Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 15
Page 1
PT Ashmore Asset Management Indonesia Tbk Paparan Kinerja Ashmore sampai dengan 30 Juni 2025 8 September 2025
Page 2
I. Makroekonomi dan Pasar Modal
Ketahanan di tengah Ketidakpastian yang Berkelanjutan
Ekonomi dunia yang diperkirakan tumbuh Pertumbuhan ekonomi negara maju Ekonomi negara-negara berkembang tumbuh
melambat mengalami tekanan melambat namun lebih cepat dibandingkan
ekonomi negara maju.
4,7
1,8 1,8 4,4
3,5 1,7 1,7 4,4 4,2
3,3 3,4 3,3 1,6 4,1 4,0
3,1 1,5 3,8 3,8
2,9 2,8 3,0 3,9 1,4
2,8
2,4 1,2
2,3
2023 2023 2025E 2026E 2023 2023 2025E 2026E 2023 2023 2025E 2026E
IMF OECD World Bank IMF World Bank IMF World Bank
Sumber:
IMF, OECD & Bank Dunia, diolah
Page 3
I. Makroekonomi dan Pasar Modal
Inflasi di berbagai negara Suku bunga acuan di berbagai negara Fluktuasi mata uang dunia (1)
8,0 7,0
7,0 180,0 16.500
6,0
6,0 160,0 16.000
5,0 5,0 140,0
15.500
4,0 4,0 120,0
15.000
3,0 100,0
3,0 14.500
2,0 80,0
14.000
1,0 2,0 60,0
0,0 40,0 13.500
1,0
2020 2021 2022 2023 2024 1H25
-1,0 20,0 13.000
0,0
-2,0 0,0 12.500
2020 2021 2022 2023 2024 1H25
2020 2021 2022 2023 2024 1H25
AS Cina Jepang Indonesia -1,0
JPY IDR-RHS
AS Cina Jepang Indonesia
Sumber:
Bank Indonesia (Bloomberg), diolah
Page 4
I. Makroekonomi dan Pasar Modal
Fluktuasi mata uang dunia (2) Perkembangan harga komoditas dunia (2) Perkembangan harga komoditas dunia (1)
2.500 500 25
1,0 7,4
450
7,2 2.000 400 25
7,0 350
0,9
6,8 1.500 300 15
6,6 250
6,4 1.000 200 10
0,8
150
6,2
5.00 100 5
6,0
50
0,7 5,8
2020 2021 2022 2023 2024 1H25 0 0 0
Jan20
Mar20
Mei20
Jul20
Sep20
Nov20
Jan21
Mar21
Mei21
Jul21
Sep21
Nov21
Jan22
Mar22
Mei22
Jul22
Sep22
Jan20
Mar20
Mei20
Nov22
Jan23
Mar23
Mei23
Jul23
Sep23
Jul20
Sep20
Nov20
Mar21
Mei21
Sep21
Nov23
Jan21
Jul21
Nov21
Jan24
Mar24
Mei24
Jul24
Sep24
Jan22
Mar22
Mei22
Jul22
Sep22
Nov24
Nov22
Jan23
Mar23
Mei23
Sep23
Jan25
Mar25
Mei25
Jul23
Nov23
Jan24
Mar24
Mei24
Jul24
Sep24
Nov24
Jan25
Mar25
Mei25
EUR CNY-RHS
Minyak Sawit (�/mt) Minyak Kedelai (�/mt) Minyak Mentah (�/bbl) - RHS Batubara, Australian (�/mt)
Minyak Rapeseed (�/mt) Minyak Bunga Matahari (�/mt)
Gas Alam Cair, Jepang (�/mmbtu)
Sumber:
World Bank, diolah
Page 5
I. Makroekonomi dan Pasar Modal
Perkembangan Pasar Modal Dunia Sumber: OJK, diolah
Indeks Saham ASEAN Cina & Korea Selatan AS & Jepang
8.000 4.000 50.000
45.000
7.000 3.500
40.000
6.000 3.000
35.000
5.000 2.500 30.000
4.000 2.000 25.000
1.500 20.000
3.000
15.000
2.000 1.000
10.000
1.000 5.000 5.000
- - -
2020 2021 2022 2023 2024 1H25 2020 2021 2022 2023 2024 1H25 2020 2021 2022 2023 2024 1H25
IHSG STI Jepang SETI PSEI SHCOMP KOSPI Nikkei (Jepang) Dow Jones (AS)
Perkembangan Pasar Modal Indonesia
Kapitalisasi Pasar Asing Beli atau (Jual) Bersih (RpTriliun) Bond Trading Volume
(RpTriliun) dan Kontribusi Investor (%) (RpTriliun)
80,00 80,00%
