Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 19
Page 1
Paparan Publik PT Indo Tambangraya Megah Tbk 10 September 2025
Page 2
Agenda Ikhtisar Tinjauan Penjualan & Operasi Tinjauan Keuangan Sesi Tanya Jawab
Page 3
Disclaimer Informasi yang terkandung dalam presentasi ini ditujukkan semata – mata untuk referensi Pengguna. Presentasi ini memuat pernyataan “Pandangan Masa Depan" yang berhubungan dengan peristiwa-peristiwa di masa depan, yang pada dasarnya tunduk pada risiko dan ketidakpastian yang signifikan. Semua pernyataan, kecuali fakta sejarah yang terkandung dalam presentasi ini, termasuk namun tidak terbatas pada pernyataan – pernyataan mengenai posisi keuangan ITM di masa depan dan hasil dari kegiatan operasi, strategi, rencana, tujuan, sasaran dan target, perkembangan di masa depan dalam Pasar dimana ITM berpartisipasi atau ingin berperan serta, dan pernyataan – pernyataan lainnya yang diawali dengan atau diikuti dengan kata – kata “percaya”, “perkirakan”, “bertujuan”, “bermaksud”, “akan”, “mungkin”, “proyeksi”, “estimasi”, “antisipasi”, “prediksi”, “upaya”, “seharusnya” atau kata – kata dan ekspresi yang serupa lainnya baik dalam bahasa Inggris ataupun Bahasa Indonesia, merupakan penyataan – pernyataan yang bersifat “Pandangan Masa Depan”. Peristiwa-peristiwa di masa depan yang dirujuk dalam pernyataan-pernyataan “Pandangan Masa Depan” ini melibatkan risiko – risiko yang diketahui dan tidak diketahui, ketidakpastian serta beberapa faktor lain yang di antaranya berada di luar kendali kami, yang dapat menyebabkan hasil, kinerja atau pencapaian, atau hasil industri yang secara materi berbeda dengan hasil – hasil di masa depan, kinerja atau pencapaian yang dinyatakan atau tersirat oleh pernyataan “Pandangan Masa Depan”. Penyataan – pernyataan “Pandangan Masa Depan” ini didasarkan pada sejumlah asumsi mengenai strategi bisnis ITM saat ini dan di masa depan serta lingkungan di mana ITM akan beroperasi di masa depan dan bukan sebagai suatu jaminan kinerja di masa depan. Pernyataan – pernyataan “Pandangan Masa Depan” hanya berlaku pada tanggal di mana pernyataan – pernyataan tersebut dibuat. ITM tidak menyatakan, menjamin ataupun memprediksi bahwa hasil yang diharapkan dari pernyataan – pernyataan “Pandangan Masa Depan” akan tercapai, dan pernyataan – pernyataan “Pandangan Masa Depan” tersebut hanya mewakili, pada setiap kasus, satu dari beberapa kemungkinan skenario dan wajib untuk tidak dipandang sebagai skenario yang paling mungkin terjadi atau skenario standar. Tidak ada jaminan bahwa peristiwa di masa depan akan benar – benar terjadi atau yang menjamin asumsi kami benar. Hasil aktual mungkin akan berbeda secara material dari hasil – hasil yang diprediksi dalam pernyataan – pernyataan “Pandangan Masa Depan” , dan indikasi – indikasi kinerja di masa lalu bukan merupakan indikasi - indikasi kinerja masa depan. Dalam keadaan apa pun, ITM tidak bertanggung jawab atau berkewajiban atas kebenaran materi tersebut atau atas kerusakan atau kehilangan kesempatan sebagai akibat dari penggunaan materi ini. ITM tidak membuat penyataan apa pun tentang pendapat atau pernyataan analis mana pun atau pernyatan pihak ketiga lainnya. ITM tidak memantau atau mengontrol konten pendapat atau pernyataan pihak ketiga dan tidak menerima atau bertanggung jawab terhadap apaupun terkait konten atau penggunaan pendapat atau pernyataan tersebut. Presentasi ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau permintaan penawaran untuk membeli atau menjual saham ITM di yurisdiksi mana pun.
