Back to announcement
20250505_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31882256_lamp1.pdf
Other Text extracted MEDCSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 17
Page 1
Page 2
Page 3
Page 4
Page 5
Pengumuman ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan suatu undangan atau
penawaran untuk akuisisi, membeli, atau mengambil bagian atas efek yang dimaksud dalam
pengumuman ini. Pengumuman ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau membeli efek
apapun di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya di mana penawaran atau permintaan atau
penjualan tersebut adalah melawan hukum sebelum adanya pendaftaran atau kualifikasi
berdasarkan peraturan atau hukum terkait efek pada yurisdiksi tersebut. Efek yang dimaksud
dalam pengumuman ini tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933,
sebagaimana diubah (“Securities Act”), dan tidak akan ditawarkan atau dijual di dalam Amerika
Serikat kecuali berdasarkan suatu pengecualian dari, atau suatu transaksi yang tidak tunduk
kepada, persyaratan pendaftaran berdasarkan Securities Act. Suatu penawaran umum atas efek
yang dibuat di dalam Amerika Serikat akan disiapkan melalui prospektus. Prospektus tersebut
akan mencantumkan informasi rinci mengenai perusahaan yang membuat penawaran tersebut
dan susunan manajemen dan laporan keuangannya. Tidak ada dari Para Penerbit atau Penjamin
Induk (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) bermaksud untuk membuat suatu penawaran
umum atas efek di Amerika Serikat.
Pengumuman ini bukan merupakan penawaran umum di Indonesia berdasarkan Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, dan peraturan-peraturan
pelaksananya (“UU Pasar Modal Indonesia”). Efek apapun tidak dapat ditawarkan dalam
wilayah Republik Indonesia atau kepada warga Negara Indonesia menggunakan media massa
(termasuk koran, majalah, film, televisi, radio, atau media elektronik lainnya, surat, brosur
termasuk media cetak lainnya) atau ditawarkan kepada lebih dari 100 pihak Indonesia dan/atau
dijual kepada lebih dari 50 pihak Indonesia atau warga negara Indonesia, dimanapun domisili
mereka, baik yang berdomisili di dalam ataupun luar Indonesia dalam waktu tertentu, dengan
cara yang merupakan penawaran umum berdasarkan UU Pasar Modal Indonesia.
PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK
PENAWARAN PEMBELIAN SECARA TUNAI
SETIAP DAN SELURUH JUMLAH TERUTANG ATAS
7,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2026 DITERBITKAN OLEH
MEDCO OAK TREE PTE. LTD. DAN
SETIAP DAN SELURUH JUMLAH TERUTANG ATAS
6,375% SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2027 DITERBITKAN OLEH
MEDCO BELL PTE. LTD.
Page 6
Hari ini diumumkan bahwa, dengan tunduk pada syarat dan ketentuan yang tercantum dalam
Penawaran Pembelian tanggal 5 Mei 2025 (sebagaimana dapat diubah atau dilengkapi dari waktu
ke waktu, “Penawaran Pembelian”),
(i) Medco Oak Tree Pte. Ltd. ("Penerbit 2026") menawarkan untuk membeli secara tunai
seluruh 7,375% Surat Utang Senior jatuh tempo pada tahun 2026 yang masih ada (Rule
144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN US58405FAA30, Common Code 199293656 /
Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN USY59501AA78, Common Code 199293702)
(surat utang tersebut disebut sebagai "Surat Utang 2026") (penawaran tersebut disebut
sebagai "Penawaran Tender Surat Utang 2026"); dan
(ii) Medco Bell Pte. Ltd. ("Penerbit 2027", dan bersama-sama dengan Penerbit 2026 disebut
sebagai "Para Penerbit", dan masing-masing disebut sebagai "Penerbit") menawarkan
untuk membeli secara tunai seluruh 6,375% Surat Utang Senior jatuh tempo pada tahun
2027 yang masih ada (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98, Common
Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common
Code 210761306) (surat utang tersebut disebut sebagai "Surat Utang 2027", dan bersama-
sama dengan Surat Utang 2026 disebut sebagai "Surat Utang") (penawaran tersebut disebut
sebagai "Penawaran Tender Surat Utang 2027", dan bersama-sama dengan Penawaran
Tender Surat Utang 2026 disebut sebagai "Penawaran Tender", dan masing-masing sebagai
"Penawaran Tender").
Surat Utang dijamin oleh PT Medco Energi Internasional Tbk (“Penjamin Induk”) dan anak
perusahaan tertentu. Para Penerbit dan Penjamin Induk telah menunjuk DBS Bank Ltd., Mandiri
Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte., dan Standard Chartered Bank
(Singapore) Limited sebagai manajer perantara (“Para Manajer Perantara”) untuk Penawaran
Tender.
Informasi di bawah ini adalah ringkasan dari ketentuan pokok Penawaran tender yang mana tunduk
kepada syarat dan ketentuan yang dirinci dalam Penawaran Pembelian. Seluruh dokumen untuk
Penawaran Tender akan tersedia dari Sodali & Co (“Agen Penawaran dan Informasi”) dalam situs
web Penawaran, pada https://projects.sodali.com/medco, bergantung pada konfirmasi dan
pendaftaran yang memenuhi syarat.
