Back to announcement
20241025_BSDE_Laporan Informasi dan Fakta Material_31749482_lamp1.pdf
Asset transaction Needs review BSDESource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 34
Page 1
Page 2
KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM
PT BUMI SERPONG DAMAI TBK (“PERSEROAN”)
SEHUBUNGAN DENGAN PENGUMUMAN PENGAMBILALIHAN PT SURYAMAS DUTAMAKMUR TBK
YANG MERUPAKAN TRANSAKSI AFILIASI
KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM INI DISAMPAIKAN OLEH PERSEROAN DALAM RANGKA
MEMENUHI KETENTUAN PASAL 7 AYAT (1) HURUF A PERATURAN OJK NOMOR 9/POJK.04/2018 TENTANG
PENGAMBILALIHAN PERUSAHAAN TERBUKA DAN MENINDAKLANJUTI PENGUMUMAN NEGOSIASI
SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PENGAMBILALIHAN PT SURYAMAS DUTAMAKMUR TBK TANGGAL 1
AGUSTUS 2024. SELAIN ITU, KETERBUKAAN INFORMASI INI JUGA DALAM RANGKA MEMENUHI KETENTUAN
PASAL 4 AYAT (1) HURUF B PERATURAN OJK NOMOR 42/POJK.04/2020 TENTANG TRANSAKSI AFILIASI DAN
TRANSAKSI BENTURAN KEPENTINGAN.
DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN MENYATAKAN TRANSAKSI SEBAGAIMANA DIURAIKAN DALAM
KETERBUKAAN INFORMASI INI MERUPAKAN PENGAMBILALIHAN PERUSAHAAN PUBLIK YANG MERUPAKAN
TRANSAKSI AFILIASI DAN OLEH KARENA ITU WAJIB MEMENUHI KETENTUAN DALAM PERATURAN OJK NOMOR
9/POJK.04/2018 TENTANG PENGAMBILALIHAN PERUSAHAAN TERBUKA DAN PERATURAN OJK NOMOR
42/POJK.04/2020 TENTANG TRANSAKSI AFILIASI DAN TRANSAKSI BENTURAN KEPENTINGAN.
DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN, BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA, BAIK SECARA SENDIRI-
SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA, ATAS KEBENARAN INFORMASI YANG DISAMPAIKAN DALAM KETERBUKAAN
INFORMASI INI. SELURUH INFORMASI YANG DISAMPAIKAN DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI TELAH
MELALUI PROSES PENELAAHAN SECARA SEKSAMA. DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN MENYATAKAN
SELURUH INFORMASI YANG DISAMPAIKAN DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI ADALAH BENAR DAN TIDAK
ADA FAKTA MATERIAL YANG RELEVAN YANG TIDAK DIUNGKAPKAN ATAU DENGAN SENGAJA DIHILANGKAN
SEHINGGA INFORMASI DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI MENJADI TIDAK BENAR DAN/ATAU
MENYESATKAN.
INFORMASI SEBAGAIMANA TERCANTUM DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI PENTING UNTUK DIBACA DAN
DIPERHATIKAN OLEH PEMEGANG SAHAM PERSEROAN. JIKA ANDA KESULITAN UNTUK MEMAHAMI INFORMASI
SEBAGAIMANA TERCANTUM DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI, SEBAIKNYA ANDA BERKONSULTASI
DENGAN PERANTARA PEDAGANG EFEK, MANAJER INVESTASI, PENASIHAT HUKUM, AKUNTAN PUBLIK,
PENASIHAT KEUANGAN ATAU PENASIHAT PROFESIONAL LAINNYA.
PT BUMI SERPONG DAMAI TBK (“Perseroan”)
Kegiatan Usaha
Menjalankan usaha dalam bidang treatment air, konstruksi gedung, konstruksi jalan dan jalan rel, konstruksi
jaringan irigasi, komunikasi dan limbah, konstruksi bangunan sipil lainnya, penyiapan lahan, instalasi sistem
kelistrikan, instalasi saluran air (plambing), pemanas dan pendingin, instalasi konstruksi lainnya,
penyelesaian konstruksi bangunan, perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak, ak vitas
penunjang angkutan darat, ak vitas penunjang angkutan lainnya, restoran dan penyediaan makanan keliling,
real estat yang dimiliki sendiri atau disewa, kawasan industri, real estat atas dasar balas jasa (fee) atau
kontrak, ak vitas konsultasi manajemen, periklanan, ak vitas keamanan swasta (pribadi), ak vitas jasa
1
Page 3
sistem keamanan, ak vitas kebersihan bangunan dan industri lainnya, ak vitas jasa perawatan dan
pemeliharaan taman, pengelolaan fasilitas olahraga dan ak vitas taman bertema atau taman hiburan.
Berkedudukan di Kabupaten Tangerang, Banten
Kantor Pusat
Sinar Mas Land Plaza
Grand Boulevard BSD Green Office Park, BSD City, Desa/Kel. Sampora, Kec. Cisauk,
Tangerang, Banten 15345
Telepon: (021) 5036 8368
Faksimili: (021) 5058 8278
www.bsdcity.com; www.sinarmasland.com
Email: corporate.secretary@sinarmasland.com
Keterbukaan Informasi ini
Diterbitkan di Tangerang pada tanggal 24 Oktober 2024
2
Page 4
DEFINISI
Afiliasi : Afiliasi berdasarkan POJK 42/2020 adalah
a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai
derajat kedua, baik secara horizontal maupun ver kal;
b. hubungan antara pihak dengan pegawai, direktur, atau komisaris
dari pihak tersebut;
c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan di mana terdapat 1 (satu) atau
lebih anggota direksi atau dewan komisaris yang sama;
d. hubungan antara perusahaan dan pihak, baik langsung maupun
dak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan
tersebut;
e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan, baik
langsung maupun dak langsung, oleh pihak yang sama; atau
f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.
Bursa Efek atau BEI : Penyelenggara pasar di pasar modal untuk transaksi bursa, yang dalam
hal ini adalah PT Bursa Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan.
Harga Pembelian : Harga pembelian atas Saham SMDM yang dibayarkan oleh Perseroan
(selaku pembeli) kepada TGL (selaku penjual) atas pembelian saham
milik TGL dengan harga pembelian sebesar Rp531,- (lima ratus ga puluh
satu Rupiah) per lembar saham atau dengan nilai total sebesar
Rp2.331.154.566.945,- (dua triliun ga ratus ga puluh satu miliar
seratus lima puluh empat juta lima ratus enam puluh enam ribu sembilan
ratus empat puluh lima Rupiah).
KJPP : Kantor Jasa Penilai Publik.
KJPP RHR : KJPP Rengganis, Hamid & Rekan.
Menkumham : Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.
OJK : Otoritas Jasa Keuangan, yang mempunyai fungsi, tugas dan wewenang
peraturan, pengawasan, pemeriksaan dan penyidikan sebagaimana
dimaksud dalam Undang-Undang No.21 Tahun 2011 tentang Otoritas
Jasa Keuangan, sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No.4
Tahun 2023 tanggal 12 Januari 2023 tentang Pengembangan dan
Penguatan Sektor Keuangan.
Pengambilalihan : Tindakan baik langsung maupun dak langsung, yang mengakibatkan
perubahan Pengendali pada perusahaan terbuka sebagaimana yang
dimaksud dalam POJK 9/2018.
Pengendali : Pihak yang baik langsung maupun dak langsung (i) memiliki saham
perusahaan terbuka lebih dari 50% (lima puluh persen) dari seluruh
saham dengan hak suara yang telah disetor penuh; atau (ii) mempunyai
kemampuan untuk menentukan, baik langsung maupun dak langsung,
dengan cara apapun pengelolaan dan/atau kebijakan perusahaan
terbuka sebagaimana yang dimaksud dalam POJK 9/2018.
POJK 9/2018 : Peraturan OJK Nomor 9/POJK.04/2018 Tentang Pengambilalihan
Perusahaan Terbuka.
POJK 42/2020 : Peraturan OJK Nomor 42/POJK.04/2020 Tentang Transaksi Afiliasi dan
Benturan Kepen ngan.
3
Page 5
TGL : Top Global Limited, suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum
negara Singapura, yang memiliki alamat terda ar di 1004 Toa Payoh
North, #05-15, Singapura 318995.
Transaksi Afiliasi : Se ap ak vitas dan/atau transaksi yang dilakukan oleh perusahaan
terbuka atau perusahaan terkendali dengan afiliasi dari perusahaan
terbuka atau afiliasi dari anggota direksi, anggota dewan komisaris,
pemegang saham utama atau Pengendali, termasuk se ap ak vitas
dan/atau transaksi yang dilakukan oleh perusahaan terbuka atau
perusahaan terkendali untuk kepen ngan afiliasi dari perusahaan
terbuka atau afiliasi dari anggota direksi, anggota dewan komisaris,
pemegang saham utama atau Pengendali sebagaimana dimaksud dalam
POJK 42/2020.
Transaksi Pengambilalihan : Crossing saham yang dilakukan di pasar negosiasi BEI, sejumlah
4.390.121.595 (empat miliar ga ratus sembilan puluh juta seratus dua
puluh satu ribu lima ratus sembilan puluh lima) Saham yang mewakili
91,99% (sembilan puluh satu koma sembilan puluh sembilan persen) dari
seluruh Saham yang disetor dan ditempatkan di SMDM milik TGL selaku
penjual kepada Perseroan selaku pembeli sebesar Harga Pembelian.
Rupiah atau Rp : Rupiah, mata uang sah Republik Indonesia.
Saham : Saham biasa atas nama yang telah diterbitkan oleh SMDM, yang telah
disetor penuh oleh para pemegang saham SMDM dengan nilai nominal
Rp318 ( ga ratus delapan belas Rupiah) per saham yang memiliki hak
yang sama dan sederajat dalam segala hal.
SMDM : PT Suryamas Dutamakmur Tbk, suatu perseroan terbatas terbuka yang
didirikan berdasarkan hukum Republik Indonesia yang berkedudukan di
Jakarta Selatan, serta berkantor pusat di Sudirman Plaza Business
Complex, Plaza Marein Lantai 16, Jl. Jendral Sudirman Kav. 76-78, Jakarta
Selatan, 12910.
PENDAHULUAN
Pada tanggal 31 Juli 2024, Perseroan, TGL dan SMDM menandatangani Perjanjian Pembelian Saham Bersyarat
sehubungan dengan rencana Perseroan melakukan Pengambilalihan SMDM (“Perjanjian Bersyarat”).
Berdasarkan Perjanjian Bersyarat, Perseroan setuju untuk melakukan pembelian Saham SMDM dari TGL
sejumlah 91,99% (sembilan puluh satu koma sembilan puluh sembilan persen) dari total modal yang disetor
dan ditempatkan dalam SMDM dengan tunduk terhadap terpenuhinya syarat dan ketentuan dalam Perjanjian
Bersyarat. Sehubungan dengan penandatanganan Perjanjian Bersyarat tersebut, Perseroan telah
mengumumkan kepada publik pengumuman negosiasi atas rencana Pengambilalihan SMDM dan keterbukaan
informasi atas informasi atau fakta material pada tanggal 1 Agustus 2024.
