Back to announcement
20250925_SMFP_Laporan Informasi dan Fakta Material_31952471_lamp1.pdf
Financial statement Text extracted SMFPSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 38
Page 1
Nomor : S-2405/DIR/SMF/IX/2025 Jakarta, 24 September 2025
Lampiran : 1 Set
Kepada Yth.
Direksi
PT Bursa Efek Indonesia
Stock Exchange Building, Tower I
Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53
Jakarta 12190
U.p. : Bapak I Gede Nyoman Yetna Setia, Direktur Penilaian Perusahaan
Perihal : Laporan Keuangan Tengah Tahunan EBA-SP SMF-BTN08 ( Audited) Periode
30 Juni 2025
Merujuk Pasal 49 POJK.23/POJK.04/2014 tanggal 19 November 2014 tentang Pedoman
Penerbitan dan Pelaporan Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Dalam Rangka
Pembiayaan Sekunder Perumahan, bersama ini kami sampaikan:
1. Laporan Keuangan Tengah Tahunan EBA-SP SMF-BTN08 ( Audited) periode yang berakhir
30 Juni 2025;
2. Bukti publikasi Laporan Keuangan Tahunan (Audited) EBA-SP SMF-BTN08 periode yang
berakhir 30 Juni 2025 yang diterbitkan pada tanggal 24 September 2025 di harian berskala
nasional Investor Daily
Demikian disampaikan, Atas perhatian dan kerjasamanya kami ucapkan terima kasih.
PT Sarana Multigriya Finansial ( Persero ) PT Sarana Multigriya Finansial ( Persero )
Ditandatangani secara elektronik oleh : Ditandatangani secara elektronik oleh :
Heliantopo Harya Narendra
Direktur Bisnis Kepala Divisi Manajemen Kredit
"Layanan Pengaduan Pemangku Kepentingan dan Whistle Blowing System:
Apabila terdapat pegawai SMF yang menerima/meminta gratifikasi dan suap dapat dilaporkan melalui https://wbs.smf-indonesia.co.id/ dan/atau
terdapat keluhan dapat disampaikan melalui surat elektronik stakeholder.care@smf-indonesia.co.id."
Page 2
9 IKLAN
RABU, 24 SEPTEMBER 2025
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL - BANK MANDIRI 01
SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL - BANK TABUNGAN NEGARA 06
(EBA-SP SMF-BMRI01)
(EBA-SP SMF-BTN06)
LAPORAN KEUANGAN
LAPORAN KEUANGAN
LAPORAN POSISI KEUANGAN LAPORAN LABA RUGI DAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM LAPORAN LABA RUGI DAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
(Dalam Rupiah) Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 (Dalam Rupiah) Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah)
30 Juni 2025 31 Des 2024 2025 2024 30 Juni 2025 31 Des 2024 2025 2024
Aset Pendapatan Investasi Aset Pendapatan Investasi
Kas dan Setara Kas 7.296.894.065 8.384.804.094 Bunga 1.501.543.587 2.899.993.865 Kas dan Setara Kas 42.739.730.766 45.416.395.544 Pendapatan Bunga 12.294.518.781 17.568.579.107
Denda Keterlambatan 20.934.852 28.938.427 Rekening Titipan 2.515.707.490 1.539.196.661 Pendapatan Denda Keterlambatan 174.613.871 242.355.484
Rekening Titipan 185.270.593 186.335.440
Jumlah Pendapatan Investasi 1.522.478.439 2.928.932.292 Piutang Kredit Pemilikan Rumah 144.481.396.647 174.264.760.185 Jumlah Pendapatan Investasi 12.469.132.652 17.810.934.591
Piutang Kredit Pemilikan Rumah 19.417.304.295 28.284.557.259 Piutang Bunga - 80.156.712
Beban Investasi
Pajak Dibayar di Muka 316.175.932 146.229.177 Piutang Lain-lain 110.541.060 125.607.414 Beban Investasi
Bunga EBA Kelas A - 394.727.191
Aset Pajak Tangguhan 29.534.630 48.622.843 Pajak Dibayar di Muka - 546.569.577 Beban Bunga Kelas A 3.862.840.039 6.355.320.433
Beban Jasa Penunjang 401.718.711 600.964.869
Beban Lain-lain 11.560.136 11.601.736 Aset Pajak Tangguhan 250.462.659 240.228.004 Beban Jasa Penunjang 3.607.534.406 3.146.607.978
Jumlah Aset 27.245.179.515 37.050.548.813
Jumlah Beban Investasi 413.278.847 1.007.293.796 Jumlah Aset 190.097.838.622 222.212.914.097 Lain-lain 113.003.264 11.935.500
Liabilitas dan Aset Bersih Jumlah Beban Investasi 7.583.377.709 9.513.863.911
Pendapatan/(Beban) Lain-lain Liabilitas dan Aset Bersih
Liabilitas Penyisihan Piutang KPR 173.529.208 290.267.033 Liabilitas (Pendapatan) / Beban Lain-lain
Utang Pajak 34.124.470 62.791.855 Lain-lain 3.800.543 - Utang Bunga Kelas A 636.108.061 835.690.768 Beban Penyisihan Piutang 93.042.318 458.534.344
Jumlah Pendapatan/(Beban) Lain-lain 177.329.751 290.267.033 Utang Pajak 182.969.216 1.477.780.820 Jumlah Beban Lain-lain 93.042.318 458.534.344
Biaya yang Masih Harus Dibayar 364.231.403 219.132.666
Biaya yang Masih Harus Dibayar 886.607.115 1.041.111.280
Utang Lain-lain 251.429.857 252.494.704 Laba Sebelum Pajak Penghasilan 1.286.529.343 2.211.905.529 Laba Sebelum Pajak Penghasilan 4.792.712.625 7.838.536.336
Utang Sertifikat EBA-SP Kelas A 100.658.857.539 132.241.176.448
Jumlah Liabilitas 649.785.730 534.419.225 Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan Utang Lain-lain 2.515.737.489 3.044.788.990 Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan
Pajak Kini (120.802.220) (208.199.200)
Jumlah Liabilitas 104.880.279.420 138.640.548.306 Pajak Kini (429.266.020) (1.535.030.384)
Pajak Tangguhan (19.088.213) (63.858.748)
Aset Bersih Pajak Tangguhan 10.234.655 100.877.556
Jumlah Manfaat/(Beban) Pajak Aset Bersih
Sertifikat EBA-SP Kelas B 22.368.233.256 32.574.246.293 Sertifikat EBA-SP Kelas B 54.266.543.015 54.266.543.015 Jumlah Beban Pajak Penghasilan (419.031.365) (1.434.152.828)
Penghasilan (139.890.433) (272.057.948)
Saldo Laba 4.227.160.529 3.941.883.295 Saldo Laba 30.951.016.187 29.305.822.776 Laba Periode Berjalan 4.373.681.260 6.404.383.508
Laba Periode Berjalan 1.146.638.910 1.939.847.581
Jumlah Aset Bersih 26.595.393.785 36.516.129.588 Jumlah Aset Bersih 85.217.559.202 83.572.365.791 Penghasilan Komprehensif Lain - -
Penghasilan Komprehensif Lain - -
Jumlah Liabilitas dan Aset Bersih 27.245.179.515 37.050.548.813 Laba Komprehensif Periode Berjalan 1.146.638.910 1.939.847.581 Jumlah Liabilitas dan Aset Bersih 190.097.838.622 222.212.914.097 Laba Komprehensif Periode Berjalan 4.373.681.260 6.404.383.508
LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH LAPORAN ARUS KAS LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH LAPORAN ARUS KAS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah)
Sertifikat Jumlah Aset 2025 2024 Sertifikat Jumlah Aset 2025 2024
Saldo Laba Saldo Laba
EBA-SP Kelas B Bersih EBA-SP Kelas B Bersih
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Arus kas dari Aktivitas Operasi
Saldo Per 1 Januari 2024 43.500.134.976 3.727.519.594 47.227.654.570 Saldo Per 1 Januari 2024 54.266.543.015 26.545.783.178 80.812.326.193
Penerimaan piutang kredit pemilikan rumah 9.040.782.172 13.157.488.052 Penerimaan piutang kredit pemilikan rumah 29.690.321.220 39.543.468.706
Distribusi EBA-SP Kelas B Penerimaan bunga dan denda keterlambatan 1.507.393.283 2.609.418.084 Dividen/Bunga Sertifikat Penerimaan bunga dan denda KPR 11.980.416.608 18.300.233.419
(Catatan 8) - (1.586.949.986) (1.586.949.986) Penerimaan bunga jasa giro 15.085.156 29.247.175 Penerimaan bunga jasa giro dan deposito 485.459.764 525.127.129
Kelas B (Catatan 12) - (3.994.036.803) (3.994.036.803)
Pembayaran jasa penunjang (252.819.431) (708.790.303) Penerimaan Restitusi Pajak 543.723.159 -
Laba Komprehensif Laba Komprehensif Periode Penerimaan lain-lain - 277.143.558
Pembayaran pajak (319.416.360) (373.528.838)
Periode Berjalan - 1.939.847.581 1.939.847.581 Pembayaran jasa penunjang (3.762.038.571) (4.553.728.602)
Pembayaran lain-lain (11.560.136) (329.000) Berjalan - 6.404.383.508 6.404.383.508
Pembayaran pajak (1.724.077.624) (1.170.234.628)
Saldo Per 30 Juni 2024 43.500.134.976 4.080.417.190 47.580.552.166 Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari Pembayaran lain-lain (11.677.500) (571.347.400)
Aktivitas Operasi 9.979.464.684 14.713.505.170 Saldo Per 30 Juni 2024 54.266.543.015 28.956.129.883 83.222.672.898
Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Aktivitas Operasi 37.202.127.056 52.350.662.182
Saldo Per 1 Januari 2025 32.574.246.293 3.941.883.295 36.516.129.588 Pembayaran Pokok EBA-SP Kelas B (10.206.013.037) - Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Saldo Per 1 Januari 2025 54.266.543.015 29.305.822.776 83.572.365.791
Distribusi EBA-SP Kelas B Pembagian Dividen EBA-SP Kelas B (861.361.676) (1.586.949.985) Pembayaran pokok utang EBA-SP Kelas A (31.582.318.909) (43.855.683.781)
Pembayaran pokok utang EBA-SP Kelas A - (14.549.086.768) Dividen/Bunga Sertifikat Pembayaran bunga EBA-SP Kelas A (4.062.422.746) (6.632.463.989)
(Catatan 8) - (861.361.676) (861.361.676)
Pembayaran bunga EBA-SP Kelas A - (519.768.510) Kelas B (Catatan 12) - (2.728.487.849) (2.728.487.849) Pembagian dividen EBA-SP Kelas B (2.728.487.849) (3.994.036.803)
Pembayaran Pokok Pembayaran utang lain-lain - (50.029.999) Pembayaran Utang Lain-lain (1.505.562.330) (726.512.927)
Laba Komprehensif Periode Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk
Sertifikat Kelas B (10.206.013.037) - (10.206.013.037) Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk
Aktivitas Pendanaan (11.067.374.713) (16.705.835.262) Berjalan - 4.373.681.260 4.373.681.260 Aktivitas Pendanaan (39.878.791.834) (55.208.697.500)
Laba Komprehensif
Penurunan Bersih Kas dan Setara Kas (1.087.910.029) (1.992.330.092) Penurunan Bersih Kas dan Setara Kas (2.676.664.778) (34.858.035.318)
Periode Berjalan - 1.146.638.910 1.146.638.910
Kas dan Setara Kas pada Awal Periode 8.384.804.094 9.847.007.015 Kas dan Setara Kas pada Awal Periode 45.416.395.544 50.402.666.411
Saldo Per 30 Juni 2025 22.368.233.256 4.227.160.529 26.595.393.785 Kas dan Setara Kas pada Akhir Periode 7.296.894.065 7.854.676.923 Saldo Per 30 Juni 2025 54.266.543.015 30.951.016.187 85.217.559.202 Kas dan Setara Kas pada Akhir Periode 42.739.730.766 15.544.631.093
Penerbit, Pendukung Kredit & Penata Sekuritisasi Kreditur Asal & Penyedia Jasa Wali Amanat & Bank Kustodian Penerbit, Pendukung Kredit & Penata Sekuritisasi Kreditur Asal & Penyedia Jasa Wali Amanat & Bank Kustodian
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Berdasarkan hasil audit Kantor Akuntan Publik Arif & Glorius, Laporan Keuangan Efek Beragun Aset Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank Mandiri Nomor 1 Berdasarkan hasil audit Kantor Akuntan Publik Arif & Glorius, Laporan Keuangan Efek Beragun Aset Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara Nomor 06
(“EBA-SP SMF-BMRI01) disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan EBA-SP SMF-BMRI01 Per 30 Juni 2025, serta kinerja keuangan dan arus kasnya (“EBA-SP SMF-BTN06”) disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan EBA-SP SMF-BTN06 Per 30 Juni 2025, serta kinerja keuangan dan arus kasnya
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Jakarta, 24 September 2025 Jakarta, 24 September 2025
Penerbit Wali Amanat & Bank Kustodian Penerbit Wali Amanat & Bank Kustodian
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Heliantopo Arie Sus Miyanti Heliantopo Tjandraningrum
Direktur Sekuritisasi & Pembiayaan Executive Vice President Direktur Sekuritisasi & Pembiayaan Vice President
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL - BANK TABUNGAN NEGARA 07 SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL - BANK TABUNGAN NEGARA 08
(EBA-SP SMF-BTN07) (EBA-SP SMF-BTN08)
LAPORAN KEUANGAN LAPORAN KEUANGAN
LAPORAN POSISI KEUANGAN LAPORAN LABA RUGI DAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM LAPORAN LABA RUGI DAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
(Dalam Rupiah) Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 (Dalam Rupiah) Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah)
30 Juni 2025 31 Des 2024 2025 2024 30 Juni 2025 31 Des 2024 2025 2024
Aset Pendapatan Investasi Aset Pendapatan Investasi
Kas dan Setara Kas 22.240.752.583 19.676.042.316 Pendapatan Bunga 19.488.436.399 25.586.165.454 Kas dan Setara Kas 18.873.141.510 19.747.385.144 Pendapatan Bunga 28.287.741.453 35.370.147.414
Rekening Titipan 4.512.348.276 5.521.293.838 Pendapatan Denda Keterlambatan 246.030.098 227.171.593 Rekening Titipan 6.169.238.050 6.768.023.725 Pendapatan Denda Keterlambatan 214.978.971 308.339.072
Piutang Kredit Pemilikan Rumah 244.607.623.789 286.224.132.719 Jumlah Pendapatan Investasi 19.734.466.497 25.813.337.047 Piutang Kredit Pemilikan Rumah 396.958.126.124 440.308.674.754 Jumlah Pendapatan Investasi 28.502.720.424 35.678.486.486
Piutang Lain-lain 1.210.781.694 933.634.091 Beban Investasi Piutang Bunga 356.664.581 - Beban Investasi
Aset Pajak Tangguhan 203.111.404 130.768.970 Beban Bunga 9.080.084.333 12.506.128.545 Pajak Dibayar di Muka 109.717.873 - Beban Bunga 12.738.942.594 16.208.054.004