12.335,8 12.07,7 60,6 70,00%
11.674,1 60,00
16.000,0 700,0
38,0 60,00% 13.794,7
9.499,1 40,00 14.000,0 600,0
12.203,3 11.933,1
8.255,6 50,00% 12.000,0 11.465,6
16,5 10.634,6 500,0
20,00
6.970,0 2023 10.000,0
40,00% 400,0
5.721,5 2020 1H25
5.390,4 5.415,2 5.064.2 - 8.000,0
4.515,3 2021 2024 30,00% 300,0
4.261,0 -6,20
2022 6.000,0 5.122,1
-20,00 200,0
20,00% 4.000,0
-40,00 2.000,0 100,0
-38,6 10,00%
-47,9 0,0 0,0
-60,00 0,00%
2020 2021 2022 2023 2024 1H25 2020 2021 2022 2023 2024 1H25
IDX LQ45 Net Beli Asing (LHS) Domestik (%) Asing (%) Obligasi Pemerintah Obligasi Korporasi
Sumber:
OJK, diolah
Page 6
I. Makroekonomi dan Pasar Modal
Jumlah Reksa Dana dan AuM dan NAB Subscription and Redemption
Jumlah UP Beredar (RpTriliun) (RpTriliun)
(Miliar UP)
990,2
911,9
2.219 2.198 835,2
2.120 822,7 830,6
807,7 812,3
797,3 794,2 805,3
1.809
697,5 688,5
1.505 1.508 638,5 602,1 628,5 635,5
573,5 578,4
504,9 501,5 513,6
499,3
435 421 199,3 211,4
376 379 389 395
2020 2021 2022 2023 2024 1H25 2020 2021 2022 2023 2024 1H25 2020 2021 2022 2023 2024 1H25
Jumlah Reksa Dana Jumlah UP Beredar (Miliar UP) AuM NAB Subscription Redemption
Sumber:
OJK, diolah
Page 7
II. Keunggulan Kompetitif
Profil Ringkas Ashmore Keunggulan Kompetitif
Kepemilikan Saham
Ashmore Group sebagai Pemegang Saham Pengendali
Pengelolaan Aktif untuk Inovasi Produk
Ashmore Group adalah manajer investasi dengan spesialisasi pasar Kinerja Jangka Panjang dan Diversifikasi
negara berkembang dengan pengalaman lebih dari 30 tahun dalam
mengelola dana klien di pasar ini. Keberhasilan ini sangat terkait
dengan pemahaman yang mendalam mengenai faktor Lingkungan,
Sosial, dan Tata Kelola (ESG), yang diterapkan melalui pengelolaan
dan keterlibatan dengan berbagai jenis penerbit. Ashmore Group
selaras dengan beberapa kode, inisiatif, dan pengungkapan:
Fokus pada Kepentingan Konsistensi dalam
Nasabah, Karyawan, dan Menciptakan Nilai bagi
Climate Action 100+ Pemegang Saham Pemegang Saham
Ashmore Investment Mining 2030
Management Limited 60,0%
Task Force on Climate-Related
PT Adikarsa Sarana 13,1%
Financial Disclosures (TCFD)
Ir. Ronaldus Gandahusada 6,3%
The Glasgow Financial Alliance
Pengelolaan Biaya yang Ketahanan Terhadap
FX Eddy Hartanto 5,6% for Net Zero (GFANZ)
Efisien dan Fleksibel Siklus Pasar
Arief Cahyadi Wana 5,4% UK Stewardship Code
Steven Satya Yudha 0,0% UN Principles for Responsible
Public 9,0% Investment (UN PRI)
Ini bukanlah seluruh penandatangan, melainkan kode, organisasi, dan afiliasi.
Treasury Shares 0,6%
Komitmen Terhadap
Keberlanjutan
Page 8
III. Strategi Merespon Dinamika Selama Tahun 2024/2025
Strategi Bisnis yang Dijalankan Selama Tahun 2024/2025 Pengembangan Produk & Distribusi
• Positioning sebagai manajer investasi berfokus utama pada kelas aset
Pengembangan Produk
saham dan pendapatan tetap, melalui pembentukan tim investasi yang
solid dan berpengalaman.
