031) Recovery for impairment
Reklasifikasi -- (6.978) Reclassification
Saldo akhir -- -- Ending balance
Pada tahun 2025, terdapat reklasifikasi In 2025, work in progress were reclassified to
pekerjaan dalam penyelesaian ke properti investment property in the amounts of
investasi sebesar Rp317.890 (Catatan 15). Rp317,890 (Note 15).
Pada tahun 2025, terdapat reklasifikasi In 2025, work in progress were reclassified to
pekerjaan dalam penyelesaian ke aset intangible assets in the amounts of Rp2,212
takberwujud sebesar Rp2.212 (Catatan 18). (Note 18).
Pada tanggal 31 Desember 2025, As of December 31, 2025, the reclassification
reklasifikasi pekerjaan dalam penyelesaian work in progress to fixed assets amounting to
ke aset tetap sebesar Rp91.925 (Catatan 16). Rp91,925 (Note 16).
Pekerjaan dalam penyelesaian sarana dan Work in progress infrastructure represent project
prasarana merupakan proyek yang masih on progress, contruction of infrastructure in PT
dalam pelaksanaan, pembangunan sarana KIW located at Semarang and Batang which will
dan prasarana PT KIW yang terletak di be reclassified to fixed assets, investment
Semarang dan Batang yang kemudian akan property and inventories when the contruction or
direklasifikasi menjadi aset tetap, properti work finished.
investasi dan persediaan saat pembangunan
atau pekerjaan selesai.
Pekerjaan dalam pelaksanaan film Work in progress film represent collaborative
merupakan proyek kerja sama PT BP dengan project PT BP with third parties for film making,
pihak ketiga atas pembuatan film, jasa printing services, and book publishing.
percetakan dan penerbitan buku.
Pada tahun 2025 progres untuk penyelesaian In 2025, post-production progress, including final
post produksi yaitu final editing dimana sudah editing, will be completed, with teaser/trailer
terdapat footage teaser/trailer film Siti footage for the film "Siti Nurbaya", and the
Nurbaya dan selanjutnya akan dilakukan footage will then be submitted to the Indonesian
pengajuan footage tersebut ke Lembaga Film Censorship Institute (Lembaga Sensor
Sensor Film Indonesia. Sehingga pada tahun Indonesia). Therefore, in 2025, there will be a
2025 terdapat pemulihan cadangan kerugian recovery of the allowance for impairment losses
penurunan nilai untuk proyek film Siti for the film project, amounting to Rp1,031.
Nurbaya senilai Rp1.031.
83
Page 87
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pekerjaan dalam pelaksanaan molding Work in progress molding represent activity of a
merupakan aktivitas PT NK dari kegiatan project activity PT NK or project works that are
suatu proyek atau pekerjaan-pekerjaan being carried out.
proyek yang sedang dilaksanakan.
20. Aset Lainnya 20. Other Assets
a. Aset Lancar Lainnya a. Other Current Assets
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Aset Keuangan Financial Assets
Deposito berjangka yang dijaminkan Time deposits pledged as collateral
Pihak berelasi (Catatan 39) -- 43 Related party (Note 39)
Kas yang dibatasi penggunaannya Restricted cash
Pihak berelasi (Catatan 39) 187.825 1.067 Related parties (Note 39)
Pihak ketiga -- 81.569 Third parties
Lainnya 6.523 35.779 Others
Jumlah 194.348 118.458 Total
Aset lancar lainnya sebesar Rp619.494 pada Other current assets amounted to Rp619,494
31 Desember 2025 direklasifikasi ke as of December 31, 2025 were reclassified to
kelompok lepasan sehubungan dengan disposal groups in connection with the
adanya rencana transformasi bisnis Company’s plan to transform its business into
Perusahaan menjadi holding strategis a strategic industrial estate holding company
kawasan industri melalui penataan anak through the restructuring of subsidiaries
perusahaan di luar kawasan industri (Catatan outside industrial estates (Note 40).
40).
Obligasi yang dijaminkan Bond pledged as collateral
Obligasi yang dijaminkan merupakan blokir Bond pledged as collateral is a blocked
atas Obligasi FR00091 dengan nominal Bonds FR00091 with a nominal value of
Rp270.000 dan Obligasi USD INDOIS 4.4 27 Rp270,000 and USD INDOIS Bonds 4.4 27
dengan nominal USD2.929.000 sebagai with a nominal value of USD2,929,000 as
jaminan atas Fasilitas Kredit milik PT PPA collateral owned by PT PPA for the PT Bank
pada PT Bank China Construction Bank China Construction Bank Indonesia (Bank
Indonesia Tbk (Bank CCBI) yang pada 31 CCBI) which on December 31, 2025 were
Desember 2025 direklasifikasi ke kelompok reclassified to disposal groups (Note 40).
lepasan (Catatan 40).
Kas yang dibatasi penggunaannya Restricted cash
Kas yang dibatasi penggunaannya Restricted cash are a guarantee funds for
merupakan dana jaminan atas layanan yang services provided by the Group and time
diberikan Grup dan deposito dengan jangka deposits with a term of 3 to 6 months
waktu 3 sampai 6 bulan atas jaminan sewa representing security deposits for the lease of
Gudang dan Bangunan Pabrik Siap Pakai Warehouses and Ready-to-Use Factory
(BPSP) yang diterima dari pelanggan yang Buildings (BPSP) received from customers,
akan dikembalikan pada akhir masa sewa. which will be refunded at the end of the lease
term.
Pada tahun 2025, terdapat pembukaan In 2025, an escrow account was opened to
rekening escrow yang digunakan untuk hold profit-sharing from the cooperation with
penampungan sharing bagi hasil atas PT Berdikari in accordance owned by PT
kerjasama milik PT KIMA dengan PT KIMA with Cooperation Agreement No.
Berdikari sesuai dengan perjanjian PKS31-01/04/BDK/DIR-01/1/2025 and
Kerjasama No. PKS31-01/04/BDK/DIR- KIMA.PERU-005/DIU/I/2025.
01/1/2025 dan KIMA.PERU-005/DIU/I/2025.
84
Page 88
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2025, terdapat On December 31, 2025, there are resctricted
setara kas yang dibatasi penggunaannya cash equivalents in the form of savings used
berupa tabungan yang digunakan sebagai as collateral for loans to PT Bank Perkreditan
jaminan atas pinjaman kepada PT Bank Jawa Timur with a term of 1 year amounting
Perkreditan Jawa Timur dengan jangka to Rp61,650, respectively (Note 21).
waktu 1 tahun sebesar Rp61.650 (Catatan
21).
b. Aset Tidak Lancar Lainnya b. Other Non Current Assets
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Aset Keuangan Financial Assets
Uang jaminan 2.777 3.442 Security deposit
Deposito berjangka yang dijaminkan Time deposits pledged as collateral
Pihak berelasi (Catatan 39) -- 1.067 Related party (Note 39)
Lainnya 61.577 -- Others
Jumlah Aset Keuangan 64.354 4.509 Total Financial Assets
Aset Non Keuangan Non Financial Assets
Agunan yg diambil alih 100.353 96.100 Foreclosed collateral
Beban ditangguhkan 25.367 16.899 Deferred charges
Lainnya 5.996 58.867 Others
Jumlah Aset Non Keuangan 131.716 171.866 Total Non Financial Assets
Jumlah Aset Tidak Lancar Lainnya 196.070 176.375 Total Other Non Current Assets
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (77.918) (74.544) Allowance for impairment losses
Jumlah Aset Tidak Lancar Lainnya - Bersih 118.152 101.831 Total Other Non Current Assets - Net
Aset tidak lancar lainnya sebesar Other non current assets amounted to
Rp366.848 pada 31 Desember 2025 Rp366,848 as of December 31, 2025 were
direklasifikasi ke kelompok lepasan reclassified to disposal groups in connection
sehubungan dengan adanya rencana with the Company’s plan to transform its
transformasi bisnis Perusahaan menjadi business into a strategic industrial estate
holding strategis kawasan industri melalui holding company through the restructuring of
penataan anak perusahaan di luar subsidiaries outside industrial estates
kawasan industri (Catatan 40). (Note 40).
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Movement in allowance for impairment losses
adalah sebagai berikut: are as follows:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal 74.544 146.121 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan 3.374 214.017 Provision for impairment
Pemulihan cadangan -- (2.445) Recovery for impairment
Reklasifikasi (Catatan 40) -- (283.149) Reclassification (Note 40)
Saldo akhir 77.918 74.544 Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa Management believes that the allowance for
penyisihan kerugian penurunan nilai cukup impairment losses is sufficient to cover the
untuk menutup kemungkinan tidak possibility of uncollectibility in the future.
tertagihnya di kemudian hari.
Deposito berjangka yang dijaminkan Time deposits pledged as collateral
Terdapat deposito berjangka yang There are time deposits used as collateral for
dijadikan sebagai jaminan atas pinjaman loans to PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
kepada PT Bank Rakyat Indonesia Tbk as of December 31, 2025 amounted to
85
Page 89
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
(Persero) Tbk per 31 Desember 2025 Rp1,067 and Rp50,000, respectively, with
masing-masing sebesar Rp1.067 dan interest rate of 2.25% per year and matures
Rp50.000 dengan tingkat suku bunga until December 23, 2026 (Note 21).
sebesar 2,25% per tahun dan jatuh tempo
hingga 23 Desember 2026 (Catatan 21).
Hak konsesi Concession rights
Hak konsesi yang dimiliki oleh PT NK Concession rights owned by PT NK represents
merupakan piutang jangka panjang dari long-term receivable from Perusahaan Umum
Perusahaan Umum Daerah Air Minum Daerah Air Minum in relation to the future
sehubungan dengan pembayaran service availability payments set forth in
ketersediaan layanan di masa depan yang Cooperation Agreement for Investment and
tercantum dalam Perjanjian Kerjasama Management of Production Units at Kesugihan
Investasi dan Pengelolaan Unit Produksi di (Build, Manage, Transfer of Ownership) that
Kesugihan (Bangun, Kelola, Alih Milik) have been classified as financial asset as a
yang telah diklasifikasikan sebagai aset result of adoption of ISAK 112.
keuangan sebagai hasil penerapan
ISAK 112.
Pada akhir masa konsesi 15 tahun At the end of the concession period of 15 years
terhitung setelah sejak tanggal operasi, from the date of operation, infrastructure
aset prasarana, aset fasilitas perawatan assets, maintenance facility assets, and
prasarana, dan aset fasilitas perawatan maintenance facility assets will be returned to
sarana dikembalikan ke pemberi konsesi. the concessionaire.
Pada bulan Oktober 2021, PT NK memulai On October 2021, PT NK has started its
pelaksanaan konstruksi untuk proyek construction progress on this concession
konsesi ini. Pada bulan Juli 2022 saluran project. In July 2022 the drinking water supply
penyedia air minum sudah beroperasi. channel has been operating.
Perjanjian konsesi jasa dengan jangka Concession rights agreements with maturities
waktu jatuh tempo dalam satu tahun per 31 in one year as of December 31, 2025 are
Desember 2025 sebesar Rp2.227 (Catatan Rp2,227 (Note 23a).
23a).
Uang jaminan Security deposit
Uang Jaminan merupakan dana yang Security Deposit is a fund placed to a particular
ditempatkan ke pihak tertentu oleh Grup party by the Group related with building lease,
terkait dengan transaksi sewa gedung, operational and membership subscription
operasional, dan langganan keanggotaan. transactions.
Agunan yang diambil alih Foreclosed assets
Agunan yang diambil alih oleh Perusahaan Foreclosed assets by the Company represents
merupakan saham PT Pasifik Satelit shares of PT Pasifik Satelit Nusantara.
Nusantara.
Aset tersebut diambil alih berdasarkan The assets were taken over based on the
Surat Menteri Negara Pendayagunaan Letter of the State Minister for the
Badan Usaha Milik Negara (BUMN) Utilization of State-Owned Enterprises
Republik Indonesia No. S-28/M.DU.1- (BUMN) of the Republic of Indonesia
BUMN/1999 tertanggal 8 April 1999, yang No. S-28/M.DU.1-BUMN/1999 dated April 8,
menyetujui pelaksanaan penagihan atas 1999, which approved the implementation of
piutang macet dalam bentuk non-tunai, collection of bad debts in non-cash form, by
dengan mengambil alih aset dari debitur taking over assets from debtors which will then
yang selanjutnya akan dijual kembali untuk be resold to recover these receivables.
memulihkan piutang tersebut.
86
Page 90
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Agunan yang diambil alih ini dicatat These foreclosed assets were recorded at their
sebesar nilai wajarnya pada saat fair values at the time of taking over based on
pengambilalihan berdasarkan pada the appraisal report of an independent
laporan penilaian dari penilai independen. appraisal company.
Pada tahun 2025, PT DF telah In 2025, PT DF realized the sale of Foreclosed
merealisasikan penjualan Agunan yang Assets originating from the debtor, PT Dimas
Diambil Alih (AYDA) yang berasal dari Utama, with a carrying amount of Rp9,561 and
debitur PT Dimas Utama dengan nilai an allowance for impairment losses of
tercatat sebesar Rp9.561 dan cadangan Rp2,447. The foreclosed assets were sold for
kerugian penurunan nilai sebesar Rp2.447. Rp10,000.
AYDA tersebut dijual dengan harga
Rp10.000.
Sehubungan dengan transaksi tersebut, In connection with this transaction, PT DF fully
PT DF membalik cadangan kerugian reversed the allowance for impairment losses
penurunan nilai secara penuh dan and recognized the excess of the selling price
mengakui selisih lebih antara harga jual over the gross carrying amount, amounting to
dan nilai tercatat bruto sebesar Rp439 Rp439, as other income in the statement of
sebagai pendapatan lain-lain pada laporan profit or loss for the current year, in accordance
laba rugi tahun berjalan, sesuai dengan with the applicable accounting policies.
kebijakan akuntansi yang berlaku.
Beban ditangguhkan Deferred charges
Beban ditangguhkan antara lain biaya- Deferred charges are costs that have occurred
biaya yang telah terjadi namun belum dapat but cannot be charged in the current year.
dibebankan di tahun berjalan.
Aset film Film assets
Proyek dalam proses untuk film Kutukan The project in progress for the film kutukan peti
Peti Mati telah direklas menjadi aset film di mati has been reclassification into a film asset
tahun berjalan. in the current year.
Biaya perolehan aset film merupakan The acquisition cost of a film asset is the
kapitalisasi biaya untuk memproduksi film capitalization of the cost to produce the film
dan dinyatakan sebesar nilai yang lebih and is expressed as the lower value between
rendah antara biaya perolehan dikurangi acquisition cost minus accumulated
akumulasi amortisasi atau nilai wajar. Aset amortization or fair value. Film assets are
film dibebankan ke beban pokok penjualan charged to cost of goods sold using the double
dengan menggunakan metode saldo declining balance method for 4 years starting
menurun ganda selama 4 tahun dimulai from the time the film first aired. Marketing and
sejak film pertama kali ditayangkan. Biaya distribution costs are charged at the time of
pemasaran dan distribusi dibebankan pada occurrence.
saat terjadinya.
Lain-lain Others
Lain-lain pada aset tidak lancar lainnya Other on other non-current assets include
meliputi piutang pada pihak ketiga, piutang receivables on third parties, pension fund
dana pensiun, dan piutang dari entitas lain. receivables, and receivables from other
entities.
87
Page 91
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2026 and 2025 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
21. Pinjaman yang Diterima 21. Borrowings
a. Pinjaman yang diterima jangka pendek a. Short-term borrowings
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
a. Jangka pendek June 30, 2026 Dec 31, 2025 Short term
Pinjaman yang diterima jangka pendek Short term borrowings
Pihak berelasi (Catatan 39) 525.824 575.824 Related parties (Note 39)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank ICBC Indonesia 380.000 350.000 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Pan Indonesia Tbk 300.000 -- PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Victoria International Tbk 190.000 65.000 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank ANZ Indonesia 100.000 75.000 PT Bank ANZ Indonesia
PT Bank Pengkreditan PT Bank Pengkreditan
Rakyat Jawa Timur 37.318 61.650 Rakyat Jawa Timur
PT Bank Danamon 33.900 624.800 PT Bank Danamon
PT Bank CIMB Niaga Tbk -- 100.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Jago Tbk -- 35.000 PT Bank Jago Tbk
Lain-lain 1.581 1.154 Others
Jumlah pinjaman yang Total short-term
diterima jangka pendek 1.568.623 1.888.428 borrowings
Pinjaman yang diterima jangka pendek Short term borrowings amounted to
sebesar Rp2.352.921 pada 31 Desember Rp2,352,921 as of December 31, 2025 were
2025 direklasifikasi ke liabilitas yang terkait reclassified to liabilities directly related to
langsung dengan kelompok lepasan disposal groups in connection with the
sehubungan dengan adanya rencana Company’s plan to transform its business into
transformasi bisnis Perusahaan menjadi a strategic industrial estate holding company
holding strategis kawasan industri melalui through the restructuring of subsidiaries
penataan anak perusahaan diluar kawasan outside industrial estates (Note 40).
industri (Catatan 40).
b. Pinjaman yang diterima jangka panjang b. Long-term borrowings
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
a. Jangka panjang June 30, 2026 Dec 31, 2025 Long term
Pinjaman yang diterima jangka panjang Long term borrowings
Pihak berelasi (Catatan 39) 276.182 158.307 Related parties (Note 39)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 605.000 -- PT Bank Danamon Indonesia Tbk
881.182 158.307
Pinjaman yang diterima jangka panjang Long term borrowings, net
setelah dikurangi bagian jangka pendek current portion
Pihak berelasi (Catatan 39) 276.182 158.307 Related parties (Note 39)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 605.000 -- PT Bank Danamon Indonesia Tbk
881.182 158.307
Pinjaman yang diterima jangka panjang Long-term liabilities amounted to Rp351,113
sebesar Rp351.113 pada 31 Desember 2025 as of December 31, 2025 were reclassified to
direklasifikasi ke liabilitas yang terkait liability directly related to disposal groups in
langsung dengan kelompok lepasan connection with the Company’s plan to
sehubungan dengan adanya rencana transform its business into a strategic
transformasi bisnis Perusahaan menjadi industrial estate holding company through the
holding strategis kawasan industri melalui restructuring of subsidiaries outside industrial
penataan anak perusahaan di luar kawasan estates (Note 40).
industri (Catatan 40).
88
Page 92
Jumlah fasilitas terutang/
Outstanding Facility
Bagian
jangka Tanggal
Suku
pendek jatuh
Jumlah bunga per
dari tempo
Debitur/ Perjanjian/ Jenis fasilitas/ fasilitas/ tahun/ Pelunasan/ Penarikan/ Jaminan/
Jangka Jangka pinjaman fasilitas/ Covenants
Debitor Agreement Facility type Facility Interest Acquittance Withdrawal collateral
pendek/ panjang/ jangka Maturity
amount rate per
Short term Long term panjang/ date of
annum
Current facility
portion of
long term
debt
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Addendum VII (Ketujuh) Perjanjian Fasilitas Kredit Rp211.222 Rp211.222 -- -- 13 6.15% -- -- Fidusia atas Piutang
Perusahaan Kredit Modal Kerja Transaksional No. Modal Kerja/ Desember Pembiayaan yang dibiayai
Pengelola CRO.KP/548/KMK/2019/ Addendum Working Capital 2026/ dari Fasilitas / Fiduciary
Aset (PPA) VII (Seventh) to Transactional Credit Facility December assignment over the
Working Capital Credit Agreement No. 13, 2026 financing receivables
CRO.KP/547/KMK/2019. financed by this facility.
Addendum VII (Ketujuh) Perjanjian Fasilitas Kredit USD Rp20.722.315 -- -- 13 3.85%-4.5% -- -- Fidusia atas Piutang
Kredit Modal Kerja Transaksional No. Modal Kerja/ 20.722.315 Desember Pembiayaan yang dibiayai
CRO.KP/548/KMK/2019/ Addendum Working Capital 2026/ dari Fasilitas / Fiduciary
VII (Seventh) to Transactional Credit Facility December assignment over the
Working Capital Credit Agreement No. 13, 2026 financing receivables
CRO.KP/548/KMK/2019. financed by this facility.
PT PPA Addendum IV (keempat) Perjanjian Fasilitas Kredit Rp349,598 -- Rp349,598 -- 23 3% Tranche -- Rp349,598 7 (tujuh) bidang tanah yang
Kapital (PT Kredit Tranche A No. Non Revolving/ November A terletak di Kelurahan Kadu
PPAK) CRO.KP/084/KMK/2019 / Addendum I Non Revolving 2028/ 3% Tranche Jaya, Kabupaten
(first) Credit Agreement Tranche A Credit Facility November B Tangerang, Provinsi Banten
No. CRO.KP/084/KMK/2019. 23, 2028 (Catatan 19) / 7 (seven)
plots of land located in Kadu
Jaya Village, Tangerang
Addendum IV (keempat) Perjanjian Regency, Banten Province
Kredit Tranche B No. (Note 19).
CRO.KP/085/KMK/2019 / Addendum I
(first) Credit Agreement Tranche B
No. CRO.KP/085/KMK/2019.
PT Kawasan Akta No. 16 yang dibuat di hadapan fasilitas Kredit Rp308.000 Rp25.824 Rp158.307 -- -- 8% Rp12.347 Rp106.384 --
Industri Notaris Maria Dwi Hartati S.H., M.Kn., Term Loan
Wijayakusuma Notaris di Semarang tanggal 9 (TLN)
(PT KIW) Desember 2024 / Deed No. 16 made
before Notary Maria Dwi Hartati S.H,
M.Kn., Notary in Semarang dated
December 9, 2024.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Nindya Addendum Perjanjian Kerjasama Fasilitas Rp1,750,000 Rp56.793 -- -- 19 Maret 9,00% Rp.63.000 Rp.80,000
Karya (PT NK) Corporate Line Facility No. 05 tanggal Korporasi/ 2028/
11 Desember 2025/ Addendum Corporate Line March 19,
Perjanjian Coporate Line Facility Facility 2028
Agreement Number 05 dated
December 11, 2025.
89
Page 93
Jumlah fasilitas terutang/
Outstanding Facility
Bagian
jangka Tanggal
Suku
pendek jatuh
Jumlah bunga per
dari tempo
Debitur/ Perjanjian/ Jenis fasilitas/ fasilitas/ tahun/ Pelunasan/ Penarikan/ Jaminan/
Jangka Jangka pinjaman fasilitas/ Covenants
Debitor Agreement Facility type Facility Interest Acquittance Withdrawal collateral
pendek/ panjang/ jangka Maturity
amount rate per
Short term Long term panjang/ date of
annum
Current facility
portion of
long term
debt
Perusahaan Perjanjian Kerjasama Corporate Line Fasilitas Rp400 Rp400 -- -- 20 0,75%-0,8% -- Rp.400 -- --
Facility Nomor 10/PKS/CBD/XI/2024 Korporasi/ Desember
tanggal 20 Desember 2024/ Corporate Line 2026/
Corporate line facility cooperation Facility December
agreement number 20, 2026
10/PKS/CBD/XI/2024 dated
December 20, 2024
PT Addendum III Perjanjian Kredit Kredit Rp233.000 Rp183.693 -- -- 30 Agustus 3,30% -- -- -- Deposito berjangka dengan
Perusahaan Swadana antara PT Bank Tabungan Swadana/ 2026/ Nilai Agunan sebesar
Pengelola Negara (Persero) Tbk dengan PT Self funding August 30, Rp284.147 / Term Deposit
Aset (PPA) PPA No. 10/PK/CBD/VIII/2025 credit 2026 with Collateral Value of
tanggal 25 Agustus 2025 / Addendum Rp284,147
III of the Self-Financing Credit
Agreement between PT Bank
Tabungan Negara (Persero) Tbk and
PT PPA No.
10/PK/CSTD/CB2/VIII/2023 dated
August 30, 2025.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Nindya Perpanjangan Fasilitas Perjanjian KMK Rp343.000 Rp287.500 -- -- 26 Maret 9.60% Rp302,5 Rp275
Karya (PT NK) kredit Sementara Nomor Transaksional / 2026/
COB3/4/004/R tanggal 17 Januari Transactional March 26,
2025 / Credit agreement Number KMK 2026
COB3/4/004/R dated January 19,
2025
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Nindya Addendum Perjanjian Kredit No. 10 Kredit Modal Rp1,100,000 Rp201 -- -- 11 April 9,00% Rp698,000 Rp700,5 --
Karya (PT NK) tanggal 11 April 2025 / Addendum to Kerja 2026/
Credit Agreement No. 10 dated April Konstruksi/ April 11,
11, 2025. Standby Loan 2026
Switchable
Facility Non
Cash Loan
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
PT Nindya Perjanjian Pembiayaan Korporasi No. Pembiayaan Rp400,000 Rp360,000 -- -- 17 Juli 8,25% Rp124,000 Rp484,000
Karya (PT NK) 26 tanggal 29 Desember 2025 Modal Kerja/ 2026/
Working Capital July 27,
Financing 2026
90
Page 94
Jumlah fasilitas terutang/
Outstanding Facility
Bagian
jangka Tanggal
Suku
pendek jatuh
Jumlah bunga per
dari tempo
Debitur/ Perjanjian/ Jenis fasilitas/ fasilitas/ tahun/ Pelunasan/ Penarikan/ Jaminan/
Jangka Jangka pinjaman fasilitas/ Covenants
Debitor Agreement Facility type Facility Interest Acquittance Withdrawal collateral
pendek/ panjang/ jangka Maturity
amount rate per
Short term Long term panjang/ date of
annum
Current facility
portion of
long term
debt
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Danareksa Addendum VI (keenam) atas Fasilitas Rp300.000 Rp35.000 -- -- 30 Sesuai Rp605.000 Rp640.000 Clean basis
(Persero) Perjanjian Kredit No. Pinjaman September kesepakatan
157/PK/CB/JKT/2017 tanggal 7 Maret Transaksi 2024/ pada saat
2024 / Addendum VI (sixth) to Credit Khusus Ekstra/ September penarikan/
Agreement No. 157/PK/CB/JKT/2017 Extra Special 30, 2024 As agreed at
dated March 7, 2024. Transaction the time of
Loan Facility withdrawal
PT Bank ANZ Indonesia
PT Danareksa Perubahan Perjanjian Kredit No. Fasilitas Kredit Rp150.000 Rp15.000 -- -- 31 Oktober Sesuai Rp580.000 Rp445.000 Memberikan laporan Clean basis
(Persero) 1171/FA/ANZ/AMD/X/2023 tanggal 18 Modal Kerja/ 2024/ kesepakatan keuangan terkonsolidasi
Oktober 2023 / Addendum to Credit Working Capital October 31, pada saat audited maksimal 120
Agreement No. Credit 2024 penarikan/ hari sejak berakhirnya
1171/FA/ANZ/AMD/X/2023 dated As agreed at tahun buku dan laporan
October 18, 2023. the time of keuangan terkonsolidasi
withdrawal unaudited maksimal 90
hari sejak berakhirnya
setengah tahun buku
kepada ANZ / Provide
audited consolidated
financial statements
maximum 120 days from
the end of the financial
year and unaudited
consolidated financial
statements maximum 90
days from the end of half
the financial year to ANZ.
PT Bank Perekonomian Rakyat Jawa Timur
PT Surabaya Persetujuan Perpanjangan Kredit No. Fasilitas Kredit Rp40,750 Rp30.750 -- -- 26 Februari 1,70% -- -- -- Tabungan PT Bank
Industrial 085/SPPK/II/2025 tanggal 27 Februari Modal Kerja/ 2026/ Perkreditan Rakyat Jawa
Estate 2025 / Letter of Credit Approval Letter Working Capital February Timur cabang Surabaya
Rungkut (PT No. 085/SPPK/II/2025 dated February Credit 26, 2026 sebesar Rp40.750 (Catatan
SIER) 27, 2025 23) / Savings account from
PT Bank Perkreditan Rakyat
Jawa Timur Surabaya
branch amount of Rp40,750
(Note 23).
Surat Perubahan Kedua Perjanjian Fasilitas Kredit Rp10,000 Rp2.066 -- -- 15 Mei 2,25% 7.934 10.000 -- Tabungan PT Bank
Kredit dan Pengakuan Hutang No. Modal Kerja/ 2026/ Perkreditan Rakyat Jawa
91
Page 95
Jumlah fasilitas terutang/
Outstanding Facility
Bagian
jangka Tanggal
Suku
pendek jatuh
Jumlah bunga per
dari tempo
Debitur/ Perjanjian/ Jenis fasilitas/ fasilitas/ tahun/ Pelunasan/ Penarikan/ Jaminan/
Jangka Jangka pinjaman fasilitas/ Covenants
Debitor Agreement Facility type Facility Interest Acquittance Withdrawal collateral
pendek/ panjang/ jangka Maturity
amount rate per
Short term Long term panjang/ date of
annum
Current facility
portion of
long term
debt
PT SIER 225/Krd.BPR Jatim/Cab. Working Capital May 15, Timur Cabang Surabaya
Puspautama Sby/IV/2023.B tanggal 15 Mei 2025 / Credit 2026 milik PT Surabaya Industrial
(PT SPU) Second Amendment to the Credit Estate Rungkut sebesar
Agreement and Recognition of Debt Rp10.000 (Catatan 23) /
No. 225/Krd.BPR Savings of PT Bank
Jatim/Cab.Sby/IV/2023.B dated May Perkreditan Rakyat Jawa
15, 2025 Timur Surabaya Branch
owned by PT Surabaya
Industrial Estate Rungkut
amounting to Rp10,000
(Note 23).
Surat Perubahan Pertama Perjanjian Fasilitas Kredit Rp10,000 Rp7.089 -- -- 20 Mei 1,75% 2.911 7.432 -- Tabungan PT Bank
Kredit dan Pengakuan Hutang No. Modal Kerja/ 2026/ Perkreditan Rakyat Jawa
300/Krd.BPR Jatim/Cab. Working Capital May 20, Timur Cabang Surabaya
Sby/VI/2024.A tanggal 20 Mei 2025 / Credit 2026 milik PT Surabaya Industrial
First Amendment to the Credit Estate Rungkut sebesar
Agreement and Acknowledgment of Rp10.000 (Catatan 23) /
Debt No. 300/Krd.BPR Jatim/Cab. Savings of PT Bank
Sby/VI/2024.A dated May 20, 2025 Perkreditan Rakyat Jawa
Timur Surabaya Branch
owned by PT Surabaya
Industrial Estate Rungkut
amounting to Rp10,000
(Note 23).
Surat Perubahan Kedua Perjanjian Fasilitas Kredit Rp5,300 Rp5.241 -- -- 20 Mei 1,75% -- 5.241 -- Tabungan PT Bank
Kredit dan Pengakuan Hutang No. Modal Kerja/ 2026/ Perkreditan Rakyat Jawa
527/Krd.BPRJatim/Cab.Sby/XI/2023.B Working Capital May 20, Timur Cabang Surabaya
tanggal 20 Mei 2025 / Second Credit 2026 milik PT Surabaya Industrial
Amendment to the Credit Agreement Estate Rungkut sebesar
and Recognition of Debt No. Rp5.300 (Catatan 23) /
527/Krd.BPR Savings of PT Bank
Jatim/Cab.Sby/XI/2023.B dated May Perkreditan Rakyat Jawa
20, 2025. Timur Surabaya Branch
owned by PT Surabaya
Industrial Estate Rungkut
amounting to Rp5,300 (Note
23).
Surat Perjanjian Kredit dan Fasilitas kredit Rp15.000 Rp14.000 -- -- 28 Mei 1,75% 1.000 -- -- Tabungan PT Bank
Pengakuan Hutang No. 191/Krd.BPR modal kerja/ 2026/ Perekonomian Rakyat Jawa
Jatim/Cab.Sby/V/2025 tanggal 28 Mei Working capital May 28, Timur Cabang Surabaya
2025 credit facility 2026 milik PT Surabaya Industrial
92
Page 96
Jumlah fasilitas terutang/
Outstanding Facility
Bagian
jangka Tanggal
Suku
pendek jatuh
Jumlah bunga per
dari tempo
Debitur/ Perjanjian/ Jenis fasilitas/ fasilitas/ tahun/ Pelunasan/ Penarikan/ Jaminan/
Jangka Jangka pinjaman fasilitas/ Covenants
Debitor Agreement Facility type Facility Interest Acquittance Withdrawal collateral
pendek/ panjang/ jangka Maturity
amount rate per
Short term Long term panjang/ date of
annum
Current facility
portion of
long term
debt
Estate Rungkut sebesar
Rp15.000.000.000
PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Kawasan Addendum Akta Perjanjian Kredit Fasilitas Rp30.000 Rp19.800 -- 21 Februari 8,5% 57.500 47.700 Tagihan piutang yang
Industri No.37 yang dibuat di hadapan pinjaman Kredit 2026/ dimiliki oleh debitur atas
Wijayakusuma Nurhasanah, S.H., M.Kn., Notaris di Omnibus Trade February transaksi sewa lahan di
(PT KIW) Jakarta, tanggal 22 April 2025. Finance Rp515.000 8% KITB yang diikat jaminan
26, 2026
Perubahan atas Perjanjian Kredit fidusia minimum sebesar
Nomor 247/PP/EB/0825 tanggal 7 Rp414.000 8% Rp980.370 (Catatan 7) /
Agustus 2025. Fasilitas Kredit 31 Receivables bills owned by
Berjangka-1 / Desember debtors for land lease
Fasilitas KB-1 Rp27.000 2026/ mengikuti transactions at KITB bound
(KB-Tranche 1) December pergerakan by a minimum fiduciary
dengan kategori Rp605.000
31, 2026 suku bunga guarantee of IDR 980,370
committed fasilitas 1 (Note 7).