Tujuan dari Penawaran Tender adalah untuk membeli kembali seluruh Surat Utang 2026 dan Surat
Utang 2027 yang masih ada sebelum tanggal jatuh tempo masing-masing. Penerbit 2026 dan
Penerbit 2027 (sebagaimana berlaku) akan membatalkan Surat Utang 2026 atau Surat Utang 2027,
sebagaimana berlaku, yang diterima untuk dibeli oleh Penerbit sebagaimana relevan dalam
Penawaran Tender terkait, dan surat utang tersebut tidak akan lagi dianggap ada. Setiap Surat
Utang yang tetap ada setelah Penawaran Tender akan tetap menjadi kewajiban Penerbit 2026 dan
Penerbit 2027 (sebagaimana berlaku). Pemegang surat utang yang masih ada tersebut akan tetap
memiliki semua hak yang melekat pada surat utang tersebut. Para Penerbit tidak sedang meminta
persetujuan dari Pemegang Surat Utang 2026 atau Surat Utang 2027, sebagaimana berlaku, untuk
setiap perubahan terhadap Surat Utang 2026 atau Surat Utang 2027, sebagaimana berlaku, atau
Page 7
terhadap ketentuan indenture yang mengatur Surat Utang 2026 atau Surat Utang 2027,
sebagaimana berlaku.
Bersamaan dengan peluncuran Penawaran Tender, Penjamin Induk mengumumkan niatnya untuk
memulai penawaran surat utang senior baru dalam denominasi dolar AS yang akan diterbitkan
oleh Medco Cypress Tree Pte. Ltd., sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum
Singapura dengan tanggung jawab terbatas dan merupakan anak perusahaan tidak langsung yang
dimiliki sepenuhnya oleh Penjamin Induk, serta dijamin oleh Penjamin Induk dan beberapa anak
perusahaannya (disebut sebagai “Surat Utang Baru”), melalui penawaran internasional
berdasarkan Rule 144A dan Regulation S dari Securities Act of 1933, sebagaimana telah diubah
(“Penawaran Surat Utang Baru”). Ketentuan dari Surat Utang Baru, termasuk tanggal jatuh tempo,
tingkat bunga, dan ketentuan lainnya, akan ditentukan berdasarkan kondisi pasar dan faktor-faktor
lain pada saat Penawaran Surat Utang Baru dilakukan. Tidak ada jaminan bahwa Penjamin Induk
akan benar-benar menyelesaikan Penawaran Surat Utang Baru tersebut. Setiap Penerbit
mengharapkan untuk membayar Surat Utang yang dibeli dalam Penawaran Tender menggunakan
kombinasi dari (i) semua atau sebagian dari hasil dari Penawaran Surat Utang Baru; (ii) kas yang
dimiliki oleh Penjamin Induk dan anak perusahaannya dan (iii) dana yang dipinjam berdasarkan
fasilitas kredit yang ada dan yang diperkirakan serta fasilitas kredit lainnya.
Penawaran Tender dan kewajiban Penerbit 2026 atau Penerbit 2027 (sebagaimana berlaku) untuk
menerima dan membayar Surat Utang dalam Penawaran Tender sebagaimana relevan bergantung
pada terpenuhinya, atau pengesampingan oleh Penerbit 2026 atau Penerbit 2027 (sebagaimana
berlaku), dengan kebijakannya sendiri, atas penyelesaian Penawaran Surat Utang Baru dengan
jumlah pokok keseluruhan paling sedikit sebesar US$400 juta berdasarkan ketentuan yang dapat
diterima oleh Medco (“Syarat Pembiayaan”). Selain itu, Penawaran Tender juga tunduk pada
terpenuhinya atau pengesampingan atas sejumlah ketentuan lain, sebagaimana dijelaskan lebih
lanjut dalam dokumen Penawaran Pembelian. Ketentuan-ketentuan tersebut (termasuk Syarat
Pembiayaan) ditetapkan untuk kepentingan Para Penerbit (sebagaimana berlaku), dan
pemenuhannya atau sebaliknya dapat ditegaskan oleh Penerbit 2026 atau Penerbit 2027
(sebagaimana berlaku), atas kebijakannya sendiri, tanpa memandang keadaan yang
melatarbelakangi penegasan tersebut, dan setiap ketentuan (termasuk Syarat Pembiayaan) dapat
dikesampingkan oleh Penerbit 2026 atau Penerbit 2027 (sebagaimana berlaku), baik seluruhnya
maupun sebagian, atas kebijakannya sendiri, kapan saja dan dari waktu ke waktu sebelum Batas
Waktu Jatuh Tempo yang berlaku untuk masing-masing Penawaran Tender, terlepas dari apakah
ketentuan lain dalam Penawaran Tender juga dikesampingkan atau tidak.
