Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 39
Page 1
PUBLIC EXPOSE INSIDENTAL PT. DANA BRATA LUHUR Tbk 1 Oktober 2025
Page 2
AGENDA
• SEKILAS TENTANG PERSEROAN
AGENDA 1
• TINJAUAN INDUSTRI
AGENDA 2
• KINERJA OPERASIONAL
AGENDA 3 PERSEROAN
• KINERJA KEUANGAN
AGENDA 4 PERSEROAN
• ANALISA HARGA SAHAM
AGENDA 5
Page 3
•SEKILAS
AGENDA 1 TENTANG
PERSEROAN
Page 4
PROFIL PERSEROAN
PT Dana Brata Luhur Tbk didirikan pada
tanggal 26 Juni 2008 berdasarkan Akta
Pendirian No.52 dibuat dihadapan Notaris
di Jakarta Timur.
Bergerak di bidang Konsultasi Manajemen
dan Aktivitas Penunjang Batubara
PT Dana Brata Luhur Tbk memiliki 3
Entitas Anak yang terdiri dari PT Talenta
Bumi, PT Pelabuhan Talenta Bumi dan PT
Talenta Bumi Energi.
PT Dana Brata Luhur Tbk mencatatkan
sahamnya di Bursa Efek Indonesia pada
tanggal 8 November 2019
Page 5
JEJAK LANGKAH PERSEROAN
2025:
- Penandatanganan Perjanjian Konsesi PT. Pelabuhan Talenta Bumi tentang Kegiatan
Pengusahaan Jasa Kepelabuhanan di Terminal Pelabuhan Talenta Bumi
- Perubahan Pemegang Saham Pengendali menjadi PT. Dua Samudera Perkasa
(bagian dari PT. Jhonlin Group) per Maret 2025
2022: Upgrade Conveyor Line 4 dan Penambahan
armada truk
2019: Resmi tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI)
2018: Penambahan 2 line terminal sehingga
seluruhnya menjadi 4 line terminal
2017: Peningkatan kapasitas pelayanan entitas anak PT Talenta Bumi dilakukan
melalui pembelian truk dan pembangunan silo
2014: Entitas anak PT Talenta Bumi memperoleh Penghargaan Proper
Biru yang diberikan oleh Pemerintah Daerah Kalimantan Selatan
2013: Jalan angkut (Hauling road) sepanjang 46 km dan 2 line terminal
pada pelabuhan khusus batubara selesai dibangun
2008: Pendirian Perseroan
Page 6
KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM PERSEROAN Per 31 Agustus 2025
Page 7
INFORMASI ENTITAS ANAK
Per 31 Agustus 2025
PT. Talenta Bumi PT Pelabuhan Talenta Bumi PT. Talenta Bumi Energi
Perusahaan penyedia Jasa Perusahaan penyedia Jasa Perusahaan yang bekerja dibidang
Infrastruktur Penunjang Batubara. Kepelabuhanan untuk penumpang Perdagangan Bahan Bakar.
Kepemilikan Saham sebesar dan barang. Kepemilikan Saham Kepemilikan Saham sebesar
99,21%. sebesar 99,96%. 99,96%.
Page 8
KOMPOSISI KARYAWAN PERSEROAN
Komposisi Menurut Level Jabatan:
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Jabatan
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Manager Komposisi Menurut Level Jabatan: 12 4% 11 4%
Supervisor 17 2025
31 Agustus 6% 17
31 Desember 2024 6%
Jabatan
Staff Jumlah 67 Persentase 23% Jumlah 75
Persentase 27%
Helper Manager 12
192 4% 67% 11 178 4% 63%
Supervisor 17 6% 17 6%
Total Staff
288
67 23%
100% 75
281 27%
100%
Helper 192 67% 178 63%
Komposisi Menurut
Total Pendidikan: 288 100% 281 100%
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Pendidikan
Komposisi Menurut Pendidikan:
Jumlah 31 Agustus 2025 Persentase Jumlah
31 Desember 2024
Persentase
S2 / Master Pendidikan 5 2% 3 1%
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
S1 / BachelorS2 / Master 550 2% 17% 3 51 1% 18%
S1 / Bachelor
Diploma / D1-D3 50 9 17% 3% 51 9 18% 3%
Diploma / D1-D3 9 3% 9 3%
SMA / Highschool 224 78% 218 78%
SMA / Highschool 224 78% 218 78%
Total Total 288
288 100% 100% 281 281 100% 100%
KomposisiJenis
Komposisi Menurut Menurut Jenis Kelamin:
Kelamin:
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Jenis Kelamin 31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Jenis Kelamin Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Laki-laki / Male Jumlah 266 Persentase
92% Jumlah
261 Persentase
93%
Laki-laki / Male
Perempuan / Female 266
22 8% 92% 20 261 7% 93%
Perempuan /Total
Female 28822 100% 8% 281 20 100% 7%
Total 288 100% 281 100%
Page 9
DEWAN KOMISARIS
Komposisi Menurut Level Jabatan:
Pada RUPST Perseroan tanggal 20 Mei 2025 menyetujui pengangkatan
Jabatan
Jumlah
31 Agustus 2025
Persentase Jumlah
31 Desember 2024
Persentase
Manager 12 4% 11 4%
Bapak JUNAIDI, S.H., LL.M sebagai komisaris Utama Perseroan dan
Supervisor
Staff
17
67
6%
23%
17
75
6%
27%
Bapak INDRA SURYA, terhitung sejak tanggal 20 Mei 2025, sehingga
Helper
Total
192
288
67%
100%
178
281
63%
100%
selanjutnya susunan Dewan Komisaris Perseroan sebagai berikut :
Komposisi Menurut Pendidikan:
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Pendidikan
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
S2 / Master 5 2% 3 1%
S1 / Bachelor 50 17% 51 18%
Diploma / D1-D3 9 3% 9 3%
SMA / Highschool 224 78% 218 78%
DEWAN KOMISARIS :
Total 288 100% 281 100%
Komisaris Utama
Komposisi Menurut Jenis Kelamin:
Jenis Kelamin
: Bapak JUNAIDI, S.H., LL.M
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Komisaris Independen
Laki-laki / Male
Perempuan / Female
266
22
: Bapak INDRA SURYA
92%
8%
261
20
93%
7%
Total 288 100% 281 100%
Page 10
DEWAN KOMISARIS
Junaidi, S.H., LL.M.