Menindaklanju penandatanganan Perjanjian Bersyarat serta sesuai dengan dan mengacu pada ketentuan -
ketentuan dalam Perjanjian Bersyarat, pada tanggal 23 Oktober 2024, Perseroan selaku pembeli telah
menyelesaikan transaksi pembelian Saham SMDM dari TGL selaku Penjual, melalui Crossing Saham, sejumlah
4.390.121.595 (empat miliar ga ratus sembilan puluh juta seratus dua puluh satu ribu lima ratus sembilan
puluh lima) Saham yang mewakili 91,99% (sembilan puluh satu koma sembilan puluh sembilan persen) dari
seluruh Saham yang disetor dan ditempatkan di SMDM sebesar Harga Pembelian (“Transaksi
Pengambilalihan”). Oleh karena itu, sehubungan dengan Transaksi Pengambilalihan, semua hak dan kewajiban
TGL selaku penjual atas sejumlah Saham yang dialihkan tersebut telah beralih kepada Perseroan.
4
Page 6
Sehubungan dengan telah diselesaikannya Transaksi Pengambilalihan, maka Perseroan telah menjadi
Pengendali baru dari SMDM sebagaimana dimaksud dalam ketentuan Pasal 1 angka 4 POJK 9/2018. Oleh
karenanya sesuai dengan Pasal 7 ayat (1) huruf a POJK 9/2018, Perseroan wajib melakukan pengumuman
pengambilalihan kepada masyarakat dan menyampaikannya kepada OJK paling lambat 1 (satu) hari kerja
setelah terjadinya Pengambilalihan.
Transaksi Pengambilalihan juga dikategorikan sebagai suatu Transaksi Afiliasi sebagaimana dimaksud dalam
POJK 42/2020 mengingat adanya hubungan Afiliasi antara pemegang saham akhir TGL dan pengurus Perseroan
dikarenakan hubungan keluarga dari perkawinan dan keturunan. Namun demikian, Transaksi Pengambilalihan
dak menimbulkan benturan kepen ngan sebagaimana dimaksud dalam POJK 42/2020. Oleh karenanya dalam
rangka memenuhi ketentuan Pasal 4 ayat (1) POJK 42/2020, Perseroan wajib (i) menunjuk penilai untuk
menentukan nilai wajar dari objek transaksi afiliasi dan/atau kewajaran Transaksi Pengambilalihan; dan (ii)
mengumumkan keterbukaan informasi sehubungan dengan Transaksi Afiliasi sehubungan dengan Transaksi
Pengambilalihan kepada publik serta menyampaikannya kepada OJK paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah
terjadinya Transaksi Pengambilalihan.
Sebagai bentuk pemenuhan atas ketentuan Pasal 4 ayat (1) huruf a POJK 42/2020, Perseroan telah menunjuk
KJPP RHR untuk mendapatkan analisis nilai wajar dan penilaian atas kewajaran Transaksi Pengambilalihan.
Berdasarkan Laporan Penilaian dari KJPP RHR No.00252/2.0012-00/BS/03/0006/1/IX/2024 tanggal 25
September 2024 dan Laporan Pendapat Kewajaran No.00279/2.0012-00/BS/03/0006/1/X/2024 tanggal 23
Oktober 2024, kedua laporan tersebut menyatakan kesimpulan bahwa nilai objek dan keseluruhan Transaksi
Pengambilalihan adalah Wajar.
Sesuai dengan Pasal 4 ayat (1) huruf b & c dan Pasal 4 ayat (3) POJK 42/2020, prosedur selanjutnya setelah
mendapatkan penilaian KJPP adalah mengumumkan keterbukaan informasi atas Transaksi Afiliasi kepada
masyarakat serta menyampaikan keterbukaan informasi ini beserta dokumen pendukungnya kepada OJK,
paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah terjadinya Transaksi Pengambilalihan.
Adapun sehubungan dengan Transaksi Pengambilalihan sebagaimana diungkapkan dalam keterbukaan
informasi ini, dak terdapat persetujuan atau persyaratan yang ditetapkan oleh pihak yang berwenang yang
wajib diperoleh atau dipenuhi oleh Perseroan, selain mengiku ketentuan sebagaimana diatur dalam POJK
9/2018 dan POJK 42/2020.
Sehubungan dengan hal – hal yang telah Perseroan uraikan di atas, sebagai bentuk pemenuhan POJK 9/2018
dan POJK 42/2020, Direksi Perseroan bermaksud menyampaikan keterbukaan informasi ini kepada pemegang
saham bahwa telah terjadi Transaksi Pengambilalihan yang dilakukan oleh Perseroan atas SMDM yang
merupakan Transaksi Afiliasi. Transaksi Pengambilalihan tersebut telah diselesaikan pada tanggal 23 Oktober
2024 oleh Perseroan dan TGL melalui Crossing Saham milik TGL kepada Perseroan sejumlah 4.390.121.595
(empat miliar ga ratus sembilan puluh juta seratus dua puluh satu ribu lima ratus sembilan puluh lima) Saham
atau yang mewakili 91,99% (sembilan puluh satu koma sembilan puluh sembilan persen) dari seluruh Saham
yang disetor dan ditempatkan di SMDM sesuai dengan ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Bersyarat.
Rincian terkait Transaksi Pengambilalihan dan Transaksi Afiliasi akan dijelaskan lebih lanjut dalam keterbukaan
informasi ini.
5
Page 7
URAIAN MENGENAI TRANSAKSI
1. Objek Transaksi
Objek transaksi adalah Saham SMDM sejumlah 4.390.121.595 (empat miliar ga ratus sembilan puluh juta
seratus dua puluh satu ribu lima ratus sembilan puluh lima) Saham atau setara dengan 91,99% (sembilan
puluh satu koma sembilan puluh sembilan persen) dari seluruh Saham yang telah disetor dan ditempatkan
dalam SMDM yang dimiliki TGL sebelum Transaksi Pengambilalihan.
Setelah terjadinya Transaksi Pengambilalihan, Perseroan memiliki Saham SMDM sejumlah 4.390.121.595
(empat miliar ga ratus sembilan puluh juta seratus dua puluh satu ribu lima ratus sembilan puluh lima)
Saham atau setara dengan 91,99% (sembilan puluh satu koma sembilan puluh sembilan persen) dari
seluruh Saham yang telah disetor dan ditempatkan dalam SMDM.
2. Nilai Transaksi
Total Transaksi Pengambilalihan yang dilakukan Perseroan adalah sejumlah 4.390.121.595 (empat miliar
ga ratus sembilan puluh juta seratus dua puluh satu ribu lima ratus sembilan puluh lima) Saham dengan
harga sebesar Rp531,- (lima ratus ga puluh satu Rupiah) per lembar saham atau dengan nilai total
sebesar Rp2.331.154.566.945,- (dua triliun ga ratus ga puluh satu miliar seratus lima puluh empat juta
lima ratus enam puluh enam ribu sembilan ratus empat puluh lima Rupiah).
3. Tanggal Transaksi
23 Oktober 2024
4. Informasi Pihak yang melakukan Pengambilalihan dan menjadi Pengendali baru dalam SMDM
Nama : PT Bumi Serpong Damai Tbk
Alamat : Grand Boulevard, BSD Green Office Park, BSD City,
Desa/Kel. Sampora, Kec. Cisauk, Tangerang, Banten 15345
Telepon : (021) 5036 8368
Faksimili : (021) 5058 8278
Surat elektronik / Email : corporate.secretary@sinarmasland.com
Kegiatan usaha : Kegiatan Usaha Menjalankan usaha dalam bidang treatment air,
konstruksi gedung, konstruksi jalan dan jalan rel, konstruksi
jaringan irigasi, komunikasi dan limbah, konstruksi bangunan sipil
lainnya, penyiapan lahan, instalasi sistem kelistrikan, instalasi
saluran air (plambing), pemanas dan pendingin, instalasi
konstruksi lainnya, penyelesaian konstruksi bangunan,
perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak,
ak vitas penunjang angkutan darat, ak vitas penunjang angkutan
lainnya, restoran dan penyediaan makanan keliling, real estat yang
dimiliki sendiri atau disewa, kawasan industri, real estat atas dasar
6
Page 8
balas jasa (fee) atau kontrak, ak vitas konsultasi manajemen,
periklanan, ak vitas keamanan swasta (pribadi), ak vitas jasa
sistem keamanan, ak vitas kebersihan bangunan dan industri
lainnya, ak vitas jasa perawatan dan pemeliharaan taman,
pengelolaan fasilitas olahraga dan ak vitas taman bertema atau
taman hiburan.
Susunan Direksi dan Dewan : Dewan Komisaris
Komisaris Presiden Komisaris : Muktar Widjaja
Wakil Presiden Komisaris : Teky Mailoa
Komisaris : Yoseph Fransiscus Bonang
Komisaris Independen : Teddy Pawitra
Komisaris Independen : Susiya Bambang Hirawan
Direksi
Presiden Direktur : Franciscus Xaverius RD.
Wakil Presiden Direktur : Michael J.P. Widjaja
Direktur : Lie Jani Harjanto
Direktur : Ir. Siswanto Adisaputro
Direktur : Monik William
Direktur : Hermawan Wijaya
Direktur : Syukur Lawigena
Direktur : Liauw, Herry Hendarta
Struktur Permodalan : Keterangan Nilai Nominal Rp 100 per saham
Jumlah Saham Jumlah Nominal %
(Rp)
Modal Dasar 40.000.000.000 4.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan
Disetor Penuh
PT Paraga Artamida 8.522.862.464 852.286.246.400 40,26
PT Ekacentra 5.425.964.486 542.596.448.600 25,63
Usahamaju
Saham Treasury 257.970.700 25.797.070.000 1,22
Masyarakat 6.964.568.162 696.456.816.200 32,89
Jumlah Modal 21.171.365.812 2.117.136.581.200 100
Ditempatkan dan Disetor
Penuh
Saham dalam Portepel 18.828.634.188 1.882.863.418.800 -
Sebagai Pengendali baru dari SMDM dan sebagaimana diisyaratkan dalam POJK 9/2018, Perseroan akan
melakukan penawaran tender wajib dan akan melakukan pengumuman penawaran tender wajib kepada
publik dengan memperha kan ketentuan dalam POJK 9/2018.
5. Pihak-Pihak yang Melakukan Transaksi
Pihak yang terlibat dalam Transaksi Pengambilalihan adalah Perseroan selaku pembeli dan TGL selaku penjual,
yang mana terdapat hubungan Afiliasi di antara keduanya sebagaimana didefinisikan dalam POJK 42/2020.
Transaksi Pengambilalihan yang dilakukan Perseroan dak melibatkan kelompok terorganisasi, Perseroan
adalah satu-satunya pihak melakukan Transaksi Pengambilalihan dengan TGL. Berikut rincian pihak-pihak yang
terlibat dalam Transaksi Pengambilalihan.
7
Page 9
a. Perseroan
Perseroan berkedudukan di Tangerang, didirikan dengan Akta Notaris Nomor 50 tanggal 16 Januari 1984,
sebagaimana diubah melalui Akta Perubahan No.149 tanggal 27 Oktober 1984 dan Akta Perubahan No.82
tanggal 23 April 1985, ke ganya dibuat di hadapan Benny Kris anto, S.H., Notaris di Jakarta. Akta
Pendirian beserta perubahannya tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman
Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.C2- 5710.HT.01.01.Th.85 tanggal 10 September
1985 dan telah dida arkan dalam buku register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Barat berturut-turut
di bawah No.1008/1985, No.1007/1985 dan No.1006/1985 tanggal 25 September 1985 serta telah
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 67 tanggal 22 Agustus 1986, Tambahan No.
1016.
Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir berdasarkan Akta
Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.2, tanggal 1 Juli 2022, dibuat di
hadapan Notaris Syarifudin S.H., Notaris di Kota Tangerang, berdasarkan akta ini para pemegang saham
Perseroan telah menyetujui penambahan dan penyesuaian Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan tentang
maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan untuk disesuaikan dengan Klasifikasi Baku Lapangan
Usaha Indonesia (KBLI) 2020. Perubahan ini telah mendapatkan Surat Persetujuan Perubahan Anggaran
Dasar dari Menkumham dan telah diterima serta dicatat berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan
Perubahan Anggaran Dasar dari Menkumham No.AHU-0045607.AH.01.02.Tahun 2022 tanggal 4 Juli
2022.
Perubahan-perubahan terhadap Anggaran Dasar Perseroan telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan
Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
1) Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham Perseroan
Berdasarkan Da ar Pemegang Saham Perseroan per tanggal 30 September 2024, struktur
permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan terakhir pada tanggal pengumuman
keterbukaan informasi adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp 100 per saham
Keterangan Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) %
Modal Dasar 40.000.000.000 4.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Paraga Artamida 8.522.862.464 852.286.246.400 40,26
PT Ekacentra Usahamaju 5.425.964.486 542.596.448.600 25,63
Saham Treasury 257.970.700 25.797.070.000 1,22
Masyarakat 6.964.568.162 696.456.816.200 32,89
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 21.171.365.812 2.117.136.581.200 100
Penuh
Saham dalam Portepel 18.828.634.188 1.882.863.418.800 -
Penerima manfaat akhir dari kepemilikan saham Peseroan adalah Sinarmas Land Limited dengan
Pengendali Perseroan yang ditunjuk adalah Ibu Margaretha Natalia Widjaja.
8
Page 10
2) Kantor Pusat
Kantor pusat Perseroan berkedudukan di Sinar Mas Land Plaza, Grand Boulevard, BSD Green Office
Park, BSD City, Desa/Kel. Sampora, Kec. Cisauk, Tangerang, Banten, 15345.
3) Kegiatan Usaha Perseroan
Kegiatan Usaha Perseroan adalah menjalankan usaha dalam bidang treatment air, konstruksi
gedung, konstruksi jalan dan jalan rel, konstruksi jaringan irigasi, komunikasi dan limbah, konstruksi
bangunan sipil lainnya, penyiapan lahan, instalasi sistem kelistrikan, instalasi saluran air (plambing),
pemanas dan pendingin, instalasi konstruksi lainnya, penyelesaian konstruksi bangunan,
perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak, ak vitas penunjang angkutan darat,
ak vitas penunjang angkutan lainnya, restoran dan penyediaan makanan keliling, real estat yang
dimiliki sendiri atau disewa, kawasan industri, real estat atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak,
ak vitas konsultasi manajemen, periklanan, ak vitas keamanan swasta (pribadi), ak vitas jasa
sistem keamanan, ak vitas kebersihan bangunan dan industri lainnya, ak vitas jasa perawatan dan
pemeliharaan taman, pengelolaan fasilitas olahraga dan ak vitas taman bertema atau taman
hiburan.
4) Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.3 tanggal 9
Juli 2021, dibuat di hadapan Notaris Syarifudin, S.H., Notaris di Kota Tangerang, sebagaimana akta
ini telah diterima serta dicatat berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Data Perseroan dari
Menkumham No.AHU-AH.01.03-0427136 tanggal 9 Juli 2021. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi
Perseroan terakhir pada tanggal pengumuman keterbukaan informasi ini adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
1. Presiden Komisaris : Muktar Widjaja
2. Wakil Presiden Komisaris : Teky Mailoa
3. Komisaris : Yoseph Franciscus Bonang
4. Komisaris Independen : Teddy Pawitra
5. Komisaris Independen : Susiya Bambang Hirawan
Direksi
1. Presiden Direktur : Franciscus Xaverius RD.
2. Wakil Presiden Direktur : Michael J.P. Widjaja
3. Direktur : Lie Jani Harjanto
4. Direktur : Ir. Siswanto Adisaputro
5. Direktur : Monik William
6. Direktur : Hermawan Wijaya
7. Direktur : Syukur Lawigena
8. Direktur : Liauw, Herry Hendarta
9
Page 11
b. TGL
TGL adalah perusahaan tertutup yang didirikan berdasarkan hukum Singapura pada tanggal 9 Oktober
1980.
1) Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham TGL
TGL sepenuhnya dimiliki oleh SW Investment Holding Pte. Ltd. (SWIH). SWIH adalah sebuah
perusahaan tertutup yang dikecualikan dengan saham yang didirikan berdasarkan hukum Singapura
pada tanggal 22 Maret 2021 dan dimiliki sepenuhnya oleh Sukmawa Widjaja (Oei Siu Hoa).
2) Kantor Pusat
TGL memiliki kantor terda ar di 1004 Toa Payoh North, #05-15, Singapore 318995.
3) Kegiatan Usaha TGL
Perusahaan induk investasi (Investment holding company).
4) Susunan Dewan Komisaris dan Direksi
1. Direktur: Mimi Yuliana Maeloa
2. Direktur: Hano Maeloa
3. Direktur: Chang Shyre Gwo
4. Direktur: Sukmawa Widjaja (Oei Siu Hoa)
6. Keterangan tentang Perusahaan yang Diambil Alih
a. Riwayat singkat
PT Suryamas Dutamakmur Tbk (selanjutnya disebut SMDM) didirikan pada tanggal
21 September 1989 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No.322 tanggal
21 September 1989 dari Benny Kris anto, S.H. Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan
oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat keputusannya
No. C2-5896.HT.01.01.Th 90, tanggal 9 Oktober 1990 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik
Indonesia No.96, tanggal 7 Desember 1990, tambahan No. 4968.
Anggaran Dasar SMDM telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir berdasarkan Akta Berita
Acara Rapat Umum Pemegang Saham SMDM No.28, tanggal 21 Juni 2023 dari Arry Supratno, S.H., Notaris
di Jakarta, berdasarkan akta tersebut pemegang saham menyetujui untuk melakukan perubahan terhadap
Pasal 3 tentang maksud dan tujuan, Pasal 18 ayat (3) tentang tugas dan wewenang direksi dan Pasal 23
tentang rencana kerja, tahun buku dan laporan tahunan. Akta perubahan tersebut telah: (i) mendapatkan
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan
No.AHU-0041790.AH.01.02.TAHUN 2023, tanggal 21 Juli 2023, sebagaimana telah dida arkan dalam
Da ar Perseroan dibawah No.AHU-0137808.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 21 Juli 2023; dan (ii)
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dibuk kan
dengan Surat Penerimaan Pemberitahuan Anggaran Dasar No.AHU-AH.01.03-0094579 tanggal 21 Juli
2023, sebagaimana telah dida arkan dalam Da ar Perseroan dibawah No.AHU-0137808.AH.01.11.Tahun
2023 tanggal 21 Juli 2023.
b. Kantor pusat
SMDM berkantor pusat di Sudirman Plaza Business Complex, Plaza Marein, Lt. 16, Jl. Jend. Sudirman Kav.
76-78, Jakarta Selatan 12910.
10
Page 12
c. Kegiatan usaha
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar SMDM, ruang lingkup kegiatan usaha SMDM melipu bidang real
estate, kesenian, hiburan dan rekreasi, penyediaan akomodasi dan penyediaan makan dan minum dan
hotel bintang.
d. Struktur permodalan dan kepemilikan saham
Berdasarkan DPS SMDM per tanggal 23 Oktober 2024, struktur permodalan dan susunan pemegang
saham SMDM pada tanggal pengumuman Keterbukaan Informasi adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp 318 per Saham
Keterangan Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) %
Modal Dasar 6.000.000.000 1.908.000.000.000
Modal Ditempatkan dan
Disetor Penuh
Perseroan 4.390.121.595 1.396.058.667.210 91,99
Masyarakat 382.016.642 121.481.292.156 8,01
Jumlah Modal Ditempatkan 4.772.138.237 1.517.539.959.366 100
dan Disetor Penuh
Saham dalam Portepel 1.227.861.763 390,460,040,634 -
e. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi SMDM
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.5 tanggal 4 Januari 2023, yang
dibuat di hadapan Arry Supratno, S.H., Notaris di Jakarta Pusat dan telah diterima dan dicatat di dalam
Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
No.AHU-AH.01.09-0041593 tanggal 27 Januari 2023, sebagaimana telah dida arkan pada Da ar Perseroan
di bawah No. AHU-0017798.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 27 Januari 2023. Susunan Dewan Komisaris dan
Direksi SMDM saat ini adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama dan Komisaris : Dr. Ramelan S.H., M.H
Independen
Komisaris : Wing Indrasmoro
Direksi
Direktur Utama : Henny Kusuma Hendrawan
Direktur : Ratna Juwanita Haliman
Direktur : Aprina Supriani
Direktur : Henry Zen Halim
PENJELASAN TENTANG HUBUNGAN AFILIASI SEHUBUNGAN DENGAN
TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN
Transaksi Pengambilalihan dikategorikan sebagai Transaksi Afiliasi berdasarkan POJK 42/2020 mengingat adanya
hubungan Afiliasi antara pemegang saham akhir TGL dan pengurus Perseroan dikarenakan hubungan keluarga
dari perkawinan dan keturunan. Adapun TGL adalah en tas yang dimiliki 100% oleh Sukmawa Widjaja (Oei Siu
Hoa), yang merupakan keluarga dari Muktar Widjaja yang saat ini menjabat sebagai Presiden Komisaris Perseroan
dan Michael J.P. Widjaja yang saat ini menjabat sebagai Wakil Presiden Direktur Perseroan. Namun demikian,
Transaksi Pengambilalihan dak menimbulkan benturan kepen ngan sebagaimana dimaksud dalam POJK
42/2020.
11
Page 13
PENJELASAN, PERTIMBANGAN, DAN ALASAN DILAKUKANNYA TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN SERTA
PENGARUH TRANSAKSI PENGAMBILALIHAN PADA KONDISI KEUANGAN PERSEROAN
1. Penjelasan, Per mbangan, Alasan Transaksi Pengambilalihan dan Tujuan Pengendalian
Perseroan melaksanakan Transaksi Pengambilalihan sebagai langkah investasi Perseroan melalui
kontribusi posi f SMDM dalam penambahan cadangan lahan guna pengembangan proyek jangka
panjang. Per mbangan Perseroan adalah sebagai berikut:
• Cadangan lahan yang dimiliki oleh SMDM masih luas sehingga potensi pengembangan masih nggi;
• Lokasi strategis dekat dengan akses jalan tol; dan
• Diversifikasi geografis bagi Perseroan.
2. Pengaruh Transaksi Pada Kondisi Keuangan Perseroan
Transaksi Pengambilalihan akan berdampak pada dikonsolidasikannya Laporan Keuangan SMDM dengan
Laporan Keuangan Perseroan. Transaksi Pengambilalihan tersebut juga akan memperluas cakupan
geografis Perseroan dan diharapkan dapat berkontribusi posi f dalam pengembangan proyek Perseroan
dalam jangka panjang.
RINGKASAN LAPORAN PENILAI
i. RINGKASAN LAPORAN PENILAIAN EKUITAS
1. Pihak Independen yang Ditunjuk Dalam Transaksi
Perseroan telah menunjuk KJPP Rengganis, Hamid & Rekan untuk memberikan pendapat sebagai
penilai independen atas laporan penilaian 91,99% (sembilan puluh satu koma sembilan puluh
sembilan persen) ekuitas SMDM dan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi.