Tabel berikut memuat ketentuan pokok dari Penawaran Tender:
Nama Harga Premi
Jumlah Pokok Tanggal
Penerbit Surat No. ISIN / CUSIP Penawaran Penawaran
Terutang Tender
Utang Awal/Akhir (1)(2) Awal(1)
pada atau
sebelum Batas
7,375% Rule 144A: Waktu US$1.015(4) US$30
Surat Utang US58405FAA30 / Penawaran
Medco Oak
Senior US$242.319.000 Awal
Tree Pte. 58405FAA3
Jatuh
Ltd. Reg S: USY59501AA78 / setelah Batas
Tempo
Pada 2026 Y59501AA7 Waktu
US$985 (5) -
Penawaran
Awal tetapi
Page 8
pada atau
sebelum Batas
Waktu Jatuh
Tempo
pada atau
sebelum Batas
Waktu US$1.000(4) US$30
6,375% Penawaran
Surat Rule 144A: Awal
Medco Utang US58406LAA98 / setelah Batas
US$418.708.0
Bell Pte. Senior 58406LAA9 Waktu
00 (3)
Ltd. Jatuh Reg S: USY56607AA51 Penawaran
Tempo / Y56607AA5 Awal tetapi
Pada 2027 US$970(5) -
pada atau
sebelum Batas
Waktu Jatuh
Tempo
1) Per US$1.000 dari jumlah pokok Surat Utang yang ditenderkan secara sah dan diterima untuk dibeli.
2) Harga Penawaran Awal maupun Harga Penawaran Akhir, sebagaimana berlaku, tidak termasuk Bunga yang Masih Harus
Dibayar yang akan dibayarkan selain dari Harga Penawaran Awal atau Harga Penawaran Akhir, sebagaimana relevan.
3) Jumlah ini mencerminkan nilai pokok sebesar US$435.283.000 dari Surat Utang yang masih ada, dikurangi US$16.575.000
dari Surat Utang yang telah dibeli kembali (namun belum dibatalkan) oleh Penjamin Induk.
4) Harga Penawaran Awal sudah termasuk Premi Penawaran Awal.
5) Harga Penawaran Akhir tidak termasuk Premi Penawaran Awal.
Dengan tunduk pada syarat dan ketentuan Penawaran Tender sebagaimana dijelaskan dalam
Penawaran Pembelian, jumlah yang akan dibayarkan atas Surat Utang yang ditenderkan secara sah
dan tidak ditarik kembali secara sah hingga atau sebelum pukul 17.00 waktu New York City pada
tanggal 16 Mei 2025 (waktu tersebut disebut sebagai “Batas Waktu Penawaran Awal”) (jumlah
tersebut disebut sebagai “Harga Penawaran Awal”), dan diterima untuk dibeli, akan mencakup
premi penawaran awal (“Premi Penawaran Awal”) dan akan sebesar (i) US$1.015 untuk setiap
US$1.000 dari jumlah pokok Surat Utang 2026, yang mencakup Premi Penawaran Awal sebesar
US$30 untuk setiap US$1.000 dari jumlah pokok Surat Utang 2026 dan (ii) US$1.000 untuk setiap
US$1.000 dari jumlah pokok Surat Utang 2027, yang mencakup Premi Penawaran Awal sebesar
US$30 untuk setiap US$1.000 dari jumlah pokok Surat Utang 2027. Jumlah yang dibayarkan atas
Surat Utang yang ditenderkan secara sah setelah Batas Waktu Penawaran Awal dan sebelum atau
pada Batas Waktu Jatuh Tempo (“Harga Penawaran Akhir”) dan diterima untuk dibeli, tidak akan
mencakup Premi Penawaran Awal yang berlaku dan akan sebesar: (i) US$985 untuk setiap
US$1.000 dari jumlah pokok Surat Utang 2026 dan (ii) US$970 untuk setiap US$1.000 dari jumlah
pokok Surat Utang 2027.
Harga Penawaran Awal maupun Harga Penawaran Akhir, sebagaimana berlaku, untuk masing-
masing Surat Utang tidak termasuk Bunga yang Masih Harus Dibayar yang akan dibayarkan secara
terpisah di luar dari Harga Penawaran Awal maupun Harga Penawaran Akhir, sebagaimana
relevan.
Surat Utang, yang telah ditenderkan secara sah, dapat ditarik kembali kapan saja sampai dengan,
namun tidak setelah, pukul 17.00 waktu New York City pada tanggal 16 Mei 2025 (tanggal dan
waktu tersebut, sebagaimana dapat diperpanjang, disebut sebagai “Batas Waktu Penarikan”).
Page 9
Surat Utang hanya dapat ditenderkan dalam jumlah pokok yang sama dengan denominasi
minimum yang disyaratkan, yaitu sebesar US$200.000, dan kelipatannya sebesar US$1.000 di atas
jumlah tersebut. Tender dengan alternatif, bersyarat, atau bergantung pada kondisi tertentu tidak
akan diterima. Pemegang Surat Utang yang melakukan tender atas sebagian dari Surat Utangnya
harus tetap memegang Surat Utang sekurang-kurangnya sebesar denominasi minimum yang
diizinkan.