Beban Jasa Penunjang 3.861.234.882 5.165.668.536 Aset Pajak Tangguhan 211.189.692 178.743.841 Beban Jasa Penunjang 9.850.543.986 12.726.155.354
Jumlah Aset 272.774.617.746 312.485.871.934
Beban Lain-lain 71.645.957 11.811.500 Jumlah Aset 422.678.077.830 467.002.827.464 Beban Lain-lain 11.865.937 11.833.036
Jumlah Beban Investasi 13.012.965.172 17.683.608.581
Liabilitas dan Aset Bersih Liabilitas dan Aset Bersih Jumlah Beban Investasi 22.601.352.517 28.946.042.394
Liabilitas Beban Lain-Lain Liabilitas Pendapatan/(Beban) Lain-lain
Beban Penyisihan Piutang 286.193.674 325.446.268
Utang Bunga 175.751.506 263.124.662 Utang Bunga 193.759.798 290.531.452 Penyisihan Piutang KPR (255.817.705) (167.805.983)
Junlah Beban Lain-Lain 286.193.674 325.446.268 Utang Pajak 223.795.367 1.138.534.208
Utang Pajak 397.595.469 1.004.206.433 Jumlah Pendapatan/ (Beban) Lain-lain (255.817.705) (167.805.983)
Biaya yang Masih Harus Dibayar 676.151.897 721.689.029 Laba Sebelum Pajak Penghasilan 6.435.307.651 7.804.282.198 Biaya yang Masih Harus Dibayar 709.902.456 822.288.577 Laba Sebelum Pajak Penghasilan 5.645.550.202 6.564.638.109
Utang Sertifikat EBA-SP Kelas A 205.423.838.359 246.038.644.517 Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan Utang Sertifikat EBA-SP Kelas A 349.641.738.722 393.200.458.289
Utang Kepada Originator 8.454.525 - Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan
Utang Lain-lain 4.948.348.277 5.957.293.840 Pajak Kini (1.290.639.756) (1.608.551.098)
Pajak Tangguhan 72.342.434 71.598.179 Utang Lain-lain 6.169.238.050 6.768.023.725 Pajak Kini (1.141.797.050) (1.329.351.841)
Jumlah Liabilitas 211.621.685.508 253.984.958.481 Pajak Tangguhan 32.445.851 36.917.316
Jumlah (Beban) Pajak Penghasilan (1.218.297.322) (1.536.952.919) Jumlah Liabilitas 356.946.888.918 402.219.836.251
Laba Tahun Berjalan 5.217.010.329 6.267.329.279 Jumlah Manfaat/(Beban)
Aset Bersih Aset Bersih Pajak Penghasilan (1.109.351.199) (1.292.434.525)
Sertifikat EBA-SP Kelas B 47.500.001.416 47.500.001.416 Penghasilan Komprehensif Lain - - Sertifikat EBA-SP Kelas B 55.200.020.055 55.200.020.055 Laba Periode Berjalan 4.536.199.003 5.272.203.584
Pos-pos yang dapat direklasifikasi ke laba rugi - -
Saldo Laba 13.652.930.822 11.000.912.037 Saldo Laba 10.531.168.857 9.582.971.158
Pos-pos yang tidak dapat direklasifikasi Penghasilan Komprehensif Lain - -
Jumlah Aset Bersih 61.152.932.238 58.500.913.453 ke laba rugi - - Jumlah Aset Bersih 65.731.188.912 64.782.991.213 Laba Komprehensif
Jumlah Liabilitas dan Aset Bersih 272.774.617.746 312.485.871.934 Laba Komprehensif Tahun Berjalan 5.217.010.329 6.267.329.279 Jumlah Liabilitas dan Aset Bersih 422.678.077.830 467.002.827.464 Periode Berjalan 4.536.199.003 5.272.203.584
LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH LAPORAN ARUS KAS LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH LAPORAN ARUS KAS
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024
(Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah) (Dalam Rupiah)
Sertifikat Jumlah Aset 2025 2024 Sertifikat Jumlah Aset 2025 2024
Saldo Laba Saldo Laba
EBA-SP Kelas B Bersih EBA-SP Kelas B Bersih
Arus kas dari Aktivitas Operasi Arus Kas dari Aktivitas Operasi:
Saldo Per 1 Januari 2024 47.500.001.416 5.112.706.320 52.612.707.736 Penerimaan Piutang Kredit Pemilikan Rumah 41.330.315.256 44.071.027.235 Saldo Per 1 Januari 2024 55.200.020.055 7.331.372.396 62.531.392.451
Penerimaan Piutang Kredit Pemilikan Rumah 43.094.730.925 51.099.461.030
Penerimaan Bunga dan Denda KPR 19.157.326.592 25.646.677.531 Penerimaan Bunga dan Denda KPR 27.911.272.248 35.423.768.495
Distribusi EBA-SP Kelas B
Disitribusi Kepada Pemegang Penerimaan Bunga Deposito dan Jasa Giro 299.992.302 255.116.287 Penerimaan Bunga Jasa Giro dan Deposito 234.783.595 254.717.991
Penerimaan Lain-lain - 110.173.431 (Catatan 11) - (3.588.001.304) (3.588.001.304)
EBA-SP Kelas B - (2.429.820.626) (2.429.820.626) Pembayaran Jasa Penunjang (4.978.739.409) (6.239.043.663)
Pembayaran Jasa Penunjang (3.906.772.016) (5.876.327.397)
Laba Komprehensif Pembayaran Pajak (2.166.253.764) (2.707.267.830)
Pembayaran Pajak (1.957.249.176) (3.531.257.936)
Laba Komprehensif Periode Berjalan - 5.272.203.584 5.272.203.584 Penerimaan Lain-lain 8.454.525 4.688.514.597
Pembayaran Lain-lain (11.647.502) (408.855.946)
Tahun Berjalan - 6.267.329.279 6.267.329.279 Pembayaran Lain-Lain (4.996.056.635) (6.910.981.809)
Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari
Saldo Per 30 Juni 2024 55.200.020.055 9.015.574.676 64.215.594.731 Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari
Aktivitas Operasi 54.911.965.457 60.266.553.205
Saldo Per 30 Juni 2024 47.500.001.416 8.950.214.973 56.450.216.389 Aktivitas Operasi 59.108.191.485 75.609.168.811
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Pembayaran Pokok Utang EBA-SP Kelas A (40.614.806.158) (45.256.159.226) Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan:
Pembayaran Bunga EBA-SP Kelas A (9.167.457.489) (12.616.301.976) Pembayaran Pokok Utang EBA-SP Kelas A (43.558.719.567) (52.163.670.042)
Saldo Per 1 Januari 2025 47.500.001.416 11.000.912.037 58.500.913.453 Pembayaran Bunga EBA-SP Kelas A (12.835.714.248) (16.328.748.037)
Pembayaran Distribusi Kepada Pemegang Saldo Per 1 Januari 2025 55.200.020.055 9.582.971.158 64.782.991.213
EBA-SP Kelas B (2.564.991.543) (2.429.820.624) Pembagian Dividen EBA-SP Kelas B (3.588.001.304) (3.588.001.304)
Distribusi Kepada Pemegang Pembayaran Kembali Dana Titipan - (822.524.690) Distribusi EBA-SP Kelas B Penerimaan Utang Lain-lain - 101.505.622
EBA-SP Kelas B - (2.564.991.544) (2.564.991.544) Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk (Catatan 11) - (3.588.001.304) (3.588.001.304) Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk
Aktivitas Pendanaan (52.347.255.190) (61.124.806.516) Aktivitas Pendanaan (59.982.435.119) (71.978.913.761)
Laba Komprehensif
Laba Komprehensif Kenaikan (Penurunan) Bersih (Penurunan) Kenaikan Bersih Kas dan
Periode Berjalan - 4.536.199.003 4.536.199.003 Setara Kas (874.243.634) 3.630.255.050
Tahun Berjalan - 5.217.010.329 5.217.010.329 Kas dan Setara Kas 2.564.710.267 (858.253.311)
Kas dan Setara Kas pada Awal Tahun 19.676.042.316 24.785.873.979 Kas dan Setara Kas pada Awal Periode 19.747.385.144 16.595.814.496
Saldo Per 30 Juni 2025 47.500.001.416 13.652.930.822 61.152.932.238 Kas dan Setara Kas pada Akhir Tahun 22.240.752.583 23.927.620.668 Saldo Per 30 Juni 2025 55.200.020.055 10.531.168.857 65.731.188.912 Kas dan Setara Kas pada Akhir Periode 18.873.141.510 20.226.069.546
Penerbit, Pendukung Kredit & Penata Sekuritisasi Kreditur Asal & Penyedia Jasa Wali Amanat & Bank Kustodian Penerbit, Pendukung Kredit & Penata Sekuritisasi Kreditur Asal & Penyedia Jasa Wali Amanat & Bank Kustodian
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Berdasarkan hasil audit Kantor Akuntan Publik Arif & Glorius, Laporan Keuangan Efek Beragun Aset Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara Nomor 7 Berdasarkan hasil audit Kantor Akuntan Publik Arif & Glorius, Laporan Keuangan Efek Beragun Aset Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara
(“EBA-SP SMF-BTN07) disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan EBA-SP SMF-BTN07 Per 30 Juni 2025, serta kinerja keuangan dan arus kasnya Nomor 08 (“EBA-SP SMF-BTN08”) disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan EBA-SP SMF-BTN08 Per 30 Juni 2025, serta kinerja keuangan dan arus
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. kasnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Jakarta, 24 September 2025 Jakarta, 24 September 2025
Penerbit Wali Amanat & Bank Kustodian Penerbit Wali Amanat & Bank Kustodian
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Heliantopo Tjandraningrum Heliantopo Arie Sus Miyanti
Direktur Sekuritisasi & Pembiayaan Vice President Direktur Sekuritisasi & Pembiayaan Executive Vice President
Page 3
Page 4
EFEK BERAGUN ASET
BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MULT!GRIYA FINANSIAL
BANK TABUNGAN NEGARA 08
(EBA-SP SMF-BTNo8)
Laporan Keuangan lnterim
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember2024
Serta Untuk Periode Enam Butan yang Berakhir
Pada Tanggat 30 Juni 2OZi dan2024
Page 5
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA€P SMF-BTN08)
Daftar lsi
Halaman
Surat Pernyataan Penerbit (PT Sarana Multigriya Finansia! (Persero))
Surat Pernyataan Bank Kustodian (PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk)
)
Laporan Auditor Independen
)
Laporan Keuangan lnterim
) Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024
Serta Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir
) Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan2024
) Laporan Posisi Keuangan lnterim 1
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain lnterim 2
)
Laporan Perubahan Aset Bersih lnterim 3
)
Laporan Arus Kas lnterim 4
Catatan Atas Laporan Keuangan lnterim 5
Page 6
f
t ffi SU RAT PERNYATAATiI PE}IERBIT
TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAFORAX KEUANGAN INTERIM
PER 30 JUNI 2025 DAN 31 DESEMBER 2024 SERTA UI'TUK PERTODE ENAM BULAN YANG
BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUT'II 2025 DAN 2024
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MULTIGRTYA FINANSIAL - BAI{K TABUNGAN NEGARA 08
(EBA-SP SUF-BTN08)
Kami yang bertanda tangan di bawah ini:
irjama Ananta Wiyogo
.jabatar: Direktur Utama
Alamat Kantor Grha SMF Jalan Panglima Polim I Nomor 1, Kebayoran Baru, Jakarta
Alamat Domisili / sesuai KTP Jalan Pejaten Mas lll Blok G No.1 RT/RW.011IOAZ, Ket. pasar
atau Kartu ldentitas lain [i4inggu, Kec. Pasar Minggu Jakarta Selatan
Nomor Telepon &?x :rsc 4fl*
Heliantopo
-iabatar: Direktur
Alamat Kantor Grha SIttrF Jalan Panglima Polim I Nomor 1, Kebayoran Baru, .lakarta
Alarnat Domisili/ sesuai KTP Komplek PJMI Jl. Cendrawasih Raya A2813-4 RT.004/RW.007
atau Kartu ldentitas lain Pondok Aren, Tangerang Selatan
Nomor Telepon 421 27AA 400
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) dalam hal ini bertindak selaku Penerbit Efek Beragun Aset
Berbentuk .Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial - Bank Tabungan Negara 08
(EBA-SP SIvIF-BTN08) menyatakan bahwa:
1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian Laporan Keuangan lnterim
EBA.SP SIilF- BTNO8.
Laporan Keuangan lnterim EBA-SP SMF-BTN0B telah disusun dan disajikan dengan Standar
Akuntansi Keuangan di lndonesia.
,l
a. Semua informasi dalam Laporan Keuarrgan lnterim EBA-SP SMF-BTN0B telah dimuat secara
iengkap dan benar.
b. Laporan Keuangan lnterirn EBA-SP SI'/F-BTN08 tidak mengandung rnformasi dan fakta
material yang tidak benar dan ticak 4-'efishriangkan informasi atau fakta nrateriai.
reI
Page 7
6_
4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian intsn daliarn EBA-SP SMF-BTNO8
5. Kami bertanggung jawab atas laporan keuangran inrterinn ssuai dengan tugas dan tanggung jawab
sebagaimana tersebut dalam EBA-SP SMF-BTNO8
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenar.'',a
Jakarta. 15 September 2025
Penerbit
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero)
Ananta Wiyogo He!
Direktur Utama Direktur
.:i .."r.r i li* tr i;!iu.!"r :; : t
"'+rnr
,'j--];-l ,ir . L.l;: l?*:.l*C
' :":li;:1''::.i f *.I*j
.' . ..:-r:tit;ia:i {r;,.$
r- I
Page 8
Model 54
PT. BANK RAKYAT TNDONESTA (PERSERO) Tbk
r< KANTOR PUSAT
Jalan JenderalSudirman No. 44-46 Tromol Pc gD{ l lqn Jdrarta 021 0
1
Telepon i 251 0244, zil AO2il, 251W- 51@" 251tr)79
Facsimile : 2500065, 25WT7 Krat: I(AiPI.JSBR|
1
Telex : 65293, 65301, 65456. 66.l'*1, 64161
Website : *rry.bri.co-il
SURAT PERNYATAAN BANK KUSTODIAN
TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
PER 30 JUNI 2025 DAN 31 DESEMBER 2024 SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG
BERAKHIR PADA 30 JUNI 2025 DAN 2024
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL _ BANK TABUNGAN NEGARA 08
EBA-SP SMF-BTN08)
Kami yang bertanda tangan dibawah ini
I Nama Dhevy Hardanta
Alamat Kantor Gedung BRI ll Lt.6
Jl. Jendral Sudirman Kav 44-46 Jakarta,10210
Nomor Telepon (021)-5758131
Jabatan Department Head
PT Bank Rakyat lndonesia (Persero), Tbk dalam hal ini bertindak selaku Bank Kustodian Efek Beragun
Aset Berbentuk Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial - Bank Tabungan Negara 08
(EBA-SP SMF-BTN08) menyatakan bahwa:
1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian Laporan Keuangan EBA-SP SMF-
BTNO8.
