20250519_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31886907_lamp1.pdf

PT Medco Energi Internasional Tbk   Tel +62-21 29953000
The Energy Building 53rd Floor      Fax +62-21 29953001
SCBD Lot 11A                        www.medcoenergi.com
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 12190, Indonesia




                                         awal maupun harga           penawaran      akhir
                                         (“Penawaran Tender”). /

                                         The Company intends to announce the early
                                         tender results for the cash tender offer for the
                                         repurchase of any and all of the outstanding
                                         amounts of: (i) 7.375% Senior Notes due 2026
                                         issued by Medco Oak Tree Pte. Ltd. (the “2026
                                         Notes”), and (ii) 6.375% Senior Notes due
                                         2027 issued by Medco Bell Pte. Ltd (“2027
                                         Notes”), does not include the applicable
                                         accrued interest, which will be payable in
                                         addition to the early tender offer consideration
                                         or the late tender offer consideration (“Tender
                                         Offers”).

                                         Sampai dengan tanggal keterbukaan informasi
                                         ini, jumlah pokok terutang atas masing-masing
                                         Surat Utang 2026 dan Surat Utang 2027
                                         adalah           US$242.319.000              dan
                                         US$418.708.000. /
                                         Until the date of this disclosure of information,
                                         the principal amount outstanding of each 2026
                                         Notes and 2027 Notes are US$242,319,000
                                         and US$418,708,000.

                                         Medco Oak Tree Pte. Ltd. dan Medco Bell Pte.
                                         Ltd. merupakan anak perusahaan yang
                                         seluruhnya dimiliki oleh Perseroan secara
                                         tidak langsung (“Para Penerbit”). Surat Utang
                                         2026 dan Surat Utang 2027 dijamin secara
                                         tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali
                                         oleh Perseroan dan beberapa anak
                                         perusahaannya. /

                                         Medco Oak Tree Pte. Ltd. and Medco Bell Pte.
                                         Ltd are wholly owned indirect subsidiaries of
                                         the Company (the “Issuers”). 2026 Notes and
                                         2027 Notes unconditionally and irrevocably
                                         guaranteed by the Company and its certain
                                         subsidiaries.

                                         Penyelesaian Penawaran Tender bergantung
                                         pada pemenuhan kondisi tertentu, dalam
                                         setiap hal, sebagaimana diubah, diganti,
                                         dikesampingkan atau ditambah oleh Para
                                         Penerbit dan Perseroan. /

                                         The consummation of the Tender Offer is
                                         conditioned upon the satisfaction of certain
                                         conditions, in each case, as modified,
                                         amended, waived or supplemented by the
                                         Issuers and the Company.

                                         Sebagai referensi, terlampir kami sampaikan
                                         pengumuman SGX-ST (versi Bahasa Inggris


                                                                             P a g e 2|4

PT Medco Energi Internasional Tbk        Tel +62-21 29953000
The Energy Building 53rd Floor           Fax +62-21 29953001
SCBD Lot 11A                             www.medcoenergi.com
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 12190, Indonesia




                                                dan terjemahan Bahasa Indonesia) tertanggal
                                                19 Mei 2025 sehubungan dengan Penawaran
                                                Tender. /
                                                As a reference, we hereby attached the SGX-
                                                ST announcement (in English language
                                                version and Bahasa Indonesia translation)
                                                dated 19 May 2025 in relation to the Tender
                                                Offer.

 4.    Dampak kejadian, informasi atau          Tidak terdapat dampak khusus lainnya atas
       fakta material tersebut terhadap         penyampaian keterbukaan informasi ini,
       kegiatan     operasional,     hukum,     mengingat         penyampaian    keterbukaan
       kondisi        keuangan,        atau     informasi     ini    merupakan    pemenuhan
       kelangsungan usaha Emiten atau           kewajiban keterbukaan informasi berdasarkan
       Perusahaan Publik / Impact of such       POJK No. 31. Lebih lanjut, pengumuman hasil
       material information or fact to the      tender awal atas Penawaran Tender ini masih
       Company’s        operational,    law,    bergantung pada penyelesaian. / There is no
       financial condition or business          other specific impact of this disclosure of
                                                information, considering the submission of this
                                                disclosure of information as the fulfillment of
                                                disclosure obligation under POJK No. 31.
                                                Moreover, the early tender results of the
                                                Tender Offer announcement remain subject to
                                                the settlement.

 5.    Keterangan       lain-lain   /   Other   -
       information




Medco            Oak         Tree:           https://links.sgx.com/1.0.0/corporate-
announcements/YW7O552J7VSL3NF1/e43da2da7fce3c70e5a4995dbc46922389ec86938dc
53dbd09b560943871a6a4
Medco                  Bell:                 https://links.sgx.com/1.0.0/corporate-
announcements/E3H4YM8VGO3NMN6P/f11b1ce482a55c6b0138e411563842432788e86717
c61669ee8c1cae1f500ba4




                                                                                   P a g e 3|4

PT Medco Energi Internasional Tbk    Tel +62-21 29953000
The Energy Building 53rd Floor       Fax +62-21 29953001
SCBD Lot 11A                         www.medcoenergi.com
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 12190, Indonesia




Demikian informasi ini kami sampaikan. Atas perhatian dan kerjasamanya, kami mengucapkan
terima kasih / Thank you for your attention and cooperation.


