Back to announcement
20241129_MDKA_Penyampaian Bukti Iklan_31792735_lamp1.pdf
Other Text extracted MDKASource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 2
Page 1
Prospektus
8 | INVESTOR DAILY Ringkas
– JUMAT Awal _ PT MERDEKA
29 NOVEMBER 2024 COPPER GOLD Tbk. _ Halaman 1 _ Harian INVESTOR DAILY _ Edisi 29 November 2024
PROSPEKTUS RINGKAS
4. Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam fasilitas
JADWAL
Persyaratan 30 Juni 2024
Masa Penawaran Awal : 29 November - 10 Desember 2024 Perseroan
Perkiraan Tanggal Efektif : 17 Desember 2024 Perjanjian Fasilitas Bergulir US$100.000.000
Perkiraan Masa Penawaran Umum Obligasi : 18 & 19 Desember 2024 Rasio Net Debt terhadap EBITDA Perseroan maks. 5,0 : 1 3,5 : 1
Perkiraan Tanggal Penjatahan : 20 Desember 2024 INFORMASI DALAM DOKUMEN INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH BSI
Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 24 Desember 2024 DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI OJK. INFORMASI Perjanjian Fasilitas Kredit Bergulir US$60.000.000
Perkiraan Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM Rasio Net Debt terhadap EBITDA maks. 3,0 : 1 0,33: 1
(“Tanggal Emisi”) : 24 Desember 2024 PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OJK MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN MEMBELI EFEK INI HANYA DAPAT
Perkiraan Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 27 Desember 2024 DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK MEMBACA PROSPEKTUS. Rasio EBITDA terhadap Interest Service min. 4,0 : 1 88,5 : 1
PT Merdeka Tsingshan Indonesia (“MTI”)
PENAWARAN UMUM OBLIGASI INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM PROSPEKTUS. Perjanjian Fasilitas Berjangka US$260.000.000 dan Perjanjian Fasilitas PPN
Keterangan Tentang Obligasi Rasio Net Debt terhadap EBITDA Perseroan maks. 5,0 : 1 3,5 : 1
OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN Pada tanggal 30 Juni 2024, Perseroan dan/atau Perusahaan Anak telah memenuhi
Nama Obligasi
ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH seluruh rasio keuangan yang dipersyaratkan.
Obligasi Berkelanjutan V Merdeka Copper Gold Tahap I Tahun 2024. PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
Jenis Obligasi Penjelasan lebih lengkap mengenai data keuangan penting dapat dilihat pada Bab IV
dalam Prospektus dengan judul “Ikhtisar Data Keuangan Penting.”
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk. (”PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA
diterbitkan Perseroan untuk didaftarkan atas nama KSEI berdasarkan Perjanjian ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Pendaftaran Efek Bersifat Utang di KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan PROSPEKTUS RINGKAS INI.
Pemegang Obligasi. Obligasi ini didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Analisis dan pembahasan oleh manajemen atas kondisi keuangan serta hasil operasi
Pemegang Rekening di KSEI yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Obligasi Grup Merdeka dalam bab ini harus dibaca bersama-sama dengan Bab IV dalam
dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan Prospektus dengan judul “Ikhtisar Data Keuangan Penting” dan Bab XVII dalam
kepada KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Prospektus dengan judul “Laporan Auditor Independen dan Laporan Keuangan
Tertulis yang diterbitkan oleh KSEI, Perusahaan Efek atau Bank Kustodian. Konsolidasian.”
Harga Penawaran Pembahasan dalam bab/subbab ini dapat mengandung pernyataan yang
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi. menggambarkan keadaan di masa mendatang (forward looking statement) dan
Jumlah Pokok, Bunga Obligasi, dan Jangka Waktu merefleksikan pandangan manajemen berdasarkan berbagai asumsi pada saat ini dan
masa depan berkenaan dengan hasil dan kinerja keuangan di masa mendatang yang
Seluruh nilai Pokok Obligasi yang akan dikeluarkan berjumlah sebanyak-banyaknya
sebesar Rp1.000.000.000.000 (satu triliun Rupiah), yang terbagi dalam 2 (dua) seri,
sebagai berikut:
PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk pencapaian aktual Grup Merdeka dapat berbeda secara material antara lain, namun
tidak terbatas pada hal-hal yang dibahas pada Bab V dalam Prospektus dengan judul
KEGIATAN USAHA UTAMA: “Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.” Pada saat membaca forward looking
- Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan statement, calon investor harus mempertimbangkan dengan cermat faktor-faktor risiko
tingkat bunga tetap sebesar [●]% ([●] persen) per tahun, yang Pertambangan emas, perak, tembaga, nikel dan mineral ikutan lainnya, industri dan kegiatan usaha terkait lainnya melalui Perusahaan Anak yang diketahui sebagaimana telah diuraikan pada Bab VI dalam Prospektus dengan
berjangka waktu 367 Hari Kalender sejak Tanggal Emisi; dan Berkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia judul “Faktor Risiko” dan tidak diketahui dan ketidakpastian serta peristiwa lainnya yang
- Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan dapat menyebabkan hasil usaha Grup Merdeka di masa mendatang mungkin berbeda
tingkat bunga tetap sebesar [●]% ([●] persen) per tahun, yang KANTOR PUSAT: LOKASI PERTAMBANGAN: secara material dan lebih buruk dari yang diharapkan. Perseroan tidak membuat
berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi. Treasury Tower, lantai 67-68, District 8 SCBD Lot. 28 Desa Sumberagung, Kec. Pesanggaran, Kab. Banyuwangi, Provinsi Jawa Timur pernyataan, jaminan, atau prediksi apapun bahwa hasil yang diantisipasi oleh forward
Jumlah Pokok Obligasi tersebut dapat berkurang sehubungan dengan pelunasan
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru, Pulau Wetar, Kec. Wetar, Kab. Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku looking statement tersebut akan tercapai.
Pokok Obligasi masing-masing seri Obligasi dan/atau pembelian kembali (buyback) Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta, Indonesia Desa Hulawa, Kec. Buntulia, Kab. Pohuwato, Provinsi Gorontalo Informasi keuangan konsolidasian Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni 2024,
sebagai pelunasan Pokok Obligasi masing-masing seri Obligasi sebagaimana Telepon : (62 21) 3952 5580; Faksimile : (62 21) 3952 5589 Desa Lalomerui, Kec. Routa, Kab. Konawe, Provinsi Sulawesi Tenggara 31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir
dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi sesuai ketentuan Pasal 5 Perjanjian E-mail: investor.relations@merdekacoppergold.com pada tanggal-tanggal 30 Juni 2024 dan 2023, dan untuk tahun yang berakhir pada
Perwaliamanatan. Jumlah yang wajib dibayarkan oleh Perseroan pada Tanggal Situs web: www.merdekacoppergold.com LOKASI FASILITAS PENGOLAHAN: tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang disajikan dalam bab ini diambil
Pelunasan Pokok Obligasi adalah dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Pulau Wetar, Kec. Wetar, Kab. Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku dari laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni
Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi Desa Fatufia, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah 2024, 31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir
pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. Desa Labota, Kec. Bahodopi, Kab. Morowali, Provinsi Sulawesi Tengah pada tanggal-tanggal 31 Juni 2024 dan 2023, dan untuk tahun yang berakhir pada
Sifat dan besarnya tingkat Bunga Obligasi adalah tingkat bunga tetap. Bunga Obligasi tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang telah diaudit oleh KAP Tanubrata
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) berdasarkan
atas masing-masing seri Obligasi dibayarkan setiap triwulan, terhitung sejak Tanggal
Emisi sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi. Dalam hal OBLIGASI BERKELANJUTAN V MERDEKA COPPER GOLD standar audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan auditor
Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi jatuh pada hari bukan Hari Bursa, maka Bunga DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR Rp15.000.000.000.000 (LIMA BELAS TRILIUN RUPIAH) independen No. 00841/2.1068/AU.1/02/0119-4/1/XI/2024 tertanggal 14 November 2024
Obligasi dibayar pada Hari Bursa sesudahnya tanpa dikenakan Denda. (“OBLIGASI BERKELANJUTAN V”) dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (Registrasi Akuntan Publik No. 0119)
dengan opini wajar tanpa modifikasian, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus.
Tanggal-tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi dan Tanggal Pelunasan Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
Pokok Obligasi dari masing-masing seri Obligasi adalah sebagai berikut: Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan
OBLIGASI BERKELANJUTAN V MERDEKA COPPER GOLD TAHAP I TAHUN 2024 berikut ini dapat sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatik.
Bunga ke- Seri A Seri B DENGAN JUMLAH POKOK SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR Rp1.000.000.000.000 (SATU TRILIUN RUPIAH) (“OBLIGASI”) Hasil operasional
1 24 Maret 2025 24 Maret 2025 Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen), dalam 2 (dua) seri, yaitu: Periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dibandingkan
2 24 Juni 2025 24 Juni 2025 Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [●]% ([●] persen) per tahun, yang berjangka dengan periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2023
3 24 September 2025 24 September 2025 waktu 367 Hari Kalender sejak Tanggal Emisi; dan Pendapatan usaha. Pendapatan usaha dari penjualan emas, perak, katoda tembaga,
4 31 Desember 2025 24 Desember 2025 Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar Rp[●] ([●] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [●]% ([●] persen) per tahun, yang berjangka Nickel Pig Iron (“NPI”), nikel matte, bijih nikel limonit dan lainnya meningkat sebesar
5 24 Maret 2026 waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi. 110,3% menjadi US$1,093,8 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada
6 24 Juni 2026 tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya US$520,0 juta untuk periode yang sama pada
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan, di mana Bunga Obligasi pertama akan dibayarkan pada tanggal 24 Maret 2025, sedangkan Bunga Obligasi tahun 2023.
7 24 September 2026 terakhir sekaligus pelunasan Obligasi akan dibayarkan pada tanggal 31 Desember 2025 untuk Obligasi Seri A dan tanggal 24 Desember 2027 untuk
8 24 Desember 2026 Pendapatan usaha berdasarkan pelaporan segmen usaha Grup Merdeka:
Obligasi Seri B. Pelunasan masing-masing seri Obligasi akan dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat jatuh tempo. • Tambang Emas Tujuh Bukit. Pendapatan Grup Merdeka dari Tambang Emas Tujuh
9 24 Maret 2027
OBLIGASI BERKELANJUTAN V TAHAP II DAN/ATAU TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITETAPKAN KEMUDIAN. Bukit meningkat sebesar 19,6% menjadi US$117,2 juta untuk periode 6 (enam)
10 24 Juni 2027 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya US$98,0 juta untuk
11 24 September 2027 PENTING UNTUK DIPERHATIKAN periode yang sama pada tahun 2023. Hal ini terutama disebabkan oleh kenaikan
12 24 Desember 2027 OBLIGASI INI TIDAK DIJAMIN DENGAN SUATU JAMINAN KHUSUS, NAMUN DIJAMIN DENGAN SELURUH HARTA KEKAYAAN PERSEROAN BAIK volume penjualan emas sebesar 4,2% menjadi 51.637 ounce dan kenaikan harga
BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI SESUAI jual emas rata-rata sebesar 12,6% menjadi US$2.182 per ounce. Selama 6 (enam)
Perhitungan Bunga Obligasi bulan pertama tahun 2024, atas sejumlah 30.140 ounce emas dilakukan kontrak
Tingkat Bunga Obligasi atas masing-masing seri Obligasi tersebut merupakan DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA INDONESIA. HAK PEMEGANG OBLIGASI
ADALAH PARIPASSU TANPA HAK PREFEREN DENGAN HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN LAIN BAIK YANG ADA SEKARANG MAUPUN lindung nilai yang mengurangi nilai penjualan sebesar US$2,3 juta. Seluruh
persentase per tahun dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan jumlah hari yang penjualan emas selama 6 (enam) bulan pertama tahun 2024 dilakukan kepada
lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 Hari Kalender dan 1 (satu) bulan DI KEMUDIAN HARI, KECUALI HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN YANG DIJAMIN SECARA KHUSUS DENGAN KEKAYAAN PERSEROAN BAIK Precious Metals Global Markets (HSBC).
adalah 30 Hari Kalender. YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI SESUAI DENGAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN.
• Tambang Tembaga Wetar. Pendapatan Grup Merdeka dari Tambang Tembaga
Pembelian Kembali Obligasi Wetar menurun sebesar 20,5% menjadi US$54,7 juta untuk periode 6 (enam)
Perseroan dapat melakukan pembelian kembali untuk sebagian atau seluruh Obligasi SATU TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN, PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI (BUYBACK) UNTUK SEBAGIAN bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya US$68,9 juta
sebelum Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dan pembelian kembali Obligasi ditujukan ATAU SELURUH OBLIGASI SEBELUM TANGGAL PELUNASAN POKOK OBLIGASI. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MELAKUKAN untuk periode yang sama pada tahun 2023. Hal ini terutama disebabkan oleh
sebagai pelunasan atau disimpan untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar PEMBELIAN KEMBALI TERSEBUT SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI ATAU DISIMPAN UNTUK KEMUDIAN DIJUAL KEMBALI DENGAN penurunan volume penjualan katoda tembaga sebesar 19,5% menjadi 6.340 ton
dengan ketentuan hal tersebut baru dapat dilakukan 1 (satu) tahun setelah Tanggal HARGA PASAR DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN PERUNDANG- katoda tembaga sejalan dengan menurunnya volume produksi akibat rekonsiliasi
Penjatahan. Perseroan wajib mengumumkan rencana pembelian kembali Obligasi UNDANGAN YANG BERLAKU. KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAPAT DILIHAT PADA BAB I zona bijih yang memengaruhi produksi tapak pelindian. Harga jual rata-rata juga
paling lambat 2 (dua) Hari Kalender sebelum tanggal penawaran untuk pembelian DALAM PROSPEKTUS DENGAN JUDUL “PENAWARAN UMUM OBLIGASI”. turun sebesar 1,26% menjadi US$8.634 per ton. Sebagian besar penjualan katoda
kembali dimulai. Lebih lanjut, Perseroan juga wajib melaporkan pelaksanaan pembelian tembaga selama 6 (enam) bulan pertama tahun 2024 dilakukan kepada Mitsui &
kembali Obligasi tersebut kepada OJK dan Wali Amanat, serta mengumumkan RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN ADALAH RISIKO SEBAGAI PERUSAHAAN INDUK MENGINGAT HAMPIR SELURUH Co. Ltd. (“Mitsui”), Tennant Metals South Africa (Pty) Ltd dan Metal Challenge
kepada publik paling lambat 2 (dua) Hari Kerja setelah dilakukannya pembelian Company Limited (“MCC”).
kembali Obligasi. PENDAPATAN PERSEROAN BERASAL DARI PERUSAHAAN ANAK YANG TELAH BEROPERASI. RISIKO LAINNYA DAPAT DILIHAT PADA BAB VI
DALAM PROSPEKTUS DENGAN JUDUL “FAKTOR RISIKO”. • PT Merdeka Battery Material Tbk (“MBMA”) dan perusahaan anak (“Grup MBMA”).
Tata cara pembayaran Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi Pendapatan Grup Merdeka dari Grup MBMA meningkat sebesar 162,6% menjadi
Pembayaran Bunga Obligasi kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening US$921,6 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
dilakukan oleh Agen Pembayaran untuk dan atas nama Perseroan berdasarkan
RISIKO LAIN YANG MUNGKIN DIHADAPI OLEH INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN 2024 dari sebelumnya US$350,9 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023.
