Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 21
Page 1
Page 2
Disclaimer This material is strictly confidential and has been prepared by PT Bintang Samudera Mandiri Lines Tbk. (“BSML” ) in relation to its proposed issuance of new shares (“rights issue”). It may not be reproduced and redistributed, in whole or in part, to any other person without prior consent of the Company. Any reference to particular proposed terms of the rights issue is intended as a summary and not a complete description. Terms or characteristics may change before closing and the rights issue may not proceed. This document is not intended to provide and should not be relied upon for tax, legal or accounting advice, investment recommendations or a credit or other evaluation of an investment in the Company. Prospective investors should consult their tax, legal, accounting, or other advisers. Prospective investors should rely only on the final offering memorandum which will contain material information relating to the Company not in this document. An investment in the Company will involve particular risks —prospective investors should read and understand the explanations of relevant risks in the offering memorandum before making any decisions. No representation or warranty, expressed or implied, is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness, or correctness of the information, or opinions contained herein. None of the Company, the selling shareholder, the selling agents or their respective advisors, or representatives shall have any responsibility or liability whatsoever (for negligence or otherwise) for any loss howsoever arising from any use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection with this presentation. The third party information and statistical data in this presentation have been obtained from sources the Company believes to be reliable but there can be no assurance as to the accuracy or completeness of the included information. This presentation may not contain all material information concerning the Company and the information set forth in this material is subject to change without notice. None of the Company, the selling shareholder, or the selling agents is under any obligation to update or keep current the information contained herein. Certain statements in this document may constitute "forward-looking statements", including statements regarding the Company's expectations and projections for future operating performance and business prospect. Such forward-looking statements are based on numerous assumptions regarding the Company's present and future business strategies and the environment in which the Company will operate in the future. Such forward-looking statements speak only as of the date on which they are made. Accordingly, the Company, the selling shareholder, and the selling agents expressly disclaim any obligation to update or revise any forward-looking statement contained herein to reflect any change in the Company's expectations with regard to new information, future events, or other circumstances. The Company does not make any representation, warranty, or prediction that the results anticipated by such forward-looking statements will be achieved, and such forward-looking statements represent, in each case, only one of many possible scenarios and should not be viewed as the most likely or standard scenario. Accordingly, prospective investors should not place undue reliance on any forward-looking statements. This document is for information and convenient reference and does not constitute or form part of, and should not be construed as, any offer for sale or subscription of or solicitation or invitation of any offer to buy or subscribe for any securities of the Company. Any offer of securities will be made in or accompanied by a copy of the final offering memorandum to be issued in respect of the rights issue. Any purchase of securities should be made solely on the basis of the information contained in the final offering memorandum. This presentation and the information contained herein are being furnished to you solely for your information and may not be reproduced or redistributed to any other person, in whole or in part. In particular, neither the information contained in this presentation nor any copy hereof maybe, directly or indirectly, taken or transmitted into or distributed in any other jurisdiction which prohibits the same except in compliance with applicable securities laws. Any failure to comply with this restriction may constitute a violation of the applicable securities laws. No money, securities, or other consideration is being solicited, and, if sent in response to this presentation or the information contained herein, will not be accepted. By reviewing this presentation material, you acknowledge that you will be solely responsible for your own assessment of the market and the market position of the Company and that you will conduct your own analysis and be solely responsible for forming your own view of the potential future performance of the business of the Company.
Page 3
Profil Perusahaan PT Bintang Mandiri Samudera Lines Tbk.
Page 4
Profil Perusahaan
Tentang Kami
PT Bintang Samudera Mandiri Lines (BSML), Financial Highlights Q3 2025
berdiri pada 2012, adalah perusahaan jasa
angkutan laut dan logistik yang kini Total Aset Pendapatan
mengoperasikan 8 tugboat dan 7 barge. BSML Rp202 Rp60.3
Billion Billion
melayani pengangkutan berbagai komoditas
seperti batu bara, nikel, semen, dan clinker,
dengan area operasi di Sumatera, Kalimantan,
Jawa, dan Sulawesi. Didukung pengalaman dan Laba Bersih Armada
SDM yang andal, BSML berkomitmen Rp2.25 8 Tugboat
Billion 7 Barge
menyediakan solusi transportasi laut yang aman,
efisien, dan berkualitas bagi pelanggan.