Hormat kami / Regards,
PT Medco Energi Internasional Tbk




______________________________________
Nama / Name        : Siendy K. Wisandana
Jabatan / Title    : Corporate Secretary


Tembusan / Copied to:
1. Kepala Biro PKP Sektor Riil Otoritas Jasa Keuangan / Head of Corporate Financial
   Assessment Bureau of the Financial Services Authority
2. Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Indonesia / Director of Listing of PT Bursa Efek
   Indonesia




                                                                           P a g e 4|4

Pengumuman ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan suatu undangan atau
penawaran untuk akuisisi, membeli, atau mengambil bagian atas efek yang dimaksud dalam
pengumuman ini. Pengumuman ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau membeli efek
apapun di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya di mana penawaran atau permintaan atau
penjualan tersebut adalah melawan hukum sebelum adanya pendaftaran atau kualifikasi
berdasarkan peraturan atau hukum terkait efek pada yurisdiksi tersebut. Efek yang dimaksud
dalam pengumuman ini tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933,
sebagaimana diubah (“Securities Act”), dan tidak akan ditawarkan atau dijual di dalam Amerika
Serikat kecuali berdasarkan suatu pengecualian dari, atau suatu transaksi yang tidak tunduk
kepada, persyaratan pendaftaran berdasarkan Securities Act. Suatu penawaran umum atas efek
yang dibuat di dalam Amerika Serikat akan disiapkan melalui prospektus. Prospektus tersebut
akan mencantumkan informasi rinci mengenai perusahaan yang membuat penawaran tersebut
dan susunan manajemen dan laporan keuangannya. Tidak ada dari Para Penerbit atau Penjamin
Induk (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) bermaksud untuk membuat suatu penawaran
umum atas efek di Amerika Serikat.

Pengumuman ini bukan merupakan penawaran umum di Indonesia berdasarkan Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, dan peraturan-peraturan
pelaksananya (“UU Pasar Modal Indonesia”). Efek apapun tidak dapat ditawarkan dalam
wilayah Republik Indonesia atau kepada warga Negara Indonesia menggunakan media massa
(termasuk koran, majalah, film, televisi, radio, atau media elektronik lainnya, surat, brosur
termasuk media cetak lainnya) atau ditawarkan kepada lebih dari 100 pihak Indonesia dan/atau
dijual kepada lebih dari 50 pihak Indonesia atau warga negara Indonesia, dimanapun domisili
mereka, baik yang berdomisili di dalam ataupun luar Indonesia dalam waktu tertentu, dengan
cara yang merupakan penawaran umum berdasarkan UU Pasar Modal Indonesia.




                 PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK
         HASIL AWAL UNTUK PENAWARAN PEMBELIAN SECARA TUNAI

            SETIAP DAN SELURUH JUMLAH TERUTANG ATAS
7,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2026 DITERBITKAN OLEH
                   MEDCO OAK TREE PTE. LTD. DAN

            SETIAP DAN SELURUH JUMLAH TERUTANG ATAS
6,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2027 DITERBITKAN OLEH
                       MEDCO BELL PTE. LTD.

Hasil awal untuk Penawaran Tender (sebagaimana didefinisikan di bawah) yang telah diumumkan
sebelumnya disampaikan hari ini:

(i)    Penawaran Medco Oak Tree Pte. Ltd. ("Penerbit 2026") untuk membeli secara tunai
       seluruh 7,375% Surat Utang Senior jatuh tempo pada tahun 2026 yang masih ada (Rule
       144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN US58405FAA30, Common Code 199293656 /
       Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN USY59501AA78, Common Code 199293702)
       (surat utang tersebut disebut sebagai "Surat Utang 2026") (penawaran tersebut disebut
       sebagai "Penawaran Tender Surat Utang 2026"); dan

(ii)   Penawaran Medco Bell Pte. Ltd. ("Penerbit 2027", dan bersama-sama dengan Penerbit
       2026 disebut sebagai "Para Penerbit", dan masing-masing disebut sebagai "Penerbit")
       untuk membeli secara tunai seluruh 6,375% Surat Utang Senior jatuh tempo pada tahun
       2027 yang masih ada (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98, Common
       Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common
       Code 210761306) (surat utang tersebut disebut sebagai "Surat Utang 2027", dan bersama-
       sama dengan Surat Utang 2026 disebut sebagai "Surat Utang") (penawaran tersebut disebut
       sebagai "Penawaran Tender Surat Utang 2027", dan bersama-sama dengan Penawaran
       Tender Surat Utang 2026 disebut sebagai "Penawaran Tender", dan masing-masing sebagai
       "Penawaran Tender").

Surat Utang dijamin oleh PT Medco Energi Internasional Tbk (“Penjamin Induk”) dan anak
perusahaan tertentu. Para Penerbit dan Penjamin Induk telah menunjuk DBS Bank Ltd., Mandiri
Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte., dan Standard Chartered Bank
(Singapore) Limited sebagai manajer perantara (“Para Manajer Perantara”) untuk Penawaran
Tender.

