20241025_MEDC_Laporan Informasi dan Fakta Material_31749451_lamp1.pdf

EXT-116/MGT/INA/MEDC/X/2024

MEDCOENERGI

terakumulasi yang berlaku (“Penawaran
Tender”).

| Medco Oak Tree Pte. Ltd.dan Medco Bell Pte.
Ltd merupakan anak perusahaan yang
seluruhnya dimiliki oleh Perseroan secara
tidak langsung (“Para Penerbit”). Surat Utang
|2026 dan Surat Utang 2027 dijamin secara
tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali
oleh Perseroan dan beberapa anak
perusahaannya. /

The Company intends to announce the
completion of the cash tender offer for the
repurchase of: (i) up to US$100,000,000 of
| 737596 Senior Notes due 2026 issued by |
Medco Oak Tree Pte. Ltd. (the “2026 Notes”),
and (ii) up to US$50,000,000 of 6.37546 Senior
Notes due 2027 issued by Medco Bell Pte. Ltd
(“2027 Notes”), excluding applicable accrued
interest (“Tender Offer).

Medco Oak Tree Pte. Ltd. and Medco Bell Pte.
| Ltd are a wholly owned indirect subsidiaries of
| the Company (the “Issuers”). 2026 Notes and

2027 Notes unconditionally and irrevocably
| guaranteed by the Company and its certain
| subsidiaries.

Sebagai referensi, terlampir kami sampaikan |

pengumuman SGX-ST (versi Bahasa Inggris

dan terjemahan Bahasa Indonesia) tertanggal
125 Oktober 2024 sehubungan dengan
| Penawaran Tender.

Asa reference, we hereby attached the SGX-
ST announcement (in English language
version and Bahasa Indonesia translation)
dated 25 October 2024 in relation to the
| Tender Offer.

4 Dampak kejadian, informasi atau | Dampak dari informasi terhadap kondisi
fakta material tersebut terhadap | keuangan Perseroan adalah penyelesaian
kegiatan operasional, hukum, | atas Penawaran Tender ini mengurangi
kondisi keuangan, atau | kewajiban keuangan Perseroan secara
| kelangsungan usaha Emiten atau | konsolidasi. / The impact of the information on
Perusahaan Publik / Impact of such | the Company's financial condition is the
material information or fact to the | completion of the Tender Offer reduces the
Company's operational, law, | Company's financial obligation by
financial condition or business | consolidation basis.

5. | Keterangan laindain / Other | -
information |

Page 2/3

£

EXT-116/MGT/INA/MEDC/X/2024

MEDCOENERGI

Demikian informasi ini kami sampaikan. Atas perhatian dan kerjasamanya, kami mengucapkan
terima kasih / Thank you for your attention and cooperation.

Hormat kami / Regards,
PT Medco Energi Internasional Tbk

———

Nama / Name : Siendy K. Wisandana
Jabatan / Title : Corporate Secretary

Tembusan / Copied to:

1. Kepala Biro PKP Sektor Riil Otoritas Jasa Keuangan / Head of Corporate Financial
Assessment Bureau of the Financial Services Authority

2. Direktur Pencatatan PT Bursa Efek Indonesia / Director of Listing of PT Bursa Efek
Indonesia

Page 3|3

Pengumuman ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan suatu undangan atau
penawaran untuk akuisisi, membeli, atau mengambil bagian atas efek yang dimaksud dalam
pengumuman ini. Pengumuman ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau membeli efek
apapun di Amerika Serikat atau yurisdiksi lainnya di mana penawaran atau permintaan atau
penjualan tersebut adalah melawan hukum sebelum adanya pendaftaran atau kualifikasi
berdasarkan peraturan atau hukum terkait efek pada yurisdiksi tersebut. Efek yang dimaksud
dalam pengumuman ini tidak akan didaftarkan berdasarkan United States Securities Act of 1933,
sebagaimana diubah (“Securities Act”), dan tidak akan ditawarkan atau dijual di dalam Amerika
Serikat kecuali berdasarkan suatu pengecualian dari, atau suatu transaksi yang tidak tunduk
kepada, persyaratan pendaftaran berdasarkan Securities Act. Suatu penawaran umum atas efek
yang dibuat di dalam Amerika Serikat akan disiapkan melalui prospektus. Prospektus tersebut
akan mencantumkan informasi rinci mengenai perusahaan yang membuat penawaran tersebut
dan susunan manajemen dan laporan keuangannya. Tidak ada dari Para Penerbit atau Penjamin
Induk (sebagaimana didefinisikan di bawah ini) bermaksud untuk membuat suatu penawaran
umum atas efek di Amerika Serikat.