Page 5
Profil Perusahaan
Dewan Komisaris dan Direksi
DEWAN DIREKSI
Mohammad Nengah Rama Lolok Sujatmiko
Prapanca Gautama Komisaris
Komisaris Utama Komisaris Independen
David Desanan Pramayari Yandi Tjendana
Anan Winowod Hardian Direktur Ops &
Direktur Utama Doktrianto Pemasaran
DEWAN KOMISARIS Direktur Keuangan
Page 6
Bisnis dan Operasional PT Bintang Mandiri Samudera Lines Tbk.
Page 7
Profil Usaha
Layanan Utama
Marine Shipping – Tugboat & Barge Operations
BSML mengoperasikan armada sendiri: tug boat dan tongkang/barge, untuk pengangkutan laut
domestik.
Pengangkutan Komoditas & Kargo Industri
Melayani pengangkutan berbagai komoditas: batu bara, nikel, pupuk, semen, pasir, pipa, clinker —
mendukung kebutuhan tambang dan infrastruktur.
Jasa Logistik & Manajemen Kapal
Menyediakan layanan manajemen kapal, logistik penuh, serta layanan penundaan/layanan kapal
(termasuk lewat kerja sama dengan operator lain). Contoh: kerja sama dengan PT Jasa Armada
Indonesia Tbk (JAI) untuk kapal tunda di Pelabuhan Pulau Baai.
Cakupan Operasi Nasional – Multi Pulau
Area layanan mencakup pelabuhan di berbagai wilayah Indonesia: Jawa, Kalimantan, Sulawesi, dan
wilayah pelabuhan domestik lainnya.
Armada & Kapabilitas Operasi Sendiri
Sejak 2017 BSML beralih ke armada milik sendiri — dengan mengoperasikan 8 tugboat dan 7 barge
Page 8
Profil Usaha
Armada
8 Sets
Load
Year GT Speed Dimension
Capacity
Owned vessels 2011 & 260
10 knot 300 ft 7 ton/m3
2012 Tons
7 Sets
Load
Year GT Speed Dimension
Capacity
Chartered vessels 2011 & 260
10 knot 300 ft 7 ton/m3
2012 Tons
6
Page 9
Profil Usaha
Jangkauan Operasional
`
Coal Power Plant Coal Route (Long Towing & Transhipment)
Nickel Nickel Smelter Nickel Route (Short Trip)
Page 10
Keunggulan Perusahaan PT Bintang Mandiri Samudra Lines Tbk Portofolio Bisnis Logistik Maritim yang Terintegrasi • BSML mengoperasikan bisnis logistik laut terpadu mencakup jasa tug & barge, pengangkutan bulk material, shipping agency, chartering, hingga layanan logistik pelabuhan. • Portofolio BSML mendukung rantai pasok berbagai komoditas seperti batu bara, produk sawit, dan klinker. Melayani perusahaan tambang, trader, serta pelanggan industri. • Integrasi vertikal antara operasi pelayaran, manajemen armada, dan layanan logistik meningkatkan efisiensi biaya, kontrol operasional, dan keandalan layanan. Kontrak Strategis dan Operasi Jangka Panjang • Memiliki kerja sama jangka panjang dengan produsen dan trader komoditas terkemuka, memberikan visibilitas permintaan yang stabil. • BSML mendukung rantai pasok energi dan komoditas di wilayah Kalimantan dan Sumatra melalui layanan pengangkutan yang konsisten dan efisien. • Kehadiran operasional di jalur pelayaran strategis memungkinkan tingkat utilisasi armada yang optimal dan efisiensi rute. Infrastruktur Armada dan Kapasitas Operasional Unggul • BSML memiliki dan mengoperasikan 8 unit tugboat dan 7 unit barge (kelas 300 ft) yang menyediakan fleksibilitas untuk rute jarak pendek hingga menengah. • Operasi didukung oleh standar keselamatan dan pemeliharaan yang ketat, kru bersertifikasi, serta sistem monitoring armada secara real time. • Kemampuan ekspansi armada dan kerja sama dengan galangan kapal memperkuat potensi peningkatan volume layanan di masa depan.
