Back to announcement
20250509_PBRX_Pengumuman RUPS_31884960_lamp3.pdf
RUPS notice Text extracted PBRXSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 15
Page 1
KETERBUKAAN INFORMASI
RENCANA PENAMBAHAN MODAL TANPA HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH
DAHULU (PMTHMETD)
Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, baik secara sendiri-sendiri maupun bersama-sama,
bertanggung jawab sepenuhnya atas kelengkapan dan kebenaran seluruh informasi atau fakta material
yang dimuat dalam Keterbukaan Informasi ini dan menegaskan bahwa informasi yang dikemukakan
dalam Keterbukaan Informasi ini adalah benar dan tidak ada fakta material yang tidak dikemukakan yang
dapat menyebabkan informasi material dalam Keterbukaan Informasi ini menjadi tidak benar dan/atau
menyesatkan.
PT PAN BROTHERS Tbk
Bidang Usaha:
Bergerak Dalam Bidang Usaha Industri Pakaian Jadi
Kantor Pusat:
Jl. Siliwangi No. 178 – Desa Alam Jaya – Jatiuwung - Tangerang 15133
Telepon: (021) 5900718, 5900705; Faksimili: (021) 5900717, 5900706
www.panbrotherstbk.com
Email: corpsec@pbrx.co.id
Pabrik:
Jl. Siliwangi No. 178 – Desa Alam Jaya – Jatiuwung - Tangerang 15133 – Banten
DK Butuh, RT 001/ 002, Butuh, Boyolali-Jawa Tengah
Jl. Raya Solo – Sragen KM 6-10 – Karang Anyar – Jawa Tengah
Keterbukaan Informasi dalam rangka rencana Perseroan untuk melakukan Penambahan Modal
Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) sebagaimana dimaksud dalam Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka
Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, sebagaimana diubah dengan Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan Nomor 14 /POJK.04/2019 tentang Perubahan atas Peraturan Otoritas
Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka
Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, terakhir diubah melalui Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan No. 45 Tahun 2024 tentang Pengembangan dan Penguatan Emiten dan
Perusahaan Publik (”POJK HMETD”)
Keterbukaan Informasi ini diterbitkan di Tangerang, 9 Mei 2025
1
Page 2
PENDAHULUAN
Perseroan berencana untuk melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
(“PMTHMETD”) melalui penerbitan Obligasi Wajib Konversi (“OWK”) yang kemudian dikonversi menjadi
saham dalam Perseroan sebagai salah satu skema penyelesaian utang Para Kreditur yang memiliki opsi
konversi utang menjadi OWK berdasarkan putusan Majelis Hakim terhadap Perjanjian Perdamaian
(Homologasi) di Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dengan register perkara No.
149/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst tertanggal 23 Desember 2024 terhadap Perseroan, PT Eco
Smart Garment Indonesia (“ESGI”), dan PT Prima Sejati Sejahtera (“PSS”) dan register perkara No.
150/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst tertanggal 23 Desember 2024 terhadap PT Pancaprima
Ekabrothers (“PPEB”) (untuk selanjutnya ESGI, PSS dan PPEB secara bersama-sama disebut sebagai
“Anak Perusahaan”) (“Perjanjian Perdamaian”).
Pelaksanaan PMTHMETD sebagaimana diuraikan dalam Keterbukaan Informasi ini akan dilakukan
sebagai implementasi dari Perjanjian Perdamaian. Sesuai dengan POJK HMETD, peraturan perundang-
undangan yang berlaku, dan anggaran dasar Perseroan (sebagaimana perubahan anggaran dasar
terakhir dimuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Pan
Brothers Tbk Nomor 55 tanggal 22 Juni 2023, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di
Jakarta), PMTHMETD wajib terlebih dahulu memperoleh persetujuan dari Rapat Umum Pemegang
Saham Luar Biasa Perseroan (“RUPSLB”).
PMTHMETD berdasarkan ketentuan dalam Perjanjian Perdamaian akan dilakukan melalui penerbitan
OWK yang kemudian dapat dikonversi menjadi saham Perseroan, PMTHMETD tersebut dilakukan
dalam rangka perbaikan posisi keuangan Perseroan sebagaimana diatur pada Pasal 8B poin c POJK
HMETD dimana Perseroan tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan pada saat jatuh tempo kepada
pemberi pinjaman yang tidak terafiliasi sepanjang pemberi pinjaman yang tidak terafiliasi tersebut
menyetujui untuk menerima saham atau obligasi konversi Perseroan untuk menyelesaikan pinjaman
tersebut.
PMTHMETD ini diharapkan dapat meringankan beban keuangan Perseroan dan memperbaiki struktur
keuangan Perseroan, sehingga dipandang sebagai pilihan terbaik bagi Perseroan dan seluruh
pemegang saham Perseroan.
Sehubungan dengan PMTHMETD ini, Direksi Perseroan telah mendapatkan persetujuan dari Dewan
Komisaris Perseroan untuk melaksanakan implementasi terhadap Perjanjian Perdamaian dan
pelaksanaan PMTHMETD melalui Sirkuler BOC PBRX.
Sehubungan dengan hal di atas, Perseroan akan menyelenggarakan RUPSLB pada tanggal 19 Juni
2025 dan oleh karenanya Perseroan menyampaikan informasi sebagaimana tercantum dalam
Keterbukaan Informasi ini agar seluruh pemegang saham Perseroan mengetahui informasi secara
lengkap mengenai rencana PMTHMETD ini dan menyetujui rencana tersebut dalam RUPSLB.