Izin Usaha : 2.09.0012
Alamat Kantor : Menara Kuningan Lantai 8, Jl. HR. Rasuna Said Blok X-7 Kav. 5, Jakarta
Telp. : +6221 2168 6002
Fax. : +6221 2168 6003
E-mail : kjpp.rhp@rhp-valua on.com
2. Ringkasan Laporan Penilaian Atas Objek Transaksi
Berikut ringkasan laporan penilaian 91,99% (sembilan puluh satu koma sembilan puluh sembilan
persen) Ekuitas SMDM sebagaimana tertuang dalam laporan No.00252/2.0012-
00/BS/03/0006/1/IX/2024 tanggal 25 September 2024 yang disusun oleh KJPP RHR.
a. Objek Penilaian
Objek Penilaian adalah 91,99%% (sembilan puluh satu koma sembilan puluh sembilan persen) Ekuitas
SMDM yang bergerak di bidang pengembangan proper .
b. Maksud dan Tujuan Penilaian
Penilaian ini dimaksudkan untuk memberikan opini Nilai Pasar atas 91,99% (sembilan puluh satu
koma sembilan puluh sembilan persen) Ekuitas SMDM untuk tujuan rencana akuisisi.
12
Page 14
c. Tanggal Penilaian
30 Juni 2024
d. Asumsi dan Kondisi Pembatas
Asumsi
Objek Penilaian diasumsikan sebagai perusahaan yang sedang berjalan dan akan melanjutkan
kegiatan usahanya di masa yang akan datang;
Objek Penilaian diasumsikan telah memenuhi seluruh aspek legal dan perundang-undangan yang
berlaku secara umum maupun spesifik terhadap industrinya agar dapat melakukan kegiatan
operasional;
Penilaian dilakukan dengan adanya akses untuk pelaksanaan inves gasi yang memadai;
Laporan keuangan audit yang digunakan sebagai dasar dalam analisis penilaian ini diasumsikan
akurat dan benar serta dak ada informasi disembunyikan atau sengaja disembunyikan;
Untuk tujuan penilaian, kami telah dilengkapi data dan informasi, termasuk laporan keuangan yang
dijadikan dasar dalam penilaian ini, yang disediakan oleh Manajemen Perseroan, serta data dan
informasi verbal yang diperoleh selama inves gasi, yang mana diasumsikan akurat dan benar serta
dak ada informasi disembunyikan atau sengaja disembunyikan.
Asumsi Khusus
Kami menger bahwa SMDM memiliki penyertaan saham pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
dan PT Bhak Sarana dengan nilai buku masing-masing sebesar Rp200.000.000,- dan
Rp25.000.000,- per 30 Juni 2024. Dalam penilaian ini kami berasumsi bahwa nilai buku penyertaan
saham tersebut telah mencerminkan Nilai Pasar-nya per tanggal penilaian;
Kami menger bahwa CNMP, SKI, KBM, PSA, ISP, dan MS dak menerbitkan laporan keuangan audit
per tanggal penilaian. Kami menger bahwa dalam proses audit atas laporan keuangan SMDM
secara grup juga termasuk audit atas masing-masing en tas tersebut. Dalam penilaian ini, kami
berasumsi bahwa laporan keuangan interim maupun kertas kerja konsolidasi yang disediakan oleh
manajemen untuk en tas tersebut adalah benar, akurat, dan sesuai dengan standar penyajian
laporan keuangan yang berlaku sehingga dapat digunakan sebagai dasar penilaian.
e. Pendekatan dan Metode Penilaian
Dalam penilaian ini kami menerapkan Metode Diskonto Arus Kas (“DCF”) untuk Pendekatan
Pendapatan dengan per mbangan bahwa Objek Penilaian telah dan sedang beroperasi dan
diasumsikan akan melanjutkan kegiatan operasinya di masa yang akan da ng. Selain itu, kami juga
menggunakan Pendekatan Aset dengan Adjusted Book Value Method (“ABVM”) dengan
per mbangan Objek Penilaian memiliki aset berupa aset real estat dan proper investasi yang
signifikan.
f. Kesimpulan Nilai
Dengan memper mbangkan seluruh informasi yang relevan dan kondisi pasar yang berlaku, kami
berpendapat bahwa Nilai Pasar 91,99% (sembilan puluh satu koma sembilan puluh sembilan persen)
Ekuitas SMDM per 30 Juni 2024 adalah Rp2.551.055.000.000,- (Dua Triliun Lima Ratus Lima Puluh
Satu Miliar Lima Puluh Lima Juta Rupiah).
13
Page 15
ii. RINGKASAN LAPORAN PENDAPAT KEWAJARAN ATAS TRANSAKSI
Berikut ringkasan laporan pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi yang dilakukan Perseroan
sebagaimana tertuang dalam laporan No.00279/2.0012-00/BS/03/0006/1/X/2024 tanggal 23 Oktober
2024 yang disusun oleh KJPP RHR:
a. Pihak-Pihak yang Terkait Dalam Transaksi
Pihak – pihak yang bertransaksi adalah sebagai berikut:
a. Perseroan merupakan pihak pembeli; dan
b. TGL merupakan pihak penjual.
b. Objek Penilaian
Objek analisis kewajaran adalah rencana akuisisi 4.390.121.595 lembar saham biasa atau setara
dengan 91,99% (sembilan puluh satu koma sembilan puluh sembilan persen) Ekuitas SMDM oleh
Perseroan (“Rencana Transaksi”).
c. Maksud dan Tujuan Penilaian
Maksud dan tujuan penugasan ini adalah memberikan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi
sehubungan dengan keterbukaan informasi kepada publik.
Laporan pendapat kewajaran ini berkaitan dengan Rencana Transaksi yang tergolong ke dalam
transaksi afiliasi sesuai dengan POJK 42/2020.
d. Tanggal Analisis Kewajaran
30 Juni 2024
e. Asumsi dan Kondisi Pembatas
Pendapat Kewajaran ini dilakukan dengan batasan sebagai berikut:
Uji tuntas atas laporan keuangan dak dilakukan dan penelahaan atas informasi pada laporan
keuangan hanya dilakukan sebatas untuk keperluan Analisis Kewajaran;
Uji tuntas atas aspek legal termasuk dokumen legalitas Objek Analisis Kewajaran dak dilakukan;
Analisis dampak pajak untuk para pihak terkait Rencana Transaksi dak dilakukan;
Transaksi lain selain yang disebutkan dalam Objek Analisis Kewajaran dak dilakukan.
Berdasarkan analisis terhadap Rencana Transaksi, KJPP RHR memiliki beberapa asumsi sebagai
berikut.
KJPP RHR berasumsi bahwa Rencana Transaksi akan dijalankan seper yang telah diungkapkan oleh
manajemen Perseroan dan sesuai dengan kesepakatan serta keandalan informasi mengenai
Rencana Transaksi tersebut;
KJPP RHR juga mengasumsikan bahwa dak terdapat perubahan signifikan atas asumsi-asumsi
yang digunakan dalam penyusunan Pendapat Kewajaran ini antara penerbitan Pendapat Kewajaran
dengan tanggal efek f Rencana Transaksi;
KJPP RHR mengasumsikan bahwa seluruh data dan informasi yang diperoleh dari manajemen
Perseroan sehubungan dengan Rencana Transaksi adalah akurat dan benar serta dak ada
informasi yang disembunyikan atau sengaja disembunyikan;
14
Page 16
Pendapat ini harus dipandang sebagai satu kesatuan dan bahwa penggunaan sebagian dari analisis
ini dan informasi tanpa memper mbangkan keseluruhan informasi dan analisis dapat
menyebabkan pandangan yang menyesatkan atas proses yang mendasari pendapat tersebut.
Penyusunan pendapat ini merupakan suatu proses yang kompleks dan mungkin dak dapat
dilakukan melalui analisis yang dak lengkap;
Pendapat ini disusun berdasarkan kondisi umum keuangan, moneter, peraturan dan kondisi pasar
yang ada saat ini. Perubahan atas kondisi-kondisi tertentu yang berada di luar kendali Perseroan
akan dapat memberikan dampak yang dak dapat diprediksi dan dapat berpengaruh terhadap
Pendapat Kewajaran ini;
KJPP RHR dak berkewajiban untuk memutakhirkan Pendapat Kewajaran apabila terdapat
kejadian-kejadian pen ng yang terjadi setelah tanggal analisis (subsequent events), namun hanya
akan mengungkapkannya di dalam laporan.
f. Pendekatan dan Metode Penilaian
Analisis Rencana Transaksi:
Sejalan dengan strategi Perseroan untuk mempertahankan kinerjanya dengan meningkatkan
cadangan lahan yang dapat dikembangkan, Perseroan berencana untuk mengakuisisi SMDM untuk
memperkuat portofolio pengembangan yang telah ada saat ini dengan mendiversifikasi keberadaaan
geografis dan penetrasi pasar.
Perseroan memper mbangkan hal-hal berikut dalam melakukan Rencana Transaksi yaitu:
SMDM secara grup memiliki cadangan tanah yang luas menunjukkan potensi untuk dapat
dikembangkan di masa yang akan datang;
Cadangan tanah yang dimiliki SMDM dapat membantu Perseroan untuk mendiversifikasi area
pengembangannya secara geografis, yang secara strategis berada dekat dengan akses jalan tol.
Rencana Transaksi bertujuan memperkuat portofolio pengembangan Perseroan yang telah ada saat
ini dengan mendiversifikasi keberadaan geografis dan penetrasi pasar Perseroan.
Analisis kualita f dan kuan ta f yang terkait dengan Rencana Transaksi:
Manfaat atas Rencana Transaksi
Sejalan dengan strategi Perseroan untuk mempertahankan kinerjanya dengan meningkatkan
cadangan lahan yang dapat dikembangkan, Perseroan berencana untuk mengakuisisi SMDM untuk
memperkuat portofolio pengembangan yang telah ada saat ini dengan mendiversifikasi keberadaan
secara geografis dan penetrasi pasar.
Analisis Keuangan Sebelum dan Sesudah Transaksi:
Berdasarkan analisis informasi keuangan konsolidasian kombinasi proforma Perseroan per 30 Juni
2024, ROA dan ROE mengalami peningkatan setelah Rencana Transaksi. Sementara margin laba
bersih juga mengalami peningkatan karena mencatatkan penghasilan lain-lain yang merupakan
keuntungan atas Rencana Transaksi. Rasio utang terhadap aset (DAR), rasio utang terhadap ekuitas
(DER), dan rasio utang bersih terhadap ekuitas mengalami penurunan seiring dengan peningkatan
total aset dan total ekuitas Perseroan.
15
Page 17
Analisis Inkremental
Berdasarkan proyeksi manajemen, secara umum Rencana Transaksi akan meningkatkan total
pendapatan hingga laba bersih Perseroan. Rencana Transaksi juga akan meningkatkan total aset,
ekuitas, dan kas dari ak vitas operasi Perseroan
Analisis Kewajaran atas Nilai Rencana Transaksi
Analisis kewajaran Rencana Transaksi dilakukan dengan membandingkan nilai Rencana Transaksi yang
disebutkan dalam ringkasan Perjanjian Jual Beli Bersyarat dan Nilai Pasar atas 91,99% ekuitas SMDM
pada Laporan Penilaian per 30 Juni 2024.
Berdasarkan laporan penilaian No. 00252/2.0012-00/BS/03/0006/1/IX/2024 tanggal 25 September
2024, KJPP-RHR berpendapat bahwa Nilai Pasar atas 91,99% ekuitas SMDM per 30 Juni 2024 adalah
sebesar Rp2.551.055.000.000/- (Dua Triliun Lima Ratus Lima Puluh Satu Miliar Lima Puluh Lima Juta
Rupiah) atau setara dengan SGD210.907.162,- (Dua Ratus Sepuluh Juta Sembilan Ratus Tujuh Ribu
Seratus Enam Puluh Dua Dolar Singapura) (SGD1 = Rp12.095,63).
Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Bersyarat antara Perseroan sebagai pembeli dan TGL sebagai penjual,
Harga Pembelian (“Nilai Rencana Transaksi”) adalah SGD195.190.017/- (Seratus Sembilan Puluh Lima
Juta Seratus Sembilan Puluh Ribu Tujuh Belas Dolar Singapura).
Berdasarkan analisis di atas, nilai Rencana Transaksi adalah 7,45% lebih rendah dari Nilai Pasar Objek
Transaksi, sehingga Rencana Transaksi dapat dikatakan wajar karena masih dalam deviasi maksimum
7,5% dari Nilai Pasar Wajar Objek Transaksi (batas maksimum yang dinyatakan dalam Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia No.35 /POJK.04/2020 tentang Pedoman untuk Penilaian
dan Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal).
g. Pendapat kewajaran atas transaksi
Berdasarkan analisis kewajaran atas Rencana Transaksi yang dilakukan melipu analisis terhadap
Rencana Transaksi, analisis kualita f dan kuan ta f, analisis atas kewajaran nilai Rencana Transaksi,
dan analisis atas faktor-faktor yang relevan, maka kami berpendapat bahwa secara keseluruhan
Rencana Transaksi adalah wajar.
PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, baik secara sendiri sendiri maupun bersama sama dan bertanggung
jawab sepenuhnya atas kebenaran dan kelengkapan informasi sebagaimana diungkapkan di dalam
keterbukaan informasi ini. Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan kelengkapan informasi
sebagaimana diungkapkan dalam keterbukaan informasi ini dan setelah melakukan peneli an secara seksama,
menegaskan bahwa informasi yang dimuat dalam keterbukaan informasi ini adalah benar dan dak ada fakta
pen ng material dan relevan yang dak diungkapkan atau dihilangkan dalam keterbukaan informasi ini
sehingga menyebabkan informasi yang diberikan dalam keterbukaan informasi ini menjadi dak benar
dan/atau menyesatkan.
Mengacu pada POJK 42/2020, Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, baik secara sendiri sendiri dan
bersama-sama, dengan ini menyatakan bahwa Transaksi Pengambilalihan merupakan suatu Transaksi Afiliasi
16
Page 18
namun dak mengandung benturan kepen ngan. Transaksi Pengambilalihan telah melalui prosedur yang
memadai untuk memas kan bahwa Transaksi Pengambilalihan dilaksanakan sesuai dengan prak k bisnis yang
berlaku umum dan sesuai dengan ketentuan sebagaimana diatur dalam POJK 42/2020.
INFORMASI TAMBAHAN
Keterbukaan Informasi ini dibuat dalam versi Bahasa Indonesia dan Bahasa Inggris, apabila tedapat
ke daksesuaian atau penafsiran yang berbeda antara versi Bahasa Indonesia dan versi Bahasa Inggris, maka
merujuk pada versi Bahasa Indonesia yang akan selalu berlaku.
Apabila memerlukan informasi lebih lanjut, anda dapat menghubungi Perseroan dengan rincian sebagai
berikut:
PT Bumi Serpong Damai Tbk
Sekretaris Perusahaan
Sinar Mas Land Plaza Wing 3B
Grand Boulevard,
BSD Green Office Park
BSD City, Tangerang 15345
Telepon: +62 21 5036 8368
Website: www.bsdcity.com;
www.sinarmasland.com
Email: corporate.secretary@sinarmasland.com
17
Page 19
DISCLOSURE OF INFORMATION TO SHAREHOLDERS
PT BUMI SERPONG DAMAI TBK (“COMPANY”)
REGARDING THE ANNOUNCEMENT OF THE ACQUISITION OF PT SURYAMAS DUTAMAKMUR TBK
WHICH CONSTITUTES AN AFFILIATED TRANSACTION
THIS DISCLOSURE OF INFORMATION TO SHAREHOLDERS IS ANNOUNCED BY THE COMPANY IN ORDER TO
COMPLY WITH THE PROVISIONS OF ARTICLE 7 PARAGRAPH (1) LETTER A OF OJK REGULATION NUMBER
9/POJK.04/2018 ON THE ACQUISITION OF PUBLIC COMPANY AND TO FOLLOW UP ON THE ANNOUNCEMENT
OF NEGOTIATIONS IN CONNECTION WITH THE ACQUISITION PLAN OF PT SURYAMAS DUTAMAKMUR TBK DATED
1 AUGUST 2024. IN ADDITION, THIS DISCLOSURE OF INFORMATION IS ALSO TO FULFILL THE PROVISIONS OF
ARTICLE 4 PARAGRAPH (1) LETTER B OF OJK REGULATION NUMBER 42/POJK.04/2020 ON AFFILIATED
TRANSACTION AND CONFLICT OF INTEREST TRANSACTION.
THE DIRECTORS AND BOARD OF COMMISSIONERS OF THE COMPANY STATE THAT THE TRANSACTION AS
DESCRIBED IN THIS DISCLOSURE OF INFORMATION IS AN ACQUISITION OF A PUBLIC COMPANY, WHICH
CONSTITUTES AN AFFILIATED TRANSACTION, AND THEREFORE MUST COMPLY WITH THE PROVISIONS IN OJK
REGULATION NUMBER 9/POJK.04/2018 ON THE ACQUISITION OF PUBLIC COMPANY AND OJK REGULATION
NUMBER 42/POJK.04/2020 ON AFFILIATED TRANSACTION AND CONFLICT OF INTEREST TRANSACTION.
THE DIRECTORS AND THE BOARD OF COMMISSIONERS OF THE COMPANY ARE FULLY RESPONSIBLE, BOTH
INDIVIDUALLY AND COLLECTIVELY, FOR THE ACCURACY OF THE INFORMATION PRESENTED IN THIS DISCLOSURE
OF INFORMATION. ALL INFORMATION CONTAINED IN THIS DISCLOSURE OF INFORMATION HAS BEEN
CAREFULLY REVIEWED. THE DIRECTORS AND THE BOARD OF COMMISSIONERS OF THE COMPANY DECLARE THAT
ALL INFORMATION PROVIDED IN THIS DISCLOSURE OF INFORMATION IS TRUE AND THERE ARE NO RELEVANT
MATERIAL FACTS HAVE BEEN OMITTED OR INTENTIONALLY EXCLUDED IN A MANNER THAT WOULD RENDER
THIS DISCLOSURE OF INFORMATION FALSE AND/OR MISLEADING.
THE INFORMATION CONTAINED IN THIS DISCLOSURE OF INFORMATION IS IMPORTANT TO BE READ AND
CONSIDERED BY THE SHAREHOLDERS OF THE COMPANY. SHOULD YOU FIND ANY DIFFICULTY IN
COMPREHENDING THE INFORMATION PROVIDED HEREIN, IT IS ADVISED THAT YOU CONSULT WITH A
SECURITIES BROKER, INVESTMENT MANAGER, LEGAL ADVISOR, PUBLIC ACCOUNTANT, FINANCIAL ADVISOR OR
OTHER PROFESSIONAL ADVISOR.
PT BUMI SERPONG DAMAI TBK (“Company”)
Business Ac vi es
Engaging in business in the fields of water treatment, building construc on, road and railroad construc on,
irriga on network construc on, communica on and waste system construc on, other civil construc on
works, land prepara on, installa on of electrical systems, plumbing, hea ng and cooling installa ons, other
construc on installa ons, construc on work comple on, wholesale trade on a fee or contract basis,
suppor ng land transporta on ac vi es, other suppor ng transporta on ac vi es, restaurant and mobile
food service provision, real estate owned or leased, industrial estates, real estate on a fee or contract basis,
management consul ng ac vi es, adver sing, private security ac vi es, security systems, building cleaning
ac vi es and other industrial ac vi es, garden maintenance and care services, management of sports
facili es and themed park or amusement park ac vi es.
1
Page 20
Domiciled in Tangerang Regency, Banten
Head Office
Sinar Mas Land Plaza
Grand Boulevard BSD Green Office Park, BSD City, Sampora Sub-District, Cisauk District,
Tangerang, Banten 15345
Phone: (021) 5036 8368
Facsimile : (021) 5058 8278
www.bsdcity.com; www.sinarmasland.com
Email: corporate.secretary@sinarmasland.com
This Disclosure of Informa on
Published in Tangerang on October 24th, 2024
2
Page 21
DEFINITION
Affilia on : Affilia on based on OJK Regula on 42/2020 is
a. family rela onship by marriage and descent to the second degree,
both horizontally and ver cally;
b. rela onship between a party and an employee, director or
commissioner of that party;
c. rela onship between 2 (two) companies in which there are 1 (one)
or more members of the same directors or board of commissioners;
d. rela onship between the company and a party, either directly or
indirectly, controlling or controlled by the company;
e. rela onship between 2 (two) companies that are controlled, either
directly or indirectly, by the same party; or
f. rela onship between the company and the major shareholder.
Stock Exchange or IDX : The market organizer in the capital market for stock exchange
transac ons, which in this case is PT Bursa Efek Indonesia, domiciled in
South Jakarta.
Crossing : Carrying out buying and selling transac ons on the IDX in the nego a on
market through the Jakarta Automated Trading System.
Purchase Price : The purchase price of SMDM Shares paid by the Company (as the
purchaser) to TGL (as the seller) for the purchase of shares owned by TGL
with a purchase price of IDR531 (five hundred thirty-one Rupiah) per
Share or with a total value of IDR2,331,154,566,945 (two trillion three
hundred thirty-one billion one hundred fi y-four million five hundred
sixty-six thousand nine hundred forty-five Indonesian Rupiah).
KJPP : Public Appraisal Services Office.
KJPP RHR : KJPP Rengganis, Hamid & Rekan.
MOLHR : Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia.
OJK : The Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan), which has the
func ons, du es, and powers of regula on, supervision, examina on,
and inves ga on as referred to in Law No.21 of 2011 on the Financial
Services Authority, as amended by Law No.4 of 2023 dated January 12th,
2023, on the Development and Strengthening of the Financial Sector.
Acquisi on : Any ac on, either direct or indirect, that results in a change of control in
a public company as referred to in OJK Regula on 9/2018
Controller : A party that, either directly or indirectly, (i) owns more than 50% (fi y
percent) of the shares with vo ng rights that have been fully paid in a
public company; or (ii) has the ability to determine, either directly or
indirectly, by any means, the management and/or policies of the public
company as referred to in OJK Regula on 9/2018.
OJK Regula on 9/2018 : OJK Regula on Number 9/POJK.04/2018 on the Acquisi on of Public
Company.
OJK Regula on 42/2020 : OJK Regula on Number 42/POJK.04/2020 on Affiliated Transac on and
Conflict of Interest Transac on.
3
Page 22
TGL : Top Global Limited, a company incorporated under the laws of
Singapore, has its registered address at 1004 Toa Payoh North, #05-15,
Singapore 318995.
Affiliated Transac on : Any ac vity and/or transac on carried out by a public company or a
controlled company with an affiliate of a public company or an affiliate
of a member of the directors, a member of the board of commissioners,
a major shareholder, or the Controller, including any ac vity and/or
transac on carried out by a public company or a controlled company for
the benefit of an affiliate of a public company or an affiliate of a member
of the directors, a member of the board of commissioners, a major
shareholder or the Controller as referred to in OJK Regula on 42/2020.
Acquisi on Transac on : A share Crossing conducted in the nego a on market of the IDX,
amoun ng to 4,390,121,595 (four billion three hundred ninety million
one hundred twenty-one thousand five hundred ninety-five) Shares,
represen ng 91.99% (ninety-one point ninety-nine percent) of all Shares
fully issued and paid in SMDM owned by TGL as the seller to the
Company as the purchaser at the Purchase Price.