Pengumuman ini bukan merupakan penawaran umum di Indonesia berdasarkan Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, dan peraturan-peraturan
pelaksananya (“UU Pasar Modal Indonesia”). Efek apapun tidak dapat ditawarkan dalam
wilayah Republik Indonesia atau kepada warga Negara Indonesia menggunakan media massa
(termasuk koran, majalah, film, televisi, radio, atau media elektronik lainnya, surat, brosur
termasuk media cetak lainnya) atau ditawarkan kepada lebih dari 100 pihak Indonesia dan/atau
dijual kepada lebih dari 50 pihak Indonesia atau warga negara Indonesia, dimanapun domisili
mereka, baik yang berdomisili di dalam ataupun luar Indonesia dalam waktu tertentu, dengan
cara yang merupakan penawaran umum berdasarkan UU Pasar Modal Indonesia.

MEDCOENERGI
PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK
PENYELESAIAN ATAS PENAWARAN PEMBELIAN SECARA TUNAI
SEBANYAK-BANYAKNYA US$100.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA
PEMBELIAN ATAS 7,375”0 SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2026
DITERBITKAN OLEH MEDCO OAK TREE PTE. LTD. DAN
SEBANYAK-BANYAKNYA US$50.000.000 DALAM KESELURUHAN HARGA

PEMBELIAN ATAS 6,375” SURAT UTANG SENIOR JATUH TEMPO PADA 2027
DITERBITKAN OLEH MEDCO BELL PTE. LTD.

Penyelesaian dari Penawaran Tender yang telah diumumkan sebelumnya (sebagaimana
didefinisikan di bawah ini) diumumkan hari ini:

(i) Medco Oak Tree Pte. Ltd (“Penerbit 2026”) menawarkan pembelian dalam bentuk tunai
sebanyak-banyaknya US$100.000.000 dalam keseluruhan harga pembelian yang terdiri atas
Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir, sebagaimana
berlaku, namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku (“Jumlah Maksimal
2026”), atas Surat Utang Senior 7,375Y6 jatuh tempo 2026 (Rule 1444: CUSIP 58405FAA3,
ISIN US58405FAAA30, Common Code 199293656 / Regulation S: CUSIP Y59501AA7,
ISIN USY59501AA78, Common Code 199293702) (surat utang tersebut selanjutnya disebut
sebagai “Surat Utang 2026”) (penawaran tersebut selanjutnya disebut sebagai “Penawaran
Tender 2026”), dan

(ii) Medco Bell Pte. Ltd (“Penerbit 2027” bersama dengan Penerbit 2026, disebut sebagai "Para
Penerbit" dan masing-masing disebut sebagai "Penerbit") menawarkan pembelian dalam
bentuk tunai sebanyak-banyaknya US$50.000.000 dalam keseluruhan harga pembelian yang
terdiri atas Harga Penawaran Tender Awal dan/atau Harga Penawaran Tender Akhir,
sebagaimana berlaku, namun tidak termasuk Bunga Terakumulasi yang berlaku (“Jumlah
Maksimal 2027” dan, bersama dengan Jumlah Maksimum 2026, disebut sebagai “Total
Jumlah Maksimum” dan masing-masing disebut sebagai “Jumlah Maksimum”), atas Surat
Utang Senior 6,375Y6 jatuh tempo 2027 (Rule 1444: CUSIP 58406LAA9, ISIN
US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AA5, ISIN
USY56607AA51. Common Code 210761306) (Surat Utang tersebut, “Surat Utang 2027”
dan bersama-sama dengan “Surat Utang 2026”, disebut sebagai “Surat Utang”) (setiap
penawaran ini, “Penawaran Tender 2027” dan bersama-sama dengan Penawaran Tender
2026, selanjutnya disebut sebagai “Penawaran Tender”).