KETERANGAN SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PENAMBAHAN MODAL TANPA HAK
MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU
A. PERKIRAAN PERIODE PELAKSANAAN PMTHMETD
Berdasarkan ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Perdamaian dan peraturan perundang-
undangan yang berlaku, pelaksanaan PMTHMETD menjadi efektif setelah Perseroan memperoleh
persetujuan dari RUPSLB serta persyaratan-persyaratan lainnya yang ditentukan berdasarkan
peraturan perundang-undangan yang berlaku.
2
Page 3
Berikut adalah indikasi dan perkiraaan jadwal pelaksanaan RUPSLB Perseroan sehubungan
dengan pelaksanaan PMTHMETD:
1. Pemberitahuan kepada OJK perihal rencana RUPSLB : 2 Mei 2025
2. Pengumuman perihal rencana RUPSLB dan Keterbukaan Informasi : 9 Mei 2025
mengenai PMTHMETD
3. Pengumuman Tanggal Daftar Pemegang Saham yang berhak hadir : 27 Mei 2025
dalam RUPSLB (Recording Date)
4. Pemanggilan RUPSLB : 28 Mei 2025
5. Penyelenggaraan RUPSLB : 19 Juni 2025
B. JUMLAH MAKSIMAL SAHAM YANG DITERBITKAN MELALUI PMTHMETD
Perseroan berencana untuk melakukan PMTHMETD untuk mengkonversi (i) sebagian utang
Fasilitas Sindikasi, (ii) utang Fasilitas-Fasilitas Bilateral Non-Aktif, dan (iii) sebagian utang Senior
Notes (seluruhnya sebagaimana didefinisikan dalam Perjanjian Perdamaian) (bersama-sama
disebut sebagai “Para Kreditur”), menjadi OWK (“Konversi Utang Menjadi OWK”). Jumlah utang
Para Kreditur yang akan dilakukan Konversi Utang Menjadi OWK adalah sebesar US$156.693.985
(seratus lima puluh enam juta enam ratus sembilan puluh tiga ribu sembilan ratus delapan puluh
lima dolar Amerika Serikat) (“Nilai Nominal OWK”). OWK hasil dari Konversi Utang Menjadi OWK
dapat mulai dikonversi menjadi saham Perseroan sejak tanggal 31 Desember 2026 sampai dengan
tahun ke-5 sejak tanggal penerbitan OWK sebagaimana diatur dalam Perjanjian Perdamaian
(“Konversi OWK Menjadi Saham”).
Perseroan akan menerbitkan sebanyak-banyaknya 26.324.589.480 (dua puluh enam miliar tiga
ratus dua puluh empat juta lima ratus delapan puluh sembilan ribu empat ratus delapan puluh)
saham1 (“Saham OWK”) berdasarkan ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Perdamaian. Dalam
hal penerbitan saham baru dalam rangka konversi utang kreditur menjadi saham akan
menggunakan harga pelaksanaan konversi dengan perhitungan Nilai Nominal OWK dibagi dengan
jumlah Saham OWK yang akan diterbitkan dan dikalikan dengan kurs IDR/USD sebesar Rp16.290,-
pada tanggal 11 Juni 2024 yang merupakan tanggal Putusan PKPU.
C. LATAR BELAKANG PERJANJIAN PERDAMAIAN DAN PELAKSANAAN PMTHMETD
Pada 21 Mei 2024 dan 22 Mei 2024, Perseroan dan Anak Perusahaan telah menerima surat dari
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat perihal Panggilan Sidang permohonan Penundaan Kewajiban
Pembayaran Utang (“PKPU”) terhadap Perseroan dan Anak Perusahaannya dengan nomor perkara
149/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst dan No. 150/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst
(“Permohonan PKPU”). Kemudian Majelis Hakim pada Pengadilan Niaga di Pengadilan Negeri
Jakarta Pusat telah mengabulkan Permohonan PKPU dan menetapkan Perseroan dan Anak
Perusahaannya dalam status PKPU Sementara berdasarkan putusan No. 149/Pdt.Sus-
PKPU/2024/PN.Niaga,Jkt.Pst dan putusan No. 150/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst yang
dibacakan pada tanggal 11 Juni 2024 (“Putusan PKPU”).
Putusan PKPU yang dibacakan oleh Majelis Hakim pada Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri
Jakarta Pusat pada intinya menunjuk dan mengangkat (i) Harvardy Muhammad Iqbal, S.H, M.H. (ii)
Martin Patrick Nagel, S.H., M.H., dan (iii) Bosni Gondo Wibowo, S.H., LL.M. sebagai kurator Nomor
1
Nilai nominal saham adalah Rp25,00 (dua puluh lima Rupiah) per saham.
3
Page 4
Perkara 149/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst dan (i) Aldi Firmansyah, S.H., M.H. dan (ii) H.
Januari S. Silaban, S.H., M.H. sebagai kurator pada Nomor Perkara 150/Pdt.Sus-
PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst, yang seluruhnya adalah Kurator dan Pengurus yang terdaftar di
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (“Tim Pengurus”).
Selanjutnya dalam Rapat Kreditor pada tanggal 18 Desember 2024, Perjanjian Perdamaian yang
diajukan oleh Perseroan telah disetujui oleh mayoritas kreditor dari Perseroan dan Anak
Perusahaan dengan persentase kreditur separatis yang menyetujui adalah sebesar 95,83% dan
persentase kreditur konkuren yang menyetujui adalah sebesar 100% untuk nomor perkara
149/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst; dan persentase kreditur separatis yang menyetujui
adalah sebesar 96,78% dan persentase kreditur konkuren yang menyetujui adalah sebesar 100%
untuk nomor perkara 150/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst.
