Perubahan Lebih Dari 20 Persen Mar 2025.pdf

Detail Rasio Per 31 Desember 2024 dibandingkan dengan saldo Per 31 Maret 2025
A. Aset Lancar dan Aset Tidak Lancar
No.                 Keterangan                   Per 31 Desember 2024           Per 31 Maret 2025       %
    Kas dan Setara Kas                                      228.259.945                 527.827.440   131,24%
    Dana Yang Dibatasi Penggunaannya                        163.468.104                100.642.796    -38,43%
    Piutang Usaha                                           470.452.860                612.330.774     30,16%
    Aset keuangan dari kontrak konsesi                      394.191.342                274.070.260    -30,47%
    Piutang Lain-Lain                                         2.516.418                   3.245.090    28,96%
    Persediaan                                              648.774.279                599.149.611     -7,65%
    Uang Muka dan Beban Dibayar Dimuka                      258.105.739                336.884.159     30,52%
    Pajak Dibayar Dimuka                                    208.634.635                  61.996.437   -70,28%
                                                          2.374.403.322               2.516.146.567     5,97%
    Uang Muka                                               255.465.546                256.435.661      0,38%
    Piutang Lainnya Pihak Berelasi                            3.160.998                   3.934.949    24,48%
    Pinjaman Direksi dan Karyawan                             1.443.237                    896.907    -37,85%
    Aset keuangan dari kontrak konsesi                    1.516.516.128               1.611.365.336     6,25%
    Penyertaan pada Entitas Asosiasi                      3.886.238.102               3.886.238.102     0,00%
    Aset Pajak Tangguhan-Bersih                              44.544.656                  44.544.656     0,00%
    Aset Tetap                                            1.061.710.918               1.046.702.623    -1,41%
    Aset Lain-Lain                                            9.175.823                   8.929.408    -2,69%
    Goodwill                                                          -                           -   #DIV/0!
                                                          6.778.255.408               6.859.047.642    1,19%
                                                          9.152.658.730               9.375.194.209    2,43%

B. Liabilitas
No.                   Keterangan                 Per 31 Desember 2024           Per 31 Maret 2025       %
    Utang Bank                                              465.675.240                 403.719.230   -13,30%
    Utang Usaha                                             573.867.225                480.967.841    -16,19%
    Utang Lain-Lain                                           5.374.541                   1.873.368   -65,14%
    Utang Pajak                                              54.572.113                  42.997.690   -21,21%
    Uang Muka Pelanggan                                     111.770.378                111.268.810     -0,45%
    Beban Masih Harus Dibayar                               610.424.341                568.079.770     -6,94%
    Utang Jatuh Tempo Kurang Dari Satu Tahun
    -      Utang Bank                                       219.456.000                164.842.000    -24,89%
    -      Utang Pihak Yang Berelasi                         18.227.019                  18.227.019     0,00%
    -      Utang Sewa Pembiayaan                             10.208.022                   9.819.469    -3,81%
                                                          2.069.574.879               1.801.795.197   -12,94%

    Utang Kepada Pihak Berelasi                             258.989.490                257.493.063     -0,58%
    Liabilitas Imbalan Kerja                                 10.035.618                  11.206.651    11,67%
    Utang Jatuh Tempo Lebih Dari Satu Tahun
    -      Pinjaman Bank                                  1.715.300.210               2.039.050.210    18,87%
    -      Utang Lain-Lain                                    9.702.228                  13.811.809    42,36%
    -      Utang Sewa Pembiayaan                              3.701.379                   1.657.808   -55,21%
                                                          1.997.728.925               2.323.219.541    16,29%
                                                          4.067.303.804               4.125.014.738    1,42%

Berikut penjelasan atas rasio diatas (nilai penuh) :

1. Kas dan Setara Kas
   Saldo Kas dan Setara Kas mengalami peningkatan sebesar 131,24% dari sebesar Rp. 228,26 Milyar menjadi Rp.
   527,83 Milyar. Hal ini dikarenakan adanya penerimaan dari Pihak ke ketiga dan ditempatkan dalam deposito
   dengan mata uang Rupiah pada Bank Mandiri.

2. Dana Yang Dibatasi Penggunaannya
   Saldo Deposito yang Dibatasi Penggunaannya mengalami penurunan sebesar 38,43% dari sebesar Rp. 163,47
   Milyar menjadi Rp. 100,64 Milyar. Hal ini dikarenakan adanya pencairan deposito di Bank Mandiri untuk jaminan
   cadangan Debt Service Reserve Account (DSRA) untuk 1 (satu) kali kewajiban bunga triwulanan dan 1 (satu) kali
   angsuran triwulanan maksimal pada saat efektif fasilitas sampai dengan fasilitas kredit lunas.


3. Piutang Usaha
   Saldo Piutang Usaha mengalami peningkatan sebesar 30,16% yang disebabkan adanya piutang atas penjualan
   bulan Maret yang belum jatuh tempo baik konstruksi maupun non konstruksi. Adapun peningkatannya sebesar
   Rp. 141.878 Juta dari sebesar Rp. 470.453 Juta menjadi Rp. 612.331 Juta.

