20251013_SOSS_Informasi Rencana Penggabungan dan Peleburan Usaha_31967073_lamp2.pdf

                                           ®
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               13 OKTOBER 2025
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     Senin
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   5
  b. Membangun Kemitraan Bisnis Baru dan Potensi Pertumbuhan                                           a. Objek Penilaian                                                                                     SOS dan AB sedang dalam proses untuk memperoleh persetujuan dari masing-masing                                                         AD SOS atas peningkatan modal ditempatkan dan disetor karena penerbitan
                                                                                                                                                                                                              kreditur sebagaimana disebutkan di atas agar SOS dan AB dapat melanjutkan proses                                                       saham baru kepada pemegang saham AB. Keputusan yang diambil dalam
       Melalui penggabungan jaringan dan sumber daya, Penggabungan Usaha ini akan                           Objek penilaian dalam hal ini adalah 100% ekuitas AB, yang juga mencakup partisipasi              Penggabungan Usaha. SOS dan AB berupaya untuk memperoleh persetujuan dari
                                                                                                            AB, baik secara langsung maupun tidak langsung, berdasarkan informasi per 30 Juni                                                                                                                                                        RUPSLB hanya sah dan mengikat apabila dihadiri oleh paling sedikit 3/4 (tiga
       memperluas kemitraan bisnis dengan mengizinkan SOS untuk memaksimalkan sinergi                                                                                                                         para kreditur terkait untuk usulan Penggabungan Usaha paling lambat pada tanggal 28
                                                                                                            2025, dalam perusahaan-perusahaan sebagai berikut:                                                                                                                                                                                       perempat) bagian dari seluruh jumlah saham dengan hak suara yang sah dan
       dan membangun peluang kolaborasi baru. Ekosistem kemitraan yang diperkuat akan                                                                                                                         November 2025.                                                                                                                         disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga perempat) bagian dari seluruh saham dengan
       meningkatkan konektivitas, memfasilitasi hubungan bisnis yang saling menguntungkan,                       79,83% ekuitas SOS;                                                                     9. PENYELESAIAN HAK-HAK PEMEGANG SAHAM                              YANG      TIDAK      SETUJU           TERHADAP                          hak suara yang hadir dalam RUPSLB SOS.
       dan menciptakan nilai tambah bagi pelanggan dan pemangku kepentingan.                                     99,99% ekuitas TSL;                                                                        PERUSAHAAN PESERTA PENGGABUNGAN                                                                                                          Dalam hal kuorum RUPSLB pertama tidak terpenuhi, maka RUPSLB kedua dapat
  c. Memaksimalkan Pembagian Pengetahuan dan Pengembangan Karyawan                                               99,47% ekuitas SSS;
                                                                                                                 99,97% ekuitas SIN;                                                                       Hak Pemegang Saham Minoritas SOS                                                                                                          mengambil keputusan apabila dihadiri oleh pemegang saham SOS yang mewakili
       Penggabungan Usaha ini mewadahi pertukaran pengetahuan yang bernilai dan                                  80,00% ekuitas HRS;                                                                                                                                                                                                                 paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari seluruh jumlah saham dengan hak
       pengembangan keterampilan dalam organisasi, menciptakan peluang bagi karyawan                                                                                                                       Berdasarkan Pasal 126 ayat (2) jo. Pasal 62 ayat (1) huruf (c) UU PT jo. Pasal 3 Peraturan                                                suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga perempat) bagian dari jumlah
                                                                                                                 99,94% ekuitas MPI;                                                                       OJK No. 29/2023, setiap pemegang saham SOS memiliki hak untuk meminta agar saham
       SOS dan AB untuk memperluas keahlian mereka, meningkatkan produktivitas, dan                              51,52% ekuitas HRP; dan                                                                                                                                                                                                             suara yang dikeluarkan dengan sah dalam RUPSLB.
       meningkatkan efisiensi operasional. Integrasi praktik terbaik dan wawasan industri dari                                                                                                             mereka dibeli kembali pada harga yang wajar jika mereka tidak menyetujui tindakan yang
                                                                                                                 80,00% ekuitas PHR.                                                                       merugikan pemegang saham, antara lain dalam bentuk penggabungan usaha. Pembelian                                                          Dalam hal kuorum RUPSLB kedua tidak terpenuhi, maka atas permohonan SOS,
       kedua perusahaan memperkuat kemampuan tenaga kerja secara keseluruhan, serta
                                                                                                       b. Tujuan & Sasaran Penilaian                                                                       kembali saham wajib dilakukan dengan memperhatikan Pasal 37 ayat (1) UU PT, yang                                                          kuorum kehadiran dan keputusan untuk RUPSLB ketiga ditetapkan oleh OJK.
       memposisikan SOS untuk keberhasilan jangka panjang melalui kolaborasi yang kuat
       dengan AB.                                                                                                                                                                                          mensyaratkan bahwa pembelian kembali tidak boleh menyebabkan nilai aset SOS menjadi                                                  e. Memperoleh persetujuan dari RUPSLB AB yang akan dilaksanakan pada 17
                                                                                                            Tujuan dari penilaian ini adalah untuk menyatakan pendapat tentang nilai pasar 100%            lebih rendah dari jumlah modal ditempatkan dan cadangan wajib, serta nilai nominal jumlah
                                                                                                            ekuitas AB, yang juga mencakup partisipasi AB, baik secara langsung maupun tidak                                                                                                                                                       Desember 2025 untuk menyetujui Rancangan Penggabungan Usaha beserta
  Potensi Risiko                                                                                                                                                                                           seluruh saham yang dibeli kembali tidak boleh melebihi 10% dari modal ditempatkan SOS.
                                                                                                            langsung. Tujuan dari penilaian ini adalah untuk tujuan transaksi di perusahaan publik                                                                                                                                                 dokumen-dokumen transaksi sehubungan dengan Penggabungan Usaha.
  Direksi dari SOS dan AB mengakui bahwa Penggabungan Usaha ini dapat menghadapi                            dalam bentuk penggabungan usaha.                                                               Berdasarkan ketentuan di atas, pemegang saham SOS berhak untuk memilih menjadi                                                          Keputusan yang diambil dalam RUPSLB hanya sah dan mengikat apabila dihadiri
  potensi risiko sebagai berikut:                                                                                                                                                                          pemegang saham dari Perusahaan yang Menerima Penggabungan atau menjual saham                                                            oleh paling sedikit 3/4 (tiga perempat) bagian dari seluruh jumlah saham dengan
                                                                                                            Laporan penilaian ini digunakan untuk keperluan di pasar modal dengan merujuk pada             yang mereka miliki di SOS kepada ALSOK, sebagai stand-by buyer yang ditunjuk oleh SOS                                                   hak suara yang sah dan disetujui oleh paling sedikit 3/4 (tiga perempat) bagian
  a. Potensi Implikasi Perpajakan sebagai Akibat dari Penggabungan Usaha                                    Peraturan OJK No.35/2020, Surat Edaran OJK No. 17/2020, serta KEPI dan SPI 2018.               (“Pembeli Siaga”).                                                                                                                      dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPSLB AB.
       •    Pencabutan Nomor Pokok Wajib Pajak (“NPWP”) dan Pengukuhan Pengusaha                       c. Asumsi dan Asumsi Khusus                                                                         UU PT tidak mengatur secara rinci kapan pelaksanaan pembelian kembali saham harus
            Kena Pajak (“PKP”)                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  f.   Penandatanganan Akta Penggabungan Usaha dalam bahasa Indonesia oleh
                                                                                                            KJPP FDI tidak melakukan kajian aspek hukum atau uji tuntas aspek keuangan; oleh               dilakukan. Oleh karena itu, SOS akan menentukan waktu pelaksanaan pembelian kembali                                                       Perusahaan Peserta Penggabungan di hadapan notaris.
            Berdasarkan UU No. 6/1983, Wajib Pajak yang akan dilikuidasi sebagai akibat                     karena itu kami berasumsi bahwa objek penilaian tidak memiliki masalah hukum dan hak           saham terbaik untuk Pemegang Saham. Pemegang saham SOS akan memberikan
            dari Penggabungan Usaha wajib mengajukan permohonan pencabutan NPWP ke                          kepemilikan adalah sah dan dapat dipasarkan. KJPP FDI berasumsi bahwa objek yang               wewenang kepada Direksi SOS untuk menentukan pelaksanaan dari proses ini.                                                            g. Memperoleh surat persetujuan dan/atau penerimaan pemberitahuan dari
            Direktorat Jenderal Pajak (“DJP”). Dalam hal likuidasi, selain pencabutan NPWP,                 ditunjukkan kepada kami adalah objek dalam penilaian.                                                                                                                                                                                  Menkum (sebagaimana berlaku) atas Anggaran Dasar SOS dan pencatatan Akta
                                                                                                                                                                                                           1. Pemegang Saham yang Sahamnya Dapat Dibeli Kembali                                                                                    Penggabungan Usaha di dalam daftar perseroan yang dikelola oleh Menkum.
            Wajib Pajak juga diwajibkan untuk mencabut pengukuhan PKP dengan mengajukan
                                                                                                       d. Pendekatan Penilaian                                                                                Pemegang saham SOS yang berhak mengajukan permintaan pembelian kembali adalah
            permohonan ke DJP.                                                                                                                                                                                                                                                                                                             8. Pada Tanggal Efektif Penggabungan, SOS akan bertindak sebagai Perusahaan
                                                                                                            Dengan mempertimbangkan data, informasi, tujuan dan sasaran penilaian, serta kondisi              mereka yang:                                                                                                                    yang Menerima Penggabungan, yang sesuai dengan ketentuan Pasal 122 UU
            Dalam konteks Penggabungan Usaha, (i) hak dan kewajiban perpajakan dari                         AB, pendekatan dan metode penilaian yang kami gunakan untuk menentukan Nilai Pasar
            Perusahaan Peserta Penggabungan tetap dilaksanakan menggunakan NPWP                                                                                                                               (a) namanya tercatat dalam daftar pemegang saham SOS pada tanggal 24 November                                                   PT, setelah Penggabungan Usaha menjadi efektif, aset, liabilitas, dan ekuitas AB
                                                                                                            100% ekuitas AB adalah menggunakan metode DCF dari Pendekatan Pendapatan dan                          2025 yaitu satu hari kerja sebelum tanggal pemanggilan RUPSLB SOS;                                                          sebagai Perusahaan yang Menggabungkan Diri akan dialihkan demi hukum ke SOS,
            masing-masing hingga Penggabungan Usaha tersebut secara resmi efektif; dan (ii)                 GPTC dari Pendekatan Pasar, dimana nilai pasar saham indikatif dari masing-masing
            hak dan kewajiban perpajakan dilaksanakan menggunakan NPWP Perusahaan yang                                                                                                                        (b) telah memberikan suara tidak setuju dalam RUPSLB SOS terhadap agenda                                                        serta seluruh data pribadi (dalam arti dan ruang lingkup sebagaimana diatur dalam
                                                                                                            metode kemudian direkonsiliasi.                                                                       persetujuan Penggabungan Usaha; dan                                                                                         Undang-Undang Pelindungan Data Pribadi) yang dikelola oleh AB dialihkan kepada
            Menerima Penggabungan.
                                                                                                       e. Kesimpulan                                                                                          (c) telah menyerahkan formulir pernyataan dengan niat untuk menjual saham kepada                                                SOS untuk dikelola oleh SOS, dan selanjutnya status badan hukum AB akan berakhir
            Dalam proses pencabutan NPWP dan pencabutan PKP, DJP akan melakukan                                                                                                                                   SOS (“Formulir Pernyataan Penjualan Saham”) pada setiap hari sejak tanggal 10                                               demi hukum. Selain itu, semua kegiatan, kegiatan usaha, operasional, kewajiban
            pemeriksaan terhadap Wajib Pajak yang dilikuidasi. DJP wajib menerbitkan                        Berdasarkan analisis semua data dan informasi yang kami peroleh serta                                 Maret hingga tanggal 31 Maret 2026 paling lambat pada pukul 16.00 WIB (“Periode                                             finansial, hak dan kewajiban, termasuk namun tidak terbatas pada yang berdasarkan
            keputusan terhadap permohonan pencabutan NPWP dalam jangka waktu 12                             mempertimbangkan berbagai faktor relevan yang mempengaruhi penilaian kami, serta                      Pembelian Kembali”).                                                                                                        perjanjian atau kontrak, akan beralih demi hukum dari AB ke SOS.
            (dua belas) bulan setelah permohonan yang diajukan ke kantor pajak dianggap                     merujuk kepada hasil perhitungan kami dengan menggunakan pendekatan penilaian
                                                                                                            yang tepat, adalah pendapat kami bahwa nilai pasar dari 100% ekuitas AB per 30 Juni               Apabila terdapat pemegang saham SOS yang meminta saham mereka dibeli oleh SOS,                                                    Meskipun semua aset dan liabilitas AB akan dialihkan demi hukum ke SOS, jika
            lengkap. Sehubungan dengan pemohonan pencabutan PKP, DJP wajib menerbitkan
                                                                                                            2025, adalah sebagai berikut:                                                                     namun (a) mereka tidak tercatat dalam daftar pemegang saham SOS pada tanggal 24                                                   ada ketentuan yang berlaku yang menyatakan bahwa aset dan kewajiban AB yang
            keputusan terhadap permohonan pencabutan PKP dalam jangka waktu 6 (enam)                                                                                                                          November 2025 atau (b) mereka bukan pemegang saham yang tidak setuju sebagaimana
            bulan setelah permohonan diajukan ke kantor pajak.                                                                                                                                                                                                                                                                                  disebutkan di atas tidak secara otomatis atau sempurna beralih ke SOS, SOS dan AB
                                                                                                                                            Rp434.034.000.000                                                 tercatat dalam pemungutan suara pada RUPSLB, atau (c) mereka tidak menyerahkan                                                    sepakat untuk melakukan semua tindakan yang diperlukan guna menyempurnakan
       •    Penggunaan Nilai Buku atas Pengalihan Harta Dalam Rangka Penggabungan                                  (Empat Ratus Tiga Puluh Empat Miliar Tiga Puluh Empat Juta Rupiah)                         Formulir Pernyataan Penjualan Saham pada Periode Pembelian Kembali, pemegang                                                      pengalihan aset dan liabilitas tersebut ke SOS, termasuk namun tidak terbatas
            Usaha                                                                                                                                                                                             saham tersebut tidak berhak meminta sahamnya dibeli kembali. Pemegang saham                                                       pada, pelaksanaan perjanjian, akta, dokumen, dan surat lainnya. Untuk pengalihan
                                                                                                     6. RINGKASAN PENDAPAT KEWAJARAN                                                                          yang mengajukan permohonan pembelian saham wajib menunjukkan bukti kepemilikan                                                    yang memerlukan perubahan identitas (nama perusahaan), kepemilikan, dan aspek
            Berdasarkan Pasal 10 ayat (3) UU No. 7/1983, nilai perolehan atau pengalihan                                                                                                                      saham yang sah di SOS dan bukti yang cukup bahwa Penggabungan Usaha merugikan
            harta yang dialihkan dalam rangka penggabungan usaha oleh Wajib Pajak adalah               KJPP DYR telah ditunjuk berdasarkan surat penawaran persetujuan Layanan Penilaian                                                                                                                                                        administratif tetap memerlukan pendaftaran ulang identitas dan kepemilikan untuk
                                                                                                       Bisnis No. PR.DYR-00/IT/BS/SOS/VII/2025/ITK/0220 tertanggal 11 Juli 2025, untuk                        pemegang saham terkait (“Dokumen Pendukung”).                                                                                     menyempurnakan pengalihan sesuai dengan persyaratan dan ketentuan hukum dan
            jumlah yang seharusnya dikeluarkan atau diterima berdasarkan harga pasar, kecuali
            ditetapkan lain oleh Menteri Keuangan.                                                     memberikan opini sebagai penilai independen, dengan tujuan dan sasaran memberikan                      Formulir Pernyataan Penjualan Saham yang telah ditandatangani (dan disertai dengan                                                peraturan yang berlaku terkait aset dan liabilitas tersebut.
                                                                                                       pendapat kewajaran atas rencana transaksi pihak afiliasi untuk penggabungan usaha antara               Dokumen Pendukung) harus diserahkan kepada PT Sinartama Gunita sebagai Biro
            Menteri Keuangan dapat menetapkan pengalihan harta untuk penggabungan dengan               SOS dan AB. Berdasarkan susunan pemegang saham SOS dan AB per 30 Juni 2025, ALSOK                                                                                                                                                   9. Para pemegang saham AB akan demi hukum menjadi pemegang saham SOS
                                                                                                                                                                                                              Administrasi Efek (“BAE”) dengan informasi sebagai berikut:                                                                     sebagai Perusahaan yang Menerima Penggabungan dengan mempertimbangkan
            menggunakan nilai buku setelah mendapatkan persetujuan dari DJP, menyelesaikan             adalah pemegang 99,28% saham AB dan AB adalah pemegang 79,83% saham SOS.
            seluruh utang pajak dari setiap entitas bisnis yang relevan, dan memenuhi                                                                                                                                                      Biro Administrasi Efek                                                                             hak mereka untuk meminta Perusahaan Peserta Penggabungan yang relevan
                                                                                                       a. Tanggal Batas Akhir dan Periode Validitas Laporan                                                                                  PT Sinartama Gunita                                                                              untuk membeli kembali saham mereka dengan harga yang wajar jika mereka tidak
            persyaratan tujuan bisnis (business purpose test).