(revolving) (KB-1).
31
Desember
Fasilitas Kredit 2026/
Berjangka-2 / December
Fasilitas KB-2 31, 2026
(KB-Tranche 2)
dengan kategori
uncommitted
(revolving)
Fasilitas Kredit
Rekening
Koran/ KRK
dengan kategori
uncommitted
(revolving)
PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk
PT Addendum IX No. 287/APK/IX/2025 Fasilitas Rp400.000 Rp372.316 -- -- 28 6-7.1% -- -- -- Gadai atas Surat
Perusahaan tanggal 26 September 2025 / General September Hutang/Obligasi Negara
Pengelola Addendum IX No.287/APK/IX/2025 Corporate 2026/ Pemerintah Indonesia
Aset (PPA) dated September 26, 2025. Purpose Loan – September FR0091 yang dimiliki atas
Demand Loan 28, 2026 nama PT PPA minimal 50%
(DL1) - dari plafond fasilitas /
Revolving Pledge on Indonesian
Committed I / Government
93
Page 97
Jumlah fasilitas terutang/
Outstanding Facility
Bagian
jangka Tanggal
Suku
pendek jatuh
Jumlah bunga per
dari tempo
Debitur/ Perjanjian/ Jenis fasilitas/ fasilitas/ tahun/ Pelunasan/ Penarikan/ Jaminan/
Jangka Jangka pinjaman fasilitas/ Covenants
Debitor Agreement Facility type Facility Interest Acquittance Withdrawal collateral
pendek/ panjang/ jangka Maturity
amount rate per
Short term Long term panjang/ date of
annum
Current facility
portion of
long term
debt
General Bonds/Government Bonds
Corporate FR0091 held on behalf of
Purpose Loan PT PPA at least 50% of the
Facility – facility plafond.
Demand Loan
(DL1) –
Revolving
Committed I
Addendum III Perjanjian Kredit No. Fasilitas Rp200.000 Rp182.488,03 -- -- -- -- -- -- Gadai atas Surat
288/APK/IX/2025 tanggal 26 General Hutang/Obligasi Negara
September 2025 / Addendum III No. Corporate Pemerintah Indonesia
288/APK/IX/2025 dated September Purpose Loan – FR0091 yang dimiliki atas
26, 2025 Demand Loan nama PT PPA minimal 50%
(DL2) - dari plafond fasilitas /
Revolving Pledge on Indonesian
Committed II / Government
General Bonds/Government Bonds
Corporate FR0091 held on behalf of
Purpose Loan – PT PPA at least 50% of the
Demand Loan facility plafond.
(DL2) -
Revolving
Committed II
PT Bank Mega Tbk
PT Addendum I atas Perjanjian Kredit No. Fasilitas Rp500.000 Rp137.303 -- -- 20 Maret 8,5%-8,75% Rp399.700 Rp537.003 Fidusia Piutang Usaha
Perusahaan 058/ADD-PK/LCCL/23 tanggal 13 Demand Loan I/ 2026/ Perusahaan senilai 120%
Pengelola September 2023 / Addendum I Credit Demand Loan March 20, dari Outstanding Fasilitas.
Aset (PT PPA) Facility Agreement No. 058/ADD- Facility II 2026
PK/LCCL/23 dated September 12,
2023
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk
PT Adendum VI Perjanjian Fasilitas Fasilitas Kredit IDR 110.000 Rp1.790 -- -- 20 Februari 7.75-8% -- -- --
Perusahaan Kredit No. 109 tanggal 21 Februari General 2026/
Pengelola 2025 / Addendum VI Credit Facility Financing/ February
Aset (PPA) Agreement No.109 dated February General 20, 2026
21, 2025. Financing
Credit Facility
94
Page 98
Jumlah fasilitas terutang/
Outstanding Facility
Bagian
jangka Tanggal
Suku
pendek jatuh
Jumlah bunga per
dari tempo
Debitur/ Perjanjian/ Jenis fasilitas/ fasilitas/ tahun/ Pelunasan/ Penarikan/ Jaminan/
Jangka Jangka pinjaman fasilitas/ Covenants
Debitor Agreement Facility type Facility Interest Acquittance Withdrawal collateral
pendek/ panjang/ jangka Maturity
amount rate per
Short term Long term panjang/ date of
annum
Current facility
portion of
long term
debt
PT Toyota Astra Finance
Balai Pustaka Perjanjian No. 2206219540, Fasilitas kredit Rp499.244 Rp354 -- -- 26 Januari 86% bagi Rp3.545 Rp49.999 Bangunan Pabrik Siap
2205119539, dan 2204119538 modal kerja / 2035/ hasil/ Pakai (BPSP) II, III, IV, dan
tanggal 30 September 2022 / Working capital January 26, Revenue X (Catatan 19) / Ready-use
Agreement No. 2206219540, credit facility 2035 sharing Plant (BPSP) II, III, IV, and
2205119539, and 2204119538 dated X (Note 19).
September 30, 2022.
95
Page 99
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
22. Utang Usaha 22. Accounts Payable
Rincian utang usaha berdasarkan jenis Detail of accounts payable by type are as
sebagai berikut: follow:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Pemasok 131.585 176.185 Suppliers
Subkontraktor 76.162 5.877 Subcontractors
Royalti kepada pengarang 5.874 -- Royalty
Operasional 5.762 8.586 Operational
Lain-lain 92.395 128.830 Others
Jumlah 311.778 319.478 Total
Berdasarkan pihak adalah sebagai berikut: Detail of accounts payable based on parties
are as follow:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Pihak berelasi (Catatan 39) 64.441 142.124 Related parties (Notes 39)
Pihak ketiga 247.337 177.354 Third parties
Jumlah 311.778 319.478 Total
Utang usaha sebesar Rp1.727.513 pada Accounts payable amounted to Rp1,727,513 as
31 Desember 2025 direklasifikasi ke liabilitas of December 31, 2025 were reclassified to
yang terkait langsung dengan kelompok liabilities directly related to disposal groups in
lepasan sehubungan dengan adanya connection with the Company’s plan to
rencana transformasi bisnis Perusahaan transform its business into a strategic industrial
menjadi holding strategis kawasan industri estate holding company through the
melalui penataan anak perusahaan diluar restructuring of subsidiaries outside industrial
kawasan industri (Catatan 40). estates (Note 40).
Utang kepada pemasok adalah utang yang Payable to supplier is payable that occurred for
terjadi atas pengadaan bahan-bahan proyek the procurement of project materials to the
kepada leveransir/supplier. leveransir/supplier.
Utang kepada subkontraktor adalah utang Payable to sub-contractor is a payable incurred
yang terjadi atas pengadaan jasa borongan for the procurement of wholesale services
meliputi pengadaan material dan jasa including the procurement of materials and
di proyek. services in the project.
Utang usaha yang dimiliki oleh Grup per The accounts payable owned by the Group as of
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 June 30, 2026 and December 31, 2025 are
seluruhnya adalah dalam bentuk mata uang entirely denominated in rupiah.
rupiah.
96
Page 100
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
23. Pendapatan Diterima di Muka 23. Unearned Revenue
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Hak pengelolaan lahan (HPL) 3.086.210 2.348.223 Right management of land
Sewa lahan dan bangunan 1.151.641 1.169.228 Rent of land and property
Lain-lain 20.165 28.006 Others
Jumlah 4.258.016 3.545.457 Total
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek 345.057 460.878 Current portion
Jumlah pendapatan diterima Total long term unearned
di muka jangka panjang 3.912.959 3.084.579 revenue
Pada 31 Desember 2026 sebesar Rp719.128 As of December 31, 2025 amounted to
direklasifikasi ke liabilitas yang terkait Rp719,128 were reclassified to liabilities
langsung dengan kelompok lepasan directly related to disposal groups in
sehubungan dengan adanya rencana connection with the Company’s plan to
transformasi bisnis Perusahaan menjadi liabilities directly related transform its
holding strategis kawasan industri melalui business into a strategic industrial estate
penataan anak perusahaan di luar kawasan holding company through the restructuring of
industri (Catatan 40). subsidiaries outside the industrial estate
(Note 40).
Termasuk didalam "lain-lain" merupakan atas Include in “others” of unearned revenue are
pendapatan diterima di muka jasa pelayanan healthcare services, book orders, and other
kesehatan, pesanan buku, dan jasa lainnya. services.
24. Beban Akrual 24. Accrued Expenses
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Beban operasional 598.738 236.186 Operating expenses
Beban gaji dan kesejahteraan 249.753 178.957 Salaries and walfare expenses
Beban tantiem dan jasa produksi 196.062 184.215 Tantiem expenses and bonus
Alokasi pajak 34.599 241.235 Tax allocation
Beban bunga dan pinjaman 24.486 55.345 Interest and borrowings expenses
Infrastruktur 1.049 203.805 Infrastucture
Lain-lain 74.586 98.613 Others
Jumlah 1.179.273 1.198.356 Total
Beban akrual sebesar Rp662.031 pada Accrued expenses amounted to Rp662,031 as of
31 Desember 2025 direklasifikasi ke liabilitas December 31, 2025 were reclassified to disposal
yang terkait langsung dengan kelompok groups in connection with the Company’s plan to
lepasan sehubungan dengan adanya liabilities directly related transform its business
rencana transformasi bisnis Perusahaan into a strategic industrial estate holding company
menjadi holding strategis kawasan industri through the restructuring of subsidiaries outside
melalui penataan anak perusahaan di luar the industrial estate (Note 40).
kawasan industri (Catatan 40).
97
Page 101
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
25. Perpajakan 25. Taxation
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Perusahaan: The Company:
Pajak penghasilan pasal 23/26 19.692 -- Income tax article 23/26
Pajak pertambahan nilai 18.864 10.537 Value added tax
Pajak penghasilan pasal 28a -- 13.672 Income tax article 28a
Lainnya -- 3.645 Other
Entitas anak: Subsidiaries:
Pajak penghasilan pasal 4 (2) 127.139 121.168 Income tax article 4 (2)
Pajak pertambahan nilai 103.915 37.598 Value added tax
Pajak penghasilan pasal 23 6.281 134 Income tax article 23
Pajak penghasilan pasal 28a 3.187 13.467 Income tax article 28a
Pajak penghasilan pasal 21 791 1.023 Income tax article 21
Pajak penghasilan pasal 22 87 -- Income tax article 22
Lainnya 20.617 2.457 Other
Jumlah 300.573 203.701 Total
Pajak dibayar di muka sebesar Rp587.644 Prepaid taxes amounted to Rp587,644 as of
pada 31 Desember 2025 direklasifikasi ke December 31, 2025 were reclassified to liabilities
liabilitas yang terkait langsung dengan directly related to disposal groups in connection
kelompok lepasan sehubungan dengan with the Company’s plan to transform its
adanya rencana transformasi bisnis business into a strategic industrial estate holding
Perusahaan menjadi holding strategis company through the restructuring of
kawasan industri melalui penataan anak subsidiaries outside industrial estates (Note 40).
perusahaan diluar kawasan industri (Catatan
40).
b. Utang pajak b. Taxes payable
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Perusahaan: The Company:
Pajak penghasilan pasal 21 5.277 3.676 Withholding tax article 21
Pajak pertambahan nilai 4.700 762 Value added tax
Pajak penghasilan pasal 4(2) 125 132 Withholding tax article 4 (2)
Pajak penghasilan pasal 22 5 2 Withholding tax article 22
Pajak penghasilan pasal 23 (124) 423 Withholding tax article 23
Entitas anak: Subsidiaries:
Pajak pertambahan nilai 160.714 92.951 Value added tax
Surat tagihan pajak 25.813 26.553 Tax bill
Pajak penghasilan pasal 29 11.627 27.370 Withholding tax article 29
Pajak penghasilan pasal 21 10.287 22.525 Withholding tax article 21
Pajak penghasilan pasal 4(2) 8.307 97.058 Withholding tax article 4 (2)
Pajak penghasilan pasal 23 4.192 4.352 Withholding tax article 23
Pajak penghasilan pasal 22 516 531 Withholding tax article 22
Pajak penghasilan pasal 25 450 1.259 Withholding tax article 25
Pajak pembangunan I (PB I) dan Development tax I (PB I) and
Pajak Bumi dan Bangunan 1.350 1.021 Land and Building Tax
Lainnya 74.870 -- Others
Jumlah 308.109 278.615 Total
Utang pajak sebesar Rp35.444 pada 31 Taxes payable amounted to Rp35,444 as of
Desember 2025 direklasifikasi ke kelompok December 31, 2025 were reclassified to disposal
lepasan sehubungan dengan adanya groups in connection with the Company’s plan to
rencana transformasi bisnis Perusahaan transform its business into a strategic industrial
menjadi holding strategis kawasan industri estate holding company through the
melalui penataan anak perusahaan diluar restructuring of subsidiaries outside industrial
kawasan industri (Catatan 40). estates (Note 40).
98
Page 102
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
c. Beban pajak final dan penghasilan c. Final and income tax expenses
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Pajak final: Pajak final:
Perusahaan 2.335 -- The Company
Entitas anak 99.308 65.727 Subsidiaries
Jumlah 101.643 65.727 Total
Taksiran beban pajak penghasilan terdiri Provision for income tax expense consist of:
dari:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Entitas anak Subsidiaries
Beban pajak kini 8.285 12.724 Current tax expense
Manfaat (beban) pajak tangguhan (3.840) 416 Deferred tax expenses (benefit)
Jumlah 4.445 13.140 Total
Pajak penghasilan kini Current income tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak A reconciliation between income before
menurut laporan laba rugi konsolidasian income tax expense per consolidated
dengan penghasilan kena pajak Perusahaan statement of profit or loss and taxable income
untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 of the Company for period ended as of June
Juni 2026 dan 31 Desember 2025, adalah 30, 2026 and December 31, 2025, are as
sebagai berikut: follows:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Laba konsolidasian Consolidated income
sebelum pajak penghasilan 358.267 57.343 before income tax
Laba entitas anak sebelum Income from subsidiaries before income
pajak penghasilan dan eliminasi 555.793 259.381 tax and elimination
Laba (rugi) Perusahaan sebelum The Company's income (loss)
pajak penghasilan (197.526) (202.038) before income tax
Beda tetap: Permanent different:
Penghasilan yang Income subject ot final tax
dikenai pajak penghasilan final (1.717) (9.034) and non-taxable income
Biaya bunga pinjaman 11.236 33.010 Interest expense on loan
Bagian laba dari entitas asosiasi (16.520) (25.121) Share profit from associates
Sub-jumlah (7.001) (1.145) Sub-total
Taksiran rugi pajak tahun berjalan (204.527) (203.183) Current year fiscal loss
Akumulasi rugi pajak: Accumulated loss tax:
Tahun 2021 (40.323) (40.323) Year 2020
Tahun 2023 (122.606) (122.606) Year 2021
Tahun 2024 (73.316) (1.145) Year 2023
Tahun 2025 (203.183) -- Year 2024
Akumulasi rugi fiskal (643.955) (367.257) Accumulated fiscal loss
Taksiran penghasilan kena pajak -- -- Estimated taxable income
Jumlah beban pajak kini -- -- Total current tax expenses
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk The calculation of corporate income tax for the
tahun yang berakhir pada tanggal 31 year ended December 31, 2025 is the basis
Desember 2025 menjadi dasar dalam for filling out the Annual Corporate Income
pengisian Surat Pemberitahuan (SPT) Tax Return.
Tahunan PPh Badan.
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan A reconciliation of income tax expense based
berdasarkan tarif pajak yang berlaku dengan on statutory income tax rate with the income
99
Page 103
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
beban pajak penghasilan berdasarkan laporan tax expense per consolidated statements of
laba rugi konsolidasian disajikan di bawah ini: profitor loss is presented below:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Laba konsolidasian Consolidated income
sebelum pajak penghasilan 358.265 1.090.568 before income tax
Laba entitas anak sebelum Gain from subsidiaries before
pajak penghasilan dan eliminasi (555.793) 1.235.218 income and elimination
Laba (rugi) perusahaan sebelum The company's income (loss)
pajak penghasilan 914.058 (144.650) before income tax
Beban pajak penghasilan dengan Income tax expense using the
tarif pajak maksimum 201.093 (31.823) maximum tax rate
Penghasilan bukan objek pajak Non-taxable income and income
dan subjek pajak final (14.977) (14.977) subject to final tax
Perubahan atas penyisihan aset Change in valuation allowance
pajak tangguhan (1.101.747) 189.876 deferred tax assets
Beda tetap - bersih 1.573 1.573 Net permanet difference
Beban Pajak - Entitas Anak 4.445 70.028 Income tax expense - subsidiaries
Total beban pajak 4.445 70.028 Income tax expense
d. Aset Pajak Tangguhan d. Deferred Tax Assets
30 Juni 2026/ June 30 , 2026
Diakui pada
penghasilan
Diakui pada komprehensif
laporan lain/
laba rugi/ Recognized in Diakui pada
Recognized in other Ekuitas
1 Januari/ statement of comprehensive Recognized in Penyesuaian/ Reklasifikasi / 31 Desember/
January 1 profit or loss income Equity Adjustment Reclassification December 31
Perusahaan The Company
PT Danareksa Persero -- -- -- -- -- -- -- PT Danareksa Persero
Entitas anak Subsidiaries
Danareksa Finance 12.311 3.043 -- -- -- 117 15.471 Danareksa Finance
Danareksa Capital 5.398 -- -- -- -- -- 5.398 Danareksa Capital
Balai Pustaka 14.104 -- -- -- -- -- 14.104 Balai Pustaka
Kawasan Industri Medan 19.239 796 -- -- -- -- 20.035 Kawasan Industri Medan
Kawasan Industri Makassar 2.773 -- -- -- -- -- 2.773 Kawasan Industri Makassar
Kawasan Berikat Nusantara 16.841 -- -- -- -- -- 16.841 Kawasan Berikat Nusantara
Surabaya Industrial Estate Rungkut 36.915 -- -- -- -- -- 36.915 Surabaya Industrial Estate Rungkut
Jumlah aset pajak tangguhan 107.582 3.839 -- -- -- 117 111.538 Total deferred tax asset
31 Desember 2025/ December 31 , 2025
Diakui pada
penghasilan
Diakui pada komprehensif
laporan lain/
laba rugi/ Recognized in Diakui pada Reklasifikasi
Recognized in other Ekuitas (Catatan 40)/
1 Januari/ statement of comprehensive Recognized in Penyesuaian/ Reclassification 31 Desember/
January 1 profit or loss income Equity Adjustment (Note 40) December 31
Perusahaan The Company
PT Danareksa Persero -- -- -- -- -- -- -- PT Danareksa Persero
Entitas Anak Subsidiaries
Jalin Pembayaran Nusantara 76.010 8.649 (1.263) (4.403) 1.092 (79.242) -- Jalin Pembayaran Nusantara
Nindya Karya 9.492 65 (53) -- -- (9.504) -- Nindya Karya
Perusahaan Pengelola Aset 62.813 (31.479) 79 -- -- (31.413) -- Perusahaan Pengelola Aset
Kliring Berjangka Indonesia 3.827 8.048 402 -- -- (12.277) -- Kliring Berjangka Indonesia
Danareksa Finance 13.302 (816) (175) -- -- -- 12.311 Danareksa Finance
Danareksa Capital 4.902 572 (80) -- 4 -- 5.398 Danareksa Capital
Balai Pustaka 13.910 - 1.030 (82) -- 1.306 -- 14.104 Balai Pustaka
Kawasan Industri Medan 19.402 634 (797) -- -- -- 19.239 Kawasan Industri Medan
Kawasan Industri Makassar 974 1.696 103 -- -- -- 2.773 Kawasan Industri Makassar
Kawasan Berikat Nusantara 16.142 899 (200) -- -- -- 16.841 Kawasan Berikat Nusantara
Surabaya Industrial Estate Rungkut 35.977 756 182 -- -- -- 36.915 Surabaya Industrial Estate Rungkut
Sub-jumlah 104.610 2.711 (1.049) -- 1.310 -- 107.582 Sub-total
Jumlah aset pajak tangguhan 256.751 (12.006) (1.884) (4.403) 2.402 (132.436) 107.582 Total deferred tax asset
100
Page 104
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
e. Liabilitas Pajak Tangguhan e. Deferred Tax Liabilities
30 Juni 2026/ June 30 , 2026
Diakui pada
penghasilan
Diakui pada komprehensif
laporan lain/
laba rugi/ Recognized in Diakui pada
Recognized in other Ekuitas
1 Januari/ statement of comprehensive Recognized in Penyesuaian/ Reklasifikasi / 31 Desember/
January 1 profit or loss income Equity Adjustment Reclassification December 31
Kawasan Industri Wijayakusuma 1.219 -- -- -- -- (1.219) -- Kawasan Industri Wijayakusuma
Jumlah liabilitas pajak tangguhan 1.219 -- -- -- -- (1.219) -- Total deferred tax asset
31 Desember 2025/ December 31 , 2025
Diakui pada
penghasilan
Diakui pada komprehensif
laporan lain/
laba rugi/ Recognized in Diakui pada Reklasifikasi
Recognized in other Ekuitas (Catatan 40)/
1 Januari/ statement of comprehensive Recognized in Penyesuaian/ Reclassification 31 Desember/
January 1 profit or loss income Equity Adjustment (Note 40) December 31
Liabilitas pajak tangguhan Deffered tax liabilities
Nindya Karya (3.521) -- (1.405) -- -- 4.926 -- Nindya Karya
Kawasan Industri Wijayakusuma -- (999) (220) -- -- -- (1.219) Kawasan Industri Wijayakusuma
Jumlah liabilitas pajak tangguhan (3.521) (999) (1.625) -- -- 4.926 (1.219) Total deffered tax liabilities
f. Pemeriksaan Pajak f. Tax Assessment
Perusahaan The Company
Pemeriksaan Tahun Pajak 2023 Tax Year 2023 Examination
Pada bulan Juni 2024, Perusahaan In June 2024, the Company submitted a tax
mengajukan restitusi atas kelebihan refund claim for the 2023 Corporate Income
pembayaran Pajak Penghasilan Badan Tax overpayment to DGT amounted to
tahun 2023 kepada DJP sejumlah Rp2,491.
Rp2.491.
Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Based on Tax Overpayment Assessment
Bayar Nomor 00031/406/23/093/25 tanggal Letter (SKPLB) No. 00031/406/23/093/25
24 Juni 2025 rugi fiskal adalah sejumlah dated June 24, 2025, fiscal loss amounting
Rp22.595 dengan restitusi yang disetujui to Rp 22.595 with the approved tax refund
adalah sejumlah Rp2.491. Perusahaan amounted to Rp2,491. The Company
telah menerima restitusi sejumlah Rp1.676 received a refund of Rp1,676 in August
pada bulan Agustus 2025 setelah dikurangi 2025 after being offset against the
dengan Surat Ketetapan Pajak dan Surat Underpayment Tax Assessment Letters.
Tagihan Pajak.
PT Perusahaan Pengelola Aset PT Perusahaan Pengelola Asset
(“PT PPA”) (“PT PPA”)
Pemeriksaan Tahun Pajak 2022 Tax Year 2022 Examination
Pada tahun 2023, Perusahaan In 2023, the Company applied for a refund
mengajukan restitusi atas kelebihan of the Excess Corporate Income Tax
pembayaran Pajak Penghasilan Badan Payment for the year 2022 to Directorate
Tahun 2022 kepada Direktorat Jenderal General of Taxes (DGT) amounting to
Pajak (DJP) sebesar Rp32.028. Rp32,028.
Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Based on Tax Overpayment Assessment
Bayar (SKPLB) No. 00029/406/22/093/24 Letter (SKPLB) No. 00029/406/22/093/24
tanggal 27 Mei 2024, restitusi yang diterima dated May 27, 2024, the approved tax return
sebesar Rp31.920. Selisih antara jumlah was Rp31,920. The difference between the
yang diajukan dengan yang diterima requested and received tax refund
sebesar Rp108 dibebankan pada laba rugi. amounting to Rp108 was charged to profit or
loss.
101
Page 105
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pemeriksaan Tahun Pajak 2023 Tax Year 2023 Examination
Berdasarkan SKPLB No. 00032/406/23/- Based on Tax Overpayment Assessment
093/25 tanggal 24 Juni 2025, restitusi yang Letter (SKPLB) No. 00032/406/23/093/25
disetujui sebesar Rp50.348. PT PPA telah dated June 24, 2025, the approved tax
menerima restitusi sebesar Rp48.692 pada refund was Rp50,348. PT PPA received a
bulan Agustus 2025 setelah dikurangi refund of Rp48,692 in August 2025 after
Surat Tagihan Pajak PPN Masa tahun being offset against the 2023 VAT
2023, Surat Tagihan Pajak Penghasilan Underpayment Tax Assessment Letter and
Pasal 21 dan 23 sebesar Rp1.656. the Income Tax Article 21 and 23
Underpayment Tax Assessment Letters
totaling Rp1,656.
Pemeriksaan Tahun Pajak 2022 Tax Year 2022 Examination
Pada tanggal 29 Agustus 2025, PT PPAF On August 29, 2025, PT PPAF received a
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Tax Underpayment Assessment Letter
Bayar (“SKPKB”) senilai Rp7.129, terdiri (“SKPKB”) amounting to Rp7,129,
dari kurang bayar Pajak Penghasilan Pasal consisting of an underpayment of Income
4 ayat 2 senilai Rp644, kurang bayar Pajak Tax Article 4(2) amounting to Rp644, an
Penghasilan Pasal 23 Rp4.146, serta underpayment of Income Tax Article 23
sanksi administratif senilai Rp2.339. PT amounting to Rp4,146, and administrative
PPAF telah membukukan utang pajak dan penalties amounting to Rp2,339. PT PPAF
sanksi administratif tersebut dalam laporan has recognized the tax payable and the
laba rugi. related administrative penalties in profit or
loss.
PT Kawasan Industri Makassar PT Kawasan Industri Makassar
(“PT KIMA”) (“PT KIMA”)
PT KIMA menerima Surat Ketetapan Pajak PT KIMA received the 2023 Corporate
Lebih Bayar (SKPLB) Pajak Penghasilan Income Tax Overpayment Assessment
Badan tahun 2023 tanggal Letter (SKPLB) dated April 25, 2025 from
25 April 2025 dari Kantor Pelayanan Pajak the Big Four Tax Service Office based on
Empat Besar berdasarkan suratnya letter No. 0018/406/23/093/25, amounting to
No. 0018/406/23/093/25, sebesar Rp98 Rp98 and for the difference with that
dan atas selisih dengan yang telah dicatat recorded in the financial report, corrections
dalam laporan keuangan telah dilakukan have been made. PT KIMA has made a
koreksi. PT KIMA telah melakukan compensation in accordance with the Tax
kompensasi sesuai Surat Perintah Overpayment Payment Order (SPMKP)
Membayar Kelebihan Pajak (SPMKP) dari issued by the Large Tax Office Four,
Kantor Pelayanan Pajak Besar Empat pursuant to letter No. 00012A dated May 14,
sesuai dengan surat No. 00012A tanggal 2025, amounting to Rp98, resulting in no net
14 Mei 2025 sebesar Rp98 sehingga yang proceeds received.
diterima sebesar Nihil.
PT KIMA menerima Surat Ketetapan Pajak PT KIMA received the 2020 Corporate
Lebih Bayar (SKPLB) Pajak Penghasilan Income Tax Overpayment Assessment
Badan tahun 2020 tanggal 23 Desember Letter (SKPLB) dated December 23, 2024
2024 dari Kantor Pelayanan Pajak Empat from the Big Four Tax Service Office based
Besar berdasarkan suratnya on letter No. 0004/406/20/093/24,
No. 0004/406/20/093/24, sebesar Rp4.547 amounting to Rp4,547 for the difference with
atas selisih dengan yang telah dicatat that recorded in the financial report,
dalam laporan keuangan telah dilakukan corrections have been made.
koreksi.
PT KIMA telah menerima Surat Perintah PT KIMA has received an Order to Pay
Membayar Kelebihan Pajak (SPMKP) atas Excess Tax (SPMKP) for the 2020
SKPLB Pajak Penghasilan Badan Tahun Corporate Income Tax SKPLB from the Big
2020 dari Kantor Pelayan Pajak Empat Four Tax Service Office on January 17 2025
102
Page 106
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Besar pada 17 Januari 2025 sesuai dengan in accordance with letter No. 00025A agreed
surat No. 00025A menyetujui untuk to return the overpayment amounting to
mengembalikan lebih bayar sejumlah Rp4,546 after compensating for the tax debt
Rp4.546 setelah dikompensasikan dengan amounting to Rp2,056 so that the amount
utang pajak sebesar Rp2.056 sehingga received by PT KIMA was Rp2,489.
jumlah yang diterima PT KIMA adalah
sebesar Rp2.489.
PT Danareksa Capital (“PT DC”) PT Danareksa Capital (“PT DC”)
Pada tanggal 2 April 2024, PT DC On April 2, 2024, PT DC received Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Assessment Letter of Overpayment for the
Bayar Pajak Penghasilan untuk tahun Income Tax on 2022.
2022.
Dalam Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar In the Tax Assessment Letter of
tersebut dijelaskan bahwa PT DC memiliki Overpayment, it is stated that PT DC has
lebih bayar Pajak Penghasilan sebesar overpaid the Income Tax amounted to
Rp593 untuk masa Pajak Penghasilan Rp593 for the period of year 2022.
tahun pajak 2022.
Atas keputusan tersebut, PT DC telah As a result, PT DC has received the
mendapatkan kompensasi sebesar Rp272 compensation amounting to Rp272 on April
pada tanggal 26 April 2024. Selisih antara 26, 2024. The difference between the
lebih bayar Pajak Penghasilan dan overpaid Income Tax and the compensation
kompensasi digunakan PT DC untuk is used to compensate the tax payable.
kompensasi utang pajak.
Pada tanggal 25 April 2025, PT DC On April 25, 2025, PT DC received a Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Assessment Letter of Overpayment for the
Bayar Pajak Penghasilan untuk tahun fiscal year 2023
2023.
Dalam Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar The Tax Assessment Letter stated that PT
tersebut dijelaskan bahwa PT DC memiliki DC had an Income Tax overpayment of
lebih bayar Pajak Penghasilan sebesar Rp994 with an audit result of Rp959 after
Rp994, dengan hasil pemeriksaan sebesar deducting corrections and penalties
Rp959. setelah dikurangi koreksi dan received in cash of Rp870.
denda yang diterima berupa kas sebesar
Rp870.
Atas keputusan tersebut, PT DC telah As a result of this decision, PT DC received
mendapatkan kompensasi sebesar Rp870 compensation of Rp870 on May 28, 2025.
pada tanggal 28 Mei 2025. Selisih antara The difference between the Income Tax
lebih bayar Pajak Penghasilan dan overpayment and the compensation
kompensasi dibebankan. charged.
PT Kawasan Industri Medan (“PT KIM”) PT Kawasan Industri Medan (“PT KIM”)
Selama tahun berjalan, PT KIM menerima During the year, PT KIM has received and
dan menyetujui Surat Permintaan agreed the Request for Explanation of Data
Penjelasan atas Data dan/atau Keterangan and / or Information Letter Number BA-
No. BA-95/P2DK/KPP.190405/2025 95/P2DK/KPP.190405/2025 dated August
tanggal 5 Agustus 2025 untuk 5, 2025 to settle underpayment income tax
menyelesaikan pajak kurang bayar masa for period 2022 amounted to Rp2,376.
2022 sebesar Rp2.376.
PT Kawasan Berikat Nusantara PT Kawasan Berikat Nusantara
(“PT KBN”) (“PT KBN”)
Pada tahun 2025, PT KBN menerima Surat In 2025, the Company received a Decision
Keputusan Direktur Jenderal Pajak tentang Letter from the Director General of Taxes
Pengembalian Kelebihan Pembayaran regarding the Refund of Tax Overpayment
103
Page 107
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pajak yang menetapkan bahwa kelebihan which determined that the tax overpayment
pembayaran pajak diperhitungkan was fully offset against tax payable,
seluruhnya dengan utang pajak sehingga resulting in no remaining tax overpayment.
tidak terdapat sisa kelebihan pembayaran
pajak.
Nilai kelebihan pembayaran Pajak PT KBN income tax overpayment for fiscal
Penghasilan Badan Tahun Pajak 2022 year 2022 amounted to Rp2,278 and was
sebesar Rp2.278 diperhitungkan fully offset against tax payable of Rp1,886,
seluruhnya terhadap utang pajak sebesar with the remaining balance of Rp391
Rp1.886, dengan selisih sebesar Rp391 recognized as an expense in the current
yang dibebankan pada tahun berjalan. year.