Surat Utang dijamin oleh PT Medco Energi Internasional Tbk (“Penjamin Induk”) dan anak
perusahaan tertentu. Para Penerbit dan Penjamin Induk telah melibatkan DBS Bank Ltd., ING
Bank, N.V., Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte.,
MUFG Securities Asia Limited dan Standard Chartered Bank (Singapore) Limited sebagai
manajer perantara (“Para Manajer Perantara”) untuk Penawaran Tender.

Istilah dengan huruf kapital yang digunakan disini namun tidak didefinisikan memiliki arti yang
sama sebagaimana dimaksud dalam Penawaran Pembelian tanggal 20 September 2024
(sebagaimana dapat diubah atau ditambah dari waktu ke waktu, “Penawaran Pembelian”). Seluruh
dokumen sehubungan dengan Penawaran Tender telah tersedia dari Sodali & Co (“Agen
Penawaran dan Informasi”) dalam situs web Penawaran Tender, pada
https://projects.sodali.com/medco, bergantung pada konfirmasi dan pendaftaran yang memenuhi
syarat.

Penawaran Tender dimulai pada 20 September 2024. Batas Waktu Tender Awal telah berakhir
pada pukul 17.00 waktu New York City, pada tanggal 3 Oktober 2024. Batas Waktu Jatuh Tempo
adalah pada pukul 17.00 waktu New York City pada tanggal 21 Oktober 2024. Tanggal
Penyelesaian Penawaran Tender adalah Kamis, 24 Oktober 2024.

Pemegang Surat Utang dari (i) jumlah pokok keseluruhan Surat Utang 2026 sebesar
US$57.103.000, dan (ii) jumlah pokok keseluruhan Surat Utang 2027 sebesar US$68.837.000
telah secara sah ditawarkan dan tidak menarik kembali secara sah masing-masing Surat Utang
mereka pada atau sebelum Batas Waktu Jatuh Tempo sesuai dengan Penawaran Tender.

Untuk Surat Utang 2026 yang diterima untuk dibeli, Penerbit 2026 membayar harga pembelian
keseluruhan sebesar US$57.959.545 dan Bunga Terakumulasi sebesar US$1.871.709,48. Untuk
Surat Utang 2027 yang diterima untuk dibeli, Penerbit 2027 membayar harga pembelian
keseluruhan sebesar US$49.999.687,50 dan Bunga Terakumulasi sebesar US$745.609,44.

Setelah Tanggal Penyelesaian, dengan pembelian kembali dan pembatalan oleh Penjamin Induk
sejumlah US$15.303.000 pokok Surat Utang 2026 dan US$13.269.000 pokok Surat Utang 2027
serta pembatalan Surat Utang yang diterima dalam Penawaran Tender, sejumlah US$242.319.000
pokok Surat Utang 2026 dan sejumlah US$435.283.000 pokok Surat Utang 2027 masih terutang.

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan prosedur Penawaran Tender atau
permintaan salinan tambahan Penawaran Pembelian dan dokumen terkait hal lainnya harus
ditujukan kepada Agen Penawaran dan Informasi, Sodali & Co, melalui telepon pada 852 2319
4130 (Hong Kong) / #44 20 4513 6933 (London)/ H1 203 658 9457 (Stamford) atau melalui email

pada medco@investor.sodali.com.

Pertanyaan dari pemegang Surat Utang sehubungan dengan Penawaran Tender harus ditujukan
kepada Para Manajer Perantara yaitu DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, DBS Asia
Central @ Marina Bay Financial Centre Tower 3, Singapore 018982, Tel: t 65 6878 2846, email:
liabilitymanagement@lbank.dbs.com, Attention: GFM — Fixed Income Origination), ING Bank
N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: #65
6232 6289 / #44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com, Attention: Liability
Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Sguare Tower 2,
Singapore 018961, Tel: “65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention:
Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital
Sguare, Singapore, 049481, Tel: #1 800 624 1808 (U.S. toll free) / #1 212 761 1057 (New York)
| 444 207 6TT 5040 (London) / “4852 2239 1484 (Hong Kong), email:
debt advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory Group), MUFG Securities
Asia Limited (11/F, AIA Central, 1 Connaught Road, Central, Hong Kong, Tel: “65 6232 7632,
email: liabilitymanagement asia@spr.sc.mufg.jp, Attention: Liability Management) or Standard
Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay Financial Centre
(Tower 1), Singapore 018981, Tel: -44 20 7885 5739 / 4 852 3983 8658 / “65 6557 8286, email:
liability management@sc.com, Attention: Liability Management).

