Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 9
Page 1
GRUP MERDEKA Paparan Publik April 2025 Paparan Publik – April 2025
Page 2
Penting untuk Diperhatikan Presentasi ini disiapkan oleh PT Merdeka Copper Gold Tbk (“Merdeka” atau “MDKA”) dan terdiri dari materi/slide presentasi mengenai Merdeka. Dengan meninjau/menghadiri presentasi ini, Anda setuju untuk terikat dengan pertimbangan berikut: Tidak ada representasi atau jaminan (tersurat maupun tersirat) dibuat untuk keadilan, keakuratan, atau kelengkapan informasi yang terkandung dalam presentasi atau pandangan, pendapat dan kesimpulan yang terkandung dalam materi. Sejauh diizinkan oleh undang-undang, Merdeka dan entitas terkaitnya, serta masing-masing Direktur, pejabat, karyawan, agen, dan penasihatnya tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang timbul dari penggunaan materi ini atau isinya, termasuk kesalahan atau kelalaian dari sana, atau timbul sehubungan dengan itu. Beberapa pernyataan dalam presentasi ini adalah pernyataan berwawasan ke depan. Pernyataan tersebut termasuk, tetapi tidak terbatas pada, pernyataan yang berkaitan dengan kapasitas, produksi dan nilai masa depan, perkiraan pendapatan dan cadangan, target adalah penghematan biaya, biaya konstruksi proyek baru, pengeluaran modal yang diproyeksikan, waktu proyek baru, kas masa depan, tingkat arus dan utang, prospek harga mineral dan logam, prospek pemulihan ekonomi dan tren dalam lingkungan perdagangan dan mungkin (tetapi tidak harus) diidentifikasi dengan penggunaan frasa seperti "akan", "ekspektasi", "mengantisipasi","percaya“ dan "membayangkan". Berdasarkan sifatnya, pernyataan berwawasan ke depan melibatkan risiko dan ketidakpastian karena terkait dengan peristiwa dan bergantung pada keadaan yang akan terjadi di masa depan dan mungkin berada di luar kendali Merdeka. Hasil dan perkembangan aktual dapat berbeda secara material dari yang diungkapkan atau tersirat dalam pernyataan tersebut karena sejumlah faktor, termasuk tingkat permintaan dan harga pasar, kemampuan untuk memproduksi dan mengangkut produk secara menguntungkan, dampak nilai tukar mata uang asing terhadap harga pasar dan biaya operasi, masalah operasional, ketidakpastian politik dan kondisi ekonomi di wilayah yang bersangkutan di dunia, tindakan pesaing, aktivitas otoritas pemerintah seperti perubahan perpajakan atau regulasi. Mengingat risiko dan ketidakpastian ini, ketergantungan yang tidak semestinya tidak boleh ditempatkan pada pernyataan berwawasan ke depan yang hanya berlaku pada tanggal presentasi. Tunduk pada kewajiban berkelanjutan di bawah hukum yang berlaku atau aturan pencatatan bursa saham yang relevan, Merdeka tidak berkewajiban untuk mengumumkan kepada publik pembaruan atau revisi apa pun terhadap pernyataan berwawasan ke depan yang terkandung dalam presentasi ini, baik sebagai akibat dari perubahan apa pun dalam ekspektasi Merdeka di hubungannya dengan mereka, atau setiap perubahan dalam peristiwa, kondisi atau keadaan yang menjadi dasar pernyataan tersebut. Tidak ada dalam presentasi ini yang boleh dibaca atau dipahami sebagai tawaran atau rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas Merdeka, atau diperlakukan atau diandalkan sebagai rekomendasi atau saran dari Merdeka. Setiap informasi yang terkandung dalam presentasi ini yang diperoleh dari sumber yang tersedia untuk umum atau pihak ketiga (atau pandangan berdasarkan informasi tersebut) belum diverifikasi secara independen. Merdeka tidak membuat pernyataan atau jaminan apa pun tentang keakuratan, kelengkapan, atau keandalan informasi. Presentasi ini tidak boleh dijadikan sebagai rekomendasi dari Merdeka. 2 Paparan Publik – April 2025
Page 3
Sorotan
Pendapatan konsolidasi dan EBITDA masing-masing mencapai AS$2,2 miliar (+31% YoY) dan AS$329 juta (+36% YoY), yang sebagian besar didorong oleh
kinerja penjualan HGNM, bijih limonit, dan NPI. Pendapatan MBMA melonjak menjadi AS$1,8 miliar (+39% YoY), dengan EBITDA naik menjadi AS$163 juta
(+67% YoY), didukung oleh tiga pabrik RKEF yang beroperasi penuh, dan dimulainya penjualan bijih limonit ke pihak ketiga pada akhir tahun 2023.
