Back to announcement
20250205_MDKA_Laporan Informasi dan Fakta Material_31859633_lamp1.pdf
Other Text extracted MDKASource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 34
Page 1
INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS
INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM INFORMASI TAMBAHAN.
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK
JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG
BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERB UATAN MELANGGAR HUKUM.
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk (“PERSEROAN”) DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI BERTANGGUNG JAWAB
SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG
TERCANTUM DALAM INFORMASI TAMBAHAN RINGKAS INI.
PENAWARAN UMUM INI MERUPAKAN PENAWARAN EFEK BERSIFAT UTANG TAHAP KE -II DARI PENAWARAN UMUM
BERKELANJUTAN EFEK BERSIFAT UTANG YANG TELAH MENJADI EFEKTIF.
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk
KEGIATAN USAHA UTAMA:
Pertambangan emas, perak, tembaga, nikel dan mineral ikutan lainnya, industri dan kegiatan usaha terkait lainnya melalui Perusahaan Anak
Berkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia
KANTOR PUSAT: LOKASI PERTAMBANGAN :
Treasury Tower, lantai 67 -68, District 8 SCBD Lot. 28 Desa Sumberagung, Kec. Pesanggaran, Kab. Banyuwangi, Provinsi Jawa Timur
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru, Pulau Wetar, Kec. Wetar, Kab. Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia Desa Hulawa, Kec. Buntulia, Kab. Pohuwato, Provinsi Gorontalo
Telepon : (62 21) 3952 5580; Faksimile : (62 21) 3952 5589 Desa Lalomerui, Kec. Routa, Kab. Konawe, Provinsi Sulawesi T enggara
E-mail: investor.relations@merdekacoppergold.com LOKASI FASILITAS PENGOLAHAN:
Situs web: www.merdekacoppergold.com Pulau Wetar, Kec. Wetar, Kab. Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku
Desa Fatufia, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah
Desa Labota, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
OBLIGASI BERKELANJUTAN V MERDEKA COPPER GOLD
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR Rp15.000.000.000.000 (LIMA BELAS TRILIUN RUPIAH)
(“OBLIGASI BERKELANJUTAN V”)
Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V tersebut, Perseroan telah menerbitkan obligasi sebesar
Rp1.000.000.000.000 (SATU TRILIUN RUPIAH)
Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN V MERDEKA COPPER GOLD TAHAP II TAHUN 2025
DENGAN JUMLAH POKOK SEBESAR Rp2.800.000.000.000, - (DUA TRILIUN DELAPAN RATUS MILIAR RUPIAH) (“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen), dalam 2 (dua) seri, yaitu:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp856.000.000.000 (delapan ratus lima puluh enam miliar Rupiah) dengan tingkat bunga tetap
sebesar 7,25% (tujuh koma dua lima persen) per tahun, yang berjangka waktu 367 Hari Kalender sejak Tanggal Emisi ; dan
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar Rp1.944.000.000.000 (satu triliun sembilan ratus empat puluh empat miliar Rupiah) dengan
tingkat bunga tetap sebesar 8,75% (delapan koma tujuh lima persen) per tahun, yang berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan, di mana Bunga Obligasi pertama akan dibayarkan pada tanggal 25 Mei 2025, sedangkan Bunga Obligasi
terakhir sekaligus pelunasan Obligasi akan dibayarkan pada tanggal 2 Maret 2026 untuk Obligasi Seri A dan tanggal 25 Februari 2028 untuk
Obligasi Seri B. Pelunasan masing -masing seri Obligasi akan dilakukan secara penuh ( bullet payment) pada saat jatuh tempo.
OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP III DAN/ATAU TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITETAPKAN KEMUDIAN .
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGAS I INI TIDAK DIJAMIN DENGAN SUATU JAMINAN KH USUS, NAMUN DIJAMIN DENG AN SELURUH HARTA K EKAYAAN PERSERO AN BAIK
BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERG ERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI K EMUDIAN HARI SESUAI
DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG -UNDANG HUK UM PERDATA . HAK PEMEGANG OBLIGAS I ADALAH PARI
PASSU TANPA H AK PREFEREN DENGAN HAK -HAK KREDITUR PERS EROAN LAIN BAIK YANG ADA S EKARANG MAUPUN DI KEMUDIAN HARI,
KECUALI HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN YANG DIJAMIN SECARA KHUSUS DENGAN KEKAYAAN PERSEROAN BAIK YANG TELAH ADA
MAUPUN YANG AKAN ADA DI K EMUDIAN HARI S ES UAI DENGAN PERATURAN PERUNDANG -UNDANGAN.
1 (SATU) TAH UN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN, PERSERO AN DAPAT MELAKUK AN PEMBELIAN KEMBALI ( BUYBACK) UNTUK SEBAGIAN
ATAU S ELURUH O BLIGAS I S EBELUM TANGGAL PELUNAS AN POKO K OBLIGAS I. PERS EROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MELAK UKAN
PEMBELIAN K EMBALI TERSEBUT SEBAG AI PELUNASAN OBLIG ASI ATAU DIS IMPAN UNTUK K EMUDIAN DIJUAL KEMBALI DENGAN HARGA
PASAR DENGAN MEMP ERHATIK AN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN PERUNDANG - UNDANGAN YANG
BERLAKU. KETERANG AN LEBIH LANJUT MENG ENAI PEMBELIAN KEMBALI O BLIGAS I DAPAT DILIHAT PADA BAB I DALAM INFORMAS I
TAMBAHAN.
RIS IKO UTAMA YANG DIHADAP I OLEH PERS ERO AN ADALAH RIS IK O SEBAGAI PERUSAHAAN INDUK MENG INGAT HAMP IR SELURUH
PENDAPATAN PERS EROAN BERASAL DARI PERUSAH AAN ANAK YANG TELAH BEROP ERAS I.
RIS IKO LAIN YANG MUNGKIN DIH ADAPI OLEH INVES TOR PEMBELI OBLIGAS I ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGAS I YANG DITAWARKAN
DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DIKARENAKAN TUJUAN PEMBELIAN OBLIG ASI S EBAGAI INVESTAS I JANGKA PANJANG.
PERSERO AN HANYA MENERBITKAN SERTIF IKAT JUMBO OBLIGAS I DAN DIDAFTARK AN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK
INDO NES IA (“KSEI”) DAN AK AN DIDISTRIBUSIK AN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIK AN DALAM PENITIPAN KO LEK TIF
DI KSEI.
DALAM RANGKA PENERBITAN O BLIGAS I INI, PERSEROAN TELAH MEMPERO LEH HASIL PEMERINGK ATAN ATAS EFEK UTANG JANGKA
PANJANG DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONES IA (“PEFINDO”) DENG AN PERINGKAT:
i d A+ (Single A Plus)
UNTUK K ETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG PEMERINGKATAN DAP AT DILIHAT PADA BAB I DALAM INFORMASI TAMBAHAN.
OBLIGASI INI AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (”BEI”).
Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang namanya tercantum di bawah ini menjamin dengan
kesanggupan penuh (full commitment) terhadap Penawaran Umum Obligasi ini.
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI
PT Aldiracita Seku ritas PT Trimegah Seku ritas
PT Indo Premier Seku ritas PT Sucor Sekuritas PT UOB Kay Hian Sekuritas
Indonesia Indonesia Tbk
WALI AMANAT
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Informasi Tambahan Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 7 Februari 2025.
Page 2
PT Merdeka Copper Gold Tbk
JADWAL
Tanggal Efektif : 17 Desember 2024
Masa Penawaran Umum Obligasi : 19 & 20 Februari 2025
Tanggal Penjatahan : 21 Februari 2025
Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 25 Februari 2025
Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik (“Tanggal Emisi”) : 25 Februari 2025
Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 26 Februari 2025
PENAWARAN UMUM OBLIGASI
Keterangan Tentang Obligasi
Nama Obligasi
Obligasi Berkelanjutan V Merdeka Copper Gold Tahap II Tahun 2025.
Jenis Obligasi
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan
Perseroan untuk didaftarkan atas nama KSEI berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang
di KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi ini didaftarkan atas nama
KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening di KS EI yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang
Obligasi dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada
KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang
diterbitkan oleh KSEI, Perusahaan Efek atau Bank Kustodian.
Harga Penawaran
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi.
Jumlah Pokok, Bunga Obligasi, dan Jangka Waktu
Seluruh nilai Pokok Obligasi yang akan dikeluarkan berjumlah se besar Rp2.800.000.000.000 (dua
triliun delapan ratus miliar Rupiah), yang terbagi dalam 2 (dua) seri, sebagai berikut :
- Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp 856.000.000.000 (delapan ratus lima puluh
enam miliar Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 7,25% (tujuh koma dua lima persen) per
tahun, yang berjangka waktu 367 (tiga ratus enam puluh tujuh) Hari Kalender sejak Tanggal
Emisi; dan
- Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar Rp 1.944.000.000.000 (satu triliun sembilan
ratus empat puluh empat miliar Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,75% (delapan koma
tujuh lima persen) per tahun, yang berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi.
Jumlah Pokok Obligasi tersebut dapat berkurang sehubungan dengan pelunasan Pokok Obligasi
masing-masing seri Obligasi dan/atau pembelian kembali (buyback) sebagai pelunasan Pokok Obligasi
masing-masing seri Obligasi sebagaimana dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi sesuai
ketentuan Pasal 5 Perjanjian Perwaliamanatan. Jumlah yang wajib dibayarkan oleh Perseroan pada
Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi adalah dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi
yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi pad a Tanggal Pelunasan
Pokok Obligasi.
2
Page 3
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Sifat dan besarnya tingkat Bunga Obligasi adalah tingkat bunga tetap. Bunga Obligasi atas masing-
masing seri Obligasi dibayarkan setiap triwulan, terhitung sejak Tanggal Emisi sesuai dengan tanggal
pembayaran masing-masing Bunga Obligasi. Dalam hal Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi jatuh
pada hari bukan Hari Bursa, maka Bunga Obligasi dibayar pada Hari Bursa sesudahnya t anpa
dikenakan Denda.
Tanggal-tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi dan Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi
dari masing-masing seri Obligasi adalah sebagai berikut:
Bunga ke- Seri A Seri B
1 25 Mei 2025 25 Mei 2025
2 25 Agustus 2025 25 Agustus 2025
3 25 November 2025 25 November 2025
4 2 Maret 2026 25 Februari 2026
5 25 Mei 2026
6 25 Agustus 2026
7 25 November 2026
8 25 Februari 2027
9 25 Mei 2027
10 25 Agustus 2027
11 25 November 2027
12 25 Februari 2028
Perhitungan Bunga Obligasi
Tingkat Bunga Obligasi atas masing-masing seri Obligasi tersebut merupakan persentase per tahun
dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan jumlah hari yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun
adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari
Kalender.
Pembelian Kembali Obligasi
1 (satu) tahun setelah Tanggal Penjatahan, Perseroan dapat melakukan pembelian kembali ( buyback)
untuk sebagian atau seluruh Obligasi sebelum T anggal Pelunasan Pokok Obligasi. Perseroan
mempunyai hak untuk melakukan pembelian kembali tersebut sebagai bentuk pelunasan Obligasi atau
disimpan untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar dengan memperhatikan ketentuan dalam
Perjanjian Perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Tata cara pembayaran Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi
Pembayaran Bunga Obligasi kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening dilakukan oleh
Agen Pembayaran untuk dan atas nama Perseroan berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran .
Satuan Pemindahbukuan
Satuan pemindahbukuan Obligasi adalah Rp1 (satu Rupiah) a tau kelipatannya.
Satuan Perdagangan
Perdagangan Obligasi dilakukan di Bursa Efek dengan satuan perdagangan Obligasi sebesar
Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
3
Page 4
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Jaminan
Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu jaminan khusus, namun dijamin dengan seluruh harta kekayaan
Perseroan, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang
akan ada di kemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang -Undang
Hukum Perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah pari passu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur
Perseroan lain baik yang ada sekarang maupun di kemudian hari, kecuali hak -hak kreditur Perseroan
yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun ya ng akan ada di
kemudian hari sesuai dengan peraturan perundang -undangan.
Pembatasan dan Kewajiban Perseroan
Selama jangka waktu Obligasi dan seluruh jumlah Pokok Obligasi belum seluruhnya dilunasi dan/atau
seluruh jumlah Bunga Obligasi serta kewajiban pembayaran lainnya (jika ada) belum seluruhnya
dibayar menurut ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan , Perseroan berjanji dan mengikatkan diri
terhadap pembatasan dan kewajiban, antara lain memastikan pada setiap saat keadaan keuangan
Perseroan yang tercantum dalam laporan keuangan tahunan konsolidasian Grup Merdeka terakhir yang
telah diaudit oleh kantor akuntan publik, yang diserahkan kepada Wali Amanat berdasarkan ketentuan
Perjanjian Perwaliamanatan, harus berada dalam rasio keuangan Utang Neto Konsolidasian : EBITDA
Konsolidasian tidak lebih dari 5 : 1. Dalam hal terjadi akuisisi terhadap suatu perusahaan oleh Grup
Merdeka dan Perusahaan Investasi, perhitungan rasio keuangan akan menjadi Modifikasi Utang Neto
Konsolidasian : Modifikasi EBITDA Konsolidasian tidak lebih dari 5 : 1. Modifikasi Utang Neto
Konsolidasian dan Modifikasi EBITDA Konsolidasian akan dihitung menggunakan pro-forma akun
manajemen yang tidak diaudit yang dibuat berdasarkan data keuangan untuk 12 bulan terakhir dengan
periode mengacu pada laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka dan Perusahaan Investasi yang
terakhir telah dipublikasikan di situs web Bursa Efek Indonesia (“ Periode Pro-forma”) yang
selanjutnya disesuaikan untuk mencerminkan seakan -akan akuisisi telah dilakukan dalam Periode Pro-
forma. Penjelasan lebih lengkap mengenai Obligasi dapat dilihat pada bagian dari Bab I dalam
Informasi Tambahan dengan judul “Penawaran Umum Obligasi.”