Distribusi pengumuman ini di beberapa yurisdiksi mungkin dibatasi oleh hukum. Pihak yang
memiliki pengumuman ini disyaratkan untuk menginformasikan dirinya tentang, dan untuk
mengetahui lebih jauh, terhadap suatu pembatasan.

TENTANG PENJAMIN INDUK

Penjamin Induk, PT Medco Energi Internasional Tbk, adalah suatu perusahaan energi dan sumber
daya alam yang beroperasi melalui kegiatan usaha eksplorasi dan produksi inti minyak dan gas,
kegiatan usaha pembangkit listrik dan investasi di tambang tembaga dan emas. Memiliki interest
pada 15 properti minyak dan gas di Indonesia, 12 di antaranya saat ini berproduksi, mengingat
secara historis berfokus pada kegiatan di Indonesia. Penjamin Induk juga memiliki aset produksi
yang signifikan di Oman dan Thailand dan juga memiliki operasi minyak dan gas di Tanzania,
Mexico dan Yemen. Selain kegiatan usaha inti minyak dan gas, Penjamin Induk, melalui anak
perusahaannya, memiliki dan mengoperasikan pembangkit listrik tenaga gas, panas bumi, dan
jenis pembangkit listrik terbarukan lainnya di seluruh Indonesia dan menyediakan jasa O&M
(operating and maintenance) untuk pembangkit listrik milik sendiri dan pihak ketiga dan juga
memiliki investasi di perusahaan pertambangan tembaga dan emas tercatat di Indonesia. Penjamin
Induk adalah perusahaan terbuka independen dalam bidang eksplorasi dan produksi minyak dan
gas terbesar di Indonesia berdasarkan kapitalisasi pasar.

INFORMASI MENGENAI PERNYATAAN KE DEPAN

Pernyataan ke depan dalam pengumuman ini, termasuk namun tidak terbatas kepada pernyataan-
pernyataan sehubungan dengan Penawaran Tender, yaitu jadwal tanggal jatuh tempo dan
pembayaran atas Harga Penawaran Tender Awal atau Harga Penawaran Tender Akhir,
sebagaimana berlaku, adalah berdasarkan perkiraan saat ini. Pernyataan tersebut tidak dapat
dijamin dengan segala kejadian di masa yang akan datang. Kejadian di masa yang akan datang dan
hasilnya melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian, dan asumsi yang mana sulit untuk diprediksi.
Kejadian dan hasil aktual dapat berbeda secara material dari penjelasan yang tercantum dalam
pengumuman ini yang disebabkan oleh beberapa faktor termasuk perubahan di pasar dan harga
untuk Surat Utang: perubahan pada kegiatan usaha dan kondisi keuangan Penjamin Induk dan anak
perusahaannya, perubahan pada pasar sumber daya internasional, perubahan pasar modal secara
umum, dan kejadian atas suatu hal yang dispesifikasi dalam Penawaran Pembelian yang mungkin
akan mengakibatkan munculnya suatu keadaan yang diperbolehkan untuk mengakhiri atau
mengubah Penawaran Tender.

Tanggal: 25 Oktober 2024

This announcement is for information purposes only and does not constitute an invitation or offer
to acguire, purchase or subscribe for the securities referred to herein. This announcement does
not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States
or any other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to
registration or gualification under the securities laws of any such jurisdiction. The securities
referred to herein will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended
(Ihe “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States except pursuant to an
exemption from, or a transaction not subject to, the registration reguirements of the Securities Act.
Any public offering of securities to be made in the United States will be made by means of a
prospectus. Such prospectus will contain detailed information about the company making the offer
and its management and financial statements. None of the Issuers and the Parent Guarantor (each
as defined below) intends to make any public offering of securities in the United States.

This announcement does not constitute a public offering in Indonesia under Law Number 8 of 1995
regarding Capital Market as amended by Law No. 4 of 2023 on Development and Strengthening
of Financial Sectors and its implementing regulations (the “Indonesian Capital Market Law”).
Any securities may not be offered within the territory of the Republic of Indonesia or to Indonesian
Citizens using mass media (which includes newspapers, magazines, film, television, radio and
other electronic media, letter and brochures as well as any printed matter) or offered to more than
100 Indonesian parties and/or sold to more than 50 Indonesian parties or Indonesian nationals,
wherever they are domiciled, whether in or outside Indonesia within a certain time, in a manner
which constitutes a public offering under the Indonesian Capital Market Law.