                                                                                                            Tanggal batas akhir untuk pendapat kewajaran adalah 30 Juni 2025, yang dipilih dengan                                          Menara Tekno, Lantai 7                                                                             menyetujui Penggabungan Usaha. Dalam proses Penggabungan Usaha, SOS
            Dalam hal telah mendapatkan persetujuan dari DJP untuk menggunakan nilai buku,                                                                                                                                   Jl. H. Fachrudin No.19, Tanah Abang Jakarta 10250                                                                akan menerbitkan saham baru kepada para pemegang saham AB sesuai dengan
                                                                                                            mempertimbangkan kepentingan dan tujuan pendapat kewajaran. Sehingga, periode
            DJP mensyaratkan beberapa ketentuan persyaratan tujuan bisnis (business purpose                 validitas laporan pendapat kewajaran berakhir pada 31 Desember 2025.                                                              Tel: (021) 392 2332                                                                             prosedur penilaian dan konversi saham sebagaimana dijelaskan dalam Bagian II.4
            test) di bawah ini untuk dipenuhi:                                                                                                                                                                                               Fax: (021) 392 3003                                                                              dari Ringkasan Rancangan Penggabungan ini.
                                                                                                                                                                                                                                      Email: helpdesk1@sinartama.co.id
            i) Tujuan utama Penggabungan Usaha adalah untuk menciptakan sinergi                                                                                                                                                                                                                                                            10. Penggabungan Usaha dilakukan dengan melakukan perubahan terhadap AD SOS,
               bisnis yang kuat, memperkuat struktur permodalan, dan bukan untuk tujuan                     Obyek pendapat kewajaran adalah pendapat kewajaran atas usulan Transaksi Afiliasi                 Pemohon yang memiliki saham dalam bentuk warkat dan bermaksud untuk menawarkan                                                   yang salah satunya adalah tentang peningkatan modal ditempatkan dan disetor
               penghindaran pajak.                                                                          untuk penggabungan usaha SOS dan AB.                                                              saham mereka wajib membuka rekening efek di perusahaan sekuritas/bank kustodian                                                  akibat penerbitan saham baru kepada pemegang saham AB dan perubahan kegiatan
                                                                                                                                                                                                              dan mengubah saham warkat menjadi saham tanpa warkat dengan membuka sub-                                                         usaha.
            ii) Kegiatan usaha Perusahaan yang Menggabungkan Diri harus tetap berjalan                 c. Tujuan dan Sasaran Pendapat Kewajaran
                                                                                                                                                                                                              rekening efek di perusahaan sekuritas/bank kustodian, dengan menyerahkan sertifikat
                hingga Tanggal Efektif Penggabungan.                                                        Tujuan dari penugasan ini adalah untuk memberikan pendapat kewajaran atas rencana                 saham kolektif kepada BAE yang ditunjuk oleh Perusahaan Peserta Penggabungan.                                                11. Oleh karena Penggabungan Usaha dilakukan antara Perusahaan Peserta
            iii) Kegiatan usaha Perusahaan yang Menggabungkan Diri harus dilanjutkan oleh                   transaksi afiliasi dari penggabungan antara SOS dan AB, dimana ALSOK memiliki                     Biaya konversi saham akan sepenuhnya ditanggung oleh Pemohon. Setiap Pemohon                                                     Penggabungan yang dikendalikan oleh pihak yang sama (yaitu ALSOK), maka
                 Perusahaan yang Menerima Penggabungan selama minimal lima tahun setelah                    99,28% saham AB dan AB memiliki 79,83% saham SOS berdasarkan tanggal batas                        yang memiliki saham warkat dan bermaksud untuk mengubah saham mereka menjadi                                                     Penggabungan Usaha ini termasuk sebagai Transaksi Afiliasi sebagaimana
                 Tanggal Efektif Penggabungan.                                                              akhir (yaitu 31 Desember 2024). Untuk keperluan laporan pendapat kewajaran dalam                  bentuk tanpa warkat harus memastikan bahwa saham tersebut terdaftar atas nama                                                    dimaksud dalam Peraturan OJK No. 42/2020. Oleh karena itu, berdasarkan ketentuan
                                                                                                            Ringkasan Rancangan Penggabungan ini, rencana ini selanjutnya disebut sebagai                     mereka dalam daftar pemegang saham SOS pada tanggal 24 November 2025 pukul                                                       Peraturan OJK No. 42/2020, SOS dan AB harus mematuhi prosedur transaksi pihak
            iv) Kegiatan usaha Perusahaan yang Menerima Penggabungan harus dilanjutkan                      “Rencana Transaksi”.                                                                              16.00 WIB.                                                                                                                       terafiliasi, sebagai berikut:
                selama minimal lima tahun setelah Tanggal Efektif Penggabungan.
                                                                                                            Sehubungan dengan ini, maksud dan tujuan pemberian pendapat kewajaran ini adalah               2. Harga Saham                                                                                                                       (i) menunjuk KJPP untuk mengevaluasi nilai wajar dan kewajaran Penggabungan;
            v) Aset yang diterima dari Penggabungan Usaha tidak dapat dialihkan oleh                        untuk mematuhi Peraturan OJK No. 42/2020 dan ketentuan yang terdapat dalam                                                                                                                                                          (ii) mengumumkan keterbukaan informasi Penggabungan Usaha kepada
               Perusahaan yang Menerima Penggabungan dalam jangka waktu dua tahun                                                                                                                             Permohonan untuk berpartisipasi dalam pembelian kembali saham oleh SOS harus
                                                                                                            Peraturan OJK No. 35/2020 dan Surat Edaran OJK No. 17/2020, Peraturan OJK No.                     diajukan berdasarkan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Formulir Pernyataan                                                      masyarakat; dan
               setelah Tanggal Efektif Penggabungan. Jika Perusahaan yang Menerima                          74/2016, serta KEPI dan SPI Edisi VII tahun 2018 dan SPI 330 Edisi Revisi 2020.                                                                                                                                                     (iii) menyerahkan informasi dan dokumen yang diperlukan kepada OJK.
               Penggabungan mengalihkan aset sebelum berakhirnya periode dua tahun                                                                                                                            Penjualan Saham.
               tersebut, Perusahaan yang Menerima Penggabungan harus meminta persetujuan                                                                                                                      Terkait dengan harga pembelian kembali saham, SOS akan menggunakan referensi                                                      Berdasarkan Surat Pernyataan SOS, tertanggal 10 Oktober 2025, pelaksanaan
               dari DJP berdasarkan format tertentu yang mengonfirmasi bahwa aset tersebut                  dilakukan                                                                                         preferensi harga pembelian kembali sebesar Rp534 per saham, yang merupakan                                                        Penggabungan Usaha merupakan Transaksi Afiliasi yang tidak melibatkan kon ik
               dijual untuk meningkatkan efisiensi perusahaan, dan wajib melampirkan dokumen                Rencana Transaksi melibatkan beberapa pihak yang menunjukkan hubungan afiliasi,                   nilai wajar saham SOS berdasarkan hasil penilaian independen yang dilakukan oleh                                                  kepentingan, karena tidak ada perbedaan antara kepentingan ekonomi SOS dan
               pendukung. Permohonan persetujuan harus disampaikan paling lambat satu                       manajemen menyatakan bahwa dari segi kepentingan ekonomi masing-masing pihak dan                  KJPP DYR sebagaimana dapat dilihat pada Bagian II.4.a dari Ringkasan Rancangan                                                    kepentingan ekonomi pribadi anggota direksi, anggota dewan komisaris, pemegang
               bulan setelah pengalihan aset.                                                               pihak afiliasi lainnya tidak ada kon ik kepentingan. Berdasarkan pernyataan manajemen             Penggabungan ini.                                                                                                                 saham utama, atau pemegang saham pengendali yang dapat merugikan SOS
                                                                                                            SOS, diketahui bahwa tidak ada kon ik kepentingan dalam Rencana Transaksi yang                                                                                                                                                      sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No. 42/2020.
            Dalam hal persetujuan penggabungan nilai buku pajak telah diberikan oleh DJP tetapi                                                                                                            Hak Pemegang Saham Minoritas AB
                                                                                                            akan dilakukan. Manajemen menilai bahwa Rencana Transaksi akan memberikan nilai                                                                                                                                                12. Sesuai dengan Pasal 62 ayat (1) UU PT, setiap pemegang saham Perusahaan
            aspek business purpose test tidak dapat sepenuhnya dipenuhi, DJP dapat mencabut                 tambah bagi perusahaan dan tidak ada unsur kon ik kepentingan atau pihak pengambil             1. Pemegang Saham yang Sahamnya Dapat Dibeli Kembali
            persetujuan penggabungan nilai buku pajak yang telah diberikan sebelumnya.                                                                                                                                                                                                                                                         Peserta Penggabungan berhak meminta Perusahaan Peserta Penggabungan yang
                                                                                                            keputusan yang diuntungkan dari Rencana Transaksi ini.                                            Berdasarkan Pasal 126 ayat (2) jo. Pasal 62 UU PT, setiap pemegang saham AB                                                      bersangkutan untuk membeli kembali sahamnya dengan harga yang wajar apabila
            Selanjutnya, nilai pengalihan aset untuk Penggabungan Usaha berdasarkan nilai              e. Hubungan Rencana Transaksi                                                                          memiliki hak untuk meminta agar saham mereka dibeli kembali pada harga yang wajar                                                tidak menyetujui tindakan Perusahaan Peserta Penggabungan yang merugikan
            buku dihitung ulang berdasarkan nilai pasar pada saat pengalihan aset pada Tanggal                                                                                                                apabila mereka tidak setuju dengan tindakan yang merugikan pemegang saham, antara                                                pemegang saham, antara lain berupa penggabungan usaha. Pembelian kembali
            Efektif Penggabungan untuk menentukan pajak penghasilan yang terutang. Pajak                    Berdasarkan struktur manajemen dan struktur kepemilikan per tanggal 30 Juni 2025,                 lain dalam bentuk Penggabungan Usaha. Pembelian kembali saham harus dilakukan                                                    saham tersebut dilakukan dengan memperhatikan ketentuan Pasal 37 ayat (1) UU
            penghasilan yang terutang akan ditanggung oleh Perusahaan yang Menerima                         dapat dilihat bahwa terdapat hubungan afiliasi antara SOS dan AB. Kesamaan dalam                  dengan memperhatikan Pasal 37 ayat (1) UU PT, yang mensyaratkan bahwa pembelian                                                  PT yang menyatakan bahwa pembelian kembali saham tersebut tidak mengakibatkan
            Penggabungan.                                                                                   manajemen mencakup Motohisa Suzuki, yang menjabat sebagai Komisaris Utama SOS                     kembali tidak boleh menyebabkan nilai aset AB menjadi lebih rendah dari jumlah modal                                             kekayaan bersih masing-masing Perusahaan Peserta Penggabungan menjadi
                                                                                                            dan Komisaris AB dan Yoshinobu Nagao yang menjabat sebagai Direktur Utama SOS                     ditempatkan dan cadangan wajib, serta nilai nominal jumlah seluruh saham yang dibeli                                             kurang dari seluruh modal ditempatkan ditambah dengan cadangan wajib yang telah
  b. Risiko terkait Undang-Undang                                                                           dan direktur AB. Lebih lanjut, berdasarkan struktur kepemilikan, AB memiliki 79,83%               kembali tidak boleh melebihi 10% dari modal ditempatkan AB.                                                                      disisihkan dan jumlah nilai nominal seluruh saham yang dibeli kembali oleh masing-
       Perusahaan Peserta Penggabungan harus dan wajib setiap saat mematuhi berbagai                        saham di SOS per tanggal 30 Juni 2025.                                                                                                                                                                                             masing Perusahaan Peserta Penggabungan tidak melebihi 10,00% dari modal
       persyaratan dan perundang-undangan di Indonesia yang dapat berubah dari waktu                                                                                                                          Berdasarkan ketentuan di atas, pemegang saham AB berhak memilih untuk menjadi
                                                                                                       f.   Pendapat Mengenai Kewajaran Rencana Transaksi                                                     pemegang saham di Perusahaan yang Menerima Penggabungan atau menjual saham                                                       ditempatkannya. Apabila nilai pembelian kembali melebihi batasan yang diatur dalam
       ke waktu. Sebagai bagian dari proses Penggabungan Usaha, Perusahaan yang                                                                                                                                                                                                                                                                UU PT, sesuai dengan ketentuan Pasal 62 ayat (2) UU PT, Perusahaan Peserta
       Menerima Penggabungan diwajibkan untuk memperoleh pernyataan efektif dari OJK.                       Berdasarkan lingkup pekerjaan, asumsi, data, dan informasi yang diperoleh dan                     yang mereka miliki di AB kepada ALSOK, sebagai pembeli siaga yang ditunjuk oleh AB.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               Penggabungan wajib memastikan bahwa sisa saham dibeli dan dibayar oleh pihak
       Jika pernyataan efektif tersebut tidak diperoleh, Perusahaan Peserta Penggabungan                    digunakan, serta tinjauan dampak finansial dari Rencana Transaksi sebagaimana                  2. Harga Saham                                                                                                                      ketiga pada harga yang wajar.
       perlu menunda, menghentikan, atau membatalkan Penggabungan Usaha dengan tetap                        diungkapkan dalam Laporan Pendapat Kewajaran ini, kami berpendapat bahwa Rencana
                                                                                                            Transaksi ini adalah wajar.                                                                       Referensi harga pembelian kembali saham dari pemegang saham minoritas AB adalah                                              13. Berdasarkan Pasal 154A huruf (a) UU Ketenagakerjaan jo. Pasal 41 PP No. 35/2021,
       mematuhi ketentuan hukum yang berlaku. Dalam kasus tersebut, Perusahaan Peserta
                                                                                                                                                                                                              sebesar Rp1.056.044 per saham, yang merupakan nilai wajar saham AB berdasarkan                                                   setiap karyawan Perusahaan Peserta Penggabungan berhak mengajukan pemutusan
       Penggabungan harus mengumumkan penghentian atau pembatalan Penggabungan                              Kesimpulan akhir di atas berlaku jika tidak ada perubahan yang memiliki dampak material           hasil penilaian independen yang dilakukan oleh KJPP FDI sebagaimana dapat dilihat
       Usaha.                                                                                               terhadap Rencana Transaksi. Perubahan tersebut termasuk, tetapi tidak terbatas pada,                                                                                                                                               hubungan kerja apabila tidak bersedia bekerja di Perusahaan yang Menerima
                                                                                                                                                                                                              pada Bagian II.4.b dari Ringkasan Rancangan Penggabungan ini.                                                                    Penggabungan setelah dilaksanakannya Penggabungan Usaha. Demikian pula,
  c. Tidak Tercapainya Sinergi yang Diharapkan                                                              perubahan kondisi baik secara internal di SOS maupun eksternal, seperti kondisi pasar
                                                                                                            dan ekonomi, kondisi umum bisnis, perdagangan, dan keuangan, serta peraturan                 10. KONFIRMASI DARI SOS DAN AB BAHWA SOS (SEBAGAI PERUSAHAAN YANG MENERIMA                                                            Perusahaan Peserta Penggabungan juga berhak melakukan pemutusan hubungan
       Salah satu tujuan utama dari Penggabungan Usaha adalah untuk mengkonsolidasikan                      pemerintah Indonesia dan peraturan terkait lainnya setelah tanggal Laporan Pendapat              PENGGABUNGAN) MENERIMA PERALIHAN HAK DAN KEWAJIBAN     DARI AB                                                                    kerja terhadap karyawannya apabila Perusahaan yang Menerima Penggabungan
       sumber daya operasional guna menciptakan entitas bisnis yang lebih kuat dan lebih                    Kewajaran ini diterbitkan. Jika setelah tanggal penerbitan Laporan Pendapat Kewajaran                                                                                                                                              tidak berkenan mempekerjakan karyawan tersebut setelah dilaksanakannya
                                                                                                                                                                                                           Sesuai dengan Pasal 122 ayat (3) UU PT, sebagai akibat dari Penggabungan Usaha,                                                     Penggabungan Usaha.
       kompetitif yang dapat mencapai efisiensi operasional yang lebih besar. Sinergi ini                   ini terjadi perubahan di atas, kesimpulan mengenai kewajaran Rencana Transaksi ini             seluruh aset dan liabilitas AB akan beralih demi hukum kepada SOS pada Tanggal Efektif
       diharapkan dapat menghasilkan penghematan biaya, peningkatan penawaran layanan,                      dapat berbeda.                                                                                 Penggabungan, dan SOS dengan ini menyatakan bahwa SOS bersedia menerima dan                                                          Manajemen bermaksud untuk melanjutkan hubungan kerja karyawan SOS dan AB
       dan penggunaan aset SOS dan AB yang lebih optimal seiring waktu. Pada akhirnya,                                                                                                                     mengambil alih seluruh kegiatan usaha, operasi, aset dan kewajiban, serta ekuitas AB pada                                            pada saat Penggabungan Usaha. Sebagai hasil dari Penggabungan Usaha, semua
                                                                                                     7. PENYELESAIAN STATUS, HAK, DAN KEWAJIBAN ANGGOTA DIREKSI, DEWAN
       hal ini seharusnya menciptakan peluang nilai baru bagi seluruh pemangku kepentingan.             KOMISARIS, DAN KARYAWAN PERUSAHAAN PESERTA PENGGABUNGAN                                            Tanggal Efektif Penggabungan.                                                                                                        karyawan AB akan menjadi karyawan SOS sebagai Perusahaan yang Menerima
       Namun, tidak ada jaminan bahwa sinergi yang diharapkan ini akan sepenuhnya atau                                                                                                                                                                                                                                                          Penggabungan, dan masa kerja karyawan AB akan dilanjutkan di SOS.
       sebagian tercapai dalam jangka waktu yang diharapkan.                                           Manajemen bermaksud untuk melanjutkan hubungan kerja karyawan SOS dan AB pada saat                11. PROSEDUR HUKUM PENGGABUNGAN USAHA
                                                                                                       Penggabungan Usaha. Sebagai hasil dari Penggabungan Usaha, seluruh karyawan AB akan                 a. Persyaratan Hukum Penggabungan Usaha                                                                                         14. Berdasarkan PP No. 57/2010 jo. Peraturan KPPU No. 3/2023, penggabungan usaha
  d. Hubungan Ketenagakerjaan antara Karyawan SOS dan AB                                               menjadi karyawan SOS sebagai Perusahaan yang Menerima Penggabungan, dan masa                                                                                                                                                            yang memenuhi kriteria tertentu wajib diberitahukan secara tertulis kepada KPPU
       Dalam Penggabungan Usaha, tidak akan ada pemutusan hubungan kerja karyawan                      kerja karyawan AB akan berlanjut di SOS.                                                               Sesuai dengan ketentuan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di                                                   dalam waktu 30 hari kerja sejak tanggal penggabungan tersebut berlaku efektif
       SOS dan/atau AB. Seluruh hubungan kerja karyawan AB akan dialihkan dan dilanjutkan                                                                                                                     Indonesia, termasuk UU PT, PP No. 27/1998, Peraturan OJK No. 74/2016, dan Peraturan                                              secara yuridis (“Pemberitahuan”). PP No. 57/2010 dan Peraturan KPPU No. 3/2023
                                                                                                       Posisi, fungsi, dan tanggung jawab karyawan AB dapat disesuaikan dengan struktur                       BEI No. I-G, Penggabungan Usaha akan dilakukan sesuai dengan prosedur dan                                                        memuat satu pengecualian, yaitu kewajiban penyampaian pemberitahuan tertulis
       dengan SOS dengan tetap memperhatikan peraturan yang berlaku. Jika ada karyawan                 organisasi baru yang akan diterapkan di SOS sebagai Perusahaan yang Menerima
       SOS dan/atau AB yang memutuskan untuk tidak melanjutkan hubungan kerja dengan                                                                                                                          persyaratan berikut:                                                                                                             tidak berlaku apabila penggabungan usaha dilakukan antarperusahaan terafiliasi.