Grup Merdeka melaporkan EBITDA sebesar AS$329 juta pada tahun 2024, dibandingkan dengan AS$242 juta pada tahun 2023. Peningkatan ini terutama
didorong oleh dimulainya penjualan bijih limonit ke pihak ketiga pada akhir tahun 2023, volume penjualan dan harga jual rata-rata (ASP) tembaga yang lebih
tinggi pada tahun 2024, dan peningkatan penjualan NPI dan HGNM. Emas merupakan kontributor terbesar bagi EBITDA, menghasilkan AS$144 juta, diikuti
oleh NPI sebesar AS$117 juta, limonit sebesar AS$58 juta, tembaga sebesar AS$53 juta, dan HGNM sebesar AS$14 juta. Keuntungan ini setelah
memperhitungkan biaya lain, termasuk biaya perusahaan, yang totalnya mencapai AS$57 juta.
Keberlanjutan Proyek :
• Proyek Tembaga Tujuh Bukit - Merdeka tengah menjalankan sejumlah inisiatif optimalisasi proyek guna meningkatkan skala dan profitabilitas, termasuk
integrasi sumber daya terindikasi yang meningkat sebesar 755 juta ton pada 0,60% tembaga dan 0,66 g/t emas, cadangan bijih yang lebih besar pada Q2
2025, dan eksplorasi opsi pemrosesan hilir.
• Proyek Emas Pani - Hingga Desember 2024, proyek ini telah rampung 33%. Sumber daya mineral terbaru diantisipasi pada Q1 2025. Desain rekayasa
terperinci dan pengadaan untuk proyek pelindian diharapkan akan selesai masing-masing pada akhir Q1 dan Q3 2025, dengan komisioning proyek
direncanakan pada akhir 2025.
• Pabrik HPAL– Pabrik HPAL PT ESG mulai mengoperasikan lini produksi pertamanya (20ktpa) pada Desember 2024, sedangkan lini kedua (10ktpa)
diharapkan mulai beroperasi pada kuartal kedua 2025. Pabrik HPAL PT Meiming mulai beroperasi pada Oktober 2024, didukung oleh FPP IMIP, dan akan
beralih ke FPP tambang SCM pada paruh kedua 2025.
3 Paparan Publik – April 2025
Page 4
Laporan Laba Rugi Konsolidasian MDKA
(Sebelum Kepentingan Non-pengendali)
Dalam juta AS$ 4Q 2023 4Q 2024 2023 2024 • Merdeka melaporkan pendapatan
Pendapatan 536.6 571.5 1,706.8 2,239.0 konsolidasian sebesar AS$2.239 juta,
Beban Pendapatan (Sebelum D&A) (465.9) (446.6) (1,418.8) (1,855.3) menunjukkan peningkatan sebesar AS$532
Pertambangan (46.6) (44.5) (136.7) (169.0) juta secara YoY. Pertumbuhan pendapatan
Pengolahan
dikontribusi terutama dari penjualan HGNM,
(454.2) (446.2) (1,473.1) (1,634.5)
bijih limonit, dan NPI.
Persediaan 49.5 67.4 224.5 10.3
Lainnya (14.5) (23.3) (33.6) (62.0) • Merdeka melaporkan EBITDA sebelum diaudit
Depresiasi dan Amortisasi (43.6) (66.7) (142.3) (207.4) sebesar A$329 juta pada 2024 yang
Laba Kotor 27.1 58.2 145.7 176.4 dikontribusikan oleh pertumbuhan produksi
Margin Laba Kotor 5.0% 10.2% 8.5% 7.9% nikel MBMA dan profitabilitas tembaga Wetar.
Beban Usaha • EBITDA terutama dikontribusi dari produk
(10.8) (18.0) (48.9) (57.4)
emas yang menghasilkan AS$144 juta, diikuti
Laba Usaha 16.3 40.2 96.7 119.0
NPI sebesar AS$117 juta, limonit sebesar $58
Margin Laba Usaha 3.0% 7.0% 5.7% 5.3%
juta, tembaga sebesar AS$53 juta, dan HGNM
sebesar AS$14 juta, dikurangi dengan biaya
Beban Keuangan, bersih (7.4) (25.3) (67.2) (100.0) lain, termasuk biaya perusahaan, sebesar
Pendapatan (Beban) lain-lain, bersih (1.6) 27.3 (17.2) 2.6 AS$57 juta.
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 7.2 42.3 12.3 21.7
Beban Pajak Penghasilan 2.3 (12.8) (6.7) (11.9) • Peningkatan biaya keuangan dikontribusi oleh
Laba Bersih Sebelum Kepentingan peningkatan jumlah utang, dengan saldo
Non-pengendali 9.5 29.4 5.7 9.8
obligasi IDR mencapai AS$1,3 miliar pada
Margin Laba Bersih 1.8% 5.1% 0.3% 0.4% akhir 2024 dibandingkan dengan AS$1,1 miliar
pada 2023, disertai dengan peningkatan suku
EBITDA 59.7 107.7 241.5 329.3 bunga.
Margin EBITDA 11.1% 18.8% 14.2% 14.7%
4 Paparan Publik – April 2025
Page 5
Pendapatan Grup Konsolidasian
Juta AS$
NPI HGNM Emas Tembaga Limonit
+30.8%
2,2283
165 181
283 133
1,7032 261
(1) 19 57
113 16
262
722
439
873 931
2023 Emas1 Tembaga NPI HGNM Limonit 2024
• Pendapatan konsolidasian Grup Merdeka sebesar AS$2,239 juta, mencerminkan pertumbuhan sebesar 31% secara YoY.