Rupiah or IDR : Rupiah is the lawful currency of the Republic of Indonesia.
Share(s) : Common shares issued by SMDM, which have been fully paid up by the
shareholders of SMDM with a nominal value of IDR318 (three hundred
eighteen Rupiah) per share which, have the same and equal rights in all
respects.
SMDM : PT Suryamas Dutamakmur Tbk, a public limited liability company
established under the laws of the Republic of Indonesia domiciled in
South Jakarta, and having its head office at Sudirman Plaza Business
Complex, Plaza Marein 16th Floor, Jl. Jendral Sudirman Kav. 76-78, South
Jakarta, 12910.
INTRODUCTION
On July 31st, 2024, the Company, TGL and SMDM entered into a Condi onal Share Purchase Agreement in
rela on to the Company's plan to acquire SMDM (the “Condi onal Agreement”). Pursuant to the Condi onal
Agreement, the Company agreed to purchase from TGL amoun ng to 91.99% (ninety-one point ninety-nine
percent) of the total paid-up and issued capital of SMDM subject to the fulfillment of the terms and condi ons
in the Condi onal Agreement. In connec on with the signing of the Condi onal Agreement, the Company has
announced to the public the announcement of nego a ons on the SMDM Acquisi on plan and disclosure of
informa on on material informa on or facts on August 1st, 2024.
Following the signing of the Condi onal Agreement and in accordance with and subject to the provisions of the
Condi onal Agreement, on October 23rd, 2024, the Company as the purchaser has completed the transac on
for the purchase of SMDM Shares from TGL as the Seller, through the Shares Crossing, totaling 4,390,121,595
(four billion three hundred ninety million one hundred twenty-one thousand five hundred ninety-five) Shares
represen ng 91.99% (ninety-one point ninety-nine percent) of the total paid-up and issued Shares in SMDM at
the Purchase Price (“Acquisi on Transac on”). Therefore, in connec on with the Acquisi on transac on, all
rights and obliga ons of TGL as the seller of the transferred Shares have been transferred to the Company.
In connec on with the comple on of the Acquisi on Transac on, the Company has become the new Controller
of SMDM as referred to in the provisions of Ar cle 1 paragraph 4 OJK Regula on 9/2018. Therefore, in
4
Page 23
accordance with Ar cle 7 paragraph (1) le er a of OJK Regula on 9/2018, the Company is required to announce
the acquisi on to the public and submit it to OJK no later than 1 (one) business day a er the occurance of the
Acquisi on.
The Acquisi on Transac on is also categorized as an Affiliated Transac on as referred to in OJK Regula on
42/2020 given the Affilia on rela onship between the ul mate shareholders of TGL and the management of
the Company due to family rela onships by marriage and descent. However, the Acquisi on Transac on does
not result in a conflict of interest as referred to in OJK Regula on 42/2020. Therefore, in order to comply with
the provisions of Ar cle 4 paragraph (1) OJK Regula on 42/2020, the Company shall (i) appoint an appraiser to
determine the fair value of the object of the Affiliated Transac on and/or the fairness of the Acquisi on
Transac on; and (ii) announce the disclosure of informa on regarding the Affiliated Transac on in rela on to
the Acquisi on Transac on to the public and submit it to OJK no later than 2 (two) business days a er occurance
of the Acquisi on Transac on.
[As a form of compliance with the provision of Ar cle 4 paragraph (1) le er a of OJK Regula on 42/2020, the
Company has appointed KJPP RHR to obtain a fair value analysis and assessment of the fairness of the
Acquisi on Transac on. Based on the Valua on Report from KJPP RHR Number No.00252/2.0012-
00/BS/03/0006/1/IX/2024 dated September 25th, 2024 and Fairness Opinion Report Number
No.00279/2.0012-00/BS/03/0006/1/X/2024 dated October 23rd, 2024, both reports stated the conclusion that
the object and overall value of the Acquisi on Transac on are Fair.
In accordance with Ar cle 4 paragraph (1) le er b & c and Ar cle 4 paragraph (3) OJK Regula on 42/2020, the
subsequent procedure a er obtaining the appraisal from KJPP is to announce the disclosure of informa on
regarding the Affiliated Transac on to the public and submit this disclosure of informa on along with its
suppor ng documents to OJK, no later than 2 (two) business days a er the occurance of the Acquisi on
Transac on.
As for the Acquisi on Transac on, as disclosed in this disclosure of informa on, there are no approvals or
requirements set by the authori es that must be obtained or fulfilled by the Company, other than complying
with the provisions as s pulated in OJK Regula on 9/2018 and OJK Regula on 42/2020.
In connec on with the ma ers outlined by the Company above, as a form of compliance with OJK Regula on
9/2018 and OJK Regula on 42/2020, the Directors of the Company intends to announce this disclosure of
informa on to shareholders that an Acquisi on Transac on has occured, conduted by the Company over
SMDM, which consitutes an Affiliated Transac on. The Acquisi on Transac on has been completed on October
23rd, 2024 by the Company and TGL through the Crossing of TGL's Shares to the Company amoun ng to
4,390,121,595 (four billion three hundred ninety million one hundred twenty-one thousand five hundred
ninety-five) Shares or represen ng 91.99% (ninety-one point ninety-nine percent) of the total paid-up and
issued Shares in SMDM in accordance with the provisions set out in the Condi onal Agreement.
Details related to the Acquisi on Transac on and Affiliated Transac on will be explained further in this
disclosure of informa on.
5
Page 24
DESCRIPTION OF TRANSACTION
1. Object of Transac on
The object of the Transac on is SMDM Shares amoun ng to 4,390,121,595 (four billion three hundred
ninety million one hundred twenty-one thousand five hundred ninety-five) Shares or equivalent to 91.99%
(ninety-one point ninety-nine percent) of all paid-up and issued Shares in SMDM owned by TGL prior to
the Acquisi on Transac on.
A er the Acquisi on Transac on, the Company owns 4,390,121,595 (four billion three hundred ninety
million one hundred twenty-one thousand five hundred ninety-five) Shares or equivalent to 91.99%
(ninety-one point ninety-nine percent) of all paid-up and issued Shares in SMDM.
2. Value of Transac on
The total Acquisi on Transac on conducted by the Company is 4,390,121,595 (four billion three hundred
ninety million one hundred twenty-one thousand five hundred ninety-five) Shares at a price of IDR531
(five hundred thirty-one Rupiah) per Share or with a total value of IDR2,331,154,566,945 (two trillion three
hundred thirty-one billion one hundred fi y-four million five hundred sixty-six thousand nine hundred
forty-five Rupiah) .
3. Transac on Date
October 23rd, 2024
4. Informa on on the Party conduc ng the Acquisi on and becoming the new Controller in SMDM
Name : PT Bumi Serpong Damai Tbk
Address : Grand Boulevard BSD Green Office Park Street, BSD City, Sampora
Sub-District, Cisauk District, Tangerang, Banten 15345
Phone : (021) 5036 8368
Facsimile : (021) 5058 8278
Email : corporate.secretary@sinarmasland.com
Business Ac vi es : Engaging in business in the fields of water treatment, building
construc on, road and railway construc on, irriga on network
construc on, communica on and waste system construc on,
other civil construc on works, land prepara on, installa on of
electrical systems, plumbing, hea ng and cooling installa ons,
other construc on installa ons, construc on work comple on,
wholesale trade on a fee or contract basis, suppor ng land
transporta on ac vi es, other suppor ng transporta on
ac vi es, restaurant and mobile food service provision, real estate
owned or leased, industrial estates, real estate on a fee or contract
basis, management consul ng ac vi es, adver sing, private
6
Page 25
security ac vi es, security systems, building cleaning ac vi es and
other industrial ac vi es, garden maintenance and care services,
management of sports facili es and themed park or amusement
park ac vi es.
Composi on of Directors and : Board of Commissioners
Board of Commissioners President Commissioner : Muktar Widjaja
Vice President Commissioner : Teky Mailoa
Commissioner : Yoseph Fransiscus Bonang
Independent Commissioner : Teddy Pawitra
Independent Commissioner : Susiya Bambang Hirawan
Directors
President Director : Franciscus Xaverius RD.
Vice President Director : Michael J.P. Widjaja
Director : Lie Jani Harjanto
Director : Ir. Siswanto Adisaputro
Director : Monik William
Director : Hermawan Wijaya
Director : Syukur Lawigena
Director : Liauw, Herry Hendarta
Capital Structure : Descrip on Nominal Value IDR 100 per share
Number of Nominal Amount %
Shares (IDR)
Authorized Capital 40,000,000,000 4,000,000,000,000
Issued and Fully Paid-up
Capital
PT Paraga Artamida 8,522,862,464 852,286,246,400 40.26
PT Ekacentra 5,425,964,486 542,596,448,600 25.63
Usahamaju
Treasury Shares 257,970,700 25,797,070,000 1.22
Public 6,964,568,162 696,456,816,200 32.89
Total Issued and Fully 21,171,365,812 2,117,136,581,200 100
Paid-up Capital
Shares in Por olio 18,828,634,188 1,882,863,418,800 -
As the new Controller of SMDM and as required under OJK Regula on 9/2018, the Company will conduct a
mandatory tender offer and will make an announcement of the mandatory tender offer to the public in
accordance with the provisions of OJK Regula on 9/2018.
5. Par es Involved in the Transac on
The par es involved in the Acquisi on Transac on are the Company as the purchaser and TGL as the seller,
where there is an Affilia on rela onship between them as defined in OJK Regula on 42/2020. The Acquisi on
Transac on conducted by the Company does not involve an organized group, the Company is the sole party
conduc ng the Acquisi on Transac on with TGL. The following are the details of the par es involved in the
Acquisi on Transac on.
a. Company
The Company is domiciled in Tangerang, established by Notarial Deed No.50 dated January 16th, 1984, as
amended by Deed of Amendment No.149 dated October 27th, 1984 and Deed of Amendment No.82
dated April 23rd, 1985, all three made before Benny Kris anto, S.H., Notary in Jakarta. The Deed of
7
Page 26
Establishment and its amendments have been approved by the Minister of Jus ce of the Republic of
Indonesia pursuant to Decree No.C2-5710.HT.01.01.Th.85 dated September 10th, 1985 and have been
registered in the register book at the West Jakarta District Court Office consecu vely under
No.1008/1985, No.1007/1985 and No.1006/1985 dated September 25th, 1985 and have been published
in the State Gaze e of the Republic of Indonesia No.67 dated August 22nd, 1986, Supplement No.1016.
The Company's Ar cles of Associa on have been amended several mes, most recently based on the
Deed of Resolu on of Extraordinary General Mee ng of Shareholders No.2 dated July 1st, 2022, made
before Syarifudin, S.H, Notary in Tangerang City, whereby based on this deed the Company's shareholders
have approved the addi on and adjustment of Ar cle 3 of the Company's Ar cles of Associa on
regarding the purpose and objec ves and business ac vi es of the Company to be adjusted to the
Indonesian Standard Industrial Classifica on (KBLI) 2020. This amendment has obtained an Approval
Le er for Amendments to the Ar cles of Associa on from the MOLHR and has been received and
recorded based on the Le er of Acceptance of No fica on of Amendment to the Ar cles of Associa on
from the MOLHR No.AHU-0045607.AH.01.02.Tahun 2022 dated July 4 th, 2022.
Amendments to the Company's Ar cles of Associa on have been implemented in accordance with the
provisions of the Ar cles of Associa on and the applicable laws and regula ons.