                                                                                                       Penggabungan. Syarat dan ketentuan pekerjaan mereka, termasuk yang terkait dengan hak                                                                                                                                                   Sementara itu, perusahaan terafiliasi didefinisikan sebagai perusahaan yang memiliki
       Perusahaan yang Menerima Penggabungan, masalah ini dapat diantisipasi dengan                    dan tunjangan yang diterima oleh karyawan SOS dan AB pada saat Penggabungan Usaha,                     (a) Direksi masing-masing Perusahaan Peserta Penggabungan menyiapkan usulan
       mempekerjakan karyawan pengganti yang dapat melanjutkan aktivitas operasional                                                                                                                              rancangan penggabungan, dan Dewan Komisaris masing-masing perusahaan                                                         hubungan sebagai berikut:
                                                                                                       akan tetap berlaku sebagaimana diterima oleh karyawan sebelum Penggabungan Usaha.
       setelah Penggabungan Usaha. Perusahaan yang Menerima Penggabungan akan                          Namun, untuk mencapai sinergi yang optimal, SOS dapat mempertimbangkan penyesuaian                         tersebut menyetujui usulan tersebut;                                                                                          a. hubungan antara perusahaan yang secara langsung atau tidak langsung
       mengantisipasi hal ini dengan melakukan “handover” sebelum karyawan tersebut                    syarat dan ketentuan hubungan kerja karyawan setelah Penggabungan Usaha. Penyesuaian                   (b) Direksi Perusahaan Peserta Penggabungan bersama-sama menyiapkan Rancangan                                                        mengendalikan atau dikendalikan;
       berhenti atau mengundurkan diri.                                                                ini berlaku untuk semua karyawan SOS setelah Penggabungan Usaha efektif.                                   Penggabungan Usaha, dan Dewan Komisaris masing-masing perusahaan tersebut                                                     b. hubungan antara 2 perusahaan yang dikendalikan, baik secara langsung maupun
3. KELANGSUNGAN KEGIATAN USAHA PERUSAHAAN PESERTA PENGGABUNGAN                                         SOS dan AB akan mematuhi dan mengikuti UU Ketenagakerjaan dan peraturan yang berlaku                       menyetujui Rancangan Penggabungan Usaha;                                                                                         tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau
                                                                                                       terkait hak dan kewajiban karyawan dalam peristiwa Penggabungan Usaha.                                                                                                                                                                   c. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.
  SOS bermaksud untuk melanjutkan seluruh kegiatan usaha yang saat ini dilakukan oleh AB,                                                                                                                     (c) Direksi Perusahaan Peserta Penggabungan bersama-sama mengumumkan
  serta kegiatan usaha yang sama yang saat ini sedang dijalankan oleh SOS.                             SOS akan menghormati dan memenuhi hak anggota Direksi dan Dewan Komisaris                                  ringkasan Rancangan Penggabungan Usaha dalam dua surat kabar harian nasional                                                  Berdasarkan Pasal 10 ayat (4) Peraturan KPPU No. 3/2023, hubungan
                                                                                                       berdasarkan undang-undang, peraturan, dan perjanjian yang berlaku. AB akan menyelesaikan                   dan mengumumkan Rancangan Penggabungan Usaha tersebut secara tertulis                                                         antarperusahaan terafiliasi pada poin b tidak termasuk penempatan direktur,
  Dalam rangka memanfaatkan kekuatan dari kedua entitas yang saling melengkapi, integrasi                                                                                                                         kepada karyawan mereka;                                                                                                       komisaris, atau karyawan yang sama yang menjadi bagian dalam proses
  ini memberikan peluang bagi SOS untuk mengembangkan solusi keamanan yang lebih baik                  status, hak, dan kewajiban anggota Direksi dan Dewan Komisaris sesuai dengan AD AB dan
                                                                                                       ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.                                                                                                                                                                                     Penggabungan Usaha.
  yang dapat melayani kliennya dengan lebih baik dan menciptakan pendorong baru untuk                                                                                                                         (d) Penyampaian bukti pengumuman ringkasan Rancangan Penggabungan Usaha
  pertumbuhan dan profitabilitas. SOS akan terus merancang layanan keamanan yang inovatif            8. PENYELESAIAN HAK DAN KEWAJIBAN KEPADA PIHAK KETIGA                                                        kepada OJK;                                                                                                                   Sehubungan dengan hal tersebut di atas, mengingat AB saat ini merupakan
  yang membedakan proposisi nilainya dengan memanfaatkan keahlian pasar lokal, hubungan                                                                                                                       (e) Direksi SOS menyampaikan pernyataan penggabungan kepada OJK yang mencakup                                                     pemegang saham SOS , maka SOS dan AB dapat dianggap sebagai perusahaan
  klien yang ada, serta aset yang dimiliki. Sebagai hasil dari integrasi ini, SOS akan berada          a. Pihak Ketiga dalam Perjanjian                                                                                                                                                                                                         terafiliasi. Oleh karena itu, transaksi Penggabungan Usaha merupakan transaksi
                                                                                                                                                                                                                  Rancangan Penggabungan Usaha dan dokumen pendukungnya, serta pernyataan
  dalam posisi yang lebih baik untuk melayani segmen klien yang lebih luas dengan penawaran                 Berdasarkan ketentuan pada Pasal 1 ayat (9) jo. Pasal 122 ayat (3) UU PT, Pasal 1                     penggabungan tersebut berlaku efektif;                                                                                        penggabungan usaha yang dikecualikan dari kewajiban Pemberitahuan kepada
  dan solusi keamanan yang unik dan berorientasi pada klien, sehingga memperkuat posisi                     angka (15) Peraturan OJK No. 47/2020, dan Pasal 1 angka (2) Peraturan OJK No.                                                                                                                                                       KPPU.
  kompetitifnya di pasar.                                                                                   74/2016, pelaksanaan Penggabungan Usaha mengakibatkan aset, liabilitas, dan ekuitas               (f) SOS menyampaikan permohonan pencatatan saham baru yang diterbitkan oleh SOS
                                                                                                            AB sebagai Perusahaan yang Menggabungkan Diri beralih demi hukum kepada SOS                           kepada BEI, dan BEI menerbitkan persetujuan prinsip;
  Mohon merujuk ke Bagian I.B.4.a dari Ringkasan Rancangan Penggabungan ini mengenai                                                                                                                                                                                                                                                   III. INFORMASI MENGENAI PENAMBAHAN RENCANA KEGIATAN
                                                                                                            sebagai Perusahaan yang Menerima Penggabungan, dan selanjutnya status badan                        g SOS mengungkapkan informasi mengenai Transaksi Afiliasi
  masing-masing kegiatan utama AB.                                                                          hukum AB sebagai Perusahaan yang Menggabungkan diri berakhir secara demi hukum.                                                                                                                                                       USAHA PERUSAHAAN YANG MENERIMA
4. PROSEDUR PENILAIAN DAN KONVERSI SAHAM                                                                    Dengan demikian, semua hak dan kewajiban AB berdasarkan perjanjian atau kontrak                   (h) Penyelesaian keberatan terhadap Rancangan Penggabungan Usaha yang dapat                                                                  PENGGABUNGAN
                                                                                                            dengan pihak ketiga mana pun yang telah ditandatangani oleh AB sebagai Perusahaan                     diajukan oleh para kreditur Perusahaan Peserta Penggabungan dalam waktu 14 hari
  Dasar perhitungan konversi saham SOS dan AB didasarkan pada hasil penilaian independen                    yang Menggabungkan Diri akan beralih demi hukum kepada SOS sebagai Perusahaan                         kalender sejak tanggal pengumuman ringkasan Rancangan Penggabungan Usaha                                           1. Ringkasan Studi Kelayakan Penambahan Kegiatan Usaha
  nilai pasar wajar saham milik Perusahaan Peserta Penggabungan yang disiapkan oleh KJPP                    yang Menerima Penggabungan pada Tanggal Efektif Penggabungan. Oleh karena itu,                        dalam surat kabar (jika ada);
  Dasa’at, Yudistira, dan Rekan (“KJPP DYR”) dan KJPP Ferdinand, Danar, Ichsan, dan Rekan                                                                                                                                                                                                                                              KJPP DYR telah ditunjuk berdasarkan Surat Penawaran Persetujuan Layanan Studi
                                                                                                            sebagai Perusahaan yang Menerima Penggabungan, SOS akan menggantikan AB                           (i) SOS memperoleh pernyataan penggabungan yang sah dari OJK;                                                            Kelayakan No. PR.DYR-00/IT/BS/SOS/VII/2025/ITK/0219 tanggal 11 Juli 2025 dengan
  (“KJPP FDI”).                                                                                             sebagai pihak dalam perjanjian atau kontrak tersebut dan akan menerima seluruh hak
                                                                                                                                                                                                              (j) Perusahaan Peserta Penggabungan                       memperoleh        persetujuan             RUPS        atas     Nomor Laporan Studi Kelayakan 00018/2.0041-00/BS/NB-1/0384/1/X/2025 tanggal 10
  Berdasarkan Hasil Penilaian Independen:                                                                   dan kewajiban berdasarkan ketentuan dalam perjanjian atau kontrak tersebut, kecuali jika
                                                                                                                                                                                                                  Rancangan Penggabungan Usaha;                                                                                        Oktober 2025. Tujuannya adalah untuk memberikan pendapat mengenai kelayakan atas
                                                                                                            perjanjian atau kontrak menentukan sebaliknya.
  a. Nilai penilaian 100% saham SOS pada tanggal 30 Juni 2025 adalah Rp426.642.000.000                                                                                                                                                                                                                                                 Rencana Penambahan Kegiatan Usaha berupa penambahan bidang usaha sesuai dengan
                                                                                                            Sehubungan dengan Penggabungan Usaha, jika perjanjian yang sudah dilaksanakan                     (k) Pemenuhan seluruh persyaratan dan tata cara lainnya yang disyaratkan berdasarkan                                     KBLI sebagai berikut: KBLI 46691 – Perdagangan besar peralatan laboratorium, produk
     yang ditentukan menggunakan Pendekatan Pendapatan dengan metode discounted cash                                                                                                                              AD, perjanjian-perjanjian, serta peraturan perundang-undangan dimana masing-
       o (“DCF”) dan Pendekatan Pasar dengan metode guideline publicly traded company                       oleh masing-masing Perusahaan Peserta Pengabungan memerlukan persetujuan                                                                                                                                                   farmasi, dan alat kesehatan untuk manusia, KBLI 74909 – Aktivitas profesional, ilmiah,
                                                                                                            tertulis terlebih dahulu, atau penyerahan pemberitahuan tertulis terlebih dahulu                      masing Perusahaan Peserta Penggabungan menjadi pihak atau harus mematuhinya;                                         dan teknis lainnya yang tidak diklasifikasikan di tempat lain n.e.c , dan KBLI 46900
     (“GPTC”), berdasarkan laporan KJPP DYR No. 00153/2.0041-00/BS/05/0384/1/X/2025
     tanggal 9 Oktober 2025. Dengan jumlah saham SOS yang beredar sebanyak 799.414.231                      mengenai Penggabungan Usaha dari atau kepada para pihak yang memiliki kontrak                     (l) Penandatanganan Akta Penggabungan Usaha oleh dan di antara Perusahaan                                                Perdagangan besar berbagai macam barang (“Rencana Penambahan Kegiatan Usaha”).
     saham, nilai wajar per saham SOS adalah Rp534 per saham.                                               dengan Perusahaan Peserta Penggabungan, masing-masing Perusahaan Peserta                              Peserta Penggabungan;
                                                                                                            Penggabungan harus memperoleh atau menyampaikan (sebagaimana relevan)                                                                                                                                                      Analisis kelayakan proyek dilakukan dengan membandingkan pengorbanan ekonomi yang
  b. Nilai penilaian 100% saham AB per 30 Juni 2025 adalah Rp434.034.000.000 yang                           persetujuan tertulis terlebih dahulu atau pemberitahuan tertulis dari atau kepada pihak           (m) Penyampaian Akta Penggabungan Usaha dan akta keputusan RUPSLB mengenai                                               dilakukan oleh SOS terkait Rencana Penambahan Kegiatan Usaha, dengan nilai investasi
     ditentukan menggunakan Pendekatan Berbasis Pendapatan dengan metode DCF                                ketiga tersebut sesuai ketentuan perjanjian-perjanjian tersebut. Terdapat beberapa                    perubahan AD SOS dan data perseroan kepada Menkum; dan                                                               total sebesar Rp2.200.000.000 (dua miliar dua ratus juta Rupiah).
     dan Pendekatan Berbasis Pasar dengan metode Perbandingan untuk Perusahaan                              perjanjian kerja sama antara AB dan mitra bisnisnya, yang mensyaratkan AB untuk                   (n) Memperoleh persetujuan dan/atau penerimaan pemberitahuan dari Menkum                                                 Kelayakan dari Rencana Penambahan Kegiatan Usaha ini dinilai berdasarkan manfaat
     yang Terdaftar di Bursa Efek (metode GPTC), berdasarkan laporan KJPP FDI No.                           memperoleh persetujuan tertulis terlebih dahulu dari dan/atau memberitahukan mitra                    sehubungan dengan Penggabungan Usaha dan perubahan AD SOS sebagai                                                    ekonomi masa depan yang diantisipasi dari ekspansi tersebut, dievaluasi melalui Arus Kas
     00096/2.0176-00/BS/05/0453/1/IV/2025 tanggal 9 Oktober 2025. Dengan jumlah                             bisnis untuk mengalihkan hak dan kewajiban AB kepada SOS.                                             Perusahaan Penerima Penggabungan, serta data perseroan.                                                              Bebas ke Perusahaan (Free Cash Flow to Firm atau FCFF) SOS setelah kegiatan usaha baru
     saham AB yang beredar sebanyak 411.000 saham, nilai wajar per saham AB adalah                     b. Para Kreditur                                                                                                                                                                                                                ditambahkan. Angka ini kemudian dibandingkan dengan investasi awal.