Perjanjian Agen Pembayaran. DALAM PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DIKARENAKAN TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG. Hal ini terutama disebabkan oleh (i) Grup MBMA mengakui pendapatan usaha dari
Satuan Pemindahbukuan penjualan nikel matte sebesar US$386,7 juta, setelah konsolidasi PT Huaneng
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI DAN DIDAFTARKAN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK Metal Industry (“HNMI”) ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak bulan Mei
Satuan pemindahbukuan Obligasi adalah Rp1 (satu Rupiah) atau kelipatannya. 2023; (ii) fasilitas pengolahan bijih nikel (smelter) dengan metode Rotary Kiln
INDONESIA (“KSEI”) DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN
Satuan Perdagangan KOLEKTIF DI KSEI. Electric Furnace (“RKEF”) yang dioperasikan oleh PT Zhao Hui Nickel (“ZHN”)
Perdagangan Obligasi dilakukan di Bursa Efek dengan satuan perdagangan Obligasi (“Smelter RKEF ZHN”) mulai membukukan pendapatan usaha sejak bulan Juli
sebesar Rp1.000.000 (satu juta Rupiah) dan/atau kelipatannya. 2023 sebesar US$281,8 juta atas penjualan NPI; serta (iii) tambang nikel yang
DALAM RANGKA PENERBITAN OBLIGASI INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN ATAS EFEK UTANG JANGKA dioperasikan oleh PT Sulawesi Cahaya Mineral (“SCM”) (“Tambang SCM”) mulai
Jaminan PANJANG DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”) DENGAN PERINGKAT: membukukan pendapatan usaha ke pihak ketiga sejak bulan Desember 2023
Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu jaminan khusus, namun dijamin dengan seluruh A+ (Single A Plus) sebesar US$55,4 juta dari penjualan bijih nikel limonit. Sebagian besar penjualan
id
harta kekayaan Perseroan, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik UNTUK KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN DAPAT DILIHAT PADA BAB I DALAM PROSPEKTUS INI DENGAN Grup MBMA dilakukan kepada PT Indonesia Tsingshan Stainless Steel, Eternal
yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari sesuai dengan ketentuan Tsingshan Group Limited dan PT CNGR Ding Xing New Energy.
dalam Pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata. Hak Pemegang JUDUL “PENAWARAN UMUM OBLIGASI.”
Obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lain • Lainnya. Pendapatan Grup Merdeka dari penyediaan jasa pengolahan data dan jasa
OBLIGASI INI AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (”BEI”). penambangan turun sebesar 89,6% menjadi US$0,2 juta untuk periode 6 (enam)
baik yang ada sekarang maupun di kemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan
yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang namanya tercantum di bawah ini menjamin dengan bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya US$2,1 juta untuk
yang akan ada di kemudian hari sesuai dengan peraturan perundang-undangan. kesanggupan penuh (full commitment) terhadap Penawaran Umum Obligasi ini. periode yang sama pada tahun 2023. Penurunan tersebut terutama disebabkan
oleh konsolidasi PT Puncak Emas Tani Sejahtera (“PETS”) ke dalam Grup Merdeka
Pembatasan dan Kewajiban Perseroan PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI yang efektif pada bulan Juni 2024 sehingga mengeliminasi pendapatan jasa
Selama jangka waktu Obligasi dan seluruh jumlah Pokok Obligasi belum seluruhnya penambangan yang sebelumnya diperoleh dari PETS untuk periode 6 (enam) bulan
dilunasi dan/atau seluruh jumlah Bunga Obligasi serta kewajiban pembayaran lainnya yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024.
(jika ada) belum seluruhnya dibayar menurut ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan, Beban pokok pendapatan. Beban pokok pendapatan naik sebesar 112,1% menjadi
Perseroan berjanji dan mengikatkan diri terhadap pembatasan dan kewajiban, antara PT Indo Premier Sekuritas PT Sucor Sekuritas PT UOB Kay Hian Sekuritas PT Aldiracita Sekuritas PT Trimegah Sekuritas US$1,005.1 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
lain memastikan pada setiap saat keadaan keuangan Perseroan yang tercantum Indonesia Indonesia Tbk. 2024 dari sebelumnya US$473,9 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023.
dalam laporan keuangan tahunan Perseroan terakhir yang telah diaudit oleh kantor PENJAMIN EMISI OBLIGASI Biaya kas dan All-In Sustaining Cost (“AISC”) untuk 6 (enam) bulan pertama tahun
akuntan publik, yang diserahkan kepada Wali Amanat berdasarkan ketentuan Perjanjian 2024 dan 2023 masing-masing mencapai US$1.088 dan US$1.485 per ounce emas
Perwaliamanatan, harus berada dalam rasio keuangan Utang Neto Konsolidasian : [Akan ditentukan kemudian]
untuk Tambang Emas Tujuh Bukit, US$5.886 dan US$7.805 per ton katoda tembaga
EBITDA Konsolidasian tidak lebih dari 5 : 1. Dalam hal terjadi akuisisi terhadap suatu WALI AMANAT untuk Tambang Tembaga Wetar, US$10.198 dan US10.297 per ton NPI untuk fasilitas
perusahaan oleh Perseroan dan Perusahaan Anak (“Grup Merdeka”) dan Perusahaan PT BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO) Tbk pengolahan bijih nikel (smelter) dengan metode RKEF yang dioperasikan oleh
Investasi, perhitungan rasio keuangan akan menjadi Modifikasi Utang Neto PT Cahaya Smelter Indonesia (“CSID”), PT Bukit Smelter Indonesia (“BSID”) dan ZHN
Konsolidasian : Modifikasi EBITDA Konsolidasian tidak lebih dari 5 : 1. Modifikasi Prospektus Ringkas ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 29 November 2024.
(“Smelter-Smelter RKEF”) dan US$13.050 dan $13,085 per ton nikel matte untuk
Utang Neto Konsolidasian dan Modifikasi EBITDA Konsolidasian akan dihitung fasilitas untuk mengkonversi nikel matte kadar rendah menjadi nikel matte kadar tinggi
menggunakan pro-forma akun manajemen yang tidak diaudit yang dibuat berdasarkan • sebesar US$40.000.000 atau setara Rp623,7 miliar untuk pembayaran dipercepat (“HGNM”) yang dioperasikan oleh HNMI (“Konverter Nikel Matte”). Biaya kas untuk
data keuangan untuk 12 (dua belas) bulan terakhir dengan periode mengacu pada (dalam US$)
atas seluruh pembayaran dipercepat atas seluruh pokok utang yang timbul 30 Juni 31 Desember 31 Desember Tambang SCM untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 adalah US$9
laporan keuangan konsolidasian Grup Merdeka dan Perusahaan Investasi yang terakhir berdasarkan Perjanjian Fasilitas Kredit Bergulir US$60.000.000, yang akan per ton masing-masing untuk bijih nikel limonit dan saprolit.
telah dipublikasikan di situs web Bursa Efek Indonesia (“Periode Pro-forma”) yang 2024 2023 2022
dibayarkan kepada para kreditur, yaitu ING Bank N.V., cabang Singapura, PT Bank Biaya pertambangan. Biaya pertambangan meningkat sebesar 34,1% menjadi
selanjutnya disesuaikan untuk mencerminkan seakan-akan akuisisi telah dilakukan UOB Indonesia, PT Bank HSBC Indonesia, dan Credit Agricole Corporate and Instrumen keuangan derivatif - bagian tidak lancar 31.457.913 4.634.040 22.212.074
dalam Periode Pro-forma. US$74,1 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
Investment Bank, cabang Singapura, melalui The Hongkong and Shanghai Banking Liabilitas pajak tangguhan 97.771.333 93.659.449 93.821.819 2024 dari sebelumnya US$55,2 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023,
Hak-Hak Pemegang Obligasi Corporation Ltd. sebagai Agen Fasilitas. Asumsi nilai kurs yang digunakan untuk Liabilitas imbalan pasca-kerja 27.131.733 23.398.156 19.204.915 terutama disebabkan oleh peningkatan aktivitas penambangan bijih nikel.
a. Menerima pembayaran Pokok Obligasi dan/atau Bunga Obligasi dari Perseroan mentranslasi kewajiban keuangan dalam mata uang Dolar AS adalah nilai kurs Provisi rehabilitasi tambang - bagian tidak lancar 39.358.870 39.225.439 34.487.399
tengah Bank Indonesia per 25 Oktober 2024 sebesar Rp15.593/US$. Biaya pengolahan. Biaya pengolahan meningkat sebesar 53,5% menjadi US$750,2
yang dibayarkan melalui KSEI sebagai Agen Pembayaran pada Tanggal Pelunasan juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024
Pokok Obligasi dan/atau Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi yang bersangkutan. Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1.223.507.237 1.290.742.517 1.247.293.742
• sisanya untuk menunjang kebutuhan modal kerja, meliputi antara lain pembiayaan dari sebelumnya US$488,5 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023,
Jumlah yang wajib dibayarkan oleh Perseroan pada Tanggal Pelunasan Pokok kepada pemasok, karyawan, konsultan serta pembayaran beban keuangan, dalam JUMLAH LIABILITAS 2.116.004.723 2.200.203.593 1.851.832.467
terutama disebabkan oleh kenaikan biaya pengolahan Grup MBMA sejalan
Obligasi adalah dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang rangka mendukung kegiatan usaha BSI. EKUITAS dengan meningkatnya volume produksi NPI dan Konverter Nikel Matte yang telah
tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi pada Tanggal Penjelasan lebih lengkap mengenai rencana penggunaan dana dari hasil Penawaran Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dikonsolidasikan ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak akhir bulan Mei 2023.
Pelunasan Pokok Obligasi; Umum Obligasi dapat dilihat pada Bab II dalam Prospektus dengan judul “Rencana Modal ditempatkan dan disetor penuh 38.257.235 37.792.783 37.792.783 Beban penyusutan. Beban penyusutan meningkat sebesar 48,1% menjadi US$65,5
b. Pemegang Obligasi yang berhak mendapatkan pembayaran Bunga Obligasi adalah Penggunaan Dana yang Diperoleh dari Hasil Penawaran Umum.”
Pemegang Obligasi yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening Tambahan modal disetor - bersih 740.053.548 690.575.911 690.575.911 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari
sebelumnya US$44,2 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama
pada 4 (empat) Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, kecuali PERNYATAAN UTANG Saham treasuri (16.662.165) (17.309.450) (17.859.134)
disebabkan oleh Smelter RKEF ZHN yang telah beroperasi komersial pada bulan
ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan Peraturan KSEI. Dengan demikian jika Cadangan lindung nilai arus kas (1.204.731) - (93.044)
terjadi transaksi Obligasi setelah tanggal penentuan pihak yang berhak memperoleh Saldo liabilitas Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni 2024 tercatat sebesar US$2.116,0 Juli 2023 dan Konverter Nikel Matte yang telah dikonsolidasikan ke dalam hasil
Komponen ekuitas lainnya (45.569.850) (46.312.063) 9.988.880 operasional Grup MBMA sejak akhir bulan Mei 2023.
Bunga Obligasi tersebut, maka pihak yang menerima pengalihan Obligasi tersebut juta yang terdiri dari saldo liabilitas jangka pendek dan liabilitas jangka panjang masing-
tidak berhak atas Bunga Obligasi pada periode Bunga Obligasi yang bersangkutan; masing sebesar US$892,5 juta dan US$1.223,5 juta. Saldo laba: Beban overhead. Beban overhead turun sebesar 15,8% menjadi US$21,3 juta
c. Apabila Perseroan tidak menyerahkan dana secukupnya untuk pelunasan Pokok Utang yang akan jatuh tempo dalam 3 (tiga) bulan sejak diterbitkannya Prospektus Dicadangkan 1.500.000 1.400.000 1.300.000 untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari
Obligasi dan/atau pembayaran Bunga Obligasi, Pemegang Obligasi berhak untuk Ringkas ini adalah sebesar Rp3.591.980 juta, yang terdiri dari Obligasi Berkelanjutan IV Belum dicadangkan 248.125.206 260.726.777 281.484.408 sebelumnya US$25,3 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama
menerima pembayaran Denda atas setiap kelalaian Pembayaran Pokok Obligasi Merdeka Copper Gold Tahap IV Tahun 2023 (“Obligasi Berkelanjutan IV Tahap IV”) Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada disebabkan oleh penurunan biaya yang tidak berhubungan langsung dengan
dan/atau Pembayaran Bunga Obligasi. Jumlah Denda tersebut dihitung secara Seri A sebesar Rp800.980 juta, Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper Gold kegiatan operasional tambang.
pemilik entitas induk 964.499.243 926.873.958 1.003.189.804
harian, sejak hari keterlambatan sampai dengan dibayar lunas kewajiban yang Tahap V Tahun 2024 Seri A sebesar Rp750.000 juta dan Obligasi Berkelanjutan III Beban amortisasi. Beban amortisasi meningkat sebesar 106,2% menjadi US$20,8
harus dibayar tersebut, dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 Hari Kalender Merdeka Copper Gold Tahap I Tahun 2022 Seri B sebesar Rp2.041.000 juta, masing- Kepentingan non-pengendali 1.845.807.757 1.837.181.364 1.021.643.464 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari
dan 1 (satu) bulan adalah 30 Hari Kalender. Denda yang dibayar oleh Perseroan masing akan jatuh tempo pada tanggal 22 Desember 2024, 2 Maret 2025 dan 8 Maret JUMLAH EKUITAS 2.810.307.000 2.764.055.322 2.024.833.268 sebelumnya US$10,1 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama
merupakan hak Pemegang Obligasi yang oleh Agen Pembayaran akan diberikan 2025. Kewajiban ini akan dibayarkan dengan menggunakan arus kas dari aktivitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 4.926.311.723 4.964.258.915 3.876.665.735 disebabkan oleh SCM yang telah memulai kegiatan operasi komersial pada bulan
kepada Pemegang Obligasi secara proporsional berdasarkan besarnya Obligasi operasi dan/atau pendanaan Grup Merdeka, baik melalui penerbitan obligasi maupun Agustus 2023.
yang dimilikinya; penarikan fasilitas pinjaman. 2. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian
Biaya pemurnian. Biaya pemurnian turun sebesar 12,9% menjadi US$0,6 juta untuk
d. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun secara bersama-sama yang mewakili Penjelasan lebih lengkap mengenai pernyataan utang dapat dilihat pada Bab III dalam (dalam US$) periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya
paling sedikit lebih dari 20% (dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang belum Prospektus dengan judul “Pernyataan Utang.” Periode 6 (enam) bulan yang Tahun yang berakhir pada US$0,7 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, sejalan dengan penurunan
dilunasi, namun tidak termasuk Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau berakhir pada tanggal 30 Juni tanggal 31 Desember volume emas yang dimurnikan.
Afiliasi Perseroan, dapat mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING 2024 2023 2023 2022 Royalti. Royalti meningkat sebesar 144,0% menjadi US$21,5 juta untuk periode
agar diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli Konfirmasi Tertulis untuk 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya US$8,8
RUPO (“KTUR”). Permintaan tertulis dimaksud harus memuat agenda yang diminta, Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan di bawah PENDAPATAN USAHA 1.093.829.903 520.034.247 1.706.782.227 869.878.995
ini bersamaan dengan laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka pada juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh tarif
dengan ketentuan sejak diterbitkannya KTUR tersebut, Obligasi yang dimiliki oleh BEBAN POKOK PENDAPATAN (1.005.129.747) (473.896.484) (1.561.105.721) (705.227.690) progresif royalti yang lebih tinggi sebagai dampak dari kenaikan harga jual rata-rata
Pemegang Obligasi yang mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat tanggal 30 Juni 2024, 31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode 6 (enam) LABA KOTOR 88.700.156 46.137.763 145.676.506 164.651.305
bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Juni 2024 dan 2023, dan untuk tahun emas dan Tambang SCM mulai membukukan pendapatan usaha ke pihak ketiga
tersebut akan dibekukan oleh KSEI sejumlah Obligasi yang tercantum dalam sejak bulan Desember 2023.