Jadwal waktu (seluruh waktu bergantung kepada perubahan atas diskresi penuh Para Penerbit):
Tanggal Dimulainya 5 Mei 2025
Batas Waktu Penawaran 17.00, waktu New York City, pada 16 Mei 2025
Awal
Batas Waktu Penarikan 17.00, waktu New York City, pada 16 Mei 2025
Batas Waktu Jatuh 17.00, waktu New York City, pada 3 Juni 2025
Tempo
Pengumuman Hasil 4 Juni 2025 atau segera secepatnya setelah Batas Waktu Jatuh
Tempo
Perkiraan Penyelesaian 9 Juni 2025
Pemegang Surat Utang yang bermaksud untuk berpartisipasi dalam Penawaran Tender dapat
menghubungi Agen Penawaran dan Informasi, Sodali & Co, melalui telepon pada +852 2319 4130
(Hong Kong) / +44 20 4513 6933 (London) / +1 203 658 9457 (Stamford) atau melalui email pada
medco@investor.sodali.com. Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan prosedur
Penawaran Tender atau permintaan salinan tambahan Penawaran Pembelian dan dokumen terkait
hal lainnya harus ditujukan kepada Sodali & Co.
Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan Penawaran Tender harus ditujukan
kepada Para Manajer Perantara yaitu DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, Singapura
018982, Tel: + 65 6878 2846, email: liabilitymanagement@1bank.dbs.com, Perhatian: GFM –
Fixed Income Origination), Mandiri Securities Pte. Ltd. (12 Marina View, #19-06, Asia Square
Tower 2, Singapura 018961, Tel: +65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id,
Perhatian: Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (2 Central Boulevard, #22-
01 West Tower, IOI Central Boulevard Towers, Singapura 018916, Tel: +1 800 624 1808 (U.S.
toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong
Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, Perhatian: Global Debt Advisory Group) atau
Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay
Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65
6557 8286, email: liability_management@sc.com, Perhatian: Liability Management).
Pengumuman ini bukan merupakan permintaan atas persetujuan sehubungan dengan suatu Surat
Utang. Penawaran Tender dibuat berdasarkan Penawaran Pembelian, yang mana secara rinci
dijelaskan dalam ketentuan Penawaran Tender.
Distribusi pengumuman ini di beberapa yurisdiksi mungkin dibatasi oleh hukum. Pihak yang
memiliki pengumuman ini disyaratkan untuk menginformasikan dirinya tentang, dan untuk
mengetahui lebih jauh, terhadap suatu pembatasan.
Page 10
Pengumuman ini dan Penawaran Pembelian mengandung informasi yang penting, yang harus dibaca dengan hati-hati sebelum mengambil keputusan sehubungan dengan Penawaran Tender. Masing-masing pemegang Surat Utang bertanggung jawab sepenuhnya untuk melakukan penilaian independen terhadap segala hal yang dianggap relevan (termasuk yang berkaitan dengan Penawaran Tender) dan setiap pemegang Surat Utang harus membuat keputusan sendiri apakah akan melakukan tender atau tidak melakukan tender atas Surat Utangnya berdasarkan Penawaran Tender. Apabila pemegang Surat Utang memiliki keraguan atas tindakan yang harus dilakukan, maka disarankan bagi pemegang Surat Utang untuk meminta nasihat hukum, pajak dan keuangan, termasuk dengan risiko perpajakan dari pialang saham, manajer bank, pengacara, akuntan, atau penasihat keuangan independen lainnya. Setiap pemegang Surat Utang yang Surat Utangnya dipegang oleh pialang, dealer, bank, kustodian, trust atau entitas lainnya harus menghubungi entitas tersebut jika ingin berpartisipasi dalam Penawaran Tender. Para Manajer Perantara, atau pihak yang mengendalikan, atau direktur, petugas, karyawan, agen atau afiliasi dari pihak tersebut, tidak memberikan rekomendasi atas apakah pemegang Surat Utang harus berpartisipasi atau tidak pada Penawaran Tender. Apabila terdapat yurisdiksi yang mewajibkan Penawaran Tender harus dilakukan oleh pialang atau dealer yang memiliki izin, dan salah satu Para Manajer Perantara atau afiliasinya merupakan pialang atau dealer yang memiliki izin dalam yurisdiksi tersebut, maka Penawaran Tender dianggap dilakukan oleh Para Manajer Perantara atau afiliasinya (sebagaimana berlaku) untuk dan atas nama Para Penerbit dalam yurisdiksi tersebut. Masing-masing pemegang Surat Utang yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan dianggap memberikan pernyataan sebagaimana tercantum di dalam Penawaran Pembelian. Pemegang Surat Utang di Singapura yang berpartisipasi dalam Penawaran Tender akan dianggap untuk memberikan pernyataan bahwa dirinya merupakan investor institusional sebagaimana dimaksud dalam Section 4A dari Securities and Futures Act 2001 of Singapore (“SFA”) atau merupakan investor terakreditasi sebagaimana dimaksud dalam Section 4A dari SFA. Setiap tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran Tender dari pemegang Surat Utang yang tidak dapat memberikan pernyataan tidak dapat diterima. Masing-masing dari