PT Surabaya Industrial Estate Rungkut PT Surabaya Industrial Estate Rungkut
(“PT SIER”) (“PT SIER”)
Berdasarkan Surat tanggal 14 Oktober Based on the Letter dated October 14, 2024
2024 dari KPP Wajib Pajak Besar IV terkait from the KPP Wajib Pajak Besar IV
penjelasan implikasi perpajakan regarding the explanation of tax implications
Pendapatan atas Perjanjian Penggunaan on Revenue from the Industrial Land Use
Tanah Industri (PPTI), menyatakan bahwa Agreement (PPTI), it states that PPTI
transaksi PPTI dikenakan PPh Final transactions are subject to Final Income Tax
sebesar 10% dari jumlah bruto nilai (PPh Final) of 10% of the gross rental value.
persewaan. Berdasarkan surat tersebut, Based on those letter, PT SIER made
PT SIER melakukan penyesuaian atas PPh adjustments to the PPTI Final Income Tax of
Final PPTI sebesar 10% yang dicatat 10%, which was recorded as a tax advance
sebagai uang muka pajak pada tanggal 31 as of December 31, 2025, amounting to
Desember 2025 masing-masing sebesar Rp85,867 and Rp60,141 respectively. This
Rp85,867 dan Rp60.141 yang akan amount will be charged in accordance with
dibebankan sesuai dengan pengakuan the recognition of PPTI rental income and
pendapatan sewa PPTI dan utang pajak final tax payable.
final.
PT SIER menerima Surat Ketetapan Pajak PT SIER received a Tax Underpayment
Kurang Bayar (SKPKB) dari Kantor Assessment Letter (SKPKB) from the Large
Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar Empat Taxpayers Office Four on 26 August 2025
pada tanggal 26 Agustus 2025 dengan total totalling Rp11.311.
Rp11.311.
PT SIER telah melakukan pembayaran PT SIER has settled all of the underpayment
atas seluruh SKPKB tersebut pada bulan tax assessment letters (SKPKB) in
September dan November 2025. PT SIER September and November 2025. PT SIER
mencatat beban pajak yang timbul atas recorded the tax expenses incurred from
SKPKB Pajak Penghasilan Badan Tahun SKPKB Corporate Income Tax for Tax Year
Pajak 2020 sebesar Rp3.086 sebagai 2020 amounting to Rp3,086. as tax
penyesuaian pajak periode lalu dan adjustment for prior period and amounting to
sebesar Rp1.303 sebagai beban umum Rp1,303. as general and administrative
dan administrasi atas denda pajak. Atas expenses for tax penalty. For all of these
seluruh SKPKB tersebut, PT SIER telah SKPKB, PT SIER submitted an Objection
mengajukan Surat Keberatan pada tanggal Letter on November 24, 2025, and as of the
24 November 2025 dan sampai dengan date the consolidated financial statements
tanggal laporan keuangan konsolidasian were authorized for issuance, no decisions
diotorisasi untuk diterbitkan, masih belum have been received regarding the
terdapat keputusan atas hasil keberatan objections.
tersebut.
104
Page 108
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
PT Kawasan Industri Wijayakusuma PT Kawasan Industri Wijayakusuma
(“PT KIW”) (“PT KIW”)
Pada tanggal 10 Februari 2025, PT KITB On February 10, 2025, PT KITB received a
menerima SKPKB Pajak penghasilan Corporate Income Tax (PPh Badan) SKPKB
badan (PPh Badan) dengan No. with No. 00001/206/21/513/25 for the 2021
00001/206/21/513/25 dan atas PPh Badan tax year of Rp110. PT KITB has not yet
untuk tahun pajak 2021 senilai Rp110. made any payment for the tax declared
PT KITB belum melakukan pembayaran underpaid
atas pajak yang dinyatakan kurang bayar
tersebut.
Pada tanggal 24 Maret 2025, PT KITB telah On March 24, 2025, PT KITB filed an
mengajukan surat keberatan atas SKPKB objection letter regarding the SKPKB as
tersebut sebagaimana yang ditagihkan requested by the tax office in the Corporate
oleh kantor pajak dalam STP PPh Badan. Income Tax Return (STP). On November
Pada tanggal 21 November 2025, 21, 2025, PT KITB's objection was rejected
keberatan PT KITB ditolak seluruhnya. in its entirety.
Sampai dengan tanggal penyelesaian As of the completion date of the financial
laporan keuangan, proses banding masih statements, the appeal process is still
berlangsung dan manajemen berkeyakinan ongoing, and management believes that
bahwa posisi pajak PT KITB dapat PT KITB's tax position can be maintained.
dipertahankan. Oleh karena itu, dampak Therefore, the impact of the appeal process
yang timbul dari proses banding tersebut will be determined after a decision is
akan ditentukan setelah terdapat issued by the Tax Court (Note 39).
keputusan dari Pengadilan Pajak (Catatan
39).
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Value Added Tax (VAT)
Pada tanggal 10 Februari 2025, KITB On February 10, 2025, KITB received a
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Value Added Tax (“VAT”) Underpayment
Bayar (“SKPKB”) Pajak Pertambahan Nilai Assessment Letter (“SKPKB”) with No.
(“PPN”) dengan No. 00001/201/21/513/25 00001/201/21/513/25 and a Tax Collection
dan Surat Tagihan Pajak (“STP”) denda Letter (“STP”) for VAT penalties for the 2021
atas PPN untuk tahun pajak 2021 masing- tax year amounting to Rp57,651 and
masing senilai Rp57.651 dan Rp3.294. Rp3,294, respectively. KITB has not yet
KITB belum melakukan pembayaran atas made any payment for the tax declared
pajak yang dinyatakan kurang bayar underpayment.
tersebut.
Pada tanggal 24 Maret 2025, KITB telah On March 24, 2025, KITB submitted an
mengajukan surat keberatan atas SKPKB objection letter to the SKPKB as charged by
tersebut sebagaimana yang ditagihkan the tax office in the VAT STP. On
oleh kantor pajak dalam STP PPN. Pada November 21, 2025, KITB's objection was
tanggal 21 November 2025, keberatan rejected in its entirety.
KITB ditolak seluruhnya.
Sampai dengan tanggal penyelesaian As of the completion date of the financial
laporan keuangan, proses banding masih statements, the appeal process is still
berlangsung dan manajemen berkeyakinan ongoing, and management believes that
bahwa posisi pajak KITB dapat KITB's tax position can be maintained.
dipertahankan. Oleh karena itu, dampak Therefore, the impact of the appeal process
yang timbul dari proses banding tersebut will be determined after a decision is issued
akan ditentukan setelah terdapat by the Tax Court.
keputusan dari Pengadilan Pajak.
105
Page 109
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pajak Penghasilan 21 (PPh 21) Income Tax Article 21 (PPh 21)
Pada tanggal 10 Februari 2025, KITB On February 10, 2025, KITB received an
menerima SKPKB Pajak Penghasilan 21 Income Tax Article 21 (PPh 21) SKPKB with
(PPh 21) dengan No. 00001/206/21/513/25 No. 00001/206/21/513/25 for PPh 21 for the
atas PPh 21 untuk tahun pajak 2021 senilai 2021 tax year amounting to Rp375. On
Rp375. Pada tanggal 5 Februari 2025, February 5, 2025, KITB has settled and paid
KITB telah melakukan pembayaran dan the tax underpayment.
menerima kurang bayar pajak tersebut.
26. Liabilitas Jangka Pendek Lainnya 26. Other Short-term liabilities
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Uang jaminan sewa 109.686 66.775 Lease deposit payable
Dana titipan 40.919 22.898 Deposit funds
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000) 178.326 243.586 Others (each below Rp10.000)
Jumlah 328.931 333.259 Total
Liabilitas jangka pendek lainnya sebesar Other short-term liabilities amounted to
Rp385.863 pada 31 Desember 2025 Rp385,863 as of December 31, 2025 were
direklasifikasi ke kelompok lepasan reclassified to disposal groups in connection
sehubungan dengan adanya rencana with the Company’s plan to transform its
transformasi bisnis Perusahaan menjadi business into a strategic industrial estate
holding strategis kawasan industri melalui holding company through the restructuring of
penataan anak perusahaan diluar kawasan subsidiaries outside industrial estates
industri (Catatan 40). (Note 40).
27. Surat Utang 27. Debt Securities
Berdasarkan jenis surat utang: Based on type of notes:
Berdasarkan Jenis Surat Utang 30 Juni 2026/ 31 Des 2025/ Based on Type of Debt Securities
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Obligasi - bersih 1.359.414 1.611.874 Bonds - net
1.359.414 1.611.874
Dikurangi: Porsi jangka pendek -- (254.778) Less: current portion
Porsi jangka panjang 1.359.414 1.357.096 Long-term portion
106
Page 110
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
a. Obligasi: a. Bonds
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Obligasi VII Danareksa Danareksa Bonds VII
Obligasi - Seri A -- 255.000 Bonds - Series A
Obligasi - Seri B 745.000 745.000 Bonds - Series B
745.000 1.000.000
Dikurangi: Less:
Biaya yang dapat diatribusikan -- (4.753) Attributable Cost
Jumlah Obligasi VII Danareksa 745.000 995.247 Total Danareksa Bonds VII
Obligasi VIII Danareksa Danareksa Bonds VII
Obligasi - Seri B 520.000 520.000 Bonds - Series B
Obligasi - Seri C 100.000 100.000 Bonds - Series C
620.000 620.000
Dikurangi: Less:
Biaya yang dapat diatribusikan (5.586) (3.373) Attributable Cost
Jumlah Obligasi VIII Danareksa 614.414 616.627 Total Danareksa Bonds VII
Jumlah Obligasi 1.359.414 1.611.874 Total Bonds
Dikurangi: Less:
Porsi jangka pendek Current portion
Obligasi VII - Seri A -- 255.000 Bonds VII - Series A
Dikurangi: Less:
Biaya yang dapat diatribusikan -- (222) Attributable Cost
-- 254.778
Porsi jangka panjang 1.359.414 1.357.096 Long-term portion
Perusahaan The Company
Obligasi VII Danareksa Danareksa Bonds VII
Sesuai dengan ketentuan yang dimuat dalam In accordance with the provisions contained in
Perjanjian Perwaliamanatan, PT Bank the Trustee Agreement, PT Bank Tabungan
Tabungan Negara (Persero) Tbk telah Negara (Persero) Tbk has been appointed by
ditunjuk oleh Perusahaan sebagai Wali The Company as the Trustee representing the
Amanat yang mewakili kepentingan interests of the Bondholders.
Pemegang Obligasi ini.
Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah pokok These bonds were issued with the principal
sebesar Rp1.000.000 yang dijamin dengan amounting to Rp1,000,000 collateral with the
kesanggupan penuh (full commitment). full commitment. These bonds were issued
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali scripless, except for the Jumbo Bond
Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan atas Certificates which were issued in favor of the
nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. Indonesian Central Securities Depository.
Obligasi ini terdiri dari 2 (dua) seri Obligasi This bond consists of 2 (two) series of Bonds
yang ditawarkan sebagai berikut: offered as follows:
• Seri A • Series A
Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar The Principal Amounting to Series A Bonds
Rp255.000 dengan tingkat bunga tetap amounted to Rp255,000 with fixed interest
sebesar 7,50% per tahun, yang berjangka rate at 7.50% per annum, with term of 3
waktu 3 tahun sejak 8 Februari 2023. years as of February 8, 2023.
• Seri B • Series B
Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar The Principal Amounting to Series B Bonds
Rp745.000 dengan tingkat bunga tetap amounted to Rp745,000 with fixed interest
107
Page 111
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
sebesar 8,00% per tahun, yang berjangka rate at 8.00% per annum, with term of 5
waktu 5 tahun sejak 8 Februari 2023. years as of February 8, 2023.
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% These bonds are offered at value of 100% of
dari jumlah Pokok Obligasi. Bunga Obligasi the principal amounting to the bonds. Bond
dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan Interest is paid quarterly, according to the
tanggal pembayaran masing-masing Bunga payment date of each Bond Interest. The first
Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi Bond Interest payment on May 8, 2023 while
pertama pada tanggal 8 Mei 2023 sedangkan the last Bond Interest payment as well as the
pembayaran Bunga Obligasi terakhir due date of each Bond is on February 8, 2026
sekaligus jatuh tempo masing-masing for the Series A Bonds and February 8, 2028
Obligasi adalah pada tanggal for the Series B Bonds.
8 Februari 2026 untuk Obligasi Seri A dan
8 Februari 2028 untuk Obligasi Seri B.
Pembatasan dan kewajiban yang harus Restrictions and obligations that must be met
dipenuhi sehubungan obligasi ini antara lain in connection with this bond include
menjaga Debt to Equity Ratio tidak lebih dari maintaining a Debt to Equity Ratio of no more
500%. Selain itu, tidak terdapat pembatasan than 500%. In addition, there are no negative
(negative covenant) dan ketentuan-ketentuan covenants and provisions in connection with
sehubungan dengan penerbitan obligasi oleh the issuance of bonds by the Company that
Perusahaan yang dapat merugikan hak dan may harm the rights and interests of
kepentingan pemegang obligasi. bondholders.
Obligasi VIII Danareksa Danareksa Bonds VIII
Sesuai dengan ketentuan yang dimuat dalam In accordance with the provisions contained
perjanjian perwaliamanatan, PT Bank in the trustee agreement, PT Bank
Tabungan Negara (Persero) Tbk telah Tabungan Negara (Persero) Tbk has been
ditunjuk oleh Perusahaan sebagai Wali appointed by the Company as the Trustee
Amanat yang mewakili kepentingan representing the interests of the
Pemegang Obligasi ini. Bondholders.
Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah pokok The bonds are issued with a principal
sebesar Rp1.000.000 yang dijamin dengan amount of Rp1,000,000 and are guaranteed
kesanggupan penuh. by full faith and credit.
Obligasi ini terdiri dari 3 (tiga) seri Obligasi This bond consists of 3 (three) series of
yang ditawarkan sebagai berikut: Bonds offered as follows:
• Seri A • Series A
Jumlah Pokok Seri A yang ditawarkan The Principal Amounting to Series A
adalah sebesar Rp380.000 denga tingkat Bonds amounted to Rp380,000 with
bunga sebesar Rp7,10% dengan jangka interest rate at 7.10% per annum, with
waktu 370 Hari Kalender terhitung sejak term of 370 days as of the issue date. The
tanggal emisi. Perusahaan telah melunasi Company has fully settled and redeemed
Obligasi ini pada 19 Januari 2025. the Bonds as of January 19, 2025.
• Seri B • Series B
Jumlah Pokok Seri B yang ditawarkan The Principal Amounting to Series B
adalah sebesar Rp520.000 dengan tingkat Bonds amounted to Rp520,000 with fixed
bunga tetap sebesar 7,70% per tahun interest rate at 7.70% per annum, with
dengan jangka waktu 3 tahun terhitung term of 3 years as of January 4, 2024.
sejak 9 Januari 2024.
• Seri C • Series C
Jumlah pokok seri C yang ditawarkan The Principal Amounting to Series C
adalah sebesar Rp100.000 dengan bunga Bonds amounted to Rp100,000 with fixed
tetap sebesar 7.85% dengan jangka waktu interest rate at 7.85% per annum, with
5 tahun terhitung sejak 9 Januari 2024. term of 5 years as of January 4, 2024.
108
Page 112
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% The Bonds are offered at 100% of the
dari jumlah Pokok Obligasi. Bunga Obligasi principal amount. Interest on the Bonds shall
dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan be paid quarterly, in accordance with the
tanggal pembayaran masing-masing Bunga respective Interest Payment Date. The first
Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi Coupon payment is on April 5, 2024, while the
pertama pada tanggal 5 April 2024 last Coupon payment and maturity date of
sedangkan pembayaran Bunga Obligasi each Bond is on February 9, 2027 for Series
terakhir sekaligus jatuh tempo masing- B Bonds and January 9, 2029 for Series C
masing Obligasi adalah 9 Februari 2027 Bonds.
untuk Obligasi Seri B dan 9 Januari 2029
untuk Obligasi Seri C.
Pembatasan yang harus dipenuhi oleh The restrictions that must be met by the
Perusahaan sehubungan dengan obligasi VIII Company in connection with the VIII Bonds
yaitu menjaga debt to equity ratio tidak lebih are to maintain a debt to equity ratio of no
dari 5x atau 500%. more than 5x or 500%.
28. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan 28. Employee Benefits Liabilities
30 Juni 2026/ June 30, 2026
Imbalan Kerja
Jangka Panjang
Imbalan Pasti/ Lainnya/ Other
Defined Benefit Long-term
Plan Employee Benefit Jumlah/ Total
Nilai kini kewajiban 142.723 -- 142.723 Present value of obligation
Nilai wajar aset program (52.079) -- (52.079) Fair value of plan assets
Dampak pembatasan aset 232 -- 232 The impact of asset restrictions
Jumlah 90.876 -- 90.876 Total
31 Desember 2025/ December 31, 2025
Imbalan Kerja
Jangka Panjang
Imbalan Pasti/ Lainnya/ Other
Defined Benefit Long-term
Plan Employee Benefit Jumlah/ Total
Nilai kini kewajiban 134,565 24,028 158,593 Present value of obligation
Nilai wajar aset program (52,079) -- (52,079) Fair value of plan assets
Dampak pembatasan aset 232 -- 232 The impact of asset restrictions
Jumlah 82,718 24,028 106,746 Total
Liabilitas imbalan kerja karyawan sebesar Employee benefits liabilities amounted to
Rp128.968 pada 31 Desember 2025 Rp128,968 as of December 31, 2025 were
direklasifikasi ke liabilitas yang terkait reclassified to liabilities directly related to
langsung dengan kelompok lepasan disposal groups in connection with the
sehubungan dengan adanya rencana Company’s plan to liabilities directly related
transformasi bisnis Perusahaan menjadi transform its business into a strategic industrial
holding strategis kawasan industri melalui estate holding company through the
penataan anak perusahaan di luar kawasan restructuring of subsidiaries outside the
industri (Catatan 40). industrial estate (Note 40).
Imbalan Pasti Defined Benefit
Grup menyelenggarakan program pensiun The Group established defined benefit
manfaat pasti untuk karyawan tetap, pension plan for permanent employees,
berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan based on years of service and salaries of the
masa kerja karyawan. employees.
109
Page 113
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi nilai wajar aset program imbalan kerja Movement in the fair value obligation defined
pasti adalah sebagai berikut: benefit plan are as follow:
30 Jun 2025/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Nilai wajar aset program pada 1 Januari 52.079 83.493 Fair value of plan assets on January 1
Pendapatan bunga -- 3.816 Interest income
Imbal hasil ekspektasian aset program -- (430) Expected return of plan assets
Iuran oleh pemberi kerja -- 16.398 Contributions from employer
Pembayaran manfaat -- (6.952) Benefit payments
Nilai wajar aset program yang diharapkan Expected fair value of plan assets
pada 30 Juni 2026 52.079 96.325 at June 30, 2026
Keuntungan (kerugian) aktuaria pada aset program -- (113) Actuarial gain (loss) of plan assets
Biaya administrasi -- (25) Administration costs
Reklasifikasi -- (44.108) Reclassification
Nilai wajar aset program pada 31 Desember 52.079 52.079 Fair value of plan assets at December 31
Pendanaan atas program pensiun ini dikelola Funding for this pension program is managed
oleh Dana Pensiun Danareksa, DPLK BRI, by the Dana Pensiun Danareksa, DPLK BRI,
PT AXA Mandiri Financial Services, PT PT AXA Mandiri Financial Service, PT
Asuransi Jiwasraya (Persero), DPLK BNI, PT Asuransi Jiwasraya (Persero), DPLK BNI, PT
Asuransi Jiwa Taspen, PT Asuransi Jiwa IFG, Asuransi Jiwa Taspen, PT Asuransi Jiwa IFG,
dan AJB Bumiputera 1912. and AJB Bumiputera 1912.
Mutasi liabilitas imbalan pasti adalah sebagai Movements in defined benefit plan liabilities
berikut: are as follow:
30 Jun 2025/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal tahun 82.718 185.557 Balance at beginning of year
Beban diakui dalam laba rugi 6.859 42.671 Expenses in profit and loss
Beban diakui dalam penghasilan komprehensif lain -- 2.317 Expenses in other comprehensive income
Pembayaran imbalan -- (37.336) Payment of benefits
Kontribusi perusahaan -- (16.870) Company contribution
Reklasifikasi 1.299 (93.621) Reclassification
Saldo akhir tahun 90.876 82.718 Balance at end of year
Jumlah beban imbalan kerja yang diakui Defined benefit plan recognized in the
dalam laba rugi adalah sebagai berikut: statement of profit or loss are as follow:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Biaya jasa kini 6.859 33.260 Current service cost
Biaya bunga -- 13.356 Interest cost
Biaya jasa lalu -- 484 Past service cost
Kerugian aktuarial -- (90) Loss actuarial
Kerugian atas kurtailmen -- (4.872) Loss on curtailment/settlement
Hasil yang diharapkan -- (1.741) Expected results
Dampak mutasi pegawai -- 233 Impact of employee transfers
Iuran Dana Pensiun/Premi Asuransi -- 2.041 Pension fund contribution/insurance premium
Jumlah beban imbalan karyawan 6.859 42.671 Total employment benefits
110
Page 114
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi dari penghasilan komprehensif lain Movement of the consolidated other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal tahun 30.958 93.420 Balance at beginning of year
Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income
Tahun Berjalan -- 2.317 Current Year
Reklasifikasi -- (64.779) Reclassification
Saldo akhir tahun 30.958 30.958 Balance at end of year
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrated the
kemungkinan perubahan suku bunga pasar, sensitivity to a reasonably possible change
dan tingkat kenaikan gaji dengan variabel lain in market interest rates and salary
dianggap tetap terhadap nilai kini imbalan increament rate with all other variable held
kerja pasti: constant, on the present value on defined
benefit plan:
Perubahan Nilai Kini Kewajiban Imbalan Kerja/
Changes on Present Value of Benefit Obligations
30 Juni/ June 30 , 2026 31 Des/ Dec 31 , 2025
Perubahan Tingkat Diskonto Changes in Discounted Rate
Asumsi Tingkat Diskonto Discounted Rate Assumption
Tingkat Diskonto + 1% (7.965) (7.965) Discounted Rate + 1%
Tingkat Diskonto - 1% 682 682 Discounted Rate - 1%
Perubahan Tingkat Kenaikan Upah Changes in Wages Rate
Asumsi Tingkat Upah Wages Rate Assumption
Tingkat Upah + 1% 2.082 2.082 Wages Rate + 1%
Tingkat Upah - 1% (8.796) (8.796) Wages Rate - 1%
Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya Other Long-term Employee Benefit
Perusahaan memberikan imbalan kerja The company provides other long-term
jangka panjang lainnya dalam bentuk cuti employee benefits in the form of sabbaticals,
panjang, emas, dan penghargaan masa gold, and tenure awards.
kerja.
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang Movements in other long-term employee
lainnya adalah sebagai berikut: benefit liabilities are as follow:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal tahun 24.028 27.811 Balance at beginning of year
Beban diakui dalam laba rugi 6.859 38.083 Expenses in profit and loss
Pembayaran imbalan -- (6.519) Payment of benefits
Reklasifikasi -- (35.347) Reclassification
Saldo akhir tahun 30.887 24.028 Balance at end of year
30 Jun 2025/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Saldo awal tahun 24.028 27.811 Balance at beginning of year
Beban diakui dalam laba rugi 6.859 38.083 Expenses in profit and loss
Pembayaran imbalan -- (6.519) Payment of benefits
Reklasifikasi -- (35.347) Reclassification
Saldo akhir tahun 30.887 24.028 Balance at end of year
111
Page 115
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Jumlah beban imbalan kerja yang diakui other long-term employee benefit liabilities
dalam laba rugi adalah sebagai berikut: recognized in the statement of profit or
loss are as follow:
30 Jun 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Biaya jasa kini 6.859 10.021 Current service cost
Biaya bunga -- 3.747 Interest cost
Biaya jasa lalu -- 270 Past service cost
Dampak mutasi pegawai -- (91) Impact of employee transfers
Pengukuran kembali imbalan jangka panjang lain -- 24.136 Remeasurement of other long-term benefits
Jumlah beban imbalan karyawan 6.859 38.083 Total employment benefits
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrated the
kemungkinan perubahan suku bunga pasar, sensitivity to a reasonably possible change in
dan tingkat kenaikan gaji dengan variabel lain market interest rates and salary increament
dianggap tetap terhadap nilai kini imbalan rate with all other variable held constant, on
kerja jangka panjang lainnya: the present value on other long-term
employee benefit:
Nilai Kini Kewajiban Imbalan Kerja
Jangka Panjang Lainnya/
Present Value of Other Long-term
Employee Benefit
30 Juni/ June 30 , 2026 31 Des/ Dec 31 , 2025
Perubahan Tingkat Diskonto Changes in Discounted Rate
Asumsi Tingkat Diskonto Discounted Rate Assumption
Tingkat Diskonto + 1% (574) (574) Discounted Rate + 1%
Tingkat Diskonto - 1% 649 649 Discounted Rate - 1%
Perubahan Tingkat Kenaikan Upah Changes in Wages Rate
Asumsi Tingkat Upah Wages Rate Assumption
Tingkat Upah + 1% 694 694 Wages Rate + 1%
Tingkat Upah - 1% (546) (546) Wages Rate - 1%
Liabilitas imbalan kerja karyawan per The liability for employee service entitlements
31 Desember 2025 telah dihitung oleh as of December 31, 2025 has been calculated
aktuaris independen. Asumsi-asumsi dasar by an independent actuary. The basic
yang digunakan dalam perhitungan tahun assumptions used in the 2025 and 2024
2025 adalah sebagai berikut: calculations were as follows:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Tingkat diskonto per tahun 4.59% - 7.06% 4.59% - 7.06% Discount rate per year
Tingkat kenaikan gaji per tahun 2.50% - 12.00% 2.50% - 12.00% Increase rate in salary per year
Tingkat kematian TMI IV 2019 TMI IV 2019 Death rate
Tingkat pengunduran diri 5% per tahun (umur 20-29 tahun), 5% per tahun (umur 20-29 tahun), Resignation rate
4% per tahun (umur 30-39 tahun), 4% per tahun (umur 30-39 tahun),
3% per tahun (umur 40-44 tahun), 3% per tahun (umur 40-44 tahun),
2% per tahun (umur 45-49 tahun), 2% per tahun (umur 45-49 tahun),
1% per tahun (umur 50-54 tahun), 1% per tahun (umur 50-54 tahun),
0% per tahun (umur >54 tahun)/ 0% per tahun (umur >54 tahun)/
5% p.a (age 20-29), 5% p.a (age 20-29),
4% p.a (age 30-39), 4% p.a (age 30-39),
3% p.a (age 40-44), 3% p.a (age 40-44),
2% p.a (age 45-49), 2% p.a (age 45-49),
1% p.a (age 50-54), 1% p.a (age 50-54),
0% p.a (>age 54), 0% p.a (>age 54),
Tingkat Kecacatan 5% dari / of TMI IV 2019 5% dari / of TMI IV 2019 Disability rate
Umur Pensiun Normal 56 tahun/56 years 56 tahun/56 years Normal Pension age
112
Page 116
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
29. Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 29. Other Long-term Liabilities
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Jaminan sewa 126.036 112.329 Lease guarantee
Jaminan air, listrik dan telepon 1.039 1.038Guarantee of water, electricity and telephone
Jaminan lainnya -- 3.964 Other guarantee
Lainnya 67.402 48.307 Others
Jumlah 194.477 165.638 Total
Jaminan sewa merupakan uang yang Lease guarantee represents collateral for the
diterima dari pelanggan untuk jaminan sewa lease of land and building, including deposits
atas tanah dan bangunan, termasuk jaminan for electricity, telephone and other expenses.
listrik, telpon dan lain-lain. Uang jaminan ini The security deposit could be repaid to the
akan dikembalikan setelah dipotong dengan investors after deduction of unpaid rent when
tunggakan sewa yang belum dibayar pada customers withdraw from business zone.
saat pelanggan menarik usahanya dari
kawasan.
Liabilitas jangka panjang lainnya sebesar Other long-term liabilities amounted to
Rp141.347 pada 31 Desember 2025 Rp141,347 as of December 31, 2025 were
direklasifikasi ke liabilitas yang terkait reclassified to liabilities directly related to
langsung dengan kelompok lepasan disposal groups in connection with the
sehubungan dengan adanya rencana Company’s plan to liabilities directly related
transformasi bisnis Perusahaan menjadi transform its business into a strategic
holding strategis kawasan industri melalui industrial estate holding company through the
penataan anak perusahaan di luar kawasan restructuring of subsidiaries outside the
industri (Catatan 40). industrial estate (Note 40).
30. Kepentingan Non-Pengendali 30. Non-Controlling Interests
Perubahan kepentingan non-pengendali atas Movements in the non-controlling interest’s
aset bersih Entitas Anak adalah sebagai share in the net assets of the Subsidiaries are
berikut: as follows:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
PT Surabaya Industrial Estate Rungkut 9.925.206 9.865.456 PT Surabaya Industrial Estate Rungkut
PT Kawasan Berikat Nusantara 1.216.280 1.186.579 PT Kawasan Berikat Nusantara
PT Kawasan Industri Wijayakusuma 634.572 596.922 PT Kawasan Industri Wijayakusuma
PT Kawasan Industri Makassar 307.928 313.435 PT Kawasan Industri Makassar
PT Kawaasn Industri Medan 282.495 278.338 PT Kawaasn Industri Medan
PT Jalin Pembayaran Nusantara 105.260 54.735 PT Jalin Pembayaran Nusantara
PT Nindya Karya 21.286 17.131 PT Nindya Karya
PT Danareksa Capital 1.711 1.707 PT Danareksa Capital
PT Kliring Berjangka Indonesia 1.451 1.649 PT Kliring Berjangka Indonesia
PT Balai Pustaka 2 2 PT Balai Pustaka
PT Danareksa Finance 1 1 PT Danareksa Finance
PT Perusahaan Pengelola Aset (20) (21) PT Perusahaan Pengelola Aset
Saldo akhir 12.496.171 12.315.934 Ending balance
31. Modal Saham 31. Share Capital
Pada tanggal 31 Desember 2024, seluruh As of December 31, 2024, the Company's
saham Perusahaan dimiliki oleh Pemerintah shares are wholly owned by the Government of
Republik Indonesia. the Republic of Indonesia.
Pada tanggal 31 Desember 2025, sesuai As of December 31, 2025, in accordance with
dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Deed of Statement of Resolution of the
Umum Pemegang Saham Perseroan General Meeting of Shareholders of
113
Page 117
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
(Persero) PT Danareksa Nomor 21 tertanggal PT Danareksa (Persero) No. 21 dated July 15,
15 Juli 2025%, dari nilai nominal setiap 2025, the entire nominal value of the issued
saham yang ditempatkan atau seluruhnya shares, totaling Rp18,332,900, has been fully
berjumlah Rp18.332.900 telah disetor penuh paid by the shareholders, with the composition
oleh pemegang saham dengan rincian as follows:
sebagai berikut:
a. Negara Republik Indonesia sebanyak a. The Republic of Indonesia, holding 1 (one)
1 (satu) lembar saham seri A Dwiwarna Series A Dwiwarna share with a total
dengan nominal seluruhnya Rp1; dan nominal value of Rp1 (one rupiah); and
b. PT Danantara Asset Management b. PT Danantara Asset Management
(Persero) sebanyak 18.332.899 (delapan (Persero), holding 18,332,899 (eighteen
belas juta tiga ratus tiga puluh dua ribu million three hundred thirty-two thousand
delapan ratus sembilan puluh sembilan) eight hundred ninety-nine) Series B shares
lembar saham seri B, dengan nilai nominal with a total nominal value of Rp18,332,899.
seluruhnya sebesar Rp18.332.899. c.