Page 4
Ikhtisar
Page 5
Ringkasan kinerja ITM 2Q25
Performa Operasi ITM meraih 3 penghargaan dalam TOP CSR Awards 2025
ITM mendapatkan pengakuan atas inisiatif CSR
yang dilakukan melalui tiga penghargaan dalam
Produksi 5,1 Mt -5% QoQ / 17% YoY TOP CSR Awards 2025 yaitu Platinum Trophy, TOP
CSR 5 Star Award dan TOP Leader on CSR
Commitment.
ITM menyerahkan Pusat Persemaian Mentawir ke Pemerintah
Penjualan 5,8 Mt -1% QoQ / 0% YoY
Pada Juni 2025, ITM secara resmi menyerahkan
pengelolaan Pusat Persemaian Mentawir kepada
Kementerian Kehutanan. Fasilitas ini akan
memasok bibit ke ibu kota negara yang baru dan
kawasan hutan di sekitarnya.
Performa Keuangan Langkah awal ITM memasuki sektor mineral strategis
ITM mengakuisisi 9,62% kepemilikan saham pada
Pendapatan $437 juta -9% QoQ / -22% YoY perusahaan nikel terbuka, PT Adhi Kartiko
Pratama Tbk (tiker: NICE), dengan nilai transaksi
sebesar $15,8 juta.
Laba bersih $28 juta -58% QoQ / -59% YoY
5
Page 6
Awal mula perjalanan kami di bisnis nikel
Tentang PT Adhi Kartiko Pratama Tbk (AKP):
Sebuah perusahaan tambang nikel yang memproduksi bijih nikel kadar tinggi dan kadar
rendah, yang digunakan dalam produksi baja tahan karat dan baterai kendaraan listrik.
Cadangan dan sumber daya* Tren produksi dan penjualan
Unit: juta ton basah Desa Lameruru, Kecamatan Langgikima,
2,5 2,5 Konawe Utara, Sulawesi Tenggara
2,0 2,0
Cadangan 83,5 juta ton basah 1,8 1,7
1,5 1,5
Produksi
BLOK A
Sumber Penjualan BLOK B
152,2 juta ton basah
daya
FY22 FY23 FY24 FY25e
*Berdasarkan JORC AKP per 30 Juni 2023
1.225 Ha
Area produksi dan 750 Ha
pengembangan Area produksi utama
MANFAAT INVESTASI STRATEGIS
Pelabuhan pribadi Pelabuhan
milik AKP
Sebagai learning curve dengan jarak 1
Membangun keberadaan Berpartisipasi dalam km dari area
untuk meningkatkan
dan pendekatan tren kendaraan listrik timbunan
pengetahuan dan
kolaboratif di antara dan ekosistem energi akhir dengan
pengalaman di bisnis
pelaku industri nikel. masa depan. kapasitas 9
nikel.
tongkang.
6
Page 7
Update mengenai bisnis energi terbarukan
Tren akumulatif kapasitas terkontrak untuk energi terbarukan Menangkap tren pasar secara strategis
berbasis tenaga matahari
90 Ekspansi bisnis energi terbarukan ITM merupakan
Unit: MWp respons kami terhadap meningkatnya permintaan
67
energi terbarukan. Pertumbuhan ini mencerminkan
kemampuan kami dalam menangkap peluang pasar
23 yang sedang berkembang dan menempatkan kami
2 5 sebagai salah satu pelaku energi terbarukan dalam
transisi energi Indonesia.
Des-21 Des-22 Des-23 Des-24 Jun-25
ITM berhasil mencatatkan peningkatan kapasitas terkontrak untuk
energi terbarukan berbasis tenaga matahari hingga 45 kali lipat
dalam waktu tiga setengah tahun.
Didukung oleh Membangun reputasi Cakupan pasar
rekam jejak melalui kepuasan dan yang luas dan
Pertumbuhan portofolio IBP panjang ITM kepercayaan jaringan yang
pelanggan ekstensif
IBP (anak perusahaan
ITM) telah menjangkau
14 provinsi hingga
Juni 2025 dan akan
terus memperkuat
portofolio energi
terbarukan berbasis
tenaga matahari.