KTUR tersebut. Pencabutan pembekuan Obligasi oleh KSEI tersebut hanya yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, beserta laporan BEBAN USAHA
dapat dilakukan setelah mendapat persetujuan secara tertulis dari Wali Amanat. auditor independen, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektu. Calon investor juga Beban umum dan administrasi (26.529.877) (27.727.956) (48.934.314) (53.063.655) Persediaan. Saldo akhir persediaan sebesar 132,2% menjadi US$395,9 juta untuk
Permintaan tersebut wajib disampaikan secara tertulis kepada Wali Amanat dan harus membaca Bab V dalam Prospektus dengan judul “Analisis dan Pembahasan LABA USAHA 62.170.279 18.409.807 96.742.192 111.587.650 periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya
paling lambat 30 (tiga puluh) Hari Kalender setelah tanggal diterimanya surat oleh Manajemen.” US$381,6 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan
Pendapatan keuangan 6.172.762 6.007.312 11.528.256 1.555.969 oleh kenaikan persediaan bijih nikel, NPI dan nikel matte.
permintaan tersebut Wali Amanat wajib melakukan panggilan untuk RUPO; Informasi keuangan konsolidasian Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni 2024,
31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada Beban keuangan - bersih (53.407.125) (45,686,933) (78.723.960) (43.435.421) Laba kotor. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, laba
e. Setiap Obligasi sebesar Rp1 (satu Rupiah) berhak mengeluarkan 1 (satu) suara
dalam RUPO, dengan demikian setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO mempunyai tanggal-tanggal 30 Juni 2024 dan 2023, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal- Pendapatan /(beban) lain-lain - bersih 11.160.769 (30.167.633) (17.208.341) 20.231.858 kotor Grup Merdeka meningkat sebesar 92,3% menjadi US$88,7 juta untuk periode
hak untuk mengeluarkan sejumlah Obligasi yang dimilikinya. tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang disajikan dalam tabel di bawah ini diambil LABA/(RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 26.096.685 (51.437.447) 12.338.147 89.940.056 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya sebesar
Penjelasan lebih lengkap mengenai Obligasi dapat dilihat pada bagian dari Bab I dalam dari laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni Beban pajak penghasilan (5.559.192) (3.476.114) (6.673.125) (25.095.246) US$46,1 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023. Margin laba kotor untuk
Prospektus dengan judul “Keterangan tentang Obligasi.” 2024, 31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir periode 6 (enam) bulan pertama tahun 2024 turun menjadi 8,1% dari sebelumnya
pada tanggal-tanggal 31 Juni 2024 dan 2023, dan untuk tahun yang berakhir pada LABA/(RUGI) PERIODE/TAHUN BERJALAN 20.537.493 (54.913.561) 5.665.022 64.844.810 8,9% pada tahun 2023.
Hasil Pemeringkatan tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang telah diaudit oleh KAP Tanubrata (RUGI)/PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Beban umum dan administrasi. Beban umum dan administrasi turun sebesar 4,3%
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma BDO International) berdasarkan YANG AKAN DIREKLASIFIKASI menjadi US$26,5 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat standar audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan auditor 2024 dari sebelumnya US$27,7 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023.
Ekuitas, Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk, Peraturan OJK No. 36/POJK.04/2014 KE LABA RUGI:
independen No. 00841/2.1068/AU.1/02/0119-4/1/XI/2024 tertanggal 14 November 2024 Gaji dan tunjangan. Gaji dan tunjangan meningkat sebesar 17,6% menjadi US$11,8
tanggal 8 Desember 2014 tentang Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Bersifat dan ditandatangani oleh Santanu Chandra, CPA (Registrasi Akuntan Publik No. 0119) Bagian efektif dari pergerakan instrumen
Utang dan/atau Sukuk (“POJK No. 36/2014”) dan Peraturan OJK No. 49/POJK.04/2020 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari
dengan opini wajar tanpa modifikasian, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus. lindung nilai dalam rangka lindung sebelumnya US$10,0 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama
tanggal 11 Desember 2020 tentang Pemeringkatan Efek Bersifat Utang dan/atau Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan nilai arus kas (1.548.816) 119.505 119.504 (6.263.972)
Sukuk (“POJK No. 49/2020”), dalam rangka penerbitan Obligasi ini, Perseroan telah disebabkan oleh tunjangan dan penghargaan kinerja.
berikut ini dapat sedikit berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatik. Pajak penghasilan terkait 340.379 (26.291) (26.291) 1.223.628 Biaya profesional. Biaya profesional turun sebesar 23,0% menjadi US$5,0 juta untuk
memperoleh hasil pemeringkatan dari Pefindo sesuai dengan Surat No.RC-1219/PEF-
DIR/X/2024 tanggal 8 Oktober 2024 perihal Sertifikat Pemeringkatan atas Obligasi V 1. Laporan posisi keuangan konsolidasian Selisih kurs penjabaran laporan keuangan (968.299) 1.232.075 260.900 (4.378.312) periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya
Merdeka Copper Gold, dengan peringkat: (dalam US$) (Rugi)/penghasilan komprehensif lain - bersih (2.176.376) 1.325.289 354.113 (9.418.656) US$6,5 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh
A+ penurunan biaya jasa konsultan.
id 30 Juni 31 Desember 31 Desember PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
(Single A Plus) 2024 2023 2022 Asuransi. Beban asuransi stabil sebesar US$1,5 juta.
YANG TIDAK AKAN DIREKLASIFIKASI
Peringkat ini berlaku untuk periode 7 Oktober 2024 sampai dengan 1 Oktober 2025. ASET Penyusutan. Beban penyusutan turun sebesar 21,3% menjadi US$1,4 juta untuk
KE LABA RUGI: periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya
Perseroan dengan tegas menyatakan tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan Aset Lancar (Kerugian)/keuntungan aktuarial - (10.735) (105.823) 1.778.481 US$1,8 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh
Pefindo, sebagaimana didefinisikan dalam Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tanggal Kas dan setara kas 347.359.160 518.700.702 443.909.104 beberapa aset tetap yang telah habis nilai bukunya.
12 Januari 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, yang Pajak penghasilan terkait - 2.362 5.400 (352.207)
Piutang usaha: Perubahan nilai wajar investasi 1.732.038 140.376 1.882.621 222.995 Perjalanan dinas. Beban perjalanan dinas turun sebesar 29,4% menjadi US$0,9
dimuat dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 4 Tahun 2023, Tambahan
No. 6845 (“UUP2SK”). - pihak ketiga 178.101.797 119.980.987 64.943.116 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari
Penghasilan komprehensif lain -bersih 1.732.038 132.003 1.782.198 1.649.269
- pihak berelasi 53.236 608.802 939.752 sebelumnya US$1,3 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama
Perseroan akan menyampaikan peringkat tahunan atas Obligasi kepada OJK paling JUMLAH PENGHASILAN/(RUGI) disebabkan oleh penurunan perjalanan bisnis dan kunjungan lapangan yang
lambat 10 Hari Kerja setelah berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir sampai Piutang lain-lain - pihak ketiga 1.760.428 2.190.487 10.133.499
KOMPREHENSIF PERIODE/TAHUN dilakukan oleh karyawan pada kuartal kedua tahun 2024.
dengan Perseroan telah menyelesaikan seluruh kewajiban yang terkait, sebagaimana Persediaan - bagian lancar 371.451.128 443.613.367 250.702.600
diatur dalam POJK No. 49/2020. BERJALAN 20.093.155 (53.456.269) 7.801.333 57.075.423 Imbalan pasca kerja. Imbalan pasca kerja meningkat sebesar 2,6% menjadi US$0,8
Taksiran pengembalian pajak 101.284.751 50.407.156 43.277.176 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari
Penjelasan lebih lengkap mengenai hasil pemeringkatan dapat dilihat pada bagian dari LABA/(RUGI) PERIODE/TAHUN BERJALAN
Uang muka dan biaya dibayar di muka - bagian lancar 48.010.435 28.755.615 32.859.095 sebelumnya US$0,8 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, sejalan dengan
Bab I dalam Prospektus dengan judul “Keterangan mengenai pemeringkatan Obligasi.” Investasi pada instrumen ekuitas dan efek lainnya 20.507.234 42.542.010 48.915.200 YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
penambahan jumlah karyawan.
Keterangan mengenai Wali Amanat Instrumen keuangan derivatif - bagian lancar 2.263.107 32.318 - Pemilik entitas induk (12.501.571) (49.214.277) (20.657.631) 58.423.197
Lain-lain. Beban lain-lain turun sebesar 12,5% menjadi US$5,0 juta untuk periode
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi, Perseroan dan PT Bank Rakyat Indonesia Jumlah Aset Lancar 1.070.791.276 1.206.831.444 895.679.542 Kepentingan non-pengendali 33.039.064 (5.699.284) 26.322.653 6.421.613 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya US$5,8
(Persero) Tbk selaku Wali Amanat telah menandatangani Perjanjian Perwaliamanatan. JUMLAH 20.537.493 (54.913.561) 5.665.022 64.844.810 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh
Aset Tidak Lancar
Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut: JUMLAH PENGHASILAN/(RUGI) penurunan biaya langganan dan pemakaian informasi teknologi (IT), dan biaya
Uang muka dan biaya dibayar di muka - bagian tidak lancar 51.931.983 116.623.610 146.842.724 operasional.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Uang muka investasi 11.267.306 7.985.706 3.006.506 KOMPREHENSIF PERIODE/TAHUN
Investment Services Division Laba usaha. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, laba
Investasi pada saham dan entitas asosiasi 52.880.352 1.257.423 534.614 BERJALAN YANG DAPAT usaha Grup Merdeka meningkat sebesar 237,7% menjadi US$62,2 juta untuk periode
Trust & Corporate Services Department DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Trust Team Pinjaman ke pihak berelasi - 52.706.198 60.704.183 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dibandingkan laba usaha
Gedung BRI II, lantai 6 Persediaan - bagian tidak lancar 121.055.989 117.897.523 57.972.211 Pemilik entitas induk (12.866.916) (47.722.776) (18.478.389) 50.477.010 sebesar US$18,4 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023. Margin laba usaha
Jl. Jend. Sudirman Kav.44-46, Jakarta 10210 Pajak dibayar di muka 126.193.758 144.959.771 61.015.351 Kepentingan non-pengendali 32.960.071 (5.733.493) 26.279.722 6.598.413 untuk periode 6 (enam) bulan pertama tahun 2024 naik menjadi 5,7% dari sebelumnya
Telepon: (62 21) 575 2362, 575 8144; Faksimile: (62 21) 2510 316, 575 2444 3,5% pada tahun 2023.
Aset tetap 1.863.068.892 1.766.817.745 1.205.878.158 JUMLAH 20.093.155 (53.456.269) 7.801.333 57.075.423
Penjelasan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab XII dalam Pendapatan keuangan. Pendapatan keuangan meningkat sebesar 2,8% menjadi
Aset hak-guna 10.519.464 13.701.389 17.480.034 (RUGI)/LABA PER SAHAM - DASAR (0,0005) (0,0020) (0,0009) 0,0025 US$6,2 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari
Prospektus dengan judul “Keterangan tentang Wali Amanat.”
Properti pertambangan 583.189.276 595.385.592 599.514.835 3. Rasio keuangan (tidak diaudit) sebelumnya US$6,0 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama sebagai
Pemenuhan Kriteria Penawaran Umum Berkelanjutan akibat saldo rata-rata kas dan bank yang lebih tinggi selama kuartal kedua tahun 2024.
Aset eksplorasi dan evaluasi 615.506.387 525.440.243 460.061.621
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi ini dapat dilaksanakan oleh Perseroan 30 Juni 31 Desember 31 Desember
Goodwill 358.694.581 358.694.581 324.918.803 2024 2023 2022 Beban keuangan. Beban keuangan meningkat sebesar 16,9% menjadi US$53,4 juta
dengan memenuhi ketentuan dalam POJK No. 36/2014, sebagai berikut: untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dari sebelumnya
Aset pajak tangguhan 44.232.839 44.597.392 27.381.600 RASIO PERTUMBUHAN (%)
i. Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V akan dilaksanakan dalam US$45,7 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh
periode 2 (dua) tahun dengan ketentuan pemberitahuan pelaksanaan Penawaran Instrumen keuangan derivatif - bagian tidak lancar - 368.460 - Pendapatan usaha 110,3%(1) 96,2% 128,3% kenaikan tingkat suku bunga dan saldo obligasi dan pinjaman secara keseluruhan
Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V terakhir disampaikan kepada OJK Aset tidak lancar lainnya 16.979.620 10.991.838 15.675.553 Laba kotor 92,3%(1) (11,5)% 37,1% yang digunakan untuk membiayai pertumbuhan Grup Merdeka.
paling lambat pada ulang tahun kedua sejak Pernyataan Pendaftaran menjadi Jumlah Aset Tidak Lancar 3.855.520.447 3.757.427.471 2.980.986.193 Pendapatan/(beban) lain-lain - bersih. Grup Merdeka mencatatkan pendapatan lain-
Efektif. Laba usaha 237,7% (1)
(13,3)% 22,8%
JUMLAH ASET 4.926.311.723 4.964.258.915 3.876.665.735 lain - bersih sebesar US$11,2 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada
ii. Telah menjadi emiten atau perusahaan publik paling sedikit 2 (dua) tahun sebelum Laba/(rugi) periode/tahun berjalan (137,4)% (1)
(91,3)% 94,2%
LIABILITAS DAN EKUITAS tanggal 30 Juni 2024 dibandingkan beban lain-lain - bersih sebesar US$30,2 juta untuk
penyampaian Pernyataan Pendaftaran kepada OJK, di mana hal ini telah dipenuhi Jumlah penghasilan/(rugi) komprehensif periode/tahun berjalan (137,6)%(1) (86,3)% 86,8% periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh laba selisih kurs dan
oleh Perseroan dengan menjadi perusahaan publik sejak tanggal 9 Juni 2015 LIABILITAS
EBITDA 101,2% (1)
2,6% 13,7% perubahan nilai wajar pada kepemilikan ekuitas. Sehubungan dengan penawaran
berdasarkan Surat OJK No. S-237/D.04/2015 perihal Pemberitahuan Efektifnya Liabilitas Jangka Pendek
Jumlah aset (0,8)%(2) 28,1% 203,2% umum perdana saham MBMA, terdapat pembayaran pajak final oleh PT Merdeka
Pernyataan Pendaftaran. Utang usaha: Energi Nusantara (“MEN”) sebagai pemegang saham pendiri MBMA di bulan April
iii. Tidak pernah mengalami kondisi gagal bayar selama 2 (dua) tahun terakhir Jumlah liabilitas (3,8)%(2) 18,8% 271,0%
- pihak ketiga 268.070.521 303.919.820 109.269.349 2023, yang menyebabkan kenaikan beban pajak final yang signifikan untuk periode
sebelum penyampaian pernyataan pendaftaran dalam rangka penawaran umum - pihak berelasi 311.749 12.900 328.086 Jumlah ekuitas 1,7%(2) 36,5% 159,8% 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2023.
berkelanjutan, di mana hal ini telah dipenuhi oleh Perseroan berdasarkan Surat RASIO USAHA (%)
Pernyataan dari Perseroan tanggal 7 Oktober 2024 dan Surat Pernyataan dari Beban yang masih harus dibayar 70.826.290 112.729.683 66.544.575 Laba sebelum pajak penghasilan. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan
Pendapatan diterima di muka 21.913.905 25.765.853 1.624.662 Laba kotor / Pendapatan usaha 8,1% 8,5% 18,9% sebelumnya, Grup Merdeka mencatatkan laba sebelum pajak penghasilan sebesar
Akuntan Publik dengan Surat No. 352/KAP-PIC/MCG/SC/X-2024 tanggal 7 Oktober
2024, keduanya menyatakan Perseroan tidak pernah mengalami Gagal Bayar Laba usaha / Pendapatan usaha 5,7% 5,7% 12,8% US$26,1 juta dibandingkan rugi sebelum pajak penghasilan sebesar US$51,4 juta
Utang dividen 7.804.902 - - untuk periode yang sama pada tahun 2023.