Hak-Hak Pemegang Obligasi
a. Menerima pembayaran Pokok Obligasi dan/atau Bunga Obliga si dari Perseroan yang dibayarkan
melalui KSEI sebagai Agen Pembayaran pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dan/atau
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi yang bersangkutan. Jumlah yang wajib dibayarkan oleh
Perseroan pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi ada lah dengan harga yang sama dengan jumlah
Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi pada
Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi;
b. Pemegang Obligasi yang berhak mendapatkan pembayaran Bunga Obligasi adalah Pemegang
Obligasi yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Kerja
sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan
Peraturan KSEI. Dengan demikian jika terjadi transaksi Obligasi setelah tanggal penentuan pihak
yang berhak memperoleh Bunga Obligasi tersebut , maka pihak yang menerima pengalihan
Obligasi tersebut tidak berhak atas Bunga Obligasi pada periode Bunga Obligasi yang
bersangkutan;
c. Apabila Perseroan tidak menyerahkan dana secukupnya untuk pelunasan Pokok Obligasi dan/atau
pembayaran Bunga Obligasi, Pemegang Obligasi berhak untuk menerima pembayaran Denda atas
setiap kelalaian Pembayaran Pokok Obligasi dan/atau Pembayaran Bunga Obligasi. Jumlah Denda
tersebut dihitung secara harian, sejak hari keterlambatan sampai dengan dibayar lunas kewajiban
4
Page 5
PT Merdeka Copper Gold Tbk
yang harus dibayar tersebut, dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 Hari Kalender dan 1
(satu) bulan adalah 30 Hari Kalender. Denda yang dibayar oleh Perseroan merupakan hak
Pemegang Obligasi yang oleh Agen Pembayaran akan diberikan kepada Pemegang Obligasi secara
proporsional berdasarkan besarnya Obligasi yang dimilikinya ;
d. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun secara bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih
dari 20% (dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang belum dilunasi, namun tidak termasuk
Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan, dapat mengajukan permintaan
tertulis kepada Wali Amanat agar diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli Konfirmasi
Tertulis untuk RUPO (“KTUR”). Permintaan tertulis dimaksud harus memuat agenda yang
diminta, dengan ketentuan sejak diterbitkannya KTUR tersebut, Obligasi yang dimiliki oleh
Pemegang Obligasi yang mengajukan permintaan tertulis kepad a Wali Amanat tersebut akan
dibekukan oleh KSEI sejumlah Obligasi yang tercantum dalam KTUR tersebut. Pencabutan
pembekuan Obligasi oleh KSEI tersebut hanya dapat dilakukan setelah mendapat persetujuan
secara tertulis dari Wali Amanat. Permintaan tersebut wajib disampaikan secara tertulis kepada
Wali Amanat dan paling lambat 30 (tiga puluh) Hari Kalender setelah tanggal diterimanya surat
permintaan tersebut Wali Amanat wajib melakukan panggilan untuk RUPO;
e. Setiap Obligasi sebesar Rp1 (satu Rupiah) berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO,
dengan demikian setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO mempunyai hak untuk mengeluarkan
sejumlah Obligasi yang dimilikinya.
Penjelasan lebih lanjut mengenai Obligasi dapat dilihat dalam Informasi Tambahan.
Pemenuhan Kriteria Penawaran Umum Berkelanjutan
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi ini dapat dilaksanakan oleh Perseroan dengan memenuhi
ketentuan dalam POJK No. 36/2014, sebagai berikut:
i. Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V akan dilaksanakan dalam periode 2
(dua) tahun dengan ketentuan pemberitahuan pelaksanaan Penawaran Umum Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan V terakhir disampaikan k epada OJK paling lambat pada ulang tahun kedua
sejak Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif.
ii. Telah menjadi emiten atau perusahaan publik paling sedikit 2 (dua) tahun sebelum penyampaian
Pernyataan Pendaftaran kepada OJK, di mana hal ini telah dipenuhi oleh Perseroan dengan menjadi
perusahaan publik sejak tanggal 9 Juni 2015 berdasarkan Surat OJK No. S -237/D.04/2015 perihal
Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran.
iii. Tidak sedang mengalami Gagal Bayar sampai dengan penyampaian Informasi Tamba han dalam
rangka Penawaran Umum Obligasi ini, di mana hal ini telah dipenuhi oleh Perseroan berdasarkan
Surat Pernyataan tanggal 7 Februari 2025 dari Perseroan. Gagal Bayar berarti kondisi di mana
Perseroan tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan kepada kr editur pada saat jatuh tempo
yang nilainya lebih besar dari 0,5% (nol koma lima persen) dari modal disetor.
iv. Memiliki peringkat yang termasuk dalam kategori 4 (empat) peringkat teratas yang merupakan
urutan 4 (empat) peringkat terbaik dan masuk dalam kategori peringkat layak investasi
berdasarkan standar yang dimiliki oleh perusahaan pemeringkat efek , di mana hal ini telah
dipenuhi oleh Perseroan dengan hasil pemeringkatan id A+ (Single A Plus) dari Pefindo
Penawaran Umum Obligasi dan tahap-tahap selanjutnya (jika ada) akan mengikuti ketentuan
sebagaimana dimaksud dalam POJK No. 36/2014.
5
Page 6
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Hasil Pemeringkatan
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Dokumen
Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang
dan/atau Sukuk, POJK No. 36/2014 dan POJK No 49/2020, dalam rangka penerbitan Obligasi ini,
Perseroan telah memperoleh hasil pemeringkatan dari Pefindo sesuai dengan surat No. RC-1219/PEF-
DIR/X/2024 tanggal 8 Oktober 2024 perihal Sertifikat Pemeringkatan atas Obligasi Berkelanjutan V
Merdeka Copper Gold Periode 7 Oktober 2024 sampai dengan 1 Oktober 2025, yang telah ditegaskan
kembali berdasarkan surat No. RTG-010/PEF-DIR/I/2025 tanggal 31 Januari 2025 perihal Surat
Keterangan Peringkat atas Obligasi Berkelanjutan V Merdeka Copper Gold Tahap II yang diterbitkan
melalui rencana Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB), dengan peringkat:
id A+
(Single A Plus)
Peringkat ini berlaku untuk periode 7 Oktober 2024 sampai dengan 1 Oktober 2025.
Perseroan dengan tegas menyatakan tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan Pefindo, sebagaimana
didefinisikan dalam UUP2SK.
Perseroan akan menyampaikan peringkat tahunan atas Obligasi kepada OJK paling lambat 10 Hari
Kerja setelah berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir sampai dengan Perseroan telah
menyelesaikan seluruh kewajiban yang terkait, sebagaimana diatur dalam POJK No. 49/2020.
Keterangan mengenai Wali Amanat
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi, Perseroan dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
selaku Wali Amanat telah menandatangani Perjanjian Perwaliamanatan.
Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Investment Services Division
Trust & Corporate Services Department
Trust Team
Gedung BRI II, lantai 6
Jl. Jend. Sudirman Kav.44-46, Jakarta 10210
Telepon: (62 21) 575 2362, 575 8144; Faksimile: (62 21) 2510 316, 575 2444
Penjelasan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat dalam Informasi Tambahan.
PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM OBLIGASI
Seluruh dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi biaya -biaya Emisi,
akan digunakan untuk:
• sebesar Rp750,0 miliar akan digunakan oleh Perseroan untuk mendanai seluruh kewajiban
Perseroan dalam rencana pelunasan seluruh pokok Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper
Gold Tahap V Tahun 2024 Seri A yang akan jatuh tempo pada tanggal 2 Maret 2025; dan
6
Page 7
PT Merdeka Copper Gold Tbk
• sisanya akan digunakan oleh Perseroan untuk mendanai sebagian kewajiban Perseroan dalam
rencana pelunasan seluruh pokok Obligasi Berkelanjutan III Merdeka Copper Gold Tahap I Tahun
2022 (“Obligasi Berkelanjutan III Tahap I”) Seri B yang akan jatuh tempo pada tanggal 8 Maret
2025.
Penjelasan lebih lengkap mengenai rencana penggunaan dana dari hasil Penawaran Umum Obligasi
dapat dilihat pada Bab II dalam Informasi Tambahan dengan judul “Rencana Penggunaan Dana yang
Diperoleh dari Hasil Penawaran Umum.”
PERNYATAAN UTANG
Saldo liabilitas Grup Merdeka pada tanggal 30 September 2024 tercatat sebesar US$2.225,2 juta yang
terdiri dari saldo liabilitas jangka pendek dan liabilitas jangka panjang masing -masing sebesar
US$874,9 juta dan US$1.380,3 juta.
Utang yang akan jatuh tempo dalam 3 (tiga) bulan sejak diterbitkannya Informasi Tambahan adalah
sebesar Rp3.101,0 miliar, yang terdiri dari Obligasi Berkelanjutan IV Tahap V Seri A sebesar Rp750,0
miliar, Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Seri B sebesar Rp2.041,0 miliar dan Obligasi Berkelanjutan
III Tahap II Seri A sebesar Rp310,0 miliar, yang masing-masing akan jatuh tempo pada tanggal
2 Maret 2025, 8 Maret 2025 dan 28 April 2025. Kewajiban ini akan dibayarkan dengan menggunakan
arus kas dari aktivitas operasi dan/atau pendanaan Grup Merdeka, termasuk Obligasi ini.
Penjelasan lebih lengkap mengenai pernyataan utang dapat dilihat dalam Informasi Tambahan.
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Calon investor harus membaca angka-angka ikhtisar data keuangan penting di bawah ini bersamaan
dengan (i) laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka untuk periode 9 (sembilan) bulan
yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dan 2023; dan (ii) laporan keuangan konsolidasian
Grup Merdeka untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang laporannya
tidak tercantum dalam Informasi Tambahan. Calon investor juga harus membaca Bab V dalam
Informasi Tambahan dengan judul “Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.”
Informasi keuangan konsolidasian Grup Merdeka untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada
tanggal 30 September 2024 dan 2023, dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan
2022 yang disajikan dalam tabel di bawah ini diambil dari:
(i) Laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka untuk periode 9 (sembilan) bulan yang
berakhir pada tanggal 30 September 2024, yang telah disusun oleh manajemen Perseroan sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan disajikan dalam mata uang Dolar Amerika
Serikat, telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan
(anggota firma BDO International), berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, sebagaimana
tercantum dalam laporan auditor independen No. 00863/2.1068/AU.1/02/0119-4/1/XII/2024
tanggal 18 Desember 2024 dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO
dengan Registrasi Akuntan Publik AP.0119) yang menyatakan opini tanpa modifikasian;
(ii) Laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka untuk periode 9 (sembilan) bulan yang
berakhir pada tanggal 30 September 2023, yang disusun oleh manajemen Perseroan sesuai dengan
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat,
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota
firma BDO International), berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, sebagaimana
tercantum dalam laporan auditor independen No. 00875/2.1068/AU.1/02/0119 -3/1/XI/2023
7
Page 8
PT Merdeka Copper Gold Tbk
tanggal 20 November 2023 dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO
dengan Registrasi Akuntan Publik AP.0119) yang menyatakan opini tanpa modifikasian;
(iii) Laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2023, yang disusun oleh manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia dan disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, telah diaudit oleh
Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO
International), berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, sebagaimana tercantum dalam
laporan auditor independen No. 00167/2.1068/AU.1/02/0119 -3/1/III/2024 tanggal 27 Maret 2024
dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO dengan Registrasi Akuntan
Publik No. AP.0119) yang menyatakan opini tanpa modifikasian; dan
(iv) Laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2022, yang disusun oleh manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia dan disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, telah diaudit oleh
Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO
International), berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, sebagaimana tercantum dalam
laporan auditor independen No. 00384/2.1068/AU.1/02/0119 -2/1/IV/2023 tanggal 27 April 2023
dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO dengan Registrasi Akuntan
Publik No. AP.0119) yang menyatakan opini tanpa modifikasian.
Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan berikut ini dapat
sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatik.