Para Penerbit, Para Manajer Perantara dan Agen Informasi dan Tender memiliki hak, dengan diskresi penuhnya, untuk menginvestigasi, sehubungan dengan tender pembelian Surat Utang berdasarkan Penawaran Tender, baik apakah pernyataan yang diberikan oleh pemegang Surat Utang tersebut adalah benar dan, apabila investigasi dilakukan dan sebagai hasilnya Para Penerbit menyatakan (untuk alasan apapun) bahwa pernyataan tersebut terbukti tidak benar, maka tender atas Surat Utang tersebut tidak dapat diterima. TENTANG PENJAMIN INDUK Penjamin Induk, PT Medco Energi Internasional Tbk, adalah suatu perusahaan energi dan sumber daya alam yang beroperasi melalui kegiatan usaha eksplorasi dan produksi inti minyak dan gas, kegiatan usaha pembangkit listrik dan investasi di perusahaan tambang tembaga dan emas yang tercatat. Memiliki interest pada 16 properti minyak dan gas di Indonesia, 12 di antaranya saat ini berproduksi, mengingat secara historis berfokus pada kegiatan di Indonesia. Juga memiliki aset produksi yang signifikan di Oman dan Thailand dan juga memiliki operasi minyak dan gas di Tanzania dan Yaman. Selain kegiatan usaha inti minyak dan gas, Penjamin Induk, melalui anak perusahaannya, memiliki dan mengoperasikan pembangkit listrik tenaga gas, panas bumi, dan
Page 11
jenis pembangkit listrik terbarukan lainnya di seluruh Indonesia dan menyediakan jasa operating and maintenance untuk pembangkit listrik milik sendiri dan pihak ketiga dan juga memiliki investasi di perusahaan pertambangan tembaga dan emas tercatat di Indonesia. Penjamin Induk adalah perusahaan terbuka independen dalam bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas terbesar di Indonesia berdasarkan kapitalisasi pasar. INFORMASI MENGENAI PERNYATAAN KE DEPAN Pernyataan ke depan dalam pengumuman ini, termasuk namun tidak terbatas kepada pernyataan- pernyataan sehubungan dengan Penawaran Tender, yaitu jadwal tanggal jatuh tempo dan pembayaran atas Harga Penawaran Awal maupun Harga Penawaran Akhir, sebagaimana berlaku, adalah berdasarkan perkiraan saat ini. Pernyataan tersebut tidak dapat dijamin dengan segala kejadian di masa yang akan datang atau hasilnya. Kejadian di masa yang akan datang dan hasilnya melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang mana sulit untuk diprediksi. Kejadian dan hasil aktual dapat berbeda secara material dari penjelasan yang tercantum dalam pengumuman ini yang disebabkan oleh beberapa faktor termasuk perubahan di pasar dan harga untuk Surat Utang; perubahan pada kegiatan usaha dan kondisi keuangan Penjamin Induk dan anak perusahaannya; perubahan pada pasar sumber daya internasional; perubahan pasar modal secara keseluruhan; dan kejadian atas suatu hal yang dispesifikasi dalam Penawaran Pembelian yang mungkin akan mengakibatkan munculnya suatu keadaaan yang diperbolehkan untuk mengakhiri atau mengubah Penawaran Tender. Tanggal: 5 Mei 2025
Page 12
This announcement is for information purposes only and does not constitute an invitation or offer
to acquire, purchase or subscribe for the securities referred to herein. This announcement does
not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States
or any other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to
registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. The securities
referred to herein will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended
(the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States except pursuant to an
exemption from, or a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act.
Any public offering of securities to be made in the United States will be made by means of a
prospectus. Such prospectus will contain detailed information about the company making the offer
and its management and financial statements. None of the Issuers and the Parent Guarantor (each
as defined below) intends to make any public offering of securities in the United States.
This announcement does not constitute a public offering in Indonesia under Law Number 8 of 1995
regarding Capital Market as amended by Law No. 4 of 2023 on Development and Strengthening
of Financial Sectors and its implementing regulations (the “Indonesian Capital Market Law”).
Any securities may not be offered within the territory of the Republic of Indonesia or to Indonesian
citizens using mass media (which includes newspapers, magazines, film, television, radio and
other electronic media, letter and brochures as well as any printed matter) or offered to more than
100 Indonesian parties and/or sold to more than 50 Indonesian parties or Indonesian citizens,
wherever they are domiciled, whether in or outside Indonesia within a certain time, in a manner
which constitutes a public offering under the Indonesian Capital Market Law.
PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.