Istilah-istilah yang diawali huruf kapital yang digunakan di sini namun tidak didefinisikan dalam
dokumen ini memiliki arti sebagaimana ditetapkan dalam Penawaran Pembelian tanggal 5 Mei
2025 (sebagaimana dapat diubah atau dilengkapi dari waktu ke waktu, disebut sebagai “Penawaran
Pembelian”). Seluruh dokumen untuk Penawaran Tender akan tersedia dari Sodali & Co (“Agen
Penawaran dan Informasi”) dalam situs web Penawaran, pada https://projects.sodali.com/medco,
bergantung pada konfirmasi dan pendaftaran yang memenuhi syarat.

Penawaran Tender dimulai pada 5 Mei 2025. Batas Waktu Penawaran Awal telah berakhir pada
pukul 17.00 waktu New York City pada 16 Mei 2025. Batas Waktu Jatuh Tempo adalah pukul
17.00 waktu New York City pada 3 Juni 2025.

Penjamin Induk dan Para Penerbit telah diberitahu oleh Agen Penawaran dan Informasi bahwa
Pemegang Surat Utang dalam (i) jumlah pokok keseluruhan sebesar US$150.595.000 dari Surat
Utang 2026 dan (ii) jumlah pokok keseluruhan sebesar US$310.934.000 dari Surat Utang 2027
telah mengajukan tender secara sah dan tidak menarik kembali Surat Utang mereka secara sah,
baik pada atau sebelum Batas Waktu Penawaran Awal sesuai dengan Penawaran Tender.

Tunduk pada syarat dan ketentuan Penawaran Tender sebagaimana dijelaskan dalam Penawaran
Pembelian, jumlah yang akan dibayarkan atas Surat Utang yang telah diajukan secara sah dan tidak
ditarik kembali secara sah pada atau sebelum pukul 17.00 waktu New York City pada 16 Mei 2025
(waktu tersebut disebut sebagai “Batas Waktu Penawaran Awal”) (jumlah tersebut disebut sebagai
“Harga Penawaran Awal”), dan diterima untuk dibeli, akan mencakup premi penawaran awal
(“Premi Penawaran Awal”) dan akan sebesar (i) US$1.015 untuk setiap US$1.000 nilai pokok dari
Surat Utang 2026, yang mencakup Premi Penawaran Awal sebesar US$30 untuk setiap US$1.000
nilai pokok dari Surat Utang 2026 dan (ii) US$1.000 untuk setiap US$1.000 nilai pokok dari Surat
Utang 2027, yang mencakup Premi Penawaran Awal sebesar US$30 untuk setiap US$1.000 nilai
pokok dari Surat Utang 2027. Jumlah yang akan dibayarkan atas Surat Utang yang diajukan setelah
Batas Waktu Penawaran Awal dan pada atau sebelum Batas Waktu Jatuh Tempo (“Harga
Penawaran Akhir”), dan diterima untuk dibeli, tidak akan mencakup Premi Penawaran Awal yang
berlaku dan akan sebesar (i) US$985 untuk setiap US$1.000 nilai pokok dari Surat Utang 2026
dan (ii) US$970 untuk setiap US$1.000 nilai pokok dari Surat Utang 2027.

Harga Penawaran Awal atau Harga Penawaran Akhir, sebagaimana berlaku, untuk setiap seri Surat
Utang tidak mencakup Bunga yang Diakumulasi (Accrued Interest) yang berlaku, yang akan
dibayarkan di luar dari Harga Penawaran Awal atau Harga Penawaran Akhir, sebagaimana relevan.

Perkiraan Tanggal Penyelesaian untuk Penawaran Tender adalah 9 Juni 2025. Setiap Surat Utang
yang diajukan dalam Penawaran Tender namun tidak diterima dan dibeli akan segera dikembalikan
kepada Pemegang Surat Utang terkait pada Tanggal Penyelesaian.

Bersamaan dengan peluncuran Penawaran Tender, Penjamin Induk mengumumkan niatnya untuk
memulai penawaran surat utang senior baru dalam denominasi dolar AS yang akan diterbitkan
oleh Medco Cypress Tree Pte. Ltd., sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum
Singapura dengan tanggung jawab terbatas dan merupakan anak perusahaan tidak langsung yang
dimiliki sepenuhnya oleh Penjamin Induk, serta dijamin oleh Penjamin Induk dan beberapa anak
perusahaannya (disebut sebagai “Surat Utang Baru”), melalui penawaran internasional
berdasarkan Rule 144A dan Regulation S dari Securities Act of 1933, sebagaimana telah diubah
(“Penawaran Surat Utang Baru”). Pada tanggal 8 Mei 2025, Surat Utang Baru ditetapkan dengan
jumlah pokok keseluruhan sebesar US$400 juta, kupon sebesar 8,625%, dan tanggal jatuh tempo
pada 19 Mei 2030. . Namun demikian, tidak ada jaminan bahwa Penjamin Induk akan benar-benar
menyelesaikan Penawaran Surat Utang Baru tersebut. Setiap Penerbit mengharapkan untuk
membayar Surat Utang yang dibeli dalam Penawaran Tender menggunakan kombinasi dari (i)
semua atau sebagian dari hasil dari Penawaran Surat Utang Baru; (ii) kas yang dimiliki oleh
Penjamin Induk dan anak perusahaannya dan (iii) dana yang dipinjam berdasarkan fasilitas kredit
yang ada dan yang diperkirakan serta fasilitas kredit lainnya.