1. Laporan posisi keuangan konsolidasian
(dalam US$)
30 September 31 Desember
2024 2023 31 Desember 2022
ASET
Aset Lancar
Kas dan setara kas 437.959.194 518.700.702 443.909.104
Piutang usaha:
- pihak ketiga 253.294.155 119.980.987 64.943.116
- pihak berelasi 54.951 608.802 939.752
Piutang lain-lain - pihak ketiga 2.817.646 2.190.487 10.133.499
Persediaan - bagian lancar 374.283.880 443.613.367 250.702.600
Taksiran pengembalian pajak 37.654.533 50.407.156 43.277.176
Uang muka dan biaya dibayar di muka - bagian lancar 53.974.015 28.755.615 32.859.095
Investasi pada instrumen ekuitas dan efek lainnya 21.154.132 42.542.010 48.915.200
Instrumen keuangan derivatif - bagian lancar 7.401.498 32.318 -
Jumlah Aset Lancar 1.188.594.004 1.206.831.444 895.679.542
Aset Tidak Lancar
Uang muka dan biaya dibayar di muka - bagian tidak lancar 58.422.031 116.623.610 146.842.724
Uang muka investasi 29.558.973 7.985.706 3.006.506
Investasi pada saham dan entitas asosiasi 51.579.579 1.257.423 534.614
Pinjaman ke pihak berelasi - 52.706.198 60.704.183
Persediaan - bagian tidak lancar 120.218.396 117.897.523 57.972.211
Pajak dibayar di muka 135.899.562 144.959.771 61.015.351
Aset tetap 1.910.116.883 1.766.817.745 1.205.878.158
Aset hak-guna 13.444.250 13.701.389 17.480.034
8
Page 9
PT Merdeka Copper Gold Tbk
(dalam US$)
30 September 31 Desember
2024 2023 31 Desember 2022
Properti pertambangan 651.014.961 595.385.592 599.514.835
Aset eksplorasi dan evaluasi 546.048.828 525.440.243 460.061.621
Goodwill 358.694.581 358.694.582 324.918.804
Aset pajak tangguhan 60.353.468 44.597.392 27.381.600
Instrumen keuangan derivatif - bagian tidak lancar 2.632.041 368.460 -
Aset tidak lancar lainnya 18.562.800 10.991.837 15.675.552
Jumlah Aset Tidak Lancar 3.956.546.353 3.757.427.471 2.980.986.193
JUMLAH ASET 5.145.140.357 4.964.258.915 3.876.665.735
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS
Liabilitas Jangka Pendek
Utang usaha:
- pihak ketiga 278.822.336 303.919.820 109.269.349
- pihak berelasi 309.882 12.900 328.086
Beban yang masih harus dibayar 111.477.338 112.729.683 66.544.575
Pendapatan diterima di muka 33.910.699 25.765.853 1.624.662
Utang dividen 582 - -
Utang pajak 8.213.887 12.100.514 33.725.835
Pinjaman - bagian lancar:
Pinjaman dan fasilitas kredit bank 103.407.927 94.567.854 99.546.671
Utang obligasi 305.643.736 342.805.628 211.521.262
Liabilitas sewa 21.042.174 15.319.381 23.200.654
Instrumen keuangan derivatif - bagian lancar 12.073.796 2.143.078 9.977.936
Provisi rehabilitasi tambang - bagian lancar 20.041 96.365 65.733
Utang lain-lain - - 48.733.962
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 874.922.398 909.461.076 604.538.725
Liabilitas Jangka Panjang
Pinjaman - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam
setahun:
Pinjaman dan fasilitas kredit bank 261.712.908 282.848.725 310.693.668
Utang obligasi 898.017.132 796.763.581 675.090.373
Liabilitas sewa 30.471.856 29.941.827 17.182.994
Pinjaman dari pemegang saham entitas anak 24.681.300 20.271.300 74.600.500
Instrumen keuangan derivatif - bagian tidak lancar - 4.634.040 22.212.074
Liabilitas pajak tangguhan 96.250.328 93.659.449 93.821.819
Liabilitas imbalan pasca-kerja 28.879.988 23.398.156 19.204.915
Provisi rehabilitasi tambang - bagian tidak lancar 40.276.007 39.225.439 34.487.399
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1.380.289.519 1.290.742.517 1.247.293.742
JUMLAH LIABILITAS 2.255.211.917 2.200.203.593 1.851.832.467
EKUITAS
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas
induk
Modal ditempatkan dan disetor penuh 38.257.235 37.792.783 37.792.783
Tambahan modal disetor - bersih 740.053.548 690.575.911 690.575.911
Saham treasuri (16.193.801) (17.309.450) (17.859.134)
Cadangan lindung nilai arus kas (8.364.359) - (93.044)
9
Page 10
PT Merdeka Copper Gold Tbk
(dalam US$)
30 September 31 Desember
2024 2023 31 Desember 2022
Komponen ekuitas lainnya (44.109.501) (46.312.063) 9.988.880
Saldo laba:
Dicadangkan 1.500.000 1.400.000 1.300.000
Belum dicadangkan 193.604.410 260.726.777 281.484.408
Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik
entitas induk 904.747.532 926.873.958 1.003.189.804
Kepentingan non-pengendali 1.985.180.908 1.837.181.364 1.021.643.464
JUMLAH EKUITAS 2.889.928.440 2.764.055.322 2.024.833.268
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 5.145.140.357 4.964.258.915 3.876.665.735
2. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian
(dalam US$)
Periode 9 (sembilan) bulan yang Tahun yang berakhir pada tanggal
berakhir pada tanggal 30 September 31 Desember
2024 2023 2023 2022
PENDAPATAN USAHA 1.667.539.336 1.170.179.217 1.706.782.227 869.878.995
BEBAN POKOK PENDAPATAN (1.549.381.592) (1.051.572.595) (1.561.105.721) (705.227.690)
LABA KOTOR 118.157.744 118.606.622 145.676.506 164.651.305
BEBAN USAHA
Beban umum dan administrasi (39.373.824) (38.133.183) (48.934.314) (53.063.655)
LABA USAHA 78.783.920 80.473.439 96.742.192 111.587.650
Pendapatan keuangan 8.314.462 8.311.472 11.528.256 1.555.969
Beban keuangan - bersih (83.013.552) (68.089.321) (78.723.960) (43.435.421)
(Beban)/pendapatan lain-lain - bersih (24.679.513) (15.559.673) (17.208.341) 20.231.858
(RUGI)/LABA SEBELUM PAJAK
PENGHASILAN (20.594.683) 5.135.917 12.338.147 89.940.056
Beban pajak penghasilan 978.823 (9.018.800) (6.673.125) (25.095.246)
(RUGI)/LABA PERIODE/TAHUN
(19.615.860) (3.882.883) 5.665.022 64.844.810
BERJALAN
(RUGI)/PENGHASILAN KOMPREHENSIF
LAIN YANG AKAN DIREKLASIFIKASI
KE LABA RUGI:
Bagian efektif dari pergerakan instrumen
lindung nilai dalam rangka lindung
nilai arus kas (10.737.121) 915.136 119.504 (6.263.972)
Pajak penghasilan terkait 2.362.167 (201.330) (26.291) 1.223.628
Selisih kurs penjabaran laporan keuangan 564.577 215.313 260.900 (4.378.312)
(Rugi)/penghasilan komprehensif lain - bersih (7.810.377) 929.119 354.113 (9.418.656)
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
YANG TIDAK AKAN DIREKLASIFIKASI
KE LABA RUGI:
Keuntungan/(kerugian) aktuarial 95.088 (10.735) (105.823) 1.778.481
Pajak penghasilan terkait (18.067) 2.362 5.400 (352.207)
Perubahan nilai wajar investasi 1.912.122 781.415 1.882.621 222.995
Penghasilan komprehensif lain - bersih 1.989.143 773.042 1.782.198 1.649.269
10
Page 11
PT Merdeka Copper Gold Tbk
(dalam US$)
Periode 9 (sembilan) bulan yang Tahun yang berakhir pada tanggal
berakhir pada tanggal 30 September 31 Desember
2024 2023 2023 2022
JUMLAH (RUGI)/PENGHASILAN
KOMPREHENSIF PERIODE/TAHUN
BERJALAN (25.437.094) (2.180.722) 7.801.333 57.075.423
(RUGI)/LABA PERIODE/TAHUN
BERJALAN
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN
KEPADA:
Pemilik entitas induk (67.022.367) (23.773.160) (20.657.631) 58.423.197
Kepentingan non-pengendali 47.406.507 19.890.277 26.322.653 6.421.613
JUMLAH (19.615.860) (3.882.883) 5.665.022 64.844.810
JUMLAH (RUGI)/PENGHASILAN
KOMPREHENSIF PERIODE/TAHUN
BERJALAN YANG DAPAT
DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik entitas induk (72.770.898) (22.037.730) (18.478.389) 50.477.010
Kepentingan non-pengendali 47.333.804 19.857.008 26.279.722 6.598.413
JUMLAH (25.437.094) (2.180.722) 7.801.333 57.075.423
(RUGI)/LABA PER SAHAM - DASAR (0,0028) (0,0010) (0,0009) 0,0025
3. Rasio keuangan (tidak diaudit)
30 September 31 Desember 31 Desember
2024 2023 2022
RASIO PERTUMBUHAN (%)
Pendapatan usaha 42,5% ( 1 ) 96,2% 128,3%
Laba kotor (0,4)% ( 1 ) (11,5)% 37,1%
(1)
Laba usaha (2,1)% (13,3)% 22,8%
(1)
(Rugi)/laba periode/tahun berjalan (405,2%) (91,3)% 94,2%
Jumlah (rugi)/penghasilan komprehensif periode/tahun
berjalan (1.066,5)% ( 1 ) (86,3)% 86,8%
EBITDA 21,9% ( 1 ) 2,6% 13,7%
(2)
Jumlah aset 3,6% 28,1% 203,2%
(2)
Jumlah liabilitas 2,5% 18,8% 271,0%
Jumlah ekuitas 4,6% ( 2 ) 36,5% 159,8%
RASIO USAHA (%)
Laba kotor / Pendapatan usaha 7,1% 8,5% 18,9%
Laba usaha / Pendapatan usaha 4,7% 5,7% 12,8%
EBITDA / Pendapatan usaha 13,3% 14,2% 27,1%
(Rugi)/laba periode/tahun berjalan / Pendapatan usaha (1,2)% 0,3% 7,5%
(Rugi)/laba periode/tahun berjalan / Jumlah aset (0,4)% 0,1% 1,7%
(Rugi)/laba periode/tahun berjalan / Jumlah ekuitas (0,7)% 0,2% 3,2%
RASIO KEUANGAN (x)
Jumlah aset lancar / Jumlah liabilitas jangka pendek 1,4x 1,3x 1,5x
Jumlah liabilitas / Jumlah ekuitas 0,8x 0,8x 0,9x
Jumlah liabilitas / Jumlah aset 0,4x 0,4x 0,5x
Interest coverage ratio ( 3 ) 3,0x 3,1x 5,4x
(4)
Debt service coverage ratio 0,6x 0,5x 0,7x
Catatan:
11
Page 12
PT Merdeka Copper Gold Tbk
(1) Dihitung dengan membandingkan periode yang sama pada tahun 2023.
(2) Dihitung dengan membandingkan posisi pada tanggal 31 Desember 2023.
(3) Dihitung dengan membandingkan EBITDA untuk periode 12 bulan terakhir dengan beban keuangan untuk periode 12 bulan terakhir.
(4) Dihitung dengan membandingkan EBITDA untuk pe riode 12 bulan terakhir dengan total dari beban keuangan untuk periode 12 bulan
terakhir dan bagian lancar dari pinjaman bank dan utang obligasi.
4. Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam fasilitas
30 September
Persyaratan 2024
Perseroan
Perjanjian Fasilitas Bergulir US$100.000.000
Rasio Net Debt terhadap EBITDA Perseroan maks. 5,0 : 1 4,0 : 1
BSI
Perjanjian Fasilitas Kredit Bergulir BSI US$60.000.000
Rasio Net Debt terhadap EBITDA maks. 3,0 : 1 0,4 : 1
Rasio EBITDA terhadap Interest Service min. 4,0 : 1 36,0 : 1
MTI
Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000
Rasio Net Debt terhadap EBITDA Perseroan maks. 5,0 : 1 4,0 : 1
Pada tanggal 30 September 2024, Grup Merdeka telah memenuhi seluruh rasio keuangan yang
dipersyaratkan.
Penjelasan lebih lengkap mengenai Ikhitisar Data Keuangan Penting dapat dilihat dalam Informasi
Tambahan.
ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Analisis dan pembahasan kondisi keuangan serta hasil operasi Grup Merdeka dalam bab ini harus
dibaca bersama-sama dengan Bab IV dalam Informasi Tambahan dengan judul “Ikhtisar Data
Keuangan Penting” dan laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka beserta catatan atas laporan
keuangan konsolidasian yang tidak tercantum dalam Informasi Tambahan. Analisis dan pembahasan
yang disajikan dalam bab ini merupakan tambahan informasi dari analisis dan pembahasan yang
terdapat pada Prospektus Obligasi Berkelanjutan V Tahap I.
Informasi keuangan konsolidasian Grup Merdeka untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada
tanggal 30 September 2024 dan 2023, dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan
2022 yang disajikan dalam tabel di bawah ini diambil d ari:
(i) Laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka untuk periode 9 (sembilan) bulan yang
berakhir pada tanggal 30 September 2024, yang disusun oleh manajemen Perseroan sesuai dengan
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan disajikan dalam mata u ang Dolar Amerika Serikat,
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota
firma BDO International), berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI , sebagaimana
tercantum dalam laporan auditor independen No. 00863/2.1068/AU.1/02/0119-4/1/XII/2024
tanggal 18 Desember 2024 dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO
dengan Registrasi Akuntan Publik AP.0119) yang menyatakan opini tanpa modifikasian;
(ii) Laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka untuk periode 9 (sembilan) bulan yang
berakhir pada tanggal 30 September 2023, yang disusun oleh manajemen Perseroan sesuai dengan
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat,
12
Page 13
PT Merdeka Copper Gold Tbk
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota
firma BDO International), berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, sebagaimana
tercantum dalam laporan auditor independen No. 00875/2.1068/AU.1/02/0119 -3/1/XI/2023
tanggal 20 November 2023 dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO
dengan Registrasi Akuntan Publik AP.0119) yang menyatakan opini tanpa modifikasian;
(iii) Laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2023, yang disusun oleh manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia dan disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, telah diaudit oleh
Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO
International), berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI , sebagaimana tercantum dalam
laporan auditor independen No. 00167/2.1068/AU.1/02/0119 -3/1/III/2024 tanggal 27 Maret 2024
dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO dengan Registrasi Akuntan
Publik No. AP.0119) yang menyatakan opini tanpa modifikasian; dan
(iv) Laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2022, yang disusun oleh manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia dan disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, telah diaudit oleh
Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO
International), berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, sebagaimana tercantum dalam
laporan auditor independen No. 00384/2.1068/AU.1/02/0119 -2/1/IV/2023 tanggal 27 April 2023
dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (rekan pada BDO dengan Registrasi Akuntan
Publik No. AP.0119) yang menyatakan opini tanpa modifikasian.
Pembahasan dalam bab ini dapat mengandung pernyataan yang menggambarkan keadaan di masa
mendatang (forward looking statement) dan merefleksikan pandangan manajemen saat ini berkenaan
dengan peristiwa dan kinerja keuangan di masa mendatang yang hasil aktualnya dapat berbeda secara
material sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah diuraikan dalam Bab Faktor Risiko yang terdapat
pada Prospektus Obligasi Berkelanjutan V Tahap I.
Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan berikut ini dapat
sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatik.
H ASIL K EGIATAN U SAHA
Periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dibandingkan dengan
periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023
Pendapatan usaha. Pendapatan usaha dari penjualan emas, perak, katoda tembaga, NPI, nikel matte,
bijih nikel limonit dan lainnya meningkat sebesar 42,5% menjadi US$1.667,5 juta untuk periode 9
(sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya US$1.170,2 juta
untuk periode yang sama pada tahun 2023.
