20250327_MDLN_Transaksi Material Tanpa Persetujuan RUPS_31871850_lamp1.pdf

Asset transaction Needs review MDLN

Document Extracted text 19

Source file signed link, expires in 15 minutes

Extracted text 19

Page 1

                                  KETERBUKAAN INFORMASI
                              KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM
                            TERKAIT DENGAN TRANSAKSI MATERIAL
                                PT MODERNLAND REALTY TBK
                                (“KETERBUKAAN INFORMASI”)
INFORMASI SEBAGAIMANA TERCANTUM DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI PENTING DAN PERLU
DIPERHATIKAN OLEH PEMEGANG SAHAM PT MODERNLAND REALTY TBK (“PERSEROAN”) SEHUBUNGAN
DENGAN RESTRUKTURISASI NOTES (SEBAGAIMANA DIDEFINISIKAN DI BAWAH).
     Jika Anda mengalami kesulitan untuk memahami informasi sebagaimana tercantum dalam keterbukaan
     informasi ini, sebaiknya Anda berkonsultasi dengan penasehat hukum, akuntan publik, penasehat keuangan
     atau profesional lainnya.
KETERBUKAAN INFORMASI INI DISAMPAIKAN OLEH PERSEROAN DALAM RANGKA MEMENUHI KETENTUAN : (A)
PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) NOMOR 17/POJK.04.2020 TENTANG TRANSAKSI MATERIAL DAN
PERUBAHAN KEGIATAN USAHA (“POJK 17”); (B) PERATURAN OJK NOMOR 42/POJK.04/2020 TENTANG TRANSAKSI AFILIASI
DAN TRANSAKSI BENTURAN KEPENTINGAN (“POJK 42”); DAN (C) PERATURAN OJK NOMOR 31/POJK.04/2015 TENTANG
KETERBUKAAN ATAS INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL OLEH EMITEN ATAU PERUSAHAAN PUBLIK.




                                         PT MODERNLAND REALTY TBK
                                                  KEGIATAN USAHA
                    BERUSAHA DALAM BIDANG REAL ESTAT, KONSTRUKSI, INSTALASI DAN KLUB GOLF

                                      BERKEDUDUKAN DI JAKARTA TIMUR
                                            Jl. Matraman Raya No. 12
                                Kelurahan Kebon Manggis, Kecamatan Matraman
                                            Kotamadya Jakarta Timur
                                 Telepon: (021) 2936 5888, Fax: (021) 2936 9999
                                                  KANTOR PUSAT
                                    Green Central City, Commercial Area Lt. 5
                                             Jl. Gajah Mada No. 188
                                                Jakarta Barat 11120
                                 Telepon: (021) 2936 5888, Fax: (021) 2936 9999
                                       Website: www.modernland.co.id
                                      Email: corporate@modernland.co.id
DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN DAN
KELENGKAPAN INFORMASI SEBAGAIMANA DIUNGKAPKAN DI DALAM KETERBUKAAN INFORMASI DAN
SETELAH MELAKUKAN PENELITIAN SECARA SEKSAMA, MENEGASKAN BAHWA TIDAK ADA FAKTA PENTING
MATERIAL YANG TIDAK DIUNGKAPKAN ATAU DIHILANGKAN DALAM KETERBUKAAN INFORMASI SEHINGGA
MENYEBABKAN INFORMASI YANG DIBERIKAN DALAM KETERBUKAAN INFORMASI MENJADI TIDAK BENAR
DAN/ATAU MENYESATKAN.