Penawaran Tender dan kewajiban Penerbit 2026 atau Penerbit 2027 (sebagaimana berlaku) untuk
menerima dan membayar Surat Utang dalam Penawaran Tender sebagaimana relevan bergantung
pada terpenuhinya, atau pengesampingan oleh Penerbit 2026 atau Penerbit 2027 (sebagaimana
berlaku), dengan kebijakannya sendiri, atas penyelesaian Penawaran Surat Utang Baru dengan
jumlah pokok keseluruhan paling sedikit sebesar US$400 juta berdasarkan ketentuan yang dapat
diterima oleh Medco dan persyaratan lainnya sebagaimana dijelaskan lebih lanjut dalam
Penawaran Pembelian.

Tujuan dari Penawaran Tender adalah untuk membeli kembali seluruh Surat Utang 2026 dan Surat
Utang 2027 yang masih ada sebelum tanggal jatuh tempo masing-masing. Penerbit 2026 dan
Penerbit 2027 (sebagaimana berlaku) akan membatalkan Surat Utang 2026 atau Surat Utang 2027,
sebagaimana berlaku, yang diterima untuk dibeli oleh Penerbit sebagaimana relevan dalam
Penawaran Tender terkait, dan surat utang tersebut tidak akan lagi dianggap ada. Setiap Surat
Utang yang tetap ada setelah Penawaran Tender akan tetap menjadi kewajiban Penerbit 2026 dan
Penerbit 2027 (sebagaimana berlaku). Pemegang surat utang yang masih ada tersebut akan tetap
memiliki semua hak yang melekat pada surat utang tersebut. Para Penerbit tidak sedang meminta
persetujuan dari Pemegang Surat Utang 2026 atau Surat Utang 2027, sebagaimana berlaku, untuk
setiap perubahan terhadap Surat Utang 2026 atau Surat Utang 2027, sebagaimana berlaku, atau
terhadap ketentuan indenture yang mengatur Surat Utang 2026 atau Surat Utang 2027,
sebagaimana berlaku.

Surat Utang hanya dapat ditenderkan dalam jumlah pokok yang sama dengan denominasi
minimum yang disyaratkan, yaitu sebesar US$200.000, dan kelipatannya sebesar US$1.000 di atas
jumlah tersebut. Tender dengan alternatif, bersyarat, atau bergantung pada kondisi tertentu tidak
akan diterima. Pemegang Surat Utang yang melakukan tender atas sebagian dari Surat Utangnya
harus tetap memegang Surat Utang sekurang-kurangnya sebesar denominasi minimum yang
diizinkan.

Jadwal waktu (seluruh waktu bergantung kepada perubahan atas diskresi penuh Para Penerbit):

 Tanggal Dimulainya          5 Mei 2025
 Batas Waktu Penawaran       17.00, waktu New York City, pada 16 Mei 2025
 Awal
 Batas Waktu Penarikan       17.00, waktu New York City, pada 16 Mei 2025
 Batas    Waktu     Jatuh    17.00, waktu New York City, pada 3 Juni 2025
 Tempo
 Pengumuman Hasil            4 Juni 2025 atau segera secepatnya setelah Batas Waktu Jatuh
                             Tempo
 Perkiraan Penyelesaian      9 Juni 2025

Pemegang Surat Utang yang bermaksud untuk berpartisipasi dalam Penawaran Tender dapat
menghubungi Agen Penawaran dan Informasi, Sodali & Co, melalui telepon pada +852 2319 4130
(Hong Kong) / +44 20 4513 6933 (London) / +1 203 658 9457 (Stamford) atau melalui email pada
medco@investor.sodali.com. Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan prosedur
Penawaran Tender atau permintaan salinan tambahan Penawaran Pembelian dan dokumen terkait
hal lainnya harus ditujukan kepada Sodali & Co.

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan Penawaran Tender harus ditujukan
kepada Para Manajer Perantara yaitu DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, Singapura
018982, Tel: + 65 6878 2846, email: liabilitymanagement@1bank.dbs.com, Perhatian: GFM –
Fixed Income Origination), Mandiri Securities Pte. Ltd. (12 Marina View, #19-06, Asia Square
Tower 2, Singapura 018961, Tel: +65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id,
Perhatian: Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (2 Central Boulevard, #22-

01 West Tower, IOI Central Boulevard Towers, Singapura 018916, Tel: +1 800 624 1808 (U.S.
toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong
Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, Perhatian: Global Debt Advisory Group) atau
Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay
Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65
6557 8286, email: liability_management@sc.com, Perhatian: Liability Management).

