Back to announcement
20250616_SGRO_Penyampaian Bukti Iklan_31895463_lamp1.pdf
Other Text extracted SGROSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 4
Page 1
PT SAMPOERNA AGRO Tbk
Bukti Iklan Prospektus Ringkas dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi
Berkelanjutan II dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Sampoerna Agro Tahap I Tahun 2025
1. Koran Investor Daily pada 16 Juni 2025
Sumatera : Jl Basuki Rahmat No 788, Palembang 30128, Sumatera Selatan, Indonesia Tel +62-711 813388 Fax +62-711 811585
Kalimantan : Jl. Malijo No. 21, Madu Rejo, Kotawaringin Barat, 74100, Kalimantan Tengah, Indonesia Tel/Fax +62-532-24264
Jakarta : Sampoerna Strategic Square, North Tower, 28th Floor, Jl Jenderal Sudirman Kav 45, Jakarta 12930, Indonesia
Tel +62-21 5771711 Fax +62-21 5771712
Page 2
12 | INVESTOR DAILY –REVISI
SENIN, 16___ Prospektus
JUNI 2025 Ringkas AWAL _ PT SAMPOERNA AGRO Tbk. _ Halaman 1 Investor Daily _ 16 Juni 2025
PROSPEKTUS RINGKAS
Bersifat Utang dan/atau Sukuk (“POJK 49/2020”), dalam rangka penerbitan
JADWAL Obligasi dan Sukuk Ijarah ini, Perseroan telah memperoleh hasil pemeringkatan
Masa Penawaran Awal : 16 – 19 Juni 2025 dari Pefindo sesuai dengan Surat No.RC-445/PEF-DIR/IV/2025 tanggal
7 April 2025 perihal Sertifikat Pemeringkatan atas Obligasi Berkelanjutan II
Perkiraan Tanggal Efektif : 24 Juni 2025 Sampoerna Agro Tahun 2025 Periode 7 April 2025 sampai dengan 1 April 2026
Perkiraan Masa Penawaran Umum : 26 Juni – 1 Juli 2025 dan Surat No. RC-446/PEF-DIR/IV/2025 tanggal 7 April 2025 perihal Sertifikat
Perkiraan Tanggal Penjatahan : 2 Juli 2025 INFORMASI DALAM DOKUMEN INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH Pemeringkatan atas Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Sampoerna Agro Tahun 2025
Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 4 Juli 2025 DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI OJK. Periode 7 April 2025 sampai dengan 1 April 2026, dengan peringkat:
Perkiraan Tanggal Distribusi Secara Elektronik INFORMASI INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT id
A A
id (sy)
(“Tanggal Emisi”) : 4 Juli 2025 DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OJK MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN (single A) (single A syariah)
Perkiraan Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 7 Juli 2025 MEMBELI EFEK INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI Peringkat ini berlaku untuk periode 7 April 2025 sampai dengan 1 April 2026.
KESEMPATAN UNTUK MEMBACA PROSPEKTUS. Perseroan dengan tegas menyatakan tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan
PENAWARAN UMUM Pefindo sebagaimana didefinisikan dalam Undang-Undang No. 4 Tahun 2023
PENAWARAN UMUM OBLIGSI INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM PROSPEKTUS. tanggal 12 Januari 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor
Nama Obligasi Keuangan, Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2023 No. 4, Tambahan
OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN Lembaran Negara Republik Indonesia No. 6845 (“UUP2SK”).
Obligasi Berkelanjutan II Sampoerna Agro Tahap I Tahun 2025.
KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL- Perseroan akan menyampaikan peringkat tahunan atas Obligasi dan Sukuk
Jenis Obligasi HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. Ijarah kepada OJK paling lambat 10 Hari Kerja setelah berakhirnya masa berlaku
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang peringkat terakhir sampai dengan Perseroan telah menyelesaikan seluruh
diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk PT SAMPOERNA AGRO Tbk (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH BERTANGGUNG kewajiban yang terkait, sebagaimana diatur dalam POJK No. 49/2020.
kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening. Obligasi ini Keterangan mengenai Wali Amanat
didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening di KSEI JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG
yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Obligasi dan didaftarkan pada TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI. Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Ijarah, Perseroan dan Bank
tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada KSEI. Permata selaku Wali Amanat Obligasi dan Sukuk Ijarah telah menandatangani
Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan Perjanjian Perwaliamatan Sukuk Ijarah.
yang diterbitkan oleh Pemegang Rekening dan diadministrasikan oleh KSEI Berikut keterangan singkat mengenai Wali Amanat Obligasi dan Sukuk Ijarah:
berdasarkan perjanjian pembukaan rekening efek yang ditandatangani Pemegang Wali Amanat : PT Bank Permata Tbk
Obligasi dengan Pemegang Rekening. Alamat : WTC II, Lantai 27
Harga Penawaran Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31, Jakarta Selatan 12920
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Tel. : (021) 523 7788
Obligasi. Faks. : (021) 250 0622
Jumlah Pokok, Bunga Obligasi, dan Jangka Waktu Untuk Perhatian : Head, Securities Services
Seluruh nilai Pokok Obligasi yang akan dikeluarkan berjumlah sebanyak- Penjelasan Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada Bab XII dalam Prospektus
banyaknya sebesar Rp75.000.000.000 (tujuh puluh lima miliar Rupiah), yang dengan judul “Keterangan tentang Wali Amanat.”
terbagi dalam dua seri, dengan ketentuan: PT SAMPOERNA AGRO Tbk PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan tingkat KEGIATAN USAHA UTAMA:
bunga tetap sebesar [●]% ([●] persen) per tahun, yang berjangka waktu A. Rencana penggunaan dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum
tiga tahun sejak Tanggal Emisi; dan Perkebunan buah kelapa sawit, industri minyak mentah kelapa sawit (crude palm oil), Obligasi
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan
industri minyak mentah inti kelapa sawit (crude palm kernel oil), dan perdagangan besar buah yang mengandung minyak, Seluruh dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi
tingkat bunga tetap sebesar [●]% ([●] persen) per tahun, yang baik secara langsung maupun tidak langsung melalui Perusahaan Anak. dengan biaya-biaya Emisi Obligasi, akan digunakan untuk pembayaran lebih awal
berjangka waktu lima tahun sejak Tanggal Emisi. Berkedudukan di Palembang, Sumatra Selatan, Indonesia atas sebagian pokok utang yang timbul dari penggunaan fasilitas loan on note
Jumlah Pokok Obligasi tersebut dapat berkurang sehubungan dengan pelunasan bersifat revolving dari PT Bank SMBC Indonesia Tbk (“SMBCI”) berdasarkan
Pokok Obligasi dari masing-masing seri Obligasi dan/atau pelaksanaan
KANTOR PUSAT: KANTOR PERWAKILAN: Perjanjian Fasilitas Kredit No. BTPN/NS/0190 tanggal 21 Juni 2023 yang terakhir
pembelian kembali sebagai pelunasan Obligasi dari masing-masing seri Obligasi Jl. Basuki Rahmat No. 788 Sampoerna Strategic Square, North Tower, Lantai 28 kali diubah pada bulan Juni 2024 (“Perjanjian Fasilitas Kredit SMBCI”).
sebagaimana dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi sesuai ketentuan Palembang, Sumatra Selatan 30128, Indonesia Jl. Jend. Sudirman Kav. 45 Detail Perjanjian Fasilitas Kredit SMBCI adalah sebagai berikut:
Pasal 5 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi. Telepon: (0711) 813388 Jakarta Selatan 12930, Indonesia • Saldo terutang Perseroan : Rp200,0 miliar
Jumlah yang wajib dibayarkan oleh Perseroan pada Tanggal Pelunasan Pokok Faksimile: (0711) 811585 Telepon: (021) 5771711 • Tingkat suku bunga : 7,2% per tahun
Obligasi adalah dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang Faksimile: (021) 5771712 • Jumlah yang akan dibayarkan : sekitar Rp72,5 miliar
tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi pada Situs web: www.sampoernaagro.com
• Tanggal jatuh tempo : 25 Agustus 2025
Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. E-mail: investor.relations@sampoernaagro.com
Tanggal-tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi dan Tanggal • Saldo kewajiban Perseroan : sekitar Rp127,5 miliar
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN setelah pembayaran
Pelunasan Pokok Obligasi dari masing-masing seri Obligasi adalah sebagai
berikut: OBLIGASI BERKELANJUTAN II SAMPOERNA AGRO • Perikiraan sisa pinjaman : akan dilunasi menggunakan dana yang
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR Rp800.000.000.000 (DELAPAN RATUS MILIAR) setelah pembayaran berasal dari Penawaran Umum Sukuk
Bunga ke- Seri A Seri B (“OBLIGASI BERKELANJUTAN II”) Ijarah Berkelanjutan II Sampoerna Agro
1 4 Oktober 2025 4 Oktober 2025 Tahap I Tahun 2025 sekitar Rp122,5 miliar
2 4 Januari 2026 4 Januari 2026 dan dan sisanya akan dilunasi menggunakan
3 4 April 2026 4 April 2026 SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN II SAMPOERNA AGRO dana yang berasal dari kas internal
4 4 Juli 2026 4 Juli 2026 DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR RP1.200.000.000.000 (SATU TRILIUN DUA RATUS MILIAR RUPIAH) Perseroan.
5 4 Oktober 2026 4 Oktober 2026 (“SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN II”) • Prosedur dan persyaratan : pembayaran dipercepat tidak dikenakan
pelunasan denda namun Perseroan diwajibkan untuk
6 4 Januari 2027 4 Januari 2027 Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan II dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan II tersebut, mengirimkan pemberitahuan selambat-
7 4 April 2027 4 April 2027 Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan: lambatnya dua Hari Kerja sebelum
8 4 Juli 2027 4 Juli 2027 OBLIGASI BERKELANJUTAN II SAMPOERNA AGRO TAHAP I TAHUN 2025 melakukan pembayaran kepada SMBCI.
9 4 Oktober 2027 4 Oktober 2027 DENGAN JUMLAH POKOK SEBESAR-BESARNYA Rp75.000.000.000 (TUJUH PULUH LIMA MILIAR RUPIAH) • Rencana tanggal : selambat-lambatnya tujuh Hari Kerja
10 4 Januari 2028 4 Januari 2028 (“OBLIGASI”) pembayaran setelah dana hasil Penawaran Umum
11 4 April 2028 4 April 2028 Obligasi Berkelanjutan II Sampoerna Agro
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen), dalam 2 (dua) seri, yaitu: Tahap I Tahun 2025 dan Sukuk Ijarah
12 4 Juli 2028 4 Juli 2028
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [●]% ([●] persen) per tahun, yang Berkelanjutan II Sampoerna Agro Tahap I
13 4 Oktober 2028 Tahun 2025 diterima.
berjangka waktu tiga tahun sejak Tanggal Emisi; dan
14 4 Januari 2029 Penjelasan lebih lengkap mengenai rencana penggunaan dana dari hasil
15 4 April 2029 Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [●]% ([●] persen) per tahun, yang
berjangka waktu lima tahun sejak Tanggal Emisi. Penawaran Umum Obligasi dapat dilihat pada bagian dari Bab II dalam Prospektus
16 4 Juli 2029 dengan judul “Rencana penggunaan dana yang diperoleh dari hasil Penawaran
17 4 Oktober 2029 Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan, di mana Bunga Obligasi pertama akan dibayarkan pada tanggal 4 Oktober 2025, sedangkan Bunga Umum Obligasi.”
18 4 Januari 2030 Obligasi terakhir sekaligus pelunasan Obligasi akan dibayarkan pada tanggal 4 Juli 2028 untuk Obligasi Seri A dan tanggal 4 Juli 2030 untuk B. Rencana penggunaan dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum
19 4 April 2030
Obligasi Seri B. Pelunasan masing-masing seri Obligasi akan dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat jatuh tempo. Sukuk Ijarah
20 4 Juli 2030 dan Seluruh dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Sukuk Ijarah, setelah
SUKUK IJARAH BERKELANJUTAN II SAMPOERNA AGRO TAHAP I TAHUN 2025 dikurangi dengan biaya-biaya Emisi Sukuk Ijarah, akan digunakan untuk
Perhitungan Bunga Obligasi pembayaran lebih awal atas sebagian pokok utang yang timbul dari penggunaan
Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan persentase per tahun dari nilai DENGAN JUMLAH POKOK SEBESAR-BESARNYA Rp125.000.000.000 (SERATUS DUA PULUH LIMA MILIAR RUPIAH) fasilitas loan on note bersifat revolving dari SMBCI berdasarkan berdasarkan
nominal yang dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender yang lewat dengan (“SUKUK IJARAH”) Perjanjian Fasilitas Kredit SMBCI. Rencana pembayaran lebih awal ini merupakan
perhitungan satu tahun adalah 360 Hari Kalender dan satu bulan adalah 30 Hari Seri A : Jumlah Sisa Imbalan Ijarah Sukuk Ijarah Seri A yang ditawarkan sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan Cicilan Imbalan Ijarah sebesar satu kesatuan dari rencana penggunaan dana yang diperoleh dari Penawaran
Kalender. Rp[●] ([●] Rupiah) per tahun atau Rp[●] ([●] Rupiah) per Rp1.000.000.000.000 (satu miliar Rupiah) per tahun, yang berjangka Umum Obligasi sebagaimana dimaksud pada bagian dari bab ini dengan judul
Pembelian Kembali Obligasi “Rencana penggunaan dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum
waktu tiga tahun sejak Tanggal Emisi; dan Obligasi”.