Komisaris Utama
Komposisi Menurut Level Jabatan:
31Pendidikkan
Agustus 2025 31 Desember 2024
Jabatan
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Manager
1996
12
– 1998 4%
: University11of Melbourne – Melbourne,
4%
Victoria,
Supervisor 17 6% Australia17 6%
Staff 67 23% 75
Master of Law (LL.M.) 27%
Helper 192 67% 178 63%
Total 1987 – 1992
288 100% : Universitas
281 Indonesia – Depok,100% Jawa Barat, Indonesia
Faculty of Law (S.H.)
Komposisi Menurut Pendidikan:
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Pendidikan
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Pengalaman Kerja
S2 / Master 5 2% 3 1%
S1 / Bachelor 11
50 Sept 2017 – sekarang17% : Komisaris51PT Araya Agro Lestari
18%
Diploma / D1-D3 9 3% 9 3%
SMA / Highschool
11 Sept 2017 – sekarang
224 78%
: Komisaris 218
PT Citra Agro Raya78%
Total 27 Des 2017 – sekarang
288 100% : Komisaris 281PT Bumi Petangis100%
Komposisi Menurut Jenis Kelamin: 1 Jan 2020 – sekarang : Komisaris PT Surya Mega Adiperkasa
3114
Agustus
Sept2025
2022 – sekarang 31 Desember
: Komisaris 2024 Lampia Mandiri
PT Citra
Jenis Kelamin
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Laki-laki / Male 7 Des 2022 – sekarang
266 92% : Komisaris
261PT Samudera Timur
93%Mas
Perempuan / Female 22 8%
31 Agst 2023 – sekarang : Komisaris20PT Inspirasi Nusantara
7% Investama
Total 288 100% 281 100%
20 Mei 2025 – sekarang : Komisaris Utama PT. Dana Brata Luhur Tbk
Page 11
DEWAN KOMISARIS
Dr. Indra Surya, SH, LL.M.
Komisaris Independen
Komposisi Menurut Level Jabatan:
Pendidikan
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Jabatan
2010
Jumlah Persentase : Universitas
Jumlah Indonesia – Depok, Jawa Barat, Indonesia
Persentase
Manager 12 4% Doktoral (Doktor11Dalam Bidang Studi Ilmu
4% Hukum Ekonomi)
Supervisor 17 6% 17 6%
Staff
1995 67 23%
: Washington College
75
of Law - American27%
University, Washington DC, USA
Helper 192 67% Master Of Law 178
(LL.M.) 63%
Total 1990288 100% 281 100%
: Universitas Indonesia – Depok, Jawa Barat, Indonesia
Sarjana Hukum Perdata International
Komposisi Menurut Pendidikan:
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Pendidikan
Jumlah Persentase
Pengalaman Kerja Jumlah Persentase
S2 / Master 5 2% 3 1%
S1 / Bachelor
Nov 1991
50
– Mei 1996 17%
: Staf Biro Hukum51 dan Humas di Sekretariat
18%
Jenderal,
Diploma / D1-D3 9 3% Departemen Keuangan
9 RI 3%
SMA / Highschool 224
Mei 1996 – April 1997 78% 218
: Staf Biro Hukum Bapepam 78%
Total 288 100% 281 100%
1996 – 2000 : Anggota Delegasi Indonesia pada pertemuan the Coordinating
Komposisi Menurut Jenis Kelamin: Committee on Services – ASEAN
31 1997
April Agustus
– 2025
Okt 1997 : Kepala Sub31Bagian
Desember 2024
Perusahaan Jasa I, Biro Hukum Bapepam
Jenis Kelamin
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Laki-laki / Male
Nov 266
1997 – Okt 1999 92%
: Kepala Bagian Kerjasama
261
Pemeriksaan93%
dan Penyidikan International,
Perempuan / Female 22 8% Biro Pemeriksaan
20dan Penyidikan Bapepam
7%
Total Juni 288
1999 – 2000 100% 281Satuan Tugas Prakarsa
: Pemimpin Proyek 100%Jakarta
Okt 1999 – Agst 2000 : Kepala Bagian Perundang-undangan, Biro Perundang-undangan dan
Bantuan Hukum Bapepam
Page 12
DEWAN KOMISARIS
Dr. Indra Surya, SH, LL.M.