Pendapatan usaha berdasarkan pelaporan segmen usaha Grup Merdeka:
• Tambang Emas Tujuh Bukit. Pendapatan Grup Merdeka dari Tambang Emas Tujuh Bukit turun
sebesar 6,8% menjadi US$184,7juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal
30 September 2024 dari sebelumnya US$198,2juta untuk periode yang sama pada tahun 2023. Hal
ini terutama disebabkan oleh penurunan volume penjualan emas sebesar 19,5% menjadi 79.415
ounce yang sebagian di-offset dengan kenaikan harga jual emas rata-rata sebesar 16,4% menjadi
US$2.261 per ounce. Selama 9 (sembilan) bulan pertama tahun 2024, atas sejumlah 24.540 ounce
emas dilakukan kontrak lindung nilai yang mengurangi nilai penjualan sebesar US$6,1 juta.
13
Page 14
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Seluruh penjualan emas selama 9 (sembilan) bulan pertama tahun 2024 dilakukan kepada Precious
Metals Global Markets (HSBC).
• Tambang Tembaga Wetar. Pendapatan Grup Merdeka dari Tambang Tembaga Wetar meningkat
sebesar 7,7% menjadi US$102,7 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal
30 September 2024 dari sebelumnya US$95,4 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023. Hal
ini terutama disebabkan oleh kenaikan volume penjualan katoda tembaga sebesar 2,7 % menjadi
11.310 ton katoda tembaga sejalan dengan meningkatnya volume produksi serta kenaikan harga
jual rata-rata sebesar 3,5% menjadi US$8.966 per ton. Sebagian besar penjualan katoda tembaga
selama 9 (sembilan) bulan pertama tahun 2024 dilakukan kepada Mitsui, Tennant Metals dan
MCC.
• Grup MBMA. Pendapatan Grup Merdeka dari Grup MBMA meningkat sebesar 57,9% menjadi
US$1.379,8 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024
dari sebelumnya US$873,9 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023. Hal ini terutama
disebabkan oleh (i) Grup MBMA mengakui pendapatan usaha dari penjualan nikel matte sebesar
US$562,8 juta, setelah konsolidasi HNMI ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak bulan
Mei 2023; (ii) Smelter RKEF ZHN mulai membukukan pendapatan usaha sejak bulan Juli 2023
sebesar US$432,0 juta atas penjualan NPI; serta (iii) Tambang SCM mulai membukukan
pendapatan usaha ke pihak ketiga sejak bulan Desember 2023 sebesar US$108,2 juta dari
penjualan bijih nikel limonit. Sebagian besar penjualan Grup MBMA dilakukan kepada
PT Indonesia Tsingshan Stainless Steel, Eternal Tsingshan Group Limited dan PT CNGR Ding
Xing New Energy.
• Lainnya. Pendapatan Grup Merdeka dari penyediaan jasa pengolahan data dan jasa penambangan
turun sebesar 88,7% menjadi US$0,3 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang ber akhir pada
tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya US$2,5 juta untuk periode yang sama pada tahun
2023. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh konsolidasi PETS ke dalam Grup Merdeka
yang efektif pada bulan Juni 2024 sehingga mengeliminasi pendapatan jasa penambangan yang
sebelumnya diperoleh dari PETS untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30
September 2024.
Beban pokok pendapatan. Beban pokok pendapatan naik sebesar 47,3% menjadi US$1.549,4 juta untuk
periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya
US$1.051,6 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023. Biaya kas dan AISC untuk 9 (sembilan)
bulan pertama tahun 2024 masing-masing mencapai US$1.036 dan US$1.370 per ounce emas untuk
Tambang Emas Tujuh Bukit, US$6.551 dan US$8.467 per ton katoda tembaga untuk Tambang
Tembaga Wetar, US$10.387 dan US$10.514 per ton NPI untuk Smelter -Smelter RKEF dan US$13.310
dan US$13.337 per ton HGNM untuk Konverter Nikel Matte. Biaya kas untuk Tambang SCM unt uk
periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 adalah US$11,1 dan US$25,0 per ton masing -
masing untuk bijih nikel limonit dan saprolit.
Biaya pengolahan. Biaya pengolahan meningkat sebesar 18,1% menjadi US$1.157,0 juta untuk
periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya
US$979,8 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh kenaikan
biaya pengolahan Grup MBMA sejalan dengan meningkatnya volume produksi NPI, HGNM dan
bijih nikel limonit yang telah dikonsolidasikan ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak
akhir bulan Mei 2023.
Biaya pertambangan. Biaya pertambangan meningkat sebesar 38,4% menjadi US$124,6 juta untuk
periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Septemb er 2024 dari sebelumnya
14
Page 15
PT Merdeka Copper Gold Tbk
US$90,0 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh peningkatan
aktivitas penambangan bijih nikel.
Beban penyusutan. Beban penyusutan meningkat sebesar 29,9% menjadi US$104,2 juta untuk
periode 9 (sembilan) periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya
US$80,2 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh Smelter RKEF
ZHN yang telah beroperasi komersial pada bulan Juli 2023 dan Konverter Nikel Matte yang
dikonsolidasikan ke dalam Grup MBMA di akhir bulan Mei 2023.
Beban amortisasi. Beban amortisasi meningkat sebesar 97,8% menjadi US$36,5 juta untuk periode
9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya US$18,5 juta
untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh SCM yang telah memulai
kegiatan operasi komersial pada bulan Agustus 2023.
Beban overhead. Beban overhead turun sebesar 19,9% menjadi US$31,3 juta untuk periode 9
(sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya US$39,1 juta
untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh penurunan biaya komunitas
terkait pengembangan masyarakat dan biaya konsultan.
Biaya pemurnian. Biaya pemurnian turun sebesar 20,1% menjadi US$1,0 juta untuk periode 9
(sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya US$1,3 juta
untuk periode yang sama pada tahun 2023, sejalan dengan penurunan volume emas yang
dimurnikan.
Royalti. Royalti meningkat sebesar 111,6% menjadi US$37,6 juta untuk periode 9 (sembilan)
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya US$17,8 juta untuk periode
yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh tarif progresif royalti yang lebih tinggi
sebagai dampak dari kenaikan harga jual rata-rata emas.
Persediaan. Saldo akhir persediaan turun sebesar 1,9% menjadi US$389,9 juta untuk periode 9
(sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya US$397,6 juta
untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh penurunan persediaan bijih
nikel, NPI dan HGNM sejalan dengan kenaikan penjualan untuk masing -masing produk.
Laba kotor. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, laba kotor Grup
Merdeka turun sebesar 0,4% menjadi US$118,2 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir
pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya sebesar US$118,6 juta untuk periode yang sama
pada tahun 2023. Margin laba kotor pada 9 (sembilan) bulan pertama tahun 2024 turun menjadi 7,1%
dari sebelumnya 10,1% pada tahun 2023.
Beban umum dan administrasi. Beban umum dan administrasi meningkat sebesar 3,3% menjadi
US$39,4 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari
sebelumnya US$38,1 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023.
Gaji dan tunjangan. Gaji dan tunjangan meningkat sebesar 21,8% menjadi US$17,3 juta untuk
periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya
US$14,2 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh tunjangan dan
penghargaan kinerja.
Biaya profesional. Biaya profesional turun sebesar 4,6% menjadi US$9,2 juta untuk periode 9
(sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya US$9,6 juta
15
Page 16
PT Merdeka Copper Gold Tbk
untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama d isebabkan oleh penurunan penggunaan jasa
konsultan.
Penyusutan. Penyusutan turun sebesar 20,8% menjadi US$2,1 juta untuk periode 9 (sembilan)
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya US$2,7 juta untuk periode
yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh beberapa aset tetap yang telah habis nilai
bukunya.
Perjalanan dinas. Beban perjalanan dinas turun sebesar 15,7% menjadi US$1,3 juta untuk periode
9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelu mnya US$1,5 juta
untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh penurunan perjalanan bisnis
dan kunjungan lapangan yang dilakukan oleh karyawan selama periode berjalan tahun 2024.
Imbalan pasca kerja. Imbalan pasca kerja meningkat sebes ar 7,2% menjadi US$1,24 juta untuk
periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya
US$1,16 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, sejalan dengan penambahan jumlah
karyawan.
Lain-lain. Lain-lain turun sebesar 7,9% menjadi US$8,3 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan
yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya US$9,0 juta untuk periode yang
sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh penurunan biaya langganan dan pemakaian IT,
serta biaya operasional.
Laba usaha. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, laba usaha Grup
Merdeka turun sebesar 2,1% menjadi US$78,8 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir
pada tanggal 30 September 2024 dibandingkan laba usah a sebesar US$80,5 juta untuk periode yang
sama pada tahun 2023. Margin laba usaha pada 9 (sembilan) bulan pertama tahun 2024 turun menjadi
4,7% dari sebelumnya 6,9% pada tahun 2023.
Pendapatan keuangan. Pendapatan keuangan stabil sebesar US$8,3 juta untuk periode 9 (sembilan)
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dan 2023 .
Beban keuangan. Beban keuangan meningkat sebesar 21,9% menjadi US$83,0 juta untuk periode 9
(sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumn ya US$68,1 juta untuk
periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh kenaikan tingkat suku bunga dan saldo
obligasi dan pinjaman secara keseluruhan yang digunakan untuk membiayai pertumbuhan Grup
Merdeka.
Beban lain-lain - bersih. Beban lain-lain - bersih meningkat sebesar 58,6% menjadi US$24,7 juta
untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya
US$24,7 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh laba selisih kurs
dan perubahan nilai wajar pada kepemilikan ekuitas. Sehubungan dengan penawaran umum perdana
saham MBMA, terdapat pembayaran pajak final oleh MEN sebagai pemenang saham pendiri MBMA
di bulan April 2023, yang menyebabkan kenaikan beban pajak final yang signifika n untuk periode 9
(sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023.
(Rugi)/laba sebelum pajak penghasilan. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan
sebelumnya, Grup Merdeka mencatatkan rugi sebelum pajak penghasilan sebesar US $20,6 juta untuk
période 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada 30 September 2024 dibandingkan laba sebelum pajak
penghasilan sebesar US$5,1 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023.
16
Page 17
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Manfaat/(beban) pajak penghasilan. Grup Merdeka mencatatkan manfaat pajak penghasilan sebesar
US$1,0 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024
dibandingkan beban pajak penghasilan sebesar US$9,0 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023,
terutama disebabkan oleh kenaikan manfaat pajak tangguhan.
Rugi periode berjalan. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, rugi
periode berjalan meningkat sebesar 405,2% menjadi US$19,6 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan
yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dari sebelumnya US$3,9 juta untuk periode yang sama
pada tahun 2023.
(Rugi)/penghasilan komprehensif lain - bersih. Grup Merdeka mencatatkan rugi komprehensif lain
sebesar US$5,8 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Septemb er 2024
dibandingkan penghasilan komprehensif lain - bersih sebelumnya sebesar US$1,7 juta untuk periode
yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh pergerakan instrumen lindung nilai dalam
rangka lindung nilai arus kas.
Jumlah rugi komprehensif periode berjalan. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan
sebelumnya, jumlah rugi komprehensif periode berjalan meningkat sebesar 1.066,5% menjadi
US$25,4 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dar i
sebelumnya US$2,2 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023.
A SET , L IABILITAS DAN E KUITAS
Posisi tanggal 30 September 2024 dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2023
Jumlah aset. Jumlah aset Grup Merdeka pada tanggal 30 September 2024 meningkat sebesar 3,6%
menjadi US$5.145,1 juta dibandingkan jumlah aset pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar
US$4.964,3 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan piutang usaha, aset tetap,
serta investasi pada saham dan entitas asosiasi yang sebagian di -offset dengan penurunan kas dan bank
serta persediaan.
Pada tanggal 30 September 2024, Grup Merdeka mencatatkan persediaan barang jadi sebesar
US$109,1 juta, yang terdiri dari emas batangan dan butiran sebanyak 5.865 ounce, katoda tembaga
sebanyak 1.161 ton, bijih nikel sebanyak 5,3 juta wmt, dan HGNM sebanyak 1.341 ton NiEq.
Persediaan barang jadi ini merupakan aset lancar yang memiliki nilai pasar US $136,8 juta dengan
asumsi harga emas US$2.640 per ounce, harga tembaga US$9.767 per ton, harga bijih nikel US$17
per wmt dan harga HGNM US$14.158 per ton pada tanggal 30 September 2024.
Jumlah liabilitas. Jumlah liabilitas pada tanggal 30 September 2024 meningkat sebesar 1,0% menjadi
US$2.255,2 juta dibandingkan jumlah liabilitas pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$2.200,2
juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan pendapatan diterima di muka dan utang
obligasi yang sebagian di-offset dengan penurunan saldo pinjaman dan fasilitas kredit bank.
Jumlah ekuitas. Jumlah ekuitas pada tanggal 30 September 2024 meningkat sebesar 4,6% menja di
US$2.889,9 juta dibandingkan jumlah ekuitas pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$2.764,1
juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan tambahan modal disetor yang diperoleh
dari pelaksanaan PMTHMETD II Tahap I yang dilakukan pada bula n Maret 2024 sebesar Rp785,1
miliar atau setara dengan US$50,3 juta.
L IKUIDITAS DAN S UMBER P ENDANAAN
Kebutuhan likuiditas Grup Merdeka terutama terkait dengan kegiatan penambangan, eksplorasi dan
17
Page 18
PT Merdeka Copper Gold Tbk
pengembangan aset. Sumber utama likuiditas Grup Merdeka secara historis berasal dari arus kas
operasional, pinjaman pihak ketiga, dan pinjaman pihak berelasi. Pe rseroan dan MBMA juga dari
waktu ke waktu menghimpun pendanaan dari Pasar Modal. Selama periode 9 (sembilan) bulan pertama
tahun 2024, Grup Merdeka telah menghimpun pendanaan dari Pasar Modal melalui penerbitan obligasi
Perseroan dan MBMA masing-masing sebesar US$233,4 juta dan US$94,7 juta, dan penerbitan saham
baru Perseroan sebesar US$50,3 juta. Perseroan dan MBMA juga kembali menerbitkan obligasi pada
kuartal keempat tahun 2024 masing-masing sebesar US$62,0 juta dan US$131,0 juta.