2. Laporan Keuangan EBA-SP SMF-BTNO8 telah disusun dan disajikan dengan Standar Akuntansi
Keuangan di lndonesia.
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan EBA-SP SMF-BTN08 telah dimuat secara lengkap
dan benar.
b. Laporan Keuangan EBA-SP SMF-BTN08 tidak mengandung informasl dan fakta material
yang tidak benar dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material.
4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern dalam EBA-SP SMF-BTN08.
5. Kami bertanggung jawab atas laporan keuangan sesuai dengan tugas dan tanggung jawab
sebagaimana tersebut dalam EBA-SP SMF-BTN08.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
Jakarta, 15 September 2025
Bank Kustodian
t'& tt Bank Rakyat Indonesia Tbk^tI
tlr
Dhew Hardanta
Depaftment Head
Infcorifr. CnllqhnrerirF lr,-irnr:hilif\- (lrnwth Mindsef (-rrsfnmer Focrrs
Page 9
Arif & Glorius
l AGNP Re g istered Pr.6ltc Acrounrants
The Manhatfr Sqrae ?2nc = T. +62 21 388201 03
Jl. TB Sirnat4arg Xar-:S F. +62 21 38820121
Jakarta 12560, krdssra .lvrw. ag npartners.id
Nomo r: 0 0 1 03/2. 1 08 3 I AU.1 I 09 I 1 269 -31 1 llxl 2025
Laporan Auditor lndependen
Penerbit dan Bank Kustodian
Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi
Sarana Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara 08
Opini
Kami telah mengaudit laporan keuangan interim Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Multigriya
Finansial Bank Tabungan Negara 08 ("Entitas") terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan interim
tanggal 30 Juni 2025, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif laln interim, laporan perubahan
aset bersih interim, dan laporan arus kas interim untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal
tersebut, serta catatan atas laporan keuangan interim, termasuk informasi kebijakan akuntansi material.
Menurut opini kami, laporan keuangan interim terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang
material, posisi keuangan interim Entitas tanggal 30 Juni 2025, serta kinerja keuangan interim dan arus kai
interimnya untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di lndonesia.
Basis Opini
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh lnstitut Akuntan publik
lndonesia. Tanggung Jawab kami menurut standar tersebut diuraikan lebih lanjut dalam paragraf
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan lnterim pada laporan kami. Kami independen
terhadap Entitas berdasarkan ketentuan etika yang relevan dalam airdit kami atas laporan keuangan interim
di lndonesia, dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika lainnya berdasarkan ketentuan tersebut.
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis
bagi opiniaudlt kami.
HalAudit Utama
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut pertimbangan profesional kaml, merupakan hal yang paling
signifikan dalam audit kami atas laporan keuangan interim periode kini. Hal audit utama tersebut disampaikan
dalam konteks audit kami atas laporan keuangan interim secara keseluruhan, dan dalam merumuskan opini
kami atas laporan keuangan interim terkait, dan kami tidak menyatakan suatu opini terpisah atas hal audit
utama tersebut. Untuk hal audit utama di bawah ini, penjelasan kamitentang bagaimana audit kami merespons
hal tersebut disampaikan dalam konteks tersebut.
Piutanq Kredit Pemilikan Rumah
Seperti diuraikan dalam Catatan 5 atas laporan keuangan interim terlampir, pada tanggal 30 Juni 2025 Entitas
mencatat piutang kredit pemilikan rumah sebelum dikurangi cadangan kerugian kredit ekspektasian adalah
sebesar Rp398.026.41 5.833.
Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara 08
merupakan efek hasil sekuritisasiatas kumpulan tagihan dari portofolio Kredit Pemilikan Rumah (KPR) yang
terpilih (Kumpulan Tagihan) yang dibeli dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Kreditur Asat) sejumlah
Rp600.000.020.055. Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank
Tabungan Negara 08 diterbitkan dalam 2 (dua) kelas yaitu Kelas A dengan jumlah nilai nominal sebesar
Rp544.800.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 7,70o/o per tahun dan Kelas B dengan jumlah nilai
nominal sebesar Rp55.200.020.055.
Kami memfokuskan pada area ini sebagai hal audit utama karena jumlah piutang kredit pemilikan rumah
mewakili 94o/o dari total aset Entitas. Selain itu, proses estimasi penurunan nilai piutang tersebut melibatkan
pertimbangan dan estimasi signifikan dari manajemen untuk menentukan model untuk menghitung penurunan
nilai, mengidentifikasi penurunan kualitas kredit yang signifikan, menentukan asumsi paling layak digunakan
dalam model tersebut, termasuk faktor makroekonomi yang bersifat perkiraan masa depan (forward-looking).
AriJ & Glorius ,
Registered Public Accountants KMK No. 'i 286i Klt4.1/2016
qt
Page 10
Arif & Glorius
Registered Public Accountants
Bagaimana audit kami merespons hal audit utama
o Kami menilai ketepatan penggunaan kebrlakar' =(-^:=-s s::: ::-j--;<aoar terkait dalam pengakuan
dan pengukuran instrumen keuangan tern"asu( -:-:'r.- metodologi
=.-z-z-a^.ai'mengevaluasi
estimasi penurunan nilai terhadap standar aKL'rlans :z'='= =,z^
. Kami memahami syaratdan ketentuan penerbrtan =-'e.,Be-eJ-' :,se:3e'se-tuk Surat Partisipasi Sarana
Multigriya Finansial Bank Tabungan Negara 08 vang : -r'c(a.r<a. :a arn prospektus penawaran umum
Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Sarara Mr t3rya F narsia Bank Tabungan Negara 08
dan menilai kesesuaiannya terhadap perlakuan akun:ansr
r Kami membandingkan jumlah penerimaan tagihan yang drLakukan oeh Kreditur Asal terhadap jumlah
piutang kredit pemilikan rumah yang dicatat pada catatan keuangan, termasuk membandingkan ke
rekening koran dan monthly servicer certificate, berdasarkan uji petik untuk meyakini akurasi dan menilai
bahwa piutang kredit pemilikan rumah ini telah didukung dengan bukti yang sesuai;
. Kami melakukan validasi atas data, dasar, dan asumsi yang digunakan oleh Entitas dalam mengestimasi
penurunan nilai dari piutang tersebut ke sumber data dan catatan keuangan terkait;
. Kami menguji asumsi informasi makroekonomi bersifat perkiraan masa depan (fonuard-looking) yang
digunakan dalam perhitungan dan mendapatkan bukti yang menguatkan menggunakan data yang tersedia
bagi publik;
. Kami memeriksa keakuratan perhitungan penurunan nilai piutang tersebut dengan melakukan perhitungan
ulang yang disiapkan manajemen.
Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap
Laporan Keuangan lnterim
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan interim tersebut
sesuaidengan StandarAkuntansi Keuangan di lndonesia, dan atas pengendalian internalyang dianggap perlu
oleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan interim yang bebas dari kesalahan
penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan interim, manajemen bertanggung jawab untuk menilai kemampuan
Entitas dalam mempertahankan kelangsungan usahanya, mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-hal
yang berkaitan dengan kelangsungan usaha, dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan usaha, kecuali
manajemen memiliki intensi untuk melikuidasi Entitas atau menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternatif
yang realistis selain melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola bertanggung jawab untuk mengawasi proses pelaporan
keuangan Entitas.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan lnterim
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan memadal tentang apakah laporan keuangan interim secara
keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun
kesalahan, dan untuk menerbitkan laporan auditor yang mencakup opini kami. Keyakinan memadai
merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi, namun bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit yang
dilaksanakan berdasarkan Standar Audit akan selalu mendeteksi kesalahan penyajian material ketika hal
tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan dan dianggap
material jika, baik secara individual maupun secara agregat, dapat diekspektasikan secara wajar akan
mempengaruhi keputusan ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan laporan keuangan interim
tersebut. .
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar Audit, kami menerapkan pertimbangan profesional dan
mempertahankan skeptisme profesional selama audit. Kami juga:
. Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan interim, baik
yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan melaksanakan prosedur audit
yang responsif terhadap risiko tersebut, serta memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat untuk
menyediakan basis bagi opini kami. Risiko tidak terdeteksinya kesalahan penyajian material yang
disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi dari yang disebabkan oleh kesalahan, karena kecurangan dapat
melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan secara sengaja, pernyataan salah, atau pengabaian
pengendalian internal.
o Memergleh suat0 pemahaman tentang pengendalian internal yang relevan dengan audit untuk
mendesain prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan
opi n i atas keefektivitasan pengendalian i nterna I E ntitas.
Page 11
Arif & Glorius
Registered Public Accountants
. Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang c c-'at='s.:= .3.,.a.4'ar estimasi akuntansi dan
pengungkapan terkait yang dibuat oleh manajemen
. Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis aku-:a-s <.e-a=-^a=- -sara oleh manajemen dan,
berdasarkan bukti audit yang diperoleh, apakah :e'3ace: s-e:- r,e:ca<pastian material yang terkait
dengan peristiwa atau kondisi yang dapat menyeDac(a^ (e'ag-er sgniikan atas kemampuan Entitas
untuk mempertahankan kelangsungan usahanya Ke:ka <ar r-reryi'npulkan bahwa terdapat suatu
ketidakpastian material, kami diharuskan untuk Tre'raf k pe'ha:ian dalam laporan auditor kami ke
pengungkapan terkait dalam laporan keuangan interim atau lika pengungkapan tersebut tidak memadai,
harus menentukan apakah perlu untuk memodiflkasr opini kamr Kesimpulan kami didasarkan pada bukti
audit yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor kami Namun, peristiwa atau kondisi masa depan
dapat menyebabkan Entitas tidak dapat mempertahankan kelangsungan usaha.
. Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan keuangan interim secara keseluruhan, termasuk
pengungkapannya, dan apakah laporan keuangan interim mencerminkan transaksi dan peristiwa yang
mendasarinya dengan suatu cara yang mencapai penyajian wajar.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, antara lain, ruang
lingkup dan saat yang direncanakan atas audit, serta temuan audit signifikan, termasuk setiap defisiensi
signifikan dalam pengendalian internalyang teridentifikasi oleh kami selama audit.
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola, kami menentukan
hal-hal tersebut yang paling signifikan dalam audit atas laporan keuangan interim periode kini dan oleh
karenanya manjadi hal audit utama. Kami menguraikan hal audit utama dalam laporan auditor kami, kecuali
peraturan perundang-undangan melarang pengungkapan publik tentang hal tersebut atau ketika, dalam
kondisi yang sangat jarang terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal tidak boleh dikomunikasikan dalam
laporan kami karena konsekuensi merugikan dari mengomunikasikan hal tersebut akan diekspektasikan
secara wajar melebihi manfaat kepentingan publik atas komunikasi tersebut.
Arif & Glorius
\rit'- l---
\I D
f
Nomor lzin Akuntan Publik: AP.1269
Jakarta, 15 September 2025
Page 12
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
FtNANSTAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-Sp S[ilF_B]rNO8)
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
Catatan 2025 2024
Aset
Kas dan Setara Kas 2.c,2.d,2.9 3 19 1 8.873. 141 .510 19.747.385.144
Rekening Titipan 2.9,4, 19 6.169.238.050 6.768.023.725
Piutang Kredit Pemilikan Rumah 5, '19 396.958.126.124 440.308.674.754
Piutang Bunga 2c,29,6, 19 356.664.581
Pajak Dibayar di Muka 2.f ,2.9,18.a 109.717.873
Aset Pajak Tangguhan 2.c,2.f , 18.c 211.189.692 178.743.841
Jumlah Aset 422.678.077.830 467.002.827.464
Liabilitas dan Aset Bersih
Liabilitas
Utang Bunga 2.c,2.9,7, 19 193.759.798 290.531.452
Utang Pajak 2.c,2.f , 18.b 223.795.367 1.138.534.208
Biaya yang Masih Harus Dibayar 2.9, B, 19 709.902.456 822.288.577
Utang Sertifikat EBA-SP Kelas A 1,2.9,2.f,9, 19 349.641.738.722 393.200.458.289
Utang Kepada Originator 10 8.454.525
Utang Lain-lain 2.9, 11, 19 6.169.238.050 6.768.023.725
Jumlah Liabilitas 356.946.888.918 402.219.836.251
Aset Bersih
Sertifikat EBA-SP Kelas B 1,2.f ,12,19 55.200.020.055 55.200.020.055
Saldo Laba 10.531.168.857 9.582.971.158
Jumlah Aset Bersih 65.731.188.912 64.782.991.213
Jumlah Liabilitas dan Aset Bersih 422.678.077.830 467.002.827.464
Catata^ .e-a-gan interim terlampir merupakan bagian
=::s =::-=-
yang t da< :=-: s:-/a- :a' acoran keuangan interim secara keseluruhan
1.