Komisaris Independen
Komposisi Menurut Level Jabatan:
Pengalaman Kerja (lanjutan..)
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Jabatan
Agst 2000 – Nop
Jumlah 2004
Persentase : Kepala Bagian Kerjasama Persentase
Jumlah Pemeriksaan dan Penyidikan International
Manager 12 4% 11dan penyidikan Bapepam
Biro Pemeriksaan 4%
Supervisor 17 6% 17 6%
Staff
2002 67
– 2004 23%
: Anggota IOSCO Islamic
75
Capital Market27%
Task Force
Helper Agst192
2000 – Des 2011 67% : Anggota Tim Penyusunan
178 Perubahan Undang-Undang
63% tentang Pasar Modal
Total 288 100% 281dan Penyidikan Bapepam
Biro Pemeriksaan 100%
2004 – 2008 : Anggota Tim Koordinasi dalam rangka kerjasama dengan Bank Dunia di bidang
Komposisi Menurut Pendidikan:
31 Agustus 2025 Debt Reform and Capacity
31 Desember 2024 Building Program
Pendidikan
Jumlah
Mei 2006 – DesPersentase
2006 JumlahTim PenyusunanPersentase
: Anggota Rancangan Undang – Undang tentang Sekuritisasi
S2 / Master 5 2% 3 1%
S1 / Bachelor
Nop 2004
50
– April 2007 17%
: Kepala Bagian Bantuan
51
Hukum, Biro Perundang-undangan
18%
dan Bantuan
Diploma / D1-D3 9 3% Hukum Bapepam9& LK 3%
SMA / Highschool 224
April 2007 – Okt 2008 78% 218 78%
: Kepala Bagian Pengembangan Keterbukaan dan Tata Kelola, Biro Standar
Total 288 100% 281 100%
Akuntasi dan Keterbukaan Bapepam & KJ
Komposisi Menurut Jenis Kelamin: Okt 2008 – Feb 2016 : Kepala Biro Bantuan Hukum, Sekretariat Jenderal Kementerian Keuangan
Jenis Kelamin Feb312016
Agustus
– 112025
Feb 2019 31 Desember kekayaan
: Direktur Pengelolaan 2024 Negara dan Sistem Informasi, Direktorat
Jumlah Persentase JumlahKekayaan Negara,
Jenderal Persentase
Kementerian Keuangan RI.
Laki-laki / Male 266 92% 261 93%
2013 – 2022 : Komisaris PT. Tuban Petrochemical Industries
Perempuan / Female 22 8% 20 7%
Total Feb 2019
288 – Sekarang 100% : Founder Center281
for Indonesian Financial
100%and Economic Law Studies (CIFELS)
April 2020 – Sekarang : Komisaris Independen PT Pradiksi Gunatama, Tbk. (Jhonlin Group)
20 Mei 2025 – sekarang : Komisaris Independen PT. Dana Brata Luhur Tbk
Page 13
DIREKSI
Komposisi Menurut Level Jabatan:
Pada RUPSLB Perseroan tanggal 13 Agustus 2025 menyetujui
Jabatan
Jumlah
31 Agustus 2025
Persentase Jumlah
31 Desember 2024
Persentase
Manager 12 4% 11 4%
pengangkatan Bapak GT. Denny Ramdhani sebagai Direktur Utama
Supervisor
Staff
17
67
6%
23%
17
75
6%
27%
Perseroan dan Bapak Welly Susanto sebagai Direktur Perseroan
Helper
Total
192
288
67%
100%
178
281
63%
100%
terhitung sejak tanggal 13 Agustus 2025, sehingga selanjutnya susunan
Komposisi Menurut Pendidikan:
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Direksi Perseroan sebagai berikut :
Pendidikan
S2 / Master
Jumlah
5
Persentase
2%
Jumlah
3
Persentase
1%
S1 / Bachelor 50 17% 51 18%
Diploma / D1-D3 9 3% 9 3%
SMA / Highschool 224 78% 218 78%
Total 288 100% 281 100%
DIREKSI: Komposisi Menurut Jenis Kelamin:
Jenis Kelamin
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Direktur Utama
Laki-laki / Male
Perempuan / Female
266
22
: Bapak GT. DENNY RAMDHANI
92%
8%
261
20
93%
7%
Direktur Total 288
: Bapak WELLY SUSANTO
100% 281 100%
Page 14
DIREKSI
GT. Denny Ramdhani
Direktur Utama