1) Capital Structure and Shareholders Composi on of the Company
Based on the Shareholders Register of the Company as of September 30th, 2024, the capital
structure and shareholders composi on of the Company as of the date of announcement of
disclosure of informa on are as follows:
Nominal Value of IDR 100 per share
Number of Nominal Amount %
Descrip on Shares (IDR)
Authorized Capital 40,000,000,000 4,000,000,000,000
Issued and Fully Paid-up Capital
PT Paraga Artamida 8,522,862,464 852,286,246,400 40.26
PT Ekacentra Usahamaju 5,425,964,486 542,596,448,600 25.63
Treasury Shares 257,970,700 25,797,070,000 1.22
Public 6,964,568,162 696,456,816,200 32.89
Total Issued and Fully Paid-up Capital 21,171,365,812 2,117,136,581,200 100
Shares in Por olio 18,828,634,188 1,882,863,418,800 -
The ul mate beneficiary of the Company's shareholding is Sinarmas Land Limited with the
appointed Controller of the Company is Mrs Margaretha Natalia Widjaja.
2) Head Office
The Company's head office is located at Sinar Mas Land Plaza, Grand Boulevard BSD Green Office
Park Street, BSD City, Sampora Sub-District, Cisauk District, Tangerang, Banten, 15345.
8
Page 27
3) Business Ac vi es of the Company
The Company’s business ac vi es are engaging business in the fields of water treatment, building
construc on, road and railway construc on, irriga on network construc on, communica on and
waste system construc on, other civil construc on works, land prepara on, installa on of electrical
systems, plumbing, hea ng and cooling installa ons, other construc on installa ons, construc on
work comple on, wholesale trade on a fee or contract basis, suppor ng land transporta on
ac vi es, other suppor ng transporta on ac vi es, restaurant and mobile food service provision,
real estate owned or leased, industrial estates, real estate on a fee or contract basis, management
consul ng ac vi es, adver sing, private security ac vi es, security systems, building cleaning
ac vi es and other industrial ac vi es, garden maintenance and care services, management of
sports facili es and themed park or amusement park ac vi es.
4) Composi on of the Company's Board of Commissioners and Directors
Based on the Deed of Resolu on of Extraordinary General Mee ng of Shareholders No.3 dated July
9th, 2021, made before Syarifudin, S.H., Notary in Tangerang City, as this deed has been received and
recoreded based on the Le er of Acceptance of No fica on of Company Data from the MOLHR
No.AHU-AH.01.03-0427136 dated July 9th, 2021. The composi on of the Company's Board of
Commissioners and Directors as of the date of disclosure of informa on is as follows:
Board of Commissioners
1. President Commissioner : Muktar Widjaja
2. Vice President Commissioner : Teky Mailoa
3. Commissioner : Yoseph Franciscus Bonang
4. Independent Commissioner : Teddy Pawitra
5. Independent Commissioner : Susiya Bambang Hirawan
Directors
1. President Director : Franciscus Xaverius RD.
2. Vice President Director : Michael J.P. Widjaja
3. Director : Lie Jani Harjanto
4. Director : Ir. Siswanto Adisaputro
5. Director : Monik William
6. Director : Hermawan Wijaya
7. Director : Syukur Lawigena
8. Director : Liauw, Herry Hendarta
b. TGL
TGL is a private company incorporated under the laws of Singapore on October 9 th, 1980.
1) Capital Structure and Shareholders Composi on of TGL
TGL is wholly owned by SW Investment Holding Pte. Ltd. (SWIH). SWIH is an exempt private company
limited by shares incorporated under the laws of Singapore on March 22 nd, 2021 and is wholly owned
by Sukmawa Widjaja (Oei Siu Hoa).
2) TGL Head Office
TGL has its registered office address at 1004 Toa Payoh North, #05-15, Singapore 318995.
9
Page 28
3) TGL Business Ac vi es
Investment holding company.
4) Composi on of Directors of TGL
1. Director: Mimi Yuliana Maeloa
2. Director: Hano Maeloa
3. Director: Chang Shyre Gwo
4. Director: Sukmawa Widjaja (Oei Siu Hoa)
6. Descrip on of the Acquired Company
a. Brief History
PT Suryamas Dutamakmur Tbk (hereina er referred to as SMDM) was established on September 21st,
1989, based on the Deed of Establishment No.322 dated September 21 st, 1989, by Benny Kris anto, S.H.,
a notary in Jakarta. The deed was approved by the Minister of Jus ce of the Republic of Indonesia through
Decree No.C2-5896.HT.01.01.Th 90 dated October 9th, 1990, and was announced in the State Gaze e of
the Republic of Indonesia No.96 on December 7th, 1990, Supplement No.4968.
The Ar cles of Associa on of SMDM have undergone several amendments, the most recent being based
on Deed of Minutes of the General Mee ng of Shareholders of SMDM No.28, dated June 21st, 2023, by
Arry Supratno, S.H., a Notary in Jakarta. According to the deed, the shareholders approved amendments
to Ar cle 3 regarding the purpose and objec ves, Ar cle 18 paragraph (3) regarding the du es and
authori es of the directors, and Ar cle 23 regarding the work plan, fiscal year, and annual report. This
amendment has: (i) received approval from the Minister of Law and Human Rights of the Republic of
Indonesia through Decree No.AHU-0041790.AH.01.02.TAHUN 2023, dated July 21st, 2023, as registered in
the Company Register under No.AHU-0137808.AH.01.11.Tahun 2023, dated July 21 st, 2023; and (ii) been
no fied to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia as evidenced by the
No fica on Receipt of Ar cles of Associa on No.AHU-AH.01.03-0094579, dated July 21st, 2023, and
registered in the Company Register under No.AHU-0137808.AH.01.11.Tahun 2023, dated July 21 st, 2023.
b. Headquarters
SMDM’s headquarters are located at Sudirman Plaza Business Complex, Plaza Marein, 16 th Fl., Jl. Jend.
Sudirman Kav. 76-78, Jakarta Selatan 12910.
c. Business Ac vi es
In accordance with Ar cle 3 of the Ar cles of Associa on of SMDM, the scope of business ac vi es of
SMDM includes real estate, arts, entertainment, and recrea on, the provision of accommoda on and
food and beverage services, as well as star-rated hotels.
d. Capital Structure and Shareholders Composi on of SMDM
Based on the Shareholder Register of SMDM as of October 23rd, 2024, the latest capital structure and
shareholder composi on of SMDM as of the date of the Informa on Disclosure are as follows:
Nominal Value IDR 318 per Share
Descrip on Number of Shares Total Nominal Value (IDR) %
Authorized Share Capital 6,000,000,000 1,908,000,000,000
Paid-Up and Issued Capital
The Company 4,390,121,595 1,396,058,667,210 91.99
10
Page 29
Public 382,016,642 121,481,292,156 8.01
Total Paid-Up and Issued 4,772,138,237 1,517,539,959,366 100
Capital
Shares in Por olio 1,227,861,763 390,460,040,634 -
e. Composi on of SMDM’s Board of Commissioners and Directors
Based on the Deed of Minutes of the Extraordinary General Mee ng of Shareholders No.5, dated January
4th, 2023, made before Arry Supratno, S.H., Notary in Central Jakarta, and received and recorded in the
Legal En ty Administra on System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia
No.AHU-AH.01.09-0041593 dated January 27th, 2023, as registered in the Company Register under
No.AHU-0017798.AH.01.11.Tahun 2023 dated January 27th, 2023, the current composi on of the Board
of Commissioners and Directors of SMDM is as follows:
Board of Commissioners
President Commissioner & : Dr. Ramelan S.H., M.H
Independent Commissioner
Commisioner : Wing Indrasmoro
Directors
President Director : Henny Kusuma Hendrawan
Director : Ratna Juwanita Haliman
Director : Aprina Supriani
Director : Henry Zen Halim
EXPLANATION OF AFFILIATED RELATIONSHIPS IN RELATION TO ACQUISITION TRANSACTION
The Acquisi on Transac on is categorized as an Affiliated Transac on based on OJK Regula on 42/2020,
considering that there is an Affilia on rela onship between the ul mate shareholders of TGL and the management
of the Company due to family rela onships by marriage and descent. TGL is an en ty owned 100% by Sukmawa
Widjaja (Oei Siu Hoa), who is the family of Muktar Widjaja, who currently serves as Presiden Commissioner of the
Company and Michael J.P Widjaja, who currently serves as Vice Presiden Director of the Company. However, the
Acquisi on Transac on does not result in a conflict of interest, as referred to in OJK Regula on 42/2020.
EXPLANATION, CONSIDERATION, AND REASONS FOR THE ACQUISITION TRANSACTION AND THE
EFFECT OF ACQUISITION TRANSACTION ON THE COMPANY’S FINANCIAL CONDITION
1. Explana on, Considera on, Reason for Acquisi on Transac on and Control Objec ve
The Company conducted the Acquisi on Transac on as an investment strategy by leveraging the posi ve
contribu on of SMDM, par cularly through increasing land reserves for long-term project development.
The Company’s considera ons for the acquisi on are as follows:
• The land reserves owned by SMDM are s ll extensive, so that the development poten al is s ll high;
• Strategic loca on close to toll road access; and
Geographical diversifica on for the Company.
2. Effect of Transac on on the Company's Financial Condi on
The Acquisi on Transac on will result in the consolida on of SMDM's Financial Statements with the
Company's Financial Statements. The Acquisi on Transac on will also expand the scope of the Company's
11
Page 30
geographical and it is expected that the Acquisi on will contribute posi vely in the Company long-term
development.
SUMMARY OF THE APPRAISER’S REPORT
i. SUMMARY OF EQUITY VALUATION REPORT
1. Independent Party Appointed in the Transac on
The Company has appointed KJPP Rengganis, Hamid & Rekan to provide an opinion as an
independent appraiser on the valua on report of 91.99% (ninety-one point ninety-nine percent) of
SMDM's equity and fairness opinion on the Proposed Transac on. KJPP RHR details are as follows.
Business License : 2.09.0012
Office Address : Menara Kuningan 8 th Fl., Jl. HR. Rasuna Said Blok X-7 Kav. 5, Jakarta
Telp. : +6221 2168 6002
Fax. : +6221 2168 6003
E-mail : kjpp.rhp@rhp-valua on.com
2. Summary of Valua on Report on Transac on Object
The following is a summary of the valua on report of 91.99% (ninety-one point ninety-nine percent)
of SMDM Equity as stated in report No.00252/2.0012-00/BS/03/0006/1/IX/2024 dated September
25th, 2024 prepared by KJPP RHR:
a. Object of Valua on
Subject Business is 91.99% (ninety-one point ninety-nine percent) equity of SMDM which is
engaged in property development sector.
b. The Purpose and Objec ve of Valua on
This valua on is intended to provide Market Value opinion of 91.99% (ninety-one point ninety-
nine percent) equity of SMDM for proposed acquisi on purpose.
c. Date of Valua on
June 30th, 2024
d. Assump ons and Limi ng Condi ons
Assump ons
The Subject Business is assumed to be a going concern business and will con nue its
opera ons for the foreseeable future;
The Subject Business is assumed to have complied with all applicable legal and law ma ers
specific to the industry in order to conduct its opera onal ac vi es;
Valua on was conducted with access to adequate inves ga on;
Audited financial statements that are used as the basis of this valua on analysis are assumed
to be accurate and correct, also there are no informa on that is hidden or inten onally
hidden;
12
Page 31
For the purpose of this valua on, we have relied on the data and informa on, including
financial statements used as the basis of this valua on analysis, provided by the Company
Management, data and verbal informa on gathered during inves ga on, which are assumed
to be true and correct, and there is no informa on that is hidden or inten onally hidden.