Perseroan dapat melakukan pembelian kembali (buyback) untuk sebagian atau Seri B : Jumlah Sisa Imbalan Ijarah Sukuk Ijarah Seri B yang ditawarkan sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan Cicilan Imbalan Ijarah sebesar
seluruh Obligasi sebelum Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi satu tahun setelah Detail Perjanjian Fasilitas Kredit SMBCI adalah sebagai berikut:
Tanggal Penjatahan. Perseroan mempunyai hak untuk melakukan pembelian Rp[●] ([●] Rupiah) per tahun atau Rp[●] ([●] Rupiah) per Rp1.000.000.000.000 (satu miliar Rupiah) per tahun, yang berjangka
waktu lima tahun sejak Tanggal Emisi. • Saldo terutang Perseroan : Rp200,0 miliar
kembali tersebut sebagai bentuk pelunasan Obligasi atau disimpan untuk • Tingkat suku bunga : 7,2% per tahun
kemudian dijual kembali dengan harga pasar dengan memperhatikan ketentuan Cicilan Imbalan Ijarah dibayarkan setiap triwulan, di mana Cicilan Imbalan Ijarah pertama akan dibayarkan pada tanggal 4 Oktober 2025, • Tanggal jatuh tempo : 25 Agustus 2025
dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan peraturan perundang-undangan sedangkan Cicilan Imbalan Ijarah terakhir sekaligus dengan pembayaran kembali Sisa Imbalan Ijarah akan dibayarkan pada tanggal 4 Juli
yang berlaku. • Jumlah yang akan dibayarkan : sekitar Rp122,5 miliar
2028 untuk Sukuk Ijarah Seri A dan tanggal 4 Juli 2030 untuk Sukuk Ijarah Seri B.
Tata cara pembayaran Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi • Saldo kewajiban Perseroan : sekitar Rp77,5 miliar
Obligasi Berkelanjutan I Tahap II dan/atau Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tahap II dan/atau tahap selanjutnya (jika ada) akan ditentukan kemudian. setelah pembayaran
Pembayaran Bunga Obligasi yang terutang, yang dilakukan oleh Perseroan
kepada Pemegang Obligasi melalui Agen Pembayaran, dianggap pembayaran • Perikiraan sisa pinjaman : akan dilunasi menggunakan dana yang
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN setelah pembayaran berasal dari Penawaran Umum Obligasi
lunas oleh Perseroan, setelah dana tersebut diterima oleh Pemegang Obligasi
melalui Pemegang Rekening pada KSEI, dengan memperhatikan Perjanjian OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH TIDAK DIJAMIN DENGAN SUATU JAMINAN KHUSUS, NAMUN DIJAMIN DENGAN SELURUH HARTA Berkelanjutan II Sampoerna Agro Tahap I
Agen Pembayaran, dengan demikian Perseroan dibebaskan dari kewajiban untuk KEKAYAAN PERSEROAN BAIK BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN Tahun 2025 sebesar Rp72,5 miliar dan
melakukan pembayaran Bunga Obligasi yang bersangkutan. YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN PASAL 1132 KITAB UNDANG- sisanya akan dilunasi menggunakan dana
UNDANG HUKUM PERDATA INDONESIA. HAK PEMEGANG OBLIGASI DAN PEMEGANG SUKUK IJARAH ADALAH PARIPASSU yang berasal dari kas internal Perseroan.
Satuan Pemindahbukuan
TANPA HAK PREFEREN DENGAN HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN LAIN BAIK YANG ADA SEKARANG MAUPUN DI KEMUDIAN • Prosedur dan persyaratan : pembayaran dipercepat tidak dikenakan
Satuan Pemindahbukuan Obligasi adalah sebesar Rp1 (satu Rupiah) atau pelunasan denda namun Perseroan diwajibkan untuk
kelipatannya. HARI, KECUALI HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN YANG DIJAMIN SECARA KHUSUS DENGAN KEKAYAAN PERSEROAN BAIK
mengirimkan pemberitahuan selambat-
Satuan Perdagangan YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI SESUAI DENGAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN. lambatnya dua Hari Kerja sebelum
Perdagangan Obligasi dilakukan di Bursa Efek dengan memakai syarat-syarat melakukan pembayaran kepada SMBCI.
dan ketentuan-ketentuan sebagaimana ditentukan dalam peraturan Bursa Efek. SATU TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN, PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI (BUYBACK) UNTUK • Rencana tanggal : selambat-lambatnya tujuh Hari Kerja
Satuan Perdagangan Obligasi di Bursa Efek dilakukan dengan nilai sebesar SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI DAN/ATAU SUKUK IJARAH SEBELUM TANGGAL PELUNASAN POKOK OBLIGASI DAN/ pembayaran setelah dana hasil Penawaran Umum
Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau kelipatannya. ATAU TANGGAL PEMBAYARAN KEMBALI SISA IMBALAN SUKUK IJARAH. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MELAKUKAN Obligasi Berkelanjutan II Sampoerna Agro
Jaminan PEMBELIAN KEMBALI TERSEBUT SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI DAN/ATAU PEMBAYARAN KEMBALI SISA IMBALAN IJARAH Tahap I Tahun 2025 dan Sukuk Ijarah
Obligasi ini tidak dijamin baik dengan suatu jaminan khusus berupa barang ATAU DISIMPAN UNTUK KEMUDIAN DIJUAL KEMBALI DENGAN HARGA PASAR DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM Berkelanjutan II Sampoerna Agro Tahap I
bergerak maupun barang tidak bergerak, atau pendapatan milik Perseroan PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. Tahun 2025 diterima.
dalam bentuk apapun, serta tidak dijamin oleh pihak lain manapun. Seluruh harta Penjelasan lebih lengkap mengenai rencana penggunaan dana dari hasil
kekayaan Perseroan baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO FLUKTUASI HARGA KOMODITAS KELAPA SAWIT. RISIKO LAINNYA Penawaran Umum Sukuk Ijarah dapat dilihat pada bagian dari Bab II dalam
yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari, kecuali harta kekayaan DAPAT DILIHAT LEBIH LANJUT PADA BAB VI DALAM PROSPEKTUS DENGAN JUDUL “FAKTOR RISIKO.” Prospektus dengan judul “Rencana penggunaan dana yang diperoleh dari hasil
Perseroan yang dijaminkan secara khusus kepada krediturnya, menjadi jaminan Penawaran Umum Sukuk Ijarah.”
atas semua kewajiban Perseroan kepada semua krediturnya yang tidak dijamin RISIKO YANG DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI DAN SUKUK
secara khusus atau tanpa hak istimewa termasuk hak Pemegang Obligasi ini PERNYATAAN UTANG
adalah paripassu tanpa preferen berdasarkan perjanjian Perwaliamanatan sesuai IJARAH YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN
OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG. Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo liabilitas Grup tercatat sebesar Rp4.492,3
dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-Undang miliar, yang terdiri dari saldo liabilitas jangka pendek dan liabilitas jangka panjang
Hukum Perdata Indonesia. masing-masing sebesar Rp1.760,4 miliar dan Rp2.731,9 miliar
Hak-Hak Pemegang Obligasi PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI DAN SERTIFIKAT JUMBO SUKUK IJARAH YANG DIDAFTARKAN
ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”) DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK Utang yang akan jatuh tempo dalam 3 (tiga) bulan sejak diterbitkannya Prospektus
Sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, hak-hak Pemegang Obligasi adalah sebesar Rp54,3 miliar, yang terdiri dari utang bank yang akan jatuh tempo.
adalah sebagai berikut: YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI. Kewajiban ini akan dibayar dengan menggunakan sumber dana yang berasal
i. Menerima pembayaran Pokok Obligasi dan/atau Bunga Obligasi dari dari kas internal Perseroan.
Perseroan yang dibayarkan melalui KSEI sebagai Agen Pembayaran pada PERSEROAN TIDAK MELAKUKAN PEMOTONGAN ZAKAT ATAS SISA IMBALAN SUKUK IJARAH DAN DANA SUKUK IJARAH INI. Penjelasan lebih lengkap mengenai pernyataan utang dapat dilihat pada Bab III
Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dan/atau Tanggal Pembayaran Bunga dalam Prospektus dengan judul “Pernyataan Utang.”
Obligasi yang bersangkutan. Jumlah yang wajib dibayarkan oleh Perseroan DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN ATAS
pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi adalah dengan harga yang sama OBLIGASI BERKELANJUTAN I DAN SUKUK BERKELANJUTAN I DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”): IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang A (Single A) A (Single A Syariah)
dimiliki oleh Pemegang Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. id id sy Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan
PENJELASAN MENGENAI HASIL PEMERINGKATAN DAPAT DILIHAT LEBIH LANJUT PADA BAGIAN DARI BAB I DALAM PROSPEKTUS di bawah ini bersamaan dengan laporan keuangan konsolidasian Perseroan
ii. Pemegang Obligasi yang berhak mendapatkan pembayaran Bunga Obligasi dan Entitas Anak yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan
adalah Pemegang Obligasi yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang DENGAN JUDUL “PENAWARAN UMUM.”
2023, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, beserta
Rekening pada empat Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga laporan auditor independen, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus. Calon
Obligasi, kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan Peraturan KSEI. OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH INI AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI’’).
Penjamin Pelaksana Obligasi dan Sukuk Ijarah dan Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah yang namanya tercantum di bawah ini investor juga harus membaca Bab V dalam Prospektus dengan judul “Analisis
Dengan demikian jika terjadi transaksi Obligasi setelah tanggal penentuan dan Pembahasan oleh Manajemen.”
pihak yang berhak memperoleh Bunga Obligasi tersebut, maka pihak yang menjamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) terhadap Penawaran Umum Obligasi ini.
menerima pengalihan Obligasi tersebut tidak berhak atas Bunga Obligasi Informasi keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal
pada periode Bunga Obligasi yang bersangkutan.