Komposisi Menurut Level Jabatan:
Pendidikan
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Jabatan
Jumlah Sekolah Tinggi Ilmu Hukum Sultan Jumlah
Persentase Adam – Banjarmasin, Persentase
Kalimantan, Indonesia
Manager 12 4% 11 4%
Supervisor 17 6% 17 6%
Staff Pengalaman
67 Kerja 23% 75 27%
Helper 2004 – sekarang
192 67% : Komisaris 178
PT Berkat Bersujud 63%
Total 288
2021 – sekarang 100% : Pemegang281Saham & Direktur PT100%
Wahana Wira Sentosa
Komposisi Menurut Pendidikan:
2023 – sekarang : Pemegang Saham & Komisaris PT Gumas Alam Subur
312023 – sekarang
Agustus 2025 : Komisaris Utama2024
31 Desember PT Satui Maritim Jaya
Pendidikan
Jumlah Persentase
2023 – sekarang Jumlah Persentase
: Direktur PT Jhonlin Air Transport
S2 / Master 5 2% 3 1%
S1 / Bachelor 2023
50 – sekarang 17% : Komisaris PT
51 Berkah Indo Nusantara
18%
Diploma / D1-D3 2023
9 – sekarang 3% : Pemegang Saham
9 & Direktur PT Baramega
3% Prima Sentosa
SMA / Highschool 224
2024 – sekarang 78% 218 78%
: Pemegang Saham & Direktur PT Jagat Indo Perkasa
Total 288 100% 281 100%
2025 – sekarang : Direktur CV Selagai Jaya
Komposisi Menurut Jenis Kelamin: 13 Agustus 2025 – sekarang : Direktur Utama PT. Dana Brata Luhur Tbk
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Jenis Kelamin
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Laki-laki / Male 266 92% 261 93%
Perempuan / Female 22 8% 20 7%
Total 288 100% 281 100%
Page 15
DIREKSI
Welly Susanto
Direktur
Komposisi Menurut Level Jabatan:
Pendidikan
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Jabatan
Jumlah 1989 Persentase : SMA Negeri 1 Mataram
Jumlah Persentase
Manager 12 4% 11 4%
Supervisor 17 6% 17 6%
Staff Pengalaman
67 Kerja 23% 75 27%
Helper 2021 – sekarang
192 67% : Pemegang178Saham & Komisaris PT63%
Damai Bintang Abadi
Total 288
2022 – sekarang 100% : Pemegang281Saham & Direktur PT100%
Borneo Inter Nusa
Komposisi Menurut Pendidikan:
2023 – sekarang : Pemegang Saham & Direktur PT Hasil Prima Sejati
312023 – sekarang
Agustus 2025 : Pemegang Saham2024
31 Desember & Komisaris PT Baramega Prima Sentosa
Pendidikan
Jumlah Persentase
2024 – sekarang Jumlah
: Pemegang Saham & Persentase
Komisaris Utama PT Surya Banua Energy
S2 / Master 5 2% 3 1%
S1 / Bachelor 2025
50 – sekarang 17% : Pemegang 51Saham & Komisaris PT18%Damai Bintang Abadi Utara
Diploma / D1-D3 2025
9 – sekarang 3% : Direktur PT Luwu
9 Timur Nusantara3%
SMA / Highschool 224
2025 – sekarang 78% 218 78%
: Direktur PT Wabu Nusantara Energi
Total 288 100% 281 100%
2025 – sekarang : Persero Komanditer CV Selagai Jaya
Komposisi Menurut Jenis Kelamin: 13 Agustus 2025 – sekarang : Direktur PT. Dana Brata Luhur Tbk
31 Agustus 2025 31 Desember 2024
Jenis Kelamin
Jumlah Persentase Jumlah Persentase
Laki-laki / Male 266 92% 261 93%
Perempuan / Female 22 8% 20 7%
Total 288 100% 281 100%
Page 16
TANGGUNG JAWAB SOSIAL Kami berkomitmen untuk berkontribusi aktif dan mengambil peran penting dalam kehidupan sosial masyarakat dengan melaksanakan program pengembangan masyarakat melalui kegiatan CSR yang bertujuan untuk meningkatkan kualitas hidup, memberi nilai tambah, dan memperkuat ketahanan ekonomi masyarakat untuk menjadi berdaya, mandiri dan berkelanjutan.