• Kontrak Pengelolaan Dana (KPD) dengan pangsa pasar
• Optimalisasi peluang pertumbuhan di Indonesia melalui: utama nasabah asuransi yang sepenuhnya berinvestasi pada
a. Pemanfaatan pertumbuhan PDB di Indonesia yang membuka peluang obligasi pemerintah dan instrumen tunai.
peningkatan pendapatan serta mendorong alokasi dana dari institusi • Reksa Dana Terproteksi untuk Nasabah institusi seperti
dan perusahaan asuransi ke instrumen investasi seperti reksa dana dan Treasury Bank atau Asuransi yang pada instrumen
KPD. pendapatan tetap Indonesia untuk mencocokkan aset dan
b. Diversifikasi produk Ashmore untuk mengurangi dampak siklus pasar. kewajiban mereka di masa depan.
c. Pemanfaatan kemudahan akses yang diberikan kepada masyarakat • KPD Syariah Luar Negeri dengan pangsa pasar utama
dalam mendukung pertumbuhan ekonomi digital. nasabah ritel dengan status High Net Worth di Agen Penjual
Bank yang tertarik dengan produk ekuitas yang berinvestasi
di pasar negara berkembang global.
• Pertumbuhan jangka panjang bagi AuM dan keuntungan, serta penciptaan
nilai tambah bagi pemegang saham melalui;
a. Kerja sama dengan agen penjual maupun institusi untuk melaksanakan Pengembangan Distribusi
literasi keuangan ke masyarakat.
b. Diversifikasi tema investasi di kelas aset yang mencakup pengembangan
• Pembangunan sistem digital yang selaras dengan seluruh
investasi di kelas aset saham dan kelas aset pendapatan tetap.
pemangku kepentingan dan keberlanjutan usaha.
c. Investasi dalam pengembangan infrastruktur teknologi untuk
• Penjajakan kerja sama untuk menciptakan sinergi yang
peningkatkan sistem front-end operasional guna mendukung manajemen
baik dengan selling agent dan offshore distribution.
aset serta mempermudah nasabah dalam mengakses layanan dan
informasi secara real-time.
d. Adopsi pendekatan investasi yang menggabungkan riset in-house yang
mendalam dengan pengelolaan aktif portofolio.
Page 9
IV. Capaian Kinerja Tahun 2024/2025
Kinerja Operasional
Dana Kelolaan (AuM) Berdasarkan Jenis AuM berdasarkan Mandat Produk AuM berdasarkan Jenis Investor
RpTriliun RpTriliun RpTriliun
100% 35,00 100% 35,00 100% 32,6 35,00
32,6 30,6 32,6 30,6
90% 90% 30,6 90%
30,00 30,00 30,00
80% 80% 80%
70% 25,00 70% 24,0 25,00 70% 24,0 25,00
24,0
60% 60% 60%
20,00 20,00 20,00
50% 50% 50%
15,00 15,00 15,00
40% 40% 40%
30% 10,00 30% 10,00 30% 10,00
20% 20% 20%
5,00 5,00 5,00
10% 10% 10%
0% - 0% - 0% -
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2022/2023 2023/2024 2024/2025 2022/2023 2023/2024 2024/2025
Efek Saham Efek Pendapatan Tetap Teksa Dana Kontrak Pengelolaan Dana (KPD) Institusi Intermediaries
Lain - lain Total (RHS) Total (RHS) Perorangan Total (RHS)
Page 10
IV. Capaian Kinerja Tahun 2024/2025
Total Produk Reksa Dana, Total Mitra
Agen Penjual, dan Rata-Rata Produk
Mandat LST AuM per Mitra Agen Penjual Pangsa Pasar – AuM
RpTriliun & % Unit RpTriliun & %
900
12,00 30
800 4,1%
6 6 3,9%
34,5% 25
10,00 33,0%
32,9% 700
24
23 600 3,0%
8,00 20
22 22
21 500
19
6,00 15
400
10 300
4,00 5
200
2,00 5
100
2,1% 2,4% 2,7%
0% - 0
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2022/2023 2023/2024 2024/2025 2022/2023 2023/2024 2024/2025
ESG Mandate Client Driven AuM ESG Mandate - ESG Benchmark AuM Total Produk Reksa Dana Total Mitra Agen Penjual AuM Industri AuM Ashmore Pangsa Pasar
ESG Mandate Client Driven to Total AuM (RHS) ESG Mandate - ESG Benchmark AuM to Total AuM (RHS) Total Rata - Rata Produk per Mitra Agen Penjual (RHS)
Page 11
IV. Capaian Kinerja Tahun 2024/2025
Kinerja Investasi
1 Tahun, 38% Outperformance 3 Tahun, 38% Outperformance 5 Tahun, 68% Outperformance
100% 100% 100%
90% 12% 9% 90% 12% 9% 90%
80% 80% 80%
70% 70% 70% 56%
60% 60% 60%
50% 50% 91% 50%
99% 100% 100% 91% 99% 100% 100% 99% 100% 100%
88% 88%
40% 40% 40%
30% 30% 30%
20% 20% 20% 44%
10% 10% 10%
1% 1%
0% 0% 0%
Equity Local Debt External Debt Blended Debt Multi Asset Equity Local Debt External Debt Blended Debt Multi Asset Equity Local Debt External Debt
Underperform Outperform Underperform Outperform Underperform Outperform
FY 2023/2024 : 53% FY 2023/2024 : 23% FY 2023/2024 : 35%
• Kinerja investasi selama FY24/25 mencerminkan kondisi pasar yang fluktuatif selama 12 bulan terakhir.