selama 2 (dua) tahun terakhir sebelum penyampaian Pernyataan Pendaftaran dalam Utang pajak 8.513.422 12.100.514 33.725.835 EBITDA / Pendapatan usaha 13,7% 14,2% 27,1%
rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan V. Gagal Bayar Laba/(rugi) periode/tahun berjalan / Pendapatan usaha 1,9% 0,3% 7,5% Beban pajak penghasilan. Beban pajak penghasilan meningkat sebesar 59,9% menjadi
Utang lain-lain - - 48.733.962 sebesar US$5,5 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
berarti kondisi di mana Perseroan tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan
kepada kreditur pada saat jatuh tempo yang nilainya lebih besar dari 0,5% (nol Pinjaman - bagian lancar: Laba/(rugi) periode/tahun berjalan / Jumlah aset 0,4% 0,1% 1,7% 2024 dari sebelumnya sebesar US$3,5 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023,
koma lima persen) dari modal disetor. Pinjaman dan fasilitas kredit bank 151.113.270 94.567.854 99.546.671 Laba/(rugi) periode/tahun berjalan / Jumlah ekuitas 0,7% 0,2% 3,2% terutama disebabkan oleh kenaikan manfaat pajak tangguhan.
iv. Memiliki peringkat yang termasuk dalam kategori 4 (empat) peringkat teratas yang Utang obligasi 336.526.353 342.805.628 211.521.262 RASIO KEUANGAN (x) Laba/(rugi) periode berjalan. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan
merupakan urutan 4 (empat) peringkat terbaik dan masuk dalam kategori peringkat Liabilitas sewa 18.911.348 15.319.381 23.200.654 Jumlah aset lancar / Jumlah liabilitas jangka pendek 1,2x 1,3x 1,5x sebelumnya, Grup Merdeka mencatatkan laba periode berjalan sebesar US$20,5 juta
layak investasi berdasarkan standar yang dimiliki oleh perusahaan pemeringkat untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dibandingkan
Instrumen keuangan derivatif - bagian lancar 8.485.684 2.143.078 9.977.936 Jumlah liabilitas / Jumlah ekuitas 0,8x 0,8x 0,9x rugi periode berjalan sebesar US$54,9 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023.
efek, di mana hal ini telah dipenuhi oleh Perseroan dengan hasil pemeringkatan
A+ (Single A Plus) dari Pefindo Provisi rehabilitasi tambang - bagian lancar 20.042 96.365 65.733 Jumlah liabilitas / Jumlah aset 0,4x 0,4x 0,5x (Rugi)/penghasilan komprehensif lain - bersih. Grup Merdeka mencatatkan rugi
id
Penawaran Umum Obligasi dan tahap-tahap selanjutnya (jika ada) akan mengikuti Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 892.497.486 909.461.076 604.538.725 Interest coverage ratio(3) 3,7x 3,1x 5,4x komprehensif lain - bersih sebesar US$0,4 juta untuk periode 6 (enam) bulan yang
ketentuan sebagaimana dimaksud dalam POJK No. 36/2014. Liabilitas Jangka Panjang Debt service coverage ratio(4) 0,6x 0,5x 0,7x berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dibandingkan penghasilan komprehensif lain -
Pinjaman - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo Catatan: bersih sebesar US$1,5 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama
PENGGUNAAN DANA dalam setahun: (1) Dihitung dengan membandingkan periode yang sama pada tahun 2023. disebabkan oleh pergerakan instrumen lindung nilai dalam rangka lindung nilai arus kas.
HASIL PENAWARAN UMUM OBLIGASI Pinjaman dan fasilitas kredit bank 256.003.093 282.848.725 310.693.668 (2) Dihitung dengan membandingkan posisi pada tanggal 31 Desember 2023. Jumlah penghasilan/(rugi) komprehensif periode berjalan. Sebagai akibat dari faktor-
(3) Dihitung dengan membandingkan EBITDA untuk periode 12 bulan terakhir dengan beban keuangan untuk periode faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, Perseroan mencatatkan jumlah penghasilan
Seluruh dana hasil dari Penawaran Umum Obligasi, setelah dikurangi biaya-biaya Emisi, Utang obligasi 718.196.565 796.763.581 675.090.373 12 bulan terakhir. komprehensif periode berjalan sebesar US$20,1 juta untuk periode 6 (enam) bulan
akan dipinjamkan kepada PT Bumi Suksesindo (“BSI”) yang selanjutnya digunakan Liabilitas sewa 28.906.430 29.941.827 17.182.994 (4) Dihitung dengan membandingkan EBITDA untuk periode 12 bulan terakhir dengan total dari beban keuangan untuk yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dibandingkan jumlah rugi komprehensif
untuk sebagai berikut: Pinjaman dari pemegang saham entitas anak 24.681.300 20.271.300 74.600.500 periode 12 bulan terakhir dan bagian lancar dari pinjaman bank dan utang obligasi. periode berjalan sebesar US$53,5 juta untuk periode yang sama pada tahun 2023.
Page 2
Prospektus Ringkas Awal _ PT MERDEKA COPPER GOLD Tbk. _ Halaman 2 _ Harian INVESTOR DAILYDAILY
INVESTOR _ Edisi–29 November
JUMAT 2024
29 NOVEMBER 2024 | 9
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan Arus kas dari aktivitas pendanaan Pengurusan dan Pengawasan Perseroan satu proyek pengembangan tambang emas berjangka menengah menjadi grup
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 Untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024, Grup Merdeka Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 59 tanggal 12 April 2023, yang pertambangan multi-aset yang terdiversifikasi dengan peluang pengembangan dan
Pendapatan usaha. Pendapatan usaha dari penjualan emas, perak, katoda tembaga, mencatatkan kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan sebesar US$3,5 juta dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta pertumbuhan jangka panjang yang menarik di skala global. Grup Merdeka mencapai
NPI, nikel matte, bijih nikel dan lainnya meningkat sebesar 96,2% menjadi US$1.706,8 dibandingkan kas yang diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar US$540,8 juta Selatan (“Akta No. 59/2023”), susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan transformasi tersebut baik secara organik dan anorganik. Per 30 Juni 2024, portofolio
juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$869,9 juta pada tahun 2022. untuk periode yang sama pada tahun 2023, terutama disebabkan oleh pembayaran terakhir adalah sebagai berikut: aset Grup Merdeka yang telah mencapai operasi komersial adalah Tambang Emas
Pendapatan usaha berdasarkan pelaporan segmen usaha Grup Merdeka: pinjaman bank yang mengalami penurunan sebesar US$161,6 juta dan penerimaan Dewan Komisaris Tujuh Bukit di Banyuwangi, Jawa Timur, Tambang Tembaga Wetar di Pulau Wetar,
dari penerbitan saham baru sebesar US$50,3 juta. Penurunan tersebut sebagian Maluku Barat Daya, dan Grup MBMA di Sulawesi Tenggara dan Sulawesi Tengah.
• Tambang Emas Tujuh Bukit. Pendapatan Grup Merdeka dari Tambang Emas Presiden Komisaris : Edwin Soeryadjaya Grup Merdeka juga sedang mengembangkan sejumlah proyek, meliputi Proyek
Tujuh Bukit turun 0,2% menjadi US$261,8 juta pada tahun 2023 dari sebelumnya di-offset dengan penerimaan dari kepentingan non-pengendali sebesar US$603,0 juta Komisaris : Tang Honghui
dan pembayaran utang obligasi yang meningkat sebesar US$156,6 juta. Tembaga Tujuh Bukit, penambagan tembaga bawah tanah di Banyuwangi, Jawa
US$262,3 juta pada tahun 2022. Hal ini disebabkan oleh penurunan volume Komisaris : Yoke Candra Timur, dan Proyek Emas Pani di Gorontalo, Sulawesi. Grup Merdeka juga memiliki
penjualan emas sebesar 3,4% menjadi 129.867 ounce sejalan dengan volume Pada tahun 2023, kas yang diperoleh dari aktivitas pendanaan turun sebesar 20,8% Komisaris Independen : Muhamad Munir
menjadi US$737,8 juta dari sebelumnya US$931,6 juta pada tahun 2022, terutama Perusahaan Anak yang menjalankan kegiatan usaha di bidang jasa pertambangan,
produksi yang lebih rendah sesuai rencana tambang. Penurunan tersebut sebagian Komisaris Independen : Budi Bowoleksono industri, penyewaan dan real estat.
di-offset dengan kenaikan harga jual emas rata-rata sebesar 6,1% menjadi disebabkan oleh penerimaan dari utang obligasi dan pinjaman bank yang mengalami Direksi
US$1.939 per ounce. Selama tahun 2023, atas sejumlah 76.949 ounce emas penurunan sebesar US$856,4 juta selama tahun 2023. Penurunan tersebut sebagian Tambang Tujuh Bukit merupakan tambang emas, perak dan tembaga yang terletak
di-offset dengan kenaikan penerimaan dari kepentingan non-pengendali sebesar Presiden Direktur : Albert Saputro sekitar 60 km arah barat daya dari Kabupaten Banyuwangi atau sekitar 205 km arah
dilakukan kontrak lindung nilai yang mengurangi nilai penjualan sebesar US$3,5 Wakil Presiden Direktur : Jason Laurence Greive
juta. Seluruh penjualan emas selama tahun 2023 dilakukan kepada Precious Metals US$589,6 juta. tenggara dari Surabaya, ibu kota Provinsi Jawa Timur. Grup Merdeka memiliki 99,89%
Direktur : Andrew Phillip Starkey kepemilikan di Proyek Tujuh Bukit melalui BSI. Penambangan bijih emas saat ini
Global Markets (HSBC). belanja modal Direktur : Gavin Arnold Caudle dilakukan oleh BSI. Produksi komersial Proyek Tujuh Bukit oleh BSI dimulai pada
• Tambang Tembaga Wetar. Pendapatan Grup Merdeka dari Tambang Tembaga Belanja modal Grup Merdeka di masa lalu sebagian besar timbul dari pembangunan Direktur : Hardi Wijaya Liong bulan April 2017 dan mencapai tahun produksi penuh pertama pada tahun 2018. BSI
Wetar turun sebesar 37,7% menjadi US$114,6 juta pada tahun 2023 dari infrastruktur pertambangan, bangunan dan pabrik di wilayah tambang Grup Merdeka. Direktur : David Thomas Fowler memproduksi sebanyak 125.133 ounce emas dan 767.272 ounce perak pada tahun
sebelumnya US$183,8 juta pada tahun 2022. Hal ini terutama disebabkan oleh Seluruh biaya tersebut dikapitalisasi dan dicatatkan sebagai aset eksplorasi dan Direktur : Titien Supeno 2022, 138.666 ounce emas dan 635.347 ounce perak pada tahun 2023, dan 49.520
penurunan volume penjualan katoda tembaga sebesar 35,0% menjadi 13.217 evaluasi dan kemudian direklasifikasi menjadi properti pertambangan ketika kelayakan Direktur : Chrisanthus Supriyo ounce emas dan 266.994 ounce perak untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir
ton katoda tembaga sejalan dengan penurunan produksi yang disebabkan oleh teknis dan komersial atas penambangan dapat dibuktikan. Belanja modal Grup Merdeka Susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan berdasarkan Akta No. 59/2023 telah pada tanggal 30 Juni 2024. Untuk periode yang sama, biaya kas per ounce masing-
gangguan dalam pengiriman bahan peledak yang mengalami kendala perizinan. pada tahun 2022, 2023 dan untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan masing tercatat sebesar US$780, US$842 dan US$1.088 dengan biaya AISC per ounce
Harga jual tembaga rata-rata juga mengalami penurunan sebesar 2,8% menjadi 30 Juni 2024 masing-masing tercatat sebesar US$1.164,4 juta, US$711,7 juta dan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.09-0111358 tanggal masing-masing tercatat sebesar US$1.131, US$1.212 dan US$1.485. Grup Merdeka
US$8.578 per ton. Sebagian besar penjualan katoda tembaga selama tahun 2022 US$293,6 juta. 17 April 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham juga saat ini sedang mengembangkan Proyek Tembaga Tujuh Bukit, yaitu proyek
dilakukan kepada Mitsui dan MCC. Penjelasan lebih lengkap mengenai analisis dan pembahasan oleh manajemen dapat di bawah No. AHU-0076198.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 17 April 2023. untuk mengembangkan potensi tembaga dan emas bawah tanah di dalam wilayah Izin
• Grup MBMA. Pendapatan Grup Merdeka dari Grup MBMA meningkat sebesar dilihat pada Bab V dalam Prospektus dengan judul “Analisis dan Pembahasan oleh Penunjukan seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah memenuhi Usaha Pertambangan - Operasi Produksi (“IUP-OP”) milik BSI. Berdasarkan Laporan
214,7% menjadi US$1.328,3 juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$422,0 Manajemen.” ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal Cadangan Bijih dan Sumberdaya Mineral Konsolidasian per 31 Desember 2023, BSI
juta pada tahun 2022. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh: (i) Grup MBMA 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan diperkirakan memiliki cadangan bijih sebesar 6,5 juta ounce emas, 34,5 juta ounce
mengakui pendapatan usaha dari penjualan nikel matte sebesar US$438,6 juta, FAKTOR RISIKO Publik. perak dan 1,6 juta ton tembaga dengan sumberdaya mineral sebesar 29,1 juta ounce
setelah konsolidasi HNMI ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak bulan emas, 66,4 juta ounce perak dan 8,2 juta ton tembaga.