Page 13
a
,
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK
t- SURAT PARTilSilPASI SARANA MULTIGRIYA
t FINANSIAL BANK TABUNGAru ruCCENE
OA IEAAiP iUr.Arrr.rOEI
t LAPORAN LABA RUG! DAN PENGiESIUI.I'XOUPNETTENSiF
t Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada
(Dalam penuh,
LAIN INTERIM
Tangga 3_ ___ -::: :a^ 2124
Rupiah kecuali Dinyatakan Lain)
l Pendapatan lnvestasi
Catatan 2025 2024
Pendapatan Bunga
2.e, 2.9, 13 19 28.287.741.453
Pendapatan Denda Keterlambatan 35.370.147.414
2.e, 2 g, 13, 19 214.978.971
Jumlah Pendapatan lnvestasi 308.339.072
28.502.720.424 35.678.486.486
Beban lnvestasi
Beban Bunga
2.e,2.9, 14, 19 12.738.942.594 '16.208.054.004
Beban Jasa penunjang
15, 19 9.850.543.986
Beban Lain-lain 12.726.155.354
16,19 1 1.865.937
Jumlah Beban lnvestasi 11.833.036
22.601.352.517 28.946.042.394
Pendapatan/(Beban) Lain-lain
Penyisihan piutang KpR
2.e,2.9,5,17 (255.81 7.705) (167.805. 983)
Jumlah Pendapatan/
(Beban) Lain-!ain
(255.817 705) (167 .805.983)
Laba Sebelum pajak penghasitan
5.645.550.202 6.564.638.109
ManfaaU(Beban)
Pajak Penghasitan
Pajak Kini
2.f ,18.c (1.141.797.050)
Pajak Tangguhan
(1.329.3s1.841)
2.f ,19.d 32.445.851
Jumlah ManfaaU(Beban) 36.917.316
Pajak Penghasilan
(1.109.351.1 se) (1 .292.434.5251
Laba Periode Berjalan
4.536.199.003 5.272.203.584
Penghasilan Komprehensif Lain
Laba Komprehensif
Periode Berjalan
4.536.199.003 5.272.203.584
-
catatan atas taporan keuangan interim terrampir
merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
interim secara keseluruhan
2
Page 14
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTIS PAS SA RANA MULTIGRIYA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA€P SMF-BTNO8)
LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH INTERIM
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tangga :l -_^ :::r :=- 2124
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
Sertifikat EBA-SP Saldo Laba Jumlah Aset
Kelas B Bersih
Saldo Per 1 Januari 2024 55 200 020 055 7 .331.372.396 62.531 .392.451
Distribusi EBA-SP Kelas B (Catatan 11) (3 588 001.304) (3.588.001.304)
Laba Komprehensif Periode Berjalan 5.272.203.584 5.272.203.584
Saldo Per 30 Juni2024 55.200.020.055 9.015.574.676 64.215.594.731
Saldo Per 1 Januari2025 55.200.020.055 9.582.971.158 64.782.991.213
Distribusi EBA-SP Kelas B (Catatan 11) (3.588.001.304) (3.588.001.304)
Laba Komprehensif Periode Berjalan 4.536.199.003 4.536.199.003
Saldo Per 30 Juni 2025 55.200.020.055 10.531.168.857 65.731.188.912
Catatan a:as :c..a. keuangan interim terlampir merupakan bagian
yang tidak :s': s:-1a' iar lapcran keuangan interim secara keseluruhan
3
r
Page 15
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPAS SAR-ANA MULTIGRIYA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA.SP SMF.BTNOE)
LAPORAN ARUS KAS INTERIM
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tangga :-
- -- i-;a
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
=a- 2-24
2025 2024
Arus Kas dariAktivitas Operasi:
Penerimaan Piutang Kredit Pemilikan Rumah 43.094.730.925 51.099.461.030
Penerimaan Bunga dan Denda KpR 27.911.272.248 35.423.768.495
Penerimaan Bunga Jasa Giro dan Deposito 234.783.595 254.717.991
Pembayaran Jasa Penunjang (4.978.739.409) (6.23e.043.663)
Pembayaran Pajak (2.166.253.764) (2.707.267.830)
Penerimaan Lain-lain 8.454.525 4.688.514.597
Pembayaran Lain-Lain 4.996.056.6 (6.910.981.809)
Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari
Aktivitas Operasi 59.108.191.485 75.609.168.811
Arus Kas dariAktivitas Pendanaan:
Pembayaran Pokok Utang EBA-Sp Kelas A (43.558.719.567) (52.163.670.042)
Pembayaran Bunga EBA-Sp Kelas A (12.835.714.248) (16.328.748.037)
Pembagian Dividen EBA-SP Ketas B (3.588.001.304) (3.588.001.304)
Penerimaan Utang Lain-lain
101.505.622
Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk
Aktivitas Pendanaan (59.982.435.119) .978.913.761
(Penurunan) Kenaikan Bersih Kas dan
Setara Kas (874.243.634) 3.630.255.050
Kas dan Setara Kas pada Awa! periode 19.747.385.144 16.595.814.496
Kas dan Setara Kas pada Akhir periode 18.873.141.510 20.226.069.546
Catata^ a:=s a:3'a- (e!angan interim terlampir merupakan bagian
yang t da< ::-: s:^/:^ ta- aporan keuangan interim secara keseluruhan
4
Page 16
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTIS PAS SARANA MULTIGRIYA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA.SP SMF.BT[.I08)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIIV!
Per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2024 sena
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Ta-gl= :_ --- ::2: =z^ 2a24
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan La n
1. Umum
Efek Beragun Aset berbentuk Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial - Bank Tabungan
lggara 08 (EBA-SP SMF-BTN08), yang selanjutnya disebut 'Entitas" diterbitkan oteh peneibit,
!] S_af1a 1/ultigriya Finansial (Persero) - ('SMF") berdasarkan akta perjanjian penerbitan
EBA-SP SMF-BTN08 No. 31 tanggal 28 Juli 2023 PT Sarana Multigriya Finansiai (Perseio) dengan
PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk yang dibuat di hadapan li. Nanette Cahyanie HandariAdi
Warsito, SH. Notaris di Jakarta. EBA-SP SMF-BTN08 merupakan efek hasil sekuritisasi atas
kumpulan tagihan dari portofolio Kredit Pemilikan Rumah (KPR) yang terpilih (Kumpulan Tagihan)
yang dibeli dari Bank Tabungan Negara (Kreditur Asal) sejumlah Rp600.0OO.O2O.O5S (enam ratus
miliar dua puluh ribu lima puluh lima Rupiah) yang bersama-sama diwakili oleh Wali Amanat dan
Penerbit serta ditatausahakan oleh Bank Kustodian, PT Bank Rakyat lndonesia (persero) Tbk.
EBA-SP SMF-BTNO8 diterbitkan dalam 2 (dua) kelas yaitu EBA-SP SM-BTN0B Ketas A dengan
total nilai nominal sebesar Rp544.800.000.000 (lima ratus empat puluh empat miliar delapan ritus
juta Rupiah) mewakili nilai 90,80% (sembilan nol koma delapan nol persen) dari keseluruhan
Jumlah Pokok Terutang atas Kumpulan Tagihan pada Tanggat Cut-Off Final Hotding period
9glg?Llingkat bunga tetap sebesar 7,70Yo (tujuh koma tujuh nol persen) per tahun dan EBA-Sp
SMF-BTNO8 Kelas B dengan total nominal sebesar Rp55.200.020.055 (lima puluh lima miliar dua
ratus juta dua puluh ribu lima puluh lima Rupiah) mewakili 9,20o/o (sembilan koma dua nol persen)
dari keseluruhan Jumlah Pokok Rp600,000.020.055 (enam ratus miliar dua puluh ribu lima puluh
lima Rupiah) terutang a!a9_!Klmfulan Tagihan pada Tanggal Cut-Off Finat Hoilding period. Tanggat
Jatuh Tempo Final EBA-SP SMF-BTN08 Kelas A jatuh pada tanggal 7 Agustus 2035. eemega-ng
EBA-SP SMF-BTN08 Kelas A berhak untuk mendapatkan pemnayiran bunga setiap 3 (tiga) bulan
]e_tgtlgala ]anggal Pembayaran. Bersamaan dengan itu dilakukan juga pembayaran pokok atas
EBA-SPSMF-BTN08KelasAsesuaidenganUrutanPrioritasPembayaian
EBA-SP SMF-BTN08 Kelas A diklasifikasikan sebagai Efek bersifat utang berarus kas tetap,
sedangkan Kelas B diklasifikasikan sebagai Efek bersifat ekuitas berarus fas tiAaf tetap. EBA-Sp
SMF-BTN08 Kelas A dan EBA-SP SMF-BTN08 Kelas B dapat dipindahtangankan. Hanya EBA-SP
SMF-BTNOB Kelas A yang akan ditawarkan kepada publik, dan dicatatkan pada Bursa Efek
lndonesia. EBA-SP SMF-BTN08 dikeluarkan dalam satuan nominal pokok terutang Rp1
(satu Rupiah) sebagai bukti hak milik bersama secara proporsional yang tidak terbagi atas
Kumpulan Tagihan.
EBA-SP SMF-BTN08 Kelas A telah mendapatkan surat pernyataan efektif dari Otoritas Jasa
Keuangan (OJK) sesuai dengan Surat Keputusan Kepala Eksekutif OJK S-2623tPM.02t2023
tanggal 14 September 2023 untuk ditawarkan kepada publik. EBA-SP SMF-BTNO8 Kelas A
inerupakan sertifikat tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo EBA Kelas A yang diterbitkan atas
nam.a Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) sebagai bukti kepesertaan untuk kepentingan
pemegang EBA-SP SMF-BTN08 Kelas A.
Entitas memiliki Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) dengan nomor 39.936.733.3-O19.OOO
2. lnformasi Kebijakan Akunta nsi Material
2.a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi Keuangan
Laporan keuangan interr Enttas telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan (SAK) di lrocnesa yang meliputi Pernyataan Standar dan lnterpretasi yang diterbitkan
oleh Dewan Standar A<-':a-s Keuangan lkatan Akuntan lndonesia (DSAK-|A|), serta Peraturan
Otoritas Jasa Keua':a- pr3JK untuk entitas yang berada di bawah pengawasannya dan
ketentuan akuntans ? ^- .; .2^^ 27 m horlsfts di paSar Modal.
5
Page 17
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPAS] SARAI.IA MULTIGRIYA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA€P SMF-BTNO8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LAN./I.J]TAN)
Per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2024 serta
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhirpada Tar-gga 3l
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
--- 2-2.:a^ 2124
2.b Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan lnterim
Laporan keuangan interim disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar
akrual, kecuali lapora.n arus kas interim yang menggunakan das-ar kis. Dasar p"ngrkrran dalam
penyusunan laporan keuangan interim ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali
Seberapa akun
tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi
masing-masing akun tersebut.
Laporan arus kas interim disajikan dengan metode langsung dengan mengelompokkan arus
kas
d3lam aktivitas operasi dan pendanaan. Seluruh ang-ka d'alam-laporan-keuangan interim ini,
dibulatkan dan disajikan dalam mata uang Rupiah (Rp), sebagai mata uang furigsional
Entitas
kecuali bila dinyatakan secara khusus.
2.c. lnstrumen Keuangan
Entitas mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk aset keuangan dan liabilitas
keuangan berdasarkan PSAK 109. PSAK 109 membahas klasifikasi, pengukurai drn penghentian
pengakuan dari aset dan liabilitas keuangan, memperkenalkan aturan baru
untuk akuniansllindung
nilai dan model penurunan nilai baru untuk aset keuangan.
1) Aset Keuangan
Pengukuran aset keuangan diklasifikasikan menjadi tiga, yaitu: biaya perolehan yang
diamortisasi, diukur pada nilai wajar melalui laba rugitiair Vatue Througi irofit or Loss
(FVTPL)' dan diukur pada nilai wajar melalui peng6asilan komprehens-ir rritnlFair
Value
through Other Comprehensive lncome (FVOCI). Klasifikasi aset t<euan!an tersebut
berdasarkan model bisnis dan karakteristik arus kas kontraktualnya.
Aset keuangan dapat diklasifikasikan sebagai biaya perolehan diamortisasi jika dimiliki
dalam rangka mendapatkan arus kas kontraktual (irold to collect) dan menghasilkan arus
kas pada tanggal tertentu yang semata dari pembayaran pofo( dan bunga dari jumlah
pokok terutang (Solely Payments of Principal and tnieresf Sppl). Jumtatipokok
-
nilai wajar dari aset keuangan saat pengakuan awal, sedangkan bunga merupakan imbalan
adalah
untuk nilai waktu atas uang, risiko kredit terkait jumlah potot< terutarig pada periode waktu
tertentu, dan risiko serta biaya peminjaman stand-ar dan marjin laba.
Kategori aset tersebut membutuhkan penilaian persyaratan kontraktual pada saat
pengakuan awal untuk menentukan apakah kontrak mengandung persyaratan yang
dapat
mengubah waktu atau jumlah dari arus kas yang tidak konsisten Oengan persyaiatan Siet.
Pen ilaian persyaratan kontraktual mempertimban gkan
.
:
Kejadian kontinjensi yang akan mengubah jumlah dan waktu arus kas
o Fitur leverage
.. Persyaratan pelunasan dipercepat atau perpanjangan fasilitas
Aset dapat dijual dari portofolio hold to collect ketika terjadi peningkatan risiko kredit.
Penghentian dengan alasan lain diperkenankan dengan fiekuensi p6njualan yang tidak
signifikan.
Aset keuangan berupa instrumen utang dimana tujuan model bisnis dicapai dengan
mendapatkan arus kas kontraktual dan menjual aset (hold to coltect and sett) dan memiliki
arus kas SPPI d < as fi<asikan sebagai FVOCI. Laba rugi yang belum direalisasi
ditangguhkan cac: cendapatan kompiehensif lain sampai aset tersebut dihentikan
pengakuan nya
6
Page 18
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PAi- S ;IS SAAS\A MULTIGRIYA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 IEtsA-S= Srri=.=T\"8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN lN]fERtU LA'r.UTANt
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 se-z
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakh r ?a:z -=-;;
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan La -
= : - __- :.::': :=^ 2C24
Penurunan Nilai
Dalam mengestimasi kerugian a( ce: c.-,'--a. n a Entitas telah menerapkan pSAK 1Og
dengan menggunakan model Etpeo:ed Credit Loss (ECL). Model ECL berlaku untuk
instrumen keuangan yang tidak diukur dengan FWpL yaitu:
o Aset keuangan yang merupakan instrumen utang
o Kontrak jaminan yang diberikan
o Komitmen pinjaman yang diberikan
Terdapat dua cara pengukuran estimasi menurut model ECL yaitu secara life time atau
selama 12 bulan. Estimasi kerugian penurunan nilai Debitur atau kelompok Debitur dihitung
menggunakan model ECL life frme. Kondisi tertentu yang dihitung menggunakan model ECL
12 bulan yaitu:
. Efek investasi utang yang memiliki risiko kredit rendah pada tanggal pelaporan
. lnstrumen keuangan lain (selain piutang sewa guna usaha) yang risiko kreditnya tidak
meningkat signifikan sejak penerbitan awal
Pinjaman yang dikategorikan mengalami penurunan nilai adalah pinjaman yang memiliki
hari tunggakan lebih dari 180 hari dan pinjaman yang direstrukturis-asi. Suatu lnstrumen
dianggap tidak lagi mengalami gagal bayar jika tidak lagi memenuhi kriteria gagal bayar
tersebut. Estimasi membutuhkan informasi lebih lanjut mengenai kemungkinan terjadiriya
wanprestasi, dari rasio kerugian yang terkait dan koreksi gagal bayar aniar pihak.'Entitas
mengukur risiko kredit mefiggunakan Probability of Default (PD), Lois Given Defaulf (LGD),
dan Exposure at Default (EAD).
ECL ditentukan dengan memproyeksikan PD, LGD, dan EAD untuk setiap bulan ke depan
dan untuk setiap eksposur individu atau segmen kolektif. Ketiga komponen dikalikan dengan
kemungkinan eksposur selama life time, yang kemudian didiskontokan kembali ke tanggal
pelaporan dan dijumlahkan. Tingkat diskonto yang digunakan adalah suku bunga etektif
atau rata-rata suku bunga efektif.
PD life flme ditentukan dengan mempertimbangkan profil jatuh tempo dari titik pengakuan
awal sampai sepanjang umur pinjaman. Profil jatuh tempo didasarkan pada data historis
yang diamati dan diasumsikan sama untuk semua aset dalam suatu portofolio dan peringkat
kreditnya. EAD 12 bulan dan life time ditentukan berdasarkan profil pembayaian yang
diharapkan, yang bervariasi berdasarkan jenis produk.