4. Aset Keuangan Dari Kontrak Konsesi - Aset Lancar
   Penurunan saldo Aset keuangan dari kontrak konsesi sebesar 30,47% atau setara dengan Rp. 120,12 Milyar dari
   semula sebesar Rp. 394,19 Milyar menjadi Rp. 274,07 Milyar. Merupakan nilai aset keuangan untuk proyek
   konsesi Penggantian dan/atau Duplikasi Jembatan Callender Hamilton (CH) di Pulau Jawa, antara Entitas Anak –
   PT Baja Titian Utama dan Direktur Jenderal Bina Marga Kementerian Pekerjaan Umum Dan Perumahan Rakyat
   Republik Indonesia selama 12 tahun terhitung sejak tanggal efektif, berdasarkan perjanjian Kerjasama Pemerintah
   dengan Badan Usaha (KPBU) No.12/PKS/Db/2021 dan No.001/PTBTU-DIR/XII/2021, yang telah diklasifikasikan
   sebagai aset keuangan sebagai hasil penerapan ISAK 112. Masa kerjasama adalah selama 12 Tahun terhitung sejak
   tanggal efektif dari tahun 2022 sampai dengan tahun 2034, yang terdiri dari target penyelesaian masa konstruksi
   selama 2 tahun dan masa layanan selama 10 tahun. Masa Layanan dapat diperpanjang dan/atau ditambah sesuai
   kententuan dalam kontrak.

5. Piutang lain-lain
   Kenaikan saldo Piutang Lain-Lain sebesar 28,96% dari saldo sebelumnya atau dari sebesar Rp. 2,52 Milyar menjadi
   sebesar Rp. 3,25 Milyar. Hal ini dikarenakan penambahan pinjaman oleh pihak ketiga lainnya yang bukan dalam
   transaksi usaha dan akan dikembalikan dalam jangka pendek.

6. Uang Muka dan Beban Dibayar Dimuka
   Kenaikan saldo Uang Muka dan Beban Dibayar Dimuka sebesar 30,52% dari semula Rp. 258,11 Milyar menjadi
   sebesar Rp. 336,88 Milyar karena peningkatan saldo/pembayaran dalam pos uang muka kepada pemasok dan
   uang muka pembelian material untuk penyelesaian Proyek Garbarata, Proyek transmisi PLN, Proyek Oil dan Gas
   yang saat ini sedang dalam proses pembangunan/pengerjaan, dan beberapa proyek lainnya.


7. Pajak Dibayar Dimuka
   Penurunan saldo Pajak Dibayar Dimuka sebesar 70,28% atau setara dengan Rp. 146,64 Milyar dari saldo per 31
   Desember 2024 sebesar Rp. 208,63 Milyar terjadi di pos Pajak Pertambahan Nilai.

8. Piutang Lainnya Pihak Berelasi
   Kenaikan saldo Piutang Lainnya Pihak Berelasi sebesar 24,48% atau setara dengan Rp. 773,95 Juta karena adanya
   penerimaan pinjaman Pihak Berelasi.

9. Pinjaman Direksi dan Karyawan
    Penurunan saldo Pinjaman Direksi dan Karyawan sebesar 37,85% dari semula Rp. 1,44 Milyar menjadi sebesar Rp.
    896,91 Juta karena adanya pembayaran dari pihak direksi dan karyawan.

10. Utang Lain-Lain
    Penurunan saldo Utang Lain-Lain sebesar 65,14% atau setara dengan Rp. 3,50 Milyar dari sebesar Rp. 5,37 Milyar
    menjadi Rp 1,87 Milyar. Hal ini dikarenakan adanya pembayaran pinjaman kepada pihak ketiga lainnya yang
    bukan dalam transaksi usaha.

11. Utang Pajak
    Penurunan saldo Utang Pajak sebesar 21,21% atau setara dengan Rp. 11,57 Milyar dari sebesar Rp. 54,57 Milyar
    menjadi Rp. 43,00 Milyar. Hal ini dikarenakan adanya PPh pasal 23, PPh pasal 29, PPh Pasal 21 dan pajak
    penghasilan lainnya.
12. Utang Bank (Jangka Pendek)
    Penurunan saldo Utang Bank sebesar 24,89% atau setara dengan Rp. 54,61 Milyar dari sebesar Rp. 219,46 Milyar
    menjadi Rp. 164,84 Milyar. Hal ini dikarenakan adanya pembayaran utang bank atas pinjaman baik milik Induk
    Perusahaan maupun Entitas Anak Perusahaan.

13. Utang Lain-Lain (Jangka Panjang)
    Kenaikan saldo Utang Lain-Lain sebesar 42,36% atau setara dengan Rp. 4,11 Milyar dari sebesar Rp. 9,70 Milyar
    menjadi Rp 13,81 Milyar. Hal dikarenakan adanya penambahan pinjaman dari pihak ketiga lainnya yang bukan
    dalam transaksi usaha dan akan bayarkan dalam jangka panjang.

14. Utang Sewa Pembiayaan (Jangka Panjang)
    Penurunan utang sewa pembiayaan sebesar 55,21% atau setara dengan Rp. 2,04 Milyar karena pembayaran
    cicilan kepada pihak leasing (BNI Multifinance dan Mandiri Tunas Finance, serta beberapa pihak leasing lainnya)
    atas pembelian aset tetap.

Demikian penjelasan kami atas terjadinya deviasi antara Saldo per 31 Maret 2025 dengan Saldo per 31 Desember 2024
yang melebihi 20% sesuai dengan Peraturan Bursa Nomor I-E Ketentuan angka III.1.4.

Terima kasih