Pada tanggal 30 September 2024, Grup Merdeka memiliki sumber likuiditas internal dalam bentuk kas
dan setara kas tercatat sebesar US$438,0 juta, dan sumber likuiditas eksternal dalam bentuk fasilitas
pinjaman yang belum ditarik sebesar US$115,0 juta. Pada bulan November 2024, MBMA juga telah
mendapatkan fasilitas kredit bergulir sebesar US$100 juta di mana sebesar US$22,0 juta belum ditarik
oleh Perseroan per tanggal 31 Desember 2024.
Dengan memperhitungkan kas yang diperoleh dari kegiatan operasi, fasilitas pinjaman yang bel um
ditarik dan estimasi dana yang diperoleh dari Obligasi, Grup Merdeka berkeyakinan bahwa Grup
Merdeka memiliki likuiditas yang memadai untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan operasional
dan rencana belanja modal untuk 12 bulan ke depan. Jika nantinya l ikuiditas Grup Merdeka tidak
mencukupi untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan belanja modal, Grup Merdeka akan berusaha
mendapatkan pinjaman dan/atau fasilitas kredit baru maupun pendanaan melalui Pasar Modal.
Kemampuan Grup Merdeka untuk memperoleh pend anaan yang memadai, termasuk fasilitas pinjaman
baru, untuk memenuhi kebutuhan belanja modal, kewajiban kontraktual, dan membayar utang dan
bunga dapat dibatasi oleh kondisi keuangan dan hasil operasi Grup Merdeka serta likuiditas pasar
keuangan domestik dan operasional. Perseroan tidak dapat menjamin bahwa Perseroan akan berhasil
memperoleh pendanaan dengan persyaratan yang dapat diterima oleh Perseroan.
Arus kas
Arus kas dari aktivitas operasi
Arus kas bersih dari aktivitas operasi terutama terdiri dari penerimaan dari pelanggan, pembayaran
kepada karyawan, dan pembayaran kas kepada pemasok dan lainnya.
Untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024, kas bersih yang
diperoleh dari aktivitas operasi meningkat se besar 202,8% menjadi sebesar US$102,5 juta dari
sebelumnya sebesar US$33,8 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023. Hal tersebut terutama
disebabkan oleh kenaikan penerimaan dari pelanggan sebesar 22,4% menjadi US$1.547,8 juta, yang
sebagian di-offset dengan kenaikan pembayaran kepada pemasok dan lainnya sebesar 18,8% menjadi
US$1.314,3 juta, sehubungan dengan meningkatnya kegiatan operasional Grup MBMA.
Arus kas dari aktivitas investasi
Arus kas bersih dari aktivitas investasi terutama terdiri dari penambahan aset eksplorasi dan evaluasi,
properti pertambangan dan aset tetap. Grup Merdeka juga dari waktu ke waktu melakukan investasi
saham sebagai bagian dari strategi akuisisi secara selektif atau melakukan kegiatan treasury dengan
berinvestasi pada instrumen ekuitas dan efek lainnya yang bertujuan untuk meningkatkan nilai tambah
atas aset-aset Grup Merdeka.
18
Page 19
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah sebesar US$301,7 juta dan US$601,4 juta
masing-masing untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024 dan
2023, terutama digunakan untuk memperoleh aset tetap, aset eksplorasi dan evaluasi, serta properti
pertambangan. Grup Merdeka juga melakukan pembayaran untuk akuisisi Perusahaan Anak sebesar
US$8,1 juta dan US$66,7 juta masing-masing untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada
tanggal 30 September 2024 dan 2023, serta mencatatkan penerimaan dari pelepasan Perusahaan Anak
sebesar US$13,7 juta untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tangg al 30 September 2024.
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024, kas yang diperoleh
dari aktivitas pendanaan turun sebesar 77,6% menjadi US$124,6 juta dari sebelumnya sebesar
US$555,8 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh pembayaran utang
obligasi yang meningkat sebesar US$69,2 juta dan penerimaan dari kepentingan non -pengendali yang
mengalami penurunan sebesar US$486,6 juta, yang sebagian di -offset dengan penurunan pembayaran
pinjaman bank sebesar US$67,0 juta.
B ELANJA M ODAL
Belanja modal Grup Merdeka di masa lalu sebagian besar timbul dari pembangunan infrastruktur
pertambangan, bangunan dan pabrik di wilayah tambang Grup Merdeka. Seluruh biaya tersebut
dikapitalisasi dan dicatatkan sebagai aset eksplorasi dan evaluasi dan kemudian direklasifikasi
menjadi properti pertambangan ketika kelayak an teknis dan komersial atas penambangan dapat
dibuktikan.
Penjelasan lebih lengkap mengenai Analisis dan Pembahasan Oleh Manajemen dapat dilihat dalam
Informasi Tambahan.
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
INTERIM
Manajemen Perseroan menyatakan bahwa tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak
material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha Grup Merdeka yang terjadi setelah tanggal
laporan keuangan konsolidasian interim tanggal 18 Desember 2024 atas laporan keuangan
konsolidasian interim Grup Merdeka untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30
September 2024 sampai dengan tanggal Informasi Tambahan diterbitkan, selain hal sebagai berikut:
- Pada tanggal 24 Desember 2024, Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan V Tahap I dengan
nilai pokok Rp1.000.000 juta dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun sejak tanggal emisi.
- Pada tanggal 27 Desember 2024 dan 22 Januari 2025, MBMA telah melakukan penarikan sejumlah
US$100,0 juta atas fasilitas dalam Perjanjian Fasilitas Bergulir MBMA US$100.000.000.
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA SERTA KECENDERUNGAN
DAN PROSPEK USAHA
A. Keterangan tentang Perseroan
Riwayat Singkat Perseroan
19
Page 20
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Sejak Perseroan melakukan penerbitan Obligasi Berkelanjutan V Tahap I sampai dengan tanggal
Informasi Tambahan diterbitkan, anggaran dasar Perseroan tidak mengalami perubahan. Anggaran
dasar Perseroan terakhir adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Perubahan Anggaran Dasar No. 121 tanggal 27 Maret 2024, yang dibuat di hadapan Jose Dima Satria,
S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah diberitahukan kepada Menkum
sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU -
AH.01.03-0074803 tanggal 27 Maret 2024 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada
Kemenkum di bawah No. AHU-0064457.AH.01.11.TAHUN 2024 tanggal 27 Maret 2024 (“Akta No.
121/2024”). Berdasarkan Akta No. 121/2024, para pemegang saham Perseroan telah menyetujui untuk
mengubah ketentuan Pasal 4 ayat (2) anggaran dasar Perseroan tentang Modal Ditempatkan dan Modal
Disetor sehubungan dengan realisasi dari pelaksanaan PMTHMETD II Tahap I.
Pada tanggal Informasi Tambahan diterbitkan, Perseroan telah menjalankan usaha dalam bidang
pertambangan antara lain emas, perak, tembaga , nikel dan mineral ikutan lainnya, industri dan
kegiatan usaha terkait lainnya, melalui 63 Perusahaan Anak dan 9 (sembilan) Perusahaan Investasi.
Perseroan berkantor pusat di Treasury Tower, lantai 67-68, District 8 SCBD Lot. 28, Jl. Jend.
Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta.
Perkembangan struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan saham
Perseroan
Sejak Perseroan menerbitkan dan menawarkan Obligasi Berkelanjutan V Tahap I sampai dengan
tanggal Informasi Tambahan diterbitkan, tidak terdapat perubahan struktur permodalan Perseroan.
Berdasarkan (i) Akta No. 121/2024, di mana para pemegang saham Perseroan telah menyetujui
peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari semula sebesar Rp482.217.015.420 yang
terdiri dari 24.110.850.771 saham menjadi sebesar Rp489.459.675.420 yang terdiri dari
24.472.983.771 saham, melalui penerbitan 362.133.000 saham dalam rangka PMTHMETD II Tahap I,
masing-masing dengan nilai nominal Rp20 per saham, sebagaimana telah disetor secara tunai oleh
para pemegang saham Perseroan; dan (ii) DPS Perseroan per tanggal 31 Januari 2025, struktur
permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:
Keterangan Nilai Nominal Rp20 per saham
Jumlah Saham Nilai Nominal % %(3)
Modal Dasar 70.000.000.000 1.400.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk 4.747.960.174 94.959.203.480 19,401 19,449
PT Mitra Daya Mustika 2.907.302.421 58.146.048.420 11,880 11,909
Garibaldi Thohir 1.826.062.554 36.521.251.080 7,462 7,480
PT Suwarna Arta Mandiri 1.347.254.738 26.945.094.760 5,505 5,519
Gavin Arnold Caudle 176.226.836 3.524.536.720 0,720 0,722
Hardi Wijaya Liong 69.596.728 1.391.934.560 0,284 0,285
Andrew Phillip Starkey 2.579.300 51.586.000 0,011 0,011
Titien Supeno 1.068.400 21.368.000 0,004 0,004
Albert Saputro 971.900 19.438.000 0,004 0,004
Jason Laurence Greive 289.100 5.782.000 0,001 0,001
David Thomas Fowler 209.000 4.180.000 0,001 0,001
Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) ( 1 ) 13.332.233.320 266.644.666.400 54,477 54,614
24.411.754.471 488.235.089.420 99,750 100,000
20
Page 21
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Saham treasuri ( 2 ) 61.229.300 1.224.586.000 0,250 -
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 24.472.983.771 489.459.675.420 100,000 100,000
Sisa Saham dalam Portepel 45.527.016.229 910.540.324.580
Catatan:
(1) Kepemilikan saham ISV SA Hongkong Brunp & Catl Co, Limited sebesar 4,926% dicatatkan dalam porsi kepemilikan masyarakat
(masing-masing di bawah 5%).
(2) Saham treasuri tidak dapat digunakan untuk mengeluarkan suara dalam RUPS dan tidak diperhitungkan dalam me nentukan jumlah
kuorum yang harus dicapai dalam RUPS serta tidak berhak mendapat pembagian dividen.
(3) Perhitungan persentase berdasarkan hak suara.
Pengurusan dan Pengawasan Perseroan
Sejak Perseroan menerbitkan dan menawarkan Obligasi Berkelanjutan V Taha p I sampai dengan
tanggal Informasi Tambahan diterbitkan, tidak terdapat perubahan atas susunan Dewan Komisaris dan
Direksi Perseroan. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan terakhir adalah sebagaimana
tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 59 tanggal 12 April 2023, yang dibuat di
hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta No.
59/2023”), sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris : Edwin Soeryadjaya
Komisaris : Tang Honghui
Komisaris : Yoke Candra
Komisaris Independen : Muhamad Munir
Komisaris Independen : Budi Bowoleksono
Direksi
Presiden Direktur : Albert Saputro
Wakil Presiden Direktur : Jason Laurence Greive
Direktur : Andrew Phillip Starkey
Direktur : Gavin Arnold Caudle
Direktur : Hardi Wijaya Liong
Direktur : David Thomas Fowler
Direktur : Titien Supeno
Direktur : Chrisanthus Supriyo
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan berdasarkan Akta No. 59/2023 telah diberitahukan
kepada Menkum berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-
AH.01.09-0111358 tanggal 17 April 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada
Kemenkum di bawah No. AHU-0076198.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 17 April 2023.
Penunjukan seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah memenuhi ketentuan
sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 D esember 2014 tentang
Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.