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH 31 Desember 2024 dan 2023, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-
tanggal tersebut, yang disajikan dalam tabel di bawah ini diambil dari laporan
iii. Apabila Perseroan tidak menyerahkan dana secukupnya untuk pelunasan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember
Pokok Obligasi dan/atau pembayaran Bunga Obligasi, Pemegang Obligasi 2024 dan 2023, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut,
berhak untuk menerima pembayaran Denda atas setiap kelalaian pembayaran PT Indo Premier Sekuritas yang disusun dan disajikan oleh manajemen Perseroan sesuai dengan PSAK
Pokok Obligasi dan/atau pembayaran Bunga Obligasi. Jumlah Denda tersebut dan dinyatakan dalam mata uang Rupiah (“Laporan Keuangan Konsolidasian”),
dihitung secara harian, sejak hari keterlambatan sampai dengan dibayar lunas PENJAMIN EMISI OBLIGASI
[Akan ditentukan kemudian] dan telah diaudit oleh KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (firma anggota Ernst &
kewajiban yang harus dibayar tersebut, dengan perhitungan satu tahun adalah Young Global Limited) berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI,
360 Hari Kalender dan satu bulan adalah 30 Hari Kalender. Denda yang WALI AMANAT sebagaimana tercantum dalam laporan auditor independen: (i) No. 01495/2.1032/
dibayar oleh Perseroan merupakan hak Pemegang Obligasi, yang oleh Agen PT Bank Permata Tbk AU.1/01/1814-1/1/VI/2025 tertanggal 2 Juni 2025 dan ditandatangani oleh Daniel,
Pembayaran akan diberikan kepada Pemegang Obligasi secara proporsional CPA (Registrasi Akuntan Publik No. 1841) atas laporan keuangan konsolidasian
berdasarkan besarnya Obligasi yang dimilikinya. Prospektus Awal ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 16 Juni 2025. Perseroan dan Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2024 dan untuk tahun
iv. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun secara bersama-sama yang mewakili yang berakhir pada tanggal tersebut; dan (ii) No. 01494/2.1032/AU.1/01/1562-3/1/
paling sedikit lebih dari 20% (dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yangb. Pemegang Sukuk Ijarah menyerahkan dana Sukuk Ijarah sebesar- Cicilan Imbalan ke- Seri A Seri B VI/2025 tertanggal 2 Juni 2025 dan ditandatangani oleh Mento (Registrasi Akuntan
belum dilunasi, namun tidak termasuk Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan besarnya Rp125.000.000.000 (seratus dua puluh lima miliar Rupiah) Publik No. 1562) atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas
dan/atau Afiliasi Perseroan, dapat mengajukan permintaan tertulis kepada Wali 9 4 Oktober 2027 4 Oktober 2027
kepada Perseroan; anaknya tanggal 31 Desember 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal
Amanat agar diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli Konfirmasi 10 4 Januari 2028 4 Januari 2028 tersebut, dengan opini tanpa modifikasian, dan paragraf hal lain mengenai tujuan:
c. atas penerbitan Sukuk Ijarah tersebut, Perseroan mengalihkan manfaat
Tertulis untuk RUPO (“KTUR”). Permintaan tertulis dimaksud harus memuat serta memberikan hak untuk menggunakan dan/atau menyewakan kembali 11 4 April 2028 4 April 2028 (i) tujuan penerbitan laporan auditor independen dan; (ii) penerbitan kembali
agenda yang diminta, dengan ketentuan sejak diterbitkannya KTUR tersebut, kepada pihak lain atas Objek Ijarah kepada investor atau pemodal. 12 4 Juli 2028 4 Juli 2028 laporan auditor independen sehubungan dengan penerbitan kembali laporan
Obligasi yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi yang mengajukan permintaan 13 4 Oktober 2028 keuangan konsolidasian. Laporan auditor independen atas laporan keuangan
tertulis kepada Wali Amanat tersebut akan dibekukan oleh KSEI sejumlah2. Berdasarkan Akad Ijarah, Perseroan dan Pemegang Sukuk Ijarah yang diwakili
oleh Wali Amanat menandatangani Akad Wakalah, di mana Pemegang Sukuk 14 4 Januari 2029 konsolidasian Perseroan dan entitas anaknya tanggal 31 Desember 2024 serta
Obligasi yang tercantum dalam KTUR tersebut. Pencabutan pembekuan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut juga berisi paragraf “hal audit
Obligasi oleh KSEI tersebut hanya dapat dilakukan setelah mendapat Ijarah sebagai pemberi kuasa (muwakkil) melalui Wali Amanat memberikan 15 4 April 2029
kuasa khusus tanpa syarat yang tidak dapat ditarik kembali kepada Perseroan utama” yang mendeskripsikan: (a) penjelasan mengapa uji penurunan nilai atas
persetujuan secara tertulis dari Wali Amanat. Permintaan tersebut wajib 16 4 Juli 2029 tanaman produktif karet merupakan hal yang auditor pertimbangkan sebagai salah
disampaikan secara tertulis kepada Wali Amanat dan paling lambat 30 Hari sebagai penerima kuasa (wakil) untuk melakukan hal-hal sebagai berikut: 17 4 Oktober 2029 satu hal yang paling signifikan dalam audit atas periode kini dan oleh karenanya
Kalender setelah tanggal diterimanya surat permintaan tersebut Wali Amanata. membuat dan melangsungkan perjanjian/kontrak dengan pihak ketiga 18 4 Januari 2030 menjadi hal audit utama; dan (b) bagaimana hal audit utama tersebut direspons
wajib melakukan panggilan untuk RUPO. sebagai pengguna Obyek Ijarah tersebut untuk kepentingan Pemegang 19 4 April 2030 dalam audit. Laporan Keuangan Konsolidasian beserta laporan-laporan auditor
v. Setiap Obligasi sebesar Rp1 (satu Rupiah) berhak mengeluarkan satu suara Sukuk sebagai penerima Obyek Ijarah berdasarkan Akad Ijarah dan independen terkait, seluruhnya tercantum dalam Prospektus.
Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Ijarah dan apabila diperlukan, 20 4 Juli 2030
dalam RUPO, dengan demikian setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan
mempunyai hak untuk mengeluarkan sejumlah Obligasi yang dimilikinya. membuat perubahan atas perjanjian / kontrak yang sudah ditandatangani Tata Cara Pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah dan Pembayaran Kembali
oleh wakil dan pihak ketiga tersebut sepanjang perubahan tersebut sesuai berikut ini dapat sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara
Pembatasan dan Kewajiban Perseroan Sisa Imbalan Ijarah aritmatik.
dengan praktik industri yang berlaku umum dan wajar; Pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah dan pembayaran kembali Sisa Imbalan Ijarah
Selama jangka waktu Obligasi dan seluruh jumlah Pokok Obligasi belum b. mewakili segala kepentingan muwakkil dalam rangka pelaksanaan 1. Laporan posisi keuangan konsolidasian
seluruhnya dilunasi dan/atau seluruh jumlah Bunga Obligasi serta kewajiban akan dilakukan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran kepada Pemegang Sukuk
perjanjian dengan pihak ketiga sebagai pengguna Obyek Ijarah, termasuk Ijarah melalui Pemegang Rekening pada Tanggal Pembayaran Cicilan Imbalan (dalam jutaan Rupiah)
pembayaran lainnya (jika ada) belum seluruhnya dibayar menurut ketentuan
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, Perseroan berjanji dan mengikatkan diri akan tetapi tidak terbatas untuk melakukan penagihan dan menerima Ijarah dan pembayaran kembali Sisa Imbalan Ijarah berdasarkan Akta Perjanjian 31 Desember
terhadap pembatasan dan kewajiban, antara lain memelihara perbandingan seluruh hasil pemanfaatan Obyek Ijarah dari pihak ketiga. Agen Pembayaran Sukuk Ijarah. 2024 2023
3. Perseroan dan SJP selanjutnya menandatangani Akad Ijarah, di mana
antara Utang dengan Ekuitas atau disebut Debt to Equity Ratio setiap saat tidak Pembayaran manfaat lain atas Sukuk Ijarah ASET
lebih dari 2:1 dan memelihara perbandingan antara EBITDA dengan Beban Bunga 3a. SJP setuju untuk mengalihkan manfaat serta memberikan hak untuk Pembayaran manfaat lain atas Sukuk Ijarah (jika ada) akan dilakukan melalui KSEI Aset lancar
tidak kurang dari setelahnya menjadi 1,5:1 (satu koma lima berbanding satu). menggunakan dan/atau menyewakan kembali ke pihak lain atas Objek berdasarkan instruksi Perseroan dengan tetap memperhatikan hasil keputusan Kas dan setara kas
Penjelasan lebih lanjut mengenai Obligasi dapat dilihat dalam Prospektus. Ijarah kepada Perseroan. Dalam hal ini, SJP bertindak sebagai pemberi Rapat Umum Pemegang Sukuk Ijarah (“RUPSI”) dan ketentuan dalam Perjanjian
sewa dan Perseroan sebagai penyewa; dan Pihak berelasi 1.415 100.437
Keterangan tentang Sukuk Ijarah Perwaliamanatan Sukuk Ijarah. Pihak ketiga 839.187 435.527
Nama Sukuk Ijarah 3b. Perseroan setuju untuk mengalihkan manfaat serta memberikan hak untuk Satuan Pemindahbukuan Sukuk Ijarah
menggunakan dan/atau menyewakan kembali ke pihak lain atas Objek Piutang usaha 177.436 155.768
Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Sampoerna Agro Tahap I Tahun 2025 Satuan pemindahbukuan Sukuk Ijarah adalah senilai Rp1 (satu Rupiah) dan/ Piutang lain-lain 154.604 199.909
Ijarah kepada SJP. Dalam hal ini, Perseroan bertindak sebagai pemberi atau kelipatannya.
Jenis Sukuk Ijarah sewa dan SJP sebagai penyewa. Persediaan 607.142 419.597
Sukuk Ijarah ini akan diterbitkan tanpa warkat kecuali Sertifikat Jumbo Sukuk
4. Perseroan selanjutnya akan menerima pembayaran dari penyewa. Satuan Perdagangan Sukuk Ijarah Aset biologis 317.965 189.336
Ijarah yang diterbitkan oleh Perseroan untuk didaftarkan atas nama KSEI 5. Perseroan berjanji untuk membayar Cicilan Imbalan Ijarah kepada Pemegang Perdagangan Sukuk Ijarah dilakukan di Bursa Efek dengan syarat-syarat Pajak dibayar di muka 104.526 98.192
berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Sukuk Ijarah di KSEI sebagai bukti bahwa Sukuk Ijarah yang diterima dari penyewa sesuai dengan nilai dan tata cara dan ketentuan sebagaimana ditentukan dalam peraturan Bursa Efek. Satuan
perdagangan Sukuk Ijarah di Bursa Efek dilakukan dengan nilai sebesar Biaya dibayar di muka 4.156 5.615
Perseroan secara sah dan mengikat mempunyai kewajiban pembayaran kepada pembayaran yang diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Ijarah.
Pemegang Sukuk Ijarah melalui Pemegang Rekening dengan memperhatikan Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau kelipatannya atau dengan nilai Uang muka 18.227 11.365
ketentuan-ketentuan di bidang Pasar Modal. Bukti kepemilikan Sukuk Ijarah 6. Perseroan berjanji untuk membayar Sisa Imbalan Ijarah kepada Pemegang sebagaimana ditentukan dalam peraturan Bursa Efek dan/atau Perjanjian Total aset lancar 2.224.658 1.615.746
bagi Pemegang Sukuk Ijarah adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh Sukuk Ijarah yang diterima dari penyewa sesuai dengan nilai dan tata cara Pendahuluan Pencatatan Efek Aset tidak lancar
Pemegang Rekening dan diadministrasikan oleh KSEI berdasarkan Perjanjian pembayaran yang diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Ijarah.