Lebih lanjut, dengan hasil pemungutan suara tersebut, pada tanggal 23 Desember 2024 Sidang
Permusyawaratan Majelis Hakim di Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat,
Majelis Hakim membacakan Putusan Pengesahan Perdamaian (Homologasi) melalui putusan No.
149/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst tertanggal 23 Desember 2024 dan putusan No.
150/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst tertanggal 23 Desember 2024.
Perjanjian Perdamaian mengatur bahwa salah satu cara penyelesaian utang kepada kreditur
Perseroan akan dilakukan dengan mengkonversi utang Para Kreditur menjadi OWK yang nantinya
dapat dikonversi menjadi saham berdasarkan ketentuan dalam Perjanjian Perdamaian. Oleh karena
itu, Perseroan akan melaksanakan PMTHMETD sebagai implementasi atas Perjanjian Perdamaian.
Lebih lanjut, Perseroan telah menetapkan strategi transformasi bisnis secara menyeluruh untuk
mendukung pemulihan kinerja dan kondisi keuangan Perseroan paska PKPU. Strategi bisnis
Perseroan tersebut berfokus pada optimalisasi cashflow, stabilisasi modal kerja, dengan tetap
mempertahankan performa Perseroan untuk menjaga kepercayaan para konsumen Perseroan
sehingga kewajiban pembayaran dapat dijalankan sesuai dengan Perjanjian Perdamaian.
Perseroan juga akan terus meningkatkan produktivitas dan efisiensi produksi dan terus menjajaki
proses kerja yang mendukung kinerja Perseroan.
D. ANALISIS MENGENAI PENGARUH PENAMBAHAN MODAL TERHADAP KONDISI KEUANGAN
DAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN
PMTHMETD akan dilakukan berdasarkan ketentuan dalam Perjanjian Perdamaian dan dilakukan
dalam rangka perbaikan posisi keuangan Perseroan sebagaimana diatur dalam Pasal 8B poin c
POJK HMETD, dimana Perseroan tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan pada saat jatuh
tempo kepada pemberi pinjaman yang tidak terafiliasi sepanjang pemberi pinjaman yang tidak
terafiliasi tersebut menyetujui untuk menerima saham atau obligasi konversi untuk meyelesaikan
pinjaman tersebut.
Bahwa Berdasarkan Putusan PKPU telah disetujui Perjanjian Perdamaian sebagai pelaksanaan
akibat ketidakmampuan dari Perseroan untuk memenuhi kewajiban keuangan pada saat jatuh
tempo kepada Para kreditur.
PMTHMETD diharapkan dapat memperbaiki struktur keuangan Perseroan pasca PKPU terutama
terhadap penyelesaian utang Perseroan kepada krediturnya berdasarkan Perjanjian Perdamain
sehingga akan dapat memperkuat kemampuan Perseroan dalam kinerja pemasaran guna
mendapatkan kesempatan bisnis tambahan dan bisnis baru yang strategis untuk meningkatkan
kinerja dan pertumbuhan Perseroan. Perseroan akan meningkatkan pangsa pasarnya dan
4
Page 5
mendiversifikasi penawaran kepada pelanggan lama dan pelanggan baru. Untuk meningkatkan
kinerja, Perseroan akan fokus untuk pengembangan pesanan-pesanan yang bernilai tambah (value-
added). Implementasi otomatisasi dan digitalisasi yang berkelanjutan diharapkan dapat
meningkatkan efisiensi dan kualitas.
Dengan adanya PMTHMETD ini, maka terkait dengan analisis dan pembahasan manajemen
mengenai kondisi keuangan Perseroan saat ini serta pasca terjadinya PMTHMETD dapat
diasumsikan sebagai berikut :
31 Desember 2024 Sebelum Setelah Konversi
Keterangan Konversi(dalam USD) (dalam USD)
Modal Ditempatkan dan Disetor 55.233.458 55.233.458
Penuh
Tambahan Modal Disetor 147.915.760 147.915.760
OWK 156.693.985
Saldo Laba
Telah Ditentukan Penggunaannya 1.814.636 1.814.636
Belum Ditentukan Penggunaannya (307.366.055) (307.366.055)
Penghasilan komprehensif lain (1.245.598) (1.245.598)
Kepentingan non-pengendali (17.438.950) (17.438.950)
Jumlah Ekuitas (Defisiensi Modal) (121.086.749) 35.607.236
Terhadap Pemegang Saham
Sehubungan dengan implementasi Perjanjian Perdamaian yang telah dibacakan pada tanggal 23
Desember 2024 dan telah berkekuatan hukum tetap pada tanggal 3 Januari 2025, Perseroan akan
melakukan PMTHMETD. Pelaksanaan PMTHMETD ini akan memberikan dampak kepada
pemegang saham existing Perseroan yang mana kepemilikan sahamnya akan terdilusi. Dengan
jumlah PMTHMETD yang akan dilakukan adalah sebanyak US$156.693.985 (seratus lima puluh
enam juta enam ratus sembilan puluh tiga ribu sembilan ratus delapan puluh lima dolar Amerika
Serikat), dengan penerbitan saham sebanyak-banyaknya 26.324.589.480 (dua puluh enam miliar
tiga ratus dua puluh empat juta lima ratus delapan puluh sembilan ribu empat ratus delapan puluh)
saham sebagaimana telah dijelaskan pada poin B di atas, maka kepemilikan pemegang saham
Perseroan existing dapat terdilusi sampai dengan 55,0% (lima puluh lima persen) dari modal saham
beredar.