Pengumuman ini bukan merupakan permintaan atas persetujuan sehubungan dengan suatu Surat
Utang. Penawaran Tender dibuat berdasarkan Penawaran Pembelian, yang mana secara rinci
dijelaskan dalam ketentuan Penawaran Tender.

Distribusi pengumuman ini di beberapa yurisdiksi mungkin dibatasi oleh hukum. Pihak yang
memiliki pengumuman ini disyaratkan untuk menginformasikan dirinya tentang, dan untuk
mengetahui lebih jauh, terhadap suatu pembatasan.

Pengumuman ini dan Penawaran Pembelian mengandung informasi yang penting, yang harus
dibaca dengan hati-hati sebelum mengambil keputusan sehubungan dengan Penawaran Tender.
Masing-masing pemegang Surat Utang bertanggung jawab sepenuhnya untuk melakukan
penilaian independen terhadap segala hal yang dianggap relevan (termasuk yang berkaitan dengan
Penawaran Tender) dan setiap pemegang Surat Utang harus membuat keputusan sendiri apakah
akan melakukan tender atau tidak melakukan tender atas Surat Utangnya berdasarkan Penawaran
Tender. Apabila pemegang Surat Utang memiliki keraguan atas tindakan yang harus dilakukan,
maka disarankan bagi pemegang Surat Utang untuk meminta nasihat hukum, pajak dan keuangan,
termasuk dengan risiko perpajakan dari pialang saham, manajer bank, pengacara, akuntan, atau
penasihat keuangan independen lainnya. Setiap pemegang Surat Utang yang Surat Utangnya
dipegang oleh pialang, dealer, bank, kustodian, trust atau entitas lainnya harus menghubungi
entitas tersebut jika ingin berpartisipasi dalam Penawaran Tender. Para Manajer Perantara, atau
pihak yang mengendalikan, atau direktur, petugas, karyawan, agen atau afiliasi dari pihak tersebut,
tidak memberikan rekomendasi atas apakah pemegang Surat Utang harus berpartisipasi atau tidak
pada Penawaran Tender.

Apabila terdapat yurisdiksi yang mewajibkan Penawaran Tender harus dilakukan oleh pialang atau
dealer yang memiliki izin, dan salah satu Para Manajer Perantara atau afiliasinya merupakan
pialang atau dealer yang memiliki izin dalam yurisdiksi tersebut, maka Penawaran Tender
dianggap dilakukan oleh Para Manajer Perantara atau afiliasinya (sebagaimana berlaku) untuk dan
atas nama Para Penerbit dalam yurisdiksi tersebut.

Masing-masing pemegang Surat Utang yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan
dianggap memberikan pernyataan sebagaimana tercantum di dalam Penawaran Pembelian.
Pemegang Surat Utang di Singapura yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan dianggap
untuk memberikan pernyataan bahwa dirinya merupakan investor institusional sebagaimana
dimaksud dalam Section 4A dari Securities and Futures Act 2001 of Singapore (“SFA”) atau
merupakan investor terakreditasi sebagaimana dimaksud dalam Section 4A dari SFA. Setiap
tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran Tender dari pemegang Surat Utang yang
tidak dapat memberikan pernyataan tidak dapat diterima. Masing-masing dari Para Penerbit, Para
Manajer Perantara dan Agen Informasi dan Tender memiliki hak, dengan diskresi penuhnya, untuk
menginvestigasi, sehubungan dengan tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran

Tender, baik apakah pernyataan yang diberikan oleh pemegang Surat Utang tersebut adalah benar
dan, apabila investigasi dilakukan dan sebagai hasilnya Para Penerbit menyatakan (untuk alasan
apapun) bahwa pernyataan tersebut terbukti tidak benar, maka tender atas Surat Utang tersebut
tidak dapat diterima.

TENTANG PENJAMIN INDUK

Penjamin Induk, PT Medco Energi Internasional Tbk, adalah suatu perusahaan energi dan sumber
daya alam yang beroperasi melalui kegiatan usaha eksplorasi dan produksi inti minyak dan gas,
kegiatan usaha pembangkit listrik dan investasi di perusahaan tambang tembaga dan emas yang
tercatat. Memiliki interest pada 16 properti minyak dan gas di Indonesia, 12 di antaranya saat ini
berproduksi, mengingat secara historis berfokus pada kegiatan di Indonesia. Juga memiliki aset
produksi yang signifikan di Oman dan Thailand dan juga memiliki operasi minyak dan gas di
Tanzania dan Yaman. Selain kegiatan usaha inti minyak dan gas, Penjamin Induk, melalui anak
perusahaannya, memiliki dan mengoperasikan pembangkit listrik tenaga gas, panas bumi, dan
jenis pembangkit listrik terbarukan lainnya di seluruh Indonesia dan menyediakan jasa operating
and maintenance untuk pembangkit listrik milik sendiri dan pihak ketiga dan juga memiliki
investasi di perusahaan pertambangan tembaga dan emas tercatat di Indonesia. Penjamin Induk
adalah perusahaan terbuka independen dalam bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas
terbesar di Indonesia berdasarkan kapitalisasi pasar.