Jaminan Tagihan restitusi pajak 43.389 21.414
Pembukaan Rekening Efek yang ditandatangani Pemegang Sukuk Ijarah dan Harga Penawaran Piutang plasma 365.631 253.854
Sukuk Ijarah ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan
Pemegang Rekening. Sukuk Ijarah ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari nilai Dana seluruh harta kekayaan Perseroan baik barang bergerak maupun barang tidak Tanaman produktif 5.661.311 5.745.046
Objek Ijarah Sukuk Ijarah. bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari menjadi Aset tetap 2.064.429 2.021.960
Jumlah Dana Sukuk Ijarah, Pendapatan Bagi Hasil dan Jatuh Tempo Sukuk
Aset yang menjadi dasar (underlying asset) dalam penerbitan Sukuk Ijarah adalah jaminan bagi Pemegang Sukuk Ijarah ini sesuai dengan ketentuan dalam
Ijarah Aset takberwujud 85.757 87.727
hak manfaat kebun inti milik PT Selatanjaya Permai (“SJP”) yang merupakan Pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata. Hak Pemegang
Perusahaan Anak Perseroan, dengan spesifikasi sebagaimana diuraikan pada Jumlah seluruh Dana Sukuk Ijarah yang akan dikeluarkan berjumlah sebanyak- Sukuk Ijarah adalah pari passu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Aset pajak tangguhan 182.490 260.209
Lampiran 1 Akad Ijarah yang merupakan satu kesatuan dan bagian yang tidak banyaknya sebesar Rp125.000.000.000 (seratus dua puluh lima miliar Rupiah), Perseroan lainnya baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak- Aset hak guna 43.359 19.062
terpisahkan dari Akad Ijarah. Obyek Ijarah ini hanya digunakan dalam rangkadijamin secara kesanggupan penuh (full commitment), yang terbagi dalam dua hak kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan Aset tidak lancar lainnya 31.327 42.515
Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk Berkelanjutan II. Objek Ijarah tersebut seri, dengan ketentuan: baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari. Total aset tidak lancar 8.477.693 8.451.787
wajib tidak bertentangan dan sesuai dengan Prinsip Syariah di Pasar Modal, Seri A : Jumlah Dana Sukuk Ijarah Seri A sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan Hak Senioritas atas Sukuk Ijarah TOTAL ASET 10.702.351 10.067.533
peraturan perundang-undangan dan dengan memenuhi ketentuan dalam POJK Cicilan Imbalan Ijarah Rp[●] ([●] Rupiah) per tahun, berjangka waktu LIABILITAS
No. 53/2015, sebagaimana ditentukan dalam Akad Ijarah. Tidak terdapat senioritas (hak keutamaan) dari Sukuk Ijarah dan tidak ada utang
tiga tahun sejak Tanggal Emisi; lain yang memiliki senioritas lebih tinggi dari Sukuk Ijarah. Sukuk Ijarah pari passu Liabilitas jangka pendek
Dalam hal terjadinya penurunan nilai Objek Ijarah, maka Perseroan akan Seri B : Jumlah Dana Sukuk Ijarah Seri B sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya baik yang ada
menyiapkan Objek Ijarah Pengganti yang merupakan penggantian dan/atau Utang usaha 661.520 423.445
Cicilan Imbalan Ijarah Rp[●] ([●] Rupiah) per tahun, berjangka waktu sekarang maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang Utang lain-lain 79.979 44.620
penambahan atas aset yang menjadi dasar Sukuk Ijarah dengan aset yang tidak tiga tahun sejak Tanggal Emisi; dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun
bertentangan dengan Prinsip Syariah di Pasar Modal untuk menutupi kekurangan yang akan ada dikemudian hari. Liabilitas kontrak 137.564 107.586
nilai Objek Ijarah. Sisa Imbalan Ijarah tersebut dapat berkurang sehubungan dengan pelaksanaan
pembelian kembali (buy back) sebagai pelunasan Sukuk Ijarah sebagaimana Utang pajak 86.101 87.271
Pembelian Kembali Sukuk Ijarah
Skema Sukuk Ijarah dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Sukuk Ijarah. Beban akrual 122.500 38.083
Perseroan dapat melakukan pembelian kembali (buyback) untuk sebagian
Aset yang menjadi dasar Sukuk Ijarah tidak bertentangan dengan Prinsip Syariah atau seluruh Sukuk Ijarah sebelum Tanggal Pembayaran Kembali Sisa Imbalan Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 75.751 70.025
di Pasar Modal dan selama periode Sukuk Ijarah, aset yang menjadi dasar Sukuk Ijarah satu tahun setelah Tanggal Penjatahan. Perseroan mempunyai hak untuk Utang jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun:
Ijarah tidak akan bertentangan dengan Prinsip Syariah di Pasar Modal; melakukan pembelian kembali tersebut sebagai bentuk pembayaran kembali Utang obligasi 166.405 127.377
Sukuk Ijarah akan dibayar kembali oleh Perseroan dengan nilai yang sama dengan Sisa Imbalan Ijarah atau disimpan untuk kemudian dijual kembali dengan harga Sukuk ijarah 199.904 236.635
jumlah Sisa Imbalan Ijarah yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh pasar dengan memperhatikan ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Utang bank jangka panjang 208.170 137.629
Pemegang Sukuk Ijarah pada Tanggal Pembayaran Kembali Sisa Imbalan Ijarah. Sukuk Ijarah dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Liabilitas sewa 4.762 13.110
Besarnya Cicilan Imbalan Ijarah akan dibayarkan setiap tiga bulan sekali, terhitung Pembatasan dan Kewajiban Perseroan dalam menerbitkan Sukuk Ijarah Liabilitas keuangan lainnya 17.732 23.992
sejak Tanggal Emisi pada tanggal pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah. Dalam Selama jangka waktu Sukuk Ijarah dan seluruh jumlah Sisa Imbalan Ijarah belum Total liabilitas jangka pendek 1.760.388 1.309.773
hal tanggal pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah jatuh pada hari yang bukan Hari seluruhnya dibayarkan kembali dan/atau seluruh jumlah Cicilan Imbalan Ijarah
Bursa, maka Cicilan Imbalan Ijarah dibayar pada Hari Bursa sesudahnya tanpa Liabilitas jangka panjang
serta kewajiban pembayaran lainnya (jika ada) belum seluruhnya dibayar menurut
dikenakan Kompensasi Kerugian Akibat Keterlambatan. ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Ijarah, Perseroan berjanji dan Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang akan
Tanggal-tanggal pembayaran Cicilan Imbalan Ijarah untuk masing-masing seri mengikatkan diri terhadap pembatasan dan kewajiban, antara lain memelihara jatuh tempo dalam satu tahun:
Sukuk Ijarah adalah sebagai berikut: perbandingan antara Utang dengan Ekuitas atau disebut Debt to Equity Ratio Utang obligasi 495.018 659.999
Cicilan Imbalan ke- Seri A Seri B setiap saat tidak lebih dari 2:1 dan memelihara perbandingan antara EBITDA Sukuk ijarah 387.817 586.970
dengan Beban Bunga tidak kurang dari setelahnya menjadi 1,5:1 (satu koma Utang bank jangka panjang 1.424.807 1.088.842
1 4 Oktober 2025 4 Oktober 2025 lima berbanding satu.).
2 4 Januari 2026 4 Januari 2026 Liabilitas sewa 35.522 219
Penjelasan lebih lengkap mengenai Sukuk Ijarah dapat dilihat pada bagian dari Liabilitas keuangan lainnya 3.682 21.414
Penjelasan mengenai skema Sukuk Ijarah 3 4 April 2026 4 April 2026 Bab I dalam Prospektus ini dengan judul “Penawaran Umum Sukuk Ijarah.”
4 4 Juli 2026 4 Juli 2026 Liabilitas imbalan kerja 209.861 194.086
1. Perseroan menandatangani Akad Ijarah sehubungan dengan Penawaran Hasil Pemeringkatan Liabilitas pajak tangguhan 16.959 17.165
Umum Sukuk Ijarah yang dilangsungkan antara Perseroan dan investor atau 5 4 Oktober 2026 4 Oktober 2026
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 Liabilitas jangka panjang lainnya 158.277 676.658
pemodal yang diwakili oleh Wali Amanat, di mana: 6 4 Januari 2027 4 Januari 2027 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum
a. Perseroan menerbitkan Sukuk Ijarah sebanyak-banyaknya sebesar 7 4 April 2027 4 April 2027 Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk dan Peraturan OJK Total liabilitas jangka panjang 2.731.943 3.245.353
Rp125.000.000.000 (seratus dua puluh lima miliar Rupiah); 8 4 Juli 2027 4 Juli 2027 No. 49/POJK.04/2020 tanggal 11 Desember 2020 tentang Pemeringkatan Efek TOTAL LIABILITAS 4.492.331 4.555.126
Page 3
REVISI ___ Prospektus Ringkas AWAL _ PT SAMPOERNA AGRO Tbk. _ Halaman 2 Investor Daily _DAILY
INVESTOR 16 Juni–2025
SENIN, 16 JUNI 2025 | 13
(dalam jutaan Rupiah) Hasil operasional • Risiko umum Kepemilikan
31 Desember Penjualan. Penjualan meningkat sebesar 1,3% menjadi Rp5.694,2 miliar pada - Perubahan ekonomi domestik, regional atau global dapat berdampak Tahun Secara
2024 2023 tahun 2024 dari sebelumnya Rp5.620,5 miliar pada tahun 2023, terutama merugikan dan material terhadap perekonomian Indonesia dan kegiatan Nama Kegiatan Tahun Operasi Secara tidak
disebabkan oleh kenaikan harga jual rata-rata CPO sebesar 16,5% menjadi usaha Grup. No. perusahaan usaha utama Domisili Penyertaan Komersial langsung langsung
EKUITAS Rp13.283/kg dan kenaikan harga jual rata-rataPK sebesar 58,6% menjadi
Modal saham ditempatkan dan disetor penuh 363.724 363.724 Rp8.413/kg. Sebanyak 94,1% dari total penjualan pada tahun 2024 diperoleh - Penurunan peringkat kredit Indonesia dan perusahaan Indonesia dapat 11. PT Sampoerna Konsultasi Jakarta 2009 2010 99,99% -
berdampak negatif bagi Perseroan. Bio Fuels manajemen
Tambahan modal disetor 583.775 583.775 dari penjualan produk kelapa sawit.
- Kenaikan biaya tenaga kerja dapat berdampak negatif terhadap (“SBF”)
Komponen ekuitas lain (4.887) (4.801) Beban pokok penjualan. Beban pokok penjualan turun sebesar 4,7% menjadi perusahaan di Indonesia, termasuk Perseroan, yang pada akhirnya
Selisih transaksi dengan kepentingan nonpengendali 208.657 208.657 Rp4.093,6 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp4.293,6 miliar pada tahun 12. PT Palma Perkebunan Jakarta 2024 - 99,99% -
dapat memengaruhi kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil operasi, Timur
Saldo laba 2023. Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan beban pokok penjualan untuk dan prospek Grup. Sejahtera
Ditentukan untuk cadangan umum 83.995 83.995 produk kelapa sawit sebesar 7,0% menjadi Rp3.704,0 miliar pada tahun 2024 dari - Perubahan peraturan perundang-undangan terkait kegiatan operasi Grup (“PTSJ”)
sebelumnya Rp3.981,6 miliar pada tahun 2023, dengan rincian sebagai berikut: dan kegagalan Grup untuk mematuhi peraturan perundang-undangan
Belum ditentukan penggunaannya 4.529.148 3.995.093 13. PT Gading Perkebunan Jakarta 2024 - 99,99% -
Beban pemeliharaan. Beban pemeliharaan turun sebesar 10,4% menjadi Rp676,8 tersebut dapat berdampak negatif terhadap Grup.
5.764.412 5.230.443 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp755,4 miliar pada tahun 2023, terutama Jaya Agro
Kepentingan non pengendali 445.608 281.964 disebabkan oleh penurunan harga pupuk. - Sifat kegiatan usaha Grup dapat mencakup risiko terkait dengan litigasi (“GJA”)
TOTAL EKUITAS 6.210.020 5.512.407 Beban panen. Beban panen turun sebesar 9,9% menjadi Rp401,6 miliar dan pemeriksaan administratif yang dapat berdampak negatif terhadap
kinerja kegiatan usaha dan keuangan Grup jika terjadi putusan yang tidak 14. Sampoerna Perdagangan Singapura 2016 2016 100,00% -
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 10.702.351 10.067.533 pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp445,9 miliar pada tahun 2023, terutama menguntungkan. Palma Pte. umum
2. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian disebabkan oleh penurunan produksi TBS akibat pengaruh cuaca ekstrem dari Ltd. (“SPPL”)
- Fluktuasi nilai Rupiah dapat berdampak negatif terhadap kinerja kegiatan
pola iklim La Nina menjadi El Nino, yang menyebabkan kekeringan panjang usaha dan keuangan Grup. 15. PT Lanang Perkebunan Jakarta 2008 2017 - 99,99%
(dalam jutaan Rupiah) khususnya di kawasan Sumatra. Agro Bersatu dan pabrik melalui UAI
Untuk tahun yang berakhir Alokasi beban tidak langsung. Alokasi beban tidak langsung meningkat sebesar • Risiko bagi investor
(“LAB”) kelapa sawit dan 0,01%
pada tanggal 31 Desember 6,9% menjadi Rp505,8 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp473,1 miliar - Risiko tidak likuidnya Obligasi dan Sukuk Ijarah yang ditawarkan dalam melalui S
2024 2023 pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh peningkatan gaji dan upah. Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk Ijarah ini yang antara lain
disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi dan Sukuk Ijarah sebagai 16. PT National Pemanfaatan Jakarta 2010 2010 - 99,99%
PENJUALAN 5.694.228 5.620.503 Biaya penyusutan dan amortisasi. Biaya penyusutan dan amortisasi meningkat Sago Prima hasil hutan melalui SBF
investasi jangka panjang.