Page 11
Keunggulan Perusahaan PT Bintang Mandiri Samudra Lines Tbk Kinerja Keuangan Stabil & Tren Pertumbuhan Positif • Pertumbuhan pendapatan didorong oleh peningkatan utilisasi armada dan peluang kontrak baru. • Profitabilitas tetap terjaga melalui efisiensi operasional, manajemen bahan bakar, dan pengendalian biaya yang disiplin. • Peningkatan ROE dan margin EBITDA mencerminkan produktivitas aset yang lebih kuat. • Proyeksi 2025–2029 menunjukkan pertumbuhan yang konsisten seiring meningkatnya kebutuhan logistik laut nasional. Likuiditas dan Solvabilitas yang Terkelola dengan Baik • Rasio lancar dan siklus kas yang sehat menunjukkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban operasional jangka pendek. • Struktur hutang jangka panjang yang konservatif mendukung stabilitas keuangan dan ruang untuk ekspansi bisnis. • Arus kas operasional yang kuat dari aktivitas inti pelayaran meningkatkan ketahanan finansial perusahaan. Peluang Ekspansi Bisnis dan Pertumbuhan • Permintaan untuk logistik laut domestik terus meningkat, terutama untuk komoditas energi, mineral, dan material konstruksi. • Peluang ekspansi melalui penambahan armada barge/tugboat, pembukaan rute baru, serta peningkatan jasa logistik bernilai tambah. • Potensi kerja sama strategis dengan perusahaan tambang besar dan pelanggan industri untuk kontrak jangka panjang. • Perusahaan berada pada posisi strategis untuk meningkatkan pangsa pasar di sektor marine logistics. Komitmen terhadap Keselamatan, Kepatuhan & Keunggulan Operasional • Penerapan standar keselamatan nasional dan internasional (ISM Code, sertifikasi BKI, kepatuhan otoritas pelabuhan). • Peningkatan kompetensi kru, kualitas pemeliharaan kapal, dan SOP operasional secara berkelanjutan. • Investasi pada teknologi navigasi, digitalisasi monitoring armada, dan otomatisasi proses untuk menjaga keunggulan operasional jangka panjang.
Page 12
Kinerja Keuangan Per September 2025
Page 13
Financial Highlight - Historical
Ringkasan Eksekutif
Secara keseluruhan, kinerja keuangan menunjukkan
Posisi Keuangan
tren penyesuaian dari 2022 hingga Q3 2025, dengan 300
270
total aset dan pendapatan mengalami penurunan
255 248
250
seiring melemahnya aktivitas bisnis dan normalisasi 200
202
permintaan. Meskipun demikian, liabilitas berhasil 150
ditekan signifikan, sementara ekuitas terus meningkat 100
berkat pertumbuhan saldo laba, mencerminkan 50 16 17
7 16 2
perbaikan struktur keuangan. Profitabilitas tetap 0
-2
positif meski menurun, dengan marjin yang -14 -8
-50
2022 2023 2024 Q3 2025
menunjukkan peningkatan efisiensi pada beberapa Total Aset Pergerakan Arus Kas Besih Laba Bersih
periode. Arus kas memperlihatkan fluktuasi, namun
tetap mencerminkan upaya perusahaan dalam Kombinasi tren ini mengindikasikan perlunya
menjaga likuiditas sambil memenuhi kebutuhan penguatan strategi komersial dan operasional untuk
investasi dan pendanaan. mendukung pemulihan dan pertumbuhan ke depan.
Page 14
Financial Report
Posisi Keuangan (dalam jutaan rupiah) Posisi Keuangan
300 270
Keterangan 2022 2023 2024 Q3 2025 255 248
250
Kas 13,237.17 5,192.93 2,586.55 171.36 202
200
162
Piutang Usaha 21,877.80 17,639.27 17,189.26 14,945.11
132 124 131
150
109 119 129
Piutang 7,581.54 2,169.40 7,328.52 7,368.50
100 71
Pembayaran Di Muka 11,906.00 19,111.20 22,200.97 23,512.09
50
Aset Tetap 55,194.01 44,172.13 61,996.33 49,272.89
Aset Tidak Lancar Lainnya 211,577.58 208,637.03 185,604.83 152,530.10 0
2022 2023 2024 Q3 2025
Total Aset 270,288.04 255,201.21 247,810.26 202,012.10
Total Aset Total Liabilitas Total Ekuitas
Utang Usaha 28,678.33 6,610.25 7,410.80 13,793.27
Utang Lancar Lain 8,122.38 10,790.89 14,625.61 13,301.01
Utang Bank 17,400.00 21,600.00 27,000.00 18,271.66
Utang Bank Jangka Panjang 94,806.54 75,046.91 55,094.62 11,576.44 Posisi keuangan menunjukkan tren yang terkendali,
Utang Jangka Panjang dengan total aset bergerak menurun dari 2022 hingga Q3
11,669.62 17,311.23 14,338.24 13,480.30
Lainnya 2025 seiring penyesuaian pada aset tidak lancar.