7
Page 8
Tinjauan Penjualan & Operasi
Page 9
Pasar global batubara termal
ITM vs harga acuan Tren permintaan
Permintaan batubara termal global diperkirakan naik seiring kebutuhan listrik musim
Unit: $/t panas, namun harga tertekan oleh rendahnya produksi listrik berbahan bakar batubara
dan tingginya persediaan, yang membatasi keuntungan dari kenaikan impor.
▪ Tiongkok: Cuaca panas mendorong produksi listrik berbahan bakar batubara, tetapi
produksi domestik dan persediaan yang tinggi serta kuatnya output pembangkit energi
bersih diperkirakan membatasi pemulihan impor yang signifikan.
400 ▪ India: Prospek impor jangka pendek tetap lemah akibat tingginya curah hujan monsun,
pasokan domestik yang melimpah, dan lemahnya permintaan sektor ketenagalistrikan
dan industri.
▪ JKT: Suhu musim panas mendorong permintaan listrik; berakhirnya pembatasan
pemakaian batubara musiman mendukung prospek, terutama dari Korea Selatan.
300 ▪ Eropa: Gelombang panas meningkatkan permintaan listrik dan menekan pembangkit
listrik tenaga nuklir dan hidro, yang mendukung pemakaian batubara. Namun, kenaikan
terbatas akibat penutupan sebagian pembangkit listrik tenaga batubara dan kuatnya
pembangkit listrik tenaga angin.
200
Tren penawaran
Ekspor batubara termal global diperkirakan menurun akibat permintaan dari Tiongkok
NEX Bulanan per Juni yang lemah dan kenaikan pasokan domestik di pasar utama. Kondisi kelebihan pasokan
$106,7/t terus menekan produsen dengan biaya tinggi.
Rerata harga
100 batubara ITM 2Q25 ▪ Indonesia: Ekspor melambat tajam akibat lemahnya permintaan dari Tiongkok.
Sebagian produsen mengurangi produksi, sementara lainnya menjaga tingkat produksi
$74,5/t untuk menurunkan biaya per unit.
ICI 3 Bulanan per Juni ▪ Australia: Ekspor pulih setelah gangguan cuaca pada Q2. Kondisi cuaca basah terus
$56,2/t berlanjut memperketat pasokan batubara kalori tinggi.
0 ▪ Lainnya: Di Rusia, pemerintah membantu produsen untuk mempertahankan ekspor.
Di Afrika Selatan, lemahnya permintaan akan membatasi pertumbuhan ekspor. Ekspor
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Kolombia diperkirakan naik pada Q3 karena permintaan musim panas di Eropa, tetapi
daya saing harga di Asia tetap menjadi tantangan.
Catatan: JKT = Jepang, Korea Selatan dan Taiwan
9
Page 10
Penjualan batubara ITM
Penjualan batubara 2Q25 berdasarkan destinasi % Penjualan batubara 6M25
Lainnya 7%
5,8Mt Bangladesh 3% Tiongkok 29%
(-1% QoQ/0% YoY) Filipina 4%
India 13%
1,8 Mt 1,0 Mt
Penjualan
6M25
11,7 Mt
0,1 Mt
0,8 Mt Korea Indonesia
Jepang 16%
Jepang 27%
0,1 Mt Tiongkok
Bangladesh 0,1 Mt
India 0,1 Mt Penjualan batubara indikatif FY25
Taiwan
0,1 Mt Belum Harga telah
Hong Kong
terjual ditetapkan
Thailand (fixed)
0,4 Mt (unsold)
0,1 Mt 14% 46%
Eropa Filipina Target
penjualan
1,3 Mt FY25
26,3 – 27,4 Mt
Mengikuti
index
(indexed)
Indonesia
40%
10
Page 11
Ringkasan operasi 2Q25
IMM Target produksi
Indominco Mandiri
Target FY25: 7,0 Mt FY25: 20,8 – 21,9 Mt
KALIMANTAN 3Q25: 5,5 Mt
TIMUR
IMM
GPK
GPK
Graha Panca Karsa Produksi batubara
Target FY25: 2,1 Mt
TCM
2Q25: 5,1 Mt -5% QoQ/ 17% YoY
TIS
TCM BEK Nisbah kupas (Strip ratio/SR)
Trubaindo Coal Mining 2Q25: 9,7x 11% QoQ/ -7% YoY
Target FY25: 3,3 Mt
KALIMANTAN
TENGAH BEK
Bharinto Ekatama
Target FY25: 8,3 Mt
TIS KALIMANTAN
Tepian Indah Sukses SELATAN
Target FY25: 0,6 Mt
JBG JBG
Jorong Barutama Greston
Target FY25: 0,2 Mt
Catatan: Batasan target produksi yang lebih tinggi bergantung pada persetujuan pemerintah lebih lanjut.