BEBAN POKOK PENJUALAN (4.093.606) (4.293.635) sebesar 2,9% menjadi Rp356,5 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp346,4 (“NSP”) dan 0,35%
- Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan
LABA BRUTO 1.600.622 1.326.868 miliar pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh biaya penyusutan dan pembayaran bunga obligasi/cicilan imbalan ijarah serta pokok obligasi/
melalui SM
Perubahan nilai wajar aset biologis 128.629 16.716 amortisasi tanaman menghasilkan dan aset tetap. sisa imbalan ijarah pada waktu yang telah ditetapkan, atau kegagalan 17. PT Pertiwi Perkebunan Jakarta 2011 2017 - 63,97%
Beban penjualan dan pemasaran (146.690) (159.113) Pembelian TBS - pihak ketiga. Pembelian TBS dari pihak ketiga meningkat Perseroan untuk memenuhi ketentuan lain yang ditetapkan dalam kontrak Agro Sejahtera kelapa sawit melalui SM,
sebesar 9,2% menjadi Rp1.655,9 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Obligasi dan Sukuk Ijarah yang merupakan dampak dari memburuknya (“PAS”) 36,01%
Beban umum dan administrasi (265.291) (239.287) Rp1.515,9 miliar pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh kenaikan harga
kinerja dan perkembangan usaha Perseroan. melalui SR
Pendapatan operasi lain 126.584 124.122 pembelian TBS. dan 0,01%
Beban operasi lain (180.250) (132.738) Biaya pabrikasi. Biaya pabrikasi turun sebesar 6,6% menjadi Rp218,8 miliar Penjelasan lebih lengkap mengenai faktor risiko dapat dilihat pada Bab VI dalam
Prospektus dengan jdudl “Faktor Risiko.” melalui UAI
LABA USAHA 1.263.604 936.568 pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp234,4 miliar pada tahun 2023, terutama 18. PT Tebar Perkebunan Jakarta 2012 2017 - 61,63%
Pendapatan keuangan 40.249 41.990 disebabkan oleh penurunan produksi produk kelapa sawit. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL Tandan kelapa sawit melalui SM,
Beban keuangan (235.648) (234.253) Laba bruto. Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan di atas, laba bruto LAPORAN AKUNTAN PUBLIK Tenerah 38,36%
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 1.068.205 744.305 meningkat sebesar 20,6% menjadi Rp1.600,6 miliar pada tahun 2024 dari (“TTT”) melalui SR
Beban pajak penghasilan (370.721) (303.526) sebelumnya Rp1.326,9 miliar pada tahun 2023. Manajemen Perseroan menyatakan bahwa tidak ada kejadian penting yang dan 0,01%
mempunyai dampak material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha melalui UAI
LABA TAHUN BERJALAN 697.484 440.779 Perubahan nilai wajar aset biologis. Perubahan nilai wajar aset biologis meningkat Perseroan dan Perusahaan Anak yang terjadi setelah tanggal Laporan Auditor 19. PT Hutan
sebesar 669,5% menjadi Rp128,6 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp16,7 Kehutanan Jakarta 2012 2022 - 80,00%
Penghasilan komprehensif lain miliar pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh kenaikan harga minyak kelapa Independen tertanggal 2 Juni 2025 atas laporan keuangan konsolidasian Ketapang melalui SM
Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: sawit di akhir 2024. Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, serta Industri (“HKI”)
Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan 56 (11) Beban penjualan dan pemasaran. Beban penjualan dan pemasaran turun sebesar untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, sampai dengan tanggal
Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif. 20. PT Kusuma Perkebunan Jakarta 2012 2018 - 90,51%
Pajak penghasilan terkait (12) 2 7,8% menjadi Rp146,7 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp159,1 miliar Mentari kelapa sawit melalui
Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh penurunan beban pengangkutan dan KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN Makmur SM, 9,48%
Laba pengukuran kembali atas liabilitas imbalan kerja 7.051 7.472 pengiriman sejalan dengan penurunan volume penjualan produk kelapa sawit. (“KMM”) melalui SR
Pajak penghasilan terkait (1.350) (1.520) Beban umum dan administrasi. Beban umum dan administrasi meningkat sebesar
USAHA SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA dan 0,01%
Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak 5.745 5.943 10,9% menjadi Rp265,3 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp239,3 miliar A. Keterangan tentang Perseroan melalui UAI
pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh kenaikan gaji, upah dan beban 21. PT Nusantara Perkebunan Jakarta 2016 2019 - 56,94%
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 703.229 446.722 karyawan sebesar 9,6% menjadi Rp179,7 miliar, dan kenaikan beban perjalanan Perseroan pertama kali didirikan dengan nama PT Selapan Jaya, berkedudukan
LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN di Palembang, Sumatra Selatan, didirikan untuk jangka waktu yang tidak terbatas Sarana Alam kelapa sawit melalui SM,
dinas sebesar 23,4% menjadi Rp14,8 miliar. (“NSA”) 43,05%
KEPADA: berdasarkan Akta Pendirian No. 8 tanggal 7 Juni 1993, yang dibuat di hadapan
Pendapatan operasi lain. Pendapatan operasi lain meningkat sebesar 2,0% Tina Chandra Gerung, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh melalui SR
Pemilik entitas induk 748.560 483.712 menjadi Rp126,6 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp124,1 miliar pada pengesahan dari Menteri Kehakiman berdasarkan Surat Keputusan No. C2-1840. dan 0,01%
Kepentingan nonpengendali (51.076) (42.933) tahun 2023. HT.01.01.TH.94 tanggal 4 Februari 1994, didaftarkan di kantor Pengadilan Negeri melalui UAI
TOTAL 697.484 440.779 Beban operasi lain. Beban operasi lain meningkat sebesar 35,8% menjadi Palembang di bawah No. 42/1994/PT tanggal 23 April 1994 dan telah diumumkan 22. PT Agro Perkebunan Jakarta 2016 2018 - 92,95%
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN Rp180,2 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp132,7 miliar pada tahun 2023. dalam BNRI No. 60 tanggal 29 Juli 1994, Tambahan No. 4842 (“Akta Pendirian”). Planindo kelapa sawit melalui
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Laba usaha. Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan di atas, laba usaha Berdasarkan Akta Pendirian, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Utama (“APU”) SM, 7,04%
meningkat sebesar 34,9% menjadi Rp1.263,6 miliar pada tahun 2024 dari dalam Perseroan adalah sebagai berikut: melalui SR
Pemilik entitas induk 754.152 489.635
sebelumnya Rp936,6 miliar pada tahun 2023. dan 0,01%
Kepentingan nonpengendali (50.923) (42.913) Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham
Pendapatan keuangan. Pendapatan keuangan turun sebesar 4,1% menjadi melalui UAI
TOTAL 703.229 446.722 Rp40,2 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp42,0 miliar pada tahun 2023. Jumlah Jumlah Nilai
Saham Nominal (Rp) (%) 23. PT Kedurang Perkebunan Jakarta 2016 2021 - 99,96%
LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN Beban keuangan. Beban keuangan meningkat sebesar 0,6% menjadi Rp235,6 Prakarsa kelapa sawit melalui SM
KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK (angka penuh) 412 266 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp234,2 miliar pada tahun 2023. Modal Dasar 1.000 1.000.000.000 Nabati (“KPN”) dan 0,04%
3. Rasio keuangan (tidak diaudit) Laba sebelum pajak penghasilan. Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh melalui UAI
31 Desember di atas, laba sebelum pajak penghasilan meningkat sebesar 43,5% menjadi Salikin 80 80.000.000 40,0 24. PT Anugerah Perkebunan Jakarta 2016 2018 - 99,99%
Rp1.068,2 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp744,3 miliar pada tahun Raden Soetiyono 80 80.000.000 40,0 Palm dan pabrik melalui UAI
2024 2023 2023. Chan Ardjoean 30 30.000.000 15,0 Indonesia kelapa sawit dan 0,01%
RASIO PERTUMBUHAN (%) Beban pajak penghasilan. Beban pajak penghasilan meningkat sebesar 22,1% (“APIN”) melalui SM
Penjualan 1,3% (0,9)% menjadi Rp370,7 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp303,5 miliar Daman Leo 10 10.000.000 5,0
25. PT Sugih Jasa Jakarta 2018 2018 - 99,99%
Beban pokok penjualan (4,7)% 16,4% pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh peningkatan laba sebelum pajak Jumlah Modal Disetor dan Ditempatkan Penuh 200 200.000.000 100,0 Amerta melalui UAI
Laba bruto 20,6% (33,1)% penghasilan. Saham dalam Portepel 800 800.000.000 Berlabuh dan 0,01%
Laba usaha 34,9% (42,2)% Laba tahun berjalan. Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan di atas, laba Anggaran dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan, yang (“SAB”) melalui SM
Laba tahun berjalan 58,2% (57,6)% tahun berjalan meningkat sebesar 58,2% menjadi Rp697,5 miliar pada tahun antara lain sebagaimana dimuat dalam Akta No. 265 tanggal 27 Juni 2008, C. Kegiatan Usaha serta Kecenderungan dan Prospek Usaha
Total penghasilan komprehensif tahun berjalan 57,4% (57,3)% 2024 dari sebelumnya Rp440,8 miliar pada tahun 2023. yang dibuat di hadapan Sutjipto, S.H., Notaris di Jakarta, mengenai perubahan Sejak resmi menjadi perusahaan publik pada tahun 20227, Perseroan telah
Jumlah aset 6,3% (1,7)% Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak. Penghasilan anggaran dasar dalam rangka menyesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 berkembang menjadi perusahaan perkebunan kelapa sawit yang terintegrasi
komprehensif lain tahun berjalan setelah pajak turun sebesar 3,3% menjadi Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri dengan kegiatan usaha meliputi pengembangan dan pemuliaan bibit kelapa sawit,
Jumlah liabilitas (1,4)% (9,1)% Rp5,7 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp5,9 miliar pada tahun 2023. Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-76222.AH.01.02.
Jumlah ekuitas 12,7% 5,4% Total penghasilan komprehensif tahun berjalan. Sebagai akibat dari hal yang pembudidayaan kelapa sawit, pengolahan TBS dan pemasaran serta distribusi
Tahun 2008 tanggal 21 Oktober 2008. Anggaran dasar Perseroan terakhir produk kelapa sawit. Luas perkebunan kelapa sawit Grup telah berkembang
RASIO USAHA (%) telah dijelaskan di atas, total penghasilan komprehensif tahun berjalan meningkat diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran dari 74.249 hektar pada tahun 2007 menjadi 128.290 hektar pada tahun 2024,
Laba bruto / Penjualan 28,1% 23,6% sebesar 57,4% menjadi Rp703,2 miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp446,7 Dasar No.22 tanggal 18 Januari 2022, dibuat di hadapan Liestiani Wang, S.H, yang terdiri dari perkebunan inti seluas 81.733 hektar dan perkebunan plasma
Laba usaha / Penjualan 22,2% 16,7% miliar pada tahun 2023. M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan, yang telah mendapat persetujuan dari Menteri seluas 46.557 hektar, yang tersebar di dua pulau di Indonesia, yakni Sumatra
Laba tahun berjalan / Penjualan 12,2% 7,8% Aset, Liabilitas dan Ekuitas Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusan No.0020056.AH.01.02. dan Kalimantan. Sebagian besar upaya ekspansi lahan Grup saat ini dilakukan
Tahun 2022 tanggal 22 Maret 2022 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan di Kalimantan, di mana luas lahan inti dan plasma di Kalimantan Tengah dan Barat
Laba tahun berjalan / Jumlah aset 6,5% 4,4% Total aset Grup pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar 6,3% menjadi No.AHU-0055196.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal 22 Maret 2022 mengenai telah meningkat lebih dari tiga kali lipat dari luasan di tahun 2007 hingga mencapai
Laba tahun berjalan / Jumlah ekuitas 11,2% 8,0% Rp10.702,4 miliar dibandingkan dengan total aset pada tanggal 31 Desember pengurangan modal ditempatkan dan disetor. 48.806 ha di akhir tahun 2024. Hal tersebut merupakan bagian dari strategi
RASIO KEUANGAN (x) 2023 sebesar Rp10.067,5 miliar. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh
kenaikan total aset lancar. Komposisi aset Grup per akhir tahun 2024 adalah Kegiatan usaha Perseroan berdasarkan anggaran dasar dan/atau KBLI adalah diversifikasi geografis Grup untuk meredam fluktuasi produksi secara triwulanan
Jumlah aset lancar / Jumlah liabilitas jangka pendek 1,3x 1,2x 20,8% aset lancar dan 79,2% aset tidak lancar. (i) menjalankan usaha di bidang perkebunan kelapa sawit yang mencakup usaha dengan memanfaatkan perbedaan siklus panen di kedua pulau tersebut. Per
Jumlah liabilitas / Jumlah ekuitas 0,7x 0,8x Total aset lancar pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar 37,7% perkebunan mulai dari kegiatan pengolahan lahan, penyemaian, pembibitan, 31 Desember 2024, 62% dari perkebunan kelapa sawit Grup berada di wilayah
Jumlah liabilitas / Jumlah aset 0,4x 0,5x menjadi Rp2.224,6 miliar dibandingkan total aset lancar pada tanggal 31 Desember penanaman, pemeliharaan dan pemanenan buah kelapa sawit; (ii) menjalankan Sumatra dan sisanya di wilayah Kalimantan dengan. rata-rata tertimbang usia
usaha di bidang industri minyak mentah kelapa sawit (crude palm oil) yang tanaman kelapa sawit sekitar 14 tahun.