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Saham Seri A Dwiwarna Class A Dwiwarna Share
Pemerintah Republik Indonesia 1 1 Government of Republic Indonesia
Saham Seri B Class B Share
PT Danantara Asset Management PT Danantara Asset Management
(Persero) 18.332.899 18.332.899 (Persero)
Jumlah 18.332.900 18.332.900 Total
32. Tambahan Modal Disetor 32. Additional Paid-Up Capital
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Agio Saham 3 3 Share premium
Selisih nilai transaksi restrukturisasi Difference in value of restructuring
entitas sepengendali 5.471.600 5.473.801 transactions between entity under
Jumlah 5.471.603 5.473.804 Total
Rincian selisih nilai transaksi restrukturisasi Details of difference in value of restructuring
entitas sepengendali sebagai berikut: transactions between entity under are as
follows:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Tambahan Modal Disetor Additional Paid-up Capital
Perusahaan 489.127 491.328 The Company
Selisih Transaksi Restrukturisasi Difference in value of restructuring
Entitas Sepengendali transactions between entity under
PT Nindya Karya (356.270) (356.270) PT Nindya Karya
PT Perusahaan Pengelola Aset (2.864.506) (2.864.506) PT Perusahaan Pengelola Aset
PT Kliring Berjangka Indonesia (91.906) (91.906) PT Kliring Berjangka Indonesia
PT Balai Pustaka (10.274) (10.274) PT Balai Pustaka
PT Kawasan Industri Medan (17.586) (17.586) PT Kawasan Industri Medan
PT Kawasan Industri Wijayakusuma 349.549 349.549 PT Kawasan Industri Wijayakusuma
PT Kawasan Industri Makassar 199.402 199.402 PT Kawasan Industri Makassar
PT Kawasan Berikat Nusantara 1.111.604 1.111.604 PT Kawasan Berikat Nusantara
PT Surabaya Industrial Estate Rungkut 6.662.460 6.662.460 PT Surabaya Industrial Estate Rungkut
Jumlah 5.471.600 5.473.801 Total
114
Page 118
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 40 Based on the Government Regulation No. 40
tahun 2000, Presiden Republik Indonesia Year 2000, the President of the Republic of
telah menyetujui konversi Rekening Dana Indonesia has approved the conversion of the
lnvestasi (RDI) ini sebesar Rp576.483 above Rekening Dana Investasi (RDI)
menjadi modal saham. Perbedaan jumlah amounting to Rp576,483 into share capital.
penambahan modal saham antara jumlah The difference in addition paid up capital
berdasarkan akta notaris dan Peraturan between the notarial deed and Government
Pemerintah tersebut di atas sebesar Rp3 Regulation referred to above amounting to
dicatat sebagai "Tambahan Modal Disetor". Rp3 is recorded as "Capital Paid in Excess of
Par Value".
Pada tanggal 20 Desember 2018, On December 20, 2018, the Company signed
Perusahaan menandatangani perjanjian share transfer agreement for the disposal of
pengambilalihan saham atas pelepasan its subsidiary PT BRI Manajemen Investasi,
entitas anaknya, PT BRI Manajemen to PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Investasi kepada PT Bank Rakyat Indonesia On December 21, 2018, the Company also
(Persero) Tbk. Pada tanggal signed a sale and purchase agreement for the
21 Desember 2018, Perusahaan juga disposal of its subsidiary, PT BRI Danareksa
menandatangani perjanjian jual beli saham Sekuritas, to PT Bank Rakyat Indonesia
atas pelepasan entitas anaknya, (Persero) Tbk.
PT BRI Danareksa Sekuritas kepada
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Berdasarkan Akta Jual Beli Saham Based on the Notarial Deed of Sales and
dan Akta Pengambilalihan Saham Purchase of Share and Notarial Deed of
tersebut, Perusahaan melepaskan 67% Share Transfer, the Company disposed 67%
kepemilikannya di PT BRI Danareksa of its ownership in PT BRI Danareksa
Sekuritas dan 35% kepemilikannya di Sekuritas and 35% of its ownership in
PT BRI Manajemen Investasi kepada PT BRI Manajemen Investasi to PT Bank
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Perbedaan antara jumlah imbalan yang The difference between the consideration
diperoleh dan jumlah tercatat investasi yang received and the carrying value of
dilepaskan dari transaksi ini dicatat dalam investments disposed from this transaction is
akun “tambahan modal disetor lainnya” pada recorded in the account “other additional
bagian ekuitas. Rincian jumlah imbalan yang paid-up capital” in the equity section. The
diterima dan jumlah tercatat investasi yang details of the consideration received and the
dilepaskan adalah sebagai berikut: carrying value of the investments disposed
are as follows:
2018
Jumlah imbalan yang diterima 818,847 Consideration received
Jumlah tercatat investasi yang dilepas (416,598) Carrying value of investment disposed
Tambahan modal disetor lainnya 402,249 Other additional paid-up capital
Berdasarkan Akta Pengambilalihan yang Based on Notarial Deed of Acquisition which
dinyatakan dalam Akta Notaris No. 2, tanggal was stated in Notarial Deed No. 2 dated June
19 Juni 2019, dibuat oleh 19, 2019 of Fifidiana, S.H., S.S., M.Kn., PT
Notaris Fifidiana, S.H., S.S., M.Kn., Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. has
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. disposed 67% of its ownership in
telah menjual 67% kepemilikannya di PT Jalin Pembayaran Nusantara (“Jalin”) to
PT Jalin Pembayaran Nusantara (“Jalin”) the Company.
kepada Perusahaan.
115
Page 119
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pada bulan Oktober 2019, PT Danareksa In October 2019, PT Danareksa Capital, a
Capital, entitas anak, memperoleh Subsidiary of the Company, gains control of
pengendalian atas PT Reksa Sentosa PT Reksa Sentosa Dinamika (“RSD”).
Dinamika (“RSD”).
2019
Jumlah imbalan yang diterima (396,070) Consideration received
Jumlah tercatat investasi yang dilepas 148,549 Carrying value of investment disposed
Tambahan modal disetor lainnya (247,521) Other additional paid-up capital
Berdasarkan Akta No. 10 tanggal 28 Juni Based on Deed No.10 dated June 28, 2022 of
2022 yang dibuat di hadapan Nurhasanah, Nurhasanah, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta,
S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, mengenai regarding Execution of the State Equity
Pelaksanaan Penambahan Penyertaan Participation by the State of the Republic of
Modal oleh Negara Republik Indonesia ke Indonesia into the Share Capital of PT
dalam Modal Saham PT Danareksa (Persero) Danareksa (Persero) arising from the Transfer
yang berasal dari Pengalihan Seluruh Saham of All Shares owned by the State of the
Milik Negara Republik Indonesia pada entitas: Republic of Indonesia to the entities below:
• PT Nindya Karya • PT Nindya Karya
• PT Kliring Berjangka Indonesia • PT Kliring Berjangka Indonesia
• PT Kawasan Industri Medan • PT Kawasan Industri Medan
• PT Kawasan Industri Wijayakusuma • PT Kawasan Industri Wijayakusuma
• PT Kawasan Industri Makassar • PT Kawasan Industri Makassar
• PT Kawasan Berikat Nusantara • PT Kawasan Berikat Nusantara
• PT Balai Pustaka • PT Balai Pustaka
• PT Perusahaan Pengelola Aset • PT Perusahaan Pengelola Aset
• PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung • PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung
• PT Surabaya Industrial Estate Rungkut • PT Surabaya Industrial Estate Rungkut
Akta tersebut telah disetujui oleh Menteri The deed was approved by the Minister of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Law and Human Rights of Indonesian
Indonesia melalui Surat Keputusan Republic with his Decree No. AHU-AH.01.03-
No. AHU-AH.01.03-0262811 tanggal 8 Juli 0262811 dated July 8, 2022.
2022.
Dengan transaksi ini, Perusahaan telah By this transaction, the Company has carried
melakukan kombinasi bisnis atau akuisisi out a business combination or acquisition with
dengan entitas-entitas tersebut yang those entities which entities under common
merupakan entitas dalam pengendalian yang control as the Company, which is an entity
sama dengan Perusahaan, yaitu entitas di under control of the Government of the
bawah pengendalian Pemerintah Republik Republic of Indonesia. This acquisition is
Indonesia. Kombinasi bisnis ini diakui pada recognized in the carrying amount based on
jumlah tercatat berdasarkan metode the pooling of interest method in accordance
penyatuan kepemilikan sesuai dengan PSAK with the PSAK 338 concerning Business
338 tentang Kombinasi Bisnis Entitas Combination of Entities Under Common
Sepengendali. Control.
Perusahaan sebagai entitas yang menerima The Company as an entity that receives
bisnis mengakui selisih antara jumlah imbalan business recognizes the difference between
yang dialihkan dan jumlah tercatat dari setiap the amount of consideration transferred and
transaksi kombinasi bisnis entitas the carrying amount of each business
sepengendali di ekuitas dan menyajikannya combination transaction between entities
dalam pos tambahan modal disetor sebagai under common control in equity and presents
“Selisih Nilai Kombinasi Bisnis Entitas it under additional paid-in capital as
Sepengendali” sebesar Rp4.982.473. "Difference in Value of Business Combination
116
Page 120
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
between Entities under Common Control"
amounted to Rp4,982,473.
Biaya Perolehan/ Nilai Aset Bersih/ Jumlah/
Acquisition Cost Net Asset Value Total
PT Nindya Karya 1.612.729 1.969.000 (356.271) PT Nindya Karya
PT Perusahaan Pengelola Aset 8.042.492 10.906.998 (2.864.506) PT Perusahaan Pengelola Aset
PT Kliring Berjangka Indonesia 587.691 679.597 (91.906) PT Kliring Berjangka Indonesia
PT Balai Pustaka 69.921 80.194 (10.273) PT Balai Pustaka
PT Kawasan Industri Medan 321.917 339.502 (17.585) PT Kawasan Industri Medan
PT Kawasan Industri Wijayakusuma 1.467.033 1.117.485 349.548 PT Kawasan Industri Wijayakusuma
PT Kawasan Industri Makassar 387.489 188.087 199.402 PT Kawasan Industri Makassar
PT Kawasan Berikat Nusantara 2.251.575 1.139.971 1.111.604 PT Kawasan Berikat Nusantara
PT Surabaya Industrial Estate Rungkut 7.445.295 782.835 6.662.460 PT Surab aya Industrial Estate Rungkut
Jumlah 22.186.142 17.203.669 4.982.473 Total
33. Pendapatan Usaha 33. Operating Revenue
30 Jun 2026/ 30 Jun 2025/
Jun 30, 2026 Jun 30, 2025
Pendapatan Pengembangan Land and Property
dan Pengelolaan Lahan dan Properti Development and Management Revenue
Sewa lahan dan properti 837.464 489.002 Rent of land and property
Pendapatan jasa 314.316 222.986 Service fee
Pengelolaan dan pemeliharaan kawasan 48.706 38.419 Area development and management
Sub jumlah 1.200.486 750.406 Sub total
Pendapatan Penjualan Sales Revenue
Penjualan tanah dan bangunan 185.569 40.867 Sales of land and building
Stasiun Pengisian
Bahan Bakar Umum (SPBU) 109.774 115.410 Public gas station
Penjualan produk 3.141 5.370 Sales of goods
Sub jumlah 298.484 161.647 Sub total
Pendapatan Jasa Keuangan Financial Service Fee Revenue
Bagian laba atas Share of profit
Investasi pada entitas asosiasi 16.520 25.121 associates investments
Pendapatan hasil investasi 35.795 57.304 Income from investment
Bagian laba atas Share of profit
Investasi pada ventura bersama -- 800 joint ventures investments
Pendapatan bunga dan provisi 22.876 57.192 Interest and provision
Jasa keuangan lainnya 8.755 10.783 Other financial service
Sub jumlah 83.946 151.201 Sub total
Pendapatan Usaha Lainnya Other Operating Revenue
Pendapatan layanan kesehatan klinik/BPJS Clinic/BPJS health service revenue
Keuntungan nilai wajar properti investasi 85.213 130.993 Gain on fair value of investment properties
Manufaktur 56.101 26.393 Manufacturing
Jasa konstruksi 36.469 20.104 Construction
Pendapatan pendayagunaan aset 10.255 6.356 Asset utilization revenue
Pendapatan sarana listrik 4.229 4.217
Pendapatan PT Marunda Bandar Indonesia 16.603 914
Pendapatan layanan kesehatan rumah sakit 54.999 50.012 Others
Pendapatan operasional lainnya 3.806 9.124 Other operational incomes
Sub jumlah 267.676 248.113 Sub total
Jumlah Pendapatan 1.850.592 1.311.367 Total Revenue
117
Page 121
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
34. Beban Pokok Pendapatan 34. Cost of Revenues
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Beban Pokok Cost of
Pendapatan Pengembangan dan Land and Property
Pengelolaan Lahan dan Properti Development and Management
Beban pokok pendapatan Cost of land and
sewa lahan dan properti 138.760 64.230 property rent revenue
Beban pokok pendapatan Jasa 181.779 148.885 Cost of service fee revenue
Beban pokok pendapatan Cost of management
pengelolaan kawasan 46.370 55.590 area revenue
Sub jumlah 366.908 268.705 Sub total
Beban Pokok Penjualan Produk Cost of Sales
Beban pokok Stasiun Cost of sales public
Pengisian
Pengisian Bahan
Bahan Bakar
Bakar Umum
Umum 105.361 109.582 gas station
Beban pokok Cost of sales
penjualan tanah dan bangunan 139.167 17.436 land and building
Beban pokok penjualan produk 2.402 3.915 Cost of sales of goods
Sub jumlah 246.930 130.933 Sub total
Beban Pokok Cost of
Pendapatan Jasa Keuangan Financial Services
Beban pokok pendapatan bunga Cost of interest and provision
dan provisi dari pinjaman 75.730 54.238 from loan
Beban pokok pendapatan hasil investasi 251 18.225 Cost of investment return income
Sub jumlah 75.981 72.463 Sub total
Beban Pokok Cost of
Pendapatan Usaha Lainnya Other Operating Income
Beban pokok manufaktur 41.373 20.600 Cost of manufacturing
Beban pokok jasa konstruksi 32.654 15.059 Cost of constuction service
Beban Pokok Jasa Pelayanan Kesehatan 21.612 18.617 Cost of medical service
Lainnya 67.338 47.368 Others
Sub jumlah 162.977 101.644 Sub total
Jumlah 852.797 573.745 Total
Dalam beban pokok pendapatan terdapat In the cost of revenue there is depreciation of
penyusutan aset tetap dan aset hak guna fixed assets and right-of-use assets as
dengan rincian sebagai berikut: follows:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Penyusutan Depreciation
Aset Tetap (Catatan 16) 36.851 18.075 Fixed Assets (Note 16)
Aset Hak Guna (Catatan 17) 11.355 14.150 Right-of-Use Assets (Note 17)
Jumlah 48.206 32.225 Total
118
Page 122
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
35. Beban Operasional 35. Operating Expense
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Gaji dan kesejahteraan karyawan 305.608 321.620 Salaries and welfare
Penyusutan dan Depreciation and
amortisasi (Catatan 16, 17 dan 18) 47.701 42.581 amortization (Notes 16, 17, and 18)
Jasa konsultan 31.402 30.893 Consultant fee
Sistem informasi, Internet, listrik, air, telepon, Information system, Internet, electricity,
dan perlengkapan 28.464 15.276 water, telephone and utilities
Biaya administrasi dan umum 18.142 29.964 General and administrative expense
Tantiem 13.042 55.526 Tantiem
Perbaikan dan pemeliharaan 9.427 5.562 Maintenance
Keperluan kantor 9.057 9.034 Office equipment
Transportasi dan perjalanan dinas 8.358 7.552 Transportation and business trip
Imbalan kerja (Catatan 28) 6.859 5.780 Employee benefit (Note 28)
Beban potongan pajak 6.592 - Witholding tax expense
Asuransi 5.304 7.599 Insurance
Pengembangan usaha 5.279 5.018 Business development
Kendaraan kantor 4.731 5.561 Office vehicle
Kerugian penurunan nilai 4.702 7.037 Impairment loss
Tanggung jawab sosial dan lingkungan 4.641 3.465 Social and enviroment responsibility
Sewa (Catatan 17) 1.768 1.353 Rent (Note 17)
Beban operasional lainnnya 17.821 3.369 Other operating expense
Jumlah 528.898 557.190 Total
36. Beban Pemasaran dan Penjualan 36. Marketing and Sales Expense
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
Pemasaran 14.419 12.697 Marketing
Promosi dan iklan 1.758 843 Promotion and advertising
Jumlah 16.177 13.539 Total
Transaksi yang mendasari pos lain-lain pada Underlying transactions of others on marketing
beban pemasaran dan penjualan meliputi and sales expenses include advertising and
reklame dan pameran, canvasing, exhibitions, canvasing, service improvement
peningkatan pelayanan dan rupa-rupa and other marketing.
pemasaran.
37. Pendapatan Lainnya 37. Other Income
30 Jun 2026/ 30 Jun 2025/
Jun 30, 2026 Jun 30, 2025
Pendapatan bunga lainnya 10.280 -- Other interest income
Jasa giro 4.452 5.403 Current account
Keuntungan selisih kurs - bersih 2.850 4.479 Gain (loss) on foreign exchange - net
Lain-lain 19.834 15.204 Others
Jumlah 37.416 25.086 Total
Transaksi yang mendasari pos lain-lain pada Underlying transactions of others on other
pendapatan lainnya meliputi pendapatan atas income include income for late fees, sale of
denda keterlambatan, penjualan dokumen auction documents, donation income, prior
lelang, pendapatan donasi, hasil proyek lama, project, and reversal of impairment.
dan pembalikan cadangan.
119
Page 123
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. Beban Lainnya 38. Other Expenses
30 Jun 2026/ 30 Jun 2025/
Jun 30, 2026 Jun 30, 2025
Beban keuangan 17.412 47.745 Finance cost
Bunga sewa 3.638 3.535 Interest rent
Biaya Lain-lain 9.178 17.628 Others
Jumlah 30.228 68.908 Total
Beban keuangan terdiri atas beban bunga Financial expenses consist of rental interest
sewa, biaya administrasi bank, dan beban expenses, bank administration fee, and cost of
pendanaan. Lain-lain pada beban lainnya financing. Others at other expenses include
meliputi jasa kustodi, sumbangan, beban custodial services, donations, cost of auction
dokumen lelang, beban dan denda pajak, document, cost and tax penalty, cost of prior
biaya proyek lama, dan selisih pembulatan. project, and rounding differences.
39. Transaksi dan Akun dengan Pihak - 39. Transaction and Accounts with Related
Pihak Berelasi Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan In conducting their business, Group have
transaksi dengan pihak-pihak berelasi several transactions with related parties based
berdasarkan ketentuan dan kondisi yang on terms and conditions agreed by both
disepakati bersama oleh kedua belah pihak. parties.
Hubungan dengan pihak berelasi adalah The relationships with related parties are as
sebagai berikut: follows:
Pihak-pihak Berelasi / Hubungan/ Transaksi/
Related Parties Relationship Transactions
Pemerintah Republik Indonesia/ Government of
Pemegang saham/ Shareholder Pemegang saham utama/ Major shareholder
the Republic of Indonesia
PT BRI Danareksa Sekuritas Entitas asosiasi/ Associate Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT Danareksa Investment Management Entitas asosiasi/ Associate Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT Mitra BUMdes Nusantara Entitas asosiasi/ Associate Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung Entitas asosiasi/ Associate Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT Karya Citra Nusantara Entitas asosiasi/ Associate Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT BRI Manajemen Investasi Entitas asosiasi/ Associate Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT Karya Logistik Nusantara Entitas asosiasi/ Associate Penempatan modal saham/ Share capital placement
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
120
Page 124
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pihak-pihak Berelasi / Hubungan/ Transaksi/
Related Parties Relationship Transactions
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
PT Bank Syariah Indonesia Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
PT Hutama Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka pendek/ Short-term investment
Government of the RI
PT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka pendek/ Short-term investment
Government of the RI
Perum Bulog Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
Perusahaan Umum Pengangkut Penumpang Djakarta Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
Perusahaan Umum Perikanan Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Bhumi Visatanda Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Brantas Abipraya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Hotel Internasional Sanur Indonesia Dikendalikan oleh PT Hotel Indonesia Properti / Controlled by PT Piutang usaha/ Account receivable
Hotel Indonesia Properti
PT Hutama Karya Infrastruktur Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Krakatau Engineering & Construction Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Krakatau Jasa Logistik Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Len Industri (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Mulia Sasmita Bhakti Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Pertamina (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Pertamina Bina Medika IHC Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Pertamina Hulu Rokan Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Perum Percetakan Negara Republik Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Petrokimia Gresik Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT PNM Venture Capital Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT PP Urban Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Produksi Film Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Rajawali Nusantara Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Sigma Cipta Caraka Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Wijaya Karya Beton Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
Ventura Bersama Hutama - Adhi Investasi PT NK pada Ventura Bersama/ Investment in Associates Piutang usaha/ Account receivable
and Joint Ventures of PT NK
Ventura Bersama Nindya - Adhi - Bahagia Investasi PT NK pada Ventura Bersama/ Investment in Associates Piutang usaha/ Account receivable
and Joint Ventures of PT NK
Ventura Bersama Nindya - Penta Investasi PT NK pada Ventura Bersama/ Investment in Associates Piutang usaha/ Account receivable
and Joint Ventures of PT NK
Ventura Bersama Nindya - Waskita - Modern Investasi PT NK pada Ventura Bersama/ Investment in Associates Piutang usaha/ Account receivable
and Joint Ventures of PT NK
PT Angkasa Pura I Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Angkasa Pura II Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
Perum Perumnas Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Artha Bangun Pratama Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Duta Mentari Raya Investasi PT PPA Pada Entitas Anak yang Tidak Dikonsolidasi / Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Investment Unconsolidated Subsidiary of PPA
PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Magnesium Gosari Internasional Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Pengembangan Pariwisata Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Perumnas (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Pratama Persada Airbone Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Barata Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Boma Bisma Indra (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Djakarta Lloyd (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Dok dan Perkapalan Kodja Bahari (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
121
Page 125
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pihak-pihak Berelasi / Hubungan/ Transaksi/
Related Parties Relationship Transactions
PT Dok Perkapalan Surabaya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Industri Gelas (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Industri Kereta Api (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Industri Sandang Nusantara (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Istaka Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Kertas Kraft Aceh (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Kertas Leces (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT PDI Pulau Batam (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Primissima (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
Perum LKBN Antara Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Hotel Indonesia Natour (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Hotel Indonesia Properti Dikendalikan oleh PT Hotel Indonesia Properti / Controlled by PT Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Hotel Indonesia Properti customers
PT Pelabuhan Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Pertamina Eksplorasi dan Produksi Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Pertamina Patra Niaga Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Petronesia Benimel Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT PLN (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Waskita Karya (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
Ventura Bersama Nindya - Brantas Abipraya Investasi PT NK pada Ventura Bersama/ Investment in Associates Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
and Joint Ventures of PT NK customers
PT Bondi Syad Mulia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Jasamarga Kunciran Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Matoa Kidung Bahtera Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Matoa Kidung Samudera Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Rejeki Intilogam Jaya Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Sippa Kemasan Internasional Entitas asosiasi PT PPA/ PT PPA Associate entity Investasi jangka panjang/ Long-term investment
PT Socfin Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Citilink Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka panjang/ Long-term investment loans
Government of the RI
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka panjang/ Long-term investment loans
Government of the RI
PT National Utility Helicopters Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka panjang/ Long-term investment loans
Government of the RI
PT Dirgantara Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana restrukturisasi dan revitalisasi/ Loans restructuring
Government of the RI and revitalization
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana restrukturisasi dan revitalisasi/ Loans restructuring
Government of the RI and revitalization
PT Merpati Nusantara Airlines (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana restrukturisasi dan revitalisasi/ Loans restructuring
Government of the RI and revitalization
PT PAL Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana restrukturisasi dan revitalisasi/ Loans restructuring
Government of the RI and revitalization
PT Penataran Angkatan Laut (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana restrukturisasi dan revitalisasi/ Loans restructuring
Government of the RI and revitalization
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman/ Loan
Government of the RI
PT Telekomunikasi Indonesia (Perseo) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Utang usaha/ Trade payable
Government of the RI
122
Page 126
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo-saldo yang signifikan dengan pihak- The significant balances with the related
pihak berelasi masing-masing pada tanggal parties as June 30, 2026 and of December
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 adalah: 31, 2025, respectively, areas as follows:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Kas di bank Cash in bank
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 262.335 335.120 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 201.561 158.989 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 165.786 224.603 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 53.942 191.613 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 53.607 25.352 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Hibank Indonesia 83 115.309 PT Bank Hibank Indonesia
737.313 1.050.986
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 137.776 137.776 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 8 9 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
137.785 137.785
Sub jumlah 875.098 1.188.771 Subtotal
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 624.458 379.458 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 238.550 543.950 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 160.735 222.535 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 22.995 54.520 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 10.000 199.200 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Sub jumlah 1.056.738 1.399.663 Subtotal
Deposito berjangka Time deposits
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 180.500 --
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 72.535 --
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 51.100 --
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 32.000 32.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 22.500 -- PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Sub jumlah 1.079.238 1.399.663 Subtotal
Jumlah Kas dan Setara Kas (Catatan 4) 1.954.336 2.588.434 Total Cash and Cash Equivalent (Note 4)
Persentase Terhadap Total Aset 3,07% 4,06% Percentage to Total Assets
Aset lancar lainnya Other current assets
Kas di bank Cash in bank
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 2.075 1.067 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Deposito berjangka yang dijaminkan Time deposits pledged as collateral
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk -- 43 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Jumlah aset lancar lainnya (Catatan 20a) 2.075 1.110 Total other current assets (Note 20a)
Persentase Terhadap Total Aset 0,00% 0,00% Percentage to Total Assets
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Piutang usaha Account receivable
PT Citilink Indonesia 193.333 -- PT Citilink Indonesia
PT Industri Sandang Nusantara (Persero) 39.016 39.975 PT Industri Sandang Nusantara (Persero)
PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi 23.580 23.784 PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi
PT Len Industri (Persero) -- 48.518 PT Len Industri (Persero)
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia -- 37.216 Perum Percetakan Negara Republik Indonesia
PT Angkasa Pura I -- 9.493 PT Angkasa Pura I
PT Rajawali Nusantara Indonesia (Persero) -- 1.900 PT Rajawali Nusantara Indonesia (Persero)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- 549 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000) 121.325 69.292 Others (each below Rp10,000)
Saldo Piutang Usaha (Catatan 6) 377.255 484.768 Total Account Receivable (Note 6)
Dikurangi: Less:
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (69.937) -- Allowance for Impairment Losses
Saldo Piutang Usaha - Bersih 307.317 484.768
(566.895) Total Account Receivable - Net
Persentase Terhadap Total Aset 0,48% 0,76% Percentage to Total Assets
123
Page 127
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Investasi jangka pendek Short-term investment
Nilai wajar diukur melalui laba rugi Fair value through profit or loss
Reksadana Mutual fund
Reksadana Seruni Pasar Uang III 35.030 55.348 Reksadana Seruni Pasar Uang III
Jumlah Nilai wajar diukur melalui laba rugi 35.030 55.348 Total Fair value through profit or loss
Nilai wajar diukur melalui Fair value through
penghasilan komprehensif lain other comprehensive income
PT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk 3.538 4.455 PT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk
Jumlah Nilai wajar diukur melalui Total Fair value through
penghasilan komprehensif lain 3.538 4.455 other comprehensive income
Jumlah Investasi Jangka Pendek (Catatan 5) 38.568 59.803 Short-term investment (Note 5)
Persentase Terhadap Total Aset 0,06% 0,09% Percentage to Total Assets
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Investasi jangka panjang Long-term investment loans
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Reksadana Mutual Fund
RDSPT PNM Pembiayaan RDSPT PNM Pembiayaan
Mikro BUMN Seri XX 25.000 -- Mikro BUMN Seri XX
RDSPT PNM Pembiayaan RDSPT PNM Pembiayaan
Mikro BUMN Seri XVIII 10.000 10.000 Mikro BUMN Seri XVIII
RDSPT PNM Pembiayaan RDSPT PNM Pembiayaan
Mikro BUMN Seri XVI 10.000 10.000 Mikro BUMN Seri XVI
RDPT DANAREKSA-WIKA REALTY 7.917 8.333 RDPT DANAREKSA-WIKA REALTY
RDSPT PNM Venture RDSPT PNM Venture
Capital II 5.000 5.000 Capital II
KSO PT SPU 1.390 -- KSO PT SPU
Saham Saham
PT Jatim Ventura 392 392 PT Jatim Ventura
59.698 33.725
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (3.183) (3.183) Allowance for Impairment Losses
Jumlah Biaya perolehan Total Amortized
diamortisasi (Catatan 14) 56.515 30.542 cost (Notes 14)
Jumlah Investasi Jangka Panjang 56.515 30.542 Total long-term investment loans
Persentase Terhadap Total Aset 0,09% 0,05% Percentage to Total Assets
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Pinjaman yang diterima jangka pendek Short-term borrowings
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 400.000 400.000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Hibank 100.000 150.000 PT Bank Hibank
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 25.824 25.824 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah Pinjaman yang diterima Total Short-term
jangka pendek (Catatan 21) 526.020 576.020 borrowings (Note 21)
Pinjaman yang diterima jangka panjang Long-term borrowing
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 276.182 158.307 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah Pinjaman yang diterima Total Long-term
jangka panjang (Catatan 21) 276.182 158.307 borrowing (Note 21)
Jumlah Pinjaman Diterima 802.202 734.327 Total Borrowing
Persentase Terhadap Total Liabilitas 3,45% 3,39% Percentage to Total Liabilities
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
Utang Usaha Trade Payables
PT Telekomunikasi Indonesia 42.285 42.215 PT Telekomunikasi Indonesia
PT Adhi Karya -- 72.053 PT Adhi Karya
PT Percetakan Negara Republik Indonesia -- 1.095 PT Percetakan Negara Republik Indonesia
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 22.156 -- Others (Each below Rp1,000)
Jumlah Utang usaha (Catatan 22) 64.441 115.362 Total Accounts payable (Note 22)
Persentase Terhadap Total Liabilitas 0,30% 0,50% Percentage to Total Liabilities
124
Page 128
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
40. Kelompok Lepasan dan Operasi yang 40. Disposal groups and discontinued
dihentikan operations
Di tahun 2025, terdapat arahan dari PT In 2025, PT Danantara Asset Management ("PT
Danantara Asset Management (”PT DAM”), DAM"), the shareholder, directed the Company
pemegang saham untuk melakukan penataan to restructure its subsidiaries outside the
entitas anak Perusahaan di luar bisnis kawasan industrial estate business, including through the
industri diantaranya melalui skema sebagai following schemes:
berikut:
a. Pengurangan modal PT DAM pada a. Reducing PT DAM's capital in the Company
Perusahaan berupa kepemilikan saham through the Company's share ownership in
Perusahaan pada entitas anak dan entitas the following subsidiaries and associated
asosiasi sebagai berikut: entities:
1) PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA); 1) PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA);
2) PT Kliring Berjangka Indonesia (KBI); 2) PT Kliring Berjangka Indonesia (KBI);
3) PT Jalin Pembayaran Nusantara (JPN); 3) PT Jalin Pembayaran Nusantara (JPN);
4) PT Nindya Karya (NK); dan 4) PT Nindya Karya (NK); and
5) PT BRI Danareksa Sekuritas (BRIDS). 5) PT BRI Danareksa Sekuritas (BRIDS).
b. Pengambilalihan kepemilikan saham b. Acquisition of the Company's share
Perusahaan pada PT BRI Manajemen ownership in PT BRI Manajemen Investasi
Investasi (BRIMI), entitas asosiasi, oleh PT (BRIMI), an associate, by PT DAM.
DAM.
Upaya untuk pelaksanaan skema di atas telah Efforts to implement the above scheme have
dimulai dan diharapkan dapat diselesaikan started and are expected to be completed in
pada tahun 2026. Oleh karena itu, investasi 2026. Therefore, investments in associates,
pada entitas asosiasi, BRIDS dan BRIMI, serta BRIDS and BRIMI, and all assets and liabilities
seluruh aset dan liabilitas dari PPA, KBI, JPN, of the above subsidiaries are classified as
dan NK, entitas anak, diklasifikasikan sebagai disposal groups as held for distribution to
kelompok lepasan yang dikuasai untuk owners. In addition, the above subsidiaries are
didistribusikan kepada pemilik. Selain itu also classified as discontinued operations.
entitas anak di atas juga diklasifikasikan
sebagai operasi yang dihentikan.