Page 17
Kinerja Program CSR
Sampai dengan bulan Agustus 2025 Perseroan telah menyalurkan dana investasi sosial pada kegiatan Tanggung Jawab Sosial
(CSR) sebesar Rp5.227.496.844
Realisasi Kegiatan per 31 Agustus 2025
35 Tujuan CSR Rencana Kegiatan Q2 2025
30
• Perawatan jalan desa
29
• Perbaikan saluran drainase
25 Sosial • Dukungan UKM keramba ikan nila
Jumlah kegiatan
20 • Beasiswa untuk Siswa tidak mampu
Pendidikan • Pembangunan dan perbaikan ruang
15 17 belajar
• Pengobatan massal
10 11
10 10 • Sunatan massal
Kesehatan • Pengobatan penyakit serta pengadaan
5 6 pos layanan Kesehatan untuk warga
5
1 2 1
0
• Bantuan operasional tempat
Keagamaan Kesehatan Pendidikan Sosial Total
Keagamaan peribadatan
Jumlah Rencana Kegiatan (keg) • Bantuan paket sembako
Jumlah Realisasi Kegiatan (keg)
Program CSR
Pemkab Batola
Page 18
PERJANJIAN KONSESI
• Para Pihak : 1. Kantor Kesyahbandaran dan Otoritas Pelabuhan Kelas I Banjarmasin, Direktorat Jendral Perhubungan Laut, Kementrian
Perhubungan Republik Indonesia
2. PT. Pelabuhan Talenta Bumi
• Tanggal Perjanjian : 05 Agustus 2025
• Isi Perjanjian : Pemberian Hak Konsesi untuk pelaksanaan kegiatan pengusahaan Jasa Kepelabuhanan di Terminal Pelabuhan Talenta Bumi di
Pelabuhan Banjarmasin
• Jangka Waktu : 27 tahun
• Nilai Investasi : No Jenis Investasi Nominal (IDR)
1 Aset Tidak Bergerak 90.943.115.000,-
2 Aset Bergerak 73.761.600.000,-
TOTAL 164.704.715.000,-
Page 19
PERJANJIAN KONSESI
• Tarif Jasa Kepelabuhanan:
No Jenis Tarif Deskripsi Satuan Besaran Tarif
1 Jasa Kapal Jasa Tambat GT per etmal Rp. 100,-
2 Jasa Barang Paket terdiri dari: Per Ton Rp. 40.000,-
(Paket) • Jasa Dermaga
• Jasa Penumpukan
• Jasa Conveyor
• Jasa Monitoring
• Jasa Hopper
• Jasa Trimming
• Jasa Cleaning
3 Jasa Lainnya Pas Kendaraan Per unit kendaraan Rp. 1.000,-
sekali masuk +
pengemudi
Page 20
PERJANJIAN KONSESI
Perubahan Ruang Lingkup Usaha Perseroan
Terminal Khusus Terminal Khusus untuk Umum Badan Usaha Pelabuhan
Jangka Waktu Maximal 5 tahun 2 tahun Perjanjian Konsesi Pasal 8:
27 tahun
Kegiatan Usaha Pengoperasian Terminal Khusus untuk Pengoperasian Terminal Khusus Perjanjian Konsesi Pasal 6 ayat 3:
Pelayanan komoditas batubara untuk umum untuk Pelayanan - Pelayanan Jasa Dermaga untuk
komoditas batubara komoditas batubara dan
komoditas lainnya seperti curah
kering
- pelayanan jasa dermaga untuk
pelaksanaan kegiatan bongkar
muat barang dan peti kemas
- pelayanan jasa bongkar muat
barang, termasuk bongkar muat
peralatan dan mesin
- Pelayanan Jasa Kepelabuhanan
Lainnya
Wilayah Bakumpai, Barito Kuala, Kalimantan Bakumpai, Barito Kuala, Kalimantan Seluruh wilayah Indonesia
Selatan Selatan
Page 21
AGENDA 2
•TINJAUAN
INDUSTRI
Page 22
Update Sektor: Pertambangan Batubara
Produksi Batubara Indonesia mencatatkan penurunan produksi Batubara di Q2 2025 sebesar 11,93%
dibandingkan dengan Q2 2024. Kondisi tersebut dipicu penurunan permintaan Batubara nasional di pasar
ekspor yang mencatatkan penurunan 6,34% di Q2 2025.
Pemerintah selaku regulator telah melakukan penyesuaian regulasi, seperti pencabutan kewajiban HBA
sebagai floor price dan rencana mengembalikan periode RKAB menjadi 1 tahun, sekaligus mendorong
hilirisasi ke produk bernilai tambah guna meningkatkan aktivitas perdagangan batubara.
Di bulan September 2025 China meningkatkan permintaan import Batubara sebesar 27,4 juta ton yang
menjadi tertinggi di sepanjang tahun 2025. Kondisi ini memberikan sentiment positif bagi pasar terhadap
proyeksi perdagangan Batubara sampai dengan akhir tahun 2025. Selain itu, konsumsi Batubara di pasar
domestik yang stabil (rata-rata 300 juta ton/tahun) menjadi penyeimbang atas penyerapan produksi
Batubara nasional. Kondisi tersebut menjadi peluang strategis bagi Perseroan yang saat ini menjalankan
usaha Badan Usaha Pelabuhan (BUP) untuk mendukung sentiment positif kinerja perdagangan Batubara
nasional.
Sumber : Dirangkum dari berbagai sumber (Ditjen Minerba, Antara News, Reuters, IEA, S&P Global, dan tradingeconomics)
22
Page 23
HARGA BATUBARA DUNIA
Peningkatan permintaan Batubara dari China di Q3 2025 berdampak pada peningkatan harga dunia Batubara.