EBITDA / Beban bunga(1) 6,8x 5,1x 2023 sebesar Rp1.615,7 miliar, terutama disebabkan oleh meningkatnya kas dan mencakup usaha pengolahan kelapa sawit menjadi minyak; (iii) menjalankan Sebagian besar TBS yang dihasilkan oleh Grup selanjutnya diolah oleh PKS
Debt coverage ratio(2) 2,3x 1,9x setara kas sebesar 56,8% menjadi Rp840,6 miliar sejalan dengan kenaikan laba usaha di bidang industri minyak mentah kelapa sawit (crude palm kernel oil) yang berada di dekat dengan lokasi perkebunan. Per tanggal 31 Desember 2024,
Grup. Saldo persediaan juga meningkat sebesar 44,7% menjadi Rp607,1 miliar yang mencakup usaha pengolahan inti dari kelapa sawit menjadi minyak mentah
Catatan: terutama disebabkan oleh kenaikan persediaan produk kelapa sawit diakhir 2024. Grup memiliki dan mengelola delapan PKS, dengan lima di antaranya berlokasi
(1) EBITDA / Beban bunga dihitung dengan membandingkan EBITDA dengan beban keuangan. inti (crude palm kernel oil/CKPO) yang masih perlu diolah lebih lanjut; dan di Sumatera dan tiga berada di Kalimantan. PKS di Sumatera memiliki kapasitas
Persediaan yang meningkat di tahun 2024 mencerminkan strategi Grup untuk (iv) menjalankan usaha di bidang perdagangan besar buah yang mengandung
(2) Debt coverage ratio dihitung dengan membandingkan EBITDA dengan jumlah beban keuangan - mengantisipasi permintaan pasar yang membaik, dengan tetap mempertahankan produksi 360 ton TBS per jam, sedangkan PKS di Kalimantan memiliki kapasitas
bunga dan utang jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun. minyak yang mencakup usaha perdagangan besar hasil pertanian tanaman produksi 150 ton TBS per jam. Pada tahun 2024, Grup menghasilkan 1.726.376
tingkat pengiriman yang lancar di tengah kondisi cuaca yang relatif stabil bagi buah yang mengandung minyak, seperti kelapa dan kelapa sawit, termasuk
4. Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam fasilitas kredit operasi logistik sepanjang tahun. ton TBS, 341.287 ton CPO dan 83.827 ton PK.
perdagangan besar bibit buah yang mengandung minyak. Selain kegiatan usaha Kegiatan usaha Grup didukung oleh Divisi Research and Development (“R&D”)
31 Desember Total aset tidak lancar pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar utama tersebut, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha-usaha lain yang yang telah berhasil mengembangkan salah satu bibit unggul terbaik untuk
Persyaratan 2024 0,3% menjadi Rp8.477,7 miliar dibandingkan total aset tidak lancar pada tanggal berkaitan dan menunjang kegiatan usaha sesuai dengan peraturan perundang-
31 Desember 2023 sebesar Rp8.451,8 miliar, terutama disebabkan oleh kenaikan kelapa sawit di Indonesia. Per akhir tahun 2024, Grup melalui BSM, Perusahaan
Perseroan undangan yang berlaku. Namun demikian, kegiatan usaha Perseroan yang telah Anak, telah memproduksi enam varietas kelapa sawit unggulan sebagai produk
Utang / Ekuitas atau Debt to Equity Ratio Max 3:1 0,5:1 aset tetap-neto sebesar 2,1% menjadi Rp2.064,4 miliar. Kenaikan tersebut benar-benar dijalankan saat ini adalah Perusahaan induk atas grup usaha yang
sebagian diimbangi dengan penurunan tanaman produktif sebesar 1,5% menjadi program pemuliaan yang terintegrasi dengan merek dagang DxP Sriwijaya,
EBITDA / CPLTD atau Debt Service Coverage Ratio
(1) (2)
Min 1,2:1 2,3:1 bergerak di bidang perkebunan buah kelapa sawit, industri minyak mentah kelapa di mana masing-masing varietas memiliki dua sub-varietas DxP Sriwijaya dan
Rp5.661,3 miliar. sawit (crude palm oil), industri minyak mentah inti kelapa sawit (crude palm kernel
PT Telaga Hikmah (“TH”) DxP Sriwijaya Semi Klon. Selain ditanam di lahan milik Grup, benih unggulan ini
Pada tahun 2024, tanaman produktif, yang terdiri atas tanaman menghasilkan dan oil), dan perdagangan besar buah kelapa sawit, baik secara langsung maupun dijual ke perusahaan lain dalam industri kelapa sawit di Indonesia yang beroperasi
Utang / Ekuitas atau Debt to Equity Ratio Max 3:1 1,3:1 belum menghasilkan, merupakan komponen terbesar dari total aset tidak lancar tidak langsung melalui Perusahaan Anak. di wilayah Sumatra, Kalimantan, Sulawesi dan Papua, serta petani kecil. Sejak
EBITDA / CPLTD atau Debt Service Coverage Ratio
(1) (2)
Min 1:1 3,7:1 sebesar 66,8%. Nilai tanaman menghasilkan - neto pada tanggal 31 Desember Berdasarkan Akta No. 2 Tahun 2025, pemegang saham Perseroan telah tahun 2008, semua varietas DxP Sriwijaya dilindungi oleh Perlindungan Hak Cipta
PT Usaha Agro Indonesia (“UAI”) 2024 meningkat sebesar 0,8% menjadi Rp4.822,6 miliar. Sementara itu, nilai menyetujui perubahan kegiatan usaha Perseroan menjadi aktivitas perusahaan Varietas Tanaman dari Kementerian Pertanian Republik Indonesia. Kualitas bibit
Utang / Ekuitas atau Debt to Equity Ratio Max 3:1 1,0:1 tanaman belum menghasilkan turun dari Rp963,0 miliar menjadi Rp838,7 miliar holding (KBLI 642000). Perubahan kegiatan usaha ini akan berlaku efektif setelah kelapa sawit Perseroan telah diakui industri kelapa sawit di Indonesia dengan
dalam periode yang sama. Per 31 Desember 2024, tanaman menghasilkan diperolehnya persetuan dari Kemenkum. meraih penghargaan “Quality Seeds Producer” dalam Sawit Indonesia Award
EBITDA(1) / CPLTD(2) atau Debt Service Coverage Ratio Min 1,2:1 2,4:1 berkontribusi 56,9% terhadap total aset tidak lancar dan 45,1% terhadap total aset. Sehubungan dengan perubahan kegiatan usaha tersebut, Perseroan saat ini 2022 yang diberikan oleh Majalah Sawit Indonesia pada tanggal 14 Desember
PT Aek Tarum (“AT”) Liabilitas 2022. BSM juga menerima penghargaan “Top 5 Oil Palm Seed Producers” dalam
Utang / Ekuitas atau Debt to Equity Ratio Max 3:1 2,2:1 sedang dalam proses mengalihkan (i) aset tetap berupa tanah dan perkebunan
Total liabilitas Grup pada tanggal 31 Desember 2024 turun sebesar 1,4% menjadi kelapa sawit dan segala sesuatu yang berada diatasnya atau melekat padanya yang Sawit Indonesia Award 2023 yang diberikan oleh Majalah Sawit Indonesia pada
EBITDA(1) /CPLTD(2) atau Debt Service Coverage Ratio Min 1:1 3,6:1 Rp4.492,3 miliar dibandingkan dengan total liabilitas pada tanggal 31 Desember berstatus milik Perseroan dengan luas total 1.216,86 hektar yang terletak di Desa tanggal 20 Desember 2023.
PT Sungai Rangit (“SR”) 2023 sebesar Rp4.555,1 miliar. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh Cinta Jaya, Kecamatan Pedamaran, Kabupaten Ogan Komering Ilir, Provinsi Grup terus melakukan diversifikasi portofolio jenis tanaman untuk mengurangi
Utang / Ekuitas atau Debt to Equity Ratio Max 3:1 0,4:1 penurunan pada total liabilitas jangka panjang sebesar 15,8%. Komposisi liabilitas Sumatera Selatan, beserta aset berupa mesin dan alat pertanian, kendaraan, dan risiko ketergantungan pada salah satu jenis komoditas. Pada tahun 2010, Grup
EBITDA /CPLTD atau Debt Service Coverage Ratio
(1) (2)
Min 1:1 N/A Grup per akhir tahun 2024 adalah 39,2% liabilitas jangka pendek dan 60,8% aset lainnya seperti persediaan/inventory yang dipergunakan untuk kegiatan usaha berekspansi ke perkebunan sagu dengan mengakuisisi NSP yang memiliki
liabilitas jangka panjang. Perseroan di Kebun Sepucuk kepada PT Palma Timur Sejahtera; dan (ii) (a) tanah lahan tertanam seluas 12.781 hektar di akhir tahun 2024 di Provinsi Riau. Grup
Catatan: dan perkebunan kelapa sawit beserta segala sesuatu yang berada diatasnya atau memproduksi tepung sagu berkualitas tinggi, yang dijual ke pasar domestik dan
(1) EBITDA berarti laba usaha ditambah penyusutan dan amortisasi. Total liabilitas jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar
34,4% menjadi Rp1.760,4 miliar dibandingkan dengan total liabilitas jangka melekat padanya yang berstatus HGU dengan luas total 3.283,70 hektar yang internasional dengan merek dagang Prima Starch. Sejak akhir tahun 2012, Grup
(2) CPLTD berarti beban bunga ditambah beban pokok utang tahun berjalan. pendek pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp1.309,8 miliar, terutama terletak di Desa Kayu Labu dan Desa Pulau Geronggang, Kecamatan Pedamaran melalui HKI juga mengembangkan konsesi hutan tanaman industrinya di Provinsi
Pada tanggal 31 Desember 2024, masing-masing Perseroan dan Perusahaan disebabkan oleh kenaikan utang usaha sebesar 56,2% menjadi Rp661,5 miliar Timur, Kabupaten Ogan Komering Ilir, Provinsi Sumatera Selatan; dan (b) tanah dan Kalimantan Barat. Luas lahan tertanam hingga akhir tahun 2024 di areal tersebut
Anak (“Grup”)telah memenuhi seluruh rasio keuangan yang dipersyaratkan yang timbul dari pembelian TBS dari para petani plasma dan mitra serta kenaikan PKS serta PLTBg yang berada diatas tanah HGB milik Perseroan beserta segala telah mencapai 23.120 hektar, dengan komposisi utamanya adalah tanaman
dalam fasilitas kredit. utang bank jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun sebesar sesuatu yang berada diatasnya atau melekat padanya dengan total luas 132,51 karet. Pada tahun 2024, Grup menghasilkan 6.208 ton tepung sagu dan 4.138
5. Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam obligasi dan sukuk ijarah 51,2% menjadi Rp208 miliar. Utang usaha merupakan komponen terbesar dari hektar yang terletak di Desa Kerta Mukti, Kecamatan Mesuji Raya, Kabupaten ton karet dalam bentuk cup lump.
Ogan Komering Ilir, Provinsi Sumatera Selatan, beserta aset berupa mesin dan alat Dalam melakukan kegiatan usahanya, Grup berkomitmen untuk mengedepankan
31 Desember liabilitas jangka pendek sebesar 37,6%. pertanian, kendaraan, alat berat dan aset lainnya seperti persediaan/inventory yang
Persyaratan 2024 Total liabilitas jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2024 turun sebesar standar pengembangan perkebunan kelapa sawit berkelanjutan dan kriteria
15,8% menjadi Rp2.731,9 miliar dibandingkan dengan total liabilitas jangka dipergunakan untuk kegiatan usaha Perseroan di Kebun Gading Jaya dan PKS kegiatan ramah lingkungan lainnya. Grup juga memiliki sertifikasi RSPO,
Utang(1) / Ekuitas atau Debt(1) to Equity Ratio Max 2:1 0,5 : 1 Selapan Jaya kepada PT Gading Jaya Agro, yang seluruhnya telah mendapatkan International Sustainability and Carbon Certification (“ISCC”), dan Indonesian
EBITDA / Beban bunga
(2)
Min 1,5:1 6,8 : 1 pendek pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp3.245,4 miliar, terutama
disebabkan oleh penurunan liabilitas jangka panjang lainnya sebesar 76,6% keputusan pemegang saham dalam RUPS Luar Biasa tanggal 9 Mei 2025. Sustainable Palm Oil (“ISPO”). Selain itu, perkebunan karet Perseroan telah
Catatan: dari Rp677 miliar menjadi Rp158 miliar, dan penurunan utang obligasi dan sukuk Proses pengalihan tersebut akan mulai dilakukan setelah Perseroan menerima mendapatkan sertifikasi dari Forest Stewardship Council (“FSC”), mencerminkan
(1) Utang berarti semua utang yang menimbulkan kewajiban pembayaran bunga dan bagi hasil, ijarah masing-masing sebesar 25,0% menjadi Rp495,0 miliar dan 33,9% menjadi Persetujuan dari Kemenkum atas Akta No 2 Tahun 2025. Setelah persetujuan dari dedikasi Perseroan terhadap praktik-praktik pengelolaan perkebunan terbaik
antara lain: utang bank, sewa guna usaha, utang efek konversi, utang efek, dan instrumen Rp387,8 miliar seiring dengan beberapa instrumen utang tersebut jatuh tempo. Kemenkum tersebut diterima, Perseroan akan mengajukan izin peralihan kepada bertaraf internasional.
pinjaman lainnya. Menteri Agraria dan Tata Ruang (ATR)/Kepala Badan Pertanahan Nasional (BPN) Pendapatan Grup pada tahun 2024 meningkat sebesar 1,3% menjadi Rp5.694,2
Ekuitas (”Menteri ATR/Kepala BPN”). Realisasi atas Pengalihan aset dapat dilakukan
(2) EBITDA berarti laba usaha ditambah penyusutan, amortisasi, dan beban operasi lain (cicilan Total ekuitas Grup pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar 12,7% miliar pada tahun 2024 dari sebelumnya Rp5.620,5 miliar pada tahun 2023.
imbalan sukuk ijarah). setelah diterimanya Izin peralihan dari Menteri ATR/Kepala BPN oleh Perseroan. EBITDA Grup pada tahun 2024 meningkat sebesar 23,9% menjadi Rp1.892,1
menjadi Rp6.210,0 miliar dibandingkan dengan total ekuitas pada tanggal Perseroan berkantor pusat di Jl. Basuki Rahmat No. 788, Palembang, Sumatra miliar dari sebelumnya Rp1.476,2 miliar. Sebagai akibatnya, EBITDA margin
Pada tanggal 31 Desember 2024, Perseroan telah memenuhi seluruh rasio 31 Desember 2023 sebesar Rp5.512,4 miliar. Peningkatan tersebut terutama
keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian perwaliamanatan untuk obligasi disebabkan kenaikan saldo laba dan kepentingan non pengendali. Selatan 30128, dan memiliki kantor perwakilan yang berlokasi di Sampoerna Group pada tahun 2024 meningkat menjadi 32,1% dari sebelumny 26,3% pada
dan sukuk ijarah yang telah diterbitkan. Strategic Square, North Tower, Lantai 28, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 45, Jakarta tahun 2023.