Mei 2023; (ii) Smelter RKEF ZHN mulai membukukan pendapatan usaha sejak Investasi pada Obligasi Perseroan memiliki sejumlah risiko. Calon investor harus B. Keterangan mengenai Perusahaan Anak dan Perusahaan Investasi
bulan Juli 2023 sebesar US$335,2 juta atas penjualan NPI; serta (iii) Grup MBMA memperhatikan informasi yang ada di dalam Prospektus mengenai risiko usaha Pada tanggal Prospektus Ringkas ini diterbitkan, Perseroan melakukan penyertaan Tambang Tembaga Wetar merupakan tambang tembaga yang terletak di pesisir
membukukan pendapatan usaha dari Smelter RKEF CSID dan BSID untuk setahun dengan seksama, khususnya informasi mengenai risiko-risiko usaha di bawah ini, secara langsung dan tidak langsung pada 62 Perusahaan Anak, sebagai berikut: utara Pulau Wetar sekitar 400 km arah timur laut dari Kupang, Nusa Tenggara Timur
penuh pada tahun 2023 dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelum memutuskan untuk berinvestasi pada Obligasi Perseroan. Risiko tambahan dan 100 km arah barat dari Kabupaten Maluku Barat Daya, Provinsi Maluku. Grup
yang saat ini belum diketahui atau dianggap tidak material oleh Perseroan juga dapat Tahun Kepemilikan Merdeka mengakuisisi Tambang Tembaga Wetar melalui pengambilalihan di luar
2022, di mana Grup MBMA hanya membukukan pendapatan usaha sejak tanggal
akuisisi. Sebagian besar penjualan Grup MBMA dilakukan kepada PT Indonesia berpengaruh material dan merugikan pada kegiatan usaha, arus kas, hasil operasi, Tahun operasi Secara Secara tidak pasar (off-market takeover) atas saham Finders oleh EFDL melalui suatu penawaran
Tsingshan Stainless Steel, Golden Harbour International, Eternal Tsingshan Group kondisi keuangan dan prospek usaha Grup Merdeka. Harga pasar atas Obligasi No. Nama perusahaan Kegiatan usaha utama Domisili penyertaan komersial langsung
(1)
langsung pengambilalihan (takeover bid) yang diselesaikan pada bulan Juni 2018. Perseroan dan
Limited dan Hong Kong Rui Po Limited. Perseroan dapat turun dikarenakan salah satu risiko di bawah ini, dan calon investor Perusahaan Anak BPI selanjutnya melakukan pembelian atas sisa saham BTR di bulan Mei 2021 sehingga
dapat mengalami kerugian atas sebagian atau seluruh investasinya. Risiko yang Grup Merdeka secara efektif memiliki Tambang Tembaga Wetar sebesar 99,99% per
• Lainnya. Pendapatan Grup Merdeka dari penyediaan jasa pengolahan data dan Proyek Tujuh Bukit 30 Juni 2021. Penambangan bijih tembaga di Tambang Tembaga Wetar dilakukan oleh
jasa penambangan meningkat sebesar 19,3% menjadi US$2,1 juta pada tahun dijelaskan di bawah ini bukan risiko satu-satunya yang dapat memengaruhi Grup
Merdeka atau Obligasi Perseroan. Deskripsi pada bagian ini yang berhubungan 1. PT Bumi Suksesindo Pertambangan mineral Banyuwangi 2012 2017 99,89% - BKP sedangkan pengolahan dan pemurnian dilakukan oleh BTR sebagai pemegang
2023 dari sebelumnya US$1,8 juta pada tahun 2022. (“BSI”) Izin Usaha Industri (IUI) yang merupakan hasil konversi IUP-OP Khusus Pengolahan
dengan Pemerintah, data makroekonomi Indonesia atau informasi mengenai industri
Beban pokok pendapatan. Beban pokok pendapatan meningkat sebesar 121,4% di mana Grup Merdeka beroperasi, diperoleh dari publikasi resmi Pemerintah atau 2. PT Damai Suksesindo Pertambangan mineral Banyuwangi 2012 - - 99,42% melalui dan Pemurnian. Produksi komersial Tambang Tembaga Wetar telah dimulai pada tahun
menjadi US$1.561,1 juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$705,2 juta pada tahun sumber pihak ketiga lainnya yang tidak diverifikasi secara independen oleh Perseroan. (“DSI”) BSI 2014. Untuk memanfaatkan potensi emas, perak, zinc, besi dan asam sulfur dalam
2022. Biaya kas dan AISC pada tahun 2023 masing-masing mencapai US$842 dan 3. PT Cinta Bumi Perdagangan besar Jakarta 2012 - - 99,84% melalui rangka meningkatkan nilai dari bijih yang terdapat pada Tambang Tembaga Wetar, Grup
US$1.212 per ounce emas untuk Tambang Emas Tujuh Bukit, US$8.243 dan US$11.860 Berikut adalah risiko material yang disusun berdasarkan bobot risiko dan dimulai dari
risiko utama yang dihadapi Grup Merdeka dalam menjalankan kegiatan usahanya yang Suksesindo (“CBS”) BSI Merdeka melalui Grup MBMA sedang mengembangkan Proyek AIM I bersama-sama
per ton katoda tembaga untuk Tambang Tembaga Wetar, dan US$12.095 dan dengan grup Tsingshan. BTR memproduksi katoda tembaga sebanyak 19.551 ton
US$12.262 per ton NPI untuk Smelter-Smelter RKEF. Grup MBMA juga mencatatkan dapat memengaruhi kinerja maupun harga Obligasi Perseroan baik secara langsung 4. PT Beta Bumi Perdagangan besar dan Jakarta 2015 - - 99,00% melalui
maupun tidak langsung: Suksesindo (“BBSI”) penggalian lainnya BSI dan 1,00% pada tahun 2022, 12.706 ton pada tahun 2023 dan 6.672 ton untuk periode 6 (enam)
biaya kas dan AISC untuk Konverter Nikel Matte masing-masing sebesar US$14.755 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024. Untuk periode yang sama, biaya
dan US$14.809 per ton nikel matte untuk periode sejak 31 Mei 2023 (akuisisi) sampai • Risiko utama yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap kelangsungan melalui DSI
kas per ton tembaga masing-masing sebesar US$5.819, US$8.243 dan US$5.886
dengan tanggal 31 Desember 2023. usaha Perseroan Tambang Tembaga Wetar dengan biaya AISC per ton tembaga masing-masing sebesar US$7.427, US$11.860
Biaya pertambangan. Biaya pertambangan meningkat sebesar 70,5% menjadi - Risiko sebagai perusahaan induk. 5. PT Batutua Tembaga Industri pembuatan logam Jakarta 2020 2014 99,99% 0,01% melalui dan US$7.805. Berdasarkan Laporan Cadangan Bijih dan Sumberdaya Mineral
US$136,7 juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$80,1 juta pada tahun 2022, • Risiko usaha yang bersifat material baik secara langsung maupun tidak Raya (“BTR”) dan perdagangan MKI Konsolidasian per 31 Desember 2023, Tambang Tembaga Wetar diperkirakan memiliki
terutama disebabkan oleh peningkatan aktivitas penambangan bijih nikel. langsung yang dapat memengaruhi hasil usaha dan kondisi keuangan 6. PT Batutua Kharisma Pertambangan mineral Jakarta 2020 2010 30,00% 70,00% melalui cadangan bijih sebesar 53,2 ribu ton tembaga dengan sumberdaya mineral sebesar
Biaya pengolahan. Biaya pengolahan meningkat sebesar 211,1% menjadi Perseroan Permai (“BKP”) BTR 103 ribu ton tembaga, 143 ribu ounce emas dan 6,4 juta ounce perak. Cadangan bijih
US$1.418,3 juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$455,8 juta pada tahun - Risiko terkait harga komoditas emas, tembaga dan nikel. 7. PT Batutua Tambang Penggalian kerikil/sirtu Wetar, 2023 - 0,01% 99,99% melalui dan sumberdaya mineral tersebut belum termasuk cadangan bijih dan sumberdaya
2022, terutama disebabkan oleh kenaikan biaya pengolahan Grup MBMA sejalan - Risiko terkait kegiatan pengembangan. Indonesia (“BTI”) Maluku BTR mineral untuk Proyek AIM I yang diperkirakan memiliki cadangan bijih sebesar 211 ribu
dengan meningkatnya volume produksi NPI. Konverter Nikel Matte juga beroperasi - Risiko terkait ketergantungan terhadap kontraktor. ton tembaga, 311 ribu ounce emas, dan 12,4 juta ounce perak dengan sumberdaya
- Risiko terkait hubungan masyarakat setempat. 8. PT Batutua Tambang Penggalian batu kapur/ Wetar, 2023 - 0,01% 99,99% melalui mineral sebesar 228 ribu ton tembaga, 310 ribu ounce emas dan 13 juta ounce perak.
secara penuh sejak akhir bulan Mei 2023. Jaya (“BTJ”) gamping Maluku BTR
Beban penyusutan. Beban penyusutan meningkat sebesar 13,2% menjadi US$111,3 - Risiko terkait lingkungan hidup. Grup MBMA merupakan proyek terintegrasi yang berfokus pada produksi nikel untuk
- Risiko terkait ketergantungan terhadap personel manajemen kunci dan 9. PT Batutua Tambang Penggalian batu kapur/ Wetar, 2023 - - 99,99% melalui
juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$98,3 juta pada tahun 2022, terutama Nusantara (“BTN”) gamping Maluku BKP dan 0,01% mendukung program hilirisasi industri berbasis sumber daya alam yang dicanangkan
disebabkan oleh Smelter RKEF ZHN yang telah beroperasi komersial pada bulan ketersediaan tenaga kerja ahli untuk tambang. oleh Pemerintah dalam rangka memperkuat daya saing dan struktur industri nasional.
- Risiko terkait cadangan bijih dan sumberdaya mineral. melalui BTR
Juli 2023 dan Konverter Nikel Matte yang dikonsolidasikan ke dalam Grup MBMA Aset utama dalam Grup MBMA saat ini meliputi Tambang SCM, Smelter-Smelter RKEF
di akhir bulan Mei 2023. - Risiko terkait perubahan peraturan perundang-undangan terkait kegiatan operasi Proyek Emas Pani dan pabrik HPAL, Konverter Nikel Matte, Proyek AIM I, dan kawasan Indonesia Konawe
Grup Merdeka. 10. PT Pani Bersama Jaya Perusahaan holding Jakarta 2018 - 62,73% - Industrial Park (IKIP), serta aset pendukung berupa tambang batu gamping/kapur dan
Beban overhead. Beban overhead turun sebesar 4,8% menjadi US$54,7 juta pada - Risiko terkait lisensi, perizinan dan persetujuan yang dibutuhkan untuk
tahun 2023 dari sebelumnya US$57,5 juta pada tahun 2022, terutama disebabkan (“PBJ”) pembangkit listrik tenaga air, seluruhnya terletak di Provinsi Sulawesi Tenggara dan
mempertahankan Izin Usaha Pertambangan (“IUP”) yang dimiliki Perusahaan 11. PT Pani Bersama Industri pembuatan logam Gorontalo 2018 - - 99,99% melalui Sulawesi Tengah. Grup Merdeka mengakuisisi Grup MBMA melalui pengambilalihan
oleh adanya tambahan biaya konsultan proyek pada tahun 2022. Anak. Tambang (“PBT”) PBJ saham baru MBMA sebesar 55,67% oleh MEN yang diselesaikan pada bulan Mei
Beban amortisasi. Beban amortisasi meningkat sebesar 30,3% menjadi US$31,0 - Risiko terkait kegiatan operasional tambang. 2022 dengan perubahan persentase kepemilikan terakhir menjadi 50,04% pada akhir
juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$23,8 juta pada tahun 2022, terutama 12. PT Puncak Emas Perusahaan holding Gorontalo 2018 - - 99,99% melalui
- Risiko terkait rencana ekspansi melalui strategi akuisisi. Gorontalo (“PEG”) PBT dan 0,01% bulan Oktober 2024. Kegiatan operasi komersial saat ini dilakukan oleh Tambang
disebabkan oleh amortisasi properti pertambangan sejalan dengan SCM yang telah - Risiko terkait pembentukan usaha patungan (joint venture) dan kerja sama SCM, Smelter-Smelter RKEF dengan total kapasitas terpasang 88.000 ton NiEq per
memulai kegiatan operasi komersial pada bulan Agustus 2023. melalui PBJ
strategis lainnya. tahun dan Konverter Nikel Matte dengan kapasitas sekitar 50.000 ton NiEq per tahun.
Biaya pemurnian. Biaya pemurnian stabil sebesar US$1,7 juta. - Risiko terkait kesehatan dan keselamatan kerja. 13. PT Puncak Emas Tani Pertambangan mineral Gorontalo 2018 - - 99,80% melalui Proyek AIM I saat ini sedang dalam tahap komisioning dan telah memproduksi asam
Royalti. Royalti meningkat sebesar 118,4% menjadi US$31,9 juta pada tahun Sejahtera (“PETS”) PEG dan 0,20% pertama pada kuartal kedua tahun 2024, sedangkan pabrik HPAL saat ini sedang dalam
- Risiko terkait kegiatan eksplorasi. melalui PBJ
2023 dari sebelumnya US$14,6 juta pada tahun 2022, terutama disebabkan oleh - Risiko terkait pendanaan. tahap pembangunan dan dijadwalkan untuk mulai produksi pada akhir tahun 2024.
tarif progresif royalti yang lebih tinggi sebagai dampak dari kenaikan harga jual - Beban keuangan yang tinggi dapat menekan margin Grup Merdeka. 14. PT Gorontalo Sejahtera Pertambangan mineral Jakarta 2022 - 0,01% 99,99% melalui Grup MBMA memproduksi NPI sebanyak 36.786 ton NiEq pada tahun 2022, bijih nikel
rata-rata emas. - Risiko terkait tumpang tindih lahan. Mining (“GSM”) PBJ sebanyak 6,5 juta wmt, NPI sebanyak 65.117 ton NiEq dan nikel matte sebanyak 30.333
Persediaan. Saldo akhir persediaan meningkat sebesar 100,9% menjadi US$447,1 - Risiko terkait jasa pengolahan dan pemurnian. 15. PT Merdeka Mining Penunjang pertambangan Gorontalo 2022 2023 - 99,99% melalui ton NiEq (sejak akuisisi) pada tahun 2023, dan bijih nikel sebanyak 3,9 juta wmt, NPI
juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$222,6 juta pada tahun 2022, terutama - Risiko terkait pertanggungan asuransi. Indonesia (“MMI”) dan aktivitas penyewaan PBJ dan 0,01% sebanyak 42.782 ton NiEq dan nikel matte sebanyak 25.433 ton NiEq untuk periode
disebabkan oleh kenaikan persediaan bijih nikel, NPI dan nikel matte sebagai - Risiko terkait persaingan usaha. melalui MKI 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024. Untuk periode yang sama,
dampak dari akuisisi yang dilakukan oleh Grup MBMA. • Risiko umum 16. PT Mentari Alam Aktivitas jasa penunjang Gorontalo 2019 - - 99,99% melalui biaya kas per ton NPI masing-masing sebesar US$13.775, US$12.095 dan US$10.198
Persada (dahulu usaha lainnya YTDL PBJ dan 0,01% dengan biaya AISC per ton NPI masing-masing sebesar US$13.799, US$12.262 dan
Laba kotor. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, laba - Perubahan ekonomi domestik, regional atau global dapat berdampak merugikan US$10.297. Untuk tahun 2023 dan periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal
kotor Grup Merdeka turun sebesar 11,5% menjadi US$145,7 juta pada tahun 2023 dari dan material terhadap perekonomian Indonesia dan kegiatan usaha Grup PT Batutua Tambang melalui MKI
sebelumnya sebesar US$164,6 juta pada tahun 2022. Margin laba kotor pada tahun Energi) (“MAP”) 30 Juni 2024, biaya kas per ton nikel matte masing-masing sebesar US$14.755 dan
Merdeka. US$13.050 dengan biaya AISC per ton nikel matte masing-masing sebesar US$14.807
2023 turun menjadi 5,7% dari sebelumnya 18,9% pada tahun 2022. - Penurunan peringkat kredit Indonesia dan perusahaan Indonesia dapat 17. PT Pani Industri Jaya Kawasan industri Gorontalo 2024 - - 99,96% melalui dan US$13.085. Biaya kas per ton rata-rata untuk bijih nikel yang diproduksi dari
Beban umum dan administrasi. Beban umum dan administrasi turun sebesar 7,8% berdampak merugikan bagi Grup Merdeka. (“PIJ”) PBJ dan 0,04% Tambang SCM untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni
menjadi US$48,9 juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$53,1 juta pada tahun 2022. - Indonesia terletak di zona gempa bumi dan memiliki risiko geologis yang melalui MKI 2024 adalah US$9/wmt. Berdasarkan Laporan Cadangan Bijih dan Sumberdaya
Gaji dan tunjangan. Gaji dan tunjangan meningkat sebesar 18,7% menjadi US$19,7 signifikan dan bencana alam lainnya yang dapat menyebabkan kerusakan Grup MBMA Mineral Konsolidasian per tanggal 31 Desember 2023, Tambang SCM diperkirakan
juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$16,6 juta pada tahun 2022, terutama properti, hilangnya nyawa, kerusuhan sosial dan kerugian ekonomi. 18. PT Merdeka Energi Perusahaan holding dan Jakarta 2019 - 99,99% 0,01% melalui memiliki cadangan bijih sebesar 2,4 juta ton nikel pada kadar 1,24% dan 0,2 juta ton
disebabkan oleh Grup Merdeka mencatatkan beban gaji dan tunjangan Grup - Pemerintah daerah setempat dapat merubah kebijakan pajak dan retribusi Nusantara (“MEN”) konsultasi manajemen BAJ pada kadar 0,10% Co dengan sumberdaya mineral sebesar 13,8 juta ton nikel pada
MBMA secara penuh pada tahun 2023 dibandingkan tahun sebelumnya yang lokal tambahan dan/atau yang bertentangan dan dapat berdampak merugikan lainnya kadar 1,21% Ni dan 1,0 juta ton kobalt pada kadar 0,09% Co.
hanya 5 (lima) bulan. terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek Grup Merdeka.
- Aktivisme tenaga kerja atau kenaikan biaya tenaga kerja dapat berdampak 19. PT Merdeka Battery Perusahaan holding dan Jakarta 2022 2023 - 50,04% melalui Proyek Emas Pani merupakan tambang emas yang terletak di Desa Hulawa,
Biaya profesional. Biaya profesional turun sebesar 48,1% menjadi US$12,1 juta Materials Tbk (“MBMA”) konsultasi manajemen MEN(2) Kecamatan Buntulia, Kabupaten Pohuwato, Provinsi Gorontalo, yang terdiri dari IUP-
pada tahun 2023 dari sebelumnya US$23,4 juta pada tahun 2022, terutama merugikan terhadap perusahaan di Indonesia, termasuk Grup Merdeka, yang
pada akhirnya dapat memengaruhi kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil lainnya OP milik PETS dan Kontrak Karya milik GSM, sekitar 130 km dari Kota Gorontalo.
disebabkan oleh banyaknya aksi korporasi yang dilakukan Grup Merdeka sepanjang 20. PT Merdeka Industri Perusahaan holding Jakarta 2022 - - 99,99% melalui Grup Merdeka mengakuisisi IUP milik PETS melalui kepemilikan Perseroan pada
periode tahun 2022. operasi, dan prospek Perseroan.