E. PERKIRAAN SECARA GARIS BESAR PENGGUNAAN DANA DAN RINCIAN UTANG YANG
AKAN DIKONVERSI MELALUI PMTHMETD
Rencana Penggunaan Dana hasil PMTHMETD
Pelaksanaan PMTHMETD ini merupakan skema penyelesaian yang telah diatur di dalam Perjanjian
Perdamaian dan akan digunakan oleh Perseroan sebagai salah satu cara penyelesaian
pembayaran utang Perseroan kepada Para Kreditur.
5
Page 6
Keterangan Utang Para Kreditur Yang Akan Dikonversi Menjadi OWK melalui PMTHMETD
Berdasarkan Perjanjian Perdamaian, berikut adalah rincian utang yang akan dikonversi melalui
PMTHMETD ini:
a. Sebesar US$ 33.384.389 untuk kreditur Fasilitas Sindikasi;
b. Sebesar US$ 31.047.3102 untuk kreditur Fasilitas-Fasilitas Bilateral Non Aktif;
c. Sebesar US$92.262.286 untuk Para Pemegang Senior Notes yang memilih Opsi Penyelesaian
1 Notes3.
Jumlah utang yang akan dilakukan Konversi Utang Menjadi OWK adalah sebesar US$156.693.985
(seratus lima puluh enam juta enam ratus sembilan puluh tiga ribu sembilan ratus delapan puluh
lima dolar Amerika Serikat). Sehubungan dengan hal tersebut, Perseroan akan menerbitkan
sebanyak-banyaknya 26.324.589.480 (dua puluh enam miliar tiga ratus dua puluh empat juta lima
ratus delapan puluh sembilan ribu empat ratus delapan puluh) saham yang ditujukan kepada Para
Kreditur.
F. STRUKTUR PERMODALAN DAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN SEBELUM DAN
SESUDAH KONVERSI
Tabel berikut adalah proforma struktur permodalan Perseroan sebelum dan sesudah efektifnya
Konversi OWK Menjadi Saham, sebagai berikut:
Struktur komposisi pemegang saham Perseroan sebelum Konversi OWK Menjadi Saham:
Harga Rp25,- Per Saham
Persentase
Pemegang Saham
Jumlah Nominal Saham Kepemilikan
Jumlah Saham
(Rp)
PT Trisitejo Manunggal
6.712.915.282 167.822.882.050 31,25%
Utama
UBS AG Singapore S/A
Burlingham 3.866.456.000 96.661.400.000 18%
International Ltd.
Masyarakat 10.902.656.964 272.566.424.100 50,75%
Total 21.482.028.246 537.050.706.150 100%
Modal Dasar : Rp2.000.000.000.000,-
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh : Rp537.050.706.150,-
Saham dalam Portepel : Rp1.462.949.293.850,-
2
Kreditur Fasilitas-Fasilitas Bilateral Non-Aktif dibagi menjadi 2, yaitu dari: (i) Fasilitas-Fasilitas Bilateral Non-Aktif sebesar
USD30.408.189; dan (ii) Fasilitas-Fasilitas Bilateral Non-Aktif yang harus dibayar oleh PT Ocean Asia Industry sebesar
USD639.121.
3
Opsi Penyelesaian 1 Notes memberikan 2 instrumen untuk penukaran atau pengkonversian Senior Notes yang dimiliki, yaitu: (i)
New Notes 1 dengan total jumlah pokok lebih dari 40% dari jumlah pokok Opsi Penyelesaian 1 Notes atau US$ 50.000.000; dan (ii)
OWK.
6
Page 7
Struktur komposisi pemegang saham Perseroan setelah Konversi OWK Menjadi Saham:
Harga Rp25,- Per Saham
Persentase
Pemegang Saham
Jumlah Nominal Saham Kepemilikan
Jumlah Saham
(Rp)
PT Trisitejo Manunggal
6.712.915.282 167.822.882.050 14,04%
Utama
UBS AG Singapore S/A
Burlingham 3.866.456.000 96.661.400.000 8,09%
International Ltd.
Masyarakat 10.902.656.964 272.566.424.100 22,81%
Para Kreditur 26.324.589.480 658.114.737.000 55,06%
Total 47.806.617.726 1.195.165.443.150 100%
Modal Dasar : Rp2.000.000.000.000,-
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh : Rp1.195.165.443.150,-
Saham dalam Portepel : Rp804.834.556.850,-
Persentase struktur permodalan dan komposisi pemegang saham Perseroan pada tabel di atas
merupakan estimasi struktur kepemilikan saham Perseroan dengan asumsi bahwa Perseroan akan
menerbitkan sebanyak-banyaknya 26.324.589.480 (dua puluh enam miliar tiga ratus dua puluh
empat juta lima ratus delapan puluh sembilan ribu empat ratus delapan puluh) saham yang
dibutuhkan bagi Perseroan untuk pelaksanaan Konversi OWK Menjadi Saham sehubungan dengan
implementasi Perjanjian Perdamaian.
G. PEMENUHAN KETENTUAN PASAR MODAL YANG BERLAKU
PMTHMETD akan dilaksanakan dengan tunduk pada POJK HMETD serta peraturan perundang-
undangan yang berlaku di pasar modal dan anggaran dasar Perseroan. Dengan demikian,
Perseroan wajib memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham yang akan
diselenggarakan pada hari Kamis, tanggal 19 Juni 2025.