Aset Keuangan yang dicatat pada Biaya perolehan Diamortisasi
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi,
Entitas pertama kali menentukan secara individual apakah terdapat bukti objektif mengenai
penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau secara koteftit
untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.
Jika Entitas menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset
keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau
tidak, maka Entitas memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang
memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompo[
tersebut secara koiektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu
kerugian penurunan nilal diakui atau terus diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan
nilai secara kolektif
7
Page 19
1
r-
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
a
r{ FTNANStAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-SP SMF-BTNO8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
L
!{ Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 serta
l Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 202s dan 2024
!!l (Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
i
I 2l Liabilitas Keuangan
I
Pengakuan Awal dan Pengukuran
{ Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK 109 diklasifikasikan sebagai tiabilitas
L
I
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau utang dan pinjaman,
{ Entitas menetapkan klasifikasiatas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.
t_ Pengakuan awal liabilitas keuangan dicatat pada nilai wajar, dalam hal utang dan pinjaman,
tr{ termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pada tanggal laporan
t_ posisi keuangan, Entitas memiliki liabilitas keuangan.
{
L- Pengukuran setelah Pengakuan Awal
f.{ Utang dan pinjaman diukur setelah pengakuan awal dengan metode harga perolehan
L
r{
d iamortisasi meng g u nakan tin g kat bu n ga efektif.
Penghentian Pengakuan
t_
r{ Sebuah liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas yang ditetapkan
dalam kontrak tersebut dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.
t_
r{
t- Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar dengan liabilitas keuangan lain dan pemberi
pinjaman yang sama atas persyaratan yang secara substansiil berbeda aiau bila
{ persyaratan dan liabilitas keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran
atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas
- keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antira nilai tercatat
masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui daiam laba rugi.
r{
Lainnya
E 3)
Saling Hapus Instrumen Keuangan
Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan nilai bersihnya disajikan dalam
.! laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk
melakukan saling hapus atas jumlah tercatat dari aset keuangan dan liabilitas keuangan
r- tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan secara bersih atau untuk merealisasikan
aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
E Nilai Wajar lnstrumen Keuangan
rt Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada setiap tanggal
l- pelaporan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar pada akhir periode
t- pelaporan, tanpa pengurangan untuk biaya transaksi.
L
r.- Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan
l- menggunakan teknik penilaian yang di ijinkan oleh PSAK 113 sepertidengan mengacu pada
r- transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wfar (arm's length transaction); mengacu
t- kepada nilai wajar terkini instrumen lain yang secara substansial sama; analisa aruJ kas
r- yang didiskonto atau modet penilaian lainnya.
rr-|
2.d Kas dan Setara Kas
Kas dan setara kas mencakup kas dan rekening bank di PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk.
{ 2.e. Pengakuan Pendapatan dan Beban
Pendapatan bunga dar- Krecrt Pemilikan Rumah dan penempatan pada deposito diakui secara
r-
akrual berdasarkan c'c.c's w'aktu, nilai nominal dan tingkat bunga yang berlaku yang
+ memperhitungkan has e'e(:' aset tersebut.
Pendapatan denda k=::'a*ca:ar diakui pada saat diterima oleh Entitas dan beban diakui pada
:. saat terjadinya seca'a el'-e
= 8
-..
I
=
Page 20
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTTSIPASI SARANA MULTIGRIYA
FTNANS|AL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-Sp SMF_BTNO8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 serla
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal30 Juni 2o2s danzo24
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
2.f . Pajak Penghasilan
EBA berbentuk surat partisipasi adalah subjek pajak yang diperlakukan sebagai persekutuan,
kongsi atau firma. Objek pajak penghasilan Entitas diatur dalam Surat Keputusan Direktur Jenderal
Pajak No. KEP-147lPJl2003 Tanggal 13 Mei 2003 tentang Pajak Penghasilan atas penghasilan
yang diterima atau diperoleh Entitas dan para investornya, serta ketentuan pajak yang berlaku.
Objek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Entitas. Sedangkan
pembayaran imbal hasil yang dibayarkan Entitas kepada Pemegang EBA dengan arus kas tetap
merupakan objek pajak penghasilan finat.
Perhitungan pajak penghasilan Entitas mengikuti ketentuan pajak penghasilan badan. Sementara
imbal hasil yang dibayarkan kepada para pemegang EBA dengan arus kas tidak tetap bukan
merupakan objek pajak.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan bruto yang diterima atau diperoleh dikurangi
dengan biaya untuk mendapatkan, menagih dan memelihara penghasilan pada periode yang
bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
Beban pajak penghasilan terdiri dari beban pajak kini dan beban pajak final yang dicatat dalam
laporan laba rugi. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset neto dari aktivitas
operasi kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang
berlaku.
Paiak penqhasilan final
Sesuai dengan peraturan perundangan perpajakan, pendapatan yang telah dikenakan pajak
penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban
sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh
dikurangkan. Di lain pihak, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam perhitungan
laba rugi menurut akuntansi. OIeh karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer sehingga tidak
diakui adanya aset atau liabilitas pajak tangguhan.
Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final berbeda
dengan dasar pengenaan pajaknya, maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagal aset atau
liabilitas pajak tangguhan.
Paiak penqhasilan tidak final
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada
pemegang unit dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung
berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul
dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan interim dengan dasar
pengenaan pajak aset dan liabilitas Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan
temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer boleh
dikurangkan serta rugi fiska1 yang belum terkompensasi, sepanjang besar kemungkinan dapat
dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Pajak tangguhan diukur
dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal
laporan posisi keuangan Pa;ak tangguhan dibebankan atau dikredltkan dalam laporan laba rugi
dan penghasilan komp"ehensif lain
Aset dan liabilitas .=.zt '..^iJ-'a^ apabila ada) disajikan di dalam laporan posisi keuangan atas
dasar kompensasi se s -: :=- :=^ 1aj an aset dan liabilitas pajak kini.
=z^
9
Page 21
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-SP SMF.BTNO8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
Per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2024 serta
Untuk Periode Enam Butan yang Berakhir pada Tanggat30 Juni 2025 dan2024
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
2.g. Transaksidan Saldo dengan pihak Berelasi
Entitas melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Definisi pihak berelasi yang dipakai
adalah sesuai dengan yang diatur dalam PSAK 224 "Pengungkapan pinaf-pinat Berelasi',.
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang -terklait dengan Entitas (sebagai entitas
pelapor), yang meliputi:
a) Orang atau anggota keluarga terdekat yang mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika
orang tersebut:
l. Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;
ll. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau
lll. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.
b) Suatu entitas berelasidengan entitas pelapor jika memenuhisalah satu hal berikut:
l. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya
entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan
ll. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitasentitas lain1.
lain (atau entitas
asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang
mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).
lll. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.
lV. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitis yang lain adalah
entitas asosiasi dari entitas ketiga.
V. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari
salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika Lntitas
pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan programtersebut, maka'entitas sponsor
juga berelasi dengan entitas pelapor.
Vl. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi
dalam huruf (a); atau
Vll' Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau
personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk darientitas).
Sesuai dengan Peraturan OJK No.23IPOJK.0412014 pasat 13, diatur bahwa penerbit dilarang
memiliki hubungan berelasi dengan Kreditur Asal, Bank Kustodian, dan/atau Wali Amanat, serti
Kreditur Asal dilarang memiliki hubungan berelasi dengan Bank Kustodian dan/atau Wali Amanat,
kecuali hubungan berelasi yang terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal pemerintah,
baik langsung maupun tidak langsung.
Semua transaksi dan saldo atas dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi, apakah yang
dilaksanakan dengan atau tidak dengan syarat atau kondisi normal yang sama dengan pihak yan!
tidak berelasi, diungkapkan dalam laporan keuangan interim.
2.h. Sumber Estimasi Ketidakpastian dan Pertimbangan Akuntansiyang penting
Penyusunan laporan keuangan interim EBA-SP SMF-BTNO8 menghaiuskan penerbit dan Bank
Kustodian untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang
dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkipan atas li'abilitas kontinjlns[
pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumii dan estimasi tersebut dapai
mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode
pelaporan berikutnya.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal
pelaporan yang memili<l r s kc signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat
aset dan liabilitas untu< tahurr berikutnya diungkapkan di bawah ini. EBA-Sp SMF-BTNOg
mendasarkan asums 3a- es: ras pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan
interim disusun. As--s -',2*a berkaitan dengan masa mendatang serta sumber utama
ketidakpastian estrras 2 ^ ...a larggal laporan posisi keuangan, yang memiliki risiko signifikan
menyebabkan per''es-: e^ -z-.?'e terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas pada tahun buku
berikutnya.
10
Page 22
L
!
I
! EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
I FTNANSTAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-SP SMF-BTNo8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
! =:- i I ) -ti 2025 dan 31 Desember 2024 serla
, -:-' re'ode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024
! )a z- ;,-c ah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
I Es:,masi dan Asumsi Akuntansiyang Penting
Pa ak Penghasilan
I Pert mbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti
I sepanlang kegiatan usaha normal. EBA-SP SMF-BTN0B mengakui liabilitas atas pajak
penghasian badan berdasarkan estimasi apakah terdapat tambahan pajak penghasilan
! badan
! Nilai Wajar atas lnstrumen Keuanqan
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi
!l keuangan tidak tersedia di pasar aktif, ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik
penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal
r! dari data pasaryang bisa diamati sepanjang data tersebuttersedia. Bila data pasaryang bisa
diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan Penerbit dan Bank Kustodian diperlukan untuk
!! menentukan nilai wajar. Pertimbangan tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan
masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan
tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat, dan asumsi tingkat gagal bayar.
!
t 2. Pertimbangan Penting dalam Penentuan Kebijakan Akuntansi
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh Penerbit dan Bank Kustodian dalam rangka penerapan
L kebijakan akuntansi EBA-SP SMF-BTN08 yang memiliki pengaruh paling signifikan atas
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan interim.
+ Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuanqan
Entitas menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan
- liabilitas. Berdasarkan PSAK 109 yang sesuai dengan kebijakan akuntansi EBA-SP
SMF-BTN08 seperti diungkapkan pada Catatan 2.c.
I
Klasifikasiaset keuangan dalam PSAK 109 dapat diukur melalui biaya perolehan diamortisasi,
- nilaiwajar penghasilan komprehensif lain atau nilaiwajar melalui laba rugi (FVTPL).
o Aset keuangan diukur melalui biaya perolehan diamortisasi meliputi kas, giro pada bank,
u efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, pinjaman yang diberikan dan
pembiayaan/piutang Syariah, pendapatan bunga dan marjin yang masih akan diterima,
tagihan akseptasi, efek, dan aset lain-lain;
= o Aset keuangan diukur dengan nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain meliputi
efek-efek dan penyertaan saham;
= o Aset keuangan diukur dengan nilaiwajar melalui laba rugi (FTVPL) meliputi aset keuangan
! dalam kelompok diperdagangkan dan tagihan derivative tidak terkait lindung nilai,
=
=
=
+
r-
I
.-
= 11,
.-
+ I
Page 23
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISTPASI SARANA MULTIGRIYA
F i!ANStAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-SP SMF-BTNo8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
::' 3 - - -^ 2025 dan 31 Desember 2024 serta
--'.-. )e':de Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan2024
)z a- R-s ah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
) 3, Kas dan Setara Kas
) A<ur in merupakan rekening giro milik Entitas yang terdapat di PT Bank Tabungan Negara
lPersero) Tbk dan PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk yang dikelola oleh Bank Kustodian
) per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 dengan rincian sebagai berikut:
) 2025 2024
Bank
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
i Rekening Koleksi
PT Bank Rakyat lndonesia (Persero)Tbk
10.920.799.624 12.406.736.406
I
) Rekening Pajak 7.913.427.083 7.296.463.046
I Rekening Pokok 22.653.708 24.937.481
I Rekening Bunga 1 5.1 54.1 69 16.501.332
I Rekening Koleksi 1 .106.926 2.746.879
)
18.873.141.510 19.747.385.144
i Lihat Catatan 19, pihak berelasi
t
4. Rekening Titipan
a
Akun ini merupakan rekening titipan yang terdapat di PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk
i dibentuk oleh pihak Pendukung Kredit dan Kreditur Asal. Rekening titipan per 30 Juni 2025 dan
31 Desember2024 adalah sebagai berikut:
j
2025 2024
t PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk
Rekening Dana Cadangan 6.032.801.134 6.632.129.797
i Rekening Dana Transisi Penyedia Jasa 136.436.916 135.893.928
Jumlah - Bersih 6.169.238.050 6.768.023.725
i
Rekening dana cadangan adalah jumlah dana yang tersedia di dalam rekening koran. Apabila
! terdapat perbedaan dengan nilai dana cadangan di utang lain-lain (Catatan 11), maka selisih
tersebut adalah jumlah dana cadangan yang belum dipulihkan kembali ke rekening dana
! cadangan. Rekening dana transisi penyedia jasa adalah rekening dalam rupiah dibuka atas nama
EBA-SP SMF-BTN08 pada dan dipelihara oleh Bank Kustodian yang akan digunakan untuk: (i)
! menyimpan dana transisi penyedia jasa yang disediakan oleh kreditur asal akan disimpan paling
lambat pada tanggal penutupan, dan (ii) sumber pembayaran oleh Bank Kustodian atas Biaya
! Pemberitahuan dan Biaya Pendaftaran Hak Tanggungan sehubungan terjadinya kejadian
pemberhentian penyedia jasa.
f
Lihat Catatan '19, pihak berelasi.
I
5. Piutang Kredit Pemilikan Rumah
l
Piutang Kredit Pemilikan Rumah (Piutang KPR) merupakan aset Kredit Pemilikan Rumah yang
I dibeli dari PT Sarana lvlu tgrlya Finansial (Persero) dan yang dibeli dari PT Bank Tabungan
Negara (Persero) Tbk bersasarkan Akta Jual Beli No. 33 tanggal 28 Juli2023.
I
i 12
I
i I
Page 24
:i
.!