INFORMASI MENGENAI PERNYATAAN KE DEPAN

Pernyataan ke depan dalam pengumuman ini, termasuk namun tidak terbatas kepada pernyataan-
pernyataan sehubungan dengan Penawaran Tender, yaitu jadwal tanggal jatuh tempo dan
pembayaran atas Harga Penawaran Awal maupun Harga Penawaran Akhir, sebagaimana berlaku,
adalah berdasarkan perkiraan saat ini. Pernyataan tersebut tidak dapat dijamin dengan segala
kejadian di masa yang akan datang atau hasilnya. Kejadian di masa yang akan datang dan hasilnya
melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang mana sulit untuk diprediksi. Kejadian
dan hasil aktual dapat berbeda secara material dari penjelasan yang tercantum dalam pengumuman
ini yang disebabkan oleh beberapa faktor termasuk perubahan di pasar dan harga untuk Surat
Utang; perubahan pada kegiatan usaha dan kondisi keuangan Penjamin Induk dan anak
perusahaannya; perubahan pada pasar sumber daya internasional; perubahan pasar modal secara
keseluruhan; dan kejadian atas suatu hal yang dispesifikasi dalam Penawaran Pembelian yang
mungkin akan mengakibatkan munculnya suatu keadaaan yang diperbolehkan untuk mengakhiri
atau mengubah Penawaran Tender.

Tanggal: 19 Mei 2025

This announcement is for information purposes only and does not constitute an invitation or offer to
acquire, purchase or subscribe for the securities referred to herein. This announcement does not
constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States or any
other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or
qualification under the securities laws of any such jurisdiction. The securities referred to herein will
not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”),
and may not be offered or sold in the United States except pursuant to an exemption from, or a
transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. Any public offering of
securities to be made in the United States will be made by means of a prospectus. Such prospectus will
contain detailed information about the company making the offer and its management and financial
statements. None of the Issuers and the Parent Guarantor (each as defined below) intends to make any
public offering of securities in the United States.

This announcement does not constitute a public offering in Indonesia under Law Number 8 of 1995
regarding Capital Market as amended by Law No. 4 of 2023 on Development and Strengthening of
Financial Sectors and its implementing regulations (the “Indonesian Capital Market Law”). Any
securities may not be offered within the territory of the Republic of Indonesia or to Indonesian citizens
using mass media (which includes newspapers, magazines, film, television, radio and other electronic
media, letter and brochures as well as any printed matter) or offered to more than 100 Indonesian
parties and/or sold to more than 50 Indonesian parties or Indonesian citizens, wherever they are
domiciled, whether in or outside Indonesia within a certain time, in a manner which constitutes a
public offering under the Indonesian Capital Market Law.




                          PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.

            EARLY TENDER RESULTS OF OFFERS TO PURCHASE FOR CASH

                    ANY AND ALL OF THE OUTSTANDING
   7.375% SENIOR NOTES DUE 2026 ISSUED BY MEDCO OAK TREE PTE. LTD. AND

                       ANY AND ALL OF THE OUTSTANDING
          6.375% SENIOR NOTES DUE 2027 ISSUED BY MEDCO BELL PTE. LTD.

The early tender results of the following previously announced Tender Offers (as defined below) were
announced today:

(i) Medco Oak Tree Pte. Ltd.’s (the “2026 Issuer”) offer to purchase any and all of its outstanding
    7.375% Senior Notes due 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN US58405FAA30, Common
    Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN USY59501AA78, Common Code
    199293702) (such notes, the “2026 Notes”) (such offer, the “2026 Notes Tender Offer”); and

(ii) Medco Bell Pte. Ltd.’s (the “2027 Issuer” and together with the 2026 Issuer, the “Issuers” and each
     an “Issuer”) offer to purchase for cash any and all of its outstanding 6.375% Senior Notes due 2027
     (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation
     S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common Code 210761306) (such notes, the
     “2027 Notes” and together with the 2026 Notes, the “Notes”)) (such offer, the “2027 Notes Tender
     Offer” and together with the 2026 Notes Tender Offer, the “Tender Offers” and each a “Tender
     Offer”).

The Notes are guaranteed by PT Medco Energi Internasional Tbk. (the “Parent Guarantor”) and certain
of its subsidiaries. The Issuers and the Parent Guarantor have engaged DBS Bank Ltd., Mandiri
Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. and Standard Chartered Bank (Singapore)
Limited as the dealer managers (the “Dealer Managers”) for the Tender Offers.

Capitalized terms used here but not defined herein have the meanings assigned to them in the Offer to
Purchase dated May 5, 2025 (as it may be amended or supplemented from time to time, the “Offer to
Purchase”). All documents for the Tender Offers will be made available by Sodali & Co Ltd. (the
“Tender and Information Agent”) on the Offer Website, at https://projects.sodali.com/medco, subject
to eligibility confirmation and registration.

The Tender Offers commenced on May 5, 2025. The Early Tender Deadline passed at 5:00 p.m., New
York City time, on May 16, 2025. The Expiration Deadline is at 5:00 p.m., New York City time, on
June 3, 2025.