MEDCOENERGI
PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK.
SETTLEMENT OF OFFERS TO PURCHASE FOR CASH

UP TO US$100,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
7.375”o SENIOR NOTES DUE 2026 ISSUED BY MEDCO OAK TREE PTE. LTD. AND

UP TO US$50,000,000 AGGREGATE PURCHASE PRICE OF
6.375» SENIOR NOTES DUE 2027 ISSUED BY MEDCO BELL PTE. LTD.

The completion of the following previously announced Tender Offers (as defined below) were
announced today:

(i) Medco Oak Tree Pte. Ltds (the “2026 Issuer”) offer to purchase for cash up to
US$100,000,000 aggregate purchase price consisting of the Early Tender Offer Consideration
and/or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, excluding the applicable Accrued

Interest (the “2026 Maximum Amount”), of its 7.375Yo Senior Notes due 2026 (Rule 144A:
CUSIP 58405FAA3, ISIN US58405FAA30, Common Code 199293656 / Regulation S:
CUSIP Y59501AA7, ISIN USY59501AA78, Common Code 199293702) (such notes, the
“2026 Notes”) (such offer, the “2026 Tender Offer”): and

(di) Medco Bell Pte. Ltd.”s (the “2027 Issuer” together with the 2026 Issuer, the “Issuers” and each
an “Issuer”) offer to purchase for cash up to US$50,000,000 aggregate purchase price
consisting of the Early Tender Offer Consideration and/or the Late Tender Offer Consideration,
as applicable, excluding the applicable Accrued Interest (the “2027 Maximum Amount” and,
together with the 2026 Maximum Amount, the “Maximum Amounts” and each a “Maximum
Amount”), of its 6.375”6 Senior Notes due 2027 (Rule 144A: CUSIP 58406LAA9, ISIN
US58406LAA98, Common Code 210761268 / Regulation S: CUSIP Y56607AAS, ISIN
USY56607AAS 1, Common Code 210761306) (such notes, the “2027 Notes” and together with
the 2026 Notes, the “Notes”) (such offer, the “2027 Tender Offer” and together with the 2026
Tender Offer, the “Tender Offers” and each a “Tender Offer”).

The Notes are guaranteed by PT Medco Energi Internasional Tbk. (the “Parent Guarantor”) and
certain of its subsidiaries. The Issuers and the Parent Guarantor have engaged DBS Bank Ltd.,
ING Bank, N.V., Singapore Branch, Mandiri Securities Pte. Ltd., Morgan Stanley Asia (Singapore)
Pte., MUFG Securities Asia Limited and Standard Chartered Bank (Singapore) Limited as the
dealer managers (the “Dealer Managers”) for the Tender Offers.

Capitalized terms used here but not defined herein have the meanings assigned to them in the Offer
to Purchase dated September 20, 2024 (as it may be amended or supplemented from time to time,
the “Offer to Purchase”). All documents related to the Tender Offers are available from Sodali &
Co (the “Tender and Information Agent?) on the Offer Website, at
https://projects.sodali.com/medco, subject to eligibility confirmation and registration.

The Tender Offers commenced on September 20, 2024. The Early Tender Deadline passed at 5:00
p.m., New York City time, on October 3, 2024. The Expiration Deadline passed at 5:00 p.m., New
York City time, on October 21, 2024. The Settlement Date for the Tender Offers was Thursday,
October 24, 2024.

Holders of (i) an aggregate principal amount of US$57,103,000 of the 2026 Notes and (ii) an
aggregate principal amount of US$68,837,000 of the 2027 Notes had validly tendered and not
validly withdrawn their respective Notes at or prior to the Expiration Deadline pursuant to the
Tender Offers.

For the 2026 Notes accepted for purchase, the 2026 Issuer paid an aggregate purchase price of
US$57,959,545 and Accrued Interest of US$1,871,709.48. For the 2027 Notes accepted for
purchase, the 2027 Issuer paid an aggregate purchase price of US$49,999,687.50 and Accrued
Interest of US$745,609.44.