Diproyeksikan tren positif harga Batubara global terjadi di Q4 2025 seiring dengan peningkatan permintaan di
China.
160
140 139
136
140
127
120 110
107 108 107
101
100
USD/MT
94 94 92 93
80 86
81 80 81
77
60
40
20
0
Q1 24A Q2 24A Q3 24A Q4 24A Q1 25A Q2 25A Q3 25F Q4 25F Q1 26F
Newcastle Coal Price ICI Coal Price
Sumber : dirangkum dari Bloomberg dan Argus Media International
23
Page 24
AKTIVITAS PERDAGANGAN BATUBARA
Produksi dan Ekspor Batubara • Penurunan produksi Batubara terjadi
836,13
secara nasional di semester I 2025
sebesar 11,93% dibandingkan dengan
semester I 2024 akibat penurunan
permintaan pasar ekspor.
406,06 405,76 • Pergeseran permintaan jenis Batubara
357,60
dari berkalori rendah ke kalori tinggi di
196,65 184,19 pasar China menjadi faktor utama
penurunan ekspor sebesar 6,34% di
Semester I 2025 dibandingkan dengan
YTD Q2 '24 YTD 2024 YTD Q2 '25
Semester I 2024.
Produksi Ekspor
Sumber : Ditjen Minerba Kementerian ESDM dan Badan Pusat Statistik
24
Page 25
•KINERJA
AGENDA 3 OPERASIONAL
PERSEROAN
Page 26
Kinerja Industri vs Perseroan
1.200.000 140
131,17 123
130,44 124,01
125,85 124,95 125,15
123 121,76
121,13
115,29 114,43 124,24 120
114,06 122,51
1.000.000 102,5
109,77
115,765
99,79
100
101,455
800.000
Harga Batubara (USD)
80
Loading (MT)
600.000
60
400.000
40
Rata-rata peningkatan volume
200.000 produksi/bulan s.d Aug ‘25 = 20
13,37% (CAGR)
- 0
Jan-24 Feb-24 Mar-24 Apr-24 May-24 Jun-24 Jul-24 Aug-24 Sep-24 Oct-24 Nov-24 Dec-24 Jan-25 Feb-25 Mar-25 Apr-25 May-25 Jun-25 Jul-25 Aug-25
Loading (MT) Harga Batubara Acuan (USD/Ton)
Page 27
KINERJA UTILISASI PELABUHAN
40,00%
37,11%
35,00% 33,84% 33,95%
31,70%
30,77%
30,02%
30,00%
27,73%
25,00%
20,00%
16,57%
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
Line 1 Line 2 Line 3 Line 4
Jan-Agst 2024 31,70% 37,11% 33,84% 33,95%
Jan-Agst 2025 27,73% 30,77% 30,02% 16,57%
Jan-Agst 2024 Jan-Agst 2025
Page 28
•KINERJA
AGENDA 4 KEUANGAN
PERSEROAN
Page 29
PERFORMA PENDAPATAN
Rental Services
Pada Q2 2024, persentase
rental services sebesar 0,21%
atau IDR0,4 bio.
*dalam Miliar Rupiah
Revenue 0,21% Transportation Services
Pada Q2 2024, persentase
223 10,43%
Transportation Services
terhadap Total Revenue tercatat
171 sebesar 10,43% atau IDR 17,82
bio.
89,36%
97 Port Faciltiy Services
Pada Q2 2024, persentase Port
71
Facility Services terhadap Total
Revenue tercatat sebesar
89,36% atau IDR 152,74 bio.
YTD Q1 '24 YTD Q2 '24 YTD Q1 '25 YTD Q2 '25
LTM Changes YTD Q2 2024 – YTD Q2 2025
-23,6%
Page 30
BEBAN PENDAPATAN
Road Facility Services
Pada Q2 2025, persentase Road
Facility Services terhadap Total
*dalam Miliar Rupiah Cost of Revenue tercatat
sebesar 23% atau IDR 27,37 bio.
Cost of Revenue
148 Port Facility Services
23% Pada Q2 2025, persentase Port
118 37% Facility Services terhadap Total
Cost of Revenue tercatat sebesar
15%
37% atau IDR44,05 bio.
64
59
Depreciation
25%
Pada Q2 2025, persentase
Depreciation terhadap Total Cost
of Revenue tercatat sebesar 25%
atau IDR29,51 bio.
YTD Q1 '24 YTD Q2 '24 YTD Q1 '25 YTD Q2 '25
Operational Overhead
LTM Changes YTD Q2 2024 – YTD Q2 2025 Pada Q2 2025, persentase
-20% Operational Overhead terhadap
Total Cost of Revenue tercatat
sebesar 15% atau IDR17,66 bio.