125
Page 129
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Kelompok lepasan yang dikuasai untuk The disposal group held for distribution to
didistribusikan kepada pemilik per tanggal owners as of June 30, 2026 and December 31,
30 Juni 2026 dan 31 Desember 2025 terdiri 2025, consists of the following assets and
atas aset dan liabilitas sebagai berikut: liabilities:
30 Juni 2026/ 31 Des 2025/
June 30, 2026 Dec 31, 2025
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 2.275.792 2.578.164 Cash and cash equivalent
Saldo rekening anggota kliring 2.203.626 2.321.147 Clearing member account
Investasi 7.919.892 9.811.058 Investments
Piutang usaha - bersih 675.453 867.637 Accounts receivable - net
Pinjaman yang diberikan 1.794.495 2.040.057 Investment loans
Tagihan bruto kepada pemberi kerja - bersih 2.127.439 1.599.030 Gross amount due from customers - net
Piutang lain-lain - bersih 929.651 841.245 Others receivable - net
Pendapatan akan diterima - bersih 10.139 11.822 Accrued income - net
Persediaan 173.769 109.097 Inventories
Uang muka dan biaya dibayar di muka 142.348 135.680 Advances and prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 724.913 587.644 Prepaid taxes
Aset lancar lainnya - bersih 542.146 619.494 Other current assets - net
Investasi pada ventura bersama 692.085 545.427 Investment in joint ventures
Investasi pada entitas asosiasi 304.285 279.272 Investment in associate entities
Aset pajak tangguhan 139.742 132.437 Deferred tax assets
Properti investasi - bersih 1.144.581 1.144.581 Investment properties - net
Aset tetap - bersih 579.559 613.522 Fixed assets - net
Aset hak guna - bersih 183.554 190.211 Right of use assets - net
Aset takberwujud - bersih 34.501 31.693 Intangible assets - net
Aset tidak lancar lainnya - bersih 350.178 366.848 Other non-current assets - net
Aset Lepasan 22.948.148 24.826.066 Disposal Assets
LIABILITAS LIABILITIES
Pinjaman yang diterima 2.275.107 2.704.034 Loans received
Utang usaha 1.993.410 1.727.513 Accounts payable
Liabilitas anggota kliring 2.203.626 2.321.147 Clearing member's fund
Pendapatan diterima di muka 531.973 719.128 Unearned revenue
Utang bruto kepada pemasok 891.715 1.247.180 Gross amount payables
Beban akrual 804.486 662.031 Accrued expenses
Utang pajak 121.380 35.444 Taxes payable
Liabilitas sewa jangka pendek 23.558 49.212 Short term lease liabilities
Liabilitas jangka pendek lainnya 223.313 385.863 Other short-term liabilities
Surat utang 2.437.402 2.458.313 Debt securities
Liabilitas imbalan kerja 174.554 128.968 Deferred tax liabilities
Liabilitas sewa jangka panjang 164.240 174.976 Employee benefits liabilities
Liabilitas jangka panjang lainnya 97.241 141.347 Long-term lease liabilities
Liabilitas yang terkait langsung dengan aset lepasan 11.942.005 12.755.156 Liabilities directly related to disposal assets
EKUITAS EQUITY
Surplus revaluasi aset tetap 25.741 25.741 Revaluation surplus of fixed asset
Kerugian pengukuran kembali program imbalan pasti (19.762) (19.762) Loss from remeasurement of defined benefits plans
(Kerugian) keuntungan belum direalisasi dari perubahan nilai Unrealized (loss) gain from changes in fair value
wajar melalui penghasilan komprehensif lainnya 233.975 2.113.956 through other comprehensive income
Jumlah akumulasi yang diakui di penghasilan The amount accumulated recognized in other
komprehensif lain terkait aset lepasan 239.954 2.119.935 comprehensive income
126
Page 130
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Hasil dari operasi yang dihentikan adalah Result of discontinued operations is as follows:
sebagai berikut:
30 Juni 2026/ 30 Juni 2025/
June 30, 2026 June 30, 2025
PENDAPATAN USAHA OPERATING REVENUE
Pendapatan penjualan -- 1.791 Sales revenue
Pendapatan jasa keuangan 1.160.144 924.177 Financial service fee revenue
Pendapatan jasa infrastruktur pasar keuangan 382.350 307.099 Financial market infrastructure service revenue
Pendapatan jasa konstruksi 3.601.430 1.682.103 Construction fee revenue
Pendapatan manufaktur 11.898 30.475 Manufacturing revenue
Pendapatan pengembangan dan Land and property development and
pengelolaan kawasan 11.886 10.855 management revenue
Pendapatan SDA dan utilitas -- 1.092 SDA and utilities revenue
Pendapatan usaha lainnya 2.921 2.969 Others revenue
Jumlah Pendapatan Usaha 5.172.145 2.960.560 Total Operating Revenue
BEBAN POKOK PENDAPATAN COST OF REVENUE
Beban pokok penjualan -- (1.573) Cost of sales
Beban pokok pendapatan jasa keuangan (468.870) (516.541) Cost of financial service fee
Beban pokok jasa infrastruktur pasar keuangan (197.226) (123.379) Cost of financial market infrastructure
Beban pokok pendapatan jasa konstruksi (3.346.174) (1.543.465) Cost of construction fee
Beban pokok pendapatan manufaktur (20.888) (29.443) Cost of manufacturing
Beban pokok pendapatan pengembangan Cost of land and property development
dan pengelolaan lahan dan properti (8.561) (7.850) and management
Beban pokok pendapatan lainnya (1.182) (1.186) Others cost
Jumlah Beban Pokok Pendapatan (4.042.901) (2.223.437) Total Cost Of Revenue
LABA KOTOR 1.129.244 737.123 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA EXPENSE
Beban operasional (534.546) (453.209) Operating expense
Beban pemasaran dan penjualan (6.367) (6.868) Marketing and sales expense
Pendapatan lainnya 30.726 99.485 Other income
Beban lainnya (25.940) (31.293) Other expenses
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK FINAL PROFIT BEFORE INCOME TAX
DAN PAJAK PENGHASILAN 593.117 345.239 AND INCOME TAX EXPENSES
Beban pajak penghasilan final (108.876) -- Final income tax expenses
Beban pajak penghasilan 3.126 (48.036) Income tax expense
LABA SETELAH BEBAN PAJAK FINAL 487.367 297.203 PROFIT AFTER INCOME TAX
Terdapat saldo beban kerugian penurunan nilai There is a balance of impairment loss expense of PT
PT PPA sebesar Rp1.909.927 yang timbul karena PPA amounting to Rp1,909,927 which arises due to
penurunan kualitas aset keuangan yang dimiliki a decrease in the quality of financial assets owned,
sehingga memberikan dampak kerugian terhadap resulting in a loss impact on the company's
laba/rugi konsolidasian perusahaan serta consolidated profit/loss as well as changes in
perubahan pendekatan manajemen PT PPA dalam PT PPA's management approach in the financial
strategi penyelesaian aset keuangan. asset settlement strategy.
41. Laba per Saham Dasar 41. Basic Earning per Share
30 Jun 2026/ 30 Jun 2025/
Jun 30, 2026 Jun 30, 2025
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan Profit attributed to the owner's
kepada pemilik entitas induk 841.187 341.407 of the parent entity
Rata-rata tertimbang saham beredar 18.332.900 18.332.900 Weighted average number of shares
Laba per Saham Dasar 0,05 0,02 Basic Earning per share
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi The Company did not have potential dilutive
dilusi saham, sehingga laba per saham dasar ordinary shares, thus basic earnings per share
sama dengan laba per saham dilusian. are the same as the dilutive earnings per share.
127
Page 131
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
42. Informasi Segmen Operasi 42. Operating Segment Information
Informasi segmen usaha Perusahaan dan Segment information of the Company and
entitas anak adalah sebagai berikut: subsidiaries are as follows:
Segmen Operasi Perusahaan/Company Business Segment
Segmen Operasi Yang Dilanjutkan Continued Operating Segment
Pengelolaan investasi PT Danareksa (Persero) Investment management
Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri PT Kawasan Industri Medan Industrial estate development and management
Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri PT Kawasan Industri Wijayakusuma Industrial estate development and management
Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri PT Kawasan Industri Makassar Industrial estate development and management
Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri PT Kawasan Berikat Nusantara Industrial estate development and management
Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri PT Surabaya Industrial Estate Rungkut Industrial estate development and management
Rungkut
Pembiayaan PT Danareksa Finance Multi finance
Investasi PT Danareksa Capital Investments
Penerbitan, percetakan, dan multimedia PT Balai Pustaka Publishing, printing, and multimedia
Segmen Operasi Yang Dihentikan Discontinued Operating Segment
Jasa konstruksi PT Nindya Karya Construction service
Pengelola Aset Negara dan BUMN PT Perusahaan Pengelola Aset State Asset Manager and BUMN
Kliring dan penjamin transaksi berjangka dan Futures transaction clearing and guarantee and
perdagangan komoditi dan derivatif PT Kliring Berjangka Indonesia commodity and derivative trading
30 Juni 2026/ June 30, 2026
Aset/ Liabilitas/ Pendapatan Laba (rugi) bersih/
Assets Liabilities Revenue Net income (loss)
Segmen Operasi Yang Dilanjutkan Continued Operating Segment
Pengelolaan investasi 21.688.726 3.367.905 68.315 (197.526) Investment management
Pembangunan dan pengelolaan Industrial estate development
kawasan industri 37.141.887 7.967.958 1.783.973 559.690 and management
Pembiayaan 174.496 12.865 3.888 (4.326) Multifinance
Investasi 593.239 462.385 31.200 (918) Investment
Penerbitan, percetakan, dan Publishing, printing, and
multimedia 174.904 148.916 3.141 (2.748) multimedia
Sub-jumlah sebelum eliminasi 59.773.252 11.960.029 1.890.517 354.172 Sub-total before elimination
Eliminasi (13.445.491) (301.757) (39.925) (352) Elimination
Konsolidasi Segmen Operasi Consolidated Continued
Yang Dilanjutkan 46.327.761 11.658.272 1.850.592 353.820 Operating Segment
30 Juni 2026/ June 30, 2026
Aset/ Liabilitas/ Pendapatan Laba (rugi) bersih/
Assets Liabilities Revenue Net income (loss)
Segmen Operasi Yang Discontinued Operating
Dihentikan Segment
Jasa pembayaran 753.787 434.817 311.986 (1.481) Switching service
Jasa konstruksi 6.406.928 4.464.499 3.840.865 128.783 Construction service
Pengelolaan aset State asset
negara dan BUMN 12.504.695 4.792.527 918.001 323.639 manager and BUMN
Kliring dan penjamin transaksi Futures transaction clearing
berjangka dan perdagangan and guarantee and commodity
komoditi dan derivatif 3.044.172 2.260.875 101.647 36.074 and derivative trading
Sub-jumlah sebelum eliminasi 22.709.582 11.952.718 5.172.499 487.015 Sub-total before elimination
Eliminasi (5.405.617) (334.792) 3 352 Elimination
Konsolidasi Segmen Operasi Consolidated Discontinued
Yang Dihentikan 17.303.965 11.617.926 5.172.502 487.367 Operating Segment
Jumlah Segmen Operasi 63.631.726 23.276.198 7.023.094 841.187 Total Operating Segment
128
Page 132
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2025/ December 31, 2025
Aset/ Liabilitas/ Pendapatan Laba (rugi) bersih/
Assets Liabilities Revenue Net income (loss)
Segmen Operasi Yang Dilanjutkan Continued Operating Segment
Pengelolaan investasi 21,974,838 3,460,467 454,255 (216,739) Investment management
Pembangunan dan pengelolaan Industrial estate development
kawasan industri 35,636,687 6,955,827 3,722,322 1,273,586 and management
Sub-jumlah sebelum eliminasi 57,611,524 10,416,294 4,176,577 1,056,848 Sub-total before elimination
Eliminasi (18,078,598) (217,549) (45,886) (36,343) Elimination
Konsolidasi Segmen Operasi Consolidated Continued
Yang Dilanjutkan 39,532,926 10,198,745 4,130,691 1,020,504 Operating Segment
31 Desember 2025/ December 31, 2025
Aset/ Liabilitas/ Pendapatan Laba (rugi) bersih/
Assets Liabilities Revenue Net income (loss)
Segmen Operasi Yang Discontinued Operating
Dihentikan Segment
Jasa pembayaran 720,575 397,408 510,083 1,255 Switching service
Pembiayaan 240,571 74,615 16,411 11,627 Multifinance
Investasi 689,328 556,615 92,848 12,421 Investment
Jasa konstruksi 6,920,735 5,107,089 6,102,572 147,185 Construction service
Pengelolaan aset State asset
negara dan BUMN 14,169,577 4,901,067 1,506,547 (1,562,584) manager and BUMN
Kliring dan penjamin transaksi Futures transaction clearing
berjangka dan perdagangan and guarantee and commodity
komoditi dan derivatif 3,118,533 2,371,310 209,160 55,341 and derivative trading
Penerbitan, percetakan, dan Publishing, printing, and
multimedia 180,540 151,754 17,514 (3,512) multimedia
Sub-jumlah sebelum eliminasi 26,039,859 13,559,859 8,455,134 (1,338,268) Sub-total before elimination
Eliminasi (1,209,002) (804,703) (119,252) (6,551) Elimination
Konsolidasi Segmen Operasi Consolidated Discontinued
Yang Dihentikan 24,830,857 12,755,156 8,335,882 (1,344,819) Operating Segment
Jumlah Segmen Operasi 64,363,783 22,953,901 12,466,573 (324,315) Total Operating Segment
43. Nilai Wajar Instrumen Keuangan 43. Fair Value of Financial Instruments
Tabel di bawah ini menyajikan ringkasan nilai The table presents the summary, by class, of the
tercatat instrumen keuangan Grup yang carrying amounts of the Group’s financial
terdapat dalam laporan keuangan instruments that are recognized in the
konsolidasian: consolidated financial statements:
` 30 Juni 2026/ June 30 , 2026
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif
melalui laba lain/ Jumlah
Biaya perolehan rugi/ Fair value nilai tercatat/
diamortisasi/ Fair value through other Total Nilai wajar/
Amortized through profit comprehensive carrying Fair
cost or loss income amount Value
Rp Rp Rp Rp Rp
Aset Asset
Kas dan setara kas 2.772.700 -- -- 2.772.700 2.772.700 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 25.000 50.206 6.228 81.434 81.434 Short-term investment
Piutang usaha 3.900.236 -- -- 3.900.236 3.900.236 Account receivable
Piutang lain-lain 57.168 -- -- 57.168 57.168 Others receivable
Pendapatan yang masih harus diterima 22.812 -- -- 22.812 22.812 Accrued income
Investasi jangka panjang 56.123 392 -- 56.515 56.515 Long-term investment
Aset lain-lain 312.500 -- -- 312.500 312.500 Other assets
7.146.539 50.598 6.228 7.203.365 7.203.365
Liabilitas Liabilities
Pinjaman yang diterima 881.182 -- -- 881.182 881.182 Borrowings
Surat utang 1.359.414 -- -- 1.359.414 1.359.414 Notes payable
Utang usaha 311.778 -- -- 311.778 311.778 Account payable
Beban akrual 1.179.273 -- -- 1.179.273 1.179.273 Accrued expense
Liabilitas sewa 853.511 -- -- 853.511 853.511 Lease liabilities
Liabilitas lain-lain 523.411 -- -- 523.411 523.411 Other liabilities
5.108.569 -- -- 5.108.569 5.108.569
129
Page 133
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
` 31 December/ December 31 , 2025
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif
melalui laba lain/ Jumlah
Biaya perolehan rugi/ Fair value nilai tercatat/
diamortisasi/ Fair value through other Total Nilai wajar/
Amortized through profit comprehensive carrying Fair
cost or loss income amount Value
Rp Rp Rp Rp Rp
Aset Asset
Kas dan setara kas 3,107,531 -- -- 3,107,531 3,107,531 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 10,000 70,524 7,145 87,669 87,669 Short-term investment
Piutang usaha 3,096,672 -- -- 3,096,672 3,096,672 Account receivable
Tagihan bruto kepada pemberi kerja 16,631 -- -- 16,631 16,631 Gross amount due from customers
Piutang lain-lain 60,925 -- -- 60,925 60,925 Others receivable
Pendapatan yang masih harus diterima 26,760 -- -- 26,760 26,760 Accrued income
Pinjaman yang diberikan jangka panjang 1,375,353 -- -- 1,375,353 1,375,353 Long-term loans
Investasi jangka panjang 350,482 91,534 7,889,434 8,331,450 8,331,450 Long-term investment
Aset lain-lain 585,261 -- -- 585,261 585,261 Other assets
8,629,615 162,058 7,896,579 16,688,252 16,688,252
Liabilitas Liabilities
Pinjaman yang diterima 2,350,107 -- -- 2,350,107 2,350,107 Borrowings
Surat utang 4,070,188 -- -- 4,070,188 4,070,188 Notes payable
Utang usaha 344,836 -- -- 344,836 344,836 Account payable
Beban akrual 1,163,792 -- -- 1,163,792 1,163,792 Accrued expense
Liabilitas sewa 765,851 -- -- 765,851 765,851 Lease liabilities
Liabilitas lain-lain 622,124 -- -- 622,124 622,124 Other liabilities
9,316,898 -- -- 9,316,898 9,316,898
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah Fair value is defined as the amount at which
dimana instrumen tersebut dapat the instrument could be exchanged in a current
dipertukarkan di dalam transaksi jangka transaction between knowledgeable willing
pendek antara pihak yang berkeinginan dan parties in an arm's-length transaction, other
memiliki pengetahuan yang memadai melalui than in a forced or liquidation sale.
suatu transaksi yang wajar, selain dalam
penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam Financial instruments presented in the
laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat consolidated statement of financial position are
sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan carried at the fair value, otherwise, they are
dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut presented at carrying values as either these
mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya are reasonable approximation of fair values or
tidak dapat diukur secara andal. Metode- their fair values cannot be reliably measured.
metode dan asumsi-asumsi di bawah ini The following methods and assumptions are
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar used to estimate the fair value of each class of
untuk masing-masing kelas instrumen financial instruments.
keuangan.
Nilai wajar dari kas dan setara kas, saldo The fair value of cash and cash equivalents,
rekening anggota kliring, piutang usaha, clearing member account, accounts
pinjaman yang diberikan, tagihan bruto kepada receivable, loans, gross amount due from
pemberi kerja, piutang lain-lain, pendapatan customers, other receivables, accrued income,
yang masih harus diterima, aset lain-lain, other assets, borrowings, notes payable,
pinjaman yang diterima, surat utang, utang accounts payable, accrual expense, gross
usaha, beban akrual, utang bruto kepada amount due from customers, clearing member
pelanggan, liabilitas anggota kliring, liabilitas fund, lease liabilities and other liabilities
sewa dan liabilitas lain-lain mendekati nilai approach carrying value because such
tercatat karena instrumen keuangan tersebut financial instruments have short maturity
memiliki jangka waktu jatuh tempo yang periods and have the interest rate is as per the
singkat dan memiliki tingkat bunga sesuai market.
pasar.
Nilai wajar dari investasi - reksadana The fair value of investment - mutual funds is
ditentukan berdasarkan nilai aset bersih determined on the basis of net assets value of
reksadana tersebut pada tanggal laporan the mutual funds at statement of financial
posisi keuangan. position date.
130
Page 134
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai wajar dari investasi - saham dan obligasi The fair value of investment - shares and
yang diperdagangkan ditentukan berdasarkan bonds held for trading are determined on the
harga kuotasi pasar yang berlaku pada tanggal basis of quoted market price at the statement
laporan posisi keuangan. Manajemen of financial position date. Management
berpendapat bahwa harga pasar atas saham believes that the market price of the shares
tersebut mencerminkan nilai wajar atas saham reflect the fair value of the shares.
tersebut.
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen The table below shows the financial
keuangan yang diakui pada nilai wajar instruments recognized at fair value based on
berdasarkan hierarki yang digunakan Grup the hierarchy used by the Group in determining
untuk menentukan dan mengungkapkan nilai and disclosing the fair value of financial
wajar dari instrumen keuangan: instruments:
30 Juni/ June 30 , 2026
Nilai tercatat/ Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
Carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Rp Rp Rp Rp
Aset keuangan yang diukur Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi: laporan laba rugi:
Investasi 50.206 50.206 -- -- Investment
Aset keuangan yang diukur Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui pada nilai wajar melalui
pendapatan komprehensif lain: pendapatan komprehensif lain:
Investasi 6.228 6.228 -- -- Investment
31 December/ December 31, 2025
Nilai tercatat/ Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
Carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Rp Rp Rp Rp
Aset keuangan yang diukur Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi: laporan laba rugi:
Investasi 70,524 70,524 -- -- Investment
Aset keuangan yang diukur Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui pada nilai wajar melalui
pendapatan komprehensif lain: pendapatan komprehensif lain:
Investasi 7,145 7,145 -- -- Investment
44. Pengelolaan Permodalan 44. Capital Management
Sasaran utama atas pengelolaan permodalan The primary objective of the Group’s capital
yang dilakukan oleh Grup adalah untuk management is to protect the entity’s ability in
melindungi kemampuan entitas dalam maintaining business continuity and to
mempertahankan kelangsungan usaha dan maximize shareholder value.
untuk memaksimalkan nilai bagi pemegang
saham.
Grup mengelola struktur modal dan The Group manages its capital structure and
melakukan penyelesaian atas struktur makes adjustments to it in accordance with
tersebut tergantung kondisi ekonomi. Untuk changes in economic conditions. To maintain
mempertahankan atau menyesuaikan or adjust the capital structure, the Group may
struktur modal tersebut, Grup dapat adjust the dividend payment to shareholders,
menyesuaikan jumlah pembayaran dividen return capital to shareholders or issue new
kepada pemegang saham, mengembalikan shares.
modal kepada pemegang saham atau
mengeluarkan saham baru.
Tidak terdapat perubahan atas tujuan, No changes were made in the objectives,
kebijakan atau proses dalam mengelola policies or processes for managing capital for
permodalan selama tahun yang berakhir the years ended December 31, 2025.
pada tanggal 31 Desember 2025.
131
Page 135
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
45. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko 45. Financial Risk Management
Keuangan Objectives and Policies
Grup telah mendokumentasikan kebijakan The Group has documented its financial
manajemen risiko keuangannya. Kebijakan risk management policy. The established
yang ditetapkan mencerminkan strategi policies are comprehensive business strategy
bisnis dan filosofi manajemen risiko and risk management philosophy. A
secara menyeluruh. Keseluruhan strategi comprehensive risk management strategy is
manajemen risiko Grup ditujukan untuk aimed to minimize impact from uncertainty
meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang from the market towards the financial
dihadapi di pasar terhadap kinerja keuangan performance of the Group.
Grup.
Risiko yang melekat pada Grup meliputi risiko Inherent risks of the Group consist of risks
yang ada pada internal bisnis Perusahaan, from internal business of the Company, its
Entitas Anak dan Entitas Asosiasi. Beberapa Subsidiaries and Associates. Several
aktivitas bisnis yang dijalankan langsung oleh business activities which are directly
Perusahaan, Entitas Anak dan Entitas managed by the Group, include financing,
Asosiasi antara lain dalam bidang investment, publishing, printing, and
pembiayaan, investasi, penerbitan, multimedia, industrial estate development,
percetakan, multimedia, pembangunan, dan and management.
pengelolaan kawasan industri.
Pengawasan aktif oleh Direksi dan Dewan Active supervision from the Board of Directors
Komisaris terhadap aktivitas manajemen and Board of Commissioners of the Group
risiko Grup diimplementasikan melalui towards risk management activities is
pembentukan Komite Pemantau Risiko dan implemented through establishing the Risk
Tata Kelola (KPRTK). KPRTK merupakan Management and Governance Committee
komite yang dibentuk oleh Dewan Komisaris (“KPRTK”). KPRTK is a committee appointed
dalam menjalankan tugas dan fungsi by the Board of Commissioners to assist and
pengawasan atas penerapan manajemen facilitate the Board of Commissioners in
risiko dan tata kelola pada Perseroan sebagai carrying out its duties and supervisory
Induk Holding dan Anggota Holding. functions over the risk management and
governance implementation both as a
Holding and Holding Member.
Direksi bertanggung jawab dalam The Board of Directors is responsible for
memastikan penerapan Manajemen Risiko ensuring the implementation of Risk
sebagai bagian yang tidak terpisahkan dari Management as an integral part of all the
seluruh aktivitas Grup. Dalam kaitannya Group activities. In relation to the Group’s
dengan Manajemen Risiko Grup, Direksi Risk Management, the Board of Directors is
bertanggung jawab untuk menetapkan dan responsible for establishing and overseeing
mengawasi pelaksanaan kebijakan the implementation of Risk Management
Manajemen Risiko secara umum maupun policies in general as well as handling
penanganan jenis-jenis Risiko relevan bagi relevant types of Risk for the Group, being
Grup, bertanggung jawab atas pelaksanaan responsible for the implementation of Risk
kebijakan Manajemen Risiko dan eksposur Management policies and Risk exposure
Risiko yang diambil oleh Grup secara taken by the Company, developing a Risk
keseluruhan, mengembangkan budaya Management culture at all levels, establish
Manajemen Risiko pada seluruh jenjang Risk Management structure, ensures
Grup, menetapkan struktur Manajemen fulfillment and improvement of human
Risiko serta memastikan pemenuhan dan resource competencies related to Risk
peningkatan kompetensi sumber daya Management, and evaluates the
manusia yang terkait dengan Manajemen implementation of Risk Management at least
Risiko serta mengevaluasi pelaksanaan once a year.
132
Page 136
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Manajemen Risiko secara berkala sekurang-
kurangnya satu kali dalam satu tahun.
Unit kerja terkait bertanggung jawab dalam Related working units are responsible for
mengelola seluruh risiko keuangan yang managing all financial risks faced by the
dihadapi Grup, yang terdiri dari risiko suku Group, which consist of interest rate risk,
bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit, dan exchange rate risk, credit risk and liquidity
risiko likuiditas. risk.
Risiko pasar Market risk
Risiko suku bunga Interest rate risk
Risiko suku bunga arus kas adalah risiko arus Interest rate risk arises from the possibility
kas di masa datang atas instrumen keuangan that changes in interest rates will affect future
yang berfluktuasi karena perubahan suku cash flows or fair values of financial
bunga pasar. Risiko suku bunga Grup instruments. The Group interest rate risk
terutama muncul dari aset keuangan dengan mainly arises from interest income financial
pendapatan bunga dan pinjaman untuk modal assets and loans for working capital
kerja. Grup dihadapkan pada berbagai risiko purposes. The Group is exposed to risks
terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar. regarding interest rate fluctuation.
Aset dan liabilitas keuangan yang berpotensi Financial assets and liabilities that are
terpengaruh risiko suku bunga terutama potentially affected by interest rate risk consist
terdiri dari deposits on call, deposito mainly of deposits on call, time deposits,
berjangka, sewa pembiayaan, anjak piutang, lease financing, factoring, security
piutang efek yang dibeli dengan janji dijual receivables purchased under resale
kembali, piutang dan utang marjin, medium- agreements, receivables and payables
term notes, piutang pembiayaan, pinjaman margin, medium-term notes, financing
Grup, pinjaman dari lembaga keuangan, dan receivables, Group loans, loans from financial
piutang lain-lain. Grup memonitor perubahan institutions, and other receivables. The Group
suku bunga pasar untuk memastikan suku monitors changes in market interest rates to
bunga Grup sesuai dengan pasar. ensure the Group’s interest rates is in
accordance with the market.
Analisis sensitivitas merupakan salah satu Sensitivity analysis is one form of the market
bentuk pengukuran risiko pasar, salah satu risk measurement tools, one of the methods
metode yang digunakan adalah pengukuran used is the measurement of the sensitivity
tingkat sensitivitas suku bunga yang level of interest rates that affect the Group's
memengaruhi portofolio investasi yang investments portfolio. The level of sensitivity
dimiliki Grup. Tingkat sensitivitas digunakan is used to analyze possible changes in
untuk menganalisis kemungkinan perubahan interest rates affecting the investments
suku bunga yang berdampak pada portfolio gains and losses, as well as the
keuntungan dan kerugian portofolio investasi, calculation of reserves allocated capital to
serta perhitungan cadangan modal yang cover the losses of financial instruments with
dialokasikan untuk menutup kerugian standard methods. In general, the sensitivity
instrumen keuangan dengan metode standar. is estimated by comparing a certain initial
Secara umum, sensitivitas diestimasi dengan value after a certain change of market factors,
membandingkan nilai awal tertentu setelah assuming all other variables remain.
perubahan tertentu dari faktor pasar, dengan Sensitivity to the profit or loss is the effect of
mengasumsikan seluruh variabel lainnya interest rates estimation changes of
tetap. Sensitivitas atas laba rugi merupakan consolidated statements of profits or loss
efek atas perubahan estimasi suku bunga income for the period, based on the value of
atas laporan laba rugi konsolidasian untuk floating rate assets and liabilities that are
suatu periode, berdasarkan nilai suku bunga traded by the Group.
mengambang atas aset dan liabilitas yang
diperdagangkan yang dimiliki Grup.
133
Page 137
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas The following table demonstrates the
terhadap perubahan yang mungkin terjadi sensitivity to possible changes in interest
pada suku bunga, dengan semua variabel rates, with all other variables held constant, of
lainnya tetap konstan, dari laba (rugi) untuk the Group's earnings (loss) for the current
tahun berjalan Grup. year.
30 Juni 2026/ June 30, 2026 31 Desember 2025/ December 31, 2025
Perubahan dalam Perubahan dalam
persentase/ Dampak terhadap laba rugi/ persentase/ Dampak terhadap laba rugi/
Changes in Impact to profit or loss Changes in Impact to profit or loss
percentage percentage
± 0.50% ± 420,594 ± 0.50% ± 789,490
Rupiah Rupiah
± 1.25% ± 1,051,484 ± 1.25% ± 1,973,726
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange rate risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah Foreign currency exchange risk is the risk that
risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa the fair value or future cash flows of a financial
datang dari suatu instrumen keuangan akan instrument will fluctuate because of changes
berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata in foreign currency exchange rates. Exposure
uang asing. Eksposur terhadap fluktuasi nilai to the Group’s exchange rate fluctuations is
tukar Grup terutama berasal dari Dolar primarily from United States Dollar.
Amerika Serikat.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas The following table shows the sensitivity to
terhadap perubahan yang mungkin terjadi possible changes in the United States Dollar
dalam nilai tukar mata uang Dolar Amerika exchange rate, with all other variables held
Serikat, dengan semua variabel lainnya constant, based on profit or loss for the years
dianggap tetap, terhadap laba rugi untuk ended December 31, 2025:
tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2025:
30 Juni 2026/ June 30, 2026 31 Desember 2025/ December 31, 2025
Perubahan dalam Perubahan dalam
persentase/ Dampak terhadap laba rugi/ persentase/ Dampak terhadap laba rugi/
Changes in Impact to profit or loss Changes in Impact to profit or loss
percentage percentage
Rupiah ± 5% ± 45,971 ± 5% ± 45,971 Rupiah
± 10% ± 91,942 ± 10% ± 91,942
Tabel berikut menunjukkan aset dan liabilitas The following table shows the consolidated
konsolidasian Grup dalam mata uang Dolar assets and liabilities of Group in United States
Amerika Serikat dan Singapura: and Singapore Dollar currency:
30 Juni/ June 30 , 2026 31 Desember/ December 31 , 2025
Nilai dalam Nilai dalam
mata uang asing/ Setara rupiah/ mata uang asing/ Setara rupiah/
Kurs/ Amount in Rupiah Amount in Rupiah
Currency original currency equivalent original currency equivalent
Kas dan setara kas USD 7.790.827 139.113 8.798.355 147.654 Cash and cash equivalents
SGD 3.787 52 -- --
Investasi jangka pendek USD -- -- 45.987.427 771.761 Short-term investment
Jumlah 139.165 919.415 Total
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian yang akan Credit risk is the risk of loss that will be
dialami Grup, apabila nasabah atau pihak experienced by the Group, if customers or
lawan, gagal untuk memenuhi liabilitas counterparties, failed to meet contractual
134
Page 138
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
kontraktual. Grup tidak memiliki risiko liabilities. The Group has no significant
konsentrasi kredit yang signifikan. Grup concentration of credit risk. The Group
mengelola dan mengendalikan risiko kredit manages and controls credit risk by setting
dengan menetapkan batasan besaran risiko limits on the amount of acceptable risk and
yang dapat diterima dan tingkat jaminan yang the level of collateral guaranteed in every
diberikan atas setiap transaksi dengan pihak transaction with a third party either individually
ketiga, baik secara individu maupun Grup, or in group, and to monitor exposure related
serta memonitor eksposur yang berhubungan to such limits.
dengan batasan-batasan tersebut.
Mitigasi utama risiko kredit tersebut adalah The main mitigation of credit risk is through
melalui evaluasi nasabah, penerapan limit customer evaluation, application of
transaksi, serta penyediaan jaminan oleh transaction limits, as well as provision of
nasabah dan pengelolaan jaminan dengan guarantees by customers and management
memperhatikan likuiditas, volatilitas, dan of guarantees by taking into account liquidity,
kecukupan nilai jaminan. Jenis instrumen volatility, and adequacy of collateral value.
yang diterima Grup sebagai jaminan dapat The types of instruments accepted by the
berupa kas, tanah dan bangunan, dan efek Group as collateral may be cash, land and
yang tercatat di bursa maupun tidak tercatat. buildings, and exchange-listed or unlisted
Disiplin dalam pengelolaan kecukupan securities. Discipline in managing the
jaminan melalui mekanisme permintaan top adequacy of guarantees through the
up atau force sell merupakan faktor penting mechanism of top up or force sell requests is
untuk menjaga kualitas kredit yang diberikan an important factor to maintain the quality of
kepada nasabah. Grup mempunyai eksposur credit provided to customers. The Group has
terhadap piutang yang telah jatuh tempo dan exposure to overdue receivables and the
Grup telah menurunkan nilainya ke estimasi Group has lowered its value to an estimated
jumlah terpulihkan. Atas piutang tersebut, recoverable amount. For such receivables,
Grup telah menerima jaminan yang memadai. the Group has received adequate
guarantees.