Liabilitas Imbalan Kerja 1,013.13 302.02 426.18 421.06 Liabilitas juga menurun signifikan, mencerminkan
Total Liabilitas 161,690.01 131,661.28 118,895.45 70,843.74 pengurangan beban kewajiban dan perbaikan struktur
Modal Saham 75,968.03 75,968.03 75,968.03 75,968.03 pendanaan. Di sisi lain, ekuitas terus meningkat,
Saldo Laba 32,624.72 47,567.00 52,943.17 55,197.12 ditopang oleh kenaikan saldo laba. Secara keseluruhan,
Kepentingan Non Pengendali 5.29 4.89 3.60 3.21 tren ini menunjukkan penguatan struktur keuangan dan
Total Ekuitas 108,598.03 123,539.92 128,914.80 131,168.36 stabilitas yang lebih baik menuju 2025.
Page 15
Financial Report
Laba Rugi (dalam jutaan rupiah) Laba (Rugi)
400
347
350 317
Description 2022 2023 2024 Q3 2025
300
250
Pendapatan 346,765.54 317,055.92 191,479.22 60,369.52 191
200
Biaya Pendapaatan (306,205.67) (270,976.82) (158,407.64) (42,745.42) 150
100 60
41 46 33
Laba Kotor 40,559.87 46,079.10 33,071.58 17,624.11 50 16 17 7 18
2
0
Marjin laba kotor 11.70% 14.53% 17.27% 29.19% 2022 2023 2024 Q3 2025
Pendapatan Laba Kotor Laba Bersih
Biaya Administrasi (23,963.38) (29,007.29) (23,849.24) (14,690.67)
Laba Sebelum Pajak 16,596.49 17,071.81 9,222.34 2,933.44
Biaya Pajak (575.47) 0.00 (2,297.75) (679.88)
Pendapatan menunjukkan tren penurunan dari 2022 hingga Q3
2025, dipengaruhi oleh berkurangnya aktivitas bisnis dan
Laba Bersih 16,021.02 17,071.81 6,924.59 2,253.55 normalisasi permintaan. Laba kotor ikut menurun, meskipun marjin
kotor meningkat pada 2025 Q3 berkat efisiensi biaya yang lebih
Marjin Laba Bersih 4.62% 5.38% 3.62% 3.73% baik. Laba bersih tetap positif di seluruh periode, meski mengalami
penurunan sejalan dengan penurunan pendapatan. Secara
keseluruhan, tren ini mencerminkan perlunya penguatan aktivitas
komersial dan optimalisasi operasional untuk mendukung
pemulihan profitabilitas.
Page 16
Financial Report
Arus Kas (dalam jutaan rupiah)
Arus Kas
60 52
Description 2022 2023 2024 Q3 2025
39
40 27
20
13
20 5
Arus Kas Operasi Usaha 63,770.88 40,252.04 50,008.33 6,646.19 3 0
0
0
Arus Kas Administrasi, umum dan Lainnya (24,413.14) (19,977.81) (22,977.49) (17,848.93)
-20 -11 -11
-15 -13
Total Arus Kas Operasi 39,357.74 20,274.23 27,030.83 (11,202.73) -22
-40 -31
-43
-60
Arus Kas Pembelian dan Penjualan Aset (27,910.73) (15,454.00) (42.26) 38,952.10 2022 2023 2024 Q3 2025
Total Arus Kas Operasi Total Arus Kas Investasi
Arus Kas Investasi Lainnya (3,368.02) 0.18 48.40 12,688.90
Total Arus Kas Pendanaan Kas
Total Arus Kas Investasi (31,278.75) (15,453.82) 6.14 51,641.01
Arus Kas Pendanaan Bank (20,003.61) (15,559.63) (15,050.71) (52,246.52) Arus kas menunjukkan fluktuasi dari 2022 hingga Q3 2025,
Arus Kas Pendanaan Lain (353.71) 5,692.35 3,821.18 9,393.06 dengan arus kas operasi tetap positif hingga 2024 namun
melemah pada Q3 2025. Arus kas investasi dan pendanaan
Arus Kas Deviden (1,998.24) (2,997.36) 0.00 0.00
umumnya berada di posisi negatif akibat pembelian aset
Total Arus Kas Pendanaan (22,355.57) (12,864.65) (11,229.53) (42,853.46) dan pembayaran kewajiban. Secara keseluruhan,
pergerakan arus kas mencerminkan dinamika operasional
dan kebutuhan pendanaan perusahaan.