Special Assump ons
We understand that SMDM holds shares in PT Bank Muamalat Indonesia Tbk and PT Bhak
Sarana with a book value of IDR200,000,000 and IDR25,000,000 respec vely as of June 30th,
2024. In this valua on, we assume that the book value of these shares have reflected their
Market Value as of the valua on date;
We understand that CNMP, SKI, KBM, PSA, ISP, and MS do not publish audited financial report
as of valua on date. We also understand that in the audit process of SMDM as a group are
also including audit of these en es. In this valua on, we have assumed the interim financial
statement and consolidated working paper provided by management for these en es are
true, accurate, and conform to the standard of financial statement repor ng hence could be
adopted as the basis of valua on.
e. Approach and Method of Valua on
In this valua on, we have adopted Income Approach using Discounted Cash Flow(“DCF”) method
with the considera on that that the Subject Business has been and in opera on and assumed to
con nue its opera on and ac vi es in the future (going concern). Furthermore, we also have
adopted Asset Approach using Adjusted Book Value Method (“ABVM”) with considera on that
the Subject Business has significant assets in the form of real estate assets and investment
proper es.
f. Conclusion of Valua on
Having considered all relevant informa on and the prevailing market condi on, we are on the
opinion that the Market Value of 91.99% (ninety-one point ninety-nine percent) Equity of SMDM
as of June 30th, 2024 is IDR2,551,055,000,000 (Two Trillion Five Hundred Fi y One Billion Fi y
Five Million Rupiah).
ii. SUMMARY OF FAIRNESS OPINION REPORT ON TRANSACTION
The following is a summary of the fairness opinion report on the Proposed Transac on conducted by the
Company as stated in the report No.00279/2.0012-00/BS/03/0006/1/X/2024 dated October 23 rd, 2024
prepared by KJPP RHR:
a. Par es involved in the Transac on
The parties to the transaction are as follows:
a. The Company is the purchaser
b. TGL is the seller
b. Subject of Fairness Analysis
Subject of fairness analysis is proposed acquisi on of 4,390,121,595 ordinary shares represen ng
91.99% (ninety-one point ninety-nine percent) equity of SMDM by the Company (“Proposed
Transac on”).
13
Page 32
c. The purpose and Objec ve of Valua on
The purpose and objec ve of this assignment is to provide a Fairness Opinion on the Proposed
Transac on in rela on to informa on disclosure to public.
This fairness opinion report is related to Proposed Transac on classified as affiliated transac on
based on OJK Regula on 42/2020.
d. Date of Fairness Analysis
June 30th, 2024
e. Assump ons and Limi ng Condi ons
This Fairness Opinion is conducted with limita on as follows:
Due diligence on financial statements was not conducted and the review on informa on in
financial statement is only limited to the Fairness Analysis requirement;
Due diligence on the legal aspect including legal documents of Subject of Fairness Analysis was
not conducted;
Tax impact analysis for the par es related to Proposed Transac on was not conducted;
Other transac ons other than stated in the Subject of the Fairness Analysis was not conducted.
Based on analysis to Proposed Transac on, KJPP RHR has several assump ons as follows:
KJPP RHR assumed that the Proposed Transac on will be executed as described by the Company
management and in accordance with the agreement as well as the reliability of the informa on
of this Proposed Transac on;
KJPP RHR also has assumed that there is no significant change in the assump ons used in the
prepara on of this Fairness Opinion from the date of Fairness Opinion publica on to the effec ve
date of the Proposed Transac on;
KJPP RHR has assumed that all data and informa on received from the Company management
regarding the Proposed Transac on are accurate and correct, also there is no hidden informa on
or deliberately hidden;
The opinion should be viewed as a unity and the use of some of this analysis and informa on
without considering the overall informa on and analysis may lead to misleading of the process
underlying this opinion. The complexity of the prepara on process for this opinion cannot be
done without a complete analysis;
This opinion is prepared based on the current financial, monetary, regula on and market
condi on. Changes on any condi on beyond the Company’s control will give unpredictable
impact and affect this Fairness Opinion;
KJPP RHR has no liability to update the Fairness Opinion if there are subsequent events a er the
analysis date, but only discloses in the report.
f. Approach and Method of Valua on
Proposed Transac on analysis;
Aligning with the Company's strategy to maintain its performance by replenishing the landbank for
development, the Company plans to acquire SMDM to strengthen its exis ng development por olio
by diversifying its geographic presence and market penetra on.
The Company has considered several aspects in the Proposed Transac on as follow.
14
Page 33
• SMDM as a group has extensive land bank which show poten al for future development;
• SMDM’s landbank may help the Company to diversify its development areas geographically, which
are strategically located close to toll road access.
The Transac on Plan aims to strengthen the exis ng development por olio by diversifying the
Company’s geographic presence and market penetra on.
Qualita ve and quan ta ve analysis related to Proposed Transac on;
Benefit of Proposed Transac on
Aligning with the Company’s strategy to maintain its performance by replenishing the landbank for
development, the Company plans to acquire SMDM to strengthen its exis ng development por olio
by diversifying its geographic presence and market penetra on.
Financial Analysis Before and A er Transac on
Based on analysis of the Company pro-forma combined consolidated financial informa on as of June
30th, 2024, ROA and ROE increased from 3.90% and 6.07% to 5.83% and 9.01% respec vely. While
net profit margin increased by 22% since the Company recorded other income of IDR1.59 trillion.
Debt to asset ra o (DAR), debt to equity ra o (DER) and net debt to equity ra o decreased due to
the increase in total assets and total equity.
Incremental Analysis
Based on management projec on, generally the Proposed Transac on will increase total revenue
and net profit of the Company. The Proposed Transac on will also increase the Company’s total
assets, equity and cash from opera ng ac vi es.
Fairness Analysis on Value of the Proposed Transac on
Fairness analysis of the Proposed Transac on is done by comparing the Proposed Transac on value
men oned in the summary of Condi onal Shares Purchase Agreement and Market Value of 91.99%
(ninety-one point ninety-nine percent) equity of SMDM in Valua on Report as of 30 June 2024.
Based on the valua on report No.00252/2.0012-00/BS/03/0006/1/IX/2024 dated September 25th,
2024, KJPP-RHR is on the opinion that the Market Value of 91.99% (ninety-one point ninety-nine
percent) equity of SMDM as of June 30th, 2024 is IDR2,551,055,000,000 (Two Trillion Five Hundred
Fi y One Billion Fi y Five Million Rupiahs) or equal to SGD210,907,162 (Two Hundred Ten Million
Nine Hundred Seven Thousand One Hundred Sixty Two Singapore Dollars). (SGD1 = Rp12,095.63)
Based on the Condi onal Shares Purchase Agreement between the Company as buyer and TGL as
seller, Purchase price of Proposed Transac on (“Proposed Transac on Value”) is SGD195,190,017/-
(One Hundred Ninety Five Million One Hundred Ninety Thousand Seventeen Singapore Dollars).
Based on the analysis above, the value of the Proposed Transac on is 7.45% lower than the Market
Value of Subject Transac on, therefore the Proposed Transac on can be considered fair as it is s ll
within the maximum devia on of 7.5% from the Fair Market Value of the Subject Transac on
(maximum limit set forth in Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor
35/POJK.04/2020 regarding Guidelines for Business Valua on and Repor ng in Capital Market).
15
Page 34
g. Fairness Opinion on the Proposed Transac on
Having considered fairness analysis on the Proposed Transac on covering Proposed Transac on
analysis, quan ta ve and qualita ve analysis, fairness of Proposed Transac on value analysis and
analysis on relevant factors, we are on the opinion that the overall Proposed Transac on is fair.
STATEMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS
The Directors and Board of Commissioners of the Company, both individually and collec vely, are fully
responsible for the accuracy and completeness of the informa on as disclosed in this disclosure of
informa on. The Directors and Board of Commissioners of the Company declare the completeness of the
informa on as disclosed in this disclosure of informa on and a er conduc on thorough research, confirm
that the informa on contained in this disclosure of informa on is true and there are no material and relevant
important facts that are not disclosed or omi ed in this disclosure of informa on so as to cause the
informa on provided in this disclosure of informa on to be false and/or misleading.
Referring to OJK Regula on 42/2020, the Board of Commissioners and the Directors of the Company, both
individually and collec vely, hereby declare that the Acquisi on Transac on is an Affiliated Transac on but
does not contain any conflict of interest. The Acquisi on Transac on has undergone adequate procedures to
ensure that the Acquisi on Transac on is conducted in accordance with generally accepted business prac ces
and in compliance with the provisions as regulated in OJK Regula on 42/2020.
ADDITIONAL INFORMATION
This Disclosure of Informa on is made in Indonesian and English language versions, in the event of any
inconsistency or different interpreta on between the Indonesian language version and the English language
version, the Indonesian language version shall always prevail.
If further informa on is required, you may contact the Company with the following details:
PT Bumi Serpong Damai Tbk
Corporate Secretary
Sinar Mas Land Plaza Wing 3B
Grand Boulevard
BSD Green Office Park
Tangerang, Banten 15345
Phone: +62 21 5036 8368
Website: www.bsdcity.com;
www.sinarmasland.com
Email: corporate.secretary
16
Names mentioned 45 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
KJPP RHR
p.4 ×20
unresolved
org
KJPP Rengganis
p.4 ×4
unresolved
org
Hamid & Rekan
p.4 ×4
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.
p.4 ×2
unresolved
person
Ir. Siswanto Adisaputro
p.8 ×4
unresolved
org
PT Ekacentra
p.8 ×2
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.9
unresolved
org
Pengadilan Negeri Jakarta Barat
p.9
unresolved
person
Margaretha Natalia Widjaja.
p.9 ×2
unresolved
org
SW Investment Holding Pte. Ltd.
p.11 ×2
unresolved
person
Mimi Yuliana Maeloa
· Direktur
p.11 ×2
unresolved
person
Hano Maeloa
· Direktur
p.11 ×2
unresolved
person
Chang Shyre Gwo
· Direktur
p.11 ×2
unresolved
person
Sukmawa Widjaja
· Direktur
p.11 ×2
unresolved
person
Arry Supratno
· Notaris
p.11 ×6
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.11 ×2
unresolved
org
Bank Muamalat Indonesia Tbk
p.14 ×4
unresolved
org
PT Bhak Sarana
p.14 ×2
unresolved
org
Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia
p.17 ×2
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights
p.21 ×2
unresolved
org
Financial Services Authority
p.21 ×2
unresolved
—
Facsimile
p.24
unresolved
—
Business Ac vi es
p.24
unresolved
org
Minister of Jus
p.26 ×2
unresolved
org
West Jakarta District Court
p.26
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.28 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
Rule parser
Needs review
confidence 0.273
3220 ms
12 Sep 2026 22:56
Raw output
{'appraiser_exempt': None,
'appraiser_name': '',
'assets': [{'area_sqm': None,
'category': 'SHARES',
'description': 'afiliasi dan/atau kewajaran Transaksi '
'Pengambilalihan; dan (ii)'}],
'currency': None,
'fact_type': '',
'issuer_name': '',
'kind': 'CONFLICT',
'kjpp_name': '',
'letter_number': '',
'object_text': 'afiliasi dan/atau kewajaran Transaksi Pengambilalihan; dan '
'(ii)',
'object_truncated': False,
'parties': [],
'pct_of_equity': None,
'reference_period': '',
'requires_rups': None,
'rups_date': None,
'ticker': '',
'transaction_date': None,
'valuation_date': None,
'value': None}