B. Keterangan mengenai Perusahaan Anak dan Perusahaan Investasi
Pada tanggal Informasi Tambahan diterbitkan, Perseroan melakukan penyertaan secara langsung dan
tidak langsung pada 63 Perusahaan Anak dengan penyertaan secara langsung dan tidak langsung,
sebagai berikut:
21
Page 22
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
Perusahaan Anak
Proyek Tujuh Bukit
1. PT Bumi Pertambangan Banyuwangi 2012 2017 99,89% -
Suksesindo mineral
(“BSI”)
2. PT Damai Pertambangan Banyuwangi 2012 - - 99,42% melalui
Suksesindo mineral BSI
(“DSI”)
3. PT Cinta Bumi Perdagangan Jakarta 2012 - - 99,84% melalui
Suksesindo besar BSI
(“CBS”)
4. PT Beta Bumi Perdagangan Jakarta 2015 - - 99,00% melalui
Suksesindo besar dan BSI dan 1,00%
(“BBSI”) penggalian melalui DSI
lainnya
Tambang Tembaga Wetar
5. PT Batutua Industri Jakarta 2020 2014 99,99% 0,01% melalui
Tembaga Raya pembuatan MKI
(“BTR”) logam dan
perdagangan
6. PT Batutua Pertambangan Jakarta 2020 2010 30,00% 70,00% melalui
Kharisma mineral BTR
Permai
(“BKP”)
7. PT Batutua Penggalian Wetar, Maluku 2023 - 0,01% 99,99% melalui
Tambang kerikil/sirtu BTR
Indonesia
(“BTI”)
8. PT Batutua Penggalian batu Wetar, Maluku 2023 - 0,01% 99,99% melalui
Tambang Jaya kapur/gamping BTR
(“BTJ”)
9. PT Batutua Penggalian batu Wetar, Maluku 2023 - - 99,99% melalui
Tambang kapur/gamping BKP dan 0,01%
Nusantara melalui BTR
(“BTN”)
Proyek Emas Pani
10. PT Pani Perusahaan Jakarta 2018 - 70,05% -
Bersama Jaya holding
(“PBJ”)
11. PT Pani Industri Gorontalo 2018 - - 99,99% melalui
Bersama pembuatan PBJ
Tambang logam
(“PBT”)
12. PT Puncak Perusahaan Gorontalo 2018 - - 99,99% melalui
Emas holding PBT dan 0,01%
Gorontalo melalui PBJ
(“PEG”)
13. PT Puncak Pertambangan Gorontalo 2018 - - 99,80% melalui
Emas Tani mineral PEG dan 0,20%
Sejahtera melalui PBJ
(“PETS”)
14. PT Gorontalo Pertambangan Jakarta 2022 - 0,01% 99,99% melalui
Sejahtera mineral PBJ
Mining
(“GSM”)
15. PT Merdeka Penunjang Gorontalo 2022 2023 - 99,99% melalui
Mining pertambangan PBJ dan 0,01%
Indonesia dan aktivitas melalui MKI
(“MMI”) penyewaan
22
Page 23
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
16. PT Mentari Aktivitas jasa Gorontalo 2019 - - 99,99% melalui
Alam Persada penunjang usaha PBJ dan 0,01%
(dahulu PT lainnya YTDL melalui MKI
Batutua
Tambang
Energi)
(“MAP”)
17. PT Pani Kawasan Gorontalo 2024 - - 99,96% melalui
Industri Jaya industri PBJ dan 0,04%
(“PIJ”) melalui MKI
18. PT Pani Industri Gorontalo 2025 - - 55,00% melalui
Industri pembuatan PETS dan
Nusantara logam 45,00% melalui
(“PIN”) GSM
Grup MBMA
19. PT Merdeka Perusahaan Jakarta 2019 - 99,99% 0,01% melalui
Energi holding dan BAJ
Nusantara konsultasi
(“MEN”) manajemen
lainnya
20. PT Merdeka Perusahaan Jakarta 2022 2023 - 50,04% melalui
Battery holding dan MEN ( 2 )
Materials Tbk konsultasi
(“MBMA”) manajemen
lainnya
21. PT Merdeka Perusahaan Jakarta 2022 - - 99,99% melalui
Industri holding MBMA dan
Mineral 0,01% melalui
(“MIN”) MEN
22. PT Sulawesi Pertambangan Jakarta 2022 2023 - 51,00% melalui
Cahaya bijih nikel MIN
Mineral
(“SCM”)
23. PT Sulawesi Industri Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
Makmur pembuatan SCM dan 0,10%
Indonesia logam dasar melalui MIN
(“SMI”) bukan besi,
industri kapur,
dan penggalian
batu kapur/
gamping,
aktivitas
penunjang
pertambangan
dan penggalian
lainnya
24. PT Cahaya Industri Jakarta 2022 2020 - 50,10% melalui
Smelter pembuatan MIN
Indonesia logam dasar
(“CSID”) bukan besi
25. PT Bukit Industri Jakarta 2022 2020 - 50,10% melalui
Smelter pembuatan MIN
Indonesia logam dasar
(“BSID”) bukan besi
26. PT Merdeka Perusahaan Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
Energi Industri holding MBMA dan
(“MED”) 0,10% melalui
MIN
27. PT Indogreen Pembangkit Jakarta 2022 - - 99,80% melalui
Cahaya Surya tenaga listrik MED dan 0,20%
(“ICS”) melalui MIN
28. PT Kapur Industri kapur Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
Maxima dan penggalian MED dan 0,10%
melalui MIN
23
Page 24
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
Gemilang batu kapur/
(“KMG”) gamping
29. PT Lestari Pengumpulan, Jakarta 2022 - - 99,80% melalui
Nusa Jaya limbah MED dan 0,20%
Semesta berbahaya melalui MIN
(“LNJS”)
30. PT Konawe Pembangkit, Jakarta 2022 - - 99,80% melalui
Cahaya transmisi, MED dan 0,20%
Indonesia distribusi dan melalui MIN
(“KCI”) ( 3 ) penjualan
tenaga listrik
dalam satu
kesatuan usaha
31. PT Cahaya Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
Kapur Alfa dan penggalian MED dan 0,40%
(“CKA”) batu kapur/ melalui MIN
gamping
32. PT Sulawesi Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
Batu Kapur dan penggalian MED dan 0,40%
(“SBK”) batu kapur/ melalui MIN
gamping
33. PT Cahaya Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
Sulawesi Kekal penggalian batu MED dan 0,40%
(“CSK”) kapur/ gamping, melalui MIN
dan penggalian
kerikil/sirtu
34. PT Indonesia Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
Cahaya Kekal penggalian batu MED dan 0,40%
Sulawesi kapur/gamping melalui MIN
(“ICKS”) dan penggalian
kerikil/sirtu
35. PT Cahaya Aktivitas Jakarta 2022 - - 51,00% melalui
Hutan Lestari telekomunikasi MED
(“CHL”) khusus untuk
keperluan
sendiri, dan
perdagangan
besar hasil
kehutanan dan
perburuan
36. PT Ciptawana Perkebunan Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
Lestari buah kelapa CHL dan 0,10%
Mandiri sawit dan melalui MED
(“CLM”) kawasan
industri
37. PT Anugerah Penggalian batu Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
Batu Putih kapur/gamping MED dan 0,10%
(“ABP”) melalui MIN
38. PT Lestari Jaya Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,20% melalui
Kekal (“LJK”) penggalian batu MED dan 0,80%
kapur/gamping melalui MIN
dan penggalian
kerikil/sirtu
39. PT Sulawesi Industri kapur, Jakarta 2022 - - 99,20% melalui
Anugerah penggalian batu MED dan 0,80%
Kekal (“SAK”) kapur/gamping melalui MIN
dan penggalian
kerikil/sirtu
40. PT Zhao Hui Industri Jakarta 2022 2023 - 50,10% melalui
Nickel pembuatan MIN
(“ZHN”) logam dasar
bukan besi
41. PT Batutua Perusahaan Jakarta 2019 - - 99,99% melalui
Pelita holding MBMA dan
24
Page 25
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
Investama 0,01% melalui
(“BPI”) MIN
42. PT Merdeka Kegiatan Jakarta 2021 - - 80,0% melalui
Tsingshan industri BPI
Indonesia
(“MTI”)
43. Merdeka Manufaktur Malaysia 2022 - - 100,00% melalui
Battery komponen MBMA
Materials baterai
(Malaysia)
Sdn. Bhd.
(“MBM MY”)
44. Merdeka Manufaktur Malaysia 2022 - - 100,00% melalui
Battery komponen MBMA
Materials baterai
(Sarawak) Sdn.
Bhd. (“MBM
SW”)
45. PT Sulawesi Industri Jakarta 2023 - - 99,00% melalui
Industri pembuatan MIN dan 1,00%
Parama logam dasar melalui MED
(“SIP”) bukan besi
46. PT Merdeka Perusahaan Jakarta 2023 - - 99,99% melalui
Mega Industri holding dan MBMA dan
(“MMID”) aktivitas 0,01% melalui
konsultasi MIN
manajemen
lainnya
47. PT Huaneng Industri Jakarta 2023 2022 - 60,00% melalui
Metal Industry pembuatan MMID
(“HNMI”) logam dasar
bukan besi
48. PT Merdeka Perusahaan Jakarta 2024 - 99,00% melalui
Energi Utama holding dan MBMA dan
(“MEU”) konsultasi 1,00% melalui
manajemen MIN
lainnya
Lain-lain
49. PT Merdeka Jasa penunjang Jakarta 2017 2018 99,99% -
Mining Servis pertambangan
(“MMS”) dan konstruksi
50. PT Merdeka Perusahaan Jakarta 2019 - 99,50% 0,50% melalui
Tambang holding MKI
Nusantara
(sebelumnya
dikenal sebagai
PT Batutua
Bumi Raya)
(“MTN”)
51. PT Batutua Perusahaan Jakarta 2019 - 99,99% -
Abadi Jaya holding
(“BAJ”)
52. PT Batutua Konsultasi Wetar 2019 - 99,99% 0,01% melalui
Alam Persada bisnis dan MKI
(“BAP”) broker bisnis
53. Merdeka Perusahaan Singapura 2021 - 100,00% -
Copper Gold holding lainnya
International
Pte. Ltd
(“MCGI”)
54. Eastern Field Perusahaan British Virgin 2017 - 100,00% -
Developments holding Islands
Limited
(“EFDL”)
25
Page 26
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
55. Finders Perusahaan Australia 2017 2005 - 100,00% melalui
Resources Pty. holding EFDL
Ltd
(“Finders”)
56. Banda Perusahaan Australia 2017 - - 100,00% melalui
Minerals Pty. holding Finders
Ltd (“BND”)
57. Way Kanan Perusahaan Australia 2017 - - 100,00% melalui
Resources Pty. holding Finders
Ltd (“WKR”)
58. PT Batutua Jasa penunjang Jakarta 2017 - - 99,60% melalui
Lampung Elok pertambangan WKR dan 0,40%
(“BLE”) melalui Finders
59. PT Merdeka Perusahaan Jakarta 2022 - 99,99% 0,01% melalui
Energi holding MKI
Indonesia
(“MEI”)
60. PT Merdeka Real estat Jakarta 2022 2023 99,99% 0,01% melalui
Indonesia MKI
Mandiri
(“MIM”)
61. PT Merdeka Perusahaan Jakarta 2022 - 99,99% -
Kapital holding
Indonesia
(“MKI”)
62. PT Merdeka Pertambangan Jakarta 2023 - 51,00% -
Tambang Jaya mineral
(“MTJ”)
63. PT Merdeka Pertambangan Jakarta 2023 - 51,00% -
Karya mineral
Tambang
(“MKT”)
Perusahaan Investasi
Grup MBMA
1. PT Cahaya Pembangkit tenaga Jakarta 2022 - - 25,00%
Energi listrik - energi baru melalui MED
Indonesia terbarukan
(“CEI”)
2. PT Indonesia Kawasan industri Konawe 2022 - - 32,00% melalui
Konawe MED
Industrial
Park (“PT
IKIP”)
3. PT Merdeka Perusahaan holding Jakarta 2023 - - 45,00% melalui
Industri dan konsultasi MBMA
Anantha manajemen lainnya
(“MIA”)
4. PT ESG New Industri pembuatan Jakarta 2023 - - 60,00% melalui
Energy logam dasar bukan MIA
Material besi
(“PT ESG”)
5. PT PT ESG Industri pembuatan Jakarta 2024 - - 50,00% melalui
Industri logam dasar bukan PT ESG dan
Energi Baru besi 50,00% melalui
(“EIEB”) MNEM
6. PT Meiming Industri pembuatan Jakarta 2024 - - 12,50% melalui
New Energy logam dasar bukan MEU
Material besi
(“MNEM”)
7. PT Merdeka Aktivitas perusahaan Jakarta 2024 - - 45,00% melalui
Energi Baru holding dan aktivitas MBMA
(“MEB”)
26
Page 27
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Kepemilikan
Tahun
Nama Kegiatan usaha Tahun operasi Secara Secara tidak
No. perusahaan utama Domisili penyertaan komersial ( 1 ) langsung langsung
konsultasi
manajemen lainnya
8. PT Sulawesi Industri Jakarta 2024 - - 50,10% melalui
Nickel Cobalt pembuatan MEB
(“SLNC”) logam dasar
bukan besi
Lain-lain
9. Sihayo Gold Eksplorasi dan Australia 2020 - - 7,56% melalui
Ltd. pengembanga EFDL
(”Sihayo”)
n mineral
Catatan:
(1) Tahun operasi komersial adalah tahun di mana suatu perusahaan telah membukukan pendapatan.
(2) Berdasarkan DPS MBMA per tanggal 31 Desember 2024.
(3) Sedang dalam proses penjualan kepada pihak ketiga.
C. Kegiatan Usaha serta Kecenderungan dan Prospek Usaha
Umum
Perseroan, didirikan pada tahun 2012, awalnya merupakan perusahaan induk yang bergerak di sektor
pertambangan, dengan melakukan kegiatan eksplorasi di Proyek Tujuh Bukit. Sejak mencatatkan
sahamnya di Bursa Efek Indonesia pada bulan Juni 2015, Grup Merdeka telah bertransformasi dari
perusahaan yang hanya memiliki satu proyek pengembangan tambang emas berjangka menengah
menjadi grup pertambangan multi-aset yang terdiversifikasi dengan peluang pengembangan dan
pertumbuhan jangka panjang yang menarik di skala global . Grup Merdeka mencapai transformasi
tersebut baik secara organik maupun melalui akuisisi. Per 30 September 2024, portofolio aset Grup
Merdeka yang telah mencapai operasi komersial adalah Tambang Emas Tujuh Bukit di Banyuwangi,
Jawa Timur, Tambang Tembaga Wetar di Pulau Wetar, Mal uku Barat Daya, dan Grup MBMA di
Sulawesi Tenggara dan Sulawesi Tengah. Grup Merdeka juga sedang mengembangkan sejumlah
proyek, meliputi Proyek Tembaga Tujuh Bukit di Banyuwangi, Jawa Timur, dan Proyek Emas Pani di
Gorontalo, Sulawesi. Grup Merdeka juga memiliki Perusahaan Anak yang menjalankan kegiatan usaha
di bidang jasa pertambangan, industri, penyewaan dan real estat.
Tambang Tujuh Bukit merupakan tambang emas, perak dan tembaga yang terletak sekitar 60 km arah
barat daya dari Kabupaten Banyuwangi atau sekitar 205 km arah tenggara dari Surabaya, ibu kota
Provinsi Jawa Timur. Grup Merdeka memiliki 99,89% kepemilikan di Proyek Tujuh Bukit melalui
BSI. Penambangan bijih emas saat ini dilakukan oleh BSI. Produksi komersial Proyek Tujuh Bukit
oleh BSI dimulai pada bulan April 2017 dan mencapai tahun produksi penuh pertama pada tahun 2018.
Untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024, BSI memproduksi
sebanyak 80.043 ounce emas dan 436.753 ounce perak dengan biaya kas sebesar US$1.036 per ounce
emas, setelah dikurangi pendapatan dari produk perak sebagai produk turunan . Grup Merdeka juga
saat ini sedang mengembangkan Proyek Tembaga Tujuh Bukit, yaitu proyek untuk mengembangkan
potensi tembaga dan emas bawah tanah di dalam wilayah IUP-OP milik BSI. Berdasarkan Laporan
Cadangan Bijih dan Sumberdaya Mineral Konsolidasian per 31 Desember 2023, BSI diperkirakan
memiliki cadangan bijih sebesar 6,5 juta ounce emas, 34,5 juta ounce perak dan 1,6 juta ton tembaga
dengan sumberdaya mineral sebesar 29,1 juta ounce emas, 66,4 juta ounce perak dan 8,2 juta ton
tembaga.