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
.! FTNANS|AL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-SP SMF-BTNo8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
.! Per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2024serta
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan2024
+ (Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
.t Jumlah piutang secara terus menerus akan menurun sesuai dengan pelunasan pokok utang dari
Kredit Pemilikan Rumah yang dilakukan oleh para Debitur Saldo piutang KPR per 30 Juni 2025
r-
dan 31 Desember 2024 sebagai berikut:
.! 2025 2024
r! Piutang Kredit Pemilikan Rumah 398.026.415.833 441.121.146.758
I
D kurangi:
it|
tr- Cadangan Kerugian Kredit Ekspektasian
Jumlah - Bersih
(1.068.289.70 e)
396.958.126.124
(812.472.004)
440.308.674.754
L
i-t Rincian Piutang KPR berdasarkan tingkat kolektabilitasnya yaitu
I
2025 2024
-
I
rt Kolektabilitas 1 (lancar) 324.207.658.563 367.512.432.434
Kolektabilitas 2 (1-90 hari) 37.340.274.657 46.616.962.681
+ Kolektabilitas 3 (91-120 hari) 4.939.241.026 4.132.695.857
Kolektabilitas 4 (121-180 hari) 7.492.868.594 4.199.079.454
r{
Kolektabilitas 5 (>180 hari) 24.046.372.993 18.659.976.332
-r- 398.026.415.833 441.121.146.758
Dikurangi:
r-
Cadangan kerugian kredlt ekspektasian (1.068.289.709 (812.472.004)
i{l
Jumlah - Bercih 396.958.126.124 440.308.674.754
i- Rincian Piutang KPR berdasarkan jangka waktu dari tanggal cut-off KPR sampai dengan tanggal
jatuh tempo (remained term of matur'fy) KPR yaitu:
- 2025 2024
r-
Hingga 1 tahun 5.913.3'16.131 1.213.199.044
1 - 2 tahun 19.707.738.165 19.253.580.960
- 2 - 3 tahun 14.868.712.137 28.267.561.011
3 - 4 tahun 28.916.042.048 28.839.083.573
- 4 - 5 tahun 15.383.265.747
10.189.422.725
r-
Ledih dari 5 tahun 318.431.184.627 348.164.456.423
398.026.415.833 441.121.146.758
- Dikurangi:
Cadangan kerugian kredit ekspektasian (1 068.289.709) (812.472.004)
-
i- Jumlah - Bersih 396.958.126.124 440.308.674.754
..!r Manajemen berpendapal bahwa cadangan kerugian ekspektasian yang dibentuk telah memadai
untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya Piutang Kredit Pemilikan Rumah.
-+
i-r
- 13
r{
r{
Page 25
)
) EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPAS! SARA.NA MULTTGRIYA
;
! FTNANStAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-SP SMF-BTNO8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
t Per 3l t-^, 2C25 dan 31 Desember 2024 serla
Urtu< pe':Ce Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan2024
f (Dalam Rrp ah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
;
a Perubahan cadangan kerugian kredit ekspektasian atas Piutang Kredit Kepemilikan Rumah adalah
sebagai berikut
t
2025 2024
! Saldo Awal 812.472.004 2.334.175
I
I Penambahan (Pengurangan) 255.817.705 810.137.829
Saldo Akhir Periode 1.068.289.709 812.472.004
i Lihat Catatan 19, pihak bei"elasi
!
!
6 Piutang Bunga
t
Piutang bunga merupakan pendapatan bunga KPR yang masih harus diterima oleh EBA-SP SMF-
- BTN08 per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 masing-masing sebesar Rp356.664.581 dan
!
Nihit.
i Lihat Catatan 19, pihak berelasi
i 7. Utang Bun ga
L
Utang bunga merupakan bunga terutang kepada Pemegang Sertifikat Efek Beragun Aset
Berbentuk Surat Partisipasi Kelas A. Saldo utang bunga per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024
t masing-masing sebesar Rp193.759.798 dan Rp290.531.452.
i Lihat Catatan 19, pihak berelasi.
r 8. Biaya yang Masih Harus Di bayar
I Akun ini merupakan biaya yang masih harus dibayar per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024
dengan rincian sebagai berikut:
b
t 2025 2024
b
tL Jasa Penyedia Jasa 625.899.263 683.968.514
Jasa Audit 72.150.000 122.100.000
L
Jasa Agen Pembayar 3.603.351 4.053.459
tb Jasa Pendukung Kredit 2.995.894 4.424.220
Jasa Penerbit 2.246.920 3.318.165
t Jasa Kustodian 2.246.919
L 3.318.164
tL Jasa WaliAmanat
Jumlah Biaya yang Masih Harus Dibayar
:
760.1 09
709.902.456
1.106.055
822.288.577
tL Lihat Catatan 19. p ha< .e'e as
Ib 9 Utang Sertifikat EBA-SP SMF-BTN08 Kelas A
T Utang sertifikat Efe< 3e-a3-^ :se: Berbentuk Surat Partisipasi Sarana Multigriya Finansial Bank
L
tL Tabungan Negara C3 '::s : -e'-:akan instrumen keuangan bersifat liabilitas kepada pemegang
sertifikat EBA-SP s'.'=-3-','3 ,: as ,A Utang ini dikenakan bunga sebesar 7]0% (tujuh koma
tujuh nol persen') pE' :=- -- --:-/ 3e^.eeang sertifikat kelas A.
T
L
L
L
T t4
b
tb
I I
Page 26
--
+ EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
SARANA MULTIGRIYA
r- FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA.SCSUT.ETNOEI
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAI,I IruriNIU
1I.EruUUrEru)
Per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2024 serla
- Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni
.= 2o2s dan 2024
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
+ Rincian utang sertifikat EBA-sP SMF-BTN08 Kelas A per 30 Juni
2025 dan 31 Desember 2024
adalah sebagai berikut:
r.-
2025 2024
r- PT Sarana Multigriya Finansial 269.986.759.835 302.346.226.213
DPLK Bank Rakyat tndonesia 38.506.799.419 43.304,015.230
r.- PT Reasuransi lndonesia Utama (persero) 19.253.399.709 21.652.007.615
Dana Pensiun BTN 6.417.799.903 7.217.335.872
YKP PT Bank Tabungan Negara
- 6.417.799.903 7.217.335.872
RDPT PNM Optima Butana 5.134.239.922 5.773.868.697
Perorangan 3.924.940.031 5.689.668,790
Jumlah Utang Sertifikat Kelas A
+ 349.641.738.722 393.200.458.289
Lihat Catatan 19, pihak berelasi.
=
10. Utang Kepada Ori ginator
-,
Saldo utang kepada originator per 30 Juni2025 dan 31 Desember
2024 masing-masing sebesar
- Rp8'454'525 dan Nihil' Utang kepada originator ,"rrp"[*
t<eieoinan pembayaran koteksi pada
.- EBA-sP sMF-BTN08 yang tidak sesuai dengan tagihan bulan berjaran.
Lihat Catatan 19, pihak berelasi.
-
11. Utang Lain-Lain
:
Utang lain-lain mencatat^dana cadangan Pendukung Kredit dan dana transisi penyedia jasa
!a1
- dari Penyedia Jasa per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2d24 dengan rincian sebagai'berikut:
- 2025 2024
Dana Cadangan - Pendukung Kredit 6.032.801.134
+ Dana Transisi - Penyedia Jasa 136.436.916
6.632.129.797
135.893.928
.i Jumlah Utang Lain-tain 6.169.238.050 6.768.023.725
r- Lihat Catatan 19, pihak berelasi.
12. Sertifikat EBA-SP SMF-BTNOB Ketas B
-
sertifikat Efek Beragun Aset berbentuk surat Partisipasi kelas B merupakan
+ instrumen bersifat
ekuitas kepada pemegang sertifikat Efek Beragun Aset berbentuk Surat partisifasi
kelas B,
dimana pembayarannya dilakukan setelah pembalaran:
!
a' Menutup kekurangan, bila ada, untuk. keperluan pajak, biaya-biaya senior atau jasa
- .b. qendy!!9, imbatan jasa penyedia jasa, dan bunga reA-'sp 5MF:BTN9"8 ketas
A.
Pokok EBA-sp sMF-BTNog kelas A sampai dibalar penuh seluruhnya.
! c' Pemulihan dana dalam rekening cadangan sesuai d'engan jumlah maksimum ambang batas
rekening cadangan.
!
+
!
I
!
15
!
!
Page 27
-1
I
t_
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
t-
t FTNANS|AL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-SP SMF-BTNO8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
i.
J Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 seria
Un:uk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2o2s dan2024
L
a rDalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
t_
{t Rtncian setoran Sertifikat EBA-SP SMF-BTN08 per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adatah
t sebagai berikut:
r{ PT Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk
2025
48.000.000.000
2024
48.000.000.000
t{ Yayasan Kesejahteraan Pegawai BTN
Jumlah Utang Sertifikat Kelas B
7.200.020.055
55.200.020.055
7.200 020 05s
55.200.020.055
t,
{ Lihat Catatan 19, pihak berelasi.
ta
Bun99 Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Kelas B dibayarkan kepada pemegang
t_-
sertifikat B dibayarkan kepada pemegang sertifikat B yang pembayirannya dilakukan sefelah
{ pembayaran:
a. Pajak,
q b. Biaya-biaya senior,
t
c. lmbalan jasa penyedia jasa,
I d. Bunga EBA-SP SMF-BTNO8 ketas A,
t_
e. Pemulihan dana dalam rekening cadangan sampai dengan jumlah maksimum ambang batas
3 rekening cadangan,
f. Transfer ke rekening koleksi pokok dalam urutan prioritas berikut ini untuk menutup:
!
l} 1) Tiap tagihan dalam kumpulan tagihan yang menjadi tagihan tertunggak setama 3 (tiga)
periode koleksisebelumnya, .
|\ 2) Tiap tagihan tertunggak yang belum tergantikan,
g Menutup tagihan yang tertunggak selama 3 (tiga) periode dan tagihan tertunggak yang betum
tergantikan,
L h. Pembayaran kembali ke dalam rekening koleksi pokok yang dibayarkan untuk menutup
l- kekurangan pembayaran bunga,
ry i. lmbalan jasa pendukung kredit,
It j. Membayar ke rekening dana transisi penyedia jasa atas hasil investasi dana dalam rekening
dana transisi penyedia jasa,
t- k. Membayar kepada Pendukung Kredit atas setiap jumlah yang dikeluarkan dari rekening
I cadangan karena melebihijumlah maksimum ambang batas rekening cadangan,
t- l. Biaya-biaya junior yang dibayarkan secara pari passu dan pro-rata diantara mereka, dan
l m. Jumlah tersisa dibayarkan kepada pemegang EBA-sp SMF-BTNOS ketas B.
t
+ Para pemegang sertifikat kelas B menerima penghasilan arus kas tidak tetap yang bersifat
t- mengambang berupa bunga, dengan ketentuan maksimal 7,70o/o per tahun dari saldo sertifikat
B kelas-B pada awal periode bunga. Bunga Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Kelas B
dtau Dividen untuk pgrlode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2025 dan 2024 masing-masing
t-
\ sebe.sar Rp3.588.001.304 dan Rp3.588.001.304.
t_
I
t-
I
t\
L
l\
t-
\
t
\
t_
\
t_ 16
|B
I
Page 28
-t
-!
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
-! FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA.SP SMF.BTNOS)
GATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN}
-! Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 serta
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2o2s dan2024
-! (Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
..| 13. Pendapatanlnvestasi
+ Pendapatan investasi untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2O2S dan 2024
adalah sebagai berikut:
.t
2025 2024
.\ Pendapatan Bunga Kredit Pemilikan Rumah 28.052.957.858 35.115.429.423
Pendapatan Bunga deposito 38.969.863 47.838.493
.! Pendapatan Bunga Jasa Giro 195.813.732 206.879.498
Sub Jumlah Pendapatan Bunga 28.287.741.453 35.370.147.414
-+
Pendapatan Denda Keterlambatan KpR 214.978.971
.! Sub Jumlah Pendapatan
308.339.072
r-,
Denda Keterlambatan KpR 214.978.971 308.339.072
Jumlah Pendapatan lnvestasi 28.502.720.424 35.678.486.486
i-
Lihat Catatan 19, pihak berelasi.
rt,
14. Beban Bunga EBA-SP SMF-BTNOB Kelas A
.+
Beban bunga Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Kelas A untuk periode enam bulan
.-, yang berakhir pada 30 Juni 2025 dan 2024 masing-masing sebesar npiz.zsa.s42.594 dan
Rp16.208.05 4.004.
rt
Lihat Catatan 19, pihak berelasi.
r-r
15. Beban Jasa Penunjang
r-,
Bgban jasa penunjang untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2O2S dan 2024
adalah sebagai berikut:
- 2025 2024
+ Porsi Pemulihan Tagihan 4.984.190.698 6.899.148.773
Jasa Penyedia Jasa 3.965.702.642 4.800.879.'167
rt, Jasa Pendukung Kredit 194.753.017 241.213.488
Jasa pemeringkat 170.000.000 170.000.000
rl
Jasa Kustodian 146.064.763 180.910.117
Jasa Penerbit 146.064.762 180.910.117
- Jasa Listing BEI 104.748.602 126.856.076
rt Jasa Audit 72.150.000 56.938.775
Jasa WaliAmanat 48.699.389 60.303.373
trl Jasa KSEI 1 1.100.000
Jasa Agen Pembayar 7.070.113 8.995.468
rl Jumlah - Bersih 9.850.543.986 12.726.155.354
+ Lihat Catatan 19, pihak beretasr
+
-
r\
77
+
I
.\
Page 29
I
I
+ EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA.SP SMF.BTNOs)
- CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
q Pe'3C "-^ 2a25 dan 31 Desember 2024 serta
Untu< Per cde Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2o2s dan2024
- (Da am Rup ah Penuh kecuali Dinyatakan Lain)
- 16, Beban Lain-lain
! Akun ini merupakan akun atas beban administrasi pada rekening pokok dan bunga untuk periode
enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2o2s dan2024 adalah seoagai berikut:
i
2025 2024
-) Beban Jasa Giro 593.200 560,300
Beban Lain-lain 11.272.737 11.272.736
- Jumlah Beban Lain-lain 11.865.937 11.833.036
t
Beban Lain-lain merupakan beban yang terdiri dari beban materaidan beban iklan
- Lihat Catatan 19, pihak beretasi.
- 17. Pendapatan/(Be ban) Lain-lain
.t
1!g iliSa]!9
merupakan Pemuhhan/(Beban) pencadangan kerugian kredit ekspektasian atas piutang
Pendapatan/(Beban) Lain-iain untuli periodi enam butan yang berakhir pada
t ffn
30 Juni 2025 dan 2024 masing-masing sebesar (Rp2s5.81 7]os) dan (Rp167.gos]gffi)
! 18. Perpajakan
- a. Pajak Dibayar di Muka
Pajak dibayar di muka merupakan PPh 28A Dibayar di muka per 30 Juni 2025 dan
I 31 Desember 2024 masing-masing sebesar Rp109.71i.g73 dan Nihil.
-, b. Utang Pajak
Akun ini merupakan utang pajak per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai
L berikut:
2025 2024
= PPh 25 223.795.367 193.376.274
PPh 29 945.157.934
+ Jumlah 223.795.367 1.138.534.208
t,
c. Pajak Kini
! Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komersial
dengan taksiran laba fiskal adalah sebagai berkut:
!r 2025 2024
Laba bersih sebelum
L pajak penghasilan 5.645.550.202 6.564.638.109
Beda temporer:
!
Penyisihan Penurunan Nilai 255.817.705 167.805.983
Beda tetap:
\
Penghasilan yang palaknya bersifat final (234.783.595) (254.717.e91)
Biaya mendapat, n enagrh memelihara
-. Penghasilan yarg oa aknya bersifat final 593.200 560.300
-, Laba/(rugi) kena pajak 5.667.177.512 6.478.286.401
Laba/(rugi) kena pajak - dibulatkan
L, (dipindahka n ) 5.667.177.000 6.478.286.000
!