Keterbukaan Informasi ini dilakukan guna memenuhi ketentuan POJK HMETD dan diumumkan
bersamaan dengan Pengumuman RUPS melalui situs Bursa Efek Indonesia www.idx.co.id,
eASY.KSEI yang dapat diakses melalui tautan https//akses.ksei.co.id/, dan situs web Perseroan
www.panbrotherstbk.com.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM
Perseroan telah melakukan pengumuman RUPSLB melalui situs web Bursa Efek Indonesia, eASY.KSEI
dan situs web Perseroan www.panbrotherstbk.com pada hari Jumat tanggal 9 Mei 2025. Pemegang
Saham yang berhak hadir dalam RUPSLB adalah pemegang saham yang namanya tercatat dalam
Daftar Pemegang Saham Perseroan dan atau pemegang sub rekening efek pada penutupan
perdagangan saham di bursa efek pada hari Selasa tanggal 27 Mei 2025 atau wakilnya dengan surat
kuasa. Pemanggilan RUPSLB akan dilaksanakan pada tanggal 28 Mei 2025 serta RUPSLB akan
dilaksanakan pada hari Kamis, tanggal 19 Juni 2025.
7
Page 8
Mata Acara RUPSLB adalah untuk mendapatkan persetujuan untuk Penerbitan Obligasi Wajib Konversi
yang akan dipergunakan untuk Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu
Sehubungan Perbaikan Posisi Keuangan Perseroan. Penerbitan OWK tersebut adalah sebagai tindak
lanjut dari skema penyelesaian PKPU berdasarkan Perjanjian Perdamaian.
Keterbukaan Informasi yang terkait dengan PMTHMETD ini, yang sesuai dengan POJK HMETD, akan
diumumkan melalui Situs Web Bursa Efek Indonesia www.idx.co.id, platform eASY.KSEI dan situs web
Perseroan www.panbrotherstbk.com.
Apabila PMTHMETD tidak mencapai kourum kehadiran dalam RUPSLB, maka RUPSLB Kedua
akan diadakan kembali paling lambat 21 (dua puluh satu) hari setelah RUPSLB Pertama
diselenggarakan sebagaimana diatur pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.
15/POJK.04/2020 Tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham
Perusahaan Terbuka
TAMBAHAN INFORMASI
Bagi para Pemegang Saham yang memerlukan informasi tambahan dapat menghubungi Perseroan
dalam jam kerja dengan alamat:
Corporate Secretary
PT Pan Brothers Tbk
Jl. Siliwangi No. 178 – Desa Alam Jaya – Jatiuwung
Tangerang 15133
Telepon: (021) 5900718, 5900705;
Faksimili: (021) 5900717, 5900706
Email: corpsec@pbrx.co.id
www.panbrotherstbk.com
8
Page 9
INFORMATION DISCLOSURE
PROPOSED CAPITAL INCREASE WITHOUT PRE-EMPTIVE RIGHTS (PMTHMETD)
The Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company, either individually or jointly, are
fully responsible for the completeness and correctness of all material information or facts contained in this
Information Disclosure and confirms that the information presented in this Information Disclosure is true
and contains no undisclosed material facts which may cause material information in this Information
Disclosure to be incorrect and/or misleading.
PT PAN BROTHERS Tbk
Business Field:
Engaged in the Garment Industry
Headquarter:
Jl. Siliwangi No. 178 – Desa Alam Jaya – Jatiuwung - Tangerang 15133
Phone: (021) 5900718, 5900705; Fax: (021) 5900717, 5900706
www.panbrotherstbk.com
Email: corpsec@pbrx.co.id
Production Factory:
Jl. Siliwangi No. 178 – Desa Alam Jaya – Jatiuwung - Tangerang 15133 – Banten
DK Butuh, RT 001/ 002, Butuh, Boyolali-Jawa Tengah
Jl. Raya Solo – Sragen KM 6-10 – Karang Anyar – Jawa Tengah
Information Disclosure in the context of the Company's plan to conduct Capital Increase
without Preemptive Rights (PMTHMETD) as referred to in the Financial Services Authority
Regulation No. 32/POJK.04/2015 regarding Increase in the Capital of Publicly-Traded
Companies by Granting Pre-Emptive Rights, as amended by Financial Services Authority
Regulation Number 14/POJK.04/2019 regarding the Amendment to Financial Services
Authority Regulation Number 32/POJK.04/2015 regarding Capital Increases of Public
Companies by Issuing Pre-emptive Rights, last amended by Financial Services Authority
Regulation No. 45 of 2024 regarding the Development and Strengthening of Issuers and
Publicly-Traded Companies ("POJK HMETD").
This Information Disclosure is published in Tangerang, May 9, 2025
1
Page 10
PRELIMINARY
The Company plans to conduct a Capital Increase Without Pre-emptive Rights ("PMTHMETD")
through the issuance of Mandatory Convertible Bonds (“MCB”) which will then be converted into
shares in the Company as one of the debt settlement schemes to the Company’s Creditors who
have the option to convert its debt into MCB pursuant to the Panel of Judges' Decision on the
Composition Plan (Homologation) at the Commercial Court of the Central Jakarta District Court under
the case No. 149/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst dated December 23, 2024 towards to the
Company, PT Eco Smart Garment Indonesia (“ESGI”), dan PT Prima Sejati Sejahtera (“PSS”) and
the registered case No.150/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst dated December 23, 2024 towards
to PT Pancaprima Ekabrothers (“PPEB”) (hereinafter ESGI, PSS, and PPEB collectively referred to
as the “Subsidiaries”) ("Composition Plan").