• Pertumbuhan signifikan atas pendapatan dikontribusikan oleh:
o Penjualan HGNM oleh konverter nikel matte PT Huaneng Metal Industry (“HNMI”) selama setahun penuh
o Pertumbuhan volume penjualan NPI sebesar 24% secara YoY pada 2024 didukung oleh tiga pabrik RKEF yang telah beroperasi secara
penuh
o Dimulainya penjualan bijih limonit kepada pihak ketiga pada akhir 2023.
1 Pendapatan emas termasuk pendapatan silver; 2Tidak termasuk pendapatan lainnya sebesar AS$3 juta; 3Tidak termasuk pendapatan lainnya sebesar AS$11 juta.
5 Paparan Publik – April 2025
Page 6
EBITDA Grup Konsolidasian
Juta AS$
Emas Tembaga NPI HGNM Limonit Lainnya
+36.0%
329
56 (32)
58
(4) 14
30
242 30
2 7
17 117
87
53
23
137 144
(25)
(57)
2023 Emas Tembaga NPI HGNM Limonit Lainnya 2024
• Grup Merdeka menghasilkan EBITDA sebesar AS$329 juta pada 2024 dibandingkan dengan EBITDA per 2023 sebesar AS$242 juta.
• Peningkatan pencapaian EBITDA dikontribusikan oleh:
o Dimulainya penjualan bijih limonit kepada pihak ketiga pada akhir 2023
o Peningkatan volume penjualan dan harga tembaga pada 2024 dibandingkan 2023
o Peningkatan volume penjualan NPI dan HGNM.
6 Paparan Publik – April 2025
Page 7
Pengembangan Proyek
Proyek Tembaga Tujuh Bukit Proyek Emas Pani Operasi HPAL
• Merdeka tengah melaksanakan • Tingkat penyelesaian proyek telah • Pabrik PT ESG HPAL mulai
berbagai peluang optimalisasi untuk mencapai 33% pada akhir Desember mengoperasikan lini produksi pertama
meningkatkan skala dan profitabilitas 2024. (kapasitas 20ktpa) pada minggu pertama
proyek. Desember 2024.
• Sumber daya mineral terakhir
• Upaya yang dilakukan Grup termasuk diperkirakan akan keluar pada 1Q 2025. • Grup berfokus pada pengoperasian lini
integrasi peningkatan sumber daya produksi kedua (kapasitas 10ktpa) PT ESG
• Teknik desain terperinci dan pengadaan
terindikasi sebesar 755 juta ton dengan HPAL pada kuartal kedua 2025.
atas proyek pelindian diestimasi selesai
kandungan 0,60% tembaga dan 0,66 g/t pada akhir Q1 2025 dan Q3 2025. • Pabrik HPAL PT Meiming mulai beroperasi
emas, meningkatkan cadangan bijih dengan didukung FPP yang berlokasikan
pada kuartal kedua 2025 dan juga opsi • Komisioning operasi pelindihan
di IMIP pada Oktober 2024.
pemrosesan hilir. direncanakan pada akhir 2025.
• Setelah selesai pada paruh kedua tahun
2025, pabrik akan beralih ke FPP yang
berlokasikan di tambang SCM.
7 Paparan Publik – April 2025
Page 8
Ringkasan dan Panduan 2025
Panduan produksi emas dan tembaga sebesar 100.000 – 110.000 ons dengan biaya kas sebesar AS$1.100 hingga 1.200/oz dan 11.000 hingga
13.000 ton dengan biaya kas sebesar AS$1,60 hingga 2,00/lb.
Produksi NPI dalam kisaran 80.000 hingga 87.000 ton dengan biaya kas di bawah AS$11.000/t.
Pengiriman bijih saprolit diproyeksikan berkisar antara 6,0 hingga 7,0 juta wmt, sementara penjualan bijih limonit diperkirakan antara 12,5 dan
15,0 juta wmt. Biaya kas untuk saprolit dan limonit diantisipasi tetap di bawah AS$23/wmt dan AS$11/wmt. Meskipun terdapat dampak kenaikan
harga bahan bakar di Indonesia, MBMA berencana untuk meningkatkan pengurangan biaya dibandingkan 2024.
Pada 2025, tujuan utama Grup adalah mewujudkan potensi penuh pabrik AIM, meningkatkan volume penambangan di tambang SCM, dan
meningkatkan kapasitas pemrosesan pabrik PT ESG dan PT Meiming HPAL. Selain itu, Grup bertujuan menjalin kemitraan baru untuk
pengembangan HPAL dan memastikan pengembangan proyek Pani dan TB Copper berjalan sesuai jadwal.
8 Paparan Publik – April 2025
Page 9
Terima Kasih
investor.relations@merdekacoppergold.com
www.merdekacoppergold.com
Paparan Publik – April 2025
Names mentioned 5 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT ESG
p.3 ×3
unresolved
org
PT Meiming
p.3 ×2
unresolved
org
PT Huaneng Metal Industry
p.5
unresolved
org
PT Meiming HPAL. Selain
p.8
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.