     Rp1.056.044 per saham.                                                                                                                                                                                b. Tanggal Efektif Penggabungan Usaha
                                                                                                            Sesuai Pasal 127 ayat (4) UU PT, para kreditur Perusahaan Peserta Penggabungan                    Tanggal Efektif Penggabungan diusulkan untuk terjadi pada 1 April 2026, yang telah                                       Berdasarkan analisis kelayakan Rencana Penambahan Kegiatan Usaha, dengan
  Berdasarkan hasil penilaian independen di atas, setiap 1 saham AB berhak atas 1.979 saham                 dapat mengajukan keberatan atas Rancangan Penggabungan Usaha dalam jangka                                                                                                                                                  mempertimbangkan asumsi-asumsi yang dibuat, hasil perhitungan adalah sebagai berikut:
                                                                                                                                                                                                              disepakati oleh Perusahaan Peserta Penggabungan dan akan dinyatakan lebih lanjut
  SOS yang dibulatkan ke bawah menjadi satuan penuh. Oleh karena itu, rasio konversi saham                  waktu 14 (empat belas) hari kalender, terhitung sejak tanggal pengumuman ringkasan                dalam Akta Penggabungan Usaha. Perkiraan jadwal pelaksanaan penggabungan                                                     Nilai Bersih Sekarang (NPV)                   : Rp1.968.437.000
  yang digunakan adalah 1:1.979.                                                                            Rancangan Penggabungan Usaha dalam surat kabar. Berdasarkan Pasal 127 ayat (4)                    usaha dan Tanggal Efektif Penggabungan tercermin dalam Bagian VI dari Ringkasan                                              Tingkat Pengembalian Internal (IRR)           : 24,71% (lebih tinggi dari tingkat
5. RINGKASAN LAPORAN PENILAIAN SAHAM                                                                        dan (5) UU PT, apabila tidak ada keberatan tertulis yang diajukan oleh para kreditur dalam        Rancangan Penggabungan ini.                                                                                                                                                  diskonto 10,94%)
                                                                                                            jangka waktu 14 (empat belas) hari kalender setelah pengumuman ringkasan Rancangan                                                                                                                                             Indeks Probabilitas (PI)                      : 2,56
  SOS                                                                                                       Penggabungan Usaha, para kreditur dianggap telah menyetujui Penggabungan Usaha,                   Periode antara RUPSLB yang diusulkan dan Tanggal Efektif Penggabungan akan
                                                                                                                                                                                                              dimanfaatkan oleh SOS sebagai Perusahaan yang Menerima Penggabungan untuk                                                    Periode Pengembalian (PP)                     : 4 tahun 2 bulan
  KJPP DYR telah ditunjuk oleh SOS berdasarkan surat penawaran persetujuan Jasa                             dan sebagai akibatnya, SOS akan mengambil alih seluruh hak dan kewajiban AB
                                                                                                            terhadap para kreditur.                                                                           menyesuaikan dan mengajukan izin yang diperlukan agar SOS dapat menjalankan                                            2. Ketersediaan Tenaga Ahli Berkaitan dengan Penambahan Kegiatan Usaha
  Penilaian Bisnis No. PR.DYR-00/IT/BS/SOS/VII/2025/ITK/0218 tertanggal 11 Juli 2025,                                                                                                                         kegiatan bisnis yang akan diperoleh dari AB
  untuk memberikan opini sebagai penilai independen, dengan tujuan dan sasaran untuk                        Apabila terdapat kreditur yang mengajukan keberatan terhadap pelaksanaan                                                                                                                                                   Sehubungan dengan Rencana Penambahan Kegiatan Usaha, SOS telah membentuk
  memperoleh nilai pasar dari 100% ekuitas SOS dan anak perusahaannya (untuk keperluan                      Penggabungan Usaha, maka metode penyelesaian yang digunakan akan mengikuti                     c. Akibat Hukum Penggabungan Usaha
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       struktur manajemen dan tenaga kerja dengan kemampuan dan pengalaman yang memadai.
  laporan penilaian dalam Rancangan Penggabungan Usaha ini, “SOSS” merujuk pada SOS                         ketentuan yang tercantum dalam perjanjian atau dokumen yang menjadi dasar perjanjian              Berdasarkan Pasal 1 angka (9) dan Pasal 122 UU PT jo. Pasal 1 angka (2) Peraturan                                        Sumber daya manusia yang tersedia saat ini untuk memenuhi kebutuhan operasional SOS
  dan anak perusahaannya) untuk tkeperluan transaksi pada perusahaan terbuka dalam                          antara masing-masing Perusahaan Peserta Penggabungan yang bersangkutan dan para                   OJK No. 74/2016 jo. Pasal 1 angka (15) Peraturan OJK No. 47/2020, sejak Tanggal                                          pasca Rencana Penambahan Kegiatan Usaha terdiri dari satu orang, yang memiliki kapasitas
  rangka Penggabungan Usaha.. Penilaian digunakan untuk kepentingan di pasar modal dan                      kreditur. Keberatan dari para kreditur (apabila ada) akan diselesaikan sebelum penerbitan         Efektif Penggabungan, aset, liabilitas, dan ekuitas AB, sebagai Perusahaan yang                                          dan pengalaman yang memadai.
  tidak digunakan di luar konteks atau tujuan penilaian tersebut,penilaian ini didasarkan pada              persetujuan OJK terhadap Penggabungan Usaha. Jika penolakan dari kreditur belum                   Menggabungkan Diri, akan dialihkan demi hukum kepada SOS sebagai Perusahaan
  standar nilai pasar.                                                                                      diselesaikan hingga batas waktu RUPSLB masing-masing Perusahaan Peserta                           yang Menerima Penggabungan, serta seluruh data pribadi (dalam arti dan ruang lingkup                                     Ini adalah bagian dari suksesi bisnis dalam antisipasi Penggabungan Usaha, dan semua staf
                                                                                                            Penggabungan, maka Penggabungan Usaha tidak dapat dilanjutkan.                                    sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Pelindungan Data Pribadi) yang dikelola oleh                                      yang saat ini terlibat dalam kegiatan ini di AB akan menjadi bagian dari SOS. Ke depan, baik
  Penilaian ini dilakukan dengan mengacu kepada Peraturan OJK No. 35/2020, dan salinan                                                                                                                                                                                                                                                 kualitas maupun kuantitas personel akan ditingkatkan melalui inisiatif sumber daya manusia
  Surat Edaran OJK No. 17/2020, serta Kode Etik Penilai Indonesia (“KEPI”) serta Standar                                                                                                                      AB dialihkan kepada SOS untuk selanjutnya dikelola oleh SOS, dan selanjutnya status
                                                                                                            Sehubungan dengan Penggabungan Usaha, berdasarkan beberapa perjanjian                                                                                                                                                      yang strategis.
  Penilaian Indonesia (“SPI”) Edisi VII Tahun 2018 dan SPI 330 Edisi Revisi Tahun 2020.                                                                                                                       badan hukum AB akan berakhir demi hukum tanpa adanya likuidasi terlebih dahulu.
                                                                                                            pinjaman/pembiayaan yang telah ditandatangani oleh SOS dan AB, mereka wajib
                                                                                                                                                                                                              Selain itu, seluruh kegiatan, kegiatan usaha, operasi usaha, hak dan kewajiban, termasuk                               3. Penjelasan, Pertimbangan, dan Alasan Penambahan Kegiatan Usaha
                                                                                                            memperoleh persetujuan tertulis terlebih dahulu dari kreditur yang bersangkutan sebelum
  a. Objek Penilaian                                                                                                                                                                                          namun tidak terbatas pada yang berdasarkan perjanjian atau kontrak, juga dialihkan demi
                                                                                                            melaksanakan Penggabungan Usaha. Berikut adalah perjanjian pinjaman/pembiayaan                                                                                                                                             SOS berencana untuk menambahkan bidang usaha baru berdasarkan KBLI dalam
                                                                                                                                                                                                              hukum dari AB kepada SOS.
       Objek penilaian adalah 100% Ekuitas SOS dan entitas anak.                                            yang memerlukan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari kreditur yang bersangkutan                                                                                                                                       persiapannya untuk penggabungan usaha dengan AB, dengan tujuan mengambil alih
                                                                                                            sebelum melaksanakan Penggabungan Usaha:                                                          Walaupun seluruh aset dan liabilitas AB beralih demi hukum kepada SOS, sesuai                                            aktivitas kegiatan usaha AB, sebaga berikut:
  b. Tujuan & Sasaran Penilaian                                                                                                                                                                               ketentuan yang berlaku, dalam hal aset dan liabilitas AB tidak serta merta (secara
                                                                                                            SOS                                                                                               otomatis) atau tidak dapat secara sempurna dialihkan atau dialihkan kepada SOS,                                              KBLI 46691 (Perdagangan besar peralatan laboratorium, produk farmasi, dan alat
       Maksud penugasan ini adalah untuk memberikan pendapat mengenai nilai pasar dalam
       rangka untuk keperluan transaksi pada perusahaan terbuka berupa Penggabungan                                                                                                                           maka SOS dan AB sepakat untuk mengambil segala tindakan yang diperlukan untuk                                                kesehatan untuk manusia);
                                                                                                                                               Ruang
       Usaha. Penilaian digunakan untuk kepentingan di Pasar Modal dan tidak digunakan di                                                                                                                     menyelesaikan pengalihan aset dan liabilitas tersebut. Tindakan-tindakan tersebut                                            KBLI 74909 Aktivitas profesional, ilmiah, dan teknis lainnya yang belum diklasifikasikan
                                                                                                                                              Lingkup                         Jangka Waktu                    termasuk namun tidak terbatas pada pembuatan dan penandatanganan perjanjian, akta,                                           di tempat lain); dan
       luar konteks atau tujuan penilaian tersebut, penilaian ini didasarkan pada standar nilai              No.          Kreditur                         Jumlah Pinjaman
       pasar.                                                                                                                                Perjanjian                          Pinjaman                     dan dokumen serta surat lainnya. Pengalihan yang memerlukan perubahan identitas                                              KBLI 46900 (Perdagangan besar berbagai macam barang).
                                                                                                                                             Pinjaman                                                         (nama perusahaan), kepemilikan, dan aspek administratif lainnya akan tetap memerlukan
       Penilaian ini dilakukan dengan mengacu kepada Peraturan OJK No. 35//2020 dan salinan                                                                                                                   pendaftaran ulang identitas dan kepemilikan tersebut untuk menyempurnakan                                                Ekspansi ini akan memerlukan SOS untuk memperoleh peralatan pendukung tambahan
                                                                                                              1. PT      Bank     Danamon      Fasilitas - Fasilitas Kredit    25 April 2025 -                                                                                                                                         yang diperlukan untuk operasional bisnisnya. Pendanaan untuk investasi ini akan berasal
       Surat Edaran OJK No. 17/2020 serta KEPI serta SPI Edisi VII Tahun 2018 dan SPI 330                                                                                                                     pengalihannya sesuai dengan syarat dan ketentuan peraturan perundang-undangan
       Edisi Revisi Tahun 2020.                                                                                  Indonesia Tbk. (“Bank        pinjaman     Berjangka           25 Maret 2026                                                                                                                                           dari cadangan kas SOS, memungkinkan perusahaan untuk melanjutkan investasi tersebut.
                                                                                                                                                                                                              yang berlaku dan berkaitan dengan aset dan liabilitas tersebut.
                                                                                                                 Danamon”) berdasarkan          jangka     Uncommitted-
  c. Asumsi dan Asumsi Khusus                                                                                                                                                                                 Para pemegang saham AB, sebagai Perusahaan yang Menggabungkan Diri, akan                                                 Melalui inisiatif ini, manajemen SOS bertujuan untuk meningkatkan pendapatan perusahaan
                                                                                                                 Perjanjian Kredit No. 073/ pendek untuk   Revolving sebesar                                                                                                                                                           dan memanfaatkan sinergi yang dapat meningkatkan proposisi nilai keseluruhan SOS.
       Asumsi dan asumsi khusus yang digunakan dalam penugasan merupakan asumsi yang                                                                                                                          demi hukum menjadi pemegang saham SOS, sebagai Perusahaan yang Menerima
                                                                                                                 PK/EB/0324 tanggal 25 modal kerja         Rp150.000.000.000;                                 Penggabungan, dengan memperhatikan hak mereka untuk meminta AB membeli                                                   Dengan mengintegrasikan aktivitas bisnis tambahan ini, SOS dapat menjangkau segmen
       wajar dan relevan dengan memperhatikan tujuan dimana penilaian diperlukan.                                Maret 2024 antara SOS           SOS.      dan                                                                                                                                                                         pelanggan baru, mengoptimalkan pemanfaatan sumber daya, dan berpotensi meningkatkan
                                                                                                                                                                                                              kembali saham mereka dengan harga yang wajar apabila mereka tidak menyetujui
       Asumsi khusus adalah asumsi yang berbeda dari fakta yang sebenarnya pada tanggal                          sebagai Debitur, PT The                 - Fasilitas Bank                                     Penggabungan. Dalam proses Penggabungan, SOS akan menerbitkan saham baru                                                 keunggulan kompetitifnya di industri. Pengambilalihan aktivitas bisnis AB sejalan dengan
       penilaian atau hal yang tidak dibuat oleh sebagian kecil pelaku pasar dalam suatu transaksi               Service    Line    sebagai                Garansi/Kontra                                     kepada para pemegang saham AB sesuai dengan penilaian dan prosedur konversi saham                                        tujuan strategis jangka panjang SOS, memberikan dasar untuk pertumbuhan berkelanjutan
       pada tanggal penilaian. Asumsi khusus sering digunakan untuk menggambarkan efek                           Debitur I, PT Master                      Garansi sebesar                                    sebagaimana dijelaskan dalam Bagian II.4 dari Ringkasan Rancangan Penggabungan                                           dan penciptaan nilai.
       dari suatu situasi yang akan mempengaruhi nilai.                                                                                                                                                       ini.                                                                                                                   4. Penjelasan Dampak Penambahan Kegiatan Usaha Terhadap Kondisi Keuangan
                                                                                                                 Parking Indonesia sebagai                 Rp20.000.000.000.
       Dalam pelaksanaan penugasan, penilai menggunakan asumsi yang wajar untuk diterima                         Debitur II, PT Human                                                                      d. Pendapat Hukum                                                                                                            Perusahaan Yang Bertahan
       sebagai fakta dalam konteks penugasan penilaian tanpa penyelidikan tertentu atau                          Resources          Provider                                                                  PwC Legal Indonesia telah ditunjuk untuk bertindak sebagai konsultan hukum independen                                    Penambahan aktivitas bisnis baru akan berdampak positif pada kondisi keuangan SOS.
       verifikasi.                                                                                               sebagai Debitur III, PT                                                                      untuk dan atas nama Perusahaan Peserta Penggabungan sehubungan dengan usulan
                                                                                                                                                                                                              Penggabungan Usaha. Berikut ini adalah analisis aspek hukum dari Penggabungan                                            Sebelum penambahan aktivitas bisnis baru, pendapatan SOS berasal dari layanan
  d. Pendekatan Penilaian                                                                                        Safe Secured Solution                                                                                                                                                                                                 outsourcing tenaga kerja, layanan keamanan, layanan kebersihan, dan layanan manajemen
                                                                                                                 sebagai Debitur IV, dan                                                                      Usaha:
       Analisis dilakukan mengacu kepada Peraturan OJK No. 35/2020 dan salinan Surat                                                                                                                                                                                                                                                   parkir. Dengan rencana penambahan aktivitas bisnis baru, pendapatan SOS akan bertambah
       Edaran OJK No. 17/2020 dengan memperhatikan KEPI serta SPI Edisi VII Tahun 2018                           Bank Danamon sebagai                                                                         1. Masing-masing Direksi SOS dan AB telah menyusun Usulan Rancangan                                                      dengan adanya pendapatan dari lini bisnis KBLI yang baru ditambahkan.
       dan SPI 330 Edisi Revisi Tahun 2020. Dalam menghitung nilai pasar dari penilaian                          Kreditur      sebagaimana                                                                       Penggabungan. Usulan Rancangan Penggabungan masing-masing SOS dan AB
                                                                                                                                                                                                                 telah disetujui oleh Dewan Komisaris SOS dan AB masing-masing pada 10 Oktober                                         Integrasi kegiatan-kegiatan ini dapat menghasilkan aliran pendapatan tambahan dengan
       ekuitas, kami akan menggunakan setidaknya 2 dari 3 pendekatan.                                            diperpanjang        melalui                                                                                                                                                                                           menjangkau pasar dan basis pelanggan baru yang sebelumnya tidak dapat diakses.
                                                                                                                                                                                                                 2025. Usulan Rancangan Penggabungan telah dibuat sesuai dengan ketentuan
       Pendekatan penilaian adalah suatu cara untuk memperkirakan nilai dengan                                   Surat Bank Danamon                                                                              peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk namun tidak terbatas pada                                         Diversifikasi ini dapat mengurangi ketergantungan SOS pada lini bisnis yang ada dan
       menggunakan satu atau lebih metode penilaian. Berdasarkan POJK No. 35/2020 Pasal                          No. B.214/ARO/EB/0425                                                                           UU PT, PP No. 27/1998, dan Peraturan OJK No. 74/2016.                                                                 mengurangi risiko yang terkait dengan uktuasi pasar. Dalam jangka panjang, hal ini dapat
       1, berikut ini adalah definisi dari 3 pendekatan:                                                         tanggal 14 April 2025                                                                                                                                                                                                 meningkatkan kinerja keuangan dan profitabilitas secara keseluruhan. Selain itu, skala
                                                                                                                                                                                                              2. Direksi SOS dan AB telah menyusun bersama Rancangan Penggabungan Usaha.                                               ekonomi yang dicapai melalui penggabungan usaha dapat menghasilkan penghematan biaya
            Pendekatan Aset adalah Pendekatan Penilaian berdasarkan laporan keuangan                             perihal     Pemberitahuan                                                                       Rancangan Penggabungan Usaha tersebut telah disetujui oleh Dewan Komisaris                                            dan mengurangi fungsi yang duplikat, sehingga meningkatkan struktur biaya dan profitabilitas
            historis objek Penilaian yang telah diaudit, dengan cara menyesuaikan seluruh aset                   Persetujuan Perpanjangan                                                                        SOS dan AB masing-masing pada 10 Oktober 2025. Rancangan Penggabungan                                                 secara keseluruhan.
            dan liabilitas menjadi Nilai Pasar sesuai dengan Premis Nilai yang digunakan dalam                   Jangka Waktu Fasilitas                                                                          Usaha telah dibuat sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang
            Penilaian Bisnis.                                                                                    Kredit.                                                                                         berlaku, termasuk namun tidak terbatas pada UU PT, PP No. 27/1998, dan Peraturan
                                                                                                              2. PT Bank Mizuho Indonesia      Fasilitas   Rp150.000.000.000  15 Maret 2025 -
                                                                                                                                                                                                                 OJK No. 74/2016.                                                                                                              IV. INFORMASI MENGENAI PENGENDALI LANGSUNG
            Pendekatan Pasar adalah Pendekatan Penilaian dengan cara membandingkan objek
            Penilaian dengan objek lain yang sebanding dan sejenis serta telah tersedia informasi                (“Bank            Mizuho”)   pinjaman                         15 Maret 2026                  3. Untuk mematuhi ketentuan Pasal 127 ayat (2) UU PT, Pasal 12 PP No. 27/1998, dan                                                    BARU DARI PERUSAHAAN YANG MENERIMA
            harga transaksi atau penawaran.                                                                      berdasarkan     Perubahan    revolving                                                          Pasal 8 Peraturan OJK No. 74/2016, SOS dan AB akan mengumumkan ringkasan                                                                      PENGGABUNGAN
                                                                                                                                                                                                                 Rancangan Penggabungan Usaha di surat kabar harian nasional berbahasa
            Pendekatan Pendapatan adalah Pendekatan Penilaian dengan cara mengkonversi                           dan Pernyataan Kembali untuk modal                                                              Indonesia, yaitu surat kabar ‘Haria E     m N
            manfaat ekonomis atau pendapatan yang diperkirakan akan dihasilkan oleh objek                                                                                                                                                                                                                                            1. Informasi tentang ALSOK
                                                                                                                 atas Perjanjian Fasilitas kerja SOS.                                                                             O             R        R           P
            Penilaian dengan tingkat diskonto tertentu.                                                          Kredit    No.     269/ARA/                                                                         m m                 w SOS                   O                                                                      Akibat dari Penggabungan Usaha, pengendali SOS akan berubah dari AB menjadi ALSOK.