Tambang Tembaga Wetar merupakan tambang tembaga yang terletak di pesisir utara Pulau Wetar
sekitar 400 km arah timur laut dari Kupang, Nusa Tenggara Timur dan 100 km a rah barat dari
Kabupaten Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku. Grup Merdeka mengakuisisi Tambang Tembaga
27
Page 28
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Wetar melalui pengambilalihan di luar pasar ( off-market takeover) atas saham Finders oleh EFDL
melalui suatu penawaran pengambilalihan (takeover bid) yang diselesaikan pada bulan Juni 2018.
Perseroan dan BPI selanjutnya melakukan pembelian atas sisa saham BTR di bulan Mei 2021 sehingga
Grup Merdeka secara efektif memiliki Tambang Tembaga Wetar sebesar 99,99% per 30 Juni 2021.
Penambangan bijih tembaga di Tambang Tembaga Wetar dilakukan oleh BKP sedangkan pengolahan
dan pemurnian dilakukan oleh BTR sebagai pemegang IUI yang merupakan hasil konversi IUP -OP
Khusus Pengolahan dan Pemurnian. Produksi komersial Tambang Tembaga Wetar telah dimulai pada
tahun 2014. Untuk memanfaatkan potensi emas, perak, zinc, besi dan asam sulfur dalam rangka
meningkatkan nilai dari bijih yang terdapat pada Tambang Tembaga Wetar, Grup Merdeka melalui
Grup MBMA sedang mengembangkan Proyek AIM I bersama -sama dengan grup Tsingshan. Untuk
periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2024, BTR memproduksi katoda
tembaga sebanyak 10.483 ton dengan biaya kas sebesar US$6.551 per ton. Berdasarkan Laporan
Cadangan Bijih dan Sumberdaya Mineral Konsolidasian per 31 Desember 2023, Tambang Tembaga
Wetar diperkirakan memiliki cadangan bijih sebesar 53,2 ribu ton tembaga dengan sumberdaya
mineral sebesar 103 ribu ton tembaga, 143 ribu ounce emas dan 6,4 juta ounce perak. Cadangan bijih
dan sumberdaya mineral tersebut belum termasuk cadangan bijih dan sumberdaya mineral untuk
Proyek AIM I yang diperkirakan memiliki cadangan bijih sebesar 211 ribu ton tembaga, 311 ribu
ounce emas, dan 12,4 juta ounce perak dengan sumberdaya mineral sebesar 228 ribu ton tembaga, 310
ribu ounce emas dan 13 juta ounce perak.
Grup MBMA merupakan proyek terintegrasi yang berfokus pada produksi nikel meliputi (i) Tambang
SCM; (ii) Smelter-Smelter RKEF dengan total kapasitas terpasang 88.000 ton NiEq per tahun dan
Konverter Nikel Matte dengan kapasitas sekitar 50.000 ton NiEq per tahun; (iii) Proyek AIM I yang
sedang dalam tahap komisioning dan telah memproduksi asam pertama pada kuartal kedua tahun 2024;
(iv) HPAL ESG dan HPAL Meiming, keduanya telah melakukan komisioning di akhir tahun 2024; dan
(v) rencana untuk pabrik HPAL dan AIM tambahan di masa mendatang. Selain itu, Grup MBMA
memiliki pipeline proyek pertumbuhan masa depan lainnya yang akan memperkuat posisi Grup MBMA
di sepanjang rantai nilai dari mineral strategis dan bahan baku baterai kendaraan bermotor listrik,
meliputi kawasan IKIP, serta aset pendukung berupa tambang batu gamping/kapur dan pembangkit
listrik tenaga air, seluruhnya terletak di Provinsi Sulawesi Tenggara dan Sulawesi Tengah. Grup
Merdeka mengakuisisi Grup MBMA melalui pengambilalihan saham baru MBMA sebesar 55,67%
oleh MEN yang diselesaikan pada bulan Mei 2022 dengan perubahan persentase kepemilikan terakhir
menjadi 50,04% pada akhir bulan Desember 2024. Untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir
pada tanggal 30 September 2024, Grup MBMA memproduksi 1,9 juta wmt bijih saprolit, 6,7 juta wmt
bijih limonit, 63.338 ton NiEq yang terkandung dalam NPI dan 38.422 ton NiEq yang terkandung
dalam nikel matte, masing-masing dengan biaya kas sebesar US$25,0/ton, US$11,1/ton,
US$10.387/ton dan US$13.310/ton. Berdasarkan Laporan Cadangan Bijih dan Sumberdaya Mineral
Konsolidasian per tanggal 31 Desember 2023, Tambang SCM diperkirakan memiliki cadangan bijih
sebesar 2,4 juta ton nikel pada kadar 1,24% dan 0,2 juta ton pada kadar 0,10% Co dengan sumberdaya
mineral sebesar 13,8 juta ton nikel pada kadar 1,21% Ni dan 1,0 juta ton kobalt pada kadar 0,09% Co.
Proyek Emas Pani merupakan tambang emas yang terletak di Desa Hulawa, Kecamatan Buntulia,
Kabupaten Pohuwato, Provinsi Gorontalo, yang terdiri dari IUP -OP milik PETS dan Kontrak Karya
milik GSM, sekitar 130 km dari Kota Gorontalo. Grup Merdeka mengakuisisi IUP milik PETS melalui
kepemilikan Perseroan pada PBJ sebesar 66,7% pada bulan November 2018, yang selanjutnya
ditingkatkan menjadi sebesar 83,35% pada bulan Maret 2022, dan Kontrak Karya milik GSM melalui
kepemilikan Perseroan pada ABI sebesar 50,1% pada bulan Maret 2022. Pada tanggal 19 Desember
2022, ABI dan PBJ telah menandatangani Akta Penggabungan, di mana ABI sepakat untuk
menggabungkan diri ke dalam PBJ dan PBJ sepakat untuk menerima penggabungan ABI sesuai dengan
persyaratan dan ketentuan yang diatur dalam Akta Penggabungan tersebut. Sebagai akibat dari
penggabungan ini, kepemilikan Perseroan pada PBJ menjadi 70,05% di mana kepemilikan efektif PBJ
pada PETS dan GSM masing-masing sebesar 48,99% dan 99,99%. Perseroan melalui PEG dan PBJ
28
Page 29
PT Merdeka Copper Gold Tbk
selanjutnya telah mengakuisisi saham tambahan di PETS pada bulan Jun i 2024 sehingga kepemilikan
efektif PBJ pada PETS menjadi 99,99%. Berdasarkan Laporan Cadangan Bijih dan Sumberdaya
Mineral Konsolidasian per 31 Desember 2023, Proyek Emas Pani diperkirakan memiliki cadangan
bijih sebesar 1,2 juta ounce emas dengan sumberdaya mineral sebesar 6,9 juta ounce emas. Perseroan
berencana untuk mengembangkan potensi IUP-OP milik PETS bersama-sama dengan Kontrak Karya
milik GSM untuk memperoleh manfaat dari pengoperasian tambang emas dalam skala dan cadangan
yang lebih besar dan penghematan biaya yang signifikan dari segi fasilitas, modal dan sumber daya
lainnya. Sampai dengan bulan September 2024, Proyek Emas Pani sedang dalam tahap pembangunan
infrastruktur untuk memulai aktivitas konstruksi, yang diharapkan akan mencapai tahap op erasi
komersial di awal tahun 2026. Proyek Emas Pani juga telah memperoleh pendanaan sebesar US$50,0
juta dari lembaga perbankan pada bulan September 2024.
Grup Merdeka mencatatkan jumlah pendapatan sebesar US$1.170,2 juta dan US$1.667,5 juta masing -
masing untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2023 dan 2024.
EBITDA dan margin EBITDA Grup Merdeka tercatat sebesar US$181,8 juta atau mencapai 15,5% dan
US$221,6 juta atau mencapai 13,3% masing -masing untuk periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir
pada tanggal 30 September 2023 dan 2024.
Penjelasan lebih lengkap mengenai Keterangan Tentang Perseroan, Kegiatan Usaha Serta
Kecendurangan dan Prospek Usaha dapat dilihat dalam Informasi Tambahan.
PENJAMINAN EMISI OBLIGASI
Penjaminan Emisi Obligasi
Berdasarkan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi
Obligasi, para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan para Penjamin Emisi Obligasi yang namanya
tercantum di bawah ini, untuk dan atas nama Perseroan, menyetujui untuk menawarkan Obligasi
kepada Masyarakat secara kesanggupan penuh (full commitment).
Susunan dan jumlah Bagian Penjaminan serta persentase dari anggota sindikasi Penjamin Emisi
Obligasi adalah sebagai berikut:
No. Keterangan Seri A Seri B Total %
1. PT Indo Premier Sekuritas 265.000.000.000 675.240.000.000 940.240.000.000 33,58
2. PT Sucor Sekuritas 180.000.000.000 340.200.000.000 520.200.000.000 18,58
3. PT UOB Kay Hian Sekuritas 83.000.000.000 120.000.000.000 203.000.000.000 7,25
4. PT Aldiracita Sekuritas Indonesia 136.000.000.000 266.000.000.000 402.000.000.000 14,36
5. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk 192.000.000.000 542.560.000.000 734.560.000.000 26,23
Jumlah 856.000.000.000 1.944.000.000.000 2.800.000.000.000 100,00
Selanjutnya para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang turut dalam
Penawaran Umum Obligasi ini telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing -masing sesuai
dengan Peraturan No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam -LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal
30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum (“Peraturan
No. IX.A.7”). Pihak yang menjadi Manajer Penjatahan dalam Penawaran Umum Obligasi ini adalah
PT UOB Kay Hian Sekuritas.
Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi bukan merupakan pihak
terafiliasi dengan Perseroan, sebagaimana didefinisikan dalam UUP2SK.
Penentuan Jumlah Pokok Obligasi dan Tingkat Suku Bunga Obligasi
29
Page 30
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Jumlah Pokok Obligasi dan tingkat suku bunga Obligasi akan ditentukan berdasarkan hasil
kesepakatan dan negosiasi antara Perseroan dan para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, dengan
mempertimbangkan beberapa faktor dan parameter, yaitu hasil penawaran awal ( bookbuilding),
kondisi pasar untuk obligasi, benchmark terhadap obligasi Pemerintah (sesuai jatuh tempo Obligasi
masing-masing seri Obligasi), dan risk premium (sesuai dengan peringkat Obligasi).
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM
Konsultan Hukum : Assegaf Hamzah & Partners
Notaris : Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.
Wali Amanat : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Para Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Obligasi ini
menyatakan tidak ada hubungan Afiliasi dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam UUP2SK.
TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI
1. Pendaftaran Obligasi ke dalam Penitipan Kolektif
Obligasi yang ditawarkan oleh Perseroan melalui Penawaran Umum ini telah didaftarkan pada KSEI
berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang di KSEI yang ditandatangani Perseroan
dengan KSEI. Dengan didaftarkannya Obligasi tersebut di KSEI, maka a tas Obligasi yang ditawarkan
berlaku ketentuan sebagai berikut:
a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi dalam bentuk sertifikat atau warkat kecuali Sertifikat Jumbo
Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang
Obligasi. Obligasi akan diadministrasikan secara elektronik dalam Penitipan Kolektif di KSEI.
Selanjutnya Obligasi hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek selambat -
lambatnya pada Tanggal Emisi. KSEI akan menerbitkan Konfirmasi Tertulis kepada Perusahaan
Efek atau Bank Kustodian sebagai tanda bukti pencatatan Obligasi dalam Rekening Efek di KSEI.
Konfirmasi Tertulis tersebut merupakan bukti kepemilikan yang sah atas Obligasi yang tercatat
dalam Rekening Efek;
b. Pengalihan kepemilikan atas Obligasi dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di
KSEI, yang selanjutnya akan dikonfirmasikan kepada Pemegang Rekening;
c. Pemegang Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek merupakan Pemegang Obligasi yang
berhak atas pembayaran Bunga Obliga si, pelunasan Pokok Obligasi, memberikan suara dalam
RUPO serta hak-hak lainnya yang melekat pada Obligasi;
d. Pembayaran Bunga Obligasi dan pelunasan jumlah Pokok Obligasi akan dibayarkan oleh KSEI
selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang
Rekening sesuai dengan jadwal pembayaran Bunga Obligasi maupun pelunasan Pokok Obligasi
yang ditetapkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau Perjanjian Agen Pembayaran.
Pemegang Obligasi yang berhak atas Bunga Obligasi yang d ibayarkan pada periode pembayaran
Bunga Obligasi yang bersangkutan adalah yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang
Rekening pada 4 (empat) Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, kecuali
ditentukan lain oleh KSEI atau peraturan perundang -undangan yang berlaku;
e. Hak untuk menghadiri RUPO dilaksanakan oleh Pemegang Obligasi dengan memperhatikan KTUR
asli yang diterbitkan oleh KSEI kepada Wali Amanat. KSEI akan membekukan seluruh Obligasi
30
Page 31
PT Merdeka Copper Gold Tbk
yang disimpan di KSEI sehingga Obligasi tersebut tidak dapat dialihkan/dipindahbukukan sejak 4
(empat) Hari Kerja sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO (R-3) hingga berakhirnya RUPO yang
dibuktikan dengan adanya pemberitahuan dari Wali Amanat;
f. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan Obligasi wajib membuka Rekening Efek di
Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang Rekening Efek di KSEI.
2. Pemesan Yang Berhak
Pemesan yang berhak adalah perorangan, baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara Asing ,
dan/atau badan hukum, baik badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing yang bertempat
tinggal/berkedukukan di Indonesia maupun di luar negeri, dengan memperhatikan peraturan
perundang-undangan di bidang Pasar Modal yang berlaku.