- Peraturan di Indonesia dapat memengaruhi kemampuan perusahaan non-bank Mineral (“MIN”) MBMA dan PBJ sebesar 66,7% pada bulan November 2018, yang selanjutnya ditingkatkan
Asuransi. Beban asuransi meningkat sebesar 680,8% menjadi US$2,6 juta pada untuk memperoleh pembiayaan. 0,01% melalui menjadi sebesar 83,35% pada bulan Maret 2022, dan Kontrak Karya milik GSM
tahun 2023 dari sebelumnya US$0,3 juta pada tahun 2022, terutama disebabkan - Fluktuasi nilai Rupiah dapat berdampak merugikan dan material terhadap MEN melalui kepemilikan Perseroan pada PT Andalan Bersama Investama (“ABI”) sebesar
oleh penambahan asuransi Grup MBMA. kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil operasional dan prospek Grup Merdeka. 21. PT Sulawesi Cahaya Pertambangan bijih nikel Jakarta 2022 2023 - 51,00% melalui 50,1% pada bulan Maret 2022. Pada tanggal 19 Desember 2022, ABI dan PBJ telah
Penyusutan. Beban penyusutan meningkat sebesar 41,9% menjadi US$2,5 Mineral (“SCM”) MIN menandatangani Akta Penggabungan, di mana ABI sepakat untuk menggabungkan diri
• Risiko bagi investor ke dalam PBJ dan PBJ sepakat untuk menerima penggabungan ABI sesuai dengan
juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$1,7 juta pada tahun 2022, terutama - Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum 22. PT Sulawesi Makmur Industri pembuatan logam Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
disebabkan oleh kenaikan beban penyusutan hak guna sewa kantor. persyaratan dan ketentuan yang diatur dalam Akta Penggabungan tersebut. Sebagai
Obligasi ini yang antara lain disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi Indonesia (“SMI”) dasar bukan besi, industri SCM dan 0,10% akibat dari penggabungan ini, kepemilikan Perseroan pada PBJ menjadi 70,05%
Perjalanan dinas. Beban perjalanan dinas meningkat sebesar 38,1% menjadi sebagai investasi jangka panjang. kapur, dan penggalian batu melalui MIN di mana kepemilikan efektif PBJ pada PETS dan GSM masing-masing sebesar
US$1,9 juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$1,4 juta pada tahun 2022, - Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan kapur/ gamping, aktivitas 48,99% dan 99,99%. Perseroan melalui PEG dan PBJ selanjutnya telah mengakuisisi
sejalan dengan ekspansi kegiatan operasi Grup Merdeka. pembayaran bunga serta utang pokok pada waktu yang telah ditetapkan, atau penunjang pertambangan saham tambahan di PETS pada bulan Juni 2024 sehingga kepemilikan efektif PBJ
Lain-lain. Beban lain-lain meningkat sebesar 3,2% menjadi US$9,1 juta pada tahun kegagalan Perseroan untuk memenuhi ketentuan lain yang ditetapkan dalam dan penggalian lainnya pada PETS menjadi 99,99%. Berdasarkan Laporan Cadangan Bijih dan Sumberdaya
2023 dari sebelumnya US$8,8 juta pada tahun 2022. kontrak Obligasi yang merupakan dampak dari memburuknya kinerja dan 23. PT Cahaya Smelter Industri pembuatan logam Jakarta 2022 2020 - 50,10% melalui Mineral Konsolidasian per 31 Desember 2023, Proyek Emas Pani diperkirakan memiliki
Laba usaha. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, laba perkembangan usaha Grup Merdeka. Indonesia (“CSID”) dasar bukan besi MIN cadangan bijih sebesar 1,2 juta ounce emas dengan sumberdaya mineral sebesar 6,9
usaha Grup Merdeka turun sebesar 13,3% menjadi US$96,7 juta pada tahun 2023 Penjelasan lebih lengkap mengenai risiko usaha dapat dilihat pada Bab VI Prospektus 24. PT Bukit Smelter Industri pembuatan logam Jakarta 2022 2020 - 50,10% melalui juta ounce emas. Perseroan berencana untuk mengembangkan potensi IUP-OP milik
dari sebelumnya US$111,6 juta pada tahun 2022. Margin laba usaha pada tahun 2023 dengan judul “Faktor Risiko.” Indonesia (“BSID”) dasar bukan besi MIN PETS bersama-sama dengan Kontrak Karya milik GSM untuk memperoleh manfaat
turun menjadi 5,7% dari sebelumnya 12,8% pada tahun 2022. 25. PT Merdeka Energi Perusahaan holding Jakarta 2022 - - 99,90% melalui dari pengoperasian tambang emas dalam skala dan cadangan yang lebih besar
Pendapatan keuangan. Pendapatan keuangan meningkat sebesar 640,9% menjadi KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL Industri (“MED”) MBMA dan dan penghematan biaya yang signifikan dari segi fasilitas, modal dan sumber daya
US$11,5 juta pada tahun 2023 dari sebelumnya US$1,6 juta pada tahun 2022, terutama LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 0,10% melalui lainnya. Sampai dengan bulan September 2024, Proyek Emas Pani sedang dalam
tahap pembangunan infrastruktur untuk memulai aktivitas konstruksi yang diharapkan
sebagai akibat saldo rata-rata kas dan bank yang lebih tinggi selama tahun 2023. MIN
Beban keuangan. Beban keuangan meningkat sebesar 81,2% menjadi US$78,7 juta Manajemen Perseroan menyatakan bahwa tidak ada kejadian penting yang mempunyai 26. PT Indogreen Cahaya Pembangkitan tenaga listrik – Jakarta 2022 - - 99,80% melalui akan mencapai tahap operasi komersial di awal tahun 2026. Proyek Emas Pani juga
pada tahun 2023 dari sebelumnya US$43,4 juta pada tahun 2022, terutama disebabkan dampak material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha Grup Merdeka yang Surya (“ICS”) energi baru terbarukan MED dan 0,20% telah memperoleh pendanaan sebesar US$50,0 juta dari lembaga perbankan pada
oleh kenaikan tingkat saldo dan suku bunga obligasi maupun pinjaman yang digunakan terjadi setelah tanggal Laporan Auditor Independen tertanggal 14 November 2024 melalui MIN bulan September 2024.
untuk membiayai pertumbuhan Grup Merdeka, termasuk akuisisi aset Grup MBMA. atas laporan keuangan konsolidasian interim Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni Grup Merdeka mencatatkan jumlah pendapatan sebesar US$869,9 juta dan
2024, 31 Desember 2023 dan 2022, serta untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir 27. PT Kapur Maxima Industri kapur, dan Jakarta 2022 - - 99,90% melalui
(Beban)/pendapatan lain-lain - bersih. Grup Merdeka mencatatkan beban lain-lain - Gemilang (“KMG”) penggalian batu kapur/ MED dan 0,10% US$1.706,8 juta masing-masing pada tahun 2022 dan 2023, serta US$520,0 juta dan
pada tanggal-tanggal 30 Juni 2024 dan 2023, dan untuk tahun yang berakhir pada US$1.093,8 juta masing-masing untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada
bersih sebesar US$17,2 juta pada tahun 2023 dibandingkan pendapatan lain-lain - tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, sampai dengan tanggal Pernyataan gamping dan industri semen, melalui MIN
bersih sebesar US$20,2 juta pada tahun 2022, terutama disebabkan oleh adanya kapur, dan gips tanggal 30 Juni 2023 dan 2024. EBITDA dan margin EBITDA Grup Merdeka tercatat
Pendaftaran menjadi Efektif. sebesar US$277,4 juta atau mencapai 31,9% dan US$241,5 juta atau mencapai 14,2%
tambahan pendapatan atas klaim asuransi pada tahun 2022. Sehubungan dengan 28 PT Lestari Nusa Jaya Pengumpulan treatment Jakarta 2022 - - 99,80% melalui masing-masing pada tahun 2022 dan 2023, serta US$74,5 juta atau mencapai 14,3%
penawaran umum perdana saham MBMA, terdapat pembayaran pajak final oleh MEN
sebagai pemegang saham pendiri MBMA di bulan April 2023, yang menyebabkan
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA Semesta (“LNJS”) dan pembuangan limbah MED dan 0,20% dan US$149,9 juta atau mencapai 13,7% masing-masing untuk periode 6 (enam) bulan
dan sampah serta aktivitas melalui MIN
kenaikan beban pajak final yang signifikan pada tahun 2023. SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA pemulihan material
yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2023 dan 2024.
Laba sebelum pajak penghasilan. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan Prospek Usaha
A. Keterangan tentang Perseroan 29. PT Konawe Cahaya Pembangkit, transmisi, Jakarta 2022 - - 99,80% melalui
sebelumnya, laba sebelum pajak penghasilan Grup Merdeka turun sebesar 86,3% Indonesia (“KCI”)(3) distribusi dan penjualan MED dan 0,20% Indonesia merupakan negara kaya akan mineral dan sumber daya, termasuk emas,
menjadi US$12,3 juta pada tahun 2023 dari sebelumnya sebesar US$89,9 juta pada Riwayat Singkat Perseroan tembaga, dan nikel, yang merupakan mineral utama yang ditambang oleh Grup
tenaga listrik dalam satu melalui MIN
tahun 2022. Perseroan, didirikan dengan nama PT Merdeka Serasi Jaya, berkedudukan di Jakarta kesatuan usaha Merdeka. Pertambangan merupakan pilar penting dari perekonomian Indonesia,
Beban pajak penghasilan. Beban pajak penghasilan turun sebesar 73,4% menjadi Selatan, didirikan untuk jangka waktu yang tidak terbatas berdasarkan Akta Pendirian menyumbang sekitar 10,5% dari total Produk Domestik Bruto pada tahun 2023 menurut
No. 2 tanggal 5 September 2012, yang dibuat di hadapan Ivan Gelium Lantu, S.H., 30. PT Cahaya Kapur Alfa Industri kapur, dan Jakarta 2022 - - 99,60% melalui Laporan Perekonomian Indonesia 2024 yang diterbitkan oleh Badan Pusat Statistik.
sebesar US$6,7 juta pada tahun 2023 dari sebelumnya sebesar US$25,1 juta pada (“CKA”) penggalian batu kapur/ MED dan 0,40%
tahun 2022, terutama disebabkan oleh penurunan pendapatan dari penjualan emas M.Kn., Notaris di Kota Depok, yang telah memperoleh pengesahan dari Menkumham Indonesia secara global merupakan produsen nikel terbesar dan produsen utama
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-48205.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal gamping dan industri semen melalui MIN
dan katoda tembaga. dan kapur emas dan tembaga. Menurut Kementerian ESDM dan US Geological Survey of Mineral
11 September 2012 dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham Commodity Summaries, Indonesia memiliki cadangan nikel terbesar di dunia, yaitu 40%
Laba tahun berjalan. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang telah dijelaskan sebelumnya, di bawah No. AHU-0081346.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 11 September 2012, serta 31. PT Sulawesi Batu Kapur Industri kapur, dan Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
laba periode berjalan Grup Merdeka turun sebesar 91,3% menjadi US$5,7 juta pada dari total cadangan dunia. Pada 2023, jumlah cadangan dan sumberdaya bijih nikel
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 47 tanggal 11 Juni 2013, (“SBK”) penggalian batu kapur/ MED dan 0,40% di Indonesia diperkirakan sebesar 5,03 miliar ton cadangan (Terbukti & Terkira) dan
tahun 2023 dari sebelumnya sebesar US$64,8 juta pada tahun 2022. Tambahan No. 73263 (“Akta Pendirian”). Berdasarkan Akta Pendirian, kegiatan usaha gamping dan industri semen melalui MIN
Penghasilan/(rugi) komprehensif lain - bersih. Grup Merdeka mencatatkan penghasilan 17,33 miliar ton sumber daya (Terukur, Terindikasi & Tereka). Indonesia juga merupakan
Perseroan pada waktu pertama kali didirikan adalah berusaha di bidang pertambangan. dan kapur negara dengan cadangan emas terbesar kelima di dunia, yang merupakan 4% dari
komprehensif lain - bersih sebesar US$0,4 juta pada tahun 2023 dibandingkan rugi Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan 32. PT Cahaya Sulawesi Industri kapur, penggalian Jakarta 2022 - - 99,60% melalui
komprehensif lain - bersih sebesar US$9,4 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh total cadangan emas dunia yang berjumlah sekitar 59.000 ton (Sumber: US Geological
usaha dalam bidang pertambangan mineral logam, meliputi litium, berilium, magnesium, Kekal (“CSK”) batu kapur/ gamping, dan MED dan 0,40% Survey, Mineral Commodity Summaries, 2023). Dari sisi tembaga, Indonesia merupakan
selisih kurs penjabaran laporan keuangan dan pergerakan instrumen lindung nilai kalium, kalsium, emas, tembaga, perak, timbal, seng, timah, nikel, mangan, platina, penggalian kerikil/sirtu melalui MIN
dalam rangka lindung nilai. produsen tembaga terbesar keenam di dunia, dengan sumberdaya bijih tembaga
bismuth, molybdenum, bauksit, air raksa, wolfram, titanium, barit, vanadium, kromit, 33. PT Indonesia Cahaya Industri kapur, penggalian Jakarta 2022 - - 99,60% melalui sebesar 15,95 miliar ton, cadangan bijih tembaga sebesar 3 miliar ton, dan cadangan
Jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan. Sebagai akibat dari faktor-faktor yang antimoni, kobalt, tantalum, cadmium, gallium, indium, yitrium, magnetit, besi, galena, Kekal Sulawesi (“ICKS”) batu kapur/ gamping dan MED dan 0,40% logam tembaga sebesar 19,94 juta ton.
telah dijelaskan sebelumnya, jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan Grup alumina, niobium, zinkonium, ilmenite, khrom, erbium, ytterbium, dysprosium, thorium, penggalian kerikil/sirtu melalui MIN
Merdeka turun sebesar 86,3% menjadi US$7,8 juta pada tahun 2023 dari sebelumnya cesium, lanthanum, niobium, neodymium, hafnium, scandium, aluminium, palladium, Harga emas, tembaga dan nikel
sebesar US$57,1 juta pada tahun 2022. rhodium, osmium, ruthenium, iridium, selenium, telluride, strontium, germanium dan 34. PT Cahaya Hutan Aktivitas telekomunikasi Jakarta 2022 - - 51,00% melalui Pada 2023, harga emas, tembaga, dan nikel berfluktuasi. Emas menunjukkan kenaikan
zenotin. Lestari (“CHL”) khusus untuk keperluan MED yang kuat di tengah volatilitas geopolitik, naik 15% pada 2023 hingga mencapai
aset, liabilitas dan ekuitas sendiri, dan perdagangan
Berdasarkan Akta Pendirian, struktur permodalan dan susunan pemegang saham US$2.078/ounce, rekor penutupan tahunan tertinggi. Harga tembaga secara umum
Posisi tanggal 30 Juni 2024 dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2023 besar hasil kehutanan dan stabil di atas US$8.000 per juta ton karena tingginya permintaan untuk produksi EV
dalam Perseroan adalah sebagai berikut: perburuan
Jumlah aset. Jumlah aset Grup Merdeka pada tanggal 30 Juni 2024 turun sebesar 1,0% dan proyek energi terbarukan. Sebaliknya, harga nikel menurun karena Indonesia
menjadi US$4.926,3 juta dibandingkan jumlah aset pada tanggal 31 Desember 2023 Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham 35. PT Ciptawana Lestari Perkebunan buah kelapa Jakarta 2022 - - 99,90% melalui meningkatkan produksi nikel melalui NPI, nikel matte, dan MHP. Namun, dalam
sebesar US$4.964,3 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan Jumlah Saham Nilai Nominal % Mandiri (“CLM”) sawit dan kawasan industri CHL dan 0,10% jangka panjang, permintaan tembaga dan nikel diperkirakan akan meningkat sebagai
kas dan bank yang sebagian di-offset dengan kenaikan aset tetap dan investasi pada Modal Dasar 40.000 40.000.000.000 melalui MED mineral penting dalam transisi menuju energi ramah lingkungan. Selain itu, penutupan
saham dan entitas asosiasi. 36. PT Anugerah Batu Putih Penggalian batu kapur/ Jakarta 2022 - - 99,90% melalui berbagai tambang nikel di seluruh dunia menunjukkan bahwa harga akan menguat
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
Pada tanggal 30 Juni 2024, Grup Merdeka mencatatkan persediaan barang jadi, (“ABP”) gamping MED dan 0,10% seiring menurunnya pasokan.