       Pendekatan Penilaian yang digunakan dalam melakukan penilaian obyek penilaian ini,                        MZH/0325, tanggal 14                                                                                                                                                                                                  ALSOK adalah perseroan terbuka yang didirikan berdasarkan hukum Jepang dengan nomor
                                                                                                                                                                                                                  U    m m                            P                           UU PT               P               P                identifikasi perusahaan 3010401016070. ALSOK saat ini berdomisili di 1-6-6 Motoakasaka,
       untuk mendapatkan hasil penilaian yang akurat dan obyektif, maka pendekatan yang                          Maret 2025 antara SOS                                                                            O K N                  SOS              AB             m        m m
       dapat diterapkan untuk memperkirakan nilai pasar ekuitas SOSS dan entitas anak                                                                                                                                                                                                                                                  Minato-ku, Tokyo, 107-8511, Jepang.
                                                                                                                 sebagai Debitur dan Bank                                                                         P                  U                              m         m                   w       SOS         AB
       adalah dengan Pendekatan Pendapatan dengan menggunakan metode Discounted                                  Mizuho sebagai Kreditur.                                                                                 O                                                                                                            Kegiatan usaha ALSOK meliputi Layanan Keamanan, Layanan Manajemen Fasilitas,
       Cash Flow Method (“DCF”) dan pendekatan pasar menggunakan metode Guideline                                                                                                                                                                                                                                                      Layanan Perawatan Jangka Panjang, dan Layanan Luar Negeri.
       Publicly Traded Company (“GPTC”). Dimana dalam perhitungan nilai ekuitas SOSS                                                                                                                              U    m m                                                                                m        SOS
                                                                                                            AB                                                                                                    m    m                                                           m          m                   mP                   a. Susunan Direksi
       dengan menggunakan metode DCF dan GPTC, terdapat nilai ekuitas PT The Service
                                                                                                                                                                                                                  O KN                       m            P                   U                       O K
       Line (‘‘TSL“), PT Master Parking Indonesia (“MPI”), PT Safe Secured Solution (“SSS”),                                                       Ruang                                                                                                                                                                                   Direksi:
                                                                                                                                                                                                                  O
       PT Professional Human Resources (“PHR”), PT Human Resources Provider (“HRP”),                                                              Lingkup                             Jangka Waktu                                                                                                                                         Direktur Perwakilan: Tsuyoshi Murai
       PT SOS Indonesia (“SIN”) dan PT Human Resources Solution (“HRS”) yang digunakan                       No.           Kreditur                           Jumlah Pinjaman                                     U        m m       P               BE N         G SOS           m                       m                                Direktur Perwakilan: Ikuji Kayaki
                                                                                                                                                 Perjanjian                             Pinjaman
       sebelum DLOM yang merupakan bagian dari investasi SOS. Indikasi Nilai Pasar ekuitas                                                                                                                        BE                                 m                                     SOS                    P                        Direktur: Motohisa Suzuki
                                                                                                                                                  Pinjaman                                                              M        m P                                    m                 m AB                P
       TSL, MPI, SSS, PHR, HRP, SIN dan HRS yang dihasilkan dari Pendekatan Pendapatan                                                                                                                                                                                                                                                     Direktur: Naoki Hyakutake
       (Income Based Approach) dengan menggunakan metode DCF dan Pendekatan Pasar                             1.   PT Bank SMBC Indonesia         Pinjaman - Fasilitas Loan           14 Mei 2020 –               U                              O                                                                                         Direktur: Kazuhide Shigemi
       (Market Based Approach) dengan menggunakan metode GPTC.                                                     Tbk. (sebelumnya berna-      berdasarkan   on Note sebesar         29 Mei 2026*                P                  U                                                    m m                                              Direktur: Shinichiro Hayashi
  e. Kesimpulan                                                                                                    ma PT Bank BTPN Tbk.)         surat utang  Rp30.000.000.000                                                                                                                    UU PT               UU P                 Direktur: Toshie Ikenaga (Independen)
                                                                                                                   (“Bank SMBC”) berdasar-      untuk modal - Fasilitas Guar-                                     M          PP N                              P             O KN                                                          Direktur: Masahiko Mishima (Independen)
       Kami menggunakan dua Pendekatan Penilaian yaitu Pendekatan Pendapatan dengan                                kan Perjanjian Fasilitas       kerja AB.   antee sebesar                                                                                                                                                                Direktur: Kenji Iwasaki (Independen)
       menggunakan metode DCF dan Pendekatan Pasar dengan menggunakan metode                                                                                                                                      P                                                                                                                        Direktur: Hiroyuki Morita (Independen)
                                                                                                                   No. BTPN/S/0057 tanggal                    Rp10.000.000.000
       GPTC.                                                                                                                                                                                                           M m                                          O K                                                                    Direktur: Risa Tanaka (Independen)
                                                                                                                   14 Mei 2020 antara AB
       Berdasarkan hasil kajian dan analisis yang telah dilakukan terhadap seluruh aspek yang                      sebagai Debitur dan Bank                                                                            M m                                          BE                                        m                        b. Permodalan ALSOK
       terkait dalam rangka menentukan nilai pasar 100% ekuitas SOSS pada 30 Juni 2025                             SMBC sebagai Kreditur,                                                                                                P                         M         m P                                          m
       adalah sebesar:                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     Per tanggal 31 Maret 2025, struktur modal ALSOK adalah sebagai berikut:
                                                                                                                   sebagaimana diubah den-                                                                                  m AB             P                     U
                                        Rp426.642.000.000                                                          gan Perubahan Pertama                                                                                                                                                                                                   ●    Jumlah Seluruh Saham Dasar: 1.500.000.000 saham
                                                                                                                                                                                                                       M m
                                                                                                                   Atas Perjanjian Fasilitas                                                                                                                                                                                               ●    Jumlah Saham yang Diterbitkan: 510.200.210 saham
           (Empat Ratus Dua Puluh Enam Miliar Enam Ratus Empat Puluh Dua Juta Rupiah).                                                                                                                                 m         m       SOS             AB              m
                                                                                                                                                                                                                                 m                            m                m          m           m           SOS          AB          ●    Modal: 1 .675 juta yen
                                                                                                                   No. BTPN/s/0057 tertang-
  AB                                                                                                               gal 14 Mei 2020, tanggal 4                                                                          m                                                                                                               c. Ringkasan Data Keuangan ALSOK
  KJPP FDI telah ditunjuk oleh PT Shield on Service Tbk berdasarkan persetujuan surat                              Juni 2025.                                                                                          M m                                    RUPS B SOS                                                                   ALSOK (Grup ALSOK) terus menyediakan layanan yang berkaitan dengan keselamatan
  penawaran No.008/FDI/PB-SV/VII/2025 tanggal 11 Juli 2025, untuk memberikan pendapat                       *) AB belum melaksanakan haknya untuk mendapatkan fasilitas pinjaman berdasarkan                           D   m                         m           R                    P                       U                            dan keamanan sosial, termasuk Layanan Keamanan, Layanan Manajemen Fasilitas,
  sebagai penilai independen, terhadap penilaian 100% ekuitas AB per 30 Juni 2025.                          perjanjian ini.                                                                                               m                                           P                           U                                        Layanan Perawatan Jangka Panjang, dan Layanan Luar Negeri, dengan tujuan

6    Senin
     13 OKTOBER 2025                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         ®




       berkontribusi pada masyarakat yang berkelanjutan. Dipandu oleh Rencana Manajemen                                  (iii) Sumber dan Jumlah Arus Kas dari Aktivitas Operasi, Investasi, dan Pendanaan                                                  (iii) Sumber dan Jumlah Arus Kas dari Aktivitas Operasi, Investasi, dan Pendanaan                                                                Utang pembiayaan konsumen
       Jangka Menengah “Grand Design 2025,” Grup ini berupaya menjadi penyedia solusi                                          serta Pola Arus Kas Dikaitkan dengan Karakteristik dan Siklus Bisnis SOS                                                           serta Pola Arus Kas Dikaitkan dengan Karakteristik dan Siklus Bisnis AB
       keselamatan dan keamanan terpadu yang tangguh dan mampu merespons risiko serta                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        Liabilitas sewa                       4.264.843.495       10.254.939.589        (4.264.843.495)     4.1       10.254.939.589
                                                                                                                                                                                                                      Dalam Jutaan Rupiah                                                                                                                        Dalam Jutaan Rupiah
       kebutuhan pelanggan yang semakin beragam.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             Liabilitas pajak tangguhan               35.151.551         9.274.786.104         (35.151.551)      4.1        9.274.786.104
       Untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Maret 2025, rup mencatat penjualan                                                                        30 Juni             Peningkatan/                                      Peningkatan/                                                 30 Juni                Peningkatan/                                              Peningkatan/                   Liabilitas diestimasi atas
                                                                                                                                                                                                     31 Desember                                                                                                                                31 Desember
       konsolidasi tertinggi sepanjang sejarah selama 14 tahun berturut-turut, didukung oleh                                          Uraian                                   Penurunan                                         Penurunan                              Uraian                                       Penurunan                                                 Penurunan
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                imbalan kerja karyawan             5.981.603.941       29.897.716.941        (5.981.603.941)     4.1       29.897.716.941
       pertumbuhan stabil dalam bisnis inti dan ekspansi signifikan di operasi luar negeri.                                                                                                                                                                                            2025     2024                Rp       %               2024          2023               Rp         %
       Penjualan konsolidasi mencapai JPY 551.881 juta, meningkat 5,8% dibandingkan tahun                                                              2025     2024          Rp       %           2024         2023            Rp         %                                                                                                                                                                                                      10.281.598.987       49.427.442.634      (10.281.598.987)                49.427.442.634
       fiskal sebelumnya. Laba operasional naik 5,6 menjadi JP 40.201 juta, laba biasa                                         Arus Kas                (7.003) (53.746)      46.743     86,97      26.199       (13.178)        39.377 298,81                    Arus Kas             (18.670) (49.201)                       62,05          39.696         10.626            29.070    273,57
                                                                                                                                                                                                                                                                 dari Aktivitas                                    30.531                                                                                    TOTAL LIABILITAS                    242.451.057.321      310.419.048.667 (242.451.057.321)                   310.419.048.667
       meningkat 4,7% menjadi JPY 43.107 juta, dan laba bersih yang dapat diatribusikan                                        dari Aktivitas
       kepada pemilik entitas induk mencapai JPY 27.105 juta, naik 1,8% dari tahun sebelumnya.                                 Operasi                                                                                                                           Operasi
       Layanan Keamanan tetap menjadi kontributor terbesar terhadap pendapatan dan laba.                                       Arus Kas             (12.722)      (2.734)    (9.988)   (365,33)    (7.947)        (9.683)         1.736      17,93               Arus Kas             (12.755)        (4.146)                   (207,65)     (11.401)     (152.264)          140.863       92,51             EKUITAS
       Penjualan segmen ini mencapai JPY 391.946 juta, naik 3,3% dari tahun sebelumnya,                                        dari Aktivitas                                                                                                                    dari Aktivitas                                    (8.609)                                                                                   Modal Saham                          79.941.423.100      411.000.000.000 (398.986.779.400)          4.2       91.954.643.700
       sementara laba operasional meningkat 4,5% menjadi JPY 40.327 juta. Pertumbuhan                                          Investasi                                                                                                                         Investasi
       didorong oleh permintaan tinggi terhadap sistem keamanan elektronik seperti ALSOK-G7,                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 Tambahan modal disetor               48.616.264.012         2.750.000.000      192.324.568.940      4.2      243.690.832.952
                                                                                                                               Arus Kas                50.552      80.890 (30.338)      (37,51)   (52.707)        61.702       (114.409)   (185,42)              Arus Kas                 47.932      78.034 (30.102)            (38,58)     (51.767)      241.695          (293.462)    (121,42)
       yang mengintegrasikan fungsi pemantauan gambar canggih dan manajemen jarak jauh,                                                                                                                                                                          dari Aktivitas                                                                                                                              Selisih transaksi dengan
       serta peningkatan pesanan untuk layanan keamanan stasioner, termasuk acara besar                                        dari Aktivitas                                                                                                                                                                                                                                                                Kepentingan non-pengendali                          -    (58.758.593.784)                   -                (58.758.593.784)
                                                                                                                               Pendanaan                                                                                                                         Pendanaan
       dan proyek infrastruktur. Grup juga memperluas penawaran di bidang keamanan siber
       dan layanan dukungan TI, merespons kebutuhan keamanan digital yang meningkat.                                                                                                                                                                             Kenaikan                 16.507      24.686       (8.179)       (33,13)     (23.472)      100.057          (123.529)    (123,46)            Keuntungan (kerugian)
                                                                                                                               Kenaikan                30.826      24.409     6.417       26,29   (34.455)        38.841        (73.296)   (188,71)
                                                                                                                                                                                                                                                                 (Penurunan)                                                                                                                                   aktuarial atas imbalan
       Layanan Manajemen Fasilitas dan lainnya mencatat penjualan sebesar JPY 79.736 juta,                                     (Penurunan)
                                                                                                                               Neto Kas dan                                                                                                                      Neto Kas dan                                                                                                                                  kerja - neto                         (365.637.847)        6.904.362.200       (6.904.362.200)     4.2         (365.637.847)
       meningkat 5,8%, dan laba operasional sebesar JPY 9.164 juta, naik 10,0% dari tahun
                                                                                                                               Setara Kas                                                                                                                        Setara Kas                                                                                                                                  Laba ditahan                        133.454.951.731      (13.476.348.757)       13.476.348.757      4.2      133.454.951.731
       sebelumnya. Pertumbuhan ini didukung oleh konsolidasi Kanso Co., Ltd. pada Desember
       2024 dan ekspansi layanan manajemen gedung, kebersihan, dan perlindungan                                                                                                                                                                                  Kas dan                  82.455 105.927 (23.472)                (22,16)     105.927         5.869           100.058 1.704,86
                                                                                                                               Kas dan Setara          51.712      86.167 (34.455)      (39,99)     86.167        47.326         38.841      82,07                                                                                                                                                           Ekuitas yang dapat
       kebakaran. Grup juga memperkuat penawaran terkait keberlanjutan, seperti pemasangan                                                                                                                                                                       Setara Kas
                                                                                                                               Kas pada Awal                                                                                                                                                                                                                                                                   diatribusikan kepada pemilik
       dan pemeliharaan fasilitas pengisian daya kendaraan listrik (EV), yang berkontribusi pada                                                                                                                                                                 pada Awal
       nilai pelanggan dan tujuan lingkungan.                                                                                  Tahun                                                                                                                                                                                                                                                                           entitas induk                     261.647.000.996      348.419.419.659 (200.090.223.903)                   409.976.196.752
                                                                                                                                                                                                                                                                 Tahun
                                                                                                                               Kas dan Setara          82.537     110.577 (28.040)      (25,36)     51.712        86.167        (34.355)    (39,99)                                                                                                                                                          Kepentingan non-pengendali           33.447.158.962      108.221.250.527      (95.003.936.055)      4.2       46.664.473.434
       Layanan Perawatan Jangka Panjang mencatat penjualan sebesar JPY 53.364 juta, naik                                                                                                                                                                         Kas dan                  98.962 130.614 (31.652)                (24,23)      82.455       105.927           (23.472)     (22,16)
       4,7%, dan laba operasional sebesar JPY 1.497 juta, meningkat 14,3%. Peningkatan                                         Kas pada Akhir
                                                                                                                                                                                                                                                                 Setara Kas                                                                                                                                  TOTAL EKUITAS                       295.094.159.958      456.640.670.186 (295.094.159.958)                   456.640.670.186
       kinerja didorong oleh tingkat hunian yang lebih tinggi di fasilitas perawatan dan                                       Tahun
                                                                                                                                                                                                                                                                 pada Akhir
       efisiensi operasional yang ditingkatkan melalui inisiatif transformasi digital, termasuk                                                                                                                                                                  Tahun
       pengenalan robot pendukung perawatan dan sistem pemantauan jarak jauh. Grup juga                                        Arus Kas Bersih dari Aktivitas Operasi                                                                                                                                                                                                                                        TOTAL LIABILITAS DAN
       mengembangkan upaya R&D di bidang perawatan lansia melalui kemitraan dengan                                             SOS mencatat arus kas bersih yang digunakan dari Aktivitas Operasi sebesar                                                       Arus Kas Bersih dari Aktivitas Operasi                                                                                                         EKUITAS                           537.545.217.279      767.059.718.853 (537.545.217.279)                   767.059.718.853
       institusi akademik, dengan tujuan meningkatkan kualitas layanan dan produktivitas                                       Rp7 miliar. Arus kas bersih yang digunakan untuk Aktivitas Operasi pada tahun
       tenaga kerja.                                                                                                                                                                                                                                            AB mencatat arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi sebesar
                                                                                                                               sebelumnya sebesar Rp53,75 miliar.                                                                                                                                                                                                                                        (ii) Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
                                                                                                                                                                                                                                                                Rp18,67 miliar. Arus kas bersih yang digunakan untuk Aktivitas Operasi pada tahun
       Layanan Luar Negeri menunjukkan pertumbuhan paling signifikan, dengan penjualan                                                                                                                                                                          sebelumnya adalah sebesar Rp49,2 miliar.