The execution of PMTHMETD as described in this Information Disclosure will be carried out as an
implementation of the Composition Plan. In accordance with POJK HMETD, applicable regulations,
and the Company’s articles of association as stated in the latest amendment to the articles of
association in the Deed of Statement of the Annual General Meeting of Shareholders of PT Pan
Brothers Tbk Number 55 dated June 22, 2023, made before Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta),
the PMTHMETD shall require an approval from the Extraordinary General Meeting of Shareholders
(“EGMS”).
The PMTHMETD in connection with the provisions under the Composition Plan will be conducted
through the issuance of MCB which then can be converted into shares of the Company, the
PMTHMETD aims to improve the Company's financial condition as pursuant to Article 8B point c of
POJK HMETD, whereby the Company is unable to meet financial obligations when due to non-
affiliated lenders, provided that such non-affiliated lenders agree to accept shares or convertible
bonds of the Company to settle the loan.
This PMTHMETD is expected to ease the financial burden of the Company and improve its financial
structure, therefore considered as the best option for the Company and all its shareholders.
In connection with this PMTHMETD The Board of Directors of the Company has obtained approval
from the Board of Commissioners of the Company to implement the Composition Plan and execute
the PMTHMETD through PBRX BOC Circular Resolution.
In connection with the above, the Company will hold an EGMS on June 19, 2025 and therefore, the
Company presents this Information Disclosure so that all shareholders of the Company can fully
understand the proposed PMTHMETD and approve such plan at the EGMS.
DESCRIPTION OF THE PLAN FOR CAPITAL INCREAMENT WITHOUT PRE-EMPTIVE RIGHTS
A. ESTIMATED PERIOD OF PMTHMETD IMPLEMENTATION
Based on the provisions in the Composition Plan and applicable regulations, the implementation
of the PMTHMETD becomes effective after the Company obtains approval from the EGMS and
fulfills other requirements determined by applicable regulations.
2
Page 11
The following are indicative and estimated schedules for the Company's EGMS related to the
PMTHMETD implementation:
1. Notification to OJK regarding the EGMS plan : May 2, 2025
2. Announcement of the EGMS plan and Information Disclosure : May 9, 2025
regarding PMTHMETD
3. Announcement of the Record Date for shareholders eligible to : May 27, 2025
attend the EGMS
4. EGMS Invitation : May 28, 2025
5. EGMS : June 19, 2025
B. MAXIMUM NUMBER OF SHARES TO BE ISSUED THROUGH PMTHMETD
The Company plans to conduct PMTHMETD to convert (i) part of the Syndicated Facility debt, (ii)
the Non-Active Bilateral Facilities debt, and (iii) part of the Senior Notes debt (as defined in the
Composition Plan) (collectively referred to as “Creditors”), into MCB (“Debt to MCB
Conversion”). The amount of Creditors' Debt to MCB Conversion is US$156,693,985 (one
hundred fifty-six million six hundred ninety-three thousand nine hundred eighty-five United States
dollars) (“MCB Nominal Value”). The MCB resulting from Debt to MCB Conversion may be
converted into the Company shares starting from December 31, 2026 until the 5th year from the
issuance date of the MCB, as stipulated in the Settlement Agreement (“MCB to Shares
Conversion”).
The Company will issue up to 26,324,589,480 (twenty-six billion three hundred twenty-four million
five hundred eighty-nine thousand four hundred eighty) shares1 (“MCB Shares”) based on the
terms outlined in the Composition Plan. In the event of new shares issuance as part of creditor
debt conversion, the conversion price will be calculated by dividing the Nominal Value of MCB by
the number of MCB Shares to be issued, multiplied by the IDR/USD of IDR 16,290, on 11 June
2024, which is the date of the PKPU Court Decision.
C. BACKGROUND OF THE SETTLMENT AGREEMENT AND IMPLEMENTATION OF
PMTHMETD
On May 21, 2024 and May 22, 2024, the Company and its Subsidiaries has received letters from
the Central Jakarta District Court regarding a Court Summons for an application for Suspension
of Debt Payment Obligations ("PKPU") against the Company and its Subsidiaries with case
number 149/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst ("PKPU Application"). Subsequently, the
Panel of Judges at the Commercial Court of the Central Jakarta District Court granted the PKPU
Petition and declared the Company and its Subsidiaries in Temporary PKPU status based on
court decision No. 149/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst and court decision No.
150/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst dated December 23, 2024, which was read on June
11, 2024 ("PKPU Court Decision").
The PKPU Court Decision read by the Panel of Judges at the Commercial Court of the Central
Jakarta District Court essentially appointed and designated (i) Harvardy Muhammad Iqbal, S.H,
M.H., (ii) Martin Patrick Nagel, S.H., M.H., and (iii) Bosni Gondo Wibowo, S.H., LL.M., as the
receiver for case number 149/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst, and (i) Aldi Firmansyah,
S.H., M.H. and (ii) H. Januari S. Silaban, S.H., M.H. as the receivers for case number
150/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst.all of whom are receiver and Administrators
registered with the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia
("Administrator Team").
1
The nominal value of the shares is IDR25.00 (twenty five Rupiah) per share.
3
Page 12
Subsequently, at the Creditors' Meeting held on December, 18 2024, the Composition Plan
submitted by the Company was approved by the majority of the Company’s and its Subsidiaries
creditors, with the approval percentage of the secured creditors amounting to 95.83% and the
unsecured creditors amounting to 100% for the case number 149/Pdt.Sus-
PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst; and 96.78% of the secured creditors and 100% of the unsecured
creditors voting in favor of the plan under case number 150/Pdt.Sus-
PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst.