3. Pemesanan pembelian Obligasi
Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dengan menggunakan Formulir Pemesanan Pembelian
Obligasi (“FPPO”) yang disiapkan untuk keperluan ini yang dapat diperoleh dari Penjamin Emisi
Obligasi sebagaimana tercantum pada Bab XI dalam Informasi Tambahan dengan judul
“Penyebarluasan Informasi Tambahan dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi ,” baik dalam
bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail. Setelah FPPO diisi
dengan lengkap dan ditandatangani oleh pemesan, scan FPPO tersebut wajib disampaikan kembali,
baik dalam bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail, kepada
Penjamin Emisi Obligasi di mana pemesan memperoleh Informasi Tambahan dan FPPO. Pemesanan
wajib dilengkapi dengan tanda jati diri (KTP/paspor bagi perora ngan dan anggaran dasar dan
perubahannya yang memuat susunan pengurus terakhir bagi badan hukum). Pemesanan yang telah
diajukan tidak dapat dibatalkan oleh pemesan. Pemesanan pembelian Obligasi yang dilakukan
menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak dilayani.
4. Jumlah minimum pemesanan
Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dalam jumlah sekurang -kurangnya satu satuan perdagangan
yaitu sebesar Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
5. Masa Penawaran Umum Obligasi
Masa Penawaran Umum Obligasi akan dilaksanakan selama 2 (dua) Hari Kerja, mulai tanggal
19 Februari 2025 sampai dengan 20 Februari 2025, sebagai berikut:
Masa Penawaran Umum Waktu Pemesanan
Hari ke-1: 19 Februari 2025 09.00 - 16.00 WIB
Hari ke-2: 20 Februari 2025 09.00 - 16.00 WIB
6. Tempat pengajuan pemesanan pembelian Obligasi
Selama Masa Penawaran Umum Obligasi, pemesan harus melakukan pemesanan pembelian Obligasi
dengan mengajukan FPPO selama jam kerja mulai pukul 09.00 sampai pukul 16.00 WIB kepada
Penjamin Emisi Obligasi, sebagaimana dimuat pada Bab XI dalam Informasi Tambahan dengan judul
“Penyerbarluasan Informasi Tambahan dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi,” melalui e-mail.
7. Bukti tanda terima pemesanan Obligasi
31
Page 32
PT Merdeka Copper Gold Tbk
Penjamin Emisi Obligasi yang menerima pengajuan pemesanan pembelian Obligasi akan menyerahkan
kembali kepada pemesan 1 (satu) tembusan FPPO yang telah ditandatanganinya, dalam bentuk fisik
(hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail, sebagai bukti tanda terima pemesanan
pembelian Obligasi. Bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi bukan merupakan jaminan
dipenuhinya pemesanan.
8. Penjatahan Obligasi
Penjatahan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7. Apabila jumlah keseluruhan Obligasi
yang dipesan melebihi jumlah Obligasi yang ditawarkan, maka penjatahan akan ditentukan oleh
kebijaksanaan masing-masing Penjamin Emisi Obligasi sesuai Bagian Penjaminan. Tanggal
Penjatahan adalah tanggal 21 Februari 2025.
Setiap pihak dilarang baik langsung maupun tidak langsung untuk mengajukan lebih dari satu
pemesanan Obligasi untuk Penawaran Umum Obligasi ini. Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan
Obligasi dan terbukti bahwa pihak tertentu menga jukan pemesanan Obligasi melalui lebih dari satu
formulir pemesanan untuk Penawaran Umum Obligasi ini, baik secara langsung maupun tidak
langsung, maka untuk tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu
formulir pemesanan Obligasi yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum Obligasi
kepada OJK paling lambat 5 (lima) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan sesuai dengan Peraturan
No. IX.A.2.
Manajer Penjatahan, dalam hal ini PT UOB Kay Hian Sekuritas, akan menyampaikan Laporan Hasil
Pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan
berpedoman pada Peraturan No. VIII.G.12, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-
17/PM/2004 tanggal 13 April 2004 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan atas Pemesanan dan
Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus dan Peraturan No. IX.A.7 paling lambat 30 hari setelah
berakhirnya Masa Penawaran Umum Obligasi.
9. Pembayaran pemesanan pembelian Obligasi
Setelah menerima pemberitahuan hasil penjatahan Obligasi, pemesan harus segera melaksanakan
pembayaran yang dapat dilakukan secara tunai atau transfer yang ditujukan kepada Penjamin Emisi
Obligasi tempat mengajukan pemesanan. Dana tersebut harus sudah efektif pada rekening para
Penjamin Emisi Obligasi di bawah ini selambat-lambatnya pada tanggal 24 Februari 2025 (in good
funds):
PT Indo Premier Sekuritas Bank Permata
Cabang Sudirman Jakarta
No. Rekening Bank : 4001763313
a.n. PT Indo Premier Sekuritas
PT Sucor Sekuritas Bank Mandiri
Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening Bank : 1040002012040
a.n. PT Sucor Sekuritas
32
Page 33
PT Merdeka Copper Gold Tbk
PT UOB Kay Hian Sekuritas Bank UOB Indonesia
Cabang UOB Plaza
No. Rekening Bank : 3273078647
a.n. UOB Kay Hian Sekuritas, PT QQ Merdeka Copper Gold
PT Aldiracita Sekuritas Bank Sinarmas
Indonesia Cabang KFO Thamrin
No. Rekening Bank : 0055054347
a.n. PT Aldiracita Sekuritas Indonesia
PT Trimegah Sekuritas Bank Mandiri
Indonesia Tbk Cabang Bursa Efek Indonesia
No. Rekening Bank : 1040000900949
a.n. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Semua biaya atau provisi bank ataupun biaya transfer merupakan beban pemesan. Pemesanan akan
dibatalkan jika persyaratan pembayaran tidak dipenuhi.
10. Distribusi Obligasi secara elektronik
Distribusi Obligasi secara elektronik akan dilakukan pada tanggal 25 Februari 2025. Perseroan wajib
menerbitkan Sertifikat Jumbo Obligasi untuk diserahkan kepada KSEI dan memberi instruksi kepada
KSEI untuk mengkreditkan Obligasi pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi di KSEI.
Dengan telah dilaksanakannya instruksi tersebut, maka pendistribusian Obligasi semata -mata menjadi
tanggung jawab Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan KSEI. Selanjutnya Penjamin Pelaksana Emisi
Obligasi memberi instruksi kepada KSEI untuk memindahbukukan Obligasi dari Rekening Efek
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi ke dalam Rekening Efek Penjamin Emisi O bligasi sesuai dengan
pembayaran yang telah dilakukan Penjamin Emisi Obligasi menurut Bagian Penjaminan. Dengan telah
dilaksanakannya pendistribusian Obligasi kepada Penjamin Emisi Obligasi, maka tanggung jawab
pendistribusian Obligasi semata-mata menjadi tanggung jawab Penjamin Emisi Obligasi yang
bersangkutan.
11. Pengembalian uang pemesanan Obligasi
Dengan memperhatikan ketentuan mengenai penjatahan, dalam hal pemesanan Obligasi ditolak
sebagian atau seluruhnya akibat dari pelaksanaan penjatahan, dan uang pembayaran pemesanan
Obligasi telah diterima oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi dan
belum dibayarkan kepada Perseroan, maka masing -masing Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau
Penjamin Emisi Obligasi bertanggung jawab untu k mengembalikan uang pemesanan kepada para
pemesan Obligasi paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sesudah Tanggal Penjatahan. Pengembalian uang
kepada pemesan akan dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan oleh
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi di mana pemesan melakukan
pembayaran. Dalam hal pencatatan Obligasi di Bursa Efek tidak dapat dilakukan dalam jangka waktu
1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Distribusi karena persyaratan pencatatan tidak terpenuhi,
penawaran atas Obligasi batal demi hukum dan pembayaran pesanan Obligasi wajib dikembalikan
kepada para pemesan Obligasi oleh Perseroan melalui KSEI paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak
batalnya Penawaran Umum Obligasi.
Setiap pihak yang lalai dalam melakukan pengembalian uang pemesanan kepada pemesan Obligasi,
sehingga terjadi keterlambatan dalam pengembalian uang pemesanan tersebut, wajib membayar
kepada para pemesan Obligasi untuk tiap hari keterlambatan denda sebesar 1% (satu persen) per tahun
33
Page 34
PT Merdeka Copper Gold Tbk
di atas tingkat Bunga Obligasi masing-masing seri Obligasi dari jumlah dana yang terlambat dibayar,
dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 Hari Kalender.
Apabila pengembalian atas pembayaran pemesanan telah dipenu hi kepada para pemesan dengan cara
transfer melalui rekening para pemesan dalam waktu paling lambat 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal
Penjatahan atau 2 (dua) Hari Kerja sejak tanggal keputusan pembatalan Penawaran Umum Obligasi,
maka Perseroan dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi tidak
diwajibkan membayar bunga dan/atau denda kepada para pemesan Obligasi.
PENYEBARLUASAN INFORMASI TAMBAHAN DAN FORMULIR PEMESANAN OBLIGASI
Informasi Tambahan dan FPPO dapat diperoleh mulai tanggal 19 Februari 2025 sampai dengan 20
Februari 2025 pada pukul 09.00 - 16.00 WIB, pada kantor Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan
Penjamin Emisi Obligasi dan/atau melalui e-mail sebagai berikut:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI
PT Indo Premier Sekuritas PT Sucor Sekuritas
Pacific Century Place, lantai 16 Sahid Sudirman Center, lantai 12
Sudirman Central Business District Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 86
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 -53 Jakarta Pusat 10220
Jakarta Selatan 12190 Telepon: (021) 80673000
Telepon: (021) 50887168 Faksimile: (021) 27889288
Faksimile: (021) 50887167 E-mail: fi@sucorsekuritas.com
E-mail: fixed.income@ipc.co.id www.sucorsekuritas.com
www.indopremier.com
PT UOB Kay Hian Sekuritas PT Aldiracita Sekuritas Indonesia
UOB Plaza Thamrin Nine, lantai 36 Menara Tekno, lantai 9
Jl. M.H. Thamrin Kav. 8-10 Jl. H. Fachrudin No.19
Jakarta Pusat 10230 Jakarta Pusat 10250
Telepon: (021) 29933888 Telepon: (021) 39705858
Faksimile: (021) 2300238 Faksimile: (021) 39705850
E-mail: uobkhindcf@uobkayhian.com E-mail: fixedincome@aldiracita.com
www.utrade.co.id www.aldiracita.com
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Gedung Artha Graha, lantai 18 & 19
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 -53
Jakarta Selatan 12190
Telepon: (021) 29249088
Faksimile: (021) 29249150
E-mail: fit@trimegah.com
www.trimegah.com
SETIAP CALON INVESTOR DIHARAPKAN MEMBACA KETERANGAN LEBIH LANJUT
MENGENAI INFORMASI YANG TERSAJI PADA INFORMASI TAMBAHAN.
34
Names mentioned 93 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta
p.1 ×2
unresolved
person
KH USUS
p.1
unresolved
org
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDO NES IA
p.1
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONES IA
p.1
unresolved
org
PT Aldiracita Seku
p.1
unresolved
org
PT Trimegah Seku
p.1
unresolved
org
PT Indo Premier Seku
p.1
unresolved
org
PT Sucor Sekuritas
p.1 ×4
unresolved
org
PT UOB Kay Hian Sekuritas Indonesia
p.1
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.1
unresolved
org
Bank Kustodian. Harga Penawaran Obligasi
p.2
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan
p.7 ×8
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang
p.7 ×8
unresolved
person
Santanu Chandra
p.7 ×8
unresolved
org
PT Indonesia Tsingshan Stainless Steel
p.14
unresolved
org
Eternal Tsingshan Group Limited
p.14
unresolved
org
PT CNGR Ding Xing New Energy.
p.14
unresolved
org
PT Damai
p.22
unresolved
org
PT Cinta Bumi
p.22
unresolved
org
PT Beta Bumi
p.22
unresolved
org
PT Batutua
p.22 ×9
unresolved
org
PT Pani
p.22 ×4
unresolved
org
PT Puncak
p.22 ×2
unresolved
org
PT Gorontalo
p.22
unresolved
org
PT Merdeka
p.22 ×17
unresolved
org
PT Mentari
p.23
unresolved
org
Materials Tbk
p.23
unresolved
org
PT Sulawesi
p.23 ×6
unresolved
org
PT Cahaya
p.23 ×5
unresolved
org
PT Bukit
p.23
unresolved
org
PT Indogreen
p.23
unresolved
org
PT Kapur
p.23
unresolved
org
PT Lestari
p.24
unresolved
org
PT Konawe
p.24
unresolved
org
PT Ciptawana
p.24
unresolved
org
PT Lestari Jaya
p.24
unresolved
org
PT Zhao Hui
p.24
unresolved
org
PT Huaneng
p.25
unresolved
org
PT Batutua Bumi Raya
p.25
unresolved
org
Islands Limited
p.25
unresolved
org
EFDL Ltd
p.26
unresolved
org
Finders Ltd
p.26 ×2
unresolved
org
PT IKIP
p.26
unresolved
org
PT ESG New
p.26
unresolved
org
PT ESG
p.26 ×3
unresolved
org
PT Meiming
p.26
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.29 ×4
unresolved
org
PT UOB Kay Hian Sekuritas
p.29 ×4
unresolved
org
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia
p.29 ×2
unresolved
org
Bapepam
p.29 ×4
unresolved
org
PT UOB Kay Hian Sekuritas. Para Penjamin Pelaksana
p.29
unresolved
org
Assegaf Hamzah & Partners
· Konsultan Hukum
p.30
unresolved
person
Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.
· Notaris
p.30 ×5
unresolved
org
Bank Permata Cabang Sudirman Jakarta No. Rekening Bank
p.32
unresolved
org
Bank Mandiri Cabang Bursa Efek Indonesia No. Rekening
p.32
unresolved
org
Bank UOB Indonesia Cabang UOB Plaza No. Rekening
p.33
unresolved
org
PT QQ Merdeka Copper Gold
p.33
unresolved
org
PT Aldiracita Sekuritas
p.33
unresolved
org
Bank Mandiri Indonesia Tbk
p.33 ×2
unresolved
org
PT Sucor Sekuritas Pacific Century Place
p.34
unresolved
org
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia UOB Plaza Thamrin Nine
p.34
unresolved
person
H. Thamrin
p.34
unresolved
person
H. Fachrudin
p.34
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.