                                                                                                                               Arus Kas Bersih dari Aktivitas Investasi                                                                                                                                                                                                                                                                                           PT ALSOK BASS
       sebesar JPY 26.833 juta, meningkat 70,2% dibandingkan tahun sebelumnya,
       terutama mencerminkan dampak aktivitas M&A di Indonesia. Meskipun segmen ini                                            Arus kas bersih yang digunakan untuk Aktivitas Investasi, SOS mencatat Rp12,72                                                   Arus Kas Bersih dari Aktivitas Investasi                                                                                                                                      PT Shield on       Indonesia Security
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             Mata uang: Rupiah
       masih mencatat kerugian operasional sebesar JPY 547 juta, angka ini menunjukkan                                         miliar. Arus kas bersih yang digunakan untuk Aktivitas Investasi pada tahun                                                      Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi berjumlah Rp12,76 miliar.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              Service Tbk             Services      Penyesuaian Pro
       perbaikan dibandingkan kerugian tahun sebelumnya sebesar JPY 649 juta. Grup secara                                      sebelumnya sebesar Rp2,73 miliar.                                                                                                Arus kas yang digunakan untuk Aktivitas Investasi pada tahun sebelumnya adalah                                                                                                 Historis(1)           Historis(2)        forma(3)    Catatan                Pro forma
       aktif mengintegrasikan anak perusahaan luar negeri, khususnya di Indonesia, untuk                                                                                                                                                                        sebesar Rp4,15 miliar.
       membangun basis operasional yang lebih kuat dan meningkatkan kualitas layanan.                                          Arus Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan
                                                                                                                                                                                                                                                                Arus Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan                                                                                                     Pendapatan neto                 995.207.758.979 1.133.265.251.750 (995.207.758.979)                4.1      1.133.265.251.750
       Dengan memanfaatkan keahlian yang dikembangkan di Jepang, ALSOK bertujuan                                               Arus kas bersih yang diperoleh dari Aktivitas Pendanaan sebesar Rp50,55 miliar.
       menyediakan solusi yang disesuaikan untuk pasar lokal sambil mendukung operasi luar                                     Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas Pendanaan pada tahun sebelumnya                                                    Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan Adalah sebesar Rp47,93                                                               Beban pokok pendapatan        (927.229.589.297) (1.053.988.747.147) 927.229.589.297                4.1    (1.053.988.747.147)
       negeri pelanggan.                                                                                                       sebesar Rp80,89 miliar.                                                                                                          milyar, mengalami penurunan dibandingkan dengan arus kas bersih yang masuk
       Posisi keuangan Grup tetap sehat, dengan total aset sebesar JPY 572.402 juta dan rasio                            (iv) Komponen Penting dari Pendapatan atau Beban Lainnya yang Dianggap Perlu Dalam                                                     sebesar Rp78,03 miliar pada tahun sebelumnya.                                                                                                Laba bruto                        67.978.169.682         79.276.504.603       (67.978.169.682)                79.276.504.603
       ekuitas sebesar 59,1% per 31 Maret 2025. Kas dan setara kas tercatat sebesar JPY                                       Rangka Mengetahui Hasil Usaha                                                                                                 (iv) Komponen Penting dari Pendapatan atau Beban Lainnya yang Dianggap Perlu
       60.018 juta, memastikan fondasi yang stabil untuk investasi masa depan dan ekspansi                                                                                                                                                                       Dalam Rangka Mengetahui Hasil Usaha
       global. Ke depan, ALSOK akan terus mengejar pertumbuhan dengan memperkuat                                               Faktor yang Mempengaruhi Kondisi                                                                                                                                                                                                                                              Beban umum dan
       bisnis domestik melalui transformasi digital dan solusi keselamatan terpadu, sambil                                                                                                                                                                      Faktor yang Mempengaruhi Kondisi                                                                                                               administrasi                   (67.244.372.216)       (96.011.201.966)       67.244.372.216      4.1       (96.011.201.966)
                                                                                                                               SOS dan anak perusahaannya adalah perusahaan yang bergerak di bidang
       mempercepat pengembangan luar negeri untuk menetapkan diri sebagai penyedia                                             penyediaan layanan keamanan, layanan kebersihan, layanan sumber daya manusia                                                     Berikut adalah faktor-faktor yang dapat mempengaruhi operasi bisnis kami, kondisi                                                            Beban pemasaran                      (52.125.808)          (377.192.365)           52.125.808      4.1          (377.192.365)
       layanan keamanan dan manajemen risiko yang komprehensif di seluruh dunia.                                               dan layanan manajemen parkir. SOS dan anak perusahaannya memprioritaskan                                                         keuangan, kinerja, dan prospek bisnis di masa depan:
    d. Susunan Pemegang Saham dan Penerima Manfaat dari ALSOK                                                                  layanan manajemen fasilitas terintegrasi yang bertujuan untuk menekankan peran                                                   1) Faktor Persaingan Usaha
                                                                                                                               SOS sebagai “solusi satu atap” untuk manajemen fasilitas.                                                                                                                                                                                                                     Laba Operasional                     681.671.658        (17.111.889.728)        (681.671.658)                (17.111.889.728)
       ALSOK sebagai Pengendali Langsung Baru tidak memiliki penerima manfaat utama                                                                                                                                                                                  Ada sekitar 1.985 perusahaan keamanan yang beroperasi di Indonesia. Selain
       yang merupakan pemegang saham individu karena semua pemegang sahamnya adalah                                            Keuangan dan hasil operasional SOS dipengaruhi oleh beberapa faktor yang                                                              menyediakan layanan keamanan dengan tenaga pengamanan, AB juga terlibat
       pemegang saham publik. Pemegang saham terbesar adalah sebagai berikut:                                                  mempengaruhi bisnis, kondisi keuangan, hasil operasional, dan prospek bisnis SOS                                                                                                                                                                                              Penghasilan keuangan                 237.355.314             419.617.487         (237.355.314)     4.1            419.617.487
                                                                                                                                                                                                                                                                     dalam sistem keamanan elektronik dan penjualan peralatan, memungkinkan
                                                                                                                               sebagai berikut:                                                                                                                      AB untuk menawarkan solusi terintegrasi yang menggabungkan sumber                                                                       Beban keuangan                    (4.672.110.220)        (5.174.761.027)         4.672.110.220     4.1        (5.174.761.027)
                                                                                Jumlah              Persentase                 1) Faktor Persaingan Usaha                                                                                                            daya manusia dan teknologi. AB menyadari bahwa hanya ada sejumlah kecil                                                                 Pendapatan lain-lain – neto        5.723.321.267           4.794.880.364       (5.723.321.267)     4.1          4.794.880.364
                                                                             Saham yang             Kepemilikan                                                                                                                                                      perusahaan yang mampu menawarkan solusi terintegrasi seperti itu, yang
                             Pemegang Saham                                                                                       Sektor layanan keamanan, kebersihan, sumber daya manusia, dan manajemen                                                                                                                                                                                                    Laba sebelum beban
                                                                                Dimiliki              Saham                                                                                                                                                          menjadi keunggulan kompetitif utama bagi AB.
                                                                                                                                  parkir di Indonesia merupakan sektor pendukung strategis. Ada pemain utama                                                                                                                                                                                                 Pajak penghasilan                  1.970.238.019        (17.072.152.904)       (1.970.238.019)              (17.072.152.904)
                                                                             (ribu saham)               (%)                                                                                                                                                          Namun, bagi klien yang hanya mencari layanan keamanan dasar dengan
                                                                                                                                  yang bergerak di industri ini dan memiliki kesadaran merek yang dikenal luas
       1. The Master Trust Bank of Japan, Ltd. (rekening                         56.793                11,7                       oleh masyarakat. Untuk sektor layanan kebersihan, keamanan, dan manajemen,                                                         tenaga pengamanan, penawaran AB secara alami dibandingkan dengan banyak
          manfaat)                                                                                                                terdapat beberapa perusahaan asing yang mendominasi pangsa pasar di                                                                perusahaan lainnya, tidak hanya dari segi layanan tetapi juga harga. Akibatnya,                                                         Manfaat (beban) pajak
                                                                                                                                  Indonesia, sementara untuk layanan sumber daya manusia terdapat sekitar 700                                                        persaingan terus meningkat.                                                                                                             penghasilan
       2. Sohgo Corporation                                                      36.943                 7,61
                                                                                                                                  perusahaan yang siap bersaing. Dengan banyaknya perusahaan, permainan                                                         2) Faktor Kebijakan Pemerintah dan Perubahan Peraturan                                                                                         Kini                            (5.190.610.813)        (5.190.610.813)        5.190.610.813      4.1        (5.190.610.813)
       3.  Custody Bank of Japan, Ltd. (rekening manfaat)                        30.668                 6,32                      harga dan kualitas layanan menjadi kunci bagi perusahaan-perusahaan ini
                                                                                                                                  untuk bersaing. Oleh karena itu, persaingan bisnis di industri ini cukup ketat dan                                                 Pemerintah Indonesia sesekali memberlakukan kebijakan dan undang-undang                                                                   Tangguhan                           181.494.479          1.906.199.034        (181.494.479)      4.1          1.906.199.034
       4.  Saitama Machinery Co., Ltd.                                           26.419                 5,44                                                                                                                                                         baru yang dapat mempengaruhi industri layanan keamanan.
                                                                                                                                  dinamis.
       5.  Kizuna Corporation                                                    26.150                 5,39
                                                                                                                               2) Faktor Kebijakan Pemerintah dan Perubahan Peraturan                                                                                Khususnya, kebijakan ketenagakerjaan terkait upah minimum (UMR/UMP) dan                                                                                                   (5.009.116.334)        (3.284.411.779)        5.009.116.334                 (3.284.411.779)
       6.  Employees Shareholding Association                                    16.578                 3,41                                                                                                                                                         jaminan sosial memiliki pengaruh signifikan terhadap kondisi keuangan AB.
       7.  Custody Bank of Japan, Ltd. (sebagai wali amanat                      14.807                 3,05                      Pemerintah Indonesia dari waktu ke waktu dapat mengeluarkan kebijakan atau                                                         Jika AB tidak dapat sepenuhnya membebankan kenaikan biaya upah minimum                                                                  Laba tahun berjalan               (3.038.878.315)       (20.356.564.683)        3.038.878.315               (20.356.564.683)
           Mi uho Bank Ltd. Retirement Benefit Trust Account                                                                      undang-undang baru yang dapat mempengaruhi industri layanan keamanan,                                                              kepada harga kontrak klien yang telah ada, margin laba AB akan berkurang.
           yang dipercayakan kembali oleh rekening Mizuho                                                                         layanan kebersihan, layanan sumber daya manusia, dan layanan manajemen                                                             Seiring dengan meningkatnya upaya penghematan biaya di antara klien yang
           Trust dan Banking Co.,Ltd.)                                                                                            parkir. Kebijakan pemerintah yang mempengaruhi kondisi keuangan SOS dan                                                            ada, sangat penting bagi AB untuk berupaya melakukan penyesuaian harga yang                                                             Penghasilan
                                                                                                                                  anak perusahaannya meliputi, antara lain, hal-hal berikut:                                                                         efektif.                                                                                                                                komprehensif lain
       8. Atsushi Murai                                                          14.804                 3,05
                                                                                                                                  a)      Kebijakan ketenagakerjaan terkait perubahan Upah Minimum Regional                                                 (v) Komitmen Material untuk Investasi Barang Modal                                                                                               Pos yang tidak akan
       9. SMBC Trust Bank Ltd. (sebagai wali amanat                              13.678                 2,82                              (UMR) dan/atau Upah Minimum Provinsi (UMP) serta jaminan sosial yang                                                  AB tidak memiliki komitmen material untuk investasi barang modal pada tahun 2024.                                                            dire la ifi a i an
           dari manfaat pensiun Sumitomo Mitsui Banking                                                                                   akan mempengaruhi biaya upah tenaga kerja SOS dan anak perusahaannya.                                                                                                                                                                                              ke laba rugi
           Corporation)                                                                                                                   SOS dan anak perusahaannya bergerak di industri jasa 41 dengan
       10. National Mutual Insurance Federation of Agricultural                  11.560                 2,38                              mengandalkan tenaga kerja kontrak per proyek, peningkatan upah minimum                                         V. INFORMASI MENGENAI PERUSAHAAN YANG MENERIMA                                                                                                      Pengukuran kembali
           Cooperatives                                                                                                                   akan memiliki dampak signifikan terhadap biaya SOS. Oleh karena itu, biaya                                                      PENGGABUNGAN                                                                                                                       liabilitas diestimasi atas
                                                                                                                                          gaji karyawan adalah salah satu pengeluaran terbesar SOS.                                                                                                                                                                                                          imbalan kerja karyawan                519.402.948           174.432.948         (519.402.948)      4.1           174.432.948
                                                                                                                                                                                                                                                      1. Nama dan Domisili Perusahaan Yang Menerima Penggabungan                                                                                             Pajak penghasilan terkait           (114.268.648)           (38.375.248)          114.268.648      4.1           (38.375.248)
                                                                                                                                  b)      Kebijakan terkait pekerja outsourcing, yaitu UU Ketenagakerjaan. Perubahan
       ALSOK memperoleh 340.000.000 saham milik SOS, setara dengan 51,2% dari saham                                                       dalam kebijakan ini akan berdampak signifikan pada upaya bisnis SOS dan                                       Perusahaan yang Menerima Penggabungan adalah SOS. Perusahaan yang Menerima                                                                           Penghasilan
       beredar, melalui AB pada 15 Agustus 2023. Hal ini diikuti oleh periode penawaran                                                   anak perusahaannya karena seluruh pekerja kontrak batasan perusahaannya                                       Penggabungan akan berdomisili di kantor SOS saat ini yaitu Graha Dinamika Jalan Tanah                                                                   komprehensif lain
       tender wajib selama 30 hari dari 30 Oktober hingga 29 November 2023, sebagaimana                                                   untuk proyek yang dijalankan adalah pekerja outsourcing.                                                      Abang II No. 49-51 Petojo Selatan, Gambir, Jakarta Pusat, Kecamatan Petojo Selatan,                                                                     tahun berjalan, setelah
       disyaratkan peraturan BEI, yang menghasilkan penerimaan 294.156.300 saham untuk                                                                                                                                                                  Kecamatan Gambir, Kota Administrasi Jakarta Pusat, Provinsi DKI Jakarta, 10160.                                                                         pajak                             405.134.300            136.057.700         (405.134.300)                    136.057.700
       menyelesaikan prosedur akuisisi saham. Sebagai hasil dari tindakan di atas, ALSOK                                 (v) Komitmen Investasi Barang Modal yang Material
                                                                                                                                                                                                                                                      2. Komposisi Modal dan Pemegang Saham Perusahaan Yang Menerima Penggabungan
       memiliki 634.156.300 saham SOS, setara dengan 79,3% dari saham beredar, dan                                             SOS tidak memiliki komitmen investasi barang modal yang material pada tahun 2024.                                         Pasca-Penggabungan Usaha
       SOS telah menjadi anak perusahaan dari ALSOK. Akibat akuisisi tambahan berikutnya,                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    Total laba komprehensif
       ALSOK saat ini memegang 638.153.371 saham melalui AB dan secara langsung memiliki                               b. AB                                                                                                                            Berdasarkan perhitungan rasio Penggabungan Usaha dan dengan asumsi tidak ada                                                                         tahun berjalan                    (2.633.744.015)       (20.220.506.983)        2.633.744.015               (20.220.506.983)
       36.002.829 saham, dengan total 674.156.200 saham. Hal ini mewakili 84,33% dari                                    (i) Analisis Kinerja Keuangan Komprehensif yang Mencakup Perbandingan                                                          pemegang saham dari masing-masing Perusahaan Peserta Penggabungan yang tidak
       saham yang diterbitkan.                                                                                               Kinerja Keuangan dalam 2 (Dua) Tahun Terakhir                                                                              setuju dengan Rancangan Penggabungan Usaha dan menjual sahamnya, maka struktur
                                                                                                                                                                                                                                                        permodalan dan susunan pemegang saham SOS setelah Penggabungan Usaha adalah                                                                          Laba tahun berjalan yang
2. Informasi Singkat tentang Analisis dan Pembahasan Manajemen Perusahaan Peserta
                                                                                                                                                                                                                                                        sebagai berikut:                                                                                                                                       dapat diatribusikan
   Penggabungan
                                                                                                                               Laporan Laba Rugi                                                                                                                                                                                                                                                               kepada:
    a. SOS                                                                                                                     dan Penghasilan                                30 Juni                               31 Desember                                                                                              Nilai Nominal Saham @100 per saham
                                                                                                                               Komprehensif Lain                                                                                                                                                                                                                                                             Pemilik entitas induk                 503.886.494       (16.892.752.472)        (503.886.494)      4.2      (16.892.752.472)
       (i) Analisis Kinerja Keuangan Komprehensif yang Mencakup Perbandingan                                                                                                                                                                                               Deskripsi                                                            Total Jumlah                  Persentase
           Kinerja Keuangan dalam 2 (Dua) Tahun Terakhir                                                                       Konsolidasian                                                                                                                                                                       Jumlah Saham                    Saham                      Kepemilikan                    Kepentingan non-pengendali        (3.542.764.809)         (3.463.812.211)       3.542.764.809      4.2        (3.463.812.211)
                                                                                                                               Mata Uang:                            2025                 2024                  2024                  2023                                                                                                          (Rp)                       Saham (%)                                                       (3.038.878.315)       (20.356.564.683)        3.038.878.315               (20.356.564.683)
            Laporan Laba Rugi dan                                                                                              Rupiah
                                                       30 Juni                              31 Desember                                                                                                                                                  Modal Dasar                                                2.000.000.000             200.000.000.000
            Penghasilan Komprehensif
                                                                                                                               PENDAPATAN                        1.133.265.251.750 1.063.562.181.541      2.133.363.538.016        990.402.610.446       Modal Disetor dan Ditempatkan                                                                                                                       Total laba komprehensif
            Lain Konsolidasian
                                                2025               2024              2024                 2023                                                                                                                                                                                                                                                                                                 tahun berjalan yang
            Mata Uang: Rupiah                                                                                                                                                                                                                            a. ALSOK                                                    843.390.835               84,339,083,467                       87
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               dapat diatribusikan
                                                                                                                               BEBAN POKOK                                                                                                               b. PT Puragraha Dianpertiwi                                 100.000.000               10.000.000.000                      10,3
            PENDAPATAN                      995.207.758.979 934.607.969.030 1.870.248.720.441 1.780.352.921.109                                                 (1.053.988.747.147) (977.267.474.857) (1.943.600.008.643)         (888.855.527.611)                                                                                                                                                            kepada:
                                                                                                                               PENDAPATAN
                                                                                                                                                                                                                                                         c. PT Aneka Oasis Indah                                      5.223.891                  522.389.122                        0,5                      Pemilik entitas induk                 804.097.331       (16.908.657.449)        (804.097.331)      4.2      (16.908.657.449)
            BEBAN POKOK
                                                                                                                                                                                                                                                         d. PT Sakura Mitra Perdana                                    652.986                    65.298.640                        0,1                      Kepentingan non-pengendali        (3.437.841.346)         (3.311.849.534)       3.437.841.346      4.2        (3.311.849.534)
                                            927.229.589.297 858.674.949.043 1.713.216.663.140 1.607.074.808.327                LABA BRUTO                           79.276.504.603      86.294.706.684       189.763.529.373       101.547.082.835
            PENDAPATAN                                                                                                                                                                                                                                   e Public                                                     25.258.031                2.525.803.100                       2,6
                                                                                                                                                                                                                                                         Total Modal Disetor dan                                                                                                                                                               (2.633.744.015)       (20.220.506.983)        2.633.744.015               (20.220.506.983)
                                                                                                                               Beban umum dan                                                                                                                                                                        974.525.743               97.452.574.329                      100
            LABA BRUTO                       67.978.169.682   75.933.019.987     157.032.057.301     173.278.112.782                                              (96.011.201.966)     (85.291.797.334)   (179.241.060.741)        (98.422.812.886)      Ditempatkan
                                                                                                                               administrasi
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         Berikut adalah deskripsi singkat tentang penyesuaian proforma:
                                                                                                                               Beban pemasaran                       (377.192.365)       (399.953.760)         (763.831.544)          (520.504.119)     Sehubungan dengan pelaksanaan Penggabungan Usaha, yang akan menyebabkan                                                                          4.1 SOS adalah anak perusahaan dari AB. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian
            Beban umum dan                                                                                                                                                                                                                              jumlah pemegang saham publik SOS setelah Penggabungan Usaha menjadi kurang dari
                                             67.244.372.216   62.664.901.813     134.338.731.288    130.382.222.227                                                                                                                                                                                                                                                                                          SOS telah dimasukkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian AB. Sesuai dengan
            administrasi                                                                                                                                                                                                                                persyaratan minimum 7,5 saham free oat sebagaimana diatur dalam Peraturan B I                                                                        PSAK, penggabungan hukum antara induk dan anak perusahaan dianggap tidak memiliki
                                                                                                                               LABA USAHA                          (17.111.889.728)        602.955.590         9.758.637.088         2.603.765.830      No. I-A, maka sesuai dengan ketentuan V.1.3 Peraturan BEI No. I-A, SOS wajib untuk
            Beban pemasaran                      52.125.808       216.170.491        277.501.701        354.766.230                                                                                                                                                                                                                                                                                          substansi. Akibatnya, jumlah yang diakui setelah penggabungan hukum adalah jumlah
                                                                                                                                                                                                                                                        menyampaikan rencana aksi terkait pemenuhan persyaratan minimum 7,5% saham free                                                                      yang sebelumnya telah diakui dalam laporan keuangan konsolidasian AB, termasuk
                                                                                                                                                                                                                                                          oat kepada B I selambat-lambatnya 2 hari bursa setelah SOS mengetahui bahwa tidak                                                                  goodwill dan aset tidak berwujud yang diakui pada saat akuisisi SOS.