                                             I.     PENDAHULUAN

Informasi sebagaimana tercantum dalam Keterbukaan Informasi ini disampaikan kepada para
pemegang saham Perseroan untuk menerima informasi secara lengkap mengenai restrukturisasi
sehubungan dengan:

a.     Surat utang Guaranteed Senior Notes Due 2021 sebagaimana diubah dan dinyatakan kembali
       dengan Amended and Restated Guaranteed Senior Notes dengan jumlah terutang senilai
       USD130,725,234 dan Guaranteed Senior PIK Toggle Notes dengan jumlah terutang senilai

Page 2

     USD10,312,057 yang jatuh tempo pada 30 Juni 2025 (“Notes-2025”) yang sebelumnya diterbitkan
     oleh JGC Ventures Pte. Ltd., entitas anak yang sepenuhnya dimiliki oleh Perseroan; dan
b.   Surat utang Guaranteed Senior Notes Due 2024 sebagaimana diubah dan dinyatakan kembali
     dengan Amended and Restated Guaranteed Senior Notes dengan jumlah terutang senilai US$
     213,936,094 dan Guaranteed Senior PIK Toggle Notes dengan jumlah terutang senilai US$
     19,088,212 yang jatuh tempo pada 30 April 2027 (“Notes-2027”) yang sebelumnya diterbitkan
     oleh Modernland Overseas Pte.Ltd. (“MLO”), entitas anak yang sepenuhnya dimiliki oleh
     Perseroan.

Perseroan menginformasikan bahwa restrukturisasi Notes-2025 dan Notes-2027 (“Restrukturisasi
Notes”) tersebut dilaksanakan berdasarkan Scheme of Arrangement (Pengaturan Skema) yang
disetujui oleh mayoritas para pemegang Notes-2025 dan Notes-2027 (sebagaimana relevan), serta
telah mendapatkan sanction (penetapan atau putusan) dari Pengadilan Tinggi Singapura pada tanggal
24 Januari 2025 yang telah diajukan kepada Accounting and Corporate Regulatory Authority of
Singapore.

Restrukturisasi Notes dilakukan dengan cara melakukan pembayaran tunai dengan total sejumlah
US$48,689,143 kepada para pemegang surat utang terkait dan penukaran Notes-2025 dan Notes-2027
dengan penerbitan surat utang baru senilai US$269,708,067 (berikut bunga dalam bentuk payment in-
kind surat utang tambahan (sebagaimana dijelaskan pada bagian II (Uraian Mengenai Transaksi) di
bawah) yang diterbitkan oleh MLO yang jatuh tempo pada 30 April 2027 (“New Notes-2027”). Dengan
adanya pembayaran tunai dan penukaran dengan penerbitan New Notes-2027 tersebut, maka Notes-
2025 dan Notes-2027 sudah tidak berlaku lagi. Seperti pada Notes-2025 dan Notes-2027 sebelumnya,
penerbitan New Notes-2027 dijamin dengan jaminan dari Perseroan dan berbagai anak perusahaan
yang dikuasai oleh Perseroan sebagaimana dijelaskan lebih lanjut pada bagian II (Uraian Mengenai
Transaksi) di bawah ini.

Restrukturisasi Notes dapat dianggap transaksi material dengan nilai lebih dari 50% dari ekuitas
Perseroan berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan yang berakhir pada Desember
2024. Perseroan berpendapat bahwa transaksi material ini sebagai akibat dari penetapan atau putusan
pengadilan berdasarkan sanction (penetapan atau putusan) dari Pengadilan Tinggi Singapura, sehingga
Perseroan tidak wajib untuk menggunakan penilai maupun memperoleh persetujuan RUPS
berdasarkan Pasal 11 huruf e POJK 17.

Restrukturisasi Notes atau Penerbitan New Notes-2027 dan Keterbukaan Informasi ini tidak
dimaksudkan sebagai penawaran umum, penawaran tender atau penawaran yang bukan penawaran
umum (private placement) berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 8 Tahun 1995
tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksananya termasuk namun tidak terbatas pada Peraturan OJK
(“Peraturan Pasar Modal Indonesia”). Penerbitan Notes-2027 tidak dimaksudkan untuk ditawarkan di
Indonesia, kepada warga negara Indonesia (baik berdomisili di Indonesia atau di tempat lain) atau
kepada penduduk Indonesia, dengan cara penawaran umum, penawaran tender atau penawaran yang
bukan penawaran umum (private placement) berdasarkan Peraturan Pasar Modal Indonesia.