11
Page 12
Operasi di masing-masing tambang
Indominco Mandiri Trubaindo Coal Mining Bharinto Ekatama Graha Panca Karsa Tepian Indah Sukses
Berlokasi di Kalimantan Berlokasi di Kalimantan Berlokasi di Kalimantan Berlokasi di Kalimantan Berlokasi di Kalimantan
Timur Timur Timur dan Tengah Timur Timur
Target FY25: 7,0 Mt Target FY25: 3,3 Mt Target FY25: 8,3 Mt Target FY25: 2,1 Mt Target FY25 : 0,6 Mt
Produksi 6M25: 3,2 Mt Produksi 6M25: 1,3 Mt Produksi 6M25: 4,4 Mt Produksi 6M25: 1,2 Mt Produksi 6M25: 0,3 Mt
2,4
2,0 2,0
1,7 1,7 1,8 1,8
1,6
0,9
0,6 0,6 0,7
0,6 0,6 0,5
0,2 0,03 0,1 0,1 0,2
2Q24 1Q25 2Q25 3Q25e 2Q24 1Q25 2Q25 3Q25e 2Q24 1Q25 2Q25 3Q25e 2Q24 1Q25 2Q25 3Q25e 2Q24 1Q25 2Q25 3Q25e
11,9x 12,1x 12,2x 12,1x 17,2x 7,6x 14,0x 11,8x 7,1x 7,9x 7,3x 6,2x 5,0x 2,8x 3,4x 5,2x 43,5x 17,9x 16,4x 18,8x
▪ Produksi pada 2Q25 ▪ Produksi pada 2Q25 ▪ Produksi pada 2Q25 ▪ Produksi pada 2Q25 ▪ Realisasi produksi
mencapai target sebesar sedikit dibawah target dibawah target sebesar mencapai target pada 2Q25 sebesar
1,7 Mt, dengan nisbah sebesar 0,7 Mt dengan 2,0 Mt, dengan nisbah sebesar 0,6 Mt, dengan 0,1 Mt seiring dengan
kupas sebesar 12,2x, nisbah kupas yang lebih kupas sebesar 7,3x nisbah kupas sebesar cuaca hujan di wilayah
ditengah kondisi cuaca tinggi sebesar 14,0x karena kondisi cuaca 3,4x. Melak.
yang menantang. karena curah hujan tinggi yang menantang.
dan kondisi pit yang licin. ▪ Produksi pada 3Q25 ▪ Produksi pada 3Q25
▪ Produksi pada 3Q25 ▪ Produksi pada 3Q25 ditargetkan sebesar ditargetkan sebesar
ditargetkan meningkat ▪ Produksi pada 3Q25 ditargetkan sebesar 0,5 Mt. 0,2 Mt.
menjadi sebesar 2,0 Mt ditingkatkan menjadi 1,8 Mt dengan nisbah
dengan nisbah kupas 0,9 Mt untuk memenuhi kupas sebesar 6,2x
yang terkendali sebesar target FY25, dengan sesuai dengan mining
12,1x. nisbah kupas sebesar 11,8x. sequence.