18
t}
I
\
Page 30
{
I
\t-
trt EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
FtNANSTAL BANK TABUNGAN NEGARA 0S (EBA-SP SMF-BTNO8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
I
L
\ Per30 Juni2025 dan 31 Desember2024serta
t\ Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal30 Juni 2025 dan2024
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
I
'.! 2025 2024
Laba/(rugi) kena pajak - dibulatkan
*. (pindahan) 5.667.177.000 6.478.286.000
+ Beban Pajak Penghasilan
Dengan Fasilitas 104.981 .890 95.871.079
I' Tanpa Fasilitas 1 .036.815.160 1.233.480.761
1.141.797.050 1.329.351.841
.l' Dikurangi kredit pajak penghasilan (1.251.514.e23) (580128.822)
Taksiran Kurang/(Lebih) Bayar Pajak
I. Badan (109.717.873) 749.223.019
rl'
d, Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan
Rincian aset pajak tangguhan per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai
rt
I berikut:
L 2025
t\
I
Dikreditkan
L (Dibebankan)
\
tral Cadangan Kerugian
Saldo Awal ke Laba Rugi Saldo Akhir
Kredit Ekspektasian 178.743.841 32.445.851 211.189.692
:\ Jumlah Aset (Liabilitas)
Pajak Tangguhan 178.743.841 32.445.851 211.189.692
r\
2024
:l Dikreditkan
(Dibebankan)
rt Saldo Awal ke Laba Rugi Saldo Akhir
Cadangan Kerugian
r\ Kredit Ekspektasian 513.519 178.230.322 178.743.841
L
L
Jumlah Aset (Liabilitas)
lt Pajak Tangguhan 513.519 178.230.322 178.743.841
L
3 19. Saldo dan Transaksi dengan Pihak Berelasi
Kepemilikan EBA-SP SMF-BTN08 berelasi dengan PT Sarana Multigriya Finansiat
(Persero), PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk dan PT Bank
Tabungan Negara (Persero) Tbk. Namun secara aktivitas operasional
masing-masing pihak bebas mandiri (independen)
Pemegang PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) dan PT Bank Tabungan Negara
Sertifikat EBA-SP (Persero)Tbk
SMF-BTNO8
Kelas A dan B
19
Page 31
+
tt
I
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
L
\ FTNANStAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA_SP SMF-BTNO8)
I
I
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
\ Per 3l )-' 2a25 dan 31 Desember 2024serta
I
L Untrk Pe'c:e Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2025 dan2024
\ (Da am R.:l ah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
.\ Jenis Transaksi Pihak Berelasi Sifat Hubungan
PT Bank Tabungan Negara Penyedia jasa
+ (Persero)Tbk
a\
PT Sarana Multigriya Finansial Penerbit dan pendukung kredit
(Persero)
.\
rt,
PT Bank Rakyat lndonesia Wali amanat
(Persero) Tbk
.! Saldo akun-akun pada laporan posisi keuangan per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 dengan
pihak berelasi adalah sebagai berikut:
i\
2025 2024
ilt Kas dan Setara Kas 18.873.141.510 19.747.385.144
Rekening Titipan 6.305.674.966 6.768.023.725
rt Piutang Kredit Pemilikan Rumah 396.958.126.124 440.308.674.754
Piutang bunga 356.664.581
rt
Biaya yang Masih Harus Dibayar 631 .902.186 692.816.954
r-r Utang Bunga Kelas A 149.617.664 223.400.269
Utang Kepada Originator - 8.454.525
Utang Lain-lain 6.169.238.050 6.768.023.725
Utang Sertifikat EBA-SP kelas A 269.986.759.835 302.346.226.213
rt, Sertifikat EBA-SP Kelas B 48.000.000.000 48.000.000.000
Saldo akun-akun pada laporan laba rugi dan pendapatan komprehensif lain untuk periode enam
bulan yang berakhir pada 30 Juni 2025 dan 2024 dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:
2025 2024
Pendapatan lnvestasi - Bunga 28.287.741.453 35.370.147.414
Pendapatan Investasi - Denda Keterlambatan 214.978.971 308.339.072
Beban lnvestasi - Bunga EBA-SP kelas A 9.836.771.340 12.501.003.062
Beban Investasi- Bunga EBA-SP Kelas B 12.558.004.564 5.382.001.956
Beban lnvestasi - Jasa Penunjang 4.501.284.573 5.464.216.262
Pembayaran Pokok Utang Sertifikat
EBA-SP Kelas A 43.558.719.567 52.163.670.042
Pembayaran Bunga Utang Sertifikat
EBA-SP Kelas A 9.687.153.676 12.310.918.232
Pembayaran Jasa Penunjang 3.869.382.387 4.642.515.526
20. Manajemen Risiko Keuan gan
a Risiko Kredit
Risiko Kredit adalah potensi kerugian yang terjadi karena tidak terbayarnya kewajiban pokok
dan bunga yang menjadi hak pemegang EBA-SP SMF-BTNOB Kelas A. Kumpulan Tagihan
yang disekuritisasi merupakan portofolio tagihan kredit perumahan, sehingga terdapat polensi
kerugian apabila terjadi kegagalan pembayaran angsuran dari Debitur KPR. Dengan demikian
sumber utama dari resiko kredit adalah kemauan dan kemampuan dari debitui KPR untuk
memenuhi kewajibannya. Dalam hal telah terjadi tagihan macet, maka terdapat potensi
20
Page 32
a
+
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI
t- SARANA MULTIGRIYA
a FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA.SP SMF-BTNO8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
t =:- 3 - - -^ 2A2S dan 31 Desember 2024 serta
' -:-' re' ::e Enam Buran yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 20zs dan 2024
a. )zz* i-: e- Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
L terugian yang mungkin timbul karena hasil likuidasi Properti Dibiayai
tidak dapat memenuhi
i sisa kewajiban terutang Debitur.
EBA-SP SMF-BTN08 rnelakukan perhitungan_ cadangan kerugian kredit
\ menggunakan model Expected Credit t-oss
ekspektasian
lecl; ySng oiam6it dari total oitstanaing
t tunggakan dikalikan
99-rg?ltingkat kerugian atau tosi aiien Defautt (LGD) dan probabitity
Delault (PD). Probability of Default 1eo) oiamnit_dari rata-rata persentas e Net performing Loan
(NPL), sedangkan Loss Given Defautt (LGD) diambil dari perkalian
\ antara tolal outstanding
dengan nilai kini estimasi kerugian. Pinjaman yang dikategorikan mengatami penurunan
adalah pinjaman yang memil,ki hari iunggakan-tebih diri 180 har'i oan'pinraman nilai
t direstrukturisasi.
yang
L b. Konsentrasi Geografis atas properti Dibiayai
Risiko ini terjadi apabila properti dibiayai terkonsentrasi pada daerah-daerah
tertentu. Apabila
L daerah tersebut mengalami bencana alam atau
ierunanan kondisi geografis yang
menyebabkan penurunan nilai ekonomis da.ri properti dibiayai, maka
terdapat ioteisit<erugian
L apabila Debitur KPR wanprestasi dan hasil likuidasi 'penjualan proi,"rti-oioiayai
tioar<
mencukupi sisa kewajiban terutang.
\
c. Risiko Likuiditas
L' Risiko likuiditas adalatrl_otglsl kerugian yang terjadi karena ketidakmampuan
penjualan kembali EBA-SP SMF-BTNOB t<eias A di melakukan
iasar r"trno"r. Setain itl, ristro riruiditas
bagi Entitas adalah ris.iko.kerugian yang timbul kaiena Entitas tidak memiliki
L arus kas yang
cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
L Rasio Likuiditas Entitas Per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2024 adalahsebagai
berikut:
L
2025 2024
Liabilitas keuangan
\ Utang Bunga '193.759.798 290.531.452
t Biaya yang Masih Harus Dibayar 709.902.456 822.288.577
Utang Sertifikat EBA-Sp ketas A 349.641.738.722 393.200.458.289
L Utang Kepada Originator 8.454.525
Utang Lain-lain
i 6.169.238.050
356.723.093.551
6.768.023.725
401.081.302.043
t Aset keuangan
\ Kas dan Setara Kas 18.873.141.510 19.747.385.144
Rekening Titipan 6.169.238.050 6.768.023.725
I Piutang - Kredit Pemilikan Rumah 396.958.126.124 440.308.674.754
Piutang Bunga
i 356.664.581
422.357.170.265 466.824.083.623
i Surplus/(Defisit) 65.634.076.714 65.742.781.580
t d Risiko Pasar
Risiko Pasar adalah potensi kerugian yang terjadi karena perubahan harga EBA-Sp
.
t SMF-BTNCI8 Kelas A dSlgm perdagangan ii pisar iekunder. B".rrny,
kerugian risiko pasar
direalisasikan pada saat terjadi peniuaian oleh pemegang EBA-Sp SMF-BTNo8
Kelas A atau
pada periode penutupan tahun buku.
t
t,
27
t
I
t
!
Page 33
-ta
rt
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA
MULTIGRIYA
-! FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA.SP SMF.BTNO8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INiERIM (LANJUTAN)
iir Per30 Juni2025 dan 31 Desember 2024serta
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal30 Juni 2025
l-!
dan2024
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
\ e. Risiko Pelunasan Dipercepat (prepaymenf Rrs/O
Prepayment risk. atau risiko pelunasan lebih awal adalah potensi pemegang
EBA-Sp
- SMF-BTN08 Kelas A kehilangan kesempatan mendapatkan' penoipatan
pembayaran pokok yang diperdepat oleh d'ebitur KPR, dan pelaksanaan
6un!a karena
it opsi C/ean- up Call
oleh penyedia jasa.
.+ f. Risiko Hukum
Risiko Hukum adalah potensi kerugian yang terjadi karena kelemahan aspek-aspek
r-r
yuridis
didalam perjanjian, pelaksanaan tit<uioasilaminan dan penatausahaan EBA-Sp
Stup-atNloa,
termasuk tlll|rlgrl
-= {1v" perselisihan di antara para pihak yang terlibat datam transaksi
sekuritisasi EBA-Sp SMF-BTNOB.
-!r g. Risiko Operasional
Risiko operasional adalah potensi kerugian yang terjadi karena kegagalan
ataupun kesalahan
.- sistim dan prosedur dalam melakukan pendtaulanaan EBA-Sp sriaF-erNoa yang
ditakukan
oleh Penerbit, wariAmanat, Bank Kustodian dan penyedia Jasa.
r-
21. NilaiWajarlnstrumen an
-=
Tabel di bawah ini menyajikan perb_andingan atas nilai tercatat dengan
nilai wajar dari instrumen
keuangan yang tercatat per 30 Juni2025 dan 31 Desember 2024 deigan
rincianteoalaiberikut:
2025
NilaiTercatat NilaiWajar
Aset Keuangan
Kas dan Setara Kas 18_873.141.510 18.873.141.510
Rekening Titipan 6.169.238.050 6.169.238.050
Piutang Kredit Kepemilikan Rumah 396.958.126.124 396.958.126.124
Piutang bunga 356.664.581 356.664.581
- Liabilitas Keuangan
Utang Bunga 193.759.798 193.759.798
Biaya yang Masih Harus Dibayar 709.902.456 709.902.456
Utang Sertifikat EBA-SP Ketas A 349.641.738.722 348.741.358.799
Utang Kepada Originator 8.454.525 8.454.525
Utang Lain-lain 6.169.238.050 6.169.238.050
-
22
Page 34
L
i EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
I FTNANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-SP SMF-BTNo8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
\ Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 serta
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024
\ (Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
t 2024
i Aset Keuangan
NilaiTercatat NilaiWajar
I Kas dan Setara Kas 19.747.385.144 19.747.385.144
Rekening Titipan 6.768.023.725 6.768.023.725
I Piutang Kredit Kepemilikan Rumah 440.308.674.754 440.308.674.754
L Liabilitas Keuangan
Utang Bunga 290.531.452 290.531.452
\ Biaya yang Masih Harus Dibayar 822.288.577 822.288.577
Utang Sertifikat EBA-SP Kelas A 393.200.458.289 384.965.570.655
5 Utang Lain-lain 6.768.023.725 6.768.023.725
'l Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar dan setiap
l- golongan instrumen keuangan entitas:
ir a Kas dan Setara Kas serta Rekening Titipan
Seluruh aset keuangan di atas merupakan aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh
iL tempo dalam 12 (dua belas) bulan sehingga nilai tercatat aset keuangan tersebut telah
mencerminkan nilaiwajar dan aset keuangan tersebut.
ir
b. Piutang Kredit Pemilikan Rumah
Piutang kredit pemilikan rumah dilakukan penilaian kembali atas nilai wajarnya menggunakan
\ pendekatan pendapatan, dimana terdapat penurunan nilai dan nilaitecatat.
tr
c. Piutang Bunga, Piutang Lain-lain
Piutang bunga dan piutang lain-lain merupakan piutang yang akan jatuh tempo dalam waktu
12 (dua belas) bulan sehingga nilai tercatat aset keuangan tersebut telah mencerminkan nilai
wajar dari aset keuangan tersebut.
= d. Utang Bunga, Biaya yang Masih Harus Dibayar, Utang Lain-lain
\r Seluruh kewajiban keuangan diatas merupakan kewajiban jangka pendek yang akan jatuh
tempo dalam 12 (dua belas) bulan sehingga nilai tercatat aset keuangan tersebut telah
\. mencerminkan nilai wajar dan aset keuangan tersebut.
\. e. Utang Sertifikat EBA-SP SMF-BTN08 Kelas A
Utang sertifikat efek beragun aset berbentuk surat partisipasi kelas A dinilai dengan
menggunakan model penilaian yang dilakukan oleh lembaga Penilai Harga Efek lndonesia
= (PHEI) atau biasa dikenal sebagai lndonesia Bond Pricing Agency (IBPA), dengan harga
\r bersih untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dan 3'1 Desember 2024
masin g-masi n g sebesar 99,7 42485o/o dan 97, 062088%.
\ 22. Perjanjian Penting
\ a Perjanjian Induk Sekuritisasi Nomor:135/PlS/EBA-SP-SMF-BTN08A/ll/2023 dibuat pada
tanggal 28 Juli 2023, oleh dan antara:
\ 1) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk sebagai Kreditur Asal dan Penyedia Jasa,
t
2) PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) sebagai Penerbit dan Pendukung Kredit, serta
3) PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk sebagai Wali Amanat dan Bank Kustodian,
selanjutnya bersama-sama disebut Para Pihak.
\
t'
23
t!
I
Page 35
I.
rL.