                               II.   URAIAN MENGENAI TRANSAKSI

Pada tanggal 26 dan 27 Maret 2025, MLO, Perseroan dan/atau Anak Perusahaan Penjamin
(sebagaimana didefinisikan di bawah) dan para pihak terkait lainnya telah menandatangani berbagai
perjanjian sehubungan dengan penerbitan New Notes-2027 (termasuk Indenture, berbagai dokumen
jaminan dan dokumen-dokumen transaksi lainnya) sebagai tindak lanjut dari pelaksanaan Scheme of
Arrangement yang telah mendapatkan sanction (penetapan atau putusan) dari Pengadilan Tinggi
Singapura.

 1. OBJEK TRANSAKSI


                                                2

Page 3

Ketentuan utama penerbitan New Notes-2027 sebagai akibat dari Restrukturisasi Notes adalah
sebagai berikut:
a. Tanggal Efektif
27 Maret 2025.
b. Jumlah Terutang Pada Tanggal Efektif:
US$269,708,067.
Dengan adanya pembayaran tunai dan penukaran dengan penerbitan New Notes-2027, maka
Notes-2025 dan Notes-2027 sudah tidak berlaku lagi, sebagaimana telah dijelaskan pada
bagian I (Pendahuluan) di atas.
c. Jatuh Tempo
30 April 2027
d. Bunga Per Tahun
Bunga per tahun untuk New Notes-2027 adalah dalam bentuk tunai sebesar 3% dan payment
in-kind dalam bentuk tunai dan/atau surat utang tambahan sebesar 3%, yang dibayarkan
secara semi-annually.
e. Janji Penjualan Aset
MLO, Perseroan atau entitas anak lainnya wajib menjual satu atau beberapa aset:
i. pada atau sebelum 31 Desember 2025 sebesar US$50 juta (“Penjualan Periode 1"); dan
ii. pada atau sebelum 31 Desember 2026 sebesar US$80 juta (sebagai tambahan dari
Penjualan Periode 1),
yang mana 75% dari hasil bersih penjualan tersebut akan ditransfer ke dalam rekening escrow
MLO akan digunakan untuk menebus/membeli kembali New Notes-2027.
f. Agen Penjualan Aset
MLO atau Perseroan akan menunjuk suatu agen penjualan untuk membantu penjualan aset
milik Perseroan atau anak usahanya.
g. Opsi Penebusan
Pada setiap waktu sebelum Jatuh Tempo, MLO dapat menebus New Notes-2027 dengan,
antara lain (a) penawaran pembelian melalui Reverse Dutch Auction; atau (b) penebusan
dengan harga yang setara dengan jumlah terutang New Notes-2027 (termasuk bunga
terutangnya).
h. Pembatasan
Pembatasan dalam New Notes-2027 pada dasarnya serupa dengan Notes-2025 dan Notes-
2027 dengan beberapa perubahan, yang mana Perseroan berpendapat bahwa secara umum
tidak ada pembatasan yang dapat merugikan hak-hak pemegang saham publik.
i. Jaminan Perusahaan
Jaminan perusahaan yang diberikan untuk menjamin kewajiban berdasarkan New Notes-2027
serupa seperti Notes-2025 dan Notes-2027 sebelumnya, termasuk jaminan perusahaan dari
Perseroan, PT Modern Mutiara Makmur (“MMM”), PT Modern Asia Hospitaliti (“MAH”), PT
Modern Panel Indonesia (“MPI”), PT Golden Surya Makmur (“GSM”), PT Terus Maju Perkasa
(“TMP”), PT Modern Industrial Estat (“MIE”), PT The New Asia Industrial Estate (“NAIE”), PT
Modern Graha Lestari (“MGL”), PT Bagasasi Inti Pratama (“BIP”), PT Pertiwi Development
(“PD”), PT Bekasi Development (“BD”), PT Mitra Sindo Sukses (“MSS”), PT Mega Agung
Nusantara (“MAN”), PT Mega Agung Liong Nusantara (“MALN”) dan PT Mitra Sindo Makmur
(“MSM”) (MMM sampai dengan MSM, secara bersama-sama disebut “Anak Perusahaan
Penjamin”). Cakupan jaminan perusahaan adalah seluruh kewajiban pembayaran berdasarkan
Notes-2027.
j. Jaminan Aset
Kewajiban pembayaran berdasarkan New Notes-2027 juga dijamin dengan berbagai jaminan
lain seperti jaminan yang diberikan pada Notes-2025 dan Notes-2027 dengan beberapa
penyesuaian, antara lain:
i. gadai saham MLO oleh Perseroan dan gadai saham MLand Singapore Pte. Ltd. (“MLand”)
oleh MLO;
ii. pengalihan oleh MLand atas hak dan kepentingan berdasarkan setiap intercompany loan
sehubungan dengan New Notes-2027;