Page 31
NERACA
Aset Lancar Liabilitas Jangka Pendek Total Ekuitas
535
51 1.119
491
8,87% 40
-21,55% 1.092
2,47%
YTD 2024 YTD Q2 2025
YTD 2024 YTD Q2 2025 YTD 2024 YTD Q2 2025
Aset Tidak Lancar
670
• Peningkatan aset disebabkan
Liabilitas Jangka Panjang
644
-3,90% 20
karena peningkatan aset lancar
18 8,40% pada pos akun kas dan setara kas
YTD 2024 YTD Q2 2025
YTD 2024 YTD Q2 2025
• Perseroan fokus pada optimalisasi
penggunaan asset produktif untuk
Total Liabilitas
Total Aset menghasilkan pendapatan optimal
70
1.179
yang berdampak pada penurunan
1.161
1,50% 60 -13,65% belanja investasi serta pinjaman
YTD 2024 YTD Q2 2025 untuk investasi
YTD 2024 YTD Q2 2025
*dalam Miliar Rupiah 31
Page 32
RASIO KEUANGAN YANG LEBIH BAIK DIBANDINGKAN
PERIODE SEBELUMNYA
Financial Ratio YTD S1 2025 YTD S1 2024
Liquidity Ratio (X)
Current Ratio 13,29 9,58
• Penurunan aktivitas perdagangan Batubara secara
Quick Ratio 13,06 9,40 nasional berdampak pada penurunan rasio
Profitability Ratio (%) profitabilitas Perseroan di S1 2025 dibandingkan
Gross Profit Margin 30,61% 33,92%
dengan periode sebelumnya di S1 2024.
EBITDA Margin 33,90% 38,82%
Return on Equity 2,48% 3,94% • Namun, seiring dengan penurunan risiko kredit
Return on Asset 2,35% 3,70%
Perseroan meningkatkan kondisi likuiditas
Leverage Ratio (%)
5,38% 6,38%
Perusahaan (rasio likuiditas meningkat).
Debt to Equity Ratio
Debt to Asset Ratio 5,10% 6,00%
0,00% 0,00%
• Perseroan memiliki potensi besar ke depan untuk
Net Gearing Ratio
mengoptimalkan peluang bisnis melalui optimalisasi
Activity Ratio (%)
Account Receivable/Revenue 13,58% 10,75% jumlah fixed asset yang besar serta Tingkat likuiditas
A/R Days 37 29
33 43
Perusahaan yang semakin baik.
A/P Days
32
Page 33
KINERJA KUNCI PERSEROAN
Komposisi Beban Pendapatan Q2 2024 Komposisi Beban Pendapatan Q2 2025
Description Changes Q2 2025 Q2 2024
-27,6% 2.682.914 3.704.348 17,64% 22,31%
Tonnage
-26,7% 330 450 10,12%
Barging (full) 13,66%
64,02%
72,24%
-6,7% 14 15
Clients (full)
2,5% 288 281 Variable Cost Overhead Depreciation Variable Cost Overhead Depreciation
Employee (full)
-23,6% 170.932 223.733 Analisis Pertumbuhan Biaya
Total Revenue (Rp in million) Perubahan Komponen Beban
5,5% 63.711 60.398 Pendapatan Change Q2 '24 vs Q2 '25
Total Revenue/Tonnage (Rp full) Variable Cost -29%
4,2% 517.975 497.185
Overhead 7%
Total Revenue/Barging (Rp in Thousand) Depreciation 1%
Total Beban -20%
-18,1% 12.209.402 14.915.558
Total Revenue/Clients (Rp in Thousand)
• Penurunan aktivitas produksi dan ekspor Batubara nasional berdampak pada
-25,5% 593.513 796.204
Total Revenue/Employee (Rp in Thousand ) penurunan tonase muatan Batubara layanan Perseroan sebesar 27,6% dan total
beban pendapatan sebesar 20%.
-9,7% 30,61% 33,92%
Gross Margin (%)
• Penurunan total beban pendapatan disebabkan penurunan beban variabel
-35,0% 16,52% 25,40% (komponen utama beban pendapatan) sebesar 29% di Q2 2025.
Operating Margin (%)
• Perseroan menjaga pertumbuhan beban operasional (overhead) dan depresiasi
-15,6% 16,23% 19,23%
Net Income (%) stabil masing-masing di level 7% dan 1% seiring dengan faktor inflasi harga bahan
baku serta tingkat curah hujan yang tinggi di tahun 2025
Page 34
ANALISA KEUANGAN TERKINI
5 2
2 2
25
2
5
55
5
34
Page 35
•ANALISA
AGENDA 5 HARGA
SAHAM
Page 36
TREN PERGERAKAN SAHAM TEBE
Harga Penutupan
2820
1880
1150
685 670 715 675
655 625 625 615 635 635
540
Aug-24 Sep-24 Oct-24 Nov-24 Dec-24 Jan-25 Feb-25 Mar-25 Apr-25 May-25 Jun-25 Jul-25 Aug-25 Sep-25
Bulan Agu-24 Sep-24 Okt-24 Nov-24 Des-24 Jan-25 Feb-25 Mar-25 Apr-25 Mei-25 Jun-25 Jul-25 Agu-25 Sep-25
Harga Penutupan (Rp) 685 670 655 625 625 615 540 715 675 635 635 1.150 1.880 2.820
36
Page 37
ANALISA HARGA SAHAM
Market Suspend 23 Sept Peningkatan harga saham terjadi disebabkan beberapa faktor eksternal dan internal antara
Rp2.820
lain:
Faktor Eksternal
• Harga Batubara global meningkat seiring dengan peningkatan permintaan ekspor
Batubara ke China sebesar 24,7 juta ton di bulan September 2025.