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
+ FTNANSTAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-SP SMF-BTNo8)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
+ Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 serla
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan2024
(Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
EBA-SP SMF-BTNO8 akan diterbitkan menurut Perjanjian Penerbitan EBA-SP SMF-BTN08
dalam bentuk satu Sertifikat Jumbo EBA-SP SMF-BTN08 Kelas A dan Sertifikat EBA-SP
SMF-BTNO8 Kelas B, pada Tanggal Penutupan, setelah syarat-syarat pendahuluan telah
dipenuhi. EBA-SP SMF-BTN08 Kelas A ditawarkan kepada umum melalui penawaran umum,
sedangkan EBA-SP SMF-BTN08 Kelas B tidak ditawarkan kepada umum.
b. Perjanjian Penerbitan EBA"-SP SMF-BTN08 Nomor: 31 tanggal 28 Juli 2023 menerangkan
penunjukan Wali Amanat dan Bank Kustodian kepada PT Bank Mandiri (Perseo) Tbk. Tugas
pokok Wali Amanat adalah mewakili kepentingan pemegang EBA-SP SMF-BTN08
berdasarkan perjanjian penerbitan EBA-SP SMF-BTN08 ini dan peraturan perundang-
undangan yang berlaku, dan tugastugas lainnya.
Tugas pokok Bank Kustodian adalah bertindak untuk kepentingan pemegang EBA-SP
MF-BTN08 sebagai pemilik Bersama atas Kumpulan Tagihan, menyimpan Hasil Koleksi, dan
mendistribusikan Hasil Koleksi berdasarkan Perjanjian Penerbitan EBA-SP SMF-BTNO8 ini
dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta tugastugas lainnya.
c Perjanjian Penyedia Jasa Nomor: 08/PKS/FlCDNlll2023 tertanggal 28 Juli 2023 antara
L
I
l- PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk selaku wali Amanat dan
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk selaku Penyedia Jasa menerangkan bahwa peran
L
l\'
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk sebagai Penyedia Jasa dalam transaksi
EBA-SP SMF-BTN08 antara lain:
1) Menyimpan dan memelihara Dokumentasi Kredit termasuk berkas Utang.
2) Mengatur atau mengurus penagihan harian dan akumulasi hasil koleksi, termasuk
menagih pembayaran yang telah lewat waktu dari Debitur, menurut prosedur penagihan
yang umum berlaku terhadap Penyedia Jasa.
3) Menyimpan hasil koleksi dalam suatu rekening pada Penyedia Jasa yang wajib dibuka
paling lambat pada tanggal cut-off final yang diberi nama Rekening EBA-SP
SMF-BTN0B, terpisah dari semua dana milik Penyedia Jasa.
4) Memindahkan hasil koleksi sejak tanggal cut-off final holding period sampai dengan
tanggal penutupan ke dalam Rekening EBA-SP SMF-BTN08, paling lambat 5 (lima) hari
kerja setelah tanggal penutupan.
5) Melaksanakan eksekusi Properti Dibiayai sesuai dengan prosedur umum Penyedia Jasa.
6) Memelihara catatan harian dari hasil koleksi dalam sistem komputer Penyedia Jasa
sehingga jumlah hasil koleksi dapat diidentifikasikan setiap waktu.
7) Sesudah tanggal cut-off final holding period, mentransfer hasil koleksi sampai dengan hari
terakhir dari tiap periode koleksi sebelumnya ke Rekening Koleksi yang dibuka atas nama
WaliAmanat untuk kepentingan para pemegang EBA-SP SMF-BTN08.
B) Memelihara kelangsungan polis asuransi kebakaran mengenai Properti Dibiayai dan
asuransi jiwa para Debitur.
9) Melakukan segala upaya terbaik yang diperlukan untuk menjaga kualitas kredit dari para
Debiturnya, dan
I
10) Tugastugas lain yang akan ditentukan di kemudian hari (bila ada) atas kesepakatan
bersama.
I
d. Perjanjian Pendukung Kredit Nomor: 136/PPK/EBA-SP-SMF-BTN08A/Il/2023 pada tanggal
28 Juli 2023 antara PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk bertindak sebagai Wali Amanat
atau Bank Kustodian, dan PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) bertindak sebagai
Pendukung Kredit menerangkan bahwa:
1) PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) bersedia untuk menyediakan dana tidak kurang
darijumlah Maksimum Ambang Batas Rekening Cadangan ke dalam Rekening Cadangan
dan Rekening Cadangan Tambahan sesuai dengan ketentuan dalam Perjanjian
Penerbitan EBA-SP SMF-BTN08,
24
Page 36
)
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
i FINANSIAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA.SP SMF.BTNOS)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
) Per 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 serta
Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2o2s dan 2024
) (Dalam Rupiah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
! 2) Dana tidak kurang dari jumlah Maksimum Rekening Cadangan Tambahan ke dalam
T
Rekening Cadangan Tambahan sesuai dengan ketentuan datam Perjanjian penerbitan
f
EBA.SP SMF-BTNOB.
lt
Dana tersebut wajib disetorkan oleh Pendukung Kredit ke dalam Rekening Cadangan
Tambahan paling lambat pada Tanggal Penutupan. Kelebihan dana di itas Jumlah
tl
Maksimum Ambang Batas Rekening Cadangan yang berubah sehubungan dengan
pembayaran-pembayaran pada tiap Tanggal Pembayaian wajib dikembalikan gaik Kustodian
lr
!e0a-da Pendukung Kredit sesuai paling lambat 5 (lima) hari kerja terhitung sejak Tanggat
Sertifikat Penyedia Jasa. Dalam hal persentase posisis aknir outan non perfirmiig toan piaa
I Kumpulan Tagihan kylalg dari 80% (delapan puluh persen) dari posisi lkhir^ butrn
outstanding EBA-SP SMF-BTN08 Kelas B, maka Bank Kustodian wajib mengembalikan
Rekening Cadangan Tambahan sepenuhnya kepada Pendukung Kredit paling lam6at 5 (lima)
harl kerja terhitung sejak Tanggal Sertifikat Penyedia Jasa. pemulihan da-na atas Jumlah
Maksimum Rekening Cadangan Tambahan wajio oltakukan pada Tanggal pembayaran
terdekat dari Rekening Koleksi Bunga, dan/atau Rekening Koleksi pokoi-menurut Urutan
Prioritas Pembayaran.
Pendukung Kredit menyadari dan memahami risiko tidak diterimanya pengembalian secara
penuh dari Bank Kustodian atas nama EBA-SP SMF-BTNOB atai Oani yang disetorkan
I Pendukung Kredit ke dalam Rekening Cadangan dalam hal terjadinya kegagaianiembayaran
oleh para Debitur atas Kumpulan Tagihan. pendukung Kredit iengin ini-mlmbebaskan Bank
Kustodian dari segala tanggung jawab sehubungan dengan risiko tersebut.
A Perjanjian Pendaftaran EBA-SP SMF-BTNo8 di KSE| Nomor: sp-oo3/EBASp/KSEt/0623
g,lrgt pada tanggal 2'1 Juli 2023 anlara 2022 PT Kustodian Sentrat Efek tndonesia dengan
PT Sarana Multigriya Finansial sebagai Penerbit Efek yang selanjutnya disebut para pihak.
I
Para pihak menerangkan bahwa KSEI adalah perseroin ylng m6n1aiankan kegiatan usaha
:ebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian sebagiimJna dimaksud dalam UU No. g
Tahun 1995 tentang Pasar Modal. Selanjutnya, Penerbit Efek bermaksud untuk mendaftarkan
Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipan yang akan didaftarkan di KSEI.
f.
ferjanjian Agen Pembayarun Nomor: 17 tanggal 21 Juli 2023 antara pT Kustodian Sentral
Efek lndonesia dengan PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk selaku Wali Amanat
menerangkan bahwa sesuai dengan Peraturan KSEI yang mengatur ketentuan layanan jasa
kustodian sentral ditetapkan bahwa pelaksanaan pembayaran penghasilan, bunga, pokok dan
hak-hak lain berupa dana dilaksanakan oleh KSEI selaku Agen pembayaran.
g' ferjanjian Pengelolaan Administrasi Nomor: SP-003/PA-EBASp/KSEttO6Z3 tanggat
21. Juli 2023 anlara PT Kustodian Sentral Efek dengan PT Bank Rakyat lndonesia (pers6io)
Tbk selaku Bank Kustodian menerangkan bahwa Bank Kusiodian ditunjuk untu(
mengadministrasikan EBA-SP SMF-BTN08 oleh Penerbit Efek, sehingga Bank Kustodian
wajib membuat perjanjian dengan KSEI terkait dengan pelaksanaan administrasi
EBA-SP SMF-BTN08 yang disimpan dalam Penitipan -xole(tit di KSEt. Setanjutnya
sehubungan dengan kewajiban Bank Kustodian antara lain untuk melakukin
menyelenggarakan administrasi dan pembukuan dalam rangka penitipan dan penatausahaan
terkait EBA-SP SMF-BTN08 yang terdaftar di KSEI, maka-Bank Kustodian wajib memenuhi
ketentuan, persyaratan, dan prosedur yang ditetapkan oleh KSEI.
h. Perjanjian Pendahuluan Pencatatan EBA-SP SMF-BTNO8 Nomor: SPOOOO2/BEl.pp3t)7-2023
tanggal 31 Juli 2023 antara PT Bursa Efek lndonesia dengan PT Sarana Multigriya Finansial
(Persero) menerangkan bahwa PT Sarana Multigriya Finansial bermaksud untu[ mencatatkan
EBA-SP SMF-BTN08 di Bursa Efek tndonesia.
25
Page 37
EFEK BERAGUN ASET BERBENTUK SURAT PARTISIPASI SARANA MULTIGRIYA
F \ANStAL BANK TABUNGAN NEGARA 08 (EBA-SP SMF_BTNO8)
& CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM (LANJUTAN)
==' :l --t 2025 dan 31 Desember 2024 seria
-
-;-r r3r ode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni zo25 dan zo24
)= =- ?;piah Penuh, kecuali Dinyatakan Lain)
: Perjanjian Pemberian porsi pemutihan Tagihan EBA-sp SMF-BTNoB
Nomor. I3TIPPPPTISMF-BRI-BTNA/Il/2023 tanggal 28 Juli 2023 antara PT Sarana Muttigriya
Finansial (Persero) sebagai Penerbit, PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk sebagai-Wati
Amanat dan PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk sebagai Penyedia Jasa. pener6it, Wali
Amanat dan Penyedia Jasa menerangkan bahwa untuk mLngapresiasi usaha dan prestasi
Penyedia Jasa dalam melakukan pembinaan, pengurusan- dan pengelolaan Kumpulan
Ilglngl sehingga mendukung diperolehnya imbal hasil yang diharapkan Femegang EBA-Sp
SMF-BTN08 kelas B, maka Pemegang EBA-SM SMF-BTN08 kelas B datam nat ini diwakili
oleh Wali Amanat dan Penerbit sepakat untuk memberikan penghargaan (reward) bagi
Penyedia Jasa berupa Porsi Pemulihan Tagihan.
.1 Akta Jual Beli Nomor: 33 tanggal 28 Juli 2023 bahwa PT Sarana Multigriya Finansial (persero)
sebagai Pembeli dan PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk sebagai Bank Kustodian dan
Wali Amanat yang bertidak untuk mewakili kepentingan para Pemegang EBA-SP SMF-BTNO6
untuk selanjutnya disebut Penjual. Selanjutnya Penjual dan Pembeli bersama-sama akan
disebut Para Pihak. Para Pihak menerangkan bahwa:
1) Para Pihak telah menandatangani Perjanjian Kerjasama tentang Penggunaan Jasa
Arranger Transaksi Sekuritisasi EBA-SP SMF-BTN08 Tahun 2023, yang di6uat dibawah
tangan oleh Para Pihak tertanggal2g Juli2023.
2) A1ltra Penjual (yang merupakan Kreditur Asal) dan para Debitur tetah dibuat perjanjian
KPR bersadarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
3) Bahwa untuk melaksanakan jual beli atas Kumpulan lagihan, para pihak telah sepakat
untuk menandatanganiAkta Jual Beli ini.
4) Kumpulan Tagihan termasuk dokumen-dokumen Surat Kuasa Membebankan Hak
Tanggungan (SKMHT), Akta Pemberian Hak Tanggungan (APHT), dan Sertifikat Hak
Tanggungan (SHT) tidak diperiksa secara keseluruhLn, tetapi hanya berdasarkan
pemeriksaan atas sejumlah sampel Dokumentasi Kredit sebagaimana dinyatakan dalam
Laporan Hasil Uji Tuntas dari Segi Hukum tertanggal 28 Juli 2023. Berdasaikan perjanjian
lnduk dan Perjanjian Penerbitan EBA-SP SMF-BTNO8, Penjuat telah sepakat menjuat
Kumpulan Tagihan kepada Pembeli sesuai dengan formaf Akta Jual beli. Tagihan,
termasuk dokumen-dokumen SKMHT, Akta Pemberian Hak Tanggungan, dan Sertifikat
Hak Tangguhan, tidak diperiksa secara keseluruhan, tetapl - hanya berdasarkan
pemeriksaan atas sejumlah sampel Dokumentasi Pembiayaan sebagaimana dinyatakan
dalam Laporan Hasil Ujl Tuntas dari Segi Hukum tertanggal 28 Juli 2023. Selanjutnya
untuk melaksanakan jual beli atas Kumpulan Tagihan, Para Pihak sepakat-untuk
menandatanganiAkta Jual Beli ini.
23 Peristiwa Setelah Periode Pelaporan
SampBi dengan tanggal penyajian laporan keuangan interim, tidak terdapat peristiwa setelah
tanggal pelaporan yang signifikan.
24. Tanggun g Jawab dan Penerbitan La poran Keuangan Interim
Penerbit dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan interim yang
diselesaikan pada tanggal 15 September 2025.
n
26
Page 38
&
t'
Names mentioned 32 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Bursa Efek Indonesia Stock Exchange Building
p.1
unresolved
person
I Gede Nyoman Yetna Setia
p.1
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Arif
p.2 ×4
unresolved
person
Executive Vice
· Direktur
p.2
unresolved
person
Vice
· Direktur
p.2
unresolved
org
PT Sarana Multigriya Finansia
p.5
unresolved
org
BANK RAKYAT TNDONESTA (PERSERO) Tbk
p.8 ×2
unresolved
org
Bank Kustodian Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi
p.8 ×2
unresolved
org
SAR-ANA MULTIGRIYA
FINANSIAL
p.15
unresolved
org
Bank Tabungan
p.16
unresolved
org
PT Sarana Multigriya Finansiai
p.16
unresolved
person
Nanette Cahyanie HandariAdi Warsito
p.16
unresolved
org
Sentral Efek Indonesia
p.16
unresolved
org
PT Sarana
p.23
unresolved
org
PT Reasuransi
p.26
unresolved
org
Dana Pensiun BTN
p.26
unresolved
org
Yayasan Kesejahteraan Pegawai BTN Jumlah Utang Sertifikat Kelas
p.27
unresolved
org
PT Sarana Multigriya Finansiat (Persero)
p.30
unresolved
org
PT Bank Tabungan Negara Sertifikat EBA-SP
p.30
unresolved
org
PT Kustodian Sentrat Efek
p.36
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek
p.36
unresolved
org
Bank Kusiodian
p.36
unresolved
org
PT Sarana Muttigriya Finansial (Persero)
p.37
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.