Catatan:
• Semua angka produksi dalam juta ton
• Angka dalam kotak biru adalah nisbah kupas dalam satuan (bcm/t) 12
Page 13
Tinjauan Keuangan
Page 14
Kinerja keuangan – profitabilitas
LAPORAN LABA RUGI EBITDA
PENDAPATAN Unit: $ juta
Unit: $ juta
198
1.050 164
919
114
560 91
483 437 72
2Q24 1Q25 2Q25 6M24 6M25
2Q24 1Q25 2Q25 6M24 6M25
Rerata harga jual ($/ton) 95,8 81,7 74,5 96,5 78,1 LABA BERSIH
Unit: $ juta
Laba kotor ($ juta) 156 135 89 275 225
Laba operasional ($ juta) 104 81 44 178 125
Marjin laba kotor (%) 28% 28% 20% 26% 24%
129
Marjin laba operasional (%) 19% 17% 10% 17% 14% 94
67 66
Marjin EBITDA (%) 20% 19% 17% 19% 18% 28
Marjin laba bersih (%) 12% 14% 6% 12% 10%
2Q24 1Q25 2Q25 6M24 6M25
14
Page 15
Kinerja keuangan – analisis biaya
RINCIAN TOTAL BIAYA RERATA TERTIMBANG NISBAH KUPAS
Unit: $/ton Unit: (x)
75 78
65 63 64
11 11 10,5 10,6
9 9 9
RoyaltI 9,7
9,3
8,8
2Q24 1Q25 2Q25 6M24 6M25
68 2Q24 1Q25 2Q25 6M24 6M25
65
56 55 55
HARGA BAHAN BAKAR
Beban SG&A
Unit: $/liter
Beban D&A
Beban produksi
lainnya* 0,81 0,78
0,72 0,75 0,74
Beban
penambangan
2Q24 1Q25 2Q25 6M24 6M25 2Q24 1Q25 2Q25 6M24 6M25
*Termasuk perbaikan dan pemeliharaan, gaji dan tunjangan, penyesuaian persediaan, dan lain-lain
15
Page 16
Laporan posisi keuangan
POSISI KEUANGAN
Pinjaman
51
Pinjaman
15 Liabilitas
Liabilitas
Lainnya TOTAL ASET DEBT TO EQUITY
465
Lainnya Per 30 Juni 2025 Per 30 Juni 2025
Kas
370
1.040
Kas
877
$2.387 juta 0,03x
6M24: $2.161 juta 6M24: 0,01x
Total KAS TERHADAP REALISASI BELANJA
Total
Ekuitas
Ekuitas
1.870
TOTAL ASET MODAL AKTUAL
1.777 Aset
Aset Per 30 Juni 2025 Pada 6M25
Lainnya Lainnya
1.285 1.347
44% $32 juta
6M24: 41% 6M24: $23 juta
Aset Liabilitas & Aset Liabilitas &
Ekuitas Ekuitas
6M24 6M25
16
Page 17
Sesi Tanya Jawab
Page 18
Perbandingan kinerja keuangan QoQ and YoY
Unit: US$ ribu 2Q25 1Q25 QoQ (%) 2Q24 YoY(%) 6M25 6M24 YoY(%)
Pendapatan bersih 436.900 482.516 (9%) 560.292 (22%) 919.416 1.049.529 (12%)
Laba Kotor 89.362 135.350 (34%) 155.874 (43%) 224.712 275.235 (18%)
Marjin Laba Kotor 20% 28% 28% 24% 26%
Beban Penjualan (38.538) (42.624) (10%) (44.651) (14%) (81.162) (83.082) (2%)
Beban Umum dan Administrasi (6.588) (12.064) (45%) (6.955) (5%) (18.652) (14.604) 28%
Laba Operasional 44.236 80.662 (45%) 104.268 (58%) 124.898 177.549 (30%)
Marjin Laba Operasional 10% 17% 19% 14% 17%
EBITDA 72.305 91.262 (21%) 113.601 (36%) 163.567 198.454 (18%)
Marjin EBITDA 17% 19% 20% 18% 19%
Beban Keuangan (4.150) (1.351) 207% (745) 457% (5.501) (1.676) 228%
Pendapatan Keuangan 9.106 11.463 (21%) 10.054 (9%) 20.569 20.295 1%
Lainnya, Net 2.513 (5.096) (149%) (23.616) (111%) (2.583) (27.213) (91%)
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 51.705 85.678 (40%) 89.961 (43%) 137.383 168.955 (19%)
Pajak Penghasilan (24.135) (19.255) 25% (22.654) 7% (43.390) (40.291) 8%
Laba Bersih 27.570 66.423 (58%) 67.307 (59%) 93.993 128.664 (27%)