Pergerakan Arus Kas Besih (14,276.57) (8,044.24) 15,807.44 (2,415.19)
Saldo Kas Bersih 13,237.17 5,192.93 2,586.55 171.36
Page 17
Rencana Transformasi Bisnis Perubahan Untuk Pengembangan Bisnis dan Menggapai Peluang
Page 18
Rencana Transformasi Bisnis Kebijakan Strategis Untuk mencapai target yang ditetapkan, kebijakan strategis yang tepat menjadi kunci. Meski tahun 2025 menghadirkan persaingan ketat, fluktuasi harga komoditas, serta dinamika sosial dan geopolitik, strategi yang cermat dan hati-hati memungkinkan tantangan tersebut diubah menjadi peluang. Perseroan telah mengimplementasikan berbagai kebijakan strategis yang efektif, berfokus pada aspek- aspek berikut: 1. Fokus Pada Komoditas Tambang Dan Layanan Angkutan Jarak Dekat-Menengah 2. Diversifikasi Bisnis dan Cakupan Layanan 3. Menjaga Optimalisasi Pengoperasian Armada 4. Efisiensi Rantai Pasok dan Operasional 5. Menerapkan Strategi Pemasaran secara Intensif 6. Transformasi dan Eskplorasi atas Jasa Pendukung Transportasi Laut
Page 19
Rencana Transformasi Bisnis
Kebijakan Strategis
1. Fokus Pada Komoditas Tambang Dan Layanan Angkutan Jarak Dekat-Menengah
Perseroan tetap memprioritaskan sektor komoditas tambang sebagai pasar utama dan layanan
angkutan jarak dekat–menengah untuk menekan risiko operasi, mempercepat waktu layanan,
dan menjaga produktivitas armada.
2. Diversifikasi Bisnis dan Cakupan Layanan
Perseroan memperluas layanan melalui jasa tunda/pandu, pengembangan area layanan yang
bernilai tinggi, serta menjaga kontrak pelanggan eksisting sambil menambah kontrak baru.
Kerja sama strategis dengan PT Jasa Armada Indonesia pada 2024 dan pengembangan layanan
keagenan kapal menjadi langkah penting dalam memperkuat portofolio bisnis.
3. Menjaga Optimalisasi Pengoperasian Armada
Perusahaan memastikan armada, baik milik sendiri maupun sewaan, beroperasi optimal
melalui jadwal perawatan yang tepat, penjadwalan operasi yang efisien, pemilihan area
operasional yang minim risiko, serta pemenuhan standar perawatan sesuai ketentuan regulator
untuk menjaga produktivitas kapal.
Page 20
Rencana Transformasi Bisnis
Kebijakan Strategis
4. Efisiensi Rantai Pasok dan Operasional
Perseroan meningkatkan efisiensi melalui pengembangan armada berbasis kerja sama mitra,
standardisasi manajemen operasi kapal, peningkatan kompetensi kru, pengawasan
operasional ketat, pemanfaatan teknologi monitoring, serta revitalisasi aset produktif untuk
mendukung utilisasi yang lebih tinggi.
5. Menerapkan Strategi Pemasaran secara Intensif
Strategi pemasaran berfokus pada kualitas layanan, ketepatan waktu, dan harga yang
kompetitif. Perseroan menjaga keandalan layanan, memitigasi risiko waktu tunggu, membuka
ruang umpan balik pelanggan, serta menyesuaikan tarif mengikuti dinamika bisnis.
6. Transformasi dan Eskplorasi atas Jasa Pendukung Transportasi Laut
Perseroan memperkuat layanan Crew Management System dan Plan Maintenance System
sebagai bagian dari transformasi menuju ekosistem layanan maritim terpadu. Ke depan, unit
usaha ini ditargetkan memberikan kontribusi positif dan memperluas posisi perseroan
melampaui bisnis pelayaran tradisional.
Page 21
Mega Plaza Lantai 7, Lot 7A
Jl. H.R. Rasuna Said Kav C-30
Setiabudi, Jakarta Selatan 12960, DKI
corporate.secretary@bsmlines.com
021-2232-3392
Names mentioned 8 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Gautama
· Komisaris
p.5
unresolved
person
Hardian
· Direktur
p.5
unresolved
person
Doktrianto
· Direktur Utama
p.5
unresolved
org
Bintang Mandiri Samudra Lines Tbk
p.10 ×4
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.