• Perbaikan dalam prospek makro dan sentimen investor menjelang akhir tahun keuangan sehingga 95%
dari AUM Ashmore mengungguli indeks acuan masing-masing pada triwulan yang berakhir pada 30 Juni
2025
• Ashmore terus melakukan penerapan filosofi investasi berbasis nilai, yang menggunakan riset internal
untuk mengidentifikasi peluang investasi dalam kondisi pasar tersebut dan mendukung pencapaian
kinerja jangka panjang yang lebih baik.
AuM menunjukkan kinerja lebih baik dibandingkan tolok ukur secara tahunan kotor. Penyangkalan: Kinerja bruto yang ditampilkan, ditimbang berdasarkan AuM dana, bertujuan untuk memberikan gambaran yang representatif kepada
analis dan pemegang saham mengenai kinerja investasi Ashmore selama periode waktu yang relevan. Pelaporan kinerja investasi kepada investor dana yang sudah ada dan yang mungkin tertarik spesifik untuk dana dan keadaan serta
tujuan investor, dan dapat, misalnya, mencakup kinerja bersih serta kinerja bruto.
Page 12
IV. Capaian Kinerja Tahun 2024/2025
Kinerja Keuangan
Rp Miliar
Pendapatan Usaha Pendapatan usaha berkurang 17,8% yoy menjadi Perubahan
Urain 2024/2025 2023/2024
18%
Rp266,67 miliar ditengah kondisi pasar yang Nominal %
berfluktuasi disertai penurunan risk appetite
investor. Hal ini dapat dilihat dari dana kelolaan
(AuM) yang mencapai Rp23,9 triliun dengan Pendapatan Usaha 266,7 324,3 (57,6) (17,8%)
penurunan sebesar 21,7% yoy. Pendapatan Usaha Bersih 174,8 211,6 (36,8) (17,4%)
Biaya Opersional Biaya operasional turun sebesar 6% dibandingkan EBITDA 81,5 110,1 (28,6) (26,0)
tahun lalu, mencerminkan penurunan AuM yang
6 % Laba Usaha 76,3 106,8 (30,5) (28,6%)
sebagian diimbangi dengan investasi pada
infrastruktur TI Perseroan guna mendukung Laba Neto 72,4 105,3 (32,9) (31,3%)
pengembangan produk yang sedang berlangsung
Jumlah Laba Komprehensif 72,2 105,3 (33,1) (31,4%)
dan inisiatif strategis.
Laba per Saham 32,7 47,5 (14,9) (31,2%)
EBITDA EBITDA mengalami penurunan sebesar 26%
Jumlah Ekuitas 281,5 299,3 (17,8) (6,0%)
dibandingkan tahun sebelumnya menjadi
26% Rp81 miliar, sementara margin EBITDA tetap pada
tingkat yang cukup tinggi yaitu 47% (FY2024: 52%).
Dana Kelolaan (AuM) 23.975,3 30.601,4 (6.626,1) (21,7%)
Laba Bersih Laba bersih menurun 31% dibandingkan tahun lalu
menjadi Rp72 miliar, mencerminkan kinerja
31% operasional serta tingkat keuntungan penjualan
yang lebih rendah karena perusahaan
menyelesaikan penjualan sahamnya di Buka
Investasi Digital.