                                                                                                                               PENDAPATAN (BEBAN)                                                                                                       memenuhi persyaratan minimum tersebut, yaitu pada Tanggal Efektif Penggabungan.
            LABA USAHA                         681.671.958    13.051.947.683      22.415.824.312      42.541.124.325
                                                                                                                               LAINNYA                                                                                                                                                                                                                                                                   4.2 Penyesuaian terkait rasio penggabungan.
                                                                                                                                                                                                                                                      3. Susunan dan Remunerasi Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan Yang
                                                                                                                               Penghasilan keuangan                    419.617.487         840.864.147         1.577.085.077         2.603.765,830       Menerima Penggabungan                                                                                                                      6. Perubahan AD SOS Sebagai Perusahaan Yang Menerima Penggabungan
            PENDAPATAN (BEBAN)
            LAINNYA                                                                                                            Beban keuangan                       (5.174.761.027)     (7.010.604.101)      (12.392.961.719)       (5.716.590.544)     a. Susunan Direksi dan Dewan Komisaris                                                                                                           Sebagai bagian dari Penggabungan Usaha, SOS bermaksud untuk mengubah anggaran
            Penghasilan keuangan                237.355.314      611.965.050          968.053.060        778.055.675           Pendapatan lain-lain                                                                                                                                                                                                                                                      dasarnya sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor akibat penerbitan
                                                                                                                                                                    (4.794.880.364)     19.158.526.945        27.319.599.156         3.746.171.918          Direksi:                                                  Dewan Komisaris:
                                                                                                                               – bersih                                                                                                                                                                                                                                                                  saham baru kepada pemegang saham AB dan perubahan kegiatan usaha.
            Beban keuangan                   (4.672.110.220) (6.852.482.425)     (11.995.013.794)   (13.358.308.329)                                                                                                                                        Direktur Utama: Yoshinobu Nagao                           Komisaris Utama: Motohisa Suzuki
                                                                                                                                                                                                                                                            Direktur: Akira Kawamura                                  Komisaris: Maya Osaki
            Pendapatan lain-lain – bersih     5.723.321.267 9.057.858.216          18.527.323.517     19.236.646.639                                                                                                                                        Direktur: Jun Taguchi                                     Komisaris: Harry Ramaputra                                                                            VI. PERKIRAAN JADWAL PELAKSANAAN
                                                                                                                               LABA SEBELUM PAJAK                                                                                                           Direktur: Djono Karjadi                                   Komisaris Independen: Azusa Mihara
                                                                                                                                                                  (17.072.152.904)      13.591.742.581        26.262.359.602         3.302.664.011
                                                                                                                               PENGHASILAN                                                                                                                                                                            Komisaris Independen: Supratman Gunawan                                                                      PENGGABUNGAN USAHA
            RUGI (LABA) SEBELUM
                                              1.970.238.019   15.869.288.524      29.916.187.095      49.197.518.310                                                                                                                                    b. Remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris
            PAJAK PENGHASILAN                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     Perkiraan
                                                                                                                               (BEBAN)/ MANFAAT                                                                                                                                                                                                                                                                                            Aktivitas
                                                                                                                                                                                                                                                            (i) Direksi                                                                                                                                                                                                                                         Penyelesaian
                                                                                                                               PAJAK PENGHASILAN
            (Beban)/ Manfaat Pajak                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  Persetujuan     Dewan     Komisaris   Perusahaan     Peserta                                               10 Oktober 2025
                                                                                                                               Kini                                 (5.190.610.813)     (9.431.873.194)      (18.508.807.442)       (7.062.487.712)                                                                                          Jumlah Remunerasi dalam Satu                           Penggabungan atas Penggabungan Usaha dan Rancangan
            Penghasilan                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                Tahun
                                                                                                                               Tangguhan                             1.906.199.034      (1.972.245.875)        1.119.681.840         2.357.614.360                         Jenis Remunerasi dan Fasilitas                                                                                           Penggabungan Usaha.
            Tahun berjalan                  (4.955.707.357) (6.916.886.208)      (15.006.797.056)   (15.176.921.178)                                                                                                                                              No.
                                                                                                                                                                                                                                                                           Lainnya                                                                            Direksi                               Pengumuman Ringkasan Rancangan Penggabungan oleh                                                           13 Oktober 2025
            Tahun Sebelumnya                  (234.903.456) (2.514.986.986)       (2.514.986.986)                  -                                                                                                                                                                                                                                                                                Perusahaan Peserta Penggabungan di 2 (dua) surat kabar harian
                                                                                                                               BEBAN PAJAK                                                                                                                                                                                                     Individu           Dalam Jutaan (Rp)
            Tangguhan                           181.494.479     (99.111.674)        (139.675.488)        531.057.812                                                (3.284.411.779)    (11.404.119.069)      (17.389.125.602)       (4.704.873.352)                                                                                                                                                 nasional dan situs web SOS.
                                                                                                                               PENGHASILAN                                                                                                                                 Remunerasi (termasuk gaji, bonus,
                                                                                                                                                                                                                                                                    1                                                                               4                                               Pengajuan Dokumen Permohonan kepada OJK dan BEI untuk:                                                     13 Oktober 2025
                                                                                                                                                                                                                                                                           tunjangan)                                                                                         2.932.832.781
            BEBAN PAJAK                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             a. Pernyataan Efektif Penggabungan Usaha dari OJK;
                                            (5.009.116.334) (9.530.984.868)      (17.661.459.530)   (14.645.863.366)           LABA/(RUGI) TAHUN                                                                                                                           Fasilitas Lainnya (termasuk perumahan,                                                                                   b. Persetujuan Prinsip dari BEI atas Permohonan Pencatatan
            PENGHASILAN - BERSIH                                                                                                                                  (20.356.564.683)       2.187.623.512         8.873.234.000        (1.402.209.341)                 2                                                                               4                         1.909.539.265
                                                                                                                               BERJALAN                                                                                                                                    transportasi, asuransi).                                                                                                     Saham SOS yang Diterbitkan dari Penggabungan Usaha.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    Pengumuman Tertulis Rancangan Penggabungan Usaha kepada                                                    13 Oktober 2025
            LABA BERSIH TAHUN                                                                                                                                                                                                                               (ii) Dewan Komisaris
                                            (3.038.878.315)      6.338.303.656    12.254.727.565      34.551.654.944           KEUNTUNGAN                                                                                                                                                                                                                                                           Karyawan Perusahaan Peserta Penggabungan.
            BERJALAN
                                                                                                                               KOMPREHENSIF LAIN                                                                                                                                                                                           Jumlah Remunerasi dalam Satu                             Penyampaian Bukti Pengumuman Ringkasan Rancangan                                                           15 Oktober 2025
                                                                                                                               Remeasurement of                                                                                                                                                                                                      Tahun                                          Penggabungan kepada OJK dan BEI.
            PENGHASILAN                                                                                                                                                174.432.948       2.252.060.188         4.287.154.895         2.936.514.100                    Jenis Remunerasi dan Fasilitas
                                                                                                                               employee                                                                                                                           No.                                                                                         Direksi                               Batas waktu bagi para kreditur atau pihak ketiga yang                                                      27 Oktober 2025
            KOMPREHENSIF LAINNYA                                                                                                                                                                                                                                      Lainnya
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        Dalam Jutaan                berkepentingan bagi Perusahaan Peserta Penggabungan untuk
            Pengukuran kembali atas                                                                                            Related income tax                     (38.375.248)       (495.453.241)         (943.174.077)          (646.033.102)
                                               519.402.948        472.423.188      1.038.805.895        944.846.376                                                                                                                                                                                                                            Individu                                             mengajukan keberatan terhadap Penggabungan Usaha.
            manfaat karyawan                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                (Rp)
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    Pengajuan agenda RUPSLB SOS kepada OJK                                                                    4 November 2025
            Pajak penghasilan terkait         (114.268.648)      (103.933.101)     (228.537.297)       (207.866.203)           JUMLAH LABA                                                                                                                                 Remunerasi (termasuk gaji, bonus,
                                                                                                                                                                                                                                                                    1                                                                              5                           532.000.000          l   Pengumuman RUPSLB SOS dan pengajuan bukti pengumu-                                                   10 November 2025
                                                                                                                               KOMPREHENSIF LAIN                                                                                                                           tunjangan)
                                                                                                                                                                       136.057.700       1.756.606.947         3.343.980.818         2.290.480.998                                                                                                                                                      man RUPSLB SOS kepada BEI.
                                                                                                                               TAHUN BERJALAN,                                                                                                                             Fasilitas   Lainnya      (termasuk
            PENGHASILAN (BEBAN)                                                                                                                                                                                                                                     2                                                                              5                                            -   l   Keterbukaan informasi terkait Transaksi Afiliasi sehubungan
                                                                                                                               SETELAH PAJAK                                                                                                                               perumahan, transportasi, asuransi).
            KOMPREHENSIF LAIN –                405.134.300        368.490.087        810.268.598        736.980.173                                                                                                                                                                                                                                                                                     dengan Penggabungan Usaha
            SETELAH PAJAK                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           Perkiraan tanggal penerbitan persetujuan prinsip dari BEI.                                               13 November 2025
                                                                                                                                                                                                                                                      4. Struktur Organisasi Perusahaan Yang Menerima Penggabungan
                                                                                                                               JUMLAH LABA                                                                                                                                                                                                                                                          Pemanggilan RUPSLB SOS dan pengajuan bukti pemanggilan                                                   25 November 2025
            JUMLAH PENGHASILAN                                                                                                 KOMPREHENSIF TAHUN                 (20.220.506.983)       3.944.230.459        12.217.214.818           888.271.657                                                                                                                                                  RUPSLB SOS kepada BEI.
            KOMPREHENSIF TAHUN              (2.633.744.015)      6.706.793.743    13.064.996.163      35.288.635.117           BERJALAN
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    Batas waktu untuk memperoleh persetujuan dari seluruh kreditor                                           28 November 2025
            BERJALAN                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                Perusahaan Peserta Penggabungan sebagaimana disyaratkan
                                                                                                                               LABA/ (RUGI) TAHUN                                                                                                                                                                                                                                                   dalam perjanjian pinjaman yang berlaku.
            LABA BERSIH YANG                                                                                                   BERJALAN YANG                                                                                                                                                                                                                                                        Perkiraan tanggal penerbitan Pernyataan Efektif Penggabungan
                                                                                                                               DAPAT DIATRIBUSIKAN                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            8 Desember 2025
            DAPAT DIATRIBUSIKAN                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     Usaha dari OJK.
            KEPADA:                                                                                                            KEPADA:
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    Pemberitahuan kepada BEI tentang penerbitan Pernyataan Efektif                                            8 Desember 2025
            Pemilik entitas induk               503.886.494      2.708.177.270     5.686.943.161      27.618.497.085           Pemilik entitas induk              (16.862.752.472)      (1.866.839.769)        1.414.378.015        (8.344.200.378)                                                                                                                                                 Penggabungan dari OJK.
            Kepentingan non-pengendali      (3.542.764.809)      3.630.126.386     6.567.784.404       6.933.157.859           Kepentingan non-                                                                                                                                                                                                                                                     Pengumuman perubahan atau informasi tambahan mengenai                                                    15 Desember 2025
                                                                                                                                                                    (3.463.812.211)      4.054.463.281         7.458.855.985         6.941.991.037
                                                                                                                               pengendali                                                                                                                                                                                                                                                           Rancangan Penggabungan pada (a) surat kabar nasional atau
            JUMLAH                          (3.038.878.315)      6.338.303.656    12.254.727.565      34.551.654.944
                                                                                                                               JUMLAH                             (20.356.564.683)       2.187.623.512         8.873.234.000        (1.402.209.341)                                                                                                                                                 situs web BEI, dan (b) situs web SOS.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    RUPSLB dari Perusahaan Peserta Penggabungan yang                                                         17 Desember 2025
            JUMLAH PENGHASILAN                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      menyetujui, antara lain, Penggabungan Usaha dan Rancangan
            KOMPREHENSIF YANG                                                                                                  JUMLAH LABA/(RUGI)                                                                                                     5. Neraca Proforma Perusahaan Yang Menerima Penggabungan                                                                                      Penggabungan Usaha.
            DAPAT DIATRIBUSIKAN                                                                                                KOMPREHENSIF TAHUN
                                                                                                                                                                                                                                                        (i) Laporan Posisi Keuangan                                                                                                                 Penandatanganan Akta Notaris Penggabungan Usaha oleh dan                                                 17 Desember 2025
            KEPADA:                                                                                                            BERJALAN YANG
                                                                                                                               DAPAT DIATRIBUSIKAN                                                                                                                                                                                                                                                  antara Perusahaan Peserta Penggabungan.