OFFERS TO PURCHASE FOR CASH
ANY AND ALL OF THE OUTSTANDING
7.375% SENIOR NOTES DUE 2026 ISSUED BY MEDCO OAK TREE PTE. LTD. AND
ANY AND ALL OF THE OUTSTANDING
6.375% SENIOR NOTES DUE 2027 ISSUED BY MEDCO BELL PTE. LTD.
It was announced today that subject to the terms and conditions included in the Offer to Purchase
dated May 5, 2025 (as it may be amended or supplemented from time to time, the “Offer to
Purchase”),
(i) Medco Oak Tree Pte. Ltd. (the “2026 Issuer”) is offering to purchase any and all of its
outstanding 7.375% Senior Notes due 2026 (Rule 144A: CUSIP 58405FAA3, ISIN
97035.01-SINSR01A - MSW
Page 13
US58405FAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7, ISIN
USY59501AA78, Common Code 199293702) (such notes, the “2026 Notes”) (such offer, the
“2026 Notes Tender Offer”); and
(ii) Medco Bell Pte. Ltd. (the “2027 Issuer” and together with the 2026 Issuer, the “Issuers” and
each an “Issuer”) is offering to purchase for cash any and all of its outstanding 6.375% Senior
Notes due 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN US58406LAA98, Common Code
210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN USY56607AA51, Common Code
210761306) (such notes, the “2027 Notes” and together with the 2026 Notes, the “Notes”))
(such offer, the “2027 Notes Tender Offer” and together with the 2026 Notes Tender Offer,
the “Tender Offers” and each a “Tender Offer”).
The Notes are guaranteed by PT Medco Energi Internasional Tbk. (the “Parent Guarantor”) and
certain of its subsidiaries. The Issuers and the Parent Guarantor have engaged DBS Bank Ltd.,
Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. and Standard Chartered Bank
(Singapore) Limited as the dealer managers (the “Dealer Managers”) for the Tender Offers.
The following information is a summary of the key terms of the Tender Offers subject to the
detailed terms and conditions set forth in the Offer to Purchase. All documents for the Tender
Offers will be made available by Sodali & Co Ltd. (the “Tender and Information Agent”) on the
Offer Website, at https://projects.sodali.com/medco, subject to eligibility confirmation and
registration.
The purpose of the Tender Offers is to repurchase up to all of the outstanding 2026 Notes and the
2027 Notes prior to their respective stated maturity. The 2026 Issuer and the 2027 Issuer (as
applicable) will cancel the 2026 Notes or the 2027 Notes, as applicable, that the applicable Issuer
accepts for purchase in the relevant Tender Offer, and such Notes will cease to be outstanding.
Any Notes that remain outstanding after the Tender Offers will continue to be the obligations of
the 2026 Issuer and the 2027 Issuer (as applicable). Holders of those outstanding Notes will
continue to have all the rights associated with those Notes. The Issuers are not seeking the approval
of Holders of the 2026 Notes or the 2027 Notes, as applicable, for any amendment to the 2026
Notes or the 2027 Notes, as applicable, or the relevant indenture governing the 2026 Notes or the
2027 Notes, as applicable.
Concurrently with the launch of the Tender Offers, the Parent Guarantor announced its intention
to commence an offering of new U.S. dollar-denominated senior notes to be issued by Medco
Cypress Tree Pte. Ltd., a company incorporated under the laws of Singapore with limited liability
and a wholly owned indirect subsidiary of the Parent Guarantor, and guaranteed by the Parent
Guarantor and certain of its subsidiaries (the “New Notes”), through an international placement in
reliance on Rule 144A and Regulation S under the Securities Act of 1933, as amended (the “New
Notes Offering”). The terms of the New Notes, including the maturity date, interest rate and other
terms, will be determined by market conditions and other factors at the time of the New Notes
Offering. No assurance can be given that the Parent Guarantor will in fact complete the New Notes
Offering. Each of the Issuers expects to pay for the Notes purchased in the Tender Offers using a
combination of (i) all or a portion of the proceeds from the New Notes Offering; (ii) the Parent
Page 14
Guarantor’s and its subsidiaries’ cash on hand and (iii) funds borrowed under existing and
anticipated credit facilities and other indebtedness.
The Tender Offers and the obligation of the 2026 Issuer or the 2027 Issuer (as applicable) to accept
and pay for the Notes in the applicable Tender Offer are conditioned upon the satisfaction, or
waiver by the 2026 Issuer or the 2027 Issuer (as applicable), in its sole discretion, of the completion
of the New Notes Offering of at least US$400 million aggregate principal amount on terms
satisfactory to Medco (the “Financing Condition”). In addition, the Tender Offers are subject to
the satisfaction or waiver of certain other conditions, as more fully described in the Offer to
Purchase. The conditions (including the Financing Condition) of the Tender Offers are for the
benefit of the Issuers (as applicable) and the satisfaction or otherwise thereof may be asserted by
the 2026 Issuer or the 2027 Issuer (as applicable), in its sole discretion, regardless of the
circumstances giving rise to such assertion and any condition (including the Financing Condition)
may be waived by the 2026 Issuer or the 2027 Issuer (as applicable), in whole or in part, in its sole
discretion, at any time and from time to time prior to the applicable Expiration Deadline with
respect to the applicable Tender Offer, whether or not any other condition of the Tender Offers
also is waived.