Following the Settlement Date, upon the repurchase and cancellation by the Parent Guarantor of
US$15,303,000 principal amount of the 2026 Notes and US$13,269,000 principal amount of the
2027 Notes and the cancellation of the Notes accepted in the Tender Offers, US$242,319,000

principal amount of the 2026 Notes and US$435,283,000 principal amount of the 2027 Notes
remain outstanding.

Ouestions from holders of the Notes regarding the Tender Offers procedures or reguests for
additional copies of the Offer to Purchase and other related documents should be directed to the
Tender and Information Agent, Sodali & Co, by phone at #852 2319 4130 (Hong Kong) / #44 20
4513 6933 (London) / #1 203 658 9457 (Stamford) or by email at medco@investor.sodali.com.

Guestions from holders of Notes regarding the Tender Offers should be directed to the Dealer
Managers at DBS Bank Ltd. (12 Marina Boulevard, Level 42, DBS Asia Central @ Marina Bay
Financial Centre Tower 3, Singapore 018982, Tel: # 65 6878 2846, email:
liabilitymanagement@lbank.dbs.com, Attention: GFM — Fixed Income Origination), ING Bank
N.V., Singapore Branch (1 Wallich Street, #12-01 Guoco Tower, Singapore 078881, Tel: t65
6232 6289 / #44 20 7767 6784, email: liability.management@ing.com, Attention: Liability
Management Team), Mandiri Securities Pte Ltd (12 Marina View, #19-06, Asia Sguare Tower 2,
Singapore 018961, Tel: 65 6589 3890, email: dcm.group@mandirisekuritas.co.id, Attention:
Investment Banking), Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. (23 Church Street, Unit 16-01 Capital
Sguare, Singapore, 049481, Tel: t1 800 624 1808 (U.S. toll free)/ #1 212 761 1057 (New York)
1 44 207 677 5040 (London) / “4852 2239 1484 (Hong Kong), email:
debt advisory@morganstanley.com, Attention: Global Debt Advisory Group), MUFG Securities
Asia Limited (11/F, AIA Central, 1 Connaught Road, Central, Hong Kong, Tel: #65 6232 7632,
email: liabilitymanagement asia@spr.sc.mufg.jp, Attention: Liability Management) or Standard
Chartered Bank (Singapore) Limited (8 Marina Boulevard, Level 19, Marina Bay Financial Centre
(Tower 1), Singapore 018981, Tel: #44 20 7885 5739 / 4 852 3983 8658 / t65 6557 8286, email:
liability management@sc.com, Attention: Liability Management).

The distribution of this announcement in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons
into whose possession this press release comes are reguired to inform themselves about, and to
observe, any such restrictions.

ABOUT THE PARENT GUARANTOR

The Parent Guarantor, PT Medco Energi Internasional Tbk., is an energy and natural resources
company operating through its core oil and gas exploration and production business, power
generation business and an investment in a copper and gold mine. It has interests in 15 oil and gas
properties in Indonesia, 12 of which are currently producing, as it has historically focused on
activities in Indonesia. It also has significant producing assets in Oman and Thailand and has oil
and gas operations in Tanzania, Mexico and Yemen. In addition to the core oil and gas business,
the Parent Guarantor, through its subsidiaries, owns and operates gas-fired, geothermal and other
types of renewable power plants across Indonesia, and provides Operation & Maintenance (O&M)
services for both own and third party power plants and also has an investment in a listed copper
and gold mining company in Indonesia. The Parent Guarantor is the largest independent publicly
listed oil and gas exploration and production company in Indonesia based on market capitalization.

FORWARD-LOOKING INFORMATION

Forward-looking statements in this announcement, including but not limited to those statements
relating to the Tender Offers, such as the scheduled expiration date and payment of the Early
Tender Offer Consideration or the Late Tender Offer Consideration, as applicable, are based on
current expectations. These statements are not guarantees of future events or results. Future events
and results involve some risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Actual
events and results could vary materially from the description contained herein due to many factors
including changes in the market and price for the of Notes: changes in the business and financial
condition of the Parent Guarantor and its subsidiaries, changes in the international energy markets:
changes in the capital markets in general, and the occurrence of events specified in the Offer to
Purchase that would trigger a condition permitting termination or amendment of the Tender Offers.

Date: October 25, 2024