Di samping itu, kebijakan limit ditetapkan In addition, the limit policy is established to
untuk memastikan aktivitas kredit Grup ensure that the Group's credit activities are
dilakukan secara hati-hati dengan membatasi carried out prudently by limiting the level of
tingkat risiko sampai batas yang dapat risk to a tolerable limit by the Group so that
ditolerir oleh Grup sehingga potensi kerugian potential losses of credit risk arising can still
risiko kredit yang timbul masih dapat diserap be absorbed with the Group's allocated
dengan modal Grup yang telah dialokasikan. capital. The Group has set credit limits and
Grup telah melakukan penetapan limit kredit regularly monitors its credit risk exposure in
dan secara rutin melakukan pemantauan atas its investment, business segments and
eksposur risiko kredit secara investasi, economic sectors.
segmen bisnis, dan sektor ekonomi.
Eksposure maksimum bruto/
Gross maximum exposure
30 Juni/ 31 Desember/
June 30, December 31,
2026 2025
Kas dan setara kas 2.772.270 3.107.530 Cash and cash equivalents
Investasi Investment
Investasi jangka pendek 81.434 893.323 Short-term investment
Investasi jangka panjang 33.725 33.725 Long-term investment
Piutang usaha 5.002.412 4.198.290 Accounts recievable
Tagihan bruto kepada pemberi kerja -- 16.631 Gross amount due from customers
Piutang lain-lain 105.425 110.092 Others receivable
Pendapatan yang masih harus diterima 25.650 32.310 Accrued income
Aset lain-lain 390.418 300.263 Other assets
Jumlah 8.411.333 8.692.164 Total
135
Page 139
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko Liquidity risk is defined as the risk that the
dimana Grup akan mengalami kesulitan Group will encounter difficulty to meet its
untuk memenuhi liabilitas keuangan yang financial liabilities that must be settled in cash
harus diselesaikan secara tunai atau dengan or other financial assets. Liquidity risk arises
aset keuangan lainnya. Risiko likuiditas from the possibility that the Group is unable to
muncul akibat adanya kemungkinan bahwa meet its payment obligations punctually
Grup tidak dapat memenuhi kewajiban whether in its normal circumstances or not.
pembayaran pada saat jatuh tempo pada
keadaan normal maupun tidak.
Grup melakukan pengelolaan risiko likuiditas The Group conducts liquidity risk
sebagai upaya untuk memenuhi setiap management as an effort to fullfil every
liabilitas keuangan yang sudah diperjanjikan financial liabilities punctually, and to maintain
secara tepat waktu, dan agarpemen dapat the adequacy and the optimum liquidity level.
memelihara tingkat likuiditas yang memadai
dan optimal.
Grup menghadapi risiko likuiditas pendanaan The Group faces financing liquidity risk and
dan risiko likuiditas pasar. Risiko likuiditas market liquidity risk. Financing liquidity risk
pendanaan terjadi saat Grup mengalami occurs when the Group experiences
kesulitan untuk memperoleh pendanaan yang difficulties in obtaining financing to bridge its
diperlukan untuk menjembatani jurang liquidity gap. Mitigation for this risk is done by
likuiditas (liquidity gap). Mitigasi atas risiko ini observing the availability of a third party
dilakukan dengan memperhatikan financing through various alternative
ketersediaan pendanaan dari pihak ketiga transactions, maintaining adequate liquidity
melalui beberapa alternatif transaksi, reserves, and always monitoring the cashflow
mempertahankan penyisihan likuiditas yang planning and realization through financial
memadai, dan terus memantau rencana dan asset and financial liabilities maturity profile
realisasi arus kas melalui analisis profil jatuh analysis.
tempo aset keuangan dan liabilitas
keuangan.
Analisis aset dan liabilitas Grup berdasarkan Analysis for the Group’s assets and liabilities
jatuh tempo dari tanggal laporan posisi is based on the due date from the
keuangan konsolidasian sampai dengan consolidated financial statements until the
tanggal jatuh tempo diungkapkan dalam tabel due date mentioned in the table shown below:
sebagai berikut:
136
Page 140
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2026/ June 30, 2026
Tidak
mempunyai
tanggal
jatuh tempo
kontraktual/
No
contractual ≤ 1 bulan/ > 1 - 3 bulan/ > 3 - 6 bulan/ > 6 - 12 bulan/ > 12 bulan/
maturity month months months months months Total
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Aset Asset
Kas dan setara kas 2.772.700 -- -- -- -- -- 2.772.700 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 50.206 -- -- 25.000 6.228 -- 81.434 Short-term investment
Piutang usaha -- 3.734.775 164.821 29.646 1.073.170 -- 5.002.412 Account receivable
Piutang lain-lain -- -- 44.897 208 -- 60.320 105.425 Others receivable
Pendapatan yang masih harus diterima 25.650 -- -- -- -- -- 25.650 Accrued income
Investasi jangka panjang 59.698 -- -- -- -- -- 59.698 Long-term investment
Aset lain-lain -- -- -- -- 194.348 196.070 390.418 Other assets
Jumlah Aset 2.908.254 3.734.775 209.718 54.854 1.273.746 256.390 8.437.737 Total Asset
Liabilitas Liabilitas
Surat utang -- -- -- -- -- 1.359.414 1.359.414 Notes payable
Utang usaha -- -- -- -- 311.778 -- 311.778 Account payable
Beban akrual -- 1.103.638 -- -- 75.635 -- 1.179.273 Accrued expense
Liabilitas sewa -- -- -- -- 80.327 773.184 853.511 Lease liabilities
Liabilitas lain-lain -- -- -- -- 328.931 194.480 523.411 Other payable
Jumlah Liabilitas -- 1.103.638 -- -- 796.671 2.327.078 4.227.387 Total Liabilities
2.908.254 2.631.137 209.718 54.854 477.075 (2.070.688) 4.210.350
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (2.005.825) losses
Aset (liabilitas) bersih 2.204.525 Asset (liabilities) net
2025
Tidak
mempunyai
tanggal
jatuh tempo
kontraktual/
No
contractual ≤ 1 bulan/ > 1 - 3 bulan/ > 3 - 6 bulan/ > 6 - 12 bulan/ > 12 bulan/
maturity month months months months months Total
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Aset Asset
Kas dan setara kas 3,107,531 -- -- -- -- -- 3,107,531 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 70,524 -- -- 10,000 712,107 -- 792,631 Short-term investment
Piutang usaha -- 3,035,521 110,990 25,509 1,026,270 -- 4,198,290 Account receivable
Tagihan bruto kepada pemberi kerja -- -- -- -- -- 16,631 16,631 Gross amount due from customers
Piutang lain-lain -- -- 53,788 2,521 -- 53,783 110,092 Others receivable
Pendapatan yang masih harus diterima 32,310 -- -- -- -- -- 32,310 Accrued income
Investasi jangka panjang 33,725 -- -- -- -- -- 33,725 Long-term investment
Aset lain-lain -- -- -- -- 118,458 181,804 300,262 Other assets
Jumlah Aset 3,244,090 3,035,521 164,778 38,030 1,856,835 252,218 8,591,472 Total Asset
Liabilitas Liabilitas
Surat utang -- -- 254,778 -- -- 1,357,096 1,611,874 Notes payable
Utang usaha -- -- -- -- 319,478 -- 319,478 Account payable
Beban akrual -- 1,063,405 -- -- 134,951 -- 1,198,356 Accrued expense
Liabilitas sewa -- -- -- -- 37,896 553,473 591,369 Lease liabilities
Liabilitas lain-lain -- -- -- -- 277,735 221,162 498,897 Other payable
Jumlah Liabilitas -- 1,063,405 254,778 -- 770,060 2,131,731 4,219,974 Total Liabilities
3,244,090 1,972,116 (90,000) 38,030 1,086,775 (1,879,513) 4,371,498
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (2,005,825) losses
Aset (liabilitas) bersih 2,365,673 Asset (liabilities) net
46. Perjanjian dan Perikatan Penting 46. Significant Agreements and Contracts
Perusahaan The Company
Berdasarkan akta No. 2 tentang Perjanjian Based on deed No. 2 regarding the Build
Kerjasama Pendayagunaan Lahan antara Operate and Transfer Aggrement between
Perusahaan dan PT Pembangunan The Company and PT Pembangunan
Perumahan (Persero) (“PT PP”) tanggal 5 Mei Perumahan (Persero) (“PT PP”) dated May 5,
2019, Perusahaan melakukan kerjasama 2019, the company cooperated as part of
sebagai bagian dari optimalisasi lahan milik optimizing the Company’s land and helping
Perusahaan dan membantu Perusahaan the Company to be able to carry out building
untuk dapat melakukan pembangunan construction. The scheme of built operate and
gedung. Skema atas kerja sama selama transfer has a cooperation period of
30 tahun dengan opsi perpanjangan. 30 years with an option for an extension.
137
Page 141
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Perusahaan selaku pemilik lahan memberikan The Company as the land owner grants
hak kepada PT PP untuk mendirikan objek PT PP the right to establish the object of the
kerja sama selama jangka waktu perjanjian cooperation during the term of the agreement
dan mengalihkan kepemilikan objek kerja and transfers the ownership of the object to
sama tersebut kepada Perusahaan setelah PT the Company after PT PP manages the object
PP mengelola objek kerja sama tersebut. of the cooperation.
PT Kawasan Industri Medan (“PT KIM”) PT Kawasan Industri Medan (“PT KIM”)
a. PT Intiland Wahana Cemerlang (“PT IWC”) a. PT Intiland Wahana Cemerlang (“PT IWC”)
Pada tanggal 14 September 2013, sesuai On September 14, 2013, pursuant to
dengan Akta Nomor 108, PT KIM dan PT Notarial Deed No. 108, PT KIM and PT
IWC menandatangani perjanjian awal IWC entered into an initial cooperation
terkait kerja sama penjualan kavling agreement regarding the sale of industrial
industri dan penyerahan hak pengelolaan lots and the transfer of land management
lahan. Lahan yang diperuntukkan sebagai rights. The designated area for the
perluasan Kawasan Industri Medan expansion of the Medan Industrial Area is
tersebut berlokasi di Desa Pematang situated in Pematang Johar Village and
Johar dan Desa Saentis (Kabupaten Deli Saentis Village (Deli Serdang Regency),
Serdang), serta Kelurahan Mabar Hilir and Mabar Hilir Sub-district (Medan City).
(Kota Medan).
Berlandaskan Akta tersebut, terjadi Based on the aforementioned framework,
perubahan-perubahan terkait Perjanjian subsequent amendments were executed,
tersebut yang dituangkan dalam Akta most recently documented in Notarial
Notaris yang dibuat oleh Notaris Deed No. 249 dated May 26, 2024,
Roosmidar, S.H., No. 249, tertanggal 26 prepared by Notary Roosmidar, S.H.. This
Mei 2024. Perjanjian tersebut meliputi agreement governs the joint operation for
kerja sama operasional terhadap the sale of approximately 40 hectares of
penjualan lahan seluas 40 Ha, terletak di land located in Pematang Johar and
Desa Pematang Johar dan Desa Saentis Saentis Villages, Percut Sei Tuan District.
Kecamatan Percut Sei Tuan. Sebanyak Under the terms of the agreement, 20% of
20% lahan tersebut diperuntukkan untuk the total land area is allocated for
sarana dan prasarana, sisanya infrastructure and public facilities, while the
diperuntukkan untuk kaveling-kaveling remaining 80% is designated for sale as
yang akan dijual menjadi lahan industri. industrial lots. For every lot sold, PT KIM is
Setiap penjualan kaveling, PT KIM akan entitled to a fee of 7.6% (net of VAT), which
mendapatkan 7,6% setelah dikurangi PPN shall increase to 8% if the lot remains
dan akan meningkat menjadi 8% apabila unsold within a period of two (2) years.
tidak terjual dalam jangka waktu 2 tahun.
b. PT Danareksa Capital (“PT DC”) b. PT Danareksa Capital (“PT DC”)
Pada tanggal 18 Agustus 2023, PT KIM On August 18, 2023, the Company entered
menandatangani Perjanjian Kerja Sama into a Water Treatment Supply
Penyaluran Air Olahan dengan PT DC Cooperation Agreement with PT DC (DCP)
(DCP) melalui kontrak No. DCP: PJ- under Contract No. DCP: PJ-14/034/LG-
14/034/LG-DCP (KIM: S- DCP (KIM: S-39/CEOF/COS/2023). This
39/CEOF/COS/2023). Kerja sama ini cooperation aims to meet the industrial
bertujuan untuk memenuhi kebutuhan air water requirements of tenants in the
industry bagi penyewa (tenant) di Kawasan Medan Industrial Estate through the
Industri Medan melalui pembangunan dan construction and management of water
pengelolaan infrastruktur penyaluran air supply infrastructure by the Supplier.
oleh pihak Penyalur. Berdasarkan Under the agreement, PT DC is committed
perjanjian tersebut, PT DC berkomitmen to supplying treated water with a capacity
untuk menyalurkan air olahan dengan
138
Page 142
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
kapasitas sebesar 300 liter per detik (l/det) of 300 liters per second (l/s) located in Deli
yang berlokasi di Deli Sedang, Sumatera Serdang, North Sumatra.
Utara.
Jangka waktu perjanjian ini ditetapkan The term of this agreement is established
selama 20 hingga 30 tahun, yang akan for 20 to 30 years, commencing from the
terhitung sejak Tanggal Operasi Komersial Commercial Operation Date (COD). As of
(Commercial Operation Date/COD). the reporting date, PT KIM, together with
Hingga saat ini, PT KIM telah melakukan PT DC and other related parties, achieved
COD Bersama PT DC dan pihak lainya COD on May 25, 2025, and has
pada tanggal 25 Mei 2025 dan telah subsequently commenced the purchase of
melakukan pembelian air olahan. treated water.
PT Kawasan Industri Wijayakusuma (“PT PT Kawasan Industri Wijayakusuma (“PT
KIW”) KIW”)
a. Perjanjian Sewa a. Lease Agreement
Pada tanggal 27 Oktober 2021, PT On October 27, 2021, PT Kawasan Industri
Kawasan Industri Terpadu Batang (KITB) Terpadu Batang (KITB) entered into using
menandatangani perjanjian pemanfaatan of right management of land (HPL) of PT
hak pengelolaan lahan (HPL) PT Perkebunan Nusantara I (Persero) (PTPN
Perkebunan Nusantara I (Persero) (PTPN I) (formerly PTPN IX) for the area of 3,100
I) (dahulu PTPN IX) seluas 3.100 hektar hectare located in Batang, Central Java.
yang berlokasi di Batang, Jawa Tengah. The land use area can be increased to
Luas area pemanfaatan lahan dapat 4,300 hectares in accordance with the
bertambah hingga 4.300 hektar sesuai izin principle permit granted to KITB and also
prinsip yang diberikan kepada KITB to consider results of the feasibility study
dengan tetap mempertimbangkan hasil and the business model of an independent
kajian kelayakan dan model bisnis dari consultant appointed by KITB. The land
konsultan independen yang ditunjuk oleh use period is 80 years with a land use price
KITB. Masa pemanfaatan lahan ini adalah of Rp4,300 per sqm per year with a
selama 80 tahun dengan harga minimum price increase of 2% per annum.
pemanfaatan lahan sebesar Rp4.300 per
m² per tahun dengan kenaikan harga
minimal 2% per tahun.
Harga pemanfaatan lahan atas lahan The price of land use for saleable area is
saleable area dihitung berdasarkan luasan calculated based on the land area that has
lahan yang telah dilakukan pemanfaatan been used by tenants for industrial land,
oleh tenant untuk lahan industri, lahan commercial land, commercial facility land
komersial, lahan fasilitas komersial dan and residential land as well as that used by
lahan residensial serta yang dimanfaatkan KITB for ready-to-use factory building land.
oleh KITB untuk lahan bangunan pabrik
siap pakai.
Sedangkan untuk harga pemanfaatan Whereas the price of land use on non-
lahan atas lahan non-saleable area saleable land is calculated on the entire
dihitung atas seluruh luasan lahan non- non-saleable area of land that will be
saleable area yang akan dikembangkan developed by KITB for facilities and
oleh KITB untuk sarana dan prasarana, infrastructure, parks, green open spaces
taman, ruang terbuka hijau dan sarana lain and other facilities built in the context of
yang dibangun dalam rangka carrying out industrial area functions
terselenggaranya fungsi kawasan industri.
Pembayaran atas tagihan pemanfaatan Payments for land use bills for saleable
lahan untuk lahan saleable area dilakukan area land are made annually on the
139
Page 143
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
setiap tahun terhadap realisasi lahan yang realization of land that has been utilized by
telah dimanfaatkan oleh tenan dan/atau tenants and/or utilized by KITB.
dimanfaatkan oleh KITB.
Penyelesaian atas tagihan pemanfaatan Settlement of land use bill for non-saleable
lahan untuk lahan non-saleable area land areas is carried out through the
dilakukan melalui skema konversi conversion scheme of PTPN I's share to
penyertaan saham PTPN I kepada KITB KITB in the form of preferred stocks. The
dalam bentuk saham preferen. Nilai billing for land use that will be converted
tagihan pemanfaatan lahan yang akan into a placement in preferred stock is
dikonversi menjadi penyertaan saham calculated using the present value of
preferen dihitung menggunakan annual land use payment approach
pendekatan perhitungan nilai kini (present value of minimum lease
pembayaran pemanfaatan lahan tahunan payment).
(present value of minimum lease
payment).
Pada tanggal 19 September 2024, KITB On September 19, 2024, KITB signed a
Batang menandatangani Perjanjian Kerja Land Utilization Cooperation Agreement
Sama Pemanfaatan Lahan Untuk for the Development, Expansion, and
Pembangunan, Pengembangan dan Management of Kawasan Industri Terpadu
Pengelolaan Kawasan Industri Terpadu Batang on assets owned by PTPN I
Batang di atas Aset PTPN I di Kabupaten located in Batang Regency, Central Java
Batang Provinsi Jawa Tengah. Province.
Maksud perjanjian ini adalah sebagai The purpose of this agreement is to
tindak lanjut dari Peraturan Presiden implement Presidential Regulation No. 106
Nomor 106 Tahun 2022 tentang of 2022 regarding the Acceleration of
Percepatan Investasi Melalui Investment through the Development of
Pengembangan KITB antara PTPN I KITB, between PTPN I and KITB for the
dengan KITB tentang Kerja Sama cooperation in the utilization of industrial
Pemanfaatan Lahan Indusri. land.
Tujuan perjanjian ini adalah melakukan The objective of this agreement is to
kerja sama pemanfaatan atas sebagian establish cooperation in the utilization of a
lahan PTPN I guna pembangunan, portion of land owned by PTPN I for the
pengembangan dan pengelolaan development, expansion, and
Kawasan atas Objek Kerja Sama seluas management of the Industrial Estate
30.879.692 m2. Para pihak sepakat bahwa covering a Cooperation area of 30,879,692
Objek Kerja Sama akan diserah kelolakan m². The parties agreed that the
yang dituangkan sebuah Berita Acara Cooperation Object will be handed over for
Serah Kelola dengan beberapa tahapan. management, which will be formalized
through a Minutes of Handover for
Management in several stages.
b. Perjanjian Akuisisi b. Acquisition Agreement
Water Treatment Plant (WTP) – PT KIW Water Treatment Plant (WTP) – PT KIW
Pada tanggal 15 Desember 2025, PT KIW On December 15, 2025, PT KIW entered
menandatangani perjanjian yang dibuat di into a notarial agreement with PT Dain
hadapan Notaris dengan PT Dain Celikani Celikani Citra Cemerlang for the
Citra Cemerlang terkait pembelian Water acquisition of a Water Treatment Plant
Treatment Plant (WTP) dengan nilai (WTP) with a total transaction value of
transaksi sebesar Rp53.168, Rp53,168, as stated in a Deed executed
sebagaimana tercantum dalam Akta yang
before Sri Windarti Rahayu, S.H., M.Kn.,
dibuat di hadapan Sri Windarti Rahayu,
Notary in Semarang. In relation to the
S.H., M.Kn., Notaris di Semarang.
agreement, a WTP subscription deposit of
140
Page 144
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Sehubungan dengan perjanjian tersebut, Rp495 was placed in an escrow account at
jaminan langganan WTP sebesar Rp495 BNI.
ditempatkan pada rekening escrow di Bank
BNI.
Pada tanggal 20 Januari 2026, PT KIW Subsequently, on January 20, 2026, PT
mencatat pencairan dana jaminan tersebut KIW recorded the withdrawal of the deposit
sehubungan dengan penutupan rekening following the closure of the BNI escrow giro
giro escrow BNI atas jaminan WTP PT account related to the WTP deposit of PT
Dain Celikani Citra Cemerlang. Dengan Dain Celikani Citra Cemerlang. With the
adanya pencairan dana dan penutupan withdrawal of the funds and the closure of
rekening escrow tersebut, transaksi the escrow account, the WTP acquisition
pembelian WTP tidak dilanjutkan sampai transaction has not been proceeded with
dengan tanggal laporan ini. as of the date of this report.
c. Perjanjian Konstruksi c. Construction Agreement
Pekerjaan Jasa Konstruksi Pematangan Land Development Construction Works for
Lahan Klaster 1 Fase 2 Tahap 2 seluas Cluster 1 Phase 2 Stage 2 covering an
140 Ha – PT Nindya Karya (“PT NK”) area of 140 hectares – PT Nindya Karya
(“PT NK”)
Pada tanggal 6 Desember 2024, PT KIW On December 6, 2024, PT KIW also
menandatangani perjanjian dengan PT NK entered into an agreement with PT NK ffor
atas Pekerjaan Jasa Konstruksi the land development construction works
Pematangan Lahan Klaster 1 Fase 2 of Cluster 1 Phase 2 Stage 2 covering an
Tahap 2 seluas 140 Ha. Nilai kontrak awal area of 140 hectares. The initial contract
disepakati sebesar Rp197.000 (termasuk value was agreed at Rp197,000, including
PPN dan PPh). Jangka waktu pelaksanaan VAT and withholding tax (PPh). The initial
awal ditetapkan selama 210 hari kalender implementation period was set at 210
terhitung sejak diterbitkannya Surat calendar days from the issuance date of
Perintah Mulai Kerja (SPMK) pada tanggal the Notice to Proceed (SPMK) on
30 Desember 2024. December 30, 2024.
Pada tanggal 8 Juli 2025, PT KIW On July 8, 2025, the Company signed the
menandatangani Perjanjian Tambahan first addendum to the construction services
Jasa Konstruksi (Addendum 1) yang agreement (Addendum I), which included
mencakup perubahan rincian lingkup changes to the details of the provisional
Provisional Sum (seperti pekerjaan sum scope of work (such as masonry
pasangan batu, perbaikan jalan desa, works, village road repairs, drainage
saluran, kolam retensi, dan bronjong), works, retention ponds, and gabion works)
serta peningkatan nilai kontrak menjadi and increased the contract value to
Rp212.748. Rp212,748.
Pada tanggal 25 September 2025, PT KIW On September 25, 2025, PT KIW signed
menandatangani kembali Perjanjian the second addendum to the construction
Tambahan II Jasa Konstruksi (Addendum services agreement (Addendum II)
2) atas perubahan perpanjangan jangka regarding the extension of the project
waktu penyelesaian pekerjaan menjadi completion period to a total of 363 calendar
total 363 hari kalender terhitung sejak days from the issuance date of the Notice
diterbitkannya SPMK. to Proceed (SPMK).
Sampai dengan tanggal 31 Desember As of December 31, 2025, the project had
2025, pekerjaan telah mencapai progres reached 92.378% progress based on the
92,378% berdasarkan Berita Acara Milestone Work Inspection Report dated
Pemeriksaan Milestone Pekerjaan tanggal December 1, 2025. Accordingly, the
1 Desember 2025, sehingga pekerjaan construction works were still in progress as
konstruksi ini masih dalam tahap of that date.
penyelesaian.
141
Page 145
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
PT Kawasan Industri Makassar (“PT PT Kawasan Industri Makassar (“PT KIMA”)
KIMA”)
PT Berdikari telah menyerahkan dan PT Berdikari has handed over and returned
mengembalikan hak atas kepada PT KIMA the rights to PT KIMA covering an area of
seluas 13.084,34 m2 dari total luas 26.080 13,084.34 sqm from a total area of 26,080
m2 berdasarkan sertifikat HGB No. sqm based on HGB certificate No.
20760/Daya, sebagaimana telah dimuat 20760/Daya, as stated in the Deed of
dalam Akta Pelepasan dan Pengembalian Release and Partial Return of Land Rights
Sebagian Hak atas Tanah No. 2 tanggal 5 No. 2 dated November 5, 2024. Then, the
November 2024. Kemudian, sisa tanah remaining land area of 12,995 sqm along with
seluas 12.995 m2 beserta bangunan the building was handed over to PT Berdikari
diserahkan kepada PT Berdikari melalui through the Minutes of Agreement No.
Berita Acara Kesepakatan No. KIMA.BAK- KIMA.BAK-032/DOP/I/2025 dated January
032/DOP/I/2025 tanggal 17 Januari 2025. 17, 2025. The PPTI extension fee for the use
Biaya perpanjangan PPTI atas penggunaan and utilization of PPTI that has not been
dan pemanfaatan PPTI yang belum handed over by PT Berdikari covering an area
diserahkan oleh PT Berdikari seluas 12.995 of 12,995 sqm starting from the end date of
m2 terhitung sejak tanggal berakhirnya PPTI, PPTI, dated from July 26, 2021 to December
yaitu tanggal 26 Juli 2021 sampai 31 31, 2024 will be subject to a proportional PPTI
Desember 2024 akan dikenakan nilai sewa extension rental value of Rp2,494, and a total
perpanjangan PPTI secara proporsional service charge of Rp1,044. For this
dengan jumlah sebesar Rp2.494, dan total obligation, PT Berdikari requested
biaya service charge sebesar Rp1.044. Atas assistance/assertion and advice from the
kewajiban tersebut, PT Berdikari meminta Republic of Indonesia Audit Board (BPK) and
pendampingan/ asersi dan saran dari Badan Financial and Development Supervisory
Pemeriksaan Keuangan Republik Indonesia Agency (BPKP). In the event that based on
(BPK) dan Badan Pengawasan Keuangan the results of the assistance/ assertion it has
dan Pembangunan (BPKP). Dalam hal been issued, the proportional PPTI extension
berdasarkan hasil pendampingan/ asersi fee and service charge fee will be adjusted in
tersebut nantinya telah diterbitkan, maka an addendum to the minutes of agreement.
biaya perpanjangan PPTI secara
proporsional dan biaya service charge akan
disesuaikan dalam suatu addendum berita
acara kesepakatan.
Berdasarkan perjanjian Kerjasama antara PT Based on the Cooperation Agreement
KIMA No. KIMA.PERU-005/DIU/I/ between PT Kawasan Industri Makassar
2025 dengan PT Berdikari No. PKS (Agreement No. KIMA.PERU-005/DIU/I/
31-01/04/BDK/DIR-01/I/2025 tentang 2025) and PT Berdikari (Agreement No. PKS
Pemanfaatan dan Pengelolaan (HPL) PT 31-01/04/BDK/DIR-01/I/2025) regarding the
Kawasan Industri Makassar tentang utilization and management of land under the
Pemanfaatan dan Pengelolaan Gudang PT Management Rights Title (Hak
Berdikari di atas Lahan Hak Pengelolaan Pengelolaan/HPL) of PT Kawasan Industri
(HPL) PT Kawasan Industri Makassar. Makassar, specifically concerning the
Bahwa sesuai Berita Acara kesepakatan utilization and management of PT Berdikari’s
tersebut telah disepakati bahwa sebelum warehouse located on such land. Pursuant to
terdapat kesepakatan/transaksi atas Gudang the minutes of agreement, it has been agreed
milik PT Berdikari yang berada di atas lahan that prior to any sale transaction of PT
PPTI PT KIMA akan dikerjasamakan dengan Berdikari’s warehouse located on PT KIMA’s
bentuk kerja sama pemafaatan dan/atau HPL land, the warehouse will be utilized
pengelolaan Gudang atau pola kerjasama through a cooperation scheme in the form of
lainnya. utilization and/or management cooperation or
other mutually agreed arrangements.
142
Page 146
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
47. Kontinjensi 47. Contigencies
PT Balai Pustaka (”PT BP”) PT Balai Pustaka (“PT BP”)
Pada tanggal 25 April 2012, ditandatangani On April 25, 2012, a Cooperation Agreement on
Perjanjian Kerjasama Pemasaran Jasa Cetak Marketing of Printing Services and Utilization of
dan Pemanfaatan Mesin Percetakan Khusus Special Printing Machines for the Printing of
untuk Pencetakan Surat Suara Pilkada DKI Jakarta Provincial Election Ballots No.
Provinsi DKI Jakarta No. 011/SET/PJ.4.2012, 011/SET/PJ.4.2012 was signed, between PT
antara PT BP dengan PT Pura Dewata Lestari. BP and PT Pura Dewata Lestari. In accordance
Sesuai dengan Kontrak Pengadaan Cetak with the Ballot Paper Print Procurement
Surat Suara No. 488/PPK/PJB/KPU- Contract No.488/PPK /PJB/KPU-DKI/VI/2012
DKI/VI/2012 tanggal 5 Juni 2012 dengan nilai dated June 5, 2012 with a contract value of
kontrak sebesar Rp12.714. Rp12,714.
Pada Bulan Desember 2012, Direktur In December 2012, the Director of PT BP sent
PT BP mengirimkan Surat Tagihan kepada a Bill to KPUD DKI Jakarta
KPUD DKI Jakarta No. 096/SET/B.12.2012 No. 096/SET/B.12.2012 dated December 11,
tanggal 11 Desember 2012 perihal 2012 regarding Application Payment of Printed
Permohonan Pembayaran Cetak Surat Suara Ballot Papers for the DKI Jakarta Provincial
Pilkada Provinsi DKI Jakarta. PT BP Election. PT BP confirmed directly to the DKI
melakukan konfirmasi langsung ke kantor KPU Jakarta Provincial KPU office on the payment
Provinsi DKI Jakarta atas tagihan pembayaran bill, but it was conveyed that the payment had
dimaksud, namun disampaikan bahwa been made through Mr. Sugiarto Santoso as
pembayaran sudah dilakukan pembayaran the President Director of PT Pura Dewata
melalui Bapak Sugiarto Santoso selaku Lestari, this was not in accordance with the
Direktur Utama PT Pura Dewata Lestari hal Agreement No. 011/SET/PJ.4.2012 made
tersebut tidak sesuai dengan Surat Perjanjian between PT BP and PT Pura Dewata Lestari
No. 011/SET/PJ.4.2012 yang dibuat antara PT where in the agreement there was not a single
BP dengan PT Pura Dewata Lestari di mana clause that gave PT Pura Dewata Lestari the
dalam perjanjian tersebut tidak ada satu right to take payment to the DKI Jakarta KPU.
klausul pun yang memberikan hak bagi PT
Pura Dewata Lestari untuk mengambil
pembayaran ke KPU DKI Jakarta.
Pada tanggal 7 Oktober 2013 ditandatangani On October 7 2013, a Joint Agreement was
Kesepakatan Bersama Penyelesaian signed to Settle the Parties' Obligations for
Kewajiban Para Pihak Atas Kerjasama Cooperation in Printing Ballot Papers for the
Pencetakan Surat Suara Pilkada Provinsi DKI Regional Election of DKI Jakarta Province
Jakarta antara dengan PT Pura Dewata Lestari between PT Pura Dewata Lestari
No. 019/SET/PJ.10.2013. Dalam perjanjian No. 019/SET/PJ.10.2013. In this agreement,
tersebut PT Pura Dewata Lestari mengakui PT Pura Dewata Lestari acknowledged that it
telah menerima pembayaran atas pekerjaan had received payment for the DKI Jakarta
Surat Suara Pilkada Provinsi DKI Jakarta dari Province Pilkada Ballot Paper work from the
Pejabat Pembuat Komitmen Komisi Pemilihan DKI Jakarta Provincial General Election
Umum Provinsi DKI Jakarta sebesar Rp11.393 Commission Commitment Making Officer in the
(setelah dikurangi pajak-pajak), PT Pura amount of Rp11,393 (after deducting taxes), PT
Dewata Lestari juga menyanggupi dan Pura Dewata Lestari also agreed and was
bersedia melakukan pembayaran kepada PT willing to do so. payment to PT BP for the work
BP atas pekerjaan tersebut sebesar Rp11.393 amounting to Rp11,393 (after deducting taxes)
(setelah dikurangi pajak-pajak) selambat- no later than October 16, 2013 by attaching a
lambatnya tanggal 16 Oktober 2013 dengan Tax Payment Letter (SSP) VAT and PPh Article
melampirkan Surat Setoran Pajak (SSP) PPN 22. If PT Pura Dewata Lestari does not attach
dan PPh Pasal 22. Apabila PT Pura Dewata proof of SSP VAT and PPh Article 22, then it
Lestari tidak melampirkan bukti SSP PPN dan must be paid in the amount of Rp12,723.
PPh Pasal 22, maka yang harus dibayarkan
sebesar Rp12.723.
143
Page 147
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Apabila PT Pura Dewata Lestari tidak If PT Pura Dewata Lestari does not attach proof
melampirkan bukti SSP PPN dan PPh Pasal of SSP VAT and PPh Article 22, then what must
22, maka yang harus dibayarkan sebesar be paid is IDR 12,723. PT BP also undertakes
Rp12.723. PT BP juga menyanggupi dan and is willing to make payments to PT Pura
bersedia melakukan pembayaran kepada Dewata Lestari amounting to Rp9,899.