The Parent Guarantor and the Issuers have been advised by Tender and Information Agent, that Holders
of (i) an aggregate principal amount of US$150,595,000 of the 2026 Notes and (ii) an aggregate
principal amount of US$310,934,000 of the 2027 Notes had validly tendered and not validly withdrawn
their respective Notes at or prior to the Early Tender Deadline pursuant to the Tender Offers.

Subject to the terms and conditions of the Tender Offers described in the Offer to Purchase, the amount
payable for the Notes validly tendered and not subsequently validly withdrawn at or prior to 5:00 p.m.,
New York City time, on May 16, 2025 (such time, the “Early Tender Deadline”) (such amount, the
“Early Tender Offer Consideration”), and accepted for purchase, will include the early tender premium
(the “Early Tender Premium”) and will be (i) US$1,015 for each US$1,000 in principal amount of the
2026 Notes, which includes an Early Tender Premium of US$30 for each US$1,000 in principal
amount of the 2026 Notes and (ii) US$1,000 for each US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes,
which includes an Early Tender Premium of US$30 for each US$1,000 in principal amount of the 2027
Notes. The amount payable for the Notes validly tendered after the Early Tender Deadline and at or
prior to the Expiration Deadline (the “Late Tender Offer Consideration”), and accepted for purchase,
will not include the applicable Early Tender Premium and will be (i) US$985 for each US$1,000 in
principal amount of the 2026 Notes and (ii) US$970 for each US$1,000 in principal amount of the
2027 Notes.

The Early Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, for each
series of Notes does not include the applicable Accrued Interest, which will be payable in addition to
the Early Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as the case may be.

The expected Settlement Date for the Tender Offers is June 9, 2025. Any Notes tendered pursuant to
the Tender Offers that are not accepted and purchased shall be promptly returned to the relevant Holder
on the Settlement Date.

Concurrently with the launch of the Tender Offers, the Parent Guarantor announced its intention to
commence an offering of new U.S. dollar-denominated senior notes to be issued by Medco Cypress
Tree Pte. Ltd., a company incorporated under the laws of Singapore with limited liability and a wholly
owned indirect subsidiary of the Parent Guarantor, and guaranteed by the Parent Guarantor and certain
of its subsidiaries (the “New Notes”), through an international placement in reliance on Rule 144A and
Regulation S under the Securities Act of 1933, as amended (the “New Notes Offering”). On May 8,
2025, the New Notes priced with an aggregate principal amount of US$400 million, a coupon of 8.625%
and a maturity date of May 19, 2030. However, no assurance can be given that the Parent Guarantor
will in fact complete the New Notes Offering. Each of the Issuers expects to pay for the Notes
purchased in the Tender Offers using a combination of (i) all or a portion of the proceeds from the New
Notes Offering; (ii) the Parent Guarantor’s and its subsidiaries’ cash on hand and (iii) funds borrowed
under existing and anticipated credit facilities and other indebtedness.

The Tender Offers and the obligation of the 2026 Issuer or the 2027 Issuer (as applicable) to accept
and pay for the Notes in the applicable Tender Offer are conditioned upon the satisfaction, or waiver
by the 2026 Issuer or the 2027 Issuer (as applicable), in its sole discretion, of the completion of the
New Notes Offering of at least US$400 million aggregate principal amount on terms satisfactory to
Medco and certain other conditions as more fully described in the Offer to Purchase.

The purpose of the Tender Offers is to repurchase up to all of the outstanding 2026 Notes and the 2027
Notes prior to their respective stated maturity. The 2026 Issuer and the 2027 Issuer (as applicable) will
cancel the 2026 Notes or the 2027 Notes, as applicable, that the applicable Issuer accepts for purchase
in the relevant Tender Offer, and such Notes will cease to be outstanding. Any Notes that remain
outstanding after the Tender Offers will continue to be the obligations of the 2026 Issuer and the 2027
Issuer (as applicable). Holders of those outstanding Notes will continue to have all the rights associated
with those Notes. The Issuers are not seeking the approval of Holders of the 2026 Notes or the 2027
Notes, as applicable, for any amendment to the 2026 Notes or the 2027 Notes, as applicable, or the
relevant indenture governing the 2026 Notes or the 2027 Notes, as applicable.

Notes may be tendered only in principal amounts equal to the authorized minimum denomination of
US$200,000 and integral multiples of US$1,000 in excess thereof. No alternative, conditional or
contingent tenders will be accepted. Holders who tender less than all of their Notes must continue to
hold Notes in at least the minimum authorized denomination.

Timeline (all times are subject to change at Issuers’ sole discretion):

 Commencement Date             May 5, 2025
 Early Tender Deadline         5:00 p.m., New York City time, on May 16, 2025
 Withdrawal Deadline           5:00 p.m., New York City time, on May 16, 2025
 Expiration Deadline           5:00 p.m., New York City time, on June 3, 2025
 Results Announcement          June 4, 2025 or as soon as reasonably practicable following the
                               Expiration Deadline.
 Expected Settlement           June 9, 2025

Holders of the Notes wishing to participate in the Tender Offers may contact the Tender and
Information Agent, Sodali & Co Ltd., by phone at +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513 6933
(London) / +1 203 658 9457 (Stamford) or by email at medco@investor.sodali.com. Questions from

holders of the Notes regarding the Tender Offer procedures or requests for additional copies of the
Offer to Purchase and other related documents should also be directed to Sodali & Co Ltd.