yang terdiri dari emas batangan dan butiran sebanyak 9.077 ounce, katoda tembaga PT Trimitra Karya Jaya 2.900 2.900.000.000 29,00
melalui MIN Permintaan nikel dan tembaga dalam transisi energi bersih
sebanyak 2.320 ton, bijih nikel sebanyak 3,8 juta wmt, NPI sebanyak 12.359 ton NiEq PT Mitra Daya Mustika 2.900 2.900.000.000 29,00
37. PT Lestari Jaya Kekal Industri kapur, penggalian Jakarta 2022 - - 99,20% melalui Sebagai negara dengan cadangan nikel yang besar, Indonesia mempunyai peluang
dan HGNM sebanyak 1.555 ton NiEq. Persediaan barang jadi ini merupakan aset lancar Maya Miranda Ambarsari 1.600 1.600.000.000 16,00 (“LJK”) batu kapur/ gamping dan MED dan 0,80% besar untuk memanfaatkan peningkatan permintaan nikel. Nikel adalah mineral utama
yang memiliki nilai pasar US$282,0 juta dengan asumsi harga emas US$2.329 per Garibaldi Thohir 1.200 1.200.000.000 12,00 penggalian kerikil/sirtu melalui MIN dalam baterai kendaraan bermotor listrik, yang merupakan bagian dari transisi energi
ounce, harga katoda tembaga US$9.477 per ton, harga bijih nikel US$18 per wmt, harga PT Srivijaya Kapital 800 800.000.000 8,00 bersih secara global. Menanggapi peluang ini, Pemerintah Indonesia telah memulai
NPI US$11.993 per ton dan harga HGNM US$14.348 per ton pada tanggal 30 Juni 2024. 38. PT Sulawesi Anugerah Industri kapur, penggalian Jakarta 2022 - - 99,20% melalui
Andreas Reza Nazaruddin 400 400.000.000 4,00 Kekal (“SAK”) batu kapur/ gamping dan MED dan 0,80% langkah-langkah untuk mendorong pengembangan rantai nilai kendaraan bermotor
Posisi tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2022 penggalian kerikil/sirtu melalui MIN listrik di dalam negeri. Hal ini termasuk memberlakukan pembatasan ekspor bijih nikel
Sakti Wahyu Trenggono 200 200.000.000 2,00
Jumlah aset. Jumlah aset Grup Merdeka pada tanggal 31 Desember 2023 meningkat 39. PT Zhao Hui Nickel Industri pembuatan logam Jakarta 2022 2023 - 50,10% melalui dan memacu investasi pada industri nikel di Indonesia, khususnya pada kegiatan
sebesar 28,1% menjadi US$4.964,3 juta dibandingkan jumlah aset pada tanggal Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 10.000 10.000.000.000 100,00 hilir. Dengan target ambisius untuk menjadi pusat produksi kendaraan bermotor listrik
Sisa Saham dalam Portepel 30.000 30.000.000.000 (“ZHN”) dasar bukan besi MIN
31 Desember 2022 sebesar US$3.876,7 juta. Peningkatan tersebut terutama yang dapat memproduksi 300 ribu mobil listrik dan 2,5 juta sepeda motor listrik pada
disebabkan oleh penambahan aset tetap sehubungan dengan Proyek Acid Iron Metal 40. PT Batutua Pelita Perusahaan holding Jakarta 2019 - - 99,99% melalui tahun 2030, Indonesia siap memanfaatkan pasar kendaraan bermotor listrik yang
Sejak Perseroan melakukan penerbitan Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper Investama (“BPI”) MBMA dan
yang dioperasikan oleh MTI (“Proyek AIM I”), Smelter RKEF ZHN, Tambang SCM, Gold Tahap VI Tahun 2024 sampai dengan tanggal Prospektus diterbitkan, anggaran sedang berkembang. Menurut Wood Mackenzie, permintaan baterai, yang sangat
Konverter Nikel Matte dan pabrik HPAL di Indonesia Morowali Industrial Park (“IMIP”) 0,01% melalui bergantung pada nikel, diperkirakan akan meningkat dan berpotensi mencapai 41% dari
dasar Perseroan tidak mengalami perubahan. Anggaran dasar Perseroan terakhir MIN
yang sedang dibangun oleh Perseroan bersama-sama dengan Grup GEM (“HPAL adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan permintaan nikel global pada tahun 2030, meningkat signifikan dari permintaan pada
GEM”) yang sedang dalam proses pembangunan, serta kenaikan persediaan sejalan Anggaran Dasar No. 121 tanggal 27 Maret 2024, yang dibuat di hadapan Jose 41. PT Merdeka Tsingshan Kegiatan industri Jakarta 2021 - - 80,00% melalui tahun 2021 sebesar 7%. Hal ini menunjukkan peran penting nikel dalam pembangkit
dengan konsolidasi HNMI ke dalam hasil operasional Grup MBMA sejak bulan Mei Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah Indonesia (“MTI”) BPI listrik, transisi energi ramah lingkungan, yang menempatkan Indonesia di garis depan
2023 dan Smelter RKEF ZHN yang memulai komisioning pada bulan Juni 2023. diberitahukan kepada Menkumham sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan 42. Merdeka Battery Manufaktur komponen Malaysia 2022 - - 100,00% melalui dalam perubahan transformatif ini.
Pada tanggal 31 Desember 2023, Grup Merdeka mencatatkan persediaan barang jadi Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0074803 tanggal Materials (Malaysia) baterai MBMA Penjelasan lebih lengkap mengenai kegiatan usaha dan prospek usaha dapat dilihat
yang terdiri dari emas batangan dan butiran sebanyak 11.636 ounce, katoda tembaga 27 Maret 2024 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kemenkumham Sdn. Bhd. (“MBM MY”) pada bagian dari Bab VIII dalam Prospektus dengan judul “Kegiatan Usaha Perseroan
sebanyak 1.988 ton, bijih nikel sebanyak 6,4 juta wmt, NPI sebanyak 721 ton NiEq di bawah No. AHU-0064457.AH.01.11.TAHUN 2024 tanggal 27 Maret 2024 (“Akta 43. Merdeka Battery Manufaktur komponen Malaysia 2022 - - 100,00% melalui serta Kecenderungan dan Prospek Usaha.”
dan HGNM sebanyak 3.320 ton NiEq. Persediaan barang jadi ini merupakan aset No. 121/2024”). Berdasarkan Akta No. 121/2024, para pemegang saham Perseroan Materials (Sarawak) baterai MBMA
lancar yang memiliki nilai pasar US$93,3 juta dengan asumsi harga emas US$2.062 telah menyetujui untuk mengubah ketentuan Pasal 4 ayat (2) pada anggaran dasar Sdn. Bhd. (“MBM SW”) PERPAJAKAN
per ounce, harga katoda tembaga US$8.476 per ton, harga bijih nikel US$19 per wmt, Perseroan tentang Modal Ditempatkan dan Modal Disetor sehubungan dengan realisasi 44. PT Sulawesi Industri Industri pembuatan logam Jakarta 2023 - - 99,00% melalui
harga NPI US$11.321 per ton dan harga HGNM US$13.365 per ton pada tanggal dari pelaksanaan PMTHMETD II Tahap I. Parama (“SIP”) dasar bukan besi MIN dan 1,00% CALON PEMBELI OBLIGASI DALAM PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI
31 Desember 2023. Berdasarkan Pasal 3 anggaran dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan melalui MED DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK
Liabilitas adalah (i) melakukan aktivitas perusahaan holding di mana kegiatan utamanya adalah 45. PT Merdeka Mega Aktivitas perusahaan holding Jakarta 2023 - - 99,99% melalui MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI
Posisi tanggal 30 Juni 2024 dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2023 kepemilikan dan/atau penguasaan aset dari sekelompok perusahaan subsidiarinya Industri (“MMID”) dan aktivitas konsultasi MBMA dan PENERIMAAN BUNGA OBLIGASI, PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN
Jumlah liabilitas. Jumlah liabilitas pada tanggal 30 Juni 2024 turun sebesar 5% menjadi baik di dalam maupun di luar negeri yang antara lain termasuk namun tidak terbatas manajemen lainnya 0,01% melalui PENJUALAN ATAU PENGALIHAN DENGAN CARA LAIN OBLIGASI YANG
US$2.116,0 juta dibandingkan jumlah liabilitas pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar pada yang bergerak di dalam bidang pertambangan; dan (ii) melakukan aktivitas MIN DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM INI.
US$2.200,2 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan saldo utang konsultasi manajemen lainnya yaitu memberikan bantuan nasihat, bimbingan dan
operasional usaha berbagai fungsi manajemen, perencanaan strategis dan organisasi, 46. PT Huaneng Metal Industri pembuatan logam Jakarta 2023 2022 - 60,00% melalui
obligasi yang akan jatuh tempo, penurunan beban yang masih harus dibayar yang
perencanaan, praktik dan kebijakan sumber daya manusia, konsultasi manajemen Industry (“HNMI”) dasar bukan besi MMID PENJAMINAN EMISI OBLIGASI
sebagian di-offset dengan kenaikan pinjaman dan fasilitas kredit bank. 47. PT Merdeka Energi Perusahaan holding dan Jakarta 2024 - 99,99% melalui
olah agronomist dan agricultural ekonomis termasuk namun tidak terbatas pada Penentuan Jumlah Pokok Obligasi dan Tingkat Suku Bunga Obligasi
Posisi tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2022 bidang pertambangan, pertanian dan sejenisnya, rancangan dari metode dan Utama (“MEU”) konsultasi manajemen MBMA dan
Jumlah liabilitas. Jumlah liabilitas pada tanggal 31 Desember 2023 meningkat lainnya 0,01% melalui Jumlah Pokok Obligasi dan tingkat suku bunga Obligasi akan ditentukan berdasarkan
prosedur akuntansi, program akuntansi biaya, prosedur pengawasan anggaran hasil kesepakatan dan negosiasi antara Perseroan dan para Penjamin Pelaksana
sebesar 18,8% menjadi US$2.200,2 juta dibandingkan jumlah liabilitas pada tanggal belanja, pemberian nasihat dan bantuan untuk usaha dan pelayanan masyarakat MIN
31 Desember 2022 sebesar US$1.851,8 juta. Kenaikan tersebut terutama disebabkan Emisi Obligasi, dengan mempertimbangkan beberapa faktor dan parameter, yaitu hasil
dalam perencanaan, pengorganisasian, efisiensi dan pengawasan, informasi Lain-lain penawaran awal (bookbuilding), kondisi pasar untuk obligasi, benchmark terhadap
oleh kenaikan utang usaha pihak ketiga sejalan dengan konsolidasi HNMI ke dalam manajemen, pengolahan dan tabulasi semua jenis data yang meliputi keseluruhan 48. PT Merdeka Mining Jasa penunjang Jakarta 2017 2018 99,99% -
hasil operasional Grup MBMA sejak bulan Mei 2023 dan Smelter RKEF ZHN yang obligasi Pemerintah (sesuai jatuh tempo Obligasi masing-masing seri Obligasi), dan
tahap pengolahan dan penulisan laporan dari data yang disediakan pelanggan, atau Servis (“MMS”) pertambangan dan risk premium (sesuai dengan peringkat Obligasi).
memulai komisioning pada bulan Juni 2023, serta utang obligasi. Utang obligasi juga hanya sebagian dari tahapan pengolahan dan lain-lain. Untuk mencapai kegiatan konstruksi
meningkat sehubungan dengan penerbitan Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper usaha utama tersebut di atas Perseroan dapat melakukan kegiatan penunjang sebagai
Gold Tahap II Tahun 2023, Obligasi Berkelanjutan IV Merdeka Copper Gold Tahap III berikut: (i) memberikan pendanaan dan/atau pembiayaan yang diperlukan perusahaan
49. PT Merdeka Tambang Perusahaan holding Jakarta 2019 - 99,50% 0,50% melalui LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG
Tahun 2023 dan Obligasi Berkelanjutan IV Tahap IV selama periode bulan Maret Nusantara (sebelumnya MKI DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM
di mana Perseroan melakukan penyertaan, baik langsung maupun tidak langsung; dikenal sebagai
hingga Desember 2023. Kenaikan tersebut sebagian di-offset dengan penurunan utang dan (ii) memberikan pendanaan dan/atau pembiayaan yang diperlukan perusahaan
lain-lain, pelunasan obligasi yang jatuh tempo selama tahun 2023 dan pinjaman dari PT Batutua Bumi Raya) Konsultan Hukum : Assegaf Hamzah & Partners
lain dalam rangka pelaksanaan penyertaan saham di perusahaan atau kelompok (“MTN”)
pemegang saham entitas anak. perusahaan tersebut atau dalam kerangka investasi atas aset lain di perusahaan atau Akuntan Publik : Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan (anggota firma
Ekuitas kelompok perusahaan tersebut. 50. PT Batutua Abadi Jaya Perusahaan holding Jakarta 2019 - 99,99% - BDO International)
(“BAJ”) Notaris : Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.