The following tables set forth the key terms of the Tender Offers:
Early/Late
Principal
Title of ISIN / CUSIP Tender Offer Early Tender
Offeror Amount Tender Date
Security Number Consideration(1) Premium(1)
Outstanding (2)
at or prior to the
Early Tender US$1,015(4) US$30
Rule 144A: Deadline
Medco 7.375% US58405FAA30 /
US$242,319,000 after the Early
Oak Tree Senior Notes 58405FAA3
Pte. Ltd. due 2026 Reg S: USY59501AA78 / Tender Deadline
Y59501AA7 but at or prior to US$985 (5) -
the Expiration
Deadline
at or prior to the
Early Tender US$1,000(4) US$30
Rule 144A: Deadline
6.375%
Medco US58406LAA98 /
Senior US$418,708,000 after the Early
Bell Pte. 58406LAA9 (3)
Notes due Tender Deadline
Ltd. Reg S: USY56607AA51 /
2027 but at or prior to US$970(5) -
Y56607AA5
the Expiration
Deadline
(1) Per US$1,000 principal amount of Notes validly tendered and accepted for purchase.
(2) The Early Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, does not include the
applicable Accrued Interest, which will be payable in addition to the Early Tender Offer Consideration or the
Late Tender Offer Consideration, as the case may be.
(3) This amount reflects US$435,283,000 principal amount of the Notes outstanding less US$16,575,000 of the Notes
that have been repurchased (but not yet cancelled) by the Parent Guarantor.
(4) The Early Tender Offer Consideration includes the Early Tender Premium.
(5) The Late Tender Offer Consideration excludes the Early Tender Premium.
Subject to the terms and conditions of the Tender Offers described in the Offer to Purchase, the
amount payable for the Notes validly tendered and not subsequently validly withdrawn at or prior
to 5:00 p.m., New York City time, on May 16, 2025 (such time, the “Early Tender Deadline”)
(such amount, the “Early Tender Offer Consideration”), and accepted for purchase, will include
Page 15
the early tender premium (the “Early Tender Premium”) and will be (i) US$1,015 for each
US$1,000 in principal amount of the 2026 Notes, which includes an Early Tender Premium of
US$30 for each US$1,000 in principal amount of the 2026 Notes and (ii) US$1,000 for each
US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes, which includes an Early Tender Premium of
US$30 for each US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes. The amount payable for the
Notes validly tendered after the Early Tender Deadline and at or prior to the Expiration Deadline
(the “Late Tender Offer Consideration”), and accepted for purchase, will not include the applicable
Early Tender Premium and will be (i) US$985 for each US$1,000 in principal amount of the 2026
Notes and (ii) US$970 for each US$1,000 in principal amount of the 2027 Notes.
The Early Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, for
each series of Notes does not include the applicable Accrued Interest, which will be payable in
addition to the Early Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as the
case may be.
Tendered Notes may be withdrawn at or prior to, but not after, 5:00 p.m. New York City time, on
May 16, 2025 (such date and time, as it may be extended, the “Withdrawal Deadline”).
Notes may be tendered only in principal amounts equal to the authorized minimum denomination
of US$200,000 and integral multiples of US$1,000 in excess thereof. No alternative, conditional
or contingent tenders will be accepted. Holders who tender less than all of their Notes must
continue to hold Notes in at least the minimum authorized denomination.
Timeline (all times are subject to change at Issuers’ sole discretion):
Commencement Date May 5, 2025
Early Tender Deadline 5:00 p.m., New York City time, on May 16, 2025
Withdrawal Deadline 5:00 p.m., New York City time, on May 16, 2025
Expiration Deadline 5:00 p.m., New York City time, on June 3, 2025
Results Announcement June 4, 2025 or as soon as reasonably practicable following the
Expiration Deadline.
Expected Settlement June 9, 2025
Holders of the Notes wishing to participate in the Tender Offers may contact the Tender and
Information Agent, Sodali & Co Ltd., by phone at +852 2319 4130 (Hong Kong) / +44 20 4513
6933 (London) / +1 203 658 9457 (Stamford) or by email at medco@investor.sodali.com.
Questions from holders of the Notes regarding the Tender Offer procedures or requests for
additional copies of the Offer to Purchase and other related documents should also be directed to
Sodali & Co Ltd.