Likuiditas dan Sumber Pendanaan Selatan 12930. Prospek Usaha
Penjelasan lebih lengkap mengenai pernyataan utang dapat dilihat pada Bab IV
dalam Prospektus dengan judul “Ikhtisar Data Keuangan Penting.” Kebutuhan likuiditas Grup adalah untuk mendanai kebutuhan modal kerja dan Struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham Harga CPO mengalami fluktuasi harga signifikan selama tahun 2024 dari
belanja modal dalam rangka pengembangan perkebunan. Sumber likuiditas Grup Perseroan MYR3.692/ton pada bulan Januari hingga mencapai titik tertinggi pada harga
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN terutama berasal dari arus kas kegiatan operasional dan fasilitas pinjaman bank. Berdasarkan (i) Akta No. 22/2022; dan (ii) DPS Perseroan per 31 Maret 2025, MYR5.343/ton di bulan Desember, yang didorong oleh ketatnya pasokan global,
Pada tanggal 31 Desember 2024, Grup memiliki sumber likuiditas internal dalam struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham produksi yang lebih rendah dari perkiraan di Indonesia akibat dampak El Niño
Analisis dan pembahasan oleh manajemen atas kondisi keuangan serta hasil bentuk kas dan setara kas sebesar Rp840,6 miliar dan sumber likuiditas eksternal Perseroan adalah sebagai berikut: yang berkepanjangan sejak 2023, serta permintaan yang kuat dari program
operasi Perseroan dan Perusahaan Anak dalam bab ini harus dibaca bersama- dalam bentuk fasilitas pinjaman bank jangka panjang yang belum digunakan biodiesel dengan Pemerintah Indonesia mengumumkan kenaikan mandat
sama dengan Bab IV dalam Prospektus dengan judul “Ikhtisar Data Keuangan sebesar Rp1.400 miliar. Pada bulan April 2025, Perseroan telah melakukan Keterangan Nilai Nominal Rp200 per saham Biodiesel B40 yang akan dimulai pada awal 2025 serta kebutuhan baru di pasar,
Penting” dan Bab XVII dalam Prospektus dengan Judul “Laporan Auditor penarikan lebih lanjut atas fasilitas pinjaman sebesar Rp200,0 miliar. Jumlah Nilai seperti Sustainable Aviation Fuel (SAF). Momentum kenaikan harga CPO turut
Independen dan Laporan Keuangan Konsolidasian.” Jumlah Saham Nominal (Rp) %
Kebutuhan modal kerja Grup cenderung lebih besar di semester pertama dipicu oleh faktor eksternal, terutama perlambatan pertumbuhan produksi
Pembahasan dalam bab/subbab ini dapat mengandung pernyataan yang dibandingkan dengan semester kedua. Pola arus kas Grup dipengaruhi oleh Modal Dasar 5.500.000.000 1.100.000.000.000 minyak rapeseed dan biji bunga matahari, serta meningkatnya ketegangan
menggambarkan keadaan di masa mendatang (forward looking statement) perbedaan pola distribusi panen antara wilayah Sumatra dan Kalimantan. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh geopolitik negara penghasil minyak nabati. Pada kuartal pertama tahun 2025,
dan merefleksikan pandangan manajemen berdasarkan berbagai asumsi pada Sebagian besar lonjakan panen secara semesteran terjadi di wilayah Sumatra, harga CPO kembali mengalami koreksi dengan harga CPO rata-rata berada
saat ini dan masa depan berkenaan dengan hasil dan kinerja keuangan di masa yang umumnya melonjak pada semester kedua dibandingkan semester pertama, Twinwood Family Holdings Limited(1) 1.195.217.500 239.043.500.000 65,72 pada harga MYR4.712/ton dan mencapai harga MYR4.036/ton di akhir April
mendatang yang pencapaian aktual Perseroan dapat berbeda secara material sedangkan siklus produksi di wilayah Kalimantan setiap semester lebih stabil Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) 623.404.500 124.680.900.000 34,28 2025, seriring dengan peningkatan produksi CPO pada kuartal kedua. (Sumber:
antara lain, namun tidak terbatas pada hal-hal yang dibahas pada Bab V dalam dibandingkan wilayah Sumatra. Untuk mengelola hal tersebut, Grup melakukan Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.818.622.000 363.724.400.000 100,00 Bursa Malaysia Derivatif).
Prospektus dengan judul “Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.” Pada saat upaya diversifikasi secara geografis dengan memfokuskan sebagian besar upaya Industri minyak nabati global diperkirakan akan menghadapi serangkaian
membaca forward looking statement, calon investor harus mempertimbangkan ekspansi lahan dalam beberapa tahun terakhir di wilayah Kalimantan. Sisa Saham dalam Portepel 3.681.378.000 736.275.600.000
tantangan di tahun 2025. Defisit pasar akan berlanjut dengan susutnya produksi
dengan cermat faktor-faktor risiko yang diketahui sebagaimana telah diuraikan Dengan mempertimbangkan sumber keuangan yang tersedia, termasuk arus kas Catatan: minyak rapeseed dan biji bunga matahari. Produksi minyak kedelai diprediksi naik
pada Bab VI dalam Prospektus dengan judul “Faktor Risiko” dan tidak diketahui dari aktivitas operasi, serta Obligasi dan Sukuk Ijarah yang diterbitkan, Perseroan (1) Nama pemegang saham pengendali secara langsung Perseroan telah berubah dari Twinwood sementara minyak sawit mulai pulih, sehingga mengangkat pasokan minyak nabati
dan ketidakpastian serta peristiwa lainnya yang dapat menyebabkan hasil usaha berkeyakinan memiliki modal kerja yang cukup untuk membiayai kegiatan operasi Family Holdings SFO Limited menjadi Twinwood Family Holdings Limited terhitung sejak tanggal global. Namun, tren konsumsi yang kuat selama dua tahun terakhir diprediksi
Perseroan di masa mendatang mungkin berbeda secara materi dan lebih buruk Grup setidaknya untuk 12 bulan ke depan. 24 Januari 2025. akan bertahan di 2025. Permintaan yang melampaui pasokan ini akan membuat
dari yang diharapkan. Perseroan tidak membuat pernyataan, jaminan, atau Pengurusan dan Pengawasan Perseroan rasio stock-to-use lebih rendah dari tahun 2024. (Sumber: Oil World)
prediksi apapun bahwa hasil yang diantisipasi oleh forward looking statement Penjelasan lebih lengkap mengenai pernyataan utang dapat dilihat pada Bab V
tersebut akan tercapai. dalam Prospektus dengan judul “Analisis dan Pembahasan Oleh Manajemen.” Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No.38 tanggal 29 Mei 2024, Adapun prospek keuangan Perseroan dapat dipengaruhi oleh harga komoditas
dibuat dihadapan Liestiani Wang, S.H.,M.Kn, Notaris di Jakarta Selatan, yang kelapa sawit yang dapat dipicu oleh berbagai faktor penyebab ketidakseimbangan
Informasi keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya pada tanggal FAKTOR RISIKO telah Diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik pada tingkat pasokan atau permintaan terhadap komoditas itu sendiri maupun
31 Desember 2024 dan 2023, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal Indonesia sebagaimana ternyata dalam surat Penerimaan Pemberitahuan produk substitusinya. Penerapan Biodiesel B40 yang telah dimulai pada awal
tersebut, yang disajikan dalam tabel di bawah ini diambil dari laporan keuangan Investasi pada Obligasi dan Sukuk Ijarah Perseroan mengandung sejumlah risiko. Perubahan Data Perseroan No.AHU-AH.01.09-0207625 tanggal 29 Mei 2024 tahun 2025 diharapkan akan dapat mengurangi ketergantungan terhadap
konsolidasian Perseroan dan entitas anaknya tanggal 31 Desember 2024 dan Calon investor harus memperhatikan informasi yang ada di dalam Prospektus dan Didaftarkan dalam Daftar Perseroan No.AHU-0104371.AH.01.11.Tahun 2024 ekspor. Hal ini dapat menjadi faktor penopang terhadap harga minyak sawit
2023, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, yang mengenai risiko usaha dengan seksama, khususnya informasi mengenai risiko- tanggal 29 Mei 2024, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang relatif lebih stabil.
disusun dan disajikan oleh manajemen Perseroan sesuai dengan PSAK dan risiko usaha di bawah ini, sebelum memutuskan untuk berinvestasi pada Obligasi pada tanggal Prospektus diterbitkan adalah sebagai berikut:
dinyatakan dalam mata uang Rupiah (“Laporan Keuangan Konsolidasian”), dan Sukuk IjarahPerseroan. Risiko tambahan yang saat ini belum diketahui atau
Dewan Komisaris
PERPAJAKAN
dan telah diaudit oleh KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (firma anggota Ernst & dianggap tidak material oleh Perseroan juga dapat berpengaruh material dan
Young Global Limited) berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI, merugikan pada kegiatan usaha, arus kas, hasil operasi, kondisi keuangan dan Komisaris Utama : Eka Dharmajanto Kasih CALON PEMBELI OBLIGASI DAN/ATAU SUKUK IJARAH DALAM
sebagaimana tercantum dalam laporan auditor independen: (i) No. 01495/2.1032/ prospek usaha Grup. Harga pasar atas Obligasi dan Sukuk Ijarah Perseroan Komisaris Independen : R.B. Permana Agung Dradjattun PENAWARAN UMUM OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH INI DIHARAPKAN
AU.1/01/1814-1/1/VI/2025 tertanggal 2 Juni 2025 yang ditandatangani oleh Daniel, dapat turun dikarenakan salah satu risiko di bawah ini, dan calon investor dapat Komisaris Independen : Saud Usman Nasution UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-
CPA (Registrasi Akuntan Publik No.1841) atas laporan keuangan konsolidasian mengalami kerugian atas sebagian atau seluruh investasinya. Risiko yang Direksi MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI
Perseroan dan Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2024 dan untuk tahun dijelaskan di bawah ini bukan risiko satu-satunya yang dapat memengaruhi Direktur Utama : Budi Setiawan Halim PENERIMAAN BUNGA/CICILAN IMBALAN IJARAH, PEMBELIAN,
yang berakhir pada tanggal tersebut; dan (ii) No. 01494/2.1032/AU.1/01/1562-3/1/ Perseroan atau Obligasi dan Sukuk Ijarah Perseroan. Deskripsi pada bagian ini Direktur : Hero Djajakusumah PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN ATAU PENGALIHAN DENGAN CARA
VI/2025 tertanggal 2 Juni 2025 dan ditandatangani oleh Mento (Registrasi Akuntan yang berhubungan dengan Pemerintah, data makroekonomi Indonesia atau Direktur : Dwi Asmono LAIN ATAS OBLIGASI DAN/ATAU SUKUK IJARAH YANG DIBELI MELALUI
Publik No. 1562) atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas informasi mengenai industri di mana Perseroan beroperasi, diperoleh dari Direktur : Lim King Hui PENAWARAN UMUM OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH INI.
anaknya tanggal 31 Desember 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal publikasi resmi Pemerintah atau sumber pihak ketiga lainnya yang tidak diverifikasi Direktur : Parluhutan Sitohang
tersebut, dengan opini tanpa modifikasian dan paragraf hal-hal lain mengenai: secara independen oleh Perseroan.