Furthermore, based on the result of such voting, on December 23, 2024, in the Deliberation
Hearing of the Panel of Judges at the Commercial Court at the Central Jakarta District Court, the
Panel of Judges rendered and read out the Decision on the Ratification of the Composition Plan
through Decision No. 149/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst dated December 23, 2024 and
Decision No. 150/Pdt.Sus-PKPU/2024/PN.Niaga.Jkt.Pst dated December 23, 2024.
The Composition Plan stipulates that one of the methods for settling the Company's debts to
creditors will be through converting the Creditors' debts into MCB which may subsequently be
converted into shares based on the provisions of the Composition Plan. Therefore, the Company
will implement PMTHMETD as an execution of the Composition Plan.
Additionally, the Company has established a comprehensive business transformation strategy to
support performance recovery and the Company financial conditions post-PKPU. The Company
business strategy focuses on optimizing cashflow, stabilizing working capital, while maintaining
the Company's performance to preserve the trust of its customers, to ensure that payment
obligations can be fulfilled in accordance with the Homologation decision. The Company will also
continue to enhance productivity and production efficiency. The Company will also continue to
improve productivity and production efficiency and will continuously explore work processes that
support the Company's performance.
D. ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF INCREASED CAPITAL ON FINANCIAL CONDITIONS
AND THE COMPANY SHAREHOLDERS
PMTHMETD will be carried out based on the provisions of the Composition Plan and carried out
in order to improve the Company's financial position as regulated in Article 8B point c of POJK
HMETD, whereby the Company is unable to settle their financial liabilities to non-affiliated
lenders, on the maturity date, provided that said non-affiliated lenders agree to receive shares or
convertible bonds in order to settle said loans.
Based on the PKPU Court Decision, the Composition Plan has been approved as a
consequence of the Company's inability to meet its financial liabilities on the maturity date to
creditors.
PMTHMETD is expected to improve the Company post-PKPU financial structure, particularly in
resolving the Company's debts to its creditors based on the Composition Plan in order to
strengthen the Company’s ability marketing performance to seize aditional business
opportunities and new strategic businesses to enhance the Company's performance and growth.
The Company will increase its market share and diversify its offerings to both existing and new
customers. To improve performance, the Company will focus on developing value-added orders.
The continuous implementation of automation and digitalization is expected to enhance
efficiency and quality.
With the implementation of PMTHMETD, an analysis and discussion of management regarding
the Company current financial condition and the post-PMTHMETD scenario can be assumed as
follows:
4
Page 13
December 31, 2024 Before
After Conversion (in USD)
Description Conversion (in USD)
Issued and Fully Paid Up Capital 55,233,458 55,233,458
Additional Paid Up Capital 147,915,760 147,915,760
OWK 156,693,985
Retained Earnings
Appropriated 1,814,636 1,814,636
Unappropriated (307,366,055) (307,366,055)
Other comprehensive income (1,245,598) (1,245,598)
Non-controlling interests (17.438.950) (17.438.950)
Total Equity (Capital Deficiency) (121,086,749) 35,607,236
Towards the Shareholders
In relation to the implementation of the Composition Plan, which was read into the record on
December 23, 2024, and legally binding as of January 3, 2025, the Company will conduct
PMTHMETD. The implementation of PMTHMETD will impact existing shareholders of the
Company, as their shareholding percentage will be diluted. With the total PMTHMETD
amounting to US$156,693,985 (one hundred fifty-six million six hundred ninety-three thousand
nine hundred eighty-five United States dollars), and the issuance of up to 26,324,589,480
(twenty-six billion three hundred twenty-four million five hundred eighty-nine thousand four
hundred eighty) shares as previously stated in point B, as a result, the shareholding existing
shareholders may be diluted by up to 55.0% (fifty-five percent) of the total outstanding share
capital.
E. ESTIMATED USE OF FUNDS AND DETAILS OF DEBT TO BE CONVERTED THROUGH
PMTHMETD
Proposed Use of Proceeds from PMTHMETD
The implementation of PMTHMETD is a settlement scheme stipulated in the Composition Plan
and will be used by the Company as one of the debt repayment methods for Creditors.
Details of Creditors’ Debt to Be Converted into MCB through PMTHMETD
Based on the Composition Plan, the following are the details of the debt to be converted through
PMTHMETD:
a. US$ 33,384,389 for Syndicated Facility creditors;
b. US$ 31,047,3102 for Non-Active Bilateral Facilities creditors;
c. US$ 92,262,286 for Senior Notes Holders who choose Option Settlement 1 Notes3.
The total debt which will conduct the Debt to MCB Conversion amounts to US$156,693,985
(one hundred fifty-six million six hundred ninety-three thousand nine hundred eighty-five United
States dollars). In relation to this, the Company will issue up to 26,324,589,480 (twenty six billion
three hundred twenty-four million five hundred eighty nine thousand four hundred eighty)shares
designated for the Creditors.
2
Creditors of Non-Active Bilateral Facilities are divided into 2, namely from: (i) Non-Active Bilateral Facilities amounting to
USD30,408,189; and (ii) Non-Active Bilateral Facilities payable by PT Ocean Asia Industry amounting to USD639,121.