Questions from holders of Notes regarding the Tender Offers should be directed to the Dealer
Managers at DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, Singapore 018982, Tel: + 65 6878
2846, email: liabilitymanagement@1bank.dbs.com, Attention: GFM – Fixed Income Origination),
Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Square Tower 2, Singapore 018961,
Tel: +65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention: Investment Banking),
Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (2 Central Boulevard, #22-01 West Tower, IOI Central
Page 16
Boulevard Towers, Singapore 018916, Tel: +1 800 624 1808 (U.S. toll free) / +1 212 761 1057 (New York) / +44 207 677 5040 (London) / +852 2239 1484 (Hong Kong), email: debt_advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory Group) or Standard Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay Financial Centre (Tower 1), Singapore 018981, Tel: +44 20 7885 5739 / + 852 3983 8658 / +65 6557 8286, email: liability_management@sc.com, Attention: Liability Management). This announcement is not a solicitation of consent with respect to any of the Notes. The Tender Offers are being made pursuant to the Offer to Purchase, which sets forth a detailed description of the terms of the Tender Offers. The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons into whose possession this press release comes are required to inform themselves about, and to observe, any such restrictions. This announcement and the Offer to Purchase contain important information, which must be read carefully before any decision is made with respect to the Tender Offers. Each holder of Notes is solely responsible for making its own independent appraisal of all matters as such holder deems appropriate (including those relating to the Tender Offers) and each holder must make its own decision as to whether to tender or not tender its Notes for purchase pursuant to the Tender Offers. If any holder is in any doubt as to the action it should take, it is recommended to seek its own legal, tax and financial advice, including as to any tax consequences, from its stockbroker, bank manager, solicitor, accountant or other independent financial adviser. Any holder whose Notes are held on its behalf by a broker, dealer, bank, custodian, trust company or other nominee must contact such entity if it wishes to participate in the Tender Offers. None of the Dealer Managers, or any person who controls, or is a director, officer, employee, agent or affiliate of any such persons, makes any recommendation as to whether holders should participate in the Tender Offers. If a jurisdiction requires the Tender Offers to be made by a licensed broker or dealer, and any of the Dealer Managers or any of their respective affiliates is such a licensed broker or dealer in such jurisdictions, the Tender Offers shall be deemed to be made by such Dealer Manager or such affiliate (as the case may be) on behalf of the Issuers in such jurisdiction. Each holder of Notes participating in the Tender Offers will be deemed to give certain representations as set out in the Offer to Purchase. A holder in Singapore participating in the Tender Offers will be deemed to represent that it is either an institutional investor as defined under Section 4A of the Securities and Futures Act 2001 of Singapore (the “SFA”), or an accredited investor as defined under Section 4A of the SFA. Any tender of Notes for purchase pursuant to the Tender Offers from a holder that is unable to make these representations will not be accepted. Each of the Issuers, the Dealer Managers and the Information and Tender Agent reserves the right, in its absolute discretion, to investigate, in relation to any tender of Notes for purchase pursuant to the Tender Offers, whether any such representation given by a holder is correct and, if such investigation is undertaken and as a result the Issuers determines (for any reason) that such representation is not correct, such tender of Notes shall not be accepted.
Page 17
ABOUT THE PARENT GUARANTOR The Parent Guarantor, PT Medco Energi Internasional Tbk., is an energy and natural resources company operating through its core oil and gas exploration and production business, power generation business and an investment in a listed copper and gold mining company. It has interests in 16 oil and gas properties in Indonesia, 12 of which are currently producing, as it has historically focused on activities in Indonesia. It also has significant producing assets in Oman and Thailand and has oil and gas operations in Tanzania and Yemen. In addition to the core oil and gas business, the Parent Guarantor, through its subsidiaries, owns and operates gas-fired, geothermal and other types of renewable power plants across Indonesia, and provides operation and maintenance services for both own and third party power plants and also has an investment in a listed copper and gold mining company in Indonesia. The Parent Guarantor is the largest independent publicly listed oil and gas exploration and production company in Indonesia based on market capitalization. FORWARD-LOOKING INFORMATION Forward-looking statements in this announcement, including but not limited to those statements relating to the Tender Offers, such as the scheduled expiration date and payment of the Early Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, are based on current expectations. These statements are not guarantees of future events or results. Future events and results involve some risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Actual events and results could vary materially from the description contained herein due to many factors including changes in the market and price for the of Notes; changes in the business and financial condition of the Parent Guarantor and its subsidiaries; changes in the international energy markets; changes in the capital markets in general; and the occurrence of events specified in the Offer to Purchase that would trigger a condition permitting termination or amendment of the Tender Offers. Date: May 5, 2025
Names mentioned 16 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
DITERBITKAN OLEH MEDCO OAK TREE PTE. LTD.
p.5
unresolved
org
DITERBITKAN OLEH MEDCO BELL PTE. LTD.
p.5
unresolved
org
Medco Oak Tree Pte. Ltd.
p.6 ×2
unresolved
org
Medco Bell Pte. Ltd.
p.6 ×2
unresolved
org
Mandiri Securities Pte. Ltd.
p.6 ×4
unresolved
org
Medco Cypress Tree Pte. Ltd.
p.7 ×2
unresolved
—
Senior
p.7
unresolved
—
Ltd.
p.7
unresolved
org
ISSUED BY MEDCO OAK TREE PTE. LTD.
p.12
unresolved
org
ISSUED BY MEDCO BELL PTE. LTD.
p.12
unresolved
org
Co Ltd.
p.13 ×3
unresolved
org
Pte. Ltd.
p.14
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.