            Pemilik entitas induk               804.097.331      3.011.239.745     6.287.364.835      28.224.622.034                                                                                                                                                                                                     PT ALSOK
                                                                                                                               KEPADA:                                                                                                                                                             PT Shield on       BASS Indonesia           Penyesuaian                                          Pengungkapan informasi atas fakta material dan informasi                                                 18 Desember 2025
            Kepentingan non-pengendali      (3.437.841.346)      3.695.553.998     6.777.631.328       7.064.013.083                                                                                                                                        Mata uang: Rupiah                                                                                                                       mengenai penandatanganan Akta Penggabungan Usaha antara
                                                                                                                               Pemilik entitas induk              (16.908.657,449)       (223.146.465)         4.454.433.478        (6.457.505.644)                                                Service Tbk        Security Services         proforma
            JUMLAH                          (2.633.744.015)      6.706.793.743    13.064.996.163      35.288.635.117                                                                                                                                                                                Historis (1)         Historis(2)                (3)
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 Catatan           Pro forma        SOS dan AB
                                                                                                                               Kepentingan non-
                                                                                                                                                                    (3.311.849.534)      4.167.376.924         7.762.781.340         7.345.777.301          ASET                                                                                                                                    Pengumuman & Pengungkapan Informasi:                                                                     19 Desember 2025
            Periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 dibandingkan dengan periode yang                                           pengendali
            berakhir pada 30 Juni 2024, dan 31 Desember 2024 dibandingkan dengan                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    a. Pengumuman Ringkasan Risalah Keputusan Rapat
                                                                                                                               JUMLAH                             (20.220.506.983)       3.944.230.459        12.217.214.818           888.271.657          Aset lancar
            periode yang berakhir pada 31 Desember 2023                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  Pemegang Saham SOS kepada publik dan BEI.
                                                                                                                                                                                                                                                            Kas dan setara kas                      82.537.950.214      98.962.162.892 (82.537.950.214)               4.1         98.962.162.892    b. Pengumuman dan pengungkapan informasi tentang
            Pendapatan                                                                                                         Periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 dibandingkan dengan periode yang                                                     Piutang usaha                          211.625.493.306     248.172.861.776 (211.625.493.306)              4.1        248.172.861.776         pembelian kembali saham.
            Pendapatan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 meningkat dibandingkan                                    berakhir pada 30 Juni 2024, dan 31 Desember 2024 dibandingkan dengan
                                                                                                                               periode yang berakhir pada 31 Desember 2023.                                                                                 Piutang lain-lain                          654.858.775         858.748.772     (654.858.775)              4.1            858.748.772    Pengajuan Akta Penggabungan Usaha dan Akta Keputusan                                                      23 Desember – 31
            dengan periode yang berakhir pada 30 Juni 2024. Demikian pula, pendapatan untuk                                                                                                                                                                                                                                                                                                         RUPSLB yang menyetujui Penggabungan Usaha kepada                                                           Desember 2025
            periode yang berakhir pada 31 Desember 2024 meningkat dibandingkan dengan                                          Pendapatan                                                                                                                   Persediaan                               6.776.819.744       7.800.055.602   (6.776.819.744)              4.1          7.800.055.602
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    Kementerian Hukum dan dan perolehan Keputusan Menkum
            periode yang berakhir pada 31 Desember 2023. Pertumbuhan ini didorong oleh                                                                                                                                                                      Uang muka dan biaya dibayar                                                                                                             tentang Penggabungan.
            keberhasilan dalam mengakuisisi proyek-proyek baru, termasuk yang berasal dari                                     Pendapatan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 meningkat dibandingkan
                                                                                                                                                                                                                                                               di muka                              27.720.125.909      33.736.210.991        (27.720.125.909)        4.1         33.736.210.991
            kolaborasi dengan AB.                                                                                              dengan periode yang berakhir pada 30 Juni 2024. Demikian pula, pendapatan untuk                                                                                                                                                                                      Penyampaian kepada BEI:                                                                                   24 Desember – 31
                                                                                                                               periode yang berakhir pada 31 Desember 2024 meningkat dibandingkan dengan                                                    Pajak dibayar dimuka                     1.697.722.257       4.525.522.148         (1.697.722.257)        4.1          4.525.522.148    a. Bukti perolehan Keputusan Menhum atas Penggabungan;                                                     Desember 2025
            Beban Pokok Pendapatan                                                                                             periode yang berakhir pada 31 Desember 2023. Peningkatan ini didorong oleh                                                   Pendapatan masih harus                                                                                                                      dan
            Beban pokok pendapatan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 meningkat                                     pertumbuhan pada segmen Security Guard (SG), Device (DV), dan Monitoring (MR).                                                  diterima                            145.515.451.901     145.515.451.901 (145.515.451.901)              4.1        145.515.451.901    b. Jadwal final pencatatan saham SOS hasil Penggabungan.
            dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 30 Juni 2024. Demikian pula,                                        Beban Pokok Pendapatan                                                                                                       Deposito yang dibatasi                                                                                                                  Penyesuaian izin usaha untuk kegiatan usaha yang diambil alih                                      24 Desember 2025 – 31
            beban pokok pendapatan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2024
                                                                                                                               Beban pokok pendapatan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 meningkat                                               penggunaannya                            2.443.300.000       2.443.300.000   (2.443.300.000)              4.1          2.443.300.000    dari AB.                                                                                                 Maret 2026
            meningkat dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 31 Desember 2023.
            Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan biaya pesangon untuk karyawan                                    dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 30 Juni 2024. Demikian pula,                                                                                         478.971.722.106     542.014.314.082 (478.971.722.106)                         542.014.314.082    Penyampaian Risalah RUPSLB SOS kepada OJK.                                                             5 Januari 2026
            proyek sesuai dengan peraturan ketenagakerjaan.                                                                    beban pokok pendapatan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2024                                                     Aset tidak lancar                                                                                                                       Periode pembelian kembali saham bagi pemegang saham yang                                             10 – 31 Maret 2026
                                                                                                                               meningkat dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 31 Desember 2023.
            Laba Kotor                                                                                                                                                                                                                                      Taksiran tagihan pajak                                                                                                                  tidak menyetujui Penggabungan Usaha dan berniat untuk menjual
                                                                                                                               Faktor utama yang berkontribusi adalah kenaikan Upah Minimum Regional (UMR),
                                                                                                                                                                                                                                                               penghasilan                          13.648.070.462      16.959.978.971 (13.648.070.462)               4.1         16.959.978.971    saham mereka
            Laba kotor untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 menurun dibandingkan                                      peningkatan jumlah tenaga satuan pengamanan yang dipekerjakan sehingga
            dengan periode yang berakhir pada 30 Juni 2024. Demikian pula, laba kotor                                          menyebabkan kenaikan biaya gaji, serta peningkatan biaya penjualan mesin.                                                    Aset pajak tangguhan                     1.200.161.865      11.676.207.689   (1.200.161.865)              4.1         11.676.207.689    Penyampaian Akta Perubahan AD SOS kepada Menkum.                                                            27 Maret 2026
            untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2024 menurun dibandingkan                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  Perolehan Persetujuan Menkum atas perubahan AD SOS.                                                         31 Maret 2026
                                                                                                                               Laba Kotor                                                                                                                   Goodwill                                             -      93.560.115.029                -                           93.560.115.029
            dengan periode yang berakhir pada 31 Desember 2023. Rasio laba kotor menurun
            dibandingkan tahun sebelumnya karena peningkatan beban pokok pendapatan                                            Laba kotor untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 menurun dibandingkan                                                Aset tak berwujud                        2.455.216.214      43.584.558.680   (2.455.216.214)              4.1         43.584.558.680    Penyampaian kepada BEI bukti perolehan persetujuan Menkum                                                   31 Maret 2026
            seperti dijelaskan di atas.                                                                                        dengan periode yang berakhir pada 30 Juni 2024, disebabkan oleh peningkatan                                                                                                                                                                                          atas perubahan Anggaran Dasar SOS.
                                                                                                                                                                                                                                                            Aset tetap                              25.341.359.433      32.739.420.832 (25.341.359.433)               4.1         32.739.420.832
            Beban Operasional                                                                                                  beban pokok pendapatan seperti dijelaskan di atas. Sementara itu, laba kotor untuk                                                                                                                                                                                   Tanggal Efektif Penggabungan.                                                                                1 April 2026
                                                                                                                               periode yang berakhir pada 31 Desember 2024 meningkat dibandingkan dengan                                                    Aset hak guna                            9.143.143.024      18.758.184.472   (9.143.143.024)              4.1         18.758.184.472
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    Penerbitan saham tambahan SOS kepada pemegang saham AB.                                                      2 April 2026
            Jumlah beban operasional untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025                                             periode yang berakhir pada 31 Desember 2023. Hal ini terutama disebabkan oleh                                                Aset lain-lain                           6.785.544.175       7.766.939.098   (6.785.544.175)              4.1          7.766.939.098
            menunjukkan peningkatan yang terbatas dibandingkan dengan pertumbuhan                                              peningkatan beban pokok pendapatan yang lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan                                                                                                                                                                                        Tanggal efektif pencatatan dan perdagangan saham tambahan                                                    2 April 2026
                                                                                                                                                                                                                                                                                                    58.573.495.173     225.045.404.771 (58.573.495.173)                          225.045.404.771    SOS hasil Penggabungan di BEI.
            pendapatan, meskipun terdapat pembayaran tambahan atas biaya kompensasi,                                           pendapatan, yang memberikan tekanan terhadap profitabilitas.
            dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 30 Juni 2024. Kondisi serupa juga                                                                                                                                                                TOTAL ASET                             537.545.217.279     767.059.718.853 (537.545.217.279)                         767.059.718.853                                                                                                                 8 April 2026
                                                                                                                               Beban Penjualan dan Administrasi Umum (Beban Operasional)                                                                                                                                                                                                            l  Penyampaian laporan pasca pelaksanaan Penggabungan
            terjadi pada periode yang berakhir pada 31 Desember 2024, di mana peningkatan                                                                                                                                                                                                                                                                                                              kepada OJK.
            beban operasional tetap moderat dibandingkan dengan pertumbuhan pendapatan                                         Jumlah beban operasional untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 meningkat                                             LIABILITAS                                                                                                                              l  Melaporkan Perubahan Kepemilikan Saham kepada OJK
            dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 31 Desember 2023.                                                   dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 30 Juni 2024. Kondisi serupa juga                                                                                                                                                                                        bagi Pemegang Saham Utama (pemegang saham > 5% dan
            Pendapatan Bersih Lainnya                                                                                          terjadi pada periode yang berakhir pada 31 Desember 2024 dibandingkan dengan                                                 Liabilitas jangka pendek
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       pengendali) SOS.
                                                                                                                               periode yang berakhir pada 31 Desember 2023. Alasan utama peningkatan ini adalah                                             Utang bank jangka pendek               115.000.000.000     115.000.000.000 (115.000.000.000)              4.1        115.000.000.000
            Beban operasional lainnya untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 meningkat                                  biaya gaji.                                                                                                                                                                                                                                                          Penyelesaian pembelian kembali saham.                                                                       10 April 2026
            dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 30 Juni 2024. Demikian pula,                                                                                                                                                                     Utang usaha                             18.499.268.945      22.206.660.784 (18.499.268.945)               4.1         22.206.660.784
            beban operasional lainnya untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2024                                        Pendapatan Bersih Lainnya                                                                                                                                                                                                                                            Jadwal di atas hanya merupakan perkiraan. Jadwal dapat berubah sewaktu-waktu, tanpa
                                                                                                                                                                                                                                                            Utang lain-lain                          1.942.329.499         745.007.858   (1.942.329.499)              4.1            745.007.858
            meningkat dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 31 Desember 2023. Hal                                                                                                                                                                                                                                                                                                          pemberitahuan terlebih dahulu, sesuai dengan perkembangan kondisi dan kebutuhan terkait
                                                                                                                               Pendapatan lain-lain (bersih) untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024                                                Utang pajak                             12.998.123.749      15.601.387.149 (12.998.123.749)               4.1         15.601.387.149    Rancangan Penggabungan Usaha setelah tanggal penerbitan ini, yang mungkin berada di luar
            ini terutama disebabkan oleh kontribusi dari proyek-proyek baru tertentu.                                          meningkat secara signifikan dibandingkan dengan periode yang sama di tahun 2023,
                                                                                                                                                                                                                                                            Beban yang masih harus                                                                                                                  kendali Perusahaan Peserta Penggabungan.
            Laba Tahun Berjalan                                                                                                terutama didorong oleh peningkatan pendapatan keuangan. Tren serupa juga terlihat
                                                                                                                               pada periode yang berakhir pada 30 Juni 2025, di mana pendapatan lain-lain (bersih)                                             dibayar                              80.305.186.424      89.456.704.173        (80.305.186.424)                    89.456.704.173
            Jumlah laba tahun berjalan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       VII. INFORMASI TAMBAHAN
                                                                                                                               tetap tinggi dibandingkan dengan periode yang sama di tahun 2024.                                                            Uang muka pelanggan                                  -       1.052.542.369                      -                      1.052.542.369
            menurun dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 30 Juni 2024. Demikian
            pula, jumlah laba tahun berjalan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember                                      Laba Tahun Berjalan                                                                                                          Liabilitas jangka panjang yang                                                                                                          Para Pemegang Saham yang memerlukan informasi lebih lanjut mengenai rencana
            2024 menurun dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 31 Desember                                                                                                                                                                            jatuh tempo dalam waktu                                                                                                              Penggabungan Usaha ini dapat menghubungi:
            2023. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan rasio laba kotor akibat                                     Jumlah laba tahun berjalan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025 menurun
                                                                                                                                                                                                                                                               satu tahun:
            perubahan kebijakan kompensasi SOS.                                                                                dibandingkan dengan periode yang berakhir pada 30 Juni 2024. Sementara itu, laba
                                                                                                                               bersih untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2024 meningkat dibandingkan                                              Utang pembiayaan konsumen                  401.542.450             401.542.450       (401.542.450)        4.1            401.542.450             PT SHIELD ON SERVICE TBK                                      PT ALSOK BASS INDONESIA SECURITY
       (ii) Likuiditas Keuangan                                                                                                dengan 31 Desember 2023. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh pendapatan                                                                                                                                                                                                 Berkedudukan di Jakarta Pusat                                               SERVICES
                                                                                                                                                                                                                                                            Liabilitas sewa                          3.023.007.267           6.707.015.250     (3.023.007.267)        4.1          6.707.015.250
                                                                                                                               yang lebih tinggi dan peningkatan pendapatan lain-lain.                                                                                                                                                                                                                                                                                         Berkedudukan di Jakarta Pusat
            SOS memiliki sumber likuiditas yang dapat mendukung pengembangan bisnis di                                                                                                                                                                      Liabilitas lainnya                                   -           9.820.746.000                  -                      9.820.746.000           Graha Dinamika Jalan Tanah Abang
            masa depan, dimana sumber likuiditas internal berasal dari sumber pendanaan yang                             (ii) Likuiditas Keuangan                                                                                                                                                                                                                                                          II No. 49-51 Petojo Selatan, Gambir,                              Sentral Senayan II Lantai 22, Jalan Asia
            cukup dari aktivitas operasional. Jika seiring waktu SOS membutuhkan modal kerja                                                                                                                                                                Kewajiban opsi jual                                                                                                                          Jakarta Pusat, Kelurahan Petojo Selatan,                           Afrika No. 8 Gelora Bung Karno Senayan,
            yang lebih besar, SOS juga dapat mencari sumber pembiayaan lain, termasuk dana                                     AB memiliki sumber likuiditas yang cukup untuk mendukung ekspansi bisnis di masa                                                                                    232.169.458.334     260.991.606.033 (232.169.458.334)                         260.991.606.033          Kecamatan Gambir, Kota Administratif                              Kota Administratif Jakarta Pusat, Provinsi
            pihak ketiga seperti perbankan atau lembaga keuangan lainnya dan instrumen pasar                                   depan. Secara internal, likuiditas terutama dihasilkan melalui arus kas yang memadai                                                                                                                                                                                     Jakarta Pusat, Provinsi DKI Jakarta, 10160                                      DKI Jakarta, 10270
                                                                                                                               dari aktivitas operasional.                                                                                                  Liabilitas tidak lancar
            modal.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              Telepon: +62 21 350 5919                                             Telepon: 021-5795-4005
                                                                                                                               Pada tahun 2024, tidak ada aktivitas pendanaan yang dilakukan. Jika di masa depan                                            Liabilitas jangka panjang                                                                                                                              Fax: +62 21 350 5913                                                 Fax: 021-57954006
            Pengelolaan risiko likuiditas yang bijaksana berarti menjaga kecukupan kas dan                                                                                                                                                                     setelah dikurangi bagian
            setara kas untuk mendukung aktivitas bisnis secara tepat waktu. SOS menjaga                                        diperlukan modal kerja tambahan, AB dapat mempertimbangkan untuk mendapatkan                                                                                                                                                                                                         Alamat situs web:                                                         Alamat situs web:
                                                                                                                               dana dari sumber eksternal seperti bank, lembaga keuangan lainnya, atau instrumen                                               yang jatuh tempo dalam                                                                                                                            https://www.sos.co.id/id                                                https://www.alsokbass.com/
            keseimbangan antara keberlanjutan pengumpulan piutang dagang dan melalui
             eksibilitas penggunaan pinjaman bank dan pinjaman lainnya.                                                        keuangan di pasar modal.                                                                                                        satu tahun :                                                                                                                               Email: corporate.secretary@sos.co.id