Page 13
IV. Capaian Kinerja Tahun 2024/2025
Rasio keuangan mengalami penurunan seiring dengan
penurunan pendapatan usaha Ashmore pada tahun
2024/2025. Description 2024/2025 2023/2024
2022/2023* Description
Perseroan memiliki neraca keuangan yang kuat dan
likuid, dengan kas sebesar Rp180 miliar pada 30 Juni 2025 Rasio Laba Terhadap Jumlah Aset 18,5% 27,9%
dan investasi modal awal dengan nilai pasar sebesar
Rp116 miliar. Investasi ini mendukung pengembangan Rasio Laba Terhadap Ekuitas 25,7% 35,2%
produk dan mendasari pertumbuhan AUM di masa depan,
EBITDA Margin 45,8% 52,4%
sesuai dengan strategi Perusahaan.
Rasio Laba Terhadap Pendapatan Bersih 41,7% 49,8%
Ashmore mencatatkan laba per saham sebesar
Rp32,7 (FY2024: Rp47,5) dan berencana untuk
mendistribusikan 99% dari laba bersihnya tahun ini,
sejalan dengan kebijakannya untuk membayar
setidaknya 50% dari laba bersih Perusahaan setiap tahun.
Oleh karena itu, Dewan Manajemen telah mengusulkan
dividen final per saham sebesar Rp18,5, sehingga total
dividen mencapai Rp32,5 per saham.
Penghargaan 2025 Februari
Kategori Top Money Flow dengan jenis Pasar
Uang periode 5 tahun Kelas Dana Kelolaan
Antara Rp 100 – 500 Miliar
Edvisor.id
Page 14
V. Prospek Bisnis Tahun Mendatang
Katalis prospek pertumbuhan Ashmore di tahun mendatang
Pertumbuhan PDB Indonesia untuk
mendukung pertumbuhan bisnis
Perseroan,
Penetrasi secara berkesinambungan di dua saluran
distribusi yakni retail dan institusi dengan
menambah jumlah nasabah dan meningkatkan dana
kelolaan yang dipercayakan dari nasabah tersebut,
Menjaga kinerja yang konsisten di tengah
fluktuasi pasar,
Peningkatan kompetensi karyawan.
Page 15
VI. Penutup Disclaimer Dokumen ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau atau kegiatan tersebut akan terus berlanjut di masa depan. undangan untuk membeli saham Ashmore Group plc, Ashmore Nilai investasi, dan pendapatan dari investasi tersebut, dapat Indonesia atau ajakan atau bujukan untuk melakukan investasi. turun maupun naik, tanpa adanya jaminan. Kinerja masa lalu Pernyataan, keyakinan, dan pendapat tertentu dalam dokumen tidak dapat digunakan sebagai panduan untuk kinerja masa ini bersifat prediksi, yang mencerminkan ekspektasi dan depan. Perubahan nilai tukar dapat menyebabkan nilai proyeksi Perusahaan saat ini mengenai kejadian-kejadian di investasi di luar negeri atau investasi dalam mata uang yang masa depan. Sesuai sifatnya, pernyataan-pernyataan berbeda menjadi naik dan turun. Perusahaan tidak berwawasan ke depan melibatkan sejumlah risiko, berkewajiban untuk memperbarui atau merevisi ketidakpastian dan asumsi yang dapat menyebabkan hasil atau pernyataan-pernyataan yang mengacu ke masa mendatang, kejadian aktual berbeda secara material dari yang tersurat baik karena adanya informasi baru, kejadian di masa depan maupun tersirat dalam pernyataan berwawasan ke depan. atau sebaliknya. Anda tidak dapat bergantung pada Pernyataan-pernyataan yang mengacu ke masa mendatang pernyataan-pernyataan yang mengacu ke masa mendatang, yang dimuat dalam dokumen ini mengenai tren atau kegiatan di karena pernyataan-pernyataan tersebut hanya masa lalu tidak boleh dianggap sebagai representasi bahwa tren mencerminkan kondisi pada saat dokumen ini dibuat.
Names mentioned 10 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Bank Indonesia
p.3
unresolved
org
Keunggulan Kompetitif Kepemilikan Saham Ashmore Group
· Pemegang Saham Pengendali
p.7
unresolved
org
Reksa Dana Terproteksi
p.8
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.