• Sentimen pasar modal untuk mencari sektor komoditas tambang di Indonesia sebagai
defensive play di tengah kondisi investasi global yang sideways.
RUPS LB Direksi 20 Aug
Rp1.135 • Optimisime pasar terhadap manajemen Perseroan baru (hasil RUPS LB tanggal 20 Mei
2025 penetapan Dewan Komisaris baru dan RUPS LB tanggal 13 Agustus 2025
penetapan Direksi baru).
RUPS LB Dekom20 May
• Masukknya PT. Dua Samudera Perkasa (bagian dari PT. Jhonlin Group) sebagai
Rp640 Pemegang Saham Pengendali sejak Maret 2025
Faktor Internal
• Kinerja operasional di sepanjang tahun 2025 meningkat di Q3 (rata-rata volume
loading/bulan di Q3 sebesar 742.855 MT)
• Penandatanganan Perjanjian Konsesi oleh anak usaha PT Pelabuhan Talenta Bumi
dengan KSOP Kelas I Banjarmasin berpotensi besar meningkatkan skala usaha
kepelabuhan dan pengelolaan Kawasan.
• Perluasan potensi lokasi usaha Perusahaan ke seluruh wilayah Indonesia dengan
adanya izin Badan Usaha Pelabuhan.
Page 38
OUTLOOK PERUSAHAAN
• Perseroan saat ini sedang melakukan kajian bisnis terkait potensi penyaluran bahan baku solar
untuk penunjang aktivitas pertambangan, pengapalan dan perkebuhan di area sekitar Terminal
Pelabuhan Talenta Bumi dan disepanjang alur sungai barito;
• Perolehan perizinan Badan Usaha Pelabuhan memperluas potensi lokasi pengembangan bisnis
Perusahaan ke seluruh wilayah di Indonesia dan pelayanan komoditas strategis lainnya.
Page 39
Head Office Branch Office
Treasury Tower Lt, 15 Unit H Banjarbaru
SCBD Lot 28 Jl, A, Yani Km 21,5 Jurusan Pleihari No,
Jl, Jend, Sudirman Kav, 52-53 16 Landasan Ulin Selatan,
Jakarta 12190, Indonesia Liang Anggang, Kalimantan Selatan
Telp: 021 – 5010 6300
Fax : 021 – 5010 6299 Site Office
Website: www,tebe,co,id
Marabahan
Desa Lepasan, Kel, Sungai Tampung
Kecamatan Bakumpai, Kabupaten Barito
Kuala, Kalimantan Selatan
Names mentioned 39 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Talenta Bumi
p.4 ×4
unresolved
org
PT Pelabuhan Talenta Bumi
p.4 ×5
unresolved
org
PT Talenta Bumi Energi.
p.4
unresolved
org
PT. Dua Samudera Perkasa
p.5 ×2
unresolved
org
PT. Jhonlin Group
p.5 ×2
unresolved
org
PT. Talenta Bumi Energi Perusahaan
p.7
unresolved
org
PT Surya Mega Adiperkasa
p.10
unresolved
org
PT Citra Jenis Kelamin
p.10
unresolved
org
Departemen Keuangan
p.11
unresolved
org
Bapepam
p.11 ×14
unresolved
person
Rancangan Undang
· Anggota
p.12
unresolved
org
Kementerian Keuangan Jenis Kelamin
p.12
unresolved
org
Kementerian Keuangan RI. Laki-laki
p.12
unresolved
org
PT. Tuban Petrochemical Industries Perempuan
p.12
unresolved
person
Welly Susanto
· Direktur
p.13 ×2
unresolved
org
PT Berkat Bersujud
p.14
unresolved
org
PT Gumas Alam Subur
p.14
unresolved
org
PT Satui Maritim Jaya Pendidikan
p.14
unresolved
org
PT Jhonlin Air Transport S
p.14
unresolved
org
PT Baramega
p.14
unresolved
org
PT Jagat Indo Perkasa Total
p.14
unresolved
org
PT Hasil Prima Sejati
p.15
unresolved
org
PT Baramega Prima Sentosa Pendidikan
p.15
unresolved
org
PT Surya Banua Energy S
p.15
unresolved
org
PT Luwu
p.15
unresolved
org
PT Wabu Nusantara Energi Total
p.15
unresolved
org
Pelabuhan Jangka Waktu
p.20
unresolved
org
Kementerian ESDM dan Badan Pusat Statistik
p.24
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.