(i) tujuan penerbitan laporan auditor independen dan; (ii) penerbitan kembali Risiko-risiko yang akan diungkapkan dalam uraian berikut merupakan risiko-risiko
Direktur : Heri Harjanto PENJAMINAN EMISI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH
Direktur : Eris Ariaman
laporan auditor independen sehubungan dengan penerbitan kembali laporan material bagi Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung serta telah Berdasarkan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam
keuangan konsolidasian. Laporan auditor independen atas laporan keuangan dilakukan pembobotan berdasarkan dampak dari masing-masing risiko terhadap Masing-masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan tersebut
diatas telah diangkat secara sah sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah, Penjamin Pelaksana
konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2024 serta kinerja keuangan Perseroan dimulai dari risiko utama. Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah serta Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut juga berisi paragraf “hal audit peraturan perundang-undangan yang berlaku dan telah memenuhi ketentuan
yang namanya tercantum di bawah ini telah menyetujui untuk menawarkan
utama” yang mendeskripsikan: (a) penjelasan mengapa uji penurunan nilai atas • Risiko utama yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember
kepada Masyarakat Obligasi dan Sukuk Ijarah secara kesanggupan penuh
tanaman produktif karet merupakan hal yang auditor pertimbangkan sebagai salah kelangsungan usaha Perseroan 2014 Tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik (full commitment). Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah ini
satu hal yang paling signifikan dalam audit atas periode kini dan oleh karenanya - Fluktuasi harga komoditas kelapa sawit dapat berdampak merugikan serta menjabat untuk jangka waktu terhitung sejak tanggal yang ditetapkan dalam menghapuskan perikatan sejenis baik tertulis maupun tidak tertulis yang telah
menjadi hal audit utama; dan (b) bagaimana hal audit utama tersebut direspons terhadap hasil usaha Perseroan. RUPS yang mengangkatnya dan berakhir pada penutupan RUPS Tahunan yang ada sebelumnya dan yang akan ada di kemudian hari antara Perseroan dan
dalam audit. Laporan Keuangan Konsolidasian beserta laporan-laporan auditor • Risiko usaha yang bersifat material baik secara langsung maupun tidak ke-5 setelah pengangkatan. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah dan/atau Penjamin Emisi
independen terkait, seluruhnya tercantum dalam Prospektus. langsung yang dapat memengaruhi hasil usaha dan kondisi keuangan B. Keterangan mengenai Perusahaan Anak dan Perusahaan Investasi Obligasi dan Sukuk Ijarah.
Perkembangan Terkini Grup Pada tanggal Prospektus Ringkas ini diterbitkan, Perseroan melakukan
Perseroan telah menerbitkan laporan keuangan konsolidasian interim Grup yang - Kondisi cuaca yang buruk dapat berdampak negatif terhadap kegiatan penyertaan secara langsung dan tidak langsung pada 62 Perusahaan Anak dan LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG
tidak diaudit tanggal 31 Maret 2025 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir usaha Grup. 8 (delapan) Perusahaan Investasi, sebagai berikut: DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM
pada tanggal tersebut, yang disusun oleh manajemen Perseroan berdasarkan - Hama serta penyakit dapat berdampak negatif terhadap kinerja Grup. Kepemilikan
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan dinyatakan dalam mata uang Konsultan Hukum :
Jusuf Indradewa & Partners
- Pajak ekspor dan tarif dapat berdampak negatif terhadap kegiatan usaha Tahun Secara Akuntan Publik :
KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (firma anggota
Rupiah (secara kolektif disebut sebagai “Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Grup.
Yang Tidak Diaudit”), yang laporannya telah diotorisasi untuk diterbitkan oleh Nama Kegiatan Tahun Operasi Secara tidak Ernst & Young Global Limited)
Direksi Perseroan pada tanggal 27 Mei 2025. Laporan Keuangan Konsolidasian - Ketersediaan dan kenaikan harga bahan baku utama dapat berdampak No. perusahaan usaha utama Domisili Penyertaan Komersial langsung langsung Notaris : Notaris Liestiani Wang, S.H., M.Kn
Interim Yang Tidak Diaudit tidak tercantum dalam Prospektus, namun telah negatif terhadap kegiatan usaha Grup. 1. TH Perkebunan Palembang 2003 1998 99,45% - Wali Amanat : PT Bank Permata Tbk
dipublikasikan oleh Perseroan dan disampaikan kepada Bursa Efek Indonesia - Kegiatan operasi dan ekspansi Grup bergantung pada kemampuan dan pabrik Para Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran
sebagai bagian dari pelaporan berkala Perseroan kepada Bursa Efek Indonesia Grup untuk mendapatkan, mempertahankan dan memperbarui izin dan kelapa sawit Umum Obligasi dan Sukuk Ijarah ini menyatakan tidak ada hubungan Afiliasi
dan dapat diakses melalui www.sampoernaagro.com/investor/financial- persetujuan yang diperlukan, serta pemenuhan kewajibannya. 2. AT Perkebunan Palembang 2003 1992 99,00% - dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam UUP2SK.
information. Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Yang Tidak Diaudit telah - Perseroan dan Perusahaan Anak sebagai avalis menanggung kewajiban dan pabrik
direviu oleh KAP Purwantono, Sungkoro & Surja berdasarkan Standar Perikatan koperasi plasma. kelapa sawit PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR
Reviu 2410 “Reviu atas Informasi Keuangan Interim yang Dilaksanakan oleh - Penerapan dan penegakan peraturan lingkungan hidup, kesehatan dan PEMESANAN OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH
Auditor Independen Entitas” yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana dalam 3. PT Gunung Perkebunan Palembang 2003 1999 99,86% -
keselamatan kerja yang lebih ketat dapat berdampak negatif terhadap Tua Abadi dan pabrik
laporannya tanggal 27 Mei 2025, yang tidak dilampirkan dalam Prospektus, namun kegiatan usaha Grup. Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi (“FPPO”) dan/atau
tercantum dalam Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Yang Tidak Diaudit, (“GTA”) kelapa sawit Formulir Pemesanan Pembelian Sukuk Ijarah (“FPPSI”) dapat diperoleh mulai
yang dapat diakses pada situs Perseroan atau situs Bursa Efek Indonesia. Suatu - Grup menghadapi persaingan yang semakin ketat dari pesaing domestik 4. PT Mutiara Perkebunan Palembang 2003 2001 99,38% - tanggal 26 Juni 2025 sampai dengan 1 Juli 2025 pada pukul 09.00 WIB -
reviu memiliki ruang lingkup yang secara substansial kurang daripada suatu audit dan asing. Bunda Jaya dan pabrik 16.00 WIB, pada kantor Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah
yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI dan - Penurunan profil kredit Perseroan dapat meningkatkan biaya pinjaman (“MBJ”) kelapa sawit dan Penjamin Emisi Obligasi dan Sukuk Ijarah dan/atau e-mail sebagai berikut:
sebagai konsekuensinya, tidak memungkinkan KAP Purwantono, Sungkoro & dan membatasi akses Perseroan ke pasar modal dan kredit komersial. PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN SUKUK IJARAH
5. PT Binasawit Perkebunan Palembang 2005 1999 99,00% -
Surja untuk memeroleh keyakinan bahwa KAP Purwantono, Sungkoro & Surja - Perseroan dan Perusahaan Anak dari waktu ke waktu menghadapi Makmur dan produksi
mengetahui seluruh hal yang signifikan yang mungkin teridentifikasi dalam suatu penolakan dan tuntutan dari masyarakat sekitar. PT Indo Premier Sekuritas
audit. Oleh karena itu, KAP Purwantono, Sungkoro & Surja tidak menyatakan (“BSM”) benih kelapa Pacific Century Place, lantai 16
- Perseroan bergantung pada pengalaman dan keahlian personel sawit Sudirman Central Business District Lot 10
suatu opini audit atas Laporan Keuanga Konsolidasian Interim Yang Tidak Diaudit. manajemen kunci dan kegagalan untuk mempertahankan personel 6. PT Sawit Perkebunan Palembang 2007 2011 99,98% - Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 -53
Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan tersebut dapat berdampak material dan merugikan terhadap kegiatan Jakarta Selatan 12190
berikut ini dapat sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara usaha Grup. Selatan (“SS”) kelapa sawit
Telepon: (62 21) 5088 7168
aritmatika. - Moratorium izin pembukaan lahan baru dapat membatasi upaya Grup 7. PT Sungai Konsultasi Palembang 2007 2017 99,99% - Faksimile: (62 21) 5088 7167
Faktor-faktor yang memengaruhi operasi dan kegiatan usaha Grup untuk memperoleh lahan baru dalam rangka perluasan usaha. Menang (“SM”) manajemen E-mail : fixed.income@ipc.co.id
• Hasil produksi TBS - Perseroan dan Perusahaan Anak mungkin menghadapi kendala dalam 8. SJP Perkebunan Palembang 2007 2011 99,98% - www.indopremier.com
• Tingkat rendemen CPO memperoleh pembiayaan yang cukup untuk mendanai ekspansi dan kelapa sawit
• Kondisi makroekonomi dan fluktuasi harga komoditas global, pasokan dan pengembangan kegiatan usaha. 9. UAI Perkebunan Jakarta 2011 2010 99,99% - SETIAP CALON INVESTOR DIHARAPKAN
permintaan dan pabrik
• Biaya produksi
- Keberhasilan pengelolaan perkebunan bergantung pada teknologi
informasi dan komunikasi teknologi (Information and Communication kelapa sawit MEMBACA KETERANGAN LEBIH LANJUT
• Fluktuasi tingkat nilai tukar mata uang Technology atau “ICT”) yang memadai. 10. SR Perkebunan Kalimantan 2006 1997 99,99% - MENGENAI INFORMASI YANG TERSAJI
• Beban bunga - Grup dapat menghadapi risiko-risiko yang terkait dengan upaya ekspansi dan pabrik Tengah PADA PROSPEKTUS.
• Perubahan kebijakan Pemerintah usaha yang mungkin dapat menimbulkan dampak negatif bagi Grup. kelapa sawit
Page 4
PT SAMPOERNA AGRO Tbk
2. Website PT Sampoerna Agro Tbk pada 16 Juni 2025
Sumatera : Jl Basuki Rahmat No 788, Palembang 30128, Sumatera Selatan, Indonesia Tel +62-711 813388 Fax +62-711 811585
Kalimantan : Jl. Malijo No. 21, Madu Rejo, Kotawaringin Barat, 74100, Kalimantan Tengah, Indonesia Tel/Fax +62-532-24264
Jakarta : Sampoerna Strategic Square, North Tower, 28th Floor, Jl Jenderal Sudirman Kav 45, Jakarta 12930, Indonesia
Tel +62-21 5771711 Fax +62-21 5771712
Names mentioned 59 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
p.2
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.2
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.2 ×2
unresolved
org
Purwantono
p.2 ×7
unresolved
org
Young Global Limited
p.2 ×3
unresolved
org
PT Selatanjaya Permai
p.2
unresolved
org
11. PT Sampoerna Konsultasi
p.3
unresolved
org
PT Palma
p.3
unresolved
org
PT Gading
p.3
unresolved
org
PT Lanang
p.3
unresolved
org
PT Pertiwi
p.3
unresolved
org
PT Tebar
p.3
unresolved
org
PT Hutan
p.3
unresolved
org
PT Kusuma Perkebunan
p.3
unresolved
org
PT Nusantara Perkebunan
p.3
unresolved
org
PT Selapan Jaya
p.3
unresolved
person
Tina Chandra Gerung
p.3
unresolved
org
Menteri Kehakiman
p.3
unresolved
org
PT Agro
p.3
unresolved
org
PT Kedurang Perkebunan
p.3
unresolved
org
PT Anugerah Perkebunan
p.3
unresolved
org
PT Sugih
p.3
unresolved
person
Sutjipto
· Notaris
p.3
unresolved
person
Liestiani Wang
· Notaris
p.3 ×3
unresolved
org
PT Telaga Hikmah
p.3
unresolved
org
PT Usaha Agro Indonesia
p.3
unresolved
org
Kementerian Pertanian Republik Indonesia. Kualitas
p.3
unresolved
org
PT Aek Tarum
p.3
unresolved
org
PT Sungai Rangit
p.3
unresolved
org
PT Palma Timur Sejahtera
p.3
unresolved
org
PT Gading Jaya Agro
p.3
unresolved
org
Menteri Agraria dan Tata Ruang
p.3
unresolved
org
Pertanahan Nasional
p.3
unresolved
org
Menteri ATR
p.3 ×2
unresolved
org
Family Holdings SFO Limited
p.3
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.3
unresolved
org
Jusuf Indradewa & Partners
p.3
unresolved
org
PT Gunung
p.3
unresolved
org
PT Mutiara
p.3
unresolved
org
PT Binasawit Perkebunan Palembang
p.3
unresolved
org
PT Sungai
p.3
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.