Marjin Laba Bersih 6% 14% 12% 10% 12%
18
Page 19
Struktur ITM
PT Indo Tambangraya Megah Tbk. BURSA EFEK INDONESIA
(65% saham dimiliki oleh Banpu dan 35% oleh Publik) IPO 18 Des 2007 (Tiker: ITMG)
PERTAMBANGAN
99,99% 99,99% 99,00% 99,99%
1
70,00% 99,99% 99,99% 99,99%
PT Indominco PT Trubaindo PT Bharinto PT Jorong PT Graha PT Tepian PT Nusa PT Kitadin
Mandiri Coal Mining Ekatama Baturama Greston Panca Karsa Indah Sukses Persada Resources
(CCOW Gen I) (CCOW Gen II) (CCOW Gen III) (CCOW Gen II) (IUP) (IUP) (IUP)
Exp: Mar 2028 Exp: Feb 2035 Exp: Jun 2041 Exp: Mei 2035 Exp: Sep 2029 Exp: Apr 2029 Exp: Mei 20332
Kalimantan Timur Kalimantan Timur Kalimantan Timur Kalimantan Selatan Kalimantan Timur Kalimantan Timur Kalimantan Tengah Kalimantan Timur
dan Tengah
CADANGAN 35 Mt 75 Mt 98 Mt 2 Mt 63 Mt 3 Mt 77 Mt
SUMBER DAYA 687 Mt 599 Mt 474 Mt 67 Mt 128 Mt 11 Mt 143 Mt
5.600-6.200 kcal/kg 6.100-6.500 kcal/kg 6.100-6.500 kcal/kg 4.300-4.400 kcal/kg 3.900 kcal/kg 6.400 kcal/kg 5.500 kcal/kg
Fase persiapan Fase paska tambang
ENERGY SERVICES EBT DAN LAINNYA
99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 70,00% 99,99%
PT ITM Bhinneka PT ITM Energi Utama
Power Investasi pada EBT
Investasi pada EBT Kantor Jakarta
Kantor Jakarta
PT Tambang Raya PT Energi Batu PT ITM Indonesia PT ITM Batubara
Usaha Tama Bara Perkasa Investment Utama3 79,50% 99,99% 65,00%
Kontraktor Perdagangan Kantor Jakarta Investment
Pertambangan Batubara Kantor Jakarta PT Cahaya Power PT IBP Hydro PT Centra Multi
Indonesia Power Suryanesia Aset
Kantor Jakarta Kantor Jakarta Solar Rooftop Solar Rooftop
Kantor Jakarta Kantor Jakarta Kantor Jakarta
Catatan: Sumberdaya dan cadangan batubara per 31 Des 2024. Angka yang diungkapkan diatas didasarkan pada estimasi sumber daya dan cadangan
batubara yang diperbarui pada tanggal 31 Des 2023 yang disiapkan oleh orang-orang yang berkompeten (dianggap berpengalaman berdasarkan
Kode JORC) dan dikurangkan dari volume produksi batubara selama tahun 2024.
1) Dimiliki oleh ITM melalui 95,07% kepemilikan di SME 2) Tambang NPR belum mulai beroperasi 3) IBU memiliki sisa 4,93% kepemilikan di SME
19
Names mentioned 19 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Kementerian Kehutanan. Fasilitas
p.5
unresolved
org
PT Indominco
p.19
unresolved
org
PT Trubaindo
p.19
unresolved
org
PT Bharinto
p.19
unresolved
org
PT Jorong
p.19
unresolved
org
PT Graha
p.19
unresolved
org
PT Tepian
p.19
unresolved
org
PT Nusa
p.19
unresolved
org
PT Kitadin Mandiri
p.19
unresolved
org
PT ITM Bhinneka
p.19
unresolved
org
PT ITM Energi Utama Power
p.19
unresolved
org
PT ITM Indonesia
p.19
unresolved
org
PT ITM Batubara Usaha Tama
p.19
unresolved
org
PT Cahaya Power
p.19
unresolved
org
PT IBP Hydro
p.19
unresolved
org
PT Centra Multi Indonesia
p.19
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.