3
Option Settlement 1 Notes provide two instruments for the exchange or conversion of the held Senior Notes, namely: (i) New
Notes 1 with a total principal amount of more than 40% of the principal amount of Option Settlement 1 Notes or USD
50,000,000; and (ii) OWK
5
Page 14
F. CAPITAL AND SHAREHOLDERS STRUCTURE OF THE COMPANY BEFORE AND AFTER
THE CONVERSION
The following table presents the proforma capital structure of the Company before and after the
MCB to Shares Conversion becomes effective, as follows:
Shareholding composition structure of the Company before the MCB to Shares
Conversion:
Price Rp25.- Per Share
Ownership
Shareholders
The Total of Share Percentage
Number of Shares
Nominal Value (Rp)
PT Trisitejo Manunggal
6,712,915,282 167,822,882,050 31.25%
Utama
UBS AG Singapore S/A 3,866,456,000 96,661,400,000 18%
Burlingham
International Ltd.
Public 10,902,656,964 272,566,424,100 50.75%
Total 21,482,028,246 537,050,706,150 100%
Authorized Capital : Rp2,000,000,000,000.-
Issued and Fully Paid-Up Capital : Rp537,050,706,150.-
Shares in Portfolio : Rp1,462,949,293,850.-
Shareholding composition structure of the Company after MCB to Shares Conversion:
Price Rp25.- Per Share
Ownership
Shareholders
The Total of Share Percentage
Number of Shares
Nominal Value (Rp)
PT Trisitejo Manunggal
6,712,915,282 167,822,882,050 14.04%
Utama
UBS AG Singapore S/A 3,866,456,000 96,661,400,000 8.09%
Burlingham
International Ltd.
Public 10,902,656,964 272,566,424,100 22.81%
Creditors 26,324,589,480 658,114,737,000 55.06%
Total 47,806,617,726 1,195,165,443,150 100%
Authorized Capital : Rp2,000,000,000,000.-
Issued and Fully Paid-Up Capital : Rp1,195,165,443,150.-
Shares in Portfolio : Rp804,834,556,850.-
The percentage of the capital structure and the composition of the Company’s shareholders in
the table above represent an estimated shareholding structure of the Company, assuming that
the Company will issue a maximum of 26,324,589,480 (twenty six billion three hundred twenty
four million five hundred eighty nine thousand four hundred eighty) shares required for the
implementation of the MCB to Shares Conversion in connection with the implementation of the
Composition Plan.
6
Page 15
G. COMPLIANCE WITH APPLICABLE CAPITAL MARKET REGULATIONS
PMTHMETD will be implemented in compliance with POJK HMETD and applicable capital market
regulations and the Company's articles of association. Accordingly, the Company must obtain
approval from the General Meeting of Shareholders, which will be held on Thursday, June 19,
2025.
This Information Disclosure is made to comply with the provisions of POJK HMETD and is
announced along with the General Meeting of Shareholders Announcement through the
Indonesia Stock Exchange website www.idx.co.id, eASY.KSEI accessible at
https://akses.ksei.co.id/, and the Company’s website www.panbrotherstbk.com.
GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
The Company has announced the notification of the EGMS through the Indonesia Stock Exchange
website, eASY.KSEI and the Company's website www.panbrotherstbk.com on Friday, May 9, 2025.
Shareholders entitled to attend the EGMS are shareholders whose names registered in the
Company's Register of Shareholders and or sub-account holders of securities at the close of share
trading on the stock exchange on Tuesday, May 27, 2025 or their representatives with a power of
attorney. The invitation to the EGMS will be convened on May 28, 2025, and the EGMS will be held
on Thursday, June 19, 2025.
The agenda of the EGMS is to obtain approval for the issuance of Mandatory Convertible Bonds to
be used for a Capital Increase Without Pre-emptive Rights in relation to the Company's Financial
Position Improvement. The issuance of MCB is a follow-up to the PKPU settlement scheme based on
the Composition Plan.
Information Disclosure related to this PMTHMETD Plan, in accordance with POJK HMETD, will be
announced through the Indonesia Stock Exchange Website www.idx.co.id, the eASY.KSEI platform
and the Company's website www.panbrotherstbk.com.
If PMTHMETD failed to meet the attendance quorum for EGMS , a Second EGMS will be held
again at the latest in 21 (twenty one) days after the First EGMS, as regulated by Financial
Services Authority Regulation No. 15/POJK.04/2020 on the Planning and Implementation of
the General Meeting of Shareholders of Public Companies
FURTHER INFORMATION
Shareholders who require additional information can contact the Company during business hours at
the address:
Corporate Secretary
PT Pan Brothers Tbk
Jl. Siliwangi No. 178 – Desa Alam Jaya – Jatiuwung
Tangerang 15133
Telepon: (021) 5900718, 5900705;
Faksimili: (021) 5900717, 5900706
Email: corpsec@pbrx.co.id
www.panbrotherstbk.com
7
Names mentioned 23 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat
p.2 ×5
unresolved
org
PT Eco Smart Garment Indonesia
p.2 ×2
unresolved
org
PT Prima Sejati Sejahtera
p.2 ×2
unresolved
org
PT Pancaprima Ekabrothers
p.2 ×2
unresolved
person
Fathiah Helmi
· Notaris
p.2 ×3
unresolved
person
Harvardy Muhammad Iqbal
p.3 ×4
unresolved
person
Martin Patrick Nagel
p.3 ×2
unresolved
person
Bosni Gondo Wibowo
p.3 ×2
unresolved
person
Aldi Firmansyah
p.4 ×2
unresolved
person
H. Januari S. Silaban
p.4 ×4
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.4
unresolved
org
PT Trisitejo Manunggal
p.6 ×4
unresolved
org
PT Ocean Asia Industry
p.6 ×2
unresolved
org
Financial Services Authority
p.9 ×5
unresolved
org
Central Jakarta District Court
p.10 ×5
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights
p.11
unresolved
org
Burlingham International Ltd.
p.14 ×2
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.15 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.