Posisi tanggal 30 Juni 2024 dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2023 Pada tanggal Prospektus Ringkas ini diterbitkan, Perseroan telah menjalankan usaha Wali Amanat : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
dalam bidang pertambangan, antara lain: emas, perak, tembaga, nikel dan mineral 51. PT Batutua Alam Konsultasi bisnis dan Wetar 2019 - 99,99% 0,01% melalui
Jumlah ekuitas. Jumlah ekuitas pada tanggal 30 Juni 2024 meningkat sebesar 1,7% Persada (“BAP”) broker bisnis MKI Para Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum
menjadi US$2.810,3 juta dibandingkan jumlah ekuitas pada tanggal 31 Desember 2023 ikutan lainnya, industri dan kegiatan usaha terkait lainnya, melalui 62 Perusahaan
Anak dan 8 (delapan) Perusahaan Investasi. 52. Merdeka Copper Gold Perusahaan holding lainnya Singapura 2021 - 100,00% - Obligasi ini menyatakan tidak ada hubungan Afiliasi dengan Perseroan sebagaimana
sebesar US$2.764,1 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan didefinisikan dalam UUP2SK.
tambahan modal disetor yang diperoleh dari pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa Kantor pusat Perseroan beralamat di Treasury Tower, lantai 67-68, District 8 SCBD International Pte. Ltd
Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“PMTHMETD”) II Tahap I yang dilakukan pada Lot. 28, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan (“MCGI”)
bulan Maret 2024 sebesar Rp785,1 miliar atau setara dengan US$50,3 juta. 12190, DKI Jakarta. 53. Eastern Field Perusahaan holding British Virgin 2017 - 100,00% -
PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN
Posisi tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2022 Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Perseroan Developments Limited Islands FORMULIR PEMESANAN OBLIGASI
(“EFDL”)
Jumlah ekuitas. Jumlah ekuitas pada tanggal 31 Desember 2023 meningkat Berdasarkan (i) Akta No. 121/2024, di mana para pemegang saham Perseroan Prospektus dan FPPO dapat diperoleh mulai tanggal 18 Desember 2024 sampai dengan
sebesar 36,5% menjadi US$2.764,1 juta dibandingkan jumlah ekuitas pada tanggal telah menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari semula 54. Finders Resources Pty. Perusahaan holding Australia 2017 2005 - 100,00% melalui
Ltd (“Finders”) EFDL 19 Desember 2024 pada pukul 09.00 - 16.00 WIB, pada kantor Penjamin Pelaksana
31 Desember 2022 sebesar US$2.024,8 juta. Peningkatan tersebut terutama sebesar Rp482.217.015.420 yang terdiri dari 24.110.850.771 saham menjadi sebesar Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi dan/atau melalui e-mail sebagai berikut:
disebabkan oleh kenaikan saldo kepentingan non-pengendali sebagai dampak atas Rp489.459.675.420 yang terdiri dari 24.472.983.771 saham, melalui penerbitan 55. Banda Minerals Pty. Ltd Perusahaan holding Australia 2017 - - 100,00% melalui
penawaran umum perdana saham MBMA, yang sebagian di-offset dengan penurunan 362.133.000 saham dalam rangka PMTHMETD II Tahap I, masing-masing dengan nilai (“BND”) Finders PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI
komponen ekuitas lainnya sebagai akibat dari transaksi kepentingan non-pengendali nominal Rp20 per saham, sebagaimana telah disetor secara tunai oleh para pemegang 56. Way Kanan Resources Perusahaan holding Australia 2017 - - 100,00% melalui PT Indo Premier Sekuritas PT Sucor Sekuritas
untuk akuisisi tambahan saham MBMA oleh MEN. saham Perseroan; dan (ii) Daftar Pemegang Saham (“DPS”) Perseroan per tanggal Pty. Ltd (“WKR”) Finders Pacific Century Place, lantai 16 Sahid Sudirman Center, lantai 12
likuiditas dan sumber pendanaan 31 Oktober 2024, struktur permodalan, susunan pemegang saham dan kepemilikan 57. PT Batutua Lampung Jasa penunjang Jakarta 2017 - - 99,60% melalui Sudirman Central Business District Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 86
Arus kas dari aktivitas operasi saham Perseroan adalah sebagai berikut: Elok (“BLE”) pertambangan WKR dan 0,40% Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 -53 Jakarta Pusat 10220
Arus kas bersih dari aktivitas operasi terutama terdiri dari penerimaan dari pelanggan, Keterangan Nilai Nominal Rp20 per saham melalui Finders Jakarta Selatan 12190 Telepon: (62 21) 8067 3000
pembayaran kepada karyawan, dan pembayaran kas kepada pemasok dan lainnya. Jumlah Saham Nilai Nominal % %(3) 58. PT Merdeka Energi Perusahaan holding Jakarta 2022 - 99,99% 0,01% melalui Telepon: (62 21) 5088 7168 Faksimile: (62 21) 2788 9288
Indonesia (“MEI”) MKI Faksimile: (62 21) 5088 7167 E-mail: fi@sucorsekuritas.com
Untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2024, Grup Merdeka Modal Dasar 70.000.000.000 1.400.000.000.000 E-mail : fixed.income@ipc.co.id www.sucorsekuritas.com
mencatatkan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi sebesar US$12,5 juta Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 59. PT Merdeka Indonesia Real estat Jakarta 2022 2023 99,99% 0,01% melalui www.indopremier.com
dibandingkan kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi sebesar US$23,4 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk 4.641.238.985 92.824.779.700 18,965 19,013 Mandiri (“MIM”) MKI
juta untuk periode yang sama pada tahun 2023, hal tersebut terutama disebabkan 60. PT Merdeka Kapital Perusahaan holding Jakarta 2022 - 99,99% - PT UOB Kay Hian Sekuritas PT Aldiracita Sekuritas Indonesia
oleh kenaikan penerimaan dari pelanggan sebesar 59,5% menjadi US$1.034,8 juta, PT Mitra Daya Mustika 2.907.302.421 58.146.048.420 11,880 11,910 UOB Plaza Thamrin Nine, lantai 36 Menara Tekno, lantai 9
Indonesia (“MKI”)
yang sebagian di-offset dengan kenaikan pembayaran kepada pemasok dan lainnya Garibaldi Thohir 1.879.423.148 37.588.462.960 7,680 7,699 Jl. M.H. Thamrin Kav. 8-10 Jl. H. Fachrudin No.19
61. PT Merdeka Tambang Pertambangan mineral Jakarta 2023 - 51,00% -
sebesar 59,4% menjadi US$941,3 juta, sehubungan dengan meningkatnya kegiatan PT Suwarna Arta Mandiri 1.347.254.738 26.945.094.760 5,505 5,519 Jaya (“MTJ”) Jakarta Pusat 10230 Jakarta Pusat 10250
operasional Grup MBMA. Gavin Arnold Caudle 174.526.836 3.490.536.720 0,713 0,715 Telepon: (62 21) 299 33 888 Telepon: (62 21) 3970 5858
62. PT Merdeka Karya Pertambangan mineral Jakarta 2023 - 51,00% - Faksimile: (62 21) 3190 7608 Faksimile: (62 21) 3970 5850
Pada tahun 2023, kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi turun sebesar 87,5% Hardi Wijaya Liong 69.596.728 1.391.934.560 0,284 0,285 Tambang (“MKT”)
menjadi US$57,2 juta dari sebelumnya US$463,0 juta pada tahun 2022. Penurunan E-mail: uobkhindcf@uobkayhian.com E-mail: fixedincome@aldiracita.com
Andrew Phillip Starkey 2.579.300 51.586.000 0,011 0,011 Catatan: www.uobkayhian.co.id www.aldiracita.com
tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan pembayaran kepada pemasok dan lainnya
sebesar 274,9% menjadi US$1.626,5 juta, kenaikan pembayaran kepada karyawan Titien Supeno 818.500 16.370.000 0,003 0,003 (1) Tahun operasi komersial adalah tahun di mana suatu perusahaan telah membukukan pendapatan.
(2) Berdasarkan DPS MBMA per tanggal 31 Oktober 2024. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
sebesar 64,4% menjadi US$86,0 juta, kenaikan pembayaran pajak penghasilan badan Albert Saputro 533.500 10.670.000 0,002 0,002
(3) Sedang dalam proses penjualan kepada pihak ketiga. Gedung Artha Graha, lantai 18 & 19
sebesar 400,5% menjadi US$61,4 juta, yang sebagian di-offset dengan kenaikan Jason Laurence Greive 289.100 5.782.000 0,001 0,001 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 -53
penerimaan dari pelanggan sebesar 104,0% menjadi US$1.852,8 juta. David Thomas Fowler 209.000 4.180.000 0,001 0,001 Selain penyertaan pada Perusahaan Anak tersebut di atas, pada tanggal Prospektus
Ringkas ini diterbitkan, Perseroan memiliki penyertaan secara tidak langsung pada Jakarta Selatan 12190
Arus kas dari aktivitas investasi Masyarakat (masing-masing di bawah 5%)(1) 13.387.293.915 267.745.878.300 54,702 54,841 Telepon: (62 21) 2924 9088
8 (delapan) Perusahaan Investasi dengan kepemilikan efektif di bawah 50%, meliputi
Arus kas bersih dari aktivitas investasi terutama terdiri dari penambahan aset eksplorasi 24.411.066.171 488.221.323.420 99,747 100,000 PT Cahaya Energi Indonesia (25% melalui MED), PT Indonesia Konawe Industrial Park Faksimile: (62 21) 2924 9168
dan evaluasi, properti pertambangan dan aset tetap. Grup Merdeka juga dari waktu ke (32,00% melalui MED), PT Merdeka Industri Anantha (45,00% melalui MBMA), PT ESG E-mail: fit@trimegah.com
waktu melakukan investasi saham sebagai bagian dari strategi akuisisi secara selektif Saham treasuri (2)
61.917.600 1.238.352.000 0,253 - www.trimegah.com
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 24.472.983.771 489.459.675.420 100,000 100,000 New Energy Material (60,00% melalui MIA), PT ESG Industri Energi Baru (53,57%
atau melakukan kegiatan treasury dengan berinvestasi pada instrumen ekuitas dan efek melalui PT ESG), PT Meiming New Energy Material (12,50% melalui MEU), PT Merdeka
lainnya yang bertujuan untuk meningkatkan nilai tambah atas aset-aset Grup Merdeka. Sisa Saham dalam Portepel 45.527.016.229 910.540.324.580 PENJAMIN EMISI OBLIGASI
Energi Baru (45,00% melalui MBMA) dan Sihayo Gold Ltd. (6,18% melalui EFDL). [Akan ditentukan kemudian]
Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah sebesar US$174,2 juta Catatan: C. Kegiatan Usaha serta Kecenderungan dan Prospek Usaha
dan US$471,4 juta masing-masing untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada (1) Kepemilikan saham ISV SA Hongkong Brunp & Catl Co., Limited sebesar 4,926% dicatatkan dalam porsi kepemilikan
tanggal 30 Juni 2024 dan 2023, dan US$718,0 juta dan US$1.127,1 juta masing-masing masyarakat (masing-masing di bawah 5%). Umum SETIAP CALON INVESTOR DIHARAPKAN
pada tahun 2023 dan 2022, terutama digunakan untuk memperoleh aset tetap, aset (2) Saham treasuri tidak dapat digunakan untuk mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Perseroan, didirikan pada tahun 2012, awalnya merupakan perusahaan induk yang
eksplorasi dan evaluasi, serta properti pertambangan. Grup Merdeka juga melakukan dan tidak diperhitungkan dalam menentukan jumlah kuorum yang harus dicapai dalam RUPS serta tidak berhak bergerak di sektor pertambangan, dengan melakukan kegiatan eksplorasi di Proyek MEMBACA KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI
pembayaran untuk akuisisi Perusahaan Anak sebesar US$118,4 juta dan US$299,5 mendapat pembagian dividen. Tujuh Bukit. Sejak mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia pada bulan Juni INFORMASI YANG TERSAJI PADA PROSPEKTUS.
juta pada tahun 2023 dan 2022. (3) Perhitungan persentase berdasarkan hak suara. 2015, Grup Merdeka telah bertransformasi dari perusahaan yang hanya memiliki
Names mentioned 133 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT MERDEKA
p.1 ×2
unresolved
org
COPPER GOLD Tbk.
p.1
unresolved
org
PT Merdeka Tsingshan Indonesia
p.1
unresolved
org
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta
p.1
unresolved
org
Tanubrata PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
p.1
unresolved
org
Sutanto Fahmi Bambang & Rekan
p.1 ×2
unresolved
person
Santanu Chandra
p.1 ×2
unresolved
org
Co. Ltd.
p.1
unresolved
org
Merdeka Battery Material Tbk
p.1 ×2
unresolved
org
PT Huaneng PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI
p.1
unresolved
org
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK
p.1
unresolved
org
PT Zhao Hui Nickel
p.1 ×2
unresolved
org
PT Sulawesi Cahaya Mineral
p.1
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.1
unresolved
org
PT Indonesia Tsingshan Stainless Steel
p.1
unresolved
org
Tsingshan Group Limited
p.1
unresolved
org
PT CNGR Ding Xing New Energy.
p.1
unresolved
org
PT Puncak Emas Tani Sejahtera
p.1
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.1 ×2
unresolved
org
PT Sucor Sekuritas
p.1 ×2
unresolved
org
PT UOB Kay Hian Sekuritas
p.1 ×2
unresolved
org
PT Aldiracita Sekuritas
p.1
unresolved
org
Indonesia Tbk.
p.1
unresolved
org
PT Cahaya Smelter Indonesia
p.1
unresolved
org
PT Bukit Smelter Indonesia
p.1
unresolved
org
Corporation Ltd.
p.1
unresolved
org
Bank Indonesia
p.1
unresolved
org
Tanubrata
p.1
unresolved
org
PT Merdeka Pernyataan Pendaftaran.
p.1
unresolved
org
PT Bumi Suksesindo
p.1
unresolved
person
Jose Dima Satria
· Notaris
p.2 ×3
unresolved
person
Tujuh Bukit
· Komisaris
p.2
unresolved
org
Hong Kong Rui Po Limited
p.2
unresolved
org
PT Bumi Suksesindo Pertambangan
p.2
unresolved
org
PT Damai Suksesindo Pertambangan
p.2
unresolved
org
PT Cinta Bumi
p.2
unresolved
org
PT Beta Bumi
p.2
unresolved
org
PT Batutua Tembaga Industri
p.2
unresolved
org
PT Batutua Kharisma Pertambangan
p.2
unresolved
org
PT Batutua Tambang Penggalian
p.2 ×3
unresolved
org
PT Pani Bersama Jaya Perusahaan
p.2
unresolved
org
PT Pani Bersama
p.2
unresolved
org
PT Puncak Emas
p.2
unresolved
org
PT Puncak Emas Tani Pertambangan
p.2
unresolved
org
PT Gorontalo Sejahtera Pertambangan
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Mining
p.2 ×2
unresolved
org
PT Mentari Alam
p.2
unresolved
org
PT Batutua Tambang
p.2
unresolved
org
PT Pani Industri Jaya Kawasan
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Battery
p.2
unresolved
org
Materials Tbk
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Industri
p.2
unresolved
org
PT Andalan Bersama Investama
p.2
unresolved
org
PT Sulawesi Cahaya Pertambangan
p.2
unresolved
org
PT Sulawesi Makmur Industri
p.2
unresolved
org
PT Cahaya Smelter
p.2
unresolved
org
PT Bukit Smelter
p.2
unresolved
org
PT Indogreen Cahaya Pembangkitan
p.2
unresolved
org
PT Kapur Maxima
p.2
unresolved
org
PT Lestari Nusa Jaya Pengumpulan
p.2
unresolved
org
PT Konawe Cahaya
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Serasi Jaya
p.2
unresolved
person
Ivan Gelium Lantu
p.2
unresolved
org
PT Cahaya Kapur Alfa Industri
p.2
unresolved
org
Pusat Statistik.
p.2
unresolved
org
Kementerian ESDM dan US Geological Survey of Mineral
p.2
unresolved
org
PT Sulawesi Batu Kapur Industri
p.2
unresolved
org
PT Cahaya Sulawesi Industri
p.2
unresolved
org
PT Indonesia Cahaya Industri
p.2
unresolved
org
PT Cahaya Hutan
p.2
unresolved
org
PT Ciptawana Lestari Perkebunan
p.2
unresolved
org
PT Anugerah Batu Putih Penggalian
p.2
unresolved
org
PT Trimitra Karya Jaya
p.2
unresolved
org
PT Lestari Jaya Kekal Industri
p.2
unresolved
org
PT Srivijaya Kapital
p.2
unresolved
org
PT Sulawesi Anugerah Industri
p.2
unresolved
org
PT Batutua Pelita
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Tsingshan Kegiatan
p.2
unresolved
org
PT Sulawesi Industri
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Mega
p.2
unresolved
org
PT Huaneng Metal
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Tambang Perusahaan
p.2
unresolved
org
PT Batutua Bumi Raya
p.2
unresolved
org
Assegaf Hamzah & Partners
p.2
unresolved
org
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan
p.2
unresolved
org
PT Batutua Abadi Jaya Perusahaan
p.2
unresolved
org
PT Batutua Alam
p.2
unresolved
org
Banda Minerals Pty. Ltd
p.2
unresolved
org
Pty. Ltd
p.2
unresolved
org
PT Batutua Lampung Jasa
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Indonesia Real
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Kapital
p.2
unresolved
org
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia
p.2
unresolved
person
H. Thamrin
p.2
unresolved
person
H. Fachrudin
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Tambang Pertambangan
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Karya
p.2
unresolved
org
PT Cahaya Energi Indonesia
p.2
unresolved
org
PT Indonesia Konawe Industrial Park
p.2
unresolved
org
PT Merdeka Industri Anantha
p.2
unresolved
org
PT ESG
p.2 ×2
unresolved
org
PT ESG Industri Energi Baru
p.2
unresolved
org
PT Meiming New Energy Material
p.2
unresolved
org
Sihayo Gold Ltd.
p.2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.