3

Page 4

iii. pengalihan oleh MLO atas hak dan kepentingan berdasarkan intercompany loan
sehubungan dengan New Notes-2027;
iv. gadai rekening escrow oleh MLO;
v. hak tanggungan atas tanah (dan/atau bangunan), dengan ketentuan bahwa: seperti
halnya pada Notes-2025 dan Notes-2027 sebelumnya, New Notes-2027 juga dijamin oleh
Perseroan dan beberapa anak perusahaannya dengan jaminan tanah dan/atau bangunan
yang berlokasi di Jakarta Garden City, Modern Hill dan Bekasi dalam bentuk hak
tanggungan. Adapun rasio kecukupan jaminan (security coverage ratio, “SCR”) di dalam
New Notes-2027 adalah paling sedikit 100% dari jumlah terutang New Notes-2027. MLO,
Perseroan dan/atau entitas anaknya akan menambahkan jaminan tambahan apabila SCR
menjadi kurang dari 100%, dan jaminan tanah (dan/atau bangunan) yang telah diberikan
juga dapat ditukar atas permintaan dan persetujuan, termasuk apabila aset jaminan tanah
(dan/atau bangunan) tersebut ingin dijual.
k. Risiko Penjaminan
Secara umum, dalam hal terjadinya gagal bayar atas kewajiban terutang, maka Perseroan dan
Anak Perusahaan Penjamin wajib untuk melakukan pembayaran tersebut dan/atau
dilakukannya penjualan atau eksekusi atas jaminan yang diberikan untuk kepentingan New
Notes-2027.

2. PIHAK YANG TERLIBAT DALAM PENERBITAN NEW NOTES-2027

a. Perseroan
Perseroan merupakan perusahaan terbuka yang didirikan berdasarkan dan tunduk pada
hukum Republik Indonesia yang didirikan berdasarkan akta Notaris Hendra Karyadi, S.H. No.
15 tanggal 8 Agustus 1983. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik
Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-7390.HT.01.01.Th.83 tanggal 12 November 1983 dan
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 1073, Tambahan Berita Negara No.
100 tanggal 16 Desember 1983.

Anggaran dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan anggaran
dasar Perseroan yang terakhir dimuat dalam akta Notaris No. 4 tanggal 5 November 2021, yang
dibuat oleh Audrey Tedja, S.H., M.Kn. Notaris di Kota Administrasi Jakarta Barat. Perubahan
tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam
Surat Keputusan No. AHU-0064300.AH.01.02.TAHUN 2021 tanggal 15 November 2021.

Kepemilikan Perseroan
Struktur permodalan Perseroan pada tanggal Keterbukaan Informasi ini adalah sebagai
berikut:

Modal Dasar : Rp6.000.000.000.000,-
Modal Ditempatkan dan Disetor : Rp2.330.844.837.094,-

Modal Ditempatkan dan Disetor Perseroan terbagi atas: (i) Seri A sejumlah 6.113.691.376
lembar saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp250 per saham; (ii) Seri B sejumlah
6.419.375.946 lembar saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp125 per saham.

File	Open PDF
Source	IDX
Size	1.02 MB
Published	7 Apr 2025
Pages	19
Characters	47,857
Text source	Embedded text layer
OCR confidence	—

20250327_MDLN_Transaksi Material Tanpa Persetujuan RUPS_31871850_lamp1.pdf

Source file signed link, expires in 15 minutes

Extracted text 19

File

Names mentioned 63 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong

Extraction attempts how the parser did, and what it refused

Other files in this announcement 1