PT Pura Dewata Lestari sebesar Rp9.899. Payment will be made no later than 7 (seven)
Pembayaran akan dilakukan selambat- calendar days after PT Pura Dewata Lestari
lambatnya 7 (tujuh) hari kalender setelah first makes payment in accordance with this
terlebih dahulu PT Pura Dewata Lestari agreement.
melakukan pembayaran sesuai dengan
perjanjian ini.
Namun pihak PT Pura Dewata Lestari However, PT Pura Dewata Lestari has not
belum memenuhi kewajibannya sehingga fulfilled its obligations, so on November 20
pada tanggal 20 November 2013, Law Firm 2013, Law Firm Najib Gisymar together with
Najib Gisymar bersama Ibu Suhersi Mrs. Suhersi (company secretary) made a
(Sekretaris perusahaan) membuat Laporan Report of Alleged Criminal Acts at Polda Metro
Dugaan Tindak Pidana di Polda Metro Jaya on suspicion of criminal acts of
Jaya atas dugaan tindak pidana Pemalsuan Counterfeiting and/or Embezzlement on behalf
dan /atau Penggelapan atas nama Terlapor of the Reported Party Sugiarto Santoso , Main
Sugiarto Santoso, Direktur Utama PT Pura Director of PT Pura Dewata Lestari (Police
Dewata Lestari (Laporan Polisi Report No. LP/4/108/XI/2013/PMJ/Dit
No. LP/4/108/XI/2013/PMJ/Dit Reskrimum). Reskrimum).
PT Kawasan Industri Makassar (“PT KIMA”) PT Kawasan Industri Makassar (“PT KIMA”)
1. Perkara Perdata No. 285/Pdt.G/ 1. Civil Case No. 285/Pdt.G/2024/PN Mks,
2024/PN Mks, 208/PDT/2025/PT Mks, 208/PDT/2025/PT Mks, 6281K/
6281K/PDT/2025, berkaitan dengan PDT/2025, related to the Unlawful Acts
Gugatan Perbuatan Melawan Hukum Lawsuit (PMH) dated July 20, 2024. The
(PMH) tertanggal 20 Juli 2024. Perkara case was filed by PT Haripin Putra
tersebut diajukan oleh oleh PT Haripin through its attorney as the Plaintiff against
Putra melalui kuasa hukum selaku PT Kawasan Industri Makassar as the
Penggugat terhadap PT Kawasan Industri Defendant. The demands (Petitum) for
Makassar selaku tergugat. Adapun the case in question, in essence, are:
tuntutan (Petitum) atas perkara dimaksud,
pada pokoknya yaitu: 1) Grant the Plaintiff's lawsuit in its
1) Mengabulkan gugatan penggugat entirety;
untuk seluruhnya; 2) Declares that the Defendant has
2) Menyatakan tergugat telah melakukan committed an unlawful act;
perbuatan melawan hukum;
3) Menyatakan Perjanjiaan Penggunaan 3) Declares that the Industrial Land Use
Tanah Industri No.07/DU/ Agreement No. 07/DU/KIMA/I/1992,
KIMA/I/1992, tanggal 21 Januari 1992 dated January 21, 1992, made
yang dibuat antara penggugat dan between the plaintiff and the defendant
tergugat adalah sah dan mengikat is valid and legally binding;
secara hukum;
4) Menyatakan Surat Keputusan Direksi 4) Declaring that the Decree of the Board
PT Kawasan Industri Makassar of Directors of PT Kawasan Industri
(Tergugat) No. 120/SK.DU/ Makassar (Defendant) No.120/SK.DU/
KIMA/XI/2014, tanggal 27 November KIMA/XI/2014, dated November 27,
2014 berikut lampiran, turutan, 2014, including the attachments,
perubahan, penambahan, sequels, changes, additions, and
penggantinya batal dan tidak replacements, is void and has no legal
mempunyai kekuatan hukum serta force and does not bind the plaintiff in
this case;
144
Page 148
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
tidak mengikat penggugat dalam
perkara ini; 5) Ordered the defendant to provide a
5) Memerintahkan kepada tergugat recommendation for the Extension of
untuk memberikan tekomendasi the Building Use Rights Certificate
Perpanjangan Sertipikat Hak Guna No. 1045/Kel. Daya in the name of
Bangunan No. 1045/Kel. Daya atas PT Haripin Putra (Plaintiff) with an area
nama PT Haripin Putra (Penggugat) of 11,903 sqm, Situation Drawing No.
Seluas 11.903 m2, Gambar Situasi 7690 dated December 12, 1995 to the
No. 7690 tanggal 12 Desember 1995 Plaintiff;
kepada Penggugat; 6) Ordering the Co-Defendant to process
6) Memerintahkan Turut Tergugat untuk the Extension of the Building Use
memproses Perpanjangan Sertifikat Rights Certificate No. 1045/Kel. Daya
Hak Guna Bangunan No. 1045/Kel. in the name of Haripin Putra Limited
Daya atas nama Perseroan Terbatas Liability Company (Plaintiff) with an
Haripin Putra (Penggugat) seluas area of 11,903 sqm, Situation Drawing
11.903 m2, Gambar Situasi No. 7690 No. 7690 dated December 12, 1995 in
tanggal 12 Desember 1995 dimaksud; question;
7) Orders the Co-Defendant to submit to
7) Memerintahkan Turut Tergugat untuk and comply with the Decision in this
tunduk dan patuh terhadap Putusan case.
dalam perkara ini.
The case has been decided
Perkara tersebut telah diputus pada at the Makassar District Court of First
Pengadilan Negeri Makassar tingkat Instance in accordance with Decision
Pertama sesuai dengan Putusan No. 285/Pdt.G/2024/PN.Mks dated April
No. 285/Pdt.G/ 2024/PN.Mks tanggal 24, 2025, with the Decision in principle as
24 April 2025, dengan amar Putusan follows:
pada pokoknya adalah sebagai berikut: 1) Grant the Plaintiff's lawsuit in its
1) Mengabulkan gugatan Penggugat entirety;
untuk seluruhnya; 2) Declaring that the Defendant has
2) Menyatakan Tergugat telah committed an unlawful act;
melakukan perbuatan melawan
hukum; 3) Declares that the Industrial Land Use
3) Menyatakan Perjanjian Penggunaan Agreement No. 07/DU/KIMA/I/1992
Tanah Industri No. 07/DU/ dated January 21, 1992 made between
KIMA/I/1992 tanggal 21 Januari 1992 the Plaintiff and the Defendant is valid
Yang dibuat antara Penggugat dan and legally binding;
Tergugat adalah sah dan mengikat
secara hukum; 4) Declaring that the Decree of the Board
4) Menyatakan Surat Keputusan Direksi of Directors of PT Kawasan
PT Kawasan Industri Makassar Industri Makassar (Defendant)
(Tergugat) No. 120/SK.DU/KIMA/ No. 120/SK.DU/KIMA/XI/2014, dated
XI/2014, tanggal 27 November 2014 27 November 2014, including the
berikut Lampiran, turutan, perubahan, Attachments, sequels, changes,
penambahan, penggantinya batal dan additions, replacements, is void and
tidak mempunyai kekuatan hukum has no legal force and does not bind
serta tidak mengikat Penggugat dalam the Plaintiff in this case;
perkara ini; 5) Ordered the Defendant to provide a
5) Memerintahkan kepada Tergugat recommendation for the extension of
untuk memberikan rekomendasi the Building Use Rights Certificate
perpanjangan Sertipikat Hak Guna No. 1045/Kel. Daya in the name of
Bangunan No. 1045/Kel. Daya atas PT Haripin Putra (Plaintiff) with an area
nama PT Haripin Putra (Penggugat) of 11,903 sqm, Situation Drawing No.
Seluas 11.903 m2, Gambar Situasi 7690 date December 12, 1995 to the
No. 7690 tanggal 12 Desember 1995 Plaintiff;
kepada Penggugat;
145
Page 149
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
6) Memerintahkan turut Tergugat untuk 6) Ordered the Defendant to provide a
memproses Perpanjangan Sertifikat recommendation for the extension of
Hak Guna Bangunan No. 1045/Kel. the Building Use Rights Certificate
Daya atas nama Perseroan Terbatas Number: 1045/Kel. Daya in the name of
Haripin Putra (Penggugat) seluas PT Haripin Putra (Plaintiff) with an area
11.903 m2, Gambar Situasi No. 7690 of 11,903 sqm, Situation Drawing No.
tanggal 12 Desember 1995 dimaksud. 7690 date December 12, 1995 to the
Plaintiff.
Perusahaan mengajukan banding dan The company filed an appeal and there
telah terdapat Putusan tingkat banding was an appeal level decision
No. 208/PDT/2025/PT MKS tanggal No. 208/PDT/2025/PT MKS dated
25 Juni 2025, dengan amar Putusan pada June 25, 2025, with the following rulings
pokoknya: in essence:
1) Membatalkan Putusan Pengadlan 1) Cancel the Makassar District Court
Negeri Makassar No. 285/Pdt. Decision No. 285/Pdt.G/2024/PN.Mks
G/2024/PN.Mks tanggal 24 April 2025 dated April 24, 2025 which was
yang dimohonkan banding; appealed;
2) Perjanjian Penggunaan Tanah 2) Declare that the Industrial Land Use
Industri No. 07/DU/KIMA/l/1992 Agreement No. 07/DU/KIMA/l/1992
tanggal 21 Januari 1992 dan Akta dated January 21, 1992 and the Notary
Notaris/ PPAT.Sri Hartini Wijaya, S.H., Deed/ PPAT.Sri Hartini Wijaya, S.H.,
No. 110 (seratus sepuluh) tanggal 19 No. 110 (one hundred and ten) dated
Oktober 1995 antara Penggugat October 19, 1995 between the
Rekonpensi (Tergugat Konpensi) dan Counterclaimant (Concession
Tergugat Rekonpensi (Penggugat Defendant) and the Counterclaimant
Konpensi) adalah sah dan mengikat; (Concession Plaintiff) are valid and
binding;
3) Menghukum dan memerintahkan 3) To sentence and order the
Tergugat Rekonpensi (Penggugat Counterclaim Defendant (Concession
Konpensi) mengembalikan tanah Plaintiff) to return the industrial land
industri yang dimanfaatkan dan utilized and controlled by the
dikuasai oleh Tergugat Rekonpensi Counterclaim Defendant (Concession
(Penggugat Konpensi) kepada Plaintiff) to the Counterclaim Plaintiff
Penggugat Rekonpensi (Tergugat (Concession Defendant) in an empty,
Konpensi) dalam keadaan kosong, clean condition as before after the
bersih seperti keadaan semula setelah Building Use Rights expire on
Hak Guna Bangunan berakhir tanggal September 24, 2025 and the
24 September 2025 dan Tergugat Counterclaim Defendant/ Concession
Rekonpensi/ Penggugat Konpensi Plaintiff does not renew it;
tidak memperpanjang lagi;
4) Menolak Gugatan Rekonpensi untuk 4) Reject the Counterclaim for other than
selain dan selebihnya. and beyond.
PT Harifin Putra telah mengajukan kasasi PT Harifin Putra has filed an appeal and
dan telah terdapat putusan tingkat kasasi, there has been a decision at the cassation
sesuai denngan putusan dengan No. level, in accordance with the decision No.
6281 K/PDT/ 2025 tanggal 24 Desember 6281 K/PDT/2025 dated December 24,
2025, dengan amar Putusan Kasasi 2025, with the Cassation Decision
ditolak. rejected.
2. Perkara No. 89/Pdt.G/2025/PN.Mks pada 2. Case No. 89/Pdt.G/2025/PN.Mks at the
Pengadilan Negeri Makassar terkait Makassar District Court related to the
dengan Gugatan perbuatan melawan lawsuit for unlawful acts dated March 4,
hukum tanggal 4 Maret 2025. Perkara 2025. The case was filed by Lie Jau Shuen,
tersebut diajukan oleh Lie Jau Shuen, dkk et al through their legal counsel as Plaintiffs
melalui Kuasa Hukumnya selaku against PT Kawasan Industri Makassar as
146
Page 150
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Penggugat terhadap PT Kawasan Industri Defendant I. The demands (Petitum) for the
Makassar selaku Tergugat I. Adapun case in question, in essence, are:
tuntutan (Petitum) atas perkara dimaksud,
pada pokoknya yaitu:
1) Mengabulkan gugatan para Penggugat 1) Grant the Plaintiffs' lawsuit in its entirety;
untuk seluruhnya; 2) Declares that the Plaintiffs are the heirs
2) Menyatakan bahwa para Penggugat of Mr. Lie Tjep Njan based on the Deed
merupakan ahli waris dari Tuan Lie Tjep of Inheritance Rights No. 05/KHW/VII/
Njan berdasarkan Akta Keterangan 2014 dated July 21, 2014 made by
Hak Mewaris No. 05/KHW/VII/2014 Notary Lieke Tunggal, S.H.;
tertanggal 21 Juli 2014 yang dibuat oleh
Notaris Lieke Tunggal, S.H.; 3) Declares that according to the law, a plot
3) Menyatakan menurut hukum objek of land with an area of 5,041 sqm
sebidang tanah dengan luas 5.041 m² located on Jalan Kima 20, Code Number
yang terletak di Jalan Kima 20 Nomor EE-16, Bira Village, Tamalanrea District,
Kode EE-16, Kelurahan Bira, Makassar City based on Industrial Land
Kecamatan Tamalanrea, Kota Use Agreement No.
Makassar berdasarkan Perjanjian 10/DU/KIMA/XII/2010 dated December
Penggunaan Tanah Industri 24, 2010 belongs to the Plaintiffs and is
No.10/DU/KIMA/XII/201 tertanggal the inheritance of Lie Tjep Njan (the
24 Desember 2010 adalah milik Para Plaintiffs' Father);
Penggugat yang merupakan harta
waris dari Lie Tjep Njan (Ayah Para
Penggugat); 4) Declares that the actions of Defendant I
4) Menyatakan tindakan Tergugat I together with Defendant II who have
bersama- sama dengan Tergugat II transferred the aquo land to Defendant II
yang telah mengalihkan tanah aquo based on the Addendum to Change of
kepada Tergugat II berdasarkan Name from Individual to Business Entity
Addendum Perubahan Nama No. KIMA/DU/Addendum/VIII/2016
Perorangan Menjadi Badan Usaha dated August 12, 2016 without the
No. KIMA/DU/Addendum/VIII/2016 consent of the Plaintiffs as heirs of the
tertanggal 12 Agustus 2016 tanpa late Lie Tjep Njan constitute an Unlawful
persetujuan dari Para Penggugat Act;
sebagai ahli waris dari Almarhum Lie
Tjep Njan adalah merupakan
Perbuatan Melawan Hukum; 5) Declaring the Addendum to the Change
5) Menyatakan Addendum Perubahan of Name of an Individual to a Business
Nama Perorangan Menjadi Badan Entity No. KIMA/DU/Addendum/
Usaha No. KIMA/DU/Addendum/ VIII/2016 dated August 12, 2016
VIII/2016 tertanggal 12 Agustus 2016 between Defendant I and Defendant II
antara Tergugat I dengan Tergugat II null and void;
batal demi hukum; 6) Declares that the Building Use Rights
6) Menyatakan Sertifikat Hak Guna Certificate No. 20427/Bira covering an
Bangunan No. 20427/Bira seluas 5.041 area of 5,041 sqm on the aquo land
m² diatas tanah aquo yang tercatatan registered in the name of Defendant II is
atas nama Tergugat II adalah tidak sah invalid and not legally binding;
dan tidak mengikat secara hukum; 7) Ordering the Co-Defendants to obey and
7) Menghukum Turut Tergugat untuk comply with this decision;
patuh dan mentaati putusan ini; 8) Order Defendant II or anyone who
8) Memerintahkan kepada Tergugat II controls the aquo land from Defendant II
atau siapa saja yang menguasai tanah to vacate and then hand over the aquo
aquo dari Tergugat II untuk land to the Plaintiffs in an empty and
mengosongkan dan selanjutnya perfect condition without any burden or
menyerahkan tanah aquo kepada Para compensation;
Penggugat dalam keadaan kosong dan
147
Page 151
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
sempurna tanpa beban dan ganti rugi 9) Orders that this decision can be
apapun; executed first even if legal efforts are
9) Memerintahkan putusan ini dapat made, uit voerbaar bij voorrad.
dijalankan terlebih dahulu meskipun
dilakukan upaya hukum, uit voerbaar bij
The case has been decided at the Makassar
voorrad.
District Court of First Instance
Perkara tersebut telah diputus pada in accordance with Decision No.
Pengadilan Negeri Makassar tingkat 89/Pdt.G/2025/PN.Mks dated November 4,
Pertama sesuai dengan Putusan No. 2025, with the following Decision in
89/Pdt.G/2025/ PN.Mks tanggal essence:
4 November 2025, dengan amar Putusan 1) Grant the 2nd exception from Defendant
pada pokoknya: 2;
1) Mengabulkan eksepsi ke-2 dari 2) Declare that the Plaintiff's lawsuit is
Tergugat 2; unacceptable.
2) Menyatakan gugatan Penggugat tidak
The plaintiff filed an appeal and there has
dapat diterima.
been an appeal decision, No. 446/PDT/
Penggugat mengajukan banding dan telah 2026/PT MKS dated January 21, 2026.
terdapat putusan tingkat banding No.
446/PDT/2026/PT MKS tgl 21 Januari
2026.
PT Kawasan Industri Wijayakusuma (”KIW”) PT Kawasan Industri Wijayakusuma (”KIW”)
1. Pada 2016, Perusahaan melakukan 1. In 2016, the Company entered into land
kerjasama pengadaan material tanah elevation material agreement cooperation
urugan dengan PT Wiwaha Wahyu Wijaya with PT Wiwaha Wahyu Wijaya Perkasa
Perkasa (”WWWP”). Perusahaan telah (”WWWP”). The Company had paid
melakukan pembayaran di muka sebesar advance amounted Rp2,170, since there is
Rp2.170 namun karena belum ada no urgent needed for available backfill,
kebutuhan, tanah urugan yang tersedia therefore sold to another party and
dijual ke pihak lain dan hasil penjualannya proceeds from the sale had to transferred to
agar diserahkan ke Perusahaan, namun the Company, instead of no payment from
tidak ada pembayaran dari WWWP. WWWP.
Pada 2017, Perusahaan melakukan upaya In 2017, the Company determined legal
hukum dengan menunjuk Pengacara action by appointing a Lawyer so that
sehingga WWWP menerbitkan Surat WWWP agreed to issue a Payment
Perjanjian Jaminan Penyelesaian Settlement Guarantee Agreement. Until
Pembayaran. Sampai masa perjanjian the agreement period expires on
habis pada 28 Februari 2017, WWWP tidak February 28, 2017, WWWP did not fulfill its
memenuhi kewajiban pembayaran. payment obligations.
Pada 2 Maret 2017, Perusahaan On March 2, 2017, the Company filed a civil
mengajukan kasus perdata untuk meminta case to propose the Central Java High
Kejaksaan Tinggi Jawa Tengah melakukan Prosecutor's Office to chase collection of
penagihan kepada WWWP, Kejaksaan the receivable to WWWP, the Attorney
mengabulkan permohonan ini. Sampai General's Office granted this request. As of
2020, upaya penagihan kepada WWWP 2020, billing attempts to WWWP were not
tidak berhasil. successful.
Pada 15 Desember 2020, Perusahaan On December 15, 2020, the Company
mencadangkan kerugian piutang tak provided an allowance for bad debts fully
tertagih secara keseluruhan berdasarkan amount based on the Minutes of the
Notulen rapat Dewan Komisaris dan Company's Board of Commissioners and
Direksi Perusahaan No. 49/S/KIW/l 1/2020 Directors' meeting No. 49/S/KIW/l 1/2020
dimana butir 7 Notulen menyebutkan which point 7 of the Minutes states
"Terkait dengan penyelesaian piutang "Regarding the settlement of receivables of
148
Page 152
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
WWWP, Dewan Komisaris menyetujui WWWP, the Board of Commissioners
untuk mengakui cadangan kerugian agreed to recognize the allowance for
piutang WWWP pada tahun 2020 sebesar losses on receivables of WWWP in 2020
Rp2.170. sebagaimana usulan dari amounting to Rp2,170 as proposed from the
pemegang saham Pemerintah Provinsi shareholders Government of Province of
Jawa Tengah, namun demikian dari aspek Central Java, however, from the legal
legal yang sekarang sedang berproses aspect which is currently in the process, it
tetap perlu dilanjutkan penyelesaiannya. still needs to be completed.
Pada 10 September 2021, Perusahaan On September 10, 2021, the Company filed
mengajukan gugatan perdata ke a civil lawsuit to the Semarang District Court
Pengadilan Negeri Semarang dan dicatat and it was recorded in the Civil Case
dalam Register Perkara Perdata No. Register No. 428/Pdt.G/2021/Smg with the
428/Pdt.G/2021/Smg dengan isi pokok main content that WWWP has committed an
bahwa WWWP telah melakukan perbuatan unlawful act and demanded compensation
melawan hukum dan menuntut for the losses borne by the Company.
penggantian atas kerugian yang
ditanggung oleh Perusahaan.
Pada 6 April 2022, Pengadilan On April 6, 2022, the Semarang
Negeri Semarang mengeluarkan |Putusan District Court issued Decision No.
No.428/Pdt.G/2021/Smg yang menyatakan 428/Pdt.G/2021/Smg which states that
WWWP harus membayar kerugian materill WWWP have to pay material losses to the
kepada Perusahaan sebesar Rp3.100. Company in the amount of Rp3,100.
Namun demikian, WWWP tidak However, WWWP did not enforce the
melaksanakan putusan tersebut. decision.
Pada tanggal 31 Mei 2022, Perusahaan On May 31, 2022, the Company through its
melalui pengacaranya mengajukan Lawyers submitted an execution application
permohonan eksekusi berkaitan dengan relating to the civil decision to the Semarang
putusan perdata kepada Pengadilan district court to summon WWWP and warn
Negeri Semarang untuk memanggil to immediately pay the losses incurred by
WWWP dan memperingatkan agar segera the Company.
membayar kerugian yang ditanggung oleh
Perusahaan.
Sampai tanggal pelaporan, tagihan ini As of reporting date, this bill is still in the
masih dalam upaya penagihan kepada process of being billed to WWWP.
WWWP.
2. Pada 2022, PT Putra Wijayakusuma Sakti 2. In 2022, PT Putra Wijayakusuma Sakti
(”PWS”), entitas anak, dan CV Wisnu (”PWS”), a subsidiary, and CV Wisnu
Kencana Perkasa (”CV WKP”) telah Kencana Perkasa (”CV WKP”) have signed
menandatangani Akta Pengakuan Hutang a Deed of Debt Recognition No: 09 dated
No: 09 tertanggal 22 Desember 2022 yang December 22, 2022, which was made in the
dibuat di hadapan Ziyad, S.H, M.H, notaris presence of Ziyad, S.H, M.H, a notary in
di Surakarta. Surakarta.
Berdasarkan Akta Pengakuan Hutang Based on the Deed of Debt Recognition No:
No: 09 tertanggal 22 Desember 2022 09 dated December 22, 2022,
tersebut CV WKP memiliki hutang kepada CV WKP has a debt to PWS of Rp1,404
PWS sebesar Rp1.404 yang wajib which must be settled in full no later than
diselesaikan secara penuh paling lambat May 31, 2023, but CV WKP has only made
pada tanggal 31 Mei 2023, namun a payment of Rp7 on February 26, 2023 so
CV WKP baru melakukan pembayaran that CV WKP still has a remaining debt to
sebesar Rp7 pada tanggal 26 Februari be paid of Rp1,397.
2023 sehingga CV WKP masih memiliki
149
Page 153
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
sisa hutang yang harus dibayarkan
sebesar Rp1.397.
PWS has made mediation efforts 4
PWS telah melakukan upaya mediasi (four) times to CV WKP, but CV WKP
sebanyak 4 (empat) kali kepada CV WKP, deliberately never attended the mediation
namun CV WKP secara sengaja tidak invitation to settle the rest of its obligations.
pernah menghadiri undangan mediasi
tersebut guna menyelesaikan sisa
kewajibannya.
Through its legal representative, PWS sent
Melalui kuasa hukumnya, PWS a summons to CV WKP to immediately
mengirimkan somasi kepada CV WKP settle the remaining obligations, but until
untuk segera menyelesaikan sisa December 2023 attempts to collect were
kewajibannya, namun sampai Desember unsuccessful.
2023 upaya penagihan tidak berhasil.
On December 28, 2023, PWS took legal
Pada 28 Desember 2023, PWS melakukan action by appointing Nusantara Law Firm as
upaya hukum dengan menunjuk Firma a lawyer to file a civil case at the Semarang
Hukum Nusantara sebagai pengacara District Court.
untuk mengajukan kasus perdata ke
Pengadilan Negeri Semarang.
On January 10, 2024, the Semarang District
Pada 10 Januari 2024, Pengadilan Negeri Court stated that CV WKP was proven to
Semarang menyatakan CV WKP terbukti have committed default so that it had to pay
melakukan wanprestasi sehingga harus its obligations of Rp1,404 plus interest of
membayar kewajibannya sebesar Rp1.404 6% per annum.
ditambah dengan bunga sebesar 6% per
tahun.
Until the issuance of the court decision, the
Sampai dengan diterbitkannya putusan Company still trying to collect from
persidangan, Perusahaan masih CV WKP.
mengupayakan penagihan kepada CV
WKP.
3. Perusahaan saat ini menghadapi sengketa 3. The Company is currently facing a legal
hukum terkait klaim kepemilikan atas dispute related to a claim of ownership over
sebagian lahan yang berada di kawasan a portion of land within the Company’s
industri Perusahaan yang berlokasi di industrial estate located in Kelurahan
Kelurahan Karanganyar, Kecamatan Tugu, Karanganyar, Kecamatan Tugu, Semarang
Kota Semarang. Lahan tersebut saat ini City. The land is currently utilized by
digunakan oleh PT Philnesia International PT Philnesia International and PT Excellent
dan PT Excellent Apparel Semarang. Apparel Semarang.
Perusahaan memperoleh lahan tersebut The Company acquired the land in 1996
pada tahun 1996 melalui pembelian dari PT through a purchase from PT Guna Mekar
Guna Mekar Industri (”PT GMI”) sebagai Industri (”PT GMI”) as part of the
bagian dari pengembangan kawasan development of the industrial estate. The
industri. Hak atas lahan tersebut telah rights over the land have been processed in
diproses sesuai dengan ketentuan accordance with the applicable laws and
peraturan perundang-undangan yang regulations, and a Building Use Right
berlaku dan telah diterbitkan Sertifikat Hak Certificate (Hak Guna Bangunan/HGB) has
Guna Bangunan (HGB) yang terdaftar been issued and registered with the
pada Badan Pertanahan Nasional. National Land Agency (Badan Pertanahan
Nasional).
Pada tanggal 27 Agustus 2024, On August 27, 2024, the Company received
Perusahaan menerima gugatan perdata a civil lawsuit from parties claiming to be the
150
Page 154
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
dari pihak yang mengaku sebagai ahli heirs of Hj. Suwarno regarding ownership
waris Hj. Suwarno terkait klaim kepemilikan claims over the land. The lawsuit was
atas lahan tersebut. Gugatan tersebut registered with the Semarang District Court
terdaftar pada Pengadilan Negeri under case number
Semarang dengan nomor perkara 419/Pdt.G/2024/PN/Smg. In the lawsuit, the
419/Pdt.G/2024/PN/Smg. Dalam gugatan plaintiffs demanded recognition of
tersebut, para penggugat menuntut ownership over the disputed land and
pengakuan kepemilikan atas lahan yang sought compensation for the Company’s
disengketakan serta meminta ganti rugi use of the land.
atas penggunaan lahan oleh Perusahaan.
Pengadilan Negeri Semarang telah The Semarang District Court has issued a
memutus perkara tersebut dengan amar decision declaring the claim inadmissible
putusan menyatakan gugatan tidak dapat (Niet Ontvankelijke Verklaard) due to the
diterima (Niet Ontvankelijke Verklaard) absence of necessary parties in the lawsuit.
karena adanya kekurangan pihak dalam Accordingly, the merits of the case
gugatan. Dengan demikian, pokok perkara concerning the ownership of the land were
terkait kepemilikan lahan tidak diperiksa not further examined in that proceeding.
lebih lanjut dalam perkara tersebut.
Pada tanggal 23 September 2025, para On September 23, 2025, the plaintiffs filed a
pihak kembali mengajukan gugatan baru new lawsuit concerning the same land
terkait objek lahan yang sama yang object, which was registered under case
terdaftar dalam perkara 474/Pdt.G/2025/ number 474/Pdt.G/2025/PN/Smg, involving
PN/Smg dengan melibatkan lebih banyak additional parties considered to have
pihak yang dianggap memiliki keterkaitan connections with the history of land
dengan riwayat kepemilikan lahan ownership as well as parties currently using
serta pihak-pihak yang saat ini or occupying the disputed land. In this
menggunakan atau menempati lahan yang lawsuit, the plaintiffs also claimed
disengketakan. Dalam gugatan tersebut, compensation amounting to approximately
para penggugat juga mengajukan tuntutan Rp2,600.
ganti rugi dengan nilai sekitar Rp2.600.
Pada tanggal laporan keuangan ini, proses As of the date of these financial statements,
persidangan atas perkara tersebut masih the litigation process for the case is still
berlangsung dan berada pada tahap awal ongoing and is currently at the early stage
proses pemanggilan dan pemeriksaan para of summons and examination of the parties
pihak oleh pengadilan. by the court.
48. Peristiwa-Peristiwa Setelah Pelaporan 48. Events After Reporting Period
PT Danareksa (Persero) (“Perusahaan”) PT Danareksa (Persero) (“The Company”)
a. Anggaran Dasar Perusahaan telah a. The Company’s Articles of Association
mengalami beberapa kali perubahan, have been amended several times, the
perubahan terakhir sebagaimana yang latest changes is as stated in the
tertuang sesuai Akta Perubahan Company’s Articles of Association, in
Anggaran Dasar No. 01 tanggal accordance with the Deed of Amandment
03 Februari 2026, dibuat dihadapan to Articles of Association No. 01 dated
Nurhasanah, S.H., M.Kn., Notaris di February 03, 2026, made in presence of
Jakarta Barat, yang telah memperoleh Nurhasanah, S.H., M.Kn., Notary in West
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Jakarta, which has obtainssed approval
Asasi Manusia Republik Indonesia from the Minister of Law and Human
tanggal 05 Maret 2026 No. AHU- Rights of the Republic of Indonesia dated
AH.01.03-0070064 tahun 2026 dan telah March 5, 2026 No. AHU-AH.01.03-
diberitahukan kepada Menteri Hukum 0070064 year 2026 and has been notified
151
Page 155
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
dan Hak Asasi Manusia Republik to the Minister of Law and Human Rights
Indonesia. Akta Perubahan Anggaran of the Republic of Indonesia. Based on
Dasar Nomor 01 tanggal 03 Februari Deed of Amendment to the Articles of
2026, ditetapkan bahwa dari seluruh Association No. 01 dated February 3,
saham yang ditempatkan dan disetor 2026, the total issued and fully paid-up
penuh sebesar 18.332.900 lembar, shares of 18,332,900 shares consist of
kepemilikan saham Perusahaan terdiri 183,329 Series A Dwiwarna shares with a
atas 183.329 lembar saham Seri A nominal value of Rp183,329, held by the
Dwiwarna dengan nilai nominal Government of the Republic of Indonesia,
Rp18.322.900,- yang dimiliki oleh Negara and 18,149,571 Series B shares with a
Republik Indonesia serta 18.149.571 nominal value of Rp18,149,571, held by
lembar saham Seri B dengan nilai PT DAM.
nominal Rp18.149.571,- yang dimiliki
oleh PT DAM.
b. Pada tanggal 09 February 2026, b. On February 09, 2026, the Company has
Perusahaan telah melakukan pelunasan repaid the matured Danareksa Bond VII
atas Obligasi VII Danareksa Tahun 2023 Year 2023 Series A worth Rp255,000. The
Seri A senilai Rp255.000 yang telah jatuh repayment was made in accordance with
tempo. Pelunasan tersebut dilakukan the schedule set forth in the bond issuance
sesuai dengan jadwal yang telah prospectus. The repayment funds came
ditetapkan dalam prospektus penerbitan from the Company's internal cash and had
obligasi. Dana pelunasan berasal dari kas no material impact on the Company's
internal Perseroan dan tidak berdampak liquidity.
material terhadap likuiditas perusahaan.
c. Berdasarkan Keputusan Para Pemegang c. Based on the Decision of the Shareholders
Saham Perusahaan Perseroan (Persero) of Perusahaan Perseroan (Persero) PT
PT Danareksa No. 280 Tahun 2026 dan Danareksa No. 280 of 2026 and No.