Questions from holders of Notes regarding the Tender Offers should be directed to the Dealer
Managers at DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, Singapore 018982, Tel: + 65 6878 2846,
email: liabilitymanagement@1bank.dbs.com, Attention: GFM – Fixed Income Origination), Mandiri
Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2, Singapore 018961, Tel: +65 6589
3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention: Investment Banking), Morgan Stanley
Asia (Singapore) Pte. (2 Central Boulevard, #22-01 West Tower, IOI Central Boulevard Towers,
Singapore 018916, Tel: +1 800 624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677
5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, Attention:
Global Debt Advisory Group) or Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard,
Level 19, Marina Bay Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852
3983 8658 / +65 6557 8286, email: liability_management@sc.com, Attention: Liability Management).

This announcement is not a solicitation of consent with respect to any of the Notes. The Tender Offers
are being made pursuant to the Offer to Purchase, which sets forth a detailed description of the terms
of the Tender Offers.

The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons into
whose possession this press release comes are required to inform themselves about, and to observe,
any such restrictions.

This announcement and the Offer to Purchase contain important information, which must be read
carefully before any decision is made with respect to the Tender Offers. Each holder of Notes is solely
responsible for making its own independent appraisal of all matters as such holder deems appropriate
(including those relating to the Tender Offers) and each holder must make its own decision as to
whether to tender or not tender its Notes for purchase pursuant to the Tender Offers. If any holder is in
any doubt as to the action it should take, it is recommended to seek its own legal, tax and financial
advice, including as to any tax consequences, from its stockbroker, bank manager, solicitor, accountant
or other independent financial adviser. Any holder whose Notes are held on its behalf by a broker,
dealer, bank, custodian, trust company or other nominee must contact such entity if it wishes to
participate in the Tender Offers. None of the Dealer Managers, or any person who controls, or is a
director, officer, employee, agent or affiliate of any such persons, makes any recommendation as to
whether holders should participate in the Tender Offers.

If a jurisdiction requires the Tender Offers to be made by a licensed broker or dealer, and any of the
Dealer Managers or any of their respective affiliates is such a licensed broker or dealer in such
jurisdictions, the Tender Offers shall be deemed to be made by such Dealer Manager or such affiliate
(as the case may be) on behalf of the Issuers in such jurisdiction.

Each holder of Notes participating in the Tender Offers will be deemed to give certain representations
as set out in the Offer to Purchase. A holder in Singapore participating in the Tender Offers will be
deemed to represent that it is either an institutional investor as defined under Section 4A of the
Securities and Futures Act 2001 of Singapore (the “SFA”), or an accredited investor as defined under
Section 4A of the SFA. Any tender of Notes for purchase pursuant to the Tender Offers from a holder
that is unable to make these representations will not be accepted. Each of the Issuers, the Dealer
Managers and the Information and Tender Agent reserves the right, in its absolute discretion, to
investigate, in relation to any tender of Notes for purchase pursuant to the Tender Offers, whether any

such representation given by a holder is correct and, if such investigation is undertaken and as a result
the Issuers determines (for any reason) that such representation is not correct, such tender of Notes
shall not be accepted.

ABOUT THE PARENT GUARANTOR

The Parent Guarantor, PT Medco Energi Internasional Tbk., is an energy and natural resources
company operating through its core oil and gas exploration and production business, power generation
business and an investment in a listed copper and gold mining company. It has interests in 16 oil and
gas properties in Indonesia, 12 of which are currently producing, as it has historically focused on
activities in Indonesia. It also has significant producing assets in Oman and Thailand and has oil and
gas operations in Tanzania and Yemen. In addition to the core oil and gas business, the Parent
Guarantor, through its subsidiaries, owns and operates gas-fired, geothermal and other types of
renewable power plants across Indonesia, and provides operation and maintenance services for both
own and third party power plants and also has an investment in a listed copper and gold mining
company in Indonesia. The Parent Guarantor is the largest independent publicly listed oil and gas
exploration and production company in Indonesia based on market capitalization.

FORWARD-LOOKING INFORMATION

Forward-looking statements in this announcement, including but not limited to those statements
relating to the Tender Offers, such as the scheduled expiration date and payment of the Early Tender
Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, are based on current
expectations. These statements are not guarantees of future events or results. Future events and results
involve some risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Actual events and results
could vary materially from the description contained herein due to many factors including changes in
the market and price for the of Notes; changes in the business and financial condition of the Parent
Guarantor and its subsidiaries; changes in the international energy markets; changes in the capital
markets in general; and the occurrence of events specified in the Offer to Purchase that would trigger
a condition permitting termination or amendment of the Tender Offers.

Date: May 19, 2025




97053-SINSR01A - MSW