No. SK.090/DI-DAM/DO/2026 tanggal 25 SK.090/DI-DAM/DO/2026 dated May 25,
Mei 2026 tentang Persetujuan 2026 concerning the Approval of the
Pengurangan Modal Perseroan Porsi Reduction of the Company’s Capital in the
Pemegang Saham Seri B, Pelepasan Series B Shareholder’s Portion, the
Penyertaan Saham Perseroan pada 6 Divestment of the Company’s Equity
(Enam) Entitas Anak/Entitas Asosiasi Interests in 6 (Six) Subsidiaries/Associated
Perseroan, dan Perubahan Anggaran Entities of the Company, and the
Dasar Perseroan ("Keputusan"), Para Amendment of the Company’s Articles of
Pemegang Saham menyetujui Association (the "Decision"), the
pelaksanaan shareholder action Shareholders approved a shareholder
sehubungan dengan rencana refocusing action in connection with the Company’s
business Perseroan menjadi Holding planned business refocusing into an
Kawasan Industri, sebagai bagian dari Industrial Zone Holding, as part of the
program penataan BUMN dan anak BUMN and BUMN-subsidiary restructuring
usaha BUMN yang ditetapkan oleh PT program established by PT Danantara
Danantara Asset Management ("PT Asset Management ("PT DAM") as the
DAM") selaku Pemegang Saham Seri B Company’s Series B shareholder. The
Perseroan. Pengurangan Modal reduction of the Company’s issued and
Ditempatkan dan Disetor Perseroan porsi paid-up capital attributable to the Series B
Pemegang Saham Seri B disetujui shareholder’s portion was approved at
sebesar Rp4.731.593. Pengurangan Rp4,731,593. The capital reduction was
modal tersebut dilakukan melalui effected through a decrease in the par
penurunan nilai nominal saham Seri B, value of Series B shares, from Rp1 per
yang semula Rp1 per lembar saham share to Rp0.74 per share, while the Series
menjadi Rp0,74 per lembar saham, A Dwiwarna portion remained unchanged.
sedangkan porsi saham Seri A Dwiwarna In consideration for the capital reduction,
tidak mengalami perubahan. Sebagai the Company divested its entire equity
152
Page 156
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
kontraprestasi atas pengurangan modal interests in 6 (six) subsidiaries/associated
tersebut, Perseroan melepaskan seluruh entities to PT DAM as the Series B
penyertaan sahamnya pada 6 (enam) shareholder, with details as presented in
entitas anak/entitas asosiasi kepada PT the following table:
DAM selaku Pemegang Saham Seri B,
dengan rincian sebagaimana disajikan
pada tabel berikut:
No Entitas Anak/Asosiasi Jumlah Saham Subsidiaries/Associated
No Number of Shares
1 PT Perusahaan Pengelola Aset 6.188.834 saham Seri B Entities
5.890.500 saham Seri B 1 PT Perusahaan Pengelola Aset 6,188,834 Series B shares
2 PT Nindya Karya dan 59.499 saham Seri 5,890,500 Series B shares
C 2 PT Nindya Karya and 59,499 Series C
3 PT Kliring Berjangka Indonesia 499.999 saham Seri B shares
4 PT Jalin Pembayaran Nusantara 654.804 saham 3 PT Kliring Berjangka Indonesia 499,999 Series B shares
5 PT BRI Danareksa Sekuritas 198.000.000 saham 4 PT Jalin Pembayaran Nusantara 654,804 shares
6 PT Indonesia Tekstil Makmur 49 saham 5 PT BRI Danareksa Sekuritas 198,000,000 shares
6 PT Indonesia Tekstil Makmur 49 shares
Sehubungan dengan pengurangan In consideration for the capital reduction
modal dan pelepasan penyertaan saham and the divestment of equity interests, the
tersebut, komposisi Pemegang Saham Company’s shareholder composition
Perseroan menjadi sebagai berikut: Seri became as follows: Series A Dwiwarna of
A Dwiwarna sebanyak 183.329 lembar 183,329 shares (1%) with a par value of
saham (1%) dengan nilai nominal Rp1 Rp1 per share; and Series B of 18,149,571
per lembar saham; dan Seri B sebanyak shares (99%) with a par value of Rp0.74
18.149.571 lembar saham (99%) dengan per share.
nilai nominal Rp0,74 per lembar saham.
Sehubungan dengan keputusan Pursuant to the Decision, the Shareholders
tersebut, Para Pemegang Saham juga also approved a change in the Company’s
menyetujui perubahan Modal Dasar Authorized Capital to Rp52,276,000,
Perseroan menjadi sebesar divided into Series A Dwiwarna of 525,000
Rp52.276.000, terbagi atas Seri A shares (Rp525,000) and Series B of
Dwiwarna sebanyak 525.000 lembar 70,000,000,000 shares (Rp51,751,000); as
saham (Rp525.000) dan Seri B sebanyak well as a change in Issued and Paid-up
70.000.000.000 lembar saham Capital to Rp13,601,307, consisting of
(Rp51.751.000); serta perubahan Modal Series A Dwiwarna of 183,329 shares
Ditempatkan dan Disetor menjadi (Rp183,329) and Series B of 18,149,571
sebesar Rp13.601.307, terdiri dari Seri A shares (Rp13,417,978).
Dwiwarna sebanyak 183.329 lembar
saham (Rp183.329) dan Seri B sebanyak
18.149.571 lembar saham
(Rp13.417.978).
Sehubungan dengan keputusan- With regard to the foregoing resolutions,
keputusan tersebut, Pasal 4 Anggaran Article 4 of the Company’s Articles of
Dasar Perseroan turut diubah, dan Association was amended, and the
Direksi Perseroan diberikan kuasa untuk Company’s Board of Directors was
menyatakan kembali seluruh Anggaran authorized to restate the entire Articles of
Dasar Perseroan dalam akta notaris Association before a notary and make any
serta melakukan penyesuaian yang adjustments necessary to obtain approval
diperlukan untuk memperoleh from the relevant authority.
pengesahan dari pihak yang berwenang.
Keputusan Para Pemegang Saham ini
ditandatangani oleh Pemegang Saham This Decision of the Shareholders was
Seri B pada tanggal 22 Mei 2026 dan signed by the Series B shareholder on May
oleh Pemegang Saham Seri A Dwiwarna 22, 2026 and by the Series A Dwiwarna
shareholder on May 25, 2026, and became
153
Page 157
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
pada tanggal 25 Mei 2026, serta mulai effective as of the date of the last signature,
berlaku sejak tanggal penandatanganan being May 25, 2026.
terakhir, yaitu 25 Mei 2026.
d. Transaksi pelepasan saham BRIMI d. The divestment of shares in BRIMI is
merupakan bagian dari Program Prioritas undertaken pursuant to the 2025 Strategic
Strategis 2025 Badan Pengelola Priority Program of the Daya Anagata
Investasi Daya Anagata Nusantara (“BPI Nusantara Investment Management
Danantara”) melalui PT Danantara Asset Agency ("BPI Danantara"), carried out
Management (“DAM” atau “Pembeli”) through PT Danantara Asset Management
terkait konsolidasi portofolio manajemen ("DAM" or the "Buyer") in relation to the
aset di lingkungan BUMN, sebagaimana consolidation of asset management
disampaikan DAM kepada Danareksa portfolios within the state-owned enterprise
melalui surat No. SR.189/DI- (BUMN) group. This was communicated by
DAM/DO/2025 tanggal 24 Oktober 2025 DAM to Danareksa through Letter No.
perihal Pelaksanaan Program Prioritas SR.189/DI-DAM/DO/2025 dated October
Strategis 2025 DAM terkait Konsolidasi 24, 2025 regarding the Implementation of
Portofolio Manajemen Aset, dan the 2025 DAM Strategic Priority Program
dipertegas melalui surat No. SR.032/DI- on Asset Management Portfolio
DAM/DO/2026 tanggal 13 Februari 2026 Consolidation, and further confirmed
perihal Surat Pernyataan Minat through Letter No. SR.032/DI-
Pembelian Saham PT BRI Manajemen DAM/DO/2026 dated February 13, 2026
Investasi. Pada tanggal 1 April 2026 pertaining to the Statement of Interest to
Danareksa (sebagai Penjual) dan DAM Purchase Shares of PT BRI Manajemen
(sebagai Pembeli) menandatangani Investasi.
Perjanjian Jual Beli Bersyarat (“PPJB”) On April 1, 2026, Danareksa (as Seller) and
sehubungan dengan pengalihan seluruh DAM (as Buyer) executed a Conditional
kepemilikan saham Danareksa pada Sale and Purchase Agreement ("CSPA")
BRIMI, dengan ketentuan pokok sebagai for the transfer of Danareksa’s entire
berikut: shareholding in BRIMI, with the following
principal terms:
• Objek transaksi: 10.500.000 lembar • Object of the transaction: 10,500,000
saham BRIMI milik Danareksa, BRIMI shares held by Danareksa,
mewakili 35% dari seluruh saham representing 35% of BRIMI's total issued
yang ditempatkan dan disetor penuh and fully paid-up share capital, sold and
dalam modal BRIMI, dijual dan transferred on an “as is” basis, free and
dialihkan berdasarkan basis clear of any encumbrances.
sebagaimana adanya (as is basis),
dalam kondisi bebas dan bersih dari
segala pembebanan.
• Harga pembelian: sejumlah • Purchase price: Rp420,000, equivalent
to Rp40,000 per share, agreed as a fixed
Rp420.000, atau setara dengan
price between the parties.
Rp40.000 per lembar saham,
merupakan harga tetap (fixed price)
yang disepakati Para Pihak.
• Penutupan (Closing) transaksi
disyaratkan atas terpenuhinya atau • Closing of the transaction was conditional
dikesampingkannya persyaratan upon the fulfillment or waiver of certain
pendahuluan (conditions precedent), conditions precedent, including: approval
antara lain: diperolehnya persetujuan from the Financial Services Authority
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) atas (OJK) for the change of BRIMI's
perubahan pemegang saham
154
Page 158
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
pengendali BRIMI sesuai Peraturan controlling shareholder under Bapepam-
Bapepam-LK No. V.A.3 serta LK Regulation No. V.A.3, together with a
persetujuan penilaian kemampuan fit and proper test approval for the Buyer
dan kepatutan (fit and proper test) under OJK Regulation No.
Pembeli sesuai POJK No. 27/POJK.03/2016; corporate approvals
27/POJK.03/2016; persetujuan from each party (the Board of Directors
korporasi masing-masing Pihak and Board of Commissioners of
(Direksi dan Dewan Komisaris Danareksa, and the Board of Directors,
Danareksa, serta Direksi, Dewan Board of Commissioners, and BPI
Komisaris, dan BPI Danantara Danantara acting as DAM's GMS);
selaku RUPS DAM); pendapat opinions and/or reviews from the Deputy
dan/atau kajian dari Jaksa Agung Attorney General for Civil and State
Muda Bidang Perdata dan Tata Administrative Affairs (Jamdatun) and the
Usaha Negara (Jamdatun) dan Finance and Development Supervisory
Badan Pengawasan Keuangan dan Agency (BPKP); and the absence of any
Pembangunan (BPKP); serta tidak Material Adverse Change at BRIMI.
terdapatnya Perubahan Yang
Merugikan Secara Material (Material
Adverse Change) pada BRIMI.
• Batas akhir penutupan transaksi
(Tanggal Akhir Penutupan
Transaksi) disepakati jatuh pada • Long-stop date for transaction closing
tanggal 30 Juli 2026. was agreed as July 30, 2026.
Persetujuan OJK atas perubahan
pemegang saham pengendali BRIMI dari
OJK's approval of the change in BRIMI's
Danareksa kepada DAM diperoleh
controlling shareholder from Danareksa to
berdasarkan Surat OJK No. S-
DAM was obtained under OJK Letter No. S-
302/PM.11/2026 tanggal 29 Juni 2026
302/PM.11/2026 dated June 29, 2026
perihal Persetujuan atas Perubahan
regarding Approval of the Change of
Pemegang Saham Pengendali PT BRI
Controlling Shareholder of PT BRI
Manajemen Investasi atas nama PT
Manajemen Investasi in the name of PT
Danantara Asset Management dan para
Danantara Asset Management and the
pemegang saham Perseroan.
Company's shareholders.
Seluruh persyaratan pendahuluan yang
disyaratkan dalam PPJB telah dipenuhi,
All conditions precedent required under the
dan transaksi jual beli saham diselesaikan
CSPA were satisfied, and the sale and
(closing) pada tanggal 22 Juli 2026 melalui purchase transaction was closed on July
penandatanganan Akta Jual Beli Saham 22, 2026 through the execution of Deed of
No. 265 tanggal 22 Juli 2026. Sale and Purchase of Shares No. 265
dated July 22, 2026.
Berdasarkan akta tersebut, harga jual beli
sebesar Rp420.000 telah diterima secara
penuh oleh Danareksa dari DAM pada saat Based on the deed, the sale and purchase
penandatanganan akta, dan akta tersebut price of Rp420,000 was received in full by
sekaligus berlaku sebagai bukti Danareksa from DAM upon signing of the
penerimaan/kuitansi yang sah. Sejak deed, and the deed also serves as valid
tanggal Akta Jual Beli Saham, seluruh hak evidence of receipt/receipt voucher. As of
dan kewajiban yang melekat pada the date of the Deed of Sale and Purchase
10.500.000 saham yang dijual beralih of Shares, all rights and obligations
sepenuhnya kepada DAM, termasuk hak attached to the 10,500,000 shares sold
were fully transferred to DAM, including the
155
Page 159
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
atas dividen atau pembagian lain yang right to dividends or other distributions
diumumkan dan dibayarkan sejak tanggal declared and paid from that date onward.
tersebut.
PT Kawasan Industri Wijayakusuma PT Kawasan Industri Wijayakusuma
(”PT KIW”) (”PT KIW”)
Perjanjian Akuisisi Water Treatment Plant Water Treatment Plant (WTP) Acquisition
(WTP) – KIW Agreement – KIW
Pada tanggal 15 Desember 2025, On December 15, 2025, KIW entered into a
PT KIW menandatangani perjanjian yang notarial agreement with PT Dain Celikani
dibuat di hadapan notaris dengan Citra Cemerlang for the acquisition of a Water
PT Dain Celikani Citra Cemerlang terkait Treatment Plant (WTP) with a total
pembelian Water Treatment Plant (WTP) transaction value of Rp53,168, , as stated in a
dengan nilai transaksi sebesar Rp53.168, deed executed before Sri Windarti Rahayu,
sebagaimana tercantum dalam akta yang S.H., M.Kn., Notary in Semarang. In relation
dibuat di hadapan Sri Windarti Rahayu, S.H., to the agreement, a WTP subscription deposit
M.Kn., Notaris di Semarang. Sehubungan of Rp495 was placed in an escrow account at
dengan perjanjian tersebut, jaminan BNI.
langganan WTP sebesar Rp495 ditempatkan
pada rekening escrow di Bank BNI.
Pada tanggal 20 Januari 2026, KIW Subsequently, on January 20, 2026, KIW
mencatat pencairan dana jaminan tersebut recorded the withdrawal of the deposit
sehubungan dengan penutupan rekening following the closure of the BNI escrow giro
giro escrow BNI atas jaminan WTP PT Dain account related to the WTP deposit of
Celikani Citra Cemerlang. Dengan adanya PT Dain Celikani Citra Cemerlang. With the
pencairan dana dan penutupan rekening withdrawal of the funds and the closure of the
escrow tersebut, transaksi pembelian WTP escrow account, the WTP acquisition
tidak dilanjutkan sampai dengan tanggal transaction has not been proceeded with as of
laporan ini. the date of this report.
PT Kawasan Industri Makassar PT Kawasan Industri Makassar
(“PT KIMA”) (“PT KIMA”)
a. Perkara No. 89/Pdt.G/2025/PN.Mks a. Case No. 89/Pdt.G/2025/PN.Mks at the
pada Pengadilan Negeri Makassar Makassar District Court related to the
terkait dengan Gugatan perbuatan lawsuit for unlawful acts dated March 4,
melawan hukum tanggal 4 Maret 2025. 2025. The plaintiff filed an appeal and
Penggugat mengajukan banding dan there has been an appeal level decision,
telah terdapat putusan tingkat banding, No. 446/PDT/2026/PT MKS dated
No. 446/PDT/2026/PT MKS tanggal January 21, 2026, with the verdict in
21 Januari 2026, dengan amar Putusan principle confirming the decision of the
pada pokoknya menguatkan putusan Makassar District Court No.
Pengadilan Negeri Makassar No. 89/Pdt.G/2025/PN Mks, pronounced on
89/Pdt.G/ 2025/PN Mks, diucapkan November 4, 2025.
pada tanggal 4 November 2025.
b. Perkara No. 187/Pdt.G/2025/PN.Mks b. Case No. 187/Pdt.G/2025/PN.Mks at the
pada Pengadilan Negeri Makassar Makassar District Court related to a
terkait dengan gugatan perbuatan lawsuit for unlawful acts dated May 21,
melawan hukum tanggal 21 Mei 2025. 2025. The case has been decided at
Perkara tersebut telah diputus pada the Makassar District Court of First
Pengadilan Negeri Makassar tingkat Instance in accordance with Decision
Pertama sesuai dengan Putusan No. 187/Pdt.G/2025/PN.Mks, dated
No. 187/Pdt.G/2025/ PN.Mks, tanggal
156
Page 160
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
13 Februari 2026, dengan amar February 13, 2026, with the following
putusan pada pokoknya: rulings in essence:
1) Mengabulkan gugatan Penggugat
untuk sebagian;
2) Menyatakan tergugat telah 1) Grant the Plaintiff's claim in part;
melakuan perbuatan melawan
hukum; 2) Declares that the Defendant has
3) Menyatakan Perjanjian committed an unlawful act;
Penggunaan Tanah Industri
No. 20/DU/KIMA/II/92 tanggal 3) Declares that the Industrial Land Use
15 Februari 1992 yang dibuat Agreement No. 20/DU/KIMA/II/92,
antara Penggugat dan Tergugat dated February 15, 1992, made
adalah sah dan mengikat secara between the Plaintiff and the
hukum; Defendant is valid and legally binding;
4) Menyatakan Surat Keputusan
Direksi PT Kawasan Industri
Makassar (Tergugat) No. 4) Declaring that the Decree of the
120/SK.DU/KIMA/XI/2014 tanggal Board of Directors of PT Kawasan
27 November 2014 berikut Industri Makassar (Defendant)
lampiran, turutan, perubahan, No. 120/SK.DU/KIMA/XI/2014 dated
penambahan, penggantinya batal November 27, 2014, including
dan tidak mempunyai kekuatan attachments, sequels, changes,
hukum serta tidak mengikat additions, replacements, is void and
Penggugat dalam perkara ini; has no legal force and does not bind
5) Memerintahkan kepada Tergugat the Plaintiff in this case;
untuk memberikan rekomendasi
perpanjangan Sertipikat Hak 5) Ordered the Defendant to provide a
Guna Bangunan No. 1032/Kel. recommendation for the extension of
Daya atas nama PT Golden the Building Use Rights Certificate
Gautamajaya (sekarang PT Roda No. 1032/Kel. Daya in the name of PT
Mas Baja Inti/ Penggugat), seluas Golden Gautamajaya (now
49.749 m2 Gambar Situasi (GS) PT Roda Mas Baja Inti/Plaintiff),
No. 537 tanggal 30 Januari 1995 covering an area of 49,749 sqm,
kepada Penggugat; Situation Drawing (GS) No. 537, date
6) Memerintahkan Turut Tergugat January 30, 1995 to the Plaintiff;
untuk memproses Perpanjangan
Sertifikat Hak Guna Bangunan 6) Ordered the Defendant to provide a
No. 1032/Kel. Daya atas recommendation for the extension of
nama Perseroan Terbatas Golden the Building Use Rights Certificate
Gautamajaya (sekarang PT Roda No. 1032/Kel. Daya in the name of PT
Mas Baja Inti), seluas 49.749 m2 Golden Gautamajaya (now
Gambar Situasi (GS) No. 537 PT Roda Mas Baja Inti/ Plaintiff),
tanggal 30 Januari 1995 dimaksud. covering an area of 49,749 sqm,
Situation Drawing (GS) No. 537 date
Atas putusan tersebut PT KIMA masih January 30, 1995 to the Plaintiff.
dalam tahap Upaya hukum Tingkat
Banding. Regarding this decision, PT KIMA is still
in the appeal stage.
c. Perkara No. 268/Pdt.G/2025/PN.Mks
pada Pengadilan Negeri Makassar
terkait dengan Gugatan Perbuatan c. Case No. 268/Pdt.G/2025/PN.Mks at the
Melawan Hukum (PMH) tertanggal Makassar District Court related to the
25 Juni 2025. Penggugat mengajukan Unlawful Acts Lawsuit (PMH) dated June
banding dan telah terdapat putusan 25, 2025. The plaintiff filed
Tingkat banding Putusan an appeal and there has been an appeal
No. 25/PDT/2026/PT MKS, tanggal level decision Decision
157
Page 161
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
25 Februari 2026, dengan amar No. 25/PDT/2026/PT MKS, dated
Putusan pada pokoknya: February 25, 2026, with the following
verdict in essence:
Menguatkan putusan Pengadilan
Negeri Makassar No. 268/Pdt.G/2025/
PN Mks, diucapkan pada tanggal Confirming the decision of the Makassar
4 Desember 2025. District Court, No. 268/Pdt.G/2025/PN
Mks, pronounced on December 4, 2025.
d. Pada bulan Januari 2026, PT KIMA
telah melakukan pembayaran atas
Pokok SKPKB tahun 2023 sebesar d. In January 2026, PT KIMA made a
Rp335 dan pembayaran pokok dan payment of the principal of the 2023
bunga atas SKBKB tahun 2020 masing SKPKB amounting to Rp335 and the
sebesar Rp82 dan Rp293. principal and interest payments on the
2020 SKBKB amounting to Rp82 and
Pada tanggal 27 Februari 2026, Rp293.
PT KIMA telah telah melakukan
pembayaran denda pencemaran On February 27, 2026, PT KIMA has
lingkungan tahap II sebesar Rp1.835. made a payment of the second stage
dan telah teradapat surat lunas bayar of environmental pollution fines
dari Kementerian Lingkungan Hidup amounting to Rp1,835 and has received
dan Kehutanan (KLHK) sesuai surat a letter of full payment from the
No. B.65/TU/KBU.7.1/02/2026. Ministry of Environment and Forestry
(KLHK) according to letter No.
B.65/TU/KBU.7.1/02/2026.
Surabaya Industrial Estate Rungkut Surabaya Industrial Estate Rungkut
(“PT SIER”) (“PT SIER”)
PT SIER melakukan perpanjangan PT SIER extended the bank loan agreement
perjanjian utang bank dengan PT Bank with PT Bank Perekonomian Rakyat Jawa
Perekonomian Rakyat Jawa Timur Timur (Perseroda) in accordance with
(Perseroda) sesuai dengan Surat Letter of Credit Approval Letter
Pemberitahuan Persetujuan Kredit No. 116/SPPK/II/2026 dated February 26,
No. 116/SPPK/II/2026 tanggal 26 Februari 2026 which changed the term of the facility to
2026 yang merubah jangka waktu fasilitas February 27, 2027.
menjadi sampai dengan tanggal 27 Februari
2027.
Pada tanggal 20 Januari 2026, PT SIER On January 20, 2026, the PT SIER writes off
melakukan penghapusbukuan saldo piutang accounts receivable balances on
usaha kepada PT Surabaya Ren Ding PT Surabaya Ren Ding Plastic (Third Party)
Plastic (Pihak Ketiga) sebesar Rp1.027 amounting to Rp1,027 after being
setelah dikompensasikan dengan saldo compensated with tenant deposit balances
jaminan sewa dengan pertimbangan bahwa with consideration that the customer has
pelanggan tersebut telah dinyatakan pailit been declared bankrupt with all its legal
dengan segala akibat hukumnya consequences based on the Decision of the
berdasarkan Putusan Mahkamah Agung Supreme Court of Republic of Indonesia
Republik Indonesia No. 36/Pdt.Sus- No. 36/Pdf.Sus-PKPU/2017/PN.Niaga.Sby,
PKPU/2017/PN.Niaga.Sby yang telah which has permanent legal force (inkracht)
berkekuatan hukum tetap (inkracht).
158
Page 162
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2026 dan 2025 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 Ended December 31, 2025
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
49. Standar Baru dan Amendemen atas 49. Standard and Amendment to Standards
Standar yang Telah Disahkan Namun which has been Issued but Not Yet
Belum Berlaku Efektif Effective
Standar baru, revisi dan amandemen serta New, revised and amendment of standards
interpretasi atas standar yang berlaku efektif and interpretation of standard which are
untuk periode yang dimulai pada atau setelah effective for periods beginning on or after
1 Januari 2027, dengan penerapan dini January 1, 2027, with early adoption
diperkenankan yaitu: permitted, are as follows:
• PSAK 118: Penyajian dan • PSAK 118: Presentation and Disclosure in
Pengungkapan dalam Laporan Financial Statements;
Keuangan;
• PSAK 119 : Entitas Anak tanpa • PSAK 119: Subsidiaries without Public
Akuntabilitas Publik: Pengungkapan; Accountability: Disclosures;
• Amandemen PSAK 119: Entitas Anak • Amendment PSAK 119: Subsidiaries
tanpa Akuntabilitas Publik: without Public Accountability: Disclosures;
Pengungkapan;
• Revisi PSAK 401: Penyajian dan • Revised PSAK 401: Presentation and
Pengungkapan dalam Laporan Disclosure in Sharia Financial Statements;
Keuangan Syariah; • ISAK 403: Components of Financial
• ISAK 403: Komponen Laporan Reports of Sharia Entities That Apply
Keuangan Entitas Syariah Yang Indonesian SAK for Private Entities and
Menerapkan SAK Indonesia Untuk Indonesian SAK for Micro, Small, and
Entitas Privat dan SAK Indonesia Untuk Medium Entities;
Entitas Mikro, Kecil, dan Menengah; • PSAK 413: Impairment; and
• PSAK 413: Penurunan Nilai; dan • PSAK 414: Impairment of Sharia Financial
• PSAK 414: Penurunan Nilai Aset Assets for Entities Implementing
Keuangan Syariah bagi Entitas yang Indonesian SAK for Private Entities (SAK
Menerapkan SAK Indonesia untuk EP).
Entitas Privat (SAK EP).
Hingga tanggal laporan keuangan ini Until the date of the financial statements is
diotorisasi, Perusahaan masih melakukan authorized, the Group is still evaluating the
evaluasi atas dampak potensial dari potential impact of the adoption of new
penerapan standar baru, amandemen standards, amendments to standards and
standar dan interpretasi standar tersebut. interpretations of these standards.
50. Tanggung Jawab Manajemen Atas Laporan 50. The Management’s Responsibility on The
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statement
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab The management of the Company is
atas penyusunan laporan keuangan responsible for the preparation of this
konsolidasian ini yang diselesaikan dan consolidated financial statements which were
disetujui untuk diterbitkan pada tanggal completed and authorized to be issued by
31 Juli 2026. July 31, 2026.
159
Names mentioned 131 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Siregar Gelar Mangaradja Namora
p.11
unresolved
person
Namora
p.11
unresolved
org
Menteri Kehakiman
p.11
unresolved
org
Pengadilan Negeri
p.11
unresolved
org
District Court
p.11
unresolved
person
Nurhasanah
· Notaris
p.11 ×8
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.11
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.11
unresolved
org
Minister of Law and Human Asasi Manusia Republik Indonesia.
p.11
unresolved
org
Kementerian
p.13
unresolved
org
Ministry of State-Owned Milik Negara
p.13
unresolved
org
PT Nindya Karya
p.13 ×5
unresolved
org
PT NK
p.13 ×4
unresolved
org
PT Kliring
p.13
unresolved
org
PT Kliring Berjangka Indonesia
p.13 ×4
unresolved
org
PT KBI
p.13 ×4
unresolved
org
PT Kawasan Industri Medan Medan
p.13
unresolved
org
PT KIM
p.13 ×4
unresolved
org
PT Kawasan Industri Industri Wijayakusuma
p.13
unresolved
org
PT KIW
p.13 ×3
unresolved
org
PT Kawasan Industri Makassar
p.13 ×9
unresolved
org
PT KIMA
p.13 ×7
unresolved
org
PT Kawasan Berikat
p.13
unresolved
org
PT Kawasan Berikat Nusantara
p.13 ×2
unresolved
org
PT KBN
p.13 ×4
unresolved
org
PT Balai
p.13
unresolved
org
PT Balai Pustaka
p.13 ×2
unresolved
org
PT PPA
p.13 ×4
unresolved
org
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung
p.13
unresolved
org
PT JIEP
p.13 ×4
unresolved
org
PT Surabaya Industrial Estate
p.13
unresolved
org
PT Surabaya Industrial Estate Rungkut
p.13 ×2
unresolved
org
PT SIER
p.13 ×4
unresolved
org
Minister of Finance Republik Indonesia
p.13
unresolved
person
Sonny Harry Budiutomo Harmadi
· Wakil Komisaris Utama
p.14 ×3
unresolved
person
Ngurah Wirawan
· Direktur Utama
p.14
unresolved
person
Ardian Cholid
· Direktur Operasi
p.14
unresolved
org
Pengaturan
p.14 ×2
unresolved
org
Milik Negara
p.14
unresolved
org
State-Owned Enterprises Regulatory Agency
· Direktur Utama
p.14
unresolved
person
Pengangkatan Anggota-Anggota
· Komisaris
p.14
unresolved
—
Sofjan
· Komisaris
p.14
unresolved
—
Irwan
· Direktur
p.15
unresolved
—
M Irwan
· Director
p.15
unresolved
—
Pelaksana Tug
· Direktur Keuangan
p.15
unresolved
—
Ruchandi
· Direktur Utama
p.15
unresolved
—
Abidin
· Direktur
p.15
unresolved
—
Daskian
· Direktur
p.15
unresolved
—
Istihardjo
· Direktur
p.15
unresolved
—
Soemijantoro
· Direktur
p.15
unresolved
—
Christophorus Dedy Setiawan
· Direktur
p.15
unresolved
person
Dodi Hadiansyah
· Anggota
p.16
unresolved
org
PT Reksasentosa Dinamika
p.17
unresolved
org
PT Air Minum Bandung Terintegrasi
p.17 ×3
unresolved
org
PT Jalin Pembayaran Nusantara
p.17 ×3
unresolved
org
PT Nindya Beton
p.17
unresolved
org
PT Nindya Tirta Unggul
p.17
unresolved
org
PT PPA Finance
p.17
unresolved
org
PT PPA Kapital
p.17
unresolved
org
PT Kliring Perdagangan Berjangka Indonesia
p.17
unresolved
org
PT Kawasan Industri Medan
p.17
unresolved
org
PT Kawasan Industri Wijayakusuma
p.17 ×3
unresolved
org
PT Putra Wijayakusuma Sakti
p.17 ×3
unresolved
org
PT Kawasan Industri Terpadu Batang
p.17
unresolved
org
PT Marunda Bandar Indonesia
p.17
unresolved
org
PT KBN Graha Medika
p.17
unresolved
org
PT KBN Prima Logistik
p.17
unresolved
org
PT SIER Puspa Utama
p.17
unresolved
org
PT Indonesia Tekstil Makmur
p.17 ×5
unresolved
person
Nadya Natasha
p.17 ×3
unresolved
org
Minister of Justice
p.17
unresolved
org
Minister of Law and Human
p.17
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.18
unresolved
org
Bank Indonesia
p.23 ×2
unresolved
org
Ministry of Finance
p.41
unresolved
org
Kementerian Keuangan
p.41
unresolved
org
Government of Republic of Indonesia
p.41
unresolved
org
Kementerian BUMN
p.41
unresolved
org
PT Pura Dewata Lestari
p.147 ×8
unresolved
org
PT Pura
p.147 ×2
unresolved
person
Suhersi
p.147 ×2
unresolved
org
PT Mks
p.147 ×4
unresolved
org
PT Haripin Putra
p.147 ×6
unresolved
org
PT Haripin
p.147
unresolved
org
Makassar District Court
p.148 ×2
unresolved
org
Pengadilan Negeri Makassar
p.148 ×3
unresolved
org
PT Wiwaha Wahyu Wijaya
p.151
unresolved
org
PT Wiwaha Wahyu Wijaya Perkasa Perkasa
p.151
unresolved
org
Semarang District Court
p.152
unresolved
org
Pengadilan Negeri Semarang
p.152
unresolved
person
Ziyad
p.152 ×2
unresolved
org
DAM
· Pemegang Saham
p.156
unresolved
org
PT BRI Danareksa Sekuritas
p.156 ×2
unresolved
org
Bapepam
p.158 ×2
unresolved
org
Bapepam-LK
p.158 ×2
unresolved
org
Pengawasan Keuangan
p.158
unresolved
org
PT BRI Controlling Shareholder
p.158
unresolved
org
PT BRI Manajemen Investasi
p.158
unresolved
org
PT Golden
p.160
unresolved
org
PT Roda
p.160 ×2
unresolved
org
PT Mas Baja Inti
p.160 ×2
unresolved
org
PT Roda Mas Baja Inti
p.160 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.